แง่มุมทางทฤษฎีของสินเชื่อธนาคารแก่องค์กร ตราสารสินเชื่อธนาคาร : แนวคิดและลักษณะเครื่องมือทางการเงิน สาระสำคัญและการจัดประเภทเครื่องมือทางการเงิน

เครื่องมือทางการเงินเป็นหนึ่งในหมวดเศรษฐกิจใหม่ เศรษฐกิจตลาด. เครื่องมือทางการเงินคือสัญญาใดๆ ที่เพิ่มสินทรัพย์ทางการเงินของนิติบุคคลหนึ่งและหนี้สินทางการเงินของตราสารหนี้หรือตราสารทุนของนิติบุคคลอื่นพร้อมกัน

ถึง สินทรัพย์ทางการเงิน เกี่ยวข้อง:

· เงินสด;

- สิทธิตามสัญญาในการรับเงินหรือสินทรัพย์ทางการเงินประเภทอื่นจากองค์กรอื่น

· สิทธิตามสัญญาในการแลกเปลี่ยนเครื่องมือทางการเงินกับองค์กรอื่นตามเงื่อนไขที่อาจเป็นประโยชน์

หุ้นของบริษัทอื่น

ถึง ภาระผูกพันทางการเงิน ภาระผูกพันตามสัญญารวมถึง:

จ่ายเงินสดหรือมอบสินทรัพย์ทางการเงินประเภทอื่นให้กับองค์กรอื่น

· เพื่อแลกเปลี่ยนเครื่องมือทางการเงินกับองค์กรอื่นในเงื่อนไขที่อาจไม่เอื้ออำนวย (โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สถานการณ์ดังกล่าวอาจเกิดขึ้นในกรณีที่มีการบังคับขายลูกหนี้)

จากคำจำกัดความของเครื่องมือทางการเงิน สามารถจำแนกลักษณะเฉพาะสองลักษณะที่อนุญาตให้การดำเนินการอย่างใดอย่างหนึ่งมีคุณสมบัติเป็นเครื่องมือทางการเงิน:

1) การทำธุรกรรมต้องขึ้นอยู่กับสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงิน

2) การดำเนินการจะต้องอยู่ในรูปของข้อตกลง (สัญญา)

โดยเฉพาะสินค้าคงเหลือ วัสดุ และ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน, ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี, เงินทดรองที่ได้รับ ฯลฯ ไม่อยู่ภายใต้คำจำกัดความของสินทรัพย์ทางการเงิน ดังนั้น แม้ว่าการครอบครองของสินทรัพย์ดังกล่าวอาจนำไปสู่การไหลเข้าได้ก็ตาม เงิน, ไม่มีสิทธิ์ได้รับสินทรัพย์ทางการเงินบางอย่างในอนาคต สำหรับลักษณะที่สอง ตัวอย่างเช่น ความสัมพันธ์กับสถานะภาษีค้างชำระไม่ถือเป็นเครื่องมือทางการเงิน เนื่องจากความสัมพันธ์เหล่านี้ไม่ได้มีลักษณะตามสัญญา

เครื่องมือทางการเงินแบ่งออกเป็น หลัก ซึ่งรวมถึงเงินกู้และเงินกู้ยืม หุ้น พันธบัตร ตราสารหนี้อื่น เจ้าหนี้การค้า และ ลูกหนี้เกี่ยวกับการดำเนินงานปัจจุบันและ รอง หรืออนุพันธ์ (บางครั้งในวรรณกรรมเรียกว่าอนุพันธ์) ซึ่งรวมถึงตัวเลือกทางการเงิน ฟิวเจอร์ส สัญญาซื้อขายล่วงหน้า การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน

เครื่องมือทางการเงินส่วนใหญ่เป็น หลักทรัพย์ ซื้อขายในตลาดอนุพันธ์ ตาม ประมวลกฎหมายแพ่ง สหพันธรัฐรัสเซีย(อาร์เอฟ) ความปลอดภัย – เป็นเอกสารรับรอง

การปฏิบัติตามรูปแบบที่กำหนดไว้และรายละเอียดบังคับของสิทธิในทรัพย์สิน การใช้สิทธิหรือการโอนจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อมีการนำเสนอเท่านั้น . เมื่อมีการโอนหลักทรัพย์ เจ้าของใหม่จะโอนสิทธิ์ทั้งหมดที่ได้รับการรับรองโดยรวมโดยอัตโนมัติ ซึ่งรวมถึงสิทธิ์ที่ไม่ใช่ทรัพย์สิน หากมีนัยตามลักษณะของหลักทรัพย์นี้ (เช่น สิทธิในการออกเสียงที่เกี่ยวข้องกับหุ้นสามัญโดยเนื้อแท้ ).

ตัวชี้วัดหลักที่แสดงลักษณะของหลักทรัพย์คือ:

· ดี ;

· เงินปันผล (สำหรับหุ้น);

· น่าสนใจ (สำหรับคนอื่น ๆ เอกสารอันมีค่า);

· การทำกำไร ;

· ปริมาณปัญหา ;

· ปริมาณการทำธุรกรรม ;

· ลักษณะการทำธุรกรรม (ตัวเลือกหลัก);

· เร่งด่วน (สำหรับหลักทรัพย์ที่ครบกำหนด)

หลักทรัพย์มีคุณสมบัติพื้นฐานหลายประการที่แตกต่างจากเอกสารประเภทอื่นที่เกี่ยวข้องกับ สิทธิในทรัพย์สิน. คุณสมบัติเหล่านี้ได้แก่: การนำเสนอ การเจรจาต่อรอง และความสามารถทางการตลาด ความสามารถในการเข้าถึง การไหลเวียนของพลเมืองการกำหนดมาตรฐานและการออกหมายเลขกำกับ ความสามารถในการปรับเปลี่ยนและการรับรู้โดยรัฐ สภาพคล่อง ความเสี่ยง

ความปลอดภัยประเภทหนึ่งคือ พันธบัตร. เธออยู่ในชั้นเรียน ตราสารหนี้ ซึ่งรวมถึงบัตรเงินฝากและเงินฝากออมทรัพย์ของธนาคาร ภาระผูกพันระยะสั้นของรัฐบาล ระยะสั้น ตั๋วเงินธนาคาร, ตั๋วเงินคลังและธนบัตร, ตั๋วเงินที่ธนาคารรับ, ใบรับรองหนี้และอื่น ๆ ตราสารหนี้เป็นภาระผูกพันของผู้ออกตราสารในตลาดหุ้นในการกู้ยืมเงินที่จำเป็นในการแก้ปัญหาในปัจจุบันและอนาคต

พันธบัตรเป็นรูปแบบหนี้ที่พบบ่อยที่สุด นี่คือหลักประกันที่รับรองการฝากเงินโดยเจ้าของกองทุนตามจำนวนที่ระบุในพันธบัตรและยืนยันภาระผูกพันในการคืนเงินตามมูลค่าเล็กน้อยภายในระยะเวลาที่กำหนดพร้อมกับการชำระเงิน ดอกเบี้ยคงที่เว้นแต่จะกำหนดไว้เป็นอย่างอื่นโดยเงื่อนไขของปัญหา ออกพันธบัตร:

ลงทะเบียนหรือผู้ถือ (คูปอง);

ดอกเบี้ยหรือปลอดดอกเบี้ย (สำหรับสินค้าหรือบริการ);

หมุนเวียนได้อย่างอิสระหรือมีการไหลเวียนที่จำกัด

พันธบัตรของหน่วยงานทางเศรษฐกิจไม่ได้ให้สิทธิ์แก่เจ้าของในการมีส่วนร่วมในการจัดการ บริษัท ร่วมทุน แต่กระนั้นก็เป็นวิธีที่น่าสนใจในการลงทุนกองทุนฟรีชั่วคราวซึ่งแตกต่างจากหุ้น นี่เป็นเพราะสถานการณ์ต่อไปนี้:

พันธบัตรมีการรับประกันผลตอบแทนไม่เหมือนกับหุ้น

- พันธบัตรอยู่ในกลุ่มของสินทรัพย์ในความต้องการของตลาด และหากจำเป็น จะถูกแปลงเป็นเงินสด

การจ่ายดอกเบี้ยพันธบัตร การร่วมทุนถูกจัดให้อยู่ในลำดับความสำคัญ กล่าวคือ ก่อนรับเงินปันผลจากหุ้น

ในกรณีการชำระบัญชีของบริษัท ผู้ถือหุ้นกู้ก็มี สงวนลิขสิทธิ์แก่ผู้ถือหุ้น;

การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลให้ความแน่นอน สิทธิประโยชน์ทางภาษี(รายได้จากหลักทรัพย์เหล่านี้ไม่ต้องเสียภาษี, ภาษีจากการดำเนินงาน

· วอล์คกี้ทอล์คกี้ที่มีพันธบัตรรัฐบาลคิดในอัตราที่ลดลง พันธบัตรสามารถใช้เป็นหลักประกันเมื่อได้รับเงินกู้ ฯลฯ )

รายได้จากพันธบัตรที่มีดอกเบี้ยจ่ายโดยการจ่ายคูปองสำหรับพันธบัตร การชำระเงินสามารถทำได้เป็นระยะหรือในเวลาที่มีการชำระคืนเงินกู้โดยคิดดอกเบี้ยตามมูลค่าที่ตราไว้ คูปอง - ส่วนหนึ่งของใบพันธบัตรซึ่งเมื่อแยกออกจากใบรับรองให้สิทธิ์แก่เจ้าของในการรับดอกเบี้ย (รายได้) จำนวนและวันที่ได้รับซึ่งระบุไว้บนคูปอง

ตั๋วแลกเงิน - การรักษาความปลอดภัยคำสั่งรับรองภาระผูกพันที่ไม่มีเงื่อนไขของผู้สั่งจ่าย (ตั๋วสัญญาใช้เงิน) หรือผู้ชำระเงินอื่น ๆ ที่ระบุในใบเรียกเก็บเงิน (ตั๋วแลกเงิน) เพื่อชำระจำนวนเงินที่ระบุในนั้นให้กับเจ้าของใบเรียกเก็บเงิน (ผู้ถือใบเรียกเก็บเงิน) เป็นตั๋วสัญญาใช้เงิน ตั๋วสัญญาใช้เงินมีคุณลักษณะหลายอย่างซึ่งที่สำคัญที่สุดมีดังนี้:

· นามธรรม ซึ่งประกอบด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าการเรียกเก็บเงินไม่ได้ผูกมัดทางกฎหมายกับสัญญาใดสัญญาหนึ่งโดยเฉพาะ กล่าวคือ เกิดขึ้นจากการทำธุรกรรมบางอย่างบิลถูกแยกออกจากบิลและมีอยู่เป็นเอกสารอิสระ

· ความแน่นอน ซึ่งแสดงโดยข้อเท็จจริงที่ว่าผู้ถือใบเรียกเก็บเงินปราศจากการคัดค้านที่อาจเสนอโดยผู้เข้าร่วมรายอื่นในตั๋วแลกเงินหรือเกี่ยวข้องกับพวกเขา

· สิทธิในการประท้วง ซึ่งประกอบด้วยข้อเท็จจริงว่าหากลูกหนี้ไม่ชำระบิล ผู้ถือบิลสามารถทักท้วงได้ กล่าวคือ

ในวันถัดไปหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาการชำระเงิน ให้รับรองอย่างเป็นทางการว่าการปฏิเสธการชำระเงินที่สำนักงานทนายความ ณ ที่ตั้งของผู้ชำระเงิน

· ความรับผิดชอบร่วมกัน ซึ่งในกรณีที่มีการทักท้วงทันเวลา ผู้ถือใบเรียกเก็บเงินมีสิทธิที่จะยื่นคำร้องต่อบุคคลที่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนของร่างพระราชบัญญัตินี้ และแต่ละคนแยกกันโดยไม่ถูกบังคับให้ต้องปฏิบัติตามลำดับที่พวกเขา รับหน้าที่

มีตั๋วสัญญาใช้เงินและตั๋วแลกเงิน ในการทำงานกับ ตั๋วสัญญาใช้เงิน บุคคลสองคนที่เกี่ยวข้อง: ผู้สั่งจ่ายซึ่งมีหน้าที่ต้องชำระบิลและผู้ถือใบเรียกเก็บเงินซึ่งมีสิทธิได้รับการชำระเงิน ตั๋วแลกเงิน (ร่าง) ออกและลงนามโดยเจ้าหนี้ (ลิ้นชัก) และเป็นคำสั่งให้ลูกหนี้ (ผู้รับเงิน) ชำระเงินเข้า ช่วงเวลาที่กำหนดจำนวนเงินที่ระบุในใบเรียกเก็บเงินไปยังบุคคลที่สาม - ผู้ถือรายแรก (โอนเงิน) ตั๋วแลกเงินสามารถโอนจากผู้ถือรายหนึ่งไปยังอีกรายหนึ่งได้โดยการรับรองพิเศษ - รับรอง ทำโดยผู้สลักหลังบน ด้านหลังตั๋วแลกเงินหรือหากมีที่ว่างไม่เพียงพอสำหรับรายการโอนในแผ่นเพิ่มเติม - ร่วมกัน . โดยการรับรอง การเรียกเก็บเงินสามารถหมุนเวียนระหว่างกลุ่มบุคคลที่ไม่ จำกัด กลายเป็นวิธีการชำระหนี้การเรียกร้อง

รายการรายละเอียดที่ต้องมีใบเรียกเก็บเงินนั้นถูกควบคุมโดยกฎหมายอย่างเข้มงวด บิลประกอบด้วย:

ชื่อ "บิล" รวมอยู่ในข้อความของเอกสารและแสดงในภาษาที่ร่างเอกสารนี้

ระบุเงื่อนไขการชำระเงิน;

ระบุสถานที่ที่จะชำระเงิน

ชื่อของบุคคลที่จะชำระเงินให้หรือตามคำสั่ง;

ระบุวันที่และสถานที่ในการร่างบิล

ลายเซ็นของผู้ออกบิล (ลิ้นชัก) เป็นต้น

มีตั๋วเงินคลังธนาคารและพาณิชยกรรม ตั๋วเงินคลัง ออกโดยรัฐบาลและเป็นภาระผูกพันของรัฐบาลระยะสั้นที่มีระยะเวลาครบกำหนดสาม หกหรือสิบสองเดือน บิลธนาคาร ออกโดยธนาคารหรือสมาคมธนาคาร (ผู้ออกซินดิเคท) รายได้ของเจ้าของใบเรียกเก็บเงินธนาคารคำนวณจากผลต่างระหว่างราคาไถ่ถอนเท่ากับมูลค่าที่ตราไว้กับราคาขายที่ลดราคา ใบเสร็จการค้า ใช้สำหรับให้ยืม การดำเนินการซื้อขาย. ตามกฎแล้วจะใช้ตั๋วแลกเงินในการทำธุรกรรมและธนาคารจะทำหน้าที่เป็นผู้ชำระเงิน

ที่นิยมมากที่สุดคือตั๋วเงินธนาคาร เหตุผลหลักสำหรับเรื่องนี้คือ:

· การทำกำไร - ขึ้นอยู่กับเงื่อนไข จำนวนเงิน สกุลเงิน และความน่าเชื่อถือของธนาคาร ความสามารถในการทำกำไรของใบเรียกเก็บเงินอาจแตกต่างกันไปอย่างมาก

· ความน่าเชื่อถือ - โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตั๋วเงินที่ออกโดยกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ที่มีภาระผูกพันและความรับผิดหลายอย่างมีความน่าเชื่อถือเกือบสมบูรณ์

· สภาพคล่อง – ธนาคารผู้ออกเกือบทั้งหมดให้ความเป็นไปได้ ชำระคืนก่อนกำหนด. ตั๋วแลกเงินสามารถใช้เป็นการชำระเงินได้โดยการร่างคำรับรองในใบเรียกเก็บเงิน

· มูลค่าหลักประกัน สามารถใช้ตั๋วแลกเงินเป็นเครื่องมือออมทรัพย์และเป็นหลักประกันได้ การแลกเปลี่ยนบางแห่งยอมรับธนบัตรเป็นเงินฝากค้ำประกันการดำเนินการของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ตรวจสอบ – เป็นตัวแทน เอกสารเงินแบบฟอร์มที่กฎหมายกำหนดขึ้นโดยมีคำสั่งของเจ้าของบัญชีที่ออกเช็คให้จ่ายเงินตามจำนวนเงินที่ระบุไว้ในเช็คให้เจ้าของเช็ค การจัดธุรกรรมการชำระบัญชีด้วยความช่วยเหลือของเช็คเกี่ยวข้องกับปฏิสัมพันธ์อย่างน้อยสามฝ่าย: ผู้ออกเช็คเช่น ผู้ที่เขียนเช็ค ผู้ถือเช็ค คือ บุคคลที่รับเช็คเป็นการชำระเงินค่าสินค้า งาน หรือบริการที่จัดให้ และผู้จ่ายเช็ค กล่าวคือ ธนาคารที่บัญชีของลิ้นชักถืออยู่ เช็คทำหน้าที่เป็นวิธีการชำระเงินที่สำคัญที่สุดซึ่งแสดงภาระผูกพันฝ่ายเดียวของผู้ออกเช็คที่จะจ่ายเช็คหากผู้ชำระเงินปฏิเสธที่จะจ่าย เมื่อชำระด้วยเช็ค เจ้าของบัญชี - ผู้สั่งจ่าย - ออกคำสั่งเป็นหนังสือแบบไม่มีเงื่อนไขไปยังธนาคารที่ออกเช็คชำระเพื่อชำระเงิน จำนวนเงินที่กำหนดผู้ถือเช็คหรือตามคำสั่งของตน ภาระผูกพันในการจ่ายเช็คถูกกำหนดโดยข้อตกลงระหว่างผู้ออกเช็คกับธนาคารที่ชำระเงิน

ใบรับรองเงินฝาก - หนังสือรับรองเป็นลายลักษณ์อักษรของสถาบันสินเชื่อ (ธนาคารผู้ออกบัตร) เกี่ยวกับการฝากเงินรับรองสิทธิ์ของเจ้าของในการรับจำนวนเงินฝากและดอกเบี้ยหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาที่กำหนด

บัตรเงินฝากมีไว้สำหรับองค์กรธุรกิจเป็นหลัก ความน่าดึงดูดใจของใบรับรองคือสามารถโอนจากเจ้าของคนหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่งได้และราคา ณ เวลาโอนขึ้นอยู่กับความจุ ตลาดรอง, วันครบกำหนดของใบรับรองและอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันสำหรับเครื่องมือทางการเงินของประเภทเดียวกัน

ใบรับรองการออมของธนาคาร - มีกลไกการดำเนินการเช่นเดียวกับหนังสือรับรองการฝากเงิน แต่มีไว้สำหรับบุคคลทั่วไป ใบรับรองจะออกให้สำหรับ ช่วงเวลาหนึ่งหรือตามความต้องการ ในกรณีที่มีการคืนเงินก่อนกำหนดในใบรับรองระยะเวลาคงที่ตามความคิดริเริ่มของเจ้าของจะมีการจ่ายร้อยละที่ลดลงจำนวนที่ระบุไว้ในข้อตกลงได้ข้อสรุปเมื่อฝากเงินเพื่อจัดเก็บ

ใบเบิก - เป็นเอกสารแสดงกรรมสิทธิ์ซึ่งช่วยทำให้การขนส่งสินค้าทางทะเลเป็นไปอย่างเป็นทางการ รายการบังคับ

รายละเอียดและเงื่อนไขสำหรับการรวบรวมเอกสารนี้มีกำหนดไว้ในรหัสการจัดส่งสำหรับผู้ค้าของสหพันธรัฐรัสเซีย ใบตราส่งออกโดยผู้ขนส่งไปยังผู้ส่งหลังจากยอมรับสินค้าและรับรองข้อเท็จจริงของการสรุปสัญญาระหว่างพวกเขา เพื่อความปลอดภัยสามารถลงทะเบียนใบตราส่งสินค้าได้ (ระบุชื่อผู้รับสินค้าโดยเฉพาะ) คำสั่งซื้อ (สินค้าออกตามคำสั่งของผู้ส่งผู้รับหรือธนาคาร) ให้กับผู้ถือ (บุคคลใด ๆ ที่นำเสนอ เอกสารนี้สามารถเป็นผู้รับสินค้าได้)

คลังสินค้า - ตราสารทุนที่ยืนยันสิทธิของเจ้าของในการมีส่วนร่วมในการบริหารงานของบริษัท (โดยปกติยกเว้นหุ้นบุริมสิทธิ) ในการกระจายผลกำไรของบริษัทและรับส่วนแบ่งทรัพย์สินตามสัดส่วนการมีส่วนสนับสนุน ทุนจดทะเบียนกรณีบริษัทเลิกกิจการ

หนึ่งใน เงื่อนไขสำคัญการทำงานของตลาดทุนเป็นข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์ มีข้อมูลประเภทต่อไปนี้:

สถิติ (มูลค่าตลาด ปริมาณธุรกรรม เงินปันผล ผลกำไร ฯลฯ);

· การวิเคราะห์ (การทบทวนและการประเมินเชิงวิเคราะห์ คำแนะนำแก่นักลงทุน คำบอกกล่าวของศาล ฯลฯ );

· กฎเกณฑ์ (กฎหมายและกฎเกณฑ์ที่ควบคุมการออกและการไหลเวียนของหลักทรัพย์)

เงินกู้ธนาคารเป็นรูปแบบหนึ่งที่พบบ่อยที่สุด สินเชื่อสัมพันธ์ในระบบเศรษฐกิจซึ่งมีวัตถุประสงค์คือกระบวนการโอนเงินเป็นเงินกู้ตามเงื่อนไขเร่งด่วนการชำระคืนการชำระเงิน

การแสดงเครดิตธนาคาร ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างเจ้าหนี้ (ธนาคาร) กับผู้ให้ยืม (เจ้าหนี้) ซึ่งสามารถเป็นได้ทั้งทางกฎหมายและ บุคคล. นิติบุคคลของรัฐอื่น ๆ - ผู้ที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ในสาธารณรัฐคาซัคสถานใช้กฎเกณฑ์เดียวกันสำหรับการกู้ยืมและมีหน้าที่และความรับผิดชอบเช่นเดียวกับนิติบุคคลของสาธารณรัฐคาซัคสถาน เว้นแต่กฎหมายจะกำหนดไว้เป็นอย่างอื่น

รูปแบบสินเชื่อของธนาคารเป็นรูปแบบที่พบบ่อยที่สุด เนื่องจากเป็นธนาคารที่ส่วนใหญ่มักจะให้สินเชื่อแก่หน่วยงานที่ต้องการความช่วยเหลือทางการเงินชั่วคราว

เงินกู้ธนาคารจัดทำโดยสถาบันการเงินที่ได้รับอนุญาตให้ดำเนินการดังกล่าวเท่านั้น

หลักการสำคัญของการให้กู้ยืม รวมถึงการธนาคาร ซึ่งต้องปฏิบัติตามในกระบวนการออกและชำระคืนเงินกู้ ได้แก่

1) ความเร่งด่วนของการกลับมา;

2) ความปลอดภัย;

3) ตัวละครเป้าหมาย;

4) การชำระเงิน

ความเร่งด่วนของการส่งคืนหมายถึงการคืนเงินกู้ที่ออกในปริมาณที่กำหนดและภายในระยะเวลาที่กำหนด

ความปลอดภัยของเงินกู้เชื่อมโยงการออกและการชำระคืนกับกระบวนการวัสดุที่รับประกันการคืนเงินที่ให้ไว้ หลักประกันต้องเป็นของเหลวและครบถ้วน แม้ว่าธนาคารจะให้เงินกู้บนความไว้วางใจ (เงินกู้เปล่า) ก็ต้องมีความมั่นใจอย่างยิ่งว่าจะมีการชำระคืนเงินกู้ในเวลาที่เหมาะสม เงินให้กู้ยืมที่ไม่มีหลักประกันสามารถให้เป็นจำนวนมากได้เฉพาะกับองค์กรขนาดใหญ่เท่านั้นเช่น ผู้กู้ชั้นหนึ่งพร้อมการจัดการที่มีคุณภาพและประวัติการพัฒนาที่ยอดเยี่ยม

ลักษณะเป้าหมายของเงินกู้นั้นมีไว้สำหรับการออกและชำระคืนเงินกู้ตามเป้าหมายที่ระบุไว้ในตอนท้ายของธุรกรรมเงินกู้ เช่น เงินกู้เพื่อเติมทุนคงที่

การชำระเงินกู้กำหนดการชำระเงินสำหรับการใช้งานโดยเฉพาะอย่างยิ่งในรูปแบบของดอกเบี้ยเงินกู้

เงื่อนไขการให้กู้ยืมเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นข้อกำหนดที่ใช้กับองค์ประกอบ (พื้นฐาน) บางประการของการให้ยืม: วิชา วัตถุ และหลักประกันเงินกู้ กล่าวอีกนัยหนึ่งธนาคารไม่สามารถให้กู้ยืมแก่ลูกค้ารายใดได้และเป้าหมายของการให้กู้ยืมอาจเป็นความต้องการของผู้กู้ซึ่งเกี่ยวข้องกับปัญหาการชำระเงินชั่วคราวของเขาเท่านั้นโดยจำเป็นต้องพัฒนาการผลิตและการหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์

เงื่อนไขการกู้ยืมมีดังนี้:

1) ความบังเอิญของผลประโยชน์ของทั้งสองฝ่ายในการทำธุรกรรมสินเชื่อ

2) ความพร้อมทั้งของธนาคารเจ้าหนี้และผู้กู้ของความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพัน;

3) ความเป็นไปได้ของการจำนำและการค้ำประกัน;

4) รับรองผลประโยชน์ทางการค้าของธนาคาร

5) ข้อสรุปของสัญญาเงินกู้

สินเชื่อธนาคารจำแนกตามเกณฑ์หลายประการ:

1) โดยครบกำหนด:

เงินกู้ยืมระยะสั้นมีไว้เพื่อเติมเต็มการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนของผู้กู้ชั่วคราว นานถึงหนึ่งปี อัตราดอกเบี้ยของเงินกู้เหล่านี้แปรผกผันกับระยะเวลาครบกำหนดของเงินกู้ สินเชื่อระยะสั้นทำหน้าที่เกี่ยวกับการไหลเวียน เงินกู้ยืมระยะสั้นที่มีการใช้งานมากที่สุดในตลาดหุ้น การค้าและการบริการ ในช่วงระหว่าง สินเชื่อธนาคาร.

เงินกู้ยืมระยะกลางให้ไว้เป็นระยะเวลาหนึ่งถึงสามปีเพื่อวัตถุประสงค์ในการผลิตและเชิงพาณิชย์ ที่แพร่หลายที่สุดในภาคเกษตรกรรม เช่นเดียวกับการให้กู้ยืมแก่กระบวนการที่เป็นนวัตกรรมด้วยจำนวนเงินเฉลี่ยของการลงทุนที่ต้องการ

เงินกู้ยืมระยะยาวใช้เพื่อการลงทุน พวกเขาให้บริการการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ถาวรที่แตกต่างกันในปริมาณมากของทรัพยากรเครดิตที่โอน ใช้สำหรับสร้างเครดิตการสร้างใหม่ อุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ การสร้างใหม่ที่สถานประกอบการของกิจกรรมทั้งหมด เงินกู้ยืมระยะยาวได้รับการพัฒนาเป็นพิเศษในด้านการก่อสร้างทุน แหล่งเชื้อเพลิงและพลังงาน ระยะเวลาการชำระคืนเฉลี่ยอยู่ที่ 3 ถึง 5 ปี

สินเชื่อโทร , ชำระคืนภายในระยะเวลาที่กำหนดหลังจากได้รับแจ้งอย่างเป็นทางการจากผู้ให้กู้ (ไม่ได้ระบุระยะเวลาการชำระหนี้ในขั้นต้น) ปัจจุบัน สิ่งเหล่านี้ไม่ได้ใช้งานจริงไม่เพียงแต่ในคาซัคสถาน แต่ยังรวมถึงในประเทศอื่นๆ ส่วนใหญ่ เนื่องจากพวกเขาต้องการเงื่อนไขที่ค่อนข้างคงที่ในตลาดทุนเงินกู้และในระบบเศรษฐกิจโดยรวม

2) โดยวิธีการชำระคืน:

เงินกู้ยืมชำระคืนเป็นก้อนโดยผู้กู้ รูปแบบการชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นแบบดั้งเดิมนี้เหมาะสมที่สุดเพราะ ไม่ต้องใช้กลไกดอกเบี้ยที่แตกต่าง

เงินกู้ยืมที่ชำระคืนเป็นงวดตลอดอายุเงินกู้ สัญญาเงินกู้. เงื่อนไขเฉพาะผลตอบแทนจะถูกกำหนดโดยสัญญา ใช้สำหรับเงินกู้ระยะยาวเสมอ

3) ตามวิธีการเก็บดอกเบี้ยเงินกู้:

เงินกู้ยืม ดอกเบี้ยที่ชำระ ณ เวลาที่ชำระคืนทั้งหมด รูปแบบการชำระเงินแบบดั้งเดิมสำหรับเงินกู้ระยะสั้นสำหรับระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ซึ่งมีลักษณะการทำงานที่ดีที่สุดจากมุมมองของความง่ายในการคำนวณ

เงินให้กู้ยืม คือดอกเบี้ยที่ผู้กู้ชำระเป็นงวดเท่ากันตลอดอายุสัญญาเงินกู้ รูปแบบการชำระเงินแบบดั้งเดิมสำหรับเงินกู้ยืมระยะกลางและระยะยาวซึ่งค่อนข้างแตกต่างกันขึ้นอยู่กับข้อตกลงของคู่สัญญา (เช่น สำหรับเงินกู้ยืมระยะยาว การจ่ายดอกเบี้ยสามารถเริ่มได้ทั้งสองเมื่อสิ้นปีแรกของการใช้เงินกู้ และหลังจากนั้นเป็นเวลานาน)

เงินให้กู้ยืม ดอกเบี้ยที่ธนาคารระงับไว้ในขณะที่ออกเงินกู้ให้กับผู้กู้โดยตรง สำหรับเศรษฐกิจแบบตลาดที่พัฒนาแล้ว แบบฟอร์มนี้ไม่มีลักษณะเฉพาะและถูกใช้โดยเงินทุนที่หากินเท่านั้น

4) ตามวิธีการให้สินเชื่อ:

เงินให้สินเชื่อชดเชยที่ส่งไปยังบัญชีกระแสรายวันของผู้กู้เพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายของตนเองรวมถึงค่าใช้จ่ายล่วงหน้า

จ่ายเงินกู้ ในกรณีนี้ เงินกู้ยืมจะได้รับโดยตรงเพื่อชำระค่าปรับและเอกสารทางการเงินที่แสดงต่อผู้กู้เพื่อชำระคืน

5) โดยวิธีการให้ยืม:

เงินให้กู้ยืมแบบครั้งเดียวให้ตรงเวลาและตามจำนวนที่กำหนดไว้ในข้อตกลงที่คู่สัญญาได้สรุปไว้

วงเงินเครดิตเป็นภาระผูกพันที่ธนาคารดำเนินการตามกฎหมายต่อผู้กู้เพื่อให้เงินกู้แก่เขาภายในระยะเวลาหนึ่งภายในวงเงินที่ตกลงกันไว้

วงเงินสินเชื่อคือ:

หมุนเวียน - นี่เป็นภาระผูกพันของธนาคารในการออกเงินกู้ให้กับลูกค้าที่กำลังประสบปัญหาขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราว ผู้กู้ได้ชำระคืนเงินกู้บางส่วนแล้วสามารถคาดหวังว่าจะได้รับเงินกู้ใหม่ภายใน ขีดจำกัดที่กำหนดไว้และระยะเวลาของสัญญา

ธนาคารจะกำหนดวงเงินสินเชื่อตามฤดูกาล หากบริษัทมีความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับวัฏจักรตามฤดูกาลหรือความจำเป็นในการสร้างสต็อกในคลังสินค้าเป็นระยะ

เงินเบิกเกินบัญชี - นี่คือเงินกู้ระยะสั้น ซึ่งได้มาจากการหักเงินในบัญชีของลูกค้าที่เกินยอดคงเหลือในบัญชี ด้วยเหตุนี้ ยอดเดบิตจึงเกิดขึ้นในบัญชีของลูกค้า เงินเบิกเกินบัญชีคือยอดติดลบในบัญชีปัจจุบันของลูกค้า อาจอนุญาตให้เบิกเงินเกินบัญชีได้เช่น ตกลงกับธนาคารก่อนหน้านี้และไม่ได้รับอนุญาตเมื่อลูกค้าเขียนเช็คหรือ เอกสารการชำระเงินโดยไม่ได้รับอนุญาตจากธนาคาร ดอกเบี้ยเงินเบิกเกินบัญชีจะคำนวณทุกวันจากยอดคงค้าง และลูกค้าจะจ่ายเฉพาะจำนวนเงินที่เขาใช้จริงเท่านั้น

6) ตามประเภทของอัตราดอกเบี้ย:

เงินให้กู้ยืมที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งกำหนดไว้ตลอดระยะเวลาของเงินกู้และไม่สามารถแก้ไขได้ ในกรณีนี้ ผู้กู้จะถือว่าภาระผูกพันในการจ่ายดอกเบี้ยในอัตราคงที่ที่ตกลงกันสำหรับการใช้เงินกู้ โดยไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในสภาวะตลาดสำหรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยคงที่ใช้สำหรับเงินกู้ระยะสั้น

เงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว อัตราลอยตัวเรียกว่าอัตราดังกล่าวซึ่งเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาขึ้นอยู่กับสถานการณ์ในตลาดสินเชื่อและการเงิน

สินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยขั้น อัตราดอกเบี้ยเหล่านี้จะได้รับการตรวจสอบเป็นระยะ ใช้ในช่วงที่เงินเฟ้อสูง

7) ตามจำนวนหน่วยกิต:

เงินกู้จากธนาคารเดียว

สินเชื่อรวมที่จัดหาโดยผู้ให้กู้ตั้งแต่สองคนขึ้นไปรวมกันเป็นองค์กร ให้กับผู้กู้หนึ่งราย

ในกรณีนี้ สินเชื่อคู่ขนาน แต่ละธนาคารจะเจรจากับลูกค้าแยกกัน จากนั้นหลังจากตกลงเงื่อนไขของการทำธุรกรรมกับผู้กู้แล้ว จะมีการสรุปข้อตกลงทั่วไป

8) โดยความพร้อมของหลักประกัน:

สินเชื่อทรัสต์รูปแบบเดียวของการรักษาความปลอดภัยสำหรับการส่งคืนซึ่งเป็นสัญญาเงินกู้ เงินกู้ประเภทนี้ไม่มีหลักประกันที่เฉพาะเจาะจง ดังนั้นตามกฎแล้ว ให้แก่ลูกค้าที่มีความน่าเชื่อถือระดับเฟิร์สคลาสซึ่งธนาคารมีความสัมพันธ์ระยะยาวและไม่มีการเรียกร้องจากเงินให้สินเชื่อที่ออกก่อนหน้านี้

สินเชื่อสัญญา สินเชื่อเช็คจะออกโดยใช้บัญชีเช็คซึ่งเปิดให้กับลูกค้าที่ธนาคารมีความสัมพันธ์ระยะยาวของความไว้วางใจซึ่งเป็นบริษัทที่มีชื่อเสียงด้านเครดิตสูงเป็นพิเศษ

สัญญาจำนำ. การจำนำทรัพย์สิน (สังหาริมทรัพย์และอสังหาริมทรัพย์) หมายความว่าเจ้าหนี้จำนองมีสิทธิขายทรัพย์สินนี้หากภาระผูกพันที่ค้ำประกันไม่ปฏิบัติตาม การจำนำต้องประกันไม่เพียงแต่การชำระคืนเงินกู้เท่านั้น แต่ยังต้องชำระดอกเบี้ยและค่าปรับตามความเหมาะสมตามสัญญาที่ให้ไว้ในกรณีที่ไม่ปฏิบัติตาม

สัญญาค้ำประกัน. ภายใต้ข้อตกลงนี้ ผู้ค้ำประกันมีหน้าที่ให้เจ้าหนี้ของบุคคลอื่น (ผู้ยืม ลูกหนี้) รับผิดชอบในการปฏิบัติตามภาระผูกพันของตน ผู้ยืมและผู้ค้ำประกันต้องรับผิดต่อเจ้าหนี้ในฐานะลูกหนี้ที่เป็นปึกแผ่น

การรับประกัน นี่เป็นสัญญาค้ำประกันประเภทพิเศษเพื่อรักษาภาระผูกพันระหว่างนิติบุคคล นิติบุคคลที่มีความมั่นคงทางการเงินสามารถเป็นผู้ค้ำประกันได้

ประกันความเสี่ยงด้านเครดิต บริษัทผู้กู้ยืมเงินทำสัญญาประกันภัยกับบริษัทประกันภัย โดยระบุว่า กรณีผิดสัญญาเงินกู้ภายในระยะเวลาที่กำหนด ผู้เอาประกันภัยชำระเงินให้กับธนาคารที่ออกเงินชดเชยเงินกู้จำนวน 50 ถึง 90% ของวงเงินกู้ ไม่ได้ชำระคืนโดยผู้กู้รวมทั้งดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินกู้

9) โดย วัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้เงินกู้:

สินเชื่อทั่วไป , ใช้โดยผู้ยืมตามดุลยพินิจของตนเองเพื่อตอบสนองความต้องการทรัพยากรทางการเงิน ที่ สภาพที่ทันสมัยมีการใช้อย่างจำกัดในด้านการให้กู้ยืมระยะสั้น และแทบไม่มีการใช้จริงในการให้กู้ยืมระยะกลางและระยะยาว

สินเชื่อเป้าหมายที่บ่งบอกถึงความจำเป็นที่ผู้กู้จะใช้ทรัพยากรที่ธนาคารจัดสรรให้เพื่อแก้ไขงานที่กำหนดโดยเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้เท่านั้น (เช่น ชำระค่าสินค้าที่ซื้อ การชำระเงิน ค่าจ้างบุคลากร การพัฒนาทุน ฯลฯ) การละเมิดภาระผูกพันเหล่านี้เกี่ยวข้องกับการสมัครกับผู้กู้การลงโทษที่กำหนดโดยข้อตกลงในรูปแบบของการถอนเงินกู้ยืมก่อนกำหนดหรือการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย

การจำแนกประเภทข้างต้นถือเป็นแบบดั้งเดิม ในสาธารณรัฐคาซัคสถาน มีการจำแนกประเภทที่กระชับและแตกต่างกันเล็กน้อย:

1) ตามข้อกำหนด:

ระยะสั้น (สูงสุด 1 ปี);

ระยะกลาง (ตั้งแต่ 1 ถึง 3 ปี);

ระยะยาว (มากกว่า 3 ปี);

2) โดยวัตถุให้กู้ยืม:

สินเชื่อเพื่อเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียน

การให้กู้ยืมเพื่อการต่ออายุและการได้มาซึ่งทุนถาวร

3) โดยวิธีการให้ยืม:

สินเชื่อคงเหลือ;

สินเชื่อหมุนเวียน

ความต้องการและโอกาสในการดึงดูด สินเชื่อธนาคารเนื่องจากกฎการหมุนเวียนและการหมุนเวียนของทุนในกระบวนการสืบพันธุ์: ในบางสถานที่พวกเขาจะถูกปล่อยชั่วคราว เงินทุนที่มีอยู่ทำหน้าที่เป็นแหล่งเงินกู้สำหรับคนอื่น ๆ จำเป็นต้องมีเงินกู้เช่นเพื่อขยายการผลิต ดังนั้น สินเชื่อจึงมีส่วนช่วย การเติบโตทางเศรษฐกิจ: ผู้ให้กู้ได้รับค่าธรรมเนียมการกู้ยืมและผู้กู้เพิ่มของเขา สินทรัพย์การผลิตและอัปเดตพวกเขา

ความต้องการเพิ่มความสามารถในการแข่งขันจะเพิ่มข้อกำหนดสำหรับคุณภาพของการจัดการองค์กร การเติบโตของระดับการจัดการเป็นสิ่งที่คิดไม่ถึงหากไม่มีการใช้แนวทางที่เป็นทางการและมีพื้นฐานทางวิทยาศาสตร์ในการตัดสินใจด้านการจัดการ พิจารณาตัวอย่าง วิธีการทางวิทยาศาสตร์ในการตัดสินใจที่จะดึงดูดเงินกู้จากธนาคารเพื่อใช้เป็นค่าใช้จ่ายในปัจจุบันขององค์กร

วิธีการคำนวณความจำเป็นในการดึงดูดเงินกู้จากธนาคารเพื่อใช้เป็นค่าใช้จ่ายปัจจุบันขององค์กรเป็นขั้นตอนเชิงตรรกะสำหรับการประเมินความเป็นไปได้ของการใช้เงินกู้ธนาคารเป็นเครื่องมือทางการเงินภายนอก

การคำนวณความต้องการสินเชื่อธนาคารขึ้นอยู่กับเงื่อนไขพื้นฐานดังต่อไปนี้ ประการแรก ความเป็นไปได้ในการดึงดูดแหล่งสินเชื่อถือเป็นทางเลือกหนึ่งในการขจัดช่องว่างเวลาระหว่างเงินทุนไหลเข้าและไหลออก การตัดสินใจดึงเงินกู้ขึ้นอยู่กับความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจที่มากขึ้นของวิธีการจัดหาเงินทุนภายนอกนี้ เมื่อเทียบกับวิธีการอื่นที่มีอยู่เพื่อครอบคลุมช่องว่างเงินสด ประการที่สอง ระบบการวางแผนในองค์กรต้องสนับสนุนฟังก์ชันการจำลอง ในการเลือกแหล่งเงินทุนที่เหมาะสม สิ่งสำคัญคือต้องสามารถดำเนินการได้ การประเมินเบื้องต้นผลที่ตามมาของการตัดสินใจต่างๆ - ในกรณีนี้เมื่อใช้วิธีการบางอย่างในการครอบคลุมช่องว่างเงินสด

ขั้นตอนการคำนวณความจำเป็นในการดึงดูดเงินกู้จากธนาคารเพื่อให้ครอบคลุมช่องว่างเวลาระหว่างการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุนประกอบด้วยสองขั้นตอน: การระบุความต้องการเงินทุนและการวิเคราะห์การใช้ทางเลือกต่างๆ เพื่อให้ครอบคลุมการขาดดุลที่ระบุ แต่ละขั้นตอนมีลักษณะตามงานและเนื้อหา งานในระยะแรกคือการระบุล่วงหน้าถึงขนาดของการขาดดุลเงินสด วันที่เกิดขึ้น และระยะเวลาคงอยู่ งานของขั้นที่สองคือการกำหนดมากที่สุด วิธีที่มีประสิทธิภาพครอบคลุมการขาดดุลเงินสด พิจารณาเนื้อหาของแต่ละขั้นตอน

งานของขั้นตอนแรกจะดำเนินการภายในกรอบของการจัดการการปฏิบัติงานขององค์กรตามระบบการจัดทำงบประมาณ - เทคโนโลยีการวางแผนการบัญชีและการควบคุมเงินทุนและ ผลลัพธ์ทางการเงิน. ระบบการจัดทำงบประมาณรวมถึงลำดับชั้น แผนการเงินซึ่งรวมงบประมาณหลัก (งบกระแสเงินสด งบรายรับและรายจ่าย งบดุล) และงบประมาณการดำเนินงาน งบกิจกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมหลัก

ลำดับชั้นของงบประมาณกำหนดทิศทางของกระแสข้อมูล: งบประมาณหลักถูกสร้างขึ้นจากข้อมูลที่ได้รับจากงบประมาณระดับล่าง: การดำเนินงาน เช่นเดียวกับงบประมาณการลงทุนและการลงทุน กิจกรรมทางการเงิน. ในทางกลับกัน ข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการจัดทำงบประมาณการดำเนินงานจะเกิดขึ้นบนพื้นฐานของข้อมูลจากการลงทะเบียนภายใน การบัญชีบริหาร, แก้ไขพารามิเตอร์ของการดำเนินธุรกิจที่องค์กร การลงทะเบียนบัญชีการจัดการภายในที่ระบุเป็นรายบุคคลสำหรับแต่ละองค์กร สิ่งที่เหมือนกันสำหรับพวกเขาคือการสะท้อนการเปลี่ยนแปลงในพารามิเตอร์ของรัฐวิสาหกิจภายใต้อิทธิพลของการดำเนินงานต่อเนื่อง ตามกฎแล้ว การลงทะเบียนบัญชีภายในรวมถึงฐานข้อมูลที่บันทึกสถานะของทรัพยากรขององค์กร คำสั่งที่ยอมรับสำหรับการดำเนินการ ข้อกำหนดสำหรับ ประเภทต่างๆผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยองค์กร โปรแกรมการผลิต ฯลฯ

ข้อมูลที่จำเป็นในการแก้ปัญหาการระบุข้อเท็จจริงของการขาดแคลนเงินทุน ขนาด ระยะเวลา สะท้อนโดยตรงในงบกระแสเงินสด งบกระแสเงินสด - เอกสารทางการเงินนำเสนอในรูปแบบที่เป็นระบบในช่วงเวลาที่กำหนดมูลค่าที่คาดหวังและที่แท้จริงของการไหลเข้าและไหลออกของเงินทุนขององค์กร งบกระแสเงินสดแสดงมูลค่าคาดการณ์ของงบดุลเงินสดสำหรับวันที่ระบุ และส่งสัญญาณความต้องการที่วางแผนไว้สำหรับทรัพยากรเพิ่มเติม ข้อมูลที่ใช้เป็นข้อมูลป้อนเข้าในงบกระแสเงินสดถูกสร้างขึ้นโดยผลลัพธ์ของงบประมาณการดำเนินงาน งบประมาณการดำเนินงานเป็นการประมาณการของมูลค่ากระแสเงินสดที่วางแผนไว้และตามจริงของกระแสเงินสดเข้าและออก โดยจัดกลุ่มตามพื้นฐานของธุรกรรมของบริษัทประเภทเดียวกัน รายละเอียดเฉพาะขึ้นอยู่กับข้อมูลเฉพาะขององค์กร ตัวอย่างเช่น สามารถเสนอประเภทต่อไปนี้: งบประมาณของการรับและการหักเงิน (รายได้จากการขายตามประเภทผลิตภัณฑ์ การหักในรูปแบบของต้นทุนโดยตรงสำหรับวัตถุดิบบางประเภท) , งบประมาณการจ่ายค่าจ้าง, งบประมาณการจ่าย ลดหย่อนภาษี, งบประมาณรายจ่ายสนับสนุน (หัก ต้นทุนคงที่) งบประมาณกิจกรรมทางการเงิน งบประมาณกิจกรรมการลงทุน ข้อมูลบางส่วนที่ระบุในงบประมาณการดำเนินงานเป็นแบบถาวร กล่าวคือ ไม่ขึ้นอยู่กับกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร (ต้นทุนคงที่ ส่วนหนึ่งของค่าจ้าง ชิ้นส่วน การชำระภาษี). ค่าของบทความอื่น ๆ ขึ้นอยู่กับการดำเนินการขององค์กรโดยตรง การจำกัดการพิจารณารูปแบบทางการเงินขององค์กรในระดับงบประมาณนั้นไม่เหมาะสม เนื่องจากเพื่อแก้ปัญหา "พิจารณาทางเลือกในการระดมเงินทุน" และ "ประเมินประสิทธิผลของการดำเนินงาน" จึงจำเป็นต้องสามารถ ดำเนินการสร้างแบบจำลองการจำลองที่ให้คุณเล่นตัวเลือกต่างๆ สำหรับการตัดสินใจของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับทางเลือกของตัวเลือก ผลที่ตามมาจะเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุด วิธีการคำนวณความต้องการขององค์กรในการกู้ยืมเงินจากธนาคาร สร้างขึ้นบนหลักการของความเป็นไปได้ในการรักษาบทสนทนา "จะเกิดอะไรขึ้นถ้า" ควรคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของการก่อตัวของงบประมาณการดำเนินงานซึ่งเนื้อหาขึ้นอยู่กับพารามิเตอร์ของการทำงานขององค์กรที่บันทึกไว้ในระบบการลงทะเบียนของการบัญชีการจัดการภายใน

หลังจากระบุขนาดของการขาดดุลเงินสด วันที่สร้างและระยะเวลาดำเนินการ จำเป็นต้องใช้มาตรการเพื่อกำจัด ประการแรก สาเหตุของการขาดดุลได้รับการชี้แจง ทางเลือกแรกที่ครอบคลุมการขาดดุลอาจเป็นการขจัดสาเหตุ ทางเลือกที่มีอยู่ทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสามกลุ่มตามเงื่อนไข กลุ่มแรกประกอบด้วยตัวเลือกต่างๆ สำหรับการปรับเปลี่ยนโครงสร้างของกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงกำหนดการของการชำระเงินตามแผน (การพิจารณาตัวเลือกสำหรับการชำระเงินล่าช้า ความเป็นไปได้ในการลดระยะเวลาการรับเงินสดตามแผน) กลุ่มที่สองรวมถึงตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงโปรแกรมการผลิตขององค์กรเพื่อเลื่อนกำหนดการผลิตให้ทันเวลาซึ่งต้องใช้เงินทุนไหลออก (การซื้อวัตถุดิบส่วนประกอบ) วิธีกลุ่มที่สามเพื่อครอบคลุมปัญหาการขาดแคลนเงินทุน รวมถึงเครื่องมือในการดึงดูดแหล่งเงินทุนจากภายนอก โดยเฉพาะเงินกู้จากธนาคาร แต่ละตัวเลือกเพื่อชดเชยการขาดดุลเงินสดได้ คุณสมบัติเฉพาะตัวที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติของผลที่ตามมาที่เกี่ยวข้องกับการใช้ตัวเลือกนี้ ตัวอย่างเช่น การใช้เงินกู้ธนาคารมีลักษณะเฉพาะโดยต้องชำระจำนวนเงินกู้และดอกเบี้ยตามวันที่กำหนด การรับเงินคาดว่าจะไม่เร็วกว่าวันที่กำหนด

ทางเลือก วิธีเฉพาะครอบคลุมการขาดดุลเงินสดดำเนินการในสองขั้นตอน ในขั้นตอนแรก วิธีการจะถูกเลือกจากทางเลือกที่มีอยู่ ความได้เปรียบจะได้รับการยืนยันโดยการคำนวณเชิงกลยุทธ์ ตัวอย่างเช่น การร้องขอไปยังคู่สัญญาเพื่อเร่งการชำระหนี้อาจลดระดับความไว้วางใจในองค์กร ดังนั้นจึงไม่แนะนำให้ใช้ ในขั้นตอนที่สอง จะมีการวิเคราะห์ผลที่ตามมาของการใช้แต่ละตัวเลือก เกณฑ์การคัดเลือกคือสภาพทางการเงินขององค์กรที่เกิดจากการใช้วิธีการเฉพาะที่ครอบคลุมการขาดดุล ผลที่ตามมาใดๆ ธุรกรรมทางธุรกิจที่ดำเนินการโดยองค์กรจะสะท้อนให้เห็นในสภาพทางการเงินซึ่งสามารถประเมินเบื้องต้นได้โดยใช้ระบบจำลอง การใช้ความสัมพันธ์ "การบัญชีภายในลงทะเบียนงบประมาณการดำเนินงาน งบประมาณหลัก: งบประมาณกระแสเงินสดและงบประมาณของค่าใช้จ่ายและรายได้" เราสามารถวิเคราะห์ผลที่ตามมาของการเลือกตัวเลือกแต่ละข้อเพื่อครอบคลุมการขาดดุลเงินสดซึ่งสะท้อนให้เห็นในโครงสร้างของงบกระแสเงินสดและโครงสร้าง ของรายได้และค่าใช้จ่าย การพิจารณาผลที่ตามมาของการใช้ทางเลือกที่มีอยู่แต่ละอย่างจะช่วยให้คุณตัดสินใจได้ดีที่สุด

บทที่ 2

2.1. แนวคิดของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและโครงสร้าง

2.2. ผู้เข้าร่วมหลักของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและการดำเนินงาน

2.3. ธุรกรรมสกุลเงินในตลาดสกุลเงินของประเทศ

2.4. เครื่องมือทางการเงินหลักของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและกลยุทธ์ของผู้เข้าร่วมตลาด

2.5. กฎระเบียบของตำแหน่งสกุลเงินเปิดของธนาคารโดยธนาคารแห่งรัสเซีย

วรรณกรรม

บทที่ 3 ตลาดสินเชื่อและกลุ่ม

3.1. สินเชื่อเป็นเครื่องมือทางการเงินพิเศษ

3.2. ตลาดสินเชื่อ ลักษณะสำคัญและการจัดประเภท

6. โดยธรรมชาติของกิจกรรมของเจ้าหนี้:

3.3. ตลาดสินเชื่อธนาคาร: ส่วนงาน ผู้เข้าร่วม ผลิตภัณฑ์สินเชื่อและเทคโนโลยีสินเชื่อ

3.3.1. ตลาดเงินฝากธนาคาร (เงินฝาก)

3.3.2. ตลาดสินเชื่อธุรกิจธนาคาร

3.3.3. ตลาดการธนาคารของผู้บริโภคและสินเชื่ออื่นๆ

3.3.4. ตลาดสินเชื่อระหว่างธนาคาร

3.3.5. โครงสร้างพื้นฐานของตลาดสินเชื่อธนาคารและกฎระเบียบ

3.4. แนวโน้มการพัฒนาตลาดสินเชื่อธนาคาร

3.5. ตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัย

3.5.1. โครงสร้างของตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัย คุณสมบัติของการทำงาน

3.5.2. คุณสมบัติของการจำนำอสังหาริมทรัพย์บางประเภทในสหพันธรัฐรัสเซีย

3.5.3. สินเชื่อที่อยู่อาศัยและเทคโนโลยีสินเชื่อที่อยู่อาศัย

3.5.4. โมเดลหลักในการดึงดูดทรัพยากรสู่ตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัย

3.5.5. ตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยในสหพันธรัฐรัสเซีย

ตลาดสินเชื่อรายย่อย (ไมโครไฟแนนซ์)

วรรณกรรม

บทที่ 4 ตลาดหลักทรัพย์

4.1. แนวคิดของตลาดหลักทรัพย์และหน้าที่

4.2. ประเภทและประเภทของหลักทรัพย์

4.3. หลักทรัพย์ค้ำประกัน

4.4. โครงสร้างสถาบันของตลาดหลักทรัพย์

4.5. กฏระเบียบของตลาดหลักทรัพย์

4.6. แนวโน้มปัจจุบันในการพัฒนาตลาดหลักทรัพย์ในสหพันธรัฐรัสเซีย

วรรณกรรม

บทที่ 5. ตลาดประกันภัย

5.1. สาระสำคัญของการประกันภัย รูปแบบและประเภทของประกัน

5.2. ตลาดบริการประกันภัย โครงสร้างและหน้าที่

5.3. ผู้เข้าร่วมตลาดประกันภัย

ปี 2552

ปี 2553

5.4. ผลิตภัณฑ์ประกันภัยและเทคโนโลยีการทำงานของบริษัทประกันภัย

5.5. กฎระเบียบของรัฐของกิจกรรมการประกันในสหพันธรัฐรัสเซีย

5.6. สถานะปัจจุบันของตลาดประกันภัยของรัสเซียและโอกาสในการพัฒนา

บทที่ 6

6.1. ตลาดทองคำเป็นส่วนพิเศษของตลาดการเงิน

6.2. ผู้เข้าร่วมตลาดทองคำและหน้าที่ของมัน

6.3. ประเภทหลักของการดำเนินงานธนาคารด้วยโลหะมีค่าและเทคโนโลยีสำหรับการนำไปใช้

วรรณกรรม

1คำสั่งของธนาคารแห่งรัสเซียลงวันที่ 16 มกราคม 2547 ฉบับที่ 110-i "ในอัตราส่วนบังคับของธนาคาร"

1 Davidson E. , Sanders E, Wolf L. L. et al. การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์เพื่อการจำนอง: ประสบการณ์โลก โครงสร้างและการวิเคราะห์: ต่อ จากอังกฤษ. ม.: Vershina, 2007.

วรรณกรรม

กฎหมายสหพันธรัฐรัสเซีย "On การควบคุมสกุลเงินและ การควบคุมสกุลเงิน» ลงวันที่ 10.12.2003 ฉบับที่ 173-FZ

บูเรนิน เอ. หนุ. ป้องกันความเสี่ยงด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตลาดหลักทรัพย์อาร์ทีเอส ม.: สังคมวิทยาศาสตร์และเทคนิค. วิชาการ S.I. Vavilova, 2552.

บูเรนิน เอ.เอ็น.ฟอร์เวิร์ด ฟิวเจอร์ส อนุพันธ์ของแปลกใหม่และสภาพอากาศ ม.: สังคมวิทยาศาสตร์และเทคนิค. วิชาการ S.I. Vavilova, 2548

ความสัมพันธ์ทางการเงินและการเงินระหว่างประเทศ / ผศ. แอล.เอ็น.คราสวีนา. – ม.: การเงินและสถิติ, 2550.

ระหว่างประเทศ ตลาดการเงิน/ เอ็ด. V. A. Slepova, E. A. Zvonova. ม.: อาจารย์, 2552.

Smirnov I. E. , Zolotarev A. N. อัตราแลกเปลี่ยนเป็นแนวคิดที่สำคัญที่สุดของระบบ " ตลาดสกุลเงิน". เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: SPbGUEF, 2007.

บทที่ 3 ตลาดสินเชื่อและกลุ่ม

3.1. สินเชื่อเป็นเครื่องมือทางการเงินพิเศษ

แนวคิดของ "เครดิต" มาจากคำภาษาละตินว่า "เครดิต" ซึ่งหมายถึง "เงินกู้ หนี้" ในเวลาเดียวกัน นักเศรษฐศาสตร์หลายคนเชื่อมโยงกับอีกความหมายหนึ่งที่ใกล้เคียงกัน คำว่า "ลัทธิ" คือ "ฉันเชื่อ" และพวกเขาเห็นเป็นเครดิต ตั๋วสัญญาใช้เงินเกี่ยวข้องโดยตรงกับความไว้วางใจของเรื่องหนึ่งซึ่งโอนค่าหนึ่งไปยังอีกเรื่องหนึ่ง ที่ วรรณกรรมเศรษฐกิจเครดิต , ตามกฎแล้วมันถูกกำหนดให้เป็นระบบความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในกระบวนการจัดหาทรัพยากรทางการเงินหรือวัสดุอื่น ๆ โดยผู้ให้กู้เพื่อใช้ชั่วคราวแก่ผู้กู้ในแง่ของการชำระคืนความเร่งด่วนและการชำระเงิน หากการจัดหาเงินทุนไม่สามารถเพิกถอนได้และตลอดไปจะเรียกว่าการจัดหาเงินทุน

รูปแบบของสินเชื่อมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับสาระสำคัญของความสัมพันธ์ด้านเครดิต ขึ้นอยู่กับมูลค่าเงินกู้มี สินค้าโภคภัณฑ์การเงินและ รูปแบบผสม (สินค้าโภคภัณฑ์-เงิน) เครดิต. แบบฟอร์มสินค้าในอดีต แบบฟอร์มการเงิน. ในทางปฏิบัติ รูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ใช่รูปแบบพื้นฐาน รูปแบบที่โดดเด่นคือรูปแบบสินเชื่อทางการเงิน แบบฟอร์มสินค้าใช้ทั้งในการขายสินค้าแบบผ่อนชำระและเมื่อให้เช่าทรัพย์สิน (รวมถึงอุปกรณ์ลีสซิ่ง) การเช่าสิ่งของ

ขึ้นอยู่กับว่าใครเป็นเจ้าหนี้ในการทำธุรกรรม รูปแบบสินเชื่อหลักจะแตกต่าง : เชิงพาณิชย์ (เศรษฐกิจ), การธนาคาร, ผู้บริโภค, รัฐและ สินเชื่อระหว่างประเทศ.

สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ (ครัวเรือน)- เป็นเครดิตที่ผู้ประกอบการซัพพลายเออร์มอบให้กับผู้ประกอบการผู้ซื้อโดยการชำระเงินรอการตัดบัญชีสำหรับมูลค่าที่จะได้รับหรือโดยผู้ซื้อให้กับผู้ขายในรูปแบบของการชำระเงินล่วงหน้าหรือการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับสินค้าที่จัดหา เป็นผลให้หน่วยงานทางเศรษฐกิจสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้และผู้กู้ได้พร้อมกัน

สินเชื่อธนาคาร – นี่คือเงินกู้ที่ธนาคารให้แก่ลูกค้าเป็นเงินสด โครงสร้างทางเศรษฐกิจและการเงิน (นิติบุคคล) และพลเมือง (บุคคล) ทำหน้าที่เป็นลูกค้า

สินเชื่อผู้บริโภค- เป็นการกู้ยืมแก่ราษฎรในรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์และการเงินเพื่อซื้อที่ดิน อสังหาริมทรัพย์ ยานพาหนะ และสินค้าอื่น ๆ สำหรับใช้ส่วนตัว บทบาทของเจ้าหนี้ที่นี่เล่นโดยทั้งองค์กรทางการเงินและสินเชื่อที่เชี่ยวชาญและธนาคาร ตลอดจนนิติบุคคลใดๆ ที่ขายสินค้าหรือบริการ

เงินกู้ของรัฐ- เป็นเงินทุนที่ให้เงินกู้ยืมแก่รัฐ (แสดงโดยหน่วยงานส่วนกลางและท้องถิ่น) เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่าย หรือเงินกู้ยืมที่รัฐจัดหาให้ในฐานะเจ้าหนี้ (ตัวเลือกที่สองไม่ธรรมดา) ภาวะฉุกเฉิน การใช้จ่ายสาธารณะที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการทางเศรษฐกิจและ โปรแกรมโซเชียลการพัฒนาสังคมและการก่อตัวของการขาดดุลงบประมาณ โครงสร้างประชากร เศรษฐกิจ และการเงินทำหน้าที่เป็นเจ้าหนี้ของรัฐ เครดิตของรัฐรวมถึงบทบัญญัติของรัฐค้ำประกันสำหรับการกู้ยืมภาระผูกพันของนิติบุคคลและบุคคล

สินเชื่อระหว่างประเทศ- นี่คือเงินกู้ในรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์และการเงินที่จัดหาให้โดยคู่ค้าและรัฐทางการค้าต่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์หรือเงินกู้ยืมระหว่างบริษัทถูกใช้ในการก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกทางเศรษฐกิจของประเทศขนาดใหญ่ สินเชื่อเงินสดจัดทำโดยธนาคาร กลุ่มธนาคาร และต่างประเทศ สถาบันการเงินและมีวัตถุประสงค์เพื่อการผลิตและการรักษาเสถียรภาพ ในสภาพปัจจุบัน รูปแบบหลักของสินเชื่อคือ สินเชื่อธนาคาร.

บทบาทของสินเชื่อถูกเปิดเผยใน ฟังก์ชั่น.ในทฤษฎีเครดิต ไม่มีความเห็นเป็นเอกภาพเกี่ยวกับจำนวนและเนื้อหาของหน้าที่ของเครดิต อย่างไรก็ตาม ในกรณีส่วนใหญ่ สิ่งเหล่านี้รวมถึง:

● แจกจ่ายซ้ำการทำงาน. ประการแรกการดำเนินการด้านเครดิตมีการเชื่อมต่อด้วยการสะสมเงินทุนฟรีชั่วคราวของ บริษัท การแจกจ่ายซ้ำทำให้สามารถลงทุนได้ฟรี ทุนเงินในภาคเศรษฐกิจใด ๆ จากอุตสาหกรรมที่มีอัตราผลตอบแทนต่ำ เงินทุนจะถูกปล่อยออกมาในรูปของเงิน จากนั้นในรูปของเครดิตจะถูกส่งไปยังอุตสาหกรรมที่มีอัตรากำไรสูง ดังนั้นเครดิตจึงเป็นกลไกในการปรับอัตรากำไรให้เท่ากัน ด้วยการเกิดขึ้นของธนาคาร กระบวนการแจกจ่ายเงินทุนในระบบเศรษฐกิจจึงได้รับกลไกที่เหมาะสมที่สุด

● ฟังก์ชัน ความก้าวหน้าของกระบวนการสืบพันธุ์. บนพื้นฐานของเงินกู้ความต่อเนื่องของการไหลเวียนของเงินทุนในสังคมและการเร่งการไหลเวียนของเงินทุนของผู้กู้แต่ละคนซึ่งช่วยให้เขาเอาชนะช่องว่างเวลาระหว่างความต้องการเงินทุนและส่วนเกินโดยไม่ต้องแช่แข็งกองทุนใน " สภาพคล่องสำรอง". การทำงานของเครดิตเกี่ยวข้องกับการใช้สินเชื่อทุกรูปแบบ (เชิงพาณิชย์ การธนาคาร ผู้บริโภค ฯลฯ) และการเปลี่ยนแปลงที่ยืดหยุ่นซึ่งกันและกัน

● ฟังก์ชัน การสร้าง กองทุนเงินกู้อุทธรณ์. นับตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง เครดิตได้เข้ามาแทนที่เงินที่เต็มเปี่ยมด้วยตราสารเครดิต - ตั๋วแลกเงิน ธนบัตรและเช็ค ใช้ในการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดตาม ภาระผูกพันทางการเงินการหมุนเวียนเงินสดลดลงอย่างมาก และด้วยเหตุนี้ต้นทุนการจัดจำหน่ายที่เกี่ยวข้องกับการผลิต การนับใหม่ การขนส่งและการจัดเก็บเงินสด ปัจจุบันการปล่อยเงินโดยธนาคารกลางและระบบการธนาคารเกิดขึ้นบนพื้นฐานสินเชื่อ การให้กู้ยืมโดยธนาคารแก่ลูกค้าและการรีไฟแนนซ์โดยธนาคารกลางเป็นตัวกำหนดขนาดของการปล่อยเงินเข้าสู่กระแสหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ และการคืนเงินกู้นำไปสู่การถอนเงินจากการหมุนเวียน

J. Schumpeter ตัวแทนที่โดดเด่นของทฤษฎีทุนสร้างสรรค์ของเครดิต J. Schumpeter ได้แนะนำบทบัญญัติเกี่ยวกับ นวัตกรรมใหม่ของสินเชื่อสัมพันธ์ซึ่งในความเห็นของเขาเป็นหลัก ในขณะที่เงินกู้เพื่อสนับสนุนกิจกรรมปัจจุบันของบริษัทต่างๆ เป็นเรื่องรอง โดยอิงจากพื้นฐานของความสัมพันธ์ทางเครดิตที่เป็นนวัตกรรม และเป็นผลจากกิจกรรมของธนาคารขนาดใหญ่เพื่อจัดการความต้องการใช้ทรัพยากรสินเชื่อ ในความเห็นของเขา จากมุมมองทางประวัติศาสตร์และตรรกะ เงินกู้เป็นสิ่งจำเป็น เพียงเพื่อนวัตกรรมสำหรับพวกเขาแล้ว บริษัทได้นำมันเข้าสู่กิจกรรมของพวกเขา พวกเขาต้องการเงินกู้เพื่อสร้างธุรกิจ และในขณะเดียวกัน กลไกของธุรกิจซึ่งปรากฏในขั้นตอนการแนะนำนวัตกรรม ก็ส่งผลต่อการผสมผสานงานเก่าของพวกเขา 1 ตามที่ J. Schumpeter กล่าว สาระสำคัญของสินเชื่อ (การออกเงินกู้สำหรับโครงการหนึ่งๆ) ที่เป็นพื้นฐานของตลาดสินเชื่อสมัยใหม่

โดยทั่วไป ผู้สนับสนุนทฤษฎีสินเชื่อสร้างสรรค์ทุนซึ่งพัฒนามุมมองของตนในเงื่อนไขของระบบเศรษฐกิจและสังคมที่แตกต่างกัน ถูกรวมเป็นหนึ่งโดยแนวคิดเรื่องเครดิตเป็นเครื่องมือในการกระตุ้นการผลิต ความเป็นอิสระของสินเชื่อ และบทบาทที่โดดเด่นใน สัมพันธ์กับทุนอุตสาหกรรม บนพื้นฐานของความเป็นไปได้ในวงกว้างที่พวกเขาระบุถึงผลกระทบของสินเชื่อต่อการผลิต พวกเขายืนยันบทบาทที่แข็งขันของธนาคารและสินเชื่อในการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ พวกเขาพูดถึงความเป็นอันดับหนึ่งขององค์ประกอบการลงทุนนวัตกรรมของตลาดสินเชื่อธนาคาร (เข้าใจว่าเป็นการให้กู้ยืมแก่ทุนคงที่ของบริษัท นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของอุปทานผลิตภัณฑ์และไม่ได้มาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ) เมื่อเปรียบเทียบกับเงินให้กู้ยืมใน เงินทุนหมุนเวียน. เงินกู้นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อทดรองรายจ่ายฝ่ายทุนในอนาคตของบริษัทต่างๆ ( ในแง่สมัยใหม่- ออกให้สำหรับโครงการที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันกับทรัพย์สินของผู้กู้) และสำหรับธนาคาร การประเมินแนวโน้มในอนาคตสำหรับกิจกรรมของบริษัทและการควบคุมธุรกิจในช่วงระยะเวลาการให้กู้ยืมถือเป็นสิ่งสำคัญ ต้องขอบคุณการจัดหาเงินทุนคงที่ซึ่งเงินกู้จากธนาคารช่วยกระตุ้นการเติบโตของเศรษฐกิจของประเทศที่ไม่เกี่ยวกับเงินเฟ้อ ซึ่งมีความสำคัญในทางปฏิบัติอย่างมากในสภาพสมัยใหม่

เป็นเรื่องปกติสำหรับวิทยาศาสตร์สมัยใหม่ที่จะศึกษาคุณสมบัติของสินเชื่อผ่านผลิตภัณฑ์สินเชื่อของผู้เข้าร่วมตลาดสินเชื่อมากกว่าเนื้อหาทางเศรษฐกิจผ่านบทบาทและหน้าที่ของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจ ขีด จำกัด ที่อนุญาตของการมีส่วนร่วมในการหมุนเวียนของผู้กู้ตาม ลักษณะอุตสาหกรรม 1 . ในวรรณคดีตะวันตกและในประเทศและใน IFRS ผลิตภัณฑ์สินเชื่อได้รับการพิจารณาในปัจจุบัน เป็นเครื่องมือทางการเงินกล่าวคือ เป็นความสัมพันธ์ตามข้อตกลงระหว่างคู่สัญญาซึ่งเป็นผลมาจากการที่ฝ่ายหนึ่ง (เจ้าหนี้) มีสินทรัพย์ทางการเงิน และอีกฝ่ายหนึ่ง (ผู้ยืม) มีความรับผิดทางการเงิน

ในขณะเดียวกัน ผลิตภัณฑ์สินเชื่อก็มีทั้งลักษณะทั่วไปของสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ และทรัพย์สินส่วนบุคคล สู่คุณสมบัติทั่วไป ผลิตภัณฑ์สินเชื่อควรนำมาประกอบ:

การเรียกร้องของเจ้าหนี้ในรายได้หรือทรัพย์สินของลูกหนี้ภายหลังการออกเงินกู้

การขายผลิตภัณฑ์สินเชื่อโดยผู้ให้กู้เพื่อให้ได้ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจซึ่งสามารถแสดงในรูปของรายได้ที่เพิ่มขึ้น (เนื่องจากดอกเบี้ยและค่าคอมมิชชั่นของเงินให้สินเชื่อความเป็นไปได้ในการขายผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์สินเชื่อ) ความเชื่อมั่นของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น ปรับปรุงภาพลักษณ์ของผู้ให้กู้ ฯลฯ ;

บทบัญญัติโดยเจ้าหนี้ของทรัพยากรโดยมีเจตนาที่จะถือไว้ในพอร์ตของตนจนกว่าจะครบกำหนดหรือโดยมีจุดประสงค์ในการขาย (มอบหมาย) ให้กับบุคคลที่สาม

ส่งคืนโดยผู้ยืมทรัพยากรที่ได้รับเป็นเงินสดหรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ

ในขณะเดียวกัน พระราชบัญญัติผลิตภัณฑ์สินเชื่อ สินทรัพย์ทางการเงินประเภทพิเศษ. ซึ่งแตกต่างจากสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ เป็นหลัก ตัวละครที่ส่งคืนได้การวางเงินทุนซึ่งทำให้เราสามารถพูดถึงผลิตภัณฑ์ที่เป็นหนี้ได้ ผลิตภัณฑ์สินเชื่อมีลักษณะการเคลื่อนตัวของมูลค่าจากผู้ให้กู้ไปยังผู้กู้ และในทางกลับกัน ข้อกำหนดนี้กำหนดลักษณะชั่วคราวของเงินทุนในการหมุนเวียนของผู้กู้ และความจำเป็นที่ทั้งเจ้าหนี้และผู้กู้ต้องจัดให้มีเงื่อนไขในการชำระหนี้ ดังนั้น ผู้ให้กู้จึงต้องประเมินการปฏิบัติตามเงื่อนไขเหล่านี้และดำเนินมาตรการเพื่อลดความเสี่ยง ประเมินความเป็นไปได้ในการชำระคืนเงินกู้ สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการกำหนด (โดยคำนึงถึงวัตถุประสงค์ของการให้กู้ยืม) แหล่งที่มาของการชำระคืนเงินกู้ การประเมินความน่าเชื่อถือและความเพียงพอของพวกเขา และ เพิ่มเติม การจัดโครงสร้างผลิตภัณฑ์สินเชื่อ (โดยคำนึงถึงวัตถุประสงค์และแหล่งที่มาของการชำระคืนเงินกู้และโครงสร้างของทรัพยากรของผู้ให้กู้ ตัวพวกเขาเอง). สิ่งสำคัญคือการเลือกเงื่อนไขการจัดหาผลิตภัณฑ์เครดิตไม่ถูกต้องจะเพิ่มความเสี่ยงของคู่สัญญาเท่านั้นเนื่องจากการดำเนินการเครดิตไม่เสร็จสิ้น

เงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการชำระคืนเงินกู้ยังเป็นระบบของความไว้วางใจระหว่างผู้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมสินเชื่อซึ่งรับรองความโปร่งใสของผู้กู้สำหรับผู้ให้กู้และผู้กู้ - ความเข้าใจในแนวทางการจัดการสินเชื่อของผู้ให้กู้และเป็นผลให้ ช่วยให้พวกเขาตีความความตั้งใจของกันและกันได้อย่างถูกต้อง พัฒนาการตัดสินใจด้านเครดิตที่เหมาะสม โดยคำนึงถึงความต้องการทางการเงินของผู้กู้ ความเสี่ยงและผลกำไรของธุรกรรมสินเชื่อสำหรับเจ้าหนี้

ผลิตภัณฑ์ตราสารทุน (ต่างจากผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้) ไม่ได้หมายความถึงการคืนมูลค่าที่ลงทุนให้กับผู้ลงทุน แต่ให้สิทธิเขาในส่วนแบ่งรายได้ (ขาดทุน) ของผู้ได้รับการลงทุนและส่วนแบ่งใน สินทรัพย์สุทธิ. ในเวลาเดียวกัน ควรสังเกตว่าหากผู้ให้กู้ยอมรับความเสี่ยงส่วนใหญ่ของธุรกรรมสินเชื่อ (โดยทั่วไปสำหรับการให้กู้ยืมเพื่อโครงการและการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการ) ผลิตภัณฑ์สินเชื่อจะได้รับคุณสมบัติของการจัดหาเงินทุน (equity) ที่นี่เจ้าหนี้ได้มีส่วนร่วมในการกระจายผลกำไรจาก โครงการลงทุนตามสัดส่วนของเงินทุนที่ได้รับ

ลักษณะที่คืนได้ของมูลค่าเงินกู้แสดงถึงคำจำกัดความโดยเจ้าหนี้ของเงื่อนไขที่ชัดเจนสำหรับการชำระหนี้ซึ่งประการแรกจะแสดงในการกำหนดเงื่อนไขการชำระคืน การชำระเงินตามเป้าหมายและเงินต้น (ซึ่งไม่ใช่กรณีสำหรับหุ้นและตราสารทุนอื่น ๆ ) และสามารถกำหนดได้ในวันที่ระบุหรือเมื่อมีเหตุการณ์บางอย่างเกิดขึ้น นี่แสดงว่า หลักการเร่งรัดการให้สินเชื่อที่นี่ เราสนับสนุนการจำแนกประเภทผลิตภัณฑ์สินเชื่อแบบดั้งเดิม โดยพิจารณาจากการแบ่งออกเป็นระยะสั้น (มีระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปี) ระยะกลาง (จากหนึ่งถึงสามปี) และระยะยาว (มากกว่าสามปี) เนื่องจากระยะเวลาเงินกู้สูงสุดสามปีมักจะไม่เพียงพอสำหรับการคืนทุนของโครงการลงทุนขนาดใหญ่ที่ดำเนินการด้วยค่าใช้จ่ายของเงินกู้ที่ดึงดูด

เงื่อนไขของสินเชื่อทำหน้าที่เป็นตัว จำกัด สำหรับการปรากฏตัวของกองทุนที่ยืมมาในการหมุนเวียนของผู้กู้กระตุ้นให้พวกเขาปรับขนาดและระยะเวลาในการดึงดูดทรัพยากรอย่างระมัดระวัง การใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพและในขณะเดียวกันก็เป็นเงื่อนไขประกันสภาพคล่องและการชำระหนี้ของเจ้าหนี้ เงื่อนไขการกู้ยืมจะถูกกำหนดโดยระยะเวลาของกิจกรรมเครดิตที่เสร็จสิ้นซึ่งต้องมีการให้เหตุผลโดยผู้กู้และผู้ให้กู้จะพิจารณาในขั้นต้นเมื่อมีการจัดโครงสร้างเงินกู้และต่อมาเมื่อมีการออกเงินกู้เมื่อตรวจสอบเพื่อระบุ สินเชื่อปัญหาสำหรับการใช้มาตรการที่จำเป็นในเวลาที่เหมาะสม ใช่ สั้นๆ เงินกู้ระยะยาวสามารถให้โดยไม่มีหลักประกันและอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า; เงินกู้ระยะยาว(มีความเสี่ยงมากกว่า) - ปลอดภัยและมีเปอร์เซ็นต์สูงกว่า ในขณะเดียวกันในแง่ของการจัดโครงสร้างสินเชื่อเพื่อการลงทุน จำเป็นต้องจัดสรรระยะเวลาของการพัฒนาและการคืนทุนเพื่อให้เกิดการล่าช้าในการชำระคืนเงินกู้สำหรับระยะเวลาของการพัฒนาต้นทุนตามด้วยการชำระคืนเป็นขั้นตอนตามสิ่งอำนวยความสะดวก นำไปใช้งาน

หลักการกู้ยืมต่อไปคือ การชำระเงิน,ดำเนินการผ่านกลไกอัตราดอกเบี้ยและเป็นตัวแทนของผู้ให้กู้ถึงความหมายของการสร้างสินทรัพย์ทางการเงินวิธีการรักษามูลค่าเงินกู้และการชดเชยความเสี่ยงและสำหรับผู้กู้ - มาตรการต้นทุนสำหรับการดึงดูดทรัพยากร "ต่างประเทศ" ความต้องการใช้ให้เกิดผล เพื่อให้ได้ผลตอบแทนการลงทุนที่เหมาะสม

การชำระเงินกู้มีผลกระทบสำคัญต่อการจัดการทางการเงินของผู้กู้ในแง่ของการเลือกแหล่งเงินทุนที่ดีที่สุดจากจุดสมดุลของราคาและปัจจัยที่ไม่ใช่ราคา ถึงปัจจัยที่ไม่ใช่ราคา (จากมุมมองของผู้กู้ - นิติบุคคล) เราอ้างถึง:

ข้อกำหนดของเจ้าหนี้ต่อชื่อเสียงทางธุรกิจ, ความน่าเชื่อถือของผู้กู้, งบการบัญชี (การเงิน);

ความเร็วในการให้สินเชื่อ

โอกาสสำหรับผู้กู้เพื่อรักษาโครงสร้างการกำกับดูแลที่มีอยู่

ความเป็นไปได้ในการสะท้อนเงินกู้ออกจากงบดุลและระบุค่าใช้จ่ายในการระดมทุนเป็นต้นทุนของผลิตภัณฑ์ (งานบริการ)

การรับบริการเพิ่มเติมจากเจ้าหนี้ วิธีการเฉพาะบุคคล

การก่อตัวของประวัติเครดิตของ บริษัท ในตลาด

หลักการชำระเงินสะท้อนให้เห็นในระเบียบภายในของเจ้าหนี้ (เช่น ในเอกสารเกี่ยวกับสินเชื่อ นโยบายดอกเบี้ย) ในสัญญากับผู้กู้ ซึ่งกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ค่าคอมมิชชั่นต่างๆ ตลอดจนบทลงโทษสำหรับการไม่ปฏิบัติตามหรือ การปฏิบัติงานที่ไม่เหมาะสมโดยผู้ยืมภาระผูกพันตามสัญญา

ราคาของผลิตภัณฑ์สินเชื่อสะท้อนถึงอัตราส่วนทั่วไปของอุปสงค์และอุปทานในตลาดทุนเงินกู้และขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง: เสถียรภาพของการไหลเวียนของเงินในประเทศและการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ ต้นทุนของทรัพยากรที่ผู้ให้กู้มอบให้กับผู้กู้ เกี่ยวกับสินเชื่อ ความน่าเชื่อถือของผู้กู้ เงื่อนไขการกู้ยืม และคุณภาพการรักษาความปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ตามความเป็นจริง มันมีขีดจำกัดล่างและบน: ขีดจำกัดล่างคือต้นทุนของผู้ให้กู้เพื่อดึงดูดทรัพยากร ค่าใช้จ่ายในการบริหาร และอัตราผลตอบแทนขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับการพัฒนาธุรกิจ และขีดจำกัดบนคืออัตราผลตอบแทนสำหรับภาคส่วนที่เกี่ยวข้อง เศรษฐกิจและระดับรายได้ของผู้กู้รายบุคคล ในขณะเดียวกัน สำหรับเงินกู้เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท นี่คืออัตราผลตอบแทนจากปัจจุบัน กิจกรรมทางเศรษฐกิจและสำหรับเงินกู้สำหรับการดำเนินโครงการลงทุน - ระดับการทำกำไรของโครงการเฉพาะ

หลักการให้กู้ยืมที่นำเสนอข้างต้นได้รับการตีความพิเศษในส่วนที่เกี่ยวข้องกับตลาดสินเชื่อเช่น ตลาดสินเชื่อรวม,เนื่องจากมีเจ้าหนี้หลายราย ดังนั้น หลักการของการเกิดซ้ำ เกี่ยวข้องกับการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตอย่างครอบคลุม ไม่ใช่โดยผู้ให้กู้รายเดียว แต่โดยผู้ให้กู้หลายราย - สมาชิกของซินดิเคทตามวิธีการของแต่ละคน สิ่งนี้กำหนดไว้ล่วงหน้าความน่าเชื่อถือสูงของสินเชื่อรวม ดังนั้นพวกเขาจึงมักจะให้โดยไม่มีหลักประกันกับสินทรัพย์ที่มีให้กับผู้กู้ แต่ด้วยภาระหน้าที่ของหลังที่จะไม่ดึงดูดเงินกู้ใหม่ในเงื่อนไขที่ดีสำหรับเจ้าหนี้ใหม่ (โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีหลักประกัน) ข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมเงินกู้กลายเป็นที่รู้จักของผู้คนจำนวนมาก ซึ่งสร้างประวัติสินเชื่อสาธารณะของผู้กู้ และช่วยเพิ่มความสำคัญของการชำระคืนเงินกู้ทันเวลาสำหรับเขาอย่างมีนัยสำคัญ

สำหรับหลักการของความเร่งด่วน ควบคู่ไปกับระยะเวลาของเงินกู้ ระยะเวลาของการสร้างซินดิเคทนั้นมีความสำคัญเนื่องจากระยะเวลาของกระบวนการนี้ ด้วยเหตุผลนี้ เงินกู้ร่วมไม่สามารถให้ได้ทันทีกับความต้องการในปัจจุบันของผู้กู้ แต่ออกตามกฎ เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับรายจ่ายลงทุนระยะกลางและระยะยาว 1 รวม เงินก้อนใหญ่และการจัดหาเงินทุนระยะยาวด้วยกำหนดชำระคืนเงินกู้ที่ยืดหยุ่น ความจำเพาะของหลักการถัดไป - การชำระเงิน - เป็นที่ประจักษ์ในการจัดตั้งอัตราดอกเบี้ยเงินกู้โดยข้อตกลงระหว่างเจ้าหนี้เช่นตามการกระจายทรัพยากรของพวกเขาการกระจายความเสี่ยงด้านเครดิตระหว่างพวกเขาและชื่อเสียงสาธารณะของพวกเขาในฐานะสมาชิกของ ซินดิเคท ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยจึงเป็นตัวบ่งชี้ราคาตลาดสำหรับการซื้อและขายทรัพยากรระยะยาว ในส่วนที่เกี่ยวกับเงินให้กู้ยืมทั่วไปที่ไม่ใช่แบบรวมกลุ่ม จะถือว่าเงินกู้ตามเงื่อนไขตลาดแก่ผู้กู้ที่ไม่เกี่ยวข้องกับเจ้าหนี้ และในทางกลับกัน สำหรับเงื่อนไขพิเศษ - แก่ผู้ที่เกี่ยวข้อง

นอกเหนือจากหลักการข้างต้นของการให้กู้ยืมสำหรับองค์กรของผลิตภัณฑ์สินเชื่อรวม เราเน้นย้ำหลักการอีกสองประการ นี่คือ:

การเป็นหุ้นส่วนและการรักษาผลประโยชน์ของสมาชิกสมาคม - สมาชิกสมาคมทำหน้าที่เป็นหุ้นส่วน ผลประโยชน์ของแต่ละคนไม่ถูกละเมิดโดยผู้อื่น พวกเขาหลีกเลี่ยงความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างกันภายในองค์กร (เช่น เมื่อเป็นตัวแทนชำระเงินของ ซินดิเคท สมาชิกสามารถเป็นที่ปรึกษาทางการเงินแก่ผู้กู้หรือเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มอุตสาหกรรมการเงินกลุ่มเดียวกับมัน)

การเผยแพร่ธุรกรรมเงินกู้ - ข้อมูลเกี่ยวกับการทำธุรกรรมเป็นที่รู้จักของคนหลากหลายและไม่เพียงเฉพาะกับเจ้าหนี้และผู้กู้เท่านั้น สิ่งนี้ถูกกำหนดโดยข้อเท็จจริงที่ว่าผู้เข้าร่วม - ผู้จัดงานซินดิเคทและผู้กู้เชิญเจ้าหนี้กลุ่มใหญ่ให้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมซึ่งไม่ใช่ทั้งหมดที่จะเข้าร่วมในซินดิเคท แต่จะได้รับข้อมูลเกี่ยวกับกันและกัน นอกจากนี้ พารามิเตอร์ของธุรกรรมในตลาดสินเชื่อรวมยังเปิดเผยต่อสาธารณะ (เช่น บนเว็บไซต์ของข้อมูลและหน่วยงานวิเคราะห์) การเปิดกว้างของแบบฟอร์มการทำธุรกรรม ชื่อเสียงทางธุรกิจสมาชิกซินดิเคททั้งหมดในตลาด

จากที่กล่าวมาข้างต้น เงินกู้ในสาระสำคัญทางเศรษฐกิจเป็นเครื่องมือทางการเงินพิเศษ นอกจากนี้ ธุรกรรมสินเชื่อควรได้รับการสรุปบนพื้นฐานของบรรทัดฐานที่เป็นทางการของกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย กฎของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย บริการกลางสำหรับตลาดการเงินและประเพณีทางธุรกิจ ด้วยสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของเงินกู้ จุดเด่นของความสัมพันธ์ตามสัญญาในตลาดสินเชื่อควรเป็น:

ความสัมพันธ์ทวิภาคี "เจ้าหนี้ - ผู้กู้" ตามผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของคู่สัญญาซึ่งจะต้องจัดทำเป็นลายลักษณ์อักษร

การจัดหาเงินทุนสำหรับเงินกู้ตามเงื่อนไขการชำระคืน ความเร่งด่วน และการชำระเงิน ซึ่งควรสะท้อนให้เห็นเป็นเงื่อนไขที่สำคัญของข้อตกลงที่เกี่ยวข้อง (สัญญาเงินกู้ สัญญาเงินกู้, สัญญาซื้อขายตราสารหนี้, ลีสซิ่ง, การจัดหาเงินทุนภายใต้การโอนสิทธิ เรียกร้องเงิน, REPO, นวัตกรรม เป็นต้น) สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการกำหนดขนาดและเงื่อนไขในการให้สินเชื่อในข้อตกลง (วัตถุประสงค์ของเงินกู้, ระยะเวลาในการชำระคืน, วิธีเพื่อให้แน่ใจว่าผู้กู้ปฏิบัติตามภาระผูกพัน), ภาระผูกพันของผู้กู้ในการชำระคืนเงินกู้และชำระดอกเบี้ย (จำนวน อัตราดอกเบี้ย ขั้นตอนการคำนวณ และ จ่ายดอกเบี้ย, วิธีการชำระคืนเงินกู้) สิทธิและภาระผูกพันอื่น ๆ ของคู่สัญญาและขั้นตอนการแก้ไขข้อพิพาท ในเวลาเดียวกันข้อตกลงควรจัดให้มีการชำระคืนโดยผู้ยืมเงินกู้และดอกเบี้ยเป็นเงินสดและ (หรือ) สินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ และควรกำหนดเงื่อนไขการชำระคืนโดยคำนึงถึงเงื่อนไขสำหรับผู้กู้ รับรายได้;

การจดทะเบียนสิทธิของเจ้าหนี้เพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพัน ลูกหนี้ในทางกำหนดโดยประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย (ส่วนที่ 1 บทที่ 23) และยอมรับได้ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับผู้ให้กู้เฉพาะ ผู้กู้ และธุรกรรมสินเชื่อเฉพาะ (การจำนำ การค้ำประกัน การค้ำประกันของธนาคาร การรวมกัน ฯลฯ)

ภาระผูกพันของผู้กู้ในการใช้เงินที่ได้รับตามวัตถุประสงค์ที่ระบุไว้ในข้อตกลงซึ่งควรรับประกันการคืนเงินให้กับเจ้าหนี้

สิทธิของคู่กรณีในการปฏิเสธการออก/รับเงินกู้เมื่อมีพฤติการณ์ที่บ่งชี้ว่าไม่มีการชำระคืนเงินกู้ยืม การใช้ในทางที่ผิด และสถานการณ์อื่น ๆ ที่กำหนดไว้ในสัญญา

"

แนวคิดของ "เครดิต" มาจากคำภาษาละตินว่า "เครดิต" ซึ่งหมายถึง "เงินกู้ หนี้" ในเวลาเดียวกัน นักเศรษฐศาสตร์หลายคนเชื่อมโยงมันกับอีกคำหนึ่งที่มีความหมายใกล้เคียงกัน คำว่า "ลัทธิเชื่อ" นั่นคือ "ฉันเชื่อ" และด้วยเหตุนี้ พวกเขาจึงเห็นภาระหนี้ในเงินกู้ที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับความไว้วางใจของนิติบุคคลหนึ่งที่ โอนค่าหนึ่งไปยังอีกค่าหนึ่ง

ในวรรณคดีเศรษฐศาสตร์ เครดิต, ตามกฎแล้วมันถูกกำหนดให้เป็นระบบความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในกระบวนการจัดหาทรัพยากรทางการเงินหรือวัสดุอื่น ๆ โดยผู้ให้กู้เพื่อใช้ชั่วคราวแก่ผู้กู้ในแง่ของการชำระคืนความเร่งด่วนและการชำระเงิน หากการจัดหาเงินทุนไม่สามารถเพิกถอนได้และตลอดไปจะเรียกว่าการจัดหาเงินทุน

รูปแบบของสินเชื่อมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับสาระสำคัญของความสัมพันธ์ด้านเครดิต ขึ้นอยู่กับมูลค่าเงินกู้มี สินค้าโภคภัณฑ์การเงินและ รูปแบบผสม (สินค้าโภคภัณฑ์-เงิน) เครดิต. รูปแบบสินค้าในอดีตนำหน้ารูปแบบการเงิน ในทางปฏิบัติ รูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ใช่รูปแบบพื้นฐาน รูปแบบที่โดดเด่นคือรูปแบบสินเชื่อทางการเงิน แบบฟอร์มสินค้าใช้ทั้งในการขายสินค้าแบบผ่อนชำระและเมื่อให้เช่าทรัพย์สิน (รวมถึงอุปกรณ์ลีสซิ่ง) การเช่าสิ่งของ

ขึ้นอยู่กับว่าใครเป็นเจ้าหนี้ในการทำธุรกรรมเน้นรูปแบบสินเชื่อหลัก : เชิงพาณิชย์ (เศรษฐกิจ), การธนาคาร, ผู้บริโภค, รัฐและ สินเชื่อระหว่างประเทศ.

สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ (ครัวเรือน)- เป็นเครดิตที่ผู้ประกอบการซัพพลายเออร์มอบให้กับผู้ประกอบการผู้ซื้อโดยการชำระเงินรอการตัดบัญชีสำหรับมูลค่าที่จะได้รับหรือโดยผู้ซื้อให้กับผู้ขายในรูปแบบของการชำระเงินล่วงหน้าหรือการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับสินค้าที่จัดหา เป็นผลให้หน่วยงานทางเศรษฐกิจสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้และผู้กู้ได้พร้อมกัน

สินเชื่อธนาคาร -นี่คือเงินกู้ที่ธนาคารให้แก่ลูกค้าเป็นเงินสด ธุรกิจและ โครงสร้างทางการเงิน(นิติบุคคล) และพลเมือง (บุคคลธรรมดา)

สินเชื่อผู้บริโภค เป็นการกู้ยืมเงินแก่ราษฎรในรูปโภคภัณฑ์และเงินเพื่อซื้อที่ดิน อสังหาริมทรัพย์ ยานพาหนะ, สินค้าอื่นๆ ของใช้ส่วนตัว. บทบาทของเจ้าหนี้ที่นี่เล่นโดยทั้งองค์กรทางการเงินและสินเชื่อที่เชี่ยวชาญและธนาคาร ตลอดจนนิติบุคคลใดๆ ที่ขายสินค้าหรือบริการ

เงินกู้ของรัฐ- เป็นเงินทุนที่ให้เงินกู้ยืมแก่รัฐ (แสดงโดยหน่วยงานส่วนกลางและท้องถิ่น) เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่าย หรือเงินกู้ยืมที่รัฐจัดหาให้ในฐานะเจ้าหนี้ (ตัวเลือกที่สองไม่ธรรมดา) การเกิดขึ้นของการใช้จ่ายสาธารณะเกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามโครงการทางเศรษฐกิจและสังคมเพื่อการพัฒนาสังคมและการก่อตัวของการขาดดุลงบประมาณ โครงสร้างประชากร เศรษฐกิจ และการเงินทำหน้าที่เป็นเจ้าหนี้ของรัฐ เครดิตของรัฐรวมถึงบทบัญญัติของรัฐค้ำประกันสำหรับการกู้ยืมภาระผูกพันของนิติบุคคลและบุคคล

สินเชื่อระหว่างประเทศ- นี่คือเงินกู้ในรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์และการเงินที่จัดหาให้โดยคู่ค้าและรัฐทางการค้าต่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์หรือเงินกู้ยืมระหว่างบริษัทถูกใช้ในการก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกทางเศรษฐกิจของประเทศขนาดใหญ่ สินเชื่อเงินสดจัดทำโดยธนาคาร กลุ่มธนาคาร และสถาบันการเงินระหว่างประเทศ และมีวัตถุประสงค์เพื่อการผลิตและการรักษาเสถียรภาพ ในสภาพปัจจุบัน รูปแบบหลักของสินเชื่อคือ สินเชื่อธนาคาร.

บทบาทของสินเชื่อถูกเปิดเผยใน ฟังก์ชั่น . ในทฤษฎีเครดิต ไม่มีความเห็นเป็นเอกภาพเกี่ยวกับจำนวนและเนื้อหาของหน้าที่ของเครดิต อย่างไรก็ตาม ในกรณีส่วนใหญ่ ได้แก่:

● แจกจ่ายซ้ำการทำงาน. ประการแรกการดำเนินการด้านสินเชื่อมีการเชื่อมต่อด้วยการสะสมเงินทุนฟรีชั่วคราวของสังคมการแจกจ่ายซ้ำช่วยให้การลงทุนเงินฟรีในภาคเศรษฐกิจใด ๆ จากอุตสาหกรรมที่มีอัตราผลตอบแทนต่ำ เงินทุนจะถูกปล่อยออกมาในรูปของเงิน จากนั้นในรูปของเครดิตจะถูกส่งไปยังอุตสาหกรรมที่มีอัตรากำไรสูง ดังนั้นเครดิตจึงเป็นกลไกในการปรับอัตรากำไรให้เท่ากัน ด้วยการเกิดขึ้นของธนาคาร กระบวนการแจกจ่ายเงินทุนในระบบเศรษฐกิจจึงได้รับกลไกที่เหมาะสมที่สุด

● การทำงาน ความก้าวหน้าของกระบวนการสืบพันธุ์. บนพื้นฐานของเงินกู้ความต่อเนื่องของการไหลเวียนของเงินทุนในสังคมและการเร่งการไหลเวียนของเงินทุนของผู้กู้แต่ละคนซึ่งช่วยให้เขาเอาชนะช่องว่างเวลาระหว่างความต้องการเงินทุนและส่วนเกินโดยไม่ต้องแช่แข็งกองทุนใน " สภาพคล่องสำรอง". การทำงานของเครดิตเกี่ยวข้องกับการใช้สินเชื่อทุกรูปแบบ (เชิงพาณิชย์ การธนาคาร ผู้บริโภค ฯลฯ) และการเปลี่ยนแปลงที่ยืดหยุ่นซึ่งกันและกัน

● การทำงาน การสร้างเครดิตหมายถึงการหมุนเวียน . นับตั้งแต่ก่อตั้ง เครดิตเข้ามาแทนที่เงินที่เต็มเปี่ยม ตราสารเครดิต- ตั๋วเงิน ธนบัตร และเช็ค การใช้งานใน การชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดสำหรับภาระผูกพันทางการเงินทำให้การหมุนเวียนเงินสดลดลงอย่างมาก และด้วยเหตุนี้ต้นทุนการจัดจำหน่ายที่เกี่ยวข้องกับการผลิต การนับใหม่ การขนส่งและการจัดเก็บเงินสด

J. Schumpeter ตัวแทนที่โดดเด่นของทฤษฎีทุนสร้างสรรค์ของเครดิต J. Schumpeter ได้แนะนำบทบัญญัติเกี่ยวกับ นวัตกรรมสาระสำคัญสินเชื่อสัมพันธ์ ในความเห็นของเขา จากมุมมองทางประวัติศาสตร์และตรรกะ เงินกู้เป็นสิ่งจำเป็น เพียงเพื่อนวัตกรรมสำหรับพวกเขาแล้ว บริษัทได้นำมันเข้าสู่กิจกรรมของพวกเขา พวกเขาต้องการเครดิตเพื่อสร้างธุรกิจ และในขณะเดียวกัน กลไกของธุรกิจซึ่งปรากฏในขั้นตอนการแนะนำนวัตกรรม ก็ส่งผลต่อการผสมผสานงานเก่าของพวกเขา ตามที่ J. Schumpeter กล่าว สาระสำคัญของสินเชื่อ (การออกเงินกู้สำหรับโครงการหนึ่งๆ) ที่เป็นพื้นฐานของตลาดสินเชื่อสมัยใหม่

เป็นเรื่องปกติมากขึ้นสำหรับวิทยาศาสตร์สมัยใหม่ ศึกษาคุณสมบัติของสินเชื่อผ่านผลิตภัณฑ์สินเชื่อของผู้เข้าร่วมในตลาดสินเชื่อในวรรณคดีตะวันตกและรัสเซียและใน IFRS ผลิตภัณฑ์สินเชื่อได้รับการพิจารณาในวันนี้ เป็นเครื่องมือทางการเงินกล่าวคือ เป็นความสัมพันธ์ตามข้อตกลงระหว่างคู่สัญญาซึ่งเป็นผลมาจากการที่ฝ่ายหนึ่ง (เจ้าหนี้) มีสินทรัพย์ทางการเงิน และอีกฝ่ายหนึ่ง (ผู้ยืม) มีความรับผิดทางการเงิน

ในขณะเดียวกัน ผลิตภัณฑ์สินเชื่อก็มีทั้งลักษณะทั่วไปของสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ และทรัพย์สินส่วนบุคคล

ผลิตภัณฑ์สินเชื่อคือ สินทรัพย์ทางการเงินประเภทพิเศษ. ซึ่งแตกต่างจากสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ เป็นหลัก ตัวละครที่ส่งคืนได้การวางเงินทุนซึ่งทำให้เราสามารถพูดถึงผลิตภัณฑ์ที่เป็นหนี้ได้ ผลิตภัณฑ์สินเชื่อมีลักษณะการเคลื่อนตัวของมูลค่าจากผู้ให้กู้ไปยังผู้กู้ และในทางกลับกัน

ลักษณะการชำระคืนของมูลค่าเงินกู้หมายถึงคำจำกัดความของเจ้าหนี้ที่มีเงื่อนไขที่ชัดเจนในการชำระหนี้ซึ่งประการแรกแสดงไว้ในการกำหนดเงื่อนไขการชำระหนี้ระหว่างกาลและหนี้เงินต้น (ซึ่งไม่ใช่กรณีของหุ้น และตราสารทุนอื่น ๆ ) และสามารถกำหนดได้ในรูปแบบของวันที่กำหนดหรือเหตุการณ์บางอย่างเกิดขึ้น นี่แสดงว่า หลักการเทอม .

หลักการกู้ยืมต่อไปคือ การชำระเงิน, ดำเนินการผ่านกลไกอัตราดอกเบี้ยและเป็นตัวแทนของผู้ให้กู้ถึงความหมายของการสร้างสินทรัพย์ทางการเงินวิธีการรักษามูลค่าเงินกู้และการชดเชยความเสี่ยงและสำหรับผู้กู้ - มาตรการต้นทุนสำหรับการดึงดูดทรัพยากร "ต่างประเทศ" ความต้องการใช้ให้เกิดผล เพื่อให้ได้ผลตอบแทนการลงทุนที่เหมาะสม

ในสภาพปัจจุบัน ธนาคารได้ให้บริการลูกค้า - องค์กรที่ไม่ใช่สถาบันการเงินด้วยความหลากหลายของ ประเภทสินเชื่อ (ผลิตภัณฑ์สินเชื่อ)ซึ่งสามารถจำแนกได้ตามเกณฑ์ต่างๆ ดังนี้

● โดยกลุ่มผู้กู้: เงินให้กู้ยืมแก่อุตสาหกรรม องค์กรการค้าและการจัดหา เกษตรกรรม,บริษัทขนส่ง, อุตสาหกรรมการก่อสร้างฯลฯ ;

● เพื่อการกู้ยืม: สินเชื่อเพื่อความต้องการในปัจจุบัน (สนองความต้องการของบริษัทในเงินทุนหมุนเวียน) และสินเชื่อเพื่อการลงทุน (เพื่อการลงทุนของบริษัทเงินทุนในสินทรัพย์ถาวร)

● ตามกำหนดเวลากองทุน:

เงินกู้ตามความต้องการ;

· เงินกู้ยืมระยะยาวซึ่งแบ่งออกเป็น: ระยะสั้น (สูงสุดหนึ่งปี) ระยะกลาง (จากหนึ่งปีถึงสามปี) และเงินกู้ยืมระยะยาว (มากกว่าสามปี) ตามกฎแล้ว เงินกู้ที่เป็นเงินทุนหมุนเวียนจะเป็นเงินกู้ระยะสั้น และเงินกู้ที่เกี่ยวข้องกับการต่ออายุ การขยายตัว การสร้างสินทรัพย์ถาวรใหม่จะอยู่ในระยะปานกลางและระยะยาว

● ขนาด: สินเชื่อขนาดใหญ่ (จำนวนเงินที่เกิน 5% ของเงินทุนของธนาคาร (ทุน) ขนาดกลาง (จาก 1 ถึง 5% ของเงินทุนของธนาคารเอง) และสินเชื่อขนาดเล็ก (น้อยกว่า 1% ของเงินทุนของธนาคารเอง)

● เพื่อให้แน่ใจว่า:

สินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน (ว่างเปล่า);

สินเชื่อที่มีหลักประกันซึ่งตามลักษณะของหลักประกันแบ่งออกเป็น: สินเชื่อที่มีหลักประกัน, เงินกู้ค้ำประกันโดยบุคคลตัวทำละลายที่สามและ การค้ำประกันของธนาคาร, สินเชื่อประกัน;

● ตามสกุลเงินของบทบัญญัติกองทุน: เงินกู้ใน สกุลเงินประจำชาติ, สินเชื่อใน สกุลเงินต่างประเทศ, สินเชื่อที่มีสิทธิเลือกสกุลเงินของเงินกู้โดยผู้กู้ (สินเชื่อหลายสกุลเงิน);

● โดยวิธีการออกและชำระคืนเงินกู้ (วิธีการให้กู้ยืม): ครั้งเดียว, เงินกู้ระยะยาว, วงเงินสินเชื่อ, เงินเบิกเกินบัญชี, สินเชื่อรวม;

● ในทิศทางของการออก: เงินให้กู้ยืมที่ออกให้กับบัญชีการชำระบัญชี (ปัจจุบัน) ของผู้กู้และเงินกู้ยืมที่ออกโดยตรงสำหรับการชำระเงิน (เงินกู้ชำระเงิน (ไม่อนุญาตตามกฎของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย));

● ตามประเภทของอัตราดอกเบี้ย: สินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่และสินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว

● ตามระยะเวลาผ่อนชำระ: เงินกู้ชำระคืนเป็นก้อน (ในวันที่กำหนด โดยปกติเมื่อสิ้นสุดสัญญา) และผ่อนชำระเป็นงวด (บางส่วน - สม่ำเสมอหรือไม่สม่ำเสมอ ตามเงื่อนไขที่ตกลงกับธนาคาร)

● ตามระดับความเสี่ยง: สินเชื่อมาตรฐาน, สินเชื่อที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐาน, สินเชื่อหนี้สงสัยจะสูญ, สินเชื่อที่มีปัญหา และ สินเชื่อไม่ดี 1 .

องค์ประกอบของผลิตภัณฑ์สินเชื่อสำหรับแต่ละธนาคารถูกกำหนดโดยกลุ่มเป้าหมายของลูกค้าและความต้องการทางการเงินเฉพาะซึ่งประการแรกแตกต่างกันในภาคบริการ กิจกรรมปัจจุบันและการพัฒนาธุรกิจ ดังนั้นประเภทผลิตภัณฑ์สินเชื่อพื้นฐานจึงเป็นผลิตภัณฑ์ระยะสั้น (สำหรับความต้องการในปัจจุบัน) และ ผลิตภัณฑ์การลงทุน. พวกเขาควรให้แนวทางส่วนบุคคลแก่ผู้กู้ภายใต้ขั้นตอนเครดิตมาตรฐานของธนาคาร

เครดิตระหว่างประเทศมีบทบาทสำคัญต่อความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างประเทศระหว่างแต่ละประเทศเป็นหลัก ในช่วงครึ่งหลังของศตวรรษของเรา สถานการณ์เริ่มเปลี่ยนไป และตอนนี้ อันที่จริงแล้ว สถานการณ์ระหว่างประเทศ กลไกตลาดเครดิตซึ่งครอบคลุมไม่เพียงแต่ขอบเขต การค้าระหว่างประเทศสินค้าและบริการ แต่ยังดำเนินการ การลงทุนที่แท้จริง, ระเบียบดุลการชำระเงิน, การให้บริการหนี้ต่างประเทศของประเทศลูกหนี้.

เครดิตระหว่างประเทศคือการจัดหาทรัพยากรทางการเงินและวัสดุของบางประเทศให้กับผู้อื่นเพื่อใช้ชั่วคราวในด้านความสัมพันธ์ระหว่างประเทศรวมถึงในความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจต่างประเทศ ความสัมพันธ์เหล่านี้ดำเนินการโดยการจัดหาแหล่งสกุลเงินต่างประเทศและสินค้าโภคภัณฑ์ให้กับผู้กู้ต่างประเทศในแง่ของการชำระคืน ความเร่งด่วน และการจ่ายดอกเบี้ย

เงินทุนสำหรับสินเชื่อระหว่างประเทศขับเคลื่อนในตลาดทุนเงินกู้ระหว่างประเทศ ในตลาดทุนสินเชื่อระดับชาติ ตลอดจนผ่านการใช้ทรัพยากรของรัฐ ภูมิภาค และองค์กรระหว่างประเทศ จำนวนเงินกู้และเงื่อนไขการตั้งสำรองจะได้รับการแก้ไขในสัญญาเงินกู้ (ข้อตกลง) ระหว่างผู้ให้กู้และผู้กู้ ธนาคาร บริษัทสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้และผู้กู้ เจ้าหน้าที่รัฐบาล, รัฐบาล, องค์กรการเงินระหว่างประเทศและระดับภูมิภาค

รัฐสามารถเข้าร่วมในการกู้ยืมระหว่างประเทศได้ ประเทศที่พัฒนาแล้วไม่เพียงแต่ในฐานะผู้กู้และผู้ให้กู้เท่านั้น แต่ยังเป็นผู้ค้ำประกันด้วย ตัวอย่างเช่น การค้ำประกันของรัฐสำหรับสินเชื่อเพื่อการส่งออกนั้นได้รับการฝึกฝนอย่างกว้างขวาง รูปแบบต่างๆ ของกฎระเบียบของรัฐและระหว่างประเทศของสินเชื่อระหว่างประเทศถูกนำมาใช้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ข้อตกลงระหว่างรัฐบาลและสุภาพบุรุษเกี่ยวกับเงื่อนไขของสินเชื่อเพื่อการส่งออก

ความสัมพันธ์ด้านเครดิตในระบบเศรษฐกิจนั้นตั้งอยู่บนพื้นฐานของระเบียบวิธี ซึ่งเป็นหนึ่งในองค์ประกอบที่เป็นหลักการที่ปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัดในองค์กรเชิงปฏิบัติของการดำเนินงานใดๆ ในตลาดทุนเงินกู้ หลักการเหล่านี้เกิดขึ้นเองตามธรรมชาติในขั้นตอนแรกของการพัฒนาสินเชื่อ และต่อมาก็สะท้อนให้เห็นโดยตรงในกฎหมายสินเชื่อระดับประเทศและระดับนานาชาติ

การชำระคืนเงินกู้

หลักการนี้แสดงถึงความจำเป็นในการส่งคืนทรัพยากรทางการเงินที่ได้รับจากผู้ให้กู้ในเวลาที่เหมาะสมหลังจากผู้ยืมใช้งานเสร็จแล้ว พบการแสดงออกในทางปฏิบัติในการชำระคืนเงินกู้โดยเฉพาะโดยการโอนเงินจำนวนที่เหมาะสมไปยังบัญชีของผู้ให้ทุน สถาบันสินเชื่อ(หรือเจ้าหนี้รายอื่น) ซึ่งรับประกันการต่ออายุของแหล่งเครดิตของธนาคารตามเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการดำเนินกิจกรรมตามกฎหมายต่อไป ในการให้กู้ยืมในประเทศแบบรวมศูนย์ เศรษฐกิจตามแผนมีแนวคิดที่ไม่เป็นทางการของ "เงินกู้ถาวร" การให้กู้ยืมรูปแบบนี้ค่อนข้างแพร่หลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคเกษตร และได้แสดงไว้ในการให้กู้ยืมโดยสถาบันสินเชื่อของรัฐ ซึ่งการกลับมานั้นไม่ได้วางแผนไว้ตั้งแต่แรกเนื่องจากวิกฤต ฐานะการเงินผู้กู้ ในสาระสำคัญทางเศรษฐกิจ สินเชื่อที่ไม่สามารถชำระคืนได้ค่อนข้างเป็นรูปแบบเพิ่มเติมของเงินอุดหนุนงบประมาณ ซึ่งดำเนินการผ่านตัวกลางของธนาคารของรัฐ ซึ่งตามธรรมเนียมการวางแผนสินเชื่อที่ซับซ้อนและนำไปสู่การปลอมแปลงรายจ่ายงบประมาณอย่างต่อเนื่อง ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด แนวคิดของเงินกู้ที่ไม่สามารถขอคืนได้นั้นเป็นสิ่งที่ยอมรับไม่ได้ เช่น แนวคิดของ "องค์กรเอกชนที่ไม่ทำกำไรตามแผน"

ระยะเวลาเงินกู้

มันสะท้อนถึงความจำเป็นในการคืนมันที่ไม่เป็นที่ยอมรับของผู้กู้ในเวลาใด ๆ แต่ในวันที่กำหนดไว้อย่างแม่นยำซึ่งได้รับการแก้ไขในสัญญาเงินกู้หรือเอกสารแทนที่ การละเมิดเงื่อนไขนี้เป็นเหตุผลที่เพียงพอสำหรับเจ้าหนี้ที่จะใช้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจกับผู้กู้ในรูปแบบของการเพิ่มดอกเบี้ยที่เรียกเก็บ และในกรณีที่เกิดความล่าช้าเพิ่มเติม การนำเสนอการเรียกร้องทางการเงินในศาล ข้อยกเว้นบางส่วนสำหรับกฎนี้คือสิ่งที่เรียกว่า เงินให้สินเชื่อเมื่อโทร ซึ่งไม่ได้กำหนดระยะเวลาในสัญญาเงินกู้ในขั้นต้น เงินกู้เหล่านี้พบได้ทั่วไปใน XIX-- ต้น XX ศตวรรษ (ตัวอย่างเช่น ในเขตเกษตรกรรมของสหรัฐอเมริกา) ในสภาพปัจจุบัน แทบไม่ได้ใช้งานจริง สาเหตุหลักมาจากความยุ่งยากที่เกิดขึ้นในกระบวนการวางแผนสินเชื่อ

ชำระสินเชื่อ. ดอกเบี้ยเงินกู้

หลักการนี้แสดงความต้องการไม่เพียง แต่สำหรับผลตอบแทนโดยตรงจากผู้ยืมทรัพยากรเครดิตที่ได้รับจากธนาคารเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการจ่ายเงินสำหรับสิทธิ์ในการใช้งานด้วย สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของค่าธรรมเนียมการกู้ยืมจะสะท้อนให้เห็นในการกระจายกำไรจริงที่ได้รับเพิ่มเติมจากการใช้ระหว่างผู้กู้และผู้ให้กู้ หลักการที่อยู่ระหว่างการพิจารณาพบการแสดงออกในทางปฏิบัติในกระบวนการกำหนดจำนวนดอกเบี้ยธนาคาร ซึ่งทำหน้าที่หลักสามประการ:

แจกจ่ายส่วนหนึ่งของผลกำไรของนิติบุคคลและรายได้ของบุคคล

ระเบียบการผลิตและการหมุนเวียนผ่านการกระจายทุนเงินกู้ในระดับภาคส่วนและระหว่างประเทศ

ในช่วงวิกฤตของการพัฒนาเศรษฐกิจ - การป้องกันภาวะเงินเฟ้อจากการออมของลูกค้าธนาคาร

อัตรา (หรือบรรทัดฐาน) ของดอกเบี้ยเงินกู้ ซึ่งกำหนดเป็นอัตราส่วนของจำนวนรายได้ต่อปีที่ได้รับจากทุนเงินกู้ ต่อจำนวนเงินกู้ที่ให้ จะทำหน้าที่เป็นราคาของทรัพยากรสินเชื่อ

การยืนยันบทบาทของเงินกู้เป็นหนึ่งในสินค้าที่เสนอในตลาดเฉพาะ การชำระเงินกู้จะกระตุ้นให้ผู้ยืมใช้ให้เกิดประโยชน์สูงสุด มันเป็นฟังก์ชั่นกระตุ้นที่ไม่ได้ใช้อย่างเต็มที่ในเศรษฐกิจที่วางแผนไว้เมื่อรัฐจัดหาแหล่งสินเชื่อที่สำคัญ สถาบันการธนาคารสำหรับค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ (1.5 - 5% ต่อปี) หรือแบบปลอดดอกเบี้ย

ราคาของเงินกู้สะท้อนถึงอัตราส่วนทั่วไปของอุปสงค์และอุปทานในตลาดทุนเงินกู้และขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงปัจจัยที่ฉวยโอกาสล้วนๆ:

ลักษณะวัฏจักรของการพัฒนาเศรษฐกิจแบบตลาด (ในขั้นตอนของภาวะถดถอยดอกเบี้ยเงินกู้ตามกฎเพิ่มขึ้นในขั้นตอนของการเติบโตอย่างรวดเร็วจะลดลง)

ก้าว กระบวนการเงินเฟ้อ(ซึ่งในทางปฏิบัติค่อนข้างช้ากว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่เพิ่มขึ้น);

ประสิทธิผลของการควบคุมสินเชื่อของรัฐ ดำเนินการผ่าน นโยบายการบัญชี ธนาคารกลางในกระบวนการให้กู้ยืมแก่ธนาคารพาณิชย์

สถานการณ์ในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศ (เช่น นโยบายการเพิ่มต้นทุนสินเชื่อที่สหรัฐฯ ดำเนินการในทศวรรษ 1980 นำไปสู่การดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศใน ธนาคารอเมริกันซึ่งส่งผลกระทบต่อสถานะของตลาดระดับประเทศนั้น ๆ )

พลวัตของการออมเงินของบุคคลและนิติบุคคล (มีแนวโน้มลดลงดอกเบี้ยเงินกู้ตามกฎเพิ่มขึ้น);

พลวัตของการผลิตและการหมุนเวียนซึ่งกำหนดความต้องการทรัพยากรสินเชื่อของประเภทที่เกี่ยวข้องของผู้กู้ที่มีศักยภาพ

ฤดูกาลของการผลิต (เช่นในรัสเซียอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะเพิ่มขึ้นตามปกติในเดือนสิงหาคม - กันยายนซึ่งเกี่ยวข้องกับความจำเป็นในการจัดหาเงินกู้เพื่อการเกษตรและเงินกู้ยืมสำหรับการนำเข้าสินค้าไปยัง Far North)

อัตราส่วนระหว่างขนาดของเงินกู้ที่รัฐจัดหาให้และหนี้ของรัฐ (ดอกเบี้ยเงินกู้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตามการเพิ่มขึ้นของหนี้สาธารณะในประเทศ)

หลักประกันสินเชื่อ

หลักการนี้แสดงถึงความจำเป็นในการตรวจสอบการคุ้มครองผลประโยชน์ในทรัพย์สินของผู้ให้กู้ในกรณีที่ผู้ยืมอาจละเมิดภาระผูกพันและพบว่ามีการแสดงออกในทางปฏิบัติในรูปแบบของการให้กู้ยืมเป็นเงินกู้ยืมที่มีหลักประกันหรือค้ำประกันโดยการค้ำประกันทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีความเกี่ยวข้องในช่วงเวลาของความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจโดยทั่วไป เช่น ในสภาพภายในประเทศ

ลักษณะเป้าหมายของเงินกู้

นำไปใช้กับประเภทส่วนใหญ่ การดำเนินงานสินเชื่อแสดงความต้องการ วัตถุประสงค์การใช้งานเงินที่ได้รับจากผู้ให้กู้ ค้นหาสำนวนที่ใช้งานได้จริงในส่วนที่เกี่ยวข้องของสัญญาเงินกู้ ซึ่งกำหนดวัตถุประสงค์เฉพาะของเงินกู้ เช่นเดียวกับในกระบวนการ การควบคุมธนาคารกว่าการปฏิบัติตามเงื่อนไขนี้โดยผู้กู้ การละเมิดภาระผูกพันนี้อาจกลายเป็นพื้นฐานสำหรับการถอนเงินกู้ยืมก่อนกำหนดหรือการแนะนำของดอกเบี้ยเงินกู้ (เพิ่มขึ้น) บทลงโทษ

ลักษณะสินเชื่อที่แตกต่าง

หลักการนี้กำหนดแนวทางที่แตกต่างในส่วนของสถาบันสินเชื่อเพื่อ หมวดหมู่ต่างๆผู้กู้ที่มีศักยภาพ การใช้งานจริงอาจขึ้นอยู่กับทั้งผลประโยชน์ส่วนบุคคลของธนาคารใดธนาคารหนึ่ง และนโยบายส่วนกลางที่รัฐดำเนินการเพื่อสนับสนุนอุตสาหกรรมหรือพื้นที่ของกิจกรรมบางอย่าง (เช่น ธุรกิจขนาดเล็ก ฯลฯ)

สถานที่และบทบาทของสินเชื่อใน ระบบเศรษฐกิจสังคมถูกกำหนดโดยหลักจากหน้าที่ที่พวกเขาทำ

ฟังก์ชันการกระจายตัว

สินเชื่อระหว่างประเทศกระจายทรัพยากรทางการเงินและวัสดุระหว่างประเทศ ให้ใช้งานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น หรือตอบสนองความต้องการเร่งด่วนที่สุดสำหรับ กองทุนที่ยืมมา. ด้วยกลไกของสินเชื่อระหว่างประเทศ ทุนเงินกู้จะพุ่งไปยังพื้นที่ที่เป็นที่ต้องการโดยอิงจากงานในปัจจุบันและเชิงกลยุทธ์ของทุนของประเทศเพื่อให้แน่ใจว่าผลกำไรสูงสุด

ประหยัดค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่าย

การใช้งานจริงของฟังก์ชันนี้เป็นไปตามลักษณะทางเศรษฐกิจของเงินกู้โดยตรง ซึ่งรวมถึงแหล่งทรัพยากรทางการเงิน ซึ่งถูกปล่อยชั่วคราวในกระบวนการหมุนเวียนของเงินทุนอุตสาหกรรมและพาณิชยกรรม ช่องว่างเวลาระหว่างการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนของหน่วยงานธุรกิจสามารถกำหนดได้ไม่เพียงแค่ส่วนเกิน แต่ยังขาดทรัพยากรทางการเงินอีกด้วย นั่นคือเหตุผลที่เงินกู้เพื่อทดแทนการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราวนั้นถูกใช้อย่างแพร่หลาย ซึ่งถูกใช้โดยผู้กู้แทบทุกประเภทและช่วยเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนได้อย่างมาก และส่งผลให้ประหยัดค่าใช้จ่ายในการกระจายโดยทั่วไป

เร่งความเข้มข้นของทุน

กระบวนการกระจุกตัวของทุนคือ เงื่อนไขที่จำเป็นความมั่นคงของการพัฒนาเศรษฐกิจและเป้าหมายลำดับความสำคัญขององค์กรธุรกิจใดๆ ความช่วยเหลือที่แท้จริงในการแก้ปัญหานี้มาจากเงินทุนที่ยืมมา ซึ่งทำให้สามารถขยายขนาดการผลิต (หรือการดำเนินธุรกิจอื่น ๆ ) ได้อย่างมีนัยสำคัญ และทำให้มีกำไรเพิ่มขึ้นจำนวนมาก แม้จะพิจารณาถึงความจำเป็นในการจัดสรรส่วนหนึ่งเพื่อชำระหนี้กับเจ้าหนี้ การดึงดูดแหล่งสินเชื่อก็สมเหตุสมผลกว่าการมุ่งเน้นแต่เพียงอย่างเดียว ทุนของตัวเอง. อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าในขั้นตอนของภาวะเศรษฐกิจถดถอย (และมากยิ่งขึ้นในช่วงเปลี่ยนผ่านสู่เศรษฐกิจแบบตลาด) ทรัพยากรที่มีต้นทุนสูงเหล่านี้ไม่อนุญาตให้นำไปใช้ในการแก้ปัญหาการเร่งความเข้มข้นของ เงินทุนในพื้นที่ส่วนใหญ่ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม หน้าที่ที่อยู่ระหว่างการพิจารณา แม้จะอยู่ในสภาวะภายในประเทศ ก็ให้ผลในเชิงบวกบางประการ ซึ่งช่วยให้กระบวนการรับรองเร็วขึ้นอย่างมาก ทรัพยากรทางการเงินพื้นที่ของกิจกรรมที่ขาดหายไปหรือไม่ได้รับการพัฒนาอย่างมากในช่วงเวลาของเศรษฐกิจที่วางแผนไว้

บริการเทิร์นโอเวอร์

ในกระบวนการใช้งานฟังก์ชันนี้ เครดิตส่งผลต่อการเร่งความเร็วของสินค้าโภคภัณฑ์ไม่เพียงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการหมุนเวียนของเงินด้วย การแทนที่เงินสดจากมัน โดยการนำตราสารเช่นตั๋วแลกเงิน เช็ค บัตรเครดิต ฯลฯ เข้าสู่วงจรการหมุนเวียนของเงินตรา ทำให้มั่นใจได้ว่าการชำระด้วยเงินสดเป็นธุรกรรมที่ไม่ใช่เงินสด ซึ่งช่วยลดความยุ่งยากและเร่งกลไกของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจในประเทศและ ตลาดต่างประเทศ. บทบาทที่สำคัญที่สุดในการแก้ปัญหานี้คือ สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์เป็นองค์ประกอบที่จำเป็นของความสัมพันธ์สมัยใหม่ของการแลกเปลี่ยนสินค้า

การเร่งความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี

ในช่วงหลังสงคราม ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีได้กลายเป็นปัจจัยกำหนดในการพัฒนาเศรษฐกิจของรัฐและแต่ละองค์กรธุรกิจ บทบาทของสินเชื่อในการเร่งความเร็วสามารถเห็นได้ชัดเจนที่สุดในตัวอย่างของกระบวนการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กรทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคซึ่งมีลักษณะเฉพาะมากกว่าในอุตสาหกรรมอื่น ๆ เสมอช่องว่างเวลาระหว่างการลงทุนเริ่มต้นของทุน และการนำไปปฏิบัติ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป. นั่นคือเหตุผลที่การทำงานปกติของศูนย์วิทยาศาสตร์ส่วนใหญ่ (ยกเว้นศูนย์ที่ตั้งอยู่บน การจัดหาเงินทุน) คิดไม่ถึงโดยไม่ต้องใช้ทรัพยากรเครดิต เงินกู้ที่จำเป็นอย่างเท่าเทียมกันสำหรับการดำเนินการตามกระบวนการที่เป็นนวัตกรรมในรูปแบบของการแนะนำโดยตรงในการผลิตการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีซึ่งค่าใช้จ่ายจะได้รับการสนับสนุนทางการเงินในขั้นต้นโดยองค์กรต่างๆรวมถึงผ่านเงินกู้ธนาคารเป้าหมายระยะกลางและระยะยาว

ดังนั้น เงินกู้จึงเป็นความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นระหว่างผู้ให้กู้และผู้กู้เกี่ยวกับมูลค่าของเงินกู้

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด สินเชื่อทำหน้าที่ดังต่อไปนี้:

• ก) การสะสมเงินสดฟรีชั่วคราว
• b) การแจกจ่ายเงินตามเงื่อนไขของผลตอบแทนที่ตามมา;
• c) การสร้างเครื่องมือสินเชื่อหมุนเวียน (ธนบัตรและตั๋วเงินคลัง) และการดำเนินการด้านเครดิต
• d) การควบคุมปริมาณการหมุนเวียนของเงินทั้งหมด

ในการบรรลุหน้าที่ที่สัมพันธ์กันเหล่านี้ สินเชื่อระหว่างประเทศมีบทบาทสองประการในการพัฒนาการผลิต: บวกและลบ ในอีกด้านหนึ่ง เครดิตช่วยให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องของการทำซ้ำและการขยายตัว มีส่วนทำให้เกิดการผลิตและการแลกเปลี่ยนในระดับสากลทำให้การแบ่งงานระหว่างประเทศลึกซึ้งยิ่งขึ้น ในทางกลับกัน สินเชื่อระหว่างประเทศช่วยเพิ่มสัดส่วนของการสืบพันธุ์ในสังคม กระตุ้นการขยายตัวอย่างไม่ต่อเนื่องของอุตสาหกรรมที่ทำกำไรได้ และเป็นอุปสรรคต่อการพัฒนาอุตสาหกรรมที่ไม่ดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศ สินเชื่อระหว่างประเทศใช้เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งเจ้าหนี้ต่างประเทศในการแข่งขัน

ขอบเขตของเงินกู้ระหว่างประเทศขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาและความต้องการของประเทศสำหรับกองทุนที่ยืมมาจากต่างประเทศ การชำระคืนเงินกู้ตรงเวลา การละเมิดขอบเขตวัตถุประสงค์นี้ทำให้เกิดปัญหาในการชำระหนี้ภายนอกของประเทศที่กู้ยืม ในหมู่พวกเขา -- ประเทศกำลังพัฒนา, เบลารุส, รัฐ CIS อื่นๆ, ประเทศต่างๆ ของยุโรปตะวันออกฯลฯ

บทบาทสองประการของสินเชื่อระหว่างประเทศในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดนั้นปรากฏให้เห็นในการใช้เป็นวิธีการของความร่วมมือที่เป็นประโยชน์ร่วมกันระหว่างประเทศและการแข่งขัน