การวิเคราะห์ด่วนของงบการเงิน วิธีการวิเคราะห์งบการบัญชี (การเงิน)

งบการบัญชี (การเงิน) ได้รับการออกแบบมาเพื่อประเมินสถานะทางการเงินของ บริษัท โดยผู้ใช้ภายนอกซึ่งส่วนใหญ่เป็นผู้ถือหุ้นนักลงทุนและเจ้าหนี้ หัวหน้าองค์กรและผู้จัดการชั้นนำจะต้องสามารถอ่านงบการเงินและประเมินฐานะการเงินของบริษัท ซึ่งผู้บริหารได้รับมอบหมายจากเจ้าของ

องค์ประกอบของงบการเงินได้พิจารณาแล้ว รูปแบบที่สำคัญที่สุดสำหรับการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรคืองบดุล (แบบฟอร์มที่ 1) และงบกำไรขาดทุน (แบบฟอร์มหมายเลข 2)

เป็นการดีที่สุดที่จะประเมินฐานะการเงินของบริษัทในรูปแบบของการเฝ้าติดตาม กล่าวคือ อย่างสม่ำเสมอจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง ในกรณีนี้ ภาพไดนามิกจะเกิดขึ้น การเปลี่ยนแปลงที่เห็นได้ชัดเจน สามารถระบุแนวโน้มในการพัฒนาสถานการณ์ และสามารถใช้มาตรการได้ทันท่วงทีเพื่อป้องกันวิกฤต

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินคือเพื่อประเมิน:

• สถานะทางการเงินในปัจจุบันและอนาคตขององค์กร
• สถานภาพทรัพย์สินของวิสาหกิจ
• ระดับความเสี่ยงของผู้ประกอบการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งความเป็นไปได้ในการชำระหนี้ให้กับบุคคลที่สาม
• ความเพียงพอของเงินกองทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันและการลงทุนระยะยาว
• อัตราที่เป็นไปได้และเหมาะสมของการพัฒนาองค์กรจากมุมมองของการสนับสนุนทางการเงิน
• ความต้องการแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม
• ความสามารถของวิสาหกิจในการเพิ่มทุน
• ความสมเหตุสมผลของแรงดึงดูดของกองทุนที่ยืมมา
• ความถูกต้องของนโยบายการจำหน่ายและการใช้ผลกำไร

ด้วยความช่วยเหลือของการวิเคราะห์ทางการเงิน คุณสามารถ:

• ก) ระบุแหล่งที่มาของเงินทุนที่มีอยู่และประเมินความเป็นไปได้และความเหมาะสมของการระดม;
• b) ทำนายตำแหน่งขององค์กรในตลาดทุน

ในการตัดสินใจในด้านการจัดการ การผลิต การตลาด การเงิน การลงทุนและนวัตกรรม ฝ่ายบริหารจำเป็นต้องตระหนักในประเด็นที่เกี่ยวข้อง ซึ่งเป็นผลมาจากการเลือก การวิเคราะห์ การประเมิน และความเข้มข้นของข้อมูลดั้งเดิม ("ดิบ") จำเป็นต้องเชี่ยวชาญในการอ่านข้อมูลเชิงวิเคราะห์โดยคำนึงถึงเป้าหมายของการวิเคราะห์และการจัดการ

หลักการพื้นฐานของการอ่านรายงานเชิงวิเคราะห์คือวิธีการนิรนัย กล่าวคือ จากทั่วไปสู่เฉพาะ ซึ่งต้องใช้ซ้ำๆ ในระหว่างการวิเคราะห์ดังกล่าว ราวกับว่ามีการทำซ้ำลำดับประวัติศาสตร์และตรรกะของข้อเท็จจริงและเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ ทิศทางและความแข็งแกร่งของอิทธิพลที่มีต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมจะถูกกำหนด

ในทางปฏิบัติ กฎพื้นฐานสำหรับการอ่าน (วิธีการวิเคราะห์) ของงบการเงินได้รับการพัฒนา: การวิเคราะห์แนวนอน การวิเคราะห์แนวตั้ง การวิเคราะห์แนวโน้ม วิธีอัตราส่วนทางการเงิน การวิเคราะห์เปรียบเทียบ การวิเคราะห์ปัจจัย

การวิเคราะห์แนวนอน (ชั่วคราว) - การเปรียบเทียบตำแหน่งการรายงานแต่ละตำแหน่งกับช่วงเวลาก่อนหน้า

การวิเคราะห์แนวตั้ง (โครงสร้าง) - การกำหนดโครงสร้างของตัวชี้วัดทางการเงินขั้นสุดท้ายพร้อมการระบุผลกระทบของแต่ละตำแหน่งการรายงานต่อผลลัพธ์โดยรวม

การวิเคราะห์แนวโน้ม - เปรียบเทียบแต่ละตำแหน่งการรายงานกับช่วงเวลาก่อนหน้าจำนวนหนึ่งและกำหนดแนวโน้ม เช่น แนวโน้มหลักในไดนามิกของตัวบ่งชี้ ปราศจากอิทธิพลแบบสุ่มและลักษณะเฉพาะของแต่ละช่วงเวลา ด้วยความช่วยเหลือของแนวโน้ม ตัวบ่งชี้การรายงานที่เป็นไปได้จะเกิดขึ้นในอนาคต ดังนั้นจึงดำเนินการวิเคราะห์เชิงคาดการณ์ล่วงหน้า

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ (สัมประสิทธิ์) - การคำนวณความสัมพันธ์ระหว่างตำแหน่งแต่ละรายการของรายงานหรือตำแหน่งของการรายงานรูปแบบต่างๆ การกำหนดความสัมพันธ์ของตัวบ่งชี้

การวิเคราะห์เปรียบเทียบ (เชิงพื้นที่) เป็นทั้งการวิเคราะห์ในฟาร์มของตัวบ่งชี้การรายงานสรุปโดยเปรียบเทียบกับตัวบ่งชี้ส่วนบุคคลของบริษัท สาขา แผนก การประชุมเชิงปฏิบัติการ และการวิเคราะห์ระหว่างฟาร์มของตัวชี้วัดของบริษัทหนึ่งๆ เมื่อเปรียบเทียบกับตัวชี้วัดของคู่แข่ง โดยมีค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมและข้อมูลเศรษฐกิจทั่วไปโดยเฉลี่ย

การวิเคราะห์ปัจจัย - การวิเคราะห์อิทธิพลของปัจจัยแต่ละปัจจัย (เหตุผล) ต่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพโดยใช้วิธีการวิจัยแบบกำหนดหรือสุ่ม การวิเคราะห์ปัจจัยสามารถทำได้โดยตรง (วิเคราะห์เอง) กล่าวคือ แยกตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพออกเป็นส่วนๆ และย้อนกลับ (การสังเคราะห์) กล่าวคือ การรวมองค์ประกอบแต่ละรายการเป็นตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพร่วมกัน

เพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ทางการเงิน ตัวชี้วัดต่างๆ ของงบการเงินขององค์กร และข้อมูลการบัญชีและงบดุล โดยตัวของมันเอง ตัวชี้วัดเหล่านี้น่าสนใจ แต่เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว พวกมันทำให้สามารถประเมินฐานะการเงินขององค์กรได้อย่างเป็นกลาง ซึ่งเป็นข้อสรุปเกี่ยวกับความเพียงพอของวิธีการชำระเงินเพื่อรักษาภาระผูกพัน

อัตราส่วนของตัวบ่งชี้ต่างๆ ของงบดุลช่วยให้เราสามารถสรุปเกี่ยวกับโครงสร้างของทุน การกระจายระหว่างสินทรัพย์ประเภทต่างๆ อัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืมมา การคำนวณตัวชี้วัดทางการเงินและอัตราส่วนต่างๆ เป็นวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินที่ช่วยให้คุณได้ภาพที่เป็นกลางของสถานการณ์ทางการเงินขององค์กรและคาดการณ์การพัฒนาต่อไป

การเปรียบเทียบตัวชี้วัดทางการเงินต่างๆ ในไดนามิกช่วยให้เราสามารถระบุแนวโน้มในการพัฒนานี้ได้

การวิเคราะห์ทางการเงินรองรับการวางแผนทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตัวบ่งชี้ระยะเวลาการชำระคืนลูกหนี้และเจ้าหนี้จะใช้ในการคำนวณจำนวนเงินที่คาดว่าจะได้รับและการชำระเงินที่จะเกิดขึ้นในอีกทางหนึ่งเพื่อทำนายค่าใหม่ของตัวชี้วัดเหล่านี้ที่ สิ้นสุดระยะเวลาพยากรณ์

บน ระยะแรกนักวิเคราะห์ต้องตัดสินใจเกี่ยวกับความเหมาะสมของการวิเคราะห์งบการเงินและต้องแน่ใจว่าพร้อมสำหรับการอ่าน

งานนี้แก้ไขได้โดยการทำความคุ้นเคยกับรายงานของผู้ตรวจสอบบัญชี เป็นการแสดงความเห็นของผู้สอบบัญชีต่อความน่าเชื่อถือของงบการเงิน ผู้สอบบัญชีอาจแสดงความคิดเห็นในเชิงบวกโดยไม่มีเงื่อนไข หากผู้ตรวจสอบบัญชีสงสัยว่าเขาไม่เข้าใจภาพขององค์กรอย่างถ่องแท้ ความเห็นก็จะแสดงออกมาพร้อมข้อสงวน หากความเห็นของผู้สอบบัญชีเป็นลบ ไม่ควรวิเคราะห์งบการเงิน เนื่องจากงบการเงินไม่น่าเชื่อถือ ผู้สอบบัญชีอาจไม่ออกรายงานของผู้สอบบัญชีหากเขาไม่มีโอกาสตรวจสอบคุณภาพของงบการเงิน

เพื่อให้แน่ใจว่าการรายงานพร้อมสำหรับการวิเคราะห์ คุณต้องตรวจสอบความพร้อมของแบบฟอร์มที่ได้รับอนุมัติทั้งหมด ซึ่งกรอกตามกฎที่ยอมรับ

เป้า ขั้นตอนที่สอง -การทำความคุ้นเคยกับนักวิเคราะห์ด้วยคำอธิบายประกอบในงบดุล นี่เป็นสิ่งจำเป็นในการประเมินสภาพการทำงานในรอบระยะเวลารายงานเพื่อกำหนดแนวโน้มในตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลักตลอดจนการเปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพในทรัพย์สินและฐานะการเงินขององค์กร นักวิเคราะห์ทำความคุ้นเคยกับนโยบายการบัญชีของหัวข้อที่วิเคราะห์ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในนโยบายดังกล่าวอาจนำไปสู่ผลลัพธ์ที่มีนัยสำคัญต่อผลการวิเคราะห์

ขั้นตอนที่สาม -หลักหนึ่งในการวิเคราะห์ด่วน จุดประสงค์คือการประเมินทั่วไปของผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและสภาพทางการเงินขององค์กร การวิเคราะห์ดังกล่าวดำเนินการด้วยรายละเอียดระดับต่างๆ เพื่อผลประโยชน์ของผู้ใช้ที่หลากหลาย

โดยทั่วไปโปรแกรมสำหรับวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรมีดังนี้:

• 1. การทบทวนเบื้องต้นเกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินขององค์กรที่วิเคราะห์:
• 1.1. ลักษณะของทิศทางทั่วไปของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ
• 1.2. การระบุรายการรายงาน "ป่วย"
• 2. การประเมินและวิเคราะห์ศักยภาพทางเศรษฐกิจขององค์กร:
• 2.1. การประเมินสถานะทรัพย์สิน:
• 2.1.1. การสร้างยอดดุลสุทธิวิเคราะห์
• 2.1.2. การวิเคราะห์งบดุลแนวตั้ง (แสดงโครงสร้างเงินทุนของบริษัทและแหล่งที่มา)
• 2.1.3. การวิเคราะห์สมดุลแนวนอน (ประกอบด้วยการสร้างตารางวิเคราะห์หนึ่งตารางขึ้นไปซึ่งมีการเสริมอินดิเคเตอร์แบบสัมบูรณ์ด้วยอัตราการเติบโตหรืออัตราการลดลงสัมพัทธ์)
• 2.1.4. การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพในสถานะทรัพย์สิน
• 2.2. การประเมินสถานการณ์ทางการเงิน:
• 2.2.1. การประเมินสภาพคล่อง
• 2.2.2. การประเมินความมั่นคงทางการเงิน
• 3. การประเมินและวิเคราะห์ประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร:
• 3.1. การประเมินกิจกรรมการผลิต (หลัก)
• 3.2. การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจ
• 3.3. วิเคราะห์โครงสร้างและราคาทุน
• 3.4. การวิเคราะห์การทำกำไร
• 3.5. การประเมินฐานะของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์

3.6. การวิเคราะห์ศักยภาพการล้มละลาย

ฐานข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์จัดทำขึ้นในตารางพิเศษตามงบดุลและการรายงาน

ในกระบวนการวิเคราะห์ แนวคิดจะก่อตัวขึ้นเกี่ยวกับกิจกรรมขององค์กร การเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบของทรัพย์สินและแหล่งที่มาจะถูกเปิดเผย และความสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัดต่างๆ จะถูกสร้างขึ้น เพื่อจุดประสงค์นี้จะกำหนดอัตราส่วนของแต่ละรายการของสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลส่วนแบ่งในผลลัพธ์รวม (สกุลเงิน) ของงบดุลคำนวณผลรวมของการเบี่ยงเบนในโครงสร้างของรายการงบดุลหลัก เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า

เพื่อความสะดวกของการวิเคราะห์ดังกล่าว ขอแนะนำให้ใช้สิ่งที่เรียกว่ายอดดุลสุทธิเชิงวิเคราะห์แบบบีบอัด ซึ่งเกิดขึ้นจากการกำจัดผลกระทบต่อสกุลเงิน (รวม) ของงบดุลและโครงสร้างของบทความด้านกฎระเบียบ

ดังนั้นจำนวนทุนควรลดลงตามจำนวนหนี้ของผู้เข้าร่วม (ผู้ก่อตั้ง) จากเงินสมทบทุนจดทะเบียน มูลค่าของสินทรัพย์และหนี้สินลดลงตามจำนวนที่ขาดทุน โดยมูลค่าของยอดคงเหลือในบัญชี 63 “เงินสำรองหนี้สงสัยจะสูญ” รายการลูกหนี้ในงบดุลมีการปรับปรุง

หลังจากนั้น องค์ประกอบของรายการในงบดุลที่เป็นเนื้อเดียวกันในองค์ประกอบจะถูกรวมไว้ในส่วนการวิเคราะห์ที่จำเป็น (สินทรัพย์ระยะยาวและปัจจุบัน ส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืมมา) ดังนั้นจำนวนรวมของการเปลี่ยนแปลงในสกุลเงินในงบดุลจะถูกแบ่งออกเป็นองค์ประกอบ ซึ่งช่วยให้เราสามารถสรุปเบื้องต้นเกี่ยวกับลักษณะของการเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบของสินทรัพย์ แหล่งที่มาของการก่อตัวของสกุลเงินและเงื่อนไขร่วมกัน ดังนั้นในกระบวนการวิเคราะห์เบื้องต้น การเปลี่ยนแปลงในองค์ประกอบของกองทุนระยะยาว (ไม่หมุนเวียน) และปัจจุบัน (ปัจจุบัน) จะพิจารณาจากการเปลี่ยนแปลงภาระผูกพันขององค์กร

การวิเคราะห์เชิงลึกของฐานะการเงินเกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมของข้อมูลการบัญชีภายใน ซึ่งช่วยให้คุณปรับข้อมูลการรายงานเพื่อเพิ่มความน่าเชื่อถือ เพื่อจุดประสงค์นี้ รายการในงบดุลจะถูกจัดกลุ่มใหม่ กล่าวคือ การรวมบัญชีและการกำหนดโครงสร้างงบดุล - อัตราส่วนของแต่ละรายการในงบดุลต่อยอดรวม การเบี่ยงเบนของตัวบ่งชี้ ณ สิ้นปีจากจุดเริ่มต้นของรอบระยะเวลารายงานจะพิจารณาทั้งในรูปสัมบูรณ์และในค่าที่สัมพันธ์กัน (เปอร์เซ็นต์และสกุลเงินในงบดุล)

เพื่อระบุสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงในตำแหน่งทางการเงินขององค์กร ในขั้นต่อไปของการวิเคราะห์สภาพคล่องและการละลาย การคำนวณและการประเมินพลวัตของสัมประสิทธิ์การวิเคราะห์ที่กำหนดลักษณะฐานะการเงินขององค์กรจะดำเนินการ

ผลการคำนวณควรได้รับการตีความทางเศรษฐกิจเบื้องต้น: การประเมินอัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและที่ยืมมาขององค์กรจากมุมมองของความมั่นคงทางการเงินและความน่าเชื่อถือ ข้อสรุปทั่วไปเกี่ยวกับการละลายและสภาพคล่องขององค์กร ลักษณะของแนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่ในสภาพคล่องขององค์กรตลอดจนปัจจัยที่กำหนด

ตัวอย่างเช่น สภาพคล่องที่ลดลงขององค์กรอาจได้รับผลกระทบจากการเติบโตของหนี้สินระยะสั้นเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนภายในสิ้นปี ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่ซื้อขายได้ง่าย ฯลฯ

เกณฑ์ที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งในการประเมินฐานะการเงินขององค์กรคือความสามารถในการชำระหนี้ ในทางปฏิบัติของการวิเคราะห์ทางการเงิน มีการละลายในระยะยาวและเป็นปัจจุบัน ประการแรกคือความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันระยะยาว ความสามารถของวิสาหกิจในการชำระภาระผูกพันระยะสั้นเรียกว่าสภาพคล่องหรือความสามารถในการชำระหนี้ในปัจจุบัน กล่าวอีกนัยหนึ่งองค์กรถือเป็นสภาพคล่องหากสามารถบรรลุภาระผูกพันระยะสั้นโดยการรับรู้สินทรัพย์หมุนเวียน

งานวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลเกิดขึ้นจากข้อจำกัดทางการเงินที่เพิ่มขึ้นและความจำเป็นในการประเมินความน่าเชื่อถือขององค์กร กล่าวคือ ความสามารถในการชำระภาระผูกพันทั้งหมดในเวลาที่เหมาะสมและครบถ้วน สภาพคล่องของงบดุลถูกกำหนดเป็นระดับที่สินทรัพย์ของบริษัทครอบคลุมหนี้สินของ บริษัท ระยะเวลาของการแปลงเป็นเงินสอดคล้องกับการครบกำหนดของหนี้สิน

ขึ้นอยู่กับ ระดับของสภาพคล่องกล่าวคือ อัตราการแปลงเป็นเงินสด สินทรัพย์ขององค์กรแบ่งออกเป็นกลุ่มต่อไปนี้:

• สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด -เหล่านี้เป็นรายการเงินสดทั้งหมดขององค์กรและสินทรัพย์ทางการเงินระยะสั้น
• สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวเร็ว- ลูกหนี้และทรัพย์สินอื่น ๆ
• สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า -บทความของหมวด II ของงบดุล "ทุนสำรอง" รวมถึงบทความจากส่วนที่ 1 ของงบดุล "การลงทุนทางการเงินระยะยาว" (ลดลงด้วยจำนวนเงินลงทุนในทุนจดทะเบียนของวิสาหกิจอื่น)
• สินทรัพย์ที่ยากต่อการขาย -บทความของส่วนที่ 1 ของงบดุล "สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน" ยกเว้นบทความของส่วนนี้ที่รวมอยู่ในกลุ่มก่อนหน้า

หนี้สินของงบดุลจัดกลุ่มโดย เร่งด่วนการชำระเงิน:

• ภาระผูกพันเร่งด่วนที่สุด -เจ้าหนี้การค้า (รายการในส่วน V ของงบดุล "หนี้สินหมุนเวียน");
• หนี้สินระยะสั้น -เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม
• หนี้สินระยะยาว -เงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม (ส่วนที่ IV ของงบดุล "หนี้สินระยะยาว");
• หนี้สินถาวร -บทความในหมวด III ของงบดุล "ทุนและเงินสำรอง"

ตัวชี้วัดต่อไปนี้ใช้เพื่อกำหนดลักษณะสภาพคล่อง:

• สภาพคล่องในปัจจุบันซึ่งหมายถึงการติดต่อระหว่างลูกหนี้กับเงินสดและเจ้าหนี้
• การตั้งถิ่นฐาน (ดำเนินการ) สภาพคล่อง -จัดทำกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินตามเงื่อนไขการหมุนเวียนในสภาพการทำงานปกติขององค์กร (เช่นไม่มีการขายสินทรัพย์อย่างเร่งด่วน)
• สภาพคล่องเร่งด่วน -ความสามารถในการชำระภาระผูกพันในกรณีที่มีการชำระบัญชีขององค์กรเมื่อมีการขายสินทรัพย์อย่างเร่งด่วนและตามกฎแล้วในราคาที่ลดลง

การประเมินดังกล่าวเรียกว่าการประเมินสภาพคล่องเบื้องต้นขององค์กรและดำเนินการตามงบดุล อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเหล่านี้ไม่เพียงพอสำหรับการวิเคราะห์ที่แม่นยำและมีรายละเอียดมากขึ้น ข้อเท็จจริงก็คือองค์กรสามารถรับรู้ได้ว่าเป็นบุคคลล้มละลายแม้ว่าจะมีรายการสินทรัพย์มากกว่าหนี้สินเพียงพอก็ตาม หากทุนนั้นลงทุนในสินทรัพย์ประเภทที่ขายยากหรือมีสภาพคล่องต่ำ ดังนั้น การชำระเงินล่าช้าเมื่อปริมาณเงินทุนหมุนเวียนและระยะเวลาหมุนเวียนไม่ตรงกับจำนวนภาระผูกพันของบริษัท อาจนำไปสู่การยุติการชำระเงินทั้งหมดได้

การวิเคราะห์ทางการเงินใช้ระบบสัมประสิทธิ์ที่แสดงลักษณะสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน (term Ratio) คำนวณจากอัตราส่วนของเงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดต่อหนี้ระยะสั้น อัตราส่วนระยะเวลาแสดงจำนวนหนี้ปัจจุบันที่สามารถชำระคืนในวันที่ในงบดุลหรือวันที่ระบุอื่น ๆ

ตามกฎสากล ตัวบ่งชี้นี้จะแสดงเป็นสัดส่วน (เช่น 0.06: 1) สัดส่วนดังกล่าวบ่งชี้ว่าองค์กรไม่สามารถชำระหนี้ได้อย่างเร่งด่วน กำลังประสบปัญหาขาดแคลนเงินทุนอย่างร้ายแรง ในเงื่อนไขดังกล่าวความสามารถในการชำระหนี้ในปัจจุบันขององค์กรขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือของลูกหนี้ทั้งหมด โดยประมาณ เราสังเกตว่าค่าของสัมประสิทธิ์ที่ระบุซึ่งอยู่ในช่วง 0.2-0.3 ถือว่าปกติ (อนุญาต)

อัตราส่วนสภาพคล่องที่แก้ไขหมายถึงอัตราส่วนของเงินสด หลักทรัพย์และลูกหนี้ต่อหนี้สินระยะสั้น

ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะของหนี้สินหมุนเวียนส่วนหนึ่งที่สามารถชำระคืนได้ ไม่เพียงแต่เป็นเงินสด แต่ยังมาจากการรับสินค้าที่คาดว่าจะได้รับสำหรับสินค้าที่จัดส่ง งานที่ทำ หรือการให้บริการ ค่าที่แนะนำของตัวบ่งชี้นี้คือ 1:1

ต้องคำนึงถึงคุณภาพของลูกหนี้ด้วย ลูกหนี้หนี้สงสัยจะสูญในสัดส่วนที่มีนัยสำคัญอาจเป็นภัยคุกคามต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กร อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติภายในประเทศ การประเมินคุณภาพของลูกหนี้ทำได้ยากมาก เนื่องจากสถานประกอบการหลายแห่งในหมายเหตุประกอบรายงานไม่ได้ระบุด้วยซ้ำว่าพวกเขามีข้อสงสัยเกี่ยวกับการจ่ายชำระหนี้ ดังนั้นภาพที่แท้จริงของการละลายจึงบิดเบี้ยว

อัตราส่วนสภาพคล่องทั่วไป (อัตราส่วนความคุ้มครอง)หมายถึงอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด (ผลของส่วนที่ II ของยอดคงเหลือของสินทรัพย์) ต่อหนี้สินระยะสั้น ช่วยให้คุณสร้างหลายหลากของสินทรัพย์หมุนเวียนครอบคลุมหนี้สินระยะสั้น

การปรับค่าที่ยอมรับได้ของตัวบ่งชี้นี้ค่อนข้างยาก เป็นที่ชัดเจนว่ามูลค่าจะแตกต่างกันไปตามขอบเขตขององค์กร ดังนั้น เนื่องด้วยเหตุผลวัตถุประสงค์ ส่วนแบ่งสำคัญของสินทรัพย์ที่ขายยาก เช่น งานระหว่างทำในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน ระยะเวลาของการผลิตและวงจรการค้าของสถานประกอบการอุตสาหกรรมและก่อสร้าง มูลค่าที่สูงขึ้นของ อัตราส่วนความครอบคลุมเป็นสิ่งจำเป็นกว่าสำหรับองค์กรในด้านการค้า อุปทาน และการตลาด

เป็นที่เชื่อกันว่าหากอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินระยะสั้นขององค์กรต่ำกว่า 2:1 จะไม่สามารถชำระหนี้ได้ครบถ้วนและตรงเวลา

สินทรัพย์หมุนเวียนจำนวนมากเกินหนี้สินระยะสั้น (สถานการณ์ที่หายากกว่ามากสำหรับวิสาหกิจรัสเซีย) ทำให้เราสามารถสรุปได้ว่าองค์กรมีทรัพยากรฟรีจำนวนมากที่สร้างขึ้นจากแหล่งที่มาของตนเอง จากมุมมองของเจ้าหนี้ รูปแบบการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนดังกล่าวเป็นที่นิยมมากที่สุด จากมุมมองของประสิทธิภาพขององค์กร การสะสมของสินค้าคงเหลือจำนวนมาก การผันเงินไปเป็นลูกหนี้อาจเป็นหลักฐานของการจัดการสินทรัพย์ที่ไม่เหมาะสม ค่าทั้งหมดในช่วง 2 ถึง 4 ถือเป็นค่าปกติ (ขึ้นอยู่กับองค์ประกอบของสินทรัพย์) อย่างไรก็ตาม ด้วยเหตุผลเชิงวัตถุประสงค์และเชิงอัตวิสัยหลายประการ และเหนือสิ่งอื่นใด เช่น การขาดทุน การใช้กำไรสุทธิเบื้องต้นสำหรับความต้องการการบริโภค มูลค่าของอัตราส่วนความครอบคลุมสำหรับวิสาหกิจรัสเซียส่วนใหญ่ต่ำกว่าที่แนะนำมาก .

ให้ความสนใจกับนโยบายการเงินที่อันตรายอย่างยิ่งในแง่ของอัตราเงินเฟ้อเพื่อเพิ่มปริมาณการปล่อยสินเชื่อให้กับลูกค้าเมื่อลูกหนี้สำหรับรอบระยะเวลาการรายงานเติบโตเร็วกว่าเจ้าหนี้ เป็นผลให้องค์กรได้รับเงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคารจำนวนมากไปยังผู้ซื้อและลูกค้า (เป็นลูกหนี้) ส่วนหนึ่งของเงินที่ได้รับจากเงินกู้ (จ่าย) จะถูกนำไปใช้ในการให้กู้ยืม "ฟรี" แก่ซัพพลายเออร์ (ออกการชำระเงินล่วงหน้า)

ดังนั้น บริษัทจึงละเมิดหลักการพื้นฐานของนโยบายการเงินที่ประสบความสำเร็จ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืมแก่ลูกหนี้ในเงื่อนไขเดียวกับที่บริษัทได้รับเงินกู้

ค่าสัมประสิทธิ์ที่พิจารณามีข้อเสียบางประการโดยเฉพาะอย่างยิ่งคงที่ (ดังนั้นจึงควรพิจารณาในพลวัต) ความเป็นไปได้ในการประเมินค่าสูงเกินไปของตัวบ่งชี้เนื่องจากการรวมสต็อกสินค้าและวัสดุที่มีสภาพคล่องต่ำใน สินทรัพย์หมุนเวียนตลอดจนลูกหนี้ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง

เนื่องจากในปัจจุบันการไม่จ่ายได้กลายเป็นปรากฏการณ์มวลชนและลูกหนี้ส่วนสำคัญที่ค้างชำระส่วนใหญ่ไม่สามารถเรียกเก็บได้และจะไม่ถูกชำระคืนสรุปได้ว่าส่วนแบ่งของลูกหนี้ที่เพิ่มขึ้นนั้นเกิดจากการที่ต่ำ วินัยการชำระเงินของผู้ซื้อและไม่ใช่โดยการเพิ่มปริมาณการขายของบริษัท

เพื่อปรับปรุงคุณภาพของตัวชี้วัดที่วิเคราะห์ อันดับแรก จำเป็นต้องประเมินระยะเวลาและองค์ประกอบของลูกหนี้ และปรับมูลค่าของตัวชี้วัด ลบด้วยหนี้ที่ไม่น่าจะเรียกเก็บ

ในตาราง. 11.1 แสดงสูตรการคำนวณและค่าแนะนำของตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง

ตารางที่ 11.1.การคำนวณตัวชี้วัดสำหรับการประเมินความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง

ตัวบ่งชี้
1. อัตราส่วนสภาพคล่อง
1.1. อัตราส่วนการละลายในปัจจุบัน	สินทรัพย์หมุนเวียน: เจ้าหนี้ระยะสั้น	อย่างน้อย2
1.2. อัตราส่วนความสามารถในการละลายและสภาพคล่องขั้นกลาง	(เงินสด + เงินลงทุนระยะสั้น + + ลูกหนี้): : เจ้าหนี้ระยะสั้น	1 หรือมากกว่าสำหรับรัสเซีย 0.7-0.8
1.3. อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน	(เงินสด + เงินลงทุนระยะสั้น): : เจ้าหนี้การค้าระยะสั้น	0,2-0,3
2. ตัวชี้วัดคุณสมบัติเชิงคุณภาพของความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง
2.1. โครงสร้างทรัพย์สินตามสภาพคล่อง
2.2. เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ	สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียนหรือ (ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินระยะยาว) - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน	การเติบโตของตัวบ่งชี้ในไดนามิกเป็นแนวโน้มเชิงบวก
2.3. อัตราส่วนเงินสดต่อเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ	เงินสด: เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ	การเติบโตในพลวัต - แนวโน้มเชิงบวก
2.4. อัตราส่วนของสินค้าคงเหลือและเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ	สินค้าคงคลัง: เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ	ยิ่งคะแนนใกล้ 1 ยิ่งแย่
2.5. อัตราส่วนสินค้าคงคลังต่อหนี้ระยะสั้น	สินค้าคงเหลือ: เจ้าหนี้ระยะสั้น
2.6. อัตราส่วนลูกหนี้และเจ้าหนี้การค้า	จำนวนลูกหนี้การค้า: จำนวนเจ้าหนี้การค้า

วัตถุประสงค์ของขั้นตอนการวิเคราะห์นี้คือการประเมินที่ชัดเจนและค่อนข้างง่ายเกี่ยวกับทรัพย์สินและสถานการณ์ทางการเงินตลอดจนพลวัตและแนวโน้มหลักในการพัฒนาองค์กรบนพื้นฐานของการได้รับข้อมูลการดำเนินงานเกี่ยวกับสถานะทางการเงิน

วัตถุประสงค์ของขั้นตอนนี้คือ: การเลือกตัวบ่งชี้ที่มีนัยสำคัญและง่ายต่อการคำนวณจำนวนเล็กน้อย การติดตามการเปลี่ยนแปลง การตรวจจับจุด "ความเจ็บปวด" ของกิจกรรมขององค์กรและแนวโน้มในการพัฒนาเพื่อกำหนดทิศทางในการ การวิเคราะห์เชิงลึก

วิธีการหลักและเทคนิคของการวิเคราะห์ทางการเงินที่ใช้ในขั้นตอนนี้: แนวนอน แนวตั้ง การเปรียบเทียบ วิธีแนวโน้ม รูปแบบ "การอ่าน" ของการเงิน (การบัญชี)

การรายงาน การก่อตัวของดุลวิเคราะห์เปรียบเทียบ

ขั้นตอนหลักของขั้นตอนเบื้องต้นของการวิเคราะห์:

การอ่านงบการบัญชี (การเงิน); ในขั้นตอนนี้อัตราส่วนของสินทรัพย์และหนี้สินแต่ละรายการของงบดุลงบกำไรขาดทุนคำนวณผลรวมของการเบี่ยงเบนในโครงสร้างของรายการหลักของงบดุลและงบกำไรขาดทุนเมื่อเทียบกับงวดก่อนหน้า (งวด) สร้างความสัมพันธ์ของตัวชี้วัดของรูปแบบหลักของการรายงานทางการเงิน ข้อสรุปเบื้องต้นเกี่ยวกับลักษณะของการเปลี่ยนแปลงในทรัพย์สินและฐานะการเงินขององค์กรและเงื่อนไขร่วมกัน

การสร้างดุลวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบโดยพิจารณาจากข้อมูลที่ในขั้นตอนถัดไปของการวิเคราะห์ การคำนวณและการประเมินพลวัตของสัมประสิทธิ์ที่สำคัญที่สุด (พารามิเตอร์) ของกิจกรรมขององค์กร การจำแนกลักษณะของสภาพคล่อง ความมั่นคงทางการเงิน ธุรกิจและ มีการดำเนินการกิจกรรมทางการตลาด การทำกำไร ฯลฯ

การวิเคราะห์โครงสร้าง พลวัต และพลวัตเชิงโครงสร้างของทรัพย์สินขององค์กร (ทรัพย์สิน) ซึ่งรวมถึงการวิเคราะห์อัตราส่วนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและสินทรัพย์หมุนเวียน การวิเคราะห์องค์ประกอบ โครงสร้างและพลวัตของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและหมุนเวียน การวิเคราะห์ระดับการเคลื่อนย้ายทรัพย์สินขององค์กร (ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนในองค์ประกอบของทรัพย์สิน ) การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงสถานะทรัพย์สินขององค์กรโดยรวม (จำนวนการเปลี่ยนแปลงในสกุลเงินในงบดุล) และการประเมินปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงนี้ (การแยกส่วนจำนวนนี้เป็นส่วนประกอบแยกต่างหาก)

การวิเคราะห์โครงสร้าง พลวัต และพลวัตเชิงโครงสร้างของส่วนได้เสียและหนี้สินขององค์กร" รวมถึงการวิเคราะห์อัตราส่วนของแหล่งเงินทุนของตัวเองและที่ยืมมา การวิเคราะห์องค์ประกอบ โครงสร้าง และพลวัตของส่วนได้เสียและหนี้สินขององค์กร การวิเคราะห์ความสอดคล้องของโครงสร้างทรัพย์สินขององค์กรกับโครงสร้างของแหล่งเงินทุน (อัตราส่วนที่สำคัญที่สุด , จำนวนสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและจำนวนทุนที่ยืมมาเองและระยะยาว มูลค่าของ สินทรัพย์หมุนเวียนและจำนวนหนี้สินระยะสั้น ยอดคงเหลือของลูกหนี้และเจ้าหนี้ ฯลฯ);

การวิเคราะห์งบดุลในแง่ของรายการที่ไม่เอื้ออำนวย ("ป่วย")" ซึ่งรวมถึงการขาดทุนที่มีอยู่ เงินให้กู้ยืมและเงินกู้ยืมที่ค้างชำระ ลูกหนี้และเจ้าหนี้ที่ค้างชำระ ตั๋วเงินที่ออกและรับที่ค้างชำระ

การวิเคราะห์เบื้องต้นเกี่ยวกับประสิทธิภาพขององค์กร ดำเนินการบนพื้นฐานของรูปแบบรวมของงบกำไรขาดทุน (แบบฟอร์มที่ 2 ของงบการเงิน) รวมถึงการวิเคราะห์พลวัตของปริมาณการขาย ต้นทุนการผลิต รายได้จากการดำเนินงานและที่ไม่ได้ดำเนินการ (ค่าใช้จ่าย) ประเภทต่างๆ ของกำไร (ขั้นต้น กำไรจากการขาย กำไรก่อนภาษี กำไรจากกิจกรรมปกติ กำไรสุทธิ) และปัจจัยที่กำหนด จำนวนของพวกเขาและอื่น ๆ .;

การวิเคราะห์การพัฒนาแบบไดนามิกขององค์กร เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์อัตราการเติบโตเปรียบเทียบของรายได้จากการขาย สินทรัพย์ ผลกำไร เพื่อกำหนดระดับประสิทธิภาพของการใช้ศักยภาพในทรัพย์สินขององค์กร

สิ่งสำคัญในขั้นตอนนี้ของการวิเคราะห์คือการสร้างสมดุลเชิงวิเคราะห์เปรียบเทียบขององค์กร บนพื้นฐานของการวิเคราะห์สถานะทรัพย์สินและแหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุน และพารามิเตอร์ที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมขององค์กรคือ มุ่งมั่น.

งบดุลเชิงวิเคราะห์เปรียบเทียบสร้างขึ้นจากงบดุลเดิมโดยการรวมช่วงของรายการ (อย่างไรก็ตาม คุณสามารถออกจากรายการโดยไม่มีการรวม) และเสริมด้วยตัวบ่งชี้ของโครงสร้าง ไดนามิก และไดนามิกของโครงสร้าง จัดกลุ่มใหม่แต่ละรายการของปัจจุบันและไม่ใช่ - สินทรัพย์หมุนเวียน ทุนและหนี้สิน ตลอดจนขจัดผลกระทบต่อสกุลเงิน (ทั้งหมด) งบดุลและโครงสร้างของข้อบังคับ

ในขณะเดียวกัน รายการขั้นตอนการแปลงแบบฟอร์มการรายงานของงบดุลขององค์กรขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเฉพาะ ลักษณะเฉพาะของกิจกรรม ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้ที่จะจัดให้มีการปรับดังกล่าวในทุกกรณี! อย่างไรก็ตาม การปรับงบดุลสำหรับตัวชี้วัดที่เรากล่าวถึงเป็นสิ่งสำคัญ (บทความควบคุม) ซึ่งบิดเบือนภาพที่แท้จริงของฐานะการเงินขององค์กรอย่างมีนัยสำคัญ สิ่งเหล่านี้อาจรวมถึง:

จำนวนภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) (บรรทัดที่ 220 ของงบดุล) แนบไปกับสินค้าคงคลังขององค์กรหรือจำนวนบัญชีลูกหนี้ ความกำกวมในการปรับปรุงดังกล่าวอธิบายโดยขั้นตอนการบัญชีภาษีมูลค่าเพิ่มในปัจจุบันสำหรับสินทรัพย์ที่เป็นวัสดุที่เป็นตัวพิมพ์ใหญ่และรับบริการด้านการผลิต แต่ยังไม่ได้จ่ายให้กับซัพพลายเออร์และบุคคลที่สาม ดังนั้นก่อนที่จะนำเสนอภาษีสำหรับการชำระเงินคืนจากงบประมาณ มีความเป็นไปได้ที่จะพิจารณาจำนวนภาษีมูลค่าเพิ่มที่สะท้อนออกมาว่าเป็นลูกหนี้ที่มีศักยภาพ หากองค์กรมีเงินสำรองจำนวนมากในทรัพย์สินซึ่งจำเป็นสำหรับกิจกรรมหลัก การเพิ่มภาษีมูลค่าเพิ่มให้กับปริมาณสำรองก็เป็นสิ่งที่ชอบด้วยกฎหมาย

ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี (บรรทัดที่ 216 ของงบดุล) เป็นไปได้ที่จะลดขนาดของสินค้าคงเหลือและทุนตามจำนวนนี้เนื่องจากการมีอยู่ของค่าใช้จ่ายเหล่านี้ในงบดุลหมายความว่าในรอบระยะเวลารายงานต้นทุนการผลิตเกิดขึ้นซึ่งอาจรวมอยู่ในต้นทุนของผลิตภัณฑ์ (งาน , บริการ) ของรอบระยะเวลาการรายงานในอนาคต หรือสะท้อนต้นทุนที่จะนำมาประกอบกับกำไรสุทธิขององค์กรในกรณีที่ไม่เพียงพอหรือขาดหายไป

หนี้ของผู้เข้าร่วม (ผู้ก่อตั้ง) เกี่ยวกับการบริจาคให้กับทุนจดทะเบียน จากจำนวนนี้จำนวนลูกหนี้และจำนวนทุนควรลดลงเนื่องจากมูลค่าที่แท้จริงของมันน้อยกว่าเนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่าไม่ได้มีการบริจาคทั้งหมดให้กับทุนจดทะเบียนขององค์กร

ลูกหนี้การค้าที่คาดว่าจะชำระเงินในระยะเวลามากกว่า 12 เดือน (หน้า 230 งบดุล) จากจำนวนนี้มูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลงและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กรเพิ่มขึ้น สาเหตุของการปรับมีดังนี้: ในระบบของกฎระเบียบการบัญชีในรัสเซียสินทรัพย์หมุนเวียนจะเข้าใจว่าเป็นเงินสดและสินทรัพย์อื่น ๆ ซึ่งสามารถสันนิษฐานได้ว่าจะถูกแปลงเป็นเงินสดหรือขายหรือบริโภคภายใน 12 เดือน. หรือรอบการทำงานปกติหากเกิน 12 เดือน ดังนั้นข้อยกเว้นคือลูกหนี้ตามสัญญาที่มีระยะเวลามากกว่าหนึ่งปี เกณฑ์การจำแนกประเภทสินทรัพย์หมุนเวียนคือระยะเวลาหมุนเวียนในรอบการดำเนินงานปกติ

สินค้าที่จัดส่ง (บรรทัดที่ 215 ของงบดุล) - จำนวนเงินภายใต้รายการนี้สามารถแยกออกจากจำนวนสต็อคและเพิ่มไปยังลูกหนี้ได้ การแสดงตนในงบดุลของจำนวนสินค้าที่จัดส่งบ่งชี้ว่าสัญญาจัดหากำหนดช่วงเวลาของการโอนสิทธิ์ในการครอบครองการใช้และการกำจัดผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งและความเสี่ยงที่จะสูญเสียโดยไม่ได้ตั้งใจจากองค์กรไปยังผู้ซื้อซึ่ง แตกต่างจากขั้นตอนทั่วไป เนื่องจากการโอนกรรมสิทธิ์ในผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งไปยังผู้ซื้อ องค์กรที่จัดส่งสินค้าจึงมีลูกหนี้ ดังนั้น ตามธรรมเนียมปฏิบัติในประเทศ "สินค้าที่จัดส่ง" จึงรวมอยู่ในบัญชีลูกหนี้

ในเวลาเดียวกันบัญชีที่องค์กรเริ่มระบุบัญชีลูกหนี้ของผู้ซื้อกลายเป็นบัญชี 62 "การชำระบัญชีกับผู้ซื้อและลูกค้า" ซึ่งไม่รวมธุรกรรมที่มีลักษณะพิเศษและลักษณะพิเศษของการโอนกรรมสิทธิ์ให้กับผู้ซื้อ ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ "สินค้าที่จัดส่ง" จะไม่ถือเป็นลูกหนี้ แต่ในฐานะทรัพย์สิน ความเป็นเจ้าของยังคงอยู่กับองค์กรที่จัดส่งสินค้าไปยังผู้รับ สถานการณ์ข้างต้นจึงจำเป็นต้องพิจารณาเพิ่มเติมสำหรับรายการในงบดุลนี้ เพื่อที่จะพิสูจน์ความเป็นไปได้ที่จะรวมรายการดังกล่าวในบัญชีลูกหนี้ ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญในการแก้ไขปัญหาที่เกี่ยวข้องกับคุณภาพของสินทรัพย์นี้ นั่นคือ สิ่งที่อยู่เบื้องหลังจำนวนเงินที่รวมอยู่ในบทความนี้ *

รายได้รอการตัดบัญชี (บรรทัดที่ 640 หนี้สินของงบดุล) เงินสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต (บรรทัด 650 ของหนี้สินของงบดุล) จำนวนเงินเหล่านี้สามารถลดขนาดของหนี้สินระยะสั้นขององค์กรและเพิ่มขนาดของเงินทุนได้ พื้นฐานสำหรับการปรับปรุงคือยอดคงเหลือในรายการงบดุลที่ระบุจนกว่าจะมีการใช้ในระดับหนึ่งแสดงถึงรายได้ของบริษัท

มีความเป็นไปได้อื่น ๆ สำหรับการปรับเปลี่ยน ตัวอย่างเช่น จำนวนทุนขององค์กรลดลงตามจำนวนหุ้นที่ซื้อคืนจากผู้ถือหุ้น (หน้า 411 หนี้สินในงบดุล) ตามปริมาณงานที่กำลังดำเนินการอยู่ คุณสามารถลดสต็อกและปริมาณของสินทรัพย์หมุนเวียนได้ตามนั้น อย่างไรก็ตาม ในแต่ละกรณี จำเป็นต้องทราบการวิเคราะห์ของบัญชีที่เกี่ยวข้อง (รายการงบดุล)

เมื่อพิจารณาจากการปรับเทียบจากยอดดุลวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบแล้ว เป็นไปได้ที่จะได้รับคุณลักษณะที่สำคัญที่สุดจำนวนหนึ่งจากกิจกรรมขององค์กร ซึ่งรวมถึง:

มูลค่ารวมของทรัพย์สินขององค์กรเท่ากับยอดรวม = หน้า 300 หรือหน้า 700 ฉ หมายเลข 1; ตามฉบับแก้ไข หน้า 300 หรือหน้า 700 ฉ ลำดับที่ 1 - หนี้ของผู้เข้าร่วม (ผู้ก่อตั้ง) ในการมีส่วนร่วมในทุนจดทะเบียน (หุ้น) (ในส่วนของบรรทัด 240 f. No. 1);

มูลค่าทรัพย์สินที่ไม่หมุนเวียน (ไม่หมุนเวียน) - ปริมาณน้ำฝนรวมของส่วนที่ 1 ของงบดุล = หน้า 190 ฉ หมายเลข 1;

ต้นทุนของสินทรัพย์หมุนเวียน (มือถือ) เท่ากับยอดรวมของส่วน II ของงบดุล = หน้า 290 ฉ หมายเลข 1; ตามฉบับแก้ไข หน้า 290 ฉ หมายเลข 1 - หนี้ของผู้เข้าร่วม (ผู้ก่อตั้ง) สำหรับผลงานที่ได้รับมอบอำนาจ (ทุนเรือนหุ้น) (ในส่วนของบรรทัดที่ 240 f. No. 1);

มูลค่าของสินค้าคงเหลือเท่ากับยอดรวม 210 ฉ หมายเลข 1; ตามฉบับแก้ไข หน้า 210 ฉ ลำดับที่ 1 + + หน้า 220 ฟ. หมายเลข 1;

ยอดลูกหนี้รวมเท่ากับผลรวมของบรรทัด (230 + 240) ฉ หมายเลข 1;

ผลรวมของแหล่งเงินและการลงทุนทางการเงินระยะสั้น - เท่ากับหน้า (250 + 260) ฉ หมายเลข 1;

ต้นทุนของทุนของตัวเอง (สินทรัพย์สุทธิ) - เท่ากับหน้า 490 ฉ. หมายเลข 1; ตามเวอร์ชันที่แก้ไข: ("บรรทัด 490 f. No. 1 - หนี้ของผู้เข้าร่วม (ผู้ก่อตั้ง) เกี่ยวกับการบริจาคให้กับทุนจดทะเบียน (ในส่วนของบรรทัด 240 f. No. 1) + บรรทัด 640 f. No. 1);

จำนวนทุนที่ยืมมาเท่ากับผลรวมของสาย (590 + เส้น 690) ฉ หมายเลข 1; ตามเวอร์ชันที่แก้ไข: (สาย 590 f. No. 1 + line 690 f. No. 1) - สาย 640 f. หมายเลข 1;

หนี้สินระยะยาว - มูลค่าเท่ากับหน้า 590 ฉ หมายเลข 1;

หนี้สินระยะสั้น (ปัจจุบัน): มูลค่าเท่ากับหน้า 690 ฉ หมายเลข 1; ตามฉบับแก้ไข น. 690 ฉ. ลำดับที่ 1 - - หน้า 640 ฉ. หมายเลข 1;

จำนวนเจ้าหนี้คงค้างเท่ากับหน้า 620 ฉ ลำดับที่ 1. นอกจากนี้ ตามพารามิเตอร์เหล่านี้ คำนวณโดย

มาสร้างสมดุลเชิงวิเคราะห์เปรียบเทียบขององค์กรในรูปแบบทั่วไปโดยไม่ต้องคำนึงถึงการจัดกลุ่มใหม่ของแต่ละบทความและข้อบังคับ (ตารางที่ 13.1)

ดังจะเห็นได้จากตาราง 13.1 มูลค่ารวมของทรัพย์สินขององค์กรเพิ่มขึ้นในปี 2547 7,997,414,000 รูเบิลหรือ 28.16% การเติบโตของสินทรัพย์เกิดขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 6,819,121,000 รูเบิล (เพิ่มขึ้น 27.57%) ซึ่งคิดเป็น 85.27% ของการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในมูลค่าทรัพย์สินขององค์กร

ในโครงสร้างของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน การเปลี่ยนแปลงสัมบูรณ์และสัมพัทธ์ที่ใหญ่ที่สุดเกิดจากการลงทุนทางการเงินระยะยาวที่เพิ่มขึ้น ด้วยส่วนแบ่งที่โดดเด่นของสินทรัพย์ถาวรในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและในมูลค่ารวมของทรัพย์สินขององค์กร (77.54 และ 61.66% ตามลำดับในช่วงเริ่มต้นและสิ้นสุดของช่วงเวลาที่วิเคราะห์) ไดนามิกสัมพัทธ์ (ส่วนแบ่ง) มีลักษณะโดย ลดลงและองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนทั้งหมด (-15.88%)

การเปลี่ยนแปลงของมูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียนก็เป็นบวกเช่นกัน เพิ่มขึ้น 1,178,294 พันรูเบิลหรือ 32.09% ซึ่งเป็น 14.73% ของการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในมูลค่าทรัพย์สินขององค์กร ดังจะเห็นได้จากตาราง 13.1 ผลงานหลักในการสร้างสินทรัพย์หมุนเวียนนั้นทำโดยลูกหนี้ที่มีอายุไม่เกิน 12 เดือน, หุ้น, การลงทุนทางการเงินระยะสั้น

ในเวลาเดียวกัน โครงสร้างทรัพย์สินขององค์กรนั่นคือ อัตราส่วนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและสินทรัพย์หมุนเวียนนั้นมีลักษณะของการตรึงในระดับสูง กล่าวคือ ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่มากเกินไปอย่างมีนัยสำคัญ มูลค่าทรัพย์สิน (87.07 และ 86.68% ตามลำดับที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของช่วงเวลาที่วิเคราะห์)

จากมุมมองทางการเงิน ยิ่งระดับการเคลื่อนย้ายทรัพย์สินสูงขึ้น (ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนในองค์ประกอบของอสังหาริมทรัพย์) ก็ยิ่งดี แต่ไม่ใช่ทุกอย่างจะง่ายนัก

ประการแรกอัตราส่วนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและสินทรัพย์หมุนเวียนนั้นพิจารณาจากความเกี่ยวข้องของกิจการและเงื่อนไขของกิจกรรม จากมุมมองนี้ การเคลื่อนย้ายของสินทรัพย์ เช่น ขององค์กรการค้าจะสูงกว่าองค์กรโลหะวิทยา การสร้างเครื่องจักร หรือการสื่อสารเสมอ ดังเช่นในกรณีของเรา เนื่องจากสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเป็นของ มูลค่าสูงสุดสำหรับองค์กรในอุตสาหกรรมนี้และเน้นการพัฒนาเป็นหลัก

อย่างไรก็ตาม นโยบายที่มีเหตุผลในการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนไม่สามารถลดราคาได้ ที่นี่เราต้องจำไว้ว่าการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนไม่ควรสิ้นสุดในตัวเอง ในทางปฏิบัติ สินทรัพย์หมุนเวียนสามารถเพิ่มได้โดยการลด (การขาย) สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน หรือโดยแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม ดังนั้นการก่อตัวขึ้น

481 ตาราง 13.1

ดุลการวิเคราะห์เปรียบเทียบขององค์กร ณ วันที่ 31 ธันวาคม 200X พันรูเบิล

ช่วงปลายงวด ค่าสัมบูรณ์พันรูเบิล สัมพันธ์*, % ของมูลค่าต้นปี, % ของการเปลี่ยนแปลงในยอดรวมงบดุล,

% สินทรัพย์ I. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน สินทรัพย์ไม่มีตัวตน 76,370 60,073 0.27 0.17 -16,297 N),10 -21.34 -0.20 สินทรัพย์ถาวร 22,024,007 22,445,376 77.54 61.66 421,369 - 15.88 1.91 5.27 ก่อสร้างระหว่างก่อสร้าง 1,294,800 256,257 กำไรต่อหุ้น สินทรัพย์ - - - - - - - - เงินลงทุนระยะยาว สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น 60,368 66,065 0.21 0.18 5,697 -0.03 9.44 0.07 รวม หมวดที่ 1 24,731,741 31,550,862 87.07 86.68 6,819121 -0.40 27.57 85 .27

ค่าสัมบูรณ์พันรูเบิล ส่วนแบ่ง % ของตัวบ่งชี้ความเบี่ยงเบนทั้งหมดเมื่อต้นงวด ณ สิ้นงวดที่

ครั้งที่สอง สินทรัพย์หมุนเวียน สินค้าคงเหลือ ได้แก่ 724,720,938,782 2.55 2.58 214,062 0.03 29.54 2.68 23 6.09 0.29 ต้นทุนงานระหว่างทำ 11,565 12,568 0.04 0.03 1,003 -0.01 8.67 0.01 สินค้าสำเร็จรูปและสินค้าเพื่อขายต่อ 5,406 3,571 0.02 0.01 - 1,33.35 -0.02 7 0.00 0.00 -21 0.00 -76.20 0.00 ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี 332,875 524,967 1.17 1.44 192 093 0.27 57.71 2.40 สินค้าคงเหลือและค่าใช้จ่ายอื่น - - - - - - - - ภาษีมูลค่าเพิ่มจากของมีค่าที่ได้มา 353,565 584,436 1.24 1.61 230,870 0.36 65.30 2.89 ลูกหนี้การค้า โดยคาดว่าจะเกิน 12 เดือนนับจากวันที่ในรายงาน) 25,292,215,606 0.09 0.59 190,314 0.50 752.46 2.38

ตัวชี้วัด ค่าสัมบูรณ์พันรูเบิล ส่วนแบ่ง % ของส่วนเบี่ยงเบนทั้งหมดเมื่อต้นงวด ณ สิ้นงวด

ช่วงปลายงวด ค่าสัมบูรณ์, พัน.

ถู. สัมพันธ์ % ของมูลค่าต้นปี % การเปลี่ยนแปลงในงบดุล % รวมถึง: ผู้ซื้อและลูกค้า ลูกหนี้ (การชำระเงินที่คาดหวังภายใน 12 เดือนหลังจากวันที่รายงาน) 1,320,700 1,667,879 4.65 58,347,179 -0.07 26.29 4.34 รวม: ผู้ซื้อและลูกค้า 1,002,351 1,380,251 3.53 3.79 377,900 0.26 37.70 4.73 เงินลงทุนระยะสั้น 703,745 810,601 2.48 2.23 106,856 -0.25 15.18 1.34 เงินสด 544 118,633 129 1.92 1.74 89,011 -0.18 - สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น 16.36 1.11 - รวมสำหรับส่วน II 3,672,140 4,850,433 12.93 13.32 1,178,294 0.40 32.09 14.73 ยอดคงเหลือ 28,403,881 36,401,295 100,100 7,997,414 - 28.16 100.00 ตัวชี้วัด ค่าสัมบูรณ์พันรูเบิล ส่วนแบ่ง % ของส่วนเบี่ยงเบนทั้งหมดเมื่อต้นงวด ณ สิ้นงวด

ช่วงปลายงวด ค่าสัมบูรณ์พันรูเบิล สัมพัทธ์, % ของมูลค่าต้นปี, % ของการเปลี่ยนแปลงในยอดรวมงบดุล,

% พาสซีฟ III ทุนและทุนสำรอง ทุนเรือนหุ้น 3,831,802 3,831,802 13.49 10.52 - -2.97 0.00 0.00 ทุนซื้อคืน © หุ้นที่ซื้อจากผู้ถือหุ้น - - 0.00 0.00 - - - - ทุนสำรอง 15 458,065 15,439,973 54.42 42.42 -18,092 -12.0 -0.12 -0.23 ทุนสำรอง - 0.245 96,96 0.26 - 1.21 กำไรสะสมของปีก่อนหน้า 1,977,494 1,607,981 6.96 4.42 369,513 -2.54 -18.69 -4.62 ขาดทุนสะสมของปีก่อนหน้าที่ไม่เปิดเผย - - 0;00 0.00 - - - - กำไรสะสมของปีที่รายงาน - 1,880,368 - 5.17 1,880,368 5.17 - 0.24 รวมสำหรับ มาตรา III 21,267,361 22,856,969 74.87 62.79 1,589,608 -12.08 7.47 19.88 IV. หนี้สินระยะยาว เงินให้กู้ยืมและเงินกู้ยืม 2,420,943 2,453,640 8.52 6.74 32,698 -1.78 1.35 0.41 หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี 329,272 324,983 1.16 0.89 -4,289 -0.27 - 1.30 -0.05 498

ความต่อเนื่องของตาราง 13.1 ตัวชี้วัด ค่าสัมบูรณ์พันรูเบิล ส่วนแบ่ง % ของส่วนเบี่ยงเบนทั้งหมดเมื่อต้นงวด ณ สิ้นงวด

ช่วงปลายงวด ค่าสัมบูรณ์พันรูเบิล สัมพัทธ์, % ของมูลค่าต้นปี, % ของการเปลี่ยนแปลงในยอดรวมงบดุล,

% หนี้สินระยะยาวอื่น 297,862 271,478 1.05 0.75 -26,384 -0.30 -8.86 -0.33 รวมหมวด IV 3,048,077 3,050,101 10.73 8.38 2,024 -2, 35 0.07 0.03 V. SHORT-TERM LIABILITIES เงินให้สินเชื่อและเครดิต 1,218,24494 4.0.15 เจ้าหนี้การค้า 1,225,042 7,124,633 4.31 19 .57 5,899,591 15.26,481.58 73.77 0.43 0.29 -18,461 -0.15 -15.08 -0.23 หนี้ของรัฐ 24,295 23,551 0.09 0.06 -743 -0.02 -3.06 -0.01 เงินกองทุนนอกงบ ภาษีเงินได้ ก 0.18 59.92 1.58 และค่าบำรุงเจ้าหนี้อื่น 376,848 5,949,218 1.33 16.34 5,572,369 15.02 1,478 .68 69.68

ตัวชี้วัด ค่าสัมบูรณ์พันรูเบิล ส่วนแบ่ง % ของส่วนเบี่ยงเบนทั้งหมดเมื่อต้นงวด ณ สิ้นงวด

ช่วงปลายงวด ค่าสัมบูรณ์พันรูเบิล สัมพัทธ์, % ของมูลค่าต้นปี, % ของการเปลี่ยนแปลงในยอดรวมงบดุล,

% หนี้ผู้ร่วมก่อตั้ง (ผู้ก่อตั้ง) เพื่อจ่ายรายได้ 900 9,545 0.00 0.03 8,646 0.02 961.00 0.11 รายได้รอการตัดบัญชี 1,643,847 1,847,128 5.79 5.07 203,280 -0, 71 12.37 2.54 สำรองค่าใช้จ่ายในอนาคต - - 0.00 0.00 - - - - หนี้สินระยะสั้นอื่น - - 0.00 0.00 - - - - รวมหมวด V 4,088,443 10,494,225 14.39 28.83 6,405,782 14.44 156.68 80.10 ยอดคงเหลือ 28,403,881 36,401,295 100.00 100.00 7,997,414 - 28.16 100.00 496

ทรัพย์สินของบริษัทควรเกิดขึ้นหากจำเป็น (การเติบโตของปริมาณการผลิต การเข้าสู่ตลาดใหม่ การแนะนำผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่สู่การผลิต ฯลฯ)

ดังนั้นในช่วงเวลาที่วิเคราะห์จึงพบว่ามูลค่าทรัพย์สินขององค์กรเพิ่มขึ้น อัตราการเติบโตของกองทุนมือถือ (32.09%) นั้นสูงกว่าแอคตินอนที่ไม่หมุนเวียน (25.57%) ซึ่งกำหนดแนวโน้มการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดขององค์กรเร็วขึ้น โดยทั่วไป โครงสร้างและทรัพยากรทางเศรษฐกิจในช่วงปลายปีปรับตัวดีขึ้นบ้าง แม้ว่าจะเป็นไปไม่ได้ที่จะระบุอย่างชัดเจนก็ตาม ดังนั้นส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในปริมาณรวมของอสังหาริมทรัพย์โดยรวมลดลง (-0.40%) ในขณะที่ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้น (0.40%) ในส่วนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ส่วนแบ่งของเงินลงทุนระยะยาวเพิ่มขึ้นจากการพัฒนากิจกรรมการลงทุน รวมถึงการลงทุนในบริษัทย่อย และนี่เป็นสิ่งที่สมเหตุสมผลหากการพัฒนากิจกรรมการลงทุนนำรายได้มาสู่องค์กร

ค่าใช้จ่ายระหว่างก่อสร้างเพิ่มขึ้น 962,701 พันรูเบิลหรือ 74.35% ภายใต้เงื่อนไขบางประการอาจส่งผลเสียต่อประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ เนื่องจากสินทรัพย์เหล่านี้ไม่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนการผลิต นอกจากนี้ ควรให้ความสนใจกับส่วนแบ่งที่สูงของลูกหนี้ในองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียน n.i เพิ่มขึ้นในบัญชีลูกหนี้ การชำระเงินที่คาดหวังในมากกว่า 12 เดือน (อัตราการเติบโตในระยะหลังคือ 752.46%)

หลังจากการประเมินทั่วไปของสภาพทรัพย์สินขององค์กร การเคลื่อนไหวและสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงในประเภทหลักของทรัพย์สินควรแยกศึกษา

ในกระบวนการวิเคราะห์ความรับผิดของงบดุลขององค์กรนั้นได้ทำการศึกษาการเปลี่ยนแปลงแบบไดนามิกองค์ประกอบโครงสร้างซึ่งแสดงในตาราง 13.1.

ดังจะเห็นได้จากมูลค่าทรัพย์สินที่เพิ่มขึ้นสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ 7,997,414,000 รูเบิล (28.16%) สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของหนี้สินระยะสั้น 6,405,782 พันรูเบิลและเงินทุนของตัวเอง 1,589,608 พันรูเบิล จากนี้ไปการเพิ่มขึ้นของปริมาณการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กรโดยรวม 19.9% ​​​​(1,589,608 / 7,997,414,100%) จัดทำโดยทุนและ 80.1% (6,407,806/7,997,414,100%) - สำหรับกองทุนที่ยืมมา

ในช่วงที่วิเคราะห์พบว่ามีเงินทุนของตัวเองเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ส่วนแบ่งของทุนในการจัดหาเงินทุนทั้งหมดของบริษัทลดลง 12.08% ในระหว่างปี ส่วนแบ่งของทุนที่ยืมมาตามลำดับเพิ่มขึ้นตามจำนวนนี้ แต่ถึงกระนั้นก็ตาม แหล่งเงินทุนของตัวเองยังคงมีอยู่เหนือจำนวนเงินรวมของเงินทุนขององค์กร

เมื่อมองแวบแรก สถานการณ์นี้เป็นพยานถึงความมั่นคงของฐานะการเงินขององค์กร อย่างไรก็ตาม คำแถลงดังกล่าวไม่อาจโต้แย้งได้ เนื่องจากคำถามเกี่ยวกับอัตราส่วนที่สมเหตุสมผลของแหล่งเงินทุนของตนเองและที่ยืมมาสำหรับแต่ละองค์กรสามารถแก้ไขได้ตามเงื่อนไขและลักษณะเฉพาะของงาน องค์ประกอบและโครงสร้างของทรัพย์สินและอื่นๆ สถานการณ์. องค์กรที่มีฐานะทางการเงินที่ดีมีส่วนทุนและหนี้สินระยะยาวที่เกินมูลค่าของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ในกรณีของเรา ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงาน ค่านี้คือ 5,643,792 พันรูเบิล (ไม่รวมรายการปรับปรุง) ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความไม่มั่นคงทางการเงินและต้องการการลดต้นทุนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหรือการเพิ่มแหล่งเงินทุนที่เกี่ยวข้อง อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับกิจกรรมขององค์กรที่นี่

ดังที่เห็นได้จากตาราง ในปี 2547 ส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาเพิ่มขึ้นอย่างมากในสกุลเงินในงบดุล ในขณะที่ส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองลดลง ในขณะเดียวกัน แหล่งที่มาหลักของการจัดหาเงินทุนภายนอกคือหนี้สินระยะสั้น ซึ่งถูกครอบงำโดยเจ้าหนี้การค้า จำนวนที่แน่นอนของหลังเพิ่มขึ้น 5,899,591 พันรูเบิลและส่วนแบ่งในจำนวนทุนทั้งหมดอยู่ที่ 19.57% เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาที่วิเคราะห์

บัญชีเจ้าหนี้ ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงานเกินจำนวนลูกหนี้อย่างมีนัยสำคัญ (โดย 5,241,148,000 รูเบิลหรือ 278.27%) ซึ่งสร้างภัยคุกคามต่อการสูญเสียความมั่นคงทางการเงินขององค์กร อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องเปรียบเทียบอัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้และเจ้าหนี้ด้วย ในกรณีของเรา ลูกหนี้หมุนเวียนเร็วกว่าเจ้าหนี้มากกว่า 2 เท่า (อัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้คือ 9.28 (14981 620:1 614 738.5) และอัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้อยู่ที่ 3.59 (14 981 620: 4 174 837.5) คำนวณ ถัวเฉลี่ยของลูกหนี้และเจ้าหนี้การค้า)

สถานการณ์นี้ถือได้ว่าเป็นบวก เนื่องจากเป็นการให้เงินทุนไหลเข้าเพิ่มเติม กล่าวคือ เจ้าหนี้จะใช้ในการหมุนเวียนของบริษัทเป็นแหล่งเงินทุนชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ความจริงที่ว่าบัญชีเจ้าหนี้ ณ สิ้นงวดที่วิเคราะห์มีนัยสำคัญเกินกว่าบัญชีลูกหนี้ไม่อนุญาตให้บุคคลหนึ่งใช้ประโยชน์จากการหมุนเวียนที่เร็วขึ้นอย่างเต็มที่

โดยการเปรียบเทียบกับงบดุล เราจะจัดทำแบบฟอร์มเอกสารสำหรับการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนในแนวตั้งและแนวนอน เอกสารการวิเคราะห์นี้ใช้รูปแบบเดิมของงบกำไรขาดทุน (ตาราง 13.2)

จากตารางจะเห็นได้ว่าจำนวนเงินรายได้จากการขายในปีที่รายงานเพิ่มขึ้น 2,206,457 พันรูเบิลหรือ 17.27% 73%) ช้ากว่าอัตราการเติบโตของรายได้ซึ่งบ่งชี้ว่าการจัดการต้นทุนขององค์กรไม่เพียงพอ .

กำไรจากการขายสินค้าเป็นส่วนแบ่งกำไรก่อนหักภาษี ในขณะเดียวกันมีค่าใช้จ่ายอื่นที่สูงกว่ารายได้อื่นซึ่งหมายถึงการสูญเสียกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์และต้องมีการวิเคราะห์เพิ่มเติมของรายได้และค่าใช้จ่ายอื่น องค์ประกอบ โครงสร้าง ดังนั้นในปีที่รายงานอัตราส่วนของรายได้อื่น /ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ เท่ากับ 0.56 ในขณะที่ในปีที่แล้ว ตัวบ่งชี้เดียวกันคือ 0.67 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงลบในผลประกอบการทางการเงิน ส่งผลให้กำไรก่อนหักภาษีลดลง เหนือสิ่งอื่นใด สิ่งนี้จะลดความสามารถขององค์กรในการจัดหาเงินทุนสำหรับการสืบพันธุ์แบบขยายและการจ่ายเงินปันผล

กำไรสุทธิสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ลดลง 56,526,000 รูเบิล และส่วนแบ่งรายได้ก็ลดลงจาก 15.16 เปอร์เซ็นต์ในปีที่แล้วเป็น 12.55% ในปีที่รายงาน

นอกจากนี้ ตามแบบฟอร์มการรายงานข้างต้น ขอแนะนำให้เปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าเฉลี่ยของทรัพย์สินกับการเปลี่ยนแปลงในผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมขององค์กรในช่วงเวลาต่างๆ ในการทำเช่นนี้ จำเป็นต้องประเมินไดนามิกของตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

Tp - อัตราการเติบโตของกำไร (P, - P()) / P0 โดยที่ P และ P0 - กำไรก่อนหักภาษีสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานและฐานตามลำดับ ตาราง 13.2

การวิเคราะห์แนวตั้งและแนวนอนของงบกำไรขาดทุนของ JSC "XXX"27 ตัวชี้วัดปีก่อนหน้าการรายงานปี เปลี่ยนพันรูเบิล % ของรายได้ พันรูเบิล % ของรายได้สัมบูรณ์ (4-2) สัมพันธ์ (5-3) 1 2 3 4 5 6 7 บริการ 7,565,557 59.22 8,886,409 59.32 1,320,852 0.1 3. ค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์ 35,343 0.28 28,006 0.19 -7,337 -0.09 4. ค่าใช้จ่ายในการบริหาร 1,438,673 11.26 1,818 757 12.14 380,084 0.88 5. กำไร (ขาดทุน) จากการขาย 3,735,590 29.24 4,248,448 28.36 512,858 -0.88 6. ดอกเบี้ยรับ รายได้จากการเข้าร่วมหน่วยงานอื่น 101,217 0 .79 124,749 0.83 23,532 0.04 7. ดอกเบี้ยจ่าย (499,428) 3.91 (408,607) 2.73 -90 -1.18 8. รายได้อื่น 2,119,077 16.59 2,149 273 14.35 30,196 -2.24 9. ค่าใช้จ่ายอื่น (2,835,843) 22.20 (3,624,399) 24.19 788,556 1.99 10. กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษี 2,620,613 20.51 2 489,464 16.62 -131,149 -3.89 11. สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี 94,602 0.74 29,713 0.20 -64,889 -0.54 12. หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี 67,811 0.53 4289 0.03 -63 522 -0.5 13. ภาษีเงินได้หมุนเวียน 512,975 4.02 669 351 4.47 156 376 0.45 | - ใน SW^; โดยที่ B และ Bro คือรายได้จากการขายสำหรับการรายงานและรอบระยะเวลาฐาน ตามลำดับ

Tk - อัตราการเติบโตของทรัพย์สิน (สินทรัพย์) ขององค์กร (คำนวณในลักษณะเดียวกัน)

อัตราส่วนต่อไปนี้ของค่าที่ระบุเหมาะสมที่สุด:

อัตราการเติบโตของกำไรที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับอัตราการเติบโตของยอดขายบ่งชี้ว่าต้นทุนการผลิตลดลงสัมพันธ์กัน ซึ่งสะท้อนถึงประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นขององค์กร

อัตราการเติบโตของรายได้ที่สูงขึ้นจากการปรับปรุงใหม่เมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์บ่งชี้ถึงประสิทธิภาพของการใช้ทรัพย์สินที่เพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตามการเบี่ยงเบนจากการพึ่งพาอาศัยกันนี้เป็นไปได้ซึ่งไม่ได้บ่งบอกถึงแนวโน้มเชิงลบในการพัฒนาองค์กรเสมอไป ตัวอย่างเช่น การพัฒนาพื้นที่ใหม่ที่มีแนวโน้มของการพัฒนาที่เกี่ยวข้องกับความทันสมัยหรือการสร้างการผลิตใหม่ การได้มาซึ่งโรงงานผลิตแห่งใหม่ นำไปสู่การลงทุนที่สำคัญของทรัพยากรทางการเงิน ซึ่งส่วนใหญ่ไม่ได้ให้ผลกำไรทันที แต่ ในอนาคตพวกเขาสามารถชำระได้

ในตัวอย่างขององค์กรที่วิเคราะห์ เราจะเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ที่ระบุ (ตารางที่ 13.3)

ตารางที่ 13.3 อัตราการเติบโตของทรัพย์สิน รายได้ และผลกำไร ตัวบ่งชี้ ปีฐาน ปีที่รายงาน อัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้ % มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของทรัพย์สิน พันรูเบิล 24,283,568 32,402,588 33.43 มูลค่าทรัพย์สิน ณ วันที่ พันรูเบิล 28,403,881 36,401,295 28.16 รายได้จากการขาย พันรูเบิล 12,775,163 14,981,620 17.27 กำไรก่อนภาษีพันรูเบิล 2,620,613 2,489,464 -5.00 ดังนั้น ดังที่เห็นจากตาราง มีความไม่สมดุลของอัตราการเติบโตของสินทรัพย์ ปริมาณการขาย (รายได้) และกำไร

สาเหตุหลักมาจากการปรับโครงสร้างและการสร้างโรงงานผลิตที่มีอยู่ใหม่ ซึ่งทำให้มีทรัพย์สินเพิ่มขึ้น แต่ไม่อนุญาตให้มียอดขายเพิ่มขึ้นพร้อมกันในระยะสั้น

ยังคงมีเพียงการสันนิษฐานว่าการลงทุนด้านทรัพยากรทางการเงินขององค์กรจะจ่ายออกไปในภายหลังและจะนำไปสู่การพัฒนากิจกรรมหลัก

ก่อนดำเนินการในขั้นต่อไปของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร เราจะกำหนดพารามิเตอร์หลัก (ตัวชี้วัด) ของกิจกรรม ซึ่งคำนวณจากงบดุล โดยคำนึงถึงรายการปรับปรุงเพื่อนำไปใช้ ในอนาคต.

ดังนั้นมูลค่ารวมของทรัพย์สินขององค์กร (สกุลเงินในงบดุล) ที่จุดเริ่มต้นของช่วงเวลาที่วิเคราะห์มีจำนวน 28,403,881 พันรูเบิล เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาที่วิเคราะห์ - 36,401,295,000 รูเบิล;

ต้นทุนของสินทรัพย์ตรึง (ไม่หมุนเวียน): ในตอนต้นของช่วงเวลาที่ถูกทำลาย - 24,731,741 พันรูเบิล; ในตอนท้ายของงวด - 31,550,862 พันรูเบิล;

ต้นทุนของสินทรัพย์หมุนเวียน (โดยคำนึงถึงลูกหนี้ระยะยาว): เมื่อต้นงวดที่วิเคราะห์ - 3,672,140 พันรูเบิล; ในตอนท้ายของงวด - 4,850,433,000 rubles;

ต้นทุนของสินทรัพย์หมุนเวียน: เมื่อเริ่มต้นงวดที่วิเคราะห์ - 3,672,140 พันรูเบิล; ในตอนท้ายของงวด - 4,850,433,000 rubles;

มูลค่าของสินค้าคงเหลือ: ในตอนต้นของช่วงเวลาที่วิเคราะห์ - 1,078,285 พันรูเบิล; ในตอนท้ายของงวด - 1,523,218,000 rubles;

จำนวนเงินรวมของลูกหนี้: เมื่อเริ่มต้นงวดที่วิเคราะห์ - 1,345,992 พันรูเบิล; ในตอนท้ายของงวด - 1,883,485,000 rubles;

จำนวนเงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้น: เมื่อเริ่มต้นงวดที่วิเคราะห์ - 1,247,863 พันรูเบิล ในตอนท้ายของงวด - 1,443,730 พันรูเบิล;

ต้นทุนของเงินทุนของตัวเอง (สินทรัพย์สุทธิ): เมื่อเริ่มต้นช่วงเวลาที่วิเคราะห์ - 22,911,208,000 รูเบิล; ในตอนท้ายของงวด - 24,704,097 พันรูเบิล;

จำนวนทุนที่ยืมมา (ภาระหนี้ทั้งหมด): เมื่อต้นงวดที่วิเคราะห์ - 5,492,673 พันรูเบิล; ในตอนท้ายของงวด - 11,697,198,000 rubles;

หนี้สินระยะยาว: เมื่อเริ่มต้นช่วงเวลาที่วิเคราะห์ - 3,048,077,000 รูเบิล; ในตอนท้ายของงวด - 3,050,101,000 rubles;

หนี้สินระยะสั้น (ปัจจุบัน): เมื่อเริ่มต้นช่วงเวลาที่วิเคราะห์ - 2,444,596,000 รูเบิล; เมื่อสิ้นงวด

RUB 8,647,097 พัน;

จำนวนเจ้าหนี้: ที่จุดเริ่มต้นของงวดที่วิเคราะห์ - 1,225,042 พันรูเบิล; เมื่อสิ้นงวด

RUB 7,124,633 พัน 13.3.

ประเภทของการวิเคราะห์งบการบัญชี (การเงิน)

การวิเคราะห์ทางการเงินไม่เพียงดำเนินการโดยผู้จัดการและหน่วยงานที่เกี่ยวข้องขององค์กรเท่านั้น แต่ยังดำเนินการโดยผู้ก่อตั้ง นักลงทุน เพื่อประเมินสถานะทางการเงิน ศึกษาประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากร ธนาคารพาณิชย์ - เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือและกำหนดระดับความเสี่ยงของ การออกเงินกู้ซัพพลายเออร์ - เพื่อรับการชำระเงินในเวลาที่เหมาะสม ฯลฯ d. การวิเคราะห์งบบัญชี (การเงิน) แบ่งออกเป็นภายในและภายนอกขึ้นอยู่กับงาน

การวิเคราะห์ภายใน - ดำเนินการโดยบริการขององค์กร ผลลัพธ์จะถูกนำไปใช้ในการวางแผนสถานะทางการเงินขององค์กร รับรองความมั่นคงทางการเงินและการละลาย จุดประสงค์คือเพื่อสร้างการไหลเวียนของเงินทุนอย่างเป็นระบบและวางเงินทุนของตัวเองและยืมในลักษณะเพื่อให้แน่ใจว่าการทำงานขององค์กรมีประสิทธิผลเพิ่มผลกำไรสูงสุดและหลีกเลี่ยงการล้มละลาย

การวิเคราะห์ภายนอก - ดำเนินการโดยนักลงทุน ผู้จัดหาวัสดุและทรัพยากรทางการเงิน หน่วยงานกำกับดูแลตามรายงานที่เผยแพร่ เป้าหมายของมันคือการสร้างความเป็นไปได้ของการลงทุนที่ทำกำไรเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุดและลดความเสี่ยงทางการค้าและการเงิน

การวิเคราะห์งบการบัญชี (การเงิน) ผู้ใช้จะกำหนดตัวบ่งชี้ที่แน่นอนก่อนจากนั้นในระหว่างการประมวลผลการวิเคราะห์จะดำเนินการไปยังตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้อง - อัตราส่วนทางการเงิน

รายละเอียดของวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่ตั้งไว้ ตลอดจนปัจจัยต่างๆ ของข้อมูล เวลา วิธีการ บุคลากร และการสนับสนุนด้านเทคนิค ตรรกะของงานวิเคราะห์เกี่ยวข้องกับการจัดระเบียบในสองขั้นตอน:

• o การประเมินเบื้องต้นหรือการวิเคราะห์อย่างชัดแจ้งของสภาพทางการเงิน
• o การวิเคราะห์โดยละเอียดของสภาพทางการเงิน

การวิเคราะห์งบการบัญชี (การเงิน) ด่วน

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ด่วนคือการประเมินสถานะทรัพย์สินและประสิทธิภาพการพัฒนาขององค์กรทางเศรษฐกิจที่ชัดเจนและเรียบง่าย การวิเคราะห์ประเภทนี้สามารถทำได้โดยผู้ตรวจสอบบัญชีในขั้นตอนการวางแผนเบื้องต้นของการตรวจสอบ การวิเคราะห์ด่วนควรทำในสามขั้นตอน:

• 1) การเตรียมการ;
• 2) การสอบทานงบการเงินเบื้องต้น
• 3) การวิเคราะห์การอ่านและการรายงานทางเศรษฐกิจ

จุดประสงค์ของขั้นเตรียมการคือเพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับความเหมาะสมของการวิเคราะห์งบการเงินและเพื่อให้แน่ใจว่าพร้อมสำหรับการอ่าน งานแรกได้รับการแก้ไขโดยการทำความคุ้นเคยเบื้องต้นกับแถลงการณ์และรายงานของผู้ตรวจสอบบัญชีล่าสุด ส่วนที่สองคือลักษณะทางเทคนิคในระดับหนึ่ง ในที่นี้ การตรวจสอบการรายงานด้วยภาพและแบบง่าย ๆ จะดำเนินการบนพื้นฐานที่เป็นทางการและในสาระสำคัญ: การมีอยู่ของแบบฟอร์มและแอปพลิเคชันที่จำเป็นทั้งหมด รายละเอียดและลายเซ็นจะถูกกำหนด ความถูกต้องและความชัดเจนของการกรอกแบบฟอร์มการรายงานได้รับการตรวจสอบแล้ว ยอดเงินคงเหลือและยอดรวมย่อยทั้งหมดจะถูกตรวจสอบ; มีการตรวจสอบความสัมพันธ์ร่วมกันของตัวบ่งชี้ของแบบฟอร์มการรายงานและอัตราส่วนการควบคุมหลักระหว่างกัน ฯลฯ

จุดประสงค์ของการตรวจสอบงบการเงินเบื้องต้นคือเพื่อทำความคุ้นเคยกับคำอธิบายประกอบในงบดุล ซึ่งจะช่วยให้คุณเข้าใจคุณลักษณะของธุรกิจขององค์กร กลยุทธ์การพัฒนา และขั้นตอนของวงจรชีวิต นี่เป็นสิ่งจำเป็นในการประเมินสภาพการทำงานในรอบระยะเวลารายงาน ระบุแนวโน้มในตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลัก เช่นเดียวกับการเปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพในทรัพย์สินและฐานะการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ

ในขั้นตอนนี้ คุณต้องใส่ใจกับอัลกอริทึมในการคำนวณตัวบ่งชี้หลัก การวิเคราะห์แนวโน้มในตัวบ่งชี้ที่สำคัญ จำเป็นต้องคำนึงถึงอิทธิพลของปัจจัยบิดเบือน โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราเงินเฟ้อ

นอกจากนี้ควรสังเกตว่างบดุลซึ่งเป็นรูปแบบการรายงานและการวิเคราะห์หลักไม่ได้ปราศจากข้อจำกัดบางประการ ที่สำคัญที่สุดของพวกเขามีดังต่อไปนี้

• 1. งบดุลมีลักษณะเป็นประวัติศาสตร์ โดยรวบรวมผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจที่พัฒนาขึ้นตามเวลาที่รวบรวม
• 2. ยอดคงเหลือแสดงถึงคงที่ในเงินทุนและหนี้สินขององค์กร เช่น ตอบคำถามว่าองค์กรเป็นอย่างไร ณ เวลานี้โดยเฉพาะตามนโยบายการบัญชีที่ใช้ แต่ไม่ตอบคำถามว่าอะไรทำให้เกิดสถานการณ์ดังกล่าว
• 3. ตัวบ่งชี้การวิเคราะห์จำนวนหนึ่งสามารถคำนวณได้จากข้อมูลการรายงาน แต่ตัวบ่งชี้ทั้งหมดจะไม่มีประโยชน์หากไม่มีการเปรียบเทียบกับฐานบางประเภท ความสมดุลที่พิจารณาอย่างโดดเดี่ยวไม่ได้ให้การเปรียบเทียบเชิงพื้นที่และเวลา ดังนั้น การวิเคราะห์ควรดำเนินการในลักษณะพลวัต และหากเป็นไปได้ ให้เสริมด้วยการทบทวนตัวชี้วัดที่คล้ายกันสำหรับองค์กรที่เกี่ยวข้อง ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม และค่าความก้าวหน้าโดยเฉลี่ย
• 4. การตีความตัวบ่งชี้งบดุลเป็นไปได้เฉพาะกับข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนของเงินทุนเช่น เกี่ยวกับกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร
• 5. ยอดคงเหลือ - ชุดข้อมูลแบบใช้ครั้งเดียวเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน ดังนั้นจึงไม่สะท้อนการเปลี่ยนแปลงในเงินทุนขององค์กรในช่วงระยะเวลาการรายงาน สิ่งนี้ใช้กับรายการงบดุลแบบไดนามิกส่วนใหญ่เป็นหลัก
• 6. เมื่อรวบรวมงบดุลจะวางหลักการประเมินมูลค่าตามราคาที่ได้มา ในภาวะเงินเฟ้อ ราคาวัตถุดิบและอุปกรณ์ที่เพิ่มขึ้น การต่ออายุสินทรัพย์ถาวรในระดับต่ำ รายการงบดุลหลายรายการสะท้อนถึงชุดของวัตถุทางบัญชีที่มีหน้าที่เหมือนกันแต่มีมูลค่าต่างกัน แน่นอนว่าสิ่งนี้บิดเบือนผลลัพธ์ของกิจกรรมขององค์กร การประเมินสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจที่แท้จริง "ราคา" ขององค์กรโดยรวมและผลลัพธ์ทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญซึ่งเกี่ยวข้องกับการประเมินการใช้ทุนเป็นหลัก
• 7. หนึ่งในเป้าหมายหลักของการทำงานขององค์กรใด ๆ คือการทำกำไร อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้นี้ไม่ได้สะท้อนให้เห็นในงบดุลอย่างสมบูรณ์ มูลค่าสัมบูรณ์ของกำไรสะสมที่แสดงในนั้นโดยแยกจากต้นทุนและปริมาณการขายไม่แสดงซึ่งเป็นผลมาจากการพัฒนาจำนวนดังกล่าว
• 8. ผลลัพธ์ของงบดุลไม่ได้สะท้อนถึงจำนวนเงินที่องค์กรมีอยู่จริง "การประเมินค่า" ทั้งนี้เนื่องมาจากความไม่สอดคล้องกันของมูลค่างบดุลของสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจที่มีเงื่อนไขที่แท้จริงอันเนื่องมาจากอัตราเงินเฟ้อ สภาวะตลาด ฯลฯ
• 9. ฐานะการเงินขององค์กรและแนวโน้มของการเปลี่ยนแปลงนั้นได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ ที่ไม่เพียงแต่มีลักษณะทางการเงินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงปัจจัยอื่นๆ อีกมากมายที่ไม่มีการประเมินมูลค่าเลย (การเปลี่ยนแปลงทางการเมืองและเศรษฐกิจที่เป็นไปได้ การเปลี่ยนแปลงความเป็นเจ้าของ เป็นต้น) ดังนั้น การวิเคราะห์งบการเงินจึงเป็นเพียงส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ที่ครอบคลุมซึ่งใช้การประเมินอย่างไม่เป็นทางการ นอกเหนือจากเกณฑ์ที่เป็นทางการ

การวิเคราะห์การอ่านและการรายงานทางเศรษฐกิจเป็นขั้นตอนหลักของการวิเคราะห์ด่วน จุดประสงค์คือการประเมินโดยรวมของผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรและสถานะทางการเงิน การวิเคราะห์ดังกล่าวดำเนินการด้วยรายละเอียดระดับต่างๆ เพื่อผลประโยชน์ของผู้ใช้ที่หลากหลาย

การวิเคราะห์รายละเอียดของงบการบัญชี (การเงิน)

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์โดยละเอียดคือคำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับทรัพย์สินและฐานะการเงินขององค์กรทางเศรษฐกิจ ผลลัพธ์ของกิจกรรมในปีที่ผ่านมา (รอบระยะเวลา) รวมถึงโอกาสในการพัฒนาในอนาคต มันกระชับ เสริม และขยายขั้นตอนการวิเคราะห์ด่วนแต่ละรายการ

การวิเคราะห์โดยละเอียดทำให้สามารถประเมินฐานะการเงินของบริษัท สถานะทรัพย์สิน ระดับความเสี่ยงของผู้ประกอบการ (ความเป็นไปได้ในการชำระหนี้ให้กับบุคคลที่สาม) ความเพียงพอของเงินกองทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันและการลงทุนระยะสั้น ความจำเป็นในการเพิ่ม แหล่งเงินทุน ความสามารถในการเพิ่มทุน ความสมเหตุสมผลของการใช้เงินที่ยืมมา กิจกรรมของบริษัทที่มีประสิทธิภาพ

โดยทั่วไป โปรแกรมสำหรับการวิเคราะห์เชิงลึกของงบการบัญชี (การเงิน) อาจมีลักษณะดังนี้:

• 1. การทบทวนเบื้องต้นเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจและการเงินของกิจการธุรกิจ
• 1.1. ลักษณะของทิศทางทั่วไปของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ
• 1.2. การระบุรายการรายงาน "ป่วย"
• 2. การประเมินและวิเคราะห์ศักยภาพทางเศรษฐกิจของหน่วยงานธุรกิจ
• 2.1. การประเมินสถานะทรัพย์สิน
• 2.1.1. การสร้างยอดดุลสุทธิวิเคราะห์
• 2.1.2. การวิเคราะห์สมดุลในแนวตั้ง
• 2.1.3. การวิเคราะห์งบดุลแนวนอน
• 2.1.4. การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพในสถานะทรัพย์สิน
• 2.2. การประเมินสภาพทางการเงิน
• 2.2.1. การประเมินสภาพคล่อง
• 2.2.2. การประเมินความมั่นคงทางการเงิน
• 3. การประเมินและวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินของกิจการ
• 3.1. ประมาณการปริมาณการขาย
• 3.2. การวิเคราะห์โครงสร้างรายได้
• 3.3. การวิเคราะห์โครงสร้างต้นทุน
• 3.4. การวิเคราะห์กำไร
• 3.5. การวิเคราะห์การทำกำไร
• 3.6. การประเมินความมั่นคงทางการเงิน สินเชื่อ และการชำระหนี้

ปัจจุบัน มีหลายวิธีในลำดับการวิเคราะห์:

• o จากการคำนวณและประเมินตัวชี้วัดทั่วไปของประสิทธิภาพการใช้ทุน การศึกษาองค์ประกอบและโครงสร้าง ไปจนถึงการประเมินความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงินขององค์กร
• o จากลักษณะทั่วไปและการประเมินสินทรัพย์และแหล่งที่มาไปจนถึงการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ เสถียรภาพทางการเงิน และประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์
• o จากการวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินไปจนถึงการประเมินทั่วไปของพลวัตและโครงสร้างของรายการในงบดุล เสถียรภาพทางการเงินและสภาพคล่อง ประสิทธิผลขององค์กร
• o จากการวิเคราะห์การก่อตัวของทุน การจัดวาง การประเมินความสามารถในการชำระหนี้ ความมั่นคงทางการเงิน ไปจนถึงการวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุน และปัจจัยหลักในการก่อตัวและการเปลี่ยนแปลงฐานะการเงิน
• o จากการวิเคราะห์และสภาพคล่อง โครงสร้างและต้นทุนของเงินทุน ไปจนถึงการวิเคราะห์การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ความสามารถในการทำกำไรขององค์กร การวิเคราะห์ทางการเงินในอนาคต และการประเมินจุดคุ้มทุน

การวิเคราะห์งบการเงินเป็นเครื่องมือสำคัญที่จะช่วยตัวแทนทางเศรษฐกิจที่ปฏิบัติงานในสภาวะที่ไม่แน่นอนเพื่อประกอบการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลมากขึ้น ดังนั้นการทำความเข้าใจคุณลักษณะของกระบวนการนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้คนในวงกว้าง

สาระสำคัญและวัตถุประสงค์ของการใช้การวิเคราะห์งบการเงิน

วิเคราะห์งบการเงิน- ขั้นตอนการคำนวณตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจ (ตัวชี้วัด) การใช้วิธีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์อื่น ๆ เพื่อสร้างข้อสรุปและคำแนะนำโดยใช้ข้อมูลจากงบการเงินของ บริษัท ในช่วงเวลาหนึ่ง เป็นผลให้นักวิเคราะห์ (ผู้ที่คำนวณตัวบ่งชี้ดำเนินการวิเคราะห์แนวนอนและแนวตั้งใช้วิธีอื่น ๆ ) สามารถสร้างแนวคิดทั่วไปเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กร

ในทางปฏิบัติขององค์กรขนาดใหญ่ กระบวนการนี้ช่วยให้คุณสามารถสรุปผลการปฏิบัติงานขององค์กรธุรกิจโดยทั่วไปและแผนกโครงสร้างแยกกันได้ แต่ถึงกระนั้น การรายงานของฝ่ายบริหาร (ไม่ใช่การบัญชี) ยังทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับการนำนโยบายสิ่งจูงใจพนักงานไปใช้ การตัดสินใจด้านการจัดการ และสำหรับการปรับขอบเขตการขายและการผลิตเพิ่มเติม

การรายงานการจัดการเป็นข้อมูลที่เป็นความลับขององค์กร ดังนั้นสำหรับบุคคลภายนอกและแม้แต่พนักงานส่วนใหญ่ของวิสาหกิจดังกล่าว จึงไม่มีความเป็นไปได้ที่จะศึกษาข้อมูลดังกล่าว ในกรณีนี้ การพิจารณาของ การรายงาน - ตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการก่อตัวของการประเมินสถานะทางการเงินและโอกาสขององค์กรที่ค่อนข้างแม่นยำ เพื่อให้เข้าใจถึงข้อสรุปและข้อเสนอแนะสำหรับองค์กร จำเป็นต้องศึกษากลุ่มตัวชี้วัดหลักของการวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจ

ใครต้องการมัน?

การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียจำนวนมาก:

• พนักงานธนาคารเนื่องจากงบการเงินเป็นแหล่งข้อมูลทางการเงินที่สำคัญที่สุดเกี่ยวกับองค์กร เป็นผลให้การประเมินในเชิงบวกช่วยให้องค์กรได้รับกองทุนสินเชื่อเพิ่มเติมสำหรับกิจกรรมที่เข้มข้นขึ้น
• พนักงานบริษัท- ดังนั้นเขาจะรู้เกี่ยวกับโอกาสในระยะสั้นและระยะยาวของงานของเขาและโอกาสในอาชีพการงานของเขา
• ซัพพลายเออร์จะสามารถประเมินความน่าจะเป็นในการรับชำระเงินค่าสินค้าของตนได้ แน่นอนว่าปัจจัยด้านความซื่อสัตย์ของผู้บริหารในกรณีนี้ไม่ได้นำมาพิจารณา แต่คำนึงถึงด้านการเงินเท่านั้น นั่นคือการประเมินช่วยให้คุณได้รับคำตอบสำหรับคำถาม - มีโอกาสทางการเงินสำหรับคู่สัญญาในการปฏิบัติตามภาระผูกพันหรือไม่
• ให้ผลการวิเคราะห์บนเว็บไซต์จะโน้มน้าว ลูกค้าที่บริษัทจะสามารถดำเนินกิจการในตลาดได้เป็นเวลานาน ความไว้วางใจที่เพิ่มขึ้นช่วยกระตุ้นยอดขายด้วยการชำระล่วงหน้า
• นักลงทุนที่มีศักยภาพ เจ้าของจะสามารถประเมินว่าฝ่ายบริหารจัดการกับความรับผิดชอบอย่างไร ซึ่งจะช่วยให้กลุ่มผู้ใช้การวิเคราะห์ทางการเงินเหล่านี้ได้รับการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างรวดเร็ว
• ในส่วนของการตรวจสอบขององค์กร จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์งบการเงิน ผู้ตรวจสอบบัญชี;
• ผู้เข้าร่วมตลาดหุ้นจะสามารถประเมินแนวโน้มขององค์กรก่อนซื้อหุ้นในองค์กรได้

แน่นอนว่ารายการนี้ไม่ได้อ้างว่าสมบูรณ์

แหล่งข้อมูล

แบบฟอร์มการรายงานต่อไปนี้ถูกใช้ในกระบวนการ:

• งบกระแสเงินสด

อย่างไรก็ตาม รายการนี้ยังไม่สมบูรณ์ ในระหว่างขั้นตอนการประเมิน ควรทำความคุ้นเคยกับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของกิจการ ในอุตสาหกรรม ในระบบเศรษฐกิจ ข้อมูลนี้สามารถหาได้จาก สมาคมอุตสาหกรรม, บริการสถิติของรัฐบาลกลาง, สื่อฯลฯ

นอกจากนี้ บริษัทสามารถเผยแพร่บนเว็บไซต์ทางการได้เพิ่มเติม รายงานประจำปี, ข่าวประชาสัมพันธ์,ข่าว, ข้อมูลบน นโยบายสังคมและสิ่งแวดล้อม, สถิติการดำเนินงาน, บริษัทในเครือ, โครงสร้าง บริษัทและอื่นๆ. ดังนั้น นักวิเคราะห์จึงต้องใช้ข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดซึ่งสามารถนำมาใช้เพื่อสร้างภาพสถานะทางการเงินในปัจจุบันและผลการดำเนินงานขององค์กรได้

ดุลสภาพคล่อง

การวิเคราะห์สภาพคล่องคงเหลือหมายถึง การประเมินความสามารถของบริษัทในการขายทรัพย์สินเพื่อชำระหนี้ของบริษัท หากเงินสามารถนำมาใช้เพื่อชำระภาระผูกพันที่เร่งด่วนที่สุดได้ทันที ก็จำเป็นต้องรอเวลาที่จะขายทุนสำรองและเปลี่ยนเป็นเงินโดยไม่สูญเสียมูลค่า

ดังนั้นเพื่อกำหนดสภาพคล่องของโครงสร้างงบดุล สินทรัพย์บางกลุ่มจึงควรนำมาเปรียบเทียบกับหนี้สินบางกลุ่ม

ตารางที่ 1 - การวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลขององค์กร

ยอดคงเหลือสินทรัพย์	อัตราส่วน	หนี้สินคงเหลือ	ส่วนเกิน/ขาดดุล
A4 (สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่รับรู้ได้ช้า: สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กร)		P1 (แหล่งเงินทุนถาวร: เงินทุนและเงินสำรอง)
A3 (สินทรัพย์หมุนเวียนที่รับรู้ได้ช้า: หุ้นและภาษีมูลค่าเพิ่มจากของมีค่าที่ได้มา)		P2 (แหล่งเงินทุนระยะยาว: หนี้สินระยะยาว)
A2 (สินทรัพย์ด่วน: ลูกหนี้และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น)		P3 (แหล่งเงินทุนระยะสั้น: เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม)
A1 (สินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่: เงิน การลงทุนทางการเงิน)		P4 (หนี้สินเร่งด่วนที่สุด: เจ้าหนี้การค้า)

ดังที่แสดงในตาราง ส่วนประกอบสมดุลต่อไปนี้ควรเปรียบเทียบกัน:

1. ภาระผูกพันเร่งด่วนที่สุดด้วยสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด หากผลลัพธ์เป็นบวก บริษัทสามารถชำระหนี้ที่ครบกำหนดในเร็วๆ นี้ได้อย่างเร่งด่วน

2. สินทรัพย์ด่วนและแหล่งเงินทุนระยะสั้น หากผลรวมของสินทรัพย์ที่เร็วและสภาพคล่องส่วนใหญ่สูงกว่าผลรวมของหนี้สินระยะสั้นทั้งหมด บริษัทจะสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้ตรงเวลาในระหว่างปี

3. ดำเนินการอย่างช้าๆสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินระยะยาว ผลสะสมที่เป็นบวกจะบ่งชี้ว่าบริษัทสามารถดำรงอยู่ได้อย่างยั่งยืนในระยะยาว

4. สินทรัพย์ถาวรและทุนของตัวเอง บริษัทไม่จำเป็นต้องคืนทุนในอนาคตอันใกล้ ภายใต้การดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพ ดังนั้น แง่มุมนี้จึงไม่กระทบต่อข้อสรุปเกี่ยวกับการละลาย

กลุ่มตัวบ่งชี้สำหรับการวิเคราะห์งบการเงิน (การบัญชี)

ตัวบ่งชี้สภาพคล่องเป็นตัวบ่งชี้ความมั่นคงขององค์กรในระยะสั้นอยู่แล้ว แสดงให้เห็นว่าองค์กรสามารถชำระหนี้ได้อย่างง่ายดาย ชำระหนี้ ฯลฯ ภายในหนึ่งปีหรือไม่ หากตัวบ่งชี้ต่ำกว่าบรรทัดฐาน มีความเสี่ยงที่เจ้าหนี้ที่ไม่พอใจที่ยังไม่ได้รับเงินของเขาจะฟ้องร้ององค์กร ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด สิ่งนี้จะนำไปสู่การเริ่มต้นของกระบวนการล้มละลายขององค์กร

ตัวบ่งชี้สภาพคล่องหลัก ได้แก่ ตัวบ่งชี้สภาพคล่องปัจจุบัน ตัวบ่งชี้สภาพคล่องอย่างรวดเร็ว และตัวบ่งชี้สภาพคล่องที่แน่นอน

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันคืออัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดและหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด:

Ptl \u003d สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินระยะสั้น

ค่าของตัวบ่งชี้แสดงจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนที่บริษัทมีเพื่อชำระหนี้สินหมุนเวียน ค่ามาตรฐานของตัวบ่งชี้ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม โดยปกติแล้วจะเป็น 1.2 และสูงกว่า ค่าที่ต่ำกว่าจะบ่งชี้ว่ากิจการอาจประสบปัญหาในการชำระหนี้

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วคืออัตราส่วนของสินทรัพย์ด่วนและหนี้สินหมุนเวียน:

Pbl \u003d (สินทรัพย์ปัจจุบัน - หุ้น) / หนี้สินระยะสั้น

อัตราส่วนนี้จะอนุรักษ์นิยมมากกว่าและไม่คำนึงถึงหุ้นซึ่งยากที่จะสร้างรายได้เพื่อชำระหนี้ ดังนั้น ตัวบ่งชี้นี้จะช่วยให้คุณเข้าใจการละลายของบริษัทในอนาคตในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ค่า 0.9 ขึ้นไปถือว่าปกติ

อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอนคืออัตราส่วนของเงินสดต่อหนี้สินหมุนเวียน:

Pal = เงินสดและรายการเทียบเท่า / หนี้สินหมุนเวียน

อัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของหนี้สินระยะสั้นที่บริษัทสามารถชำระคืนได้ทันที ค่าเชิงบรรทัดฐานคือ 0.1-0.2 การจัดทำปฏิทินการชำระเงินที่องค์กรจะช่วยให้คุณสามารถควบคุมมูลค่าของตัวบ่งชี้และให้อยู่ในขอบเขตที่เหมาะสมที่สุดตามความต้องการด้านเงินของบริษัท

กลุ่มตัวชี้วัดที่สำคัญคือ ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน ช่วยให้คุณสามารถกำหนดแนวโน้มระยะกลางสำหรับงานขององค์กรโดยคำนึงถึงโครงสร้างทางการเงิน การมีส่วนได้ส่วนเสียจำนวนมากนำไปสู่ความเป็นอิสระทางการเงินที่มากขึ้นขององค์กร ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายในการดึงดูดและใช้เงินที่ยืมมาลดลง นอกจากนี้ความเสี่ยงทางการเงินจะลดลง ตัวอย่างเช่น ceteris paribus องค์กรที่มีเงินทุนจำนวนมากสามารถดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาเพื่อซื้อสินค้าและวัตถุดิบ การส่งเสริมการขาย ฯลฯ

ค่าสัมประสิทธิ์การสำรองสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยเงินทุนของตัวเองแสดงส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนที่บริษัทสามารถจัดไฟแนนซ์ได้อย่างอิสระ สูตรการคำนวณมีดังนี้:

Posos = สินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง / สินทรัพย์หมุนเวียน

ค่าบวกของตัวบ่งชี้บ่งบอกถึงความสามารถขององค์กรในการดำเนินกิจกรรมการผลิตและการตลาดโดยไม่หยุดชะงัก แม้แต่การเข้าถึงแหล่งเงินทุนจากภายนอกที่ลดลงจะไม่ทำให้กระบวนการดำเนินงานหยุดชะงัก ค่าบวกหรือค่าลบที่ต่ำจะบ่งบอกถึงการพึ่งพาแหล่งภายนอกอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยง

ตัวบ่งชี้ความเป็นอิสระทางการเงินคืออัตราส่วนทางการเงินของบริษัทเองและจำนวนหนี้สินทั้งหมด:

PFA = ส่วนของผู้ถือหุ้น / หนี้สิน

อัตราส่วนนี้แสดงถึงส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่บริษัทสามารถจัดหาได้เอง ค่ามาตรฐานขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม มักจะมีค่า 0.4-0.6 ค่าที่ต่ำเกินไปบ่งชี้ถึงความเสี่ยงทางการเงินในระดับสูงและการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้นได้ หากการเข้าถึงตลาดทุนถูกจำกัด แต่ค่าที่สูงเกินไปจะบ่งชี้ว่าศักยภาพขององค์กรไม่ได้ถูกเอารัดเอาเปรียบอย่างเต็มที่

ต่างจากรูปที่แล้ว อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินโดยคำนึงถึงแหล่งเงินทุนทั้งแบบถาวรและระยะยาว สูตรการคำนวณมีดังนี้:

CFU = (ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินระยะยาว) / หนี้สิน

ดังนั้นมูลค่าจะบ่งบอกถึงส่วนแบ่งของทุนที่จะสามารถใช้ได้ในระยะเวลานาน มูลค่าสูงบ่งบอกถึงสถานะทางการตลาดที่มั่นคงในระยะสั้น

ข้าว. 1. องค์ประกอบของการวิเคราะห์งบการเงิน (สามารถย่อรายการเพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์เฉพาะได้)

ตัวชี้วัดอีกกลุ่มหนึ่ง - ตัวชี้วัดการทำกำไร การทำกำไรไม่ใช่เป้าหมายหลักขององค์กรการค้าเสมอไป สำหรับปีปัจจุบัน อาจมีการวางแผนมาตรการเพื่อเพิ่มมูลค่าขององค์กร ยึดครองตลาดส่วนใหญ่ ฯลฯ แต่ภายใต้สภาวะปกติ ตัวบ่งชี้เหล่านี้เป็นเครื่องยืนยันถึงประสิทธิภาพขององค์กรการค้า ผลตอบแทนจากสินทรัพย์และทุนในกรณีนี้เป็นเกณฑ์สำหรับความสามารถและความเป็นมืออาชีพของผู้บริหารระดับสูง ตัวชี้วัดเป็นผลมาจากการกระทำของคู่แข่ง สภาวะตลาด สถานะของสินทรัพย์ถาวร ความภักดีของลูกค้า ฯลฯ นั่นคือ สำหรับองค์กรเชิงพาณิชย์ส่วนใหญ่ การทำกำไรเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพที่เป็นผลลัพธ์

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นมาตรการที่วัดความสามารถของสินทรัพย์ขององค์กรในการสร้างรายได้สุทธิ อัตราส่วนนี้เป็นอัตราส่วนของกำไรสุทธิและจำนวนสินทรัพย์เฉลี่ยต่อปี

RA = กำไรสุทธิ / สินทรัพย์ประจำปีเฉลี่ย * 100%

ค่ามาตรฐานขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม เมื่อทำการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไร ขอแนะนำให้เปรียบเทียบค่าสัมประสิทธิ์ของกลุ่มนี้กับค่าของคู่แข่ง มูลค่าที่สูงขึ้นจะบ่งบอกถึงการจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ การจัดการคุณภาพ การใช้เงินสำรองเพื่อการปรับปรุงประสิทธิภาพ ฯลฯ

ต่างจากผลตอบแทนจากสินทรัพย์ คืนทุนช่วยให้คุณประเมินความน่าดึงดูดใจของการลงทุนโดยเจ้าของเงินทุนในกิจกรรมขององค์กร

RSK \u003d กำไรสุทธิ / จำนวนผู้ถือหุ้นเฉลี่ยต่อปี * 100%

ในการกำหนดมูลค่าเชิงบรรทัดฐานของตัวบ่งชี้ ควรพิจารณาความสามารถในการทำกำไรของเครื่องมือการลงทุนทางเลือก เช่น การลงทุนในหุ้นของบริษัทอื่น การเปิดเงินฝากในธนาคาร เป็นต้น หากผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นสูงขึ้น ฝ่ายบริหารจะจัดการกองทุนของเจ้าของอย่างมีประสิทธิภาพ

ผลตอบแทนจากการขายตามกำไรสุทธิหรืออัตรากำไรสุทธิโดยประมาณแสดงให้เห็นว่ากำไรสุทธิขององค์กรจะเพิ่มขึ้นเท่าใดเมื่อระดับการขายต่อรูเบิลเพิ่มขึ้น สูตรการคำนวณมีดังนี้:

HRPP = กำไรสุทธิ / รายได้ * 100%

ค่าที่สูงกว่าของตัวบ่งชี้ยังบ่งบอกถึงการจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ การควบคุมคุณภาพของการตลาดและกระบวนการผลิต เป็นที่น่าสังเกตว่าด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในระดับการขายความสามารถในการทำกำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ในการขายแต่ละรูเบิลจะลดลง

ตัวบ่งชี้อีกกลุ่มหนึ่งที่ควรพิจารณาในกระบวนการวิเคราะห์ทางการเงินคือ ตัวบ่งชี้กิจกรรมทางธุรกิจ หากความสามารถในการทำกำไรเป็นตัวบ่งชี้คุณภาพของผลลัพธ์ กิจกรรมทางธุรกิจจะเป็นตัวบ่งชี้คุณภาพของกระบวนการทำงาน บริษัทมียอดลูกหนี้การค้าต่ำ - พิจารณานโยบายการให้กู้ยืมเชิงพาณิชย์กับลูกค้าอีกครั้ง มูลค่าการซื้อขายต่ำของเงินทุนหมุนเวียน - ลองนึกถึงวิธีเร่งกระบวนการ การหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์และสินค้าเป็นระยะเวลานาน - คุณต้องลดขนาดสต็อกหรือทำให้กระบวนการทางการตลาดเข้มข้นขึ้นโดยใช้เทคนิคที่เหมาะสม กล่าวคือ ตัวบ่งชี้กลุ่มนี้ช่วยให้นักวิเคราะห์สามารถกำหนดได้ไม่เฉพาะว่าองค์กรทำงานอย่างไร แต่ยังรวมถึงปัญหาด้วย

การหมุนเวียนของสินทรัพย์แสดงปริมาณการผลิตที่ผลิตสำหรับแต่ละรูเบิลของสินทรัพย์ที่ดึงดูด ตัวอย่างเช่น ค่า 2.5 จะระบุว่าสำหรับสินทรัพย์ทุกรูเบิล มีการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ 2.5 รูเบิล สูตรคือ:

OA = รายได้ / สินทรัพย์รายปีเฉลี่ย

ค่าที่สูงกว่าของตัวบ่งชี้จะบ่งบอกถึงความสามารถขององค์กรในการจัดการทรัพยากรจำนวนจำกัดได้อย่างมีประสิทธิภาพ

การจัดการสินค้าคงคลังที่ดีจะช่วยให้คุณดึงดูดทรัพยากรทางการเงินน้อยลง ซึ่งช่วยประหยัดเงินโดยการลดดอกเบี้ยจ่าย ดังนั้นนโยบายการจัดการสินค้าคงคลังจึงมีบทบาทสำคัญในการดำเนินการกิจกรรมทางการเงิน สูตร การหมุนเวียนสินค้าคงคลังต่อไป:

OZ \u003d ต้นทุน / จำนวนสินค้าคงเหลือเฉลี่ยต่อปี

ดังนั้นการหมุนเวียนสินค้าคงคลังจึงเป็นอัตราส่วนของต้นทุนและจำนวนหุ้นเฉลี่ยต่อปี

สิ่งสำคัญอีกประการหนึ่งคือการจัดการ ลูกหนี้. โดยทั่วไป ลูกหนี้จะเกิดขึ้นในกระบวนการให้กู้ยืมเชิงพาณิชย์แก่ลูกค้า (เช่น การชำระเงินรอการตัดบัญชีสำหรับผลิตภัณฑ์หรือบริการที่จัดส่ง) สูตรการคำนวณมูลค่าการซื้อขายมีดังนี้:

ODZ = รายได้ / ลูกหนี้รายปีเฉลี่ย

การหมุนเวียนที่ต่ำจะบ่งบอกว่าลูกค้ากำลังโอนเงินทุนของบริษัท ซึ่งนำไปสู่ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในการดึงดูดทรัพยากรทางการเงิน การหมุนเวียนของลูกหนี้ที่สูงทำให้คุณสามารถเพิ่มทรัพยากรทางการเงินบางส่วนที่สามารถนำไปสู่กิจกรรมการผลิตที่เข้มข้นขึ้น

ขั้นตอนที่พึงประสงค์ในการวิเคราะห์งบการเงินคือการประเมินตัวบ่งชี้สถานะทรัพย์สิน ตัวชี้วัดเหล่านี้สามารถแนะนำคุณลักษณะของนโยบายระยะยาวสำหรับการลงทุนทางการเงิน บทบาทของสินทรัพย์ถาวร แสดงส่วนแบ่งทางการเงินที่โอนไปยังตนเอง เป็นต้น

แน่นอนว่าตัวชี้วัดการเติบโตสัมพัทธ์ขององค์ประกอบหลักของสินทรัพย์ หนี้สิน และผลลัพธ์ทางการเงินมีความสำคัญไม่น้อยไปกว่ากันในระหว่างระยะเวลาการศึกษา เมื่อใช้ข้อมูล คุณจะทราบได้ว่าบริษัทอยู่ในขั้นตอนของการพัฒนา เสื่อมโทรม หรือมีเสถียรภาพหรือไม่ การเพิ่มขึ้นของต้นทุนของสินทรัพย์การผลิตนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของศักยภาพการผลิตและการเพิ่มขึ้นของต้นทุนทุน - เพื่อเพิ่มระดับความเป็นอยู่ที่ดีของเจ้าของ รายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในขณะที่รักษาราคาให้คงที่บ่งบอกถึงอำนาจตลาดที่กำลังเติบโต ดังนั้นตัวชี้วัดกลุ่มนี้จึงมีความสำคัญเช่นกัน

เห็นได้ชัดว่าการศึกษาข้อมูลการบัญชีไม่สามารถเปรียบเทียบกับการวิเคราะห์การรายงานของฝ่ายบริหารได้ แต่ในเงื่อนไขของข้อมูลที่จำกัด นี่เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับสถานะขององค์กร

การใช้เว็บไซต์ของเราเพื่อทำการวิเคราะห์งบการเงิน

เว็บไซต์ของเราให้โอกาสในการวิเคราะห์งบการเงินของคุณ ตัวชี้วัดทั้งหมดที่อธิบายไว้ เช่นเดียวกับตัวอื่นๆ สามารถคำนวณได้ฟรี ในการทำเช่นนี้ คุณจะต้องทำการลงทะเบียนอย่างรวดเร็วและป้อนข้อมูลในองค์กร นอกจากนี้ยังสามารถสร้างข้อสรุปและคำแนะนำสำหรับข้อมูลของคุณได้โดยเสียค่าธรรมเนียมเล็กน้อย ข้อมูลดังกล่าวอาจให้แก่นักลงทุน พนักงานธนาคาร เจ้าของ พนักงานขององค์กร ซัพพลายเออร์และลูกค้า ฯลฯ หากคุณคิดว่าโปรแกรมด้วยเหตุผลบางอย่างไม่ตอบสนองความต้องการของคุณอย่างเต็มที่ - เขียน เราพร้อมเสมอที่จะปรับเปลี่ยน เพิ่มประสิทธิภาพ สร้างใหม่ เราหวังว่าไซต์จะมีประโยชน์ในกระบวนการวิเคราะห์ หากคุณมีคำถามใด ๆ - เขียนรายการเมนู "ติดต่อ" หรือในความคิดเห็นในบทความ

ตัวอย่างการวิเคราะห์งบการเงิน

OAO Gazprom Space Systems ดำเนินการในด้านการสร้างและการทำงานของระบบโทรคมนาคมและข้อมูลทางภูมิศาสตร์ องค์กรพัฒนาระบบโทรคมนาคมในอวกาศทั้งสำหรับลูกค้าและให้บริการที่เกี่ยวข้อง ได้ดำเนินการในตลาดนี้สำหรับ 22 ปีที่ผ่านมา การวิเคราะห์งบการเงินของบริษัทตามวิธีการที่เสนอข้างต้นทำให้สามารถกำหนดข้อสรุปเกี่ยวกับฐานะการเงินและประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัทได้ดังต่อไปนี้

ตารางที่ 2. พลวัตของสินทรัพย์ของ OJSC GKS ล้านรูเบิล

ตัวชี้วัด				ค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ +,-		ส่วนเบี่ยงเบนสัมพัทธ์%
สินทรัพย์ถาวร
การลงทุนทางการเงินระยะยาว
สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น
ยอดรวมของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
ภาษีมูลค่าเพิ่มจากของมีค่าที่ได้มา
ลูกหนี้
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น
รวมสินทรัพย์หมุนเวียน

ข้อมูลในตารางที่ 2 และรูปที่ 1 แสดงให้เห็นว่าในช่วงปี 2556 - 2558 มีปริมาณสินทรัพย์ขององค์กรเพิ่มขึ้น สาเหตุของแนวโน้มนี้คือการเพิ่มขึ้นของมูลค่าทรัพย์สินของบริษัท - จำนวนเงินเพิ่มขึ้น 104.52% ในช่วงระยะเวลาการศึกษา เป็นที่น่าสังเกตว่าเกิดจากการตีราคาใหม่ของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ค่าใช้จ่ายของอุปกรณ์โทรคมนาคมที่ซับซ้อนเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ ดังนั้นจึงไม่ได้สร้างมูลค่าเพิ่มที่แท้จริง ดังนั้นจึงไม่มีการระบุสัญญาณของการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพขององค์กรในกระบวนการวิเคราะห์สินทรัพย์

ในด้านการเงินสินทรัพย์มีแนวโน้มดังนี้:

ตารางที่ 3 พลวัตของแหล่งทรัพยากรทางการเงินของ OJSC GKS ล้านรูเบิล

ตัวชี้วัด				ค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ +,-		ส่วนเบี่ยงเบนสัมพัทธ์%
ทุนจดทะเบียน (ทุนจดทะเบียน, ทุนจดทะเบียน, ผลงานของสหาย)
การตีราคาสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
ทุนสำรอง
กำไรสะสม (ขาดทุนที่ไม่เปิดเผย)
ทุนและทุนสำรองของตัวเอง
เงินกู้ยืมระยะยาว
หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
บทบัญญัติสำหรับหนี้สินที่อาจจะเกิดขึ้น
รวมหนี้สินระยะยาว
เงินกู้ยืมระยะสั้น
บัญชีที่สามารถจ่ายได้
สำรองสำหรับค่าใช้จ่ายและการชำระเงินในอนาคต
หนี้สินระยะสั้นทั้งหมด

ข้อมูลในตารางที่ 3 และรูปที่ 2 แสดงให้เห็นว่ามีกระบวนการทำลายล้างเกิดขึ้นในบริษัท ก่อนเกิดวิกฤติในปี 2556 JSC GKS ได้รับเงินกู้ตามเงื่อนไขต่อไปนี้: ผู้ให้กู้ Bank of America, N.A. วงเงินกู้: USD 298,000,000.00 อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ LIBOR + 3.15% ต่อปี ข้อมูลนี้ได้มาจากรายงานประจำปีซึ่งมีคำอธิบายโดยละเอียดของงบการเงิน

เนื่องจากเงินกู้เป็นสกุลเงินดอลลาร์ หนี้สินของบริษัทจึงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ กล่าวคือ จำนวนเงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น 84.07% จำนวนดอกเบี้ยที่ต้องชำระเพิ่มขึ้นด้วย ในขณะเดียวกัน บริษัทก็ได้รับส่วนสำคัญของรายได้เป็นรูเบิล

ด้วยเหตุนี้บริษัทจึงได้รับผลขาดทุนและจำนวนกำไรสะสมลดลงจาก 529 ล้านรูเบิล มากถึง -19159 ล้านรูเบิล กล่าวคือ มีการเสื่อมถอยที่สำคัญขององค์กร ไม่สามารถทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพและสร้างผลกำไร และแหล่งที่มาของการเติบโตของทุนเพียงแหล่งเดียวคือการประเมินราคาอุปกรณ์ใหม่

ส่วนแบ่งของทุนของตัวเองดังรูปที่ 3 ลดลงเหลือ 2% ต่อปีในขณะที่มูลค่าเชิงบรรทัดฐานจะอยู่ที่ 40% ขึ้นไป

แนวโน้มและปรากฏการณ์ที่เปิดเผยบ่งชี้ถึงวิกฤตการณ์ร้ายแรง หากไม่มีการเจรจาเพิ่มเติมกับเจ้าหนี้ การลงทุนเพิ่มเติมจากผู้ถือหุ้นหรือนักลงทุนบุคคลที่สาม บริษัทจะถูกประกาศล้มละลาย

ตารางที่ 4 แสดงสาเหตุของประสิทธิภาพที่ต่ำมากขององค์กร เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนของรูเบิล ปริมาณหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างมาก - โดย 169.98% นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนยังนำไปสู่ความจริงที่ว่าต้นทุนของความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนในการดำเนินงานในสกุลเงินต่างประเทศเพิ่มขึ้นจาก 19,267 ล้านรูเบิล ในปี 2014 เป็น RUB 27,329 ล้าน ในปี 2558 ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายอื่นๆ เพิ่มขึ้นอย่างมาก

ตารางที่ 4. พลวัตของผลลัพธ์ทางการเงินของ OJSC GKS ล้านรูเบิล

ตัวชี้วัด				ค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ +,-		ส่วนเบี่ยงเบนสัมพัทธ์%
ค่าใช้จ่ายในการขาย
กำไร (ขาดทุน) ขั้นต้น
ค่าใช้จ่ายในการขาย
กำไร(ขาดทุน)จากการขาย
รายได้จากการมีส่วนร่วมในองค์กรอื่นๆ
ดอกเบี้ยค้างรับ
เปอร์เซ็นต์ที่ต้องจ่าย
รายได้อื่นๆ
ค่าใช้จ่ายอื่นๆ
กำไร(ขาดทุน)ก่อนหักภาษี
การเปลี่ยนแปลงหนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี
รายได้สุทธิ (ขาดทุน)

เป็นผลให้สามารถเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่านโยบายการบริหารความเสี่ยงทางการเงินใน บริษัท นั้นไม่น่าพอใจอย่างยิ่งซึ่งนำไปสู่ความเสื่อมโทรมที่แท้จริงขององค์กรและความเสี่ยงที่จะสูญเสียความสามารถในการละลายเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ตารางที่ 5. การวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลของ OJSC GKS

ส่วนยอดคงเหลือ
	A1 (เงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และการลงทุนทางการเงินระยะสั้น)
	A2 (บัญชีลูกหนี้และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น)
	A3 (หุ้นและภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับของมีค่าที่ได้มา)
	A4 (สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน)
	P1 (เจ้าหนี้และหนี้ระยะสั้นอื่น ๆ )
	P2 (เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม)
	P3 (หนี้สินระยะยาว)

การจัดการที่มีประสิทธิภาพขององค์กรใดๆ อันดับแรก จำเป็นต้องมีการครอบครองข้อมูลเกี่ยวกับการดำรงอยู่และการพัฒนาในสมัยก่อน การพัฒนาองค์กรที่ประสบความสำเร็จต้องอาศัยการจัดการทรัพยากรอย่างมืออาชีพ ความสามารถในการจัดการทรัพย์สินขององค์กรอย่างเหมาะสมและมีเหตุผลเป็นสิ่งสำคัญมากเพราะ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพการผลิต การเพิ่มผลกำไรสูงสุด และการเพิ่มความสามารถในการแข่งขันขององค์กร

การวิเคราะห์การรายงานภายในองค์กร

องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของการจัดการสินทรัพย์ที่มีอยู่อย่างมีประสิทธิภาพคือการวิเคราะห์ ในสภาพปัจจุบัน งบการเงินขององค์กรสะท้อนถึงผลงานในขั้นสุดท้าย ซึ่งมีความสำคัญทั้งต่อพนักงานของบริษัทและสำหรับเจ้าหนี้ นักลงทุน ผู้ซื้อ รัฐบาล และหน่วยงานด้านภาษี ดังนั้น เพื่อให้บรรลุผลลัพธ์ทางการเงินที่ดีขึ้น การวิเคราะห์พลวัตของการใช้สินทรัพย์และการระบุข้อบกพร่อง พัฒนาวิธีการในการปรับปรุงการจัดการจึงเป็นสิ่งสำคัญ นอกจากนี้ ความสามารถ จากมุมมองขององค์กรเฉพาะ นโยบายในการดึงดูดและใช้ทุนที่ยืมมานั้นสำคัญมาก เนื่องจากเป็นอัตราส่วนที่สมเหตุสมผลของส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืมมา ซึ่งช่วยให้คุณได้รับผลลัพธ์ทางการเงินสูงสุด แสดงเชิงปริมาณ ในจำนวนกำไรสุทธิของรอบระยะเวลารายงาน ข้อเท็จจริงนี้กำหนดความเกี่ยวข้องของการวิเคราะห์งบการเงินและเพิ่มบทบาทของการวิเคราะห์นี้ในกระบวนการทางเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์งบการเงินในสภาพที่ทันสมัยช่วยให้เจ้าของและผู้จัดการตัดสินใจด้านการจัดการอย่างประหยัด และเลือกเวกเตอร์หลักของการพัฒนาบริษัทสำหรับอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่ง:

• มีการประเมินเชิงปริมาณของประสิทธิผลของการตัดสินใจบางอย่าง
• ให้เหตุผลทางเศรษฐกิจสำหรับแผนธุรกิจ มาตรฐานและงบประมาณที่กำหนดไว้
• มีการประเมินการดำเนินการตามแผนจริง
• มีการประเมินประสิทธิผลของการใช้ทรัพยากรบางอย่างในเชิงปริมาณ
• มีการระบุทุนสำรองที่ซ่อนอยู่และประเมินความเป็นไปได้ของการใช้งานด้วยผลตอบแทนสูงสุด
• ตัวชี้วัดจะถูกประเมินในพลวัตและแนวโน้มของการพัฒนาของบริษัทสำหรับอนาคตที่รวบรวมไว้

การวิเคราะห์แนวนอนของงบการเงิน

วิธีวิเคราะห์งบการเงิน

ในการวิเคราะห์งบการเงิน มีการใช้วิธีการต่างๆ ในการประเมินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจในด้านต่างๆ ปัจจัยหลักคือ: ไดนามิก, โครงสร้าง, โครงสร้างไดนามิก, สัมประสิทธิ์, แฟกทอเรียล

ด้วยความช่วยเหลือของการวิเคราะห์แบบไดนามิกของงบการเงิน ตัวชี้วัดจะถูกเปรียบเทียบในช่วงเวลาหนึ่ง เพื่อจุดประสงค์นี้ การเปลี่ยนแปลงแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์จะถูกคำนวณ

การเพิ่มขึ้นหรือลดลงสัมบูรณ์คำนวณจากความแตกต่างระหว่างค่าของตัวบ่งชี้ในการรายงานและรอบระยะเวลาฐาน การเปลี่ยนแปลงสัมพัทธ์ถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของค่าตัวบ่งชี้สำหรับรอบระยะเวลาการรายงานและค่าตัวบ่งชี้สำหรับช่วงเวลาก่อนหน้า การเปลี่ยนแปลงสัมพัทธ์เรียกว่าอัตราการเติบโต

การวิเคราะห์โครงสร้างช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบค่าสัมบูรณ์ของตัวบ่งชี้แต่ละตัวที่สร้างตัวบ่งชี้สุดท้ายทั้งหมด รวมทั้งเชื่อมโยงลักษณะสัมพัทธ์ของตัวบ่งชี้แต่ละตัว สร้างส่วนแบ่งของแต่ละรายการในมูลค่าสุดท้ายทั้งหมด ตัวอย่างเช่นกำหนดส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนในงบดุล การวิเคราะห์เชิงโครงสร้าง-ไดนามิกช่วยให้คุณระบุการเปลี่ยนแปลงในส่วนแบ่งของตัวบ่งชี้เดียวเมื่อสิ้นสุดช่วงเวลา เปรียบเทียบกับส่วนแบ่งที่จุดเริ่มต้น

การวิเคราะห์อัตราส่วนคือการศึกษามูลค่าและการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ ซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วนของค่าของรายการในงบดุลหรือตัวบ่งชี้สัมบูรณ์อื่นๆ วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ปัจจัยคือการวัดเชิงปริมาณของอิทธิพลของแต่ละปัจจัยที่มีต่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ วิธีนี้ทำงานโดยการรวบรวมแบบจำลองปัจจัยของการพึ่งพาตัวบ่งชี้ปัจจัยหลายตัวกับผลลัพธ์ โมเดลสามารถ:

• สารเติมแต่ง (ผลรวมของตัวชี้วัด)
• ทวีคูณ (ผลิตภัณฑ์ของพวกเขา)
• ทวีคูณ (ผลหารจากการหารตัวบ่งชี้ตัวหนึ่งด้วยตัวอื่น)
• ผสม (รวมกันหลายรุ่น)

การวิเคราะห์สามารถทำได้โดยมีรายละเอียดที่แตกต่างกันออกไป ซึ่งขึ้นอยู่กับปัจจัยวัตถุประสงค์และอัตนัย (เช่น เป้าหมาย การสนับสนุนข้อมูล ระดับของความซับซ้อน) ดังนั้นจึงมีความแตกต่างระหว่างการวิเคราะห์ยอดคงเหลือแบบด่วนและการวิเคราะห์ยอดคงเหลือในเชิงลึก

การวิเคราะห์ด่วนจะใช้หากจำเป็นต้องได้รับแนวคิดทั่วไปเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรและการเปลี่ยนแปลงของการพัฒนา งบดุลถูกดูโดยคุณสมบัติที่เป็นทางการ มีการศึกษาข้อสรุปของผู้สอบบัญชี การอ่านส่วนการวิเคราะห์ของบันทึกอธิบาย และทำความคุ้นเคยกับอัตราส่วนที่สำคัญ มีการประเมินสถานะทรัพย์สินขององค์กรโดยทั่วไป

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ในเชิงลึกคือคำอธิบายโดยละเอียดของฐานะการเงินตลอดจนความสามารถขององค์กรในระยะสั้นและระยะยาว

ความเที่ยงธรรมและความน่าเชื่อถือของข้อสรุปตามผลการวิเคราะห์นั้นทำให้มั่นใจได้โดยการใช้แหล่งข้อมูลที่หลากหลาย ตัวอย่างเช่น แหล่งข้อมูลที่ให้ข้อมูลมากที่สุดสำหรับการประเมินฐานะการเงินคือสินทรัพย์ของงบดุลขององค์กร การประเมินประสิทธิผลของการใช้ทรัพยากรดำเนินการโดยการเปรียบเทียบข้อมูลของยอดดุลของสินทรัพย์ ภาคผนวก ข้อมูลของรายงานผลทางการเงิน ดังนั้นเมื่อทำการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมจึงจำเป็นต้องใช้ข้อมูลของแบบฟอร์มการรายงานทั้งหมดที่รวบรวมไว้สำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบตามกฎการบัญชีทั้งหมดที่บัญญัติไว้ในกฎหมาย แนวทางนี้จะช่วยในการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจอย่างลึกซึ้งและครอบคลุมที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ และข้อสรุปที่ได้จากพื้นฐานจะช่วยในการตัดสินใจทางเศรษฐกิจที่ถูกต้อง

เพื่อใช้วิเคราะห์การตัดสินใจทางเศรษฐศาสตร์ประเภทต่างๆ สำหรับการนำเสนอที่มีโครงสร้างมากขึ้น พวกเขาสามารถจำแนกได้ตามลักษณะเด่นหลายประการ

เมื่อถึงเวลาดำเนินการ จะสามารถแยกแยะระหว่างการวิเคราะห์เบื้องต้น การปฏิบัติงาน และการวิเคราะห์ที่ตามมาได้ เบื้องต้นจะดำเนินการจนถึงช่วงเวลาของการทำธุรกรรมทางธุรกิจเพื่อวัตถุประสงค์ในการคาดการณ์บางอย่าง เกี่ยวข้องกับกระบวนการวางแผนในองค์กรเป็นหลัก การวิเคราะห์การปฏิบัติงานจะดำเนินการทันทีหลังจากการดำเนินการหรือการเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ใดๆ คุณสมบัติของมันคือการศึกษาประสิทธิภาพปัจจุบันขององค์กร เป้าหมายหลักของการวิเคราะห์การปฏิบัติงานคือการควบคุมความสมเหตุสมผลของการทำงานในช่วงเวลาที่กำหนดและส่งผลโดยตรงต่อกระบวนการ การวิเคราะห์ที่ตามมาเกี่ยวข้องกับการติดตามการดำเนินการตามแผนและการประเมินผลลัพธ์ขั้นสุดท้ายตามวัตถุประสงค์ การวิเคราะห์เบื้องต้นและภายหลังมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิด: ผลของการวิเคราะห์ย้อนหลัง (นั่นคือ ขั้นสุดท้าย) ขึ้นอยู่กับคุณภาพและความลึกของการวิเคราะห์เบื้องต้น

ตามขอบเขตของวัตถุที่วิเคราะห์ การวิเคราะห์แบ่งออกเป็นซับซ้อนและคัดเลือก การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวข้องกับการประเมินทุกด้านขององค์กรและการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ทั้งหมดโดยไม่มีข้อยกเว้น ในกรณีของการวิเคราะห์แบบคัดเลือก ตัวบ่งชี้แต่ละตัวจะถูกวิเคราะห์เพื่อระบุข้อบกพร่องและการสำรองที่ซ่อนอยู่

เนื่องจากการวิเคราะห์ทางการเงินไม่เพียงดำเนินการโดยผู้จัดการและผู้บริหารของ บริษัท เท่านั้น แต่ยังยกตัวอย่างเช่นโดยนักลงทุน - เพื่อประเมินสถานการณ์ทางการเงินวิเคราะห์ระดับความเสี่ยงของการลงทุนที่มีศักยภาพหรือซัพพลายเออร์ - เพื่อประเมินความเป็นไปได้อย่างแท้จริง ของการตั้งถิ่นฐานในเวลาที่เหมาะสม การวิเคราะห์แบ่งออกเป็นภายในและภายนอก ภายในดำเนินการโดยกองกำลังขององค์กรเพื่อวัตถุประสงค์ในการวางแผนและการจัดการ การวิเคราะห์ภายนอกมีจุดมุ่งหมายเพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนในกองทุนที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุด

เมื่อทำการวิเคราะห์การรายงานอย่างครอบคลุม นักวิเคราะห์จะระบุส่วนย่อยที่สำคัญของการวิเคราะห์ ซึ่งได้แก่:

• การวิเคราะห์สภาพคล่อง
• การประเมินฐานะการเงิน
• การวิเคราะห์การทำกำไร
• ความมั่นคงทางการเงินและการละลาย
• ประสิทธิภาพทรัพยากร
• และอีกหลายประเภท

การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์แต่ละประเภทมีความเฉพาะตัวในเนื้อหา วิธีการจัดระเบียบ และวิธีการ นั่นคือเหตุผลที่การจำแนกประเภทของการวิเคราะห์ค่อนข้างเป็นไปตามทฤษฎีและผู้เขียนหลายคนพิจารณาตามแนวทางของตนเอง

นอกจากนี้ เมื่อเลือกวิธีใดวิธีหนึ่ง สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงด้านที่เป็นสาระสำคัญของปัญหานี้ เนื่องจากการศึกษาที่ซับซ้อนกว่าจะมีค่าใช้จ่ายมากกว่า และไม่ใช่เจ้าของทุกคนที่พร้อมจะบริจาคกำไรส่วนหนึ่งเพื่อดำเนินการดังกล่าว การวิเคราะห์ข้อเท็จจริงของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นแล้ว

โดยสรุปแล้ว เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์เป็นความเชื่อมโยงที่สำคัญมากในกลไกการจัดการบริษัท โดยที่จากผลการวิเคราะห์ ผู้จัดการจะตัดสินใจเพื่อให้แน่ใจว่าจะได้รับและการใช้ทรัพยากรตามปกติ การปฏิบัติตามระเบียบวินัยการตั้งถิ่นฐาน บรรลุสัดส่วนที่เหมาะสมของเงินทุนที่ยืมและทุนและการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

วิดีโอ - "การวิเคราะห์ทางการเงินของ บริษัท"