มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์หมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียน ตัวชี้วัดเชิงบรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

กระบวนการผลิตต้องการมากกว่าอาคารและอุปกรณ์ ใบอนุญาตการผลิต และสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนประเภทอื่นๆ กระบวนการผลิตยังต้องใช้วัตถุดิบ ชิ้นส่วนอะไหล่ และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป ตลอดจนทรัพยากรอื่นๆ ที่รวมอยู่ในเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนกับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเป็นปัจจัยการผลิตที่สำคัญที่สุด

เงินทุนหมุนเวียน- นี้ เงินสดลงทุนในวัตถุดิบ เชื้อเพลิง งานระหว่างทำ สินค้าสำเร็จรูปแต่ยังไม่ได้ขาย รวมทั้งเงินทุนที่จำเป็นในการบริการกระบวนการหมุนเวียน

คุณลักษณะเฉพาะของเงินทุนหมุนเวียนคือความเร็วสูงของมูลค่าการซื้อขาย บทบาทหน้าที่ของเงินทุนหมุนเวียนในกระบวนการผลิตแตกต่างจากทุนคงที่โดยพื้นฐาน เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้กระบวนการผลิตมีความต่อเนื่อง

เนื้อหาที่เป็นสาระสำคัญของสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นวัตถุของแรงงาน เช่นเดียวกับเครื่องมือของแรงงานที่มีอายุการใช้งานไม่เกิน 12 เดือน

องค์ประกอบวัสดุของเงินทุนหมุนเวียน (วัตถุของแรงงาน) มีการบริโภคในแต่ละรอบการผลิต พวกเขาสูญเสียรูปแบบตามธรรมชาติอย่างสมบูรณ์ดังนั้นจึงรวมอยู่ในต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้นโดยสมบูรณ์ (งานที่ดำเนินการให้บริการ)

องค์ประกอบ โครงสร้าง และการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียน

ภายใต้ องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนจำเป็นต้องเข้าใจองค์ประกอบที่รวมอยู่ในองค์ประกอบ (รูปที่ 1):

สต็อคการผลิต (วัตถุดิบและวัสดุพื้นฐาน ซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป วัสดุเสริม เชื้อเพลิง ชิ้นส่วนอะไหล่…);

การผลิตที่ยังไม่เสร็จ

การใช้จ่ายในอนาคต

สินค้าสำเร็จรูปในคลังสินค้า

สินค้าที่จัดส่ง;

ลูกหนี้;

เงินสดในโต๊ะเงินสดขององค์กรและในบัญชีธนาคาร

วัตถุดิบเป็นผลิตภัณฑ์ของอุตสาหกรรมสกัด

วัสดุเป็นผลิตภัณฑ์ที่ผ่านการแปรรูปมาแล้ว วัสดุแบ่งออกเป็นพื้นฐานและเสริม

หลัก- เป็นวัสดุที่รวมอยู่ในองค์ประกอบของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้นโดยตรง (โลหะ ผ้า)

ตัวช่วย เป็นวัสดุที่จำเป็นเพื่อให้กระบวนการผลิตเป็นไปอย่างปกติ พวกเขาเองไม่รวมอยู่ในองค์ประกอบของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป (น้ำมันหล่อลื่น รีเอเจนต์)

ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป- ผลิตภัณฑ์ที่เสร็จสมบูรณ์โดยการประมวลผลในขั้นตอนหนึ่งและถ่ายโอนไปยังขั้นตอนอื่น ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปสามารถ เป็นเจ้าของและซื้อ. หากผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปไม่ได้ผลิตบน

กิจการของตนเอง แต่ซื้อจากวิสาหกิจอื่น ถือว่าซื้อและเป็นส่วนหนึ่งของสินค้าคงคลัง

รูปที่ 1 - องค์ประกอบองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน

การผลิตที่ยังไม่เสร็จ -เหล่านี้เป็นผลิตภัณฑ์ (ผลงาน) ที่ไม่ผ่านทุกขั้นตอน (ขั้นตอน, การแจกจ่ายซ้ำ) ที่กำหนดโดยกระบวนการทางเทคโนโลยีรวมถึงผลิตภัณฑ์ที่ไม่สมบูรณ์ที่ไม่ผ่านการทดสอบและการยอมรับทางเทคนิค

การใช้จ่ายในอนาคต- เป็นรายจ่ายของงวดนี้ โดยให้ชำระเป็นค่าใช้จ่ายงวดถัดไป

ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปหมายถึงผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปหรือผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ได้รับที่คลังสินค้าขององค์กร

ลูกหนี้- เงินที่บุคคลหรือนิติบุคคลเป็นหนี้ในการจัดหาสินค้า บริการ หรือวัตถุดิบ

เงินสด- นี่คือเงินสดที่เก็บไว้ในโต๊ะเงินสดขององค์กรในบัญชีการชำระเงินของธนาคารและการชำระหนี้

คุณสามารถคำนวณได้จากองค์ประกอบพื้นฐานของเงินทุนหมุนเวียน โครงสร้างซึ่งแสดงถึงส่วนแบ่งของต้นทุนของแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนในต้นทุนทั้งหมด

ตามแหล่งการศึกษา เงินทุนหมุนเวียน แบ่งออกเป็น เป็นเจ้าของและดึงดูด (ยืม)เป็นเจ้าของ เงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นจาก ทุนรัฐวิสาหกิจ ( ทุนจดทะเบียน, ทุนสำรอง, กำไรสะสม ฯลฯ) องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนที่ยืม ได้แก่ เงินกู้ยืมจากธนาคารและเจ้าหนี้ มอบให้กับองค์กรเพื่อการใช้งานชั่วคราว จ่ายส่วนหนึ่ง (เครดิตและเงินกู้) อีกส่วนหนึ่งฟรี (บัญชีเจ้าหนี้)

ในประเทศต่าง ๆ อัตราส่วนที่แตกต่างกัน (มาตรฐาน) ถูกใช้ระหว่างทุนของตัวเองและทุนที่ยืมมา ในรัสเซียอัตราส่วนคือ 50/50 ในสหรัฐอเมริกา - 60/40 และในญี่ปุ่น - 30/70

ตามระดับการควบคุมเงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็น ได้มาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน. การทำให้เป็นมาตรฐานคือเงินทุนหมุนเวียนที่รับประกันความต่อเนื่องของการผลิตและมีส่วนทำให้ การใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพทรัพยากร. ได้แก่สินค้าคงเหลือ ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี งานระหว่างทำ สินค้าสำเร็จรูปในสต็อก เงินสด สินค้าที่ขนส่ง ลูกหนี้จัดประเภทเป็นเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐาน การไม่มีบรรทัดฐานไม่ได้หมายความว่าจำนวนเงินเหล่านี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้โดยพลการ ขั้นตอนปัจจุบันสำหรับการตั้งถิ่นฐานระหว่างองค์กรต่างๆ จัดให้มีระบบการคว่ำบาตรต่อการเติบโตของการไม่ชำระเงิน

องค์กรวางแผนเงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาตรฐาน ในขณะที่เงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐานไม่ใช่เป้าหมายของการวางแผน

เคลื่อนไหวอยู่ตลอดเวลา หมุนเวียนเงินทุน ย้ายจากขอบเขตของการผลิตไปยังทรงกลมของการไหลเวียน สร้างวงจร องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนในแต่ละช่วงเวลาอยู่ในทุกขั้นตอนของวงจร: ในองค์ประกอบ สต็อคการผลิต, งานระหว่างทำ ตลอดจนในขั้นตอนของการหมุนเวียนสินค้าและการชำระเงินค่าสินค้าที่ขาย แผนภูมิวงจรรวม เงินทุนหมุนเวียนเท่ากันสำหรับอุตสาหกรรมทุกประเภทรวมถึงการก่อสร้าง การเคลื่อนไหวของมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนสามารถแสดงเป็น แบบฟอร์มต่อไปนี้:

D-Ft...P...Np...Gp-D, (7.1)

โดยที่ D คือเงิน ศ. - วัตถุของแรงงานที่มีไว้สำหรับการผลิต P - การผลิต; Np - อยู่ระหว่างดำเนินการ จีพี - สินค้าสำเร็จรูป.

ในระยะแรกของการหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนจะเคลื่อนไปตามสูตร D-Ft มีการเปลี่ยนเงินเป็น ค่าวัสดุในรูปของวัสดุพื้นฐาน ชิ้นส่วน โครงสร้าง วัสดุเสริม ฯลฯ ที่มีไว้สำหรับการผลิตงานก่อสร้างและติดตั้ง ในขณะเดียวกัน เงินทุนจากรูปแบบการเงินจะถูกแปลงเป็นรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์ในรูปแบบของสินค้าคงเหลือ

บน ขั้นตอนที่สองหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนอยู่ในขอบเขตของการผลิตซึ่งกระบวนการของการบริโภคผลผลิตของวัตถุของแรงงานที่มีไว้สำหรับการผลิตงานก่อสร้างและติดตั้งเกิดขึ้น การเคลื่อนตัวของเงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นตามสูตร ศ ... ป ... น ป ... Gp โดยเริ่มจากการรับวัตถุของแรงงานเข้าสู่กระบวนการผลิตโดยตรงและลงท้ายด้วยการปล่อยตัว ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป.

บน ขั้นตอนที่สาม(GP-D) มีการโอนเงินจากการผลิตไปสู่การหมุนเวียนการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปซึ่งสอดคล้องกับการโอนเงินจาก แบบฟอร์มสินค้าเป็นเงินสด

ความสมบูรณ์ของกระบวนการผลิตและการขายสินค้าคือการรับเข้าบัญชี องค์กรก่อสร้างเทียบเท่าที่สอดคล้องกันสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขายในรูปของเงินจำนวนหนึ่ง

เพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตที่สม่ำเสมอและต่อเนื่อง องค์กรก่อสร้างและติดตั้งต้องมีสินค้าคงคลัง งานระหว่างทำ และเงินสด เนื่องจากความต้องการในขั้นตอนต่างๆ ของการผลิตและการหมุนเวียนเปลี่ยนไป ปริมาณเงินทุนหมุนเวียนก็เปลี่ยนไปเช่นกัน ผลประโยชน์ทางการเงินและเศรษฐกิจของแต่ละองค์กรจะได้รับความพึงพอใจสูงสุดเมื่อในช่วงที่มีความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น มีความเป็นไปได้ที่จะดึงดูด เงินทุนเพิ่มเติมและในทางกลับกัน หากความต้องการลดลง เงินทุนที่ออกจากการหมุนเวียนขององค์กรสามารถนำมาใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่นได้

ดังนั้นสำหรับแต่ละองค์กรก่อสร้าง (โดยไม่คำนึงถึงรูปแบบการเป็นเจ้าของ) จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณา จำนวนเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำที่ต้องการ ซึ่งน่าจะเพียงพอสำหรับการดำเนินการตามขั้นตอนการก่อสร้างอย่างต่อเนื่องและการว่าจ้างสิ่งอำนวยความสะดวกและโรงงานผลิตอย่างทันท่วงทีด้วยการใช้วัสดุ แรงงาน และทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ

เงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินที่มีนัยสำคัญเกินข้อกำหนดขั้นต่ำที่จำเป็นคือสาเหตุของการก่อตัวของสต็อกวัสดุที่ไม่ยุติธรรม โอนเงินทุนสำหรับต้นทุนที่ไม่ก่อผล เนื่องจากขาดเงินทุนหมุนเวียน องค์กรก่อสร้างจึงไม่สามารถตกลงกับซัพพลายเออร์ คนงานและพนักงาน งบประมาณและกองทุนพิเศษ ฯลฯ ได้ทันท่วงที

การคำนวณความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นจะดำเนินการโดยตรงในองค์กรก่อสร้าง เป็นเรื่องปกติที่จะต้องกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนทุกปี ณ สิ้นปีที่วางแผนไว้และในแต่ละไตรมาส ในเงื่อนไขของความสัมพันธ์ทางการตลาด คำจำกัดความและข้อบังคับของความต้องการขั้นต่ำสำหรับเงินทุนหมุนเวียนนั้นเป็นคำแนะนำในลักษณะ

ความต้องการเชิงบรรทัดฐานขององค์กรก่อสร้างนั้นคำนวณโดยพิจารณาจากสินค้าคงเหลือของสินทรัพย์วัสดุ งานระหว่างทำ ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีและเงินสด

การกำหนดความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นสำหรับองค์ประกอบส่วนใหญ่คือ ในการคำนวณบรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับองค์ประกอบแต่ละส่วน โดยแสดงในรูปของความสัมพันธ์ (วัน เปอร์เซ็นต์ ฯลฯ) และจำนวนเงินทุนหมุนเวียนในรูปของเงิน โดยอิงจาก เงื่อนไขเฉพาะกิจกรรมของบริษัทรับเหมาก่อสร้าง

ที่ใช้เวลานานและยากที่สุดคือการกำหนดปริมาณเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการสร้างสินค้าคงคลังและงานระหว่างก่อสร้างและงานติดตั้ง

กระบวนการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนที่จัดสรรสำหรับการก่อตัวของสินค้าคงคลังเริ่มต้นด้วยการกำหนดช่วงประจำปีและการบริโภคทุกประเภท ทรัพยากรวัสดุในแง่ชนิดและมูลค่า ปริมาณการใช้วัสดุพื้นฐาน ชิ้นส่วนโครงสร้างถูกกำหนดโดยกลุ่มของวัสดุ (อิฐ แผ่นผนัง ทราย ฯลฯ) และภายในกลุ่ม - ตามประเภทและความหลากหลาย ตัวอย่างเช่น อิฐแดง อิฐซิลิเกต อิฐหน้า ฯลฯ อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน (N) สำหรับวัสดุพื้นฐานแต่ละชนิดถูกกำหนดโดยสูตร

H \u003d Po * D, (7.2)

โดยที่ Ro - การใช้วัสดุพื้นฐานในหนึ่งวันตามการประมาณการต้นทุนสำหรับการผลิตงานก่อสร้างและติดตั้งล้านรูเบิล D - อัตราสต็อกวัน

ปริมาณการใช้วัสดุในหนึ่งวันเป็นเงินกำหนดโดยประมาณการต้นทุนสำหรับการผลิตงานโดยหารปริมาณการใช้ต่อปีด้วย 360 วัน

เมื่อคำนวณบรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนจะพิจารณาปัจจัยการสร้างบรรทัดฐานต่อไปนี้: การขนส่งการเตรียมการปัจจุบันและหุ้นประกัน

สต็อคขนส่งคำนึงถึงระยะเวลาตั้งแต่วันที่ชำระเงินคำขอชำระเงินจนถึงวันที่ได้รับสินค้าที่คลังสินค้าขององค์กรก่อสร้าง

บรรทัดฐานของสต็อคเตรียมการรวมถึงเวลาที่จำเป็นสำหรับการยอมรับ การขนถ่าย การคัดแยก การจัดเก็บ การเลือก การวิเคราะห์ในห้องปฏิบัติการของวัสดุที่เข้ามา และถูกกำหนดตามมาตรฐานที่กำหนดไว้หรือตามข้อมูลการทดลองเกี่ยวกับเวลาที่ใช้ในการดำเนินการเหล่านี้

ปัจจุบัน (คลังสินค้า) สต็อกได้รับการออกแบบเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตมีความต่อเนื่องในช่วงเวลาระหว่างการส่งมอบสองครั้งที่ต่อเนื่องกัน ขนาดของสต็อกปัจจุบันขึ้นอยู่กับการบริโภคเฉลี่ยต่อวันและความถี่ของการส่งมอบ วัสดุมักจะมาถึงที่ สถานที่ก่อสร้างยิ่งสต็อกปัจจุบันน้อยกว่าควรมีปริมาณงานก่อสร้างและติดตั้งคงที่ ขอแนะนำให้ใช้สต็อกปัจจุบันเป็นจำนวน 50% ของความยาวเฉลี่ยของช่วงเวลาระหว่างการส่งมอบสองรายการที่อยู่ติดกัน

ประกันภัย (รับประกัน)เงินสำรองมีความจำเป็นเพื่อป้องกันผลที่ตามมาของการหยุดชะงักของการจัดหา การขนส่ง และการละเมิดวันที่ส่งมอบ norma สต็อกความปลอดภัยในไม่กี่วันขอแนะนำให้ "กำหนดอัตรา 30-50% ของบรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับสต็อคปัจจุบัน (คลังสินค้า)

ตัวอย่าง. จำเป็นต้องคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรก่อสร้างเพื่อสร้างอิฐสีแดงตามข้อมูลต่อไปนี้: การบริโภคประจำปีคือ 100,000 ชิ้นราคา 1,000 ชิ้น - 800,000 รูเบิล มาตราฐาน 15 วัน จำนวนค่าใช้จ่ายประจำปีจะเท่ากับ 100 * 800,000 \u003d 80,000 รูเบิล ปริมาณการใช้อิฐในหนึ่งวันจะเท่ากับ (80,000 * 360) 222 gys ถู. ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนจะเท่ากับ (222 * 15) พันรูเบิล

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนสำหรับวัสดุเสริมสามารถคำนวณได้โดยการคูณจำนวนสต็อกจริงโดยเฉลี่ยเป็นจำนวนวันสำหรับปีที่แล้วด้วยค่าใช้จ่ายในหนึ่งวันของประมาณการต้นทุนของปีปัจจุบัน

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนสำหรับสินค้าที่มีมูลค่าต่ำและสวมใส่จะถูกกำหนดเป็นจำนวน 60% ของมูลค่า

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนสำหรับงานระหว่างทำงานก่อสร้างและงานติดตั้งสามารถคำนวณได้โดยผลรวมของยอดดุลตามแผนของงานระหว่างทำ (NPp) ณ สิ้นไตรมาสของปีตามแผนซึ่งงานนั้นน้อยที่สุด ในการกำหนดยอดดุลตามแผน คุณสามารถใช้สูตร

NPp = NPn + Osmr-GOp, (7.3)

โดยที่ NPn คือยอดดุลของงานก่อสร้างและงานติดตั้งที่อยู่ระหว่างดำเนินการในช่วงต้นไตรมาสที่สอดคล้องกันของปีตามแผน Osmr - ปริมาณการก่อสร้างและติดตั้งสำหรับไตรมาสที่สอดคล้องกันของปีตามแผน Gop - การว่าจ้างสิ่งอำนวยความสะดวกสำเร็จรูปในไตรมาสเดียวกันของปีที่วางแผนไว้

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนสำหรับงานระหว่างทำขึ้นอยู่กับระยะเวลาของการก่อสร้าง ค่าใช้จ่ายโดยประมาณวัตถุที่อยู่ระหว่างการก่อสร้าง โปรแกรมประจำปี ระดับของต้นทุนที่เพิ่มขึ้น และปัจจัยอื่นๆ อีกหลายประการ

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคตสามารถกำหนดได้โดยสูตร

Nbp - ใน + Rp - Rv, (7.4)

โดยที่ ใน - จำนวนเงินสำหรับค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีที่ลงทุนเมื่อต้นปีที่วางแผนไว้ Rp - ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีในปีที่วางแผนไว้และต้องระบุแหล่งที่มาของต้นทุนการทำงานในงวดอนาคต Рв - ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีที่จะตัดออกไปยังต้นทุนการทำงานในช่วงเวลาการวางแผน คุณยังสามารถใช้สูตรง่าย ๆ ได้อีกด้วย

Nbp \u003d Qsmr. * Kbp, (7.5)

โดยที่ Qcmr คือปริมาณงานก่อสร้างและติดตั้งในปีที่วางแผนไว้ Kbp - ค่าสัมประสิทธิ์คำนึงถึงส่วนแบ่งของค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีในปริมาณงานก่อสร้างและติดตั้งสำหรับปีที่แล้ว

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำเพื่อสร้างความมั่นคงขององค์กรโดยรวม เท่ากับผลรวมของข้อกำหนดสำหรับองค์ประกอบแต่ละส่วนของเงินทุนหมุนเวียน

ประสิทธิภาพการใช้ทรัพย์สินในการทำงาน

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียนคือ อัตราการหมุนเวียน ซึ่งกำหนดลักษณะความเร็วของการหมุนเวียนและสะท้อนถึงความสัมพันธ์ระหว่างขนาดของเงินทุนหมุนเวียน ปริมาณงานก่อสร้างและงานติดตั้ง และเวลาดำเนินการ

การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนนั้นมีลักษณะตามจำนวนรอบของการไหลเวียนของเงินสดอย่างสมบูรณ์ในช่วงเวลาที่วางแผนไว้ การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนบ่งชี้ว่าการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปเพิ่มขึ้นต่อรูเบิลของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรก่อสร้าง ยิ่งมีการหมุนเวียนเงินเร็วเท่าไร ก็ยิ่งต้องใช้จำนวนเงินน้อยลงเพื่อดำเนินการก่อสร้างและติดตั้งในปริมาณที่เท่ากัน สิ่งอำนวยความสะดวกและค่าคอมมิชชันและกำลังการผลิตที่เท่ากัน ดังนั้นประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่ลงทุนในการก่อสร้างจึงถูกกำหนดโดยระยะเวลาของวงจรการผลิตในการก่อสร้างเป็นส่วนใหญ่

ระดับการใช้เงินทุนหมุนเวียนสามารถกำหนดได้โดยใช้ตัวชี้วัดของมูลค่าการซื้อขาย: อัตราส่วนการหมุนเวียน (จำนวนหมุนเวียนของเงินทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง) และระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งวัน อัตราส่วนการหมุนเวียนเวลาคำนวณโดยสูตร

โดยที่ ข คือ เงินที่ได้จากการส่งมอบงานในจำนวนเท่ากับปริมาณงานก่อสร้างและติดตั้งในราคาตามสัญญา โดยเพิ่มค่าตอบแทนและผลประโยชน์ที่เกินจากราคาตามสัญญา ตลอดจนเงินที่ได้จากการขายวัสดุและ บริการในช่วงระยะเวลาหนึ่ง OS - มูลค่าเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลาเดียวกัน

อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงจำนวนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลาหนึ่งหรือปริมาณ

ผลิตภัณฑ์ต่อ 1 rub เงินทุนหมุนเวียนสำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา อัตราการหมุนเวียนที่ลดลงเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาตามแผน (ปี ไตรมาส เดือน) เทียบกับอัตราส่วนที่คำนวณเมื่อเริ่มต้นช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา บ่งชี้ว่าการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนลดลง และในทางกลับกัน

ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งเทิร์นโอเวอร์ (Dav) สำหรับช่วงเวลาที่เรียกเก็บเงินที่ยอมรับจะแสดงเป็นอัตราส่วนของจำนวนวันในช่วงเวลานี้ต่อมูลค่าของอัตราส่วนการหมุนเวียนและกำหนดโดยสูตร

โดยที่ Тр คือระยะเวลาของระยะเวลาการชำระบัญชี วัน Cob - อัตราส่วนการหมุนเวียน

ระยะเวลาของการหมุนเวียนเป็นตัวกำหนดระยะเวลาที่จำเป็นสำหรับเงินทุนหมุนเวียนในทุกขั้นตอนของวัฏจักรแสดงให้เห็นว่าเงินทุนหมุนเวียนคืนสู่องค์กรกี่วันในรูปแบบของรายได้จากการขายงานและบริการ การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในแต่ละขั้นตอนกำหนดโดยสูตร

โดยที่ Dav คือระยะเวลาของเงินทุนในแต่ละขั้นตอนของการหมุนเวียน วัน; P - ส่วนแบ่งของแต่ละองค์ประกอบหรือกลุ่มเงินทุนหมุนเวียนใน ยอดรวม, %.

เมื่อคำนวณตัวบ่งชี้ของการใช้เงินทุนหมุนเวียน การมีอยู่จะถูกกำหนดโดยพิจารณาจากยอดดุลจริงที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวดที่ระบุในส่วน II และ III ของยอดสินทรัพย์ขององค์กร

ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนโดยตรง การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมายถึงการปล่อยส่วนหนึ่งของเงินทุนเหล่านี้จากการหมุนเวียน: สัมบูรณ์ - เมื่อจำนวนเงินที่ต้องการลดลงและสัมพันธ์กัน - เมื่อปริมาณการก่อสร้างและการติดตั้งเพิ่มขึ้นด้วยจำนวนเงินทุนหมุนเวียนเท่ากัน

มาตรการสำคัญที่ช่วยเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนคือการปรับปรุงระบบการชำระเงินสำหรับงานที่ทำ การปฏิบัติตามระเบียบวินัยด้านงบประมาณ การเงิน และสัญญาก็เป็นปัจจัยสำคัญในการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน การเร่งความเร็วของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนได้รับอิทธิพลอย่างมากจากการปรับปรุงเทคโนโลยีและการจัดระบบงาน ซึ่งทำให้มั่นใจได้ถึงความต่อเนื่องของการผลิตและการขจัดความสูญเสียในเวลาทำงาน

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสามารถทำได้เนื่องจากการลดเวลาที่อยู่อาศัยของวัสดุ เส้นทางจากซัพพลายเออร์สู่ผู้บริโภค การลดลงของหุ้นปัจจุบันและหุ้นประกัน การป้องกันการสะสมส่วนเกินอย่างไม่สมเหตุสมผล การใช้เครื่องจักรและระบบอัตโนมัติของการดำเนินการขนถ่าย เพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน จำเป็นต้องลดงานระหว่างทำ

ในเงื่อนไข เศรษฐกิจตลาดพร้อมกับตัวบ่งชี้ที่ระบุประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนก็จำเป็นต้องพิจารณาอิทธิพลของค่านิยมและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนต่อการละลายและสภาพทางการเงินขององค์กรก่อสร้าง

โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนมีผลโดยตรงต่อการชำระหนี้ขององค์กร ซึ่งกำหนดความเป็นไปได้ในการได้รับเงินกู้และอื่นๆ ยืมเงินให้บริการโดยผู้ให้กู้ หากองค์กรต้องการกู้ยืมเงินในผลประกอบการ องค์กรต้องจัดหา ระดับสูงความสามารถในการชำระหนี้เพียงพอสำหรับเจ้าหนี้ในการตัดสินใจจัดหาเงินกู้ยืม

สำหรับ การประเมินความสามารถในการชำระหนี้ ส่วนใหญ่ใช้ตัวบ่งชี้สองตัว: อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์และอัตราส่วนความครอบคลุมทั้งหมด แต่ละรายการคำนวณโดยใช้ข้อมูลเกี่ยวกับแต่ละองค์ประกอบหรือจำนวนรวมของสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้ระยะสั้น

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์คืออัตราส่วนของปริมาณเงินสดและระยะสั้น การลงทุนทางการเงินให้กับหนี้ระยะสั้นของบริษัท

อัตราส่วนความครอบคลุมทั้งหมดแสดงจำนวนครั้งที่สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรเกินจำนวนหนี้ระยะสั้น

ปัจจัยความครอบคลุมทั้งหมดต้องมากกว่าหนึ่ง ในกรณีนี้หลังจากชำระหนี้แล้ว องค์กรมีสินทรัพย์หมุนเวียนเพียงพอที่จะทำงานต่อไปได้อย่างต่อเนื่อง

วิธีการปรับปรุงการละลายขององค์กรขึ้นอยู่กับลักษณะของสินทรัพย์หมุนเวียน (กองทุน) การเพิ่มความสามารถในการละลายสามารถทำได้โดยการเพิ่มส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและการลดส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาในแหล่งเงินทุนหมุนเวียน อีกวิธีหนึ่งในการเพิ่มความสามารถในการละลายคือการสั่งให้ส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนโดยตรงเพื่อชำระหนี้ โดยที่เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

สำหรับอัตรา ฐานะการเงิน(คุณภาพโครงสร้าง งบดุล ) องค์กรก่อสร้างใช้อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันและอัตราส่วนความปลอดภัย ทุนของตัวเอง.

- นี่คืออัตราส่วนของมูลค่าที่แท้จริงของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรในรูปแบบของสินค้าคงเหลือ, ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป, เงินสด, ลูกหนี้และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น (หมวด II และ III ของงบดุลสินทรัพย์) ถึง ภาระผูกพันเร่งด่วนในรูปของเงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคาร เจ้าหนี้ต่างๆ เป็นต้น (ส่วนที่ II ของด้านหนี้สินของงบดุล)

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันกำหนดลักษณะความมั่นคงทั่วไปขององค์กรด้วยเงินทุนหมุนเวียนในการผลิต กิจกรรมทางเศรษฐกิจและการชำระคืนภาระผูกพันทางการเงินเร่งด่วนทันเวลา

อัตราส่วนทุนหมายถึงอัตราส่วนของความแตกต่างระหว่างปริมาณแหล่งที่มาของเงินทุนของตนเอง (รวมของส่วนที่ 1 ของหนี้สินในงบดุล) กับต้นทุนจริงของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นๆ (รวมของส่วนที่ 1 ของสินทรัพย์ในงบดุล) ต่อ มูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์หมุนเวียน (ผลรวมของส่วน II และ III ของสินทรัพย์ในงบดุล)

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 2

อัตราส่วนทุน ณ จุดเดียวกันในเวลาน้อยกว่า 0.1

เงินทุนหมุนเวียนคือจำนวนเงินที่เบิกได้ทั้งหมดเพื่อสร้างเงินทุนหมุนเวียน สินทรัพย์การผลิตและเงินทุนหมุนเวียนที่รับรองความต่อเนื่องของบริษัท

องค์ประกอบและการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียน

กองทุนหมุนเวียน- สิ่งเหล่านี้คือสินทรัพย์ที่โอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปโดยสมบูรณ์ มีส่วนร่วมในการเปลี่ยนแปลงหรือสูญเสียรูปแบบวัสดุธรรมชาติเพียงครั้งเดียว

หมุนเวียนสินทรัพย์การผลิตเข้าสู่การผลิตในรูปแบบธรรมชาติและบริโภคทั้งหมดในกระบวนการผลิต พวกเขาโอนมูลค่าของตนไปยังผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นอย่างสมบูรณ์

กองทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับการบริการกระบวนการหมุนเวียนสินค้า พวกเขาไม่ได้มีส่วนร่วมในการก่อตัวของมูลค่า แต่เป็นผู้ขนส่ง หลังจากเสร็จสิ้นการผลิตผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการขายจะคืนต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนหนึ่งของ (งานบริการ) สิ่งนี้สร้างความเป็นไปได้ของการเริ่มต้นกระบวนการผลิตใหม่อย่างเป็นระบบ ซึ่งดำเนินการผ่านการหมุนเวียนเงินทุนขององค์กรอย่างต่อเนื่อง

โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน- คืออัตราส่วนระหว่างองค์ประกอบแต่ละส่วนของเงินทุนหมุนเวียน แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ความแตกต่างของโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทเกิดจากหลายปัจจัย โดยเฉพาะลักษณะของกิจกรรมขององค์กร เงื่อนไขในการทำธุรกิจ อุปทานและการตลาด ที่ตั้งของซัพพลายเออร์และผู้บริโภค โครงสร้างต้นทุนการผลิต

สินทรัพย์หมุนเวียน ได้แก่

• (วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ วัสดุเสริม เชื้อเพลิง ภาชนะบรรจุ ชิ้นส่วนอะไหล่ ฯลฯ)
• มีอายุการใช้งานไม่เกินหนึ่งปีหรือค่าใช้จ่ายไม่เกิน 100 เท่า (สำหรับ องค์กรงบประมาณ- 50 ครั้ง) ติดตั้ง ขนาดขั้นต่ำค่าจ้างต่อเดือน (สินค้าอุปโภคบริโภคมูลค่าต่ำและเครื่องมือ);
• การผลิตที่ยังไม่เสร็จและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง (วัตถุของแรงงานที่เข้าสู่กระบวนการผลิต ได้แก่ วัสดุ ชิ้นส่วน การประกอบ และผลิตภัณฑ์ที่อยู่ในกระบวนการแปรรูปหรือประกอบ รวมทั้งผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเองไม่เสร็จสมบูรณ์ โดยการผลิตในโรงงานบางแห่งขององค์กรและอาจมีการประมวลผลเพิ่มเติมในการประชุมเชิงปฏิบัติการอื่นของวิสาหกิจนั้นหรือวิสาหกิจนั้น)
• การใช้จ่ายในอนาคต(องค์ประกอบที่ไม่มีตัวตนของเงินทุนหมุนเวียน รวมทั้งค่าใช้จ่ายในการจัดเตรียมและพัฒนา สินค้าใหม่ซึ่งผลิตในงวดนี้แต่เกี่ยวเนื่องกับสินค้าในงวดอนาคต เช่น ต้นทุนการออกแบบและพัฒนาเทคโนโลยีสำหรับผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่ สำหรับการจัดเรียงอุปกรณ์)

กองทุนหมุนเวียน

กองทุนหมุนเวียน- เงินทุนขององค์กรที่ดำเนินงานในด้านการไหลเวียน ส่วนประกอบเงินทุนหมุนเวียน

กองทุนหมุนเวียนรวมถึง:

• กองทุนองค์กรลงทุนในหุ้นของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป สินค้าที่จัดส่งแต่ไม่ได้ชำระเงิน
• กองทุนในการตั้งถิ่นฐาน;
• เงินสดในมือและในบัญชี

ปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ในการผลิตนั้นพิจารณาจากระยะเวลาของวงจรการผลิตเป็นหลักสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ ระดับของการพัฒนาเทคโนโลยี ความสมบูรณ์แบบของเทคโนโลยี และการจัดองค์กรของแรงงาน จำนวนเงินหมุนเวียนขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการขายผลิตภัณฑ์และระดับการจัดระบบการจัดหาและการตลาดของผลิตภัณฑ์เป็นหลัก

เงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนที่คล่องตัวมากขึ้น

ในทุกๆ การไหลเวียนของเงินทุนหมุนเวียนต้องผ่านสามขั้นตอน: การเงิน การผลิต และสินค้าโภคภัณฑ์

เพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการที่ไม่หยุดชะงัก องค์กรจะสร้างเงินทุนหมุนเวียนหรือมูลค่าวัสดุที่รอการผลิตเพิ่มเติมหรือการบริโภคส่วนบุคคล สินค้าคงเหลือมีสภาพคล่องน้อยที่สุดในบรรดาสินทรัพย์หมุนเวียน ใช้วิธีการประเมินมูลค่าสินค้าคงคลังต่อไปนี้: สำหรับแต่ละหน่วยของสินค้าที่ซื้อ บน ต้นทุนเฉลี่ยโดยเฉพาะอย่างยิ่ง โดยต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ที่ค่าใช้จ่ายในการซื้อครั้งแรก ในราคาของการซื้อครั้งล่าสุด หน่วยการบัญชีสำหรับเงินทุนหมุนเวียนเป็นสินค้าคงเหลือคือชุดงาน, กลุ่มที่เป็นเนื้อเดียวกัน, หมายเลขสินค้า

สต็อกแบ่งออกเป็นการผลิตและสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับปลายทาง ขึ้นอยู่กับฟังก์ชั่นการใช้งาน สต็อคอาจเป็นปัจจุบัน ขั้นเตรียมการ ประกันหรือการรับประกัน ตามฤดูกาลและเฉพาะช่วงเปลี่ยนผ่าน

• หุ้นประกันภัย- ทรัพยากรสำรองที่มีไว้สำหรับการจัดหาการผลิตและการบริโภคอย่างต่อเนื่องในกรณีที่วัสดุสิ้นเปลืองลดลงเมื่อเทียบกับการจัดหา
• หุ้นปัจจุบัน- สต็อควัตถุดิบ วัตถุดิบ และทรัพยากรเพื่อตอบสนองความต้องการในปัจจุบันขององค์กร
• หุ้นเตรียมความพร้อม- สต็อคขึ้นอยู่กับรอบการผลิตเป็นสิ่งจำเป็นหากวัตถุดิบต้องผ่านกรรมวิธีใดๆ
• หุ้นหมุนเวียน- ส่วนหนึ่งของเงินสำรองที่ยังไม่ได้ใช้ซึ่งโอนไปยังงวดถัดไป

เงินทุนหมุนเวียนพร้อมกันในทุกขั้นตอนและในทุกรูปแบบของการผลิตซึ่งทำให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องและการดำเนินงานขององค์กรอย่างต่อเนื่อง จังหวะ ความสอดคล้องกัน และประสิทธิภาพสูงขึ้นอยู่กับ ขนาดที่เหมาะสมของเงินทุนหมุนเวียน(หมุนเวียนสินทรัพย์การผลิตและเงินทุนหมุนเวียน) ดังนั้น กระบวนการฟื้นฟูของเงินทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับปัจจุบัน การวางแผนทางการเงินที่สถานประกอบการ การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนเป็นพื้นฐานสำหรับการใช้สินทรัพย์ทางเศรษฐกิจของบริษัทอย่างมีเหตุผล ประกอบด้วยการพัฒนาบรรทัดฐานและมาตรฐานที่สมเหตุสมผลสำหรับการบริโภคซึ่งจำเป็นในการสร้างสต็อคขั้นต่ำคงที่และเพื่อการดำเนินงานที่ราบรื่นขององค์กร

มาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนกำหนดจำนวนเงินขั้นต่ำโดยประมาณซึ่งองค์กรต้องการในการทำงานอย่างต่อเนื่อง ความล้มเหลวในการเติมมาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียนอาจทำให้การผลิตลดลง การไม่ปฏิบัติตามแผนการผลิตเนื่องจากการหยุดชะงักของการผลิตและการขายสินค้า

เงินทุนหมุนเวียนปกติ- ขนาดของสินค้าคงคลังที่วางแผนโดยองค์กร งานระหว่างทำ และยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า อัตราสต็อกของเงินทุนหมุนเวียนคือเวลา (วัน) ในระหว่างที่สินทรัพย์ถาวรอยู่ในสต็อคการผลิต ประกอบด้วยเงินสำรองดังต่อไปนี้: การขนส่ง, การเตรียมการ, กระแสไฟ, การประกันภัยและเทคโนโลยี อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน - จำนวนเงินขั้นต่ำเงินทุนหมุนเวียน รวมถึงเงินสดที่บริษัทต้องการ บริษัทในการสร้างหรือบำรุงรักษาสินค้าคงคลังที่ส่งต่อและรับประกันความต่อเนื่องทางธุรกิจ

แหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนอาจเป็นกำไร เงินกู้ (ธนาคารและพาณิชยกรรม เช่น การชำระเงินรอการตัดบัญชี) ทุนจดทะเบียน (ได้รับอนุญาต) เงินสมทบ ทรัพยากรงบประมาณ, ทรัพยากรที่แจกจ่ายต่อ (ประกัน, โครงสร้างการจัดการแนวตั้ง), เจ้าหนี้การค้า ฯลฯ

ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนมีผลกระทบต่อ ผลลัพธ์ทางการเงินกิจกรรมขององค์กร ในการวิเคราะห์ใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้: การปรากฏตัวของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง, อัตราส่วนระหว่างทรัพยากรของตัวเองและที่ยืมมา, การละลายขององค์กร, สภาพคล่อง, การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ฯลฯ การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเป็นที่เข้าใจกันว่า ระยะเวลาของการส่งเงินอย่างต่อเนื่องผ่านแต่ละขั้นตอนของการผลิตและการหมุนเวียน

ตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนดังต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

• อัตราส่วนการหมุนเวียน
• ระยะเวลาหนึ่งเทิร์น
• ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน

อัตราการหมุนเวียน(อัตราการหมุนเวียน) กำหนดลักษณะจำนวนเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ด้วยต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน ระยะเวลาหนึ่งเทิร์นเป็นจำนวนวันเท่ากับผลหารหารจำนวนวันสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ (30, 90, 360) กับมูลค่าการซื้อขายของเงินทุนหมุนเวียน ส่วนกลับของอัตราการหมุนเวียนแสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงสำหรับ 1 rub ได้จากการขายสินค้า อัตราส่วนนี้แสดงถึงระดับของการโหลดของเงินทุนหมุนเวียนและเรียกว่า ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน. ยิ่งมูลค่าของตัวประกอบภาระของเงินทุนหมุนเวียนลดลง การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

เป้าหมายหลักของการจัดการสินทรัพย์ขององค์กร ซึ่งรวมถึงเงินทุนหมุนเวียน คือ การเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนให้สูงสุด ในขณะเดียวกันก็รับประกันว่าองค์กรจะสามารถละลายได้อย่างมั่นคงและเพียงพอ เพื่อให้แน่ใจว่าจะสามารถละลายได้อย่างยั่งยืน องค์กรจะต้องมีเงินในบัญชีเป็นจำนวนหนึ่งเสมอ ซึ่งจริง ๆ แล้วถอนออกจากการหมุนเวียนสำหรับการชำระเงินในปัจจุบัน ส่วนหนึ่งของกองทุนควรอยู่ในรูปของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง งานที่สำคัญในแง่ของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคือการสร้างสมดุลที่เหมาะสมที่สุดระหว่างความสามารถในการละลายและการทำกำไร โดยการรักษาขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนที่เหมาะสม นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องรักษาอัตราส่วนที่เหมาะสมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและที่ยืมมาเนื่องจากความมั่นคงทางการเงินและความเป็นอิสระขององค์กรความเป็นไปได้ในการได้รับเงินกู้ใหม่ขึ้นอยู่กับสิ่งนี้โดยตรง

การวิเคราะห์การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร)

เงินทุนหมุนเวียน- เป็นเงินทุนที่องค์กรก้าวหน้าไปเพื่อรักษาความต่อเนื่องของกระบวนการผลิตและการหมุนเวียนและส่งคืนโดยเป็นส่วนหนึ่งของเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ในคราวเดียวกัน แบบฟอร์มการเงินซึ่งพวกเขาได้เริ่มต้นการเดินทาง

ในการประเมินประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนจะใช้ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน รายการหลักมีดังต่อไปนี้:

• ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งวัน
• จำนวน (จำนวน) ของมูลค่าการซื้อขายที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง (ปี, ครึ่งปี, ไตรมาส) มิฉะนั้น - อัตราส่วนการหมุนเวียน
• จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ต่อ 1 รูเบิล สินค้าที่จำหน่าย(ปัจจัยการใช้ทุนหมุนเวียน).

หากเงินทุนหมุนเวียนผ่านทุกขั้นตอนของวัฏจักร ตัวอย่างเช่น ใน 50 วัน ตัวบ่งชี้แรกของการหมุนเวียน (ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งเทิร์นในหนึ่งวัน) จะเป็น 50 วัน ตัวบ่งชี้นี้ประมาณลักษณะเวลาเฉลี่ยที่ผ่านไปจากช่วงเวลาที่ซื้อวัสดุไปจนถึงช่วงเวลาการขายผลิตภัณฑ์ที่ทำจากวัสดุเหล่านี้ ตัวบ่งชี้นี้สามารถกำหนดได้โดยสูตรต่อไปนี้:

• П - ระยะเวลาเฉลี่ยหนึ่งเทิร์นในวัน;
• SO - ยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับ ระยะเวลาการรายงาน;
• P - การขายผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลานี้ (สุทธิจากภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต)
• B - จำนวนวันในรอบระยะเวลารายงาน (ในปี - 360 ในไตรมาส - 90 ในหนึ่งเดือน - 30)

ดังนั้น ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งวันในหนึ่งวันจึงคำนวณเป็นอัตราส่วนของยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนต่อการหมุนเวียนในหนึ่งวันสำหรับการขายผลิตภัณฑ์

ตัวบ่งชี้ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งวันสามารถคำนวณได้ในอีกทางหนึ่ง เนื่องจากอัตราส่วนของจำนวนวันตามปฏิทินในรอบระยะเวลารายงานต่อจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนสำหรับช่วงเวลานี้ กล่าวคือ ตามสูตร: P \u003d B / CHO โดยที่ CHO คือจำนวนหมุนเวียนที่ทำโดยเงินทุนหมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

อัตราการหมุนเวียนที่สอง- จำนวนหมุนเวียนที่ทำโดยเงินทุนหมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลารายงาน (อัตราส่วนการหมุนเวียน) - สามารถรับได้สองวิธี:

• ตามอัตราส่วนการขายผลิตภัณฑ์ลบภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิตต่อยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน กล่าวคือ ตามสูตร: CHO \u003d P / CO;
• ตามอัตราส่วนของจำนวนวันในรอบระยะเวลารายงานต่อระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งวัน กล่าวคือ ตามสูตร: CHO \u003d วี / พี .

ตัวบ่งชี้ที่สามของการหมุนเวียน (จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้สำหรับ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขายหรืออื่น ๆ - ปัจจัยการใช้เงินทุนหมุนเวียน) ถูกกำหนดในลักษณะเดียวเป็นอัตราส่วนของยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนต่อการหมุนเวียนสำหรับการขาย ของผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาหนึ่ง กล่าวคือ ตามสูตร: CO / R.

ตัวบ่งชี้นี้แสดงเป็น kopecks มันให้แนวคิดเกี่ยวกับจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ไปเพื่อรับเงินรูเบิลแต่ละรูเบิลจากการขายผลิตภัณฑ์

ที่พบมากที่สุดคือตัวบ่งชี้แรกของการหมุนเวียน กล่าวคือ ระยะเวลาเฉลี่ยหนึ่งเทิร์นในหนึ่งวัน

ส่วนใหญ่มักจะคำนวณการหมุนเวียนต่อปี

ในการวิเคราะห์ มูลค่าการซื้อขายจริงจะถูกเปรียบเทียบกับมูลค่าการซื้อขายสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานก่อนหน้า และสำหรับประเภทของสินทรัพย์หมุนเวียนที่องค์กรกำหนดมาตรฐาน - กับมูลค่าการซื้อขายที่วางแผนไว้ด้วย จากการเปรียบเทียบดังกล่าว ค่าของการเร่งความเร็วหรือการชะลอตัวของการหมุนเวียนจะถูกกำหนด

ข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการวิเคราะห์แสดงไว้ในตารางต่อไปนี้:

ในองค์กรที่วิเคราะห์ ผลประกอบการชะลอตัวทั้งสำหรับเงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน บ่งชี้ถึงความเสื่อมโทรมของการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ด้วยการชะลอตัวในการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทำให้เกิดการดึงดูด (การมีส่วนร่วม) เพิ่มเติมในการหมุนเวียนและในระหว่างการเร่งความเร็วเงินทุนหมุนเวียนจะถูกปล่อยออกจากการไหลเวียน จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ปล่อยออกมาเนื่องจากการเร่งความเร็วของการหมุนเวียนหรือดึงดูดเพิ่มเติมเนื่องจากการชะลอตัวจะถูกกำหนดเป็นผลคูณของจำนวนวันที่การหมุนเวียนเร่งหรือชะลอตัวลงตามมูลค่าการซื้อขายจริงในหนึ่งวัน

ผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการเร่งความเร็วคือการที่องค์กรสามารถผลิตผลิตภัณฑ์ได้มากขึ้นโดยใช้เงินทุนหมุนเวียนเท่ากัน หรือผลิตผลิตภัณฑ์ในปริมาณเท่ากันโดยใช้เงินทุนหมุนเวียนน้อยลง

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทำได้โดยการนำเข้าสู่การผลิต เทคโนโลยีใหม่, ความก้าวหน้า กระบวนการทางเทคโนโลยี, การใช้เครื่องจักรและระบบอัตโนมัติของการผลิต กิจกรรมเหล่านี้ช่วยลดระยะเวลาของวงจรการผลิต รวมทั้งเพิ่มปริมาณการผลิตและการขาย

นอกจากนี้เพื่อเร่งการหมุนเวียนเป็นสิ่งสำคัญ: องค์กรที่มีเหตุผลของการขนส่งและการตลาดของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป, การปฏิบัติตามระบอบการออมในต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์, การใช้รูปแบบ การชำระเงินแบบไม่ใช้เงินสดสำหรับสินค้าที่เร่งการชำระเงิน เป็นต้น

โดยตรงในการวิเคราะห์ กิจกรรมปัจจุบันองค์กรสามารถระบุเงินสำรองต่อไปนี้เพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งประกอบด้วยการกำจัด:

• สินค้าคงเหลือส่วนเกิน: 608,000 rubles;
• สินค้าที่จัดส่งโดยผู้ซื้อไม่ชำระเงินตรงเวลา: 56,000 รูเบิล;
• สินค้าที่อยู่ในความดูแลอย่างปลอดภัยกับผู้ซื้อ: 7,000 rubles;
• การตรึงเงินทุนหมุนเวียน: 124,000 รูเบิล

เงินสำรองทั้งหมด: 795,000 rubles

ตามที่เราได้กำหนดไว้แล้ว ยอดขายในหนึ่งวันในองค์กรนี้คือ 64.1,000 รูเบิล ดังนั้นองค์กรจึงมีโอกาสที่จะเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนได้ถึง 795: 64.1 = 12.4 วัน

เพื่อศึกษาสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงอัตราการหมุนเวียนของเงินทุน ขอแนะนำให้คำนวณตัวชี้วัดการหมุนเวียนของภาคเอกชน นอกเหนือจากตัวชี้วัดที่พิจารณาแล้วของการหมุนเวียนทั่วไป พวกเขาอ้างถึงสินทรัพย์หมุนเวียนบางประเภทและให้แนวคิดเกี่ยวกับเวลาที่ใช้โดยเงินทุนหมุนเวียนในขั้นตอนต่าง ๆ ของการหมุนเวียน ตัวชี้วัดเหล่านี้คำนวณในลักษณะเดียวกับหุ้นในวัน อย่างไรก็ตาม แทนที่จะใช้ยอดคงเหลือ (หุ้น) ในวันที่กำหนด ยอดคงเหลือเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนประเภทนี้จะถูกนำมาใช้ที่นี่

ผลประกอบการส่วนตัวแสดงให้เห็นว่ามีเงินทุนหมุนเวียนโดยเฉลี่ยกี่วันในขั้นตอนนี้ของวงจร ตัวอย่างเช่น หากการหมุนเวียนส่วนตัวสำหรับวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานคือ 10 วัน หมายความว่าตั้งแต่ช่วงเวลาที่วัสดุมาถึงคลังสินค้าขององค์กรจนถึงช่วงเวลาที่ใช้ในการผลิต ค่าเฉลี่ย 10 วันผ่านไป

ผลลัพธ์จากการสรุปตัวบ่งชี้การหมุนเวียนส่วนตัว เราจะไม่ได้รับตัวบ่งชี้การหมุนเวียนทั้งหมด เนื่องจากตัวส่วนที่แตกต่างกัน (การหมุนเวียน) จะถูกนำไปกำหนดตัวบ่งชี้การหมุนเวียนส่วนตัว ความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้ของการหมุนเวียนของภาคเอกชนและทั่วไปสามารถแสดงเป็นมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด ตัวชี้วัดเหล่านี้ช่วยให้คุณกำหนดได้ว่ามูลค่าการซื้อขายมีผลกระทบอย่างไร บางชนิดเงินทุนหมุนเวียนในตัวบ่งชี้การหมุนเวียนทั้งหมด เงื่อนไขของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนประเภทนี้ (สินทรัพย์) ต่อมูลค่าการซื้อขายในหนึ่งวันสำหรับการขายสินค้า ตัวอย่างเช่น ระยะเวลาของมูลค่าการซื้อขายรวมของวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานเท่ากับ:

หารยอดเฉลี่ยของวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานด้วยมูลค่าการซื้อขายสินค้าในหนึ่งวัน (ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต)

ตัวอย่างเช่น หากตัวบ่งชี้นี้คือ 8 วัน แสดงว่ามูลค่าการซื้อขายรวมเนื่องจากวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานมีระยะเวลา 8 วัน หากเราสรุปเงื่อนไขทั้งหมดของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด ผลลัพธ์จะเป็นตัวบ่งชี้มูลค่าการซื้อขายรวมของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดในหน่วยวัน

นอกเหนือจากที่พิจารณาแล้ว ยังมีการคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียนอื่นๆ ด้วย ดังนั้น ในเชิงวิเคราะห์ ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของสินค้าคงคลังจึงถูกใช้ จำนวนหมุนเวียนที่ทำโดยหุ้นในช่วงเวลาที่กำหนดคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

งานและบริการ (ลบ และ ) หารด้วยค่าเฉลี่ยสำหรับรายการ "หุ้น" ของส่วนที่สองของสินทรัพย์งบดุล

การเร่งการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังบ่งบอกถึงการเพิ่มประสิทธิภาพของการจัดการสินค้าคงคลัง และการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังที่ช้าลงบ่งชี้ว่ามีการสะสมในปริมาณที่มากเกินไป การจัดการสินค้าคงคลังที่ไม่มีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ยังกำหนดตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงการหมุนเวียนของเงินทุนนั่นคือแหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพย์สินขององค์กร ตัวอย่างเช่น การหมุนเวียนของทุนจะคำนวณตามสูตรต่อไปนี้:

มูลค่าการซื้อขายสำหรับปี (สุทธิจากภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต) หารด้วยต้นทุนเฉลี่ยประจำปีของส่วนของผู้ถือหุ้น

สูตรนี้แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้ทุน (ได้รับอนุญาต เพิ่มเติม ทุนสำรอง ฯลฯ) มันให้ความคิดเกี่ยวกับจำนวนการปฏิวัติที่ทำ แหล่งที่มาของตัวเองกิจกรรมขององค์กรประจำปี

การหมุนเวียนของเงินลงทุนคือมูลค่าการซื้อขายของผลิตภัณฑ์สำหรับปี (สุทธิจากภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต) หารด้วยต้นทุนเฉลี่ยประจำปีของส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินระยะยาว

ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนที่ลงทุนในการพัฒนาองค์กร สะท้อนถึงจำนวนการหมุนเวียนของแหล่งที่มาระยะยาวทั้งหมดในระหว่างปี

เมื่อวิเคราะห์สภาพทางการเงินและการใช้เงินทุนหมุนเวียน จำเป็นต้องค้นหาว่าปัญหาทางการเงินขององค์กรได้รับการชดเชยจากแหล่งใด หากทรัพย์สินได้รับการคุ้มครองจากแหล่งเงินทุนที่ยั่งยืน ฐานะทางการเงินขององค์กรก็จะยั่งยืนไม่เพียงแค่นี้ วันที่รายงานแต่ในอนาคตอันใกล้นี้ด้วย แหล่งที่มาที่ยั่งยืนควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในปริมาณที่เพียงพอ, ยอดคงเหลือที่ไม่ลดของหนี้ที่ยกมาให้กับซัพพลายเออร์ในเอกสารการชำระหนี้ที่ยอมรับ, เงื่อนไขการชำระเงินที่ยังไม่ได้มา, หนี้ยกมาอย่างถาวรสำหรับการชำระเงินตามงบประมาณ, ไม่ใช่ ส่วนลดของอื่นๆ บัญชีที่สามารถจ่ายได้, ยอดคงเหลือที่ไม่ได้ใช้กองทุน วัตถุประสงค์พิเศษ(กองทุนสะสมและการบริโภค เช่นเดียวกับ ทรงกลมทางสังคม) ยอดคงเหลือที่ไม่ได้ใช้ของกองทุนที่จัดสรรไว้ ฯลฯ

หากความก้าวหน้าทางการเงินขององค์กรถูกสกัดกั้นโดยแหล่งเงินทุนที่ไม่เสถียร กองทุนดังกล่าวจะกลายเป็นตัวทำละลาย ณ วันที่รายงาน และอาจมีเงินสดในบัญชีธนาคารเหลืออยู่ แต่ปัญหาทางการเงินรออยู่ในระยะสั้น แหล่งที่ไม่เสถียรรวมถึงแหล่งเงินทุนหมุนเวียนที่มีอยู่ในวันที่ 1 ของรอบระยะเวลา (วันที่ในงบดุล) แต่ไม่มีวันที่ภายในช่วงเวลานี้: ค่าจ้างที่ไม่ค้างชำระ การหักเงินระหว่าง กองทุนนอกงบประมาณ(เกินมูลค่าคงที่ที่แน่นอน) หนี้ธนาคารที่ไม่มีหลักประกันสำหรับเงินให้กู้ยืมสำหรับสินค้าคงเหลือ, หนี้ให้กับซัพพลายเออร์ในเอกสารการชำระหนี้ที่ยอมรับ, เงื่อนไขการชำระเงินที่ไม่ได้มา, เกินจำนวนที่มาจากแหล่งที่ยั่งยืน, เช่นเดียวกับหนี้ แก่ซัพพลายเออร์ในการส่งมอบที่ยังไม่ได้เรียกเก็บเงิน หนี้จากการชำระเงินตามงบประมาณที่เกินจากจำนวนที่จัดว่าเป็นแหล่งเงินทุนที่ยั่งยืน

จำเป็นต้องทำการคำนวณขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับความก้าวหน้าทางการเงิน (เช่น การใช้จ่ายเงินอย่างไม่ยุติธรรม) และแหล่งที่มาของความคุ้มครองสำหรับความก้าวหน้าเหล่านี้

การวิเคราะห์จบลงด้วยการประเมินทั่วไปของสภาพทางการเงินขององค์กรและการจัดทำแผนปฏิบัติการเพื่อระดมเงินสำรองเพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนและเพิ่มสภาพคล่องและเสริมสร้างความสามารถในการละลายขององค์กร ประการแรก จำเป็นต้องประเมินความมั่นคงขององค์กรด้วยเงินทุนหมุนเวียน ความปลอดภัย และการใช้งานตาม วัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้. การปฏิบัติตามจะได้รับการประเมินแล้ว วินัยทางการเงินความสามารถในการละลายและสภาพคล่องขององค์กรตลอดจนความครบถ้วนในการใช้งานและความปลอดภัย สินเชื่อธนาคารและเงินกู้จากองค์กรอื่น มีการวางแผนมาตรการเพื่อใช้ทั้งทุนและทุนที่ยืมมาอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

องค์กรที่วิเคราะห์มีทุนสำรองเพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน 12.4 วัน (สำรองนี้ระบุไว้ในวรรคนี้) ในการระดมกำลังสำรองนี้ จำเป็นต้องขจัดสาเหตุที่ทำให้เกิดการสะสมของวัตถุดิบส่วนเกิน วัสดุพื้นฐาน ชิ้นส่วนอะไหล่ สินค้าคงคลังอื่นๆ และงานที่กำลังดำเนินการอยู่

นอกจากนี้ควรมั่นใจ วัตถุประสงค์การใช้งานเงินทุนหมุนเวียนป้องกันการตรึงของพวกเขา สุดท้าย การรับเงินจากผู้ซื้อสำหรับสินค้าที่ส่งถึงพวกเขาโดยไม่ได้ชำระเงินตรงเวลา รวมถึงการขายสินค้าที่อยู่ในอารักขาอย่างปลอดภัยกับผู้ซื้อเนื่องจากการปฏิเสธที่จะจ่าย จะทำให้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเร็วขึ้นด้วย

ทั้งหมดนี้จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะทางการเงินขององค์กรที่วิเคราะห์

ตัวชี้วัดความพร้อมใช้และเงินทุนหมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียน - ถูกใช้ไปในวงจรการผลิตเดียว รวมอยู่ในผลิตภัณฑ์อย่างเป็นรูปธรรมและโอนมูลค่าไปให้กับมันโดยสมบูรณ์

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนคำนวณทั้งในวันที่กำหนดและโดยเฉลี่ยสำหรับงวด

ตัวบ่งชี้การเคลื่อนไหวของเงินทุนหมุนเวียนแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในระหว่างปี - การเติมเต็มและการกำจัด

อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

เป็นอัตราส่วนของต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายในช่วงเวลาที่กำหนดต่อยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลาเดียวกัน:

เพื่อหมุนเวียน= ต้นทุนขายสำหรับงวด / ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยสำหรับงวด

อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงจำนวนครั้งของยอดเงินหมุนเวียนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ ในแง่ของเนื้อหาทางเศรษฐกิจจะเทียบเท่ากับอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์

เวลาตอบสนองโดยเฉลี่ย

กำหนดจากอัตราส่วนการหมุนเวียนและระยะเวลาที่วิเคราะห์

ระยะเวลาเฉลี่ยหนึ่งเทิร์น= ระยะเวลาของช่วงการวัดผลที่กำหนดตัวบ่งชี้ / อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

ค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียน

มูลค่าเป็นสัดส่วนผกผันกับอัตราการหมุนเวียน:

ไปปักหมุด= 1 / เพื่อหมุนเวียน

อัตราส่วนการรวมบัญชี = ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยสำหรับงวด / ต้นทุนขายในงวดเดียวกัน

ในแง่ของเนื้อหาทางเศรษฐกิจ จะเทียบเท่ากับตัวบ่งชี้ความเข้มของเงินทุน ค่าสัมประสิทธิ์การตรึงลักษณะ ขนาดเฉลี่ยต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 รูเบิลของปริมาณสินค้าที่ขาย

ต้องการเงินทุนหมุนเวียน

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคำนวณจากค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียนและปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนโดยการคูณตัวชี้วัดเหล่านี้

ความมั่นคงในการผลิตด้วยเงินทุนหมุนเวียน

คำนวณจากอัตราส่วนของสต็อกที่แท้จริงของเงินทุนหมุนเวียนต่อการบริโภคเฉลี่ยต่อวันหรือความต้องการเฉลี่ยต่อวัน

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพขององค์กร

งาน

ตามข้อมูลสำหรับปีที่รายงาน ยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรมีจำนวน 800,000 รูเบิล และต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายสำหรับปีในราคาขายส่งปัจจุบันขององค์กรมีจำนวน 7200,000 รูเบิล

กำหนดอัตราส่วนการหมุนเวียน ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งเทิร์น (เป็นวัน) และค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียน

• มูลค่าการซื้อขาย = 7200 / 800 = 9
• เวลาตอบสนองโดยเฉลี่ย = 365 / 9 = 40.5
• เพื่อแก้ไขกองทุนรวม \u003d 1/9 \u003d 0.111

งาน

สำหรับปีที่รายงานยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรมีจำนวน 850,000 รูเบิลและต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายสำหรับปี - 7200,000 รูเบิล

กำหนดอัตราส่วนการหมุนเวียนและค่าสัมประสิทธิ์การกำหนดเงินทุนหมุนเวียน

• อัตราส่วนการหมุนเวียน = 7200 / 850 = 8.47 มูลค่าการซื้อขายต่อปี
• ค่าสัมประสิทธิ์การแก้ไข = 850 / 7200 = 0.118 rubles ของเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 rubles ของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

งาน

ต้นทุนสินค้าขายใน ปีก่อนมีจำนวน 200,000 rubles และใน ปีที่รายงานเมื่อเทียบกับปีที่แล้วเพิ่มขึ้น 10% โดยมีระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนของเงินทุนลดลงจาก 50 เป็น 48 วัน

กำหนดยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนในปีที่รายงานและการเปลี่ยนแปลง (เป็น%) เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

การตัดสินใจ

• ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายในปีที่รายงาน: 200,000 rubles * 1.1 = 2200,000 rubles

ยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน = ปริมาณสินค้าที่ขาย / อัตราส่วนการหมุนเวียน

เพื่อหมุนเวียน \u003d ระยะเวลาของช่วงเวลาที่วิเคราะห์ / ระยะเวลาเฉลี่ยของหนึ่งเทิร์น

จากสองสูตรนี้ เราจะได้สูตร

ยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน = ปริมาณสินค้าที่ขาย * ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งครั้ง / ระยะเวลาของช่วงเวลาที่วิเคราะห์

• ยอดคงเหลือเฉลี่ย ค่าเฉลี่ยทั้งหมดในปีที่แล้ว = 2000 * 50 / 365 = 274
• ยอดคงเหลือเฉลี่ย ค่าเฉลี่ยทั้งหมดในปีปัจจุบัน = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1.055 ในปีที่รายงาน ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 5.5%

งาน

กำหนดการเปลี่ยนแปลงในค่าสัมประสิทธิ์เฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนและอิทธิพลของปัจจัยต่อการเปลี่ยนแปลงนี้

เพื่อความมั่นคง = เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย / ต้นทุนสินค้าขาย

• การรวมตามกลุ่ม ระยะเวลาฐาน = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0.1666
• เพื่อรวมงวดการรายงานกลุ่ม = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0.1684

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงโดยรวมในสัมประสิทธิ์การตรึง

• \u003d SO (ยอดดุลเฉลี่ย)_1 / RP (ผลิตภัณฑ์ที่ขาย)_1 - SO_0 / RP_0 \u003d 0.1684 - 0.1666 \u003d 0.0018

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงสัมประสิทธิ์การรวมบัญชีจากการเปลี่ยนแปลงดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน

• \u003d (SO_1 / RP_0) - (SO_0 / RP_0) \u003d 0.1777 - 0.1666 \u003d 0.0111

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงค่าสัมประสิทธิ์การตรึงจากการเปลี่ยนแปลงปริมาณสินค้าที่ขาย

• \u003d (SO_1 / RP_1) - (SO_1 / RP_0) \u003d -0.0093

ผลรวมของดัชนีแต่ละตัวต้องเท่ากับดัชนีโดยรวม = 0.0111 - 0.0093 = 0.0018

กำหนดการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนและจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ปล่อยออกมา (ที่เกี่ยวข้อง) อันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงความเร็วและการเปลี่ยนแปลงปริมาณการขาย

• การเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย = 620 - 440 = 180 (เพิ่มขึ้น 180)

ดัชนีทั่วไปของการเปลี่ยนแปลงความสมดุลของเงินทุนหมุนเวียน (CO) \u003d (RP_1 * prod.1.turnota_1 / วันในไตรมาส) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / วันในไตรมาส)

• ระยะเวลาหมุนเวียน 1 ครั้งในไตรมาสที่รายงาน = 620*90/3000 = 18.6 วัน
• ระยะเวลา 1 เทิร์นโอเวอร์ในไตรมาสก่อน = 440*90/2400 = 16.5 วัน

OS เปลี่ยนดัชนีจากการเปลี่ยนแปลงปริมาณสินค้าที่ขาย

• \u003d RP_1 * prod.1ob._0 / ไตรมาส - RP_0 * prod.1ob._0 / ไตรมาส \u003d 3000 * 16.5 / 90 - 2400 * 16.5 / 90 \u003d 110 (เพิ่มยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากการเพิ่มขึ้นใน ปริมาณการขาย )

ดัชนีการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ถาวรจากการเปลี่ยนแปลงอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

• = RP_1*prod.1rev._1 / ไตรมาส - RP_1*prod.1rev._0/ควอเตอร์ = 3000*18.6/90 - 3000*16.5/90 = 70

ในการศึกษาประสิทธิภาพขององค์กรและการวิเคราะห์ประสิทธิภาพ ตัวชี้วัดจะใช้ทั้งสำหรับวันที่ระบุและสำหรับช่วงระยะเวลาหนึ่ง ตัวชี้วัดเหล่านี้สามารถใช้ในการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ประเภทต่างๆ ตัวอย่างเช่น คำนวณโดยการหารกำไรสำหรับงวดด้วยมูลค่าของสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม การระบุแหล่งที่มาของกำไรจะไม่ถูกต้องทั้งหมด ตัวอย่างเช่น สำหรับปีกับมูลค่าของสินทรัพย์ ณ สิ้นปี เนื่องจากจะไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์ในระหว่างปี เพื่อ "ลด" ความผันผวนของมูลค่าสินทรัพย์ในวันที่ระบุ ค่าเฉลี่ยจะถูกคำนวณ และในสูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์นั้น กำไรจะไม่ถูกหารด้วยมูลค่าของสินทรัพย์ในวันที่กำหนด แต่ด้วยมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ ในทำนองเดียวกัน จะกำหนดโดยการหารรายได้สำหรับช่วงเวลาด้วยมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ในช่วงเวลาเดียวกัน วิธีหามูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ในงบดุลเราจะบอกในเนื้อหาของเรา

มูลค่าทรัพย์สินเฉลี่ยอยู่ที่...

ตัวเลือกในการกำหนดมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์อาจแตกต่างกัน เวอร์ชันที่ง่ายที่สุดของมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์คือค่าเฉลี่ยเลขคณิตของมูลค่าเมื่อเริ่มต้นและสิ้นปี

อย่างไรก็ตาม ค่าเฉลี่ยสามารถกำหนดด้วยวิธีอื่นได้

จำได้ว่าวิธีการคำนวณมูลค่าเฉลี่ยของทรัพย์สิน ณ สิ้นปีซึ่งได้รับการยอมรับว่าเป็นวัตถุของการเก็บภาษีสำหรับภาษีทรัพย์สิน (ข้อ 4 ของมาตรา 376 ของรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย):

และ SG = (OS 01.01 + OS 01.02 + OS 01.03 + ... + OS 01.12 + OS 31.12) / 13,

โดยที่ OS 01.01, OS 01.02, OS 01.03, ... OS 01.12, OS 31.12 - มูลค่าคงเหลือทรัพย์สิน ณ วันที่ 01.01, 01.02, 01.03, …01.12, 31.12 ของปีปัจจุบัน ตามลำดับ

ดังนั้น ในการกำหนดสินทรัพย์เฉลี่ย สูตรจะขึ้นอยู่กับความถี่ของข้อมูลเฉลี่ยบางอย่างสูง: ตัวบ่งชี้สามารถเป็นรายวันหรือรายไตรมาส ฯลฯ

อย่างไรก็ตาม เพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์งบดุล ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อปีสินทรัพย์ถูกกำหนดให้เป็นค่าเฉลี่ยของมูลค่าต้นและสิ้นปี

สินทรัพย์เฉลี่ยในงบดุล

มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์ในงบดุล (A SG) กำหนดโดยสูตร (คำสั่งของกระทรวงการคลังลงวันที่ 02.07.2010 ฉบับที่ 66n):

A SG \u003d (str. 1600 NG + str. 1600 KG) / 2,

โดยที่บรรทัด 1600 NG - จำนวนเงินในบรรทัด 1600 ณ วันที่ 31 ธันวาคมของปีที่แล้ว

บรรทัดที่ 1600 KG - จำนวนเงินในบรรทัดที่ 1600 ณ วันที่ 31.12 ของปีที่รายงาน

ในเวลาเดียวกัน ยอดคงเหลือสามารถคำนวณมูลค่าเฉลี่ยของแต่ละกลุ่มหรือประเภทของสินทรัพย์แยกกันได้ ตัวอย่างเช่น มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหรือมูลค่าเฉลี่ยของหุ้น เป็นต้น

คำนิยาม

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเป็นเงินทุนหมุนเวียนรวมถึงจำนวนเงินส่วนเกินของสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทสำหรับหนี้สินระยะสั้นของบริษัท ตัวบ่งชี้นี้ใช้ในการประเมินความสามารถของบริษัทในการคำนวณ หนี้สินระยะสั้นในกรณีที่มีการขายสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด

สินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทแสดงมูลค่าเป็นตัวเงินของ:

• เงินทุนหมุนเวียน (วัตถุดิบและวัสดุ เชื้อเพลิง ส่วนประกอบ)
• เงินทุนหมุนเวียน (ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป, สินค้าที่จัดส่งแต่ไม่ได้ชำระเงิน)

ด้วยการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนของคุณเอง คุณสามารถกำหนดระดับการละลายได้และ ความมั่นคงทางการเงินองค์กรใดๆ

สูตรเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในงบดุล

สูตรเงินทุนหมุนเวียนในงบดุลต้องมีข้อมูล งบดุลซึ่งเป็นแหล่งข้อมูลหลักในการวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กรต่างๆ

สูตรทั่วไปสำหรับเงินทุนหมุนเวียนในงบดุลมีดังนี้

CoS \u003d OA - KO

ที่นี่ CoC - เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

OA - จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน

KO - จำนวนหนี้สินระยะสั้น

ถ้าใช้ สมดุลใหม่จากนั้นสูตรเงินทุนหมุนเวียนในงบดุลจะมีลักษณะดังนี้:

CoC = สาย 1200 - สาย 1500

ค่าเดียวกันสามารถกำหนดได้ในวิธีที่สอง:

CoS \u003d SC + DO - VA

ที่นี่ SC คือจำนวนทุน

VA - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

K - จำนวนภาระผูกพันของตัวเอง

สำหรับงบดุล สูตรนี้มีลักษณะดังนี้:

ตัวชี้วัดเชิงบรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

ตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท ใด ๆ อาจเป็นบวกและลบ:

• ตามมาตรฐาน ตัวบ่งชี้ควรเป็นค่าบวก ซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินระยะสั้น
• ค่าลบของดัชนีของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองมีลักษณะของบริษัทจากด้านลบ จริงอยู่ มีข้อยกเว้นเมื่อวิสาหกิจที่ประสบความสำเร็จดำเนินการภายใต้ ค่าลบตัวบ่งชี้ของเงินทุนหมุนเวียน (เช่น McDonald's ซึ่งอัตราส่วนนี้ครอบคลุมโดยวงจรการเปลี่ยนหุ้นเป็นรายได้อย่างรวดเร็ว)

ในการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง จะต้องนำมาเปรียบเทียบกับมูลค่าเงินสำรองของบริษัท ด้วยการทำงานปกติขององค์กร ตัวบ่งชี้ไม่ควรเป็นค่าบวกเท่านั้น แต่ยังมีค่ามากกว่ามูลค่าสำรองด้วย สิ่งนี้สามารถอธิบายได้ด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าเงินสำรองเป็นส่วนที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุดของเงินทุนหมุนเวียน ดังนั้นจึงจำเป็นต้องได้รับเงินทุนจากกองทุนของตัวเองหรือเงินทุนที่ดึงดูดมาเป็นระยะเวลานาน

ตัวอย่างการแก้ปัญหา

ตัวอย่าง 1

ออกกำลังกาย	บริษัททำงานร่วมกับตัวชี้วัดต่อไปนี้สำหรับปี 2015 และ 2016 ตราสารทุน (บรรทัด 1300) 2558 - 258,000 รูเบิล 2559 - 286,000 รูเบิล สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (บรรทัดที่ 1100) 2558 - 148,000 รูเบิล 2559 - 172,000 รูเบิล สินทรัพย์หมุนเวียน (บรรทัด 1530) 2558 - 250,000 รูเบิล 2559 - 270,000 รูเบิล กำหนดตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในงบดุลและเปรียบเทียบตัวเลขเป็นเวลาสองปี
การตัดสินใจ	สูตรสำหรับเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในงบดุลเพื่อแก้ปัญหานี้: CoC = สาย 1300 + สาย 1530 - สาย 1100 SoS (2015) = 258,000 + 250,000 - 148,000 = 360,000 รูเบิล SoS (2016) = 286,000 + 270,000 - 172,000 = 384,000 rubles บทสรุป.เราเห็นว่าตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของบริษัทมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้น
ตอบ	SoS (2015) = 360,000 rubles, SoS (2016) = 384,000 rubles