รายได้สุทธิและกระแสเงินสดสุทธิ การคำนวณกระแสเงินสด

การเพิ่มประสิทธิภาพของกระบวนการทางการเงิน การผลิต และการลงทุนเป็นสิ่งที่คิดไม่ถึงหากไม่มีการวิเคราะห์เชิงคุณภาพ จากข้อมูลของการศึกษาและรายงานที่ดำเนินการ จะมีการดำเนินการตามกระบวนการวางแผน และขจัดปัจจัยที่ไม่เอื้ออำนวยที่ขัดขวางการพัฒนา

การประเมินประสิทธิภาพประเภทหนึ่ง กิจกรรมทางการเงินคือการคำนวณ กระแสเงินสด สูตรและคุณสมบัติของการประยุกต์ใช้เทคนิคนี้จะนำเสนอด้านล่าง

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์

สูตรกระแสเงินสดคำนวณตามวิธีการบางอย่าง การวิเคราะห์ดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อกำหนดแหล่งที่มาของรายได้ เงินให้กับองค์กรตลอดจนรายจ่ายในการคำนวณการขาดดุลหรือส่วนเกินของเงินสำหรับช่วงเวลาที่ศึกษา

เพื่อดำเนินการศึกษาดังกล่าว องค์กรจะสร้างงบกระแสเงินสด มีการร่างค่าประมาณที่สอดคล้องกัน ด้วยความช่วยเหลือของเอกสารดังกล่าว เป็นไปได้ที่จะระบุได้ว่าเงินทุนที่มีอยู่นั้นเพียงพอสำหรับการจัดการลงทุนเต็มรูปแบบ กิจกรรมทางการเงินของบริษัทหรือไม่

การศึกษาต่อเนื่องทำให้คุณสามารถระบุได้ว่าองค์กรต้องพึ่งพา แหล่งภายนอกเงินทุน. นอกจากนี้ยังวิเคราะห์พลวัตของการไหลเข้าและไหลออกของเงินทุนในบริบทของกิจกรรมแต่ละประเภท สิ่งนี้ทำให้คุณสามารถพัฒนานโยบายการจ่ายเงินปันผลเพื่อคาดการณ์ในอนาคตได้ การวิเคราะห์กระแสเงินสดมีจุดมุ่งหมายเพื่อกำหนดความสามารถในการละลายที่แท้จริงขององค์กร ตลอดจนการคาดการณ์ในระยะสั้น

การคำนวณให้อะไร?

กระแสเงินสด สูตรคำนวณซึ่งนำเสนอในรูปแบบต่างๆ จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์อย่างเหมาะสมเพื่อความเป็นไปได้ของการจัดการที่มีประสิทธิภาพ ในกรณีของการศึกษาที่นำเสนอ องค์กรจะได้รับโอกาสในการสร้างสมดุลให้กับตัวเอง ทรัพยากรทางการเงินในงวดปัจจุบันและตามแผน

กระแสเงินสดจะต้องซิงโครไนซ์ในแง่ของเวลาที่รับและปริมาณ ด้วยเหตุนี้จึงเป็นไปได้ที่จะบรรลุตัวชี้วัดที่ดีของการพัฒนาของบริษัท ความมั่นคงทางการเงิน การซิงโครไนซ์กระแสข้อมูลขาเข้าและขาออกในระดับสูงทำให้สามารถเร่งการดำเนินงานในมุมมองเชิงกลยุทธ์ และลดความจำเป็นในการจัดหาแหล่งเงินทุน (เครดิต) ที่ชำระแล้ว

การจัดการกระแสการเงินช่วยให้คุณสามารถปรับการใช้ทรัพยากรทางการเงินให้เหมาะสม ระดับความเสี่ยงในกรณีนี้จะลดลง การจัดการที่มีประสิทธิภาพจะช่วยหลีกเลี่ยงการล้มละลายของบริษัท เพิ่มความมั่นคงทางการเงิน

การจำแนกประเภท

มีเกณฑ์หลัก 8 ประการที่สามารถจัดกลุ่มกระแสเงินสดเป็นหมวดหมู่ได้ เมื่อพิจารณาถึงวิธีการคำนวณแล้ว พวกเขาแยกความแตกต่างระหว่างยอดรวมและวิธีแรกที่เกี่ยวข้องกับการสรุปกระแสเงินสดทั้งหมดขององค์กร วิธีที่สองคำนึงถึงความแตกต่างระหว่างรายได้และค่าใช้จ่าย

ตามระดับอิทธิพลต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร กระแสทั่วไปสำหรับบริษัท ตลอดจนส่วนประกอบ (สำหรับแต่ละแผนกและการดำเนินงานทางเศรษฐกิจ) มีความโดดเด่น

ตามประเภทของกิจกรรม การผลิต (ปฏิบัติการ) กลุ่มการเงินและการลงทุนมีความโดดเด่น ในทิศทางของการเคลื่อนไหวกระแสบวก (ขาเข้า) และเชิงลบ (ขาออก) จะแตกต่างกัน

เมื่อพิจารณาถึงความเพียงพอของเงินทุนแล้ว ความแตกต่างระหว่างส่วนเกินและการขาดแคลนเงินทุน การคำนวณสามารถทำได้ในช่วงเวลาปัจจุบันหรือที่วางแผนไว้ นอกจากนี้ โฟลว์ยังสามารถจำแนกออกเป็นแบบไม่ต่อเนื่อง (แบบครั้งเดียว) และแบบกลุ่มปกติ เงินทุนสามารถไหลเข้าและออกจากองค์กรเป็นระยะ ๆ หรือแบบสุ่ม

การไหลสุทธิ

หนึ่งในตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการวิเคราะห์ที่นำเสนอคือ กระแสเงินสดสุทธิ. สูตรค่าสัมประสิทธิ์นี้ใช้เมื่อ บทวิเคราะห์การลงทุนกิจกรรม. ให้ข้อมูลแก่ผู้วิจัยเกี่ยวกับฐานะการเงินของบริษัท ความสามารถในการเพิ่มขึ้น มูลค่าตลาด, ดึงดูดใจนักลงทุน

กระแสเงินสดสุทธิคำนวณเป็นผลต่างระหว่างเงินที่ได้รับและถอนออกจากองค์กรสำหรับช่วงเวลาที่เลือก นี่คือผลรวมระหว่างตัวชี้วัดของกิจกรรมทางการเงิน การดำเนินงานและการลงทุน

ข้อมูลเกี่ยวกับขนาดและลักษณะของตัวบ่งชี้นี้ใช้ในการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์โดยเจ้าขององค์กร นักลงทุน และ บริษัทสินเชื่อ. ในขณะเดียวกันก็เป็นไปได้ที่จะคำนวณว่าจะแนะนำให้ลงทุนในกิจกรรมขององค์กรใดองค์กรหนึ่งหรือในโครงการที่เตรียมไว้ ค่าสัมประสิทธิ์ที่นำเสนอจะถูกนำมาพิจารณาเมื่อคำนวณมูลค่าขององค์กร

การควบคุมการไหล

อัตราส่วนกระแสเงินสด สูตรซึ่งใช้ในการคำนวณโดยองค์กรขนาดใหญ่เกือบทั้งหมด ช่วยให้คุณจัดการกระแสการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ สำหรับการคำนวณจะต้องกำหนดจำนวนเงินเข้าและออกในช่วงเวลาที่กำหนดซึ่งเป็นองค์ประกอบหลัก นอกจากนี้ การแยกย่อยจะดำเนินการตามประเภทของกิจกรรมที่สร้างความเคลื่อนไหวของเงินทุน

การคำนวณตัวชี้วัดสามารถทำได้สองวิธี พวกเขาเรียกว่าวิธีการทางอ้อมและทางตรง ในกรณีที่สอง ข้อมูลของบัญชีขององค์กรจะถูกนำมาพิจารณา องค์ประกอบพื้นฐานสำหรับการดำเนินการศึกษาดังกล่าวคือตัวบ่งชี้รายได้จากการขาย

วิธีการคำนวณทางอ้อมเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์บทความ งบดุลรวมทั้งงบกำไรขาดทุนและค่าใช้จ่ายขององค์กร สำหรับนักวิเคราะห์ วิธีการนี้มีข้อมูลมากกว่า จะช่วยให้คุณกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างกำไรในช่วงเวลาการศึกษาและจำนวนเงินขององค์กร ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์งบดุลในตัวบ่งชี้กำไรสุทธิสามารถพิจารณาได้โดยใช้วิธีการที่นำเสนอ

การตั้งถิ่นฐานโดยตรง

หากคำนวณในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งถูกกำหนด กระแสเงินสดในปัจจุบัน สูตรมันง่ายพอ:

NPV = NPO + NPF + NPI โดยที่ NPV - กระแสเงินสดสุทธิในช่วงเวลาศึกษา NPO - กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน NPF - จาก ธุรกรรมทางการเงิน, NPI - ในบริบทของกิจกรรมการลงทุน

ในการกำหนดกระแสเงินสดสุทธิ คุณต้องใช้สูตร:

NPV \u003d VDP - IDP โดยที่ IDP คือกระแสเงินที่เข้ามา IDP คือกระแสเงินไหลออก

ในกรณีนี้ การคำนวณจะดำเนินการสำหรับช่วงการคำนวณหนึ่งช่วงขึ้นไป นี่คือ สูตรง่ายๆ. ต้องคำนวณส่วนประกอบจากกิจกรรมแต่ละประเภทแยกกัน ในกรณีนี้จำเป็นต้องคำนึงถึงส่วนประกอบทั้งหมดด้วย

การคำนวณกระแสการลงทุนสุทธิ

เงินทุนจำนวนมากขององค์กร ซึ่งอยู่ในการกำจัดของบริษัทใน ช่วงเวลานี้, มาจาก กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน สูตรการคำนวณ ตัวบ่งชี้สุทธิ(ถูกนำเสนอข้างต้น) จำเป็นต้องคำนึงถึงค่านี้ด้วย

NPI \u003d VOS + PNA + PDFA + RA + DP - POS + SNP - PNA - PDFA - VSA โดยที่ VOS คือเงินที่ได้รับจากการใช้สินทรัพย์ถาวร PNA คือรายได้จากการขาย สินทรัพย์ไม่มีตัวตน, PDFA - รายได้จากการขายระยะยาว สินทรัพย์ทางการเงิน, RA - รายได้จากการขายหุ้น, DP - ดอกเบี้ยและเงินปันผล, PIC - สินทรัพย์ถาวรที่ได้มา, COP - ยอดคงเหลือของงานระหว่างทำ, PNA - การซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน, PDFA - การซื้อสินทรัพย์ทางการเงินระยะยาว, VSA - จำนวนหุ้นที่ซื้อคืนเอง

การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิ

สูตรกระแสเงินสดใช้ข้อมูลบนเน็ต คำนวณตามสูตรดังนี้

NPF = DVF + DDKR + DKKR + BCF - VDKD - VKKD - ใช่ โดยที่ DVF - การจัดหาเงินทุนภายนอกเพิ่มเติม DDKR - ดึงดูดเพิ่มเติม เป็นเวลานาน เงินกู้ระยะยาว, DKKR - เงินกู้ระยะสั้นที่ดึงดูดเพิ่มเติม, BCF - การจัดหาเงินทุนที่กำหนดเป้าหมายไม่ได้ที่ชำระคืน, VDKD - การชำระหนี้ใน VKKD - การชำระเงินใน เงินกู้ระยะสั้น, ใช่ - การจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น

วิธีการทางอ้อม

ทางอ้อมยังช่วยให้คุณกำหนด net กระแสเงินสด สูตรสมดุลเกี่ยวข้องกับการปรับเปลี่ยน ด้วยเหตุนี้จึงใช้ข้อมูลเกี่ยวกับค่าเสื่อมราคา การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างและจำนวนหนี้สินหมุนเวียนและสินทรัพย์

การคำนวณกำไรสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานใช้สูตรดังนี้

NPO \u003d PE + AOS + ANA - DZ - Z - KZ + RF โดยที่ PE - กำไรสุทธิองค์กร, AOS - ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร, ANA - ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน, DZ - การเปลี่ยนแปลง ลูกหนี้ในช่วงการศึกษา Z - การเปลี่ยนแปลงในหุ้น KZ - การเปลี่ยนแปลงในจำนวนเจ้าหนี้การค้า RF - การเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ของทุนสำรอง

กระแสเงินสดสุทธิได้รับผลกระทบโดยตรงจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหนี้สินและสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท

การเงินสภาพคล่อง

นักวิเคราะห์บางคนใช้ในกระบวนการศึกษา ฐานะการเงินตัวบ่งชี้องค์กร การเงินสภาพคล่อง. สูตรการคำนวณตัวบ่งชี้ที่นำเสนอนั้นพิจารณาในสองประเด็นหลัก แยกแยะระหว่างกระแสเงินสดอิสระของบริษัทและเงินทุน

ในกรณีแรกจะพิจารณาตัวบ่งชี้กิจกรรมการดำเนินงานของบริษัท มันลบการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร ตัวบ่งชี้นี้ให้ข้อมูลแก่นักวิเคราะห์เกี่ยวกับปริมาณเงินทุนที่เหลืออยู่ในการกำจัดของบริษัทหลังจากการลงทุนในสินทรัพย์ วิธีการที่นำเสนอนี้ถูกใช้โดยนักลงทุนในการพิจารณาความเป็นไปได้ในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมของบริษัท

กระแสเงินสดอิสระของเงินทุนถือว่าหักออกจากจำนวนเงินรวมของเงินทุนขององค์กรเท่านั้น การลงทุนของตัวเองกองทุน การคำนวณนี้ใช้บ่อยที่สุดโดยผู้ถือหุ้นของบริษัท เทคนิคนี้ใช้ในกระบวนการประเมินมูลค่าผู้ถือหุ้นขององค์กร

ส่วนลด

ในการเปรียบเทียบการชำระเงินทางการเงินในอนาคตกับสถานะมูลค่าปัจจุบัน จะใช้เทคนิคการลดราคา เทคนิคนี้พิจารณาว่าในระยะยาว เงินจะค่อยๆ สูญเสียมูลค่าเมื่อเทียบกับสถานะปัจจุบันของราคา ดังนั้น การวิเคราะห์จึงใช้ ลดกระแสเงินสด สูตรมันมีค่าสัมประสิทธิ์พิเศษ คูณด้วย กระแสการเงิน. ซึ่งจะทำให้คุณสามารถเชื่อมโยงการคำนวณกับระดับเงินเฟ้อในปัจจุบันได้

ปัจจัยส่วนลดถูกกำหนดโดยสูตร:

K = 1/(1 + SD)VP โดยที่ SD คืออัตราคิดลด IP คือช่วงเวลา

อัตราคิดลดเป็นหนึ่งในองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดในการคำนวณ เป็นตัวกำหนดรายได้ที่นักลงทุนจะได้รับเมื่อนำเงินไปลงทุนในโครงการหนึ่งๆ ตัวบ่งชี้นี้มีข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ความสามารถในการทำกำไรในบริบทของการดำเนินงานที่ปราศจากความเสี่ยง กำไรจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ การคำนวณยังคำนึงถึงอัตราการรีไฟแนนซ์ ต้นทุน (ถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก) ของเงินทุน ดอกเบี้ยเงินฝาก

แนวทางการเพิ่มประสิทธิภาพ

เมื่อกำหนดฐานะการเงินขององค์กรให้คำนึงถึง ลดกระแสเงินสด สูตรอาจไม่นำมาพิจารณาหากได้รับตัวบ่งชี้ในระยะสั้น

กระบวนการปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสมนั้นเกี่ยวข้องกับการสร้างสมดุลระหว่างค่าใช้จ่ายและรายได้ของบริษัท ความขาดแคลนและส่วนเกินส่งผลเสียต่อฐานะการเงินและความมั่นคงขององค์กร

เมื่อขาดแคลนเงินทุน อัตราส่วนสภาพคล่องจะลดลง ความสามารถในการละลายก็ต่ำเช่นกัน เงินทุนส่วนเกินทำให้เกิดการคิดค่าเสื่อมราคาที่แท้จริงของกองทุนที่ไม่ได้ใช้งานชั่วคราวอันเนื่องมาจากภาวะเงินเฟ้อ ดังนั้น ฝ่ายบริหารของบริษัทจึงต้องสร้างสมดุลระหว่างปริมาณการไหลเข้าและขาออก

พิจารณาว่าคืออะไร สูตรกระแสเงินสดคำจำกัดความสามารถตัดสินใจได้ในเรื่องการปรับตัวบ่งชี้นี้ให้เหมาะสม

กระแสเงินสดสะท้อนถึงการรับและการใช้จ่ายเงินสด เงินที่คุณได้รับคือรายได้ และเงินที่คุณใช้ไปนั้นเป็นค่าใช้จ่าย หากการรับเงินสดเกินค่าใช้จ่าย แสดงว่าคุณมีกระแสเงินสดเป็นบวก และสามารถลงทุนจำนวนเงินคงเหลือ ณ วันสิ้นเดือนได้ ด้วยกระแสเงินสดติดลบ คุณกำลังใช้จ่ายมากกว่าที่คุณได้รับ ดังนั้นธุรกิจของคุณ (หรือสถานการณ์ทางการเงินส่วนบุคคล) อาจมีความเสี่ยง นอกจากนี้ ควรพิจารณาในการคำนวณด้วยว่ากระแสเงินสดอาจแตกต่างกันมากในแต่ละเดือน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธุรกิจใหม่หรือประเภทที่จัดโครงสร้างใหม่ หรือในครัวเรือนที่มีรายได้และค่าใช้จ่ายผันแปร

ขั้นตอน

ส่วนที่ 1

การคำนวณรายเดือน กระแสเงินสดสำหรับธุรกิจ

เตรียมโต๊ะ.สร้างคอลัมน์สำหรับกิจกรรมการดำเนินงาน การเงิน และการลงทุนในปัจจุบัน รับมัน ใบแจ้งยอดธนาคารสำหรับบัญชีทั้งหมดในเดือนที่คำนวณกระแสเงินสด เป้าหมายของคุณคือการค้นหาว่ากระแสเงินสดสุทธิเป็นเดือนนี้ (บวกหรือลบ)

• กระแสเงินสดติดลบหมายความว่าคุณกำลังใช้จ่ายมากกว่าที่คุณได้รับ
• กระแสเงินสดที่เป็นบวกหมายความว่าคุณมีรายได้มากกว่าที่คุณใช้จ่าย แต่เพื่อให้คุณลงทุนในการเติบโตของบริษัทต่อไป กระแสเงินสดที่เป็นบวกจะต้องน่าประทับใจทีเดียว

1. คำนวณกระแสเงินสดสุทธิจาก การดำเนินงานปัจจุบัน. บวกกับกระแสเงินสด (เงิน) ที่เข้ามาหาคุณจากการดำเนินงานประจำวันและการขายสินค้าหรือบริการ อย่าลืมคำนึงถึงการชำระหนี้ของลูกค้ารวมถึงดอกเบี้ยที่ได้รับจากลูกหนี้และรายได้จากการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

   • ถัดไป คำนวณต้นทุน ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวมถึงการชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา (สำหรับวัตถุดิบ วัตถุดิบ งานและบริการ) ดอกเบี้ยภาระหนี้ที่ต้องจ่ายให้กับพวกเขา ค่าจ้างพนักงาน ภาษีเงินได้ (ไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุนหรือกิจกรรมทางการเงิน) รวมถึงค่าปรับและค่าปรับ
   • สุดท้ายลบค่าใช้จ่ายออกจาก ยอดรวมบิลเงินสด. บันทึกหมายเลขผลลัพธ์ในคอลัมน์ "Current Operations" หากตัวเลขเป็นค่าลบ ให้นำหน้าด้วยเครื่องหมายลบหรือระบุด้วยวิธีอื่น (เช่น คุณสามารถระบุในวงเล็บ)

2. คำนวณกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงินเพิ่มการรับเงินสดทั้งหมดจากการออกตราสารหนี้ เอกสารอันมีค่าและผลงานของเจ้าของเพื่อ ทุนจดทะเบียนองค์กรของคุณ ซึ่งรวมถึงเงินที่ได้จากการออกหุ้น พันธบัตร ตั๋วสัญญาใช้เงิน และตราสารหนี้อื่นๆ นอกจากนี้ยังคำนึงถึงเงินกู้ยืมที่ได้รับ เงินกู้ยืมและเงินสมทบของเจ้าของเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งการมีส่วนร่วม

   • ถัดไป กำหนดต้นทุนของกิจกรรมทางการเงิน รวมการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับการไถ่ถอนตราสารหนี้ เงินกู้ การซื้อคืนหุ้นในบริษัท (หุ้นทุนซื้อคืน) และเงินปันผลที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นของบริษัทของคุณที่นี่
   • ลบค่าใช้จ่ายออกจากรายได้รวมและบันทึกตัวเลขผลลัพธ์ในคอลัมน์ "กิจกรรมทางการเงิน"

3. คำนวณกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุนในกรณีนี้ คุณจำเป็นต้องรู้ว่าบริษัทของคุณสร้างรายได้จากการลงทุนได้เท่าไร เช่น การซื้อหุ้นหรือตราสารหนี้ของบริษัทอื่น ขั้นแรกให้กำหนดกระแสเงินสด บวกดอกเบี้ยที่ได้รับจากตราสารหนี้ที่ถือ (ไม่รวมตราสารหนี้ระยะสั้น) เงินรับจากการขายหุ้นและตราสารหนี้ของบริษัทอื่นรวมกัน (ไม่รวมระยะสั้น) การลงทุนทางการเงิน) ตลอดจนรายได้จากการขายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหรืออสังหาริมทรัพย์ เช่น อุปกรณ์จากประเภทที่ดิน อาคารและอุปกรณ์

   • รวมค่าใช้จ่ายทั้งหมด รวมทั้งการชำระเงินเพื่อซื้อหุ้นในบริษัทอื่นและตราสารหนี้ (ไม่รวมการลงทุนทางการเงินระยะสั้น) และการชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมาสำหรับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหรืออสังหาริมทรัพย์ รวมถึงที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ และการวิจัยและพัฒนา
   • ลบค่าใช้จ่ายออกจากรายรับทั้งหมดแล้วป้อนตัวเลขผลลัพธ์ในคอลัมน์ "กิจกรรมการลงทุน"

4. เพิ่มทั้งสามคอลัมน์เข้าด้วยกันรวมกระแสเงินสดทั้งหมดจากการดำเนินงานปัจจุบัน การจัดหาเงินทุนและกิจกรรมการลงทุน จำนวนเงินที่ได้รับจะสะท้อนถึงกระแสเงินสดสุทธิของธุรกิจของคุณในเดือนนั้น หากเป็นจำนวนบวก แสดงว่าคุณได้รับเงินแล้ว หากตัวเลขติดลบ ในเดือนดังกล่าว คุณใช้เงินมากกว่าที่หามาได้

   เพิ่มค่าใช้จ่ายรายเดือนของคุณเพิ่มจำนวนเงินที่คุณฝากหรือลงทุนในแต่ละเดือน ถัดไป เพิ่มค่าที่อยู่อาศัย รวมทั้งค่าเช่าหรือดอกเบี้ยจำนอง จากนั้นให้เพิ่มบิลค่าสาธารณูปโภค (สำหรับไฟฟ้า แก๊ส น้ำ โทรศัพท์ อินเทอร์เน็ต โทรทัศน์ อินเตอร์คอม และอื่นๆ)

   • เพิ่มค่าอาหาร ทั้งการซื้อของชำและค่าเข้าชมบริการอาหาร เพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์เพิ่มเติม ให้แสดงแยกบรรทัดหากคุณใช้บริการจัดเลี้ยงมากกว่าสองครั้งต่อสัปดาห์
   • ถัดไป เพิ่มจำนวนเงิน ค่าขนส่งสำหรับน้ำมัน แท็กซี่ และระบบขนส่งสาธารณะ
   • เพิ่มจำนวนเงินที่ชำระรายเดือนสำหรับเงินกู้และประกัน
   • หากคุณมีลูกให้คำนวณว่าคุณจ่ายเท่าไหร่ อนุบาล, โรงเรียน, การศึกษาพิเศษและบริการสอนพิเศษ
   • หากคุณเป็นนักเรียนด้วยตัวเอง ให้บวกค่าเล่าเรียนรายเดือนของคุณ
   • สุดท้าย ให้เพิ่มจำนวนเงินที่คุณใช้ไปกับเสื้อผ้า ความบันเทิง และของขวัญ รวมการใช้จ่ายค่าตั๋วหนัง ค่าเดินทาง และค่าใช้จ่ายรายเดือนทั่วไปอื่นๆ
   • หากค่าใช้จ่ายใดมากพอที่จะจ่ายครั้งเดียว ให้ป้อนลงในคอลัมน์ "ค่าใช้จ่ายอื่นๆ โดยเฉลี่ย"

5. คำนวณค่าเฉลี่ยอื่นๆ รายได้เงินสดและค่าใช้จ่ายดูใบแจ้งยอดธนาคารของคุณและมองหาใบเสร็จแบบครั้งเดียวแทนที่จะเป็นรายเดือน ตัวอย่างเช่น หากคุณได้รับเงินค่าติวล่วงหน้าตลอดทั้งปีการศึกษา คุณจะมีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนนี้

   • รับรายได้ครั้งเดียวทั้งหมดเต็มจำนวนสำหรับ ปีที่แล้วแล้วหารด้วย 12 ป้อนตัวเลขในคอลัมน์ "รายได้อื่นโดยเฉลี่ย"
   • รวมค่าใช้จ่ายครั้งเดียวสำหรับปี เช่น การซื้อรถให้ลูกสาวหรือเดินทางไปหาญาติในช่วงวันหยุด หารจำนวนเงินที่ได้รับด้วย 12 และป้อนผลลัพธ์ในคอลัมน์ "ค่าใช้จ่ายอื่นโดยเฉลี่ย"

6. เพิ่มการรับเงินสดแบบครั้งเดียวรายเดือนและเฉลี่ยเพิ่มใบเสร็จรับเงินรายเดือนปกติของคุณด้วยรายได้ครั้งเดียวโดยเฉลี่ยของคุณ นี่จะเป็นใบเสร็จรับเงินรายเดือนโดยประมาณของคุณ (จำนวนเงินที่มาถึงคุณในแต่ละเดือน) ในการตรวจสอบจำนวนเงินโดยประมาณ ให้ดูใบแจ้งยอดจากธนาคารของคุณและตรวจสอบให้แน่ใจว่าในแต่ละเดือน คุณได้รับรายได้โดยประมาณจำนวนนี้

   เพิ่มค่าใช้จ่ายรายเดือนและครั้งเดียวโดยเฉลี่ยเพิ่มค่าใช้จ่ายเบ็ดเตล็ดโดยเฉลี่ยเป็นค่าใช้จ่ายรายเดือนของคุณ นี่จะเป็นค่าใช้จ่ายรายเดือนโดยประมาณของคุณ (จำนวนค่าใช้จ่ายโดยประมาณในแต่ละเดือนโดยประมาณ)

   ลบค่าใช้จ่ายโดยประมาณทั้งหมดออกจากการรับเงินสดโดยประมาณทั้งหมดหากบรรทัดล่างเป็นบวก แสดงว่าคุณมีกระแสเงินสดสุทธิเป็นบวก ซึ่งหมายความว่าคุณมีเงินทุนสำหรับการลงทุนทางการเงิน พิจารณาลงทุนเงินสดส่วนเกินทั้งหมดหรือบางส่วน

   • หากผลลัพธ์เป็นลบ แสดงว่าคุณมีกระแสเงินสดสุทธิติดลบ นี่แสดงให้เห็นว่าคุณกำลังใช้จ่ายมากกว่าที่คุณได้รับ และถึงเวลาแล้วที่คุณจะลดการใช้จ่ายลง

ตอนที่ 3

การจัดการกระแสเงินสด

1. ติดตามกระแสเงินสดสำหรับธุรกิจ นี่หมายถึงความจำเป็นในการรวบรวมเงินสดให้ใกล้เคียงที่สุดจนถึงวันที่ที่สอดคล้องกัน จำนวนเงิน. โอนเงินที่ได้รับในรูปแบบของเช็คธนาคารเข้าบัญชีทุกวัน ออกใบแจ้งหนี้ให้กับลูกค้าทันที (ภายในสองวัน) และเรียกเก็บเงินจากลูกหนี้ภายในสองสามวัน และอย่าพลาดโอกาสในการใช้ส่วนลดที่มีให้คุณ

   • นำหน้าเสมอ: ใช้ใบเสร็จที่มีหมายเลขล่วงหน้า ใบสั่งเงินสดและจดบันทึกแบบฟอร์มเหล่านี้ สำหรับค่าใช้จ่าย ใช้บัตรกำนัลค่าใช้จ่ายที่มีหมายเลขล่วงหน้า
   • เพื่อวัตถุประสงค์ส่วนตัว ให้จดบันทึกค่าใช้จ่ายทั้งหมดของคุณ เก็บใบเสร็จรับเงินของคุณและตรวจสอบใบแจ้งยอดธนาคารของคุณอย่างสม่ำเสมอ

2. เตรียมพร้อมสำหรับค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดจองจำนวนหนึ่งสำหรับ ภาระผูกพันและในกรณีที่คุณมีโอกาสที่จะขยายธุรกิจของคุณโดยไม่คาดคิด พยายามคาดการณ์ความผันผวนของค่าจ้าง การชำระคืนเงินกู้ และการซื้อจำนวนมากในครั้งเดียว จัดสรรเงินจำนวนหนึ่งในแต่ละเดือนเพื่อให้คุณมีโอกาสจ่ายค่าใช้จ่ายดังกล่าวที่จะเกิดขึ้นอย่างแน่นอน

3. เรียนรู้การจัดการค่าใช้จ่ายวิเคราะห์ค่าใช้จ่ายทั้งหมดเป็นรายเดือนเพื่อระบุการใช้จ่ายที่ไม่จำเป็นและสิ้นเปลือง ในสถานการณ์ที่ขาดแคลน บิลเงินสดวิเคราะห์การตัดสินใจการใช้จ่ายทางธุรกิจที่ผู้อื่นทำ ผู้รับผิดชอบขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของคุณเอง ตรวจสอบค่าเช่า ต้นทุนทุน และค่าจ้างค้างจ่าย เลื่อนการอัพเกรดเล็กน้อยและการซื้ออุปกรณ์หลักจนกว่ากระแสเงินสดจะเพิ่มขึ้น ลดชั่วโมงการทำงานในช่วงที่มีภาระงานน้อย และลดจำนวนพนักงานที่ซ้ำซ้อน หรือเลิกจ้างผู้ที่ไม่ได้ทำงาน

   • หากคุณจ่ายค่าเช่า ให้พยายามเจรจาเงื่อนไขกับเจ้าของบ้านที่จะทำให้คุณอยู่ได้
   • ในด้านการเงินส่วนบุคคล คุณสามารถทำตามแนวทางปฏิบัติในการลดต้นทุน เช่น การทำอาหารที่บ้านมากกว่าไปร้านอาหาร วางแผนมื้ออาหารสำหรับสัปดาห์หน้าและซื้ออาหารที่เหมาะสมในปริมาณมากในการเข้าชมร้านหนึ่งหรือสองครั้ง ทำอาหารสองสามจานที่คุณชอบในคราวเดียว แล้วเพลิดเพลินไปกับโอกาสที่จะอุ่นอาหารที่เหลือ
   • ทั้งในด้านธุรกิจและการใช้จ่ายส่วนตัว จะต้องหลีกเลี่ยงการซื้อแรงกระตุ้น พยายามที่จะตระหนักถึงสิ่งที่คุณมีและสิ่งที่คุณต้องการ รอ 48 ชั่วโมงก่อนตัดสินใจซื้อโดยไม่ได้วางแผนและตั้งคำถามเกี่ยวกับความต้องการหุนหันพลันแล่นที่เกินความต้องการที่แท้จริงของคุณ

• การปรับสถานะของงบกระแสเงินสดค่อนข้างจะยากขึ้น แต่คุณสามารถทำให้น่าสนใจยิ่งขึ้นได้เสมอโดยเลื่อนการชำระเงินหรือเจ้าหนี้การค้า การขายหลักทรัพย์ (เช่น ตั๋วเงิน หุ้น พันธบัตร และอื่นๆ) และส่งคืนการชำระเงินเกินใน ช่วงอื่นๆ
• ลองดูแผนภูมิกระแสเงินสดแบบขยายของบริษัท หรือของบกระแสเงินสดที่เป็นทางการขององค์กรของคุณ ข้างมาก บริษัทขนาดใหญ่เผยแพร่งบการเงินต่อสาธารณชนโดยเฉพาะผู้สนใจซื้อหุ้น

คำเตือน

• กระแสเงินสดจากการดำเนินงานต่อเนื่องควรนำมาเปรียบเทียบกับรายได้จากการดำเนินงานจากงบกำไรขาดทุน หากตัวเลขต่างกันมาก อาจเป็นสัญญาณว่ามีปัญหา ตัวอย่างเช่น หากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานปัจจุบันมีจำนวนมาก กำไรน้อยคุณอาจทำยอดขายที่น่าสงสัยมากมายที่จะไม่มีวันจ่ายเป็นเงินสด หรือมีข้อผิดพลาดเกิดขึ้นในงบกระแสเงินสดเอง

ทุกไตรมาส ทุกบริษัทจะเผยแพร่งบการเงิน เธอถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดซึ่งมักจะชี้นำโดยการเปลี่ยนแปลงพลวัตของตัวบ่งชี้ต่าง ๆ ของรายงานในการตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุนด้วยเงินสด นอกจากนี้ บริษัทที่มีการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์จะเผยแพร่รายงานตาม IFRS (มาตรฐานสากล การรายงานทางการเงิน) ซึ่งถือว่าการมีอยู่ของงบดุล งบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด และงบทุน โดยธรรมชาติแล้ว บริษัทที่มีกิจกรรมที่สามารถสร้างเงินสดได้ในระดับที่มากขึ้นจะมีแนวโน้มมากขึ้นสำหรับผลกำไรและการลงทุน

เพื่อให้เข้าใจถึงวิธีการใช้เงินในบริษัท คุณควรให้ความสนใจกับงบกระแสเงินสดและมูลค่าเช่นกระแสเงินสด เกี่ยวกับสิ่งที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดและวิธีการคำนวณ บทความของเราในวันนี้จะบอก

งบกระแสเงินสด

เนื้อหาของรายงานนี้ได้รับความเห็นชอบจากคำสั่งกระทรวงการคลัง สหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 02.07.2010 ฉบับที่ 66n (แก้ไขโดยคำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 05.10.2011 ฉบับที่ 124n) รายงานนี้แสดงแหล่งที่มาของเงินทุนที่บริษัทได้รับและทิศทางการใช้จ่าย รายงานประกอบด้วยทิศทางสามกลุ่มในโครงสร้าง กระแสเงินสด: จากการดำเนินงาน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงินของบริษัท

สำหรับกิจกรรมการดำเนินงานของบริษัท ข้อมูลรายงานกลุ่มนี้แสดงกระแสเงินสดจากกิจกรรมหลัก ซึ่งรวมถึงการชำระเงินกับซัพพลายเออร์ ค่าจ้าง ตลอดจนเงินทุนที่ได้รับจากการขายสินค้าและบริการ เป็นต้น กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนแสดงทิศทางในการดำเนินการตามกระบวนการที่ยาวขึ้น เช่น การจัดหาและการขายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ระยะยาวอื่นๆ รวมถึงรายได้อื่นจากการลงทุนที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ ในทางปฏิบัติ กิจกรรมการลงทุนมักเป็นรายการค่าใช้จ่าย เนื่องจากบริษัทต้องการเงินทุนสำหรับการพัฒนากลยุทธ์ กิจกรรมทางการเงินหลักของ บริษัท คือการทำกำไรจากการจัดการเงินสดฟรีชั่วคราวซึ่ง บริษัท สามารถดึงดูดและลงทุนได้

กระแสเงินสดของบริษัทแสดงอะไร

จากงบกระแสเงินสด นักลงทุนจะได้ข้อสรุปเกี่ยวกับกระแสเงินสด (กระแสเงินสด) จากกิจกรรมเหล่านี้ ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมบางประเภทยังคงอยู่ในบริษัทในช่วงสิ้นรอบระยะเวลารายงาน ดังนั้น กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน และกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินจึงแยกออกจากกัน นอกจากนี้ กระแสเหล่านี้สามารถเป็นได้ทั้งทางบวก (นำเงินมาสู่บริษัท) และค่าลบ (แสดงถึงรายการต้นทุน)

หากคุณดูงบที่นำเสนอของ Magnit คุณจะเห็นว่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (CFO)) กิจกรรมมีจำนวน 858,350,000 ดอลลาร์สหรัฐ กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน (หรือกระแสเงินสดจากการลงทุน (CFI)) เท่ากับ 747,693 พันดอลลาร์สหรัฐ และกระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงิน (หรือกระแสเงินสดจากการเงิน (CFF)) เท่ากับ - 43,254 ดอลลาร์สหรัฐ

จากตัวเลขที่แสดง คุณสามารถคำนวณตัวบ่งชี้กระแสเงินสดสุทธิ (NCF) ของบริษัท ซึ่งจะเท่ากับผลรวมของกระแสเงินสดสามรายการที่อธิบายไว้ก่อนหน้านี้ ได้แก่ การดำเนินงาน การลงทุน และการเงิน นั่นคือในกรณีของเรา - เท่ากับ 858,350 + (-747,693) + (-43,254) ซึ่งจะเท่ากับ 67,403 พันดอลลาร์สหรัฐ

กระแสเงินสดอิสระของบริษัท (หรือกระแสเงินสดอิสระ (FCF)) ก็มีความโดดเด่นเช่นกัน และรูปแบบที่นักลงทุนใช้กันมากที่สุดเรียกว่า "กระแสเงินสดอิสระของบริษัท" (หรือบริษัทกระแสเงินสดอิสระ (FCFF)) และใช้เพื่อประเมิน ความน่าดึงดูดใจของบริษัทโดยนักลงทุนในแง่ของการสร้างเงินสดฟรี

จะกำหนดกระแสเงินสดอิสระของบริษัทได้อย่างไร? FCFF คำนวณจากส่วนต่างระหว่าง NCF (67,403) และ CapEx (ค่าใช้จ่ายด้านทุน) มูลค่าของ CapEx ถูกกำหนดจากงบกระแสเงินสดเป็นผลรวมของมูลค่าของคอลัมน์ของรายงานกิจกรรมการลงทุน "การได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวร" - 743,021 พันดอลลาร์สหรัฐและ "การได้มาซึ่งสินทรัพย์ไม่มีตัวตน" - 8,535,000 ดอลลาร์สหรัฐ ดอลลาร์ CapEx ของ Magnit อยู่ที่ 751,556,000 เหรียญสหรัฐ ดังนั้น FCFF เท่ากับความแตกต่างตัวชี้วัดที่นำเสนอ 67 403,000 ดอลลาร์สหรัฐ - 751 556,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเท่ากับ -684 153,000 ดอลลาร์สหรัฐ

บทสรุป

การทำความเข้าใจอย่างถูกต้องว่าสิ่งที่รวมอยู่ในกระแสเงินสดของบริษัทเป็นพื้นฐานในการตัดสินใจเกี่ยวกับความเหมาะสมของการลงทุนในบริษัทใดบริษัทหนึ่ง แต่เช่นเดียวกับอินดิเคเตอร์อื่นๆ การวิเคราะห์พื้นฐานขอแนะนำให้พิจารณากระแสเงินสดทั้งร่วมกับตัวชี้วัดอื่นๆ ของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน และโดยการเปรียบเทียบกระแสเงินสดของบริษัทอื่นๆ ในอุตสาหกรรม ยิ่งกว่านั้นสำหรับรอบระยะเวลารายงานหลายๆ รอบ

วิเคราะห์ประสิทธิภาพที่อาจเกิดขึ้น โครงการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของบริษัทหรือวิสาหกิจสามารถศึกษาข้อมูลความเคลื่อนไหวของเงินในนั้นได้ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจโครงสร้างของกระแสเงินสด ขนาดและทิศทาง การกระจายเมื่อเวลาผ่านไป เพื่อที่จะทำการวิเคราะห์ดังกล่าว คุณจำเป็นต้องรู้วิธีคำนวณกระแสเงินสด

ก่อนที่จะเสี่ยงเงินของตัวเองและตัดสินใจลงทุนในกิจการที่เกี่ยวข้องกับการทำกำไร นักธุรกิจต้องรู้ว่ากระแสเงินสดประเภทใดที่สามารถสร้างได้ แผนธุรกิจควรมีข้อมูลเกี่ยวกับต้นทุนและรายได้ที่คาดหวัง

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพของโครงการมักจะประกอบด้วยสองขั้นตอน:

• การคำนวณที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการตามความคิดริเริ่ม เงินลงทุนและคาดการณ์กระแสเงินสด (กระแสเงินสดหรือกระแสเงินสด) ที่โครงการจะสร้างขึ้น
• การกำหนดมูลค่าปัจจุบันสุทธิซึ่งเป็นผลต่างระหว่างกระแสเงินสดเข้าและออก

ส่วนใหญ่แล้ว การลงทุน (การไหลออก) เกิดขึ้นที่ระยะเริ่มต้นของโครงการและในช่วงเริ่มต้นสั้น ๆ หลังจากนั้นเงินทุนจะเริ่มไหลเข้า ในการจัดระเบียบโครงสร้างที่มีการจัดการที่ดี กระแสเงินสดจะถูกคำนวณดังนี้:

• ในปีแรกของการดำเนินการ - รายเดือน
• ในปีที่สอง - รายไตรมาส
• ในปีที่สามและปีต่อ ๆ มา - สิ้นปี

บ่อยครั้งที่ผู้เชี่ยวชาญถือว่ากระแสเงินสดเป็นมาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน:

• ในมาตรฐานค่าใช้จ่ายทั้งหมดจะเกิดขึ้นก่อนหลังจากนั้นรายได้จากกิจกรรมขององค์กรเริ่มต้นขึ้น
• ในตัวบ่งชี้เชิงลบและบวกที่ไม่ได้มาตรฐานสามารถสลับกันได้ ตัวอย่างเช่น คุณสามารถประกอบกิจการหลังจากสำเร็จการศึกษา วงจรชีวิตซึ่งตามกฎเกณฑ์ของกฎหมายจำเป็นต้องดำเนินมาตรการด้านสิ่งแวดล้อมหลายประการ (การถมที่ดินหลังจากการขุดจากเหมืองหินเสร็จสิ้น ฯลฯ )

ขึ้นอยู่กับประเภท กิจกรรมทางเศรษฐกิจบริษัท แยกแยะกระแสเงินสดหลักสามประเภท:

• ปฏิบัติการ(ขั้นพื้นฐาน). มันเกี่ยวข้องโดยตรงกับงานขององค์กร ในนั้นกิจกรรมหลักของ บริษัท (การขายบริการและสินค้า) ทำหน้าที่เป็นเงินทุนไหลเข้าในขณะที่การไหลออกส่วนใหญ่เกิดขึ้นกับซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบ, อุปกรณ์, ส่วนประกอบ, ตัวขนส่งพลังงาน, ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปนั่นคือทุกอย่าง โดยที่กิจกรรมขององค์กรเป็นไปไม่ได้
• การลงทุน. ขึ้นอยู่กับการดำเนินงานที่มีสินทรัพย์ระยะยาวและกำไรจากการลงทุนครั้งก่อน การไหลเข้าที่นี่คือการรับดอกเบี้ยหรือเงินปันผล และการไหลออกคือการซื้อหุ้นและพันธบัตรที่มีแนวโน้มว่าจะทำกำไรได้ในภายหลัง การได้มาซึ่งสินทรัพย์ไม่มีตัวตน (ลิขสิทธิ์ ใบอนุญาต สิทธิ์ในการใช้ทรัพยากรที่ดิน)
• การเงิน. กำหนดลักษณะกิจกรรมของเจ้าของและผู้บริหารเพื่อเพิ่มทุนของ บริษัท เพื่อแก้ปัญหาการพัฒนา การไหลเข้า - เงินทุนจากการขายหลักทรัพย์และการได้รับเงินกู้ยืมระยะยาวหรือระยะสั้น, การไหลออก - เงินเพื่อชำระคืนเงินกู้, การจ่ายเงินปันผลเนื่องจากผู้ถือหุ้น

ในการคำนวณกระแสเงินสดของ บริษัท อย่างถูกต้อง จำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยที่เป็นไปได้ทั้งหมดที่มีอิทธิพล โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อย่าลืมเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าเงินเมื่อเวลาผ่านไปเช่น การลดราคา. นอกจากนี้ หากโครงการเป็นระยะสั้น (หลายสัปดาห์หรือหลายเดือน) การนำรายได้ในอนาคตมาสู่ช่วงเวลาปัจจุบันอาจถูกละเลยได้ หากเรากำลังพูดถึงกิจการที่มีวงจรชีวิตมากกว่าหนึ่งปี การลดราคาเป็นเงื่อนไขหลักสำหรับการวิเคราะห์

การกำหนดปริมาณกระแสเงินสด

ตัวบ่งชี้สำคัญที่ใช้คำนวณแนวโน้มของความคิดริเริ่มที่เสนอคือ มูลค่าปัจจุบันหรือกระแสเงินสดสุทธิ (NCF) นี่คือความแตกต่างระหว่างกระแสบวกและลบในช่วงเวลาหนึ่ง สูตรการคำนวณมีลักษณะดังนี้:

• CI - การไหลเข้าที่มีสัญญาณบวก (Cash Inflow);
• CO – กระแสเงินสดขาออกที่มีเครื่องหมายลบ (Cash Outflow);
• n คือจำนวนการไหลเข้าและการไหลออก

ถ้าจะพูดถึง ตัวบ่งชี้ทั้งหมดบริษัท จำเป็นต้องพิจารณากระแสเงินสดเป็นผลรวมของการรับเงินสดสามประเภทหลัก: หลักการเงินและการลงทุน ในกรณีนี้ สามารถแสดงสูตรได้ดังนี้:

มันแสดงให้เห็นกระแสการเงิน:

• CFO - ปฏิบัติการ;
• CFF - การเงิน;
• CFI - การลงทุน

การคำนวณมูลค่าของมูลค่าปัจจุบันสามารถทำได้สองวิธี: ทางตรงและทางอ้อม:

• วิธีการโดยตรงถูกนำมาใช้สำหรับการวางแผนงบประมาณภายในบริษัท มันขึ้นอยู่กับเงินที่ได้จากการขายสินค้า สูตรยังคำนึงถึงรายรับและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ สำหรับกิจกรรมการดำเนินงานภาษี ฯลฯ ข้อเสียของวิธีการคือไม่สามารถใช้เพื่อดูความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินทุนกับกำไรที่ได้รับ
• วิธีทางอ้อมเป็นวิธีที่ดีกว่าเพราะช่วยให้คุณสามารถวิเคราะห์สถานการณ์ได้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ทำให้สามารถปรับตัวบ่งชี้โดยคำนึงถึงธุรกรรมที่ไม่ใช่ตัวเงิน ในขณะเดียวกัน อาจบ่งชี้ว่ามูลค่าปัจจุบันขององค์กรที่ประสบความสำเร็จสามารถเป็นมากกว่าหรือน้อยกว่ากำไรในช่วงเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่น การซื้ออุปกรณ์เพิ่มเติมช่วยลดกระแสเงินสดเมื่อเทียบกับจำนวนกำไร ในขณะที่การได้รับเงินกู้กลับเพิ่มขึ้น

ความแตกต่างระหว่างกำไรและกระแสเงินสดมีดังนี้:

• กำไรแสดงปริมาณของรายได้สุทธิสำหรับไตรมาส ปีหรือเดือน ตัวบ่งชี้นี้ไม่เหมือนกับกระแสเงินสดเสมอไป
• เมื่อคำนวณกำไร การดำเนินการบางอย่างที่นำมาพิจารณาเมื่อคำนวณการเคลื่อนไหวของเงินทุน (การชำระคืนเงินกู้ การรับเงินอุดหนุน การลงทุนหรือเงินกู้) จะไม่นำมาพิจารณา
• ต้นทุนส่วนบุคคลเกิดขึ้นและส่งผลกระทบต่อกำไร แต่ไม่ก่อให้เกิดจริง การใช้จ่ายเงินสด(ค่าใช้จ่ายที่คาดหวัง, ค่าเสื่อมราคา).

ตัวแทนธุรกิจใช้ตัวบ่งชี้มูลค่าการไหลของเงินเพื่อประเมินประสิทธิภาพของกิจการ หาก NCF อยู่เหนือศูนย์ นักลงทุนจะยอมรับว่ามีกำไร หากมีค่าเป็นศูนย์หรือต่ำกว่านั้น จะถูกปฏิเสธเนื่องจากไม่สามารถเพิ่มมูลค่าได้ หากคุณต้องการเลือกระหว่างสองโปรเจ็กต์ที่คล้ายคลึงกัน การกำหนดค่าจะถูกกำหนดให้กับโปรเจ็กต์ที่มี NFC มากกว่า

ตัวอย่างการคำนวณกระแสเงินสด

พิจารณาตัวอย่างการคำนวณกระแสเงินสดขององค์กรในหนึ่งเดือนตามปฏิทิน ข้อมูลเริ่มต้นจะกระจายตามประเภทของกิจกรรม

หลัก:

• รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ - 450,000 rubles;
• ค่าใช้จ่ายสำหรับวัสดุและวัตถุดิบ - (-) 120,000;
• เงินเดือนพนักงาน - (-) 45,000;
• ค่าใช้จ่ายทั่วไป - (-) 7 พัน;
• ภาษีและค่าธรรมเนียม - (-) 36,000;
• การชำระเงินกู้ (ดอกเบี้ย) - (-) 9 พัน;
• เพิ่มเงินทุนหมุนเวียน - (-) 5 พัน

รวมสำหรับกิจกรรมหลัก - 228,000 rubles

การลงทุน:

• การลงทุนใน ที่ดิน- (-) 160,000;
• การลงทุนในสินทรัพย์ (ซื้ออุปกรณ์) - (-) 50,000;
• การลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน (ใบอนุญาต) - (-) 12,000 rubles

รวมสำหรับกิจกรรมการลงทุน - (-) 222,000 รูเบิล

การเงิน:

• การลงทะเบียนสินเชื่อธนาคารระยะสั้น - 100,000;
• ชำระคืนเงินกู้ก่อนหน้านี้ - (-) 50,000;
• การชำระเงินสำหรับการเช่าอุปกรณ์ - (-) 15,000;
• การจ่ายเงินปันผล - (-) 20,000

กิจกรรมทางการเงินทั้งหมด - 15,000 rubles

ดังนั้นตามสูตรเราจึงได้ผลลัพธ์ที่ต้องการ:

NCF \u003d 228 - 222 + 15 \u003d 21,000 rubles

ตัวอย่างของเราแสดงให้เห็นว่ากระแสเงินสดรายเดือนมีค่าเป็นบวก ซึ่งหมายความว่าโครงการมีผลในเชิงบวกบางอย่าง แม้ว่าจะไม่ได้มีขนาดใหญ่มากก็ตาม ในขณะเดียวกันก็ควรให้ความสนใจกับความจริงที่ว่า เดือนนี้ชำระคืนเงินกู้, ชำระที่ดิน, ซื้ออุปกรณ์, จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น เพื่อป้องกันปัญหาในการจ่ายบิลและรับผลกำไร ฉันต้องกู้เงินระยะสั้นจากธนาคาร

ลองพิจารณาอีกตัวอย่างหนึ่งของการคำนวณกระแสเงินสดสุทธิ ที่นี่ กระแสทั้งหมดของบริษัทถือเป็นกระแสเงินสดเข้าและออก โดยไม่มีการแบ่งแยกตามกิจกรรม

ใบเสร็จรับเงิน (พันรูเบิล):

• จากการขายสินค้า - 300;
• ดอกเบี้ยจากการลงทุนที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ - 25;
• รายได้อื่น - 8;
• จากการขายทรัพย์สิน - 14;
• สินเชื่อธนาคาร – 200.

รายรับทั้งหมด - 547,000 รูเบิล

ค่าใช้จ่าย (พันรูเบิล):

• สำหรับการชำระค่าบริการ, สินค้า, งาน - 110;
• สำหรับค่าจ้าง - 60;
• สำหรับค่าธรรมเนียมและภาษี - 40;
• สำหรับการชำระดอกเบี้ยธนาคารสำหรับเงินกู้ - 11;
• สำหรับการได้มาซึ่งสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและสินทรัพย์ถาวร - 50;
• สำหรับการชำระคืนเงินกู้ - 100

ค่าใช้จ่ายทั้งหมด - 371,000 rubles

ดังนั้นเราจึงลงเอยด้วย:

NCF \u003d 547 - 371 \u003d 176,000 rubles

อย่างไรก็ตาม ตัวอย่างที่สองของเราคือหลักฐานของวิธีการที่ค่อนข้างผิวเผินเพื่อ การวิเคราะห์ทางการเงินรัฐวิสาหกิจ การบัญชีควรอยู่ในบริบทของกิจกรรมเสมอ โดยยึดตามข้อมูลจากการจัดการและ การบัญชีวิเคราะห์, สมุดรายวันการสั่งซื้อ, บัญชีแยกประเภททั่วไป.

นักการเงินและผู้จัดการที่มีประสบการณ์ให้คำแนะนำ: เพื่อควบคุมการเคลื่อนไหวของเงินทุนอย่างชัดเจน ฝ่ายบริหารขององค์กรควรตรวจสอบการไหลเข้าของเงินทุนจากกิจกรรมการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง ศึกษาตารางการขายของลูกค้าและตามผลิตภัณฑ์แต่ละประเภท

จากรายการค่าใช้จ่ายจำนวนมาก รายการ 5-7 รายการที่มีราคาสูงที่สุดสามารถระบุและติดตามได้ทางออนไลน์ ไม่ควรให้รายละเอียดรายงานตามรายการต้นทุนมากเกินไป เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงค่าขนาดเล็กแบบไดนามิกนั้นยากต่อการวิเคราะห์และอาจนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่ถูกต้อง นอกจากนี้ ยังมีปัญหาในการอัปเดตข้อมูลแต่ละรายการและเปรียบเทียบกับข้อมูลทางบัญชีอย่างสม่ำเสมอ

นิยามกระแสเงินสด การวิเคราะห์กระแสเงินสด

ข้อมูลเกี่ยวกับคำจำกัดความของกระแสเงินสดการวิเคราะห์กระแสเงินสด

1. คำจำกัดความ

คำนิยาม

ในรูปแบบของสัญลักษณ์

ชี้แจง

2. การวิเคราะห์กระแสเงินสด

3. ระบบบริหารจัดการกระแสเงินสด

4. ปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อกระแสเงินสด

5. สั้น ๆ เกี่ยวกับหลัก

1. คำจำกัดความกระแสเงินสด

กระแสเงินสดหรือกระแสเงินสดคือชุดของตัวเลขที่แยกออกจากเนื้อหาทางเศรษฐกิจ ซึ่งประกอบด้วยลำดับของเงินที่ได้รับหรือจ่ายแล้ว กระจายตามช่วงเวลา การจัดการกระแสเงินสดขึ้นอยู่กับแนวคิดของการไหลเวียนของเงินสด ตัวอย่างเช่น เงินจะถูกแปลงเป็นสินค้าคงคลัง ลูกหนี้ และกลับเป็นเงิน ปิดวงจรของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท เมื่อกระแสเงินสดลดลงหรือถูกปิดกั้นอย่างสมบูรณ์ จะเกิดปรากฏการณ์ล้มละลายขึ้น องค์กรอาจรู้สึกว่าขาดเงินทุนแม้ว่าจะยังคงทำกำไรได้อย่างเป็นทางการ (เช่น เงื่อนไขการชำระเงินโดยลูกค้าของบริษัทถูกละเมิด) ด้วยเหตุนี้ปัญหาของการทำกำไร แต่ บริษัท ที่ไม่มีสภาพคล่องที่ใกล้จะล้มละลายนั้นเชื่อมโยงกัน

การกำหนดที่ยอมรับโดยทั่วไปสำหรับกระแสการชำระเงินคือ CF การกำหนดชุดตัวเลข - CF0, CF1, ..., CFn. สมาชิกแต่ละคนของอนุกรมดังกล่าวสามารถมีได้ทั้งค่าบวกและ ความหมายเชิงลบ.

โดยพื้นฐานแล้ว กระแสเงินสดคือความแตกต่างระหว่างรายได้และต้นทุนขององค์กรทางเศรษฐกิจ (โดยปกติคือบริษัท) ซึ่งแสดงเป็นความแตกต่างระหว่างการชำระเงินที่ได้รับและการชำระเงิน โดยรวมแล้วนี่คือจำนวนเงิน กำไรสะสมบริษัท และค่าเสื่อมราคา (ดูค่าเสื่อมราคา) บันทึกไว้เพื่อสร้างแหล่งเงินทุนสำหรับการต่ออายุทุนถาวรในอนาคต กล่าวอีกนัยหนึ่งกระแสเงินสดคือจำนวนเงินสุทธิที่บริษัทได้รับจริงในช่วงเวลาที่กำหนด ในงานแปลจำนวนมาก แนวคิดนี้แสดงโดยคำว่า "กระแสเงินสด" หรือ "กระแสเงินสด" ซึ่งเห็นได้ชัดว่าโชคร้าย เนื่องจากคำว่า "เงินสด" ในภาษาอังกฤษและ "เงินสด" ในภาษารัสเซียแตกต่างกันมากในแง่ของเงื่อนไข ปิดบัง. ตัวอย่างเช่น กระแสเงินสดรวมถึงค่าเสื่อมราคาหรือการเปลี่ยนแปลงรายการในบัญชีธนาคารของบริษัท (เมื่อ การชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสด): ไม่มีสิ่งใดเกี่ยวข้องกับเงินสดในแง่ที่ยอมรับโดยทั่วไป

2. การวิเคราะห์กระแสเงินสด

สาระสำคัญของการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือการกำหนดช่วงเวลาและขนาดของกระแสเงินสดเข้าและออก จุดประสงค์ของการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือการวิเคราะห์เป็นหลัก ความมั่นคงทางการเงินและการทำกำไรขององค์กร จุดเริ่มต้นคือการคำนวณกระแสเงินสดซึ่งส่วนใหญ่มาจากกิจกรรมดำเนินงาน (ปัจจุบัน) จุดเริ่มต้นคือการคำนวณกระแสเงินสดซึ่งส่วนใหญ่มาจากกิจกรรมปัจจุบัน

กระแสเงินสดเป็นตัวกำหนดระดับของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองขององค์กร ความแข็งแกร่งทางการเงิน, ศักยภาพ, ความสามารถในการทำกำไร.

ความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการไหลเข้าของเงินทุนเพื่อให้ครอบคลุมภาระผูกพัน การไม่มีเงินสดสำรองขั้นต่ำที่จำเป็นอาจบ่งบอกถึงปัญหาทางการเงิน เงินสดส่วนเกินอาจเป็นสัญญาณว่าธุรกิจกำลังขาดทุน

สะดวกในการวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยใช้งบกระแสเงินสด ตาม มาตรฐานสากล IAS7 รายงานนี้ไม่ได้สร้างขึ้นโดยแหล่งที่มาและทิศทางของการใช้เงินทุน แต่จากพื้นที่ของกิจกรรมขององค์กร - ปัจจุบัน การลงทุนและการเงิน เป็นแหล่งข้อมูลหลักสำหรับการวิเคราะห์กระแสเงินสด

ส่วนประกอบงบกระแสเงินสดคือการรับและจำหน่ายเงินสดในบริบทของกิจกรรมการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินในปัจจุบันขององค์กร

กิจกรรมปัจจุบันรวมถึงผลกระทบต่อเงินสด ธุรกรรมทางธุรกิจส่งผลกระทบต่อส่วนต่างกำไรขององค์กร หมวดหมู่นี้รวมถึงการดำเนินการเช่นการขายสินค้า (งานบริการ) การซื้อสินค้า (งานบริการ) ที่จำเป็นในกิจกรรมการผลิตขององค์กรการชำระดอกเบี้ยเงินกู้การชำระเงินใน ค่าจ้าง, โอนภาษี.

กิจกรรมการลงทุนหมายถึงการได้มาและขายสินทรัพย์ถาวร หลักทรัพย์ การออกเงินกู้ ฯลฯ

กิจกรรมทางการเงิน ได้แก่ การรับจากเจ้าของและการคืนทุนให้กับเจ้าของเงินทุนสำหรับกิจกรรมของบริษัท การดำเนินการเกี่ยวกับหุ้นที่ซื้อคืน เป็นต้น

การจัดทำงบกระแสเงินสดประกอบด้วย:

การกำหนดเงินทุนอันเป็นผลมาจากกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร

การกำหนดเงินทุนอันเป็นผลมาจากกิจกรรมการลงทุนขององค์กร

คำจำกัดความของเงินสดเป็นผลมาจากกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

เมื่อต้องการทำเช่นนี้ ให้ใช้ข้อมูลของงบดุลและงบกำไรขาดทุน

งบกำไรขาดทุนแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมสร้างผลกำไรสำหรับองค์กรในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ได้อย่างไร แต่ไม่สามารถแสดงการไหลเข้าและออกของเงินทุนในปัจจุบัน การลงทุนและกิจกรรมทางการเงินของบริษัท

งบกำไรขาดทุนจัดทำขึ้นตามเกณฑ์คงค้าง เมื่อรับรู้รายได้/ค่าใช้จ่ายในช่วงเวลาที่เกิดขึ้น ไม่ใช่ในช่วงเวลาที่เงินทุนไหลเข้า/ออก

เพื่อที่จะเปิดเผยกระแสเงินสด จำเป็นต้องแปลงงบกำไรขาดทุน ในกรณีนี้ จะใช้การปรับปรุงตามรายได้ที่รับรู้เฉพาะในจำนวนเงินที่ได้รับจริงเท่านั้น และค่าใช้จ่ายในจำนวนเงินที่ชำระจริง

การแปลงงบกำไรขาดทุนมีสองวิธี: ทางตรงและทางอ้อม

ที่ วิธีการโดยตรงกระแสเงินสดเปลี่ยนแต่ละรายการของบัญชีกำไรขาดทุน ในกระบวนการกำหนดกระแสเงินสดจริงและค่าใช้จ่ายจริง วิธีการทางอ้อมไม่ต้องการการเปลี่ยนแปลงของแต่ละรายการในงบกำไรขาดทุน ตามวิธีนี้ จุดเริ่มต้นสำหรับการคำนวณคือจำนวนกำไร (ขาดทุน) ประจำปีสำหรับการวิเคราะห์ ระยะเวลาการรายงานซึ่งปรับปรุงโดยการบวกค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่ไม่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสด (เช่น ค่าเสื่อมราคา) และลบรายได้ทั้งหมดที่ไม่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสด

ก่อนจัดทำงบกระแสเงินสด ก่อนอื่น จำเป็นต้องค้นหาว่ารายการงบดุลใดอย่างน้อยสองงวดที่เป็นแหล่งที่มาของกระแสเงินสดและรายการใดทำให้เกิดการบริโภค ทำได้โดยใช้ตารางแสดงแหล่งที่มาของการสร้างและการใช้เงินทุนขององค์กร ขั้นแรก การเปลี่ยนแปลงในแต่ละรายการในงบดุลจะถูกคำนวณ หลังจากนั้น การเปลี่ยนแปลงนี้มีสาเหตุมาจากแหล่งที่มาหรือการใช้เงินทุนตามกฎต่อไปนี้:

แหล่งที่มาของเงินที่มีอยู่คือการเพิ่มขึ้นในรายการที่จัดประเภทเป็น "หนี้สิน" หรือ " ทุน" ตัวอย่างคือเงินกู้ธนาคาร

การลดลงของบัญชีที่ใช้งานอยู่ยังเป็นแหล่งของกระแสเงินสดอีกด้วย ตัวอย่าง: การขายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหรือการลดสินค้าคงคลัง

การบริโภค:

การใช้เงินทุนแสดงถึงการลดลงในบัญชีที่จัดประเภทเป็น "หนี้สิน" หรือ "ทุน" ตัวอย่างของการใช้เงินที่มีอยู่คือการชำระคืนเงินกู้

การเพิ่มขึ้นของรายการในงบดุลที่ใช้งานอยู่ การได้มาซึ่งสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน การก่อตัวของหุ้นเป็นตัวอย่างของการใช้กระแสเงินสด

การก่อตัวและการใช้กระแสเงินสดเกิดขึ้นในกิจกรรมทุกประเภทของบริษัท ตารางด้านล่างแสดงให้เห็นว่าการดำเนินการใดที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมเฉพาะ (การผลิต การลงทุน การเงิน) ทำให้เกิดการไหลเข้า (+) และทำให้เกิดการไหลออก (-) ของเงินสดของบริษัท

แหล่งที่มาของเงินสดที่มีอยู่คือการเพิ่มขึ้นใดๆ ในรายการที่จัดประเภทเป็นหนี้สินหรือส่วนของผู้ถือหุ้น ตัวอย่างคือเงินกู้ธนาคาร การลดลงของบัญชีที่ใช้งานอยู่ยังเป็นแหล่งของกระแสเงินสดอีกด้วย ตัวอย่าง: การขายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหรือการลดสินค้าคงคลัง

3. ระบบบริหารจัดการกระแสเงินสด

เมื่อสร้างระบบการจัดการกระแสเงินสด สิ่งสำคัญคือต้องเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการทางธุรกิจที่เกี่ยวข้อง ซึ่งจำเป็นต้องพิจารณา:

องค์ประกอบของ CFD ซึ่งกำหนดและควบคุมงบประมาณของกองทุน

ผู้เข้าร่วมในกระบวนการ กล่าวคือ พนักงานของบริษัทที่ทำหน้าที่เป็นผู้ริเริ่มการชำระเงิน ผู้ควบคุมการปฏิบัติตามกฎระเบียบภายใน ผู้ยอมรับ

หน้าที่และอำนาจของผู้เข้าร่วมแต่ละรายในกระบวนการทางธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในการกำหนดขีดจำกัดการชำระเงิน และผู้รับผิดชอบในการตัดสินใจเกี่ยวกับการชำระเงินบางรายการ

กำหนดเวลาสำหรับการชำระเงินโดยเฉพาะเพื่อกำหนดเวลาและลำดับของการสมัครรับการชำระเงิน

การวางแผนและการควบคุม

ในอนาคตจะช่วยลดต้นทุนค่าแรงของผู้บริหารระดับสูงของบริษัท (ผู้อำนวยการทั่วไปและการเงิน) เพื่อควบคุมการใช้จ่ายเงิน หากก่อนหน้านี้พวกเขาต้องตรวจสอบและลงนามในใบสมัครแต่ละใบสำหรับการชำระเงิน ตอนนี้เมื่อต้นทุนได้รับการอนุมัติในงบประมาณ และขั้นตอนในการตกลงชำระเงินเป็นระเบียบเรียบร้อย การควบคุมกระแสเงินสดสามารถมอบหมายให้ผู้จัดการการเงินได้ ดังนั้นผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน (ทั่วไป) จะอนุมัติเท่านั้น จำนวนจำกัดการจ่ายเงินตามกฎเกินกำหนดมากหรือผิดปกติ ตัวอย่างเช่น การตกลงจำนวนเงินที่จ่ายสำหรับการเช่าสำนักงานเพียงครั้งเดียวก็เพียงพอแล้วเมื่ออนุมัติงบประมาณ ปล่อยให้การควบคุมขั้นตอนการชำระเงินเองและการปฏิบัติตามจำนวนเงินกับงบประมาณกับผู้จัดการการเงิน

กระบวนการทางธุรกิจที่สร้างขึ้นอย่างเหมาะสมจะช่วยแก้ปัญหาเร่งด่วนอื่น - เพื่อลดความเสี่ยงของการละเมิดโดยพนักงานขององค์กรโดยแยกหน้าที่ของการตรวจสอบการชำระเงินและการเริ่มต้น ตัวอย่างเช่น หัวหน้าพื้นที่ธุรกิจยอมรับคำขอการชำระเงินทั้งหมดใน CFD ของเขาและรับผิดชอบในการดำเนินการด้านงบประมาณ และพนักงาน บริการทางการเงิน(นี่อาจจะเป็น ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน, ผู้จัดการฝ่ายการเงิน) ควบคุมการปฏิบัติตามข้อกำหนดของแอพพลิเคชั่น วงเงินงบประมาณและการดำเนินการตามกระบวนการกำกับดูแล ระบบการชำระเงิน.

การจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพช่วยเพิ่มระดับความยืดหยุ่นทางการเงินและการดำเนินงานของบริษัท เนื่องจากนำไปสู่:

ปรับปรุงการจัดการการปฏิบัติงานโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของความสมดุลของรายรับและรายจ่ายของกองทุน

การเพิ่มปริมาณการขายและการปรับต้นทุนให้เหมาะสมเนื่องจากมีโอกาสมากขึ้นในการจัดการทรัพยากรของบริษัท

ปรับปรุงประสิทธิภาพในการจัดการภาระหนี้และต้นทุนในการให้บริการ ปรับปรุงเงื่อนไขการเจรจากับเจ้าหนี้และซัพพลายเออร์

การสร้างฐานที่เชื่อถือได้สำหรับการประเมินประสิทธิภาพของแผนกต่างๆ ของบริษัท สถานะทางการเงินโดยรวม

เพิ่มสภาพคล่องของบริษัท

ผลที่ตามมา, ระดับสูงการซิงโครไนซ์รายรับและรายจ่ายของเงินทุนในแง่ของปริมาณและเวลาทำให้สามารถลดความต้องการที่แท้จริงขององค์กรสำหรับยอดคงเหลือปัจจุบันและการประกันของสินทรัพย์ทางการเงินที่ให้บริการกิจกรรมหลักตลอดจนสำรองทรัพยากรการลงทุนสำหรับการลงทุนจริง

ความสมดุลของกระแสเงินสดเข้าและออกในขั้นตอนการวางแผนนั้นดำเนินการโดยการพัฒนางบประมาณกระแสเงินสด (BCDS) ซึ่งรูปแบบจะขึ้นอยู่กับลักษณะของธุรกิจขององค์กรเฉพาะ ผลลัพธ์ของการคำนวณคือการกำหนดกระแสเงินสดสุทธิสำหรับ ระยะเวลางบประมาณสะท้อน แยกสายเป็น "การเติบโตหรือลดลงของเงินสด" ขึ้นอยู่กับมูลค่า (บวกหรือลบ) และยอดเงินสดเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการวางแผน หากค่าหลังเป็นลบหรือน้อยกว่ามาตรฐานขั้นต่ำ ประการแรก การวิเคราะห์กระแสเงินสดเข้าและออกจะดำเนินการเพื่อระบุเงินสำรองเพิ่มเติม และประการที่สอง แผนสินเชื่อจะถูกจัดทำขึ้นเพื่อดึงดูดแหล่งเงินทุนภายนอก

การตัดสินใจที่จะดึงดูดเงินกู้ขึ้นอยู่กับความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจที่มากขึ้นของวิธีการจัดหาเงินทุนภายนอกนี้ เมื่อเทียบกับวิธีการที่มีอยู่อื่น ๆ ที่ครอบคลุมช่องว่างเงินสด (เพิ่มการชำระเงินล่วงหน้าจากผู้ซื้อ การเปลี่ยนแปลงเงื่อนไข สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์, การเติบโตของหนี้สินที่มั่นคง) ปัจจุบันธนาคารเสนอผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่หลากหลาย: เงินเบิกเกินบัญชี, สินเชื่อระยะยาว, วงเงินสินเชื่อ, การค้ำประกันของธนาคารเลตเตอร์ออฟเครดิต ฯลฯ เพื่อขจัดช่องว่างเงินสดระยะสั้นควรใช้เงินเบิกเกินบัญชี แต่ด้วยการใช้เงินทุนที่ยืมมาอย่างต่อเนื่องการเลือกประเภท ผลิตภัณฑ์สินเชื่อควรคำนึงถึงผลกระทบของเลเวอเรจทางการเงินและการดำเนินงาน

4. ปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อกระแสเงินสด

ปัจจัยทั้งหมดที่มีอิทธิพลต่อการก่อตัวของกระแสเงินสดสามารถแบ่งออกเป็นภายนอกและภายใน ปัจจัยภายนอก ได้แก่ การประสานกันของสินค้าโภคภัณฑ์และ ตลาดการเงิน, ระบบการจัดเก็บภาษีขององค์กร, แนวปฏิบัติที่ให้กู้ยืมแก่ซัพพลายเออร์และผู้ซื้อผลิตภัณฑ์ (กฎการหมุนเวียนของธุรกิจ), ระบบสำหรับการดำเนินการชำระบัญชีของหน่วยงานธุรกิจ, ความพร้อมของแหล่งเงินทุนภายนอก (เครดิต, เงินกู้, เป้าหมาย การเงิน)

ท่ามกลางปัจจัยภายใน เราควรแยกขั้นตอนของวงจรชีวิตที่องค์กรตั้งอยู่ ระยะเวลาของวงจรการทำงานและการผลิต ฤดูกาลของการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ นโยบายค่าเสื่อมราคาความเร่งด่วนของแผนการลงทุน คุณสมบัติส่วนบุคคล และความเป็นมืออาชีพของผู้บริหารของบริษัท

การสร้างระบบการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรขึ้นอยู่กับหลักการดังต่อไปนี้:

ข้อมูลที่เชื่อถือได้และความโปร่งใส

การวางแผนและการควบคุม

ความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง

ความสมเหตุสมผลและประสิทธิภาพ

พื้นฐานของการจัดการคือความพร้อมของข้อมูลการบัญชีในการดำเนินงานและเชื่อถือได้ซึ่งเกิดขึ้นบนพื้นฐานของการบัญชีและ การบัญชีบริหาร. องค์ประกอบของข้อมูลดังกล่าวมีความหลากหลายมาก: การเคลื่อนไหวของเงินทุนในบัญชีและโต๊ะเงินสดขององค์กร บัญชีลูกหนี้และ บัญชีที่สามารถจ่ายได้รัฐวิสาหกิจ งบประมาณ การชำระภาษี, กำหนดการออกและชำระคืนเงินกู้ยืม, การจ่ายดอกเบี้ย, งบประมาณสำหรับการซื้อที่จะเกิดขึ้น ชำระเงินล่วงหน้าและอีกมากมาย ข้อมูลนั้นมาจากแหล่งต่าง ๆ การรวบรวมและการจัดระบบต้องได้รับการดีบั๊กด้วยความระมัดระวังเป็นพิเศษ เนื่องจากความล่าช้าและข้อผิดพลาดในการให้ข้อมูลสามารถนำไปสู่ผลกระทบที่ร้ายแรงต่อทั้งบริษัทโดยรวม ในเวลาเดียวกัน แต่ละองค์กรจะกำหนดรูปแบบการให้ข้อมูล ความถี่ในการรวบรวมข้อมูล และโครงร่างเวิร์กโฟลว์อย่างอิสระ

แต่บทบาทหลักในการจัดการกระแสเงินสดนั้นถูกกำหนดเพื่อให้มั่นใจว่ายอดเงินคงเหลือในแง่ของประเภท ปริมาณ ช่วงเวลา และลักษณะสำคัญอื่นๆ เพื่อแก้ไขปัญหานี้ให้สำเร็จ จำเป็นต้องแนะนำระบบการวางแผน การบัญชี การวิเคราะห์และการควบคุมในองค์กร ท้ายที่สุดแล้ว การวางแผนกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรโดยทั่วไปและกระแสเงินสดโดยเฉพาะอย่างยิ่งเพิ่มประสิทธิภาพของการจัดการกระแสเงินสดอย่างมีนัยสำคัญซึ่งนำไปสู่:

การลดน้อยลง ความต้องการในปัจจุบันวิสาหกิจในพวกเขาบนพื้นฐานของการเพิ่มขึ้นของการหมุนเวียนของสินทรัพย์ทางการเงินและลูกหนี้ตลอดจนการเลือกโครงสร้างที่มีเหตุผลของกระแสเงินสด

การใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพเงินสดฟรีชั่วคราว (รวมยอดประกัน) โดย การลงทุนทางการเงินรัฐวิสาหกิจ

ประกันส่วนเกินของเงินทุนและการละลายที่จำเป็นขององค์กรใน งวดปัจจุบันโดยการซิงโครไนซ์กระแสเงินสดบวกและลบในบริบทของแต่ละช่วงเวลา

ดังนั้นการบริหารกระแสเงินสดจึงเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุด นโยบายการเงินองค์กร มันแทรกซึมระบบการจัดการทั้งหมดขององค์กร ความสำคัญและความสำคัญของการจัดการกระแสเงินสดในองค์กรนั้นแทบจะไม่สามารถประเมินได้ เนื่องจากไม่เพียงแต่ความมั่นคงขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความสามารถในการพัฒนาต่อไป บรรลุความสำเร็จทางการเงินในระยะยาวขึ้นอยู่กับคุณภาพของ และประสิทธิภาพ

5. สั้น ๆ เกี่ยวกับหลัก

กระแสเงินสดสะท้อนถึงรายได้และค่าใช้จ่ายของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ ด้วยการวิเคราะห์กระแสเงินสด คุณสามารถค้นหาระดับของความมั่นคงทางการเงิน การจัดหาเงินทุนด้วยตนเองขององค์กร ความแข็งแกร่งทางการเงิน ศักยภาพทางการเงิน การทำกำไร การจัดการกระแสเงินสดเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดของนโยบายทางการเงินขององค์กร ซึ่งแทรกซึมไปทั่วทั้งระบบการจัดการขององค์กร

แหล่งที่มา

th.wikipedia.org - Wikipedia-สารานุกรมเสรี

slovari.yandex.ru - Yandex.Dictionaries

www.wikiznanie.ru - สารานุกรมฟรี

www.financial-lawyer.ru - IA "ทนายความทางการเงิน"

www.cfin.ru - เว็บไซต์ "การจัดการองค์กร"

www.bizuchet.ru - โครงการ "Bizuchet"