อัตราส่วนหนี้สิน. สูตร: สัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงิน การคำนวณ อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน - สูตรงบดุล

1.บทนำ. 2. 3.อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน 4.ปัจจัยความคล่องตัว ทุน 5. 6 . 7 . 8 . 9 .

บทนำ

องค์กรนี้หรือองค์กรนั้นมีเสถียรภาพหรือไม่เสถียรเพียงใดสามารถพูดได้ว่า บริษัท พึ่งพาเงินทุนที่ยืมมาแข็งแกร่งเพียงใดสามารถจัดการเงินทุนของตัวเองได้อย่างอิสระโดยไม่ต้องเสี่ยงที่จะจ่ายดอกเบี้ยและค่าปรับสำหรับการไม่ชำระเงินหรือชำระบัญชีไม่สมบูรณ์ ชำระตรงเวลา

ข้อมูลนี้มีความสำคัญสำหรับผู้รับเหมา (ซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์ (งาน บริการ)) ขององค์กรเป็นหลัก เป็นสิ่งสำคัญสำหรับพวกเขาถึงความมั่นคงทางการเงินของกระบวนการที่ไม่ขาดตอนขององค์กรที่พวกเขาทำงานด้วย

เป็นหนึ่งในรูปแบบคำจำกัดความ ความมั่นคงทางการเงินวิสาหกิจสามารถระบุได้ดังนี้:

ความมั่นคงทางการเงิน- นี่คือความสามารถขององค์กรในการจัดทำเครื่องมือความเป็นอิสระทางการเงิน นอกจากนี้ยังเป็นสถานะบางอย่างของบัญชีของบริษัท ซึ่งรับประกันการละลายอย่างต่อเนื่อง ระดับความมั่นคงของรัฐวิสาหกิจแบ่งออกเป็น 4 ประเภทตามเงื่อนไข (ระดับ)

1. ความมั่นคงอย่างสมบูรณ์ขององค์กรเงินให้กู้ยืมเพื่อสำรอง (IR) ทั้งหมดได้รับการคุ้มครองโดยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (COC) นั่นคือไม่มีการพึ่งพาเจ้าหนี้ภายนอก เงื่อนไขนี้แสดงโดยความไม่เท่าเทียมกัน: 33< СОС.

2. ความมั่นคงตามปกติขององค์กรแหล่งที่มาของความคุ้มครองปกติ (NIP) ใช้เพื่อครอบคลุมหุ้น NIP \u003d SOS + ZZ + การชำระบัญชีกับเจ้าหนี้สำหรับสินค้า

๓. สถานภาพกิจการไม่เสถียรเพื่อให้ครอบคลุมเงินสำรอง แหล่งความคุ้มครองเพิ่มเติมจะต้องครอบคลุมแหล่งปกติ SOS< ЗЗ < НИП

4. ภาวะวิกฤตขององค์กร NPC< ЗЗ . นอกจากเงื่อนไขก่อนหน้านี้แล้ว องค์กรยังมีเงินให้กู้ยืมและเงินกู้ยืมที่ไม่ได้ชำระคืนตรงเวลาหรือเจ้าหนี้และลูกหนี้ค้างชำระ

อัตราส่วนความเข้มข้นของผู้ถือหุ้น

กำหนดส่วนแบ่งของเงินทุนที่ลงทุนในกิจกรรมขององค์กรโดยเจ้าของ ยิ่งมูลค่าของอัตราส่วนนี้สูงขึ้นเท่าใด องค์กรก็จะยิ่งมีความมั่นคงทางการเงิน มั่นคง และเป็นอิสระจากเจ้าหนี้ภายนอกมากขึ้น

อัตราส่วนความเข้มข้นของส่วนทุนคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

เอสซี -ทุน,WB -ยอดเงินคงเหลือ

ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงิน

ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินขององค์กรหมายถึงจำนวนเงินที่สินทรัพย์ขององค์กรได้รับการสนับสนุนทางการเงิน ยืมเงิน. เงินทุนที่ยืมมามากเกินไปจะลดความสามารถในการละลายของบริษัท, บ่อนทำลายความมั่นคงทางการเงินของบริษัท, และทำให้เสียความมั่นใจของคู่สัญญาในนั้นและลดโอกาสที่จะได้รับเงินกู้ อย่างไรก็ตาม ทุนที่มากเกินไปก็ไม่เป็นผลดีกับบริษัทเช่นกัน, เพราะหากความสามารถในการทำกำไรของ ทรัพย์สินของบริษัทนั้นสูงกว่าต้นทุนของแหล่งเงินทุนที่ยืมมา ดังนั้นหากขาด ทุนของตัวเองเป็นการดีที่จะกู้เงิน ดังนั้นแต่ละองค์กรจึงขึ้นอยู่กับสาขาของกิจกรรมและการตั้งค่า ช่วงเวลานี้งานคุณต้องตั้งค่าเชิงบรรทัดฐานของสัมประสิทธิ์ด้วยตนเอง

อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

เอสซี -ทุน,WB -ยอดเงินคงเหลือ

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของทุน

ค่าสัมประสิทธิ์ความยืดหยุ่นเป็นตัวกำหนดส่วนแบ่งของแหล่งที่มาของเงินทุนของตัวเองที่อยู่ในรูปแบบมือถือและเท่ากับอัตราส่วนของความแตกต่างระหว่างผลรวมของแหล่งเงินทุนทั้งหมดของตัวเองกับต้นทุนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนต่อผลรวมของแหล่งที่มาของตัวเองทั้งหมด กองทุนและเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม

ขึ้นอยู่กับธรรมชาติของกิจกรรมขององค์กร: ในอุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนมาก ระดับปกติควรต่ำกว่าในอุตสาหกรรมที่ใช้วัสดุมาก

อัตราส่วนความยืดหยุ่นของส่วนของผู้ถือหุ้นคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

,ที่ไหน

สัญญาณขอความช่วยเหลือ -เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเอสซี -ทุน

อัตราส่วนการกระจุกตัวของเงินทุน

อัตราส่วนการกระจุกตัวของเงินกองทุนโดยพื้นฐานแล้วใกล้เคียงกับอัตราส่วนการกระจุกตัวของผู้ถือหุ้น (ดูด้านบน)

อัตราส่วนการกระจุกตัวของเงินกองทุนคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้

ZK-ทุนที่ยืมมา (หนี้สินระยะยาวและระยะสั้นขององค์กร)WB -ยอดเงินคงเหลือ

อัตราส่วนโครงสร้างการลงทุนระยะยาว

อัตราส่วนแสดงส่วนแบ่งของหนี้สินระยะยาวในปริมาณสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กร

มูลค่าที่ต่ำของอัตราส่วนนี้อาจบ่งบอกถึงความเป็นไปไม่ได้ที่จะดึงดูดเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม ในขณะที่มูลค่าที่สูงเกินไปอาจบ่งบอกถึงความเป็นไปได้ในการให้หลักประกันที่น่าเชื่อถือหรือการค้ำประกันทางการเงิน หรือการพึ่งพาอาศัยอย่างมากจากนักลงทุนบุคคลที่สาม

ค่าสัมประสิทธิ์โครงสร้างการลงทุนระยะยาวคำนวณตามสูตรต่อไปนี้

,ที่ไหน

ป.ป.ช. - -หนี้สินระยะยาว (ผลของมาตรา 5)บัวบก -สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กร

อัตราส่วนการกู้ยืมระยะยาว

อัตราส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวหมายถึงอัตราส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืมต่อผลรวมของแหล่งเงินทุนของตัวเองและเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม

ค่าสัมประสิทธิ์การดึงดูดระยะยาวของกองทุนที่ยืมมาแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของแหล่งที่มาของการก่อตัวของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนใน วันที่รายงานคิดตามส่วนของผู้ถือหุ้นและสำหรับกองทุนที่กู้ยืมระยะยาว ค่าที่สูงเป็นพิเศษของตัวบ่งชี้นี้บ่งบอกถึงการพึ่งพาเงินทุนที่ดึงดูดอย่างมาก ความจำเป็นในการจ่ายเงินจำนวนมากในอนาคต เงินในรูปแบบของดอกเบี้ยเงินกู้ เป็นต้น

อัตราส่วนการกู้ยืมระยะยาวคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

,ที่ไหน

DP -เอสซี -ทุนของบริษัทเอง

อัตราส่วนโครงสร้างหนี้

ตัวบ่งชี้แสดงให้เห็นว่าเงินทุนที่ยืมมาขององค์กรนั้นเกิดขึ้นจากแหล่งใด ขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนขององค์กรนั้นสามารถสรุปได้ว่าสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรนั้นเกิดขึ้นได้อย่างไรเนื่องจากเงินที่ยืมมาระยะยาวมักจะใช้สำหรับการจัดหา (การฟื้นฟู) ของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน และเงินกู้ยืมระยะสั้นเพื่อได้มาซึ่งสินทรัพย์หมุนเวียนและการดำเนินกิจกรรมปัจจุบัน

อัตราส่วนโครงสร้างหนี้คำนวณตามสูตรต่อไปนี้:

DP -หนี้สินระยะยาว (ผลของมาตรา 5)ซีเค -ทุนที่ยืมมา

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

ยิ่งค่าสัมประสิทธิ์มากกว่า 1 มากเท่าใด การพึ่งพาอาศัยขององค์กรในกองทุนที่ยืมก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ระดับที่อนุญาตมักจะถูกกำหนดโดยสภาพการดำเนินงานของแต่ละองค์กร โดยหลักแล้วโดยความเร็วของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ดังนั้นจึงจำเป็นต้องกำหนดอัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือและลูกหนี้สำหรับงวดที่วิเคราะห์เพิ่มเติม หากลูกหนี้หมุนเวียนเร็วกว่าเงินทุนหมุนเวียนซึ่งหมายถึงกระแสเงินสดที่ไหลเข้าองค์กรค่อนข้างสูง กล่าวคือ เป็นผลให้ - การเพิ่มขึ้นของเงินทุนของตัวเอง ดังนั้นด้วยมูลค่าการซื้อขายที่สูงของสินทรัพย์หมุนเวียนวัสดุและการหมุนเวียนที่สูงขึ้น ลูกหนี้อัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและเงินที่ยืมมาอาจมากกว่า 1 ได้มาก

อัตราส่วนเงินของตัวเองและเงินที่ยืมมาคำนวณตามนี้สูตร:

เอสซี -ทุนของบริษัทเอง

ซีเค -ทุนที่ยืมมา

ตัวบ่งชี้การพึ่งพาทางการเงินเป็นตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งทางการเงินซึ่งยังระบุถึงความสามารถของ บริษัท ในการดำเนินกิจกรรมที่คาดการณ์ไว้ ระยะยาว. ตัวบ่งชี้นี้ตรงกันข้ามกับตัวบ่งชี้ความเป็นอิสระทางการเงิน คำนวณเป็นอัตราส่วนของหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ค่าของตัวบ่งชี้บ่งชี้ว่าบริษัทใช้ทรัพยากรทางการเงินเท่าใดสำหรับเงินรูเบิลแต่ละทุนของตัวเอง

ค่ามาตรฐาน:

ค่ามาตรฐานของอินดิเคเตอร์อยู่ในช่วง 1.67-2.5 ขอแนะนำให้เปรียบเทียบตัวบ่งชี้กับค่าของผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่นที่องค์กรดำเนินการอยู่

ตามวิธีการของ Rosselkhozbank เจ้าหนี้ต้องการค่าต่อไปนี้:

ตารางที่ 1 มูลค่าที่พึงประสงค์จากมุมมองของเจ้าหนี้

ที่มา: Vasina N.V. แบบจำลองฐานะการเงินขององค์กรเกษตรในการประเมินความน่าเชื่อถือ: เอกสาร. Omsk: สำนักพิมพ์ของ NOU VPO OmGA, 2012. p. 49.

การพึ่งพาอาศัยกันสูงเกินไปบ่งชี้ว่าระดับ ความเสี่ยงทางการเงินสำคัญ. การพึ่งพาอาศัยกันต่ำเกินไปอาจบ่งชี้ว่าบริษัทไม่ได้ใช้โอกาสอย่างเต็มที่

แนวทางการแก้ปัญหาการหาอินดิเคเตอร์ที่อยู่นอกขอบเขตกฎเกณฑ์

เพื่อเพิ่มมูลค่า เห็นได้ชัดว่าจำเป็นต้องดึงดูดเงินกู้ยืมเพิ่มเติมจากสถาบันสินเชื่อ ธนาคาร วิสาหกิจอื่น ฯลฯ ซึ่งจะทำให้กิจกรรมการผลิตและการตลาดเข้มข้นขึ้น ซึ่งจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้น ผลลัพธ์ทางการเงินผลการดำเนินงานของบริษัทหรือช่วยให้บรรลุเป้าหมายอื่นๆ

เพื่อลดการพึ่งพาอาศัยกัน จำเป็นต้องดำเนินการเพื่อเพิ่มจำนวนทุน ในการทำเช่นนี้คุณสามารถดำเนินการออกหุ้นเพิ่มเติมลงทุนผลกำไรในงานของ บริษัท ใช้มาตรการอื่น ๆ ที่มีอยู่

สูตรการคำนวณ:

การพึ่งพาทางการเงิน = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น

มูลค่าเฉลี่ยในระบบเศรษฐกิจ

ข้าว. พลวัตของการพึ่งพาทางการเงินขององค์กร (ไม่รวมธุรกิจขนาดเล็ก) โดย สหพันธรัฐรัสเซีย(ตามงบการเงิน)

สูตรสำหรับสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินในงบดุลแสดงให้เห็นว่าสัดส่วนของทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดขององค์กรจะอยู่ที่ 1 รูเบิล ทุนของตัวเอง นักลงทุนแต่ละรายสนใจที่จะทราบว่าบริษัทจะสามารถชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ได้หรือไม่ในกรณีที่มีการขายทรัพย์สินทั้งหมดของบริษัท

ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินรวมอยู่ในจำนวนตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงระดับความมั่นคงทางการเงินขององค์กรที่วิเคราะห์ ตัวบ่งชี้นี้กำหนดไว้เป็นส่วนใหญ่ในระยะยาว โดยประเมินการพึ่งพาเงินทุนที่ยืมมาจากภายนอก อันตรายของการพึ่งพาอาศัยกันนี้แสดงออกในความจริงที่ว่าหากองค์กรมีหนี้สินภายนอก (หนี้) จำนวนมาก ก็มีความเสี่ยงที่การละลาย (สูญเสีย) การละลายและการล้มละลายในภายหลังจะลดลง

สูตรทั่วไปในการคำนวณอัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน มีดังนี้

KFZ = ZK / WB,

ที่นี่ VB เป็นสกุลเงินที่สมดุล

ZK - ต้นทุนของทุนที่ยืมมาขององค์กร

สูตรสำหรับอัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินในงบดุลมีลักษณะดังนี้:

KFZ=(สาย 1400 + สาย 1500 - สาย 1530 - สาย 1540) / สาย 1700

ค่าสัมประสิทธิ์นี้คำนวณโดยใช้ข้อมูลทางบัญชี

การวิเคราะห์อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน

ในกรณีที่ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ตัวบ่งชี้ของสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินมีแนวโน้มลดลง ถือว่าเป็นแนวโน้มเชิงบวกในการพัฒนาองค์กรจากมุมมองของนักลงทุนและผู้กู้ยืมที่มีศักยภาพ

ดังนั้นความปรารถนาขององค์กรที่จะเพิ่มปริมาณของเงินทุนของตัวเองเพื่อให้แน่ใจว่าเสถียรภาพของกิจกรรมจะเป็นที่น่าพอใจ

แนวโน้มเชิงบวกคือการเติบโตโดยรวมของทรัพยากรทางการเงินโดยการดึงดูดแหล่งเงินทุนที่ยืมมาเพิ่มเติมที่มีการบำรุงรักษาต่ำ อย่างไรก็ตามสำหรับเพิ่มเติม ข้อมูลครบถ้วนจำเป็นต้องคำนวณตัวบ่งชี้ความครอบคลุม

วิธีการคำนวณและวิเคราะห์สัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงิน

ยิ่งบริษัทกู้ยืมเงินจาก แหล่งภายนอกความเสี่ยงของการล้มละลายและการล้มละลายในอนาคตที่มากขึ้น

ค่ามาตรฐาน

หากมีตัวบ่งชี้มากเกินไป เราสามารถพูดได้ว่าบริษัทขึ้นอยู่กับภาระผูกพันทางการเงินภายนอก

ในกรณีนี้ องค์กร (องค์กร) สามารถสรุปผลเกี่ยวกับกิจกรรมและพิจารณาทัศนคติต่อขนาดของแหล่งภายนอก การสะสมหนี้สินที่มากเกินไปในอนาคตอันใกล้นี้อาจทำให้บริษัทสูญเสียการละลายและการล้มละลายได้

ค่าสัมประสิทธิ์ที่เหมาะสมที่สุดคือ 0.5 ในขณะเดียวกัน ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินที่ต่ำเกินไปอาจแสดงให้เห็นว่าบริษัทกำลังสูญเสียโอกาสในการรับรายได้เพิ่มเติม

ตัวอย่างการแก้ปัญหา

ปัจจัยด้านความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ทุกองค์กร บริษัท หรือองค์กรมีเป้าหมายในการทำกำไร เป็นกำไรที่ทำให้สามารถดำเนินตามนโยบายการลงทุนในสินทรัพย์ที่ทำงานอยู่และไม่หมุนเวียนเพื่อพัฒนากำลังการผลิตและนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ ในการประเมินทิศทางการพัฒนาองค์กร จำเป็นต้องมีจุดอ้างอิง

แนวทางดังกล่าวใน แผนการเงินและ นโยบายการเงินคือสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงิน

นิยามความมั่นคงทางการเงิน
เสถียรภาพทางการเงินคือระดับของการละลาย (ความน่าเชื่อถือทางเครดิต) ขององค์กร หรือส่วนแบ่งของความมั่นคงโดยรวมขององค์กร ซึ่งกำหนดความพร้อมของเงินทุนเพื่อรักษาการดำเนินงานที่มั่นคงและมีประสิทธิภาพขององค์กร การประเมินความยั่งยืนทางการเงินเป็นขั้นตอนที่สำคัญ การวิเคราะห์ทางการเงินวิสาหกิจดังนั้นจึงแสดงระดับความเป็นอิสระขององค์กรจากหนี้สินและภาระผูกพัน

ประเภทของอัตราส่วนความแข็งแกร่งทางการเงิน
ค่าสัมประสิทธิ์แรกที่บ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือ อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินซึ่งกำหนดพลวัตของการเปลี่ยนแปลงในสถานะของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรในความสัมพันธ์กับเท่าใด งบประมาณโดยรวมวิสาหกิจสามารถครอบคลุมต้นทุนของกระบวนการผลิตและวัตถุประสงค์อื่น ๆ ค่าสัมประสิทธิ์ (ตัวบ่งชี้) ประเภทต่อไปนี้ของความมั่นคงทางการเงินสามารถแยกแยะได้:

• ตัวบ่งชี้การพึ่งพาทางการเงิน
• ตัวบ่งชี้ความเข้มข้นของตราสารทุน
• อัตราส่วนเงินของตัวเองและเงินที่ยืมมา
• ดัชนีความยืดหยุ่นของเงินทุน
• ตัวบ่งชี้โครงสร้าง การลงทุนระยะยาว;
• ตัวบ่งชี้ความเข้มข้นของเงินทุนในตราสารหนี้
• ตัวบ่งชี้โครงสร้างทุนที่ยืมมา
• ตัวบ่งชี้ความดึงดูดระยะยาวของกองทุนที่ยืมมา

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินเป็นตัวกำหนดความสำเร็จขององค์กร เนื่องจากมูลค่าของมันเป็นตัวกำหนดว่าองค์กร (องค์กร) นั้นขึ้นอยู่กับเงินทุนที่ยืมมาของเจ้าหนี้และนักลงทุน และความสามารถขององค์กรในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในเวลาที่เหมาะสมและครบถ้วน การพึ่งพาเงินทุนที่ยืมมาสูงสามารถขัดขวางกิจกรรมขององค์กรในกรณีที่มีการจ่ายเงินโดยไม่ได้วางแผน

อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน
ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินเป็นค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและแสดงระดับที่สินทรัพย์ได้รับเงินกู้ยืม การจัดหาเงินทุนด้านสินทรัพย์จำนวนมากด้วยกองทุนที่ยืมมาแสดงให้เห็นว่าองค์กรมีความสามารถในการชำระหนี้ต่ำและเสถียรภาพทางการเงินต่ำ ส่งผลถึงคุณภาพของความสัมพันธ์กับคู่ค้าและ สถาบันการเงิน(ธนาคาร). อีกชื่อหนึ่งสำหรับสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงิน (ความเป็นอิสระ) คือสัมประสิทธิ์ของเอกราช (ในรายละเอียดเพิ่มเติม)

มูลค่าสูงของกองทุนของตัวเองในสินทรัพย์ขององค์กรนั้นไม่ใช่ตัวบ่งชี้ความสำเร็จเช่นกัน ความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจสูงขึ้นเมื่อองค์กรยังใช้เงินทุนที่ยืมมานอกเหนือจากเงินทุนของตัวเอง ภารกิจคือการกำหนดอัตราส่วนที่เหมาะสมของเงินทุนของตัวเองและเงินที่ยืมมาเพื่อการทำงานที่มีประสิทธิภาพ สูตรคำนวณอัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน มีดังนี้

อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน = งบดุล / ทุน

อัตราส่วนความเข้มข้นของผู้ถือหุ้น
ตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินนี้แสดงส่วนแบ่งของเงินทุนของ บริษัท ที่ลงทุนในกิจกรรมขององค์กร อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินที่มีมูลค่าสูงบ่งชี้ว่าการพึ่งพาเจ้าหนี้ภายนอกอยู่ในระดับต่ำ ในการคำนวณอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน คุณต้อง:

อัตราส่วนความเข้มข้นของตราสารทุน = ส่วนของผู้ถือหุ้น / งบดุล

อัตราส่วนเงินของตัวเองและเงินกู้ยืม
อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินนี้แสดงอัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและเงินที่ยืมมาจากองค์กร หากค่าสัมประสิทธิ์นี้เกิน 1 แสดงว่าองค์กรไม่ขึ้นกับกองทุนที่ยืมมาของเจ้าหนี้และนักลงทุน ถ้าน้อยกว่าก็ถือว่าขึ้นอยู่ นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องคำนึงถึงความเร็วของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนด้วย ดังนั้น นอกจากนี้ยังควรคำนึงถึงความเร็วของการหมุนเวียนของลูกหนี้และความเร็วของเงินทุนหมุนเวียนวัสดุด้วย หากลูกหนี้หมุนเวียนเร็วกว่าเงินทุนหมุนเวียน แสดงว่ากระแสเงินสดไหลเข้าองค์กรมีความเข้มข้นสูง

สูตรสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินในงบดุล

สูตรการคำนวณตัวบ่งชี้นี้:

อัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและที่ยืมมา \u003d เงินทุนของตัวเอง / ทุนที่ยืมมาขององค์กร

อัตราส่วนความคล่องแคล่วของหุ้น
อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินนี้แสดงขนาดของแหล่งเงินสดของบริษัทในรูปแบบมือถือ ค่ามาตรฐานคือ 0.5 ขึ้นไป อัตราส่วนความยืดหยุ่นของส่วนของผู้ถือหุ้นคำนวณได้ดังนี้:

อัตราส่วนความคล่องแคล่วของส่วนของผู้ถือหุ้น = เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง / ส่วนของผู้ถือหุ้น

ควรสังเกตว่าค่าเชิงบรรทัดฐานยังขึ้นอยู่กับประเภทของกิจกรรมขององค์กรด้วย

อัตราส่วนโครงสร้างการลงทุนระยะยาว
อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินขององค์กรนี้แสดงส่วนแบ่งหนี้สินระยะยาวในสินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กร ค่าต่ำของตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ว่าองค์กรไม่สามารถดึงดูดได้ เงินกู้ระยะยาวและเงินกู้ ค่าสัมประสิทธิ์ที่มีมูลค่าสูงแสดงถึงความสามารถขององค์กรในการออกเงินกู้ด้วยตนเอง มูลค่าที่สูงอาจเกิดจากการพึ่งพานักลงทุนอย่างมาก ในการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์โครงสร้างการลงทุนระยะยาวมีความจำเป็น:
อัตราส่วนโครงสร้างการลงทุนระยะยาว = หนี้สินระยะยาว / สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

อัตราส่วนการกระจุกตัวของเงินทุน
อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินนี้คล้ายกับตัวบ่งชี้ความคล่องแคล่วของหุ้น ตามสูตรการคำนวณด้านล่าง:

อัตราส่วนความเข้มข้นของเงินทุนในตราสารหนี้ = ทุนในตราสารหนี้ / สกุลเงินในงบดุล

ทุนกู้ยืมรวมถึงหนี้สินระยะยาวและระยะสั้นขององค์กร

อัตราส่วนโครงสร้างหนี้
อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินนี้แสดงแหล่งที่มาของเงินทุนที่ยืมมาขององค์กร จากแหล่งที่มาของการก่อตัว เราสามารถสรุปได้ว่าสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรถูกสร้างขึ้นอย่างไร เนื่องจากเงินที่ยืมมาระยะยาวมักจะนำไปสร้างเป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (อาคาร เครื่องจักร โครงสร้าง ฯลฯ) และระยะสั้น - กองทุนระยะเพื่อได้มาซึ่งสินทรัพย์หมุนเวียน (วัตถุดิบ วัตถุดิบ ฯลฯ)

อัตราส่วนโครงสร้างหนี้ = หนี้สินระยะยาว / สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กร

อัตราส่วนการกู้ยืมระยะยาว
อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินนี้แสดงส่วนแบ่งของแหล่งที่มาของการก่อตัวของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ซึ่งอยู่ในเงินกู้ยืมระยะยาวและส่วนของผู้ถือหุ้น ค่าสัมประสิทธิ์ที่สูงเป็นลักษณะการพึ่งพาสูงขององค์กรในกองทุนที่ยืมมา

อัตราส่วนโครงสร้างหนี้ = หนี้สินระยะยาว / (หนี้สินระยะยาว + ส่วนของเจ้าของกิจการ)

บทสรุป
ชุดอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินช่วยให้คุณสามารถกำหนดและประเมินความสำเร็จ ลักษณะและแนวโน้มในกิจกรรมขององค์กรและการจัดการทรัพยากรทางการเงินได้อย่างครอบคลุม

Joomla SEF URL โดย Artio

อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน

อัตราส่วนทางการเงินหลักสำหรับการวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กร

I. อัตราส่วนสภาพคล่อง

1. อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน

แสดงสัดส่วนภาระหนี้ในปัจจุบัน ( บัญชีที่สามารถจ่ายได้, ในระยะสั้น สินเชื่อธนาคารและหนี้สินอื่นๆ) สามารถชำระคืนได้ทันทีจากเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด

CAL = (เงินสด + ระยะสั้น การลงทุนทางการเงิน) / ความรับผิดชอบในปัจจุบัน

2. อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว (การประเมินที่สำคัญ)

อัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนส่วนใหญ่ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด (เงินสด ลูกหนี้ เงินลงทุนระยะสั้น) ต่อหนี้สินระยะสั้น

KSL = (เงินสด + เงินลงทุนระยะสั้น + ลูกหนี้ระยะสั้น) / หนี้สินหมุนเวียน

3. อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน

แสดงส่วนแบ่งของภาระหนี้หมุนเวียนที่สามารถชำระคืนได้ในเวลาอันสั้นเนื่องจากสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่อง

KTL \u003d สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน

1. 1. เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

แสดงขอบเขตที่สินทรัพย์หมุนเวียนเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของทุน

SOS = ส่วนของผู้ถือหุ้น - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

1. 2. อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน

Koss= SOS / เงินทุนหมุนเวียน

6. เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

แสดงส่วนเกินของสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินระยะสั้น สะท้อนถึงความสามารถขององค์กรในการดำเนินกิจกรรมการผลิตในปัจจุบันต่อไปหลังจากชำระหนี้สินระยะสั้น

กสทช. = สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน = ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินระยะยาว - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ครั้งที่สอง ตัวชี้วัดโครงสร้างเงินทุน (อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน)

7. ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช (อิสรภาพทางการเงิน)

อัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ขององค์กรเกิดจากส่วนของผู้ถือหุ้นในระดับใด และระดับใดที่องค์กรไม่ขึ้นอยู่กับแหล่งเงินทุนภายนอก

KA = ทุน / งบดุล

8. อัตราส่วนเงินทุน(อัตราส่วนของเงินที่ยืมและเงินของตัวเอง) กำหนดลักษณะของจำนวนเงินที่ยืมต่อหน่วยทุน

CF = หนี้ / ทุน

9. อัตราส่วนหนี้สินหมุนเวียนกำหนดส่วนแบ่งของทุนกู้ยืมระยะสั้นใน ยอดรวมเงินทุน.

KTZ = หนี้สินระยะสั้น/ ยอดเงินคงเหลือ

10. อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน(อิสรภาพทางการเงินในระยะยาว)

แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ขององค์กรนั้นถูกสร้างขึ้นด้วยค่าใช้จ่ายของตัวเองและกองทุนที่กู้ยืมระยะยาว

KFU \u003d ทุนเรือนหุ้น + ทุนกู้ยืมระยะยาว / สกุลเงินในงบดุล

สาม. อัตราส่วนการทำกำไร

อัตราส่วนหนี้สิน

อัตราส่วนความสามารถในการขาย %

แสดงให้เห็นถึงส่วนแบ่งของกำไรสุทธิในปริมาณการขายขององค์กร คำนวณสำหรับผลิตภัณฑ์ทั้งหมดโดยทั่วไปและสำหรับประเภทการจัดประเภทแต่ละประเภท

ROS = กำไรสุทธิจากการขาย / รายได้จากการขาย * 100%

12. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน %

แสดงให้เห็นถึงความสามารถขององค์กรในการจัดหาผลกำไรที่เพียงพอเกี่ยวกับการใช้ เงินทุนหมุนเวียนบริษัท. ยิ่งมูลค่าของอัตราส่วนนี้สูงขึ้นเท่าใด เงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น

อาร์ซีเอ= รายได้สุทธิ * 100% / สินทรัพย์หมุนเวียนเฉลี่ย

13. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์, %

พร้อมกับตัวบ่งชี้ ROE เป็นตัวหลักที่ใช้ในประเทศต่างๆ เศรษฐกิจตลาดเพื่อกำหนดลักษณะประสิทธิผลของการลงทุนในกิจกรรมประเภทใดประเภทหนึ่ง

ROA= กำไร* 100% / มูลค่าทรัพย์สินเฉลี่ย

14. อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น %

ช่วยให้คุณกำหนดประสิทธิผลของการใช้เงินทุนที่เจ้าของกิจการลงทุน โดยปกติตัวบ่งชี้นี้จะถูกเปรียบเทียบกับการลงทุนทางเลือกที่เป็นไปได้ในสินทรัพย์อื่น

ROE= กำไรสุทธิ* 100% / ส่วนของผู้ถือหุ้น

อัตราส่วน ROI

แสดงจำนวนหน่วยเงินที่บริษัทใช้ในการรับกำไรหนึ่งหน่วยเงิน ตัวบ่งชี้นี้เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของการแข่งขัน

ผลตอบแทนการลงทุน= กำไรสุทธิ* 100% / (ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินระยะยาว)

IV. อัตราส่วนการหมุนเวียน (กิจกรรมทางธุรกิจ)

16. อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวร (คืนทุน)

ค่าสัมประสิทธิ์นี้เป็นตัวกำหนดประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ถาวรโดยองค์กร

KOS = รายได้จากการขาย / ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวร

17. อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ (อัตราส่วนการแปลง, ประสิทธิภาพของทรัพยากร)

แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรที่มีอยู่ทั้งหมดของบริษัท โดยไม่คำนึงถึงแหล่งที่มาของแหล่งท่องเที่ยว

KOA = รายได้จากการขาย / มูลค่าทรัพย์สินเฉลี่ย

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง

สะท้อนถึงอัตราการขายหุ้น

KOZ = ราคาต้นทุน สินค้าที่จำหน่าย/ สินค้าคงคลังเฉลี่ย

19. อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า

ยิ่งอัตราการหมุนเวียนสูงขึ้นและระยะเวลาเรียกเก็บเงินสั้นลงเท่าใด เงินทุนก็ยิ่งถูกแช่แข็งในบัญชีลูกหนี้น้อยลง สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรก็จะยิ่งเคลื่อนที่ได้มากขึ้น

QODZ = รายได้จากการขาย / ลูกหนี้เฉลี่ย

ระยะเวลาการจัดเก็บลูกหนี้: TIDZ = 365 / KODZ

20. อัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า

KOKZ = ต้นทุนขาย / เจ้าหนี้เฉลี่ย

V. อัตราส่วนกิจกรรมทางการตลาด

21. กำไรต่อหุ้น

หนึ่งในที่สุด ตัวชี้วัดที่สำคัญส่งผลกระทบต่อ มูลค่าตลาดบริษัท. แสดงส่วนแบ่งกำไรสุทธิ (หน่วยเงิน) ที่เป็นของหุ้นสามัญหนึ่งหุ้น

EPS= (รายได้สุทธิ - เงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิ) / จำนวนหุ้นสามัญ

22. เงินปันผลต่อหุ้น

แสดงจำนวนเงินปันผลที่จ่ายให้กับหุ้นสามัญแต่ละหุ้น

DPS= เงินปันผลจ่ายเมื่อ หุ้นสามัญ) / จำนวนหุ้นสามัญ

23. อัตราส่วนราคาต่อกำไร

อัตราส่วนนี้แสดงจำนวนหน่วยที่ผู้ถือหุ้นยินดีจ่ายสำหรับหนึ่งหน่วยเงิน หน่วยเงินตรากำไรสุทธิของบริษัท นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าการลงทุนในหุ้นของบริษัทสามารถชำระคืนได้เร็วเพียงใด

พี / อี= ราคาตลาดของหุ้น /EPS

24. ค่าสัมประสิทธิ์ความยั่งยืนของการเติบโตทางเศรษฐกิจ

อัตราส่วนนี้แสดงอัตราการเพิ่มทุนของทุนผ่านกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ ไม่ใช่ผ่านการดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม

sgr = (รายได้สุทธิ - รวมเงินปันผลที่จ่าย) / ส่วนของผู้ถือหุ้น

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน (หรือความเป็นอิสระ) สะท้อนถึงส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่กองทุนของบริษัทสามารถครอบคลุมได้ ทรัพย์สินที่เหลือได้รับการคุ้มครองโดยทุนที่ยืมมา มูลค่าของตัวบ่งชี้เป็นที่สนใจของนักลงทุน องค์กรการธนาคาร. ยิ่งมูลค่าสูงเท่าไร องค์กรก็จะยิ่งมีความเป็นอิสระมากขึ้น

ความหมายทางเศรษฐกิจของตัวบ่งชี้

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระของเงินทุนของตัวเองเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ค่านิยมของพวกเขาเป็นตัวกำหนดความสามารถในการละลายในระยะยาวขององค์กร

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ (ความเข้มข้นของทุนของตัวเอง ทรัพย์สินขององค์กร) แสดงให้เห็นถึงระดับความเป็นอิสระขององค์กรจากเจ้าหนี้ มันถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองต่อมูลค่าของสินทรัพย์ทั้งหมด นั่นคือแสดงส่วนแบ่งของทุนในยอดรวมของสินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของและยืม

ค่าสูงของตัวบ่งชี้บ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงิน ต่ำในทางตรงกันข้ามกับการพึ่งพาเจ้าหนี้อย่างมีนัยสำคัญ

ใช้อัตราส่วนการเป็นเจ้าของ นักวิเคราะห์การเงิน, ผู้จัดการอนุญาโตตุลาการ, สถาบันสินเชื่อและนักลงทุน

อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงินและสูตรงบดุล

สูตรตัวบ่งชี้ทั่วไป:

Kfa = ทุนและทุนสำรอง / สินทรัพย์

พิจารณาผลรวมของสินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กร (สภาพคล่องมากที่สุด เร็ว ช้าและขายยาก)

สูตรตามงบดุล:

Kfa = หน้า 1300 / หน้า 1700

อันที่จริง เราต้องการตัวเลขจากด้านหนี้สินของงบดุล

การคำนวณอัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงิน:

ตัวบ่งชี้ไม่เปลี่ยนแปลงมากนักในสามช่วงเวลาที่วิเคราะห์ สิ่งที่บ่งบอกถึงความมั่นคง ฐานะการเงินบริษัท ในการสรุปเกี่ยวกับความเป็นอิสระขององค์กรจากกองทุนที่ยืมมา คุณจำเป็นต้องรู้บรรทัดฐานของมูลค่า



อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงิน: มูลค่าเชิงบรรทัดฐาน

ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบที่ยอมรับสำหรับวิสาหกิจรัสเซียคือ >0.5 ยิ่งตัวบ่งชี้สูงเท่าไร สภาวะทางการเงินขององค์กรก็จะยิ่งมีเสถียรภาพมากขึ้นเท่านั้น ค่าที่เหมาะสมคือ 0.6-0.7

หากค่าสัมประสิทธิ์ใกล้เคียงกับค่าใดค่าหนึ่ง เป็นไปได้ว่าอัตราการพัฒนาของบริษัทจะถูกจำกัด บริษัทจงใจไม่ดึงดูดทุนที่ยืมมาจึงขาดทุน แหล่งข้อมูลเพิ่มเติมการจัดหาเงินทุน อันที่จริงด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนที่ยืมมา มันเป็นไปได้ที่จะเพิ่มรายได้จริงๆ ในทางกลับกัน หากสถานการณ์ในตลาดแย่ลง ฐานะการเงินของบริษัทก็จะแย่ลงไปด้วย

ค่าสัมประสิทธิ์สำหรับองค์กรที่ศึกษา (ดูด้านบน) ไม่ต่ำกว่า 0.75 ข้อสรุปใดที่สามารถสรุปได้:

• องค์กรมีความมั่นคงทางการเงิน
• หากเจ้าหนี้ทุกรายเรียกร้องคืนหนี้ทันที บริษัทก็จะสามารถชำระหนี้ได้

ค่าเชิงบรรทัดฐานของตัวบ่งชี้เป็นแบบทั่วไป ควรเปรียบเทียบค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินของบริษัทใดบริษัทหนึ่งกับตัวบ่งชี้เดียวกันสำหรับองค์กรในอุตสาหกรรมเดียวกัน แนวทางนี้จะช่วยให้คุณสามารถกำหนดตำแหน่งที่แน่นอนของบริษัทของคุณท่ามกลางคู่แข่งได้

1. ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินแสดงส่วนแบ่งความเป็นเจ้าของขององค์กรในสินทรัพย์รวม
2. คำนวณจากอัตราส่วนของทุนต่อยอดรวมของกองทุนทั้งหมดของบริษัท
3. บรรทัดฐานที่ยอมรับคือมากกว่า 0.5
4. น้อยกว่า 0.5 หากมีความเป็นไปได้ในการได้มาซึ่งสินทรัพย์ด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนที่ยืมมา เพื่อลดเสถียรภาพทางการเงินของบริษัท
5. ค่าที่สูงเป็นตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงิน (ความเป็นอิสระจากทุนที่ดึงดูด) ความสามารถในการชำระหนี้ทั้งหมดได้อย่างรวดเร็ว

ตัวบ่งชี้การพึ่งพาทางการเงินหมายถึงเกณฑ์เพื่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ด้วยความช่วยเหลือของเสถียรภาพของเงินทุน แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทำงานและพัฒนาของบริษัท โดยรักษาสมดุลระหว่างรายรับและรายจ่าย องค์กรสามารถพิจารณาได้หากการฉีดเงินสดมียอดดุลและการปรับให้เหมาะสมมีทุนสำรองบางส่วนสำหรับทั้งงานปัจจุบันและเพื่อชำระที่มีอยู่ ดอกเบี้ย. องค์กรดังกล่าวถือได้ว่าน่าลงทุนและมีความเสี่ยงปานกลางสำหรับเจ้าของ

คำจำกัดความของ CPZ

อัตราส่วนของการพึ่งพาทางการเงินคืออัตราส่วนของระดับการพึ่งพาขององค์กรต่อกองทุนบุคคลที่สาม ลักษณะนี้ตรงกันข้ามกับเกณฑ์ความเข้มข้นของการเงินส่วนบุคคล การเติบโตของตัวบ่งชี้ทำให้ระดับเพิ่มขึ้น เงินเครดิตในทุนรวมขององค์กร

หากค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินอยู่ที่ 1 นี่แสดงให้เห็นถึงการตรึงองค์กรโดยเจ้าของโดยสมบูรณ์ การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้นั้นค่อนข้างง่าย - ในสถานการณ์ที่เกิน 1.25 นี่หมายความว่าทุก ๆ 1.25 รูเบิลที่ลงทุนในฐานการเงินของบริษัทจะมีเครดิต 25 kopecks ที่ธนาคารให้ยืม

การพึ่งพาทางการเงินยังเป็นปัจจัยหนึ่งของเอกราช ซึ่งมักใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในทางปฏิบัติ เนื่องจากความสะดวกในการใช้ในกรอบการประเมินปัจจัยที่กำหนด KFZ ที่พิจารณาแล้วแสดงให้เห็นถึงระดับความสามารถขององค์กรในการครอบคลุมภาระหนี้ส่วนบุคคลในระหว่างการดำเนินการด้านทรัพยากรทางการเงิน

ปัจจัยที่ส่งผลต่อเสถียรภาพของเงินทุน

ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินแสดงให้เห็นถึงความเป็นอยู่ที่ดีขององค์กรหนึ่ง ความสามารถในการทำงานและพัฒนา การรักษาสมดุลระหว่างรายได้และค่าใช้จ่าย องค์กรถือว่ามีฐานะทางการเงินที่ดี หากการอัดฉีดเงินมีความสมดุลและเหมาะสมอยู่เสมอ และมีเงินสำหรับกิจกรรมและความครอบคลุมในปัจจุบัน อัตราดอกเบี้ยเกี่ยวกับเงินกู้

สถานการณ์ทางการเงินสำหรับองค์กรขึ้นอยู่กับสถานการณ์ต่อไปนี้เป็นอย่างมาก:

• ฐานการเงินส่วนบุคคล
• ระดับคุณภาพของเงินทุน
• ปริมาณกำไรและความมั่นคง
• ลักษณะการคืนทุนตามความเสี่ยงด้านปฏิบัติการและการเงิน
• พารามิเตอร์สภาพคล่อง
• ความสามารถในการรับเงินกู้ภายนอกเพิ่มเติมอย่างรวดเร็ว

นอกจากนี้ ค่าสัมประสิทธิ์ของคุณสมบัติสองประการสุดท้ายขึ้นอยู่กับเสถียรภาพของทุนโดยตรง

ด้วยระดับภายนอกที่เพิ่มขึ้น กองทุนเงินกู้ระหว่างการสนับสนุนทางการเงินขององค์กร การละลายของบริษัทจะลดลง เหตุการณ์นี้บ่งชี้โดยตรงถึงระดับความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรในระดับต่ำ มาตรฐาน KFZ ยังส่งผลต่อความสัมพันธ์กับคู่ค้าและโครงสร้างทางการเงิน

สินทรัพย์ทางการเงินส่วนบุคคลจำนวนมากที่อยู่ในเมืองหลวงขององค์กรไม่สามารถเป็นตัวบ่งชี้การพัฒนาได้ การเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของกระบวนการขององค์กรนั้นดำเนินการบนพื้นฐานของเงินทุนของตัวเองและเครดิต ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญมากที่จะเลือกอัตราส่วนที่เหมาะสมของส่วนแบ่งเครดิตและกองทุนส่วนบุคคล

QFZ คำนวณอย่างไร?

สูตรสำหรับพารามิเตอร์ความเสถียรของเงินทุนมีดังนี้:

ผลรวมของสินทรัพย์ทั้งหมด (หนี้สินในงบดุล) / กองทุนส่วนบุคคล

นอกจากนี้ยังสามารถใช้การคำนวณต่อไปนี้ได้ KZ=ZK/SK

โดยที่ SC คือเงินส่วนบุคคล และ SC คือกองทุนที่ยืมมา

สูตรสมดุล KFZ ยังใช้ค่อนข้างบ่อย

วิธีการคำนวณตัวบ่งชี้ KFZ

สามารถใช้วิธีการหลักสามวิธีเพื่อทำความเข้าใจวิธีคำนวณ QFZ:

• การวิเคราะห์สภาพคล่องของสินทรัพย์ขององค์กร
• การประเมินความคล่องตัว การบัญชีซึ่งรายการการรายงานถูกจัดประเภทตามความง่ายในการนำไปปฏิบัติ ตลอดจนการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างรายได้และรายจ่าย
• การศึกษาวิสาหกิจและความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยสินเชื่อ นอกจากนี้ยังใช้ในการสร้างงบดุลเปรียบเทียบและการประเมินอัตราส่วนกิจกรรมทางธุรกิจ

วิธีการดังกล่าวช่วยในการสร้าง ค่าเชิงบรรทัดฐานตัวบ่งชี้ KFZ สำรวจจากทุกด้านและทำความเข้าใจอย่างเหมาะสม เรื่องนี้. บรรทัดฐานมีค่าสูงถึง 0.7 แต่ถ้าตัวเลขนี้สูงเกินไป องค์กรจะพึ่งพาเงินที่ยืมมากขึ้น

การตีความ QPF

ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินที่ศึกษาคำนวณจากอัตราส่วนของการพึ่งพาเงินทุนด้านข้างขององค์กร

การพึ่งพาเงินสดจำนวนมากอาจทำให้องค์กรตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในสถานการณ์ที่ตัวเลขยอดขายลดลง เนื่องจากต้นทุนการชำระคืนเงินกู้เป็นสิ่งที่เกิดขึ้นเป็นประจำ และองค์กรไม่สามารถลดจำนวนดังกล่าวได้เนื่องจากสภาพการขายในปัจจุบัน

นอกจากนี้ลักษณะการพึ่งพางบดุลขนาดใหญ่ในไม่ช้าก็กลายเป็นสาเหตุของสถานการณ์ต่อไปซึ่งเป็นเรื่องยากมากสำหรับองค์กรที่จะดึงดูดการอัดฉีดทางการเงินโดยคำนึงถึงอัตราดอกเบี้ยในตลาดเฉลี่ยของเงินกู้โดยเฉพาะเมื่อ มาถึงช่วงที่ไม่เอื้ออำนวย

องค์กรและผู้เชี่ยวชาญจากต่างประเทศมีความคิดเห็นของตนเองเกี่ยวกับระดับการดึงดูดของการจัดหาเงินกู้เพิ่มเติม มุมมองที่พบบ่อยที่สุดคือตามสูตร ระดับของการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ส่วนบุคคล ขึ้นอยู่กับการรวมของกองทุนเครดิตทั้งหมด ต้องมีระดับที่มีนัยสำคัญ และตัวบ่งชี้ที่ต่ำกว่าไม่ควรเกิน 0.6 ในสถานการณ์ที่ระดับนี้ลดลง การคืนทุนที่มีอยู่จะไม่อยู่ที่ระดับของตัวบ่งชี้ที่เหมาะสมอีกต่อไป

วิธีเพิ่ม KFZ

ควรสังเกตว่ากระบวนการใด ๆ ที่ดำเนินการเพื่อลดสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงิน ทุนส่วนตัว, อยู่ภายใต้การศึกษาภายใต้กรอบของ การวิจัยทางเศรษฐกิจเป็นบวก นั่นคือทุกองค์กรควรพยายามเพิ่มระดับของสินทรัพย์ทางการเงินส่วนบุคคลเพื่อเพิ่มความมั่นคงขององค์กรทั้งหมด

การเพิ่มขึ้นของจำนวนเงินสดอันเป็นผลมาจากการฉีดสินเชื่อที่มีอยู่นั้นได้รับการประเมินในเชิงบวกและถือเป็น ขั้นตอนที่ถูกต้อง. ในการรับเงินกู้ดังกล่าว สิ่งสำคัญคือต้องจัดให้มีการคำนวณ KFZ ซึ่งสูตรดังกล่าวจะช่วยให้การคำนวณเป็นไปอย่างง่ายดายและได้ข้อสรุปที่เหมาะสม

อันเป็นผลมาจากการถอนตัวของ KFZ ตัวบ่งชี้จะแสดงให้เห็นอย่างแน่นอน เกณฑ์ทางการเงินซึ่งจะบ่งบอกถึงระดับการพึ่งพาองค์กรในกองทุนเครดิต บรรทัดฐานของสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินอยู่ในช่วง 0.5-0.7 pp และการคำนวณจะทำตามอัตราส่วนของฐานการเงินส่วนบุคคลต่อกองทุนเครดิต

การค้นพบ

ด้วยความช่วยเหลือของสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงิน เป็นไปได้ที่จะให้ความกระจ่างเกี่ยวกับสถานการณ์ที่องค์กรพบว่าตัวเองต้องพึ่งพาการอัดฉีดทางการเงินจากภายนอก สูตรยังแสดงจำนวนเงินเครดิตที่ยืมมาจากองค์กรสำหรับเงินส่วนตัวทุกๆ 1 รูเบิล QFZ จะสร้างความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้อย่างเต็มที่ในกรณีที่มีการชำระบัญชีทรัพย์สินส่วนบุคคล