ความพร้อมใช้งานของการหมุนเวียนของหลักทรัพย์ การจัดประเภทและประเภทของหลักทรัพย์ การจำแนกประเภทหลักทรัพย์

หน้า 2

ความพร้อมใช้งานสำหรับการไหลเวียนของพลเมือง ความสามารถในการรักษาความปลอดภัยไม่เพียงแต่จะซื้อและขายเท่านั้น แต่ยังเป็นเป้าหมายของพลเรือนสัมพันธ์อื่นๆ รวมถึงธุรกรรมทุกประเภท (เงินกู้ การบริจาค การจัดเก็บ ฯลฯ)

มาตรฐาน - ความปลอดภัยต้องมีเนื้อหามาตรฐาน (มาตรฐานของสิทธิ์ที่เป็นตัวแทนความปลอดภัย มาตรฐานของผู้เข้าร่วม เงื่อนไข สถานที่ซื้อขาย กฎการบัญชี และเงื่อนไขอื่น ๆ สำหรับการเข้าถึง กล่าวสิทธิลักษณะมาตรฐานของธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการโอนหลักทรัพย์จากมือหนึ่งไปอีกมือหนึ่ง รูปแบบมาตรฐานของเอกสารใดๆ เป็นต้น) นี่คือสิ่งที่ทำให้การรักษาความปลอดภัยเป็นสินค้าที่สามารถซื้อขายได้

การทำให้เป็นอนุกรม - ความเป็นไปได้ของการเปิดตัว เอกสารอันมีค่าซีรีส์ คลาส ประกอบเป็นองค์ประกอบของคุณภาพเป็นมาตรฐาน

เอกสารประกอบ ความปลอดภัยมักจะเป็นเอกสารเฉพาะที่มีทั้งหมด ตามกฎหมายกำหนดข้อกำหนด การไม่มีอย่างน้อยหนึ่งรายการจะทำให้หลักประกันเป็นโมฆะหรือโอนไปยังหมวดหมู่ของเอกสารที่มีผลผูกพันอื่น ๆ

กฎระเบียบและการรับรู้ของรัฐ เอกสารที่อ้างว่าเป็นหลักทรัพย์ต้องได้รับการยอมรับจากรัฐ ซึ่งทำให้มั่นใจได้ถึงกฎระเบียบที่ดีและความเชื่อมั่นของสาธารณชนในเอกสารเหล่านั้น เอกสารของรัฐที่มีการควบคุมไม่ดีและไม่รู้จักก็ไม่สามารถอ้างสิทธิ์สถานะของหลักทรัพย์ได้ ไม่ว่านักการเงินจะจินตนาการถึงขอบเขตที่ไร้ขอบเขตเพียงใด โดยนำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินใหม่ๆ แก่สาธารณชนมากขึ้นเรื่อยๆ

สภาพคล่องคือความสามารถของหลักทรัพย์ที่จะขายได้อย่างรวดเร็วที่จะกลายเป็น เงินสด(เป็นเงินสดหรือ แบบฟอร์มที่ไม่ใช่เงินสด) โดยไม่มีการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญสำหรับผู้ถือ หากตลาดปฏิเสธที่จะรับรู้ถึงสภาพคล่อง ความเป็นจริงของสิทธิที่แสดงออกมา การรักษาความปลอดภัยจะเปลี่ยนจากสินค้าโภคภัณฑ์เป็นกระดาษที่ไร้ค่า จำเป็นต้องแยกแยะสภาพคล่องของหลักทรัพย์เฉพาะออกจาก: สภาพคล่องของตลาดหุ้นโดยรวม (ความสามารถของตลาดในการดูดซับหลักทรัพย์จำนวนมากโดยมีความผันผวนเล็กน้อยในอัตราแลกเปลี่ยนและต้นทุนขายต่ำ) สภาพคล่องขององค์กร, ธนาคาร, สถาบันการลงทุน (ระดับของสภาพคล่อง, ความพร้อมในการแปลงสินทรัพย์ขององค์กรเป็นเงินสดเพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันเกี่ยวกับทรัพยากรที่ดึงดูด)

ความเสี่ยง – โอกาสในการขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในหลักทรัพย์อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

ประสิทธิภาพบังคับ กฎหมายไม่อนุญาตให้มีการปฏิเสธที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันที่แสดงโดยความปลอดภัย เว้นแต่จะพิสูจน์ได้ว่าการรักษาความปลอดภัยมาถึงผู้ถือในลักษณะที่ผิดกฎหมาย

วัสดุอื่นๆ:

บทบาทของธนาคารพาณิชย์ในการดำเนินโครงการจัดหาเงินทุน
การจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุน ธนาคารพาณิชย์ ในทศวรรษที่ผ่านมาบทบาทของธนาคารในการดำเนินการระหว่างประเทศ โครงการลงทุนในโครงการที่เรียกว่าการจัดหาเงินทุน สำหรับโครงการขนาดใหญ่...

สาระสำคัญของกระบวนการประกันผู้บริโภคสินค้าท่องเที่ยว
บริษัทประกันภัย OJSC "Dal ZHASO" ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม 1991 OJSC "Dal ZHASO" เป็นหนึ่งในผู้นำของรัสเซีย ตลาดประกันภัยเป็นบริษัทสากล ให้บริการประกันภัยครบวงจร ทั้งทางกฎหมายและ...

สภาวะตลาดยูโรบอนด์
ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ การเติบโตของตลาด Eurobond ในกลุ่มผู้กู้ที่แตกต่างกันจะแตกต่างกันอย่างมาก ตลาด Eurobond ของรัฐบาลยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในแง่ของปริมาณ (มีการไถ่ถอน 1 ครั้งและการออกพันธบัตรที่ไม่ใช่ตลาดส่วนหนึ่งได้รับการออกใหม่...

ข้อมูลเมื่อสะท้อนในการบัญชี (สามารถแยกแยะหลักทรัพย์หลายประเภทที่มีคุณสมบัติคล้ายคลึงกัน)

หลักทรัพย์ประเภทต่างๆ อาจมีลักษณะการบัญชีของตนเอง:

1. ตามความเกี่ยวข้องที่แตกต่างกันกับกองทุนตามกฎหมาย
2. เพื่อสะท้อนความแตกต่างระหว่างมูลค่าเล็กน้อยของหลักทรัพย์และราคาขาย
3. เพื่อสะสมรายได้ ฯลฯ

ธนาคารกลางทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม - เงินสดและทุนธนาคารกลาง.

หลักทรัพย์การเงิน ดึงเงินกู้ยืม - นี่คือตราสารหนี้ ได้แก่ ใบเรียกเก็บเงินเงินฝากและเงินฝากออมทรัพย์ อื่นๆ. รายได้จากหลักทรัพย์เหล่านี้เป็นแบบครั้งเดียว และได้มาโดยการซื้อในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้ หรือโดยการรับดอกเบี้ยจากการไถ่ถอน หลักทรัพย์ที่เป็นตัวเงินมักเป็นหลักทรัพย์ระยะสั้น (มีอายุน้อยกว่าหนึ่งปี)

หลักทรัพย์ทุน ออกเพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดตั้งหรือเพิ่มทุน (กองทุน) ขององค์กรที่จำเป็นสำหรับการพัฒนาการผลิต หลักทรัพย์ประเภททุนแบ่งออกเป็น ตราสารทุนและตราสารหนี้

ถึง ตราสารทุน เกี่ยวข้อง หุ้นทุกประเภท, เช่นเดียวกับ ใบรับรองการลงทุน

หนังสือรับรองการลงทุนยืนยันส่วนแบ่งการมีส่วนร่วมในกองทุนรวมที่ลงทุนและให้สิทธิได้รับรายได้บางส่วนจากธนาคารกลางซึ่งถือเป็นสิ่งนี้ กองทุนรวมลงทุน.

คลังสินค้า - นี่คือธนาคารกลางถาวรซึ่งบ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมในทรัพย์สิน การร่วมทุน(JSC) และให้สิทธิในการรับรายได้ส่วนหนึ่งของ กศน. ภายใต้การแบ่งส่วนในรูปของเงินปันผลรวมถึงการมีส่วนร่วมในการจัดการขององค์กร

แยกแยะ บุริมสิทธิและหุ้นสามัญ .

หุ้นบุริมสิทธิแตกต่างจากหุ้นสามัญที่มีจำนวนเงินปันผลคงที่ ตกลงกันล่วงหน้า และคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้น (ไม่ขึ้นอยู่กับกำไรในปัจจุบันขององค์กร) เงินปันผลต่อ หุ้นสามัญไม่คงที่ก็ขึ้นอยู่กับกำไรที่ได้รับและการตัดสินใจของที่ประชุมผู้ถือหุ้นในการจัดสรรส่วนแบ่งของกองทุนเพื่อจ่ายเงินปันผล

สู่ตราสารหนี้ เกี่ยวข้อง ทุกประเภทของพันธบัตร จำนอง เงินฝากและออมทรัพย์ใบรับรองตราสารหนี้รับรองความสัมพันธ์เงินกู้ พวกเขาสามารถเป็นได้ทั้งระยะสั้น (ที่มีระยะเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี) หรือระยะยาว (ที่มีระยะเวลามากกว่าหนึ่งปี) หลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง ผู้กู้จะต้องคืนจำนวนเงินที่ระบุไว้ในพันธบัตร (หรือการจำนอง) รายได้จากหลักทรัพย์เหล่านี้สามารถเป็นได้ทั้งแบบปกติ (เมื่อมีการจ่ายร้อยละที่แน่นอนของมูลค่าหลักทรัพย์ที่ระบุใน กำหนดเวลาที่แน่นอนตลอดระยะเวลาเงินกู้) และครั้งเดียว (ได้รับ ณ เวลาที่ไถ่ถอนพันธบัตรอันเนื่องมาจากความแตกต่างระหว่างการซื้อและมูลค่าที่ตราไว้) แต่ไม่ว่าในกรณีใด รายได้จะคงที่และค้ำประกัน

พันธบัตร สามารถออกโดยรัฐและโดย บริษัท เอกชนเพื่อดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา โดยปกติแล้วจะออกเพื่อความปลอดภัยของทรัพย์สินบางอย่าง พันธบัตรที่จำนองค้ำประกันช่วยให้ผู้ถือครองมีหลักประกันเพิ่มเติมจากการสูญเสียเงินทุน เนื่องจากการจำนองให้สิทธิแก่ผู้ถือพันธบัตรในการขายทรัพย์สินที่จำนองในกรณีที่องค์กรไม่สามารถชำระเงินได้อย่างเหมาะสม อย่างไรก็ตาม ยังมีพันธบัตรที่ไม่มีหลักประกันซึ่งเป็นภาระหนี้ที่มีพื้นฐานอยู่บนความเชื่อมั่นในความน่าเชื่อถือขององค์กรเท่านั้น แต่ไม่มีทรัพย์สินใดค้ำประกัน พันธบัตรเหล่านี้ออกโดยองค์กรที่มีฐานะการเงินที่มั่นคง

ใบรับรองเงินฝากหรือออมทรัพย์ - เป็นหนังสือรับรองเป็นลายลักษณ์อักษรของธนาคารผู้ออกบัตรในการฝากเงิน รับรองสิทธิของผู้ฝากหรือผู้สืบทอดที่จะได้รับเมื่อหมดอายุ วันครบกำหนดจำนวนเงินฝากและดอกเบี้ยมัน ออกใบรับรองเงินฝาก นิติบุคคล,ออมทรัพย์-กายภาพ.

ธนาคารกลางทั้งหมดถูกแบ่งออก สำหรับชื่อและไม่ใช่ชื่อ (ถึงผู้ถือ). การเคลื่อนไหวของหลักทรัพย์แต่ละชื่อการดำเนินการใด ๆ ที่มีการบันทึกอย่างเคร่งครัดในสมุดทะเบียนซึ่งดูแลโดยผู้ออก

ตั๋วแลกเงิน เป็นงานเขียนประเภทหนึ่ง ภาระหนี้ลิ้นชักจ่ายเงินโดยไม่มีเงื่อนไขในจำนวนเงินที่ระบุไว้ในใบเรียกเก็บเงินให้กับเจ้าของใบเรียกเก็บเงิน (ผู้ถือใบเรียกเก็บเงิน) เมื่อถึงวันครบกำหนดสำหรับการปฏิบัติตามภาระผูกพัน (การชำระเงิน) หรือเมื่อมีการนำเสนอ

นอกจากนี้ยังมีหลักทรัพย์รองจำนวนหนึ่งที่คุ้มครองสิทธิและภาระผูกพันของผู้ออกและนักลงทุนในการทำธุรกรรมบางอย่างกับหลักทรัพย์ดังกล่าว ธนาคารกลางเหล่านี้คือ ตัวเลือก ฟิวเจอร์ส สิทธิ คำสั่งซื้อ ฯลฯ

ตัวเลือก - นี่เป็นหลักทรัพย์ระยะสั้นที่ให้สิทธิ์แก่เจ้าของในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์อื่นในช่วงระยะเวลาหนึ่งในราคาหนึ่งแก่คู่สัญญาซึ่งรับภาระผูกพันในการใช้สิทธิ์นี้เพื่อรับเบี้ยประกันภัยเงินสด

ฟิวเจอร์สทางการเงิน - สัญญาระยะสั้นมาตรฐานสำหรับการซื้อหรือขายหลักทรัพย์บางประเภทในราคาหนึ่งสำหรับวันที่ในอนาคต หากเจ้าของออปชั่นสามารถปฏิเสธที่จะใช้สิทธิได้ ซึ่งจะทำให้เสียเบี้ยประกันภัยเงินสดที่จ่ายให้คู่สัญญา ธุรกรรมฟิวเจอร์สนั้นจำเป็นสำหรับการดำเนินการในภายหลัง

ใบสำคัญแสดงสิทธิ - เป็นหลักทรัพย์ที่แสดงสิทธิพิเศษในการซื้อหุ้นของผู้ออกหลักทรัพย์ (ส่วนใหญ่มักเป็นหุ้นสามัญ) เป็นระยะเวลาหนึ่ง (โดยปกติคือหลายปี) ในราคาหนึ่ง ในทางปฏิบัติ สถานการณ์ดังกล่าวทำให้ธนาคารได้คิดค้นอนุพันธ์ของธนาคารกลางโดยสังเกตจากประสบการณ์และวางแผนสำหรับการสมัคร

วัตถุประสงค์หลักของกิจกรรมของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์ (SM)ดังต่อไปนี้:

• - ดึงดูดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการตั้งถิ่นฐานแบบดั้งเดิมและ กิจกรรมการให้ยืมตามประเด็นของธนาคารกลาง
• - กำไรจากการลงทุนในธนาคารกลางเป็นค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและเงินปันผลที่จ่ายให้กับธนาคารและการเติบโตของมูลค่าตลาดของธนาคารกลาง
• กำไรจากการให้บริการแก่ลูกค้าในการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์
• การขยายขอบเขตอิทธิพลของธนาคารและดึงดูดลูกค้าใหม่ผ่านการมีส่วนร่วมในเมืองหลวงขององค์กรและองค์กร การจัดตั้งโครงสร้างทางการเงินที่มีการควบคุม
• การเข้าถึงทรัพยากรที่หายากผ่านธนาคารกลางซึ่งให้สิทธิ์ดังกล่าวและเจ้าของกลายเป็นธนาคาร
• รักษาสภาพคล่องสำรองที่จำเป็น

สำหรับประเภทการดำเนินงานที่เฉพาะเจาะจง การเลือกจะขึ้นอยู่กับประเภทของนโยบายหลักทรัพย์ที่ธนาคารเลือกเอง เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำให้มากที่สุด รายการทั้งหมดประเภทของธุรกรรมและธุรกรรมที่ประกอบขึ้นเป็นกิจกรรมกองทุนเพื่อกำหนดลำดับความสำคัญอย่างสมเหตุสมผลในตลาดนี้

การจัดประเภทธุรกรรมกับหลักทรัพย์

ประเภท (บล็อก) ของการดำเนินการ คำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับประเภทบริการที่เกี่ยวข้อง เทคนิคในการดำเนินการ ความคิดเห็นอื่น ๆ 1. การลงทุนในหลักทรัพย์โดยการซื้อในนาม (ในนามและค่าใช้จ่ายของลูกค้าตามข้อตกลงค่าคอมมิชชั่นหรือสัญญาการรับเงิน)

2. การขายหลักทรัพย์ตามคำสั่ง (ตามข้อตกลงค่านายหน้าหรือสัญญาตัวแทน)

3. การลงทุนในธนาคารกลางด้วยค่าใช้จ่ายของคุณเอง

4. การขายหลักทรัพย์ของตนเองโดยใช้ตัวอย่างการดำเนินงานในนามของ:

* รับคำแนะนำจากลูกค้า (ที่หน่วยงาน);

*การโอนคำสั่งไปยังโบรกเกอร์ทางการเงิน หากตัวธนาคารเองไม่ใช่บริษัทเดียว

* ได้รับการยืนยันจากนายหน้าเกี่ยวกับการดำเนินงาน

* การตรวจสอบการทำธุรกรรม (ในการจัดการทรัสต์หรือผ่านศูนย์รับฝาก)

*การถอนใบรับรองของธนาคารกลางจากห้องนิรภัยและจารึก (หรือคำแนะนำที่เหมาะสมไปยังศูนย์รับฝาก)

* การจัดหาหลักทรัพย์ที่มีอยู่จริงหรือไม่ใช่เงินสด

*การชำระเงิน (เช็ค, คำสั่งจ่ายเงิน)

5. การออกหลักทรัพย์ของตนเอง

เมื่อออกหลักทรัพย์พร้อมจดทะเบียนหนังสือชี้ชวนให้ออก:

* การยอมรับโดยผู้ออกการตัดสินใจในประเด็นนั้น

*จัดทำหนังสือชี้ชวนและเอกสารอื่นๆ

*การลงทะเบียนการออกหลักทรัพย์และหนังสือชี้ชวน

*การออกหนังสือชี้ชวนและประกาศในสื่อเกี่ยวกับประเด็น;

*เปิดบัญชีออมทรัพย์

* การกระจายของธนาคารกลาง;

*การลงทะเบียนของผลลัพธ์ของปัญหา;

*การเผยแพร่ผลงานฉบับที่6. บริการข้อมูล วิธีการ กฎหมาย วิเคราะห์ และให้คำปรึกษา บริการสนับสนุนการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ การวิเคราะห์ตลาดหลักทรัพย์:

*การวิเคราะห์ความเป็นไปได้ของการทำธุรกรรมเฉพาะ

*การศึกษาและการพยากรณ์ของการรวมกัน;

* ให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการบังคับใช้กฎหมาย;

* องค์กรและการสนับสนุนการรับธนาคารกลางเข้าตลาดหลักทรัพย์

*การพัฒนาระเบียบวิธี เอกสารกำกับดูแลสำหรับการดำเนินงานกับหลักทรัพย์ กฎที่เกี่ยวข้องและขั้นตอนของกิจกรรม

*การศึกษาวิชาชีพ;

*การพัฒนากลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอทั่วไป

* การวางแผนในปัจจุบันและการควบคุมการจัดการพอร์ตโฟลิโอของธนาคารกลาง

*การวางแผนภาษี;

*ประมาณการของธนาคารกลาง

*การพัฒนาและการดำเนินการตามกลยุทธ์ส่วนบุคคล 7. การไกล่เกลี่ยในการจัดประเด็นและการจัดวางหลักทรัพย์เบื้องต้น * การพัฒนาเอกสารและเงื่อนไขในการออกหลักทรัพย์

*การประเมินหลักทรัพย์เบื้องต้น

* การสนับสนุนการลงทะเบียนปัญหาในหน่วยงานของรัฐ

*รับประกันการซื้อหลักทรัพย์

* สร้างกลุ่มสมัครสมาชิก;

* การคัดเลือกนักลงทุน

*การแจกเอกสารเบื้องต้น

*ชำระเงินล่วงหน้าให้กับผู้ออกก่อนได้รับเงินสำหรับหลักทรัพย์ที่ขาย

* จัดทำรายงานเกี่ยวกับปัญหา;

* การเผยแพร่ผลการสมัคร ฯลฯ 8. การคำนวณของธนาคารกลางสำหรับเวลานั้น

แนวคิดของการรักษาความปลอดภัย

การรักษาความปลอดภัยคือเอกสารรับรองตามแบบฟอร์มที่กำหนดไว้และรายละเอียดบังคับ สิทธิ์ในทรัพย์สิน การใช้งานหรือการโอนสิทธิ์ซึ่งทำได้เมื่อมีการนำเสนอเท่านั้น ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียยังกำหนดด้วยว่าด้วยการโอนการรักษาความปลอดภัย สิทธิ์ทั้งหมดที่ระบุโดยมันจะถูกรวมเข้าด้วยกัน ในบางกรณี สำหรับการใช้สิทธิและการโอนสิทธิ์ที่รับรองโดยหลักประกัน ก็เพียงพอแล้วที่จะมีหลักฐานการแก้ไขในทะเบียนพิเศษ (แบบปกติหรือแบบใช้คอมพิวเตอร์)

ตลาดหลักทรัพย์ถูกควบคุมโดยเอกสารกำกับดูแลดังต่อไปนี้:

ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย บทที่ 7 "หลักทรัพย์"

กฎหมายของรัฐบาลกลางฉบับที่ 39-FZ "ในตลาดหลักทรัพย์" ลงวันที่ 22 เมษายน พ.ศ. 2539

กฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข 208-FZ "ในบริษัทร่วมทุน" ลงวันที่ 26.12.95

จากมุมมองทางกฎหมาย หลักประกันถือได้ว่าเป็นกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินเช่นกัน สังหาริมทรัพย์. กับ จุดเศรษฐกิจดูความมั่นคง-ตัวแทนทุน

หลักทรัพย์ประเภทเศรษฐกิจคือสิทธิในส่วนแบ่งของทุนทั้งหมดที่ได้รับอันเป็นผลมาจาก ตำแหน่งเริ่มต้นหลักทรัพย์เหล่านี้ตลอดจนการแจกจ่ายและแจกจ่ายผลกำไรที่ทุนดังกล่าวให้ สิทธินี้แยกออกจากพื้นฐานทางธรรมชาติ (เงิน อุปกรณ์ สิทธิบัตร ฯลฯ) และแม้กระทั่งมีของตัวเอง แบบฟอร์มวัสดุ(เช่น ในรูปของใบรับรองกระดาษ การทำรายการบัญชี เป็นต้น) รวมทั้งมีคุณสมบัติพื้นฐานดังต่อไปนี้

การเจรจาต่อรอง;

ความพร้อมใช้งานสำหรับการไหลเวียนของพลเมือง

มาตรฐานและความต่อเนื่อง

เอกสาร;

กฎระเบียบและการยอมรับจากรัฐ

ความสามารถทางการตลาด

สภาพคล่อง

ต่อรองได้- นี่คือความสามารถของธนาคารกลางในการซื้อและขายในตลาดและในหลาย ๆ กรณีจะทำหน้าที่เป็นเครื่องมือการชำระเงินอิสระที่อำนวยความสะดวกในการหมุนเวียนของสินค้าอื่น ๆ การเจรจาต่อรองบ่งชี้ว่าธนาคารกลางเป็นเพียงสินค้าโภคภัณฑ์พิเศษเท่านั้น ซึ่งจะต้องมีตลาดเป็นของตัวเองพร้อมกับองค์กรที่มีอยู่เดิม กฎสำหรับการดำเนินงาน ฯลฯ ควรเป็นกลุ่มของตลาด เป็นสินค้าและทรัพยากรเหล่านั้น ซึ่งเป็นภาพสะท้อนของสิทธิที่ธนาคารกลางเป็น

ความพร้อมสำหรับการไหลเวียนของพลเรือน- ความสามารถของธนาคารกลางไม่เพียงเท่านั้น

ที่จะซื้อ แต่ยังเป็นเป้าหมายของความสัมพันธ์ทางแพ่งอื่น ๆ รวมถึงการทำธุรกรรมทุกประเภท (เงินกู้ การบริจาค การเก็บรักษา ฯลฯ )

มาตรฐาน- ธนาคารกลางต้องมีเนื้อหามาตรฐาน (ลักษณะมาตรฐานของสิทธิที่ธนาคารกลางกำหนด มาตรฐานของผู้เข้าร่วม เงื่อนไข สถานที่การค้า กฎการบัญชี และเงื่อนไขอื่น ๆ สำหรับการเข้าถึงสิทธิ์เหล่านี้ ธุรกรรมมาตรฐานที่เกี่ยวข้องกับการโอน ของธนาคารกลางจากมือถึงมือรูปแบบมาตรฐานของกระดาษเอง ฯลฯ .P.) นี่คือสิ่งที่ทำให้ธนาคารกลางเป็นสินค้าที่สามารถซื้อขายได้

การทำให้เป็นอนุกรม- ความเป็นไปได้ของการออกหลักทรัพย์ในลำดับชั้นที่เป็นเนื้อเดียวกันซึ่งเป็นองค์ประกอบของคุณภาพเช่นมาตรฐาน

เอกสารของธนาคารกลาง- นี่เป็นเอกสารเฉพาะที่มีรายละเอียดที่กฎหมายกำหนดไว้เสมอ การไม่มีอย่างน้อยหนึ่งรายการจะทำให้ธนาคารกลางเป็นโมฆะหรือโอนไปยังหมวดหมู่ของเอกสารที่มีผลผูกพันอื่น ๆ

กฎระเบียบและการรับรู้ของรัฐ- เอกสารที่อ้างว่าเป็นธนาคารกลางจะต้องได้รับการยอมรับจากรัฐ ซึ่งทำให้มั่นใจได้ถึงกฎระเบียบที่ดีและความเชื่อมั่นของสาธารณชนที่มีต่อเอกสารเหล่านั้น เอกสารของรัฐที่มีการควบคุมไม่ดีและไม่รู้จักก็ไม่สามารถอ้างสิทธิ์สถานะของหลักทรัพย์ได้ ไม่ว่านักการเงินจะจินตนาการถึงขอบเขตที่ไร้ขอบเขตเพียงใด โดยนำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินใหม่ๆ แก่สาธารณชนมากขึ้นเรื่อยๆ

สภาพคล่อง- นี่คือความสามารถของธนาคารกลางในการขายอย่างรวดเร็วเพื่อเปลี่ยนเป็นเงินสด (ในรูปแบบเงินสดหรือไม่ใช่เงินสด) โดยไม่มีการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญสำหรับผู้ถือ หากตลาดปฏิเสธที่จะรับรู้ถึงสภาพคล่อง ความเป็นจริงของสิทธิที่แสดงออก ธนาคารกลางจะเปลี่ยนจากสินค้าโภคภัณฑ์เป็นกระดาษที่ไร้ค่า

เสี่ยง- ความเป็นไปได้ของการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในธนาคารกลางและมีอยู่ในนั้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

การจำแนกประเภทหลักทรัพย์

ตลาดหุ้นความปลอดภัย

หลักทรัพย์สามารถจำแนกได้ตามเกณฑ์ดังต่อไปนี้

ระยะเวลาการดำรงอยู่: ระยะ (ระยะสั้น ระยะกลาง ระยะยาว และเพิกถอนได้) และไม่จำกัด

รูปแบบการดำรงอยู่: กระดาษ (สารคดี) หรือไร้กระดาษ (ไม่ผ่านการรับรอง);

คำสั่งของการแก้ไขเจ้าของ: เล็กน้อย, ผู้ถือ, คำสั่ง;

รูปแบบการรักษา (คำสั่งโอน): โอนโดยข้อตกลงของคู่สัญญา (โดยการส่งมอบโดยการโอนสิทธิ์) หรือคำสั่ง (โอนตามคำสั่งของเจ้าของ - การรับรอง);

แบบฟอร์มการเปิดตัว: ปัญหาหรือไม่ใช่ปัญหา;

การลงทะเบียนได้: ลงทะเบียน (การลงทะเบียนของรัฐหรือการลงทะเบียนของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย) และไม่ได้ลงทะเบียน

สัญชาติ: รัสเซียหรือต่างประเทศ

ประเภทของผู้ออก: รัฐ (รัฐบาลกลางหรือเทศบาล) และไม่ใช่รัฐ (องค์กรหรือเอกชน);

ต่อรองได้: ตลาดหรือไม่ใช่ตลาด;

วัตถุประสงค์การใช้งาน: การลงทุน (มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างรายได้) หรือไม่ใช่การลงทุน (ให้บริการหมุนเวียนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์)

ระดับความเสี่ยง: ไม่มีความเสี่ยงหรือมีความเสี่ยง (ความเสี่ยงต่ำ ความเสี่ยงปานกลาง หรือมีความเสี่ยงสูง);

การปรากฏตัวของรายได้ค้างรับ: ไม่แสวงหาผลกำไรหรือทำกำไร (ดอกเบี้ย, เงินปันผล, ส่วนลด);

นิกาย: ค่าคงที่หรือตัวแปร

ประเภทของหลักทรัพย์ในกฎหมายของรัสเซีย

มาตรา 143 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียหมายถึงหลักทรัพย์:

พันธบัตรรัฐบาล

พันธบัตร

ใบรับรองเงินฝากและออมทรัพย์

หนังสือออมทรัพย์ธนาคารผู้ถือ

ใบตราส่งสินค้า

หลักทรัพย์แปรรูป

เอกสารอื่นๆ ที่จัดประเภทเป็นหลักทรัพย์ตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์หรือตามลักษณะที่กำหนด

บทความ 912 ของส่วนที่สองของประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียแนะนำหลักทรัพย์อีกสี่ประเภท:

ใบรับรองคลังสินค้าคู่

ใบเสร็จรับเงินคลังสินค้าเป็นส่วนหนึ่งของใบรับรองคู่

หนังสือรับรองการจำนำ (ใบสำคัญแสดงสิทธิ) เป็นส่วนหนึ่งของใบรับรองคู่

ใบเสร็จรับเงินคลังสินค้าอย่างง่าย

ประเภทของความมั่นคงของรัสเซียประเภทที่สิบห้ามีให้ในกฎหมายของรัฐบาลกลาง "การจำนอง (การจำนำอสังหาริมทรัพย์)" ลงวันที่ 16 กรกฎาคม 1998 ฉบับที่ 102-03 - - การจำนอง

คลังสินค้า- การออกหลักทรัพย์ที่ยึดสิทธิของเจ้าของ (ผู้ถือหุ้น) เพื่อรับกำไรส่วนหนึ่งของบริษัทร่วมทุนในรูปของเงินปันผลเพื่อเข้าร่วมในการบริหารงานของบริษัทร่วมทุนและส่วนทรัพย์สินที่เหลือภายหลัง การชำระบัญชี

แยกแยะระหว่างหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ

หุ้นสามัญให้สิทธิในการมีส่วนร่วมในการบริหารงานของบริษัท (1 หุ้นเท่ากับหนึ่งเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้น ยกเว้น การลงคะแนนสะสม) และมีส่วนร่วมในการกระจายผลกำไรของบริษัทร่วมทุน แหล่งจ่ายเงินปันผลของหุ้นสามัญคือกำไรสุทธิของบริษัท จำนวนเงินปันผลกำหนดโดยคณะกรรมการขององค์กรและแนะนำให้ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นซึ่งสามารถลดจำนวนเงินปันผลได้เฉพาะเมื่อเทียบกับที่คณะกรรมการแนะนำ

อภิสิทธิ์ หุ้นอาจกำหนดข้อ จำกัด ในการมีส่วนร่วมในการจัดการและอาจให้สิทธิ์เพิ่มเติมในการจัดการ (ไม่จำเป็น) แต่นำมาซึ่งเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง (มักจะกำหนดเป็นส่วนแบ่งการบัญชี กำไรสุทธิหรือในแง่เงินแน่นอน)

สมุดเงินฝากธนาคารผู้ถือ- เอกสารรับรองการสรุปข้อตกลง เงินฝากธนาคารกับพลเมืองและฝากเงินเข้าบัญชีของเขาในการฝากเงิน

ที่ สมุดออมทรัพย์ชื่อและที่ตั้งของธนาคารจะต้องระบุและรับรองโดยธนาคาร และหากทำการฝากเงินที่สาขา รวมถึงสาขาที่เกี่ยวข้อง หมายเลขบัญชีสำหรับการฝากเงิน ตลอดจนจำนวนเงินทั้งหมดที่โอนเข้าบัญชี จำนวนเงินทั้งหมดที่หักจากบัญชีและยอดเงินคงเหลือในบัญชี ณ เวลาที่นำเสนอบัญชีออมทรัพย์ต่อธนาคาร

เว้นแต่จะพิสูจน์สถานะเงินฝากที่แตกต่างกัน ข้อมูลเกี่ยวกับเงินฝากที่ระบุในบัญชีออมทรัพย์เป็นพื้นฐานสำหรับการชำระบัญชีเงินฝากระหว่างธนาคารและผู้ฝากเงิน

การออกเงินฝากการชำระดอกเบี้ยและการดำเนินการตามคำสั่งของผู้ฝากเงินในการโอนเงินจากบัญชีเงินฝากไปยังบุคคลอื่นจะดำเนินการโดยธนาคารเมื่อนำเสนอสมุดบัญชีออมทรัพย์

การคืนสิทธิตามสมุดบัญชีเงินฝากผู้ถือบัตรหายเป็นไปในลักษณะที่กำหนดไว้สำหรับหลักทรัพย์ผู้ถือ

ตั๋วแลกเงิน- แบบฟอร์มที่กำหนดโดยเคร่งครัดเพื่อรับรองภาระผูกพันที่ไม่มีเงื่อนไขของผู้สั่งจ่าย (ตั๋วสัญญาใช้เงิน) หรือข้อเสนอไปยังผู้ชำระเงินอื่นที่ระบุไว้ในใบเรียกเก็บเงิน (ใบโอนเงิน) ที่จ่ายเงินจำนวนหนึ่ง ณ ที่แห่งใดแห่งหนึ่งเมื่อครบกำหนดระยะเวลาที่ตั๋วสัญญาใช้เงินกำหนด ตั๋วแลกเงินสามารถเป็นคำสั่งซื้อ (ผู้ถือ) หรือลงทะเบียนได้ ทั้งสองกรณีการโอนสิทธิตามร่างพระราชบัญญัตินั้นเกิดจากการทำจารึกพิเศษ - สลักหลัง แม้ว่าจะไม่จำเป็นต้องมีการรับรองในการโอนใบเรียกเก็บเงินตามคำสั่งซื้อก็ตาม สิ่งนี้ทำให้ตั๋วสัญญาใช้เงินแตกต่างไปจากการโอนสิทธิเรียกร้องภายใต้การมอบหมายอย่างมีนัยสำคัญ . การรับรองอาจว่างเปล่า (โดยไม่ระบุบุคคลที่โอนใบเรียกเก็บเงินให้) หรือระบุชื่อ (พร้อมระบุบุคคลที่ควรประหารชีวิต) บุคคลที่โอนตั๋วแลกเงินโดยสลักหลังต้องรับผิดต่อผู้ถือตั๋วแลกเงินคนต่อมาอย่างเท่าเทียมกันกับผู้สั่งจ่าย

ในใบเรียกเก็บเงินที่ต้องชำระเมื่อพบเห็นหรือ ณ ขณะนั้นและจากการนำเสนอ สามารถกำหนดได้ว่าดอกเบี้ยจะคิดจากจำนวนเงินในบิล ไม่อนุญาตให้คิดดอกเบี้ยในบิลอื่นใด อัตราดอกเบี้ยจะต้องระบุไว้ในใบเรียกเก็บเงิน คิดดอกเบี้ยนับจากวันที่ร่างบิลหรือนับจากวันที่กำหนด

ส่วนแบ่งการลงทุนของกองทุนรวมที่ลงทุนแบบเปิดยังเป็นเครื่องรับรองสิทธิของเจ้าของหุ้นที่จะทวงถามด้วย บริษัทจัดการการไถ่ถอนส่วนแบ่งการลงทุนและการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินนี้เหมาะสมกับส่วนแบ่งในสิทธิ ทรัพย์สินส่วนกลางในทรัพย์สินที่เป็นกองทุนรวมนี้ในวันทำการใด ๆ

ส่วนแบ่งการลงทุนของกองทุนรวมที่ลงทุนแบบปิดท้ายยังรับรองสิทธิของเจ้าของหุ้นที่จะเรียกร้องจากบริษัทจัดการในการไถ่ถอนหุ้นที่ลงทุนและการจ่ายค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินในส่วนนี้ซึ่งเทียบเท่ากับหุ้นใน สิทธิในการเป็นเจ้าของร่วมกันในทรัพย์สินที่เป็นกองทุนรวมนี้ในกรณีที่บัญญัติไว้ กฎหมายของรัฐบาลกลางสิทธิในการเข้าร่วม ประชุมใหญ่ผู้ถือหน่วยลงทุนและหากกฎเกณฑ์ การจัดการความไว้วางใจกองทุนรวมที่ลงทุนนี้จัดให้มีการจ่ายรายได้จากการจัดการกองทรัสต์ของทรัพย์สินที่เป็นกองทุนรวมนี้ สิทธิในการรับรายได้ดังกล่าว

บอนด์- การออกหลักทรัพย์ค้ำประกันการประกันสิทธิของเจ้าของที่จะได้รับพันธบัตรจากผู้ออกภายในระยะเวลาที่กำหนดในนั้นมูลค่าเล็กน้อยหรือทรัพย์สินอื่นเทียบเท่า พันธบัตรอาจจัดให้มีสิทธิของเจ้าของที่จะได้รับร้อยละคงที่ของมูลค่าเล็กน้อยของพันธบัตรหรือสิทธิในทรัพย์สินอื่น ๆ ผลตอบแทนพันธบัตรคือดอกเบี้ยและ/หรือส่วนลด

พันธบัตรให้บริการ แหล่งข้อมูลเพิ่มเติมกองทุนสำหรับผู้ออก บ่อยครั้งที่ปัญหาของพวกเขามีเป้าหมาย - เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับโครงการหรือสิ่งอำนวยความสะดวกเฉพาะ รายได้ซึ่งต่อมาทำหน้าที่เป็นแหล่งจ่ายรายได้จากพันธบัตร

สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของพันธบัตรมีความคล้ายคลึงกับการให้กู้ยืม แต่ไม่ต้องการหลักประกัน และทำให้ขั้นตอนการโอนสิทธิเรียกร้องไปยังเจ้าหนี้รายใหม่ง่ายขึ้น

โดยปกติผลตอบแทนจากพันธบัตรจะสูงกว่าผลตอบแทนจากการจัดวางกองทุนที่คล้ายกันในรูปของ เงินฝากธนาคาร. การเปรียบเทียบผลตอบแทนพันธบัตรปัจจุบันและดอกเบี้ยเงินกู้เป็นพื้นฐานสำหรับการก่อตัวของราคาพันธบัตรสำหรับ ตลาดรองเอกสารที่มีค่า

ตรวจสอบ- เป็นหลักทรัพย์ที่มีคำสั่งผู้สั่งจ่ายเช็คแบบไม่มีเงื่อนไขให้ธนาคารชำระเงินตามจำนวนที่ระบุในนั้นแก่ผู้ถือเช็ค ผู้ออกเช็คคือผู้ที่มีเงินทุนในธนาคารซึ่งเขามีสิทธิจำหน่ายโดยการออกเช็ค ผู้ถือเช็คคือบุคคลที่มีใจชอบในการออกเช็ค ผู้จ่ายคือธนาคารที่ กองทุนของลิ้นชักตั้งอยู่

ผู้สั่งจ่ายไม่มีสิทธิเพิกถอนเช็คก่อนครบกำหนดระยะเวลาที่กำหนดให้แสดงเพื่อชำระเงิน

มีแคชเชียร์เช็คและแคชเชียร์เช็ค เช็คเงินสดใช้จ่ายเงินสดให้กับผู้ถือเช็คในธนาคาร เช่น on ค่าจ้าง, ความต้องการทางเศรษฐกิจ, ค่าใช้จ่ายในการเดินทางฯลฯ เช็คชำระบัญชีเป็นเช็คที่ใช้สำหรับการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดซึ่งเป็นเอกสารของแบบฟอร์มที่จัดตั้งขึ้นซึ่งมีคำสั่งเป็นลายลักษณ์อักษรที่ไม่มีเงื่อนไขจากผู้สั่งจ่ายเช็คไปยังธนาคารของเขาเพื่อโอนเงินจำนวนหนึ่ง จำนวนเงินจากบัญชีของเขาไปยังบัญชีของผู้รับ การยอมรับเช็คเป็นเครื่องหมายแสดงความยินยอมของธนาคารผู้ชำระเงินให้โอนจำนวนเงินที่ระบุในเช็คไปยังบัญชีของผู้รับเงิน

ใบรับรองการออม- หลักทรัพย์ที่รับรองยอดเงินฝากในธนาคาร รายบุคคลและสิทธิของผู้ฝากเงิน (ผู้ถือใบรับรอง) ที่จะได้รับภายหลังครบกำหนดระยะเวลาที่กำหนด จำนวนเงินฝากและดอกเบี้ยที่ระบุไว้ในใบรับรองในธนาคารที่ออกใบรับรองหรือในสาขาของธนาคารใด ๆ

ใบรับรองออกโดยการฝากเงินสดหรือจากเงินที่ฝากไว้ คำจำกัดความของคำว่า "ใบออมทรัพย์" มีอยู่ในหมวด 7 แห่งประมวลกฎหมายแพ่ง สหพันธรัฐรัสเซียเช่นเดียวกับในมาตรา 836 และ 844

ให้สิทธิในการออกหลักทรัพย์ดังกล่าวเท่านั้น สถาบันสินเชื่อหลังจากลงทะเบียนเงื่อนไขการออกและการหมุนเวียนในธนาคารแห่งรัสเซีย ปัจจุบันขั้นตอนการออกและหมุนเวียนใบรับรองการออมถูกควบคุมโดยคำแนะนำของธนาคารแห่งรัสเซีย "ในการแก้ไขและเพิ่มเติมจดหมาย ธนาคารกลางรัสเซียลงวันที่ 10 กุมภาพันธ์ 1992 หมายเลข 14-3-20 “ในใบรับรองเงินฝากและออมทรัพย์ของธนาคาร” ลงวันที่ 31 สิงหาคม 1998 ฉบับที่ 333-U (ต่อไปนี้ - คำแนะนำหมายเลข 333-U)

ใบรับรองเงินฝาก- นี่คือหลักประกันที่ลงทะเบียนรับรองจำนวนเงินฝากที่ฝากกับธนาคารและสิทธิของผู้ฝาก (ผู้ถือใบรับรอง) ในการรับจำนวนเงินฝากและดอกเบี้ยที่ระบุในใบรับรองหลังจากหมดอายุระยะเวลาที่กำหนด

จำนองเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนที่รับรองสิทธิของเจ้าของตามกฎหมายที่จะได้รับการบังคับคดีตาม ภาระผูกพันทางการเงินค้ำประกันโดยการจำนองตลอดจนสิทธิจำนำทรัพย์สินที่จำนองจำนอง นอกจากนี้ การมีอยู่ของการจำนองที่ออกให้ตามขั้นตอนที่กฎหมายกำหนดเป็นการยืนยันสิทธิ์ของเจ้าของโดยชอบธรรมโดยไม่ต้องให้หลักฐานอื่นใดเกี่ยวกับการมีอยู่ของภาระผูกพันนี้

สินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นปรากฏการณ์ทางกฎหมายรูปแบบใหม่สำหรับความสัมพันธ์ทางกฎหมายด้านการจำนองและสำหรับสถาบันการบังคับใช้ภาระผูกพัน ในปัจจุบัน มีการดำเนินการทางกฎหมายด้านกฎระเบียบจำนวนเล็กน้อยที่ควบคุมปรากฏการณ์ทางกฎหมายนี้ กฎพื้นฐานเกี่ยวกับการจำนองมีอยู่ในบทที่ 3 ของกฎหมายสินเชื่อที่อยู่อาศัย

สัญญาจำนองอาจสรุปได้ในรูปแบบของการจำนองซึ่งเป็นหลักประกันที่จดทะเบียนรับรองสิทธิของเจ้าของตามกฎหมาย มูลค่าจริงของการจำนองอยู่ในความจริงที่ว่ามันช่วยให้คุณลดความซับซ้อนและเร่งการหมุนเวียนของอสังหาริมทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญ บุคคลซึ่งต้องรับผิดตามสัญญาจำนอง ได้แก่ ลูกหนี้ตามภาระผูกพันซึ่งค้ำประกันโดยการจำนองและผู้จำนำ

การจำนองเป็นที่แพร่หลายในหมู่ธนาคารผู้ให้ยืมจำนองเพราะง่ายต่อการจัดการโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อโอนสิทธิ์ภายใต้การจำนอง ในทางปฏิบัติ ดูเหมือนว่า: ธนาคารที่มีส่วนร่วมในการให้กู้ยืมจำนองทำให้ ข้อกำหนดเบื้องต้นก่อนออกเงินกู้จำนอง หลังจาก การลงทะเบียนของรัฐกรรมสิทธิ์และสิทธิการจำนองธนาคารกลายเป็นเจ้าของตามกฎหมายของการจำนองในขณะที่สิทธิได้รับการรับรองโดยการจำนอง หลังจากช่วงเวลาหนึ่งธนาคารจะสะสม "กลุ่ม" ของการจำนองและขายออกไป ซึ่งช่วยให้ธนาคารสามารถดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการออกเงินกู้ในภายหลัง ในขณะเดียวกันผู้รับจำนองก็เปลี่ยนไป

พันธบัตรจำนองถูกร่างขึ้นโดยผู้จำนองและหากเขาเป็นบุคคลที่สามก็โดยลูกหนี้ภายใต้ภาระผูกพันที่ค้ำประกันโดยการจำนอง พันธบัตรจำนองจะออกให้แก่ผู้รับจำนองรายแรกโดยหน่วยงานที่ดำเนินการจดทะเบียนสิทธิของรัฐภายหลังการจดทะเบียนจำนองของรัฐ

ในกรณีส่วนใหญ่ธนาคารจะร่างการจำนองและลูกหนี้ได้ลงนามแล้ว - บุคคลที่ออกเงินกู้ ณ เวลาที่รับ กองทุนเงินกู้ในธนาคาร. ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องตรวจสอบเงื่อนไขทั้งหมดที่ระบุไว้ในการจำนองเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนด สัญญาเงินกู้. ตามแนวทางปฏิบัติ การพิมพ์ผิดเล็กน้อยในเงื่อนไขที่สำคัญข้อใดข้อหนึ่งของการจำนองอาจส่งผลให้มีการระงับการจดทะเบียนกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินที่ได้มาโดยรัฐ

เจ้าของการจำนองได้รับสิทธิที่จะได้รับการปฏิบัติภายใต้ภาระผูกพันทางการเงินที่ค้ำประกันโดยการจำนองโดยไม่ต้องให้หลักฐานอื่น ๆ ของการมีอยู่ของภาระผูกพันนี้การจำนำในทรัพย์สินที่มีภาระกับการจำนอง

หลักทรัพย์ตามหลักเกณฑ์ทั่วไปเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่กำหนดโดยบทที่ 7 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย พันธบัตรการจำนองอาจเป็นวัตถุอิสระของความสัมพันธ์ทางกฎหมายแพ่ง เรื่องของการจำนำหรือธุรกรรมอื่น ๆ ในฐานะหลักทรัพย์จดทะเบียน การจำนองรับรองสิทธิของบุคคลที่มีชื่ออยู่ในนั้น

เนื่องจากการจำนองเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน สัญญาณที่เป็นทางการของการตระหนักถึงการจำนองจึงมีความสำคัญเป็นพิเศษ ดังนั้น หากเอกสารไม่มีคำว่า "จำนอง" หรือเงื่อนไขใดเงื่อนไขหนึ่งที่กฎหมายกำหนดให้จำนอง เอกสารดังกล่าวจะไม่ถือเป็นการจำนอง

ใบเสร็จรับเงินคลังสินค้าง่าย ๆ- หลักทรัพย์ค้ำประกันที่ออกให้แก่ผู้ถือ ควบคุม ประมวลกฎหมายแพ่งอาร์เอฟ สินค้าที่รับการจัดเก็บภายใต้ใบรับของคลังสินค้าแบบธรรมดาอาจมีการจำนำในระหว่างระยะเวลาการเก็บรักษา อันที่จริงนี่คือเอกสารที่ออกโดยคลังสินค้าเพื่อยืนยันว่าสินค้าอยู่ในคลังสินค้าและจะออกให้แก่ผู้ถือ

ใบเบิก- เอกสารที่ผู้ขนส่งสินค้าออกให้แก่เจ้าของสินค้า รับรองความเป็นเจ้าของสินค้าที่จัดส่ง

ใบตราส่งสินค้าทำหน้าที่หลายอย่างพร้อมกัน:

ใบเสร็จรับเงินของผู้ให้บริการขนส่งสินค้าเพื่อการขนส่งพร้อมคำอธิบายเกี่ยวกับสภาพที่มองเห็นได้ของสินค้าพร้อม ๆ กัน

ใบเบิก

การยืนยันสัญญาการขนส่งสินค้า

เอกสารชื่อเรื่อง

สามารถใช้เป็นหลักประกันเงินกู้กับสินค้าที่จัดส่งได้

ในขั้นต้น ใบตราส่งสินค้าใช้สำหรับการขนส่งสินค้าทางทะเล ตอนนี้ใบตราส่งสินค้าสามารถครอบคลุมการขนส่งไม่เพียง แต่โดยการขนส่งทางทะเลหรือทางแม่น้ำเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกรณีเหล่านั้นเมื่อการขนส่งดำเนินการโดยโหมดการขนส่งที่แตกต่างกัน ในกรณีนี้จะเรียกใบตราส่ง

ตามกฎหมาย ข้อกำหนดสำหรับการออกแบบและเนื้อหาของใบตราส่งสินค้านั้นกำหนดไว้ในรหัสการจัดส่งของผู้ค้าของสหพันธรัฐรัสเซีย กฎหมายว่าด้วยการขนส่งสินค้าทางทะเล (COGSA: การขนส่งสินค้าทางทะเลพระราชบัญญัติสหรัฐอเมริกา) ระหว่างประเทศหลายแห่ง อนุสัญญา - ตัวอย่างเช่น อนุสัญญาปี 1924 "ว่าด้วยการรวมกฎเกณฑ์บางประการว่าด้วยใบตราส่ง" (กฎของกรุงเฮก กฎของกรุงเฮก)

บรรณานุกรม

1. ตลาดหลักทรัพย์: ตำรา / Galanov V.A. - M.: การเงินและสถิติ, 2008. - 448 p.

2. ตลาดหลักทรัพย์ : ตำรา / ก. A. Kilyachkov, L. A. Chaldaeva - สำนักพิมพ์: นักเศรษฐศาสตร์, 2552. - 267 หน้า

ธุรกิจหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ตำราสำหรับมหาวิทยาลัย / อ. โอ.ไอ. Degtyareva, N.M. คอร์ชูโนวา E.F. Zhukova.- M.: UNITI-DANA, 2008. 501 หน้า

ตลาดหลักทรัพย์: ตำรา / Starodubtseva E.B. - M: Infra-M, 2007, 176 p.

ตลาดหลักทรัพย์: ตำรา / Lyalin V. A. , Vorobyov P. V. - สำนักพิมพ์: Prospekt (TK Velbi), 2009, 261 p.

ตลาดหลักทรัพย์ : เครื่องมือและกลไกการทำงาน : หนังสือเรียน / A.G. Ivasenko.- M.: Knorus, 2007.- 272 p.

ตลาดหลักทรัพย์: นิตยสารมืออาชีพ / สำนักพิมพ์ "CRB", 1992-2010, ฉบับที่ 6 (2010)

ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย (ตอนที่หนึ่ง) ลงวันที่ 30 พฤศจิกายน 1994 N 51-FZ บทที่ 7

ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย (ตอนที่สอง) ลงวันที่ 26 มกราคม 1996 N 14-FZ มาตรา 912

กฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในตลาดหลักทรัพย์" ลงวันที่ 22 เมษายน 2539 N 39-FZ

เกือบทุกอย่างที่อยู่รายล้อมผู้คนและกิจกรรมของพวกเขาถือได้ว่าเป็นทรัพยากรและเป็นวัตถุแห่งความเป็นเจ้าของ สิทธิในทรัพย์สินบนวัตถุเหล่านี้สามารถอยู่แยกจากกัน สิทธิเหล่านี้สามารถใช้ได้: ซื้อและขาย จำนำและบริจาค ในกรณีนี้ สิทธิเหล่านี้ถูกทำให้เป็นทางการในรูปของหลักทรัพย์ ทรัพยากรแต่ละประเภทย่อมมีหลักทรัพย์เป็นของตัวเอง ดังนั้นสำหรับประเภทของทรัพยากร เช่น อสังหาริมทรัพย์ การรักษาความปลอดภัยโดยทั่วไปคือ ส่วนแบ่งและการตรวจสอบการแปรรูป เพื่อเงิน - พันธบัตร บิล เช็ค และอื่นๆ

คุณสมบัติทางเศรษฐกิจของหลักทรัพย์:

· ต่อรองได้

· ความพร้อมใช้งานสำหรับการไหลเวียนของพลเมือง

· ชุด

· เอกสาร

· กฎระเบียบและการรับรู้ของรัฐ

· ความสามารถทางการตลาด

· สภาพคล่อง

· เสี่ยง

· การทำกำไร

· ดี

· ความน่าเชื่อถือ

ต่อรองได้- ความสามารถของหลักทรัพย์ที่จะเป็นวัตถุในการขาย และยังทำหน้าที่เป็นเอกสารการชำระเงินอิสระในบางกรณี (เช่น ใบเรียกเก็บเงิน) อำนวยความสะดวกในการส่งเสริมการขายสินค้าอื่นๆ ในตลาด

มีจำหน่ายเพื่อการหมุนเวียนทางแพ่ง - ความสามารถของสิ่งของมีค่าที่จะไม่เพียงแต่เป็นวัตถุขายเท่านั้น แต่ยังทำหน้าที่เป็นวัตถุของความสัมพันธ์ทางแพ่งอื่น ๆ รวมถึงธุรกรรมทุกประเภท (เงินกู้ การบริจาค ค่าคอมมิชชั่น ฯลฯ )

มาตรฐาน- ความปลอดภัยต้องมีเนื้อหามาตรฐานซึ่งหมายถึงมาตรฐานของสิทธิที่แสดงโดยความปลอดภัย มาตรฐานของผู้เข้าร่วม เงื่อนไข สถานที่การค้า กฎของการหมุนเวียน การบัญชีและการจัดเก็บ มาตรฐานของธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการโอน ของการรักษาความปลอดภัยจากมือถึงมือมาตรฐานของรูปแบบกระดาษรักษาความปลอดภัย มาตรฐานทำให้หลักทรัพย์ซื้อขายได้ ในขณะที่สัญญาส่วนบุคคลที่ไม่ได้มาตรฐานสำหรับการโอนสิทธิ์ภายใต้สัญญานั้นจำเป็นต้องมีการสรุปสัญญาใหม่

การทำให้เป็นอนุกรม -ความเป็นไปได้ของการออกหลักทรัพย์ในลำดับชั้นที่เป็นเนื้อเดียวกัน ทรัพย์สินนี้เกิดจากลักษณะมาตรฐานของหลักทรัพย์

สารคดี. การรักษาความปลอดภัยอาจมีอยู่ในรูปแบบของใบรับรองกระดาษหรือในรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสด แต่จะต้องจัดทำเป็นเอกสารไม่ว่าในกรณีใด เฉพาะเอกสารที่ก่อให้เกิดการรักษาความปลอดภัยเท่านั้นที่สามารถรับประกันการโอนการรักษาความปลอดภัยหลายครั้งจากมือหนึ่งไปสู่อีกมือหนึ่ง ซึ่งเป็นสินค้าประเภทเดียวกันและเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงอำนาจของนักลงทุนในการกำจัดต่อไป

การปรับตัวและการรับรู้ของรัฐ การรับรู้โดยสถานะการรักษาความปลอดภัยนำไปสู่ความจำเป็นในการแนะนำ กฎระเบียบของรัฐอุทธรณ์ของเธอ ข้อบังคับนี้ (ภายในขอบเขตที่สมเหตุสมผล) ให้ความมั่นใจแก่สาธารณชนและผู้ลงทุนในการรักษาความปลอดภัย

ความสามารถทางการตลาด- ทรัพย์สินที่เกิดจากการเจรจาต่อรองซึ่งบ่งชี้ถึงความจำเป็นในการดำรงอยู่ของตลาดที่มีองค์กรโดยธรรมชาติ กฎของการทำงาน

สภาพคล่อง- ความสามารถในการรักษาความปลอดภัยได้อย่างรวดเร็วและไม่มีค่าใช้จ่ายที่สำคัญสำหรับผู้ถือ นี่เป็นคุณสมบัติโดยธรรมชาติของหลักทรัพย์ ซึ่งควรแยกความแตกต่างจากสภาพคล่องของส่วนใดส่วนหนึ่ง ตลาดการเงิน(ความสามารถของตลาดในการดูดซับมูลค่าหุ้นจำนวนมากโดยมีความผันผวนเล็กน้อยในอัตราแลกเปลี่ยน) และสภาพคล่องของผู้ออก (ความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินซึ่งส่งผลต่อการจัดอันดับหลักทรัพย์ในหมู่นักลงทุน)

เสี่ยง- โอกาสขาดทุนจากการลงทุนในหลักทรัพย์ (1, น. 67)

ผลผลิตคืออัตราส่วนของรายได้ที่ได้รับจากหลักทรัพย์ (เงินปันผล ดอกเบี้ย เบี้ยประกันภัย) ต่อเงินลงทุนในนั้น มักจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ผูกกับรายปี จำเป็นต้องแยกความแตกต่างของผลตอบแทนของหลักทรัพย์ดังกล่าวจากผลตอบแทนจากการดำเนินการกับหลักทรัพย์ ในกรณีแรก เรากำลังพูดถึงผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ (การรับเงินปันผล ดอกเบี้ย) ในกรณีที่สอง - เกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรที่เกี่ยวข้องกับการจำหน่ายหลักทรัพย์ (โอนไปยังความไว้วางใจ การจำนำ สำหรับการจัดเก็บในผู้รับฝาก ฯลฯ ) หรือการจำหน่ายหลักทรัพย์ (การซื้อและการขาย)

ดี -คือราคาซื้อขายหลักทรัพย์ ตลาดหลักทรัพย์. คุณสมบัติของหลักทรัพย์นี้มีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับผลตอบแทน อัตราของหลักทรัพย์เป็นสัดส่วนโดยตรงกับระดับของผลกำไร ดังนั้นอัตราแลกเปลี่ยนจึงได้รับอิทธิพลจากปัจจัยเดียวกับผลตอบแทน ขนาดของเงินปันผล อัตราส่วนของอุปสงค์และอุปทาน เป็นต้น

ความน่าเชื่อถือ- นี่คือความมั่นคงของราคาหลักทรัพย์ต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด ความน่าเชื่อถือของหลักทรัพย์คือความสามารถในการปฏิบัติหน้าที่ในช่วงระยะเวลาหนึ่งในตลาดดุลยภาพ

สาระสำคัญของการรักษาความปลอดภัยเป็นที่ประจักษ์ในความจริงที่ว่าความสัมพันธ์ทางกฎหมายเกี่ยวกับหลักทรัพย์มีคุณสมบัติเมื่อเทียบกับกฎทั่วไป กฎหมายแพ่ง. การระบุและคำอธิบายของคุณลักษณะเหล่านี้เป็นการเปิดเผยสาระสำคัญทางกฎหมายของหลักทรัพย์

ปัญหาสาระสำคัญของหลักทรัพย์ได้กลายเป็นหัวข้อของการวิจัยโดยนักวิทยาศาสตร์จากหลายประเทศ ทั้งนี้ได้มีการจัดทำทฤษฎีทางกฎหมายต่างๆ ที่เปิดเผยและอธิบายสาระสำคัญทางกฎหมายของหลักทรัพย์ ทั้งหมดดำเนินการจากข้อเท็จจริงที่ว่าความหมายของหลักทรัพย์คือความสามารถในการโอนภาระผูกพันที่ตนเป็นสื่อกลางจากบุคคลหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่ง

ทฤษฎีทั้งหมดเหล่านี้รวมอยู่ในงานของเขาจนกลายเป็นทนายความชาวรัสเซียคนหนึ่งชื่ออการ์คอฟ

เนื่องจากเรื่องของ my วิทยานิพนธ์ไม่ใช่ทฤษฎีการเปิดเผยข้อมูล แต่จะอ้างทฤษฎีนี้เรียกว่า "ทฤษฎีการกระจายความเสี่ยง" กฎที่เปิดเผยในทฤษฎีของ Agarkov นั้นไม่ล้าสมัยและ ช่วงเวลานี้เวลา.

ตามคุณสมบัติหลักของสถาบันหลักทรัพย์ Agarkov พิจารณา:

ก) ความจำเป็นในการแสดงหลักประกันเพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันจากการรักษาความปลอดภัย;

ข) คุณสมบัติในการหมุนเวียนของหลักทรัพย์ที่แสดงในตอนต้นของข้อ จำกัด ของการคัดค้านการรักษาความปลอดภัยของลูกหนี้;

ค) กรณีทุจริตที่เกี่ยวข้องกับปัญหาและการไหลเวียนของหลักทรัพย์

สาระสำคัญของสถาบันหลักทรัพย์จะแสดงในการกระจายความเสี่ยงที่แตกต่างกันระหว่างผู้เข้าร่วมในการหมุนเวียนหลักทรัพย์เมื่อเทียบกับบรรทัดฐานทั่วไปของกฎหมายแพ่ง

ความเสี่ยงประการแรกเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของลูกหนี้ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันกับเจ้าหนี้ที่ไม่ถูกต้อง ตามกฎของกฎหมายแพ่ง ภาระผูกพันจะสิ้นสุดลงหากลูกหนี้ปฏิบัติตามข้อผูกพันเฉพาะกับเจ้าหนี้ที่เหมาะสมเท่านั้น

เพื่อเพิ่มมูลค่าการซื้อขาย หลักทรัพย์เกี่ยวข้องกับการกระจายความเสี่ยงที่แตกต่างกัน ถ้าผู้ประกันตนได้รับมอบอำนาจตามเงื่อนไขหลักประกันต่อลูกหนี้แล้ว ลูกหนี้ต้องปฏิบัติตามภาระผูกพันและไม่ต้องรับผิดแม้บุคคลนั้นจะไม่ใช่เจ้าหนี้โดยชอบธรรมก็ตาม

ความเสี่ยงที่สองเกี่ยวข้องกับปัญหาความน่าเชื่อถือของหลักทรัพย์สาธารณะ ความสัมพันธ์ระหว่างลูกหนี้กับเจ้าของหลักประกันตามหลักประกันที่ออกให้กับฝ่ายหลังนั้นเป็นที่รู้จักกันดีในหมู่ผู้เข้าร่วมเหล่านี้ ต่อมาผู้ซื้อหลักทรัพย์ (เจ้าหนี้ใหม่) ไม่ทราบความสัมพันธ์ทางกฎหมายเหล่านี้ เนื่องจากลูกหนี้ไม่มีสิทธิคัดค้านการเรียกร้องของเจ้าหนี้รายใหม่ตามความสัมพันธ์กับเจ้าหนี้เก่า ลูกหนี้จึงต้องปฏิบัติตามจริงตามหลักเกณฑ์ กฎทั่วไปเขาไม่ควรดำเนินการ กล่าวคือความเสี่ยงในการปฏิบัติตามเจ้าหนี้รายใหม่เนื่องจากการคัดค้านของลูกหนี้ต่อเจ้าหนี้รายแรกอยู่กับลูกหนี้ไม่ใช่เจ้าหนี้

ความเสี่ยงที่สามเกี่ยวข้องกับความจำเป็นในการนำเสนอกระดาษเพื่อใช้สิทธิในนั้นซึ่งนำไปสู่ความจริงที่ว่าบุคคลที่ทำกระดาษหายไม่ว่าจะเนื่องจากการโจรกรรมความสูญเสียหรือการทำลายนั้นถูกกีดกันจากโอกาสในการออกกำลังกาย สิทธิของเขา กำลังติดตาม กฎทั่วไปไม่สามารถใช้สิทธิ์จากบทความนี้ได้ ดังนั้นความเสี่ยงที่จะสูญเสียสิทธิ์นี้จึงอยู่ที่ผู้ที่สูญเสียการรักษาความปลอดภัย อย่างไรก็ตาม สถาบันหลักทรัพย์ช่วยขจัดความเสี่ยงนี้ออกจากเขา เนื่องจากบุคคลที่รับรู้ว่ากระดาษที่สูญหายนั้นถูกทำลายโดยการเริ่มหมายเรียกในศาล อาจบังคับให้ลูกหนี้ปฏิบัติตามภาระผูกพันหรือออกเอกสารใหม่

ความเสี่ยงประการที่สี่เกี่ยวข้องกับการกำจัดรูปแบบกระดาษที่พิมพ์จากมือของผู้เรียบเรียงตามความประสงค์ของเขา จากนั้นผู้รวบรวมจะรับความเสี่ยงทั้งหมด อย่างไรก็ตามคอมไพเลอร์ไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามภาระผูกพันของเขาจากกระดาษ แต่เพื่อชดเชยผู้ถือสำหรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการรักษาความปลอดภัยเป็นธุรกรรมยังคงไม่ถูกต้อง (เนื่องจากความชั่วร้ายของเจตจำนง) ในกฎหมายแพ่ง ธุรกรรมที่ไม่ถูกต้องไม่สามารถชดเชยความเสียหายได้

ดังนั้นสาระสำคัญของสถาบันหลักทรัพย์ตาม Agarkov อยู่ในความจริงที่ว่ามันสร้างการกระจายความเสี่ยงที่แตกต่างกันระหว่างผู้เข้าร่วมในความสัมพันธ์ทางกฎหมายมากกว่าที่เกิดขึ้นบนพื้นฐานของ หลักการทั่วไปกฎหมายแพ่ง