แผนการลงทุน จัดทำแผนการลงทุน ข้อกำหนดทั่วไปสำหรับแผนธุรกิจ

เกี่ยวกับการจัดทำแผนการลงทุนส่วนบุคคลและความเสี่ยงที่รอพวกเราทุกคนในสถานที่ที่ไม่คาดคิดที่สุดและในเวลาที่ไม่เหมาะสมที่สุด

อย่าลงทุนเพื่อเก็บสิ่งที่มี เงินเพื่อ "หลอกลวง" อัตราเงินเฟ้อ แต่ด้วยจุดมุ่งหมายในการเพิ่มทุนและการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ความคิดที่จะลงทุนแบบเสี่ยงคือ การลงทุนจำนวนมากในเครื่องมือการลงทุนที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงปรากฏแก่ฉันเมื่อนานมาแล้ว และฉันได้นำแนวคิดบางอย่างไปใช้แล้ว อะไรที่เรียกว่าการลงทุนที่มีความเสี่ยง? อะไรก็ตามที่อยู่นอกเหนือพื้นที่ส่วนตัวของฉัน! สถานการณ์ปัจจุบันในไซปรัส (มีนาคม 2013) ได้พิสูจน์ให้เห็นถึงความเปราะบางโดยทั่วไปของเราต่อสนธิสัญญานี้อีกครั้ง บริการธนาคาร. ภาษีบิล บุคคลนี้แข็งแกร่งอย่างแน่นอนและที่สำคัญที่สุดทำไมนรก ... ? สัญญาว่าจะชดใช้ค่าเสียหายก็ดูไม่น่าเป็นไปได้ รัฐบาลอื่นจะมาหลังจากนี้ และอะไรนะ...จะพิจารณาการตัดสินใจครั้งก่อนๆ ไหม!? ในแง่นี้ หนังสือทุกเล่มเกี่ยวกับรัฐนับล้านผ่าน "เวทมนตร์" ดอกเบี้ยทบต้นไม่คุ้มกับเวลาที่ใช้ไปกับพวกเขาสักวินาทีเดียว และดูเหมือนจะเป็นข้อมูลที่ทำให้สมองเสื่อมเสีย ดังนั้นไม่ว่าจะเสี่ยงหรือไม่ก็ตาม!

หลังจากประสบการณ์ที่ผ่านมา กิจกรรมการลงทุนฉันค้นพบบางอย่างและได้ข้อสรุปบางอย่างสำหรับตัวเอง:

• ใช่ ด้วยการถือกำเนิดของอินเทอร์เน็ต การลงทุนมีให้สำหรับทุกคนและทุกคน คุณสามารถเข้าสู่เส้นทางการลงทุนด้วยจำนวนที่ค่อนข้างน้อย แต่ไม่รับประกันความสามารถในการทำกำไรได้ทุกที่และสำหรับทุกคน อัตราส่วนของความเสี่ยงต่อผลกำไรโดยทั่วไปเป็นแนวคิดที่สัมพันธ์กันมากเพราะ นักลงทุนสามารถ - เสี่ยงและรับ / แพ้ ผู้จัดการกองทุนของนักลงทุน - สามารถเสี่ยงเงินของเขาโดยไม่ต้องสัญญาอะไรอย่างเป็นทางการ!
• การไล่ตามผลกำไรอย่างสุ่มสี่สุ่มห้าไม่สมเหตุสมผล - คุณต้องตรวจสอบการลงทุนของคุณอย่างต่อเนื่องและหาข้อสรุปที่เหมาะสม
• ทุกคนสามารถบอกได้ว่าทุกอย่างสวยงามและเรียบง่ายหรือตรงกันข้ามกันอย่างไร แต่คุณไม่รู้หรอกว่า Noodlin ไม่จำเป็นต้องเชื่อทุกอย่าง! และฉันอ้างถึงสิ่งนี้ไม่เพียง แต่เพื่อการลงทุนเท่านั้นเพราะ "ประสบการณ์ของคนอื่นไม่เคยสอนอะไรทั้งนั้น (O" Henry) "

ดังนั้นครั้งนี้ฉันจึงตัดสินใจที่จะไม่ทำอะไรบนเข่า แต่เขียนเอง แผนการลงทุน. ฉันเขียนแผนสำหรับปีนี้ แต่ก็มีประเด็นที่มุ่งเป้าไปที่อนาคตด้วย แต่จะวิเคราะห์เป้าหมายสุดท้ายของแผนนี้ในปลายเดือนมีนาคม 2014 แผนตัวเองที่มีตัวเลข วันที่ และการคำนวณอื่น ๆ แน่นอนว่าฉันไม่ได้ตั้งใจจะวางโครงร่าง เว้นแต่ในภายหลัง หลังจากดำเนินการอย่างเต็มรูปแบบแล้ว โดยทั่วไปแล้ว แผนนี้จึงเป็นเรื่องส่วนตัว เพราะไม่ได้มีไว้สำหรับใช้ทั่วไป!

ดังนั้นสิ่งสำคัญในแผนใด ๆ คือการปฏิบัติตามแผนอย่างชัดเจนและไม่หยุดยั้ง! ในแผนการลงทุนของฉัน ฉันกำหนดและสรุป:

1. จำนวนเงินลงทุนทั้งหมดของฉัน. จากจำนวนนี้ ฉันได้กำหนดระหว่างผู้จัดการกองทุนของฉันที่จะแจกจ่าย จำนวนเงินและสถานที่ที่จะหักในเดือนต่อๆ ไป ฉันยังระบุเปอร์เซ็นต์ขั้นต่ำที่คาดหวังของกำไรด้วย โดยรวมแล้ว ฉันเลือกไซต์การลงทุน 10 แห่ง:

• สอง เงินฝากธนาคาร(ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินเอาประกันภัยของรัฐ) พร้อมถอนดอกเบี้ยค้างรับเป็นรายเดือนไปยังบัญชีอื่น ฉันจะไม่ตั้งชื่อธนาคาร ดอกเบี้ยเงินฝากประจำปีคือ 10% และ 11.5% ตามลำดับ ในกรณีนี้ จะทราบจำนวน "ประเภท" ของกำไรที่คาดหวังไว้ล่วงหน้า
• ฉันได้เลือก "บริษัทจัดการ" เจ็ดแห่ง แต่ละแห่งฉันจะอธิบายแยกกัน แต่ในภายหลัง กล่าวโดยย่อ ได้แก่ vladimirfx.ru, forex-mmcis.com, perfectinvest.co.uk, gamma-ic.com, fx-trend.com, sangroup.biz, landora-investing.com เกี่ยวกับ fx-trend.com ฉันไม่ได้ใช้หลักการ "สูงถึง $1,000 เสมอ" (ข้อ 2) ที่นี่ - ฉันลงทุนในผู้ค้าแต่ละราย (จนถึง $ 1,000) พร้อมกับเทรดเดอร์ที่มีชื่อเสียงอยู่แล้ว 7031 (สำหรับผู้ที่ยังไม่รู้จักพวกเขา ฉันจะเขียนในส่วน Forex ในภายหลัง) ฉันตัดสินใจลงทุนในผู้มาใหม่ จำนวนกำไรขั้นต่ำโดยประมาณที่ฉันกำหนดโดยบริษัทจัดการทั้งเจ็ดบริษัทนี้คือ 100% ของจำนวนเงินที่ลงทุนในบริษัทเหล่านี้
• โลหะมีค่า - ในระยะยาว แม้กระทั่งสำหรับทายาท!?) ยังไม่มีความคิดเห็นที่นี่ หากหัวข้อนั้นคุ้มค่า ฉันจะอธิบายในส่วนนี้ในภายหลัง

2. จำนวนเงินที่ลงทุนในผู้จัดการแต่ละคน. ในผู้จัดการทั้งเจ็ดคน ฉันลงทุนจำนวนหนึ่ง (สูงสุด 1,000 ดอลลาร์เสมอ) และไม่จำเป็นต้องเกิดขึ้นพร้อมกัน กล่าวคือ ยอดรวมในบางกรณี ผมแบ่งการลงทุนออกเป็นหลายเดือน จากนั้นด้วยค่าใช้จ่ายของเงินปันผลที่ได้รับ ฉันจะคืนจำนวนเงินที่ลงทุนก่อนนั่นคือ ฉันได้รับกำไร 100% จากนั้นฉันก็พิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่จะเพิ่มจำนวนเงินลงทุนในบริษัทนี้ (ข้อ 4)

3. จำนวนถอนต่อเดือน. ทุกอย่างง่ายที่นี่ - ฉันถอนกำไรทันทีที่ทำได้ ฉันไม่เห็นเหตุผลที่จะเก็บกำไรที่ได้รับไว้ในระบบของผู้จัดการโดยไม่มีการเคลื่อนไหว รวมทั้งเพิ่มเข้าไปในจำนวนเงินลงทุนที่ฉันตั้งขึ้น - อย่างน้อยก็จนกว่าจะสามารถดำเนินการตามวรรค 4 ใช่ และในกรณีของข้อ 4 ความเสี่ยงอาจไม่สมเหตุสมผล จำนวนเงินที่เติมเต็มในบางครั้งมีเกณฑ์รายการ ตัวอย่างเช่น $100 และจำนวนกำไรคือ $64.7

4. จำนวนการเติมเต็มที่เป็นไปได้ของการลงทุนที่เกินจำนวนที่ระบุโดยฉันในวรรค 1.

5. เงื่อนไขที่เป็นไปได้ในการเพิ่มจุดแนบบางจุด.

6. รายการสุดท้ายซึ่งกรอกเป็นธุรกรรมการชำระบัญชีจะดำเนินการ - สรุปกิจกรรมการลงทุน.

จนถึงตอนนี้ ฉันจะบอกพันธมิตรและผู้อ้างอิงของฉันเพิ่มเติม - โปรดใช้วิธีการสื่อสารใด ๆ ที่มีให้คุณและฉัน

ความก้าวหน้าของการพัฒนาเทคโนโลยีและโลกาภิวัตน์ในปัจจุบันทำให้องค์กรธุรกิจของคุณต้องมีความรวดเร็วและมีคุณภาพสูง ส่วนใหญ่มักจะเป็นไปไม่ได้ที่จะพัฒนาโครงการบางอย่างหากไม่มีการลงทุนที่เหมาะสม และในกรณีเช่นนี้ การลงทุนเข้ามาช่วยเหลือ ที่ โลกสมัยใหม่โครงการลงทุนเป็นผู้ค้ำประกันการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในการแข่งขันขององค์กรและมูลค่าตลาดขั้นสุดท้าย

โครงการลงทุนและแผนธุรกิจ: คุณสมบัติหลัก

โครงการลงทุนคือชุดของเอกสารทั้งหมดที่ระบุลักษณะโครงการเฉพาะตั้งแต่เริ่มต้น (แนวคิด) จนถึงการดำเนินการขั้นสุดท้าย (ความสำเร็จของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางธุรกิจที่กำหนดไว้ในเอกสาร) ตามกฎแล้ว โครงการดังกล่าวครอบคลุมหลายขั้นตอนของการดำเนินการ - การลงทุนล่วงหน้า การลงทุนโดยตรง ขั้นตอนการดำเนินงานและการชำระบัญชี

โครงการลงทุนส่วนใหญ่มักเป็นโครงการที่มีความจำเป็นสำหรับการลงทุนด้วยรายได้ทางธุรกิจที่ตามมา โครงการแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับวัตถุที่กำหนด ความเร็วของงาน และขนาดของเงินลงทุน ซึ่งรวมถึงการสร้างนิติบุคคลใหม่และหน่วยงานของพวกเขา และการมีส่วนร่วมของวิธีการทางเทคนิคที่จำเป็น การเปิดตัวสินค้าและบริการใหม่ และการสร้างธุรกิจขึ้นใหม่

ในระดับของการผลิตบางอย่าง ส่วนใหญ่มักจะดำเนินการ โครงการนวัตกรรมซึ่งเป็นชุดนวัตกรรมที่จำเป็นสำหรับการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง ระบบเศรษฐกิจ. ด้วยความช่วยเหลือของโครงการลงทุน จึงสามารถดำเนินงานเชิงกลยุทธ์ของการผลิตได้ โปรดทราบว่าโครงการเหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นโครงการระยะยาวและมีความเสี่ยงสูง

รายละเอียดทางเทคนิคและ เหตุผลทางเศรษฐกิจความจำเป็นในการลงทุนกำหนดไว้ในแผนงานที่เกี่ยวข้อง แผนธุรกิจ โครงการลงทุนมีลักษณะเฉพาะเช่นการก่อตัวและการนำเสนอแนวคิดต่อนักลงทุนซึ่งได้รับการพัฒนาอย่างรอบคอบและพิสูจน์ได้ในแผนและในทางปฏิบัติจะดำเนินการผ่านการลงทุนที่จำเป็น

แผนธุรกิจสำหรับโครงการลงทุนคืออะไร?

แผนธุรกิจสำหรับนักลงทุนคือเหตุผลทางเศรษฐกิจและทางเทคนิคสำหรับความจำเป็นในการลงทุน ที่ ไม่ล้มเหลวจัดให้มีการวิเคราะห์ประสิทธิผลของความซับซ้อนของมาตรการที่อยู่ระหว่างการพิจารณา การประเมินความเป็นจริงและความจำเป็นของการลงทุน และการแก้ไขปัญหาที่เกิดขึ้นระหว่างการดำเนินการโดยตรงและการใช้แนวคิด

กล่าวอีกนัยหนึ่ง แผนธุรกิจของโครงการลงทุนเป็นเหตุผลเชิงตรรกะและมีโครงสร้างสำหรับความต้องการและความได้เปรียบของการฉีดกองทุนของนักลงทุนในธุรกิจเฉพาะ

แผนธุรกิจถูกสร้างขึ้นเพื่อจูงใจตำแหน่งต่อไปนี้:

1. ระดับความมั่นคงและสภาพคล่องทางเศรษฐกิจของโครงการ
2. ความเป็นไปได้ในการรับเงินทุน ในกรณีของการชำระบัญชีของโครงการ - ผลตอบแทนของพวกเขา
3. ข้อเสนอสำหรับองค์กรการผลิตร่วมกัน
4. ความจำเป็นในการจัดทำชุดมาตรการภายใต้กรอบการสนับสนุนจากหน่วยงานของรัฐ
5. การปฐมนิเทศในการพัฒนาต่อไปของโครงการที่กำลังดำเนินการ

แผนธุรกิจเป็นชุดเอกสารที่สำคัญที่สุดสำหรับทั้งเจ้าหนี้ที่มีศักยภาพและตัวนักธุรกิจเอง ความเป็นไปได้ของการนำแนวคิดไปใช้และความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมโดยตรงนั้นขึ้นอยู่กับการจัดทำแผน

จะเขียนแผนธุรกิจการลงทุนได้อย่างไร?

การพัฒนาแผนธุรกิจสำหรับโครงการลงทุนทำให้สามารถนำเสนอเนื้อหาทั้งหมดได้อย่างถูกต้อง ครบถ้วน มีความสามารถ และมีโครงสร้าง ซึ่งระบุลักษณะเฉพาะของรูปแบบธุรกิจที่เสนอให้กับนักลงทุนอย่างครอบคลุม ข้อความต้องเบาที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และมีข้อมูลที่ชัดเจนและเชื่อถือได้สำหรับผู้มีส่วนร่วม

เงื่อนไขที่สำคัญคือโครงสร้างเชิงตรรกะของแผนทั้งหมด

เมื่อร่างแผนควรปฏิบัติตามหลักการต่อไปนี้:

1. ความน่าเชื่อถือและความถูกต้องของข้อมูล
2. การหลีกเลี่ยงการกำหนดสูตรที่ไม่ถูกต้อง ตลอดจนการแสดงออกที่เข้าใจสถานการณ์เป็นสองเท่าและขัดแย้งกัน
3. ใช้ตัวเลข ข้อเท็จจริง และข้อมูลเพียงพอที่จะให้เหตุผลสำหรับการดำเนินการทั้งหมดในแต่ละขั้นตอนของโครงการ
4. การใช้ข้อมูลที่กระชับและจำเป็นอย่างเคร่งครัด
5. หลีกเลี่ยงข้อมูลที่เน้นย้ำถึงประโยชน์มากเกินไปและมองข้ามจุดอ่อนที่มีอยู่ของโครงการ

ควรสังเกตว่าเฉพาะตำแหน่งที่กระชับและสมเหตุสมผลซึ่งกำหนดไว้ในโครงการที่สร้างขึ้นเท่านั้นที่สามารถดึงดูดนักลงทุนที่มีศักยภาพได้ หากแผนธุรกิจมีรายละเอียดที่ไม่จำเป็น อาร์เรย์ของคำศัพท์ทางเทคนิค หรือข้อมูลที่เป็นเท็จโดยเจตนา ผู้ประกอบการจะไม่สามารถรับเงินจากนักลงทุนได้

โครงสร้างของแผนธุรกิจสำหรับโครงการลงทุนประกอบด้วยสองส่วน: บทนำ (บทสรุปโดยย่อของแผนธุรกิจทั้งหมด ซึ่งนักลงทุนจะอ่านก่อน) และส่วนหลัก ในทางกลับกัน ส่วนหลักมีโครงสร้างดังต่อไปนี้:

1. ลักษณะทั่วไปขององค์กรและกลยุทธ์ที่เสนอเพื่อการพัฒนา
2. คำอธิบายของสินค้าหรือบริการ นอกจากนี้ ประเด็นของแผนนี้เรียกว่า "ลักษณะของอุตสาหกรรม" ในกรณีนี้ให้พิจารณา ตำแหน่งทั่วไปอุตสาหกรรมทั้งหมดในตลาดและตำแหน่งขององค์กร (ขายสินค้าและบริการ) โดยเฉพาะ ในขั้นตอนนี้พิจารณาผลิตภัณฑ์หรือบริการที่เสนอแล้วซึ่งเปรียบเทียบกับผลิตภัณฑ์หรือบริการที่เสนอหลังการลงทุน
3. กลยุทธ์ทางการตลาด การพิจารณาตลาดที่มีศักยภาพ พิจารณาอย่างละเอียด ประเด็นสำคัญมุ่งเป้าไปที่การบรรลุปริมาณการขายที่สูงและวิธีการที่เหมาะสมในการนำเสนอสินค้าและบริการสู่ผู้บริโภค
4. แผนการผลิตและองค์กร (อาจอยู่ในส่วนแยกต่างหาก) พิจารณาฐานทางเทคนิคที่มีอยู่ซึ่งอนุญาตให้ผลิตผลิตภัณฑ์รวมถึงคำสั่งซื้อขององค์กรที่มีอยู่ในองค์กร
5. เทคนิคและ การตระหนักรู้ทางเศรษฐกิจโครงการ. แผนจะนำมาสู่ความรู้ของนักลงทุนที่มีความเป็นไปได้ในการขายตามปริมาณที่ประกาศไว้ของผลิตภัณฑ์ตามฐานวัสดุที่มีอยู่
6. แผนการลงทุน
7. การคาดการณ์เกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจเพิ่มเติม
8. ตัวชี้วัดที่สมเหตุสมผลของประสิทธิผลที่อาจเกิดขึ้น ในกรณีนี้ ผู้ประกอบการจะปรับประสิทธิภาพของความคิดของเขาเอง ซึ่งต้องใช้เงินทุนของนักลงทุน กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้ประกอบการต้องโน้มน้าวให้นักลงทุนที่มีศักยภาพเห็นว่าความคิดของเขาสามารถทำกำไรได้จริงๆ
9. การประเมินความเสี่ยง พิจารณาปัญหาหลักที่องค์กรอาจเผชิญในทุกขั้นตอนของการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์หรือบริการ
10. แผนทางกฎหมาย
11. ข้อมูลเกี่ยวกับผู้ที่พัฒนาโครงการ

ขั้นตอนของการดำเนินการตามโครงการลงทุนภายในกรอบของโครงสร้างนี้ได้รับการพิจารณาด้วย กล่าวอีกนัยหนึ่ง แผนธุรกิจไม่เพียงประกอบด้วยคำอธิบายของแนวคิดทางธุรกิจในส่วนต่างๆ แต่ยังรวมถึงความเป็นไปได้ของการดำเนินการทีละขั้นตอน ตั้งแต่การพัฒนาไปจนถึงการนำแนวคิดไปใช้จริงในทางปฏิบัติ

แผนธุรกิจของโครงการลงทุนเป็นเอกสารอย่างเป็นทางการและดำเนินการตามข้อกำหนดที่กำหนดโดยนักลงทุน

นักลงทุนประเมินแผนธุรกิจอย่างไร?

การประเมินประสิทธิผลของแผนมีลักษณะเป็นชุดของตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงอัตราส่วนของการลงทุนต่อผลลัพธ์ที่ได้รับ โดยคำนึงถึง ประเภทที่มีอยู่นักลงทุนพิจารณาตัวชี้วัดสามประเภท:

• ตัวชี้วัดประสิทธิภาพทางการเงิน รวมทั้ง จริง ผลกระทบทางการเงินสำหรับนักลงทุน
• ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพสำหรับงบประมาณที่มีอยู่ ในกรณีของเงินลงทุนจากงบประมาณภายในเมือง ภูมิภาค หรือรัฐ
• ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพสำหรับปัจจัยทางเศรษฐกิจรวมถึงค่าใช้จ่ายทุกประเภท (ที่ไม่อยู่ในความสนใจโดยตรงของนักลงทุน)

นอกจากตัวชี้วัดข้างต้นแล้ว ตัวชี้วัดด้านสิ่งแวดล้อมและประสิทธิภาพทางสังคมสามารถนำมาพิจารณาด้วย องค์กรที่วางแผนจะเข้าสู่ตลาดและรวมเข้าด้วยกันเท่านั้น ตัวบ่งชี้หลักคือประสิทธิภาพทางการเงิน

โปรดทราบว่าแผนธุรกิจของโครงการลงทุนได้รับการประเมินตามตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

1. ความเร็วในการคืนทุน
2. ดัชนีความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจ
3. รายได้สุทธิจากการทำธุรกิจ
4. ตัวชี้วัดภายในของอัตราผลตอบแทน

ความเป็นไปได้ของการลงทุนจำนวนหนึ่งถูกกำหนดโดยอัตราส่วนของเงินที่ได้รับ กำไรสุทธิและจำนวนทุนที่ลงทุนในการจัดองค์กร

จากการคำนวณ นักลงทุนตัดสินใจว่าจะแนะนำให้ลงทุนในธุรกิจเป็นจำนวนเงินที่ผู้ประกอบการต้องการหรือไม่

เราตรวจสอบตัวอย่างแผนธุรกิจสำหรับโครงการการลงทุนในประเด็นหลักที่จำเป็นสำหรับการนำแนวคิดไปปฏิบัติให้สำเร็จ หมายเหตุ ผู้ประกอบการต้องยึดตามแผนธุรกิจทั้งหมดอย่างเคร่งครัดตั้งแต่การพิจารณาอุตสาหกรรมและตำแหน่งปัจจุบันขององค์กรในตลาด (ถ้ามี) ไปจนถึงการประเมิน กำไรสูงสุดซึ่งจะได้รับจากนักลงทุนหลังการลงทุน ต้องจำไว้ว่าผู้มีส่วนร่วมคือผู้ที่สนใจธุรกิจของคุณในแง่ของผลกำไรเท่านั้น นั่นคือเหตุผลที่การดำเนินการทั้งหมดที่พิจารณาในแผนธุรกิจควรมุ่งเป้าไปที่การแก้ไขงานหลักนี้ การดำเนินการตามแผนอย่างเหมาะสมจะช่วยให้ธุรกิจประสบความสำเร็จได้อย่างแท้จริง

เป็นเรื่องที่ดีเมื่อผู้ประกอบการมีเงินทุนเพียงพอที่จะดำเนินธุรกิจ แต่นี่ไม่ใช่กรณีเสมอไป ใน 9 กรณีจากทั้งหมด 10 กรณี ผู้ประกอบการรายหนึ่งถูกบังคับให้มองหาแหล่งข้อมูลของบุคคลที่สามเพื่อลงทุนในธุรกิจของเขา ในการทำเช่นนี้ คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบและวางแผนวิธีที่เป็นไปได้ในการค้นหาการอัดฉีดทางการเงินและป้องกันตัวเองให้มากที่สุด

พิจารณาทางเลือกในการระดมทุนเพิ่มเติม มาวิเคราะห์กันว่าใครสามารถทำหน้าที่เป็นนักลงทุนได้ เราจะพยายามให้ความช่วยเหลือในทางปฏิบัติแก่ผู้ประกอบการที่ต้องการเงินทุนโดยการรวบรวม คำแนะนำทีละขั้นตอนกำลังมองหานักลงทุน

วัตถุประสงค์ในการดึงดูดนักลงทุน

การลงทุน- เป็นการเพิ่มเงินทุนของบุคคลที่สามในโครงการ โครงการ การดำเนินการในระยะยาว โดยคำนวณจากกำไรที่ล่าช้า

ทำไมผู้ประกอบการถึงต้องการเงินทุนภายนอก เพราะพวกเขาจะต้องแบ่งปันผลกำไร? จุดประสงค์ที่นักธุรกิจอาจเชิญผู้อื่นให้บริจาคเงินเพื่อ “ผลิตผล” ของเขาอาจเป็นหนึ่งในสิ่งต่อไปนี้:

• การเจริญเติบโตและพัฒนาการของกิจกรรมในปัจจุบัน
• การดึงดูดทรัพยากรเพิ่มเติมหรือขาดหายไป
• การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ถาวร
• การพัฒนาเทคโนโลยี
• การเข้าสู่ธุรกิจใหม่ๆ

ประเภทของการฉีดเข้าลงทุน

ตามระดับของการมีส่วนร่วมในโครงการ การลงทุนสามารถ:

• ผลงาน- กองทุนลงทุนในกลุ่มโครงการและในหลายพื้นที่ธุรกิจหรือในองค์กรต่าง ๆ พร้อมกัน
• จริง- ทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นเงินทุนในโครงการเฉพาะเพื่อให้ได้กำไรที่แท้จริง

ตามคุณสมบัติของนักลงทุน การลงทุนสามารถแบ่งออกเป็น:

• สถานะ;
• ส่วนตัว;
• ต่างชาติ.

ตามความแตกต่างของโครงการที่ได้รับทุนมีการจัดสรรการลงทุน:

• ปัญญาชน;
• การผลิต.

ในขอบเขตที่เป็นไปได้สำหรับผู้ลงทุนเพื่อควบคุมการลงทุนของตน:

• ควบคุม;
• ไม่สามารถควบคุมได้

ทางเลือกในการดึงดูดการลงทุนในระยะต่างๆ ของโครงการ

เพื่อให้ได้เงินสำหรับโครงการของเขา เขาต้องแสดงคุณค่าของเขา และเพื่อให้โครงการทำงานได้จำเป็นต้องใช้เงิน จะออกจากวงจรอุบาทว์นี้ได้อย่างไร? ในแต่ละขั้นตอนของการดำเนินโครงการ จะเป็นการสมควรมากกว่าที่จะดึงดูดการลงทุนจากแหล่งต่างๆ

1. ขั้นตอนการวางแผนหากผู้ประกอบการมีแนวคิดทางธุรกิจที่น่าสนใจ อาจเป็นแบบจำลองหรือตัวอย่างก็ได้ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปแต่การจัดการและกระบวนการยังไม่เริ่มปรับปรุง ดังนั้นจึงควรขอเงินทุนจากผู้สนับสนุนดังกล่าว:
   • วงใน (ญาติ, เพื่อน, คนที่มีใจเดียวกัน);
   • การลงทุนภาครัฐ (มี โปรแกรมพิเศษเพื่อสนับสนุนนวัตกรรมบางอย่าง)
   • การลงทุนร่วม (ได้รับการออกแบบสำหรับการเริ่มต้นที่มีความเสี่ยงเท่านั้น)
2. เริ่มโครงการ.แผนธุรกิจได้รับการพัฒนา กำลังสร้างทีม กระบวนการเริ่มแล้ว แต่ยังไม่มีกำไร ในกรณีนี้ สามารถให้เงินสำหรับการเลื่อนขั้นต่อไปได้โดย:
   • กองทุนร่วมลงทุน;
   • นักลงทุนเอกชน
   • สปอนเซอร์ต่างประเทศ
3. การเริ่มต้นที่ดี.องค์กรเกิดขึ้นในตลาดโครงการเริ่มทำกำไรแม้ว่าจะไม่มากจนเกินไป ในการขยายกิจกรรม สามารถจัดหาเงินทุนได้โดย:
   • กองทุนรวมที่ลงทุนโดยตรง
   • นักลงทุนร่วม;
   • ธนาคาร (ในขั้นตอนนี้ของโครงการเมื่อเห็นผลแรกแล้ว องค์กรสินเชื่อสามารถเสี่ยงเงินของตัวเองได้แล้ว)
4. การเจริญเติบโตและการพัฒนาเมื่อกำไรชัดเจนและมั่นคงแล้ว จะหานักลงทุนได้ไม่ยาก บริษัทดังกล่าวยินดีที่จะลงทุนใน:
   • กองทุนร่วม;
   • นายทุนต่างชาติ
   • กองทุนของรัฐ
   • สถาบันการธนาคาร
5. ธุรกิจที่ทำได้ดีเมื่อการเติบโตและแนวโน้มของธุรกิจไม่เป็นที่สงสัย บริษัทครองตำแหน่งผู้นำในตลาดแห่งหนึ่ง นักลงทุนอาจ "ต่อสู้" เพื่อสิทธิในการลงทุนในบริษัทที่ทำกำไรได้อย่างชัดเจน ในกรณีนี้ คุณไม่สามารถยอมรับการลงทุนแบบสปอนเซอร์ได้อีกต่อไป แต่ขายหุ้นของคุณแบบสาธารณะ นอกจากนี้ คุณยังสามารถเป็นนักลงทุนได้:
   • ผู้ประกอบการเอกชน
   • ธนาคาร;
   • กองทุนบำเหน็จบำนาญ

แหล่งลงทุนหลัก

นอกจากการลงทุนภาคเอกชนแล้ว ผู้ประกอบการยังสามารถลงทุนโดยธนาคารหรือรัฐ

การลงทุนภาครัฐ"ลับคม" สำหรับโปรแกรมเฉพาะ กฎของพวกเขาเข้มงวดมากและไม่สามารถปรับเปลี่ยนได้ โปรแกรมเหล่านี้ส่วนใหญ่ออกแบบมาสำหรับ บริษัทผู้ผลิตดังนั้นไม่ใช่ผู้ประกอบการทุกคนที่สามารถใช้ประโยชน์จากการสนับสนุนจากรัฐ ตามกฎแล้ว เงินสาธารณะมีไว้สำหรับการซื้ออุปกรณ์ วัสดุ และค่าขนส่ง ผู้ประกอบการจะต้องหาเงินทุนสำหรับค่าจ้าง ค่าโฆษณา และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ด้วยตนเอง

การลงทุนธนาคาร เช่น สินเชื่อธุรกิจจะไม่มอบให้ใคร ในการกู้ยืมเงินสำหรับธุรกิจเฉพาะนั้น จะต้องเริ่มดำเนินการไปแล้วหรือผู้กู้จะต้องมีรายได้ที่มั่นคงอีกทางหนึ่ง เนื่องจากจำเป็นต้องจ่ายดอกเบี้ยธนาคาร

การลงทุนภาคเอกชน- สปอนเซอร์ที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับผู้ประกอบการมือใหม่ ในบรรดาบริษัทและกองทุนหลายประเภทที่พร้อมให้ความช่วยเหลือทางการเงินในทุกขั้นตอนของโครงการ นักธุรกิจทุกคนสามารถค้นหาสิ่งที่ใช่สำหรับเขา

หนึ่งในรูปแบบการลงทุนที่สะดวกสำหรับนักธุรกิจมือใหม่คือ ศูนย์บ่มเพาะธุรกิจ– องค์กรที่เชี่ยวชาญด้านการเงินและสนับสนุนผู้ประกอบการตั้งแต่เริ่มต้นเส้นทางธุรกิจ

ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของ "ศูนย์บ่มเพาะ" นักธุรกิจสามารถเช่าสถานที่ได้ เงื่อนไขพิเศษช่วยในการทำบัญชีและ การสนับสนุนทางกฎหมายจะให้บริการให้คำปรึกษา

การหานักลงทุน: คำแนะนำทีละขั้นตอน

หากผู้ประกอบการตั้งเป้าหมายดึงดูดใจตัวเอง เงินลงทุนก่อนที่เขาจะเริ่มต้นเส้นทางที่ยากลำบากที่เขาจะต้องผ่านทีละขั้นตอน

1. การเลือกนักลงทุนที่น่าเชื่อถือนักลงทุนจะกลายเป็น พันธมิตรเชิงกลยุทธ์ดังนั้นคุณต้องเข้าหาทางเลือกของเขาอย่างมีความรับผิดชอบ ในการทำเช่นนี้ คุณต้องเข้าใจให้ชัดเจนว่าเจ้าของเงินประเภทใดที่อาจสนใจในโครงการของคุณ ทางเลือกขึ้นอยู่กับ:
   • ขั้นตอนของโครงการ
   • โอกาสทางการเงินและทรัพยากรของตัวเอง
   • การมีอยู่ของปัจจัยที่ดึงดูดการลงทุนเพิ่มเติม (สินทรัพย์เฉพาะ หลักประกันสภาพคล่อง แนวคิดทางธุรกิจที่เป็นต้นฉบับและเป็นไปได้ ฯลฯ)
2. การก่อตัวของข้อเสนอเมื่อสรุปกลุ่มนักลงทุนที่คาดหวังแล้ว คุณต้องให้ข้อมูลว่าพวกเขาสามารถนำเงินลงทุนไปลงทุนในโครงการของคุณได้อย่างมีกำไร ในการดำเนินการนี้ คุณต้อง "แพ็ค" ข้อมูลเกี่ยวกับโครงการอย่างถูกต้อง:
   • เน้นประโยชน์
   • พิสูจน์ความสามารถในการทำกำไร
   • จัดทำแผนธุรกิจที่เป็นจริง
   • ชี้แจงวงกลมของผู้บริโภคในอนาคต นั่นคือ ตลาดการขายที่มีศักยภาพ
3. จัดทำสรุปการลงทุนความน่าดึงดูดใจทั้งหมดของโครงการสำหรับนักลงทุนควรนำเสนออย่างกระชับและรัดกุมที่สุด ข้อเสนอการลงทุนที่ร่างไว้อย่างถูกต้อง - "การโฆษณา" ของโครงการของคุณ - อาจมีประสิทธิภาพมากกว่าการประชุมส่วนตัวกับนักลงทุนในอนาคต หากนักธุรกิจรู้สึกว่าไม่สามารถทำเช่นนี้ได้ บริษัทที่ปรึกษาแห่งหนึ่งสามารถมอบหมายให้ร่างข้อเสนอได้
4. การกระจายข้อเสนอการลงทุนและประวัติย่อควรพิจารณาจำนวน "ผู้สนับสนุน" ที่เป็นไปได้อย่างเหมาะสมซึ่งควรทำข้อเสนอ การอุทธรณ์หนึ่งหรือสองครั้งอาจไม่ได้ผล และผู้รับจำนวนมากจะตั้งข้อสงสัยในความตั้งใจของคุณอย่างจริงจัง การปฏิบัติแสดงให้เห็นประสิทธิภาพสูงสุดในการติดต่อผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุน 10-20 ราย: อัตราการตอบสนองจะค่อนข้างเพียงพอ
5. การเจรจาต่อรองหากการอุทธรณ์ของคุณน่าสนใจ จำเป็นต้องมีการประชุมส่วนตัว ซึ่งจะตัดสินคำถามเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการลงทุน ควรเตรียมการเจรจาอย่างรอบคอบ: สร้างการนำเสนอที่สั้น สดใส และโน้มน้าวใจ ซึ่งคุณต้องเน้นประเด็นสำคัญที่เกี่ยวข้องกับโครงการ ขอแนะนำให้ใช้ภาพประกอบและเอกสารประกอบคำบรรยาย นักลงทุนที่มีศักยภาพจะถามคำถามมากมายอย่างแน่นอน
6. เอกสารประกอบข้อตกลงส่วนบุคคลจะถูกบันทึกไว้ในเอกสารอย่างเป็นทางการซึ่งเป็นสัญญาประเภทหนึ่ง ในทางปฏิบัติของการลงทุน กระดาษดังกล่าวเรียกว่า "จดหมายรับรอง" หรือ "การร่างข้อกำหนดของการทำธุรกรรม" ไม่มีผลบังคับทางกฎหมาย แต่เป็นข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับความร่วมมืออย่างเป็นทางการในอนาคต ซึ่งจะเริ่มหลังจากการลงนามในข้อตกลง หลังจากนั้นบริษัทสามารถรับเงินโลภได้

ส่วนการลงทุนในแผนธุรกิจเป็นส่วนที่อธิบายขั้นตอนการลงทุนของโครงการ ควรมีข้อมูลเกี่ยวกับขั้นตอนหลักของการดำเนินการตามโครงการที่อธิบายโดยเริ่มจากการออกแบบและการสร้างทีมงานโครงการ (ถ้ามี) การได้มา ที่ดินและการก่อสร้างสถานที่ซึ่งลงท้ายด้วยการจัดหาอุปกรณ์การว่าจ้างและการเปิดตัวการผลิตเต็มรูปแบบ

โครงสร้างแผนการลงทุน

ควรเน้นว่าในส่วนการลงทุนของแผนธุรกิจใด ๆ จำเป็นต้องอธิบายประเด็นต่อไปนี้:

• ทุกขั้นตอนที่เรียกว่าระยะการลงทุน (สถานประกอบการ กรอบกฎหมายโครงการ การซื้อที่ดิน สถานที่ การซ่อมแซมหรือการก่อสร้างสถานที่ การติดตั้งและการว่าจ้างอุปกรณ์)
• เงื่อนไขสำหรับการดำเนินงานที่จำเป็นตามขั้นตอนที่ระบุ - มีการอธิบายเมื่อมีการชำระเงินเป็นครั้งแรกสำหรับการซื้ออุปกรณ์หรือสถานที่ เงื่อนไขสำหรับการจัดส่งและการติดตั้งอุปกรณ์ เงื่อนไขสำหรับการซ่อมแซมที่กำหนดไว้ ซึ่งมักจะทำในรูปแบบของแผนภูมิแกนต์ ซึ่งสร้างได้โดยใช้ Microsoft Project
• รายการอุปกรณ์ที่จำเป็นและความจุ เครื่องมือ วัสดุ เวลาที่วางแผนไว้สำหรับการซื้อและการส่งมอบไปยังโรงงาน
• กิจกรรม, โปรแกรม, หลักสูตรที่อุทิศให้กับองค์กรของงานบุคลากรและการฝึกอบรมพนักงาน
• ต้นทุนสำหรับแต่ละขั้นตอนของขั้นตอนการลงทุน กำหนดการและจำนวนต้นทุนการลงทุน (การชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ ผู้สร้าง อสังหาริมทรัพย์ ผู้รับเหมา เงินทดรองสำหรับวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป)
• แผนการนำโครงการไปสู่ความจุตามแผน - กำหนดการสำหรับผลลัพธ์ถูกสร้างขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ของความจุสูงสุดขององค์กร
• รายชื่อผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุน เจ้าหนี้ และแหล่งเงินทุนอื่นๆ ที่จำเป็นสำหรับการดำเนินโครงการ

โดยทั่วไป โปรแกรมการลงทุนใดๆ จะหมายถึงการคำนวณการลงทุนที่จำเป็นทั้งหมดในโครงการ การกล่าวถึงรายการต้นทุนหลักในขั้นตอน ตลอดจนคำอธิบายของเงินทุนที่มีอยู่และแหล่งที่มาของเงินทุน และจำนวนเงินลงทุนที่จำเป็นทั้งหมด

แผนการลงทุนตัวอย่างร้านขายของชำ

ในส่วนของแผนธุรกิจมีแผนจะเปิด ร้านขายของชำรูปแบบ "At Home" ในเมืองที่มีประชากรกว่า 1 ล้านคน ร้านมีแผนจะเปิดในย่านที่อยู่อาศัยของเมืองที่กำลังก่อสร้างซึ่งในขณะนี้ยังไม่มีร้านที่คล้ายกัน ในการเปิดร้าน ซื้อห้องในอาคารที่กำลังก่อสร้างชั้นล่าง พื้นที่ 300 ตร.ม. ค่าใช้จ่ายของสถานที่คือ 30 ล้านรูเบิล

ก่อนที่จะซื้อพื้นที่ค้าปลีก จะมีการจัดตั้งนิติบุคคลใหม่และจะได้รับใบอนุญาตสำหรับการขายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ ค่าใช้จ่ายในการรับเอกสารจะเป็น:

• การลงทะเบียน นิติบุคคล- 20,000 รูเบิล;
• รับใบอนุญาตแอลกอฮอล์ - 50,000 รูเบิล;
• ได้รับอนุญาตจากการควบคุมเพลิงไหม้ของรัฐ - 10,000 rubles

มีการวางแผนที่จะส่งมอบสถานที่โดยคร่าวๆ ดังนั้นในการเริ่มต้นร้าน จำเป็นต้องดำเนินการปรับปรุงสถานที่ให้สมบูรณ์ ซึ่งจะรวมถึงงานต่อไปนี้:

• งานซ่อม - 3,000 พันรูเบิล;
• งานไฟฟ้า - 500,000 รูเบิล;
• การติดตั้งสัญญาณเตือนไฟไหม้และความปลอดภัย - 300,000 rubles;
• ความเย็น - 500,000 rubles

นอกจากนี้ยังมีแผนการจัดซื้ออุปกรณ์สำหรับการดำเนินงานของร้านอีกด้วย ต้นทุน ปริมาณ และประเภทของอุปกรณ์มีดังนี้

• ซอฟต์แวร์การค้า:
  • ชั้นวาง - 200,000 รูเบิล;
  • ตู้โชว์อุณหภูมิต่ำ - 1,000,000 rubles;
  • ตู้โชว์อุณหภูมิปานกลาง - 1,000,000 rubles;
  • bannets - 500,000 rubles;
  • อุปกรณ์เงินสด - 200,000 รูเบิล;
  • ตะกร้าและเกวียน - 50,000 รูเบิล
• เครื่องใช้สำนักงาน
  • คอมพิวเตอร์และอุปกรณ์สำนักงาน - 200,000 rubles;
  • เฟอร์นิเจอร์ - 50,000 รูเบิล
• การลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน
  • ซื้อสินค้า - 2,000 พันรูเบิล

ค่าใช้จ่ายของงานอื่น ๆ ในการขอรับเอกสารแสดงไว้ด้านล่าง:

• ได้รับอนุญาตจาก SES;
• ขออนุญาติ

มีการวางแผนว่าจะมีการจ่ายปริมาณการลงทุนทั้งหมดยกเว้นการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนเป็นค่าใช้จ่ายของนักลงทุนซึ่งสำหรับการเข้าร่วมในโครงการจะได้รับสัดส่วนการถือหุ้น 80% ใน LLC ที่จัดภายในกรอบนี้ องค์กร. กำไรที่วางแผนไว้จากโครงการจะแบ่งตามสัดส่วนการถือหุ้นใน LLC

ข้อกำหนดสำหรับการดำเนินการตามขั้นตอนการลงทุนตามประเภทของงานแสดงในรูปต่อไปนี้:

มีการวางแผนว่าร้านค้าจะเต็มความจุดังนี้:

เดือน	เปอร์เซ็นต์ของยอดขายมาตรฐาน
มกราคม 2017	0%
กุมภาพันธ์ 2017	0%
มีนาคม 2017	0%
เมษายน 2017	0%
พฤษภาคม 2017	0%
มิถุนายน 2017	30%
กรกฎาคม 2017	35%
สิงหาคม 2017	40%
กันยายน 2017	45%
ตุลาคม 2017	50%
พฤศจิกายน 2017	55%
ธันวาคม 2017	60%
มกราคม 2018	60%
กุมภาพันธ์ 2018	60%
มีนาคม 2018	60%
เมษายน 2018	65%
พฤษภาคม 2018	65%
มิถุนายน 2018	70%
กรกฎาคม 2018	70%
สิงหาคม 2018	75%
กันยายน 2018	75%
ตุลาคม 2018	80%
พฤศจิกายน 2018	80%
ธันวาคม 2018	80%
มกราคม 2019	80%
กุมภาพันธ์ 2019	80%
มีนาคม 2019	80%
เมษายน 2019	85%
พฤษภาคม 2019	85%
มิถุนายน 2019	90%
กรกฎาคม 2019	90%
สิงหาคม 2019	95%
กันยายน 2019	95%
ตุลาคม 2019	100%
พฤศจิกายน 2019	100%
ธันวาคม 2019	100%

ดังที่เราเห็นจากตารางการเปิดร้านจะมีขึ้นในเดือนมิถุนายน 2560 และในเดือนแรกของการขายเราจะสามารถสร้างรายได้เป็นจำนวน 30% ของจำนวนสูงสุดที่เป็นไปได้ (ตามแผน) ใน ร้านนี้. ร้านขายของชำจะสามารถใช้งานได้เต็มกำลังการผลิตเฉพาะในปีที่สามของการดำเนินงานในเดือนตุลาคม 2019 แบบกราฟิก กำลังขับเต็มแสดงไว้ด้านล่าง:

คุณจะรวยได้อย่างแน่นอนถ้าคุณมีแผนการที่ดีที่คุณทำตาม
ร. คิโยซากิ

แผนการลงทุนเป็นเรื่องส่วนตัวที่ใกล้ชิดและเป็นส่วนตัวสำหรับทุกคน Alisher Usmanov ในการให้สัมภาษณ์กับ Vedomosti:

“บริษัทที่เป็นของฉันและหุ้นส่วนของฉันถือหุ้น 1.5% ของ Gazprom ฉันไม่ต้องการที่จะพูดคุยเกี่ยวกับการลงทุนอื่น ๆ ข้อมูลดังกล่าวเป็นสัญญาณให้ผู้ซื้อหรือขายหุ้นของบริษัทเหล่านี้ การเปิดเผยจะไม่ถูกต้องเกี่ยวกับคู่ค้าของฉัน "

หากเราพูดถึงการจัดการสินทรัพย์ที่มีความหมาย เราสามารถแยกแยะระดับ (สถานะ) ของสินทรัพย์ (คอลัมน์ขวา) ต่อไปนี้ และจัดให้สอดคล้องกับสถานะ ตำแหน่งในจตุภาคคิโยซากิของบุคคลที่เกี่ยวข้อง (คอลัมน์ซ้าย)

นักลงทุน - รัฐ

นักธุรกิจ - ทุน

ลูกจ้างหรือผู้ประกอบอาชีพอิสระ - ออมทรัพย์

โดยที่:

• ออมทรัพย์ - เงินจำนวนเล็กน้อย (หน่วย - หมื่นดอลลาร์) ซึ่งมีความสำคัญต่อการประหยัดป้องกันอันตรายและความเสี่ยงที่เราจำเป็นต้องตอบสนองความต้องการในปัจจุบันและอนาคต (การศึกษารวมถึงเด็ก ๆ การซื้อการขนส่งส่วนบุคคลและของจริง ทรัพย์สิน การรักษา ฯลฯ ); ด้วยการลงทุนส่วนหนึ่งของเงินออมของคุณ คุณจะมีโอกาสเป็นอิสระจากการเป็นทาสของค่าจ้าง
• ทุน - จำนวนเงินเฉลี่ย (หลายแสนหน่วย - ล้านดอลลาร์); มันคือเงินสำหรับทำเงินใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โดยการลงทุนในธุรกิจ
• โชคลาภ - เงินจำนวนมาก (หลายสิบ, หลายร้อยล้านดอลลาร์) ซึ่งเป็นเครื่องมือในการหาเงินใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โดยการลงทุนในธุรกิจ เช่นเดียวกับวัตถุของมรดก การอนุรักษ์ การบำรุงรักษา การจัดการ; ตามกฎแล้วมันมีความหลากหลายในทรัพย์สินประเภทต่างๆ

แผนการลงทุนรายบุคคลคืออะไร?

ตามกฎแล้ว นักลงทุนหากเขาไม่ใช่นักการเงินมืออาชีพ จะไม่มีทักษะและประสบการณ์ในการลงทุนพิเศษ เป็นการยากสำหรับเขาที่จะเลือกอัตราส่วนความเสี่ยงที่เหมาะสมและผลตอบแทนสำหรับตัวเองอย่างอิสระ

หากต้องการความช่วยเหลือในเรื่องนี้ สามารถติดต่อบริษัทจัดการได้ เช่น บริษัทบางแห่งได้พัฒนาเทคโนโลยีที่ช่วยให้นักลงทุนแสดงทัศนคติโดยสัญชาตญาณต่อความเสี่ยง ในรูปแบบของลักษณะเชิงปริมาณและข้อจำกัด และจัดทำเป็นเอกสาร

คุณสามารถแก้ปัญหานี้ได้ด้วยตัวเอง แต่ก่อนอื่น คุณควรทำความคุ้นเคยกับประเด็นพื้นฐานบางประการ

จำนวนเงินลงทุน

คุณและฉันกำลังก้าวไปข้างหน้าเพื่อได้มาซึ่งรัฐ อย่างไรก็ตาม เราแต่ละคนเริ่มต้นจากที่ของตัวเอง ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้ที่จะให้คำแนะนำทั่วไปสำหรับทุกคนในที่นี้

ทุกคนกำหนดด้วยตนเองว่าส่วนใดของรายได้หรือเงินออมที่เขาเต็มใจจะลงทุนและมีความเสี่ยงเท่าใด เมื่อจัดทำแผนการลงทุน คุณควรคำนึงถึงรายละเอียดทั้งหมดของโลกของคุณเองด้วยหรือไม่? ลูกๆ พ่อแม่ต้องซื้อที่อยู่อาศัย รายได้เสริม, ภาวะสุขภาพ ฯลฯ เป็นต้น

ในบริษัทจัดการแห่งหนึ่ง พวกเขาได้แบ่งปันข้อควรพิจารณาต่อไปนี้กับฉันในเรื่องนี้:

“ฉันจะกำหนดสำหรับตัวเองส่วนแบ่งของนักลงทุนที่มีความเสี่ยงที่ 15-20% ของ จำนวนทั้งหมดผู้ก่อตั้งการจัดการ การตัดสินใจขึ้นอยู่กับจำนวนทรัพย์สินที่เขาพร้อมจะจัดสรรสำหรับการลงทุนที่มีความเสี่ยงและให้ผลตอบแทนสูง (เช่น บริษัทพร้อมที่จะจัดสรรเงินสำรองประกัน 10% เพื่อการลงทุนโดยมีโอกาสได้ผลตอบแทน 35%) บางคนพร้อมที่จะเสี่ยง 10-15% (สำหรับผู้เริ่มต้น) บางคนที่ได้รับประสบการณ์ในการทำงานร่วมกับผู้จัดการมาแล้วก็พร้อมที่จะถ่ายโอนเพิ่มเติม”

มันขึ้นอยู่กับคุณแล้วที่จะตัดสินใจว่าจำนวนเงินลงทุนที่คุณพอใจนั้นอยู่ที่ใด เพียงจำไว้ว่าคุณไม่ได้กำหนดมันทันทีและสำหรับทั้งหมดที่สามารถแก้ไขได้ตลอดเวลา

ระยะเวลาของการลงทุน

ที่นี่ คำตอบสำหรับเรานั้นชัดเจน - หากเราตัดสินใจที่จะเป็นนักลงทุน มันก็จะเป็นแบบนี้ไปตลอดชีวิต อย่างไรก็ตาม ช่วงเวลาของการลงทุนในตราสารใดตราสารหนึ่งควรได้รับการกำหนดและทบทวนด้วยความสม่ำเสมอที่น่าอิจฉา

กรอบเวลาสำหรับการลงทุนในตราสารใด ๆ ขึ้นอยู่กับสถานการณ์และลักษณะเฉพาะของตราสารเป็นอย่างมาก

การวัดความเสี่ยงที่สะดวกสบาย

ความเสี่ยงอยู่เสมออีกด้านหนึ่งของผลตอบแทน จำนวนเงินออมของคุณที่จะเสี่ยงนั้นเป็นเพียงทางเลือกของคุณ ความเสี่ยงในการลงทุนคือทางเลือกของคุณและสถานการณ์ของคุณ นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จคนหนึ่งแบ่งปันความคิดเหล่านี้กับฉัน:

“ถ้าคุณต้องการผลตอบแทนเหมือนพันธบัตร แนะนำให้พกเงินไปที่ธนาคารจะดีกว่า และคุณควรมาที่บริษัทจัดการหากคุณพร้อมที่จะรับความเสี่ยง แต่คุณอาจได้รับผลกำไรที่สูงกว่าตลาดมาก จากมุมมองของฉัน มันชัดเจน: ความเสี่ยงสูงเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผล - ผลกำไรสูง ที่นี่ทุกคนตัดสินใจด้วยตัวเอง ฉันตัดสินใจด้วยตัวเอง - ความเสี่ยงสูงสุด - ผลกำไรสูงสุด

นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จอีกรายหนึ่งมีการจัดหมวดหมู่น้อยกว่า แต่ใกล้เคียงกับกลุ่มแรก:

“หากคุณได้กำหนดจำนวนเงินไว้แล้วใน การจัดการความไว้วางใจเพื่อตอบแทน อย่างน้อยก็จำเป็นต้องมองหาบางอย่างจากค่าเฉลี่ยของค่าความเสี่ยงและสูงกว่าไม่ใช่ด้วยผลตอบแทนขั้นต่ำเพราะอย่างน้อยฉันจะ ไปธนาคารดีกว่า

ประการที่สามจึงกล่าวโดยทั่วไปว่าไม่มีความเสี่ยงในการลงทุน แน่นอนว่าฉันพูดเกินจริง แต่แนวทางของเขาอยู่ใกล้ฉันมาก:

“มีความเสี่ยงที่จะสูญเสีย แต่ใน ระยะยาวความเสี่ยงนี้เท่ากับความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงร้ายแรงในระบบการเมือง และความเสี่ยงอื่น ๆ ทั้งหมดไม่มีนัยสำคัญในระยะยาว ในระยะสั้นใช่ ฉันไปและซื้อพอร์ตโฟลิโอกับองค์กรหลายแห่ง บางอย่างเกิดขึ้นกับพวกเขา - อุบัติเหตุบางอย่างและพอร์ตโฟลิโอของคุณราคาตก และถ้าเรามองในระยะยาว คนก็จะทำงานแบบนั้น หุ้นก็จะไม่ถูกลง ตรงกันข้าม พวกเขาควรจะเพิ่มมูลค่าให้มากขึ้น ในระยะยาวไม่มีความเสี่ยงดังกล่าว เว้นแต่จะมีการปฏิวัติเป็นต้น แต่ในกรณีนี้ กิจกรรมอื่นๆ จะมีปัญหา”

ความเสี่ยงต้องมีสติ

1. การวัดความเสี่ยงเป็นตัวกำหนดผลตอบแทน

ความเสี่ยงและผลตอบแทนคือ "สองด้านของเหรียญเดียวกัน" ยิ่งระดับผลตอบแทนที่คาดหวังสูงเท่าใด ความเสี่ยงก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ยิ่งความเสี่ยงในการลงทุนสูงเท่าไร ผลตอบแทนจากการลงทุนก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

นักลงทุนแต่ละรายพยายามที่จะได้รับผลกำไรสูงสุดโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุด อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริง งานของนักลงทุนคือการกำหนดอัตราส่วนของความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สะดวกสำหรับพวกเขา การเลือกอัตราส่วนนี้จะกำหนด แผนรายบุคคลการลงทุน.

2. มีเพียงคุณเท่านั้นที่สามารถกำหนดอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่เหมาะสมได้

อัตราส่วนความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สะดวกสบายเป็นลักษณะส่วนบุคคล (ส่วนบุคคล) ของแต่ละคน ทุกคนมีทัศนคติต่อความเสี่ยงที่แตกต่างกัน

“คนหนึ่งเต็มใจที่จะเสี่ยงห้าหน่วยเพื่อรับหนึ่งหน่วย และอีกสามหน่วยเท่านั้น สิ่งนี้ถูกกำหนดโดยความชอบส่วนบุคคลสำหรับความเสี่ยง และอาจไม่ตรงกับนักลงทุนและผู้จัดการ”

ใช่ และมูลค่าเงินสัมพัทธ์จะแตกต่างกันไปในแต่ละคน ถ้าดวงของคุณประกอบด้วยสองดอลลาร์ แล้วเสี่ยงหนึ่งดอลลาร์ คุณเสี่ยงโชคครึ่งหนึ่ง

หากคุณมีเงินหนึ่งล้าน จากนั้นเสี่ยงหนึ่งดอลลาร์ คุณจะเสี่ยงโชคเพียง 0.000001 เท่านั้น

“การเสี่ยงด้วยเงินดอลลาร์เดียวกันหมายถึงความเสี่ยงที่แตกต่างกันสำหรับแต่ละคน บางทีนั่นอาจเป็นเหตุผลว่าทำไมบางครั้งลูกค้าจึงมอบหมายงานให้ "จัดการเอง" แต่ผู้จัดการไม่สามารถรู้ดีไปกว่านักลงทุนว่าทุนที่โอนไปให้ฝ่ายบริหารมีมูลค่าสัมพันธ์กับผู้ลงทุนอย่างไร

รักษาอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่คุณกำหนดไว้อย่างถูกกฎหมาย ในการทำเช่นนี้มีเอกสารเช่นประกาศการลงทุน อย่าคิดว่าการประกาศการลงทุนเป็นเอกสารที่ผู้จัดการจะจัดทำขึ้นสำหรับคุณหากคุณตัดสินใจที่จะหันไปหาผู้เชี่ยวชาญเพื่อขอความช่วยเหลือในการลงทุน อันที่จริงการประกาศการลงทุนเป็นแผนการลงทุนส่วนบุคคลของคุณโดยที่การแล่นเรือในทะเลแห่งการลงทุนนั้นมีความเสี่ยงและคาดเดาไม่ได้อย่างแน่นอน

หากคุณตัดสินใจลงทุนด้วยตัวเอง คุณจะต้องอ่านหนังสือจำนวนมากและเข้าใจประเด็นทางเศรษฐกิจมากมาย ไม่ช้าก็เร็วคุณจะต้องแยกสินทรัพย์ตามความเสี่ยงและผลตอบแทนเพื่อให้สามารถเปรียบเทียบและเลือกได้ เพื่อแก้ปัญหานี้ ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ใช้ของตนเองหรือระบบการจัดอันดับทรัพย์สินที่พัฒนาโดยผู้จัดการของคุณ

ในการกำหนดการวัดความเสี่ยงจะใช้การจัดอันดับของสินทรัพย์

น่าเสียดายที่วิธีนี้ไม่ได้ใช้ในทุก ๆ บริษัทจัดการดังนั้นเมื่อเลือกผู้จัดการ คุณควรถามว่าผู้จัดการคนนี้จะจัดการความเสี่ยงของคุณอย่างไร

“ในการพัฒนาประกาศการลงทุน บริษัทได้วิเคราะห์ความเสี่ยงทุกประเภทที่มาพร้อมกับการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์และวิธีจำกัดความเสี่ยง ประกาศการลงทุนกำหนดวัตถุประสงค์ของการลงทุนและข้อกำหนดสำหรับองค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์ องค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์กำหนดระดับความเสี่ยงของพอร์ตหลักทรัพย์และได้รับการแก้ไขในประกาศการลงทุนในรูปแบบของข้อจำกัดเชิงปริมาณ”

การปรับมาตรการความเสี่ยงแบบละเอียดและแบบหยาบจะดำเนินการโดยใช้ข้อจำกัด - ข้อ จำกัด ของหลักทรัพย์ประเภทต่างๆ การจำกัดประเภทหลักทรัพย์ (หุ้น/พันธบัตร) เป็นเครื่องมือสำหรับปรับระดับความเสี่ยงคร่าวๆ

“การมีอยู่ของระบบการจัดอันดับหลักทรัพย์ในผู้จัดการเป็นการค้ำประกันสำหรับนักลงทุน ระบบการจัดลำดับหลักทรัพย์ออกเป็นกลุ่มช่วยให้ปรับระดับความเสี่ยงโดยกำหนดขีดจำกัดสำหรับหลักทรัพย์แต่ละกลุ่มและจำกัดผู้ออกหลักทรัพย์หนึ่งรายภายในแต่ละกลุ่ม ข้อกำหนดสำหรับองค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์ได้รับการแก้ไขในประกาศการลงทุน”

เกณฑ์เชิงปริมาณและหลักการจัดลำดับอาจแตกต่างกัน ผู้จัดการจาก Arsagera เห็นว่าระบบการจัดอันดับหลักทรัพย์ควรกำหนดเกณฑ์เชิงปริมาณอย่างเหมาะสมที่สุด หลักทรัพย์ได้รับการจัดอันดับให้เป็นเนื้อเดียวกันในของพวกเขา ลักษณะการลงทุนกลุ่มต่างๆ เช่น

• สำหรับหุ้น - สภาพคล่อง (มูลค่าการซื้อขาย) และมูลค่าหลักทรัพย์ (ขนาดบริษัท)
• สำหรับพันธบัตร - สภาพคล่อง (การหมุนเวียน) และคุณภาพเครดิต (ความน่าเชื่อถือ)

“หลักทรัพย์แต่ละกลุ่มจะต้องได้รับการประเมินเชิงปริมาณของมาตรการความเสี่ยง - ค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยง ระบบขีดจำกัดที่กำหนดไว้ในการประกาศการลงทุนสำหรับหลักทรัพย์แต่ละกลุ่มทำให้สามารถคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยงสำหรับพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดที่เกิดขึ้นได้โดยคำนึงถึงข้อจำกัดของแต่ละกลุ่ม”

ดังนั้น ด้วยการประกาศการลงทุนที่เป็นลายลักษณ์อักษรอย่างดี การจำกัดกลุ่มหลักทรัพย์บางกลุ่ม เช่น เฉพาะในชิปสีน้ำเงินและพันธบัตรที่มีความน่าเชื่อถือสูง คุณจึงมั่นใจได้ว่าหุ้นจากระดับที่สองและสามรวมถึงผลกำไรสูง ( "ขยะ" ) พันธบัตรจะไม่สิ้นสุดในพอร์ตของคุณ

วิธีการเลือกเครื่องมือการลงทุน

การเลือกเครื่องมือในการลงทุน ประการแรก ขึ้นอยู่กับเป้าหมายส่วนบุคคลของนักลงทุน ในกรณีนี้ควรพิจารณา:

• จำนวนเงินลงทุนโดยประมาณ
• ระยะเวลาการลงทุนโดยประมาณ
• ความเสี่ยงที่นักลงทุนยินดีรับ
• ผลตอบแทนที่ผู้ลงทุนคาดหวังจะได้รับ

อันที่จริง พารามิเตอร์ทั้งหมดเหล่านี้ต้องนำมาพิจารณาร่วมกัน วิธีที่ง่ายที่สุดในการอธิบายสิ่งนี้คือการใช้ตัวอย่างตราสารเช่นกองทุนรวม ตัวอย่างเช่น เมื่อลงทุนใน ระยะยาวนักลงทุนสามารถลงทุนในกองทุนรวมแบบปิดหรือแบบช่วงเวลา ต้นทุนในการเข้าซึ่งอาจสูง แต่ศักยภาพในการทำกำไรก็ดี

อย่างไรก็ตามต้องระวังที่นี่ ในอีกด้านหนึ่ง กองทุนเหล่านี้เสนอการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มมากขึ้นในแง่ของการเติบโตของมูลค่า ในทางกลับกัน สินทรัพย์เหล่านี้จะมีสภาพคล่องน้อยกว่าและมีความเสี่ยงมากกว่า ตัวอย่างเช่น กองทุนหุ้นปิดลงทุนในหุ้นชั้นสอง กองทุนอสังหาริมทรัพย์ปิดท้ายในอสังหาริมทรัพย์

หากคุณตั้งใจจะลงทุนจำนวนเล็กน้อย คุณควรให้ความสนใจกับกองทุนที่มีเกณฑ์การเข้าต่ำ (จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำ) และในบรรดากองทุนเหล่านั้นให้เลือกกองทุนที่มีอัตราส่วนความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับคุณ

ให้แคบลงอีก ทางเลือกที่เป็นไปได้คุณต้องตัดสินใจว่าจะคาดหวังผลตอบแทนในระดับใดและต้องรับความเสี่ยงมากน้อยเพียงใด กองทุนร่วมลงทุนและกองทุนอสังหาริมทรัพย์ทุกประเภทให้ผลตอบแทนสูงสุด แต่นี่เป็นอภิสิทธิ์ของกองทุนรวมแบบปิดและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

ของช่วงเวลาและกองทุนเปิด - มากที่สุด ระดับสูงผลตอบแทนจากตราสารทุนและกองทุนดัชนี ถัดมาเป็นกองทุนผสม แล้วก็กองทุนตราสารหนี้ สำหรับกองทุนแต่ละกลุ่ม อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร/ความเสี่ยงจะแตกต่างกัน

ในการกระจายความเสี่ยงของคุณ คุณสามารถเลือกกองทุนรวมที่ "แปลกใหม่" เช่น กองทุนของกองทุนหรือกองทุนดัชนี มีเพียงไม่กี่คนเท่านั้น กองทุนดัชนีลงทุนในหลักทรัพย์ตามสัดส่วนและในองค์ประกอบที่นำเสนอในดัชนีที่เลือกเป็นเกณฑ์มาตรฐาน กองทุนรวมดัชนีรัสเซียได้เลือกดัชนี MICEX, RTS และ RUX-Cbonds เป็นเกณฑ์มาตรฐาน

มีอีกทางเลือกหนึ่งคือ - กองทุนรวม โดยคาดว่าผลตอบแทนของกองทุนดังกล่าวจะอยู่ที่ระดับผลตอบแทนของกองทุนรวมที่ลงทุนแบบผสม

ข้อมูลจำนวนมากเกี่ยวกับบริษัทจัดการและกองทุนสามารถพบได้บนเว็บไซต์เฉพาะทาง ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในเรื่องนี้คือเว็บไซต์ของ National League of Managers www.nly.ru และ สำนักข่าว Investfunds.ru

เราจะยุติการสนทนานี้ด้วยความเห็นอย่างเป็นทางการของทางการรัสเซียของเราในเรื่องนี้ น่าประหลาดใจ? แล้วความเห็นของเจ้าหน้าที่ล่ะ?

ทุกอย่างง่ายมาก: รัฐของเรากำลังติดตามสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดการเงินอย่างใกล้ชิด ของเรา กรอบกฎหมายในเรื่องเหล่านี้ถือว่าดีที่สุดในโลก ดังนั้นเจ้าหน้าที่ของเราจึงนำหน้าส่วนที่เหลือ

Oleg Vyugin หัว บริการของรัฐบาลกลางบน ตลาดการเงินในระหว่างการประชุมออนไลน์ที่จัดโดยนิตยสาร "การเงิน" เกี่ยวกับการสร้างกลยุทธ์การลงทุนส่วนบุคคล เขากล่าวว่า:

“จากคำถามของหลายๆ คน เห็นได้ชัดว่ามีความสนใจในตลาดหุ้นอย่างแท้จริง และแน่นอน ดอกเบี้ยนี้เชื่อมโยงกับความเป็นไปได้ของรายได้ และในเรื่องนี้ข้าพเจ้าขอกล่าวดังนี้

ประการแรกสำหรับนักลงทุนที่ไม่ใช่มืออาชีพตามกฎแล้วการลงทุนระยะยาวจะสร้างรายได้

บ่อยครั้ง การพยายามหาเงินจากการดำเนินงานระยะสั้นทำให้พวกเขาผิดหวัง

ประการที่สอง ตลาดหุ้นรัสเซียเป็นตลาดเกิดใหม่ และเช่นเดียวกับตลาดดังกล่าวทั้งหมด พร้อมกันนั้นมีศักยภาพในการเติบโตอย่างมาก แต่ก็มีความเสี่ยงที่คาดเดาไม่ได้เช่นกัน

หากเป้าหมายของคุณคือการปรับอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนให้เหมาะสม คุณควรเลือกกองทุนของกองทุนที่จะนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่างๆ

Ceteris paribus ประสิทธิภาพการลงทุนในกองทุนรวมหรือแยกกองทุนหุ้นและกองทุนตราสารหนี้ก็เหมือนกัน

หากมีเงิน "พิเศษ" อย่างที่พวกเขาพูด ความเสี่ยงก็อาจสมเหตุสมผล"

Oleg Vyugin ยังแบ่งปันกลยุทธ์การลงทุนของเขาเอง:

“กลยุทธ์การลงทุนตามธรรมชาติของฉัน (ไม่มีเวลามาจริงจังกับมันเลย) เป็นแบบพาสซีฟ เงินจะแบ่งระหว่างเงินฝากในธนาคารและกองทุนรวมของอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์

การก่อตัวและการปรับโครงสร้างของพอร์ตโฟลิโอ

ตาม นักลงทุนมืออาชีพจาก "Arsagera" เดียวกันการก่อตัวของเขา พอร์ตการลงทุนมันคุ้มค่าที่จะผลิตตามเกณฑ์ของผลตอบแทนที่เป็นไปได้สูงสุด และคำนึงถึงขีดจำกัดที่คุณกำหนดเกี่ยวกับความเสี่ยง ผลตอบแทนที่เป็นไปได้ถูกกำหนดโดยมูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์และการคาดการณ์ มูลค่าในอนาคต.

พารามิเตอร์เหล่านี้แต่ละรายการอาจเปลี่ยนแปลงได้: มูลค่าปัจจุบันการเปลี่ยนแปลงอันเป็นผลจากความผันผวนของราคาหลักทรัพย์ และการคาดการณ์มูลค่าสินทรัพย์ในอนาคตอาจมีการแก้ไขอย่างต่อเนื่องตามการเกิดขึ้นของข้อมูลใหม่ จากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าปัจจุบันและมูลค่าที่คาดการณ์ของสินทรัพย์ ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์อาจเปลี่ยนแปลงได้

“ในกรณีนี้ อาจจำเป็นต้องปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอใหม่เพื่อให้มีสินทรัพย์ที่มีศักยภาพผลตอบแทนสูงสุดอีกครั้ง งานของผู้จัดการเทรดเดอร์คือการรักษาสินทรัพย์ที่ทำกำไรได้มากที่สุดในพอร์ตอย่างต่อเนื่อง โดยคำนึงถึงข้อจำกัดที่กำหนดโดยการประกาศการลงทุน”

ตามกฎแล้ว ผลตอบแทนของหุ้นอาจสูงกว่าพันธบัตร เนื่องจากหุ้นเป็นสินทรัพย์ที่วัดความเสี่ยงได้สูงกว่า

“และหากมีการจำกัดจำนวนหุ้นในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน เป็นไปได้มากว่าหุ้นนั้นจะถูกเติมเต็มอย่างสมบูรณ์ ผู้จัดการเทรดเดอร์จะเปลี่ยนพันธบัตรสำหรับหุ้นก็ต่อเมื่อพันธบัตรมีอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่า และนี่เป็นเหตุการณ์ที่ค่อนข้างหายาก”

บ่อยครั้งในตลาด ราคาปัจจุบันอาจมีความผันผวน ความเชื่อมั่นในตลาดระยะสั้นเหล่านี้ไม่ได้ให้เหตุผลในการแก้ไขราคาสินทรัพย์ในอนาคตตามปัจจัยพื้นฐานเสมอไป ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจกิจกรรมของบริษัท

“เมื่อตลาดเติบโตขึ้น ความสามารถในการทำกำไรของหุ้นจะลดลง จากนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะเพิ่มปริมาณพันธบัตรในพอร์ต เมื่อตลาดตกต่ำ ความสามารถในการทำกำไรของหุ้นจะเพิ่มขึ้น และมันคุ้มค่าที่จะเพิ่มส่วนแบ่งในพอร์ตการลงทุน”

อัตราส่วนของหุ้นและพันธบัตรในพอร์ตโฟลิโอของคุณ รวมถึงการมีอยู่ของวัตถุการลงทุนอื่นๆ (เช่น ทองคำ หรืออสังหาริมทรัพย์) ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ที่คุณเลือก - แผนการลงทุนส่วนบุคคลของคุณ

วิวัฒนาการของนักลงทุน

พวกเขาเป็นใคร นักลงทุนชาวรัสเซีย? เห็นด้วยว่าถ้าเราจะเริ่มลงทุน การทำความรู้จักเพื่อนร่วมงานในอนาคตของเราให้ดีขึ้นก็เป็นสิ่งที่คุ้มค่า

	ประหยัด	เมืองหลวง	สถานะ
สิ่งอำนวยความสะดวก	เงิน 100%	หุ้นในธุรกิจของตัวเอง (บล็อกหุ้น) 60%	หุ้นในธุรกิจ (บล็อคหุ้น) 30 -50%
		อสังหาริมทรัพย์ 20%	หุ้นในธุรกิจของตัวเอง (บล็อกหุ้น) 30%
		หุ้นในธุรกิจ (บล็อกหุ้น)	อสังหาริมทรัพย์ 10–30%
		เงิน 10%	เงิน 10%
เครื่องมือ	"ธนาคาร", "หมอน", "ถุงน่อง"	เจ้าของธุรกิจ	เจ้าของธุรกิจ
		ตราสารการลงทุน	ตราสารการลงทุน
การวัดความเสี่ยง: ใครและอย่างไรเป็นผู้กำหนดตัวชี้วัดความเสี่ยงในการลงทุน	นักลงทุนด้วยตา	นักลงทุนด้วยตาหรือด้วยความช่วยเหลือจากผู้เชี่ยวชาญ	นักลงทุนโดยอาศัยประสบการณ์ของตัวเอง เป็นตัวกำหนดความเสี่ยงที่สะดวกสบาย
ผลผลิต: ใครและอย่างไรเป็นผู้กำหนดผลตอบแทนจากการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น	ธนาคารกำหนดโดยไม่ซ้ำกันโดยใช้อัตราร้อยละ	ผู้ช่วยตา
ผู้ช่วย	ธนาคาร	ตัวแทนอสังหาริมทรัพย์	ผู้จัดการมืออาชีพ
		โบรกเกอร์
		ผู้จัดการ
ค่าใช้จ่าย: ตัวช่วยไหนสนใจ		ในจำนวนการทำธุรกรรม ในจำนวนเงินลงทุน	ในการรับรายได้โดยเจ้าของรัฐ ท้ายที่สุดแล้ว ค่าตอบแทนของเขามักจะเป็นเปอร์เซ็นต์ของกำไรที่ผู้ก่อตั้งผู้บริหารได้รับ
พันธมิตร		เพื่อน. ไม่มีพันธมิตรมืออาชีพ	นักลงทุนมืออาชีพ
พันธมิตรสนใจอะไร?	การทดลอง	การทดลอง	รับผลกำไรสำหรับลูกค้าและค่าตอบแทน -% ของกำไร

สื่อธุรกิจโดยเฉพาะ Vedomosti และ Kommersant เขียนเกี่ยวกับนักลงทุนและการลงทุนมากมาย จากสิ่งพิมพ์ของพวกเขาตามมาว่าในปี 2549 มีนักลงทุนเอกชนที่มีศักยภาพประมาณ 7 ล้านคนในรัสเซียในปี 2550 ตามรายงานของนักสังคมวิทยาจากมูลนิธิความคิดเห็นสาธารณะในเวลานั้นมีผู้คนไม่เกิน 850,000 คนเสี่ยงในการลงทุนเงินของพวกเขา Alexei Rybnikov ซีอีโอของ MICEX กล่าวกับ Vedomosti ว่า "ตลาดหุ้นที่กำลังเติบโตกำลังดึงดูดชาวรัสเซียมากขึ้น โดยสองในสามของการทำธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์ MICEX นั้นทำโดยนักลงทุนเอกชน ซึ่งมีจำนวนถึง 204,000 ราย"

รัสเซียก็รักกองทุนรวมเช่นกัน - ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2549 ตามข้อมูลของ Investfunds.ru พวกเขาซื้อหุ้นมูลค่า 36 พันล้านรูเบิล ที่ปรึกษาอาวุโสศูนย์พัฒนาฯ ตลาดหลักทรัพย์ Yuri Danilov ประมาณการจำนวนบุคคลที่ทำงานในตลาดหุ้นด้วยตนเองหรือผ่านกองทุนรวมที่ 450-470,000 คนหรือ 0.7% ของประชากรที่ใช้งานทางเศรษฐกิจของประเทศ ตาม FOM 10% ของชาวรัสเซียหรือสมาชิกในครอบครัวของพวกเขาถือหุ้น ตามที่นักสังคมวิทยาจาก Public Opinion Foundation ในปี 2548-2549 มีเพียงผู้เข้าร่วมการสำรวจทุก ๆ วินาที (57%) ใช้ บริการธนาคารหรือลงทุนที่ไหนสักแห่ง 26% - รับเงินกู้จากธนาคารหรือซื้อสินค้าด้วยเครดิต 15% - แลกเปลี่ยนสกุลเงินและเพียง 2% - ทำธุรกรรมกับหุ้น อเล็กซานเดอร์ ออสลอน ประธาน FOM ให้ข้อสังเกตว่า “ในเรื่องนี้ รัสเซียต้องการคนจำนวนมากอย่างเร่งด่วน โปรแกรมการศึกษาทางการเงินท้ายที่สุดก็เป็นหนึ่งในผู้เข้าร่วมการสำรวจ เงินก้อนใหญ่เงิน จากนั้น 32% ต้องการนำเงินเข้าสู่ Sberbank 20% - เพื่อเปิดธุรกิจของตัวเอง มีเพียง 9% ของผู้ตอบแบบสอบถามเท่านั้นที่จะไปตลาดหุ้น: 7% จะซื้อหุ้น บริษัทรัสเซียและ 2% จะลงทุนในกองทุนรวม "

Oleg Vyugin หัวหน้า Federal Financial Markets Service (FFMS) กล่าวว่านี่คือกลุ่มนักลงทุนเกิดใหม่ เขายินดีที่มีคนที่ลงทุนไม่ใช่เกม แต่เป็นธุรกิจจริง

ตามความเห็นทั่วไปของผู้เชี่ยวชาญ ความสนใจของประชากรในตลาดหุ้นนั้นชัดเจน - ในเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี จำนวนนักลงทุนใน MICEX เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า Yuri Mintsev รองประธาน BrokerCreditService โบรกเกอร์ออนไลน์ที่ใหญ่ที่สุดเชื่อว่าในอีก 5 ปีข้างหน้าจะมีนักลงทุนเอกชน 4 ล้านคน “นี่เป็นการคาดการณ์ในแง่ดีมากหากถูกต้องเราจะมีงานเพียงพอเป็นเวลานาน มินต์เซฟกล่าว “คนส่วนใหญ่มักถูกรั้งไว้เพราะขาดความรู้และประสบการณ์ในการลงทุน เช่นเดียวกับค่าใช้จ่ายที่สำคัญกว่า” เขาแบ่งปันประสบการณ์ในการสื่อสารกับผู้มีโอกาสเป็นลูกค้า

หวังว่าในอนาคตอันใกล้ 10-20% ของประชากรจะถูกลงทุนในกองทุนเช่น ยุโรปตะวันออก. สิ่งนี้อำนวยความสะดวกโดยข้อเท็จจริงที่ว่ากองทุนรวมที่ลงทุน (UIF) ผ่านการทดสอบอย่างจริงจังครั้งแรกสำเร็จ แม้ว่าตลาดหุ้นรัสเซียจะร่วงลงอย่างหนักในเดือนพฤษภาคม-มิถุนายน 2549 ส่งผลให้ ดัชนี RTSจากจุดสูงสุดที่ 1,765 จุด ยุบเป็น 1,235 จุด ผู้ถือหุ้นไม่รีบถอนการลงทุนออกจากกองทุนจำนวนมากในฤดูร้อนหรือต้นฤดูใบไม้ร่วง

“การแก้ไขผลกำไรโดยผู้ถือหุ้นกองทุนหลังจากที่ดัชนี RTS สูญเสียตำแหน่งอย่างรวดเร็ว กลับกลายเป็นกระบวนการที่ใหญ่น้อยกว่าที่เราคาดไว้ ผู้ถือหุ้นไม่เห็นสมควรที่จะไถ่ถอนหุ้นหลังจากการร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญโดยคาดว่าสถานการณ์ตลาดจะดีขึ้น - Sergey Mikhailov ตั้งข้อสังเกต ผู้บริหารสูงสุดบริษัทจัดการ PSB ในการให้สัมภาษณ์กับ Kommersant “ด้วยเหตุนี้ แนวโน้มการเติบโตของตลาดการลงทุนโดยรวมยังคงดำเนินต่อไป แม้ว่าแน่นอนว่าการไหลเข้าของเงินเข้ากองทุนได้ชะลอตัวลงเล็กน้อย”

วลาดิมีร์ คิริลลอฟ ซีอีโอของบริษัทจัดการ KIT Finance กล่าวไว้ว่า ผู้ถือหุ้นจำนวนมากขึ้นกลายเป็นนักลงทุนมากกว่านักเก็งกำไร ซึ่งเป็นเหตุให้เกิดปฏิกิริยาจำนวนมากต่อ ความผันผวนระยะสั้นไม่ใช่ตอนนี้. “ความต้องการของผู้ถือหุ้นเปลี่ยนไปตามการเปลี่ยนแปลงอย่างเป็นระบบในตลาดในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง และกระบวนการนี้มักใช้เวลาหลายเดือน” นายคิริลลอฟกล่าว

“เราไม่ได้สังเกตผลกำไรของผู้ถือหุ้นคงที่ในเดือนพฤษภาคม-มิถุนายน นั่นคือ ในช่วงเวลานี้ RTS สูญเสียมากกว่า 30% ของระดับที่ไปถึง” Mr. Inkin จาก RTK-Invest กล่าว

จริงตามที่ผู้เข้าร่วมตลาดยอมรับจะสามารถพูดเกี่ยวกับความสมบูรณ์ของตลาดการลงทุนโดยรวมได้เฉพาะในฤดูใบไม้ผลิของปีถัดไปเมื่อผู้ถือหุ้นปัจจุบันส่วนใหญ่จะมีสิทธิ์ขายหุ้นโดยไม่มีส่วนลดซึ่งซื้อในช่วง การชุมนุมในตลาด

ตามที่นักการเงินสัมภาษณ์โดย Kommersant แนวโน้มหลักในตลาดการลงทุนโดยรวมคือความหลากหลายของกองทุนรวมที่แตกต่างกันเพิ่มขึ้น บริษัทจัดการเกือบทุกแห่งในปัจจุบันมีกองทุนรวมหลายสิบกองทุนหรือมากกว่าที่มีการประกาศและกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลาย

นอกจากนี้ ตามที่ผู้เข้าร่วมตลาดทราบ ลูกค้าที่มีศักยภาพของบริษัทจัดการเข้าใจข้อมูลเฉพาะของตลาดได้ดีขึ้นมากเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยไม่ได้คำนึงถึงผลตอบแทนที่เป็นไปได้เท่านั้น แต่ยังรวมถึงอันตรายด้วย และแม้แต่ความผันผวนที่รุนแรงในตลาดหุ้นก็ยังรับรู้อย่างใจเย็นมากขึ้น

หลังจากปี 2548 หลายคนรู้สึกว่ากองทุนรวมให้ผลตอบแทนสูงอยู่เสมอ Aleksey Lestovkin ผู้อำนวยการฝ่ายพัฒนาของบริษัทจัดการ AVK Palace Square เห็นด้วยกับการประเมินของเพื่อนร่วมงานของเขา “อย่างไรก็ตาม มันไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไป และน่าเสียดายที่หลายๆ คนเชื่อมั่นในเรื่องนี้ในเดือนพฤษภาคม-มิถุนายน 2549” เขากล่าว - แล้วอย่าลืมว่า กองทุนรวมเป็นเครื่องมือ การลงทุนระยะยาว. ประสิทธิภาพสูงสุดคือการลงทุนเป็นเวลาสามถึงห้าปีขึ้นไป การเติมเต็มอย่างสม่ำเสมอของการลงทุนในระดับราคาที่แตกต่างกันสามารถช่วยหลีกเลี่ยงการพึ่งพาความผันผวนของตลาดได้”

ในขณะเดียวกัน ในรัสเซีย วิธีการอื่นในการโอนเงินไปยังฝ่ายบริหารกำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วกว่ากองทุนรวมที่ลงทุน ทั้งในมอสโกและเซนต์. บริษัทการเงิน. กฎของกองทุนดังกล่าวไม่ได้ลงทะเบียนซึ่งแตกต่างจากกองทุนรวม ขึ้นอยู่กับว่ากองทุนถูกสร้างขึ้นสำหรับนักลงทุนรายใดรายหนึ่งหรือหลายราย โครงการนี้เป็นอย่างใดอย่างหนึ่ง ส่วนสำคัญการจัดการทรัสต์รายบุคคล หรือการเชื่อมโยงระหว่างกองทุนรวมและการจัดการทรัสต์ส่วนบุคคล

นักลงทุนในทรัสต์ส่วนตัวมีโอกาสในการลงทุนที่กว้างขึ้น เนื่องจากมีข้อจำกัดน้อยกว่าที่กำหนดโดยหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลในการลงทุนโดยรวม ตัวอย่างเช่น ส่วนแบ่งสูงสุดของผู้ออกหนึ่งรายในโครงสร้าง กองทุนรวมตามกฎหมายของรัสเซียไม่ควรเกิน 15% ในขณะที่นักลงทุนในทรัสต์ส่วนตัวสามารถลงทุนเงินทั้งหมดของเขาในเอกสารฉบับเดียว ในกองทุนตราสารทุน ส่วนแบ่งขั้นต่ำของหุ้นในพอร์ตไม่ควรต่ำกว่า 50% โดยมีการจัดการทรัสต์แบบคลาสสิกหรือทรัสต์ส่วนตัวไม่มีข้อจำกัดดังกล่าว ส่วนใหญ่เนื่องจากไม่มีข้อจำกัดเหล่านี้ ผลตอบแทนจากการจัดการทรัสต์ส่วนบุคคลจึงสูงกว่าที่แสดงโดยกองทุนรวมที่ประสบความสำเร็จมากที่สุด

อย่างไรก็ตาม ทุกคนไม่สามารถจัดการความน่าเชื่อถือได้ บริษัทจัดการที่ส่งเสริมบริการนี้กำหนดวงเงินขั้นต่ำที่สูงมากสำหรับจำนวนเงินที่รับเข้าทรัสต์ส่วนตัว ตามกฎแล้วจำนวนนี้มาจาก 100-200,000 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน ค่าตอบแทนของผู้จัดการตามกฎจะผูกกับผลลัพธ์ ในขณะที่ในกองทุนรวมส่วนใหญ่ ค่าตอบแทนจะเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนของปริมาณของกองทุนรวมโดยไม่คำนึงถึงผลลัพธ์

อะนาล็อกของความไว้วางใจส่วนตัวสามารถเรียกได้ว่าเป็นการแบ่งปันแบบปิด กองทุนรวมลงทุน(ZPIF) นายคิริลลอฟจาก KIT Finance กล่าวเสริม จริงอยู่ การสร้างกองทุนดังกล่าวเพื่อจัดการสินทรัพย์ของลูกค้าเฉพาะรายนั้นสมเหตุสมผลหากปริมาณของพวกเขาไม่ได้วัดเป็นล้านอีกต่อไป แต่เป็นหลายสิบล้านดอลลาร์ เฉพาะในกรณีนี้ การสร้างเชลล์ในรูปแบบของกองทุนรวมแบบปิด การจัดโครงสร้างสินทรัพย์และค่าใช้จ่ายในการจ่ายค่าตอบแทนจะกลายเป็นเรื่องชอบธรรม

ตัวอย่างแผนการลงทุนส่วนบุคคล

นี่คือตัวอย่างบางส่วนของแผนการลงทุนที่นักลงทุนแบ่งปันกับฉัน

ตัวอย่างที่ 1 ข้อควรระวัง-สำรวจ

Oleg นักลงทุนมือใหม่ซึ่งเงินออมมีจำกัดมาก ไม่มีประสบการณ์การลงทุน แต่มีความระมัดระวังอย่างยิ่งและมีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงต่ำ ได้วางแผนต่อไปนี้สำหรับตัวเขาเอง

วัตถุประสงค์ในการลงทุน เพื่อหาประสบการณ์ในการลงทุน เลือกอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่เหมาะสมที่สุดให้กับตัวเอง (หาวิธีนอนหลับอย่างสงบสุข) และหาบริษัทจัดการที่เหมาะสมกับผมเป็นการส่วนตัว

เงื่อนไขการลงทุน: Oleg ถือว่าหนึ่งปีเป็นช่วงเวลาที่เพียงพอสำหรับการทดสอบ

จำนวนเงินลงทุน: Oleg ตัดสินใจลงทุน 10% ของเงินเดือนของเขา เช่นเดียวกับการลงทุนโบนัสทั้งหมดที่ได้รับจากรายได้ "แฮ็ก" ต่างๆ รวมถึงเงิน "ง่าย" อื่นๆ ที่ตกลงมาจากฟากฟ้า พบและเงิน "ง่าย" อื่นๆ , ถ้ามี.

วัตถุประสงค์ในการลงทุน (ทำไมฉันจึงควร): เพื่อจัดทำแผนการลงทุนระยะยาวตามประสบการณ์ที่ได้รับและได้รับเงินเพียงพอจากการลงทุนสำหรับวัยชราที่สะดวกสบายในการเดินทางในวัยเกษียณ

วิธีแก้ปัญหา: ในฐานะผู้รู้หนังสือ Oleg ได้เสนอวิธีแก้ปัญหาสามวิธี

• วิธีแรก: ตามคำแนะนำทั่วไปและสมมติฐานโดยสัญชาตญาณของคุณเอง ให้เลือกบริษัทจัดการและกองทุนที่เหมาะสม แล้วลงทุนเพียงเล็กน้อย ซื้อหุ้นเพิ่มเติมในจำนวนเล็กน้อยในช่วงที่ตลาดตกต่ำ ตามที่นักลงทุนที่มีประสบการณ์แนะนำ และรอดูผลลัพธ์ในอีกหนึ่งปีต่อมา
• 2 วิธี: เลือกบริษัทจัดการหลายแห่งและลงทุนในหลายกองทุน ตรวจสอบผลลัพธ์เป็นประจำ (รายเดือน) และโอนเงินไปยังกองทุนที่มีประสิทธิภาพสูงสุด ผลลัพธ์จะได้รับการประเมินเมื่อสิ้นปี
• 3 วิธี: "วิธีอื่น" Oleg ตัดสินใจอ่านสื่อเฉพาะทางเป็นประจำติดตามข่าวในเว็บไซต์เฉพาะสื่อสารในหัวข้อการลงทุนกับคนรู้จักทั้งหมดของเขาเพื่อไม่ให้พลาดคนอื่น ๆ ยังไม่รู้จักเขา แต่เส้นทางที่เป็นไปได้

ผลลัพธ์: ในหนึ่งปี Oleg ต้องการทราบผลลัพธ์ที่แสดงใน เทียบเท่าเงินบนเส้นทางทั้งสามเพื่อให้มีข้อมูลเปรียบเทียบและสร้างแผนระยะยาว

การดำเนินการในลักษณะแรก

Oleg เลือก บริษัท จัดการ X และซื้อหุ้นหนึ่งหุ้นของกองทุนหุ้นที่เกิดขึ้นใหม่ของ บริษัท นี้ในราคา 1,000 รูเบิล หนึ่งเดือนต่อมาเมื่อมีการจัดตั้งและจ่ายกองทุน หน่วยงานราชการและบริษัทโครงสร้างพื้นฐานต่าง ๆ จ่ายเงินที่จำเป็นทั้งหมด แต่ยังไม่ได้เริ่มทำงาน ต้นทุนของหุ้นลดลงเหลือ 900 รูเบิล

ในเวลานั้น Oleg ได้รับโบนัสจากที่ทำงานและจำได้ว่าควรซื้อเมื่อมูลค่าหุ้นลดลงเขาซื้อหุ้นเพิ่มอีก 10 หุ้นในราคา 9,000 รูเบิล หนึ่งเดือนต่อมา 10,000 rubles ที่เขาลงทุนส่งผลให้มีหุ้น 11 ตัว

ในช่วงห้าเดือนข้างหน้าของการดำเนินงานของกองทุน ต้นทุนของหนึ่งหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 1,200 รูเบิล ครึ่งปี 10,000 rubles ที่ลงทุนโดย Oleg กลายเป็น 13,200 rubles จากนั้นมีการแก้ไขในตลาดและมูลค่าของหุ้นลดลงเหลือ 1,100 รูเบิล Oleg ปฏิบัติตามแผนอย่างเคร่งครัดเปิดซองจดหมายที่เขาใส่ 10% ของเงินเดือนที่ตั้งใจไว้สำหรับการลงทุน

ในซองจดหมายพบ 11,500 rubles ซึ่ง Oleg ซื้ออีก 10 หุ้นและชำระค่าธรรมเนียม บริษัท จัดการในการเข้ากองทุนเป็นจำนวน 2% ส่งผลให้เขาได้สะสมหุ้นของกองทุนนี้ไปแล้ว 21 หุ้น

ในช่วงครึ่งปีถัดไป ตลาดผันผวนเล็กน้อย เติบโตเล็กน้อย ลดลงเล็กน้อย แต่ไม่มากเท่ากับการเพิ่มเงินทุน ภายในสิ้นปีมูลค่าหุ้นมีจำนวน 1,350 รูเบิล

ค่าแรงของ Oleg ตามเส้นทางนี้มีจำนวน: การเยี่ยมชม บริษัท สามครั้ง

ค่าใช้จ่ายมีจำนวน 400 รูเบิลสำหรับเงินสมทบเพิ่มเติมสองครั้งในกองทุน

รายได้: ภายในสิ้นปี 21,000 rubles ที่ลงทุนโดย Oleg กลายเป็น 28,350 rubles ให้ผลตอบแทน 35% ต่อปี

การดำเนินการตามเส้นทางที่สอง

Oleg เปิดการจัดอันดับบริษัทจัดการโดยผลกำไรสำหรับ ปีที่แล้วและเลือกจากสามบริษัทแรกในรายการ ในแต่ละบริษัทเหล่านี้ เขาเลือกกองทุนที่ทำกำไรได้มากที่สุดในปีที่ผ่านมา ในสองบริษัท เกณฑ์ในการเข้ากองทุนคือ 3,000 รูเบิล ในลำดับที่สาม 10,000 รูเบิล

ตามกลยุทธ์ของเขาอย่างเคร่งครัด Oleg ลงทุน 3,000 rubles ในกองทุนของ บริษัท A ด้วยมูลค่าหุ้น 1,500 rubles และได้รับ 2 หุ้นในกองทุนของ บริษัท B 3,000 rubles และได้รับมากกว่าหนึ่งหุ้นโดยมีมูลค่าหุ้น 2,500 rubles ใน บริษัท C Oleg ได้รับ 5 หุ้นมูลค่าหุ้นละ 2,000 rubles ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับการดำเนินการนี้มีจำนวน 160 รูเบิล - ค่าตอบแทนของผู้จัดการ 1% ของจำนวนเงินลงทุนสำหรับการเข้ากองทุน

ค่าแรง: ทุกเดือน Oleg เลือกผู้จัดการคนใหม่ที่ดีที่สุด ถอนเงินจากกองทุนหนึ่ง สมทบกับอีกกองทุนหนึ่ง Oleg กังวลอย่างมากทุกครั้งที่เขากลัวความถูกต้องของตัวเลือก ดูเหมือนว่ากระบวนการที่น่าสนใจในการค้นหาสถานที่ที่ดีที่สุดในดวงอาทิตย์ทำให้เขาต้องกังวลอย่างมาก แต่เขายังคงทำงานที่เริ่มต้นไว้ โดยปฏิบัติตามแผนอย่างเคร่งครัด

ค่าใช้จ่าย: กระบวนการนี้ทำให้เขาเสียค่าใช้จ่าย 3% ของการลงทุน (ค่าธรรมเนียมแรกเข้า) ในแต่ละเดือน

รายได้: ภายในสิ้นปี 16,000 rubles ที่ลงทุนในลักษณะนี้กลายเป็น 22,500 rubles ผลตอบแทนทั้งหมดคือ 41%

การดำเนินการทางที่สาม

Oleg ไม่ได้คิดอะไรที่น่าสนใจเป็นพิเศษในเส้นทางที่สาม อย่างไรก็ตาม ระดับความรู้ด้านการลงทุนของเขาเพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจากการกระทำตามเส้นทางที่สาม ซึ่ง Oleg ถือว่าผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยม

ด้วยเหตุนี้ Oleg จึงตัดสินใจด้วยตัวเองว่าการลงสมัครรับตำแหน่งผู้จัดการไม่เหมาะกับเขา แม้ว่าจะมีผลกำไรสูงในรอบปี เขาก็เลือกเส้นทางแรกสำหรับตัวเขาเองเป็นเส้นทางหลัก ซึ่งเป็นเส้นทางเชิงกลยุทธ์ และเริ่มพัฒนาเส้นทางใหม่ แผนการลงทุนระยะยาว

ตัวอย่างที่ 2 การออกจากความเสี่ยง

Marina และ Sergey - พ่อแม่ที่อายุน้อยและคนที่มีความเป็นมืออาชีพอยู่แล้วซึ่งมีอพาร์ตเมนต์ใน Norilsk งานที่มีชื่อเสียงและได้ค่าตอบแทนดี เงินออมที่ดี แต่ผู้ที่ไม่มีเวลาสำหรับลูกและสำหรับกันและกัน ได้วางแผนต่อไปนี้สำหรับตัวเอง

วัตถุประสงค์ของการลงทุน : เพื่อเลี้ยงลูกสู่วัยเรียนในสภาพแวดล้อมที่ดีต่อสุขภาพ มีเวลาเพียงพอในการสื่อสารระหว่างกันและกับลูก มีเงินทุนเพียงพอสำหรับค่าใช้จ่ายในปัจจุบัน ย้ายไปอาศัยอยู่ในเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กเมื่อถึงเวลาที่เด็กจะต้องส่งไปโรงเรียน

เงื่อนไขการลงทุน: 6 ปี

จำนวนเงินลงทุน: พวกเขาตัดสินใจเสี่ยงกับทรัพย์สินทั้งหมดรวมถึงสินทรัพย์ไม่มีตัวตน (งานของพวกเขา)

ประเด็นของการลงทุน (ทำไมฉันจึงควร): สนุกกับชีวิตครอบครัว เลี้ยงลูกให้แข็งแรง ให้การศึกษาเขาในที่ที่ "ถูกต้อง" สำหรับอาชีพนี้

วิธีแก้ปัญหา: หลังจากปรึกษากับจิตใต้สำนึกของคุณแล้ว วิธีการนี้อธิบายไว้อย่างละเอียดในหนังสือ "Say YES to money!" พวกเขาหยุดบนเส้นทางเดียว - เพื่อลงทุนทุกอย่างและเลือกเครื่องมือหลายตัวสำหรับสิ่งนี้

ผลลัพธ์: ในหกปี ซื้ออพาร์ทเมนต์ในเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก ส่งลูกของคุณไปโรงเรียนที่ดี หาธุรกิจของคุณเอง ธุรกิจของคุณเอง หรืองานที่ดีสำหรับตัวคุณเอง และจำนวนหนึ่งเพื่อลงทุนต่อไป

การดำเนินการ: Marina และ Sergey ลาออกจากงาน ขายอพาร์ทเมนต์ รถยนต์ เก็บเงินออมทั้งหมด ได้รับเงินจำนวน 100,000 ดอลลาร์ และเริ่มชำระ

บ้านพร้อมสิ่งอำนวยความสะดวกทั้งหมดในจังหวัดปัสคอฟราคา 10,000 ดอลลาร์ ตามการประมาณการของพวกเขา จำนวนเงินที่ต้องการรายเดือนสำหรับค่าครองชีพในหมู่บ้านไม่เกิน 500 ดอลลาร์ เสรีเจอธนาคารที่ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเป็น 12% ต่อปีและมีความเป็นไปได้ที่จะได้รับดอกเบี้ยรายเดือน (ต่อไปนี้การคำนวณทั้งหมดจะง่ายขึ้นอย่างมากและให้ไว้เพื่อความเข้าใจทั่วไปของโครงการเท่านั้น) $500 ต่อเดือนที่เด็กๆ ต้องการคือ 1% ของ $50,000 มีการตัดสินใจที่จะฝากเงินจำนวนนี้ในธนาคารและได้รับเงินสำหรับค่าใช้จ่ายในปัจจุบัน

เงินในธนาคารและค่าบ้านในหมู่บ้านอยู่ที่ 60,000 ดอลลาร์ ซึ่งตามการคำนวณของผู้ชาย พวกเขาต้องการ 100-120,000 ดอลลาร์เพื่อซื้ออพาร์ตเมนต์ในเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กและค่าใช้จ่ายปัจจุบันเป็นครั้งแรก หลังจากย้าย - นั่นคือทุกสิ่งที่พวกเขามีตอนนี้และมากยิ่งขึ้น ดังนั้นพวกเขาต้องการบางอย่าง เครื่องมือการลงทุนซึ่งจะช่วยเพิ่มเงินทุนและอนุญาตให้พวกเขาซื้ออพาร์ทเมนต์ใน 6 ปีและออกจาก "เบาะรองทางการเงิน" บางส่วนสำหรับการลงทุนและการจัดหาเงินทุนในภายหลัง ค่าใช้จ่ายในการจัดการงาน(สำหรับช่วงซ่อม ย้าย และหางาน)

จากเงินจำนวน 40,000 ดอลลาร์ที่เหลืออยู่กับพวกเขา ได้มีการตัดสินใจลงทุน 50% หรือ 20,000 ในกองทุนอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังก่อสร้างเป็นเวลา 5 ปี ส่วนที่เหลือในหุ้นเท่าๆ กันในกองทุนเปิดของการลงทุนแบบผสม หุ้นและ กองทุนช่วงเวลาหุ้น

การดำเนินการ: Marina และ Sergey อาศัยอยู่ในหมู่บ้านของพวกเขามาสามปีแล้วและมีความสุขที่ได้อยู่ด้วยกันจริงๆ ยังมีเวลาอีก 3 ปีก่อนสิ้นสุดระยะเวลาการลงทุน ดังนั้นจึงเร็วเกินไปที่จะสรุปผล ฉันจะพูดถึงผลลัพธ์ขั้นกลางที่เรามีอยู่เท่านั้น และเราได้ปรับแผนการลงทุนโดยรวมของพวกนั้นเล็กน้อย

ปีที่แล้วตลาดอสังหาริมทรัพย์เฟื่องฟูเพียง 10% ต่อเดือนและกองทุนอสังหาริมทรัพย์ซึ่งมารีน่าและเซอร์เกย์ลงทุนส่วนหนึ่งของกองทุนเท่านั้นตามผลลัพธ์ ปีที่แล้วเพิ่มขึ้นมากกว่า 100% ลงทุน 20,000 เป็น 70,000 แล้ว

เงินของผู้ชายที่ลงทุนในหลักทรัพย์ก็เพิ่มขึ้นร้อยละห้าสิบในสามปี Marina และ Sergey ตัดสินใจทบทวนแผนการลงทุนของพวกเขาบ้าง

จำนวนเงินในกองทุนอสังหาริมทรัพย์อยู่ที่ร้อยละ 80 ของต้นทุนอพาร์ทเมนต์ซึ่งผู้ชายวางแผนที่จะซื้อใน ชั้นต้นและตามการคาดการณ์ในแง่ร้ายที่สุด ข้อมูลจะเพิ่มขึ้น 20 เปอร์เซ็นต์ต่อปี ดังนั้นพวกเขาจึงตัดสินใจถอนเงินส่วนหนึ่งจากกองทุนเปิดและชำระเงินงวดแรกสำหรับอพาร์ตเมนต์ในบ้านที่กำลังก่อสร้างในเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กในขณะนี้ สัญญากับผู้สร้างได้ข้อสรุปในลักษณะที่จะชำระเงินส่วนที่เหลือเมื่อสิ้นสุดการก่อสร้าง - ในสองปี ในเวลานั้นพวกเขาจะสามารถรับเงินคืนจากกองทุนอสังหาริมทรัพย์ได้

หลังจากสามปี พวกนั้นมีอพาร์ตเมนต์ที่อยู่ระหว่างการก่อสร้าง ซึ่งจะส่งมอบโดยคำนึงถึงความล่าช้าในการก่อสร้างชั่วนิรันดร์ ทันเวลาที่พวกเขาต้องย้ายไปเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก เงินทุนที่ต้องจ่ายงวดสุดท้ายสำหรับอพาร์ทเมนท์นี้ จำนวนเล็กน้อยเงินในกองทุนเปิดและมากกว่า 10,000 ดอลลาร์ในกองทุนหุ้นช่วงเสี่ยง

ในระหว่างการศึกษาของเขาคอนสแตนตินพยายามหารายได้คำถามก็ค่อยๆเกิดขึ้นว่าเก็บเงินที่ไหนและอย่างไรคำตอบที่ง่ายที่สุดคือเงินฝากในธนาคาร ในฤดูใบไม้ผลิปี 2546 ฮีโร่ของเราตัดสินใจเปิดตัวในตลาดการลงทุนและเลือกกองทุนตามโอกาสในการลงทุน จำนวนเงินขั้นต่ำในรูเบิล ฉันตัดสินตามช่วงเวลาของกองทุนรวม "กองทุนตราสารหนี้" (ลงทุนขั้นต่ำ 600 รูเบิล)

ฉันลงทุน 2,000 รูเบิล เมื่อในเดือนธันวาคม 2546 เขาพบว่าไม่มีกำไร เขาเอาเงินของเขาไป - รูเบิล 1996 เป็นบทเรียนที่ดี คอนสแตนตินเริ่มใส่ใจกับประวัติการทำกำไรของกองทุน ลักษณะเฉพาะของการลงทุน และตัดสินใจด้วยตัวเองว่ากองทุนตามช่วงเวลามักเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยง

“สำหรับผม ควรจะเป็นกองทุนรวมที่มีต้นทุนต่ำและมีความเสี่ยงในการจัดการน้อยที่สุด กองทุนดัชนีเป็นกองทุนดังกล่าวทั่วโลก ดังนั้นเมื่อฉันเห็นบนอินเทอร์เน็ตว่าในเดือนพฤศจิกายน 2547 KIT กำลังเปิดกองทุนดัชนีจึงเป็นทางเลือก”

ควรสังเกตว่ากองทุนดัชนีกำลังค่อยๆ ดึงดูดแฟนๆ ไปทั่วโลก พื้นฐานของความสำเร็จของกองทุนคือ: ต้นทุนการจัดการขั้นต่ำ ต้นทุนการทำธุรกรรมขั้นต่ำ ความเสี่ยงในการลงทุนต่ำเมื่อเทียบกับการลงทุนในหุ้นทั่วไป Konstantin เชื่อว่าการสูญเสียเงินในกองทุนดัชนีจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อทั้งตลาดล่มสลายในครั้งเดียว ในขณะที่ในกองทุนทั่วไปทุกอย่างขึ้นอยู่กับความสามารถของผู้จัดการ

จริงอยู่ การลงทุนดัชนีมีข้อเสีย: ความจำเป็นในการตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงในดัชนี (เพราะมีเพียงคุณเท่านั้นที่ตัดสินใจเมื่อคุณเข้าหรือออกจากกองทุน อันที่จริง คุณควบคุมความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนของคุณ ซึ่งเป็นสิ่งที่นักวิเคราะห์ทำในกองทุนทั่วไป แม้ว่า ในการประกาศการลงทุน ผู้จัดการกองทุนดัชนีกำลังพยายามเพิ่มผลกำไรสูงสุด) ความตระหนักน้อยที่สุดของ กระบวนการทางเศรษฐกิจทั้งในรัสเซียและในโลก (สิ่งนี้กำหนดราคาดัชนีทั้งในปัจจุบันและอนาคตในระดับที่มากกว่าราคาหุ้นแต่ละหุ้น) ความพร้อมในการขาดทุน (อย่างที่พวกเขากล่าวว่าเราทุกคนไม่ใช่พระเจ้าและเราสามารถทำผิดพลาดได้และถ้า มีความหวังที่น่ากลัวสำหรับหัวหน้าผู้จัดการในกองทุนดัชนีเท่านั้นที่สามารถอธิษฐาน)

"และต่อไป. ผมชอบสิ่งที่ John C. Bogle ผู้บริหารบริษัทกองทุนรวมที่ใหญ่เป็นอันดับสองในสหรัฐอเมริกาจนถึงปี 1996 คนที่ทำกองทุนดัชนีมีอยู่ในปัจจุบัน ต้องพูดเกี่ยวกับกองทุนดัชนี: หุ้นในระยะสั้น ในระยะยาว การเรียกใช้รายรับที่สูงเกินจริงเหล่านี้จะระเหยไปเนื่องจากความสามารถในการทำกำไรลดลงเป็นค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ประวัติศาสตร์ได้แสดงให้เห็นว่ามีผู้จัดการเพียงไม่กี่คนเท่านั้นที่สามารถเอาชนะระดับของตลาดได้ และแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะคาดการณ์ล่วงหน้าว่าใครจะเป็นใคร” ฉันโพสต์มากกว่า 1,000 ดอลลาร์เล็กน้อย เนื่องจากจำนวนที่น้อยกว่านั้นก็ไม่มีผลอะไร กลยุทธ์ของฉันคือการเก็บเงินไว้ในสองกองทุน กองทุนแรก กองทุนฐานที่เงินสะสม และกองทุนที่เงินเติบโตหรือหดตัว

คอนสแตนตินรู้ว่ามันเป็นไปได้ที่จะบรรลุผลกำไรสูงสุดโดยการแลกเปลี่ยนหุ้นทั้งหมดที่ราคาดัชนีสูงสุดและซื้อหุ้นที่ระดับราคาต่ำสุดด้วยเงินทั้งหมด อย่างไรก็ตาม สำหรับตัวเขาเอง กลยุทธ์นี้ดูเสี่ยงเกินไป เพราะเขาเชื่อว่าเขาไม่ได้เป็นเจ้าของ ข้อมูลครบถ้วนเกี่ยวกับตลาดและสามารถแนะนำการเปลี่ยนแปลงในอนาคตเท่านั้น

“ฉันอยากจะสังเกตว่าการวางกองทุนที่ไม่สำเร็จ ประกอบกับการถอนเงินที่ไม่สำเร็จ สามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณต่ำกว่าตัวบ่งชี้ของกองทุนรวมหรือติดลบ ดังนั้น กองทุนรวมดัชนีจึงเต็มไปด้วยทั้งโอกาสใหม่และ ความเสี่ยงใหม่ ฉันจะจัดประเภทเครื่องมือนี้ว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนโดยตรงในหุ้น แต่มีความเสี่ยงมากกว่ากองทุนรวมทั่วไป กองทุนนี้ตอบสนองความคิดของฉันเกี่ยวกับการลงทุนอย่างเต็มที่ ทุนของตัวเองและแสดงถึงความเป็นเอกลักษณ์ ผลิตภัณฑ์การลงทุนบน ตลาดรัสเซียที่มีศักยภาพการเติบโตสูง"

เวิร์กชอป: แผนการลงทุนของฉัน

ในขณะนี้ เรามีข้อมูลและความรู้ที่จำเป็นทั้งหมดเพื่อจัดทำแผนการลงทุนของคุณเอง นอกจากนี้. การประชุมเชิงปฏิบัติการสำหรับบทก่อนหน้านี้ทำให้เรารวบรวมแผนนี้ได้ดีครึ่งหนึ่ง

แผนการลงทุนของฉันเป็นเวลา _______________________ ปี