ว่าด้วยเรื่องของความเท่าเทียม ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล: line

ทุน- นี้…

ทุน (ในความหมายกว้าง ๆ ของคำ) คือทุกสิ่งที่สามารถสร้างรายได้หรือทรัพยากรที่ผู้คนสร้างขึ้นเพื่อการผลิตสินค้า งาน และบริการ

ทุนคือมูลค่าของทรัพย์สินทั้งหมด นิติบุคคลซึ่งเป็นของเขาโดยสิทธิในการเป็นเจ้าของและใช้ในการสร้างทรัพย์สิน ทุนของตัวเองประกอบด้วยสองส่วนหลัก: ทุนที่ผู้ก่อตั้งลงทุนเมื่อสร้างองค์กรทางเศรษฐกิจ เช่น ทุนที่ลงทุน เช่นเดียวกับทุนที่สร้างขึ้นเกินจากเดิมคือ สะสม ทุนสะสมเกิดขึ้นจากการกระจายผลกำไรที่ได้รับจากกิจกรรมของบริษัท

ดังนั้น ความเท่าเทียมคือฐานทางการเงินที่จุดเริ่มต้นของธุรกิจและการพัฒนาเพิ่มเติมทั้งหมดได้ถูกสร้างขึ้น หาก ณ สิ้นปี หน่วยงานทางเศรษฐกิจขาดทุน จำนวนทุนสะสมจะลดลง บริษัทต้องติดตามความเพียงพอของทุนอย่างต่อเนื่อง ดำเนินมาตรการเพื่อรักษาและเพิ่มทุน

บรรทัดในงบดุล "ทุน" คืออะไรและอยู่ที่ไหน?

ลองหากัน, ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล - มันคือเส้นอะไร?

ทุน (CK) เป็นส่วนหนึ่งของทุนในสินทรัพย์ (A) ของบริษัทที่ยังคงอยู่หลังจากหักหนี้สิน (Ob):

SC \u003d A - ออบ

ต่อไป หาว่าส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ไหนในงบดุล แบบฟอร์มงบดุลรวมถึงรายงานผลประกอบการทางการเงินและรูปแบบการบัญชีที่รับรองทั่วไปอื่น ๆ ได้รับการอนุมัติตามคำสั่งของกระทรวงการคลังของรัสเซียลงวันที่ 2 กรกฎาคม 2553 ฉบับที่ 66n ตามภาคผนวก 1 ของคำสั่งนี้ ทุนของบริษัทจะแสดงในงบดุลภายใต้รหัส 1300 และประกอบด้วยตัวบ่งชี้ของบรรทัดที่ 1310-1370

ดังนั้นเราจึงได้กำหนดว่า “ส่วนของผู้ถือหุ้น” คือบรรทัดที่ 1300 ของงบดุล นั่นคือ จำนวนเงินทั้งหมดในส่วนที่ III ของหนี้สินของงบดุล “ทุนและเงินสำรอง”

สิ่งที่รวมอยู่ในส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล?

ก่อนอื่นมาเริ่มกันที่ทุนจดทะเบียน (หน้า 1310) ซึ่งก่อตั้งโดยผู้ก่อตั้งเมื่อสร้างนิติบุคคล ทุนจดทะเบียนต้องไม่ต่ำกว่าจำนวนที่กฎหมายกำหนด ดังนั้นขนาดของทุนจดทะเบียนของ LLC ต้องมีอย่างน้อย 10,000 รูเบิล (มาตรา 14 ของกฎหมาย “ในบริษัทที่มี ความรับผิด จำกัด"ลงวันที่ 8 กุมภาพันธ์ 2541 ฉบับที่ 14-FZ) กล่าวอีกนัยหนึ่ง กฎหมายเป็นตัวต้น ทุนเริ่มต้น(ทุนเรือนหุ้น, ทุนจดทะเบียน, ผลงานของสหาย) ขององค์กรที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่ากิจกรรมและผลกำไรในอนาคต

ทุนจดทะเบียนสามารถเพิ่มหรือลดได้โดยการตัดสินใจของผู้ก่อตั้งด้วยการจดทะเบียนบังคับในเอกสารทางกฎหมายของบริษัท ผู้ก่อตั้งองค์กรทางเศรษฐกิจบริจาคเป็นเงินสด ทรัพย์สิน สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ฯลฯ

หุ้นซื้อคืนจากผู้ถือหุ้น (บรรทัดที่ 1320) ลดลง ทุนจดทะเบียน. JSC และ LLC กรอกบรรทัดนี้ โดยระบุจำนวนเงินในวงเล็บ

บรรทัดที่ 1340 "การประเมินค่าสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน" สะท้อนถึงผลลัพธ์ของการตีราคาสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน บรรทัดนี้รวมอยู่ในส่วนของผู้ถือหุ้นด้วย

ทุนเพิ่มเติม (หน้า 1350) เป็นส่วนหนึ่งของส่วนของผู้ถือหุ้นและนอกจากนี้ทรัพย์สินของผู้ก่อตั้งนิติบุคคลไม่แบ่งออกเป็นหุ้น ทุนเพิ่มเติมสะท้อนถึงมูลค่าที่ดินที่เพิ่มขึ้นจากการตีราคาที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ และงานระหว่างก่อสร้าง นอกจากนี้ทุนเพิ่มเติมจะเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของทรัพย์สินที่ได้รับฟรีและ / หรือ เงิน, รับเบี้ยประกันภัย.

ทุนสำรอง (หน้า 1360) จัดทำขึ้นเพื่อลดความเสี่ยง ดังนั้นชื่อ - สำรองคือ มันเป็นสำรองในกรณี ทุนสำรองสร้างขึ้นโดยสมัครใจและเกิดขึ้นในลักษณะที่กำหนดโดยเอกสารส่วนประกอบหรือ นโยบายการบัญชีบริษัท ขึ้นอยู่กับรูปแบบองค์กรและกฎหมายของการเป็นเจ้าของ ดังนั้น บริษัท ร่วมทุนของรัสเซียจึงสร้างทุนสำรองตามจำนวนที่กำหนดโดยกฎบัตรของ บริษัท แต่ไม่น้อยกว่า 5% ของจำนวนทุนจดทะเบียน (มาตรา 35 ของกฎหมาย "ใน บริษัท ร่วมทุน" ลงวันที่ 26 ธันวาคม 1995 หมายเลข 208-FZ) ข้อมูลเกี่ยวกับขนาดของทุนจดทะเบียนและทุนสำรองมีบันทึกไว้ในกฎบัตรของบริษัท

กำไรสะสมของปีก่อนหน้าและปีที่รายงาน (บรรทัดที่ 1370) รวมอยู่ในทุนส่วนของนิติบุคคลด้วย ( เปิดเผยการสูญเสียในทางกลับกัน ทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง) ส่วนต่าง ๆ ของทุนเหล่านี้จัดทำขึ้นตามกฎหมาย เอกสารส่วนประกอบ และนโยบายการบัญชี

บรรทัดในงบดุล "เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง"

เป็นเจ้าของ เงินทุนหมุนเวียน- เป็นค่าที่แสดงให้เห็นว่ามีเงินทุนหมุนเวียนอยู่ในบริษัทเท่าใด จึงมั่นใจได้ว่างานของบริษัทจะดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง ตัวบ่งชี้นี้ยังกำหนดความจำเป็นในการดึงดูด ยืมเงิน. ซึ่งเป็นที่มาของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท

ในวรรณกรรมเพื่อการศึกษา มีอัลกอริธึมต่างๆ ในการคำนวณมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ซึ่งตัวบ่งชี้ที่ใช้บ่อยที่สุดคือความแตกต่างระหว่างมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินระยะสั้น

สูตรคำนวณเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง มีดังนี้

JUICE \u003d TA - TO,

SOK - เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

TA - สินทรัพย์หมุนเวียน (บรรทัด 1200 ของงบดุล);

K - หนี้สินหมุนเวียน (บรรทัดที่ 1520 ของงบดุล)

วิธีการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล?

สูตรง่ายๆ มักใช้ในการคำนวณหุ้น วิธีดั้งเดิม: ยอดรวมของบรรทัด 1300 ถูกนำไปใช้

นอกจากนี้ ในการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้น สามารถใช้มูลค่าเฉลี่ยต่อปีได้ดังนี้

SK = (SKng + SKkg) / 2,

SC - ขนาดของทุนประจำปี

SKng - จำนวนทุน (บรรทัดที่ 1300 ของงบดุล) เมื่อต้นปี

SKkg - จำนวนส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นปี

ผลรวมของสินทรัพย์ของบริษัทหนึ่งลบด้วยหนี้สินรวมเป็นส่วนของเจ้าของในงบดุล มักใช้แนวคิดเรื่องความเท่าเทียมกับแนวคิดของสินทรัพย์สุทธิ มาตรฐานสากล การรายงานทางการเงินกำหนดให้ส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นสินทรัพย์สุทธิ (ย่อหน้าที่ 4.20-4.23 ของกรอบแนวคิดสำหรับการรายงานทางการเงิน) เราสามารถพูดได้ว่าสินทรัพย์สุทธิเป็นฐานที่สำคัญ ซึ่งในกรณีที่บริษัทมีเงื่อนไขที่ไม่พึงประสงค์ สามารถใช้เพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันทั้งหมดของบริษัทและรับประกันการคุ้มครองผลประโยชน์ของบริษัท

พูดง่ายๆ ตัวบ่งชี้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิแสดงมูลค่าของทรัพย์สินของบริษัท ซึ่งยังคงอยู่ในระหว่างการชำระบัญชีหรือการล้มละลายหลังจากการปฏิบัติตามภาระผูกพันทั้งหมดที่ได้รับ วิธีการคำนวณสินทรัพย์สุทธิ? ประเด็นนี้มีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษกับบริษัทร่วมทุน ในขั้นตอนของการก่อตั้งบริษัท สินทรัพย์สุทธิของบริษัทจะเท่ากับทุนจดทะเบียน สูตรสากลสำหรับการคำนวณสินทรัพย์สุทธิตามข้อมูลงบดุล มีดังนี้

สินทรัพย์สุทธิ = Str. 1600 - ภาระหนี้ของผู้ก่อตั้งตามบรรทัดที่ 1230 +

หน้าหนังสือ 1530 - เพจ 1400 - หน้า 1500.

สูตรการคำนวณสินทรัพย์สุทธิถูกกำหนดโดยกฎหมาย - ตามคำสั่งของกระทรวงการคลังลงวันที่ 28 สิงหาคม 2014 ฉบับที่ 84n ตามคำสั่งนี้วัตถุ การบัญชีบัญชีที่ไม่สมดุลจะไม่นำมาพิจารณาในการกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิ

มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต้องมากกว่าทุนจดทะเบียนของบริษัทเสมอ ในกรณีนี้ถือว่ากิจกรรมของบริษัทประสบความสำเร็จ ยิ่งมูลค่าทรัพย์สินสุทธิสูงเท่าไร บริษัทก็ยิ่งมีกำไรมากขึ้นเท่านั้น ดังนั้นมูลค่าติดลบของสินทรัพย์สุทธิแสดงถึงการล้มละลายของบริษัทและ/หรือหนี้สินของบริษัท ในตอนท้ายของแต่ละปี บริษัทร่วมทุนและบริษัทจำกัดความรับผิดจะเปรียบเทียบจำนวนสินทรัพย์สุทธิกับทุนจดทะเบียน คุณสามารถเพิ่มสินทรัพย์สุทธิโดยการเพิ่มทุนจดทะเบียน ทุนสำรอง หรือทุนเพิ่มเติม นอกจากนี้ยังสามารถดำเนินการตีราคาสินทรัพย์ถาวรและ สินทรัพย์ไม่มีตัวตนตามกฎที่กำหนดไว้ใน PBU 6/01 "การบัญชีสำหรับสินทรัพย์ถาวร" (คำสั่งของกระทรวงการคลังของรัสเซียลงวันที่ 30.03.2001 ฉบับที่ 26n) และ PBU 14/2007 "การบัญชีสำหรับสินทรัพย์ไม่มีตัวตน" (คำสั่งของกระทรวง การเงินของรัสเซียลงวันที่ 12.27.2007 ฉบับที่ 153n) ตามลำดับ

การประเมินมูลค่าหลักทรัพย์เป็นกระบวนการทางการเงินและการวิเคราะห์ที่สำคัญมาก หากบริษัทไม่มีหนี้สินต่อเจ้าหนี้ มูลค่าทรัพย์สินก็จะเท่ากับทุนของบริษัทเอง

***

ทุนตราสารทุนคือกองทุนของนิติบุคคลที่ใช้เพื่อสร้างส่วนแบ่งของสินทรัพย์ นี่คือบัตรโทรศัพท์ของบริษัทใดๆ ค่าของมันถูกใช้เพื่อตัดสินความน่าเชื่อถือและความสามารถในการทำกำไรของบริษัท เรายังตอบคำถามว่าบรรทัดใดเป็นส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล นอกจากนี้เรายังวิเคราะห์สูตรการคำนวณสินทรัพย์สุทธิ

การคำนวณจำนวนหุ้นที่กำหนดโดยวิธีดั้งเดิมนั้นง่ายมาก ภายในการตีความนี้ ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลคือตัวเลขที่สอดคล้องกับบรรทัดที่ 1300 ของงบดุล

สูตรทุนในกรณีนี้คือ:

มูลค่าสุทธิ = หน้า 1300.

อย่างไรก็ตาม หากเราพูดถึงการตีความสาระสำคัญของทุนทรัพย์เป็นสินทรัพย์สุทธิ ความหมายก็คือ ส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลคืองานยากขึ้น มาศึกษาคุณสมบัติของโซลูชันกัน

การคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล: วิธีการของกระทรวงการคลัง

เมื่อตกลงกันว่าสินทรัพย์สุทธิและส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นหนึ่งเดียวกัน เราสามารถกำหนดสาระสำคัญตามเกณฑ์ที่กำหนดไว้ในการดำเนินการทางกฎหมายของรัสเซีย มีแหล่งกฎหมายที่เกี่ยวข้องค่อนข้างน้อย ในบรรดาผู้ที่มีเขตอำนาจศาลกว้างที่สุดคือคำสั่งของกระทรวงการคลังของรัสเซียลงวันที่ 28 สิงหาคม 2014 ฉบับที่ 84n

ตามวิธีการของกระทรวงการคลัง สินทรัพย์ทั้งหมดจะต้องอยู่ในโครงสร้างของสินทรัพย์ที่ยอมรับสำหรับการคำนวณอย่างแน่นอน ยกเว้นรายการที่สะท้อนถึงหนี้สินของผู้ก่อตั้งและผู้ถือหุ้นสำหรับเงินสมทบทุนจดทะเบียนของบริษัท

ในทางกลับกัน หนี้สินทั้งหมดควรถูกนำมาพิจารณาด้วย ยกเว้นรายได้รอตัดบัญชีบางส่วน กล่าวคือ หนี้สินที่เกี่ยวข้องกับการรับความช่วยเหลือจากรัฐ เช่นเดียวกับการรับทรัพย์สินนี้หรือทรัพย์สินนั้นโดยไม่คิดมูลค่า

เราพิจารณาส่วนได้เสียตามเส้นดุล

การคำนวณสินทรัพย์สุทธิและส่วนของทุนตามวิธีการของกระทรวงการคลังเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูล:

จากบรรทัดที่ 1400 ของงบดุล

เส้น 1500;

เส้น 1600.

คุณจะต้องใช้ข้อมูลที่แสดงจำนวนหนี้ของผู้ก่อตั้งบริษัทเศรษฐกิจ (เราตกลงที่จะเรียกพวกเขาว่า DUO) หากมี (จะแสดงให้เห็นในการโพสต์ Dt 75 Kt 80) เช่นเดียวกับรายได้รอการตัดบัญชี หรือ DBP ( เครดิตบัญชี 98)

โครงสร้างของสูตรกำหนดสินทรัพย์สุทธิและส่วนทุนในขณะเดียวกันมีดังนี้ จำเป็น:

เพิ่มตัวบ่งชี้สำหรับบรรทัด 1400, 1500;

ลบออกจากจำนวนที่ได้รับในวรรค 1 ที่สอดคล้องกับเครดิตของบัญชี 98 (สำหรับรายได้ในรูปแบบของความช่วยเหลือจากรัฐและการรับทรัพย์สินฟรี);

ลบออกจากตัวเลขในบรรทัด 1600 ตัวบ่งชี้ที่สอดคล้องกับการโพสต์ Dt 75 Kt 80;

ลบออกจากจำนวนที่ได้รับในวรรค 3 ผลลัพธ์จากวรรค 2

ดังนั้นสูตรการกำหนดมูลค่าของ คคช ตามวิธีการของกระทรวงการคลังจะมีลักษณะดังนี้

Sk \u003d (หน้า 1600 - DUO) - ((หน้า 1400 + หน้า 1500) - DBP)

จำนวนเงินที่เหมาะสมของอิควิตี้คือเท่าไร

ส่วนของผู้ถือหุ้นหรือสินทรัพย์สุทธิควรเป็นบวกอย่างน้อย หากไม่เป็นเช่นนั้น ธุรกิจก็มีแนวโน้มที่จะมีปัญหาสำคัญ โดยหลักแล้วในแง่ของภาระสินเชื่อ รวมถึงความเพียงพอของสินทรัพย์สภาพคล่องสูง

เป็นที่พึงปรารถนาอย่างยิ่งว่าจำนวนส่วนของผู้ถือหุ้นหรือสินทรัพย์สุทธิจะสูงกว่าจำนวนทุนจดทะเบียนของบริษัท

เกณฑ์นี้มีความสำคัญ ประการแรก จากมุมมองของการรักษาความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของธุรกิจ ธุรกิจต้องจ่ายเอง มั่นใจกระแสเงินทุนไหลเข้าใหม่ สินทรัพย์สุทธิที่เพียงพอเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของคุณภาพของรูปแบบธุรกิจของบริษัท

มีอีกแง่มุมหนึ่งของความสำคัญของทุนทุน หากเราเข้าใจว่าเป็นสินทรัพย์สุทธิ จะต้องเท่ากับหรือเกินขนาดของทุนจดทะเบียน มิฉะนั้น บริษัท หากเป็น LLC จะถูกชำระบัญชี (ข้อ 4 มาตรา 90 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย) หรือจำเป็นต้องเพิ่มทุนจดทะเบียนของ LLC เป็นมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิ สถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันยังเป็นไปได้ในความสัมพันธ์กับบริษัทร่วมทุน (ข้อย่อย 2 ข้อ 6 มาตรา 35 ของกฎหมายหมายเลข 208-FZ)

ทุน (ทุน) ขององค์กรคือมูลค่าของสินทรัพย์ไม่ใช่ภาระผูกพัน ดังนั้นส่วนของผู้ถือหุ้นคือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน การวิเคราะห์ตราสารทุนมีวัตถุประสงค์หลักดังต่อไปนี้:

1) ระบุแหล่งที่มาหลักของการสร้างทุนและกำหนดผลที่ตามมาของการเปลี่ยนแปลงเพื่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

2) กำหนดความสามารถขององค์กรในการรักษาทุน

3) ประเมินความเป็นไปได้ในการเพิ่มทุน

4) กำหนดข้อ จำกัด ทางกฎหมาย สัญญาและการเงินในการจำหน่ายกำไรสะสมในปัจจุบันและสะสม ทุนของตัวเองสามารถพิจารณาได้ในด้านต่อไปนี้: การบัญชีการเงินและกฎหมาย การวิเคราะห์ส่วนของผู้ถือหุ้นเกี่ยวข้องกับการประเมินการลงทุนเริ่มต้นของเงินทุนและการเปลี่ยนแปลงที่ตามมาที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเพิ่มเติม กำไรสุทธิที่ได้รับ และเหตุผลอื่นๆ เนื่องจากการเพิ่มขึ้น (ลดลง) ในส่วนของผู้ถือหุ้น แง่มุมของปัญหานี้สะท้อนให้เห็นในแนวคิดของการรักษา (รักษา) ทุน เพื่อปกป้องผลประโยชน์ของเจ้าหนี้ตลอดจนการประเมินตามวัตถุประสงค์โดยเจ้าของผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายที่ได้รับและความเป็นไปได้ของการกระจาย

ในการวิเคราะห์และปรับโครงสร้างที่เหมาะสมของวิธีการทางการเงิน สามารถใช้การจำแนกประเภทต่อไปนี้ได้

ส่วนทุน

เพื่อภายนอก (เนื่องจากการออกหุ้น) แหล่งที่มาของเงินทุน

แหล่งที่มาของเงินทุนภายใน (ด้วยค่าใช้จ่ายส่วนหนึ่งของกำไร) รวมถึง

การจัดสรรเงินกู้ธนาคาร เงินกู้จากองค์กรอื่น เงินที่ได้รับจากการออกพันธบัตรองค์กร การจัดสรรงบประมาณ และอื่นๆ ให้อยู่ในกลุ่มที่แยกต่างหากของแหล่งเงินกู้ที่ยืมมาช่วยให้นักวิเคราะห์คำนึงถึงเป้าหมายเฉพาะที่แยกจากเจ้าของ ( เจ้าของ ผู้ถือหุ้น) ขององค์กรและเจ้าหนี้

ตัวชี้วัดมีบทบาทสำคัญในกระบวนการพิสูจน์โครงสร้างทางการเงินที่เหมาะสมที่สุด:

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (/?sk)>

ความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจ (Ke)

เลเวอเรจทางการเงิน (อัตราส่วนเงินทุน 11 x)

ตัวชี้วัดชุดนี้ใช้เพื่อประเมินผลกระทบของโครงสร้างเงินทุนต่อระดับประสิทธิภาพของตัวเลือกการลงทุนเฉพาะ ตัวบ่งชี้ข้างต้นคำนวณตามสูตรต่อไปนี้:

โดยที่ ZK - จำนวนทุนที่ยืมมาพันรูเบิล

SC - จำนวนเงินจากแหล่งภายนอกและภายในของทุนขององค์กร พันรูเบิล;

P - จำนวนกำไรก่อนจ่ายดอกเบี้ยกองทุนที่ยืมมาและภาษีเงินได้

P h - จำนวนกำไรสุทธิพันรูเบิล;

SC + SC - จำนวนเงินทุน (ทุนทั้งหมด) พันรูเบิล

ตัวบ่งชี้ ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (),

คำนวณโดยใช้กำไรสุทธิและเมื่อชำระดอกเบี้ยแล้วสามารถแสดงได้ดังนี้

โดยที่ np - อัตราภาษีและการหักเงินอื่น ๆ ที่คล้ายกันจากผลกำไรขององค์กรเป็นเศษส่วนของหน่วย

r คืออัตราดอกเบี้ยถ่วงน้ำหนักเฉลี่ยของกองทุนที่ยืมมา ในเศษส่วนของหน่วย

ในการกำหนดระดับของผลกระทบของโครงสร้างเงินทุนต่อระดับประสิทธิภาพของกิจกรรมการจัดหาเงินทุน คุณสามารถใช้ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (เป้าหมายที่คำนึงถึงผลประโยชน์ของเจ้าขององค์กร) เป็นเกณฑ์การเพิ่มประสิทธิภาพ

เป็นเกณฑ์สำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพตัวบ่งชี้ทั่วไปซึ่งในอีกด้านหนึ่งคำนึงถึงผลประโยชน์ของเจ้าขององค์กรในทางกลับกันรวมตัวชี้วัดส่วนตัวของการทำกำไรและความเสี่ยงทางการเงินคุณสามารถใช้อัตราส่วน "การทำกำไร - ความเสี่ยงทางการเงิน" (RR) ตัวบ่งชี้นี้คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

โดยที่ r br คืออัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงในตลาดการเงินเป็นเศษส่วนของหน่วย

– ระดับความเสี่ยงทางการเงิน

การพิจารณาตัวแปรที่เหมาะสมที่สุดของโครงสร้างเงินทุนโดยที่ตัวบ่งชี้ PP จะมีค่าสูงสุด (PP-\u003e max)

เกณฑ์การประเมินอื่นที่สามารถใช้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างเงินทุนคือ ระยะเวลาคืนทุน (C ตกลง ), การกำหนดอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน

ในกรณีนี้ C 0 ถึงคำนวณโดยใช้ตัวบ่งชี้กำไรสุทธิที่เหลืออยู่หลังจากชำระดอกเบี้ยและภาษีตามสูตร:

การวิเคราะห์ทุนของหุ้นจำเป็นต้องให้ความสนใจกับอัตราส่วนของอัตราการไหลเข้าและไหลออก หากค่าสัมประสิทธิ์การเข้าออกมีค่าเกินกว่าค่าสัมประสิทธิ์การเกษียณอายุ องค์กรกำลังอยู่ในขั้นตอนของการเพิ่มทุนของตนเองและในทางกลับกัน

1. อัตราค่าเข้าชม:

2. อัตราการออกกลางคัน:

เพื่อประเมินระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์ขององค์กร (ยกเว้นที่ไม่แสวงหาผลกำไร) คำชี้แจงของรายงานจะสะท้อนถึงตัวบ่งชี้ "สินทรัพย์สุทธิ" (หน้า 200) ซึ่งใช้ในการวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กร

ขั้นตอนการคำนวณสินทรัพย์สุทธิขององค์กรได้รับการอนุมัติโดยคำสั่ง No. Yun ของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียและคำสั่งของ Federal Market Commission เอกสารอันมีค่าเลขที่ 03-6 / pz ลงวันที่ 01/29/2003

องค์ประกอบของสินทรัพย์ที่ยอมรับในการคำนวณประกอบด้วย:

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนทั้งหมดขององค์กรที่แสดงในส่วนที่ 1 ของงบดุล

สินทรัพย์หมุนเวียนที่แสดงอยู่ในส่วนที่ II ของงบดุล ยกเว้นมูลค่าในมูลค่าตามจริงสำหรับการซื้อหุ้นคืนของตัวเองที่บริษัทร่วมทุนซื้อคืนจากผู้ถือหุ้นเพื่อขายต่อหรือยกเลิกในภายหลัง และหนี้สินของผู้ร่วมก่อตั้ง (ผู้ก่อตั้ง) เพื่อสมทบทุนจดทะเบียน

หนี้สินที่รวมอยู่ในการคำนวณรวมถึง:

บทความทั้งหมดของหมวด IV ของงบดุล - หนี้สินระยะยาวต่อธนาคารและนิติบุคคลอื่น - บรรทัดที่ 590

บทความของหมวด V ของงบดุล - เงินกู้ยืมระยะสั้น เจ้าหนี้การค้า หนี้ให้ผู้เข้าร่วมในการชำระรายได้ สำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคตและการชำระเงินและหนี้สินระยะสั้นอื่น ๆ - ผลรวมของบรรทัด 610 + 620 +630 + 650 +660 บทความ "รายได้

งวดอนาคต” (บรรทัดที่ 640) รวมถึงบทความในหมวด III ไม่รวมอยู่ในการคำนวณ

2. วิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของหลักทรัพย์ของ Parus LLC คำนวณอินดิเคเตอร์ที่หายไป ประเมินค่าและไดนามิกของพวกมัน กำหนดผลกระทบต่อตัวบ่งชี้ "กำไรต่อหุ้น" ของปัจจัยที่เปลี่ยนแปลง: ปริมาณ หุ้นสามัญและจำนวนกำไรสุทธิและเงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิโดยใช้วิธีการทดแทนลูกโซ่ เขียนบทสรุป.

ตัวชี้วัด	ปีฐาน	ปีที่รายงาน	ส่วนเบี่ยงเบน (+, -)	อัตราการเจริญเติบโต, %
1. ทรัพย์สินทั้งหมด
2. กำไรสุทธิ
3. จำนวนหุ้นสามัญ
4. เงินปันผลต่อสามัญ หุ้น
5. เงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิ
6. กำไรต่อหุ้น
7. เงินปันผลต่อหุ้น
8. อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายเงินปันผล
9. จำนวนทรัพย์สินต่อหุ้น

อัตราการเจริญเติบโต

นี่เป็นตัวบ่งชี้ที่สะท้อนว่าการเติบโตของค่าสถิติเป็นร้อยละกี่ใน งวดปัจจุบันเมื่อเทียบกับครั้งก่อน

ให้ B เป็นมูลค่าของงวดฐาน และ O เป็นมูลค่าของรอบระยะเวลารายงาน

ข้อมูลต่อไปนี้ใช้เพื่อคำนวณอัตราการเติบโต สูตร:

อัตราการเติบโต = (O / B) * 100%

81 334 / 55 730 * 100 = 145,9% (>

2 415 / 3 344 * 100 = 72, 2% (< 100% - отрицательная динамика)

20 550 / 19 250 * 100 = 106.7% (> 100% - ไดนามิกเชิงบวก)

450 / 602 * 100 = 74,7% (< 100% - отрицательная динамика)

420 / 315 * 100 = 133.3% (> 100% - ไดนามิกเชิงบวก)

กำไรต่อหุ้นสามัญ (EPOS)- แสดงส่วนแบ่งของกำไรสุทธิที่ตกจากหนึ่งหุ้นสามัญหมุนเวียน หุ้นที่โดดเด่นถูกกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่าง จำนวนทั้งหมดหุ้นสามัญและหุ้นซื้อคืนในพอร์ต หากมีหุ้นบุริมสิทธิในโครงสร้างทุนของบริษัท จำนวนเงินปันผลที่จ่ายสำหรับหุ้นบุริมสิทธิจะต้องหักออกจากกำไรสุทธิ ควรสังเกตว่าตัวบ่งชี้นี้เป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าตลาดของหุ้นของบริษัท

คำนวณโดยใช้สูตร NI - PD/Nos./ = (กำไรสุทธิ - เงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิ)/ จำนวนหุ้นสามัญที่ออกจำหน่ายแล้ว ตัวบ่งชี้นี้คำนวณเฉพาะรอบระยะเวลารายปี

เงินปันผลต่อหุ้นสามัญ (DPS) (อัตราเงินปันผลตอบแทน)- แสดงจำนวนเงินปันผลที่จ่ายให้กับหุ้นสามัญแต่ละหุ้น คำนวณตามสูตร:

OD/Nos. = เงินปันผลจากหุ้นสามัญ / จำนวนหุ้นสามัญที่ออกจำหน่ายแล้วการคำนวณตัวบ่งชี้นี้จะทำเฉพาะสำหรับรอบระยะเวลารายปีเท่านั้น

อัตราส่วนความคุ้มครอง เงินปันผล (ODS) (การจ่ายเงินปันผล)- แสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการจ่ายเงินปันผลจากผลกำไร แสดงจำนวนเงินปันผลที่สามารถจ่ายจากกำไรสุทธิของบริษัท คำนวณตามสูตร:

เอ็นไอ-พีดี/โอดี = (รายได้สุทธิ - เงินปันผลสำหรับหุ้นบุริมสิทธิ) / เงินปันผลจากหุ้นสามัญตัวบ่งชี้นี้คำนวณเฉพาะรอบระยะเวลารายปี

สินทรัพย์รวมต่อหุ้น (TAOS)- แสดงส่วนแบ่งของทรัพย์สินของบริษัทที่ผู้ถือหุ้นสามัญหนึ่งหุ้นเป็นเจ้าของ คำนวณตามสูตร:

TA/เลขที่ = สินทรัพย์รวม / จำนวนหุ้นสามัญ

พวกเขาอยู่ด้วยกัน องค์กรทั่วไป. การเพิ่มหรือลดทุนขึ้นอยู่กับการเติบโตของการลงทุนในบริษัทและความสำเร็จของงาน

นำไปใช้กับ การร่วมทุนทุนสามารถเรียกได้ว่า ทุน, ถ้าเกี่ยวกับ องค์กรไม่แสวงผลกำไร – สินทรัพย์สุทธิ . โดยปกติแนวคิดเหล่านี้ทั้งหมดถือเป็นคำพ้องความหมาย

ทุน: ส่วนประกอบ

ทุนมีสี่องค์ประกอบ:

มาดูแต่ละองค์ประกอบโดยละเอียดกันดีกว่า:

1. ทุนจดทะเบียน- การประเมินมูลค่าผลงานที่ผู้ก่อตั้งลงทุนเมื่อก่อตั้งบริษัท จำเป็นต้องกำหนดจำนวนทุนจดทะเบียนในเอกสารประกอบ ที่ รัฐวิสาหกิจทุนของตัวเองเกิดขึ้นจากการจัดสรรงบประมาณ ทุนจดทะเบียนของสหกรณ์ผู้บริโภคเรียกว่า ทุน,ดังนั้นทุกคนที่บริจาคจึงเรียกว่า ผู้ถือหุ้น.

1. ทุนพิเศษ- ส่วนของผู้ถือหุ้นที่เกิดจาก

• การประเมินทรัพย์สิน

• การรับรายได้จากการออกหุ้น

• การรับทรัพย์สินโดยไม่เสียค่าใช้จ่าย

• เงินสดรับจากผู้ก่อตั้งเกินส่วนแบ่งในทุนที่ประกาศ

• การก่อตัว ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนถ้าทุนจดทะเบียนผลิตเป็นเงินตราต่างประเทศ

ทุนเพิ่มเติมช่วยให้คุณสามารถรักษาระดับของเงินทุนที่องค์กรต้องการ แต่ไม่ได้ใช้สำหรับการบริโภคในปัจจุบัน

1. ไม่ได้จัดสรร- ได้รับจากบริษัทซึ่งยังคงฟรีหลังหักภาษีและโอนเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้น

1. - ส่วนแบ่งกำไรของบริษัทที่หักเพื่อวัตถุประสงค์ต่างๆ ที่กำหนดไว้ในกฎบัตรของบริษัท บริษัทของ OPF บางแห่งต้องสำรองผลกำไรส่วนหนึ่งไว้ ตัวอย่างเช่น บริษัทจำกัดโอน 5% เป็นทุนสำรองทุกปี

ผลตอบแทนจากการศึกษาตราสารทุน

ในการศึกษาผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นใช้สูตรต่างๆ:

• ทุน (ROE) ทำให้สามารถค้นหากำไรที่แต่ละการลงทุนนำมาสู่เจ้าของได้ สูตรการคำนวณคือ:

ROE= ตัวเลข กำไร / อิงค์ ทุน * 100%

ROE = ROA* ปัจจัยครีบ คันโยก

ตัวย่อ ROAหมายถึงอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ของบริษัท

• ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROCE) แสดงให้เห็นว่าการทำกำไรคือส่วนของผู้ถือหุ้น ใช้สูตรต่อไปนี้:

ROCE= (Num. Profit - Div.) / เฉลี่ย AC

การลดน้อยลง Div. หมายถึง เงินปันผลที่จ่ายให้กับหุ้นบุริมสิทธิ AK .ขนาดกลางคือจำนวนหุ้นเฉลี่ยสำหรับปี

หากบริษัทไม่ต้องการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือบุริมสิทธิ อัตราส่วน ROCE จะเท่ากับตัวบ่งชี้ ROE - ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

• (ROIC). หมายเหตุสำคัญ: เฉพาะเงินที่ลงทุนในกิจกรรมหลักเท่านั้นที่ถือว่าเป็นเงินลงทุน สำหรับการวิเคราะห์จะใช้สูตร:

ROIC=นพลัท/ผจก. ทุน * 100%

ติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับกิจกรรมสำคัญของ United Traders - สมัครสมาชิก

9 แนวคิดเรื่องทุนขององค์กร คุณสมบัติของการจัดหมวดหมู่

ทุนคือมูลค่าที่ก้าวหน้าไปสู่การผลิตเพื่อวัตถุประสงค์ในการทำกำไร

ภาคเรียน "เงินทุน"ตีความอย่างคลุมเครือในวรรณคดีเศรษฐศาสตร์ ด้านหนึ่ง ทุน หมายถึง ผลรวมของทุนเรือนหุ้นส่วนเกินมูลค่าหุ้น และ กำไรสะสม. ในทางกลับกัน ทุนหมายถึงแหล่งเงินทุนระยะยาวทั้งหมด ในกรณีแรกทุนเป็นผลประโยชน์ของเจ้าขององค์กร ในกรณีนี้ จำนวนทุนจะคำนวณจากผลต่างระหว่างการประเมินมูลค่าทรัพย์สินขององค์กรและหนี้สินต่อบุคคลที่สาม (เจ้าหนี้ รัฐ พนักงานของตนเอง ฯลฯ) ขึ้นอยู่กับการประมาณการ (ราคา) ที่ใช้ในการคำนวณ (การบัญชีหรือตลาด) จำนวนเงินทุนสามารถคำนวณได้หลายวิธี แนวทางนี้แพร่หลายในหมู่นักบัญชี

ภาคเรียน "เงินทุน"มักใช้เพื่อกำหนดลักษณะสินทรัพย์ขององค์กร แบ่งออกเป็นถาวร (สินทรัพย์ระยะยาว รวมทั้งงานระหว่างทำ) และปัจจุบัน (ทั้งหมด เงินทุนหมุนเวียนองค์กร) ทุน แนวทางนี้เป็นที่ยอมรับกันอย่างแพร่หลายในหมู่นักเศรษฐศาสตร์ นอกจากนี้ยังมีคำจำกัดความของทุนว่าเป็นมูลค่ารวมของเงินทุนในรูปแบบการเงิน จับต้องได้ และจับต้องไม่ได้ที่ลงทุนในการก่อตัวของสินทรัพย์ขององค์กร ในกรณีนี้ทุนถือเป็นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ด้วยความช่วยเหลือซึ่งเจ้าของตั้งใจที่จะรับรายได้ในอนาคตเช่น ที่สามารถสร้างรายได้ในอนาคต ด้วยการตีความนี้ ทุนจึงมีอยู่ในรูปแบบเนื้อหาสาระและคุณค่า ทุนในรูปแบบเนื้อหาสาระเรียกว่ากองทุน การประเมินค่ากองทุนเรียกว่ากองทุน มักจะคำว่า "เงินทุน"ใช้สัมพันธ์กับทั้งแหล่งเงินทุนและทรัพย์สิน ด้วยวิธีนี้ เมื่ออธิบายแหล่งที่มา พวกเขาพูดถึง "ทุนแฝง" และเมื่อจำแนกลักษณะสินทรัพย์ พวกเขาพูดถึง "ทุนที่ใช้งานอยู่" โดยแบ่งเป็นทุนถาวร (สินทรัพย์ระยะยาว รวมถึงการก่อสร้าง) และเงินทุนหมุนเวียน (นี้ รวมเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด)

ในวรรณคดีตะวันตก ทุนเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นแหล่งเงินทุนทั้งหมดที่ใช้ในการจัดหาสินทรัพย์และการดำเนินงาน ซึ่งรวมถึงหนี้ระยะสั้นและระยะยาว หุ้นบุริมสิทธิและหุ้นสามัญ (หนี้สินในงบดุล)

10.ทุน

ทุนคือการรวมกันของทุนของตัวเองและทุนที่ยืมมา ทุนของตัวเอง - จำนวนเงินที่ได้รับอนุมัติ ทุนสำรองและทุนเพิ่มเติม ตลอดจนกำไรสะสมและการจัดหาเงินทุนตามเป้าหมาย การเปลี่ยนแปลงในส่วนของกิจการระหว่างจุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลาบัญชีสะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นหรือลดลงในสินทรัพย์สุทธิในระหว่างงวด ภายใต้การครอบงำของแนวคิดทางการเงินของทุน การเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงในทุนขององค์กรเอง เช่น เกี่ยวกับการเติบโตหรือลดลงของเงินทุนในช่วงเวลานั้น ทุนกู้ยืม ได้แก่ เงินกู้ยืม เงินกู้ และเจ้าหนี้การค้า ได้แก่ ภาระผูกพันขององค์กรต่อบุคคลและนิติบุคคล

ส่วนขององค์การ

ทุนขององค์กรสามารถพิจารณาได้จากหลายมุมมอง ประการแรก เป็นการสมควรแยกความแตกต่างระหว่างทุนจริง กล่าวคือ มีอยู่ในรูปของวิธีการผลิตและเงินทุน ได้แก่ มีอยู่ในรูปของเงินและเคยได้รับวิธีการผลิตเป็นชุดของแหล่งเงินทุนเพื่อให้แน่ใจว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร พิจารณาทุนเงินก่อน กองทุนที่ประกันกิจกรรมขององค์กรมักจะแบ่งออกเป็นของตัวเองและยืม ส่วนได้เสียขององค์กรคือมูลค่า (มูลค่าเงิน) ของทรัพย์สินขององค์กรซึ่งเป็นเจ้าของทั้งหมด ในการบัญชี มูลค่าของส่วนของเจ้าของจะคำนวณเป็นผลต่างระหว่างมูลค่าของทรัพย์สินทั้งหมดในงบดุลหรือสินทรัพย์ รวมถึงจำนวนเงินที่ไม่มีการอ้างสิทธิ์จากลูกหนี้ต่างๆ ขององค์กร และภาระผูกพันทั้งหมดขององค์กรในช่วงเวลาที่กำหนด ทุนขององค์กรประกอบด้วยแหล่งต่างๆ ได้แก่ ทุนที่ได้รับอนุญาตหรือทุน การบริจาคและการบริจาคต่างๆ ผลกำไรที่ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ขององค์กรโดยตรง บทบาทพิเศษเป็นของทุนจดทะเบียน ซึ่งจะกล่าวถึงในรายละเอียดเพิ่มเติมด้านล่าง ทุนที่ยืมมาคือทุนที่ดึงดูดโดยองค์กรจากภายนอกในรูปแบบของเงินกู้ ความช่วยเหลือทางการเงิน จำนวนเงินที่ได้รับจากหลักประกัน และแหล่งภายนอกอื่น ๆ ในช่วงเวลาหนึ่งภายใต้เงื่อนไขบางประการภายใต้การค้ำประกันใด ๆ

11. ทุนกู้ยืมขององค์กร

ทุนกู้ยืม- นี่คือทุนที่ดึงดูดโดยองค์กรจากภายนอกในรูปแบบของเงินกู้ ความช่วยเหลือทางการเงิน จำนวนเงินที่ได้รับจากหลักประกัน และแหล่งภายนอกอื่น ๆ ในช่วงเวลาหนึ่งภายใต้เงื่อนไขบางประการภายใต้การค้ำประกันใด ๆ

ทุนกู้ยืม (ภาระผูกพันขององค์กร)

ทุนกู้ยืมในโครงสร้างทุนขององค์กรประกอบด้วยหนี้สินระยะสั้นและระยะยาว

หน้าที่ระยะยาว- เป็นเงินกู้และเงินกู้ยืมที่มีระยะเวลาเกินหนึ่งปี

หนี้สินระยะสั้น- เป็นหนี้สินที่มีอายุน้อยกว่า 1 ปี (เช่น เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม เจ้าหนี้การค้า)

ความแตกต่างระหว่างทุนของตัวเองและทุนที่ยืมมาขององค์กร

	ประเภทของทุนในโครงสร้างทุนของวิสาหกิจ
	เป็นเจ้าของ	ยืม
สิทธิโดยตรงในการมีส่วนร่วมในการจัดการขององค์กร	ให้สิทธิ์นั้น	ไม่ได้ให้สิทธิ์นั้นแก่คุณ
ทัศนคติต่อ ความเสี่ยงทางการเงิน	การเพิ่มส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง ความเสี่ยงทางการเงิน	การเพิ่มเลเวอเรจเพิ่มความเสี่ยงทางการเงิน
สิทธิในการทำกำไร	ตามปริมาณที่เหลือ	ลำดับความสำคัญ
ลำดับความพอใจของค่าสินไหมทดแทนในการล้มละลาย	ตามปริมาณที่เหลือ	ลำดับความสำคัญ
เงื่อนไขการชำระเงินและคืนทุน	ไม่ได้ติดตั้งแน่นอน	กำหนดไว้ชัดเจนตามสัญญาเงินกู้
ทิศทางหลักของการจัดหาเงินทุน	ทรัพย์สินระยะยาว	สินทรัพย์หมุนเวียน
การลดภาษีเงินได้โดยการระบุต้นทุนทางการเงินเป็นต้นทุน	ไม่มีทางเป็นไปได้	ความเป็นไปได้นี้มีอยู่จริง
แหล่งเงินทุน	แหล่งที่มาภายในและภายนอก	แหล่งเงินทุนภายนอก (ไม่รวมเจ้าหนี้การค้า)
ความสัมพันธ์ระหว่างรายได้ของเจ้าของทุนกับการทำกำไรของวิสาหกิจ	รายได้ของเจ้าของทุนเกี่ยวข้องโดยตรงกับ ผลลัพธ์ทางการเงิน	รายได้ของเจ้าของทุนไม่เกี่ยวข้องกับผลประกอบการทางการเงิน

แนวปฏิบัติของโลกแสดงให้เห็นว่าแหล่งเงินกู้ที่ "ถูก" ที่สุดคือการจัดหาเงินกู้ เนื่องจากเจ้าหนี้อยู่ในตำแหน่งที่มีสิทธิพิเศษมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับเจ้าของกิจการ พวกเขาสงวนสิทธิ์ในการคืนเงินลงทุน และในกรณีที่ล้มละลาย ข้อเรียกร้องของพวกเขาจะได้รับการดำเนินการก่อนการเรียกร้องของผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตาม การเติบโตของการจัดหาเงินกู้ที่ไม่สามารถควบคุมได้สามารถลดเสถียรภาพทางการเงินขององค์กรได้อย่างมาก ทำให้ราคาตลาดของหุ้นของบริษัทลดลง และในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวย จะทำให้องค์กรเสี่ยงต่อการล้มละลาย

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร - ความสามารถในการละลาย

12. ตลาดทุนเงินกู้.

ตลาดทุนเป็นส่วนหนึ่งของตลาดการเงินที่มีการสร้างอุปสงค์และอุปทานของเงินทุนกู้ยืมระยะกลางและระยะยาว ตลาดทุนทำหน้าที่ดังต่อไปนี้:ประการแรก มันรวมการออมเงินขนาดเล็กและแตกต่างกันของประชากร ส่วนย่อยของรัฐบาล ธุรกิจส่วนตัว นักลงทุนต่างชาติ และสร้างกองทุนเงินสดขนาดใหญ่ ประการที่สอง มันแปลงเงินสดเป็นทุนที่กู้ยืมได้ ซึ่งจัดหาแหล่งเงินทุนภายนอกสำหรับการผลิตวัสดุของเศรษฐกิจของประเทศ ประการที่สาม ให้เงินกู้ยืมแก่หน่วยงานของรัฐและประชาชนเพื่อแก้ไขปัญหาที่สำคัญ เช่น ครอบคลุมการขาดดุลงบประมาณ การจัดหาเงินทุนสำหรับการก่อสร้างที่อยู่อาศัย และอื่นๆ ตลาดสินเชื่ออนุญาตให้มีการสะสม การเคลื่อนไหว การกระจายและการกระจายทุนเงินกู้ระหว่างภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจ ตลาดสินเชื่อ- นี่คือกลไกที่สร้างความสัมพันธ์ระหว่างองค์กรและพลเมืองที่ต้องการเงิน และองค์กรและพลเมืองที่สามารถจัดหา (ยืม) ได้ภายใต้เงื่อนไขบางประการ ในขณะเดียวกัน ตลาดสินเชื่อเป็นการสังเคราะห์ตลาดสำหรับวิธีการชำระเงินที่แตกต่างกัน ในประเทศที่พัฒนาแล้ว เศรษฐกิจตลาดข้อตกลงการให้สินเชื่อได้รับการไกล่เกลี่ยในประการแรกโดยสถาบันสินเชื่อ (ธนาคารพาณิชย์หรือสถาบันอื่น ๆ ) ซึ่งยืมและให้สินเชื่อและประการที่สองโดยการลงทุนหรือองค์กรที่คล้ายคลึงกันซึ่งรับประกันการออกและการเคลื่อนไหวของภาระหนี้ต่าง ๆ ที่เกิดขึ้นจากหลักทรัพย์พิเศษ ตลาด. การทำงานของตลาดทุนช่วยให้องค์กรสามารถแก้ปัญหาต่างๆ เช่น การก่อตัวของทรัพยากรการลงทุนสำหรับการดำเนินงานจริง โครงการลงทุนและการลงทุนทางการเงินที่มีประสิทธิภาพ (การดำเนินการลงทุนทางการเงินระยะยาว) สินทรัพย์ทางการเงินที่ซื้อขายในตลาดทุนมีแนวโน้มที่จะมีสภาพคล่องน้อยลง พวกเขามีลักษณะโดยระดับสูงสุดของความเสี่ยงทางการเงินและดังนั้น ระดับสูงสุดของกำไร ควรสังเกตว่าการแบ่งตามประเพณีดังกล่าว ตลาดการเงินตลาดเงินและตลาดทุนในสภาพปัจจุบันของการทำงานเป็นสิ่งที่มีเงื่อนไข อนุสัญญานี้กำหนดโดยข้อเท็จจริงที่ว่าตลาดสมัยใหม่ เทคโนโลยีทางการเงินและเงื่อนไขการเลียนแบบเครื่องมือทางการเงินจำนวนมากเป็นวิธีที่ค่อนข้างง่ายและรวดเร็วในการแปลงสินทรัพย์ทางการเงินระยะสั้นแต่ละรายการให้กลายเป็นสินทรัพย์ระยะยาวและในทางกลับกัน การระบุลักษณะของตลาดการเงินแต่ละประเภทสำหรับคุณสมบัติทั้งสองข้างต้น ตามมาด้วยว่าตลาดประเภทนี้เชื่อมต่อกันอย่างใกล้ชิดและดำเนินการในพื้นที่ตลาดเดียวกัน ใช่ ตลาดทุกประเภทที่ให้บริการการหมุนเวียนของสินทรัพย์ทางการเงิน (เครื่องมือ บริการ) ในทิศทางต่างๆ เป็นส่วนสำคัญของทั้งตลาดเงินและตลาดทุนในเวลาเดียวกัน รูปแบบของเงินสด (ทรัพยากรทางการเงิน) หมุนเวียนในตลาดทุน:สินเชื่อธนาคาร หุ้น; พันธบัตร; อนุพันธ์ทางการเงิน กระดาษเชิงพาณิชย์

13. ต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

ต้นทุนการผลิตและการขายของผลิตภัณฑ์เป็นการรวมกันของการแสดงในรูปของ แบบฟอร์มการเงินค่าใช้จ่ายขององค์กรในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) พวกเขารับประกันความต่อเนื่องของการผลิตและสร้างเงื่อนไขสำหรับการขายสินค้าในแง่ของเนื้อหาทางเศรษฐกิจพวกเขาแสดงต้นทุนของสังคมเนื่องจากการผลิตดำเนินการเพื่อประโยชน์ของสังคมและผลิตภัณฑ์ที่ผลิตเป็นผลิตภัณฑ์ทางสังคมโดยตรง ค่าใช้จ่ายแตกต่างกันในองค์ประกอบและโครงสร้างขึ้นอยู่กับความเกี่ยวข้องขององค์กร พวกเขายังจำแนกตามวิธีการระบุแหล่งที่มาของต้นทุน ความสัมพันธ์กับปริมาณการผลิต ระดับของความเป็นเนื้อเดียวกัน ขึ้นอยู่กับวิธีการระบุแหล่งที่มาของต้นทุนการผลิตซึ่งแบ่งออกเป็น:

โดยตรง - เกี่ยวข้องกับการผลิตผลิตภัณฑ์บางประเภทที่สามารถรวมโดยตรงและโดยตรงในต้นทุน (วัตถุดิบ, วัสดุพื้นฐาน, ค่าจ้างของพนักงานฝ่ายผลิต ฯลฯ );

ทางอ้อม - เกี่ยวข้องกับการผลิตผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายที่ไม่สามารถนำมาประกอบกับต้นทุนของผลิตภัณฑ์บางประเภทได้ (ค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาและการใช้งานอุปกรณ์, การซ่อมแซมอาคาร, ค่าจ้างวิศวกรและช่างเทคนิค ฯลฯ)

รวมอยู่ในต้นทุนโดยใช้วิธีการพิเศษที่กำหนดโดยแนวทางอุตสาหกรรมในการวางแผน การบัญชี และการคิดต้นทุน

ขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ของต้นทุนกับปริมาณการผลิต ได้แก่ :

ต้นทุนกึ่งคงที่คือค่าใช้จ่ายที่มูลค่าไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อปริมาณผลผลิตเพิ่มขึ้นหรือลดลงอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าสัมพัทธ์ต่อหน่วยของผลผลิต (ต้นทุนสำหรับการทำความร้อน, แสงสว่าง, เงินเดือนของผู้บริหาร, ค่าเสื่อมราคา, ค่าใช้จ่ายสำหรับความต้องการด้านการบริหารและเศรษฐกิจ ฯลฯ )

ต้นทุนผันแปรตามเงื่อนไข มูลค่าขึ้นอยู่กับปริมาณการผลิต เติบโตหรือลดลงตามการเปลี่ยนแปลงของปริมาณผลผลิต (ต้นทุนวัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน เชื้อเพลิง ค่าจ้างพื้นฐานสำหรับบุคลากรฝ่ายผลิต ฯลฯ)

ตามระดับของความเป็นเนื้อเดียวกันค่าใช้จ่ายแบ่งออกเป็น:

ประถมศึกษา;

ซับซ้อน.

องค์ประกอบมีเนื้อหาทางเศรษฐกิจเดียวโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ วัตถุประสงค์ของการจัดกลุ่มตามองค์ประกอบคือเพื่อระบุต้นทุนของผลิตภัณฑ์การผลิตตามประเภท (ต้นทุนวัสดุ ค่าเสื่อมราคา ฯลฯ) อัตราส่วนระหว่างองค์ประกอบต้นทุนแต่ละรายการคือโครงสร้างต้นทุนสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ ต้นทุนที่ซับซ้อนประกอบด้วยองค์ประกอบหลายอย่าง ดังนั้นจึงมีองค์ประกอบต่างกัน พวกเขารวมตัวกันเพื่อจุดประสงค์ทางเศรษฐกิจบางอย่าง ต้นทุนดังกล่าวเป็นต้นทุนทั่วไปของโรงงาน การสูญเสียจากการแต่งงาน ค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาและการทำงานของอุปกรณ์ ฯลฯ ต้นทุนทั้งหมดสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ถือเป็นต้นทุนเต็มจำนวน องค์ประกอบของต้นทุนที่รวมอยู่ในต้นทุนการผลิต (งานบริการ) ถูกกำหนดโดยพระราชกฤษฎีกาของรัฐบาลในปัจจุบัน ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ (งาน บริการ) คือการประเมินมูลค่าของทรัพยากรธรรมชาติ วัตถุดิบ วัสดุ เชื้อเพลิง พลังงาน สินทรัพย์ถาวร ทรัพยากรแรงงาน ตลอดจนต้นทุนอื่น ๆ สำหรับการผลิตและการขาย ที่ใช้ในกระบวนการผลิตของผลิตภัณฑ์ ( งานบริการ) ตามเนื้อหาทางเศรษฐกิจ ต้นทุนที่รวมอยู่ในต้นทุนของผลิตภัณฑ์ (งาน บริการ) จะถูกจัดกลุ่มตามองค์ประกอบต่อไปนี้: ต้นทุนวัสดุ ค่าแรง; การหักเงินสำหรับความต้องการทางสังคม ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร ค่าใช้จ่ายอื่นๆ

14. รายจ่ายและรายได้ขององค์กร

รายได้องค์กร -นี่คือการเพิ่มผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจอันเป็นผลมาจากการรับสินทรัพย์ (เงินสดทรัพย์สินอื่น ๆ ) และ (หรือ) การชำระหนี้ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มทุนขององค์กรยกเว้นการมีส่วนร่วมจากผู้เข้าร่วม (ทรัพย์สิน เจ้าของ)

พื้นฐานทางเศรษฐกิจสำหรับการได้รับผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจคือการสร้างมูลค่าใหม่ของผลิตภัณฑ์ งาน การบริการ และการได้มาซึ่งผู้บริโภคในภายหลัง

รายได้ขององค์กรขึ้นอยู่กับลักษณะและเงื่อนไขของการรับแบ่งเป็นรายได้จากกิจกรรมปกติและรายได้อื่น (รูปที่ 3.1)

ถึง รายได้จากกิจกรรมปกติรวมถึงรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์และสินค้า รายรับที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติงานและการให้บริการ ลูกหนี้ ค่าเช่า ค่าสิทธิและค่าสิทธิ

เงินที่ได้จากการขายสินค้างานและบริการถือเป็นเงินที่ได้รับในบัญชีปัจจุบันหรือโต๊ะเงินสดขององค์กรอันเป็นผลมาจากการได้รับผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจ

บัญชีลูกหนี้ - จำนวนหนี้ที่เป็นหนี้องค์กรโดยนิติบุคคลและบุคคลอื่นๆ

ในองค์กรที่มีกิจกรรมเป็นการจัดหาทรัพย์สินเพื่อใช้ชั่วคราวภายใต้สัญญาเช่าโดยมีค่าธรรมเนียม เงินที่ได้จากกิจกรรมนี้จะถือเป็นรายได้ - ค่าเช่า

ในองค์กรที่มีหัวข้อของกิจกรรมเป็นข้อกำหนดสำหรับค่าธรรมเนียมของสิทธิ์ที่เกิดขึ้นจากสิทธิบัตรสำหรับการประดิษฐ์ การออกแบบทางอุตสาหกรรม และทรัพย์สินทางปัญญาประเภทอื่น เงินที่ได้รับคือรายได้ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมนี้ - การชำระค่าใบอนุญาต (รวมถึงค่าลิขสิทธิ์) สำหรับการใช้ทรัพย์สินทางปัญญา

ค่าใช้จ่ายองค์กร -นี่คือการลดลงของผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจอันเป็นผลมาจากการขายสินทรัพย์ (เงินสดทรัพย์สินอื่น ๆ ) และ (หรือ) การเกิดขึ้นของหนี้สินซึ่งนำไปสู่การลดลงของทุนขององค์กรนี้

การจัดประเภทค่าใช้จ่ายขององค์กรขึ้นอยู่กับลักษณะและเงื่อนไขของการดำเนินการแสดงไว้ในตาราง 3.1.

ตามเนื้อหาทางเศรษฐกิจต้นทุนองค์กรแบ่งออกเป็นวัสดุ แรงงาน และการเงิน ต้นทุนวัสดุเกี่ยวข้องกับการสนับสนุนทรัพยากรสำหรับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร และรวมถึงต้นทุนของวัตถุดิบที่ซื้อ วัสดุพื้นฐานและวัสดุเสริม เชื้อเพลิงและไฟฟ้า และบริการของบุคคลที่สาม ต้นทุนค่าแรงจะถูกส่งไปยังค่าตอบแทนของบุคลากรขององค์กร เงินสดจ่ายแสดงถึงกระแสเงินสดออก นี่คือการชำระภาษีและการรักษากระแสเงินสดขององค์กร ตัวอย่างเช่น การชำระเงินให้กับธนาคารเพื่อการชำระเงินและบริการเงินสด การจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้

โดยวิธีการ การตัดสินใจค่าใช้จ่ายแบ่งออกเป็นทางเลือกและกำหนด ค่าใช้จ่ายที่กำหนดรวมถึงค่าใช้จ่ายที่จำเป็นสำหรับองค์กร เช่น การชำระภาษี การชำระเงินให้กับกองทุนนอกงบประมาณ การชำระเงินสำหรับใบอนุญาตหรือการเป็นสมาชิกในองค์กรกำกับดูแลตนเองที่เป็นมืออาชีพ ค่าใช้จ่ายที่เหลือเป็นทางเลือก เนื่องจากองค์กรสามารถเลือกวิธีจัดกระบวนการผลิตได้

ตัวอย่างเช่น สามารถรักษาบัญชีได้โดยมีบริการบัญชีของตนเอง หรือโอนไปยังองค์กรอื่น ในกรณีแรก องค์กรต้องแบกรับค่าแรง ในกรณีที่สอง - ค่าใช้จ่ายในการชำระค่าบริการขององค์กรบุคคลที่สาม

15.16 โครงสร้างและการจัดประเภทค่าใช้จ่าย

ค่าใช้จ่ายองค์กร- นี่คือการลดลงของผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจอันเป็นผลมาจากการขายสินทรัพย์ (เงินสดทรัพย์สินอื่น ๆ ) และ / หรือการเกิดขึ้นของภาระผูกพันซึ่งนำไปสู่การลดลงของทุนขององค์กรยกเว้นการลดลงของเงินสมทบโดย การตัดสินใจของผู้เข้าร่วม (เจ้าของทรัพย์สิน) ค่าใช้จ่ายขององค์กร คือ จำนวนเงินทั้งหมดที่องค์กรใช้ เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ หากสามารถสร้างรายได้ในอนาคต หรือหนี้สิน หากสิ่งนี้ไม่เกิดขึ้น นั่นคือรายได้ขององค์กรจะลดลง ตามวิธีการบัญชีปัจจุบันการขายกองทุนไม่ถือเป็นค่าใช้จ่ายขององค์กร: เกี่ยวกับการได้มาและการสร้างสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ฯลฯ ); ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนทางการเงิน (การบริจาคเพื่อทุนจดทะเบียน, การได้มาซึ่งหลักทรัพย์ขององค์กรอื่น ฯลฯ ); ภายใต้ข้อตกลงค่าคอมมิชชัน หน่วยงาน และข้อตกลงอื่นที่คล้ายคลึงกันเพื่อประโยชน์ของคำมั่นสัญญา ฯลฯ ในรูปแบบของการชำระเงินล่วงหน้าการฝากเงินสำหรับสินค้าคงเหลือและของมีค่าอื่น ๆ (งานบริการ) ในการชำระคืนเครดิตและเงินกู้ยืมที่ได้รับจากองค์กร

16. โครงสร้างและการจัดประเภทรายได้

ทุนขององค์กรเป็นส่วนสำคัญของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรที่มุ่งสู่ปัจจุบัน การเงิน และ กิจกรรมการลงทุนเพื่อที่จะทำกำไร ลักษณะสำคัญของโครงสร้างทุนรวมถึงการแบ่งตามแหล่งที่มาของการก่อตัวโดยวัตถุประสงค์ของการลงทุนโดยรูปแบบของการอยู่ในกระบวนการหมุนเวียน

ตามแหล่งที่มาของการก่อตัว เมืองหลวงขององค์กรแบ่งออกเป็นของตัวเองและยืม ทุนจดทะเบียนรวมถึง: อนุญาต, เพิ่มเติม, สำรอง, กำไรสะสม, เช่นเดียวกับเงินทุนที่สร้างขึ้นในองค์กรบางแห่งโดยเสียกำไรสะสม (กองทุนสะสม, กองทุนเพื่อการบริโภค) กองทุนจม. เงินกู้ยืมรวมถึงเงินกู้ยืมและเงินทดรองจากธนาคารและกฎหมายอื่นๆ และ บุคคล, เงินรับจากการขายพันธบัตร, เจ้าหนี้ระยะสั้น.

ตามวัตถุประสงค์ของการลงทุน เงินทุนขององค์กรแบ่งออกเป็นแบบคงที่และแบบหมุนเวียน ทุนถาวรลงทุนในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กรและเงินทุนหมุนเวียนจะลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน

ตามรูปแบบของการอยู่ในกระบวนการหมุนเวียนของทุน จัดสรรทุนเป็นเงิน ในการผลิต และใน แบบฟอร์มสินค้า. ในระยะแรกของการหมุนเวียน ทุนจะอยู่ในรูปของเงินและลงทุนในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและสินทรัพย์หมุนเวียน ขั้นตอนที่สองคือกระบวนการผลิต และสุดท้าย ในขั้นตอนที่สาม มีการเปลี่ยนทุนอย่างค่อยเป็นค่อยไปจากขั้นตอนสินค้าโภคภัณฑ์เป็นขั้นตอนที่เป็นตัวเงินเมื่อมีการขายผลิตภัณฑ์ แหล่งที่มาหลักของทรัพยากรทางการเงินเมื่อสร้างองค์กรคือทุนจดทะเบียน

ทุนจดทะเบียน- นี่คือจำนวนการประเมินการมีส่วนร่วมของผู้ก่อตั้งเมื่อสร้างองค์กร ในระหว่างการทำงานขององค์กร การก่อตัวและการใช้ทรัพยากรทางการเงินเป็นสื่อกลาง กระแสเงินสดโดยกิจกรรมสามประเภท: ปัจจุบัน การลงทุน และการเงิน

ปัจจุบัน- เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการรับเงินจากการขายสินค้า (สินค้า งาน บริการ) เงินทดรองจากลูกค้า รายได้อื่น ๆ จากกิจกรรมหลัก

การลงทุน- กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ อุปกรณ์ สินทรัพย์ไม่มีตัวตนและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น นอกจากนี้ยังรวมถึงระยะยาว การลงทุนทางการเงินองค์กรต่างๆ มันเกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของทรัพยากรเงินสดจากการขายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ไม่มีตัวตนจากการขายหลักทรัพย์ ฯลฯ

การเงิน- กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับเงินที่ได้จากการออกหุ้นและตราสารทุนอื่น ๆ การคืนเงินกู้ให้กับองค์กรอื่น ๆ การรับเงินจากการขายหลักทรัพย์ระยะสั้นตลอดจนการชำระคืนเงินกู้และเครดิต (ไม่มีดอกเบี้ย) , ภาระผูกพันตามสัญญาเช่าการเงิน, ภาระผูกพันตามสัญญาซื้อขายหลักทรัพย์
กิจกรรมการลงทุนและการเงินในปัจจุบันขององค์กรเป็นแหล่งที่มาของกำไรสะสมซึ่งในทางกลับกันเป็นทรัพยากรทางการเงินหลักซึ่งเงินทุนขององค์กรจะเติมเต็มในระหว่างการทำงาน

ทุนองค์กรยังรวมถึงทุนเพิ่มเติมและทุนสำรอง

ทุนพิเศษสะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของมูลค่าทรัพย์สินเป็นหลัก (สินทรัพย์ถาวร, วัตถุ การก่อสร้างทุนและวัตถุที่จับต้องได้อื่น ๆ ที่มีอายุการใช้งานมากกว่า 12 เดือน) อันเป็นผลมาจากการตีราคาใหม่ ตลอดจนเบี้ยประกันภัยส่วนแบ่ง

ทุนสำรองเกิดขึ้นตาม กฎระเบียบหรือเอกสารประกอบเป็นค่าใช้จ่ายของกำไรที่เหลืออยู่ภายหลังการชำระภาษีเงินได้

กองทุนจมหมายถึง เงินที่สะสมในกระบวนการโอนมูลค่าของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนไปยังผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้น