สินเชื่อเป็นเครื่องมือทางการเงินพิเศษ การใช้เครื่องมือทางการเงินด้านสินเชื่อในการธนาคาร สินเชื่อออมทรัพย์

เครดิตระหว่างประเทศมีบทบาทสำคัญต่อความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างประเทศระหว่าง แต่ละประเทศ. ในช่วงครึ่งหลังของศตวรรษของเรา สถานการณ์เริ่มเปลี่ยนไป และตอนนี้ อันที่จริงแล้ว สถานการณ์ระหว่างประเทศ กลไกตลาดสินเชื่อ ซึ่งไม่เพียงแต่ครอบคลุมขอบเขตของการค้าระหว่างประเทศในสินค้าและบริการเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกระบวนการด้วย การลงทุนที่แท้จริง, ระเบียบดุลการชำระเงิน, การบำรุงรักษา หนี้ต่างประเทศประเทศลูกหนี้

เงินกู้ระหว่างประเทศคือการจัดหาทรัพยากรทางการเงินและวัสดุของบางประเทศให้กับผู้อื่นเพื่อใช้ชั่วคราวในด้าน ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศรวมทั้งในความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจต่างประเทศ ความสัมพันธ์เหล่านี้ดำเนินการโดยการจัดหาแหล่งสกุลเงินต่างประเทศและสินค้าโภคภัณฑ์ให้กับผู้กู้ต่างประเทศในแง่ของการชำระคืน ความเร่งด่วน และการจ่ายดอกเบี้ย

เงินทุนสำหรับสินเชื่อระหว่างประเทศมีการระดมทุนในตลาดทุนสินเชื่อระหว่างประเทศ on ตลาดแห่งชาติทุนเงินกู้ตลอดจนการใช้ทรัพยากรของรัฐ องค์กรระดับภูมิภาคและระดับนานาชาติ จำนวนเงินกู้และเงื่อนไขการตั้งสำรองจะได้รับการแก้ไขในสัญญาเงินกู้ (ข้อตกลง) ระหว่างผู้ให้กู้และผู้กู้ ธนาคาร บริษัทสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้และผู้กู้ เจ้าหน้าที่รัฐบาล, รัฐบาล, องค์กรการเงินระหว่างประเทศและระดับภูมิภาค

รัฐสามารถเข้าร่วมในการกู้ยืมระหว่างประเทศได้ ประเทศที่พัฒนาแล้วไม่เพียงแต่ในฐานะผู้กู้และผู้ให้กู้เท่านั้น แต่ยังเป็นผู้ค้ำประกันด้วย ตัวอย่างเช่น การค้ำประกันของรัฐสำหรับสินเชื่อเพื่อการส่งออกนั้นได้รับการฝึกฝนอย่างกว้างขวาง รูปแบบต่างๆ ของกฎระเบียบของรัฐและระหว่างประเทศของสินเชื่อระหว่างประเทศถูกนำมาใช้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ข้อตกลงระหว่างรัฐบาลและสุภาพบุรุษเกี่ยวกับเงื่อนไขของสินเชื่อเพื่อการส่งออก

ความสัมพันธ์ด้านเครดิตในระบบเศรษฐกิจนั้นตั้งอยู่บนพื้นฐานของระเบียบวิธีปฏิบัติ ซึ่งเป็นหนึ่งในองค์ประกอบที่เป็นหลักการที่ปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัด องค์กรในทางปฏิบัติการดำเนินการใด ๆ ในตลาดทุนเงินกู้ หลักการเหล่านี้เกิดขึ้นเองตามธรรมชาติในขั้นตอนแรกของการพัฒนาสินเชื่อ และต่อมาก็สะท้อนให้เห็นโดยตรงในกฎหมายสินเชื่อระดับประเทศและระดับนานาชาติ

การชำระคืนเงินกู้

หลักการนี้แสดงถึงความจำเป็นในการส่งคืนทรัพยากรทางการเงินที่ได้รับจากผู้ให้กู้ในเวลาที่เหมาะสมหลังจากผู้ยืมใช้งานเสร็จแล้ว พบการแสดงออกในทางปฏิบัติในการชำระคืนเงินกู้โดยการโอนจำนวนเงินที่เหมาะสม เงินโดยค่าใช้จ่ายของผู้ให้บริการ สถาบันสินเชื่อ(หรือเจ้าหนี้รายอื่น) ซึ่งรับประกันการต่ออายุของแหล่งเครดิตของธนาคารตามเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการดำเนินกิจกรรมตามกฎหมายต่อไป ในการให้สินเชื่อภายในประเทศภายใต้แผนส่วนกลาง เศรษฐกิจใหม่มีแนวคิดที่ไม่เป็นทางการของ "เงินกู้ถาวร" การให้กู้ยืมรูปแบบนี้ค่อนข้างแพร่หลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคเกษตร และได้แสดงไว้ในการให้กู้ยืมโดยสถาบันสินเชื่อของรัฐ ซึ่งการกลับมานั้นไม่ได้วางแผนไว้แต่แรกเนื่องจากภาวะทางการเงินในภาวะวิกฤตของผู้กู้ ในแบบของตัวเอง สาระสำคัญทางเศรษฐกิจเงินให้กู้ยืมที่ไม่สามารถขอคืนได้ค่อนข้างเป็นรูปแบบเพิ่มเติมของเงินอุดหนุนงบประมาณที่ดำเนินการผ่านตัวกลาง ธนาคารของรัฐซึ่งตามธรรมเนียมแล้วการวางแผนสินเชื่อที่ซับซ้อนและนำไปสู่การปลอมแปลงค่าใช้จ่ายส่วนหนึ่งของงบประมาณอย่างต่อเนื่อง ในเงื่อนไข เศรษฐกิจตลาดแนวคิดของเงินกู้ที่ไม่สามารถขอคืนได้นั้นเป็นสิ่งที่ยอมรับไม่ได้ เช่น แนวคิดของ "องค์กรเอกชนที่ไม่หวังผลกำไรตามแผน"

ระยะเวลาเงินกู้

สะท้อนถึงความจำเป็นในการคืนสินค้าไม่ว่าในเวลาใด ๆ ก็ตามที่ผู้กู้ยอมรับได้ แต่ ณ เวลานั้น ช่วงเวลาหนึ่งคงที่ใน สัญญาเงินกู้หรือเอกสารทดแทน การละเมิดเงื่อนไขนี้เป็นเหตุผลที่เพียงพอสำหรับเจ้าหนี้ที่จะใช้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจกับผู้กู้ในรูปแบบของการเพิ่มดอกเบี้ยที่เรียกเก็บ และในกรณีที่เกิดความล่าช้าเพิ่มเติม การนำเสนอการเรียกร้องทางการเงินในศาล ข้อยกเว้นบางส่วนสำหรับกฎนี้คือสิ่งที่เรียกว่า เงินให้สินเชื่อเมื่อโทร ซึ่งไม่ได้กำหนดระยะเวลาในสัญญาเงินกู้ในขั้นต้น เงินกู้เหล่านี้พบได้ทั่วไปใน XIX - ต้นศตวรรษที่ XX (ตัวอย่างเช่น ในคอมเพล็กซ์การเกษตรของสหรัฐฯ) ใน สภาพที่ทันสมัยไม่ได้ใช้งานจริง เนื่องจากปัญหาที่เกิดขึ้นในกระบวนการวางแผนสินเชื่อ

ชำระสินเชื่อ. ดอกเบี้ยเงินกู้

หลักการนี้แสดงความต้องการไม่เพียง แต่สำหรับผลตอบแทนโดยตรงจากผู้ยืมทรัพยากรเครดิตที่ได้รับจากธนาคารเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการจ่ายเงินสำหรับสิทธิ์ในการใช้งานด้วย สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของค่าธรรมเนียมการกู้ยืมจะสะท้อนให้เห็นในการกระจายกำไรจริงที่ได้รับเพิ่มเติมจากการใช้ระหว่างผู้กู้และผู้ให้กู้ หลักการที่อยู่ระหว่างการพิจารณาพบการแสดงออกในทางปฏิบัติในกระบวนการกำหนดจำนวนดอกเบี้ยธนาคาร ซึ่งทำหน้าที่หลักสามประการ:

การแจกจ่ายผลกำไรและรายได้ตามกฎหมายส่วนหนึ่ง บุคคล;

ระเบียบการผลิตและการหมุนเวียนผ่านการกระจายทุนเงินกู้ในระดับภาคส่วนและระหว่างประเทศ

ในระยะวิกฤตของการพัฒนาเศรษฐกิจ - การป้องกันภาวะเงินเฟ้อ การออมเงินสดลูกค้าธนาคาร.

อัตรา (หรือบรรทัดฐาน) ของดอกเบี้ยเงินกู้ ซึ่งกำหนดเป็นอัตราส่วนของจำนวนรายได้ต่อปีที่ได้รับจากทุนเงินกู้ ต่อจำนวนเงินกู้ที่ให้ จะทำหน้าที่เป็นราคาของทรัพยากรสินเชื่อ

การยืนยันบทบาทของเงินกู้เป็นหนึ่งในสินค้าที่เสนอในตลาดเฉพาะ การชำระเงินกู้จะกระตุ้นให้ผู้ยืมใช้ให้เกิดประโยชน์สูงสุด เป็นฟังก์ชั่นกระตุ้นที่ไม่ได้ใช้อย่างเต็มที่ในสภาวะ เศรษฐกิจตามแผนเมื่อทรัพยากรสินเชื่อส่วนใหญ่มาจากรัฐ สถาบันการธนาคารด้านหลัง ค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ(1.5 - 5% ต่อปี) หรือแบบปลอดดอกเบี้ย

ราคาของเงินกู้สะท้อนถึงอัตราส่วนทั่วไปของอุปสงค์และอุปทานในตลาดทุนเงินกู้และขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงปัจจัยที่ฉวยโอกาสล้วนๆ:

ลักษณะวัฏจักรของการพัฒนาเศรษฐกิจแบบตลาด (ในขั้นตอนของภาวะถดถอยดอกเบี้ยเงินกู้ตามกฎเพิ่มขึ้นในขั้นตอนของการเติบโตอย่างรวดเร็วจะลดลง)

ก้าว กระบวนการเงินเฟ้อ(ซึ่งในทางปฏิบัติค่อนข้างช้ากว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่เพิ่มขึ้น);

ประสิทธิผลของการควบคุมสินเชื่อของรัฐ ดำเนินการผ่าน นโยบายการบัญชี ธนาคารกลางในกระบวนการให้กู้ยืมแก่ธนาคารพาณิชย์

สถานการณ์ในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศ (เช่น นโยบายการเพิ่มต้นทุนสินเชื่อที่สหรัฐฯ ดำเนินการในทศวรรษ 1980 นำไปสู่การดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศใน ธนาคารอเมริกันซึ่งส่งผลกระทบต่อสถานะของตลาดระดับประเทศนั้น ๆ )

พลวัตของการออมเงินทางกายภาพและ นิติบุคคล(มีแนวโน้มลดลงดอกเบี้ยเงินกู้ตามกฎเพิ่มขึ้น);

พลวัตของการผลิตและการหมุนเวียนซึ่งกำหนดความต้องการทรัพยากรสินเชื่อของประเภทที่เกี่ยวข้องของผู้กู้ที่มีศักยภาพ

ฤดูกาลของการผลิต (เช่นในรัสเซียอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะเพิ่มขึ้นตามปกติในเดือนสิงหาคม - กันยายนซึ่งเกี่ยวข้องกับความจำเป็นในการจัดหาเงินกู้เพื่อการเกษตรและเงินกู้ยืมสำหรับการนำเข้าสินค้าไปยัง Far North)

อัตราส่วนระหว่างขนาดของเงินกู้ที่รัฐจัดหาให้และหนี้ของรัฐ (ดอกเบี้ยเงินกู้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตามการเพิ่มขึ้นของหนี้สาธารณะในประเทศ)

หลักประกันสินเชื่อ

หลักการนี้แสดงถึงความจำเป็นในการตรวจสอบการคุ้มครองผลประโยชน์ในทรัพย์สินของผู้ให้กู้ในกรณีที่ผู้ยืมอาจละเมิดภาระผูกพันและพบว่ามีการแสดงออกในทางปฏิบัติในรูปแบบของการให้กู้ยืมเป็นเงินกู้ยืมที่มีหลักประกันหรือค้ำประกันโดยการค้ำประกันทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีความเกี่ยวข้องในช่วงเวลาของความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจโดยทั่วไป เช่น ในสภาพภายในประเทศ

ลักษณะเป้าหมายของเงินกู้

นำไปใช้กับประเภทส่วนใหญ่ การดำเนินงานสินเชื่อแสดงความต้องการ วัตถุประสงค์การใช้งานเงินที่ได้รับจากผู้ให้กู้ ค้นหาสำนวนที่นำไปใช้ได้จริงในส่วนที่เกี่ยวข้องของสัญญาเงินกู้ ซึ่งกำหนดวัตถุประสงค์เฉพาะของเงินกู้ เช่นเดียวกับในกระบวนการควบคุมของธนาคารในการปฏิบัติตามเงื่อนไขนี้โดยผู้กู้ การละเมิดภาระผูกพันนี้อาจกลายเป็นพื้นฐานสำหรับการถอนเงินกู้ยืมก่อนกำหนดหรือการแนะนำของดอกเบี้ยเงินกู้ (เพิ่มขึ้น) บทลงโทษ

ลักษณะสินเชื่อที่แตกต่าง

หลักการนี้กำหนดแนวทางที่แตกต่างในส่วนของสถาบันสินเชื่อเพื่อ หมวดหมู่ต่างๆผู้กู้ที่มีศักยภาพ การใช้งานจริงอาจขึ้นอยู่กับทั้งผลประโยชน์ส่วนบุคคลของธนาคารใดธนาคารหนึ่ง และนโยบายส่วนกลางที่รัฐดำเนินการเพื่อสนับสนุนอุตสาหกรรมหรือพื้นที่ของกิจกรรมบางอย่าง (เช่น ธุรกิจขนาดเล็ก ฯลฯ)

สถานที่และบทบาทของสินเชื่อใน ระบบเศรษฐกิจสังคมถูกกำหนดโดยหลักจากหน้าที่ที่พวกเขาทำ

ฟังก์ชันการกระจายตัว

สินเชื่อระหว่างประเทศกระจายทรัพยากรทางการเงินและวัสดุระหว่างประเทศ ให้ใช้งานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น หรือตอบสนองความต้องการเร่งด่วนที่สุดสำหรับ ยืมเงินโอ้. ด้วยกลไกของสินเชื่อระหว่างประเทศ ทุนเงินกู้จะพุ่งไปยังพื้นที่ที่เป็นที่ต้องการโดยอิงจากงานในปัจจุบันและเชิงกลยุทธ์ของทุนของประเทศเพื่อให้แน่ใจว่าผลกำไรสูงสุด

ประหยัดค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่าย

การใช้งานจริงของฟังก์ชันนี้เป็นไปตามลักษณะทางเศรษฐกิจของเงินกู้โดยตรง ซึ่งรวมถึงแหล่งทรัพยากรทางการเงิน ซึ่งถูกปล่อยชั่วคราวในกระบวนการหมุนเวียนของเงินทุนอุตสาหกรรมและพาณิชยกรรม ช่องว่างเวลาระหว่างการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนของหน่วยงานธุรกิจสามารถกำหนดได้ไม่เพียงแค่ส่วนเกิน แต่ยังขาดทรัพยากรทางการเงินอีกด้วย นั่นคือเหตุผลที่เงินกู้เพื่อชดเชยการขาดเงินทุนของตัวเองชั่วคราวได้กลายเป็นที่แพร่หลายมาก เงินทุนหมุนเวียนใช้โดยผู้กู้เกือบทุกประเภทและช่วยให้การหมุนเวียนของเงินทุนเร่งความเร็วอย่างมีนัยสำคัญและส่งผลให้ประหยัดค่าใช้จ่ายในการจำหน่ายทั่วไป

เร่งความเข้มข้นของทุน

กระบวนการกระจุกตัวของทุนคือ เงื่อนไขที่จำเป็นความมั่นคงของการพัฒนาเศรษฐกิจและเป้าหมายลำดับความสำคัญขององค์กรธุรกิจใดๆ ความช่วยเหลือที่แท้จริงในการแก้ปัญหานี้มาจากเงินทุนที่ยืมมา ซึ่งทำให้สามารถขยายขนาดการผลิตได้อย่างมีนัยสำคัญ (หรืออื่นๆ ธุรกรรมทางธุรกิจ) และทำให้มีกำไรเพิ่มขึ้นจำนวนมาก แม้จะพิจารณาถึงความจำเป็นในการจัดสรรส่วนหนึ่งเพื่อชำระหนี้กับเจ้าหนี้ การดึงดูดแหล่งสินเชื่อก็สมเหตุสมผลกว่าการมุ่งเน้นแต่เพียงอย่างเดียว ทุนของตัวเอง. อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าในช่วงของภาวะเศรษฐกิจถดถอย (และมากยิ่งขึ้นในช่วงเปลี่ยนผ่านสู่เศรษฐกิจแบบตลาด) ทรัพยากรที่มีต้นทุนสูงเหล่านี้ไม่อนุญาตให้นำไปใช้ในการแก้ปัญหาการเร่งความเข้มข้นของ ทุนในพื้นที่ส่วนใหญ่. กิจกรรมทางเศรษฐกิจ. อย่างไรก็ตาม หน้าที่ที่อยู่ระหว่างการพิจารณา แม้จะอยู่ในสภาวะภายในประเทศ ก็ให้ผลในเชิงบวกบางประการ ทำให้สามารถเร่งกระบวนการจัดหาทรัพยากรทางการเงินให้กับพื้นที่ของกิจกรรมที่ขาดหายไปหรือไม่ได้รับการพัฒนาอย่างมากในช่วงเวลาของเศรษฐกิจที่วางแผนไว้ได้อย่างมีนัยสำคัญ

บริการเทิร์นโอเวอร์

ในกระบวนการใช้งานฟังก์ชันนี้ เครดิตส่งผลต่อการเร่งความเร็วของสินค้าโภคภัณฑ์ไม่เพียงเท่านั้นแต่ยัง การไหลเวียนของเงินแทนที่เงินสดจากมัน โดยแนะนำวงเวียนการเงิน ตราสาร เช่น ตั๋วแลกเงิน เช็ค บัตรเครดิตฯลฯ ช่วยให้มั่นใจได้ว่าการชำระด้วยเงินสดโดยการทำธุรกรรมที่ไม่ใช่เงินสดช่วยลดความยุ่งยากและเร่งกลไกของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจในประเทศและ ตลาดต่างประเทศ. บทบาทที่สำคัญที่สุดในการแก้ปัญหานี้คือ สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์เป็นองค์ประกอบที่จำเป็นของความสัมพันธ์สมัยใหม่ของการแลกเปลี่ยนสินค้า

การเร่งความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี

ในปีหลังสงคราม ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีกลายเป็นปัจจัยกำหนด การพัฒนาเศรษฐกิจหน่วยงานธุรกิจของรัฐและบุคคลใด ๆ บทบาทของสินเชื่อในการเร่งความเร็วสามารถเห็นได้ชัดเจนที่สุดในตัวอย่างของกระบวนการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กรทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคซึ่งมีลักษณะเฉพาะมากกว่าในอุตสาหกรรมอื่น ๆ เสมอช่องว่างเวลาระหว่างการลงทุนเริ่มต้นของทุน และการนำไปปฏิบัติ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป. นั่นคือเหตุผลที่การทำงานปกติของศูนย์วิทยาศาสตร์ส่วนใหญ่ (ยกเว้นศูนย์ที่ตั้งอยู่บน การจัดหาเงินทุน) คิดไม่ถึงโดยไม่ต้องใช้ทรัพยากรเครดิต เงินกู้ที่จำเป็นอย่างเท่าเทียมกันสำหรับการดำเนินการตามกระบวนการที่เป็นนวัตกรรมในรูปแบบของการแนะนำโดยตรงในการผลิตการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีซึ่งค่าใช้จ่ายจะได้รับการสนับสนุนทางการเงินในขั้นต้นโดยองค์กรต่างๆรวมถึงผ่านเงินกู้ธนาคารเป้าหมายระยะกลางและระยะยาว

เครดิตคือ ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นระหว่างผู้ให้กู้และผู้กู้เกี่ยวกับมูลค่าการกู้ยืม

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด สินเชื่อทำหน้าที่ดังต่อไปนี้:

• ก) การสะสมเงินสดฟรีชั่วคราว
• b) การแจกจ่ายเงินตามเงื่อนไขของผลตอบแทนที่ตามมา;
• c) การสร้างเครื่องมือสินเชื่อหมุนเวียน (ธนบัตรและตั๋วเงินคลัง) และการดำเนินการด้านเครดิต
• d) การควบคุมปริมาณการหมุนเวียนของเงินทั้งหมด

ในการบรรลุหน้าที่ที่สัมพันธ์กันเหล่านี้ สินเชื่อระหว่างประเทศมีบทบาทสองประการในการพัฒนาการผลิต: บวกและลบ ในอีกด้านหนึ่ง เครดิตช่วยให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องของการทำซ้ำและการขยายตัว มีส่วนทำให้เกิดการผลิตและการแลกเปลี่ยนในระดับสากลทำให้การแบ่งงานระหว่างประเทศลึกซึ้งยิ่งขึ้น ในทางกลับกัน สินเชื่อระหว่างประเทศช่วยเพิ่มสัดส่วนของการสืบพันธุ์ในสังคม กระตุ้นการขยายตัวอย่างไม่ต่อเนื่องของอุตสาหกรรมที่ทำกำไรได้ และเป็นอุปสรรคต่อการพัฒนาอุตสาหกรรมที่ไม่ดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศ สินเชื่อระหว่างประเทศใช้เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งเจ้าหนี้ต่างประเทศในการแข่งขัน

ขอบเขตของเงินกู้ระหว่างประเทศขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาและความต้องการของประเทศสำหรับกองทุนที่ยืมมาจากต่างประเทศ การชำระคืนเงินกู้ตรงเวลา การละเมิดขอบเขตวัตถุประสงค์นี้ทำให้เกิดปัญหาในการชำระหนี้ภายนอกของประเทศที่กู้ยืม ในหมู่พวกเขาคือประเทศกำลังพัฒนา เบลารุส รัฐ CIS อื่นๆ ประเทศต่างๆ ของยุโรปตะวันออกฯลฯ

บทบาทสองประการของสินเชื่อระหว่างประเทศในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดนั้นปรากฏให้เห็นในการใช้เป็นวิธีการของความร่วมมือที่เป็นประโยชน์ร่วมกันระหว่างประเทศและการแข่งขัน

เศรษฐกิจสมัยใหม่ไม่สามารถจินตนาการได้หากไม่มี สินเชื่อธนาคาร. สินเชื่อมีหลายประเภทในตลาดสินเชื่อ สินเชื่อธนาคาร, วิธีการและเครื่องมือในการให้กู้ยืม. มันคือการใช้เครื่องมือที่ทำให้สามารถดำเนินการด้านเครดิตได้ อย่างไรก็ตาม ในงานทางวิทยาศาสตร์ แนวคิดของเครื่องมือการให้กู้ยืมของธนาคารได้รับการศึกษาอย่างต่ำมาก สิ่งนี้เป็นตัวกำหนดความเกี่ยวข้องของงานนี้

ก่อนที่จะเปิดเผยแนวคิดของ "ตราสารหนี้ของธนาคาร" ให้พิจารณาการตีความคำว่า "เครื่องมือ" ในพจนานุกรมอธิบายก่อน

ในพจนานุกรมอธิบาย คำว่า "เครื่องมือ" ตีความได้หลายวิธี:

- เป็น "เครื่องมือ (ส่วนใหญ่เป็นแบบใช้มือ) สำหรับการผลิตงานใด ๆ ";

- เป็น "วิธีที่ใช้ในการบรรลุบางสิ่งบางอย่าง" .

มีเครื่องมือหลายประเภท:

- เครื่องดนตรี;

- เครื่องมือแพทย์

- เครื่องมือโลหะ

- เครื่องมือทางเศรษฐกิจ

– เครื่องมือทางการเงิน;

– ตราสารในตลาดหุ้น

- ตราสารตลาดเงิน

– ตราสารหนี้ ฯลฯ

คุณสามารถระบุเครื่องมือประเภทต่างๆ และจะมีมากเท่ากับกิจกรรมของมนุษย์ประเภทต่างๆ

หัวข้อของงานนี้คือการศึกษาตราสารหนี้ของธนาคารซึ่งในความเห็นของเราอยู่ในกลุ่มเครื่องมือทางเศรษฐกิจ

ตามรายงานของ Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Storodubtseva E.B. เครื่องมือทางเศรษฐกิจคือ “วิธีการและวิธีการจัดการเศรษฐกิจ การควบคุม กระบวนการทางเศรษฐกิจและความสัมพันธ์ พวกเขารวมกันเป็น สถาบันเศรษฐกิจ. เครื่องมือทางเศรษฐกิจที่แท้จริง ได้แก่ ปริมาณและโครงสร้างของการผลิต การลงทุน โครงสร้างและรูปแบบการเป็นเจ้าของ อุปทานเงินและตัวแปรของการไหลเวียนของเงิน รายได้และรายจ่ายงบประมาณ การโอน ภาษีและ อัตราภาษี, สิทธิประโยชน์ทางภาษี, อัตราค่าจ้าง, ราคา, เงินกู้, อัตราธนาคารสินเชื่อและดอกเบี้ยเงินฝาก, อัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลาง, สินเชื่อในประเทศและต่างประเทศ, การจัดซื้อจัดจ้างของรัฐการแข่งขัน การประมูล การลงโทษ ค่าปรับ สิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจ ผลประโยชน์ ความชอบ"

เครื่องมือทางเศรษฐกิจที่หลากหลายเป็นเครื่องมือทางการเงิน

ตามที่ผู้เขียนหลายคนกล่าวว่าเครื่องมือทางการเงินคือ "ภาระผูกพันทางการเงินและสิทธิที่ซื้อขายในตลาดตามกฎในรูปแบบเอกสาร ซึ่งรวมถึงหลักทรัพย์ ภาระผูกพันทางการเงิน สกุลเงิน ฟิวเจอร์ส ออปชั่น ฯลฯ”

ในความเห็นของเรา เช่นเดียวกับที่ตลาดการเงินสามารถแบ่งออกเป็นหลายส่วน เครื่องมือทางการเงินสามารถแบ่งออกเป็นหลายประเภท:

– ตราสารในตลาดหุ้น

– ตราสารตลาดเงิน

– ตราสารในตลาดสินเชื่อ

– ตราสารตลาดการลงทุน

– ตราสารตลาดการลงทุน ฯลฯ

ตาม Blank I.A. “เครื่องมือในตลาดหุ้นเป็นเครื่องมือที่ทำธุรกรรมบน ตลาดหลักทรัพย์. เครื่องมือหลักของตลาดหุ้น ได้แก่ หุ้น พันธบัตร บัตรออมทรัพย์ หนังสือรับรองการลงทุน (หลัก ตราสารหุ้นหรือตราสารทุนของคำสั่งแรก); ออปชั่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สวอป และอนุพันธ์อื่นๆ (ตราสารอนุพันธ์หรือตราสารทุนรอง)”

มุมมองของ Blank I.A. แบ่งปันโดยผู้เขียนคนอื่น ๆ โดยสังเกตว่า "ตราสารในตลาดหุ้นเป็นหลักทรัพย์ ชนิดที่แตกต่างซึ่งขายและซื้อในตลาดหุ้น ก่อนอื่น - หุ้นพันธบัตร

“ เครื่องมือในตลาดเงินเป็นเครื่องมือที่ใช้ดำเนินการหลักกับสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กร เครื่องมือตลาดเงินหลัก ได้แก่ เอกสารการชำระเงิน เงินฝาก, สินเชื่อทางการเงินอื่นๆ" .

ในการศึกษานี้ เราพบการตีความที่หลากหลาย: "เครื่องมือทางการตลาดสินเชื่อ", "เครื่องมือด้านเครดิต", "เครื่องมือด้านเครดิต" ควรสังเกตว่ามีข้อมูลที่ตีความน้อยมากในเอกสารทางวิทยาศาสตร์ เห็นได้ชัดว่าแนวคิดเหล่านี้ใกล้เคียงกันมาก แต่สำหรับวัตถุประสงค์ของงาน เราจะศึกษาคำว่า "เครื่องมือให้ยืม"

ผู้เขียนบางคนเชื่อว่าเครื่องมือให้กู้ยืมเป็นการกู้ยืมด้วยตนเอง ตามที่ Litvinova A.V. , Chernaya E.G. “ตราสารหนี้จะต้องพิจารณาจากมุมมองของความจริงที่ว่าพวกเขาแสดงลักษณะวิธีการดำเนินการตามหลักการพื้นฐานของสินเชื่อ - ความเร่งด่วนการชำระเงินและการชำระคืน ดังนั้น จำนวนตราสารเครดิตในการให้กู้ยืมแก่ธนาคารควรรวมถึง:

- จำนวนเงินที่ยืม;

-ระยะเครดิต;

- ดอกเบี้ยเงินกู้;

– ระยะเวลาปลอดดอกเบี้ย

– เงื่อนไขการชำระคืนเครดิต

– การป้องกันการไม่ชำระและหนี้ที่ค้างชำระจากเงินกู้ (การประเมินความน่าเชื่อถือของผู้กู้ การควบคุมปริมาณหนี้ รวมถึงหนี้ที่ค้างชำระ) เป็นต้น”

เราแบ่งปันมุมมองนี้

จำนวนเงินกู้คือจำนวนเครดิตที่สามารถออกให้แก่ลูกค้าธนาคารได้ จำนวนเงินกู้ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่ผู้กู้ร้องขอและของเขา โอกาสที่แท้จริงคืนเงิน

ระยะเวลาเงินกู้เป็นเครื่องมือให้ยืม ตามเงื่อนไข สินเชื่อธนาคารทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว

ดอกเบี้ยเงินกู้เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่สำคัญที่สุดในการให้กู้ยืมแก่ธนาคาร ธนาคารสามารถให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ได้ในอัตราตลาดของเงินกู้ ในอัตราที่เพิ่มขึ้นหรือพิเศษ

อัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินกู้เป็นราคาที่พัฒนาในตลาดสินเชื่อเพื่อการธนาคารในปัจจุบันภายใต้อิทธิพลของกฎหมายวัตถุประสงค์ของตลาด

เงินกู้ธนาคารในอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นจะนำไปใช้กับผู้กู้ที่มีขนาดใหญ่ ความเสี่ยงด้านเครดิต(หากฝ่าฝืนเงื่อนไขการให้กู้ยืม) นอกจากนี้ยังสามารถใช้อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปล่อยสินเชื่อระยะยาวได้หากคาดการณ์ว่าต้นทุนเงินกู้จะเพิ่มขึ้น

เกี่ยวกับมูลค่าของอัตรา สินเชื่อธนาคารในประเทศที่เศรษฐกิจตลาดมีอิทธิพลต่อปัจจัยภายนอกและภายใน

ถึง ปัจจัยภายนอกได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ ระดับอัตราการรีไฟแนนซ์ การพัฒนา ระบบธนาคารการพัฒนาของตลาดการเงิน ฯลฯ ปัจจัยภายในหลักที่มีอิทธิพลต่อจำนวนดอกเบี้ยเงินกู้คือนโยบายสินเชื่อของธนาคาร

Trifonov D.A. ตั้งข้อสังเกตว่าหากพิจารณา "การให้กู้ยืม" เครื่องมือหลักในการดำเนินการตามแผนอนุมัติสำหรับกิจกรรมสินเชื่อและการควบคุมนั้นคือนโยบายสินเชื่อของธนาคารซึ่งก็คือ เอกสารพิเศษได้รับอนุมัติจากคณะผู้บริหารสูงสุดของธนาคาร”

นโยบายสินเชื่อธนาคารนอกเหนือจากการเลือกเป้าหมายและวัตถุประสงค์ของกิจกรรมการให้กู้ยืมตามกฎแล้วเป็นรายการทั้งหมดของระเบียบและขั้นตอนภายในที่ควบคุมด้านองค์กรของการดำเนินงานสินเชื่อเช่นขั้นตอนในการให้สินเชื่อวิธีการรับรองการชำระคืนของพวกเขาขั้นตอน สำหรับการใช้เงินกู้ยืมโดยผู้กู้และดำเนินการควบคุมธนาคาร ขั้นตอนการกำหนดอัตราดอกเบี้ย ขั้นตอนการชำระคืนเงินกู้ รายชื่อเอกสารในการร่างสัญญาเงินกู้ ข้อตกลงการค้ำประกันเงินกู้และการเปิดบัญชีเงินกู้ รายการเอกสารประกอบการพิจารณาสินเชื่อ ฐานะการเงินของผู้กู้ นโยบายสินเชื่อของธนาคารกำหนดแนวทางการประเมินความเป็นจริง มูลค่าตลาดหลักประกันการให้กู้ยืม ตลอดจนควบคุมหน้าที่ อำนาจ และกลไกการทำงานร่วมกันระหว่างพนักงานและหน่วยงานต่างๆ ของธนาคารที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการให้กู้ยืม ในรูปแบบของพอร์ตสินเชื่อของธนาคารและการจัดการ นโยบายสินเชื่อของธนาคารกำหนดลำดับความสำคัญในการเลือกลูกค้าและเครื่องมือทางการเงิน รวมถึงลำดับความสำคัญ หลักการ และเป้าหมายของธนาคารใดธนาคารหนึ่งในตลาดสินเชื่อ ตลอดจนเครื่องมือทางการเงินและเครื่องมืออื่นๆ ที่ธนาคารนี้ใช้เพื่อให้บรรลุเป้าหมายใน การดำเนินการของธุรกรรมเครดิต กฎสำหรับการดำเนินการ องค์กรขั้นตอนของกระบวนการสินเชื่อ

เครื่องมือการจัดการนี้ พอร์ตสินเชื่อธนาคารไม่สามารถนำมาประกอบกับตราสารบางประเภทได้เท่านั้น เนื่องจากสามารถนำมาประกอบกับตราสารที่มีลักษณะเฉพาะของการจัดการระดับหนึ่งได้ (เพราะใช้โดยผู้บริหารเกือบทุกระดับ) และขั้นตอนของการจัดการบางขั้นตอน (เพราะมีผลกระทบต่อทุกขั้นตอน ของการบริหารพอร์ตสินเชื่อ)

ควรสังเกตว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เป็นเครื่องมือในการให้กู้ยืมของธนาคารสามารถดำเนินการได้สองรูปแบบ:

1) อัตราดอกเบี้ยคงที่

2) อัตราดอกเบี้ยลอยตัว

อัตราดอกเบี้ยคงที่คืออัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งกำหนดไว้สำหรับช่วงเวลาหนึ่งและไม่ขึ้นกับสภาวะตลาด

อัตราดอกเบี้ยลอยตัวเป็นอัตราที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดระยะเวลาเงินกู้

อัตรานี้ประกอบด้วย ส่วนต่อไปนี้:

– ค่าคงที่;

- ตัวแปร.

เนื่องจากส่วนที่สอง (ตัวแปร) และขนาดของการเดิมพันจะเปลี่ยนไป สินเชื่อธนาคาร. มีเงื่อนไขการชำระคืนเงินกู้ดังต่อไปนี้:

– ชำระคืนเงินกู้ในแต่ละครั้ง (โดยปกติเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาสัญญา)

- เงินกู้ที่ชำระคืนเป็นงวด (ในหุ้นที่เท่ากันหรือไม่เท่ากัน ภายในระยะเวลาที่ธนาคารกำหนด)

เครื่องมือหนึ่งในการให้กู้ยืมแก่ธนาคารคือการตรวจสอบเครดิต

“การตรวจสอบสินเชื่อเป็นระบบอย่างต่อเนื่อง การควบคุมธนาคารในขณะที่ใช้เงินกู้:

– คุณภาพสินเชื่อ

– การปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้;

– สถานะของการค้ำประกันเงินกู้ซึ่งรับประกันการชำระคืนในที่สุดโดยสอดคล้องกับความสามารถในการทำกำไรสำหรับธนาคารที่กำหนดไว้ในสัญญา” .

การควบคุมคุณภาพสินเชื่อประกอบด้วยการที่พนักงานธนาคารต้องควบคุม ฐานะการเงินผู้กู้หลังจากออกเงินกู้เนื่องจากการเสื่อมสภาพอาจส่งผลกระทบต่อความเสี่ยงของการไม่ชำระคืนเงินกู้เลยหรือตรงเวลาและความเสี่ยงที่จะไม่ชำระดอกเบี้ยเงินกู้ให้กับธนาคาร

การตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดของสัญญาเงินกู้จะลดลงเป็นการตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดของผู้กู้โดยมีวงเงินให้กู้ยืมที่กำหนดไว้สำหรับเขา ( วงเงินสินเชื่อ) วัตถุประสงค์ในการใช้เงินกู้ เช่นเดียวกับความตรงเวลาในการชำระดอกเบี้ยเงินกู้ การชำระหนี้เงินต้นเต็มจำนวนและตรงเวลาตามกำหนดการที่กำหนดไว้ในสัญญาเงินกู้

การควบคุมเพื่อให้แน่ใจว่าการชำระคืนเงินกู้รวมถึงการตรวจสอบทันทีของผู้จำนำ สถานะของลักษณะคุณภาพและการปฏิบัติตามระบอบความปลอดภัย การประเมินมูลค่าตลาดในปัจจุบันของการจำนำ สภาพคล่องเพื่อ บรรลุวัตถุประสงค์ในการทำธุรกรรมสินเชื่อ

ดังนั้นเครื่องมือให้กู้ยืมของธนาคารจึงกำหนดลักษณะวิธีการนำหลักการพื้นฐานของเงินกู้ไปใช้ - ความเร่งด่วนการชำระเงินและการชำระคืน เครื่องมือการกู้ยืมของธนาคาร คือ จำนวนเงินที่ยืมมา ระยะเวลาเงินกู้ ดอกเบี้ยเงินกู้ เงื่อนไขการชำระคืนเงินกู้ การป้องกันการไม่ชำระและหนี้ที่ค้างชำระในการกู้ยืม (การประเมินความน่าเชื่อถือของผู้กู้ การควบคุมปริมาณหนี้ รวมทั้งยอดค้างชำระ) ฯลฯ ธรรมชาติของการใช้เครื่องมือการให้กู้ยืมของธนาคารมีผลกระทบโดยตรงต่อประสิทธิภาพของการให้กู้ยืมแก่ธนาคาร ดังนั้นธนาคารจึงจำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีการใช้เครื่องมือดังกล่าวในการดำเนินการให้กู้ยืมอย่างเหมาะสม

บรรณานุกรม

1. การธนาคาร : หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย ฉบับที่ 2 / เอ็ด. G. Beloglazova, L. Krolivetskaya. - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์

2551. - 400 น.

2. IA เปล่า พจนานุกรม - หนังสืออ้างอิงของผู้จัดการการเงิน - K.: "Nika-Center", 1998. - 480 p.

3. Litvinov E. O. ลำดับความสำคัญและเครื่องมือ สินเชื่อรายย่อยในรัสเซีย: Dis. …แคนดี้ เศรษฐกิจ วิทยาศาสตร์

- โวลโกกราด: รัฐโวลโกกราด ยกเลิก, 2008.

4. Litvinova A.V. , Chernaya E.G. รูปทรงทันสมัย, ประเภท, วิธีการและเครื่องมือในการให้กู้ยืมรายย่อย: ปัญหาการตีความและการประยุกต์ใช้ // Bulletin of SRSTU (NPI), 2011. - ลำดับที่ 2 - หน้า 51-59.

5. Lopatin V.V. , Lopatina L.E. พจนานุกรมอธิบายขนาดเล็กของภาษารัสเซีย – ม.: มาตุภูมิ yaz., 1990. - 704 น.

6. Raizberg BA, Lozovsky L.Sh., Storodubtseva E.B. ทันสมัย พจนานุกรมเศรษฐกิจ. - ครั้งที่ 6, แก้ไข. และเพิ่มเติม – M.: INFRA-M, 2556. – 512 น.

7. Trifonov D.A. เครื่องมือจัดการพอร์ตโฟลิโอ สินทรัพย์ธนาคาร// Bulletin of TSU, 2011, - No. 4

(96). - ส. 92-100.

8. พจนานุกรมเศรษฐกิจและกฎหมาย / เอ็ด. หนึ่ง. อาซริลิอาโน ม.: สถาบันเศรษฐศาสตร์ใหม่, 2547.

พวกเขาแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม:

พวกเขาเป็นสินค้าชนิดหนึ่งและเป็นไปได้ที่จะตอบสนองผลประโยชน์ของทุกฝ่ายผ่านการใช้งาน ดังนั้น เมื่อใช้สินทรัพย์เหล่านี้ จะบรรลุเป้าหมายหลักต่อไปนี้ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการป้องกันความเสี่ยงหรือการระดมทรัพยากร และมุ่งเป้าไปที่การปรับปรุง แต่ละหมวดหมู่ที่พิจารณาจะแตกต่างกันไปตามคุณลักษณะต่างๆ ดังนั้นจึงจำเป็นต้องให้ความสนใจกับการศึกษาวิจัย

แก่นแท้ของเครื่องมือ

ในกิจกรรมใดๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเกิดขึ้นในตลาด เครื่องมือจะทำหน้าที่เป็นหมวดหมู่หลัก หมวดหมู่นี้มาจากตะวันตกและไม่สามารถตีความได้อย่างแจ่มแจ้ง แนวคิดนี้ไม่ได้กล่าวถึงบ่อยครั้งในแนวปฏิบัติระหว่างประเทศเท่านั้น แต่ยังกล่าวถึงในเอกสารด้านกฎระเบียบจำนวนมากด้วย คำนี้ได้รับคำจำกัดความมากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากตลาดต่างๆ ได้พัฒนาขึ้น ในด้านการเงิน ทิศทางใหม่เกิดขึ้น เรียกว่า วิศวกรรมการเงิน และตำแหน่งว่างใหม่เกิดขึ้น "วิศวกรการเงิน"หน้าที่ของเขาคือการหาวิธีแก้ปัญหาหลัก ๆ ผ่านการวิเคราะห์ ปัจจุบัน เครื่องมือเหล่านี้มักถูกใช้โดยนายธนาคาร นักวิเคราะห์ทางการเงิน ผู้ตรวจสอบบัญชี และผู้จัดการเงิน

คำศัพท์ที่สะดวกและเข้าถึงได้มากที่สุดมีอยู่ในมาตรฐานการรายงานทางการเงินของรัฐ การจัดหมวดหมู่นี้ไม่เพียงแต่กำหนดแนวคิดพื้นฐานในลักษณะที่เข้าถึงได้ แต่ยังให้ตัวอย่างบางส่วนเกี่ยวกับเครื่องมือ ภาระผูกพันทำหน้าที่เป็นทัศนคติของฝ่ายที่มีส่วนร่วมในการร่างสัญญา

ภาระผูกพันอาจเกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุ ประการแรกอาจรวมถึงกฎหมายหรือการละเมิด และแน่นอนว่าตัวสัญญาเอง ภาระผูกพันเป็นความจำเป็นที่สำคัญมากในการปฏิบัติตามกฎหมาย และในกรณีของสัญญา จำเป็นต้องปฏิบัติตามภาระผูกพัน ในกรณีละเมิด ภาระผูกพันเกิดขึ้นจากความเสียหายที่เกิดกับฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งหรือหลายฝ่าย

เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับสัญญาที่ก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในส่วนการเงินของบริษัท ดังนั้นหมวดหมู่จึงมีลักษณะทางเศรษฐกิจ โดยทั่วไป สินทรัพย์ประกอบด้วยประเภทต่อไปนี้:

• การแลกเปลี่ยนเครื่องมือ

นอกจากนั้น ตราสารหนี้ยังพบเห็นได้ทั่วไป ซึ่งมีผลเฉพาะกับผู้เข้าร่วมจำนวนมาก

ข้อความที่แสดงระบุว่าคุณลักษณะสองประเภทสามารถแยกแยะได้ซึ่งช่วยในการจัดประเภท:

• ธุรกรรมต้องมีสินทรัพย์หรือหนี้สิน
• การดำเนินการประกอบด้วยแบบฟอร์มสัญญา

ก่อนดำเนินการพิจารณาเครื่องมือทางการเงิน สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าคำจำกัดความนั้นกว้าง ซึ่งสามารถเข้าใจได้ง่ายโดยการประเมินหนึ่งในสัญญาที่ได้รับความนิยมมากที่สุด นั่นคือ การซื้อและการขาย ตาม ข้อตกลงนี้ฝ่ายหนึ่งให้ที่การกำจัดและการจัดการความมั่งคั่งทางวัตถุ หากผู้ซื้อชำระเงินล่วงหน้า ผู้ขายก็ไม่มีทรัพย์สิน และผู้ซื้อก็มีทรัพย์สินเหมือนกันซึ่งแสดงเป็นหนี้ แต่ในแง่นี้ไม่ถือเป็นเครื่องมือ มีมากขึ้น กรณียาก. ตัวอย่างเช่น เมื่อในความเป็นจริง การส่งมอบสินค้าได้ดำเนินการไปแล้ว และมีจุดปรากฏบนงบดุลของทั้งสองฝ่าย บัญชีที่สามารถจ่ายได้. ตลอดจนบัญชีลูกหนี้

ถ้าสินค้าไม่ ค่าวัสดุและสินทรัพย์ทางการเงินเอง () จากนั้นจากตำแหน่งทั่วไปไม่มีการเปลี่ยนแปลง แต่เป็นการยากที่จะเรียกสถานการณ์ทั้งหมดข้างต้นว่าไม่สามารถโต้แย้งได้อย่างสมบูรณ์

ประเภทของเครื่องมือทางการเงิน

สินเชื่อและสินเชื่อ- เป็นหนึ่งในสิ่งที่พบได้บ่อยที่สุด ตลาดการเงิน. เมื่อดำเนินการ องค์กรที่ทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้จะจัดสรรเงินให้กับผู้กู้ เขาจะต้องส่งคืนพวกเขา

เครื่องมือทางการเงินเป็นหนึ่งในหมวดหมู่เศรษฐกิจใหม่ของระบบเศรษฐกิจแบบตลาด เครื่องมือทางการเงินคือสัญญาใดๆ ที่เพิ่มสินทรัพย์ทางการเงินของนิติบุคคลหนึ่งและหนี้สินทางการเงินของตราสารหนี้หรือตราสารทุนของนิติบุคคลอื่นพร้อมกัน

ถึง สินทรัพย์ทางการเงิน เกี่ยวข้อง:

· เงินสด;

- สิทธิตามสัญญาในการรับเงินหรือสินทรัพย์ทางการเงินประเภทอื่นจากองค์กรอื่น

สิทธิตามสัญญาในการแลกเปลี่ยนเครื่องมือทางการเงินกับองค์กรอื่นเพื่อศักยภาพ เงื่อนไขที่เอื้ออำนวย;

หุ้นของบริษัทอื่น

ถึง ภาระผูกพันทางการเงิน ภาระผูกพันตามสัญญารวมถึง:

จ่ายเงินสดหรือมอบสินทรัพย์ทางการเงินประเภทอื่นให้กับองค์กรอื่น

· เพื่อแลกเปลี่ยนเครื่องมือทางการเงินกับองค์กรอื่นในเงื่อนไขที่อาจไม่เอื้ออำนวย (โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สถานการณ์ดังกล่าวอาจเกิดขึ้นในกรณีที่มีการบังคับขายลูกหนี้)

จากคำจำกัดความของเครื่องมือทางการเงิน สามารถจำแนกลักษณะเฉพาะสองลักษณะที่อนุญาตให้การดำเนินการอย่างใดอย่างหนึ่งมีคุณสมบัติเป็นเครื่องมือทางการเงิน:

1) การทำธุรกรรมต้องขึ้นอยู่กับสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงิน

2) การดำเนินการจะต้องอยู่ในรูปของข้อตกลง (สัญญา)

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง, ปริมาณสำรองการผลิต, วัสดุและ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน, ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี, เงินทดรองที่ได้รับ ฯลฯ ไม่อยู่ภายใต้คำจำกัดความของสินทรัพย์ทางการเงิน ดังนั้น ถึงแม้ว่าการถือครองสินทรัพย์ดังกล่าวมีโอกาสที่จะก่อให้เกิดกระแสเงินสดไหลเข้า แต่ก็ไม่มีสิทธิ์ได้รับสินทรัพย์ทางการเงินบางอย่างในอนาคต สำหรับลักษณะที่สอง ตัวอย่างเช่น ความสัมพันธ์กับสถานะภาษีค้างชำระไม่ถือเป็นเครื่องมือทางการเงิน เนื่องจากความสัมพันธ์เหล่านี้ไม่ได้มีลักษณะตามสัญญา

เครื่องมือทางการเงินแบ่งออกเป็น หลัก ซึ่งรวมถึงเงินกู้และเงินกู้ยืม หุ้น พันธบัตร ตราสารหนี้อื่น เจ้าหนี้การค้า และ ลูกหนี้บน การดำเนินงานปัจจุบัน, และ รอง หรืออนุพันธ์ (บางครั้งในวรรณกรรมเรียกว่าอนุพันธ์) ซึ่งรวมถึงตัวเลือกทางการเงิน ฟิวเจอร์ส สัญญาซื้อขายล่วงหน้า การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน

เครื่องมือทางการเงินส่วนใหญ่เป็น หลักทรัพย์ ซื้อขายบน ตลาดซื้อขายล่วงหน้า. ตาม ประมวลกฎหมายแพ่ง สหพันธรัฐรัสเซีย(อาร์เอฟ) ความปลอดภัย – เป็นเอกสารรับรอง

การปฏิบัติตามรูปแบบที่กำหนดไว้และรายละเอียดบังคับของสิทธิในทรัพย์สิน การใช้สิทธิหรือการโอนจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อมีการนำเสนอเท่านั้น . เมื่อมีการโอนหลักทรัพย์ เจ้าของใหม่จะโอนสิทธิ์ทั้งหมดที่ได้รับการรับรองโดยรวมโดยอัตโนมัติ ซึ่งรวมถึงสิทธิ์ที่ไม่ใช่ทรัพย์สิน หากมีนัยตามลักษณะของหลักทรัพย์นี้ (เช่น สิทธิในการออกเสียงที่เกี่ยวข้องกับหุ้นสามัญโดยเนื้อแท้ ).

ตัวชี้วัดหลักที่แสดงลักษณะของหลักทรัพย์คือ:

· ดี ;

· เงินปันผล (สำหรับหุ้น);

· น่าสนใจ (สำหรับหลักทรัพย์อื่น)

· การทำกำไร ;

· ปริมาณปัญหา ;

· ปริมาณการทำธุรกรรม ;

· ลักษณะการทำธุรกรรม (ตัวเลือกหลัก);

· เร่งด่วน (สำหรับหลักทรัพย์ที่ครบกำหนด)

หลักทรัพย์มีคุณสมบัติพื้นฐานหลายประการที่แตกต่างจากเอกสารประเภทอื่นที่เกี่ยวข้องกับ สิทธิในทรัพย์สิน. คุณสมบัติเหล่านี้ได้แก่: การนำเสนอ การเจรจาต่อรอง และความสามารถทางการตลาด ความสามารถในการเข้าถึง การไหลเวียนของพลเมืองการกำหนดมาตรฐานและการออกหมายเลขกำกับ ความสามารถในการปรับเปลี่ยนและการรับรู้โดยรัฐ สภาพคล่อง ความเสี่ยง

ความปลอดภัยประเภทหนึ่งคือ พันธบัตร. เธออยู่ในชั้นเรียน ตราสารหนี้ ซึ่งรวมถึงบัตรเงินฝากและเงินฝากออมทรัพย์ของธนาคาร ภาระผูกพันระยะสั้นของรัฐบาล ระยะสั้น ตั๋วเงินธนาคาร, ตั๋วเงินคลังและธนบัตร, ตั๋วเงินที่ธนาคารรับ, ใบรับรองหนี้และอื่น ๆ ตราสารหนี้เป็นภาระผูกพันของผู้ออกตราสารในตลาดหุ้นในการกู้ยืมเงินที่จำเป็นในการแก้ปัญหาในปัจจุบันและอนาคต

พันธบัตรเป็นรูปแบบหนี้ที่พบบ่อยที่สุด นี่คือหลักประกันที่รับรองการฝากเงินโดยเจ้าของกองทุนตามจำนวนที่ระบุในพันธบัตรและยืนยันภาระผูกพันในการคืนเงินตามมูลค่าเล็กน้อยภายในระยะเวลาที่กำหนดพร้อมกับการชำระเงิน ดอกเบี้ยคงที่เว้นแต่จะกำหนดไว้เป็นอย่างอื่นโดยเงื่อนไขของปัญหา ออกพันธบัตร:

ลงทะเบียนหรือผู้ถือ (คูปอง);

ดอกเบี้ยหรือปลอดดอกเบี้ย (สำหรับสินค้าหรือบริการ);

หมุนเวียนได้อย่างอิสระหรือมีการไหลเวียนที่จำกัด

พันธบัตรของหน่วยงานธุรกิจไม่ได้ให้สิทธิ์เจ้าของในการมีส่วนร่วมในการจัดการบริษัทร่วมทุน ต่างจากหุ้น แต่อย่างไรก็ตาม พันธบัตรดังกล่าวเป็นวิธีการลงทุนชั่วคราวที่น่าดึงดูดใจ เงินทุนฟรี. นี่เป็นเพราะสถานการณ์ต่อไปนี้:

พันธบัตรมีการรับประกันผลตอบแทนไม่เหมือนกับหุ้น

- พันธบัตรอยู่ในกลุ่มของสินทรัพย์ในความต้องการของตลาด และหากจำเป็น จะถูกแปลงเป็นเงินสด

การจ่ายดอกเบี้ยพันธบัตร การร่วมทุนถูกจัดให้อยู่ในลำดับความสำคัญ กล่าวคือ ก่อนรับเงินปันผลจากหุ้น

ในกรณีการชำระบัญชีของบริษัท ผู้ถือหุ้นกู้ก็มี สงวนลิขสิทธิ์แก่ผู้ถือหุ้น;

การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีบางอย่าง (รายได้จากหลักทรัพย์เหล่านี้ไม่ต้องเสียภาษี ภาษีจากการดำเนินงาน

· วอล์คกี้ทอล์คกี้ที่มีพันธบัตรรัฐบาลคิดในอัตราที่ลดลง พันธบัตรสามารถใช้เป็นหลักประกันเมื่อได้รับเงินกู้ ฯลฯ )

รายได้จากพันธบัตรที่มีดอกเบี้ยจ่ายโดยการจ่ายคูปองสำหรับพันธบัตร การชำระเงินสามารถทำได้เป็นระยะหรือในเวลาที่มีการชำระคืนเงินกู้โดยคิดดอกเบี้ยตามมูลค่าที่ตราไว้ คูปอง - ส่วนหนึ่งของใบพันธบัตรซึ่งเมื่อแยกออกจากใบรับรองให้สิทธิ์แก่เจ้าของในการรับดอกเบี้ย (รายได้) จำนวนและวันที่ได้รับซึ่งระบุไว้บนคูปอง

ตั๋วแลกเงิน - คำสั่งรักษาความปลอดภัยรับรองภาระผูกพันที่ไม่มีเงื่อนไขของผู้สั่งจ่าย (ตั๋วสัญญาใช้เงิน) หรือผู้ชำระเงินอื่น ๆ ที่ระบุในตั๋วเงิน (ตั๋วแลกเงิน) ที่จะจ่ายเมื่อเกิดช่วงเวลาที่กำหนดโดยบิลที่ระบุไว้ในนั้น จำนวนเงินเจ้าของใบเรียกเก็บเงิน (ผู้ถือใบเรียกเก็บเงิน) เหมือนเป็นหนี้ ภาระผูกพันทางการเงินร่างกฎหมายมีคุณลักษณะหลายประการ ที่สำคัญที่สุดมีดังต่อไปนี้:

· นามธรรม ซึ่งประกอบด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าการเรียกเก็บเงินไม่ได้ผูกมัดทางกฎหมายกับสัญญาใดสัญญาหนึ่งโดยเฉพาะ กล่าวคือ เกิดขึ้นจากการทำธุรกรรมบางอย่างบิลถูกแยกออกจากบิลและมีอยู่เป็นเอกสารอิสระ

· ความแน่นอน ซึ่งแสดงโดยข้อเท็จจริงที่ว่าผู้ถือใบเรียกเก็บเงินปราศจากการคัดค้านที่อาจเสนอโดยผู้เข้าร่วมรายอื่นในตั๋วแลกเงินหรือเกี่ยวข้องกับพวกเขา

· สิทธิในการประท้วง ซึ่งประกอบด้วยข้อเท็จจริงว่าหากลูกหนี้ไม่ชำระบิล ผู้ถือบิลสามารถทักท้วงได้ กล่าวคือ

ในวันถัดไปหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาการชำระเงิน ให้รับรองอย่างเป็นทางการว่าการปฏิเสธการชำระเงินที่สำนักงานทนายความ ณ ที่ตั้งของผู้ชำระเงิน

· ความรับผิดชอบร่วมกัน ซึ่งในกรณีที่มีการทักท้วงทันเวลา ผู้ถือใบเรียกเก็บเงินมีสิทธิที่จะยื่นคำร้องต่อบุคคลที่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนของร่างพระราชบัญญัตินี้ และแต่ละคนแยกกันโดยไม่ถูกบังคับให้ต้องปฏิบัติตามลำดับที่พวกเขา รับหน้าที่

มีตั๋วสัญญาใช้เงินและตั๋วแลกเงิน ในการทำงานกับ ตั๋วสัญญาใช้เงิน บุคคลสองคนที่เกี่ยวข้อง: ผู้สั่งจ่ายซึ่งมีหน้าที่ต้องชำระบิลและผู้ถือใบเรียกเก็บเงินซึ่งมีสิทธิได้รับการชำระเงิน ตั๋วแลกเงิน (ร่าง) ออกและลงนามโดยเจ้าหนี้ (ลิ้นชัก) และเป็นคำสั่งให้ลูกหนี้ (ผู้รับเงิน) ชำระเงินเข้า ช่วงเวลาที่กำหนดจำนวนเงินที่ระบุในใบเรียกเก็บเงินไปยังบุคคลที่สาม - ผู้ถือรายแรก (โอนเงิน) ตั๋วแลกเงินสามารถโอนจากผู้ถือรายหนึ่งไปยังอีกรายหนึ่งได้โดยการรับรองพิเศษ - รับรอง ทำโดยผู้สลักหลังที่ด้านหลังของบิลหรือหากมีที่ว่างไม่เพียงพอสำหรับบันทึกการโอนบนแผ่นเพิ่มเติม - ร่วมกัน . โดยการรับรอง การเรียกเก็บเงินสามารถหมุนเวียนระหว่างกลุ่มบุคคลที่ไม่ จำกัด กลายเป็นวิธีการชำระหนี้การเรียกร้อง

รายการรายละเอียดที่ต้องมีใบเรียกเก็บเงินนั้นถูกควบคุมโดยกฎหมายอย่างเข้มงวด บิลประกอบด้วย:

ชื่อ "บิล" รวมอยู่ในข้อความของเอกสารและแสดงในภาษาที่ร่างเอกสารนี้

ระบุเงื่อนไขการชำระเงิน;

ระบุสถานที่ที่จะชำระเงิน

ชื่อของบุคคลที่จะชำระเงินให้หรือตามคำสั่ง;

ระบุวันที่และสถานที่ในการร่างบิล

ลายเซ็นของผู้ออกบิล (ลิ้นชัก) เป็นต้น

มีตั๋วเงินคลังธนาคารและพาณิชยกรรม ตั๋วเงินคลัง ที่ออกโดยรัฐบาลและเป็น ภาระผูกพันในปัจจุบันรัฐที่มีอายุครบกำหนดสาม หกหรือสิบสองเดือน บิลธนาคาร ออกโดยธนาคารหรือสมาคมธนาคาร (ผู้ออกซินดิเคท) รายได้ของเจ้าของใบเรียกเก็บเงินธนาคารคำนวณจากผลต่างระหว่างราคาไถ่ถอนเท่ากับมูลค่าที่ตราไว้กับราคาขายที่ลดราคา ใบเสร็จการค้า ใช้สำหรับให้ยืม การดำเนินการซื้อขาย. ตามกฎแล้วจะใช้ตั๋วแลกเงินในการทำธุรกรรมและธนาคารจะทำหน้าที่เป็นผู้ชำระเงิน

ที่นิยมมากที่สุดคือตั๋วเงินธนาคาร เหตุผลหลักสำหรับเรื่องนี้คือ:

· การทำกำไร - ขึ้นอยู่กับเงื่อนไข จำนวนเงิน สกุลเงิน และความน่าเชื่อถือของธนาคาร ความสามารถในการทำกำไรของใบเรียกเก็บเงินอาจแตกต่างกันไปอย่างมาก

· ความน่าเชื่อถือ - โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตั๋วเงินที่ออกโดยกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ที่มีภาระผูกพันและความรับผิดหลายอย่างมีความน่าเชื่อถือเกือบสมบูรณ์

· สภาพคล่อง – ธนาคารผู้ออกเกือบทั้งหมดให้ความเป็นไปได้ ชำระคืนก่อนกำหนด. ตั๋วแลกเงินสามารถใช้เป็นการชำระเงินได้โดยการร่างคำรับรองในใบเรียกเก็บเงิน

· มูลค่าหลักประกัน สามารถใช้ตั๋วแลกเงินเป็นเครื่องมือออมทรัพย์และเป็นหลักประกันได้ การแลกเปลี่ยนบางแห่งยอมรับธนบัตรเป็นเงินฝากค้ำประกันการดำเนินการของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ตรวจสอบ – เป็นตัวแทน เอกสารเงินแบบฟอร์มที่กฎหมายกำหนดขึ้นโดยมีคำสั่งของเจ้าของบัญชีที่ออกเช็คให้จ่ายเงินตามจำนวนเงินที่ระบุไว้ในเช็คให้เจ้าของเช็ค การจัดธุรกรรมการชำระบัญชีด้วยความช่วยเหลือของเช็คเกี่ยวข้องกับปฏิสัมพันธ์อย่างน้อยสามฝ่าย: ผู้ออกเช็คเช่น ผู้ที่เขียนเช็ค ผู้ถือเช็ค คือ บุคคลที่รับเช็คเป็นการชำระเงินค่าสินค้า งาน หรือบริการที่จัดให้ และผู้จ่ายเช็ค กล่าวคือ ธนาคารที่บัญชีของลิ้นชักถืออยู่ เช็คทำหน้าที่เป็นวิธีการชำระเงินที่สำคัญที่สุดซึ่งแสดงภาระผูกพันฝ่ายเดียวของผู้ออกเช็คที่จะจ่ายเช็คหากผู้ชำระเงินปฏิเสธที่จะจ่าย เมื่อชำระด้วยเช็ค เจ้าของบัญชี - ผู้สั่งจ่าย - ออกคำสั่งเป็นหนังสือแบบไม่มีเงื่อนไขไปยังธนาคารที่ออกเช็คชำระเพื่อชำระเงิน จำนวนเงินที่กำหนดผู้ถือเช็คหรือตามคำสั่งของตน ภาระผูกพันในการจ่ายเช็คถูกกำหนดโดยข้อตกลงระหว่างผู้ออกเช็คกับธนาคารที่ชำระเงิน

ใบรับรองเงินฝาก - หนังสือรับรองเป็นลายลักษณ์อักษรของสถาบันสินเชื่อ (ธนาคารผู้ออกบัตร) เกี่ยวกับการฝากเงินรับรองสิทธิของเจ้าของที่จะได้รับเมื่อหมดอายุ วันครบกำหนดจำนวนเงินฝากและดอกเบี้ยในนั้น

บัตรเงินฝากมีไว้สำหรับองค์กรธุรกิจเป็นหลัก ความน่าดึงดูดใจของใบรับรองคือสามารถโอนจากเจ้าของคนหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่งได้และราคา ณ เวลาโอนขึ้นอยู่กับความจุ ตลาดรอง, วันครบกำหนดของใบรับรองและปัจจุบัน อัตราดอกเบี้ยสำหรับเครื่องมือทางการเงินประเภทเดียวกัน

ใบรับรองการออมของธนาคาร - มีกลไกการดำเนินการเช่นเดียวกับหนังสือรับรองการฝากเงิน แต่มีไว้สำหรับบุคคลทั่วไป ใบรับรองสามารถออกได้ในระยะเวลาที่กำหนดหรือตามความต้องการ ในกรณีที่มีการคืนเงินก่อนกำหนดในใบรับรองระยะเวลาคงที่ตามความคิดริเริ่มของเจ้าของจะมีการจ่ายร้อยละที่ลดลงจำนวนที่ระบุไว้ในข้อตกลงได้ข้อสรุปเมื่อฝากเงินเพื่อจัดเก็บ

ใบเบิก - เป็นเอกสารแสดงกรรมสิทธิ์ซึ่งช่วยทำให้การขนส่งสินค้าทางทะเลเป็นไปอย่างเป็นทางการ รายการบังคับ

รายละเอียดและเงื่อนไขสำหรับการรวบรวมเอกสารนี้มีกำหนดไว้ในรหัสการจัดส่งสำหรับผู้ค้าของสหพันธรัฐรัสเซีย ใบตราส่งออกโดยผู้ขนส่งไปยังผู้ส่งหลังจากยอมรับสินค้าและรับรองข้อเท็จจริงของการสรุปสัญญาระหว่างพวกเขา เพื่อความปลอดภัยสามารถลงทะเบียนใบตราส่งสินค้าได้ (ระบุชื่อผู้รับสินค้าโดยเฉพาะ) คำสั่งซื้อ (สินค้าออกตามคำสั่งของผู้ส่งผู้รับหรือธนาคาร) ให้กับผู้ถือ (บุคคลใด ๆ ที่นำเสนอ เอกสารนี้สามารถเป็นผู้รับสินค้าได้)

คลังสินค้า - ตราสารทุนที่ยืนยันสิทธิของเจ้าของในการมีส่วนร่วมในการบริหารงานของบริษัท (โดยปกติยกเว้นหุ้นบุริมสิทธิ) ในการกระจายผลกำไรของบริษัทและรับส่วนแบ่งทรัพย์สินตามสัดส่วนการมีส่วนสนับสนุน ทุนจดทะเบียนกรณีบริษัทเลิกกิจการ

หนึ่งใน เงื่อนไขสำคัญการทำงานของตลาดทุนเป็นข้อมูลเกี่ยวกับ หลักทรัพย์. แยกแยะข้อมูล ประเภทต่อไปนี้:

สถิติ (มูลค่าตลาด ปริมาณธุรกรรม เงินปันผล ผลกำไร ฯลฯ);

· การวิเคราะห์ (การทบทวนและการประเมินเชิงวิเคราะห์ คำแนะนำแก่นักลงทุน คำบอกกล่าวของศาล ฯลฯ );

เชิงบรรทัดฐาน (กฎหมายและ กฎระเบียบว่าด้วยการออกและจำหน่ายหลักทรัพย์)