เครื่องมือทางการเงิน สินเชื่อเป็นเครื่องมือทางการเงินพิเศษ
วรรณกรรม
กฎหมายสหพันธรัฐรัสเซีย "On การควบคุมสกุลเงินและ การควบคุมสกุลเงิน» ลงวันที่ 10.12.2003 ฉบับที่ 173-FZ
บูเรนิน เอ. หนุ. ป้องกันความเสี่ยงด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตลาดหลักทรัพย์อาร์ทีเอส ม.: สังคมวิทยาศาสตร์และเทคนิค. วิชาการ S.I. Vavilova, 2552.
บูเรนิน เอ.เอ็น.ฟอร์เวิร์ด ฟิวเจอร์ส อนุพันธ์ของแปลกใหม่และสภาพอากาศ ม.: สังคมวิทยาศาสตร์และเทคนิค. วิชาการ S.I. Vavilova, 2548
ความสัมพันธ์ทางการเงินและการเงินระหว่างประเทศ / ผศ. แอล.เอ็น.คราสวีนา. – ม.: การเงินและสถิติ, 2550.
ตลาดการเงินระหว่างประเทศ / ศ. V. A. Slepova, E. A. Zvonova. ม.: อาจารย์, 2552.
Smirnov I. E. , Zolotarev A. N. อัตราแลกเปลี่ยนเป็นแนวคิดที่สำคัญที่สุดของระบบ " ตลาดสกุลเงิน". เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: SPbGUEF, 2007.
บทที่ 3 ตลาดสินเชื่อและกลุ่ม
3.1. สินเชื่อเป็นเครื่องมือทางการเงินพิเศษ
แนวคิดของ "เครดิต" มาจากคำภาษาละตินว่า "เครดิต" ซึ่งหมายถึง "เงินกู้ หนี้" ในเวลาเดียวกัน นักเศรษฐศาสตร์หลายคนเชื่อมโยงมันกับอีกความหมายหนึ่งที่ใกล้เคียงกัน คำว่า "ลัทธิ" นั่นคือ "ฉันเชื่อ" และพวกเขาเห็นเป็นเครดิต ตั๋วสัญญาใช้เงินเกี่ยวข้องโดยตรงกับความไว้วางใจของเรื่องหนึ่งซึ่งโอนค่าหนึ่งไปยังอีกเรื่องหนึ่ง ในวรรณคดีเศรษฐกิจ เครดิต , ตามกฎแล้วมันถูกกำหนดให้เป็นระบบความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในกระบวนการจัดหาทรัพยากรทางการเงินหรือวัสดุอื่น ๆ โดยผู้ให้กู้เพื่อใช้ชั่วคราวแก่ผู้กู้ในแง่ของการชำระคืนความเร่งด่วนและการชำระเงิน หากการจัดหาเงินทุนไม่สามารถเพิกถอนได้และตลอดไปจะเรียกว่าการจัดหาเงินทุน
รูปแบบของสินเชื่อมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับสาระสำคัญของความสัมพันธ์ด้านเครดิต ขึ้นอยู่กับมูลค่าเงินกู้มี สินค้าโภคภัณฑ์การเงินและ รูปแบบผสม (สินค้าโภคภัณฑ์-เงิน) เครดิต. รูปแบบสินค้าในอดีตนำหน้ารูปแบบการเงิน ในทางปฏิบัติ รูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ใช่รูปแบบพื้นฐาน รูปแบบที่โดดเด่นคือรูปแบบสินเชื่อทางการเงิน แบบฟอร์มสินค้าใช้ทั้งในการขายสินค้าแบบผ่อนชำระและเมื่อให้เช่าทรัพย์สิน (รวมถึงอุปกรณ์ลีสซิ่ง) การเช่าสิ่งของ
ขึ้นอยู่กับว่าใครเป็นเจ้าหนี้ในการทำธุรกรรม รูปแบบสินเชื่อหลักจะแตกต่าง : เชิงพาณิชย์ (เศรษฐกิจ), การธนาคาร, ผู้บริโภค, รัฐและ สินเชื่อระหว่างประเทศ.
สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ (ครัวเรือน)- เป็นเครดิตที่ผู้ประกอบการซัพพลายเออร์มอบให้กับผู้ประกอบการผู้ซื้อโดยการชำระเงินรอการตัดบัญชีสำหรับมูลค่าที่จะได้รับหรือโดยผู้ซื้อให้กับผู้ขายในรูปแบบของการชำระเงินล่วงหน้าหรือการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับสินค้าที่จัดหา เป็นผลให้หน่วยงานทางเศรษฐกิจสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้และผู้กู้ได้พร้อมกัน
สินเชื่อธนาคาร – นี่คือเงินกู้ที่ธนาคารให้แก่ลูกค้าเป็นเงินสด ลูกค้าคือโครงสร้างทางเศรษฐกิจและการเงิน (นิติบุคคล) และพลเมือง ( บุคคล).
สินเชื่อผู้บริโภคเป็นการกู้ยืมแก่ประชาชนในสินค้าโภคภัณฑ์และ แบบฟอร์มการเงินซื้อที่ดิน อสังหาริมทรัพย์, ยานพาหนะ , สินค้าอื่นๆ ของใช้ส่วนตัว. บทบาทของเจ้าหนี้ที่นี่เล่นโดยทั้งองค์กรทางการเงินและสินเชื่อที่เชี่ยวชาญและธนาคาร ตลอดจนนิติบุคคลใดๆ ที่ขายสินค้าหรือบริการ
เงินกู้ของรัฐ- เหล่านี้เป็นกองทุนที่ให้เงินกู้ยืมแก่รัฐ (แสดงโดยหน่วยงานส่วนกลางและท้องถิ่น) เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่าย หรือเงินให้กู้ยืมโดยรัฐเองในฐานะเจ้าหนี้ (ตัวเลือกที่สองน้อยกว่าปกติ) การเกิดขึ้นของการใช้จ่ายสาธารณะเกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามโครงการเศรษฐกิจและสังคมเพื่อการพัฒนาสังคมและการก่อตัวของการขาดดุลงบประมาณ โครงสร้างประชากร เศรษฐกิจ และการเงินทำหน้าที่เป็นเจ้าหนี้ของรัฐ เครดิตของรัฐรวมถึงบทบัญญัติของรัฐค้ำประกันสำหรับการกู้ยืมภาระผูกพันของนิติบุคคลและบุคคล
สินเชื่อระหว่างประเทศ- นี่คือเงินกู้ในรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์และการเงินที่จัดหาให้โดยคู่ค้าและรัฐทางการค้าต่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์หรือเงินกู้ยืมระหว่างบริษัทถูกใช้ในการก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกทางเศรษฐกิจของประเทศขนาดใหญ่ สินเชื่อเงินสดจัดทำโดยธนาคาร กลุ่มธนาคาร และสถาบันการเงินระหว่างประเทศ และมีวัตถุประสงค์เพื่อการผลิตและการรักษาเสถียรภาพ ที่ สภาพที่ทันสมัยรูปแบบหลักของเครดิตคือ สินเชื่อธนาคาร.
บทบาทของสินเชื่อถูกเปิดเผยใน ฟังก์ชั่น.ในทฤษฎีเครดิต ไม่มีความเห็นเป็นเอกภาพเกี่ยวกับจำนวนและเนื้อหาของหน้าที่ของเครดิต อย่างไรก็ตาม ในกรณีส่วนใหญ่ สิ่งเหล่านี้รวมถึง:
● แจกจ่ายซ้ำการทำงาน. การดำเนินงานสินเชื่อมีการเชื่อมต่อก่อนอื่นด้วยการสะสมฟรีชั่วคราว เงินสังคมที่แจกจ่ายซ้ำทำให้สามารถลงทุนเงินได้ฟรีในภาคเศรษฐกิจใด ๆ จากอุตสาหกรรมที่มีอัตรากำไรต่ำ เงินทุนจะถูกปล่อยออกมาในรูปของเงิน จากนั้นในรูปของเครดิตจะถูกส่งไปยังอุตสาหกรรมที่มีอัตรากำไรสูง ดังนั้นเครดิตจึงเป็นกลไกในการปรับอัตรากำไรให้เท่ากัน ด้วยการเกิดขึ้นของธนาคาร กระบวนการแจกจ่ายเงินทุนในระบบเศรษฐกิจจึงได้รับกลไกที่เหมาะสมที่สุด
● ฟังก์ชัน ความก้าวหน้าของกระบวนการสืบพันธุ์. บนพื้นฐานของเงินกู้ความต่อเนื่องของการไหลเวียนของเงินทุนในสังคมและการเร่งการไหลเวียนของเงินทุนของผู้กู้แต่ละคนซึ่งช่วยให้เขาเอาชนะช่องว่างเวลาระหว่างความต้องการเงินทุนและส่วนเกินโดยไม่ต้องแช่แข็งกองทุนใน " สภาพคล่องสำรอง". การทำงานของเครดิตเกี่ยวข้องกับการใช้สินเชื่อทุกรูปแบบ (เชิงพาณิชย์ การธนาคาร ผู้บริโภค ฯลฯ) และการเปลี่ยนแปลงที่ยืดหยุ่นซึ่งกันและกัน
● ฟังก์ชัน การสร้างเครดิตหมายถึงการหมุนเวียน. นับตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง เครดิตได้เข้ามาแทนที่เงินที่เต็มเปี่ยมด้วยตราสารเครดิต - ตั๋วแลกเงิน ธนบัตรและเช็ค การใช้ในการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสด ภาระผูกพันทางการเงินช่วยลดการหมุนเวียนเงินสดได้อย่างมาก ดังนั้นต้นทุนการจัดจำหน่ายที่เกี่ยวข้องกับการผลิต การนับใหม่ การขนส่งและการจัดเก็บเงินสด ปัจจุบันการปล่อยเงินโดยธนาคารกลางและระบบการธนาคารเกิดขึ้นบนพื้นฐานสินเชื่อ การให้กู้ยืมโดยธนาคารแก่ลูกค้าและการรีไฟแนนซ์โดยธนาคารกลางเป็นตัวกำหนดขนาดของการปล่อยเงินเข้าสู่กระแสหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ และการคืนเงินกู้นำไปสู่การถอนเงินจากการหมุนเวียน
J. Schumpeter ตัวแทนที่โดดเด่นของทฤษฎีทุนสร้างสรรค์ของเครดิต J. Schumpeter ได้แนะนำบทบัญญัติเกี่ยวกับ นวัตกรรมใหม่ของสินเชื่อสัมพันธ์ซึ่งในความเห็นของเขาเป็นหลัก ในขณะที่เงินกู้เพื่อสนับสนุนกิจกรรมปัจจุบันของบริษัทต่างๆ เป็นเรื่องรอง โดยอิงจากพื้นฐานของความสัมพันธ์ทางเครดิตที่เป็นนวัตกรรม และเป็นผลจากกิจกรรมของธนาคารขนาดใหญ่เพื่อจัดการความต้องการใช้ทรัพยากรสินเชื่อ ในความเห็นของเขา จากมุมมองทางประวัติศาสตร์และตรรกะ จำเป็นต้องมีเงินกู้ เพียงเพื่อนวัตกรรมสำหรับพวกเขาแล้ว บริษัทได้นำมันเข้าสู่กิจกรรมของพวกเขา พวกเขาต้องการเครดิตเพื่อสร้างธุรกิจ และในขณะเดียวกัน กลไกของธุรกิจก็ปรากฏตัวขึ้นในกระบวนการแนะนำนวัตกรรม ส่งผลต่อการผสมผสานงานเก่าของพวกเขา 1 ตามที่ J. Schumpeter กล่าว สาระสำคัญของสินเชื่อ (การออกเงินกู้สำหรับโครงการหนึ่งๆ) ที่เป็นพื้นฐานของตลาดสินเชื่อสมัยใหม่
โดยทั่วไป ผู้สนับสนุนทฤษฎีสินเชื่อสร้างสรรค์ทุนซึ่งพัฒนามุมมองของตนในเงื่อนไขของระบบเศรษฐกิจและสังคมต่างๆ รวมกันเป็นหนึ่งโดยแนวคิดเรื่องเครดิตเป็นเครื่องมือในการกระตุ้นการผลิต ความเป็นอิสระของสินเชื่อ และบทบาทที่โดดเด่นใน สัมพันธ์กับทุนอุตสาหกรรม บนพื้นฐานของความเป็นไปได้ในวงกว้างที่พวกเขาระบุถึงผลกระทบของสินเชื่อต่อการผลิต พวกเขายืนยันบทบาทที่แข็งขันของธนาคารและสินเชื่อในการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ พวกเขาพูดถึงความเป็นอันดับหนึ่งของนวัตกรรมและองค์ประกอบการลงทุนของตลาด สินเชื่อธนาคาร(หมายถึงการให้กู้ยืมแก่ทุนคงที่ของบริษัท ส่งผลให้อุปทานสินค้าเพิ่มขึ้นและไม่ได้มาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ) เมื่อเปรียบเทียบกับเงินกู้ยืมใน เงินทุนหมุนเวียน. เงินกู้นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อทดรองรายจ่ายฝ่ายทุนในอนาคตของบริษัทต่างๆ ( ในแง่สมัยใหม่- ออกให้สำหรับโครงการที่ไม่มีหลักประกันกับทรัพย์สินของผู้กู้) และสำหรับธนาคาร การประเมินแนวโน้มในอนาคตสำหรับกิจกรรมของบริษัทและควบคุมธุรกิจของบริษัทในช่วงระยะเวลาการให้กู้ยืมเป็นสิ่งสำคัญ ต้องขอบคุณการจัดหาเงินทุนคงที่ที่เงินกู้จากธนาคารช่วยกระตุ้นการเติบโตของเศรษฐกิจของประเทศที่ไม่เกี่ยวกับเงินเฟ้อ ซึ่งมีความสำคัญในทางปฏิบัติอย่างมากในสภาพสมัยใหม่
เป็นเรื่องปกติสำหรับวิทยาศาสตร์สมัยใหม่ที่จะศึกษาคุณสมบัติของสินเชื่อผ่านผลิตภัณฑ์สินเชื่อของผู้เข้าร่วมตลาดสินเชื่อมากกว่าเนื้อหาทางเศรษฐกิจผ่านบทบาทและหน้าที่ของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจ ขีด จำกัด ที่อนุญาตของการมีส่วนร่วมในการหมุนเวียนของผู้กู้ตาม ลักษณะอุตสาหกรรม 1 . ในวรรณคดีตะวันตกและในประเทศและใน IFRS ผลิตภัณฑ์สินเชื่อได้รับการพิจารณาในปัจจุบัน เป็นเครื่องมือทางการเงินกล่าวคือ เป็นความสัมพันธ์ตามข้อตกลงระหว่างคู่สัญญาซึ่งเป็นผลมาจากการที่ฝ่ายหนึ่ง (เจ้าหนี้) มีสินทรัพย์ทางการเงิน และอีกฝ่ายหนึ่ง (ผู้ยืม) มีความรับผิดทางการเงิน
ในขณะเดียวกัน ผลิตภัณฑ์สินเชื่อก็มีทั้งลักษณะทั่วไปของสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ และทรัพย์สินส่วนบุคคล คุณสมบัติทั่วไปของผลิตภัณฑ์สินเชื่อ ได้แก่ :
การเรียกร้องของเจ้าหนี้ในรายได้หรือทรัพย์สินของลูกหนี้ภายหลังการออกเงินกู้
การขายผลิตภัณฑ์สินเชื่อโดยผู้ให้กู้เพื่อให้ได้ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจซึ่งสามารถแสดงในรูปแบบของรายได้ที่เพิ่มขึ้น (เนื่องจากดอกเบี้ยและค่าคอมมิชชั่นของสินเชื่อความเป็นไปได้ในการขายที่เกี่ยวข้อง ผลิตภัณฑ์สินเชื่อผลิตภัณฑ์อื่นๆ) เพิ่มความมั่นใจให้กับลูกค้า ปรับปรุงภาพลักษณ์เจ้าหนี้ ฯลฯ
บทบัญญัติโดยเจ้าหนี้ของทรัพยากรโดยมีเจตนาที่จะถือไว้ในพอร์ตของตนจนกว่าจะครบกำหนดหรือโดยมีจุดประสงค์ในการขาย (มอบหมาย) ให้กับบุคคลที่สาม
ส่งคืนโดยผู้ยืมทรัพยากรที่ได้รับเป็นเงินสดหรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ
ในขณะเดียวกัน พระราชบัญญัติผลิตภัณฑ์สินเชื่อ สินทรัพย์ทางการเงินประเภทพิเศษ. ซึ่งแตกต่างจากสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ เป็นหลัก ตัวละครที่ส่งคืนได้การวางเงินทุนซึ่งทำให้เราสามารถพูดถึงผลิตภัณฑ์เหล่านี้เป็นหนี้ได้ ผลิตภัณฑ์สินเชื่อมีลักษณะโดยการเคลื่อนไหวของมูลค่าจากผู้ให้กู้ไปยังผู้กู้และในทางกลับกัน ข้อกำหนดนี้กำหนดลักษณะชั่วคราวของเงินทุนในการหมุนเวียนของผู้กู้ และความจำเป็นที่ทั้งเจ้าหนี้และผู้กู้ต้องจัดให้มีเงื่อนไขในการชำระหนี้ ดังนั้น ผู้ให้กู้จึงต้องประเมินการปฏิบัติตามเงื่อนไขเหล่านี้และดำเนินมาตรการเพื่อลดความเสี่ยง ประเมินความเป็นไปได้ในการชำระคืนเงินกู้ สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการกำหนด (โดยคำนึงถึงวัตถุประสงค์ของการให้กู้ยืม) แหล่งที่มาของการชำระคืนเงินกู้ การประเมินความน่าเชื่อถือและความเพียงพอของพวกเขา และ เพิ่มเติม การจัดโครงสร้างผลิตภัณฑ์สินเชื่อ (โดยคำนึงถึงวัตถุประสงค์และแหล่งที่มาของการชำระคืนเงินกู้และโครงสร้างของทรัพยากรของผู้ให้กู้ ตัวพวกเขาเอง). สิ่งสำคัญคือการเลือกเงื่อนไขการจัดหาผลิตภัณฑ์เครดิตไม่ถูกต้องจะเพิ่มความเสี่ยงของคู่สัญญาเท่านั้นเนื่องจากการดำเนินการเครดิตไม่เสร็จสิ้น
เงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการชำระคืนเงินกู้ยังเป็นระบบของความไว้วางใจระหว่างผู้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมสินเชื่อซึ่งรับรองความโปร่งใสของผู้กู้สำหรับผู้ให้กู้และผู้กู้ - ความเข้าใจในแนวทางการจัดการสินเชื่อของผู้ให้กู้และเป็นผลให้ ช่วยให้พวกเขาตีความความตั้งใจของกันและกันได้อย่างถูกต้อง พัฒนาการตัดสินใจด้านเครดิตที่เหมาะสม โดยคำนึงถึงความต้องการทางการเงินของผู้กู้ ความเสี่ยงและผลกำไรของธุรกรรมสินเชื่อสำหรับเจ้าหนี้
ผลิตภัณฑ์ตราสารทุน (ต่างจากผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้) ไม่ได้หมายความถึงการคืนมูลค่าที่ลงทุนให้กับผู้ลงทุน แต่ให้สิทธิเขาในส่วนแบ่งรายได้ (ขาดทุน) ของผู้ได้รับการลงทุนและส่วนแบ่งใน สินทรัพย์สุทธิ. ในเวลาเดียวกัน ควรสังเกตว่าหากผู้ให้กู้ยอมรับความเสี่ยงส่วนใหญ่ของธุรกรรมสินเชื่อ (โดยทั่วไปสำหรับการให้กู้ยืมเพื่อโครงการและการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการ) ผลิตภัณฑ์สินเชื่อจะได้รับคุณสมบัติของการจัดหาเงินทุน (equity) ที่นี่เจ้าหนี้ได้มีส่วนร่วมในการกระจายผลกำไรจาก โครงการลงทุนตามสัดส่วนของเงินทุนที่ได้รับ
ลักษณะที่คืนได้ของมูลค่าเงินกู้แสดงถึงคำจำกัดความของเจ้าหนี้ของเงื่อนไขที่ชัดเจนสำหรับการชำระหนี้ซึ่งประการแรกจะแสดงในการกำหนดเงื่อนไขการชำระคืน การชำระเงินตามเป้าหมายและเงินต้น (ซึ่งไม่ใช่กรณีสำหรับหุ้นและตราสารทุนอื่น ๆ ) และสามารถกำหนดได้ในวันที่ระบุหรือเมื่อมีเหตุการณ์บางอย่างเกิดขึ้น นี่แสดงว่า หลักการเร่งรัดการให้สินเชื่อที่นี่ เราสนับสนุนการจำแนกประเภทผลิตภัณฑ์สินเชื่อแบบดั้งเดิม โดยพิจารณาจากการแบ่งออกเป็นระยะสั้น (มีระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปี) ระยะกลาง (จากหนึ่งถึงสามปี) และระยะยาว (มากกว่าสามปี) เนื่องจากระยะเวลาเงินกู้สูงสุดสามปีมักจะไม่เพียงพอสำหรับการคืนทุนของโครงการลงทุนขนาดใหญ่ที่ดำเนินการด้วยค่าใช้จ่ายของเงินกู้ที่ดึงดูด
เงื่อนไขการกู้ยืมทำหน้าที่เป็นตัวจำกัดในการค้นหา ยืมเงินในการหมุนเวียนของผู้กู้ กระตุ้นให้พวกเขาปรับขนาดและระยะเวลาในการดึงดูดทรัพยากรอย่างรอบคอบ การใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพและในขณะเดียวกันก็เป็นเงื่อนไขประกันสภาพคล่องและการชำระหนี้ของเจ้าหนี้ เงื่อนไขการกู้ยืมจะกำหนดโดยระยะเวลาของกิจกรรมเครดิตที่เสร็จสิ้นซึ่งต้องมีการให้เหตุผลโดยผู้กู้และผู้ให้กู้จะพิจารณาในขั้นต้นเมื่อมีการจัดโครงสร้างเงินกู้และต่อมาเมื่อมีการออกเงินกู้เมื่อตรวจสอบเพื่อระบุ สินเชื่อปัญหาสำหรับการใช้มาตรการที่จำเป็นในเวลาที่เหมาะสม จึงสามารถให้กู้ยืมระยะสั้นได้โดยไม่ต้องมีหลักประกันและอัตราดอกเบี้ยที่ถูกกว่า เงินกู้ยืมระยะยาว (ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น) - มีหลักประกันและดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ในขณะเดียวกันในแง่ของการจัดโครงสร้างสินเชื่อเพื่อการลงทุน จำเป็นต้องจัดสรรระยะเวลาของการพัฒนาและการคืนทุนเพื่อให้เกิดความล่าช้าในการชำระคืนเงินกู้สำหรับระยะเวลาของการพัฒนาต้นทุนตามด้วยการชำระคืนเป็นขั้นตอนตามสิ่งอำนวยความสะดวก นำไปใช้งาน
หลักการกู้ยืมต่อไปคือ การชำระเงิน,ดำเนินการผ่านกลไกอัตราดอกเบี้ยและเป็นตัวแทนของผู้ให้กู้ถึงความหมายของการสร้างสินทรัพย์ทางการเงินวิธีการรักษามูลค่าเงินกู้และการชดเชยความเสี่ยงและสำหรับผู้กู้ - มาตรการต้นทุนสำหรับการดึงดูดทรัพยากร "ต่างประเทศ" ความต้องการใช้ให้เกิดผล เพื่อให้ได้ผลตอบแทนการลงทุนที่เหมาะสม
การชำระเงินกู้มีผลกระทบสำคัญต่อการจัดการทางการเงินของผู้กู้ในแง่ของการเลือกแหล่งเงินทุนที่ดีที่สุดจากจุดสมดุลของราคาและปัจจัยที่ไม่ใช่ราคา ปัจจัยที่ไม่ใช่ราคา (จากตำแหน่งของผู้กู้ - นิติบุคคล) เรารวมถึง:
ข้อกำหนดของเจ้าหนี้ต่อชื่อเสียงทางธุรกิจ, ความน่าเชื่อถือของผู้กู้, งบการบัญชี (การเงิน);
ความเร็วในการให้สินเชื่อ
โอกาสสำหรับผู้กู้เพื่อรักษาโครงสร้างการกำกับดูแลที่มีอยู่
ความเป็นไปได้ในการสะท้อนเงินกู้ออกจากงบดุลและระบุค่าใช้จ่ายในการระดมทุนเป็นต้นทุนของผลิตภัณฑ์ (งานบริการ)
ใบเสร็จจากเจ้าหนี้ บริการเสริม, วิธีการเฉพาะบุคคล;
การก่อตัวของประวัติเครดิตของ บริษัท ในตลาด
หลักการชำระเงินสะท้อนให้เห็นในระเบียบภายในของเจ้าหนี้ (เช่น ในเอกสารเกี่ยวกับสินเชื่อ นโยบายดอกเบี้ย) ในสัญญากับผู้กู้ซึ่งกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ค่าคอมมิชชั่นต่างๆ ตลอดจนบทลงโทษสำหรับการไม่ปฏิบัติตามหรือ การปฏิบัติงานที่ไม่เหมาะสมโดยผู้ยืมภาระผูกพันตามสัญญา
ราคาของผลิตภัณฑ์สินเชื่อสะท้อนถึงอัตราส่วนทั่วไปของอุปสงค์และอุปทานในตลาดทุนเงินกู้และขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง: การไหลเวียนของเงินในประเทศและการคาดการณ์เงินเฟ้อ ต้นทุนของทรัพยากรที่ผู้ให้กู้มอบให้กับผู้กู้เงินกู้ยืม ความน่าเชื่อถือของผู้กู้ เงื่อนไขของเงินกู้ และคุณภาพการรักษาความปลอดภัยของพวกเขา อย่างไรก็ตาม ตามความเป็นจริง มันมีขีดจำกัดล่างและบน: ขีดจำกัดล่างคือต้นทุนของผู้ให้กู้เพื่อดึงดูดทรัพยากร ค่าใช้จ่ายในการบริหาร และอัตราผลตอบแทนขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับการพัฒนาธุรกิจ และขีดจำกัดบนคืออัตราผลตอบแทนสำหรับภาคส่วนที่เกี่ยวข้องของ เศรษฐกิจและระดับรายได้ของผู้กู้รายบุคคล ในขณะเดียวกัน สำหรับเงินกู้เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท นี่คืออัตราผลตอบแทนจากปัจจุบัน กิจกรรมทางเศรษฐกิจและสำหรับเงินกู้สำหรับการดำเนินโครงการลงทุน - ระดับการทำกำไรของโครงการเฉพาะ
หลักการให้กู้ยืมที่นำเสนอข้างต้นได้รับการตีความพิเศษในส่วนที่เกี่ยวข้องกับตลาดสินเชื่อเช่น ตลาดสินเชื่อรวม,เนื่องจากมีเจ้าหนี้หลายราย ดังนั้น หลักการของการเกิดซ้ำ เกี่ยวข้องกับการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตอย่างครอบคลุม ไม่ใช่โดยผู้ให้กู้รายเดียว แต่โดยผู้ให้กู้หลายราย - สมาชิกของซินดิเคทตามวิธีการของแต่ละคน สิ่งนี้กำหนดไว้ล่วงหน้าความน่าเชื่อถือสูงของสินเชื่อรวม ดังนั้นพวกเขาจึงมักจะให้โดยไม่มีหลักประกันกับสินทรัพย์ที่มีให้กับผู้กู้ แต่ด้วยภาระหน้าที่ของหลังที่จะไม่ดึงดูดเงินกู้ใหม่ในเงื่อนไขที่ดีสำหรับเจ้าหนี้ใหม่ (โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีหลักประกัน) ข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมเงินกู้กลายเป็นที่รู้จักของผู้คนจำนวนมากซึ่งรูปแบบสาธารณะ ประวัติเครดิตผู้กู้และช่วยเพิ่มความสำคัญของการชำระคืนเงินกู้ตามกำหนดเวลาอย่างมีนัยสำคัญสำหรับเขา
สำหรับหลักการของความเร่งด่วน ควบคู่ไปกับระยะเวลาของเงินกู้ ระยะเวลาของการสร้างซินดิเคทนั้นมีความสำคัญเนื่องจากระยะเวลาของกระบวนการนี้ ด้วยเหตุผลนี้ เงินกู้ร่วมไม่สามารถให้ได้ทันทีกับความต้องการในปัจจุบันของผู้กู้ แต่มักจะออกเพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับรายจ่ายฝ่ายทุนระยะกลางและระยะยาว 1 ซึ่งรวมเงินจำนวนมากและการจัดหาเงินทุนระยะยาวเข้ากับกำหนดชำระคืนเงินกู้ที่ยืดหยุ่น ความจำเพาะของหลักการถัดไป - การชำระเงิน - เป็นที่ประจักษ์ในการจัดตั้งอัตราดอกเบี้ยเงินกู้โดยข้อตกลงระหว่างเจ้าหนี้เช่นขึ้นอยู่กับการกระจายทรัพยากรของพวกเขาการกระจายระหว่างพวกเขา ความเสี่ยงด้านเครดิตและชื่อเสียงสาธารณะของพวกเขาในฐานะสมาชิกของซินดิเคท ดังนั้น, อัตราดอกเบี้ยพวกเขาทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ราคาตลาดสำหรับการซื้อและขายทรัพยากรระยะยาว ในส่วนที่เกี่ยวกับเงินให้กู้ยืมทั่วไปที่ไม่ใช่แบบรวมกลุ่ม จะถือว่าเงินกู้ตามเงื่อนไขตลาดแก่ผู้กู้ที่ไม่เกี่ยวข้องกับเจ้าหนี้ และในทางกลับกัน สำหรับเงื่อนไขพิเศษ - แก่ผู้ที่เกี่ยวข้อง
นอกเหนือจากหลักการข้างต้นของการให้กู้ยืมสำหรับองค์กรของผลิตภัณฑ์สินเชื่อรวม เราเน้นย้ำหลักการอีกสองประการ นี่คือ:
การเป็นหุ้นส่วนและการรักษาผลประโยชน์ของสมาชิกสมาคม - สมาชิกสมาคมทำหน้าที่เป็นหุ้นส่วน ผลประโยชน์ของแต่ละคนไม่ถูกละเมิดโดยผู้อื่น พวกเขาหลีกเลี่ยงความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างกันภายในองค์กร (เช่น เมื่อเป็นตัวแทนชำระเงินของ ซินดิเคท สมาชิกสามารถเป็นที่ปรึกษาทางการเงินแก่ผู้กู้หรือเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินกลุ่มเดียวกับมัน)
การเผยแพร่ธุรกรรมสินเชื่อ - ข้อมูลเกี่ยวกับการทำธุรกรรมเป็นที่รู้จักของคนจำนวนมากและไม่เพียง แต่กับเจ้าหนี้และผู้กู้เท่านั้น สิ่งนี้ถูกกำหนดโดยข้อเท็จจริงที่ว่าผู้เข้าร่วม - ผู้จัดงานซินดิเคทและผู้กู้เชิญเจ้าหนี้กลุ่มใหญ่ให้เข้าร่วมในการทำธุรกรรม ซึ่งไม่ใช่ทั้งหมดที่จะเข้าร่วมในซินดิเคท แต่จะได้รับข้อมูลเกี่ยวกับกันและกัน นอกจากนี้ พารามิเตอร์ของธุรกรรมในตลาดสินเชื่อรวมยังเปิดเผยต่อสาธารณะ (เช่น บนเว็บไซต์ของข้อมูลและหน่วยงานวิเคราะห์) การเปิดกว้างของแบบฟอร์มการทำธุรกรรม ชื่อเสียงทางธุรกิจสมาชิกซินดิเคททั้งหมดในตลาด
จากที่กล่าวมาข้างต้น เงินกู้ในสาระสำคัญทางเศรษฐกิจเป็นเครื่องมือทางการเงินพิเศษ นอกจากนี้ ธุรกรรมสินเชื่อควรได้รับการสรุปบนพื้นฐานของบรรทัดฐานที่เป็นทางการของกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย กฎของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย บริการกลางสำหรับตลาดการเงินและประเพณีทางธุรกิจ ด้วยสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของเงินกู้ จุดเด่นของความสัมพันธ์ตามสัญญาในตลาดสินเชื่อควรเป็น:
ความสัมพันธ์ทวิภาคี "เจ้าหนี้ - ผู้กู้" ตามผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของคู่สัญญาซึ่งจะต้องจัดทำเป็นลายลักษณ์อักษร
การจัดหาเงินทุนสำหรับเงินกู้ตามเงื่อนไขการชำระคืน ความเร่งด่วน และการชำระเงิน ซึ่งควรสะท้อนให้เห็นเป็นเงื่อนไขที่สำคัญของข้อตกลงที่เกี่ยวข้อง ( สัญญาเงินกู้, สัญญาเงินกู้, สัญญาซื้อขายตราสารหนี้, ลีสซิ่ง, การจัดหาเงินทุนภายใต้การโอนสิทธิ เรียกร้องเงิน, REPO, นวัตกรรม เป็นต้น) สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการกำหนดขนาดและเงื่อนไขในการให้สินเชื่อในข้อตกลง (วัตถุประสงค์ของเงินกู้, ระยะเวลาในการชำระคืน, วิธีเพื่อให้แน่ใจว่าผู้กู้ปฏิบัติตามภาระผูกพัน), ภาระผูกพันของผู้กู้ในการชำระคืนเงินกู้และชำระดอกเบี้ย (จำนวน อัตราดอกเบี้ย ขั้นตอนการคำนวณ และ จ่ายดอกเบี้ย, วิธีการชำระคืนเงินกู้) สิทธิและภาระผูกพันอื่น ๆ ของคู่สัญญาและขั้นตอนการแก้ไขข้อพิพาท ในเวลาเดียวกันข้อตกลงควรจัดให้มีการชำระคืนโดยผู้ยืมเงินกู้และดอกเบี้ยเป็นเงินสดและ (หรือ) สินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ และควรกำหนดเงื่อนไขการชำระคืนโดยคำนึงถึงเงื่อนไขสำหรับผู้กู้ รับรายได้;
การจดทะเบียนสิทธิของเจ้าหนี้เพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพัน ลูกหนี้ในทางกำหนดโดยประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย (ส่วนที่ 1 บทที่ 23) และยอมรับได้ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับผู้ให้กู้เฉพาะ ผู้กู้ และธุรกรรมสินเชื่อเฉพาะ (การจำนำ การค้ำประกัน การค้ำประกันของธนาคาร การรวมกัน ฯลฯ)
ภาระผูกพันของผู้กู้เพื่อใช้เงินที่ได้รับ วัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ที่กำหนดไว้ในข้อตกลงซึ่งควรให้เงินคืนแก่เจ้าหนี้
สิทธิของคู่กรณีในการปฏิเสธการออก/รับเงินกู้เมื่อมีพฤติการณ์ที่บ่งชี้ว่าไม่มีการชำระคืนเงินกู้ยืม การใช้ในทางที่ผิด และสถานการณ์อื่น ๆ ที่กำหนดไว้ในสัญญา
| " |
เครดิตระหว่างประเทศมีบทบาทสำคัญต่อความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างประเทศระหว่าง แต่ละประเทศ. ในช่วงครึ่งหลังของศตวรรษของเรา สถานการณ์เริ่มเปลี่ยนไป และตอนนี้ อันที่จริงแล้ว สถานการณ์ระหว่างประเทศ กลไกตลาดสินเชื่อ ซึ่งไม่เพียงแต่ครอบคลุมขอบเขตของการค้าระหว่างประเทศในสินค้าและบริการเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกระบวนการด้วย การลงทุนที่แท้จริง, ระเบียบดุลการชำระเงิน, การบำรุงรักษา หนี้ต่างประเทศประเทศลูกหนี้
เงินกู้ระหว่างประเทศคือการจัดหาทรัพยากรทางการเงินและวัสดุของบางประเทศให้กับผู้อื่นเพื่อใช้ชั่วคราวในด้าน ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศรวมทั้งในความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจต่างประเทศ ความสัมพันธ์เหล่านี้ดำเนินการโดยการจัดหาแหล่งสกุลเงินต่างประเทศและสินค้าโภคภัณฑ์ให้กับผู้กู้ต่างประเทศในแง่ของการชำระคืน ความเร่งด่วน และการจ่ายดอกเบี้ย
เงินทุนสำหรับสินเชื่อระหว่างประเทศขับเคลื่อนในตลาดทุนเงินกู้ระหว่างประเทศ ในตลาดทุนสินเชื่อระดับชาติ ตลอดจนผ่านการใช้ทรัพยากรของรัฐ ภูมิภาค และองค์กรระหว่างประเทศ จำนวนเงินกู้และเงื่อนไขการตั้งสำรองจะได้รับการแก้ไขในสัญญาเงินกู้ (ข้อตกลง) ระหว่างผู้ให้กู้และผู้กู้ ธนาคาร บริษัทสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้และผู้กู้ เจ้าหน้าที่รัฐบาล, รัฐบาล, องค์กรการเงินระหว่างประเทศและระดับภูมิภาค
รัฐสามารถเข้าร่วมในการกู้ยืมระหว่างประเทศได้ ประเทศที่พัฒนาแล้วไม่เพียงแต่ในฐานะผู้กู้และผู้ให้กู้เท่านั้น แต่ยังเป็นผู้ค้ำประกันด้วย ตัวอย่างเช่น การค้ำประกันของรัฐสำหรับสินเชื่อเพื่อการส่งออกนั้นได้รับการฝึกฝนอย่างกว้างขวาง รูปแบบต่างๆ ของกฎระเบียบของรัฐและระหว่างประเทศของสินเชื่อระหว่างประเทศถูกนำมาใช้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ข้อตกลงระหว่างรัฐบาลและสุภาพบุรุษเกี่ยวกับเงื่อนไขของสินเชื่อเพื่อการส่งออก
ความสัมพันธ์ด้านเครดิตในระบบเศรษฐกิจนั้นตั้งอยู่บนพื้นฐานของระเบียบวิธีปฏิบัติ ซึ่งเป็นหนึ่งในองค์ประกอบที่เป็นหลักการที่ปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัด องค์กรในทางปฏิบัติการดำเนินการใด ๆ ในตลาดทุนเงินกู้ หลักการเหล่านี้พัฒนาขึ้นเองตามธรรมชาติในขั้นแรกของการพัฒนาสินเชื่อ และต่อมาพบการสะท้อนโดยตรงในกฎหมายสินเชื่อระดับประเทศและระดับนานาชาติ
การชำระคืนเงินกู้
หลักการนี้แสดงถึงความจำเป็นในการส่งคืนทรัพยากรทางการเงินที่ได้รับจากผู้ให้กู้ในเวลาที่เหมาะสมหลังจากผู้ยืมใช้งานเสร็จแล้ว พบการแสดงออกในทางปฏิบัติในการชำระคืนเงินกู้เฉพาะโดยการโอนเงินจำนวนที่เหมาะสมไปยังบัญชีของสถาบันเครดิต (หรือเจ้าหนี้อื่น ๆ ) ที่ให้ไว้ซึ่งรับประกันการต่ออายุของแหล่งเครดิตของธนาคารตามเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการต่อ กิจกรรมตามกฎหมาย ในการให้กู้ยืมในประเทศแบบรวมศูนย์ ปลา เศรษฐกิจใหม่มีแนวคิดที่ไม่เป็นทางการของ "เงินกู้ถาวร" การให้กู้ยืมรูปแบบนี้ค่อนข้างแพร่หลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคเกษตร และได้แสดงไว้ในการให้กู้ยืมโดยสถาบันสินเชื่อของรัฐ ซึ่งการกลับมานั้นไม่ได้วางแผนไว้แต่แรกเนื่องจากภาวะทางการเงินในภาวะวิกฤตของผู้กู้ ในแบบของตัวเอง สาระสำคัญทางเศรษฐกิจเงินให้กู้ยืมที่ไม่สามารถขอคืนได้ค่อนข้างเป็นรูปแบบเพิ่มเติมของเงินอุดหนุนงบประมาณที่ดำเนินการผ่านตัวกลาง ธนาคารของรัฐซึ่งตามธรรมเนียมแล้วการวางแผนสินเชื่อที่ซับซ้อนและนำไปสู่การปลอมแปลงค่าใช้จ่ายส่วนหนึ่งของงบประมาณอย่างต่อเนื่อง ในเงื่อนไข เศรษฐกิจตลาดแนวคิดของเงินกู้ที่ไม่สามารถขอคืนได้นั้นเป็นสิ่งที่ยอมรับไม่ได้ เช่น แนวคิดของ "องค์กรเอกชนที่ไม่หวังผลกำไรตามแผน"
ระยะเวลาเงินกู้
สะท้อนถึงความจำเป็นในการคืนสินค้าไม่ว่าในเวลาใด ๆ ก็ตามที่ผู้กู้ยอมรับได้ แต่ ณ เวลานั้น ช่วงเวลาหนึ่งแก้ไขในสัญญาเงินกู้หรือเอกสารแทนที่ การละเมิดเงื่อนไขนี้เป็นเหตุผลที่เพียงพอสำหรับเจ้าหนี้ที่จะใช้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจกับผู้กู้ในรูปแบบของการเพิ่มดอกเบี้ยที่เรียกเก็บ และในกรณีที่เกิดความล่าช้าเพิ่มเติม การนำเสนอการเรียกร้องทางการเงินในศาล ข้อยกเว้นบางส่วนสำหรับกฎนี้คือสิ่งที่เรียกว่า เงินให้สินเชื่อเมื่อโทร ซึ่งไม่ได้กำหนดระยะเวลาในสัญญาเงินกู้ในขั้นต้น เงินกู้เหล่านี้พบได้ทั่วไปใน XIX - ต้นศตวรรษที่ XX (ตัวอย่างเช่น ในคอมเพล็กซ์การเกษตรของสหรัฐฯ) แทบไม่ได้ใช้ในสภาพสมัยใหม่ สาเหตุหลักมาจากความยุ่งยากที่เกิดขึ้นในกระบวนการวางแผนสินเชื่อ
ชำระสินเชื่อ. ดอกเบี้ยเงินกู้
หลักการนี้แสดงความต้องการไม่เพียง แต่สำหรับผลตอบแทนโดยตรงจากผู้ยืมทรัพยากรเครดิตที่ได้รับจากธนาคารเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการจ่ายเงินสำหรับสิทธิ์ในการใช้งานด้วย สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของค่าธรรมเนียมการกู้ยืมจะสะท้อนให้เห็นในการกระจายกำไรที่เกิดขึ้นจริงที่ได้รับเพิ่มเติมจากการใช้ระหว่างผู้กู้และผู้ให้กู้ หลักการที่พิจารณาพบการแสดงออกในทางปฏิบัติในกระบวนการสร้างมูลค่า ดอกเบี้ยธนาคารซึ่งทำหน้าที่หลักสามประการ:
แจกจ่ายส่วนหนึ่งของผลกำไรของนิติบุคคลและรายได้ของบุคคล
ระเบียบการผลิตและการหมุนเวียนผ่านการกระจายทุนเงินกู้ในระดับภาคส่วนและระหว่างประเทศ
ในช่วงวิกฤตของการพัฒนาเศรษฐกิจ - การป้องกันภาวะเงินเฟ้อจากการออมของลูกค้าธนาคาร
อัตรา (หรือบรรทัดฐาน) ของดอกเบี้ยเงินกู้ ซึ่งกำหนดเป็นอัตราส่วนของจำนวนรายได้ต่อปีที่ได้รับจากทุนเงินกู้ ต่อจำนวนเงินกู้ที่ให้ จะทำหน้าที่เป็นราคาของทรัพยากรสินเชื่อ
การยืนยันบทบาทของเงินกู้เป็นหนึ่งในสินค้าที่เสนอในตลาดเฉพาะ การชำระเงินกู้จะกระตุ้นให้ผู้ยืมใช้ให้เกิดประโยชน์สูงสุด มันเป็นฟังก์ชั่นกระตุ้นที่ไม่ได้ใช้อย่างเต็มที่ในเศรษฐกิจที่วางแผนไว้เมื่อรัฐจัดหาแหล่งสินเชื่อที่สำคัญ สถาบันการธนาคารด้านหลัง ค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ(1.5 - 5% ต่อปี) หรือแบบปลอดดอกเบี้ย
ราคาของเงินกู้สะท้อนถึงอัตราส่วนทั่วไปของอุปสงค์และอุปทานในตลาดทุนเงินกู้และขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงปัจจัยที่ฉวยโอกาสล้วนๆ:
ลักษณะวัฏจักรของการพัฒนาเศรษฐกิจแบบตลาด (ในขั้นตอนของภาวะถดถอยดอกเบี้ยเงินกู้ตามกฎเพิ่มขึ้นในขั้นตอนของการเติบโตอย่างรวดเร็วจะลดลง)
ก้าว กระบวนการเงินเฟ้อ(ซึ่งในทางปฏิบัติค่อนข้างช้ากว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่เพิ่มขึ้น);
ประสิทธิผลของการควบคุมสินเชื่อของรัฐ ดำเนินการผ่าน นโยบายการบัญชี ธนาคารกลางในกระบวนการให้กู้ยืมแก่ธนาคารพาณิชย์
สถานการณ์ในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศ (เช่น นโยบายการเพิ่มต้นทุนสินเชื่อที่สหรัฐฯ ดำเนินการในทศวรรษ 1980 นำไปสู่การดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศใน ธนาคารอเมริกันซึ่งส่งผลกระทบต่อสถานะของตลาดระดับประเทศนั้น ๆ )
พลวัตของการออมเงินของบุคคลและนิติบุคคล (มีแนวโน้มลดลงดอกเบี้ยเงินกู้ตามกฎเพิ่มขึ้น);
พลวัตของการผลิตและการหมุนเวียนซึ่งกำหนดความต้องการทรัพยากรสินเชื่อของประเภทที่เกี่ยวข้องของผู้กู้ที่มีศักยภาพ
ฤดูกาลของการผลิต (เช่นในรัสเซียอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะเพิ่มขึ้นตามปกติในเดือนสิงหาคม - กันยายนซึ่งเกี่ยวข้องกับความจำเป็นในการจัดหาเงินกู้เพื่อการเกษตรและเงินกู้ยืมสำหรับการนำเข้าสินค้าไปยัง Far North)
อัตราส่วนระหว่างขนาดของเงินกู้ที่รัฐจัดหาให้และหนี้ของรัฐ (ดอกเบี้ยเงินกู้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตามการเพิ่มขึ้นของหนี้สาธารณะในประเทศ)
หลักประกันสินเชื่อ
หลักการนี้แสดงถึงความจำเป็นในการตรวจสอบการคุ้มครองผลประโยชน์ในทรัพย์สินของผู้ให้กู้ในกรณีที่ผู้ยืมอาจละเมิดภาระผูกพันและพบว่ามีการแสดงออกในทางปฏิบัติในรูปแบบของการให้กู้ยืมเป็นเงินกู้ยืมที่มีหลักประกันหรือค้ำประกันโดยการค้ำประกันทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีความเกี่ยวข้องในช่วงเวลาของความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจโดยทั่วไป เช่น ในสภาพภายในประเทศ
ลักษณะเป้าหมายของเงินกู้
นำไปใช้กับประเภทส่วนใหญ่ การดำเนินงานสินเชื่อแสดงความต้องการ วัตถุประสงค์การใช้งานเงินที่ได้รับจากผู้ให้กู้ ค้นหาสำนวนที่นำไปใช้ได้จริงในส่วนที่เกี่ยวข้องของสัญญาเงินกู้ ซึ่งกำหนดวัตถุประสงค์เฉพาะของเงินกู้ เช่นเดียวกับในกระบวนการควบคุมของธนาคารในการปฏิบัติตามเงื่อนไขนี้โดยผู้กู้ การละเมิดภาระผูกพันนี้อาจกลายเป็นพื้นฐานสำหรับการถอนเงินกู้ยืมก่อนกำหนดหรือการแนะนำของดอกเบี้ยเงินกู้ (เพิ่มขึ้น) บทลงโทษ
ลักษณะสินเชื่อที่แตกต่าง
หลักการนี้กำหนดแนวทางที่แตกต่างในส่วนของสถาบันสินเชื่อเพื่อ หมวดหมู่ต่างๆผู้กู้ที่มีศักยภาพ การใช้งานจริงอาจขึ้นอยู่กับทั้งผลประโยชน์ส่วนบุคคลของธนาคารใดธนาคารหนึ่ง และนโยบายส่วนกลางที่รัฐดำเนินการเพื่อสนับสนุนอุตสาหกรรมหรือพื้นที่ของกิจกรรมบางอย่าง (เช่น ธุรกิจขนาดเล็ก ฯลฯ)
สถานที่และบทบาทของเครดิตในระบบเศรษฐกิจของสังคมนั้น ประการแรก กำหนดโดยหน้าที่ที่ดำเนินการ
ฟังก์ชันการกระจายตัว
สินเชื่อระหว่างประเทศแจกจ่ายทรัพยากรทางการเงินและวัสดุระหว่างประเทศ ทำให้สามารถใช้ทรัพยากรเหล่านี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น หรือเพื่อตอบสนองความต้องการเร่งด่วนที่สุดสำหรับการกู้ยืมเงิน ด้วยกลไกของสินเชื่อระหว่างประเทศ ทุนเงินกู้จะพุ่งไปยังพื้นที่ที่เป็นที่ต้องการโดยอิงจากงานในปัจจุบันและเชิงกลยุทธ์ของทุนของประเทศเพื่อให้แน่ใจว่าผลกำไรสูงสุด
ประหยัดค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่าย
การใช้งานจริงของฟังก์ชันนี้เป็นไปตามลักษณะทางเศรษฐกิจของเงินกู้โดยตรง ซึ่งรวมถึงแหล่งทรัพยากรทางการเงิน ซึ่งถูกปล่อยชั่วคราวในกระบวนการหมุนเวียนของเงินทุนอุตสาหกรรมและพาณิชยกรรม ช่องว่างเวลาระหว่างการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนของหน่วยงานธุรกิจสามารถกำหนดได้ไม่เพียงแค่ส่วนเกิน แต่ยังขาดทรัพยากรทางการเงินอีกด้วย นั่นคือเหตุผลที่เงินกู้เพื่อทดแทนการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราวนั้นถูกใช้อย่างแพร่หลาย ซึ่งถูกใช้โดยผู้กู้แทบทุกประเภทและช่วยเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนได้อย่างมาก และส่งผลให้ประหยัดค่าใช้จ่ายในการกระจายโดยทั่วไป
เร่งความเข้มข้นของทุน
กระบวนการกระจุกตัวของทุนคือ เงื่อนไขที่จำเป็นความมั่นคงของการพัฒนาเศรษฐกิจและเป้าหมายลำดับความสำคัญขององค์กรธุรกิจใดๆ ความช่วยเหลือที่แท้จริงในการแก้ปัญหานี้มาจากเงินทุนที่ยืมมา ซึ่งทำให้สามารถขยายขนาดการผลิตได้อย่างมีนัยสำคัญ (หรืออื่นๆ ธุรกรรมทางธุรกิจ) และทำให้มีกำไรเพิ่มขึ้นจำนวนมาก แม้จะพิจารณาถึงความจำเป็นในการจัดสรรส่วนหนึ่งเพื่อชำระหนี้กับเจ้าหนี้ การดึงดูดแหล่งสินเชื่อก็สมเหตุสมผลกว่าการมุ่งเน้นแต่เพียงอย่างเดียว ทุนของตัวเอง. อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าในขั้นตอนของภาวะเศรษฐกิจถดถอย (และมากยิ่งขึ้นในช่วงเปลี่ยนผ่านสู่เศรษฐกิจแบบตลาด) ทรัพยากรที่มีต้นทุนสูงเหล่านี้ไม่อนุญาตให้นำไปใช้ในการแก้ปัญหาการเร่งความเข้มข้นของ เงินทุนในพื้นที่ส่วนใหญ่ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม หน้าที่ที่อยู่ระหว่างการพิจารณา แม้จะอยู่ในสภาวะภายในประเทศ ก็ให้ผลในเชิงบวกบางประการ ทำให้สามารถเร่งกระบวนการจัดหาทรัพยากรทางการเงินให้กับพื้นที่ของกิจกรรมที่ขาดหายไปหรือไม่ได้รับการพัฒนาอย่างมากในช่วงเวลาของเศรษฐกิจที่วางแผนไว้ได้อย่างมีนัยสำคัญ
บริการเทิร์นโอเวอร์
ในกระบวนการใช้งานฟังก์ชันนี้ เครดิตส่งผลต่อการเร่งความเร็วของสินค้าโภคภัณฑ์ไม่เพียงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการหมุนเวียนของเงินด้วย การแทนที่เงินสดจากมัน โดยแนะนำวงเวียนการเงิน ตราสาร เช่น ตั๋วแลกเงิน เช็ค บัตรเครดิตฯลฯ ช่วยให้มั่นใจได้ว่าการชำระด้วยเงินสดโดยการทำธุรกรรมที่ไม่ใช่เงินสดช่วยลดความยุ่งยากและเร่งกลไกของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจในประเทศและ ตลาดต่างประเทศ. บทบาทที่สำคัญที่สุดในการแก้ปัญหานี้คือ สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์เป็นองค์ประกอบที่จำเป็นของความสัมพันธ์สมัยใหม่ของการแลกเปลี่ยนสินค้า
การเร่งความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี
ในปีหลังสงคราม ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีกลายเป็นปัจจัยกำหนด การพัฒนาเศรษฐกิจหน่วยงานธุรกิจของรัฐและบุคคลใด ๆ บทบาทของสินเชื่อในการเร่งความเร็วสามารถเห็นได้ชัดเจนที่สุดในตัวอย่างของกระบวนการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กรทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคซึ่งมีลักษณะเฉพาะมากกว่าในอุตสาหกรรมอื่น ๆ เสมอช่องว่างเวลาระหว่างการลงทุนเริ่มต้นของทุน และการนำไปปฏิบัติ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป. นั่นคือเหตุผลที่การทำงานปกติของศูนย์วิทยาศาสตร์ส่วนใหญ่ (ยกเว้นศูนย์ที่ตั้งอยู่บน การจัดหาเงินทุน) คิดไม่ถึงโดยไม่ต้องใช้ทรัพยากรเครดิต เงินกู้ที่จำเป็นอย่างเท่าเทียมกันสำหรับการดำเนินการตามกระบวนการที่เป็นนวัตกรรมในรูปแบบของการแนะนำโดยตรงในการผลิตการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีซึ่งค่าใช้จ่ายจะได้รับการสนับสนุนทางการเงินในขั้นต้นโดยองค์กรต่างๆรวมถึงผ่านเงินกู้ธนาคารเป้าหมายระยะกลางและระยะยาว
ดังนั้น เงินกู้จึงเป็นความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นระหว่างผู้ให้กู้และผู้กู้เกี่ยวกับมูลค่าของเงินกู้
ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด สินเชื่อทำหน้าที่ดังต่อไปนี้:
- ก) การสะสมเงินสดฟรีชั่วคราว
- b) การแจกจ่ายเงินตามเงื่อนไขของผลตอบแทนที่ตามมา;
- c) การสร้างเครื่องมือสินเชื่อหมุนเวียน (ธนบัตรและตั๋วเงินคลัง) และการดำเนินการด้านเครดิต
- d) การควบคุมปริมาณการหมุนเวียนของเงินทั้งหมด
ในการบรรลุหน้าที่ที่สัมพันธ์กันเหล่านี้ สินเชื่อระหว่างประเทศมีบทบาทสองประการในการพัฒนาการผลิต: บวกและลบ ในอีกด้านหนึ่ง เครดิตช่วยให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องของการทำซ้ำและการขยายตัว มีส่วนทำให้เกิดการผลิตและการแลกเปลี่ยนในระดับสากลทำให้การแบ่งงานระหว่างประเทศลึกซึ้งยิ่งขึ้น ในทางกลับกัน สินเชื่อระหว่างประเทศช่วยเพิ่มสัดส่วนของการสืบพันธุ์ในสังคม กระตุ้นการขยายตัวอย่างไม่ต่อเนื่องของอุตสาหกรรมที่ทำกำไรได้ และเป็นอุปสรรคต่อการพัฒนาอุตสาหกรรมที่ไม่ดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศ สินเชื่อระหว่างประเทศใช้เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งเจ้าหนี้ต่างประเทศในการแข่งขัน
ขอบเขตของเงินกู้ระหว่างประเทศขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาและความต้องการของประเทศสำหรับกองทุนที่ยืมมาจากต่างประเทศ การชำระคืนเงินกู้ตรงเวลา การละเมิดขอบเขตวัตถุประสงค์นี้ทำให้เกิดปัญหาในการชำระหนี้ภายนอกของประเทศที่กู้ยืม ในหมู่พวกเขาคือประเทศกำลังพัฒนา เบลารุส รัฐ CIS อื่นๆ ประเทศต่างๆ ของยุโรปตะวันออกฯลฯ
บทบาทสองประการของสินเชื่อระหว่างประเทศในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดนั้นปรากฏให้เห็นในการใช้เป็นวิธีการของความร่วมมือที่เป็นประโยชน์ร่วมกันระหว่างประเทศและการแข่งขัน
เศรษฐกิจสมัยใหม่ไม่สามารถจินตนาการได้หากไม่มีการให้กู้ยืมจากธนาคาร ตลาดสินเชื่อใช้ ประเภทต่างๆสินเชื่อธนาคาร วิธีการและเครื่องมือในการให้กู้ยืม มันคือการใช้เครื่องมือที่ทำให้สามารถดำเนินการด้านเครดิตได้ อย่างไรก็ตาม ในงานทางวิทยาศาสตร์ แนวคิดของเครื่องมือการให้กู้ยืมของธนาคารได้รับการศึกษาอย่างต่ำมาก สิ่งนี้เป็นตัวกำหนดความเกี่ยวข้องของงานนี้
ก่อนที่จะเปิดเผยแนวคิดของ "ตราสารหนี้ของธนาคาร" ให้พิจารณาการตีความคำว่า "เครื่องมือ" ในพจนานุกรมอธิบายก่อน
ในพจนานุกรมอธิบาย คำว่า "เครื่องมือ" ตีความได้หลายวิธี:
- เป็น "เครื่องมือ (ส่วนใหญ่เป็นแบบใช้มือ) สำหรับการผลิตงานใด ๆ ";
- เป็น "วิธีที่ใช้ในการบรรลุบางสิ่งบางอย่าง" .
มีเครื่องมือหลายประเภท:
- เครื่องดนตรี;
- เครื่องมือแพทย์
- เครื่องมือโลหะ
- เครื่องมือทางเศรษฐกิจ
– ตราสารในตลาดหุ้น
- ตราสารตลาดเงิน
– ตราสารหนี้ ฯลฯ
คุณสามารถระบุเครื่องมือประเภทต่างๆ และจะมีมากเท่ากับกิจกรรมของมนุษย์ประเภทต่างๆ
หัวข้อของงานนี้คือการศึกษาตราสารหนี้ของธนาคารซึ่งในความเห็นของเราอยู่ในกลุ่มเครื่องมือทางเศรษฐกิจ
ตามรายงานของ Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Storodubtseva E.B. เครื่องมือทางเศรษฐกิจคือ “วิธีการและวิธีการจัดการเศรษฐกิจ การควบคุม กระบวนการทางเศรษฐกิจและความสัมพันธ์ พวกเขารวมกันเป็น สถาบันเศรษฐกิจ. เครื่องมือทางเศรษฐกิจที่แท้จริง ได้แก่ ปริมาณและโครงสร้างของการผลิต การลงทุน โครงสร้างและรูปแบบการเป็นเจ้าของ อุปทานเงินและตัวแปรของการไหลเวียนของเงิน รายได้และรายจ่ายงบประมาณ การโอน ภาษีและ อัตราภาษี, สิทธิประโยชน์ทางภาษี, อัตราค่าจ้าง, ราคา, เงินกู้, อัตราธนาคารสินเชื่อและดอกเบี้ยเงินฝาก, อัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลาง, สินเชื่อในประเทศและต่างประเทศ, การจัดซื้อจัดจ้างของรัฐการแข่งขัน การประมูล การลงโทษ ค่าปรับ สิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจ ผลประโยชน์ ความชอบ"
เครื่องมือทางเศรษฐกิจที่หลากหลายเป็นเครื่องมือทางการเงิน
ตามที่ผู้เขียนหลายคนกล่าวว่าเครื่องมือทางการเงินคือ "ภาระผูกพันทางการเงินและสิทธิที่ซื้อขายในตลาดตามกฎในรูปแบบเอกสาร ได้แก่ หลักทรัพย์ ภาระผูกพันทางการเงินสกุลเงิน ฟิวเจอร์ส ออปชั่น ฯลฯ”
ในความเห็นของเรา เช่นเดียวกับที่ตลาดการเงินสามารถแบ่งออกเป็นหลายส่วน เครื่องมือทางการเงินสามารถแบ่งออกเป็นหลายประเภท:
– ตราสารในตลาดหุ้น
– ตราสารตลาดเงิน
– ตราสารในตลาดสินเชื่อ
– ตราสารตลาดการลงทุน
– ตราสารตลาดการลงทุน ฯลฯ
ตาม Blank I.A. “เครื่องมือในตลาดหุ้นเป็นเครื่องมือที่ทำธุรกรรมบน ตลาดหลักทรัพย์. เครื่องมือหลักของตลาดหุ้น ได้แก่ หุ้น พันธบัตร บัตรออมทรัพย์ หนังสือรับรองการลงทุน (หลัก ตราสารหุ้นหรือตราสารทุนของคำสั่งแรก); ออปชั่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สวอป และอนุพันธ์อื่นๆ (ตราสารอนุพันธ์หรือตราสารทุนรอง)”
มุมมองของ Blank I.A. แบ่งปันโดยผู้เขียนคนอื่น ๆ โดยสังเกตว่า “ตราสารในตลาดหุ้นเป็นหลักทรัพย์ประเภทต่างๆ ที่มีการขายและซื้อในตลาดหุ้น ก่อนอื่น - หุ้นพันธบัตร
“ เครื่องมือในตลาดเงินเป็นเครื่องมือที่ใช้ดำเนินการหลักกับสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กร เครื่องมือตลาดเงินหลัก ได้แก่ เอกสารการชำระเงิน เงินฝาก, สินเชื่อทางการเงินอื่นๆ" .
ในการศึกษานี้ เราพบการตีความที่หลากหลาย: "เครื่องมือทางการตลาดสินเชื่อ", "เครื่องมือด้านเครดิต", "เครื่องมือด้านเครดิต" ควรสังเกตว่ามีข้อมูลที่ตีความน้อยมากในเอกสารทางวิทยาศาสตร์ เห็นได้ชัดว่าแนวคิดเหล่านี้ใกล้เคียงกันมาก แต่สำหรับวัตถุประสงค์ของงาน เราจะศึกษาคำว่า "เครื่องมือให้ยืม"
ผู้เขียนบางคนเชื่อว่าเครื่องมือให้กู้ยืมเป็นการกู้ยืมด้วยตนเอง ตามที่ Litvinova A.V. , Chernaya E.G. “ตราสารหนี้จะต้องพิจารณาจากมุมมองของความจริงที่ว่าพวกเขาแสดงลักษณะวิธีการดำเนินการตามหลักการพื้นฐานของสินเชื่อ - ความเร่งด่วนการชำระเงินและการชำระคืน ดังนั้น ในหมู่ ตราสารเครดิตในการให้กู้ยืมธนาคารควรรวมถึง:
- จำนวนเงินที่ยืม;
-ระยะเครดิต;
- ดอกเบี้ยเงินกู้;
– ระยะเวลาปลอดดอกเบี้ย
– เงื่อนไขการชำระคืนเครดิต
– การป้องกันการไม่ชำระและหนี้ที่ค้างชำระจากเงินกู้ (การประเมินความน่าเชื่อถือของผู้กู้ การควบคุมปริมาณหนี้ รวมทั้งหนี้ที่ค้างชำระ) เป็นต้น”
เราแบ่งปันมุมมองนี้
จำนวนเงินกู้คือจำนวนเครดิตที่สามารถออกให้แก่ลูกค้าธนาคารได้ จำนวนเงินกู้ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่ผู้กู้ร้องขอและของเขา โอกาสที่แท้จริงคืนเงิน
ระยะเวลาเงินกู้เป็นเครื่องมือให้ยืม ตามเงื่อนไข สินเชื่อธนาคารทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว
ดอกเบี้ยเงินกู้เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่สำคัญที่สุดในการให้กู้ยืมแก่ธนาคาร ธนาคารให้กู้ได้ อัตราตลาดเงินกู้ในอัตราที่สูงขึ้นหรือลดลง
อัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินกู้เป็นราคาที่พัฒนาในตลาดสินเชื่อเพื่อการธนาคารในปัจจุบันภายใต้อิทธิพลของกฎหมายวัตถุประสงค์ของตลาด
สินเชื่อธนาคารที่มีอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นใช้กับผู้กู้ที่มีความเสี่ยงด้านเครดิตสูง (หากฝ่าฝืนเงื่อนไขการให้กู้ยืม) นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นสามารถใช้สำหรับการปล่อยสินเชื่อระยะยาวได้หากต้นทุนเงินกู้เพิ่มขึ้น ทำนาย
มูลค่าของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ธนาคารในประเทศที่มีเศรษฐกิจแบบตลาดได้รับอิทธิพลจากปัจจัยภายนอกและภายใน
ปัจจัยภายนอก ได้แก่ ระดับเงินเฟ้อ ระดับอัตราการรีไฟแนนซ์ การพัฒนา ระบบธนาคาร, การพัฒนา ตลาดการเงินเป็นต้น ปัจจัยภายในหลักที่มีผลต่อจำนวนดอกเบี้ยเงินกู้คือนโยบายสินเชื่อของธนาคาร
Trifonov D.A. สังเกตว่าหากพิจารณา "การให้กู้ยืมแล้วเครื่องมือหลักที่แผนที่ได้รับอนุมัติจะถูกนำมาใช้ กิจกรรมการให้ยืมรวมทั้งการควบคุมดูแลคือนโยบายสินเชื่อของธนาคารซึ่งก็คือ เอกสารพิเศษได้รับอนุมัติจากคณะผู้บริหารสูงสุดของธนาคาร”
นโยบายสินเชื่อธนาคารนอกเหนือจากการเลือกเป้าหมายและวัตถุประสงค์ของกิจกรรมการให้กู้ยืมตามกฎแล้วเป็นรายการทั้งหมดของระเบียบและขั้นตอนภายในที่ควบคุมด้านองค์กรของการดำเนินงานสินเชื่อเช่นขั้นตอนในการให้สินเชื่อวิธีการรับรองการชำระคืนของพวกเขาขั้นตอน สำหรับการใช้เงินกู้ยืมโดยผู้กู้และดำเนินการควบคุมธนาคาร ขั้นตอนการกำหนดอัตราดอกเบี้ย ขั้นตอนการชำระคืนเงินกู้ รายชื่อเอกสารในการร่างสัญญาเงินกู้ ข้อตกลงการค้ำประกันเงินกู้และการเปิดบัญชีเงินกู้ รายการเอกสารประกอบการพิจารณาสินเชื่อ ฐานะการเงินของผู้กู้ นโยบายสินเชื่อของธนาคารกำหนดแนวทางในการประเมินมูลค่าตลาดที่แท้จริงของหลักประกันในการปล่อยสินเชื่อ และยังควบคุมหน้าที่ อำนาจและกลไกในการปฏิสัมพันธ์ระหว่างพนักงานและหน่วยงานธนาคารที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการให้กู้ยืม ในรูปแบบของพอร์ตสินเชื่อของธนาคารและการจัดการ . นโยบายสินเชื่อของธนาคารกำหนดลำดับความสำคัญในการเลือกลูกค้าและเครื่องมือทางการเงิน รวมถึงลำดับความสำคัญ หลักการ และเป้าหมายของธนาคารใดธนาคารหนึ่งในตลาดสินเชื่อ ตลอดจนเครื่องมือทางการเงินและเครื่องมืออื่นๆ ที่ธนาคารนี้ใช้เพื่อให้บรรลุเป้าหมายใน การดำเนินการของธุรกรรมเครดิต กฎสำหรับการดำเนินการ องค์กรขั้นตอนของกระบวนการสินเชื่อ
เครื่องมือการจัดการพอร์ตสินเชื่อธนาคารนี้ไม่สามารถนำมาประกอบกับเครื่องมือบางประเภทเท่านั้น เนื่องจากสามารถนำมาประกอบกับเครื่องมือที่มีลักษณะเฉพาะของการจัดการระดับหนึ่ง (เพราะใช้โดยผู้บริหารเกือบทุกระดับ) และบางขั้นตอนของการจัดการ ( เนื่องจากมีผลต่อการจัดการพอร์ตสินเชื่อทุกขั้นตอน)
ควรสังเกตว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เป็นเครื่องมือในการให้กู้ยืมของธนาคารสามารถดำเนินการได้สองรูปแบบ:
1) อัตราดอกเบี้ยคงที่
2) อัตราดอกเบี้ยลอยตัว
อัตราดอกเบี้ยคงที่ - อัตราดอกเบี้ยคงที่ กำหนดระยะเวลาหนึ่งและไม่ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด
อัตราดอกเบี้ยลอยตัวเป็นอัตราที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดระยะเวลาเงินกู้
อัตรานี้ประกอบด้วย ส่วนต่อไปนี้:
– ค่าคงที่;
- ตัวแปร.
เนื่องจากส่วนที่สอง (ตัวแปร) และขนาดของการเดิมพันจะเปลี่ยนไป สินเชื่อธนาคาร. มีเงื่อนไขการชำระคืนเงินกู้ดังต่อไปนี้:
– ชำระคืนเงินกู้ในแต่ละครั้ง (โดยปกติเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาสัญญา)
- เงินกู้ที่ชำระคืนเป็นงวด (ในหุ้นที่เท่ากันหรือไม่เท่ากัน ภายในระยะเวลาที่ธนาคารกำหนด)
เครื่องมือหนึ่งในการให้กู้ยืมแก่ธนาคารคือการตรวจสอบเครดิต
“การตรวจสอบสินเชื่อเป็นระบบอย่างต่อเนื่อง การควบคุมธนาคารในขณะที่ใช้เงินกู้:
– คุณภาพสินเชื่อ
– การปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้;
– สถานะของการค้ำประกันเงินกู้ซึ่งรับประกันการชำระคืนในที่สุดตามความสามารถในการทำกำไรสำหรับธนาคารที่กำหนดไว้ในสัญญา” .
การควบคุมคุณภาพสินเชื่อประกอบด้วยการที่พนักงานธนาคารต้องติดตามสถานะทางการเงินของผู้กู้หลังจากออกเงินกู้เนื่องจากการเสื่อมสภาพอาจส่งผลต่อความเสี่ยงที่จะไม่ชำระคืนเงินกู้เลยหรือตามกำหนดเวลาและความเสี่ยงที่จะไม่จ่ายดอกเบี้ยให้กับ ธนาคารในการกู้ยืม
การตรวจสอบการปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้จะลดลงเพื่อตรวจสอบว่าผู้กู้ปฏิบัติตามวงเงินสินเชื่อ (วงเงิน) ที่กำหนดไว้สำหรับเขา วัตถุประสงค์ในการใช้เงินกู้ตลอดจนความตรงต่อเวลาในการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ ชำระคืน หนี้เงินต้นเต็มจำนวนและตรงเวลาตามกำหนดในสัญญาเงินกู้
การควบคุมเพื่อให้แน่ใจว่าการชำระคืนเงินกู้รวมถึงการตรวจสอบทันทีของผู้จำนำ สถานะของลักษณะคุณภาพและการปฏิบัติตามระบอบความปลอดภัย การประเมินมูลค่าตลาดในปัจจุบันของการจำนำ สภาพคล่องเพื่อ บรรลุวัตถุประสงค์ในการทำธุรกรรมสินเชื่อ
ดังนั้นเครื่องมือให้ยืมของธนาคารจึงกำหนดลักษณะวิธีการนำหลักการพื้นฐานของเงินกู้ไปใช้ - ความเร่งด่วนการชำระเงินและการชำระคืน เครื่องมือการกู้ยืมของธนาคาร คือ จำนวนเงินที่ยืมมา ระยะเวลาเงินกู้ ดอกเบี้ยเงินกู้ เงื่อนไขการชำระคืนเงินกู้ การป้องกันการไม่ชำระและหนี้ที่ค้างชำระในการกู้ยืม (การประเมินความน่าเชื่อถือของผู้กู้ การควบคุมปริมาณหนี้ รวมทั้งยอดค้างชำระ) ฯลฯ ธรรมชาติของการใช้เครื่องมือการให้กู้ยืมของธนาคารมีผลกระทบโดยตรงต่อประสิทธิภาพของการให้กู้ยืมแก่ธนาคาร ดังนั้นธนาคารจึงจำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีการใช้เครื่องมือดังกล่าวในการดำเนินการให้กู้ยืมอย่างเหมาะสม
บรรณานุกรม
1. การธนาคาร : หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย ฉบับที่ 2 / เอ็ด. G. Beloglazova, L. Krolivetskaya. - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์
2551. - 400 น.
2. IA เปล่า พจนานุกรม - หนังสืออ้างอิงของผู้จัดการการเงิน - K.: "Nika-Center", 1998. - 480 p.
3. Litvinov E. O. ลำดับความสำคัญและเครื่องมือ สินเชื่อรายย่อยในรัสเซีย: Dis. …แคนดี้ เศรษฐกิจ วิทยาศาสตร์
- โวลโกกราด: รัฐโวลโกกราด ยกเลิก, 2008.
4. Litvinova A.V. , Chernaya E.G. รูปทรงทันสมัย, ประเภท, วิธีการและเครื่องมือในการให้กู้ยืมรายย่อย: ปัญหาการตีความและการประยุกต์ใช้ // Bulletin of SRSTU (NPI), 2011. - ลำดับที่ 2 - หน้า 51-59.
5. Lopatin V.V. , Lopatina L.E. พจนานุกรมอธิบายขนาดเล็กของภาษารัสเซีย – ม.: มาตุภูมิ yaz., 1990. - 704 น.
6. Raizberg BA, Lozovsky L.Sh., Storodubtseva E.B. ทันสมัย พจนานุกรมเศรษฐกิจ. - ครั้งที่ 6, แก้ไข. และเพิ่มเติม – M.: INFRA-M, 2556. – 512 น.
7. Trifonov D.A. เครื่องมือจัดการพอร์ตโฟลิโอ สินทรัพย์ธนาคาร// Bulletin of TSU, 2011, - No. 4
(96). - ส. 92-100.
8. พจนานุกรมเศรษฐกิจและกฎหมาย / เอ็ด. หนึ่ง. อาซริลิอาโน ม.: สถาบันเศรษฐศาสตร์ใหม่, 2547.
เป็นไปได้ที่จะระบุคุณลักษณะเฉพาะสองประการที่อนุญาตให้มีขั้นตอนการทำงานอย่างใดอย่างหนึ่ง การดำเนินการที่มีคุณสมบัติตามที่เกี่ยวข้องกับเครื่องมือทางการเงิน: พื้นฐานของการดำเนินการควรเป็นสินทรัพย์ทางการเงินและหนี้สิน การทำธุรกรรมจะต้องอยู่ในรูปของสัญญา
1. เครื่องมือทางการเงิน สาระสำคัญและการจัดประเภทเครื่องมือทางการเงิน
เมื่อวิเคราะห์ กิจกรรมการลงทุนโดยทั่วไปและกระบวนการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์โดยเฉพาะอย่างยิ่งจำเป็นต้องรวมแนวคิดของเครื่องมือทางการเงินไว้ในจำนวนเงื่อนไขพื้นฐาน
ในมาตรฐานสากล การรายงานทางการเงินเครื่องมือทางการเงินคือสัญญาใดๆ ที่ก่อให้เกิดสินทรัพย์ทางการเงินสำหรับฝ่ายหนึ่งฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง และหนี้สินทางการเงินหรือตราสารทุนสำหรับอีกฝ่ายหนึ่ง
คำจำกัดความของเครื่องมือทางการเงินหมายถึงสัญญาที่ส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงิน หมวดหมู่เหล่านี้ไม่ใช่กฎหมายแพ่ง แต่มีลักษณะทางเศรษฐกิจ
สินทรัพย์ทางการเงินรวมถึง:
เงินสด (เงินสดในมือ เช่นเดียวกับการชำระบัญชี สกุลเงินและบัญชีพิเศษ);
สิทธิตามสัญญาในการเรียกเงินสดหรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่นจากบริษัทอื่น (เช่น ลูกหนี้);
· สิทธิตามสัญญาในการแลกเปลี่ยนเครื่องมือทางการเงินกับบริษัทอื่นตามเงื่อนไขที่เป็นประโยชน์ร่วมกัน (เช่น ออปชั่นในพันธบัตร)
ตราสารทุนของบริษัทอื่น (หุ้น หุ้น) ความรับผิดทางการเงินเป็นภาระผูกพันใด ๆ ภายใต้สัญญา:
แลกเปลี่ยนเครื่องมือทางการเงินกับบริษัทอื่น
ตราสารหุ้นเป็นวิธีการมีส่วนร่วมในเงินทุน (กองทุนที่ได้รับอนุญาต) ของนิติบุคคลทางเศรษฐกิจ
นอกเหนือจากตราสารทุนแล้ว ตราสารหนี้ตราสารหนี้ที่มีบทบาทสำคัญในกระบวนการลงทุนยังมีบทบาทสำคัญในกระบวนการลงทุน ได้แก่ เงินกู้ เงินกู้ พันธบัตร ซึ่งมีลักษณะเฉพาะ ซึ่งจะส่งผลที่ตามมาสำหรับผู้ออกตราสารเหล่านี้ (ผู้ให้กู้) และตราสาร ผู้ถือ (ผู้กู้)
ดังนั้น เราสามารถแยกแยะคุณลักษณะเฉพาะสองประการที่อนุญาตให้มีขั้นตอนใดขั้นตอนหนึ่ง การดำเนินการที่มีคุณสมบัติตามที่เกี่ยวข้องกับเครื่องมือทางการเงิน:
· พื้นฐานของการทำธุรกรรมควรเป็นสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงิน
การดำเนินการจะต้องอยู่ในรูปของสัญญา
ดังนั้นตามคำนิยามเครื่องมือทางการเงินจึงเป็นสัญญาและสามารถจำแนกได้ตามนั้น เครื่องมือทางการเงินทั้งหมดแบ่งออกเป็นสองกลุ่มใหญ่ - เครื่องมือทางการเงินหลักและอนุพันธ์
2. เครื่องมือทางการเงินเบื้องต้น
เครื่องมือทางการเงินหลักคือเครื่องมือที่จัดให้มีการซื้อ (ขาย) หรือส่งมอบ (ใบเสร็จรับเงิน) ของสินทรัพย์ทางการเงินอย่างแน่นอน อันเป็นผลมาจากการเรียกร้องทางการเงินร่วมกันของคู่สัญญาในการทำธุรกรรม กล่าวอีกนัยหนึ่ง สินทรัพย์ทางการเงินที่เกิดจากการดำเนินการตามสัญญาเหล่านี้อย่างเหมาะสมจะถูกกำหนดไว้ล่วงหน้า ทรัพย์สินดังกล่าวอาจเป็นเงินสด หลักทรัพย์ ลูกหนี้ ฯลฯ
เครื่องมือทางการเงินเบื้องต้น ได้แก่
สัญญาเงินกู้
สัญญาเงินกู้
สัญญา เงินฝากธนาคาร;
ข้อตกลงบัญชีธนาคาร
ข้อตกลงทางการเงินกับการมอบหมายการเรียกร้องทางการเงิน (แฟคตอริ่ง);
สัญญาเช่าการเงิน (ลีสซิ่ง);
สัญญาค้ำประกันและ ค้ำประกันธนาคาร;
· สัญญาตามตราสารทุนและเงินสด
สัญญาเงินกู้ ภายใต้สัญญาเงินกู้ฝ่ายหนึ่ง (ผู้ให้กู้) โอนเงินหรือสิ่งอื่น ๆ เข้าเป็นเจ้าของอีกฝ่ายหนึ่ง (ผู้กู้) และผู้กู้ตกลงที่จะคืนเงินให้ผู้ให้กู้ในจำนวนเงินเท่ากัน (จำนวนเงินกู้) หรือจำนวนเงินที่เท่ากันของผู้อื่น สิ่งที่เขาได้รับในประเภทเดียวกันและมีคุณภาพ
สัญญาเงินกู้ - สัญญาเงินกู้ฉบับเฉพาะ ผู้ให้กู้ซึ่งเป็นธนาคารหรืออื่นๆ องค์กรสินเชื่อ. ในเวลาเดียวกัน สัญญาเงินกู้มีคุณสมบัติบางอย่าง: เรื่องของสัญญาเงินกู้สามารถเป็นเงินเท่านั้น องค์ประกอบบังคับของข้อตกลงคือเงื่อนไขในการชำระดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินกู้
ข้อตกลงการฝากเงินกับธนาคาร ภายใต้สัญญาเงินฝากธนาคาร (เงินฝาก) ฝ่ายหนึ่ง (ธนาคาร) ซึ่งรับจำนวนเงิน (เงินฝาก) ที่ได้รับจากอีกฝ่ายหนึ่ง (ผู้ฝาก) ดำเนินการคืนเงินมัดจำพร้อมดอกเบี้ยตามเงื่อนไขและในลักษณะ กำหนดโดยข้อตกลง. ข้อตกลงดังกล่าวยังเป็นสัญญาเงินกู้ประเภทหนึ่ง ซึ่งผู้ฝากทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้ และธนาคารทำหน้าที่เป็นผู้กู้ ข้อตกลงการฝากเงินผ่านธนาคารไม่อนุญาตให้ทำธุรกรรมการชำระเงินสำหรับสินค้า (งาน บริการ) และเมื่อสิ้นสุดข้อตกลง ยอดเงินฝากจะถูกส่งคืนไปยังผู้ให้กู้
ข้อตกลงการจัดหาเงินทุนกับการโอนสิทธิเรียกร้องทางการเงิน (แฟคตอริ่ง) ภายใต้ข้อตกลงแฟคตอริ่ง ฝ่ายหนึ่ง (ตัวแทนทางการเงิน) ตกลงที่จะโอนเงินให้กับอีกฝ่ายหนึ่ง (ลูกค้า) เนื่องจากการเรียกร้องทางการเงินของลูกค้า (เจ้าหนี้) ต่อบุคคลที่สาม (ลูกหนี้) ที่เกิดจากการจัดหาสินค้าของลูกค้า (ผลงาน) หรือการให้บริการ) แก่บุคคลที่สาม และลูกค้าตกลงที่จะโอนสิทธิเรียกร้องทางการเงินนี้ให้กับตัวแทนทางการเงิน
สัญญาเช่าการเงิน (ลีสซิ่ง) ภายใต้สัญญาเช่า ผู้ให้เช่าตกลงที่จะได้มา กำหนดโดยผู้เช่าทรัพย์สินสำหรับค่าธรรมเนียมสำหรับการครอบครองและใช้ชั่วคราว
สัญญาค้ำประกันและหนังสือค้ำประกันธนาคาร สัญญาทั้งหมดที่อธิบายไว้ข้างต้นเป็นผลจากการดำเนินการคือการเปลี่ยนแปลงโดยตรงในสินทรัพย์และหนี้สินของคู่สัญญา ตราสารทุนและเงิน ในการจัดประเภทก่อนหน้านี้ ตราสารทุนและเงินสดจัดเป็นเครื่องมือทางการเงิน
3. เครื่องมือทางการเงินที่เป็นอนุพันธ์
เครื่องมือทางการเงินที่เป็นอนุพันธ์คือเครื่องมือที่ให้ความเป็นไปได้ในการซื้อ (ขาย) สิทธิ์ในการได้มาซึ่ง (จัดหา) สินทรัพย์อ้างอิงหรือเพื่อรับ (จ่าย) รายได้ที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในพารามิเตอร์ลักษณะเฉพาะของสินทรัพย์อ้างอิงนี้ ดังนั้น ไม่เหมือนกับเครื่องมือทางการเงินหลัก อนุพันธ์ไม่ได้หมายความถึงธุรกรรมที่กำหนดไว้ล่วงหน้าโดยตรงกับสินทรัพย์อ้างอิง
พื้นฐานของเครื่องมือทางการเงินและการทำธุรกรรมกับพวกเขาคือหลักทรัพย์ ความปลอดภัยคือเอกสารรับรองตามแบบฟอร์มที่กำหนดและรายละเอียดบังคับ สิทธิในทรัพย์สินการดำเนินการหรือการถ่ายโอนสามารถทำได้เฉพาะเมื่อนำเสนอเอกสารนี้ เครื่องมือทางการเงินที่เป็นอนุพันธ์ ได้แก่
· สัญญาซื้อขายล่วงหน้า;
· สัญญาซื้อขายล่วงหน้า;
การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน
สวอปอัตราดอกเบี้ย
ตัวเลือกทางการเงิน
การดำเนินการ REPO
ใบสำคัญแสดงสิทธิ
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์หรือเครื่องมือทางการเงินสำหรับการส่งมอบและการชำระราคาในอนาคต เจ้าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีสิทธิ์: ซื้อ (ขาย) สินทรัพย์อ้างอิงตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ในสัญญาและ (หรือ) รับรายได้เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสำหรับสินทรัพย์อ้างอิง ดังนั้นเรื่องของการเจรจาต่อรองในข้อตกลงดังกล่าวจึงเป็นราคา
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือการพัฒนาสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์อ้างอิง ฟิวเจอร์สแบ่งออกเป็นการเงินและสินค้าโภคภัณฑ์
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสิ่งที่เรียกว่าข้อตกลงยาก กล่าวคือ แต่ละสัญญาเหล่านี้มีผลผูกพันกับคู่สัญญาในสัญญา อย่างไรก็ตาม สัญญาทั้งสองประเภทนี้อาจแตกต่างกันอย่างมากในเป้าหมายของพวกเขา สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักจะสรุปเพื่อจุดประสงค์ในการขาย (ซื้อ) สินทรัพย์อ้างอิงจริงและประกันซัพพลายเออร์และผู้ซื้อจากการเปลี่ยนแปลงราคาที่อาจเกิดขึ้นเช่น แรงจูงใจหลักสำหรับข้อตกลงคือความต้องการของคู่กรณีเพื่อให้สามารถคาดการณ์ผลที่ตามมาของข้อตกลงได้มากขึ้น ในกรณีของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า มักจะไม่ใช่การขาย (การซื้อ) ของสินทรัพย์อ้างอิงที่มีความสำคัญ แต่เป็นกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคา กล่าวคือ มาถึงแล้ว. ดังนั้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจึงมีลักษณะเฉพาะจากการเก็งกำไรและมีความเสี่ยงมากขึ้น ในทางกลับกัน ลักษณะของการป้องกันความเสี่ยงนั้นเป็นลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามากกว่า การป้องกันความเสี่ยง (ตรงข้ามกับการเก็งกำไร) เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นธุรกรรมของการซื้อและขายเครื่องมือทางการเงินแบบพิเศษ ซึ่งความสูญเสียจากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของวัตถุป้องกันความเสี่ยง (สินทรัพย์ หนี้สิน ธุรกรรม) จะได้รับการชดเชยบางส่วนหรือทั้งหมด
นอกจากนี้ยังมีความแตกต่างอื่นๆ ระหว่างฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์ส สัญญาซื้อขายล่วงหน้าถูก "ตรึง" ถึงวันที่ที่แน่นอน และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะ "ตรึง" กับเดือนที่ดำเนินการ และการเปลี่ยนแปลงในราคาสำหรับสินค้าและเครื่องมือทางการเงินที่ระบุไว้ในสัญญาจะดำเนินการทุกวันตลอดระยะเวลาจนกว่าจะถึง ดำเนินการ มีการระบุสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นมาตรฐาน กล่าวอีกนัยหนึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใด ๆ จัดทำขึ้นตาม ความต้องการเฉพาะลูกค้าเฉพาะ ดังนั้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจึงเป็นเป้าหมายของการซื้อขายที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์เป็นหลัก ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนล่วงหน้า กล่าวคือ มีตลาดสภาพคล่องคงที่สำหรับฟิวเจอร์ส ดังนั้น หากจำเป็น ผู้ขายสามารถปรับภาระผูกพันของตนเองในการส่งมอบสินค้าหรือเครื่องมือทางการเงินโดยการซื้อฟิวเจอร์สกลับคืนมา ประสิทธิภาพการทำงานของตลาดฟิวเจอร์ส ความมั่นคงทางการเงินและความน่าเชื่อถือได้รับการประกันโดยระบบหักบัญชีซึ่งผู้เข้าร่วมตลาดลงทะเบียน สถานะบัญชีของพวกเขาได้รับการตรวจสอบและเงินฝากค้ำประกัน (ในรูปของหลักประกัน) และ จำนวนเงินที่ชนะ (ขาดทุน) จากการมีส่วนร่วมในการซื้อขายล่วงหน้าจะถูกคำนวณ ธุรกรรมทั้งหมดจะดำเนินการผ่านสำนักหักบัญชี (การชำระบัญชี) ซึ่งกลายเป็นบุคคลที่สามในการทำธุรกรรม - ดังนั้นผู้ขายและผู้ซื้อจะได้รับการปล่อยตัวจากภาระผูกพันโดยตรงต่อกัน แต่สำหรับแต่ละรายการมีภาระผูกพันต่อสำนักหักบัญชี
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่แพร่หลายมากที่สุดคือการค้าสินค้าเกษตร ผลิตภัณฑ์โลหะ ผลิตภัณฑ์น้ำมัน และเครื่องมือทางการเงิน
ออปชั่น (สิทธิในการเลือก) คือสัญญาที่ทำขึ้นระหว่างสองฝ่าย - ผู้ขาย (ผู้ออก) และผู้ซื้อออปชั่น (ผู้ถือ) ผู้ถือ option ได้รับสิทธิ์ในการทำสัญญาภายในระยะเวลาที่กำหนดในเงื่อนไขของตัวเลือกหรือขายให้กับเขา (ตัวเลือกการขาย) ขายสัญญาให้กับบุคคลอื่นหรือปฏิเสธที่จะทำสัญญา
ออปชั่นเป็นหนึ่งในเครื่องมือทางการเงินที่ใช้กันทั่วไปในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ออปชั่นคือการพัฒนาของฟิวเจอร์ส แต่ไม่เหมือนกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ออปชั่นไม่จำเป็นต้องมีการขาย (ซื้อ) สินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งภายใต้เงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวยสามารถนำไปสู่การสูญเสียที่สำคัญได้
คุณสมบัติของตัวเลือกคือความจริงที่ว่าจากการดำเนินการผู้ซื้อไม่ได้รับสินทรัพย์ทางการเงินหรือสินค้าด้วยตนเอง แต่เพียงสิทธิ์ในการซื้อ (ขาย) เท่านั้น ขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์อ้างอิง มีตัวเลือกหลายประเภท: สำหรับหลักทรัพย์องค์กร, ภาระหนี้ภาครัฐ, on สกุลเงินต่างประเทศ, สินค้าโภคภัณฑ์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า และดัชนีหุ้น
สิทธิในการซื้อหุ้นพิเศษของบริษัท (share option) เป็นตราสารอนุพันธ์ทางการเงินเฉพาะ ซึ่งในขั้นต้นมีความเกี่ยวข้องกับความต้องการของผู้ถือหุ้นในการเพิ่มระดับการควบคุมบริษัทร่วมทุน และตอบโต้การลดลงของ ส่วนแบ่งรายได้เนื่องจากการเกิดขึ้นของผู้ถือหุ้นรายใหม่ที่มีหุ้นเพิ่มขึ้น การรักษาความปลอดภัยนี้ระบุจำนวนหุ้น (หรือบางส่วนของหุ้น) ที่สามารถซื้อได้ในราคาคงที่ - ราคาจองซื้อ ขั้นตอนที่คล้ายกันมีความสำคัญ เช่น เมื่อแปลง Closed การร่วมทุนใน สังคมเปิด. สิทธิในการซื้อหุ้นพิเศษในฐานะหลักทรัพย์หมุนเวียนในตลาดหุ้นอย่างอิสระในขณะที่ราคาตลาดอาจแตกต่างไปจากทฤษฎีอย่างมีนัยสำคัญซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของหุ้นของบริษัทนี้ มูลค่าตลาดของ สิทธิในการซื้อซึ่งผู้ลงทุนสามารถรับได้ รายได้เสริม. ความสำคัญหลักสำหรับบริษัทที่ออกเครื่องมือทางการเงินประเภทนี้เกิดจากการที่กระบวนการซื้อหุ้นของบริษัทนี้เข้มข้นขึ้น
ใบสำคัญแสดงสิทธิคือหลักทรัพย์ที่ให้สิทธิในการซื้อ (ขาย) เครื่องมือทางการเงินจำนวนคงที่ภายในระยะเวลาหนึ่ง หมายความตามตัวอักษร ใบสำคัญแสดงสิทธิหมายถึงการรับประกันเหตุการณ์บางอย่าง (ในกรณีนี้คือการขายหรือการซื้อเครื่องมือทางการเงิน) ดังนั้น การซื้อใบสำคัญแสดงสิทธิถือได้ว่าเป็นการดำเนินการของผู้ลงทุนตามกลยุทธ์ที่ระมัดระวังและต้องการลดความเสี่ยงในกรณีที่คุณภาพและมูลค่าของหลักทรัพย์ตามความเห็นของผู้ลงทุนไม่เพียงพอหรือยาก กำหนด.
ใบสำคัญแสดงสิทธิในตลาดหุ้นมีหลายประเภท ทางเลือกทั่วไปคือให้ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นตามจำนวนที่กำหนดในราคาที่กำหนดและภายในระยะเวลาที่กำหนด นอกจากนี้ยังมีใบสำคัญแสดงสิทธิถาวรที่ทำให้สามารถซื้อเครื่องมือทางการเงินได้ตลอดเวลา ใบสำคัญแสดงสิทธิไม่มีวันที่และไม่มีมูลค่าไถ่ถอน ใบสำคัญแสดงสิทธิไม่ได้ให้สิทธิแก่เจ้าของในดอกเบี้ย เงินปันผล และเจ้าของไม่มีสิทธิในการออกเสียงลงคะแนนในการตัดสินใจ ต่างจากเจ้าของหุ้น สามารถออกใบสำคัญแสดงสิทธิพร้อมกับเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ ได้ ซึ่งจะทำให้ ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนหรือแยกจากกัน ไม่ว่าในกรณีใดหลังจากผ่านไประยะหนึ่งใบสำคัญแสดงสิทธิเริ่มหมุนเวียนเป็นหลักทรัพย์อิสระ - ในกรณีนี้การดำเนินการที่เป็นไปได้กับมันสามารถนำทั้งรายได้และขาดทุน ต่างจากสิทธิในการซื้อซึ่งออกให้ในระยะเวลาอันสั้น ใบสำคัญแสดงสิทธิอาจมีอายุหลายปี ตามกฎแล้ว ใบสำคัญแสดงสิทธิออกโดยบริษัทขนาดใหญ่และค่อนข้างน้อย - โดยปกติแล้ว ใบสำคัญแสดงสิทธิจะออกพร้อมกับการออกหุ้นกู้ของบริษัทที่ออกหุ้นกู้ ซึ่งบรรลุทั้งความน่าดึงดูดใจของเงินกู้และความเป็นไปได้ในการเพิ่ม ทุนจดทะเบียนบริษัทในกรณีของการใช้ใบสำคัญแสดงสิทธิ
Swap (exchange) - ข้อตกลงระหว่างสองเรื่องของตลาดการเงินสำหรับการแลกเปลี่ยนหนี้สินหรือสินทรัพย์เพื่อลดความเสี่ยงและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง ประเภทสวอปที่พบบ่อยที่สุดคืออัตราดอกเบี้ยและการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน สวอปให้โอกาสในการรวมความพยายามของลูกค้าสองราย (องค์กร) เพื่อให้บริการสินเชื่อที่ได้รับเพื่อลดต้นทุนของแต่ละราย
การดำเนินการ REPO - ข้อตกลงเกี่ยวกับการยืมหลักทรัพย์กับการรับประกันเงินทุนหรือการยืมเงินจากหลักทรัพย์ ข้อตกลงนี้บางครั้งเรียกว่าสัญญาซื้อคืนหลักทรัพย์ ข้อตกลงนี้มีภาระหน้าที่ที่ตรงกันข้ามสองข้อสำหรับผู้เข้าร่วม - ภาระผูกพันในการขายและภาระผูกพันในการซื้อ ธุรกรรม REPO โดยตรงกำหนดให้ฝ่ายหนึ่งขายชุดหลักทรัพย์ให้กับอีกฝ่ายโดยมีภาระผูกพันในการซื้อคืนในราคาที่กำหนดไว้ การซื้อคืนจะดำเนินการในราคาที่สูงกว่าราคาเดิม ความแตกต่างระหว่างราคาซึ่งสะท้อนความสามารถในการทำกำไรของธุรกรรม มักจะแสดงในรูปของ เปอร์เซ็นต์ต่อปีและเรียกว่าอัตราซื้อคืน วัตถุประสงค์ของการดำเนินการ REPO โดยตรงคือการดึงดูดทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็น ธุรกรรม REPO ย้อนกลับเกี่ยวข้องกับการซื้อแพ็คเกจที่มีภาระผูกพันในการขายคืน วัตถุประสงค์ของการดำเนินการดังกล่าวคือการจัดสรรทรัพยากรทางการเงินฟรี การดำเนินการ REPO ดำเนินการส่วนใหญ่กับรัฐบาล หลักทรัพย์และเกี่ยวข้องกับการดำเนินงานระยะสั้น - จากหลายวันถึงหลายเดือน ในแง่หนึ่ง สัญญาซื้อคืนสามารถถือได้ว่าเป็นเงินกู้ที่มีหลักประกัน
การวิเคราะห์เครื่องมือทางการเงินหลักช่วยให้เราสามารถสรุปเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของเครื่องมือทางการเงินได้ดังต่อไปนี้: เครื่องมือทางการเงินได้รับการออกแบบมาเพื่อใช้งานสี่หน้าที่หลักดังต่อไปนี้:
· การป้องกันความเสี่ยง;
· การเก็งกำไร;
· การระดมแหล่งเงินทุน รวมถึงกิจกรรมการลงทุน
· อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมในลักษณะปัจจุบัน (ด้วยเครื่องมือทางการเงินหลักที่มีอำนาจเหนือ)
การค้นพบ
ในมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ เครื่องมือทางการเงินคือสัญญาใดๆ ที่ก่อให้เกิดสินทรัพย์ทางการเงินสำหรับฝ่ายหนึ่งฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง และหนี้สินทางการเงินหรือตราสารทุนของอีกฝ่ายหนึ่งพร้อมกัน
คำจำกัดความของเครื่องมือทางการเงินหมายถึงสัญญาที่ส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงิน หมวดหมู่เหล่านี้ไม่ใช่กฎหมายแพ่ง แต่มีลักษณะทางเศรษฐกิจ
ดังนั้นตามคำนิยามเครื่องมือทางการเงินจึงเป็นสัญญาและสามารถจำแนกได้ตามนั้น เครื่องมือทางการเงินทั้งหมดแบ่งออกเป็นสองกลุ่มใหญ่ - เครื่องมือทางการเงินหลักและอนุพันธ์
เครื่องมือทางการเงินหลักคือเครื่องมือที่จัดให้มีการซื้อ (ขาย) หรือส่งมอบ (ใบเสร็จรับเงิน) ของสินทรัพย์ทางการเงินอย่างแน่นอน อันเป็นผลมาจากการเรียกร้องทางการเงินร่วมกันของคู่สัญญาในการทำธุรกรรม
เครื่องมือทางการเงินที่เป็นอนุพันธ์คือเครื่องมือที่ให้ความเป็นไปได้ในการซื้อ (ขาย) สิทธิ์ในการได้มาซึ่ง (จัดหา) สินทรัพย์อ้างอิงหรือเพื่อรับ (จ่าย) รายได้ที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในพารามิเตอร์ลักษณะเฉพาะของสินทรัพย์อ้างอิงนี้
1. Zimin A.I. การลงทุน - ม.: สำนักพิมพ์ "นิติศาสตร์", 2549. - 256 หน้า
2. Shabalin A.N. การออกแบบการลงทุน - ม.: MFPA, 2547. - 139 น.
3. Tkachenko I.Yu. การลงทุน - M.: Information Center "Academy", 2552. - 240 p.
4. Kovaleva V.V. การลงทุน – M.: Prospekt, 2004. – 440 p.
เงินกู้จากธนาคารเป็นรูปแบบหนึ่งของความสัมพันธ์ทางเครดิตที่ใช้กันทั่วไปในระบบเศรษฐกิจ โดยมีวัตถุประสงค์คือกระบวนการโอนเงินไปยังเงินกู้ตามเงื่อนไขเร่งด่วน การชำระคืน และการชำระเงิน
เงินกู้ธนาคารแสดงถึงความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างผู้ให้กู้ (ธนาคาร) และหน่วยงานให้กู้ยืม (ผู้กู้) ซึ่งสามารถเป็นได้ทั้งนิติบุคคลและบุคคล นิติบุคคลของรัฐอื่น ๆ - ผู้ที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ในสาธารณรัฐคาซัคสถานใช้กฎเกณฑ์เดียวกันสำหรับการกู้ยืมและมีหน้าที่และความรับผิดชอบเช่นเดียวกับนิติบุคคลของสาธารณรัฐคาซัคสถาน เว้นแต่กฎหมายจะกำหนดไว้เป็นอย่างอื่น
รูปแบบสินเชื่อของธนาคารเป็นรูปแบบที่พบบ่อยที่สุด เนื่องจากเป็นธนาคารที่ส่วนใหญ่มักจะให้สินเชื่อแก่หน่วยงานที่ต้องการความช่วยเหลือทางการเงินชั่วคราว
เงินกู้ธนาคารจัดทำโดยสถาบันการเงินที่ได้รับอนุญาตให้ดำเนินการดังกล่าวเท่านั้น
หลักการสำคัญของการให้กู้ยืม รวมถึงการธนาคาร ซึ่งต้องปฏิบัติตามในกระบวนการออกและชำระคืนเงินกู้ ได้แก่
1) ความเร่งด่วนของการกลับมา;
2) ความปลอดภัย;
3) ตัวละครเป้าหมาย;
4) การชำระเงิน
ความเร่งด่วนของการส่งคืนหมายถึงการคืนเงินกู้ที่ออกในปริมาณที่กำหนดและภายในระยะเวลาที่กำหนด
ความปลอดภัยของเงินกู้เชื่อมโยงการออกและการชำระคืนกับกระบวนการวัสดุที่รับประกันการคืนเงินที่ให้ไว้ หลักประกันต้องเป็นของเหลวและครบถ้วน แม้ว่าธนาคารจะให้เงินกู้บนความไว้วางใจ (เงินกู้เปล่า) ก็ต้องมีความมั่นใจอย่างยิ่งว่าจะมีการชำระคืนเงินกู้ในเวลาที่เหมาะสม สามารถให้สินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันใน เงินก้อนใหญ่เฉพาะองค์กรขนาดใหญ่เท่านั้น เช่น ผู้กู้ชั้นหนึ่งพร้อมการจัดการที่มีคุณภาพและประวัติการพัฒนาที่ยอดเยี่ยม
ลักษณะเป้าหมายของเงินกู้นั้นมีไว้สำหรับการออกและชำระคืนเงินกู้ตามเป้าหมายที่ระบุไว้ในตอนท้ายของธุรกรรมเงินกู้ เช่น เงินกู้เพื่อเติมทุนคงที่
การชำระเงินกู้กำหนดการชำระเงินสำหรับการใช้งานโดยเฉพาะอย่างยิ่งในรูปแบบของดอกเบี้ยเงินกู้
เงื่อนไขการให้กู้ยืมเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นข้อกำหนดที่ใช้กับองค์ประกอบ (พื้นฐาน) บางประการของการให้ยืม: วิชา วัตถุ และหลักประกันเงินกู้ กล่าวอีกนัยหนึ่งธนาคารไม่สามารถให้กู้ยืมแก่ลูกค้ารายใดได้และเป้าหมายของการให้กู้ยืมอาจเป็นความต้องการของผู้กู้ซึ่งเกี่ยวข้องกับปัญหาการชำระเงินชั่วคราวของเขาเท่านั้นโดยจำเป็นต้องพัฒนาการผลิตและการหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์
เงื่อนไขการกู้ยืมมีดังนี้:
1) ความบังเอิญของผลประโยชน์ของทั้งสองฝ่ายในการทำธุรกรรมสินเชื่อ
2) ความพร้อมทั้งของธนาคารเจ้าหนี้และผู้กู้ของความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพัน;
3) ความเป็นไปได้ของการจำนำและการค้ำประกัน;
4) รับรองผลประโยชน์ทางการค้าของธนาคาร
5) ข้อสรุปของสัญญาเงินกู้
สินเชื่อธนาคารจำแนกตามเกณฑ์หลายประการ:
1) โดยครบกำหนด:
เงินกู้ยืมระยะสั้นมีไว้เพื่อเติมเต็มการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนของผู้กู้ชั่วคราว นานถึงหนึ่งปี อัตราดอกเบี้ยของเงินกู้เหล่านี้แปรผกผันกับระยะเวลาครบกำหนดของเงินกู้ สินเชื่อระยะสั้นทำหน้าที่เกี่ยวกับการไหลเวียน เงินกู้ยืมระยะสั้นที่มีการใช้งานมากที่สุดในตลาดหุ้น การค้าและบริการ ในรูปแบบของการให้กู้ยืมระหว่างธนาคาร
เงินกู้ยืมระยะกลางให้ไว้เป็นระยะเวลาหนึ่งถึงสามปีเพื่อวัตถุประสงค์ในการผลิตและเชิงพาณิชย์ ที่แพร่หลายที่สุดในภาคเกษตรกรรม เช่นเดียวกับการให้กู้ยืมแก่กระบวนการที่เป็นนวัตกรรมด้วยจำนวนเงินเฉลี่ยของการลงทุนที่ต้องการ
เงินกู้ยืมระยะยาวใช้เพื่อการลงทุน พวกเขาให้บริการการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ถาวรที่แตกต่างกันในปริมาณมากของทรัพยากรเครดิตที่โอน ใช้สำหรับสร้างเครดิตการสร้างใหม่ อุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ การสร้างใหม่ที่สถานประกอบการของกิจกรรมทั้งหมด เงินกู้ยืมระยะยาวได้รับการพัฒนาพิเศษใน การก่อสร้างทุนเชื้อเพลิงและพลังงานที่ซับซ้อน ระยะเวลาการชำระคืนเฉลี่ยอยู่ที่ 3 ถึง 5 ปี
สินเชื่อโทร , จะถูกส่งกลับไปยัง ระยะเวลาคงที่หลังจากได้รับแจ้งอย่างเป็นทางการจากผู้ให้กู้ (ไม่ได้ระบุระยะเวลาการชำระหนี้ในขั้นต้น) ปัจจุบัน สิ่งเหล่านี้ไม่ได้ใช้งานจริงไม่เพียงแต่ในคาซัคสถาน แต่ยังรวมถึงในประเทศอื่นๆ ส่วนใหญ่ เนื่องจากพวกเขาต้องการเงื่อนไขที่ค่อนข้างคงที่ในตลาดทุนเงินกู้และในระบบเศรษฐกิจโดยรวม
2) โดยวิธีการชำระคืน:
เงินกู้ยืมชำระคืนเป็นก้อนโดยผู้กู้ รูปแบบการชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นแบบดั้งเดิมนี้เหมาะสมที่สุดเพราะ ไม่ต้องใช้กลไกดอกเบี้ยที่แตกต่าง
เงินกู้ยืมชำระคืนเป็นงวดตลอดอายุสัญญาเงินกู้ เงื่อนไขเฉพาะผลตอบแทนจะถูกกำหนดโดยสัญญา ใช้สำหรับเงินกู้ระยะยาวเสมอ
3) ตามวิธีการเก็บดอกเบี้ยเงินกู้:
เงินกู้ยืม ดอกเบี้ยที่ชำระ ณ เวลาที่ชำระคืนทั้งหมด รูปแบบการชำระเงินแบบดั้งเดิมสำหรับเงินกู้ระยะสั้นสำหรับระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ซึ่งมีลักษณะการทำงานที่ดีที่สุดจากมุมมองของความง่ายในการคำนวณ
เงินให้กู้ยืม คือดอกเบี้ยที่ผู้กู้ชำระเป็นงวดเท่ากันตลอดอายุสัญญาเงินกู้ รูปแบบการชำระเงินแบบดั้งเดิมสำหรับเงินกู้ยืมระยะกลางและระยะยาวซึ่งค่อนข้างแตกต่างกันขึ้นอยู่กับข้อตกลงของคู่สัญญา (เช่น สำหรับเงินกู้ยืมระยะยาว การจ่ายดอกเบี้ยสามารถเริ่มได้ทั้งสองเมื่อสิ้นปีแรกของการใช้เงินกู้ และหลังจากนั้นเป็นเวลานาน)
เงินให้กู้ยืม ดอกเบี้ยที่ธนาคารระงับไว้ในขณะที่ออกเงินกู้ให้กับผู้กู้โดยตรง สำหรับเศรษฐกิจแบบตลาดที่พัฒนาแล้ว แบบฟอร์มนี้ไม่มีลักษณะเฉพาะและถูกใช้โดยเงินทุนที่หากินเท่านั้น
4) ตามวิธีการให้สินเชื่อ:
เงินให้สินเชื่อชดเชยที่ส่งไปยังบัญชีกระแสรายวันของผู้กู้เพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายของเขาเองรวมถึงค่าใช้จ่ายล่วงหน้า
จ่ายเงินกู้ ในกรณีนี้ เงินกู้ยืมจะได้รับโดยตรงเพื่อชำระค่างวดและเอกสารทางการเงินที่แสดงต่อผู้กู้เพื่อชำระคืน
5) โดยวิธีการให้ยืม:
เงินให้กู้ยืมแบบครั้งเดียวให้ตรงเวลาและตามจำนวนเงินที่กำหนดไว้ในข้อตกลงที่คู่สัญญาได้สรุปไว้
วงเงินเครดิตเป็นภาระผูกพันทางกฎหมายของธนาคารต่อผู้กู้เพื่อให้เงินกู้แก่เขาภายในระยะเวลาหนึ่งภายในวงเงินที่ตกลงกันไว้
วงเงินสินเชื่อคือ:
หมุนเวียน - นี่เป็นภาระผูกพันของธนาคารในการออกเงินกู้ให้กับลูกค้าที่กำลังประสบปัญหาขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราว ผู้กู้ได้ชำระคืนเงินกู้บางส่วนแล้วสามารถคาดหวังว่าจะได้รับเงินกู้ใหม่ภายใน ขีดจำกัดที่กำหนดไว้และระยะเวลาของสัญญา
ตามฤดูกาล วงเงินสินเชื่อจัดให้โดยธนาคารหากบริษัทต้องการเป็นระยะ เงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องกับวัฏจักรตามฤดูกาลหรือความจำเป็นในการจัดสต๊อกสินค้าในคลังสินค้า
เงินเบิกเกินบัญชี - นี้ เงินกู้ระยะสั้นซึ่งได้มาจากการหักเงินจากบัญชีของลูกค้าที่เกินยอดคงเหลือในบัญชี ด้วยเหตุนี้ ยอดเดบิตจึงเกิดขึ้นในบัญชีของลูกค้า เงินเบิกเกินบัญชีคือยอดติดลบในบัญชีปัจจุบันของลูกค้า อาจอนุญาตให้เบิกเงินเกินบัญชีได้เช่น ตกลงกับธนาคารก่อนหน้านี้และไม่ได้รับอนุญาตเมื่อลูกค้าเขียนเช็คหรือ เอกสารการชำระเงินโดยไม่ได้รับอนุญาตจากธนาคาร ดอกเบี้ยเงินเบิกเกินบัญชีจะคำนวณทุกวันจากยอดคงค้าง และลูกค้าจะจ่ายเฉพาะจำนวนเงินที่เขาใช้จริงเท่านั้น
6) ตามประเภทของอัตราดอกเบี้ย:
เงินให้กู้ยืมที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งกำหนดไว้ตลอดระยะเวลาของเงินกู้และไม่สามารถแก้ไขได้ ในกรณีนี้ ผู้กู้จะถือว่าภาระผูกพันในการจ่ายดอกเบี้ยในอัตราคงที่ที่ตกลงกันสำหรับการใช้เงินกู้ โดยไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในสภาวะตลาดสำหรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยคงที่ใช้สำหรับเงินกู้ระยะสั้น
เงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว อัตราลอยตัวเรียกว่าอัตราดังกล่าวซึ่งเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาขึ้นอยู่กับสถานการณ์ในตลาดสินเชื่อและการเงิน
สินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยขั้น อัตราดอกเบี้ยเหล่านี้จะได้รับการตรวจสอบเป็นระยะ ใช้ในช่วงที่เงินเฟ้อสูง
7) ตามจำนวนหน่วยกิต:
เงินกู้จากธนาคารเดียว
สินเชื่อรวมที่จัดหาโดยผู้ให้กู้ตั้งแต่สองคนขึ้นไปรวมกันเป็นองค์กร ให้กับผู้กู้หนึ่งราย
ในกรณีนี้ สินเชื่อคู่ขนาน แต่ละธนาคารจะเจรจากับลูกค้าแยกกัน จากนั้นหลังจากตกลงเงื่อนไขของการทำธุรกรรมกับผู้กู้แล้ว จะมีการสรุปข้อตกลงทั่วไป
8) โดยความพร้อมของหลักประกัน:
สินเชื่อทรัสต์รูปแบบเดียวของการรักษาความปลอดภัยสำหรับการส่งคืนซึ่งเป็นสัญญาเงินกู้ เงินกู้ประเภทนี้ไม่มีหลักประกันที่เฉพาะเจาะจง ดังนั้นตามกฎแล้ว ให้แก่ลูกค้าที่มีความน่าเชื่อถือระดับเฟิร์สคลาสซึ่งธนาคารมีความสัมพันธ์ระยะยาวและไม่มีการเรียกร้องจากเงินให้สินเชื่อที่ออกก่อนหน้านี้
สินเชื่อสัญญา สินเชื่อเช็คจะออกโดยใช้บัญชีเช็คซึ่งเปิดให้กับลูกค้าที่ธนาคารมีความสัมพันธ์ระยะยาวของความไว้วางใจซึ่งเป็นบริษัทที่มีชื่อเสียงด้านเครดิตสูงเป็นพิเศษ
สัญญาจำนำ. การจำนำทรัพย์สิน (สังหาริมทรัพย์และอสังหาริมทรัพย์) หมายความว่าเจ้าหนี้จำนองมีสิทธิขายทรัพย์สินนี้หากภาระผูกพันที่ค้ำประกันไม่ปฏิบัติตาม การจำนำต้องประกันไม่เพียงแต่การชำระคืนเงินกู้เท่านั้น แต่ยังต้องชำระดอกเบี้ยและค่าปรับตามความเหมาะสมตามสัญญาที่ให้ไว้ในกรณีที่ไม่ปฏิบัติตาม
สัญญาค้ำประกัน. ภายใต้ข้อตกลงนี้ ผู้ค้ำประกันมีหน้าที่ให้เจ้าหนี้ของบุคคลอื่น (ผู้ยืม ลูกหนี้) รับผิดชอบในการปฏิบัติตามภาระผูกพันของตน ผู้ยืมและผู้ค้ำประกันต้องรับผิดต่อเจ้าหนี้ในฐานะลูกหนี้ที่เป็นปึกแผ่น
การรับประกัน นี่เป็นสัญญาค้ำประกันประเภทพิเศษเพื่อรักษาภาระผูกพันระหว่างนิติบุคคล ใครๆ ก็เป็นผู้ค้ำประกันได้ นิติบุคคลทางการเงินอย่างยั่งยืน
ประกันความเสี่ยงด้านเครดิต บริษัทผู้กู้ยืมเงินทำสัญญาประกันภัยกับบริษัทประกันภัย โดยระบุว่า กรณีผิดสัญญาเงินกู้ภายในระยะเวลาที่กำหนด ผู้เอาประกันภัยชำระเงินให้กับธนาคารที่ออกเงินชดเชยเงินกู้จำนวน 50 ถึง 90% ของวงเงินกู้ ไม่ได้ชำระคืนโดยผู้กู้รวมทั้งดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินกู้
9) โดยวัตถุประสงค์ของการกู้ยืม:
สินเชื่อทั่วไป , ใช้โดยผู้ยืมตามดุลยพินิจของตนเองเพื่อตอบสนองความต้องการทรัพยากรทางการเงิน ในสภาพปัจจุบัน มีการใช้อย่างจำกัดในด้านการให้กู้ยืมระยะสั้นซึ่งแทบไม่ได้ใช้ในการให้กู้ยืมระยะกลางและระยะยาว
สินเชื่อเป้าหมายที่บ่งบอกถึงความจำเป็นที่ผู้กู้จะใช้ทรัพยากรที่ธนาคารจัดสรรให้เพื่อแก้ไขงานที่กำหนดโดยเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้เท่านั้น (เช่น ชำระค่าสินค้าที่ซื้อ การชำระเงิน ค่าจ้างบุคลากร การพัฒนาทุน ฯลฯ) การละเมิดภาระผูกพันเหล่านี้เกี่ยวข้องกับการสมัครกับผู้กู้การลงโทษที่กำหนดโดยข้อตกลงในรูปแบบของการถอนเงินกู้ยืมก่อนกำหนดหรือการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย
การจำแนกประเภทข้างต้นถือเป็นแบบดั้งเดิม ในสาธารณรัฐคาซัคสถาน มีการจำแนกประเภทที่กระชับและแตกต่างกันเล็กน้อย:
1) ตามข้อกำหนด:
ระยะสั้น (สูงสุด 1 ปี);
ระยะกลาง (ตั้งแต่ 1 ถึง 3 ปี);
ระยะยาว (มากกว่า 3 ปี);
2) โดยวัตถุให้กู้ยืม:
สินเชื่อเพื่อเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียน
การให้กู้ยืมเพื่อการต่ออายุและการได้มาซึ่งทุนถาวร
3) โดยวิธีการให้ยืม:
สินเชื่อคงเหลือ;
สินเชื่อหมุนเวียน
ความจำเป็นและความเป็นไปได้ในการดึงดูดเงินกู้จากธนาคารเกิดจากความสม่ำเสมอของการไหลเวียนและการหมุนเวียนของเงินทุนในกระบวนการทำซ้ำ: ในบางสถานที่พวกเขาจะถูกปล่อยชั่วคราว เงินทุนที่มีอยู่ทำหน้าที่เป็นแหล่งเงินกู้สำหรับคนอื่น ๆ จำเป็นต้องมีเงินกู้เช่นเพื่อขยายการผลิต ดังนั้น สินเชื่อจึงมีส่วนช่วย การเติบโตทางเศรษฐกิจ: ผู้ให้กู้ได้รับค่าธรรมเนียมการกู้ยืมและผู้กู้เพิ่มของเขา สินทรัพย์การผลิตและอัปเดตพวกเขา
ความต้องการเพิ่มความสามารถในการแข่งขันจะเพิ่มข้อกำหนดสำหรับคุณภาพของการจัดการองค์กร การเติบโตของระดับการจัดการเป็นสิ่งที่คิดไม่ถึงหากไม่มีการใช้แนวทางที่เป็นทางการและมีพื้นฐานทางวิทยาศาสตร์ในการตัดสินใจด้านการจัดการ พิจารณาตัวอย่าง วิธีการทางวิทยาศาสตร์การตัดสินใจกู้เงินจากธนาคารเพื่อการเงิน ค่าใช้จ่ายในการจัดการงานรัฐวิสาหกิจ
วิธีการคำนวณความจำเป็นในการดึงดูดเงินกู้ธนาคารเพื่อใช้เป็นค่าใช้จ่ายปัจจุบันขององค์กรเป็นขั้นตอนเชิงตรรกะสำหรับการประเมินความเป็นไปได้ของการใช้เงินกู้ธนาคารเป็นเครื่องมือ เงินทุนภายนอก.
การคำนวณความต้องการสินเชื่อธนาคารขึ้นอยู่กับเงื่อนไขพื้นฐานดังต่อไปนี้ ประการแรก ความเป็นไปได้ในการดึงดูดแหล่งสินเชื่อถือเป็นทางเลือกหนึ่งในการขจัดช่องว่างเวลาระหว่างเงินทุนไหลเข้าและไหลออก การตัดสินใจดึงเงินกู้ขึ้นอยู่กับความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจที่มากขึ้นของวิธีการจัดหาเงินทุนภายนอกนี้ เมื่อเทียบกับวิธีการอื่นที่มีอยู่เพื่อครอบคลุมช่องว่างเงินสด ประการที่สอง ระบบการวางแผนในองค์กรต้องสนับสนุนฟังก์ชันการจำลอง ในการเลือกแหล่งเงินทุนที่เหมาะสม เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องสามารถทำการประเมินเบื้องต้นเกี่ยวกับผลที่ตามมาของการตัดสินใจต่างๆ - ในกรณีนี้ เมื่อใช้วิธีการบางอย่างในการครอบคลุมช่องว่างเงินสด
ขั้นตอนการคำนวณความจำเป็นในการดึงดูดเงินกู้จากธนาคารเพื่อให้ครอบคลุมช่องว่างเวลาระหว่างการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุนประกอบด้วยสองขั้นตอน: การระบุความต้องการเงินทุนและการวิเคราะห์การใช้ทางเลือกต่างๆ เพื่อให้ครอบคลุมการขาดดุลที่ระบุ แต่ละขั้นตอนมีลักษณะตามงานและเนื้อหา งานในระยะแรกคือการระบุล่วงหน้าถึงขนาดของการขาดดุลเงินสด วันที่เกิดขึ้น และระยะเวลาคงอยู่ งานของขั้นตอนที่สองคือการกำหนดมากที่สุด วิธีที่มีประสิทธิภาพครอบคลุมการขาดดุลเงินสด พิจารณาเนื้อหาของแต่ละขั้นตอน
งานของขั้นตอนแรกจะดำเนินการภายในกรอบของการจัดการการปฏิบัติงานขององค์กรตามระบบการจัดทำงบประมาณ - เทคโนโลยีการวางแผนการบัญชีและการควบคุมเงินทุนและ ผลลัพธ์ทางการเงิน. ระบบการจัดทำงบประมาณรวมถึงลำดับชั้น แผนการเงินซึ่งรวมงบประมาณหลัก (งบกระแสเงินสด งบรายรับและรายจ่าย งบดุล) และงบประมาณการดำเนินงาน งบกิจกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมหลัก
ลำดับชั้นของงบประมาณกำหนดทิศทางของกระแสข้อมูล: งบประมาณหลักถูกสร้างขึ้นจากข้อมูลที่ได้รับจากงบประมาณระดับล่าง: การดำเนินงาน เช่นเดียวกับงบประมาณการลงทุนและการลงทุน กิจกรรมทางการเงิน. ในทางกลับกัน ข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการจัดทำงบประมาณการดำเนินงานจะเกิดขึ้นบนพื้นฐานของข้อมูลจากการลงทะเบียนภายใน การบัญชีบริหาร, แก้ไขพารามิเตอร์ของการดำเนินธุรกิจที่องค์กร การลงทะเบียนบัญชีการจัดการภายในที่ระบุเป็นรายบุคคลสำหรับแต่ละองค์กร สิ่งที่เหมือนกันสำหรับพวกเขาคือการสะท้อนการเปลี่ยนแปลงในพารามิเตอร์ของรัฐวิสาหกิจภายใต้อิทธิพลของการดำเนินงานต่อเนื่อง ตามกฎแล้ว การลงทะเบียนการบัญชีภายในประกอบด้วยฐานข้อมูลที่บันทึกสถานะของทรัพยากรขององค์กร คำสั่งที่ยอมรับสำหรับการดำเนินการ ข้อกำหนดสำหรับผลิตภัณฑ์ประเภทต่างๆ ที่ผลิตโดยองค์กร โปรแกรมการผลิต ฯลฯ
ข้อมูลที่จำเป็นในการแก้ปัญหาการระบุข้อเท็จจริงของการขาดแคลนเงินทุน ขนาด ระยะเวลา สะท้อนโดยตรงในงบกระแสเงินสด งบกระแสเงินสด - เอกสารทางการเงินนำเสนอในรูปแบบที่เป็นระบบในช่วงเวลาที่กำหนดมูลค่าที่คาดหวังและที่แท้จริงของการไหลเข้าและไหลออกของเงินทุนขององค์กร งบกระแสเงินสดแสดงมูลค่าคาดการณ์ของงบดุลเงินสดสำหรับวันที่ระบุ และส่งสัญญาณความต้องการที่วางแผนไว้สำหรับทรัพยากรเพิ่มเติม ข้อมูลที่ใช้เป็นข้อมูลป้อนเข้าในงบกระแสเงินสดจะถูกสร้างขึ้นโดยผลลัพธ์ของงบประมาณการดำเนินงาน งบประมาณการดำเนินงานเป็นการประมาณการของมูลค่ากระแสเงินสดที่วางแผนไว้และตามจริงของกระแสเงินสดเข้าและออก โดยจัดกลุ่มตามพื้นฐานของธุรกรรมของบริษัทประเภทเดียวกัน รายละเอียดเฉพาะขึ้นอยู่กับข้อมูลเฉพาะขององค์กร ตัวอย่างเช่น สามารถเสนอประเภทต่อไปนี้: งบประมาณของการรับและการหักเงิน (รายได้จากการขายตามประเภทผลิตภัณฑ์ การหักในรูปแบบของต้นทุนโดยตรงสำหรับวัตถุดิบบางประเภท) , งบประมาณการจ่ายค่าจ้าง, งบประมาณการจ่าย ลดหย่อนภาษี, งบประมาณรายจ่ายสนับสนุน (หัก ต้นทุนคงที่) งบประมาณกิจกรรมทางการเงิน งบประมาณกิจกรรมการลงทุน ข้อมูลบางส่วนที่ระบุในงบประมาณการดำเนินงานเป็นแบบถาวร กล่าวคือ ไม่ขึ้นอยู่กับกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร (ต้นทุนคงที่ ส่วนหนึ่งของค่าจ้าง ชิ้นส่วน การชำระภาษี). ค่าของบทความอื่น ๆ ขึ้นอยู่กับการดำเนินการขององค์กรโดยตรง การจำกัดการพิจารณารูปแบบทางการเงินขององค์กรในระดับงบประมาณนั้นไม่เหมาะสม เนื่องจากเพื่อแก้ปัญหา "พิจารณาทางเลือกในการระดมเงินทุน" และ "ประเมินประสิทธิผลของการดำเนินงาน" จึงจำเป็นต้องสามารถ ดำเนินการสร้างแบบจำลองการจำลองที่ให้คุณเล่นตัวเลือกต่างๆ สำหรับการตัดสินใจของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับทางเลือกของตัวเลือก ผลที่ตามมาจะเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุด วิธีการคำนวณความต้องการขององค์กรในการกู้ยืมเงินจากธนาคาร สร้างขึ้นบนหลักการของความเป็นไปได้ในการรักษาบทสนทนา "จะเกิดอะไรขึ้นถ้า" ควรคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของการก่อตัวของงบประมาณการดำเนินงานซึ่งเนื้อหาขึ้นอยู่กับพารามิเตอร์ของการทำงานขององค์กรที่บันทึกไว้ในระบบการลงทะเบียนของการบัญชีการจัดการภายใน
หลังจากระบุขนาดของการขาดดุลเงินสด วันที่สร้างและระยะเวลาดำเนินการ จำเป็นต้องใช้มาตรการเพื่อกำจัด ประการแรก สาเหตุของการขาดดุลได้รับการชี้แจง ทางเลือกแรกในการครอบคลุมการขาดดุลอาจเป็นการขจัดสาเหตุ ทางเลือกที่มีอยู่ทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสามกลุ่มตามเงื่อนไข กลุ่มแรกประกอบด้วยตัวเลือกต่างๆ สำหรับการปรับเปลี่ยนโครงสร้างของกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงกำหนดการของการชำระเงินตามแผน (การพิจารณาตัวเลือกสำหรับการชำระเงินล่าช้า ความเป็นไปได้ในการลดระยะเวลาการรับเงินสดตามแผน) กลุ่มที่สองรวมถึงตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงโปรแกรมการผลิตขององค์กรเพื่อเลื่อนกำหนดการผลิตให้ทันเวลาซึ่งต้องใช้เงินทุนไหลออก (การซื้อวัตถุดิบส่วนประกอบ) วิธีกลุ่มที่สามในการครอบคลุมการขาดแคลนเงินทุน รวมถึงเครื่องมือในการดึงดูดแหล่งเงินทุนจากภายนอก โดยเฉพาะเงินกู้จากธนาคาร แต่ละตัวเลือกเพื่อชดเชยการขาดดุลเงินสดได้ คุณสมบัติเฉพาะตัวที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติของผลที่ตามมาที่เกี่ยวข้องกับการใช้ตัวเลือกนี้ ตัวอย่างเช่น การใช้เงินกู้ธนาคารมีลักษณะเฉพาะโดยต้องชำระจำนวนเงินกู้และดอกเบี้ยตามวันที่กำหนด การรับเงินคาดว่าจะไม่เร็วกว่าวันที่กำหนด
ทางเลือก วิธีเฉพาะครอบคลุมการขาดดุลเงินสดดำเนินการในสองขั้นตอน ในขั้นตอนแรก วิธีการจะถูกเลือกจากทางเลือกที่มีอยู่ ความได้เปรียบจะได้รับการยืนยันโดยการคำนวณเชิงกลยุทธ์ ตัวอย่างเช่น การร้องขอไปยังคู่สัญญาเพื่อเร่งการชำระหนี้อาจลดระดับความไว้วางใจในองค์กร ดังนั้นจึงไม่แนะนำให้ใช้ ในขั้นตอนที่สอง จะมีการวิเคราะห์ผลที่ตามมาของการใช้แต่ละตัวเลือก เกณฑ์การคัดเลือกคือสภาพทางการเงินขององค์กรที่เกิดจากการใช้วิธีการเฉพาะที่ครอบคลุมการขาดดุล ผลที่ตามมาของการทำธุรกรรมทางธุรกิจใด ๆ ที่ดำเนินการโดยองค์กรนั้นสะท้อนอยู่ใน ฐานะการเงินซึ่งสามารถประมาณการเบื้องต้นได้โดยใช้ระบบจำลอง การใช้ความสัมพันธ์ "การบัญชีภายในลงทะเบียนงบประมาณการดำเนินงาน งบประมาณหลัก: งบประมาณกระแสเงินสดและงบประมาณของค่าใช้จ่ายและรายได้" เราสามารถวิเคราะห์ผลที่ตามมาของการเลือกตัวเลือกแต่ละข้อเพื่อครอบคลุมการขาดดุลเงินสดซึ่งสะท้อนให้เห็นในโครงสร้างของงบกระแสเงินสดและโครงสร้าง ของรายได้และค่าใช้จ่าย การพิจารณาผลที่ตามมาของการใช้ทางเลือกที่มีอยู่แต่ละอย่างจะช่วยให้คุณตัดสินใจได้ดีที่สุด