พื้นฐานของการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ประเภทของประมาณการและค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน คุณสมบัติของการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

คุณสมบัติการประเมิน สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเนื่องจากค่านิยมเหล่านี้ไม่มีคุณสมบัติที่เป็นสาระสำคัญ (สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญา ชื่อเสียงทางธุรกิจ ฯลฯ) ระดับของมูลค่าของวัตถุถูกกำหนดโดยความสามารถในการก่อให้เกิดประโยชน์ทางวัตถุ อันที่จริงราคาของสินทรัพย์นั้นจะเท่ากับมูลค่าของสิทธิที่จะเป็นเจ้าของมัน ลองพิจารณาความแตกต่างในแนวทางและวิธีการประเมินวัตถุของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

วิธีการประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

วิธีการกำหนดมูลค่าของวัตถุที่ไม่มีตัวตนขึ้นอยู่กับเวลาที่องค์กรธุรกิจเริ่มใช้สินทรัพย์เหล่านี้ หากมีการซื้อและจดทะเบียนสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเป็นครั้งแรก จะต้องกำหนดต้นทุนเริ่มต้น สินทรัพย์ที่ได้มาก่อนหน้านี้อาจมีการประเมินมูลค่าในภายหลัง ค่าที่ตามมาอาจเกิดจากการตีราคาใหม่หรือค่าเสื่อมราคา

ในทางปฏิบัติการประเมินค่า สามารถใช้วิธีการแบบคลาสสิกได้สามวิธี ซึ่งแต่ละวิธีมีชุดวิธีการของตนเอง:

1. แนวทางต้นทุน
2. วิธีการนิยาม มูลค่าตลาด.
3. วิธีการหารายได้

ประเภทของการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเกี่ยวข้องโดยตรงกับวิธีการรับวัตถุทางบัญชี หากได้รับสินทรัพย์โดยสามารถขอคืนเงินได้ จะต้องคำนึงถึงต้นทุนที่ระบุไว้ในวรรค 8 ของ PBU 14/2007 ในต้นทุนเริ่มต้น:

• จำนวนเงินที่ชำระหลักภายใต้ข้อตกลงกับผู้ขาย
• การโอนทางศุลกากร
• อากร, ภาษีที่ไม่สามารถขอคืนได้;
• ค่าคอมมิชชั่นให้กับคนกลาง;
• การชำระค่าบริการ ข้อมูลสนับสนุนและการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการได้มาซึ่งสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

เมื่อสร้างสินทรัพย์ไม่มีตัวตนด้วยตนเอง นอกเหนือจากต้นทุนที่ระบุ คุณต้องคำนึงถึงต้นทุนจริงภายใต้สัญญา R&D สัญญาคำสั่งของผู้เขียน เงินเดือนสำหรับพนักงานที่เกี่ยวข้องกับการสร้างสินทรัพย์ไม่มีตัวตน และอื่นๆ (ข้อ) 9 อภภ. 14/2550).

หากทรัพย์สินเป็นส่วนหนึ่งในการสมทบทุน ทุนจดทะเบียน, ของเขา มูลค่าของเงินตรากำหนดโดยข้อตกลงของผู้ก่อตั้ง เมื่อได้รับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนโดยไม่คิดค่าใช้จ่าย มูลค่าตลาดของสิ่งที่คล้ายคลึงกันจะถูกนำมาพิจารณา (ข้อ 11 และ 13 ของ PBU 14/2007)

ประเภทของการประเมินมูลค่าและค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนควรกำหนดเป็น นโยบายการบัญชีองค์กรธุรกิจ การหักค่าเสื่อมราคาสามารถเกิดขึ้นได้ด้วยวิธีใดวิธีหนึ่งดังต่อไปนี้:

• เชิงเส้นเมื่อมีการหักรายเดือนในส่วนเท่า ๆ กัน
• ลดความสมดุล;
• ตัดจำหน่ายตามสัดส่วนของปริมาณการส่งออก

สินทรัพย์ที่มีอายุการให้ประโยชน์ไม่จำกัดจะไม่ถูกคิดค่าเสื่อมราคา

วิธีการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

แนวทางต้นทุน

วิธีการประมาณค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตนนี้เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งราคาของสินทรัพย์ตามจำนวนค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจริงเมื่อสร้างวัตถุหรือซื้อวัตถุนั้น ข้อได้เปรียบของมันคือข้อมูลเริ่มต้นอยู่เสมอและสามารถกำหนดตัวบ่งชี้ต้นทุนได้อย่างแม่นยำ ข้อเสียคือมูลค่าปัจจุบันไม่สามารถเกี่ยวข้องกับราคาที่คาดการณ์ในอนาคต วิธีการคิดต้นทุนรวมถึง:

• การกำหนดต้นทุนเริ่มต้น (ค่าใช้จ่ายจริงที่บันทึกไว้ในข้อมูลทางบัญชี);
• การคำนวณต้นทุนทดแทน (คำนึงถึงต้นทุนขั้นต่ำของวัตถุที่มีระดับยูทิลิตี้ใกล้เคียงกัน)
• วิธีการแก้ไขต้นทุนทดแทน (เท่ากับต้นทุนในการสร้างสำเนาสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ใช้แล้วเหมือนกัน)

ทางตลาด

ด้วยวิธีการประเมินมูลค่าตลาด เน้นที่การเปรียบเทียบราคาระหว่างวัตถุที่คล้ายคลึงกัน หากสินทรัพย์ไม่มีตัวตนมีความคล้ายคลึงกันกับพารามิเตอร์ประสิทธิภาพและการทำงานที่คล้ายคลึงกัน มูลค่าของสินทรัพย์จะถูกกำหนดโดยอ้างอิงจากราคา ในกรณีนี้ สามารถใช้วิธีการต่อไปนี้:

• วิธีการเปรียบเทียบการขาย (เปรียบเทียบราคาสำหรับสินทรัพย์ที่มีจุดประสงค์และระดับอรรถประโยชน์ที่คล้ายคลึงกัน)
• วิธีการยกเว้นค่าลิขสิทธิ์ (มักใช้ในการประเมินข้อตกลงใบอนุญาตและสิทธิบัตร)

แนวทางรายได้

แนวทางรายได้มีลักษณะมาจากที่มา มูลค่าปัจจุบันเชื่อมโยงกับผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการใช้สินทรัพย์เฉพาะ เป็นผลให้วัตถุจะได้รับราคายุติธรรมซึ่งไม่ขึ้นอยู่กับต้นทุนที่แท้จริงของการพัฒนาหรือการจัดหาสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ในทิศทางนี้ใช้:

• วิธีส่วนลด
• วิธีอักษรตัวพิมพ์ใหญ่

เทคนิคการลดราคาขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงของมูลค่าสินทรัพย์ที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ระดับการลด การประเมินมูลค่ากำหนดโดยสูตรดอกเบี้ยทบต้น อัตราคิดลดควรคำนึงถึงระดับความเสี่ยงในการลงทุนในเงินทุน หากระดับความเสี่ยงต่ำ อัตราก็จะต่ำลง และมูลค่าปัจจุบันจะสูงขึ้น ที่ความเสี่ยงสูง อัตราคิดลดจะเพิ่มขึ้นสูงสุด โอกาสของการเปลี่ยนแปลงในต้นทุนของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนได้รับการประเมินโดยพิจารณาจากการแบ่งอายุการใช้งานออกเป็นสองขั้นตอน - การคาดการณ์ซึ่งมักจะไม่เกิน 10 ปีและหลังการคาดการณ์ (ไม่จำกัดเวลา)

วิธีการแปลงเป็นทุนของรายได้โดยตรงหรือคำนึงถึงอัตราผลตอบแทน โดยใช้วิธีการเหล่านี้ แหล่งที่มาของรายได้สุทธิ ขนาด กำไรวัสดุ. ต้นทุนของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเป็นผลมาจากการหารปริมาณกำไรสุทธิด้วยระดับของอัตราส่วนทุน

ทรัพย์สินทางปัญญาเป็นเอกสิทธิ์ของบุคคลหรือ นิติบุคคลเกี่ยวกับผลลัพธ์ของกิจกรรมทางปัญญาและวิธีการสร้างรายบุคคลให้เท่าเทียมกัน (เช่น เครื่องหมายการค้า ชื่อทางการค้า ฯลฯ) เพื่อวัตถุประสงค์ทางบัญชี ทรัพย์สินทางปัญญาประเภทนี้เรียกว่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตน สำหรับการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจะใช้วิธีการและแนวทางต่างๆ ในบทความ เราจะพิจารณาว่ามีแนวทางและวิธีการใดในการประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

สินทรัพย์ไม่มีตัวตน

สิ่งสำคัญ! สินทรัพย์ไม่มีตัวตน (IA) รวมถึงสินทรัพย์ที่ครบกำหนด ประโยชน์ใช้สอยเกิน 12 เดือนและต้องกำหนดต้นทุนอย่างถูกต้อง

ทรัพย์สินมีลักษณะเฉพาะของตนเองซึ่งทำให้แตกต่างจากผู้อื่น แม้กระทั่งวัตถุที่คล้ายคลึงกัน สินทรัพย์ไม่มีตัวตนไม่มีรูปแบบทางกายภาพ ใช้ในกิจกรรมของบริษัท และสามารถนำผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจ

วิธีการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

เมื่อกำหนดวิธีการประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตน เราจะแยกแยะวิธีดำเนินการเมื่อยอมรับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนสำหรับการบัญชี รวมถึงวิธีที่สามารถดำเนินการได้ในส่วนที่เกี่ยวกับวัตถุของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ได้บัญชีก่อนหน้านี้ การประมาณการที่เกิดขึ้นเมื่อมีการยอมรับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนสำหรับการบัญชีในบัญชี 04 เรียกว่าต้นทุนเริ่มต้น การประเมินที่เกิดขึ้นหลังจากการก่อตัวของต้นทุนเริ่มต้นเรียกว่าการประเมินที่ตามมา

ต้นทุนเริ่มต้นของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

สิ่งสำคัญ! รายการต้นทุนที่รวมอยู่ในต้นทุนเริ่มต้นของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเปิดอยู่ ต้นทุนเริ่มต้นของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอาจรวมต้นทุนทั้งหมดที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ตลอดจนการจัดเตรียมเพื่อใช้งาน ในกรณีที่สินทรัพย์ไม่มีตัวตนจัดประเภทเป็น สินทรัพย์เพื่อการลงทุนแม้กระทั่งดอกเบี้ยของสินเชื่อที่ได้รับ (เงินกู้) จะถูกรวมไว้ในต้นทุนเริ่มต้นของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนภายใต้เงื่อนไขบางประการ

เพื่อความสะดวก เราได้รวมวิธีการทั้งหมดสำหรับการประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในกรณีที่มีการรับรู้ครั้งแรกในตาราง การประเมินเบื้องต้นของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจะขึ้นอยู่กับวิธีการที่วัตถุเข้ามาในบริษัท:

วิธีการรับสินทรัพย์ไม่มีตัวตน	ต้นทุนเริ่มต้นถูกกำหนดอย่างไร?
ซื้อแบบมีค่าธรรมเนียม	เมื่อกำหนดต้นทุนเริ่มต้น ค่าใช้จ่ายจริงทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจะถูกรวมเข้าด้วยกัน: ค่าใช้จ่ายตามสัญญาการจำหน่ายสิทธิ ค่าธรรมเนียมและอากรศุลกากร; ของรัฐ สิทธิบัตร และหน้าที่ประเภทอื่น ค่าตอบแทนการบริการขององค์กรตัวกลาง · ค่าที่ปรึกษาและบริการข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน
การสร้างสินทรัพย์ไม่มีตัวตนโดยองค์กร	เมื่อกำหนดต้นทุนเริ่มต้นจะพิจารณาสิ่งต่อไปนี้: - ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับค่าจ้างและเบี้ยประกันสำหรับพนักงานที่เกี่ยวข้องโดยตรงในการสร้างสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการบำรุงรักษาและการดำเนินงานของสินทรัพย์ถาวร (รวมถึงค่าเสื่อมราคา) ที่ใช้ในการสร้างสินทรัพย์ไม่มีตัวตน
เงินสมทบทุนจดทะเบียนเป็นเงินสมทบ	ต้นทุนเริ่มต้นจะถูกกำหนดตามมูลค่าเงินของผู้ก่อตั้ง เมื่อมีการบริจาคทรัพย์สินให้กับทุนจดทะเบียนของนิติบุคคลธุรกิจ จะต้องเกี่ยวข้องกับผู้ประเมินราคาอิสระ ต้นทุนของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนมีส่วนทำให้เกิดทุนจดทะเบียน ตามการประเมินของผู้ก่อตั้ง ไม่ควรสูงกว่ามูลค่าที่กำหนดโดยผู้ประเมินอิสระ
รับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนฟรี	ในกรณีนี้ ต้นทุนเริ่มต้นจะถูกกำหนดตามราคาตลาดของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในปัจจุบัน กล่าวคือ ณ วันที่โพสต์ในบัญชีในบัญชี 08 "การลงทุนในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน" ค่าใช้จ่ายนี้เท่ากับ เงินที่บริษัทจะได้รับในกรณีที่มีการขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในวันนั้น
การได้มาซึ่งสินทรัพย์ไม่มีตัวตนภายใต้สัญญาแลกเปลี่ยน	ต้นทุนเริ่มต้นในกรณีนี้จะเท่ากับมูลค่าของวัตถุที่โอนภายใต้ข้อตกลงการแลกเปลี่ยน

ภายหลังการประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น นอกเหนือจากการประเมินเบื้องต้นแล้ว ยังมีการประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในภายหลัง ซึ่งจะทำหลังจากที่สินทรัพย์ได้รับการยอมรับสำหรับการลงบัญชีในบัญชี 04 “สินทรัพย์ไม่มีตัวตน” การประเมินดังกล่าวจะมีความจำเป็นในบางกรณีเท่านั้น ตัวอย่างเช่น เมื่อ:

• การตีราคาสินทรัพย์ไม่มีตัวตน
• การด้อยค่าของสินทรัพย์

สิ่งสำคัญ! ในองค์กรการค้า ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงาน สินทรัพย์ไม่มีตัวตนอาจถูกตีราคาใหม่เป็นมูลค่าปัจจุบัน และควรจำไว้ว่าหาก บริษัท ประเมินค่าใหม่อย่างน้อยหนึ่งครั้งก็จะต้องทำเป็นประจำในอนาคต นี่เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้มูลค่าในการบัญชีของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนไม่แตกต่างจากมูลค่าตลาดปัจจุบัน การด้อยค่าจะดำเนินการตาม IFRS

สินทรัพย์ไม่มีตัวตนคิดค่าเสื่อมราคาอย่างไร?

มีหลายวิธีในการคิดค่าเสื่อมราคาสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในขณะที่ วิธีการรับและประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจะไม่กระทบต่อการคิดค่าเสื่อมราคาในบรรดาวิธีการคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนมีดังต่อไปนี้:

• เส้นตรง;
• ลดความสมดุล;
• ตัดจำหน่ายต้นทุนตามสัดส่วนของปริมาณการผลิต

แนวทางการประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

แต่ละ วิธีการที่มีอยู่การประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตนพิจารณาจากมุมมองของแนวทางดังต่อไปนี้

1. ราคาแพง ตามแนวทางนี้ ต้นทุนของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจะประมาณการตามต้นทุนที่จำเป็นในการทำซ้ำหรือเปลี่ยนสินทรัพย์ ลบด้วยค่าเสื่อมราคาสะสม แน่นอนว่าสำหรับสินทรัพย์ไม่มีตัวตน การสึกหรอทางกายภาพ สำหรับสินทรัพย์ที่มีตัวตนนั้นไม่ใช่เรื่องปกติ ในส่วนที่เกี่ยวกับสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ใช้แนวคิดเช่นชั่วคราวและล้าสมัย ค่าเสื่อมราคาชั่วคราวอาจตรงกับเวลาที่คิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเต็มจำนวน แต่อาจแตกต่างกันไป จะขึ้นอยู่กับบรรทัดฐานของกฎหมายและข้อตกลงใบอนุญาตเท่านั้น ความล้าสมัยเกี่ยวข้องกับการเกิดขึ้นของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ทันสมัยกว่า
2. ตลาด. สำหรับการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตน วิธีตลาดจะใช้ตามเงื่อนไขเท่านั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีมูลค่าทรัพย์สินที่ไม่มีสภาพคล่องและโอนไม่ได้ ใช้หากบริษัทที่ซื้อกิจการมีตัวเลือกสินทรัพย์เหล่านี้จากสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกันซึ่งทำหน้าที่เดียวกัน
3. มีกำไร แนวทางนี้ใน ครั้งล่าสุดได้รับการแจกจ่ายมากที่สุด ประกอบด้วยการสร้างความเชื่อมโยงระหว่างทรัพย์สิน (ทางเทคนิค เศรษฐกิจ ฯลฯ) ของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ตลอดจนรายได้ในอนาคตจากการใช้สินทรัพย์ไม่มีตัวตนนี้ใน กิจกรรมทางเศรษฐกิจบริษัท. สมมติฐานหลักของวิธีนี้คือมูลค่าทางเศรษฐกิจของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในปัจจุบันเกิดจากการคาดหวังรายได้จากสินทรัพย์นั้นในระยะเวลาข้างหน้า

ผลกระทบทางเศรษฐกิจของการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ในกรณีของการประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ปัญหาหลักคือการกำหนดผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจจากการใช้งาน งานที่สำคัญคือการกำหนดส่วนแบ่งของรายได้สุทธิที่จะได้รับจากการใช้สินทรัพย์เฉพาะ ด้วยเหตุนี้จึงใช้การวิเคราะห์ปัจจัย ตัวอย่างเช่น การใช้สิ่งประดิษฐ์บางอย่างช่วยให้คุณได้รับรายได้สุทธิโดยการลดต้นทุน เพิ่มยอดขาย และลดภาษีเงินได้ ความยากลำบากอาจเกี่ยวข้องกับความจริงที่ว่าการนำสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเข้ามาในการผลิตอาจต้องใช้การลงทุนบางอย่าง (ดูบทความเพิ่มเติม ⇒

ในการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตน คุณสามารถใช้ สามวิชาเอก กระบวนการ: ราคาแพง เปรียบเทียบ (ผู้เชี่ยวชาญ) และทำกำไรได้

เมื่อใช้วิธีต้นทุนสินทรัพย์ไม่มีตัวตนถือเป็นมูลค่ารวมของต้นทุนในการสร้าง การได้มา และการว่าจ้าง

แนวทางเปรียบเทียบสามารถใช้กับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนประเภทดังกล่าว ธุรกรรมที่มักจะทำในตลาด ข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการคำนวณต้นทุนของวัตถุคือราคาขายของวัตถุที่คล้ายคลึงกัน

ตามแนวทางรายได้มูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจะคิดที่ระดับมูลค่าปัจจุบันของผลประโยชน์ที่องค์กรได้รับจากการใช้งาน ตัวอย่างคือวิธีการแทนที่ค่าสิทธิด้วยการชำระเงินแบบครั้งเดียว โดยปกติ ค่าลิขสิทธิ์จะอยู่ที่ 5-20% ของกำไรเพิ่มเติมที่ได้รับจากองค์กรที่ซื้อทรัพย์สินทางปัญญา หากทรัพย์สินทางปัญญาเป็นพื้นฐานของผลิตภัณฑ์ใหม่ (เทคโนโลยี) ค่าลิขสิทธิ์อาจสูงถึง 50%

ในกรณีนี้ ค่าใช้จ่ายของใบอนุญาตให้ใช้การประดิษฐ์เท่ากับจำนวนเงินที่ให้รายได้ต่อปีเป็นค่าสิทธิ:

โดยที่ R คืออัตราค่าลิขสิทธิ์เป็น %; D d - ฐานการคำนวณค่าภาคหลวง (รายได้ประจำปีจากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตภายใต้ใบอนุญาตหรือกำไรประจำปีที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง) ร- อัตราดอกเบี้ยในการฝาก%

อันที่จริงแล้ว จำนวนเงินดังกล่าวจะถูกกำหนด ซึ่งเมื่อฝากไว้ในเงินฝาก จะช่วยให้คุณได้รับเงินจำนวนเท่ากับการรับค่าสิทธิในช่วงเวลาที่กำหนด

อีกทางเลือกหนึ่งในการคำนวณคือการกำหนดต้นทุนของใบอนุญาตโดย ลดกระแสค่าลิขสิทธิ์สำหรับระยะเวลาที่มีผลบังคับใช้ของข้อตกลงใบอนุญาต: 3

S =∑R t D t /(1+r) t

โดยที่ R t คืออัตราค่าลิขสิทธิ์ในปี t เป็น %; D t เป็นพื้นฐานสำหรับการคำนวณค่าสิทธิในปี t (รายได้จากผลิตภัณฑ์ที่ผลิตภายใต้ใบอนุญาต หรือกำไรที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง) T คืออายุสัญญาอนุญาต ปี; t คือเลขลำดับของปีที่พิจารณา r คืออัตราคิดลดที่ระดับดอกเบี้ยเงินฝาก

การประเมิน (การกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน) ขึ้นอยู่กับวิธีการได้มา สินทรัพย์ไม่มีตัวตนสามารถบริจาคให้กับทุนจดทะเบียน ซื้อโดยมีค่าธรรมเนียมจากองค์กรอื่น รับฟรี สร้างที่องค์กรเอง

ดังนั้น การประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในเบื้องต้นสามารถทำได้โดยข้อตกลงของคู่สัญญา โดยคำนึงถึงการประเมินของผู้เชี่ยวชาญ โดยพิจารณาจากต้นทุนการได้มา ที่มูลค่าตลาด ในแง่ของต้นทุนในการพัฒนาสินทรัพย์

ตาราง วิธีการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

2.2. ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ลักษณะเฉพาะของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนก็คือ พวกเขาไม่อยู่ภายใต้การสึกหรอทางกายภาพแต่ความล้าสมัยเป็นลักษณะเฉพาะของพวกเขาในระดับสูง ในขณะเดียวกัน ทรัพย์สินบางส่วนเมื่อเวลาผ่านไป ราคาอาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ถูกนำมาพิจารณาใน งบดุล ตามมูลค่าคงเหลือ. ต้นทุนของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนชำระคืนโดยการคิดค่าเสื่อมราคาระหว่าง วันครบกำหนดการใช้ประโยชน์ของตน การหักค่าเสื่อมราคาผลิต หนึ่งดังต่อไปนี้ วิธี: ในลักษณะเชิงเส้นตามบรรทัดฐานที่คำนวณโดยองค์กรตามอายุการใช้งาน วิธีลดสมดุล วิธีการตัดจำหน่ายตามสัดส่วนของปริมาณสินค้า (งาน บริการ) องค์กรกำหนดอายุการใช้งานของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเมื่อยอมรับวัตถุเพื่อการบัญชี อายุการใช้งานคือช่วงเวลาที่การใช้วัตถุทำให้เกิดผลกำไรและเป็นประโยชน์ต่อองค์กร

อายุการใช้งานของสิทธิบัตร ใบอนุญาต สิทธิในการใช้งาน และอื่นๆ เป็นเงื่อนไขที่ระบุไว้ในสัญญา

สำหรับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ยากหรือเป็นไปไม่ได้ที่จะกำหนดอายุการใช้งาน อัตราการคิดค่าเสื่อมราคาจะกำหนดตามระยะเวลาแบบมีเงื่อนไข (แต่ไม่เกินอายุขององค์กร) ในรัสเซียระยะเวลาดังกล่าวคือ 20 ปีของการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง ในสาธารณรัฐเบลารุส - 10 ปี ในประเทศจีน - 10 ปี ในสหรัฐอเมริกา ในสถานการณ์เช่นนี้ เป็นธรรมเนียมที่จะต้องเน้นในช่วงเวลาที่เรียกว่าสมเหตุสมผล ซึ่งไม่เกิน 40 ปี

สำหรับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ได้รับภายใต้สัญญาบริจาคและไม่คิดค่าใช้จ่ายในกระบวนการแปรรูป ได้มาโดยใช้งบประมาณรายจ่าย และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน องค์กรงบประมาณค่าเสื่อมราคาจะไม่ถูกเรียกเก็บ เป็นไปไม่ได้ที่จะไม่คิดค่าเสื่อมราคาสำหรับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนบางประเภท ซึ่งเป็นรายการที่บริษัทกำหนดขึ้นอย่างอิสระ โดยทั่วไปแล้ว สิ่งเหล่านี้รวมถึงสินทรัพย์ที่ไม่ลดมูลค่าในช่วงหลายปีที่ผ่านมา (เช่น เครื่องหมายการค้า)

ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนขึ้นอยู่กับการประมาณอายุของสินทรัพย์ที่ดีที่สุดและเริ่มต้นเมื่อสินทรัพย์พร้อมใช้งาน อายุการใช้งานมักจะตั้งไว้ที่ไม่เกิน 20 ปี มาตรฐานดังกล่าวทำให้มีความเป็นไปได้ของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่มีอายุการใช้งานยาวนาน - ควรเปิดเผยเหตุผลในการเลือกเงื่อนไขดังกล่าว เรากำลังพูดถึงอายุการใช้งานที่เฉพาะเจาะจงและกำหนดอย่างน่าเชื่อถือ ตัวอย่างเช่น ที่เกิดจากข้อตกลงการเช่า ไม่ใช่การอนุมานที่เป็นนามธรรม

จำเป็นต้องคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน การมีอยู่ของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน "นิรันดร์" ที่ตัดจำหน่ายไม่ได้เป็นสิ่งที่ยอมรับไม่ได้

การเลือกวิธีการและขั้นตอนการคิดค่าเสื่อมราคา การบัญชีคล้ายกับ IAS 16 โดยมีข้อแม้ที่ปกติมูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจะเป็นศูนย์ มูลค่าซากที่ไม่เป็นศูนย์ใช้ได้เท่านั้น

หากมีภาระผูกพันของบุคคลที่สามในการซื้อคืนสินทรัพย์เมื่อสิ้นสุดอายุการให้ประโยชน์หรือ

ไปยังสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ซื้อขายในตลาดซื้อขายคล่อง หากคาดว่าตลาดซื้อขายคล่องจะดำเนินต่อไปเกินอายุของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน IAS 38

2.3. การบัญชี ชื่อเสียงทางธุรกิจบริษัท

มูลค่าขององค์กรใด ๆ ที่รวมเป็นทรัพย์สินเดียวและความซับซ้อนทางเศรษฐกิจนั้นแตกต่างจากมูลค่ารวมของสินทรัพย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือมูลค่าขององค์กรและมูลค่ารวมของสินทรัพย์และหนี้สินมีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญ เป็นภาษาอังกฤษ วรรณกรรมเศรษฐกิจความแตกต่างนี้เรียกว่าความปรารถนาดี

ตัวอย่างเช่น Nestlé Corporation เข้าซื้อ Rowntree ในราคา 2.55 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่ามูลค่าตามบัญชีถึง 5 เท่า Morris Corporation ซื้อกิจการ Kraft ในเดือนตุลาคม 1988 ด้วยมูลค่าเกือบ 13 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นสี่เท่า มูลค่าทางบัญชีบริษัทนี้.3

ค่าความนิยมคือผลประโยชน์ที่ผู้ซื้อจะได้รับเมื่อซื้อบริษัทที่มีอยู่และดำเนินการอยู่ เมื่อเทียบกับองค์กร บริษัทใหม่. ความแตกต่างนี้สามารถเป็นได้ทั้งบวกหรือลบ

ชื่อเสียงทางธุรกิจในเชิงบวกหมายความว่ามูลค่าขององค์กรนั้นสูงกว่ามูลค่ารวมของสินทรัพย์ องค์กรนั้นมีสิ่งที่มีอยู่ในตัวที่ไม่ได้กำหนดโดยมูลค่าของสินทรัพย์ สิ่งนั้นสามารถมีลูกค้าที่มั่นคง ทำกำไรได้ ตำแหน่งทางภูมิศาสตร์ชื่อเสียงด้านคุณภาพ ทักษะทางการตลาดและการขาย ความรู้ทางเทคนิค ความสัมพันธ์ทางธุรกิจ ประสบการณ์การจัดการ คุณสมบัติพนักงาน ฯลฯ ปัจจัยเหล่านี้ให้มากขึ้น ระดับสูงกำไรมากกว่าที่ได้มาโดยใช้สินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกันและ แต่ไม่มีปัจจัยจับต้องได้ ชื่อเสียงทางธุรกิจเชิงลบบ่งชี้ว่ามีการใช้สินทรัพย์ของบริษัทอย่างไม่มีประสิทธิภาพ

ชื่อเสียงทางธุรกิจไม่ได้แยกจากองค์กร เหล่านี้เป็นทรัพย์สินที่โอนไม่ได้ ไม่สามารถทิ้งแยกจากองค์กรได้ คุณลักษณะนี้ทำให้สินทรัพย์ประเภทนี้แตกต่างจากวัตถุทางบัญชีอื่นๆ ทั้งหมด รวมถึงสินทรัพย์ไม่มีตัวตนประเภทอื่นๆ

มีสองวิธีหลักในการกำหนดมูลค่าของค่าความนิยม ประการแรกเกี่ยวข้องกับการประเมินค่าความนิยมเพื่อเป็นแหล่งรายได้เพิ่มเติม (วิธีหารายได้ส่วนเกิน) และใช้วิธีการประเมินมูลค่าธุรกิจ ตัวอย่างเช่น อุตสาหกรรมประกอบด้วยองค์กรสามแห่งที่มีสินทรัพย์เท่ากัน (1,000 den หน่วย) โครงสร้างเดียวกันและระดับเทคนิคเดียวกัน แต่ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์แตกต่างกัน: องค์กร A มี 25% องค์กร B มี 15% องค์กร C มี 10% ความสามารถในการทำกำไรเฉลี่ยคือ 15%

ตาราง การคำนวณค่าความนิยม

วิธีที่สองขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของธุรกรรมเฉพาะ มูลค่าของค่าความนิยมที่ได้มานั้นถือเป็นส่วนต่างระหว่างจำนวนเงินที่จ่ายจริงสำหรับองค์กรกับมูลค่ารวมของสินทรัพย์และหนี้สินแต่ละรายการขององค์กรนี้ ซึ่งบันทึกไว้ในงบดุลล่าสุด ดังนั้น ถ้าบริษัท A ซื้อในราคา 1700 den.un ค่าความนิยม 1770-1000=700 den.un

ค่าความนิยมในเชิงบวกขององค์กรควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นของกำนัลจากราคาที่ผู้ซื้อจ่ายโดยคาดว่าจะได้รับผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจในอนาคตและถือเป็นรายการสินค้าคงคลังแยกต่างหาก

ชื่อเสียงทางธุรกิจเชิงลบขององค์กรถือเป็นส่วนลดจากราคาที่ให้แก่ผู้ซื้อเนื่องจากผลประกอบการทางการเงินที่ไม่น่าพอใจขององค์กรและถือเป็นรายได้รอการตัดบัญชี

ไม่มีชื่อเสียงทางธุรกิจ ช่วงเวลาหนึ่งชีวิต. การปฏิบัติในประเทศเกิดขึ้นจากข้อเท็จจริงที่ว่าปัจจัยที่เป็นไปได้ส่วนใหญ่ที่สร้างชื่อเสียงทางธุรกิจในเชิงบวกนำมาซึ่งผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจภายใน 20 ปีนับจากวันที่ซื้อกิจการ ในช่วงเวลานี้ ค่าความนิยมควรตัดจำหน่าย อย่างไรก็ตาม คุณต้องตระหนักว่าระยะเวลาการตัดจำหน่ายที่ใช้นั้นมีเงื่อนไขและอาจส่งผลต่อความถูกต้องของการคำนวณ ผลลัพธ์ทางการเงินกิจกรรมขององค์กร

ประเทศที่เลือกแนะนำระยะเวลาการคิดค่าเสื่อมราคาสูงสุด: ญี่ปุ่น - 5 ปี, เนเธอร์แลนด์ - 10, สวีเดน - 10, ออสเตรเลีย - 20, แคนาดาและสหรัฐอเมริกา - 40

ข้อมูลที่คล้ายกัน

การประเมินมูลค่าทรัพย์สินทางปัญญาดำเนินการโดยใช้วิธีการตามรายได้หรือต้นทุน การใช้แนวทางเปรียบเทียบที่นี่เป็นเรื่องยากมาก เนื่องจากวัตถุเหล่านี้เป็นของดั้งเดิมและมักไม่มีสิ่งที่คล้ายคลึงกัน

ลองพิจารณาแนวทางเหล่านี้

แนวทางรายได้ บน แนวทางรายได้สองวิธีที่ใช้กันมากที่สุดคือ วิธีลดรายได้ และวิธีการแปลงเป็นอักษรตัวพิมพ์ใหญ่โดยตรง นี่เป็นวิธีการที่เป็นสากลที่สุดที่ใช้กับคอมเพล็กซ์ทรัพย์สินทุกประเภท

วิธีการลดรายได้เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงตามกฎบางอย่างของรายได้ในอนาคตที่นักลงทุนคาดหวังให้เป็นมูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนโดยประมาณ รายได้ในอนาคตรวมถึง:

เป็นระยะ กระแสเงินสดรายได้จากการดำเนินงานของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในระหว่างระยะเวลาการเป็นเจ้าของ คือรายได้สุทธิที่นักลงทุนได้รับจากการเป็นเจ้าของทรัพย์สิน (ลบ ภาษีเงินได้) ในรูปของเงินปันผล ค่าเช่า ฯลฯ ;

บิลเงินสดจากการขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาถือครอง กล่าวคือ รายได้จากการขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในอนาคต (สุทธิจากต้นทุนการทำธุรกรรม)

เพื่อให้เข้าใจแก่นแท้ของวิธีการลดรายได้ เรามาพูดถึงแนวคิดเช่น ดอกเบี้ยทบต้น การสะสม การลดราคา และเงินรายปี

ทุนที่ลงทุนก็เพิ่มเองตามกฏ ดอกเบี้ยทบต้น. ในกรณีนี้ คุณสามารถระบุอัตรา (อัตรา) ของรายได้ที่แน่นอนได้ ซึ่งระบุการเพิ่มหน่วยทุนหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง (ปี ไตรมาส เดือน) ในวิธีลดรายได้ อัตราผลตอบแทนเรียกว่า อัตราคิดลด

การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่โดยตรงนั้นค่อนข้างง่ายและนี่เป็นข้อได้เปรียบหลักและประการเดียว อย่างไรก็ตาม เป็นข้อมูลคงที่ โดยเชื่อมโยงกับข้อมูลของปีที่มีลักษณะเฉพาะมากที่สุด จึงจำเป็นต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษ ทางเลือกที่เหมาะสมตัวชี้วัดกำไรสุทธิและอัตราส่วนทุน การคำนวณมูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนด้วยวิธีนี้ดำเนินการในสามขั้นตอนติดต่อกัน:

การคำนวณกำไรสุทธิประจำปี

การเลือกอัตราส่วนการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ อัตราส่วนการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ควรเชื่อมโยงกับตัวบ่งชี้รายได้ที่เป็นทุนที่เลือกไว้ก่อนหน้านี้

การคำนวณมูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

วิธีการเปรียบเทียบ วิธีเปรียบเทียบจะใช้ในการประเมินมูลค่าตลาดของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนโดยพิจารณาจากข้อมูลธุรกรรมล่าสุดที่มีสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่คล้ายคลึงกัน วิธีการนี้ใช้หลักการของการทดแทนตามที่นักลงทุนที่มีเหตุผลจะไม่จ่ายเงินสำหรับวัตถุที่กำหนดมากกว่าต้นทุนของวัตถุที่คล้ายคลึงกันที่มีให้สำหรับการซื้อที่มีประโยชน์เช่นเดียวกับวัตถุนี้ ดังนั้น ราคาขายของวัตถุที่คล้ายคลึงกันจึงเป็นข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการคำนวณมูลค่าของวัตถุนี้

การคำนวณโดยใช้วิธีการเปรียบเทียบจะดำเนินการในขั้นตอนต่อไปนี้

ขั้นตอนที่ 1 ศึกษาตลาดที่เกี่ยวข้องและรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมล่าสุดกับวัตถุที่คล้ายกันในตลาดนี้ ความถูกต้องของการคำนวณส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับปริมาณและคุณภาพของข้อมูลที่รวบรวม เมื่อมีข้อมูลเพียงพอ จำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าวัตถุที่ขายนั้นเทียบได้กับสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนซึ่งประเมินค่าในแง่ของการทำงานและพารามิเตอร์

ขั้นตอนที่ 2 การตรวจสอบข้อมูล จำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจก่อนอื่นว่าราคาไม่ถูกบิดเบือนโดยสถานการณ์พิเศษใด ๆ ที่มาพร้อมกับธุรกรรมที่เกิดขึ้น ตรวจสอบความน่าเชื่อถือของข้อมูลเกี่ยวกับวันที่ทำธุรกรรม ลักษณะทางกายภาพ และลักษณะอื่นๆ ของวัตถุที่คล้ายคลึงกัน

ขั้นตอนที่ 3 การเปรียบเทียบวัตถุที่กำลังประเมินกับแต่ละวัตถุที่คล้ายกันและการระบุความแตกต่างในแง่ของวันที่ขาย ลักษณะผู้บริโภค ที่ตั้ง ประสิทธิภาพ การปรากฏตัวขององค์ประกอบเพิ่มเติม ฯลฯ ต้องบันทึกและบันทึกความแตกต่างทั้งหมด

ขั้นที่ 4 การคำนวณต้นทุนของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเหล่านี้โดยการปรับราคาสำหรับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่คล้ายคลึงกัน ในขอบเขตที่วัตถุที่มีการประเมินมูลค่าแตกต่างจากวัตถุที่คล้ายกัน ราคาของวัตถุอย่างหลังจะถูกปรับเพื่อกำหนดราคาที่สามารถขายวัตถุได้ หากมีลักษณะเดียวกันกับวัตถุที่ประเมิน เมื่อวิเคราะห์ราคาของวัตถุที่คล้ายกัน สามารถใช้ขั้นตอนการคำนวณต่อไปนี้:

การกำหนดต้นทุนขององค์ประกอบเพิ่มเติมโดยการเปรียบเทียบแบบคู่

การกำหนดปัจจัยการแก้ไขที่คำนึงถึงความแตกต่างระหว่างวัตถุในแง่ของพารามิเตอร์แต่ละรายการ

การคำนวณต้นทุนตามตัวบ่งชี้ต้นทุนเฉพาะ ทั่วไปสำหรับการกำหนดกลุ่มของวัตถุที่คล้ายคลึงกัน

การคำนวณต้นทุนโดยใช้ตัวคูณรายได้

การคำนวณต้นทุนโดยใช้แบบจำลองสหสัมพันธ์

ราคาขององค์ประกอบเพิ่มเติมถูกกำหนดโดยการเปรียบเทียบราคาของวัตถุสองกลุ่ม: ที่มีและไม่มีองค์ประกอบเหล่านี้ ตัวอย่างเช่น ด้วยวิธีนี้ เป็นไปได้ที่จะกำหนดต้นทุนของอุปกรณ์เสริมสำหรับเครื่องมือกล โครงสร้างเสริมสำหรับอาคาร ฯลฯ

คำจำกัดความของปัจจัยการปรับปรุงจะใช้เมื่อสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่เปรียบเทียบแตกต่างกันในพารามิเตอร์ทางเทคนิคและมิติบางอย่าง คุณภาพและระดับการทำงาน ความสะดวกสบาย ความง่ายในการบำรุงรักษา - คุณลักษณะทั้งหมดเหล่านี้สามารถนำมาพิจารณาในค่าใช้จ่ายในการแนะนำค่าสัมประสิทธิ์การเพิ่มขึ้นหรือลดลงที่เหมาะสม

การคำนวณต้นทุนโดยใช้ตัวบ่งชี้เฉพาะเป็นวิธีการที่ใช้ในกรณีที่วัตถุที่เปรียบเทียบมีความเป็นเนื้อเดียวกันตามหน้าที่ แต่มีขนาดและกำลังแตกต่างกันอย่างมาก นี้แสดงราคาต่อหน่วยสำหรับหน่วยที่เลือก ตัวอย่างเช่น ในการคำนวณต้นทุน ที่ดินกำหนดมูลค่าตลาดเบื้องต้น 1 m2 เพื่อคำนวณต้นทุนของอาคาร - ราคา 1 m3 ของการก่อสร้างเพื่อคำนวณต้นทุนของอุปกรณ์ - ราคา 1 กิโลกรัมของมวลโครงสร้าง ฯลฯ

วิธีการคำนวณมูลค่าโดยใช้ตัวคูณรายได้ซึ่งเป็นอัตราส่วนของราคาของวัตถุที่คล้ายคลึงกันกับรายได้ประจำปีของเจ้าของ ใช้ได้กับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ดำเนินการสร้างรายได้ หากประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตนของบริษัทโดยรวม ตัวคูณ P / E (ราคาต่อกำไรต่อหุ้น) จะถูกใช้ หากประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ซึ่งรวมถึงเฉพาะอสังหาริมทรัพย์ของบริษัท การคำนวณจะดำเนินการโดยใช้ GRM รวม ตัวคูณรายได้ค่าเช่าซึ่งเป็นอัตราส่วนของราคาของวัตถุที่คล้ายคลึงกันกับค่าเช่ารวมของเจ้าของ ขั้นตอนการคำนวณมีดังนี้ สำหรับออบเจ็กต์ที่คล้ายกันแต่ละรายการ ตัวคูณรายได้จะถูกคำนวณ จากนั้นระบบจะแสดงค่าเฉลี่ยของตัวคูณสำหรับออบเจ็กต์ทั้งกลุ่ม ต้นทุนของวัตถุนี้ได้มาจากการคูณตัวคูณเฉลี่ยด้วยมูลค่าที่คาดการณ์ของรายได้จากวัตถุนี้

การคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนโดยใช้แบบจำลองสหสัมพันธ์เป็นไปได้เมื่อมีวัตถุที่คล้ายคลึงกันจำนวนมากเพียงพอและสามารถ การประมวลผลทางสถิติข้อมูลเพื่อสร้างแบบจำลองความสัมพันธ์ที่อธิบายการพึ่งพาราคาน่าจะเป็นของวัตถุใน 2-2 ของพารามิเตอร์หลัก

แนวทางต้นทุน ตามวิธีต้นทุน ต้นทุนของการทำซ้ำจะถูกกำหนด แม้ว่า โดยวิธีต้นทุน มูลค่าโดยประมาณอาจแตกต่างอย่างมากจากมูลค่าตลาด เนื่องจากไม่มีความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างต้นทุนและอรรถประโยชน์ อย่างไรก็ตาม มีหลายกรณีที่ แนวทางต้นทุนมีความสมเหตุสมผล (เช่น:

เพื่อคำนวณภาษีทรัพย์สิน

เพื่อวัตถุประสงค์ในการประกันส่วนประกอบแต่ละส่วนของทรัพย์สิน

ในส่วนของการพิจารณาคดีของทรัพย์สินระหว่างเจ้าของ

การขายทรัพย์สินในการประมูลสาธารณะ

สำหรับการบัญชีสินทรัพย์ถาวร

เมื่อประเมินมูลค่าสินทรัพย์ถาวร)

ในเงื่อนไขของรัสเซียโดยที่ ตลาดหลักทรัพย์เป็นเพียงการก่อตัวและแทบไม่มีข้อมูลการตลาด แนวทางต้นทุนมักจะเป็นวิธีเดียวที่เป็นไปได้

ลักษณะสำคัญของวิธีราคาทุนคือการประเมินมูลค่าตามองค์ประกอบ กล่าวคือ สินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่มีมูลค่าถูกแบ่งออกเป็นส่วนประกอบแต่ละส่วนจะได้รับการประเมิน จากนั้นจึงหามูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนทั้งหมดโดยการสรุปต้นทุนของชิ้นส่วนนั้น . ในเวลาเดียวกัน สันนิษฐานว่าโดยหลักการแล้วนักลงทุนมีโอกาสไม่เพียง แต่ซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเหล่านี้เท่านั้น แต่ยังสร้างจากองค์ประกอบที่ซื้อแยกต่างหากอีกด้วย

ขึ้นอยู่กับลักษณะของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่มีมูลค่าสูง วิธีการต่างๆ ของวิธีราคาทุนถูกนำมาใช้ ดังนั้น ในที่นี้เรากำลังพูดถึงลำดับการคำนวณทั่วไปสำหรับวิธีนี้ ซึ่งดำเนินการในหลายขั้นตอน

ระยะที่ 1 การวิเคราะห์โครงสร้างสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและการจัดสรร ส่วนประกอบ(ส่วนประกอบ) โดยจะตีราคาให้แตกต่างออกไปโดยวิธีต่างๆ หากคุณต้องการประเมินองค์กรโดยรวม ไม่ใช่แค่สินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน องค์กรก็จะแยกองค์ประกอบต่างๆ เช่น สินทรัพย์ถาวร (ที่ดิน อาคาร โครงสร้าง เครื่องจักรและอุปกรณ์) เงินทุนหมุนเวียน เงินสด

ขั้นตอนที่ 2 การเลือกวิธีการประเมินมูลค่าที่เหมาะสมที่สุดสำหรับแต่ละองค์ประกอบของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและการคำนวณ ในการกำหนดมูลค่าของที่ดินนั้น ใช้วิธีการพิเศษที่ทราบจากทฤษฎีการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ หรือการคำนวณราคาต่อ 1 m2 ที่ใช้ในการคำนวณภาษีที่ดิน

ขั้นที่ 3 การประเมินระดับที่แท้จริงของค่าเสื่อมราคาของส่วนประกอบของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน คำว่า "การสึกหรอ" ในทฤษฎีการประเมินค่าเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นการสูญเสียประโยชน์ของวัตถุ และด้วยเหตุนี้คุณค่าของวัตถุ ด้วยเหตุผลต่างๆ นานา ซึ่งไม่เพียงเพราะปัจจัยด้านเวลาเท่านั้น คำนี้ใช้ในความหมายที่ต่างออกไปในการบัญชี โดยที่ค่าเสื่อมราคาหรือค่าตัดจำหน่ายเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นกลไกในการโอนต้นทุนไปยังต้นทุนการผลิตตลอดอายุการทำงานปกติของวัตถุ

ในทางปฏิบัติของการประเมิน ค่าเสื่อมราคาสองประเภทมีความโดดเด่น: ค่าเสื่อมราคาทางกายภาพและความล้าสมัย

การเสื่อมสภาพทางกายภาพหมายถึงการสูญเสียความสามารถทางกายภาพของวัตถุในระหว่างการดำเนินการ การสึกหรอตามจริงประเมินโดยวิธีต่อไปนี้:

ตามอายุที่มีผล

เกี่ยวกับดัชนีการลดลงของคุณสมบัติผู้บริโภค

เพื่อลดรายได้สุทธิ (กำไร) ระหว่างดำเนินการ

ความล้าสมัยเป็นลักษณะของการสูญเสียความสามารถในการแข่งขันและด้วยเหตุนี้ต้นทุนเนื่องจากการปรากฏตัวในตลาดของแอนะล็อกใหม่ที่ก้าวหน้ากว่า ความล้าสมัยมักจะแบ่งออกเป็น:

เทคโนโลยี

การทำงาน,

การสึกหรอทางเทคโนโลยีเป็นผลมาจากผลกระทบต่อต้นทุนของความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีในด้านการออกแบบ เทคโนโลยี วัสดุ

การสึกหรอตามการใช้งานเป็นผลมาจากการลดลงของฟังก์ชันการทำงานของวัตถุที่ประเมินเมื่อเปรียบเทียบกับอะนาล็อกใหม่

การสึกหรอภายนอกแสดงให้เห็นโดยข้อเท็จจริงที่ว่าในบางจุด วัตถุไม่เป็นไปตามข้อกำหนดและข้อจำกัดใหม่ เช่น ด้วยเหตุผลด้านสิ่งแวดล้อม ความปลอดภัย ฯลฯ

วิธีการหลักในการพิจารณาความล้าสมัยคือวิธีการเปรียบเทียบกับออบเจกต์ใหม่ที่ล้ำหน้ากว่า

ขั้นตอนที่ 4 การคำนวณมูลค่าคงเหลือของส่วนประกอบของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและการประเมินมูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนทั้งหมด มูลค่าคงเหลือณ วันที่ประเมินมูลค่าได้มาจากการลบจำนวนค่าเสื่อมราคาสะสมออกจากมูลค่า

ในส่วนที่เกี่ยวกับวัตถุเช่นความรู้และสิ่งประดิษฐ์การชำระค่าภาคหลวงนั่นคือจำนวนเงินที่ผู้ประกอบการได้รับใบอนุญาตจ่ายเป็นรายปีให้กับเจ้าของความรู้หรือสิทธิบัตร (ผู้อนุญาต) ตามข้อตกลงที่ตกลงกันไว้เป็นเงินรายปี .

อันที่จริง ค่าลิขสิทธิ์เป็นค่าตอบแทนแก่ผู้ขาย ซึ่งกำหนดในอัตราคงที่ เปอร์เซ็นต์ของรายได้ กำไรหรือต้นทุน ขึ้นอยู่กับข้อตกลงของคู่สัญญาในการทำธุรกรรม โดยปกติ ค่าลิขสิทธิ์จะคิดเป็นร้อยละห้าถึงยี่สิบของกำไรเพิ่มเติมที่ได้รับจากองค์กรที่ซื้อและใช้สินทรัพย์ไม่มีตัวตน แต่สิ่งนี้เป็นจริงสำหรับการผลิตขนาดใหญ่เท่านั้น และสำหรับกรณีที่นอกเหนือจากสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเหล่านี้ ยังมีอีกหลายรายที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีการผลิตของผลิตภัณฑ์ใหม่หรือผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการปรับปรุง เมื่อสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในเทคโนโลยีที่พิจารณาเป็นองค์ประกอบหลักเพียงอย่างเดียวของความแปลกใหม่ ความแปลกใหม่ หรือความคุ้มค่าของผลิตภัณฑ์ เปอร์เซ็นต์เหล่านี้ประเมินต่ำไปอย่างมาก ต้นทุนที่แท้จริงสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ค่าภาคหลวงทำหน้าที่เป็นตัวกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนแต่เป็นจำนวนเงินค่าตอบแทนตาม เปอร์เซ็นต์คงที่จากผลกำไรที่ขยายไปสู่วงจรชีวิตทั้งหมดของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเหล่านี้

ค่าภาคหลวงเป็นองค์ประกอบของการคำนวณจำนวนค่าตอบแทนมีความหมายเชิงเศรษฐกิจที่ลึกซึ้ง กระตุ้นเจ้าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนให้สนับสนุนการดำเนินการในการผลิต ปรับให้เข้ากับสภาพการผลิตที่เปลี่ยนแปลงและสภาพตลาดอย่างต่อเนื่อง

อัตราค่าภาคหลวงเป็นเช่นว่าการชำระเงินภายใต้นั้นมักจะไม่สูญเสียที่จับต้องได้สำหรับผู้ผลิต และเจ้าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจะถูกเรียกเก็บเป็นจำนวนเงินที่ค่อนข้างสูงเป็นระยะ ดังนั้น อัตราค่าลิขสิทธิ์จึงถูกกำหนด จากมุมมองของผู้เขียน ว่าเป็นอัตราที่พัฒนาขึ้นเองตามธรรมชาติและเป็นที่ยอมรับในการประนีประนอมระหว่างผลประโยชน์ของผู้ผลิตและนักประดิษฐ์ เจ้าของ และผู้ซื้อ ยิ่งไปกว่านั้น การประนีประนอมนี้ได้พัฒนาขึ้นในอดีตในช่วงเวลาที่ผู้ผลิตเผด็จการโดยสมบูรณ์ และความอ่อนแอที่สัมพันธ์กันของตำแหน่งทางกฎหมายและการตลาดของนักประดิษฐ์และเจ้าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ในอดีต การนำนวัตกรรมมาใช้เป็นปัญหาใหญ่ และถ้าเปิด การผลิตนี้หากเจ้าของสิทธิบัตรถูกปฏิเสธไม่ให้ดำเนินการ มักจะมีโอกาสน้อยมากที่จะนำทรัพย์สินที่ไม่มีตัวตนไปที่อื่น

ตอนนี้สถานการณ์ในโลกกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างมากเพื่อสนับสนุนเจ้าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน:

บริษัทและบริษัทต่างๆ จัดระบบสำหรับการค้นหา สร้าง และกรองความคิดที่เป็นประโยชน์

มีการจัดตั้งบริษัทร่วมทุนหลายแห่ง

มีการจำนำสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในโครงการลงทุนจำนวนมาก

นักธุรกิจที่มองการณ์ไกลขายสิทธิบัตรที่มีค่าเมื่อจำเป็นและคงอยู่ตลอดไปเท่านั้น ความคิดที่ดีเริ่ม "สนอง" ให้เจ้าของกลายเป็นสินค้าราคาแพง

วิธีการประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตนโดยใช้ค่าลิขสิทธิ์เกี่ยวข้องกับความรู้เกี่ยวกับวงจรชีวิตทั้งหมดของวัตถุ ซึ่งแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะทำนายในความเป็นจริง นอกจากนี้ มักจะไม่สามารถคำนวณมวลของกำไรสำหรับทุกคนได้อย่างน่าเชื่อถือ วงจรชีวิตสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเนื่องจากความจริงที่ว่าตามกฎแล้วเป็นไปไม่ได้ที่จะยืนยันความล้าสมัยที่คาดหวังของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ดังนั้นการใช้ค่าสิทธิในการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจึงดูเหมือนจะไม่มีประสิทธิภาพ

การคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนนั้นถูกต้องกว่าโดยใช้มวลของกำไรในช่วงเวลาที่คาดการณ์ได้ (เพียงไม่กี่ปี) แต่จะสมเหตุสมผลกว่าที่จะแบ่งกำไรที่ได้รับจากการขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเหล่านี้อย่างเท่าเทียมกันระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตนภายในระยะเวลาหนึ่ง เจ้าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ที่มีส่วนประกอบดังกล่าว

วิธีการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ผู้เขียนใช้นั้นแตกต่างจากที่ทราบกันทั่วไปมากที่สุดโดยอาศัยหลักการของผลประโยชน์ร่วมกันและเท่าเทียมกันสำหรับทั้งสองเรื่องของการทำธุรกรรม - ผู้ขายและผู้ซื้อตลอดจนหลักการ ผลประโยชน์เท่าเทียมกันที่เจ้าของจริงและผู้ที่จะได้รับรายได้จริงจากการใช้สินทรัพย์ไม่มีตัวตนแต่จะไม่เป็นเจ้าของ นี่แสดงให้เห็นว่ามูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนถูกกำหนดโดยผู้เขียนโดยพิจารณาจากกำไรสุทธิครึ่งหนึ่งที่ได้รับจากการนำไปปฏิบัติจริง ดังนั้นความยากลำบากทั้งหมดของการคำนวณของผู้เขียนจึงลดลงเพื่อกำหนดมวลของกำไรสุทธิที่ได้รับจากการใช้งานจริงของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเหล่านี้เพื่อกำหนดส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในมวลของสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ส่งผลกระทบต่อกำไรและกำหนดระยะเวลาการคำนวณ . ในเวลาเดียวกัน มีการใช้คลังแสงของวิธีการและเทคนิคที่กว้างขวางซึ่งพัฒนาโดยผู้เขียนคนอื่นๆ ซึ่งรวมถึงวิธีการที่มีค่าใช้จ่ายสูง หากจำเป็น

ปัญหาในการพิจารณาการชำระเงินสำหรับการใช้ความรู้ การประดิษฐ์ หรือทรัพย์สินทางปัญญาอื่น ๆ คือการลงทุนที่จำเป็นสำหรับการนำเข้าสู่การผลิต รายได้สุทธิจากการใช้ความรู้หรือสิ่งประดิษฐ์เป็นส่วนหนึ่งของรายได้สุทธิจากการดำเนินโครงการลงทุนเฉพาะ ดังนั้นก่อนอื่นพัฒนา โครงการลงทุนมีการร่างแผนธุรกิจขึ้นเพื่อคำนวณรายได้สุทธิประจำปีที่คาดหวัง จากนั้นจึงจัดสรรรายได้สุทธิส่วนหนึ่งที่สามารถนำมาประกอบกับวัตถุประสงค์ของทรัพย์สินทางปัญญาที่ใช้ ปัจจัยส่วนแบ่งที่ใช้ในกรณีนี้จะคำนวณโดยคำนึงถึงปัจจัยการออม ดังนั้นการใช้ความรู้หรือการประดิษฐ์ทำให้รายได้สุทธิขององค์กรเพิ่มขึ้นเนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น การลดต้นทุนการผลิต การเพิ่มยอดขาย การเพิ่มราคาของผลิตภัณฑ์เนื่องจากคุณภาพที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ พึงระลึกไว้เสมอว่าการใช้ความรู้บางอย่างสามารถลดจำนวนภาษีเงินได้ ถัดไปคุณต้องตัดสินใจว่าส่วนใดของรายได้ที่คำนวณได้จะจ่ายให้กับเจ้าของ (ผู้เขียน) ของความรู้หรือการประดิษฐ์ ค่านี้จะใช้ในสูตร (+) เป็นรายได้สุทธิ E

งานจะง่ายขึ้นหากไม่มีการลงทุน ตัวอย่างเช่น เมื่อประเมินมูลค่าของเครื่องหมายการค้าที่องค์กรได้มาจากบริษัทที่มีชื่อเสียงอื่น ก็เพียงพอที่จะคำนวณการเพิ่มขึ้นของรายได้สุทธิขององค์กรอันเนื่องมาจากการเพิ่มขึ้นของราคาและการขยายตัวของตลาดการขาย แต่ในขณะเดียวกัน จำเป็นต้องหักค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในการปฏิบัติตามข้อกำหนดของเจ้าของเครื่องหมายการค้า อย่างไรก็ตาม ต้นทุนของเครื่องหมายการค้าสามารถวัดได้เป็นจำนวนมาก ดังนั้น, บริษัทอเมริกัน Dodge จ่ายเงินให้ไครสเลอร์ 74 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อเครื่องหมายการค้า ค่าใช้จ่ายของเครื่องหมายการค้าวอดก้า Stolichnaya นั้นประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญที่ 400 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับปริมาณการขายวอดก้าสิบปีที่ผู้ผลิตของเราในต่างประเทศขาย

ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการเลือกอัตราคิดลด ดังที่ระบุไว้แล้ว อัตราคิดลดคือผลรวมของอัตราปลอดความเสี่ยง rbr และ rp ความเสี่ยงระดับพรีเมียม นั่นคือ r - rbr + rp

เมื่อวัตถุของทรัพย์สินทางปัญญามีมูลค่า ความเสี่ยงจะถูกเลือกให้สูงขึ้นเนื่องจากการลงทุนในวัตถุเหล่านี้มีความเสี่ยงสูง

อายุการใช้งานของวัตถุทรัพย์สินทางปัญญา n ประเมินโดยองค์กรอย่างอิสระและขึ้นอยู่กับอายุของความรู้ที่ถ่ายโอน (ประสบการณ์) และการเปิดเผยความลับที่เป็นไปได้ ช่วงเวลานี้สอดคล้องกับระยะเวลาที่สิทธิบัตรของรัสเซียมีผลบังคับใช้เป็นเวลายี่สิบปีสำหรับการประดิษฐ์หรือระยะเวลาการมีผลบังคับใช้ของสิทธิบัตรสหรัฐอเมริกาเป็นเวลาสิบเจ็ดปี เมื่อกำหนดระยะเวลาที่ถูกต้องของข้อตกลงเกี่ยวกับการถ่ายโอนความรู้ในการปฏิบัติระหว่างประเทศ จะถือว่าระยะเวลาเท่ากับห้าปีเป็นที่ยอมรับ และสำหรับข้อตกลงแต่ละรายการจะแตกต่างกันไปตั้งแต่สองปีถึงสิบปี

มูลค่าของค่าความนิยมขององค์กรหรือค่าความนิยมถูกกำหนดโดยวิธีความสามารถในการทำกำไรส่วนเกิน ซึ่งถือได้ว่าเป็นกรณีพิเศษของวิธีการแปลงเป็นอักษรตัวพิมพ์ใหญ่ การประเมินค่าความนิยมดำเนินการเป็นขั้นตอนสำคัญสำหรับการประเมินมูลค่าขององค์กรโดยรวม ดำเนินการตามสมมติฐานที่ว่าค่าความนิยมคือสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเหล่านั้น เนื่องจากผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นขององค์กรนั้นสูงกว่าความสามารถในการทำกำไรโดยเฉลี่ยของอุตสาหกรรม การคำนวณจะดำเนินการในลำดับต่อไปนี้:

พวกเขาวิเคราะห์ข้อมูลเกี่ยวกับประสิทธิภาพขององค์กรในอุตสาหกรรมที่องค์กรนี้เป็นเจ้าของ และคำนวณมูลค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมของตัวบ่งชี้ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (อัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อ ทุนวิสาหกิจ)

กำไรสุทธิขององค์กรถูกกำหนดที่ระดับความสามารถในการทำกำไรโดยเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ซึ่งตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรเฉลี่ยของอุตสาหกรรมจะถูกคูณด้วย ทุนของตัวเองรัฐวิสาหกิจ

กำหนดกำไรส่วนเกิน โดยหักจากรายได้สุทธิที่เกิดขึ้นจริง กำไรสุทธิด้วยผลกำไรเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ นั่นคือ การหารกำไรส่วนเกินด้วยอัตราส่วนการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ เป็นตัวกำหนดมูลค่าของค่าความนิยม

มีสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจำนวนหนึ่งซึ่งสามารถประมาณมูลค่าได้โดยใช้วิธีต้นทุนเท่านั้น วิธีการประมาณการต้นทุนจะกำหนดและพิจารณาต้นทุนของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน เช่น ค่าใช้จ่ายขององค์กรเป้าหมาย ต้นทุนของผลการวิจัยและพัฒนา ต้นทุนการออกแบบอุตสาหกรรม ต้นทุนใบอนุญาตสำหรับสิทธิ์ในการมีส่วนร่วมในกิจกรรมบางประเภท เป็นต้น ต้นทุนถูกกำหนดเป็นผลรวมของต้นทุนของค่าใช้จ่ายบวกโครงการกำไร

สำหรับ การประเมินภาคปฏิบัติมูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ผู้เชี่ยวชาญแนะนำต้นทุน รายได้ และวิธีการเปรียบเทียบที่ใช้กันทั่วไปในการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ประเภทอื่น

วิธีรายได้

ตามแนวทางรายได้ มูลค่าของวัตถุของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจะถูกนำมาที่ระดับของมูลค่าปัจจุบันของข้อได้เปรียบที่องค์กรมีจากการใช้งาน ตัวอย่างคือวิธีการยกเว้นค่าลิขสิทธิ์ที่ใช้ประเมินมูลค่าสิทธิบัตรและใบอนุญาต ราชวงศ์- นี่คือการหักเงินเป็นระยะสำหรับผู้ขายสำหรับการใช้ทรัพย์สินทางปัญญา ค่าภาคหลวงมักจะ
กำไรเพิ่มเติม 5-20% ได้รับจากองค์กรที่ซื้อทรัพย์สินทางปัญญา หากทรัพย์สินทางปัญญาเป็นพื้นฐานของผลิตภัณฑ์ใหม่ (เทคโนโลยี) ค่าลิขสิทธิ์อาจเป็น
มากถึง 50%

วิธีการทั่วไปสองวิธีขึ้นอยู่กับวิธีรายได้: วิธีลดรายได้และวิธีแปลงเป็นทุนโดยตรง นี่เป็นวิธีการที่เป็นสากลที่สุดที่ใช้กับคอมเพล็กซ์ทรัพย์สินทุกประเภท

วิธีลดรายได้เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงตามกฎเกณฑ์บางประการของรายได้ในอนาคตที่นักลงทุนคาดหวังให้เป็นมูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ประมาณการไว้ รายได้ในอนาคตรวมถึง:

· กระแสเงินสดเป็นงวดของรายได้จากการดำเนินงานของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในระหว่างระยะเวลาการเป็นเจ้าของ - นี่คือรายได้สุทธิของนักลงทุนที่ได้รับจากการเป็นเจ้าของทรัพย์สิน (สุทธิจากภาษีเงินได้) ในรูปของเงินปันผล ค่าเช่า ฯลฯ

เงินสดรับจากการขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ณ วันสิ้นงวด กล่าวคือ รายได้จากการขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในอนาคต (สุทธิจากต้นทุนการทำธุรกรรม)

ทุนที่ลงทุนนั้นเพิ่มขึ้นเองตามกฎของดอกเบี้ยทบต้น ในกรณีนี้ คุณสามารถระบุอัตรา (อัตรา) ของรายได้ที่แน่นอนได้ ซึ่งระบุการเพิ่มหน่วยทุนหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง (ปี ไตรมาส เดือน) ในวิธีลดรายได้ อัตราผลตอบแทนเรียกว่า อัตราคิดลด มูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนกำหนดโดยการคูณรายได้ในอนาคตด้วยอัตราคิดลด

วิธีอักษรตัวพิมพ์ใหญ่โดยตรงค่อนข้างง่ายและนี่เป็นข้อได้เปรียบหลักและเพียงอย่างเดียว อย่างไรก็ตาม ยังคงเป็นแบบคงที่ โดยเชื่อมโยงกับข้อมูลของปีที่มีลักษณะเฉพาะมากที่สุด ดังนั้นจึงต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษกับตัวเลือกที่ถูกต้องของตัวบ่งชี้รายได้สุทธิและอัตราส่วนการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ การคำนวณมูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนด้วยวิธีนี้ดำเนินการในสามขั้นตอนติดต่อกัน:

1. การคำนวณกำไรสุทธิประจำปี

2. การเลือกอัตราส่วนการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ อัตราส่วนทุนของบริษัทมักจะคำนวณตามอัตราคิดลด อัตราส่วนนี้มักจะถูกกำหนดโดยการลบ CAGR ที่คาดหวังจากอัตราคิดลดของบริษัทนั้น ดังนั้น อัตราส่วนทุนของบริษัทมักจะต่ำกว่าอัตราคิดลด

3. การคำนวณมูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนซึ่งกำหนดโดยการหารกำไรสุทธิประจำปีด้วยอัตราส่วนทุน

วิธีเปรียบเทียบ

วิธีเปรียบเทียบจะใช้ในการประเมินมูลค่าตลาดของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนโดยพิจารณาจากข้อมูลธุรกรรมล่าสุดที่มีสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่คล้ายคลึงกัน

วิธีเปรียบเทียบสามารถนำไปใช้กับประเภทสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่มีการซื้อขายกันบ่อยๆ ในตลาด ข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการคำนวณต้นทุนของวัตถุคือราคาขายของวัตถุที่คล้ายคลึงกัน

วิธีการนี้ใช้หลักการของการทดแทนตามที่นักลงทุนที่มีเหตุผลจะไม่จ่ายเงินสำหรับวัตถุที่กำหนดมากกว่าต้นทุนของวัตถุที่คล้ายคลึงกันที่มีให้สำหรับการซื้อที่มีประโยชน์เช่นเดียวกับวัตถุนี้ ดังนั้น ราคาขายของวัตถุที่คล้ายคลึงกันจึงเป็นข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการคำนวณมูลค่าของวัตถุนี้

การคำนวณโดยใช้วิธีการเปรียบเทียบจะดำเนินการในขั้นตอนต่อไปนี้:

ขั้นตอนที่ 1 ศึกษาตลาดที่เกี่ยวข้องและรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมล่าสุดกับวัตถุที่คล้ายกันในตลาดนี้ ความถูกต้องของการคำนวณส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับปริมาณและคุณภาพของข้อมูลที่รวบรวม เมื่อมีข้อมูลเพียงพอ จำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าวัตถุที่ขายนั้นเทียบได้กับสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนซึ่งประเมินค่าในแง่ของการทำงานและพารามิเตอร์

ขั้นตอนที่ 2 การตรวจสอบข้อมูล จำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจก่อนอื่นว่าราคาไม่ถูกบิดเบือนโดยสถานการณ์พิเศษใด ๆ ที่มาพร้อมกับธุรกรรมที่เกิดขึ้น ตรวจสอบความน่าเชื่อถือของข้อมูลเกี่ยวกับวันที่ทำธุรกรรม ลักษณะทางกายภาพ และลักษณะอื่นๆ ของวัตถุที่คล้ายคลึงกัน

ขั้นตอนที่ 3 การเปรียบเทียบวัตถุที่กำลังประเมินกับแต่ละวัตถุที่คล้ายกันและการระบุความแตกต่างในแง่ของวันที่ขาย ลักษณะผู้บริโภค ที่ตั้ง ประสิทธิภาพ การปรากฏตัวขององค์ประกอบเพิ่มเติม ฯลฯ ต้องบันทึกและบันทึกความแตกต่างทั้งหมด

ขั้นที่ 4 การคำนวณต้นทุนของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเหล่านี้โดยการปรับราคาสำหรับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่คล้ายคลึงกัน ในขอบเขตที่วัตถุที่มีการประเมินมูลค่าแตกต่างจากวัตถุที่คล้ายกัน ราคาของวัตถุอย่างหลังจะถูกปรับเพื่อกำหนดราคาที่สามารถขายวัตถุได้ หากมีลักษณะเดียวกันกับวัตถุที่ประเมิน

วิธีต้นทุน

ตามวิธีต้นทุน ต้นทุนของการทำซ้ำจะถูกกำหนด เมื่อใช้วิธีต้นทุน สินทรัพย์ไม่มีตัวตนจะถูกประเมินเป็นผลรวมของต้นทุนในการสร้าง การได้มา และการว่าจ้าง

แม้ว่าด้วยวิธีต้นทุน มูลค่าประมาณการอาจแตกต่างกันอย่างมากจากมูลค่าตลาด เนื่องจากไม่มีความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างต้นทุนและค่าสาธารณูปโภค อย่างไรก็ตาม มีหลายกรณีที่วิธีต้นทุนมีความสมเหตุสมผล:

สำหรับการคำนวณภาษีทรัพย์สิน

· เพื่อวัตถุประสงค์ในการประกันส่วนประกอบแยกต่างหากของทรัพย์สิน

กรณีที่ศาลแบ่งทรัพย์สินระหว่างเจ้าของ

เมื่อขายทรัพย์สินในการประมูลแบบเปิด

สำหรับการบัญชีสินทรัพย์ถาวร

· เมื่อตีราคาสินทรัพย์ถาวรใหม่

คุณลักษณะหลักของวิธีต้นทุนคือการประเมินแบบองค์ประกอบต่อองค์ประกอบ กล่าวคือ มูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจะถูกแบ่งออกเป็นส่วน ๆ แต่ละส่วนจะถูกประเมิน จากนั้นมูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนทั้งหมดจะได้มาจากการรวมมูลค่าของส่วนต่างๆ ในเวลาเดียวกัน สันนิษฐานว่าโดยหลักการแล้วนักลงทุนมีโอกาสไม่เพียง แต่ซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเหล่านี้เท่านั้น แต่ยังสร้างจากองค์ประกอบที่ซื้อแยกต่างหากอีกด้วย

ขึ้นอยู่กับลักษณะของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่มีมูลค่าสูง วิธีการต่างๆ ของวิธีราคาทุนถูกนำมาใช้ ดังนั้น ในที่นี้เรากำลังพูดถึงลำดับการคำนวณทั่วไปสำหรับวิธีนี้ ซึ่งดำเนินการในหลายขั้นตอน:

ด่าน 1 การวิเคราะห์โครงสร้างของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและการจัดสรรส่วนประกอบ (ส่วนประกอบ) การประเมินมูลค่าซึ่งจะดำเนินการแตกต่างกันโดยวิธีการต่างๆ หากคุณต้องการประเมินองค์กรโดยรวม ไม่ใช่แค่สินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน องค์กรก็จะแยกองค์ประกอบต่างๆ เช่น สินทรัพย์ถาวร (ที่ดิน อาคาร โครงสร้าง เครื่องจักรและอุปกรณ์) เงินทุนหมุนเวียน เงินสด

ขั้นตอนที่ 2 การเลือกวิธีการประเมินมูลค่าที่เหมาะสมที่สุดสำหรับแต่ละองค์ประกอบของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและการคำนวณ ในการกำหนดมูลค่าของที่ดินใช้วิธีการพิเศษที่ทราบจากทฤษฎีการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์หรือการคำนวณจะดำเนินการในราคาต่อ 1 m 2 ที่ใช้ในการคำนวณภาษีที่ดิน

ขั้นที่ 3 การประเมินระดับที่แท้จริงของค่าเสื่อมราคาของส่วนประกอบของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน คำว่า "การสึกหรอ" ในทฤษฎีการประเมินค่าเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นการสูญเสียประโยชน์ของวัตถุ และด้วยเหตุนี้ มูลค่าของวัตถุนั้นด้วยเหตุผลหลายประการ กล่าวคือ ไม่เพียงเพราะปัจจัยด้านเวลาเท่านั้น คำนี้ใช้ในความหมายที่ต่างออกไปในการบัญชี โดยที่ค่าเสื่อมราคาหรือค่าตัดจำหน่ายเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นกลไกในการโอนต้นทุนไปยังต้นทุนการผลิตตลอดอายุการทำงานปกติของวัตถุ

ขั้นตอนที่ 4 การคำนวณมูลค่าคงเหลือของส่วนประกอบของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและการประเมินมูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนทั้งหมด มูลค่าคงเหลือ ณ วันที่ประเมินมูลค่าได้มาจากการลบจำนวนค่าเสื่อมราคาสะสมออกจากมูลค่า

ในส่วนที่เกี่ยวกับวัตถุต่างๆ เช่น ความรู้และสิ่งประดิษฐ์ การจ่ายค่าลิขสิทธิ์ถือเป็นเงินรายปี กล่าวคือ จำนวนเงินที่ผู้ได้รับใบอนุญาตวิสาหกิจจ่ายเป็นรายปีให้กับเจ้าของความรู้หรือสิทธิบัตร (ผู้อนุญาต) ตามข้อตกลงที่ทำขึ้นระหว่างกัน

ค่าสิทธิซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน แต่ใช้จำนวนค่าตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่ของกำไร นำไปใช้กับวงจรชีวิตทั้งหมดของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเหล่านี้

วิธีการประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตนโดยใช้ค่าลิขสิทธิ์เกี่ยวข้องกับความรู้เกี่ยวกับวงจรชีวิตทั้งหมดของวัตถุ ซึ่งแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะทำนายในความเป็นจริง นอกจากนี้ โดยปกติแล้ว จะไม่สามารถคำนวณมวลของกำไรได้อย่างน่าเชื่อถือตลอดวงจรชีวิตทั้งหมดของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน เนื่องจากตามกฎแล้ว เป็นไปไม่ได้ที่จะยืนยันถึงความล้าสมัยที่คาดหวังของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ดังนั้นการใช้ค่าสิทธิในการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจึงดูเหมือนจะไม่มีประสิทธิภาพ

การคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนนั้นถูกต้องกว่าโดยใช้มวลของกำไรในช่วงเวลาที่คาดการณ์ได้ (เพียงไม่กี่ปี) แต่จะสมเหตุสมผลกว่าที่จะแบ่งกำไรที่ได้รับจากการขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเหล่านี้อย่างเท่าเทียมกันระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตนภายในระยะเวลาหนึ่ง เจ้าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ที่มีส่วนประกอบดังกล่าว