บทที่ 6 ข้อผิดพลาดทั่วไปในการบัญชีสำหรับการดำเนินงานเกี่ยวกับหลักทรัพย์ ตัวอย่างที่ 1 ข้อผิดพลาดในการจัดทำตั๋วแลกเงินตามศิลปะ 4 กฎหมายของรัฐบาลกลางลงวันที่ 11 มีนาคม พ.ศ. 2540 เลขที่ 48-FZ "ในการโอนและตั๋วสัญญาใช้เงิน" จะต้องร่างตั๋วแลกเงินเมื่อ ฉบับพิมพ์. นี่คือ

D. การแยกหุ้นและการซื้อขายหุ้น เรามักถูกถามว่าทำไม Berkshire ไม่แยกหุ้นออก เหตุผลสำหรับคำถามนี้มักจะดูเหมือนว่าการแยกส่วนนี้มีขึ้นเพื่อประโยชน์ของผู้ถือหุ้น เราไม่เห็นด้วย ให้ฉันบอกคุณว่าทำไม หนึ่งในของเรา

การดำเนินงานด้านการธนาคารของธนาคารที่มีหลักทรัพย์สามารถเป็นได้ทั้งแบบแอคทีฟและแบบพาสซีฟ

ธนาคารรัสเซียมีสิทธิ์ดำเนินการสต็อกและเชื่อถือ การดำเนินการเหล่านี้รวมถึง: การออกและการวางหลักทรัพย์ที่ออกใหม่ การให้กู้ยืมโดยมีหลักทรัพย์ค้ำประกัน การซื้อและขายหลักทรัพย์สำหรับบัญชีของตัวเองและในนามของลูกค้า; การจัดเก็บและการจัดการหลักทรัพย์ของลูกค้า

ธนาคารพาณิชย์สามารถทำหน้าที่เป็นผู้ออกหลักทรัพย์ นักลงทุนทางการเงิน และตัวกลางในความสัมพันธ์ระหว่างผู้ออกและนักลงทุนที่เป็นบุคคลภายนอก ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการดำเนินงาน วัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรมเหล่านี้เป็นหลักทรัพย์

พิจารณากิจกรรมการลงทุนของธนาคารพาณิชย์ การลงทุนของธนาคารพาณิชยฌแตกตจางจาก การดำเนินงานสินเชื่อในบทบัญญัติหลายประการ สินเชื่อสินเชื่อเกี่ยวข้องกับการใช้เงินทุนในระยะเวลาอันสั้น โดยขึ้นอยู่กับผลตอบแทนตรงเวลาด้วยการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ การลงทุนเกี่ยวข้องกับการลงทุนของกองทุนธนาคารเพื่อ ระยะยาวก่อนที่เงินเหล่านี้จะคืนสู่เจ้าของ ในการให้กู้ยืมแก่ธนาคาร ผู้ให้กู้คือผู้กู้ เมื่อทำการลงทุน ความคิดริเริ่มจะเป็นของธนาคารพาณิชย์ที่ต้องการซื้อสินทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์

การให้กู้ยืมผ่านธนาคารมีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับความสัมพันธ์ระหว่าง "ผู้กู้ธนาคาร" การลงทุนเป็นกิจกรรมที่ไม่มีตัวตนของธนาคาร

ปัจจัยสำคัญที่กำหนดวัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุนของธนาคารพาณิชย์คือความจำเป็นในการสร้างรายได้และความจำเป็นในการดูแลสภาพคล่องของสินทรัพย์บางกลุ่ม

ตามประเภทหลักทรัพย์แบ่งออกเป็น: สะท้อนความสัมพันธ์ของหนี้ (เงินกู้) - ภาระหนี้หรือพันธบัตร; สะท้อนความสัมพันธ์ความเป็นเจ้าของ-หุ้น

ภาระหนี้แบ่งออกเป็นหลักทรัพย์ของรัฐบาล (ตลาดและไม่ใช่ตลาด) และพันธบัตรองค์กร (องค์กร) ตลาดมีการขายและซื้ออย่างเสรีในตลาดเปิด ส่วนตลาดที่ไม่ใช่ตลาดจะออกให้โดยรัฐเพื่อดึงดูดเงินทุนจากนักลงทุนรายย่อย (เช่น หนังสือรับรองการออม)

นอกจากหลักทรัพย์หลักแล้ว หลักทรัพย์เสริมยังหมุนเวียนอยู่ในตลาดหุ้น ได้แก่ ตั๋วเงิน เช็ค และใบรับรอง

ใบหุ้นมีความสมบูรณ์ที่สุดในตลาด - เอกสารรับรองขนาดของทรัพย์สินของผู้ถือหุ้น: - ธนาคาร - หนังสือรับรองของธนาคารเกี่ยวกับการฝากเงินและสิทธิในการรับจำนวนเงินฝากภายในระยะเวลาที่กำหนด; - ประกัน - สำหรับประกันอุบัติเหตุ

ปฏิบัติการ ธนาคารพาณิชย์เกี่ยวข้องกับการจัดวางทรัพยากรในหลักทรัพย์ (CB) ในรูปแบบพอร์ตหลักทรัพย์ซึ่งขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการจัดหาและเสนอราคา™ในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดไว้ แบ่งออกเป็นพอร์ตการซื้อขาย พอร์ตการลงทุน พอร์ตของการมีส่วนร่วมที่มีการควบคุม .

พอร์ตการซื้อขายรวมถึงหลักทรัพย์ที่เสนอซื้อโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อรับรายได้จากการขาย (ขายต่อ) เช่นเดียวกับหลักทรัพย์ที่ไม่ได้มีวัตถุประสงค์ที่จะเก็บไว้ในพอร์ตเกิน 180 วันและสามารถขายได้ พอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่ซื้อโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ได้มาซึ่งรายได้จากการลงทุน เช่นเดียวกับการคาดหวังความเป็นไปได้ในการเติบโตของมูลค่าในระยะยาวหรือไม่มีกำหนด พอร์ตโฟลิโอส่วนได้เสียที่มีอำนาจควบคุมรวมถึงหลักทรัพย์ที่ซื้อในปริมาณที่ให้การควบคุมการจัดการของนิติบุคคลที่ออกหลักทรัพย์หรือมีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญต่อมัน หลักทรัพย์ดังกล่าวถือเป็นหุ้นที่ให้สิทธิเข้าร่วมการบริหารกิจการต่างๆ การร่วมทุนซึ่งต่อไปนี้เรียกว่าหุ้นที่มีสิทธิออกเสียง

หลักทรัพย์ประเภทเดียวกันที่ออกโดยผู้ออกรายเดียวกันซึ่งมีสิทธิคงที่เท่ากันเรียกว่าเทียบเท่า

พื้นฐานของพอร์ตการซื้อขายเป็นหลักทรัพย์ที่เสนอราคาซึ่งต้องเป็นไปตามเงื่อนไขต่อไปนี้: จะต้องได้รับการยอมรับให้หมุนเวียนในตลาดที่มีการจัดระเบียบแบบเปิดหรือผ่านผู้จัดการค้าในตลาดหลักทรัพย์ (รวมถึงตลาดเปิดในต่างประเทศหรือผู้จัดการค้า) ที่มี ใบอนุญาตที่เหมาะสมจาก Federal Commission for the Securities Market Securities (FCSM) และสำหรับตลาดต่างประเทศหรือผู้จัดการค้า - หน่วยงานที่ได้รับอนุญาตระดับประเทศ ผลประกอบการของเดือนสุดท้ายตามปฏิทินด้านบนที่จัดไว้ ตลาดเสรีหรือผ่านผู้จัดการค้าไม่น้อยกว่าจำนวนเฉลี่ยของการทำธุรกรรมต่อเดือนซึ่งเป็นไปตามข้อกำหนดของ FCSM กำหนดขึ้นเพื่อรวมหลักทรัพย์ไว้ในแผ่นคัดลอกระดับแรก ข้อมูลเกี่ยวกับราคาตลาดของหลักทรัพย์เหล่านี้เปิดเผยต่อสาธารณะ กล่าวคือ อยู่ภายใต้การเปิดเผยตามกฎหมายของรัสเซียและต่างประเทศในตลาดหลักทรัพย์หรือการเข้าถึงไม่จำเป็นต้องให้ผู้ใช้มีสิทธิ์พิเศษ (สิทธิพิเศษ) หลักทรัพย์ใดที่ไม่เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ข้างต้นจะไม่ได้รับการเสนอราคา

พอร์ตหลักทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์แสดงไว้ในโครงการ 2.16

รายได้จากหลักทรัพย์ในรูปแบบส่วนลด ดอกเบี้ย (คูปอง) รายได้ เงินปันผล เรียกว่า รายได้จากการลงทุน

หากธนาคารพาณิชย์ซื้อหลักทรัพย์และลงทะเบียนในบัญชีงบดุล จะได้รับสิทธิ์การเป็นเจ้าของหลักทรัพย์นี้ หลักประกันถูกตัดออกจากการบัญชีในบัญชีงบดุลอันเป็นผลมาจากการจำหน่ายหลักทรัพย์เนื่องจากการสูญเสียสิทธิในหลักทรัพย์ (รวมถึงระหว่างการขาย) การไถ่ถอนหลักประกัน หรือการไม่สามารถกู้คืนสิทธิ์ที่หลักทรัพย์ค้ำประกันได้ หากธนาคารกลางไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดของพอร์ตการลงทุนที่ระบุไว้ จะต้องโอนไปยังพอร์ตอื่นหรือไปยังบัญชีสำหรับการลงทุนในภาระหนี้ที่ค้างชำระ

ต้นทุนจริงสำหรับการซื้อหลักทรัพย์ ซึ่งรวมถึงต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการได้มาและจำหน่าย (การรับรู้) และสำหรับภาระหนี้ที่มีภาระดอกเบี้ย (คูปอง) - รวมถึงรายได้ดอกเบี้ย (คูปอง) ที่จ่ายเมื่อได้มาซึ่งถือเป็นเงินลงทุนของธนาคารใน ธนาคารกลาง

หากในงบดุลของหลักทรัพย์สถาบันเครดิตคิดมูลค่าตามราคาตลาด เงินลงทุนในหลักทรัพย์นั้นจะถูกตีราคาใหม่เป็นระยะตามราคาตลาด เมื่อใช้วิธีนี้จะไม่มีการสร้างข้อกำหนดสำหรับการคิดค่าเสื่อมราคาของหลักทรัพย์และการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น การประเมินมูลค่าหลักทรัพย์ใหม่ดำเนินการเพื่อกำหนดมูลค่างบดุลของหลักทรัพย์ที่อยู่ในพอร์ตของธนาคาร ณ สิ้นวันทำการโดยการคูณตัวเลขด้วยราคาตลาด ราคาตลาดของหลักทรัพย์ที่คำนวณโดยผู้จัดการค้าตามข้อกำหนดของ FCSM ถือเป็นราคาตลาด

สำหรับหลักทรัพย์ที่คิดตามราคาซื้อ เงินสำรองสำหรับค่าเสื่อมราคาและ/หรือเงินสำรองสำหรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นตามขั้นตอนที่กำหนดโดยธนาคารแห่งรัสเซีย

ในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการจัดระเบียบ ผู้จัดการค้าสามารถกำหนดขั้นตอนที่แตกต่างกันสำหรับการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระด้วยเงินสดสำหรับธุรกรรมที่สรุประหว่างวันซื้อขาย (เซสชั่น) - หลักการทำธุรกรรมที่เรียกว่า ตัวเลือกสำหรับการนำหลักการนี้ไปใช้มีดังนี้: หลักการรวม - ภาระผูกพันสำหรับการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระเงินสดสำหรับแต่ละธุรกรรม หลักสุทธิ - สถานะสุทธิสำหรับการรับ/ส่งมอบหลักทรัพย์และยอดดุลการชำระเงินที่กำหนดโดยผลของการซื้อขาย หลักการสร้างฐานะสุทธิแสดงไว้ในโครงการ 2.17

ฐานะสุทธิ - ส่วนต่างระหว่างข้อเรียกร้องและภาระผูกพันในการส่งมอบ/การรับหลักทรัพย์ฉบับหนึ่ง คำนวณจากผลการซื้อขาย: ฐานะสุทธิสำหรับการส่งมอบ - ภาระผูกพันเกินข้อกำหนดในการส่งมอบหลักทรัพย์ฉบับหนึ่ง คำนวณจากผลลัพธ์ ของการค้าขาย; ฐานะสุทธิที่จะได้รับ - เกินสิทธิเรียกร้องจากภาระผูกพันในการรับหลักทรัพย์หนึ่งฉบับ; คำนวณจากผลการประมูล ดุลการชำระเงิน - ความแตกต่างระหว่างการเรียกร้องและภาระผูกพันสำหรับการชำระเงิน / การรับเงินโดยสถาบันสินเชื่อตามผลการประมูล

หากเราพิจารณาการดำเนินการแบบพาสซีฟของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ จะเห็นได้ชัดเจน: วัตถุประสงค์ของการดำเนินการดังกล่าวคือการดึงดูดทรัพยากรและรักษาสภาพคล่องในปัจจุบัน

ในบทที่เกี่ยวกับการก่อตัวของทุนจดทะเบียนของธนาคาร การดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการออกหุ้นของตัวเองจะได้รับการวิเคราะห์ในรายละเอียด

เพื่อดึงดูดทรัพยากร ธนาคารสามารถออกใบรับรองเงินฝากและเงินฝากออมทรัพย์ สำหรับหลักทรัพย์ประเภทนี้ ธนาคารต้องลงทะเบียนและอนุมัติเงื่อนไขการออกและการหมุนเวียนในสาขาอาณาเขตของธนาคารแห่งรัสเซีย ใบรับรองเหล่านี้จะต้องเสนอชื่อเป็นรูเบิลพิมพ์ในรูปแบบพิเศษของแบบฟอร์มที่กำหนดและต้องระบุเงื่อนไขการหมุนเวียนบางอย่าง

ใบรับรองสามารถลงทะเบียนและเป็นผู้ถือ เป็นของผู้อยู่อาศัยและไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ ออกเป็นชุดและในคำสั่งเดียว เจ้าของใบรับรองสามารถโอนให้บุคคลอื่นได้โดยการโอนสิทธิเรียกร้อง - สัมปทาน

บัตรออมทรัพย์เป็นหลักประกันในการดึงดูดเงินฝากจากประชากร ดังนั้นการชำระเงินสามารถทำได้ทั้งในรูปเงินสดและในรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสด หนังสือรับรองการฝากเงินเป็นหลักทรัพย์ที่ธนาคารออกให้เพื่อดึงดูดทรัพยากรจากนิติบุคคล ดังนั้นการชำระบัญชีจะกระทำในรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสดเท่านั้น

นอกจากธนาคารกลางที่อยู่ในรายการแล้ว ธนาคารพาณิชย์ก็กำลังดำเนินการด้านการเงินอย่างแข็งขัน ตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันในรูปแบบหนังสือที่กฎหมายกำหนดอย่างเคร่งครัด ซึ่งเป็นภาระผูกพันทางการเงิน (มักมีลักษณะระยะยาว) เพื่อยืนยันการลงทุนหรือการออกตามระยะเวลาที่กำหนด ทรัพยากรทางการเงิน. อยู่บนพื้นฐานของคำจำกัดความนี้ว่าตั๋วแลกเงินควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นเอกสารเครดิตและการชำระบัญชีสากลที่ทำหน้าที่หลายอย่าง

หนึ่งในนั้นคือฟังก์ชันความปลอดภัย กล่าวคือ การชำระเงินสำหรับสินค้าที่จัดหาด้วยเครดิต งานที่ทำและการให้บริการ ค้ำประกันโดยตั๋วแลกเงิน ในกรณีนี้ ภาระผูกพันในตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นเรื่องรองที่สัมพันธ์กับสัญญาจัดหาและช่วยให้มั่นใจว่ามีการดำเนินการอย่างเหมาะสม ที่สอง หน้าที่ที่สำคัญ- การบัญชีการชำระเงิน

ใบเรียกเก็บเงินกลายเป็นวัตถุของการบัญชีธนาคารและชำระเงินก่อนวันครบกำหนดของตั๋วแลกเงิน

หากใบเรียกเก็บเงินมีดอกเบี้ยก็จะถูกซื้อตามมูลค่าที่ตราไว้ (จำนวนบิล) และดอกเบี้ยจะถูกสะสมและจ่ายเฉพาะเมื่อมีการชำระคืนเท่านั้น หากตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นตั๋วสัญญาใช้เงินส่วนลด ส่วนลดตั๋วสัญญาใช้เงินจะเป็นอัตราคิดลดที่ธนาคารเรียกเก็บเมื่อทำบัญชี โดยอิงจากความแตกต่างของราคาระหว่างมูลค่าที่ตราไว้กับจำนวนเงินที่ธนาคารจ่ายเมื่อทำการซื้อ ตั๋วสัญญาใช้เงินจะถูกกำหนด ส่วนลดที่เรียกเก็บโดยธนาคารแห่งรัสเซียจากธนาคารเมื่อมีการลดราคาตั๋วการค้าเป็นอัตราคิดลดอย่างเป็นทางการ

ตั๋วแลกเงินนั้นง่ายและสามารถโอนได้ (ร่าง) ตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นภาระผูกพันที่ออกในนามของเจ้าหนี้ ตั๋วแลกเงินมีวัตถุประสงค์เพื่อโอนของมีค่าจากการจำหน่ายของบุคคลหนึ่งไปยังอีกบุคคลหนึ่ง ร่าง - คำสั่งเป็นลายลักษณ์อักษรของเจ้าหนี้ (ลิ้นชัก) ให้กับผู้ยืม (ผู้ชำระเงิน - ลิ้นชัก) เพื่อจ่ายเงินจำนวนหนึ่งให้กับบุคคลที่สาม - ผู้ถือใบเรียกเก็บเงิน (ผู้ชำระเงิน)

หากเราพิจารณาตั๋วเงินตามวัตถุประสงค์ของปัญหาและสถานะของผู้ออก ก็จำเป็นต้องแยกแยะประเภทต่อไปนี้: - บิลการค้า - ออกโดยผู้ยืมต่อความปลอดภัยของสินค้าในธุรกรรมการค้า; ธนาคารสามารถรับเป็นหลักประกันเงินกู้ - การธนาคาร - ร่างที่ออกโดยธนาคารของประเทศหนึ่งไปยังผู้สื่อข่าวจากประเทศอื่น ๆ - ตั๋วเงินคลัง - ออกโดยรัฐเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่าย - ใบเรียกเก็บเงินทางการเงิน - ธนาคารมีส่วนร่วมในการออกและวาง; - บิลหลักทรัพย์ - ถูกเก็บไว้ในบัญชีเงินฝากของผู้กู้ ใช้ในกรณีที่เป็นหนี้ระยะยาวของผู้กู้ที่ไม่น่าเชื่อถือ ฯลฯ

ในกระบวนการหมุนเวียน ใบเรียกเก็บเงินจะถูกโอนจากบุคคลหนึ่งไปยังอีกบุคคลหนึ่งโดยการรับรอง - การรับรอง การรับรองมีหลายประเภท: เต็ม ว่างเปล่า คอลเลกชัน เต็ม คือ การรับรองในนามระบุบุคคลที่จะต้องชำระเงินให้ หรือโดยคำสั่ง; ว่างเปล่า - นี่คือการรับรองผู้ถือ; สลักหลังเรียกเก็บเงิน - สลักหลังตามที่ผู้รับตั๋วแลกเงินมีสิทธิเรียกเก็บเฉพาะใบเรียกเก็บเงิน บนพื้นฐานของจารึกดังกล่าวธนาคารจะรับตั๋วแลกเงินเพื่อเรียกเก็บเงินเช่น เพื่อให้บริการเรียกเก็บเงินจากลูกค้าในตั๋วสัญญาใช้เงินที่ได้รับการยอมรับ นอกเหนือจากที่ระบุไว้แล้วยังมีการรับรองการจำนำตามที่มีการโอนตั๋วแลกเงินเป็นประกันการเรียกร้องไปยังบุคคลที่โอนใบเรียกเก็บเงิน

หากผู้จ่ายตกลงที่จะจ่ายตั๋วแลกเงินเขาก็ยอมรับ เมื่อยอมรับจะต้องระบุวันที่ ผู้ชำระเงินอาจยอมรับตั๋วแลกเงินเพียงบางส่วนเท่านั้น

หากมีบุคคลที่รับผิดชอบในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการเรียกเก็บเงินเขาจะต้องออกอาวัล - การรับประกันตั๋วแลกเงินพิเศษซึ่งรับประกันการชำระเงินทั้งหมดหรือบางส่วน บุคคลดังกล่าวชื่อว่าเป็นผู้ล่วงลับ. พอร์ตโฟลิโอของธนาคารพาณิชย์อาจมีตั๋วสัญญาใช้เงินที่ออกหรือรับรองโดยหน่วยงานรัฐบาลกลาง เจ้าหน้าที่ของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย หน่วยงานท้องถิ่น ตลอดจนตั๋วเงินที่ออกหรืออนุมัติโดยหน่วยงานของรัฐหรือท้องถิ่นของประเทศอื่น ๆ

ดังนั้น จากการวิเคราะห์หน้าที่หลักของใบเรียกเก็บเงิน ควรสรุปว่าใบเรียกเก็บเงินสามารถใช้เป็นวิธีการชำระเงิน เป็นหลักประกันเงินกู้ธนาคาร เพื่อดึงดูดทรัพยากรของธนาคาร (โดยการออกและขาย ของตัวเอง) และเป็นเครื่องมือในการลงทุนทรัพยากรเพื่อสร้างรายได้ผ่านบัญชีตั๋วเงินต่างประเทศ

ธนาคารพาณิชยฌสามารถเป็นตัวแทนในการจัดเตรียม ออก และจัดวางพันธบัตรในภูมิภาค

ตัวอย่างเช่น Rosbank และ Trust and Investment Bank (DIB) ได้ทำข้อตกลงกับรัฐบาลของภูมิภาคมอสโกในการจัดทำสินเชื่อในประเทศในภูมิภาคมอสโก หนังสือชี้ชวนการออกพันธบัตรจะถูกส่งไปยังกระทรวงการคลังในเดือนกันยายน จำนวนเงินกู้จะเท่ากับ 1.9 พันล้านรูเบิล มูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรจะเป็น 1,000 รูเบิล อายุจะถึง 18 เดือน และผลตอบแทนจะเป็น 23%

ดังนั้นธนาคารจึงดึงดูดทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการพัฒนาภูมิภาค

ธนาคารพาณิชย์ยังทำธุรกรรมเร่งด่วนกับหลักทรัพย์ซึ่งควรกล่าวถึงดังต่อไปนี้: ใบสำคัญแสดงสิทธิ (คำสั่ง) - สิทธิของผู้ถือในการซื้อหุ้นจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนด ตัวเลือก - หลักทรัพย์ที่อนุญาตให้เจ้าของซื้อหรือขายหุ้นจำนวนหนึ่งในราคาหนึ่งในช่วงเวลาหนึ่งหรือในวันที่ระบุ กล่าวคือ ผู้ซื้อออปชั่นได้รับสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์ (สินค้าจริง ประกัน สัญญา ฯลฯ) ภายใต้เงื่อนไขบางประการเพื่อแลกกับการชำระเบี้ยประกันภัย (ราคา) ที่เหมาะสม นอกจากนี้ ธนาคารยังทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อซื้อหรือขายหลักทรัพย์หลังจากเวลาที่กำหนดในราคาที่กำหนด ธุรกรรมเหล่านี้คล้ายกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินที่อธิบายไว้ในส่วนธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคาร

เมื่อภาวะเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลง นโยบายหลักทรัพย์ของธนาคารจะได้รับการทบทวนและปรับปรุงตามรายงานเป็นระยะและข้อมูลการคาดการณ์

การดำเนินงานด้านการธนาคารของธนาคารที่มีหลักทรัพย์สามารถเป็นได้ทั้งแบบแอคทีฟและแบบพาสซีฟ

ธนาคารรัสเซียมีสิทธิ์ดำเนินการสต็อกและเชื่อถือ การดำเนินการเหล่านี้รวมถึง: การออกและการวางหลักทรัพย์ที่ออกใหม่ การให้กู้ยืมโดยมีหลักทรัพย์ค้ำประกัน การซื้อและขายหลักทรัพย์สำหรับบัญชีของตัวเองและในนามของลูกค้า; การจัดเก็บและการจัดการหลักทรัพย์ของลูกค้า

ธนาคารพาณิชย์สามารถทำหน้าที่เป็นผู้ออกหลักทรัพย์ นักลงทุนทางการเงิน และตัวกลางในความสัมพันธ์ระหว่างผู้ออกและนักลงทุนที่เป็นบุคคลภายนอก ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการดำเนินงาน วัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรมเหล่านี้เป็นหลักทรัพย์

พิจารณากิจกรรมการลงทุนของธนาคารพาณิชย์ การลงทุนของธนาคารพาณิชย์แตกต่างจากการให้กู้ยืมในหลายประการ สินเชื่อสินเชื่อเกี่ยวข้องกับการใช้เงินทุนในระยะเวลาอันสั้น โดยขึ้นอยู่กับผลตอบแทนตรงเวลาด้วยการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ การลงทุนยังช่วยให้การลงทุนของกองทุนธนาคารเป็นระยะเวลานานก่อนที่กองทุนเหล่านี้จะคืนสู่เจ้าของ ในการให้กู้ยืมแก่ธนาคาร ผู้ให้กู้คือผู้กู้ เมื่อทำการลงทุน ความคิดริเริ่มจะเป็นของธนาคารพาณิชย์ที่ต้องการซื้อสินทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์

การให้กู้ยืมผ่านธนาคารมีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับความสัมพันธ์ระหว่าง "ผู้กู้ธนาคาร" การลงทุนเป็นกิจกรรมที่ไม่มีตัวตนของธนาคาร

ปัจจัยสำคัญที่กำหนดวัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุนของธนาคารพาณิชย์คือความจำเป็นในการสร้างรายได้และความจำเป็นในการดูแลสภาพคล่องของสินทรัพย์บางกลุ่ม

ตามประเภทหลักทรัพย์แบ่งออกเป็น: สะท้อนความสัมพันธ์ของหนี้ (เงินกู้) - ภาระหนี้หรือพันธบัตร; สะท้อนความสัมพันธ์ความเป็นเจ้าของ-หุ้น

ภาระหนี้แบ่งออกเป็นหลักทรัพย์ของรัฐบาล (ตลาดและไม่ใช่ตลาด) และพันธบัตรองค์กร (องค์กร) ตลาดมีการขายและซื้ออย่างเสรีในตลาดเปิด ส่วนตลาดที่ไม่ใช่ตลาดจะออกให้โดยรัฐเพื่อดึงดูดเงินทุนจากนักลงทุนรายย่อย (เช่น หนังสือรับรองการออม)

นอกจากหลักทรัพย์หลักแล้ว หลักทรัพย์เสริมยังหมุนเวียนอยู่ในตลาดหุ้น ได้แก่ ตั๋วเงิน เช็ค และใบรับรอง

ใบหุ้นมีความสมบูรณ์ที่สุดในตลาด - เอกสารรับรองขนาดของทรัพย์สินของผู้ถือหุ้น: - ธนาคาร - หนังสือรับรองของธนาคารเกี่ยวกับการฝากเงินและสิทธิในการรับจำนวนเงินฝากภายในระยะเวลาที่กำหนด; - ประกัน - สำหรับประกันอุบัติเหตุ

การดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่เกี่ยวข้องกับการจัดวางทรัพยากรในหลักทรัพย์ (CB) ในรูปแบบพอร์ตหลักทรัพย์ซึ่งขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการจัดหาและเสนอราคา™ในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดไว้ แบ่งออกเป็นพอร์ตการซื้อขาย พอร์ตการลงทุน ผลงานการควบคุมการมีส่วนร่วม

พอร์ตการซื้อขายรวมถึงหลักทรัพย์ที่เสนอซื้อโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อรับรายได้จากการขาย (ขายต่อ) เช่นเดียวกับหลักทรัพย์ที่ไม่ได้มีวัตถุประสงค์ที่จะเก็บไว้ในพอร์ตเกิน 180 วันและสามารถขายได้ พอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่ซื้อโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ได้มาซึ่งรายได้จากการลงทุน เช่นเดียวกับการคาดหวังความเป็นไปได้ในการเติบโตของมูลค่าในระยะยาวหรือไม่มีกำหนด พอร์ตโฟลิโอส่วนได้เสียที่มีอำนาจควบคุมรวมถึงหลักทรัพย์ที่ซื้อในปริมาณที่ให้การควบคุมการจัดการของนิติบุคคลที่ออกหลักทรัพย์หรือมีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญต่อมัน หลักทรัพย์ดังกล่าวถือเป็นหุ้นที่ให้สิทธิเข้าร่วมในการบริหารกิจการของบริษัทร่วมทุนแห่งหนึ่ง ซึ่งต่อไปนี้เรียกว่าหุ้นที่มีสิทธิออกเสียง

หลักทรัพย์ประเภทเดียวกันที่ออกโดยผู้ออกรายเดียวกันซึ่งมีสิทธิคงที่เท่ากันเรียกว่าเทียบเท่า

พื้นฐานของพอร์ตการซื้อขายเป็นหลักทรัพย์ที่เสนอราคาซึ่งต้องเป็นไปตามเงื่อนไขต่อไปนี้: จะต้องได้รับการยอมรับให้หมุนเวียนในตลาดที่มีการจัดระเบียบแบบเปิดหรือผ่านผู้จัดการค้าในตลาดหลักทรัพย์ (รวมถึงตลาดเปิดในต่างประเทศหรือผู้จัดการค้า) ที่มี ใบอนุญาตที่เหมาะสมจาก Federal Commission for the Securities Market Securities (FCSM) และสำหรับตลาดต่างประเทศหรือผู้จัดการค้า - หน่วยงานที่ได้รับอนุญาตระดับประเทศ มูลค่าการซื้อขายของพวกเขาสำหรับเดือนปฏิทินสุดท้ายในตลาดเปิดที่จัดข้างต้นหรือผ่านผู้จัดการค้าไม่น้อยกว่าจำนวนเฉลี่ยของการทำธุรกรรมต่อเดือนซึ่งตามข้อกำหนดของ FCSM จัดตั้งขึ้นเพื่อรวมหลักทรัพย์ในครั้งแรก แผ่นคัดลอกระดับ ข้อมูลเกี่ยวกับราคาตลาดของหลักทรัพย์เหล่านี้เปิดเผยต่อสาธารณะ กล่าวคือ อยู่ภายใต้การเปิดเผยตามกฎหมายของรัสเซียและต่างประเทศในตลาดหลักทรัพย์หรือการเข้าถึงไม่จำเป็นต้องให้ผู้ใช้มีสิทธิ์พิเศษ (สิทธิพิเศษ) หลักทรัพย์ใดที่ไม่เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ข้างต้นจะไม่ได้รับการเสนอราคา

พอร์ตหลักทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์แสดงไว้ในโครงการ 2.16

รายได้จากหลักทรัพย์ในรูปแบบส่วนลด ดอกเบี้ย (คูปอง) รายได้ เงินปันผล เรียกว่า รายได้จากการลงทุน

หากธนาคารพาณิชย์ซื้อหลักทรัพย์และลงทะเบียนในบัญชีงบดุล จะได้รับสิทธิ์การเป็นเจ้าของหลักทรัพย์นี้ หลักประกันถูกตัดออกจากการบัญชีในบัญชีงบดุลอันเป็นผลมาจากการจำหน่ายหลักทรัพย์เนื่องจากการสูญเสียสิทธิในหลักทรัพย์ (รวมถึงระหว่างการขาย) การไถ่ถอนหลักประกัน หรือการไม่สามารถกู้คืนสิทธิ์ที่หลักทรัพย์ค้ำประกันได้ หากธนาคารกลางไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดของพอร์ตการลงทุนที่ระบุไว้ จะต้องโอนไปยังพอร์ตอื่นหรือไปยังบัญชีสำหรับการลงทุนในภาระหนี้ที่ค้างชำระ

ต้นทุนจริงสำหรับการซื้อหลักทรัพย์ ซึ่งรวมถึงต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการได้มาและจำหน่าย (การรับรู้) และสำหรับภาระหนี้ที่มีภาระดอกเบี้ย (คูปอง) - รวมถึงรายได้ดอกเบี้ย (คูปอง) ที่จ่ายเมื่อได้มาซึ่งถือเป็นเงินลงทุนของธนาคารใน ธนาคารกลาง

หากในงบดุลของหลักทรัพย์สถาบันเครดิตคิดมูลค่าตามราคาตลาด เงินลงทุนในหลักทรัพย์นั้นจะถูกตีราคาใหม่เป็นระยะตามราคาตลาด เมื่อใช้วิธีนี้จะไม่มีการสร้างข้อกำหนดสำหรับการคิดค่าเสื่อมราคาของหลักทรัพย์และการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น การประเมินมูลค่าหลักทรัพย์ใหม่ดำเนินการเพื่อกำหนดมูลค่างบดุลของหลักทรัพย์ที่อยู่ในพอร์ตของธนาคาร ณ สิ้นวันทำการโดยการคูณตัวเลขด้วยราคาตลาด ราคาตลาดของหลักทรัพย์ที่คำนวณโดยผู้จัดการค้าตามข้อกำหนดของ FCSM ถือเป็นราคาตลาด

สำหรับหลักทรัพย์ที่คิดตามราคาซื้อ เงินสำรองสำหรับค่าเสื่อมราคาและ/หรือเงินสำรองสำหรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นตามขั้นตอนที่กำหนดโดยธนาคารแห่งรัสเซีย

ในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการจัดระเบียบ ผู้จัดการค้าสามารถกำหนดขั้นตอนที่แตกต่างกันสำหรับการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระด้วยเงินสดสำหรับธุรกรรมที่สรุประหว่างวันซื้อขาย (เซสชั่น) - หลักการทำธุรกรรมที่เรียกว่า ตัวเลือกสำหรับการนำหลักการนี้ไปใช้มีดังนี้: หลักการรวม - ภาระผูกพันสำหรับการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระเงินสดสำหรับแต่ละธุรกรรม หลักสุทธิ - สถานะสุทธิสำหรับการรับ/ส่งมอบหลักทรัพย์และยอดดุลการชำระเงินที่กำหนดโดยผลของการซื้อขาย หลักการสร้างฐานะสุทธิแสดงไว้ในโครงการ 2.17

ฐานะสุทธิ - ส่วนต่างระหว่างข้อเรียกร้องและภาระผูกพันในการส่งมอบ/การรับหลักทรัพย์ฉบับหนึ่ง คำนวณจากผลการซื้อขาย: ฐานะสุทธิสำหรับการส่งมอบ - ภาระผูกพันเกินข้อกำหนดในการส่งมอบหลักทรัพย์ฉบับหนึ่ง คำนวณจากผลลัพธ์ ของการค้าขาย; ฐานะสุทธิที่จะได้รับ - เกินสิทธิเรียกร้องจากภาระผูกพันในการรับหลักทรัพย์หนึ่งฉบับ; คำนวณจากผลการประมูล ดุลการชำระเงิน - ความแตกต่างระหว่างการเรียกร้องและภาระผูกพันสำหรับการชำระเงิน / การรับเงินโดยสถาบันสินเชื่อตามผลการประมูล

หากเราพิจารณาการดำเนินการแบบพาสซีฟของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ จะเห็นได้ชัดเจน: วัตถุประสงค์ของการดำเนินการดังกล่าวคือการดึงดูดทรัพยากรและรักษาสภาพคล่องในปัจจุบัน

ในบทที่เกี่ยวกับการก่อตัวของทุนจดทะเบียนของธนาคาร การดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการออกหุ้นของตัวเองจะได้รับการวิเคราะห์ในรายละเอียด

เพื่อดึงดูดทรัพยากร ธนาคารสามารถออกใบรับรองเงินฝากและเงินฝากออมทรัพย์ สำหรับหลักทรัพย์ประเภทนี้ ธนาคารต้องลงทะเบียนและอนุมัติเงื่อนไขการออกและการหมุนเวียนในสาขาอาณาเขตของธนาคารแห่งรัสเซีย ใบรับรองเหล่านี้จะต้องเสนอชื่อเป็นรูเบิลพิมพ์ในรูปแบบพิเศษของแบบฟอร์มที่กำหนดและต้องระบุเงื่อนไขการหมุนเวียนบางอย่าง

ใบรับรองสามารถลงทะเบียนและเป็นผู้ถือ เป็นของผู้อยู่อาศัยและไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ ออกเป็นชุดและในคำสั่งเดียว เจ้าของใบรับรองสามารถโอนให้บุคคลอื่นได้โดยการโอนสิทธิเรียกร้อง - สัมปทาน

บัตรออมทรัพย์เป็นหลักประกันในการดึงดูดเงินฝากจากประชากร ดังนั้นการชำระเงินสามารถทำได้ทั้งในรูปเงินสดและในรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสด หนังสือรับรองการฝากเงินเป็นหลักทรัพย์ที่ธนาคารออกให้เพื่อดึงดูดทรัพยากรจากนิติบุคคล ดังนั้นการชำระบัญชีจะกระทำในรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสดเท่านั้น

นอกจากธนาคารกลางที่อยู่ในรายการแล้ว ธนาคารพาณิชย์ก็กำลังดำเนินการด้านการเงินอย่างแข็งขัน ตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นตราสารหนี้ที่มีรูปแบบเป็นลายลักษณ์อักษรซึ่งกฎหมายกำหนดไว้อย่างเคร่งครัด ซึ่งเป็นภาระผูกพันทางการเงิน (มักเป็นลักษณะระยะยาว) เพื่อยืนยันการลงทุนหรือการออกทรัพยากรทางการเงินในช่วงระยะเวลาหนึ่ง อยู่บนพื้นฐานของคำจำกัดความนี้ว่าตั๋วแลกเงินควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นเอกสารเครดิตและการชำระบัญชีสากลที่ทำหน้าที่หลายอย่าง

หนึ่งในนั้นคือฟังก์ชันความปลอดภัย กล่าวคือ การชำระเงินสำหรับสินค้าที่จัดหาด้วยเครดิต งานที่ทำและการให้บริการ ค้ำประกันโดยตั๋วแลกเงิน ในกรณีนี้ ภาระผูกพันในตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นเรื่องรองที่สัมพันธ์กับสัญญาจัดหาและช่วยให้มั่นใจว่ามีการดำเนินการอย่างเหมาะสม หน้าที่ที่สำคัญประการที่สองคือการชำระเงินและการบัญชี

ใบเรียกเก็บเงินกลายเป็นวัตถุของการบัญชีธนาคารและชำระเงินก่อนวันครบกำหนดของตั๋วแลกเงิน

หากใบเรียกเก็บเงินมีดอกเบี้ยก็จะถูกซื้อตามมูลค่าที่ตราไว้ (จำนวนบิล) และดอกเบี้ยจะถูกสะสมและจ่ายเฉพาะเมื่อมีการชำระคืนเท่านั้น หากตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นตั๋วสัญญาใช้เงินส่วนลด ส่วนลดตั๋วสัญญาใช้เงินจะเป็นอัตราคิดลดที่ธนาคารเรียกเก็บเมื่อทำบัญชี โดยอิงจากความแตกต่างของราคาระหว่างมูลค่าที่ตราไว้กับจำนวนเงินที่ธนาคารจ่ายเมื่อทำการซื้อ ตั๋วสัญญาใช้เงินจะถูกกำหนด ส่วนลดที่เรียกเก็บโดยธนาคารแห่งรัสเซียจากธนาคารเมื่อมีการลดราคาตั๋วการค้าเป็นอัตราคิดลดอย่างเป็นทางการ

ตั๋วแลกเงินนั้นง่ายและสามารถโอนได้ (ร่าง) ตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นภาระผูกพันที่ออกในนามของเจ้าหนี้ ตั๋วแลกเงินมีวัตถุประสงค์เพื่อโอนของมีค่าจากการจำหน่ายของบุคคลหนึ่งไปยังอีกบุคคลหนึ่ง ร่าง - คำสั่งเป็นลายลักษณ์อักษรของเจ้าหนี้ (ลิ้นชัก) ให้กับผู้ยืม (ผู้ชำระเงิน - ลิ้นชัก) เพื่อจ่ายเงินจำนวนหนึ่งให้กับบุคคลที่สาม - ผู้ถือใบเรียกเก็บเงิน (ผู้ชำระเงิน)

หากเราพิจารณาตั๋วเงินตามวัตถุประสงค์ของปัญหาและสถานะของผู้ออก ก็จำเป็นต้องแยกแยะประเภทต่อไปนี้: - บิลการค้า - ออกโดยผู้ยืมต่อความปลอดภัยของสินค้าในธุรกรรมการค้า; ธนาคารสามารถรับเป็นหลักประกันเงินกู้ - การธนาคาร - ร่างที่ออกโดยธนาคารของประเทศหนึ่งไปยังผู้สื่อข่าวจากประเทศอื่น ๆ - ตั๋วเงินคลัง - ออกโดยรัฐเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่าย - ใบเรียกเก็บเงินทางการเงิน - ธนาคารมีส่วนร่วมในการออกและวาง; - บิลหลักทรัพย์ - ถูกเก็บไว้ในบัญชีเงินฝากของผู้กู้ ใช้ในกรณีที่เป็นหนี้ระยะยาวของผู้กู้ที่ไม่น่าเชื่อถือ ฯลฯ

ในกระบวนการหมุนเวียน ใบเรียกเก็บเงินจะถูกโอนจากบุคคลหนึ่งไปยังอีกบุคคลหนึ่งโดยการรับรอง - การรับรอง การรับรองมีหลายประเภท: เต็ม ว่างเปล่า คอลเลกชัน เต็ม คือ การรับรองในนามระบุบุคคลที่จะต้องชำระเงินให้ หรือโดยคำสั่ง; ว่างเปล่า - นี่คือการรับรองผู้ถือ; สลักหลังเรียกเก็บเงิน - สลักหลังตามที่ผู้รับตั๋วแลกเงินมีสิทธิเรียกเก็บเฉพาะใบเรียกเก็บเงิน บนพื้นฐานของจารึกดังกล่าวธนาคารจะรับตั๋วแลกเงินเพื่อเรียกเก็บเงินเช่น เพื่อให้บริการเรียกเก็บเงินจากลูกค้าในตั๋วสัญญาใช้เงินที่ได้รับการยอมรับ นอกเหนือจากที่ระบุไว้แล้วยังมีการรับรองการจำนำตามที่มีการโอนตั๋วแลกเงินเป็นประกันการเรียกร้องไปยังบุคคลที่โอนใบเรียกเก็บเงิน

หากผู้จ่ายตกลงที่จะจ่ายตั๋วแลกเงินเขาก็ยอมรับ เมื่อยอมรับจะต้องระบุวันที่ ผู้ชำระเงินอาจยอมรับตั๋วแลกเงินเพียงบางส่วนเท่านั้น

หากมีบุคคลที่รับผิดชอบในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการเรียกเก็บเงินเขาจะต้องออกอาวัล - การรับประกันตั๋วแลกเงินพิเศษซึ่งรับประกันการชำระเงินทั้งหมดหรือบางส่วน บุคคลดังกล่าวชื่อว่าเป็นผู้ล่วงลับ. พอร์ตโฟลิโอของธนาคารพาณิชย์อาจมีตั๋วสัญญาใช้เงินที่ออกหรือรับรองโดยหน่วยงานรัฐบาลกลาง เจ้าหน้าที่ของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย หน่วยงานท้องถิ่น ตลอดจนตั๋วเงินที่ออกหรืออนุมัติโดยหน่วยงานของรัฐหรือท้องถิ่นของประเทศอื่น ๆ

ดังนั้น จากการวิเคราะห์หน้าที่หลักของใบเรียกเก็บเงิน ควรสรุปว่าใบเรียกเก็บเงินสามารถใช้เป็นวิธีการชำระเงิน เป็นหลักประกันเงินกู้ธนาคาร เพื่อดึงดูดทรัพยากรของธนาคาร (โดยการออกและขาย ของตัวเอง) และเป็นเครื่องมือในการลงทุนทรัพยากรเพื่อสร้างรายได้ผ่านบัญชีตั๋วเงินต่างประเทศ

ธนาคารพาณิชยฌสามารถเป็นตัวแทนในการจัดเตรียม ออก และจัดวางพันธบัตรในภูมิภาค

ตัวอย่างเช่น Rosbank และ Trust and Investment Bank (DIB) ได้ทำข้อตกลงกับรัฐบาลของภูมิภาคมอสโกในการจัดทำสินเชื่อในประเทศในภูมิภาคมอสโก หนังสือชี้ชวนการออกพันธบัตรจะถูกส่งไปยังกระทรวงการคลังในเดือนกันยายน จำนวนเงินกู้จะเท่ากับ 1.9 พันล้านรูเบิล มูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรจะเป็น 1,000 รูเบิล อายุจะถึง 18 เดือน และผลตอบแทนจะเป็น 23%

ดังนั้นธนาคารจึงดึงดูดทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการพัฒนาภูมิภาค

ธนาคารพาณิชย์ยังทำธุรกรรมเร่งด่วนกับหลักทรัพย์ซึ่งควรกล่าวถึงดังต่อไปนี้: ใบสำคัญแสดงสิทธิ (คำสั่ง) - สิทธิของผู้ถือในการซื้อหุ้นจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนด ตัวเลือก - หลักทรัพย์ที่อนุญาตให้เจ้าของซื้อหรือขายหุ้นจำนวนหนึ่งในราคาหนึ่งในช่วงเวลาหนึ่งหรือในวันที่ระบุ กล่าวคือ ผู้ซื้อออปชั่นได้รับสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์ (สินค้าจริง ประกัน สัญญา ฯลฯ) ภายใต้เงื่อนไขบางประการเพื่อแลกกับการชำระเบี้ยประกันภัย (ราคา) ที่เหมาะสม นอกจากนี้ ธนาคารยังทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อซื้อหรือขายหลักทรัพย์หลังจากเวลาที่กำหนดในราคาที่กำหนด ธุรกรรมเหล่านี้คล้ายกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินที่อธิบายไว้ในส่วนธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคาร

เมื่อภาวะเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลง นโยบายหลักทรัพย์ของธนาคารจะได้รับการทบทวนและปรับปรุงตามรายงานเป็นระยะและข้อมูลการคาดการณ์

แนวโน้มของยุคสมัยใหม่คือการที่ธนาคารพาณิชย์เข้าสู่ตลาดหลักทรัพยอย่างแข็งขันทั้งทางตรงและทางอ้อม ในญี่ปุ่น สหรัฐอเมริกา และแคนาดา ตำแหน่งของพวกเขาอยู่ที่ ตลาดหุ้นถูกควบคุมโดยกฎหมาย ดังนั้นธนาคารจึงใช้วิธีอ้อมในการมีส่วนร่วมในกิจกรรมการลงทุนและกิจกรรมคนกลาง (บริษัทที่ไว้วางใจ ความร่วมมือกับบริษัทนายหน้า การให้กู้ยืมแก่บริษัทการลงทุนและธนาคาร) ในประเทศที่ได้รับอนุญาตให้ทำธุรกรรมทุกประเภทกับหลักทรัพย์ได้ตามกฎหมาย ธนาคารทำหน้าที่เป็นผู้ออก ตัวกลาง และนักลงทุน

ในรัสเซียมีการเลือกรูปแบบที่หลากหลายของตลาดหลักทรัพย์ การปรากฏตัวของมันโดยมีสิทธิเท่าเทียมกันทั้งของธนาคารพาณิชย์และสถาบันการลงทุนที่ไม่ใช่ธนาคาร สถาบันสินเชื่อในตลาดหลักทรัพย์สามารถทำหน้าที่เป็นผู้ออกหลักทรัพย์ที่ออกได้และไม่สามารถออกได้ของตนเอง นักลงทุน ซื้อหลักทรัพย์ด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง และเป็นคนกลาง ดำเนินการเกี่ยวกับการจัดวางหลักทรัพย์ การบัญชีเงินฝากและการจัดการหลักทรัพย์

การดำเนินงานของธนาคารแบบคลาสสิกที่มีหลักทรัพย์สามารถรวมกันได้หลายกลุ่มตามเกณฑ์ของเป้าหมาย:

• · การดำเนินการเพื่อรักษาสภาพคล่องสำรอง (การออกใบรับรอง ตั๋วแลกเงิน);
• · ธุรกรรมโดยมีเป้าหมายในการสร้างรายได้ในระยะเวลาอันยาวนาน (การลงทุนในหุ้นและพันธบัตรของผู้ออกหุ้นรายอื่น)
• · การดำเนินงานที่คล้ายกับการให้กู้ยืมแก่หน่วยงานธุรกิจ (การบัญชีสำหรับตั๋วการค้า, แฟคตอริ่ง);
• - การดำเนินการเพื่อดึงดูดทรัพยากรผ่านการออกหลักทรัพย์ของตัวเอง (การออกหุ้นและพันธบัตรโดยธนาคารเอง);
• · ธุรกรรมที่ธนาคารตอบสนองความต้องการของลูกค้าโดยทำหน้าที่เป็นตัวแทน (ตัวกลางและบริการในตำแหน่งหลักทรัพย์)

สภาพคล่องของงบดุลของธนาคารและการเติมเต็มทรัพยากรทางการเงินสามารถมั่นใจได้โดยการออกใบรับรองธนาคาร

หนังสือรับรอง คือ หนังสือรับรองเป็นลายลักษณ์อักษรของธนาคารผู้ออกหลักทรัพย์ในการฝากเงิน รับรองสิทธิของผู้ฝากหรือผู้สืบทอดที่จะได้รับเมื่อสิ้นอายุ วันครบกำหนดจำนวนเงินฝากและดอกเบี้ย (ดูตารางที่ 2)

บัตรเงินฝากสามารถออกให้เฉพาะนิติบุคคลที่ลงทะเบียนในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซียหรือรัฐอื่นที่ใช้เงินรูเบิลเป็นสกุลเงินที่เป็นทางการเท่านั้น

ใบรับรองการออมจะออกให้เฉพาะบุคคลเท่านั้น

ตามวิธีการปลดปล่อยพวกเขาแบ่งออกเป็น:

• สำหรับผู้ที่ออกคำสั่งครั้งเดียว
• ผลิตเป็นชุด

โดยวิธีการออกแบบ:

• สำหรับชื่อ;
• ผู้ถือ

ตามกำหนดเวลา:

• ด่วน;
• · ตามความต้องการ.

ระยะเวลาหมุนเวียนของบัตรเงินฝากกำหนดไว้ภายในหนึ่งปีและเพื่อการออม - ภายในสามปี

ตามเงื่อนไขการชำระเงิน:

• ด้วยการจ่ายเงินประจำ อัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นสุดรอบบิล
• · โดยชำระดอกเบี้ยในวันที่ใบรับรองครบกำหนด

การชำระคืนทำได้สามวิธี:

• ใบรับรองการออกใหม่
• · การโอนเงินที่ไม่ใช่เงินสดกับเงินฝากประเภทอื่นหรือบัญชีอุปสงค์
• เงินสด (สำหรับบุคคลธรรมดา)

ข้อกำหนดที่จำเป็นคือ:

• ชื่อใบรับรอง "เงินฝาก" หรือ "เงินฝากออมทรัพย์";
• · การบ่งชี้เหตุผลในการออก (การฝากเงินหรือเงินฝากออมทรัพย์)
• วันที่ฝากเงิน;
• วันที่แลกใบรับรอง;
• จำนวนเงินฝากหรือเงินสมทบ;
• ภาระผูกพันที่ไม่มีเงื่อนไขของธนาคารในการคืนจำนวนเงินที่ฝาก
• อัตราดอกเบี้ยเงินฝากหรือเงินสมทบ
• จำนวนดอกเบี้ยที่ต้องชำระ;
• ชื่อและที่อยู่ของธนาคารผู้ออกบัตรและผู้ฝากเงิน
• ลายเซ็นของสอง ผู้รับผิดชอบธนาคารที่รับผิดชอบในการออกหนังสือรับรองโดยประทับตราของธนาคาร

ใบเรียกเก็บเงินธนาคารคือหลักทรัพย์ที่มีเงื่อนไขไม่มีเงื่อนไข ตั๋วสัญญาใช้เงินลิ้นชัก (ธนาคาร) ในการชำระจำนวนหนึ่งให้กับผู้ถือใบเรียกเก็บเงิน ณ สถานที่เฉพาะใน ช่วงเวลาที่กำหนด. บิลธนาคารเจ้าของสามารถใช้เป็นวิธีการชำระเงินค่าสินค้าและบริการสามารถโอนไปยังบุคคลที่สามได้โดยการรับรอง (ดูตารางที่ 2)

สถาบันสินเชื่ออาจดำเนินการดังต่อไปนี้ กิจกรรมระดับมืออาชีพ(ตามใบอนุญาตพิเศษ):

• 1) นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
• 2) ตัวแทนจำหน่าย
• 3) ผู้รับฝาก
• 4) การจัดการหลักทรัพย์
• 5) การกำหนดภาระผูกพันซึ่งกันและกัน (การหักบัญชี)
• 6) การรักษาทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์

กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์คือการดำเนินการตามกฎหมายแพ่งการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ในฐานะทนายความหรือตัวแทนนายหน้าที่ทำหน้าที่บนพื้นฐานของข้อตกลงตัวแทนหรือค่านายหน้าตลอดจนหนังสือมอบอำนาจในการทำธุรกรรมดังกล่าวโดยไม่มีข้อบ่งชี้ถึงอำนาจของทนายความ หรือนายหน้าในสัญญา

โบรกเกอร์ยังให้คำแนะนำในการวางหลักทรัพย์บน ตลาดรอง. โบรกเกอร์สามารถดำเนินกิจกรรมได้ด้วยใบอนุญาตพิเศษ

ธนาคารที่มีบทบาทเป็นนายหน้าดำเนินกิจกรรมตัวกลางโดยไม่ได้รับใบอนุญาตพิเศษ หากกฎบัตรจัดให้มีกิจกรรมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ธนาคารที่ทำหน้าที่เป็นนายหน้าทำงานร่วมกับลูกค้าตามข้อตกลงค่าคอมมิชชันหรือข้อตกลงค่าคอมมิชชัน

กิจกรรมของดีลเลอร์ คือ การทำธุรกรรมซื้อขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและเป็นค่าใช้จ่ายของตนเอง โดยการประกาศราคาซื้อหรือขายหลักทรัพย์บางประเภทต่อสาธารณะโดยมีภาระผูกพันในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้ในราคาที่ประกาศโดยผู้ดำเนินการดังกล่าว กิจกรรม. สถาบันการลงทุนหลายแห่งทำหน้าที่เป็นตัวแทนจำหน่าย แต่ธนาคารมีบทบาทหลักที่นี่ บทบาทของพวกเขาเติบโตขึ้นอย่างมากตั้งแต่ ตลาดการเงินได้รับหลักทรัพย์ของทางราชการ

ลูกค้ารายใหญ่สามารถมีที่ปรึกษาการลงทุนของตนเองในธนาคารได้ สำหรับลูกค้ารายใหญ่โดยเฉพาะ - นักลงทุนในตลาดพันธบัตรรัฐบาล มีความเป็นไปได้ในการเช่าเครื่องปลายทางและทำธุรกรรมการซื้อและขายด้วยความช่วยเหลือจากผู้เชี่ยวชาญธนาคารที่มีประสบการณ์

ภายใต้ข้อตกลงการจัดการทรัสต์ ฝ่ายหนึ่ง (ผู้ก่อตั้งผู้บริหาร) โอนหลักทรัพย์ให้อีกฝ่ายหนึ่ง (ผู้ดูแลผลประโยชน์) เป็นระยะเวลาหนึ่งในการจัดการทรัสต์ และอีกฝ่ายหนึ่งรับหน้าที่จัดการเพื่อผลประโยชน์ของผู้ก่อตั้งทรัสต์ ผู้บริหารหรือบุคคลที่เขากำหนด (ผู้รับผลประโยชน์)

ธุรกรรมหลักทรัพย์ทรัสต์รวมถึง:

• · ตำแหน่งเริ่มต้นหลักทรัพย์ (องค์กรที่ออก, ตำแหน่งหลักของหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า - การรับประกันภัย);
• · การรักษาทะเบียนผู้ถือหุ้นและการจดทะเบียนธุรกรรมกับหลักทรัพย์
• การจ่ายเงินรายได้ประจำปีให้กับผู้ถือหุ้น (เป็นเงินสดหรือ แบบฟอร์มที่ไม่ใช่เงินสดหรือโดยการนำรายได้จากหลักทรัพย์ไปลงทุนใหม่)
• · การจัดการสินทรัพย์ในนามของลูกค้า (การซื้อหลักทรัพย์ในนามของลูกค้าและค่าใช้จ่าย การสร้างพอร์ตหลักทรัพย์ตามคำสั่งเงินกู้ของลูกค้า การขายหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า)
• · บริการรับฝาก(การบำรุงรักษาบัญชี DEPO การชำระบัญชีการดำเนินการกับหลักทรัพย์) การดำเนินงานของทรัสต์ช่วยให้เจ้าของกองทุนและหลักทรัพย์สามารถเอาชนะความไม่แน่นอนของการลงทุน ลดความเสี่ยงของการลงทุน สำหรับธนาคารแล้ว มีความเสี่ยงน้อยกว่าการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ในบัญชีของธนาคารเอง

กิจกรรมสำหรับการจัดการหลักทรัพย์ - การดำเนินการโดยนิติบุคคลหรือผู้ประกอบการแต่ละรายในนามของตนเองโดยมีค่าธรรมเนียมสำหรับช่วงเวลาหนึ่งของการจัดการทรัสต์ที่โอนไปยังความครอบครองและเป็นของบุคคลอื่นเพื่อผลประโยชน์ของบุคคลนี้หรือบุคคลที่สามที่ระบุ โดยบุคคลนี้:

• · หลักทรัพย์;
• · กองทุนเพื่อการลงทุนในหลักทรัพย์
• · เงินสดและหลักทรัพย์ที่ได้รับจากการบริหารหลักทรัพย์

สำนักหักบัญชี กิจกรรม - กิจกรรมเพื่อกำหนดภาระผูกพันร่วมกัน (การรวบรวม การกระทบยอด การปรับปรุงข้อมูลการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์และการจัดเตรียม เอกสารทางบัญชีกับพวกเขา) และออฟเซ็ตของพวกเขาในการจัดหาหลักทรัพย์และการตั้งถิ่นฐานกับพวกเขา

กิจกรรมการดูแล - การให้บริการจัดเก็บใบหลักทรัพย์และ / หรือการบัญชีและการโอนสิทธิในหลักทรัพย์ เฉพาะนิติบุคคลเท่านั้นที่สามารถเป็นผู้รับฝากได้ บุคคลที่ใช้บริการของผู้รับฝากหลักทรัพย์เพื่อเก็บรักษาหลักทรัพย์และ/หรือสิทธิในการบันทึกหลักทรัพย์ เรียกว่า ผู้ฝากหลักทรัพย์ ข้อสรุปของสัญญารับฝากไม่ได้หมายความถึงการโอนไปยังผู้ฝากกรรมสิทธิ์ในหลักทรัพย์ของผู้ฝาก

บริษัทที่ปรึกษาต่างๆ ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับตลาดหลักทรัพย์ ธนาคารสามารถทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาได้ พวกเขาให้บริการให้คำปรึกษาที่หลากหลาย:

• การตรวจสอบธุรกรรมเฉพาะ
• · ศึกษาและพยากรณ์สถานการณ์ในตลาดสินทรัพย์หุ้น
• คำแนะนำทางกฎหมาย
• · การเตรียมการและการสนับสนุนองค์กรและระเบียบวิธีในการออกหลักทรัพย์
• องค์กรและการสนับสนุนการรับหลักทรัพย์เข้าตลาดหลักทรัพย์
• · การพัฒนาเอกสารระเบียบและเชิงบรรทัดฐานเกี่ยวกับการดำเนินงานกับหลักทรัพย์
• การประเมินมูลค่าเอกสาร
• · การประเมินพอร์ต (ชุด) ของหลักทรัพย์, การพัฒนากลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอทั่วไป, การให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการจัดการพอร์ตโฟลิโอ;
• บริการการลงทุน
• · การพัฒนาร่างสัญญาซื้อขาย สัญญาการจัดการทรัสต์