สูตรต้นทุนคงที่คืนทุน การทำกำไรและการคืนทุนของโครงการ: ปัจจัยสองประการของการลงทุนที่ปลอดภัย อะไรคือความแตกต่างระหว่างค่าใช้จ่ายและการลงทุนเริ่มต้นเมื่อคำนวณการคืนทุนของโครงการ
กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรใด ๆ ในเงื่อนไขของความสัมพันธ์ทางการตลาดต้องได้รับความสนใจอย่างกว้างขวางจากตัวแทนธุรกิจกลุ่มใหญ่ที่มีความสนใจในผลลัพธ์ของการทำงาน
ภายใต้สภาวะปัจจุบัน องค์กรต่างๆ จะสามารถอยู่รอดได้ผ่านการประเมินที่แท้จริงของ ฐานะการเงินและความเป็นไปได้ของคู่แข่งที่มีศักยภาพ เพื่อพิจารณาว่าจำเป็นต้องดำเนินการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งหมดอย่างทันท่วงทีและมีคุณภาพสูง ระบุข้อบกพร่องและกำจัดให้ทันเวลา
เรียนผู้อ่าน! บทความกล่าวถึงวิธีการทั่วไปในการแก้ปัญหาทางกฎหมาย แต่แต่ละกรณีเป็นรายบุคคล ถ้าอยากรู้ว่าเป็นยังไง แก้ปัญหาของคุณได้ตรงจุด- ติดต่อที่ปรึกษา:
แอปพลิเคชันและการโทรได้รับการยอมรับ 24/7 และ 7 วันต่อสัปดาห์.
มันเร็วและ ฟรี!
ตัวบ่งชี้นี้หมายความว่าอย่างไร
ระดับของการทำกำไรแสดงให้เห็นว่าต้นทุนปัจจุบันขององค์กรถูกใช้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด คำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ ซึ่งแสดงโดยระดับความสามารถในการทำกำไร นั่นคือ ขนาดของกำไรสุทธิ
เพื่อที่จะได้รับกำไรสุทธิ องค์กรต้องดำเนินกิจกรรมที่เหมาะสม ขึ้นอยู่กับการหมุนเวียนของทุน ปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตหรือขาย กำไรถูกใช้ไปในการพัฒนา, การจัดหาอุปกรณ์ทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค, การเพิ่มค่าจ้างของพนักงาน, การจัดตั้งกองทุนงบประมาณ
มันแสดงเป็นสองแง่:
- แอบโซลูท.เป็นรายได้ที่เกินต้นทุนของ กิจกรรมทางเศรษฐกิจ, การผลิตสินค้า.
- ญาติ. แสดงอัตราผลตอบแทน
ความสามารถในการทำกำไรสุทธิคำนวณสำหรับทั้งองค์กรหรือ แยกย่อย, ตามประเภทของสินค้า. การวิเคราะห์ตัวชี้วัดช่วยให้คุณได้รับพลวัตของการพัฒนา ประสิทธิภาพการผลิต การขายผลิตภัณฑ์
คืนทุนประเภทต่างๆด้วยสูตร
ตามคำแนะนำของประธานาธิบดีแห่งสหพันธรัฐรัสเซียระดับกำไรขั้นต้นในจำนวน 10-20% ถูกนำไปใช้กับผลิตภัณฑ์ที่กำหนดราคาฟรี - ภาษีตามกฎหมายปัจจุบัน
สำหรับสินค้าที่มีการชำระค่าเช่าในรูปแบบของภาษีสรรพสามิตพวกเขาจะพิจารณาโดยไม่คำนึงถึง
ด้วยการเพิ่มส่วนแบ่งของต้นทุนการผลิตอันเนื่องมาจากการใช้วัสดุที่ซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปและส่วนประกอบเกิน 85 % มันถูกกำหนดเป็นขนาด 15 เปอร์เซ็นต์.
ตารางที่ 1. ตัวชี้วัดปัจจุบัน
| เลขที่ p / p | ชื่อ | ระดับการทำกำไรเป็นเปอร์เซ็นต์ของต้นทุน |
| 1 | ผลิตภัณฑ์จากโลหะ, การสร้างเครื่องจักร, เคมี, ปิโตรเคมี, งานไม้, เยื่อกระดาษและกระดาษ, อุตสาหกรรมเบา | 25 |
| 2 | ผลิตภัณฑ์ของวิสาหกิจเหมืองแร่ของทุกอุตสาหกรรมและผู้ประกอบการตัดไม้ | 50 |
| 3 | ผลิตภัณฑ์ของวิสาหกิจเหมืองแร่และโลหการ โลหกรรมที่ไม่ใช่เหล็กและเหมืองแร่และเคมี | 40 |
| 4 | วัสดุก่อสร้าง | 25 |
| 5 | ยาสูบ ผลิตภัณฑ์ยาสูบ ผลิตภัณฑ์จากไข่ | 40 |
| 6 | สินค้าอุตสาหกรรมอื่นๆ | 25 |
| 7 | ขนส่งโดยทุกวิถีทาง | 35 |
| 8 | การขนส่งผู้โดยสารทางอากาศและงานบริการที่เกี่ยวข้อง | 20 |
| 9 | บริการขององค์กรจัดหาและการตลาดและวิสาหกิจ | 50 (สำหรับต้นทุนการจัดจำหน่าย) |
| 10 | องค์กรและองค์กรการค้าส่ง | 3 (เพื่อหมุนเวียน) |
| 11 | องค์กรและองค์กรการค้าปลีก | 8 (เพื่อหมุนเวียน) |
ค่าใช้จ่าย
คืนทุนคือ ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจทุนจดทะเบียนที่ลงทุน ระยะเวลาคืนทุนคำนวณโดยสูตร:
T=Vzat/D,ที่ไหน
Vzat– จำนวนเงินลงทุน;
ดี- จำนวนการเติบโตของรายได้เฉลี่ยสำหรับงวดที่พิจารณา
ใช้เมื่อเลือก ตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการดำเนินกิจกรรมขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับโซลูชั่นทางเทคนิคและการออกแบบ เทคโนโลยีการผลิต ทางเลือกที่แตกต่างกันต้องใช้เงินลงทุนและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่แตกต่างกัน
ROI คำนวณดังนี้:
P=Prp/S,
ที่ไหน เพรพ- กำไรก่อนหักภาษี;
กับ- ต้นทุนรวมของผลิตภัณฑ์ที่ขาย
ตามตัวบ่งชี้ กราฟของไดนามิกถูกสร้างขึ้น แสดงความจำเป็นในการแก้ไขต้นทุนการผลิต เพิ่มต้นทุน ปริมาณการค้าจะเพิ่มขึ้นตามความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น หากมูลค่าของต้นทุนยังคงไม่เปลี่ยนแปลง กำไรก็จะเพิ่มขึ้นตามลำดับและในทางกลับกัน
กิจกรรม
การกู้คืนต้นทุนในกิจกรรมการผลิตคำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรสุทธิและค่าเสื่อมราคาสำหรับช่วงเวลาหนึ่งกับจำนวนค่าใช้จ่ายที่ใช้ในการขายผลิตภัณฑ์ ซึ่งหมายถึงต้นทุนการดำเนินงาน
สูตรของเธอ:
R \u003d (Pchp + Amor) / Z,
ที่ไหน ปชป- กำไรสุทธิ;
Amor- การหักค่าเสื่อมราคา;
W- ต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์
ในกิจกรรมการผลิต อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรขององค์กรแสดงถึงการชำระคืนต้นทุนการผลิต จำนวนกำไรสำหรับแต่ละรูเบิลที่ใช้ในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์
บริการ
การให้บริการในพื้นที่ใด ๆ ไม่จำเป็นต้องมีต้นทุนการผลิตที่แน่นอน
ในสถานการณ์นี้ ผลิตภัณฑ์ที่ขายจะกลายเป็น "บริการ" ดังนั้นต้นทุนและกำไรจึงขึ้นอยู่กับปริมาณ
จำเป็นต้องสร้างต้นทุนของบริการโดยคำนึงถึงกิจกรรมคำนวณความต้องการที่คาดการณ์ไว้และค้นหารายได้รวม ลบต้นทุนผันแปรและคงที่จากรายได้รวม
ระยะเวลาคืนทุนสำหรับการให้บริการคำนวณโดยสูตร:
ตู=ซู/ผู่,
ที่ไหน สวนสัตว์- ต้นทุนที่ลงทุนในธุรกิจ
ปู- กำไรตามแผนที่จะได้รับจากกิจกรรมการให้บริการ
ประสิทธิภาพของบริการที่มีให้คำนวณโดยสูตร:
Rsd \u003d (Psd * Spvr) / Z * 100%,
ที่ไหน W- ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจัดบริการ
spvr- จำนวนบริการในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
PSD- กำไรจากการขายบริการ
ดูวิดีโอเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรและผลกำไรขององค์กร
สินทรัพย์ถาวร
แรงงานที่มีส่วนร่วมในกระบวนการผลิตในขณะที่ยังคงรูปแบบเดิมไว้จัดประเภทเป็นสินทรัพย์ถาวร ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ที่มีตัวตนที่ใช้ในการผลิตหรือการให้บริการ ซึ่งสร้างความแตกต่างระหว่างต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรกับค่าเสื่อมราคาสะสม
พวกเขารับประกันกิจกรรมขององค์กรมาเป็นเวลานานโดยได้รับการสึกหรอทางกายภาพซึ่งช่วยลดและโอนไปยังราคาต้นทุนผ่านการคิดค่าเสื่อมราคา
การคืนสินทรัพย์ถาวรถูกกำหนดโดยสูตร:
T=Os/Pch,
ที่ไหน OS- สินทรัพย์ถาวรขององค์กรที่แสดงเป็นเงิน
Pch- กำไรสุทธิในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
การใช้สินทรัพย์ถาวรอย่างมีประสิทธิภาพถูกกำหนดโดยสูตร:
Rosn \u003d Pch / Os * 100%,
ที่ไหน os- มูลค่าของสินทรัพย์ถาวร
Pch- จำนวนกำไรสุทธิ
ดีล
กำไรจากการทำธุรกรรมการขายผลิตภัณฑ์ควรสอดคล้องกับต้นทุนขององค์กร ในรูปแบบที่เรียบง่าย มีเงื่อนไขให้โดยที่การคืนทุนเท่ากับต้นทุน
คืนทุนรวมถึง กำไรทั้งหมดจากธุรกรรมทั้งหมด:
O=P*Co,
ที่ไหน พี– กำไรเฉลี่ยต่อการค้า;
ดังนั้น- จำนวนการทำธุรกรรม
หากบริษัทกู้ยืมเงินจากธนาคารเพื่อพัฒนาวิสาหกิจ การคำนวณก็จะนำมาพิจารณาด้วย สินเชื่อธนาคาร.
คุณสามารถประมาณการระยะเวลาคืนทุนสำหรับธุรกรรมประเภทต่างๆ ได้โดยใช้สูตร:
Tokup \u003d W / (Sper * P),
ที่ไหน W- ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับองค์กรของการทำธุรกรรม
สเปอร์- จำนวนธุรกรรมในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
พี- กำไรเฉลี่ยที่ได้รับจากการทำธุรกรรม
Rsd \u003d (Psd * Sper) / Z.
บุคลากร
การลงทุนด้านแรงงานจะต้องจ่ายออกไปนอกเหนือจากการทำกำไร การคืนทุนเป็นสัดส่วนโดยตรงกับระยะเวลาการให้บริการของพนักงานในองค์กรของพนักงาน
การคืนทุนของบุคลากรคำนวณโดยสูตร:
T=Zed/Fgod,
ที่ไหน ตู่- ระยะเวลาคืนทุน
เซ็ด- ค่าใช้จ่ายครั้งเดียว
ปี– ผลกระทบทางเศรษฐกิจประจำปี
องค์กรเพื่อให้ได้รับผลและเพิ่มระยะเวลาในการให้บริการ ดำเนินการเกี่ยวกับ:
- การดำเนินงานที่เหมาะสมของกองทุนเวลาทำงาน การฝึกอบรมพนักงาน การเพิ่มผลิตภาพแรงงาน
- เพิ่มระยะเวลาการเข้าพักของพนักงานในองค์กร ประสบการณ์การทำงานที่ยอดเยี่ยมนำไปสู่ คืนทุนเร็ว.
ดังนั้นในทีมที่มีสภาพแวดล้อมที่มั่นคงซึ่งใช้เวลาทำงานอย่างเต็มที่จะมีการกำหนดเงื่อนไขในการรับผลตอบแทนจากเงินทุนและทำกำไร
ความสามารถในการทำกำไรที่ได้รับจากการใช้บุคลากรสามารถคำนวณได้จากสูตร:
R \u003d Pch / Kp * 100%,
ที่ไหน Pch- กำไรสุทธิ;
Kp– ประชากรเฉลี่ยบุคลากรที่อยู่ในรายชื่อ
กำไรสุทธิ
สามารถตรวจสอบระยะเวลาคืนทุนได้จากตัวอย่างของร้านค้าที่เปิดดำเนินการมาระยะหนึ่งแล้ว ในการพิจารณาการคืนกำไรสุทธิ จำเป็นต้องหาขนาดของรายได้รวมของร้านค้าสำหรับช่วงเวลาที่พิจารณา นอกจากนี้ยังกำหนดจำนวนกำไรที่องค์กรตั้งใจจะได้รับในระหว่างกิจกรรมในช่วงเวลาเดียวกัน
จากนั้นกำไรสุทธิคือ:
P=W*Stz
ที่ไหน ที่- รายได้รวมจากการขายสินค้า
stz- ค่าใช้จ่ายปัจจุบัน
ระยะเวลาคืนทุนคำนวณโดยสูตร:
Tokup=Ko/Pch
ที่ไหน บจก.- การลงทุนในการซื้อสินค้า
Pch–กำไรสุทธิหลังหักภาษี
อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรจากการขายสินค้าสามารถกำหนดได้โดยใช้สูตร:
Rpr=Ppr/Vpr *100%,
ที่ไหน ปรือ- กำไรที่ได้รับจากการขายสินค้า
VPR- รายได้จากการขาย
คุณสมบัติ
ในการพิจารณาการคืนทุนจำเป็นต้องรวบรวมรายการทรัพย์สินที่อยู่ในงบดุลขององค์กรโดยระบุแต่ละรายการ ต้นทุนค่าเสื่อมราคาจะต้องคำนวณเป็นรายบุคคล
การคำนวณประกอบด้วย มูลค่าคงเหลือทรัพย์สินซึ่งคำนวณเป็นผลต่างระหว่างต้นทุนเดิมกับค่าเสื่อมราคา ค่าเสื่อมราคาคำนวณตามคำแนะนำของบรรทัดฐานแบบเดียวกันสำหรับออบเจ็กต์ค่าเสื่อมราคาซึ่งระบุไว้ในการบัญชี
ในการกำหนดระยะเวลาคืนทุนของทรัพย์สินจะใช้สูตรต่อไปนี้:
ทิม \u003d คอมพ์ / Pch,
ที่ไหน องค์ประกอบ- มูลค่าทรัพย์สินขององค์กร
Pch- กำไรสุทธิสำหรับงวดที่พิจารณา
การใช้ทรัพย์สินอย่างมีประสิทธิภาพในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ถูกกำหนดโดยใช้สูตร:
โรม \u003d Pch / คอมพ์ * 100%,
ที่ไหน Pch- กำไรสุทธิที่ได้รับจากการดำเนินงานของทรัพย์สิน
องค์ประกอบ- มูลค่าคงเหลือของทรัพย์สินในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
ทั่วไป
ระยะเวลาคืนทุนทั้งหมดของเงินลงทุนในการผลิตถูกกำหนดโดยระยะเวลาของผลสัมฤทธิ์ซึ่งทำหน้าที่เป็นกำไรหรือลดต้นทุนการผลิต
ระยะเวลาคืนทุนคำนวณได้หลายวิธี ขึ้นอยู่กับปริมาณเงินสดเข้าและอัตราเงินเฟ้อ
ความสามารถในการทำกำไรโดยรวมถูกกำหนดดังนี้:
พี=วี/พี,
ที่ไหน วีคือปริมาณเงินลงทุนทั้งหมด
พี- รายได้เฉลี่ยต่อปีแก่องค์กร
ตามระยะเวลาคืนทุนทั้งหมด กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร ความสามารถในการทำกำไร ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ และความเป็นไปได้ของการพัฒนาต่อไป จากการประเมินนี้ ได้มีการพัฒนาวิธีการปรับปรุงเพื่อนำมาใช้ในการปรับโครงสร้างองค์กรใหม่
วิธีการคำนวณระดับการทำกำไร
ตามดุลยภาพ
กิจกรรมขององค์กรใด ๆ ขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรโดยรวม ดังนั้นองค์กรส่วนใหญ่ต้องถามตัวเองว่า: จะคำนวณผลกำไรได้อย่างไร? เป็นพารามิเตอร์หลักในการวิเคราะห์ทางการเงิน
อัตรากำไรทางบัญชีคำนวณโดยใช้สูตร:
R=Pb/F*100%,
ที่ไหน พีบี– ยอดรวมกำไรในงบดุล
F – ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อปีสินทรัพย์การผลิตคงที่, สินทรัพย์ไม่มีตัวตนและเงินทุนหมุนเวียนวัสดุ
เพื่อกำหนดว่าองค์กรได้พัฒนาไปมากเพียงใดในช่วงเวลาหนึ่ง นอกเหนือจากองค์กรทั่วไปแล้ว ยังจำเป็นต้องค้นหาค่าที่บ่งบอกถึงความสามารถในการทำกำไรของการหมุนเวียนและการหมุนเวียนของเงินทุน
ในเงื่อนไข เศรษฐกิจตลาดตัวบ่งชี้การหมุนเวียนได้รับการใช้ประโยชน์สูงสุด: ยิ่งมีกำไรมากเท่าไหร่ก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น จำนวนการหมุนเวียนของทุนแสดงโดยอัตราส่วนของรายได้รวม กล่าวคือ มูลค่าการซื้อขายต่อมูลค่าของทุน การเพิ่มจำนวนการหมุนเวียนของเงินทุนนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของรายได้รวมขององค์กร
การพิชิตช่องของคุณในตลาดหมายถึงการได้รับผลกำไรเพิ่มขึ้น เรียนรู้วิธีบรรลุเป้าหมายนี้ผ่าน
แม้แต่สีของหมึกก็มีความสำคัญเมื่อกรอกสมุดงาน รายละเอียดปลีกย่อยของการเติมจะถูกนำเสนอในนี้
วิธีเขียนคำสั่งเปลี่ยนแปลง พนักงาน? ค้นหาโดยตรง
By EBITDA
เพื่อสร้างขีดความสามารถขององค์กรเพื่อกำหนดมูลค่าของธุรกิจจะใช้ดัชนี EBITDA ซึ่งหมายความว่า กำไรขั้นต้นโดยไม่หักดอกเบี้ยค้างจ่ายเงินปันผลก่อนหักภาษีค่าเสื่อมราคา
ข้อมูลเริ่มต้นสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้เป็นข้อมูลทางบัญชีที่มีคุณภาพและไม่ถูกบิดเบือน
ตัวเลขเหล่านี้ได้มาจาก รายงานทางการเงินเรียบเรียงตาม IFRS ด้วยความช่วยเหลือของสัมประสิทธิ์จะประเมินผลการดำเนินงานขององค์กรซึ่งใกล้เคียงกับกระแสเงินสดจากการดำเนินงานมากที่สุด
การคำนวณ EBITDA สะท้อนความสามารถในการทำกำไรของยอดขายของบริษัท เงินสดที่กำลังจะเกิดขึ้นและได้รับสำหรับรอบระยะเวลาการรายงาน การคำนวณช่วยในการประเมินผลตอบแทนจากการลงทุนและเงินสำรองด้วยตนเอง
การคำนวณ EBITDA ดำเนินการตามสูตร:
E \u003d P (U) วัน + (% ซื้อ + Aon)
ที่ไหน P(U)วัน– กำไร (ขาดทุน) ก่อนหักภาษี
%ซื้อ- เปอร์เซ็นต์ที่ต้องจ่าย;
และเขา– การหักค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน
การคำนวณ EBITDA margin คำนวณดังนี้
EBITDA margin = EDITDA / รายได้จากการขาย
EBITDA คือ รายได้ก่อนดอกเบี้ย ภาษี และค่าเสื่อมราคา
หากมีการสูญเสีย
หากบริษัทประสบความสูญเสียในปีที่ผ่านมา ก็ไม่จำเป็นต้องคำนวณดัชนีความสามารถในการทำกำไร แต่คุณสามารถคำนวณการคืนทุนของผลิตภัณฑ์ได้
เมื่อต้องการทำสิ่งนี้ ให้ใช้สูตร:
Oprod=B/Sprod
ที่ไหน ที่- รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์
Sprod- ต้นทุนสินค้าที่ขาย
วิธีเพิ่มอินดิเคเตอร์
หลายปัจจัยมีอิทธิพลต่อระดับการทำกำไรในการขายผลิตภัณฑ์ คนหลักคือ:
- ต้นทุนที่เพิ่มขึ้น
- การขายสินค้าลดลง
หากต้องการเพิ่มในกรณีแรกให้ทำการวิเคราะห์ต้นทุนที่รวมอยู่ในต้นทุนการผลิตอย่างเข้มงวด จากข้อมูลที่ได้รับ มีการสร้างแบบจำลองวิธีการเพิ่มผลกำไร การศึกษาความเป็นไปได้ในการลด จากการตรวจสอบ ควรทำการตัดสินใจดังต่อไปนี้:
- บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ ระบุรายการค่าใช้จ่ายที่สำคัญและเพิ่มขึ้น
- ลดต้นทุนให้มากที่สุดโดยไม่กระทบต่อการผลิต
- แยกความแตกต่างระหว่างต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรอย่างชัดเจนเพื่อคำนวณเกณฑ์การทำกำไรซึ่งสอดคล้องกับปริมาณการหมุนเวียนโดยไม่ขาดทุน แต่ไม่มีกำไร
- วิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ประเภทต่างๆ ตามอัตรากำไร ตรวจสอบความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนช่วงของผลิตภัณฑ์
- ทบทวนกิจกรรมทางการตลาด ปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์ พัฒนาแผนการขายผลิตภัณฑ์โดยใช้กิจกรรมส่งเสริมการขาย
การคืนทุนคือมูลค่าที่กำหนดช่วงเวลาที่ต้นทุนในการสร้างธุรกิจจะชำระออกไป ผลลัพธ์ที่ได้ให้ ความคิดทั่วไปเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการเริ่มต้นโครงการ มาดูกันดีกว่าว่าคำศัพท์นี้หมายถึงอะไร วิธีคำนวณตัวบ่งชี้ ตัวอย่างเฉพาะของการคำนวณการคืนทุน
ในการคำนวณการคืนทุน จำเป็นต้องกำหนดจำนวนเงินที่จำเป็นสำหรับการเริ่มต้นโครงการ (1) และกำไรที่คาดหวังสำหรับแต่ละเดือนหรือปีแรกของการดำรงอยู่ (2)
- ซื้อหรือให้เช่าอุปกรณ์ เฟอร์นิเจอร์ เครื่องใช้ไฟฟ้า
- ซื้อ/เช่า/ปรับปรุงสถานที่ที่จะดำเนินกิจกรรม
- การได้รับใบอนุญาตที่เหมาะสม (ใบอนุญาต การลงทะเบียน IP ฯลฯ)
- ซื้อสินค้าเพื่อเริ่มต้นการขาย (กรณีท่านไม่ให้บริการ)
- การจ้างพนักงานและการจ้างงานของพวกเขา
ตัวอย่าง. คุณต้องการเปิดร้าน Shawarma ในมอสโก มาคำนวณจำนวนเงินโดยประมาณที่จำเป็นสำหรับการเริ่มต้นธุรกิจกัน:
- ซื้อแผงขายของ - 250.000 รูเบิล
- ซื้ออุปกรณ์ (เตาย่าง ตู้เย็น เครื่องชงกาแฟ ฯลฯ) - 100,000 รูเบิล
- การได้รับใบอนุญาตที่จำเป็นจากฝ่ายบริหารตลาดหรือ บริการภาษี, สายไฟ - 100.000r.
- ซื้อส่วนผสมสำหรับ Shawarma สินค้าเพิ่มเติม (น้ำ, ชา, กาแฟ) - 30,000 รูเบิล
ดังนั้นในการเปิด Shawarma ของคุณเองคุณต้องมีมากกว่า 500,000 rubles
ตัวบ่งชี้ที่สองคือ กำไรที่คาดหวังจากโครงการ. จะไม่สามารถค้นหาตัวเลขที่แน่นอนได้ แต่โดยเน้นที่สถิติความสำเร็จของธุรกิจเฉพาะในเมืองของคุณ คุณจะเข้าใจได้ว่าคุณจะได้รับรายได้เท่าไรต่อเดือนโดยประมาณ
ตัวอย่าง.กลับมาที่โครงการธุรกิจขาย Shawarma โดยเฉลี่ยแล้วในมอสโกส่วนหนึ่งมีราคา 200 รูเบิลโดยคำนึงถึงค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม (ชา, กาแฟ, น้ำ) ผู้ซื้อออกจากผู้ขาย 250 รูเบิล เมื่อตู้ทำงานเป็นกะ 12 ชั่วโมง จำนวนลูกค้าเฉลี่ยต่อวันคือ 30–35 เราคำนวณกำไรเฉลี่ยต่อเดือน:
(250 * 30) * 30 = 225 พันรูเบิลของกำไรต่อเดือน
โดยที่ 250 คือเช็คเฉลี่ยของผู้ซื้อ 30 - จำนวนลูกค้ารายวัน 30 คือจำนวนวันเฉลี่ยในหนึ่งเดือน
สูตรคำนวณการคืนทุนของธุรกิจ?
ในการคำนวณการคืนทุนของโครงการธุรกิจ นักเศรษฐศาสตร์ใช้สูตรต่อไปนี้:
INV / R = ปัจจุบัน
- โดยที่ INV คือต้นทุนเริ่มต้นที่จำเป็นในการเริ่มต้นธุรกิจ
- R - กำไรที่คาดหวัง (ต่อเดือน);
- TOK - ระยะเวลาคืนทุนสุดท้ายของโครงการ
สิ่งสำคัญ!เป็นที่น่าสังเกตว่าภายในไม่กี่เดือนหลังจากเปิดธุรกิจจะต้องจ่ายค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม (ค่าเช่าสถานที่, อุปกรณ์, เงินเดือนพนักงาน) ต้องคำนึงถึงค่าใช้จ่ายเหล่านี้เมื่อคำนวณการคืนทุนของธุรกิจ
ด้านล่างนี้ เราจะพิจารณาตัวอย่างเฉพาะของการคืนทุนของโครงการธุรกิจในด้านต่างๆ
ธุรกิจที่คืนทุนเร็วและยาวนาน
| พร้อมคืนทุนเร็ว | ด้วยผลตอบแทนที่ยาวนาน |
| ต่อเล็บ.
ในการเปิดธุรกิจดังกล่าว คุณต้องใช้เงินประมาณ 150,000 รูเบิล ค่าใช้จ่ายรวมถึงค่าเช่าสถานที่และการซื้ออุปกรณ์ ในอนาคตจำเป็นต้องใช้เงินมากถึง 10,000 รูเบิลเพื่อดูแลโครงการ แต่เมื่อพิจารณาว่ารายได้เฉลี่ยของช่างต่อเล็บอยู่ที่ 50-70,000 รูเบิล รายเดือนธุรกิจจะจ่ายออกใน 3-4 เดือน เราคำนวณตามสูตร: 150,000 / 50,000 = 3 เดือน เมื่อพิจารณาจากต้นทุนรายเดือนแล้ว ผลตอบแทนจากการลงทุนจะใช้เวลาประมาณ 4 เดือน |
ให้เช่าที่อยู่อาศัย.
สมมติว่าคุณซื้ออพาร์ทเมนต์ในภูมิภาคมอสโก เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก 3.5 ล้านรูเบิล แล้วปล่อยให้เช่า 40,000 รูเบิล / เดือน คุณไม่จำเป็นต้องใช้เงินเพื่อรักษาธุรกิจนี้ (ยกเว้นค่าใช้จ่ายในครัวเรือนขนาดเล็ก) อย่างไรก็ตาม การคืนทุนจะช้า จากการคำนวณ (3.500.000 / 40,000 = 87.5 เดือน) การลงทุนจะชำระหลังจาก 7-8 ปีเท่านั้นหากอพาร์ทเมนต์ให้เช่าอย่างต่อเนื่องซึ่งไม่น่าเป็นไปได้ รวม: ระยะเวลาคืนทุน - 10-12 ปีโดยคำนึงถึงการหยุดทำงานและการซ่อมแซมเล็กน้อย |
คืนทุนเฉลี่ยของธุรกิจ
ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า โดยเฉลี่ยแล้ว ธุรกิจหนึ่งๆ จะได้รับผลตอบแทนภายใน 6-12 เดือน นี่คือเวลาเฉลี่ยสำหรับโครงการที่ทำกำไร ซึ่งรวมถึง:
- ขายอาหารและอาหารจานด่วน
- ให้บริการด้านความงาม เครื่องสำอางค์
- ซ่อมเสื้อผ้าและรองเท้า
- การผลิตกุญแจ
- การทำสบู่ล้างมือ.
- การจัดอบรมกีฬาหลักสูตรของผู้แต่ง
สำหรับโครงการที่ซับซ้อนมากขึ้นซึ่งต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก (เช่น การเปิดร้านอาหารราคาแพงหรือร้านขายเครื่องประดับ) ระยะเวลาคืนทุนอาจใช้เวลาหลายปี ตัวบ่งชี้นี้เป็นรายบุคคลและขึ้นอยู่กับความต้องการผลิตภัณฑ์หรือบริการที่มีให้ ที่ตั้งและการจราจรของร้าน
คืนทุนธุรกิจตามภูมิภาค
ขึ้นอยู่กับเมืองที่คุณวางแผนที่จะเริ่มต้นธุรกิจของคุณเอง ลักษณะเฉพาะและทุนเริ่มต้น ระยะเวลาคืนทุนอาจแตกต่างกันไป มาดูตัวอย่างกัน
ในกรณีแรกธุรกิจ ร้านซ่อมเสื้อผ้า.
| มอสโก | ภูมิภาคมอสโก |
ค่าใช้จ่ายต่อไปนี้จะใช้ในการจัดระเบียบธุรกิจ:
ดังนั้น, ทุนเริ่มต้นการเปิดร้านซ่อมเสื้อผ้าคือ 120.000 รูเบิล ตามสถิติกำไรเฉลี่ยสำหรับธุรกิจดังกล่าวคือ 50,000 รูเบิล / เดือน เรานับตามสูตร: 120,000 / 50,000 = 2.4 (คืนทุนในภูมิภาค 2-3 เดือน) |
ในเมืองของภูมิภาคมอสโก (Podolsk, Dmitrov, Serpukhov) การเช่าห้องจะมีค่าใช้จ่ายน้อยลง - ประมาณ 50,000 รูเบิล ในช่วงสามเดือนแรก คุณจะต้องใช้เงินประมาณ 10,000 รูเบิลสำหรับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม 20,000 รูเบิลสำหรับด้าย เข็มและเครื่องมืออื่น ๆ สำหรับการซ่อมแซม ปรากฎว่าในการจัดระเบียบธุรกิจตัดเย็บคุณต้องมีทุน 80,000 รูเบิล ในขณะเดียวกันรายได้ก็จะน้อยลงเช่นกัน - ประมาณ 35,000 รูเบิล / เดือน การคำนวณคืนทุนตามสูตร: 80,000 / 35,000 = 2.2 (2-3 เดือน) |
ตอนนี้เรามาดูกันว่าธุรกิจจะได้รับผลตอบแทนเร็วเพียงใดในเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กและภูมิภาค ตัวอย่างเช่น มาทำธุรกิจกันเถอะ ขายกาแฟไป(Eng. Coffee To Go) ทางเลือกการหาเงินในมหานคร
| เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก | ภูมิภาคเลนินกราด |
ค่าใช้จ่ายพื้นฐานสำหรับการเริ่มต้นธุรกิจ:
โดยรวมแล้วจำเป็นต้องมีอย่างน้อย 115,000 rubles เพื่อเริ่มต้นธุรกิจ โดยเฉลี่ยแล้วโครงการดังกล่าวสามารถสร้างรายได้มากถึง 40,000 รูเบิลต่อเดือน เรานับตามสูตร: 115,000 /40,000 = 2.8. ดังนั้นธุรกิจจะชดใช้ภายในเวลาประมาณ 3 เดือน |
ในเมืองต่างๆ ของภูมิภาคเลนินกราด การเช่าห้องจะมีค่าใช้จ่ายน้อยลง: เฉลี่ย 3,000 รูเบิลต่อเดือนสำหรับห้องขนาดเล็ก รวม - 9,000 rubles สำหรับเช่า 3 เดือน อุปกรณ์และวัตถุดิบในการเริ่มขายจะมีราคาเท่ากันกับกรณีของ St. Petersburg สถิติแสดงให้เห็นว่าราคาไม่ต่างกันมาก เพื่อเริ่มขาย คุณต้องมีอย่างน้อย 109,000 rubles ในขณะเดียวกัน รายได้จะน้อยกว่าในเมืองใหญ่ เนื่องจากความต้องการกาแฟไปในเมืองเล็ก ๆ นั้นมีน้อย โดยเฉลี่ยแล้วรายได้จะสูงถึง 30,000 rubles ต่อเดือน เราคำนวณการคืนทุนโดยใช้สูตร: 109 000 /30 000 = 3.6. การลงทุนจะจ่ายออกใน 3-4 เดือน |
เยคาเตรินเบิร์ก. ยกตัวอย่าง แนวคิดของมินิคาเฟ่ที่มีพื้นที่ 100 ตร.ม. และ 40 ที่นั่ง สำหรับ Yekaterinburg แผนต้นทุนจะเป็นดังนี้:
- พนักงาน. สำหรับงานเป็นกะ คุณต้องจ้างพนักงานเสิร์ฟอย่างน้อย 4 คน พ่อครัว 4 คน ผู้ดูแลระบบ แคชเชียร์ คนทำความสะอาด ค่าใช้จ่ายพนักงานในสถานการณ์นี้จะมีราคา 250-300,000 รูเบิล
- ซื้ออุปกรณ์และเฟอร์นิเจอร์สำหรับใช้ภายใน (ตู้เย็น, เครื่องตัด, โต๊ะในครัว ฯลฯ ) - 400,000 รูเบิล
- ค่าเช่าห้องต่อเดือน - 60,000 รูเบิล
- ซื้อเฟอร์นิเจอร์และของตกแต่งสำหรับสถานที่ - 250,000 รูเบิล
- การเตรียมเอกสารและรับใบอนุญาตที่จำเป็นทั้งหมด - 25,000 rubles
โดยรวมแล้วในการเปิดร้านกาแฟเล็ก ๆ ใน Yekaterinburg คุณต้องลงทุนอย่างน้อย 1,210,000 rubles
เช็คเฉลี่ยสำหรับผู้มาเยี่ยมคือ 800 รูเบิล โดยมีเงื่อนไขว่ามีคนเข้าร้านกาแฟ 30 คนทุกวัน รายได้จะเป็น 24,000 รูเบิลทุกวัน เพื่อกำหนด รายได้ต่อเดือนเราคูณจำนวนนี้ด้วยจำนวนวันเฉลี่ยในหนึ่งเดือน (24,000 * 30) เราได้รับ 720,000 รูเบิล
- การจ่ายค่าจ้าง - 250,000 รูเบิล;
- ค่าเช่าสถานที่ - 60,000 รูเบิล;
- ยูทิลิตี้ - 10,000 รูเบิล
ค่าใช้จ่ายรายเดือนจำนวน 320,000 รูเบิล จำนวนนี้หักออกจากกำไรสุทธิ (720,000 - 320,000) เราได้รับกำไรสุทธิ 400,000 รูเบิลทุกเดือน
เมื่อพิจารณาจากข้อเท็จจริงที่ว่าในตอนแรกเราใช้เงิน 1,210,000 รูเบิลเพื่อเริ่มโครงการ การคืนทุนคือ 4-5 เดือน
เมื่อคุณเริ่มต้นธุรกิจหรือ โครงการใหม่ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจที่มีอยู่แล้ว สิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่คุณต้องเข้าใจสิ่งหนึ่งคือ เมื่อใดที่โครงการของคุณจะได้ผล
ทันทีที่โครงการของคุณได้รับผลตอบแทน คุณจะพิสูจน์ให้ตัวเองและคนทั้งโลกเห็นว่าคุ้มค่าที่จะลงทุนกับมัน นอกจากนี้ คุณจะพิสูจน์ตัวเองว่าคุณเป็นผู้ประกอบการ!
การลงทุนเริ่มต้นได้กลับมาแล้ว และตอนนี้คุณสามารถทำกำไรได้อย่างสบายใจ!
ก่อนเริ่มคำนวณการคืนทุนของโครงการ
ก่อนดำเนินการคำนวณการคืนทุนของโครงการ ให้ถามตัวเองว่า: วัดการคืนทุนอย่างไร?
คำถามคือแน่นอนว่าโง่ เป็นที่ชัดเจนว่าไม่เป็นเมตรและไม่ใช่เดซิเบล
การคืนทุนของโครงการจะวัดตามเวลาเสมอ: วัน เดือน ไตรมาส ปี
สำหรับโครงการที่มีเงินลงทุนเริ่มแรกสูงถึง 1 ล้านรูเบิล ถือว่าสมเหตุสมผลที่จะวัดการคืนทุนภายในเวลาหลายเดือน สำหรับโครงการขนาดใหญ่ในปี
หลังจากทำการฝึกอบรมหลายร้อยครั้งกับผู้ประกอบการที่ต้องการ ฉันได้รู้สิ่งง่ายๆ อย่างหนึ่ง: สูตรและการคำนวณที่ซับซ้อนทั้งหมดไม่ได้ผลในชีวิตจริง นอกจากนี้ พวกเขาไม่ทำงานในธุรกิจขนาดเล็ก
ดังนั้นฉันจะพยายามทิ้งคอมเพล็กซ์ ศัพท์เศรษฐศาสตร์และอธิบายเป็นภาษาที่ชัดเจน
"ส่วนผสม" สำหรับคำนวณการคืนทุนของโครงการ
การคืนทุนของโครงการเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญ ซึ่งหมายความว่าในการคำนวณ คุณจำเป็นต้องรู้ตัวบ่งชี้อื่นๆ จำนวนหนึ่ง - นี่คือจำนวน รายได้ ค่าใช้จ่าย กำไร การลงทุนเริ่มต้น.
รายได้- นี่คือเงินที่คุณได้รับ (หรือวางแผนที่จะรับ) จากลูกค้าของคุณหลังจากเปิดตัวโครงการ ลูกค้าจะจ่ายเงินจำนวนนี้ให้กับคุณสำหรับสินค้าที่ขายหรือให้บริการ
ค่าใช้จ่าย- ในทางตรงกันข้าม นี่คือเงินที่คุณจ่ายให้กับซัพพลายเออร์สินค้าและบริการของคุณ ซึ่งรวมถึงต้นทุนวัตถุดิบ วัตถุดิบ งานที่ทำ ค่าเช่า ภาษียัง ค่าจ้าง, เบี้ยประกัน- ทั้งหมดนี้เกี่ยวข้องกับแนวคิดของค่าใช้จ่าย
กำไร = รายได้ - ค่าใช้จ่าย
มันง่ายมาก ดังนั้นในการคำนวณกำไรสำหรับเดือนจึงมีความจำเป็น:
- รวมรายรับเงินสดทั้งหมด - รายได้
- รวมค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุน - ค่าใช้จ่าย;
- คำนวณความแตกต่างระหว่างที่หนึ่งและที่สอง
หากเรากำลังพูดถึงโครงการ เราหมายถึงรายได้ ค่าใช้จ่าย และผลกำไรในอนาคต ขอแนะนำให้วางแผนรายเดือน
ค่าใช้จ่ายต่างจากเงินลงทุนเริ่มแรกในการคำนวณการคืนทุนของโครงการอย่างไร?
นอกเหนือจากแนวคิดของรายได้ค่าใช้จ่ายและกำไรแล้วยังมีตัวบ่งชี้อื่นปรากฏในการคำนวณการคืนทุนของโครงการ - จำนวนเงินลงทุนเริ่มแรกหรือจำนวนเงินลงทุน.
การเริ่มต้นลงทุน คือ จำนวนเงินที่ต้องลงทุนเพื่อเริ่มรับและรับรายได้จากโครงการ
สิ่งที่จำเป็นในการเริ่มต้นโครงการ:
- ซื้ออุปกรณ์
- ปรับปรุงสถานที่;
- ซื้อเฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์สำนักงาน
- ซื้อสต็อคสินค้าเริ่มต้นในหมวดที่เพียงพอ
- ผ่านการลงทะเบียนของรัฐ
- รับใบอนุญาต;
- ขออนุญาตประเภทกิจกรรมจากหน่วยงานกำกับดูแล
ทั้งหมดนี้จำเป็นต้องทำเพื่อดำเนินธุรกิจและเริ่มทำเงิน ฉันเน้นว่าการลงทุนเหล่านี้ต้องทำก่อนที่คุณจะเริ่มรับเงินจากโครงการ
ความยากลำบากเริ่มต้นเสมอเมื่อจำเป็นต้องแยกต้นทุนและการลงทุนเริ่มต้น
ตัวอย่างง่ายๆ: การชำระค่าเช่าสถานที่ (ค่าเช่าหรือการลงทุนเริ่มต้น?)
คุณเช่าห้องและตอนนี้จำเป็นต้องได้รับการปรับปรุงใหม่ จะใช้เวลาประมาณสองเดือนก่อนที่คุณจะเปิดธุรกิจและเริ่มขาย จะระบุแหล่งที่มาของการชำระค่าเช่าในช่วงสองเดือนแรกได้ที่ไหน: การลงทุนเริ่มต้นหรือค่าใช้จ่าย?
มีกฎง่ายๆข้อหนึ่งคือ: ค่าใช้จ่ายทั้งหมดเกี่ยวข้องกับการลงทุนเริ่มต้น จนกว่าคุณจะเปิดโครงการและเริ่มรับรายได้จากมัน
การเริ่มต้นธุรกิจและรับรายได้แรกเป็นชนิดของต้นน้ำ
ทุกอย่างก่อนหน้านี้เป็นการลงทุนเริ่มต้น ทุกอย่างหลังจากนั้นเป็นค่าใช้จ่าย
ดังนั้น ในตัวอย่างของเรา การชำระค่าเช่าในช่วงสองเดือนแรกจะต้องมาจากการลงทุนครั้งแรก จำเป็นต้องเช่าห้องเพื่อเริ่มสร้างรายได้ภายในสองเดือน
หลังจากได้รับรายได้ครั้งแรกแล้ว การชำระค่าเช่าจะกลายเป็นค่าใช้จ่าย คุณจ่ายเงินเป็นรายเดือน
ดังนั้น คุณต้องจำกฎง่ายๆ: ค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่คุณจะจ่ายก่อนได้รับรายได้แรกจากโครงการจะต้องนำมาประกอบกับการลงทุนครั้งแรก ค่าใช้จ่ายทั้งหมดหลังจากจุดนี้สามารถนำมาประกอบกับค่าใช้จ่ายปัจจุบันได้
สูตรคำนวณการคืนทุนของโครงการ
ในการคำนวณการคืนทุน จำเป็นต้องเปรียบเทียบกำไรทั้งหมดที่ได้รับตั้งแต่ต้นโครงการกับจำนวนเงินลงทุนเริ่มต้น
ในขณะที่กำไรสะสมตั้งแต่เริ่มดำเนินโครงการเกินจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรก โครงการจะจ่ายออกไป
การคืนทุนโครงการ 6 เดือนหมายความว่ากำไรที่ได้รับใน 6 เดือนมากกว่าจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรก แต่กำไรที่ได้รับใน 5 เดือนยังไม่เกินเลย
ในการคำนวณการคืนทุน คุณสามารถ:
ตัวเลือกที่ 1.คำนวณกำไรเป็นรายเดือน แล้วสะสมในแต่ละเดือน โดยเปรียบเทียบจำนวนกำไรสะสมกับจำนวนเงินลงทุนเริ่มต้น
ตัวอย่างการคำนวณการคืนทุนของโครงการ
ยกตัวอย่างง่ายๆ สถานการณ์ชีวิต: คุณต้องการซื้ออพาร์ทเมนต์และให้เช่า โดยหลักการแล้ว นี่เป็นโครงการทางธุรกิจด้วย เป้าหมายของโครงการนี้คือการทำเงิน
1) เราประเมินการลงทุนเริ่มแรก
การลงทุนเริ่มต้นในกรณีนี้ = ค่าอพาร์ตเมนต์ + ค่าซ่อม + ค่าเฟอร์นิเจอร์ = 5,000,000 รูเบิล
2) เราประมาณการกำไรเฉลี่ยต่อเดือน
รายได้ \u003d จำนวนค่าเช่ารายเดือน \u003d 50,000 รูเบิลต่อเดือน
ค่าใช้จ่าย \u003d จำนวนบิลค่าสาธารณูปโภค + จำนวน การซ่อมแซมในปัจจุบันอพาร์ทเมนท์ (คำนวณโดยเฉลี่ยต่อเดือน) = 10,000 รูเบิล
กำไรเฉลี่ยต่อเดือน \u003d รายได้ - ค่าใช้จ่าย \u003d 40,000 rubles ต่อเดือน
3) เราคำนวณการคืนทุนของโครงการ
นี่เป็นโครงการระยะยาว ดังนั้น การหารายได้จึงไม่มีใครซื้ออสังหาริมทรัพย์ อสังหาริมทรัพย์ทำหน้าที่ค่อนข้างเพื่อจุดประสงค์ในการประหยัดเงิน
วิธีการคำนวณการคืนทุนของโครงการของคุณ?
ไปที่คำถามที่สำคัญที่สุด - วิธีคำนวณการคืนทุนของโครงการของคุณ เพื่อแก้ปัญหานี้ คุณสามารถใช้หลายวิธี:
วิธีที่ 1. หยิบกระดาษแผ่นหนึ่งมาคำนวณ วิธีนี้เป็นวิธีที่เร็วและง่ายที่สุด เหมาะสำหรับมาก โครงการง่ายๆเช่นเดียวกับที่เราเพิ่งคำนวณ (โครงการสำหรับซื้ออพาร์ตเมนต์)
วิธีที่ 2. คำนวณทุกอย่างใน excel วิธีนี้ใช้เวลานานและไม่ง่าย วิธีนี้เหมาะสำหรับผู้ที่รู้วิธีใช้ excel กำหนดสูตร ตั้งค่าตาราง ฉันมักจะใช้วิธีนี้ในอดีต
วิธีที่ 3. ใช้ประโยชน์จาก . ง่ายกว่าการตั้งสูตรใน excel สามารถคำนวณโครงการที่มีความซับซ้อนเกือบทุกอย่าง ตอนนี้ฉันใช้วิธีนี้เท่านั้น
การคำนวณการคืนทุนของโครงการ
การดำเนินธุรกิจอย่างมีประสิทธิภาพเกี่ยวข้องกับการทำกำไรและครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่ลงทุนไปทั้งหมด ช่วงเวลาที่ผู้ประกอบการจะคืนเงินที่ใช้ไปโดยคำนึงถึงรายได้เรียกว่าระยะเวลาคืนทุน
คำอธิบาย
ระยะเวลาคืนทุนเป็นเกณฑ์ที่สะท้อนถึงระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน การคืนทุนคือการทำกำไรของกองทุนที่ลงทุนในโครงการ ซึ่งนักลงทุนจะได้รับหลังจากช่วงเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่น ในการเปิดโครงการใหม่ คุณต้องลงทุนสองล้านรูเบิล รายได้สำหรับปีจะอยู่ที่หนึ่งล้านรูเบิล ซึ่งหมายความว่าจะสามารถชดใช้ต้นทุนของโครงการได้ภายในสองปี
ขึ้นอยู่กับพื้นที่ของการลงทุนระยะเวลาคืนทุนสามารถพิจารณาได้จากตำแหน่งต่างๆ:
- การลงทุนจากมุมมองของโครงการลงทุน นี่คือช่วงเวลาหลังจากที่นักลงทุนจะสามารถครอบคลุมต้นทุนการลงทุนด้วยค่าใช้จ่ายของกำไรที่ได้รับ มิฉะนั้น ช่องว่างนี้เรียกว่าอัตราส่วนคืนทุน มันแสดงให้เห็นโอกาสของโครงการเฉพาะ
ผลประโยชน์สูงสุดเกิดจากโครงการเหล่านั้น ซึ่งมีอัตราการคืนทุนต่ำกว่า ซึ่งหมายความว่ากองทุนที่ลงทุนจะกลับคืนสู่เจ้าของเร็วขึ้นและจะได้รับผลกำไรในเวลาอันสั้น ในเวลาเดียวกัน การคืนทุนอย่างรวดเร็วนั้นโดดเด่นด้วยความสามารถในการลงทุนซ้ำในระยะเวลาอันสั้น
- การลงทุนในทุนในกรณีนี้ อัตราส่วนคืนทุนจะช่วยประเมินความเป็นไปได้ของการลงทุนในการปรับปรุงอุปกรณ์หรือการผลิต สะท้อนถึงช่วงเวลาที่เงินออมหรือรายได้จะเท่ากับจำนวนเงินที่ใช้ไป
- อุปกรณ์.ระยะเวลาคืนทุนจะแสดงเมื่อกำไรที่ได้รับด้วยความช่วยเหลือของอุปกรณ์จะเท่ากับเงินที่ลงทุนในการซื้อ
การคำนวณตัวบ่งชี้
ระยะเวลาคืนทุนคำนวณตามลำดับต่อไปนี้:
- กระแสเงินสดสำหรับโครงการคำนวณโดยคำนึงถึงส่วนลดและกำหนดระยะเวลาในการรับรายได้
- มูลค่าของกระแสการเงินถูกกำหนด นี่คือผลรวมของต้นทุนในช่วงเวลาหนึ่งและผลตอบแทนจากการลงทุน
- การคำนวณโฟลว์ทางการเงินที่ลดราคาจะทำก่อนได้รับกำไรครั้งแรก
- มีการคำนวณระยะเวลาคืนทุน
ในระหว่างการคำนวณ จะได้รับมูลค่าของช่วงเวลาที่การลงทุนจะถูกบล็อก กำไรจะเริ่มไหลเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาคืนทุน เมื่อพูดถึงทางเลือก พวกเขาชอบโครงการที่มีระยะเวลาสั้นกว่า นี้ช่วยให้คุณชดใช้การลงทุนของคุณได้เร็วขึ้น
ขอแนะนำให้คำนวณอัตราส่วนคืนทุนสำหรับการลงทุนที่ทำโดยใช้เงินทุนระยะยาวที่ยืมมา ในกรณีนี้ควรพิจารณาว่าระยะเวลาในการคำนวณควรแตกต่างจากระยะเงินกู้ที่ลดลง
วิธีการชำระเงิน
ระยะเวลาคืนทุนสามารถคำนวณได้สองวิธีหลัก:
กระบวนการ.คำนวณเวลาเพื่อให้ครอบคลุมต้นทุนเริ่มต้น
พระองค์ทรงเป็นคนแรกใน การปฏิบัติทางการเงิน. อย่างไรก็ตาม จะช่วยให้คุณรับข้อมูลได้ก็ต่อเมื่อพิจารณาคุณสมบัติบางอย่าง:
- สำหรับการวิเคราะห์จำเป็นต้องมีโครงการที่มีช่วงชีวิตเท่ากัน
- ค่าใช้จ่ายทางการเงินคาดว่าจะดำเนินการครั้งเดียวเมื่อเริ่มโครงการ
- ก็จะสามารถรับรายได้จากการลงทุนในส่วนที่เท่าเทียมกันได้
ในการคำนวณอย่างง่าย คุณต้องเน้นที่มูลค่าของตัวบ่งชี้การคืนทุน ยิ่งอัตราส่วนสูงเท่าไร ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น หากตัวบ่งชี้มีค่าน้อยกว่า แสดงว่าการลงทุนในโครงการมีกำไรและจะสามารถคืนเงินเป็นบางส่วนได้ในเวลาอันสั้น วิธีการยังคงมีความเกี่ยวข้องเนื่องจากความเรียบง่ายและความโปร่งใสของการคำนวณ เมื่อไม่จำเป็นต้องศึกษาปัญหาความเสี่ยงในการลงทุนอย่างลึกซึ้ง วิธีนี้ก็ใช้ได้
ข้อเสียของการคำนวณอย่างง่ายคือการไม่สามารถคำนึงถึง:
- การเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินสดอย่างต่อเนื่อง
- ผลผลิตจาก กิจกรรมทางการเงินซึ่งจะเริ่มไหลเมื่อผ่านจุดคืนทุน
การคำนวณแบบไดนามิก (ลดราคา)วิธีการคำนวณนี้ใช้บ่อยกว่าเพราะซับซ้อนและแม่นยำกว่า อัตราส่วนลดเกี่ยวข้องกับการพิจารณามูลค่าการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าเงิน กล่าวอีกนัยหนึ่งจำเป็นต้องคำนึงถึงการพึ่งพาทรัพยากรทางการเงินเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ดังนั้นสัมประสิทธิ์ดังกล่าวจะมากกว่าเมื่อเทียบกับการคำนวณอย่างง่าย ความสะดวกของวิธีการจะขึ้นอยู่กับความคงตัวของกระแสเงินสด หากใบเสร็จทางการเงินมีขนาดแตกต่างกัน ขอแนะนำให้ใช้กราฟและตารางในการแก้ปัญหาด้วยการคืนทุน
ในบางกรณี ระยะเวลาคืนทุนจะคำนวณโดยคำนึงถึงราคาของสินทรัพย์เมื่อมีการชำระบัญชี เมื่อมันมาถึง กิจกรรมการลงทุนจากนั้นสินทรัพย์จะถูกสร้างขึ้นเพื่อขายและถอนเงินต่อไปในลักษณะนี้ ในกระบวนการชำระบัญชี กระบวนการคืนทุนของโครงการจะเร็วขึ้น แต่อย่าลืมว่าราคาการชำระบัญชีสามารถเพิ่มขึ้นได้ในระหว่างการสร้างสินทรัพย์ และลดลงด้วยเนื่องจากการสึกหรอ
วิธีง่ายๆ
สูตรคืนทุน ด้วยวิธีง่ายๆดูเหมือนว่า:
PP \u003d K0 / PCsg
ที่ไหน RR- จำนวนปีของการคืนทุน (ตัวย่อ PP มาจากนิพจน์ภาษาอังกฤษ "ระยะเวลาคืนทุน");
ถึง- จำนวนเงินลงทุน
ถ้า sg - รายได้สุทธิเฉลี่ยสำหรับปี
หลังจากใช้สูตรปรากฎว่าค่าใช้จ่ายของโครงการจะครอบคลุมใน 3 ปี แต่การตัดสินใจดังกล่าวเป็นเพียงการประมาณการเท่านั้น และไม่คำนึงถึงสิ่งนั้น ตัวอย่างเช่น อาจจำเป็นต้องมีการลงทุนเพิ่มเติมในช่วงระยะเวลาการดำเนินโครงการ
นอกจากนี้ยังสามารถแยกความแตกต่างของสูตรการคำนวณอย่างง่ายอีกหนึ่งสูตร แต่จะแม่นยำถ้ากระแสของกำไรมาในส่วนเท่า ๆ กัน สูตรมีลักษณะดังนี้:
PP = IC / P + Pstr โดยที่
เข้าใจแล้ว- จำนวนเงินเมื่อเริ่มโครงการ
พี- กระแสเฉลี่ยของเงินทุนที่คาดว่าจะได้รับ
เพจ- เวลาตั้งแต่เริ่มโครงการจนถึงขีดจำกัดสูงสุด
ลดราคา
วิธีการคำนวณส่วนลดนั้นซับซ้อนกว่า เนื่องจากมูลค่าของเงินเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ดังนั้นการคำนวณจึงขึ้นอยู่กับมูลค่าของอัตราคิดลด สูตรที่ใช้:
ที่ไหน DDP— ระยะเวลาคืนทุน (ไดนามิก) ที่มีส่วนลด
r- อัตราคิดลด;
Lº- การลงทุนระยะแรก;
CF – บิลเงินสดในช่วง t;
น- ระยะเวลาคืนทุน
ลองมาดูวิธีนี้กันดีกว่า
จำเป็นต้องลงทุนในโครงการจำนวน 170,000 รูเบิล โดยคำนึงถึงค่าเฉลี่ย 10% คำนวณ กำไรจริงในแต่ละปีโดยใช้ตาราง
| ช่วงเวลา | รายได้โดยประมาณถู | การคำนวณ | รายได้จริงโดยคำนึงถึงส่วนลดถู |
|---|---|---|---|
| 1 ปี | 30 000 | 30 000 / (1+0,1) 1 | 27 272,72 |
| 2 ปี | 50 000 | 50 000 / (1+0,1) 2 | 41 322,31 |
| 3 ปี | 40 000 | 40 000 / (1+0,1) 3 | 30 052,39 |
| 4 ปี | 60 000 | 60 000 / (1+0,1) 4 | 40 980,80 |
| 5 ปี | 60 000 | 60 000 / (1+0,1) 5 | 37 255,27 |
ปรากฎว่ากำไรรวมสำหรับ 4 ปีเป็นเพียง 139,628.22 รูเบิล นั่นคือแม้ในช่วงเวลานี้โครงการจะไม่จ่ายเองเพราะมีการลงทุน 170,000 รูเบิล แต่สำหรับ 5 ปีจำนวนกำไรจะเท่ากับ 176,883.49 รูเบิล ตัวเลขนี้มากกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกอยู่แล้ว จากนั้นโครงการจะจ่ายเองในช่วง 4 ถึง 5 ปีของการดำรงอยู่
วิธีการคำนวณส่วนลดแสดงระดับผลตอบแทนจากการลงทุนที่แท้จริงซึ่งควรค่าแก่การเน้น
มีสูตรทั่วไปสำหรับระยะเวลาคืนทุนของต้นทุนการลงทุน:
ที่ไหน PP- ระยะเวลาคืนทุน
น- จำนวนช่วงเวลา
CF t– การรับเงินในช่วงเวลา t;
ioคือจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรกในงวด 0
สูตรนี้สะท้อนให้เห็นว่าเมื่อใดจะได้รับผลตอบแทนที่เพียงพอสำหรับการลงทุน การคำนวณนี้กำหนดลักษณะดีกรี ความเสี่ยงทางการเงิน. การเริ่มต้นของโครงการในบางครั้งมีลักษณะเฉพาะด้วยการสูญเสียเงินทุน ดังนั้น แทนที่ตัวบ่งชี้ Io ในการคำนวณเชิงปฏิบัติ พวกเขาใส่จำนวนเงินลงทุนไหลออก
ตัวอย่างเช่น พิจารณาสถานการณ์นี้ ถูกลงทุนในจำนวน 120,000 รูเบิล แบ่งตามปีดังนี้
- 35,000 รูเบิล
- 40,000 รูเบิล
- 42500 รูเบิล
- 4200 รูเบิล
กำไรสำหรับสามปีแรกจะเท่ากับ 35,000 + 40,000 + 42,500 = 117,500 รูเบิล จำนวนนี้น้อยกว่าราคาเริ่มต้นที่ 120,000 รูเบิล จากนั้นจึงจำเป็นต้องประเมินกำไรเป็นเวลาสี่ปี: 117500 + 4200 = 121700 รูเบิล ตัวเลขนี้มีมากกว่าการลงทุนเดิมอยู่แล้ว ซึ่งหมายความว่าโครงการจะจ่ายสำหรับตัวเองใน 4 ปี
สำหรับการคำนวณระยะที่ถูกต้อง จำเป็นต้องถือว่ารายได้ได้รับเป็นจำนวนเท่ากันตลอดระยะเวลาของโครงการ จากนั้นคำนวณส่วนที่เหลือดังนี้:
(1 - (121700 - 120000) / 4200) = 0.6 ปี
ดังนั้นปรากฎว่าหลังจาก 3.06 ปีที่กำหนด โครงการลงทุนจ่ายสำหรับตัวเองอย่างสมบูรณ์
ข้อดีและข้อเสียของตัวบ่งชี้
เหมือนใคร ตัวบ่งชี้ทางการเงินระยะเวลาคืนทุนมีข้อดีและข้อเสีย คนแรก ได้แก่ :
- ตรรกะการคำนวณอย่างง่าย
- ความชัดเจนของการประเมินระยะเวลาหลังจากนั้นกองทุนที่ลงทุนจะได้รับคืน
ท่ามกลาง minuses สามารถระบุได้:
- การคำนวณไม่คำนึงถึงรายได้ที่ได้รับในขณะที่ผ่านจุดคืนทุน เมื่อวิเคราะห์โครงการทางเลือก ความเสี่ยงของการทำผิดพลาดในการคำนวณเพิ่มขึ้น
- ในการประเมินพอร์ตการลงทุน ไม่ควรเน้นเฉพาะระยะเวลาคืนทุนเท่านั้น จำเป็นต้องมีการคำนวณที่ซับซ้อนมากขึ้น
เมื่อพูดถึงการลงทุน การคืนทุนและระยะเวลาเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญอย่างหนึ่ง ผู้ประกอบการควรให้ความสำคัญกับมันเพื่อการตัดสินใจที่ถูกต้องและเลือกตัวเลือกการลงทุนที่ให้ผลกำไรสำหรับตนเอง
ติดต่อกับ
ระยะเวลาคืนทุนของรายจ่ายฝ่ายทุนคือระยะเวลาที่รายจ่ายฝ่ายทุนได้รับการชดใช้โดยการประหยัดจากการลดต้นทุนหรือผลกำไรจากการนำเทคโนโลยีใหม่มาใช้
แยกแยะ เงินลงทุนทั่วไปและเพิ่มเติม.
ที่ เงินลงทุนทั้งหมดเมื่อแนะนำเทคโนโลยีและเทคนิคใหม่ ๆ ในองค์กรแปรรูปจะรวมต้นทุนของอุปกรณ์เครื่องมือต้นทุนการจัดส่งและงานก่อสร้างและติดตั้ง
ระยะเวลาคืนทุนของเงินลงทุนทั้งหมดถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:
ที่ไหน ตู่อู๋– ระยะเวลาคืนทุนของเงินลงทุนทั้งหมด ปี
ถึงอู๋- จำนวนเงินลงทุนทั้งหมดพันรูเบิล
พี- กำไรที่ได้รับจากการลงทุนในกระบวนการผลิตผลิตภัณฑ์และการขายพันรูเบิล
ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนเพิ่มเติมอันเป็นผลมาจากการแนะนำเทคโนโลยีและอุปกรณ์ใหม่:
ตู่ดี= (25)
ที่ไหน ตู่ดี– ระยะเวลาคืนทุนสำหรับการลงทุนเพิ่มเติม ปี;
การลงทุนเพิ่มเติมในเทคโนโลยีและอุปกรณ์ใหม่พันรูเบิล
-เพิ่มกำไรประจำปีจากการขายที่เกิดจากการใช้เทคโนโลยีและอุปกรณ์ใหม่พันรูเบิล
ตู่ดี= (26)
ที่ไหน อีจี– ประหยัดประจำปีจากการลดต้นทุนการผลิตพันรูเบิล
การคำนวณสามารถทำได้สำหรับมาตรการทางเทคนิคทั้งหมด แต่มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับเหตุการณ์ที่มีวงจรการผลิตที่สมบูรณ์ ในกรณีนี้ ระยะเวลาคืนทุนสำหรับรายจ่ายฝ่ายทุนจะถูกกำหนดโดยอัตราส่วนของรายจ่ายฝ่ายทุนต่อกำไรสุทธิสำหรับปี:
ตู่อู๋= (27)
ที่ไหน ชมฯลฯ– กำไรสุทธิพันรูเบิล
ในการคำนวณกำไรสุทธิ ขั้นแรก ให้กำหนดราคาขายขายส่งของหน่วยการผลิต:
ที่ไหน คอู๋– ราคาขายขายส่งของหน่วยการผลิตถู.;
กับ-ต้นทุนต่อหน่วยของการผลิต, ถู.;
R– การทำกำไรของผลิตภัณฑ์%
สามารถทำกำไรได้ในปริมาณ 10-15% ขนาดเฉพาะของการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตด้วยเทคโนโลยีใหม่ควรคำนึงถึงราคาของอุปกรณ์ที่มีอยู่
หากต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยใช้เทคโนโลยีใหม่น้อยกว่า ระดับของความสามารถในการทำกำไรก็จะเพิ่มขึ้นเพื่อให้มีกำไรมากขึ้น แต่ควรทำเช่นนี้เมื่อราคาของอุปกรณ์ใหม่ต่ำกว่าราคาของอุปกรณ์ที่มีอยู่
กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ (รวม) ถูกกำหนดโดยสูตร:
ปร \u003d (Cอู๋–C) ปG2, (29)
กำไรสุทธิสามารถกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์กับจำนวนภาษีเงินได้และการชำระเงินต่างๆ จากกำไร (ตามกฎหมายที่บังคับใช้):
ชมฯลฯ\u003d Pr -N,(30)
ที่ไหน ชม -จำนวนภาษีเงินได้และการชำระเงินต่าง ๆ สำหรับกำไรถู
หากระยะเวลาคืนทุนมากกว่าหนึ่งปี จำเป็นต้องคำนึงถึงความเท่าเทียมกันของเงินและกำหนดมูลค่าปัจจุบันสุทธิ
ส่วนลด("ส่วนลด" - ลดราคา) - การเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ของต้นทุนและผลลัพธ์ในช่วงเวลาต่างๆ ซึ่งดำเนินการโดยนำพวกเขาไปยังจุดอื่นเริ่มต้นหรือที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในเวลา
ชมPD= hฯลฯถึงดี, (31)
ที่ไหน ชมPD– กำไรลดสุทธิ ถู.;
ถึงดี– ปัจจัยส่วนลด
ถึงดี = , (32)
ที่ไหน อี -อัตราผลตอบแทน (ค่าสัมประสิทธิ์ที่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าเงินใช้ที่ระดับอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของธนาคารกลางหารด้วย 100)
t– เวลาโดยประมาณตั้งแต่เริ่มต้นการดำเนินการต้นทุนจนถึงช่วงเวลาที่ได้รับผลลัพธ์ปี
จากนั้นระยะเวลาคืนทุนทั้งหมดของต้นทุนทุนจะถูกกำหนดเป็นผลรวมของระยะเวลาคืนทุนสำหรับช่วงแรกของการพัฒนาอุปกรณ์ใหม่และระยะเวลาคืนทุนสำหรับต้นทุนทุนที่ยังไม่ได้ชำระในแต่ละปีถัดไปด้วยค่าใช้จ่ายของกำไรลดโดยคำนึงถึงการผลิต ปริมาณในแต่ละปี
นอกจากระยะเวลาคืนทุนสำหรับรายจ่ายฝ่ายทุนแล้ว ยังสามารถกำหนดดัชนีความสามารถในการทำกำไรได้:
- ด้วยการพัฒนาเทคโนโลยีใหม่อย่างเต็มรูปแบบและระยะเวลาคืนทุนหนึ่งปี ดัชนีความสามารถในการทำกำไรจะถูกกำหนดโดยสูตร:
ไอดี= ,(33)
- ด้วยระยะเวลาคืนทุนมากกว่าหนึ่งปี:
ไอดี= ,(34)
โครงการเทคโนโลยีใหม่ที่มีดัชนีความสามารถในการทำกำไรมากกว่าหนึ่งหรือเท่ากับหนึ่งถือว่าคุ้มค่า
ในบทสรุปเกี่ยวกับประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ ควรรวบรวมตารางสรุปตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจของโครงการโดยเปรียบเทียบกับอุปกรณ์ที่มีอยู่ที่ดีที่สุดในรูปแบบของตารางที่ 17
ตารางที่ 17 - ตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจของโครงการ
ตามข้อมูลในตาราง
17 มีความจำเป็นต้องกำหนดลักษณะสำคัญของข้อดีที่ให้การแนะนำเทคโนโลยีที่ออกแบบ: ความเข้มแรงงานของการผลิตหน่วยการผลิตลดลงเท่าใดสิ่งที่ได้รับจากการประหยัดต้นทุนต่อหน่วยการผลิตผลผลิตประจำปี กำไรต่อหน่วยการผลิต, ผลผลิตประจำปี; สำหรับเงินลงทุนที่จ่ายไปนานเท่าไรดัชนีการทำกำไรคืออะไร
ระยะเวลาคืนทุน: สูตร การลงทุนและผลกำไร
สูตรคืนทุนสำหรับโครงการเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญในการประเมิน ระยะเวลาคืนทุนสำหรับนักลงทุนเป็นปัจจัยพื้นฐาน โดยทั่วไปจะกำหนดลักษณะสภาพคล่องและผลกำไรของโครงการ สำหรับ ความหมายที่ถูกต้องการลงทุนที่เหมาะสม สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าได้รับและคำนวณตัวบ่งชี้อย่างไร
ความหมายของการคำนวณ
หนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดในการพิจารณาประสิทธิภาพของการลงทุนคือระยะเวลาคืนทุน สูตรแสดงระยะเวลาที่รายได้จากโครงการจะครอบคลุมค่าใช้จ่ายแบบครั้งเดียวทั้งหมดสำหรับโครงการนั้น วิธีการนี้ทำให้สามารถคำนวณเวลาสำหรับการคืนเงิน ซึ่งนักลงทุนสัมพันธ์กับช่วงเวลาที่ได้เปรียบทางเศรษฐกิจและยอมรับได้
การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์เกี่ยวข้องกับการใช้วิธีการต่างๆ ในการคำนวณตัวชี้วัดข้างต้น ใช้หากมีการวิเคราะห์เปรียบเทียบเพื่อกำหนดโครงการที่ทำกำไรได้มากที่สุด
เป็นสิ่งสำคัญในเวลาเดียวกันที่ไม่ได้ถูกใช้เป็นพารามิเตอร์หลักและเพียงอย่างเดียว แต่คำนวณและวิเคราะห์ร่วมกับส่วนที่เหลือซึ่งแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของตัวเลือกการลงทุนอย่างใดอย่างหนึ่ง
การคำนวณระยะเวลาคืนทุนเป็นตัวบ่งชี้หลักสามารถใช้หากบริษัทมุ่งหวังผลตอบแทนจากการลงทุนอย่างรวดเร็ว เช่น ในการเลือกวิธีปรับปรุงบริษัท
สิ่งอื่นที่เท่าเทียมกัน โครงการที่มีระยะเวลาคืนสินค้าสั้นที่สุดเป็นที่ยอมรับสำหรับการดำเนินการ
ผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นสูตรที่แสดงจำนวนงวด (ปีหรือเดือน) ที่ผู้ลงทุนจะคืนเงินลงทุนเต็มจำนวน กล่าวคือ นี่คือระยะเวลาการคืนเงิน ในเวลาเดียวกันควรจำไว้ว่าช่วงเวลาที่ระบุชื่อควรสั้นกว่าระยะเวลาที่ใช้เงินกู้ภายนอก
สิ่งที่จำเป็นสำหรับการคำนวณ
ระยะเวลาคืนทุน (สูตรสำหรับการใช้งาน) ต้องใช้ความรู้ของตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:
- ต้นทุนโครงการ - รวมถึงการลงทุนทั้งหมดตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง
- รายได้สุทธิต่อปีคือรายได้จากการดำเนินโครงการที่ได้รับสำหรับปี แต่หลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว รวมภาษีแล้ว
- ค่าเสื่อมราคาสำหรับงวด (ปี) - จำนวนเงินที่ใช้ในการปรับปรุงโครงการและวิธีการดำเนินการ (ความทันสมัยและการซ่อมแซมอุปกรณ์ การปรับปรุงเทคโนโลยี ฯลฯ );
- ระยะเวลาของต้นทุน (หมายถึงการลงทุน)
และสำหรับการคำนวณ เงื่อนไขส่วนลดผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องคำนึงถึง:
- การรับเงินทั้งหมดที่ทำขึ้นในช่วงเวลาที่พิจารณา
- อัตราคิดลด;
- ระยะเวลาที่จะลด;
- การลงทุนระยะแรก.
สูตรคืนทุน
การกำหนดระยะเวลาผลตอบแทนจากการลงทุนคำนึงถึงลักษณะของการรับกำไรสุทธิจากโครงการ หากสันนิษฐานว่าได้รับกระแสเงินสดอย่างสม่ำเสมอตลอดอายุของโครงการ สามารถคำนวณระยะเวลาคืนทุนตามสูตรด้านล่างได้ดังนี้
โดยที่ T คือผลตอบแทนจากการลงทุน
ฉัน - การลงทุน;
D คือกำไรทั้งหมด
ในกรณีนี้ รายได้ทั้งหมดประกอบด้วยกำไรสุทธิและค่าเสื่อมราคา
เพื่อให้เข้าใจว่าโครงการที่กำลังพิจารณาเหมาะสมเพียงใดเมื่อใช้วิธีการนี้ จะช่วยให้มูลค่าผลลัพธ์ของผลตอบแทนจากกองทุนที่ลงทุนควรต่ำกว่าที่นักลงทุนกำหนดไว้
ในเงื่อนไขที่แท้จริงของโครงการ ผู้ลงทุนปฏิเสธหากระยะเวลาคืนทุนสูงกว่ามูลค่าที่จำกัดไว้ หรือเขากำลังมองหาวิธีการลดระยะเวลาคืนทุน
ตัวอย่างเช่น นักลงทุนลงทุน 100,000 rubles ในโครงการ รายได้โครงการ:
- ในเดือนแรกมีจำนวน 25,000 rubles;
- ในเดือนที่สอง - 35,000 rubles;
- ในเดือนที่สาม - 45,000 rubles
ในช่วงสองเดือนแรกโครงการไม่ได้จ่ายเงินเนื่องจาก 25 + 35 = 60,000 รูเบิลซึ่งต่ำกว่าจำนวนเงินลงทุน ดังนั้นจึงสามารถเข้าใจได้ว่าโครงการจ่ายออกในสามเดือนเนื่องจาก 60 + 45 = 105,000 รูเบิล
ข้อดีของวิธีการ
ข้อดีของวิธีการที่อธิบายไว้ข้างต้นคือ:
- ง่ายต่อการคำนวณ
- ทัศนวิสัย.
- ความเป็นไปได้ในการจัดประเภทการลงทุนโดยคำนึงถึงมูลค่าที่กำหนดโดยนักลงทุน
โดยทั่วไป ตามตัวบ่งชี้นี้ ยังสามารถคำนวณความเสี่ยงในการลงทุน เนื่องจากมีความสัมพันธ์ผกผัน: หากระยะเวลาคืนทุนตามสูตรที่ระบุไว้ข้างต้น ลดลง ความเสี่ยงของโครงการก็ลดลงเช่นกัน และในทางกลับกัน ด้วยระยะเวลารอผลตอบแทนจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้น ความเสี่ยงก็เพิ่มขึ้นด้วย - การลงทุนอาจแก้ไขไม่ได้
ข้อเสียของวิธีการ
ถ้าเราพูดถึงข้อบกพร่องของวิธีการแล้วในหมู่พวกเขาคือ: ความไม่ถูกต้องของการคำนวณเนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่าเมื่อคำนวณปัจจัยเวลาจะไม่ถูกนำมาพิจารณา
อันที่จริงแล้ว เงินที่จะได้รับนอกระยะเวลาคืนสินค้านั้นไม่มีผลกระทบกับระยะเวลาของมันแต่อย่างใด
เพื่อให้คำนวณตัวบ่งชี้ได้อย่างถูกต้อง สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจโดยการลงทุนต้นทุนของการก่อตั้ง การสร้างใหม่ และการปรับปรุงสินทรัพย์ถาวรขององค์กร จึงไม่อาจเกิดผลในทันทีทันใด
นักลงทุนเมื่อลงทุนเงินเพื่อพัฒนาทิศทางใด ๆ จำเป็นต้องเข้าใจความจริงที่ว่าหลังจากผ่านไประยะหนึ่งเขาจะได้รับมูลค่ากระแสเงินสดของเงินทุนที่ไม่เป็นลบ ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะใช้วิธีการแบบไดนามิกในการคำนวณที่ส่วนลดไหล นำราคาเงินไปจุดหนึ่งในเวลา
ความจำเป็นในการคำนวณที่ซับซ้อนดังกล่าวเกิดจากการที่ราคาเงิน ณ วันที่เริ่มต้นของการลงทุนไม่ตรงกับมูลค่าของเงินเมื่อสิ้นสุดโครงการ
วิธีการคำนวณส่วนลด
ระยะเวลาคืนทุนตามสูตรที่แสดงด้านล่าง เกี่ยวข้องกับปัจจัยด้านเวลา นี่คือการคำนวณ NPV - มูลค่าปัจจุบันสุทธิ การคำนวณดำเนินการตามสูตร:
โดยที่ T คือระยะเวลาคืนทุน
IC - การลงทุนในโครงการ
FV คือรายได้ตามแผนสำหรับโครงการ
โดยคำนึงถึงมูลค่าของเงินในอนาคต ดังนั้นรายได้ที่วางแผนไว้จะถูกลดโดยใช้อัตราคิดลด อัตรานี้รวมความเสี่ยงของโครงการ ในหมู่พวกเขาเป็นคนหลัก:
- ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ
- ความเสี่ยงของประเทศ
- ความเสี่ยงของการไม่แสวงหาผลกำไร
ทั้งหมดถูกกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์และสรุป อัตราคิดลดกำหนดดังนี้ อัตราผลตอบแทนปลอดความเสี่ยง + ความเสี่ยงโครงการทั้งหมด
ถ้ากระแสเงินไม่เท่ากัน
หากรายได้จากโครงการไม่เท่ากันทุกปีจะกล่าวถึงสูตรการคืนทุนใน บทความนี้ถูกกำหนดไว้ในหลายขั้นตอน
- อันดับแรก จำเป็นต้องกำหนดจำนวนงวด (ยิ่งไปกว่านั้น ต้องเป็นจำนวนเต็ม) เมื่อจำนวนกำไรจากยอดรวมสะสมใกล้เคียงกับจำนวนเงินลงทุน
- จากนั้นจึงจำเป็นต้องกำหนดยอดคงเหลือ: จากจำนวนเงินลงทุนเราลบจำนวนรายได้สะสมออกจากโครงการ
- หลังจากนั้น มูลค่าของยอดดุลที่ยังไม่ถูกเปิดเผยจะถูกหารด้วยมูลค่าของกระแสเงินสดรับในช่วงเวลาถัดไป หลัก ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจในกรณีนี้อัตราคิดลดซึ่งกำหนดเป็นเศษส่วนของหน่วยหรือเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี
การค้นพบ
ระยะเวลาคืนทุน ซึ่งเป็นสูตรที่กล่าวถึงข้างต้น แสดงให้เห็นว่าระยะเวลาใดที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนเต็มจำนวน และช่วงเวลาที่โครงการจะเริ่มสร้างรายได้จะมาถึงเมื่อใด เลือกตัวเลือกการลงทุนที่มีระยะเวลาคืนทุนสั้นที่สุด
สำหรับการคำนวณนั้นใช้หลายวิธีซึ่งมีลักษณะเฉพาะของตัวเอง ที่ง่ายที่สุดคือการหารจำนวนต้นทุนด้วยจำนวนรายได้ประจำปีที่โครงการได้รับทุน
การคืนทุนในทางเศรษฐศาสตร์คืออะไร
ทนายความธุรกิจ > การบัญชี > การคืนทุนทางเศรษฐศาสตร์คืออะไร
เพื่อกำหนดความน่าดึงดูดใจของโปรแกรมการลงทุน การใช้เงินลงทุน ตัวบ่งชี้สากล - การคืนทุน การคืนทุนคืออะไรเราจะอธิบายด้านล่าง
ความเข้าใจทางเศรษฐกิจของการคืนทุน
ก่อนการลงทุนในโครงการธุรกิจใหม่หรือที่มีอยู่ นักลงทุนคนใดจะประเมินความเสี่ยงของตนเอง ช่วงเวลาสำหรับการคืนทุนที่ลงทุน และโอกาสในการทำกำไร
ผลตอบแทนจากการลงทุนคือระดับผลตอบแทนจากการลงทุนให้กับเจ้าของหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง
การฟื้นตัวของต้นทุนคืออัตราส่วนของรายได้ที่ได้รับจากโครงการต่อต้นทุนที่เกิดขึ้น
จุดคืนทุนคือช่วงเวลาที่กองทุนที่ลงทุนได้รับการคุ้มครองอย่างเต็มที่จากรายได้ที่ได้รับ หลังจากนั้นโดยใช้สัมประสิทธิ์หรือเป็นเปอร์เซ็นต์จะกำหนดอัตราผลตอบแทนหรืออัตราดอกเบี้ยของผลตอบแทนจากการลงทุน (ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้น)
หากองค์กรลงทุนด้วยเงินทุนเพื่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกที่มีอยู่ใหม่ การคำนวณประสิทธิภาพของต้นทุนระยะยาวจะดำเนินการ
ระยะเวลาคืนทุนและวิธีการตรวจสอบ
ช่วงเวลาที่ต้นทุนการลงทุนถูกส่งกลับโดยรายได้ที่ได้รับนั้นกำหนดโดยวิธีทางสถิติแบบง่าย หรือคำนึงถึงกระแสเงินสดที่คิดลด
การคำนวณทางคณิตศาสตร์อย่างง่ายของระยะเวลาของผลตอบแทนจากการลงทุนถูกกำหนดให้เป็นจำนวนรายได้ (เงินสด) ที่ได้รับเมื่อเทียบกับการลงทุนในโครงการธุรกิจ
วิธีที่สองนั้นแม่นยำและถูกต้องในเชิงเศรษฐกิจมากขึ้น เมื่อเวลาผ่านไป ทรัพยากรทางการเงินอยู่ภายใต้กระบวนการเงินเฟ้อ ดังนั้นจึงควรคำนึงถึงอัตราคิดลดที่พัฒนาขึ้นในภูมิภาคหรือภาคส่วนใดส่วนหนึ่งของเศรษฐกิจ
สำหรับผู้ถือหุ้น วิธีง่ายๆ ในการพิจารณาประสิทธิผลของการซื้อหุ้นคือการใช้ตัวชี้วัดกำไรสุทธิต่อหุ้น หรือเงินปันผลค้างจ่ายต่อหุ้น
สูตรคำนวณ
สำหรับการคำนวณประสิทธิผลของการลงทุนอย่างง่ายจะใช้สูตรต่อไปนี้:
ระยะเวลาคืนทุน = การลงทุน / กำไรประจำปีเฉลี่ย
ในการคำนวณระยะเวลาคืนทุน โดยคำนึงถึงการคาดการณ์เงินเฟ้อและการใช้ส่วนลด จะใช้สูตรที่ซับซ้อน เช่น
ระยะเวลาคืนทุนพร้อมส่วนลด = P - (S DCFt / DCF+1),
- โดยที่ P คือจำนวนปีเต็มของโครงการ หลังจากนั้นจึงเกิดจุดคืนทุน
- S DCFt คือยอดสะสมของกระแสการเงินทั้งหมด (โดยคำนึงถึงส่วนลด) จนถึงปีที่มีจุดคืนทุน
- DCF+1 - ลดกระแสการเงินในช่วงถึงจุดคืนทุน
ตัวอย่างการคำนวณ
ตัวอย่างที่ 1 JSC "Ecoprom" ลงทุนในการผลิตผลิตภัณฑ์อาหารโดยใช้เทคโนโลยีใหม่ ค่าใช้จ่ายของโครงการใหม่คือ 2 ล้านรูเบิล มีการวางแผนที่จะรับกำไรสุทธิจากโครงการ:
- 1 ปี - 50,000 รูเบิล
- 2 ปี - 250,000 รูเบิล
- 3 ปี - 500,000 rubles
- 4, 5 ปี - 750,000 rubles
เป็นเวลา 5 ปี กำไรสุทธิรวมตามแผนจะอยู่ที่ 2,300,000 rubles หรือ 460,000 rubles ต่อปี ระยะเวลาคืนทุน = 2000 / 460 = 4.3 ปี
ตัวอย่างที่ 2 ข้อมูลเริ่มต้นสำหรับโครงการธุรกิจของ Ecoprom OJSC ระบุไว้ในตารางที่ 1 (พันรูเบิล)
* การคำนวณ ส่วนลดจำนวนเงิน- 100 / 105 x 50 \u003d 47.6. ปัดขึ้นเป็น 48
ดังนั้น โดยคำนึงถึงการคาดการณ์เงินเฟ้อ ระยะเวลาคืนทุนสำหรับสายธุรกิจใหม่ การร่วมทุนเกิน 5 ปี ตัวอย่างเช่น หากในปีที่หกของกิจกรรม มีการวางแผนที่จะรับกำไรสุทธิ 800,000 rubles แล้วระยะเวลาคืนทุนส่วนลดทั้งหมดคือ 5 - (-88/800) = 5.11 ปี
นอกจากส่วนลดสำหรับการคำนวณระยะเวลาคืนทุนจริงแล้ว ควรพิจารณาโดยรวมด้วย สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในภูมิภาคอุตสาหกรรมการลงทุน
การประเมินปัจจัยเหล่านี้จะช่วยกำหนดความเป็นไปได้ที่จะต้องมีการลงทุนเพิ่มเติมในช่วงอายุของโครงการ ภาระผูกพัน, การหยุดชะงักของกระบวนการขายและการขนส่ง
การกำหนดต้นทุนการกู้คืน
ประสิทธิภาพของต้นทุนที่เกิดขึ้นมักจะถูกคำนวณในกรณีที่การลงทุนเริ่มแรกต้องใช้ต้นทุนปัจจุบันเพิ่มเติมประจำปี พวกเขายังคำนวณด้วยสองวิธี: ลดความซับซ้อนและลดราคา
ตัวอย่างที่ 3 การวิเคราะห์อย่างละเอียดของโครงการ "Ecoprom" ของ JSC เปิดเผยว่าในกระบวนการดำเนินการนั้นจำเป็นต้องมีค่าใช้จ่ายปัจจุบันของนักลงทุนเพิ่มเติมจำนวน 100,000 รูเบิลต่อปี การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะส่งผลต่อรายได้สุทธิและ กระแสการเงินโครงการ.
ตารางที่ 2 (พันรูเบิล)
ตารางแสดงให้เห็นว่าต้นทุนของนักลงทุนแม้ตามการคำนวณแบบง่ายจะชำระในปีที่ 6 หลังจากการดำเนินโครงการธุรกิจเท่านั้น
สำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพหรือเจ้าขององค์กรที่ดำเนินงาน ระดับความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจหลังจากบรรลุ "ศูนย์" ของผลตอบแทนจากกองทุนเป็นสิ่งสำคัญ
ตัวอย่างเช่น หากในกิจกรรม 6-10 ปี นิติบุคคลธุรกิจไปถึง ระดับสูงความสามารถในการทำกำไร (มากกว่า 25%) ผู้เข้าร่วมจะพิจารณาการลงทุนที่ให้ผลกำไรและพร้อมสำหรับการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมต่อไป ประมาณการตามแผนควรรวมถึงการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นระยะเวลานาน (8-12 ปี)
ในการคำนวณความสามารถในการทำกำไรของการลงทุน มักใช้สูตร:
ร.ร. = (Income.inv - ค่าใช้จ่าย.inv) / 100%
การคำนวณจะพิจารณาถึงการลงทุน รายได้ และค่าใช้จ่าย (รวมภาษี การชำระเงินบังคับ) ที่เกี่ยวข้องกับวัตถุทางธุรกิจ
หากใช้เงินกู้ธนาคารระยะยาวเพื่อการลงทุนทั้งหมดหรือบางส่วน ผู้เชี่ยวชาญของธนาคารเจ้าหนี้ยังให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการชำระหนี้ของผู้กู้ในวันสำคัญของการชำระคืนเงินกู้ ดอกเบี้ยสำหรับการใช้หนี้โดยประมาณ อัตราส่วนความครอบคลุม
สิ่งที่ควรพิจารณาเมื่อซื้อธุรกิจ?
ในโลกธุรกิจสมัยใหม่ ผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนจะได้รับโครงการที่เตรียมไว้สำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจจำนวนมาก:
โดยปกติเมื่อขายธุรกิจ จะถูกนำเสนอ "ในแสงสีชมพู" และพูดคุยเกี่ยวกับโอกาสที่สดใสสำหรับการพัฒนาอุตสาหกรรมที่เสนอ ระยะเวลาคืนทุนสำหรับผู้ขายธุรกิจไม่เกิน 3 ปีพวกเขารับประกันผลตอบแทนสูง
ระยะเวลาคืนทุนสำหรับผู้ซื้อในการคำนวณอาจใช้เวลานานขึ้นหลายเท่า ถ้าเขาศึกษาแผนธุรกิจที่เสนออย่างรอบคอบ วิเคราะห์สถานการณ์ในตลาดผลิตภัณฑ์เฉพาะในอุตสาหกรรมและภูมิภาคที่กำหนด ทำความคุ้นเคยกับซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบ วัสดุที่จำเป็นสำหรับการผลิต ลูกค้าเป้าหมายหลัก นอกเหนือจากการประเมินระยะเวลาคืนทุนของธุรกิจที่เสนออย่างถูกต้องแล้ว ยังเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนในการทำความคุ้นเคยกับผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับโอกาสในอนาคตสำหรับการขายธุรกิจนี้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
เมื่อคำนวณการคืนทุน จำเป็นต้องคำนึงถึงไม่เพียงแต่การลงทุนครั้งแรก แต่ยังรวมถึงค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่จำเป็นในช่วงเวลาต่อๆ ไปของโครงการด้วย
การทำกำไรอาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลง อัตราแลกเปลี่ยน, ต้นทุนขององค์ประกอบหลักของค่าใช้จ่าย (เช่น เชื้อเพลิง ไฟฟ้า โลหะ) การเปลี่ยนแปลงประเภท อัตราภาษี ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจอื่นๆ
ยิ่งทำการคำนวณในแผนธุรกิจได้แม่นยำมากขึ้นเท่าใด โอกาสที่โครงการจะชำระคืนภายในกรอบเวลาที่วางแผนไว้ก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น
เลือกและกด Ctrl+Enter เพื่อแจ้งให้เราทราบ
ระยะเวลาคืนทุน - สูตร แนวคิด และวิธีการคำนวณ
ตามกฎแล้ว ก่อนการลงทุนด้านทรัพยากรทางการเงิน นักธุรกิจจำเป็นต้องติดตามทิศทางใดทิศทางหนึ่งเพื่อหาว่าหลังจากการลงทุนที่พวกเขาจะเริ่มได้รับผลกำไรที่จับต้องได้นานแค่ไหน มีแนวคิดพิเศษนี้เรียกว่า อัตราส่วนทางการเงินหรือระยะเวลาคืนทุน
สูตร
หากตัดสินใจใช้วิธีง่าย ๆ แล้วสูตรที่นี่จะค่อนข้างง่าย - T \u003d I / D:
- T หมายถึงระยะเวลาการคืนกองทุนที่ลงทุน
- และ - จำนวนเงินลงทุน;
- D - จำนวนกำไร;
ปัจจัยสุดท้ายคือผลรวมของรายได้สุทธิและค่าเสื่อมราคา ยิ่งตัวบ่งชี้สุดท้ายต่ำลงเท่าใด ก็ยิ่งมีโอกาสมากขึ้นที่จะได้รับรายได้ที่ค่อนข้างมีนัยสำคัญ ซึ่งสามารถครอบคลุมไม่เพียงแต่เงินทุนที่จ่ายไป แต่ยังช่วยให้บุคคลสามารถใช้ประโยชน์จากกำไรได้
หากบุคคลคาดว่าจะทำกำไรภายในระยะเวลาอันสั้นซึ่งเขาได้รับในกระบวนการคำนวณ แนะนำให้เขาปฏิเสธการลงทุนด้วยเงินนี้
การคำนวณอย่างเป็นระบบมีสูตรที่ซับซ้อนกว่า เนื่องจากต้องคำนึงถึงปัจจัยเพิ่มเติมจำนวนมากที่นี่
ที่ ปริทัศน์ดูเหมือนว่านี้: T=IC/FV:
- T ยังคงหมายถึงระยะเวลาที่วางแผนจะคืนเงิน
- IC - จำนวนเงินที่ลงทุน
- FV - รายได้ที่วางแผนไว้ว่าจะได้รับในที่สุด
ด้วยวิธีนี้ คุณสามารถคำนวณจำนวนเงินที่จะคิดค่าเสื่อมราคาเมื่อสิ้นสุดรอบการเรียกเก็บเงิน นอกจากนี้ยังคำนึงถึงความเสี่ยงบางประการที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนด้วยเงิน
นอกจากอัตราเงินเฟ้อแล้ว ยังรวมถึงความเสี่ยงของรัฐบาลและความเสี่ยงจากการไม่ได้รับรายได้และเป็นผลให้ผลกำไรโดยตรง ความเสี่ยงทั้งหมดเหล่านี้คำนวณใน อัตราดอกเบี้ยหลังจากนั้นจะมีการสรุปผล ซึ่งท้ายที่สุดจะให้เปอร์เซ็นต์ความน่าจะเป็นของผลตอบแทนของเงินทุน
สูตรการลงทุน
ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนสามารถกำหนดได้โดยสูตรต่อไปนี้: PP \u003d L0 / P โดยที่ PP เป็นตัวบ่งชี้โดยตรงของการคืนทุน L0 หมายถึงจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรกและ P คือกำไรสุทธิประจำปีจากการเข้าร่วมในโครงการนี้
ตัวอย่างเช่น บริษัทกลายเป็นเจ้าของเงินลงทุนครั้งเดียว ค่าใช้จ่ายทั้งหมดซึ่งมีจำนวน 50 ล้านรูเบิลโดยมีรายได้ 20 ล้านต่อปี หากเราใช้สูตรนี้จะเป็นที่ชัดเจนว่ากองทุนที่ลงทุนจะพิสูจน์ตัวเองอย่างเต็มที่ในสองปีครึ่งถ้าไม่มีอะไรไม่คาดฝันเกิดขึ้น
สูตรอุปกรณ์
โดยหลักการแล้วในกรณีนี้จะใช้สูตรเดียวกัน แต่มีแนวทางปฏิบัติที่แน่นอนและความเสี่ยงในกรณีนี้มีน้อยเนื่องจากอุปกรณ์จะสามารถจ่ายเองได้ไม่ช้าก็เร็วและเริ่มนำอย่างน้อย กำไรเล็กน้อย
ขั้นแรก คุณต้องคำนวณจำนวนเงินที่บริษัทสามารถใช้ในการซื้ออุปกรณ์ใหม่ ซึ่งไม่เพียงแต่รวมถึงต้นทุนโดยตรงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการจัดส่ง การตั้งค่า การติดตั้ง และอื่นๆ
สูตรต้นทุน
ในกรณีนี้ พวกเขายังคงใช้สูตรเดิมทั้งหมดที่กล่าวถึงข้างต้น อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายเองที่พวกเขาลงทุนนั้นมีบทบาทสำคัญมาก
หากโครงการไม่เสี่ยงเกินไปก็จะจ่ายออกไปค่อนข้างนาน แต่จะไม่มีโอกาสสูญเสียเงินทุนที่นี่ ด้วยความเสี่ยงสูง คุณจะได้รับผลกำไรที่ดี แต่ความน่าจะเป็นในการสูญเสียเงินจะสูงขึ้นมาก
ตัวอย่างเช่น หากองค์กรมีค่าใช้จ่ายในการซื้อผลิตภัณฑ์จากบริษัทบุคคลที่สามเป็นจำนวนเงินประมาณ 10 ล้าน และในอนาคตผลิตภัณฑ์นี้จะได้รับการปรับปรุงให้ทันสมัยและจะมีมูลค่า 60 ล้าน แต่จะใช้เวลาประมาณสามปี การทำเช่นนี้แล้วการคืนทุนหลังจาก 3 ปีนี้จะค่อนข้างเร็วและการลงทุนมีกำไร
หากเกิดขึ้นว่าไม่มีความต้องการสินค้าเลยค่าใช้จ่ายทั้งหมดก็จะไร้ประโยชน์
สูตรผลตอบแทนการลงทุน
การคำนวณที่นี่จะเหมือนเดิมทุกประการ อย่างไรก็ตาม จะต้องคำนึงถึงปัจจัยสำคัญหลายประการ:
- จำนวนเต็มของงวดเมื่อกำไรเติบโตอย่างมั่นคงเข้าใกล้มูลค่าเงินลงทุนเริ่มแรก
- เราต้องคำนวณส่วนที่เหลือซึ่งจำเป็นต้องหักจำนวนเงินที่ได้รับทางการเงินออกจากการลงทุน
- เมื่อมีเศษเหลืออยู่จะต้องหารด้วยมวลที่เข้ามาทั้งหมดสำหรับโครงการในช่วงระยะเวลาถัดไป
แนวคิดของการคืนทุน
ขึ้นอยู่กับทิศทางที่วางแผนจะลงทุนเงินมีแนวคิดหลายประการของการคืนทุน:
- สำหรับอสังหาริมทรัพย์
- เพื่อซื้ออุปกรณ์
- สำหรับการลงทุนในโครงการที่ทำกำไรในอนาคต
ระยะเวลาคืนทุนสำหรับการลงทุนเป็นระยะเวลาหนึ่งหลังจากที่กองทุนที่ลงทุนจะเท่ากับจำนวนรายได้ที่ได้รับ
พูดมากขึ้น ภาษาธรรมดาจากนั้นค่าสัมประสิทธิ์นี้จะบอกคุณหลังจากเวลาที่เป็นไปได้ที่จะได้รับเงินที่วางไว้และเริ่มทำกำไร
บ่อยครั้งที่ค่าสัมประสิทธิ์ดังกล่าวใช้เพื่อกำหนดว่าโครงการใดที่ทำกำไรได้มากกว่าสำหรับการลงทุน กล่าวอีกนัยหนึ่งว่ามันจะกลายเป็นที่ทำกำไรได้เร็วกว่ามาก นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะสนใจโครงการที่มีค่าสัมประสิทธิ์ต่ำที่สุดเพราะจะทำให้กำไรเร็วขึ้นมาก
บ่อยครั้งที่การคำนวณที่คล้ายคลึงกันถูกนำมาใช้หากจำเป็นต้องค้นหาว่าการลงทุนของกองทุนมีประสิทธิภาพและเหมาะสมเพียงใด หากมีค่าสูงเกินไป ให้สัมประสิทธิ์เป็นไปได้มากว่าคุณจะต้องปฏิเสธที่จะวางเงินในองค์กรนี้
ในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ คุณควรประเมินอย่างรอบคอบว่าการสร้างใหม่ การก่อสร้าง หรือการปรับปรุงให้ทันสมัยของวัตถุที่เลือกจะมีประสิทธิภาพเพียงใด
ที่นี่ ตัวบ่งชี้หลักจะเป็นช่วงเวลาที่กำไรเพิ่มเติมและงานที่ทำเพื่อประหยัดเงินจะสามารถมีขนาดใหญ่ขึ้นเมื่อเทียบกับกองทุนที่ลงทุน
ระยะเวลาคืนทุนของอุปกรณ์ช่วยในการคำนวณระยะเวลาที่เงินทุนที่ใช้ในการซื้อเครื่องนี้จะถูกส่งคืน และผลิตภัณฑ์จะเริ่มสร้างผลกำไรที่จับต้องได้
วิธีการคำนวณ
ขึ้นอยู่กับระยะเวลาคืนทุนของเงินที่วางไว้ คุณสามารถเลือกหนึ่งในสองวิธีในการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ที่เป็นปัญหา:
เทคนิคง่ายๆได้รับการพัฒนามาระยะหนึ่งแล้ว ต้องขอบคุณเขาที่ทำให้คุณสามารถคำนวณช่วงเวลาที่ต้องผ่านจากช่วงเวลาที่ลงทุนไปจนคืนทุนเต็มจำนวนได้อย่างแม่นยำ
หากผู้ประกอบการตัดสินใจที่จะใช้วิธีนี้โดยเฉพาะก็จะมีประสิทธิภาพและให้อาหารที่มีประโยชน์สำหรับความคิดเฉพาะเมื่อตรงตามเงื่อนไขบางประการ:
- เมื่อดำเนินการ การวิเคราะห์เปรียบเทียบเมื่อมองแวบแรก โปรเจ็กต์ที่เทียบเท่ากันหลายโครงการ อายุการใช้งานก็ควรจะใกล้เคียงกัน
- เงินจะถูกลงทุนเมื่อเริ่มโครงการ
- ส่วนที่ทำกำไรได้ของการเงินจะมาในช่วงเวลาใกล้เคียงกันในส่วนเดียวกัน
จนถึงปัจจุบัน เทคนิคนี้เป็นหนึ่งในวิธีที่เข้าใจได้มากที่สุด ดังนั้นจึงใช้โดยคนส่วนใหญ่ที่จะบริจาคเงินให้กับโครงการหนึ่งๆ
วิธีง่ายๆ ทำให้ง่ายต่อการระบุความเสี่ยงของโครงการนั้นๆ ยิ่งตัวบ่งชี้ผลลัพธ์สูงเท่าใด ความเสี่ยงที่นักลงทุนจะได้รับก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น หากมูลค่าน้อยที่สุดทันทีหลังจากเปิดตัวบุคคลจะเริ่มได้รับเงินทุนค่อนข้างดีเนื่องจากจะรักษาสภาพคล่องขององค์กรให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม
ควรสังเกตว่าวิธีการคำนวณนี้มีข้อเสียบางประการซึ่งจะต้องนำมาพิจารณาด้วย:
- เงินสดมีแนวโน้มอ่อนค่าลงเมื่อเวลาผ่านไป
- หลังจากที่โปรเจ็กต์ได้จ่ายเงินให้ตัวเองจนเต็มแล้ว กำไรอาจลดลงไปถึงระดับต่ำสุดหรือหายไปเลยก็ได้
ในเรื่องนี้ เป็นการดีที่สุดที่จะใช้วิธีการแบบไดนามิกในการคำนวณการคืนทุน การลงทุนเงินสด. มักจะใช้สำหรับโครงการที่ค่อนข้างยาว โดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าเงินเมื่อเวลาผ่านไป
ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อระยะเวลาคืนทุน
ระยะเวลาคืนทุนได้รับผลกระทบโดยตรงจากปัจจัยหลัก 2 กลุ่ม - ภายนอกและภายใน นักลงทุนรายแรกแทบจะไม่สามารถมีอิทธิพล ซึ่งรวมถึงค่าเช่าสถานที่ซึ่งทำให้ต้นทุนของทรัพยากรทางการเงินเพิ่มมากขึ้น
ดังนั้นจำนวนรายได้สุทธิจึงน้อยลง หากเงินที่ลงทุนนั้นเป็นเครดิตก็จำเป็นต้องคำนึงถึงระยะเวลาที่จะต้องชำระด้วย
ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งคือ เหตุฉุกเฉินต่างๆ ที่อาจต้องการความแน่นอน ค่าใช้จ่ายทางการเงิน. นักลงทุนสามารถจัดการกับปัจจัยภายในได้ด้วยตัวเอง ก่อนอื่นเขาควรให้ความสนใจกับกลยุทธ์เพื่อการพัฒนาธุรกิจในภายหลัง
ระยะเวลาคืนทุน: สูตรและวิธีการคำนวณ ตัวอย่าง
เพื่อให้เข้าใจว่าระยะเวลาคืนทุนคืออะไร คุณต้องจินตนาการว่าพื้นที่ใด กิจกรรมผู้ประกอบการเหมาะกับคำจำกัดความนี้
เพื่อการลงทุน
ในบริบทนี้ ระยะเวลาคืนทุนคือระยะเวลาหลังจากที่รายได้จากโครงการเท่ากับจำนวนเงินที่ลงทุนไป นั่นคือค่าสัมประสิทธิ์ระยะเวลาคืนทุนเมื่อลงทุนในธุรกิจจะแสดงระยะเวลาที่ใช้ในการคืนทุนที่ลงทุน
บ่อยครั้ง ตัวบ่งชี้นี้เป็นเกณฑ์การคัดเลือกสำหรับผู้ที่วางแผนจะลงทุนในองค์กรใดๆ ดังนั้นยิ่งตัวบ่งชี้ต่ำก็ยิ่งน่าสนใจมากขึ้นเท่านั้น และในกรณีที่ค่าสัมประสิทธิ์มากเกินไป ความคิดแรกจะเป็นการเลือกกรณีอื่น
เพื่อการลงทุน
เรากำลังพูดถึงความเป็นไปได้ในการปรับปรุงกระบวนการผลิตให้ทันสมัยหรือสร้างใหม่ ที่ เงินลงทุนระยะเวลาที่การออมหรือกำไรเพิ่มเติมที่ได้รับจากการปรับปรุงให้ทันสมัยจะเท่ากับจำนวนเงินที่ใช้ไปกับการปรับปรุงให้ทันสมัยนี้มีความสำคัญ
ดังนั้นพวกเขาจึงดูค่าสัมประสิทธิ์ระยะเวลาคืนทุนเมื่อต้องการทำความเข้าใจว่าการใช้จ่ายเงินเพื่อการปรับปรุงให้ทันสมัยเหมาะสมหรือไม่
สำหรับอุปกรณ์
ค่าสัมประสิทธิ์จะแสดงในช่วงเวลาใดที่อุปกรณ์ เครื่องจักร กลไก (และอื่นๆ) ที่ใช้จ่ายเงินไปเอง ดังนั้นการคืนทุนของอุปกรณ์จะแสดงเป็นรายได้ที่บริษัทได้รับเนื่องจากอุปกรณ์นี้
วิธีการคำนวณระยะเวลาคืนทุน ประเภทของการคำนวณ
มีสองตัวเลือกในการคำนวณระยะเวลาคืนทุนตามมาตรฐาน เกณฑ์การแบ่งจะคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของเงินที่ใช้ไป กล่าวคือมีการบัญชีหรือไม่คำนึงถึง
- เรียบง่าย
- ไดนามิก (ลดราคา)
วิธีคำนวณง่ายๆ
มันถูกใช้ในตอนแรก (แม้ว่าจะยังเป็นเรื่องธรรมดาในปัจจุบัน) แต่เพื่อให้ได้ข้อมูลที่จำเป็นโดยใช้วิธีนี้สามารถทำได้ด้วยปัจจัยหลายประการ:
- หากมีการวิเคราะห์หลายโครงการ ก็จะใช้เฉพาะโครงการที่มีอายุการใช้งานเท่ากัน
- หากกองทุนจะลงทุนเพียงครั้งเดียวในตอนแรก
- หากกำไรจากการลงทุนจะเข้ามาประมาณเท่าๆ กัน
ด้วยวิธีนี้ โดยใช้วิธีการคำนวณง่ายๆ เท่านั้น คุณจะได้รับผลลัพธ์ที่เพียงพอในแง่ของเวลาที่ใช้ในการ "คืนเงิน" ของคุณ
คำตอบสำหรับคำถามหลัก - ทำไมวิธีนี้ไม่เสียความนิยม - อยู่ในความเรียบง่ายและโปร่งใส และหากจำเป็นต้องประเมินความเสี่ยงของการลงทุนอย่างเผินๆ เมื่อเปรียบเทียบหลายโครงการก็ยอมรับได้
ยิ่งคะแนนสูง ยิ่งเสี่ยงการลงทุน ยิ่งตัวบ่งชี้ต่ำในการคำนวณอย่างง่ายเท่าใด นักลงทุนก็จะยิ่งมีกำไรมากขึ้นเท่านั้น เพราะเขาสามารถวางใจในผลตอบแทนจากการลงทุนในส่วนที่มีขนาดใหญ่อย่างเห็นได้ชัดและในเวลาที่สั้นลง
และจะช่วยรักษาระดับสภาพคล่องของบริษัท
แต่วิธีการง่าย ๆ ก็มีความชัดเจนเช่นกัน ข้อจำกัด. ท้ายที่สุด มันไม่ได้คำนึงถึงกระบวนการที่สำคัญอย่างยิ่ง:
- ค่าของเงินที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
- กำไรจากโครงการที่จะเข้าบริษัทหลังจากผ่านเครื่องหมายคืนทุน
- ดังนั้นจึงมักใช้วิธีการคำนวณที่ซับซ้อนมากขึ้น
วิธีการแบบไดนามิกหรือส่วนลด
ตามชื่อที่แนะนำ วิธีนี้กำหนดเวลาจากการลงทุนไปจนถึงการคืนเงิน โดยคำนึงถึงส่วนลดในบัญชี มันเกี่ยวกับช่วงเวลาที่บริสุทธิ์ มูลค่าปัจจุบันกลายเป็นไม่ติดลบและยังคงเป็นเช่นนั้น
เนื่องจากค่าสัมประสิทธิ์ไดนามิกหมายถึงการคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนทางการเงิน ค่าสัมประสิทธิ์จะมากกว่าค่าสัมประสิทธิ์เมื่อคำนวณด้วยวิธีง่ายๆ อย่างแน่นอน นี้เป็นสิ่งสำคัญที่จะเข้าใจ
ความสะดวกของวิธีนี้ส่วนหนึ่งขึ้นอยู่กับว่ารายได้ทางการเงินคงที่หรือไม่ หากปริมาณมีขนาดแตกต่างกันและ กระแสเงินสดไม่คงที่ จะดีกว่าถ้าใช้การคำนวณกับการใช้งานตารางและกราฟ
วิธีคำนวนแบบง่ายๆ
สูตรที่ใช้สำหรับการคำนวณด้วยวิธีง่ายๆ ในการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ระยะเวลาคืนทุนมีลักษณะดังนี้:
ระยะเวลาคืนทุน = จำนวนเงินลงทุน / กำไรสุทธิประจำปี
PP \u003d K0 / PCsg
เราคำนึงว่า RR คือระยะเวลาคืนทุนที่แสดงเป็นปี
K0 - จำนวนเงินที่ลงทุน
HRSG - กำไรสุทธิโดยเฉลี่ยสำหรับปี
ตัวอย่าง.
คุณได้รับข้อเสนอให้ลงทุนในโครงการจำนวน 150,000 รูเบิล และพวกเขากล่าวว่าโครงการจะนำกำไรสุทธิเฉลี่ย 50,000 รูเบิลต่อปี
โดยการคำนวณอย่างง่าย เราได้ระยะเวลาคืนทุนสามปี (เราหาร 150,000 ด้วย 50,000)
แต่ตัวอย่างดังกล่าวให้ข้อมูลโดยไม่คำนึงว่าโครงการสามารถสร้างรายได้ในช่วงนี้เท่านั้น สามปีแต่ต้องลงทุนเพิ่ม ดังนั้นจึงเป็นการดีกว่าถ้าใช้สูตรที่สองโดยที่เราจำเป็นต้องได้รับค่า HRsg และคุณสามารถคำนวณได้โดยลบค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสำหรับปีออกจากรายได้เฉลี่ย มาดูตัวอย่างที่สองกัน
ตัวอย่างที่ 2:
ให้เราเพิ่มข้อเท็จจริงต่อไปนี้ในเงื่อนไขที่มีอยู่ ในระหว่างการดำเนินโครงการจะใช้จ่ายประมาณ 20,000 รูเบิลทุกปีสำหรับค่าใช้จ่ายต่างๆ นั่นคือเราสามารถรับมูลค่าของ FCsg ได้แล้ว - ลบออกจาก 50,000 rubles (กำไรสุทธิสำหรับปี) 20,000 rubles (ค่าใช้จ่ายสำหรับปี)
ดังนั้นสูตรของเราจะมีลักษณะดังนี้:
PP (ระยะเวลาคืนทุน) = 150,000 (เงินลงทุน) / 30 (กำไรสุทธิเฉลี่ยต่อปี) ผลลัพธ์ - 5 ปี
ตัวอย่างเป็นตัวบ่งชี้ ท้ายที่สุด ทันทีที่เราคำนึงถึงต้นทุนรายปีโดยเฉลี่ย เราพบว่าระยะเวลาคืนทุนเพิ่มขึ้นมากถึงสองปี (และนี่ใกล้เคียงกับความเป็นจริงมากขึ้น)
การคำนวณนี้มีความเกี่ยวข้องหากคุณมีรายได้เท่ากันทุกงวด แต่ในชีวิตมักจะมีรายได้เปลี่ยนจากปีหนึ่งเป็นอีกปีหนึ่ง และเพื่อพิจารณาข้อเท็จจริงนี้ คุณต้องดำเนินการหลายขั้นตอน:
เราพบจำนวนปีที่ต้องใช้เพื่อให้แน่ใจว่ารายได้สุดท้ายใกล้เคียงกับจำนวนเงินที่ใช้ในโครงการ (ลงทุน) มากที่สุด
หาจำนวนเงินลงทุนที่ยังเหลืออยู่ กำไรที่ไม่เปิดเผย(ในขณะเดียวกันก็ถือว่ารับรายได้เท่าๆกันตลอดทั้งปี)
เราพบจำนวนเดือนที่ต้องใช้เวลานานในการคืนทุนเต็มจำนวน
ตัวอย่างที่ 3
เงื่อนไขมีความคล้ายคลึงกัน โครงการต้องลงทุน 150,000 rubles มีการวางแผนว่าในปีแรกรายได้จะอยู่ที่ 30,000 รูเบิล ในช่วงที่สอง - 50,000 ในช่วงที่สาม - 40,000 rubles และในสี่ - 60,000
เราคำนวณรายได้เป็นเวลาสามปี - 30 + 50 + 40 \u003d 120,000 rubles
เป็นเวลา 4 ปีจำนวนกำไรจะอยู่ที่ 180,000 รูเบิล
และเนื่องจากเราลงทุนไป 150,000 จึงเป็นที่ชัดเจนว่าระยะเวลาคืนทุนจะเกิดขึ้นระหว่างปีที่สามและสี่ของโครงการ แต่เราต้องการรายละเอียด
ดังนั้นเราจึงไปยังขั้นตอนที่สอง เราต้องหาส่วนของเงินลงทุนที่ยังไม่ถูกเปิดเผยหลังจากปีที่สาม:
150,000 (การลงทุน) - 120,000 (รายได้ 3 ปี) = 30,000 rubles
เราไปยังขั้นตอนที่สาม เราต้องหาเศษส่วนของปีที่สี่ ยังคงต้องครอบคลุม 30,000 และรายได้สำหรับปีนี้จะเป็น 60,000 ดังนั้นเราจึงหาร 30,000 ด้วย 60,000 และรับ 0.5 (ในปี)
ปรากฎว่าเมื่อคำนึงถึงการไหลเข้าของเงินที่ไม่สม่ำเสมอในช่วงเวลา (แต่สม่ำเสมอในช่วงหลายเดือน) การลงทุน 150,000 rubles ของเราจะจ่ายในสามปีครึ่ง (3 + 0.5 = 3.5)
สูตรคำนวณไดนามิก
ตามที่เราเขียนไปแล้ว วิธีนี้ซับซ้อนกว่า เพราะยังคำนึงถึงความจริงที่ว่าเงินมีการเปลี่ยนแปลงมูลค่าในช่วงระยะเวลาคืนทุน
เพื่อให้คำนึงถึงปัจจัยนี้จึงมีการแนะนำมูลค่าเพิ่มเติม - อัตราคิดลด
ลองใช้เงื่อนไขว่า:
Kd - ปัจจัยส่วนลด
d - อัตราดอกเบี้ย
แล้ว kd = 1/(1+d)nd
เงื่อนไขส่วนลด = กระแสเงินสดสุทธิ AMOUNT / (1+d) nd
เพื่อให้เข้าใจสูตรนี้ ซึ่งเป็นลำดับความสำคัญที่ซับซ้อนกว่าสูตรก่อน มาดูตัวอย่างอื่นกัน เงื่อนไขในตัวอย่างจะเหมือนกันเพื่อให้ชัดเจนขึ้น และอัตราคิดลดจะอยู่ที่ 10% (ในความเป็นจริงก็ใกล้เคียงกัน)
ประการแรก เราคำนวณปัจจัยส่วนลด กล่าวคือ ใบเสร็จที่มีส่วนลดสำหรับแต่ละปี
- 1 ปี: 30,000 / (1 + 0.1) 1 = 27,272.72 รูเบิล
- ปีที่ 2: 50,000 / (1 + 0.1) 2 = 41,322.31 รูเบิล
- ปีที่ 3: 40,000 / (1 + 0.1) 3 = 30,052.39 รูเบิล
- ปีที่ 4: 60,000 / (1 + 0.1) 4 = 40,980.80 รูเบิล
เราบวกผลลัพธ์ และปรากฎว่าในช่วงสามปีแรกกำไรจะอยู่ที่ 139,628.22 รูเบิล
เราเห็นว่าแม้จำนวนนี้ไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมการลงทุนของเรา นั่นคือเมื่อคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าเงินเราจะไม่เอาชนะโครงการนี้แม้ใน 4 ปี แต่มาทำการคำนวณให้เสร็จกันเถอะ ในปีที่ห้าของการดำรงอยู่ของโครงการ เราไม่ได้รับผลกำไรจากโครงการ ตัวอย่างเช่น ให้กำหนดเป็นเท่ากับที่สี่ - 60,000 รูเบิล
- ปีที่ 5: 60,000 / (1 + 0.1) 5 \u003d 37,255.27 รูเบิล
ถ้าเพิ่มในของเรา ผลลัพธ์ในอดีต, เราก็ได้เงินมาห้าปี เท่ากับ 176,883.49. จำนวนนี้เกินเงินลงทุนของเราในตอนเริ่มต้นแล้ว ซึ่งหมายความว่าระยะเวลาคืนทุนจะอยู่ระหว่างปีที่สี่ถึงห้าของการดำรงอยู่ของโครงการ
เราดำเนินการคำนวณระยะเวลาที่กำหนดค้นหาส่วนที่เป็นเศษส่วน จากจำนวนเงินที่ลงทุน เราลบจำนวนเงินทั้งหมด 4 ปี: 150,000 - 139,628.22 = 10,371.78 รูเบิล
ผลลัพธ์จะถูกหารด้วยรายได้ลดสำหรับปีที่ 5:
13 371,78 / 37 255,27 = 0,27
ซึ่งหมายความว่าเราขาด 0.27 จากปีที่ห้าจนถึงระยะเวลาคืนทุนเต็มจำนวน และระยะเวลาคืนทุนทั้งหมดด้วยวิธีการคำนวณแบบไดนามิกจะเท่ากับ 4.27 ปี
ตามที่ระบุไว้ข้างต้น ระยะเวลาคืนทุนสำหรับ วิธีลดราคาแตกต่างอย่างมากจากการคำนวณแบบเดียวกัน แต่ในวิธีง่ายๆ แต่ในขณะเดียวกันก็สะท้อนถึงผลลัพธ์ที่แท้จริงที่คุณจะได้รับภายใต้ตัวเลขและเงื่อนไขที่ระบุตามความเป็นจริงมากกว่า
ผล
ระยะเวลาคืนทุนเป็นหนึ่งใน ตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับผู้ประกอบการที่วางแผนจะลงทุน ทุนของตัวเองและเลือกจากโครงการที่เป็นไปได้มากมาย
ในขณะเดียวกัน ก็ขึ้นอยู่กับนักลงทุนที่จะตัดสินใจว่าจะคำนวณด้วยวิธีใด
ในบทความนี้ เราได้วิเคราะห์วิธีแก้ปัญหาหลักสองวิธีและดูตัวอย่างว่าตัวเลขจะเปลี่ยนแปลงอย่างไรในสถานการณ์เดียวกัน แต่มีตัวบ่งชี้ระดับต่างกัน