ลักษณะการดำเนินการกับหลักทรัพย์ การดำเนินการขั้นพื้นฐานกับหลักทรัพย์ เงินสดและการทำธุรกรรมล่วงหน้าในตลาดหลักทรัพย์

ในแง่ของเนื้อหาทางเศรษฐกิจการทำธุรกรรมกับ หลักทรัพย์แบ่งเป็นแบบพาสซีฟและแอคทีฟ การดำเนินการแบบพาสซีฟเกี่ยวข้องกับการออกหลักทรัพย์เพื่อระดมทุน และการดำเนินการแบบแอคทีฟเกี่ยวข้องกับการวางเงินของนักลงทุนในหลักทรัพย์

การดำเนินการ (ธุรกรรม) กับหลักทรัพย์เป็นข้อตกลงที่เกี่ยวข้องกับการเกิดขึ้น การสิ้นสุด และการเปลี่ยนแปลงของสิทธิในทรัพย์สินที่รวมอยู่ในหลักทรัพย์ บ่อยครั้งที่มีการซื้อและขายหลักทรัพย์: โดยการดำเนินการออกหลักทรัพย์ ผู้ออกจะขายหลักทรัพย์ของตนให้กับผู้ถือรายแรก การดำเนินการลงทุนใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อโดยนักลงทุนและการขายโดยเจ้าของมูลค่าหุ้น ธุรกรรมสำหรับการซื้อและขายหลักทรัพย์สะท้อนถึงสิทธิและหน้าที่ที่ผู้เข้าร่วมได้รับในกระบวนการดำเนินการให้เสร็จสิ้น รวมถึงความรับผิดต่อทรัพย์สินในกรณีที่ละเมิดข้อกำหนดของการทำธุรกรรม

ธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์ดำเนินการโดยตรงระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อและผ่านตัวกลาง

ในตลาดหุ้นมีการดำเนินการเช่น: การออก, การลงทุน, นายหน้า, ตัวแทนจำหน่าย, ฝาก, การจัดการหลักทรัพย์, การรักษาทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์, การจัดระเบียบการค้า

การดำเนินการออกเกี่ยวข้องกับการออกหลักทรัพย์โดยบริษัทหรือธนาคารและการวางตลาด การดำเนินการปล่อยก๊าซยังรวมถึงการดำเนินการ ซึ่งรวมถึง: การออกแบบปัญหา การวางแผนและการพัฒนาเงื่อนไขสำหรับการวางหลักทรัพย์ครั้งแรก การสนับสนุนองค์กรสำหรับปัญหา วัตถุประสงค์ของการดำเนินการดังกล่าวคือการจัดตั้งและเพิ่มทุนของบริษัทหรือธนาคาร ระดมทุนเพื่อ การดำเนินการที่ใช้งานอยู่และการลงทุน การเข้าร่วมทุนจดทะเบียนของบริษัทร่วมทุนเพื่อควบคุมทรัพย์สิน

รูปแบบ ทุนจดทะเบียนรับรู้โดยการออกหุ้น ราคาที่วางหุ้นระหว่างผู้ก่อตั้งอาจอยู่ที่เท่าทุนหรือสูงกว่า หากขายหุ้นได้ในราคาที่สูงกว่าพาร์ ส่วนเกินมูลค่าหุ้นจะถูกสร้างขึ้น ซึ่งจะทำให้เพิ่มทุนจดทะเบียนได้ Shevchenko G.N. ข้อบังคับทางกฎหมายตลาดหลักทรัพย์: กวดวิชา. แก้ไขครั้งที่ 2 รายได้ และเพิ่ม - ม.: ธรรมนูญ, 2548.- หน้า 78.

ตราสารทุนรวมถึงพันธบัตรซึ่งให้เพิ่มเติม ทรัพยากรทางการเงิน. ใบเรียกเก็บเงินยังช่วยให้คุณเพิ่มทรัพยากรของคุณเอง

โครงสร้างการธนาคารสามารถออกตราสารหนี้เช่นบัตรเงินฝากและเงินฝากออมทรัพย์ ทำให้สามารถดึงดูดทรัพยากรที่สำคัญได้

สำหรับการออกพันธบัตรในฐานะวัตถุการลงทุนนั้นน่าสนใจที่สุดสำหรับธนาคารพาณิชย์

เมื่อออกหลักทรัพย์ที่ทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการระดมทุน พารามิเตอร์ต่างๆ เช่น ราคาตำแหน่งและปริมาณตำแหน่งจะถูกนำมาพิจารณาด้วย ส่วนใหญ่มักจะใช้จำนวนทรัพยากรทางการเงินที่ควรจะดึงดูดเป็นจุดเริ่มต้น

ปริมาณของปัญหาอาจถูกจำกัด จากมุมมองของความต้องการของผู้ออก ปริมาณการดึงดูดควรสอดคล้องกับจำนวนเงินของเงินทุนที่มีประสิทธิภาพ โครงการลงทุนที่ผู้ออกสามารถดำเนินการได้ ปริมาณการดึงดูดควรสอดคล้องกับศักยภาพในการลงทุนของนักลงทุนที่มุ่งเน้นไปที่การออกหลักทรัพย์ ในเวลาเดียวกัน ค่าใช้จ่ายในการจัดการเผยแพร่และการจัดวางควรจะน้อยที่สุด

หลังจากกำหนดปริมาณการออกแล้ว จะมีการกำหนดราคาซื้อขายหลักทรัพย์ ใช้ราคาของพันธบัตรในประเภทคุณภาพเดียวกันและอายุครบกำหนดเท่ากันที่หมุนเวียนอยู่ในตลาดแล้วเป็นแนวทาง การกำหนดราคาตำแหน่งของหุ้นทำได้ยากขึ้น เป็นที่ทราบกันดีว่าสำหรับตำแหน่งที่ประสบความสำเร็จ ราคาของตำแหน่งควรต่ำกว่าอัตราแลกเปลี่ยนเล็กน้อย ตลาดรอง. อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเรื่องจริงสำหรับตลาดที่พัฒนาแล้วเท่านั้น

ผู้ออกหลักทรัพย์ได้ ลูกค้าองค์กรเช่นเดียวกับรัฐ หลักทรัพย์รัฐบาลมีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ ขายได้โดยมีรายได้น้อย และมีสภาพคล่องสูง คุณสมบัติเหล่านี้ของหลักทรัพย์รัฐบาลทำให้เป็นหลักทรัพย์ที่น่าสนใจที่สุดสำหรับนักลงทุน

ปัจจุบันรัสเซียได้พัฒนา กรอบกฎหมายซึ่งกำหนดหลักเกณฑ์ในการออกหุ้นเมื่อจัดตั้งบริษัทร่วมหุ้น เช่นเดียวกับ หุ้นเพิ่มเติมและพันธบัตร ในเวลาเดียวกัน ขั้นตอนในการจัดทำหนังสือชี้ชวนประเด็นได้รับการพัฒนาและแก้ไขตามกฎหมาย

วัตถุประสงค์ของมาตรฐานคือเพื่อกำหนดขั้นตอนการออกหลักทรัพย์ ด้วยความช่วยเหลือของมาตรฐาน การออกหุ้นของบริษัทร่วมหุ้นเมื่อมีการก่อตั้ง การออกหุ้นเพิ่มเติมของบริษัทร่วมหุ้นที่แจกจ่ายในหมู่ผู้ถือหุ้น การออกหุ้นเพิ่มเติมของบริษัทร่วมหุ้นจะถูกควบคุม กฎกำหนดขึ้นสำหรับการออกพันธบัตรที่วางโดยการบอกรับเป็นสมาชิก เช่นเดียวกับการออกหลักทรัพย์ที่วางโดยการแปลงสภาพ

การออกหุ้นของ บริษัท ร่วมทุนในระหว่างการก่อตั้ง (ประเด็นหลัก) ดำเนินการตามกฎที่ยอมรับกันโดยทั่วไป ในกรณีนี้จะต้องกระจายหุ้นระหว่างผู้ก่อตั้ง บริษัท ตามข้อตกลงในการสร้าง บริษัท ร่วมหุ้น

ความไม่ชอบมาพากลของการออกหุ้นเพิ่มเติมของบริษัทร่วมหุ้นคือการจัดวางหุ้นเพิ่มทุน ซึ่งรวมถึงหุ้นแปลงสภาพ โดยการกระจายหุ้นระหว่างผู้ถือหุ้นนั้นเป็นไปได้ด้วยค่าใช้จ่ายของ: เงินที่ได้รับจากบริษัทร่วมหุ้นที่ออกหุ้นจาก การขายหุ้นเกินมูลค่าที่กำหนด (ส่วนเกินมูลค่าหุ้น) ยอดคงเหลือของกองทุน วัตถุประสงค์พิเศษ(กองทุนสะสม, กองทุนบริโภค, กองทุน ทรงกลมทางสังคม) ของบริษัทร่วมหุ้น-ผู้ออกตามผล ปีก่อน; เงินปันผลที่เกิดขึ้นจะไม่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นของบริษัทที่ออกหุ้นร่วมและสามารถนำมาใช้ในการแปลงเป็นทุนโดยได้รับความยินยอมจากผู้ถือหุ้น และหลังจากหัก ณ ที่จ่ายและโอนภาษีที่เกี่ยวข้องไปยังงบประมาณแล้ว เงินทุนจากการตีราคาสินทรัพย์ถาวรของบริษัทผู้ออกหุ้นร่วม

คุณสมบัติอีกประการหนึ่งของการออกหุ้นนั้นเกี่ยวข้องกับขั้นตอนการออกหุ้นเอง การตัดสินใจออกหุ้นและพันธบัตรของบริษัทร่วมทุนได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัท เมื่อมีการจัดตั้งบริษัทร่วมทุน การตัดสินใจออกหุ้นที่แจกจ่ายระหว่างผู้ก่อตั้งนั้นกระทำโดยหน่วยงานที่มีอำนาจของบริษัทร่วมทุนบนพื้นฐานของและสอดคล้องกับข้อตกลงในการสร้างบริษัท

การลงทะเบียนสถานะของการออกหลักทรัพย์จะต้องมาพร้อมกับการลงทะเบียนหนังสือชี้ชวนการปล่อยในกรณีของการกระจายหุ้นระหว่างผู้ก่อตั้ง บริษัท ร่วมหุ้นในระหว่างการก่อตั้งการกระจายหุ้นระหว่างผู้ถือหุ้นของ บริษัท ร่วมหุ้น การแปลงหุ้น และปิดจองซื้อหลักทรัพย์หากจำนวนผู้ก่อตั้ง (ผู้ซื้อ) เกิน 500 และ (หรือ ) มูลค่าเล็กน้อยของปัญหา (ปริมาณการออก) มากกว่า 50,000 ขนาดขั้นต่ำค่าจ้าง ในกรณีของการวางหุ้นโดยการสมัครสมาชิกแบบเปิด จำเป็นต้องดำเนินการจดทะเบียนหลักทรัพย์ของรัฐเสมอ รวมกับการลงทะเบียนหนังสือชี้ชวนการปล่อยหุ้น

การลงทะเบียนการออกหลักทรัพย์ที่ปล่อยมลพิษนั้นดำเนินการโดย Federal Commission for the Securities Market ซึ่งเป็นผลมาจากการกำหนดหมายเลขการลงทะเบียนของรัฐซึ่งเป็นรหัสดิจิทัลตัวอักษรหรืออักขระที่ระบุปัญหาเฉพาะของหลักทรัพย์ที่ปล่อย สำหรับการลงทะเบียนนี้ ผู้ออกจะยื่นต่อผู้มีอำนาจลงทะเบียน เอกสารที่จำเป็น. เอกสารเหล่านี้คือ: ใบสมัครสำหรับการลงทะเบียน; การตัดสินใจเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่ปล่อยมลพิษ; หนังสือชี้ชวนฉบับหากมีการลงทะเบียนการออกหลักทรัพย์พร้อมกับการลงทะเบียนหนังสือชี้ชวนฉบับนั้น สำเนาเอกสารประกอบ หากมีการดำเนินการออกหุ้นระหว่างการสร้างบริษัทร่วมหุ้น

ในการออกหลักทรัพย์ อันดับแรกต้องตัดสินใจออกหลักทรัพย์เหล่านี้ หลังจากตัดสินใจแล้วจะมีการกำหนดรูปแบบการรับรองสิทธิในหลักทรัพย์และขั้นตอนการออกและขั้นตอนการตกลง จากนั้นจึงทำการลงทะเบียนการออกหลักทรัพย์ที่ออกหลักทรัพย์ เงื่อนไขสำหรับการวางหลักทรัพย์ได้รับการพิจารณา มีการให้ข้อมูลเกี่ยวกับการออกหลักทรัพย์และรายงานผลการออกหลักทรัพย์ที่ปล่อย

การตัดสินใจออกหลักทรัพย์เป็นเอกสารที่จดทะเบียนกับ การลงทะเบียนของรัฐหลักทรัพย์และมีข้อมูลเพียงพอในการกำหนดขอบเขตของสิทธิที่หลักทรัพย์ค้ำประกัน การตัดสินใจออกหลักทรัพย์ที่ปล่อยกู้ประกอบด้วย: ชื่อเต็มของผู้ออกและที่อยู่ตามกฎหมาย วันที่ตัดสินใจออกหลักทรัพย์ ชื่อของหน่วยงานที่มีอำนาจของผู้ออกที่ตัดสินใจเกี่ยวกับปัญหา; ประเภทตราสารทุน เครื่องหมายการลงทะเบียนของรัฐและหมายเลขทะเบียนหลักทรัพย์ของรัฐ สิทธิ์ของเจ้าของรับประกันโดยความปลอดภัยเดียว ขั้นตอนการวางหลักทรัพย์ที่ออก; ภาระผูกพันของผู้ออกในการรับรองสิทธิของเจ้าของภายใต้การปฏิบัติโดยเจ้าของตามกฎหมาย สหพันธรัฐรัสเซียขั้นตอนการใช้สิทธิเหล่านี้ การระบุจำนวนหลักทรัพย์ที่ปล่อยมลพิษในฉบับนี้ การบ่งชี้จำนวนหลักทรัพย์ที่ออกทั้งหมดพร้อมหมายเลขทะเบียนของรัฐที่กำหนดและมูลค่าเล็กน้อย การแสดงรูปแบบหลักทรัพย์ ตราประทับของผู้ออกและลายเซ็นของหัวหน้าผู้ออก; รายละเอียดอื่น ๆ, บัญญัติไว้ตามกฎหมาย RF สำหรับตราสารทุนเฉพาะประเภท

ในรูปแบบเอกสารของ Emissive Securities เอกสารรับรองสิทธิที่มีหลักประกันเป็นหนังสือรับรองและคำวินิจฉัยในการออกหลักทรัพย์

ในรูปแบบที่ไม่ใช่เอกสารของ Emissive Securities เอกสารรับรองสิทธิที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันคือการตัดสินใจออกหลักทรัพย์

ในกรณีของการออกหลักทรัพย์แบบเปิดซึ่งต้องมีการลงทะเบียนหนังสือชี้ชวน ผู้ออกต้องแจ้งให้นักลงทุนที่มีศักยภาพทราบถึงข้อมูลที่มีอยู่ในหนังสือชี้ชวนและเผยแพร่ในวารสารฉบับพิมพ์ที่มียอดจำหน่ายอย่างน้อย 50,000 เล่ม ในเวลาเดียวกัน ทั้งผู้ออกหลักทรัพย์และผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่วางหลักทรัพย์ระดับที่ออกหลักทรัพย์มีหน้าที่ต้องให้ข้อมูลแก่เจ้าของในอนาคตเกี่ยวกับการออกหลักทรัพย์ก่อนที่จะได้มา หากหนังสือชี้ชวนออกหลักทรัพย์ของผู้ออกอย่างน้อยหนึ่งฉบับมาพร้อมกับการลงทะเบียนหนังสือชี้ชวน ผู้ออกมีหน้าที่ต้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์และกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจในรูปแบบของรายงานประจำไตรมาสหรือประกาศข้อเท็จจริงสำคัญที่มีผลกระทบต่อ กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของผู้ออก

ผู้ออกหลักทรัพย์มีสิทธิที่จะเริ่มวางตราสารทุนที่ออกโดยตนหลังจากจดทะเบียนการออกแล้วเท่านั้น Shevchenko G.N. กฎหมายควบคุมตลาดหลักทรัพยฌ: หนังสือเรียน. แก้ไขครั้งที่ 2 รายได้ และเพิ่ม - ม.: ธรรมนูญ, 2548.- หน้า 82.

คณะกรรมการกลางของตลาดหลักทรัพยและหน่วยงานจดทะเบียนมีสิทธิ์ที่จะระงับการจัดวางหลักทรัพย์หากพวกเขาเปิดเผยการละเมิดข้อกำหนดของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในตลาดหลักทรัพย์" หรือกฎหมายอื่น ๆ ที่ควบคุมขั้นตอนนี้ในส่วนของ ของผู้ออก หากข้อบกพร่องไม่ได้รับการกำจัด คณะกรรมาธิการกลางและหน่วยงานลงทะเบียนมีสิทธิ์ยื่นคำร้องต่อศาลโดยเรียกร้องให้รับรู้การออกหลักทรัพย์ว่าไม่ถูกต้อง ในทางกลับกัน ผู้ซื้อหลักทรัพย์มีสิทธิได้รับค่าชดเชยความเสียหายที่เกิดขึ้นจากการละเมิดของผู้ออกหลักทรัพย์ ผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ หรือ ผู้เข้าร่วมมืออาชีพกฎของตลาดหลักทรัพย์สำหรับตำแหน่งของพวกเขา

ในระหว่างการลงทะเบียนหลักทรัพย์ของรัฐปัญหาของพวกเขาจะได้รับหมายเลขการลงทะเบียนของรัฐ ด้วยการโอนการรักษาความปลอดภัยไปยังเจ้าของใหม่ สิทธิ์ทั้งหมดที่รับรองโดยความปลอดภัยนี้จะถูกโอน กรณีที่มีหลักทรัพย์จดทะเบียน หลักฐานการจดทะเบียนในทะเบียนพิเศษก็เพียงพอต่อการใช้สิทธิและโอนสิทธิ

ในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซียมีระบบการลงทะเบียนที่หลากหลายสำหรับหลักทรัพย์ของรัฐบาล หลักทรัพย์ของ บริษัท หลักทรัพย์ของ บริษัท ร่วมหุ้นและหลักทรัพย์ที่ออกโดยธนาคาร

โครงสร้างของหมายเลขทะเบียนของรัฐถูกกำหนดโดยคำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 21 มกราคม 2542 "ในขั้นตอนการสร้างหมายเลขทะเบียนของรัฐที่กำหนดให้กับหลักทรัพย์ของรัฐบาลของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของ สหพันธรัฐรัสเซียและหลักทรัพย์เทศบาล" รหัสการลงทะเบียนของรัฐประกอบด้วยตัวเลขสำคัญสิบเอ็ดหลัก

โครงสร้างของจำนวนการลงทะเบียนของรัฐของหลักทรัพย์ของ บริษัท ได้อธิบายไว้ในคำแนะนำ "เกี่ยวกับกฎสำหรับการออกและการลงทะเบียนหลักทรัพย์ในดินแดนของสหพันธรัฐรัสเซีย" ซึ่งมีผลบังคับใช้โดยจดหมายแนะนำของกระทรวงการคลังของ RSFSR ลงวันที่ 3 มีนาคม 2535 ฉบับที่ 3 จำนวนการลงทะเบียนสถานะของหลักทรัพย์ขององค์กรมีข้อมูลเกี่ยวกับประเภทของหลักทรัพย์และช่วยให้คุณกำหนดตำแหน่งที่ลงทะเบียนได้ ดังนั้นหากสองตำแหน่งแรกคือ 77 ความปลอดภัยนี้จะลงทะเบียนในมอสโกว เมื่อลงทะเบียนเอกสาร เช่น การออกใบรับรองที่อยู่อาศัย การออกใบรับรองการเคหะของรัฐจะออกให้โดยระบุวันที่และรหัสการลงทะเบียนของรัฐ

โครงสร้างของหมายเลขทะเบียนของรัฐสำหรับหลักทรัพย์ที่ออกโดยสถาบันสินเชื่อกำหนดไว้ในภาคผนวกหมายเลข 6 ถึงคำแนะนำหมายเลข 8 "ในกฎสำหรับการออกและการลงทะเบียนหลักทรัพย์โดยสถาบันสินเชื่อในดินแดนของสหพันธรัฐรัสเซีย" ใส่ลงใน ผล ธนาคารกลางรัสเซีย 17 กันยายน 2539 พร้อมการเปลี่ยนแปลงและเพิ่มเติมในภายหลัง

หมายเลขทะเบียนของรัฐของหลักทรัพย์ที่ออกโดยสถาบันสินเชื่อประกอบด้วยตัวเลขสำคัญเก้าตัว แต่ละคนมีโหลดความหมายบางอย่างและจำเป็นต้องมีอยู่ในหมายเลขทะเบียน ตัวเลขนี้สามารถระบุได้ว่าเป็นแบบผสม เนื่องจากมีการใช้ทั้งการกำหนดแบบดิจิทัลและแบบตัวอักษรในการก่อตัวของมัน

ระบบการลงทะเบียนสถานะของหลักทรัพย์ที่ใช้โดย Federal Commission for the Securities Market (FCSM) ใช้กับหลักทรัพย์ที่ลงทะเบียนกับ FCSM โครงสร้างของหมายเลขในระหว่างการลงทะเบียนหลักทรัพย์ของรัฐนั้นเกิดขึ้นจากคำสั่งของ Federal Commission for the Securities Market ลงวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2540 หมายเลข 61-r“ ในขั้นตอนการกำหนดหมายเลขทะเบียนของรัฐให้กับการออกหลักทรัพย์ ". ตั้งแต่เวลานั้น การออกหลักทรัพย์ใหม่ทั้งหมดที่จดทะเบียนในสหพันธรัฐรัสเซียจะได้รับหมายเลขทะเบียนของรัฐตามเอกสารที่ใช้บังคับนี้

ดังนั้นการออกหลักทรัพย์แต่ละฉบับที่ดำเนินการในสหพันธรัฐรัสเซียจึงขึ้นอยู่กับการลงทะเบียนของรัฐด้วยการกำหนดหมายเลขทะเบียนของรัฐให้กับปัญหา การออกหลักทรัพย์ทั้งหมดต้องจดทะเบียนโดยไม่คำนึงว่าผู้ออกหลักทรัพย์จะมีสถานะอย่างไร หน่วยงานของรัฐการจัดการ บริษัทร่วมทุน เรื่องของสหพันธ์หรือองค์กร รัฐบาลท้องถิ่นธนาคารและองค์กรสินเชื่ออื่นๆ

ปัจจุบันหน่วยงานการลงทะเบียนของรัฐคือกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซีย, คณะกรรมการกลางสำหรับตลาดหลักทรัพย์และธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย

หมายเลขการลงทะเบียนของรัฐจะรวมอยู่ในรายละเอียดของความปลอดภัยและการไม่มีหมายเลขนี้ทำให้เป็นโมฆะ

โดยปกติแล้ว แบบฟอร์มหลักทรัพย์จะออกในรูปแบบ A4 หรือ A5 และมีรายละเอียดที่เหมาะสม การผลิตหลักทรัพย์เปล่าเป็นกิจกรรมที่ได้รับอนุญาต มีการกำหนดขั้นตอนและเงื่อนไขบางประการสำหรับการออกใบอนุญาตสำหรับการผลิตและนำหลักทรัพย์เปล่าเข้ามาในดินแดนของสหพันธรัฐรัสเซีย

การออกใบอนุญาตขึ้นอยู่กับการจัดทำรูปแบบของหุ้น พันธบัตร เงินฝากและบัตรออมทรัพย์ของธนาคารและเอกสารอื่น ๆ ที่ออกเป็นหลักทรัพย์ตามกฎหมายที่ใช้บังคับ ใบอนุญาตสำหรับการผลิตรูปแบบหลักทรัพย์ออกโดยกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียแก่ บริษัท การพิมพ์หรือองค์กรอื่น ๆ ที่มีอุปกรณ์การพิมพ์และสามารถดำเนินการครบวงจรของรูปแบบการผลิตในรูปแบบที่กำหนด

ขั้นตอนในการออกใบอนุญาตสำหรับการนำเข้ารูปแบบหลักทรัพย์และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซียสำหรับการผลิตนั้นแตกต่างจากขั้นตอนการผลิต ใบอนุญาตสามารถออกได้ไม่เฉพาะแก่ผู้ออกหลักทรัพย์เท่านั้น ซึ่งเป็นการออกใบอนุญาตที่ลงทะเบียนในลักษณะที่กำหนด แต่ยังรวมถึงองค์กรที่ได้รับอนุญาตจากผู้ออกหลักทรัพย์เพื่อเป็นตัวแทนผลประโยชน์ของตนเมื่อนำเข้ารูปแบบหลักทรัพย์และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปจากต่างประเทศ . ในการทำเช่นนี้ให้ส่งใบสมัครไปยังกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียในรูปแบบใด ๆ พร้อมแนบเอกสารเช่น บันทึกอธิบายซึ่งประกอบด้วยข้อมูลเกี่ยวกับผู้ผลิตและลักษณะการผลิต ตัวอย่างแบบหลักทรัพย์ สำเนาสัญญาการผลิต และเอกสารอื่นๆ ในเวลาเดียวกัน ใบอนุญาตจะออกให้สำหรับรูปแบบหลักทรัพย์ที่นำเข้าและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปแต่ละชุดแยกกัน

เมื่อพูดถึงสถานการณ์ทางการเงินในประเทศจำเป็นต้องเข้าใจองค์ประกอบหลักที่เกิดขึ้น หลักทรัพย์เป็นองค์ประกอบหลักในการก่อตัวของสถานการณ์ทางการเงินในประเทศ ในรัสเซีย ตลาดหุ้นยังไม่พัฒนาดีเท่าส่วนอื่นๆ ของโลก และนั่นคือสาเหตุที่ทำให้ตลาดไม่เสถียร ความผันผวนของตลาดหลักทรัพย์เชื่อมโยงกับข้อเท็จจริงที่ว่ามีการแจกจ่ายทรัพย์สิน การลดลงของราคาหลักทรัพย์ แม้ว่าเราจะพูดถึงบริษัทขนาดใหญ่ก็ตาม

แม้จะไร้เสถียรภาพ ตลาดรัสเซียหลักทรัพย์มีศักยภาพสูงและบางทีในอนาคตอันใกล้นี้อาจเป็นหนึ่งในทางเลือกหลักในการลงทุน

ในตลาดหลักทรัพย์ การดำเนินการต่างๆ สามารถดำเนินการได้ ซึ่งคุณสามารถทำกำไรได้ พูดในภาษาวิทยาศาสตร์ ธุรกรรมที่ทำด้วยหลักทรัพย์เรียกว่าธุรกรรมหุ้น และมักมีการกระทำที่สมบูรณ์

การจัดหมวดหมู่:

• การดำเนินการปล่อยมลพิษ - โดยพื้นฐานแล้ว การดำเนินการเหล่านี้เป็นแบบเฉื่อยชาและไม่ต้องใช้ความพยายามเป็นพิเศษ เกี่ยวข้องกับการออกและการวางหลักทรัพย์หลักที่มีมูลค่าพิเศษ จำเป็นต้องมีการจัดหาเงินทุนที่เพียงพอสำหรับการออกหลักทรัพย์ การก่อตัว ทุน. ในขั้นตอนนี้ คุณสามารถดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมได้
• การดำเนินการที่ใช้งานเรียกว่าการลงทุน ในกรณีนี้ การลงทุนเกิดขึ้น เช่นเดียวกับการดึงดูดทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติม ซึ่งเป็นผลมาจากการพัฒนาและการซื้อขายหลักทรัพย์
• ในตลาดหลักทรัพย์ มีบทบาทสำคัญในการทำธุรกรรมของลูกค้าที่สามารถดำเนินการโดยการทำธุรกรรมทางธนาคาร

เมื่อทำงานกับหลักทรัพย์จะมีการจำแนกประเภทของการดำเนินงาน

• เมื่อขายหลักทรัพย์ คุณจะได้รับจำนวนเงินโดยการสรุปข้อตกลง สิ่งนี้ใช้โดยตรงกับหลักทรัพย์รายบุคคลซึ่งมีมูลค่าสูงกว่าหลักทรัพย์อื่นทั้งหมด ตัวอย่างเช่น: หุ้น พันธบัตร และรับดอกเบี้ยจากพวกเขา การดำเนินการดังกล่าวดำเนินการผ่านโต๊ะเงินสดและเรียกว่าเงินสด
• โอกาสในการทำกำไรไม่ใช่จากการดำเนินการกับหลักทรัพย์ แต่ผ่านการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเมื่อมีการขาย ตัวอย่างเช่น ต้นทุนของหลักทรัพย์เมื่อซื้อเท่ากับหนึ่งและเมื่อขายจะเพิ่มขึ้น ดังนั้น ในการขายหลักทรัพย์ คุณจะได้รับเงินจำนวนหนึ่งซึ่งไม่ได้ใช้ในการซื้อหลักทรัพย์ในตอนแรก การดำเนินการดังกล่าวเรียกว่าเร่งด่วนหรือเล่นเกม

เช่นเดียวกับในตลาดอื่น ๆ การดำเนินการต่าง ๆ สามารถดำเนินการได้ด้วยหลักทรัพย์ซึ่งกลายเป็นธุรกรรมที่มีมากกว่านั้น บริษัทขนาดใหญ่การลงทุนแบบแอคทีฟและพาสซีฟ การทำธุรกรรมผ่านเคาน์เตอร์และทรัสต์ แน่นอน เมื่อขายหลักทรัพย์หรือลงทุน ลูกค้าแต่ละรายมีความเสี่ยงที่จะเกิดข้อผิดพลาด ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมในการดำเนินการจึงจำเป็นต้องร่วมมือกับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และบริษัทแลกเปลี่ยนที่เชื่อถือได้

การดำเนินการขั้นพื้นฐานกับกระดาษ:

• การผลิตหลักทรัพย์. เพื่อให้สามารถดำเนินการได้ คุณต้องปฏิบัติตามกฎหมาย ดังนั้นการทำธุรกรรมดังกล่าวควรดำเนินการตามบรรทัดฐานของกฎหมายแพ่ง
• หลักทรัพย์ต้องการตำแหน่ง นี่เป็นกลไกการซื้อขายหลักทรัพย์ที่สองและเป็นปัจจัยสำคัญในการซื้อขายหลักทรัพย์ แม้ว่าข้อสรุปของการทำธุรกรรมเกี่ยวกับการวางหลักทรัพย์จะอยู่กับบุคคล แต่บุคคลนั้นลงนามในข้อตกลงกับ บริษัท ตามมาตรฐานกฎหมายแพ่ง จากคำถามนี้;
• การลงทะเบียนความเป็นเจ้าของหลักทรัพย์จะดำเนินการหลังจากการลงนามในข้อตกลงการขายเท่านั้น
• การทำธุรกรรมตัวกลาง - อาจเกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ด้วยเหตุนี้ความเป็นเจ้าของในการครอบครองของพวกเขาจะเปลี่ยนไป
• ความน่าเชื่อถือ - โอนไปยังการจัดการหลักทรัพย์ ด้วยเหตุนี้เงินทุนจึงเพิ่มขึ้นและคุณจะได้รับผลกำไรจำนวนหนึ่ง
• การป้องกันการโจรกรรม
• การหักล้างคือการดำเนินการที่จำเป็นสำหรับการจัดหาหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าหนึ่ง

ความสนใจ!ปัญหาทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการอุทธรณ์ของประชาชนในการเกิดปัญหาบางอย่างในการจัดการหลักทรัพย์ได้รับการแก้ไขผ่านหน่วยงานอนุญาโตตุลาการ

การออกและซื้อขายหลักทรัพย์เป็นธุรกรรมที่สำคัญที่สุดในความต้องการ ตลาดการเงิน. แต่ละเป้าหมายมีตัวบ่งชี้ของตนเอง ตัวอย่างเช่น ถ้าเราพูดถึง วัตถุประสงค์ทางเศรษฐกิจในกรณีนี้คุณต้องเข้าใจว่าการขายใด ๆ หมายถึงผลกำไร

ตัวบ่งชี้ทางกฎหมายก็มีค่าเช่นกัน หากในการประมูลกรรมสิทธิ์จะโอนไปยังเจ้าของใหม่ทุกอย่างจะต้องทำให้เป็นทางการตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย ข้อบังคับของข้อผูกพันเกิดขึ้นตามประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย ตามที่เขาพูดการทำธุรกรรมเกิดขึ้นซึ่งรูปแบบของการเปลี่ยนแปลงความเป็นเจ้าของและการรักษาความปลอดภัยผ่านไปยังเจ้าของใหม่

การดำเนินการทั้งหมดข้างต้นสามารถพิจารณาได้ในสามทิศทาง: การเงิน กฎหมาย และองค์กร หลักทรัพย์มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งกำหนดค่าพื้นฐานและควบคุมการลดลงและการลดลงของราคาหุ้น

สำหรับผลกำไรใด ๆ จะต้องชำระภาษีซึ่งควบคุมโดยรหัสภาษี แน่นอนว่าเพื่อให้มีข้อมูลครบถ้วนจำเป็นต้องศึกษารหัสภาษีทั้งหมด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่มีส่วนร่วมในหลักทรัพย์เป็นครั้งแรก

การหักภาษีสำหรับการทำธุรกรรมบางอย่างกับหลักทรัพย์ถูกควบคุมโดยมาตรา 280 วรรค 10 บทความนี้กำหนดความจำเป็นในการชำระเงินจากการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ ภาระผูกพันของผู้ขายและผู้ซื้อ นอกจากนี้หลักทรัพย์ทั้งหมดในบทความยังแบ่งออกเป็น: หมุนเวียนในตลาดและไม่หมุนเวียน

ข้อมูลที่เป็นประโยชน์!มาตรา 280 ให้โอกาสและความคุ้มครองแก่ผู้ขาย กล่าวคือ ในกรณีของการขายหลักทรัพย์ ผู้ขายจะต้องได้รับกำไรจำนวนหนึ่งแล้วจึงชำระภาษีเท่านั้น หากไม่มีระหว่างการคำนวณจะไม่ต้องเสียภาษีเงินได้

มาตรา 280 ของรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย อธิบายตัวเลือกรายได้ต่างๆ สำหรับการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์

รายได้ประกอบด้วยสิ่งต่อไปนี้:

• มูลค่าของหลักทรัพย์ไม่ว่าจะผลิตด้วยหลักทรัพย์ใดและมีกำไรจากการขายหรือไม่
• การเก็บภาษีคำนึงถึงช่วงเวลาที่เชื่อมต่อกันทั้งหมด - ราคาซื้อ, ใบแจ้งหนี้, การวิเคราะห์กำไรที่ได้รับ
• ในกรณีของการขาย จะพิจารณาแม้กระทั่งว่าบริการนั้นจ่ายให้กับนายหน้า พนักงานแลกเปลี่ยน อัตราดอกเบี้ยซึ่งจ่ายเมื่อซื้อหลักทรัพย์
• หากคุณมีธุรกิจมากกว่าหนึ่งแห่ง แต่มีหลายธุรกิจ คุณต้องคืนรายได้และค่าใช้จ่ายแยกกัน เนื่องจากในกรณีของกำไร ระบบจะพิจารณาแยกกัน

รหัสภาษีมาตรา 25 ระบุถึงผลกำไรจากการดำเนินงานด้วยหลักทรัพย์ หักออกด้วยซ้ำ ต้นทุนทางอ้อมบริษัทที่มีการลงทุนในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์

นอกจากนี้ กฎหมายของรัสเซียยังมีกฎหมายอีกหลายฉบับที่ควบคุมธุรกิจนี้ ในปี 1996 กฎหมายของรัฐบาลกลางฉบับที่ 39 "ในตลาดหลักทรัพย์" ถูกนำมาใช้ ตามกฎหมายนี้หลักทรัพย์ทั้งหมดไม่ว่าจะมีมูลค่าทิศทางใดมีสิทธิเหมือนกัน ดังนั้น กฎหมายจึงบังคับใช้กับหลักทรัพย์ทั้งหมดที่ขายในตลาดการเงิน

สำคัญ!รายได้ทั้งหมดที่ได้รับจากการขายหลักทรัพย์จะต้องเสียภาษี

หากคุณตัดสินใจที่จะมีส่วนร่วมในการขายหรือซื้อหลักทรัพย์ คุณต้องทำความคุ้นเคยกับกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย เนื่องจากการดำเนินการใด ๆ เป็นไปตามกฎหมาย

ธนาคารพาณิชย์ในตลาดหลักทรัพย์ดำเนินการหลายอย่าง

หนึ่ง พระราชบัญญัติกำกับดูแลกิจกรรมของธนาคารพาณิชย์ในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งปัจจุบันไม่มี กิจกรรมของธนาคารพาณิชย์ในตลาดหุ้นถูกควบคุมโดยกฎหมายหลายฉบับ กิจกรรมของธนาคารพาณิชย์ในตลาดหลักทรัพย์ยังถูกควบคุมโดยคำแนะนำและจดหมายหลายฉบับ ธนาคารกลางสหพันธรัฐรัสเซีย (ต่อไปนี้จะเรียกว่าธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย) นอกจากนี้ ธนาคารแต่ละแห่งยังพัฒนาคำแนะนำภายในของตนเองสำหรับการทำงานกับหลักทรัพย์สำหรับสาขาของตน

การดำเนินการธนาคารด้วยหลักทรัพย์

ชนิด การดำเนินงานด้านการธนาคารพร้อมหลักทรัพย์แสดงไว้ในรูปที่ 2

ประเภทของการดำเนินการธนาคาร

รูปที่ 2 - ประเภทของการดำเนินการธนาคารที่มีหลักทรัพย์

พิจารณา ออกธุรกรรมธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์

ผู้ออกคือนิติบุคคล (กลุ่มบุคคล) รัฐหรือหน่วยงานท้องถิ่นที่ดำเนินการออก - การออกหลักทรัพย์ - และต้องรับผิด (ตามหนังสือชี้ชวน) สำหรับหลักทรัพย์เหล่านี้ต่อนักลงทุน

เห็นได้ชัดว่ารัฐมีบทบาทหลักในบรรดาผู้ออกตราสาร มีทรัพยากรทางการเงินมากที่สุดและควบคุมตลาดหลักทรัพย์

การดำเนินการออกของธนาคาร - เป็นกิจกรรมของธนาคารที่ออกหลักทรัพย์ของตนเอง กฎหมายปัจจุบันอนุญาตให้ธนาคารพาณิชย์ออกหลักทรัพย์ประเภทต่อไปนี้ หุ้น พันธบัตร เช็ค ตั๋วแลกเงิน เงินฝากและบัตรออมทรัพย์ ตราสารอนุพันธ์ โดยการออกพันธบัตร ธนาคารพาณิชย์ดึงดูดเงินกู้เพิ่มเติม

ด้วยการออกตั๋วเงิน เช็ค บัตรเงินฝากและเงินฝากออมทรัพย์ ธนาคารพาณิชย์ได้บรรลุวัตถุประสงค์หลักประการหนึ่ง นั่นคือการสะสมเงินและการสร้างวิธีการชำระเงิน วัตถุประสงค์ของการออกหุ้นคือเพื่อสร้างทุนจดทะเบียน ทุนจดทะเบียนของธนาคารพาณิชย์ที่ร่วมทุนคือผลรวมของมูลค่าหุ้นที่ผู้ถือหุ้นได้มา

สถานที่ท่องเที่ยว ทุนเพิ่มเติม ธนาคารร่วมหุ้นอาจดำเนินการโดยการออกหุ้นเพิ่มทุน ธนาคารอาจออกหุ้นจดทะเบียนและหุ้นผู้ถือ อาจมีการออกหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิด้วย

การออกหลักทรัพย์ทั้งหมด โดยไม่คำนึงถึงขนาดของปัญหาและจำนวนผู้ลงทุน อยู่ภายใต้การลงทะเบียนของรัฐ

ไปที่ การดำเนินการลงทุนธนาคารพาณิชย์

การลงทุน - การลงทุนระยะยาวในอุตสาหกรรม เกษตรกรรมและภาคส่วนอื่น ๆ ของเศรษฐกิจทั้งในและต่างประเทศเพื่อผลกำไร

การลงทุนคือ ประเภทต่อไปนี้:

• 1) ทางตรง - การลงทุนโดยตรงของเงินทุนในการผลิตรวมถึงการซื้อการสร้างหรือการขยายเงินทุนขององค์กร ให้นักลงทุนสามารถควบคุมการผลิตที่ลงทุนได้จริง
• 2) พอร์ตโฟลิโอ - การลงทุนในหลักทรัพย์ระยะยาว
• 3) การผลิต - การลงทุนโดยตรงกับการก่อสร้างใหม่ การสร้างใหม่ การขยายตัว และอุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่สำหรับองค์กรที่มีอยู่
• 4) การลงทุนระยะยาวที่แท้จริงในภาคการผลิตวัสดุ
• 5) การควบคุม - การลงทุนที่รับประกันความเป็นเจ้าของมากกว่า 50% ของหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงของ บริษัท อื่น
• 6) ไม่มีอำนาจควบคุม - การลงทุนที่จัดให้มีการถือหุ้นน้อยกว่า 50% ของหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงของอีกบริษัทหนึ่ง
• 7) ต่างประเทศ - การลงทุนที่ทำโดยเจ้าของชาวต่างชาติในรูปแบบ การลงทุนระยะยาวเมืองหลวง;
• 8) การเงิน - สินเชื่อระหว่างประเทศและกิจกรรมทางการเงินรวมถึงการดำเนินงานกับหลักทรัพย์

กิจกรรมการลงทุนคือกิจกรรมของการลงทุนและดำเนินการชุดของการปฏิบัติจริงสำหรับการดำเนินการลงทุน

การดำเนินงานด้านการลงทุนของธนาคารคือการลงทุนด้วยเงินสดและเงินสำรองอื่น ๆ ของธนาคารในหลักทรัพย์ อสังหาริมทรัพย์ กองทุนที่ได้รับอนุญาตของวิสาหกิจและวัตถุการลงทุนอื่น ๆ ราคาตลาดซึ่งสามารถเติบโตและนำรายได้เข้าธนาคารในรูปดอกเบี้ย เงินปันผล กำไรขายต่อได้ เป้าหมายหลักที่ธนาคารดำเนินการเมื่อขยายตัว กิจกรรมการลงทุนคือความปรารถนาที่จะขยายอิทธิพลเพื่อนำมันออกไปให้ไกลกว่าที่บริสุทธิ์ การธนาคาร.

ขั้นตอนการตัดสินใจลงทุน ธนาคารพาณิชย์ในตลาดหลักทรัพย์ประกอบด้วยการก่อตัวของพอร์ตของหลักทรัพย์เช่น การวางแผน การวิเคราะห์ และการควบคุมองค์ประกอบของพอร์ตหลักทรัพย์ การจัดการพอร์ตโฟลิโอ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้สำหรับพอร์ตโฟลิโอ โดยยังคงรักษาระดับสภาพคล่อง ความเสี่ยง และต้นทุนให้ต่ำที่สุด

ตอนนี้พิจารณา การดำเนินการตัวกลางธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์ ธนาคารพาณิชย์ทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ ในหมู่พวกเขา - การระดมทุนเพื่อพัฒนาการผลิต (การจัดจำหน่าย - การสมัครสมาชิก ตำแหน่งเริ่มต้นหุ้นของบริษัทที่ออกหลักทรัพย์ และก่อนหน้านั้น การวิเคราะห์ การประเมิน และการกำหนดราคาเบื้องต้นของหลักทรัพย์ที่ออก) การควบรวมกิจการ การเข้าซื้อกิจการ และการปรับโครงสร้างองค์กร การก่อตัวและการจัดการ พอร์ตการลงทุนลูกค้า; ทำงานร่วมกับลูกค้า-นักลงทุนเพื่อให้ข้อมูลเกี่ยวกับสถานการณ์ตลาดในปัจจุบันสำหรับการยอมรับของผู้มีอำนาจ การตัดสินใจลงทุน; การดำเนินการนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายการดำเนินการฝาก ธนาคารอาจทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาให้กับลูกค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการออกหุ้นรอง (การเสนอขายหุ้นส่วนตัวและต่อสาธารณะ) การออกหุ้นกู้ การปรับโครงสร้างสินทรัพย์ และยังเป็นผู้รับฝากอีกด้วย ธนาคารต้องให้บริการด้านข้อมูล กฎหมาย การวิเคราะห์แก่ลูกค้า การดำเนินการทั้งหมดนี้มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มรายได้ของธนาคารเพิ่มขึ้น ความมั่นคงทางการเงินและลดความเสี่ยงของธนาคาร

ลูกค้าธนาคารจำเป็นต้องได้รับทรัพยากรทางการเงินเป็นระยะเวลานาน (สำหรับการสร้างองค์กรใหม่ หรือเพื่อการพัฒนาธุรกิจประเภทใหม่ หรือสำหรับการสร้างองค์กรใหม่) เนื่องจากลูกค้ารายนี้ไม่ได้มีส่วนร่วมในกิจกรรมระดับมืออาชีพในตลาดการเงิน เขาจึงหันไปขอความช่วยเหลือจากธนาคาร ซึ่งจะเป็นที่ปรึกษาทางการเงินของเขา (บริษัทส่วนใหญ่ยังคงติดต่อกับธนาคารเพียงแห่งเดียวและต้องการเจรจาเงื่อนไขการขายหลักทรัพย์ใหม่ของพวกเขา เฉพาะเรื่องของเขา) ธนาคารช่วยลูกค้าในการดึงดูดทรัพยากรทางการเงินเช่น ตัดสินใจว่าอะไรเหมาะสมกว่า: การวางหลักทรัพย์ การใช้แหล่งสินเชื่อ หรือการสร้างกิจการร่วมทุน

ธนาคารสามารถดำเนินการในตลาดหลักทรัพย์ในฐานะนายหน้าและตัวแทนจำหน่าย ตามกฎหมาย "ในตลาดหลักทรัพย์" นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์คือกิจกรรมการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ในฐานะทนายความหรือตัวแทนนายหน้า นายหน้าซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า ความจำเป็นในการไกล่เกลี่ยดังกล่าวเกิดจากข้อเท็จจริงที่ว่าความเป็นมืออาชีพสูงของโบรกเกอร์ควรช่วยให้บรรลุผลลัพธ์ที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนและปกป้องจากความเสี่ยงหลายประการที่มีอยู่ในตลาด

ตามกฎแล้ว โบรกเกอร์จะให้ข้อมูลเกี่ยวกับผู้ออกหลักทรัพย์แก่ลูกค้า เกี่ยวกับสถานการณ์ในตลาด ให้คำปรึกษา สรุปธุรกรรมตามคำแนะนำของลูกค้า และดำเนินการธุรกรรม (รับใบรับรองหลักทรัพย์สำหรับลูกค้า ลงทะเบียนสิทธิ์อีกครั้งใน การลงทะเบียนและรับฝากในนามของลูกค้าหรือผู้ซื้อ)

เทคโนโลยี การซื้อขายหุ้นหลักทรัพย์จะถือว่าความต้องการที่มีอยู่นั้นได้รับการทำให้เป็นทางการตามกฎของการแลกเปลี่ยนพร้อมแอปพลิเคชันสำหรับการซื้อ (ใบสั่งซื้อ) และข้อเสนอ - พร้อมแอปพลิเคชันสำหรับการขายหลักทรัพย์

โบรกเกอร์และตัวแทนจำหน่ายซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และระบบการซื้อขาย OTC ในบรรดารัสเซียที่มีชื่อเสียงที่สุด แลกเปลี่ยนหุ้นควรสังเกตระหว่างธนาคารมอสโก แลกเปลี่ยนเงินตรา(ต่อไปนี้จะเรียกว่า MICEX), ตลาดหลักทรัพย์มอสโกกลาง, ตลาดหลักทรัพย์มอสโก รวมถึงตลาดหุ้นหลายแห่งในเมืองที่ใหญ่ที่สุดของรัสเซีย (เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก, โนฟโกรอด, เยคาเตรินเบิร์ก, โนโวซีบีร์สค์) เมื่อทำงานในตลาดหุ้น ระบบการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์จะใช้เป็นหลัก - ภาษารัสเซีย ระบบการซื้อขาย(ต่อไปนี้จะเรียกว่า RTS)

นักลงทุนสมัยใหม่มีโอกาสที่จะให้คำแนะนำที่หลากหลายแก่นายหน้าของเขาเพื่อสรุปการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ แอปพลิเคชันจะถูกส่งในวันประมูลแลกเปลี่ยนหรือในระหว่างนั้น หน้าที่ของนายหน้าคือการปฏิบัติตามคำแนะนำทั้งหมดที่มีอยู่ในแอปพลิเคชันและดำเนินการแอปพลิเคชันให้ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในกระบวนการซื้อขายแลกเปลี่ยน

ตัวแทนจำหน่ายทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ในนามของตนเองและออกค่าใช้จ่ายเองโดยการประกาศราคาซื้อและ/หรือราคาขายหลักทรัพย์บางรายการต่อสาธารณะ

ตัวแทนจำหน่ายทำงานบนพื้นฐานของข้อเสนอ นั่นคือข้อเสนอที่ส่งถึงกลุ่มบุคคลที่ไม่จำกัดจำนวนเพื่อสรุปข้อตกลงตามเงื่อนไขของข้อเสนอ บุคคลใดก็ตามที่แสดงความยินยอมต่อข้อเสนอ ด้วยเหตุนี้จึงสรุปข้อตกลง และตัวแทนจำหน่ายมีหน้าที่ต้องปฏิบัติตามข้อเสนอนั้น ไม่อนุญาตให้ปฏิเสธการทำธุรกรรมโดยตัวแทนจำหน่ายตามเงื่อนไขที่ประกาศโดยเขา ข้อเสนอ (ข้อเสนอ) จะต้องกำหนดเงื่อนไขสำคัญของการทำธุรกรรมตามดุลยพินิจของดีลเลอร์ ตามกฎแล้ว จะรวมถึงราคาซื้อและ/หรือราคาขาย ปริมาณขั้นต่ำ (สูงสุด) ของธุรกรรมหนึ่งรายการ ระยะเวลาที่มีผลบังคับใช้ของข้อเสนอ ขั้นตอนการโอนหลักทรัพย์และการชำระเงิน ตัวแทนจำหน่ายได้รับรายได้จากค่าสเปรด นั่นคือจากส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย ตามกฎแล้ว ในสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขัน สเปรดจะถูกกำหนดไว้ในระดับที่ค่อนข้างเล็ก (เศษของเปอร์เซ็นต์) ดังนั้นโอกาสในการสร้างรายได้จึงขึ้นอยู่กับผลประกอบการที่เพิ่มขึ้น กิจกรรมตัวแทนจำหน่ายช่วยเพิ่มสภาพคล่องของตลาด

ธนาคารสามารถทำหน้าที่เป็นผู้รับฝากหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์

ศูนย์รับฝากเป็นองค์กรที่จัดเก็บหลักทรัพย์ของลูกค้าและให้บริการหลักทรัพย์เหล่านี้ กิจกรรมการฝากเงินของธนาคารมีบทบาทสำคัญในการให้บริการตลาดหลักทรัพย ประกอบด้วยการให้บริการในการจัดเก็บ การดูแล การดูแลใบรับรองหลักทรัพย์ของลูกค้า และ/หรือการบัญชีสำหรับการโอนสิทธิให้แก่ลูกค้า เนื้อหาของกิจกรรมการฝากคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีความสะดวกในการใช้และโอนหลักทรัพย์ ลดความเสี่ยงของการทำธุรกรรม ลดความซับซ้อนของการประมวลผลข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์ สิทธิที่ให้และเจ้าของหลักทรัพย์ ความสัมพันธ์ระหว่างลูกค้าและศูนย์รับฝากนั้นขึ้นอยู่กับการโอน (ออก) คำสั่งให้พวกเขาทำธุรกรรมบางอย่างกับหลักทรัพย์ รวมถึงบนพื้นฐานของเอกสารยืนยันการดำเนินการซื้อและขายธุรกรรม ผู้รับฝากจะได้รับค่าธรรมเนียมสำหรับบริการของตน

ศูนย์รับฝากทำข้อตกลงกับลูกค้าในการบำรุงรักษาบัญชีเงินฝาก - บัญชีเงินฝากที่ปลอดภัยสำหรับหลักทรัพย์ ข้อตกลงเหล่านี้กำหนดภาระหน้าที่ของผู้ฝากในการรับหลักทรัพย์ของลูกค้าสำหรับการเก็บรักษา บริการหลักทรัพย์ที่ยอมรับ ออกใบรับรองหลักทรัพย์ให้กับลูกค้าตามคำขอของพวกเขา และตามคำร้องขอของเจ้าของ ให้ลงทะเบียนความเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ที่ถือครองอีกครั้ง เพื่อประโยชน์แก่บุคคลอื่น การดำเนินการล่าสุดเรียกว่าการโอนในบัญชีเงินฝาก เอกสารภายในที่ควบคุมกิจกรรมของศูนย์รับฝากนั้นเป็นข้อบังคับ

บริการรับฝากแสดงในรูปที่ 3

รูปที่ 3 - การจำแนกประเภทของบริการรับฝากเงิน

ฝ่ายที่ทำธุรกรรมเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของหลักทรัพย์มีภาระผูกพันร่วมกันบางประการ การชำระราคาหลักทรัพย์และเงินเป็นหนึ่งในขั้นตอนของระยะการชำระบัญชี ซึ่งเป็นองค์ประกอบสำคัญของกระบวนการลงทุนในหลักทรัพย์ การชำระบัญชีหลักทรัพย์รวมถึงการหักบัญชีหลักทรัพย์จากบัญชีหนึ่งและเครดิตหลักทรัพย์ไปยังอีกบัญชีหนึ่ง หรือการส่งมอบหลักทรัพย์เงินสดโดยผู้ขายให้กับผู้ซื้อ การชำระด้วยเงินสดรวมถึงการหักเงินจากบัญชีของผู้ซื้อและโอนเข้าบัญชีของผู้ขาย ในตลาดการเงินสมัยใหม่ การตั้งถิ่นฐานส่วนใหญ่ดำเนินการใน แบบไม่ใช้เงินสดผ่านการเคลื่อนย้ายหลักทรัพย์และเงินผ่านบัญชี

นอกจากการตรวจสอบการชำระบัญชีกับหลักทรัพย์ที่สำคัญอีกประการหนึ่งแล้ว บริการขั้นพื้นฐานผู้รับฝากหลักทรัพย์เป็นผู้รับฝากหลักทรัพย์ สามารถจัดเก็บได้ทั้งในรูปแบบเงินสดและไม่ใช่เงินสด ในตลาดการเงินสมัยใหม่ การจัดเก็บหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่เงินสดมีความสำคัญมากกว่าเงินสด การจัดเก็บหลักทรัพย์ที่เป็นเงินสดควรดำเนินการโดยศูนย์รับฝากในห้องนิรภัยที่มีอุปกรณ์พิเศษ การขนส่งหลักทรัพย์ดำเนินการโดยแผนกเก็บเงินของผู้รับฝากหรือโดยบริการขนส่งพิเศษ

เพื่อให้สามารถถือหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่เงินสดในบัญชีแฝงได้ ผู้ฝากจะต้องเปิดบัญชีที่ใช้งานอยู่กับผู้ฝากรายอื่นหรือด้วยการลงทะเบียนที่บันทึกการออก ในเวลาเดียวกันศูนย์รับฝากที่เปิดบัญชีจะต้องเป็นศูนย์รับฝากหลัก (ส่วนกลาง) ที่ออกหลักทรัพย์ทั้งหมด (ในรูปแบบของใบรับรองสากลหรือในรูปแบบอื่น) หรือเชื่อมต่อโดย ห่วงโซ่ของความสัมพันธ์ระหว่างคลังกับศูนย์รับฝากหรือทะเบียนกลาง (หัวหน้า) หากไม่มีการเปิดบัญชีในศูนย์รับฝากและทะเบียนอื่น ๆ การจัดเก็บหลักทรัพย์แบบไม่ใช้เงินสดจะเป็นไปไม่ได้

การดำเนินการขององค์กรเป็นบริการของศูนย์รับฝากที่เกี่ยวข้องกับการกระจายรายได้จากหลักทรัพย์ที่ตนถืออยู่ โดยให้ลูกค้ามีโอกาสใช้สิทธิของตน โดยเฉพาะสิทธิในการออกเสียงในการประชุมผู้ถือหุ้น และแจ้งผู้ถือหลักทรัพย์เกี่ยวกับเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น กับผู้ออก

กิจกรรมประเภทใหม่ของธนาคารพาณิชย์ในตลาดหลักทรัพย์ได้กลายเป็นการให้บริการที่ปรึกษาในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในบางประเด็น สินทรัพย์ทางการเงิน. บริการให้คำปรึกษาขึ้นอยู่กับภายใน ระบบข้อมูลธนาคารซึ่งช่วยให้สามารถวิเคราะห์ความสัมพันธ์เชิงลึกระหว่างรายได้และความเสี่ยงของสินทรัพย์ต่าง ๆ และสำหรับลูกค้าเพื่อสร้างอัลกอริทึมสำหรับการสร้างพอร์ตโฟลิโอหลักทรัพย์โดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของความสามารถในการทำกำไร

การวิจัยเชิงวิเคราะห์และการพัฒนาคำแนะนำบริการให้คำปรึกษาแก่ลูกค้าตามกฎแล้วไม่ได้นำมาซึ่งผลกำไร ตรงกันข้ามมันเป็นหนึ่งในพื้นที่ที่แพงที่สุดในธนาคาร แต่ถึงอย่างไร, ธนาคารสมัยใหม่ในประเทศที่มีตลาดการเงินที่พัฒนาแล้วใช้จ่ายเงินอย่างไม่เห็นแก่ตัวในการบำรุงรักษาทีมวิจัยของตน เราสามารถชี้ให้เห็นอย่างน้อยสองเหตุผลสำหรับ "ความรัก" ของนายธนาคารสำหรับกิจกรรมการวิเคราะห์ ประการแรก การวิจัยและคำแนะนำให้กับลูกค้าคือ "ใบหน้า" ของธนาคาร ลักษณะความสามารถ บ่งบอกถึงคุณภาพการบริการของธนาคารแห่งนี้ ขั้นตอนแรกในการดึงดูดลูกค้าคือการให้ข้อมูลการวิจัย คำแนะนำ การประเมินตลาด การคาดการณ์แก่เขา ประการที่สอง งานวิเคราะห์คุณภาพสูงสนับสนุนการจัดการการลงทุนที่ประสบความสำเร็จและกิจกรรมการระดมทุน

ดังนั้นเราจึงได้พิจารณา ด้านทฤษฎีพิจารณาผลงานของอาจารย์ หน่วยงานทางเศรษฐกิจหลักทรัพย์ประเภทพื้นฐานของการหมุนเวียน พิจารณาการปฏิบัติการธนาคารด้วยหลักทรัพย์ด้วย ในบทที่สอง เราจะไปยังการวิเคราะห์การดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์โดยใช้ตัวอย่างของบริษัทร่วมทุนเปิด Sberbank ของรัสเซีย

9.1.1. หลักทรัพย์

แนวคิดของ "หลักทรัพย์" สามารถให้คำนิยามได้สองคำ

1. เหล่านี้คือหุ้น พันธบัตร ตั๋วเงิน และใบรับรองสิทธิในทรัพย์สิน (สิทธิในทรัพยากร) อื่นๆ (รวมถึงตราสารอนุพันธ์) ซึ่งแยกออกจากพื้นฐานและได้รับการยอมรับในกฎหมาย

ทรัพย์สินแต่ละประเภท (ทรัพยากร) สามารถมีหลักทรัพย์ของตนเอง ซึ่งในทางกลับกัน อาจเป็นเรื่องของความเป็นเจ้าของและการทำธุรกรรม (ซื้อและขาย จำนำ ฯลฯ) (ตาราง 9.1)

ตารางที่ 9.1 ประเภทของทรัพยากรและหลักทรัพย์

ในเวลาเดียวกัน ใบรับรองสิทธิ์ในทรัพยากรดังกล่าวที่ตรงตามข้อกำหนดเฉพาะจำนวนหนึ่งเท่านั้นที่ได้รับการยอมรับว่าเป็นหลักทรัพย์ (ดูด้านล่าง)

2. ตามประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย (มาตรา 142-144) การรักษาความปลอดภัยเป็นเอกสารรับรองการปฏิบัติตามแบบฟอร์มที่กำหนดขึ้นและรายละเอียดที่จำเป็น สิทธิในทรัพย์สินการนำไปปฏิบัติหรือการถ่ายโอนเป็นไปได้เฉพาะเมื่อมีการนำเสนอเท่านั้น ด้วยการโอนการรักษาความปลอดภัย สิทธิ์ทั้งหมดที่ได้รับการรับรองจะถูกโอนรวมกัน ในกรณีที่กฎหมายกำหนดไว้หรือในลักษณะที่กำหนดสำหรับการใช้และโอนสิทธิที่ได้รับการรับรองโดยหลักทรัพย์ หลักฐานการระบุในทะเบียนพิเศษ (กระดาษหรือคอมพิวเตอร์) ก็เพียงพอแล้ว

ประเภทของสิทธิที่ได้รับการรับรองโดยหลักทรัพย์ รายละเอียดบังคับ ข้อกำหนดสำหรับแบบฟอร์ม chain paper เป็นต้น กำหนดโดยกฎหมายหรือตามลักษณะที่กำหนดไว้ในนั้น การไม่มีรายละเอียดที่จำเป็นของการรักษาความปลอดภัยหรือการไม่ปฏิบัติตามแบบฟอร์มที่กำหนดไว้จะทำให้เป็นโมฆะ

หลักทรัพย์ยังถือเป็นทรัพยากร สิทธิในการมีชีวิตอิสระ ตลาดของตนเองที่เรียกว่าตลาดหุ้น

ในบางกรณี หลักทรัพย์อาจปรากฏในรูปแบบของใบรับรองสิทธิในการใช้ กำลังทำงาน, บน สินทรัพย์ไม่มีตัวตน(เช่น ใบอนุญาตส่งออก-นำเข้าสินค้า สิทธิในการเรียกเก็บภาษี สิทธิในการเผยแพร่ เป็นต้น) พื้นฐานสำหรับการออกหลักทรัพย์อาจเป็นความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น (เช่น การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของ ดัชนีหุ้น). อย่างไรก็ตาม ไม่มีเหตุผลที่จะต้องพิจารณาสัญญาซื้อขายบ้าน การจัดหาชุดวัตถุดิบ สัญญาเช่าอุปกรณ์ ฯลฯ เป็นหลักทรัพย์ หากการโอนสิทธิเกิดขึ้นจากพวกเขา สามารถรับประกันได้โดยการร่างสัญญาใหม่เท่านั้น ไม่ใช่โดยการขายสัญญาที่สรุปไปแล้ว กล่าวอีกนัยหนึ่ง เฉพาะใบรับรองสิทธิ์ในทรัพยากรที่ตรงตามข้อกำหนดต่อไปนี้เท่านั้นที่ถือเป็นหลักทรัพย์:

• ความสามารถในการต่อรองในตลาด
• ความพร้อมใช้งานสำหรับ การไหลเวียนของพลเรือน;
• มาตรฐาน;
• เอกสาร;
• กฎระเบียบและการรับรองโดยรัฐ
• สภาพคล่อง
• ประสิทธิภาพบังคับ

ความสามารถในการต่อรองในตลาด- นี่คือความสามารถของการรักษาความปลอดภัยที่จะซื้อและขายในตลาดรวมถึงทำหน้าที่เป็นเครื่องมือการชำระเงินอิสระที่อำนวยความสะดวกในการหมุนเวียนของสินค้าอื่น ๆ

ความพร้อมสำหรับการไหลเวียนของพลเรือน- ความสามารถของหลักทรัพย์ในการเป็นเป้าหมายของความสัมพันธ์ทางแพ่งอื่น ๆ รวมถึงธุรกรรมทุกประเภท (เงินกู้ การบริจาค การจัดเก็บ ฯลฯ)

มาตรฐาน- การรักษาความปลอดภัยต้องมีเนื้อหามาตรฐาน (มาตรฐานของสิทธิ์ที่ให้, ผู้เข้าร่วม, ข้อกำหนด, สถานที่การค้า, กฎการบัญชีและเงื่อนไขอื่น ๆ สำหรับการเข้าถึงสิทธิ์, มาตรฐานของการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการโอนการรักษาความปลอดภัยจากมือหนึ่งไปยังอีกมือหนึ่ง รูปแบบของกระดาษเอง ฯลฯ ) ป.) เป็นมาตรฐานที่ทำให้การรักษาความปลอดภัยเป็นสินค้าที่สามารถซื้อขายได้

สารคดี- การปรากฏตัวของรายละเอียดทั้งหมดของเอกสารที่กำหนดไว้ในกฎหมาย การไม่มีอย่างน้อยหนึ่งรายการทำให้เกิดความไม่ถูกต้องของการรักษาความปลอดภัยหรือการถ่ายโอนไปยังหมวดหมู่ของเอกสารที่มีผลผูกพันอื่น ๆ

การยอมรับด้านกฎระเบียบและสถานะ- เอกสารที่อ้างสถานะของหลักทรัพย์ต้องได้รับการยอมรับจากรัฐ ซึ่งจะทำให้มั่นใจได้ถึงกฎระเบียบและความน่าเชื่อถือ

สภาพคล่อง- ความสามารถในการขายหลักทรัพย์อย่างรวดเร็วเพื่อเปลี่ยนเป็นเงิน (เงินสดหรือไม่ใช่เงินสด) โดยไม่มีการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญสำหรับผู้ถือ

ประสิทธิภาพบังคับ- กฎหมายไม่อนุญาตให้ปฏิเสธที่จะปฏิบัติตามข้อผูกมัดที่แสดงโดยหลักทรัพย์ เว้นแต่จะพิสูจน์ได้ว่าหลักทรัพย์นั้นมาถึงผู้ถือโดยไม่ชอบด้วยกฎหมาย

ความจำเป็นในการควบคุมการดำเนินการทั้งหมดด้วยมูลค่าหุ้น: การออก, การลงทะเบียน, การซื้อและการขาย, การนำเข้าและส่งออก, การปฏิบัติตามข้อผูกพัน ฯลฯ - นำไปสู่การสร้างชุดของกฎระเบียบ ในเรื่องนี้ควรสังเกตสถานการณ์สำคัญประการหนึ่งคือหลักทรัพย์ที่เรียกว่าในรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสด (มีอยู่ในรูปแบบของรายการในบัญชีหรือทะเบียน แต่ไม่ใช่เอกสารเฉพาะในรูปแบบกระดาษพิมพ์ในรูปแบบพิเศษ ) ไม่สามารถรับรู้ได้ว่ามีค่า เอกสาร ในแง่กฎหมายอย่างเคร่งครัด ความจริงก็คือ "หลักทรัพย์" แบบ "ไร้กระดาษ" ทำให้ข้อกำหนดทางกฎหมายทั่วไปขาดเหตุผลในการจัดหาหลักทรัพย์พร้อมรายละเอียดบางประการ ไม่อนุญาตให้มีเอกสารการสั่งซื้อและเอกสารสำหรับผู้ถือ; ทำให้ขั้นตอนที่เกี่ยวข้องกับการโอนสิทธิ์และหน้าที่ภายใต้หลักทรัพย์นั้นไร้ความหมาย เช่น การเลิกจ้าง การรับรอง การมอบอำนาจ

การรักษาความปลอดภัยไม่เพียงแก้ไขสิทธิ์ในทรัพย์สินเท่านั้น แต่ยังเชื่อมโยงความสัมพันธุ์กับวิธีการรักษาความปลอดภัยในรูปแบบของผู้ให้บริการมาตรฐาน - เอกสาร (ในกระดาษหรือรูปแบบอื่น ๆ ) เนื่องจากไม่มีจึงเป็นไปไม่ได้ที่จะใช้สิทธิ์นี้ . การสูญเสียเอกสารลูกโซ่ (เอกสาร) นำมาซึ่งการสูญเสียสิทธิ์และการโอนไปยังบุคคลอื่น - การโอนสิทธิ์ให้กับเขา หลักทรัพย์มีความโดดเด่นด้วยคุณสมบัติของความน่าเชื่อถือสาธารณะ ซึ่งหมายความว่าเจ้าของหนึ่งในนั้นไม่จำเป็นต้องแสดงหลักฐานเพิ่มเติมและดำเนินการเพื่อใช้สิทธิที่แสดงไว้ในนั้น และบุคคลที่รับผิดชอบภายใต้เอกสารดังกล่าวไม่สามารถคัดค้านใดๆ การคัดค้านที่แท้จริงต่อเจ้าของ

ในงานศิลปะ 142 และมาตราอื่น ๆ ของประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียระบุว่าการรักษาความปลอดภัย:

• เป็นเอกสาร (ในเวลาเดียวกัน มาตรา 149 ตระหนักถึงความเป็นไปได้ของการมีอยู่ในบางกรณีของหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่เอกสาร)
• รับรองเฉพาะสิทธิในทรัพย์สินซึ่งสามารถใช้หรือโอนได้ก็ต่อเมื่อมีการแสดงหลักประกันเท่านั้น (เอกสารต้นฉบับ)
• ต้องมีแบบฟอร์มที่กำหนดขึ้นและรายละเอียดบังคับ ยิ่งกว่านั้น ข้อกำหนดสำหรับแบบฟอร์มและข้อกำหนดที่จำเป็นอื่น ๆ ถูกกำหนดโดยกฎหมายหรือในลักษณะที่กำหนด และการเบี่ยงเบนจากข้อกำหนดดังกล่าวจะถือเป็นโมฆะ

ในประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย (มาตรา 143) หลักทรัพย์รวมถึง:

• 1) พันธบัตรรัฐบาล
• 2) พันธบัตร;
• 3) บิล;
• 4) ตรวจสอบ;
• 5) เงินฝากและบัตรออมทรัพย์;
• 6) สมุดเงินฝากออมทรัพย์สำหรับผู้ถือ;
• 7) ใบเบิก;
• 8) หุ้น;
• 9) หลักทรัพย์แปรรูป;
• 10) เอกสารอื่นที่จัดประเภทเป็นหลักทรัพย์ตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์หรือตามขั้นตอนที่กำหนดในนั้น

ตาม กฎหมายของรัฐบาลกลาง No. 152-FZ ลงวันที่ 11.11.2003 "On Mortgage Securities" หลักทรัพย์ประเภทใหม่ถูกนำมาใช้ในการปฏิบัติของรัสเซีย: พันธบัตรที่มีการจำนอง จดทะเบียน ความผูกพันอันมีค่ารับรองส่วนแบ่งของเจ้าของใน ทรัพย์สินส่วนกลางเพื่อการจำนอง) ในกรณีนี้ ความคุ้มครองจำนองสามารถ:

• การเรียกร้องหลักประกันจำนองสำหรับการคืนเงินต้นของหนี้และสำหรับการชำระดอกเบี้ยของเงินกู้ยืมและเงินกู้ยืม
• ใบรับรองการมีส่วนร่วมจำนองรับรองส่วนแบ่งของเจ้าของในความเป็นเจ้าของร่วมกันของความคุ้มครองจำนองอื่น ๆ
• เงิน;
• หลักทรัพย์รัฐบาล
• อสังหาริมทรัพย์

9.1.2. ตลาดหุ้นและตลาดสด

ตลาดหุ้นและตลาดสด(ต่อไปนี้เรียกว่า RZB) หรือตลาดหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของตลาดการเงิน (องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดอีกอย่างคือตลาด สินเชื่อธนาคาร). ธนาคารไม่ค่อยปล่อยกู้ ระยะยาว. ด้วยการออกหลักทรัพย์บุคคลสามารถรับเงินเป็นเวลาหลายปี (พันธบัตร) หรือโดยทั่วไปสำหรับการใช้งานตลอดไป (หุ้น) เบื้องหลังการแบ่งตลาดการเงินออกเป็นสองส่วนที่สำคัญที่สุดคือการจำแนกประเภทของเงินทุนออกเป็นหมุนเวียนและคงที่

ตลาดหลักทรัพย์ช่วยเสริมระบบการให้กู้ยืมของธนาคารและโต้ตอบกับมัน ตัวอย่างเช่น ธนาคารออกเงินกู้ให้กับตัวกลางในตลาดหลักทรัพย์เพื่อสมัครรับหลักทรัพย์ออกใหม่ และพวกเขาขายหลักทรัพย์ก้อนใหญ่เพื่อขายต่อและเพื่อวัตถุประสงค์อื่น องค์ประกอบที่สำคัญของ RZB ถือได้ว่าเป็นตลาดเงินซึ่งหมุนเวียนในระยะสั้น (ไม่เกินหนึ่งปี) หุ้นกู้. งานของ RZB คือเพื่อให้แน่ใจว่าการถ่ายโอนเงินออมไปสู่การลงทุน (สินทรัพย์ทางการเงิน) ที่สมบูรณ์และรวดเร็วที่สุดในราคาที่เหมาะสมกับทั้งสองฝ่าย การแก้ปัญหานี้เป็นไปไม่ได้หากปราศจากการมีส่วนร่วมของคนกลางที่ดำเนินการกับ RZB - นายหน้าและตัวแทนจำหน่าย นายหน้าซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของลูกค้าโดยได้รับค่าคอมมิชชั่นสำหรับสิ่งนี้ และดีลเลอร์ยังซื้อในนามของเขาเองและออกค่าใช้จ่ายเองเพื่อขายต่อในภายหลัง

ในช่วงต้นปี 1990 ในรัสเซีย โมเดลแบบผสมถูกเลือกโดยธรรมชาติ ตลาดหลักทรัพย์โดยที่ทั้งธนาคารและสถาบันการลงทุนที่ไม่ใช่ธนาคารดำเนินการพร้อมกันและมีสิทธิเกือบเท่าเทียมกัน นี่เป็นทั้งแบบจำลองของธนาคารพาณิชย์สากลที่ไม่ได้หมายความถึงการจำกัดปริมาณในการทำธุรกรรมด้วยหลักทรัพย์ และแบบจำลองของธนาคารที่สามารถถือหุ้นในพอร์ตขนาดใหญ่ขององค์กรและองค์กรที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน การธนาคาร สถาบันการเงินและควบคุมการทำงานของพวกเขา

9.1.3. กรอบกฎหมาย

การทำงานของ RZB และกิจกรรมของธนาคารในนั้นถูกควบคุมโดยบรรทัดฐานของกฎหมายหลายฉบับ เช่นเดียวกับ ระเบียบฝ่ายบริหารของรัฐบาลกลางที่รับผิดชอบตลาดนี้1 และธนาคารกลาง

หมายถึงกฎหมายต่อไปนี้ (นอกเหนือจากกฎหมายแพ่งและ รหัสภาษี RF):

• 1) กฎหมายว่าด้วยเช็ค - ภาคผนวก 1 ของอนุสัญญาเจนีวาปี 1931 ซึ่งจัดตั้งขึ้น
• 2) กฎหมายหมายเลข 39-FZ ของวันที่ 22 เมษายน 2539 "ในตลาดหลักทรัพย์";
• 3) กฎหมาย "ในธนาคารและกิจกรรมธนาคาร";
• 4) กฎหมายหมายเลข 48-FZ ของ 11.03.1997 "ในตั๋วโอนและตั๋วสัญญาใช้เงิน";
• 5) กฎหมายหมายเลข 136-FZ ลงวันที่ 29 กรกฎาคม 2541 "ในลักษณะเฉพาะของปัญหาและการไหลเวียนของหลักทรัพย์ของรัฐและเทศบาล";
• 6) กฎหมายหมายเลข 46-FZ ของ 05.03.1999 "ว่าด้วยการคุ้มครองสิทธิและผลประโยชน์ที่ชอบด้วยกฎหมายของนักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์";
• 7) กฎหมาย "ว่าด้วยหลักทรัพย์จำนอง";
• 8) กฎหมายหมายเลข 224-FZ ลงวันที่ 27 กรกฎาคม 2010 "ในการต่อสู้กับการใช้ในทางที่ผิด ข้อมูลวงในและการจัดการตลาด...";
• 9) กฎหมายหมายเลข 7-FZ ลงวันที่ 07.02.2011 "ในกิจกรรมการหักบัญชีและการหักบัญชี";
• 10) กฎหมายหมายเลข 325-FZ ลงวันที่ 21 พฤศจิกายน 2554 "ในการประมูลที่จัดขึ้น";
• 11) กฎหมายหมายเลข 414-FZ ลงวันที่ 07.12.2011 "ในศูนย์รับฝาก"

กฎ "เกี่ยวกับธนาคารและกิจกรรมธนาคาร" (ส่วนย่อย)

ศิลปะ. 6. กิจกรรมของ KO ที่ RZB

ตามใบอนุญาตของธนาคารแห่งรัสเซียสำหรับการดำเนินการธนาคาร ธนาคารมีสิทธิ์ในการออก ซื้อ ขาย บันทึก จัดเก็บ และดำเนินการอื่น ๆ กับหลักทรัพย์ที่ทำหน้าที่ของเอกสารการชำระเงินโดยมีหลักทรัพย์ยืนยันสถานที่ ของเงินฝากและบัญชีธนาคารกับหลักทรัพย์อื่น ๆ ธุรกรรมที่ไม่จำเป็นต้องได้รับใบอนุญาตพิเศษตามกฎหมายของรัฐบาลกลางและยังมีสิทธิ์ในการบริหารความน่าเชื่อถือของหลักทรัพย์เหล่านี้ภายใต้ข้อตกลงกับบุคคลและนิติบุคคล

CI มีสิทธิ์ในการดำเนินกิจกรรมระดับมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ตามกฎหมายและข้อบังคับของรัฐบาลกลางของธนาคารแห่งรัสเซีย

จำนวนเอกสารที่ควบคุมตลาดหลักทรัพย์ของ FFMS มีความสำคัญ เอกสารจำนวนหนึ่งของ FCSM ยังคงดำเนินการต่อไป

จำเป็นต้องแสดงรายการเอกสารหลักต่อไปนี้ของธนาคารแห่งรัสเซีย (ตามลำดับเวลา):

• 1) ระเบียบวันที่ 10 กุมภาพันธ์ 2535 "ว่าด้วยเงินฝากออมทรัพย์และเงินฝากของสถาบันสินเชื่อ"
• 2) ข้อบังคับฉบับที่ 16-P ลงวันที่ 22 มกราคม 1998 "เกี่ยวกับลักษณะเฉพาะและข้อจำกัดของการรวมนายหน้า กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย และกิจกรรมการจัดการทรัสต์หลักทรัพย์เข้ากับการดำเนินการหักบัญชีจากส่วนกลาง บริการรับฝากและชำระบัญชี";
• 3) ระเบียบหมายเลข 49-P ลงวันที่ 19.08.1998 "เกี่ยวกับขั้นตอนการสมัคร สถาบันสินเชื่อมาตรการความรับผิดชอบและมาตรการอิทธิพลอื่น ๆ สำหรับการละเมิดกฎหมายว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์";
• 4) คำสั่งที่ 319-U ลงวันที่ 19.08.1998 "ว่าด้วยขั้นตอนการพิจารณากรณีการละเมิดโดยสถาบันสินเชื่อของกฎหมายในตลาดหลักทรัพย์และการใช้มาตรการความรับผิดชอบและมาตรการอื่น ๆ สำหรับการละเมิดกฎหมายว่าด้วย ตลาดหลักทรัพย์";
• 5) ระเบียบหมายเลข 59-P ลงวันที่ 10 พฤศจิกายน 2541 "ในขั้นตอนการตรวจสอบเอกสารและสรุปข้อตกลงโดยธนาคารแห่งรัสเซียเกี่ยวกับการปฏิบัติงานของตัวแทนจำหน่ายในตลาด GKO-OFZ";
• 6) ระเบียบหมายเลข 176-P ลงวันที่ 11 มกราคม 2545 "ในขั้นตอนการขายหลักทรัพย์ของรัฐบาลโดยธนาคารแห่งรัสเซียโดยมีภาระผูกพันในการซื้อคืน";
• 7) ระเบียบหมายเลข 219-P ลงวันที่ 25 มีนาคม 2546 "ในการให้บริการและการหมุนเวียนของปัญหาหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง";
• 8) ระเบียบหมายเลข 220-P ลงวันที่ 25 มีนาคม 2546 "เกี่ยวกับขั้นตอนการสรุปและดำเนินธุรกรรม peno ด้วยหลักทรัพย์รัฐบาลของสหพันธรัฐรัสเซีย";
• 9) คำสั่งหมายเลข 112-I ลงวันที่ 31.03.2004 "อัตราส่วนภาคบังคับของสถาบันสินเชื่อที่ออกพันธบัตรที่มีสินเชื่อที่อยู่อาศัย";
• 10) คำแนะนำหมายเลข 128-I ลงวันที่ 10.03.2006 "ในกฎสำหรับการออกและการลงทะเบียนหลักทรัพย์โดยสถาบันสินเชื่อในดินแดนของสหพันธรัฐรัสเซีย";
• 11) ระเบียบหมายเลข 329-P ลงวันที่ 28 พฤศจิกายน 2551 "ในเงื่อนไขสำหรับธนาคารแห่งรัสเซียในการทำธุรกรรมโดยตรงของ Peno กับสถาบันสินเชื่อของรัสเซียในตลาดหลักทรัพย์";
• 12) ระเบียบหมายเลข 357-P ลงวันที่ 04.03.2010 "ในเงื่อนไขสำหรับธนาคารแห่งรัสเซียในการทำธุรกรรมโดยตรงของ Peno กับสถาบันสินเชื่อของรัสเซียในตลาดหลักทรัพย์ของรัฐบาล";
• 13) ข้อตกลงทั่วไปเกี่ยวกับ เงื่อนไขทั่วไปการทำธุรกรรมโดยตรงของ peno ในตลาดหลักทรัพย์ของรัฐบาลโดยธนาคารแห่งรัสเซียและสถาบันสินเชื่อ (เอกสารแนบท้ายจดหมายฉบับที่ 49-T ลงวันที่ 5 เมษายน 2010)

9.1.4. ชนิด กิจกรรมระดับมืออาชีพบน RZB

กฎหมาย "ในตลาดหลักทรัพย์" (บทที่ 2) แยกความแตกต่างระหว่างประเภทของกิจกรรมต่อไปนี้ของมืออาชีพ (รวมถึงธนาคาร) ในตลาดหลักทรัพย์ (พวกเขาได้รับอนุญาต หน่วยงานออกใบอนุญาตคือ FFMS)

นายหน้า(กิจกรรม นายหน้า,ซึ่งอาจเป็นธนาคารด้วย) - กิจกรรมที่ประกอบด้วยการทำธุรกรรมกฎหมายแพ่งกับหลักทรัพย์ในนามและค่าใช้จ่ายของลูกค้า (รวมถึงผู้ออกหลักทรัพย์ระดับที่ออกเมื่อวาง) หรือในนามของตนเองและที่ ค่าใช้จ่ายของลูกค้าตามข้อตกลงที่สามารถชำระคืนได้ ( สัญญาค่าคอมมิชชั่นหรือค่าคอมมิชชั่น)

หากนายหน้าให้บริการสำหรับการวางหลักทรัพย์ที่ปล่อยตัว เขามีสิทธิ์ที่จะซื้อหลักทรัพย์ที่ไม่ได้วางภายในระยะเวลาที่กำหนดในสัญญาด้วยค่าใช้จ่ายของเขาเอง

เงินของลูกค้าที่โอนไปยังนายหน้าสำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์รวมถึงเงินที่ได้รับจากการทำธุรกรรมโดยพวกเขาตามข้อตกลงกับลูกค้าจะต้องเก็บไว้ในบัญชีธนาคาร (บัญชี) แยกต่างหากที่เปิดโดย นายหน้าใน CI (พิเศษ บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์)นายหน้ามีหน้าที่ต้องเก็บบันทึกเงินของลูกค้าแต่ละรายที่อยู่ที่นั่นและรายงานให้เขาทราบ เงินของลูกค้าที่อยู่ในบัญชีดังกล่าวไม่สามารถเรียกเก็บจากภาระผูกพันของนายหน้าได้ นายหน้าไม่มีสิทธิ์ให้เครดิตเงินทุนของตนเองไปยังบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (บัญชี) ยกเว้นในกรณีของการส่งคืนให้กับลูกค้าและ (หรือ) การให้เงินกู้แก่เขา

นายหน้า (ยกเว้น KO) มีสิทธิ์ที่จะใช้เงินในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์พิเศษเพื่อผลประโยชน์ของตนเอง หากระบุไว้ในข้อตกลงการให้บริการนายหน้า รับประกันลูกค้าในการดำเนินการตามคำสั่งหนึ่งร้อยคำสั่งด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนเหล่านี้ หรือกลับมาตามคำขอของเขา เงินของลูกค้าที่ให้สิทธิ์แก่นายหน้าเพื่อใช้ในผลประโยชน์ของเขาจะต้องเก็บไว้ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แบบพิเศษ แยกจากบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีเงินของลูกค้าที่ไม่ได้ให้สิทธิ์แก่เขา เงินของลูกค้าที่ให้กับนายหน้า พูดถูกเขาสามารถเครดิตเข้าบัญชีธนาคารของเขาเอง

นายหน้ามีสิทธิที่จะให้ยืมเงินและ (หรือ) หลักทรัพย์แก่ลูกค้าสำหรับธุรกรรมมาร์จิ้น เช่น สำหรับการซื้อและขายหลักทรัพย์ภายใต้เงื่อนไขของหลักประกัน หลักประกันอาจเป็นหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องของลูกค้าและ (หรือ) ซื้อให้เขาโดยนายหน้าในระหว่างการทำธุรกรรมดังกล่าวและรวมอยู่ในรายการใบเสนอราคาของผู้จัดงานการค้าใน RZB

นายหน้ามีสิทธิ์ในการทำธุรกรรมใน RZB สำหรับการได้มาซึ่งหลักทรัพย์และสิทธิในทรัพย์สินที่มีไว้สำหรับนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเฉพาะในกรณีที่ลูกค้าที่มีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมนั้นเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติตามกฎหมายของรัฐบาลกลางหรือได้รับการยอมรับว่าเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติใน ตามขั้นตอนที่กำหนดไว้ในนั้น

กิจกรรมของดีลเลอร์ (เฉพาะองค์กรการค้ารวมถึงธนาคารเท่านั้นที่สามารถเป็นดีลเลอร์ได้) ประกอบด้วยการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามและเป็นค่าใช้จ่ายของดีลเลอร์โดยการประกาศราคาซื้อและ (หรือ) ราคาขายหลักทรัพย์บางอย่างต่อสาธารณะด้วย ภาระผูกพันของตัวแทนจำหน่ายในการซื้อและ (หรือ) ขายในราคาที่โฆษณาไว้

นอกจากราคาแล้ว ดีลเลอร์มีสิทธิ์ประกาศข้อกำหนดสำคัญอื่นๆ ของสัญญาซื้อขายหลักทรัพย์ ได้แก่ จำนวนขั้นต่ำและสูงสุดของหลักทรัพย์ที่ซื้อและ (หรือ) ขาย ระยะเวลาที่ราคาที่ประกาศจะมีผล หากไม่มีข้อบ่งชี้ในการประกาศเงื่อนไขสำคัญอื่นๆ ตัวแทนจำหน่ายมีหน้าที่ต้องทำข้อตกลงเกี่ยวกับเงื่อนไขที่เสนอโดยลูกค้า

การจัดการหลักทรัพย์ (กิจกรรมของผู้จัดการ, ผู้ดูแลผลประโยชน์) - กิจกรรมของนิติบุคคล (รวมถึงธนาคาร) ซึ่งประกอบด้วยการจัดการความน่าเชื่อถือ (ต่อไปนี้จะเรียกว่า CS) ในนามของตนเองตามข้อตกลงการคืนเงินตามระยะเวลาที่ระบุใน โอนไปยังความครอบครองและเป็นของบุคคลอื่นซึ่งมีทรัพย์สินประกอบด้วยหลักทรัพย์ เงินที่ตั้งใจไว้สำหรับลงทุนในหลักทรัพย์ ตลอดจนหลักทรัพย์และเงินทุนที่ผู้จัดการได้รับในกระบวนการของ MC1 การควบคุมระยะไกลดำเนินการเพื่อผลประโยชน์ของเจ้าของทรัพย์สินที่โอนเพื่อการจัดการหรือบุคคลที่สาม (บุคคลที่สาม) ที่ระบุโดยเขา

หากรีโมทคอนโทรลเชื่อมต่อกับการใช้สิทธิ์ภายใต้หลักทรัพย์เท่านั้น ผู้จัดการไม่จำเป็นต้องมีใบอนุญาตสำหรับกิจกรรมประเภทนี้

กิจกรรมการล้าง- การกำหนด (การคำนวณ) ภาระผูกพันร่วมกันของผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดตั้งขึ้น (การรวบรวม การกระทบยอด การแก้ไขข้อมูลเกี่ยวกับการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์และการเตรียมการที่เกี่ยวข้อง เอกสารทางบัญชี) และการชดเชย (การชำระเงิน) ในภาระผูกพันดังกล่าว2. กิจกรรมระดับมืออาชีพประเภทนี้สามารถดำเนินการได้ทั้งโดย PCO หรือธนาคารที่เชี่ยวชาญ องค์กรสำนักหักบัญชีดำเนินงานบนพื้นฐานของข้อตกลงกับผู้เข้าร่วมตลาดซึ่งดำเนินการตามกฎการหักล้างและอนุมัติ (จดทะเบียน) สำหรับกิจกรรมของตน

กิจกรรมฝากของ- การจัดเก็บหลักทรัพย์ (ใบรับรอง) และ (หรือ) การบัญชีและการโอนสิทธิ์ให้กับพวกเขา หน้าที่ของผู้รับฝากซึ่งสามารถเป็นนิติบุคคลได้เท่านั้น ได้แก่

• 1) การลงทะเบียนข้อเท็จจริงเกี่ยวกับภาระผูกพันของหลักทรัพย์ของผู้ฝาก (บุคคลที่ใช้บริการของผู้ฝาก) พร้อมภาระผูกพัน;
• 2) การบำรุงรักษาบัญชีเงินฝากแยกต่างหากของผู้ฝาก
• 3) ถ่ายโอนข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่ได้รับจากผู้ออกหรือผู้ถือทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์ให้เขา

ความสัมพันธ์ระหว่างผู้ฝากและผู้ฝากถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของเงื่อนไขที่ได้รับอนุมัติจากกิจกรรมของผู้ฝากและ สัญญาเงินฝาก (ข้อตกลงบัญชีเงินฝาก)

ผู้ฝากมีสิทธิ์ตามข้อตกลงกับศูนย์รับฝากอื่น ๆ ที่จะเกี่ยวข้องกับพวกเขาในการเก็บรักษาหลักทรัพย์ (ใบรับรอง) และ (หรือ) การจดทะเบียนสิทธิในหลักทรัพย์ของผู้ฝาก (กล่าวคือ อาจกลายเป็นผู้ฝากของผู้รับฝากรายอื่น หรือรับผู้รับฝากรายอื่นเป็นผู้ฝาก) หากไม่มีข้อห้ามโดยชัดแจ้งในสัญญาฝาก นอกจากนี้ ตามสัญญารับฝาก ผู้ฝากมีสิทธิลงทะเบียนกับผู้ถือทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์หรือกับผู้รับฝากอื่นเป็น ผู้ถือเล็กน้อย

การบำรุงรักษาทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์- กิจกรรมของผู้ถือทะเบียน (ผู้รับจดทะเบียน) ซึ่งสามารถเป็นได้เท่านั้น นิติบุคคล(รวมถึงภายใต้เงื่อนไขบางประการ ผู้ออกหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องเอง) ซึ่งรวมถึงการรวบรวม การบันทึก การประมวลผล การจัดเก็บ และการจัดหาข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์และเจ้าของหลักทรัพย์

องค์กรการค้าใน RZB- กิจกรรมของผู้เข้าร่วมมืออาชีพของ RZB ซึ่งประกอบด้วยการสร้างเงื่อนไข (บริการแสดงผล) ที่อำนวยความสะดวกโดยตรงในการสรุปโดยผู้เข้าร่วมของการทำธุรกรรมกฎหมายแพ่งกับหลักทรัพย์ที่จัดโดย RZB

ผู้จัดงานการค้าใน RZB ปฏิบัติตามกฎซึ่งจะต้องลงทะเบียนอย่างเป็นทางการกับหน่วยงานบริหารของรัฐบาลกลางสำหรับ RZB พวกเขารวมถึง:

• 1) กฎการรับผู้เข้าร่วม RZB ในการซื้อขาย
• 2) หลักเกณฑ์การเข้าซื้อขายหลักทรัพย์
• 3) บัญชีรายชื่อหลักทรัพย์ที่รับซื้อขาย;
• 4) กฎสำหรับการสรุปและกระทบยอดธุรกรรม
• 5) กฎการลงทะเบียนการทำธุรกรรม
• 6) ขั้นตอนการทำธุรกรรม;
• 7) กฎจำกัดการปั่นราคา;
• 8) กำหนดการให้บริการโดยผู้จัดงานการค้าในตลาดหลักทรัพย์;
• 9) กฎสำหรับการเปลี่ยนแปลงและเพิ่มเติมในย่อหน้าที่ระบุไว้

กฎหมายในระดับหนึ่งอนุญาตให้มีการรวมกิจกรรมระดับมืออาชีพหลายประเภทในตลาดหลักทรัพย์

กฎหมาย "ในตลาดหลักทรัพย์"(ส่วน)

ศิลปะ. 10. การผสมผสานกิจกรรมระดับมืออาชีพที่ RZB

การดำเนินกิจกรรมเพื่อรักษารีจิสทรีไม่อนุญาตให้ใช้ร่วมกับกิจกรรมระดับมืออาชีพประเภทอื่นที่ R11B

ข้อ จำกัด ในการรวมประเภทของกิจกรรมและการดำเนินการกับหลักทรัพย์กำหนดโดย หน่วยงานของรัฐบาลกลางอำนาจบริหารสำหรับ RCL

ผู้ถือใบอนุญาตในฐานะมืออาชีพของ RZB มีสิทธิ์รวมกิจกรรมระดับมืออาชีพที่ RZB เข้ากับกิจกรรมประเภทอื่น ๆ ทั้งที่อยู่ภายใต้การออกใบอนุญาตและไม่ต้องการตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย อนุญาตให้รวมกิจกรรมระดับมืออาชีพประเภทต่อไปนี้ที่ RZB:

• กิจกรรมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ตัวแทนจำหน่าย การจัดการหลักทรัพย์และกิจกรรมรับฝากหลักทรัพย์
• กิจกรรมการหักบัญชีและรับฝาก;
• องค์กรการค้าใน RZB และกิจกรรมการหักบัญชี

9.1.5. ธนาคารในฐานะสมาชิกของ RZB

การดำเนินการ (ธุรกรรม) เกือบทั้งหมดที่ดำเนินการที่นี่อนุญาตให้ธนาคารใน RZB พวกเขาสามารถ:

• 1) ออก ซื้อ ขาย จัดเก็บหลักทรัพย์
• 2) ลงทุนในพวกเขา
• 3) จัดการหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า (DU)
• 4) ทำหน้าที่ตัวกลาง (ตัวแทน) ในการขายและการซื้อหลักทรัพย์ด้วยค่าใช้จ่ายและในนามของลูกค้าตามข้อตกลงค่าคอมมิชชั่นหรือค่าคอมมิชชั่นเช่น ทำหน้าที่เป็นนายหน้าทางการเงิน
• 5) ให้บริการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการออกและจำหน่ายหลักทรัพย์ (การให้คำปรึกษาด้านการลงทุน)
• 6) จัดระเบียบการออกหลักทรัพย์เช่น ทำหน้าที่เป็นบริษัทลงทุน
• 7) ออกหนังสือค้ำประกันการวางหลักทรัพย์เพื่อประโยชน์ของบุคคลที่สาม

ดังนั้นธนาคารมีสิทธิ์ที่จะ:

• 1) ลงทุนในพอร์ตหุ้นของบริษัทที่ไม่ใช่ธนาคาร (รวมถึงการให้อำนาจควบคุมทางอ้อมผ่านบริษัทย่อย)
• 2) จัดตั้งสถาบันการลงทุนที่ไม่ใช่ธนาคาร
• 3) จัดตั้ง บริษัท ที่เชี่ยวชาญด้านการบัญชีและการจัดเก็บหลักทรัพย์ตลอดจนการชำระบัญชีและการชำระเงินในการทำธุรกรรมกับพวกเขา (การรับฝากและการหักบัญชี)
• 4) จัดตั้งองค์กรที่เป็นผู้ลงทุนสถาบัน ( บริษัท ประกันภัยกองทุนบำเหน็จบำนาญนอกรัฐ ฯลฯ)

กิจกรรมเหล่านี้ครอบคลุมเกือบทั้งหมด การดำเนินการที่เป็นไปได้ด้วยหลักทรัพย์สำหรับบัญชีของตนเองและในนาม

ในเวลาเดียวกัน ธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียมีสิทธิ์ที่จะกำหนดข้อจำกัดเชิงปริมาณบางประการเกี่ยวกับการดำเนินงานของธนาคารในรูปแบบของมาตรฐาน: กำหนดปริมาณของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง จำกัดการใช้เงินทุนเพื่อซื้อหุ้นของนิติบุคคล .

ในตลาดนี้ ธนาคารพาณิชย์สามารถทำหน้าที่เป็น:

• ผู้ออก;
• นักลงทุน;
• ผู้เข้าร่วมมืออาชีพ (แต่บางกิจกรรม)

ในฐานะผู้ออก ธนาคารพาณิชย์ของรัสเซียสามารถออกหลักทรัพย์พื้นฐาน (หุ้นและพันธบัตร) หลักทรัพย์เสริม (ตั๋วเงิน ใบรับรอง เช็ค) ตราสารอนุพันธ์ ( สิทธิพิเศษ, ใบรับฝากเงิน, ฟอร์เวิร์ด, ออปชัน, พันธบัตรจำนอง ฯลฯ)

กิจกรรมการออกของธนาคารมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มฐานทรัพยากรโดยเพิ่มขึ้นทั้งสอง เงินทุนของตัวเอง, เช่น. โดยออกหุ้นเพิ่มทุนจดทะเบียนและจูงใจ ยืมเงิน, เช่น. โดยการออกพันธบัตรและตราสารหนี้อื่น ๆ แจกจ่ายให้กับบุคคลโดยไม่จำกัดจำนวน

ในฐานะนักลงทุน ธนาคารรัสเซียสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนของหลักทรัพย์ รวมถึงการลงทุน (เพื่อหารายได้ในปัจจุบัน) และการซื้อขาย (เพื่อการบริหารสภาพคล่องและรายได้จากการเปลี่ยนแปลงของอัตราหลักทรัพย์) ธนาคารขนาดใหญ่เนื่องจากมีการดำเนินการจำนวนมากและมีการใช้งานอยู่ กลยุทธ์การลงทุนเป็นนักลงทุนสถาบันและมีคุณสมบัติเหมาะสม1. การดำเนินการของพวกเขามักจะกำหนดสถานการณ์โดยรวมในตลาด

ธนาคารรัสเซียที่ได้รับใบอนุญาตที่เหมาะสมจาก FFMS สามารถทำหน้าที่ระดับมืออาชีพต่อไปนี้ได้ที่ RZB:

• นายหน้า
• ตัวแทนจำหน่าย (ขึ้นอยู่กับการปฏิบัติตามข้อกำหนดของธนาคารแห่งรัสเซีย ธนาคารอาจเป็นตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาตหลักในตลาดหลักทรัพย์ของรัฐบาล)
• รวมกิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และตัวแทนจำหน่ายและทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่อง
• บริษัทจัดการ(ตามข้อกำหนดของ FFMS ธนาคารสามารถจัดการกองทุนได้ กองทุนบำเหน็จบำนาญ, บริษัทประกันภัยและสินทรัพย์อื่น ๆ );
• รับฝากรวมทั้งคุมขัง;
• สำนักหักบัญชีสำหรับการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์
• ผู้รับประกันภัย.

พนักงานธนาคารบางคนสามารถรับสถานะได้ ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดการเงินซึ่งเกี่ยวกับสถาบันสินเชื่อหมายถึง:

• 1) บุคคลที่จัดการกิจกรรมปัจจุบันขององค์กรที่ดำเนินงานในตลาดการเงิน (หัวหน้าหน่วยโครงสร้างของ CI และ (หรือ) รองของเขาใน หน้าที่ราชการซึ่งรวมถึงการดำเนินการโดยตรงของกิจกรรมในตลาดการเงินรวมถึงหน่วยโครงสร้างของ CI ซึ่งทำหน้าที่ของการบัญชีภายในในองค์กร)
• 2) ผู้ควบคุม (พนักงานของ CI ที่ดำเนินงานในตลาดการเงินรับผิดชอบ การควบคุมภายในในองค์กร
• 3) ผู้เชี่ยวชาญ

ธนาคารพาณิชย์ยังสามารถให้คำปรึกษาและบริการข้อมูลการดำเนินการกับหลักทรัพย์ รวบรวมได้

ในมาก แผนทั่วไปธุรกรรมของธนาคารที่มีหลักทรัพย์สามารถแบ่งออกได้ (ตามเกณฑ์ที่แตกต่างกัน) เป็นกลุ่มต่อไปนี้:

• ใช้งานและไม่โต้ตอบ
• หุ้นและการค้า
• ปัญหา, การซื้อขาย, ความปลอดภัย, การรับประกัน, ความไว้วางใจ, การจำนอง;
• ของตัวเองและลูกค้า

รายละเอียดเพิ่มเติม ธุรกรรมของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์และตราสารหลักทรัพย์อื่นสามารถจำแนกตามหลักเกณฑ์ที่แสดงด้านล่าง

• 1. ตามวัตถุประสงค์ของการดำเนินงาน :
• 1) การปล่อย;
• 2) การลงทุน;
• 3) การจัดการความน่าเชื่อถือ;
• 4) ค่าคอมมิชชั่น;
• 5) การตั้งถิ่นฐาน;
• 6) เงินฝาก;
• 7) เครดิต;
• 8) หลักประกัน;
• 9) การป้องกันความเสี่ยง;
• 10) การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์;
• 11) การวิเคราะห์
• 12) การให้คำปรึกษา
• 2. ขึ้นอยู่กับส่วนใดของงบดุลที่แสดงธุรกรรม ด้วยหลักทรัพย์:
• 1) เรื่อย ๆ;
• 2) ใช้งาน;
• 3) นอกงบดุล
• 3. โดยเร่งด่วน :
• 1) ระยะสั้น (จากหลายชั่วโมงถึงหนึ่งปี);
• 2) การดำเนินงานระยะกลาง (ตั้งแต่หนึ่งถึง 5 ปี)
• 3) ระยะยาว (5-30 ปี);
• 4) ถาวร (ไม่มีกำหนดระยะเวลา)
• 4. ตามวัตถุประสงค์ของการดำเนินงาน :
• 1) การจัดการทุนของตนเอง
• 2) การดึงดูดทรัพยากร
• 3) การจัดการหนี้
• 4) การบริหารสภาพคล่อง
• 5) การจัดการเงินทุนของลูกค้า
• 6) การบริหารความเสี่ยง
• 7) การจัดการพอร์ตสินเชื่อ
• 8) เพื่อให้แน่ใจว่าการส่งคืนทรัพยากรทางการเงินที่วางไว้
• 9) ในนามของลูกค้า;
• 10) การจัดเก็บและการบัญชีของสิทธิในหลักทรัพย์;
• 11) การรวบรวมหลักทรัพย์
• 5. สำหรับความปลอดภัยพื้นฐาน (เครื่องมือ) :
• 1) การดำเนินการกับหุ้น;
• 2) การดำเนินการกับพันธบัตร;
• 3) การดำเนินการกับตั๋วแลกเงิน
• 4) การดำเนินงานด้วยการตรวจสอบ;
• 5) การดำเนินงานกับใบแสดงสิทธิ;
• 6) การดำเนินการกับตราสารอนุพันธ์
• 7) การดำเนินการกับหลักทรัพย์เสริม
• 6. ตามสกุลเงินที่เสนอชื่อหลักทรัพย์ (ออก) :
• 1) การดำเนินการในสกุลเงินของประเทศ
• 2) การทำธุรกรรมในสกุลเงินต่างประเทศ
• 3) การดำเนินงานหลายสกุลเงิน;
• 4) การดำเนินงานในหน่วยการเงินระหว่างประเทศ
• 7. ตามวิธีการคำนวณรายได้ในปัจจุบัน :
• 1) การดำเนินการกับหลักทรัพย์ที่มีส่วนลด
• 2) การดำเนินการกับหลักทรัพย์คูปอง;
• 3) การดำเนินงานด้วยหลักทรัพย์ปันผล; ก) การดำเนินการอนุญาโตตุลาการ
• 8. ขึ้นอยู่กับผลประโยชน์ของผู้ที่ดำเนินการ (ซึ่งเป็นเจ้าของเงินลงทุนในหลักทรัพย์):
• 1) การดำเนินงานของธนาคารเอง
• 2) การดำเนินการสำหรับลูกค้า (รวมถึง DO) การดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ใน RZB นั้นมีหลายแง่มุม

ยิ่งไปกว่านั้น ในทศวรรษที่ผ่านมา ตามกระแสโลก จำนวนตราสารหลักทรัพย์และธุรกรรมที่ดำเนินการกับตราสารดังกล่าวโดยธนาคารพาณิชย์เพิ่มขึ้น

วัตถุประสงค์หลักของกิจกรรมของธนาคารใน RZB สามารถพิจารณาได้ดังต่อไปนี้:

• ดึงดูดทรัพยากรเพิ่มเติมตามปัญหาของเอกสารลูกโซ่สำหรับการดำเนินธุรกรรมสินเชื่อแบบดั้งเดิมและการชำระเงินและการชำระเงิน
• กำไรจากการลงทุนในหลักทรัพย์ของตนเองเนื่องจากดอกเบี้ยและเงินปันผลที่จ่ายให้กับธนาคารและการเติบโตของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด
• กำไรจากการให้บริการแก่ลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์
• การขยายขอบเขตอิทธิพลของธนาคารและการดึงดูดลูกค้าใหม่ผ่านการมีส่วนร่วมในเมืองหลวงของวิสาหกิจและองค์กร (ผ่านการมีส่วนร่วมในพอร์ตหลักทรัพย์ของพวกเขา) การจัดตั้งการควบคุม สถาบันการเงิน;
• การเข้าถึงทรัพยากรที่หายากผ่านหลักทรัพย์ที่ให้สิทธิ์ดังกล่าวและธนาคารเป็นเจ้าของ
• การรักษาสภาพคล่องสำรองที่จำเป็น ธนาคารที่เลือก RZB เป็นพื้นที่ปฏิบัติการควรคำนึงว่านี่คือตลาดสินค้าโภคภัณฑ์หลายรายการที่มีความสามารถในการแลกเปลี่ยนสินค้าในระดับสูง โดยพิจารณาจากค่าใช้จ่ายจำนวนมากของผู้ประกอบการในโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งเป็นตลาดที่มีความซับซ้อน เทคโนโลยีสารสนเทศวิธีการทางเทคนิคที่มีค่าใช้จ่ายสูงและผู้เชี่ยวชาญราคาแพง โดดเด่นด้วยการเปิดกว้างและความสามารถในการแข่งขันในระดับสูง การมีผู้บริโภคจำนวนมาก ความแตกต่างสูงสุดของความต้องการทางการเงิน และศิลปะทางการเงินของลูกค้า

หลักทรัพย์เป็นเอกสารรับรองตามแบบฟอร์มที่กำหนดขึ้นและรายละเอียดที่จำเป็น สิทธิในทรัพย์สิน การใช้หรือโอนซึ่งเป็นไปได้ก็ต่อเมื่อมีการนำเสนอเท่านั้น

ประเภทของหลักทรัพย์

ใน ประมวลกฎหมายแพ่งสหพันธรัฐรัสเซียแสดงรายการเอกสารเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์:

พันธบัตรรัฐบาล

พันธบัตร;

• การธนาคาร สมุดออมทรัพย์ผู้ถือ;

  ใบเบิก;

• หลักทรัพย์แปรรูป

  ใบรับของคลังสินค้าเป็นส่วนหนึ่งของใบรับรองคู่

  ใบจำนำ (ใบสำคัญแสดงสิทธิ) เป็นส่วนหนึ่งของใบรับรองคู่

  ใบรับรองคลังสินค้าอย่างง่าย

  จำนอง;

  เอกสารอื่นที่จัดเป็นหลักทรัพย์ตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์หรือตามลักษณะที่กฎหมายกำหนด

คุณสมบัติของหลักทรัพย์

หลักทรัพย์มีคุณสมบัติดังนี้

ความสามารถในการต่อรอง - ความสามารถในการซื้อและขายหลักทรัพย์ในตลาด และในหลายกรณีทำหน้าที่เป็นเครื่องมือการชำระเงินที่เป็นอิสระ

ความพร้อมใช้งานสำหรับการไหลเวียนของพลเรือน - ความสามารถของความปลอดภัยในการเป็นเป้าหมายของธุรกรรมทางแพ่งอื่น ๆ

การกำหนดมาตรฐานและการทำให้เป็นอนุกรม

สารคดี; การรักษาความปลอดภัยเป็นเอกสารเสมอ และในฐานะเอกสารจะต้องมีรายละเอียดที่จำเป็นทั้งหมดตามที่กฎหมายกำหนด

การยอมรับด้านกฎระเบียบและสถานะ

ความสามารถในการตลาด - หลักทรัพย์มีการเชื่อมโยงความสัมพันธุ์กับตลาดที่เกี่ยวข้อง เป็นภาพสะท้อนของมัน

สภาพคล่องคือความสามารถของหลักทรัพย์ที่จะขายและแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว

ความเสี่ยงคือความเป็นไปได้ของการสูญเสียที่เกี่ยวข้องและหลีกเลี่ยงไม่ได้ในการลงทุนในหลักทรัพย์

ประสิทธิภาพบังคับ

อัตราผลตอบแทน - ระบุระดับของการรับรู้สิทธิ์ในการรับรายได้โดยเจ้าของหลักทรัพย์

หน้าที่ของหลักทรัพย์

หลักทรัพย์ทำหน้าที่สำคัญหลายประการ:

หลักทรัพย์กำหนดลักษณะของเศรษฐกิจ ตามกฎแล้วราคาหลักทรัพย์ที่มีเสถียรภาพบ่งบอกถึงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ดี

หลักทรัพย์มีบทบาทสำคัญในการกระจายทุนระหว่างภาคส่วนต่าง ๆ ของเศรษฐกิจ นั่นคือหลักทรัพย์ทำหน้าที่แจกจ่ายซ้ำ

หลักทรัพย์ใช้เพื่อสะสมเงินออมของประชาชนฟรีชั่วคราว นั่นคือหลักทรัพย์ทำหน้าที่ระดม

มีการใช้หลักทรัพย์ในการกำกับดูแล การหมุนเวียนทางการเงิน. นั่นคือหลักทรัพย์ทำหน้าที่กำกับดูแล

ธนาคาร องค์กร และองค์กรต่างๆ ใช้หลักทรัพย์เป็นตราสารเครดิตและการชำระเงินสากล นั่นคือในกรณีนี้ หลักทรัพย์ทำหน้าที่ชำระบัญชี

การจัดประเภทหลักทรัพย์

การจำแนกประเภทของหลักทรัพย์คือการแบ่งออกเป็นประเภทตามลักษณะเฉพาะที่มีอยู่ในตัว ในทางกลับกัน ในบางกรณีสปีชีส์สามารถแบ่งออกเป็นสปีชีส์ย่อย และอาจแยกย่อยออกไปอีก

หลักทรัพย์สามารถจำแนกตามหลักเกณฑ์ดังนี้

1. ตามระยะเวลาที่มีอยู่: เร่งด่วน (ระยะสั้น ระยะกลาง ระยะยาว และเพิกถอนได้) และไม่จำกัด

หลักทรัพย์ที่ออกตลอดชีวิตของบุคคลและไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับช่วงเวลาใด ๆ ถือเป็นหลักทรัพย์ถาวร หลักทรัพย์ถาวรเหล่านี้มักเรียกว่าหุ้น

หลักทรัพย์ที่มีการกำหนดช่วงเวลาที่มีอยู่ ณ เวลาที่ออกหรือขั้นตอนในการกำหนดช่วงเวลานี้ถือเป็นหลักทรัพย์ระยะยาว โดยปกติแล้ว Term Securities จะแบ่งออกเป็นสามประเภทย่อย:

หลักทรัพย์ระยะสั้นที่มีระยะเวลาหมุนเวียนไม่เกิน 1 ปี

หลักทรัพย์ระยะกลางที่มีระยะเวลาหมุนเวียน 1 ถึง 5 ปี

หลักทรัพย์ระยะยาวที่มีอายุตั้งแต่ 5 ถึง 30 ปี (หลักทรัพย์ค้ำประกันภายใต้กฎหมายสามารถออกได้โดยมีอายุไม่เกิน 40 ปี)

2. ตามรูปแบบการมีอยู่: กระดาษ (สารคดี) หรือไร้กระดาษ (ไม่มีใบรับรอง)

รูปแบบดั้งเดิมของการมีอยู่ของการรักษาความปลอดภัยคือรูปแบบกระดาษ ซึ่งการรักษาความปลอดภัยมีอยู่ในรูปแบบของเอกสาร ในขณะเดียวกัน ด้วยการพัฒนาอย่างแข็งขันของตลาดหลักทรัพย์ หลักทรัพย์หลายประเภท ซึ่งส่วนใหญ่เป็นหลักทรัพย์ที่ออกจำหน่าย จะออกในรูปแบบที่ไม่ใช่เอกสาร

3. ตามรูปแบบการเป็นเจ้าของ: ผู้ถือ (หลักทรัพย์ผู้ถือ) และลงทะเบียนซึ่งมีชื่อเจ้าของและลงทะเบียนในทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์นี้

ผู้ถือหลักทรัพย์ไม่ได้กำหนดชื่อของเจ้าของและการหมุนเวียนนั้นดำเนินการโดยการโอนจากบุคคลหนึ่งไปยังอีกบุคคลหนึ่ง การรักษาความปลอดภัยที่ลงทะเบียนประกอบด้วยชื่อเจ้าของและนอกจากนี้ยังมีการลงทะเบียนในการลงทะเบียนพิเศษ โดยปกติแล้ว การรักษาความปลอดภัยที่ลงทะเบียนจะถูกโอนโดยข้อตกลงของคู่สัญญา

4. ตามแบบการรักษา (ลำดับการโอน): โอนตามข้อตกลงของคู่สัญญา (โดยการส่งมอบ, โดยมอบหมาย) หรือคำสั่ง (โอนตามคำสั่งของเจ้าของ - สลักหลัง)

หากมีการโอนการรักษาความปลอดภัยที่ลงทะเบียนไปยังบุคคลอื่นโดยการสลักหลัง (สลักหลัง) หรือโดยคำสั่งของเจ้าของ การรักษาความปลอดภัยดังกล่าวจะเรียกว่าการรักษาความปลอดภัยตามคำสั่ง

5. ตามรูปแบบของการออก: ตราสารทุนหรือหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่ตราสารทุน

ตราสารทุนมักจะออกเป็นชุดใหญ่ซึ่งขึ้นอยู่กับการลงทะเบียนของรัฐที่บังคับ หลักทรัพย์มักจะรวมถึงหุ้นและพันธบัตร

หลักทรัพย์ที่ไม่ใช่ตราสารทุนออกโดยไม่มีการลงทะเบียนของรัฐ

6. โดยการลงทะเบียน: ลงทะเบียน (การลงทะเบียนของรัฐหรือการลงทะเบียนของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย) และไม่ได้ลงทะเบียน

การออกหลักทรัพย์อาจมีหรือไม่มีพร้อมกับการลงทะเบียนภาคบังคับกับเจ้าหน้าที่ รัฐบาลควบคุม. โดยปกติแล้วหลักทรัพย์ที่ปล่อยมลพิษจะต้องได้รับการจดทะเบียนโดยรัฐ เนื่องจากปัญหาดังกล่าวส่งผลกระทบต่อผลประโยชน์ของผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมาก ภายใต้กฎหมายของรัสเซีย หุ้นที่ออก พันธบัตร ใบรับรองธนาคาร (จดทะเบียนโดยธนาคารกลาง) และการจำนองจะต้องลงทะเบียนบังคับ หลักทรัพย์รัสเซียประเภทอื่น ๆ โดยไม่คำนึงถึงขนาดของปัญหานั้นไม่อยู่ภายใต้การลงทะเบียนของรัฐ

7. ตามสัญชาติ: รัสเซียหรือต่างประเทศ

8. ตามประเภทผู้ออก: หลักทรัพย์รัฐบาล (ปกติ ชนิดต่างๆพันธบัตรที่ออกโดยรัฐ) ที่ไม่ใช่ของรัฐหรือของบริษัท (เป็นหลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัท ธนาคาร องค์กร และแม้แต่บุคคล)

9. โดยการเจรจาต่อรอง: ทำการตลาดได้ (ซื้อขายได้อย่างอิสระ) ไม่สามารถทำการตลาดได้ ซึ่งออกโดยผู้ออกและสามารถส่งคืนให้เขาเท่านั้น (ไม่สามารถขายต่อได้)

หลักทรัพย์ประเภทหลักคือหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด กล่าวคือ หลักทรัพย์สามารถขายและซื้อได้อย่างอิสระในตลาด อย่างไรก็ตาม ในบางกรณี การหมุนเวียนของหลักทรัพย์อาจถูกจำกัด และหลักทรัพย์นั้นไม่สามารถขายให้กับบุคคลอื่นนอกจากผู้ออกหลักทรัพย์ได้ และหลังจากระยะเวลาที่กำหนดอย่างเคร่งครัด เอกสารดังกล่าวเรียกว่าไม่จำหน่ายในท้องตลาด

10. ตามวัตถุประสงค์ของการใช้งาน: การลงทุน (วัตถุประสงค์คือเพื่อสร้างรายได้) หรือไม่ใช่การลงทุน (ให้บริการหมุนเวียนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์)

11. ตามระดับความเสี่ยง: ไม่มีความเสี่ยงหรือมีความเสี่ยง (ความเสี่ยงต่ำ ความเสี่ยงปานกลาง หรือความเสี่ยงสูง)

หลักทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยงคือหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย ในทางปฏิบัติทั่วโลก สิ่งเหล่านี้เป็นภาระหนี้ระยะสั้น (1-3 เดือน) ของรัฐบาล (ตั๋วเงินคลัง) หลักทรัพย์อื่นๆ ทั้งหมดตามระดับความเสี่ยงมักจะแบ่งออกเป็นความเสี่ยงต่ำ (โดยทั่วไปคือหลักทรัพย์ของรัฐบาล) ความเสี่ยงปานกลาง (โดยทั่วไปคือหุ้นกู้) และความเสี่ยงสูง (โดยทั่วไปคือหุ้น)

12. เมื่อมีรายได้ค้างรับ: ไม่มีรายได้หรือมีกำไร (ดอกเบี้ย เงินปันผล ส่วนลด)

จากมุมมองของรายได้ค้างรับ ตามกฎแล้ว หลักทรัพย์เป็นการสร้างรายได้ แต่ก็อาจไม่ได้ประโยชน์เช่นกันเมื่อเป็นใบรับรองง่าย ๆ สำหรับเจ้าของสำหรับสินค้าหรือเงิน ไม่ใช่สำหรับทุน รายได้จากหลักทรัพย์สามารถสะสมได้ในรูปของเงินปันผล (หุ้น) ดอกเบี้ย (ตราสารหนี้) หรือส่วนลด เช่น ผลต่างระหว่างมูลค่าที่ตราไว้ของหลักทรัพย์และราคาซื้อที่ต่ำกว่า

13. มูลค่าที่ตราไว้: ค่าคงที่หรือตัวแปร

ภายใต้กฎหมายของรัสเซีย การรักษาความปลอดภัยแต่ละรายการมีมูลค่าที่ตราไว้หรือมูลค่าที่ตราไว้ อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติทั่วโลก อนุญาตให้ออกได้ เช่น หุ้นที่ไม่มีมูลค่าเป็นตัวเงินหรือมีมูลค่าเป็นศูนย์ ในกรณีนี้จะมีการระบุว่าหุ้นใดในทุนจดทะเบียนคือหนึ่งหุ้น ดังนั้นมูลค่าที่ตราไว้จึงคำนวณโดยการหารทุนจดทะเบียนด้วยจำนวนหุ้น เปลี่ยนแปลงทุกครั้งที่มีการเปลี่ยนแปลงขนาดของทุนนี้ และไม่ ไม่คงอยู่เช่นในกรณีที่มีการระบุมูลค่าหลักทรัพย์เมื่อเปิดตัว หากมีการออกหลักทรัพย์โดยระบุสกุลเงิน หลักทรัพย์ดังกล่าวจะถือว่าเป็นหลักทรัพย์ที่มีสกุลเงินคงที่ หากมีการออกหลักทรัพย์โดยไม่มีสกุลเงิน (เป็นศูนย์) หลักทรัพย์ดังกล่าวจะถือว่าเป็นหลักทรัพย์ที่มีสกุลเงินผันแปร

14. ตามรูปแบบการเพิ่มทุน: ทุน (สะท้อนถึงส่วนแบ่งในทุนจดทะเบียนของบริษัท) และหนี้ ซึ่งเป็นรูปแบบหนึ่งของทุนกู้ยืม (เงินสด)

บัญชีแยกประเภทหลักทรัพย์

หลักทรัพย์ทั้งหมดที่ถือโดยองค์กรจะต้องอธิบายไว้ในบัญชีแยกประเภทหลักทรัพย์

สมุดบัญชีสำหรับหลักทรัพย์ต้องมีรายละเอียดที่จำเป็นดังต่อไปนี้: ชื่อผู้ออก; ราคาหลักทรัพย์ที่กำหนด; ราคาซื้อ; หมายเลข ชุด ฯลฯ ; จำนวนเงินทั้งหมด; วันที่ซื้อ; วันที่ขาย. สมุดบัญชีสำหรับหลักทรัพย์จะต้องถูกผูกมัดปิดผนึกด้วยตราประทับขององค์กรและลงนามโดยหัวหน้าและหัวหน้าฝ่ายบัญชีโดยมีหมายเลขหน้า การแก้ไขสมุดบัญชีหลักทรัพย์จะกระทำได้ต่อเมื่อได้รับอนุญาตจากหัวหน้าและหัวหน้าฝ่ายบัญชีโดยระบุวันที่แก้ไข

ในกรณีของการรักษาสมุดบัญชีหลักทรัพย์โดยใช้เทคโนโลยีคอมพิวเตอร์ ข้อมูลที่ได้จะถูกสร้างขึ้นในรูปแบบของเอกสารแสดงผลบนสื่อที่เครื่องอ่านได้ การพิมพ์ข้อมูลจากสื่อที่เครื่องอ่านได้นั้นดำเนินการตามความจำเป็นหรือตามคำร้องขอของหน่วยงานที่ใช้การควบคุมตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย ศาลและสำนักงานอัยการ แต่อย่างน้อยปีละครั้ง

ตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในการบัญชี" หัวหน้าองค์กรมีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดเก็บบัญชีแยกประเภทหลักทรัพย์

หากยังมีข้อสงสัยเกี่ยวกับการบัญชีและภาษี ถามพวกเขาในฟอรัมการบัญชี

ความปลอดภัย: รายละเอียดสำหรับนักบัญชี

• ไม่สามารถชำระภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาสำหรับรายได้จากการขายหลักทรัพย์

  บุคคลที่เกิดจากการขายหลักทรัพย์ ฉันอ้าง: "เพื่อจุดประสงค์นี้ ... สหพันธรัฐรัสเซียของหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ... " ให้ความสนใจกับคำว่า ... บุคคลที่เกิดจากการขายหลักทรัพย์ ฉันอ้าง: "เพื่อวัตถุประสงค์นี้ ... สหพันธรัฐรัสเซียหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ... " ให้ความสนใจกับคำว่า ... รายได้ของบุคคลจากการขายหลักทรัพย์และบุคคลจากการขาย ... RF รายได้จากการขายหลักทรัพย์ บุคคลไม่ต้องเสียภาษี...

• แนวปฏิบัติของศาลฎีกาแห่งสหพันธรัฐรัสเซียเกี่ยวกับข้อพิพาททางภาษีในเดือนกันยายน 2019

  จากรูปแบบการลงทะเบียนการกู้ยืมเงินรวมถึงหลักทรัพย์ในการก่อหนี้ บรรทัดฐานนี้ ... เมื่อการเรียกเก็บเงินทำหน้าที่เป็นวัตถุของทรัพย์สิน (ความปลอดภัย) ได้รับโดยผู้เสียภาษี (บรรพบุรุษของเขาตามกฎหมาย) ที่ ... กำหนดบนพื้นฐานของราคาซื้อหลักทรัพย์ (วรรค 3 ของมาตรา 280 ของรหัสภาษี ... คำจำกัดความ ฐานภาษีเมื่อมีการจำหน่ายหลักทรัพย์โดยผู้เสียภาษี ราคาของการได้มาซึ่งหลักทรัพย์โดยบรรพบุรุษทางกฎหมายของเขาอาจได้รับการยอมรับ เหนือสิ่งอื่นใด นิยามจาก 26...

• คำสองสามคำเกี่ยวกับแบบฟอร์มการคืนภาษีเงินได้ใหม่

  ... - ในการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ที่หมุนเวียนในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดตั้งขึ้น 202 - สำหรับการทำธุรกรรม ... จากการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ที่ไม่ได้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดตั้งขึ้น ค) 220 ... ไม่ได้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดตั้งขึ้น รายได้ในรูปของเงินปันผล เล็ก ... ดอกเบี้ยหลักทรัพย์ของรัฐและเทศบาล” แผ่นที่ 03; รหัส 8 - ใน...

• จะมีการเปลี่ยนแปลงอะไรบ้างในภาษีเงินได้ตั้งแต่วันที่ 01/01/2020

  272 แห่งรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย การดำเนินการกับหลักทรัพย์ คุณสมบัติของการกำหนดฐานภาษีสำหรับ ... การดำเนินการกับหลักทรัพย์ได้รับการจัดตั้งขึ้นในศิลปะ 280 ... ในกรณีของการทำธุรกรรมในหลักทรัพย์ที่โอนผ่านผู้จัดเตรียมของรัสเซียหรือต่างประเทศ ... สรุปการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องในการรักษาความปลอดภัย; 2) เพื่อวัตถุประสงค์ในการเก็บภาษี... (การได้มา) หรือการขายหลักทรัพย์อื่นๆ ตั้งแต่วันที่ 01/01/2020 วรรค ... ของการขาย (การได้มา) หรือการจำหน่ายหลักทรัพย์อื่น ๆ กำหนดในลักษณะที่กำหนด ...

• อัปเดตบทที่ 23 ของรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย

  เมื่อขายทรัพย์สิน (ยกเว้นหลักทรัพย์) ได้รับฟรีหรือ ... โดยตัวแทนภาษี ข้อตกลงสำหรับการซื้อและขายหลักทรัพย์ตามส่วนเพิ่มเติมที่ทำกับ p... ข้อตกลงสำหรับการขาย (แลกเปลี่ยน) หลักทรัพย์ที่สรุปโดยพวกเขากับผู้เสียภาษี ระบุ ... ฐานภาษีสำหรับการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ตามใบสมัครของผู้เสียภาษีจะถูกนำมาพิจารณา ... ด้วยการได้มาและการจัดเก็บหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องและที่ผู้เสียภาษีผลิตโดยไม่มี ...

• ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาปี 2563 มีการเปลี่ยนแปลงอะไรบ้าง?

  ...). เมื่อขายทรัพย์สิน (ยกเว้นหลักทรัพย์) รับฟรี หรือ ... . การจ่ายเงินตามสัญญาซื้อขายหลักทรัพย์ ตามส่วนเพิ่มเติมในวรรค ... ภายใต้ข้อตกลงสำหรับการขาย (แลกเปลี่ยน) หลักทรัพย์ที่สรุปโดยพวกเขากับผู้เสียภาษี (หาก ... ฐานภาษีสำหรับการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ตามใบสมัครของผู้เสียภาษีจะถูกนำมาพิจารณา .. . กับการได้มาและการเก็บรักษาหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องหลักทรัพย์และที่ผู้เสียภาษีจัดทำโดยไม่มี ...

• ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาในปี 2561: คำชี้แจงของกระทรวงการคลังของรัสเซีย

  จากการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ที่ดำเนินการโดยผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ ... การทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์โดยนายหน้ารัสเซียและหลักทรัพย์ใด (รัสเซียหรือ ... ตราสารทางการเงินต่างประเทศเป็นหลักทรัพย์ "หากคุณสมบัติของต่างประเทศ .. . รายได้ที่ผู้เสียภาษีได้รับจากการขายหลักทรัพย์จะรวมอยู่ในรายได้ของผู้เสียภาษี ... , ค่าใช้จ่ายของผู้เสียภาษีสำหรับการได้มาซึ่งหลักทรัพย์รวมถึงจำนวนดอกเบี้ยสะสม (...

• ส่งข้อมูลรายได้ข้าราชการ ประจำปี 2561

  อสังหาริมทรัพย์, ยานพาหนะและหลักทรัพย์แปลกปลอมในระหว่างรอบระยะเวลารายงาน ... ระบุ หลักทรัพย์ดังกล่าวสะท้อนอยู่ใน ก.ล.ต. 5 "ข้อมูลหลักทรัพย์" (กรณี ... และ (หรือ) ข้อตกลง การจัดการความไว้วางใจหลักทรัพย์รวมถึงข้อตกลงในการรักษาบุคคล ... -FZ "ในตลาดหลักทรัพย์" หุ้นคือการออกหลักทรัพย์ที่รับประกันสิทธิ์ของเจ้าของ ... การอ้างอิง หัวข้อย่อย 5.2 "หลักทรัพย์อื่น" หลักทรัพย์ ได้แก่ หุ้น ตั๋วสัญญาใช้เงิน จำนอง...

• ภาษีเงินได้ในปี 2560 คำชี้แจงของกระทรวงการคลังของรัสเซีย

  28201 ขอบเขตการให้สิทธิแก่ผู้ถือหลักทรัพย์ ปัญหาเพิ่มเติมไม่สามารถ ... แตกต่างจากขอบเขตของสิทธิที่ได้รับจากหลักทรัพย์ของประเด็นหลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ... ดอกเบี้ย (คูปอง) รายได้จากหลักทรัพย์ ตัวแทนภาษีต้องคำนวณจำนวน ... ของรายได้จากหลักทรัพย์ที่คำนวณตามระยะเวลาการเป็นเจ้าของหลักทรัพย์นี้โดยองค์กรต่างประเทศ ... รายได้จากหลักทรัพย์คำนวณตามระยะเวลาการเป็นเจ้าของหลักทรัพย์นี้โดยองค์กรต่างประเทศ ...

• การตรวจสอบงบการเงินขององค์กรประจำปี 2561

  การตรวจสอบ งบการเงินองค์กรที่มีหลักทรัพย์เข้ารับการจัด ... , สัญญา เงินฝากธนาคาร, ตราสารหนี้, หนี้สินทางการเงินมูลค่าตาม ... , สัญญาเงินฝากธนาคาร, ตราสารหนี้, หนี้สินทางการเงินมูลค่าตาม ... สัญญาเงินฝากธนาคาร, ตราสารหนี้, หนี้สินทางการเงินเมื่อเริ่มรับรู้ ... เป็นทรัพย์สิน; ควบคุม เป็นเงินสดหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นของลูกค้า ...

• ทบทวนจดหมายจากกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียในเดือนกรกฎาคม 2019

  เจ้าหนี้สิทธิเรียกร้องหลักทรัพย์ที่เกิดจากสัญญาขายหลักทรัพย์ที่ได้รับยกเว้นไม่ต้องเสียภาษีอากร ... ที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์และ เครื่องมือทางการเงินข้อเสนอเร่งด่วน...

• ทบทวนจดหมายจากกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียในเดือนธันวาคม 2561

  องค์ประกอบของค่าใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับการขายหลักทรัพย์ที่ได้รับการยกเว้นไม่ต้องเสียภาษี ... จากการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ที่ดำเนินการโดยผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ... , การขาย, การจัดเก็บและการไถ่ถอนหลักทรัพย์ด้วย การทำธุรกรรมกับอนุพันธ์ ... นายหน้ารัสเซียทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์และหลักทรัพย์ใด (รัสเซียหรือ ... สหกรณ์และหุ้น กองทุนรวมการลงทุนหลักทรัพย์และตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน ...

• อัตราภาษีเงินได้ทั่วไปและอัตราภาษีพิเศษ

  ... : หลักทรัพย์รัฐบาลของรัฐสมาชิกแห่งสหพันธรัฐ; หลักทรัพย์ของรัฐบาลที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซียและหลักทรัพย์ของเทศบาล ... องค์กรของรัสเซีย, หุ้นการลงทุนซึ่งเป็นหลักทรัพย์ของภาคเทคโนโลยีขั้นสูง (นวัตกรรม) ของเศรษฐกิจ อัตรา ... ขององค์กรรัสเซีย หน่วยลงทุน ซึ่งเป็นหลักทรัพย์ของภาคเทคโนโลยีขั้นสูง (นวัตกรรม) ของเศรษฐกิจ (โดย ... % 0% รายได้จากหลักทรัพย์ ข้อ 4.2 รายได้จากหลักทรัพย์ (ยกเว้นเงินปันผล ...

• เลี่ยงคลัง: วิธีที่นักลงทุนสามารถประหยัดภาษีได้

  การหักภาษีสำหรับการขายหลักทรัพย์ที่ซื้อหลังวันที่ 1 มกราคม ... ชำระโดยบริษัทเอง - ผู้ออกหลักทรัพย์ ภาระภาษีสำหรับเงินได้จาก ... ในภาษี สำหรับผู้ถือหลักทรัพย์ กฎหมายของรัสเซียกำหนดภาษีจำนวนหนึ่ง ... การหักภาษีการลงทุนสำหรับผู้ถือหลักทรัพย์ที่หมุนเวียนในการจัด ... กับ IIS และการได้มาซึ่งหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์ต่างประเทศจะได้รับอนุญาตเฉพาะใน ... การหักภาษีเมื่อขายหลักทรัพย์ที่ซื้อหลังวันที่ 1 มกราคม...

• การนิรโทษกรรมทุน: โอกาสสุดท้าย

  ... - การประกาศโดยสมัครใจของอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศ หลักทรัพย์ บัญชีธนาคาร บริษัทต่างประเทศ ... - การประกาศโดยสมัครใจของอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศ หลักทรัพย์ บัญชีธนาคาร บริษัทต่างประเทศ ... ผลประโยชน์ที่ได้รับจากการได้มาซึ่งหลักทรัพย์ดังกล่าว องค์กรต่างประเทศ ... – การประกาศโดยสมัครใจของอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศ หลักทรัพย์ บัญชีธนาคาร บริษัทต่างประเทศ... บัญชี ทรัพย์สินต่างประเทศ (อสังหาริมทรัพย์ หลักทรัพย์ สินทรัพย์) บริษัทต่างประเทศ (CFC...