เงินสำรองที่สร้างขึ้นของธนาคารเก็บไว้ที่ไหน เงินสำรองธนาคารและประวัติเครดิต ทองคำของธนาคารและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ

การสร้างเงินสำรองดังกล่าวถูกควบคุมโดยธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย หนี้สินหลักซึ่งคิดเป็นเงินสำรองส่วนใหญ่เป็นเงินฝาก บุคคลการชำระเงินที่มีการค้ำประกันโดยสำนักงานประกันเงินฝาก (DIA)

เงินสำรองที่จำเป็น

เงินสำรองที่จำเป็นของธนาคารพาณิชย์ซึ่งมีอยู่เนื่องจากข้อกำหนดของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย เงินสดเก็บไว้ในบัญชีผู้สื่อข่าวของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย จำนวนเงินที่หักจะถูกกำหนดโดยธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียซึ่งตีพิมพ์ในการตีพิมพ์อย่างเป็นทางการของธนาคารกลาง - แถลงการณ์ของธนาคารแห่งรัสเซียในรูปแบบกระดาษและอิเล็กทรอนิกส์

ระบบนี้จำเป็นสำหรับการปฏิบัติตามภาระผูกพันของธนาคารพาณิชย์ตลอดจนการควบคุมการหมุนเวียน อุปทานเงิน.

ระบบการจองที่บังคับแก้ไขงานต่อไปนี้:

• ให้ธนาคารพาณิชย์นำเงินที่ยืมมาปล่อยกู้
• สนับสนุนโดยธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียสำหรับธนาคารพาณิชย์ หากจำเป็น เงินทุนสำรองสามารถนำไปในรูปแบบของเงินกู้กับสถาบันการเงินเพื่อเสริมสร้างความสามารถในการละลายเมื่อจำเป็นต้องทำ เงินด่วนในเงินฝาก

ภาระผูกพันในการหักเงินสำรองเกิดขึ้นจากสถาบันการธนาคารทันทีหลังจากได้รับใบอนุญาตให้ดำเนินกิจกรรม เงินจะถูกโอนไปยังบัญชีสำรองในรูเบิลโดยไม่มีดอกเบี้ยเกิดขึ้น

เมื่อเปิดบัญชีเงินฝากในธนาคารโดยบุคคลหรือนิติบุคคล ส่วนหนึ่งของจำนวนนี้จะถูกโอนไปยังบัญชีพิเศษกับธนาคารกลางและเก็บไว้ที่นั่นจนกว่าผู้ฝากจะถอนเงินออกจากธนาคาร

หนี้สินบางประเภทของสถาบันการธนาคารได้รับการยกเว้นจากการจอง ซึ่งรวมถึง:

• เงินฝากของนิติบุคคลที่ลงทุนเป็นระยะเวลา 36 เดือนขึ้นไป
• พันธบัตรที่มีอายุมากกว่า 36 เดือน
• ภาระผูกพันเงินกู้ที่ระบุใน แบบฟอร์มการเงิน (หลักทรัพย์, โลหะมีค่า);
• หนี้สินต่อสถาบันการเงินและสินเชื่ออื่น ๆ

ทุนสำรอง

ยกเว้น สำรองที่จำเป็น, ทุกคน ธนาคารพาณิชย์ควรมี ทุนสำรองเกิดขึ้นจากดอกเบี้ยจาก กำไรสุทธิ. นี่คือสินทรัพย์ที่เป็นทุนของสถาบันการเงิน เงินสำรองนี้สร้างขึ้นเพื่อครอบคลุมการขาดทุน ขาดทุนจากการลงทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพ ขนาดขั้นต่ำของทุนสำรองจัดตั้งขึ้นในระดับกฎหมาย, ข้อจำกัดเกี่ยวกับ ขนาดสูงสุดไม่. เปอร์เซ็นต์ที่หักจากกำไรสุทธิจะกำหนดในการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี

เงินสำรองอื่นๆ

ให้สินเชื่อแก่บุคคลและ นิติบุคคล, ธนาคารพาณิชย์แบกรับความเสี่ยงของการไม่ชำระคืนเงิน เพื่อให้ ความมั่นคงทางการเงิน, สถาบันการธนาคารมีทุนสำรอง เมื่อลูกหนี้ถูกรับรู้ว่าเป็นหนี้สินล้นพ้นตัว และไม่มีความเป็นไปได้ที่จะเก็บเงินสำหรับภาระผูกพันของเขา จำนวนเงินกู้ (โดยไม่มีดอกเบี้ยและค่าปรับ) จะถูกตัดออกจากเงินสำรองนี้

ธนาคารพาณิชยฌยังสามารถจัดตั้งกองทุนสำรองอื่น ๆ ไดฉ: สํารองสําหรับมูลคจาของหลักทรัพยฌที่ราคาตก ทุนสํารองเพื่อลดมูลคจาของสินทรัพยฌงบดุล

ในยุคปัจจุบัน ระบบเศรษฐกิจสถาบันเช่นธนาคารมีความสำคัญอย่างยิ่ง ทำให้เกิดการสะสมและการกระจาย เงินทุนที่มีอยู่ในสังคม แต่อนิจจา พวกเขาสามารถส่งผลเสียต่อกิจกรรมของเขาเมื่อดำเนินการที่มีความเสี่ยง ด้วยเหตุนี้จึงมีการแนะนำแนวคิดเช่นสภาพคล่องของธนาคาร หากองค์กรทำผลงานได้ไม่ดี คุณก็สามารถติดตามสถานการณ์นี้ได้ทันท่วงที และหนึ่งในปัจจัยกำหนดสถานะและเงินสำรองธนาคาร

ข้อบังคับทางกฎหมาย

มีการแนะนำทุนสำรองที่จำเป็นเพื่อควบคุมสภาพคล่องของระบบย่อยการธนาคารของสหพันธรัฐรัสเซีย นอกจากนี้ ด้วยกลไกนี้ การรวมตัวของเงินจะถูกควบคุมเนื่องจากการที่ตัวคูณเงินค่อยๆ ลดลง ทั้งหมดนี้ถูกควบคุมโดยกรอบการกำกับดูแลต่อไปนี้:

1. มาตรา 38 แห่งกฎหมายของรัฐบาลกลางของธนาคารกลางหมายเลข 86-FZ
2. คำสั่งของธนาคารกลางหมายเลข 2295-U.
3. กฎหมายของรัฐบาลกลางของธนาคารกลางหมายเลข 395-1 (บทความที่ 25)
4. ธนาคารกลางหมายเลข 342-P.

ข้อมูลทั่วไป

มาตรา 24 ของกฎหมายว่าด้วยการธนาคาร เพื่อรักษาความน่าเชื่อถือทางกายภาพของสถาบันสินเชื่อ บังคับให้สร้างทุนสำรอง ซึ่งสามารถบรรจุได้เฉพาะเงินทุนของธนาคารเท่านั้น ไม่สามารถใช้ทรัพย์สินที่น่าสงสัยและไม่ถูกต้องเพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ ขั้นตอนการจัดตั้งเช่นเดียวกับการสำรองของสถาบันการธนาคารนั้นจัดตั้งขึ้นตามมาตรา 69 ของกฎหมายว่าด้วยธนาคารแห่งรัสเซียของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย แต่ทำไมพวกเขาถึงต้องการ? เงินสำรองธนาคารใช้เพื่อชดเชยความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดอกเบี้ย และอื่นๆ ความเสี่ยงทางการเงินรวมถึงการค้ำประกันการคืนเงินของพลเมืองที่ลงทุนในสถาบันใดสถาบันหนึ่ง แต่ละองค์กรมีหน้าที่ปฏิบัติตามภาระผูกพันเหล่านี้ทันทีที่ได้รับใบอนุญาตที่เหมาะสม หากเธอตัดสินใจที่จะเลื่อนสิ่งนี้ คาดว่าจะมีการแจ้งเตือนจากธนาคารแห่งรัสเซียในไม่ช้านี้ และหากพวกเขาละเลย ค่าปรับและการลงโทษอื่นๆ จะถูกเรียกเก็บ

พื้นฐานทางทฤษฎี

ขั้นตอนการก่อตัวถูกกำหนดโดยระเบียบหมายเลข 283-P ของธนาคารแห่งรัสเซียซึ่งมีผลบังคับใช้ตามที่แก้ไขเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 26 มิถุนายน 2552 มีสาเหตุหลายประการที่อาจใช้เงินสำรองธนาคาร:

1. สถาบันสินเชื่อไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันที่เคยสันนิษฐานไว้
2. สินทรัพย์ที่คิดค่าเสื่อมราคา สถาบันการเงิน.
3. จำนวนหนี้สิน/ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น

แต่ทำไมเงินสำรองที่จำเป็นจึงเกิดขึ้น? พื้นฐานสามารถ:

1. สินทรัพย์งบดุลที่มีความเสี่ยงที่จะขาดทุน
2. หนี้สินที่อาจเกิดขึ้นในลักษณะของเครดิตซึ่งแสดงอยู่ในบัญชีนอกงบดุล
3. ธุรกรรมฟิวเจอร์สที่กำหนดโดยระเบียบหมายเลข 302-P ของธนาคารแห่งรัสเซีย
4. เรียกร้องรายได้ดอกเบี้ย

ที่มีชื่อเสียงที่สุดคือจุดเน้นของทุนสำรองในการคุ้มครองการลงทุนของบุคคล เงินที่สถาบันการเงินโอนไปยังธนาคารแห่งรัสเซียจะถูกนำมาใช้ในภายหลังเพื่อเรียกคืนการสูญเสียเงินฝากหากองค์กรหยุดอยู่หรือไม่สามารถรับประกันกิจกรรมในความหมายทั้งหมดได้

หมวดหมู่

เมื่อมีการสำรองที่จำเป็น พวกเขาดำเนินการตามหลักการของลำดับความสำคัญขององค์ประกอบทางเศรษฐกิจของการดำเนินงานเหนือรูปแบบทางกฎหมาย แต่เนื่องจากมีปริมาณมาก คุณสมบัติต่างๆดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีระบบสำหรับคำนวณการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น และเธอก็เป็น หัวใจสำคัญของระบบนี้คือหมวดหมู่ มีทั้งหมด 5 คน แต่ละคนมีหน้าที่รับผิดชอบต่อสถานะการดำเนินการบางอย่าง เพื่อแยกความแตกต่างพวกเขาจะถูกนับ:

1. ในกรณีนี้ เป็นที่เข้าใจกันว่าไม่มีทั้งความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและการสูญเสียเงินทุนอย่างแท้จริง มีเหตุผลทุกประการที่จะเชื่อว่าคู่สัญญาจะปฏิบัติตามภาระผูกพันทั้งหมดอย่างเต็มที่และทันเวลา
2. หมวดหมู่นี้บอกเป็นนัยว่ามีการตรวจสอบการมีอยู่ของภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นจากการสูญเสีย สาเหตุของสิ่งนี้อาจเป็นข้อบกพร่องในการจัดการสถาบัน ระบบการควบคุมองค์กรภายใน ตลอดจนด้านลบอื่น ๆ ที่จะส่งผลเสียต่อตลาดที่คู่สัญญาดำเนินการ
3. หมวดหมู่นี้รวมถึงคู่สัญญาเหล่านั้น การวิเคราะห์กิจกรรมที่เปิดเผยศักยภาพที่ร้ายแรงหรือระดับปานกลางของการสูญเสียที่แท้จริง ตัวอย่างเช่น เราสามารถอ้างถึงคำแถลงสถานะวิกฤตของตลาดที่สถาบันการธนาคารดำเนินการอยู่ หรือสถานการณ์ทางการเงินที่ถดถอยลง
4. ซึ่งรวมถึงผู้ที่มีทั้งศักยภาพที่มีนัยสำคัญและภัยคุกคามจริงระดับปานกลางที่บันทึกไว้ในเวลาเดียวกัน รวมทั้งผู้ที่มีการสูญเสียบางส่วน ตัวอย่างของธนาคารทั่วไปคือสถานการณ์ที่คู่สัญญาผิดนัดในภาระผูกพัน
5. ซึ่งรวมถึงคู่สัญญาที่มีเหตุผลสำคัญพอสมควรที่จะเชื่อว่าพวกเขาจะไม่สามารถทำงานตามที่กำหนดไว้ในสัญญาได้

อัตราส่วนเงินสำรองธนาคารที่ต้องการคำนวณอย่างไร?

สำหรับสิ่งนี้จะใช้หมวดหมู่ที่กล่าวถึงข้างต้น ธนาคารต้องระบุเปอร์เซ็นต์ของเงินสำรอง (เทียบกับฐานการคำนวณ) ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับประเภท ขนาดถูกกำหนดโดยระเบียบหมายเลข 283-P เปอร์เซ็นต์สามารถแก้ไขได้หรืออยู่ในช่วงที่กำหนด เราขอเชิญคุณทำความคุ้นเคยกับเนื้อหาย่อของข้อกำหนดดังกล่าว:

• ประเภทที่ 1 ของคุณภาพ ให้การจอง 0%
• ประเภทที่ 2 ของคุณภาพ ให้ความซ้ำซ้อนในช่วง 1 ถึง 20%
• ประเภทที่ 3 ของคุณภาพ ให้ความซ้ำซ้อนในช่วง 21 ถึง 50%
• ประเภทที่ 4 ของคุณภาพ ให้ความซ้ำซ้อนในช่วง 51 ถึง 100%
• ประเภทที่ 5 ของคุณภาพ ให้ความซ้ำซ้อน 100%

หลักการก่อตัว

เงินสำรองธนาคารควรสร้างขึ้นตามสิ่งต่อไปนี้:

1. การดำเนินการทั้งหมดต้องเป็นไปตามกฎหมายที่บังคับใช้ กฎระเบียบธนาคารแห่งรัสเซียและเอกสารภายในของสถาบันสินเชื่อเอง
2. ในการตัดสินใจ ควรมีการวิเคราะห์ข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดอย่างเป็นกลางและครอบคลุม ซึ่งจะคำนึงถึงทุกแง่มุมและความแตกต่างเพื่อสร้างการสำรองที่เหมาะสมที่สุด
3. ความตรงต่อเวลาของการดำเนินการทั้งหมด ตลอดจนความน่าเชื่อถือของข้อมูลที่ใช้ในการรายงาน

บทสรุป

ดังนั้นเราจึงพิจารณาว่าธนาคารสำรองแบบเศษส่วนคืออะไร นอกจากนี้ คุณสามารถพูดคุยเกี่ยวกับความแตกต่างของแต่ละบุคคล ดังนั้นในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซีย สภาพคล่องของธนาคารจะต้องได้รับการสนับสนุนโดยสกุลเงินของรัฐของเรา ในกรณีนี้ จำเป็นต้องคำนึงถึงความเสี่ยงที่มีอยู่ทั้งหมดด้วย ในการสร้างทุนสำรองควรใช้เฉพาะเงินทุนของธนาคารเอง นอกจากนี้ ควรสังเกตผลกระทบด้านลบที่สถาบันการเงินอาจเผชิญหากละเลยลักษณะการกำกับดูแล ในกรณีเช่นนี้ ธนาคารแห่งรัสเซียจะใช้มาตรการบังคับขององค์กรกับพวกเขา ในขั้นต้น คำสั่งจะถูกส่งไป ซึ่งมีข้อกำหนดในการกำจัดการละเมิด การไม่ปฏิบัติตามอาจส่งผลให้ถูกปรับหรือการลงโทษอื่นๆ

ไม่มีสถาบันสินเชื่อใดเป็นผู้ประกัน 100% สำหรับการสูญเสียทางการเงินโดยไม่ได้วางแผน ดังนั้นในระหว่างการทำงานและการควบคุมความเสี่ยงด้านการธนาคาร สถาบันการเงินควรมีบทบาทสำคัญในการก่อตัวของเงินสำรองธนาคาร.

เพื่อให้แน่ใจว่า ความน่าเชื่อถือทางการเงิน, ธนาคารมีหน้าที่ต้องสร้างเงินสำรองประเภทต่างๆ เพื่อให้ครอบคลุมการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้ ซึ่งขั้นตอนสำหรับการสร้างและการใช้ซึ่งส่วนใหญ่กำหนดโดยธนาคารแห่งรัสเซียและ นิติบัญญัติ. ขนาดขั้นต่ำมีการกำหนดเงินสำรองธนาคาร จำนวนการหักเงินสำรองธนาคารจากกำไรก่อนหักภาษี กฎหมายของรัฐบาลกลางเกี่ยวกับภาษี

ประเภทของเงินสำรองธนาคาร

ต้องเข้าใจว่า เงินสำรองธนาคารแม้ว่าจะมีวัตถุประสงค์ทั่วไปเพียงอย่างเดียว- เช่น กรณีมีความจำเป็นเร่งด่วน ค่าใช้จ่ายที่คาดว่าจะได้รับหรือขาดทุน แต่อย่างไรก็ตาม แบ่งออกได้เป็นบางประเภท

เงินสำรองที่ธนาคารต้องการหรือข้อกำหนดเงินสำรอง

เงินสำรองที่ธนาคารต้องการหรือข้อกำหนดเงินสำรอง- เป็นตัวแทนของเครื่องมือควบคุมสภาพคล่องทั่วไปที่ธนาคารแห่งรัสเซียใช้เพื่อควบคุมเงินสดโดยการลด สะสมเงินธนาคารพาณิชย์ มีการสร้างกลไกที่คล้ายกันขึ้นเพื่อจำกัดโอกาสในการให้สินเชื่อ สถาบันการเงินและรักษาระดับของปริมาณเงินหมุนเวียน

อันที่จริงเงินสำรองที่จำเป็นของธนาคารคือกองทุนของธนาคารพาณิชย์และสถาบันสินเชื่ออื่น ๆ ซึ่งจำเป็นต้องเก็บไว้ในธนาคารกลางเป็นหลักประกัน กองทุนการเงินที่รับรองการปฏิบัติตามภาระผูกพันที่มีต่อลูกค้าอย่างน่าเชื่อถือ โดยทั่วไป งานในการสร้างเงินสำรองที่จำเป็นนั้นอยู่นอกเหนือผลประโยชน์ของธนาคารเดียวอันที่จริงมันเป็นเครื่องมือในการนำไปใช้ นโยบายการเงินรัฐ

เงินสำรองที่จำเป็นซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงไม่สามารถใช้ได้เต็มจำนวนในกรณีที่ธนาคารมีสถานการณ์ไม่พึงประสงค์ ตัวอย่างเช่น หากกระแสเงินทุนของผู้ฝากเริ่มไหลออกในธนาคาร เงินสำรองที่จำเป็นสามารถนำมาใช้เป็นเงินทุนในกระบวนการนี้ได้เฉพาะภายในขอบเขตของมาตรฐานที่กำหนดไว้เท่านั้น และแม้แต่การเพิ่มปริมาณสำรองที่จำเป็นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงมาตรฐานไม่ได้เพิ่มความน่าเชื่อถือของแต่ละธนาคารเนื่องจากในกรณีนี้เงินทุนเพิ่มเติมจะถูกถอนออกจากการหมุนเวียน

ทุนสำรองธนาคาร

ทุนสำรองธนาคาร- ส่วนหนึ่ง ทุนเกิดจากการหักกำไรประจำปี กองทุนสำรองทำหน้าที่ชดเชยความสูญเสียของธนาคารที่เกิดจากกิจกรรมและยังจัดตั้งขึ้นเพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียน กำหนดมาตรฐานการหักเงินสำรองไว้ ประชุมใหญ่ผู้ถือหุ้นแต่ต้องไม่น้อยกว่าจำนวนทุนจดทะเบียนที่กำหนด

เงินสำรองจะรวมอยู่ในการคำนวณทุนของธนาคาร สถาบันสินเชื่อมีโอกาสที่จะทำให้ หักเข้ากองทุนสำรองฯเฉพาะในกรณีที่มีกำไร ดังนั้นเงินทุนสำรองของธนาคารจึงถูกสร้างขึ้นโดยการเพิ่มสินทรัพย์สุทธิ

ดังนั้นกองทุนสำรองจึงสะสมสินทรัพย์ที่ธนาคารได้รับจากการดำเนินกิจกรรม การโอนจากกำไรไปยังกองทุนสำรอง สถาบันการเงินกำหนดให้การใช้สินทรัพย์บางส่วนเพื่อวัตถุประสงค์บางอย่างเท่านั้นซึ่งหลักคือการครอบคลุมการขาดทุน

เงินสำรองธนาคารสำหรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากสินเชื่อ

ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเป็นเงินสำรองพิเศษของธนาคารซึ่งเกิดจาก ความเสี่ยงด้านเครดิตในกิจกรรมของสถาบันการเงิน ทุนสำรองนี้ช่วยหลีกเลี่ยงความผันผวนของกำไรของธนาคารที่เกี่ยวข้องกับการตัดขาดทุนจากเงินให้กู้ยืม ซึ่งส่งผลต่อจำนวนเงินทุน

สำรองนี้ เกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของการหักส่วนที่เป็นค่าใช้จ่ายของธนาคารและแยกกันสำหรับการกู้ยืมแต่ละครั้ง เงินสำรองของธนาคารสำหรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเงินให้สินเชื่อใช้เพื่อครอบคลุมหนี้เงินกู้ที่คงค้างในหนี้หลักของลูกค้าเท่านั้น ด้วยค่าใช้จ่ายของเงินสำรองที่ระบุของธนาคาร การสูญเสียของเงินให้สินเชื่อที่เรียกเก็บเงินไม่ได้จะถูกตัดออก

ในเวลาเดียวกัน หนี้เสียและ (หรือ) ที่รับรู้ว่าไม่สามารถเรียกเก็บเงินได้จะถูกตัดออกจากยอดคงเหลือของสถาบันสินเชื่อด้วยค่าใช้จ่ายของเงินสำรองสำหรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเงินให้สินเชื่อและหากไม่เพียงพอก็จะถูกตัดออกสำหรับการสูญเสียของ ประจำปีรายงาน ส่งผลให้ฐานภาษีของธนาคารลดลง จริงเมื่อสร้างเงินสำรองธนาคารจะไม่มีการใช้ทรัพยากรที่มีมูลค่า

เงินสำรองธนาคารค่าเสื่อมราคาหลักทรัพย์

ในวันทำการสุดท้ายของเดือน เงินลงทุนในหลักทรัพย์ของสถาบันเครดิตจะตีราคาใหม่ตามมูลค่าตลาด ในกรณีนี้ ราคาตลาดหมายถึงต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหลักทรัพย์หนึ่งรายการสำหรับธุรกรรมที่ทำขึ้นในวันทำการสุดท้ายของเดือนที่รายงานในตลาดหลักทรัพย์หรือผ่านผู้จัดการประมูล ในกรณีพิเศษ มูลค่าตลาด ณ วันทำการสุดท้ายของเดือนที่รายงานจะถือเป็นราคาซื้อจริงของหลักทรัพย์ซึ่งลดลงครึ่งหนึ่ง

ในกรณีถ้า มูลค่าตลาดหลักทรัพย์ในวันทำการสุดท้ายของเดือนที่รายงาน (ราคาประเมินใหม่) จะลดลง มูลค่าทางบัญชีความปลอดภัยจากนั้นธนาคารพาณิชย์หรือสถาบันสินเชื่อจำเป็นต้องสร้างเงินสำรองสำหรับค่าเสื่อมราคาของเงินลงทุนในหลักทรัพย์ในปริมาณที่ลดลงในราคาตลาดเฉลี่ย (ราคาตีใหม่) เทียบกับมูลค่าทางบัญชี ในกรณีนี้ จำนวนเงินสำรองไม่ควรเกิน 50% ของมูลค่าตามบัญชี

เงินสำรองของธนาคารนี้สร้างขึ้นในวันทำการสุดท้ายของเดือนที่มีการซื้อและตัดการรักษาความปลอดภัยพร้อมกับการจำหน่ายหลักทรัพย์ เงินสำรองธนาคารถูกสร้างขึ้นแยกต่างหากสำหรับการรักษาความปลอดภัยแต่ละรายการโดยไม่คำนึงถึงการเก็บรักษาหรือเพิ่มมูลค่าของหลักทรัพย์ทั้งหมด

การตีราคาใหม่ของการลงทุนในหลักทรัพย์นำไปสู่การสร้างเงินสำรองของธนาคารสำหรับการคิดค่าเสื่อมราคา แต่ไม่เปลี่ยนแปลงมูลค่าตามบัญชีของหลักทรัพย์เหล่านี้ ดังนั้นในความเป็นจริงเงินสำรองของธนาคารสำหรับการคิดค่าเสื่อมราคาของหลักทรัพย์จึงไม่ใช่เงินสำรอง แต่เป็นการปรับมูลค่าหลักทรัพย์ในงบดุลของธนาคาร จากผลของเดือนที่รายงาน สถาบันสินเชื่อต้องปรับปรุงเงินสำรองที่สร้างไว้ก่อนหน้านี้สำหรับค่าเสื่อมราคาของเงินลงทุนในหลักทรัพย์โดยคำนึงถึงจำนวนหลักทรัพย์และมูลค่าตลาด

เงินสำรองธนาคารประเภทอื่นๆ

นอกจากเงินสำรองหลักของธนาคารตามรายการข้างต้นแล้ว ยังมีเงินสำรองอื่นๆ ที่รวมกันเป็นกลุ่มของการสูญเสียที่อาจเป็นไปได้ของสินทรัพย์อื่นๆ ซึ่งรวมถึง:

• สำรองธนาคารสำหรับ สินทรัพย์งบดุลซึ่งมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน
• เงินสำรองของธนาคารสำหรับตราสารบางประเภทที่แสดงในบัญชีนอกงบดุล การบัญชี
• สำรองธนาคารสำหรับ ธุรกรรมระยะยาว
• สำรองธนาคารสำหรับการสูญเสียอื่น ๆ

ควรเข้าใจว่า ภายใต้การสูญเสียที่เป็นไปได้ สถาบันการเงินเกี่ยวกับการก่อตัวของสำรองบ่งบอกถึงการสูญเสียสมมุติในอนาคตอันเนื่องมาจากเหตุการณ์ต่อไปนี้:

• มูลค่าทรัพย์สินของสถาบันสินเชื่อลดลง
• การเพิ่มขึ้นของจำนวนหนี้สินและ (หรือ) ค่าใช้จ่ายของธนาคารเมื่อเทียบกับที่เคยสะท้อนให้เห็นในบันทึกทางบัญชี
• การไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันโดยคู่สัญญาของสถาบันสินเชื่อภายใต้การทำธุรกรรมที่สรุปโดยมัน (ธุรกรรมที่เสร็จสมบูรณ์) หรือเป็นผลมาจากการไม่ปฏิบัติตามสัญญาโดยบุคคล การดำเนินการตามกำหนดซึ่งภาระผูกพันมีหลักประกันโดยผู้สันนิษฐาน สถาบันสินเชื่อภาระผูกพัน.

โดยทั่วไป ของเงินสำรองของธนาคารที่พิจารณาแล้ว เฉพาะเงินสำรองของธนาคารเท่านั้นที่มีผล, เพราะ เฉพาะค่าใช้จ่ายของกองทุนนี้เท่านั้นที่ธนาคารสามารถมีอิทธิพลต่อค่าใช้จ่ายได้ เงินสำรองอื่น ๆ ทั้งหมดไม่ได้ผลสำหรับธนาคารเนื่องจากการเพิ่มขึ้นเหล่านี้ไม่ได้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับความสามารถของธนาคารในการทนต่อการพัฒนาที่ไม่พึงประสงค์

เงินสำรองของธนาคาร - กองทุนของธนาคารพาณิชย์และสถาบันสินเชื่ออื่น ๆ ที่จำเป็นต้องเก็บไว้ในธนาคารกลางเพื่อเป็นหลักประกันสำหรับการดำเนินงานบางอย่างของพวกเขาตามบรรทัดฐานของเงินสำรองที่กำหนด

ในประเทศรัสเซีย ธนาคารกลางกำหนดเงินสำรองที่จำเป็นของธนาคารเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินที่ดึงดูด สูงสุดคือเงินสำรองของธนาคารที่ต้องการสำหรับเงินฝากของบุคคลในสกุลเงินต่างประเทศและรูเบิล เงินสำรองของธนาคารเพียงพอที่จะรับประกันการคืนเงินฝากให้กับประชากร นอกจากนี้ เงินสำรองที่ธนาคารต้องการยังมีบทบาทในการรักษาเสถียรภาพในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ยากลำบาก

เงินสำรองหลักคือสินทรัพย์เงินสดที่เก็บไว้ในห้องนิรภัยของธนาคารหรือเงินฝากในธนาคารอื่น สถาบันสินเชื่อที่วางไว้บนพื้นฐานบังคับหรือสมัครใจ หากกฎหมายธนาคารกำหนดให้มีการสร้างเงินสำรองที่จำเป็น เงินสำรองหลักดังกล่าวจะเรียกว่าข้อกำหนดเงินสำรองตามกฎหมาย

ธนาคารพาณิชย์มีหน้าที่ต้องจัดประเภทสินทรัพย์ โดยเน้นที่หนี้สงสัยจะสูญและหนี้สูญ และสร้างเงินสำรอง (กองทุน) เพื่อให้ครอบคลุมการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น

ธนาคารพาณิชย์มีหน้าที่ปฏิบัติตามมาตรฐานบังคับที่กำหนดขึ้นตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในธนาคารกลาง สหพันธรัฐรัสเซีย(ธนาคารแห่งรัสเซีย). ดังนั้นอัตราส่วนสำรองที่กำหนดจะต้องไม่เกิน 20% ของหนี้สินของสถาบันเครดิตและอาจมีความแตกต่างกันสำหรับสถาบันสินเชื่อต่างๆ อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนสำรองที่กำหนดไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้เกินห้าจุดในแต่ละครั้ง

จำนวนสำรองที่จำเป็นเป็นเปอร์เซ็นต์ของหนี้สินของสถาบันสินเชื่อ (อัตราส่วนสำรองที่จำเป็น) รวมถึงขั้นตอนการฝากเงินสำรองที่จำเป็นกับธนาคารแห่งรัสเซียนั้นกำหนดโดยคณะกรรมการบริหาร

ในกรณีที่ละเมิดอัตราส่วนสำรองที่จำเป็น ธนาคารแห่งรัสเซียมีสิทธิที่จะตัดบัญชีในลักษณะที่เถียงไม่ได้จากบัญชีตัวแทนของสถาบันสินเชื่อที่เปิดกับธนาคารแห่งรัสเซียจำนวนเงินที่ยังไม่ได้ชำระเช่นเดียวกับการกู้คืน ค่าปรับจากสถาบันสินเชื่อในศาล บทลงโทษที่กำหนดไม่เกินจำนวนเงินที่คำนวณตามอัตราการรีไฟแนนซ์สองครั้งของธนาคารแห่งรัสเซียซึ่งมีผลบังคับใช้ในขณะที่ศาลมีคำตัดสินที่เกี่ยวข้อง

เงินสำรองทางเลือกที่ฝากโดยสถาบันสินเชื่อกับธนาคารแห่งรัสเซียจะไม่ถูกยึด

ธนาคารพาณิชย์มีหน้าที่ต้องจัด การควบคุมภายในโดยจัดให้มีระดับความน่าเชื่อถือที่เหมาะสมกับลักษณะและขนาดของการดำเนินงานที่ดำเนินการ

ธนาคารมีหน้าที่ปฏิบัติตามอัตราส่วนเงินสำรองที่กำหนดซึ่งฝากไว้กับธนาคารแห่งรัสเซีย ซึ่งรวมถึงข้อกำหนด ปริมาณ และประเภทของเงินทุนที่ดึงดูด

กรณีเพิกถอนใบอนุญาตธนาคารพาณิชย์ให้ดำเนินการ การดำเนินงานธนาคารเงินสำรองที่จำเป็นที่ฝากไว้กับธนาคารแห่งรัสเซียจะถูกโอนไปยังบัญชีของคณะกรรมการการชำระบัญชี (ผู้ชำระบัญชี) หรือผู้ดูแลทรัพย์สินล้มละลายและถูกใช้ในลักษณะที่กำหนดโดยกฎหมายของรัฐบาลกลางและออกให้ตามนั้น กฎระเบียบธนาคารแห่งรัสเซีย

เมื่อมีการจัดระเบียบธนาคารพาณิชย์ใหม่ ขั้นตอนในการออกเงินสำรองที่จำเป็นซึ่งฝากไว้กับธนาคารแห่งรัสเซียก่อนหน้านี้จะกำหนดขึ้นตามระเบียบของธนาคารแห่งรัสเซีย

เมื่อใช้เงินสำรองธนาคาร ธนาคารจะต้องฝากเงินจำนวนเท่ากันเพื่อเติมสำรอง อัตราส่วนเงินสำรองที่กำหนดของธนาคารจะแตกต่างกันไปและขึ้นอยู่กับขนาดของสถาบันการเงิน ประเภทของเงินทุนที่ระดมทุน สัญชาติของผู้ฝากเงิน และเงื่อนไขอื่นๆ การควบคุมอัตราส่วนเงินสำรองที่กำหนดภายในขอบเขตที่แน่นอน ธนาคารกลางจะใช้นโยบายทางการเงินของตน

ธนาคารเป็นตัวกลางทางการเงินหลักในระบบเศรษฐกิจ กิจกรรมของธนาคารเป็นตัวแทนของช่องทางที่การเปลี่ยนแปลงในตลาดเงินเปลี่ยนเป็นการเปลี่ยนแปลงในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ระบบธนาคารสมัยใหม่มีสองระดับ ระดับแรกคือธนาคารกลาง ระดับที่สองคือระบบของธนาคารพาณิชย์

ธนาคารพาณิชย์- องค์กรทางการเงินที่สะสมเงินสดฟรีและนำไปชำระคืนเพื่อทำกำไร

ธนาคารพาณิชย์ดำเนินการสองอย่าง: เฉยๆ (เพื่อระดมทุน) และแอคทีฟ (เพื่อวาง) ธุรกรรมเหล่านี้แสดงอยู่ในงบดุลของธนาคารพาณิชย์

ในคอลัมน์ด้านซ้ายของงบดุล (สินทรัพย์) เป็นเงินสด ในขั้นต้นเกิดขึ้นจากการขายหุ้นนั่นคือจากภาระผูกพันของธนาคารเอง จากนั้นกองทุนเงินสดเหล่านี้ส่วนใหญ่จะเป็นตัวเป็นตนในทรัพย์สินของธนาคาร (อุปกรณ์ อาคาร) เงินสดเพิ่มขึ้นเมื่อธนาคารเริ่มทำงานเป็นสถาบันรับฝากเงิน กล่าวคือ รับเงินฝาก

การดำเนินงานหลักของธนาคารพาณิชย์คือการดึงดูดเงินฝากและการออกเงินกู้ ส่วนหลักของรายได้ของธนาคารพาณิชย์คือความแตกต่างระหว่างดอกเบี้ยเงินกู้และดอกเบี้ยเงินฝาก (เงินฝาก)

ในอดีต ธนาคารส่วนใหญ่มาจากร้านขายเครื่องประดับ ร้านขายเครื่องประดับมีห้องใต้ดินที่มีการป้องกันที่เชื่อถือได้สำหรับเก็บเครื่องประดับ ดังนั้นเมื่อเวลาผ่านไป ผู้คนเริ่มให้ของมีค่าสำหรับการจัดเก็บ รับ IOU ของอัญมณีเป็นการตอบแทน ซึ่งรับรองว่าสามารถคืนสิ่งของมีค่าเหล่านี้ได้ตามต้องการ นี่คือที่มาของเงินกู้ธนาคาร

ในตอนแรกช่างอัญมณีจะเก็บเฉพาะของมีค่าที่จัดหาให้และไม่ได้ออกเงินกู้ สถานการณ์นี้สอดคล้องกับระบบ ซ้ำซ้อนเต็มหรือ 100%(จำนวนเงินฝากทั้งหมดจะถูกเก็บไว้ในรูปแบบของเงินสำรอง) แต่ก็ค่อยๆ กลายเป็นที่ชัดเจนว่าลูกค้าทุกรายไม่สามารถเรียกร้องเงินคืนพร้อมกันได้

ธนาคารจึงเผชิญกับความขัดแย้ง หากเขาเก็บเงินฝากทั้งหมดไว้ในรูปของเงินสำรองและไม่ได้ออกเงินกู้ เขาจะกีดกันกำไรของเขาเอง แต่ในขณะเดียวกัน เขาก็มอบความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง 100% ให้กับตัวเอง ถ้าเขาให้ยืมเงินแก่ผู้ฝากเงิน เขาก็ทำกำไรได้ แต่มีปัญหาเรื่องการละลายและสภาพคล่อง ในการดำรงอยู่ธนาคารต้องเสี่ยงและให้ยืม ยิ่งจำนวนเงินกู้มากเท่าใด กำไรและความเสี่ยงก็จะสูงขึ้นเท่านั้น

ธนาคารทั่วโลกเข้าใจมานานแล้วว่าเงินทุนสภาพคล่องรายวันของธนาคารควรอยู่ที่ประมาณ 10% ของ ยอดรวมเงินทุนที่อยู่ในนั้น ตามทฤษฎีความน่าจะเป็น จำนวนลูกค้าที่ต้องการถอนเงินออกจากบัญชีเท่ากับจำนวนลูกค้าที่ฝากเงิน ในสภาพปัจจุบัน ธนาคารดำเนินการใน ระบบจองเศษส่วน , เมื่อเงินฝากบางส่วนถูกเก็บไว้เป็นทุนสำรองและส่วนที่เหลือสามารถใช้เพื่อให้เงินกู้ได้

เงินสำรองธนาคาร- จำนวนเงินที่ธนาคารมีให้ทันทีตรงตามข้อกำหนดของผู้ฝากเงิน เงินสำรองประกอบด้วย สำรองที่จำเป็นและ เงินสำรองส่วนเกิน. ปริมาณเงินสำรองที่กำหนดจะกำหนดโดยธนาคารกลางโดยกำหนดอัตราส่วนสำรองที่ต้องการ

อัตราส่วนเงินสำรองธนาคารที่ต้องการหมายถึงร้อยละของจำนวนเงินฝากทั้งหมดที่ธนาคารพาณิชย์ไม่อนุญาตให้ปล่อยกู้และเก็บไว้ในธนาคารกลางในรูปของเงินฝากปลอดดอกเบี้ย

ในตอนต้นของศตวรรษที่ 20 เนื่องจากความไม่แน่นอนของระบบธนาคาร วิกฤตการณ์ธนาคารบ่อยครั้งและการล้มละลาย หน้าที่ของการสร้างบรรทัดฐานของเงินสำรองธนาคารที่จำเป็นถูกสันนิษฐานโดย ธนาคารกลางซึ่งเปิดโอกาสให้ควบคุมการทำงานของธนาคารพาณิชย์ได้

เงินสำรองที่จำเป็น -เงินฝากขั้นต่ำที่ธนาคารพาณิชย์ต้องถือไว้ที่ธนาคารกลาง ในการกำหนดปริมาณเงินสำรองที่ต้องการของธนาคาร คุณต้องคูณจำนวนเงินฝากตามอัตราข้อกำหนดการสำรอง:

โดยที่ R vol. - จำนวนสำรองที่จำเป็น

D คือจำนวนเงินฝาก

rr คืออัตราความต้องการสำรอง

แน่นอน ด้วยระบบสำรองเต็มรูปแบบ อัตราความต้องการสำรองคือ 1 และด้วยระบบสำรองบางส่วน 0< rr < 1.

เงินสำรองส่วนเกิน -เงินที่ธนาคารมีให้เกินกว่าเงินสำรองที่กำหนด ธนาคารสามารถออกเงินกู้ตามปริมาณเงินสำรองส่วนเกินได้

หากเงินสำรองของธนาคารต่ำกว่าจำนวนเงินสำรองที่กำหนด (เช่น เนื่องจาก "การบุกค้นผู้ฝากเงิน") ธนาคารสามารถเลือกได้สามทางเลือก: 1) ขายสินทรัพย์ทางการเงินบางส่วน (เช่น พันธบัตร) และเพิ่มจำนวนเงิน เงินสดสูญเสียรายได้ดอกเบี้ยพันธบัตร 2) ขอความช่วยเหลือจากธนาคารกลางซึ่งให้กู้ยืมเงินแก่ธนาคารเพื่อขจัดปัญหาชั่วคราวในอัตราดอกเบี้ยที่เรียกว่าอัตราดอกเบี้ยลด 3) กู้ยืมเงินจากธนาคารอื่นในตลาดสินเชื่อระหว่างธนาคาร ดอกเบี้ยที่จ่ายในกรณีนี้เรียกว่าอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคาร

หากธนาคารให้ยืมเงินสำรองส่วนเกินทั้งหมด แสดงว่าธนาคารได้ใช้วงเงินสินเชื่อเต็มจำนวนแล้ว อย่างไรก็ตาม ธนาคารอาจไม่ทำเช่นนี้ และเก็บสำรองส่วนเกินไว้ส่วนหนึ่งโดยไม่ต้องให้กู้ยืม ปริมาณสำรองที่จำเป็นและเงินสำรองส่วนเกิน เช่น เงินที่ไม่ได้ออกเครดิตเป็นเงินสำรองที่แท้จริงของธนาคาร: R ข้อเท็จจริง. = R เกี่ยวกับ. + R ส่วนเกิน (6.2)

ความสามารถที่เป็นไปได้ของธนาคารพาณิชย์แต่ละแห่งในการสร้างเงินนั้นถูกจำกัดด้วยจำนวนเงินที่ธนาคารสามารถให้ยืมได้ ธนาคารพาณิชย์ไม่มีสิทธิ์ใช้เงินสำรองที่จำเป็น ดังนั้นการสร้างเงินใหม่จึงจำกัดอยู่ที่ปริมาณสำรองส่วนเกิน ตัวอย่างเช่น หากธนาคารได้รับเงินฝาก 1,000 ดอลลาร์และอัตราส่วนสำรองคือ 20% ธนาคารก็สามารถให้กู้ยืมเงินได้ 800 ดอลลาร์ (สำรองส่วนเกิน) โดยการออกเงินกู้ในรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสดโดยการเขียนไปยังบัญชีของลูกค้า ธนาคารพาณิชย์จึงเพิ่มปริมาณเงิน

6.4. ธนาคารกลางและระบบการเงิน สมการสมดุลของธนาคารกลาง ฐานเงิน.

ธนาคารกลาง- นี้ ธนาคารหลักประเทศ. ในสหรัฐอเมริกาเรียกว่า FRS (Federal Reserve System - Federal Reserve System) ในสหราชอาณาจักร - เป็น Bank of England (Bank of England) ในเยอรมนี - Bundesdeutchebank ในเบลารุส - ธนาคารแห่งชาติเบลารุส เป็นต้น

ธนาคารกลางดำเนินการดังต่อไปนี้ ฟังก์ชั่น: เป็นธนาคารเดียวที่ออกเงิน, รักษาทองคำของประเทศและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ; เป็นตัวแทนทางการเงินของรัฐบาล เป็นธนาคารของธนาคาร ทำหน้าที่เป็นศูนย์การชำระเงินระหว่างธนาคาร ดำเนินนโยบายการเงิน ดำเนินนโยบายการเงิน ควบคุมและประสานงานกิจกรรมของธนาคารพาณิชย์

การดำเนินงานของธนาคารกลางแสดงอยู่ในงบดุล (ตารางที่ 6.2)

ตามความสมดุล เราจะสร้าง สมการสมดุลของธนาคารกลาง

ZVR + CB + ZKB + ZP = NDO + CST + DP (6.3)

GP - DP = NPV (หนี้สุทธิของรัฐบาล)

ZVR + CB + ZKB + CZP + SPAP = NDO + DKB(6.4)

ด้านซ้ายของสมการงบดุลของธนาคารกลางแสดงให้เห็นว่าฐานการเงินก่อตัวอย่างไร

ด้านขวาแสดงให้เห็นว่าฐานเงินแบ่งส่วนใดบ้างในแต่ละช่วงเวลา

ฐานเงิน(ชม) - เงินประสิทธิภาพสูงจำนวนเงินสดหมุนเวียนและเงินสำรอง (เงินฝาก) ของธนาคารพาณิชย์ในธนาคารกลาง

ตลาดการเงินสามารถแบ่งออกเป็นสองส่วนตามเงื่อนไข: ตลาดสินเชื่อธนาคารและตลาดหลักทรัพย์ ตลาดหลักทรัพย์ช่วยเสริมระบบเครดิตของธนาคารและโต้ตอบกับมัน ธนาคารพาณิชย์ไม่ค่อยออกเงินกู้เป็นเวลานาน (มากกว่าหนึ่งปี) หลักทรัพย์ให้โอกาสในการรับเงินเป็นเวลานาน (สำหรับทศวรรษ - พันธบัตร) หรือใช้ตลอดไป (หุ้น) หน้าที่ของ RZB คือเพื่อให้แน่ใจว่าการโอนเงินออมที่สมบูรณ์และรวดเร็วยิ่งขึ้นในราคาที่เหมาะสมกับทั้งสองฝ่าย สิ่งนี้ต้องมีการแลกเปลี่ยนและตัวกลางที่ดำเนินการบน RZB การแลกเปลี่ยนนี้เป็น RZB ที่มีการจัดระเบียบซึ่งดำเนินการบนพื้นฐานของกฎการซื้อขายที่จดทะเบียนอย่างเป็นทางการโดยที่ข้อตกลงในการจัดวางและการซื้อและขายหลักทรัพย์ดำเนินการโดยตัวกลางการแลกเปลี่ยนในจำนวนที่จำกัด ผู้ออกหลักทรัพย์ (องค์กรหรือวิสาหกิจที่ออกเงินหรือหลักทรัพย์หมุนเวียน) ในตลาดหลักทรัพย์ ได้แก่ องค์กรเอกชนระดับชาติ ระดับชาติ ระดับรัฐ เอกชน และภาครัฐ หลักทรัพย์ทั้งหมดที่หมุนเวียนในตลาดสามารถแบ่งออกเป็นสามกลุ่ม: หุ้น พันธบัตร และแบบพิเศษ หลักทรัพย์ ในด้านการลงทุนและความมั่นคงของกระแสรายได้ พันธบัตรรัฐบาล โดยเฉพาะ ตั๋วเงินออมระยะสั้น ถือว่ามีคุณภาพสูงสุด จากนั้นมาพันธบัตรและหุ้นเอกชน บริษัทขนาดใหญ่ที่จ่ายปันผลสม่ำเสมอ

ขึ้นอยู่กับความสำคัญที่ RZB มีในระบบเศรษฐกิจ มันสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภท: ประถมศึกษาและมัธยมศึกษา หลักคือตลาดที่วางหลักทรัพย์ที่ออกครั้งแรก ที่นี่การระดมเงินทุนโดยหุ้นส่วนร่วมหุ้นและการกู้ยืมโดยรัฐจะดำเนินการ ตลาดหลักรวมถึงการลงทุนและธนาคารพาณิชย์ที่หุ้นส่วนร่วมหุ้นและรัฐวางหลักทรัพย์ของตน ตลาดรองคือตลาดที่มีการซื้อและขายหลักทรัพย์ที่ออกก่อนหน้านี้ มีการเปลี่ยนแปลงในความเป็นเจ้าของหลักทรัพย์เหล่านี้ ในทางกลับกัน ตลาดนี้ถูกแบ่งออกเป็นแบบรวมศูนย์และแบบกระจายอำนาจ รูปแบบของ RCB แบบรวมศูนย์คือตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมีหลักทรัพย์หมุนเวียนอยู่ตลอดเวลา แต่ไม่ใช่ทั้งหมด แต่เฉพาะที่คณะกรรมการแลกเปลี่ยนยอมรับให้หมุนเวียนเท่านั้น กระจายอำนาจเป็นตลาดที่ทั้งยอมรับและไม่ยอมรับ แลกเปลี่ยนหุ้นอาหลักทรัพย์ ตลาดนี้ประกอบด้วยบริษัทนายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายจำนวนมากที่สื่อสารระหว่างกันโดยใช้เครือข่ายโทรศัพท์และโทรเลขและไปรษณีย์ ซึ่งรวมถึงธนาคารพาณิชย์ เนื่องจากธนาคารหลายแห่งประกอบกิจการที่คล้ายคลึงกันกับหลักทรัพย์

สำหรับ RZB สมัยใหม่นั้นมีลักษณะเป็นข้อตกลงที่ค่อนข้างมากซึ่งได้ข้อสรุปนอกการแลกเปลี่ยน และนี่คือมูลค่าการซื้อขายที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ ดังนั้น RZB ที่ทันสมัยจึงประกอบด้วยมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนกับหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนและไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เช่นเดียวกับมูลค่าการซื้อขายที่ซื้อขายตามเคาน์เตอร์

ตลาดซื้อขายหน้าเคาน์เตอร์และตลาดแลกเปลี่ยนมีความขัดแย้งในระดับหนึ่ง ในขณะเดียวกันก็ส่งเสริมซึ่งกันและกัน ความขัดแย้งนี้เกิดขึ้นเพราะในขณะที่ทำหน้าที่ทั่วไปของการซื้อขายและการหมุนเวียนหลักทรัพย์ พวกเขาได้รับคำแนะนำจากวิธีการเฉพาะในการเลือกและการขาย ตามกฎแล้วมูลค่าการซื้อขายที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์จะครอบคลุมเฉพาะประเด็นใหม่ของหลักทรัพย์และส่วนใหญ่เป็นการวางพันธบัตรของบรรษัทการค้าและอุตสาหกรรม ในทางตรงกันข้าม หลักทรัพย์เก่าและหุ้นส่วนใหญ่ของบริษัทการค้าและอุตสาหกรรมมีการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ หากผ่านการหมุนเวียนที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ กระบวนการทำซ้ำนั้นได้รับเงินเป็นส่วนใหญ่ จากนั้นในตลาดหลักทรัพย์ ด้วยความช่วยเหลือของการซื้อหุ้น การควบคุมบริษัทและบริษัทต่างๆ จะถูกนำไปใช้ การควบคุมจะเกิดขึ้นและแจกจ่ายซ้ำระหว่างกลุ่มการเงินต่างๆ การแลกเปลี่ยนยังดำเนินการในส่วนที่เกี่ยวข้องของการจัดหาเงินทุน โดยส่วนใหญ่ผ่านนักลงทุนรายย่อยและขนาดกลาง

มูลค่าหุ้นมีหลายประเภท: ตราสารหนี้; หุ้น - หนังสือรับรองการมีส่วนร่วมในทุน นอกจากนี้ยังมีรูปแบบผสม หลักทรัพย์ที่เป็นทุนจริงไม่มีมูลค่าที่แท้จริง ราคาหรืออัตราถูกกำหนดตามรายได้ในรูปของเงินปันผลของหุ้นหรือดอกเบี้ยพันธบัตรตลอดจนดอกเบี้ยเงินกู้ อัตราแลกเปลี่ยนของหลักทรัพย์ผันผวนและในแต่ละช่วงเวลาขึ้นอยู่กับอัตราส่วนระหว่างอุปทานของหลักทรัพย์เหล่านี้และความต้องการสำหรับพวกเขา ผ่านตลาดหลักทรัพย์ การจัดวางหุ้นและพันธบัตรซึ่งดำเนินการโดยธนาคารขนาดใหญ่เป็นหลัก

ตราสารหนี้คือ หุ้นกู้ซึ่งผู้ออกจะดำเนินการตามมาตรการที่เกี่ยวข้อง โดยปกตินี่คือการหมุนเวียน จำนวนเงินและอัตราดอกเบี้ย

ตราสารหนี้มีสองประเภท:

เงินกู้ของรัฐ (เงินกู้ของรัฐบาลสำหรับการสร้างกองทุนพิเศษ);

สินเชื่อชุมชน (เพื่อสร้างสมดุลให้กับการเงินสาธารณะของรัฐบาลท้องถิ่น);

พันธบัตรค่าสาธารณูปโภคและหนังสือจำนำ (ธนาคารจำนองให้ เงินกู้ระยะยาวการประกันตัว ที่ดินหรือตามภาระหนี้ของห้างหุ้นส่วน)

พันธบัตรอุตสาหกรรม (หนี้ตราสารหนี้ของบริษัทอุตสาหกรรม)

ค่อนข้างคล้ายกับพันธบัตรอุตสาหกรรมคือหุ้นกู้และเงินกู้ทางเลือก เหล่านี้เป็นรูปแบบของตราสารหนี้ที่อยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านของหุ้น (การซื้อของพวกเขาเกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ของการซื้อหุ้นในอนาคต) สินเชื่อออปชั่นและภาระผูกพันในการแปลงสภาพ เช่น พันธบัตรอุตสาหกรรม มีการระบุไว้ในการแลกเปลี่ยน อัตราจะถูกเผยแพร่ทุกวัน ใบเรียกเก็บเงินเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันที่เป็นพยานถึงภาระผูกพันที่ไม่มีเงื่อนไขของผู้สั่งจ่าย มีตั๋วสัญญาใช้เงินและตั๋วแลกเงิน แต่ละคนมีรายละเอียดที่สอดคล้องกัน ขั้นตอนการซื้อและขายตั๋วเงินถูกกำหนดโดยคณะรัฐมนตรีของรัฐมนตรี

หุ้นคือหลักทรัพย์ที่มีหมายเลข เอกสารยืนยันการเป็นสมาชิกในห้างหุ้นส่วนร่วมทุนและให้สิทธิในการรับเงินปันผล การออกหุ้นประเภทผู้ถือหลักทรัพย์ในทุกประเทศมีจำกัด ตามกฎแล้ว โบรกเกอร์หรือสำนักงานพิเศษอื่นๆ จะเก็บหุ้นไว้ เจ้าของมีเพียงใบสำคัญแสดงจำนวนหุ้น แยกแยะระหว่างหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ หุ้นสามัญให้เจ้าของมีสิทธิหนึ่งเสียงในการประชุมผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ เจ้าของหุ้นสามัญมีสิทธิได้รับส่วนหนึ่งของกำไรสุทธิที่จำหน่ายในรูปของเงินปันผล ในการชำระบัญชีของบริษัทร่วมทุน การอ้างสิทธิ์ในทรัพย์สินเป็นครั้งสุดท้าย เขาได้รับสิ่งที่เหลืออยู่หลังจากการชำระหนี้และการชำระหนี้กับผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ

หุ้นบุริมสิทธิให้เจ้าของสิทธิในการถือครองกำไรและทรัพย์สินของห้างหุ้นส่วนร่วมจองก่อน บางครั้งก็รับประกันรายได้คงที่ (ในกรณีที่ห้างหุ้นส่วนได้รับกำไรสุทธิ) รวมทั้งสิทธิในการออกเสียงลงคะแนนพิเศษ (หลายรายการ) การลงคะแนนเสียง, สิทธิในการมีส่วนร่วมในการตัดสินใจที่เกี่ยวข้องในการประชุมผู้ถือหุ้น) . ที่พบมากที่สุดคือหุ้นบุริมสิทธิที่มีรายได้คงที่ แต่ไม่มีสิทธิออกเสียง การจ่ายเงินปันผลสำหรับหุ้นเหล่านี้ไม่ถือเป็นข้อบังคับสำหรับการเป็นหุ้นส่วนร่วมกัน ความล่าช้าหรือไม่ชำระเงินไม่นำไปสู่การล้มละลาย การออกหุ้นบุริมสิทธินั้นถูกจำกัดโดยกฎหมาย

หนังสือรับรองการลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกองทุนหลักทรัพย์พิเศษ ( กองทุนรวมลงทุน) ซึ่งบริหารจัดการโดยบริษัทการลงทุน กองทุนรวมที่ลงทุนสามารถประกอบขึ้นได้ตามหลักการที่แตกต่างกัน: สามารถรวมได้เฉพาะหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่หรือพันธบัตรเท่านั้น วัตถุประสงค์หลักของการจัดตั้งกองทุนดังกล่าวคือเพื่อลดการจ่ายเงินปันผลจากอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงจากดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับความแตกต่างของเงินฝากและการชำระเงินให้กับเจ้าของใบรับรองการลงทุนที่มีรายได้สูงสุด

ในด้านกิจกรรมของตลาดหลักทรัพย์สมัยใหม่ หลักทรัพย์ใหม่จำนวนหนึ่งปรากฏขึ้น เหตุผลหลักคือต้องปรับปรุงโครงสร้างองค์กร ตลาดหุ้น. หลักทรัพย์ใหม่เหล่านี้รวมถึงหุ้นและพันธบัตรที่แปลงสภาพได้ ฟิวเจอร์ส และออปชั่น ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาระยะมาตรฐานที่สรุประหว่างผู้ขาย (ผู้ออก) และผู้ซื้อสำหรับการซื้อและขายหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ออปชั่นต่างจากฟิวเจอร์สตรงที่พวกเขาบอกเป็นนัยถึงสิทธิ มากกว่าภาระผูกพัน ในการทำธุรกรรมเฉพาะ ซึ่งจะแนะนำผู้ซื้อของออปชั่น เขาจำกัดผลกระทบต่อสินทรัพย์และหนี้สินของเขาจากการเคลื่อนไหวเชิงลบของตัวบ่งชี้ตลาดเป็นจำนวนเงินที่จ่ายสำหรับสัญญา

หนึ่งในตัวเลือกที่หลากหลายคือใบสำคัญแสดงสิทธิ ซึ่งให้สิทธิ์แก่เจ้าของในการซื้อมูลค่าหุ้นที่เกี่ยวข้อง สิ่งที่ทำให้แตกต่างจากตัวเลือกคือระยะยาวและความจริงที่ว่าตัวเลือกจะออกตามธรรมชาติในสินทรัพย์ที่มีอยู่

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ใบสำคัญแสดงสิทธิได้รับการออกพันธบัตรมากขึ้น ซึ่งทำให้หลังนี้น่าสนใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในการซื้อพันธบัตรนั้น อันที่จริง เจ้าของจะปล่อยเงินกู้ซึ่งน่าจะนำกำไรมาเพียงพอที่จะจ่ายดอกเบี้ยและเงินปันผล

หุ้นกู้แปลงสภาพแตกต่างจากหุ้นกู้ใบสำคัญแสดงสิทธิในการที่ผู้ถือไม่สามารถขายสิทธิในการรับหุ้นในราคาคงที่ในตลาดแยกต่างหากจากพันธบัตร

สกุลเงิน [มัน. valuta - ราคาต้นทุน] - หน่วยการเงินของรัฐ ( สกุลเงินประจำชาติ) และธนบัตรของต่างประเทศ เช่นเดียวกับเอกสารเครดิตและการชำระเงิน (บิล เช็ค ธนบัตร ฯลฯ) ที่เป็นหน่วยเงินตราต่างประเทศและใช้ในการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (สกุลเงินต่างประเทศ) การชำระหนี้ระหว่างประเทศสามารถทำได้ด้วยเช็ค ตั๋วแลกเงิน และเอกสารทางการค้าอื่นๆ การเรียกร้องการชำระเงินเหล่านี้จะได้รับเงินทันทีหรือภายในระยะเวลาที่กำหนด

สกุลเงินแบ่งออกเป็น:

ก) ย้อนกลับได้อย่างสมบูรณ์เช่น สกุลเงินที่แปลงได้อย่างอิสระซึ่งแลกเปลี่ยนได้อย่างอิสระสำหรับสกุลเงินอื่น

b) สกุลเงินที่แปลงได้บางส่วนหรือบางส่วน - สกุลเงินประจำชาติของประเทศที่มีการบังคับใช้ข้อจำกัดด้านสกุลเงิน บางชนิดการดำเนินการแลกเปลี่ยนและการหมุนเวียนการชำระเงิน

c) irreversible (ปิด, ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้) - สกุลเงินที่ใช้ภายในหนึ่งประเทศ

มาตรการ อิทธิพลของรัฐตามจำนวนเงิน อัตราแลกเปลี่ยนเกี่ยวข้อง:

การแทรกแซงการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

นโยบายส่วนลด

มาตรการป้องกัน

68. อัตราเงินเฟ้อใน เศรษฐกิจตลาด: เนื้อหา ประเภท วิธีการตอบโต้

สาระสำคัญของอัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อ - จากคำภาษาอิตาลี "เงินเฟ้อ"ซึ่งหมายถึง "ท้องอืด" คือ ล้นช่องทางการไหลเวียนด้วยเงินกระดาษส่วนเกินซึ่งไม่ได้ให้การเพิ่มขึ้นของมวลสินค้าที่สอดคล้องกัน ในชีวิตจริง อัตราเงินเฟ้อปรากฏเป็นการเพิ่มขึ้นของระดับราคาทั่วไป ดังนั้น เงินเฟ้อ ถูกกำหนดให้เป็นแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องในระดับราคาทั่วไปคำต่อไปนี้มีความสำคัญในคำจำกัดความนี้: อย่างยั่งยืนซึ่งหมายความว่าอัตราเงินเฟ้อเป็นกระบวนการที่ยาวนาน มีแนวโน้มคงที่ ดังนั้นจึงควรแยกความแตกต่างจาก ราคากระโดด; ทั่วไประดับราคา. ซึ่งหมายความว่าอัตราเงินเฟ้อไม่ได้หมายถึงการเพิ่มขึ้นของราคาในระบบเศรษฐกิจทั้งหมด ราคาสำหรับสินค้าแต่ละรายการสามารถทำงานแตกต่างกัน: เพิ่มขึ้น, ลดลง, ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เป็นสิ่งสำคัญที่ดัชนีราคาโดยรวมจะเพิ่มขึ้น กล่าวคือ ตัวปรับลด GDP

ด้วยราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องกำลังซื้อของเงินจะลดลง กำลังซื้อ (ค่า) ของเงินคือปริมาณสินค้าและบริการที่สามารถซื้อได้ด้วยตัวเดียว หน่วยเงินตรา. หากราคาสินค้าสูงขึ้น จำนวนเงินเท่าเดิมก็สามารถซื้อสินค้าได้น้อยกว่าเมื่อก่อน มูลค่าของเงินจะลดลง ดังนั้น เงินเฟ้อ สามารถกำหนดได้ว่าเป็นกระบวนการคิดค่าเสื่อมราคาของเงินหรือในขณะที่พวกเขาเปรียบเปรยสถานการณ์ที่เงินมากเกินไป "ตามล่า" สำหรับสินค้าจำนวนน้อย การวัดอัตราเงินเฟ้อ ตัวบ่งชี้หลักของอัตราเงินเฟ้อคืออัตรา (หรือระดับ) ของอัตราเงินเฟ้อ - ซึ่งคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของความแตกต่างในระดับราคาในปีปัจจุบันและปีที่แล้วกับระดับราคาของปีที่แล้ว ดังนั้น ตัวบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อไม่ได้แสดงลักษณะเฉพาะของอัตราการเติบโตของระดับราคาทั่วไป แต่ อัตราการเพิ่มขึ้นระดับราคาทั่วไป ตัวบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อสามารถใช้เป็นดัชนีราคาขายปลีกสำหรับสินค้าบางประเภทดัชนีค่าครองชีพซึ่งแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนของชุดสินค้าอุปโภคบริโภคและบริการ ด้วยความช่วยเหลือของสิ่งที่เรียกว่า " กฎของขนาด70” คุณสามารถคำนวณจำนวนปีที่ต้องใช้เพื่อให้ราคาเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า เมื่อต้องการทำเช่นนี้ ให้หารจำนวน 70 ด้วยอัตราการเพิ่มขึ้นประจำปีในระดับราคาหรืออัตราเงินเฟ้อ หากอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 10% เราสามารถพูดได้ว่าใน 7 ปี (70:10) อัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า

ในฐานะตัวบ่งชี้ทางอ้อมของระดับเงินเฟ้อ สามารถใช้ข้อมูลเกี่ยวกับอัตราส่วนของสต็อกสินค้าโภคภัณฑ์ต่อจำนวนเงินฝากเงินสดของประชากรและรายได้ครัวเรือนที่เกินจากรายจ่ายเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้

ภาคเรียน "เศรษฐกิจถดถอย"เป็นอนุพันธ์ของภาวะชะงักงันและอัตราเงินเฟ้อ และหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่สูงโดยมีผลผลิตที่แท้จริงเติบโตช้าหรือเป็นศูนย์ มักใช้คำนี้เพื่อกำหนดลักษณะของอัตราเงินเฟ้อพร้อมกับผลผลิตที่ลดลงพร้อมๆ กัน

ขึ้นอยู่กับเกณฑ์อัตราเงินเฟ้อประเภทต่างๆ ในแง่ของอัตราเงินเฟ้อได้แก่ ภาวะเงินเฟ้อปานกลาง ภาวะเงินเฟ้อควบคู่ และภาวะเงินเฟ้อรุนแรง อัตราเงินเฟ้อกำลังคืบคลาน สำหรับ ประเภทนี้อัตราเงินเฟ้อมีอัตราการเติบโตของราคาต่ำ (มากถึงร้อยละสิบต่อปี) อัตราเงินเฟ้อที่คืบคลานเข้ามามีอยู่ในระบบเศรษฐกิจตลาดที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่ และถือเป็นแรงจูงใจในการเพิ่มผลผลิตด้วยซ้ำ อัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น อัตราการเติบโตของราคาพร้อมอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นจาก 10 เป็น 40% ต่อปี อัตราเงินเฟ้อดังกล่าวกลายเป็นเรื่องยากที่จะจัดการและถือว่าร้ายแรง ปัญหาเศรษฐกิจสำหรับประเทศที่พัฒนาแล้ว ภาวะเงินเฟ้อรุนแรง วัดเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อสัปดาห์และแม้กระทั่งต่อวันและระดับนั้นมากกว่า 50% ต่อเดือนหรือมากกว่า 1,000% ต่อปี Hyperinflation นั้นควบคุมไม่ได้ในทางปฏิบัติไม่มีความคิดที่ชัดเจนว่าจะจัดการกับ hyperinflation ได้อย่างไร

ในแง่ของอัตราเงินเฟ้อแยกแยะ: อัตราเงินเฟ้อที่ชัดเจน (เปิด) และอัตราเงินเฟ้อที่ถูกระงับ (ซ่อนไว้) เปิด (ชัดเจน) เงินเฟ้อประจักษ์ในการเพิ่มขึ้นที่สังเกตได้ในระดับทั่วไปของราคา ถูกระงับ (ซ่อนเร้น)) อัตราเงินเฟ้อเกิดขึ้นภายใต้การควบคุมราคาอย่างเข้มงวดของรัฐ เมื่อรัฐกำหนดราคาไว้ที่ระดับที่ต่ำกว่าการขาดแคลนสินค้าในตลาดดุลยภาพ

ตามแหล่งข่าว แยกแยะความแตกต่างระหว่างเงินเฟ้อที่เกิดจากสาเหตุภายในและการนำเข้า สาเหตุภายในของเงินเฟ้อ ได้แก่ ความผิดปกติของโครงสร้างเศรษฐกิจของประเทศ การเพิ่มทุนและประสิทธิภาพลดลงพร้อมกัน ความล่าช้าในภาคผู้บริโภค ข้อบกพร่องในกลไก การหมุนเวียนของเงิน การขาดดุลงบประมาณของรัฐ เป็นต้น เหตุผลภายนอกรวมถึง: ดุลการค้าต่างประเทศติดลบและดุลการชำระเงิน เงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวยในตลาดโลก ตัวอย่างเช่น ราคาสินค้าส่งออกที่ลดลงและราคาสินค้านำเข้าที่เพิ่มขึ้น การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่เอื้ออำนวย

ตามดุลยภาพ อัตราเงินเฟ้อสามารถ สมดุล- ราคาสินค้าต่างกันขึ้นในสัดส่วนเดียวกัน ไม่สมดุล– ราคาเปลี่ยนแปลงตามสัดส่วนและทิศทาง แต่ระดับราคาทั่วไปสูงขึ้น

สาเหตุหลักของภาวะเงินเฟ้อมีอยู่ 2 ประการคือ 1) เพิ่ม ทั้งหมด ความต้องการและ 2) การลดน้อยลง ทั้งหมด คำแนะนำ. ตามสาเหตุที่ทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นในระดับทั่วไปของราคา อัตราเงินเฟ้อสองประเภทมีความโดดเด่น: อัตราเงินเฟ้ออุปสงค์ดึงและอัตราเงินเฟ้อดันต้นทุน อัตราเงินเฟ้ออุปสงค์ – เกิดจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นในระบบเศรษฐกิจที่ใกล้เคียงกับการจ้างงานเต็มตัว การเพิ่มขึ้นของความต้องการโดยรวมอาจเกิดจากการเพิ่มขึ้นขององค์ประกอบใด ๆ ของการใช้จ่ายทั้งหมด (ผู้บริโภค การลงทุน รัฐบาล และการส่งออกสุทธิ) หรือโดย เพิ่มขึ้นในการจัดหาเงิน นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ (โดยเฉพาะตัวแทนจากโรงเรียนการเงิน) เชื่อว่าสาเหตุหลักของภาวะเงินเฟ้อในอุปสงค์คือการเพิ่มขึ้นของปริมาณเงิน (ปริมาณเงิน) ซึ่งสรุปได้จากการวิเคราะห์สมการทฤษฎีปริมาณเงิน (เรียกอีกอย่างว่า สมการการแลกเปลี่ยนหรือสมการของฟิชเชอร์)
โดยที่ M คือปริมาณเงินที่ระบุ (จำนวนเงินหมุนเวียน) V คือความเร็วของการไหลเวียนของเงิน P คือระดับราคา Y คือผลผลิตจริง (GDP จริง)

ผลคูณของระดับราคาและผลผลิตจริง (P × Y) เป็นผลผลิตเล็กน้อย ( GDP ที่ระบุ). ความเร็วของการไหลเวียนของเงินแทบไม่เปลี่ยนแปลงและมักจะถือเป็นค่าคงที่ ดังนั้น ปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้น กล่าวคือ การเติบโตของด้านซ้ายของสมการจะนำไปสู่การเติบโตของด้านขวา การเติบโตของปริมาณเงินส่งผลให้ระดับราคาเพิ่มขึ้นทั้งในระยะสั้น (รูปที่ 11.2.(ก)) และใน ระยะยาว(ซึ่งสอดคล้องกับเส้นอุปทานรวมในแนวตั้ง) (รูปที่ 11.2. (b))

รูปที่ 11.2 อัตราเงินเฟ้ออุปสงค์

ในเวลาเดียวกัน ในระยะสั้น อัตราเงินเฟ้อรวมกับการเพิ่มขึ้นของผลผลิตจริง ในขณะที่ในระยะยาว ผลผลิตจริงจะไม่เปลี่ยนแปลงและอยู่ที่ระดับตามธรรมชาติ (ศักยภาพ)

ในระยะยาวหลักการ ความเป็นกลางของเงินหมายความว่าการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินไม่ส่งผลกระทบต่อตัวบ่งชี้จริง (มูลค่าของผลผลิตจริงไม่เปลี่ยนแปลงและยังคงอยู่ที่ระดับ Y*)

จากนี้ไปเราจะได้ข้อสรุปที่เรียกว่า "กฎการเงิน»: เพื่อให้ระดับราคาในระบบเศรษฐกิจมีเสถียรภาพ รัฐบาลต้องรักษาอัตราการเติบโตของปริมาณเงินที่ระดับอัตราการเติบโตเฉลี่ยของ GDP ที่แท้จริง

จากสูตรฟิชเชอร์เราสามารถกำหนดได้ เงื่อนไขเงินเฟ้อจะมีอัตราเงินเฟ้อในประเทศหาก: การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินไม่ได้มาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของ GNP แบบเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของความเร็วของเงินไม่ได้มาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของ GNP GNP ที่แท้จริงนั้นลดลง

อัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากการลดลงของอุปทานรวม (ซึ่งเกิดขึ้นจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น) เรียกว่า อัตราเงินเฟ้อต้นทุน(รูปที่ 11..3)

การเพิ่มขึ้นของต้นทุนต่อหน่วยจะทำให้กำไรลดลงและปริมาณผลผลิตที่บริษัทยินดีจะนำเสนอในระดับราคาที่มีอยู่ ในทางกลับกันอุปทานของสินค้าและบริการที่ลดลงจะทำให้ราคาสูงขึ้น สาเหตุหลักของอัตราเงินเฟ้อคือการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างเล็กน้อย ราคาวัตถุดิบ พลังงาน และการคาดการณ์เงินเฟ้อ ค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วซึ่งก็คือ ไม่สมดุลโดยการเพิ่มผลิตภาพแรงงานที่สอดคล้องกันจะเพิ่มต้นทุนการผลิตลดอุปทานของสินค้าและบริการซึ่งจะทำให้ราคาเพิ่มขึ้นราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วสำหรับปัจจัยดึงดูดการผลิต (วัตถุดิบ, เชื้อเพลิง, พลังงาน) เรียกเศรษฐกิจว่า "อุปทานช็อก" นำไปสู่สถานการณ์เดียวกันในระบบเศรษฐกิจ ราคาน้ำมันและผลิตภัณฑ์น้ำมันที่สูงขึ้น ผลกระทบของสภาพอากาศต่อการเกษตร ภัยธรรมชาติ ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนทำให้ราคาสูงขึ้นสำหรับปัจจัยการผลิตที่ดึงดูด ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นทำให้ค่าครองชีพเพิ่มขึ้นและความจำเป็นในการเปลี่ยนแปลงขนาดของค่าจ้างเล็กน้อยพอสมควร

ปัจจัยเงินเฟ้อต้นทุนยังเป็นค่าเสื่อมราคาของสกุลเงินประจำชาติ การมีอยู่ของการผูกขาด และการปรับโครงสร้างเศรษฐกิจ นโยบายต่อต้านเงินเฟ้อแบ่งออกเป็นสองประเภท: 1. นโยบายการปรับตัว– การปรับตัวให้เข้ากับสภาวะเงินเฟ้อ การบรรเทาผลกระทบด้านลบ ซึ่งรวมถึง: การจัดทำดัชนีรายได้ ข้อตกลงกับนายจ้างและสหภาพแรงงานเกี่ยวกับอัตราการเติบโตของราคาและค่าจ้าง 2. นโยบายที่ใช้งานอยู่- มีวัตถุประสงค์เพื่อขจัดสาเหตุที่ทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ โดยมีองค์ประกอบหลักคือการควบคุมและควบคุมอุปสงค์รวมและอุปทานรวม นโยบายเชิงรุกดำเนินการโดยมาตรการที่เป็นตัวเงินและไม่ใช่ตัวเงิน

มาตรการการเงินของนโยบายต่อต้านเงินเฟ้อ: เพื่อใช้ควบคุมปัญหาเงินโดยกำหนดข้อจำกัดที่เข้มงวดในการเพิ่มปริมาณเงินประจำปี การป้องกันการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของการขาดดุลงบประมาณของรัฐในตลาดเปิด การปฏิรูปการเงินของประเภทริบ

มาตรการป้องกันเงินเฟ้อที่ไม่ใช่ตัวเงิน สามารถต่อต้านเงินเฟ้อจากอุปสงค์ดึงและเงินเฟ้อที่กดดันต้นทุน มาตรการป้องกันเงินเฟ้ออุปสงค์:ลดการขาดดุลงบประมาณ ขึ้นภาษี และลดการใช้จ่ายของรัฐบาล ลดการระดมทุนของรัฐบาลสำหรับวิสาหกิจ ตอบแทนความคาดหวังด้านเงินเฟ้อของประชากรซึ่งกำลังสูบฉีดอุปสงค์ในปัจจุบัน การทำเช่นนี้รัฐบาลต้องดำเนินนโยบายต่อต้านเงินเฟ้อที่ชัดเจนและสม่ำเสมอจึงได้รับความไว้วางใจจากประชากรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อเบี่ยงเบนเงินจากตลาดสำหรับสินค้าและบริการการขายทรัพย์สินบางส่วนของรัฐ เป็นผลให้รายรับไปยังงบประมาณของรัฐเพิ่มขึ้นและอำนวยความสะดวกในการแก้ปัญหาการขาดดุลรวมถึงความต้องการเงินเฟ้อลดลงเนื่องจากการขายหุ้นจำนวนมากของวิสาหกิจเอกชนใหม่ มาตรการป้องกันเงินเฟ้อที่กดดันต้นทุน:การจำกัดการเติบโตของรายได้ปัจจัย การต่อสู้กับการผูกขาด การดำเนินนโยบายต่อต้านการผูกขาด การสร้างเงื่อนไขในการพัฒนาผู้ประกอบการเพื่อสร้างสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่ยั่งยืน ดำเนินนโยบายการค้าต่างประเทศเสรี ลดหย่อนภาษีศุลกากรและข้อจำกัดการนำเข้า อุปทานรวมที่เพิ่มขึ้นผ่านการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของเศรษฐกิจของประเทศ การกระตุ้นของรัฐของความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี

เสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนโดยการแก้ไข การลดอัตราภาษีส่วนเพิ่ม ซึ่งก่อให้เกิดแรงจูงใจด้านแรงงานที่เพิ่มขึ้น การเติบโตของการออมและการลงทุน และการพัฒนาการแข่งขัน

71. รูปแบบของความเป็นเจ้าของในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ทรัพย์สินของรัฐและเอกชนประเภทต่างๆ รูปแบบองค์กรขั้นพื้นฐานและกฎหมายขององค์กร การลดสัญชาติและการแปรรูป: เป้าหมาย หลักการ ขั้นตอน วิธีการกำหนดต้นทุนของวัตถุแปรรูป

ในระบบเศรษฐกิจ มีปัจจัยที่กำหนดเนื้อหาของการทำงานล่วงหน้า กำหนดกฎเกณฑ์ทั้งหมดของเกมในกิจกรรมทางเศรษฐกิจใดๆ ปัจจัยนี้คือทรัพย์สินซึ่งเป็นความสัมพันธ์ที่จัดตั้งขึ้นในอดีตระหว่างผู้คนเกี่ยวกับการจัดสรรเงื่อนไขและผลลัพธ์ของการผลิต วิทยาศาสตร์สมัยใหม่ถือว่าทรัพย์สินเป็นหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจและกฎหมาย ตามหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจ ทรัพย์สินคือความสัมพันธ์ทางสังคมระหว่างผู้คนเกี่ยวกับการจัดสรร (การแตกแยก) ของเงื่อนไขทางวัตถุของการผลิตและผลลัพธ์ของการผลิต ทรัพย์สินมีสองประเภท: ส่วนตัวและสาธารณะ ทรัพย์สินส่วนตัว - เป็นทรัพย์สินประเภทหนึ่งที่บุคคลธรรมดามีสิทธิครอบครอง จำหน่าย และใช้วัตถุแห่งทรัพย์สิน มันถูกสร้างขึ้นและทวีคูณผ่านกิจกรรมของผู้ประกอบการ จากการบริหารเศรษฐกิจของตัวเอง รายได้จากกองทุนที่ลงทุนในหลักทรัพย์หรือสถาบันสินเชื่อ ดังนั้นทรัพย์สินส่วนตัวรวมถึง: อาคารที่อยู่อาศัยและอพาร์ทเมนท์ เงินสด หุ้น วิสาหกิจ ทรัพย์สินอื่น ๆ ทรัพย์สินส่วนตัวมีสองรูปแบบ: แรงงานและไม่ใช่แรงงาน ทรัพย์สินแรงงาน คือทรัพย์สิน อันเป็นแรงงานของบุคคลใดบุคคลหนึ่ง และ ไม่ได้รับ - ทรัพย์สินซึ่งแหล่งที่มาไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมแรงงาน (มรดก การบริจาค เงินปันผลจากหุ้น ฯลฯ) ทรัพย์สินสาธารณะ เป็นประเภทของความเป็นเจ้าของที่มีลักษณะเฉพาะโดยร่วมกันจัดสรรวิธีการและผลการผลิต ประกอบด้วยทรัพย์สินสองประเภท: ส่วนรวมและรัฐ ทรัพย์สินส่วนรวม - ประเภทของทรัพย์สินที่ใช้สิทธิของเจ้าของในทรัพย์สินโดยกลุ่มคนที่เป็นเจ้าของร่วมกัน รูปแบบของความเป็นเจ้าของร่วมในสาธารณรัฐเบลารุสคือ: ทรัพย์สินให้เช่า - รูปแบบของความเป็นเจ้าของที่เกิดขึ้นจากการเช่าโดยกลุ่มแรงงานในทรัพย์สินของรัฐวิสาหกิจตามเงื่อนไขการครอบครองและการใช้เงินเป็นระยะเวลาหนึ่ง ทรัพย์สินสหกรณ์ - ทรัพย์สินส่วนกลางของสมาชิกสหกรณ์ที่รวบรวมเงินทุนและแรงงานเพื่อดำเนินกิจกรรมร่วมกัน การถือหุ้น - ทรัพย์สินที่เกิดขึ้นจากการแบ่งมูลค่าทรัพย์สินของบริษัทร่วมทุนออกเป็นส่วนเท่า ๆ กัน ออกหุ้นออกเป็นส่วน ๆ เหล่านี้แล้วขายให้แก่สมาชิกผู้ก่อตั้งของบริษัทนี้หรือแก่ทุกคน ทรัพย์สินของสมาคมสาธารณะและองค์กรทางศาสนา - ทรัพย์สินที่สร้างขึ้นหรือเป็นค่าใช้จ่ายของ ทุนของตัวเอง, การบริจาคของประชาชนและองค์กรหรือโดยการโอนสถานะของทรัพย์สิน ทรัพย์สินของรัฐ เป็นสมบัติของสมาชิกทุกคนในสังคม การจัดการและการกำจัดทรัพย์สินในกรณีนี้ดำเนินการโดยหน่วยงาน อำนาจรัฐ. มีสองรูปแบบของความเป็นเจ้าของของรัฐในสาธารณรัฐเบลารุส: สาธารณรัฐ ซึ่งเป็นทรัพย์สินของพลเมืองทั้งหมดของสาธารณรัฐเบลารุส ประกอบด้วย: ที่ดินและดินใต้ผิวดิน กองทุนงบประมาณของรัฐ วิสาหกิจ สถาบันการศึกษา ธนาคาร และทรัพย์สินอื่นๆ ทรัพย์สินส่วนกลาง (เทศบาล) - ทรัพย์สินของพลเมืองที่อาศัยอยู่ในภูมิภาค อำเภอ และหน่วยงานในเขตปกครองอื่น ๆ สิทธิ์การเป็นเจ้าของถูกใช้โดยหน่วยงานท้องถิ่น ซึ่งรวมถึง: กองทุนงบประมาณท้องถิ่น หุ้นที่อยู่อาศัย การค้าและบริการผู้บริโภค การขนส่ง สถาบันการศึกษาและวัฒนธรรมของรัฐ ฯลฯ

เมื่อเร็ว ๆ นี้มีความสำคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ ทรัพย์สินทางปัญญา .

บริษัท- นิติบุคคลทางเศรษฐกิจอิสระที่มีสิทธิของนิติบุคคล ซึ่งบนพื้นฐานของการใช้ทรัพย์สินโดยกลุ่มแรงงาน ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ ปฏิบัติงาน และให้บริการ

ตามประมวลกฎหมายแพ่งของสาธารณรัฐเบลารุสองค์กรการค้าสามารถสร้างขึ้นในรูปแบบของ: หุ้นส่วนทางธุรกิจ, บริษัท ธุรกิจ, สหกรณ์การผลิต

รัฐวิสาหกิจรวมกัน พันธมิตรทางธุรกิจและบริษัทต่างๆ ได้รับการยอมรับว่าเป็นองค์กรการค้าที่มีทุนจดทะเบียนแบ่งเป็นหุ้น (ผลงาน) ของผู้ก่อตั้ง (ผู้เข้าร่วม) ทรัพย์สินที่สร้างขึ้นโดยค่าใช้จ่ายในการมีส่วนร่วมของผู้ก่อตั้ง (ผู้เข้าร่วม) เช่นเดียวกับที่ผลิตและได้มาโดยหุ้นส่วนธุรกิจหรือ บริษัท ในระหว่างการดำเนินกิจกรรมเป็นกรรมสิทธิ์ของทรัพย์สิน

พันธมิตรทางธุรกิจสามารถสร้างได้ในรูปแบบ ห้างหุ้นส่วนเต็มรูปแบบและ ห้างหุ้นส่วนจำกัด. ห้างหุ้นส่วนได้รับการยอมรับว่าเป็นห้างหุ้นส่วนเต็มรูปแบบซึ่งผู้เข้าร่วม (หุ้นส่วนทั่วไป) ตามข้อตกลงที่สรุประหว่างพวกเขามีส่วนร่วมในกิจกรรมผู้ประกอบการในนามของห้างหุ้นส่วนและร่วมกันและหลายฝ่ายรับผิดต่อทรัพย์สินของพวกเขาสำหรับภาระผูกพัน ของห้างหุ้นส่วน ห้างหุ้นส่วนจำกัด ห้างหุ้นส่วนได้รับการยอมรับโดยร่วมกับหุ้นส่วนทั่วไป มีผู้เข้าร่วมหนึ่งคนหรือมากกว่า (ผู้ร่วมสนับสนุน หุ้นส่วนจำกัด) ที่รับความเสี่ยงของการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของหุ้นส่วนภายในขอบเขตของจำนวนเงินที่บริจาคโดยพวกเขาและ ไม่มีส่วนร่วมในการดำเนินกิจกรรมผู้ประกอบการโดยห้างหุ้นส่วน บริษัทธุรกิจสามารถสร้างได้ในรูปแบบ ร่วมหุ้นสังคม สังคม ถูก จำกัดความรับผิดหรือบริษัทกับ เพิ่มเติมความรับผิดชอบ.In บริษัท รับผิด จำกัดผู้เข้าร่วมแต่ละคนต้องรับผิดชอบต่อภาระผูกพันของบริษัท (ภายในขอบเขตของผลงานของเขาเท่านั้น) บริษัทรับผิดเพิ่มเติมผู้เข้าร่วมต้องรับผิดในทรัพย์สินของ บริษัท ย่อย (เพิ่มเติม) ตามเอกสารประกอบ (กฎบัตร) ในกรณีที่ผู้เข้าร่วมคนใดคนหนึ่งล้มละลาย ความรับผิดต่อภาระผูกพันของ บริษัท จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้เข้าร่วมรายอื่น ผู้ก่อตั้งสามารถบริจาคเงิน หลักทรัพย์ อุปกรณ์ ฯลฯ ให้กับบริษัทได้ การร่วมทุนต่างจาก LLC และ ALC มันถูกสร้างขึ้นเมื่อจำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนที่มีขนาดใหญ่กว่าที่มีอยู่มาก การร่วมทุนเป็นองค์กรการค้าซึ่งมีทุนจดทะเบียนซึ่งแบ่งออกเป็นจำนวนหุ้นที่แน่นอน สมาชิกของบริษัทร่วมทุนจะไม่รับผิดชอบต่อภาระผูกพัน แต่ เสี่ยงขาดทุนภายในขอบเขตของมูลค่าเงินฝาก (หุ้น)

AO ทำได้ เปิดและปิดซึ่งควรสะท้อนให้เห็นในข้อบังคับ

ที่ เปิดบริษัทร่วมทุน(OJSC) - ไม่จำกัดจำนวนผู้ถือหุ้น สามารถซื้อขายหุ้นได้อย่างอิสระในตลาดหลักทรัพย์ JSC ชนิดปิด(CJSC) - โปรโมชั่นจะแจกจ่ายให้กับผู้เข้าร่วมเท่านั้น นอกจากนี้ยังไม่มีการสมัครสมาชิกแบบเปิดสำหรับการแชร์

ประเด็นทั้งหมดนี้อยู่ภายใต้บังคับของหนังสือบริคณห์สนธิและกฎบัตรของบริษัท

สหกรณ์การผลิต- สมาคมอาสาสมัครของประชาชนเพื่อการผลิตร่วมกันหรือกิจกรรมทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ตามการมีส่วนร่วมของแรงงานส่วนบุคคลและสมาคมการบริจาคทรัพย์สิน วิสาหกิจรวมกัน- องค์กรการค้าได้รับการยอมรับว่าไม่ได้รับสิทธิในการเป็นเจ้าของทรัพย์สินที่ได้รับมอบหมาย ทรัพย์สินขององค์กรรวมกันไม่สามารถแบ่งแยกได้และไม่สามารถแจกจ่ายโดยการแบ่งปันรวมถึงในหมู่พนักงานขององค์กร ทรัพย์สินอยู่ในกรรมสิทธิ์ของรัฐหรือเอกชนของบุคคลหรือนิติบุคคลใด ๆ ตามประมวลกฎหมายแพ่งของสาธารณรัฐเบลารุส บริษัท รีพับลิกันและชุมชนรวม (RUE และ PUE) ดำเนินการตามประมวลกฎหมายแพ่งของสาธารณรัฐเบลารุส ทรัพย์สินของ RUE เป็นของสาธารณรัฐเบลารุสและเป็นขององค์กรดังกล่าวบนพื้นฐานของสิทธิ์ในการจัดการทางเศรษฐกิจหรือการจัดการการปฏิบัติงาน ทรัพย์สินของ PMC เป็นของหน่วยงานท้องถิ่นและเป็นขององค์กรดังกล่าวทางด้านขวาของการจัดการทางเศรษฐกิจ

การแยกสัญชาติและการแปรรูป: สาระสำคัญ เป้าหมาย และวัตถุประสงค์

การแปลงสัญชาติ- นี่คือการถ่ายโอนจากรัฐไปยังบุคคลและนิติบุคคล บางส่วนหรือทั้งหมด (รวมถึงการแปรรูป) ของหน้าที่ของการจัดการโดยตรงของนิติบุคคลทางเศรษฐกิจ การแยกสัญชาติคือ กระบวนการกระจายอำนาจทางเศรษฐกิจและสามารถเกิดขึ้นได้โดยไม่ต้องเปลี่ยนรูปแบบการเป็นเจ้าของ วัตถุประสงค์ของการปฏิเสธสัญชาติ– การสร้างเงื่อนไขในการสร้างความสัมพันธ์ทางการตลาด ทิศทางของการลดสัญชาติของเศรษฐกิจ:- การขยายความเป็นอิสระของหน่วยงานทางเศรษฐกิจโดยการโอนหน้าที่หลักของการจัดการรัฐวิสาหกิจโดยรัฐ - การลดสัญชาติของทรัพย์สินตามการทำลายการผูกขาดทรัพย์สินของรัฐ

ภารกิจของการปฏิเสธสัญชาติของเศรษฐกิจ:การสร้างความมั่นใจในเสรีภาพทางเศรษฐกิจของพลเมือง การเพิ่มความรับผิดชอบทางเศรษฐกิจของผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ การถ่ายโอนหน้าที่ของการจัดการโดยตรงของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร การลดการใช้จ่ายของรัฐบาลในการสนับสนุนวิสาหกิจที่ทำกำไรต่ำและไม่ทำกำไร

การแปรรูป- นี่คือการได้มาโดยบุคคลและนิติบุคคลของสิทธิ์ในการเป็นเจ้าของวัตถุที่รัฐเป็นเจ้าของก่อนหน้านี้ นี่เป็นทิศทางที่รุนแรงที่สุดในการทำให้ทรัพย์สินของรัฐตกต่ำลง

ในโลกแนวปฏิบัติของการแปรรูปทรัพย์สินของรัฐเป็นที่รู้จักกันสองรูปแบบ: 1. เบิกได้โดยการไถ่ถอนทรัพย์สินของรัฐ2. ฟรีโดยการโอนทรัพย์สินเข้าเป็นเจ้าของกลุ่มแรงงานหรือพลเมืองฟรีด้วยความช่วยเหลือของการตรวจสอบการแปรรูป