ค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นตัวของการสูญเสียค่ามาตรฐานการละลาย อัตราส่วนการฟื้นตัวของตัวทำละลายคำนวณอย่างไร? ตัวชี้วัดหลักของลักษณะของการละลาย

อัตราส่วนการกู้คืนตัวทำละลาย- นี่คือค่าสัมพัทธ์ที่แสดงความสามารถขององค์กรที่สูญเสียสภาพคล่องโดยสมบูรณ์ (และหยุดการทำกำไร) ในการกู้คืนภายในหกเดือน

คำนวณตามกฎโดยแผนกบัญชีตามคำร้องขอของหัวหน้าองค์กรและใช้ใน การวางแผนทางการเงินและสร้างกลยุทธ์องค์กรในอนาคต นอกจากนี้ยังมีตัวเลือกอื่น ๆ อีกหลายตัวสำหรับการใช้งาน

ผู้อ่านที่รัก! บทความของเราพูดถึงวิธีทั่วไปในการแก้ไขปัญหาทางกฎหมาย แต่แต่ละกรณีมีความแตกต่างกัน

ถ้าอยากรู้ วิธีแก้ปัญหาของคุณ - ติดต่อแบบฟอร์มที่ปรึกษาออนไลน์ทางด้านขวาหรือโทรทางโทรศัพท์

รวดเร็วและฟรี!

ขอบเขตการใช้งาน:

1. พยากรณ์ ฐานะการเงินองค์กรและจัดทำแผนสำหรับการดำเนินการต่อไปตัวอย่างเช่น ในตอนท้ายของแต่ละไตรมาส ที่องค์กรสำหรับการผลิตถุงมือ ฝ่ายบัญชีสามารถคำนวณอัตราส่วนการฟื้นตัวของการละลาย และนำโดยตัวบ่งชี้นี้ร่วมกับผู้อื่น ฝ่ายบริหารสามารถทำนายชะตากรรมในอนาคตของ องค์กรและถุงมือที่ดีกว่าที่จะผลิตในฤดูกาลหน้า หากอัตราส่วนต่ำ แสดงว่ามีบางอย่างผิดปกติและควรลองใช้อย่างอื่น หากอยู่ในระดับสูงแสดงว่าบริษัทกำลังไปในทิศทางที่ถูกต้อง
2. ติดตามการปฏิบัติตามภาระผูกพันของบริษัทในเวลาที่เหมาะสม. ดังนั้นผู้บริหารโรงงานเดียวกันสำหรับการผลิตถุงมือตามค่าสัมประสิทธิ์สามารถสรุปได้ว่าหากทุกอย่างดำเนินไปตามปกติในไตรมาสหน้าจะเป็นไปไม่ได้ที่จะจ่ายเงินกู้ยืมและจ่ายเงินให้กับซัพพลายเออร์ขนสัตว์ซึ่งหมายความว่า สิ่งที่ต้องทำอย่างเร่งด่วนและภาระผูกพันใหม่จะไม่มอบให้ใคร
3. พันธมิตรและนักลงทุนไว้วางใจธุรกิจที่มีอัตราส่วนที่สูงมากขึ้นตัวอย่างเช่น ซัพพลายเออร์ขนสัตว์อาจไม่ต้องการทำงานกับโรงงานถุงมือหากพบว่ามีอัตราส่วนต่ำ เพราะมันหมายความว่ามีความเป็นไปได้สูงว่าจะไม่มีใครจ่ายค่าขนแกะ หากอัตราส่วนเพิ่มขึ้น ซัพพลายเออร์จะไว้วางใจโรงงานมากขึ้น
4. ผู้บริหารสามารถประเมินได้ว่ามีการใช้เงินกู้อย่างเหมาะสมหรือไม่ และเป็นไปตามความเป็นจริงหรือไม่ที่จะชำระคืนเต็มจำนวน หากโรงงานถุงมือนำเงินกู้ออกมาเป็นโหล แต่เมื่อถึงสิ้นไตรมาส อัตราส่วนดังกล่าวก็ลดลง มีเพียงข้อสรุปเดียวเท่านั้น - เงินกู้ไม่มีประโยชน์และถูกใช้อย่างไม่ถูกต้อง หรือพวกเขาถูกขโมยอย่างสมบูรณ์

เนื่องจากความสามารถในการชำระหนี้สัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับความน่าเชื่อถือทางเครดิต บางครั้งจึงเป็นเรื่องยากที่จะเข้าใจว่าสิ่งใดสิ่งหนึ่งแตกต่างจากที่อื่น

ความแตกต่างระหว่างการละลายและความน่าเชื่อถือทางเครดิตคืออะไร:

1. การละลายบ่งบอกถึงความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้เร่งด่วนกับซัพพลายเออร์ เช่น ผู้ที่มีข้อตกลงที่แน่นอน ความสามารถในการละลายของโรงงานผลิตถุงมือแสดงโดยความสามารถในการชำระค่าขนสัตว์ที่จัดหาให้
2. ความน่าเชื่อถือทางเครดิตบ่งบอกถึงความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้ระยะยาวนั่นคือเงินกู้ ดังนั้นความน่าเชื่อถือของโรงงานที่ผลิตถุงมือจึงแสดงโดยความสามารถในการชำระเงินกู้ทั้งหมด ณ สิ้นเดือน - ทั้งที่ถูกนำไปใช้เพื่อซื้ออุปกรณ์ใหม่และของที่ได้รับการปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย

ตัวชี้วัดที่มีบทบาทในการประเมินความสามารถในการชำระหนี้:

1. สภาพคล่องทั่วไปแสดงให้เห็นว่าสถานการณ์ทางการเงินมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไร
2. สภาพคล่องแน่นอนแสดงให้เห็นว่าบริษัทจะสามารถชำระหนี้ระยะสั้นได้เท่าใด
3. ระดับกลาง.มันแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีความสามารถที่จะจ่ายอะไรในอนาคตหากหนี้ระยะสั้นและเงินกู้ยืมทั้งหมดได้รับการชำระคืน
4. อัตราส่วนสภาพคล่องรวมแสดงให้เห็นว่าบริษัทจัดหาเงินทุนเพื่อชำระหนี้ระยะสั้นได้อย่างไร
5. อัตราส่วนความปลอดภัย เงินทุนหมุนเวียน. แสดงให้เห็นถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร - มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองมากแค่ไหน
6. อัตราส่วนสภาพคล่องที่รวดเร็วยอดหนี้ทั้งหมด.
7. โชค- เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

วิธีการคำนวณปัจจัยการกู้คืน?

• (Kf + 6/T (Kf - Kn)) / 2;

โดยที่:

• Kf - อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (ค่าสัมประสิทธิ์ถูกนำมาที่ส่วนท้าย ช่วงเวลาหนึ่ง, ไตรมาสหรือเดือน เป็นต้น);
• 6 - ช่วงเวลาที่ต้องฟื้นฟูการละลาย
• ที - ระยะเวลาการรายงาน(ไตรมาส, เดือน, หลายเดือน);
• Kn - อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันที่จุดเริ่มต้นของช่วงเวลาเดียวกันตัวบ่งชี้ที่ส่วนท้ายซึ่งระบุ Kf;
• 2 - ค่าเชิงบรรทัดฐานของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน เช่นนี้

จากตัวอย่างโรงงานถุงมือ การคำนวณตามสูตรจะเป็นดังนี้

1. Kf = 1 เนื่องจากฤดูร้อนกำลังจะมาถึง ความต้องการถุงมือลดลง รายได้ลดลง และเมื่อคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน ตัวบ่งชี้ไม่น่าประทับใจนัก
2. T = 3 เพราะเป็นเรื่องปกติที่โรงงานจะสรุปผลลัพธ์ทุก 3 เดือน
3. Kn = 2 เนื่องจากรอบระยะเวลาการรายงานล่าสุดเป็นช่วงฤดูใบไม้ผลิ และยังมีความต้องการถุงมือเหลืออยู่

ดังนั้นสูตรจึงมีลักษณะดังนี้:

• (1 + 6/3 (1 – 2)) / 2 = – 1,5;

เมื่อพิจารณาถึงค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นฟูความสามารถในการละลายของพืช ทุกคนสามารถเข้าใจได้ว่าทุกอย่างไม่ดีกับพืช ไม่ซื้อถุงมือคุณภาพต่ำดังนั้นโรงงานจะไม่กลายเป็นตัวทำละลายแม้ในหกเดือน

ค่าสัมประสิทธิ์:

1. หากมูลค่าของอัตราการคืนทุนในการละลายมากกว่า 1 บริษัทมีโอกาสฟื้นตัวได้ภายในหกเดือน
2. หากค่าสัมประสิทธิ์น้อยกว่า 1 เขาไม่มีโอกาสดังกล่าว

วิธีการคำนวณอัตราการสูญเสีย?

• อัตราส่วนการสูญเสียตัวทำละลาย = (Kf + 3 / T (Kf - Kn)) / 2

โดยที่ค่าทั้งหมดเหมือนกันกับการค้นหาปัจจัยการกู้คืน และ 3 คือช่วงเวลาที่ความสามารถในการละลายจะหายไปโดยสิ้นเชิง

ในกรณีโรงงานถุงมือ สูตรจะมีลักษณะดังนี้:

• (1 + 3/3 (1 – 2)) / 2 = – 1;

เนื่องจากค่าสัมประสิทธิ์น้อยกว่า 1 จึงถือว่าความน่าจะเป็นที่พืชสูญเสียความสามารถในการละลายใน 3 เดือนข้างหน้านั้นสูงมาก

ถ้ามากกว่า 1 จะถือว่าตรงกันข้าม

จะคืนค่าความสามารถในการละลายได้อย่างไร?

มาวิเคราะห์กัน อัตราส่วนการกู้คืน (ขาดทุน) ของตัวทำละลาย. ค่าสัมประสิทธิ์นี้แสดงความสามารถในการกู้คืนหรือสูญเสียความสามารถในการละลาย ด้วยคุณสามารถสรุปเกี่ยวกับโครงสร้างของงบดุลขององค์กรสถานะทางการเงินได้ ค่าสัมประสิทธิ์ถูกใช้โดยผู้จัดการอนุญาโตตุลาการสำหรับ มีการอธิบายไว้ในระเบียบระเบียบวิธีปฏิบัติสำหรับการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรและการกำหนดโครงสร้างงบดุลที่ไม่น่าพอใจ ซึ่งได้รับอนุมัติโดยคำสั่งของ FADN ลงวันที่ 12 สิงหาคม 1994 ฉบับที่ 31-r (มติเมื่อ ช่วงเวลานี้ยกเลิก).

การฟื้นฟู (การสูญเสีย) สัมประสิทธิ์การละลาย สูตรคำนวณ

อัตราส่วนการกู้คืนตัวทำละลายคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้

อัตราส่วนการสูญเสียความสามารถในการละลายคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้

K tl - มูลค่าที่แท้จริงของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน

K tln - มูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ณ วันต้นรอบระยะเวลารายงาน

T คือรอบระยะเวลาการรายงานในเดือน

6 - ระยะเวลามาตรฐานของการฟื้นฟูความสามารถในการละลายในเดือน

3 - ระยะเวลามาตรฐานของการสูญเสียความสามารถในการชำระหนี้เป็นเดือน

ค่าสัมประสิทธิ์กฎเกณฑ์

ด้วยมูลค่าการชำระ K<1 возникает реальная угроза у предприятия утратить платежеспособность в течение ближайших 3х месяцев. При значении К вплат >1 บริษัทมีโอกาสฟื้นฟูการละลายได้ภายใน 6 เดือน

จะกู้คืนความสามารถในการละลายของคุณได้อย่างไร?

มีหลายวิธีในการกลับสู่ระดับปกติของความสามารถในการละลายในองค์กร ซึ่งรวมถึงการขายทรัพย์สินของบริษัท การปิดการผลิตที่มีกำไรต่ำ ตลอดจนผลกำไรต่ำ โครงการลงทุน. ในระหว่างการฟื้นฟูความสามารถในการละลาย จำเป็นต้องลดต้นทุนขององค์กร (ธุรกิจ): ลดพนักงาน ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม ลดระดับลูกหนี้ นอกจากนี้ บริษัทสามารถกู้เงินธนาคารหรือออกพันธบัตรเพื่อดึงดูดฟรี เงิน. เป็นวิธีการเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

ตัวบ่งชี้ความสามารถขององค์กรที่จะสูญเสียความสามารถในการละลายภายในระยะเวลาหนึ่ง

ค่าสัมประสิทธิ์การสูญเสียความสามารถในการละลาย - สิ่งที่แสดงให้เห็น

อัตราส่วนการสูญเสียความสามารถในการละลาย- แสดงความเป็นไปได้ที่สภาพคล่องปัจจุบันของกิจการจะลดลงในช่วง 3 เดือนข้างหน้าหลังจากวันที่รายงาน

อัตราส่วนการสูญเสียความสามารถในการละลาย - สูตร

สูตรทั่วไปในการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์

К tl nach - อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ณ วันต้นรอบระยะเวลารายงาน K tl con - อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงาน T คือระยะเวลาที่วิเคราะห์ในเดือน 3 - ระยะเวลาของการสูญเสียการละลายในเดือน; ถึงบรรทัดฐาน tl - ค่าเชิงบรรทัดฐานของอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน โดยปกติตั้งค่าเป็น 2 แต่สามารถอยู่ระหว่าง 1 ถึง 2.5

ตามเนื้อผ้าระยะเวลาของการสูญเสียความสามารถในการละลายจะใช้เวลาเท่ากับ 3 เดือน ค่านี้สามารถใช้กับค่าอื่นได้ ในกรณีนี้ อัตราการกู้คืนจะบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่องค์กรจะสูญเสียหรือไม่สูญเสียการชำระหนี้ในช่วงเวลานี้

อัตราส่วนการสูญเสียความสามารถในการละลาย - มูลค่า

ค่าสัมประสิทธิ์การสูญเสียความสามารถในการละลายซึ่งมีค่ามากกว่า 1 ซึ่งคำนวณเป็นระยะเวลา 3 เดือน บ่งชี้ว่ามีโอกาสที่แท้จริงสำหรับองค์กรที่จะไม่สูญเสียความสามารถในการชำระหนี้ ยิ่งค่า 1 สูง ฐานะการเงินขององค์กรก็จะยิ่งดีขึ้น

ค่าสัมประสิทธิ์การสูญเสียความสามารถในการละลายซึ่งใช้ค่าน้อยกว่า 1 คำนวณเป็นระยะเวลา 3 เดือนบ่งชี้ว่าองค์กรมีโอกาสที่จะสูญเสียความสามารถในการละลายในอนาคตอันใกล้

ค่าของสัมประสิทธิ์ไม่ควรตีความอย่างชัดเจน บ่งชี้ถึงการปรับปรุงหรือการเสื่อมสภาพที่เป็นไปได้ในการละลายขององค์กรในช่วงเวลาที่เลือกของการวิเคราะห์ เพื่อผลลัพธ์ที่แม่นยำยิ่งขึ้น คุณต้องใช้เวลานานขึ้นและแบ่งเป็นส่วนๆ จำนวนมากขึ้น ในกรณีนี้จะมีการสร้างแนวคิดที่ละเอียดมากขึ้นเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงค่าสัมประสิทธิ์และด้วยเหตุนี้จึงเป็นไปได้ที่จะคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในการละลายได้อย่างแม่นยำมากขึ้นในขณะที่ยังคงรักษาสภาพการทำงานขององค์กรที่สอดคล้องกับเวลาที่วิเคราะห์ ระยะเวลา.

ค่าสถิติเฉลี่ยตามปีสำหรับวิสาหกิจรัสเซีย

รายได้	ค่าตามปี rel. หน่วย
	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
วิสาหกิจขนาดเล็ก (รายได้< 10 млн. руб.)	0.456	0.533	0.504	0.519	0.466	0.503	0.507
วิสาหกิจขนาดเล็ก (10 ล้านรูเบิล ≤ รายได้< 120 млн. руб.)	0.556	0.579	0.546	0.536	0.552	0.533	0.542
วิสาหกิจขนาดเล็ก (120 ล้านรูเบิล ≤ รายได้< 800 млн. руб.)	0.619	0.599	0.551	0.589	0.575	0.591	0.625
วิสาหกิจขนาดกลาง (800 ล้านรูเบิล ≤ รายได้< 2 млрд. руб.)	0.616	0.595	0.629	0.611	0.610	0.640	0.656
องค์กรขนาดใหญ่ (รายได้ ≥ 2 พันล้านรูเบิล)	0.698	0.671	0.652	0.690	0.658	0.652	0.679
ทุกองค์กร	0.665	0.632	0.613	0.637	0.615	0.621	0.647

ค่าตารางคำนวณจากข้อมูล Rosstat

ค่าปกติของอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันเท่ากับ 2

หน้านี้มีประโยชน์หรือไม่?

พบเพิ่มเติมเกี่ยวกับสัมประสิทธิ์การสูญเสียความสามารถในการละลาย

1. บทบัญญัติระเบียบวิธีในการประเมินฐานะการเงินขององค์กรและการจัดโครงสร้างงบดุลที่ไม่น่าพอใจ ในกรณีที่อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันมากกว่าหรือเท่ากับ 2 และอัตราส่วนความปลอดภัย ทุนของตัวเองมากกว่าหรือเท่ากับ 0.1 คำนวณปัจจัยการสูญเสีย ความสามารถในการละลายเป็นระยะเวลาที่กำหนดเท่ากับ 3 เดือน 2.2 อัตราการฟื้นฟู ความสามารถในการละลายกำหนดโดย
2. ประเด็นเฉพาะและประสบการณ์สมัยใหม่ในการวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กร - ตอนที่ 5 อัตราส่วนการฟื้นตัว ความสามารถในการละลาย- 0.618 0.635 - 0.017 อัตราขาดทุน ความสามารถในการละลาย- - - - - ค่า สินทรัพย์สุทธิ 92368 92398 93096 30
3. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจสำหรับการบริหารงานของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย T - รอบระยะเวลาการรายงานในเดือน อัตราการสูญเสีย ความสามารถในการละลายมีค่ามากกว่า 1 คำนวณเป็นระยะเวลาเท่ากับ 3 เดือน หมายถึง
4. วิธีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรก่อสร้างเพื่อยืนยันความต่อเนื่องของการพัฒนา สอดคล้องกับอัตราการสูญเสีย ความสามารถในการละลาย x 2.40 x ไม่น้อยกว่า 1 เท่ากับ ดังนั้นเนื่องจากการเติบโต
5. การวิเคราะห์ความสามารถในการละลาย ในเวลาเดียวกัน ระดับของตัวบ่งชี้นี้ถึงค่าที่เหมาะสมและความมั่นคงทางการเงินขององค์กรก็ดีขึ้นอย่างมาก อัตราการสูญเสีย ความสามารถในการละลายองค์กรถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันโดยประมาณต่อมูลค่าที่กำหนด
6. วิธีการเชิงระเบียบวิธีในการวิเคราะห์ความสามารถในการละลาย หากตัวบ่งชี้สองตัวแรกของเหล่านี้สอดคล้องกับค่ามาตรฐานอย่างน้อย 2 และ 0.1 ตามลำดับ จากนั้นตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน ตัวบ่งชี้ที่สามจะถูกคำนวณ - ค่าสัมประสิทธิ์การสูญเสีย ความสามารถในการละลาย Coop ที่ประเมินว่าบริษัทจะบรรลุเป้าหมายในอีก 3 เดือนข้างหน้าได้หรือไม่
7. การคาดการณ์ยอดดุลโดยคำนึงถึงแนวโน้มปัจจุบัน ปริมาณการคาดการณ์และความสามารถในการทำกำไรของการขาย การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ความสามารถในการละลาย ความสามารถในการละลาย
8. การคาดการณ์ยอดคงเหลือที่ตรงตามพารามิเตอร์การละลาย L4zh และ L7zh ที่ระบุโดยบุคลากรฝ่ายบริหาร ผู้จัดการต้องบรรลุและในกรณีปกติ ความสามารถในการละลาย- เพิ่มการลดลงของตัวบ่งชี้เหล่านี้ไปยังระดับที่สัมประสิทธิ์การสูญเสีย ความสามารถในการละลายจะมีอย่างน้อย 1.0 และจะไม่ ค่าลบหนี้สินระยะยาว b
9. ประสิทธิผลของวิธีกรณีศึกษาในการประเมินความเสี่ยงของการล้มละลายขององค์กร ความหมายและวิธีการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นตัวของการสูญเสีย ความสามารถในการละลายข้อดีและข้อเสียของวิธีการต่างประเทศในการทำนายการล้มละลาย ข้อดีและข้อเสียของภายในประเทศ
10. อัตราส่วนทางการเงิน อัตราส่วนการกู้คืนตัวทำละลาย อัตราส่วนการสูญเสีย ความสามารถในการละลายอัตราส่วนความคล่องแคล่วของเงินทุนดำเนินงาน อัตราส่วนการหมุนเวียน อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ อัตราส่วนการหมุนเวียนของอุปกรณ์เคลื่อนที่
11. ความสมดุลของการละลายขององค์กรและสภาพคล่องของทรัพยากรทางการเงิน อัตราส่วนการกู้คืน ความสามารถในการละลายมาตรฐานมากกว่า 1 8 9 อัตราการสูญเสีย ความสามารถในการละลายบรรทัดฐานมากกว่า 1 9 โดยที่ Ax - สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด - เงินสด
12. วิธีการวิเคราะห์และประเมินเสถียรภาพทางการเงินโดยคำนึงถึงตัวชี้วัดภาษีตั้งแต่ปรากฎภายนอก ความมั่นคงทางการเงินเป็นตัวชี้วัดเช่น ความสามารถในการละลายและสภาพคล่องขององค์กรแล้วรวมไว้ในวิธีการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน 1 อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน 2 อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน 3 อัตราส่วนขาดทุน ความสามารถในการละลายเพื่อกำหนดฐานะการเงินขององค์กรที่มั่นคงและสามารถดำเนินการได้หรือไม่
13. วิเคราะห์ฐานะการเงินในพลวัต L8 0.572 0.648 0.71 0.699 x อัตราขาดทุน ความสามารถในการละลายรัฐวิสาหกิจ L9 x x x x 1.203 อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์แสดงอะไร
14. สภาพคล่องขององค์กร มีตัวบ่งชี้สภาพคล่องต่อไปนี้ขององค์กร อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ อัตราส่วนสภาพคล่องระดับกลาง อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน อัตราส่วนสภาพคล่องทั้งหมด อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน อัตราส่วนครอบคลุม อัตราส่วนการละลาย อัตราส่วนการฟื้นตัว อัตราส่วนการสูญเสีย ความสามารถในการละลายค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนที่ใช้งานได้ การจัดการสภาพคล่องขององค์กร เพื่อเพิ่มสภาพคล่องของกิจการ
15. การวิเคราะห์งบการเงิน การวิเคราะห์เชิงปฏิบัติโดยอิงตามงบการบัญชี (การเงิน) อัตราส่วนการฟื้นตัว ความสามารถในการละลาย≥ 1 13.62 อัตราการสูญเสีย ความสามารถในการละลาย≥ 1 12.90 ระยะที่ 2 การกำหนดลักษณะของความมั่นคงทางการเงิน ตามคำจำกัดความ
16. ความสมบูรณ์และความน่าเชื่อถือของการวิเคราะห์ทางการเงินของลูกหนี้ในกระบวนการล้มละลาย ถ้าตามข้อ 3 เธอใช้สัมประสิทธิ์เพียง 3 ตัวในการประเมินฐานะการเงินขององค์กรล้มละลาย อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันคืออัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและการคืนทุน อัตราส่วน ความสามารถในการละลายจากนั้นตาม 5 จำนวนสัมประสิทธิ์ที่วิเคราะห์เพิ่มขึ้นเป็นยี่สิบ
17. จะประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรได้อย่างไร? มาตรฐานความมั่นคงทางการเงินสำหรับองค์กรในอุตสาหกรรมการก่อสร้างและการเกษตร ในการอนุมัติกฎสำหรับการดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินโดยผู้จัดการอนุญาโตตุลาการหมายเลข 367 มติที่นำมาใช้ในปี 1994 ได้สูญเสียอำนาจ มตินี้ให้รายการตัวชี้วัดที่แตกต่างกัน 10 รายการที่จำเป็นสำหรับ การประเมิน ... ค่านิยม อัตราส่วนทางการเงินไม่ได้จัดตั้งขึ้น ในการปฏิบัติในประเทศสมัยใหม่การวิเคราะห์สัมประสิทธิ์ยืมมาจากแบบอเมริกันซึ่งถือว่าไม่ ... Klms สะท้อนถึงระดับการพึ่งพา ความสามารถในการละลายบริษัทจากสินค้าคงคลังและต้นทุน Savitskaya PG 7 เสนอมูลค่ามาตรฐาน >
18. กฎสำหรับการดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินโดยผู้จัดการอนุญาโตตุลาการหมายเลข 1 ซึ่งคำนวณเป็นรายไตรมาสเป็นเวลาอย่างน้อย 2 ปีก่อนการเริ่มต้นกระบวนการล้มละลายตลอดจนระยะเวลาของการดำเนินการล้มละลายต่อลูกหนี้และการเปลี่ยนแปลงของการเปลี่ยนแปลงและ สาเหตุของการสูญเสีย ความสามารถในการละลาย
19. ประเด็นจริงและประสบการณ์สมัยใหม่ในการวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กร - ส่วนที่ 8 เอกสารประกอบการวิเคราะห์ฐานะการเงินของลูกหนี้ระบุ องค์กรกำกับดูแลตนเองผู้จัดการอนุญาโตตุลาการซึ่งเขาอยู่ในชื่อ ศาลอนุญาโตตุลาการที่ดำเนินคดีล้มละลายตามวันที่และเลขที่คดีของลูกหนี้ การพิจารณาคดีในการเริ่มดำเนินคดีล้มละลายกับวันที่ลูกหนี้และจำนวนการพิจารณาคดีเกี่ยวกับการอนุมัติของผู้จัดการอนุญาโตตุลาการ d ชื่อเต็มรหัสที่ตั้งของอุตสาหกรรมของลูกหนี้ d สัมประสิทธิ์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของลูกหนี้และตัวชี้วัดที่ใช้ในการคำนวณตาม ภาคผนวก 1 ซึ่งคำนวณเป็นรายไตรมาสเป็นเวลาอย่างน้อยสองปีก่อนเริ่มกระบวนการล้มละลายในการล้มละลายตลอดจนระยะเวลาของการดำเนินการล้มละลายต่อลูกหนี้และการเปลี่ยนแปลงของการเปลี่ยนแปลงและสาเหตุของการสูญเสีย ความสามารถในการละลายโดยคำนึงถึงพลวัตของการเปลี่ยนแปลงสัมประสิทธิ์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ ผลของการวิเคราะห์การลงทุนทางเศรษฐกิจและ
20. ค่าสัมประสิทธิ์การคืนค่าตัวทำละลาย ค่าสัมประสิทธิ์การคืนค่าตัวทำละลาย - การกำหนดลักษณะความสามารถขององค์กรในการคืนค่าหรือการสูญเสีย ความสามารถในการละลายภายในระยะเวลาหนึ่ง อัตราส่วนการละลายจะคำนวณในโปรแกรม FinEkAnalysis ในบล็อก ... T - ระยะเวลาในเดือน 6 ​​- ระยะเวลาการกู้คืน ความสามารถในการละลายในเดือน Ktl norms - ค่ามาตรฐานของอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน มักจะเท่ากับ 2

อัตราส่วนการกู้คืนความสามารถในการละลายคำนวณด้วยโครงสร้างงบดุลที่ไม่น่าพอใจ หากน้อยกว่า 1 แสดงว่ามีความเสี่ยงที่จะขาดสภาพคล่องและ โอกาสน้อยการฟื้นฟูความสามารถในการละลาย เมื่อได้รับมูลค่าที่ไม่น่าพอใจ การวิเคราะห์สภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรก็คุ้มค่าแล้ว จากนั้นจึงทำการสรุปใดๆ

การละลายคือความสามารถขององค์กรในการปฏิบัติตามภาระผูกพันตรงเวลาและครบถ้วน นี่คือ เงื่อนไขสำคัญการดำเนินกิจกรรมใด ๆ อย่างมีประสิทธิภาพโดยไม่คำนึงถึงสาขา การสูญเสียความสามารถในการชำระหนี้มีลักษณะโดยไม่สามารถชำระเงินปัจจุบัน, ชำระคืน ลูกหนี้, การชำระเงินกู้ซึ่งนำไปสู่การล้มละลายขององค์กรโดยตรง

ที่ การวิเคราะห์ทางการเงินเพื่อทำนายการพัฒนาเพิ่มเติม จะใช้ค่าสัมประสิทธิ์การกู้คืนการละลาย (K VP) ตัวบ่งชี้นี้แสดงความเป็นไปได้ในการคืนบริษัทสู่สภาพคล่องตามปกติภายใน 6 เดือนข้างหน้า

อ้างอิง! K VP ถูกคำนวณสำหรับการอ้างอิงและใช้ในการทำนายฐานะการเงินของบริษัทในช่วงระยะเวลาหนึ่งในอนาคต

เมื่อคำนวณ K VP

จำเป็นต้องคำนวณ K VP หากตัวบ่งชี้ตัวใดตัวหนึ่งน้อยกว่าค่ามาตรฐาน:

• อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (น้อยกว่า 1-3);
• ค่าสัมประสิทธิ์การสำรองด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (0.1-5)

ในกรณีนี้บริษัทถือเป็นบริษัทล้มละลายและโครงสร้างงบดุลไม่เป็นที่น่าพอใจ จากนั้นหา K VP และหากผลลัพธ์ไม่เป็นที่น่าพอใจ ควรทำการวิเคราะห์รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

สูตรคำนวณ

อัตราส่วนการฟื้นตัวของการละลาย (ต่อ VP) ถูกกำหนดโดยสูตรอัตราส่วนของสภาพคล่องต่อค่ามาตรฐาน:

• K TL NP - อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันเมื่อต้นงวด
• K TL KP - อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ณ สิ้นงวด
• T - ระยะเวลา (เป็นเดือน) ปกติ 3, 6, 9, 12;
• 6 - ระยะเวลาปกติของการฟื้นฟูความสามารถในการละลายในเดือน
• 2 - มาตรฐานอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน

มาตรฐานความคุ้มค่า

ค่าที่เท่ากับ 1 ถือว่าปกติ ถ้าในการคำนวณเป็นเวลาหกเดือน K VP มากกว่า 1 องค์กรจะมี โอกาสที่แท้จริงการฟื้นตัวของสภาพคล่อง หากน้อยกว่า 1 โอกาสแก้ไขสถานการณ์และเพิ่มสภาพคล่องมีน้อย

สิ่งสำคัญ!อัตราส่วนการฟื้นตัวของการละลายไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้เพราะ เมื่อคำนวณจะพิจารณาจุดเวลาเพียง 2 จุด (จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของช่วงเวลา) ดังนั้นแม้ว่าการคาดการณ์จะเป็นลบ แต่ก็ยังไม่น่าเชื่อถือและควรตรวจสอบเพิ่มเติม

ตัวอย่างการคำนวณ

ตัวอย่างการคำนวณสัมประสิทธิ์แสดงไว้ในตาราง (ดาวน์โหลดใน excel)

ในไตรมาสแรกของปี 2560 อยู่ในช่วงปกติ - 1 ในไตรมาสที่สอง ตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้เติบโตเล็กน้อยและมีจำนวน 1.1 จากนั้นในช่วงที่สามก็ลดลงเหลือ 0.7 - มีการขู่ว่าจะสูญเสียการละลาย อย่างไรก็ตาม ในไตรมาสที่ 4 สถานการณ์กลับมาเป็นปกติ

มาตรการฟื้นฟูสภาพคล่อง

มีหลายวิธีในการกู้คืนความสามารถในการละลาย ตัวเลือกที่พบบ่อยที่สุดคือ:

• การปฏิเสธการผลิตที่ไม่ได้ผลกำไร
• การลดจำนวนพนักงาน;
• การขายทรัพย์สิน
• ลดระดับของลูกหนี้

ควบคู่กันไป คุณสามารถระดมทุนผ่านเงินกู้ เงินกู้ เงินช่วยเหลือ ฯลฯ อย่างไรก็ตาม ใช้ กองทุนที่ยืมมาควรระมัดระวังอย่างยิ่ง อาจเพิ่มความเสี่ยงทางการเงินได้

การละลายถือเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดประสิทธิภาพที่สำคัญของบริษัท สะท้อนถึงความสามารถของบริษัทในการครอบคลุมภาระผูกพันทั้งหมดของบริษัท

ระดับ

ทำหน้าที่เป็นแหล่งข้อมูลสำหรับ งบดุล. หนึ่งในเป้าหมายหลักคือการประเมินสินทรัพย์ของบริษัท หนี้สิน และขนาด ทุน. ในการกำหนดตัวชี้วัดเหล่านี้ จำเป็นต้องวิเคราะห์โครงสร้างของทรัพย์สินและหนี้สินของบริษัท เพื่อสร้างระดับสภาพคล่องของงบดุล นอกจากนี้ จำเป็นต้องคำนวณและประเมินอัตราส่วนความสามารถในการละลายและ ความยั่งยืนทางเศรษฐกิจ. ฐานะการเงินปกติของบริษัทมีความสามารถในการชำระหนี้อยู่ในระดับดี สถานการณ์ที่ไม่น่าพอใจจะแสดงด้วยอัตราส่วนการฟื้นตัวของความสามารถในการละลายที่ต่ำ ทางเลือกที่ดีที่สุดคือเมื่อบริษัทมีเงินทุนหมุนเวียนเพื่อชำระหนี้ แต่องค์กรสามารถเป็นตัวทำละลายได้แม้ว่าจะสามารถขายสินทรัพย์เพื่อชำระหนี้สินได้ก็ตาม ในกรณีนี้บริษัทอาจไม่มีเงินสด

ค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นฟูความสามารถในการละลาย

ตามการล้มละลายของวิสาหกิจควรเข้าใจตามที่ลูกหนี้ประกาศหรือ ได้รับการยอมรับจากศาลไม่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดของเจ้าหนี้ได้อย่างเต็มที่หรือไม่สามารถจ่ายได้ การชำระเงินภาคบังคับ. ก่อนวันที่ใช้กฎหมายฉบับนี้ ขั้นตอนอื่นในการประกาศว่าบริษัทล้มละลายได้มีผลบังคับใช้ เพื่อให้บริษัทถูกพิจารณาว่าล้มละลาย จำเป็นต้องคำนวณ:

1. อัตราส่วนการกู้คืนตัวทำละลาย
2. ค่าสัมประสิทธิ์ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียน

สภาพคล่องเป็นลักษณะของสินทรัพย์ของบริษัท ซึ่งกำหนดความเป็นไปได้ของการขายในเวลาอันสั้นในราคาตลาด ปัจจัยการกู้คืนทำหน้าที่เป็นทางการเงิน, ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจสะท้อนถึงความสามารถของบริษัทในการก้าวสู่เวที สภาพคล่องที่ดีที่สุดหกเดือน ณ วันที่รายงาน

การจำแนกประเภทสินทรัพย์

การแบ่งตามสินทรัพย์อาจมีมาก ไม่ดี และขาดสภาพคล่อง จากน้อยไปมากแยกแยะ:

1. วัตถุก่อสร้างที่ยังไม่เสร็จ อาคาร โครงสร้าง อุปกรณ์ เครื่องจักร
2. ปริมาณวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์ในคลังสินค้า
3. ถือหุ้นหรือ หลักทรัพย์ที่รัฐเป็นเจ้าของ
4. เงินในบัญชีธนาคาร

อัตราส่วนการกู้คืนตัวทำละลาย: สูตร

คำอธิบายของตัวบ่งชี้นี้มีอยู่ในระเบียบวิธีการตามการประเมินฐานะการเงินของ บริษัท และกำหนดสถานะที่ไม่น่าพอใจของงบดุล เอกสารยังมีสมการที่คุณสามารถค้นหาสัมประสิทธิ์การคืนค่าการละลายได้ สูตรมีลักษณะดังนี้: Kv \u003d (K1F + 6 / T (K1F - K1N)) / 2.

สมการนี้ใช้ตัวบ่งชี้สภาพคล่องของบริษัทและมาตรฐาน:

• ตัวเลขที่แท้จริงของระดับสภาพคล่อง (ตอนท้าย) - К1Ф;
• ค่าสัมประสิทธิ์เริ่มต้น - K1N;
• ตัวบ่งชี้ตามมาตรฐาน - K1norm = 2;
• เวลาในการกู้คืนการละลาย (เป็นเดือน) - 6;
• (คำนวณต่อเดือน) - ต.

ผลลัพธ์ที่แม่นยำยิ่งขึ้นสามารถรับได้ตั้งแต่ 4 ช่วงเวลาขึ้นไป นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่าอัตราส่วนการฟื้นตัวของความสามารถในการละลายไม่ใช่ตัวบ่งชี้เฉพาะที่ควรปฏิบัติตาม

การรับรู้โครงสร้างงบดุลไม่เป็นที่น่าพอใจ

ในกระบวนการวิเคราะห์ สำหรับองค์กรที่จะถือว่าล้มละลาย ต้องเป็นไปตามเงื่อนไขใด ๆ ต่อไปนี้:

• อัตราส่วนสภาพคล่อง ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 2
• ระดับการตั้งสำรองด้วยเงินของตนเองภายในวันที่รายงานน้อยกว่า 0.1

พิจารณาว่าอัตราส่วนการฟื้นตัวของการละลายสามารถเป็นเท่าใด

ตัวอย่าง

ในระหว่าง ปีที่แล้วอัตราส่วนสภาพคล่องของบริษัทในช่วงต้นงวดเท่ากับ 0.97 และ ณ สิ้นงวด - 1.18 โดยใช้สูตรข้างต้น คุณจะได้รับ: Kv \u003d 1.18 + 6/12 (1.18 - 0.97) \u003d 0.3528

หากการคำนวณส่งผลให้มีตัวบ่งชี้ที่มากกว่า 1 เราสามารถพูดได้ว่าบริษัทมีโอกาสที่จะบรรลุสถานะทางการเงินที่เหมาะสมที่สุดในช่วงหกเดือนข้างหน้า หากอัตราส่วนการฟื้นตัวของความสามารถในการละลายน้อยกว่าหนึ่ง ดังนั้นในอีกหกเดือนข้างหน้า บริษัทจะไม่สามารถบรรลุเสถียรภาพทางเศรษฐกิจที่จำเป็นได้

พยากรณ์

ค่าสัมประสิทธิ์การกู้คืน / การสูญเสียความสามารถในการละลายถือเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญในการวิเคราะห์การจัดการของบริษัท ตัวชี้วัดเหล่านี้ช่วยให้คุณวางแผนกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจในช่วงเวลาหนึ่งได้ อัตราส่วนการฟื้นตัวของความสามารถในการละลายทำให้สามารถกระจายการดำเนินงานและเงินทุนในช่วงหกเดือนข้างหน้าเพื่อให้บริษัทพ้นจากวิกฤต อย่างไรก็ตาม สถานการณ์นี้สามารถหลีกเลี่ยงได้ ในการทำเช่นนี้ คุณควรคำนวณความน่าจะเป็นที่สภาพคล่องของบริษัทในปัจจุบันจะเสื่อมลงเป็นเวลาสามเดือนหลังจากวันที่รายงาน: Kp = [K1f + 3/T (K1f - K1n)] / K1norm

หนึ่งถูกนำมาเป็นเกณฑ์เปรียบเทียบซึ่งเปรียบเทียบค่าสัมประสิทธิ์การกู้คืน/การสูญเสียความสามารถในการละลาย หากเมื่อคำนวณความน่าจะเป็นของการเสื่อมสภาพของสถานการณ์ทางการเงิน ตัวบ่งชี้มีค่ามากกว่า 1 แสดงว่าบริษัทมีโอกาสที่จะไม่สูญเสียสภาพคล่องทุกครั้ง ดังนั้นด้วยมูลค่าที่น้อยกว่า 1 บริษัทอาจล้มละลายได้ในอีกสามเดือนข้างหน้า

การตรวจจับการล้มละลายที่เป็นเท็จ

จนถึงปัจจุบัน ระบบการให้คะแนนที่แตกต่างออกไปเล็กน้อย การวิเคราะห์ไม่ได้ก่อให้เกิดการล้มละลาย แต่เผยให้เห็นสัญญาณของการล้มละลายที่สมมติขึ้น แสดงถึงข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทมีความสามารถที่แท้จริงในการชำระหนี้ให้แก่เจ้าหนี้เต็มจำนวนในวันที่ยื่นคำขอรับรู้การล้มละลาย การระบุสัญญาณเหล่านี้ดำเนินการเมื่อกำหนดความสามารถในการชำระหนี้ด้วยสินทรัพย์ผ่านอัตราส่วนของมูลค่าต่อขนาด หนี้สินระยะสั้น. การคำนวณไม่รวมเงินทุนเพื่อการบริโภค รายได้ในอนาคต และเงินสำรองการชำระเงินและค่าใช้จ่าย หลังจากทำการคำนวณที่จำเป็นแล้ว เราสามารถสรุปผลที่เหมาะสมได้:

• หากระดับความปลอดภัยเท่ากับหรือมากกว่า 1 แสดงว่ามีสัญญาณของการล้มละลายที่สมมติขึ้น
• หากค่าน้อยกว่าหนึ่ง แสดงว่าความล้มเหลวเป็นจริง

ตรวจสอบงานการเงินและเศรษฐกิจของบริษัท

ขั้นตอนนี้เกี่ยวข้องกับ 2 ขั้นตอน:

• การคำนวณตัวชี้วัดที่มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงความสามารถของบริษัทในการชำระคืน ภาระผูกพันที่ทำที่เกิดขึ้นระหว่างช่วงตรวจสอบ
• การวิเคราะห์ประกอบด้วยเงื่อนไขในการสรุปธุรกรรมที่นำไปสู่การปรับมูลค่า

ตัวชี้วัดที่สะท้อนระดับหนี้ต่อเจ้าหนี้ มีดังนี้

• หลักประกันหนี้สินที่มีเงินทุนหมุนเวียน
• ปริมาณสินทรัพย์สุทธิ
• หลักประกันหนี้กับทรัพย์สินทั้งหมด

การศึกษากิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของบริษัทเกี่ยวข้องกับการศึกษาพลวัตของตัวชี้วัดเหล่านี้ในระหว่างระยะเวลาการตรวจสอบ หากตรวจพบการเสื่อมสภาพอย่างมีนัยสำคัญในระดับของตราสารหนี้ในขั้นแรกของขั้นตอน ผู้เชี่ยวชาญจะดำเนินการวิเคราะห์เงื่อนไขที่ทำธุรกรรมในช่วงเวลาที่กำหนด โดยคำนึงถึงสัญญาที่อาจส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้ด้วย