การดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์รายอื่น การออกการดำเนินงานของธนาคาร กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้มีส่วนร่วมในตลาดหลักทรัพย

หัวข้อ 7. การดำเนินงานของธนาคารกับ หลักทรัพย์

เป้าหมายและเป้าหมาย กิจกรรมของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์สามารถแบ่งออกได้เป็น 4 ประเภท ซึ่งสะท้อนถึงบทบาทต่างๆ ของธนาคาร ดังนี้ กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานธนาคารแบบดั้งเดิม กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้ออก กิจกรรมของธนาคารในฐานะนักลงทุน กิจกรรมของธนาคาร ผู้เข้าร่วมมืออาชีพตลาดหลักทรัพย์: ตัวแทนจำหน่าย; นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์; ผู้รับฝาก; สำนักหักบัญชี; การจัดการความไว้วางใจ กิจกรรมแต่ละประเภทเหล่านี้รวมถึงการดำเนินการที่หลากหลายซึ่งเป็นสื่อกลางในการเคลื่อนย้ายตัวหลักทรัพย์เองและการใช้สิทธิที่เกิดจากหลักทรัพย์เหล่านี้ หัวข้อนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาวัตถุ ฝ่าย ลักษณะเฉพาะของการดำเนินงานแต่ละประเภท

7.1. หลักทรัพย์ธนาคารแบบดั้งเดิม

การดำเนินงานธนาคารแบบดั้งเดิมที่มีหลักทรัพย์เป็นการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมธนาคารหลัก: การดึงดูดและการจัดตำแหน่ง เงิน, ดำเนินการฟังก์ชั่นการชำระเงิน

การดำเนินงานด้านการธนาคารต่อไปนี้สามารถนำมาประกอบกับการดำเนินการประเภทนี้ได้

• การดำเนินงานด้านเครดิต

ธนาคารให้สินเชื่อแก่ลูกค้าเพื่อทำธุรกรรมในตลาดหุ้น ธนาคารอาจใช้หลักทรัพย์เป็นหลักประกันเงินกู้

• การดำเนินการ REPO

ซื้อคืนคือสัญญาซื้อคืน กล่าวคือ ข้อตกลงที่ผู้ขายตกลงที่จะซื้อหลักทรัพย์คืนจากผู้ซื้อในราคาที่กำหนดในวันใดวันหนึ่งในอนาคต ด้วยความช่วยเหลือของ repo ธนาคารดำเนินการกู้ยืมเงินระยะสั้นเพื่อแลกกับการจัดหาหลักทรัพย์ที่มีภาระผูกพันในการซื้อคืนแก่ผู้ให้กู้

จากมุมมองของผู้กู้ ธุรกรรมดังกล่าวเรียกว่า “ซื้อคืน” จากมุมมองของผู้ให้กู้ ธุรกรรมนี้เรียกว่า "repo repo"

ภาระผูกพันในการซื้อคืนสอดคล้องกับภาระหน้าที่ในการขายต่อ ซึ่งถือเป็นหน้าที่ของฝ่ายที่สอง การซื้อคืนจะดำเนินการในราคาที่แตกต่างจากราคาขายเดิม ความแตกต่างระหว่างราคาแสดงถึงรายได้ที่ฝ่ายที่ทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อหลักทรัพย์ (ผู้ขายกองทุน) ในส่วนแรกของการซื้อคืนควรได้รับ ในทางปฏิบัติรายได้ของผู้ขายกองทุนสอดคล้องกับอัตราเงินกู้

• ตั๋วสัญญาใช้เงิน.

เครดิตบิลแบ่งออกเป็นเครดิตบิลและเครดิตผู้ถือ

ตั๋วสัญญาใช้เงิน - สัญญาเงินกู้ตามที่ผู้กู้ได้รับเป็นแพ็คเกจเงินกู้ของตัวเองของธนาคารเจ้าหนี้ที่ออกโดยธนาคารให้กับเขาใน ยอดรวมที่ระบุไว้ในสัญญา

เครดิตบิลผู้ถือมีสองประเภท: การบัญชีและการจำนำ

การบัญชี เครดิตบิล(การบัญชีสำหรับตั๋วเงิน) คือการซื้อโดยธนาคาร เนื่องจากผู้ถือใบเรียกเก็บเงินซึ่งนำเสนอตั๋วแลกเงินแก่ธนาคารเพื่อทำบัญชีได้รับการชำระเงินทันที นั่นคือ ก่อนสิ้นสุดระยะเวลาการชำระเงินในใบเรียกเก็บเงิน สำหรับเขา นี่หมายถึงการรับเงินกู้จากธนาคาร .

สินเชื่อตั๋วแลกเงินแบบจำนำ (เงินกู้ที่ค้ำประกันด้วยตั๋วเงิน) แตกต่างจากการบัญชีตั๋วเงิน ประการแรก ในการเป็นเจ้าของตั๋วแลกเงินไม่ได้ถูกกำหนดให้กับธนาคาร ผู้ถือใบเรียกเก็บเงินจะจำนำบิลไว้เฉพาะช่วงระยะเวลาหนึ่งเท่านั้น ไถ่ถอนในภายหลังหลังจากชำระคืนเงินกู้แล้ว

• การค้ำประกันการวางหลักทรัพย์

เป็นการประกันความเสี่ยงชนิดหนึ่ง บริษัทการลงทุนดำเนินการวางหลักทรัพย์

ธนาคารที่ทำหน้าที่เป็นผู้ค้ำประกันการออกหลักทรัพย์มีภาระผูกพันกับ บริษัท การลงทุนที่ดำเนินการวางหลักทรัพย์ซึ่งในกรณีที่การวางหุ้นไม่ครบถ้วนหรือเงินกู้ที่มีภาระผูกพันจะรับเข้าบัญชีตามอัตราที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้า . ธนาคารจะได้รับค่าคอมมิชชั่นและผลตอบแทนจากความเสี่ยงสำหรับตำแหน่งเต็มของหุ้นหรือเงินกู้

สมมติว่าธนาคาร A ซึ่งทำหน้าที่เป็นบริษัทด้านการลงทุน มีภาระผูกพันในการวางพันธบัตรขององค์กร X ธนาคาร B ทำหน้าที่เป็นผู้ค้ำประกันสำหรับการวางเงินกู้ที่มีภาระผูกพันนี้ หากไม่มีการกู้ยืมเงิน ธนาคาร B จะต้องยอมรับพันธบัตรที่ธนาคาร A ไม่ได้วางไว้ตามมูลค่าที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

• ทำหน้าที่ชำระเงิน

ธนาคารทำหน้าที่ตัวแทนชำระเงินของผู้ออกหลักทรัพย์ดำเนินการชำระหนี้ตามผลของธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์

7.2. กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้ออกหลักทรัพย์

กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้ออกหลักทรัพย์คือการออกหลักทรัพย์ของธนาคารเอง

กิจกรรมของธนาคารในด้านนี้รวมถึงการดำเนินงาน:

1. เกี่ยวกับปัญหา (ปล่อย) หลักทรัพย์ของตัวเองและตำแหน่งเริ่มต้น
2. เพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินการตามสิทธิของนักลงทุน:
   • การจ่ายดอกเบี้ยและเงินปันผล
   • การไถ่ถอนตราสารหนี้เมื่อครบกำหนด
   • การสร้างเงื่อนไขการมีส่วนร่วมของผู้ถือหุ้นในการบริหารจัดการของธนาคาร ได้แก่ ประชุมใหญ่ผู้ถือหุ้น;
   • การให้ข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมของธนาคารผู้ออกบัตรตามกฎหมายที่ใช้บังคับ

ธนาคารพาณิชย์ซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้ออกหลักทรัพย์ออกหลักทรัพย์ดังต่อไปนี้

1. การออก - หุ้น, พันธบัตร;
2. ไม่ปล่อย - ใบรับรอง สนุกสนาน

ขั้นตอนการออกหุ้น

ธนาคารพาณิชยฌออกหุฉนเพื่อตั้งทุนของตนเองในรูปของทุนจดทะเบียน หากตั้งขึ้นในรูปของ การร่วมทุน.

ธนาคารแห่งรัสเซียได้กำหนดขั้นตอนการลงทะเบียนและการออกหลักทรัพย์แบบครบวงจร สถาบันสินเชื่อ. ขั้นตอนเหล่านี้ ประการแรก สำหรับการจดทะเบียนหลักทรัพย์ทุกฉบับของรัฐ โดยไม่คำนึงถึงขนาดของปัญหาและจำนวนผู้ลงทุน ประการที่สองการลงทะเบียนปัญหาหลักทรัพย์กับแผนกใบอนุญาตของธนาคารแห่งรัสเซียหรือกับสำนักงานอาณาเขตของธนาคารแห่งรัสเซีย

ขั้นตอนการออกหลักทรัพย์มีขั้นตอนดังต่อไปนี้

1. การตัดสินใจวางหลักทรัพย์
2. การอนุมัติการตัดสินใจในประเด็น (ฉบับเพิ่มเติม) ของหลักทรัพย์
3. การลงทะเบียนของปัญหา (ฉบับเพิ่มเติม) ของหลักทรัพย์
4. การวางหลักทรัพย์
5. สถานะการลงทะเบียนรายงานผลการออกหลักทรัพย์ (ฉบับเพิ่มเติม)

สถาบันสินเชื่อที่จัดตั้งขึ้นในรูปแบบของ บริษัท ร่วมทุนสร้างทุนจดทะเบียนจากมูลค่าหุ้นที่ซื้อโดยผู้ถือหุ้น สถาบันสินเชื่อจะออกเฉพาะหุ้นจดทะเบียนในรูปแบบเอกสารและไม่ใช่เอกสาร หุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ

หุ้นถือเป็นชื่อหากการลงทะเบียนชื่อเจ้าของหุ้นในสมุดบัญชีเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการดำเนินการสิทธิ์ในทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับความเป็นเจ้าของ เมื่อมีการโอนหุ้นจดทะเบียนจากเจ้าของรายหนึ่งไปยังอีกรายหนึ่ง ต้องทำรายการที่เหมาะสมในทะเบียน

หุ้นรุ่นแรกต้องประกอบด้วยหุ้นสามัญจดทะเบียนทั้งหมด ไม่อนุญาตให้ออกหุ้นบุริมสิทธิ สถานการณ์นี้เกิดจากการที่ธนาคารในปีแรกของการดำเนินงานอาจไม่รับประกันการจ่ายเงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิตามจำนวนที่กำหนด

เพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียน ธนาคารร่วมทุนสามารถออกหุ้นได้ต่อเมื่อผู้ถือหุ้นชำระเงินเต็มจำนวนจากหุ้นที่ออกก่อนหน้านี้ทั้งหมดโดยธนาคาร

เมื่อเพิ่มทุนจดทะเบียน ธนาคารมีสิทธิออกทั้งหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ หุ้นบุริมสิทธิไม่ควรเกิน 25% ของทุนจดทะเบียน

ขั้นตอนการออกหุ้นกู้

พันธบัตรธนาคารพาณิชย์เป็นหลักทรัพย์ที่รับรองความสัมพันธ์เงินกู้ระหว่างเจ้าของพันธบัตร (เจ้าหนี้) กับธนาคาร (ผู้กู้) นำรายได้มาสู่เจ้าของ

สิทธิในการออกหุ้นกู้

ธนาคารจะได้รับอนุญาตให้ออกพันธบัตรได้ก็ต่อเมื่อได้ชำระเงินเต็มจำนวนตามทุนจดทะเบียนแล้วเท่านั้น

พันธบัตรออกโดยการตัดสินใจของคณะกรรมการธนาคาร การออกพันธบัตรของธนาคารจะดำเนินการบนพื้นฐานของหนังสือชี้ชวนฉบับพิเศษซึ่งจะต้องตีพิมพ์ในสิ่งพิมพ์และลงทะเบียนกับแผนกออกใบอนุญาตของธนาคารแห่งรัสเซียหรือกับสำนักงานอาณาเขตของธนาคารแห่งรัสเซีย

ธนาคารสามารถออกพันธบัตรได้:

• ชื่อและผู้ถือ;
• ดอกเบี้ยและส่วนลด
• ด้วยการชำระเป็นก้อนและชำระเป็นงวดภายในระยะเวลาหนึ่ง
• ปลอดภัยและไม่มีหลักประกัน ในการออกพันธบัตรที่มีหลักประกัน หลักประกันอาจเป็นการจำนำทรัพย์สินของธนาคารเองหรือหลักประกันที่มอบให้กับธนาคารเพื่อวัตถุประสงค์ในการออกพันธบัตรโดยบุคคลภายนอก พันธบัตรที่ไม่มีหลักประกันจะออกได้ไม่เร็วกว่าปีที่สามของการดำรงอยู่ของธนาคาร ขึ้นอยู่กับการอนุมัติที่เหมาะสมภายในเวลานี้ของงบดุลประจำปีสองฉบับ และในจำนวนไม่เกินขนาดของทุนจดทะเบียนของธนาคาร นั่นคือต้องมีการรักษาความปลอดภัยโดยบุคคลที่สามเมื่อออกพันธบัตรธนาคารในกรณีต่อไปนี้:

• การดำรงอยู่ของสถาบันสินเชื่อเป็นเวลาน้อยกว่าสองปี (สำหรับจำนวนทั้งหมดของการออกพันธบัตร)
• การดำรงอยู่ของสถาบันสินเชื่อมานานกว่าสองปีเมื่อออกพันธบัตรเกินจำนวนทุนจดทะเบียน (จำนวนหลักประกันต้องไม่น้อยกว่าจำนวนที่เกินจำนวนทุนจดทะเบียน);
• แปลงเป็นหลักทรัพย์อื่นและไม่สามารถแปลงสภาพได้

สถาบันสินเชื่อที่จัดตั้งขึ้นในรูปแบบของบริษัทร่วมทุนแบบเปิดมีสิทธิที่จะวางหุ้นกู้ที่แปลงสภาพเป็นหุ้นได้โดยการสมัครสมาชิกแบบเปิดและแบบปิด ในขณะที่สถาบันสินเชื่อที่จัดตั้งขึ้นในรูปแบบของบริษัทร่วมทุนแบบปิด - เฉพาะในรูปแบบของการสมัครสมาชิกแบบปิด . ผู้ถือหุ้นของสถาบันสินเชื่อผู้ออกหลักทรัพย์มีสิทธิในการซื้อพันธบัตรและหลักทรัพย์อื่น ๆ ที่แปลงสภาพเป็นหุ้นที่ออกโดยเปิด นอกจากนี้ บุคคลเหล่านี้จะต้องได้รับแจ้งล่วงหน้าจากสถาบันสินเชื่อถึงความเป็นไปได้ในการใช้หรือสิทธิจองซื้อหุ้นกู้ดังกล่าว บุคคลซึ่งมีสิทธิจองซื้อหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้นมีสิทธิใช้สิทธินี้ทั้งหมดหรือบางส่วนได้โดยยื่นคำร้องเป็นหนังสือให้ธนาคารผู้ออกหุ้นกู้ได้มาซึ่งพันธบัตรดังกล่าวและเอกสารยืนยันการชำระเงิน เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาที่ใช้ได้สำหรับผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิในการซื้อหุ้นกู้ที่แปลงสภาพเป็นหุ้นไว้ล่วงหน้า ธนาคารผู้ออกอาจวางพันธบัตรเหล่านี้ไว้ในหมู่บุคคลอีกกลุ่มหนึ่ง - ผู้ลงทุน

ในสหพันธรัฐรัสเซีย การออกพันธบัตรโดยธนาคารพาณิชย์ร่วมหุ้นนั้นยังไม่แพร่หลาย ในประเทศที่พัฒนาแล้ว เศรษฐกิจตลาดธนาคารออกพันธบัตรจำนวนมากซึ่งเป็นที่นิยมอย่างกว้างขวางในหมู่นักลงทุนในตลาดเงิน

ขั้นตอนการออกใบรับรอง

ใบธนาคาร คือ หลักทรัพย์ที่รับรองจำนวนเงินฝากที่ฝากไว้กับธนาคารและสิทธิของผู้ฝาก (ผู้ถือหนังสือรับรอง) ในการรับจำนวนเงินฝากและดอกเบี้ยตามที่ระบุในบัตรที่ธนาคารที่ออกใบรับรองหรือสาขาใด ๆ ของ ธนาคารนี้หลังจากครบกำหนดระยะเวลาที่กำหนด

บัตรเงินฝากสามารถออกได้เฉพาะกับนิติบุคคลและใบรับรองการออมทรัพย์ - เฉพาะบุคคลเท่านั้น

สิทธิในการออกใบรับรอง

ธนาคารมีสิทธิออกใบรับรองตามเงื่อนไขดังต่อไปนี้

• กิจกรรมธนาคารอย่างน้อยสองปี
• สิ่งพิมพ์ รายงานประจำปีได้รับการยืนยันจากสำนักงานตรวจสอบบัญชี
• การปฏิบัติตามกฎหมายและข้อบังคับด้านการธนาคารของธนาคารแห่งรัสเซีย
• บังคับ มาตรฐานเศรษฐกิจก่อตั้งโดยธนาคารแห่งรัสเซีย
• การปฏิบัติตามข้อกำหนดการสำรองที่บังคับของธนาคารแห่งรัสเซีย
• ความพร้อมของทุนสำรองอย่างน้อย 15% ของทุนจดทะเบียนที่จ่ายจริง

ธนาคารสามารถออกใบรับรอง:

• เงินฝากและออมทรัพย์

(ใบรับรองเงินฝากออกเพื่อขายเฉพาะนิติบุคคล, ใบรับรองการออม - เฉพาะบุคคล);

• ในลำดับเดียวและในซีรีส์

(ใบรับรองแบบใช้ครั้งเดียวออกให้ในกรณีแยกต่างหากสำหรับความต้องการของลูกค้ารายใดรายหนึ่ง ซีเรียล - เป็นส่วนหนึ่งของ นโยบายการฝากเงินธนาคารเพื่อระดมทุนในตลาดบางส่วน);

• ระบุและผู้ถือ

ใบรับรองธนาคารไม่สามารถใช้เป็นวิธีการชำระเงินในการชำระค่าสินค้าและบริการ พวกมันทำหน้าที่เป็นตัวเก็บค่าเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิผู้ออกใบตราส่งอาจมอบสิทธิในการขอใบรับรองให้แก่บุคคลอื่นได้ สำหรับใบรับรองผู้ถือ การมอบหมายนี้ดำเนินการโดยการจัดส่งแบบธรรมดา และสำหรับใบรับรองแบบระบุชื่อ โดยใช้การรับรอง (การยกเว้น) ซึ่งวาดขึ้นที่ด้านหลังของใบรับรองเปล่า คำจารึกนี้เป็นข้อตกลงทวิภาคีระหว่างบุคคลที่กำหนดสิทธิ์ของเขา (ผู้โอน) กับบุคคลที่ได้รับสิทธิ์เหล่านี้ (ผู้รับโอน)

ธนาคารพาณิชย์มีสิทธิ์ออกใบรับรองหลังจากลงทะเบียนเงื่อนไขการออกและการหมุนเวียนในสำนักงานอาณาเขตของธนาคารแห่งรัสเซีย

ต้องพิมพ์ใบรับรองที่ออกโดยธนาคาร

ใบรับรองของธนาคารรัสเซียสามารถออกได้เฉพาะในสกุลเงินของสหพันธรัฐรัสเซียและดังนั้นจึงสามารถเผยแพร่ได้เฉพาะในอาณาเขตของตนเท่านั้น

การออกใบรับรองให้กับนิติบุคคลและบุคคลจะดำเนินการหลังจากที่พวกเขาโอนจำนวนเงินที่เหมาะสมไปยังบัญชีธนาคารพิเศษที่มีไว้สำหรับการบัญชีสำหรับใบรับรองที่ออก

เมื่อหมดอายุอายุของใบรับรอง ธนาคารจะคืนเงินจำนวนเงินฝากให้กับเจ้าของ (ผู้ถือ) และจ่ายรายได้ตามมูลค่าของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนด ระยะเวลาและจำนวนเงินฝาก เจ้าของต้องแสดงใบรับรองต่อธนาคารผู้ออกบัตรพร้อมกับใบสมัครขอรับเงินภายใต้ใบรับรองซึ่งระบุบัญชีที่ควรได้รับเครดิต

ข้อดีของใบรับรองธนาคาร:

• ความเป็นไปได้ของการโอนไปยังบุคคลอื่น
• ใช้เป็นหลักประกันในการขอสินเชื่อ
• ขยายขอบเขตของนักลงทุนที่มีศักยภาพสำหรับธนาคารโดยการดึงดูดคนกลางเพื่อขายใบรับรอง

ขั้นตอนการออกบิล

บิลธนาคารเป็นตั๋วสัญญาใช้เงินแบบไม่มีเงื่อนไขในรูปแบบที่จัดตั้งขึ้นอย่างเคร่งครัดทำให้เจ้าของ (ผู้ถือใบเรียกเก็บเงิน) มีสิทธิที่เถียงไม่ได้เมื่อครบกำหนดเพื่อเรียกร้องการชำระเงินจากลูกหนี้ตามที่ระบุไว้ในบิล จำนวนเงิน.

ธนาคารออกตั๋วเงินตามความต้องการหรือระบุเวลานำเสนอ

นอกจากนี้ยังมีดอกเบี้ย ส่วนลด และตั๋วเงินปลอดดอกเบี้ย ความสนใจตั๋วเงินให้สิทธิแก่ผู้ถือใบเรียกเก็บเงินคนแรกหรือผู้สืบสกุลที่จะได้รับเมื่อนำเสนอต่อธนาคารเพื่อการไถ่ถอนจำนวนเงินในการเรียกเก็บเงินและรายได้ดอกเบี้ยที่ถึงกำหนดชำระ การลดราคาตั๋วเงิน - รายได้ส่วนลดซึ่งกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินเล็กน้อยของใบเรียกเก็บเงินที่ไถ่ถอนกับราคาที่ขายให้กับผู้ถือใบเรียกเก็บเงินรายแรก โดย ปลอดดอกเบี้ยผู้ถือใบเรียกเก็บเงินจะได้รับจำนวนเงินที่ระบุของบิลที่ขาย

สัญญาณของการเรียกเก็บเงินเป็นการเรียกร้องหนี้ทางการเงิน:

1. การเรียกร้องตั๋วแลกเงินถูกสวมใส่ในรูปแบบของการรักษาความปลอดภัย กล่าวคือ สามารถทำได้โดยผู้ถือเอกสารตั๋วแลกเงินเท่านั้น (ผู้ถือตั๋วเงิน) และลูกหนี้ดำเนินการตามขอบเขตของเอกสารนี้เท่านั้น
2. ความต้องการตั๋วแลกเงินเป็นนามธรรมแยกออกจากทรัพย์สินที่เป็นรูปธรรมและ ความสัมพันธ์ทางกฎหมายอันเป็นเหตุให้เกิดการออกบิล ตั๋วแลกเงินอิงตามข้อความในตั๋วแลกเงิน ไม่ใช่ข้อเท็จจริงทางกฎหมายนั้น (สัญญาซื้อขาย เงินกู้ ฯลฯ) ที่ก่อให้เกิดภาระผูกพันของบุคคลคนหนึ่งในการจ่ายเงินจำนวนหนึ่งให้แก่อีกบุคคลหนึ่ง บิลไม่ได้รับการค้ำประกันโดยการจำนอง, เงินกู้, ค่าปรับ;
3. ข้อกำหนดเกี่ยวกับตั๋วสัญญาใช้เงินนั้นเป็นทางการอย่างเคร่งครัด โดยจะเกิดขึ้นเฉพาะในกรณีที่เป็นไปตามข้อกำหนดที่เป็นทางการซึ่งกำหนดโดยกฎหมายว่าด้วยข้อความในตั๋วสัญญาใช้เงิน เนื้อหาของบิลถูกกำหนดโดยกฎหมายอย่างเคร่งครัดและเงื่อนไขอื่น ๆ จะถือว่าไม่ได้เขียนไว้ จะต้องมีรายละเอียดที่จำเป็น การไม่มีอย่างน้อยหนึ่งในนั้นทำให้ขาดการบังคับใช้กฎหมาย รายละเอียดการเรียกเก็บเงินบังคับ:
   • เครื่องหมายบิล - ชื่อ "บิล" รวมอยู่ในข้อความของเอกสารและแสดงในภาษาที่ร่างเอกสารนี้
   • ข้อเสนอที่เรียบง่ายและไม่มีเงื่อนไขในการจ่ายเงินจำนวนหนึ่ง - สำหรับตั๋วแลกเงิน สัญญาที่เรียบง่ายและไม่มีเงื่อนไขว่าจะจ่ายเป็นจำนวนหนึ่ง - สำหรับตั๋วสัญญาใช้เงิน
   • ชื่อบุคคลที่ต้องจ่าย (ผู้จ่าย) - สำหรับตั๋วแลกเงินเท่านั้น
   • ระบุเงื่อนไขการชำระเงิน;
   • ข้อบ่งชี้ของสถานที่ที่จะชำระเงิน ตั๋วแลกเงินอาจจ่าย ณ ถิ่นที่อยู่ของบุคคลที่สาม หรือที่เดียวกับถิ่นที่อยู่ของผู้ชำระเงิน หรือในที่อื่น
   • ชื่อของบุคคลที่จะชำระเงินให้หรือตามลำดับ ตั๋วแลกเงินอาจออกโดยคำสั่งของผู้สั่งจ่ายเองให้แก่ผู้สั่งจ่ายโดยให้บุคคลที่สามเป็นผู้ออกค่าใช้จ่าย
   • ระบุวันที่และสถานที่ในการร่างบิล
   • ลายเซ็นของผู้ออกบิล (ลิ้นชัก) ลิ้นชักมีหน้าที่รับและชำระเงิน

   ขั้นตอนการจ่ายบิล:

• ที่สายตา - ชำระในวันที่นำเสนอการชำระเงิน ต้องยื่นชำระภายในหนึ่งปีนับแต่วันที่รวบรวม

ในตั๋วแลกเงินที่ต้องชำระเมื่อพบเห็นหรือในเวลาดังกล่าว และในเวลาดังกล่าว ผู้สั่งจ่ายอาจกำหนดดอกเบี้ยให้คิดจากยอดรวมของตั๋วเงินนั้นก็ได้ ในใบเรียกเก็บเงินอื่น ๆ เงื่อนไขดังกล่าวจะถือว่าไม่ได้เขียนไว้

• ในช่วงเวลามากจากการนำเสนอ (วันที่ครบกำหนดถูกกำหนดโดยวันที่ยอมรับหรือวันที่ประท้วง)
• เวลามากจากการรวบรวม:

• หลังจากจำนวนวันที่กำหนด - เงื่อนไขการชำระเงินจะถือว่ามาถึงวันสุดท้ายของวันเหล่านี้ วันที่ออกจะไม่นำมาพิจารณา
• หลังจากจำนวนเดือนที่กำหนด - ระยะเวลาการชำระเงินตรงกับวันที่ของเดือนที่แล้วซึ่งตรงกับวันที่จัดทำบิลและหากไม่มีวันที่ดังกล่าวในเดือนที่แล้วก็จะเป็นวันสุดท้ายของเดือนนี้ ;
• ในวันใดวันหนึ่ง - ในวันใดวันหนึ่ง หรือต้นเดือน กลางเดือน ปลายเดือน ในกรณีหลังเงื่อนไขการชำระเงินจะเป็นไปตามนั้น

การเรียกร้องตั๋วแลกเงินมีความโดดเด่นด้วยการอำนวยความสะดวกในการเจรจาต่อรอง: มันส่งผ่านจากบุคคลหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่งในวิธีที่ง่ายโดยการรับรอง (รับรอง) ที่ด้านหลังของบิลหรือบนแผ่นงานเพิ่มเติม

การเรียกร้องตั๋วสัญญาใช้เงินจะมีผลบังคับเหนือกว่าเมื่อได้รับความพอใจในกระบวนการพิจารณาคดี

ข้อดีของตั๋วเงินธนาคาร:

• ขาดการลงทะเบียนข้อบังคับและเงื่อนไขของปัญหากับธนาคารแห่งรัสเซีย
• ความเป็นไปได้ของการออกแบบเป็นชุดและแบบครั้งเดียว
• ใช้เป็นวิธีการชำระเงินค่าสินค้าและบริการโดยบุคคลและนิติบุคคล
• โอนโดยการรับรองโดยไม่มีข้อจำกัด;
• ใช้เป็นหลักประกันในการขอสินเชื่อ
• สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น ค้ำประกันโดยความรับผิดร่วมกันและความรับผิดหลายประการของผู้สลักหลัง
• ความเป็นไปได้ของการออกสกุลเงินในประเทศและต่างประเทศ

7.3. กิจกรรมของธนาคารในฐานะนักลงทุน

กิจกรรมการลงทุนของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์มักจะเข้าใจว่าเป็นกิจกรรมในการลงทุนในหลักทรัพย์: ในนามของตนเองตามความคิดริเริ่มของตนเองด้วยค่าใช้จ่ายของตัวเองเพื่อให้ได้มาซึ่งรายได้โดยตรงและโดยอ้อม

ธนาคารได้รับรายได้โดยตรงในรูปของเงินปันผล ดอกเบี้ย หรือกำไรจากการขายต่อ

รายได้ทางอ้อมเกิดจากการขยายส่วนแบ่งการตลาดที่ควบคุมโดยธนาคารผ่านบริษัทในเครือและบริษัทในเครือ และเพิ่มอิทธิพลต่อลูกค้าผ่านการเข้าร่วม บรรษัทภิบาลบนพื้นฐานของการเป็นเจ้าของบล็อกของหุ้นของพวกเขา

กิจกรรมการลงทุนประกอบด้วย:

1. การทำธุรกรรมสำหรับการซื้อและขายหลักทรัพย์ในพอร์ตของคุณ
2. ดึงดูดเงินกู้ค้ำประกันโดยหลักทรัพย์ที่ซื้อ
3. การรับดอกเบี้ย เงินปันผล และจำนวนเงินที่ครบกำหนดไถ่ถอนหลักทรัพย์
4. การมีส่วนร่วมในการบริหารของ บริษัท ร่วมทุน - ผู้ออก;
5. การมีส่วนร่วมในกระบวนการล้มละลายในฐานะเจ้าหนี้หรือผู้ถือหุ้น การรับส่วนแบ่งของทรัพย์สินในกรณีที่บริษัทต้องชำระบัญชี

วัตถุประสงค์ของการลงทุนของธนาคารคือหลักทรัพย์ที่หลากหลาย ในการปฏิบัติของธนาคารรัสเซียขึ้นอยู่กับเครื่องมือการลงทุนที่ใช้ในการสร้างผลงานของตนเองเพื่อวัตถุประสงค์ในการบัญชีและการสะท้อนในงบดุลการลงทุนใน หุ้นกู้(พันธบัตร ตั๋วเงิน ใบสำคัญ) และการลงทุนในหุ้น

เมื่อวิเคราะห์การลงทุนของธนาคารในหุ้น เราควรแยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนโดยตรงและการลงทุนในพอร์ต

การลงทุนโดยตรงอยู่ในรูปแบบการลงทุนในหุ้นในกรณีที่ธนาคารได้รับ (หรือคงไว้) สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทใดบริษัทหนึ่งโดยเฉพาะในการบริหารที่เกี่ยวข้องโดยตรง โดยใช้สิทธิออกเสียงลงคะแนนในหุ้นของตน

การลงทุนในพอร์ตการลงทุนในหุ้นจะดำเนินการในรูปแบบของการสร้างพอร์ตหุ้นของผู้ออกหุ้นต่าง ๆ ที่มีการจัดการโดยรวม วัตถุประสงค์ของการลงทุนของธนาคารดังกล่าวคือการทำกำไรจากการกระจายการลงทุน

ผลงานเป็นหมวดหมู่การบัญชีที่รวมหลักทรัพย์ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการได้มาและการเสนอราคาในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดตั้งขึ้น ความแตกต่างระหว่างพอร์ตการซื้อขาย พอร์ตการลงทุน และพอร์ตการลงทุนที่มีการควบคุม

1. พอร์ตการซื้อขาย - หลักทรัพย์ที่เสนอซื้อโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ได้รายได้จากการขาย (ขายต่อ) รวมถึงหลักทรัพย์ที่ไม่ได้มีเจตนาให้ถือในพอร์ตเกิน 180 วันและสามารถขายได้

หลักทรัพย์ที่เสนอซื้อเป็นหลักทรัพย์ที่มีเงื่อนไขดังต่อไปนี้

• การเข้าสู่การหมุนเวียนในตลาดที่มีการจัดระเบียบแบบเปิดหรือผ่านผู้จัดการค้าที่มีใบอนุญาตที่เหมาะสมจาก Federal Commission for the Securities Market และสำหรับตลาดที่จัดในต่างประเทศหรือผู้จัดการค้า - จากหน่วยงานที่ได้รับอนุญาตระดับประเทศ
• มูลค่าการซื้อขายสำหรับเดือนปฏิทินสุดท้ายในการจัด ตลาดเสรีอย่างน้อย 5 ล้านรูเบิล (จำนวนเงินที่จัดตั้งขึ้นเพื่อรวมหลักทรัพย์ในรายการใบเสนอราคาของระดับที่หนึ่ง)
• ข้อมูลราคาตลาดเปิดเผยต่อสาธารณะ กล่าวคือ ขึ้นอยู่กับการเปิดเผย หรือการเข้าถึงข้อมูลนั้นไม่จำเป็นต้องมีสิทธิ์พิเศษ

2. พอร์ตการลงทุน - หลักทรัพย์ที่ซื้อเพื่อให้ได้มาซึ่งรายได้จากการลงทุน (ในรูปของดอกเบี้ย รายได้จากคูปอง เงินปันผล เป็นต้น) รวมทั้งเพื่อคาดหวังความเป็นไปได้ในการเพิ่มมูลค่าในระยะยาวหรือแบบไม่มีกำหนด
3. การควบคุมพอร์ตโฟลิโอ - การลงคะแนนเสียงที่ได้มาในจำนวนที่ให้การควบคุมการจัดการของนิติบุคคลที่ออกหรือมีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญเหนือมัน

พอร์ตการลงทุนให้ผลกำไรแก่ธนาคาร ในขณะที่พอร์ตการซื้อขายให้สภาพคล่อง ธนาคารกำหนดขั้นตอนสำหรับการก่อตัวของการค้าและ .อย่างอิสระ พอร์ตการลงทุนและเปิดเผยในเอกสารภายในเช่น "นโยบายการลงทุนของธนาคาร" และ " นโยบายการบัญชีไห".

องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมการลงทุนของธนาคารคือการจัดการพอร์ตหลักทรัพย์ของตนเองในลักษณะที่จะสร้างสภาพคล่องสำรอง, หลักประกันสำหรับการได้รับเงินกู้ระยะสั้น, โอกาสในการมีส่วนร่วมในการจัดการขององค์กร (บริษัท) และทำกำไร

เงื่อนไขหลักสำหรับกิจกรรมการลงทุนที่มีประสิทธิภาพสำหรับธนาคารคือ:

1. การทำงานของตลาดหุ้นที่พัฒนาแล้วในประเทศ
2. ธนาคารมีผู้เชี่ยวชาญที่มีความเชี่ยวชาญสูงซึ่งสร้างและจัดการพอร์ตหลักทรัพย์
3. การกระจายพอร์ตการลงทุนตามประเภท เงื่อนไข และผู้ออกหลักทรัพย์

หนึ่งใน ประเด็นสำคัญเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุน - การประเมินความน่าดึงดูดใจของการลงทุน ในทางปฏิบัติธนาคารมีสองวิธี วิธีแรกคือ การวิเคราะห์ทางเทคนิค» - ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด กล่าวคือ กำลังศึกษาการเปลี่ยนแปลงของอัตรา ประการที่สอง - "การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน" - ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ลักษณะการลงทุนของการรักษาความปลอดภัยที่สะท้อนถึงฐานะทางการเงินและเศรษฐกิจของผู้ออกบัตรหรืออุตสาหกรรมที่เป็นเจ้าของ

การจัดการพอร์ตโฟลิโอมีสองระดับ: กลยุทธ์และการดำเนินงาน

ในระดับกลยุทธ์ ตามการคาดการณ์เศรษฐกิจมหภาคและการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ แนวทางการลงทุนหลักจะถูกกำหนด: ขีดจำกัดความเสี่ยง ข้อจำกัดของโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอ แผนความสามารถในการทำกำไร อายุของพอร์ต ฯลฯ ขึ้นอยู่กับวิธีการดำเนินการ กลยุทธ์แบ่งออกเป็น :

1. คล่องแคล่ว;
2. เฉยๆ

ที่แกนกลาง คล่องแคล่วกลยุทธ์อยู่ในการคาดการณ์สถานการณ์ในภาคต่างๆ ของตลาดการเงินและการใช้การคาดการณ์โดยผู้เชี่ยวชาญของธนาคารเพื่อปรับโครงสร้างพอร์ตหลักทรัพย์ Passiveในทางกลับกัน กลยุทธ์จะเน้นไปที่วิธีดัชนีมากกว่า กล่าวคือ พอร์ตหลักทรัพย์มีโครงสร้างขึ้นอยู่กับผลตอบแทน อัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ต้องสอดคล้องกับดัชนีบางตัวและแสดงถึงการกระจายการลงทุนอย่างสม่ำเสมอระหว่างประเด็นที่มีวุฒิภาวะต่างกัน กล่าวคือ ต้องคงไว้ซึ่ง “ขั้นบันไดระยะ” ในกรณีนี้หลักทรัพย์ระยะยาวช่วยให้ธนาคารมีรายได้สูงขึ้น ในขณะที่หลักทรัพย์ระยะสั้นมีสภาพคล่อง

ในระดับปฏิบัติการ ตามข้อจำกัดและขีดจำกัดที่กำหนดไว้ การจัดการพอร์ตหลักทรัพย์ในปัจจุบันจะดำเนินการตามสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นใหม่

การดำเนินงานด้านการลงทุนของธนาคารมีความเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านตลาดบางประการ เพื่อลดความสูญเสียจากค่าเสื่อมราคาของหลักทรัพย์ ธนาคารต้องสร้างเงินสำรอง ในวันทำการสุดท้ายของเดือน การประเมินราคาใหม่จะดำเนินการตามราคาตลาด

ในการคำนวณอัตราส่วนทางเศรษฐกิจธนาคารแห่งรัสเซียได้กำหนดอัตราส่วนความเสี่ยงสำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์: 0% ในพันธบัตรของธนาคารแห่งรัสเซียในภาระหนี้ของสหพันธรัฐรัสเซียและ ประเทศที่พัฒนาแล้ว"- 10% ในภาระหนี้ของประเทศที่ไม่รวมอยู่ใน "กลุ่มประเทศที่พัฒนาแล้ว" - 10% ในภาระหนี้ของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย - 20%

7.4. กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้มีส่วนร่วมในตลาดหลักทรัพย

ทุกประเภท กิจกรรมระดับมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ดำเนินการบนพื้นฐานของใบอนุญาตพิเศษ - ใบอนุญาตที่ออกโดย Federal Commission for the Securities Market (FCSM ของรัสเซีย) กิจกรรมของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ได้รับอนุญาตจากใบอนุญาตสามประเภท:

1. ใบอนุญาตของผู้ประกอบวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์
2. ใบอนุญาตให้ดำเนินกิจกรรมการรักษาทะเบียน
3. ใบอนุญาตตลาดหลักทรัพย์

ปัจจุบันธนาคารสามารถขอรับใบอนุญาตประเภทแรกได้ ซึ่งแบ่งออกเป็นประเภทกิจกรรมระดับมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ ได้แก่ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ตัวแทนจำหน่าย; กิจกรรมการจัดการทรัสต์หลักทรัพย์ ผู้รับฝาก; กิจกรรมเคลียร์

• นายหน้า - การดำเนินการโดยธนาคารแห่งการทำธุรกรรมกฎหมายแพ่งกับหลักทรัพย์ในฐานะทนายความหรือตัวแทนนายหน้าที่ทำหน้าที่บนพื้นฐานของข้อตกลงตัวแทนหรือค่าคอมมิชชั่นตลอดจนหนังสือมอบอำนาจในการทำธุรกรรมดังกล่าวโดยไม่มีข้อบ่งชี้ถึงอำนาจของ ทนายความหรือนายหน้าในข้อตกลง
• Dealership - การที่ธนาคารทำธุรกรรมซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและเป็นค่าใช้จ่ายของตนเองโดยการประกาศราคาซื้อและ / หรือราคาขายของหลักทรัพย์บางประเภทต่อสาธารณะโดยมีภาระผูกพันในการซื้อและ / หรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้ในราคาที่ประกาศ โดยมัน
• เกี่ยวกับการจัดการหลักทรัพย์ - การดำเนินการโดยธนาคารในนามของตนเองโดยมีค่าธรรมเนียมสำหรับช่วงเวลาหนึ่งของการจัดการหลักทรัพย์ที่โอนไปครอบครองและเป็นเจ้าของโดยบุคคลอื่นเพื่อผลประโยชน์ของบุคคลนี้ เงินสดสำหรับลงทุนในหลักทรัพย์ เงินสดและหลักทรัพย์ที่ได้รับจากการบริหารหลักทรัพย์
• การดูแล - การให้บริการจัดเก็บใบหลักทรัพย์และ / หรือการบัญชีและการโอนสิทธิในหลักทรัพย์
• การหักบัญชี - กิจกรรมเพื่อกำหนดภาระผูกพันร่วมกัน (การรวบรวม, การกระทบยอด, การปรับข้อมูลเกี่ยวกับการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์และการจัดทำเอกสารทางบัญชีเกี่ยวกับพวกเขา) และการชดเชยสำหรับการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระบัญชี

กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้มีส่วนร่วมในตลาดหลักทรัพยฌมีความเกี่ยวโยงกับตลาดหลักทรัพยฌซึ่งรวมถึง:

1. ORTSB (ตลาดหลักทรัพย์ขององค์กร) เช่น ตลาดสำหรับรัฐ (OFZ) หลักทรัพย์ของเทศบาลและรัฐบาลกลาง ตลอดจนหุ้น " ชิปสีฟ้า» หมุนเวียนในระบบ การแลกเปลี่ยนเงินตรา(MICEX, SPbVB);
2. ตลาดสำหรับหลักทรัพย์ของบริษัทที่หมุนเวียน (ซื้อขาย) ส่วนใหญ่อยู่ในระบบการซื้อขายของรัสเซีย (RTS) เช่นเดียวกับผ่านตลาดหลักทรัพย์มอสโก (MFB) และตลาดหลักทรัพย์อื่น ๆ (ระดับภูมิภาค)

ตลาดหลักทรัพย์มีลักษณะเป็นกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนในการจัดซื้อขาย สรุป และดำเนินการธุรกรรมสำหรับหลักทรัพย์แต่ละประเภทที่ระบุไว้ข้างต้น สามารถดำเนินการได้ทั้งการวางหลักประกัน (ในรูปแบบของการประมูล) และการซื้อขายรอง ตลาดนี้แสดงโดยระบบการซื้อขาย การชำระบัญชี และระบบฝากเงินที่ทำงานเป็นคอมเพล็กซ์เดียว ซึ่งให้บริการเต็มรูปแบบแก่ตัวแทนจำหน่ายตั้งแต่การสรุปธุรกรรมไปจนถึงการดำเนินการ:

• ระบบการซื้อขายใช้ขั้นตอนในการสรุปธุรกรรมการซื้อและขายกับหลักทรัพย์
• ระบบการชำระเงินให้การชำระบัญชีและการจ่ายเงินสดสำหรับธุรกรรมเหล่านี้
• ระบบการฝาก - การบัญชีของสิทธิ์ของเจ้าของในบัญชีเงินฝากและการโอนในบัญชีที่ระบุ

นอกจากนี้ องค์กรที่รวมอยู่ในระบบเหล่านี้ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานของตลาดแลกเปลี่ยนนั้นเชื่อมโยงถึงกันด้วยสัญญาการให้บริการ ตามกฎแล้ว เฉพาะหลักทรัพย์ในรูปแบบที่ไม่ใช่เอกสารอิเล็กทรอนิกส์เท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และอยู่ภายใต้กรอบของระบบ RTS แต่ในขณะเดียวกันก็อาจมีสำเนาเอกสาร

หลักการทำธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการจัดระเบียบ - ขั้นตอนในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระเงินสดสำหรับธุรกรรมที่สรุประหว่างวันซื้อขาย (เซสชั่น) เรียกว่าหลักการดำเนินการ มีการแยกความแตกต่างระหว่างหลักการรวมและหลักการสุทธิ:

1. หลักการขั้นต้น - ภาระผูกพันในการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระเงินสดสำหรับแต่ละธุรกรรม
2. หลักการสุทธิ — สถานะสุทธิสำหรับการรับ/ส่งมอบหลักทรัพย์และยอดดุลการชำระเงินที่กำหนดโดยผลลัพธ์ของการซื้อขาย ฐานะสุทธิสำหรับการส่งมอบ - ภาระผูกพันเกินข้อกำหนดสำหรับการส่งมอบหลักทรัพย์ ฐานะสุทธิที่จะได้รับ - สิทธิเรียกร้องเกินภาระผูกพันในการรับหลักทรัพย์ ดุลการชำระเงินคือความแตกต่างระหว่างการเรียกร้องและภาระผูกพันสำหรับการชำระเงิน / การรับเงิน

เงินลงทุนในหลักทรัพย์ของธนาคารแสดงตามความผันผวนของตลาดและความเสี่ยงจากการด้อยค่า จะดำเนินการในราคาซื้อหรือในราคาตลาด:

• การบัญชีราคาซื้อเป็นวิธีการบัญชีซึ่งในขณะที่อยู่ในพอร์ตที่เกี่ยวข้อง มูลค่าทางบัญชีความปลอดภัยไม่เปลี่ยนแปลง สำหรับหลักทรัพย์ที่บันทึกในราคาซื้อ เงินสำรองสำหรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจะเกิดขึ้นในลักษณะที่ .กำหนด กฎระเบียบธนาคารแห่งรัสเซีย;
• การบัญชีมูลค่าตลาดเป็นวิธีบัญชีที่เงินลงทุนในหลักทรัพย์ประเมินราคาใหม่เป็นระยะตามราคาตลาด เมื่อใช้วิธีนี้ จะไม่มีการสำรองค่าเสื่อมราคาของหลักทรัพย์และสำรองเผื่อความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น ราคาตลาดคือราคาของหลักทรัพย์ที่คำนวณโดยผู้จัดการค้า

ต้นทุนของหลักทรัพย์ - ต้นทุนของเงินลงทุนในหลักทรัพย์เมื่อมีการจำหน่ายตามวิธีการประมาณต้นทุน วิธีการประมาณราคาคือขั้นตอนการตัดจำหน่ายหลักทรัพย์เมื่อมีการจำหน่าย

• วิธี FIFO (FIFO) — เงินลงทุนในจำนวนที่ตรงกันของหลักทรัพย์ตัวแรก ณ เวลาที่ให้เครดิตจะถูกตัดออกในราคาต้นทุน
• วิธี LIFO (LIFO) - การลงทุนในจำนวนที่เกี่ยวข้องของหลักทรัพย์ล่าสุด ณ เวลาที่ให้เครดิตจะถูกตัดออกในราคาต้นทุน
• วิธีการประมาณค่าโดย ต้นทุนเฉลี่ย— เงินลงทุนจะถูกตัดออกไปยังไพรม์ cost โดยไม่คำนึงถึงลำดับที่หลักทรัพย์ได้รับเครดิต

การดำเนินงานของตัวแทนจำหน่าย

กิจกรรมของดีลเลอร์คือการดำเนินการซื้อขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและเป็นค่าใช้จ่ายของตนเองโดยการประกาศราคาซื้อและ/หรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้ต่อสาธารณะในราคาที่ประกาศ

เพื่อให้ได้สถานะเป็นตัวแทนจำหน่ายและดำเนินกิจกรรมดีลเลอร์ สถาบันสินเชื่อต้องมีใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์พร้อมกันในด้านกิจกรรมตัวแทนจำหน่ายและนายหน้า และมักจะอยู่ในกิจกรรมการฝากเงินตลอดจนตรงตามข้อกำหนด ของระบบการซื้อขายและการชำระบัญชีของส่วนที่เกี่ยวข้องของตลาดแลกเปลี่ยน (ORTSB หรือ RTS) กล่าวคือ กลุ่มธนาคารบางวงสามารถเป็นตัวแทนจำหน่ายในตลาดหลักทรัพย์ได้ ธนาคารอื่น ๆ ซึ่งไม่รวมอยู่ในจำนวนของพวกเขา สามารถดำเนินการลงทุนสำหรับตนเองและลูกค้าผ่านธนาคารตัวแทนจำหน่ายเหล่านี้ บนพื้นฐานของข้อตกลงค่าคอมมิชชัน ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวการ (ภาระผูกพัน)

ผู้ค้าธนาคารที่ทำหน้าที่เป็นนักลงทุนทำธุรกรรมการลงทุนด้วยตนเอง (ในนามของตนเองและด้วยค่าใช้จ่ายของตัวเอง) เมื่อประกาศในสื่อเกี่ยวกับการประมูลหลักทรัพย์บางประเภท (ในระหว่างการวางครั้งแรก) สามารถส่งไปยัง ระบบการซื้อขาย (บน MICEX หรือ RTS) แอปพลิเคชันสำหรับการซื้อโดยโอนจำนวนที่เหมาะสมไปยังระบบการชำระเงินของการแลกเปลี่ยน

แอปพลิเคชันสำหรับการสรุปธุรกรรมจะถูกส่งทางอิเล็กทรอนิกส์และมีสองประเภท: การแข่งขันและไม่ใช่การแข่งขัน:

1. การเสนอราคาแข่งขัน (ข้อเสนอ) ระบุราคาที่ผู้สมัครพร้อมที่จะซื้อหลักทรัพย์และปริมาณ
2. ข้อเสนอแบบไม่มีการแข่งขันจะระบุจำนวนหลักทรัพย์ที่ผู้ซื้อพร้อมที่จะซื้อในการประมูลที่ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

ประการแรก การเสนอราคาที่แข่งขันได้จะบรรลุผลในราคาเท่ากับหรือมากกว่าราคาตัดจำหน่าย จากนั้นภายในราคาที่กำหนดไว้แล้ว ขีด จำกัด ที่กำหนดไว้มีการดำเนินการเสนอราคาแบบไม่แข่งขัน

เพื่อเข้าร่วมการซื้อขายรองเพื่อซื้อและขายหลักทรัพย์ที่หมุนเวียนอยู่ในวันนั้น ช่วงการซื้อขายธนาคารตัวแทนจำหน่ายวางคำสั่งซื้อไว้ในระบบการซื้อขายโดยมีการระบุทิศทาง (ซื้อหรือขาย) ก่อนเริ่มการซื้อขาย ตำแหน่งเงินสดและตำแหน่งในหลักทรัพย์ได้รับการจัดตั้งขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมแต่ละคนในการซื้อขาย สถานะเงินสดถูกกำหนดบนพื้นฐานของข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินที่สงวนไว้โดยผู้เข้าร่วมในบัญชีที่เกี่ยวข้องใน ระบบการตั้งถิ่นฐานการแลกเปลี่ยน ตำแหน่งในหลักทรัพย์กำหนดขึ้นตามจำนวนหลักทรัพย์ที่ผู้เข้าร่วมฝากไว้ในบัญชีเงินฝากประจำกับผู้รับฝากที่มีอำนาจ ในอนาคต ระหว่างการซื้อขาย จะช่วยให้คุณสามารถควบคุมความเพียงพอของหลักประกันให้เป็นไปตามหลักการพื้นฐาน ซื้อขายแลกเปลี่ยน: "การส่งมอบกับการชำระเงิน" และด้วยเหตุนี้ เพื่อปกป้องธนาคาร - ผู้เข้าร่วมในตลาดหุ้นและลูกค้าของพวกเขาจากความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินและหลักทรัพย์

การสรุปธุรกรรมในระบบการซื้อขายรองจะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติเมื่อเงื่อนไขของคำสั่งสองทิศทางตรงข้ามกันดังต่อไปนี้: ชื่อของหลักทรัพย์, จำนวนหลักทรัพย์, ราคาสำหรับหนึ่งหลักทรัพย์, อัตราค่าตอบแทนคงที่, การชำระบัญชี รหัส (TO, VO-VZO)

ในอีกทางเลือกหนึ่ง คำสั่งจะถูกดำเนินการขึ้นอยู่กับประเภทของมัน: มันถูกจำกัดหรือตลาด

1. คำสั่งจำกัดหมายถึงข้อตกลงในการซื้อหลักทรัพย์จำนวนหนึ่ง (หรือล็อต) ในราคาที่ไม่สูงกว่าที่ระบุไว้ในนั้นหรือขายในราคาไม่ต่ำกว่าราคาขายขั้นต่ำที่ระบุไว้ในคำขอดังกล่าว
2. คำสั่งตลาดเป็นการแสดงข้อตกลงในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์จำนวนหนึ่ง (หรือล็อต) ในราคาที่ดีที่สุดหรือในอัตราคงที่ทางอิเล็กทรอนิกส์

เอกสารยืนยันการยื่นโดยธนาคารสมาชิกของส่วนหุ้นของการแลกเปลี่ยนคำขอสรุปการทำธุรกรรมคือ สกัดจากรายงานการประมูลซึ่งสะท้อนถึงคำสั่งซื้อทั้งหมดที่ส่งโดยธนาคารสมาชิกมาตราในระหว่างวันซื้อขาย

เอกสารยืนยันการทำธุรกรรมโดยธนาคารสมาชิกของส่วนหุ้นของตลาดหลักทรัพย์คือ สารสกัดจากทะเบียนซึ่งสะท้อนถึงธุรกรรมทั้งหมดที่ทำโดยสมาชิกของส่วนในระหว่างวันซื้อขาย

นายหน้า

กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์คือการดำเนินการตามกฎหมายแพ่งการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ในฐานะทนายความหรือนายหน้าที่ทำหน้าที่บนพื้นฐานของข้อตกลงตัวแทนหรือค่านายหน้าตลอดจนหนังสือมอบอำนาจในการทำธุรกรรมดังกล่าวโดยไม่มีข้อบ่งชี้ถึงอำนาจของทนายความ หรือนายหน้าในสัญญา

ตามสัญญาจ้างนายหน้า (ทนายความ) ดำเนินการซื้อขายหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า (เงินต้น) โดยมีค่าธรรมเนียม ภายใต้ข้อตกลงค่าคอมมิชชั่น นายหน้า (ตัวแทนนายหน้า) ทำธุรกรรมเหล่านี้ด้วยค่าใช้จ่ายของลูกค้า (ความมุ่งมั่น) แต่ในนามของเขาเอง

ธนาคารในฐานะนายหน้าดำเนินการ (ธุรกรรม) ดังต่อไปนี้สำหรับลูกค้า - นักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์:

1. การซื้อหลักทรัพย์ในการประมูลและการประมูลรอง
2. การขายหลักทรัพย์ในการประมูลรอง
3. การจัดการความน่าเชื่อถือของพอร์ตหลักทรัพย์

เงื่อนไขสำหรับการทำงานของนักลงทุนกับธนาคารนายหน้าคือการสรุปข้อตกลงที่เหมาะสมระหว่างพวกเขาตลอดจนการดำเนินการเอกสารอื่น ๆ จำนวนหนึ่งรวมถึงสิ่งที่จำเป็นสำหรับการเปิดบัญชีเงินฝากสำหรับลูกค้าในตลาดหลักทรัพย์ ธุรกรรมทั้งหมดที่สรุปโดยธนาคารนายหน้ากับลูกค้านักลงทุนจะทำขึ้นตามคำแนะนำของเขาเท่านั้น คำสั่งของลูกค้าสามารถดำเนินการได้หลายวิธี: ในรูปแบบของแอปพลิเคชันในแบบฟอร์มที่กำหนด ข้อความอิเล็กทรอนิกส์ เอกสารแฟกซ์ ฯลฯ ในกรณีส่วนใหญ่ แอปพลิเคชันที่ระบุจะถูกใช้ หากได้รับคำสั่งนี้สำหรับการซื้อหลักทรัพย์ นักลงทุนจะต้องมาพร้อมกับการโอนเงินไปยังบัญชีธนาคารแยกต่างหาก และหากสำหรับการขายหลักทรัพย์ ใบสมัครจะต้องระบุบัญชีของลูกค้าซึ่ง ธนาคารจะต้องโอนเงินเนื่องจากเขา (ลบค่าคอมมิชชั่น ) กองทุน โบรกเกอร์จะต้องจัดทำรายงานเกี่ยวกับผลการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ให้กับลูกค้าอย่างสม่ำเสมอ เช่นเดียวกับการทำธุรกรรมโดยใช้เงินทุนของลูกค้าสำหรับ ระยะเวลาการรายงาน(เดือน).

การบริหารทรัสต์หลักทรัพย์ของลูกค้า

ตามข้อตกลงการจัดการทรัสต์ ฝ่ายหนึ่ง (ผู้ก่อตั้งผู้บริหาร) โอนทรัพย์สินให้อีกฝ่ายหนึ่ง (ผู้ดูแลผลประโยชน์) เป็นระยะเวลาหนึ่งในการจัดการทรัสต์ และอีกฝ่ายหนึ่งรับหน้าที่จัดการทรัพย์สินนี้เพื่อผลประโยชน์ของ ผู้ก่อตั้งผู้บริหารหรือบุคคลที่เขาระบุ (ผู้รับผลประโยชน์) ในขณะเดียวกัน การโอนทรัพย์สินไปยังการจัดการทรัสต์ไม่ได้หมายความถึงการโอนกรรมสิทธิ์ให้ทรัสตี สอดคล้องกับศิลปะ 5 และ 6 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในธนาคารและ ธนาคาร» สถาบันสินเชื่อสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์ได้

การเกิดขึ้นของธุรกรรมความไว้วางใจ (ความน่าเชื่อถือ) ของธนาคารโลกในรูปแบบของค่าคอมมิชชั่นและบริการตัวกลางที่ธนาคารพาณิชย์มอบให้แก่ลูกค้าของพวกเขา และการพัฒนาอย่างรวดเร็วของพวกเขาเกิดจากสาเหตุหลายประการ

ประการแรกนี่เป็นปัญหาของสภาพคล่องของธนาคารและการลดลงของความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานธนาคารสินเชื่อแบบเดิมตลอดจนความต้องการของธนาคารที่จะปฏิบัติตามหนึ่งในภารกิจสำคัญ - เพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานในขณะที่รักษาระดับที่ดีของ สภาพคล่อง

ประการที่สองความสนใจที่เพิ่มขึ้นของลูกค้าธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งองค์กรอุตสาหกรรม ในการได้รับบริการที่หลากหลายจากธนาคาร

ประการที่สาม, การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาดทุนเงินกู้, การต่อสู้ของธนาคารเพื่อดึงดูดลูกค้า; การเกิดขึ้นและการพัฒนาบริการรูปแบบใหม่ให้กับทั้งบุคคลและนิติบุคคล

ข้อดีของการดำเนินงานความไว้วางใจสำหรับธนาคารเมื่อเปรียบเทียบกับกิจกรรมอื่น ๆ มีดังนี้:

1. โอกาสในการระดมทุนไม่จำกัด เมื่อดำเนินการด้วยค่าใช้จ่ายของตัวเองธนาคารถูก จำกัด ด้วยข้อ จำกัด เนื่องจากทรัพยากรของตัวเองไม่ จำกัด เช่นเดียวกับสินเชื่อที่มีศักยภาพและเมื่อให้บริการลูกค้าบนพื้นฐานของความไว้วางใจจำนวนหลังมีขนาดใหญ่มากและ ดังนั้นรายได้ของธนาคารจึงเพิ่มขึ้นตามจำนวนลูกค้าที่เพิ่มขึ้น
2. โครงสร้างที่ชัดเจนในการทำงานของธนาคาร: การดำเนินการบริการลูกค้าทั้งหมดจะไม่กระจายไปตามแผนกต่างๆ แต่ถูกรวบรวมไว้ในหน่วยงานเดียว (แผนก, แผนก ฯลฯ )
3. ค่อนข้างต่ำ ค่าธรรมเนียมธนาคารเพื่อดำเนินการตามความไว้วางใจ
4. การขยายความสัมพันธ์ทางจดหมายของธนาคาร การปรับปรุงตำแหน่งในตลาดระหว่างธนาคาร การปรับปรุงชื่อเสียง

ผู้ก่อตั้งการจัดการทรัสต์เฉพาะผู้อยู่อาศัยในสหพันธรัฐรัสเซียเท่านั้นที่สามารถเป็นได้ทั้งนิติบุคคลและบุคคล (เจ้าของทรัพย์สิน ผู้ปกครอง ผู้ดูแลทรัพย์สิน ผู้ดำเนินการพินัยกรรม ฯลฯ )

ผู้ดูแลผลประโยชน์- องค์กรสินเชื่อ ในกรณีที่สถาบันสินเชื่อเองทำหน้าที่เป็นผู้ก่อตั้งการจัดการทรัสต์ของทรัพย์สิน สถาบันสินเชื่ออื่นอาจทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลทรัพย์สินได้เช่นกัน ผู้ประกอบการรายบุคคลหรือองค์กรการค้า (ยกเว้นวิสาหกิจรวม)

ผู้รับผลประโยชน์- บุคคลที่ผู้ดูแลผลประโยชน์จัดการทรัพย์สิน ผู้ก่อตั้งผู้บริหารหรือบุคคลที่สามอาจทำหน้าที่เป็นผู้รับผลประโยชน์

วัตถุประสงค์ของการจัดการความไว้วางใจสำหรับสถาบันสินเชื่อที่ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลทรัพย์สิน อาจมี: เงินสด (ในสกุลเงินของสหพันธรัฐรัสเซียและสกุลเงินต่างประเทศ) หลักทรัพย์ อัญมณีธรรมชาติและ โลหะมีค่า, ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่เป็นของผู้อยู่อาศัยในสหพันธรัฐรัสเซียบนพื้นฐานของความเป็นเจ้าของเท่านั้น ปัจจุบันในสหพันธรัฐรัสเซียหลักทรัพย์และกองทุนที่มีไว้สำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์ส่วนใหญ่จะถูกโอนไปยังการจัดการทรัสต์

สอดคล้องกับศิลปะ 1,012 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียสำหรับการดำเนินการจัดการทรัสต์ของทรัพย์สินฝ่ายต่างๆ (ผู้ก่อตั้งผู้บริหารและสถาบันเครดิตทรัสตี) ได้ข้อสรุปเป็นลายลักษณ์อักษร สัญญาการจัดการเป็นระยะเวลาไม่เกิน 5 ปี (เว้นแต่กำหนดเวลาอื่น ๆ จะถูกกำหนดโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย) การจัดการทรัสต์ของหลักทรัพย์และกองทุนที่มุ่งหมายสำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์อาจดำเนินการโดยสถาบันสินเชื่อภายใต้ข้อตกลงรายบุคคลหรือตามข้อตกลงร่วม

สัญญาส่วนบุคคลของการจัดการทรัสต์สรุปโดยผู้จัดการสถาบันเครดิต - ผู้จัดการกองทุนกับผู้ก่อตั้งการจัดการทรัสต์แต่ละคนตามเงื่อนไขส่วนตัวสำหรับแต่ละคน สัญญาการจัดการทรัสต์ของทรัพย์สินควรสะท้อนถึงระยะเวลาและประเภทของทรัพย์สินที่ฝ่ายหนึ่งโอนให้อีกฝ่ายหนึ่งในการจัดการทรัสต์ การจัดระเบียบงาน ขั้นตอนการชำระเงิน เงื่อนไขการรักษาความลับ ข้อมูลจำเพาะการสื่อสาร สิทธิและหน้าที่ของคู่สัญญา ความรับผิดชอบร่วมกัน ตลอดจนสัญญากำหนดข้อจำกัดในการดำเนินการบางอย่างของผู้ดูแลทรัพย์สินสำหรับการจัดการทรัพย์สิน

ทรัพย์สินที่โอนโดยผู้ก่อตั้งผู้บริหารไปยังผู้ดูแลทรัพย์สินจะต้องแยกออกจากทรัพย์สินอื่นของผู้ก่อตั้งการจัดการและจากทรัพย์สินของผู้ดูแลผลประโยชน์ การดำเนินการจัดการทรัสต์ในสถาบันเครดิตทรัสตีคิดเป็นใน งบดุลแยกต่างหาก(ในบัญชีการจัดการทรัสต์) จัดทำขึ้นสำหรับข้อตกลงการจัดการทรัสต์แต่ละฉบับ บนพื้นฐานของงบดุลแยกต่างหากภายใต้ข้อตกลงการจัดการทรัสต์จะมีการร่างงบดุล (รวม) สรุปสำหรับธนาคารโดยรวมซึ่งถูกส่งไปยังธนาคารแห่งรัสเซียพร้อมกับงบดุลหลัก

ข้อตกลงร่วมกันเกี่ยวกับการจัดการทรัสต์ประกอบด้วยในกรณีที่มีการสร้างในธนาคารโดยการตัดสินใจของคณะกรรมการหรือผู้บริหารและผู้บริหารอื่น ๆ ของกองทุนทั่วไปของการจัดการการธนาคาร - OFBU - โดยการรวมทางด้านขวาของสามัญ กรรมสิทธิ์เศษส่วนทรัพย์สิน (เงินสดและหลักทรัพย์) ของผู้ก่อตั้งผู้บริหารหลายคนและการจัดการความไว้วางใจที่ตามมาในผลประโยชน์ของพวกเขาโดยผู้ดูแลสถาบันเครดิต ผู้จัดการทรัสต์มีหน้าที่ออกใบรับรองตามจำนวนทรัพย์สินที่มอบให้กับผู้ก่อตั้ง OFBU . แต่ละคน การเข้าร่วมทุนซึ่งไม่ใช่ทรัพย์สินและไม่สามารถเป็นประเด็นในการขายและการซื้อได้

สถาบันสินเชื่ออาจจัดตั้ง OFBU หลายแห่ง (ตามประเภทของผู้ก่อตั้งการจัดการทรัสต์ ตามประเภทของทรัพย์สินที่มีการจัดการ ฯลฯ ) การดำเนินงานและการบัญชีที่แยกไว้ต่างหาก

สถาบันสินเชื่อที่ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลทรัพย์สินต้องส่งข้อมูลการรายงานไปยังผู้ก่อตั้งทรัสต์แต่ละคนที่ FBU อย่างน้อยปีละครั้ง

ในกรณีที่มีการยกเลิกกิจกรรม OFBU ผู้ก่อตั้งการจัดการทรัสต์มีสิทธิ์แลกเปลี่ยนใบรับรองการมีส่วนร่วมในตราสารทุนเป็นเงินสดตามจำนวนหุ้นที่มีอยู่ในทรัพย์สินที่มีการจัดการ

รายได้ (ลบด้วยค่าตอบแทนเนื่องจากผู้ดูแลผลประโยชน์และค่าตอบแทนของค่าใช้จ่ายของผู้จัดการสำหรับการจัดการ OFBU) จะแบ่งตามสัดส่วนของส่วนแบ่งของผู้ก่อตั้งแต่ละคนของความไว้วางใจในทรัพย์สินของ OFBU

ลักษณะการบริหารทรัสต์ของหลักทรัพย์ทั้งภายใต้ข้อตกลงส่วนบุคคลระหว่างธนาคารและผู้ก่อตั้งฝ่ายบริหาร และภายในกรอบของ OFBU ที่จัดตั้งขึ้น คือกฎหมายในตลาดหลักทรัพย์มีข้อ จำกัด หลายประการสำหรับกิจกรรมประเภทนี้ ดังนั้น ผู้จัดการที่อยู่ในกระบวนการปฏิบัติตามภาระผูกพันภายใต้ข้อตกลงการจัดการทรัสต์ไม่มีสิทธิ์ทำธุรกรรมต่อไปนี้:

1. ซื้อหลักทรัพย์ด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนภายใต้การบริหาร:
   • เป็นเจ้าของโดยเป็นเจ้าของโดยผู้ก่อตั้ง
   • ออกโดยผู้ก่อตั้ง;
   • องค์กรที่อยู่ในกระบวนการชำระบัญชี
2. โอนหลักทรัพย์ภายใต้การบริหาร:
   • แก่ทรัพย์สินของตน แก่ทรัพย์สินของผู้ก่อตั้ง
   • ตามข้อตกลงที่กำหนดให้ผ่อนชำระหรือผ่อนชำระเกิน 30 วันตามปฏิทิน
3. แลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ภายใต้การบริหารของหลักทรัพย์ตามวรรคก่อน
4. จำนำหลักทรัพย์ภายใต้การบริหารเพื่อประกันการปฏิบัติตามภาระผูกพันของตนเอง
5. โอนหลักทรัพย์ภายใต้การบริหารเพื่อจัดเก็บโดยให้คำจำกัดความบุคคลภายนอกเป็นผู้จัดการและ/หรือผู้รับเงินฝาก

การดำเนินงานของศูนย์รับฝาก

กิจกรรมการดูแลประกอบด้วยการให้บริการลูกค้าในการจัดเก็บหลักทรัพย์ การบัญชีและการรับรองสิทธิในหลักทรัพย์และการโอนหลักทรัพย์ รวมทั้งกรณีภาระผูกพันหลักทรัพย์ที่มีภาระผูกพัน

ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินกิจกรรมรับฝากเรียกว่า รับฝาก. ผู้ที่ใช้บริการของผู้รับฝากเรียกว่า ผู้ฝากเงิน. ผู้ฝาก เช่น ลูกค้าของศูนย์รับฝาก ไม่เพียงแต่สามารถเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ได้เท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้รับฝากหลักทรัพย์อื่นๆ ผู้ออกหลักทรัพย์ที่ฝากหลักทรัพย์ผ่านศูนย์รับฝาก ผู้ถือหลักทรัพย์จำนำ ผู้ดูแลหลักทรัพย์

วัตถุประสงค์ของกิจกรรมรับฝากหลักทรัพย์ของปัญหารูปแบบใด ๆ (สารคดีไม่ใช่สารคดี) ที่ออกโดยทั้งผู้พำนักในสหพันธรัฐรัสเซียและผู้ที่ไม่ใช่พลเมืองสามารถดำเนินการได้

ในการดำเนินกิจกรรมรับฝาก ผู้รับฝากมีหน้าที่อนุมัติเงื่อนไขในการดำเนินการ ต้องมีข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานที่ดำเนินการโดยผู้รับฝาก ขั้นตอนการดำเนินการของผู้ฝากและเจ้าหน้าที่รับฝากเมื่อดำเนินการเหล่านี้ เหตุผลในการดำเนินการ ตัวอย่างเอกสารที่ต้องกรอกโดยผู้ฝากเงิน ตัวอย่างเอกสารที่ผู้ฝากได้รับในมือ ระยะเวลาของการดำเนินงาน ภาษีสำหรับบริการรับฝาก ขั้นตอนการรับบริการและการยุติการให้บริการการออกหลักทรัพย์โดยผู้รับฝาก ขั้นตอนการให้ใบแจ้งยอดจากบัญชีของผู้ฝากเงิน ขั้นตอนและเงื่อนไขในการให้รายงานการดำเนินธุรกรรมแก่ผู้ฝากเงิน ตลอดจนขั้นตอนและเงื่อนไขในการจัดหาเอกสารรับรองสิทธิในหลักทรัพย์ให้ผู้ฝากเงิน เงื่อนไขสำหรับการดำเนินกิจกรรมรับฝากนั้นเปิดอยู่และจัดทำขึ้นตามคำร้องขอของผู้มีส่วนได้เสียทั้งหมด

การดำเนินการฝากเงินในธนาคารดำเนินการโดยส่วนย่อยพิเศษของธนาคาร ซึ่งกิจกรรมการฝากเงินควรเป็นเอกสิทธิ์เฉพาะ ด้วยเหตุนี้ ธนาคารควรพัฒนาและอนุมัติขั้นตอนที่ป้องกันการใช้ข้อมูลที่ได้รับจากกิจกรรมการฝากเงินเพื่อวัตถุประสงค์อื่นที่ไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมนี้

บนพื้นฐานของข้อตกลงระหว่างผู้ฝากและผู้รับฝากเพื่อข้อกำหนดของ บริการอารักขาศูนย์รับฝากจะเปิดบัญชีเงินฝากแยกต่างหากสำหรับผู้ฝากเงินแต่ละรายเพื่อบันทึกสิทธิ์ในหลักทรัพย์ของตน บัญชีจะถูกเก็บไว้เป็นชิ้น ๆ การดำเนินการเกี่ยวกับบัญชีเงินฝากจะดำเนินการในศูนย์รับฝากตามคำสั่งของเจ้าของบัญชี (ผู้ฝาก) หรือบุคคลที่ได้รับอนุญาตจากเขาเท่านั้น พื้นฐานสำหรับการทำรายการในบัญชีเงินฝากเป็นคำสั่งของลูกค้าสำหรับการดำเนินการฝากเงิน ดำเนินการบนกระดาษ เช่นเดียวกับเอกสารยืนยันการโอนสิทธิ์ไปยังหลักทรัพย์ตามกฎหมายที่บังคับใช้

คำถามสำหรับการตรวจสอบตนเอง

1. ระบุประเภทการดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์
2. ระบุประเภทหลักทรัพย์ที่ออกโดยธนาคารพาณิชย์
3. เปรียบเทียบขั้นตอนการออกพันธบัตรและใบรับรองโดยธนาคาร
4. ข้อดีของตั๋วเงินที่ออกโดยธนาคารพาณิชย์คืออะไร?
5. ขั้นตอนการจัดการพอร์ตหลักทรัพย์ของธนาคาร
6. ธนาคารพาณิชย์ในสหพันธรัฐรัสเซียควรได้รับใบอนุญาตอะไรบ้างเพื่อดำเนินการในตลาดหลักทรัพย์
7. ความแตกต่างระหว่างการจัดการตัวแทน นายหน้า และทรัสต์ของหลักทรัพย์
8. สาระสำคัญของกิจกรรมการฝากเงินของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์คืออะไร?
9. สรุปความจำเป็นในการทำธุรกรรมซื้อคืนของธนาคารพาณิชย์

บรรณานุกรม

1. ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย บทที่ 53 การจัดการทรัสต์ของทรัพย์สิน
2. กฎหมายของรัฐบาลกลางฉบับที่ 39-FZ วันที่ 22 เมษายน 2539 "ในตลาดหลักทรัพย์"
3. กฎหมายของรัฐบาลกลางฉบับที่ 48-FZ ลงวันที่ 11.03.1997 "ในตั๋วสัญญาใช้เงินและตั๋วแลกเงิน"
4. พระราชกฤษฎีกาของคณะกรรมการบริหารกลางและสภาผู้แทนราษฎรของสหภาพโซเวียตลงวันที่ 08/07/1937 ฉบับที่ 104/1341 "ในการตรากฎหมายว่าด้วยสัญญาใช้เงินและการโอนตั๋วเงิน"
5. คำแนะนำของธนาคารแห่งรัสเซียหมายเลข 102-I ลงวันที่ 22 กรกฎาคม 2545“ ในกฎสำหรับการออกและการลงทะเบียนหลักทรัพย์โดยสถาบันเครดิตในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซีย”
6. จดหมายธนาคารแห่งรัสเซียหมายเลข 14-3-20 ลงวันที่ 10 กุมภาพันธ์ 2535 "ระเบียบว่าด้วยการออมและเงินฝากของสถาบันเครดิต"
7. พระราชกฤษฎีกาของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 11 ตุลาคม 2542 ฉบับที่ 9 "ในการอนุมัติกฎสำหรับการดำเนินกิจกรรมนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายในตลาดหลักทรัพย์ของสหพันธรัฐรัสเซีย"
8. การธนาคาร: ตำรา / ศ. จีเอ็น เบโลกลาโซว่า หจก. โครลิเวตสกายา ม.: การเงินและสถิติ, 2548.
9. การธนาคาร: ตำรา / ศ. โอ.ไอ. ลัฟรุชิน. ม.: KNORUS, 2005.
10. การธนาคาร: การดำเนินงานพื้นฐานสำหรับลูกค้า: Proc. เบี้ยเลี้ยง / ศ. เช้า. ทาวาซีฟ ม.: การเงินและสถิติ, 2548.

คำอธิบายประกอบ

ในช่วงต้นทศวรรษ 1990 รูปแบบของตลาดหุ้นแบบผสมเกิดขึ้นเองตามธรรมชาติในรัสเซีย ทำให้เกิดการมีส่วนร่วมของโครงสร้างการธนาคารและโครงสร้างที่ไม่ใช่ธนาคาร ธนาคารพาณิชย์ได้แสดงตนว่าเป็นผู้มีส่วนร่วมมากที่สุดในตลาดนี้ โดยดำเนินกิจกรรมการปล่อยมลพิษ การลงทุน การเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และตัวแทนจำหน่าย

ความหลากหลายของกิจกรรมของธนาคารพาณิชย์ในตลาดหลักทรัพย กำหนดโดยทิศทางเป้าหมาย วัตถุประสงค์หลักของกิจกรรมของธนาคารพาณิชย์ในตลาดนี้สามารถลดลงได้เป็นประเด็นต่อไปนี้:

ประการแรกการดึงดูดแหล่งการเงินเพิ่มเติมสำหรับกิจกรรมสินเชื่อและการชำระหนี้แบบดั้งเดิมของธนาคารตามประเด็นของหลักทรัพย์

ประการที่สอง การทำกำไรจากการลงทุนในหลักทรัพย์ของตัวเองโดยจ่ายดอกเบี้ยและเงินปันผลให้กับธนาคาร

ประการที่สาม การทำกำไรจากการให้บริการแก่ลูกค้าในการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์

ประการที่สี่ การขยายการแข่งขันของขอบเขตอิทธิพลและการดึงดูดลูกค้าใหม่ของธนาคารผ่านการมีส่วนร่วมในเมืองหลวงขององค์กรและองค์กร การเข้าถึงทรัพยากรที่หายากผ่านหลักทรัพย์ ฯลฯ

ในทางปฏิบัติของรัสเซียโดยพื้นฐานแล้วมีการใช้แบบจำลองยุโรปของธนาคารพาณิชย์สากลซึ่งตรงกันข้ามกับ นางแบบอเมริกันไม่ได้หมายความถึงข้อจำกัดที่มากเกินไปในการดำเนินงานด้านการธนาคารด้วยหลักทรัพย์ ตามกฎหมายปัจจุบัน ธนาคารพาณิชย์สามารถทำได้เกือบทุกอย่าง:

– ออก ซื้อ ขาย ถือหลักทรัพย์

- ลงทุนในหลักทรัพย์

– ดำเนินการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง รวมถึงการเสนอราคา

– จัดการหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า (การจัดการความน่าเชื่อถือ);

– ทำหน้าที่ตัวกลาง (ตัวแทน) ในการขายและซื้อหลักทรัพย์เป็นค่าใช้จ่ายและในนามของลูกค้าบนพื้นฐานของค่าคอมมิชชั่นหรือข้อตกลงค่าคอมมิชชันเช่น ทำหน้าที่เป็นนายหน้าทางการเงิน

– ดำเนินการให้คำปรึกษาด้านการลงทุนเช่น ให้บริการให้คำปรึกษาด้านการออกและจำหน่ายหลักทรัพย์

– จัดระเบียบเรื่องหลักทรัพย์ ได้แก่ ทำหน้าที่เป็นบริษัทลงทุน

– ออกหนังสือค้ำประกันการวางหลักทรัพย์แก่บุคคลภายนอก

– ลงทุนกองทุนในพอร์ตหุ้นของบริษัทที่ไม่ใช่ธนาคาร รวมถึงควบคุมดูแลผ่านบริษัทในเครือ

– จัดตั้งสถาบันการลงทุนที่ไม่ใช่ธนาคาร (กองทุนเพื่อการลงทุน ยกเว้นบัตรกำนัล) และบริษัทของโบรกเกอร์ทางการเงินและที่ปรึกษาการลงทุน

– จัดตั้งบริษัทเฉพาะทางสำหรับการบัญชีและการจัดเก็บหลักทรัพย์ รวมถึงการชำระบัญชีในการทำธุรกรรมกับพวกเขา

– จัดตั้งองค์กรที่เป็นนักลงทุนสถาบัน (ประกัน, บริษัทโฮลดิ้ง)

ธนาคารพาณิชย์ไม่จำเป็นต้องมีใบอนุญาตพิเศษเพื่อดำเนินการดังกล่าว ใบอนุญาตทั่วไปออกโดยธนาคารแห่งรัสเซีย

การดำเนินงานด้านการธนาคารหลักที่มีหลักทรัพย์ ได้แก่ การดำเนินการนายหน้า การปล่อยมลพิษ; กิจกรรมรับฝาก กิจกรรมการรับประกัน การบัญชีตั๋วเงิน พื้นที่จัดเก็บ; การให้กู้ยืมโดยมีหลักทรัพย์ค้ำประกัน กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย

การทำธุรกรรมหุ้นของธนาคารอยู่ภายใต้กฎเกณฑ์บางประการ: ก) การทำธุรกรรมจะต้องดำเนินการบนพื้นฐานของใบอนุญาตและโดยผู้เชี่ยวชาญที่ผ่านการรับรองเท่านั้น b) การทำธุรกรรมหุ้นต้องไม่ขัดแย้งกับกฎหมายปัจจุบัน c) ธนาคารไม่สามารถทำหน้าที่ของกองทุนรวมที่ลงทุนได้ ง) ธนาคารไม่สามารถมีส่วนร่วมในกิจกรรมการฝากเงินได้ หากพวกเขาไม่ใช่สมาชิกของระบบการฝากเงินระดับประเทศ

ในนามของตนเอง ธนาคารพาณิชย์ทำธุรกรรมการปล่อยมลพิษโดยมุ่งสร้างทุนจดทะเบียนของธนาคารและขยายออก ในกรณีนี้จะออกหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ ธนาคารพาณิชยฌยังออกตั๋วแลกเงิน เงินฝาก และใบรับรองการออม ซึ่งรับประกันการดึงดูดทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติมสำหรับการดำเนินงานของธนาคาร ในเวลาเดียวกัน ธุรกรรมเหล่านี้กับหลักทรัพย์เองนั้นเป็นแบบพาสซีฟ

ธนาคารพาณิชย์สามารถได้มาจากการไกล่เกลี่ยหุ้นย่อยของบริษัทและองค์กรต่างๆ รวมทั้งธนาคารพาณิชย์อื่นๆ พวกเขาสามารถทำธุรกรรมเก็งกำไรในตลาดหุ้นกับหลักทรัพย์ภาครัฐและเอกชน เช่นเดียวกับฟิวเจอร์สของสกุลเงิน ในขณะเดียวกัน การทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์แบ่งออกเป็นการลงทุนและการดำเนินการซื้อขาย

สถานที่พิเศษในการดำเนินงานหุ้นของธนาคารถูกครอบครองโดยการดำเนินการค้ำประกัน ธนาคารอาจให้การค้ำประกันการวางหลักทรัพย์แก่บุคคลที่สาม นี่คือการประกันความเสี่ยงชนิดหนึ่ง ในฐานะผู้ค้ำประกัน ธนาคารจะได้รับค่าตอบแทน การดำเนินการเหล่านี้ดำเนินการอย่างเคร่งครัดตามสัญญา

ธนาคารไม่เพียงแต่ทำงานด้วยเงินทุนของตนเองเท่านั้น แต่ยังรวมถึงบัญชีลูกค้าด้วย การทำธุรกรรมกับลูกค้า ในบรรดาการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ที่ดำเนินการโดยธนาคารเพื่อผลประโยชน์ของลูกค้า ได้แก่ :

– บริการชำระเงินและชำระบัญชีสำหรับลูกค้าตามการใช้หลักทรัพย์ของธนาคาร ลูกค้า บุคคลภายนอก

– การให้กู้ยืมโดยมีหลักทรัพย์ค้ำประกัน

– การดำเนินงานเพื่อบริการลูกค้านักลงทุน การให้บริการการออกและการวางหลักทรัพย์ (การรับประกันภัย);

– การบัญชี การจัดเก็บ และภูมิลำเนาของตั๋วเงิน

– การจัดการความน่าเชื่อถือของพอร์ตหลักทรัพย์ของลูกค้า เป็นต้น

น่าเสียดาย ในทางปฏิบัติด้านการธนาคารของรัสเซีย การดำเนินงานจำนวนมากยังไม่ได้รับการกระจายอย่างเหมาะสม

บริการนายหน้าสำหรับการวางเงินทุนของลูกค้าในตลาดหลักทรัพย์ดำเนินการโดยธนาคารเพื่อขยายฐานลูกค้า กระจายการดำเนินงานและรับเงินกู้ค้ำประกันโดยหลักทรัพย์ที่ซื้อด้วยเงินของลูกค้า ในกรณีนี้ การบัญชีสำหรับพันธบัตรลูกค้าจะดำเนินการในบัญชีเงินฝากของธนาคารผู้ลงทุนที่ให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

ข้อบกพร่อง เงินทุนหมุนเวียนที่สถานประกอบการเพื่อการชำระหนี้กับซัพพลายเออร์และคู่สัญญาอื่น ๆ จำเป็นต้องมีการบัญชีตั๋วเงินโดยธนาคาร หากธนาคารไม่มีเงินทุนเพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการด้านสินเชื่อและการชำระหนี้ของลูกค้ากับซัพพลายเออร์ ธนาคารจะใช้ใบเรียกเก็บเงินของตนเอง และให้บริการชำระเงินกับลูกค้า

การพัฒนา ระบบธนาคารเกิดขึ้นควบคู่ไปกับการก่อตัวของตลาดหลักทรัพย์ (SM) ระบบย่อยที่สำคัญที่สุดของเศรษฐกิจเหล่านี้มีปฏิสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดและมีอิทธิพลซึ่งกันและกัน และธนาคารพาณิชย์ทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์อย่างแข็งขัน นอกเหนือจากการดำเนินงานด้านการธนาคารแบบดั้งเดิมแล้ว ตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง "เกี่ยวกับธนาคารและกิจกรรมการธนาคาร" ธนาคารพาณิชย์ได้รับอนุญาตให้: ออก ขาย และจัดเก็บหลักทรัพย์ ลงทุนในหลักทรัพย์ ทำธุรกรรมเพื่อซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง จัดการหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า ทำหน้าที่ตัวกลาง (ตัวแทน) ในการซื้อและขายหลักทรัพย์โดยเสียค่าใช้จ่ายและในนามของลูกค้า ให้บริการข้อมูล คำแนะนำการลงทุนด้านการออกหลักทรัพย์ ออกหนังสือค้ำประกันการวางหลักทรัพย์แก่บุคคลภายนอก ออกเงินกู้ค้ำประกันโดยหลักทรัพย์ ดำเนินกิจกรรมรับฝากและหักบัญชี

กิจกรรมของธนาคารพาณิชย์ใน RZB ครอบคลุมทั้งแบบพาสซีฟและ การดำเนินการที่ใช้งานอยู่. แบบพาสซีฟ ได้แก่ การออกโดยธนาคารแห่งหุ้น พันธบัตร การออกตั๋วเงินธนาคาร การออกใบเงินฝากและใบรับรองการออม การดำเนินการที่ใช้งานอยู่ ได้แก่ การดำเนินการของตัวแทนจำหน่าย กิจกรรมการลงทุน การดำเนินการตัวกลาง (ลูกค้า) การดำเนินการจำนำ

วัตถุประสงค์หลักของกิจกรรมในตลาดหลักทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์: ดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการดำเนินงานที่ใช้งานอยู่ผ่านการออกหลักทรัพย์ กำไรจากการลงทุนในหลักทรัพย์ของตนเองโดยจ่ายดอกเบี้ยให้กับธนาคาร เงินปันผลและมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ กำไรจากการให้บริการแก่ลูกค้าในการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ การขยายขอบเขตอิทธิพลและการดึงดูดลูกค้าใหม่ของธนาคารผ่านการเข้าร่วมในเมืองหลวงของรัฐวิสาหกิจ รักษาสภาพคล่องสำรองที่จำเป็น

โครงสร้างการดำเนินงานของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์และรูปแบบโดยทั่วไปกำหนดโดยกลยุทธ์การพัฒนาที่ใช้ในธนาคาร การดำเนินงานที่มีหลักทรัพย์ครอบครองสถานที่สำคัญในสเปกตรัมของการดำเนินงานด้านการธนาคารที่ดำเนินการโดยธนาคารพาณิชย์ของรัสเซีย

ธนาคารพาณิชย์สามารถออกหลักทรัพย์ได้สองประเภท: ออกได้ (หุ้น, พันธบัตร, ออปชั่น) และไม่สามารถออกได้ (ใบรับรอง, ตั๋วเงิน)

ธุรกรรมการออกหลักทรัพย์เป็นชุดการดำเนินการของธนาคารพาณิชย์ที่เกี่ยวข้องกับการออกและจดทะเบียนหลักทรัพย์ หากการออกหลักทรัพย์ดำเนินการโดยธนาคารพาณิชย์โดยตรง จะต้องจัดทำชุดเอกสารการออกและประสานงานตามลักษณะที่กำหนดกับหน่วยงานและหน่วยงานที่สนใจ ลงทะเบียน วางประเด็น และลงทะเบียนรายงานผลการ ปัญหา.

ธนาคารอาจมีส่วนร่วมในการออกผู้ออกบัตรอื่น ๆ ทำหน้าที่เป็นตัวกลางและดำเนินการเตรียมการ เอกสารการลงทะเบียน, การวางหลักทรัพย์, เช่นเดียวกับการดำเนินการเชิงพาณิชย์ในหน้าที่ของนายทะเบียน, ผู้รับฝาก, ที่ปรึกษา ฯลฯ

ส่วนสำคัญของทรงกลม บริการธนาคารเป็นกิจกรรมรับฝาก ได้แก่ องค์กรของธนาคารพาณิชย์ในการจัดเก็บใบหลักทรัพย์ รวมถึงการบัญชีหลักทรัพย์และการโอนสิทธิในหลักทรัพย์ บุคคลที่ใช้บริการของศูนย์รับฝากเรียกว่าผู้ฝากเงิน

หลักทรัพย์ของผู้ฝากเงินไม่สามารถเรียกเก็บจากภาระผูกพันของตนเองได้ ผู้รับฝากจะต้องรับผิดสำหรับการไม่ปฏิบัติตามหรือปฏิบัติตามภาระหน้าที่ของตนในการบันทึกสิทธิในหลักทรัพย์อย่างไม่เหมาะสม รวมถึงเพื่อความสมบูรณ์และความถูกต้องของการบันทึกในบัญชีเงินฝาก เพื่อความปลอดภัยของใบหลักทรัพย์ที่ฝากไว้

กิจกรรมการรักษาทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์ ได้แก่ การรวบรวม บันทึก การประมวลผล การจัดเก็บ และการจัดหาข้อมูลที่ประกอบเป็นทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์ และการจัดหาข้อมูลจากทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์ บุคคลที่ทำหน้าที่เหล่านี้เรียกว่าผู้ถือทะเบียน (นายทะเบียน) พวกเขาไม่มีสิทธิ์ทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์ที่ลงทะเบียนในทะเบียน ห้ามมิให้ดำเนินกิจกรรมการรักษาทะเบียนและการดำเนินกิจกรรมทางวิชาชีพประเภทอื่นโดยบุคคลเดียวกัน

Register of Securities Owners เป็นระบบบันทึกที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งเกี่ยวกับบุคคลที่เปิดบัญชีส่วนบุคคล บันทึกเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่บันทึกไว้ในบัญชีเหล่านี้ บันทึกเกี่ยวกับภาระผูกพันของหลักทรัพย์และบันทึกอื่น ๆ ตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย .

ผู้ถือหลักทรัพย์ในนามเป็นผู้รับฝากเงินในบัญชีส่วนบุคคล (บัญชีเงินฝาก) ซึ่งบันทึกสิทธิ์ในหลักทรัพย์ที่เป็นของบุคคลอื่น ตั้งแต่ปี 2559 ผู้ได้รับการเสนอชื่อโดยคำนึงถึงสิทธิในหลักทรัพย์ของผู้ที่ใช้สิทธิตามหลักทรัพย์มีสิทธิดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับการใช้สิทธิเหล่านี้โดยไม่ต้องมีหนังสือมอบอำนาจตามคำแนะนำ (คำแนะนำ) ที่ได้รับจากเขา จากบุคคลดังกล่าว

ข้อกำหนดและเงื่อนไขในการออกใบอนุญาตกำหนดขึ้นสำหรับกิจกรรมระดับมืออาชีพทุกประเภทที่ RZB ที่ระบุใน Art 3-5, 7, 8 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในตลาดหลักทรัพย์" (นายหน้า, กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย, กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์, กิจกรรมรับฝาก, กิจกรรมสำหรับการรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์) ใบอนุญาตออกให้แยกต่างหากสำหรับกิจกรรมแต่ละประเภท ไม่จำกัดระยะเวลา

ตามคำขอของผู้ขอรับใบอนุญาตในการดำเนินกิจกรรมนายหน้าสามารถออกดังต่อไปนี้:

ก) ใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพของ RZB เพื่อดำเนินกิจกรรมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

ข) ใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพของ RZB เพื่อดำเนินกิจกรรมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เฉพาะสำหรับการสรุปสัญญาที่เป็นเครื่องมือทางการเงินที่เป็นอนุพันธ์ สินทรัพย์อ้างอิงที่เป็นสินค้าโภคภัณฑ์

ค) ใบอนุญาตของผู้เข้าร่วม RZB มืออาชีพเพื่อดำเนินกิจกรรมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ซึ่งไม่มีสิทธิ์ตามข้อตกลงบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์กับลูกค้า ในการใช้เงินทุนของลูกค้าเพื่อผลประโยชน์ของตนเองและทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์และตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน ค่าใช้จ่ายของลูกค้าโดยไม่เกี่ยวข้องกับนายหน้าอื่น (ตัวแทน) ซึ่งเป็นผู้เข้าร่วมการซื้อขายและผู้เข้าร่วมการหักบัญชี (ใบอนุญาตนายหน้าลูกค้า)

รวมประเภทของกิจกรรมระดับมืออาชีพที่ RZB ที่ระบุใน Art 3-5 และ 7 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในตลาดหลักทรัพย์" และการทำธุรกรรมด้วยเครื่องมือทางการเงินได้รับอนุญาตโดยมีข้อจำกัดดังต่อไปนี้:

1) ผู้เข้าร่วมมืออาชีพของ RZB ที่ดำเนินกิจกรรมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และ (หรือ) กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย และ (หรือ) กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์ ไม่มีสิทธิ์ที่จะรวมกิจกรรมประเภทนี้เข้ากับกิจกรรมของศูนย์รับฝากเงิน

2) ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินกิจกรรมของนายหน้าลูกค้าไม่มีสิทธิ์รวมเข้ากับกิจกรรมการฝากเงิน

ในกรณีการรวมประเภทการประกอบอาชีพในตลาดหลักทรัพย์ตามที่ระบุไว้ในข้อ 3-5 และ 7 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในตลาดหลักทรัพย์" เช่นเดียวกับการรวมกันของกิจกรรมใด ๆ ของสถาบันสินเชื่อการรวมกันของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และ (หรือ) กิจกรรมตัวแทนจำหน่ายในตลาดหลักทรัพย์ด้วยบทบัญญัติ ของบริการที่ปรึกษาทางการเงินในตลาดหลักทรัพยโดยผู้ประกอบวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์ต้องดำเนินมาตรการเพื่อป้องกันไม่ให้เกิด ระบุ และแก้ไขความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่เกิดขึ้นจากการรวมกันดังกล่าว (เอกสารภายในและรายละเอียดงาน)

สำหรับสถาบันสินเชื่อที่ประสงค์จะดำเนินการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และ (หรือ) กิจกรรมตัวแทนจำหน่ายและ (หรือ) กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์ มีการกำหนดข้อกำหนดและเงื่อนไขเพิ่มเติมในการออกใบอนุญาตดังต่อไปนี้:

1) การปรากฏตัวของหน่วยโครงสร้างอย่างน้อยหนึ่งหน่วยซึ่งหน้าที่พิเศษของพนักงานซึ่งรวมถึงการดำเนินกิจกรรมประเภทนี้ พนักงานของหน่วยงานที่มีโครงสร้างดังกล่าวมีสิทธิที่จะทำหน้าที่เกี่ยวกับการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ เงินตราต่างประเทศหรือสินค้า การสรุปสัญญาที่เป็นเครื่องมือทางการเงินที่เป็นอนุพันธ์ทั้งโดยค่าใช้จ่ายของผู้รับใบอนุญาตและค่าใช้จ่ายของลูกค้าของผู้รับใบอนุญาต

2) การปรากฏตัวของหัวหน้าหน่วยโครงสร้างซึ่งงานในตำแหน่งนี้ควรเป็นสถานที่หลักในการทำงาน

สำหรับผู้รับใบอนุญาตที่รวมกิจกรรมนายหน้าและ (หรือ) ตัวแทนจำหน่ายเข้ากับการให้บริการที่ปรึกษาทางการเงินในตลาดหลักทรัพย์ ข้อกำหนดและเงื่อนไขเพิ่มเติมในการออกใบอนุญาตได้ถูกกำหนดขึ้นด้วย:

1) การปรากฏตัวของหน่วยโครงสร้างซึ่งมีหน้าที่เฉพาะของพนักงานซึ่งรวมถึงการให้บริการที่ปรึกษาทางการเงินในตลาดหลักทรัพย์

2) การมีพนักงานอย่างน้อยสองคน (หนึ่งในนั้นคือหัวหน้าหน่วยโครงสร้าง) ซึ่งมีหน้าที่รวมถึงการให้บริการที่ปรึกษาทางการเงินในตลาดหลักทรัพย์ที่ตรงตามข้อกำหนดคุณสมบัติที่กำหนดไว้

การดำเนินงานการลงทุนของธนาคาร: ของตัวเองและลูกค้า

หน้าที่หลักของการดำเนินงานด้านการลงทุน (วาณิชธนกิจ) คือองค์กรของการออกและการวางหลักทรัพย์เบื้องต้นสำหรับลูกค้า (บริการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์) รวมถึงการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ของบุคคลที่สามสำหรับการซื้อและขาย การดำเนินการวาณิชธนกิจทั้งหมดจัดประเภทเป็นเจ้าของและลูกค้า โดยดำเนินการด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนและในนามของลูกค้า ดังนั้นจึงมีความแตกต่างระหว่างธุรกรรมค่าคอมมิชชันและธุรกรรมสำหรับบัญชีของตัวเองที่มีหลักทรัพย์

แง่มุมหนึ่งของกิจกรรมการลงทุนของตัวกลางในตลาดหลักคือการรับประกันตำแหน่งของหลักทรัพย์ใหม่ รวมถึงการให้คำแนะนำลูกค้าเกี่ยวกับการเลือกประเภทของหลักทรัพย์ ช่วงเวลาของการออก และวิธีการเสนอขาย กิจกรรมประเภทนี้เรียกว่าการรับประกันภัย

การรับประกันภัยคือการซื้อหรือค้ำประกันการซื้อหลักทรัพย์ในการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปในครั้งแรก สถาบันการลงทุน ธนาคารพาณิชย์ บริษัทนายหน้าตัวกลางหรือกลุ่มของบริษัทที่ให้บริการและค้ำประกันการจัดวางหลักทรัพย์ในขั้นต้น ตลอดจนการซื้อเพื่อขายต่อในภายหลัง เรียกว่าผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์

ความสัมพันธ์ระหว่างผู้ออกและผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์สร้างขึ้นตามสัญญาหรือตามการแข่งขัน ในกรณีหลัง คนกลางแข่งขันกันเพื่อสิทธิในการเสนอขายหลักทรัพย์ครั้งแรก

กฎหมายของรัสเซียให้ความเป็นไปได้ของการวางหลักทรัพย์ในขั้นต้นผ่านการตีพิมพ์ประกาศจองซื้อในราคาประกาศสำหรับกลุ่มนักลงทุนที่ไม่มีการรวบรวมกัน ผ่านการขายทอดตลาดตามการเรียกร้องข้อเสนอ ผ่านตลาดที่มีการจัดระเบียบ และผ่านบริษัทการลงทุน

ในระหว่างการให้คำปรึกษา นายหน้าจะแจ้งให้ลูกค้าทราบเกี่ยวกับเหตุการณ์ในตลาดหุ้นอย่างต่อเนื่อง และในกรณีที่มีเงื่อนไขที่เอื้ออำนวย เขาเสนอให้ดำเนินการนี้หรือการดำเนินการนั้นกับหลักทรัพย์บางประเภท การจัดการที่ปรึกษามักใช้โดยลูกค้าที่ต้องการทราบว่าจะทำเงินได้อย่างไรในตลาดหุ้น

นอกเหนือจากการดำเนินการนายหน้าที่รวมการจัดการทรัสต์เข้ากับธุรกรรมการซื้อและขายหลักทรัพย์แบบคลาสสิกในนามของลูกค้าแล้ว ธนาคารพาณิชย์ยังดำเนินการจัดการทรัสต์โดยตรงในตลาดรองอีกด้วย

ความแตกต่างพื้นฐานระหว่างการจัดการทรัสต์และโบรกเกอร์มาตรฐานและการจัดการที่ปรึกษาคือการตัดสินใจทำธุรกรรมเฉพาะไม่ได้ทำโดยเจ้าของพอร์ต แต่โดยนายหน้า การจัดการทรัสต์มีประโยชน์สำหรับผู้ที่ไม่ใช่มืออาชีพที่ต้องการรับรายได้สูงกว่าอัตราของธนาคาร และสำหรับผู้เชี่ยวชาญที่มีเวลาจำกัด

การจัดการความไว้วางใจมีสองประเภท: บุคคลและส่วนรวม กับเจ้าของทรัพย์สินส่วนบุคคลที่เรียกว่าผู้ก่อตั้งการจัดการโอนเงินหรือหลักทรัพย์ของตนไปยังผู้ดูแลผลประโยชน์ การจัดการความน่าเชื่อถือแบบกลุ่มดำเนินการในสองทิศทาง: กองทุนรวมที่ลงทุน (UIF) และกองทุนการจัดการธนาคารทั่วไป (OFBU)

หากกองทุนรวมสร้างบริษัททางการเงินเป็นหลัก ธนาคารจะจัดระเบียบกองทุนการจัดการการธนาคารทั่วไป (OFBU) ซึ่งรวบรวมเงินทุนของบุคคลและนิติบุคคลและจัดการกองทุนเหล่านี้เพื่อเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์ กล่าวคือ เพิ่มรายได้ของนักลงทุน

การดำเนินการกับกองทุนที่ลงทุนใน OFBU ดำเนินการอย่างเคร่งครัดตามประกาศการลงทุน ทรัพย์สินของ BFBU ที่แสดงโดยหลักทรัพย์จะต้องเก็บไว้ในศูนย์รับฝากของผู้ดูแลผลประโยชน์หรือในศูนย์รับฝากอื่น ๆ การดำเนินงานด้านการจัดการทรัสต์ในธนาคารที่เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์จะถูกบันทึกในงบดุลแยกต่างหากซึ่งจัดทำขึ้นสำหรับข้อตกลงการจัดการทรัสต์แต่ละรายการและสำหรับ OFBU แต่ละรายการ

ธนาคารพาณิชย์ในฐานะผู้ดูแลผลประโยชน์ต้องดำเนินการเพื่อผลประโยชน์ของผู้ก่อตั้งผู้บริหาร (ผู้รับผลประโยชน์) ตามข้อตกลงการจัดการกองทรัสต์และกฎหมายที่บังคับใช้ ตลอดจนป้องกันผลประโยชน์ทับซ้อน การทำธุรกรรมกับทรัพย์สินเพื่อวัตถุประสงค์ของการจัดการทรัสต์จะต้องดำเนินการตามราคาตลาด การกระทำที่อาจนำไปสู่ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ บ่อนทำลายราคาตามธรรมชาติ และทำให้ตลาดไม่มั่นคง

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณอย่างยิ่ง

บทนำ

การกระทำของตลาดหลักทรัพย์ ส่วนสำคัญ ระบบการเงินรัฐ มีลักษณะเฉพาะทางอุตสาหกรรมและเชิงหน้าที่ขององค์กร ความสำคัญของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์นั้นไม่ต้องสงสัยเลย ในประเทศส่วนใหญ่ ธนาคารมีบทบาทสำคัญในตลาดหลักทรัพย์ งานนี้ทบทวนหลายประเด็นที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์

ตลาดหลักทรัพย์สามารถกำหนดเป็นชุดของความสัมพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อ ขาย และการไหลเวียนของหลักทรัพย์ ดังนั้น ตลาดหลักทรัพย์จึงเป็นแนวคิดที่ค่อนข้างกว้าง ธนาคารซึ่งเป็นสถาบันสินเชื่อที่ระดมและวางเงินอาจเข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์ พวกเขาทำหน้าที่เป็นผู้ออก นักลงทุน ตัวกลาง ในการดำเนินกิจกรรมการลงทุนและตัวกลางในตลาดหลักทรัพย์ ธนาคารจำเป็นต้องมีใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ นอกเหนือจากใบอนุญาตหลัก ซึ่งออกให้โดยธนาคารโดย ธนาคารกลางรัสเซีย.

งานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อพิจารณาการดำเนินงานด้านการธนาคารที่มีหลักทรัพย์

1 . ประเภทหลักทรัพย์

ความปลอดภัยคือเอกสารรับรองตามแบบฟอร์มที่กำหนดและรายละเอียดบังคับ สิทธิในทรัพย์สินการดำเนินการหรือการถ่ายโอนสามารถทำได้เมื่อนำเสนอเท่านั้น ด้วยการโอนหลักประกัน สิทธิ์ทั้งหมดที่ได้รับการรับรองจะถูกโอนไปทั้งหมด ศิลปะ. 142. ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย

ควรแยกสิทธิสองประเภทที่เกี่ยวข้องกับการรักษาความปลอดภัย ในอีกด้านหนึ่ง กระดาษเป็นทรัพย์สิน (สิ่งของ) วัตถุของการทำธุรกรรม และสิทธิในทรัพย์สินหรือสิทธิ์ในทรัพย์สินอื่น ๆ (การจัดการทางเศรษฐกิจ การจัดการการดำเนินงาน) อาจเกิดขึ้น นี่คือสิ่งที่เรียกว่า "สิทธิในกระดาษ" ในทางกลับกัน การรักษาความปลอดภัยจะกำหนดและแก้ไขสิทธิ์ของเจ้าของหลักทรัพย์ (เจ้าหนี้) ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับผู้ออกเอกสาร นี้เรียกว่าสิทธิของกระดาษ สิทธิที่ได้รับการรับรองโดยหลักประกันอาจมอบหมายให้บุคคลอื่นโดยการโอน

การรักษาความปลอดภัยมีลักษณะเฉพาะบางประการ:

ป้ายจำแนก	ประเภทหลักทรัพย์
ระยะเวลาของการดำรงอยู่	ตลอดไป
ต้นทาง	หลัก รอง
รูปแบบของการดำรงอยู่	กระดาษ (สารคดี) ไร้กระดาษ (ไม่ใช่สารคดี)
สัญชาติ	ภายในประเทศ ต่างชาติ
ประเภทการใช้งาน	การลงทุน ไม่ใช่การลงทุน
คำสั่งการเป็นเจ้าของ	ผู้ถือ
แบบฟอร์มการเปิดตัว	ปัญหา ไม่ใช่ประเด็น
ประเภทกรรมสิทธิ์	สถานะ ไม่ใช่รัฐ
ลักษณะของการเจรจาต่อรอง	ตลาด ไม่ใช่ตลาด
ความพร้อมของรายได้	มีกำไร ไร้ค่า
แบบฟอร์มการลงทุน	หนี้ การถือหุ้น
หน่วยงานทางเศรษฐกิจ(ประเภทของสิทธิ)	พันธบัตร
ระดับความเสี่ยง	เสี่ยง ปราศจากความเสี่ยงและมีความเสี่ยงต่ำ

หลักทรัพย์ส่วนใหญ่ (สารคดี) มักจะออกในรูปแบบมาตรฐาน ความรับผิดชอบที่เข้มงวดและต้องมีรายละเอียดบังคับที่กำหนดโดยกฎหมายที่เกี่ยวข้องซึ่งรวมถึงสิ่งต่อไปนี้:

1. ชื่อหลักทรัพย์

2. วันที่ลงทะเบียนหลักทรัพย์ (ฝากเงิน)

3. ชื่อนามสกุลและที่ตั้งของนิติบุคคล - ผู้ออก;

4. มูลค่าเล็กน้อยของหลักทรัพย์

5. ชื่อผู้ถือ (เจ้าของ) สำหรับการรักษาความปลอดภัยที่ลงทะเบียนเท่านั้น

6. เงื่อนไขการชำระเงิน (คำขอ) ของจำนวนเงิน;

7. ประเภทของผลตอบแทนของหลักทรัพย์ - ดอกเบี้ยซึ่งระบุอัตราดอกเบี้ยและจำนวนดอกเบี้ยค้างชำระ การลดราคา; ปลอดดอกเบี้ย

8. รายละเอียดอื่นๆ ขึ้นอยู่กับประเภทและวัตถุประสงค์ของการรักษาความปลอดภัย

หลักทรัพย์ประเภทหลักที่ระบุไว้ในมาตรา 143 ของบทที่ 7 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย ได้แก่ :

· หลักทรัพย์ของรัฐ

· พันธบัตร;

· ตั๋วแลกเงิน;

· ใบรับรองเงินฝากและออมทรัพย์

· หนังสือออมทรัพย์ธนาคารแก่ผู้ถือ

· ใบตราส่งสินค้า;

1.1

หลักทรัพย์รัฐบาล- นี่คือรูปแบบการดำรงอยู่ของหนี้ภายในของรัฐ เหล่านี้เป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐ

หลายกลุ่มมีความโดดเด่นขึ้นอยู่กับเกณฑ์:

ตามประเภทของผู้ออก:

- คหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง

หลักทรัพย์เทศบาล

หลักทรัพย์ของสถาบันของรัฐ

หลักทรัพย์ที่ได้รับมอบสถานะเป็นรัฐบาล

ในรูปแบบของการอุทธรณ์:

- Rหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดที่สามารถขายต่อได้อย่างอิสระหลังจากวางครั้งแรก

ขายไม่ออกซึ่งไม่สามารถขายต่อให้กับผู้ถือ แต่สามารถคืนให้กับผู้ออกได้หลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ตามกำหนดเวลา:

- ถึงระยะสั้น (สูงสุด 1 ปี);

ระยะกลาง (ตั้งแต่ 1 ถึง 5-10 ปี);

ระยะยาว (มากกว่า 10-15 ปี)

ตามวิธีการชำระเงินรายได้:

- พีหลักทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย (อัตราดอกเบี้ยสามารถ: คงที่, ลอยตัว, ก้าว);

หลักทรัพย์ลดราคาที่วางไว้ที่ราคาต่ำกว่าพาร์ และส่วนต่างนี้จะสร้างผลตอบแทนจากพันธบัตร

พันธบัตรที่จัดทำดัชนี มูลค่าเล็กน้อยที่เพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่น โดยดัชนีเงินเฟ้อ

การชนะ รายได้ที่จ่ายในรูปแบบของเงินรางวัล

พันธบัตรรวมซึ่งสร้างรายได้จากวิธีการที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ร่วมกัน

1.2 พันธบัตร

พันธบัตร - นี่คือหลักประกันที่เป็นภาระหนี้ที่ออกโดยรัฐหรือวิสาหกิจตามเงื่อนไขบางประการเมื่อพวกเขาออกเงินกู้ภายในและให้รายได้แก่ผู้ถือในรูปแบบของเปอร์เซ็นต์คงที่ของมูลค่าที่ตราไว้

ดังนั้น พันธบัตรจึงเป็นใบรับรองหนี้ ซึ่งจำเป็นต้องมีสององค์ประกอบหลัก:

ภาระหน้าที่ของผู้ออกหุ้นกู้ที่จะคืนผู้ถือพันธบัตรหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาที่ตกลงกันไว้ตามจำนวนเงินที่ระบุไว้ในชื่อ (ด้านหน้า) ของพันธบัตร

ภาระผูกพันของผู้ออกตราสารหนี้ที่จะต้องจ่ายให้แก่ผู้ถือตราสารหนี้เป็นรายได้คงที่ในรูปแบบของร้อยละของมูลค่าเล็กน้อยหรือเทียบเท่าทรัพย์สินอื่น ๆ

พันธบัตรจ่ายเพียงสำหรับ ช่วงเวลาหนึ่งและสูญเสียของเขา มูลค่าผู้บริโภคในเวลาที่ชำระคืน รายได้พันธบัตรไม่ได้ขึ้นอยู่กับผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

ขึ้นอยู่กับผู้ออกเช่น ผู้ออกหลักทรัพย์ พันธบัตรแบ่งออกเป็นประเภทต่อไปนี้:

1. โดยผู้ออก:

พันธบัตรรัฐบาลที่ออกตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 13 พฤศจิกายน 2535 ฉบับที่ "ในหนี้ภายในของรัฐของสหพันธรัฐรัสเซีย"

พันธบัตรเทศบาลที่ออกตามกฎหมายว่าด้วย หลักการทั่วไปองค์กรปกครองส่วนท้องถิ่น,

พันธบัตรการค้า นิติบุคคลซึ่งถูกควบคุมโดยกฎหมายว่าด้วยบริษัทร่วมทุน

2. ตามวิธีการชำระเงินรายได้:

ด้วยอัตราคูปองคงที่

ด้วยอัตราคูปอง "ลอยตัว" หรือแบบเคลื่อนย้ายได้

ด้วยอัตราคูปองที่เพิ่มขึ้น

คูปองศูนย์;

พร้อมคูปองขนาดเล็ก

ด้วยการชำระเงินโดยเลือก;

ชนิดผสม.

3. ตามประเภท:

พันธบัตรที่มีการขยาย;

พันธบัตรตามสัญญา

4. โดยการย้อนกลับได้:

ย้อนกลับ;

กลับไม่ได้

5. โดยสิทธิในการไถ่ถอนก่อนกำหนดโดยผู้ออก:

ไถ่ถอน;

ไม่สามารถแลกได้

6. โดยวิธีการกู้เงิน:

พันธบัตรที่มีหลักประกัน (พันธบัตรที่มีหลักประกัน);

ไม่มีหลักประกัน (พันธบัตรที่ไม่มีหลักประกัน)

7. ตามวิธีการจัดเตรียม:

พร้อมหลักประกัน;

ด้วยการจำนำทรัพย์สินทางการเงิน

ด้วยการจำนำอุปกรณ์

ด้วยการจำนำยานพาหนะ

ด้วยการจำนำในการชำระภาษีในอนาคต

ด้วยการจำนำในรูปแบบของรายได้จากโครงการ

พร้อมการรับประกัน;

พันธบัตรการปรับโครงสร้างองค์กร

8. ตามเงื่อนไขการกู้ยืม:

ระยะสั้น (ตั้งแต่ 1-3 ปี);

ระยะกลาง (ตั้งแต่ 3-10 ปี);

ระยะยาว (ตั้งแต่ 10-30 ปี);

Perpetual ที่ออกโดยรัฐบาลเป็นระยะเวลากว่า 30 ปี

1.3 ตั๋วแลกเงิน

ตั๋วแลกเงิน - เอกสารเงินโดยมีรายละเอียดที่กำหนดไว้อย่างเข้มงวด ซึ่งหมายความว่าตั๋วแลกเงินเป็นเพียงเอกสารที่มีรายละเอียดที่จำเป็นทั้งหมดของบิลซึ่งกำหนดขึ้นตามระเบียบว่าด้วยการโอนและ ตั๋วสัญญาใช้เงินลงวันที่ 24 มิถุนายน 2534

ใบเรียกเก็บเงินรับรองภาระผูกพันที่ไม่มีเงื่อนไขของผู้สั่งจ่ายหรือผู้ชำระเงินอื่น ๆ ที่ระบุไว้ในใบเรียกเก็บเงินเพื่อจ่ายเงินให้กับผู้ถือใบเรียกเก็บเงินตามจำนวนที่กำหนดในวันครบกำหนด

เรื่องของภาระผูกพันในตั๋วแลกเงินต้องเป็นเงินเท่านั้น ตั๋วแลกเงินแบ่งออกเป็นสองประเภท: แบบธรรมดาและแบบโอนได้ ตั๋วสัญญาใช้เงิน หมายความว่า ภาระผูกพันของผู้สั่งจ่ายที่ต้องชำระภายในระยะเวลาที่กำหนดตามจำนวนเงินที่ตกลงกันไว้แก่ผู้ถือตั๋วเงินหรือใครก็ตามที่เรียกชื่อ ตั๋วแลกเงินที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย (ร่าง) เป็นเอกสารที่ควบคุมความสัมพันธ์ของตั๋วแลกเงินของสามฝ่าย: เจ้าหนี้ (ลิ้นชัก) ลูกหนี้ (ผู้รับเงิน) และผู้รับเงิน (ผู้รับเงิน)

ตั๋วแลกเงินมีรายละเอียดดังต่อไปนี้:

เครื่องหมายบิล;

จำนวนบิล;

ชื่อผู้รับเงิน;

สถานที่ชำระเงิน;

ระบุสถานที่และวันที่รวบรวม

ลายเซ็นของลิ้นชัก

ตั๋วสัญญาใช้เงินมีรายละเอียดดังต่อไปนี้:

ชื่อของ "บิล" รวมอยู่ในข้อความของเอกสารและเขียนในภาษาของเอกสาร

ภาระผูกพันในการจ่ายเงินจำนวนหนึ่ง

ระบุเงื่อนไขการชำระเงิน;

ระบุสถานที่ชำระเงิน;

ชื่อผู้รับเงินที่จะสั่งหรือสั่งทำ

ตั๋วแลกเงินสามารถโอนได้โดยการรับรอง

การรับรอง - โอนจารึกบน ด้านหลังตั๋วเงิน การรับรองแก้ไขการโอนสิทธิเรียกร้องตามร่างพระราชบัญญัติจากบุคคลหนึ่งไปยังอีกบุคคลหนึ่ง ไม่อนุญาตให้โอนยอดบิลบางส่วน กล่าวคือ การรับรองบางส่วน ผู้สลักหลังมีหน้าที่รับผิดชอบในการยอมรับ (ยอมรับ - ข้อตกลงในการจ่ายเงินให้กับผู้ถือใบเรียกเก็บเงินที่แสดงใบเรียกเก็บเงิน) และการชำระเงิน อย่างไรก็ตาม เขายังสามารถปลดเปลื้องความรับผิดชอบได้หากร่างพระราชบัญญัตินี้รับรองด้วยประโยคที่ว่า

การรับรองอาจเป็นประเภทต่อไปนี้:

การรับรองการเรียกเก็บเงิน - การรับรองเพื่อสนับสนุนธนาคารโดยอนุญาตให้คนหลังได้รับการชำระเงินในใบเรียกเก็บเงิน

การรับรองที่ว่างเปล่า - แตกต่างจากส่วนที่เหลือที่ไม่มีผู้สลักหลังและใบเรียกเก็บเงินดังกล่าวเป็นผู้ถือ

การรับรองเล็กน้อย - แก้ไขการโอนกรรมสิทธิ์ตั๋วแลกเงินจากบุคคลหนึ่งไปยังอีกบุคคลหนึ่ง

สลักหลังจำนำ - กระทำในกรณีที่ผู้ถือตั๋วเงินโอนตั๋วแลกเงินไปยังเจ้าหนี้เพื่อเป็นหลักประกันเงินกู้ที่ออกให้

การชำระเงินในตั๋วแลกเงินสามารถรับประกันได้เต็มจำนวนหรือบางส่วนของจำนวนเงินโดยใช้อาวัล ซึ่งเป็นหลักประกันสำหรับภาระผูกพันในตั๋วแลกเงิน avalist มีหน้าที่ชำระค่าใช้จ่ายให้กับผู้ถือใบเรียกเก็บเงินตามกฎหมาย ผู้ช่วยและบุคคลที่เขารับผิดชอบต้องรับผิดชอบร่วมกันและอย่างทวีคูณ (ความรับผิดร่วมกันและหลายอย่างเป็นความรับผิดชอบของแต่ละคนภายใต้ใบเรียกเก็บเงินที่ส่งถึงผู้ถือใบเรียกเก็บเงินตามกฎหมาย) สำหรับการชำระเงิน ในกรณีที่บุคคลที่ให้การค้ำประกันไม่สามารถชำระบิลได้ ภาระผูกพันในการชำระบิลจะตกอยู่กับผู้ช่วย ในทางปฏิบัติส่วนใหญ่แล้วธนาคารทำหน้าที่เป็นตัวแทนขายซึ่งให้การค้ำประกันแก่บุคคลที่มีสถานะทางการเงินอยู่ภายใต้การควบคุมของพวกเขา

1.4 ตรวจสอบ

ตรวจสอบ - คำสั่งเป็นลายลักษณ์อักษรของผู้สั่งจ่ายเช็คให้ธนาคารชำระเงินแก่ผู้รับเช็คตามจำนวนเงินที่ระบุในเช็ค

ผู้จ่ายเช็คคือผู้ที่มีเงินในธนาคารซึ่งเขามีสิทธิจำหน่ายโดยการออกเช็ค ผู้ถือเช็คเป็นนิติบุคคลที่ออกเช็คให้เป็นประโยชน์ เฉพาะธนาคารที่ผู้สั่งจ่ายมีเงินเท่านั้นที่สามารถระบุได้ว่าเป็นผู้จ่ายเช็ค ซึ่งเขามีสิทธิจำหน่ายโดยการออกเช็ค การออกเช็คดำเนินการบนพื้นฐานของข้อตกลง (ข้อตกลงการตรวจสอบ) ระหว่างผู้ออกและผู้ชำระเงินตามที่ธนาคารผู้ชำระเงินดำเนินการจ่ายเช็คหากมีเงินในบัญชีของผู้สั่งจ่าย

รายละเอียดบังคับ:

ชื่อ "ตรวจสอบ";

คำสั่งให้ธนาคารชำระเงินแก่ผู้สั่งจ่ายตามจำนวนเงินที่ระบุไว้ในเช็ค

ชื่อผู้ชำระเงินในเช็คและหมายเลขบัญชีที่จะชำระเงิน

ลายเซ็นของลิ้นชัก;

การระบุสกุลเงินที่ชำระ;

วันที่และสถานที่ของเช็ค

เช็คมีหลายประเภท:

เช็คส่วนบุคคล - ออกให้เฉพาะบุคคล

การตรวจสอบคำสั่งซื้อ - ออกให้กับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง แต่การโอนเช็คเพิ่มเติมสามารถทำได้โดยใช้ลายเซ็นโอน - สลักหลัง

เช็คผู้ถือ - ออกให้แก่ผู้ถือและสามารถโอนจากคนหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่งได้โดยการจัดส่งแบบง่ายๆ

เช็คชำระเงิน - อนุญาตให้ชำระเป็นเงินสด

เช็คเงิน - ออกแบบมาเพื่อรับเงินสดจากธนาคาร

1.5

ใบรับรองเงินฝากและออมทรัพย์ - หลักทรัพย์ซึ่งเป็นสิทธิออกให้แก่ธนาคารพาณิชย์เท่านั้น ใบรับรองเงินฝาก (ออมทรัพย์) - หลักประกันรับรองจำนวนเงินฝากที่ทำกับธนาคารและสิทธิของผู้ฝาก (ผู้ถือใบรับรอง) เพื่อรับจำนวนเงินฝากและดอกเบี้ยที่กำหนดในใบรับรองในธนาคารที่ออกใบรับรองหลังจากหมดอายุ ของระยะเวลาที่กำหนด หากนิติบุคคลทำหน้าที่เป็นผู้ฝากเงินจะมีการออกหนังสือรับรองการฝากเงินหากเป็นบุคคลธรรมดา - ใบรับรองการออม

ลักษณะเฉพาะของใบรับรองเป็นหลักประกันคือสามารถออกได้ในรูปแบบเอกสารเท่านั้น ในกรณีนี้ ใบรับรองอาจเป็นแบบระบุชื่อหรือแบบผู้ถือก็ได้

แบบฟอร์มใบรับรองต้องมีรายละเอียดบังคับดังต่อไปนี้:

ชื่อ "ใบรับรองเงินฝาก (ออมทรัพย์)";

ระบุเหตุผลในการออกใบรับรอง

วันที่ฝากหรือเงินฝากออมทรัพย์

จำนวนเงินฝากหรือเงินฝากออมทรัพย์ที่ออกโดยใบรับรอง

ภาระผูกพันที่ไม่มีเงื่อนไขของธนาคารในการคืนจำนวนเงินที่ฝากหรือฝาก

วันที่เรียกร้องของผู้ฝากเงินตามหนังสือรับรอง

อัตราดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินฝากหรือเงินสมทบ

จำนวนดอกเบี้ยที่ต้องชำระ;

ชื่อและที่อยู่ของธนาคาร - ผู้ออกและใบรับรองระบุ - ผู้รับผลประโยชน์ (ผู้ฝากเงิน)

ลายเซ็นของบุคคลสองคนที่ได้รับมอบอำนาจจากธนาคารให้ลงนามในภาระผูกพันดังกล่าวพร้อมประทับตราของธนาคาร

การไม่มีรายละเอียดบังคับในข้อความของใบรับรองเปล่าทำให้ใบรับรองนี้ไม่ถูกต้อง

ใบรับรองแต่ละใบมีคูปองฉีกขาด (ต้นขั้ว) ซึ่งกรอกโดยพนักงานธนาคารและมีรายละเอียดดังต่อไปนี้:

หมายเลขทะเบียนของใบรับรอง;

จำนวนเงินฝาก (เงินฝากออมทรัพย์);

วันที่ออก;

ระยะเวลาคืนสินค้า;

ชื่อธนาคารผู้ออกบัตร

ลายเซ็นเจ้าของรับรองการรับใบรับรอง

คูปองยังคงอยู่ในสถาบันสินเชื่อและมีวัตถุประสงค์เพื่อเก็บบันทึกใบรับรองที่ออกให้

ในการออกใบรับรองเงินฝาก (ออมทรัพย์) ธนาคารต้องอนุมัติเงื่อนไขการออกและการหมุนเวียน ในการทำเช่นนี้พวกเขาจะต้องส่งสำเนา 3 ชุดไปยังการบริหารดินแดนหลักของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย, ธนาคารแห่งชาติของสาธารณรัฐซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย ณ ที่ตั้งของบัญชีตัวแทนภายใน 10 วันนับจากวันที่ ของการตัดสินใจที่จะออก

ในขณะนี้มีข้อ จำกัด บางประการเกี่ยวกับองค์ประกอบของธนาคารพาณิชย์ที่สามารถออกใบรับรองการออมได้:

ดำเนินกิจกรรมธนาคารอย่างน้อย 1 ปี

สอดคล้องกับกฎหมายและระเบียบการธนาคารของธนาคารแห่งรัสเซีย

มีทุนสำรองสำหรับการสูญเสียเงินให้กู้ยืมตามข้อกำหนดของธนาคารแห่งรัสเซีย

มี ทุนสำรองในจำนวน 15% ของเงินที่จ่ายจริง - กองทุนตามกฎหมาย

การหมุนเวียนของใบรับรองเงินฝากและออมทรัพย์ดำเนินการตามกฎทั่วไป กฎหมายแพ่ง. ระยะเวลาหมุนเวียนของบัตรเงินฝากต้องไม่เกิน 1 ปีและใบรับรองการออม - 3 ปี ในเวลาเดียวกัน ใบรับรองไม่สามารถใช้เป็นข้อตกลงหรือวิธีการชำระเงินสำหรับสินค้าที่ขายหรือให้บริการได้

การกำหนดสิทธิ์ในการเรียกร้องใบรับรองให้กับผู้ถือนั้นทำได้โดยเพียงแค่แสดงใบรับรองนี้ การมอบหมายสิทธิ์ภายใต้ใบรับรองส่วนบุคคลนั้นเป็นทางการโดยข้อตกลงทวิภาคีระหว่างบุคคลที่ยกสิทธิ์ของเขากับบุคคลที่ได้รับสิทธิ์เหล่านี้

1.6

หนังสือออมทรัพย์ถึงผู้ถือ- นี่คือหลักประกันที่รับรองการฝากเงินในสถาบันการธนาคารและสิทธิ์ของเจ้าของในการรับเงินจำนวนนี้ตามเงื่อนไขการฝากเงิน ส่งผู้ร้ายข้ามแดน สมุดออมทรัพย์ผู้ถือจะดำเนินการในกรณีที่มีให้โดยสัญญา เงินฝากธนาคารและมีเพียงพลเมืองเท่านั้นที่สามารถทำหน้าที่เป็นเจ้าของความปลอดภัยดังกล่าวได้ การดำเนินการเกี่ยวกับการจัดวางเงินจำนวนหนึ่งในเงินฝากกับการออกสมุดออมทรัพย์ให้กับผู้ถือนั้นขึ้นอยู่กับ บังคับควบคุมตามกฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข 115 ของ 08/07/2001 "ในการต่อต้านการทำให้ถูกกฎหมาย (การฟอก) ของเงินที่ได้จากการก่ออาชญากรรม"

1.7 ใบเบิก

ใบเบิก- นี่คือ เอกสารการขนส่งซึ่งเป็นหลักประกันที่มีเงื่อนไขของสัญญาขนส่งทางทะเลและแสดงความเป็นเจ้าของในสินค้าเฉพาะที่ระบุไว้ในนั้น

ใบตราส่งเป็นเอกสารซึ่งผู้ถือได้รับสิทธิในการกำจัดสินค้า ใบตราส่งออกโดยผู้ขนส่งไปยังผู้ส่งหลังจากยอมรับสินค้าและรับรองข้อเท็จจริงของการสรุปสัญญา มีการออกใบตราส่งสินค้าสำหรับสินค้าใด ๆ โดยไม่คำนึงถึงวิธีการขนส่ง: ด้วยข้อกำหนดของเรือทั้งหมด แยกสถานที่ของเรือหรือไม่มีเงื่อนไขดังกล่าว ตามใบตราส่ง การส่งมอบสินค้าทางน้ำดำเนินการตามกฎของกรุงเฮกที่มีอยู่ในอนุสัญญาระหว่างประเทศว่าด้วยการรวมเงื่อนไขใบตราส่งลงวันที่ 25 สิงหาคม พ.ศ. 2467 เว้นแต่กฎหมายของรัฐอื่นจะใช้บังคับ

ประเภทของใบตราส่ง:

ใบตราส่ง Liner - เอกสารที่กำหนดเจตจำนงของผู้ส่งโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสรุปสัญญาสำหรับการขนส่งสินค้า ใบตราส่งสินค้าของสายการบินกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างผู้ขนส่งและบุคคลที่สาม - ผู้ถือใบตราส่งที่แท้จริง ใบตราส่งเป็นใบเสร็จรับเงินที่ออกโดยผู้ขนส่งไปยังผู้ส่งเพื่อยืนยันการรับสินค้าเพื่อการขนส่งทางทะเลตลอดจนเอกสารแสดงกรรมสิทธิ์ ในเวลาเดียวกันสัญญาซื้อขายสินค้าตลอดจนการดำเนินการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินค้าจะดำเนินการโดยใช้ใบตราส่งสินค้าโดยไม่ต้องโอนสินค้าของตนเอง

ใบตราส่ง - เอกสารที่ออกให้เพื่อยืนยันการยอมรับสินค้าที่ขนส่งโดยใช้กฎบัตร กฎบัตรคือสัญญาเช่าเหมาลำเช่น สัญญาจ้างเรือเพื่อเดินทางหรือบน เวลาที่แน่นอน. ใบตราส่งกฎบัตรไม่ได้ทำหน้าที่เป็นเอกสารสำหรับการทำสัญญาการขนส่งทางทะเลเนื่องจากในกรณีนี้จะมีการทำสัญญาแยกต่างหากสำหรับการเช่าเหมาลำของเรือในรูปแบบของการเช่าเหมาลำ ใบตราส่งกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างผู้ขนส่งและบุคคลที่สาม ใบตราส่งเป็นใบเสร็จรับเงินที่ออกโดยผู้ขนส่งไปยังผู้ส่งเพื่อยืนยันการรับสินค้าเพื่อการขนส่งทางทะเลตลอดจนเอกสารการบริหาร ในเวลาเดียวกัน สัญญาซื้อขายรวมทั้งการดำเนินการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินค้าจะดำเนินการโดยใช้ใบตราส่งสินค้าโดยไม่ต้องโอนทางกายภาพของสินค้าเอง

ใบตราส่งฝั่งเป็นเอกสารที่ออกให้เพื่อยืนยันการรับสินค้าจากผู้ส่งที่ฝั่ง โดยปกติที่คลังสินค้าของผู้ขนส่ง เมื่อสินค้าได้รับการยอมรับบนเรือซึ่งมีการออกใบตราส่งสินค้าฝั่งแล้วจะมีการจดบันทึกเกี่ยวกับการบรรทุกสินค้าบนเรือและระบุวันที่บรรทุกและเครื่องหมายอื่น ๆ บางครั้ง เมื่อสินค้าได้รับการยอมรับบนเรือ ใบตราส่งสินค้าฝั่งจะถูกแทนที่ด้วยใบตราส่งสินค้าบนเรือ

ใบตราส่งสินค้าบนเรือ - เอกสารที่ออกให้เมื่อมีการขนสินค้าขึ้นเรือ

ใบตราส่งสินค้าเพื่อความปลอดภัยต้องมีรายละเอียดและข้อมูลเกี่ยวกับสินค้า:

ชื่อเรือ;

ชื่อบริษัทขนส่ง

สถานที่รับสินค้า

ชื่อผู้ตราส่งของสินค้า;

ชื่อผู้รับสินค้า;

ชื่อของสินค้าและลักษณะสำคัญ

เวลาและสถานที่ออกใบตราส่งสินค้า

ลายเซ็นของกัปตันเรือ

การไม่มีรายละเอียดใด ๆ ในใบตราส่งทำให้ใบตราส่งสินค้าขาดหน้าที่ของเอกสารกรรมสิทธิ์ และสิ้นสุดการเป็นหลักประกัน ใบตราส่งสินค้าออกหลายฉบับ ซึ่งฉบับหนึ่งจะมอบให้แก่ผู้ตราส่ง เมื่อออกสินค้าสำหรับสำเนาหนึ่งชุด สำเนาอื่นๆ ทั้งหมดจะไม่ถูกต้อง

ผู้รับตราส่งจะถูกกำหนดในใบตราส่งในสามวิธี ใบตราส่งแบ่งออกเป็น:

Nominal - การรักษาความปลอดภัยที่ระบุชื่อผู้รับเฉพาะ

คำสั่งซื้อ - หลักประกันที่สินค้าออกโดยคำสั่งของผู้ส่งหรือผู้รับหรือตามคำสั่งของธนาคาร ใบตราส่งคำสั่งซื้อเป็นเรื่องธรรมดาที่สุดในการจัดส่งสินค้า

ผู้ถือ - เอกสารที่ระบุว่าออกให้แก่ผู้ถือเช่น ไม่มีข้อมูลเฉพาะใด ๆ เกี่ยวกับบุคคลที่มีสิทธิได้รับสินค้า ดังนั้นสินค้าที่ท่าเรือปลายทางจะต้องถูกปล่อยให้กับบุคคลใดก็ตามที่แสดงสินค้านั้น

1.8 คลังสินค้า

คลังสินค้า- การออกหลักทรัพย์, การรักษาสิทธิของผู้ถือ (ผู้ถือหุ้น) ในการรับกำไรส่วนหนึ่งของบริษัทร่วมทุนในรูปของเงินปันผล, เพื่อเข้าร่วมในการบริหารและบางส่วนของทรัพย์สินที่เหลืออยู่หลังจากการชำระบัญชี

หุ้นมักจะเข้าใจว่าเป็นหลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัทร่วมทุนระหว่างการสร้าง (การก่อตั้ง) เมื่อองค์กรหรือองค์กรถูกเปลี่ยนเป็นบริษัทร่วมทุน ในกรณีที่มีการควบรวมกิจการ (การได้มา) ของกิจการร่วมค้าตั้งแต่สองแห่งขึ้นไป - บริษัท หุ้นรวมถึงการระดมทุนเมื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนที่มีอยู่ ดังนั้นการถือหุ้นถือได้ว่าเป็นหนังสือรับรองการทำหุ้นบางส่วนในทุนจดทะเบียนของบริษัทร่วมทุน

ผู้ถือ (ผู้ถือหุ้น) สามารถแบ่งออกเป็น:

ทางกายภาพ (ส่วนตัว, บุคคล);

กลุ่ม (สถาบัน);

ขององค์กร.

บทบัญญัติต่อไปนี้ใช้กับการออกหุ้นของผู้ออกหุ้นกู้:

บริษัทร่วมทุนไม่จำเป็นต้องคืนทุนให้กับนักลงทุนที่ลงทุนในการซื้อหุ้น การซื้อหุ้นของพวกเขาถือเป็นการจัดหาเงินทุนระยะยาวสำหรับต้นทุนของผู้ออกหุ้นโดยผู้ถือหุ้น

ไม่รับประกันการจ่ายเงินปันผล

จำนวนเงินปันผลสามารถกำหนดได้ตามอำเภอใจโดยไม่คำนึงถึงผลกำไร แม้ว่าจะมีกำไรสุทธิ บริษัทร่วมทุนสามารถนำผลกำไรทั้งหมดไปสู่การพัฒนาการผลิตและไม่จ่ายเงินปันผล

หลังจากได้รับเงินทุนผ่านการจัดวางหุ้นที่ออกแล้วผู้ออกมีโอกาสที่จะใช้เงินทุนเหล่านี้เพื่อสร้างการผลิตและเงินทุนหมุนเวียนและการผลิตที่ไม่ผลิต

นักลงทุนในหุ้นได้รับความสนใจดังต่อไปนี้:

สิทธิในการรับรายได้ กล่าวคือ เพื่อรับส่วนหนึ่ง กำไรสุทธิบริษัทร่วมทุนในรูปของเงินปันผล

การเพิ่มทุนที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นในตลาด โดยพื้นฐานแล้วนี่คือแรงจูงใจหลักในการซื้อหุ้น

ประโยชน์เพิ่มเติมที่บริษัทร่วมทุนสามารถมอบให้กับผู้ถือหุ้นได้ พวกเขาอยู่ในรูปแบบของส่วนลดเมื่อซื้อสินค้าที่ผลิตโดยบริษัทร่วมทุนหรือใช้บริการ (การเดินทางพิเศษ ราคาที่ลดลงสำหรับการเข้าพักในโรงแรม ฯลฯ)

สิทธิในการปฏิเสธการซื้อหุ้นใหม่เป็นครั้งแรก

สิทธิในทรัพย์สินส่วนหนึ่งของบริษัทร่วมทุนที่เหลืออยู่หลังจากการชำระบัญชีและการชำระหนี้กับเจ้าหนี้รายอื่นทั้งหมด

หุ้นมีคุณสมบัติดังต่อไปนี้:

หุ้นคือชื่อกรรมสิทธิ์ กล่าวคือ ผู้ถือหุ้นเป็นเจ้าของร่วมของบริษัทร่วมทุนที่มีสิทธิเกิดขึ้นจากการนี้

ไม่มีวันหมดอายุ กล่าวคือ สิทธิของผู้ถือหุ้นจะคงอยู่ตราบเท่าที่บริษัทร่วมทุนยังมีอยู่

เธอมีลักษณะเฉพาะ ความรับผิด จำกัดเนื่องจากผู้ถือหุ้นไม่ต้องรับผิดในภาระผูกพันของบริษัทร่วมทุน ดังนั้นในการล้มละลายผู้ลงทุนจะไม่ขาดทุนมากกว่าที่ลงทุนในหุ้น

การแบ่งปันนั้นมีลักษณะที่แบ่งแยกไม่ได้ กล่าวคือ ความเป็นเจ้าของร่วมกันของหุ้นไม่เกี่ยวข้องกับการแบ่งสิทธิระหว่างเจ้าของซึ่งทั้งหมดรวมกันเป็นบุคคลเดียว

สามารถแบ่งและรวมหุ้นได้ เมื่อแบ่งหนึ่งหุ้นกลายเป็นหลายหุ้น ที่มูลค่าเล็กน้อย 1,000 รูเบิล มีการออกหุ้นใหม่ 4 หุ้น ดังนั้นมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นใหม่จะเท่ากับ 250 รูเบิล ใบสำคัญแสดงสิทธิเก่าถูกถอนออกจากผู้ถือหุ้นและออกใบใหม่ซึ่งบ่งชี้ว่าพวกเขาเป็นเจ้าของหุ้นจำนวนมาก

การรวมบัญชีจะลดจำนวนหุ้นซึ่งอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาตลาด แต่ต้นทุนขั้นต่ำเพิ่มขึ้นและขนาดของทุนจดทะเบียนยังคงเท่าเดิม ผู้ถือหุ้นยังได้รับใบรับรองใหม่แทนใบที่ถอนออกไปซึ่งจะบ่งชี้ว่าจำนวนหุ้นใหม่มีจำนวนน้อยลง

หลักการจัดประเภทหุ้น:

ตามวิธีการสะสมรายได้:

เรียบง่ายมีรายได้ไม่คงที่ขึ้นอยู่กับขนาดของกำไรสุทธิขององค์กร

รายได้คงที่ที่ต้องการ

โดยการแปลงสภาพเป็นหลักทรัพย์อื่น: หุ้นแปลงสภาพ (แปลงสภาพ) ที่มีการแลกเปลี่ยนในสัดส่วนที่เหมาะสมกับหลักทรัพย์ประเภทอื่น (เช่น พันธบัตร)

หุ้นที่ไม่สามารถเปลี่ยนกลับได้ (ไม่สามารถแปลงสภาพได้) ที่ไม่ได้แลกเปลี่ยนเป็นหลักทรัพย์ประเภทอื่น

เกี่ยวกับความสามารถในการเก็บเงินปันผล: หุ้นบุริมสิทธิสามารถ

สะสม (เพื่อเป็นหลักประกันการจ่ายเงินปันผลที่ยังไม่ได้จ่ายก่อนหน้านี้)

ไม่สะสม (ไม่รับประกันการจ่ายเงินปันผลที่ยังไม่ได้จ่ายก่อนหน้านี้)

ตามวิธีการจ่ายเงินปันผล:

หุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลที่ปรับได้ ซึ่งอาจแตกต่างกันไปตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นหรือดอกเบี้ยเงินกู้จากเงินกู้ยืมจากธนาคาร

หุ้นที่มีเงินปันผลที่ปรับไม่ได้ ซึ่งจำนวนดังกล่าวจะไม่เปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นหรือดอกเบี้ยเงินกู้

การไหลเวียนของหุ้นถูกควบคุมโดยระเบียบว่าด้วยการออกและการไหลเวียนของหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ของ RSFSR ตามพระราชบัญญัตินี้ ในการจัดตั้งบริษัทร่วมทุน หุ้นทั้งหมดจะต้องแจกจ่ายให้กับผู้ก่อตั้งเท่านั้น ทั้งในบริษัทร่วมทุนแบบปิดและแบบเปิด การออกหุ้นเพิ่มเป็นไปได้เมื่อหุ้นทั้งหมดที่ออกโดยบริษัทที่กำหนดก่อนหน้านี้ได้รับการชำระเต็มมูลค่าแล้ว หุ้นแต่ละฉบับจะทำได้ก็ต่อเมื่อจดทะเบียนฉบับนี้และหนังสือชี้ชวน

2. การดำเนินงานธนาคารที่มีหลักทรัพย์

ตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย "ในธนาคารและกิจกรรมการธนาคาร" ธนาคารในรัสเซียทำหน้าที่เป็นสถาบันสินเชื่อสากลที่ดำเนินการหลากหลายในตลาดการเงิน: ให้สินเชื่อประเภทและเงื่อนไขต่าง ๆ การซื้อการขายและการจัดเก็บ หลักทรัพย์ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศ, การดึงดูดเงินทุนในการฝากเงิน, การชำระบัญชี, การออกการค้ำประกัน, การค้ำประกันและภาระผูกพันอื่น ๆ สำหรับบุคคลที่สาม, การดำเนินการตัวกลางและทรัสต์

ธนาคารพาณิชย์ของรัสเซียสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ออกตราสารเพื่อสร้างทุนจดทะเบียน ไถ่ถอนภาระหนี้ของตนเอง - พันธบัตรและหลักทรัพย์อื่น ๆ รวมถึงอนุพันธ์ ในความพยายามที่จะดึงดูดลูกค้า พวกเขาถูกบังคับให้แข่งขันกันอย่างต่อเนื่อง ขยายขอบเขตของบริการและลดต้นทุน ในขณะเดียวกัน ธนาคารก็ไม่อาจรักษาเสถียรภาพและความน่าเชื่อถือได้เสมอไป

ตาม กฎหมายรัสเซีย"ในธนาคารและกิจกรรมการธนาคาร" ธนาคารพาณิชย์ได้รับอนุญาตให้:

ออก ซื้อ ขาย จัดเก็บหลักทรัพย์ ทำธุรกรรมอื่นๆ กับพวกเขา

ให้บริการนายหน้าและที่ปรึกษา

ทำการชำระบัญชีในนามของลูกค้า รวมถึงการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์

จัดการหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า (การดำเนินงานเชื่อถือหรือเชื่อถือ)

กิจกรรมเหล่านี้ครอบคลุมธุรกรรมต่างๆ ที่เป็นไปได้กับหลักทรัพย์ ในเวลาเดียวกัน เนื่องจากไม่มีข้อจำกัดสำหรับธนาคารรัสเซียในการทำธุรกรรมในตลาดหุ้น พวกเขาสามารถดำเนินการบางประเภท กิจกรรมผู้ประกอบการ:

- กิจกรรมนายหน้า

- กิจกรรมดีลเลอร์

- กิจกรรมรับฝาก

· - กิจกรรมการชำระบัญชีและหักบัญชีสำหรับการโอนหลักทรัพย์และกองทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานกับหลักทรัพย์

· - การบำรุงรักษาและการเก็บรักษาทะเบียนผู้ถือหุ้น;

· - กิจกรรมเกี่ยวกับองค์กรการค้าหลักทรัพย์

การดำเนินงานของธนาคารทุกประเภทที่มีหลักทรัพย์สามารถจำแนกได้ตามลักษณะต่าง ๆ ที่สะท้อนถึงความสนใจของธนาคารเองและคู่สัญญา

มีการดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ดังต่อไปนี้:

การออกหลักทรัพย์ทางการเงิน

การซื้อและขายหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์รายอื่น

การจัดเก็บหลักทรัพย์

การจัดการหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า ฯลฯ

2. 1 การออกหลักทรัพย์ทางการเงิน

หลักทรัพย์มาตรฐานมีขั้นตอนดังนี้

1. การตัดสินใจจัดวางหลักทรัพย์ที่ออกเกรด

2. การอนุมัติการตัดสินใจออกตราสารทุน

3. การลงทะเบียนของรัฐการออกหลักทรัพย์

4. การวางหลักทรัพย์ที่ออก (นั่นคือการโอนหลักทรัพย์ไปยังเจ้าของหลัก)

5. สถานะการลงทะเบียนรายงานผลการออกหลักทรัพย์ที่ปล่อยออกมาหรือยื่นต่อผู้มีอำนาจจดทะเบียนแจ้งผลการออกหลักทรัพย์ที่ปล่อยออกมา

คำแนะนำควบคุมการออกหลักทรัพย์ซึ่งธนาคารร่วมทุนสามารถทำได้ใน 3 กรณี:

ที่สถานประกอบการ;

เมื่อเพิ่มขนาดทุนจดทะเบียนเริ่มต้นของธนาคารโดยการออกหุ้น

เมื่อธนาคารเพิ่มทุนโดยการออกพันธบัตรหรือภาระหนี้อื่น ๆ

เพื่อระดมทุนเพื่อเติมเต็มทรัพยากรหรือการเงินโครงการลงทุน เหตุการณ์ส่วนบุคคล ฯลฯ ธนาคารสามารถออกหุ้นและพันธบัตรได้ ในการออกหุ้น ธนาคารจะทำหน้าที่เป็นผู้ขายก่อน และจากนั้นเป็นเป้าหมายของการเป็นเจ้าของร่วมกันของผู้ถือหุ้น หากธนาคารออกพันธบัตร อันดับแรกคือผู้ขาย และต่อมาเป็นลูกหนี้ ผู้ซื้อพันธบัตรทำหน้าที่เป็นเจ้าหนี้ การออกหุ้นหรือพันธบัตรโดยธนาคารช่วยให้คุณได้รับสิ่งที่จำเป็น ทรัพยากรทางการเงินเพื่อขยายขอบเขตและปริมาณการให้บริการ

ขึ้นอยู่กับปัญหาของหุ้นและพันธบัตร ทุนที่ยืมมาจากธนาคารจะถูกสร้างขึ้น ในบรรดาหุ้นของธนาคาร ที่พบมากที่สุดคือ หุ้นสามัญ. หุ้นบุริมสิทธิออกให้น้อยลง ที่ ประมวลกฎหมายแพ่งสหพันธรัฐรัสเซีย (มาตรา 102 วรรค 4) กำหนดข้อ จำกัด ในการออกหุ้นบุริมสิทธิซึ่งส่วนแบ่งในปริมาณทั้งหมดไม่ควรเกิน 25% พันธบัตรธนาคารเป็นที่นิยมน้อยกว่าหุ้นบุริมสิทธิแม้ว่าในทางปฏิบัติของโลกพันธบัตรธนาคาร ครองสถานที่สำคัญในตลาดการเงิน

การออกหุ้นใหม่เพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนของธนาคารร่วมหุ้นจะได้รับอนุญาตหลังจากที่ผู้ถือหุ้นได้ชำระเงินสำหรับหุ้นที่ออกก่อนหน้านี้ทั้งหมดแล้วเท่านั้น อาจมีทั้งหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ

การออกพันธบัตรโดยธนาคารเพื่อดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาสามารถทำได้เฉพาะในเงื่อนไขการชำระเงินเต็มจำนวนสำหรับหุ้นทั้งหมดที่ออกโดยธนาคารนี้ (หากธนาคารเป็นธนาคารร่วมหุ้น) หรือชำระเต็มจำนวนให้กับผู้ถือหุ้นของหุ้นของตนใน ทุนจดทะเบียน (หากธนาคารเป็นธนาคารร่วมหุ้น) และไม่เกินทุนของธนาคารเอง

ในระหว่างการจัดวางหุ้นเบื้องต้น ธนาคารผู้ออกหุ้นไม่มีสิทธิ์ซื้อหุ้นด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง ในขณะที่ในตลาดรอง ธนาคารสามารถทำหน้าที่เป็นหุ้นของตนเองได้ แต่ในกรณีที่กฎหมายกำหนดไว้อย่างเคร่งครัด ธนาคารร่วมทุนหลายแห่ง เพื่อรักษาราคาตลาดของหุ้นของตนเอง มีบทบาทอย่างมากในตลาดรองของหุ้นของตนเอง

เป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่าราคาส่วนแบ่งการตลาดสะท้อนถึงฐานะของธนาคารในตลาด ความมั่นคงและความสามารถในการทำกำไร การลดลงของอัตราแลกเปลี่ยนทำหน้าที่เป็นสัญญาณของแนวโน้มที่ไม่พึงประสงค์ที่เกิดขึ้นใหม่ในการพัฒนาธนาคารแห่งนี้ และสามารถกระตุ้นไม่เพียงแต่การทุ่มตลาดของผู้ถือหุ้นโดยผู้ถือหุ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกระแสเงินฝากจำนวนมากจากธนาคาร ซึ่งจะส่งผลเสีย เกี่ยวกับมัน ดังนั้นในกรณีที่ราคาหุ้นลดลงธนาคารไม่ได้โดยตรง แต่ผ่าน บริษัท การลงทุนซื้อพวกเขาในตลาดรองอย่างแข็งขันซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของอัตราเทียมและสร้างการปรากฏตัวของการเสริมสร้างตำแหน่งทางการตลาดของ ธนาคาร.

ธนาคารรัสเซียกำลังเชี่ยวชาญการออกตั๋วเงินเป็นภาระหนี้ระยะสั้น ควรสังเกตว่าแม้ว่าปัญหาของตั๋วเงินจะเป็นการดำเนินการที่ออกตั๋ว แต่ตั๋วเงินนั้นออกเองโดยไม่ต้องลงทะเบียนหนังสือชี้ชวนปัญหา ดังนั้นการดำเนินการนี้สามารถกำหนดลักษณะได้อย่างถูกต้องว่าเป็นปัญหาของตั๋วเงิน ธนาคารใช้การออกตั๋วแลกเงินเป็นหลักในการระดมทุนสำหรับการดำเนินงานของธนาคารด้วยต้นทุนที่ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และด้วยต้นทุนค่าโสหุ้ยที่ต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับการใช้รูปแบบเครดิตและเงินฝากแบบดั้งเดิมของการลงทุน

การลดต้นทุนค่าโสหุ้ยทำได้เนื่องจากการทำงานเหมือนกับใบรับรองการฝากเงิน ใบเรียกเก็บเงินมีขั้นตอนการออกที่ง่ายขึ้น - ไม่มีขั้นตอนการลงทะเบียนกับธนาคารแห่งรัสเซีย กฎปัจจุบันต้องการเพียงการแจ้งเตือนของการบริหารดินแดนหลัก
ธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียในการออกตั๋วเงินโดยธนาคาร ในเวลาเดียวกัน กฎหมายว่าด้วยตั๋วแลกเงินฉบับปัจจุบันช่วยให้ผู้ออกตั๋วสามารถกำหนดกฎเกณฑ์ในการออกตั๋วแลกเงินซึ่งไม่ขัดต่อกฎหมายนี้ ซึ่งทำให้ตั๋วเงินมีความน่าสนใจมากที่สุดสำหรับธนาคาร

ธนาคารสามารถออกตั๋วแลกเงินได้ทั้งแบบต่อเนื่องและแบบครั้งเดียว

ความน่าดึงดูดใจของใบเรียกเก็บเงินฉบับเดียวคือสามารถกำหนดเงื่อนไขในการออกและหมุนเวียนได้โดยคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ฝากเงินรายใดรายหนึ่ง

ธนาคารให้ความสำคัญกับปัญหาของตั๋วเงินเนื่องจากในกรณีนี้สามารถดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากและทรัพยากรจำนวนมากได้

เริ่มแรกธนาคารเริ่มออกตั๋วเงินโดยมีส่วนลด รายได้ของผู้ซื้อในกรณีนี้คือความแตกต่างระหว่างมูลค่าที่ตราไว้ของใบเรียกเก็บเงินกับราคาที่ได้มา แต่ต่อมากลับกลายเป็นว่าตั๋วเงินที่มีดอกเบี้ยสะดวกและให้ผลกำไรมากกว่าสำหรับทั้งธนาคารและลูกค้า

ในการระดมทุนโดยการออกตั๋วแลกเงิน ธนาคารจะต้องหักเงินจำนวนหนึ่งเข้ากองทุน สำรองที่จำเป็นทีเอสบี อาร์เอฟ ดังนั้น โดยการออกบิลที่มีดอกเบี้ย ธนาคารจะได้รับเงินจำนวนเท่ากับมูลค่าที่ตราไว้ของบิลทันทีเมื่อทำการจอง

เมื่อออกบิลส่วนลด ธนาคารจะได้รับจำนวนเงินที่น้อยกว่ามูลค่าที่ตราไว้ แต่จำเป็นต้องทำการจองจากยอดภาระผูกพันเต็มจำนวน

การออกใบรับรองเงินฝากและออมทรัพย์สามารถทำได้โดย .เท่านั้น สถาบันการธนาคารดำเนินการตามเป้าหมายต่อไปนี้:

· ดึงดูดทรัพยากรเงินฝากสำหรับการดำเนินงานที่ใช้งานอยู่ ธนาคารรัสเซียกำหนดเงื่อนไขที่ยืดหยุ่นสำหรับบัตรเงินฝากตั้งแต่ 1 วันถึง 1 ปี นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าบัตรเงินฝากสามารถเร่งด่วนเท่านั้นซึ่งแตกต่างจากตั๋วแลกเงิน ระยะเวลาสูงสุดการไหลเวียนของบัตรเงินฝาก - 1 ปี, เงินฝากออมทรัพย์ - 3 ปี

· การขยายฐานลูกค้าของธนาคารโดยการกระจายบริการที่มอบให้กับลูกค้า

· ลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง โดยการออกบัตรเงินฝากธนาคารจะได้รับหนี้สินจาก ระยะเวลาคงที่ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

ขั้นตอนการออกใบเงินฝากและใบออมทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์มีรูปแบบที่เป็นทางการน้อยกว่าการออกหุ้นและพันธบัตร

ที่ตำแหน่งเริ่มต้นของหนังสือรับรองการฝากเงิน วิธีที่มีประสิทธิภาพวิธีการประมูลที่พิสูจน์แล้ว เมื่อจัดขึ้นธนาคารจะเสนอข้อ จำกัด ของนักลงทุนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะมีการเสนอบัตรเงินฝากเพื่อการจัดวาง ประการแรกมีความพึงพอใจแอปพลิเคชันสำหรับการซื้อใบรับรองซึ่งระบุเงื่อนไขที่ดีที่สุดจากตำแหน่งของธนาคาร - เปอร์เซ็นต์ขั้นต่ำที่พัก.

ตลาดรองอาจได้รับการสนับสนุนจากธนาคารผู้ออกบัตร ในกรณีนี้เขาต้องจัดการกับใบรับรองโดยเสนอราคาแบบสองทาง

การไถ่ถอนในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยลดลงเป็นการดำเนินการที่มีประสิทธิภาพสำหรับธนาคาร แต่จะไม่เกิดผลกำไรทางเศรษฐกิจจากตำแหน่งของนักลงทุน นั่นคือเหตุผลที่ใบรับรองขายได้ดีในช่วงเวลาของการต่อสู้เพื่อลดอัตราเงินเฟ้อพร้อมกับความสนใจในตลาดที่ลดลง ในช่วงเวลาเดียวกันของภาวะเงินเฟ้อที่ค่อย ๆ คลี่คลายลง ขอแนะนำให้ธนาคารละทิ้งใบรับรองเพื่อประโยชน์ของตั๋วสัญญาใช้เงินที่สะดวกกว่า

ราคาที่ธนาคารกำหนดสำหรับการขายใบรับรองที่แลกไปก่อนหน้านี้จะกำหนดตามเวลาจนกว่าจะไถ่ถอนและอัตราดอกเบี้ยที่จะอนุญาตให้ธนาคารขายใบรับรอง

ธนาคารอาจไถ่ถอนหลักทรัพย์ที่ออกก่อนหน้านี้ของตนเองเพื่อ:

1. รักษาอัตราตลาดของหลักทรัพย์ของตน (เช่น เพื่อรักษาหรือรักษาอัตราตลาดให้คงที่ ตลอดจนการขายต่อที่มีกำไรในภายหลัง)

2. ขายต่อให้พนักงานพิเศษ (เพื่อสนับสนุนหรือมีส่วนร่วมในการบริหารของธนาคาร)

3. การไถ่ถอนหุ้นในภายหลัง

4. การไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนกำหนด ( ชำระคืนก่อนกำหนดหลักทรัพย์เป็นประโยชน์ต่อธนาคารและไม่เป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหุ้นกู้เสมอไป เนื่องจากแทนที่จะสูญเสียดอกเบี้ย พวกเขาสามารถได้รับรางวัลเพียงเล็กน้อย)

5. การแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ของตัวเองอีกประเภทหนึ่ง (การแลกเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นที่ความคิดริเริ่มของผู้ลงทุนหากมีความเป็นไปได้ในการแลกเปลี่ยนตามเงื่อนไขการหมุนเวียนของหลักทรัพย์และผลตอบแทนจากหลักทรัพย์ที่ได้มาก่อนหน้านี้ต่ำกว่าหลักทรัพย์ของ แบบอื่น)

2.2 การซื้อและขายหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์รายอื่น

การดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์รายอื่นมีความหลากหลายมากกว่ากรณีดำเนินการด้วยตนเอง ธนาคารมีส่วนร่วมในตำแหน่งของตนทั้งในตลาดหลักและรอง ขณะที่ทำธุรกรรมทั้งในนามของตนเองและค่าใช้จ่ายของตนเอง และในนามของและค่าใช้จ่ายของลูกค้า ธนาคารยังเป็นตัวกลางระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อหลักทรัพย์ และรับค่าตอบแทนเป็นตัวกลางจากลูกค้า ซึ่งขึ้นอยู่กับปริมาณ

ในระหว่างการวางหลักทรัพย์ครั้งแรก ธนาคารจะทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างผู้ออกหลักทรัพย์และนักลงทุน การไกล่เกลี่ยประกอบด้วยการจำหน่ายหลักทรัพย์ของผู้ออกให้แก่ผู้ลงทุนซึ่งดำเนินการ วิธีการต่างๆ. ในการดำเนินการดังกล่าว ธนาคารสามารถ:

1. ไถ่ถอนหลักทรัพย์ทั้งหมดหรือบางส่วนด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง เพื่อขายต่อในราคาพิเศษ

2. แจกจ่ายหลักทรัพย์ในหมู่นักลงทุนโดยรับประกันว่าผู้ออกจะไถ่ถอนส่วนที่ขายไม่ได้ของปัญหา ("การกระจายด้วยการรับประกันการซื้อคืน");

3. เพื่อจำหน่ายหลักทรัพย์ในหมู่นักลงทุนโดยไม่มีการรับประกันการซื้อคืนในส่วนที่ยังไม่ได้ขาย ("ไม่มีการรับประกันการซื้อคืน")

ในกรณีที่มีการซื้อกิจการทั้งหมด ธนาคารจะทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อสำหรับผู้ออกหลักทรัพย์และเป็นผู้ขายให้กับนักลงทุน ในกรณีของการจัดจำหน่ายโดยมีการรับประกันการซื้อคืน ธนาคารเป็นตัวแทนค่านายหน้าหรือทนายความสำหรับผู้ออกและผู้ขายสำหรับนักลงทุน และในกรณีของการซื้อยอดคงเหลือของปัญหาจะเป็นผู้ซื้อของผู้ออก ในกรณีที่จำหน่ายโดยไม่มีการรับประกันการซื้อคืน ธนาคารจะทำหน้าที่เป็นนายหน้าและทนายความให้กับผู้ออกหลักทรัพย์ คู่สัญญาของธนาคารที่อยู่ในตำแหน่งเริ่มต้นของหลักทรัพย์คือผู้ออกและนักลงทุน ธนาคารสามารถดำเนินการเหล่านี้ได้ด้วยตนเองหรือด้วยความช่วยเหลือของคนกลาง

เทคโนโลยีของธนาคารที่ทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ของผู้ออกรายอื่นในตลาดรองอาจแตกต่างกัน:

1. ธนาคารสรุปข้อตกลงค่าคอมมิชชั่นกับลูกค้าในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า บนพื้นฐานของการสรุปธุรกรรมการขายและการซื้อกับบุคคลที่สามในนามของตนเอง (ธนาคารทำหน้าที่เป็น นายหน้าตัวแทนที่เกี่ยวข้องกับลูกค้าและลูกค้าทำหน้าที่เป็นผู้ผูกมัดเกี่ยวกับธนาคารบุคคลที่สามเป็นผู้ซื้อหรือผู้ขายหลักทรัพย์)

2. ธนาคารทำข้อตกลงการสั่งซื้อกับลูกค้าเพื่อซื้อหรือขายหลักทรัพย์บนพื้นฐานของการสรุปธุรกรรมการขายและการซื้อกับบุคคลที่สามในนามของลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับธนาคารโดยเงินต้น ( บุคคลที่สามคือผู้ซื้อหรือผู้ขายตามลำดับ);

3. ธนาคารทำสัญญาตัวแทนกับทั้งผู้ขายและผู้ซื้อหลักทรัพย์ โดยผู้ซื้อและผู้ขายได้ทำสัญญาซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างกัน (ธนาคารทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์เกี่ยวกับผู้ซื้อทั้งสอง และผู้ขายหลักทรัพย์ ผู้ซื้อและผู้ขาย หลักทรัพย์ที่ธนาคารเป็นเงินต้น)

ลูกค้าหันไปหาธนาคารเพื่อไกล่เกลี่ยเพื่อสรุปข้อตกลงเกี่ยวกับเงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับตนเองอย่างรวดเร็ว ธนาคารสามารถทำธุรกรรมซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและออกค่าใช้จ่ายเองเพื่อรับรายได้จากการดำเนินการดังกล่าว ในเวลาเดียวกัน งานของธนาคารอาจแตกต่างกัน:

· การสร้างและบำรุงรักษาพอร์ตหลักทรัพย์ที่ตรงตามเป้าหมายการลงทุนของธนาคาร

· การเก็งกำไรด้วยหลักทรัพย์เพื่อดึงดูดกำไรด้วยค่าใช้จ่ายของ ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยน;

· "ราคา" ของหลักทรัพย์บางประเภทซึ่งธนาคารทำหน้าที่เป็นผู้ขายหรือผู้ซื้อสำหรับทุกคนที่ต้องการซื้อหรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้

ธุรกรรมเก็งกำไรกับหลักทรัพย์ เช่นเดียวกับสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ ตลาดการเงินดำเนินการโดยมีจุดประสงค์ในการทำกำไรโดยการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์นี้เมื่อเวลาผ่านไปและในตลาดต่างๆ ตามกฎแล้วธนาคารจะทำงานร่วมกับคู่สัญญาถาวรและเล่นกับสภาวะตลาดระยะสั้น

ในกรณีของ "ราคา" ธนาคารจะตอบสนองต่อคำขอใด ๆ จากผู้เข้าร่วมตลาดเพื่อสรุปธุรกรรมการซื้อและขายโดยระบุมูลค่าของหลักทรัพย์ล่วงหน้า

2.3 การดูแลหลักทรัพย์

ธนาคารอาจจัดให้มีการจัดเก็บและการบัญชีหลักทรัพย์ไว้ในห้องนิรภัยหรือห้องนิรภัยของวงเงินสินเชื่ออื่นๆ สถาบันการเงิน. ในนามของลูกค้า ธนาคารยังสามารถจัดระเบียบการชำระบัญชีพหุภาคีสำหรับธุรกรรมหลักทรัพย์ที่ลูกค้าสรุปได้ ให้บริการเพิ่มเติม: การหักบัญชี การให้ยืม การประกันภัย ฯลฯ ดอกเบี้ยของธนาคารในกรณีนี้คือการได้รับค่าตอบแทนสูงสุดสำหรับการบริการลูกค้ารวมถึงการรักษาบัญชีเงินฝากและการจัดระเบียบการชำระราคาหลักทรัพย์

ธนาคารสามารถดำเนินการจัดเก็บหลักทรัพย์ดังต่อไปนี้:

· จัดเก็บและเก็บบันทึกหลักทรัพย์ของลูกค้าในนามของพวกเขา

· จัดเก็บและเก็บบันทึกหลักทรัพย์ที่ซื้อด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง

ดูแลบัญชีเงินฝากนอกงบดุล

วัตถุประสงค์ของการดำเนินการเหล่านี้คือ:

ดูแลการจัดเก็บหลักทรัพย์ที่เชื่อถือได้และการบัญชีหลักทรัพย์ที่ถูกต้อง

· บริการลูกค้าอย่างรวดเร็วเมื่อรับและออกหลักทรัพย์

· การโอนหลักทรัพย์จากบัญชีหนึ่งไปยังอีกบัญชีหนึ่งในนามของลูกค้า

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายเหล่านี้ ธนาคารต้องจัดระเบียบ:

การจัดเก็บใบรับรอง (แบบ) ของหลักทรัพย์ในห้องนิรภัยของตนเองหรือในห้องนิรภัยของผู้อื่น สถาบันสินเชื่อ;

การบัญชีเงินฝากในรูปแบบเอกสาร

การบัญชีสำหรับหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่เอกสารซึ่งเปิดบัญชี "เงินฝาก" นอกยอดคงเหลือ

· การรับ ออก โอน และโอนหลักทรัพย์จากบัญชีหนึ่งไปยังอีกบัญชีหนึ่ง และจากห้องนิรภัยไปยังห้องนิรภัย

คู่สัญญาของธนาคารในการดำเนินการเหล่านี้คือ:

เจ้าของหลักทรัพย์ที่ได้ฝากไว้

· อาจารย์ใหญ่สำหรับองค์กรของการตั้งถิ่นฐานพหุภาคี;

ผู้ซื้อบริการธนาคาร

ผู้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมประกันภัย

2.4 การจัดการหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า

การดำเนินการสำหรับการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของลูกค้าเป็นการสรุประหว่างลูกค้ากับธนาคารในข้อตกลงที่เหมาะสม ซึ่งธนาคารดำเนินการซื้อหลักทรัพย์หรือขายหลักทรัพย์ตามเงื่อนไขที่ลูกค้ากำหนด เหตุใดลูกค้าจึงมอบเงินสดจำนวนหนึ่งหรือชุดหลักทรัพย์ที่มีจุดประสงค์เพื่อขายให้กับธนาคาร

เพื่อให้บริการแก่ลูกค้าเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินการของพวกเขาในวิธีที่ดีที่สุดที่เป็นไปได้ ธนาคารอาจสร้างหน่วยพิเศษสำหรับการจัดการหลักทรัพย์ของลูกค้า

หน้าที่ของหน่วยงานเหล่านี้ ได้แก่ :

1. การจัดเก็บรายได้จากหลักทรัพย์

2. การรวบรวมจำนวนเงินที่ชำระคืนสำหรับภาระหนี้

3. การแลกเปลี่ยนใบรับรองและแผ่นคูปอง

4. การแลกเปลี่ยนหุ้นจากการควบรวมกิจการของบริษัทร่วมทุน

5. การเปลี่ยนหลักทรัพย์บางประเภทโดยบุคคลอื่น

6. แจ้งให้ลูกค้าทราบเกี่ยวกับการประชุมผู้ถือหุ้นเป็นประจำ เกี่ยวกับการออกหุ้นใหม่ที่ลูกค้ามี สงวนลิขสิทธิ์ซื้อ;

7. การเป็นตัวแทนผลประโยชน์ของลูกค้าในการประชุมผู้ถือหุ้น การลงคะแนนเสียงแทนลูกค้า ฯลฯ ลูกค้าสนใจรับบริการครบวงจรเกี่ยวกับการถือหลักทรัพย์

ธนาคารโดยคำนึงถึงเงินที่ได้รับจากลูกค้าและการออกใบรับรอง สามารถนำเงินเหล่านี้ไปใช้เพื่อซื้อหลักทรัพย์ของกองทุนร่วมที่จัดตั้งขึ้นเท่านั้น

ดังนั้นธนาคารจึงสามารถทำธุรกรรมเกี่ยวกับหุ้นได้เต็มรูปแบบ โดยทำหน้าที่เป็นผู้ออกหลักทรัพย์ นักลงทุน และตัวกลางในความสัมพันธ์ระหว่างผู้ออกและนักลงทุนที่เป็นบุคคลภายนอก ให้บริการรับฝากและชำระราคาและหักบัญชี บริการที่ไว้วางใจ

บทสรุป

ในบทความนี้ได้พิจารณาแนวคิดพื้นฐานของตลาดหลักทรัพย์และการดำเนินงานของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์ แนวคิดเหล่านี้ใน เศรษฐกิจรัสเซียแยกออกจากกันไม่ได้เนื่องจากผู้เข้าร่วมหลักในตลาดหลักทรัพย์คือธนาคาร

ความสนใจของธนาคารพาณิชย์ในการออกหุ้นของตนเองและวางในตลาดเปิดสามารถอธิบายได้จากหลายสถานการณ์ อย่างแรกคือเงินเฟ้อ เสื่อมค่าตลอด ทุนของตัวเองไห. เงินเฟ้อทำให้ธนาคารขาดความสามารถในการดึงดูด เงินฝากระยะยาวดังนั้นสำหรับการดำเนินการที่ค่อนข้าง การลงทุนระยะยาว, ธนาคารต้องใช้เงินทุนของตนเอง

ราคาสูงของหุ้นธนาคารถือเป็นวิธีการเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของพวกเขาในตลาด ขยายการเข้าถึงของคุณและดึงดูดลูกค้าใหม่ ดังนั้นในกรณีที่ราคาหุ้นลดลง ธนาคารจึงซื้อพวกเขาในตลาดรองโดยผ่านบริษัทการลงทุน ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มอัตราแลกเปลี่ยนปลอม และสร้างภาพลักษณ์ของการเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งทางการตลาดของธนาคาร

พันธบัตรธนาคารไม่ค่อยได้รับความนิยมเนื่องจากนักลงทุนยังไม่สามารถลงทุนกองทุนได้เป็นเวลานาน
ข้อดีของพันธบัตรคือสามารถใช้เป็นวิธีการชำระเงินได้

เมื่อพิจารณาถึงตลาดตั๋วเงินธนาคารในปัจจุบัน ลิ้นชักทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่มตามเงื่อนไข ในอีกด้านหนึ่ง ธนาคารหลายแห่งออกใบเรียกเก็บเงินทางการเงินล้วนๆ โดยใช้เป็นอะนาล็อกของสินเชื่อเงินฝากเพื่อผลกำไร ในทางกลับกัน มีกลุ่มธนาคารที่จัดตั้งขึ้นแล้วและ สถาบันการเงินซึ่งใช้ตั๋วเงินสำหรับธุรกรรมการค้าและการเงินที่หลากหลาย

หลักทรัพย์ที่มีลักษณะแตกต่างกันมีการซื้อขายกันในตลาดหลักทรัพย์ แต่ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดคืออัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน ค่าเหล่านี้เป็นสัดส่วนโดยตรง คุณลักษณะของนโยบายการลงทุนของธนาคารคือคำจำกัดความของอัตราส่วนนี้และการลงทุนที่ทำกำไรได้ของกองทุนในหลักทรัพย์

แม้ว่าตลาดหลักทรัพย์ของรัสเซียกำลังพัฒนาเท่านั้น แต่ก็ขึ้นอยู่กับตลาดหลักทรัพยทั่วโลก แต่ก็มีลักษณะเฉพาะของตัวเองในด้านการเก็บภาษี กฎระเบียบของรัฐบาล การผลิตภาคอุตสาหกรรม. ควรสังเกตว่าวันนี้ตลาดหลักทรัพย์ของรัสเซียประสบปัญหาหลายประการซึ่งเป็นวิธีแก้ปัญหาที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพซึ่งจะทำหน้าที่เป็นแรงผลักดันสำหรับการพัฒนาต่อไปและกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นของผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์ - ธนาคาร

เอกสารที่คล้ายกัน

ประเภทของหลักทรัพย์และพื้นฐานของการหมุนเวียน: หลักทรัพย์รัฐบาล, หุ้น, พันธบัตร, ตั๋วเงิน, ใบฝากและออมทรัพย์, เช็ค, สินค้าฝากขาย การดำเนินงานด้านการธนาคารด้วยหลักทรัพย์ สถานะปัจจุบันของตลาดหลักทรัพย์

ภาคเรียนที่เพิ่ม 03/11/2003


ประเภทของหลักทรัพย์: หุ้น, พันธบัตร, ตั๋วแลกเงิน, ใบฝากและออมทรัพย์, เช็ค, ฐานของการหมุนเวียน การดำเนินงานด้านการปล่อยและการลงทุน กิจกรรมของบริษัทนายหน้า-ตัวแทนจำหน่าย แนวโน้มการพัฒนา ตลาดรัสเซียเอกสารที่มีค่า

ภาคเรียนที่เพิ่ม 05/12/2011


แนวคิดประเภทหลักทรัพย์หลักและลักษณะของหลักทรัพย์ การดำเนินงานการลงทุนของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ ประกอบกิจการนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ สาระสำคัญและคุณสมบัติของการดำเนินงานด้านความไว้วางใจ (Trust) ของธนาคารพาณิชย์

ภาคเรียนที่เพิ่มเมื่อ 20/09/2010


แนวคิดของการเป็นบริษัทร่วมทุน ความสามารถของการประชุมผู้ถือหุ้น การจำแนกประเภทและประเภทหลักทรัพย์หลัก: หุ้น พันธบัตร ตั๋วเงิน เช็ค ใบตราส่ง หลักทรัพย์ของรัฐ ใบรับรองเงินฝากและเงินฝากออมทรัพย์ตรวจสอบการแปรรูป

บทคัดย่อ เพิ่มเมื่อ 11/06/2010


ประเภทของหลักทรัพย์และ เครื่องมือทางการเงิน. ธนาคารพาณิชย์ในฐานะผู้มีส่วนร่วมในตลาดหลักทรัพย การดำเนินการกับหลักทรัพย์ที่ให้แบบแผน ธุรกรรมธนาคาร: ซื้อคืน, การให้ยืมแบบมีหลักประกัน, ธุรกรรมการเรียกเก็บเงิน

งานคอนโทรลเพิ่ม 06/14/2010


แนวคิดเรื่องความมั่นคงเป็นวัตถุของความสัมพันธ์ทางแพ่ง การจำแนกประเภทและประเภทหลักทรัพย์หลัก: หุ้น พันธบัตร ตั๋วเงิน เช็ค ใบตราส่ง หลักทรัพย์ของรัฐ ใบรับรองเงินฝากและเงินฝากออมทรัพย์ตรวจสอบการแปรรูป

ภาคเรียน, เพิ่ม 02/27/2010


สาระสำคัญทางเศรษฐกิจและบทบาทของตลาดหลักทรัพย์ ประเภทของหลักทรัพย์ในตลาดคาซัคสถาน การวิเคราะห์สินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลของธนาคารพาณิชย์ Kazkommertsbank JSC การดำเนินงานด้วยหลักทรัพย์ การดำเนินงานนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายของธนาคารในตลาดหุ้น

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 07/06/2015


แนวคิดและประเภทของการดำเนินการกับหลักทรัพย์ในรัสเซีย พื้นฐานทางกฎหมาย คุณสมบัติของการออกหลักทรัพย์ของรัฐและบริษัทร่วมทุน การดำเนินงานการลงทุนของธนาคารพาณิชย์ การดำเนินการของตัวแทนจำหน่ายและนายหน้า จำนวนกำไรต่อหุ้นต่อปี

ทดสอบ, เพิ่ม 04/19/2011


กฎหมายสนับสนุนกิจกรรมของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ การดำเนินงานของ JSC "Belagroprombank" กับหลักทรัพย์เพื่อระดมทุน, ของมัน กิจกรรมการลงทุน. แนวโน้มและแนวโน้มในการปรับปรุงการดำเนินงานด้านหลักทรัพย์

ภาคการศึกษาที่เพิ่ม 10/08/2012


แนวคิดและลักษณะของธุรกรรมการลงทุนกับหลักทรัพย์และบทบาทในกิจกรรมของธนาคารพาณิชย์ พอร์ตหลักทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์ ปัญหาและแนวโน้มการพัฒนาการดำเนินงานการลงทุนของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์

ทางเทคโนโลยี การดำเนินการเหล่านี้มีความหลากหลายมาก ในการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ พระราชบัญญัติธนาคาร ผู้ออก, นักลงทุน, คนกลาง - ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ การดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ในประเทศส่วนใหญ่อยู่ภายใต้กฎหมายและระเบียบข้อบังคับ ในสหพันธรัฐรัสเซียพวกเขาถูกควบคุมโดยกฎหมายของรัฐบาลกลาง: "ในธนาคารและกิจกรรมการธนาคาร" ลงวันที่ 04.22.1996 หมายเลข 39-ΦZ "ในตลาดหลักทรัพย์" ลงวันที่ 03.11.1997 ฉบับที่ 48-FZ "ในการโอนและ ตั๋วสัญญาใช้เงิน" ลงวันที่ 11.11 พ.ศ. 2546 เลขที่ 152-FZ "เรื่องหลักทรัพย์สินเชื่อที่อยู่อาศัย" เช่นเดียวกับกฎระเบียบของธนาคารแห่งรัสเซีย

เนื่องจาก ผู้ออกบัตร ธนาคารออกหลักทรัพย์ของตนเอง หุ้น พันธบัตร เงินฝาก และ ใบรับรองการออม ตั๋วเงิน ). ยังไง นักลงทุน พวกเขาซื้อหลักทรัพย์ด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง เมื่อทำงานเป็น ตัวกลางทางการเงิน ธนาคารพาณิชย์ทำหน้าที่ ตัวแทนจำหน่าย, นายหน้า, ผู้รับฝาก, บริษัทจัดการ

ธนาคารทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ทั้งตามเป้าหมาย ในนามของตนเองและด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง และในนามของลูกค้า รวมถึงในนามของธนาคารและด้วยค่าใช้จ่ายของธนาคาร ตาม คุณสมบัติทางเทคโนโลยีและ กรอบการกำกับดูแลประเภทของการดำเนินงานธนาคารที่มีหลักทรัพย์ดังต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

• การปล่อยมลพิษ;
• การลงทุน;
• การดำเนินงานของธนาคารในฐานะผู้มีส่วนร่วมในตลาดหลักทรัพย
• การดำเนินการกับตราสารอนุพันธ์
• ข้อตกลงฟิวเจอร์สด้วยหลักทรัพย์

ปัญหา เรียกว่าการดำเนินการเพื่อการพัฒนา การออก และการวางหลักทรัพย์ของธนาคารเอง การดำเนินการเหล่านี้เป็นการดำเนินการแบบพาสซีฟด้วยความช่วยเหลือซึ่งธนาคารสร้าง (เพิ่ม) ทุนจดทะเบียนและกองทุนที่ยืม (ยืม)

การดำเนินงานการลงทุน - เป็นการดำเนินการเชิงรุกสำหรับการลงทุนทรัพยากรด้านการธนาคารในหลักทรัพย์ของผู้ออกรายอื่น: รัฐ, บริษัท , ธนาคาร, ผู้ออกนอกประเทศ

การดำเนินงานของธนาคารในฐานะผู้มีส่วนร่วมอย่างมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ ดำเนินการในสหพันธรัฐรัสเซียตาม กฎหมายของรัฐบาลกลาง"ในตลาดหลักทรัพย์" ตามที่ผู้เข้าร่วมมืออาชีพของตลาดหลักทรัพย์รวมถึงผู้ประกอบการตัวกลางของตลาดนี้: โบรกเกอร์, ตัวแทนจำหน่าย, บริษัทจัดการ, ผู้รับฝากเงิน, นายทะเบียน หากธนาคารมีใบอนุญาตที่เหมาะสมก็มีสิทธิ์ดำเนินการดังต่อไปนี้:

• นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์;
• ตัวแทนจำหน่าย;
• ความไว้วางใจ (ความไว้วางใจ);
• รับฝาก;
• การดำเนินงานเพื่อรักษาทะเบียนผู้ถือหุ้น

เนื่องจาก นายทะเบียน ธนาคารบนพื้นฐานของใบอนุญาตที่เหมาะสมสามารถดำเนินการ (บริการ) เพื่อให้ลูกค้าของพวกเขารักษา ทะเบียนหุ้น.

ในตลาดหลักทรัพย์ (SM) มีกระแสเงินจำนวนมากสำหรับการชำระบัญชีระหว่างนักลงทุนและผู้ดำเนินการสำหรับการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ ธนาคารหลายแห่งดำเนินการกับ RZB เคลียร์การตั้งถิ่นฐาน เกี่ยวกับการดำเนินการกับหลักทรัพย์ของผู้เข้าร่วมตลาดเช่น ชดเชยภาระผูกพันและการเรียกร้อง

ถึง ปฏิบัติการฉุกเฉิน ข้อตกลง ไปข้างหน้า, ฟิวเจอร์ส, ตัวเลือก, ซื้อคืน, แลกเปลี่ยน, ซึ่งข้อสรุปของการทำธุรกรรมและการชำระบัญชีจะถูกแยกออกในเวลา ธุรกรรมหลักทรัพย์ ได้แก่ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ฟิวเจอร์ส ออปชั่น และสัญญาแลกเปลี่ยนซึ่ง สินทรัพย์อ้างอิง เป็นหลักทรัพย์

การดำเนินงานที่เชื่อถือได้ คือการบริหารทรัสต์ของพอร์ตหลักทรัพย์ของลูกค้า ซึ่งหลักๆ แล้ว นักลงทุนสถาบัน ได้แก่ กองทุนรวมของนิติบุคคล กองทุนรวมที่ลงทุน บุคคล(เช่น กองทุนรวม กองทุนรวม กองทุนเฮดจ์ฟันด์) และ กองทุนบำเหน็จบำนาญและ บริษัท ประกันภัย. นอกจากนักลงทุนสถาบันแล้ว ความต้องการ การจัดการความไว้วางใจองค์กรขนาดใหญ่มีทรัพย์สินจากหลักทรัพย์ ภาคจริงเศรษฐกิจและบุคคล

การดำเนินงานของศูนย์รับฝาก - เป็นการดำเนินการด้านการบัญชีและการจัดเก็บหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่เงินสด (ไม่ผ่านการรับรอง) ของผู้ออกหลักทรัพย์ต่าง ๆ ที่เป็นของลูกค้าของธนาคาร ในส่วนที่เกี่ยวกับความต้องการของลูกค้าในการซื้อและขายหลักทรัพย์ในตลาด แผนกรับฝากเงินของธนาคาร (หรือศูนย์รับฝากเงิน) ดูแลบัญชีส่วนบุคคล ( บัญชีเงินฝาก ) ในบริบทของประเภท ชุดและชุดของหลักทรัพย์และเจ้าของ ออกใบแจ้งยอดบัญชียืนยันการมีอยู่ของหลักทรัพย์ในเจ้าของ แก้ไขภาระผูกพันของการจำนำหลักทรัพย์ ฯลฯ

ประเภทธุรกิจธนาคารที่มีหลักทรัพย์จดทะเบียน ได้แก่ ขั้นพื้นฐาน. อย่างไรก็ตาม รายการประเภทการดำเนินงานที่มีหลักทรัพย์ไม่ได้จำกัดเฉพาะรายการที่ระบุไว้เท่านั้น นอกจากนี้ยังมีการดำเนินงานของธนาคารหลายแห่งที่มีหลักทรัพย์ซึ่งโดยธรรมชาติแล้วมักมีสาเหตุมาจากความเป็นจริง การดำเนินงานสินเชื่อ (การบัญชีตั๋วเงิน การค้ำประกันการดำเนินการกับตั๋วเงิน – การประเมินตั๋วเงิน ), หรือการดำเนินการให้กู้ยืมที่เกี่ยวข้อง (เช่น ธุรกรรมจำนองกับหลักทรัพย์ ). การดำเนินการเหล่านี้จะกล่าวถึงในตำราเรียนเล่มนี้ในหัวข้อการให้กู้ยืม

ในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา ธนาคารพาณิชย์ประสบปัญหาการแข่งขันในตลาดหลักทรัพยเพิ่มขึ้นจาก สถาบันที่ไม่ใช่ธนาคาร: บริษัทการเงิน,บริษัทลงทุนและกองทุน ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ ธนาคารต่างพยายามกระจายกิจกรรมของตนในตลาดหลักทรัพย์ ขยายขอบเขตการบริการในตลาดนี้ให้แก่ลูกค้าของตน ในเวลาเดียวกัน ธนาคารเพื่อการลงทุนเชิงพาณิชย์และเฉพาะทาง และธนาคารทรัสต์ยังคงเป็นผู้เข้าร่วมหลักและผู้ดำเนินการของตลาดนี้ บทบาทของพวกเขาสูงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการดำเนินงานการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ของรัฐบาล ปัจจุบันธนาคารพาณิชย์ข้ามชาติและขนาดใหญ่เป็นผู้ถือหลัก หนี้สาธารณะในหลายประเทศ โดยเฉพาะประเทศในกลุ่มยูโรโซน อันเนื่องมาจากภาวะโลก วิกฤติทางการเงิน หนี้ของรัฐต่อ ปีที่แล้วได้เติบโตขึ้นอย่างมาก