วัตถุประสงค์ของรูปแบบการสมัครสินเชื่อรายย่อย การจัดการความเสี่ยงด้านการค้าปลีก: ภัยคุกคามที่ซ่อนอยู่ ด้านพลิกของเหรียญสำหรับความเสี่ยงด้านสินเชื่อรายย่อย

โปรแกรมสัมมนา:

1. ระบบบริหารความเสี่ยงในธนาคาร

1.1. การจำแนกความเสี่ยงธนาคาร การกำหนดความเสี่ยงด้านสินเชื่อรายย่อย
1.2. เป้าหมายและหลักการบริหารความเสี่ยงของธนาคาร
1.3. เป้าหมายและหลักการบริหารความเสี่ยงด้านการค้าปลีกของธนาคาร
1.4. ความสัมพันธ์ระหว่างเป้าหมายการบริหารความเสี่ยงด้านการค้าปลีกกับเป้าหมายของธนาคาร
1.5. วิธีบริหารความเสี่ยง
1.5.1. การปฏิเสธความเสี่ยง
1.5.2. การจำกัดความเสี่ยง
1.5.3. การกระจายความเสี่ยง
1.5.4. การป้องกันความเสี่ยง
1.5.5. สำรองเงินทุนสำหรับการสูญเสียที่คาดการณ์ไว้
1.6. โครงสร้างองค์กรการบริหารความเสี่ยงของธนาคาร
1.7. การแยกอำนาจระหว่างหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับการบริหารความเสี่ยง
1.8. ระบบการตัดสินใจ
1.9. ปฏิสัมพันธ์ของหน่วยงาน
1.10. แรงจูงใจของพนักงานในหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับการบริหารความเสี่ยง

2. วงจรชีวิตสินเชื่อ

2.1. สายผลิตภัณฑ์ของธนาคารและข้อมูลเฉพาะของผลิตภัณฑ์ขายปลีก
2.2. แนวคิด วงจรชีวิตเงินกู้
2.3. กิจกรรมการบริหารความเสี่ยงวงจรชีวิตของธนาคาร
2.4. เกณฑ์ความมีประสิทธิผลของการบริหารความเสี่ยงด้านการค้าปลีกในแต่ละช่วงของวงจรชีวิต

3. ข้อมูลสำหรับการบริหารความเสี่ยงด้านสินเชื่อรายย่อย

3.1. ข้อมูลภายในธนาคาร
3.2. ข้อมูลภายนอกธนาคาร

4. การออกเงินกู้ : ระบบการตัดสินใจด้านสินเชื่อ

4.1. ขั้นตอนการตัดสินใจด้านสินเชื่อ
4.2. ระบบการตัดสินใจอัตโนมัติ (CAD)
4.3. การตัดสินใจด้วยตนเอง
4.4. การป้องกันการฉ้อโกง
4.5. การพัฒนาและเพิ่มประสิทธิภาพของระบบการตัดสินใจในธนาคาร
4.6. การรายงาน

5. การจัดการพอร์ตสินเชื่อ

5.1. แนวคิดการบริหารความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอ
5.2. การจัดการวงเงินพอร์ตบัตร
5.3. การจอง: RAS และ IFRS
5.4. การจัดทำงบประมาณความเสี่ยงด้านเครดิต
5.5. การรายงาน

6. การเก็บหนี้ที่ค้างชำระ

6.1. อิทธิพลของการสะสมต่อผลประกอบการทางการเงินของธนาคาร
6.2. ขั้นตอนการเก็บเงินค้างชำระ
6.3. กลยุทธ์การเก็บหนี้ค้างชำระ
6.4. การรายงาน

7. การจัดระเบียบฐานข้อมูลและการใช้ข้อมูล

7.1. เป้าหมายของการสร้างฐานข้อมูล
7.2. ฐานข้อมูลเดียวหรือกระจายในธนาคาร?
7.3. การจำลองแบบและการเก็บถาวร
7.4. คำขอและเหตุการณ์ใดที่จะจัดเก็บ?
7.5. ข้อมูลเฉพาะ: เคาน์เตอร์ที่ค้างชำระ
7.6. ข้อกำหนดฐานข้อมูลการขายปลีก

8. โมเดลทางเศรษฐมิติและการเพิ่มประสิทธิภาพของการประมวลผลข้อมูลในการจัดการความเสี่ยงในการค้าปลีก

8.1. รูปแบบการให้คะแนนและการไม่ให้คะแนน: ขอบเขตการใช้งาน
8.2. โมเดลการแบ่งกลุ่ม
8.3. แบบจำลองการทำนาย
8.4. โมเดลการเพิ่มประสิทธิภาพ
8.5. ประเภทของแบบจำลองการให้คะแนน: การนำไปใช้/พฤติกรรม
8.6. วิธีการสร้างแบบจำลองการให้คะแนน
8.7. การเลือกข้อมูลสำหรับการสร้างแบบจำลอง
8.8. การประเมินคุณภาพของแบบจำลอง
8.9. การนำแบบจำลองการให้คะแนนไปใช้ในกระบวนการบริหารความเสี่ยง
8.10.การตรวจสอบคุณภาพของแบบจำลองการให้คะแนน

ทั้งระบบการแลกเปลี่ยนข้อมูลระหว่างธนาคารหรือสำนักงานอ้างอิงเครดิตไม่สามารถระบุความเสี่ยงของการผิดนัดทางสังคมของผู้กู้

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนที่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตอย่างรวดเร็วในตลาดสินเชื่อเงินสดและบัตรเครดิต “ในช่วงสามปีที่ผ่านมา ข้อเสนอผลิตภัณฑ์สินเชื่อเงินสดของทุกธนาคารมีการเปลี่ยนแปลง - จำนวนและเงื่อนไขของสินเชื่อเติบโตอย่างต่อเนื่อง” Evgeny Tutkevich ให้ความเห็น - ความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญกระจุกตัวอยู่ที่นี่ เนื่องจากสินเชื่อเงินสดมีความอ่อนไหวมากที่สุดต่อการผิดสัญญาทางสังคมและผลกระทบทางเศรษฐกิจต่างๆ ที่ ระยะยาวคาดเดาได้ยาก" ความกลัวของผู้เข้าร่วมตลาดยังเกิดจากแนวโน้มที่จะลดช่องว่างระหว่าง รายได้จริงและการใช้จ่ายภาครัฐ ตามที่กระทรวงการพัฒนาเศรษฐกิจ เดือนมกราคม - มีนาคม 2555 ค่าใช้จ่ายเงินสดของประชากรเกินรายได้ 256 พันล้านรูเบิลในขณะที่ประชากรใช้รายได้เงินสด 80.5% เพื่อการบริโภค (ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว 78.6% ถูกใช้ไปเพื่อจุดประสงค์เหล่านี้) เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นของค่าที่อยู่อาศัยและบริการชุมชน ซึ่งอาจนำไปสู่ความจริงที่ว่าผู้กู้บางรายใช้ผลิตภัณฑ์สินเชื่อหลายรายการพร้อมกันจะไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้เต็มจำนวน Yevgeny Tutkevich เห็นด้วยว่า "การสมัครสินเชื่อเงินสดหมุนเวียนเพิ่มขึ้นมาจากผู้กู้ที่มีเงินกู้อยู่แล้วหลายธนาคาร" “ส่วนใหญ่มีอัตราส่วนหนี้สิน/รายได้ใกล้เคียงกับระดับวิกฤตที่ 60% แล้ว” การปรากฏตัวของความล่าช้าเล็กน้อย (แม้ทางเทคนิค) กับผู้กู้ประเภทนี้ในอดีตอย่างน้อยควรเตือนธนาคาร - หากมีสินเชื่อที่มีอยู่หลายรายการในเวลาเดียวกันแม้ค่าจ้างเล็กน้อยอาจนำไปสู่ความล่าช้าในสินเชื่อทั้งหมด . ด้วยเหตุนี้ ในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย แม้แต่พอร์ตค้าปลีกที่มีความหลากหลายมากที่สุดในแง่ของจำนวนผู้กู้และขนาดของเงินกู้ก็อาจไม่สามารถกู้คืนได้ในเวลาอันสั้น

แน่นอนว่าการมีปฏิสัมพันธ์กับเครดิตบูโรและการพัฒนาเชิงรุก ระบบระหว่างธนาคารการแลกเปลี่ยนข้อมูลเกี่ยวกับผู้กู้เป็นการช่วยเหลือธนาคารในการประเมินความเสี่ยงของผู้กู้ดังกล่าว ธนาคารประมาณ 42% ที่สำรวจโดย Expert RA ใช้การแลกเปลี่ยนข้อมูลระหว่างธนาคารแล้ว และอีก 10% วางแผนที่จะเปิดตัวก่อนสิ้นปี 2555 ตามการประมาณการของเรา ส่วนแบ่งของคำขอสินเชื่อเงินสดที่ส่งไปยัง CBI เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 15% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2555 (เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน) อย่างไรก็ตาม ทั้งระบบการแลกเปลี่ยนข้อมูลระหว่างธนาคารหรือสำนักงานอ้างอิงเครดิตไม่สามารถระบุความเสี่ยงของการผิดนัดทางสังคมของผู้กู้ได้ ซึ่งระดับรายได้ของบุคคลจะลดลงเนื่องจากสถานการณ์ภายนอก และระบบการจัดการความเสี่ยงของธนาคารหลายแห่งไม่ได้คำนึงถึงความเสี่ยงดังกล่าวสำหรับสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคและยังไม่รวมการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในต้นทุนที่มีอยู่ของผู้กู้ที่มีศักยภาพในอนาคตอย่างเต็มที่

นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดยังสังเกตว่าการเติบโตของการค้าปลีกเพิ่มเติมเนื่องจากการกู้ยืมชั้นหนึ่งหมดลงแล้ว เพื่อรักษาผลกำไรในปัจจุบัน ธนาคารต่างๆ เริ่มที่จะค่อยๆ ผ่อนปรนข้อกำหนดสำหรับผู้กู้ อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อผู้บริโภคยังคงอยู่ในระดับเดียวกับปีก่อนหน้า (ดูแผนภูมิที่ 3) จากการสำรวจของ Expert RA พบว่ามีธนาคารเพียง 1 ใน 4 เท่านั้นที่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อผู้บริโภคในช่วงครึ่งแรกของปี 2555 ในขณะที่มากกว่าครึ่งหนึ่งกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงหรือลดลง จนถึงสิ้นปี 2555 19% ของผู้ตอบแบบสอบถาม องค์กรสินเชื่อแผนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย หนึ่งในสามของธนาคารไม่มีแผนดังกล่าว

ภาพที่ 3 ถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของเงินให้สินเชื่อที่ได้รับ บุคคลมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในช่วงปี

ที่มา: ผู้เชี่ยวชาญ RA จากข้อมูลของธนาคารแห่งรัสเซีย

เพื่อรักษาความสามารถในการทำกำไรในปัจจุบัน ธนาคารต่างๆ ได้เริ่มค่อยๆ ผ่อนปรนเงื่อนไขการให้กู้ยืมและข้อกำหนดสำหรับผู้กู้ที่มีศักยภาพ ความจำเป็นในการขยายธุรกิจและรักษาความสามารถในการทำกำไรจะต้องมีการเข้าสู่กลุ่มธุรกิจใหม่ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (และส่งผลให้มีกำไรมากขึ้น) ซึ่งปัจจุบันเป็น "มรดก" ขององค์กรไมโครไฟแนนซ์ แม้จะมีคู่แข่ง แต่ศักยภาพที่สำคัญก็กระจุกตัวอยู่ที่นี่สำหรับธนาคาร ท้ายที่สุดแล้ว MFIs ซึ่งดึงดูดเงินทุนที่มีราคาแพงกว่ามาก ก็ไม่สามารถแข่งขันกับธนาคารในแง่ของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ได้ อย่างไรก็ตาม การเติบโตของตลาดเนื่องจากการผ่อนคลายข้อกำหนดในระบบการบริหารความเสี่ยงของธนาคาร เป็นรูปแบบความเสี่ยงสำหรับการพัฒนาธุรกิจค้าปลีก

ไม่น่าแปลกใจเลยที่การเติบโตของสินเชื่อผู้บริโภคที่ไม่มีหลักประกันในแต่ละธนาคารที่ขยายตัวมากเกินไปทำให้เกิดความกังวลในส่วนของหน่วยงานกำกับดูแล ธนาคารแห่งรัสเซียได้ประกาศการควบคุมพิเศษสำหรับกิจกรรมของผู้เล่นที่กระตือรือร้นที่สุดในตลาดแล้วและในปีหน้าโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้เข้าร่วมที่ "เล่นมากเกินไป" อาจต้องได้รับการตรวจสอบโดยการตรวจสอบหลักของสถาบันสินเชื่อ

การเติบโตที่มากเกินไปของสินเชื่อผู้บริโภคที่ไม่มีหลักประกันทำให้เกิดความกังวลจากหน่วยงานกำกับดูแล

หน่วยงานกำกับดูแลยังกังวลเกี่ยวกับปฏิสัมพันธ์ของธนาคารกับนักสะสม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเงื่อนไขสำหรับการซื้อคืนของหนี้ที่ได้รับมอบหมาย หากมีข้อสงสัยเกี่ยวกับความเพียงพอของการประเมินความเสี่ยงของเงินให้สินเชื่อที่ออกโดยธนาคาร สถานการณ์อาจเป็นไปได้ที่คุณภาพของหนี้ที่ได้รับมอบหมายจะแตกต่างไปจากที่กำหนดไว้ในสัญญาโอนสิทธิ ซึ่งในกรณีนี้ ธนาคารจะต้องดำเนินการ รับคืนเงินกู้ที่ได้รับมอบหมาย และในกรณีที่มีการนำกฎหมายว่าด้วยกิจกรรมการเรียกเก็บเงิน การโอน หนี้สูญ"ด้านข้าง" อาจซับซ้อนอย่างมาก “กฎหมายควรให้การประเมินทางกฎหมายของกิจกรรมนี้ ควบคุมความสัมพันธ์ของนักสะสมและลูกหนี้ และแก้ไขข้อขัดแย้งทางกฎหมายที่มีอยู่เกี่ยวกับการปกป้องข้อมูลส่วนบุคคล การเลิกจ้าง ฯลฯ” Yuri Andersov กล่าว ร่างกฎหมายฉบับสุดท้ายยังไม่พร้อม แต่ธนาคารส่วนใหญ่กลัวการสั่งห้ามโอนหนี้ให้บุคคลภายนอกที่ไม่มี ใบอนุญาตธนาคารเช่นเดียวกับข้อกำหนดสำหรับการยินยอมของผู้กู้ในการโอนหนี้ให้ผู้เรียกเก็บเงิน การนำการแบนดังกล่าวอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นใน อัตราดอกเบี้ยซึ่งจะทำให้ภาระหนี้ของผู้กู้รุนแรงขึ้นอีก

นวัตกรรมที่กล่าวถึงอีกประการใน สินเชื่อผู้บริโภค- การแนะนำของสิ่งที่เรียกว่า "ช่วงคลายร้อน" นอกจากนี้ยังสามารถมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออัตราการเติบโตของตลาด “ระยะพักร้อน” อาจนำไปสู่การเพิ่มการปล่อยสินเชื่อ เนื่องจากความเป็นไปได้นี้จะช่วยขจัดอุปสรรคประการหนึ่งสำหรับผู้บริโภค หากลูกค้ารู้ว่าเขาจะสามารถคืนเงินให้กับธนาคารได้โดยไม่สูญเสียอะไรเลยและไม่ต้องจ่ายเงินมากเกินไป เขาจะเต็มใจที่จะยื่นขอสินเชื่อมากขึ้น” Yuri Andresov ให้ความเห็น นวัตกรรมนี้มีข้อเสียเช่นกัน “ระยะพักร้อน” เป็นเรื่องยากมากที่จะนำไปใช้ในซอฟต์แวร์ไอที จำเป็นต้องมีการปรับปรุงทางเทคนิคอย่างมหาศาล ซึ่งแน่นอนว่าสามารถส่งผลกระทบต่อต้นทุนของเงินกู้ได้” Yevgeny Tutkevich เชื่อ

ระยะเวลานับจากวันที่สรุปสัญญา ในระหว่างที่ผู้กู้สามารถชำระคืนเงินกู้โดยไม่มีดอกเบี้ยและค่าปรับ

ธนาคารให้ความสำคัญอย่างยิ่งกับการจัดการความเสี่ยงทางการเงินอย่างมีประสิทธิผล เพื่อให้ได้อัตราส่วนความเสี่ยงและผลกำไรที่เหมาะสม ธนาคารกำลังจัดทำระบบบริหารความเสี่ยงตามหลักการที่สอดคล้องกับกฎหมาย สหพันธรัฐรัสเซีย, มาตรฐานสากลและแนวปฏิบัติการบริหารความเสี่ยงที่ดีที่สุด ธนาคารได้แนะนำขั้นตอนภายในสำหรับการประเมินความเพียงพอของเงินกองทุน การทดสอบความเพียงพอของเงินกองทุนจะดำเนินการโดยคำนึงถึงผลการทดสอบความเครียดของความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญ ซึ่งจะนำมาพิจารณาเมื่อวางแผนกิจกรรม

ธนาคารกำลังปรับปรุงแนวทางการบริหารความเสี่ยงและเงินทุน โดยคำนึงถึงแบบจำลองความเสี่ยงด้านเครดิตภายใน การจัดหาโครงสร้างพื้นฐานและการพัฒนาที่จำเป็น ระบบข้อมูล. Alfa-Bank ใช้แนวทางการจัดการความเสี่ยงที่กำหนดขึ้นโดยคำนึงถึงความเสี่ยงทางการเงิน (เน้นที่การจัดการความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญ - ความเสี่ยงด้านเครดิตที่ไม่ใช่การขายปลีก ความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญา ความเสี่ยงด้านสินเชื่อรายย่อย ความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยของ การดำเนินกิจการธนาคาร ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวในการบริหารความเสี่ยงด้านเครดิตที่ไม่ใช่รายย่อย)

ธนาคารดำเนินการบริหารความเสี่ยงตามแนวคิดของแนวป้องกันอิสระสามแนว โดยคำนึงถึงข้อกำหนดของการไม่มีผลประโยชน์ทับซ้อน ซึ่งจะทำให้ความรับผิดชอบของแผนกต่างๆ ของธนาคารสำหรับความเสี่ยง ธนาคารดำเนินการประเมินความเสี่ยงที่สมดุล กำหนดขีดจำกัดการยอมรับความเสี่ยง ติดตามระดับความเสี่ยง ดำเนินการตามขั้นตอนการควบคุมและรายงานความเสี่ยงที่ยอมรับได้ทันท่วงที การบริหารความเสี่ยงที่ไม่ขึ้นกับหน่วยธุรกิจภายในแนวป้องกันที่สองดำเนินการโดยฝ่ายบริหารความเสี่ยง ซึ่งรับผิดชอบการทำงานของระบบบริหารความเสี่ยง การบริหารความเสี่ยง สร้างความมั่นใจว่าการนำหลักการและวิธีการที่เป็นเอกภาพมาใช้ในการระบุ ประเมิน จัดการ และสื่อสารข้อมูลกับผู้บริหารของธนาคาร

ความเสี่ยงด้านเครดิต

ความเสี่ยงหลักของธนาคารคือความเสี่ยงด้านเครดิต กล่าวคือ ความเสี่ยงที่ผู้กู้/คู่สัญญาจะไม่สามารถชำระหนี้ได้ครบถ้วนเมื่อถึงกำหนดชำระ ความเสี่ยงด้านเครดิตแบ่งออกเป็นความเสี่ยงด้านสินเชื่อที่ไม่ใช่ธุรกิจค้าปลีก ความเสี่ยงด้านสินเชื่อรายย่อย และความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญา ความเสี่ยงด้านเครดิตได้รับการจัดการบนพื้นฐานของรูปแบบการจัดอันดับความเสี่ยงด้านเครดิตภายใน

ความเสี่ยงด้านสินเชื่อที่ไม่ใช่รายย่อย

กลุ่มเป้าหมายของการปล่อยสินเชื่อคือผู้กู้คุณภาพสูง - บริษัท รัสเซีย นโยบายสินเชื่อกำหนดระบบข้อจำกัดหลายระดับสำหรับความเสี่ยงด้านสินเชื่อที่ไม่ใช่ของร้านค้าปลีก (ที่เกี่ยวข้องกับผู้กู้ กลุ่มผู้กู้ ภาคส่วนเศรษฐกิจ ฯลฯ) กำหนดการควบคุมการปฏิบัติตามขีดจำกัด ระดับอำนาจในการตัดสินใจเกี่ยวกับความเสี่ยง และระบบการอนุมัติพิเศษสำหรับธุรกรรมขนาดใหญ่

คณะกรรมการสินเชื่อของธนาคารมีหน้าที่อนุมัติวงเงินใน การดำเนินงานสินเชื่อ. ขึ้นอยู่กับระดับความสำคัญของความเสี่ยงด้านเครดิต การตัดสินใจได้รับการอนุมัติโดยคณะกรรมการสินเชื่อหลักหรือคณะกรรมการสินเชื่อขนาดเล็ก ขีดจำกัดความเสี่ยงได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริหาร

แนวทางที่ใช้ในการให้กู้ยืมแก่องค์กรจะขึ้นอยู่กับขั้นตอนการจัดจำหน่ายโดยคำนึงถึงส่วนของผู้กู้ ธนาคารตรวจสอบความน่าเชื่อถือของผู้กู้ที่มีศักยภาพ คุณภาพของหลักประกันที่เสนอ และการปฏิบัติตามโครงสร้างการทำธุรกรรมตามนโยบายและข้อจำกัด ในการประเมินคุณภาพเครดิตของผู้กู้ การตัดสินใจด้านเครดิตและการกำหนดวงเงิน จะใช้แบบจำลองภายใน เมื่อวิเคราะห์จะให้ความสนใจเป็นพิเศษกับความมั่นคงทางการเงินของผู้กู้ ความเพียงพอ กระแสเงินสดความยั่งยืนในระยะยาว ประวัติสินเชื่อ ตำแหน่งการแข่งขัน และคุณภาพของหลักประกัน จากการประเมินความเสี่ยง ผู้กู้จะได้รับการจัดอันดับภายใน มาตรฐานของคณะกรรมการบาเซิลกำลังดำเนินการในทุกขั้นตอนที่สำคัญของกระบวนการให้กู้ยืมขององค์กร: การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต การจัดการหลักประกัน การกำหนดราคา การปรับปรุงวิธีการภายใน การพัฒนาแนวทางการแบ่งส่วน การบูรณาการแบบจำลองการจัดอันดับภายในเข้ากับการประเมินความน่าเชื่อถือและกระบวนการตัดสินใจด้านเครดิต การตรวจสอบสินเชื่อและการติดตามการทำงานของแบบจำลองภายใน คำจำกัดความของการผิดนัด; กระบวนการจัดการหนี้ที่มีปัญหา

ธนาคารวิเคราะห์ระดับความเสี่ยงด้านเครดิตอย่างต่อเนื่องโดยติดตามผู้กู้และหลักประกัน ตลอดจนประเมินการปฏิบัติตามข้อจำกัดในแต่ละวัน มีการใช้กลไกการควบคุมอย่างต่อเนื่องเพื่อนำไปสู่การบริหารความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ: การจัดทำรายงานประจำเกี่ยวกับสถานะของพอร์ตโฟลิโอและการส่งรายงานดังกล่าวเป็นประจำต่อคณะกรรมการที่เกี่ยวข้อง การพัฒนาหลักการให้กู้ยืมซึ่งจัดให้มีแนวทางที่มีระเบียบวินัยและมุ่งเน้นในการตัดสินใจ ติดตามตรวจสอบกระบวนการให้กู้ยืมที่มีอยู่อย่างต่อเนื่อง เพื่อลดความเสี่ยง ธนาคารยอมรับเป็นหลักประกัน ประเภทต่างๆคำมั่นสัญญา ผู้ค้ำประกันของนิติบุคคลและบุคคล และหนังสือค้ำประกันของธนาคาร

ความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญา

ความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญาได้รับการจัดการโดยใช้ขีดจำกัดการกระจุกตัว ขีดจำกัดสำหรับคู่สัญญาแต่ละราย และกลุ่มคู่สัญญา ขึ้นอยู่กับประเภทของธุรกรรม ระดับความเสี่ยง และความเร่งด่วนของการทำธุรกรรม ปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจกำหนดขีดจำกัดความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญาคือภาวะทางการเงินของคู่สัญญา ในกรณีของการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ นอกจากการประเมินฐานะการเงินของคู่สัญญาแล้ว ยังได้ดำเนินการวิเคราะห์หลักประกันที่ให้ไว้ด้วย เพื่อลดความเสี่ยงด้านเครดิตในการทำธุรกรรมกับคู่สัญญา มีการใช้พารามิเตอร์มาร์จิ้น เช่นเดียวกับข้อตกลงทางกฎหมายที่อนุญาตให้ใช้การชำระบัญชีสุทธิ ซึ่งปกป้องผลประโยชน์ของธนาคารในกรณีที่คู่สัญญาผิดนัดหรือการปฏิบัติงานที่ไม่เหมาะสมตามภาระผูกพันภายใต้สัญญา

ความเสี่ยงด้านสินเชื่อรายย่อย

การบริหารความเสี่ยงด้านการค้าปลีก รับผิดชอบความเสี่ยงด้านเครดิตของผลิตภัณฑ์ เช่น บัตรเครดิต สินเชื่อเงินสด สินเชื่อเพื่อผู้บริโภคโดยตรง สินเชื่อรถยนต์ สินเชื่อที่อยู่อาศัย ในขณะที่ฝ่ายบริหารความเสี่ยงด้านธุรกิจมวลชน (Mass Business Risk Department) รับผิดชอบผลิตภัณฑ์ที่มอบให้กับธุรกิจมวลชน (ซึ่งรวมถึงการประกอบอาชีพอิสระและ นิติบุคคลจัดตั้งขึ้นตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียจำนวนรายได้ประจำปีซึ่งตามรายงานอย่างเป็นทางการไม่เกิน 360 ล้านรูเบิล) รวมถึงบุคคลที่เป็นเจ้าของวิสาหกิจธุรกิจขนาดใหญ่

นโยบายการให้กู้ยืมเพื่อการขายปลีกและนโยบายการให้กู้ยืมแก่ลูกค้ากลุ่มธุรกิจจำนวนมากกำหนดหลักการสำหรับการจัดการความเสี่ยงของธุรกิจค้าปลีกและมวลรวม การระบุ การประเมิน การติดตามและการควบคุม รวมถึงการจัดการพอร์ตโฟลิโอและการจัดสรรความรับผิดชอบสำหรับการจัดการความเสี่ยงด้านการค้าปลีก กระบวนการตัดสินใจสร้างขึ้นบนหลักการมาตรฐานและระบบอัตโนมัติของขั้นตอนที่ใช้ ซึ่งรวมถึงการตรวจสอบด้วยตนเองเกี่ยวกับข้อมูลเกี่ยวกับผู้สมัครและกระบวนการประเมินความเสี่ยงอัตโนมัติ มีการประเมินความเสี่ยงโดยอัตโนมัติ ซึ่งรวมถึงการใช้แบบจำลองทางสถิติ (การให้คะแนน) ที่สร้างขึ้นบนพื้นฐานของการวิเคราะห์พอร์ตสินเชื่อที่มีอยู่และลักษณะของผู้กู้ การให้คะแนนใช้ข้อมูลส่วนบุคคล ประวัติความสัมพันธ์ของลูกค้ากับธนาคาร ตลอดจนข้อมูลจาก แหล่งภายนอก(สำนัก ประวัติเครดิต). ความเสี่ยงด้านเครดิตได้รับการประเมินโดยใช้แบบจำลองภายในโดยพิจารณาจากการจัดอันดับภายใน ตลอดจนรูปแบบการให้คะแนนประเภทอื่นๆ ธนาคารติดตามความเสถียรและประสิทธิผลของกระบวนการประเมินความเสี่ยงและแบบจำลองทางสถิติอย่างสม่ำเสมอ โดยทำการปรับเปลี่ยนตามความเหมาะสม หากจำเป็น

การตรวจสอบพอร์ตค้าปลีกรวมถึงการติดตามตัวบ่งชี้การผิดนัดชำระและการย้ายถิ่น ประสิทธิภาพการจัดเก็บ ฯลฯ ในการเฝ้าติดตามนี้ ธนาคารให้ความสนใจเป็นพิเศษกับส่วนต่างที่ปรับความเสี่ยงเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการทำกำไรของธุรกิจมวลชนและพอร์ตการค้าปลีก เพื่อให้มั่นใจในการควบคุมความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ ธนาคารได้กำหนดค่าเป้าหมายสำหรับตัวบ่งชี้ความเสี่ยงที่สำคัญและติดตามอย่างสม่ำเสมอ

ความเสี่ยงด้านตลาด

ธนาคารรับความเสี่ยงด้านตลาด กล่าวคือ ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าฐานะของธนาคารอันเป็นผลจากการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้ตลาด: มูลค่าหลักทรัพย์ที่ออกโดยเกรด ดัชนีราคาหุ้น อัตราแลกเปลี่ยน ราคาทางบัญชีสำหรับ โลหะมีค่าและสินทรัพย์โภคภัณฑ์ อัตราดอกเบี้ย

ความเสี่ยงด้านตลาดของบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของธนาคารได้รับการจัดการโดยการจำกัดเมตริกความเสี่ยงที่ธนาคารใช้ ตลอดจนรายการตราสารที่ได้รับอนุญาตซึ่งกำหนดโดยคณะกรรมการบริหารสินทรัพย์และหนี้สิน (ALC) ในการประเมินความเสี่ยงด้านตลาดในบัญชีซื้อขาย ธนาคารใช้ตัวชี้วัดดังต่อไปนี้: สถานการณ์ความเครียด, มูลค่าสินทรัพย์เสี่ยง, VaR 99% 1 วัน, มูลค่าสถานะเปิดในหลักทรัพย์ คณะกรรมการบริหารสินทรัพย์และหนี้สินกำหนดขอบเขตเพื่อจำกัดความเสี่ยงด้านตลาดในบัญชีการธนาคาร: ข้อจำกัดเกี่ยวกับเมตริกความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย การจำกัดขนาดของสถานะการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เปิดอยู่ ข้อจำกัดจะได้รับการตรวจสอบเป็นระยะโดยหน่วยงานที่รับผิดชอบของคณะกรรมการบริหารความเสี่ยงและกระทรวงการคลัง

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยสมุดธนาคาร

สำหรับความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยของบัญชีเพื่อการธนาคาร ธนาคารได้แนะนำระบบการป้องกันสามระดับ แนวป้องกันแรกคือธนาคารธนารักษ์ แนวป้องกันที่สองคือฝ่ายบริหารความเสี่ยงของธนาคาร เมตริกสองกลุ่มใช้เป็นตัวบ่งชี้ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย: ตัวบ่งชี้ความอ่อนไหวของต้นทุนเงินทุนทางเศรษฐกิจของธนาคารต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย และตัวบ่งชี้ความอ่อนไหวของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่คาดหวังของธนาคารต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ในการประเมินตัวชี้วัดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ธนาคารจะกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่น่าตกใจ ระยะเวลาจนกว่าอัตราดอกเบี้ยจะได้รับการแก้ไขตามรายการสินทรัพย์และหนี้สินของธนาคารที่มีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

ธนาคารคำนึงถึงรูปแบบต่างๆ ของความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ได้แก่ ความเสี่ยงจากช่องว่างสภาพคล่อง ความเสี่ยงจากการเรียกร้องที่คาดไม่ถึง ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องในตลาด ความเสี่ยงด้านเงินทุน ความเสี่ยงจากการกระจุกตัว ธนาคารรักษาฐานเงินทุนที่มั่นคง ซึ่งเป็นพอร์ตสินทรัพย์สภาพคล่องที่หลากหลาย เพื่อให้สามารถตอบสนองต่อความต้องการด้านสภาพคล่องที่ไม่คาดฝันได้ทันท่วงที ธนาคารยังวิเคราะห์ระดับของสินทรัพย์สภาพคล่องที่จำเป็นในการชำระหนี้เมื่อครบกำหนดและความพร้อมของแหล่งเงินทุนต่างๆ

ธนาคารจัดการความเสี่ยงด้านสภาพคล่องผ่าน:

• ตรวจสอบการปฏิบัติตามขีด จำกัด สภาพคล่องต่างๆ (อัตราส่วนสภาพคล่องตามข้อกำหนดของธนาคารแห่งรัสเซียและตัวชี้วัดภายใน)
• การประกันพอร์ตสินทรัพย์สภาพคล่องระยะสั้นที่เพียงพอ ส่วนใหญ่ประกอบด้วยหลักทรัพย์ซื้อขายสภาพคล่องที่รวมอยู่ในรายชื่อลอมบาร์ดของธนาคารแห่งรัสเซีย เงินฝากธนาคาร และตราสารระหว่างธนาคารอื่น ๆ
• ควบคุมปริมาณการดึงดูดเงินกู้ยืมระหว่างธนาคารระยะสั้นเพื่อจัดการช่องว่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน
• การทดสอบสภาพคล่องตามปกติในสถานการณ์ต่างๆ
• การประเมินฐานะทางการตลาดของธนาคาร
• ประมาณการความเข้มข้นของแหล่งเงินทุน

ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ

เครื่องมือต่อไปนี้ใช้เพื่อระบุและประเมินความเสี่ยงในการปฏิบัติงาน:

• การวิเคราะห์กระบวนการใหม่
• การรวบรวมและวิเคราะห์เหตุการณ์ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการของธนาคาร
• การรวบรวมและวิเคราะห์เหตุการณ์ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการของสถาบันสินเชื่ออื่น
• การประเมินความเสี่ยงในการปฏิบัติงานด้วยตนเอง
• ตัวชี้วัดความเสี่ยงที่สำคัญ
• การวิเคราะห์สถานการณ์ความเสี่ยงในการปฏิบัติงาน (การทดสอบความเครียด)

หัวหน้าแผนกมีหน้าที่รับผิดชอบต่อความเสี่ยงด้านปฏิบัติการในธนาคาร ตราบเท่าที่เกี่ยวข้องกับหน้าที่ของหน่วยงานต่างๆ ฝ่ายบริหารความเสี่ยงด้านปฏิบัติการของคณะกรรมการบริหารความเสี่ยง วิเคราะห์และประเมินผลการปฏิบัติงานของระบบบริหารความเสี่ยงด้านปฏิบัติการในฝ่ายต่างๆ ของธนาคาร จัดการดำเนินงานตามระบบบริหารความเสี่ยงด้านปฏิบัติการในธนาคารโดยรวม ควบคุมระบบบริหารความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ , ให้ความช่วยเหลือที่เหมาะสมแก่พนักงานแผนกในการดำเนินการขั้นตอนต่างๆ ของการบริหารความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ (การระบุ การประเมิน การย่อให้เล็กสุด การควบคุม การเฝ้าติดตาม) ให้การสนับสนุนตามระเบียบวิธีแก่แผนก จัดให้มีการฝึกอบรมพนักงานในด้านความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ ให้ความช่วยเหลือด้านคำปรึกษาอย่างครอบคลุมใน การวิเคราะห์ความเสี่ยงในกระบวนการ การประเมินความสำคัญและความน่าจะเป็น และการควบคุมที่มีอยู่

วิธีการหลักบางประการในการลดความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ ได้แก่:

• การพัฒนาขั้นตอนการปฏิบัติงาน (ธุรกรรม) ขั้นตอนการแยกอำนาจและความรับผิดชอบสำหรับการดำเนินงานต่อเนื่อง (ธุรกรรม) ซึ่งทำให้สามารถยกเว้นความเป็นไปได้ของความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ
• การตรวจสอบการปฏิบัติตามขั้นตอนที่กำหนดไว้
• การพัฒนาระบบอัตโนมัติ เทคโนโลยีการธนาคารและการปกป้องข้อมูล

ธนาคารมีกรมธรรม์ประกันภัยที่ครอบคลุม สถาบันการเงิน(บีบีบี).

ฉบับนี้เปิดเผยบทบัญญัติหลักของศาสตร์แห่งความเสี่ยง: แนวคิด สาระสำคัญ เนื้อหาของความเสี่ยง การจำแนกประเภท ประเภทของความเสี่ยงและวิธีการบริหารความเสี่ยงในกิจกรรมทางการค้าได้รับการพิจารณาโดยละเอียด ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการพิจารณาวิธีการจัดการความเสี่ยง วิธีการกำจัดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น และคำอธิบายกลยุทธ์สำหรับกิจกรรมขององค์กรการค้าในสภาวะเสี่ยงที่มีความสำคัญในทางปฏิบัติ คู่มือนี้จัดทำขึ้นสำหรับนักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา และอาจารย์ของมหาวิทยาลัยเศรษฐกิจและโรงเรียนธุรกิจ หัวหน้าและผู้จัดการขององค์กรการค้า

* * *

ข้อความที่ตัดตอนมาจากหนังสือ ความเสี่ยงในการซื้อขาย การจัดการความเสี่ยง (E.A. Sarkisova)จัดหาโดยพันธมิตรหนังสือของเรา - บริษัท LitRes

บทที่ 1 แนวคิดและขั้นตอนการก่อตัวของความเสี่ยงในด้านการค้า

1.1. แนวคิด สาระสำคัญ สัญญาณ และคุณสมบัติของความเสี่ยง

มันเกิดขึ้นที่แม้แต่ในชีวิตปกติคน ๆ หนึ่งก็ไม่สามารถทำนายและวางแผนผลของการกระทำของเขาได้ แม้ว่าดูเหมือนว่าเราได้คำนึงถึงปัจจัยทั้งหมดที่อาจส่งผลต่อผลลัพธ์สุดท้ายของการตัดสินใจของเราแล้ว แต่ก็ยังมีกองกำลังที่อยู่นอกเหนืออิทธิพลของเรา เช่น เวลาเราจะไปเที่ยวทะเล เราดูท้องฟ้า เทอร์โมมิเตอร์ ประเมินสภาพอากาศ ฟังพยากรณ์อากาศ แต่สภาพธรรมชาติและภูมิอากาศนั้นเปลี่ยนทิศทางได้อย่างมากและแล้ว บนชายหาดเราอาจต้องเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของสภาพอากาศ ฝน และลม ดังนั้นในสภาวะเศรษฐกิจแบบตลาดสมัยใหม่ จึงเป็นไปไม่ได้ที่จะตั้งโปรแกรมกำไรจากธุรกรรมทางการเงินอย่างแม่นยำและ กิจกรรมผู้ประกอบการโดยทั่วไป. โดยปกติ การวางแผนรายได้และค่าใช้จ่ายจะดำเนินการโดยบริการทางการเงินหรือการตลาดที่สถานประกอบการ โดยพื้นฐานแล้ว คนเหล่านี้คือบุคคลที่มีคุณสมบัติสูงซึ่งทำงานในทิศทางนี้มานานกว่าหนึ่งปี แต่ถึงแม้จะล้มเหลวในการวางแผนกิจกรรมขององค์กรหรือองค์กรอย่างถูกต้อง

จำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยหลายอย่างที่มีความสามารถในการมีอิทธิพลต่อผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมดังกล่าว สิ่งเหล่านี้ถือเป็นปัจจัยเสี่ยง กิจกรรมใดๆ รวมถึงผู้ประกอบการ ถือเป็นความเสี่ยงตามกฎหมายและไม่สามารถคำนวณได้อย่างแม่นยำ 100% ในขั้นตอนใดของการดำเนินการใด ๆ บุคคลต้องเผชิญกับทางเลือก การดำเนินการต่อไปหรืออย่างน้อยก็เลือกทิศทางสำหรับกิจกรรมในอนาคต เราสามารถพึ่งพาสัญชาตญาณของตนเองหรือโชคง่ายๆ ได้ แต่สิ่งนี้มักเกิดขึ้นในชีวิตประจำวัน ไม่ใช่ในการทำธุรกรรมทางการเงิน ในระยะหลังมีความเสี่ยงมากเกินไปเพราะส่วนใหญ่มักจะมีขนาดใหญ่ การลงทุนทางการเงิน. เป็นเรื่องปกติที่ผู้เข้าร่วมกิจกรรมผู้ประกอบการจะได้รับผลลัพธ์ที่เป็นบวกจากการลงทุนของพวกเขา

เกือบทุกวิทยาศาสตร์ รวมทั้งการแพทย์ ชีววิทยา กิจการทหาร จิตวิทยา และอื่นๆ ตลอดจนกิจกรรมของมนุษย์ในสังคม การเมือง และเศรษฐกิจ ต้องเผชิญกับแนวคิดเรื่อง "ความเสี่ยง"

พวกเขาเริ่มพูดถึงการมีอยู่ของความเสี่ยงด้วยการถือกำเนิดของความสัมพันธ์ระหว่างสินค้าและเงิน ด้วยการพัฒนาทางการค้า ระดับของการแข่งขันจึงเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ระดับความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ในช่วงเวลานั้นและจนถึงทุกวันนี้ มีทฤษฎีความเสี่ยงแบบคลาสสิกและนีโอคลาสสิกมากมาย ซึ่งได้รับมาจากนักเศรษฐศาสตร์หลายคนในอดีต ซึ่งได้ให้ความสนใจอย่างมากกับการศึกษาความเสี่ยงของผู้ประกอบการ

นักวิทยาศาสตร์คนแรกที่ศึกษาความเสี่ยงคือ A. Smith ความเสี่ยงได้รับการพิจารณาในงานของเขาเกี่ยวกับการศึกษาผลกำไรในกิจกรรมผู้ประกอบการ เขาเป็นคนแรกที่สันนิษฐานว่าในแง่ของรายได้ที่ได้รับจากการเป็นผู้ประกอบการนั้นจะมีการรวมเปอร์เซ็นต์ของอิทธิพลของเงื่อนไขความเสี่ยงไว้ด้วยและต้องคำนึงถึงเปอร์เซ็นต์นี้เมื่อคำนวณความสามารถในการทำกำไรขององค์กร แต่ความเสี่ยงต้องได้รับการศึกษาอย่างละเอียดถี่ถ้วนมากขึ้นในช่วงปลายศตวรรษที่ 19 และนี่คือผลงานที่สำคัญที่สุดในการศึกษาความเสี่ยงของผู้ประกอบการโดยนักเศรษฐศาสตร์ชาวเยอรมัน J. von Thünen และ G. von Mangoldt ในงานของพวกเขาเรื่อง "The Real Purpose of the Entrepreneur and the True Nature of Entrepreneurial Profit" นักเศรษฐศาสตร์ทั้งสองพิจารณาถึงความเสี่ยงของผู้ประกอบการ ไม่เพียงแต่จะได้รับผลกำไรจากผู้ประกอบการเท่านั้น แต่โดยทั่วไปแล้วกับผู้ประกอบการในฐานะบุคคล ตัวอย่างเช่น G. von Mangoldt ได้มอบหมายบทบาทที่สำคัญที่สุดในการพิจารณาความเสี่ยงในกิจกรรมของผู้ประกอบการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธุรกิจการผลิต ในเวลาเดียวกัน เขาได้แบ่งปันหน้าที่ของการบัญชีความเสี่ยงตามวัตถุประสงค์ของการผลิต ตัวอย่างเช่น "การผลิตสินค้าตามสั่ง" และ "การผลิตสินค้าเพื่อขายในตลาด" ถูกแบ่งโดยนักเศรษฐศาสตร์รายนี้ตามระดับความเสี่ยง ในกรณีแรก ผู้ผลิตรู้จักลูกค้า ซึ่งตกลงราคาที่ตกลงกันแล้ว ทราบถึงคุณภาพของผลิตภัณฑ์ ดังนั้นปัญหาบางอย่างในการผลิตและความไม่แน่นอนในการซื้อโดยลูกค้าของผลิตภัณฑ์ที่สั่งซื้อโดยเขาอาจเกิดขึ้นด้วยความน่าจะเป็นต่ำกล่าวคือความเสี่ยงสำหรับผู้ประกอบการในกรณีนี้ขาดหายไปทั้งหมดหรือมีแนวโน้มที่จะมีมูลค่าขั้นต่ำ และแน่นอนรับประกันว่าจะได้รับรายได้เต็มจำนวน ในกรณีของการผลิตสินค้าเพื่อขายต่อไปในตลาดที่ไม่รู้จัก ความเสี่ยงจะสูงขึ้นมาก เนื่องจากผู้ผลิตยังไม่ทราบมูลค่าของอุปสงค์สำหรับผลิตภัณฑ์ของตน ราคาที่เขากำหนดในท้ายที่สุดอาจไม่เหมาะกับผู้ซื้อ และ การลดราคาที่กำหนดอาจนำไปสู่การผลิตที่ไม่ได้ผลกำไร Mangoldt กระตุ้นให้ผู้ประกอบการรับปริญญา ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและเสนอให้พิจารณาพลวัตของความเสี่ยงเมื่อเวลาผ่านไป

ในตอนต้นของศตวรรษที่ XX ทฤษฎีนีโอคลาสสิกเกี่ยวกับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ (หรือผู้ประกอบการ) เกิดขึ้น พวกเขาได้รับการพัฒนาโดยนักเศรษฐศาสตร์ที่มีชื่อเสียงเช่น A. Marshall และ L. Pigou นักวิทยาศาสตร์เหล่านี้อ้างถึงลักษณะสุ่มของกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์เป็นหลัก

ในขณะเดียวกัน นักเขียนชื่อดัง ทฤษฎีทั่วไปการจ้างงาน ดอกเบี้ย และเงิน” J. Keynes เสนอวิสัยทัศน์เกี่ยวกับปัญหาความเสี่ยงในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป เขาเชื่อว่าความเสี่ยงเป็นไปได้เนื่องจากความผันผวนและความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโดยรวม และเรียกร้องให้เพิ่มบทบาทและอิทธิพลของรัฐใน กระบวนการทางเศรษฐกิจทุกประเทศ ท้ายที่สุดผลลัพธ์ กิจกรรมทางเศรษฐกิจเกี่ยวข้องกับการตัดสินใจเสมอ รวมถึงการมีหรือไม่มีวัสดุ แรงงาน ปัจจัยข้อมูลการผลิต ดังนั้นจึงจำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยเหล่านี้ในการตัดสินใจของผู้ประกอบการเกี่ยวกับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปต่อไป กล่าวคือ จำเป็นต้องมีการประเมินความเสี่ยง แนวคิดของ J. Keynes นั้นโดยพื้นฐานแล้วเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ของราคาในตลาด การสึกหรอของอุปกรณ์หรือปรากฏการณ์ทางธรรมชาติและภัยพิบัติที่ไม่คาดฝัน จึงจำเป็นต้องรวมต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้นเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนที่ตั้งใจจะครอบคลุมในขั้นต้น ค่าใช้จ่ายข้างต้น เขาแนะนำแนวคิดของ "ต้นทุนความเสี่ยง" และแบ่งความเสี่ยงออกเป็น สามสถานการณ์ที่เป็นไปได้:

1) ความเสี่ยงของผู้ประกอบการในฐานะผู้กู้เงิน

2) ความเสี่ยงของเจ้าหนี้กองทุนเหล่านี้

3) ความเสี่ยงของความเป็นไปได้ในการลดมูลค่าเงินสด

ในเรื่องการวิจัยความเสี่ยง ตัวแทนของทฤษฎีความเสี่ยงแบบคลาสสิกเช่น N. Senior และ J. Mill มีบทบาทสำคัญ พวกเขาเสนอแนวคิดที่ว่ากำไรที่ผู้ประกอบการได้รับจะต้องรวมถึงเงินเดือนที่เรียกว่านายทุนและการจ่ายเงินสำหรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของผู้ประกอบการ คลาสสิกเสนอให้วัดค่าความสูญเสียที่เป็นไปได้ที่เกี่ยวข้องกับการใช้การตัดสินใจเฉพาะเป็นตัวเลข จากมุมมองของพวกเขา ความเสี่ยงคือความเสียหายที่เกิดจากการตัดสินใจที่ผิดพลาด แต่ทฤษฎีดังกล่าวไม่ได้หยั่งรากและถูกหักล้างโดยนีโอคลาสสิก

สำหรับวิวัฒนาการของผลกระทบของความเสี่ยงต่อผลกำไรของผู้ประกอบการในประเทศของเราในรัสเซียความเสี่ยงเป็นเวลานานได้รับการยอมรับว่าเป็นแนวคิดของชนชั้นกลางแม้ว่ารัฐจะนำมาใช้ นิติบัญญัติยอมรับความเสี่ยงใน กิจกรรมทางการเงินรัสเซีย. สิ่งนี้เกิดขึ้นในปี ค.ศ. 1920 แต่ในสภาพเศรษฐกิจที่วางแผนไว้และลักษณะการบริหารและเศรษฐกิจของการจัดการทางเศรษฐกิจ ให้ศึกษาแนวคิดนี้ต่อไปและมีส่วนร่วมใน กำไรทั้งหมดมาจากการเป็นผู้ประกอบการเป็นไปไม่ได้ และความจำเป็นในการวิจัยความเสี่ยงเพิ่มเติมถูกปฏิเสธอย่างมาก ในเวลาเดียวกันในวรรณคดีต่างประเทศมีบทความเกี่ยวกับการศึกษาความเสี่ยงของผู้ประกอบการมากขึ้นเรื่อย ๆ มีการแนะนำสาขาวิชาในสถาบันการศึกษาเพื่อศึกษาปรากฏการณ์นี้ แคนาดายังได้ก่อตั้งสถาบันระหว่างประเทศเพื่อการวิจัยความเสี่ยง และในช่วงปลายทศวรรษ 1970 ในต่างประเทศบางประเทศ ได้มีการแนะนำแนวคิดเรื่อง "ความเสี่ยงวิทยา" ที่เรียกว่าทิศทางของการวิจัยทางวิทยาศาสตร์ของความเสี่ยง

ด้วยการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาดในรัสเซีย ทำให้ได้รับความสนใจในการศึกษาและการพัฒนาต่อไปของอิทธิพลของสถานการณ์ที่มีความเสี่ยงต่อการตัดสินใจและผลสุดท้ายของการผลิตทั้งหมด ปัญหานี้ได้รับการจัดการโดยนักวิทยาศาสตร์ชาวรัสเซียหลายคน เช่น M.B. Ershova, A.P. อัลจิน ไอ.แอล. Blank และอื่นๆ ทุกคนเสนอแนวทางของตนเองในการกำหนดแนวคิด สาระสำคัญ และผลกระทบของความเสี่ยงต่อกิจกรรมของผู้ประกอบการ แต่ที่สำคัญที่สุด ความจำเป็นที่ต้องคำนึงถึงความเสี่ยงนั้นเป็นที่ยอมรับ ซึ่งผู้ประกอบการชาวรัสเซียต้องผ่านความผิดพลาดของตนเองเท่านั้น หลังจากที่พบว่าตนเองอยู่ในสถานการณ์ที่ขาดทุนเนื่องจากไม่สามารถประเมินระดับความเสี่ยงในเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพได้ การตัดสินใจ

แม้จะมีการศึกษาปัญหาความเสี่ยงทั่วไปในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ การเงิน และผู้ประกอบการ นักวิทยาศาสตร์และนักเศรษฐศาสตร์ยังไม่สามารถเข้าถึงความคิดเห็นทั่วไปเกี่ยวกับการระบุแนวคิดนี้ คำจำกัดความที่เสนอทั้งหมดสอดคล้องกับความเป็นจริงและมีลักษณะจริงโดยสมบูรณ์ แต่ยังคงมีคำจำกัดความอยู่มากมาย ซึ่งเป็นเรื่องปกติสำหรับแนวคิดมากมายเช่น "ความเสี่ยงในการประกอบธุรกิจ"

หลายมุมมองเกี่ยวกับแนวคิดเรื่องความเสี่ยงในความเข้าใจทั่วไป:

1) ความไม่แน่นอนบางประการในการดำเนินการตามการตัดสินใจเฉพาะนั้นถือได้ว่าเป็นความเสี่ยง กล่าวคือ การเกิดขึ้นของเงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวยใดๆ ที่ไม่เอื้ออำนวยซึ่งขัดขวางแผนการเพิ่มเติมสำหรับการดำเนินการตัดสินใจและก่อให้เกิดความสูญเสียหรือความเสียหาย

2) ความเสี่ยงคือความเป็นไปได้ที่วัดค่าได้ของการสูญเสียหรือการสูญเสีย

3) ความเสี่ยงเรียกอีกอย่างว่าภัยคุกคามบางอย่างของการสูญเสียความเสียหายความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ที่ไม่เอื้ออำนวยของเหตุการณ์

คำจำกัดความทั่วไปของความเสี่ยงนั้น ไม่ว่าในกรณีใด ความเสี่ยงคือเหตุการณ์ที่ไม่ได้วางแผนไว้ หรือการคุกคามของเหตุการณ์ที่ก่อให้เกิดความสูญเสีย การสูญเสีย ความเสียหาย กล่าวคือ มีผลเสียต่อกิจกรรมทางการเงิน เศรษฐกิจ การเมือง หรือสังคม

นอกจากนี้ ความเสี่ยงยังถือได้ว่าเป็นปรากฏการณ์หรือกิจกรรมเพื่อเอาชนะความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้น เมื่อจำเป็นต้องเลือกการดำเนินการเพิ่มเติมอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ กล่าวคือ การประเมินสถานการณ์เชิงปริมาณหรือเชิงคุณภาพของเพื่อให้บรรลุผลสุดท้ายตามแผน

สาระสำคัญของแนวคิดนี้คือ ดังที่เห็นได้จากคำจำกัดความที่หลากหลายของความเสี่ยง มันรวมหมวดหมู่ต่างๆ เช่น ความน่าจะเป็น ความไม่แน่นอน การคุกคาม การสูญเสีย เป็นต้น สาระสำคัญของความเสี่ยงคือมีความเป็นไปได้ที่จะเบี่ยงเบนไปจากที่ตั้งใจไว้เสมอ เป้าหมายหรือความล้มเหลวทั้งหมดจากมันเมื่อความล้มเหลวของทางเลือกพฤติกรรมที่เลือกเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ชัดเจน อย่างไรก็ตาม มีความเป็นไปได้เสมอที่จะบรรลุเป้าหมายนี้อย่างเต็มที่ หากไม่มีเงื่อนไขความเสี่ยงเกิดขึ้น นอกจากนี้ แก่นแท้ของความเสี่ยงยังมีลักษณะที่ไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลลัพธ์เชิงบวกของเป้าหมายที่ตั้งไว้ และความเป็นไปได้ของการสูญเสียขนาดใหญ่หรือเล็กในลักษณะทางศีลธรรม การเงิน หรือทางกายภาพ

การวิเคราะห์สาระสำคัญของความเสี่ยงนั้นเกี่ยวข้องโดยตรงและขึ้นอยู่กับหน้าที่ซึ่งใน ช่วงเวลานี้รับความเสี่ยง ท้ายที่สุด อาจมีสถานการณ์เช่นนี้เมื่อผู้ประกอบการที่รับความเสี่ยงและตัดสินใจบางอย่างไม่เพียง แต่จะทำให้เกิดความสูญเสียเท่านั้นเช่น มีผลต่างเชิงลบจากผลลัพธ์ที่วางแผนไว้ แต่ยังทำกำไรเหนือระดับที่วางแผนไว้ด้วย นี่คือสิ่งที่บ่งบอกถึงความเสี่ยงของผู้ประกอบการ - ความเป็นไปได้ที่จะได้รับสิ่งที่ไม่ต้องการหรือตรงกันข้ามมากกว่าความเบี่ยงเบนที่พึงประสงค์จากผลลัพธ์ที่วางแผนไว้ของกิจกรรม ดังนั้น หน้าที่ต่อไปนี้ที่ความเสี่ยงสามารถดำเนินการได้สามารถแยกแยะได้:

1) นวัตกรรม;

2) กฎระเบียบ;

3) ป้องกัน;

4) การวิเคราะห์

นวัตกรรมฟังก์ชั่นความเสี่ยงคือการกระตุ้นผู้ประกอบการให้มองหาวิธีแก้ปัญหาที่ไม่ธรรมดาและแปลกใหม่สำหรับความท้าทายที่เขาเผชิญอยู่ จากประสบการณ์พบว่าผลของกิจกรรมความเสี่ยงด้านนวัตกรรมของผู้ประกอบการส่วนใหญ่เป็นไปในทางบวก หน้าที่ของความเสี่ยงที่เป็นนวัตกรรมใหม่นำไปสู่ความสำเร็จของผู้ประกอบการหลายราย เนื่องจากมันกระตุ้นให้พวกเขาผลิตผลิตภัณฑ์ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ซึ่งแน่นอนว่าจะเป็นประโยชน์ต่อทั้งตัวผู้ประกอบการเองและผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์ของตน และเป็นผลต่อทั้งสังคม

ฟังก์ชั่นความเสี่ยงด้านกฎระเบียบสามารถเป็นได้ทั้งเชิงสร้างสรรค์และการทำลายล้าง ความหมายของมันค่อนข้างขัดแย้งกัน ความสร้างสรรค์ของหน้าที่การกำกับดูแลอยู่ในความจริงที่ว่าผู้ประกอบการถูกบังคับให้เบี่ยงเบนจากบรรทัดฐานที่ยอมรับโดยทั่วไปและทำลายประเพณีที่กำหนดไว้เพื่อให้ได้ผลประโยชน์ ตัวอย่างเช่น การเป็นผู้ประกอบการไม่อนุรักษ์นิยมเกินไป และผู้ประกอบการมักจะข้ามอุปสรรคทางจิตวิทยามากมายในกิจกรรมของตน ท้ายที่สุด ความเสี่ยงและโดยทั่วไป ความสามารถในการรับความเสี่ยงคือเส้นทางสู่ความสำเร็จในกิจกรรมใดๆ นี่คือด้านหนึ่งของเหรียญ แต่มีอีกด้านหนึ่ง บางครั้งผู้ประกอบการก็เสี่ยงโดยไม่มีข้อมูลที่ถูกต้องหรือวิธีการที่จำเป็นในการดำเนินการตัดสินใจที่มีความเสี่ยง และในบางกรณีก็ล้มเหลว นี่เป็นหน้าที่ทำลายล้างของความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ ความเสี่ยงจะต้องสมเหตุสมผลและสมเหตุสมผล

ฟังก์ชันป้องกันความเสี่ยงแนะนำว่าผู้ประกอบการที่เตรียมพร้อมสำหรับความสำเร็จในการตัดสินใจของเขาจะต้องเตรียมพร้อมสำหรับความล้มเหลวที่ไม่คาดคิดในเวลาเดียวกัน แต่ถึงแม้การตัดสินใจจะผิดพลาด ผู้บริหารธุรกิจก็ต้องการได้รับการคุ้มครองทางเศรษฐกิจ การเมือง และสังคมให้มากที่สุด ท้ายที่สุด ความผิดพลาดไม่ได้เป็นผลมาจากการล้มละลายของผู้ประกอบการเสมอไป แต่มักเป็นผลมาจากสถานการณ์ที่ไม่คาดฝัน

ฟังก์ชันวิเคราะห์ความเสี่ยงคือความจำเป็นในการวิเคราะห์สถานการณ์อย่างต่อเนื่อง เลือกจากวิธีแก้ปัญหาที่เป็นไปได้หลายอย่างที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุดหรือมีแนวโน้มมากขึ้น ในกรณีง่ายๆ บางอย่าง อาจเพียงพอสำหรับผู้ประกอบการที่จะพึ่งพาสัญชาตญาณหรือประสบการณ์ในอดีตของเขาในสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกัน แต่ในขั้นตอนการเลือกที่ยากลำบาก จำเป็นต้องวิเคราะห์ความเสี่ยงเพียงอย่างเดียว บางครั้งถึงกับคำนวณด้วยความแม่นยำสูงสุด

แนวคิดของ "ความเสี่ยง" เกิดขึ้นเมื่อคนๆ หนึ่งเชื่อว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะตัดสินผลลัพธ์ของเหตุการณ์ด้วยความแม่นยำอย่างแท้จริง เนื่องจากทุกอย่างไม่ได้ขึ้นอยู่กับความต้องการของเราและบางครั้งถึงกับเป็นไปได้ด้วยซ้ำ

สิ่งเดียวกันนี้เกิดขึ้นในธุรกิจ ต่อไปนี้เป็นคำถามที่แสดงถึงความเสี่ยงในการเป็นผู้ประกอบการ ความต้องการสินค้าของฉันจะเป็นอย่างไร? เมื่อได้รับเงินกู้แล้ว ฉันจะสามารถชำระเงินได้ตรงเวลา ตรงเวลาหรือไม่? หุ้นของบริษัทที่ฉันกำลังจะซื้อจะขึ้นราคาเมื่อเวลาผ่านไปหรือไม่? คำถามเหล่านี้ทั้งหมดเกิดขึ้นเนื่องจากเสรีภาพในการค้าและธุรกิจโดยทั่วไป ดังนั้น คำจำกัดความของความเสี่ยงของผู้ประกอบการจึงเป็นที่เข้าใจว่าเป็นความน่าจะเป็นของความแตกต่างระหว่างผลลัพธ์ที่วางแผนไว้ของกิจกรรมเชิงพาณิชย์กับกิจกรรมที่ได้รับ ช่วงของการเบี่ยงเบนเหล่านี้อาจกว้างมาก จากนั้นเรากำลังพูดถึงโอกาสที่มีโอกาสเสี่ยงมากขึ้น

ในธุรกิจโดยทั่วไปและโดยเฉพาะอย่างยิ่งทางการค้า พวกเขาพูดถึงผลลัพธ์ของกิจกรรม ซึ่งหมายถึงการรับรายได้จากกิจกรรมของผู้ประกอบการ กล่าวอีกนัยหนึ่งจำนวนรายได้ที่ผู้ประกอบการได้รับซึ่งสัมพันธ์กับค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นไม่ทางใดก็ทางหนึ่งเป็นลักษณะเฉพาะของผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ผลลัพธ์ที่เป็นบวกหรือลบบ่งชี้ว่าผู้ประเมินความเสี่ยงมีการวางแผนงานที่ดีหรือไม่ดี

ดังนั้นจึงมีความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างความเสี่ยงของผู้ประกอบการกับรายได้ของเขา ยิ่งรายได้ที่คาดหวังสูงขึ้นเท่าใด ความเสี่ยงของผู้ประกอบการก็จะยิ่งสูงขึ้น และในทางกลับกัน ความเสี่ยงที่คาดหวังของการดำเนินงานก็จะสูงขึ้น ความสามารถในการทำกำไรที่ผู้ประกอบการต้องการก็จะยิ่งมากขึ้น

สัญญาณของความเสี่ยงเป็นลักษณะเฉพาะดังต่อไปนี้:

1) ความไม่แน่นอน;

2) ความไม่สอดคล้องกัน;

3) ทางเลือกอื่น

ความไม่สอดคล้องกันความเสี่ยงอยู่ในความจริงที่ว่า ด้านหนึ่ง ความเสี่ยงมีความสำคัญทางสังคมและมุ่งเน้นไปที่การได้รับผลลัพธ์ผ่านการใช้เทคโนโลยีใหม่ ในทางกลับกัน ความเสี่ยงบ่งชี้ถึงความหลีกเลี่ยงไม่ได้ของทางเลือกเฉพาะในช่วงเวลาที่กำหนด

ทางเลือกความเสี่ยงมีลักษณะเฉพาะจากข้อเท็จจริงที่ว่า ในเรื่องความเสี่ยงนั้น มีทางเลือกสองทางหรือมากกว่าในการเลือกการดำเนินการต่อไป ถ้าไม่มีทางเลือกก็บอกว่าไม่มีความเสี่ยง

นอกเหนือจากคุณสมบัติข้างต้นแล้ว ความเสี่ยงยังมีลักษณะเฉพาะด้วยคุณสมบัติที่สำคัญอีกประการหนึ่ง: ความเสี่ยงมักเป็นปรากฏการณ์ที่บ่งบอกถึงอนาคต กล่าวคือ เมื่อพูดถึงความเสี่ยง เราหมายถึงผลลัพธ์เพิ่มเติมเท่านั้น ไม่ใช่ความสำเร็จหรือความล้มเหลวบางอย่างในอดีต

1.2. การจำแนกความเสี่ยง

ความเสี่ยงเป็นหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจ ต้องมีการวิเคราะห์และประเมินสถานการณ์อย่างรอบคอบ ผู้ประกอบการเผชิญความเสี่ยงค่อนข้างบ่อยในการตัดสินใจทั้งในด้าน ในระยะสั้นและเป็นเวลานานทีเดียว โดยทั่วไป เราอาจพยายามหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่เสี่ยง ละทิ้งโครงการที่วางแผนไว้ทันทีเมื่อมีความเสี่ยงที่จะล้มเหลว แต่บ่อยครั้งที่การปฏิเสธที่จะรับความเสี่ยง หน่วยงานทางเศรษฐกิจอาจสูญเสียส่วนแบ่งผลกำไรที่มีนัยสำคัญ ทางออกเดียวของสถานการณ์นี้คือการเรียนรู้วิธีจัดการความเสี่ยง กล่าวคือ หาวิธีและมาตรการในการพยากรณ์ การวางแผนความเสี่ยง นำไปสู่การลดสูงสุด เป็นไปได้ที่จะบรรลุองค์กรที่มีประสิทธิภาพของการวางแผนดังกล่าวหากคุณจำแนกความเสี่ยงออกเป็นประเภทและกลุ่มอย่างถูกต้องและพยายามจัดการแต่ละกลุ่มเหล่านี้

โดยทั่วไป คุณสมบัติความเสี่ยงคือการกระจายความเสี่ยงทุกประเภทออกเป็นกลุ่มๆ ตามลักษณะที่คล้ายคลึงกัน กล่าวอีกนัยหนึ่งนี่คือการจัดระบบความเสี่ยงตามลักษณะทั่วไปของคุณสมบัติและเกณฑ์บางอย่าง โดยปกติ ความเสี่ยงทุกประเภทจะเชื่อมโยงถึงกันและส่งผลกระทบต่อกิจกรรมขององค์กรทางเศรษฐกิจ พลวัตของประเภทหนึ่งทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในผู้อื่น

ความเสี่ยงในการประกอบธุรกิจมีความหลากหลายมากที่สุด ซึ่งทำให้ยากต่อการจัดระบบและจัดการเพิ่มเติม ความยากลำบากยังอยู่ในความจริงที่ว่าด้วยการพัฒนาทางการเมืองและ โครงสร้างเศรษฐกิจประเทศ ความเสี่ยงรูปแบบใหม่ปรากฏขึ้น หรือบางประเภทที่รู้จักกันก่อนหน้านี้ผิดรูป ตัวอย่างเช่น ในกระบวนการข้ามชาติของธุรกิจ การผลิตและความสัมพันธ์ทางการเงินบางอย่างของตลาดมีความซับซ้อนมากขึ้น ผลกระทบที่เรียกว่าโดมิโนปรากฏขึ้นเมื่อการล้มละลายขององค์กรหนึ่งนำไปสู่การล่มสลายขององค์กรอื่น ๆ ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี โดยเฉพาะอย่างยิ่งการใช้คอมพิวเตอร์ในกระบวนการผลิต อาจนำไปสู่ความเสี่ยงที่จะสูญเสียผลกำไร หรือแม้แต่ทำให้องค์กรไม่สามารถทำกำไรได้ เนื่องจากอุปกรณ์คอมพิวเตอร์อาจล้มเหลว อันเป็นผลมาจากการผลิตจะหยุดลง นอกจากนี้ ปัจจัยทางการเมืองบางอย่างอาจส่งผลต่อความเสี่ยงของการล้มละลายขององค์กร

ไม่มีระบบการจัดประเภทความเสี่ยงที่เข้มงวด มีหลายวิธีในการจัดกลุ่ม บางชนิดเสี่ยง.

หนึ่งในผู้ก่อตั้งระบบการจำแนกความเสี่ยงคือ J. Keynes ดังที่ได้กล่าวมาแล้ว เขาแบ่งความเสี่ยงออกเป็นสามกลุ่ม:

1) ความเสี่ยงของผู้ประกอบการเองเนื่องจากความไม่แน่นอนในการได้รับผลประโยชน์ที่คาดหวังจากผู้ประกอบการที่เกี่ยวข้องกับเงินลงทุน

2) ความเสี่ยงของผู้กู้ในความเป็นไปได้ของการไม่ชำระคืนเงินกู้ ยืมเงินด้วยเหตุผลสองประการ - จากมุมมองของความเสี่ยงทางกฎหมายอันเป็นผลมาจากการหลีกเลี่ยงการชำระเงินและจากมุมมองของความเสี่ยงด้านเครดิต เนื่องจากอาจไม่สามารถชำระคืนเงินกู้นี้ได้

3) ความเสี่ยงจากเหตุผลที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของผู้ประกอบการ เช่น การเปลี่ยนแปลงของมูลค่ากองทุน ได้แก่ ความเสี่ยงด้านตลาด

นอกจาก J. Keynes แล้ว ความสนใจของนักเศรษฐศาสตร์ยังเกิดจากการพยายามจำแนกความเสี่ยงของผู้ประกอบการโดย I. Schumpeter เขาระบุความเสี่ยงของผู้ประกอบการสองกลุ่ม:

1) ความเสี่ยงทางเทคนิค กล่าวคือ ความเป็นไปได้ของความล้มเหลวของโครงการเนื่องจากความไม่สอดคล้องทางเทคนิคบางอย่าง ความล้มเหลวของอุปกรณ์ ภัยธรรมชาติที่นำไปสู่น้ำท่วมขององค์กรหรือไฟไหม้ ฯลฯ

2) ความเสี่ยงทางการค้า- ความเป็นไปได้ของความล้มเหลวขององค์กรเนื่องจากขาดเงินทุนโครงการ

Yu.M. นักเศรษฐศาสตร์ชาวรัสเซีย Osipov แยกแยะความเสี่ยงของผู้ประกอบการสามประเภท: อัตราเงินเฟ้อ การเงิน และการปฏิบัติงาน มีวิธีอื่นในการกำหนดระบบการจำแนกความเสี่ยง มันไม่สมเหตุสมผลเลยที่จะแสดงรายการทุกอย่าง เนื่องจากทั้งหมดนั้นไม่ได้สะท้อนถึงความหลากหลายของปรากฏการณ์เช่นความเสี่ยงอย่างเต็มที่ ระบบการรับรองความเสี่ยงที่มีอยู่ในปัจจุบัน ได้แก่ หมวดหมู่ ประเภท ประเภทย่อย กลุ่ม กลุ่มย่อย ฯลฯ

กิจกรรมขององค์กรทางเศรษฐกิจใด ๆ ในแต่ละขั้นตอนต้องเผชิญกับความเสี่ยงประเภทต่างๆ และทุกครั้งที่สิ่งนี้เกิดขึ้นด้วยเหตุผลบางประการสำหรับการเกิดขึ้นของสถานการณ์ความเสี่ยง สาเหตุของความเสี่ยงมักเรียกว่าเงื่อนไขดังกล่าวซึ่งมีความไม่แน่นอนในผลลัพธ์เชิงบวกของการตัดสินใจ ในรายละเอียดเพิ่มเติมควรพิจารณาสาเหตุของความเสี่ยงโดยแบ่งออกเป็นองค์ประกอบต่อไปนี้:

1) เวลาที่เกิดสถานการณ์ความเสี่ยง

2) ปัจจัยหลักของการเกิดขึ้น;

3) ขอบเขตความเสี่ยง

และนี่ไม่ใช่รายการองค์ประกอบทั้งหมด องค์ประกอบดังกล่าวที่เป็นพื้นฐานของการจัดประเภทความเสี่ยงก็มีความสำคัญเช่นกัน เช่น ธรรมชาติของการบัญชีความเสี่ยง ธรรมชาติของผลกระทบของความเสี่ยง เป็นต้น

ดังนั้นตามสาเหตุของการเกิดขึ้นจึงสามารถระบุความเสี่ยงได้หลายประเภท:

1) ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับกิจกรรมของผู้ประกอบการ

2) ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับบุคลิกภาพของหน่วยงานทางเศรษฐกิจเอง;

3) ความเสี่ยงที่เกิดจากการขาดข้อมูลปัจจัยภายนอกที่เพียงพอและเชื่อถือได้

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นบ่อยที่สุดในการเป็นผู้ประกอบการเนื่องจากการขาดหรือการใช้ข้อมูลจำนวนมากเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมภายนอกอย่างไม่เหมาะสม ดังนั้นความเสี่ยงประเภทนี้จึงถือว่ามีความเกี่ยวข้องมากที่สุดในสภาพปัจจุบัน จำเป็นต้องมีข้อมูลที่ครอบคลุมเกี่ยวกับตลาดการขาย คู่แข่ง คู่ค้าทางธุรกิจ ซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบ และผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป เช่น ขาดข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงบทความใดๆ รหัสภาษีสหพันธรัฐรัสเซีย (TC RF) อาจทำให้ผู้ประกอบการได้รับโทษซึ่งอาจส่งผลให้รายได้ของเขาลดลง

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับบุคลิกภาพของผู้ประกอบการเองนั้นอยู่ที่ความจริงที่ว่าผู้บริหารธุรกิจแต่ละคนมีความรู้และทักษะที่แตกต่างจากผู้อื่น ความแตกต่างนี้อยู่ที่ระดับการศึกษา ความสามารถในการค้นหาวิธีแก้ปัญหาอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพสำหรับสถานการณ์ที่ไม่คาดฝันและการดำเนินธุรกิจโดยทั่วไป ดังนั้นความเสี่ยงประเภทต่าง ๆ ที่ผู้ประกอบการที่แตกต่างกันอาจได้รับ

เมื่อถึงเวลาที่เกิดสถานการณ์ความเสี่ยง ความเสี่ยงสามารถย้อนหลัง คาดการณ์ และปัจจุบันได้ นอกจากนี้ การวิเคราะห์ความเสี่ยงย้อนหลังยังสามารถช่วยในการทำนายความเสี่ยงในอนาคตและประเภทปัจจุบัน จากการวิเคราะห์ดังกล่าว ผู้ประกอบการจึงสามารถสำรวจสถานการณ์ความเสี่ยงในปัจจุบันได้ง่ายขึ้นในขณะปัจจุบัน และพยายามลดระดับความเสี่ยงลง

ตามพื้นที่ที่เกิดความเสี่ยง เป็นไปได้ ปริทัศน์มีความเสี่ยงทั้งภายนอกและภายใน ขอบเขตของแหล่งกำเนิดถือว่าเกี่ยวข้องกับบริษัทผู้ประกอบการ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความเสี่ยงภายนอกจะถือเป็นความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับบริษัทของผู้ประกอบการ แต่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมภายนอก เช่น ด้านกฎหมาย นโยบายของประเทศ ตลอดจนผลจากการนัดหยุดงานหรือ ปฏิบัติการทางทหาร ระดับของความเสี่ยงภายนอกนั้นได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย (เศรษฐกิจ การเมือง ประชากร ภูมิศาสตร์ และสังคม) ในขณะที่ความเสี่ยงภายในเกิดขึ้นภายในบริษัทของผู้ประกอบการเอง (เช่น เนื่องจากการทำงานที่ไร้ทักษะของผู้จัดการบริษัท นโยบายการตลาดที่ไม่มีประสิทธิภาพ และใน โดยทั่วไปเนื่องจากความไม่สมบูรณ์ของระบบองค์กรภายในของ บริษัท ผู้ประกอบการของผู้บริหารธุรกิจและประสิทธิภาพแรงงานในระดับต่ำ) ความเสี่ยงภายในมักเรียกว่าความเสี่ยงขององค์กร ตัวอย่างทั่วไปของตลาดในประเทศถือได้ว่าเป็น "ปัญหาของปี 2000" หรือที่เรียกว่าสหัสวรรษ ทุกคนจำได้ว่าในปี 2543 เมื่อเริ่มต้นสหัสวรรษใหม่ มีความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียข้อมูลจำนวนมหาศาล ซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียอย่างร้ายแรง

ตามระยะเวลาความเสี่ยงสามารถแบ่งออกเป็นระยะสั้นและถาวร ในระยะสั้นเป็นเรื่องปกติที่จะระบุประเภทของความเสี่ยงเหล่านั้น กำหนดเวลาที่ผู้ประกอบการสามารถสันนิษฐานได้ เช่น เป็นความเสี่ยงที่สามารถพิจารณาได้ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ความเสี่ยงดังกล่าวรวมถึงความเสี่ยงของการไม่ชำระเงิน เมื่อไม่สามารถตกลงกับผู้ประกอบการ ธนาคาร หรือนักลงทุนรายอื่นในธุรกรรมเฉพาะที่เสร็จสมบูรณ์แล้วไม่ได้ ความเสี่ยงนี้จะถือเป็นความเสี่ยงในระยะสั้น เนื่องจากอาจทำให้ชำระเงินล่าช้าได้ (เช่น หลังจากได้รับเงินกู้เพิ่มเติมจากธนาคาร) และต่อความเสี่ยง ถาวรมีความเป็นไปได้ที่จะรวมประเภทของความเสี่ยงที่ไม่สามารถถูกจำกัดด้วยกรอบเวลา ซึ่งผลลัพธ์นั้นไม่เป็นที่รู้จักในเวลา นี่อาจเป็นผลมาจากที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ที่โชคร้ายของบริษัทผู้ประกอบการ ตัวอย่างเช่นในสถานที่ที่ตั้งอยู่ใกล้แหล่งน้ำจะมีความเสี่ยงต่อน้ำท่วมและน้ำท่วมขององค์กร

การจำแนกความเสี่ยงอีกประเภทหนึ่ง โดยพิจารณาจากการได้รับผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของเหตุการณ์ความเสี่ยง คือการแบ่งความเสี่ยงออกเป็นสองกลุ่มใหญ่: บริสุทธิ์และการเก็งกำไร (ในแหล่งวรรณกรรมอื่น ๆ บางแห่งเรียกว่าทางสถิติและแบบไดนามิก) ความเสี่ยงที่แท้จริงคาดหวังผลลัพธ์เชิงลบหรือเป็นโมฆะ ซึ่งรวมถึงสิ่งแวดล้อม การขนส่ง การเมือง ธรรมชาติ ตลอดจนทรัพย์สิน การผลิต และการค้า ซึ่ง ส่วนประกอบความเสี่ยงทางการค้า เก็งกำไรส่งผลทั้งด้านลบและด้านบวก ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงทางการค้าอีกส่วนหนึ่ง กล่าวคือ ความเสี่ยงทางการเงิน

สาเหตุหลักของสถานการณ์ความเสี่ยงอาจเป็นได้ทั้งแบบธรรมชาติและแบบพื้นฐาน ส่งผลให้มีการจัดกลุ่มความเสี่ยงเป็นหมวดหมู่ต่างๆ เช่น ธรรมชาติ สิ่งแวดล้อม การเมือง การขนส่ง การพาณิชย์ แต่เกี่ยวกับพวกเขาเล็กน้อยในภายหลัง

เป็นที่ทราบกันดีว่าความเสี่ยงนั้นมีอยู่ในคนที่ประสบความสำเร็จและมั่นใจในตนเองมากที่สุด รวมถึงผู้ประกอบการด้วย แต่ก็ต้องรับความเสี่ยงอย่างชาญฉลาดและรอบคอบ และไม่ประมาทเลินเล่อ เนื่องจากการประเมินสถานการณ์ต่ำเกินไปและความเสี่ยงที่มองไม่เห็นมักจะนำองค์กรไปสู่การล้มละลายอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ นี่แสดงถึงการจำแนกความเสี่ยงออกเป็นประเภทอื่นที่ยอมรับได้ วิกฤต และภัยพิบัติ ลองพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติม

ความเสี่ยงทุกประเภทเหล่านี้เกี่ยวข้องกับความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจโดยเฉพาะ แต่ความแตกต่างอยู่ที่ระดับของการสูญเสียดังกล่าว อนุญาตให้ทำได้ความเสี่ยงเป็นภัยคุกคามต่อการสูญเสียผลกำไรส่วนหนึ่งของผู้ประกอบการ แต่จากความเสี่ยงดังกล่าว กิจกรรมดังกล่าวยังคงรักษาความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจและการเงิน กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความสูญเสียจากความเสี่ยงดังกล่าวไม่มากจนทำให้เกิดการล้มละลาย หรือแม้แต่ไม่มีผลในเชิงบวกจากกิจกรรมของผู้ประกอบการ เพียงว่าผลลัพธ์นี้อาจต่ำกว่าผลลัพธ์ที่คาดไว้อย่างมาก นี่คือความเสี่ยงของระดับแรก ระดับความเสี่ยงถัดไปเรียกว่าวิกฤต ที่นี่สถานการณ์อันตรายกว่าในกรณีก่อนหน้านี้ วิกฤตในทางกลับกันความเสี่ยงก็แบ่งตามระดับอันตรายต่อผู้ประกอบการ ความเสี่ยงที่สำคัญในระดับแรกอาจทำให้ผู้ประกอบการสูญเสียเงินทุนบางส่วนหรือทั้งหมดที่ใช้ไปในกิจกรรมของผู้ประกอบการโดยทั่วไปหรือในการทำธุรกรรมเฉพาะโดยเฉพาะเช่น ด้วยความเสี่ยงประเภทนี้ ผู้ประกอบการมีความเสี่ยงที่จะได้รับรายได้เป็นศูนย์ แต่ยังคงกู้คืนต้นทุนที่เกิดขึ้น ความเสี่ยงที่สำคัญของระดับที่สองนั้นอันตรายเนื่องจากความน่าจะเป็นของค่าใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับการดำเนินกิจกรรมผู้ประกอบการเฉพาะซึ่งในกรณีนี้ผู้ประกอบการจะต้องชดใช้ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นด้วยตัวเองและแน่นอนเราเป็น ไม่พูดถึงรายได้อีกต่อไป

ถือเป็นความเสี่ยงประเภทที่อันตรายที่สุด ภัยพิบัติความเสี่ยงเนื่องจากผลลัพธ์อาจสูญเสียไม่เพียง แต่เงินทุนที่ผู้ประกอบการใช้ แต่ยังรวมถึงทรัพย์สินทั้งหมดของหน่วยงานทางเศรษฐกิจด้วย ดังนั้นความเสี่ยงประเภทนี้มักจะนำไปสู่การล้มละลายของบริษัท เนื่องจากเป็นการยากที่จะกู้คืนทรัพย์สินมากกว่าการคืนเงินบางส่วนที่ใช้ไปกับกิจกรรมทางธุรกิจ โดยปกติสถานการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นเมื่อผู้บริหารธุรกิจไม่สามารถชำระเงินกู้หรือสินเชื่อที่เขาได้รับ และเขาต้องสละทรัพย์สินที่จำนำโดยเขา ซึ่งแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะคืน ความเสี่ยงจากภัยพิบัติสามารถนำไปสู่การล้มละลายขององค์กรได้ นอกจากนี้ กลุ่มเสี่ยงภัยพิบัติยังรวมถึงความเสี่ยงที่ก่อให้เกิดอันตรายโดยตรงต่อชีวิตมนุษย์หรือนำไปสู่ภัยพิบัติด้านสิ่งแวดล้อม

เกณฑ์การจำแนกความเสี่ยงต่อไปซึ่งเป็นที่ยอมรับว่ามีประสิทธิภาพมากที่สุดและมักถูกนำมาพิจารณาโดยผู้ประกอบการในการวิเคราะห์สถานการณ์ความเสี่ยงคือ ความชอบธรรมของความเสี่ยงของผู้ประกอบการ. ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับระดับของความถูกต้องตามกฎหมาย ความเสี่ยงมีความโดดเด่นและไม่ยุติธรรม (หรือกล่าวอีกนัยหนึ่งคือความเสี่ยงที่ชอบด้วยกฎหมายและไม่ยุติธรรม) แต่ในการเลือกประเภทของความเสี่ยงตามเกณฑ์นี้ จำเป็นต้องคำนึงถึงทั้งด้านของกิจกรรมทางธุรกิจและภาคเศรษฐกิจที่สามารถนำมาประกอบกับกิจกรรมประเภทนี้ได้ มีกิจกรรมบางด้านที่โดยทั่วไปแล้วความน่าจะเป็นของความเสี่ยงนั้นไม่สามารถยอมรับได้ (เช่น ในพลังงานนิวเคลียร์) และมีหลายอุตสาหกรรมที่อาจมีความเสี่ยง แต่ระดับของอุตสาหกรรมนั้นแตกต่างกันไปตามขั้นตอนของกิจกรรมบางประเภท ใช้ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี บน ชั้นต้นในการวิจัยอย่างต่อเนื่อง ระดับความเสี่ยงในการได้ผลลัพธ์เชิงลบคือ 5-10% ในขั้นตอนของการพัฒนาประยุกต์นั้นมีอยู่แล้ว 80-90% และในขั้นตอนสุดท้ายของการพัฒนาการออกแบบจะสูงถึง 90-95%

ในกระบวนการวิวัฒนาการและความสำเร็จทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีในยุคของเรา มีกลุ่มใหญ่อีกสองกลุ่มปรากฏในระบบการจำแนกความเสี่ยง ซึ่งเป็นความเสี่ยงแบบประกันและแบบไม่มีประกัน โดยการผลิตเป็นระยะ เบี้ยประกันเพื่อประโยชน์ของรัฐหรือเรื่องอื่น ๆ ของเศรษฐกิจ ผู้ประกอบการมีโอกาสที่จะรักษาตัวเอง ทรัพย์สิน เงินทุน และกิจกรรมโดยทั่วไปเช่น ประกัน. คุณสามารถประกันเหตุการณ์ไม่คาดฝันได้เกือบทุกประเภท - จากไฟไหม้ น้ำท่วม อุบัติเหตุ ฯลฯ หากผู้ประกอบการรายจ่ายดังกล่าวเป็นเงินสมทบให้กับองค์กรประกันภัย แสดงว่าเรากำลังพูดถึงความเสี่ยงด้านการประกันภัย ความเสี่ยงด้านการประกันภัยแบ่งออกเป็นสองกลุ่มใหญ่ขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาของอันตราย:

1) ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับปรากฏการณ์ทางธรรมชาติ (ภัยธรรมชาติ น้ำท่วม แผ่นดินไหว ฯลฯ)

2) ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการกระทำของมนุษย์โดยมีเป้าหมาย (การวางเพลิง น้ำท่วม การระเบิด ฯลฯ)

มีความเสี่ยงที่ไม่เพียงแต่สามารถประกันได้เท่านั้น แต่ยังเหมาะสมอีกด้วย เป็นการประกันภัยกรณีอัคคีภัย ภัยธรรมชาติ อุบัติเหตุทางรถยนต์ ตลอดจนการประกันภัยความเสียหายต่อทรัพย์สินที่ขนส่งระหว่างการขนส่ง การประกันภัยความสูญเสียที่เกิดจากความผิดพลาดของบุคลากรของบริษัท หรือการเปิดเผยโดยพนักงานของบริษัท ความลับทางการค้าองค์กรต่างๆ คุณสามารถประกันความน่าจะเป็นของการสูญเสียในกรณีที่หัวหน้า บริษัท เสียชีวิตหรือเจ็บป่วยร้ายแรง

นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงที่ไม่สามารถประกันได้เช่น ประเภทของความเสี่ยงที่ไม่ได้รับการประกัน บริษัท ประกันภัย. แต่ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงที่ไม่มีประกันถือเป็นแหล่งกำไรที่มีศักยภาพสำหรับผู้ประกอบการ ความสูญเสียที่ผู้ประกอบการเกิดขึ้นจากความเสี่ยงที่ไม่สามารถประกันได้เขาครอบคลุมตัวเองด้วยค่าใช้จ่าย ทุนของตัวเองยกตัวอย่างจากเมืองหลวงขององค์กรหรือจากที่จัดทำขึ้นเป็นพิเศษสำหรับกรณีดังกล่าว ทุนสำรององค์กรต่างๆ ความเสียหายที่เกิดจากความเสี่ยงของผู้เอาประกันภัยจะได้รับการชดใช้คืนโดยบริษัทประกันภัย

โดยคำนึงถึงวัตถุที่ได้รับสถานการณ์ความเสี่ยง ความเสี่ยงแบ่งออกเป็น:

1) ความเสี่ยงด้านรายได้หรือความเสี่ยงทางการเงิน

2) ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านทรัพย์สินหรือทรัพย์สิน

3) ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับพนักงานของบริษัท

4) ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความรับผิด

จากการกระจายภาระความเสี่ยงเพิ่มเติม จัดสรร ฝ่ายเดียวความเสี่ยงเมื่อมีฝ่ายเดียวที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมรับภาระความเสี่ยงและ ทวิภาคี(หรือพหุภาคี) ความเสี่ยงเมื่อคู่ค้าหลายรายหรือทั้งหมดแบ่งปันภาระความเสี่ยง

ตามประเภทของข้อมูลที่ได้รับ ความเสี่ยงแบ่งออกเป็น เชิงปริมาณ, เช่น. ที่สามารถวัดผลที่ตามมาได้และ คุณภาพผลที่ตามมาไม่สามารถวัดผลได้ เช่น การสูญเสียชื่อเสียงของบริษัท

ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ความเสี่ยงเป็นปรากฏการณ์ที่มากมายมหาศาล ในวรรณคดีมีความเสี่ยงประมาณ 220 ประเภท ไม่จำเป็นต้องพิจารณาทุกประเภท แต่ในบรรดาความเสี่ยงนั้นมีความเสี่ยงที่ผู้ประกอบการใช้บ่อยที่สุด ดังนั้นจึงต้องมีการวิเคราะห์ในเชิงลึกที่สุด ต่อไปนี้เป็นประเภทของความเสี่ยงที่สามารถจัดกลุ่มตามเกณฑ์ทั่วไปเดียว − ตามขอบเขต:

1) ความเสี่ยงทางการเงิน

2) ความเสี่ยงด้านการตลาด

3) ความเสี่ยงด้านตลาด

4) ความเสี่ยงด้านเครดิต

5) ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยี

6) ความเสี่ยงทางการเมือง

7) ความเสี่ยงทางกฎหมาย

8) ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม

9) ความเสี่ยงเฉพาะ

10) ความเสี่ยงด้านการขนส่ง

11) ความเสี่ยงทางการค้า

12) ความเสี่ยงด้านทรัพย์สิน

13) ความเสี่ยงในการผลิต

14) ความเสี่ยงในการซื้อขาย;

15) ความเสี่ยงด้านนวัตกรรม

16) เหตุสุดวิสัยหรือเหตุสุดวิสัยที่เรียกว่า

ลองพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติมโดยคำนึงถึงสาเหตุของการเกิดขึ้น

ความเสี่ยงทางการเงิน. ที่มาของเหตุการณ์ ความเสี่ยงทางการเงินอาจมีปัจจัยต่างๆ เช่น ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจของประเทศ อัตราเงินเฟ้อ การขาดดุลงบประมาณในประเทศ เกี่ยวกับองค์กรเฉพาะ ความเสี่ยงทางการเงินอาจเกิดจากปัจจัยทางการเมืองบางอย่าง ต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้น ความไม่มั่นคง ระบบการเงิน. ความเสี่ยงทางการเงินขององค์กรสามารถแบ่งออกเป็นประเภทได้ แต่จำนวนประเภทเหล่านี้จะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากเครื่องมือทางการเงินใหม่ ๆ ปรากฏขึ้นในกระบวนการวิวัฒนาการเชิงนวัตกรรม ขณะนี้มีดังต่อไปนี้ ประเภทของความเสี่ยงทางการเงินของบริษัท:

1) ความเสี่ยงจากความมั่นคงทางการเงินของการพัฒนาบริษัทลดลง หมายถึงการขาดดุลระหว่างกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบ

2) ความเสี่ยงจากการล้มละลายขององค์กร

3) ความเสี่ยงในการลงทุน. หมายถึงความน่าจะเป็นของการสูญเสียที่เกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับ กิจกรรมการลงทุนผู้ประกอบการ;

4) ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ มันเกิดขึ้นในกรณีที่อาจสูญเสียเงินทุนขององค์กรอันเป็นผลมาจากระดับราคาที่เพิ่มขึ้น

5) ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย. ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และเงินฝากขององค์กรอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด ตลาดการเงิน;

6) ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ตลาดการเงินประเภทนี้มีลักษณะเฉพาะสำหรับวิสาหกิจที่ดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศ (ส่งออกวัตถุดิบหรือนำเข้าผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป) และอาจทำให้เกิดความสูญเสียหรือผลประโยชน์เพิ่มเติมเนื่องจากการลดลงหรือเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เกี่ยวข้อง ถึงคนในท้องถิ่น

7) ความเสี่ยงในการฝากเงิน นี่เป็นสายพันธุ์ที่ค่อนข้างหายาก ความเสี่ยงทางการเงินมันเกิดขึ้นจากการเลือกธนาคารที่ดำเนินการฝากเงินอย่างไม่เหมาะสม

8) ความเสี่ยงด้านเครดิต ความเสี่ยงประเภทนี้เกิดขึ้นกับองค์กรที่ให้ยืม ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปผู้ซื้อ พวกเขาประสบความสูญเสียเนื่องจากการชำระคืนเงินกู้ล่าช้า

9) ความเสี่ยงด้านภาษี ตามหลักฐานในประเทศสมัยใหม่ นโยบายการคลังความเสี่ยงประเภทนี้ถือว่าไม่แน่นอนอย่างสมบูรณ์เนื่องจากมีการปฏิรูปกฎหมายภาษีอย่างต่อเนื่องซึ่งนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงอัตราภาษีการยกเลิกสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่มีอยู่ก่อนหน้านี้

10) ความเสี่ยงด้านโครงสร้าง แหล่งที่มาของความเสี่ยงประเภทนี้คือการจัดหาเงินทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพสำหรับต้นทุนของบริษัท

11) ความเสี่ยงในการก่ออาชญากรรม ความเสี่ยงทางการเงินประเภทนี้เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางธุรกิจที่ผิดกฎหมาย การปลอมแปลงเอกสารเกี่ยวกับการล้มละลายขององค์กร การขโมยเงินทุนขององค์กรโดยบุคลากร ฯลฯ

ความเสี่ยงด้านการตลาด. ที่มาของความเสี่ยงด้านการตลาดอาจเป็นคุณสมบัติต่ำของพนักงานบริการการตลาดที่ทำผิดพลาดในการเลือกตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์ การกำหนดพฤติกรรมเชิงกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพในตลาด เช่นเดียวกับการขาดเครือข่ายการขายในตลาดที่มีอยู่

ความเสี่ยงทางเทคโนโลยี. แหล่งที่มาของความเสี่ยงทางเทคโนโลยีคือการเลือกอุปกรณ์เทคโนโลยีที่ผิด การขาดผู้เชี่ยวชาญในด้านการออกแบบ การผลิตและการใช้งาน การขาดการจัดการบุคลากรด้านเทคนิคอย่างมีประสิทธิภาพ ข้อผิดพลาดในการออกแบบ ฯลฯ เป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่าผู้ประกอบการที่มีประสิทธิภาพ กิจกรรมจะเป็นไปไม่ได้หากไม่มีการเรียนรู้ เทคโนโลยีใหม่และนวัตกรรมทางเทคนิคที่เพิ่มความเข้มข้นของการผลิต แต่การใช้เทคโนโลยีใหม่ไม่ได้ทำให้รายได้ของผู้ประกอบการเพิ่มขึ้นเสมอไป บางครั้งพวกเขาพูดถึงการเกิดขึ้นของความเสี่ยงทางเทคโนโลยีซึ่งอาจเกิดขึ้นเนื่องจากความเสียหายต่อสิ่งแวดล้อมและสังคมโดยรวม

ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีจัดเป็นกลุ่มของความเสี่ยงภายใน เนื่องจากตัวผู้ประกอบการเองสามารถมีอิทธิพลต่อการลดความเสี่ยงประเภทนี้ได้โดยใช้มาตรการรักษาความปลอดภัยสำหรับการใช้อุปกรณ์เทคโนโลยีนี้ การซ่อมแซมอุปกรณ์ที่ผิดพลาดในเวลาที่เหมาะสม เป็นต้น

ความเสี่ยงในการผลิต. แหล่งที่มาของความเสี่ยงในการผลิตอาจเป็นกิจกรรมการผลิตใด ๆ ที่มีการใช้วัตถุดิบ วัสดุ เวลาทำงาน ฯลฯ อย่างไม่มีประสิทธิภาพ สาเหตุของภัยคุกคามนี้ยังสามารถเกิดจากการเสื่อมสภาพของอุปกรณ์ทางกายภาพและทางศีลธรรม การละเมิดการใช้ไฟฟ้า ในการผลิต และสถานการณ์ที่ไม่คาดฝันอื่น ๆ อีกมากมายที่เกี่ยวข้องกับการผลิตสินค้าหรือการให้บริการ

ความเสี่ยงทางกฎหมาย. แหล่งที่มาของความเสี่ยงทางกฎหมายถือเป็นระบบกฎหมายที่ไม่สมบูรณ์ของประเทศซึ่งเป็นแนวทางที่ไม่ถูกต้องในการจัดทำเอกสารควบคุมสิทธิและภาระผูกพันของคู่กรณีในการทำธุรกรรมที่กำลังดำเนินอยู่

ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม . สาเหตุของการเกิดขึ้นคือการนำนวัตกรรมของรัฐที่เกี่ยวข้องกับการคุ้มครอง สิ่งแวดล้อม, ภัยสิ่งแวดล้อม, การละเมิดบรรทัดฐานทางธรรมชาติและภูมิอากาศ.

ความเสี่ยงในการก่อสร้าง. สามารถแบ่งได้เป็น 2 ประเภท ได้แก่ ความเสี่ยงประเภท "A" และความเสี่ยงประเภท "B" อดีตเกี่ยวข้องกับการเกิดสถานการณ์ความเสี่ยงก่อนการก่อสร้างแล้วเสร็จและหลัง - หลังจากเสร็จสิ้นการก่อสร้าง แหล่งที่มาของความเสี่ยงในการก่อสร้างหมวด "A" คือความล่าช้าในการดำเนินงานก่อสร้างอันเนื่องมาจากความผิดพลาดของผู้รับเหมา คนงานเองหรือซัพพลายเออร์ของวัสดุและอุปกรณ์ ข้อบกพร่องทางเทคโนโลยีในอุปกรณ์

ทั้งหมดนี้นำไปสู่การสูญเสียวัสดุจำนวนมากและเพิ่มต้นทุนการก่อสร้าง ความเสี่ยงในการก่อสร้างประเภท "B" คือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับคุณภาพของการก่อสร้างต่ำ อันเป็นผลมาจากความเสียหายทั้งทางวัสดุ ศีลธรรม และทางกายภาพต่อผู้ใช้วัตถุก่อสร้างนี้

ความเสี่ยงด้านตลาด. ความเสี่ยงประเภทนี้มีความเป็นไปได้ของการสูญเสียรายได้สำหรับผู้ประกอบการด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้:

1) เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาลของราคาสำหรับสินค้าที่คล้ายคลึงกัน

2) จากการเปลี่ยนแปลงความต้องการของผู้บริโภค ได้แก่ รสนิยมและกำลังซื้อของผู้บริโภค

3) จากผลงานความสามารถของคู่แข่ง

ความเสี่ยงทางการเมือง. ความเสี่ยงประเภทนี้เกี่ยวข้องกับแนวโน้มที่ความสามารถในการทำกำไรของโครงการลดลงหรือกิจกรรมทั้งหมดขององค์กรอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงใน กฎระเบียบของรัฐเศรษฐกิจหรือผลจากการปฏิรูปบางประเภท นโยบายสาธารณะ. การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเมืองมีประสิทธิภาพสูงสุดในประเทศที่ไม่เสถียร ระบบการเมือง. หลีกเลี่ยงไม่ได้แต่สามารถประเมินและพิจารณาในกระบวนการทำธุรกิจได้ ความเสี่ยงทางการเมืองมีสี่กลุ่ม:

1) ความเสี่ยงของการแปลงสัญชาติและการริบทรัพย์สินของบริษัทโดยไม่มีการชดเชยที่เป็นไปได้;

2) ความเสี่ยงของการโอนซึ่งเป็นผลมาจากการที่สามารถกำหนดข้อ จำกัด ในการแปลงสกุลเงินของประเทศ

3) ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการบอกเลิกสัญญากับประเทศคู่สัญญา

4) ความเสี่ยงของสงคราม การนัดหยุดงาน การชุมนุม และความไม่สงบ

ความเสี่ยงทางการเมืองถือเป็นความเสี่ยงทางการเมืองของภูมิภาค ประเทศ และความเสี่ยงทางการเมืองระหว่างประเทศตามเงื่อนไข

ความเสี่ยงทางการเมืองจัดเป็นกลุ่มของความเสี่ยงภายนอก เนื่องจากตัวผู้ประกอบการเองไม่สามารถมีอิทธิพลต่อระดับความเสี่ยงทางการเมืองและการเกิดความเสี่ยงทางการเมืองไม่ได้ขึ้นอยู่กับเจตจำนงและผลของกิจกรรมของผู้ประกอบการ

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ. ความเสี่ยงเหล่านี้มักมีลักษณะของความเสี่ยงในระยะยาว ซึ่งง่ายที่สุดในการคาดการณ์ เนื่องจากพิจารณาจากมุมมองของการพัฒนาบริษัท ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจเป็นหนึ่งในองค์ประกอบของความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนพร้อมกับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอีกประเภทหนึ่ง - ด้านปฏิบัติการ ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจจะได้รับการพิจารณาก่อนสรุปธุรกรรมหรือก่อนดำเนินการ และหลังจากสรุปธุรกรรม ความเสี่ยงประเภทนี้จะเปลี่ยนเป็นการปฏิบัติงาน

ความเสี่ยงทางการค้า. ความเสี่ยงประเภทนี้จะกล่าวถึงในรายละเอียดเพิ่มเติมในบทต่อๆ ไป

บน เวทีปัจจุบันในการพัฒนาเศรษฐกิจ ความเสี่ยงรูปแบบใหม่ปรากฏขึ้น ซึ่งในสาระสำคัญซ้ำความเสี่ยงประเภทที่รู้จักและเกิดขึ้นก่อนหน้านี้ แต่มีชื่ออื่นที่สอดคล้องกับเวลาอยู่แล้ว

ตัวอย่างเช่น ชื่อใหม่สำหรับความเสี่ยงของผู้ประกอบการได้ปรากฏขึ้น ตอนนี้มักพบแนวคิดของ "ความเสี่ยงทางธุรกิจ" นอกจากนี้ยังบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่คุณภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจจะลดลงและระดับของผลประโยชน์เชิงพาณิชย์ของบริษัทจะลดลง สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงนี้อาจทำให้ปริมาณสินค้าที่ขายลดลงเนื่องจากสินค้าชนิดเดียวกันที่คู่แข่งนำเสนอ แต่มีราคาที่ต่ำกว่า

การจำแนกความเสี่ยง

1.3. แหล่งที่มาและปัจจัยเสี่ยง

กิจกรรมขององค์กรใด ๆ อาจมีการละเมิดความมั่นคงทางเศรษฐกิจเนื่องจากความไม่มั่นคงภายในองค์กรและปัจจัยภายนอกมากมาย ปัจจัยเสี่ยงที่ส่งผลต่อ ความมั่นคงทางเศรษฐกิจกิจกรรมของบริษัทสามารถจำแนกได้ตามเกณฑ์ต่างๆ

การจำแนกประเภทหลักของปัจจัยเสี่ยงคือการแบ่งปัจจัยทั้งหมดออกเป็นสองกลุ่มใหญ่ กลุ่มแรกได้แก่ เล็งเห็นปัจจัย. เหล่านี้เป็นปัจจัยเสี่ยงที่ทราบกันดีอยู่แล้ว ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์พบในทางปฏิบัติและหลังจากศึกษาแล้วพวกเขาถูกรวมอยู่ในรายการปัจจัยเสี่ยงเฉพาะ แต่อาจมีปัจจัยเสี่ยงดังกล่าวที่ผู้เชี่ยวชาญไม่เคยได้ยินและไม่ทราบมาก่อน ปัจจัยเสี่ยงเหล่านี้ไม่เคยถูกนำมาพิจารณาในการวิเคราะห์ความเสี่ยงที่สถานประกอบการมาก่อน พวกเขาอยู่ในกลุ่มที่สอง ไม่คาดฝันปัจจัยเสี่ยง. งานหลักในการวิเคราะห์ปัจจัยเสี่ยงที่ส่งผลต่อกิจกรรมขององค์กรคือการหาโอกาสในการจำกัดวงปัจจัยเสี่ยงที่ไม่คาดฝันให้แคบลง

การจำแนกปัจจัยเสี่ยงครั้งต่อไปคือการแบ่งปัจจัยภายนอกและภายใน ถึง ภายนอกปัจจัยเสี่ยง ได้แก่ ปัจจัยที่เกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมรอบ ๆ องค์กร และเพื่อ ภายในรวมถึงปัจจัยเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสิ่งแวดล้อมภายในองค์กรด้วย ด้านล่างนี้เป็นแผนภาพความสัมพันธ์เชิงหน้าที่ขององค์กร ซึ่งแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงปัจจัยที่ส่งผลต่อองค์กรจากภายนอก (รูปที่ 1)

ข้าว. 1. ลิงค์หน้าที่ขององค์กร

ในแผนภาพนี้ เราจะเห็นจำนวนกระแส (การเงิน บุคลากร ข้อมูล ฯลฯ) ตัดกัน ณ จุดหนึ่ง ซึ่งแสดงถึงตัวองค์กรเอง กระแสเหล่านี้แสดงถึงลักษณะการเคลื่อนไหวและการใช้ทรัพยากรต่างๆ รวมถึงการลงทุน วัตถุดิบ เทคโนโลยี การจ่ายเงินสด ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ฯลฯ การเคลื่อนไหวเหล่านี้ดำเนินการในสภาพแวดล้อมทางสังคมเศรษฐกิจและธรรมชาติบางอย่าง คุณสมบัติของสิ่งแวดล้อมแสดงในรูปด้วยลูกศรสามมิติ คุณสมบัติเหล่านี้สัมพันธ์กับปัจจัยสภาพอากาศและสภาพอากาศ สถานการณ์ทางสังคมและประชากรในภูมิภาค สภาพทางสังคมและการเมือง สถานะของ ตลาดผู้บริโภค, กำลังซื้อ หน่วยเงินตราและมาตรฐานการครองชีพในภูมิภาค สถานการณ์ทางสังคมและประชากรมีลักษณะเฉพาะด้วยแรงงานที่มากเกินไปหรือขาดแคลนโดยแบ่งออกเป็นหมวดหมู่ของคนงาน ซึ่งทำให้สามารถตัดสินภาพลักษณ์ของอาชีพเฉพาะในภูมิภาคที่กำหนดได้ สถานการณ์ทางสังคมและการเมืองมีลักษณะตามสถานการณ์ทั่วไปในภูมิภาค ระดับความตึงเครียดทางสังคมในสังคม สถานการณ์ที่เกี่ยวข้องกับกำลังซื้อของรูเบิลทำให้สามารถตัดสินระดับเงินเฟ้อและการคาดการณ์เงินเฟ้อในภูมิภาคได้

รูปที่ 1 ยังแสดงให้เห็นว่าหน่วยงานทางเศรษฐกิจบางแห่งอยู่ในวงกลมคู่ นี่คือวิธีการระบุโซนการแข่งขันเช่น หน่วยงานที่บริษัทต้องแข่งขันด้วย ตัวอย่างเช่น ซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุ ผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป เป็นต้น คู่แข่งไม่เพียงแต่สามารถพิจารณาได้ว่าผู้ประกอบการที่เกี่ยวข้องกับการผลิตหรือการขายผลิตภัณฑ์เดียวกันทุกประการเท่านั้น แต่ยังรวมถึงองค์กรที่ใช้วัสดุ แรงงาน การเงิน และทรัพยากรอื่นๆ เช่นเดียวกัน คุณต้องให้ความสนใจกับข้อเท็จจริงด้วยว่า มีองค์กรที่เพียงวางแผนที่จะเปลี่ยนไปใช้การผลิตหรือการขายผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันเท่านั้น โดยจะย้ายจากอุตสาหกรรมหนึ่งไปอีกอุตสาหกรรมหนึ่ง การเปลี่ยนสาขาของกิจกรรมมักเกิดขึ้นในสถานการณ์ปัจจุบันของความสัมพันธ์ทางการตลาดที่พัฒนาแล้ว

เป็นที่ทราบกันดีว่ากิจกรรมขององค์กรมีความเสี่ยงที่จะเกิดการหยุดชะงักจากปัจจัยภายนอกองค์กรอย่างต่อเนื่อง สิ่งนี้เป็นไปได้เนื่องจากการหยุดชะงักของกระแสระดับภูมิภาค ภาคส่วน และระหว่างภาคส่วนซึ่งจำเป็นสำหรับการทำงานปกติขององค์กร ในรูปแสดงช่องทางการสื่อสารขององค์กรกับคู่สัญญาด้วยลูกศรบาง ๆ อันที่จริง ลิงก์ทั้งหมดนี้เป็นแบบสองทาง แม้ว่าลูกศรในรูปจะชี้ไปในทิศทางเดียวเท่านั้น ความล้มเหลวหรือการเสื่อมคุณภาพของช่องทางการสื่อสารเหล่านี้อาจเกิดจากสาเหตุต่อไปนี้:

1) การเกิดขึ้นของการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดในสภาพแวดล้อมที่อาจส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงในเงื่อนไขของสัญญาที่สรุปไว้ก่อนหน้านี้ (การเปลี่ยนแปลงในราคา กฎหมายภาษี สถานการณ์ทางสังคมและการเมือง ฯลฯ );

2) การเกิดขึ้นของข้อเสนอที่เป็นประโยชน์มากขึ้นสำหรับเรื่อง สภาพการทำงานที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้น ฯลฯ ;

3) การเปลี่ยนแปลงในเป้าหมายเริ่มต้นของเรื่องซึ่งเกิดจากสถานะที่เพิ่มขึ้นพลวัตของจิตวิทยาบุคคลหรือกลุ่ม ฯลฯ

4) การเปลี่ยนแปลงในความสัมพันธ์ส่วนตัวและความสัมพันธ์ระหว่างหัวหน้าหน่วยงานทางเศรษฐกิจ

5) การละเมิด สภาพร่างกายการโอนทรัพยากร (สินค้า วัสดุ การเงิน) ระหว่างผู้ที่เกี่ยวข้องกับอุบัติเหตุ การเปลี่ยนแปลงในเงื่อนไขทางศุลกากร การเกิดขึ้นของพรมแดนใหม่ ฯลฯ

ดังนั้นปัจจัยเสี่ยงภายนอกทั้งหมดที่อาจส่งผลกระทบต่อกิจกรรมและการทำงานปกติขององค์กรสามารถแบ่งออกเป็นการเมือง สังคม เศรษฐกิจ สิ่งแวดล้อมและวิทยาศาสตร์และเทคนิค (รูปที่ 2)

ข้าว. 2. การจำแนกปัจจัยเสี่ยง

ถึง ทางการเมืองปัจจัยเสี่ยง ได้แก่ เสถียรภาพของอำนาจทางการเมืองทั้งในระดับภูมิภาคและระดับรัฐบาลกลาง ตลอดจนความสัมพันธ์ด้านทรัพย์สินที่เกิดขึ้น ซึ่งเปลี่ยนรูปแบบทันทีด้วยการเปลี่ยนแปลงเสถียรภาพของอำนาจ เนื่องจากความขัดแย้งทางการเมืองภายใน เช่นเดียวกับความขัดแย้งระหว่างหน่วยงานของรัฐบาลกลางและระดับภูมิภาค อาจมีข้อจำกัดในการเคลื่อนย้ายสินค้าและทุนระหว่างภูมิภาคที่ขัดแย้งกัน

กลุ่มมีมากมาย เศรษฐกิจและสังคมปัจจัยเสี่ยง. บางส่วนอาจเกิดจากการเปลี่ยนแปลงกฎหมาย (เช่น ภาษี) หรือการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ธนาคารกลาง RF, ปัญหาของปริมาณเงิน, เช่นเดียวกับการแนะนำกฎใหม่ ภายนอก กิจกรรมทางเศรษฐกิจ. สถานการณ์ใด ๆ เหล่านี้จะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในตลาดที่องค์กรดำเนินการอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ไปสู่การเกิดขึ้นของคู่แข่งรายใหม่และสินค้าและบริการประเภทใหม่ ปัจจัยเสี่ยงหลายประการเหล่านี้สามารถคาดการณ์ได้

ตรงกันข้ามกับปัจจัยเหล่านี้ ยังมีปัจจัยเสี่ยงที่ไม่สามารถคาดเดาได้และติดตามได้ยากขึ้น ตัวอย่างเช่น สำหรับองค์กรที่ผลิตสินค้าอุปโภคบริโภค ปัจจัยเสี่ยงเช่นการลดลงอย่างรวดเร็วของความต้องการของผู้บริโภคที่ใช้ตัวทำละลายในตลาดการขายแบบเดิมเป็นสิ่งสำคัญ อีกด้วย บริษัทผู้ผลิตประสบปัญหาอันเนื่องมาจากความผันผวนของราคาวัตถุดิบ วัตถุดิบ และอุปกรณ์ที่เกิดขึ้นจากการไหลออกของทรัพยากรทางการเงินอย่างกะทันหัน หรือจากความต้องการที่ไม่คาดคิดของเจ้าหนี้ในการกู้ยืมเงิน เป็นต้น

สำหรับทรัพยากรแรงงาน ในที่นี้องค์กรอาจเผชิญกับการไหลออกของพนักงานบางส่วนไปยังบริษัทใหม่ที่เสนอสภาพการทำงานที่ดีขึ้น นอกจากนี้ ปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับองค์กรที่เกี่ยวข้องกับการส่งออกหรือนำเข้าผลิตภัณฑ์ อาจมีการเปลี่ยนแปลงในอัตราแลกเปลี่ยน

ทุกวันนี้ องค์กรเริ่มมีบทบาทสำคัญและ นิเวศวิทยาปัจจัยเสี่ยงอันเนื่องมาจากปฏิสัมพันธ์ขนาดใหญ่ระหว่างการผลิตกับสิ่งแวดล้อม ในที่นี้ ความเสี่ยงอาจได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ เช่น การทำให้ข้อกำหนดในการปกป้องธรรมชาติและความสะอาดเข้มงวดขึ้น บทลงโทษสำหรับการละเมิดเงื่อนไขด้านความปลอดภัยด้านสิ่งแวดล้อม นอกจากนี้ ด้วยการแนะนำมาตรฐานสุขอนามัยที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ผลิตหรือขาย เทคโนโลยีที่ใช้แล้ว เจ้าหน้าที่ได้ควบคุมองค์กรอย่างเข้มงวด ซึ่งจะทำให้ระดับความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ปัจจัยเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมยังรวมถึงภัยพิบัติ ภัยธรรมชาติประเภทต่างๆ และภัยธรรมชาติอื่นๆ ที่เกิดจากธรรมชาติ

กิจกรรมของผู้ประกอบการและอุตสาหกรรมมักเกี่ยวข้องกับการใช้ความสำเร็จทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี ความเสี่ยงต่อองค์กรคุกคามหากคู่แข่งพบและใช้เทคโนโลยีใหม่ที่ทรงพลังกว่า ซึ่งสามารถลดราคาผลิตภัณฑ์ของตนได้อย่างมาก การออกผลิตภัณฑ์ทดแทนโดยคู่แข่งซึ่งมีราคาเหมาะสมกว่าในแง่ของราคาและคุณภาพอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อองค์กรนี้

ว่าด้วย ภายในประเทศปัจจัยเสี่ยงขององค์กร เกิดขึ้นภายในกิจกรรมทางเศรษฐกิจของบริษัท ในเวลาเดียวกัน กิจกรรมขององค์กรควรแบ่งออกเป็นอุตสาหกรรมและไม่ใช่อุตสาหกรรม ไม่ใช่อุตสาหกรรมกิจกรรมขององค์กรไม่มีความสนใจเป็นพิเศษในแง่ของปัจจัยเสี่ยงที่มีผลกระทบต่อกิจการ ประกอบด้วยการตอบสนองความต้องการในชีวิตประจำวันและวัฒนธรรมของกลุ่มการทำงาน ทางอุตสาหกรรมกิจกรรมเป็นกระบวนการผลิต การสืบพันธุ์ การหมุนเวียนและการจัดการ และกระบวนการผลิตมีลักษณะเฉพาะด้วยปัจจัยเสี่ยงเฉพาะ

ถึง เฉพาะเจาะจงปัจจัยเสี่ยงสำหรับกิจกรรมการผลิตหลักของบริษัท ได้แก่ วินัยทางเทคโนโลยีไม่เพียงพอ อุบัติเหตุ การปิดอุปกรณ์และเครื่องจักร และการหยุดทำงาน กระบวนการทางเทคโนโลยีการผลิต.

นอกจากกิจกรรมการผลิตหลักขององค์กรแล้ว ยังมีกิจกรรมการผลิตเสริมอีกด้วย ในกรณีนี้ ปัจจัยเสี่ยงรวมถึงการหยุดชะงักของแหล่งจ่ายไฟ เกินระยะเวลาของการฟื้นฟูและซ่อมแซมอุปกรณ์หลังจากการเสีย อุบัติเหตุที่เกิดขึ้นกับระบบเสริม (ระบบระบายอากาศ น้ำ พลังงาน และระบบจ่ายความร้อน)

เรายังพูดคุยกันที่องค์กรเกี่ยวกับภาคบริการการผลิต ในส่วนที่เกี่ยวกับพื้นที่นี้ ปัจจัยเสี่ยงถือได้ว่าเป็นความล้มเหลวในการดำเนินงานบริการที่รับประกันการทำงานของกระบวนการผลิตหลักและกระบวนการผลิตเสริม (เช่น อาจเป็นเพลิงไหม้ในคลังสินค้า ความล้มเหลวของอุปกรณ์คอมพิวเตอร์ทั้งหมดหรือบางส่วนใน ระบบประมวลผลข้อมูล เป็นต้น) ปัจจัยเสี่ยงอีกประการสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรอาจเป็นการขาดการคุ้มครองสิทธิบัตรของสินค้าที่ผลิต ซึ่งช่วยให้คู่แข่งสามารถควบคุมการผลิตผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกัน

ขอบเขตของการขยายพันธุ์ในองค์กรส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการลงทุนตลอดจนกระบวนการสรรหา การฝึกอบรม การฝึกอบรม และการฝึกอบรมบุคลากรขั้นสูง ในที่นี้ ปัจจัยเสี่ยงอาจเป็นการประเมินที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับระยะเวลาที่กำหนดในการฝึกอบรมหรือการฝึกอบรมบุคลากร ตลอดจนการหมุนเวียนบุคลากรที่สูง การไหลออกของแรงงานจากองค์กรสามารถเกิดขึ้นได้เนื่องจากความขัดแย้งทางชาติพันธุ์ ตลอดจนภัยธรรมชาติและการแย่งชิงแรงงานที่มีประสบการณ์จากคู่แข่งโดยการเสนอ เงื่อนไขที่ดีกว่าค่าจ้าง

ในด้านของการไหลเวียน ผู้ประกอบการอาจเผชิญกับปัจจัยเสี่ยงเช่นการละเมิดโดยองค์กรพันธมิตรตามกำหนดการที่ตกลงกันไว้สำหรับการจัดหาวัตถุดิบและอุปกรณ์ตลอดจนการปฏิเสธโดยไม่ เหตุผลที่ดีผู้บริโภคขายส่งจ่ายสำหรับผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป นอกจากนี้ยังรวมถึงปัจจัยเสี่ยงเช่นการล้มละลายหรือการชำระบัญชีตนเองขององค์กรคู่สัญญาซึ่งเป็นผลมาจากการที่ผู้ประกอบการสูญเสียซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบหรือผู้บริโภคผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

ในกระบวนการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร ปัจจัยเสี่ยงภายในของบริษัทสามารถจัดกลุ่มได้เป็นระดับต่างๆ ขึ้นอยู่กับประเภทของการตัดสินใจที่ทำ การตัดสินใจของผู้บริหารแบ่งออกเป็นสามระดับ: กลยุทธ์ ยุทธวิธี และการปฏิบัติงาน ดังนั้นปัจจัยเสี่ยงจึงถูกแบ่งออกเป็นระดับเหล่านี้ด้วย

ดังนั้น ในระดับของการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ ปัจจัยเสี่ยงด้านการวางแผนภายในและการตลาดดังต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

1) การเลือกที่ไม่ถูกต้องและการกำหนดเป้าหมายของ บริษัท ที่ผิดพลาด

2) การประเมินศักยภาพเชิงกลยุทธ์ของบริษัทที่ไม่ถูกต้อง

3) การคาดการณ์ที่ไม่ถูกต้องสำหรับการพัฒนาสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจภายนอกของบริษัทในระยะยาว เป็นต้น

ให้เราอธิบายลักษณะปัจจัยเสี่ยงเหล่านี้ เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้ต้องการความเอาใจใส่สูงสุดในการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์โดยฝ่ายบริหารของบริษัท

ประการแรก ระบบการวางแผนเชิงกลยุทธ์ในองค์กรเริ่มต้นด้วยการกำหนดการตั้งค่าเป้าหมายขององค์กร ซึ่งในอนาคตจะต้องสร้างพื้นฐานสำหรับการพัฒนากลยุทธ์ จึงเป็นที่ชัดเจนว่าความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการตั้งเป้าหมายไม่ถูกต้องนั้นค่อนข้างสูง การตั้งเป้าหมายที่ไม่ถูกต้องอาจทำให้กิจกรรมของบริษัทในอนาคตทั้งหมดไปในทางที่ผิด

ประการที่สอง การประเมินศักยภาพของบริษัทอย่างไม่ถูกต้อง และด้วยเหตุนี้ ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสิ่งนี้จึงมักเกิดจากข้อผิดพลาดและความไม่ถูกต้องของข้อมูลเริ่มต้นที่ใช้เกี่ยวกับระดับเทคโนโลยีของอุปกรณ์ขององค์กร หรือการขาดความสมบูรณ์ เชื่อถือได้ และ ข้อมูลที่ทันท่วงทีเกี่ยวกับการก้าวกระโดดทางเทคโนโลยีที่ใกล้เข้ามาและการเลือกวิธีการวิเคราะห์ที่ผิดโอกาสที่เป็นไปได้ขององค์กร ตัวอย่างเช่น การประเมินศักยภาพของบริษัทที่ผิดพลาดในระหว่างการตรวจวินิจฉัยนำไปสู่ความจริงที่ว่าเทคโนโลยีที่ใช้ในองค์กรนั้นล้าสมัยมาเป็นเวลานานและต้องมีการสร้าง เงื่อนไขที่จำเป็นเพื่ออัปเดต ควรยกตัวอย่างอีกตัวอย่างหนึ่งของการประเมินศักยภาพของบริษัทที่ผิดพลาดด้วย สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้ในกรณีที่มีการประเมินระดับความเป็นอิสระขององค์กรอย่างไม่ถูกต้อง กล่าวคือ ระดับความเป็นอิสระจากการผลิตต่างๆ และ โครงสร้างเชิงพาณิชย์. ในเวลาเดียวกัน การประมาณการที่ไม่ถูกต้องตามความเป็นจริงของการกำหนดสิทธิในทรัพย์สิน ความเป็นเจ้าของ และสิทธิ์ในการจัดการนั้นน่าจะไม่ถูกต้องที่สุด ที่ดิน, สิทธิในสินทรัพย์ถาวรและการผลิต และรายได้ของบริษัท

ประการที่สาม การคาดการณ์พลวัตของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจและสังคมภายนอก ตลอดจนความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีเป็นงานที่ยากมาก โดยมีลักษณะเด่นหลายประการ การคาดการณ์เหล่านี้เป็นไปได้ แต่ไม่สามารถทำได้ด้วยระดับความแม่นยำระดับหนึ่ง ดังนั้นจึงสามารถใช้การคาดการณ์เหล่านี้ด้วยความระมัดระวังเป็นอย่างยิ่ง หากผู้บริหารของบริษัทในการวางแผนเชิงกลยุทธ์จะอาศัยการคาดการณ์ที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับ สภาพแวดล้อมภายนอกบริษัทนี้อาจนำไปสู่การไม่สามารถดำเนินโครงการและบรรลุเป้าหมายที่ตั้งใจไว้

เมื่อทำการเปลี่ยนจากการวางแผนเชิงกลยุทธ์เป็นยุทธวิธี การเกิดขึ้นของปัจจัยเสี่ยงนั้นเกี่ยวข้องกับการบิดเบือนเป็นหลัก เช่นเดียวกับการสูญเสียทั้งหมดหรือบางส่วน ข้อมูลสำคัญ. ในกรณีที่ในกระบวนการของการพัฒนาการตัดสินใจทางยุทธวิธีที่เฉพาะเจาะจง ผู้ริเริ่มการตัดสินใจเหล่านี้ไม่ได้ทำการตรวจสอบเบื้องต้นสำหรับการปฏิบัติตามกลยุทธ์ที่เลือกของบริษัท ถึงแม้ว่าจะสามารถบรรลุผลตามที่ต้องการได้ก็ตาม ฝ่ายบริหารของบริษัท อาจตกอยู่ในสภาวะที่ผลลัพธ์อยู่นอกตัวหลัก ทิศทางเชิงกลยุทธ์กิจกรรมของบริษัท ผลลัพธ์ดังกล่าวสามารถทำให้เสถียรภาพทางเศรษฐกิจขององค์กรอ่อนแอลงเท่านั้น

ปัจจัยเสี่ยงกลุ่มนี้อาจรวมถึงปัจจัยของการจัดการองค์กรคุณภาพสูงไม่เพียงพอ การจัดการบริษัทที่ไม่ดีอาจเกิดจากการขาดคุณสมบัติที่จำเป็นของทีมงาน เช่น ความสามัคคี ประสบการณ์การทำงานร่วมกันในทิศทางเดียว ทักษะการบริหารคน เป็นต้น

โดยธรรมชาติแล้ว ไม่ว่าระดับของการตัดสินใจในการบริหารขององค์กรจะอยู่ที่จุดใดจุดหนึ่งในช่วงเวลาใด ปัจจัยเสี่ยงทั้งภายนอกและภายในจะรู้สึกได้เสมอ แต่มีข้อเสนอแนะว่าความสำคัญของปัจจัยภายนอกสำหรับการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์นั้นสูงกว่าปัจจัยทางยุทธวิธีและการปฏิบัติงานมาก ที่ การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ในกิจกรรมการผลิตขององค์กร การระบุและระบุปัจจัยเสี่ยงกำลังมีบทบาทอย่างมาก โดยสามารถตัดสินความเสี่ยงทั้งหมดของบริษัทได้

1.4. ลักษณะเฉพาะของกิจกรรมขององค์กรและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

กิจกรรมใดๆ ขององค์กรนั้นเกี่ยวข้องกับชุดของความเสี่ยง ซึ่งมีความเฉพาะเจาะจงสำหรับกิจกรรมประเภทนี้ ดังนั้นจึงเป็นธรรมเนียมที่จะต้องกำหนดลักษณะเฉพาะขององค์กรในขั้นต้น จากนั้นจึงจะง่ายต่อการกำหนดประเภทของความเสี่ยงที่อาจพบได้ในกิจกรรมของบริษัทประเภทนี้ ความเสี่ยงบางประเภทอาจเกิดขึ้นในกิจกรรมที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงหลายอย่าง แต่การทำซ้ำดังกล่าวค่อนข้างหายาก โดยพื้นฐานแล้ว แต่ละธุรกิจมีความเสี่ยงแตกต่างกันไป

ที่ ปีที่แล้วเรากำลังเห็นภาพตลาดหุ้นที่ด้อยพัฒนาในสหพันธรัฐรัสเซีย สถานการณ์ดังกล่าวย่อมนำไปสู่การขาดความต้องการ เครื่องมือทางการเงินซึ่งในทางกลับกันก็หมายความว่าสำหรับองค์กรรัสเซียในการลดงานการจัดการความเสี่ยงให้เหลือเพียงการวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านเทคนิคและการผลิตเท่านั้น แต่โดยธรรมชาติแล้ว ด้วยการพัฒนาเศรษฐกิจแบบตลาด ความพยายามมากขึ้นเรื่อยๆ จะถูกมุ่งไปที่การลดผลกระทบของสินเชื่อและความเสี่ยงด้านตลาด

ดังที่ได้กล่าวไปแล้วในกระบวนการวิจัยความเสี่ยง จำเป็นต้องคำนึงถึงลักษณะเฉพาะขององค์กรและให้ความสนใจเป็นอย่างยิ่งกับข้อเท็จจริงนี้ มีหลายเหตุผลนี้. ประการแรก จะช่วยให้ในช่วงเริ่มต้นของการวิจัยและวิเคราะห์ เพื่อจำกัดช่วงความเสี่ยงภายใต้การศึกษาให้ซับซ้อนดังกล่าวซึ่งมีอยู่ในกิจกรรมประเภทนี้และในองค์กรหนึ่งๆ เท่านั้น ตัวอย่างคือการทำฟาร์ม มีความจำเป็นต้องแยกการศึกษาความเสี่ยงประเภทดังกล่าวเป็นความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทันที แต่จำเป็นต้องคำนึงถึงความเสี่ยงด้านสภาพอากาศด้วย ประการที่สอง จำเป็นต้องคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของกิจกรรมขององค์กรเพื่อกำหนดลำดับความสำคัญของการศึกษาความเสี่ยงของโปรไฟล์ซึ่งต้องพิจารณาก่อนอื่นถึงความเสี่ยงที่มีผลกระทบมากที่สุดต่อกิจกรรมของสิ่งนี้ องค์กร.

โดยเน้นเฉพาะกิจกรรมขององค์กรการค้ากิจกรรมหลัก ๆ ดังต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

1) ภาคการเงิน:

ก) กิจกรรมการธนาคาร

ข) กิจกรรมประกันภัย;

ค) กิจกรรมทางวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์

2) ภาคจริง:

ก) การผลิตภาคอุตสาหกรรม

ข) การก่อสร้าง;

ค) การผลิตสินค้าเกษตร

ง) กิจกรรมในภาคบริการ (การค้า จัดเลี้ยงเป็นต้น);

จ) โลจิสติกส์และการขาย

จากการศึกษาพบว่าแต่ละกิจกรรมข้างต้นมาพร้อมกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

ความเสี่ยงทั้งหมดที่ผู้จัดการความเสี่ยงต้องเผชิญในงานจัดการความเสี่ยงในองค์กรนั้นมีความหลากหลายมาก ความหลากหลายนี้ยังเป็นลักษณะของสาเหตุของสถานการณ์ความเสี่ยงอีกด้วย ในเวลาเดียวกัน ระดับความสำคัญของสาเหตุของการเกิดความเสี่ยงแสดงถึงระดับความสำคัญของเหตุการณ์ความเสี่ยงที่เท่ากัน นั่นคือเหตุผลที่ความเสี่ยงบางประเภทต้องการความสนใจมากกว่าประเภทอื่นๆ เช่น เนื่องจากด้อยพัฒนา ระบบสต๊อกสินค้าในรัสเซียและไม่ต้องการเครื่องมือทางการเงินส่วนใหญ่ ไม่มีแรงจูงใจสำหรับการวิจัยทางวิทยาศาสตร์เกี่ยวกับเครื่องมือความเสี่ยงเหล่านี้ - สินเชื่อและตลาด ควรสังเกตว่าในปัจจุบันนี้ ผู้เชี่ยวชาญด้านการบริหารความเสี่ยงของรัสเซียแทบไม่ได้กล่าวถึงปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในตราสารทุนหรือตราสารทุน ตอนนี้งานของผู้จัดการความเสี่ยงทั่วไปใน บริษัทรัสเซียลดลงในกรณีส่วนใหญ่เพื่อลดผลกระทบต่อความเสี่ยงด้านเทคนิคและการผลิตของบริษัท

ในการพัฒนา เศรษฐกิจตลาดความสนใจอย่างมาก บริการทางเศรษฐกิจให้บริษัทตะวันตก การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอและงานหลักของผู้จัดการความเสี่ยง บริษัทตะวันตกมากขึ้นก็คือการลดผลกระทบต่อกิจกรรมของบริษัทที่มีความเสี่ยงด้านเครดิต

ในสภาวะของความทันสมัย เศรษฐกิจรัสเซียแม้ว่าจะมีกรณีการออกหลักทรัพย์ไม่บ่อยนักโดยเฉพาะหุ้น แต่ไม่คำนึงถึงเรื่องนี้ ในเงื่อนไขของรัสเซีย บทบาทของความเสี่ยงด้านเครดิตยังไม่ถึงระดับดังกล่าวในประเทศตะวันตก ผู้จัดการความเสี่ยงของรัสเซียมีเหตุผลทุกประการที่จะเชื่อว่าในกระบวนการอัปเดตสินทรัพย์การผลิตคงที่ของวิสาหกิจในประเทศและในกระบวนการพัฒนาตลาดหลักทรัพย์ในรัสเซียเพิ่มเติมเพื่อขยายขอบเขตการจัดหาเงินทุน อาจมีการเปลี่ยนแปลงเฉพาะในการเปลี่ยนแปลง ทิศทางของพื้นที่ของกิจกรรม และด้วยเหตุนี้ เราจะทำให้แน่ใจว่าผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดการความเสี่ยงจะให้ความสำคัญกับเครดิต ไม่ใช่ความเสี่ยงด้านเทคนิคและการผลิต

ความเสี่ยงขององค์กรธนาคาร. ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญในด้านการศึกษาความเสี่ยงมีดังนี้ “มากที่สุด ประเด็นเฉพาะธนาคารพาณิชย์ของรัสเซียคือการบริหารความเสี่ยงด้านเครดิต” จากข้อมูลที่มีอยู่บางส่วน อาจกล่าวได้ว่าความเสี่ยงด้านเครดิตคิดเป็น 60% ของความเสี่ยงทั้งหมดในธนาคาร ถัดไปในแง่ของระดับของอิทธิพลต่อกิจกรรมของธนาคารคือความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ ซึ่งมีส่วนแบ่งประมาณ 25% ของปริมาณความเสี่ยงทั้งหมดในกิจกรรมการธนาคาร ในเงื่อนไขของรัสเซียสาเหตุหลักมาจากความจริงที่ว่าจนถึงตอนนี้มีเพียงการก่อตัวของ ระบบธนาคารและการเปลี่ยนผ่านไปสู่การสื่อสารทางอิเล็กทรอนิกส์

จากข้อเท็จจริงนี้ ระดับอิทธิพลของความเสี่ยงด้านตลาดต่อกิจกรรมการธนาคารค่อนข้างสูง นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าทุกอย่าง การดำเนินงานของธนาคารที่เกี่ยวข้องกับประเภทตลาดเช่นระดับของอัตราดอกเบี้ยและลักษณะของอัตราแลกเปลี่ยน

นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงอื่นๆ ซึ่งถึงแม้จะไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อการดำเนินกิจกรรมด้านการธนาคารดังที่ระบุไว้ข้างต้น แต่ก็ไม่สามารถเพิกเฉยได้ ตัวอย่างเช่น ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องซึ่งธนาคารติดตามด้วย

หากเราพยายามเปรียบเทียบโครงสร้างความเสี่ยงของธนาคารและองค์กร สรุปก็คือความเสี่ยงภายในจำนวนหนึ่ง (ทางเทคนิคและการผลิต) ยังคงส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อองค์กร ตลาด หรือตลาดภายนอกมีอิทธิพลน้อยกว่าเมื่อเทียบกับธนาคาร ที่องค์กรธุรกิจ ส่วนแบ่งของความเสี่ยงด้านปฏิบัติการมีน้อยอย่างนับไม่ถ้วนเมื่อเทียบกับกิจกรรมการธนาคาร เหตุผลนี้อยู่ในความเสถียรสัมพัทธ์ของกิจกรรมขององค์กรเมื่อเปรียบเทียบกับธนาคารตลอดจนในการพัฒนาวงจรการผลิต

โดยทั่วไป การเปรียบเทียบกิจกรรมของธนาคารและองค์กรธุรกิจไม่ถูกต้องทั้งหมด เนื่องจากไม่มีความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างกัน สาเหตุของการขาดการเชื่อมต่อระหว่างพื้นที่ของกิจกรรมของธนาคารและองค์กรและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องคือธนาคารมักจะต้องให้บริการลูกค้าเป็นจำนวนมาก แต่ส่วนแบ่งความเสี่ยงที่เกิดจากการทำงานกับลูกค้ารายเดียวมีน้อย ส่งผลกระทบต่อระดับความเสี่ยงโดยรวมของกิจกรรมการธนาคารทั้งหมด

ความเสี่ยงของบริษัทประกันภัย. การพิจารณาความเสี่ยงของบริษัทประกันภัยสามารถเริ่มต้นด้วยการระบุความเสี่ยงหลายประเภทที่มีอยู่ในอุตสาหกรรมประกันภัยเท่านั้น นักเศรษฐศาสตร์ชาวรัสเซียหลายคนเสนอการจำแนกประเภทความเสี่ยงสำหรับบริษัทประกันภัยโดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ ตัวอย่างเช่น นักวิจัยความเสี่ยงชาวรัสเซีย R.T. Yuldashev และ L.A. Tsvetkova กำหนดประเภทของความเสี่ยงของ บริษัท ประกันภัยตามการตัดสินใจของวิชาประกันภัย ในขณะเดียวกัน E.A. Utkin พยายามแยกออก ความเสี่ยงจากการประกันภัยบริษัทตามความเกี่ยวข้องกับกิจกรรมการประกันภัย

เมื่อวิเคราะห์ความเสี่ยงในการประกันภัยในรูปแบบทั่วไป เราได้ข้อสรุปว่าสิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับกิจกรรมประกันภัยของบริษัทคือความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ หมายถึงผลกระทบของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการกระทำของบุคลากร เป็นความเสี่ยงประเภทที่ยอมรับภายใต้สัญญาประกันภัย ความเสี่ยงที่ยอมรับภายใต้สัญญาประกันภัยตาม E.A. Utkin เป็นกลุ่มความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดและมีความสำคัญสูงสุดสำหรับบริษัทประกันภัย

ความเสี่ยงด้านเครดิตและตลาด เช่น ความเสี่ยงที่เกิดจากสัญญาการให้บริการ อาจส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อกิจกรรมของบริษัทประกันภัย นี่เป็นความเสี่ยงที่พบบ่อยที่สุด เพราะเมื่อได้รับเงินจากผู้ประกันตน บริษัทต้องลงทุนในบางอย่าง ส่วนแบ่งหลักของกองทุนดังกล่าวอยู่ในตลาดหลักทรัพย์

โครงสร้างความเสี่ยงของบริษัทประกันภัยและวิสาหกิจต่างจากธนาคาร มีความคล้ายคลึงกันบางประการ เกี่ยวกับ ในแง่ทั่วไปโครงสร้างความเสี่ยงสามารถตัดสินได้จากความเสี่ยงด้านเครดิตเป็นหลัก เนื่องจากในทั้งสองกรณี เป็นเรื่องปกติที่จะพูดถึงความเสี่ยงด้านเครดิตที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน บริษัทประกันภัยมีความเสี่ยงในการดำเนินงานสูงกว่าธุรกิจมาก สาเหตุของความแตกต่างในขนาดของความเสี่ยงในการดำเนินงานคือ องค์กรมักจะถูกบังคับให้โอนความเสี่ยงด้านเทคนิคและการผลิตไปยังบริษัทประกันภัย และด้วยเหตุนี้ ความเสี่ยงเหล่านี้จึงกลายเป็นส่วนหนึ่งของความเสี่ยงด้านปฏิบัติการของผู้ถือกรมธรรม์

ความเสี่ยงของผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์. ส่วนใหญ่แล้ว ผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์ต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ ทั้งนักลงทุนและผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ต่างก็มีความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ สถานการณ์นี้มีสาเหตุหลักมาจากความไม่สมบูรณ์ของระบบกฎหมาย ตลอดจนระบบงานที่ได้รับการพัฒนาอย่างดีในตลาดหุ้นและการพัฒนาอีคอมเมิร์ซ โดยไม่คำนึงถึงความจริงที่ว่าสถานะของตลาดหุ้นและตลาดหลักทรัพย์มีอิทธิพลอย่างมากต่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดในประเทศ ความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดที่เกิดขึ้นโดยเฉพาะในตลาดหลักทรัพย์ไม่ใช่ตลาด แต่เป็นการดำเนินงาน ความเสี่ยงด้านตลาดในตลาดหุ้นมีบทบาทรองเท่านั้น แต่แนวโน้มที่สูงขึ้นในอิทธิพลของความเสี่ยงด้านตลาดในตลาดหลักทรัพย์คาดว่าจะมีการพัฒนาของตลาดหุ้นและตลาดหลักทรัพย์

ดังนั้นเราจึงสรุปได้ว่าในกรณีนี้ โครงสร้างความเสี่ยงขององค์กรธุรกิจและตลาดหลักทรัพย์มีความแตกต่างกัน บริษัทให้ความสำคัญกับความเสี่ยงด้านปฏิบัติการน้อยลง ในเวลาเดียวกัน องค์กรต่างๆ ที่ทำหน้าที่เป็นนักลงทุน ถูกบังคับให้เปลี่ยนความเสี่ยงด้านตลาดและสินเชื่อที่ค่อนข้างต่ำไปยังผู้เข้าร่วมที่เป็นมืออาชีพในตลาดหุ้น ซึ่งจะทำให้ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานและตลาดเพิ่มขึ้น

ความเสี่ยงของผู้ประกอบการอุตสาหกรรมใน ระบบทั่วไปความเสี่ยง. การวิเคราะห์ความเสี่ยงที่ดำเนินการข้างต้นบ่งชี้ว่าความเสี่ยงขององค์กรมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับความเสี่ยงของธุรกิจประเภทอื่น

ส่วนแบ่งความเสี่ยงด้านปฏิบัติการที่น้อยที่สุดมีอยู่ในกิจกรรมขององค์กร ในขณะที่กิจกรรมของบริษัทประกันภัย ธนาคาร และผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์นั้นใหญ่กว่า ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการที่คุกคามองค์กรไม่สามารถส่งผลกระทบโดยตรงต่อความเสี่ยงที่คุกคามธุรกิจอื่นๆ

ทิศทางหลักและลำดับความสำคัญสูงสุดในกิจกรรมขององค์กรคือการค้นหาตัวเลือกเพื่อลดความเสี่ยงด้านเทคนิคและการผลิต ในเวลาเดียวกัน ความเสี่ยงด้านเทคนิคและการผลิตเป็นพื้นฐานสำหรับความเสี่ยงด้านปฏิบัติการของบริษัทประกันภัย เนื่องจากองค์กรต่างๆ พยายามที่จะขจัดความเสี่ยงบางส่วนออกจากตัวเองและเปลี่ยนความเสี่ยงเหล่านี้ไปยังบุคคลที่สาม โดยเฉพาะบริษัทประกันภัย

ในปัจจุบันผลกระทบของความเสี่ยงด้านเครดิตต่อองค์กรยังไม่มีนัยสำคัญนัก ประการแรก สาเหตุของเรื่องนี้อยู่ที่ความล้าหลังของตลาดหุ้นหรือการขาดความเสี่ยงด้านพอร์ต และประการที่สอง องค์กรมีความน่าเชื่อถือต่ำ ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านเครดิตก็ส่งผลกระทบต่อผู้ประกอบวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์ ในตลาดหลักทรัพย์ วิสาหกิจทำหน้าที่เป็นทั้งผู้ลงทุน ลงทุนกองทุน หรือเป็นผู้ยืม โดยวางหุ้นหรือพันธบัตรไว้กับมัน ในสถานการณ์เช่นนี้ ความเสี่ยงด้านเครดิตขององค์กรจะเปลี่ยนเป็นความเสี่ยงด้านปฏิบัติการของเทรดเดอร์

ในระดับที่น้อยกว่านั้น องค์กรต่างๆ ยังเผชิญกับความเสี่ยงด้านตลาด (โดยหลักแล้วเมื่อเป็นเรื่องการกำหนดราคาสำหรับผลิตภัณฑ์ของตน) หากบริษัทไม่ได้มีส่วนร่วมในกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศหรือไม่ได้มีส่วนร่วมในตลาดหลักทรัพย ก็ไม่มีความเสี่ยงด้านตลาดในส่วนที่สำคัญ โดยเฉพาะความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและอัตราดอกเบี้ย ในขณะเดียวกัน สถานการณ์ที่ตรงกันข้ามกำลังรอภาคการธนาคาร ซึ่งเผชิญกับความเสี่ยงด้านตลาดและสินเชื่ออย่างต่อเนื่อง

ความเสี่ยงของหน่วยงานทางเศรษฐกิจเกือบทั้งหมดมีความสัมพันธ์กัน เช่น การเปลี่ยนแปลงราคาหุ้น พันธบัตร และอื่นๆ ตราสารหุ้นในตลาดหลักทรัพย์โดยตรงขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ขององค์กร ท้ายที่สุดความเสี่ยงที่คุกคามกิจกรรมการธนาคารนั้นขึ้นอยู่กับความสมบูรณ์ขององค์กรที่ใช้บริการของธนาคารและความเป็นมืออาชีพของนายหน้าโดยตรงและความเสี่ยงที่คุกคาม บริษัท ประกันภัยโดยตรง การลงทุนที่มีประสิทธิภาพเงินทุนใน หลักทรัพย์, ความน่าเชื่อถือ ธนาคารให้บริการรวมทั้งจากความเป็นมืออาชีพของผู้จัดการบริษัท

ความเสี่ยงด้านเครดิตที่เกี่ยวข้องกับบริการค้าปลีกของธนาคารมีความสำคัญ พวกเขามีไดนามิกที่แตกต่างกันมากเมื่อเทียบกับความเสี่ยงด้านเครดิตของการลงทุนหรืออุตสาหกรรมเชิงพาณิชย์

ความแตกต่างที่สำคัญของความเสี่ยงด้านสินเชื่อรายย่อยคือการแบ่งออกเป็นหลายส่วน ดังนั้นการผิดนัดของคู่สัญญารายหนึ่งจึงไม่สังเกตเห็นสภาพคล่องของธนาคารมากนัก อีกประการหนึ่งคือ คู่สัญญาการขายปลีกของธนาคารไม่ได้พึ่งพาซึ่งกันและกันมากนัก เชิงพาณิชย์และ พอร์ตสินเชื่อในทางตรงกันข้าม มักขึ้นอยู่กับการกระจุกตัวของความเสี่ยงสำหรับองค์กรที่เชื่อมต่อทางเศรษฐกิจในภูมิภาคหรืออุตสาหกรรมบางประเภท

คุณสมบัติหลักของสินเชื่อรายย่อย

สถาบันการธนาคารที่มีพอร์ตการค้าปลีกที่มีความหลากหลายในอุตสาหกรรมและภูมิภาคต่างๆ มีความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของสินเชื่อน้อยกว่าสถาบันที่มีพอร์ตการขายปลีกที่กระจุกตัวอยู่ในภูมิภาคหรืออุตสาหกรรมเฉพาะ ในกรณีส่วนใหญ่ พอร์ตสินเชื่อรายย่อยมีแนวโน้มที่ชัดเจนต่อพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายมากกว่าสินเชื่อองค์กร

ผู้ให้กู้รายย่อยสามารถประมาณเปอร์เซ็นต์ของสินเชื่อในพอร์ตที่คาดว่าจะสูญหายหรือผิดนัดในอนาคต มูลค่าการสูญเสียที่คาดการณ์ไว้สามารถพิจารณาได้ในอนาคตพร้อมกับค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ในกิจกรรมขององค์กร (สำหรับการดำเนินการตรวจสอบหรือค่าใช้จ่ายสำหรับการดำเนินงานของสาขา)

หมายเหตุ 1

ในการให้กู้ยืมรายย่อย ความสามารถในการคาดการณ์การสูญเสียที่มากขึ้นหมายความว่าระดับของการสูญเสียที่คาดการณ์ไว้มีบทบาทสำคัญในการประเมินความเสี่ยงด้านสินเชื่อรายย่อยและพิจารณาถึงมูลค่าที่คู่สัญญาจ่าย ในทางกลับกัน ความเสี่ยงของการสูญเสียสำหรับสินเชื่อธุรกิจคือการสูญเสียเครดิตเกินระดับที่คาดไว้

อีกด้วย คุณสมบัติที่โดดเด่นพอร์ตสินเชื่อรายย่อยคือพฤติกรรมของลูกค้าส่งสัญญาณการผิดนัดชำระ (ลูกค้าจำนวนมากอยู่ภายใต้แรงกดดันทางการเงินและไม่สามารถ การชำระเงินภาคบังคับบน บัตรเครดิต). สถาบันธนาคารเพื่อรายย่อยกำลังติดตามสัญญาณดังกล่าวอย่างใกล้ชิด ซึ่งช่วยให้ธนาคารสามารถดำเนินขั้นตอนบางอย่างเพื่อลดความเสี่ยงด้านสินเชื่อรายย่อยได้

ในกรณีนี้ ธนาคารอาจ:

• เปลี่ยนเงื่อนไขการใช้งาน กองทุนเครดิตเพื่อลดความเสี่ยงด้านสินเชื่อรายย่อย
• เปลี่ยนกลยุทธ์ทางการตลาดและกระบวนการอนุมัติใบสมัครเพื่อดึงดูดคู่สัญญาที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า
• เพิ่มดอกเบี้ยสำหรับการใช้กองทุนเครดิตสำหรับลูกค้าบางกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ที่จะถูกผิดนัด

หน่วยงานกำกับดูแลเชื่อว่าความเสี่ยงด้านสินเชื่อรายย่อยสามารถคาดการณ์ได้สูง โดยส่งผลให้สถาบันการธนาคารเพื่อรายย่อยรักษาระดับเงินทุนในระดับต่ำเพื่อครอบคลุมความเสี่ยงนี้ภายใต้ข้อตกลง Basel ฉบับใหม่ เมื่อเทียบกับกฎบาเซิลในปัจจุบัน

อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่ผิดนัด ธนาคารจะต้องให้ข้อมูลกับหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับความน่าจะเป็นของการผิดนัดและการสูญเสีย ตลอดจนความเสี่ยงสำหรับกลุ่มพอร์ตโฟลิโอที่แตกต่างกัน

หน่วยงานกำกับดูแลระบุว่าการแบ่งส่วนควรขึ้นอยู่กับมาตรการและแบบจำลองการให้คะแนนที่เทียบเท่ากัน รวมถึงการวัดเวลาที่ธุรกรรมถูกปฏิเสธ ยอดเงินในธนาคาร.

ด้านพลิกของเหรียญสำหรับความเสี่ยงด้านสินเชื่อรายย่อย

ความเสี่ยงด้านสินเชื่อรายย่อยมีข้อเสีย ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่ความสูญเสียจะเพิ่มขึ้นอย่างมากจากปัจจัยเสี่ยงที่เป็นระบบและไม่คาดฝัน ซึ่งส่งผลต่อพฤติกรรมของสินเชื่อส่วนใหญ่ในพอร์ตสินเชื่อของธนาคารเพื่อรายย่อย

ด้านพลิกของการจัดการความเสี่ยงมีองค์ประกอบหลายประการ:

1. ผลิตภัณฑ์สินเชื่อรายย่อยบางประเภทอาจไม่เกี่ยวข้องกับข้อมูลการสูญเสียในอดีตที่สะท้อนถึงระดับความเสี่ยงด้านเครดิต
2. ผลิตภัณฑ์สินเชื่อรายย่อย แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ไว้อย่างดี แต่ก็อาจเปลี่ยนแปลงได้เนื่องจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ โดยหลักแล้วหากปัจจัยทั้งหมดแย่ลงในเวลาเดียวกัน ตัวอย่างเช่น ในการให้สินเชื่อจำนอง ความกลัวหลักเกี่ยวข้องกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำอย่างรุนแรง ร่วมกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูง (ซึ่งอาจนำไปสู่ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้น และค่าหลักประกันที่ลดลงในขณะเดียวกันด้วย) ).
3. ความโน้มเอียงของคู่สัญญาที่จะผิดนัดนั้นเป็นปฏิสัมพันธ์ที่ซับซ้อนของระบบกฎหมายและสังคมซึ่งมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา ตัวอย่างเช่น การอนุญาตทางกฎหมายและทางสังคมของการล้มละลายส่วนบุคคลเป็นปัจจัยพื้นฐานที่มีอิทธิพลต่อความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้นในปี 1990 ในสหรัฐอเมริกา
4. ปัญหาการดำเนินงานที่ส่งผลต่อความน่าเชื่อถือของลูกค้าอาจส่งผลต่อพอร์ตสินเชื่อรายย่อยทั้งหมดเนื่องจาก สินเชื่อผู้บริโภคเป็นกระบวนการตัดสินใจกึ่งอัตโนมัติ
5. เป็นการยากที่จะกำหนดขนาดของความเสี่ยงนี้ เนื่องจากไม่สามารถคาดการณ์ได้ ในขณะเดียวกัน ธนาคารจำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าพอร์ตสินเชื่อรายย่อยมีความเสี่ยงรูปแบบใหม่โดยเฉพาะ (เช่น สินเชื่อซับไพรม์)

การเปิดรับความไม่แน่นอนเพียงเล็กน้อยสามารถเปิดพื้นที่กิจกรรมที่ทำกำไรได้ และช่วยให้สถาบันการธนาคารรวบรวมข้อมูลได้เพียงพอเพื่อระบุและคาดการณ์ความเสี่ยงได้ดีขึ้นในอนาคต

หมายเหตุ2

ค้าปลีก ธนาคารไม่เพียงเผชิญกับความเสี่ยงด้านเครดิตเท่านั้น แต่ยังเป็นความเสี่ยงประเภทหลักอีกด้วย

ความเสี่ยงด้านการค้าปลีกอื่นๆ

ทางการค้า บริการธนาคารเปิดรับมากกว่าความเสี่ยงด้านเครดิต กิจกรรมการขายปลีกขึ้นอยู่กับความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ ตลาด ชื่อเสียง และธุรกิจ

1. ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นจากสินทรัพย์และหนี้สินเมื่อ สถาบันการธนาคารเสนออัตราดอกเบี้ยเฉพาะสำหรับทั้งผู้ออมและผู้กู้ ความเสี่ยงประเภทนี้จะโอนไปยังกระทรวงการคลังจากภาคการค้าปลีก มีการบริหารควบคู่กับการกำกับดูแลสินทรัพย์และหนี้สิน ตลอดจนควบคู่ไปกับการบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
2. ความเสี่ยงในการประเมินมูลค่าสินทรัพย์เป็นรูปแบบเฉพาะของความเสี่ยงด้านตลาด โดยผลตอบแทนจากการปล่อยสินเชื่อรายย่อยขึ้นอยู่กับความถูกต้องของสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่ง หลักประกันหรือหนี้สิน ในการให้สินเชื่อจำนองความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดคือความเสี่ยงในการชำระล่วงหน้า ความเสี่ยงที่มูลค่าพอร์ตอาจลดลงตามอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง (ลูกค้าพยายามชำระคืน สินเชื่อจำนองลดต้นทุน) การประเมินมูลค่าทรัพย์สินค้าปลีกที่เสี่ยงต่อการปิดก่อนกำหนดมีค่ามาก กระบวนการที่ยากลำบากเพราะตั้งอยู่บนสมมติฐานเกี่ยวกับพฤติกรรมของผู้กู้ที่ประเมินได้ยาก อีกตัวอย่างหนึ่งของการประเมินความเสี่ยงคือการกำหนดมูลค่าคงเหลือของรถยนต์ในด้านของการเช่า (การเช่ารถยนต์และอุปกรณ์) ความเสี่ยงประเภทนี้ควรได้รับการจัดการโดยคลังของธนาคารเพื่อรายย่อย
3. ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการในกิจกรรมการขายปลีกของธนาคารได้รับการจัดการโดยโครงสร้างและแผนกต่างๆ ที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงเหล่านี้ ตัวอย่างจะเป็นการแนะนำกระบวนการใหม่เพื่อรองรับการฉ้อโกงของลูกค้า แต่เฉพาะในกรณีที่มีเหตุผลทางเศรษฐกิจเท่านั้นที่จะทำเช่นนั้น ธนาคารต้องจัดสรรเงินทุนตามความเสี่ยงด้านปฏิบัติการทั้งในอุตสาหกรรมการธนาคารเพื่อการพาณิชย์และการธนาคารรายย่อย เป็นผลให้เกิดอุตสาหกรรมใหม่ที่ใช้แนวคิดมากมาย (เช่น ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการที่ระดับของทั้งองค์กร)
4. ความเสี่ยงทางธุรกิจเป็นปัญหาสำหรับผู้บริหารระดับสูง ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงจากปริมาณการดำเนินธุรกิจ (ปริมาณลดลงและเพิ่มขึ้น สินเชื่อจำนองเมื่ออัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลง) ความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์ (การใช้งานธนาคารทางอินเทอร์เน็ตและระบบการชำระเงินใหม่อย่างแข็งขัน) ตลอดจนการตัดสินใจในการเข้าซื้อกิจการและการควบรวมกิจการ
5. ความเสี่ยงด้านชื่อเสียงมีความสำคัญในระบบสินเชื่อรายย่อย ธนาคารมีหน้าที่รักษาชื่อเสียงของ ระดับสูงโดยรักษาสัญญาที่ให้ไว้กับลูกค้า แต่จะต้องสอดคล้องกับชื่อเสียงที่ประกาศไว้กับหน่วยงานกำกับดูแลเนื่องจากพวกเขาสามารถกีดกันธนาคารของใบอนุญาตหากสังเกตเห็นการกระทำที่ผิดกฎหมายและผิดกฎหมาย

รูปที่ 1 ความเสี่ยงด้านการค้าปลีกอื่นๆ Author24 - แลกเปลี่ยนเอกสารนักเรียนออนไลน์