แก่นแท้ของเงินตรา บทบัญญัติหลักของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์เกี่ยวกับการเงินและวิวัฒนาการ

บทบัญญัติหลักของลัทธิการเงิน

การเงินเป็นทฤษฎีเศรษฐศาสตร์มหภาคที่กำหนดความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณเงินหมุนเวียนกับการพัฒนาเศรษฐกิจที่ยั่งยืน

ลัทธิการเงินเป็นโรงเรียนวิทยาศาสตร์ ผู้ก่อตั้งและผู้ติดตามซึ่งเชื่อว่ารัฐเป็นสถาบันหลักที่ใช้การควบคุม อุปทานเงินในการหมุนเวียน

คำจำกัดความ 1

การเงินเป็นนโยบายเศรษฐกิจประเภทหนึ่งที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อควบคุมปริมาณเงินและเป็นผลให้ลดอัตราเงินเฟ้อ

ผู้สนับสนุนการเงินพิจารณาแหล่งที่มาหลักของความไม่มั่นคง ระบบเศรษฐกิจพื้นที่เงิน ระบบเศรษฐกิจถือได้ว่ามีเสถียรภาพภายในโดยคำนึงถึงตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคบางประการ:

• การพัฒนาและการใช้กำลังผลิต
• ความพร้อมใช้งานและการเข้าถึงทรัพยากร
• ความสามารถในการขยายพันธุ์ เป็นต้น

อัตราส่วนที่เหมาะสมดังกล่าวไม่นับรวมการว่างงานเนื่องจากลักษณะทางสถาบันบางประการของระบบเศรษฐกิจ การว่างงานตามธรรมชาติเป็นองค์ประกอบ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคอยู่ในเศรษฐกิจของรัฐใด ๆ ในทางกลับกัน เงินก็มีบทบาทสำคัญในระบบเศรษฐกิจ และการเปลี่ยนแปลงจำนวนนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในการใช้จ่ายของผู้บริโภคและรายได้เล็กน้อย ดังนั้น สถานการณ์ต่อไปนี้สามารถสังเกตได้: ในระยะสั้น จะมีการเปลี่ยนแปลงในระดับราคาและผลผลิต และใน ระยะยาวเฉพาะระดับราคาเท่านั้นที่จะเปลี่ยนแปลง ส่งผลให้ความสัมพันธ์ระหว่างการว่างงานกับอัตราเงินเฟ้อมีเฉพาะในระยะสั้นเท่านั้น

ความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณเงินหมุนเวียนและตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของเศรษฐกิจเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักในสภาวะที่ยั่งยืนของระบบเศรษฐกิจ การพึ่งพาอาศัยกันนี้ใช้ในการวิเคราะห์ผลกระทบของนโยบายการเงินต่อเศรษฐกิจ

การรักษาระดับราคาให้คงที่เป็นหนึ่งในเป้าหมายหลักของเศรษฐกิจมหภาคของรัฐใดๆ สามารถทำได้โดยการควบคุมและระเบียบ การไหลเวียนของเงิน. กฎคือ: ปริมาณของปริมาณเงินต้องเติบโตในอัตราปานกลาง ซึ่งขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของอัตราการเติบโตในระยะยาวของการผลิตและความเร็วของเงิน

ดังนั้นบทบัญญัติหลักของลัทธิการเงินสามารถแสดงได้ดังนี้:

1. การเงินเป็นทฤษฎีที่มองว่าเงินเฟ้อเป็นผลโดยตรงจากการจัดหาเงินส่วนเกิน ปรากฏการณ์เงินเฟ้อขึ้นอยู่กับการเติบโตของปริมาณเงิน
2. เนื่องจากธนาคารกลางเป็นผู้กำหนดปริมาณเงิน ความรับผิดชอบในการควบคุมและกำกับดูแลจึงตกอยู่ที่ธนาคารกลางทั้งหมด
3. แนวคิดของนโยบายการเงินขึ้นอยู่กับการวางแผนระยะยาว โดยคำนึงถึงการกำหนดเป้าหมายของอัตราการเติบโตของปริมาณเงิน อยู่ที่การวางแผนระยะยาวที่นักการเงินมองเห็นเป้าหมาย การพัฒนาที่ยั่งยืนเศรษฐกิจและไม่ใช่การยักย้ายโดยประมาทของปริมาณเงินในระยะสั้น

ตัวแทนของเงินตรา

คำว่า "การเงิน" นั้นค่อนข้างใหม่ มันถูกเสนอครั้งแรกโดยนักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกัน Karl Brunner ในปี 1968 อย่างไรก็ตาม แนวคิดแรกเกี่ยวกับผลกระทบของปริมาณเงินต่ออัตราเงินเฟ้อปรากฏขึ้นในช่วงศตวรรษที่ 3 AD ในกรุงโรมโบราณ Julius Paul นักกฎหมายชาวโรมันโบราณได้กำหนดบทบัญญัติเหล่านี้

ที่จุดกำเนิดของแนวคิดเรื่องการเงินคือนักเศรษฐศาสตร์และนักสถิติ - เออร์วิง ฟิชเชอร์

หมายเหตุ 1

มิลตัน ฟรีดแมนเป็นตัวแทนที่โดดเด่นที่สุดของลัทธิการเงิน ซึ่งในหนังสือของเขา "ประวัติศาสตร์การเงินของสหรัฐอเมริกา" ได้พิสูจน์ว่ากระบวนการเงินเฟ้อนั้นเกี่ยวข้องโดยตรงกับการเพิ่มขึ้นอย่างไม่ยุติธรรมในจำนวนเงินหมุนเวียน ธนาคารกลางเขาเสนอให้จัดตั้งสถาบันควบคุมและควบคุมปริมาณเงิน

นอกจากนี้ ตัวแทนที่โดดเด่นที่สุดของโรงเรียนนี้สามารถเรียกได้ว่า E. Phelps, A. Meltzer, A. Schwartz, D. Leidler, R. Selden, F. Kagan

ครึ่งหลังของศตวรรษที่ 20 ทำเครื่องหมายโดยชุดของวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจที่ก่อให้เกิดคำถามเกี่ยวกับแนวคิดทางทฤษฎีมากมาย ในช่วงเวลานี้ ทฤษฎีการจัดการเศรษฐกิจของเคนส์ถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลาย ส่งผลให้ปริมาณหนี้ต่างประเทศเพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อและการว่างงานที่รวดเร็ว ทั้งหมดนี้กำหนดไว้ล่วงหน้าถึงความจำเป็นในการพัฒนาทฤษฎีใหม่เพื่ออธิบายกระบวนการต่อเนื่องและเพื่อจัดการอย่างมีประสิทธิภาพ ทฤษฎีดังกล่าวเป็นลัทธิการเงิน

การเงินช่วยลดกระบวนการที่เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจเป็นเงิน มันมาจากการรับรู้ถึงความจำเป็นในการกำหนดราคาและการแข่งขันฟรี พวกเขาไม่ควรถูกควบคุม รัฐต้องลดอิทธิพลเทียมของผู้ผูกขาดที่มีต่อพวกเขา ป้องกันการสมรู้ร่วมคิดของผู้ผลิต ฯลฯ เศรษฐกิจได้รับการยอมรับว่าเป็นระบบการควบคุมตนเองที่ทำงานร่วมกับสังคม

ตลาดมีความโดดเด่นในฐานะจุดตัดของกระบวนการทั้งหมดที่เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจ มันควรจะอยู่ภายใต้อิทธิพลของรัฐ แต่ไม่ใช่ทั้งหมด แต่เฉพาะกับองค์ประกอบทางการเงิน - เงิน อิทธิพลต่อปริมาณเงินเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้คุณกำหนดกระบวนการทั้งหมดที่เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจ ผลกระทบต่อเศรษฐกิจผ่านเงินคือการออก เอกสารอันมีค่าโดยรัฐ การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของจำนวนเงิน ฯลฯ ตามระบบการเงิน ถือว่าสมควรที่จะถอดรัฐออกจากการจัดการเศรษฐกิจ และบทบาทของมันควรจำกัดอยู่ที่หน้าที่การคลัง

ตัวแทนที่โดดเด่นของการเงินคือเอ็ม. ฟรีดแมนเจ้าของรางวัลโนเบล เขาสะท้อนและกำหนดรูปแบบการเงินเป็นโรงเรียน

A. W. Phillips- หนึ่งในนักทฤษฎีชั้นนำของโรงเรียนการเงิน - หักล้างตำแหน่งหลักของทฤษฎีเคนส์ซึ่งเป็นไปได้ว่าการจ้างงานเต็มรูปแบบและอัตราเงินเฟ้อใกล้เคียงกับศูนย์ในเวลาเดียวกัน จากการเปรียบเทียบอัตราการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อ เขาได้รับการพึ่งพาอาศัยกัน - เส้นโค้งฟิลลิปส์ จากนี้ไปความสำเร็จของการจ้างงานเต็มรูปแบบเป็นไปได้เฉพาะกับอัตราเงินเฟ้อจำนวนมากเท่านั้น งานของรัฐคือการรักษาอัตราการว่างงานและอัตราเงินเฟ้อที่ค่อนข้างเท่าเทียมกัน

การเงินเป็นทฤษฎีถูกนำมาใช้อย่างแข็งขันในทางปฏิบัติในสหรัฐอเมริกาและชิลี แต่การลดกฎระเบียบทางเศรษฐกิจลงเฉพาะการจัดการปริมาณเงินไม่อนุญาตให้บรรลุการพัฒนาเศรษฐกิจอย่างยั่งยืนในแต่ละประเทศ

มิลตัน ฟรีดแมน(1912–2006) – ผู้ก่อตั้งการเงิน as โรงเรียนเศรษฐศาสตร์. เขาได้รับรางวัลโนเบลจากการบริการของเขา เขาเป็นนักเขียนผลงานที่มีชื่อเสียงเช่น "Freedom of Choice", "Studies in the Quantity Theory of Money", "Capitalism and Freedom", "History of ระบบการเงินสหรัฐอเมริกา”, “บทความเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์เชิงบวก”.

งานวิจัยหลักของเขาคือเรื่องเงินและผลกระทบที่มีต่อเศรษฐกิจ เขาพัฒนากฎการเงินที่เรียกว่าหรือทฤษฎีเงิน เอ็ม ฟรีดแมนมาจากข้อเท็จจริงที่ว่าด้วยผลกระทบที่เป็นเป้าหมายต่อปริมาณเงิน เป็นไปได้ที่จะมีอิทธิพลต่อกระบวนการทั้งหมดที่เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจ ในขณะเดียวกัน เงินไม่ใช่ปัจจัยภายนอกที่มีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจ แต่เป็นปัจจัยภายใน เขาอธิบายวิกฤตทั้งหมดที่เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจโดยนโยบายการเงินที่คิดไม่ดีของรัฐ เป็นความต้องการใช้เงินที่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อการพัฒนาเศรษฐกิจมาโดยตลอด เอ็ม. ฟรีดแมนเน้นปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจเช่นอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งทำให้มูลค่าเงินลดลง มันเกิดขึ้นจากการเติบโตของปริมาณเงินที่แซงหน้าเมื่อเปรียบเทียบกับการผลิตจริง เขาเชื่อว่าเงินเฟ้อไม่สามารถขจัดออกจากเศรษฐกิจได้อย่างสมบูรณ์ แต่ทำได้เพียงจำกัดจังหวะการพัฒนาเท่านั้น ผลกระทบต่อกระบวนการที่เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจผ่านการไหลเวียนของเงินต้องใช้เวลาพอสมควร - "เวลาล่าช้า" ดังนั้นการเพิ่มหรือลดปริมาณเงินจึงไม่อาจคาดหมายได้ในทันที เช่น อัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง ซึ่งต้องใช้เวลาพอสมควร สำหรับ แบบจำลองเศรษฐกิจมีข้อ จำกัด บางประการ - ดำเนินการในเงื่อนไขการแข่งขันและการกำหนดราคาฟรีเท่านั้น อย่างที่คุณทราบสถานการณ์ดังกล่าวในตลาดเป็นไปไม่ได้

เอ็ม ฟรีดแมนพูดถึงความต้องการ กฎระเบียบของรัฐเศรษฐกิจซึ่งเป็นเงื่อนไขสำหรับเขาสำหรับการพัฒนาที่ยั่งยืนและก้าวหน้า รัฐไม่ควรใช้วิธีการทั้งหมดสำหรับสิ่งนี้ แต่ จำกัด ตัวเองให้ใช้วิธีทางการเงินเท่านั้น ในความเข้าใจของเขา บทบาทของรัฐในระบบเศรษฐกิจควรลดลงเป็นหน้าที่การคลัง - การควบคุมปริมาณเงิน ท่ามกลางปัญหาหลักของเศรษฐกิจสมัยใหม่ เขาเรียกว่ากฎระเบียบระดับสูง - กฎหมายเศรษฐกิจธรรมชาติจำนวนมากใช้ไม่ได้ด้วยเหตุนี้

แรงงานสำหรับเขาเป็นหนึ่งในองค์ประกอบของเศรษฐกิจ ส่งผลให้ราคาของมันเกิดขึ้น การแข่งขันฟรี. เอ็ม. ฟรีดแมนไม่คิดว่าจำเป็นต้องให้การสนับสนุนของรัฐแก่กลุ่มประชากรที่มีรายได้ต่ำโดยพิจารณาว่าเป็นอันตราย ผู้คนควรมุ่งมั่นที่จะทำงานที่มีรายได้ดี และเศรษฐกิจก็ต้องการตามนั้น เมื่อรัฐเข้ามาแทรกแซงในระบบเศรษฐกิจด้วยการจ่ายผลประโยชน์ทางสังคม มันจะขัดขวางการพัฒนาตามธรรมชาติของการจัดหาแรงงาน

เขาหยิบยกแนวคิดเรื่องอัตราการว่างงานตามธรรมชาติซึ่งก็คือในระบบเศรษฐกิจไม่สามารถทำได้ เต็มเวลา. เนื่องจากเศรษฐกิจมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง เทคโนโลยีการผลิตจึงเปลี่ยนไป ความต้องการแรงงานประเภทต่างๆ จึงเปลี่ยนแปลงไปตามนั้น ดังนั้นทุกมาตรการของรัฐบาลในการต่อสู้กับการว่างงานจะล้มเหลวล่วงหน้า จึงเป็นไปไม่ได้ที่จะเอาชนะอัตราการว่างงานตามธรรมชาติ

เอ็ม ฟรีดแมน สนับสนุน ผลงานมากมายในการพัฒนาวิทยาศาสตร์เศรษฐศาสตร์ ประการแรก โดยการกำหนดทฤษฎีเงินที่เป็นต้นฉบับและเกี่ยวข้อง บทบัญญัติบางประการเป็นพื้นฐานสำหรับการปฏิรูปอย่างต่อเนื่องในญี่ปุ่น อังกฤษ อเมริกา - ในแง่ของการแปรรูปทรัพย์สินของรัฐ การลดการขาดดุลงบประมาณของรัฐ ฯลฯ

การเงิน(ลัทธิการเงินนิยม) - ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์มหภาคตามที่จำนวนเงินหมุนเวียนเป็นปัจจัยกำหนดในการพัฒนาเศรษฐกิจ หนึ่งในทิศทางหลัก ลัทธิการเงินนิยมเกิดขึ้นในปี 1950 ในรูปแบบของการศึกษาเชิงประจักษ์ในสาขานี้

แม้ว่าที่จริงแล้ว M. Fridman จะถือเป็นผู้ก่อตั้งการเงิน แต่ชื่อของใหม่ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์มอบให้โดย K. Brunner มิลตัน ฟรีดแมน - ศาสตราจารย์แห่งมหาวิทยาลัยชิคาโก ในปีพ.ศ. 2519 ได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์จากการวิเคราะห์การบริโภค ประวัติการไหลเวียนของเงิน และการพัฒนาทฤษฎีการเงินและนโยบายการเงินเกี่ยวกับสภาวะเศรษฐกิจโดยรวม และตราสารที่มีอยู่ในกระแสเศรษฐกิจทั้งหมด)

การเงินต้องผ่านการพัฒนาสามขั้นตอน:

• ระยะที่ 1 (พ.ศ. 2493-2503) มุ่งเน้นไปที่การสร้างเวอร์ชันใหม่ของทฤษฎีปริมาณเงิน (ทฤษฎีปริมาณเงิน) เงินเฟ้อ การศึกษาสาเหตุและการโต้เถียงกับนโยบายของเคนส์ตามวิธีการงบประมาณ
• ระยะที่ 2 (ทศวรรษ 1970-1980) โดดเด่นด้วยความครอบงำของแนวคิดเกี่ยวกับการเงินในทฤษฎีเศรษฐศาสตร์และนโยบายเศรษฐกิจ ในขั้นตอนนี้ แนวคิด นโยบายสาธารณะและปกป้องแนวคิดเรื่องเสรีภาพทางเศรษฐกิจและเสรีภาพส่วนบุคคล
• ขั้นตอนที่ 3 (ตั้งแต่ยุค 90) มีการศึกษาเพิ่มเติม เครื่องมือทางทฤษฎีการเงินและการออกจาก "สะอาด" ที่เริ่มต้นในทางปฏิบัติเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในการเน้นหลักในระบบเศรษฐกิจจากปัญหาเงินเฟ้อเป็นปัญหาของการจ้างงาน อัตราการเติบโตและรายได้

การเงินนิยมมีส่วนสนับสนุนอย่างมากต่อการพัฒนานโยบายสมัยใหม่ ภาวะเงินเฟ้อ และการควบคุมการหมุนเวียนของเงิน การเงินได้กลายเป็นส่วนสำคัญของขบวนการนีโอคลาสสิกสมัยใหม่ ความคิดทางเศรษฐกิจ.

การตีความว่าการเปลี่ยนแปลงราคาขึ้นอยู่กับปริมาณเป็นทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์มาตั้งแต่สมัยโบราณ ดังนั้น ย้อนกลับไปในศตวรรษที่ 3 ก่อนคริสตกาล สิ่งนี้ถูกกล่าวถึงโดย Julius Paul นักกฎหมายชาวโรมันโบราณที่มีชื่อเสียง ต่อมาในปี ค.ศ. 1752 นักปรัชญาชาวอังกฤษ ดี. ฮูม ใน "เรียงความเรื่องเงิน" ได้ศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างจำนวนเงินกับ ฮูมแย้งว่าการเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาทีละน้อยเพื่อให้ได้สัดส่วนหลักกับจำนวนเงินในตลาด ความคิดเห็นเหล่านี้ถูกแบ่งปันโดยตัวแทนส่วนใหญ่ของโรงเรียนคลาสสิก เศรษฐศาสตร์การเมือง. เมื่อถึงเวลาที่ เจ. เอส. มิลล์ เขียน The Principles of Political Economy in ปริทัศน์เกิดขึ้นแล้ว ตามคำจำกัดความของ Hume Mill ได้เพิ่มคำชี้แจงเกี่ยวกับความต้องการโครงสร้างอุปสงค์คงที่ เพราะเขาเข้าใจว่าอุปทานของเงินสามารถเปลี่ยนราคาสัมพันธ์ได้ ในเวลาเดียวกัน เขาแย้งว่าการเพิ่มปริมาณเงินไม่ได้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาโดยอัตโนมัติ เนื่องจากเงินสำรองหรืออุปทานสินค้าโภคภัณฑ์สามารถเพิ่มขึ้นในปริมาณเปรียบเทียบได้เช่นกัน

ภายในกรอบของโรงเรียนนีโอคลาสสิก I. Fischer ในปี 1911 ได้จัดเตรียมรูปแบบที่เป็นทางการให้กับทฤษฎีเชิงปริมาณของเงินในสมการการแลกเปลี่ยนที่มีชื่อเสียงของเขา:

MV=PQ

ที่ไหน เอ็ม- จำนวนเงินหมุนเวียน
วี- ความเร็วในการหมุนเวียนเงิน
R- ระดับราคา;
คิวคือปริมาณการผลิตที่แท้จริง

ที่แกนกลางของสมการนี้ สมการนี้คือเอกลักษณ์เพราะว่าเป็นจริงตามคำจำกัดความ ในเวลาเดียวกัน ฟิชเชอร์แสดงให้เห็นว่าในระยะสั้น ความเร็วของเงินเปลี่ยนแปลงช้ามาก ดังนั้นจึงนำมาเป็นค่าคงที่ได้

การดัดแปลงทฤษฎีนี้โดย Cambridge School (A. Marshall, A. Pigou) อย่างเป็นทางการมีลักษณะดังนี้:

M = kPY,

ที่ไหน k- ส่วนแบ่งของเงินสดหมุนเวียน
Y- รายได้จริง

โดยพื้นฐานแล้ว วิธีการเหล่านี้ต่างกันตรงที่ฟิชเชอร์ให้ความสำคัญกับปัจจัยทางเทคโนโลยีเป็นหลัก ในขณะที่ตัวแทนของโรงเรียนเคมบริดจ์เน้นที่ทางเลือกของผู้บริโภค ในเวลาเดียวกัน ฟิชเชอร์ ซึ่งแตกต่างจากมาร์แชลและพิกู ไม่รวมความเป็นไปได้ของอิทธิพล อัตราดอกเบี้ยต่อความต้องการใช้เงิน

แม้จะรับรู้ทางวิทยาศาสตร์ แต่ทฤษฎีปริมาณเงินไม่ได้ไปไกลเกินกว่าการรับรู้ของวิชาการ นี่เป็นเพราะข้อเท็จจริงที่ว่าก่อนหน้า J.M. Keynes ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์มหภาคที่เต็มเปี่ยมยังไม่มีอยู่จริง ดังนั้นทฤษฎีของเงินจึงไม่สามารถรับได้ การใช้งานจริง. หลังจากการปรากฏตัวของมัน มันก็เข้ามามีบทบาทสำคัญในเศรษฐศาสตร์มหภาคของเวลานั้นในทันที ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา มีนักเศรษฐศาสตร์กลุ่มเล็กๆ เท่านั้นที่พัฒนาทฤษฎีปริมาณเงิน แต่ถึงกระนั้น ก็ได้ผลลัพธ์ที่น่าสนใจ ดังนั้น เค. วอร์เบอร์ตัน ในปี พ.ศ. 2488-2496 พบว่าการเพิ่มปริมาณเงินนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคา และความผันผวนในระยะสั้นเกี่ยวข้องกับ ผลงานของเขาเล็งเห็นถึงการเกิดขึ้นของลัทธิเงินตรา อย่างไรก็ตาม ชุมชนวิทยาศาสตร์ไม่ได้ให้ความสนใจกับพวกเขามากนัก

ในปี 1950 M. Friedman เป็นหัวหน้าโครงการเพื่อการศึกษา ปัจจัยทางการเงินในวงจรธุรกิจภายในสำนักงานแห่งชาติ การวิจัยทางเศรษฐกิจ. จากผลการวิจัยเชิงประจักษ์อย่างเข้มข้นในปี 1956 บทความที่มีชื่อเสียงของเขาเรื่อง "The Quantity Theory of Money: A New Version" ได้รับการตีพิมพ์ ในปีพ.ศ. 2506 ฟรีดแมนร่วมกับเอ. ชวาร์ตษ์ ได้ตีพิมพ์งานพื้นฐานเรื่อง "The Monetary History of the United States, 1867-1960" ซึ่งมีอิทธิพลอย่างมากต่อการอภิปรายในช่วงทศวรรษ 1960 เกี่ยวกับนโยบายเศรษฐกิจ

ในปีพ.ศ. 2506 ผลงานที่มีชื่อเสียงของฟรีดแมนซึ่งเขียนร่วมกับดี. ไมเซลแมนเรื่อง "เสถียรภาพสัมพัทธ์ของความเร็วของเงินและตัวคูณการลงทุนในสหรัฐอเมริกาสำหรับปี พ.ศ. 2440-2501" ได้รับการตีพิมพ์ ซึ่งทำให้เกิดการถกเถียงกันอย่างดุเดือดระหว่างนักการเงินและ เคนเซียน. ผู้เขียนบทความวิพากษ์วิจารณ์เสถียรภาพของตัวคูณการใช้จ่ายในแบบจำลองเคนส์ ในความเห็นของพวกเขา รายได้เงินเพียงเล็กน้อยขึ้นอยู่กับความผันผวนของปริมาณเงินเท่านั้น ทันทีหลังจากการตีพิมพ์บทความ มุมมองของผู้เขียนถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างรุนแรงจากนักเศรษฐศาสตร์หลายคน ในเวลาเดียวกัน ข้อร้องเรียนหลักคือจุดอ่อนของอุปกรณ์ทางคณิตศาสตร์ที่ใช้ในงานนี้ ดังนั้น A. Blinder และ R. Solow ยอมรับในภายหลังว่าวิธีการดังกล่าว "ง่ายมากสำหรับการครอบคลุมทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ใดๆ"

ในปี 2511 บทความของฟรีดแมนเรื่อง "บทบาทของนโยบายการเงิน" ได้รับการตีพิมพ์ซึ่งมีอิทธิพลต่อการพัฒนาวิทยาศาสตร์เศรษฐกิจต่อไป ในปี 1995 เจ. โทบินเรียกงานนี้ว่า "มีความสำคัญที่สุดเท่าที่เคยมีมาในวารสารเศรษฐศาสตร์" บทความนี้เป็นจุดเริ่มต้นของทิศทางใหม่ในการวิจัยทางเศรษฐกิจ - ทฤษฎีการคาดหมายที่มีเหตุผล ภายใต้อิทธิพลของมัน ชาวเคนส์ต้องทบทวนมุมมองของตนเกี่ยวกับเหตุผลของการเมืองเชิงรุกอีกครั้ง

บทบัญญัติที่สำคัญของทฤษฎีปริมาณของเงิน:

1. ความต้องการเงินและอุปทานของเงิน. โดยอ้างว่าคล้ายกับความต้องการสินทรัพย์อื่น ๆ ฟรีดแมนเป็นคนแรกที่นำทฤษฎีความต้องการสินทรัพย์ทางการเงินมาใช้กับเงิน ตามทฤษฎีการเงิน ความต้องการใช้เงินขึ้นอยู่กับพลวัตของ GDP และฟังก์ชันความต้องการใช้เงินมีเสถียรภาพ ในขณะเดียวกัน ปริมาณเงินก็ไม่แน่นอน เนื่องจากขึ้นอยู่กับการกระทำที่คาดเดาไม่ได้ของรัฐบาล นักการเงินเถียงว่า ระยะยาว GDP ที่แท้จริงจะหยุดเติบโต ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของปริมาณเงินจะไม่มีผลใดๆ กับมัน และจะมีผลเฉพาะ หลักการนี้กลายเป็นพื้นฐานสำหรับนโยบายเศรษฐกิจการเงินและถูกเรียกว่า " ความเป็นกลางของเงิน". ภายหลัง การวิจัยทางวิทยาศาสตร์พิสูจน์ความเข้าใจผิดของแนวทางนี้

2. กฎการเงิน. ในการเชื่อมต่อกับหลักการของความเป็นกลางของเงิน นักการเงินสนับสนุนการรวมกฎหมายของกฎการเงิน ตามที่ปริมาณเงินควรขยายตัวในอัตราเดียวกับอัตราการเติบโต GDP ที่แท้จริง. การปฏิบัติตามกฎนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อขจัดอิทธิพลที่คาดเดาไม่ได้ นักการเงินกล่าวว่าปริมาณเงินที่เพิ่มมากขึ้นจะช่วยสนับสนุนความต้องการใช้เงินโดยไม่ทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ

แม้จะมีตรรกะของคำกล่าวนี้ แต่ก็กลายเป็นเป้าหมายของการวิพากษ์วิจารณ์อย่างเฉียบขาดจากชาวเคนส์ในทันที พวกเขาแย้งว่ามันไม่มีประโยชน์ที่จะละทิ้งความกระตือรือร้น เนื่องจากความเร็วของเงินไม่คงที่ และการเติบโตอย่างต่อเนื่องของปริมาณเงินอาจนำไปสู่ความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในการใช้จ่ายทั้งหมด ซึ่งทำให้เศรษฐกิจไม่มั่นคง

3. แนวคิดเกี่ยวกับการเงินของเงินเฟ้อ. นักการเงินกล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อเกิดขึ้นเมื่ออัตราการเติบโตของปริมาณเงินเกินอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจ ในช่วงเริ่มต้น ประชากรไม่ได้คาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นในระยะยาว และถือว่าราคาที่เพิ่มขึ้นแต่ละครั้งเป็นการชั่วคราว วิชาเศรษฐกิจยังคงรักษาจำนวนเงินที่จำเป็นเพื่อรองรับความต้องการของพวกเขาในระดับที่พวกเขาคุ้นเคย อย่างไรก็ตาม หากราคายังคงเพิ่มสูงขึ้น ประชากรก็เริ่มคาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอีก เมื่อมันลดลง พวกเขากลายเป็นวิธีการจัดเก็บสินทรัพย์ที่มีราคาแพง และผู้คนจะพยายามลดปริมาณเงินสดที่เก็บไว้ ทำให้ราคาสูงขึ้น ค่าจ้างและรายได้เล็กน้อย ส่งผลให้ยอดเงินจริงลดลงอย่างต่อเนื่อง ในขั้นตอนนี้ราคาจะสูงขึ้นเร็วกว่าปริมาณเงิน หากอัตราการเติบโตของปริมาณเงินมีเสถียรภาพ อัตราการเติบโตของราคาก็จะทรงตัวเช่นกัน ในเวลาเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของระดับราคาทั่วไปอาจสะท้อนถึงอัตราส่วนที่แตกต่างกันด้วยการเพิ่มจำนวนเงิน ด้วยอัตราเงินเฟ้อปานกลาง ราคาและปริมาณเงินมีแนวโน้มที่จะเติบโตในอัตราเดียวกัน เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ราคาจะสูงขึ้นเร็วกว่าเงินมาก ทำให้รายได้ที่แท้จริงลดลง

4. อัตราการว่างงานตามธรรมชาติ. สถานที่สำคัญในการโต้แย้งของนักการเงินถูกครอบครองโดยแนวคิดของ "อัตราการว่างงานตามธรรมชาติ" การว่างงานตามธรรมชาติถือเป็นความสมัครใจ ซึ่งตลาดแรงงานอยู่ในสภาวะสมดุล ระดับการว่างงานตามธรรมชาติขึ้นอยู่กับปัจจัยทางสถาบัน (เช่น กิจกรรมของสหภาพแรงงาน) และปัจจัยทางกฎหมาย (เช่น ขนาดขั้นต่ำค่าจ้าง) อัตราการว่างงานตามธรรมชาติคืออัตราการว่างงานที่ช่วยให้ค่าจ้างและราคาที่แท้จริงมีเสถียรภาพ (ในกรณีที่ไม่มีการเติบโตของผลิตภาพ)

นักการเงินกล่าวว่าความเบี่ยงเบนของการว่างงานจากสภาวะสมดุลสามารถเกิดขึ้นได้ในระยะสั้นเท่านั้น หากระดับการจ้างงานสูงกว่าระดับธรรมชาติ อัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น หากต่ำกว่าก็จะลดลง ดังนั้น ในระยะกลาง ตลาดจะเข้าสู่สภาวะสมดุล จากสถานที่เหล่านี้ สรุปได้ว่านโยบายการจ้างงานควรมีจุดมุ่งหมายเพื่อทำให้ความผันผวนของอัตราการว่างงานราบรื่นขึ้นจากอัตราปกติ ในขณะเดียวกัน เพื่อสร้างสมดุลให้กับตลาดแรงงาน ก็เสนอให้ใช้เครื่องมือ นโยบายการเงิน.

5. สมมติฐานรายได้ถาวร. ใน Theory of the Consumption Function (1957) เอ็ม ฟรีดแมน อธิบายพฤติกรรมของผู้บริโภคโดยยกสมมติฐานของรายได้ถาวร ซึ่งรายได้ถาวรสอดคล้องกับระดับรายได้เฉลี่ย และรายได้ชั่วคราวจะเท่ากับค่าเบี่ยงเบนแบบสุ่ม จากค่าเฉลี่ยของมัน ตามที่ฟรีดแมนกล่าวว่าขึ้นอยู่กับรายได้ถาวรเนื่องจากผู้บริโภคปรับความผันผวนของรายได้ชั่วคราวและเงินกู้ยืม ตามสมมติฐานรายได้คงที่ การบริโภคเป็นสัดส่วนกับรายได้คงที่

บทบัญญัติหลักของแนวคิดของ M. Friedman.

1. บทบาทการกำกับดูแลของรัฐในระบบเศรษฐกิจควรถูกจำกัดให้ควบคุมได้
2. เศรษฐกิจการตลาดเป็นระบบที่ควบคุมตนเอง ความไม่สมส่วนและอาการแสดงเชิงลบอื่น ๆ เกี่ยวข้องกับสถานะที่มากเกินไปในระบบเศรษฐกิจ
3. ปริมาณเงินมีผลต่อปริมาณการใช้จ่ายของผู้บริโภค การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของการผลิต และหลังจากการใช้กำลังการผลิตเต็มที่ - การเพิ่มขึ้นของราคาและอัตราเงินเฟ้อ
4. เงินเฟ้อต้องถูกระงับด้วยวิธีการใดๆ รวมทั้งโดยการลด โปรแกรมโซเชียล.
5. เมื่อเลือกอัตราการเติบโตของเงิน จำเป็นต้องได้รับคำแนะนำจากกฎของการเติบโตแบบ "กลไก" ใน ปริมาณเงิน (กฎของฟรีดแมน) ซึ่งสะท้อนถึงสองปัจจัย:
   • ระดับเงินเฟ้อที่คาดหวัง
   • อัตราการเติบโตของจีดีพี
6. การควบคุมตนเองของเศรษฐกิจตลาด นักการเงินเชื่อว่าเศรษฐกิจตลาดเนื่องจากแนวโน้มภายในพยายามเพื่อความมั่นคงและการปรับตัว หากมีความไม่สมส่วนสิ่งนี้จะเกิดขึ้นก่อนอื่นอันเป็นผลมาจากการรบกวนจากภายนอก บทบัญญัตินี้ต่อต้านแนวคิดของเคนส์ การสนับสนุนซึ่งกฎระเบียบของรัฐเกี่ยวกับเศรษฐกิจนำไปสู่การหยุดชะงักของแนวทางปกติของการพัฒนาเศรษฐกิจ
7. ควรลดจำนวนหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐให้เหลือน้อยที่สุด ไม่ยกเว้นหรือลดบทบาทของกฎระเบียบด้านภาษีและงบประมาณ
8. หน่วยงานกำกับดูแลหลักที่มีอิทธิพลต่อชีวิตทางเศรษฐกิจคือ "แรงกระตุ้นของเงิน" ในรูปของการปล่อยเงินเป็นประจำ นักการเงินชี้ให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงของจำนวนเงินและการพัฒนาวัฏจักรของเศรษฐกิจ แนวคิดนี้ได้รับการยืนยันในปี 2506 โดยฟรีดแมนและชวาร์ตษ์ ประวัติการเงินของสหรัฐอเมริกา 2410-2503 จากการวิเคราะห์ข้อมูลจริง สรุปได้ว่าการเริ่มต้นของวงจรธุรกิจในระยะหนึ่งหรืออีกระยะหนึ่งที่ตามมานั้นขึ้นอยู่กับอัตราการเติบโตของปริมาณเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งการขาดเงินเป็นสาเหตุหลักของการเกิดขึ้น จากสิ่งนี้ นักการเงินเชื่อว่ารัฐควรให้ค่าคงที่ซึ่งจะสอดคล้องกับอัตราการเติบโตของผลิตภัณฑ์ทางสังคม
9. การปฏิเสธนโยบายการเงินระยะสั้น เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของปริมาณเงินไม่ได้ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจในทันที แต่มีความล่าช้าบ้าง () วิธีการระยะสั้น กฎระเบียบทางเศรษฐกิจที่เสนอโดย Keynes จะต้องถูกแทนที่ด้วยระยะยาว โดยคำนวณจากผลกระทบระยะยาวและถาวรต่อเศรษฐกิจ

ดังนั้น ตามทัศนะของนักการเงิน สิ่งเหล่านี้เป็นขอบเขตหลักที่กำหนดการเคลื่อนไหวและการพัฒนา ความต้องการใช้เงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งถูกกำหนดโดยแนวโน้มที่จะประหยัดดังนั้นเพื่อให้แน่ใจว่ามีความสอดคล้องกันระหว่างความต้องการใช้เงินและอุปทานจึงจำเป็นต้องค่อย ๆ (ในระดับหนึ่งขึ้นอยู่กับ กฎของฟรีดแมน) เพิ่มจำนวนเงินหมุนเวียน

มหาวิทยาลัยแห่งรัฐเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก

คณะเศรษฐศาสตร์

กระทรวงการคลังและสินเชื่อ

หลักสูตรในหัวข้อ:

การเงิน

สมบูรณ์:

นักศึกษาชั้นปีที่ 2

แผนกบัญชี,

การวิเคราะห์และตรวจสอบ

Chizhov A. O.

หัวหน้างาน:

Kanaev A.V.

เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก 2001
สารบัญ

บทนำ

ค้นหาแนวทางใหม่ __________________________________________________ 6

สมมุติฐานเริ่มต้น ________________________________________________________ 7

สมการการแลกเปลี่ยนโดย I. ฟิสเชอร์____________________________________________ 9

สูตรเคมบริดจ์ _________________________________________________ 11

ความต้องการใช้เงิน _____________________________________________________________ 12

ปริมาณเงิน __________________________________________________________ 14

จะบรรลุความสมดุลได้อย่างไร? ______________________________________________ 16

เงินและราคา _____________________________________________________________ 18

ความคาดหวังและอัตราเงินเฟ้อ ________________________________________________________________ 20

กฎการเงินของฟรีดแมน____________________________________________ 21

การเงินและลัทธิเคนส์ ___________________________________________ 24

สูตรการเงินและ เศรษฐกิจรัสเซีย __________________________ 25

บทสรุปสั้นๆ _________________________________________________

บทนำ

ลัทธิการเงินเป็นโรงเรียนแห่งความคิดทางเศรษฐกิจที่กำหนดบทบาทชี้ขาดให้กับเงินในการเคลื่อนไหวของเศรษฐกิจ การเงิน - หมายถึงการเงิน (เงิน - เงิน, การเงิน - การเงิน) ตัวแทนของโรงเรียนนี้เห็นสาเหตุหลักของความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจในความไม่แน่นอนของพารามิเตอร์ทางการเงิน

นักการเงินให้ความสำคัญกับหมวดการเงิน เครื่องมือทางการเงิน ระบบธนาคาร,นโยบายเงิน-เครดิต. พวกเขาดูที่กระบวนการและหมวดหมู่เหล่านี้เพื่อค้นหาความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณเงินและระดับของรายได้รวม ในความเห็นของพวกเขา ธนาคารเป็นเครื่องมือกำกับดูแลชั้นนำ โดยมีส่วนร่วมโดยตรงซึ่งการเปลี่ยนแปลงในตลาดเงินจะเปลี่ยนเป็นการเปลี่ยนแปลงในตลาดสำหรับสินค้าและบริการ

เราสามารถพูดได้ว่าการสร้างรายได้เป็นศาสตร์แห่งเงินและมีบทบาทในกระบวนการสืบพันธุ์ นี่เป็นทฤษฎีที่แสดงให้เห็นถึงวิธีการเฉพาะในการควบคุมเศรษฐกิจโดยใช้เครื่องมือทางการเงิน

การเงินเป็นหนึ่งในกระแสที่มีอิทธิพลมากที่สุดในยุคปัจจุบัน เศรษฐศาสตร์ที่อยู่ในทิศทางนีโอคลาสสิก เขาพิจารณาปรากฏการณ์ของชีวิตทางเศรษฐกิจส่วนใหญ่จากมุมมองของกระบวนการที่เกิดขึ้นในขอบเขตของการไหลเวียนของเงิน

คำว่า "การเงิน" ถูกนำมาใช้ในวรรณคดีสมัยใหม่โดย Karl Brunner ในปี 1968 มักใช้เพื่อกำหนดลักษณะของคณะเศรษฐศาสตร์ (ส่วนใหญ่เป็นเมืองชิคาโก) ซึ่งอ้างว่ารายได้รวมของเงินมีอิทธิพลหลักต่อการเปลี่ยนแปลงของปริมาณเงิน

ในขั้นต้น ลัทธิการเงินนิยมถูกระบุด้วยลัทธิต่อต้านเคนส์ ซึ่งได้รับการยืนยันโดยชื่อผลงานบางชิ้นของตัวแทนที่โดดเด่นของทฤษฎีการเงิน

พร้อมกับการวิพากษ์วิจารณ์ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์มหภาคของเคนส์และนโยบายเศรษฐกิจ ทฤษฎีการเงินในการกำหนดระดับรายได้ประชาชาติและทฤษฎีของวัฏจักร ผู้นำของนักการเงินได้พัฒนาร่วมกับผู้สนับสนุนของเขา มิลตัน ฟรีดแมน(เกิด พ.ศ. 2455) เป็นนักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกันและได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ในปี พ.ศ. 2519 โดยได้รับรางวัล "สำหรับการวิจัยด้านการบริโภค ประวัติศาสตร์ และทฤษฎีเรื่องเงิน" เป็นชาวนิวยอร์ก เขาสำเร็จการศึกษาจากมหาวิทยาลัยรัตเกอร์ส (1932) และชิคาโก (1934) จนกระทั่งปี พ.ศ. 2478 เขาเป็นผู้ช่วยวิจัยที่มหาวิทยาลัยชิคาโก จากนั้นก็เป็นลูกจ้างของคณะกรรมการทรัพยากรแห่งชาติ และตั้งแต่ พ.ศ. 2480 เขาเป็นลูกจ้างของสำนักวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติ ในปี ค.ศ. 1940 เขาสอนที่มหาวิทยาลัยวิสคอนซิน ในปี ค.ศ. 1941-1943 - พนักงานกระทรวงการคลังเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มนักวิจัยด้านภาษี จากปีพ.ศ. 2486 ถึง พ.ศ. 2489 เขาดำรงตำแหน่งรองผู้อำนวยการกลุ่มวิจัยสถิติการทหารที่มหาวิทยาลัยโคลัมเบียซึ่งเขาได้รับปริญญาเอก (พ.ศ. 2489)

ใน 1,946 เขากลับไปมหาวิทยาลัยชิคาโกเป็นศาสตราจารย์เศรษฐศาสตร์, ยังคงอยู่ในตำแหน่งนี้มาจนถึงทุกวันนี้. และชื่อเสียงระดับโลกก็มาถึงเขาก่อนอื่นด้วยงานในหัวข้อเกี่ยวกับการเงิน ในหมู่พวกเขามีบทความที่ตีพิมพ์ภายใต้บทบรรณาธิการ "Studies in the Quantity Theory of Money" (1956) และหนังสือที่ตีพิมพ์ร่วมกับ Anna Schwartz "The History of the US Monetary System, 1867-1960" (1963) แนวคิดทางการเงินของฟรีดแมนในคำพูดของนักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกัน จี. เอลลิส นำไปสู่การ "ค้นพบเงินอีกครั้ง" เนื่องจากการเติบโตแทบทุกที่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ผ่านมาคือภาวะเงินเฟ้อ

การเติบโตที่ตามมาในอิทธิพลและความนิยมของลัทธิเงินตรา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหรัฐอเมริกาและบริเตนใหญ่ ซึ่งเป็นที่ยอมรับว่าเป็นทฤษฎีหลักในการพัฒนานโยบายเศรษฐกิจ มีความเกี่ยวข้องกับการทำให้กระบวนการเงินเฟ้อรุนแรงขึ้นและผลกระทบต่อสถานะของ เศรษฐกิจ.

กว่าสามทศวรรษของการดำรงอยู่ การเงินได้ขยายอิทธิพลของตน ได้รับการเปลี่ยนแปลงบางอย่าง เขาเริ่มอ้างบทบาทของหลักคำสอนทางเศรษฐศาสตร์สากลทั่วไปที่สามารถแก้ปัญหาดังกล่าวได้ ปัญหาเศรษฐกิจเป็นประสิทธิผลของกฎระเบียบทางเศรษฐกิจ บทบาทของรัฐใน ชีวิตทางเศรษฐกิจฯลฯ ระบบการเงินได้รับการส่งเสริมอย่างกว้างขวางจากตัวแทนของตนในฐานะนโยบายการเงินที่มุ่งควบคุมการเติบโตของปริมาณเงินโดยเฉพาะ

นักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกันในยุค 20-40 มีอิทธิพลอย่างมากต่อการก่อตัวของทฤษฎีการเงิน G. Simons, I. Fisher, F. Knightและอื่น ๆ พวกเขาให้ความสำคัญอย่างยิ่งกับขอบเขตของการไหลเวียนของการเงินซึ่งต่อมาถูกประเมินโดยชาวเคนส์ นั่นคือเหตุผลที่นักวิจัยชาวตะวันตกจำนวนหนึ่งถือว่า "การฟื้นฟู" ของเงินในระบบหมวดหมู่เศรษฐกิจเป็นหนึ่งในข้อดีของนักการเงิน ความน่าเชื่อถือบางประการต่อลัทธิการเงินนิยมมาจากการอ้างอิงถึง A. Smith และผู้ก่อตั้งทฤษฎีเชิงปริมาณของเงิน D. Ricardo, D. Hume, R. Cantilon, G. Torton

ค้นหาแนวทางใหม่

ความสนใจในทฤษฎีการเงินเพิ่มขึ้นตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของยุค 70 - ต้นยุค 80 ในช่วงเวลานี้ พบว่าวิธีการของเคนส์ล้มเหลว การค้นหาแนวทางใหม่ในการฟื้นฟูสมดุลทางเศรษฐกิจเริ่มต้นขึ้น สำหรับเคนส์ ปัญหาที่ร้ายแรงที่สุดที่ศูนย์กลางของการวิเคราะห์ของเขาคือการว่างงาน การจ้างงาน และ การเติบโตทางเศรษฐกิจ. ตอนนี้งานในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อมาถึงแล้ว

การเจริญเติบโต ราคาผู้บริโภคในประเทศตะวันตกได้ก้าวข้ามเครื่องหมายสิบเปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นจำนวนในปี 2517-2518 ในสหราชอาณาจักร 16-24% ในสหรัฐอเมริกา 9-11% กระบวนการเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกา - ศูนย์กลางเศรษฐกิจและการเงินของโลกทุนนิยม - ราคาที่เพิ่มขึ้นในประเทศอื่น ๆ

การว่างงานหลายล้านคนพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและการผลิตที่ลดลงหรือหยุดนิ่งหมายถึงการเกิดขึ้นของปรากฏการณ์ใหม่ที่ไม่เคยรู้จักมาก่อนที่เรียกว่า

"stagflation" (ภาวะซบเซาบวกอัตราเงินเฟ้อ) วงจรอุบาทว์ชนิดหนึ่งได้ถูกสร้างขึ้น การสนับสนุนจากภาครัฐองค์กรที่ไม่ทำกำไรไม่ได้มีส่วนร่วมในการออกจากวิกฤต กองทุนรวมที่ลงทุนซึ่งการผลิตใหม่ ๆ จำเป็นต้องสูญเปล่า

ในข้อพิพาทและการอภิปรายของนักเศรษฐศาสตร์ การตีความที่หลากหลายของสาเหตุของภาวะเงินเฟ้อและภาวะชะงักงันเกิดขึ้น หลายคนยังคงเชื่อว่าจำเป็นต้องควบคุมอุปสงค์ แต่ไม่เห็นด้วยกับวิธีการทำ มาตรการที่มุ่งเป้าไปที่ การซ่อมบำรุง กลไกเศรษฐกิจละเลยวัตถุประสงค์ของนโยบายระยะยาว

ในบรรดานักเศรษฐศาสตร์ สโลแกน "Back to Smith" ได้รับความนิยม ซึ่งหมายถึงการละทิ้งวิธีการของรัฐที่ดำเนินการแทรกแซงและกฎระเบียบ การพัฒนาหลักคำสอนใหม่อย่างเร่งรีบ

มุมมองและข้อเสนอของนักทฤษฎีของโรงเรียนการเงินและผู้สนับสนุนทฤษฎี "เศรษฐศาสตร์ด้านอุปทาน" ได้รับความสนใจมากที่สุด พวกเขามีอิทธิพลอย่างเห็นได้ชัดต่อการก่อตัวของหลักคำสอนอย่างเป็นทางการและ นโยบายเศรษฐกิจมหาอำนาจตะวันตก

สมมุติฐานเริ่มต้น

ควรสังเกตว่าผู้สนับสนุนเทรนด์นี้และหัวหน้าที่รู้จักของพวกเขา มิลตัน ฟรีดแมน ได้พูดคุยกับแนวความคิดเกี่ยวกับการเงินในยุค 50 แต่แล้วข้อเสนอและข้อสรุปของพวกเขาก็ไม่ได้รับความนิยมเป็นพิเศษ พวกเขาต้องการในภายหลังเมื่อปัญหาใหม่ถูกวางลงในวาระการประชุม

เพื่อนำเสนอแนวคิดของฟรีดแมน เรามาเจาะจงตำแหน่งเริ่มต้นกัน ในระดับหนึ่งที่ผู้สนับสนุนของเขาแบ่งปันกัน

1.การรับรู้ถึงความมั่นคงของเศรษฐกิจการเงินเศรษฐกิจตลาดตามที่นักการเงินกำหนดเนื่องจากแนวโน้มและเงื่อนไขภายในพยายามเพื่อความมั่นคงเพื่อการควบคุมตนเอง ระบบการแข่งขันทางการตลาดทำให้มั่นใจถึงเสถียรภาพสูง ราคาทำหน้าที่เป็นเครื่องมือหลักในการแก้ไขในกรณีที่เกิดความไม่สมดุล

สมมติฐานของความมั่นคงของเศรษฐกิจการตลาดแบบส่วนตัวนั้นขัดกับคำยืนยันของเคนส์ว่าจำเป็นต้องมีการแทรกแซงจากรัฐ ซึ่งพวกเขากล่าวว่าเป็นการละเมิดกระบวนการทางธรรมชาติ

2.ลำดับความสำคัญของปัจจัยทางการเงินในบรรดาตราสารต่างๆ ที่ไม่ใช้งานในระบบเศรษฐกิจ มีการเสนอให้ให้ความสำคัญกับเครื่องมือทางการเงิน มันคือพวกเขา (และไม่ใช่การบริหาร ไม่ใช่เครื่องมือราคา ไม่ใช่ ระบบภาษี) สามารถให้ความมั่นคงทางเศรษฐกิจเป็นเป้าหมายหลักของกฎระเบียบได้ดีที่สุด

เคนส์ชื่นชม นโยบายงบประมาณเป็นเครื่องมือที่แม่นยำเพียงพอรวดเร็วและคาดเดาผลลัพธ์ได้ ในทางตรงกันข้าม ฟรีดแมนกำหนดลักษณะนโยบายการเงินในลักษณะเดียวกัน

เขาดำเนินการจากข้อเท็จจริงที่ว่ามีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดระหว่างการเคลื่อนไหวของเงิน (อัตราการเติบโตของปริมาณเงิน) และการเปลี่ยนแปลงของผลิตภัณฑ์มวลรวมประชาชาติ การเร่งหรือชะลอตัวของอัตราการเติบโตของปริมาณเงินส่งผลกระทบต่อรายได้รวมของเงิน และด้วยเหตุนี้การพัฒนากิจกรรมทางธุรกิจ ความผันผวนของวัฏจักรในการผลิต

1. โรงเรียนนีโอคลาสสิก M. Friedman และแนวทางทฤษฎีของเขา
2. นโยบายการเงินและเศรษฐกิจตาม Friedman
3. การเงินและการปฏิบัติทางเศรษฐกิจสมัยใหม่
4. ระบบตลาดและ ระบบรัฐตามที่ฟรีดแมน

1. โรงเรียนนีโอคลาสสิก M. Friedman และแนวทางทฤษฎีของเขา

รูปร่าง ทฤษฎีทั่วไปการจ้างงาน ดอกเบี้ย และเงิน "ดูเหมือนว่าเคนส์จะแก้ปัญหามากมายในยุคของเรา - งานระบุสาเหตุของความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจมหภาคและ วิกฤตเศรษฐกิจ, วิธีการที่พิสูจน์ได้ในการรักษาการเติบโตทางเศรษฐกิจ, การจัดระเบียบที่เหมาะสมของการลงทุนและนโยบายการเงิน. และแม้แต่ในแง่การเมือง ลัทธิเคนส์เซียนนิสม์เป็นสะพานเชื่อมที่เชื่อมโยงตลาดและเศรษฐกิจสังคมนิยมอย่างน่าเชื่อถือด้วยหลักการง่ายๆ ของ "รัฐไม่มากก็น้อย" ในกระบวนการกำกับดูแล ดังนั้น ลัทธิเคนส์เซียนจึงเข้ากันได้อย่างกลมกลืนกับหลักคำสอนทางสังคมและการเมืองของการบรรจบกัน นั่นคือ ทฤษฎีของการบรรจบกันทีละน้อยของตลาดและระบบสังคมนิยม

วิธีการดังกล่าวเป็นแนวคิดที่แปลกใหม่และไม่เป็นที่ยอมรับสำหรับผู้สนับสนุนออร์โธดอกซ์" ตลาดเสรี" กับเขา " มือที่มองไม่เห็นความรอบคอบ” ฟื้นฟูสมดุลทางเศรษฐกิจและความยุติธรรมทางสังคมโดยอัตโนมัติ ผู้ติดตามของคลาสสิกยุคแรกในบุคคลของ A. Smith, T. Malthus, J-B. Say และผู้สืบทอดอุดมการณ์ของพวกเขาในศตวรรษที่ 19 และ 20 – K.Menger, O.Behm-Bawerk, A.Marshall, A.Pigou เริ่มวิพากษ์วิจารณ์ชาวเคนส์อย่างแข็งขันในขณะที่พัฒนาแนวคิดเชิงทฤษฎีที่ได้รับการปรับปรุงที่ได้รับ ชื่อสามัญโรงเรียนนีโอคลาสสิก

โรงเรียนเศรษฐศาสตร์แห่งชิคาโกที่ได้รับความนิยมและมีเหตุผลมากที่สุดคือโรงเรียน การเงิน. แนวคิดที่สำคัญที่สุดอันดับสองซึ่งได้รับแรงผลักดันเช่นกันคือหลักคำสอนของเศรษฐศาสตร์ด้านอุปทาน (เศรษฐศาสตร์ด้านอุปทาน) ซึ่งสามารถนำมาประกอบได้โดยไม่ต้องพูดเกินจริงกับหนึ่งในสาขาวิชาของโรงเรียนนีโอคลาสสิก ให้เราพูดถึงการวิเคราะห์สั้น ๆ เกี่ยวกับการเงิน

ถือว่าเป็นผู้นำโรงเรียนนีโอคลาสสิกที่เป็นที่ยอมรับ มิลตัน ฟรีดแมน(พ.ศ. 2455-2549) รางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ พ.ศ. 2519 ศาสตราจารย์แห่งมหาวิทยาลัยชิคาโก ฟรีดแมนมาจากครอบครัวผู้อพยพ กลายเป็นนักวิทยาศาสตร์ที่น่านับถือในบ้านเกิดใหม่ของเขาด้วยความเชื่อมั่นอย่างแน่วแน่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐที่เสรีนั้นดีที่สุดในโลก ที่ซึ่งทุกคนสามารถเติมเต็มตนเองได้ตามคตินิยมที่สังคมยอมรับ "มนุษย์สร้างขึ้นเอง" ( เขาทำเอง) ฟรีดแมนอุทิศทั้งชีวิตเพื่อปกป้องหลักการเสรีนิยมในชีวิตทางเศรษฐกิจและการเมือง และงานเขียนของเขาเต็มไปด้วยความรังเกียจต่อลัทธิเผด็จการและการจำกัดสิทธิมนุษยชน

ขณะทำงานที่สำนักวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติ เอ็ม ฟรีดแมนศึกษานโยบายการเงินของสหรัฐฯ มาเป็นเวลานาน และสรุปได้ว่าเงินคือแก่นสารของระบบเศรษฐกิจ อันที่จริง พวกเขาเป็นคนเดียวที่มีความสำคัญ ดังนั้นชื่อของโรงเรียนเศรษฐกิจแห่งนี้ - การเงิน การควบคุมปริมาณเงินหมุนเวียนทำให้สามารถบรรลุการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของหน่วยงานทางเศรษฐกิจได้

ฟรีดแมนใช้เหตุผลของเขาในตำแหน่งพื้นฐานของทฤษฎีเงินเชิงปริมาณของ I. ฟิชเชอร์ตามที่การเปลี่ยนแปลงในจำนวนเงินหมุนเวียนนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงตามสัดส่วนในราคา

เอ็มวี = PQ,

โดยที่ M คือจำนวนเงินหมุนเวียน

V คือความเร็วของการไหลเวียนของเงิน

อาร์ - ระดับกลางราคา;

Q คือปริมาณสินค้าและบริการที่หมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจ

เป็นที่เชื่อกันว่า V และ Q เป็นค่าที่ค่อนข้างคงที่ และ M และ P เป็นตัวแปร หากเรานำสัมประสิทธิ์ k = Q/V มาพิจารณา เราสามารถเขียนได้ว่า:

ม =kP.

จากนิพจน์สุดท้ายที่จำนวนเงินหมุนเวียนและระดับราคาเฉลี่ยเป็นสัดส่วนโดยตรงต่อกัน

ทำให้สมการของฟิชเชอร์ซับซ้อนขึ้นโดยการใส่ตัวแปรทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมเข้าไป เช่น อัตราดอกเบี้ยพันธบัตร รายได้จากหุ้น อัตราการเปลี่ยนแปลงของระดับราคาและพารามิเตอร์อื่นๆ ฟรีดแมนได้สมการของเขา ซึ่งแตกต่างอย่างมากจากการตีความของชาวเคนส์ .

จากข้อมูลของฟรีดแมน สาเหตุหลักของการเปลี่ยนแปลงรายได้เล็กน้อย (เช่น แสดงเป็นเงิน) คือการเปลี่ยนแปลงในจำนวนเงินที่หมุนเวียน นอกจากนี้ ความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงของจำนวนเงินและรายได้เล็กน้อยยังปรากฏให้เห็นในช่วงเวลาหนึ่ง ลาคม(เช่น ล่าช้า) หากปริมาณเงินลดลง ผลผลิตจะลดลงหลังจาก 6-12 เดือน จากนั้นหลังจากช่องว่างระหว่างผลผลิตจริงและผลผลิตที่อาจเกิดขึ้นปรากฏขึ้น ระดับราคาจะลดลง โดยปกติหลังจากอีก 6-12 เดือน ดังนั้นค่าแล็กจะอยู่ที่ 1 ถึง 2 ปี มีความล่าช้าเหมือนกันระหว่างการเปลี่ยนแปลงในจำนวนเงินและจำนวนเงิน ดอกเบี้ยธนาคาร. ในเวลาเดียวกัน การเพิ่มจำนวนเงินในขั้นต้นจะลดอัตราดอกเบี้ยลง เนื่องจากเจ้าของเงินที่ "พิเศษ" มักจะกำจัดมันโดยการซื้อพันธบัตร ด้วยจำนวนพันธบัตรคงที่ ราคาของมันจะเพิ่มขึ้นในขณะที่ดอกเบี้ยของธนาคารลดลง ส่วนหนึ่งของเงิน "พิเศษ" จะใช้ซื้อหลักทรัพย์ประเภทอื่น ๆ การลงทุนและ เครื่องอุปโภคบริโภคซึ่งกระตุ้นการเติบโตของกิจกรรมทางธุรกิจ

ในช่วงระยะเวลาการปรับตัว 1-2 ปี ระบบตลาดจะเข้าสู่สภาวะสมดุลแบบไดนามิกของตลาด กิจกรรมทางธุรกิจกำลังเติบโต ซึ่งส่งผลให้มวลของสินค้าเพิ่มขึ้น ซึ่งดูดซับเงินส่วนเกินในการหมุนเวียน จากเหตุผลข้างต้นที่ว่ากฎระเบียบของเศรษฐกิจอยู่บนพื้นฐานของการจัดการปริมาณเงินหมุนเวียน

2. นโยบายการเงินและเศรษฐกิจตามหลักการของฟรีดแมน

ตามสมการเชิงปริมาณของฟิชเชอร์ นักการเงินได้รับหลักการของความเป็นกลางของเงิน: ความสมดุลระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์และปริมาณเงินไม่ได้สร้าง ด้านหนึ่ง เงินเฟ้อ และในทางกลับกัน ไม่ได้จำกัดการเติบโตทางเศรษฐกิจ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ปริมาณเงินต้องขยายตัวในอัตราเดียวกับการเติบโตของ GDP ที่แท้จริง ไม่มีอะไรต้องกังวลแม้ในการเติบโตอย่างรวดเร็วของปริมาณเงิน รัฐบาลสามารถใช้โปรแกรม "การผ่อนคลายเชิงปริมาณ" เพื่อกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจได้

เงินหมุนเวียนเกิดจากการออกธนบัตรของรัฐบาล กองทุนที่ไม่ใช่เงินสดและโดยการออกเงินในเครดิตโดยธนาคารในอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน นอกจากนี้ ระบบธนาคารยังออกเงินให้ผู้กู้ 2 ประเภท คือ ภาครัฐและเอกชน

ความต้องการเงินของภาครัฐอาจนำไปสู่การสร้างเงินใหม่หรือไม่ก็ได้ หากรัฐหันไปเพิ่มภาษีเพื่อชดเชยการขาดดุลงบประมาณ เงินจะไม่ถูกสร้างขึ้น หากใช้เงินกู้ เงินใหม่จะปรากฏขึ้น

ขั้นตอนการปรากฏของเงินใหม่จะอธิบายโดยตัวอย่างต่อไปนี้ (ขั้นตอนนี้เรียกว่า ตัวคูณธนาคาร). ให้ฝากเงิน $1,000 เข้าธนาคาร สมมติอัตรา สำรองที่จำเป็นใน ธนาคารกลางคือ 20% แน่นอนว่าธนาคารไม่ได้เก็บเงิน แต่พยายามให้กู้ยืมแก่ผู้ประกอบการหรือซื้อหลักทรัพย์ที่สร้างรายได้ ดังนั้นเงินฝาก 200 ดอลลาร์จะถูกฝากในบัญชีของเงินสำรองที่จำเป็นในธนาคารกลางและสำหรับการซื้อหลักทรัพย์ 800 ดอลลาร์หรือออกเงินกู้ ในทางกลับกัน $800 เหล่านี้ไปธนาคารอื่น ซึ่งเราจะเรียกว่าธนาคารชั้นสอง พวกเขายังโอนเงิน 20% ในรูปของเงินสำรองที่จำเป็นจาก 800 ดอลลาร์ (เช่น 160 ดอลลาร์) และใช้ส่วนที่เหลือเพื่อวัตถุประสงค์ทางการค้า ดังนั้นกระบวนการจะดำเนินต่อไปจนถึงวงกลมที่ 25 จำนวนเงินทั้งหมดจะถูกละลายในหลายขั้นตอนของธนาคาร:

1,000 + 800 + 640 + ... = $5000,

เหล่านั้น. ค่าที่ได้จะถือเป็นตัวคูณธนาคาร ซึ่งจะเท่ากับ

M ข \u003d 1 / (1 -ม) ,

โดยที่ m คือค่าขึ้นอยู่กับอัตราส่วนสำรองที่ต้องการ m = n - 1; n คือปัจจัยความซ้ำซ้อน ด้วยอัตราสำรองที่ต้องการ 20% (n = 0.2) ตัวคูณธนาคารจะเท่ากับ

M b \u003d 1 / (1 - 0.8) \u003d 5.

ปัจจัยที่สองที่นำไปสู่การสร้างเงินคือการกู้ยืมของภาคเอกชน อัตราแลกเปลี่ยนยังมีอิทธิพลชี้ขาดต่อจำนวนเงินหมุนเวียน สกุลเงินประจำชาติไปต่างประเทศ

ยอดชำระ. วิธีควบคุมความสมดุลของการชำระเงินมักจะแบ่งออกเป็นสามกลุ่มของมาตรการ:

1. การควบคุมโดยตรง ที่เกี่ยวข้องกับโควตาการส่งออก-นำเข้า อัตราภาษีศุลกากร ใบอนุญาต ข้อจำกัดในการย้ายถิ่นของเงินทุน
2. มาตรการรัฐบาลเงินเฟ้อและเงินฝืดพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงอัตราการรีไฟแนนซ์
3. แก้ไขการเปลี่ยนแปลง อัตราแลกเปลี่ยน, เช่น. การลดค่าหรือการประเมินค่าใหม่

ตามกฎแล้ว สาเหตุของการขาดดุลเรื้อรังในดุลการชำระเงิน (เช่น การนำเข้ามากกว่าการส่งออก และเป็นผลให้เงินตราต่างประเทศออกต่างประเทศ) อยู่ในความไม่มีประสิทธิภาพโดยทั่วไป เศรษฐกิจของประเทศและความสามารถในการแข่งขันที่อ่อนแอของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตในตลาดโลก มาตรการที่มีประสิทธิภาพน้อยที่สุดในการควบคุมดุลการชำระเงินคือการจัดตั้งการควบคุมโดยตรงสำหรับธุรกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศ ในกรณีนี้ จะรักษาความล้าหลังทางเศรษฐกิจไว้ และการปรับปรุงดุลการชำระเงินชั่วคราวทำได้โดยใช้มาตรการจำกัดเท่านั้น

นักการเงินกล่าวว่าการขาดดุลการชำระเงินบ่งชี้ว่าองค์กรระดับชาติผลิตผลิตภัณฑ์ที่ไม่สามารถแข่งขันได้และเศรษฐกิจบริโภคมากเกินไป สินค้านำเข้า. เพื่อป้องกันกระบวนการนี้ จำเป็นต้องมีการควบคุมปริมาณเงินหมุนเวียนอย่างเข้มงวด โดยการลดจำนวนเงินหมุนเวียน รัฐประสบความสำเร็จที่วิชาเศรษฐกิจเริ่มใช้จ่าย เงินสดคัดเลือกและประหยัดมากขึ้น ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว ผลิตภัณฑ์ที่มีการแข่งขันต่ำนั้นแทบไม่มีความต้องการ และองค์กรที่ผลิตผลิตภัณฑ์เหล่านั้นจะปิดตัวลงหรือปรับปรุงให้ทันสมัย หลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง กระบวนการนี้จะนำไปสู่การฟื้นตัวของเศรษฐกิจและการส่งออกที่เพิ่มขึ้น ประสิทธิภาพโดยรวมของเศรษฐกิจและความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจต่างประเทศจะเพิ่มขึ้นอย่างมากจากการเติบโตของความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ระดับชาติ ดังนั้น ระบบเศรษฐกิจจึง "ชะล้าง" อุตสาหกรรมที่ไม่ทำกำไร และการขาดดุลการชำระเงินจะหายไปเอง

การปรับความสมดุลของการชำระเงินช่วยให้เศรษฐกิจสามารถกำจัดเงินส่วนเกินที่หมุนเวียนได้ด้วยตัวเอง ปัจจัยที่เอื้ออำนวยคือการแนะนำอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัว การก่อตัวของอัตราแลกเปลี่ยนขึ้นอยู่กับองค์ประกอบของระบบเศรษฐกิจ เช่น ระดับราคา ค่าจ้าง ผลิตภาพแรงงาน และการจ้างงาน ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ค่าของพารามิเตอร์เหล่านี้ไม่คงที่ เป็นผลให้ความเบี่ยงเบนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของอัตราแลกเปลี่ยนคงที่จากอัตราแลกเปลี่ยนจริงนำไปสู่ความซับซ้อนของการชำระเงินซึ่งบังคับให้รัฐบาลกำหนดการควบคุมโดยตรงเหนือการดำเนินงานทางเศรษฐกิจต่างประเทศซึ่งตามที่ฟรีดแมนนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจตลาด ให้เป็นเผด็จการ

ภาษี. M. Friedman ต่อต้านอย่างแข็งขัน มาตรการของรัฐบาลเกี่ยวกับการกระจายรายได้ผ่านการเก็บภาษีแบบก้าวหน้า มาตรการเหล่านี้กีดกันผู้คนจากกิจกรรมที่ต้องเสียภาษี ภาษีสูงมักเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและความไม่สะดวกทางการเงินที่สำคัญ ในขณะเดียวกัน มาตรการเหล่านี้บังคับให้ประชาชนมองหาช่องโหว่ต่าง ๆ ในกฎหมายเพื่อลดภาษี ด้วยเหตุนี้ อัตราภาษีจริงจึงน้อยกว่าอัตราปกติอย่างมาก และการกระจายภาระภาษีกลายเป็นเรื่องโดยพลการและไม่เท่ากัน คนเหมือนกัน สถานการณ์ทางเศรษฐกิจจ่ายภาษีที่แตกต่างกันมากขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาของรายได้และโอกาสที่พวกเขามีในการหลีกเลี่ยงภาษี ฟรีดแมนตั้งข้อสังเกตว่าเขาไม่พบเหตุผลใดสำหรับระบบการเก็บภาษีแบบก้าวหน้าที่นำมาใช้เพียงเพื่อจุดประสงค์ในการกระจายรายได้เท่านั้น ดูเหมือนว่ากรณีนี้กับฟรีดแมนจะเป็นกรณีทั่วไปของความรุนแรงเพื่อที่จะหยิบเอาเรื่องหนึ่งมามอบให้กับผู้อื่น ซึ่งขัดกับเสรีภาพส่วนบุคคลโดยตรง

การผูกขาด. ฟรีดแมนระบุการผูกขาดสามประเภท:

• การผูกขาดในอุตสาหกรรม. เมื่อพิจารณาถึงเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เขาสังเกตว่าขนาดของการผูกขาดเหล่านี้ไม่มีนัยสำคัญ อุตสาหกรรมยานยนต์มักถูกอ้างถึงว่าเป็นภาพประกอบของระดับการผูกขาดในสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม การค้าส่งมีขนาดใหญ่เป็นสองเท่าของการผลิตรถยนต์ และเป็นการยากมากที่จะแยกแยะบริษัทชั้นนำในนั้น นอกจากนี้ อุตสาหกรรมยังมีการแข่งขันสูง
• ผูกขาดสหภาพ. ฟรีดแมนมองเห็นความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการผูกขาดทางอุตสาหกรรมและการผูกขาดของสหภาพแรงงาน โดยข้อเท็จจริงที่ว่าในช่วงครึ่งศตวรรษที่ผ่านมาแทบไม่มีแนวโน้มที่จะเพิ่มระดับการผูกขาดทางอุตสาหกรรม แต่การผูกขาดของสหภาพแรงงานยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
• รัฐบาลและการผูกขาดที่รัฐบาลสนับสนุนเช่น ที่ทำการไปรษณีย์ การผลิตไฟฟ้าในวงกว้าง เป็นต้น

ฟรีดแมนระบุปัจจัยหลักสามประการที่นำไปสู่การผูกขาด

ข้อแรกเป็นการรวมข้อพิจารณาทางเทคนิค (เช่น ในเมืองเล็กๆ ขอแนะนำให้มีระบบน้ำประปาเพียงระบบเดียว) ในกรณีนี้ ปัญหาการผูกขาดทางเทคนิคไม่มีทางออกที่น่าพอใจ มีตัวเลือกสามตัวเลือก: การผูกขาดแบบส่วนตัวและการผูกขาด การผูกขาดส่วนตัวที่ควบคุมโดยรัฐ และการผูกขาดที่ควบคุมโดยรัฐบาล ฟรีดแมนเชื่อว่าความชั่วร้ายที่น้อยกว่าเป็นการผูกขาดส่วนตัวโดยไม่ได้รับการควบคุม ข้อสรุปนี้มีพื้นฐานอยู่บนสมมติฐานที่ว่าการผูกขาดดังกล่าว ซึ่งแตกต่างจากการผูกขาดประเภทอื่น อาจถูกทำลายโดยการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจแบบไดนามิก

แหล่งที่สองของการผูกขาดฟรีดแมนเรียกร้องการสนับสนุนจากรัฐบาลโดยตรงและโดยอ้อม ตัวอย่างการสนับสนุนดังกล่าว ได้แก่ สิทธิประโยชน์ทางภาษีการให้เงินอุดหนุนและสิทธิพิเศษ ในความเห็นของเขา การสนับสนุนจากรัฐบาล นำไปสู่การใช้ทุนอย่างไม่มีประสิทธิภาพ

การสมรู้ร่วมคิดส่วนตัวถือเป็นแหล่งที่สามของการผูกขาด สมรู้ร่วมคิดส่วนตัว แก๊งค้า มีแนวโน้มที่จะไม่มั่นคงและอายุสั้นหากไม่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล อันเป็นผลมาจากความแตกต่างที่จำเป็นระหว่างผลประโยชน์ของสมาชิกในกลุ่มพันธมิตร มักมีผู้ละทิ้งความเชื่อและกลุ่มพันธมิตรแตกสลายอยู่เสมอ

เพื่อที่จะเอาชนะปรากฏการณ์การผูกขาด รัฐบาลฟรีดแมนเชื่อว่าจะต้องตัดสินใจเกี่ยวกับมาตรการหลายอย่างเพื่อขจัดการสนับสนุนจากรัฐสำหรับการผูกขาดผู้ประกอบการหรือสหภาพแรงงาน ทั้งสองต้องอยู่ภายใต้กฎหมายต่อต้านการผูกขาด

เงินเฟ้อ. สถานที่พิเศษในทฤษฎีการเงินถูกครอบครองโดยปัญหาในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ ตามที่ฟรีดแมนเงินเฟ้อเป็นปรากฏการณ์ คำสั่งการเงินและการต่อสู้กับมันเป็นไปได้เฉพาะในขอบเขตของการไหลเวียนของเงิน มีความสัมพันธ์ระหว่างความต้องการใช้เงินกับปริมาณเงินหมุนเวียน ในกรณีที่จำนวนเงินเกินความต้องการจะเกิดความไม่สมดุล เจ้าของส่วนตัวจะพยายามลดสินทรัพย์ทางการเงินของเขา อย่างไรก็ตาม ความปรารถนานี้จะเป็นไปได้ก็ต่อเมื่อเจ้าของรายอื่นตกลงที่จะซื้อมัน จะมีผู้คนจำนวนมากที่ต้องการกำจัดเงินมากกว่าผู้ซื้อ ระดับรายได้และค่าใช้จ่ายทั่วไปจะเพิ่มขึ้น ราคาจะเพิ่มขึ้นตามมูลค่าที่แท้จริงของเงินสด

นักการเงินกล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อเกิดขึ้นเมื่ออัตราการเติบโตของปริมาณเงินเกินอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจ ในช่วงเริ่มต้น ประชากรไม่ได้คาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นในระยะยาว และถือว่าราคาที่เพิ่มขึ้นแต่ละครั้งเป็นการชั่วคราว วิชาเศรษฐกิจยังคงรักษาปริมาณเงินสดที่จำเป็นเพื่อรักษาความต้องการของพวกเขาให้อยู่ในระดับปกติ อย่างไรก็ตาม หากราคายังคงเพิ่มสูงขึ้น ประชากรก็เริ่มคาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอีก เนื่องจาก กำลังซื้อเงินลดลง มันกลายเป็นวิธีการจัดเก็บทรัพย์สินที่แพง และผู้คนจะพยายามลดปริมาณเงินสดที่เก็บไว้ ทำให้ราคา ค่าจ้าง และ รายได้เล็กน้อย. ส่งผลให้ยอดเงินจริงลดลงอย่างต่อเนื่อง ในขั้นตอนนี้ราคาจะสูงขึ้นเร็วกว่าปริมาณเงิน หากอัตราการเติบโตของปริมาณเงินมีเสถียรภาพ อัตราการเติบโตของราคาก็จะทรงตัวเช่นกัน ในเวลาเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของระดับราคาทั่วไปอาจแสดงความสัมพันธ์ที่แตกต่างกันไปตามจำนวนเงินที่เพิ่มขึ้น ด้วยอัตราเงินเฟ้อปานกลาง ราคาและปริมาณเงินจะเพิ่มขึ้นในอัตราเดียวกัน เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ราคาจะสูงขึ้นเร็วกว่าการหมุนเวียนของเงินหลายเท่า ส่งผลให้รายได้ที่แท้จริงลดลง

จากคำอธิบายกลไกเงินเฟ้อนี้ Friedman ได้เสนอเครื่องมือจำนวนหนึ่งที่จะมีอิทธิพลต่อมัน ประการแรก จำเป็นต้องลดปริมาณเงินหมุนเวียนลง ในเวลาเดียวกัน การกระทำเฉพาะอาจแตกต่างกันมากขึ้นอยู่กับเงื่อนไข: การเพิ่มจำนวนหลักทรัพย์, การลดดุลการชำระเงิน, การลด การใช้จ่ายสาธารณะฯลฯ

เมื่อหน่วยงานทางเศรษฐกิจปรับตัวเข้ากับเงื่อนไขใหม่ กองกำลังจะเข้ามามีบทบาทด้วยตนเองเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ (กลไกของตลาดจะช่วยให้ปริมาณเงินและปริมาณสินค้าเท่ากัน)

ทั้งหมดนี้น่าจะส่งผลให้ปริมาณการผลิตลดลง และจากนั้นก็ทำให้อัตราการเติบโตของราคาลดลง สภาวะสมดุลทางเศรษฐกิจจะมาถึง ซึ่งเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการเริ่มต้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ

คำติชมของ Phillips Curve. เส้นโค้งปรากฏขึ้นครั้งแรกในปี 2501 เมื่อนักเศรษฐศาสตร์ชาวอังกฤษ อัลบัน ฟิลลิปส์ ได้เข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างปี เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงค่าจ้างและส่วนแบ่งของผู้ว่างงานในมวลรวม กำลังแรงงานในอังกฤษระหว่าง พ.ศ. 2404-2456 ข้อสรุปหลักจากการวิเคราะห์กราฟ Phillips คือ เสถียรภาพด้านราคาและการจ้างงานเต็มที่ไม่สอดคล้องกัน เป้าหมายที่ขัดแย้งกัน การว่างงานลดลงจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น และอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงหมายถึงการเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ว่างงาน

ชาวเคนส์แย้งว่าการเลือกอัตราเงินเฟ้อกับการว่างงานมักเป็นการประนีประนอมที่สมเหตุสมผล ซึ่งทำให้รัฐบาลมีโอกาสมากขึ้นในการเลือกหลักสูตรนโยบายที่ยอมรับได้ (เช่น จุด P 3 และ U 3 ในรูปที่ 1)

ให้ระดับการว่างงานเริ่มต้นสอดคล้องกับอัตราการเติบโตของราคา Р 1 . ขอให้เราสมมติด้วยว่าอัตราการว่างงานนี้ถือว่าสูงเกินไปโดยรัฐบาลของประเทศ เพื่อลดความจำเป็นตามใบสั่งยาของเคนส์ที่จะดำเนินการมาตรการทางการเงินและงบประมาณจำนวนหนึ่งเพื่อกระตุ้นความต้องการ เป็นผลให้การผลิตจะเพิ่มขึ้นและสร้างงานใหม่ อัตราการว่างงานจะลดลงที่ U 2 แต่ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อจะรุนแรงขึ้น - อัตราการเติบโตของราคาจะเพิ่มขึ้นเป็น P 2 ภาวะเงินเฟ้อและค่าเสื่อมราคาของเงินที่รุนแรงขึ้นอาจทำให้เกิดความตื่นตระหนกในวงการเงินและเศรษฐกิจซึ่งจะบังคับให้รัฐบาลดำเนินมาตรการเพื่อทำให้เศรษฐกิจเย็นลงโดยการนำข้อ จำกัด ด้านสินเชื่อลด การใช้จ่ายงบประมาณฯลฯ ราคาจะลดลงเหลือ P 3 แต่ในขณะเดียวกัน การจ้างงานที่สูงจะต้องเสียสละ และการว่างงานจะเพิ่มขึ้นเป็น U 3

ในบรรดานักวิจารณ์ที่วิพากษ์วิจารณ์อย่างรุนแรงที่สุดเกี่ยวกับการตีความเส้นโค้งฟิลลิปส์ของเคนส์คือ เอ็ม. ฟรีดแมน ซึ่งในบทความเรื่อง "บทบาทของนโยบายการเงิน" ของเขาปฏิเสธการมีอยู่ของการประนีประนอมอย่างถาวรระหว่างภาวะเงินเฟ้อและการว่างงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ฟรีดแมนปฏิเสธองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของหลักคำสอนของเคนส์ นั่นคือทฤษฎีการว่างงานแบบ "ถูกบังคับ" ซึ่งตามแบบแผนแล้วเป็นผลมาจากการขาดความต้องการที่มีประสิทธิภาพซึ่งมีอยู่ในระบบทุนนิยม นักการเงินบนพื้นฐานของการตีความระบบซึ่งรับประกันระดับสูงสุดของการผลิตและการจ้างงานโดยอัตโนมัติ เชื่อว่าการว่างงานเป็นไปโดยสมัครใจตามธรรมชาติ เป็นผลมาจากการเลือกคนโดยเสรี พวกเขาโต้แย้งว่าถ้าคนเลิกจ้างเปลี่ยนอาชีพ เปลี่ยนที่อยู่อาศัย หรือตกลงที่จะลดค่าจ้าง พวกเขาจะหางานทำ ที่นี่เราเห็นแนวทางนีโอคลาสสิกโดยทั่วไป

3.การเงินกับแนวปฏิบัติทางเศรษฐกิจสมัยใหม่

ในปี 1970 ใน ประเทศที่พัฒนาแล้วกับ เศรษฐกิจตลาดมีการค่อยๆออกจากวิธีการควบคุมเศรษฐกิจของเคนส์ไปสู่การเงิน การผสมผสานของวิกฤตโครงสร้าง วัฏจักร และพลังงานทำให้เกิดปัญหามากมายที่ทฤษฎีเคนส์ไม่มีคำตอบ มาตรการดั้งเดิมในการเสริมสร้างกฎระเบียบของรัฐไม่ได้ให้ผลในเชิงบวก

โครงการทางสังคมของรัฐมีส่วนทำให้เกิดสถานการณ์ที่ขัดแย้งกันในตลาดแรงงาน ซึ่งจำนวนผลประโยชน์การว่างงานเข้าใกล้ค่าแรงขั้นต่ำ ความพยายามที่จะขจัดการว่างงานอย่างสมบูรณ์นำไปสู่การขยายโครงการทางสังคมอย่างไม่ยุติธรรมโดยใช้งบประมาณของรัฐ ในทางกลับกัน อัตราภาษีที่สูงขัดขวางกิจกรรมของผู้ประกอบการและทำให้การลงทุนลดลง

ตามข้อสรุปของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของฟรีดแมน ดุลยภาพพลวัตซึ่งเศรษฐกิจของประเทศตะวันตกในช่วงหลังสงครามถูกละเมิดอันเป็นผลมาจากการยกเลิกข้อจำกัดใน การดำเนินงานสกุลเงินและราคาน้ำมันและผลิตภัณฑ์น้ำมันที่สูงขึ้นในปี พ.ศ. 2516 ราคาเชื้อเพลิงที่เพิ่มสูงขึ้นหลังวิกฤตพลังงานส่งผลให้ต้นทุนในการซื้อน้ำมันสูงขึ้น และในขณะเดียวกันก็มีเงินไหลเข้าจำนวนมหาศาลจากการส่งออกน้ำมัน ประเทศที่ล้มเหลวในการลงทุนในระบบเศรษฐกิจของตน

การเติบโตของปริมาณทั้งหมด ค่าใช้จ่ายเงินสดและรายได้ทำให้ราคาสูงขึ้น บังคับเริ่มการปรับโครงสร้างซึ่งทำให้อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นศูนย์เป็นเวลานานทำให้เกิดปรากฏการณ์ เศรษฐกิจถดถอย(เช่น เงินเฟ้อกับเศรษฐกิจที่ซบเซา)

ในทางกลับกัน Stagflation นำไปสู่การว่างงานเพิ่มขึ้น (มากถึง 12% ประชากรฉกรรจ์). การดำเนินโครงการเพื่อสังคมจำเป็นต้องใช้ทรัพยากรทางการเงินสาธารณะที่สำคัญ ซึ่งถูกแสวงหาผ่านการเติบโต หนี้สาธารณะและส่วนหนึ่งผ่านการออกใหม่ สถานการณ์เลวร้ายลงจากข้อเท็จจริงที่ว่ารัฐวิสาหกิจจำนวนมากไม่พร้อมที่จะทำงานในภาวะเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง และด้วยเหตุนี้ จึงต้องจัดสรรงบประมาณเพิ่มขึ้น ในเวลาเดียวกัน การยุติการจัดหาเงินทุนทำให้ปัญหาการว่างงานรุนแรงขึ้น

ในสถานการณ์ปัจจุบัน การเพิ่มปริมาณเงินหมุนเวียนเพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจจะหมายถึงการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อที่ควบคุมไม่ได้อยู่แล้ว จึงต้องผ่านพ้นวิกฤตเป็นช่วงๆ โดยเริ่มจากความยาก นโยบายการเงิน. มาตรการป้องกันวิกฤตเบื้องต้นคือการลดปริมาณเงินหมุนเวียนและเพิ่มประสิทธิภาพวิสาหกิจโดยการกีดกันการสนับสนุนจากรัฐให้มากที่สุด

สูตรสำหรับการเงินและเศรษฐศาสตร์ด้านอุปทานมีการทดลองในสหรัฐอเมริกาตั้งแต่ปี 2522 ซึ่งรวมอยู่ในนโยบายเศรษฐกิจที่เรียกว่าเรกาโนมิกส์ ลดลงอย่างรวดเร็ว อัตราภาษีด้านรายได้ของธุรกิจ การลดโครงการทางสังคม การใช้จ่ายภาครัฐอื่น ๆ ได้ลดการกระจายรายได้แบบรวมศูนย์ ภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจที่เริ่มขึ้นในปี 2523 ตามแบบจำลองฟรีดแมนถูกแทนที่ด้วยการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจเมื่อสิ้นสุดปี 2525

ความพยายามที่จะนำข้อสรุปของทฤษฎีการเงินมาใช้กับเศรษฐกิจหลังยุคสังคมนิยมในช่วงเปลี่ยนผ่านนั้นให้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน ดังนั้น, " ช็อกบำบัด” ดำเนินการในโปแลนด์โดย L. Balcerowicz โดยรวมแล้วให้ผลลัพธ์ที่เป็นบวก (อย่างไรก็ตามอัตราการว่างงานในโปแลนด์ในช่วง การปฏิรูปเศรษฐกิจถึง 18-19%) นายพลเอ. ปิโนเชต์ในชิลีอาจมองว่าไม่ประสบความสำเร็จอย่างสิ้นเชิงในฐานะการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจในรูปแบบของการเงิน

สำหรับรัสเซีย ความพยายามของ E. Gaidar ในการใช้หลักการของนโยบายการเงินในการปฏิรูปความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจประสบกับความขัดแย้งทางการเมืองที่รุนแรง นอกจากนี้ควรสังเกตว่าในเศรษฐกิจหลังสังคมนิยมของรัสเซียแทบไม่มี สถาบันการตลาดการผูกขาดและการทหารของเศรษฐกิจมีลักษณะโดยรวม และประชากรที่คุ้นเคยกับการดูแลของรัฐ ขาดจิตวิทยาการตลาด ต้องเน้นย้ำด้วยว่าใน เศรษฐกิจช่วงเปลี่ยนผ่านวิกฤตเกิดขึ้นในลักษณะที่เป็นระบบ มีความสัมพันธ์ซึ่งกันและกันเป็นปัจจัยทั้งด้านการเมือง เศรษฐกิจ สังคม

เมื่อพูดถึงการใช้เงินตราในการปฏิบัติของโลก เป็นไปไม่ได้ที่จะประเมินประสิทธิผลของการใช้เงินอย่างแจ่มชัด มีหลายรัฐที่ได้เปิดเสรีนโยบายเศรษฐกิจของตนอย่างเต็มที่และประสบปัญหามากมายตลอดทาง เห็นได้ชัดว่าคำกล่าวของฟรีดแมนว่าหลักการของการเป็นองค์กรอิสระเป็นสิ่งที่จำเป็น แต่ยังห่างไกลจากเงื่อนไขที่เพียงพอสำหรับความก้าวหน้าทางเศรษฐกิจนั้นเป็นความจริง

4. ระบบตลาดและระบบรัฐตามฟรีดแมน

ตามมุมมองทางการเมืองฟรีดแมนเป็นผู้สนับสนุนแนวคิดขององค์กรอิสระโดยเชื่ออย่างถูกต้องว่ามีความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างเสรีภาพทางเศรษฐกิจและเสรีภาพส่วนบุคคล ดังนั้นเขาจึงคัดค้านการแทรกแซงทางเศรษฐกิจของรัฐเนื่องจากตลาดเป็นหน่วยงานที่ควบคุมตนเองซึ่งการทำงานปกติจะถูกรบกวนโดยอิทธิพลภายนอก ด้วยมุมมองของฟรีดแมนเกี่ยวกับ ระบบการเมืองคุณสามารถทำความคุ้นเคยโดยการอ่านหนังสือของเขา "ทุนนิยมและเสรีภาพ", "เสรีภาพ, ความเสมอภาคและความเท่าเทียม"

ตามที่ตัวแทนของโรงเรียนชิคาโกรัฐไม่ควรได้รับอนุญาตให้สร้าง ทรัพย์สินทางวัตถุการควบคุมปริมาณการผลิต การจ้างงาน และราคา ในความเห็นของพวกเขา มีความจำเป็นต้องละทิ้งการรักษาราคาสินค้าเกษตร ยกเลิกโควตาและภาษีนำเข้าส่งออก รัฐบาลควบคุมระดับค่าเช่า ยกเลิกขีดจำกัดค่าจ้างขั้นต่ำและขีดจำกัดราคาสูงสุดตามกฎหมาย ละทิ้งระเบียบโดยละเอียดของ พื้นที่ใดก็ได้ กิจกรรมทางเศรษฐกิจ, การควบคุมใด ๆ ทางวิทยุและโทรทัศน์, ยกเลิก ประกันภาคบังคับเพื่อประกันบำเหน็จบำนาญชรา อนุญาติกิจกรรมแรงงานใด ๆ หยุดรัฐ การก่อสร้างที่อยู่อาศัยเพื่อปฏิเสธหน้าที่ทางทหารสากลในยามสงบ

ดังนั้นขอบเขตของกิจกรรมของรัฐในระบบเศรษฐกิจควร จำกัด อยู่ที่การควบคุมปริมาณเงินหมุนเวียนการต่อสู้กับการผูกขาดความไม่สมบูรณ์ของตลาดแต่ละรายการหรือ ความช่วยเหลือทางสังคมในเรื่องที่เกี่ยวกับเด็กและผู้พิการในสังคม

หนังสืออิเล็กทรอนิกส์ "เศรษฐศาสตร์" ของ V. Galkin ราคา 50 รูเบิล ซื้อได้ .