การสร้างการแลกเปลี่ยนสินค้า การแลกเปลี่ยนสินค้าและวัตถุดิบ แนวคิดพื้นฐานของการซื้อขายแลกเปลี่ยน

ในรัสเซีย การแลกเปลี่ยนสองครั้งเป็นที่รู้จักกันเป็นอย่างดีในหมู่นักลงทุนสถาบันและนักลงทุนเอกชน: ตลาดหลักทรัพย์มอสโกและเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก เป็นตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในรัสเซียและรวมถึงมีสภาพคล่องมากที่สุดด้วย หุ้นรัสเซียซึ่งสามารถซื้อได้ด้วยสเปรดขั้นต่ำ สามารถหาช่องได้โดยเสนอการซื้อขายหุ้น บริษัทอเมริกันจากดัชนี S&P500 ในเวลาเดียวกัน ผู้นำรัสเซียคือการแลกเปลี่ยน SPIMEX ในด้านสินทรัพย์โภคภัณฑ์ มีการแลกเปลี่ยนอะไรโครงสร้างของการแลกเปลี่ยนคืออะไรและมีประโยชน์สำหรับใคร - คำตอบสำหรับคำถามเหล่านี้อยู่ในบทความนี้

ภาพรวมของการแลกเปลี่ยน SPIMEX

St. Petersburg International Commodity Exchange (JSC SPIMEX) เป็นการแลกเปลี่ยนสินค้าที่ใหญ่ที่สุด สหพันธรัฐรัสเซียก่อตั้งในปี 2551 เราสามารถพูดได้ว่านี่เป็นการแลกเปลี่ยนประเภทที่แยกจากกันซึ่งทำหน้าที่เป็นตลาดที่มีการจัดการสำหรับการซื้อและการขายสินค้าจริง SPIMTSB มีใบอนุญาตที่ออกโดยบริการของธนาคารแห่งรัสเซีย การแลกเปลี่ยนนี้เป็นโครงการที่ใหญ่ที่สุดที่สร้างขึ้นโดยได้รับการสนับสนุนจาก Igor Sechin

ผู้ก่อตั้งการแลกเปลี่ยนคือยักษ์ใหญ่แห่งอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ ในบรรดาเจ้าของ บริษัท เราสามารถแยกแยะได้เช่น Tatneft, Surgutneftegaz, Gazprom Neft, Russian Railways และอื่น ๆ

งานหลักของ SPIMEX คือการสร้างตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นระเบียบ ซึ่งเป็นกลไกในการกำหนดราคาที่เพียงพอสำหรับสินค้าชั้นนำที่ผลิตโดยรัสเซียและกลุ่มประเทศ CIS

โครงสร้างของการแลกเปลี่ยน SPIMEX

SPIMEX Exchange มีส่วน (ตลาด) และทิศทางจำนวนมาก:

ตลาดผลิตภัณฑ์น้ำมัน. การแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์น้ำมันของ SPIMEX ดำเนินการกับกลุ่มผลิตภัณฑ์น้ำมันชั้นนำ (น้ำมันเบนซินและน้ำมันประเภทต่างๆ น้ำมันดิน เชื้อเพลิงดีเซล ฯลฯ) โดยมีการจัดส่งตามภูมิศาสตร์กว้างๆ 96% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนของผลิตภัณฑ์น้ำมันของรัสเซียผลิตขึ้นที่นี่ และปริมาณการซื้อขายรายวันอยู่ที่หมื่นตัน โหมดต่อไปนี้มีให้สำหรับการซื้อขาย:

1. ธุรกรรมที่เป็นเป้าหมาย (การสรุปข้อตกลงกับคู่สัญญาที่รู้จักกันแล้วตามเงื่อนไขที่ตกลงกันไว้);

2. การประมูลแบบฝ่ายเดียว (การเสนอราคาในโหมด "ผู้ซื้อ 1 ราย = ผู้ขายหลายราย" หรือ "ผู้ขาย 1 ราย = ผู้ซื้อหลายราย");

3. เคาน์เตอร์ (การประมูลแบบสองฝ่าย - ฝ่ายประมูลโดยไม่ระบุชื่อส่งข้อเสนอสำหรับการซื้อและขายสินทรัพย์ในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์)

• ตลาดน้ำมัน. การซื้อขายน้ำมันดิบของ SPIMEX ดำเนินการในลักษณะเดียวกับในตลาดผลิตภัณฑ์น้ำมัน ตั้งแต่ปี 2014 การแลกเปลี่ยนมีการซื้อขายในก๊าซและไม้ซุง ตั้งแต่ปี 2016 – ในฟิวเจอร์สสำหรับน้ำมัน Urals การหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์น้ำมันในปี 2559 จากการแลกเปลี่ยนมีจำนวนมากกว่า 17 ล้านตัน

• ตลาดอนุพันธ์ - รวมถึงการซื้อขายฟิวเจอร์สสำหรับผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมและดัชนีราคา ปริมาณการซื้อขายมีตั้งแต่ไม่กี่ร้อยถึง 1,500 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าต่อวันตามปฏิทิน

• ก๊าซธรรมชาติ. บริษัทผู้ผลิตก๊าซรายใหญ่ของรัสเซีย ตลอดจนอุตสาหกรรมเคมีและโลหะวิทยาเข้าร่วมการประมูล สินทรัพย์หลักคือก๊าซธรรมชาติที่ติดไฟได้

• ตลาดไม้. การประมูลส่วนใหญ่เข้าร่วมโดยการทำป่าไม้และผู้เช่าแปลงป่าตลอดจนองค์กรเพื่อการแปรรูปไม้

• ตลาดการขนส่งพลังงาน สินค้าเกษตรและเคมี

การทำงานของการแลกเปลี่ยนSPbMTSB

จากโครงสรฉางการแลกเปลี่ยนจะทําการซื้อขายในตลาดน้ํามัน กชาซ ไม้ และสินคฉาจริงอื่นๆ สัญญาระยะยาว. ปริมาณการซื้อขายรายวันในการแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์น้ำมันในเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก SPbMTSB เกิน 100,000 ตันของน้ำมันและ 10,000 ลูกบาศก์เมตรของก๊าซ การซื้อขายจะดำเนินการในรูเบิล ตามข้อมูลโดยเฉลี่ย มูลค่าการซื้อขายรายวันของการแลกเปลี่ยนอยู่ที่ประมาณ 3-4 พันล้านรูเบิล (สำหรับการเปรียบเทียบ มูลค่าการซื้อขายรายวันในส่วนสกุลเงินของการแลกเปลี่ยนมอสโกเพียงอย่างเดียวเกิน 1 ล้านล้านรูเบิล) หากเราเปรียบเทียบตลาดสินค้าโภคภัณฑ์จริงกับส่วนอนุพันธ์ของ SPIMEX จากนั้นในปี 2559 จำนวนเงินที่เท่ากันโดยประมาณ (2.5 พันล้านรูเบิล) ไม่ใช่รายวัน แต่เป็นมูลค่าการซื้อขายประจำปี - นั่นคือ หมวดอนุพันธ์ขณะนี้ยังไม่ได้รับการพัฒนาอย่างมาก และคิดเป็นเพียงเศษเสี้ยวของเปอร์เซ็นต์ของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

การประมูลจัดเป็นระบบอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งช่วยเร่งกระบวนการสรุปธุรกรรมได้รวดเร็วยิ่งขึ้น สามารถเข้าถึงแพลตฟอร์มการซื้อขายได้จากทุกประเทศ

การควบคุมการดำเนินการที่ดำเนินการในการแลกเปลี่ยน (การชำระบัญชีและการจัดส่งทรัพยากร) ดำเนินการโดยบริษัทการชำระบัญชีและรับฝาก (RDC) ตามมาตรฐานสากล

SPIMEX ดำเนินการฝึกอบรมสำหรับผู้เข้าร่วม การบรรยาย การสัมมนา และการสัมมนาผ่านเว็บในหัวข้อการเรียนรู้ความซับซ้อนของการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างสม่ำเสมอ โดยอธิบายกลไกการแลกเปลี่ยน นอกจากนี้ ยังมีการฝึกอบรมเกี่ยวกับพื้นฐานการทำงานกับแพลตฟอร์มการซื้อขาย Torg-i

อิเล็กทรอนิกส์ ชั้นการซื้อขาย"Torg-i" ช่วยในการดำเนินการซื้อและขายสินทรัพย์ออนไลน์ แพลตฟอร์มนี้รองรับการทำงานกับการประมูล การเสนอราคา ฯลฯ การแลกเปลี่ยนยังคงรักษาดัชนีหลายตัว (น้ำมัน ก๊าซ ถ่านหิน) ซึ่งแตกต่างกันไปตามการแปลเป็นภาษาท้องถิ่น (ระดับชาติ ดินแดน ภูมิภาค) ข้อมูลเหล่านี้สามารถพบได้ที่นี่: http://spiex.com/indexes/oil_products/ . ที่น่าสนใจคือพฤติกรรมของดัชนีจำนวนหนึ่งตรงกันข้ามกับดัชนี RTS:

กระบวนการเข้าสู่การแลกเปลี่ยน SPIMEX และทำธุรกรรม

การรับเข้าซื้อขายแลกเปลี่ยน SPIMEX จำกัดเฉพาะผู้เข้าร่วมประเภทต่อไปนี้:

• ผู้อยู่อาศัยในรัสเซีย (นิติบุคคลและผู้ประกอบการแต่ละรายที่จัดตั้งขึ้นภายใต้กฎหมายของรัสเซีย) พวกเขามีส่วนร่วมในการประมูลตามหมวดหมู่: สมาชิกของการแลกเปลี่ยน, สมาชิกของส่วน (ตลาด), สมาชิกชั่วคราวของส่วน, ผู้เยี่ยมชมการประมูล

• ผู้มีถิ่นที่อยู่ในรัสเซีย (นิติบุคคลต่างประเทศ) พวกเขามีส่วนร่วมในการซื้อขายตามหมวดหมู่: สมาชิกแลกเปลี่ยน - ผู้มีถิ่นที่อยู่, สมาชิกส่วน (ตลาด) - ผู้มีถิ่นที่อยู่นอก, สมาชิกส่วนชั่วคราว - ผู้มีถิ่นที่อยู่, ผู้เยี่ยมชมการค้า - ผู้ที่ไม่มีถิ่นที่อยู่

กระบวนการเข้าสู่การแลกเปลี่ยน SPIMEX:

1) นิติบุคคลหรือผู้ประกอบการแต่ละรายนำไปใช้กับหน่วยงานที่ได้รับอนุญาตของ SPIMEX JSC เพื่อตัดสินใจในการมอบหมายสถานะ (หมวดหมู่) ซึ่งรวมถึง:

ข้อตกลงในการให้บริการสำหรับการดำเนินการจัดการค้า;

มีการลงนามข้อตกลงไม่เปิดเผยข้อมูล

นักลงทุนจะกลายเป็นสมาชิกของการแลกเปลี่ยน สมาชิกของส่วน สมาชิกชั่วคราวของส่วน หรือผู้เยี่ยมชมการประมูล

2) จากนั้นนิติบุคคลหรือผู้ประกอบการแต่ละรายมีหน้าที่ชำระเงินตามอัตราภาษีของการแลกเปลี่ยนเพื่อเข้าถึงการซื้อขายที่จัด

3) จำเป็นต้องเปิดบัญชีธนาคารและสรุปข้อตกลงสำหรับบริการหักบัญชีกับ SPIMEX JSC ภาษีสำหรับบริการหักบัญชีถูกโพสต์บนเว็บไซต์ทางการของการแลกเปลี่ยน

4) มอบหนังสือมอบอำนาจให้พนักงานรับมอบอำนาจเข้าร่วมการประมูลในนามขององค์กร

5) สรุปข้อตกลงในการให้บริการเพื่อจัดหาเครื่องมือซอฟต์แวร์สำหรับนักลงทุนและผู้ค้าของ SPIMEX JSC สำหรับการเข้าถึงบริการการแลกเปลี่ยนจากระยะไกล

สามารถขอข้อมูลการรับเข้าซื้อขายที่จัดโดย โทรศัพท์ทางการ SPbMTSB หรือทางอีเมล เพื่อความสะดวก เว็บไซต์แลกเปลี่ยนมีส่วนของวิดีโอคำแนะนำ: http://spiex.com/participant/training-seminars/video-instructions/ .

บุคคลทั่วไปสามารถทำธุรกรรมในการแลกเปลี่ยน SPIMEX ได้โดยติดต่อ บริษัทนายหน้า. ซื้อขายโดยตรงในนามของ รายบุคคลตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียเป็นไปไม่ได้ เมื่อทำสัญญากับโบรกเกอร์ ผู้ลงทุนยื่นคำร้องด้วย เทอร์มินัลการค้าหรือข้อความเสียงเพื่อซื้อหรือขาย เครื่องมือทางการเงิน. ใบสมัครถูกส่งโดยนายหน้าเพื่อแลกเปลี่ยนแล้วในนามของเขา นายหน้ากำหนดกำไรหรือขาดทุนจากการทำธุรกรรมและแจ้งให้นักลงทุนทราบ ตัวอย่างเช่น โบรกเกอร์รายใหญ่ร่วมมือกับการแลกเปลี่ยน

หนึ่งในโบรกเกอร์ชั้นนำสำหรับการทำธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์ SPIMEX ได้แก่ Petroleum Trading, LLC Surgutex, JSC Gazprom Gazenergoset, LLC TSB-Broker

ผู้ค้าส่งน้ำมันรายย่อยเสนอให้ลูกค้าของพวกเขาส่งต่อด้วยการส่งมอบไปยังสถานที่เฉพาะ ในขณะเดียวกันก็ป้องกันความเสี่ยงด้วย ตลาดซื้อขายล่วงหน้า. โบรกเกอร์ให้ความช่วยเหลือในการทำธุรกรรมเหล่านี้ ในการเข้าร่วมการประมูล คุณต้อง:

1) ก่อนเข้าร่วมการประมูล 1 วันทำการ ให้ระบุตำแหน่งที่ลงทะเบียนใน JSC "SPIMEX":

สำหรับผู้ซื้อ - ค่าธรรมเนียมการรับประกันอย่างน้อย 5% ของจำนวนธุรกรรมที่เสนอ

สำหรับผู้ขาย - ค่าธรรมเนียมการค้ำประกันขึ้นอยู่กับอัตราการรักษาความปลอดภัยทางการเงิน

2) ติดตั้งสถานที่ทำงานของผู้ประมูลบนคอมพิวเตอร์ของคุณ

การประมูลในตลาดผลิตภัณฑ์น้ำมันจะจัดขึ้นตามลำดับต่อไปนี้:

1) การสะสมคำสั่งซื้อของผู้ซื้อ

2) การประมูลทวิภาคีทวิภาคี

3) ข้อสรุปของสัญญาเป้าหมายในราคาคงที่;

4) การออกเอกสารตามผลการประมูล

ธุรกรรม OTC

บริการของ CJSC SPIMEX สำหรับการลงทะเบียนระยะไกลของธุรกรรมนอกการแลกเปลี่ยนจะลงทะเบียนธุรกรรมนอกการแลกเปลี่ยนกับก๊าซ น้ำมันดิบ ผลิตภัณฑ์น้ำมัน และถ่านหิน การลงทะเบียนธุรกรรมที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์สำหรับสินค้าเหล่านี้ดำเนินการฟรีผ่านระบบ " บัญชีส่วนตัว» บนเว็บไซต์ทางการของ SPIMTSB ตามข้อมูลที่ลงทะเบียน การแลกเปลี่ยนจะคำนวณดัชนี OTC สำหรับผลิตภัณฑ์น้ำมันสำหรับรัสเซีย ข้อมูลภายนอก ธุรกรรมแลกเปลี่ยนจดทะเบียนโดยบริษัทน้ำมันชั้นนำของสหพันธรัฐรัสเซีย

บทความนี้ประกอบด้วยข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมของ St. Petersburg International Commodity and Raw Exchanges Exchange โดยจะอธิบายโหมดการทำงาน กฎเกณฑ์ และหลักสูตรการซื้อขาย โบรกเกอร์ที่ให้บริการของ SPIMEX และเครื่องมือที่มีอยู่

เรื่องสั้น

ปิดครั้งแรก การร่วมทุน"St. Petersburg International Commodity Exchange" จดทะเบียนในเดือนพฤษภาคม 2551 การซื้อขายครั้งแรกกับ SPIMEX สำหรับน้ำมันเครื่องบินและน้ำมันดีเซลเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 23 กันยายน 2551

วันนี้ บริษัทร่วมทุน "St. Petersburg International Commodity Exchange" (CJSC "SPIMEX") เป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในรัสเซีย บริการตลาดการเงินของธนาคารแห่งรัสเซียได้ออกใบอนุญาตหมายเลข 040-004 ในเดือนพฤศจิกายน 2556

งานแลกเปลี่ยน

การแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมในเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กดำเนินการตามกำหนดการดังต่อไปนี้:

ตั้งแต่ 10:45 น. ถึง 11:00 น. - ทำงานเกี่ยวกับการสะสมแอปพลิเคชันของผู้ใช้

เวลา 11.00 น. ถึง 13.00 น. - การประมูลโต้แย้งทวิภาคีของการเสนอชื่อแอปพลิเคชันโดยผู้เข้าร่วมที่ไม่ระบุชื่อในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ระบบการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์)

ตั้งแต่ 14:00 น. ถึง 20:00 น. - ขั้นตอนการออกเอกสารตามผลของการซื้อขายในวันนั้น

SPIMEX นำเสนอโดยตลาดต่อไปนี้:

• ผลิตภัณฑ์น้ำมัน
• การซื้อขายดัชนีและฟิวเจอร์ส
• แก๊ส;
• น้ำมันดิบ;
• ป่า;
• ถ่านหิน;
• สินค้าเกษตร, เมล็ดพืช;
• ผลิตภัณฑ์ข้อมูล

แนวคิดพื้นฐานของการซื้อขายแลกเปลี่ยน

ตลาดคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับอุปสงค์และอุปทาน หากสินค้าโภคภัณฑ์มีน้อยและมีความต้องการสูง ราคาก็จะสูงขึ้น ในทางกลับกัน หากสินค้ามีส่วนเกินและมีจำนวนมากและมีอุปสงค์ต่ำ ราคาก็จะลดลง ผู้ค้าที่เล่นในการแลกเปลี่ยนนั้นเป็นเหมือนตัวกลางระหว่างค่าเหล่านี้

ในกระบวนการประมูล ใช้แนวคิดของ "ล็อต" ซึ่งแสดงปริมาณสินค้าที่ซื้อหรือขายภายในธุรกรรมเดียว

ตัวบ่งชี้หลักในการทำงานของผู้ค้าไม่ใช่จำนวนเงินที่ได้รับ แต่เป็นจำนวนเงินที่สูญเสียไป

บุคคลหลักในการแลกเปลี่ยนคือนายหน้า - นี่คือผู้ที่ได้รับคำสั่งซื้อจากลูกค้าภายนอก ความงามของการซื้อขายอยู่ในการเปลี่ยนแปลง และนายหน้าทำหน้าที่เป็นตัวนำ บ่อยครั้งที่การซื้อขายในตลาดไม่เสถียร เพื่อให้กระบวนการนี้จัดการได้ง่ายขึ้นเล็กน้อย การแลกเปลี่ยนการซื้อขายมีคลังแสงของกลไกและเครื่องมือการซื้อขายทั้งหมด

การส่งมอบเทียบกับการชำระเงินเป็นเครื่องมือใหม่

SPIMEX การแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมในเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กประกาศโครงการปฏิวัติใหม่ "การส่งมอบต่อการชำระเงิน" ชื่ออื่นคือ "ผู้ประกอบการจัดส่งสินค้า" แนวทางนี้ริเริ่มโดย FAS เพื่อให้ได้มาซึ่งตัวบ่งชี้ราคาขายส่งขนาดเล็กอื่นนอกเหนือจากตัวบ่งชี้ราคาขายส่งและขายปลีกขนาดใหญ่ โดยมีวัตถุประสงค์คือเพื่อเร่งการหมุนเวียนของคลังน้ำมันในการขายส่งขนาดเล็ก

ก่อนหน้านี้ ตามขั้นตอนที่กำหนดไว้ เป็นไปได้ที่จะซื้อขายบน Commodity and Raw Materials Exchange บนพื้นฐาน "free-reservoir" หรือบนพื้นฐาน "s self-delivery" ในขณะที่ระยะเวลาของสัญญาถูกกำหนดเป็น (T + 10) นั่นคือเวลาตั้งแต่สรุปธุรกรรมจนถึงวันที่ดำเนินการ ตอนนี้ระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อมีการแนะนำผู้เข้าร่วมใหม่ในการประมูลซึ่งเรียกว่าผู้ดำเนินการจัดส่งสินค้าซึ่งดำเนินการชำระเงินสำหรับสินค้า

ในแบบเรียลไทม์ การชำระบัญชีออนไลน์จะดำเนินการผ่านเทอร์มินัล RTK และสำหรับสินค้าผ่านผู้ดำเนินการจัดส่งสินค้า ก่อนหน้านี้ ผู้ซื้อต้องชำระเงินล่วงหน้า 100% สำหรับสินค้า จากนั้นรอประมาณสามสิบวันสำหรับการส่งมอบผลิตภัณฑ์ที่ซื้อ ในช่วงเวลาที่สินค้าถูกโหลด, ส่งมอบ, ขนถ่าย ราคาในการแลกเปลี่ยนก็ไม่หยุดนิ่ง แต่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ผู้ซื้อต้องจ่ายมากกว่าราคาตามสัญญาเดิมมาก การแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมแห่งเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กด้วยนวัตกรรมในการซื้อขายออนไลน์ทำให้สามารถเพิ่มความเร็วของการหมุนเวียนเงินทุนตามลำดับความสำคัญได้ สิ่งนี้ให้ข้อได้เปรียบที่ชัดเจน นอกจากนี้ โบรกเกอร์ SPIMEX ให้การรับประกันสูงในการทำธุรกรรมเนื่องจากการชำระทั้งหมดต้องผ่านตัวดำเนินการส่วนกลาง ไม่ใช่โดยตรง

รูปแบบใหม่ในตลาดการขาย

ราคาใด ๆ เป็นผลิตภัณฑ์ของการไม่ต่อต้านของคู่สัญญาในการทำธุรกรรมและในระหว่าง ซื้อขายแลกเปลี่ยนควบคุมโดยอุปสงค์และอุปทานของวัตถุดิบเท่านั้น ข้อได้เปรียบที่สำคัญของใหม่ เครื่องมืออิเล็กทรอนิกส์นอกจากนี้ยังอยู่ในความจริงที่ว่าไม่มีซัพพลายเออร์รายใดรายหนึ่งที่อยู่เบื้องหลังผู้ปฏิบัติงาน มีหลายซัพพลายเออร์ และตำแหน่งของผู้ขายและผู้ซื้อกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ผู้ซื้อสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ขายและผู้ขายในฐานะผู้ซื้อได้ตลอดเวลา

แนวทางการซื้อขายด้วยการแนะนำระบบใหม่ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดที่มีช่องว่างเงินสดและมียอดดุลสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ที่ฟาร์มรถถัง สามารถระดมเงินแบบเรียลไทม์กับการรักษาความปลอดภัยของยอดคงเหลือเหล่านี้โดยใช้ โครงการ REPO ซึ่งหมายถึงการซื้อที่มีภาระผูกพันในการขายต่อ

บริการของ CJSC SPbMTSB

การแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมในเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กมอบบริการใหม่สำหรับตัวเองแก่ลูกค้า: “จัดการกับเลเวอเรจด้วยหลักประกันล่วงหน้า” ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าการให้กู้ยืมเพื่อหลักประกัน ธุรกรรมที่มีเลเวอเรจจะเพิ่มกำลังซื้อของผู้เข้าร่วมอย่างมาก (เป็นทวีคูณของเลเวอเรจที่กำหนดไว้)

ขึ้นอยู่กับเลเวอเรจ สำหรับแต่ละรูเบิลของลูกค้าที่เขาพร้อมที่จะลงทุนในสินค้า โบรกเกอร์ของ SPIMEX จะเพิ่มเงินของตัวเอง ดังนั้น เลเวอเรจจึงเป็นเลเวอเรจชนิดหนึ่งสำหรับลูกค้า ซึ่งนำไปใช้ในช่วงเวลาที่เหมาะสมของการซื้อขายเพื่อเพิ่มระดับ เงินทุนหมุนเวียน. การแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมในเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กมีความภักดีต่อการยอมรับของลูกค้า ในธนาคาร ผู้ค้าอาจถูกปฏิเสธเงินกู้ แต่ในที่นี้ การซื้อขายด้วยเลเวอเรจมาร์จิ้น เขาได้รับเสมอ

ในผลิตภัณฑ์ใหม่นี้ พนักงานของ CJSC "SPIMEX" ได้รวบรวมหลักการของการกำหนดราคาที่โปร่งใส โดยอาศัยส่วนต่างของการขนส่งที่ผู้ประมูลทุกคนเข้าใจ ดัชนีหุ้น และส่วนต่างของตัวแทนจำหน่ายที่ตกลงไว้ล่วงหน้ากับลูกค้า ทั้งหมดนี้เป็นราคาวัตถุดิบขั้นสุดท้าย เช่น ที่ฟาร์มแท็งก์ ในเวลาเดียวกัน ค่าคอมมิชชั่นจะถูกหักจากต้นทุนไปยังนายหน้าสำหรับ " ยอดติดลบ» (ความแตกต่างระหว่างมูลค่าของธุรกรรมและสินทรัพย์ที่ฝากไว้ล่วงหน้า) ตามค่าเลเวอเรจที่ระบุซึ่งอยู่ที่ประมาณร้อยละสิบห้า ในการรับสินค้าผู้ซื้อจะต้องชำระค่าใช้จ่ายส่วนที่เหลือ ทุกวัน จนกว่าการทำธุรกรรมจะเสร็จสิ้น โบรกเกอร์จะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นจากลูกค้าสำหรับบริการจัดเก็บในราคาปัจจุบัน ราคาของผลิตภัณฑ์ไม่เปลี่ยนแปลง

อนาคตสำหรับการพัฒนาตลาดสินค้าโภคภัณฑ์รัสเซีย

จะมีการพัฒนาภาควัตถุดิบอย่างแน่นอน มีการลงนามแผนปฏิบัติการสำหรับคณะกรรมการแลกเปลี่ยนสำหรับปี 2560 โดยมีงานและกำหนดเวลาที่ชัดเจน ซึ่งอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ FAS และกระทรวงพลังงาน
ในโครงการนี้ St. Petersburg International Mercantile Exchange ได้พัฒนาเครื่องมือสำหรับขายผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมในปริมาณที่ไม่ได้เลือกบน งวดปัจจุบันการรายงาน

นี่คือตลาดค้าส่งที่มีการจัดการซึ่งมีการซื้อและขายผลิตภัณฑ์จำนวนมาก หน้าที่ของการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ในฐานะสถาบันคือการจัดเตรียมเงื่อนไขสำหรับการสรุปธุรกรรมการซื้อและการขายผ่านการประมูลสาธารณะ

คุณสมบัติการแลกเปลี่ยนสินค้า

นอกเหนือจากข้อเท็จจริงที่ว่าเป้าหมายของการค้าใน FSB คือวัตถุดิบและสินค้า พวกเขามีลักษณะเฉพาะอื่นๆ:

• การซื้อขายถูกควบคุมโดยกฎของการแลกเปลี่ยน
• TSB แต่ละแห่งดำเนินการอย่างเป็นอิสระจากที่อื่น
• ใน ประเทศที่พัฒนาแล้วการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์เป็นองค์กรไม่แสวงหาผลกำไร
• ราคาฟรี;
• การค้าดำเนินการในผลิตภัณฑ์มาตรฐานเท่านั้น
• ผู้ซื้อสามารถเลือกผู้ขายรายใดก็ได้และในทางกลับกัน
• คนกลาง (โบรกเกอร์ นายหน้า) มีส่วนร่วมในการค้าขาย

ในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ คุณสามารถซื้อสินค้าได้หลากหลาย ตั้งแต่ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปไปจนถึงน้ำมัน ที่ TSB การค้าไม่ได้ดำเนินการในผลิตภัณฑ์ แต่ในสัญญาการจัดหา ในทางปฏิบัติไม่มีการแลกเปลี่ยนโดยธรรมชาติสินค้าจะไม่ถูกจัดเก็บไม่เก็บไว้ กล่าวอีกนัยหนึ่งจากการประมูลผลิตภัณฑ์จะไม่ถูกโอนไปยังผู้ซื้อโดยตรง แต่จะโอนเฉพาะความเป็นเจ้าของเท่านั้น

ประเภทของ TSB

การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์จำแนกตามเกณฑ์หลายประการ ขึ้นอยู่กับประเภทของการประมูล พวกเขาสามารถ:

• ปิด;
• เปิด.

ขึ้นอยู่กับการดำเนินการใด ๆ พวกเขาจะแบ่งออกเป็น:

• TSB ของสินค้าจริง
• ฟิวเจอร์ส ทีเอสบี

TSB ขึ้นอยู่กับการมีส่วนร่วมของรัฐ:

• สาธารณะ (ควบคุมโดยรัฐ);
• ด้วยการแทรกแซงอย่างจำกัด
• ส่วนตัว.

การแลกเปลี่ยนบางอย่างเป็นสากลพวกเขาสามารถใช้เพื่อซื้อสินค้าต่างๆ นอกจากนี้ยังมี TSB ดังกล่าวซึ่งขายสินค้าบางกลุ่มเท่านั้น

ฟังก์ชัน TSB

การแลกเปลี่ยนสินค้ามีบทบาทสำคัญ หน้าที่หลัก ได้แก่ :

• ปรับปรุงตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ด้วยความช่วยเหลือของกลไกการแลกเปลี่ยน TSB จัดให้มีการซื้อขายตามกฎที่กำหนดไว้สำหรับผู้เล่นทุกคน ด้วยความช่วยเหลือของกลไกการแลกเปลี่ยนและการเก็งกำไรโดยเฉพาะ เป็นไปได้ที่จะบรรลุความต้องการผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าการบริโภคจริงจะไม่เพิ่มขึ้น (และในทางกลับกัน) โครงการแลกเปลี่ยนดังกล่าวทำให้มั่นใจได้ว่าจะไม่มีการขาดแคลนหรือชะงักงัน นอกจากนี้ ผู้ขายยังมีโอกาสแลกเปลี่ยนไม่ใช่กับสินค้าเอง แต่มีสัญญาสำหรับพวกเขา ซึ่งช่วยลดความยุ่งยากในการซื้อขายอย่างมาก และช่วยประหยัดเวลาและเงิน
• การรักษาเสถียรภาพของราคาวัตถุดิบและสินค้า - ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวน ความผันผวนของอุปสงค์และอุปทานที่แท้จริงสำหรับผลิตภัณฑ์ทำให้เกิดความผันผวนของราคา การดำเนินการเก็งกำไรใน TSB เป็นกลไกในการรักษาเสถียรภาพของราคา เนื่องจากจะทำให้ความผันผวนของอุปสงค์และอุปทานเป็นไปอย่างราบรื่น นอกจากนี้ยังมีข้อจำกัดบางประการในการซื้อขาย ซึ่งกำหนดขึ้นโดยกฎของการแลกเปลี่ยน พวกเขาไม่อนุญาตให้ราคาเกินขอบเขตที่แน่นอน
• การปรับปรุงคุณภาพและมาตรฐานของผลิตภัณฑ์ เฉพาะผู้ขายที่มีคุณภาพผลิตภัณฑ์ตรงตามมาตรฐานที่กำหนดเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายใน FSB มาตรฐานเป็นตัวประกันคุณภาพซึ่งเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับผู้ซื้อ
• การรับประกันการหมุนเวียน - ทีเอสบีรวบรวมผู้ขายและผู้ซื้อไว้ด้วยกัน ซึ่งจะช่วยอำนวยความสะดวกและกระตุ้นการแลกเปลี่ยนสินค้า
• โอกาสในการวางแผน - การรักษาเสถียรภาพราคาวัตถุดิบและสินค้าที่ TSB จัดหาให้ ช่วยให้บริษัทที่ทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อสามารถวางแผนต้นทุนได้ ผู้ซื้อสามารถจัดระเบียบธุรกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
• การระงับข้อพิพาท - TSB มีกฎเกณฑ์บางประการที่ผู้เข้าร่วมแต่ละคนต้องปฏิบัติตาม ในกรณีเกิดความขัดแย้ง การแลกเปลี่ยนจะทำหน้าที่เป็นอนุญาโตตุลาการเพื่อระงับข้อพิพาท

TSB สร้างความมั่นคงในระบบเศรษฐกิจโดยเพิ่มสภาพคล่องของวัตถุดิบและสินค้า ตลอดจนการกระจายที่เหมาะสม ธุรกรรมเกือบทั้งหมดในการแลกเปลี่ยนดังกล่าวไม่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในสินค้าโภคภัณฑ์ แต่อยู่ในสัญญา TSB ดึงดูดนักลงทุนจากทั่วทุกมุมโลกด้วยการกระจายทุน และผู้ประมูลจะได้รับโอกาสในการดึงดูดเงินทุนสำหรับการซื้อผลิตภัณฑ์ตามปริมาณที่ต้องการ

ตลาดการเงินดึงดูดผู้คนจำนวนมากด้วยโอกาสอย่างที่ดูเหมือนพวกเขา รวดเร็ว เรียบง่าย พร้อมโหมดรายได้สูงที่สะดวกสบาย อย่างไรก็ตาม ตามสถิติแล้ว ความหวังดังกล่าวไม่ยุติธรรมเลย เนื่องจากส่วนใหญ่สูญเสียเงินทุนไป นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าผู้ใช้จำนวนมากทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อย่างไม่ระมัดระวังและปฏิบัติต่อการซื้อขายเหมือนในเกม

หาเงินได้จริง ตลาดการเงินคุณต้องเข้ารับการฝึกอบรมพิเศษเพื่อเตรียมการและเรียนรู้วิธีเลือกสินทรัพย์การซื้อขายที่เหมาะสม สินค้าโภคภัณฑ์แต่ละรายการมีลักษณะ คุณสมบัติ ความสามารถในการทำกำไร และอาจกล่าวได้ว่า "ตัวละคร" ตลาดการเงินมีการซื้อขายอะไรและเกิดขึ้นได้อย่างไร ผู้อ่านจะได้เรียนรู้จากบทความนี้

คำนิยามการแลกเปลี่ยนสินค้า

ก่อนที่จะเข้าสู่โลกแห่งการซื้อขายที่มีเสน่ห์ จำเป็นต้องทำความเข้าใจว่าตลาดการเงินคืออะไรและคุณลักษณะของตลาดนั้น ๆ และต้องมีข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์เพื่อการค้าที่ใช้กับตลาดเหล่านี้ การซื้อขายอย่างมีกำไรและมั่นคงนั้นเป็นไปไม่ได้อย่างแน่นอน หากคุณไม่เข้าใจว่าสกุลเงิน หุ้น หรือการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์คืออะไร เช่นเดียวกับหลักการและรูปแบบการทำงาน แต่ละทิศทางของตลาดการเงินมีลักษณะเฉพาะของตัวเอง ซึ่งต้องนำมาพิจารณาเมื่อเลือกทั้งสินทรัพย์และประเภทการค้า ตัวอย่างเช่น ใน "Forex" เป็นเครื่องมือที่ใช้ คู่สกุลเงินและในทิศทางของหุ้น - หลักทรัพย์ หุ้นของบริษัท พันธบัตร

ตามคำจำกัดความ การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์เป็นแพลตฟอร์มเฉพาะที่ธุรกรรมทางการเงินแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นอย่างแท้จริงทุกวินาที โดยทั่วไปแล้ว นี่เป็นตลาดค้าส่งปกติที่มีการแข่งขันสูง สภาพคล่อง และความผันผวนสูง เนื่องจากอุปสงค์และอุปทาน ธุรกรรมสำหรับการขายและการซื้อจึงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ธุรกรรมทั้งหมดเกิดขึ้นตามกฎเกณฑ์บางประการ และการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใช้เป็นสินทรัพย์เพื่อการค้ามักเป็นผลิตภัณฑ์ที่สามารถแลกเปลี่ยนกันได้และอนุพันธ์ของสินค้าเหล่านั้น

ประวัติการเกิด

ในศตวรรษที่ 15 เมื่อการแลกเปลี่ยนหุ้นครั้งแรกปรากฏขึ้น ยังไม่มีอาคารแยกต่างหากที่จัดสรรสำหรับพวกเขา และการทำธุรกรรมทั้งหมดเกิดขึ้นในพื้นที่ที่กำหนดเป็นพิเศษ ในปี ค.ศ. 1409 ได้มีการเปิดตลาดหลักทรัพย์แห่งแรกของโลกในเมืองบรูจส์ ทิศทางการซื้อขายหุ้นปรากฏขึ้นเล็กน้อยในภายหลังในศตวรรษที่ 16 และในขณะเดียวกันก็มีการสร้างอาคารสำหรับตลาดหลักทรัพย์ซึ่งค่อยๆ พัฒนาขึ้นในยุโรป ในสหรัฐอเมริกา การค้าประเภทนี้ได้รับความนิยมในศตวรรษที่ 19 เท่านั้น นี่เป็นเพราะว่าในเวลานี้การเติบโตอย่างเข้มข้นในการพัฒนาระบบทุนนิยมเริ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกา

ที่ รัฐรัสเซียการแลกเปลี่ยนสินค้าครั้งแรกปรากฏขึ้นเมื่อต้นศตวรรษที่ 18 ตามทิศทางของ Peter I การดำรงอยู่ของมันจนถึงต้นศตวรรษที่ 20 จากนั้นการปฏิวัติก็เริ่มขึ้นและมีการจัดลำดับความสำคัญที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงในประเทศเนื่องจากลักษณะเฉพาะ นโยบายเศรษฐกิจสหภาพโซเวียต อย่างไรก็ตาม ด้วยการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาด กฎหมายของรัสเซียได้รับการแก้ไขแล้ว และการแลกเปลี่ยนกลับมาทำงานต่อ

สินทรัพย์โภคภัณฑ์

เกือบทั่วโลกในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์อุตสาหกรรมและวัตถุดิบใน ธุรกรรมทางการเงินการขายและการซื้อใช้ผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรและสารสกัดจากธรรมชาติตลอดจนอนุพันธ์และสัญญา

ประเภทของสินค้า:

• ผลิตภัณฑ์อาหาร (น้ำตาล มันฝรั่ง ถั่ว ผลิตภัณฑ์กาแฟ ไข่)
• พืชธัญพืช (ข้าวโพด ข้าวสาลี ข้าวไรย์ ข้าว ข้าวโอ๊ต)
• สินทรัพย์ที่มีน้ำมัน (เมล็ดทานตะวัน เมล็ดแฟลกซ์ ถั่ว ถั่วเหลือง)
• ผ้าขนสัตว์ ผ้าฝ้าย ผ้าซาติน ผ้าลินิน ผ้าไหม และผลิตภัณฑ์สิ่งทออื่นๆ
• ผลิตภัณฑ์จากสัตว์ (โคและหมู เนื้อสัตว์และสิ่งมีชีวิต)
• ยาง.
• โลหะที่ไม่ใช่เหล็ก (ทอง สังกะสี นิกเกิล เงิน) และประเภทอื่นๆ
• ผลิตภัณฑ์จากป่าไม้ (แผ่นใยไม้อัด ไม้อัด และวัตถุดิบทางอุตสาหกรรมอื่นๆ)
• ทรัพยากรธรรมชาติเช่น น้ำมัน ก๊าซ ถ่านหิน และอนุพันธ์ของพวกมัน
• โลหะสีดำ
• ผลิตภัณฑ์เยื่อกระดาษและกระดาษ
• แร่สีและดำและอื่น ๆ

ประเภทการแลกเปลี่ยน

การแลกเปลี่ยนทั้งหมดทำงานในสองทิศทาง ตามข้อมูลทางประวัติศาสตร์ ในขั้นต้นไม่มีการแบ่งแยกระหว่างกัน แต่ค่อยๆ ปรากฏขึ้นเนื่องจากการพัฒนาของเศรษฐกิจโลก การปรับขนาดของการค้าและ ความก้าวหน้าทางเทคนิค. แต่ละทิศทางมีคุณสมบัติและคุณลักษณะบางอย่าง รวมทั้งความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์

การแลกเปลี่ยนมี 2 ประเภท:

1. ทิศทางสากล
2. ประเภทพิเศษ

ซื้อขายอะไรในตลาดหลักทรัพย์? จากรายการด้านบน คุณจะเข้าใจได้ว่าผลิตภัณฑ์เกือบทั้งหมดพบผู้ขายและผู้ซื้อ อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทั้งหมดที่มีคุณสมบัติในการซื้อขายเหมือนกัน สินทรัพย์บางประเภทมีสภาพคล่องมากกว่า ซึ่งหมายความว่าพวกเขาต้องการการแลกเปลี่ยนมากกว่า ในขณะที่บางสินทรัพย์กลับตรงกันข้าม

ปริมาณธุรกรรมที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นในทิศทางสากล ตัวอย่างเช่น Chicago Board of Trade หรือ Chicago Mercantile Exchange ที่มีการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ตั้งแต่ต่างๆ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศไม้แปรรูป โลหะมีค่า ผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมและของชำ และลงท้ายด้วยการขายและซื้อสัตว์ที่มีชีวิต

การแลกเปลี่ยนเฉพาะทางมีจุดเน้นที่แคบกว่า พวกเขาแบ่งออกเป็นบางกลุ่ม ตัวอย่างเช่น ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์กาแฟ ธัญพืช และผลิตภัณฑ์อาหาร ในขณะที่ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนซื้อและขายโลหะ

การซื้อขายหุ้น

ผู้เชี่ยวชาญที่ทำเงินในตลาดการเงินผ่านการซื้อขายเก็งกำไรเรียกว่าผู้ค้า พวกเขาซื้อสินค้าในราคาที่ต่ำกว่าและขายในราคาที่สูงขึ้น ความแตกต่างระหว่างการซื้อและการขายคือรายได้จากการค้าสำหรับผู้ค้า

ผู้เริ่มต้นหลายคนที่ได้เห็นและได้ยินเรื่องราวต่างๆ เกี่ยวกับการซื้อขายเก็งกำไรและรายได้สูงมามากพอแล้ว ต้องการเรียนรู้วิธีสร้างรายได้จากตลาดหลักทรัพย์ หากบุคคลใดตัดสินใจที่จะอุทิศตนเพื่อการค้า เขาต้องได้รับการฝึกอบรมขั้นพื้นฐานเพื่อให้เข้าใจกฎการซื้อขายแลกเปลี่ยน

ซื้อขายเก็งกำไร

ในความเป็นจริง ผู้ค้าไม่ได้ซื้อหรือขายอะไรเลย แต่เพียงเก็งกำไรในสินทรัพย์ นั่นคือราคาที่ลดลงและเพิ่มขึ้น ต่อไปจะพิจารณาตัวอย่างวิธีการทำเงินในตลาดหลักทรัพย์

ก่อนเริ่มการซื้อขาย ผู้ซื้อขายทั้งหมดจะทำการคาดการณ์เชิงวิเคราะห์ของการเปลี่ยนแปลงราคาตลาดสำหรับสินทรัพย์ที่เลือก สิ่งนี้ทำเพื่อให้เข้าใจว่าราคาจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางใดและเปิดตำแหน่งซื้อหรือขายไปในทิศทางเดียวกัน เพื่อความชัดเจน เราสามารถพิจารณาตัวอย่างธุรกรรมแลกเปลี่ยน

สมมติว่าผู้ค้ากำหนดว่าในระหว่างวันสินทรัพย์การซื้อขายที่เขาเลือกจะลดลงในราคา เขาวางคำสั่งขายและเปิดธุรกรรมการแลกเปลี่ยน หากการคาดการณ์ของเขาสมเหตุสมผล เขาจะสามารถได้รับเงินจำนวนหนึ่ง ซึ่งขึ้นอยู่กับขนาดของตำแหน่งของผู้เก็งกำไรและมูลค่าของสินทรัพย์

ความเสี่ยงทางการเงิน

ในการแลกเปลี่ยนใด ๆ ที่มีการซื้อขายเก็งกำไร มีความเสี่ยงอยู่เสมอ นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่ามันเป็นไปไม่ได้ที่จะพูดและทำนายด้วยความแน่นอนอย่างแน่นอนว่าราคาตลาดจะเคลื่อนไหวเมื่อใดและที่ไหน นั่นคือ ขึ้นหรือลงตรงกันข้าม สำหรับผู้เก็งกำไร การคาดการณ์ที่แม่นยำคือการรับประกันรายได้ของเขา หากการวิเคราะห์ของนักเทรดมีเหตุผล เฉพาะในกรณีนี้ เขาจะสามารถสร้างรายได้

ธุรกรรมทางการเงินแต่ละรายการที่เกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนได้รับการประกันโดยนักเก็งกำไรโดยใช้เครื่องมือพิเศษ คำสั่งหยุดการขาดทุนที่ป้องกัน ในกรณีที่การคาดการณ์ในทิศทางของการเคลื่อนไหวของตลาดไม่ถูกต้อง เมื่อถึงระดับที่กำหนดในพารามิเตอร์ของคำสั่งป้องกันที่วางไว้โดยนักเก็งกำไร ธุรกรรมการแลกเปลี่ยนจะถูกปิดโดยอัตโนมัติและการขาดทุนจะหยุด . แน่นอนว่าผู้ค้าจะสูญเสียเงินบางส่วน แต่ยอดเงินคงเหลือหลักของเขาจะยังคงอยู่ ดังนั้น ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ผู้เริ่มต้นทุกคนซื้อขายด้วยความเสี่ยงทางการเงินไม่เกิน 2% ของเงินฝาก

หน้าที่ของสินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น สกุลเงิน และการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์

การแลกเปลี่ยนไม่ได้ให้บริการเฉพาะสำหรับธุรกรรมเก็งกำไรเท่านั้น โดยได้รับความช่วยเหลือจากนักเทรด แต่ยังทำหน้าที่หลักและภารกิจของพวกเขาด้วย:

1. พวกเขามีส่วนร่วมในการกำหนดราคาสินค้าแลกเปลี่ยนซึ่งจะมีการวิเคราะห์ระดับของอุปสงค์และอุปทานของสินทรัพย์
2. และหน้าที่ของพวกเขายังรวมถึงการติดตาม กฎระเบียบ และการควบคุมภาระผูกพันของสัญญาการขาย และตรวจสอบระบบการชำระบัญชีร่วมกัน
3. นอกจากนี้ การป้องกันความเสี่ยงยังเกิดขึ้นกับการแลกเปลี่ยน กล่าวคือ การประกันภัยและการค้ำประกันสำหรับสินทรัพย์แลกเปลี่ยน
4. ฟังก์ชันเพิ่มเติมรวมถึงบริการต่อไปนี้: การซื้อขายเก็งกำไร การเงินและอนุญาโตตุลาการ; การลงทุนและโอกาสอื่นๆ

บทสรุป

สำหรับกิจกรรมการแลกเปลี่ยน มีการใช้สินทรัพย์เพื่อการค้าที่หลากหลาย ซึ่งแบ่งออกเป็นหลายส่วน พวกเขาเปิดโอกาสในการสร้างรายได้ไม่เพียงแต่มากเท่านั้น ธนาคารพาณิชย์กองทุนและบริษัทต่างๆ แต่ยังรวมถึงนักลงทุนเอกชน ตลอดจนนักเก็งกำไรขนาดกลางและขนาดเล็ก ในการรับรายได้โดยใช้การแลกเปลี่ยน คุณจำเป็นต้องรู้กฎการดำเนินงาน ตลอดจนสามารถประเมินและเลือกสินทรัพย์การแลกเปลี่ยน

“ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์” ควรเข้าใจว่าเป็นตลาดที่มีการซื้อขายสินค้า วัตถุดิบ หรือสิทธิความเป็นเจ้าของ ทุกวันนี้ มีการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์น้อยมากที่สินค้าจริงเป็นเป้าหมายของการขายและการซื้อ ส่วนใหญ่จะกระจุกตัวในประเทศที่มีความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจด้อยพัฒนา

ในประเทศที่พัฒนาแล้ว การค้าส่งวัตถุดิบและสินค้าขนาดใหญ่ทั้งหมดดำเนินการโดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชั่น เอกสารเหล่านี้บันทึกเวลาการส่งมอบสินค้า คุณภาพ และต้นทุน ในเวลาเดียวกัน ธุรกรรมส่วนใหญ่ไม่ได้จบลงด้วยการส่งมอบสินค้าที่ซื้อ แต่ด้วยการชำระเงินส่วนต่างของราคา

การลงทุนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีทั้งข้อดีและข้อเสีย ข้อดีหลักคือการป้องกันเงินเฟ้อ และลบหลักคือไม่มีรายได้ดอกเบี้ย (เช่น เงินปันผลจากหุ้น ฯลฯ) และมี ความเสี่ยงด้านเครดิต(ความเสี่ยงที่คู่สัญญาจะไม่ปฏิบัติตาม) หลังจากชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสียทั้งหมดแล้ว ผู้เชี่ยวชาญไม่แนะนำให้ผู้มาใหม่ทำการค้าในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์เพราะ มันต้องใช้ประสบการณ์และความรู้

มันเริ่มต้นอย่างไร?

การแลกเปลี่ยนสินค้าครั้งแรกเกิดขึ้นในเมือง Bruges ของเบลเยียมในปี 1409 ลักษณะของมันคือความสำเร็จ ตำแหน่งทางภูมิศาสตร์- ที่ริมทะเล. สิ่งนี้มีส่วนทำให้เกิดการพัฒนาการค้าทางทะเลกับอังกฤษและทำให้เมืองนี้กลายเป็นศูนย์กลางการค้าแห่งหนึ่งในยุโรปเหนือ การทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนทั้งหมดได้ข้อสรุปที่โรงแรม Bursa เช่น บริษัทค้าส่งจัดประชุมที่นี่

ในปี ค.ศ. 1460 มีการจัดตั้งการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ขึ้นครั้งแรกในเมืองแอนต์เวิร์ป การดำเนินการซื้อขายได้ดำเนินการที่จัตุรัสและหลังจากปี ค.ศ. 1531 - ในอาคารพิเศษ

สิ่งที่สำคัญอย่างยิ่งในการพัฒนาการแลกเปลี่ยนสินค้าคือ Amsterdam Commodity Exchange ก่อตั้งขึ้นในปี 1608 มีการแนะนำการซื้อขายตัวอย่างและตัวอย่างสินค้าที่ตลาดหลักทรัพย์อัมสเตอร์ดัมเป็นครั้งแรก ต่อมาได้มีการกำหนดมาตรฐานคุณภาพเฉลี่ยสำหรับสินค้าซึ่งทำให้สามารถซื้อขายได้โดยไม่ต้องนำเสนอผลิตภัณฑ์ในตลาดหลักทรัพย์

ในตอนต้นของศตวรรษที่ 19 การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ปรากฏขึ้นในสหรัฐอเมริกา ในปี ค.ศ. 1703 โดยพระราชกฤษฎีกาของปีเตอร์ที่ 1 ได้มีการก่อตั้งตลาดหลักทรัพย์รัสเซียแห่งแรกขึ้น มีการแลกเปลี่ยนสินค้ามากกว่า 200 รายการในโลกปัจจุบัน

คุณสมบัติของการแลกเปลี่ยนสินค้า

การซื้อขายแลกเปลี่ยนสินค้าสามารถทำได้โดยใช้ "เสียง" ในหลุมหรือใช้แพลตฟอร์มออนไลน์ ( ระบบการซื้อขาย). การซื้อขายบนพื้นหุ้นมีสองตัวเลือก:

1. ซื้อขายผ่าน นายหน้าซื้อขายหุ้น;
2. เริ่มซื้อขายในฐานะสมาชิกเต็มรูปแบบของการแลกเปลี่ยน ในการทำเช่นนี้ คุณต้องมีใบอนุญาตเพื่อเข้าร่วมในกิจกรรมแลกเปลี่ยน แผนผังทางเลือกสำหรับการเข้าร่วมในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์แสดงอยู่ด้านล่าง

สำหรับนักลงทุนมือใหม่ ตัวเลือกที่สอง (การซื้อขายในฐานะผู้เล่นในตลาดมืออาชีพ) มีความเสี่ยงสูง สิ่งสำคัญคือ: จำเป็นต้องได้รับอนุญาตให้มีส่วนร่วมในกิจกรรมการแลกเปลี่ยน ควรมีประสบการณ์เพียงพอใน การดำเนินการซื้อขาย; คุณต้องมีฐานลูกค้าของคุณเอง

ดังนั้น เราจะพิจารณาทางเลือกในการทำงานเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตัวกลาง ทางเลือกของโบรกเกอร์และเงื่อนไขที่พวกเขาเสนอนั้นขึ้นอยู่กับประเภทของพฤติกรรมการซื้อขาย เมื่อทำการซื้อขายระหว่างวัน คุณควรติดต่อบริษัทที่ให้การเข้าถึงโดยตรงไปยัง "พื้นที่การซื้อขาย" การซื้อขายระยะสั้นสามารถทำได้ผ่านนายหน้าออนไลน์

วิธีการเลือกโบรกเกอร์ออนไลน์?

อธิบายไว้ด้านล่าง ประเด็นสำคัญที่ควรระวังเมื่อเลือกโบรกเกอร์ออนไลน์

กิจกรรมการกำกับดูแลของนายหน้า

ที่ ประเทศต่างๆมีข้อกำหนดสำหรับการลงทะเบียนและการออกใบอนุญาตของโบรกเกอร์ออนไลน์ซึ่งควรพิจารณาเมื่อเลือก ได้แก่ลักษณะการประกอบธุรกิจ ขนาด ทุนเริ่มต้น, ข้อกำหนดสำหรับการคุ้มครองเงินทุนของลูกค้า

เป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์หรือนักลงทุนในการเลือกโบรกเกอร์ออนไลน์ที่มีการควบคุมกิจกรรมอย่างชัดเจน ข้อกำหนดที่เข้มงวดที่สุดสำหรับกิจกรรมของตัวกลางคือในประเทศต่างๆ เช่น สหรัฐอเมริกา (SEC, NFA), สหราชอาณาจักร (FCA), สหภาพยุโรป (BAFIN, MIFID, CYSEC), ญี่ปุ่น (FSA), ออสเตรเลีย (ASIC), สวิตเซอร์แลนด์ (FINMA)

การประเมินแพลตฟอร์มการซื้อขายที่นำเสนอโดยนายหน้า

ทางเลือกขึ้นอยู่กับเงื่อนไขที่เทรดเดอร์ทำงาน เวอร์ชันแรกของระบบการซื้อขายคือแพลตฟอร์มที่ติดตั้งบนคอมพิวเตอร์ของนักลงทุน หรือแพลตฟอร์มเว็บที่สามารถเข้าถึงได้จากคอมพิวเตอร์เครื่องใดก็ได้ที่เชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ต นอกจากนี้ยังสามารถติดตั้งแพลตฟอร์มการซื้อขายบนสมาร์ทโฟนหรือแท็บเล็ตได้อีกด้วย

ควรสังเกตว่าคุณภาพของแพลตฟอร์มไม่สามารถตัดสินได้จากรูปลักษณ์และการออกแบบ ปัจจัยสำคัญคือความน่าเชื่อถือและการทำงาน หากเทรดเดอร์ทำการซื้อขายหลายร้อยครั้งต่อวัน แพลตฟอร์มการซื้อขายจะต้องเชื่อถือได้ เสถียรโดยมีความล่าช้าน้อยที่สุดและมีชุดเครื่องมือเพิ่มเติม สำหรับเทรดเดอร์ที่เน้นการทำธุรกรรมระยะยาว ฟีเจอร์ข้างต้นของแพลตฟอร์มไม่สำคัญ เขาจำเป็นต้องเข้าถึงการวิเคราะห์เชิงลึก สแกนเนอร์ในตัวสำหรับตำแหน่งในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ และแผนภูมิลอการิทึม

ประเภทของการสนับสนุนลูกค้า

งานของบริการสนับสนุนลูกค้าคือบริการช่วยเหลือในกรณีที่มีปัญหาใดๆ ที่ผู้ค้ามีที่เกี่ยวข้องกับซอฟต์แวร์ การชำระเงิน โบนัส ฯลฯ นายหน้าต้องมีทีมสนับสนุนลูกค้ามืออาชีพพร้อมที่จะตอบสนองต่อคำขอที่เข้ามาอย่างรวดเร็วในภาษาที่ผู้ซื้อขายเข้าใจได้

ประเภทบัญชี

นายหน้าสามารถเสนอทางเลือกให้กับลูกค้า หลากหลายชนิดบัญชี: ไมโคร มินิ มาตรฐาน มืออาชีพ ทุกอย่างขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่ผู้ค้าในอนาคตพร้อมที่จะฝาก เมื่อเปิดบัญชีแบบมืออาชีพ ลูกค้าสามารถรับเป็นโบนัส สเปรดที่ต่ำกว่า โบนัสที่สูงขึ้น หรือบริการระดับพรีเมียม เครื่องมือการซื้อขายแบบมืออาชีพ

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับโบรกเกอร์

ถึง ข้อมูลเพิ่มเติมเมื่อเลือกนายหน้า อาจรวมถึง: บริษัทหักบัญชีที่สำนักงานนายหน้าทำงาน; วิธีการส่งคำสั่งซื้อของลูกค้า คุณภาพของบทวิจารณ์ของบริษัท แหล่งข้อมูลของเว็บไซต์ NASDAQ ให้พิกัดที่คุณสามารถค้นหาได้ เช่น มีช่วงเวลาเชิงลบในประวัติศาสตร์ของบริษัทใดบริษัทหนึ่งหรือไม่

องค์กรของการดำเนินการซื้อขายแลกเปลี่ยนสินค้า

การซื้อขายทั้งหมดเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนสินค้าจะดำเนินการในห้องแลกเปลี่ยน แบ่งออกเป็นส่วนที่ดำเนินการกับผลิตภัณฑ์บางประเภท สถานที่ที่ทำธุรกรรมเรียกว่า พิท พิท ริง หรือ วงแหวนแลกเปลี่ยน ในหลุมระหว่างโบรกเกอร์และผู้ค้า (ดีลเลอร์) มีเพียงเสมียน - ผู้บันทึกราคา เขามีเครื่องส่งรับวิทยุ และทุกครั้งที่มีการเปลี่ยนแปลงราคาของสัญญา เขามีหน้าที่ต้องรายงานเรื่องนี้กับเครื่องส่งรับวิทยุ

ราคาใหม่ถูกป้อนใน ระบบคอมพิวเตอร์แล้วปรากฏบนกระดานคะแนนอิเล็กทรอนิกส์ที่สะท้อนถึงแนวทางการค้าในผลิตภัณฑ์นี้ ผู้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมจะต้องเตือนนักบัญชีถึงราคาสุดท้าย มิฉะนั้น ธุรกรรมจะถูกยกเลิก ราคาเฉลี่ยเมื่อปิดการแลกเปลี่ยนจะคำนวณจากธุรกรรมที่ทำใน 30 วินาทีสุดท้ายของการซื้อขายเมื่อสิ้นสุดวัน การแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศหลายแห่งใช้เทคโนโลยีการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่พัฒนาโดยตลาดหลักทรัพย์ชิคาโกที่เรียกว่า Globex

Globex คืออะไร?

Globex (Global Exchange) เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ซึ่งมีจุดประสงค์หลักคือการซื้อขายสัญญาประเภทต่าง ๆ สำหรับการจัดหาสินค้า โดยพื้นฐานแล้ว Globex เป็นระบบจับคู่อัตโนมัติสำหรับคำสั่งซื้อหรือขาย

คุณสมบัติหลักของแพลตฟอร์ม Globex:

• ผู้ใช้ป้อนคำสั่งซื้อและขายลงในฐานข้อมูลกลาง
• ข้อมูลเกี่ยวกับอุปสงค์และอุปทานมีการกระจายไปยังผู้เข้าร่วมตลาดทั้งหมด
• ระบบวิเคราะห์การจับคู่หรือคำสั่ง "จับคู่" ที่เหมาะสมสำหรับการซื้อขายโดยพิจารณาจากราคา ปริมาณ เครดิต และกฎอื่นๆ ที่บังคับใช้ในตลาด
• หลังจากสรุปธุรกรรม ข้อมูลเกี่ยวกับคำสั่งที่ดำเนินการจะถูกส่งกลับไปยังเทอร์มินัลที่ได้รับคำสั่งเหล่านี้ คำสั่งซื้อที่ยังไม่ได้ดำเนินการจะยังคงอยู่ในระบบจนกว่าจะมีการดำเนินการหรือถอนออก
• หลังจากทำธุรกรรมในระบบแล้ว ผู้ขายทั้งหมดที่เข้าร่วมในการค้าจะถูกส่งข้อมูลเกี่ยวกับหลังไปที่ ช่วงเวลานี้ราคาที่ขายสินค้าและข้อมูลปริมาณของสินค้าตลอดจนข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการซื้อที่ดีที่สุดและราคาเสนอในขณะนี้ซึ่งระบุปริมาณของสินค้า
• หลังจากยืนยันธุรกรรมแล้ว รายงานจะถูกส่งไปยังสำนักหักบัญชีซึ่งดำเนินการหักบัญชี (ถือว่ามีภาระผูกพัน)
• ในสำนักหักบัญชีตามผลของการทำธุรกรรมมีการเปลี่ยนแปลงในบัญชีของผู้ขายและผู้ซื้อ

ข้อได้เปรียบหลักของแพลตฟอร์ม Globex คือความสามารถในการดำเนินการซื้อขายได้ตลอดเวลาของวัน โบรกเกอร์สามารถซื้อขายได้ในช่วงเวลาทำการเมื่อปิดการแลกเปลี่ยนปกติ ข้อดีอีกประการหนึ่งคือความห่างไกลและความคล่องตัว โบรกเกอร์ไม่จำเป็นต้องเข้าร่วมการประมูลเป็นการส่วนตัว เขาสามารถพบได้เกือบทุกที่ในโลก ข้อได้เปรียบเพิ่มเติมของระบบ Globex คือต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำ

อย่างไรก็ตาม การใช้ Globex มีข้อเสีย ประการแรกมันเป็นกิจกรรมที่ต่ำและสภาพคล่องของตลาดในบางช่วงเวลาของวัน ประการที่สอง ระบบไม่ยอมรับคำสั่งให้ระงับการดำเนินการตามคำสั่ง นอกจากนี้ ระบบยังมีข้อบกพร่องของซอฟต์แวร์ที่อาจเกิดขึ้นเมื่อทำการสั่งซื้อ ก่อนทำการสั่งซื้อของลูกค้า ผู้ประกอบการต้องป้อนหมายเลขบัญชีการชำระเงินของเขา ระบุสถานะของเขา (สมาชิกหรือไม่ใช่สมาชิกของการแลกเปลี่ยน) เลือกประเภทการชำระเงินสำหรับการทำธุรกรรม ที่ ครั้งล่าสุดมากมาย เงื่อนไขเพิ่มเติมคำสั่งซื้อที่ไม่ได้นำมาพิจารณาในระบบ และทั้งหมดนี้ต้องใช้เวลาพิเศษในการป้อนคำสั่งซื้อ

ประเภทของธุรกรรมในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ธุรกรรมทั้งหมดในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์สามารถแบ่งออกเป็นสองประเภท:

1. การทำธุรกรรมกับสินค้าจริง (เกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนกับโครงสร้างพื้นฐานที่พัฒนาไม่ดีและ ทางเลือกที่จำกัดเครื่องมือ);
2. ธุรกรรมที่ไม่มีสินค้าจริง (ปกติสำหรับประเทศที่พัฒนาแล้ว)

ประเภทของธุรกรรมแสดงในรูปด้านล่าง

การทำธุรกรรมกับสินค้าจริงหมายความว่าผู้ขายมีสินค้าในสต็อกและสามารถนำเสนอเพื่อจัดส่งได้ภายในเวลาที่กำหนดในสัญญาแลกเปลี่ยน ธุรกรรมที่ง่ายที่สุดกับผลิตภัณฑ์จริงถือเป็น ธุรกรรมเงินสด. ในนั้นสินค้าจะถูกโอนโดยคู่ค้าธุรกรรมรายหนึ่งไปยังอีกรายหนึ่งตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ในสัญญาและชำระเงิน ณ เวลาที่ผู้ซื้อได้รับ ในกรณีนี้ผู้ขายจะต้องส่งมอบสินค้าให้กับคลังสินค้าแลกเปลี่ยนและรับใบรับรองคลังสินค้าพิเศษ - ใบสำคัญแสดงสิทธิ ใบสำคัญแสดงสิทธิส่งผ่านไปยังผู้ซื้อหลังจากเสร็จสิ้นการทำธุรกรรม ตามที่เขาพูด เขาได้รับสินค้าจากโกดังแลกเปลี่ยน ด้วยธุรกรรมประเภทนี้ เวลาในการจัดส่งสินค้าจากคลังสินค้าไปยังผู้ซื้ออาจอยู่ระหว่าง 1 ถึง 15 วัน

ธุรกรรมประเภทต่อไปกับสินค้าจริงคือ ซื้อขายล่วงหน้า . นี่คือธุรกรรมที่สินค้าถูกโอนโดยองค์กรผู้ขายไปยังความเป็นเจ้าของขององค์กรผู้รับตามเงื่อนไขการจัดส่งที่ตกลงกันโดยคู่สัญญาภายในระยะเวลาที่กำหนดโดยสัญญาในอนาคต

ดีลแบบมีเงื่อนไข- เหล่านี้เป็นข้อตกลงที่ส่วนท้ายซึ่งนายหน้าต้องปฏิบัติตามคำแนะนำบางอย่างของลูกค้า ส่วนใหญ่แล้ว ในการทำธุรกรรมที่มีเงื่อนไข ลูกค้าให้คำสั่งขายผลิตภัณฑ์จริง ขึ้นอยู่กับการซื้อผลิตภัณฑ์จริงอื่นให้เขาพร้อมกัน

ข้อตกลงการแลกเปลี่ยน- เป็นข้อตกลงสำหรับการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนกับการโอนกรรมสิทธิ์ในสินค้าโดยไม่ต้องชำระเงินเป็นเงิน (ประเภทแลกเปลี่ยน) เช่น ธุรกรรมที่แลกเปลี่ยนสินค้าเป็นสินค้าหรือสินค้า + เงิน การทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนขัดแย้งกับสาระสำคัญของการซื้อขายหุ้น

ในประเทศที่พัฒนาแล้ว ความสัมพันธ์ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เป็น "เสมือน" และเป็นการเก็งกำไร ซึ่งหมายความว่าธุรกรรมส่วนใหญ่ไม่ได้สิ้นสุดด้วยการส่งมอบสินค้าที่ซื้อ แต่ด้วยการชำระเงินส่วนต่างของราคา เครื่องมือการค้าหลักคือสัญญาซึ่งระบุเวลาการส่งมอบสินค้าคุณภาพและราคา ในเวลาเดียวกัน ผลิตภัณฑ์ไม่ได้ถูกจัดเตรียมให้และไม่ต้องแสดงตัวอย่าง

ธุรกรรมที่ไม่มีสินค้าจริงแบ่งออกเป็นฟิวเจอร์สและตัวเลือก

ข้อตกลงฟิวเจอร์สดำเนินการกับสินค้าที่ไม่สามารถใช้ได้ในขณะที่ทำธุรกรรม อันที่จริงมีการขายและการซื้อสิทธิ์ในผลิตภัณฑ์ในอนาคต เมื่อทำธุรกรรมฟิวเจอร์ส ราคาของสินค้าและระยะเวลาในการส่งมอบจะได้รับการแก้ไขในสัญญา คุณลักษณะของข้อสรุปของธุรกรรมฟิวเจอร์สซึ่งแตกต่างจากสัญญาสำหรับสินค้าจริงคือธุรกรรมฟิวเจอร์สจำเป็นต้องลงทะเบียนในสำนักหักบัญชี

ธุรกรรมฟิวเจอร์สใช้เพื่อประกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นในกรณีที่ราคาตลาดเปลี่ยนแปลงเมื่อทำธุรกรรมสำหรับสินค้าจริง ตัวอย่างเช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับอุปทานข้าวสาลีในฤดูร้อนจะสิ้นสุดในฤดูใบไม้ร่วง ในเวลาเดียวกันในตอนท้ายราคาของข้าวสาลีนี้ปริมาณและเวลาในการจัดส่งได้รับการแก้ไข เมื่อไหร่ ปียันภาระผูกพันที่สันนิษฐานไว้ในฤดูใบไม้ร่วงจะต้องถูกเติมเต็มเต็มจำนวนและตามต้นทุนที่กำหนด อย่างไรก็ตาม สัญญาซื้อขายล่วงหน้านี้สามารถใช้ในการดำเนินการซื้อขายได้

ตัวอย่างเช่น เหลือเวลาหนึ่งเดือนหรือ 30 วันก่อนส่งมอบข้าวสาลีภายใต้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ราคาเงินสดของข้าวสาลีอยู่ที่ $2,000 ต่อตัน และใบเสนอราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในการแลกเปลี่ยนคือ $2100 ต่อตัน ส่วนต่างระหว่างราคาเหล่านี้คือ 5% หรือ 60% ต่อปี เพื่อใช้ประโยชน์จากส่วนต่างของราคาดังกล่าว จำเป็นต้องซื้อเม็ดเงินสดที่ 2,000 ดอลลาร์พร้อม ๆ กันและขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ราคา 2,100 ดอลลาร์ หลังจาก 30 วัน ให้ส่งมอบธัญพืชที่ซื้อภายใต้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า กำไรของนักลงทุนจะอยู่ที่ $100 และการลงทุนจะอยู่ที่ $2,000 ซึ่งเท่ากับ 5% หรือ 60% ต่อปี

ตัวเลือกเกี่ยวข้องกับการสรุปภาระผูกพันตามสัญญาในการซื้อหรือขายมูลค่าบางประเภทหรือ สิทธิทางการเงินในราคาที่กำหนดไว้ ณ เวลาที่ทำธุรกรรมในช่วงเวลาหนึ่ง

ผู้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

การสรุปธุรกรรมเมื่อเข้าร่วมในการซื้อขายแลกเปลี่ยนสามารถทำได้ผ่านตัวกลางการแลกเปลี่ยนเท่านั้น ซึ่งรวมถึง:

• โบรกเกอร์- แลกเปลี่ยนสมาชิกที่ทำสัญญาซื้อขายสินค้าตามคำสั่งซื้อของลูกค้าและรับค่าคอมมิชชั่นสำหรับงานของพวกเขา
• ตัวแทนจำหน่าย- สมาชิกของการแลกเปลี่ยน คนกลางมืออาชีพที่ดำเนินการด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองและในนามของตนเอง พวกเขามีที่ยืนในตลาดหุ้น รายได้เกิดขึ้นจากความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายของสินค้าแลกเปลี่ยน เช่นเดียวกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน เอกสารอันมีค่าและสกุลเงิน
• พ่อค้า (นักเก็งกำไรหุ้น) - แลกเปลี่ยนสมาชิกที่ซื้อขายด้วยตนเอง
• โบรกเกอร์(คนงาน) - ตัวกลางแลกเปลี่ยนที่ซื้อและขายเพื่อตนเองเท่านั้นและด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง
• ตัวดำเนินการ(ผู้ช่วยนายหน้า) - พนักงานของการแลกเปลี่ยนบันทึกบทสรุปของการทำธุรกรรมในแวดวงของพวกเขา
• เสมียน- พนักงานแลกเปลี่ยนทำหน้าที่ต่างๆใน ชั้นการซื้อขายการแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่น พนักงาน "โทรศัพท์" รับคำสั่งซื้อจากบริษัทหรือจากลูกค้าโดยตรง

นอกจากนี้ ห้ามมิให้พนักงานของตลาดหลักทรัพย์เข้าร่วมในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนและสร้างบริษัทนายหน้าของตนเอง ตลอดจนใช้ข้อมูลอย่างเป็นทางการเพื่อผลประโยชน์ของตนเอง พนักงานของการแลกเปลี่ยน นอกเหนือจากเสมียนและผู้ดำเนินการ รวมถึง:

• พนักงานของกลุ่มการตั้งถิ่นฐานของแผนกเพื่อจัดการซื้อขายแลกเปลี่ยน - ช่วยนายหน้าในการทำข้อตกลงอย่างเป็นทางการ
• พนักงานของแผนก (สำนัก) ของการตรวจสอบการแลกเปลี่ยน - ดำเนินการตรวจสอบการแลกเปลี่ยนสินค้าและให้คำแนะนำแก่ผู้ประมูล
• พนักงานของฝ่ายกฎหมายของการแลกเปลี่ยน - ให้คำแนะนำเกี่ยวกับการทำธุรกรรมที่สรุปและการเตรียมสัญญาแลกเปลี่ยน
• ผู้ช่วยนายหน้า - มีสิทธิ์แสดงบนชั้นแลกเปลี่ยน แต่ไม่มีสิทธิ์ทำธุรกรรม

ความสัมพันธ์ระหว่างตัวกลางการแลกเปลี่ยนและลูกค้าของพวกเขาถูกกำหนดบนพื้นฐานของข้อตกลงที่เกี่ยวข้อง เนื่องจากการแลกเปลี่ยนสามารถควบคุมความสัมพันธ์ ใช้การลงโทษในลักษณะที่กำหนดเพื่อแลกเปลี่ยนตัวกลางที่ละเมิดกฎสำหรับความสัมพันธ์ของตัวกลางการแลกเปลี่ยนด้วย ลูกค้าของพวกเขา

ตัวกลางการแลกเปลี่ยนมีสิทธิที่จะขอให้ลูกค้าชำระค่าธรรมเนียมการค้ำประกันให้กับบัญชีการชำระเงินที่เปิดกับสถาบันการชำระบัญชี (ศูนย์หักบัญชี) รวมทั้งให้สิทธิ์ในการกำจัดพวกเขาในนามของตัวกลางการแลกเปลี่ยนตามคำสั่งที่ให้ไว้กับเขา .

บูลส์และหมีในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์

กลยุทธ์รั้น - การซื้อฟิวเจอร์สเพื่อขายในภายหลังและรับส่วนต่างจากส่วนต่างระหว่างราคาขายและราคาซื้อ “บูลส์” สร้างรายได้จากราคาที่สูงขึ้น: ซื้อเมื่อราคาของสินทรัพย์มีขนาดเล็ก และขายเมื่อมูลค่าเพิ่มขึ้น

Bears มีกลยุทธ์ตรงกันข้าม - พวกเขาได้รับเมื่อมูลค่าหลักทรัพย์ลดลง พวกเขาลดราคาเพื่อพยายามเพิ่มอุปทาน การทำเช่นนี้ "หมี" จะเปิดตำแหน่งสั้น ๆ และขาย ขายจนราคาตกถึงระดับที่ต้องการ ความแตกต่างในต้นทุนขายและซื้อหลักทรัพย์เหล่านี้คือกำไรของเขา

ในกลยุทธ์และการแลกเปลี่ยน ควรพิจารณาคุณลักษณะต่อไปนี้

1. หมีและวัวกระทิงวิเคราะห์ความเชื่อมั่นของตลาดอย่างรอบคอบ พวกเขาคำนวณ ผลที่ตามมาและเทรนด์ใหม่ๆ ตัวอย่างเช่น หากการวางแผนเผยแพร่งบการเงินประจำปีของบริษัทที่มีการพัฒนาที่ลดลง สิ่งนี้จะนำไปสู่การคิดค่าเสื่อมราคาของหุ้น หมีใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ พวกเขาจะขายหลักทรัพย์ตรงเวลาในราคาที่ดีแล้วซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่า
2. ภาวะหมีและวัวกระทิงมีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นของตลาดโดยการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในปริมาณที่แน่นอน Bears ซื้อหลักทรัพย์จำนวนมากในคราวเดียวและเทขายในตลาดทันที สิ่งนี้จะนำไปสู่ราคาที่ลดลง (กลยุทธ์ขาลง) Bulls ซื้อสินทรัพย์อย่างแข็งขัน โดยแสดงให้เห็นว่าพวกเขาประเมินราคาต่ำเกินไป ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มมูลค่า (กลยุทธ์ Bulls)
3. เทรดเดอร์ที่รั้นในวันนี้จะได้รับประโยชน์จากกลยุทธ์ขาลงในวันพรุ่งนี้ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์รายดังกล่าวควรมีโอกาสทางการเงินที่ดีในการเล่นทั้งที่เพิ่มขึ้นและลดลง

ควรสังเกตว่าวันนี้ผู้ค้ามือใหม่ที่ยึดมั่นในกลยุทธ์การเติบโตหรือลดลงมักถูกเรียกว่าตลาดกระทิงและหมีในตลาดหุ้น ตัวอย่างเช่น การซื้อหุ้นจำนวนเล็กน้อยบนเทอร์มินัล พวกเขากำลังรอการเปลี่ยนแปลงราคา เวลารออาจยืดจากหลายชั่วโมงเป็นหลายสัปดาห์ เป็นการยากสำหรับผู้มาใหม่ที่มีทุนจำกัดที่จะมีอิทธิพลต่อความต้องการ พวกเขามักจะยากที่จะเปลี่ยนแปลง กลยุทธ์ของตัวเอง.

สิ่งที่ขายในตลาด

สินค้าโภคภัณฑ์สามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่มหลัก:

1. วัตถุดิบอุตสาหกรรมและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป
2. สินค้าเกษตรและป่าไม้ตลอดจนผลิตภัณฑ์จากการแปรรูป

การจำแนกประเภทของสินค้าแสดงไว้โดยละเอียดในแผนภาพ

ผู้ให้บริการด้านพลังงานในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์

ทุกวันนี้ น้ำมันเป็นวัตถุดิบที่ทำกำไรและซื้อขายได้มากที่สุด หน่วยวัดปริมาตรคือถังซึ่งเท่ากับ 42 แกลลอนหรือ 158.988 ลิตร แต่ละล็อตมีค่าเท่ากับ 100 บาร์เรล

น้ำมันเกรดหลักคือ Brent และ WTI Brent (อังกฤษ Brent Crude) เป็นน้ำมันยี่ห้ออ้างอิง (marker grade) ของน้ำมันที่ผลิตในทะเลเหนือ น้ำมันดิบเบรนท์เป็นน้ำมันมาตรฐานโลกในแง่ของคุณภาพ คุณสมบัติ และองค์ประกอบ ซึ่งเหมาะสมที่สุดในแง่ของการแปรรูปและการผลิตผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม ในสหรัฐอเมริกา น้ำมัน WTI (West Texas Intermediate) ซึ่งมีอีกชื่อหนึ่งว่า Light Sweet ถือเป็นเกรดมาร์กเกอร์ ในตะวันออกกลาง เกณฑ์มาตรฐานคือส่วนผสมของน้ำมันดิบดูไบและโอมาน เรียกว่าน้ำมันดิบตะวันออกกลาง น้ำมัน Russian Urals เป็นส่วนผสมของน้ำมันจากทุ่งของภูมิภาค Volga-Ural และทุ่งของไซบีเรียตะวันตก โดยรวมแล้วมีน้ำมันเกรดหลักประมาณ 200 ชนิด

น้ำมันดิบเบรนท์มีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนระหว่างทวีป (ICE) ภายใต้สัญลักษณ์การค้า B. น้ำมันดิบ WTI มีการซื้อขายใน NYMEX ภายใต้สัญลักษณ์การค้า CL และในการแลกเปลี่ยนระหว่างทวีป (ICE) ภายใต้สัญลักษณ์การค้า WTI

น้ำมันดิบ WTI ใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานในการกำหนดราคาน้ำมันและเป็นสินค้าโภคภัณฑ์หลักสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันในตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยนชิคาโก

มีหลายวิธีในการซื้อขายน้ำมัน

• การซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายน้ำมันล่วงหน้าเป็นสัญญาซื้อขายน้ำมันที่จะเกิดขึ้นในอนาคต (ณ วันที่สิ้นสุดสัญญา) ในราคาที่ตกลงกันในปัจจุบัน กล่าวคือ เป็นภาระผูกพันในการซื้อหรือขายปริมาณเฉพาะภายในระยะเวลาที่กำหนด (เช่น ภายในสามเดือนหรือหกเดือน) ต้นทุนของการทำธุรกรรมจะถูกกำหนดล่วงหน้า
• ตามสัญญาพิเศษระหว่างผู้บริโภค "ทองคำดำ" กับโรงงานต่างๆ

มีการซื้อขายน้ำมันปริมาณมากในสองตลาด: New York Mercantile Exchange NYMEX; ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนอินเตอร์คอนติเนนตัล เอ็กซ์เชนจ์ ICE

ปริมาณน้ำมันที่มีนัยสำคัญน้อยกว่ามีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของกรุงโตเกียว เซี่ยงไฮ้ ดูไบ

ตลาดน้ำมันที่จำหน่ายหน้าเคาน์เตอร์ซึ่งแตกต่างจากตลาดแลกเปลี่ยนไม่มีความเชื่อมโยงเฉพาะเจาะจงไปยังสถานที่ มันสามารถอธิบายได้ว่าเป็นเครือข่ายนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ระดับโลกซึ่งสรุปธุรกรรมสำหรับการขายและการซื้อน้ำมัน

ในตลาดแลกเปลี่ยนมีปริมาณน้ำมันมาตรฐานที่ซื้อขายซึ่งตามกฎแล้วคือ 1,000 บาร์เรลต่อสัญญา บน ตลาดนัดไม่มีมาตรฐานดังกล่าว การดำเนินการซื้อขายสามารถทำได้กับปริมาณเท่าใดก็ได้: รถถังรถไฟหนึ่งคัน เรือบรรทุกน้ำมันสองลำ ฯลฯ พร้อมการส่งมอบไปยังจุดที่เลือกในโลก

ราคาน้ำมันที่เกิดขึ้นจากการซื้อขายแลกเปลี่ยนนั้นเปิดเผยต่อสาธารณะ เผยแพร่บนเว็บไซต์ที่เกี่ยวข้องและกล่าวถึงในรายงานข่าว ราคาที่เกิดขึ้นในตลาดซื้อขายหน้าเคาน์เตอร์ยังไม่ได้รับการกระจายดังกล่าว สามารถพบได้ในรายงานของหน่วยงานด้านราคาน้ำมัน เช่น Platts หรือ Argus Media

ราคาของ "ทองคำดำ" ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ:

• ประการแรก การตัดสินใจของโอเปกส่งผลต่อการกำหนดราคา หากมีการตัดสินใจในการประชุมโอเปกเพื่อเพิ่มการผลิตน้ำมัน สิ่งนี้จะทำให้ราคาน้ำมันลดลง หากมีการตัดสินใจที่จะลดโควตาสำหรับการผลิต "ทองคำดำ" ราคาน้ำมันก็จะสูงขึ้น
• ประการที่สอง ความตึงเครียดทางการเมืองอาจทำให้มูลค่า "ทองคำดำ" อ่อนลงหรือแข็งแกร่งขึ้น การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันอย่างรวดเร็วอาจเกิดจากการคุกคามของการหยุดชะงักในการจัดหาน้ำมันอันเนื่องมาจากความสัมพันธ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น ตัวอย่างเช่น การระบาดของสงครามในอิรักทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น
• ประการที่สาม ปัจจัยสภาพอากาศมีบทบาทสำคัญในการสร้างมูลค่า ตัวอย่างเช่น ข่าวสภาพอากาศเลวร้ายในอ่าวเม็กซิโก ท่อส่งน้ำมันขัดข้องในตะวันออกกลาง หรือ อเมริกาเหนืออาจเป็นตัวเร่งให้ราคาน้ำมันลดลง
• ประการที่สี่ สินค้าคงเหลือของสหรัฐฯ เป็นสัดส่วนโดยตรงกับราคาน้ำมัน ราคาน้ำมันได้รับอิทธิพลอย่างมากจากรายงานการเปลี่ยนแปลงในสต็อกสินค้าโภคภัณฑ์ของสหรัฐอเมริกา (ผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก)
• ประการที่ห้า อัตราแลกเปลี่ยนของเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นหนึ่งในปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อราคาของ “ทองคำสีดำ” ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงช่วยกระตุ้นการเติบโตของราคาน้ำมัน

นอกจากน้ำมันแล้ว ผลิตภัณฑ์พลังงานอื่นๆ มีการซื้อขายอย่างแข็งขันในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์: น้ำมันเบนซินจากอ่าวเม็กซิโกบน NYMEX ภายใต้สัญลักษณ์ LR, น้ำมันเบนซิน (RBOB) ภายใต้สัญลักษณ์ RB, โพรเพนภายใต้สัญลักษณ์ PN, ก๊าซธรรมชาติภายใต้สัญลักษณ์ NG ,น้ำมันทำความร้อนภายใต้สัญลักษณ์ H2O.

องค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) และบทบาท

องค์การของประเทศผู้ส่งออกน้ำมันก่อตั้งขึ้นในปี 2503 โดยสิบสองประเทศ (แอลจีเรีย เอกวาดอร์ อินโดนีเซีย อิรัก อิหร่าน คูเวต ลิเบีย ไนจีเรีย ซาอุดิอาราเบีย, ยูไนเต็ด สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์และเวเนซุเอลา) วัตถุประสงค์หลักของสมาคมคือการประสานงานการดำเนินการเกี่ยวกับปริมาณการขายและการตั้งราคาน้ำมันดิบ สิ่งนี้เป็นไปได้เพราะโอเปกควบคุมการค้าน้ำมันประมาณครึ่งหนึ่งของโลก กลุ่มพันธมิตรน้ำมันมีสัดส่วนประมาณ 40% ของการผลิตน้ำมันของโลก

สำหรับรัฐสมาชิกขององค์กร กำหนดขีดจำกัดทั้งหมด (โควตา) สำหรับการผลิตน้ำมัน ตัวบ่งชี้นี้มีการปรับอย่างสม่ำเสมอขึ้นอยู่กับราคาของ “ทองคำสีดำ”

นักลงทุนควรตระหนักว่าโควตาที่ลดลงหมายถึงการเพิ่มขึ้นของราคา เกิดจากการขาดแคลนน้ำมันในตลาดและการผลิตลดลง หากขนาดของโควต้าไม่เปลี่ยนแปลงหรือเพิ่มขึ้น ราคาของ "ทองคำดำ" จะลดลง สิ่งนี้ควรนำมาพิจารณาเมื่อเลือกกลยุทธ์การลงทุน

บนเว็บไซต์ marretinvest.com และ 365-invest.com ที่โพสต์ ข่าวล่าสุดซึ่งมักกล่าวถึงแนวโน้มของราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นโดยมีปริมาณสำรองที่ลดลงในสหรัฐอเมริกาและความตั้งใจของประเทศในกลุ่มโอเปกในการสนับสนุนข้อตกลงเพื่อจำกัดการผลิตมักถูกกล่าวถึง ในสถานการณ์เช่นนี้ กลยุทธ์ของ "วัวกระทิง" - ผู้เข้าร่วมตลาดที่ได้รับจากราคาที่สูงขึ้น - พิสูจน์ตัวเอง ควรซื้อฟิวเจอร์สน้ำมันและรอให้ราคาขึ้น เมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้น คุณควรขายทุกอย่างและทำกำไรจากส่วนต่างของราคา

โลหะในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์

การซื้อขายโลหะมีค่าเป็นหนึ่งในจุดหมายปลายทางยอดนิยมทั่วโลก โลหะมีค่า ได้แก่ ทอง เงิน แพลตตินั่ม พาลาเดียม

ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมชี้ให้เห็นโอกาสของพื้นที่นี้สำหรับผู้เริ่มต้นว่าเป็นรายได้อีกรูปแบบหนึ่ง ข้อได้เปรียบหลักของการลงทุนในโลหะมีค่าคือ:

• ซื้อทองคำแท่ง;
• การลงทุนในสถานประกอบการที่เชี่ยวชาญในการแปรรูปโลหะมีค่า
• การลงทุนในบริษัทเหมืองแร่ โลหะมีค่า.

ผู้ค้าสามารถซื้อขายทั้งโลหะมีค่าจริงและทำธุรกรรมฟิวเจอร์สได้ ลักษณะของสิ่งหลังถือได้ว่าเป็นลักษณะสมมติของสินค้า (โลหะมีค่า) เพราะ เพียง 3-4% ของธุรกรรมฟิวเจอร์สที่สรุปแล้วเท่านั้นที่มีความปลอดภัยจากการส่งมอบสินค้าจริง

โลหะอุตสาหกรรมมีการซื้อขายใน London Metal Exchange (LME) และ New York Metal Exchange ปริมาณการดำเนินการซื้อขายมีหน่วยเป็นตัน ตะกั่ว ดีบุก อะลูมินัมอัลลอย ทองแดง อะลูมิเนียม นิกเกิล โคบอลต์ และโมลิบดีนัม จำหน่ายใน London Metal Exchange Rotterdam Metal Exchange ทำการซื้อขายเหล็กทุติยภูมิ

ควรสังเกตเกี่ยวกับโอกาสของโลหะเช่นลิเธียม ดังนั้น ภายในสิ้นปี 2560 ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าจึงเปลี่ยนลิเธียมให้เป็น “สินค้ามีค่า ขณะนี้มีความต้องการเพิ่มขึ้นสำหรับการขนส่งประเภทนี้ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญ รายละเอียดที่สำคัญเป็นแบตเตอรี่ที่ทรงพลัง มันทำจากลิเธียมซึ่งเป็นโลหะอัลคาไล

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญทั้งหมด คาดว่าความต้องการลิเธียมจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ซึ่งจะเปลี่ยนกลุ่มการผลิตและการแปรรูปทั่วโลกทั้งหมด จากการคำนวณของ Benchmark ของหน่วยงานวิเคราะห์ ราคาของลิเธียมคาร์บอเนตหนึ่งตันในช่วงปี 2560-2563 จะเพิ่มขึ้นเป็น $13,000 วันนี้ โลหะจำนวนหนึ่งตันนี้มีมูลค่า $9,000 และราคาของลิเธียมไฮดรอกไซด์ซึ่งให้อายุการใช้งานแบตเตอรี่และพลังงานที่ยาวนานขึ้น จะเพิ่มขึ้นจาก $14,000 ต่อตันในปัจจุบันเป็น $18,000 ในอีกสามปีข้างหน้า

ลิเธียมสำรองทั่วโลกอยู่ที่ 28 ล้านตัน (เทียบเท่ากับลิเธียมคาร์บอเนต 150 ล้านตัน) ในปี 2559 มีการขุดลิเธียม 35,000 ตัน ซึ่งไม่เพียงพอต่อความต้องการที่เพิ่มขึ้นของโลหะ อย่างไรก็ตาม ขณะนี้มีปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้น ควบคู่ไปกับกำลังการผลิตแบตเตอรี่โดยตรงที่เพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่น Tesla ได้เริ่มก่อสร้างโรงงานเฉพาะในออสเตรเลีย Gigafactory 1 ซึ่งจะผลิตแบตเตอรี่ที่มีกำลังการผลิตรวม 35 GWh ต่อปี ในประเทศจีน มีการวางแผนที่จะสร้างโรงงานหลายแห่งสำหรับการผลิตแบตเตอรี่ลิเธียมที่มีกำลังการผลิตรวม 120 GW / h ซึ่งเพียงพอสำหรับการจัดหาแบตเตอรี่สำหรับรถยนต์ไฟฟ้า 1.5 ล้านคัน

เป็นที่เชื่อกันมานานแล้วว่าการลงทุนในทองคำเป็นวิธีที่น่าเชื่อถือในการกระจายพอร์ตการลงทุน ราคาของทองคำขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองในโลก เพื่อทอง ราคาโลกกำหนดทุกวันทำการ ผู้เชี่ยวชาญโต้แย้งว่าควรซื้อทองคำเมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินหลักอื่นๆ ไม่เสถียร ราคาทองคำในตลาดมีความผันผวนสูง คุณลักษณะหนึ่งที่ควรสังเกต: หลังจากที่ราคาทองคำตกต่ำเป็นเวลานาน ส่วนใหญ่แล้วราคาจะกลับสู่ระดับก่อนหน้า

อัตราส่วนของราคาทองคำต่อดอลลาร์เป็นข้อมูลสาธารณะและเผยแพร่ในรูปแบบของแผนภูมิ ตัวอย่างแสดงอยู่ด้านล่าง:

กราฟแสดงการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำ ซึ่งในเดือนพฤศจิกายนลดลงมาอยู่ที่ระดับ 1281.35 ต่อออนซ์ ณ วันที่ 20 พฤศจิกายน 2017 มีหลายปัจจัยที่ต้องพิจารณาเมื่อวิเคราะห์ราคาทองคำ

• ประการแรก ความต้องการทองคำจะลดลงหากเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น เนื่องจากผู้ฝากและนักลงทุนโอนสินทรัพย์ของตนไปเป็นสกุลเงินที่ทำกำไรได้มากกว่า ในทางกลับกัน เมื่อราคาเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ราคาทองคำก็จะสูงขึ้น
• ประการที่สอง ภัยธรรมชาติในประเทศผู้ส่งออกหลักอาจทำให้การผลิตลดลง ปัจจัยทางธรรมชาติใดๆ ที่อาจส่งผลต่อการผลิตทองคำจะทำให้อุปทานโลหะมีค่าลดลง
• ประการที่สาม ตลาดทองคำอาจมีความผันผวนอย่างมาก ขึ้นอยู่กับปัจจัยจำนวนมาก ซึ่งปัจจัยทางการเมือง เศรษฐกิจ และสังคมบางส่วนมีบทบาทสำคัญ
• ประการที่สี่ ราคาทองคำขึ้นอยู่กับปัจจัยทางการเมืองหลายประการ ดังนั้นควรเรียนรู้ที่จะเข้าใจการเมืองและเศรษฐกิจโลกเป็นอย่างดี
• ประการที่ห้า เราควรจำเกี่ยวกับการมีอยู่ของ "ตลาดมืด" ซึ่งมีอิทธิพลอย่างมากต่อราคาและราคา

สินค้าเกษตรและป่าไม้ในการแลกเปลี่ยนสินค้า

การค้าสินค้ากลุ่มนี้เป็นภาคที่น่าสนใจสำหรับ เทรดเดอร์มืออาชีพ. ลักษณะสำคัญของสินค้าเหล่านี้คือ:

• ข้าวสาลี, ข้าวโพด, ถั่วเหลือง, กาแฟ, น้ำตาล, โกโก้และอื่น ๆ มีไว้เพื่อการค้า
• มีตารางการทำงานที่เข้มงวด - ขึ้นอยู่กับการแลกเปลี่ยนที่ทำการซื้อขาย
• สัญญามี ช่วงเวลาหนึ่งการกระทำ;
• สินทรัพย์แต่ละชนิดมีหน่วยการซื้อขายของตนเอง

การค้าสินค้าเกษตรช่วยให้คุณได้รับรายได้ที่ค่อนข้างน้อย แต่มั่นคง ในบางกรณี ผู้ค้ามืออาชีพและมีประสบการณ์สามารถสร้างรายได้มากถึง 50% หรือมากกว่าต่อปี

หลักการพื้นฐานของการคาดการณ์คือคำนึงถึงผลผลิตและฤดูกาล ยิ่งให้ผลตอบแทนต่ำ ราคาที่คาดการณ์ของสินทรัพย์ก็จะยิ่งสูงขึ้น โดยผลกระทบที่รุนแรงที่สุดเกิดจากเหตุการณ์ทางธรรมชาติ ราคาจะลดลงทันทีหลังการเก็บเกี่ยวและจากนั้นจะเริ่มขึ้นทีละน้อย นี่เป็นเพราะการเพิ่มต้นทุนการจัดเก็บเข้ากับต้นทุนของผลิตภัณฑ์

ส่วนแบ่งของสินค้าเกษตรและป่าไม้ในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนประมาณ 55% ของการค้าทั้งหมด แม้ว่าตอนนี้จะแสดงแนวโน้มขาลง สินค้าที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ได้แก่ การค้าเมล็ดพืชน้ำมันและผลิตภัณฑ์จากการแปรรูป ซึ่งปัจจุบันคิดเป็นประมาณ 42% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยน ส่วนแบ่งของซีเรียลประมาณ 21% มูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนของผลิตภัณฑ์ปศุสัตว์ (โคที่มีชีวิต สุกร เนื้อ แฮม) กำลังเพิ่มขึ้น

ควรสังเกตว่าการเกิดขึ้นของสารทดแทนสังเคราะห์ต่างๆ สำหรับวัตถุดิบจากธรรมชาติมีผลกระทบในทางลบต่อมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนของสินค้าสิ่งทอ

ประโยชน์ของการซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

นักลงทุนหรือผู้ค้ามีทางเลือกในการซื้อขายที่แตกต่างกันในตลาดต่างๆ แต่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีข้อดีหลายประการ

1. หลักประกันต่ำ (จำนวนเงินที่จะสงวนไว้สำหรับสัญญา) ซึ่งช่วยให้คุณได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูง ตัวอย่างเช่น เมื่อขายตัวเลือกหุ้น จำนวนหลักประกันสามารถสูงถึง 10-20 เท่าของเบี้ยประกันภัยที่ได้รับ ในการแลกเปลี่ยนสินค้า หลักประกันจะเท่ากับเบี้ยประกันภัยที่ได้รับโดยประมาณ เหล่านั้น. หากคุณขายออปชั่นบนสินค้าโภคภัณฑ์และรับพรีเมี่ยม $500 หลักประกันจะอยู่ที่ $500-700 โดยเฉลี่ย เมื่อซื้อขายหุ้น จำนวนนี้จะเพิ่มขึ้นเป็น $5,000-$10,000 ดังนั้นในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ผลตอบแทนจากการลงทุนจึงสูงกว่า 10 เท่า
2. มีเบี้ยประกันภัยสำหรับตัวเลือกที่ขายในการซื้อขายมากกว่าตัวเลือกหุ้น
3. สภาพคล่องที่มากขึ้นในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งต่ำกว่ามากในตลาดหุ้นตัวเลือก
4. การกระจายความเสี่ยงของตลาด ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งเมื่อสร้างกลยุทธ์ที่เป็นกลางทางการตลาด ซึ่งล้วนเหมือนกันกับการเคลื่อนไหวของตลาด ตัวอย่างเช่น ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ก๊าซมีส่วนเกี่ยวข้องเพียงเล็กน้อยกับข้าวสาลีหรือทองคำ ดังนั้นคุณจึงสามารถหาสินทรัพย์ผสมกันที่จะให้ผลกำไรในทุกสภาวะตลาด สินค้าชุดนี้ทำได้ พอร์ตการลงทุนอ่อนไหวต่อความเสี่ยงต่างๆ น้อยลง
5. พื้นฐานของตลาด เมื่อซื้อขายหุ้น มีความเสี่ยงจากปัจจัยต่างๆ ที่คาดเดาไม่ได้ เช่น การเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในกรรมการของบริษัท การรายงานที่ไม่ดี และอื่นๆ คาดเดาได้ยากและส่งผลโดยตรง กลยุทธ์การลงทุนและบัญชี ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ทุกอย่างขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทาน และระดับของสินค้าเหล่านั้นอาจได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศ ปรากฏการณ์ทางธรรมชาติ ฯลฯ

วิธีการลงทุนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

การลงทุนโดยตรงในสินค้าโภคภัณฑ์

นักลงทุนสามารถซื้อสินค้าโภคภัณฑ์และถือไว้โดยหวังว่าจะขึ้นราคา หลังจากนั้นก็จะขายดี ควรสังเกตว่าความเป็นเจ้าของที่แท้จริงของสินค้านั้นเกี่ยวข้องกับความซับซ้อนและต้นทุนอย่างมาก ตัวอย่างเช่น ใน New York Mercantile Exchange ล็อตขั้นต่ำสำหรับน้ำมันคือ 1,000 บาร์เรล (หนึ่งบาร์เรลน้ำมันเท่ากับ 159 ลิตร) เป็นการยากสำหรับนักลงทุนเอกชนในการจัดเก็บน้ำมันจำนวนดังกล่าว ดังนั้น การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ที่จับต้องได้จึงมีความสมเหตุสมผลเฉพาะในส่วนที่เกี่ยวกับโลหะมีค่าเท่านั้น แต่ถึงกระนั้นในกรณีนี้ก็ยังมีต้นทุนและความเสี่ยงที่สำคัญอีกด้วย

การลงทุนทางอ้อมในหุ้นของบริษัทที่สกัดทรัพยากรธรรมชาติ

ตัวเลือกนี้ใช้งานได้จริงมากกว่าตัวเลือกก่อนหน้า แต่มีข้อเสียมากมาย ตัวอย่างเช่น Texaco ได้รับ 2/3 ของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม เมื่อซื้อหุ้น นักลงทุนคาดหวังผลกำไรในกรณีที่ราคาน้ำมันสูงขึ้น แต่ในความเป็นจริง สิ่งต่าง ๆ การเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นของ Texaco ขึ้นอยู่กับสถานะของตลาดหลักทรัพย์โดยรวม ควรจำไว้ว่ามูลค่าหุ้นของบริษัทผู้ผลิตน้ำมันนั้นแทบไม่ขึ้นกับราคาน้ำมัน ดังนั้นการลงทุนในหุ้น บริษัทน้ำมันไม่อนุญาตให้รับรายได้จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

การลงทุนทางอ้อมในกองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ (ETFs, กองทุนรวม)

ETF คือพอร์ตหุ้นหรือสินทรัพย์ (สินค้าโภคภัณฑ์, สินค้าโภคภัณฑ์, พันธบัตร, อัตราดอกเบี้ย, สกุลเงิน). อักษรย่อนี้ย่อมาจากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน เทรดเดอร์สามารถใช้มันเพื่อทำงานในตลาดที่ได้รับความนิยมและให้ผลกำไรสูงสุดได้อย่างง่ายดาย ราคาของกองทุน ETF ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดทั้งวันของการซื้อขายแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน ETF ได้รับความนิยมมากที่สุด ตราสารการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์น้ำมัน ทองคำ เงิน หรือก๊าซธรรมชาติ ผู้ค้าใช้ ETF ต่อไปนี้:

• น้ำมัน - USO (กองทุนน้ำมันสหรัฐ);
• ก๊าซธรรมชาติ - UNG (กองทุนก๊าซธรรมชาติของสหรัฐอเมริกา);
• ทอง - GLD (หุ้นทองคำ);
• ซิลเวอร์ - SLV (กองทุนซิลเวอร์ทรัสต์)

แนวโน้มการใช้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนมีดังนี้ ประการแรก การซื้อ ETF คือการซื้อพอร์ตหุ้นที่หลากหลาย พวกเขาได้รับการจัดอันดับและคัดเลือกโดยผู้เชี่ยวชาญ ซึ่งหมายความว่าหุ้นจะให้เงินปันผลที่ดีอย่างสม่ำเสมอ นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนระยะยาว เนื่องจากไม่จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ที่ซับซ้อนว่าจะซื้อหุ้นใด แต่พวกเขาเลือกกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเฉพาะที่มีชุดหุ้นสำเร็จรูป ประการที่สอง การใช้อีทีเอฟไม่มีนัยว่าไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดการ

ตลาด ETF มีสองระดับ:

• ตลาดหลัก ETF – ผู้เข้าร่วมหลักคือกองทุนป้องกันความเสี่ยงขนาดใหญ่หรือ บริษัทการลงทุนซึ่งสามารถดำเนินการได้สองอย่าง - เริ่มการออกหุ้น ETF หรือแลกหุ้น ETF ของพวกเขา ธุรกรรมแรกเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์หรือเงินสดสำหรับหุ้นเอง ประการที่สองคือการดำเนินการย้อนกลับซึ่งเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนหุ้น (หุ้น) ของ ETF สำหรับ เงินสดหรือหุ้น
• ตลาดรอง - ทางกายภาพทั้งหมดและ นิติบุคคล. ในตลาดนี้ ไม่มีการดำเนินการออกและแลกรับบรรจุภัณฑ์ แต่มีเพียงการซื้อหรือขายที่ดำเนินการโดยการเปรียบเทียบกับหุ้นและตราสารอื่นๆ บน ตลาดรองเฉพาะรายการซื้อ/ขายหุ้นเท่านั้น ETF ส่วนนี้ไม่ได้จัดให้มีการออกหรือไถ่ถอนหลักทรัพย์

ประโยชน์ของการใช้อีทีเอฟ:

1. การดำเนินการกับ ETF สำหรับผู้ค้านั้นคล้ายกับการซื้อขายหุ้นหรือสินทรัพย์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ไม่จำเป็นต้องใช้บริการของนายหน้าเพื่อเจาะลึกตัวเลือกและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
2. เมื่อใช้ ETF มีชุดเครื่องมือบางชุดที่ช่วยลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นสำหรับผู้ค้า
3. ETF มีตราสารสินค้าโภคภัณฑ์เฉพาะที่หลากหลาย พวกเขามีปริมาณค่อนข้างมาก ซึ่งทำให้ง่ายต่อการออกจากตลาดในเวลาที่เหมาะสมและปลอดภัย

นักวิเคราะห์ตลาดชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงเมื่อใช้ ETF ในขณะที่ส่วนใหญ่ไม่แตกต่างจากความเสี่ยงของการลงทุนอื่นๆ หากคุณเลือกแพลตฟอร์ม ETF ที่ไม่ถูกต้องสำหรับระดับความเสี่ยง คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดของคุณ อย่างไรก็ตาม สาเหตุหลักที่ทำให้การดำเนินงานไม่ประสบผลสำเร็จใน แลกเปลี่ยนหุ้น ETF คือการขาดความตระหนักเกี่ยวกับกลไกการทำงาน หลักการปฏิบัติงาน และการศึกษาวัตถุการลงทุนที่อาจทำกำไรได้ สำหรับผู้เริ่มต้น เมื่อใช้ ETF จะเป็นการดีกว่าถ้าใช้บริการของที่ปรึกษาทางการเงิน และเป็นการดีกว่าที่จะดำเนินการครั้งแรกภายใต้การควบคุมของพวกเขา

"ผู้ผลิต" ETF ที่ใหญ่ที่สุดคือ Blackrock (iShares), Vanguard, State Street Global Advisors (SPDR)

การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สหรือออปชั่น

หนึ่งในที่สุด วิธีง่ายๆรับรายได้จากการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ - ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ข้อได้เปรียบหลักของการดำเนินการดังกล่าว:

• สภาพคล่องสูงเนื่องจากมีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนที่สำคัญ
• การกำหนดราคาที่โปร่งใส ทุกคนสามารถใช้ข้อมูลราคาได้ทันที
• ความปลอดภัยของการตั้งถิ่นฐานด้วยการใช้สำนักหักบัญชี
• ต้นทุนต่ำเนื่องจากเงื่อนไขทั่วไปที่ได้มาตรฐานและโครงสร้างพื้นฐานที่กว้างขวาง
• ข้อสรุปของสัญญาไม่ได้หมายความถึงความพร้อมของสินค้าหรือการส่งมอบ สามารถปิดสัญญาได้เสมอโดยการเปิดสถานะตรงกันข้ามก่อนเวลาการส่งมอบ
• การซื้อสัญญาไม่จำเป็นต้องชำระราคาเต็ม การฝากมาร์จิ้นซึ่งทำหน้าที่เป็นหลักประกันการดำเนินการตามสัญญาก็เพียงพอแล้วและมีมูลค่าประมาณ 10% ของมูลค่าสัญญา

นักวิเคราะห์ตลาดสังเกตเห็นข้อบกพร่องในการใช้วิธีการลงทุนนี้ ซึ่งรวมถึง:

• นักลงทุนจำเป็นต้องมีความรู้ที่ดีเกี่ยวกับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และเทคโนโลยีสำหรับการทำงาน คุณต้องมีบัญชีกับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ คุณสมบัติให้กับนักลงทุนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงกว่าในตลาดหุ้น
• หากนักลงทุนไม่สนใจในการส่งมอบสินค้า ก็จำเป็นต้องตรวจสอบก่อนวันส่งมอบสัญญา จะถูกปิดและเปิดสถานะใหม่ การดำเนินการดังกล่าวอาจส่งผลให้มีต้นทุนที่สำคัญ
• เมื่อราคาเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่ไม่เอื้ออำนวยสำหรับนักลงทุน บัญชีกับโบรกเกอร์จะต้องได้รับการเติมเต็ม ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีสภาพคล่องเพียงพอ

ดังนั้น สำหรับนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เปิดโอกาสและโอกาสมากมาย แม้จะมีสภาพคล่องของการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ แต่การซื้อสินค้าเป็นเพียงโอกาสในการสร้างรายได้ที่ไม่สมจริง ในการทำเช่นนี้ ก็เพียงพอแล้วที่จะ "ฉลาด" ในการเลือกโบรกเกอร์ ทำความเข้าใจอัตราส่วน P / E ของบริษัท วิเคราะห์การรายงานขององค์กรและแนวโน้มของตลาดอย่างต่อเนื่อง ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ ทุกคนสามารถประสบความสำเร็จได้