ประเภทของหลักทรัพย์ หลักทรัพย์คืออะไร หลักทรัพย์เป็นเครื่องมือของตลาดหลักทรัพย์

• สำหรับธุรกิจ.

หลักทรัพย์เป็นคุณลักษณะสำคัญของธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึง บริษัทขนาดใหญ่.

บ่อยครั้งที่ผู้ประกอบการดึงดูดเงินทุนของนักลงทุนด้วยความช่วยเหลือของหลักทรัพย์ บางครั้งการทำธุรกรรมระหว่างนักธุรกิจเกิดขึ้นจากการใช้งานของพวกเขา

ผู้ประกอบการไม่ได้ตั้งเป้าหมายในการทำเงินจากหลักทรัพย์ อย่างน้อยเขาก็ไม่ได้รับรายได้โดยตรง แต่ในทางกลับกัน การใช้งานนั้นอำนวยความสะดวกในการทำธุรกิจอย่างมากและสร้างโอกาสเพิ่มเติม

• เพื่อการเก็งกำไร

ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่ในตลาดหลักทรัพย์เป็นผู้เก็งกำไร พวกเขากำลังพยายามใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าหลักทรัพย์ ในขณะเดียวกันก็ต้องทำนายให้ถูกต้อง กล่าวคือ ทำนายว่าหลักสูตรจะย้ายไปที่ไหนในอนาคต

โดยมีเงื่อนไขว่านักเก็งกำไรซึ่งเป็นพ่อค้าทำงานด้วย กลยุทธ์การซื้อขาย- ไม่ยากอย่างที่คิด อย่างไรก็ตาม งานนั้นเกี่ยวข้องกับความเสี่ยง แต่คุณสามารถสร้างรายได้ที่นี่มากกว่าการลงทุนแบบเดิมๆ หลายเท่า ในการเป็นเทรดเดอร์ในตลาดหลักทรัพย์ คุณต้องมีเงินอย่างน้อย $1,000

โลกของสินค้าโภคภัณฑ์แบ่งออกเป็นสองกลุ่ม: สินค้าจริง (บริการ) และเงิน ในทางกลับกัน เงินสามารถเป็นได้ทั้งเงินและทุน นั่นคือเงินที่นำเงินใหม่เข้ามา มีความจำเป็นต้องโอนเงินจากคนหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่งเสมอ ตลาดได้พัฒนาวิธีหลักสองวิธีในการโอนเงิน - ผ่านกระบวนการให้ยืมและผ่านการออกและหมุนเวียนหลักทรัพย์

หลักทรัพย์ไม่ใช่เงินและไม่ใช่ สินค้าวัสดุ. คุณค่าของพวกเขาอยู่ในสิทธิที่พวกเขามอบให้กับเจ้าของ คนหลังแลกเปลี่ยนสินค้าหรือเงินของเขาเป็นหลักทรัพย์เฉพาะในกรณีที่เขาแน่ใจว่าบทความนี้ไม่ได้แย่กว่านั้นมากนัก แต่ดีกว่าตัวเงินหรือสินค้าโภคภัณฑ์เอง

หลักทรัพย์เป็นสินค้าพิเศษที่หมุนเวียนในตลาดพิเศษของตัวเอง - ตลาดหลักทรัพย์ แต่ไม่มีค่าวัสดุหรือมูลค่าผู้บริโภคที่เป็นตัวเงิน กล่าวคือ ไม่ใช่ทั้งผลิตภัณฑ์ที่จับต้องได้หรือบริการ ในแง่ที่กว้างกว่า หลักทรัพย์คือเอกสารใดๆ (กระดาษ) ที่ขายและซื้อในราคาที่เหมาะสม

หลักทรัพย์เป็นเอกสารที่แสดงถึงทรัพย์สินและสิทธิ์ที่ไม่ใช่ทรัพย์สินที่เกี่ยวข้อง สามารถหมุนเวียนในตลาดได้อย่างอิสระและเป็นเป้าหมายของการซื้อและขายและการทำธุรกรรมอื่น ๆ ทำหน้าที่เป็นแหล่งรายได้ประจำหรือครั้งเดียว ดังนั้นหลักทรัพย์จึงทำหน้าที่เป็นเงินทุนประเภทหนึ่งซึ่งการเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นสื่อกลางในการกระจายมูลค่าวัสดุที่ตามมา

ที่ ประมวลกฎหมายแพ่งสหพันธรัฐรัสเซียมีคำจำกัดความความปลอดภัยแบบคลาสสิก "การรักษาความปลอดภัยเป็นเอกสารรับรอง ตามแบบฟอร์มที่กำหนดไว้และรายละเอียดบังคับ สิทธิในทรัพย์สิน การใช้สิทธิหรือการโอนซึ่งเป็นไปได้ก็ต่อเมื่อมีการนำเสนอเท่านั้น"

ความปลอดภัยจะต้องมี ตามกฎหมายกำหนดรายละเอียดที่จำเป็นและปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับแบบฟอร์ม มิฉะนั้นจะถือเป็นโมฆะ รายละเอียดของความปลอดภัยสามารถแบ่งออกเป็นด้านเศรษฐกิจและด้านเทคนิค รายละเอียดทางเทคนิค - หมายเลข ที่อยู่ ตราประทับ ลายเซ็น ชื่อองค์กรที่ให้บริการ ฯลฯ รายละเอียดทางเศรษฐกิจ: รูปแบบการดำรงอยู่ (กระดาษหรือไร้กระดาษ) ระยะเวลาการดำรงอยู่ ความเป็นเจ้าของ บุคคลที่ผูกพัน, นิกาย, ได้รับสิทธิ.

คุณสมบัติของความปลอดภัยคือ:
1. เอกสาร - ความปลอดภัยเป็นเอกสารนั่นคือบันทึกความสำคัญทางกฎหมายที่ร่างขึ้นอย่างเป็นทางการโดยผู้มีอำนาจตามรายละเอียด
2. ส่งเสริมสิทธิส่วนบุคคล หลักทรัพย์เป็น เอกสารเงินซึ่งสามารถแสดงสิทธิได้สองประเภท: ในรูปแบบของชื่อเจ้าของและตามอัตราส่วนเงินกู้ของบุคคลที่เป็นเจ้าของเอกสารต่อบุคคลที่ออกเอกสาร
3. ความจำเป็นในการนำเสนอ - การนำเสนอความปลอดภัยเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการใช้สิทธิที่ประดิษฐานอยู่ในนั้น
4. การเจรจาต่อรอง - การรักษาความปลอดภัยอาจเป็นเป้าหมายของการทำธุรกรรมทางกฎหมายแพ่ง
5. ความน่าเชื่อถือของสาธารณะ - ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหลักทรัพย์ผู้รับผิดชอบอาจหยิบยกเฉพาะการคัดค้านที่เกิดขึ้นจากเนื้อหาของเอกสารเอง
6. หลักทรัพย์เป็นเอกสารหลักฐานการลงทุนกองทุน ต้องขอบคุณเธอที่การออมเงินกลายเป็นวัตถุ

การจำแนกประเภทของหลักทรัพย์

การจำแนกประเภทของหลักทรัพย์คือการแบ่งออกเป็นประเภทตามลักษณะเฉพาะที่มีอยู่ในตัว ในทางกลับกัน สปีชีส์ในบางกรณีสามารถแบ่งออกเป็นสปีชีส์ย่อย และพวกมันยิ่งกว่านั้นอีก การจำแนกประเภทที่ต่ำกว่าแต่ละประเภทเป็นส่วนหนึ่งของการจำแนกประเภทที่สูงกว่า ตัวอย่างเช่น หุ้นเป็นหลักทรัพย์ประเภทหนึ่ง แต่หุ้นสามารถเป็นสามัญและบุริมสิทธิได้ หุ้นสามัญสามารถลงคะแนนครั้งเดียวหรือหลายเสียง โดยมีมูลค่าที่ตราไว้หรือไม่มีมูลค่าที่ตราไว้ เป็นต้น

หลักทรัพย์สามารถจำแนกได้ตามเกณฑ์ดังต่อไปนี้
1. ตามระยะเวลาดำรงอยู่: เร่งด่วน (ระยะสั้น ระยะกลาง ระยะยาว และเพิกถอนได้) และไม่จำกัด
2. ตามรูปแบบการดำรงอยู่: กระดาษ (สารคดี) หรือไร้กระดาษ (ไม่ผ่านการรับรอง)
3. ตามรูปแบบการเป็นเจ้าของ: ผู้ถือ (หลักทรัพย์สำหรับผู้ถือ) และจดทะเบียนซึ่งมีชื่อเจ้าของและจดทะเบียนในทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์นี้
4. ตามรูปแบบการรักษา (คำสั่งโอน): โอนโดยข้อตกลงของคู่กรณี (โดยการส่งมอบโดยการโอนสิทธิ์) หรือคำสั่ง (โอนโดยคำสั่งของเจ้าของ - สลักหลัง)
5. ตามรูปแบบของปัญหา: ประเด็นหรือไม่ประเด็น
6. โดยการลงทะเบียนได้: ลงทะเบียน (การลงทะเบียนของรัฐหรือการลงทะเบียนของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย) และไม่ได้ลงทะเบียน
7. ตามสัญชาติ: รัสเซียหรือต่างประเทศ
8. ตามประเภทผู้ออก: หลักทรัพย์รัฐบาล (ปกติ ประเภทต่างๆพันธบัตรที่ออกโดยรัฐ) ที่ไม่ใช่ของรัฐหรือองค์กร (เหล่านี้เป็นหลักทรัพย์ที่ออกให้โดยบริษัท ธนาคาร องค์กร และแม้แต่บุคคลธรรมดา)
9. โดยการเจรจาต่อรอง: ซื้อขายได้ (ซื้อขายได้อย่างอิสระ), ไม่สามารถขายได้, ซึ่งออกโดยผู้ออกและสามารถคืนให้เขาได้เท่านั้น (ไม่สามารถขายต่อได้)
10. ตามวัตถุประสงค์ของการใช้งาน: การลงทุน (วัตถุประสงค์คือการสร้างรายได้) หรือไม่ใช่การลงทุน (ให้บริการมูลค่าการซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์)
11. ตามระดับความเสี่ยง: ไม่มีความเสี่ยงหรือมีความเสี่ยง (ความเสี่ยงต่ำ ความเสี่ยงปานกลาง หรือมีความเสี่ยงสูง)
12. โดยการปรากฏตัวของรายได้ค้างรับ: ไม่มีรายได้หรือกำไร (ดอกเบี้ย, เงินปันผล, ส่วนลด)
13. ตามมูลค่า: คงที่หรือตัวแปร
14. โดยรูปแบบการเพิ่มทุน : ทุน (สะท้อนหุ้นในทุนจดทะเบียนของบริษัท) และหนี้ซึ่งเป็นรูปแบบการกู้ยืมเงิน (เงินสด)

ประเภทหลักทรัพย์

หลักทรัพย์แบ่งออกเป็น 2 ประเภท คือ หลักทรัพย์พื้นฐานและตราสารอนุพันธ์ (อนุพันธ์)

หลักทรัพย์พื้นฐานคือเอกสารที่อ้างอิงถึงสิทธิในทรัพย์สินของสินทรัพย์ใด ๆ โดยปกติสินค้า เงิน ทุน ทรัพย์สิน ทรัพยากรประเภทต่างๆ ฯลฯ หลักทรัพย์ดังกล่าว ได้แก่ หุ้น พันธบัตร ตั๋วสัญญาใช้เงิน ใบรับรองธนาคาร ใบตราส่ง เช็ค ใบสำคัญแสดงสิทธิ การจำนองหุ้นของกองทุนรวมและอื่น ๆ

หลักทรัพย์หลักสามารถแบ่งออกเป็นหลักและรอง
1. หลักขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ซึ่งไม่รวมตัวหลักทรัพย์เอง (สินทรัพย์สำรอง) ตัวอย่างเช่น หุ้น พันธบัตร ตั๋วเงิน การจำนอง
2. รอง - เป็นเอกสารเกี่ยวกับหลักทรัพย์: ใบสำคัญแสดงสิทธิ, ใบรับฝากเงิน ฯลฯ

คลังสินค้า- เป็นหลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัทร่วมทุนและเป็นประกันสิทธิของเจ้าของ (ผู้ถือหุ้น) ที่จะได้รับส่วนหนึ่งของกำไรของบริษัทร่วมทุน (JSC) ในรูปของเงินปันผลเพื่อเข้าร่วมในการบริหารงานของ บริษัทร่วมทุนและบางส่วนของทรัพย์สินที่เหลืออยู่หลังจากการชำระบัญชี ตามกฎแล้วหุ้นแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม: หุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ

บอนด์เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันที่เป็นภาระหนี้คืนของผู้ลงทุน จำนวนเงินหลังจากระยะเวลาที่กำหนดโดยมีหรือไม่มีการจ่ายรายได้ที่แน่นอน หากรัฐบาลออกพันธบัตร พันธบัตรดังกล่าวจะเรียกว่าพันธบัตรรัฐบาล ถ้าอวัยวะ รัฐบาลท้องถิ่น-เทศบาล. นิติบุคคลยังออกพันธบัตร: ธนาคาร - พันธบัตรธนาคาร บริษัทอื่น - นิติบุคคล

ตั๋วแลกเงิน(จากเยอรมัน Wechsel - แลกเปลี่ยน) - หลักทรัพย์ในรูปแบบของภาระผูกพันระยะยาวเขียนเป็นลายลักษณ์อักษรในรูปแบบที่แน่นอนรับรองภาระผูกพันที่ไม่มีเงื่อนไขของผู้สั่งจ่าย (ตั๋วสัญญาใช้เงิน) หรือข้อเสนอที่จะจ่ายให้กับผู้ชำระเงินรายอื่นที่ระบุ ในใบเรียกเก็บเงิน (ใบโอนเงิน) เมื่อมีการกำหนดอายุตั๋วสัญญาใช้เงินจำนวนหนึ่ง

ใบรับรองธนาคาร- หลักทรัพย์ซึ่งเป็นใบรับรองการแลกเปลี่ยนเงินอย่างอิสระ (เงินฝาก - สำหรับ นิติบุคคล, ออมทรัพย์ - สำหรับ บุคคล) ในธนาคารที่มีภาระผูกพันในการคืนเงินมัดจำและดอกเบี้ยดังกล่าวหลังจากระยะเวลาที่กำหนดในอนาคต
ธนาคาร สมุดออมทรัพย์ผู้ถือเป็นใบรับรองธนาคารชนิดหนึ่ง (พร้อมกับใบรับรองเงินฝากและออมทรัพย์)

ใบเบิก- การรักษาความปลอดภัยซึ่งเป็นเอกสารรูปแบบมาตรฐานที่ยอมรับในการปฏิบัติระหว่างประเทศซึ่งมีข้อกำหนดในสัญญาการรับขนสินค้าทางทะเลการรับรองการบรรทุกการขนส่งและสิทธิในการรับสินค้า ประเภทของใบตราส่ง: เชิงเส้น กฎบัตร ชายฝั่งและออนบอร์ด

ตรวจสอบ- หลักประกันที่รับรองคำสั่งเป็นลายลักษณ์อักษรของผู้ออกเช็คให้กับธนาคารเพื่อชำระเงินแก่ผู้ถือเช็คตามจำนวนเงินที่ระบุไว้ในช่วงระยะเวลาที่มีผลใช้บังคับ ผู้ออกเช็คเป็นนิติบุคคลที่มีเงินทุนในธนาคาร ซึ่งมีสิทธิ์จำหน่ายโดยการออกเช็ค และผู้ถือเช็คเป็นนิติบุคคลที่ออกเช็คให้เป็นประโยชน์ มีเช็ค ประเภทต่อไปนี้: ชื่อ ระเบียบ และผู้ถือ

ใบสำคัญแสดงสิทธิ- ก) เอกสารที่ออกโดยคลังสินค้าและยืนยันความเป็นเจ้าของสินค้าในคลังสินค้า b) เป็นหลักทรัพย์ประกันที่ให้สิทธิ์แก่เจ้าของในการซื้อหุ้น (พันธบัตร) จากผู้ออกที่กำหนดจำนวนหนึ่งในราคาที่เขากำหนดภายในระยะเวลาหนึ่ง

จำนอง- เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนรับรองสิทธิของเจ้าของตามสัญญาจำนอง (จำนองอสังหาริมทรัพย์) ที่จะได้รับ ภาระผูกพันทางการเงินหรือทรัพย์สินตามรายการดังกล่าว

ส่วนแบ่งการลงทุน- หลักทรัพย์จดทะเบียนรับรองการถือหุ้นของเจ้าของในกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินที่ประกอบเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน

ใบรับฝากเงิน- นี่คือหลักทรัพย์ที่ระบุถึงความเป็นเจ้าของจำนวนหุ้นของผู้ออกต่างประเทศ แต่ออกเพื่อจำหน่ายในประเทศของนักลงทุน เป็นรูปแบบการซื้อหุ้นทางอ้อมของผู้ออกหลักทรัพย์ต่างประเทศ

หลักทรัพย์อนุพันธ์หรืออนุพันธ์เป็นรูปแบบที่ไม่ใช่เอกสารของการแสดงสิทธิในทรัพย์สิน (ภาระผูกพัน) ที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงในราคาของสินทรัพย์ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนภายใต้การรักษาความปลอดภัยนี้ ตราสารอนุพันธ์ ได้แก่ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน เปอร์เซ็นต์ ดัชนี ฯลฯ) ออปชั่นและสวอปที่ซื้อขายได้อย่างอิสระ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า(สินค้าโภคภัณฑ์, สกุลเงิน, เปอร์เซ็นต์, ดัชนี, ฯลฯ - ภาระผูกพันในการซื้อหรือขายสินค้าในช่วงเวลาหนึ่งในอนาคตในราคาที่กำหนดในวันนี้) ข้อสรุปของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่ใช่การกระทำโดยตรงของการซื้อและขาย กล่าวคือ ผู้ขายไม่ให้สินค้าแก่ผู้ซื้อและผู้ซื้อไม่ให้เงินแก่ผู้ขาย ผู้ขายตกลงที่จะส่งมอบสินค้าในราคาที่กำหนดไว้ในสัญญาภายในวันที่กำหนดและผู้ซื้อยอมรับภาระผูกพันที่จะจ่ายเงินตามจำนวนที่สอดคล้องกัน เพื่อรับประกันการปฏิบัติตามภาระผูกพัน เงินมัดจำจะถูกจ่ายซึ่งตัวกลางเก็บไว้เช่น องค์กรที่ดำเนินการซื้อขายล่วงหน้า ฟิวเจอร์สกลายเป็นหลักทรัพย์และสามารถซื้อคืนได้หลายครั้งตลอดระยะเวลาที่มีผลบังคับใช้

ตัวเลือกคือหลักทรัพย์ที่เป็นสัญญาซึ่งผู้ซื้อได้รับสิทธิในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาคงที่ภายในระยะเวลาหนึ่งหรือปฏิเสธที่จะตกลงซื้อขายและผู้ขายดำเนินการตามคำขอของคู่สัญญาเพื่อให้มั่นใจว่า การใช้สิทธินี้เป็นเบี้ยประกันภัยเป็นตัวเงิน ตัวเลือกให้สิทธิ์ในการเลือก (ตัวเลือก) ซึ่งให้ชื่อกับความปลอดภัยนี้ ออปชั่นซึ่งแตกต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ ไม่ใช่ข้อผูกมัด ตัวเลือกจะใช้ได้หากเป็นตัวเลือกที่ไม่ต้องพกติดตัวในขณะที่ออกกำลังกาย

สวอปเป็นสัญญาระหว่างสองฝ่ายในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์อ้างอิงหรือการชำระเงินสำหรับสินทรัพย์เหล่านี้ในอนาคตตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ในสัญญา สวอปคือสกุลเงิน ดอกเบี้ย หุ้น (ดัชนี) และสินค้าโภคภัณฑ์

สวอปมีข้อดีที่สำคัญหลายประการสำหรับนักลงทุน โดยหลักๆ แล้วคือความสามารถของนักลงทุนในการลดค่าเงินและ ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย, ทำกำไรจากส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยใน สกุลเงินต่างๆ, ลดต้นทุนการจัดการพอร์ตหลักทรัพย์

สวอปทุกประเภทเป็นสัญญา OTC ซึ่งไม่มีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยน และสภาพคล่องของสวอปนั้นมาจากตัวกลางพิเศษ - ธนาคาร (มักเรียกว่าธนาคารสวอป) และตัวแทนจำหน่าย ลักษณะของหลักทรัพย์อนุพันธ์ประเภทนี้คือการไหลเวียนของพวกเขาไม่ได้ถูกควบคุมโดยรัฐ สถานที่หลักในตลาดแลกเปลี่ยนถูกครอบครองโดยธนาคารที่เข้าร่วมในการทำธุรกรรมเหล่านี้

คุณสมบัติของหลักทรัพย์

ความมั่นคงเป็นรูปแบบของการดำรงอยู่ของทุน แตกต่างจากสินค้าโภคภัณฑ์ ผลผลิต และ แบบฟอร์มการเงินซึ่งสามารถโอนแทนตัวเองได้ หมุนเวียนในตลาดเป็นสินค้าโภคภัณฑ์และสร้างรายได้ คุณสมบัติของหลักทรัพย์:
1. การต่อรอง - ความสามารถในการซื้อและขายในตลาดและในหลาย ๆ กรณีจะทำหน้าที่เป็นเครื่องมือการชำระเงินอิสระ
2. ความพร้อมใช้งานสำหรับ การไหลเวียนของพลเมือง- ความสามารถในการรักษาความปลอดภัยที่จะเป็นเป้าหมายของการทำธุรกรรมทางแพ่งอื่น ๆ
3. มาตรฐานและอนุกรม
4. เอกสาร - ความปลอดภัยเป็นเอกสารเสมอและในฐานะที่เป็นเอกสารจะต้องมีรายละเอียดที่จำเป็นทั้งหมดที่กฎหมายกำหนด
5. การกำกับดูแลและการรับรู้ของรัฐ
6. ความสามารถทางการตลาด - มีการเชื่อมโยงอย่างแยกไม่ออกกับตลาดที่เกี่ยวข้องซึ่งเป็นภาพสะท้อนของมัน
7. สภาพคล่อง - ความสามารถของหลักทรัพย์ที่จะขายได้อย่างรวดเร็วและแปลงเป็นเงินสด
8. ความเสี่ยง - ความเป็นไปได้ของการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในหลักทรัพย์และมีอยู่ในตัวมันอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
9. ผลบังคับ.
10. ผลตอบแทน - กำหนดระดับของการรับรู้สิทธิในการรับรายได้โดยเจ้าของหลักทรัพย์

หน้าที่ของหลักทรัพย์

หลักทรัพย์ทำหน้าที่สำคัญทางสังคมหลายประการ:
1. พวกเขามีฟังก์ชั่นข้อมูลที่เด่นชัด พวกเขาเป็นพยานถึงสถานะของเศรษฐกิจ ราคาหลักทรัพย์ที่มีเสถียรภาพหรือการเพิ่มขึ้นนั้นเป็นเครื่องยืนยันถึงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจปกติ
2. มีบทบาทสำคัญในการไหลเวียนของเงินทุนระหว่างภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจ (ฟังก์ชันแจกจ่ายซ้ำ)
3. ใช้เพื่อระดมเงินออมของประชาชนฟรีชั่วคราว (ฟังก์ชันระดม)
4. ใช้สำหรับระเบียบ การไหลเวียนของเงิน(ฟังก์ชันควบคุม)
5. ธนาคาร สถานประกอบการ และองค์กรต่าง ๆ ใช้หลักทรัพย์เป็นเครื่องมือในการชำระบัญชีและเครดิต (settlement function)

การออกหลักทรัพย์

ปัญหาคือชุดของขั้นตอนที่กฎหมายกำหนดซึ่งรับประกันการวางหลักทรัพย์ระหว่างผู้ลงทุน มีวัตถุประสงค์เพื่อดึงดูดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมโดยผู้ออกตามเงื่อนไขการยืม (ในกรณีของการออกพันธบัตร) หรือโดยการเพิ่มขึ้น ทุนจดทะเบียน(ในกรณีของการออกหุ้น) แต่ทำตามกฎและอยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐที่แสดงโดยหน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์

ปัญหานี้มักดำเนินการโดยดึงดูดผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหุ้น ซึ่งเรียกว่าผู้จัดการการจัดจำหน่าย ซึ่งภายใต้ข้อตกลงกับผู้ออกหลักทรัพย์ จะรับภาระหน้าที่บางประการในการออกและวางหลักทรัพย์ของตนโดยมีค่าธรรมเนียมที่เหมาะสม

จากมุมมองของลำดับความสำคัญ การปล่อยมักจะแบ่งออกเป็นหลักและรอง ปัญหาเบื้องต้นเกิดขึ้นเมื่อนิติบุคคลเชิงพาณิชย์ออกหลักทรัพย์เป็นครั้งแรก หรือเมื่อนิติบุคคลนั้นออกหลักทรัพย์เป็นครั้งแรก

ประเด็นต่อมาคือการจัดวางหลักทรัพย์บางประเภทซ้ำๆ ขององค์กรการค้าที่กำหนด ตามวิธีการจัดวาง ปัญหาสามารถทำได้โดยการแจกจ่าย การสมัครสมาชิก และการแปลง

การแปลงหลักทรัพย์

การแปลงเป็นตำแหน่งของการรักษาความปลอดภัยประเภทหนึ่งโดยการแลกเปลี่ยนเป็นประเภทอื่นตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ล่วงหน้า การมีส่วนร่วมในการแปลงสามารถยอมรับได้เฉพาะบุคคลที่ก่อนที่จะมีการดำเนินการมีสิทธิความเป็นเจ้าของในหลักทรัพย์ที่วางไว้แล้ว การแปลงสามารถแบ่งออกเป็นประเภทต่อไปนี้:
ก) การแปลงหุ้นเป็นหุ้นที่มีมูลค่าที่ตราไว้สูงกว่า
ข) การแปลงหุ้นเป็นหุ้นที่มีมูลค่าที่ตราไว้ต่ำกว่า
ค) การแปลงหุ้นเป็นหุ้นที่มีสิทธิอื่น
d) การแปลงพันธบัตรเป็นหุ้น
จ) การแปลงพันธบัตรเป็นพันธบัตร
ฉ) การแปลงหลักทรัพย์ระหว่างการปรับโครงสร้างองค์กรการค้า

ห้ามมิให้แปลงหุ้นสามัญเป็นหุ้นบุริมสิทธิทุกประเภท นอกจากนี้กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียเกี่ยวกับหลักทรัพย์ไม่ได้ให้ความเป็นไปได้ในการแปลงหุ้นเป็นพันธบัตรซึ่งอันที่จริงแล้วยังหมายถึงห้ามการแปลงดังกล่าว

หุ้นและตลาดตราสารหนี้

ตลาดหลักทรัพย์ - ระบบ ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างผู้ออกและขายหลักทรัพย์กับผู้ที่ซื้อหลักทรัพย์นั้น ผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์ ได้แก่ ผู้ออกหลักทรัพย์ นักลงทุน และสถาบันการลงทุน บริษัทที่ออกและขายหลักทรัพย์เรียกว่าผู้ออกหลักทรัพย์

ตลาดหลักทรัพย์- เป็นสถาบันหรือกลไกที่รวบรวมผู้ซื้อ (ผู้ถืออุปสงค์) และผู้ขาย (ซัพพลายเออร์) ของมูลค่าหุ้น กล่าวคือ เอกสารที่มีค่า แนวคิดเรื่องตลาดหุ้นและตลาดหลักทรัพย์เหมือนกัน

ตามคำจำกัดความ สินค้าที่หมุนเวียนในตลาดนี้คือหลักทรัพย์ ซึ่งจะกำหนดองค์ประกอบของผู้เข้าร่วมในตลาดนี้ สถานที่ตั้ง ขั้นตอนการดำเนินงาน กฎข้อบังคับ ฯลฯ

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ตลาดหลักทรัพย์เป็นกลไกหลักในการกระจายการออมเงิน ตลาดหุ้นสร้าง กลไกตลาดเงินทุนไหลเข้าสู่ภาคส่วนเศรษฐกิจที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดโดยเสรีแม้ว่าจะมีการควบคุม

คุณสามารถลงทุนในส่วนต่าง ๆ ของกิจกรรมและวัตถุ วิธีหนึ่งที่ได้รับความนิยมในการทำกำไรคือประเภทเศรษฐกิจเช่นหลักทรัพย์ มีหลายประเภทดังนั้นเพื่อให้เข้าใจ เรื่องนี้ค่อนข้างยาก. โพสต์ คำอธิบายโดยละเอียดแต่ละกระดาษในหน้าเดียวเป็นไปไม่ได้ ดังนั้นใน วัสดุนี้มีเพียงคำอธิบายสั้นๆ เท่านั้น

คำนิยาม

เริ่มจากข้อเท็จจริงที่ว่าการรักษาความปลอดภัยเป็นเอกสารประเภทหนึ่งที่บ่งชี้ถึงการมีอยู่ของสิทธิในทรัพย์สินของเจ้าของ จุดสำคัญประการหนึ่งคือการปฏิบัติตามแบบฟอร์มและรายละเอียดที่บังคับและเข้มงวดซึ่งกำหนดโดยเอกสารกำกับดูแลปัจจุบัน การรักษาความปลอดภัยสามารถปรากฏขึ้นได้ก็ต่อเมื่อเกิดปัญหาเท่านั้น กระบวนการนี้เป็นลำดับของการดำเนินการของผู้ออก (เหล่านี้คือหน่วยงานซึ่งเป็นนิติบุคคลที่มีภาระผูกพันบางประการต่อเจ้าของเอกสารเหล่านี้เพื่อให้แน่ใจว่าได้รับสิทธิ์โดยตรง) เพื่อวางเอกสารเหล่านี้

กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียควบคุมความสัมพันธ์ทั้งหมดที่เกิดขึ้น

กระดาษทรงคุณค่า การจำแนกประเภท

ควรสังเกตว่าปัญหาที่อยู่ระหว่างการพิจารณามีการจัดประเภทของตัวเอง ดังนั้น ให้จัดสรรพันธบัตร (สามารถเป็นของรัฐบาลได้) บิล เช็ค บัตรเงินฝาก ตลอดจนหุ้นประเภทต่างๆ และหลักทรัพย์อื่น ๆ งานส่วนใหญ่ดำเนินการโดยสถาบันการธนาคาร ควรสังเกตว่ามีคุณสมบัติการจำแนกประเภทที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น หลักทรัพย์ทั้งหมดขึ้นอยู่กับว่าใครเป็นผู้ออก แบ่งออกเป็นการธนาคาร รัฐบาล และการออกโดยนิติบุคคล ความปลอดภัยมักจะออกในรูปแบบพิเศษของแบบฟอร์มมาตรฐาน ต้องมีชื่อ วันที่ออก ชื่อนามสกุลและที่ตั้งของผู้ออก วันที่ครบกำหนด และประเภทของผลตอบแทน ส่วนข้อสุดท้าย เจ้าของสามารถเรียกร้องดอกเบี้ยส่วนลดได้ นอกจากนี้ยังมีหลักทรัพย์ปลอดดอกเบี้ย

พันธบัตร

นี่เป็นอีกองค์ประกอบหนึ่งในปัญหาในมือ เป็นภาระหนี้ซึ่งออกโดยวิสาหกิจหรือโดยรัฐ เมื่อพวกเขาออกหนี้ภายใน ให้สิทธิ์แก่เจ้าของในการเรียกร้องรายได้ในรูปของดอกเบี้ย

ด้วยชื่อดังกล่าวแสดงว่ามีธนาคารที่ไม่มีเงื่อนไขในการชำระเงินตามจำนวนเงินที่ตกลงกับผู้ถือในเวลาที่กำหนด

สายพันธุ์นี้ไม่น้อยไปกว่าที่กล่าวไว้ข้างต้น มันมีคำสั่ง สถาบันการธนาคารให้จำนวนหนึ่งแก่เจ้าของ

ใบรับรองเงินฝาก

พวกเขาจะเรียกว่าการออม พวกเขารับรองจำนวนเงินที่ผู้ถือได้ฝากไว้ในธนาคาร นอกจากนี้ยังเป็นการยืนยันสิทธิ์ของผู้ฝากเงินที่จะได้รับจำนวนเงินที่เขาฝากไว้ก่อนหน้านี้พร้อมดอกเบี้ยที่กำหนดไว้

การรักษาความปลอดภัยนี้ออกโดยองค์กรที่มีรูปแบบองค์กรและกฎหมายเป็นบริษัทร่วมทุน เจ้าของมีสิทธิที่จะเรียกร้องร้อยละของกำไรในรูปแบบของเงินปันผล นอกจากนี้เขาสามารถมีส่วนร่วมในการจัดการรวมทั้งได้รับส่วนหนึ่งที่จะยังคงอยู่ในกรณีที่มีการชำระบัญชี

ในที่สุด

ถึงวันนี้หุ้นมากที่สุด การลงทุนที่มีประสิทธิภาพเงินสด (ถ้าเรากำลังพูดถึงหลักทรัพย์ขององค์กรขนาดใหญ่และองค์กรขนาดใหญ่) พวกเขาค่อนข้างเข้าถึงได้สำหรับบุคคล

• ใบรับรองคลังสินค้าคู่
• ใบเสร็จรับเงินคลังสินค้าเป็นส่วนหนึ่งของใบรับรองคู่
• หนังสือรับรองการจำนำ (ใบสำคัญแสดงสิทธิ) เป็นส่วนหนึ่งของใบรับรองคู่
• ใบเสร็จรับเงินคลังสินค้าอย่างง่าย

ความมั่นคงของรัสเซียประเภทที่สิบห้าคือสิ่งที่ได้รับสิทธิการเป็นพลเมืองตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย "จำนอง (จำนำอสังหาริมทรัพย์)" ซึ่งมีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม 1998 หลักทรัพย์สุดท้ายที่มีในรัสเซีย เป็น ส่วนแบ่งการลงทุน(ตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย "On กองทุนรวมที่ลงทุน", 2001).

พันธบัตรรัฐบาลและเพียงแค่พันธบัตรเป็นการรักษาความปลอดภัยประเภทเดียวกัน ที่มีความแตกต่างเพียงอย่างเดียวซึ่งประกอบด้วยความจริงที่ว่า พันธบัตรรัฐบาลออกได้โดยรัฐบาลเท่านั้นแต่เป็นเพียงพันธบัตร - นิติบุคคลใด ๆ

หากรัฐบาลออกพันธบัตร พันธบัตรดังกล่าวจะเรียกว่าพันธบัตรรัฐบาล ถ้าท้องถิ่นปกครองตนเอง-แล้วเทศบาล นิติบุคคลยังออกพันธบัตร: ธนาคาร - พันธบัตรธนาคาร บริษัทอื่น - นิติบุคคล บุคคลธรรมดาไม่ออกพันธบัตร

สมุดเงินฝากธนาคารผู้ถืออันที่จริงมี ประเภทของใบรับรองธนาคาร(พร้อมใบรับรองเงินฝากและออมทรัพย์)

การตรวจสอบการแปรรูปเสร็จสิ้นการดำรงอยู่ในปี 2539

แปดต่อไปนี้ได้รับอนุญาตตามกฎหมาย (ตามกฎหมาย) ให้ออกและเผยแพร่ในรัสเซีย ประเภทเศรษฐกิจหลักทรัพย์: หุ้น, พันธบัตร, ตั๋วสัญญาใช้เงิน, เช็ค, หนังสือรับรองธนาคาร, ใบตราส่งสินค้า, จำนองและหุ้นลงทุน

คลังสินค้า

คลังสินค้า -ตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย "เปิด" - นี่คือ "การรักษาความปลอดภัยการออกซึ่งรับประกันสิทธิของเจ้าของ (ผู้ถือหุ้น) ที่จะได้รับส่วนหนึ่งของกำไรของ บริษัท ร่วมทุนในรูปแบบของเงินปันผลเข้าร่วมใน การจัดการของบริษัทร่วมทุนและทรัพย์สินบางส่วนที่เหลืออยู่หลังจากการชำระบัญชี"

คำจำกัดความทางเศรษฐกิจคือหลักทรัพย์ที่รับรองการสนับสนุนเพียงครั้งเดียวในทุนจดทะเบียนของหุ้นส่วนทางการค้ากับสิทธิ์ที่ตามมาสำหรับเจ้าของ

บอนด์

บอนด์- ตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย "ในตลาดหลักทรัพย์" - นี่คือ "การรักษาความปลอดภัยการออกซึ่งประกันสิทธิของผู้ถือที่จะได้รับพันธบัตรจากผู้ออกภายในระยะเวลาที่กำหนดโดยมัน มูลค่าเล็กน้อยและร้อยละ ของมูลค่านี้หรือทรัพย์สินเทียบเท่าคงที่ในนั้น";

คำจำกัดความทางเศรษฐกิจคือหลักทรัพย์ที่รับรองภาระหนี้เดียวของผู้ออก (รัฐหรือนิติบุคคลอื่น ๆ ) เพื่อส่งคืนมูลค่าเล็กน้อยหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่งในอนาคตตามเงื่อนไขที่เหมาะสมกับผู้ถือ

ตั๋วแลกเงิน

ตั๋วแลกเงิน- หลักประกันที่รับรองภาระผูกพันทางการเงินเป็นลายลักษณ์อักษรของลูกหนี้ในการชำระหนี้รูปแบบและการหมุนเวียนซึ่งถูกควบคุมโดยกฎหมายพิเศษ - กฎหมายว่าด้วยการแลกเปลี่ยน

• ตั๋วสัญญาใช้เงิน- นี่คือหลักประกันที่รับรองภาระผูกพันที่ไม่มีเงื่อนไข (สัญญา) ของลูกหนี้ในการชำระจำนวนเงินที่ระบุในนั้นให้กับผู้ถือใบเรียกเก็บเงินหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง
• ตั๋วแลกเงิน- นี่คือหลักประกันที่รับรองข้อเสนอให้ลูกหนี้ชำระเงินตามจำนวนเงินที่ระบุไว้ในนั้นให้กับบุคคลที่ระบุไว้ในนั้นหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ตรวจสอบ

ตรวจสอบ- หลักประกันที่รับรองคำสั่งเป็นลายลักษณ์อักษรของผู้ออกเช็คให้กับธนาคารเพื่อชำระเงินแก่ผู้รับเช็คตามจำนวนเงินที่ระบุไว้ในช่วงระยะเวลาที่มีผลใช้บังคับ เช็คเป็นตั๋วแลกเงินประเภทหนึ่งที่ออกโดยธนาคารเท่านั้น

ใบรับรองธนาคาร

ใบรับรองธนาคาร- หลักประกันที่เป็นใบรับรองการซื้อขายที่เสรีของการฝากเงินสด (เงินฝาก - สำหรับนิติบุคคล, เงินฝากออมทรัพย์ - สำหรับบุคคลธรรมดา) ในธนาคารที่มีภาระผูกพันในการคืนเงินมัดจำและดอกเบี้ยหลังจากระยะเวลาที่กำหนดในอนาคต

ใบเบิก

ใบตราส่ง -การรักษาความปลอดภัยซึ่งเป็นเอกสารรูปแบบมาตรฐานที่เป็นที่ยอมรับในการปฏิบัติระหว่างประเทศสำหรับการขนส่งสินค้าการรับรองการบรรทุกการขนส่งและสิทธิในการรับสินค้า

จำนอง

สินเชื่อที่อยู่อาศัย -นี่คือการรักษาความปลอดภัยที่ลงทะเบียนรับรองสิทธิของเจ้าของตามข้อตกลงการจำนอง (การจำนองอสังหาริมทรัพย์) เพื่อรับภาระผูกพันทางการเงินหรือทรัพย์สินที่ระบุไว้ในนั้น

ส่วนแบ่งการลงทุน

ส่วนแบ่งการลงทุน- หลักทรัพย์จดทะเบียนรับรองการถือหุ้นของเจ้าของในกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินที่ประกอบเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน

หลักทรัพย์จดทะเบียนประเภททั่วไปสำหรับประเทศที่มีการพัฒนาสูง เศรษฐกิจตลาด, ไม่หมด, ดังนั้นจึงสามารถคาดการณ์ได้ว่าในอนาคตจำนวนของหลักทรัพย์ที่อนุญาตโดยกฎหมายของรัสเซียจะเพิ่มขึ้น

หลักทรัพย์ของรัสเซียสามารถจำแนกได้ตามลักษณะสำคัญที่แสดงไว้ดังนี้

นอกเหนือจากประเภทหลักทรัพย์ที่ระบุไว้ซึ่งเรียกได้ว่าเป็นหลักทรัพย์พื้นฐานหรือหลักในโลกแล้วยังมีหลักทรัพย์ที่อิงตามหลักและถือเป็นอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์เหล่านี้ ตราสารอนุพันธ์หรือรองรวมถึงหลักทรัพย์ที่อิงจากหุ้นและพันธบัตร: ใบรับฝากหุ้น ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น ฯลฯ

รองหรืออนุพันธ์ ความมั่นคงเป็นหลักทรัพย์ที่มอบสิทธิ์ในทรัพย์สินให้แก่เจ้าของโดยตรง แต่ให้สิทธิ์ในหลักทรัพย์อ้างอิงใด ๆ และผ่านสิทธิ์ในทรัพย์สิน

ใบรับฝาก -นี่คือหลักประกันที่เป็นพยานถึงความเป็นเจ้าของหุ้นจำนวนหนึ่งของผู้ออกหุ้นต่างประเทศ แต่ออกเพื่อจำหน่ายในประเทศของผู้ลงทุน เป็นรูปแบบการซื้อหุ้นทางอ้อมของผู้ออกหลักทรัพย์ต่างประเทศ

ใบสำคัญแสดงสิทธิหุ้น- นี่คือหลักทรัพย์ที่ให้สิทธิ์แก่เจ้าของในการซื้อหุ้น (พันธบัตร) จากผู้ออกที่กำหนดจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนดภายในระยะเวลาหนึ่ง

ลักษณะการรักษาความปลอดภัย

แบบฟอร์มมีรายละเอียดจำนวนหนึ่งหรือ ลักษณะทางเศรษฐกิจพร้อมด้วยเนื้อหาที่จำเป็น ("ทุน") ที่ระบุ ลักษณะตลาดมักจะมีอักขระคู่ตรงข้าม (เช่น รูปแบบกระดาษหรือแบบไม่มีกระดาษของการดำรงอยู่ของการรักษาความปลอดภัย) ดังนั้นหลักทรัพย์จึงถูกจัดประเภทขึ้นอยู่กับเครื่องหมายจากคู่ที่ตรงกันที่สัมพันธ์กัน จำนวนทั้งสิ้นของคุณลักษณะเหล่านี้ซึ่งมีอยู่ในการรักษาความปลอดภัยถือเป็นเนื้อหาทางเศรษฐกิจ

ชุดของลักษณะที่การรักษาความปลอดภัยมีรวมถึง:

• ระยะเวลาดำรงอยู่: เมื่อถูกหมุนเวียนในระยะเวลาใดหรือไม่มีกำหนด;

• รูปแบบการดำรงอยู่: กระดาษ หรือ การพูดตามกฎหมาย รูปแบบเอกสาร หรือแบบฟอร์มที่ไม่ใช่สารคดีแบบไร้กระดาษ
• สัญชาติ: ความมั่นคงภายในประเทศหรืออื่นๆ เช่น ต่างประเทศ

• ขั้นตอนการแก้ไขเจ้าของ: ถึงผู้ถือหรือบุคคลเฉพาะ (ถูกกฎหมาย, เป็นธรรมชาติ);
• รูปแบบของการออก: ออก กล่าวคือ ออกเป็นชุดแยกต่างหาก ซึ่งหลักทรัพย์ทั้งหมดมีลักษณะเหมือนกันทุกประการ หรือไม่ออก (เป็นรายบุคคล)
• ประเภทของผู้ออก ได้แก่ ผู้ที่ออกหลักทรัพย์ในตลาด: รัฐ บริษัท บุคคล
• ระดับของการเจรจาต่อรอง: ซื้อขายอย่างอิสระในตลาดหรือมีข้อ จำกัด ;
• ระดับความเสี่ยง: สูง ต่ำ เป็นต้น;
• การปรากฏตัวของรายได้ค้างรับ: รายได้บางส่วนจ่ายหรือไม่;
• ขั้นตอนการโอน (แบบอุทธรณ์): การส่งมอบ การโอนสิทธิเรียกร้อง: การมอบหมายหรือการรับรอง;
• การลงทะเบียนได้: ลงทะเบียนหรือไม่ลงทะเบียน;
• ประเภทนิกาย: ค่าคงที่หรือตัวแปร

การจัดประเภทและประเภทของหลักทรัพย์

หลักทรัพย์แบ่งตามลักษณะต่างๆ ได้ดังนี้

ประเภทของหลักทรัพย์ตามชีวิต:

• เร่งด่วน (ระยะเวลาการดำรงอยู่ถูก จำกัด ในเวลา);
• ตลอดกาล (ระยะเวลาของการดำรงอยู่ไม่ จำกัด เวลา);

หลักทรัพย์ที่ออกให้ตลอดชีวิตของผู้ผูกพันตนนั้นไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับระยะเวลาใด ๆ ดังนั้นจึงเป็น เอกสารภาคเรียน. เหล่านี้มักจะรวมถึงหุ้น หลักทรัพย์ที่ออกในระยะเวลาจำกัด ไม่ว่าจะถูกกำหนดเมื่อออกหลักทรัพย์หรือจะกำหนดในระหว่างการหมุนเวียน ถือเป็นกลุ่มหลักทรัพย์เร่งด่วน

หลักทรัพย์ระยะยาวมีกำหนดระยะเวลามีอยู่ในขณะที่ออกหรือตามขั้นตอนในการจัดตั้งช่วงเวลานี้ โดยปกติเอกสารภาคเรียนจะแบ่งออกเป็นสามประเภทย่อย:

• ระยะสั้นที่มีอายุไม่เกิน 1 ปี
• ระยะกลางที่มีอายุตั้งแต่ 1 ถึง 5 ปี
• ระยะยาว โดยมีกำหนดอายุ 5 ถึง 30 ปี (หลักทรัพย์ค้ำประกันตามกฎหมายสามารถออกให้มีอายุไม่เกิน 40 ปี)

หลักทรัพย์ระยะยาวระยะเวลาหมุนเวียนที่ไม่ได้ถูกควบคุมโดยสิ่งใดนั่นคือมีอยู่จนถึงช่วงเวลาแห่งการไถ่ถอนซึ่งวันที่ไม่ได้ระบุไว้ในทางใด ๆ เมื่อมีการออกหลักทรัพย์ แต่เฉพาะขั้นตอนการไถ่ถอนเท่านั้น (การไถ่ถอน) ) จัดตั้งขึ้นเรียกว่าเพิกถอนได้

ประเภทของหลักทรัพย์ตามรูปแบบการดำรงอยู่:

• กระดาษหรือสารคดี
• ไร้กระดาษหรือไร้กระดาษ

รูปแบบคลาสสิกของการดำรงอยู่ของการรักษาความปลอดภัยคือแบบฟอร์มกระดาษซึ่งมีการรักษาความปลอดภัยอยู่ในรูปแบบของเอกสาร การพัฒนาตลาดหลักทรัพยต้องการการเปลี่ยนแปลงของหลักทรัพย์หลายประเภท ซึ่งส่วนใหญ่เป็นหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุน เป็นรูปแบบการดำรงอยู่ที่ไม่ใช่เอกสาร

ประเภทหลักทรัพย์แบ่งตามสัญชาติ:

• ชาติ (รัสเซีย);
• ต่างชาติ;

ประเภทหลักทรัพย์ตามรูปแบบการถือครอง:

• ผู้ถือหลักทรัพย์หรือผู้ถือหลักทรัพย์
• ชื่อซึ่งมีชื่อเจ้าของและจดทะเบียนในทะเบียนของเจ้าของหลักทรัพย์นี้

ความเป็นเจ้าของหลักทรัพย์สามารถระบุหรือผู้ถือได้ การรักษาความปลอดภัยของผู้ถือไม่ได้กำหนดชื่อเจ้าของและการหมุนเวียนจะดำเนินการโดยการโอนง่ายๆจากบุคคลหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่ง การรักษาความปลอดภัยที่ลงทะเบียนประกอบด้วยชื่อเจ้าของและนอกจากนี้ยังจดทะเบียนในทะเบียนพิเศษอีกด้วย โดยปกติแล้วจะโอนโดยข้อตกลงของคู่กรณีหรือโดยปริยาย

หากหลักประกันที่ลงทะเบียนแล้วถูกโอนไปยังบุคคลอื่นโดยการรับรอง (สลักหลัง) หรือโดยคำสั่งของเจ้าของหลักทรัพย์นั้นจะเรียกว่าหลักประกันตามคำสั่ง

ประเภทหลักทรัพย์แยกตามรูปแบบการออกหลักทรัพย์:

• การออก เช่น ออกให้หมุนเวียนในปริมาณมาก ซึ่งหลักทรัพย์ทั้งหมดมีลักษณะเหมือนกันทุกประการ
• ไม่ใช่ปัญหา มักผลิตเป็นรายบุคคลหรือเป็นกลุ่มเล็กๆ โดยไม่มี การลงทะเบียนของรัฐ;

การออกหลักทรัพย์อาจมาพร้อมกับการจดทะเบียนบังคับกับหน่วยงานของรัฐหรือไม่ก็ได้ โดยปกติหลักทรัพย์ที่ปล่อยออกมาจะต้องได้รับการจดทะเบียนจากรัฐ เนื่องจากปัญหาดังกล่าวส่งผลกระทบต่อผลประโยชน์ของผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมาก ภายใต้กฎหมายของรัสเซีย, หุ้นที่ออก, พันธบัตร, ใบรับรองธนาคารต้องได้รับการจดทะเบียนบังคับ (จดทะเบียน ธนาคารกลาง) และการจำนอง หลักทรัพย์รัสเซียประเภทอื่น ๆ โดยไม่คำนึงถึงขนาดของปัญหาจะไม่ได้รับการจดทะเบียนจากรัฐ

ตราสารทุนมักจะออกในชุดใหญ่ซึ่งต้องจดทะเบียนของรัฐ เหล่านี้มักจะเป็นหุ้นและพันธบัตร หลักทรัพย์ที่ไม่ใช่ส่วนของผู้ถือหุ้นออกโดยไม่ต้องลงทะเบียนของรัฐ

ประเภทหลักทรัพย์ตามประเภทผู้ออก:

• หลักทรัพย์ของรัฐบาลมักเป็นพันธบัตรที่ออกโดยรัฐหลายประเภท

• ไม่ใช่ของรัฐหรือองค์กร - เป็นหลักทรัพย์ที่ออกให้โดยองค์กร (บริษัท ธนาคาร องค์กร) และแม้แต่บุคคลธรรมดา

หลักทรัพย์รัฐบาล— หลักทรัพย์ที่ออกโดย . พวกเขาครอบครองสถานที่พิเศษท่ามกลางหลักทรัพย์

รัฐไม่ใช่นายทุนและไม่ได้ใช้เงินที่หาได้จากหลักทรัพย์เพื่อสร้างรายได้ แต่จะแจกจ่ายผ่านหรือผ่านเท่านั้น ระบบการเงินกล่าวคือทำหน้าที่เป็นตัวกลาง ดังนั้นหลักทรัพย์ของรัฐบาลจึงไม่ใช่ตัวแทนของทุนที่ใช้งานได้โดยตรง แต่เป็นตัวแทนของทุนที่รัฐไม่มีซึ่งกลับคืนสู่เศรษฐกิจแบบอ้อมๆ (ผ่านเงินเดือนข้าราชการ ทหาร การซื้อสินค้า เช่น ยุทโธปกรณ์ เป็นต้น) ดังนั้นหลักทรัพย์รัฐบาลจึงเป็นตัวแทนทางอ้อมของทุนจริง

ประเภทหลักทรัพย์ตามระดับความเสี่ยง:

• ความเสี่ยงต่ำ;
• ความเสี่ยงปานกลาง
• มีความเสี่ยงสูง;

ตามระดับความเสี่ยง หลักทรัพย์แบ่งออกเป็นแบบมีเงื่อนไขและไม่มีความเสี่ยง ปราศจากความเสี่ยงเป็นเอกสารที่แทบไม่มีความเสี่ยง ในทางปฏิบัติของโลก สิ่งเหล่านี้เป็นสถานะระยะสั้น (1-3 เดือน) หุ้นกู้(ตั๋วเงินคลัง). หลักทรัพย์อื่นๆ ตามระดับความเสี่ยง มักจะแบ่งออกเป็น ความเสี่ยงต่ำ e (มักเป็นเอกสารราชการ) ความเสี่ยงปานกลาง(โดยปกติคือหุ้นกู้) และ มีความเสี่ยงสูง(ปกติก็หุ้น) นอกจากนี้ยังมีเครื่องมือทางการตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่าหุ้นและพันธบัตรทั่วไป

กราฟแสดงตำแหน่งของหลักทรัพย์ที่สร้างรายได้หลักในแง่ของอัตราส่วนความเสี่ยงและผลตอบแทนในหลักทรัพย์ดังกล่าว (รูปที่ 2.3)

ในทางกลับกัน หลักทรัพย์พื้นฐานแต่ละประเภทจะแบ่งออกเป็นชนิดย่อย เป็นต้น

ประเภทของหลักทรัพย์ตามระดับการต่อรอง:

• ตลาดหรือซื้อขายได้อย่างอิสระ
• ไม่สามารถขายได้ซึ่งออกโดยผู้ออกและสามารถส่งคืนได้เท่านั้น ไม่สามารถขายต่อได้

หลักทรัพย์ประเภทหลักสามารถซื้อขายได้ กล่าวคือ สามารถขายและซื้อในตลาดได้อย่างอิสระ อย่างไรก็ตาม ในหลายกรณี การหมุนเวียนของหลักทรัพย์อาจถูกจำกัด และไม่สามารถขายหลักประกันให้ใครก็ได้นอกจากผู้ออกหลักทรัพย์ และหลังจากนั้นตามระยะเวลาที่กำหนด เอกสารดังกล่าวเรียกว่าไม่สามารถขายได้

ประเภทหลักทรัพย์ตามรูปแบบการเพิ่มทุน:

• หุ้นหรือความเป็นเจ้าของซึ่งสะท้อนถึงหุ้นในทุนจดทะเบียนของบริษัท
• หนี้ซึ่งเป็นรูปแบบการกู้ยืมเงิน (เงินสด)

ประเภทหลักทรัพย์ตามประเภทมูลค่าหน้าบัตร:

• ด้วยค่าคงที่;
• ด้วยค่าตัวแปร

ภายใต้กฎหมายของรัสเซีย หลักทรัพย์แต่ละประเภทมีมูลค่าหน้าบัตรหรือมูลค่าที่ตราไว้ อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติของโลก อนุญาตให้ออกหุ้นได้ เช่น หุ้นที่ไม่มีมูลค่าที่ตราไว้เป็นตัวเงิน หรือมีมูลค่าที่ตราไว้เป็นศูนย์ ในกรณีนี้จะระบุว่าหุ้นใดในทุนจดทะเบียนเป็นหุ้นหนึ่งหุ้น ดังนั้น มูลค่าที่ตราไว้คำนวณโดยการหารทุนจดทะเบียนด้วยจำนวนหุ้น เปลี่ยนแปลงแต่ละครั้งด้วยการเปลี่ยนแปลงขนาดของทุนนี้และจะทำ ไม่เปลี่ยนแปลงเช่นในกรณีที่ให้มูลค่าเล็กน้อยของหลักทรัพย์เมื่อปล่อยตัว หากหลักทรัพย์ออกโดยระบุมูลค่าตัวเงิน ให้สิ่งนี้ กระดาษนิกายคงที่. หากมีการออกหลักทรัพย์โดยไม่มีมูลค่าเป็นตัวเงิน (มีค่าเป็นศูนย์) แสดงว่าสิ่งนี้ กระดาษนิรนามตัวแปร

ประเภทของหลักทรัพย์ตามรูปแบบการให้บริการทุน:

• หลักทรัพย์เพื่อการลงทุน (ทุน) เป็นวัตถุสำหรับการลงทุนเงินเป็นทุนนั่นคือเพื่อวัตถุประสงค์ในการสร้างรายได้
• ให้บริการหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่การลงทุน การจ่ายเงินสดในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์หรือตลาดอื่นๆ โดยปกติใบตราส่งสินค้า ใบรับรองคลังสินค้า และตั๋วแลกเงินในบทบาทนี้

ประเภทหลักทรัพย์ตามรายได้ค้างรับ:

• รายได้ไม่ดี;
• กับรายได้ค้างรับ;

จากมุมมองของรายได้ค้างรับ ตามกฎแล้ว หลักทรัพย์นั้นสร้างรายได้ แต่ก็อาจไม่ได้กำไรเช่นกันเมื่อสำหรับเจ้าของ ใบรับรองเหล่านี้เป็นใบรับรองง่ายๆ สำหรับสินค้าหรือเงิน ไม่ใช่สำหรับทุน รายได้จากหลักทรัพย์สามารถสะสมได้ในรูปของเงินปันผล (หุ้น) ดอกเบี้ย (ตราสารหนี้) หรือส่วนลด เช่น ส่วนต่างระหว่างมูลค่าที่ตราไว้ของหลักทรัพย์และราคาซื้อที่ต่ำกว่า