ปัจจัยทางการตลาดที่มีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยน ปัจจัยที่กำหนดอัตราแลกเปลี่ยนแบ่งออกเป็นโครงสร้าง (ออกฤทธิ์ในระยะยาว) และปัจจัยด้านตลาด (ทำให้เกิดความผันผวนในระยะสั้นของอัตราแลกเปลี่ยน) อัตราแลกเปลี่ยนและปัจจัยที่กำหนด

เราทุ่มเทให้กับความเป็นจริงในการลงทุนในปัจจุบันในรัสเซียและทั่วโลก เราขอเสนอบริษัทที่คัดเลือกมาซึ่งหุ้นที่น่าซื้อที่สุดในฤดูใบไม้ผลินี้และให้คำมั่นว่าจะมีแนวโน้มที่ดีสำหรับฤดูกาลที่จะมาถึง

การจัดอันดับจะขึ้นอยู่กับ หลักทรัพย์ด้วยผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงแต่เราจะนำมาพิจารณาด้วย ค่าปัจจุบันกับแนวโน้มการเติบโต โดยทั่วไปแล้วทุกอย่างจะชัดเจนขึ้นเมื่อเรื่องราวดำเนินไป มาเริ่มกันเลย

ดังนั้นท่องเว็บไซต์ แลกเปลี่ยนหุ้นและเมื่อดูแผนภูมิอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของสินทรัพย์จำนวนมากที่สามารถซื้อได้ เราพบบริษัทหลายแห่งที่ลงทุนซึ่งสามารถทำกำไรได้ประมาณ 10-15% ซึ่งสำหรับ ตลาดหลักทรัพย์ค่อนข้างมาก. โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณพิจารณาถึงความสับสนที่เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจของประเทศ ตลาดการเงินและสินค้าโภคภัณฑ์

ย้อนกลับไปเมื่อต้นฤดูใบไม้ผลิในรายงานของกระทรวงการคลัง สหพันธรัฐรัสเซีย, มีคำพูดว่าการจ่ายเงินปันผลของหุ้นทั้งหมด รัฐวิสาหกิจอย่างน้อยครึ่งหนึ่ง กำไรสุทธิตาม IFRS ดังนั้นเงินปันผลสำหรับ บริษัท เพียงสามแห่ง - Gazprom, Rosneft และ Transneft สำหรับปีจะเกิน 833 พันล้านรูเบิลซึ่งส่วนหนึ่งสามารถแย่งชิงได้ นักลงทุนเอกชน. แต่ไม่มีสาม บริษัท ดังกล่าว แต่มีอีกมากมาย

ที่ ช่วงเวลานี้ตัวเลขเงินปันผลที่ใหญ่ที่สุดแสดงให้เห็นโดยบริษัทขนาดกลางโดยเฉพาะ PJSC Mordovian Energy Retail Company และหนึ่งในตัวแทนที่ใหญ่ที่สุดของอุตสาหกรรมการก่อสร้างในรัสเซียคือ LSR Group โรงงานโลหะวิทยาที่มีชื่อเสียง Severstal ปิดสามอันดับแรก จำนวนเงินปันผลที่จ่ายโดยพวกเขาเกิน 10%

นอกจากนี้ ทรัพย์สินของบริษัทร่วมทุนแบบเปิด ALROSA-Nyurba (หนึ่งในบริษัทในเครือของ ALROSA) ซึ่งเป็นผู้ดำเนินการ การสื่อสารเคลื่อนที่ MegaFon และการแลกเปลี่ยนมอสโก เงินปันผลจากหุ้นของ Krasnoyarkenergosbyt กลับกลายเป็นว่าสูงอย่างไม่คาดคิดทั้งในหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ แน่นอนว่าพวกเขาต่ำกว่าสามอันดับแรกและอยู่ที่ประมาณ 10% แต่ก็น่าดึงดูดสำหรับการลงทุนเช่นกัน

ข้อมูลเหล่านี้สามารถใส่ลงในตารางได้

ตำแหน่ง	ชื่อบริษัท	ผลตอบแทนหุ้นปันผล (%)	หมดเขตซื้อ	การปิดทะเบียนโดยบริษัท
1	Mordovian Energy Retail Company	14,3
2	LSR	11,8	15.04.2016	18.04.2016
3	เซเวอร์สทัล	11,1	04.07.2016	05.07.2016
4	ALROSA-Nyurba	10,9
5	Krasnoyarskenergosbyt (หุ้นบุริมสิทธิ)	9,4
6	Krasnoyarskenergosbyt (หุ้นใหม่)	9,0
7	โทรโข่ง	7,5	13.05.2016	16.05.2016
8	MICEX	7,1

ช่องว่างในสองคอลัมน์สุดท้ายอธิบายโดยข้อเท็จจริงที่ว่าในขณะที่เขียน บางบริษัทยังไม่ได้ประกาศจ่ายเงินปันผลสำหรับปี 2558

จากมุมมองของการรับเงินปันผลสูง ผู้ออกทั้งหมดที่ระบุในตารางดูมีแนวโน้มอย่างมาก แต่เราขอแนะนำให้คุณระมัดระวังหุ้นของบริษัทที่มีสภาพคล่องต่ำ เช่น Mordovskaya EX เนื่องจาก ทุกอย่างคลุมเครือมากสำหรับพวกเขา ด้านหนึ่งถือได้ว่าเป็นสินทรัพย์ระยะยาวโดยพิจารณาจากการลดลงที่กำลังจะเกิดขึ้น อัตราที่สำคัญธนาคารกลางของประเทศ ซึ่งจะทำให้หุ้นกลายเป็นพันธบัตรซึ่งคาดว่าจะได้รับรายได้จากคูปองเป็นประจำ

แต่ในทางกลับกัน ยังไม่ทราบแน่ชัดว่าการจ่ายเงินปันผลจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าของบริษัทอย่างไร และคาดหวังอะไรจากบริษัทเหล่านี้ในอนาคต ไม่ได้หมายความว่าไม่ควรซื้อ เพียงแต่ว่า ถ้าทำ ให้เฝ้าติดตามเป็นระยะ ฐานะการเงินผู้ออกหลักทรัพย์ สร้างการคาดการณ์การพัฒนา และติดตามตลาดหุ้น เราจะช่วยคุณในตอนหลัง

แต่ในส่วน " LSR Groupและ Severstal สถานการณ์ที่นี่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง บริษัทเหล่านี้เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางในตลาดหุ้น และแม้แต่นอกรัสเซีย จะขายได้ง่ายกว่ามากถ้าจำเป็น ขอแนะนำอย่างยิ่งให้เปลี่ยนการยิงไปที่ LSR นักวิเคราะห์รายใหญ่เกือบทั้งหมดเห็นพ้องต้องกันอย่างเป็นเอกฉันท์ในเรื่องนี้ แม้ว่าจะมีสถานการณ์ที่ยากลำบากในตลาดอสังหาริมทรัพย์ก็ตาม หุ้นของพวกเขามีราคาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและยังสามารถสร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุนได้

ทั้งหมดนี้อย่าลืมเกี่ยวกับ สำหรับองค์กรที่กล่าวถึงในตอนต้นของบทความ เราสามารถเพิ่มส่วนแบ่งของบริษัทต่างๆ เช่น MTS, Norilsk Nickel, Surgutneftegaz และตัวแทนอื่นๆ ของ "ระดับแรก" ได้อย่างปลอดภัย แน่นอนว่าพวกเขาไม่ได้ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงขนาดนั้น แต่ของพวกเขา มูลค่าในอนาคตคาดการณ์ได้สูงและไม่น่าจะลดลงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

ดังนั้น, พอร์ตการลงทุนเก็บจาก ประเภทต่างๆหุ้นที่มีการรวมสินทรัพย์จดทะเบียนในสัดส่วนที่แตกต่างกัน และความเอนเอียงต่อบริษัทสินค้าโภคภัณฑ์และตัวแทนของภาคโลหะวิทยาของเศรษฐกิจ ค่อนข้างสามารถให้ผลกำไรแก่นักลงทุนในอีกหลายปีข้างหน้า

ผลตอบแทน 10 เปอร์เซ็นต์หรือมากกว่าสำหรับตลาดหุ้นรัสเซียไม่ใช่สิ่งที่พิเศษหรือไม่สามารถบรรลุได้ ซึ่งเป็นตัวเลขที่สมเหตุสมผลและสมเหตุสมผลซึ่งบริษัทในประเทศส่วนใหญ่สามารถรองรับได้

สินทรัพย์เหล่านี้และทรัพย์สินอื่น ๆ ทั้งหมดถูกระบุไว้ใน MICEX การเข้าถึงและโอกาสในการลงทุนเพื่อผลกำไรนำเสนอบนเว็บไซต์ของเรา รู้สึกอิสระที่จะใช้พวกเขา คุณจะได้รับการปรึกษาหากคุณมีคำถามใดๆ หรือแสดงความคิดเห็นและเรายินดีที่จะตอบ แล้วพบกันอีก.

การขายช่วงฤดูร้อนในตลาดไม่ใช่เหตุผลที่ต้องตื่นตระหนก พิจารณาบริษัทที่เจ้าของต้องการเงินอย่างละเอียดยิ่งขึ้น - พวกเขาสามารถจ่ายเงินปันผลได้มากมาย รูปแบบการจ่ายเงินปันผลปรากฏในรัสเซียเมื่อไม่นานนี้ และมีเหตุผลหลายประการสำหรับเรื่องนี้

ประการแรก ธุรกิจ บริษัทรัสเซียกลายเป็นผู้ใหญ่มากขึ้น โครงการลงทุนขนาดใหญ่ที่สุดได้เสร็จสิ้นลงแล้ว บริษัทได้ครอบครองส่วนแบ่งการตลาดบางส่วนและไม่มีที่ไหนที่จะเติบโต และไม่มีเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการที่น่าสนใจ ซึ่งเป็นเรื่องปกติ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สำหรับภาคน้ำมันและก๊าซ และโทรคมนาคม ในกรณีนี้ บริษัทมักจะชอบแจกจ่ายเงินสดฟรีให้กับเจ้าของ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผู้ถือหุ้นส่วนน้อยมีส่วนแบ่งเพียงเล็กน้อย

ประการที่สอง ความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นให้นักธุรกิจชาวรัสเซียถอนตัวออกอย่างอิสระ เงินต่างประเทศ. ในสถานการณ์ที่ธุรกิจสามารถเปลี่ยนความเป็นเจ้าของได้ทุกเมื่อ มีเพียงไม่กี่คนที่เสี่ยงที่จะเก็บเงินไว้ในงบดุลเป็นเวลานาน อาจเป็นเพียง Surgutneftegaz เท่านั้น ส่วนที่เหลือชอบที่จะส่งเงินไปยังเขตอำนาจศาลต่างประเทศ และทั้งวิกฤตในไซปรัสและความตั้งใจของสวิตเซอร์แลนด์ในการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับผู้ฝากเงินไปยังทางการรัสเซียไม่สามารถสั่นคลอนความรักนี้ได้ ในขณะเดียวกันการจ่ายเงินปันผลก็เป็นหนึ่งในที่สุด วิธีง่ายๆเอาเงินออกนอกประเทศ ทุกอย่างถูกกฎหมายและภาษีต่ำ

ประการที่สาม งบประมาณของรัสเซียเริ่มแตกร้าวแม้ราคาน้ำมันจะพุ่งสูง กระตุ้นเจ้าหน้าที่ให้มองหาแหล่งรายได้ใหม่ ในเรื่องนี้ เงินปันผลในบริษัทของรัฐ เช่น Gazprom หรือ Transneft มีแนวโน้มที่จะเติบโต

หากห้าปีที่แล้วอัตราเงินปันผลตอบแทนของหุ้นรัสเซียไม่เกิน 1-2% ตอนนี้เรากำลังพูดถึง 4-5% และในหลายกรณียิ่งสูงขึ้น โดยที่ หุ้นรัสเซียยังคงถูกที่สุดในโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการเทขายออกในช่วงซัมเมอร์ เมื่อหุ้นจำนวนมากกลับสู่ระดับต่ำสุดของปีที่แล้วและแม้กระทั่งระดับก่อนหน้า

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังและซื้อหุ้นของบริษัทที่เจ้าของหลักต้องการเงินก่อน หมวดหมู่นี้รวมถึงตัวอย่างเช่นผู้ให้บริการโทรศัพท์มือถือ MTS และ Vimpelcom ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการถือครองขนาดใหญ่ (AFK Sistema และ Alfa Group ตามลำดับ) ตามกฎแล้วทำหน้าที่เป็นวัวเงินสดสำหรับการทำธุรกรรมในอุตสาหกรรมอื่น ๆ นอกจากนี้ ทั้งสองบริษัทตั้งใจที่จะจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล ซึ่งหมายความว่าการชำระเงินครั้งต่อไปอาจเกิดขึ้นอย่างเร็วที่สุดในไตรมาสที่สี่ของปีนี้

อีกตัวอย่างที่ดีคือ E.ON ของเยอรมัน ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทไม่กี่แห่งที่จัดการทำเงินจากอุตสาหกรรมพลังงานไฟฟ้าในรัสเซีย และผลกำไรทั้งหมดของ E.ON Russia ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของรัสเซียนั้นจ่ายในรูปของเงินปันผล ตามที่บริษัทแม่กำหนด ผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของ Norilsk Nickel ก็คาดว่าจะได้รับการชำระเงินสูงเช่นกัน ขนาดของเงินปันผลรับประกันโดยข้อตกลงล่าสุดระหว่าง Roman Abramovich, Vladimir Potanin และ Oleg Deripaska เจ้าของที่ใหญ่ที่สุดของบริษัท

นอกจากนี้ยังมี Gazprom Neft (เจ้าของหลักคือ Gazprom ซึ่งต้องการเงินอยู่เสมอส่วนแบ่งของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยนั้นไม่มีนัยสำคัญ) และหุ้นบุริมสิทธิของ Surgutneftegaz ซึ่งขนาดของเงินปันผลรับประกันโดยกฎบัตรและเงินสดจำนวนมาก ในงบดุลทำให้กำไรของบริษัททนต่อแรงกระแทกจากภายนอก

บริษัทไหนควรเลี่ยง? ประการแรกผู้ที่เจ้าของอาจเปลี่ยนแปลงในอนาคตอันใกล้ ประวัติการซื้อ TNK-BP โดย Rosneft แสดงให้เห็นว่าเจ้าของใหม่บางครั้งมีมุมมองของตัวเองเกี่ยวกับนโยบายการจ่ายเงินปันผล ดังนั้นจึงควรหลีกเลี่ยง Bashneft - Rosneft สามารถดูดซับได้ บริษัทที่มี ระดับสูงหนี้หรือราคาถูกมาก แต่ในขณะเดียวกันก็อยู่ในกระดาษ "ตลาดหมี" ที่ชัดเจน (เช่น "Gazprom")

ด้วยการมีส่วนร่วมของผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ Sergey Fundobny

เงินปันผลจากการลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิของ Goldman Sachs ทำให้ Warren Buffett มีมูลค่า 16 เหรียญต่อวินาที จริงอยู่ เราต้องจ่ายส่วย: มหาเศรษฐีซื้อหุ้นเหล่านี้ในราคา 5 พันล้านดอลลาร์ หากคุณมีเงินลงทุนเพียงเล็กน้อย การซื้อหุ้นในตลาดรัสเซียโดยคาดหวังว่าจะได้รับรายได้จากเงินปันผลจะคุ้มหรือไม่

เงินปันผลเป็นการจ่ายกำไรส่วนหนึ่งของบริษัทให้แก่ผู้ถือหุ้นอย่างสม่ำเสมอ ควรสังเกตว่าไม่ใช่ทุกบริษัทที่จ่ายเงินปันผล และรายรับจากเงินปันผลในบางกรณีอาจถึงสองหลักตามกฎในบริษัทระดับสอง อย่างไรก็ตาม หากคุณเป็นนักลงทุนระยะยาวและกำลังพึ่งพาการเติบโตของอัตราแลกเปลี่ยนในมูลค่าหุ้น การจ่ายเงินปันผลจะเป็นที่น่าพอใจสำหรับคุณ แม้ว่าจะเป็นเรื่องเล็กน้อยก็ตาม

จะเลือกบริษัทที่หุ้นจะปันผลดีอย่างไร?

ก่อนอื่นเลยอ่านบทนี้ และบางครั้งก็มีภาคผนวกแยกต่างหากในข้อตกลงที่เรียกว่า "นโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัท" มีคำอธิบายว่าส่วนใดของกำไรที่บริษัทส่งไปเป็นเงินปันผลและจะจ่ายปีละกี่ครั้ง

Dmitry Alexandrov, หัวหน้าฝ่ายวิจัยเชิงวิเคราะห์ที่ Univer Capital: คุณควรดูที่การจ่ายเงินปันผลที่รับประกันอย่างแน่นอน ซึ่งสามารถ จำนวนเงินคงที่หรือร้อยละของกำไรสุทธิของบริษัท ในขณะเดียวกัน คุณต้องระวังการจองที่สามารถยกเลิกการชำระเงินได้หากคุณได้รับ ขาดทุนสุทธิตาม RAS (แม้ว่ากำไรจะคงที่ภายใต้ IFRS) หรือหักออกจากจำนวนกำไรสุทธิที่เกี่ยวข้องกับการคำนวณเงินปันผล "รายได้กระดาษ" ที่เกี่ยวข้องกับการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ใหม่

คณะกรรมการบริษัทเป็นผู้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับเงินปันผลและขนาดเงินปันผล แต่ผู้ถือหุ้นจะเป็นผู้ตัดสินใจขั้นสุดท้าย คณะกรรมการบริษัทยังกำหนดวันปิดรับจดทะเบียน ("การตัดสิทธิ์") ในการรับเงินปันผล คุณไม่จำเป็นต้องถือหุ้นตลอดทั้งปี - เพียงแค่เป็นเจ้าของหลักทรัพย์ในวันที่ปิดสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น คุณสามารถติดตามวันสำคัญบนเว็บไซต์ของผู้ออกหลักทรัพย์และบริษัทนายหน้า

ตามเนื้อผ้าระยะเวลาการจ่ายเงินปันผลหลังจากการตัดสินใจของผู้ถือหุ้นไม่เกิน 60 วัน แต่ในความเป็นจริงสามารถขยายระยะเวลาเหล่านี้ได้ เงินปันผลเข้าบัญชีของผู้ถือหุ้นที่หักภาษีแล้ว (ภาษีเงินได้จากเงินปันผล 9%)

ประการที่สอง ศึกษาประวัติของบริษัท

ผู้เล่นที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยมมีความสนใจในเงินปันผล ดังนั้นความมั่นคงและความสามารถในการคาดการณ์ของการชำระเงินจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง Dmitry Alexandrov กล่าว เขาแนะนำให้ให้ความสนใจกับหุ้นของ TNK-BP, หุ้นบุริมสิทธิของธนาคารเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก, หุ้นบุริมสิทธิของ Tatenft และ Surgutneftegaz, MTS “เราควรคำนึงถึงหุ้นบุริมสิทธิของ Bashneft, โรงกลั่นน้ำมันมอสโก, MDM-Bank, Dorogobuzh และ Mechel” นักวิเคราะห์กล่าวเสริม

Ekaterina Kondrashovaหัวหน้าแผนกวิเคราะห์ของ OJSC Moscow Stock Center: เมื่อรวบรวมพอร์ตโฟลิโอ "เงินปันผล" จำเป็นต้องคำนึงถึงประวัติของผู้ออกรายเดียวก่อน ตัวอย่างเช่น มีบริษัทที่ไม่เคยจ่ายเงินปันผลและคาดว่าจากรอบระยะเวลาการรายงานใหม่ผู้ออกจะ "แจกจ่าย" ส่วนหนึ่ง กำไรสะสมต่อผู้ถือหุ้นไม่คุ้ม ดังนั้น เลือกบริษัทที่จ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอทุกปีและแม้ว่า สภาวะตลาดเพื่อสร้างผลกำไรต่อไป

เดนิส เดมินหัวหน้าแผนกวิเคราะห์ของบริษัท BFA Investment Company: ตามกฎแล้ว บริษัทที่ไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายด้านทุนอย่างจริงจังจะยอมให้ตัวเองจ่ายเงินส่วนสำคัญของกำไรสุทธิให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งรวมถึง ตัวอย่างเช่น บริษัทในภาคการขายพลังงาน ซึ่งธุรกิจไม่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ทางกายภาพที่ร้ายแรงและต้นทุนการลงทุน

ประการที่สาม คำนวณผลตอบแทนจากเงินปันผล

โดยการเปิดบัญชีธนาคาร ตัวอย่างเช่น คุณสามารถกำหนดได้ว่าจำนวนเงินฝากของคุณจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปอย่างไร ด้วยเงินปันผลสิ่งต่าง ๆ ค่อนข้างแตกต่าง ราคาหุ้นไม่คงที่ ในการคำนวณรายได้เงินปันผลของคุณ ให้แบ่งจำนวนเงินชดเชยต่อหุ้นด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ที่คุณซื้อหรือตั้งใจจะซื้อ แล้วคูณด้วย 100%

ขอ​พิจารณา​ตัว​อย่าง. คุณมี 100 หุ้น Gazprom ที่คุณซื้อเมื่อต้นปีในราคา 190 รูเบิลต่อหุ้น ในปี 2553 บริษัทจ่ายเงินปันผลจำนวน 3.85 รูเบิลต่อหุ้น ปรากฎว่ารายได้เงินปันผลของคุณมีจำนวน 385 รูเบิลหรือ 2% ต่อปี

ลองดูบริษัทอื่นเป็นตัวอย่าง ตอนนี้คุณเป็นเจ้าของ 100 MTS หุ้น ซึ่งราคา 250 รูเบิลต่อหุ้นเมื่อต้นปี ปีที่แล้ว บริษัทพอใจผู้ถือหุ้นด้วยการจ่าย 14.54 รูเบิลต่อหุ้น รายได้รวมของคุณคือ 1450 รูเบิลหรือ 5.8% ต่อปี

จะทำเงินจากเงินปันผลสำหรับนักเก็งกำไรได้อย่างไร?

นักเก็งกำไรสามารถทำกำไรได้โดยการเพิ่มมูลค่าตลาดของหุ้นก่อนวันปิดทะเบียน ("การตัดยอด")

“มีความเสี่ยงเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ที่จะเข้าสู่ขาลง” Dmitry Alexandrov เตือน “อย่างไรก็ตาม ซื้อหนึ่งเดือนครึ่งก่อน “ตัดยอด” และขายทันทีก่อนที่จะสมเหตุสมผล” ในขณะเดียวกัน เขาไม่แนะนำให้ซื้อในวันที่ "ตัดยอด" และโอนตำแหน่งเป็นวันถัดไป เนื่องจากการเบิกจ่ายหุ้นอาจสูงกว่ามูลค่าเงินปันผล

ความจริงก็คือนักลงทุนมักจะเริ่มซื้อหลักทรัพย์เพิ่มเติมก่อนปิดทะเบียนผู้ถือหุ้น เป็นผลให้ราคาเพิ่มขึ้นและหลังจาก "ตัดราคา" ราคาได้รับการแก้ไขซึ่งบ่งชี้ว่าผู้เล่นออกจากโปรโมชั่นนี้

MTS ชาร์ทหุ้น

ในเวลาเดียวกัน Alexandrov เตือนว่าเป็นการเก็งกำไรค่อนข้างยากที่จะทำเงินจากข่าวเกี่ยวกับเงินปันผล: ปฏิกิริยาเกิดขึ้นเร็วมากภายในหนึ่งวัน

ในกลยุทธ์ที่ยึดตามการรับรายได้จากการจ่ายเงินปันผล เราต้องมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่เรียกว่า "เซอร์ไพรส์" - ผลกำไรหรือเงินปันผลที่เกินความคาดหมายของตลาด หากเงินปันผลสูงแต่คาดว่าจะสูง ตลาดก็นำมาพิจารณาด้วยราคาหุ้นแล้ว และการลดลงของราคาเสนอหลัง "การตัดยอด" จะทำให้การรับเงินปันผลหมดไป

ซื้อของต่างประเทศ?

แต่คุณยังสามารถเพิ่มทุนจากการจ่ายเงินปันผลได้ หากคุณซื้อหุ้นของบริษัทตะวันตก

Georgy Mayorovหัวหน้าแผนก "บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ส่วนบุคคลในตลาดต่างประเทศ" FG BCS: มีตราสารเงินปันผลให้เลือกมากมายที่มีผลตอบแทนต่างกันและความถี่ในการชำระเงินในการแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศต่างกัน "การแบ่งประเภท" สามารถตอบสนองรสนิยมของนักลงทุนทั้งแบบอนุรักษ์นิยมและก้าวร้าว

ในตลาดตะวันตก บริษัทร่วมทุนแม้จะแบ่งตามเงื่อนไขออกเป็นสองประเภท: ขั้นแรกนำผลกำไรจำนวนมากไปใช้ในการพัฒนาธุรกิจ บริษัทดังกล่าวจ่ายเงินปันผลเพียงเล็กน้อยหรือไม่จ่ายเลย และนักลงทุนซื้อหลักทรัพย์เหล่านี้เพื่อใช้ประโยชน์จากการเติบโตของราคาหุ้น

ประเภทที่สองคือ "วัวเงินสด" เพื่อดึงดูดการเงินเพิ่มเติม บริษัทดังกล่าวล่อนักลงทุนด้วยการจ่ายเงินปันผลจำนวนมาก - ให้ผลตอบแทนสูงถึง 20%

ในสหรัฐอเมริกา มีอุตสาหกรรม ETF ทั้งหมดที่มีโครงสร้างคล้ายกับกองทุนรวม “ตัวอย่างเช่น ดัชนีหุ้นบุริมสิทธิ (PFF) ETF ซึ่งประกอบด้วยหุ้นบุริมสิทธิที่ซื้อขายใน New York StockExchange, NYSE Arca, Inc., NYSE Amex, NASDAQ Global Select Market, NASDAQ Select, Market หรือ NASDAQ Capital Market” กล่าว จอร์จ มาโยรอฟ. - นั่นคือเป็นเครื่องมือที่มีการกระจายความเสี่ยงที่กว้างที่สุดโดยจ่ายเงินปันผลจำนวน 7.41% ต่อปี

พูดถึงความคลาสสิค หุ้นปันผล, การถือครองทางการเงิน AllianceBernstein จ่าย 10.7% ฟินแลนด์ NOKIA - 8.4% และธนาคาร Santander ที่ใหญ่ที่สุดของสเปน, S.A - 10.7%

โอกาสพิเศษในการรับรายได้คงที่สูงถึง 20% เป็นดอลลาร์สหรัฐนั้นมาจากหุ้นของบริษัทต่างๆ ที่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีการจำนอง ซึ่งเป็นภาระผูกพันที่รัฐบาลสหรัฐฯ ค้ำประกัน - American Capital Agency Corp. (20.33% ต่อปี), Hatteras Financial Corp (15.25%) เป็นต้น

มีโอกาสสำหรับผู้ที่ต้องการรับรายได้จากการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ Georgy Mayorov กล่าวว่า "มี REIT หรือที่เรียกว่าการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ซึ่งเป็นทรัสต์สำหรับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ - บริษัทเหล่านี้ลงทุนเงินในการก่อสร้างและดำเนินการด้านอสังหาริมทรัพย์ในภายหลัง (ให้เช่าที่อยู่อาศัย พื้นที่สำนักงานสถานที่ค้าปลีกและอุตสาหกรรม) ตลอดจนหลักทรัพย์เกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์ (หลักทรัพย์ค้ำประกันเป็นหลัก ซึ่งการชำระเงินดังกล่าวได้รับการค้ำประกันโดยรัฐบาลสหรัฐฯ) ตามกฎแล้ว REIT จ่ายเงินปันผลสูงเพียงพอ ดังนั้นจึงมีโอกาสลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในต่างประเทศด้วยสินทรัพย์ที่หลากหลาย ต้นทุนต่ำและเกณฑ์การเข้าต่ำ”

ดังนั้น VNQ Vanguard REIT Index ETF บน REIT ให้ 3.43% และ Prologis, Inc - 3.77% ต่อปี

และตัวอย่างเหล่านี้เป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของความเป็นไปได้เท่านั้น รายได้แบบพาสซีฟ. ตอนนี้โบรกเกอร์รัสเซียจำนวนมาก รวมถึง FG BCS เสนอโอกาสในการลงทุน บริษัทตะวันตกซึ่งดูสมเหตุสมผลในแง่ของความน่าเชื่อถือของการลงทุนและสภาพคล่องของตราสารเหล่านี้

บทสรุป:การสร้างพอร์ตโฟลิโออย่างสมบูรณ์โดยเน้นที่ผลตอบแทนจากเงินปันผลเพียงอย่างเดียวนั้นผิด ในตลาดรัสเซีย การจ่ายเงินปันผลถือเป็นโบนัสที่น่าพอใจสำหรับราคาที่เพิ่มขึ้นเท่านั้น ตลาดของเราผันผวนเกินไป และนโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทต่างๆ ไม่เป็นที่ต้องการมากนัก (เช่น ในช่วงวิกฤต เช่น บริษัทจำนวนมากมักระงับการจ่ายเงินปันผล) หากคุณตั้งใจที่จะรับรายได้จากเงินปันผล โปรดจำไว้ว่าตราสารที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงสุดนั้นมักจะกระจุกตัวอยู่ใน "ระดับที่สอง"

โดยวิธีการที่บัฟเฟตต์ผู้ถือหุ้นของเขา กองทุนรวมลงทุน Berkshire Hathaway ไม่เคยจ่ายเงินปันผล แม้ว่ามูลค่าหุ้นของกองทุนจะเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยมากกว่า 20% ต่อปีก็ตาม

BCS Express