ผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ดีที่สุด การลงทุน เงินฝากเพื่อการลงทุนเพิ่มทุน

ในการขยายการผลิต องค์กรต้องมีปริมาณเพียงพอ ทรัพยากรทางการเงิน. หนึ่งในแหล่งที่มาของการเติมเต็มของพวกเขาคือการดึงดูดสินเชื่อรวมถึงในรูปแบบของสินเชื่อเพื่อการลงทุน

คุณสมบัติของสินเชื่อเพื่อการลงทุน

เงินกู้เพื่อการลงทุนเป็นเงินกู้ประเภทหนึ่งที่ออกโดยสถาบันการเงินและสินเชื่อ (FKU) เพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะและสำหรับโปรแกรมการลงทุนสำเร็จรูปในแง่ของการชำระคืน การชำระเงิน ความเร่งด่วน และการสนับสนุนสินทรัพย์ ผู้กู้คือองค์กรที่อยู่ในขั้นตอนการขยาย บูรณะ หรือปรับปรุงให้ทันสมัย ลักษณะเฉพาะ:

1. แนวคิดหลักคือโครงการ . ไม่เหมือน สินเชื่อผู้บริโภคอันดับแรกธนาคารจะตรวจสอบโปรแกรมการลงทุน
2. เป้าหมาย . การจัดสรรเงินทุนมีการกำหนดเป้ ​​าหมายอย่างเคร่งครัด อนุญาตเฉพาะเพื่อความทันสมัย ​​การสร้างใหม่ และการขยายธุรกิจ
3. ข้อ จำกัด. เงินกู้ออกให้ไม่น้อยกว่าระยะเวลาคืนทุนของโครงการ ธนาคารไม่สามารถกำหนดดอกเบี้ยเงินกู้เกินระดับความสามารถในการทำกำไรตามแผนของโครงการ
4. สิทธิพิเศษ . ภายใต้โครงการของรัฐ ผู้สมัครบางประเภทจะได้รับเงินกู้ตามเงื่อนไขพิเศษ มักจะนำเสนอ ระยะเวลาผ่อนผันในการชำระคืนเงินกู้

ประเภทและรูปแบบการให้กู้ยืม

สินเชื่อเพื่อการลงทุนมีหลายประเภทและสามารถออกได้ในรูปแบบต่างๆ ในทางปฏิบัติ สิ่งหนึ่งที่แตกต่าง ประเภทต่อไปนี้เงินกู้:

• การออกแบบ - การพัฒนาทิศทางใหม่ของกิจกรรม
• การขยาย - ความทันสมัยและการพัฒนาการผลิตที่มีอยู่
• การก่อสร้าง - สำหรับการดำเนินโครงการเพื่อการฟื้นฟูและการก่อสร้างอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์

ในทางกลับกัน แต่ละสปีชีส์ถูกจำแนกตามลักษณะต่าง ๆ และนำเสนอในหลายรูปแบบ:

• ตามแหล่งเงินทุน: ระหว่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์ การธนาคาร รัฐ (ภาษี);
• โดยองค์ประกอบของเจ้าหนี้: กับผู้ให้กู้หนึ่งรายและรวมกลุ่ม (กลุ่มเจ้าหนี้);
• ตามช่วงเวลา: ครั้งเดียว, วัฏจักร, ตามฤดูกาล, เป็นระยะ;
• ตามวิธีโอน : ครั้งเดียวหรือตามแบบฟอร์ม วงเงินสินเชื่อ.

รูปแบบการลงทุนที่แยกต่างหากสามารถเรียกว่าการเช่าซื้อซึ่งเกี่ยวข้องกับการเช่าอุปกรณ์และสถานที่ ภายใต้เงื่อนไขของสัญญา ผู้กู้อาจได้รับสิทธิในการซื้อทรัพย์สินที่ใช้แล้ว ในกรณีนี้ องค์กรอาจเริ่มใช้อุปกรณ์ราคาแพงโดยไม่ต้องจ่ายราคาเต็ม ตามกฎแล้วเมื่อดำเนินการขนาดใหญ่ โครงการลงทุนการให้กู้ยืมในรูปแบบต่างๆ เข้ามาเกี่ยวข้อง ตัวอย่างเช่น การเช่าอุปกรณ์และวงเงินสินเชื่อสำหรับการก่อสร้างโรงงานผลิต

เครดิตภาษีของรัฐ - การเปลี่ยนแปลงในกำหนดเวลาสำหรับการปฏิบัติตามภาระผูกพันที่กำหนดโดยผู้เสียภาษีภายใต้ NKRF ในช่วงระยะเวลาที่มีผลบังคับใช้ของข้อตกลงที่ตกลงกันไว้ องค์กรจะลดการชำระภาษีเงินได้จนกว่าจะถึงขีดจำกัดที่ให้ไว้ จากนั้นเริ่มระยะเวลาการชำระเงินคืนกองทุนและดอกเบี้ยค้างรับ มอบให้กับบริษัทต่างๆ ในการดำเนินโครงการลงทุนขนาดใหญ่เพื่อเป็นการสนับสนุนการพัฒนาเศรษฐกิจ

เงินกู้ธนาคารคือการจัดหาเงินทุนโดยสถาบันสินเชื่อผ่านเงินกู้แบบครั้งเดียว วงเงินเครดิต หรือการรับประกันภัย เงินกู้แบบครั้งเดียวเกี่ยวข้องกับการโอนเงินกู้เพื่อการลงทุนทั้งหมดเพียงครั้งเดียว วงเงิน - รับเงินเป็นงวด การรับประกันภัยคือการไถ่ถอนพันธบัตรที่ออกโดยผู้กู้

เงินลงทุนสามารถออกได้โดยวงเงินสินเชื่อประเภทต่อไปนี้:

1. เรียบง่าย. ผู้กู้ใช้เงินของธนาคารตามระยะเวลาที่กำหนด
2. ออนโกลนายา. ผู้กู้ดำเนินการวงเงินหมุนเวียน เงินตามความต้องการนั่นคือมีสิทธิ์ในการเลือกเวลาโอนและจำนวนเงินอย่างอิสระภายในกรอบของสัญญา สามารถต่ออายุได้เมื่อ ชำระคืนบางส่วนหนี้.
3. ปืนพกลูกโม่ ในรูปแบบของวงเงินกู้ที่ตกลงกันไว้ให้กับผู้กู้ภายในกรอบเวลาตามสัญญา ชุดโอนจะถูกโอนหลังจากการชำระคืนก่อนหน้านี้หรือเพิ่มเติม
4. แก้ไข. เส้นที่มีวงเงินหมุนเวียน การให้กู้ยืมแก่ผู้ยืมจะดำเนินการในบัญชีรวม (เงินกู้และการชำระบัญชี) โดยที่เดบิตสะท้อนถึงภาระผูกพันของลูกหนี้และเครดิต - เงินสดฟรีของเขา การรับเข้าบัญชีเครดิตจะชำระส่วนแบ่งเครดิตที่ถูกต้องตามบัญชี

เพื่อที่จะปรับปรุงและสร้างการผลิตที่เสร็จแล้วขึ้นใหม่ สถานประกอบการอาจเปิด จำนองเพื่อการก่อสร้างและซ่อมแซมอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ เพื่อหาทุนในการจัดซื้อยานพาหนะ อุปกรณ์และเทคโนโลยี

เงื่อนไขพื้นฐาน

ระเบียบข้อบังคับ - กรอบกฎหมายการควบคุมความสัมพันธ์ในด้านการให้สินเชื่อเพื่อการลงทุนแสดงด้วยรหัส กฎหมายของรัฐบาลกลางและภูมิภาค นิติบัญญัติ. โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เหตุผลในการให้สินเชื่อเพื่อการลงทุนถูกกำหนดโดยกฎหมาย 261-FZ ของวันที่ 23 พฤศจิกายน 2009, 392-FZ ของวันที่ 3 ธันวาคม 2011 ในแง่ของเครดิตภาษี รวมถึง NKRF (มาตรา 67)

ใครสามารถรับทุนได้

เอาเปรียบ ผลิตภัณฑ์สินเชื่อได้รับอนุญาต ผู้เสียภาษีอาร์เอฟ สามารถเป็นตัวแทนของธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม บริษัทขนาดใหญ่รวมทั้งมีทุนต่างประเทศ

เงินทุนที่มีโอกาสได้รับการอนุมัติสูงจะมอบให้กับองค์กรที่ดำเนินการได้สำเร็จ ภาคจริงด้านเศรษฐกิจมายาวนานกว่า 1-2 ปี และมีประสบการณ์จริงในการดำเนินโครงการพัฒนาและปรับปรุงให้ทันสมัย

สามารถรับทุนได้ที่ เงื่อนไขพิเศษด้วยการมีส่วนร่วมใน โปรแกรมพิเศษด้วยการสนับสนุนจากรัฐบาล เงื่อนไขหลักในการให้สินเชื่อคือการจ้างงานในด้าน:

• การพัฒนาและการนำนวัตกรรมไปใช้
• การจัดการออกแบบการทดลอง งานวิจัย ;
• การดำเนินโครงการหรือบริการที่มีความสำคัญทางสังคม (การประหยัดทรัพยากร)
• ทำงานภายใต้คำสั่งของรัฐ
• การดำเนินโครงการใน คอมเพล็กซ์อุตสาหกรรมเกษตร.

สิทธิ์ในการสมัครสินเชื่อเพื่อการลงทุนนั้นมอบให้กับผู้อยู่อาศัยในเขตพิเศษของการพัฒนาอาณาเขต

ข้อกำหนดสำหรับผู้สมัครและเอกสาร

วัตถุประสงค์หลักของการประเมินคือโครงการลงทุน ซึ่งให้รายละเอียดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของแนวคิดทางธุรกิจ อย่างไรก็ตาม ข้อกำหนดบางประการยังกำหนดไว้สำหรับผู้กู้

เงื่อนไขหลักในการได้รับเงินกู้เพื่อการลงทุนคือ:

• ถิ่นที่อยู่ภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย
• การจัดทำโปรแกรมการลงทุน (แผนธุรกิจโดยละเอียด รวมถึง เอกสารโครงการและการศึกษาความเป็นไปได้ (การศึกษาความเป็นไปได้)
• ไม่มีคะแนนติดลบในประวัติเครดิต
• อย่างยั่งยืน ตัวชี้วัดทางการเงินในพลวัตเป็นเวลาหลายปี
• ความปลอดภัย ทุนของตัวเองมากถึงครึ่งหนึ่งของต้นทุนโครงการ
• ความพร้อมของสินทรัพย์ในการกู้ยืมหรือค้ำประกัน
• การยืนยันภาระผูกพันตามสัญญากับซัพพลายเออร์ (เทคโนโลยี อุปกรณ์ วัตถุดิบสำหรับโครงการ ฯลฯ)

ชุดเอกสารควรให้แนวคิดเกี่ยวกับแนวโน้มการพัฒนาของ บริษัท ตลอดระยะเวลาของการให้กู้ยืมและการดำเนินการที่เสนอ แผนการลงทุน. ธนาคารประเมิน "ความเป็นไปได้" โดยรวมของโครงการ ความสมดุลของการเคลื่อนไหวของอนาคต กระแสเงินสด, จำนวนทรัพยากรในการชำระคืนเงินกู้ ฯลฯ

รายการเอกสารพื้นฐาน:

• การขอสินเชื่อเพื่อการลงทุน
• สำเนาหนังสือรับรองการจดทะเบียน ใบอนุญาต เอกสารทางกฎหมายที่รับรองโดยทนายความ
• แผนธุรกิจ (การศึกษาความเป็นไปได้) พร้อมข้อมูลเกี่ยวกับการคืนทุน ความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวัง และความถี่ของกระแสการเงิน
• ยอดรายปีพร้อมใบสมัครทั้งหมด
• การยืนยันความพร้อมของแหล่งเงินทุนอื่น ๆ
• ข้อมูลเกี่ยวกับภาระผูกพันด้านเครดิตของบุคคลที่สาม
• เอกสารเกี่ยวกับกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินที่โอนไปเป็นหลักประกัน
• สัญญากับผู้รับเหมาและซัพพลายเออร์ แผนฟื้นฟูที่ได้รับอนุมัติ การก่อสร้างทุนหรือดัดแปลง;
• บทสรุปของการบริการสาธารณะ

เงื่อนไขเงินกู้และอัตราดอกเบี้ย

สินเชื่อเพื่อการลงทุนโดยธนาคารของสหพันธรัฐรัสเซียนั้นออกตามเงื่อนไขของแต่ละบุคคล เนื่องจากโครงการธุรกิจแต่ละโครงการมีความเฉพาะตัว มีเงื่อนไขการใช้งาน ปริมาณกำไร และระยะเวลาคืนทุนเป็นของตัวเอง จากข้อมูลที่คาดการณ์ไว้ของโปรแกรมการลงทุน สถาบันการเงินได้กำหนดขั้นตอนการคำนวณดอกเบี้ย รอบระยะเวลา วิธีการ และเงื่อนไขในการชำระหนี้

ธนาคารคำนวณระยะเวลาเงินกู้ตามตัวบ่งชี้สามตัว: ระยะเวลาคืนทุนที่คาดหวัง (การดำเนินการตามแผน) ระยะเวลาผ่อนผันและระยะเวลาชำระคืนเฉพาะที่คำนวณโดยคำนึงถึงค่าเสื่อมราคาและกำไรโดยประมาณขององค์กร

Ci=Sr+Pp+Pk

Ci คือระยะเวลาของการใช้เงินกู้เพื่อการลงทุน

Ср คือระยะเวลาดำเนินการตามแผนธุรกิจ

Пп - ระยะเวลาผ่อนผันของเครดิต;

Pk - ระยะเวลาการชำระหนี้

ระยะเวลาการชำระหนี้ตามลำดับเท่ากับ:

Pk=K/(A+Pr

ถึง- ยอดรวมเงินกู้และดอกเบี้ยค้างรับ;

เอ - การชำระเงินค่าเสื่อมราคาที่โอนเนื่องจากการชำระคืน;

Pr - จำนวนกำไรสำหรับงวด

ระยะเวลาผ่อนผัน - ระยะเวลาที่ธนาคารไม่คิดค่าใช้จ่ายหรือประเมินดอกเบี้ยเงินกู้แก่ผู้กู้ต่ำเกินไป ระยะเวลาของมันยังคำนวณเป็นรายบุคคลและสามารถอยู่ในช่วงตั้งแต่ 1 เดือนถึง 1-3 ปี

องค์กรเริ่มที่จะดับหนี้เงินกู้เพื่อการลงทุนหลังจากดำเนินการตามจุดทั้งหมดของโปรแกรม ระยะเวลาของเงินกู้มักจะเท่ากับหรือนานกว่าระยะเวลาคืนทุนตามกฎระเบียบที่คาดการณ์ไว้ ปรับเป็น ความเสี่ยงด้านเครดิตและสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน

สามารถออกสินเชื่อได้ภายใต้เงื่อนไขดังต่อไปนี้:

• เป็นระยะเวลา 3 ถึง 10 ปี ในกรณีพิเศษไม่เกิน 12-15 ปี
• ในจำนวน 500,000 rubles และสูงถึงขีด จำกัด เนื่องจากการชำระหนี้ของผู้กู้
• อัตราดอกเบี้ยคำนวณตามสูตร: อัตราการรีไฟแนนซ์ CBRF (7.5% ณ เดือนมีนาคม 2020) บวก 5%-12% ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการให้กู้ยืมและความเสี่ยงของโครงการ
• การชำระเงินเป็นงวดครั้งเดียวหรือในรูปแบบของวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน (ไม่หมุนเวียน)
• ธนาคารมีสิทธิ์ตั้งค่าคอมมิชชั่นแบบครั้งเดียวสำหรับการโอนเงินเพื่อสนับสนุนผู้กู้และสำหรับธุรกรรมสินเชื่อรายบุคคลในจำนวน 0.1% ถึง 2.5% ของจำนวนเงินกู้
• การชำระหนี้โดยใช้การชำระเงินที่แตกต่างกันหรือเงินงวดกับการพัฒนาของตารางเวลาของแต่ละบุคคล

โดย เครดิตภาษี(เพื่อผลกำไร) เงื่อนไขแตกต่างกันเล็กน้อย:

1. ระยะเวลาของทุนคือ 1 ถึง 5 ปี หากคุณมีสถานะเป็นผู้อยู่อาศัยในเขตพัฒนาพิเศษอาณาเขตระยะเวลาจะเพิ่มขึ้นเป็น 10 ปี
2. อัตราดอกเบี้ยมีความแตกต่างกัน ช่วงของค่าอยู่ระหว่าง 0.5 ถึง 0.75 หุ้นของอัตราการรีไฟแนนซ์ CBRF (7.5%)

ผู้อยู่อาศัยในเขตพัฒนาอาณาเขตพิเศษอาจได้รับการยกเว้นไม่ต้องชำระดอกเบี้ยเครดิตภาษี

สำหรับองค์กรขนาดใหญ่ ตัวแทนของธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางที่ใช้แนวคิดทางธุรกิจในอุตสาหกรรมเกษตรที่ซับซ้อน อัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างมาก และมีระยะเวลาผ่อนผันสำหรับการชำระคืนเงินกู้เพื่อการลงทุน

กู้เงินเพื่อการลงทุนได้กำไรไหม

สถานที่ท่องเที่ยว ยืมเงินการลงทุนมีทั้งข้อดีและข้อเสียที่เห็นได้ชัด

ข้อดี:

1. การเบิกจ่ายเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ เงื่อนไขของเงินกู้ต้องมีการพัฒนาการศึกษาความเป็นไปได้ที่ถูกต้องและได้รับการยืนยันซึ่งคำนึงถึงความแตกต่างทั้งหมดของโครงการ
2. เงื่อนไขเงินกู้ต่างๆ เงื่อนไขของสินเชื่อเพื่อการลงทุนได้รับการพัฒนาเป็นรายบุคคลสำหรับแต่ละโครงการ
3. กำไรเพิ่มขึ้น. การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ ประกอบกับแผนการดำเนินงานที่มีความสามารถ มีส่วนช่วยในการเติบโตของรายได้ของโครงการ
4. การวางแผนกระแสเงินสด ภายในกรอบของวงเงินสินเชื่อ องค์กรสามารถรับประกันการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนเพื่อการผลิตได้อย่างต่อเนื่อง
5. วิธีการควบคุมการลงทุน การศึกษาความเป็นไปได้ที่เข้มงวดจะช่วยให้คุณเห็นความเบี่ยงเบนอย่างรวดเร็วในการดำเนินโครงการและ "ช่องโหว่" ทางการเงินที่กำลังดึงเงินออกจากโครงการ

ในกระบวนการดึงดูดสินเชื่อเพื่อการลงทุน ด้านหนึ่งธนาคารมีสถานะเป็นกลาง ไม่รวมการมีส่วนร่วมในการจัดการโครงการและการแบ่งผลกำไร ในทางกลับกัน ผู้กู้มีสิทธิที่จะมอบหมายให้ธนาคารได้รับส่วนแบ่งอำนาจในแง่ของการควบคุมต้นทุนหรือให้สิทธิ์ในการเชื่อถือการดำเนินงานที่กระตุ้นการทำกำไรของโครงการ

สามารถรับเงินกู้เพื่อการลงทุนทางธุรกิจได้เช่นในหรือ

ข้อเสีย:

1. ความเสี่ยงจากการล้มละลาย มีหลายฝ่ายในโครงการ และความสำเร็จขึ้นอยู่กับการประสานงานของการกระทำของพวกเขา การขาดการวางแผนที่ชัดเจนในบางครั้งเพิ่มความเสี่ยงของความล้มเหลว
2. ระยะเวลาของแรงดึงดูด การพิจารณาการสมัคร การประเมินโครงการ และผู้กู้จะดำเนินการในหลายขั้นตอน ส่งผลให้กระบวนการใช้เวลานานกว่าการประเมินสินเชื่อทั่วไป
3. ราคาสูง. ธนาคารประกันความเสี่ยงของเงินกู้ยืมระยะยาว ดังนั้นต้นทุนของกองทุนที่ยืมมาจาก เงื่อนไขมาตรฐาน, ค่อนข้างสูง.
4. เอกสารชุดใหญ่. ผู้ให้กู้ประเมินทุกความแตกต่างของโครงการจึงมีสิทธิขอ เอกสารต่างๆนอกแพ็คเกจฐาน

เกี่ยวกับวิธีและจำนวนเงินที่คุณสามารถสร้างรายได้จากการลงทุนใน หลักทรัพย์รวมทั้งด้วยความช่วยเหลือของการแบ่งปัน กองทุนรวมที่ลงทุน(UIF) และบัญชีการลงทุนรายบุคคล (IIA), Vasily Illarionov, CFA, กรรมการผู้จัดการของ Sberbank Asset Management (จนถึงเดือนพฤศจิกายน 2555 - Troika Dialog Management Company) หัวหน้าฝ่ายพัฒนาธุรกิจกล่าวกับ Finversia.ru

Vasily คุณจะอธิบายลักษณะแนวโน้มที่มีอยู่ในตลาดการลงทุนภาคเอกชนในปัจจุบันได้อย่างไร?

แนวโน้มสำคัญในปัจจุบันคือการแนะนำผลิตภัณฑ์การลงทุนอย่างค่อยเป็นค่อยไปในขอบเขตชีวิตของประชากรที่กระตือรือร้นทางเศรษฐกิจของประเทศ ที่ ปีที่แล้วอุปสงค์ในส่วนค้าปลีกของตลาดการลงทุนภาคเอกชนที่เกี่ยวข้องกับ เงินฝากธนาคารต่ำมาก - ที่ระดับ 1-2% นั่นคือมีศักยภาพในการเติบโตอย่างมาก และตอนนี้เราเห็นแนวโน้มที่สอดคล้องกัน ในที่สุดผู้คนก็เริ่มเข้าใจว่าการออมของพวกเขาสามารถทำงานและสร้างรายได้

ทำไมในทันใดเมื่อพิจารณาถึงความเป็นจริงทางเศรษฐกิจของเรา?

หนึ่งในปัจจัยที่กำหนดคือการลดลงที่คาดหวัง อัตราดอกเบี้ยเกี่ยวกับเงินฝากธนาคาร ในเรื่องนี้ ผู้คนเริ่มให้ความสนใจในผลิตภัณฑ์ที่ช่วยให้คุณทำเงินได้ดีจากการลงทุน แม้ว่าจะมีความเสี่ยงสูงก็ตาม แม้ว่าควรสังเกตว่าจนถึงตอนนี้ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับลูกค้าที่ร่ำรวย จนถึงขณะนี้ มีอุปสรรคที่เป็นรูปธรรมสำหรับชาวรัสเซียในการลงทุนในตราสารทุนอย่างแข็งขัน - ไม่เพียงพอ เงินทุนฟรีและระดับต่ำ ความรู้ทางการเงิน.

คุณจัดอันดับลูกค้าตามระดับความสามารถในการละลายหรือไม่?

แน่นอนตามเงื่อนไข เริ่มจากแบ่งลูกค้าส่วนตัวออกเป็นสองช่วงตึก: ร่ำรวยมากสามารถลงทุนได้ตั้งแต่หนึ่งล้านเหรียญสหรัฐและลูกค้าจากกลุ่ม "ค้าปลีก" โดยที่ "เช็คเฉลี่ย" สำหรับการซื้อผลิตภัณฑ์การลงทุนคือ 200-300,000 รูเบิล สถานการณ์ทางการตลาดสำหรับหมวดหมู่เหล่านี้แตกต่างกัน

ส่วนค้าปลีกยังมี "การแบ่ง" ของตัวเองออกเป็นกลุ่ม: สำหรับลูกค้าวีไอพีที่มีโชคลาภประมาณ 4 ล้านรูเบิลในภูมิภาคและ 8 ล้านรูเบิลในมอสโกและสำหรับนักลงทุนที่ "ต้นทุน" อย่างน้อย 400,000 และ 800,000 รูเบิลตามลำดับ จากมุมมองของไดนามิกการเติบโต ปริมาณตลาดที่เพิ่มขึ้น เหล่านี้เป็นประเภทที่มีแนวโน้มมากที่สุดของลูกค้า Sberbank ซึ่งเป็นตัวแทนหลักของเรา กำลังทำงานอย่างเต็มที่กับพวกเขา โดยนำเสนอผลิตภัณฑ์การลงทุนที่หลากหลาย ในกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนสูง เช็คเฉลี่ยสำหรับการซื้อผลิตภัณฑ์การลงทุนคือ 200-300,000 รูเบิล ในหมวดวีไอพี - 2-3 ล้านรูเบิล

กลุ่มต่อไปคือส่วนที่เหลือทั้งหมด: เกณฑ์ขั้นต่ำสำหรับการเข้าสู่ตลาดการลงทุนภาคเอกชนสามารถเป็น 15,000 rubles - นี่คือราคาหุ้นในกองทุนเปิด (UIF) ของเรา อย่างไรก็ตาม มีการลงทุนจำนวนน้อยมาก ดังนั้นประเภทของผู้ที่มีเงินทุนไม่เพียงพอในหมู่นักลงทุนที่มีอยู่จึงไม่ได้ครอบครองทรัพย์สินจำนวนมาก

นั่นคือผลิตภัณฑ์ราคาไม่แพงที่สุดไม่ได้หมายความว่าเป็นที่นิยมมากที่สุด แล้วอะไรคือสิ่งที่ต้องการเป็นลำดับความสำคัญ?

อีกครั้งขึ้นอยู่กับความสามารถทางการเงิน ตัวอย่างเช่น ในบรรดาผู้ที่สามารถลงทุนได้ประมาณ 3 ล้านรูเบิล กลยุทธ์การจัดการความไว้วางใจส่วนบุคคลตามผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างเป็นที่ต้องการ

หากเราพูดถึงผลิตภัณฑ์ขายปลีกมาตรฐาน ตอนนี้รูปแบบเช่นบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล (IIA) กำลังได้รับความนิยม เป็นตลาดที่ค่อนข้างใหม่สำหรับตลาด (เพิ่งมีการควบคุมทางกฎหมายเมื่อปีที่แล้ว) แต่ตามที่นักวิเคราะห์ของเราระบุว่า ตลาดนี้สามารถเป็นตัวขับเคลื่อนที่แท้จริงของตลาดการลงทุนรายย่อยได้ นี่เป็นเครื่องมือที่เป็นนวัตกรรมใหม่ที่ช่วยให้คุณสร้างรายได้ด้วย ความเสี่ยงน้อยที่สุดมากกว่าเงินฝาก ในขณะเดียวกัน ผมขอเตือนคุณว่าเจ้าของ IIS จัดให้เพื่อรับ การหักภาษีจากจำนวนเงินฝาก 13% ที่ฝากเข้าบัญชี (คืนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาที่ชำระแล้วจากรายได้ที่ต้องเสียภาษีสำหรับปี) หรือได้รับการยกเว้น ภาษีเงินได้รายได้ทั้งหมดที่ได้รับจากการลงทุน เกณฑ์การลงทุนขั้นต่ำอย่างน้อยในประเทศของเราคือ 100,000 รูเบิล ตามกฎหมาย ตอนนี้คุณสามารถลงทุนได้มากถึง 400,000 rubles ต่อปี แม้ว่าจะมีการวางแผนที่จะเพิ่มแถบนี้เป็น 1 ล้านรูเบิล

อนุญาตให้ใช้หลักทรัพย์ร่วมกันภายใน IIS ทุกวันนี้ ส่วนประกอบที่เหมาะสมที่สุดของแพ็คเกจเหล่านี้คือผลิตภัณฑ์สองอย่างที่เรียบง่ายและเข้าใจได้ เช่น พันธบัตรรูเบิลที่ให้ผลตอบแทนรูเบิล รวมถึงสำหรับผู้ที่ไม่ต้องการพึ่งพาความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเป็นเวลานานต่างประเทศ หลักทรัพย์แลกเปลี่ยนตามลำดับโดยมีอัตราผลตอบแทนจากอัตราแลกเปลี่ยน

เป็นตัวเลขเท่าไหร่?

ผลตอบแทนสุทธิที่คาดหวังโดยคำนึงถึง ลดหย่อนภาษีซึ่งลูกค้าได้รับจากรัฐ แต่หลังจากการหักภาษีและค่าตอบแทนของ บริษัท จัดการสำหรับผลิตภัณฑ์ "รูเบิล" จะอยู่ที่ประมาณ 13-14% สำหรับเขาสำหรับ "ดอลลาร์" - 7-8% สำหรับการเปรียบเทียบ อัตราเงินฝากเงินตราต่างประเทศของธนาคารในปัจจุบันนั้นค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวกว่ามาก ตัวอย่างเช่น หาก Sberbank จัดการให้ได้ 1% ก็ถือว่าโชคดีอยู่แล้ว

หากทุกอย่างมีกำไรอย่างที่คุณพูด เหตุใดกลุ่ม IIS จึงยังไม่เฟื่องฟู

IIS ปรากฏขึ้นเมื่อปีที่แล้วเท่านั้น คุณไม่สามารถนับผลชั่วขณะได้ ยกตัวอย่างเช่น การปฏิรูปเงินบำนาญ ตอนแรกน้อยคนนักที่จะเข้าใจว่า ส่วนทุนเงินบำนาญสามารถนำไปใช้อย่างมีกำไรในการจัดการ - มากกว่า 90% ของพลเมืองถูกเรียกว่าคนเงียบ ตอนนี้เหลือไม่ถึง 50% แล้ว ถ้ารัฐให้เงินฟรี คนก็จะรู้เรื่องและอยากมีส่วนร่วม

ผลิตภัณฑ์การลงทุนอื่นๆ ที่ได้รับความนิยมจากผู้เล่นในตลาดหุ้นเอกชนมีอะไรบ้าง?

ผู้คนมักชอบลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หลายคนคิดว่าตลาดนี้เป็นที่เข้าใจได้มากที่สุดสำหรับพวกเขา อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกคนที่มีทรัพยากรทางการเงินในการซื้ออพาร์ทเมนต์เพื่อการลงทุน ดังนั้นพวกเขาจึงเลือกรูปแบบการลงทุนร่วมกันเป็นกองทุนอสังหาริมทรัพย์แบบปิด (ZPIFN) นักลงทุนรวมตัวกันและเราใช้จำนวนเงินที่รวบรวมเพื่อซื้อวัตถุที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างในราคาที่ต่อรอง - บางครั้งก็เข้าทั้งทางเข้าในอาคารใหม่ มีการพัฒนากองทุนรวมปิดท้ายหลายกองทุนใน Sberbank Asset Management - สำหรับอ็อบเจ็กต์ที่แตกต่างกัน แม้ว่าจะมีแนวคิดเหมือนกันทั้งหมด

มูลค่าเพิ่มได้มาจากการเพิ่มต้นทุนของอพาร์ทเมนท์ตั้งแต่ขั้นตอนเริ่มต้นของการก่อสร้างไปจนถึงการว่าจ้างโครงการ หลังจากนั้น ตารางเมตรดำเนินการเมื่อ ตลาดเสรี. ผู้ถือหุ้นได้รับรายได้ตามสัดส่วนการถือหุ้นในกองทุน

และผลผลิตที่นี่คืออะไร?

ถ้าเราพูดถึงโครงการที่เสร็จสมบูรณ์ เราก็มีกองทุนหนึ่งที่ปิดตัวในเดือนพฤษภาคม ที่นั่นให้ผลตอบแทน 10% -12% ต่อปี ซึ่งน้อยกว่าความสามารถในการทำกำไรของ REIT สำหรับการพัฒนาที่เปิดตัวในภายหลัง แต่คุณต้องเข้าใจว่าสิ่งนี้เกิดขึ้นกับฉากหลังของการคว่ำบาตร การลดลงของ GDP และการลดลงของตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยทั่วไปในช่วงสองปีที่ผ่านมา . หากเทียบกับผลการลงทุนในหุ้น พันธบัตร และการลงทุนโดยตรงในที่อยู่อาศัยแล้ว ถือเป็นผลลัพธ์ที่ดีมาก

ยิ่งไปกว่านั้น สถานการณ์ในตลาดที่อยู่อาศัยมีแนวโน้มที่ดีขึ้น และผลตอบแทนที่คาดหวังจากกองทุนรวมที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หากลงทุนในวันนี้ อยู่ที่ 14-16% ต่อปี

อสังหาริมทรัพย์ใดในความเห็นของคุณที่ให้ผลลัพธ์ดีที่สุด

ถ้าเราพูดถึงที่อยู่อาศัย วันนี้เราชอบโครงการระดับเศรษฐกิจและความสะดวกสบายในมอสโกมากกว่า เนื่องจากเราถือว่าโครงการเหล่านี้เป็นการลงทุนที่เชื่อถือได้ของกองทุนของผู้ถือหุ้น ในโครงการมอสโก เราสามารถเน้นโครงการต่างๆ เช่น River Park, Savelovsky City, New Butovo

ในขณะเดียวกันทิศทางของกองทุนรวมของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ให้เช่ามีแนวโน้มมากซึ่งเมื่อเร็ว ๆ นี้เราตัดสินใจที่จะฟื้นคืนชีพโดยการสร้างกองทุนรวมการลงทุนแบบปิด "Sberbank - ธุรกิจให้เช่า" (กองทุนรวมการลงทุนแบบปิดแรกที่ลงทุนใน อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ก่อตั้งขึ้นใน Troika Dialog Management Company ในปี 2547 โดยประมาณ เอ็ด) ส่วนหนึ่งของโครงการนี้ เรากำลังลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แบบโกดังที่สามารถสร้างรายได้ค่าเช่าที่มั่นคงได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ด้วยเงินทุนของผู้ถือหุ้นในกองทุนใหม่ของเรา เราวางแผนที่จะซื้อคลังสินค้าสำเร็จรูปในโนโวซีบีสค์พร้อมกลุ่มผู้เช่าที่มีอยู่แล้ว ซึ่งรวมถึงผู้ค้าปลีกชั้นนำอย่าง Auchan และ Okay ผู้เช่ามีสัญญาเช่าระยะยาวที่จะรับประกันผลกำไรของผู้ถือหุ้นกองทรัสต์

รูปแบบดังกล่าวได้รับความนิยมอย่างมากจากนักลงทุนเอกชน ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของตำแหน่งนี้ เราได้ระดมเงินประมาณ 2.5 พันล้านรูเบิลจากบุคคลผ่านเครือข่ายค้าปลีกของธนาคารในเวลาเพียงหนึ่งเดือน

เกณฑ์การเข้าและผลตอบแทนที่คาดหวังสำหรับรูปแบบนี้คืออะไร? และคุณวางแผนที่จะใช้เครื่องมือคราวด์ฟันดิ้งเพื่อระดมทุนใน REIT หรือไม่?

จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำในกองทุนพร้อมอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าอยู่ที่ 330,000 รูเบิล โดยได้ผลตอบแทนเป้าหมายที่คาดหวังไว้ประมาณ 15% ต่อปี

สำหรับการระดมทุนอาจเป็นวิธีเพิ่มเติมในการหาเงิน ขณะนี้ เรากำลังวางแผนที่จะพัฒนาแพลตฟอร์มออนไลน์ที่ลูกค้าสามารถเรียนรู้เกี่ยวกับวัตถุการลงทุนที่มีแนวโน้ม และเราสามารถบันทึกลูกค้าเป้าหมายของผู้บริโภคได้ (การลงทะเบียน แบบสอบถาม และคำขอจากลูกค้าที่มีแนวโน้มจะเป็นลูกค้า ed.) และโทรหาลูกค้าโดยเสนอให้เข้าสู่ โครงการเฉพาะ อย่างไรก็ตาม ในความเห็นของเรา ช่องทางการเก็บเงินจริงยังคงมีประสิทธิภาพมากกว่าช่องทางเสมือน

เราสามารถพูดได้ว่า IIS และ REIT นั้นค่อนข้างใหม่ ในระดับหนึ่ง รูปแบบทดลองสำหรับคุณ และสถานการณ์ของผลิตภัณฑ์แบบดั้งเดิม - หุ้น พันธบัตร คืออะไร?

แน่นอนว่าหุ้นและพันธบัตรยังคงเป็นผลิตภัณฑ์หลักสำหรับผู้ประกอบการในตลาดหุ้น ถ้าเราพูดถึงความต้องการจากนักลงทุนเอกชนทั้งคู่ ก็มีการกระจายระหว่างพวกเขาเกือบเท่าๆ กัน

สำหรับเทรนด์นั้นมีอยู่ 2 แบบหลักๆ อันแรกอยู่ใน ครั้งล่าสุดลูกค้าชาวรัสเซียชอบสินค้าที่มีการจัดวางในตลาดโลกมากขึ้น ในช่วงวิกฤต ผลิตภัณฑ์สกุลเงินได้รับความนิยมมากขึ้น ดังนั้น ลูกค้าจำนวนมากจึงเปลี่ยนพันธบัตรรูเบิลเป็นสกุลเงินต่างประเทศ ในตราสารทุน หลายคนได้ย้ายเข้าสู่กองทุนตลาดที่พัฒนาแล้วที่มีเสถียรภาพมากขึ้น เนื่องจากพวกเขาเริ่มเบื่อกับความเสี่ยงด้านน้ำมัน ซึ่งมีความสัมพันธ์อย่างมากกับเศรษฐกิจรัสเซีย

แนวโน้มที่สองคือ ผู้คนเริ่มลงทุนในภาคส่วนไฮเทคมากขึ้นเรื่อยๆ โดยเฉพาะกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีชีวภาพ การแพทย์ ไอที เป็นต้น

เมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มเหล่านี้แล้ว ในปี 2014 เราได้เสริมกลุ่มกองทุนรวมของเราด้วยกองทุนรวมที่ลงทุนทั่วโลก บางส่วนให้การเข้าถึงทางอ้อมสำหรับนักลงทุนเอกชนชาวรัสเซียไปยังตลาดอเมริกา ยุโรป และตลาดเกิดใหม่บางแห่ง ตลาดโลกพันธบัตรหนี้ เนื่องจากลูกค้าจำนวนมากเปลี่ยนมาใช้กองทุนเหล่านี้ เราจึงสามารถป้องกันไม่ให้เงินทุนไหลออกอย่างแข็งแกร่งในช่วงวิกฤตปี 2014

กองทุนที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมนวัตกรรมก็เป็นที่ต้องการสูงเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง OIF "Sberbank - Biotechnologies" ของเราในปีที่แล้วกลายเป็นผู้นำในคอลเล็กชัน: เราเปิดตัวในเดือนพฤษภาคม 2558 และระดมทุนได้ประมาณ 4 พันล้านรูเบิลภายในสิ้นเดือนธันวาคม

เราแบ่งลูกค้าที่ลงทุนในหุ้นและพันธบัตรออกเป็นสามกลุ่มความเสี่ยง-ผลตอบแทน (ตามอัตราส่วนของความเสี่ยงและผลตอบแทน) - จากอนุรักษ์นิยมไปจนถึงก้าวร้าว และสำหรับแต่ละกลุ่มเหล่านี้ เราสร้างพอร์ตแบบจำลองที่แยกจากกันซึ่งประกอบด้วยเงินทุนของเรา เราจัดให้มีคณะกรรมการการลงทุนเป็นระยะ ๆ เพื่อทบทวนพอร์ตการลงทุน สิ่งนี้สะดวกสำหรับผู้จัดการลูกค้า เนื่องจากเมื่อพิจารณาโปรไฟล์ความเสี่ยงของลูกค้าแล้ว พวกเขาสามารถเสนอโซลูชันแพ็คเกจสำเร็จรูปให้เขาได้ทันที

สิ่งนี้มีประโยชน์มากสำหรับลูกค้า เนื่องจากลูกค้าส่วนใหญ่ไม่มีความรู้ทางการเงินสูง จึงค่อนข้างยากสำหรับพวกเขาที่จะเข้าใจความผันผวนทั้งหมดของตลาด เนื่องจากผลิตภัณฑ์แตกต่างกันไปตามภาคส่วน ตามสกุลเงิน ตามตัวพิมพ์ใหญ่

ถ้าเป็นไปได้ โปรดฟังตัวเลขที่นี่ด้วย

ในการซื้อพอร์ตขั้นต่ำซึ่งประกอบด้วยหลักทรัพย์สี่กองทุน จำเป็นต้องมีขั้นต่ำ 60,000 รูเบิล

รายได้ก็ยากขึ้น ตัวอย่างเช่น ปีที่แล้ว หุ้นและพันธบัตรเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 30-40% ในตลาด ผลตอบแทนที่สอดคล้องกันหลังจากแตะ "จุดต่ำสุด" ในปี 2014 แสดงให้เห็นในปี 2015 โดยพอร์ตการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมและเชิงรุก ซึ่งรวมถึงของเราด้วย อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่ตัวเลขที่บ่งบอกถึง

คงจะถูกต้องกว่าถ้าใช้ผลการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมซึ่งเราได้ดำเนินการตั้งแต่ต้นปี 2000 รวมถึงวิกฤตและช่วงเวลาของการเติบโตทั้งหมด เพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของพอร์ตหลักทรัพย์ จากข้อมูลเหล่านี้ ผลตอบแทนเฉลี่ย 3 ปี ผลงานอนุรักษ์นิยมประมาณ 12% ต่อปีก้าวร้าว - 15-16% วันนี้เราเน้นนักลงทุนในการทำกำไรดังกล่าว ขณะเดียวกันก็เตือนว่าควรเตรียมพร้อมรับความผันผวน ตลาดการเงินและคงไว้ซึ่งการลงทุนระยะยาว

สิ่งที่ขัดขวางการพัฒนาตลาดการลงทุนค้าปลีกใน ตลาดหลักทรัพย์ปาย?

สาเหตุหลักของความล้าหลังคือความรู้ทางการเงินในระดับต่ำ แม้ว่าผู้บริโภคจะเข้าใจได้หากมองที่ "ประสิทธิภาพ" ปีที่ผ่านมาเมื่อตลาดหุ้นอยู่ที่ศูนย์เป็นเวลาห้าปี

ปัจจัยสำคัญประการที่สองคือ อัตราธนาคารเงินฝากเป็นเวลานานอยู่ในโซนของผลตอบแทนที่แท้จริงเป็นบวก ในปัจจุบันหากมองดู ระยะยาวเงินฝากของ Sberbank ช่วยให้ลูกค้ามีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่น่าสนใจ ซึ่งทำให้ยากสำหรับบริษัทด้านการลงทุนที่จะแข่งขันกับพวกเขา แม้ว่าผลิตภัณฑ์บางอย่างของพวกเขาจะมีข้อดีที่ชัดเจนก็ตาม

ในทางกลับกัน ธนาคารในปีที่แล้วค่อนข้างพอใจกับสถานการณ์การเติบโตของตลาด สินเชื่อผู้บริโภคและพวกเขาเดิมพันหลักในทิศทางนี้ พวกเขาชี้นำส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมของสิงโตในการออกเงินให้กู้ยืมแก่ประชากร ก่อนหน้านี้ กลุ่มธุรกิจค้าปลีกของธนาคารไม่ได้ให้ความสนใจกับการพัฒนาผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร

ตอนนี้สถานการณ์กำลังเปลี่ยนแปลง อัตราการเติบโต พอร์ตสินเชื่อธนาคารกำลังลดลง อัตราเริ่มลดลง ดังนั้นพวกเขาจึงมีความจำเป็นในการกระจายความเสี่ยง กล่าวคือ เพื่อรับรายได้ค่าคอมมิชชันเพิ่มเติมนอกเหนือจากรายได้ดอกเบี้ยแบบเดิม เราเห็นสิ่งนี้ในตัวอย่างของ Sberbank และสถาบันสินเชื่ออื่นๆ

การลดลงอีกโดยธนาคารแห่งรัสเซียจะช่วยเปลี่ยนสถานะกิจการอย่างมาก อัตราคีย์ถ้ามันเกิดขึ้น ประการหนึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลง ทันทีที่ร่วงลง และเป็นที่ชัดเจนว่าไม่สามารถครอบคลุมเงินเฟ้อได้ ลูกค้าจะเริ่มเปลี่ยนไปใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น

ในทางกลับกัน การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางจะส่งผลกระทบเชิงบวกต่อผลตอบแทนของผลิตภัณฑ์การลงทุน ซึ่งจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของต้นทุนของหุ้นกู้ เช่นเดียวกับการลดลงของผลตอบแทนที่ต้องการใน หุ้นของผู้ออกรัสเซียและการเพิ่มขึ้นของราคา

ดังนั้นการลดอัตราของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียจึงเป็นโอกาสของเรา - ตัวขับเคลื่อนการเติบโตของ บริษัท การลงทุน

ในตอนเริ่มต้นของการสนทนา คุณได้พูดถึงกลุ่มนักลงทุนชั้นยอดบางกลุ่มซึ่งเป็นผู้เข้าร่วมตลาดที่กระตือรือร้นเช่นกัน แต่มีความเฉพาะเจาะจงของตนเอง แนวโน้มใดบ้างที่สามารถสังเกตได้สำหรับพวกเขา?

ผมจะอธิบายลักษณะพฤติกรรมของนักลงทุนระดับพรีเมียมดังนี้ ความปรารถนาในอิสรภาพ เศรษฐีเงินล้านส่วนใหญ่เป็นคนที่ลงทุนมาเป็นเวลานานและเป็นมืออาชีพ โดยผ่านช่วงขึ้นๆ ลงๆ มากมายกับตลาดนี้

ล่าสุด ลูกค้ารวยๆผู้คนน้อยลงที่ต้องการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรแต่ละราย และเต็มใจที่จะซื้อผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนซึ่งมีทางเลือกหลากหลาย พยายามจัดโครงสร้างการลงทุนผ่านเครื่องมือทางการเงินที่ค่อนข้างซับซ้อน ในขณะเดียวกัน พวกเขาก็พยายามควบคุมเงินของตัวเองมากขึ้นเรื่อยๆ โดยเลือกผลิตภัณฑ์ต่างๆ เช่น การให้คำปรึกษา (บริการนายหน้าให้คำปรึกษา)

นักลงทุนระดับพรีเมียมหลายคนในตอนนี้มีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ส่วนบุคคล มีผู้ค้าขายของตนเอง ซึ่งเสนอแนวคิดการลงทุนต่างๆ เป็นระยะ และเจ้าของสินทรัพย์ตอบว่าใช่หรือไม่ใช่ ลูกค้าที่ร่ำรวยที่สุดที่สามารถลงทุนได้หลายสิบล้านดอลลาร์ สร้างสำนักงานของครอบครัวของตนเอง จ้างผู้จัดการส่วนตัวซึ่งเลือกผู้ให้บริการผลิตภัณฑ์ต่างๆ สำหรับพวกเขา

ดังนั้นความต้องการ การจัดการความไว้วางใจเมื่อผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอจัดการทรัพย์สินของนักลงทุน (ภายในกรอบของการประกาศการลงทุน แต่ด้วยอำนาจของเขาเองในระดับสูง) ก็ล้มลง

ขนาดของหมวดหมู่ผู้เล่นเศรษฐีสามารถประมาณได้โดยประมาณเท่านั้น - มีตั้งแต่ 100,000 ถึง 200,000 คน แต่ไม่มีสถิติที่แน่นอน - นี่เป็นหมวดหมู่ที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะโดยสมบูรณ์ ข้างในนั้นไม่เหมือนกันด้วย บางคนลงทุนเป็นล้าน บางคนเป็นหมื่นและหลายร้อยล้าน

นี่อาจเป็นวิธีที่คุณสามารถอธิบายความชอบของผู้บริโภคในตลาดได้โดยทั่วไป กองทุนรวม, การจัดการความน่าเชื่อถือ, IIS.

คำถามคำตอบ

ผู้เชี่ยวชาญจาก Otkritie Broker ตอบคำถามของคุณ

รองหัวหน้าฝ่ายประชาสัมพันธ์ บริษัท Otkritie Broker JSC

เกี่ยวกับผู้เชี่ยวชาญ

คำถามมีคำตอบ

สวัสดีตอนบ่าย Alexandra Alyakina! เราขอให้คุณเชื่อมต่อกับวิธีแก้ไขปัญหาเป็นการส่วนตัวเพราะ มันเป็นเดือนที่สามแล้วตั้งแต่ยื่นคำร้องกับ Otkritie Management Company เพื่อโอนเงินจาก ISS ไปยัง Otkritie Management Company ไปยัง IIS อื่นที่เปิดที่ Gazprombank (ยื่นคำขอเมื่อวันที่ 12/20/19 เงิน โอนเมื่อเดือนธันวาคม)
จนถึงปัจจุบัน Otkritie Management Company ยังไม่ได้ให้ข้อมูลจากนายหน้าแก่ Gazprombank ตามกฎหมาย
เราได้ถามคำถามคุณหลายครั้งแล้ว ซึ่งเรียกว่า Otkritie Management Company ซึ่งเขียนผ่านอีเมล เมลส่งสแกนใบสมัครโอนไปเปิดประมวลกฎหมายอาญาครั้งสุดท้ายตามคำแนะนำของคุณเมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2020 พวกเขาเขียนถึงอีเมล จดหมาย [ป้องกันอีเมล]
จนถึงตอนนี้ไม่มีคำตอบ คุณช่วยบอกฉันทีว่าจะติดต่อใครอีก
และจะแก้ปัญหาอย่างไร? ทำไมเราต้องแบกรับความสูญเสียเนื่องจากการเปิดประมวลกฎหมายอาญา?

เอเลน่า เนฟซโกโดวา 28.02.2020

อ่านเพิ่มเติม

คำถามมีคำตอบ

1) ฉันไม่สามารถผ่านสายสนับสนุนทางเทคนิคได้ ไลน์ไม่ว่างตลอด มันเคยเป็นไปได้ แต่ตอนนี้แทบจะเป็นไปไม่ได้ ด้วยเหตุนี้ ฉันต้องส่งคำถามทางเทคนิคไปยังที่ปรึกษาทางการเงินของฉัน
2) เมื่อสัปดาห์ที่แล้วฉันไม่สามารถเข้าสู่ระบบด้วยข้อมูลเข้าสู่ระบบและรหัสผ่านใน Quik โดยใช้การเชื่อมต่อ "server1-Beeline" เนื่องจากเกิดข้อผิดพลาดว่าไม่ได้ลงทะเบียนคีย์แม้ว่าทุกอย่างจะเรียบร้อยจนถึงสัปดาห์ที่แล้ว ฉันไม่ได้รับการสนับสนุนด้านเทคนิค วันนี้ฉันเปลี่ยนไปใช้การเชื่อมต่อ "server4-Macomnet" มีการสร้างการเชื่อมต่อ ทำข้อตกลง ข้อตกลงจะถูกบันทึกไว้ในตารางข้อตกลง แต่เงินทุนสำหรับข้อตกลงจะไม่ถูกตัดออก ไม่มีการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นในตารางขีดจำกัดสำหรับหลักทรัพย์ หลังจากอัปเดตโปรแกรม ฉันจัดการเพื่อเข้าสู่ระบบภายใต้การเชื่อมต่อ "server1-Beeline" - นี่คือการเปลี่ยนแปลงในเงินสดและจำนวนหลักทรัพย์หลังจากบันทึกธุรกรรม
1 คำถาม - จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อใช้การเชื่อมต่อที่ต่างกัน คำถามที่ 2 - เมื่อไรจึงจะสามารถติดต่อฝ่ายสนับสนุนด้านเทคนิคหรือรับสายจากเธอเมื่อมีการร้องขอ คุณเพิ่งพามา ภาษีการค้าสู่ระดับกลางของตลาด ดังนั้นโปรดทราบและสนับสนุนด้านเทคนิค! เชื่อฉันเถอะ นี่เป็นปัญหาที่สำคัญมากสำหรับคุณ เนื่องจากนายหน้าคนที่สองของฉัน (ที่ไม่ใช่ของรัฐ) ไม่มีปัญหาดังกล่าว ซึ่งนำไปสู่การโอนเงินและธุรกรรมเพิ่มเติมในทิศทางของเขาโดยอัตโนมัติ

• ผลิตภัณฑ์โครงสร้างคืออะไร?

  ผลิตภัณฑ์โครงสร้าง (อนุพันธ์ เครื่องมือทางการเงิน, สัญญา OTC แบบกำหนดระยะเวลา) เป็นกลยุทธ์การลงทุนสำเร็จรูป เครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อน ช่วงเวลาหนึ่ง. ทำให้สามารถลงทุนในสินทรัพย์บางประเภทและในขณะเดียวกันก็ปกป้องการลงทุนจากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นได้ทั้งหมดหรือบางส่วน ผู้ลงทุนควรตระหนักว่าผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีโครงสร้างไม่ เงินฝากธนาคารและการลงทุนในนั้นไม่ได้รับการประกันโดย DIA

• ทำไมผลิตภัณฑ์ถึงเรียกว่าโครงสร้าง?

  ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง (บางครั้งมีโครงสร้าง) ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ทางการเงินที่ง่ายกว่าและประกอบด้วยหลายส่วน ซึ่งแต่ละส่วนมีหน้าที่ การป้องกัน หรือการลงทุนของตัวเอง โครงสร้างของผลิตภัณฑ์อาจรวมถึงเงินฝาก หลักทรัพย์ สกุลเงิน โลหะมีค่า วัตถุดิบและสินทรัพย์อื่น ๆ รวมถึงอนุพันธ์ของสิ่งเหล่านี้

• ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างเหมาะกับใคร?

  กลุ่มนักลงทุนที่ค่อนข้างใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่ต้องการลงทุนในตราสารตลาดและในขณะเดียวกันก็มีการค้ำประกันความปลอดภัยของเงินทุนทั้งหมดหรือบางส่วน ตัวอย่างเช่น คุณต้องการลงทุนในบริษัทที่ประสบความสำเร็จ (Google, Apple, Lukoil, Gazprom, Sberbank เป็นต้น) ทำกำไร แต่ยังไม่พร้อมที่จะเข้าสู่ตลาดหุ้นด้วยการซื้อหุ้น

• ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างมีประโยชน์อย่างไร?

  ประหยัดเวลาสำหรับนักลงทุน - เงินจะอยู่ในสินทรัพย์ที่แตกต่างกันด้วยการลงทุนครั้งเดียว ความยืดหยุ่น - ทางเลือกของเงื่อนไข จำนวน ระดับความเสี่ยง การเข้าถึงได้ - ไม่จำเป็นต้องมีความรู้และทักษะพิเศษ ข้อได้เปรียบเพิ่มเติมของ Premier BCS คือตัวเลือกมากกว่า 100 ตัวเลือกสำหรับผลิตภัณฑ์โครงสร้างสำเร็จรูปหรือความเป็นไปได้ในการพัฒนาผลิตภัณฑ์แต่ละชิ้น

• ผลิตภัณฑ์โครงสร้างมีกี่ประเภท?

  ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแบ่งออกเป็นหลายประเภท: ผลิตภัณฑ์ป้องกันที่มีการคุ้มครองเงินทุนเต็มรูปแบบ - เหมาะสำหรับนักลงทุนอนุรักษ์นิยมเนื่องจากลดความเสี่ยงหรือ จำกัด อย่างชัดเจน ผลิตภัณฑ์ที่ทำกำไรด้วยการคุ้มครองเงินทุนบางส่วนและก้าวร้าว - มีศักยภาพในการทำกำไรสูงพร้อมระดับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น สินค้าที่มีเงื่อนไขเฉพาะบุคคล

• ฉันสามารถเริ่มลงทุนกับผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างได้มากแค่ไหน?

  จำนวนเงินขั้นต่ำคือ 80,000 รูเบิล จำนวนเงินขั้นต่ำที่แนะนำโดย Premier BCS คือ 300,000 rubles มันจะช่วยให้คุณสร้างความเรียบง่าย พอร์ตการลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์บางอย่าง ตัวอย่างเช่น หมายถึง สำหรับ ทุนสำรองหรือฐานเริ่มต้นสำหรับการออมในอนาคต เพื่อให้ได้รายได้ประจำหรือบรรลุเป้าหมายทางการเงินที่จริงจัง ควรพิจารณาจำนวนเงินตั้งแต่ 1-3 ล้านรูเบิล โดยที่ จำนวนเงินสูงสุดไม่ จำกัด.

• เงื่อนไขการลงทุนคืออะไร?

  จาก 3 เดือนถึงหลายปี

• จะเริ่มต้นที่ไหน?

  ก่อนตัดสินใจลงทุนกับผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง ควรพิจารณา . ของคุณก่อน เป้าหมายทางการเงินในอนาคตอันใกล้และไกล การเลือกประเภทผลิตภัณฑ์โครงสร้างจะขึ้นอยู่กับสิ่งนี้เป็นส่วนใหญ่ ที่ปรึกษาทางการเงินส่วนบุคคล Premier BCS จะช่วยคุณพัฒนากลยุทธ์เพื่อให้บรรลุเป้าหมายได้ฟรี

วิธีตรวจสอบอย่างถูกต้อง บริษัทการลงทุน? การจัดอันดับ บริษัท การลงทุนที่น่าเชื่อถือที่สุดในมอสโกมีลักษณะอย่างไร คุณสมบัติของ บริษัท การลงทุนระหว่างประเทศคืออะไร?

สวัสดีผู้อ่านนิตยสารออนไลน์ HeatherBober! นี่คือ Denis Kuderin ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน

เรายังคงหัวข้อของการลงทุนที่ให้ผลกำไร ประเด็นที่จะกล่าวถึงโดยละเอียดใน บทความใหม่วิธีเลือกบริษัทลงทุน

เนื้อหานี้จะเป็นประโยชน์สำหรับทั้งนักลงทุนมือใหม่และผู้ที่มีประสบการณ์ด้านการลงทุนทางการเงินอยู่แล้ว

เริ่มกันเลย!

1. บริษัท การลงทุนคืออะไรและทำอะไร?

จำหลักสมมุติฐานหลักของธุรกิจ - "เงินต้องใช้งานได้" หรือไม่? ดังนั้นการลงทุนที่ทำกำไรจึงคุ้มค่าที่สุดและในขณะเดียวกันก็คุ้มค่าที่สุด วิธีที่มีประสิทธิภาพให้การเงินทำงานแทนคุณ

เงินที่เก็บไว้ใน "ถุงน่อง" คือเงินที่เสียไป แม้แต่ในหนึ่งเดือน มูลค่าที่แท้จริงของพวกเขาก็ลดลงหลายเปอร์เซ็นต์ และตลอดทั้งปี อัตราเงินเฟ้อมักจะสูงถึง 10-12%

ตัวอย่าง

ตาม Rosstat (แผนกหลักของสถิติในรัสเซีย) ในปี 2558 อัตราเงินเฟ้อในสหพันธรัฐรัสเซียอยู่ที่ 12.9% และต้นทุนสินค้าจำเป็นเพิ่มขึ้น 15-17%

สรุป: ทุนควรลงทุนในผลกำไร ตราสารการลงทุน. ลงทุนเก่งสร้าง รายได้แบบพาสซีฟ- ไม่เพียงแต่นักธุรกิจมืออาชีพเท่านั้น แต่ยังรวมถึงคนที่สมเหตุสมผลทุกคนในท้ายที่สุดก็พยายามหารายได้ประเภทนี้ในที่สุด

4. อันดับบริษัทการลงทุน TOP-7 ในมอสโก

เพื่อให้ผู้อ่านของเราสำรวจมหาสมุทรการเงินที่ไร้ขอบเขตได้ง่ายขึ้น เราได้รวบรวมการจัดอันดับบริษัทการลงทุนสำหรับพวกเขา

สำนักงานขององค์กรด้านล่างตั้งอยู่ในมอสโก แต่ไม่ได้หมายความว่าผู้ที่อาศัยอยู่ในเมืองอื่นไม่สามารถใช้บริการของบริษัทเหล่านี้ได้

ต้องขอบคุณอินเทอร์เน็ตและการใช้ระบบการชำระเงินที่ทันสมัย ​​คุณสามารถทำการฝากเงินได้จากทุกที่ในรัสเซีย รวมทั้งถอนเงินไปยังบัญชีของคุณ

ดังนั้นผู้เล่นหลักของ TOP-7 ของตลาดการเงินรัสเซีย

1) TeleTrade

กลุ่มบริษัทเน้นการลงทุนด้านต่างๆ เงินของนักลงทุนได้รับการจัดการโดยนักวิเคราะห์มืออาชีพ เทรดเดอร์และโบรกเกอร์ ทำเงินระยะยาวและ เงินฝากระยะสั้นในหุ้น ตลาด Forex ฟิวเจอร์ส โลหะมีค่า

ข้อดีคือ 20 ปีของการทำงานที่ประสบความสำเร็จในตลาดการลงทุน โปรแกรมการฝึกอบรมสำหรับลูกค้า (วิดีโอสอนและการฝึกอบรมแบบดั้งเดิม) การสนับสนุนข้อมูลสำหรับนักลงทุน

2) Simex

เป็นแพลตฟอร์มการลงทุนที่เน้นการฝากเงินออนไลน์ ไม่เพียงแต่ผู้อยู่อาศัยในสหพันธรัฐรัสเซียเท่านั้น แต่พลเมืองของประเทศอื่น ๆ ก็สามารถเป็นนักลงทุนได้เช่นกัน โครงการลงทุนที่หลากหลาย - การลงทุนในหุ้น ธุรกิจที่มีอยู่ และการเริ่มต้นธุรกิจที่มีแนวโน้มว่าจะเริ่มต้น

ในรายการข้อดีของบริษัท - ขนาดขั้นต่ำการลงทุนเริ่มต้น ความเป็นไปได้ของการลงทุน "ในสองคลิก" รายได้ผ่านโปรแกรมพันธมิตรที่มีทุนเริ่มต้นเป็นศูนย์ ผู้ใช้สามารถขายหุ้นของตนให้กับสมาชิกคนอื่นๆ

3)

บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 1994 เป็นสมาชิกของ National Stock Association ให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์และนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แก่ผู้ใช้ตลอดจนประจำปีและปัจจุบัน รายงานทางการเงิน.

ลูกค้ามีการเข้าถึงที่ไม่ซ้ำกัน ตลาดรัสเซียบริการ – บัญชีการลงทุนรายบุคคล นอกจากนี้ยังสามารถซื้อ / ขายหุ้นให้กับบุคคลใน ตลาดนัด.

- การลงทุนที่มีกำไรในภาคกำลังพัฒนาของเศรษฐกิจรัสเซีย ความร่วมมือทางกฎหมายและ บุคคล, คำแนะนำแก่นักลงทุน , ค้นหาพื้นที่การลงทุนที่มีแนวโน้มอย่างต่อเนื่อง

หลักสูตรเพื่อรายได้ที่มั่นคงของนักลงทุนและการมีส่วนร่วมโดยตรงในการปรับปรุง สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศรัสเซีย. รับผิดชอบอย่างเต็มที่ในการพัฒนาและดำเนินการตามกลยุทธ์ทางการเงินของนักลงทุน การช่วยเหลือด้านการประกันภัย เพื่อเพิ่มความปลอดภัยให้กับลูกค้า

บริษัทการลงทุนที่หลากหลายซึ่งเปิดดำเนินการมาตั้งแต่ปี 2535 รวมอยู่ในองค์กรที่ใหญ่ที่สุด TOP-6 ของสหพันธรัฐรัสเซียในแง่ของจำนวนทุนที่ระดมได้ ผู้สมควรได้รับรางวัลรัสเซีย "การเงินโอลิมปัส"

รายการผลิตภัณฑ์การลงทุนมีมากมาย - บริการนายหน้า, การซื้อขายออนไลน์, การจัดการความน่าเชื่อถือของเงินทุน, การซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ, ร่วมลงทุน,ที่ปรึกษาทางการเงิน.

- บริษัทเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนและก่อสร้างที่ถือครอง E3 Group ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2552 รายละเอียดหลักคือการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ มุ่งสู่ เงินฝากระยะยาว(เนื่องจากลักษณะเฉพาะของเครื่องมือการลงทุน)

ข้อดีของ บริษัท คือความสามารถในการเริ่มต้นด้วยจำนวนเล็กน้อย (สำหรับตลาดอสังหาริมทรัพย์) (จาก 100,000 รูเบิล) การประกันสามประเภทสำหรับการฝากแต่ละครั้งและการลงทุนโดยรวม

7) โกลเด้น ฮิลส์

การบริหารแบบมืออาชีพและการเพิ่มทุนของเอกชน รับประกัน 15% ต่อปี โดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุดสำหรับนักลงทุน รูปลักษณ์ใหม่ของการลงทุนที่ให้ผลกำไรและแนวทางใหม่ในการจัดการด้านการเงิน

บริษัทใช้ประสบการณ์ของบริษัทการลงทุนของตะวันตกและนำไปใช้ในตลาดรัสเซีย รายการแนวทางการฝากเงิน ได้แก่ หุ้น พันธบัตร ทองคำ อสังหาริมทรัพย์ งานศิลปะ การลงทุนโดยตรง

เพื่อความชัดเจน เราขอนำเสนอลักษณะสำคัญของบริษัทการลงทุนในรูปแบบของตาราง:

№	บริษัท	กำไรโดยประมาณ	คุณสมบัติของการทำงานกับเงินฝาก
1	เทเลเทรด	ไม่คงที่	ความเป็นไปได้ของการซื้อขาย Forex ผ่านตัวกลาง
2	Simex	จาก 24%	เน้นเทคโนโลยีออนไลน์ที่ทันสมัย
3		จาก 20%	บัญชีการลงทุนส่วนบุคคลสำหรับนักลงทุน
4		ขึ้นอยู่กับขนาดและประเภทของเงินฝาก	เน้นลงทุนในเศรษฐกิจรัสเซีย
5		ขึ้นอยู่กับการเลือกผลิตภัณฑ์การลงทุน	รายการพื้นที่การลงทุนขนาดใหญ่
6		25%-45%	การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สภาพคล่อง
7		จาก 15%	เงินฝากในรัสเซียและต่างประเทศ

5. วิธีตรวจสอบบริษัทลงทุน - 5 สัญญาณว่าคุณกำลังร่วมงานกับมิจฉาชีพ

ในยามวิกฤต ความเสี่ยงของนักลงทุนจะเพิ่มขึ้น ประเด็นไม่ได้อยู่ที่ความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการเพิ่มขึ้นของจำนวนนักต้มตุ๋นประเภทต่างๆ

นักต้มตุ๋นหลายคนกระตือรือร้นที่จะรับเงินจากความไว้วางใจของผู้ฝากเงินและนำเงินของพวกเขาไปลงทุนในโครงการที่ทำกำไรไม่ได้ แต่ในกระเป๋าของพวกเขาเอง

เพื่อป้องกันเงินออมของคุณ ดำเนินการด้วยความระมัดระวังสูงสุด มีสัญญาณบ่งบอกว่าเราสามารถแยกแยะ "พ่อค้า" ที่ไม่ซื่อสัตย์ออกจากผู้เข้าร่วมที่ขยันขันแข็งในตลาดการเงินได้อย่างง่ายดาย

ลงชื่อ 1. ไม่มีงบการเงินที่เปิดอยู่และเอกสารส่วนประกอบอื่น ๆ

เกี่ยวกับใบรับรองใบอนุญาตและเอกสารอื่น ๆ โดยที่ไม่มีเจ้าหน้าที่ นิติบุคคลดังกล่าวข้างต้นแล้ว ฉันจะเสริมว่าองค์กรที่เคารพตนเองพร้อมเสมอที่จะให้รายงานทางการเงินแก่ผู้ใช้สำหรับช่วงเวลาที่ผ่านมาและปัจจุบัน

หากบริษัทอ้างว่ามีแผนกผู้ค้าที่สร้างรายได้ให้กับนักลงทุนในสกุลเงิน / ตลาดหุ้น จำเป็นต้องนำเสนอรายงานการซื้อขายและใบรับรองการซื้อขายเมื่อมีการร้องขอ

ลงชื่อ 2 ไม่มีข้อตกลงระหว่างผู้ลงทุนกับบริษัท

ความสัมพันธ์ที่เป็นทางการในรูปแบบของสัญญาอย่างเป็นทางการเป็นพื้นฐานของความมั่นคงและการเป็นหุ้นส่วนที่เป็นประโยชน์ร่วมกันในระยะยาว

บ่อยครั้งบนเว็บไซต์เสนอให้เพียงแค่ออกข้อเสนอ - ใส่เครื่องหมายใน เอกสารอิเล็กทรอนิกส์. บริษัทที่มีชื่อเสียงมากขึ้นทำสัญญาจริงพร้อมลายเซ็นและตราประทับ เอกสารดังกล่าว ไม่ว่าใครจะพูดอะไรก็ตาม จะเป็นแรงบันดาลใจให้เกิดความมั่นใจมากขึ้น

อาการที่ 3: ไม่มีรูปถ่ายผู้บริหารบนเว็บไซต์ของบริษัท

หากไม่มีรูปถ่ายของหัวหน้าหรือสมาชิกคณะกรรมการ บริษัท เว็บไซต์ของ บริษัท ก็ดูด้อยกว่าราวกับซ่อนอะไรบางอย่าง