องค์ประกอบและโครงสร้างของปริมาณเงินมีลักษณะเฉพาะ โครงสร้างการจัดหาเงิน ความหมายและโครงสร้างของปริมาณเงิน
ปริมาณเงิน - ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดจำนวนเงินหมุนเวียน ปริมาณเงินรวมถึงปริมาณทั้งหมด เงิน, เงินสดและไม่ใช่เงินสดซึ่งอยู่ใน ช่วงเวลานี้อยู่ในการไหลเวียนเป็นของหน่วยงานทางเศรษฐกิจต่างๆ นอกเหนือจากเงินแล้ว อาจรวมถึงสินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องสูงอื่นๆ ที่สามารถแปลงเป็นเงินได้โดยเสียเวลาและเงินเพียงเล็กน้อย ได้แก่ บัตรเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ ตั๋วเงินคลังระยะสั้น พันธบัตรออมทรัพย์ ดังนั้นปริมาณเงินจึงเป็นตัวบ่งชี้โครงสร้างที่แตกต่างกัน เพื่อกำหนดลักษณะโครงสร้างของปริมาณเงินจะใช้การรวมตัวทางการเงิน - MO, Ml, M2
การกำหนดขอบเขตของการรวมตัวทางการเงินนั้นขึ้นอยู่กับระดับของสภาพคล่อง กล่าวคือ ความเป็นไปได้ของความรวดเร็วที่มีความเสี่ยงและต้นทุนน้อยที่สุด การแปลงเงินฝากและเงินฝากออมทรัพย์รูปแบบต่างๆ ให้เป็นกองทุนที่ทำได้จริงอย่างรวดเร็ว มวลรวมทางการเงินจะถูกจัดลำดับตามระดับของสภาพคล่องที่ลดลง ดังนั้นการรวมตัวทางการเงิน MO และ M1 จึงเป็นส่วนประกอบที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของปริมาณเงิน รวมถึงองค์ประกอบที่อยู่ภายใต้คำจำกัดความของปริมาณเงินในความหมายที่แคบของคำ
ปริมาณเงินรวมอื่นๆ รวมถึงเงินที่ใช้ในการชำระหนี้ที่มีข้อจำกัดบางประการ แท้จริงแล้วเป็นสิ่งทดแทนหรือ "เงินเสมือน"
อีเมล: [ป้องกันอีเมล]
GostWolfa - การสอบ GOS
อุปทานเงิน โครงสร้างของมัน รวมเงิน เงินบริสุทธิ์ เงินเสมือน และเงินทั่วไป
DCS ทดสอบใหม่
เรื่องของเงิน ประเภท และสาเหตุ ซิกเนอออเรจ
จำนวนเงินที่หมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจเรียกว่าปริมาณเงินและแสดงถึงมูลค่าของปริมาณเงิน ปริมาณเงินวัดโดยใช้มวลรวมทางการเงิน การเงินรวม - การจัดกลุ่มบัญชีธนาคารตามระดับความเร็วของการแปลงเงินในบัญชีเหล่านี้เป็นเงินสด แต่ละหน่วยต่อไปนี้:
ü รวมก่อนหน้านี้;
ü มีของเหลวน้อยกว่าครั้งก่อน
ü ทำกำไรได้มากกว่าครั้งก่อน
มวลรวมทางการเงิน:
ü หน่วย M0 แสดงถึงเงินสดหมุนเวียน
ü หน่วย M1 \u003d M0 + เงินที่เก็บไว้ในบัญชีความต้องการ (เงินที่อยู่ใน งวดปัจจุบันดึงดูดโดยธนาคารในรูปแบบของเงินฝาก แต่สามารถคืนให้ผู้ฝากได้ตลอดเวลาโดยไม่เสี่ยงต่อการสูญเสียดอกเบี้ย)
ü รวม M2 = M1 + เงินในบัญชีเร่งด่วนของธนาคารพาณิชย์ บัญชีระยะยาวมีลักษณะโดยข้อเท็จจริงที่ว่าผู้ฝากและธนาคารจัดทำข้อตกลงภายใต้หัวข้อที่สามารถถอนเงินที่ลงทุนไปพร้อมกับดอกเบี้ยในเวลาที่กำหนดอย่างเคร่งครัด มิฉะนั้น ส่วนหนึ่งของดอกเบี้ยจะสูญหายไปเป็นค่าตอบแทนแก่ธนาคารเนื่องจากไม่ได้ -การปฏิบัติตามข้อตกลง
ü หน่วย M3 \u003d M2 + หลักทรัพย์ระยะสั้น ใบรับรองธนาคาร ฯลฯ
ü หน่วย L = M3 + หลักทรัพย์รัฐบาล
การเงิน "กึ่งเงิน" - เงินฝากของเหลว ระบบธนาคารซึ่งไม่ได้ใช้โดยตรงเป็นวิธีการชำระเงิน: เร่งด่วนและ เงินฝากออมทรัพย์และเงินฝากใน สกุลเงินต่างประเทศ. นอกเหนือจากการรวมเหล่านี้แล้ว ยังมีเงินเสมือนซึ่งเป็นส่วนที่เติบโตมากที่สุดของปริมาณเงิน นี่คือเงินในบัญชีออมทรัพย์ระยะยาวเช่น ความแตกต่างระหว่างมวลรวม M2 และ M1 เราได้ M2=M1+QM
ค่าเงินรวม "เงินกว้าง" คือการรวมกันของ M2 และ "เงินเสมือน"
การออกเงิน - การออกเงิน เงินพิเศษ. การออกธนบัตรหมุนเวียนในทุกรูปแบบส่งผลให้ปริมาณเงินหมุนเวียนเพิ่มขึ้น รูปแบบหลักของปัญหา:
1) การปล่อยมลพิษ เงินเครดิต- ธนบัตร
2) เงินฝาก - ปัญหาเช็ค;
3) การปล่อย เอกสารอันมีค่า.
การดำเนินการแบบพาสซีฟหลักของธนาคารกลางและรูปแบบการปล่อยมลพิษรูปแบบหนึ่งคือ การออกธนบัตร การรับเงินฝากจากธนาคารพาณิชย์และกระทรวงการคลัง และการดำเนินการด้านการศึกษา ทุน.
1. ปัญหาความไว้วางใจ - ปัญหาธนบัตร, ธนบัตร, ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันโดยสต็อกโลหะมีค่า (ส่วนใหญ่เป็นทองคำ) ของธนาคารผู้ออกบัตร ในอดีต การออกธนบัตรจะได้รับอนุญาตก็ต่อเมื่อมีทองคำสำรอง แต่กฎข้อนี้ค่อยๆ ละทิ้งไป ตอนนี้การปล่อยความไว้วางใจเป็นสิ่งสำคัญ
แหล่งที่มาหลักของทรัพยากรของธนาคารกลางในประเทศส่วนใหญ่คือการออกธนบัตร ปัจจุบันการออกธนบัตรไม่ได้รองรับทองคำ ทองสำรองธนบัตรถูกยกเลิกแล้ว แม้ว่าในบางประเทศจะยังคงเปิดดำเนินการอย่างเป็นทางการอยู่ก็ตาม
เงินกู้ยืมจากธนาคารกลางสามารถโอนเข้าไปยังธนาคารพาณิชย์และบัญชีเงินคลังที่เปิดกับธนาคารกลางได้ ในกรณีนี้ไม่มีธนบัตรแต่เป็นการออกเงินฝากของธนาคารกลาง
แหล่งที่มาของทรัพยากรของธนาคารกลางคือเงินฝากของกระทรวงการคลังและธนาคารพาณิชย์ ธนาคารพาณิชยฌสามารถวางเงินสดสํารองบางส่วน รวมทั้งเงินสํารองในบัญชีปลอดดอกเบี้ยกับธนาคารกลาง ในหลายประเทศ เงินสำรองที่จำเป็นจะถูกโอนเข้าบัญชีพิเศษ โดยปกติจะไม่มีดอกเบี้ย ขั้นตอนนี้มีผลบังคับใช้โดยเฉพาะในรัสเซีย ธนาคารกลางยังสามารถเปิดบัญชีระยะยาวที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับธนาคารพาณิชย์ โดยทั่วไป ทุนของธนาคารจะมีสัดส่วนไม่เกิน 4% ของหนี้สิน
2. อีกรูปแบบหนึ่งคือปัญหาเรื่องเงินฝาก-เช็ค ผลิต ธนาคารพาณิชย์และทำหน้าที่เป็นพื้นฐาน การชำระเงินแบบไม่ใช้เงินสด. ในแง่ของปริมาณ การออกเงินฝากและเช็คมีนัยสำคัญมากกว่าการออกเงินสด
3. การปล่อยมลพิษรูปแบบหนึ่งก็คือการออกหลักทรัพย์
ขั้นตอนการออกตราสารทุน เว้นแต่กฎหมายกำหนดไว้เป็นอย่างอื่น สหพันธรัฐรัสเซียรวมถึงขั้นตอนต่อไปนี้:
— การยอมรับโดยผู้ออกการตัดสินใจเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่ปล่อยออกมา
— การลงทะเบียนการออกหลักทรัพย์
- สำหรับรูปแบบเอกสารการออก - การผลิตใบหลักทรัพย์;
— การวางหลักทรัพย์ที่ออก
— การลงทะเบียนรายงานผลการออกตราสารทุน
การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินทำหน้าที่เป็นปัจจัยในการกระตุ้นอุปสงค์รวมและเครื่องมือสำคัญของนโยบายการรักษาเสถียรภาพ (วัฏจักร) จำนวนเงินในประเทศอยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐในทางปฏิบัติภารกิจนี้มอบหมายให้ธนาคารกลาง Seigniorage คือรายได้ที่รัฐบาลได้รับจากการผูกขาดสิทธิ์ในการพิมพ์เงิน
6 ตัวชี้วัด (มวลรวมทางการเงินและฐานการเงิน) ที่แสดงลักษณะปริมาณและโครงสร้างของปริมาณเงิน
ปริมาณเงินเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของปริมาณเงินหมุนเวียน ปริมาณเงินรวมถึงจำนวนเงินทั้งหมด เงินสดและไม่ใช่เงินสด ซึ่งปัจจุบันมีการหมุนเวียนอยู่ในหน่วยงานทางเศรษฐกิจต่างๆ
แนวคิดและโครงสร้างของปริมาณเงิน
นอกเหนือจากเงินแล้ว อาจรวมถึงสินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องสูงอื่นๆ ที่สามารถแปลงเป็นเงินได้โดยเสียเวลาและเงินเพียงเล็กน้อย ได้แก่ บัตรเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ ตั๋วเงินคลังระยะสั้น พันธบัตรออมทรัพย์ ดังนั้นปริมาณเงินจึงเป็นตัวบ่งชี้โครงสร้างที่แตกต่างกัน เพื่อกำหนดลักษณะโครงสร้างของปริมาณเงินจะใช้การรวมตัวทางการเงิน - MO, Ml, M2
การรวมตัวทางการเงินเป็นตัวบ่งชี้ทางสถิติที่แสดงลักษณะปริมาณและโครงสร้างของปริมาณเงิน
ด้วยวิธีการต่างๆ ที่หลากหลายสำหรับการทำบัญชีสถิติปริมาณเงินในประเทศต่างๆ มวลรวมการเงินมากที่สุด ปริทัศน์สามารถแสดงได้ดังนี้
MO รวมถึงเงินสดหมุนเวียน (ธนบัตรโลหะ เหรียญ และตั๋วเงินคลังในบางประเทศ) รวมถึงเงินสดในโต๊ะเงินสดของธนาคาร
M1 มีการรวม MO บวกกับเงินในบัญชีธนาคารปัจจุบันและเงินฝากที่ต้องการ ซึ่งสามารถใช้ได้ทันทีในหน้าที่ของเงินเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนหรือเป็นวิธีการชำระเงิน
M2 ประกอบด้วยหน่วย M1 บวกด่วนและ เงินฝากออมทรัพย์ในธนาคารพาณิชย์: ผู้ฝากเงินจะได้รับเงินจากเงินฝากเหล่านี้หลังจากระยะเวลาที่กำหนดโดยข้อตกลงการฝากเงินระหว่างธนาคารและลูกค้าเท่านั้น
MZ ประกอบด้วย M2 แบบรวมและใบรับรองการออมในสถาบันการเงินและการธนาคารเฉพาะทาง
M4 ประกอบด้วย MZ aggregate plus หุ้น พันธบัตร บัตรเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ ตั๋วเงินของบุคคลและนิติบุคคล เช่น ภาระผูกพันทางการเงินซึ่งใช้เวลานานกว่าจะเปลี่ยนเป็นเงิน "สด"
ความแตกต่างของมวลรวมทางการเงินนั้นขึ้นอยู่กับระดับของสภาพคล่อง นั่นคือความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วโดยมีความเสี่ยงและต้นทุนน้อยที่สุด การแปลงเงินฝากและเงินฝากออมทรัพย์รูปแบบต่างๆ ให้เป็นกองทุนที่ทำได้จริงอย่างรวดเร็ว มวลรวมทางการเงินจะถูกจัดลำดับตามระดับของสภาพคล่องที่ลดลง ดังนั้นการรวมตัวทางการเงิน MO และ M1 จึงเป็นองค์ประกอบที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของปริมาณเงิน รวมถึงองค์ประกอบที่อยู่ภายใต้คำจำกัดความของปริมาณเงินในความหมายที่แคบของคำ ปริมาณเงินรวมอื่นๆ รวมถึงเงินที่ใช้ในการชำระหนี้ที่มีข้อจำกัดบางประการ แท้จริงแล้วเป็นสิ่งทดแทนหรือ "เงินเสมือน"
องค์ประกอบเชิงคุณภาพของการรวมตัวทางการเงินมีความคลุมเครือในประเทศต่างๆ ซึ่งเกิดจากทั้งแนวคิดทางทฤษฎีเกี่ยวกับเงินที่มีมาแต่โบราณ อัตราส่วนของเงินสดและส่วนประกอบที่ไม่ใช่เงินสดในการหมุนเวียนเงินทั้งหมด เงินและสินทรัพย์ทางการเงิน และข้อมูลเฉพาะของ ระบบการเงินและวิธีการควบคุมมัน ธนาคารกลาง.
ปริมาณเงินในสหพันธรัฐรัสเซียคำนวณ ณ วันที่ 1 ของแต่ละเดือนตามข้อมูลของงบดุลรวมของระบบธนาคาร องค์ประกอบของปริมาณเงินรวมถึงมวลรวมทางการเงินต่อไปนี้:
MO - เงินสดหมุนเวียน
M1 ประกอบด้วยการรวม MO บวกกับเงินทุนในการชำระบัญชี บัญชีปัจจุบันและบัญชีพิเศษขององค์กรและองค์กร ในบัญชี งบประมาณท้องถิ่น, งบประมาณ, สหภาพแรงงาน, องค์กรสาธารณะและองค์กรอื่นๆ, รวมทั้งเงินทุนของการประกันของรัฐ, เงินฝากของประชากรและสถานประกอบการในธนาคาร, รวมทั้งเงินฝากอุปสงค์ของประชากรใน Sberbank;
M2 ประกอบด้วย M1 รวมบวกเงินฝากประจำของประชากรใน Sberbank;
MOH ประกอบด้วย M2 รวม พันธบัตรรัฐบาลและใบรับรอง
คำจำกัดความของโครงสร้างของปริมาณเงินดังกล่าวจะเพิ่มกิจกรรมของการจัดการการไหลเวียนของเงิน เนื่องจากช่วยให้คำนึงถึงระดับของแรงกดดันของเงินทุนในแต่ละส่วนรวมเกี่ยวกับการก่อตัวของอุปสงค์ที่มีประสิทธิภาพและด้วยเหตุนี้ราคาในตลาดของ สินค้าและบริการ. ในสหพันธรัฐรัสเซียเป็นเงินหลักที่ใช้ในการคำนวณมาโครปัจจุบัน ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจใช้ M2 รวม
ฐานการเงิน - ยอดรวมของภาระผูกพันของธนาคารกลางที่เกี่ยวข้องกับภาคเอกชนซึ่งมีความสามารถในการควบคุม ส่วนประกอบของฐานเงินคือธนบัตรและเหรียญที่ถือโดยประชากรและในแผนกเงินสดของธนาคารกองทุนของธนาคารพาณิชย์ที่ฝากไว้กับธนาคารกลางในรูปแบบ สำรองที่จำเป็น.
ในสหพันธรัฐรัสเซียจะมีการคำนวณฐานการเงินที่ "แคบ" และ "กว้าง" ฐานการเงินที่แคบรวมถึง MO รวม (เงินสดหมุนเวียน) บวกเงินสดในโต๊ะเงินสดของธนาคารและเงินสำรองที่จำเป็นของธนาคารในธนาคารกลางของรัสเซีย (ต่อไปนี้จะเรียกว่าธนาคารแห่งรัสเซีย) ฐานการเงินในวงกว้างประกอบด้วยเงินสดหมุนเวียน โดยคำนึงถึงยอดเงินสดของสถาบันสินเชื่อ เงินทุนในบัญชีผู้สื่อข่าวและบัญชีเงินฝากของสถาบันสินเชื่อกับธนาคารแห่งรัสเซีย และเงินสำรองที่จำเป็น
แหล่งที่มาของการเติบโตในฐานการเงินอาจเป็นได้ทั้งการเพิ่มเงินสำรองระหว่างประเทศสุทธิของธนาคารแห่งรัสเซียและรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย และปริมาณสินทรัพย์สุทธิในประเทศ
ในประเทศใด ๆ ปริมาณเงินเป็นเป้าหมายของค่าคงที่ กฎระเบียบของรัฐ. ความจำเป็นในการควบคุมดังกล่าวถูกกำหนดโดยข้อเท็จจริงที่ว่าขนาดของปริมาณเงินและอัตราการเติบโตของมันส่งผลกระทบต่อสถานะของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอื่นๆ หากปริมาณเงินเติบโตเร็วกว่าปริมาณการผลิตของประเทศ สิ่งอื่นที่เท่าเทียมกัน อาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อ หากการเติบโตของปริมาณเงินไม่สอดคล้องกับการเติบโตของปริมาณการผลิตของประเทศ เงินหมุนเวียนที่อัตราการหมุนเวียนคงที่อาจไม่เพียงพอสำหรับการให้บริการตามปกติของการชำระเงินและการตั้งถิ่นฐานทั้งหมด จากนั้นจึงชำระเงิน วิกฤตเกิดขึ้น
ในกระบวนการควบคุมปริมาณการจัดหาเงิน กำลังซื้อของเงินจะถูกกำหนดซึ่งคุณภาพของการปฏิบัติตามเงินของฟังก์ชั่นการวัดมูลค่าของวิธีการสะสมขึ้นอยู่กับ ค่าเสื่อมราคาของเงิน (กำลังซื้อลดลง) นำไปสู่ความจริงที่ว่าสกุลเงินต่างประเทศที่มีเสถียรภาพถูกใช้เป็นตัวชี้วัดมูลค่าในเศรษฐกิจของประเทศ หน่วยเงินตราซึ่งช่วยให้สามารถเปรียบเทียบราคาได้ตลอดเวลา ราคาสำหรับสินค้าทั้งหมดไม่ได้กำหนดเป็นหน่วยเงินตราของประเทศ แต่เป็นราคาต่างประเทศ เช่น เป็นดอลลาร์ ค่าเงินของประเทศที่อ่อนค่าลงจะถูกแทนที่ด้วยสกุลเงินต่างประเทศ ประชากร รองลงมาคือรัฐวิสาหกิจและองค์กรต่างชอบที่จะเก็บเงินออมและออมเป็นสกุลเงินต่างประเทศ ส่วนใหญ่มักจะอยู่ในสกุลเงินดอลลาร์ มีกระบวนการของ "เงินดอลลาร์" ของเศรษฐกิจ
ประสิทธิภาพของเงินเป็นช่องทางหมุนเวียนและวิธีการชำระเงินก็ขึ้นอยู่กับความมั่นคงด้วย: ที่อัตราเงินเฟ้อสูง แม้แต่เงินที่อยู่ในมือที่เสื่อมค่าลงอย่างหนักในชั่วพริบตาก็นำมาซึ่งความสูญเสียที่จับต้องได้สำหรับผู้ถือ ดังนั้นในสภาวะของภาวะเงินเฟ้อรุนแรง เงินในหน้าที่ของสื่อหมุนเวียนและวิธีการชำระเงินจึงถูกแทนที่ด้วยสกุลเงินต่างประเทศ
สำหรับการวิเคราะห์สภาพ การไหลเวียนของเงินนอกเหนือจากตัวบ่งชี้ปริมาณเงินแล้ว ตัวชี้วัดเช่นความเร็วของการไหลเวียนของเงิน ค่าสัมประสิทธิ์การสร้างรายได้ ค่าสัมประสิทธิ์เงินสดก็ถูกนำมาใช้เช่นกัน
ความเร็วของการไหลเวียนของเงินเป็นตัวกำหนดความรุนแรงของการเคลื่อนไหวของเงินเป็นวิธีการหมุนเวียนและเป็นวิธีการชำระเงินนั่นคือสะท้อนถึงจำนวนธุรกรรมที่แต่ละหน่วยการเงินทำหน้าที่ในระหว่างปี ที่ ประเทศที่พัฒนาแล้วอา โดยทั่วไปจะใช้วิธีการคำนวณความเร็วของการไหลเวียนของเงินสองวิธี:
ความเร็วของการไหลเวียนของเงินในการไหลเวียนของรายได้เป็นอัตราส่วนของผลิตภัณฑ์มวลรวมประชาชาติ (GNP) หรือรายได้ประชาชาติต่อปริมาณเงิน (M1 หรือ M2)
การหมุนเวียนของเงินในการหมุนเวียนการชำระเงินเป็นอัตราส่วนของจำนวนเงินหมุนเวียนของเงินทุนในบัญชีเดินสะพัดของธนาคารต่อ ค่าเฉลี่ยรายปีอุปทานเงิน ยิ่งการไหลเวียนของเงินเร็วขึ้นเท่าไร ก็ยิ่งต้องใช้เงินในการหมุนเวียนน้อยลงเท่านั้น สิ่งอื่น ๆ ก็เท่าเทียมกัน
ค่าสัมประสิทธิ์การสร้างรายได้เป็นส่วนกลับของความเร็วของเงิน ตัวบ่งชี้นี้ถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของปริมาณเงิน (Ml หรือ M2) ต่อ GNP และสะท้อนถึงความอิ่มตัวของเศรษฐกิจด้วยเงิน
อัตราส่วนเงินสดแสดงถึงส่วนแบ่งของเงินสดในปริมาณเงินทั้งหมด คำนวณจากอัตราส่วนของปริมาณเงินสด (MO) ต่อยอดรวมทางการเงิน Ml, M2 หรือ MZ เมื่อพิจารณาว่าแนวโน้มทั่วไปคือการเพิ่มส่วนแบ่งของเงินที่ไม่ใช่เงินสดในการหมุนเวียนของเงินทั้งหมด เราสามารถสรุปได้ว่ายิ่งมูลค่าของอัตราส่วนเงินสดต่ำเท่าใด การหมุนเวียนของเงินก็จะยิ่งพัฒนามากขึ้น
อีเมล: [ป้องกันอีเมล]
GostWolfa - การสอบ GOS
ปริมาณเงินคือจำนวนเงินทั้งหมดที่หมุนเวียนอยู่ในปัจจุบันและเป็นขององค์กรทางเศรษฐกิจต่างๆ
การรวมเงินเป็นส่วนหนึ่งของปริมาณเงิน ซึ่งแสดงโดยสินทรัพย์ทางการเงินชุดหนึ่งซึ่งจัดกลุ่มตามระดับสภาพคล่องจากมากไปน้อย โดยผลรวมที่ตามมาแต่ละรายการรวมถึงรายการก่อนหน้า
คำจำกัดความระดับชาติของปริมาณเงินคือผ่านการรวม M2 ซึ่งหมายถึงเงินร่วมในสกุลเงินของสหพันธรัฐรัสเซียซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อชำระค่าสินค้าและบริการตลอดจนเพื่อวัตถุประสงค์ในการสะสมทางการเงิน (ยกเว้นเครดิต) และ องค์กรและบุคคลที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน - ประธานาธิบดีแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย
M2 คือจำนวนเงินหมุนเวียนและ กองทุนที่ไม่ใช่เงินสด.
M0 - เงินสดหมุนเวียน กล่าวคือเป็นส่วนที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของปริมาณเงินที่พร้อมสำหรับใช้เป็นวิธีการชำระเงินได้ทันที ยอดรวมนี้รวมถึงธนบัตรและเหรียญที่หมุนเวียน
M2 ในคำจำกัดความระดับประเทศไม่รวมเงินฝากสกุลเงินต่างประเทศ
ฐานการเงินไม่ใช่การรวมตัวทางการเงิน แต่เป็นพื้นฐานสำหรับการก่อตัวของการรวมตัว
2.1. ปริมาณเงินและองค์ประกอบ
ฐานเงินคือเงินที่เพิ่มประสิทธิภาพ
เป็นส่วนหนึ่งของฐานการเงินในคำจำกัดความกว้าง ๆ เงินทั้งหมดจะถูกนำมาพิจารณาในสกุลเงินของประเทศเท่านั้น
โครงสร้างของฐานเงิน:
1. เงินสดหมุนเวียนโดยคำนึงถึงยอดคงเหลือในโต๊ะเงินสดของสถาบันเครดิต
2. เงินสำรองที่จำเป็น
3.ภาระผูกพันของธนาคารแห่งรัสเซียในการซื้อคืนหลักทรัพย์
4. ทุนสำรองสำหรับธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ฝากกับธนาคารแห่งรัสเซีย
คุณสมบัติของปริมาณเงินในรัสเซีย:
ฐาน M2 สัดส่วนเงินสดสูง ใช้เป็นบัญชีรวมของบัญชีธนาคารตามประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย ส่วนแบ่งเงินฝากเวลาต่ำในมวลรวมทางการเงิน การบัญชีทางอ้อมของสกุลเงินต่างประเทศในโครงสร้างของปริมาณเงินเพื่อวิเคราะห์ระดับของเงินดอลลาร์ของเศรษฐกิจและคำนึงถึงความคาดหวังของเงินเฟ้อ
ในรัสเซียมี M2X (ตัวบ่งชี้เงินกว้าง) มันสะท้อนถึงระดับของเงินดอลลาร์ของเศรษฐกิจรัสเซีย.
М2Х= М2+ เงินทุนในสกุลเงินต่างประเทศในบัญชีธนาคาร + สกุลเงินต่างประเทศอยู่ในมือของประชากร (โดยประมาณ)
โครงสร้าง หน้าที่ และภารกิจของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียและบริการทางการเงินระดับรองของสหพันธรัฐรัสเซีย
กระทรวงการคลังเป็นหน่วยงานบริหารของรัฐบาลกลางที่พัฒนาการเงินของรัฐแบบครบวงจร เครดิต นโยบายการเงินและข้อบังคับทางกฎหมายในภาคการเงินตลอดจนการพัฒนา นโยบายการเงินในราชการและฝ่ายตุลาการ
ภารกิจคือการพัฒนาระบบการเงินเครดิตนโยบายการเงินแบบครบวงจรรวมถึงนโยบายในด้านการตรวจสอบ การบัญชีและ งบการเงินการขุด การผลิต การแปรรูปโลหะมีค่าและอัญมณี การชำระเงินทางศุลกากร รวมถึงการกำหนดมูลค่าศุลกากรของสินค้า เป็นต้น
โครงสร้าง:บริการภาษีของรัฐบาลกลาง, บริการของรัฐบาลกลางสำหรับการกำกับดูแลการประกันภัย, บริการของรัฐบาลกลางสำหรับการกำกับดูแลด้านการเงินและงบประมาณ และกระทรวงการคลังของรัฐบาลกลาง ตั้งแต่ 2007 บริการของรัฐบาลกลางบน การตรวจสอบทางการเงินกลายเป็นการนำของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย
ฟังก์ชั่นกระทรวงการคลังสามารถเรียกได้ว่า:
— การพัฒนาร่างกฎหมายสำหรับงานทั้งหมดที่จะแก้ไข — การประสานงานของนโยบายงบประมาณและการเงิน — การจัดการหนี้ของรัฐของสหพันธรัฐรัสเซีย — การรักษาสมุดบัญชีสำหรับหนี้ของรัฐและการลงทะเบียนการออกหลักทรัพย์ของรัฐบาล
1-A, 2-C, 3-C, 4-B, 5-AG, 6-C, 7-C, 8-B, 9-B, 10-C
วันที่ตีพิมพ์: 2015-01-26; อ่าน: 312 | เพจละเมิดลิขสิทธิ์
แก่นแท้และหน้าที่ของเงิน โครงสร้างการจัดหาเงิน
ดุลยภาพเศรษฐกิจมหภาคสันนิษฐานว่ามีสัดส่วนที่แน่นอนในตลาดเงิน ในทฤษฎีของเคนส์ ระดับของการผลิตและการจ้างงานในระดับชาติเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในการใช้จ่ายรวมและการดำเนินการตามนโยบายการคลัง ตลาดเงินมีบทบาทรองลงมา อย่างไรก็ตาม ในช่วงหลังสงคราม ในช่วงทศวรรษ 1950 และ 1960 เมื่ออัตราเงินเฟ้อกลายเป็นเรื่องปกติธรรมดามากกว่าภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ และหลายรัฐสามารถบรรลุเสถียรภาพและควบคุมอัตราเงินเฟ้อโดยใช้นโยบายควบคุมการเงินได้ มีความสนใจในการฟื้นฟู บทบาทของเงินในระบบเศรษฐกิจ ที่ เศรษฐศาสตร์หนึ่งในแนวโน้มนีโอคลาสสิกยุคใหม่ที่มีอิทธิพลมากที่สุด - การเงิน (ก่อตั้งโดยนักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกัน มิลตัน ฟรีดแมน ผู้ชนะรางวัลโนเบลในปี 1976) ได้รับการเผยแพร่และเป็นที่ยอมรับ แนวความคิดเกี่ยวกับการเงินตั้งอยู่บนหลักการไม่แทรกแซงของรัฐบาลในกลไกการทำงาน เศรษฐกิจตลาด, นโยบายการคลังตระหนักดีว่าไม่มีประสิทธิภาพ อธิบายปัญหาความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อว่าเป็น "ปัจจัยทางการเงินล้วนๆ"
จากมุมมองของนักการเงิน ถ้าปริมาณเงินไม่เพียงพอ อย่างน้อยก็ชั่วคราว ผลผลิตจริงและการจ้างงานจะลดลง อีกด้านหนึ่ง น้ำท่วม ระบบเศรษฐกิจเงินมากเกินไปทำให้เกิดเงินเฟ้อ ดังนั้นงานที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของนโยบายเศรษฐกิจของประเทศคือการสร้างเงื่อนไขที่รับรองเสถียรภาพ ระบบการเงินซึ่งเป็นพื้นฐานของความมั่นคง ตลาดแห่งชาติ,ระดับการผลิตและการจ้างงาน. ดังนั้นใน ทฤษฎีสมัยใหม่เงินถือเป็นปัจจัยกระตุ้นการผลิตทางสังคม และตลาดเงินเป็นส่วนที่จำเป็นของการวิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาค
แก่นแท้เงินสามารถกำหนดได้ผ่านพวกเขา ฟังก์ชั่น. เงินเป็นช่องทางในการชำระค่าสินค้าและบริการ กล่าวคือ การแลกเปลี่ยน วิธีการวัดมูลค่า การจัดเก็บมูลค่า
เงินเหมือน ตัวกลางในการแลกเปลี่ยนช่วยให้คุณหลีกหนีจากการแลกเปลี่ยนสินค้าและนำไปสู่การลดต้นทุนการจัดจำหน่าย ซึ่งเอื้อต่อการเติบโตของเศรษฐกิจของประเทศ
เงินเหมือน การวัดมูลค่าเป็นหน่วยเงินที่ใช้วัดและเปรียบเทียบต้นทุนสินค้าและบริการ เงินเป็นตัววัดมูลค่าต้องมีความเป็นเนื้อเดียวกันซึ่งจำเป็นในการวัดมูลค่าของธุรกรรมต่างๆ
เงินเหมือน ที่เก็บของมีค่า(การสะสมความมั่งคั่ง) เป็นทรัพย์สินที่คงไว้ภายหลังการขายสินค้าและบริการและมีกำลังซื้อในอนาคต ทรัพย์สินใด ๆ ก็สามารถใช้เป็นของสะสมมูลค่าได้ในระดับหนึ่ง (เครื่องประดับ ศิลปะ บ้าน หุ้น พันธบัตร ฯลฯ) อย่างไรก็ตาม เงินเหมาะกับฟังก์ชั่นนี้มากกว่าเพราะมีทรัพย์สินโดยธรรมชาติ สภาพคล่อง. สินทรัพย์สภาพคล่องเป็นสินทรัพย์ที่สามารถใช้เป็นวิธีการชำระเงิน (หรือแปลงเป็นวิธีการชำระเงินได้อย่างง่ายดาย) และมีมูลค่าคงที่ เงินตามคำจำกัดความมี สภาพคล่องแน่นอน. สินทรัพย์อื่นทั้งหมดมีสภาพคล่องไม่มากก็น้อย
สำหรับวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์และการกำหนดนโยบาย การรู้ว่าเงินคืออะไรไม่เพียงพอ มีความจำเป็นต้องกำหนดจำนวนของพวกเขา การวัดจำนวนเงินมีความเกี่ยวข้องกับปัญหาบางอย่าง เนื่องจากสินทรัพย์ประเภทต่างๆ จะทำหน้าที่ทั้งหมดของเงินในระดับหนึ่งหรืออย่างอื่น ใช้ตัวบ่งชี้ปริมาณเงินทั้งชุดทั้งนี้ขึ้นอยู่กับระดับของสภาพคล่อง หลักการก่อสร้างขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงที่ว่าสินทรัพย์ทั้งหมดสามารถจัดลำดับได้จากสภาพคล่องอย่างแท้จริงไปจนถึงไม่มีสภาพคล่องอย่างยิ่ง โครงสร้างของปริมาณเงินประกอบด้วยมวลรวมทางการเงินดังต่อไปนี้
อุปทานเงิน M1- “เงิน” ประกอบด้วยสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดและประกอบด้วยสององค์ประกอบ: 1) เงินสด, เช่น เงินโลหะและกระดาษหมุนเวียน; 2) การตรวจสอบเงินฝาก, เช่น. อุปสงค์เงินฝากในธนาคารพาณิชย์ สถาบันออมทรัพย์ต่าง ๆ ที่สามารถเบิกเช็คได้ เงินสดเป็นส่วนเล็ก ๆ ของปริมาณเงิน M1(ประมาณ 3% - เงินโลหะและประมาณ 25% - เงินกระดาษ) ที่แพร่หลายที่สุดคือเงินฝากเช็คซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของปริมาณเงิน เช็คเป็นวิธีการโอนความเป็นเจ้าของเงินฝากในสถาบันการเงินไปยังหน่วยงานอื่น ๆ และเป็นที่ยอมรับสำหรับการชำระเงินค่าสินค้าและบริการ และเงินฝากที่ตรวจสอบได้สามารถเปลี่ยนเป็นเงินกระดาษและโลหะได้ทันที ดังนั้นเช็คจึงถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะวิธีการหมุนเวียน
อุปทานเงิน M2และ M3– “ใกล้เงิน” หมายถึงสินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องสูงบางอย่างซึ่งรวมถึงการรวม M1บวกกับองค์ประกอบต่างๆ เช่น บัญชีออมทรัพย์แบบไม่ใช้เช็ค เงินฝากประจำ หลักทรัพย์รัฐบาลระยะสั้น ซึ่งถึงแม้จะไม่ได้ทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แต่ก็สามารถทำได้ง่ายและไม่เสี่ยงต่อการสูญเสียทางการเงินจากการแปลงเป็นเงินสดหรือบัญชีเช็ค แหล่งเงินรวม หลี่รวมองค์ประกอบทั้งหมดที่ระบุไว้และหลักทรัพย์รัฐบาลระยะยาว คำว่า "เกือบเป็นเงิน" หมายความว่าองค์ประกอบเหล่านี้ไม่สามารถใช้เพื่อชำระค่าสินค้าและบริการได้โดยตรง แต่ต้องแปลงเป็น M1.
ในอนาคตเมื่อวิเคราะห์ตลาดเงินเราจะยึดคำจำกัดความของเงินแบบแคบๆ M1เนื่องจากส่วนประกอบสามารถบริโภคได้ทันที
2. อุปทานของเงินและความต้องการใช้เงิน
สมดุลในตลาดเงิน
ข้อเสนอเงิน Smเท่ากับจำนวนคงที่ซึ่งกำหนดโดยการเงินและเครดิต สถาบันการเงินจัดหาเศรษฐกิจด้วยปริมาณเงินที่จำเป็นในการรักษาระดับการผลิตของประเทศในระดับหนึ่ง ปริมาณเงินไม่ได้ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ย ดังนั้นในกราฟจึงดูเหมือนเส้นแนวตั้ง sm(รูปที่ 14.1, ก). ปริมาณเงินจะกล่าวถึงในรายละเอียดเพิ่มเติมในบท "นโยบายการเงิน"
ข้าว. 14.1. ปริมาณเงิน (ก) ความต้องการเงิน (ข)
อุปสงค์และอุปทานของเงิน ดุลยภาพในตลาดเงิน (ค)
ความต้องการใช้เงินประกอบด้วยความต้องการใช้เงินสำหรับการทำธุรกรรมและความต้องการเงินจากด้านสินทรัพย์ (หรือความต้องการเงินเพื่อการเก็งกำไร) ความต้องการเงินสำหรับการทำธุรกรรม Dtเป็นสัดส่วนโดยตรงกับปริมาณธุรกรรมทางเศรษฐกิจ กล่าวคือ กำหนดโดยขนาดของผลิตภัณฑ์มวลรวมประชาชาติที่ระบุและความเร็วของการไหลเวียนของเงิน Dt = GNP/V.
กราฟความต้องการใช้เงินสำหรับการทำธุรกรรมดูเหมือนเป็นเส้นตรงในแนวตั้ง Dt, เช่น. ไม่ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ย (รูปที่ 14.1, b) ตัวอย่างเช่น GNP คือ 500 หน่วยการเงิน ความเร็วของการหมุนเวียนเงินคือ 5 ดังนั้น Dt= 100 หน่วยเงินสด
ความต้องการสินทรัพย์สำหรับเงิน Daคือความต้องการ เงิน M1 (สินทรัพย์สภาพคล่อง)เป็นการออม สินทรัพย์คือการออมการสะสมของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ มีทรัพย์สินที่จับต้องได้ - อสังหาริมทรัพย์ เครื่องประดับ ของเก่า และสินทรัพย์ทางการเงิน - เงิน M1, เงินฝากประจำ, หลักทรัพย์ (หุ้นของบริษัท, พันธบัตรรัฐบาลและเอกชน). ข้อดีของการมีเงินมากกว่า อื่นๆสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น พันธบัตร คือสภาพคล่องที่แท้จริง กล่าวคือ ความสามารถในการเปลี่ยนเป็นสินค้าและบริการ ข้อเสียของการเป็นเจ้าของเงินเป็นสินทรัพย์เมื่อเทียบกับพันธบัตรคือพวกเขาไม่ได้รับดอกเบี้ยในรูปของดอกเบี้ย
อัตราดอกเบี้ยคือค่าเสียโอกาสในการถือเงินเป็นสินทรัพย์
ยิ่งค่าใช้จ่ายสูง (เช่น อัตราดอกเบี้ย) เงินที่ผู้คนต้องการถือไว้เป็นสินทรัพย์น้อยลง พวกเขาแจกจ่ายสินทรัพย์ทางการเงินให้กับหลักทรัพย์เช่นพันธบัตรที่มีดอกเบี้ย ที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ ค่าเสียโอกาสไม่มีนัยสำคัญ ดังนั้นความต้องการสภาพคล่องจะเพิ่มขึ้น ประชากรจึงเพิ่มความต้องการเงินเป็นสินทรัพย์ทางการเงิน ดังนั้นความต้องการใช้เงินเป็นสินทรัพย์ ดาสัมพันธ์ผกผันกับอัตราดอกเบี้ย (รูปที่ 14.1, c)
ความต้องการใช้เงินทั่วไปคือผลรวมของความต้องการใช้เงินสำหรับการทำธุรกรรมและความต้องการใช้เงินจากสินทรัพย์ Dm = Dt + ดา.กราฟความต้องการเงินทั้งหมด Dmดูเหมือนการเปลี่ยนแปลงในแนวนอนในเส้นอุปสงค์สำหรับเงินเป็นสินทรัพย์ ดาเกี่ยวกับความต้องการใช้เงินในการทำธุรกรรม Dt(รูปที่ 14.1, ค).
จุดตัดของเส้นอุปสงค์ Dmและข้อแนะนำ smเงินเป็นตัวกำหนด ราคาดุลยภาพ กล่าวคือ อัตราดอกเบี้ยและ ปริมาณดุลยภาพในตลาดเงิน Dm = sm(รูปที่ 14.1, ค).
มวลเงิน ตัวชี้วัดของการจัดหาเงิน
การเบี่ยงเบนของอัตราดอกเบี้ยจากดุลยภาพจะนำไปสู่ความไม่สมดุลชั่วคราว ซึ่งเป็นความไม่เท่าเทียมกันในขนาดของความต้องการใช้เงินและปริมาณเงิน แต่อยู่ภายใต้อิทธิพล กลไกตลาดความสมดุลจะกลับคืนมาอย่างรวดเร็ว
เปลี่ยนยอดในตลาดเงินอาจเกิดขึ้นได้หากความต้องการใช้เงินเปลี่ยนแปลง Dmหรือเสนอเงิน sm. ผลที่ตามมา การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยดุลยภาพ.
ที่มีความสำคัญเป็นพิเศษคือ การเปลี่ยนแปลงในการจัดหาเงิน Smเนื่องจากสถาบันการเงินและการให้กู้ยืมมีบทบาทอย่างแข็งขันในกระบวนการนี้ ปริมาณเงิน Sm เปลี่ยนแปลงเมื่อสถาบันการเงินดำเนินนโยบายเงินถูกหรือแพง ขยายหรือลดปริมาณเงิน
เพิ่มปริมาณเงิน Sm1สร้างส่วนเกินชั่วคราวของพวกเขาในอัตราดอกเบี้ยที่กำหนด (รูปที่ 14.2) อันเป็นผลมาจากความต้องการสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ (พันธบัตร) เพิ่มขึ้นและราคาของพวกเขาจะสูงขึ้น หากราคาตลาดสูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรจะลดลง นี่เป็นเพราะผลตอบแทนพันธบัตรถูกกำหนดเป็น เปอร์เซ็นต์คงที่ตามมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตร ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดจะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ได้รับจากพันธบัตร
หากอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรลดลงและผู้กู้ทุกรายเสนอให้ผู้ให้กู้ที่มีการแข่งขันสูง อัตราดอกเบี้ยใกล้เคียงกับที่พันธบัตรนำมาแล้วจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไป ที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ ค่าเสียโอกาสของการตั้งค่าสภาพคล่องต่ำ ดังนั้นผู้บริโภคจึงชอบถือสินทรัพย์ทางการเงินในรูปของเงินสดหรือเงินฝากกระแสรายวัน ดังนั้น ด้วยปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้น ความสมดุลจึงกลับคืนมาในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง
เหตุการณ์ที่ตรงกันข้ามจะเกิดขึ้นกับปริมาณเงินที่ลดลง ( Sm2). ในกรณีนี้จะเกิดความสมดุลที่มากกว่า ระดับสูงเปอร์เซ็นต์ (รูปที่ 14.2) พิจารณาว่าสิ่งนี้เกิดขึ้นได้อย่างไรโดยพิจารณาจากกราฟ
บทความนี้นำเสนอพลวัตและโครงสร้างของปริมาณเงินระหว่างปี 2536 ถึงปี 2558 นอกจากนี้ยังมีการนำเสนอตัวชี้วัดการไหลเวียนของเงินในสหพันธรัฐรัสเซียตั้งแต่ปี 2548 ถึง 2558 และการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างความเร็วของการไหลเวียนของปริมาณเงินกับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจต่างๆ
ปริมาณเงินเป็นหนึ่งในองค์ประกอบหลักของระบบการเงิน ดังนั้นเราจึงพิจารณาว่ามีความเกี่ยวข้องในการวิเคราะห์ทางสถิติของการหมุนเวียนเงินในสหพันธรัฐรัสเซีย
พิจารณาตัวชี้วัดโดยรวมของโครงสร้างของปริมาณเงินในสหพันธรัฐรัสเซียสำหรับปี 2536-2558 ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคหลักโดยใช้ข้อมูลในตารางที่ 1 เป็นตัวอย่าง
ตารางที่ 1. โครงสร้างการจัดหาเงินและการจัดหาเงินในสหพันธรัฐรัสเซีย ตั้งแต่ปี 2536 ถึง พ.ศ. 2558
|
การรวมตัวทางการเงิน М0 |
เงินรวม M1 |
การรวมตัวทางการเงิน M2 |
ปริมาณเงินในนิยามของประเทศ |
|
ด้านหลัง ปีที่แล้วลักษณะของปริมาณเงินมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ ดังที่เห็นได้จากตารางที่ 1 ยอดรวมการเงิน M0 ซึ่งเป็นเงินสดหมุนเวียนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากปี 2536 ถึงปี 2558 ซึ่งหมายถึงการเพิ่มจำนวนเงินที่ออกโดยธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย อย่างไรก็ตาม ในช่วงระหว่างปี 2551-2552 และ 2557-2558 ดัชนีนี้ลดลงเล็กน้อย 5.1% และ 1.9% ตามลำดับ
ตัวชี้วัด M1 (รวม M0 + กองทุนขององค์กรในธนาคาร ฯลฯ) และ M2 (รวม M1 + เงินฝากของประชากรในธนาคาร) มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงปีที่พิจารณา แต่จากปี 2010 ถึง 2011 ลดลง 16.8 % และ 42.2% .
สำหรับปริมาณเงินในคำจำกัดความของประเทศนั้น เทียบเท่ากับ M1 และ M2 ลดลง 31.3% ในช่วงปี 2010 ถึง 2011 จากนั้นสถานการณ์ก็มีเสถียรภาพ
การเพิ่มขึ้นและลดลงอย่างรวดเร็วในตัวบ่งชี้ทั้งหมดนั้นไม่เพียงสัมพันธ์กับปริมาณเงินสดหมุนเวียนที่ลดลงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงปริมาณเงินฝากของประชากร องค์กร และองค์กรในบัญชีการชำระบัญชีในธนาคารที่ลดลงด้วย
ปริมาณเงินและมวลรวมหลัก
ควรสังเกตว่าการไม่ใช้เงินสดมีชัยเหนือเงินสดที่ไม่ใช่เงินสดและเงินสด
เมื่อพิจารณาถึงพลวัตของการหมุนเวียนของเงินแล้ว ควรวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างความเร็วของการไหลเวียนของปริมาณเงินกับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจต่างๆ
ตารางที่ 2 ตัวชี้วัดการไหลเวียนของเงินในสหพันธรัฐรัสเซียตั้งแต่ปี 2548 ถึง 2558
ตารางที่ 2 แสดงให้เห็นว่าตลอดระยะเวลาที่ทบทวน ลักษณะของความเร็วของการไหลเวียนของปริมาณเงินมีแนวโน้มลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ระหว่างปี พ.ศ. 2548 ถึง พ.ศ. 2553 และตั้งแต่ปี 2011 ถึง 2015 ลดลง 63.5% และ 69.6% ตามลำดับ เกี่ยวกับอัตราการเติบโตของความเร็วของเงินตั้งแต่ปี 2548 ถึง 2552 ตัวเลขไม่ต่อเนื่อง แต่ตั้งแต่ปี 2010 มีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 62.6% ดังนั้น พลวัตของตัวชี้วัดเหล่านี้บ่งชี้ว่าการหมุนเวียนของการรวมตัวทางการเงินลดลง กล่าวคือ สภาพคล่องลดลง
การลดลงของเงินสดหมุนเวียนในโครงสร้างของปริมาณเงินบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อลดลงเล็กน้อยจากอุปสงค์รวม นอกจากนี้ยังสามารถสรุปได้ว่ากองทุนที่ไม่ใช่เงินสดจะเกินเงินสด 10-15% อัตราส่วนที่ไม่ลงตัวของทั้งสองส่วนนี้ส่งผลเสียต่อการไหลเวียนของเงินโดยทั่วไป เนื่องจากเงินสดส่วนใหญ่ไม่ได้เกี่ยวข้องกับการธนาคาร ซึ่งแตกต่างจากกองทุนที่ไม่ใช่เงินสด ปรากฏการณ์นี้บ่อนทำลายความมั่นคงของระบบธนาคาร จึงทำให้เงินสดในภาคสินเชื่อลดลง
ปริมาณเงินคือมวลรวมของเงินสดและกองทุนที่ไม่ใช่เงินสดที่หมุนเวียนในประเทศและกำหนด เศรษฐกิจของประเทศ. ในความหมายที่แคบ ปริมาณเงินคือจำนวนเงิน ซึ่งประกอบด้วยเงินสดและเงินฝาก และในความหมายกว้างๆ ปริมาณเงินคือทุกอย่างที่สามารถจัดเป็น "เงิน" ได้ กล่าวคือ เงินฝากประจำและเงินฝากออมทรัพย์ใบรับรองเงินฝากออมทรัพย์ ฯลฯ และแม้ว่ามูลค่าการซื้อขายรวมของเงินทุนจะพิจารณาเงินสดในบัญชีกระแสรายวันในธนาคาร แต่เงินสดจำนวนมากได้รับการจัดสรรจากมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดเสมอ
โครงสร้างของปริมาณเงินกำหนดโดยอัตราส่วนระหว่างมวลรวมทางการเงิน ภายใต้การรวมการเงินเข้าใจยอดรวมของสินทรัพย์ที่ทำหน้าที่ของเงินด้วยสภาพคล่องเดียวกัน
การสร้างโครงสร้างของปริมาณเงินมีความคล้ายคลึงกันในทุกประเทศที่มีเศรษฐกิจแบบตลาด โครงสร้างของปริมาณเงินถูกสร้างขึ้นบนหลักการของการลดสภาพคล่องของมวลรวมทางการเงิน การป้อนข้อมูลของมวลรวมเข้าไป สินทรัพย์สภาพคล่องเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นสินทรัพย์ที่สามารถใช้เป็นวิธีการหมุนเวียนและการชำระเงินหรือแปลงเป็นวิธีการไหลเวียนและการชำระเงินและมีมูลค่าเล็กน้อยคงที่
รูปที่ 2 โครงสร้างการรวมตัวทางการเงิน
มวลรวมทางการเงิน - ประเภทของเงินและกองทุนที่แตกต่างกันในระดับของสภาพคล่องนั่นคือความสามารถในการเปลี่ยนเป็นเงินสดอย่างรวดเร็วตัวชี้วัดของโครงสร้างของปริมาณเงิน ที่ ประเทศต่างๆการรวมตัวทางการเงินขององค์ประกอบต่าง ๆ มีความโดดเด่น การรวมที่ใช้บ่อยที่สุดคือ MO (เงินสด), Ml (เงินสด, เช็ค, เงินฝากอุปสงค์), M2 (เงินสด, เช็ค, เงินฝากอุปสงค์และเงินฝากประจำขนาดเล็ก), MZ (เงินสด, เช็ค , ใด ๆ เงินฝาก), M4 (เงินสด, เช็ค, เงินฝาก, หลักทรัพย์)
โครงสร้างของปริมาณเงินเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ในระบบการเงินสมัยใหม่ อัตราการเติบโตของปริมาณเงินลดลงอย่างเห็นได้ชัดและเงินก็เริ่มทำงานได้ดีขึ้น ในสหพันธรัฐรัสเซีย ท่ามกลางข้อบกพร่องของระบบการเงิน อาจมีเงินสดจำนวนมาก (22% ในปี 2014) ในขณะที่ในประเทศที่พัฒนาแล้ว ตัวเลขนี้แทบจะไม่ถึง 7-10% อัตราส่วนระหว่างมวลรวมจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับ การเติบโตทางเศรษฐกิจ.
การเปลี่ยนแปลงของปริมาณเงินเป็นผลมาจากอิทธิพลของสองปัจจัย:
- เปลี่ยนจำนวนเงินหมุนเวียน;
- การเปลี่ยนแปลงอัตราการหมุนเวียน
ตัวบ่งชี้ที่สำคัญของสถานะของปริมาณเงินคือค่าสัมประสิทธิ์การสร้างรายได้ (หรือที่เรียกว่าความลึกทางการเงิน) ซึ่งเท่ากับอัตราส่วนของ M2 ต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ตัวบ่งชี้นี้ช่วยให้คุณตอบคำถามเกี่ยวกับความเพียงพอของเงินหมุนเวียน ระดับที่เหมาะสมที่สุดการสร้างรายได้สำหรับประเทศที่พัฒนาแล้วนั้นถือว่าอย่างน้อย 56--60% การสร้างรายได้ในระดับต่ำของเศรษฐกิจสามารถขัดขวางการพัฒนาเศรษฐกิจต่างประเทศได้
ธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียคำนวณผลรวมทางการเงิน М0 และ М2 การรวม M2 หมายถึงจำนวนเงินสดหมุนเวียน (นอกธนาคาร) และยอดคงเหลือในสกุลเงินประจำชาติในบัญชีไม่ใช่ สถาบันการเงิน, องค์กรทางการเงิน (นอกเหนือจากสินเชื่อ) และ บุคคลซึ่งเป็นผู้มีถิ่นที่อยู่ในสหพันธรัฐรัสเซีย ตารางด้านล่างแสดงยอดรวมทางการเงิน M2 (พันล้านรูเบิล) ในปีต่างๆ เริ่มตั้งแต่ปี 2000
|
เงินสด (M0) |
กองทุนที่ไม่ใช่เงินสด |
จำนวนเงินทั้งหมด (M2) |
|
ที่ สภาพที่ทันสมัยการรวมตัวของเงินและการเปลี่ยนแปลงถือเป็นข้อมูลสรุปเกี่ยวกับการพัฒนาตัวกำหนดความต้องการใช้เงิน การเปลี่ยนแปลงของราคา และเป็นตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ นอกจากนี้ ธนาคารกลางของประเทศที่พัฒนาแล้วถือว่าการรวมตัวทางการเงินไม่ได้เป็นตัวแปรในการดำเนินงานอีกต่อไป แต่เป็นเพียงตัวบ่งชี้ข้อมูลเท่านั้น
ลักษณะของโครงสร้างของปริมาณเงินเป็นหนึ่งในลิงค์สำหรับอธิบายรูปแบบของพฤติกรรมและอิทธิพลของเงินและระบบการเงินโดยรวมที่มีต่อการทำงานของเศรษฐกิจ
การหมุนเวียนของเงิน -กระบวนการเคลื่อนย้ายเงินอย่างต่อเนื่อง เงินสดและไม่ใช่เงินสดแบบฟอร์ม ดังนั้นโครงสร้างของการหมุนเวียนทางการเงินประกอบด้วย:
1) การหมุนเวียนเงินสดและ
2) การหมุนเวียนเงินที่ไม่ใช่เงินสด
โครงสร้างการหมุนเวียนของเงินในฐานะที่เป็นองค์ประกอบของระบบการเงินสามารถพิจารณาได้ประการแรกคืออัตราส่วนของการไหลเวียนของเงินสดและการไหลเวียนของเงินสดที่ไม่ใช่เงินสด รัฐกำหนดลำดับการหมุนเวียนของเงินสดและเงินที่ไม่ใช่เงินสด พื้นฐานของการหมุนเวียนเงินคือการหมุนเวียนสินค้าโภคภัณฑ์ ช่องทางหลักในการเคลื่อนย้ายเงินคือการเคลื่อนไหวระหว่าง: ธนาคาร องค์กร องค์กร สถาบันการเงิน ฯลฯ
สำหรับแต่ละโฟลว์เหล่านี้ สามารถทำการเคลื่อนไหวตอบโต้ของเงินได้ ตำแหน่งที่โดดเด่นถูกครอบครองโดยกระแสเงินสดซึ่งฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งเป็นองค์กรและองค์กร ในกระบวนการหมุนเวียนเงิน ปฏิสัมพันธ์ของแต่ละวิชาของระบบเศรษฐกิจในกระบวนการสืบพันธุ์จะรวมเข้ากับขั้นตอนหลัก ได้แก่ การผลิต การแลกเปลี่ยน การกระจายและการบริโภค
การหมุนเวียนเงินที่ไม่ใช่เงินสดเกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของเงินโดยการย้ายผ่านบัญชีหรือหักล้างการเรียกร้องแย้ง การดำเนินการแต่ละครั้งการชำระเงินต้องมีรายการใหม่ในบัญชีธนาคาร หมุนเวียนเงินสดทำด้วยการมีส่วนร่วมของเงิน (จริง) เงิน การเคลื่อนไหวของเงินสดเกิดขึ้นจากการบริการความต้องการของผู้บริโภคเป็นหลัก เงินสดยังคงอยู่ในวงจรของการหมุนเวียนแม้หลังจากการขายสินค้าอุปโภคบริโภคเสร็จสิ้นลง ได้รับการชำระบริการที่มอบให้กับประชากรแล้ว ฯลฯ
ขึ้นอยู่กับลักษณะของการชำระเงิน การเคลื่อนไหวของเงินมีความโดดเด่น การไกล่เกลี่ยสินค้าโภคภัณฑ์และการหมุนเวียนที่ไม่ใช่สินค้าโภคภัณฑ์ มูลค่าการซื้อขายเกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ การให้บริการ การปฏิบัติงานเป็นหลัก ไม่ใช่การตลาด -ด้วยการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินและการดำเนินการชำระเงินอื่น ๆ ที่มีลักษณะไม่ใช่สินค้าโภคภัณฑ์ ธรรมชาติของความสัมพันธ์ของการชำระเงินซึ่งเกิดขึ้นภายในกรอบของกระแสเงินสดของสินค้าโภคภัณฑ์และที่ไม่ใช่สินค้าโภคภัณฑ์ ทำให้สามารถแยกแยะส่วนหลักต่างๆ เช่น:
1) มูลค่าการซื้อขายทางการเงินและการชำระบัญชี ซึ่งให้บริการการชำระเงินสำหรับธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์และภาระผูกพันที่ไม่ใช่สินค้าโภคภัณฑ์ของนิติบุคคลและบุคคล
2) การให้บริการหมุนเวียนทางการเงิน สินเชื่อสัมพันธ์ที่เกิดขึ้นในทุกรูปแบบของสินเชื่อ (การจัดหาเงินกู้ การชำระคืน การจ่ายดอกเบี้ย ฯลฯ );
3) ผลประกอบการทางการเงินและการเงินที่ให้บริการความสัมพันธ์ทางการเงิน ภาระผูกพันทางการเงิน รวมถึงที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามงบประมาณในระดับต่างๆ
ขึ้นอยู่กับหน่วยงานที่มีการเคลื่อนย้ายเงิน การหมุนเวียนเงินระหว่างธนาคาร(ระหว่างธนาคาร); มูลค่าการซื้อขายธนาคาร,โดยที่หนึ่งในผู้เข้าร่วมคือธนาคาร และหุ้นส่วนคือนิติบุคคลและบุคคล มูลค่าการซื้อขายระหว่างฟาร์มระหว่าง นิติบุคคล; การหมุนเวียนของครัวเรือนระหว่างบุคคล เป็นต้น
ธนาคารเป็นศูนย์กลางของการหมุนเวียนทางการเงิน การหมุนเวียนเงินที่ไม่ใช่เงินสดจะดำเนินการผ่านธนาคารเท่านั้น
เงินสดเริ่มเคลื่อนไหวจากโต๊ะเงินสดของธนาคาร ส่วนใหญ่มาจากธนาคารกลางในฐานะศูนย์กลางการออก จากโต๊ะเงินสดของธนาคารนี้ พวกเขาไปที่ธนาคารพาณิชย์ สถานประกอบการ องค์กร ผู้ประกอบการ รับเงินสดที่โต๊ะเงินสดของธนาคารพาณิชย์ โดยเป็นค่าใช้จ่ายของเงินที่มีอยู่ในบัญชีหรือเครดิตที่ให้ไว้ จำนวนเงินเหล่านี้มีไว้สำหรับการจ่ายค่าจ้างและการจ่ายเงินที่เทียบเท่า และการชำระเงินอื่น ๆ ด้วยเงินสด เงินสดบางส่วนจากโต๊ะเงินสดของธนาคารสามารถขายให้กับธนาคารอื่นได้ เช่นเดียวกับการจ่ายตรงให้กับประชาชน (ดอกเบี้ยเงินฝาก การจ่ายบำนาญ ผลประโยชน์ เงินปันผล เป็นต้น)
จากโต๊ะเงินสดขององค์กรและองค์กร การจ่ายเงินให้กับประชาชนเป็นเงินสดที่ได้รับโดย วัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ในธนาคาร จำนวนเงินที่ไม่มีนัยสำคัญใช้สำหรับการชำระเงินสดระหว่างองค์กรและองค์กร แล้วเริ่ม ขั้นตอนการใช้จ่าย (ใช้) เงินสดประชากรสำหรับการซื้อสินค้า, การชำระค่าบริการ, การจ่ายเงินเพื่อประโยชน์ของรัฐและนิติบุคคลอื่น ๆ และบุคคล การใช้จ่ายของเงินสดบางส่วนสามารถเลื่อนออกไปได้ (การประหยัดประชากร) ในรูปแบบที่เป็นระเบียบและไม่มีการรวบรวมกัน จากประชากร เงินสดไปที่โต๊ะเงินสดขององค์กร องค์กร แต่อย่างหลังไม่สามารถใช้เพื่อชำระด้วยเงินสด เลี่ยงธนาคาร และต้องมอบเงินให้ธนาคารเพื่อเครดิตเข้าบัญชี ดังนั้นเงินสดที่เริ่มเคลื่อนย้ายจากโต๊ะเงินสดของธนาคารผ่านทุกช่องทางการหมุนเวียนกลับคืนสู่ธนาคารเพื่อเริ่มการหมุนเวียนใหม่ สิ่งนี้ช่วยให้คุณมีสมาธิกับเงินสดในธนาคาร ซึ่งนำไปสู่การเร่งการไหลเวียน ลดต้นทุนการหมุนเวียนเงินสด และทำให้การเปลี่ยนไปใช้เงินสดแบบไม่ใช้เงินสดเป็นไปอย่างราบรื่น ทรงกลมเงินและในทางกลับกัน การป้องกันการโอนเงินจะถูกป้องกัน และยังสร้างความเป็นไปได้ในการควบคุมการใช้เงินสดอีกด้วย
อุปทานเงิน - ชุดของเงินทุนหมุนเวียนในรูปแบบเงินสดและไม่ใช่เงินสด ปริมาณเงินได้รับผลกระทบจากปริมาณของ GDP อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ ระดับการพัฒนาระบบธนาคาร ตลาดการเงิน, โครงสร้างการหมุนเวียนของเงิน, ความเร็วในการหมุนเวียนเงิน, นโยบายเศรษฐกิจรัฐ นโยบายการเงิน ฯลฯ ปริมาณเงินมีลักษณะดังนี้ การรวมตัวทางการเงิน -ตัวชี้วัดปริมาณและโครงสร้างของปริมาณเงินลักษณะเชิงคุณภาพ การสร้างตัวชี้วัด (มวลรวม) ขึ้นอยู่กับสภาพคล่อง ซึ่งเข้าใจว่าเป็นระดับของต้นทุนและอัตราการเปลี่ยนแปลง (การแปลง) ของส่วนประกอบแต่ละส่วนของปริมาณเงินเป็นเงินเป็นวิธีหมุนเวียนและการชำระเงิน
ในสาธารณรัฐเบลารุส มวลรวมทางการเงินถูกสร้างขึ้นโดยคำนึงถึงมาตรฐานสากลและลักษณะประจำชาติ พวกเขารวมถึง:
M0 - (เงินสดหมุนเวียน)รวมถึงธนบัตรและเหรียญที่หมุนเวียนอยู่ในมือของบุคคลและที่โต๊ะเงินสดของสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารและหน่วยงานธุรกิจ
เอ็ม1 - (การจัดหาเงินในความหมายที่แคบ)รวมถึง M0 และเงินฝากที่โอนได้ซึ่งเป็นยอดคงเหลือของเงินทุนของสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร องค์กรการค้าและที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ ผู้ประกอบการรายบุคคลและบุคคลในบัญชีกระแสรายวัน เงินฝาก และความต้องการอื่นๆ
เอ็ม2 - (อุปทานเงินรูเบิล),รวม M1 และเงินฝากอื่น ๆ (เทอม) ที่เปิดใน องค์กรสินเชื่อใน รูเบิลเบลารุส, การเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร, การค้าและ องค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไร, ผู้ประกอบการรายบุคคลและบุคคลที่อาศัยอยู่ในสาธารณรัฐเบลารุสในรูเบิลเบลารุส
กองทุน M2* ในหลักทรัพย์ (ยกเว้นหุ้น)
M3 - (เงินกว้าง)รวมถึง M2 และเงินฝากแบบโอนได้และแบบมีระยะเวลาในสกุลเงินต่างประเทศ เช่นเดียวกับหลักทรัพย์ (ยกเว้นหุ้น) ในสกุลเงินต่างประเทศของสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร องค์กรการค้าและที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ ผู้ประกอบการรายบุคคลและบุคคล
บนพื้นฐานของการรวมตัวทางการเงินเราสามารถกำหนดได้ ค่าสัมประสิทธิ์การสร้างรายได้ทางเศรษฐกิจ- ระดับของการจัดหาเศรษฐกิจด้วยเงิน คำนวณจากอัตราส่วนของปริมาณเงินต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (M/GDP)
ความต้องการใช้เงินทั้งหมดพิจารณาจากสูตรฟิชเชอร์:
M = (P * Q) / V โดยที่ P คือระดับ (มาตราส่วน) ของราคา Q คือปริมาณการผลิต V คือความเร็วของการไหลเวียนของเงิน (ขึ้นอยู่กับจำนวนหน่วยเงินตราที่ทำการปฏิวัติระหว่างธนาคารและ หน่วยงานธุรกิจ)
สาระสำคัญของการปล่อยเงิน
การออกเงินและการออกเงินเป็นแนวคิดที่แตกต่างกัน การปล่อยเงินหมุนเวียนและการถอนเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง: การให้กู้ยืมและคืนเงินกู้, การออกเงินสด, การเก็บเงินสด (ยอมจำนน) ที่โต๊ะเงินสดของธนาคาร ในขณะเดียวกัน ปริมาณเงินหมุนเวียนอาจไม่เพิ่มขึ้น
เรื่องเงินคือการปล่อยเงินหมุนเวียนซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินหมุนเวียนทั่วไป วัตถุประสงค์หลักของปัญหานี้คือเพื่อตอบสนองความต้องการเพิ่มเติมของเศรษฐกิจเป็นเงินสดเพื่อขยายการผลิตและสร้างเงินทุนหมุนเวียน ในการเชื่อมต่อกับการเติบโตของการผลิตหรือในการเชื่อมต่อกับการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้า ความต้องการเพิ่มเติมเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องไม่เพียง แต่สำหรับเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังรวมถึงประชากรในรูปเงินด้วย
ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด มีการระบุขั้นตอนของการปล่อยเงินดังต่อไปนี้:
1. งบประมาณ (ธนารักษ์);
2. เครดิต (การธนาคาร);
1. เมื่อไร การปล่อยงบประมาณ ธนาคารกลาง (ในสาธารณรัฐเบลารุสเป็นธนาคารแห่งชาติ) ออกตั๋วเงินคลัง (เงินกระดาษ) และหลักทรัพย์ของรัฐบาลหมุนเวียนเพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดหาเงินทุน การใช้จ่ายสาธารณะไม่ครอบคลุมรายได้งบประมาณจากแหล่งอื่น การปล่อยงบประมาณไม่ได้เกิดจากความต้องการ เศรษฐกิจที่แท้จริง, แ ขาดดุลงบประมาณจากนั้นเงินเพิ่มเติมที่ปรากฏจะนำไปสู่การคิดค่าเสื่อมราคาของปริมาณเงินทั้งหมด หากในระหว่างปี GDP เพิ่มขึ้นตามขนาดของการปล่อยงบประมาณ อัตราเงินเฟ้อจะไม่เกิดขึ้น
2. ออกสินเชื่อ . การปล่อยสินเชื่อมีสองประเภท - การปล่อย
1) ไม่ใช่เงินสด และ 2) เงินสด
1) ปัญหาที่ไม่ใช่เงินสด. ในกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ของวิสาหกิจในตลาด มีเงินที่ไม่ใช่เงินสดในบัญชีธนาคารเพิ่มขึ้น ในส่วนของระบบธนาคาร การเพิ่มขึ้นของเงินในบัญชีธนาคารเกิดขึ้นเมื่อธนาคารดำเนินการ การดำเนินการที่ใช้งานอยู่. เงินใหม่เข้ามาหมุนเวียนจากธนาคารอันเป็นผลมาจาก การดำเนินงานสินเชื่อ. สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้ในการดำเนินการเชิงรุกของทั้งธนาคารกลางและธนาคารพาณิชย์
การสร้างปริมาณเงินจะดำเนินการในลำดับต่อไปนี้ ในระยะแรก พื้นฐานของการปล่อยที่ไม่ใช่เงินสดของระบบธนาคารคือการเพิ่มขึ้นของฐานการเงินของธนาคารกลาง ฐานการเงินส่วนใหญ่ประกอบด้วยยอดรวมของเงินสดหมุนเวียนและจำนวนเงินสำรองทั้งหมด (บังคับและส่วนเกิน) ของธนาคารพาณิชย์ที่ถืออยู่ในบัญชีกับธนาคารกลาง ธนาคารกลางผ่านการรีไฟแนนซ์ (การให้กู้ยืมแก่ธนาคาร รัฐบาล และภาคส่วนอื่นๆ ของเศรษฐกิจ) เช่นเดียวกับการซื้อเงินตราต่างประเทศ จะเป็นการเพิ่มฐานเงิน สามารถเพิ่มฐานการเงินและการดำเนินงานของธนาคารกลางในการปล่อยธนบัตร (ธนารักษ์) มูลค่าที่โอนไปยังการกำจัดของธนาคารกลางเนื่องจากการผูกขาดของธนาคารกลางเพื่อสร้างฐานการเงินคือ seigniorage รายได้เหล่านี้จากการสร้างฐานการเงินสามารถแสดงเป็นผลรวมหรือเป็นเปอร์เซ็นต์ของ GDP อันเป็นผลมาจากการสร้าง (เพิ่มขึ้น) ของฐานการเงิน ธนาคารพาณิชยศาสตร์สามารถใช้แหล่งที่มาเหล่านี้ในการดำเนินงานที่ใช้งานอยู่ได้ ดังนั้นจึงมีส่วนร่วมในกระบวนการของการปล่อยที่ไม่ใช่เงินสด ปริมาณของกองทุนที่ไม่ใช่เงินสดที่สร้างโดยธนาคารพาณิชย์ขึ้นอยู่กับปริมาณสำรองส่วนเกิน (ฟรี) ที่พวกเขาใช้สำหรับการดำเนินงานที่ใช้งานอยู่ กลไกการปล่อยก๊าซทำงานบนพื้นฐานของตัวคูณธนาคาร (เครดิต, เงินฝาก)
ตัวคูณธนาคาร- การเติบโตของปริมาณเงินเกิดขึ้นเนื่องจากดอกเบี้ยเงินกู้ที่ให้ไว้ นี่คือกระบวนการเพิ่ม (ทวีคูณ) ของเงินในบัญชีเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ในระหว่างการเคลื่อนย้ายจากธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่งไปยังอีกธนาคารหนึ่ง แต่ละธนาคารสามารถออกเงินกู้ได้ไม่เกินจำนวนเงินสำรองส่วนเกิน (ฟรี) เงินจำนวนนี้เข้าบัญชีของผู้กู้ในธนาคารอื่นในระหว่างกระบวนการให้ยืม ซึ่งจะเป็นการเพิ่มปริมาณเงินฝากของเขา ซึ่งหมายความว่าจะมีการสร้างเงินสำรองฟรีสำหรับการให้ยืม ซึ่งจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของเงินฝาก เงินสำรองส่วนเกินของธนาคารที่สาม ฯลฯ ส่งผลให้ตัวคูณเงินฝากสะท้อนถึงการขยายตัวของเงินฝากธนาคารพาณิชย์จำนวนมากและการนำไปใช้ในการดำเนินการให้กู้ยืม เงินสำรองฟรี (ทรัพยากร) ประกอบด้วยเงินสำรองฟรีของธนาคารพาณิชย์แต่ละแห่ง ตัวคูณสินเชื่อเผยให้เห็นว่าการคูณสามารถทำได้จากการให้กู้ยืม
ตัวคูณของธนาคารยังใช้ได้ในกรณีอื่นๆ เช่น เมื่อมีการให้สินเชื่อไม่เพียงแต่ให้กับลูกค้าธนาคาร - หน่วยงานธุรกิจ แต่ยังรวมถึงธนาคารอื่นๆ รัฐบาลด้วย เมื่อดำเนินการดำเนินงานอื่นๆ (การซื้อหลักทรัพย์)
การจัดการกลไกการทวีคูณของธนาคารเช่น ธนาคารกลางเป็นผู้ดำเนินการปล่อยเงินที่ไม่ใช่เงินสด เนื่องจากเป็นการขยายหรือจำกัดความสามารถในการออกของธนาคารพาณิชย์ให้แคบลง
2) การออกเงินสดคือการปล่อยออกสู่ระบบหมุนเวียน ซึ่งทำให้ปริมาณเงินสดเพิ่มขึ้น ในทางเทคนิค นี่หมายถึงการย้ายธนบัตรจาก ทุนสำรองธนาคารกลางไปที่โต๊ะเงินสด สิทธิผูกขาดในการออกเงินสดในอาณาเขตของประเทศมักจะตกเป็นของธนาคารกลาง เงินสดเข้าสู่เศรษฐกิจในกระบวนการให้กู้ยืมโดยธนาคารกลางแก่ธนาคารพาณิชย์ การซื้อหลักทรัพย์ของรัฐบาล เงินตราต่างประเทศ และทองคำ
ธนบัตรที่หมุนเวียนเป็นภาระผูกพันที่ไม่มีเงื่อนไขของธนาคารกลาง (ผู้ออกบัตร) และค้ำประกันโดยสินทรัพย์ทั้งหมด: รายการสินค้าคงคลัง ทองคำและอื่น ๆ โลหะมีค่า, สกุลเงิน หลักทรัพย์ และภาระผูกพันอื่น ๆ ที่แปลงสภาพได้โดยเสรี ความปลอดภัยของการออกธนบัตร (ธนารักษ์) ส่งผลโดยตรงต่อเสถียรภาพ (ความมั่นคง) ของสกุลเงินประจำชาติ
ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ธนาคารกลางคาดการณ์ขนาดของปัญหาที่เสนอและพารามิเตอร์อื่นๆ ของการไหลเวียนของเงินสด โดยเฉพาะอย่างยิ่งปริมาณการหมุนเวียนเงินสดทั้งหมด, ทิศทางของกระแสเงินสด, ตำแหน่งของปริมาณเงินในอาณาเขตของประเทศ, มวลรวมจะถูกกำหนด
การคาดการณ์รวมของการหมุนเวียนเงินสดในสาธารณรัฐเบลารุสรวบรวมโดยธนาคารแห่งชาติของสาธารณรัฐเบลารุส ด้วยเหตุนี้จึงใช้ข้อมูลคาดการณ์ทิศทางหลักของการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมของประเทศตลอดจนข้อมูลเกี่ยวกับการหมุนเวียนเงินสดของสถาบันการธนาคาร โดยที่ ธนาคารแห่งชาติดึงดูดข้อมูลเพิ่มเติม: การคาดการณ์การคำนวณมูลค่าการซื้อขายขายปลีก จัดเลี้ยง, ปริมาณบริการชำระเงิน (เป็นเงินสด), ข้อมูลการสื่อสาร, ประกันภัย, หน่วยงานสถิติ, กระทรวงการคลัง, หน่วยงานภาษีและอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการก่อตัวของการหมุนเวียนเงินสด
เงินสดจะถูกแปลงจากเงินที่ไม่ใช่เงินสดที่ถืออยู่ในบัญชีและ is ส่วนที่เป็นส่วนประกอบอุปทานเงิน
(M0). สถานประกอบการจากบัญชีของตนได้รับเงินสดสำหรับการจ่ายค่าจ้าง เงินสดจึงไหลเข้าสู่การหมุนเวียน
หัวข้อ 12. ระบบสินเชื่อ
22.10.2018 09:16
แนวคิดของการจัดหาเงิน
ปริมาณเงินคือปริมาณของสต็อคเงินของรัฐในสกุลเงินรูเบิลซึ่งทำหน้าที่กระแสเงินสดที่ก่อให้เกิดการหมุนเวียนเงิน
ปริมาณเงินคือชุดของเงินที่หมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง ทั้งในรูปเงินสดและไม่ใช่เงินสด ในบัญชีกระแสรายวันและบัญชีออมทรัพย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือจำนวนเงินทั้งหมดที่หมุนเวียนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ดังนั้นเงินที่ไม่ใช่เงินสดและเงินสดจึงรวมอยู่ในปริมาณเงินทั้งหมด
เงินสดในมือประกอบด้วย:
- เหรียญเล็ก
- เงินกระดาษ (ตั๋วเงินคลัง, ธนบัตร);
- กองทุนเครดิต (เช็ค, ตั๋วแลกเงิน)
คำนึงถึงปริมาณเงินที่ไม่ใช่เงินสด:
- บนบัตรเดบิตและบัตรเครดิตพลาสติก
- เงินฝากและเงินฝาก;
- ในการชำระบัญชีกระแสรายวัน
- ในเงินอิเล็กทรอนิกส์
รัฐที่แสดงความเอื้ออาทร สถานการณ์ทางเศรษฐกิจ,มีเงินสดเป็นหลัก กระแสเงินสด. จำนวนเงินสดหมุนเวียนโดยประชาชนและผู้เข้าร่วมอื่น ๆ ในตลาดระดับประเทศไม่เกิน 5% ของปริมาณเงินทั้งหมด ในอาณาเขตของรัฐที่มีระบบธนาคารที่มีความน่าเชื่อถือในระดับต่ำ ความสัมพันธ์ทางการตลาดที่ด้อยพัฒนา อัตราส่วนของปริมาณที่ไม่ใช่เงินสดและปริมาณเงินสดนั้นแตกต่างกันโดยพื้นฐาน ยิ่งเงินสดในมือมากเท่าไร ระดับเศรษฐกิจตลาดก็จะยิ่งต่ำลงเท่านั้น
พลวัตของส่วนแบ่งเงินสดในการจัดหาเงินทั้งหมดของรัสเซีย
| ในวันที่ | ส่วนแบ่งของเงินสดในการจัดหาเงิน (M2) |
|---|---|
| 01.01.2009 | 29% |
| 01.01.2010 | 26% |
| 01.01.2011 | 25% |
| 01.01.2012 | 25% |
| 01.01.2013 | 24% |
| 01.01.2014 | 22% |
| 01.01.2015 | 23% |
| 01.01.2016 | 21% |
| 01.01.2017 | 20% |
| 01.01.2018 | 20% |
| 01.01.2019 | 20% |
| 01.04.2019 | 19% |
แม้ว่าโครงสร้างปริมาณเงินจะเปลี่ยนไปในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและอัตราส่วนเงินสดลดลง 10% เศรษฐกิจเงาในสหพันธรัฐรัสเซียเฟื่องฟูเนื่องจากระดับเงินสดยังไม่เพียงพอ ความไม่เต็มใจของประชากรที่จะวางทุนฟรีในบัญชีธนาคารบ่งบอกถึงความไม่ไว้วางใจของพวกเขา โครงสร้างการธนาคารโดยเฉพาะกับนโยบายสินเชื่อและการเงินของรัฐโดยรวม
โครงสร้างการจัดหาเงิน
ในโครงสร้างของปริมาณเงิน เราสามารถแยกส่วนที่ใช้งานอยู่ออก ซึ่งเกิดขึ้นจากเงินจริงที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ และส่วนที่อยู่เฉยๆ ซึ่งเกิดขึ้นจากเงินในบัญชีที่อาจเป็นกองทุนเพื่อชำระบัญชี อย่างไรก็ตาม ส่วนประกอบทั้งหมดของชิ้นส่วนแบบพาสซีฟไม่สามารถใช้เป็นวิธีการชำระเงินได้
มวลรวมทางการเงิน М0, М1, М2, М3, М4
หลักการสร้างปริมาณเงินขึ้นอยู่กับสภาพคล่องของสินทรัพย์ที่รวมอยู่ในองค์ประกอบที่ลดลง องค์ประกอบและโครงสร้างของการจัดหาเงินสดมีลักษณะของการรวมตัวทางการเงิน โครงสร้างลำดับชั้นของการรวมตัวทางการเงินถือว่าการรวมที่ตามมาแต่ละรายการรวมถึงการรวมก่อนหน้านี้ ในแต่ละประเทศ คำจำกัดความและการจัดประเภทของแต่ละผลรวมอาจมีความแตกต่างกัน
การรวมตัวทางการเงิน- ประเภทของเงินและกองทุนที่มีระดับสภาพคล่องต่างกัน (ความสามารถในการเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว) ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้โครงสร้างของปริมาณเงิน เป็นมาตรวัดปริมาณเงิน ขึ้นอยู่กับประเภทของบัญชีที่พวกเขาอยู่
ธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียคำนวณผลรวมทางการเงิน М0, М1, М2, М3
การรวมตัวทางการเงิน М0- นี่คือเงินสดหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจ (ธนบัตรกระดาษและเหรียญโลหะ) ซึ่งเป็นส่วนที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของปริมาณเงิน
เงินรวม M1= M0 (เงินสด) + รายการเทียบเท่าเงินสดอื่น ๆ ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย (เช็ค กองทุนเงินฝากของประชากรตามต้องการ กองทุนในการชำระบัญชี บัญชีกระแสรายวันและความต้องการอื่น ๆ ขององค์กรที่ไม่ใช่การเงินและการเงิน (ยกเว้นบัญชีเครดิต)) โดยแสดงเป็นสกุลเงินประจำชาติ
การรวมตัวทางการเงิน M2= M1 + เงินฝากระยะสั้น(เงินฝากประจำ กองทุนในบัญชีเงินฝากประจำที่ดึงดูดจากประชากร องค์กรที่ไม่ใช่การเงินและการเงิน (ยกเว้นเครดิต)) ในสกุลเงินประจำชาติและกองทุนตลาดเงินบางส่วน ปริมาณเงิน M2 คือ ปริมาณเงินในคำจำกัดความระดับชาติของรัสเซีย.
การรวมตัวทางการเงิน M3= M2 + เงินฝากระยะยาว, พันธบัตรรัฐบาล, พันธบัตรออมทรัพย์ซื้อคืน, บัตรเงินฝาก
รวม M4คำนวณในบางประเทศเช่นสหราชอาณาจักร การรวมตัวทางการเงิน M4 = M3 + องค์ประกอบทางการเงินทั้งหมดและ ตัวแทนเงินที่มีสภาพคล่องต่ำกว่า หลักทรัพย์รัฐบาลที่ถือโดยผู้ถือที่ไม่ใช่ธนาคาร
เงินแคบและกว้าง
เงินคับ- คำที่กำหนดเครื่องมือที่มีสภาพคล่องมากที่สุด ส่วนใหญ่มักจะมีลักษณะรวม M0 หรือ M1 ขึ้นอยู่กับประเทศ
เงินกว้าง- คำที่กำหนดยอดรวมของสินทรัพย์ที่สามารถใช้ชำระเงินได้ คำจำกัดความของเงินแบบกว้าง ๆ ก็แตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ แต่โดยทั่วไปแล้ว สิ่งเหล่านี้เป็นเครื่องมือที่สามารถเข้าถึงได้ภายในเวลานานกว่า 24 ชั่วโมง
ปริมาณเงินในรัสเซียต่อปี
พลวัตของปริมาณเงิน (M2) เมื่อต้นปี 2551 - 2562 ไตรมาส 2 2019 ตามธนาคารแห่งรัสเซีย (CBR)
| ระยะเวลา | ปริมาณเงิน (M2) พันล้านรูเบิล | รวมทั้ง: |
|
|---|---|---|---|
| เงินสด (M0) | กองทุนที่ไม่ใช่เงินสด |
||
| 2008 | 12869,0 | 3 702,2 | 9166,7 |
| 2009 | 12 975,9 | 3 794,8 | 9 181,1 |
| 2010 | 15 267,6 | 4 038,1 | 11 229,5 |
| 2011 | 20 011,9 | 5 062,7 | 14 949,1 |
| 2012 | 24 204,8 | 5 938,6 | 18 266,2 |
| 2013 | 27 164,6 | 6 430,1 | 20 734,6 |
| 2014 | 31 155,6 | 6 985,6 | 24 170,0 |
| 2015 | 31 615,7 | 7 171,5 | 24 444,2 |
| 2016 | 35 179,7 | 7 239,1 | 27 940,6 |
| 2017 | 38 418,0 | 7 714,8 | 30 703,2 |
| 2018 | 42 442,2 | 8 446,0 | 33 996,2 |
| 2019 | 47 109,3 | 9 339,0 | 37 770,3 |
| 01.04.2019 | 46 140,0 | 8 980,6 | 37 159,5 |
พลวัตของการรวมการเงิน M0, M1, M2 เมื่อต้นปี 2554 - 2562, Q2 2019 ตามธนาคารแห่งรัสเซีย (CBR)
| ระยะเวลา | เงินสดหมุนเวียนนอกระบบธนาคาร (รวมเงิน M0) | เงินฝากที่โอนได้ | เงินรวม M1 | เงินฝากอื่น ๆ ที่รวมอยู่ในการรวมการเงิน M2 | ปริมาณเงินในคำจำกัดความของประเทศ (M2 มวลรวมการเงิน) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3=1+2 | 4 | 5=3+4 |
|
| 2011 | 5 062,7 | 5 797,1 | 10 859,9 | 9 152,0 | 20 011,9 |
| 2012 | 5 938,6 | 6 818,3 | 12 756,9 | 11 447,9 | 24 204,8 |
| 2013 | 6 430,1 | 7 264,0 | 13 694,0 | 13 470,6 | 27 164,6 |
| 2014 | 6 985,6 | 8 526,3 | 15 511,9 | 15 643,7 | 31 155,6 |
| 2015 | 7 171,5 | 8 170,0 | 15 341,4 | 16 274,3 | 31 615,7 |
| 2016 | 7 239,1 | 9 276,4 | 16 515,6 | 18 664,1 | 35 179,7 |
| 2017 | 7 714,8 | 9 927,6 | 17 642,4 | 20 775,6 | 38 418,0 |
| 2018 | 8 446,0 | 11 062,8 | 19 508,9 | 22 933,3 | 42 442,2 |
| 2019 | 9 339,0 | 12 285,1 | 21 624,1 | 25 485,2 | 47 109,3 |
| 01.04.2019 | 8 980,6 | 11 830,1 | 20 810,6 | 25 329,4 | 46 140,0 |
การวิเคราะห์พลวัตของปริมาณเงินสามารถกำหนดสถานะทางเศรษฐกิจของประเทศได้ จากปี 2008 ถึง 2019 ปริมาณเงินเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 13% และในปีวิกฤตปี 2008 มูลค่าของมันใกล้เคียงกับ 1% ในขณะที่ในปี 2011 เป็น 31% ระหว่างปี 2556-2561 อัตราการเติบโตลดลงจาก 12% เป็น 2.2% ซึ่งบ่งชี้ว่าธนาคารกลางได้ดำเนินมาตรการลดอัตราเงินเฟ้อแล้ว ด้านพลิกอาจเป็นหลักฐานว่าวิกฤตกำลังเติบโตในประเทศ
ปริมาณเงินของรัสเซียในปี 2018 และวันที่ 1 เมษายน 2019
สถิติของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียระบุว่า ณ สิ้นปี 2561 มูลค่ารวม M2 = 47109.3 พันล้านรูเบิล ซึ่งสูงกว่ามูลค่าเมื่อต้นปีถึง 6667.1 พันล้านรูเบิล หรือ 11% ในไตรมาสแรกของปี 2562 ปริมาณเงินลดลง 2.1% เมื่อเทียบกับต้นปี อย่างไรก็ตาม จากการเพิ่มขึ้นของ M2 ต่อปี เราคาดว่าน่าจะเพิ่มขึ้นในปี 2019 เช่นกัน
การเติบโตของเงินสดนอกระบบธนาคารในปี 2561 บ่งชี้ว่าเพิ่มขึ้น 10.57% สำหรับไตรมาสแรกของปี 2019 ปริมาณเงินสด (M0) ลดลงจาก 9,339 พันล้าน 3.8% (ในแง่การเงิน - 358.4 พันล้านรูเบิล) และมีจำนวน 8,980.6 พันล้านรูเบิล
เงินฝากธนาคารของประชากรในปี 2561 ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน - 10.87% และมีจำนวน 20,643 พันล้านรูเบิล ณ วันที่ 1 เมษายนของปีนี้ ปริมาณเงินทุนสำหรับเงินฝากดังกล่าวลดลงเล็กน้อย - 0.7% และมีจำนวน 20,857 พันล้านรูเบิล
ข้อมูลสถิติระบุว่ายังพอมีอยู่ เปอร์เซ็นต์มากยืมเงินสด (M0) นอกระบบธนาคาร แม้ว่าที่จริงแล้วส่วนแบ่งของเงินสดในการจัดหาเงินยังคงลดลง แต่พลเมืองของสหพันธรัฐรัสเซียยังคงใช้เงินสดเป็นจำนวนมากในการซื้อโดยละเลยเครื่องมือการชำระเงินเช่นพลาสติก บัตรธนาคาร. ในขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของเงินฝากเมื่อเทียบกับปีที่แล้วเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกที่บ่งชี้ถึงความสำเร็จของนโยบายการเงินของระบบสินเชื่อของรัฐ
อัตราส่วนการสร้างรายได้
ค่าสัมประสิทธิ์การสร้างรายได้เป็นตัวบ่งชี้ที่บ่งบอกถึงความจำเป็นในการจัดหาเงินของเศรษฐกิจ ในภาวะเศรษฐกิจที่เป็นบวกและ เปอร์เซ็นต์ขั้นต่ำอัตราเงินเฟ้ออย่างน้อย 50% ในสหพันธรัฐรัสเซีย ระดับการสร้างรายได้สำหรับปี 2018 อยู่ที่ 43.2% ซึ่งบ่งชี้ว่าการพัฒนาเศรษฐกิจแบบตลาดไม่เพียงพอ
ปริมาณเงินในประเทศต่างๆ
พลวัตของปริมาณเงิน M2 2008 - 2019 ตามเว็บไซต์ของธนาคารแห่งชาติในสกุลเงินของประเทศ
| ปริมาณเงิน М2, พันล้าน สกุลเงินประจำชาติ |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|
| สหรัฐอเมริกา USD | 8265,30 | 8550,50 | 8822,50 | 9692,30 | 10500,10 | 11067,30 | 11728,00 | 12416,10 | 13292,60 | 13937,30 | 14473,00 |
| ประเทศอังกฤษ, GBP | 1842,49 | 1906,96 | 2092,59 | 2047,98 | 2058,13 | 2088,29 | 2086,85 | 2134,84 | 2284,26 | 2347,84 | 2419,58 |
| เยอรมนี EUR | 1859,90 | 1849,30 | 1930,50 | 2062,50 | 2220,40 | 2285,20 | 2399,20 | 2605,80 | 2755,90 | 2880,60 | 3019,30 |
| ฝรั่งเศส, EUR | 1357,77 | 1353,65 | 1456,29 | 1514,03 | 1600,46 | 1645,36 | 1707,73 | 1786,38 | 1880,62 | 2047,61 | 2161,91 |
| ญี่ปุ่น JPY | 741700,0 | 764400,0 | 782300,0 | 806900,0 | 827700,0 | 862800,0 | 893100,0 | 920600,0 | 956300,0 | 990600,0 | 1014200,0 |
| บราซิล BRL | 1086,79 | 1185,87 | 1387,91 | 1649,90 | 1792,89 | 1985,47 | 2186,47 | 2334,14 | 2446,07 | 2581,70 | 2848,57 |
| อินเดีย INR | 11499,91 | 13557,57 | 16205,66 | 17296,53 | 18501,19 | 20296,91 | 22339,79 | 25149,05 | 20883,21 | 29891,20 | 34088,53 |
| ประเทศจีน CNY | 47516,66 | 60622,50 | 72585,18 | 85159,09 | 97414,88 | 110652,50 | 122837,48 | 139227,81 | 155006,70 | 169023,53 | 182674,42 |
| แอฟริกาใต้ ZAR | 1562,43 | 1589,34 | 1678,42 | 1798,93 | 1869,05 | 2049,69 | 2226,54 | 2441,53 | 2601,20 | 2806,03 | 2893,83 |
| รัสเซีย RUB | 12 975,9 | 15 267,6 | 20 011,9 | 24 204,8 | 27 164,6 | 31 155,6 | 31 615,7 | 35 179,7 | 38 418,0 | 42 442,2 | 47 109,3 |
พลวัตของปริมาณเงิน M2 2008 - 2019 ตามเว็บไซต์ของธนาคารแห่งชาติ คำนวณใหม่เป็นดอลลาร์สหรัฐฯ ตามอัตราอย่างเป็นทางการ
| ประเทศ | ปริมาณเงิน М2, พันล้านดอลลาร์สหรัฐ |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|
| สหรัฐอเมริกา | 8265,30 | 8550,50 | 8822,50 | 9692,30 | 10500,10 | 11067,30 | 11728,00 | 12416,10 | 13292,60 | 13937,30 | 14473,00 |
| ประเทศอังกฤษ | 995,94 | 1214,62 | 1350,06 | 1279,99 | 1294,42 | 1338,65 | 1264,75 | 1395,32 | 1692,04 | 1820,03 | 1819,23 |
| เยอรมนี | 2734,05 | 2570,53 | 2567,57 | 2866,88 | 2864,32 | 3039,32 | 3190,94 | 2892,44 | 3059,05 | 3255,08 | 3562,77 |
| ฝรั่งเศส | 1995,91 | 1881,57 | 1936,87 | 2104,49 | 2064,59 | 2188,33 | 2271,27 | 1982,88 | 2087,49 | 2313,80 | 2551,05 |
| ญี่ปุ่น | 7173,81 | 8159,69 | 8912,05 | 10124,22 | 10369,58 | 8840,16 | 8446,19 | 7605,12 | 8798,42 | 8832,81 | 9191,59 |
| บราซิล | 465,03 | 681,06 | 832,98 | 879,57 | 877,36 | 847,55 | 823,16 | 597,76 | 750,53 | 780,44 | 735,15 |
| อินเดีย | 237,36 | 290,44 | 361,65 | 324,72 | 337,75 | 327,91 | 352,74 | 379,17 | 307,31 | 467,58 | 488,96 |
| จีน | 6967,25 | 8875,92 | 10997,75 | 13538,81 | 15636,42 | 18289,67 | 19812,50 | 21485,77 | 22303,12 | 25963,68 | 26551,51 |
| แอฟริกาใต้ | 167,94 | 215,59 | 253,45 | 221,22 | 220,31 | 195,82 | 192,41 | 156,77 | 190,87 | 228,24 | 200,80 |
| รัสเซีย | 437,00 | 453,42 | 599,30 | 680,83 | 814,58 | 882,19 | 535,78 | 449,28 | 600,64 | 696,43 | 646,20 |
ปริมาณเงินของทุกประเทศมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น แต่ไม่มีประเทศใดประสบกับการเติบโตเช่นจีน ตั้งแต่ปี 2008 ปริมาณ M2 ในประเทศนี้เพิ่มขึ้น 3.8 เท่า แซงหน้าสหรัฐอเมริกาอย่างมากในแง่สัมบูรณ์ ปริมาณเงินของสหรัฐในช่วงเวลาเดียวกันเพิ่มขึ้น 6,206.7 พันล้านดอลลาร์หรือ 1.75 เท่า
การควบคุมปริมาณเงิน
ในระดับกฎหมาย กฎระเบียบของปริมาณเงิน (ไม่ใช่เงินสดและเงินสด) ดำเนินการโดยธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย
ทิศทางของนโยบายการควบคุมปริมาณเงิน:
- ดำเนินนโยบายการเงินที่มีประสิทธิภาพ
- การจัดการหนี้สาธารณะ
- การดำเนินการตามนโยบายภาษี
- การก่อตัวของตลาดการเงิน
- ควบคุมปริมาณเงินในนโยบายการเงิน
เครื่องมือในการควบคุมปริมาณเงินมีดังนี้:
การดำเนินงานบน ตลาดเสรีเป็นเครื่องมือหลักในการควบคุม ประยุกต์ใช้อิทธิพลต่อปริมาณทรัพยากรของธนาคารพาณิชย์ผ่านการซื้อและขายตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล และหลักทรัพย์อื่นๆ ร่วมกับคณะกรรมการ ธุรกรรมย้อนกลับหลังจากช่วงเวลาหนึ่ง โดยการซื้อหลักทรัพย์ดังกล่าว ธนาคารพาณิชยฌจะลดปริมาณเงินทุนที่สามารถใชฉเพื่อใหฉสินเชื่อกับลูกคฉา ซึ่งในที่สุดจะนําไปสูจดอกเบี้ยเงินกูฉที่เพิ่มขึ้น เมื่อขายต่อหลักทรัพย์ให้กับธนาคารกลาง ธนาคารจะดึงดูดแหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
ธุรกรรมตามคำขวัญซึ่งประกอบด้วยการซื้อและขายสกุลเงินต่างประเทศโดยธนาคารกลางเพื่อรักษาอัตราสกุลเงินของประเทศ ป้องกันความผันผวนที่รุนแรง และต่อต้านอารมณ์การเก็งกำไรของผู้เข้าร่วมตลาด
การดำเนินงานด้านเงินฝากของธนาคารแห่งรัสเซียใช้เพื่อจัดการสภาพคล่องส่วนเกินของธนาคารพาณิชย์ การดำเนินการเหล่านี้ทำให้ธนาคารกลางสามารถดึงดูดได้ทันที เงินทุนที่มีอยู่นำเงินฝากเข้าธนาคาร ขจัดแรงกดดันที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็ว ตลาดสกุลเงินจึงป้องกันค่าเสื่อมราคาของสกุลเงินประจำชาติและการเติบโตของอัตราเงินเฟ้อ
นโยบายอัตราคิดลด (นโยบายส่วนลด) ซึ่งประกอบด้วยการควบคุมดอกเบี้ยเงินกู้ยืมที่ดึงดูดโดยธนาคารพาณิชย์จากธนาคารแห่งรัสเซีย การเพิ่มขึ้นของอัตราการดำเนินการด้านบัญชีและการปล่อยสินเชื่อมีวัตถุประสงค์เพื่อจำกัดอัตราการเติบโตของเงินเฟ้อโดย "บีบอัด" ปริมาณเงินหมุนเวียน
การเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วนเงินสำรองที่กำหนดโดยธนาคารกลาง การเพิ่มขึ้นนำไปสู่ความจริงที่ว่าส่วนสำคัญของ กองทุนธนาคาร"ถูกบล็อก" ในบัญชีของธนาคารกลางตามลำดับไม่สามารถใช้โดยธนาคารในการออกเงินกู้ ส่งผลให้ปริมาณเงินหมุนเวียนลดลง
ชุดของมาตรการที่เกี่ยวข้องกับการถอนโดยธนาคารกลางของเงินสดส่วนเกินฟรีจากเศรษฐกิจเรียกว่า การทำหมันเงิน. สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากการที่เงินส่วนเกินสามารถทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อและกระบวนการเชิงลบอื่น ๆ ในเศรษฐกิจของประเทศ
ก. ตัวประกอบการคูณ
ข. ตัวชี้วัดความเร็วของเงิน
ค. อัตราส่วนการสร้างรายได้
ง. การรวมตัวทางการเงิน
123. ความเร็วทางเศรษฐกิจของประเทศในการหมุนเวียนเงินคำนวณเป็นอัตราส่วน:
ก. รายได้ประชาชาติสู่การจัดหาเงิน
ข. ผลิตภัณฑ์เพื่อสังคมทั้งหมดต่อการจัดหาเงิน
ค. การหมุนเวียนเงินสดทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่งจนถึงยอดเงินหมุนเวียนเฉลี่ย
ง. มูลค่าการซื้อขายเมื่อได้รับเงินที่โต๊ะเงินสดของธนาคารในช่วงระยะเวลาหนึ่งถึงยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยในการหมุนเวียน
124. กฎการหมุนเวียนเงินสมัยใหม่กำหนดจำนวนเงินที่ต้องการดังนี้:
ก. ตัวกลางในการแลกเปลี่ยนและวิธีการชำระเงิน
ข. การวัดมูลค่า
ค. ตัวกลางในการแลกเปลี่ยนและเก็บรักษามูลค่า
ง. การวัดมูลค่าและวิธีการชำระเงิน
125. ส่วนที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของปริมาณเงินคือ:
ก. เงินที่ไม่ใช่เงินสด
ข. เงินเสมือน
ค. เงินสด
ง. เงินฝากเงินตราต่างประเทศ
126. อัตราการคืนเงินไปที่โต๊ะเงินสดของธนาคารคำนวณตามอัตราส่วน:
ก. การหมุนเวียนเงินสดทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่งไปยังยอดดุลเฉลี่ยของเงินหมุนเวียน
ข. มูลค่าการซื้อขายเมื่อได้รับเงินที่โต๊ะเงินสดของธนาคารในช่วงระยะเวลาหนึ่งถึงยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยในการหมุนเวียน
ค. รายได้ประชาชาติสู่การจัดหาเงิน
ง. ผลิตภัณฑ์เพื่อสังคมทั้งหมดต่อการจัดหาเงิน
127. มาตรการความเร็วของเงิน:
ก. ปริมาณธนบัตร
ข. เปอร์เซ็นต์ของการลดค่าเงินหรือตีค่าใหม่ของสกุลเงินประจำชาติ
ค. กำลังซื้อรูเบิล
D. ระดับความครอบคลุมสินค้าโภคภัณฑ์ของรูเบิล
128. ความสัมพันธ์ระหว่างความเร็วของการไหลเวียนของเงินกับจำนวนเงินที่ต้องการ:
ข. ย้อนกลับ
ค. หาย
ง. ติดตั้งจากส่วนกลาง
129. การเพิ่มความเร็วของการไหลเวียนของเงิน:
ก. ไม่กระทบต่อจำนวนเงินที่ต้องการหมุนเวียน
ข. ลดจำนวนเงินที่จำเป็นสำหรับการหมุนเวียน
ค. เป็นพยานถึงปัญหาเงินของธนาคารกลาง
ง. เพิ่มจำนวนเงินที่จำเป็นสำหรับการหมุนเวียน
130. การเพิ่มขึ้นของระดับราคาจำเป็น:
ก. เปลี่ยนธนบัตรเก่าเป็นธนบัตรใหม่
ข. การเพิ่มจำนวนเงิน
ค. ถอนเงินส่วนหนึ่งจากการหมุนเวียน
ง. ดำเนินการประเมินค่าใหม่ของสกุลเงินประจำชาติ
131. การเพิ่มขึ้นของจำนวนสินค้าที่ขายบ่งชี้ว่า:
ก. การลดความเร็วของเงิน
ข. การเพิ่มจำนวนเงินที่ต้องใช้ในการซื้อสินค้า
ค. การถอนเงินบางส่วนจากการหมุนเวียนของธนาคารกลาง
ง. ลดจำนวนเงินที่ต้องใช้ในการซื้อสินค้า
132. ในการหมุนเวียนของเงินมีค่า อัตราส่วนระหว่างมวลของเงินกับมวลของสินค้าถูกกำหนดขึ้น:
ก. โดยรัฐเป็นศูนย์กลาง
ข. โดยธรรมชาติโดยอาศัยการทำงานของเงินเป็นตัววัดค่า
ค. ตามข้อตกลงของธนาคารและสถานประกอบการ
ง. โดยธรรมชาติโดยอาศัยอำนาจของเงินเป็นสมบัติ
133. ตามกฎของการหมุนเวียนเงินกระดาษ จำนวนสัญญาณของมูลค่า:
ก. กำหนดโดยธนาคารพาณิชย์
ข. เท่ากับจำนวนเงินทองโดยประมาณที่ต้องหมุนเวียน
ค. กำหนดโดยธรรมชาติ
ง. กำหนดตามแผนที่วางไว้
134. ค่าสัมประสิทธิ์การสร้างรายได้คำนวณตามอัตราส่วน:
ก. รายได้ประชาชาติสู่ฐานเงิน
ข. มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของปริมาณเงินต่อมูลค่ารวมของเงินทั้งหมด สินค้าภายในประเทศ
ค. ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศประเทศถึงปริมาณเงินสดหมุนเวียน
ง. มูลค่าเล็กน้อยของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศต่อมูลค่าเฉลี่ยต่อปีของปริมาณเงิน
135. การพัฒนาการหมุนเวียนที่ไม่ใช่เงินสด:
ก. เพิ่มปริมาณเงินสดที่จำเป็นสำหรับการหมุนเวียน
ข. ลดจำนวนเงินสดที่จำเป็นสำหรับการหมุนเวียน
ค. ไม่มีผลกับปริมาณเงินสดที่ต้องการหมุนเวียน
ง. ขจัดกระแสเงินสดโดยสิ้นเชิง
136. ในการหมุนเวียนของเงินทองคำในกรณีที่ปริมาณเงินเกินดุลสินค้าโภคภัณฑ์:
ก. ไปขุมทรัพย์
ข. ยังคงหมุนเวียนและมีส่วนทำให้เกิดเงินเฟ้อ
ค. ถอนออกจากการหมุนเวียนของธนาคารกลาง
ง. ถอนออกจากการหมุนเวียนของธนาคารพาณิชย์
137. แนวทางการเติบโตของตัวบ่งชี้ปริมาณเงินกำหนดโดย:
A. ธนาคารแห่งรัสเซีย
ข. RF กระทรวงการคลัง
C. คณะกรรมการงบประมาณของ State Duma แห่งสหพันธรัฐรัสเซีย
ง. รัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย