ตารางสถาบันการเงินอื่นๆ สถาบันการเงิน. การวางแผนทางการเงินและการควบคุมที่องค์กร

ในแง่องค์กร หนึ่งในองค์ประกอบสำคัญจริงๆ ระบบการเงินประเทศใดที่มีเศรษฐกิจตลาดพัฒนาแล้ว
ตลาดการเงินและสถาบันการเงิน สถาบันการเงิน คือ สถาบันที่ทำการโอนเงิน ให้ยืม ลงทุน และกู้ยืมเงินผ่านช่องทางต่างๆ เครื่องมือทางการเงิน. วัตถุประสงค์หลักของสถาบันการเงินคือการจัดระเบียบการไกล่เกลี่ย กล่าวคือ การเคลื่อนย้ายเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ (ในรูปแบบทางตรงหรือทางอ้อม) จากผู้ออมไปยังผู้กู้ อดีตคือเจ้าของ "ถุงเงิน" เปรียบเปรยนั่นคือพวกเขาพร้อมที่จะโอนพวกเขาเพื่อรับรางวัลให้กับบุคคลที่ประสบปัญหาความหิวโหยทางการเงิน ที่สองมีพอร์ตการทำกำไร โครงการลงทุนแต่ไม่มีแหล่งเงินทุนเพียงพอสำหรับการดำเนินการ
ถึง สถาบันการเงินได้แก่ ธนาคาร สถาบันออมทรัพย์ (แคชเชียร์) ประกันภัย และ บริษัทการลงทุน, บริษัทนายหน้าและแลกเปลี่ยน กองทุนรวมที่ลงทุนเป็นต้น สถาบันการเงินได้รับการออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการที่แตกต่างกันของผู้ออมและผู้กู้ อดีตมีความสนใจในการวางตำแหน่งที่น่าเชื่อถือและค่อนข้างปราศจากความเสี่ยงเป็นหลัก ทุนของตัวเองหมายถึง (ก) สภาพคล่อง กล่าวคือ ความสะดวกในการเข้าถึงเงินทุนของคุณหากจำเป็น และ (ข) รับรายได้ระยะยาวในอัตราที่ยอมรับได้ ประการที่สอง - ในความเป็นไปได้ในการระดมทุนในปริมาณที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการตามโปรแกรมการลงทุนต่างๆและ ค่าใช้จ่ายในการจัดการงาน.
สถาบันการเงินทำหน้าที่ดังต่อไปนี้: (1) การออมทรัพยากรทางการเงิน (การออม), (2) การไกล่เกลี่ยจริง (ตัวกลาง), (3) การเปลี่ยนแปลงทางการเงิน (การเปลี่ยนแปลงวุฒิภาวะ), (4) การโอนความเสี่ยง (การโอนความเสี่ยง),
(๕) การจัดดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (6) การส่งเสริมสภาพคล่อง (สภาพคล่อง) (7) การจัดระเบียบการดำเนินงานเพื่อเปลี่ยนแปลงรูปแบบองค์กรและกฎหมายของบริษัท (การทำธุรกรรมภาครัฐและเอกชน) เราให้คำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับพวกเขา
ประหยัดทรัพยากรทางการเงิน ลักษณะที่ปรากฏของฟังก์ชันนี้ถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าโดยความต้องการอย่างกว้างขวางในการสะสมเงินทุนเพื่อใช้ในภายหลัง (การลงทุนหรือการบริโภคเป้าหมาย) แน่นอนว่าสามารถสะสมเงินได้โดยไม่ต้องใช้ความช่วยเหลือจากสถาบันการเงิน แต่วิธีนี้ให้ผลกำไรน้อยกว่าและไม่ปลอดภัย
ตัวกลางทางการเงิน เงินสด, ออกภาระผูกพันในการส่งคืนตามเงื่อนไขบางประการ ในทางกลับกัน เงินที่ได้รับจากการรวมกันบางอย่างจะถูกจัดหาโดยตัวกลางทางการเงินแก่ผู้กู้บางรายภายใต้ภาระผูกพันในการคืนเงินให้กับพวกเขาด้วยค่าธรรมเนียม ขึ้นอยู่กับ
ตัวกลางดังที่ระบุไว้แล้วเป็นหน้าที่หลักของสถาบันการเงินและเสริมการทำงานของการออมอย่างมีเหตุผลเนื่องจากการสะสมเงินที่บันทึกไว้และถูกบังคับให้จ่ายเงินให้สถาบันการเงินต้องดูแลการใช้พวกเขาสร้างรายได้ซึ่งจะ เพียงพอไม่เพียงแต่จ่ายให้ผู้ออมเท่านั้น แต่ยังได้รับ รายได้ของตัวเอง. ดังนั้นเงินทุนจะไปจากผู้ออมไปยังผู้กู้และกระบวนการโอนเงินที่แท้จริงนั้นมาพร้อมกับภาระผูกพันในการส่งคืนและค่าตอบแทน (รูปที่ 4.3)

ความมุ่งมั่น ความมุ่งมั่น

ขึ้นอยู่กับเครื่องมือทางการเงินที่ใช้ การคืนทุนสามารถทำได้โดยอ้อมผ่านกลไกของตลาดทุน
ตัวกลางทางการเงินมีประโยชน์หลายประการ ประการแรก ไม่ใช่นักออมทุกคนที่เป็นผู้เชี่ยวชาญในการดำเนินงานทางการเงิน ซึ่งเชี่ยวชาญในความซับซ้อนของการดำเนินการให้กู้ยืม ประการที่สอง แม้จะมีความรู้บางอย่างในการทำธุรกรรมดังกล่าว ผู้ประหยัดซึ่งหันไปใช้บริการของมืออาชีพ ก็ไม่ต้องค้นหาตัวเลือกการลงทุนที่เฉพาะเจาะจง เช่น ประหยัดเวลาและทรัพยากรเพื่อทำธุรกิจหลักของเขาเอง ประการที่สาม เงินของผู้ออมเริ่มทำงาน ประการที่สี่ ผู้ออมได้รับรายได้โดยการบังคับให้คนกลางทางการเงินใช้เงินที่ได้รับอย่างมีประสิทธิภาพ ประการที่ห้า ด้วยความช่วยเหลือของตัวกลาง คุณสามารถกระจายความเสี่ยง ลด หรือโอนความเสี่ยงให้กับบุคคลอื่นได้ ประการที่หก ตัวกลางทางการเงินสามารถสะสมเงินทุนจำนวนมาก และหลังจากการกระจุกตัว ลงทุนในโครงการที่นักลงทุนรายย่อยหรือผู้ออมทรัพย์ไม่สามารถเข้าถึงได้
การเปลี่ยนแปลงทางการเงินหมายความว่าสินทรัพย์และหนี้สินระยะสั้น (การเงิน) สามารถแปลงเป็นสินทรัพย์ระยะยาวได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การบรรลุผลสำเร็จโดยการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ เมื่อสถาบันสินเชื่อรวมเงินกู้ที่ออกให้ ค้ำประกันด้วยทรัพย์สินที่ค่อนข้างเป็นเนื้อเดียวกัน และปัญหาต่างๆ หลักทรัพย์ภายใต้ความปลอดภัยทั่วไป ตัวเลือกที่ตรงกันข้ามก็เป็นไปได้เช่นกัน - "ยืมสั้น, ให้ยืมยาว" ตัวอย่างเช่น บริษัทต้องการการลงทุน แต่ไม่สามารถเพิ่มจำนวนเงินที่ต้องการในระยะยาวได้ แล้วเธอก็ทำ สินเชื่อระยะสั้นและลงทุนในโครงการระยะยาว สิ่งนี้ต้องการการยืดอายุสินเชื่อระยะสั้นเป็นระยะรวมถึงความมั่นใจในความเพียงพอของรายได้ปัจจุบันที่จะจ่ายดอกเบี้ยและเงินต้นของเงินกู้ระยะสั้น แน่นอนว่ามีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นสูง อัตราดอกเบี้ย. จำเป็นต้องมีความมั่นใจในความยั่งยืนของแหล่งเงินทุนระยะสั้น
ตรรกะเดียวกันโดยประมาณนั้นฝังอยู่ในการดำเนินงานของโครงสร้างการธนาคารและการลงทุน เมื่อเงินทุนที่ระดมทุนในช่วงเวลาสั้น ๆ ถูกลงทุนในโครงการระยะยาว สองสิ่งนี้ถูกนำมาพิจารณาที่นี่; (a) ความถูกต้องของการตั้งถิ่นฐานกับนักลงทุนระยะสั้น และด้วยเหตุนี้จึงหลีกเลี่ยงสถานการณ์เมื่อพวกเขาต้องการคืนเงินในเวลาที่ตื่นตระหนก (ถึงแม้จะขาดทุนก็ตาม) (b) ในกรณีนี้ กฎหมายว่าด้วยตัวเลขจำนวนมากใช้การได้ เมื่อในที่ที่มีผู้ฝากเงินจำนวนมาก ความผันผวนของจำนวนเงินที่ถอนออกจะถูกปรับระดับ
การโอนความเสี่ยง ธุรกรรมทางการเงินส่วนใหญ่มีความเสี่ยงโดยเนื้อแท้ ดังนั้นเมื่อดำเนินการแล้ว ย่อมมีความต้องการที่จะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงหรือลดระดับลง ซึ่งสามารถทำได้หลายวิธี โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โดยการขอรับการค้ำประกันและการค้ำประกัน การโอนความเสี่ยงบางส่วนไปยังตัวกลางทางการเงิน ปัญหาความเสี่ยงจะได้รับการพิจารณาในรายละเอียดเพิ่มเติมในบทที่ 5
องค์กรของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ที่ เศรษฐกิจสมัยใหม่บริษัทส่วนใหญ่มีความเกี่ยวโยงกันในระดับหนึ่งหรืออีกระดับหนึ่งกับธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ในการพัฒนา เศรษฐกิจตลาดการดำเนินการเหล่านี้ถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าโดยความต้องการของ บริษัท ในการเข้าสู่ตลาดต่างประเทศสำหรับสินค้าและปัจจัยการผลิต ในระบบเศรษฐกิจที่กำลังพัฒนา มีเหตุผลอื่นๆ สำหรับการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ - ความปรารถนาที่จะสร้าง ความร่วมมือกัน, หานักลงทุนต่างชาติ, เปิดสำนักงานตัวแทนต่างประเทศ, ซื้ออุปกรณ์ใหม่จากต่างประเทศ ฯลฯ การทำธุรกรรมดังกล่าวในกรณีส่วนใหญ่จะต้องผ่านสถาบันการเงิน
ส่งเสริมสภาพคล่อง บริษัทใดๆ ก็ตามต้องการเงินสด (ในกรณีนี้ เรากำลังพูดถึงเงินสดในมือและในบัญชีกระแสรายวัน) แต่ปริมาณที่ควรจะเป็นคือคำถามที่เป็นที่ถกเถียงกัน ตราบเท่าที่ กิจกรรมปัจจุบัน(รวมถึงที่เกี่ยวกับกระแสเงินสดเข้าและออก) โดยคำจำกัดความไม่สามารถกำหนดไว้อย่างเข้มงวดมีปัญหาในการสร้างเสมอ สต็อกความปลอดภัยเงินสดที่สามารถนำไปใช้ได้ เช่น วันครบกำหนด บัญชีที่สามารถจ่ายได้แต่เงินจากลูกหนี้ที่บริษัทหวังไว้ไม่เคยถูกโอนเข้าบัญชี รูปแบบที่ง่ายที่สุดของการประกันภัยต่อการชนกันดังกล่าว - การก่อตัวของทุนสำรอง - กลับกลายเป็นว่าไม่ได้ผลกำไรมากที่สุด เนื่องจากเงินที่โกหกโดยไม่มีการเคลื่อนไหว ไม่เพียงแต่จะไม่สร้างรายได้ แต่ในทางกลับกัน นำไปสู่การสูญเสีย (สำหรับ เช่นเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อ) ดังนั้นจึงเหมาะสมที่สุดที่จะนำเงินไปลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องสูงที่นำเสนอโดยสถาบันการเงิน เช่น หุ้น หนี้สินระยะสั้น.
องค์กรของการดำเนินการเปลี่ยนแปลงรูปแบบองค์กรและกฎหมายของบริษัท การดำเนินงานประเภทนี้โดยทั่วไปที่สุดคือการเปลี่ยนแปลงของบริษัทให้เป็นบริษัทร่วมทุนแบบเปิด ตรรกะของการพัฒนาธุรกิจคือเมื่อบริษัทพัฒนาและขยายขอบเขตของกิจกรรม ผู้ก่อตั้งอาจไม่สามารถจัดหาเงินทุนเพียงพอสำหรับบริษัท หรือด้วยเหตุผลบางอย่างไม่เต็มใจที่จะทำเช่นนั้น ในกรณีนี้ บริษัทได้เปลี่ยนรูปแบบองค์กรและกฎหมายโดยเปลี่ยนเป็น OJSC และด้วยเหตุนี้จึงได้รับโอกาส เงินทุนเพิ่มเติม. เนื่องจากขั้นตอนดังกล่าวซับซ้อนและใช้เวลานาน สำหรับการนำไปใช้จึงหันไปใช้ความช่วยเหลือจากสถาบันการเงินเฉพาะทาง
ในระบบสถาบันการเงิน บทบาทที่สำคัญที่สุดน่าจะเป็นของธนาคาร1 พวกเขาเป็นผู้มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในตลาดการเงิน ในขณะที่บทบาทของพวกเขามีหลายมิติโดยเฉพาะ และไม่จำกัดเพียงการให้สินเชื่อ ประการแรก พวกเขาเป็นผู้ออกหลักทรัพย์ - หุ้น พันธบัตร ตั๋วแลกเงิน บัตรเงินฝาก ซึ่งมักจะถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าหลักทรัพย์องค์กร ประการที่สอง ธนาคารคือ การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ. ประการที่สาม พวกเขาเสนอบริการให้กับผู้เข้าร่วมรายอื่นในตลาดหุ้น (การดำเนินงานของทรัสต์ เช่น การจัดการการลงทุนในพอร์ตในนามของลูกค้า ธุรกรรมการชำระเงินและการชำระเงิน และ บริการอารักขา). ประการที่สี่ พวกเขาให้เงินกู้
จำได้ว่าธนาคารแห่งแรกปรากฏในอิตาลีในศตวรรษที่สิบสี่ ฟลอเรนซ์ครอบครองสถานที่พิเศษในการพัฒนาการธนาคารในยุโรปยุคกลาง ในปี 1338 มีธนาคาร 80 แห่งในเมืองนี้และเมื่อถึงปลายศตวรรษ - มากกว่า 100 แห่ง (Edwards, p. 48] ความพยายามครั้งแรกที่ไม่ประสบความสำเร็จในการจัดตั้งธนาคารในรัสเซียเกิดขึ้นในปี 1733 เมื่อจักรพรรดินี Anna Ivanovna “หมายถึงการขาดสินเชื่อภาคเอกชนซึ่งส่งผลให้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็นพิเศษจาก 12 เป็น 20% “ซึ่งไม่มีในโลกทั้งใบ” สั่งให้เปิดเงินกู้จากโรงกษาปณ์ที่ 8% และค้ำประกันด้วยทองคำและเงิน ซึ่งจะมากกว่าเงินที่ออก 1/4 หุ้น " โดยการสร้างธนาคารนี้ รัฐให้ความสำคัญกับการบรรลุผลประโยชน์ของตนเองเป็นหลัก ซึ่งถูกมองว่าดึงดูดทองคำและเงินเข้าสู่คลังให้ได้มากที่สุด เนื่องจากมี ไม่มีการอ้างถึงธนาคารนี้อีกต่อไปนักประวัติศาสตร์เชื่อว่าในความหมายเต็มของคำว่าไม่เคยเกิดขึ้น สถาบันสินเชื่อ "ตามหลักการที่สมเหตุสมผลและแม่นยำ" เช่นเดียวกับในยุโรปตะวันตกปรากฏในรัสเซียในช่วงรัชสมัยของ Elizabeth Petrovna [Tolstaya, p . 233]. ในมอสโกและเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก
ผู้ประกอบการในประเทศมีประสบการณ์ในการใช้เงินกู้ธนาคารเป็นเครื่องมือในการจัดหาเงินทุนระยะสั้นสำหรับกิจกรรม สำหรับประสบการณ์ความสัมพันธ์กับธนาคารในฐานะแหล่งเงินทุน สถานการณ์ที่นี่เลวร้ายยิ่งกว่ามาก มีเหตุผลหลายประการสำหรับสิ่งนี้: ไม่มีประสบการณ์และประเพณีในส่วนของทั้งองค์กรและธนาคารเอง เครือข่ายของธนาคารพาณิชย์เพิ่งเริ่มเป็นรูปเป็นร่างในรัสเซีย (หลายคน ธนาคารพาณิชย์ในกิจกรรมของพวกเขาพวกเขาอยู่ไม่ไกลจากสำนักงานจ่ายดอกเบี้ยที่มีชื่อเสียง) อัตราเงินเฟ้อสูงและพฤติกรรมที่คาดเดาไม่ได้ของอัตราคิดลดของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียทำให้ยากที่จะได้รับเงินกู้ระยะยาว ฯลฯ
ระบบธนาคาร รัสเซียสมัยใหม่เป็นปรากฏการณ์พิเศษ ในแง่ของจำนวนธนาคาร อัตราการเติบโต และระดับของกฎระเบียบ ภาคการธนาคารของรัสเซียมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตัวชี้วัดที่คล้ายคลึงกันอย่างมีนัยสำคัญ ไม่เพียงแต่ในประเทศที่มี เศรษฐกิจช่วงเปลี่ยนผ่านแต่ยังรวมถึงประเทศกำลังพัฒนาส่วนใหญ่ด้วย การเติบโตอย่างรวดเร็วของระบบธนาคารของรัสเซียเกิดขึ้นในระยะเวลาอันสั้น - เพียงประมาณ 8 ปี (จากปี 2531 ถึง 2538) ในช่วงเวลานี้ จำนวนธนาคารเพิ่มขึ้นจาก 4 เป็น 2500
ดูเหมือนว่าในเชิงปริมาณในปี 2538 เครือข่ายการธนาคารในรัสเซียถึงเพดานแล้ว: ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่ในปีต่อ ๆ มาจำนวนธนาคารเริ่มลดลง ดังนั้นหากในวันที่ 1 มีนาคม 2538 มีธนาคารในประเทศ 2543 แห่งที่ดำเนินการอยู่ในประเทศแล้วในวันที่ 1 มกราคม 2541 - 1697 ปัจจุบันมีธนาคารประมาณ 1,300 แห่งที่ดำเนินงานในประเทศ เครือข่ายการธนาคารที่เกิดขึ้นใหม่ในรัสเซียนั้นมีความเข้มข้นของอาณาเขตในระดับสูง: ส่วนสำคัญของธนาคารตั้งอยู่ในมอสโกและภูมิภาคมอสโก
ที่ ครั้งล่าสุดมีความเข้มข้น เงินทุนธนาคาร. ดังนั้นตามผลของปี 1997 ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ของธนาคารที่ใหญ่ที่สุด 200 แห่งในประเทศซึ่งคิดเป็น 11% ของจำนวนทั้งหมดของพวกเขาในสินทรัพย์รวมของระบบธนาคารรัสเซียคือ 88.4% 20 ธนาคารที่ใหญ่ที่สุด - 60.2% และส่วนแบ่งของสินทรัพย์ของ 5 ธนาคารแรก - 37 ,9% เป็นที่น่าสนใจที่จะสังเกตว่าในแง่ของความเข้มข้นในประเทศ ระบบธนาคารทิ้งไว้ข้างหลังเยอรมนีซึ่งธนาคารที่ใหญ่ที่สุด 3 แห่งจัดการ 10% ของสินทรัพย์ของระบบธนาคารของประเทศ แต่ยังไม่ทันกับสหรัฐอเมริกา (0.9% ของธนาคารเป็นเจ้าของสินทรัพย์ 47.9% มีธนาคารมากกว่า 15,000 แห่งในสหรัฐอเมริกา ), ฝรั่งเศส (ธนาคาร 3 แห่งแรกเป็นเจ้าของสินทรัพย์ 55%) และอังกฤษ (ธนาคาร 5 แห่งเป็นเจ้าของสินทรัพย์ 80%)
จากมุมมองของการเพิ่มจำนวนธนาคาร ความสำเร็จของรัสเซียไม่อาจปฏิเสธได้ สำหรับขนาดของเงินทุนธนาคาร สิ่งต่าง ๆ มีความเจียมเนื้อเจียมตัวมากขึ้นที่นี่ ภายในฤดูใบไม้ผลิของปี 1998 สินทรัพย์ทั้งหมดของระบบธนาคารในประเทศอยู่ที่ประมาณ 135 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 1 มีนาคม 2547 จำนวนนี้เพิ่มขึ้นเป็น 5.9 ล้านล้านรูเบิล (197 พันล้านดอลลาร์) ในขณะที่ทรัพย์สินของ "Origin" ของอเมริกาเพียงแห่งเดียวมีมูลค่าเกิน 1.21 ล้านล้านดอลลาร์
กระบวนการของการก่อตัวของระบบธนาคารในประเทศนั้นมาพร้อมกับความแน่นอน นโยบายกีดกันที่เกี่ยวข้องกับธนาคารพาณิชย์ในประเทศและต่างประเทศที่ดำเนินงานในรัสเซีย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โควตาสำหรับการมีอยู่ของเงินทุนการธนาคารต่างประเทศถูกกำหนดครั้งแรก (ไม่สูงกว่า 12%) อย่างไรก็ตามเนื่องจากความสนใจที่อ่อนแอของชาวต่างชาติในระบบการธนาคารของรัสเซีย โควตาจึงเป็นทางการและถูกยกเลิกในเดือนพฤศจิกายน 2002.
วิกฤตการณ์ทางการเงินในรัสเซียที่เกิดขึ้นในเดือนสิงหาคม 2541 ส่วนใหญ่เกิดจากความอ่อนแอในระบบธนาคารในประเทศ นโยบายของรัฐที่มิได้จัดให้มีขึ้นอย่างเหมาะสม ข้อบังคับทางกฎหมายและควบคุมกิจกรรมของธนาคารซึ่งได้รับ "คอซแซคฟรีแมน" เปรียบเปรยซึ่งแสดงออกถึงความพร้อมในการขอรับใบอนุญาตสำหรับบริการที่หลากหลายที่นำเสนอ ธนาคารส่วนใหญ่ก่อตั้งขึ้นและทำหน้าที่เป็นธนาคารสากล กล่าวคือ พวกเขามีความเป็นไปได้ที่จะดึงดูดเงินทุนจากประชากรที่ไม่สามารถควบคุมได้และไม่สมเหตุสมผลเสมอไป การมีส่วนร่วมในการดำเนินงานที่มีความเสี่ยงสูงในการลงทุนกองทุนที่ระดมทุนในหลักทรัพย์ และจัดสรรเงินให้กู้ยืมเพื่อสนับสนุนสิ่งที่น่าสงสัย ( ในแง่ของความน่าเชื่อถือ) ผู้ประกอบการ ภาคจริงเศรษฐกิจ ฯลฯ ในเวลาเดียวกันในตะวันตกมีการกำหนดแนวทางเฉพาะสำหรับธุรกิจการธนาคารมานานแล้วและยังมีระบบข้อ จำกัด และการกำกับดูแลที่ค่อนข้างเข้มงวดเกี่ยวกับกิจกรรมของธนาคารที่ทำงานร่วมกับประชากร

แต่ละ ระบบเศรษฐกิจมีโครงสร้างสถาบันพิเศษเป็นของตัวเอง ซึ่งมีส่วนร่วมในการกระตุ้นกระบวนการลงทุนทั้งหมดและการกระจายเงินทุน ในความเป็นจริง สถาบันการเงินเป็นตัวกลางทางการเงินเต็มรูปแบบที่กระจายการลงทุนที่มีขนาดเล็กลง รวมกันเป็นหนึ่งเดียว ในทางกลับกันมีการกระจายไปยังวัตถุการลงทุนมากมาย ในบทความนี้ เราจัดระบบความรู้ที่มีอยู่และเน้นประเภทหลักของสถาบันการเงินและคุณลักษณะ ธนาคารเป็นองค์ประกอบสำคัญของระบบการเงิน วันนี้มีสามประเภทหลัก - การจำนอง การลงทุน และการค้า แต่ละคนทำหน้าที่ของตนและทำงานตามหลักการบางอย่าง ตัวอย่างเช่น, วาณิชธนกิจทำหน้าที่สะสม (รวบรวม) ทุนผ่านการออกหลักทรัพย์ นอกจากนี้การลงทุน สถาบันการเงินมีส่วนร่วมในกิจกรรมการออกและก่อตั้งโครงสร้างที่ไม่ใช่ทางการเงิน สำหรับองค์กรการเงินและสินเชื่อเชิงพาณิชย์ พวกเขาเป็นพวกทั่วไปที่ทำหน้าที่พื้นฐานหลายอย่างและทำงานในสาขาต่างๆ ของตลาดได้ ธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยมุ่งมั่นที่จะทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์ แต่มีสถาบันการเงินประเภทอื่นที่ไม่ใช่ธนาคาร ซึ่งรวมถึงกลุ่มขององค์กรต่างๆ เช่น โรงรับจำนำ สมาคมสินเชื่อร่วม ห้างหุ้นส่วนสินเชื่อ สหภาพเครดิต และอื่นๆ มาทบทวนกันสั้นๆ กัน:

1) พันธมิตรสินเชื่อเป็นสมาคมธุรกิจขนาดเล็ก วัตถุประสงค์หลักของการสร้างคือการดำเนินการด้านเครดิตและการชำระหนี้กับผู้เข้าร่วม บริษัทในระดับต่าง ๆ สหกรณ์และแม้แต่บุคคลสามารถทำหน้าที่เป็นหลัง ทุนสามัญจะถูกรวบรวมโดยการได้มาซึ่งหุ้นและรับเงินสมทบจากสมาชิกของห้างหุ้นส่วนซึ่งในทางกลับกันสามารถคาดหวังว่าจะได้รับเงินกู้

2) โรงรับจำนำ- สถาบันดังที่ตั้งอยู่ในเมืองใหญ่แทบทุกมุม พวกเขาจะออกภายใต้ทรัพย์สินของลูกค้า

3) ในสังคมเครดิตร่วมกันอาจรวมถึงทั้งนิติบุคคลและบุคคล ทุนทั้งหมดเช่นในกรณีแรกเกิดจากการมีส่วนร่วมของผู้เข้าร่วม งาน - ผู้เข้าร่วม;

4) สหภาพเครดิตครั้งหนึ่งพวกเขาเป็นที่ต้องการอย่างมากซึ่งวันนี้ได้จางหายไปเล็กน้อย ผู้สร้างสหภาพดังกล่าวเป็นบุคคลหรือกลุ่มสถาบันสินเชื่อ

5) สถาบันสินเชื่อประเภทอื่น ชุมชนประกันภัย. ที่นี่งานหลักของโครงสร้างคือการดำเนินการตามนโยบายการประกันตลอดจนการรวบรวมเงินสมทบจากประชากร ต้องขอบคุณความสม่ำเสมอของการมีส่วนร่วมจากลูกค้าตลอดจนการรับเงินปันผลจากหลักทรัพย์ เงินทุนที่น่าประทับใจจึงถูกสะสมอยู่ในบัญชีของชุมชนประกันภัย

6) บริษัททางการเงินให้สินเชื่อสำหรับ เครื่องอุปโภคบริโภคและทะเบียนหลังเป็นงวดๆ

7) โครงสร้างอิสระ ได้แก่ แบบส่วนตัวบริหารโดยธนาคารพาณิชย์หรือ บริษัท ประกันภัย. เกิดขึ้นจากการหักเงินและเงินสมทบเข้า นำเสนอในตลาดการเงิน ตลาดหลักทรัพย์(ตลาดหลักทรัพย์) และกองทุนรวมที่ลงทุน นอกจากนี้ยังมีสาขาอื่น - ตัวแทนการลงทุนและนายหน้า องค์กรทั้งหมดที่เรากล่าวถึงในบทความนี้เป็นส่วนหนึ่งของตลาดการเงินขนาดใหญ่ - กลุ่มสถาบันการเงินที่ควบคุมระหว่างผู้เข้าร่วมตลาด (ผู้ยืมและเจ้าของ) ในขณะเดียวกัน หน้าที่ของตลาดการเงินก็คือการตอบสนองความต้องการของทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย

ติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับกิจกรรมสำคัญของ United Traders - สมัครสมาชิก

สถาบันการเงินคือสถาบันที่เกี่ยวข้องกับการโอนเงิน การให้ยืม การลงทุน และการกู้ยืมเงินโดยใช้เครื่องมือทางการเงินต่างๆ วัตถุประสงค์หลักของสถาบันการเงินคือการจัดระเบียบการไกล่เกลี่ย กล่าวคือ การเคลื่อนย้ายเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ (ในรูปแบบทางตรงหรือทางอ้อม) จากผู้ออมไปยังผู้กู้ ประการแรกคือการพูดเปรียบเปรยเจ้าของ "ถุงเงิน" เช่น พวกเขาพร้อมที่จะโอนให้รางวัลแก่ผู้ประสบปัญหาความหิวโหยทางการเงิน หลังมีโครงการลงทุนที่ทำกำไรในพอร์ตของพวกเขา แต่ไม่มีแหล่งเงินทุนเพียงพอสำหรับการดำเนินการ

สถาบันการเงิน ได้แก่ ธนาคาร สถาบันออมทรัพย์ (โต๊ะเงินสด) บริษัทประกันภัยและการลงทุน บริษัทนายหน้าและแลกเปลี่ยน กองทุนเพื่อการลงทุน ฯลฯ สถาบันการเงินได้รับการออกแบบมาเพื่อให้สอดคล้องกับความต้องการที่หลากหลายของผู้ออมและผู้กู้ อดีตมีความสนใจในการวางกองทุนของตนเองที่เชื่อถือได้และค่อนข้างปราศจากความเสี่ยงซึ่งหมายถึง (a) สภาพคล่องเช่นความสะดวกในการเข้าถึงกองทุนของพวกเขาหากจำเป็นและ (b) รายได้ระยะยาวในอัตราที่ยอมรับได้; ประการที่สอง - ในความเป็นไปได้ของการระดมทุนในปริมาณที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการตามโปรแกรมการลงทุนต่างๆและค่าใช้จ่ายปัจจุบัน

สถาบันการเงินทำหน้าที่ดังต่อไปนี้: (1) การออมทรัพยากรทางการเงิน (การออม), (2) การไกล่เกลี่ยจริง (ตัวกลาง), (3) การเปลี่ยนแปลงทางการเงิน (การเปลี่ยนแปลงวุฒิภาวะ), (4) การถ่ายโอนความเสี่ยง (การโอนความเสี่ยง), (5) องค์กร ของการดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ) (6) การส่งเสริมสภาพคล่อง (สภาพคล่อง) (7) การจัดระเบียบการดำเนินงานเพื่อเปลี่ยนแปลงรูปแบบองค์กรและกฎหมายของบริษัท (การทำธุรกรรมสาธารณะและเป็นการส่วนตัว) เราให้คำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับพวกเขา

ประหยัดทรัพยากรทางการเงิน ลักษณะที่ปรากฏของฟังก์ชันนี้ถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าโดยความต้องการอย่างกว้างขวางในการสะสมเงินทุนเพื่อใช้ในภายหลัง (การลงทุนหรือการบริโภคเป้าหมาย) แน่นอนว่าสามารถสะสมเงินได้โดยไม่ต้องใช้ความช่วยเหลือจากสถาบันการเงิน แต่วิธีนี้ให้ผลกำไรน้อยกว่าและไม่ปลอดภัย

ตัวกลางดังที่ระบุไว้แล้วเป็นหน้าที่หลักของสถาบันการเงินและเสริมการทำงานของการออมอย่างมีเหตุผลเนื่องจากการสะสมเงินที่บันทึกไว้และถูกบังคับให้จ่ายเงินให้สถาบันการเงินต้องดูแลการใช้พวกเขาสร้างรายได้ซึ่งจะ จะเพียงพอไม่เพียงแต่สำหรับการจ่ายเงินให้กับผู้ออมเท่านั้นแต่ยังรวมถึงรายได้ของตัวเองด้วย ดังนั้นเงินทุนจะไปจากผู้ออมไปยังผู้กู้และกระบวนการโอนเงินที่แท้จริงนั้นมาพร้อมกับภาระผูกพันในการส่งคืนและค่าตอบแทน (รูปที่ 4.3)

ตัวกลางทางการเงินได้รับเงินแล้วออกภาระผูกพันในการส่งคืนตามเงื่อนไขบางประการ ในทางกลับกัน เงินที่ได้รับจากการรวมกันบางอย่างจะถูกจัดหาโดยตัวกลางทางการเงินแก่ผู้กู้บางรายภายใต้ภาระผูกพันในการคืนเงินให้กับพวกเขาด้วยค่าธรรมเนียม ขึ้นอยู่กับเครื่องมือทางการเงินที่ใช้ การคืนเงินสามารถทำได้โดยอ้อมผ่านกลไกของตลาดทุน

ตัวกลางทางการเงินมีประโยชน์หลายประการ ประการแรก ไม่ใช่นักออมทุกคนที่เป็นผู้เชี่ยวชาญในการดำเนินงานทางการเงิน ซึ่งเชี่ยวชาญในความซับซ้อนของการดำเนินการให้กู้ยืม ประการที่สอง แม้จะมีความรู้บางอย่างในการทำธุรกรรมดังกล่าว ผู้ประหยัดซึ่งหันไปใช้บริการของมืออาชีพ ก็ไม่ต้องค้นหาตัวเลือกการลงทุนที่เฉพาะเจาะจง เช่น ประหยัดเวลาและทรัพยากรเพื่อทำธุรกิจหลักของเขาเอง ประการที่สาม เงินของผู้ออมเริ่มทำงาน ประการที่สี่ ผู้ออมได้รับรายได้โดยการบังคับให้คนกลางทางการเงินใช้เงินที่ได้รับอย่างมีประสิทธิภาพ ประการที่ห้า ด้วยความช่วยเหลือของตัวกลาง คุณสามารถกระจายความเสี่ยง ลด หรือโอนความเสี่ยงให้กับบุคคลอื่นได้ ประการที่หก ตัวกลางทางการเงินสามารถสะสมเงินทุนจำนวนมาก และหลังจากการกระจุกตัว ลงทุนในโครงการที่นักลงทุนรายย่อยหรือผู้ออมทรัพย์ไม่สามารถเข้าถึงได้

การเปลี่ยนแปลงทางการเงินหมายความว่าสินทรัพย์และหนี้สินระยะสั้น (การเงิน) สามารถแปลงเป็นสินทรัพย์ระยะยาวได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสิ่งนี้ทำได้โดยการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ เมื่อสถาบันสินเชื่อรวมเงินกู้ที่ออกให้ ค้ำประกันด้วยทรัพย์สินที่ค่อนข้างสม่ำเสมอ และออกหลักทรัพย์ภายใต้หลักประกันร่วมกัน ตัวเลือกที่ตรงกันข้ามก็เป็นไปได้เช่นกัน - "ยืมสั้น, ให้ยืมยาว" ตัวอย่างเช่น บริษัทต้องการการลงทุนแต่ไม่สามารถเพิ่มจำนวนเงินสดที่ต้องการในระยะยาวได้ จากนั้นเธอก็ปล่อยเงินกู้ระยะสั้นและลงทุนในโครงการระยะยาว สิ่งนี้ต้องการการยืดอายุสินเชื่อระยะสั้นเป็นระยะรวมถึงความมั่นใจในความเพียงพอของรายได้ปัจจุบันที่จะจ่ายดอกเบี้ยและเงินต้นของเงินกู้ระยะสั้น แน่นอนความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนั้นสูงกว่าที่นี่ จำเป็นต้องมีความมั่นใจในแหล่งพลังงานหมุนเวียนของการจัดหาเงินทุนระยะสั้น

ตรรกะเดียวกันโดยประมาณนั้นฝังอยู่ในการดำเนินงานของโครงสร้างการธนาคารและการลงทุน เมื่อเงินทุนที่ระดมทุนในช่วงเวลาสั้น ๆ ถูกลงทุนในโครงการระยะยาว มีการพิจารณาสถานการณ์สองกรณีดังนี้: (a) ความถูกต้องของการชำระหนี้กับนักลงทุนระยะสั้นและการหลีกเลี่ยงสถานการณ์เมื่ออยู่ในความตื่นตระหนกพวกเขาต้องการคืนเงินทันที (แม้จะขาดทุนก็ตาม); (b) ในกรณีนี้ กฎหมายว่าด้วยตัวเลขจำนวนมากใช้การได้ เมื่อในที่ที่มีผู้ฝากเงินจำนวนมาก ความผันผวนของจำนวนเงินที่ถอนออกจะถูกปรับระดับ

การโอนความเสี่ยง ธุรกรรมทางการเงินส่วนใหญ่มีความเสี่ยงโดยเนื้อแท้ ดังนั้นเมื่อดำเนินการแล้ว ย่อมมีความต้องการที่จะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงหรือลดระดับลง ซึ่งสามารถทำได้หลายวิธี โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โดยการขอรับการค้ำประกันและการค้ำประกัน การโอนความเสี่ยงบางส่วนไปยังตัวกลางทางการเงิน ปัญหาความเสี่ยงจะได้รับการพิจารณาในรายละเอียดเพิ่มเติมในบทที่ 5

องค์กรของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ในระบบเศรษฐกิจสมัยใหม่ บริษัทส่วนใหญ่มีความเกี่ยวโยงกันในระดับหนึ่งหรืออีกระดับหนึ่งกับธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดที่พัฒนาแล้ว การดำเนินการเหล่านี้ถูกกำหนดโดยความต้องการของบริษัทในการเข้าสู่ตลาดต่างประเทศสำหรับสินค้าและปัจจัยการผลิต ในระบบเศรษฐกิจที่กำลังพัฒนา มีเหตุผลอื่น ๆ สำหรับการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ - ความปรารถนาที่จะสร้างการร่วมทุน, หานักลงทุนต่างชาติ, เปิดสำนักงานตัวแทนต่างประเทศ, ซื้ออุปกรณ์ใหม่จากต่างประเทศ ฯลฯ การทำธุรกรรมดังกล่าวใน กรณีผ่านสถาบันการเงิน

ส่งเสริมสภาพคล่อง บริษัทใดๆ ก็ตามต้องการเงินสด (ในกรณีนี้ เรากำลังพูดถึงเงินสดในมือและในบัญชีกระแสรายวัน) แต่ปริมาณที่ควรจะเป็นคือคำถามที่เป็นที่ถกเถียงกัน เนื่องจากกิจกรรมปัจจุบัน (รวมถึงกระแสเงินสดเข้าและไหลออก) ตามคำจำกัดความไม่สามารถกำหนดล่วงหน้าได้อย่างเคร่งครัดจึงมักมีปัญหาในการสร้างสต็อกเงินสดประกันที่สามารถนำมาใช้เมื่อเช่นเจ้าหนี้ค้างชำระ แต่เงินจากลูกหนี้ ที่บริษัทกำลังนับ บัญชีไม่เคยได้รับ รูปแบบที่ง่ายที่สุดของการประกันภัยต่อการชนกันดังกล่าว - การก่อตัวของทุนสำรอง - กลับกลายเป็นว่าไม่ได้ผลกำไรมากที่สุด เนื่องจากเงินที่โกหกโดยไม่มีการเคลื่อนไหว ไม่เพียงแต่จะไม่สร้างรายได้ แต่ในทางกลับกัน นำไปสู่การสูญเสีย (สำหรับ เช่นเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อ) ดังนั้น ที่เหมาะสมที่สุดคือการลงทุนเงินในผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องสูงที่นำเสนอโดยสถาบันการเงิน เช่น หุ้น หนี้สินระยะสั้น

องค์กรของการดำเนินการเปลี่ยนแปลงรูปแบบองค์กรและกฎหมายของบริษัท การดำเนินงานประเภทนี้โดยทั่วไปที่สุดคือการเปลี่ยนแปลงของบริษัทให้เป็นบริษัทร่วมทุนแบบเปิด ตรรกะของการพัฒนาธุรกิจคือเมื่อบริษัทพัฒนาและขยายขอบเขตของกิจกรรม ผู้ก่อตั้งอาจไม่สามารถจัดหาเงินทุนเพียงพอสำหรับบริษัท หรือด้วยเหตุผลบางอย่างไม่เต็มใจที่จะทำเช่นนั้น ในกรณีนี้ บริษัทได้เปลี่ยนรูปแบบองค์กรและกฎหมาย โดยเปลี่ยนเป็นบริษัทร่วมทุนแบบเปิด และด้วยเหตุนี้ จึงทำให้ได้รับโอกาสในการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม เนื่องจากขั้นตอนดังกล่าวซับซ้อนและใช้เวลานาน สำหรับการนำไปใช้จึงหันไปใช้ความช่วยเหลือจากสถาบันการเงินเฉพาะทาง

ในระบบสถาบันการเงิน บทบาทที่สำคัญที่สุดน่าจะเป็นของธนาคาร1 พวกเขามีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในตลาดการเงิน และบทบาทของพวกเขามีหลายแง่มุมอย่างมาก และไม่ จำกัด เฉพาะการให้สินเชื่อ ประการแรก พวกเขาเป็นผู้ออกหลักทรัพย์ - หุ้น พันธบัตร ตั๋วแลกเงิน บัตรเงินฝาก ซึ่งมักจะถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าหลักทรัพย์องค์กร ประการที่สอง ธนาคารมีส่วนร่วมในการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ ประการที่สาม พวกเขาให้บริการแก่ผู้เข้าร่วมรายอื่นในตลาดหุ้น (การดำเนินงานของทรัสต์ เช่น การจัดการการลงทุนในพอร์ตในนามของลูกค้า การชำระบัญชีและการชำระเงิน และบริการการดูแล)

ผู้ประกอบการในประเทศมีประสบการณ์ในการใช้เงินกู้ธนาคารเป็นเครื่องมือในการจัดหาเงินทุนระยะสั้นสำหรับกิจกรรม สำหรับประสบการณ์ความสัมพันธ์กับธนาคารในฐานะแหล่งเงินทุน สถานการณ์ที่นี่เลวร้ายยิ่งกว่ามาก มีเหตุผลหลายประการสำหรับสิ่งนี้: ไม่มีประสบการณ์และประเพณีในส่วนของทั้งองค์กรและธนาคารเอง เครือข่ายของธนาคารพาณิชย์เพิ่งเริ่มเป็นรูปเป็นร่างในรัสเซีย (ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งในกิจกรรมของพวกเขาไม่ได้ไปไกลจาก สำนักงานอื้อฉาวฉาวโฉ่) อัตราเงินเฟ้อสูงและความไม่แน่นอนของอัตราคิดลดของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียทำให้ยากที่จะได้รับเงินกู้ระยะยาว ฯลฯ

ธนาคารกลาง สหพันธรัฐรัสเซีย(ธนาคารแห่งรัสเซีย) - ธนาคารหลักระดับแรก, การออกหลัก, สถาบันการเงินของสหพันธรัฐรัสเซียซึ่งพัฒนาและดำเนินการโดยร่วมมือกับรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียซึ่งเป็นรัฐแบบครบวงจร นโยบายการเงินและมีอำนาจพิเศษโดยเฉพาะสิทธิในการออกธนบัตรและควบคุมกิจกรรมของธนาคาร ธนาคารแห่งรัสเซียทำหน้าที่เป็นหน่วยงานประสานงานหลักและกำกับดูแลของทั้งหมด ระบบสินเชื่อประเทศ ทำหน้าที่เป็นอวัยวะ การจัดการเศรษฐกิจ. ธนาคารแห่งรัสเซียควบคุมกิจกรรมของสถาบันสินเชื่อ ออกและเพิกถอนใบอนุญาตในการดำเนินการ การดำเนินงานธนาคารและแล้ว องค์กรสินเชื่อทำงานร่วมกับกฎหมายอื่นๆ และ บุคคล.

สถานะเป้าหมายของกิจกรรมหน้าที่และอำนาจของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียจะถูกกำหนด กฎหมายของรัฐบาลกลาง"โอ้ ธนาคารกลางสหพันธรัฐรัสเซีย (ธนาคารแห่งรัสเซีย)” และกฎหมายของรัฐบาลกลางอื่นๆ

วัตถุประสงค์หลักของกิจกรรมคือการคุ้มครองและความยั่งยืนของ รูเบิลรัสเซียการพัฒนาและการเสริมสร้างความเข้มแข็งของภาคการธนาคารเพื่อให้มั่นใจว่าระบบการชำระเงินมีประสิทธิภาพและไม่หยุดชะงัก

ทุกประเทศมีองค์ประกอบสำคัญ - สถาบันการเงิน เหล่านี้เป็นสถาบันที่มีส่วนร่วมในการโอนเงินการให้กู้ยืมการลงทุนการกู้ยืมเงินโดยใช้เครื่องมือทางการเงินต่างๆเพื่อการนี้

เป้าหมายและวัตถุประสงค์

งานหลักของสถาบันการเงินคือการจัดระเบียบการโอนเงินอย่างมีประสิทธิภาพจากผู้ออมไปยังผู้กู้ นั่นคือการทำธุรกรรมทั้งหมดจะดำเนินการระหว่างผู้ที่มีเงินกับผู้ที่ต้องการ วัตถุประสงค์ของสถาบันการเงินมีดังนี้

• ประหยัดทรัพยากรทางการเงิน
• ไกล่เกลี่ยกับผู้กู้;
• ทำการเปลี่ยนแปลงทางการเงิน
• การถ่ายโอนความเสี่ยง
• จัดธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
• ส่งเสริมสภาพคล่อง
• จัดระเบียบการดำเนินงานเพื่อเปลี่ยนแปลงรูปแบบองค์กรและกฎหมายของบริษัท

มาดูแต่ละเป้าหมายโดยละเอียดกันดีกว่า

ประโยชน์คืออะไร?

สถาบันการเงิน - ซึ่งประกอบด้วยการสะสมของเงินทุนซึ่งจะนำไปใช้อย่างมีเหตุผลในภายหลัง คล้ายคลึงกันจะทำกำไรได้มากกว่าและปลอดภัยกว่า

ตัวกลางเป็นหน้าที่หลักของสถาบันการเงิน เนื่องจากมีความสำคัญไม่เพียงแต่เท่านั้น แต่ยังรวมถึงการใช้อย่างมีเหตุผลในอนาคตด้วย ปรากฎว่าสถาบันการเงินเป็นตัวกลางระหว่างผู้ออมและผู้กู้และฝ่ายหลังรับเงินภายใต้ภาระผูกพันบางประการที่เกี่ยวข้องกับการคืนเงินที่ได้รับ ตัวกลางทางการเงินมีประโยชน์หลายประการ:

1. ไม่ใช่นักออมทุกคนที่สามารถจัดการกับธุรกรรมทางการเงินด้วยตนเองและทำการตัดสินใจที่ทำกำไรได้อย่างแท้จริง
2. เมื่อหันไปหาบริษัททางการเงิน ผู้บริโภคจะประหยัดเวลา ความพยายาม ความกังวล และสามารถทำธุรกิจหลักได้
3. เงินที่ได้รับมีประสิทธิภาพมากขึ้น
4. ต้องขอบคุณตัวกลางทางการเงิน ทำให้สามารถสะสมเงินจำนวนมากที่ลงทุนได้ โครงการที่ทำกำไรได้ที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนรายใหญ่

สิ่งสำคัญคือความสะอาดของการดำเนินงาน

สถาบันการเงินเป็นโอกาสในการสร้างสินทรัพย์ทางการเงินระยะสั้นในระยะยาว ในกรณีนี้ หลายประเด็นมีบทบาทสำคัญ:

• การชำระบัญชีกับนักลงทุนระยะสั้นจะต้องดำเนินการอย่างระมัดระวังเพื่อให้เงินทั้งหมดที่ได้รับคืนตรงเวลา
• เมื่อมีเงินออมมากเกินไป จำนวนเงินก็จะผันผวนตามระดับ

การติดต่อองค์กรดังกล่าวจะเป็นประโยชน์เพราะเหตุใด การดำเนินงานทางการเงินมีความเสี่ยงโดยเนื้อแท้ ดังนั้นทุกคนจึงต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและตัดสินใจอย่างถูกต้อง

การดำเนินงานสกุลเงิน

สถาบันมีเป้าหมายเพื่อดำเนินการในหลายบริษัทที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสถาบันที่วางแผนจะเข้าสู่ ตลาดต่างประเทศ. การดำเนินงานสกุลเงินที่น่าสนใจซึ่งช่วยในการหานักลงทุนต่างชาติหรือเปิดสำนักงานตัวแทนต่างประเทศ

บริษัทใดๆ ที่ดำเนินการในตลาดการเงินจะนำไปใช้กับสถาบันที่เกี่ยวข้องสำหรับกองทุน และมีบทบาทสำคัญในกระบวนการนี้โดยการสร้างเงินสำรองประกันที่สามารถใช้ได้ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก เช่น เจ้าหนี้การค้า เป็นต้น เพื่อประกันตัวเองจากปัญหาดังกล่าว สถาบันการเงินมีความจำเป็น ซึ่งมีบทบาทสูง

ประเภทและคุณสมบัติ

สถาบันการเงินมีหลายประเภท:

• ธนาคารพาณิชย์
• องค์กรสินเชื่อและการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร
• สถาบันการลงทุน

สถาบันการเงินทุกประเภทดำเนินกิจกรรมโดยเน้นที่การสะสมเงินทุนฟรีและต่อมาลงทุนในเศรษฐกิจของประเทศ แต่ในทางกลับกัน สถาบันการเงินแต่ละแห่งทำงานในลักษณะของตนเอง

ธนาคาร

ศักยภาพในการลงทุนหลักนั้นกระจุกตัวอยู่ในสถาบันของระบบธนาคารซึ่งมีความเป็นไปได้พิเศษ มันอยู่ในธนาคารที่พวกเขาสะสมซึ่งต่อมาจะแจกจ่ายไปยังภาคส่วนและอุตสาหกรรมที่มีการพัฒนาแบบไดนามิกมากที่สุด หัวใจของระบบธนาคารสมัยใหม่คือธนาคารพาณิชย์ที่ดำเนินธุรกิจในด้านต่างๆ ของตลาดการเงิน แต่ตามที่คุณเชี่ยวชาญ บริการธนาคารในฐานะสถาบันการเงินหลัก ธนาคารเพื่อการลงทุนได้กลายเป็นที่นิยม โดยเน้นการระดมทุนระยะยาวและการจัดหาเงินทุนผ่านการออกและจัดวางหุ้น หลักทรัพย์ รวมถึงการให้กู้ยืมระยะยาว

ธนาคารเพื่อการลงทุนทั้งหมดแบ่งออกเป็นสองประเภท - ประเภทแรกให้บริการด้านการค้าและการวางหลักทรัพย์ ประเภทที่สองเน้นที่การปล่อยสินเชื่อ (ระยะยาวและระยะกลาง) อย่างแรกเป็นที่นิยมในอังกฤษ แคนาดา สหรัฐอเมริกา ออสเตรเลีย และพวกเขาไม่สามารถรับเงินฝากจากองค์กรสาธารณะได้ ธนาคารเพื่อการลงทุนประเภทที่สองเป็นเรื่องปกติในยุโรปตะวันตก พวกเขามีส่วนร่วมในการให้กู้ยืมแก่ภาคเศรษฐกิจต่าง ๆ การดำเนินโครงการประเภทต่างๆ

สถาบันการเงินทั่วไปเช่นธนาคารจำนอง งานของพวกเขาคือการเติมเต็ม การดำเนินงานสินเชื่อเกี่ยวข้องกับการดึงดูดและการจัดวางกองทุนในระยะยาวในการจำนำที่ดินอาคาร เป็นทรัพยากรของธนาคารจำนอง กองทุนที่ใช้ดึงดูดอันเป็นผลมาจากการออกพันธบัตร พันธบัตรจำนอง

องค์กรที่ไม่ใช่ธนาคาร

สถาบันการเงินและสินเชื่อที่ไม่ใช่ธนาคาร ได้แก่ โรงรับจำนำ ห้างหุ้นส่วนเครดิต สหภาพเครดิต กองทุนบำเหน็จบำนาญ และ บริษัท ประกันภัย. มาอธิบายคุณลักษณะของแต่ละประเภทในคำสองสามคำ:

• โรงรับจำนำออกเงินกู้ค้ำประกัน สังหาริมทรัพย์, สามารถเป็นแบบสาธารณะ, ส่วนกลาง, ส่วนตัวและแบบผสม โรงรับจำนำทำงานโดยไม่มี สัญญาเงินกู้กับลูกค้าและไม่มีหลักประกัน
• พันธมิตรด้านสินเชื่อได้รับการออกแบบสำหรับบริการสินเชื่อและการชำระบัญชีสำหรับสมาชิก และเงินทุนที่ได้รับจากการซื้อหุ้นและการจ่ายเบี้ยประกันภาคบังคับถือเป็นทุน
• สหภาพเครดิตเป็นสหกรณ์พิเศษที่ประกอบขึ้นโดยบุคคล พวกเขาสามารถมีส่วนร่วมในการดึงดูดเงินฝาก ให้สินเชื่อค้ำประกันโดยบริการตรวจสอบและให้คำปรึกษา
• บริษัทประกันภัยดำเนินการ นโยบายประกันภัยและเงินที่ได้รับสำหรับสิ่งนี้จะอยู่ในหลักทรัพย์ของรัฐบาลหรือองค์กร
• กองทุนบำเหน็จบำนาญเอกชนเป็นบริษัทอิสระที่มีทรัพยากร เงินสมทบประจำพนักงานหักของ บริษัท

แยกกลุ่มรวมถึงสถาบันการเงินเพื่อการลงทุนที่ประกอบกิจการในตลาดหลักทรัพย์โดยไม่มีกิจกรรมอื่นใด

ปัญหาและแนวโน้ม

ระบบการเงินเป็นพื้นฐานสำหรับการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศใด ๆ พวกเขาไม่เพียงแต่อนุญาตให้เราตัดสินรัฐใดรัฐหนึ่งเท่านั้น แต่ยังช่วยให้เราสามารถกำหนดรูปแบบและด้วยเหตุนี้จึงต้องรับผิดชอบต่อคุณภาพของมัน วันนี้มีความจำเป็นต้องสร้าง วิธีที่มีประสิทธิภาพการจัดหาเงินทุนขององค์กร แต่เพราะ วิกฤติทางการเงินในรัสเซียความไว้วางใจในสถาบันการเงินนั้นไม่สูงนักและระบบการธนาคารเองก็ไม่ก้าวหน้าทางเทคโนโลยีมากนัก การพัฒนาที่ทันสมัยสถาบันการเงินมีโอกาสบางอย่างหากเศรษฐกิจเติบโต แต่สำหรับสิ่งนี้ จำเป็นต้องพัฒนาและปรับปรุงสินทรัพย์ถาวรให้ทันสมัย ​​เพื่อดึงดูดการลงทุนสำหรับสิ่งนี้

สถาบันการเงิน

สถาบันการเงิน

(สถาบันการเงิน) องค์กรใดๆ เช่น ธนาคาร การสร้างสังคมหรือ บริษัทการเงินซึ่งรวบรวมเงินทุนจากบุคคล องค์กร หรือหน่วยงานของรัฐ และลงทุนหรือให้กู้ยืม สถาบันการเงินบางแห่งไม่รับเงินฝาก/เงินฝาก เช่น นายหน้าหรือบริษัทประกันชีวิตที่ให้เงินทุนสำหรับกิจกรรมและหารายได้จากการขายหลักทรัพย์ กรมธรรม์ประกันภัย หรือการให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ครั้งหนึ่ง มีความแตกต่างที่ชัดเจนและความแตกต่างด้านกฎระเบียบระหว่างสถาบันการเงินที่รับฝากเงินและไม่ใช่สถาบันการเงิน ตอนนี้สถานการณ์เปลี่ยนไปแล้ว: โบรกเกอร์และบริษัทอื่นๆ มักจะลงทุนเงินของลูกค้าในธนาคารหรือในการทำธุรกรรมในตลาดเงิน

การเงิน. พจนานุกรม. ฉบับที่ 2 - M.: "INFRA-M" สำนักพิมพ์ "Ves Mir" Brian Butler, Brian Johnson, Graham Sidwell และคณะ โอซาดชยา ไอ.เอ็ม.. 2000 .

สถาบันการเงิน

สถาบันการเงิน - ตัวกลางทางการเงิน:
- ระหว่างผู้ให้กู้และผู้กู้; หรือ
ระหว่างนักลงทุนและผู้ออม: กองทุนบำเหน็จบำนาญ, บริษัทประกันภัย เป็นต้น
สถาบันการเงินให้บริการโอนเงินและให้ยืมเงินและมีอิทธิพลต่อการทำงานของ เศรษฐกิจที่แท้จริงโดยทำหน้าที่เป็นตัวกลางในกระบวนการเปลี่ยนการออมและกองทุนอื่นๆ ให้เป็นการลงทุน

เป็นภาษาอังกฤษ:สถาบันการเงิน

Finam พจนานุกรมการเงิน.

ดูว่า "สถาบันการเงิน" ในพจนานุกรมอื่นๆ คืออะไร:

องค์กรใดๆ เช่น ธนาคาร สังคมสงเคราะห์ หรือบริษัทการเงิน ที่รวบรวมและลงทุนหรือให้กู้ยืมเงินจากบุคคล องค์กร หรือหน่วยงานของรัฐ สถาบันการเงินบางแห่งไม่รับ ... ... คู่มือนักแปลทางเทคนิค

การเงิน การเงินสาธารณะ: การเงินระหว่างประเทศ งบประมาณแผ่นดิน งบประมาณท้องถิ่นการเงินส่วนบุคคล: การเงินองค์กรการเงินครัวเรือน ตลาดการเงิน: ตลาดเงิน ตลาดสกุลเงิน ตลาดหลักทรัพย์ ตลาดอนุพันธ์เครื่องมือทางการเงิน ... Wikipedia

สหพันธรัฐ องค์กรของรัฐสถาบันวิจัยวิทยาศาสตร์การเงินสถาบัน (NIFI) ของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซีย (มอสโก) สถาบันก่อตั้งขึ้นในปี 2480 โดยเป็นส่วนหนึ่งของคณะกรรมการประชาชน ... ... Wikipedia

สถาบันทางการเงินภายใต้รัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย (FA ภายใต้รัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย) ก่อตั้ง 2461 ประธานาธิบดี Gryaznova A.G. ปริญญาเอกเศรษฐศาสตร์ศาสตราจารย์ ... Wikipedia

มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์ ก่อตั้งขึ้นในปี 2489 บนพื้นฐานของสมาคมการเงิน เศรษฐกิจ และสินเชื่อของมอสโก สถาบันเศรษฐกิจ. เป็นส่วนหนึ่งของสถาบัน (1973): คณะเศรษฐศาสตร์การเงิน, เศรษฐศาสตร์เครดิต, เศรษฐศาสตร์การบัญชี ... สารานุกรมแห่งสหภาพโซเวียตผู้ยิ่งใหญ่

- (NIFI) ก่อตั้งขึ้นในปี 2480 เพื่อสรุปทางวิทยาศาสตร์ในประเด็นหลักของทฤษฎีและการปฏิบัติด้านการเงิน เครดิตและ การไหลเวียนของเงิน, พัฒนาปัญหาเชิงทฤษฎีเฉพาะเพื่อช่วยเหลือ หน่วยงานทางการเงิน. NIFI ทำงานใน ... ... พจนานุกรมสารานุกรมการเงินและเครดิต

- (มหาวิทยาลัยการเงิน) ... Wikipedia

- (ตัวกลางทางการเงินภาษาอังกฤษ) องค์กร, สถาบันการเงินบางแห่ง, หน้าที่หลักคือการสะสมเงินสดฟรีจากหน่วยงานทางเศรษฐกิจต่างๆ และมอบให้พวกเขาในนามของตนเอง ... ... Wikipedia

ตัวกลางทางการเงิน- สถาบันสินเชื่อและการเงินที่สะสมเงินและลงทุนในหลักทรัพย์ต่างๆ เอฟพี ได้แก่ ธนาคาร บริษัทประกันภัย บำเหน็จบำนาญ การลงทุน และกองทุนทรัสต์อื่นๆ เป็นต้น... พจนานุกรมอธิบายเศรษฐกิจต่างประเทศ

- (สถาบันไกดาร์) ชื่อสากลสถาบันไกดาร์เพื่อนโยบายเศรษฐกิจ ก่อตั้ง 1990 พนักงาน 140 n.s ... Wikipedia

หนังสือ

• กะและโช๊ค. สิ่งที่วิกฤตการณ์ทางการเงินได้สอนเราและยังควรสอนเรา Wolf M. สองกองกำลังมหาศาลกำลังเปลี่ยนโฉมหน้าของเศรษฐกิจโลก: การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในอำนาจทางเศรษฐกิจจากตะวันตกที่กำลังตกต่ำไปสู่ตะวันออกที่กำลังเติบโต และคลื่นของวิกฤตการณ์ทางการเงิน โช๊ค,… Series: Publisher: ,
• วิกฤตการณ์ทางการเงินที่มนุษย์สร้างขึ้น ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบและความล้มเหลวด้านกฎระเบียบ, J. Friedman, W. Kraus, หนังสือวิเคราะห์สาเหตุของวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551-2552 ผู้เขียนได้สำรวจปัจจัยที่นำไปสู่ลักษณะเด่นสองประการของวิกฤตครั้งนี้: ก) การลงทุนที่มีสมาธิมากเกินไป ... สำนักพิมพ์: ,