ข้อกำหนดของ Basel 3. Basel III และการฟื้นฟูสถานะของทองคำในฐานะสินทรัพย์ด้านการธนาคารที่ปลอดภัยระดับสากล I. ข้อมูลทั่วไป หลักการพื้นฐานและวิธีการ

Vasily Anatolyevich วันนี้ชุมชนการธนาคารมีความสนใจอย่างมากในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับข้อกำหนดระหว่างประเทศใหม่สำหรับคุณภาพและความเพียงพอของเงินทุนของธนาคารซึ่งประดิษฐานอยู่ในเอกสารของคณะกรรมการ Basel ด้านการกำกับดูแลการธนาคาร (ต่อไปนี้จะเรียกว่าคณะกรรมการ) Basel III

ข้อกำหนดหลักของ Basel III มีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มเสถียรภาพของระบบการธนาคารของประเทศที่เป็นสมาชิกของคณะกรรมการในส่วนที่เกี่ยวกับการเงินและ วิกฤตเศรษฐกิจปรับปรุงคุณภาพการบริหารและประเมินความเสี่ยง เพิ่มความโปร่งใสและมาตรฐานการเปิดเผยข้อมูลของสถาบันการเงิน
Basel III ไม่ได้ยกเลิกข้อตกลงด้านเงินทุนก่อนหน้า (ภายใต้ Basel I และ Basel II) แต่เป็นการเสริมและมุ่งเป้าไปที่การขจัดข้อบกพร่องของมาตรฐานการกำกับดูแลที่มีอยู่ซึ่งเป็นที่ยอมรับของประชาคมระหว่างประเทศ เช่น ระดับความต้องการเงินทุนไม่เพียงพอสำหรับธนาคาร ความสามารถ เพื่อรวมตราสารไฮบริดเป็นทุนโดยไม่มีภาระผูกพันในการแปลงหรือตัดจำหน่ายขาดทุน ความผันแปรของกฎระเบียบ การประเมินความเสี่ยงในสินทรัพย์ที่แปลงเป็นหลักทรัพย์ต่ำกว่าความเป็นจริง และความเสี่ยงของคู่สัญญาในการทำธุรกรรมกับอนุพันธ์ ธนาคารเปิดเผยข้อมูลไม่เพียงพอ

อะไรคือส่วนหลักของ Basel III?

ประการแรก Basel III กระชับข้อกำหนดสำหรับโครงสร้างและคุณภาพของเงินทุนของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ: ข้อกำหนดขั้นต่ำใหม่เพื่อความเพียงพอของเงินกองทุนชั้นที่ 1 และส่วนประกอบที่เป็นส่วนประกอบ - ทุนหลักถูกนำมาใช้ การรับรู้ตราสารไฮบริดในทุนจะค่อยๆ ยุติ และ กำหนดรายการหักตามหลักเกณฑ์จากทุน
เงินกองทุนชั้นที่ 1 ส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ เงินกองทุนชั้นที่ 1 ประกอบด้วยหุ้นสามัญ (หรือเทียบเท่าสำหรับบริษัทที่ไม่ใช่ทุน) และ กำไรสะสมและส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ
หลังจากนั้นจะมีการปรับปรุงกฎระเบียบเพื่อวัตถุประสงค์ในการคำนวณทุนหลัก เช่น สินทรัพย์ไม่มีตัวตนรอการตัดบัญชี สินทรัพย์ภาษี, การลงทุนทางตรงหรือทางอ้อมของธนาคารในหุ้นสามัญและส่วนได้เสียจากการมีส่วนได้เสีย, หุ้นที่ได้มาโดยค่าใช้จ่ายของธนาคาร, ผลขาดทุนที่ได้รับระหว่างปี และการหักเงินอื่นๆ เป็นผลให้มูลค่าขั้นต่ำของเงินทุนขั้นพื้นฐานตามมาตรฐาน Basel III คือ 4.5%
คณะกรรมการ Basel อนุญาตให้มีการเพิ่มข้อกำหนดสำหรับเงินทุนขั้นพื้นฐานอย่างค่อยเป็นค่อยไป (ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของหน่วยงานกำกับดูแลแห่งชาติ): 3.5% ในปี 2556, 4% ในปี 2557 และ 4.5% ในปี 2558
เป็นที่น่าสังเกตว่าไม่ใช่ทุกประเทศที่จะใช้ประโยชน์จากตัวเลือกนี้ในความต้องการที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ตัวอย่างเช่น จีนเปิดตัวข้อกำหนดความเพียงพอของเงินกองทุน 5% ทันที และอินเดีย - 5.5%
เงินทุนส่วนเกินระดับ 1 ประกอบด้วย: ตราสารไฮบริดที่ตรงตามเกณฑ์การแปลงและการตัดจำหน่ายครั้งเดียว และเกณฑ์เพิ่มเติม เช่น ความเป็นอมตะ ตลอดจนส่วนแบ่งส่วนเกินมูลค่าหุ้นจากตราสารที่คิดเป็นทุนส่วนเกิน โดยอาจมีการปรับปรุงด้านกฎระเบียบ ตัวอย่างเช่น การเข้าร่วมในการเพิ่มทุนของบริษัทย่อย เงินให้กู้ยืมด้อยสิทธิที่ให้แก่บริษัทย่อย และการหักเงินอื่นๆ
เมื่อเปรียบเทียบกับ Basel I และ II แล้ว Basel III จะหักเงินจำนวนมากในเงินทุนหลักระดับ 1 Basel III ไม่ได้จำกัดปริมาณของเงินกองทุนชั้นที่ 2 เพิ่มเติมเป็นจำนวนทุนหลักระดับ 1 แต่กำหนดข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับความเพียงพอขององค์ประกอบเงินทุนเพื่อรองรับความเสี่ยง
อนุญาตให้เพิ่มข้อกำหนดเงินทุนระดับ 1 ทีละน้อย: 4.5% ในปี 2556, 5.5% ในปี 2557, 6% ในปี 2558

คณะกรรมการบาเซิลอนุญาตให้เพิ่มขึ้นทีละน้อยในข้อกำหนดสำหรับเงินทุนขั้นพื้นฐานตามดุลยพินิจของหน่วยงานกำกับดูแลระดับชาติ

ส่วนที่สองของ Basel III เกี่ยวกับเงินช่วยเหลือทุนหรือไม่?

ใช่. มาตรฐานใหม่นี้จัดทำขึ้นสำหรับการสร้างบัฟเฟอร์ขนาดใหญ่สองแบบ: บัฟเฟอร์แบบอนุรักษ์และช่วงบัฟเฟอร์แบบทวนรอบ
วัตถุประสงค์หลักของการสร้างบัฟเฟอร์เพื่อการอนุรักษ์ ซึ่งเป็นเบี้ยประกันภัยที่ "ธรรมดา" ตามข้อกำหนดขั้นต่ำ คือ เพื่อรักษาความเพียงพอของเงินกองทุนไว้ที่ระดับหนึ่ง เพื่อที่จะครอบคลุมความสูญเสียของธนาคารในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำอย่างเป็นระบบ เพื่อรักษาบัฟเฟอร์การอนุรักษ์ ธนาคารจะถูกจำกัดในการกระจายผลกำไร (เพื่อให้เป็นทุน)
ตัวบ่งชี้นี้จะเพิ่มขึ้นจาก 2016 โดย 0.625% ต่อปีจนกว่าจะถึง 2.5% ภายในวันที่ 1 มกราคม 2019
ข้อจำกัดของกิจกรรมการให้กู้ยืมที่มากเกินไปของธนาคารถูกควบคุมโดยการก่อตัวของบัฟเฟอร์ทวนรอบ

เหตุใดจึงจำเป็นต้องใช้บัฟเฟอร์แบบวนซ้ำ

บัฟเฟอร์ทวนรอบได้รับการออกแบบเพื่อให้มีกิจกรรมการให้กู้ยืมของธนาคารในช่วงที่เศรษฐกิจฟื้นตัวและกระตุ้นในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย
สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าบัฟเฟอร์ของเงินทุนถูกสร้างขึ้นจากเครื่องมือที่ตรงตามเกณฑ์ของเงินทุนพื้นฐานระดับที่ 1 เช่น เครื่องมือที่มีความสามารถสูงสุดในการดูดซับความสูญเสีย

องค์ประกอบที่สามหมายถึงอะไร?

ข้อเสนอได้รับการพัฒนาเพื่อแนะนำตัวบ่งชี้การกำกับดูแลใหม่ "อัตราส่วนเลเวอเรจ" ซึ่งเป็นอัตราส่วนของสินทรัพย์ของธนาคารทั้งหมด (โดยไม่มีการถ่วงน้ำหนักความเสี่ยงต่อเงินกองทุนชั้นที่ 1) อัตราส่วนเลเวอเรจขั้นต่ำเสนอให้ตั้งไว้ที่ 3% สำหรับเงินกองทุนชั้นที่ 1:
จนถึงขณะนี้ ทุกประเทศกำลังติดตามตัวบ่งชี้นี้ อย่างไรก็ตาม บางประเทศได้ประกาศค่าที่คาดหวังไว้สูงกว่าค่าต่ำสุดแล้ว

Basel III ไม่ได้ยกเลิกข้อตกลงทุนครั้งก่อน (ภายใต้ Basel I และ Basel II) แต่จะเพิ่มเติมข้อตกลงเหล่านี้

ส่วนที่สี่เกี่ยวกับการบริหารสภาพคล่องหรือไม่?

ใช่. Basel III นำเสนออัตราส่วนสภาพคล่องสองแบบเพื่อประเมินเสถียรภาพของธนาคาร ได้แก่ อัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมสภาพคล่อง (LСR) และอัตราส่วนเงินทุนสุทธิที่มีเสถียรภาพ (Net Stable Funding Ratio, NSFR) ซึ่งควรเป็นตัวชี้วัดภายนอกของความมั่นคงของธนาคารในกรณีที่เกิดวิกฤตสภาพคล่อง .
LCR อัตราส่วนสภาพคล่องระยะสั้น (หรือความครอบคลุมสภาพคล่อง) ซึ่งวัดว่าธนาคารมีความสามารถในการดำเนินงานต่อในช่วง 30 วันข้างหน้าหรือไม่ คืออัตราส่วนของสินทรัพย์สภาพคล่องต่อกระแสเงินสดสุทธิออก ในปี 2013 เราวางแผนที่จะจัดให้มีวิธีการคำนวณ LCR แก่ธนาคาร แต่คุณควรให้ความสนใจกับข้อเท็จจริงในทันทีว่าวิธีการคำนวณตัวบ่งชี้นี้ส่วนใหญ่เป็นการประมาณการ เนื่องจากมีอัตราส่วนการไหลเข้า-ออกส่วนบุคคลและข้อมูลเฉพาะของการตัดสินใจ เกี่ยวกับหลักทรัพย์ของพอร์ตการซื้อขายและซื้อคืน
NSFR Net Stable Funding Ratio วัดสภาพคล่องของธนาคารด้วยกรอบเวลา 1 ปี NSFR ถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของแหล่งเงินทุนที่มีเสถียรภาพต่อปริมาณเงินทุนที่มั่นคงที่ต้องการ ตัวบ่งชี้นี้ต้องสูงกว่า 100% หน่วยงานกำกับดูแลอาจจัดตั้งเพิ่มเติม เกณฑ์อัตราส่วนทางการเงินที่มีเสถียรภาพสุทธิซึ่งจะเป็นตัวบ่งชี้สำหรับการใช้มาตรการที่เหมาะสม

มีการเปลี่ยนแปลงมาตรฐานใหม่หรือไม่?

ใช่ เป็นเรื่องเกี่ยวกับการคำนวณความเสี่ยงของสินทรัพย์ นี่คือการเพิ่มข้อกำหนดด้านเงินทุนสำหรับความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญา (ความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญา - CCR) สำหรับการดำเนินงานด้วยเครื่องมือทางการเงินที่เป็นอนุพันธ์ ธุรกรรมซื้อคืน และการดำเนินการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ เอกสารกำหนดแนวทางในการประเมินความเสี่ยงประเภทนี้ผ่านตัวบ่งชี้ CVA (การปรับมูลค่าเครดิต) CCR แตกต่างจากความเสี่ยงด้านเครดิตของเงินกู้ CCR ก่อให้เกิดความเสี่ยงสองด้านของการสูญเสีย: มูลค่าตลาดของธุรกรรมที่กำหนดอาจเป็นบวกหรือลบในแต่ละด้านของธุรกรรม และมูลค่าตลาดไม่แน่นอนและอาจแตกต่างกันไปตามตลาด ปัจจัยที่เปลี่ยนไป
นอกจากนี้ สำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ที่แปลงเป็นหลักทรัพย์แล้ว จะมีการตั้งปัจจัยถ่วงน้ำหนักที่ 1250% (เท่ากับ 100% ความครอบคลุมของเงินทุนตามกฎหมาย) แทนที่จะหักจากเงินกองทุนชั้นที่ 1 และชั้นที่ 2 50/50 ตาม Basel II
มีการเปลี่ยนแปลงการคำนวณความเสี่ยงด้านเครดิตของค่าสินไหมทดแทนจากคู่สัญญาส่วนกลาง ภายใต้แนวทางที่เป็นมาตรฐาน ข้อกำหนดสำหรับ CCP จะมีการถ่วงน้ำหนักอย่างน้อย 2% (ก่อนหน้านี้ไม่ได้ให้น้ำหนักเลย)
นอกจากนี้ (ภายในกรอบของแนวทาง IRB) ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์จะเพิ่มขึ้น (โดย 25%) เพื่อคำนวณความเสี่ยงด้านเครดิตขนาดใหญ่ สถาบันการเงิน(ธนาคาร นายหน้า/ตัวแทนจำหน่าย บริษัท ประกันภัยด้วยทรัพย์สินมูลค่ากว่า 1 แสนล้านบาท) อันที่จริงนี่คือการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดสำหรับพารามิเตอร์ของแบบจำลอง

ประการแรก ประวัติเล็กน้อย Basel Committee on Banking Supervision ภายใต้ Bank for International Settlements ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 1974 ได้เปิดตัวมาตรฐานการกำกับดูแลด้านการธนาคารชุดแรกที่เรียกว่า Basel I ย้อนกลับไปในปี 1988 Basel II ถูกนำมาใช้ในปี 2547 วัตถุประสงค์ของเอกสารทั้งสองนี้คือเพื่อเพิ่มความน่าเชื่อถือและความโปร่งใสของระบบธนาคาร อย่างไรก็ตาม ข้อกำหนดและมาตรฐานใหม่ไม่ได้ช่วยให้ระบบการเงินโลกรอดพ้นจากวิกฤตการณ์ร้ายแรงที่เริ่มขึ้นในปี 2550 ในส่วนของสินเชื่อที่อยู่อาศัย จากนั้นจึงขยายไปสู่อุตสาหกรรมการเงินและนอกภาคการเงินอื่นๆ

หลังวิกฤตในปี 2010 คณะกรรมการบาเซิลได้พัฒนามาตรการใหม่ที่เข้มงวดยิ่งขึ้น - Basel III ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันภัยพิบัติทางการเงินครั้งใหม่ ในปี 2555 การดำเนินการตามกฎเหล่านี้ได้รับการอนุมัติจากผู้นำของประเทศ G20 ในรัสเซีย มาตรฐานใหม่มีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 มกราคม 2014 ภายในปี 2019 การเปลี่ยนแปลงอย่างสมบูรณ์ของ Russian สถาบันสินเชื่อตามมาตรฐาน Basel III ธนาคารพร้อมสำหรับเรื่องนี้แล้วหรือยัง และมาตรฐานที่เข้มงวดจะส่งผลต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศอย่างไร?

Basel III: เกี่ยวกับอะไร?

บาเซิลฉันแนะนำกฎสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้ความพอเพียง เงินทุนธนาคารโดยคำนึงถึงคุณภาพของสินทรัพย์และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ตามกฎแล้วจะมีการตรวจสอบความเพียงพอสำหรับเงินกองทุนชั้นที่ 1 และเงินกองทุนชั้นที่ 2 เงินกองทุนชั้นที่ 1 เป็นเงินกองทุนและกำไรสะสม ทุนนี้แสดงถึงการคุ้มครองของธนาคารจากการขาดทุนที่ไม่คาดคิดที่อาจเกิดขึ้น เงินกองทุนชั้นที่ 2 ประกอบด้วยเงินทุนเพิ่มเติมที่น่าเชื่อถือน้อยกว่า - ทุนสำรองการตีราคาสินทรัพย์ เงินสำรองเพื่อชดเชยความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเงินให้สินเชื่อ สินเชื่อด้อยสิทธิ ฯลฯ ภายใต้ Basel I ทุนระดับ 2 ต้องไม่เกินทุนระดับ 1

Basel II ได้แนะนำระบบการประเมินความเสี่ยงแบบใหม่ที่มีความละเอียดอ่อนมากขึ้นสำหรับการคำนวณอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน ซึ่งเกี่ยวข้องกับการใช้การจัดอันดับเครดิตระหว่างประเทศหรือการคำนวณอิสระโดยธนาคารเอง นอกจากนี้ การกำกับดูแลได้รัดกุมและมีการนำมาตรการต่างๆ มาใช้เพื่อปรับปรุงการบริหารความเสี่ยงและปรับปรุงระบบการเปิดเผยข้อมูล

Basel III ได้รับการพัฒนาเพื่อตอบสนองต่อวิกฤตการเงินโลก ดังนั้น เอกสารใหม่หมายถึงข้อกำหนดด้านเงินทุนที่รัดกุมและการสร้างบัฟเฟอร์พิเศษเพื่อรักษาความเพียงพอของเงินกองทุนในกรณีที่เศรษฐกิจตกต่ำอย่างเป็นระบบ ข้อกำหนดใหม่ยังแนะนำการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่อง นี่เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้ธนาคารสามารถรักษาปริมาณทรัพยากรที่มีสภาพคล่องสูงให้เพียงพอและสามารถดำรงอยู่ได้ในกรณีที่เกิดความไม่แน่นอน

ในรัสเซีย การเปลี่ยนไปใช้ Basel III เริ่มต้นขึ้นก่อนที่การเปลี่ยนไปใช้ Basel II จะเสร็จสมบูรณ์ ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2014 สถาบันสินเชื่อของรัสเซียได้คำนวณอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน H1 (ปัจจุบันคือ N1.0) ซึ่งยังคงอยู่ในระดับเดียวกันที่ 10% แต่ยังรวมถึงมาตรฐานอีกสองมาตรฐาน - H1.1 และ H1.2 . สำหรับบรรทัดแรกกำหนดไว้ที่ 5% สำหรับครั้งที่สอง - 5.5% สำหรับ 2014 และ 6% - ตั้งแต่ต้นปี 2015 ก่อนหน้านี้มีการวางแผนว่าธนาคารรัสเซียจะเปลี่ยนไปใช้ข้อกำหนดด้านเงินทุนใหม่ในวันที่ 1 ตุลาคม 2556 แต่หลังจากที่ธนาคารร้องขอให้เลื่อนกำหนดเส้นตายออกไป รวมทั้งเนื่องจากการที่สหรัฐฯ และยุโรปวางแผนที่จะแนะนำกฎใหม่เฉพาะใน 1 มกราคม 2014 กำหนดเวลาถูกโอนไปยังรัสเซีย นอกจากนี้ ตามคำร้องขอของนายธนาคารในรัสเซีย ระดับความเพียงพอของเงินทุนก็ลดลงด้วย

โดยทั่วไป กฎบาเซิลมีความเป็นสากลมากหรือกระทั่งเป็นสากล ดังนั้นประเทศต่างๆ จึงสามารถปรับให้เข้ากับความเป็นจริงได้ กล่าวคือโดยปริยาย ประเทศต่างๆยอมรับกฎเวอร์ชันที่แตกต่างกันเล็กน้อย

ความเสี่ยงของบาเซิล

โลกและชุมชนมืออาชีพของรัสเซียกำลังพูดคุยกันอย่างแข็งขันไม่เพียงแค่แง่มุมต่างๆ ของการเปลี่ยนไปใช้ Basel III แต่ยังรวมถึงว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะส่งผลต่อการพัฒนาเศรษฐกิจอย่างไร ผู้เชี่ยวชาญหลายคนสรุปว่าการนำกฎใหม่มาใช้จะช่วยปรับปรุงความน่าเชื่อถือของระบบธนาคาร แม้ว่าแน่นอนว่า Basel III ไม่ควรถูกมองว่าเป็นวัคซีนที่สามารถปกป้องประเทศจากวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหม่ได้ เช่นเดียวกับวัคซีน ไวรัสธนาคารสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว และการทำนายการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ล่วงหน้าค่อนข้างยาก

ในขณะเดียวกัน “การรับสินบน” อาจทำให้ชะลอตัวได้ การเติบโตทางเศรษฐกิจเนื่องจากทัศนคติที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อความเสี่ยงและการผันเงินทุนจากการให้กู้ยืมเพื่อให้เกิดความน่าเชื่อถือจะทำให้การปล่อยสินเชื่อลดลง ส่งผลให้บริษัทสามารถรับเงินทุนได้น้อยลง ความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมธนาคารอาจลดลง ซึ่งจะลดความน่าดึงดูดใจของหุ้นของสถาบันสินเชื่อสำหรับนักลงทุนและเพิ่มต้นทุนของธนาคารในการดึงดูดแหล่งเงินทุนจึงเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยสำหรับผู้กู้ ทั้งหมดนี้สามารถนำไปสู่ความพยายามของธนาคารในการ "ข้าม" ข้อ จำกัด ใหม่ ๆ และด้วยเหตุนี้จึงเป็นแรงผลักดันให้เกิดการพัฒนาธนาคารเงา

นอกจากนี้ เวลาที่ชุมชนโลกเลือกสำหรับการนำกฎบาเซิลใหม่ไปใช้นั้นไม่ประสบความสำเร็จอย่างสิ้นเชิง เศรษฐกิจของหลายประเทศทั่วโลก รวมทั้งรัสเซีย ไม่ได้อยู่ในสภาพที่ดีที่สุด และข้อกำหนดที่เข้มงวดมากขึ้นไม่เพียงแต่จะกลายเป็นภาระให้กับธนาคารเท่านั้น แต่ยังส่งผลลบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแออยู่แล้วด้วย

โดยเฉพาะในรัสเซีย ยังมีความกลัวว่าการนำกฎ Basel III ไปใช้จะทำให้อำนาจเหนือธนาคารของรัฐแข็งแกร่งขึ้น ธนาคารเอกชนขนาดใหญ่อาจไม่มีอะไรต้องกังวล ตามที่ระบุไว้ในเว็บไซต์ของการประชุมออนไลน์ที่จัดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้บนเว็บไซต์ของสำนักข่าว Marina Musiets, รองผู้อำนวยการจัดอันดับธนาคาร "ผู้เชี่ยวชาญ RA" ค่าเฉลี่ยของ H1.1 สำหรับธนาคารของรัฐที่ใหญ่ที่สุด ณ วันที่ 1 มีนาคม 2014 อยู่ที่ประมาณ 8.5% และสำหรับธนาคารเอกชนที่ใหญ่ที่สุด - 9.0%; สำหรับธนาคารเอกชน ค่าเฉลี่ยของ H1.0 ก็สูงขึ้นเช่นกัน 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์

อย่างไรก็ตาม ธนาคารขนาดเล็กจะมีช่วงเวลาที่ยากลำบาก นอกจากนี้ หากธนาคารเอกชนขนาดเล็กและขนาดกลางมีความเสี่ยงน้อยลง ผู้กู้จำนวนมากขึ้นอาจหันไปหาธนาคารของรัฐ ซึ่งตามธรรมเนียมรัสเซียถือว่าปลอดภัยกว่ามาก

โดยทั่วไป การพัฒนาการปล่อยสินเชื่อในรัสเซียมีแนวโน้มที่จะชะลอตัวลงในอนาคตอันใกล้นี้ แต่จะมีความเกี่ยวข้องไม่เพียงแค่หรือไม่มากกับการเปิดตัว Basel III เท่านั้น แต่ยังรวมถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจโดยรวมด้วย ดังนั้น ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม 2014 ธนาคารแห่งรัสเซียจึงปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของรัสเซียเป็น 0.5% จาก 1.5–1.8% ซึ่งคาดว่าจะกลับมาในเดือนกุมภาพันธ์ของปีนี้ กระทรวง การพัฒนาเศรษฐกิจไม่ได้ออกกฎว่าภายในสิ้นไตรมาสที่สองของปี 2014 เศรษฐกิจรัสเซียอาจพบว่าตัวเองอยู่ในภาวะถดถอยทางเทคนิค สถานการณ์การพัฒนาแบบอนุรักษ์นิยม เศรษฐกิจรัสเซียกระทรวงการพัฒนาเศรษฐกิจยังสันนิษฐานว่าในปี 2557 จะเพิ่มขึ้น 0.5% (พื้นฐาน - 1.1%)

นอกจากนี้เรายังสามารถคาดหวังว่าส่วนขอบของธุรกิจธนาคารจะลดลง ความจำเป็นในการถือครองสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงจำนวนมากและความจำเป็นในการเปลี่ยนแหล่งเงินทุนระยะสั้นด้วยแหล่งเงินทุนระยะยาวจะส่งผลให้มาร์จิ้นลดลง ซึ่งอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาได้ โดยทั่วไปแล้ว ธนาคารมีแนวโน้มที่จะทำให้ผู้ถือหุ้นต้องเสียค่าใช้จ่ายมากกว่าเดิม อย่างน้อยก็ในกระบวนการบังคับใช้กฎใหม่

ควรตระหนักว่า Basel III ได้รับการพัฒนาโดยประเทศที่พัฒนาแล้ว และมีเป้าหมายหลักในการจำกัดการใช้ตราสารแบบไฮบริดโดยธนาคารในเมืองหลวง ตลอดจนสนับสนุนการใช้ระบบบัฟเฟอร์ของเงินทุน ในรัสเซียตาม Natalia Orlovaหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Alfa-Bank โครงสร้างของเงินทุนของธนาคารในกรณีส่วนใหญ่นั้นเรียบง่าย: ทุนเรือนหุ้นและกำไรสะสม เครื่องมือเพิ่มเติมสำหรับการเติมเต็มจะใช้โดยธนาคารรัสเซียขนาดใหญ่มากเท่านั้นที่สามารถเข้าถึงตลาดโลกและปฏิบัติตามแนวทางระหว่างประเทศในการจัดการตัวชี้วัดทางการเงิน ดังนั้นการเปิดตัว Basel III ในรัสเซียจึงเกี่ยวข้องกับธนาคารเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้นซึ่งส่วนใหญ่เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุด ธนาคารขนาดเล็กส่วนใหญ่ไม่น่าจะได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงจากกฎระเบียบใหม่ในอนาคตอันใกล้นี้ ในทางกลับกัน Basel III กำลังถูกนำมาใช้ในรัสเซียเพื่อเป็นมาตรการป้องกันล่วงหน้าสำหรับอนาคต

ปัญหาการเปลี่ยนผ่านและการรอ

ตาม Karina Artemieva, หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์แห่งชาติ หน่วยงานจัดอันดับ(NRA) เมื่อเปลี่ยนไปใช้ Basel III ปัญหาที่สำคัญกลายเป็นความสามารถของเจ้าของที่ไม่เพียงเพิ่มทุนของธนาคารของพวกเขา แต่ยังเพื่อให้แน่ใจว่าคุณภาพที่จำเป็นของโครงสร้างเงินทุน ไม่ต้องสงสัยเลยว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะดำเนินการตรวจสอบการกระทำของเจ้าของและเครื่องมือที่ใช้ในการเพิ่มเงินทุนของธนาคารอย่างเข้มงวด

ธนาคารกลางโดยทั่วไปได้แสดงเจตจำนงที่จะรักษาเสถียรภาพของระบบธนาคารอย่างเข้มงวดแล้ว ตาม Anton Sorokoนักวิเคราะห์การลงทุนที่ถือ "FINAM" ซึ่งเป็นกิจกรรมล่าสุดของธนาคารแห่งรัสเซียโดยเฉพาะมีความเกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามมาตรฐาน Basel III “เราสามารถพูดได้ว่าด้วยวิธีนี้ หน่วยงานกำกับดูแลต้องการป้องกันปัญหาที่อาจเกิดขึ้นในภาคการธนาคาร หากธนาคารจำนวนมากเกินไปไม่สามารถรับมือกับกฎระเบียบที่เข้มงวดได้” Soroko ให้ความเห็น

มาตรฐาน Basel ไม่ได้เป็นเพียงเครื่องบ่งชี้ใหม่เกี่ยวกับความเพียงพอของเงินทุนและสภาพคล่องเท่านั้น แต่ยังเป็นชุดข้อกำหนดเฉพาะและรายละเอียดสำหรับกระบวนการและระบบด้วย ตาม สตานิสลาฟ โวลคอฟหัวหน้าแผนกจัดอันดับเครดิตสถาบันที่ Expert RA การเปลี่ยนไปใช้มาตรฐาน Basel จะส่งผลต่อการปรับโครงสร้างรูปแบบธุรกิจเป็นหลัก รวมถึงค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในแง่ของการปฏิบัติตามข้อกำหนด ตัวอย่างเช่น การนำมาตรฐานใหม่มาใช้จะทำให้ธนาคารต้องปรับปรุงการจัดการความเสี่ยงและระบบไอที ซึ่งเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า เมื่อเผชิญกับการทำกำไรที่ลดลงของธุรกิจธนาคาร จะเป็นปัญหาหลักสำหรับธนาคาร

โดยทั่วไปแล้ว ผู้เชี่ยวชาญมักจะมีทัศนคติที่ดีต่อการเปลี่ยนไปใช้ Basel III แต่ไม่มีความหวังในเชิงบวกเป็นพิเศษในเรื่องนี้ เช่น มีความเห็นว่าการสมัคร มาตรฐานสากลสามารถลดต้นทุนเงินทุนสำหรับธนาคารรัสเซียในต่างประเทศรวมถึงค่าใช้จ่ายในการดำเนินการธุรกรรมข้ามพรมแดน อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติ เพื่อที่จะเปลี่ยนความหวังเหล่านี้ให้กลายเป็นความจริง จะต้องดำเนินการอีกมากมายนอกเหนือจากการดำเนินการตามกฎสากล

ตามที่ระบุไว้ Alexander Murychev, รองประธาน สหพันธรัฐรัสเซียนักอุตสาหกรรมและผู้ประกอบการ (RSPP) ประธานคณะกรรมการสมาคมธนาคารระดับภูมิภาคของรัสเซีย การเปลี่ยนไปใช้ข้อกำหนดใหม่ไม่น่าจะกระตุ้นการเปลี่ยนแปลงในการพัฒนาระบบการธนาคารของรัสเซีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าพื้นฐานของมันคือธนาคารที่มี การมีส่วนร่วมของรัฐและลูกค้าหลักของบริษัทเหล่านี้คือบริษัทที่อยู่ใกล้กับรัฐหรือถูกควบคุมโดยรัฐ นอกจากนี้ ตามที่ผู้เชี่ยวชาญกล่าว เราไม่ควรรีบเร่งในการเปลี่ยนแปลง เนื่องจากกฎระเบียบใหม่ยังคงเป็นภาระเพิ่มเติมสำหรับธนาคาร และข้อกำหนดที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับคุณภาพของเงินทุนสามารถลดการปล่อยสินเชื่อได้

อย่างไรก็ตาม การเปิดตัวมาตรฐาน Basel III นั้นคาดว่าจะช่วยปรับปรุงกลุ่มธนาคาร เพิ่มความเป็นเนื้อเดียวกัน และปรับปรุงคุณภาพการจัดการสถาบันสินเชื่อ หรือการถอนตัวของผู้เล่นบางคนออกจากตลาด ในบรรดาธนาคารที่เหลือ คุณภาพของการบริหารความเสี่ยงอาจเพิ่มขึ้น สำหรับผู้ที่ได้ดำเนินการตามมาตรฐานสากลที่เกี่ยวข้องกับการบริหารความเสี่ยงแล้ว จะมีการเพิ่มเฉพาะเกณฑ์มาตรฐานใหม่เท่านั้น ดังนั้นธนาคารจะมีความน่าเชื่อถือสำหรับลูกค้ามากขึ้น ความเสี่ยงเชิงระบบจะลดลง เป็นไปได้ว่าผลจากการดำเนินการ "ข้อดี" เหล่านี้ทั้งหมดของการแนะนำกฎใหม่ ความเชื่อมั่นของประชากรในสถาบันสินเชื่อจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน

ธนาคารพร้อมหรือยัง?

ตามที่ Alexander Murychev กล่าวโดยทั่วไป ธนาคารรัสเซียยังไม่พร้อมที่จะเปลี่ยนไปใช้ข้อกำหนด "ขั้นสูง" ทั้งหมดของ Basel II และ Basel III จริงอยู่ตอนนี้ไม่มีใครเรียกร้องสิ่งนี้จากพวกเขา “สาเหตุหลักของความไม่พร้อมของธนาคารของเราในการนำแนวทาง Basel II และ Basel III มาใช้นั้น ในปัจจุบันมีความเกี่ยวข้องกับการขาดความสนใจในการแข่งขันสำหรับผู้กู้และผู้บริโภค บริการทางการเงินผู้เชี่ยวชาญแสดงความคิดเห็น – การไม่สามารถเข้าถึงได้สำหรับผู้ใช้เครื่องมือทางการเงินและนวัตกรรมทางการเงินทั้งหมดที่มีอยู่ในระบบเศรษฐกิจสมัยใหม่จำนวนมากก็มีบทบาทเช่นกัน ธนาคาร. ได้รับอิทธิพลจากความไม่เพียงพอ ความรู้ทางการเงินทั้งบุคคลธรรมดาและตัวแทนธุรกิจ ส่วนอย่างหลังนั้น พวกเขาไม่สามารถจัดการความเสี่ยงในเชิงคุณภาพของบริษัทของตนและดำเนินการค้นหาร่วมกันเพื่อหาวิธีเพิ่มประสิทธิภาพของธุรกิจกับสถาบันสินเชื่อได้เสมอไป”

Murychev กล่าวว่าข้อจำกัดที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือความซับซ้อนในด้านการสื่อสารโทรคมนาคมในรัสเซีย ซึ่งป้องกันการรุกล้ำของวิธีการโต้ตอบระยะไกลระหว่างลูกค้าและธนาคารในระดับที่เข้าถึงได้ เชื่อถือได้ และปลอดภัย จากสิ่งนี้ หลายคน ถ้าไม่ทั้งหมด ธนาคารรัสเซียยังมีงานให้ทำอีกมากในพื้นที่ เทคโนโลยีสารสนเทศและการจัดกระบวนการทางธุรกิจภายใน

จากข้อมูลของ Stanislav Volkov ณ สิ้นปี 2556 สถาบันสินเชื่อของรัสเซียได้ทำงานอย่างหนักเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดความเพียงพอของเงินทุนใหม่ (มาตรฐาน N1.0, N1.1, N1.2) โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ข้อตกลงในการดึงดูดสินเชื่อด้อยสิทธิได้รวมเงื่อนไขในการแปลงสภาพเป็นหุ้นภายใต้เงื่อนไขบางประการ เป็นผลให้ในเวลาน้อยกว่าครึ่งปีจำนวนธนาคารที่มีปัญหาในการรักษา N1.0, N1.1, N1.2 ในระดับที่ต้องการลดลงตามลำดับความสำคัญ (จาก 70 เป็น 7-10 องค์กร) อย่างไรก็ตาม สำหรับธนาคารหลายแห่ง ค่าของตัวชี้วัดใหม่ใกล้จะถึงจุด ดังนั้นธนาคารกลางจึงตัดสินใจที่จะไม่เพิกถอนใบอนุญาตเนื่องจากละเมิดข้อกำหนดความเพียงพอของเงินกองทุนใหม่ในปี 2557 จนถึงวันที่ 1 มกราคม 2015 ปัญหาการเพิกถอนใบอนุญาตสำหรับสถาบันสินเชื่อจะได้รับการแก้ไขโดยใช้การคำนวณทุนตามระเบียบหมายเลข 215-P “เกี่ยวกับวิธีการกำหนดกองทุนของตัวเอง (ทุน) ของสถาบันสินเชื่อ” การผ่อนคลายตำแหน่งของหน่วยงานกำกับดูแลทำให้ธนาคารมีเวลามากขึ้นในการจัดสรรสินทรัพย์ใหม่เพื่อลดความเสี่ยง

ผู้เชี่ยวชาญค่อนข้างกังวลเกี่ยวกับการแนะนำอัตราส่วนสภาพคล่องเมื่อต้นปี 2558 ดังนั้น ธนาคารอาจมีปัญหาในการหาสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งตรงตามข้อกำหนดใหม่ หากระบบการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลางไม่เสร็จสมบูรณ์ด้วย "เส้นสภาพคล่องตามสัญญา"

ในบรรดาธนาคารที่ใหญ่ที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มธนาคาร TOP-30 ไม่มีใครคาดหวังปัญหาสำคัญกับการดำเนินการตามกฎใหม่ ธนาคารขนาดเล็กอาจมีปัญหา ดังนั้น สถาบันสินเชื่อของรัสเซียประมาณ 50 แห่งจึงไม่ผ่านหรือแทบไม่เป็นไปตามมาตรฐานที่ประกาศใช้เมื่อวันที่ 1 มกราคม 2014 ปัญหาอีกประการหนึ่ง รวมถึงสำหรับธนาคารขนาดเล็กและระดับภูมิภาค คือ ความจำเป็นในการแนะนำเอกสารใหม่จำนวนมาก ซึ่งจะเพิ่มภาระของระบบราชการและเพิ่มค่าใช้จ่ายตามไปด้วย

แม้ว่าธนาคารรัสเซียจะไม่พร้อมที่จะเปลี่ยนไปใช้ Basel III ตามข้อมูลของ Alexander Murychev ยังไม่มีเหตุให้ต้องกลัวและยังมีเวลาเตรียมตัวเพียงพอ ไม่ควรคาดหวังการลดจำนวนธนาคารลงอย่างรวดเร็วโดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการแนะนำกฎระเบียบใหม่ จะมีการลดลง แต่จะมีลักษณะที่ราบรื่น จะมีธนาคารมากเท่าที่ตลาดต้องการ อาจจะ.

1

บทความนี้นำเสนอการวิเคราะห์ข้อกำหนดใหม่สำหรับปริมาณและโครงสร้างของเงินทุนและสภาพคล่องของธนาคารตาม Basel III เมื่อใช้อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนตาม Basel III ความเสี่ยงเพิ่มเติมสำหรับการขายหน้าเคาน์เตอร์ ธุรกรรมระยะยาวและธุรกรรมกับตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน (DFI) โดยคำนึงถึงความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่า พอร์ตสินเชื่อโดยการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของคู่สัญญา (Credit valuation adjustment, CVA) ในขณะเดียวกัน ข้อจำกัดในการรวมการประเมินมูลค่าใหม่เป็นผลมาจากธุรกรรมกับอนุพันธ์ซึ่งใช้ในการคำนวณจำนวนเงินของตัวเอง จะถูกยกเลิกโดยขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของธุรกรรม ผู้เขียนพยายามอธิบายลักษณะปัญหาและผลที่ตามมาของการสมัครในรูปแบบของสองตัวเลือกสำหรับการพัฒนาระบบการธนาคารของรัสเซีย

"บาเซิลที่ 3"

ความเสี่ยงด้านการธนาคาร

อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน

สภาพคล่อง

บัฟเฟอร์สำรอง

เลเวอเรจทางการเงิน

1. Anisimova Yu.A. แบบจำลองการป้องกันความเสี่ยง ความเสี่ยงทางการเงินในตลาดพลังงานไฟฟ้า (ความจุ) / Yu.A. อนิซิโมวา เอเอ Ayupov // Vector of Science of Togliatti State University. - 2555. - ลำดับที่ 3 (21).

2. Izmest'eva O.A. สาระสำคัญและแนวคิดของสภาพแวดล้อมทางการเงินและข้อมูลขององค์กรการค้า // Vestnik "Vektor Nauki TSU" - 2554. - ลำดับที่ 4 (18). – ส. 206–210.

3. Kovalenko O.G. การจัดระเบียบนโยบายการจัดการทรัพยากรที่ดึงดูดเพื่อสำรองเพื่อการเติบโตของสภาพคล่อง ธนาคารพาณิชย์// Vector of Science of Togliatti State University. ชุด: เศรษฐศาสตร์และการจัดการ. - 2555. - ลำดับที่ 4 - หน้า 89–92.

4. Kovalenko O.G. เนื้อหาทางเศรษฐกิจของการดำเนินงานเชิงรุกและความสำคัญในการธนาคาร // ปัญหาเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่ (II): ระหว่างประเทศ การประชุมทางวิทยาศาสตร์. - เชเลียบินสค์ 2555 - ส. 87–93

5. Kovalenko O.G. นิยามแนวคิดต่อต้านวิกฤต การจัดการทางการเงิน// ประกาศของ TISBI "วารสารวิทยาศาสตร์และข้อมูล". - 2552. - ครั้งที่ 1 (ม.ค.-มี.ค.) – หน้า 42–47

6. Kurilov K.Yu. สำหรับคำถามคำจำกัดความ กลไกทางการเงินการจัดการ เนื้อหา และองค์ประกอบพื้นฐาน / K.Yu. Kurilov, A.A. Kurilova // การวิเคราะห์ทางการเงิน: ปัญหาและแนวทางแก้ไข - 2555. - ลำดับที่ 11 - หน้า 24–31.

7. Makshanova ทีวี ตลาดผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีโครงสร้างในรัสเซีย: ระยะปัจจุบันและแนวโน้มการพัฒนา // นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ - 2556. - ลำดับที่ 3 - หน้า 258–262.

8. เมดเวเดวา O.E. การใช้อนุพันธ์ในภาคเศรษฐกิจจริง // Vestnik SamGUPS - 2554. - ลำดับที่ 2 - หน้า 17ก–24.

วิกฤตในระบบธนาคารทั่วโลกซึ่งกำลังเกิดขึ้นในปัจจุบันนี้ ตอกย้ำความจำเป็นในการแก้ปัญหาในแง่ของการลดความเสี่ยงและการควบคุมระบบการเงินและเครดิตอย่างมีประสิทธิภาพ

ขอบเขตการบริหารความเสี่ยงด้านการธนาคาร เวทีปัจจุบันควบคุมโดยมาตรฐานการธนาคารระหว่างประเทศ "การบรรจบกันของการวัดทุนระหว่างประเทศและมาตรฐานทุน" หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า "ข้อตกลงบาเซิล" หลังประกอบด้วยข้อกำหนดหลายประการ: Basel I, Basel II, Basel 2.5, Basel III

วันนี้ปัญหาเร่งด่วนของกฎระเบียบทางการเงินและสินเชื่อคือการใช้กฎ Basel III ใหม่ซึ่งเป็นส่วนเสริมจากมาตรฐาน Basel II ที่มีอยู่แล้วซึ่งการยอมรับถูกเร่งโดยวิกฤตปี 2008 ซึ่งเผยให้เห็นปัญหาของการก่อตัว ที่มีมาตรฐานเดียวกันในด้านกฎระเบียบการธนาคาร

ควรสังเกตว่าข้อตกลงบาเซิลเป็นคำแนะนำในลักษณะและอยู่ภายใต้กฎหมายและระเบียบที่เกี่ยวข้องซึ่งพัฒนาและดำเนินการโดยธนาคารกลางของแต่ละรัฐ

การประยุกต์ใช้มาตรฐานบาเซิลในรัสเซียบน ช่วงเวลานี้ไม่สมบูรณ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสิ่งนี้ใช้กับบรรทัดฐานและข้อกำหนดของ Basel II ดังนั้นจึงสามารถสังเกตได้ว่าการดำเนินการ Basel II ที่เสร็จสมบูรณ์จะเกิดขึ้นพร้อมกันกับการดำเนินการตามมาตรฐาน Basel III การเปลี่ยนแปลงขั้นสุดท้ายขั้นสุดท้ายมีการวางแผนให้เป็น แล้วเสร็จภายในปี 2562

ลักษณะทั่วไปของมาตรฐานการเงินระหว่างประเทศ "Basel III"

อ้างอิงจากคุณลักษณะของมาตรฐาน Basel III สังเกตได้ว่างานหลักของบทบัญญัติเหล่านี้คือการกระชับกฎทั่วไปเกี่ยวกับเงินทุนและสภาพคล่อง และให้บริการเพื่อความมั่นคงมากขึ้นของภาคการธนาคาร Basel III มุ่งเน้นที่การเพิ่มความสนใจในขั้นตอนการประเมินความเสี่ยง - สินเชื่อ ตลาดและการปฏิบัติงาน การกำกับดูแลอย่างเป็นระบบของระบบการเงินและการธนาคาร ตลอดจนการสร้างความมั่นใจในระเบียบวินัยของตลาด การรวมกันขององค์ประกอบเหล่านี้สามารถเรียกได้ว่าการกำกับดูแลตามความเสี่ยง ซึ่งตามที่คณะกรรมการ Basel ด้านการกำกับดูแลการธนาคาร จะสามารถรับรองความมั่นคงทางการเงินได้ นี่เป็นหลักการใหม่ของการกำกับดูแลด้านการธนาคาร ซึ่งออกแบบมาเพื่อประสานงานกับระบบการเงินทั้งหมด

โครงสร้างมาตรฐาน Basel III แบ่งออกเป็นสองส่วนหลัก ประการแรกกำหนดลักษณะข้อกำหนดสำหรับโครงสร้างเงินทุนของธนาคารที่สัมพันธ์กับความเสี่ยง ส่วนที่สองเน้นถึงเทคนิคและวิธีการในการควบคุมความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของธนาคาร

องค์ประกอบหลักของ Basel III ได้แก่ :

ขั้นตอนใหม่ในการคำนวณเงินทุนกำกับดูแล

การประเมินความเสี่ยงของคู่สัญญาสำหรับธุรกรรมอนุพันธ์ที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ (СVA);

ข้อกำหนดสำหรับการมีบัฟเฟอร์การสงวนทุน

ข้อกำหนดสำหรับการมีอยู่ของบัฟเฟอร์ทวน;

อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนขั้นพื้นฐาน (CET I);

อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (TIER I);

อัตราส่วนสภาพคล่องระยะสั้น (LCR);

อัตราส่วนเงินทุนที่มีเสถียรภาพสุทธิ (NSFR);

เลเวอเรจทางการเงิน (เลเวอเรจ) - อัตราส่วนความครอบคลุมของสินทรัพย์โดยไม่คำนึงถึงความเสี่ยง

มีการให้ความสนใจเป็นพิเศษในเอกสารถึงข้อกำหนดสำหรับการกระชับรูปแบบของเงินทุนระดับ 1 (TIER I) ซึ่งหมายถึงหุ้นสามัญและกำไรสะสม มูลค่าควรเพิ่มขึ้นจากปัจจุบัน 4% (ข้อกำหนด Basel II) เป็น 6% ของ สินทรัพย์โดยคำนึงถึงความเสี่ยงของการวัดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก จำนวนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ของหุ้นสามัญควรเพิ่มขึ้นเป็น 4.5% เอกสารนี้กำหนดให้ต้องมีบัฟเฟอร์การอนุรักษ์เงินทุน (Conservation Buffer) ในปริมาณอย่างน้อย 2.5% ของสินทรัพย์เสี่ยง ควรสังเกตว่าในขณะที่รักษาบรรทัดฐานของจำนวนทุนที่ต้องการทั้งหมด (8%) ข้อกำหนดเพิ่มเติมถึงโครงสร้างของมัน ดังนั้น บทบาทของเงินกองทุนชั้นที่ 1 คงที่ (TIER I) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในขณะที่ส่วนแบ่งของเงินกองทุนชั้นที่ 2 ลดลง

Basel III กำหนดมาตรฐานที่เพิ่มขึ้นสำหรับปริมาณของทุนสำรองและการรักษาเสถียรภาพที่แต่ละธนาคารต้องมี และยังแนะนำบัฟเฟอร์ทุนพิเศษสองตัว ได้แก่ บัฟเฟอร์สงวนเงินกองทุน (2.5% ของสินทรัพย์) และบัฟเฟอร์ทวนรอบ บัฟเฟอร์ทวนรอบถูกนำมาใช้ในกรณีที่เศรษฐกิจร้อนเกินไปในช่วงที่สินเชื่อบูมและสามารถอยู่ในช่วง 0 ถึง 2.5%

สันนิษฐานว่าภายในปี 2562 ทุนทั้งหมดและบัฟเฟอร์ของเงินทุนควรอยู่ที่ 10.5% (อัตราสำรอง)

ตารางประกอบด้วยการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงความต้องการเงินทุนในช่วง 5 ปี

ข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับองค์ประกอบของทุนและระยะเวลาการดำเนินการ (เป็น% ภายในวันที่ 1 มกราคมของปีที่เกี่ยวข้อง)

โปรดทราบว่า Basel III เพิ่มสองมาตรฐานใหม่ - อัตราส่วนสภาพคล่องระยะสั้น (LCR) และสภาพคล่องระยะยาว (เงินทุนสุทธิที่มีเสถียรภาพ) (NSFR) อัตราส่วนสภาพคล่องระยะสั้นทำหน้าที่เพื่อให้แน่ใจว่าธนาคารรักษาระดับสินทรัพย์สภาพคล่องคุณภาพสูงที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างเหมาะสม เงินสดเพื่อรักษาสภาพคล่องเป็นเวลา 30 วันตามปฏิทินภายใต้สถานการณ์ตึงเครียดและเหตุสุดวิสัย มูลค่าของตัวบ่งชี้นี้สำหรับธนาคารควรเป็นอย่างน้อย 60% ในวันนี้และภายในปี 2019 - 100% อัตราส่วนเงินทุนที่มีเสถียรภาพสุทธิ (NSFR) ใช้เป็นหลักประกันว่าสินทรัพย์ระยะยาวครอบคลุมหนี้สินขั้นต่ำที่มีเสถียรภาพของธนาคารเป็นเวลาหนึ่งปี ค่าของตัวบ่งชี้นี้ต้องมีอย่างน้อย 100% LCR รวมอยู่ในรายการข้อบังคับบังคับตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2015 และ NSFR ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2018

อีกตัวบ่งชี้ถึงความมั่นคงของธนาคารในสถานการณ์ที่ตึงเครียดคืออัตราส่วนเลเวอเรจ ซึ่งคำนวณจากอัตราส่วนของเงินกองทุนชั้นที่ 1 ต่อสินทรัพย์เสี่ยง ค่าของตัวบ่งชี้นี้ควรเป็นอย่างน้อย 3%

การวิเคราะห์แนวปฏิบัติในการใช้ข้อตกลงบาเซิลในรัสเซีย

เมื่อพูดถึงแนวปฏิบัติในการใช้มาตรฐาน Basel III ในรัสเซีย สังเกตได้ว่าเป้าหมายของพวกเขาคือประการแรกเพื่อนำกฎระเบียบด้านการธนาคารและการกำกับดูแลของสหพันธรัฐรัสเซียให้สอดคล้องกับมาตรฐานสากล นอกเหนือจากการเพิ่มเสถียรภาพของธนาคารในสถานการณ์ที่ตึงเครียดแล้ว ยังช่วยให้ธนาคารรัสเซียปรับปรุงอันดับเครดิตของตนและมีส่วนร่วมอย่างเต็มที่ในความสัมพันธ์ทางการเงินระหว่างประเทศ

มาตรฐาน Basel III มีผลบังคับใช้ในรัสเซียเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2014 ตามข้อกำหนดเหล่านี้ขีด จำกัด ขั้นต่ำสำหรับความเพียงพอของเงินทุนหลักและเงินทุนหลักสำหรับสถาบันสินเชื่อในจำนวน 5 และ 5.5% (สำหรับทุนหลักตั้งแต่ปี 2558 - 6 %) ระดับของข้อกำหนดสำหรับความเพียงพอของเงินทุนทั้งหมดของสถาบันสินเชื่อในจำนวน 10% จะถูกเก็บไว้เป็นมูลค่าขั้นต่ำของมาตรฐาน

เมื่อใช้อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนตาม Basel III ความคุ้มครองความเสี่ยงเพิ่มเติมสำหรับธุรกรรมซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์และธุรกรรมตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน (DFI) จะขึ้นอยู่กับความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของพอร์ตสินเชื่ออันเนื่องมาจากการปรับลดระดับของ อันดับเครดิตของคู่สัญญา (การปรับมูลค่าเครดิต CVA) ในขณะเดียวกัน ข้อจำกัดในการรวมการประเมินมูลค่าใหม่เป็นผลมาจากธุรกรรมกับอนุพันธ์ซึ่งใช้ในการคำนวณจำนวนเงินของตัวเอง จะถูกยกเลิกโดยขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของธุรกรรม เพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ จะต้องส่งตัวบ่งชี้ CVA ไปยังธนาคารแห่งรัสเซียโดยรายงาน ณ วันที่ 1 กุมภาพันธ์ของทุกปีที่รายงาน

อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนและขั้นตอนการคำนวณได้รับการปรับปรุงตาม Basel III ค่าสัมประสิทธิ์ที่ใช้กับความเสี่ยงด้านปฏิบัติการเปลี่ยนจาก 10 เป็น 12.5

ตามที่ระบุไว้ใน Basel III อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนขั้นต่ำควรเป็น 8% แต่หน่วยงานกำกับดูแลแต่ละแห่งสามารถเพิ่มได้ตามดุลยพินิจของตนเอง ดังนั้นธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียจึงตั้งใจที่จะเพิ่มมากถึง 10% แต่ตัวเลขสุดท้ายอาจแตกต่างกัน ในเวลาเดียวกัน เราไม่สามารถละเลยความจริงที่ว่ารัสเซียอยู่หลังกำหนดการดำเนินการมาตรฐานมากกว่า 1 ปี

ดังนั้น เพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐาน Basel III ธนาคารรัสเซียจำเป็นต้องเปลี่ยนโครงสร้างงบดุลเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดสำหรับสภาพคล่องระยะสั้นและโครงสร้างเงินทุน นอกจากนี้ ภาคการธนาคารพาณิชย์จำเป็นต้องพัฒนามาตรการเพื่อให้บรรลุตัวชี้วัดที่กำหนดโดยธนาคาร จัดระเบียบและดำเนินมาตรการเพื่อลดต้นทุนของกฎระเบียบที่บังคับใช้และความเสี่ยงที่เกิดขึ้นใหม่

ข้อดีและข้อเสียของการนำ Basel III ไปใช้กับรัสเซีย

จากข้างต้น คำถามเชิงตรรกะเกิดขึ้น: คำแนะนำ Basel III ข้างต้นทั้งหมดจะปรับปรุงเสถียรภาพของระบบธนาคารรัสเซียในระดับใด คำตอบ คำถามนี้ตามที่ผู้เขียนสามารถเป็นได้สองประเภท

ภายใต้สภาวะธุรกิจปกติ ในสถานการณ์ที่ สถาบันการเงินสามารถประเมินและคาดการณ์ความเสี่ยงได้ จำเป็นต้องมีระดับเงินทุนที่ต่ำกว่ามากสำหรับการดำเนินงานที่มั่นคงของธนาคาร แต่ในสถานการณ์ที่มีการประเมินความเสี่ยงอย่างไม่ถูกต้อง “เบาะนิรภัย” ที่แนะนำโดย Basel III จะไม่เพียงพอต่อการรักษาเสถียรภาพและสภาพคล่องอย่างชัดเจน สมมุติว่าธนาคารรายย่อยไม่ได้ทำงานด้วย สินเชื่อจำนองซึ่งทำลายระบบการเงินในปี 2550-2552 เขาสามารถเผชิญกับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของเปอร์เซ็นต์การผิดนัดชำระหนี้

ดังนั้นจึงสามารถสันนิษฐานได้ว่า Basel III ปกป้องระบบธนาคารจากความเสี่ยงที่เป็นวัฏจักรเพียงเล็กน้อย แต่มีเพียงความเสี่ยงที่เป็นวัฏจักรเท่านั้น เป็นที่น่าสงสัยว่าจะสามารถป้องกันวิกฤตหนี้อย่างเป็นระบบได้ เช่น วิกฤตการณ์ในกรีซในปี 2010

ข้อเสียของการนำมาตรฐานใหม่มาใช้มีดังนี้

ประการแรก ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าธนาคารอาจต้องการการเพิ่มทุนสูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วง 8 ปีข้างหน้า เนื่องจากสิ่งที่จะดำเนินการฉีดดังกล่าวในสภาวะที่เศรษฐกิจโลกซบเซาจึงไม่ชัดเจนนัก

ประการที่สอง การเพิ่มทุนจะทำให้มูลค่าเพิ่มขึ้น กล่าวคือ ธนาคารจะต้องเพิ่มผลกำไรเป็นสองเท่า เครื่องมือหลักอย่างหนึ่งในการเพิ่มผลกำไรก็คือการเติบโตของดอกเบี้ยเงินกู้ แม้แต่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย กล่าวคือ +0.3% อาจนำไปสู่แนวโน้มเชิงลบในเศรษฐกิจที่ไม่แข็งแรงและไม่มั่นคงของประเทศ

ประการที่สาม ระบบธนาคารน่าจะรอการควบรวมและเข้าซื้อกิจการหลายครั้ง ซึ่งเราสามารถสังเกตได้ในปัจจุบันภายใต้เงื่อนไขของระบบการธนาคารสมัยใหม่ของรัสเซีย การควบรวมกิจการส่งผลให้จำนวนธนาคารลดลง ลดระดับการแข่งขันในภาคการธนาคาร จึงเป็นการละเมิดเสถียรภาพของระบบ (เนื่องจากผู้เล่นน้อยลง ระบบทั้งหมดจะมีเสถียรภาพน้อยลง) .

การค้นพบ

ดังนั้นประเด็นของการปฏิบัติตามข้อกำหนด Basel III จึงมีความสำคัญเป็นพิเศษในความเป็นจริงของเศรษฐกิจรัสเซียสมัยใหม่ ซึ่งธนาคารหลายแห่งต้องเผชิญกับการไม่สามารถ เป็นไปตามข้อกำหนดสำหรับอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนต่อการจัดหาเงินทุนที่อาจเกิดขึ้นในการผิดนัดชำระหนี้ . นวัตกรรมนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มทุนที่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นเงินทุนที่ค้างชำระค้างชำระ (กล่าวคือ เงินกองทุนชั้นที่ 1 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากมูลค่าของตัวเอง รวมถึงการจัดตั้งบัฟเฟอร์การอนุรักษ์ด้วย) โดยขัดกับข้อเท็จจริงที่ว่าข้อกำหนดสำหรับ เงินกองทุนชั้นที่ 2 กลับลดลง

ดังนั้นเราจึงสามารถสันนิษฐานได้สองทางเลือกสำหรับการพัฒนาระบบการธนาคารของรัสเซีย ในสถานการณ์ในแง่ดี เราจะสามารถสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งกำไรสุทธิของธนาคาร ซึ่งก่อให้เกิดการเพิ่มขึ้นของทุนในตราสารทุน สถานการณ์ดังกล่าวของการพัฒนาเหตุการณ์เป็นไปได้ด้วยการแก้ไขแนวความคิดด้านการธนาคาร - เนื่องจากกิจกรรมที่หลากหลาย การกำจัดแผนกที่ไม่หวังผลกำไร ผลิตภัณฑ์ ส่วนตลาด

ในสถานการณ์ในแง่ร้าย มันควรจะชดเชยการขาดเงินทุนสำหรับช่องว่างระหว่างมูลค่าที่แท้จริงและมาตรฐานของเงินทุนผ่านการเติบโตของการเข้าซื้อกิจการหรือการควบรวมกิจการของธนาคารที่ไม่เสถียรและล้มเหลวกับธนาคารขนาดใหญ่อื่น ๆ ซึ่งแน่นอน จะส่งผลเสียต่อความภักดีของลูกค้าต่อ ภาคการเงินและจะทำให้เกิดการไหลออกของทุนดึงดูด

จากข้างบนนี้ ข้อกำหนดระหว่างประเทศสำหรับระดับความเพียงพอของเงินกองทุนโดยรวมของธนาคารได้เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่า ไม่ต้องสงสัยเลยว่าการแนะนำข้อกำหนดดังกล่าวพร้อมๆ กันจะนำมาซึ่งผลกระทบที่ไม่อาจแก้ไขได้ต่อกิจกรรมของธนาคาร เนื่องจากในความเป็นจริง 10% ของส่วนของผู้ถือหุ้นจะต้องมุ่งไปที่การก่อตัวของเงินสำรอง และจะนำไปสู่การปล่อยก๊าซเรือนกระจกเพิ่มเติมจากธนาคาร ดังนั้น เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงข้างต้น Basel Committee on Banking Supervision จึงตัดสินใจที่จะแนะนำข้อกำหนดดังกล่าวทีละน้อย

ผู้วิจารณ์:

Tupchienko V.A., ปริญญาเอกเศรษฐศาสตร์, ศาสตราจารย์ภาควิชาการจัดการโครงการธุรกิจ, National Research Nuclear University MEPhI, มอสโก;

Putilov A.V. , วิทยาศาสตรดุษฎีบัณฑิต, ศาสตราจารย์, คณบดีคณะการจัดการและเศรษฐศาสตร์เทคโนโลยีชั้นสูง, National Research Nuclear University MEPhI, มอสโก

ลิงค์บรรณานุกรม

Yarmyshev D.V. , Gavrilov S.I. บทนำของมาตรฐานสากลของ Basel III: ภูมิหลังทั่วไปและผลที่ตามมาสำหรับระบบการธนาคารของรัสเซีย // การวิจัยขั้นพื้นฐาน - 2558. - ครั้งที่ 9-1. – หน้า 196-199;
URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=38994 (วันที่เข้าถึง: 02/01/2020) เรานำวารสารที่ตีพิมพ์โดยสำนักพิมพ์ "Academy of Natural History" มาให้คุณทราบ

บาเซิล III(บาเซิล III). ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา วัฏจักรของโลก ตลาดการเงิน. ที่ ประเทศที่พัฒนาแล้วกฎระเบียบต่อต้านวิกฤตไม่ได้รับการสนับสนุนเสมอไป ซึ่งจะช่วยให้ความผันผวนของวัฏจักรราบรื่นขึ้น และรักษาสมดุลทางเศรษฐกิจให้มีเสถียรภาพ บ่อยครั้งมีการใช้นโยบายส่งเสริมวัฏจักร ซึ่งกระตุ้นและสนับสนุนธรรมชาติของวัฏจักรของกระบวนการทางเศรษฐกิจและการเงิน

วิกฤตการณ์การเงินโลกได้เปิดเผยข้อบกพร่องในระบบระเบียบการเงินที่มีอยู่แล้ว ทำให้ต้องหาทางออกจากสถานการณ์ปัจจุบันในโลก กำหนดทิศทางหลักในการดำเนินการเพื่อเพิ่มความยั่งยืนและหลีกเลี่ยงวิกฤตเช่นปัจจุบัน . สิ่งนี้ทำให้จำเป็นต้องคิดทบทวนหลักการใหม่ เช่นเดียวกับความจำเป็นในการพัฒนาและนำแนวทางและวิธีการใหม่ในการประเมินไปใช้ การสร้างมาตรฐานและการสร้างมาตรฐานความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียนตามวัฏจักรในช่วงเศรษฐกิจขาขึ้นและขาลง

ตาม Basel III การหักเงินทั้งหมดจะต้องทำจากเงินกองทุนชั้นที่ 1 ข้อกำหนดนี้แข็งแกร่งกว่ากฎปัจจุบันอย่างมาก ตามสัดส่วนการบริจาค: ครึ่งหนึ่งของการบริจาคมาจากเงินกองทุนชั้นที่ 1 และครึ่งหนึ่งจากทุนระดับ 2 (ระดับ 2) โปรดจำไว้ว่าตาม Basel II การหักเงินจากค่าความนิยมรวม และการหักจากการรวมเงินลงทุนในทุนจดทะเบียนเกิน 10% และการลงทุนในกองทุนที่ได้รับอนุญาตของธนาคารอื่นที่เกิน 10% เพื่อลดข้อกำหนด หน่วยงานกำกับดูแลระหว่างประเทศได้อนุญาตให้ส่วนน้อย (มากถึง 10%) เดิมพันในส่วนอื่นๆ บริษัทการเงินและสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี

ข้อตกลงบาเซิลที่เพิ่มเติมมาก่อนหน้านี้เกี่ยวข้องเฉพาะความเสี่ยงที่ธนาคารต้องรักษาระดับเงินทุน: เครดิต, ตลาด (ดอกเบี้ย, สกุลเงิน, ตราสารทุน, สินค้าโภคภัณฑ์), การดำเนินงาน และผู้เขียนข้อตกลงไม่ได้พิจารณาว่ามีความสำคัญเท่ากับความเสี่ยงที่พิจารณาใน Basel II ดังนั้นจึงไม่มีการกล่าวถึงในเอกสารนี้เลย วิกฤตการณ์ทางการเงินอันเนื่องมาจากการที่สถาบันการธนาคารของโลกประสบกับการสูญเสียสภาพคล่องอย่างมีนัยสำคัญ ได้ทำการปรับปรุงด้วยตัวมันเอง เป็นที่ชัดเจนว่าธนาคารที่มีตัวทำละลายแต่มีสภาพคล่องแทบไม่มีโอกาสรอดชีวิต ดังนั้น ในการตอบสนองต่อกระบวนการที่เกิดขึ้นในระบบธนาคารในช่วงวิกฤต คณะกรรมการ Basel จึงเสนอให้มีการควบคุมความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ดังนั้น Basel Accord ที่ปรับปรุงแล้วจึงสร้างและเสนอกรอบแนวคิดระหว่างประเทศสำหรับการประเมิน กำหนดมาตรฐาน และติดตามความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง Basel III ได้กำหนดพารามิเตอร์ควบคุมความเสี่ยงด้านสภาพคล่องที่จำเป็นสองประการ ได้แก่ อัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมสภาพคล่องและอัตราส่วนเงินทุนสุทธิที่มีเสถียรภาพ

อัตราส่วนความครอบคลุมของเหลว . ตามตัวบ่งชี้สภาพคล่องขั้นต่ำ (คล้ายกับอัตราส่วนสภาพคล่องระยะสั้นที่ใช้ในยูเครน) เป็นไปได้ที่จะประเมินว่าธนาคารสามารถดำรงอยู่ได้ในอีก 30 วันข้างหน้าหรือไม่ ตามข้อกำหนดใหม่ของ Basel ธนาคารต้องมีเงินกู้ที่ครอบคลุม 100% หนี้สินระยะสั้นธนาคารเป็นเวลาน้อยกว่าหนึ่งเดือน ในกรณีที่เกิดวิกฤตสภาพคล่องอย่างรุนแรงในสถาบันการธนาคาร หัวหน้างานอาจอนุญาตให้ใช้สินทรัพย์สภาพคล่องคุณภาพสูงที่ไม่มีภาระผูกพันเพื่อชดเชยกระแสเงินสดสุทธิที่ไหลออก ธนาคารสามารถขอรับใบอนุญาตได้ภายใต้เงื่อนไขดังต่อไปนี้

• การลดขนาดสถาบันลงอย่างรวดเร็ว
• การสูญเสียฐานเงินฝากบางส่วน
• การสูญเสียเงินทุนจากการลงทุนที่ไม่มีหลักประกัน
• การเพิ่มขึ้นอย่างมากในวงเงินเงินทุนที่ปลอดภัย
• เงินทุนไหลออกเพิ่มขึ้นเนื่องจากตราสารนอกงบดุล

อัตราส่วนการจัดหาเงินทุนที่มีเสถียรภาพสุทธิแสดงถึงความพร้อมของแหล่งเงินทุนที่มีเสถียรภาพในระยะยาวและคำนวณเป็นเวลา 1 ปี

อัตราส่วนเลเวอเรจ (หุ้น ยืมเงิน) เป็นนวัตกรรมของคณะกรรมการบาเซิล ตัวบ่งชี้นี้ยังไม่ถือว่าเป็นค่าสัมประสิทธิ์ของข้อตกลงทุน อัตราส่วนเลเวอเรจที่สอดคล้องในระดับสากลควรเสริมมาตรการด้านเงินทุนที่ปรับความเสี่ยง มีการวางแผนที่จะจำกัดธนาคารจากความเสี่ยงที่มากเกินไปโดยการกำหนดขนาดใหม่ของอัตราส่วนเลเวอเรจ (เลเวอเรจสูงสุด) - อัตราส่วนของเงินกองทุนชั้นที่ 1 (ชั้นที่ 1) ต่อสินทรัพย์รวมโดยไม่มีการถ่วงน้ำหนักตามอัตราส่วนความเสี่ยง - ที่ระดับ 3% .

ในช่วงสองปีแรก (01/01/2554 - 01/01/2556) หน่วยงานกำกับดูแลจะตรวจสอบอัตราส่วนนี้เท่านั้น ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2556 ถึง 1 มกราคม 2560 อัตราส่วนนี้จะมีผลบังคับใช้ แต่การเปิดเผยมูลค่าในงบการเงินของธนาคารจะเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2558 เท่านั้น นอกจากนี้ ในระหว่างปี 2560 การวิเคราะห์โดยละเอียดของมูลค่าจริงที่ได้รับ ข้อมูลเกี่ยวกับการปฏิบัติตามอัตราส่วนเลเวอเรจและหากจำเป็น การปรับแต่ง (วิธีการคำนวณหรือค่ามาตรฐาน) มีการวางแผนว่าตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2018 ตัวบ่งชี้นี้จะรวมอยู่ในข้อความขององค์ประกอบที่ 1 "ความเพียงพอของเงินทุน" ของข้อตกลง Basel อย่างเป็นทางการ

ตามแนวทางปฏิบัติที่ได้แสดงให้เห็น กฎก่อนหน้านี้ของคณะกรรมการบาเซิลไม่เพียงพอที่จะป้องกันวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งล่าสุดได้ การฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ระบบธนาคารทั่วโลกกำลังประสบปัญหาเชิงโครงสร้างที่ร้ายแรง แม้ว่าจะมีนัยสำคัญก็ตาม ความช่วยเหลือทางการเงินจากรัฐบาล ดังนั้น หน่วยงานกำกับดูแลจึงพิจารณาการนำมาตรฐาน Basel III ใหม่มาใช้เป็นมาตรการที่เหมาะสมและทันท่วงที ผู้เขียนการปฏิรูปคาดหวังว่าหากเกิดวิกฤตซ้ำธนาคารจะไม่จำเป็นต้องหันไปขอความช่วยเหลือจากรัฐ ในการทำเช่นนี้ข้อกำหนดพิเศษสำหรับการก่อตัวของทุนสำรองเพิ่มเติม (บัฟเฟอร์) ซึ่งสามารถใช้ได้ แต่หลังจากผ่านไประยะหนึ่งจะต้องกู้คืน ในกรณีที่เกิดวิกฤตอย่างเป็นระบบ ธนาคารจะมีเงินทุน "บัฟเฟอร์" บางประเภท ซึ่งสามารถลดได้โดยการละเมิดค่าขั้นต่ำของอัตราส่วนความเพียงพอโดยไม่มีการคว่ำบาตรจากหน่วยงานกำกับดูแล อย่างไรก็ตาม หลังวิกฤต ธนาคารจะต้องฟื้นฟูทุนนี้

ข้อกำหนดที่ปรับปรุงใหม่ที่นำเสนอต่อชุมชนการเงินทั่วโลกนั้นเข้มงวดและบังคับมากกว่า ตรงกันข้ามกับตัวชี้วัด Basel II ซึ่งส่วนใหญ่เป็นคำแนะนำในลักษณะ

การแนะนำคำจำกัดความของเงินทุนที่เข้มงวดยิ่งขึ้น การเพิ่มข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับมัน การแนะนำบัฟเฟอร์ทุนใหม่จะช่วยให้ธนาคารสามารถทนต่อช่วงเวลาของความเครียดทางเศรษฐกิจและการเงินได้ง่ายขึ้น ผู้เชี่ยวชาญระดับนานาชาติเชื่อว่านวัตกรรมจะเพียงพอสำหรับผู้เล่นที่อ่อนแอและไม่เสถียรที่จะออกจากตลาด และมีเพียงสถาบันที่มีเสถียรภาพซึ่งมีเงินทุนที่สามารถครอบคลุมปัญหาทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นได้ ธนาคารที่เหลือจะต้องเพิ่มทุนจำนวนมากเพื่อให้เป็นไปตามระเบียบใหม่ นักวิเคราะห์ของ UBS คาดการณ์ว่าธนาคารจะต้องระดมทุนเพิ่มเติมจำนวน 375 พันล้านดอลลาร์ในช่วงระยะเวลาการดำเนินการ Basel III ซึ่งหมายความว่าธนาคารจะต้องเพิ่มเงินอีก 40 พันล้านดอลลาร์ต่อปี แหล่งที่มาหลักของเงินทุนดังกล่าวจะเป็นผลกำไรของธนาคาร ดังนั้นผู้ถือหุ้นจะต้องพอใจกับเงินปันผลที่น้อยกว่ามาก

ในวันที่ 29 มีนาคม กฎ Basel III จะมีผลบังคับใช้ ทำให้ทองคำเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ด้านการธนาคารระหว่างประเทศที่สำคัญที่สุด มาวิเคราะห์ประวัติของ Basel III และตำแหน่งบนโลหะสีเหลืองกัน

Basel III คืออะไร? นี่คือชุดของระเบียบการธนาคารระหว่างประเทศที่พัฒนาโดยธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (ต่อไปนี้ - BIS) เพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพระหว่างประเทศ ระบบการเงิน. Basel Committee on Banking Supervision (ต่อไปนี้ - BCBS) ซึ่งรวมถึงหน่วยงานกำกับดูแลจาก 28 ประเทศ กำหนดระดับการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ที่เหมาะสมสำหรับธนาคาร การประชุมของ BCBS เกิดขึ้นในอาคารของ BIS ที่ตั้งอยู่ในเมืองบาเซิล ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ แม้ว่าคณะกรรมการจะเป็นอิสระก็ตาม นิติบุคคล. หน่วยงานกำกับดูแลทั้งสองนี้มีบทบาทสำคัญในการพัฒนามาตรฐานสากลสำหรับการกำกับดูแลด้านการธนาคาร วัตถุประสงค์ของกฎบาเซิลคือเพื่อลดโอกาสที่ธนาคารจะเป็นอันตรายต่อเศรษฐกิจ ฉบับปัจจุบันของกฎเหล่านี้หรือที่เรียกว่า Basel III เป็นองค์ประกอบสำคัญในการปฏิรูปนโยบายการกำกับดูแลระหว่างประเทศที่เริ่มขึ้นหลังจากวิกฤตการเงินโลกในปี 2551

ภารกิจของ BIS ตามที่ระบุไว้ในเว็บไซต์คือ "การช่วยเหลือธนาคารกลางในการแสวงหาความมั่นคงทางการเงินและการเงิน เพื่อส่งเสริมความร่วมมือระหว่างประเทศในด้านนี้ โดยทำหน้าที่เป็นธนาคารสำหรับธนาคารกลาง" BIS ยังเป็นตัวแทนการค้าของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และธนาคารกลางในด้านทองคำ กล่าวคือ BIS ทำธุรกรรมทองคำในนามของลูกค้า ซึ่งก็คือ ธนาคารกลาง.

ธนาคารเอกชนถูกดักฟังโดยไม่มีระดับเงินทุนที่เพียงพอ เมื่อเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2550 สิ่งนี้บังคับให้ผู้เสียภาษีหรือเจ้าหน้าที่ที่ทำหน้าที่แทนพวกเขาเพื่อประหยัดเงินจำนวนมาก สถาบันการเงินจากการล้มละลาย วิกฤติดังกล่าวยังก่อให้เกิดความจำเป็นในการพัฒนากฎระเบียบด้านการธนาคารระหว่างประเทศใหม่ที่เข้มงวดยิ่งขึ้นซึ่งเรียกว่า Basel III กฎเหล่านี้จะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 29 มีนาคม 2019 อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางบางแห่งที่รู้สึกกดดันจากทางการและตลาด เริ่มใช้กฎเกณฑ์เหล่านี้จริงๆ ก่อนดำเนินการ

ในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008 ทองคำถูกใช้ในการตั้งถิ่นฐานระหว่างประเทศในฐานะสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเป็นศูนย์ แม้ว่าเป็นเวลาหลายทศวรรษที่โลหะมีค่านี้ถูกละเลยในระบบการเงิน หลังเหตุการณ์ดังกล่าว ธนาคารกลางทั่วโลกได้เพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างเป็นทางการอย่างมีนัยสำคัญ ความสำคัญของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้กลายเป็นที่รับรู้กันในระดับสากลอีกครั้ง แม้ว่าจะอยู่ในระดับการประชุม BIS ที่เมืองบาเซิลเท่านั้นที่ระดับ ภาคการธนาคาร. ตั้งแต่ 2008 ถึง พฤษภาคม 2017 ทองคำสำรองทั่วโลกทั้งหมดสูงถึง 41% ของการขายทองคำในปี 2510-2551 พลิกกลับแนวโน้มนี้ 180 องศา ในขณะนี้ ธนาคารกลางของโลกถือครองทองคำสำรองอยู่ประมาณ 18% ของทองคำสำรองทั้งหมดที่อยู่เหนือพื้นดิน

อะไรเชื่อมโยงกฎบาเซิลกับทองคำ? กฎเหล่านี้เป็นชุดของแนวทางและข้อกำหนดด้านเงินทุนสำหรับธนาคารเอกชน สินทรัพย์ของธนาคารแบ่งออกเป็นหลายกลุ่มขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่รับรู้ โดยพันธบัตรและทองคำจัดเป็นประเภทที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุด ธนาคารจำเป็นต้องจัดหาสินทรัพย์ 8% ตามกฎของ Basel I เป้าหมายคือต้องมีเงินทุนอย่างน้อยส่วนหนึ่งของธนาคารหนุนด้วยสินทรัพย์ ซึ่งรวมถึงทองคำ ซึ่งถือว่าเป็นที่หลบภัย

ในกฎ Basel II สินทรัพย์ของธนาคารแบ่งออกเป็นสามประเภท: ประเภทแรกรวมสินทรัพย์ที่ถือว่ามีความเสี่ยงน้อยที่สุด และประเภทที่สาม - มีความเสี่ยงมากที่สุด ภายใต้กฎ Basel II ทองคำถูกรวมอยู่ในประเภทที่หนึ่งหรือสาม เนื่องจาก BCBS ระบุว่า “ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของทางการของประเทศ ทองคำแท่งที่ถืออยู่ในห้องนิรภัยอย่างเป็นทางการหรือในรูปแบบของสินทรัพย์ที่จัดสรรนั้น ว่าพวกเขามีภาระผูกพันในการจัดหาโลหะสีเหลืองสามารถถือเป็นเงินและดังนั้นจึงมีระดับความเสี่ยง 0%” กฎ Basel III ไม่รวมหมวดหมู่ที่สาม ดังนั้นเนื้อหาทั้งหมดจะถูกแบ่งออกเป็นหมวดหมู่ที่หนึ่งและสอง นอกจากนี้ จากนี้ไป ระดับของสภาพคล่องที่ "ถูกตัดแต่ง" (การได้รับสภาพคล่องที่ค้ำประกันโดยสินทรัพย์ในจำนวนที่น้อยกว่ามูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์เหล่านี้) ของทองคำเพิ่มขึ้นจาก 50% เป็น 85% เปอร์เซ็นต์นี้ใช้เพื่อคำนวณบัฟเฟอร์สภาพคล่องที่เรียกว่า Net Stable Funding Ratio (NSFR) ซึ่งทุกธนาคารต้องมีตั้งแต่ปี 2018 ยิ่ง CFSF สูง ก็ยิ่งต้องการเงินทุนมากขึ้นเท่านั้น ข้อกำหนดทั่วไปตาม คสช. ซึ่งหมายความว่าหากภายใต้ Basel II สถาบันที่สำรองทองคำในงบดุลสามารถใช้ทองคำได้เพียงครึ่งเดียว มูลค่าตลาดในแง่ของข้อกำหนดความสามารถในการชำระหนี้ ตอนนี้ตัวเลขนี้อยู่ที่ 85% จากข้อมูลของ Basel III โลหะสีเหลืองกำลังเข้าสู่สินทรัพย์ประเภทแรกและได้รับการยอมรับว่าไม่มีความเสี่ยงโดยสิ้นเชิง

การประกาศกฎใหม่ยังระบุด้วยว่า "ในฉบับสุดท้ายของกฎใหม่ การสนับสนุนทางการเงินเป็นหลักประกันในรูปแบบต่อไปนี้ 1) เงินสดในเงินฝากเข้า องค์กรการธนาคาร(รวมถึงเงินที่เก็บไว้ในองค์กรการธนาคารโดยผู้ดูแลหรือผู้ดูแลทรัพย์สินที่เป็นบุคคลภายนอก) 2) ทองคำแท่ง…”. นอกจากนี้ ตาม Basel III สินทรัพย์ระดับ 1 ของธนาคารควรเพิ่มขึ้นจาก 4% เป็น 6% ของสินทรัพย์ทั้งหมด ซึ่งหมายความว่าธนาคารหลายแห่งมีแนวโน้มที่จะเลิกใช้พันธบัตรและเริ่มสะสมโลหะสีเหลือง

สถานะของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยง ซึ่งได้รับการอนุมัติใน Basel III จะส่งผลดีต่อราคาของโลหะชนิดนี้อย่างแน่นอน ไม่ต้องพูดถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้น

เมื่อวันที่ 31 มกราคม ของปีนี้ สภาทองคำโลกประกาศว่าธนาคารกลางทั่วโลก ในการตอบสนองต่อช่วงเวลาที่ใกล้เข้ามาของการดำเนินการ Basel III และความไม่แน่นอนทางการเมืองและตลาดที่เพิ่มขึ้น ได้เพิ่มโลหะสีเหลืองจำนวน 651 เมตริกตันลงในเงินสำรองในปีที่แล้ว ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 50 ปีและเพิ่มขึ้น 74% เมื่อเทียบเป็นรายปี ธนาคารกลางจึงใช้ประโยชน์จากช่วงเวลาที่ทองคำไม่แพงนัก ในสภาวะของ Basel III ทองคำจะมีความต้องการมากขึ้น ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่สามารถนำไปธนาคารได้อย่างเต็มที่ ซึ่งหมายความว่าเราควรคาดหวังไม่เพียงแต่การเพิ่มขึ้นของเงินสำรองของธนาคารกลางเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสถาบันการเงินเอกชนที่กลัวการซ้ำเติมของ วิกฤติปี 2551 ความต้องการที่เพิ่มขึ้นโดยไม่มีการเพิ่มอุปทานที่สอดคล้องกันจะทำให้ราคาของโลหะสีเหลืองเพิ่มขึ้นทันที คงจะเป็นการรีบร้อนเกินไปที่จะเรียกกฎ Basel III ว่าเป็นบทนำของการนำมาตรฐานทองคำแห่งศตวรรษที่ 21 มาใช้ แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่านี่เป็นก้าวสำคัญในการตระหนักถึงความสำคัญของสินทรัพย์นี้ คุณสมบัติทางการเงินและการเงินของสินทรัพย์ เพื่อสร้างเสถียรภาพเศรษฐกิจโลก