ธุรกรรมทางธนาคารกับหลักทรัพย์ การดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ หลักทรัพย์ธนาคารแบบดั้งเดิม

หัวข้อ 7. การดำเนินงานของธนาคารกับ หลักทรัพย์

เป้าหมายและวัตถุประสงค์ กิจกรรมของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์สามารถแบ่งออกได้เป็น 4 ประเภท ซึ่งสะท้อนถึงบทบาทต่างๆ ของธนาคาร ดังนี้ กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานธนาคารแบบดั้งเดิม กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้ออก กิจกรรมของธนาคารในฐานะนักลงทุน กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้มีส่วนร่วมในตลาดหลักทรัพย: ตัวแทนจำหน่าย; นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์; ผู้รับฝาก; สำนักหักบัญชี; การจัดการความไว้วางใจ. แต่ละกิจกรรมเหล่านี้รวมถึงการดำเนินการต่างๆ มากมายที่เป็นสื่อกลางในการเคลื่อนย้ายตัวหลักทรัพย์เองและการใช้สิทธิที่เกิดจากหลักทรัพย์เหล่านี้ หัวข้อนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาวัตถุ ฝ่าย ลักษณะเฉพาะของการดำเนินงานแต่ละประเภท

7.1. หลักทรัพย์ธนาคารแบบดั้งเดิม

แบบดั้งเดิม การดำเนินงานของธนาคารกับหลักทรัพย์เป็นการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมธนาคารหลัก: ดึงดูดและตำแหน่ง เงิน, ดำเนินการฟังก์ชั่นการชำระเงิน

การดำเนินงานด้านการธนาคารต่อไปนี้สามารถนำมาประกอบกับการดำเนินการประเภทนี้ได้

• การดำเนินงานด้านเครดิต

ธนาคารให้สินเชื่อแก่ลูกค้าเพื่อทำธุรกรรมในตลาดหุ้น ธนาคารอาจใช้หลักทรัพย์เป็นหลักประกันเงินกู้

• การดำเนินการ REPO

ซื้อคืนคือสัญญาซื้อคืน กล่าวคือ ข้อตกลงที่ผู้ขายตกลงที่จะซื้อหลักทรัพย์คืนจากผู้ซื้อในราคาที่กำหนดไว้ในวันใดวันหนึ่งในอนาคต ด้วยความช่วยเหลือของ repo ธนาคารดำเนินการกู้ยืมเงินระยะสั้นเพื่อแลกกับการจัดหาหลักทรัพย์ที่มีภาระผูกพันในการซื้อคืนแก่ผู้ให้กู้

จากมุมมองของผู้กู้ ธุรกรรมดังกล่าวเรียกว่า “ซื้อคืน” จากมุมมองของผู้ให้กู้ ธุรกรรมนี้เรียกว่า "repo repo"

ภาระผูกพันในการซื้อคืนสอดคล้องกับภาระหน้าที่ในการขายต่อ ซึ่งถือเป็นหน้าที่ของฝ่ายที่สอง การซื้อคืนจะดำเนินการในราคาที่แตกต่างจากราคาขายเดิม ความแตกต่างระหว่างราคาแสดงถึงรายได้ที่ฝ่ายที่ทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อหลักทรัพย์ (ผู้ขายกองทุน) ในส่วนแรกของการซื้อคืนควรได้รับ ในทางปฏิบัติรายได้ของผู้ขายกองทุนสอดคล้องกับอัตราเงินกู้

• ตั๋วสัญญาใช้เงิน.

เครดิตบิลแบ่งออกเป็นเครดิตบิลและเครดิตผู้ถือ

เงินให้สินเชื่อ - สัญญาเงินกู้, ตามที่ผู้กู้ได้รับเงินกู้เป็นแพ็คเกจตั๋วสัญญาใช้เงินของตัวเองของธนาคารเจ้าหนี้ที่ออกโดยธนาคารให้กับเขาใน ยอดรวมที่ระบุไว้ในสัญญา

เครดิตบิลผู้ถือมีสองประเภท: การบัญชีและการจำนำ

เครดิตตั๋วสัญญาใช้เงินทางบัญชี (การบัญชีสำหรับตั๋วสัญญาใช้เงิน) คือการซื้อโดยธนาคาร เนื่องจากผู้ถือใบเรียกเก็บเงินซึ่งนำเสนอตั๋วแลกเงินแก่ธนาคารเพื่อทำบัญชีได้รับการชำระเงินทันทีนั่นคือก่อนหมดระยะเวลาการชำระเงินในใบเรียกเก็บเงินสำหรับเขานี่หมายถึงการได้รับเงินกู้จากธนาคาร .

สินเชื่อตั๋วแลกเงินที่มีหลักประกัน (เงินกู้ค้ำประกันด้วยตั๋วเงิน) แตกต่างจากการบัญชีตั๋วเงิน ประการแรก คือ การเป็นเจ้าของตั๋วแลกเงินไม่ได้ถูกกำหนดให้กับธนาคาร ผู้ถือใบเรียกเก็บเงินจะจำนำบิลไว้เฉพาะช่วงระยะเวลาหนึ่งด้วย ไถ่ถอนในภายหลังหลังจากชำระคืนเงินกู้แล้ว

• การค้ำประกันการวางหลักทรัพย์

นี่คือการประกันความเสี่ยงประเภทหนึ่งสำหรับบริษัทการลงทุนที่จัดวางหลักทรัพย์

ธนาคารที่ทำหน้าที่เป็นผู้ค้ำประกันการออกหลักทรัพย์มีภาระผูกพันกับ บริษัท การลงทุนที่ดำเนินการวางหลักทรัพย์ซึ่งในกรณีที่การวางหุ้นไม่ครบถ้วนหรือเงินกู้ที่มีพันธะสัญญาจะรับเข้าบัญชีตามอัตราที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้า . ธนาคารจะได้รับค่าคอมมิชชั่นและผลตอบแทนจากความเสี่ยงสำหรับตำแหน่งเต็มของหุ้นหรือเงินกู้

สมมติว่าธนาคาร A ซึ่งทำหน้าที่เป็นบริษัทด้านการลงทุน มีภาระผูกพันในการวางพันธบัตรขององค์กร X ส่วนธนาคาร B ทำหน้าที่เป็นผู้ค้ำประกันการวางเงินกู้ที่มีภาระผูกพันนี้ หากไม่มีการกู้ยืมเงิน ธนาคาร B จะต้องยอมรับพันธบัตรที่ธนาคาร A ไม่ได้วางไว้ตามมูลค่าที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

• การดำเนินการของฟังก์ชันการชำระเงิน

ธนาคารทำหน้าที่ตัวแทนชำระเงินของผู้ออกหลักทรัพย์ดำเนินการชำระหนี้ตามผลของธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์

7.2. กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้ออกหลักทรัพย์

กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้ออกหลักทรัพย์คือการออกหลักทรัพย์ของธนาคารเอง

กิจกรรมของธนาคารในด้านนี้รวมถึงการดำเนินงาน:

1. สำหรับการออก (ออก) ของหลักทรัพย์ของตัวเองและของพวกเขา ตำแหน่งเริ่มต้น;
2. เพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินการตามสิทธิของนักลงทุน:
   • การจ่ายดอกเบี้ยและเงินปันผล
   • การไถ่ถอนตราสารหนี้เมื่อครบกำหนด
   • การสร้างเงื่อนไขการมีส่วนร่วมของผู้ถือหุ้นในการบริหารของธนาคาร ได้แก่ ประชุมใหญ่ผู้ถือหุ้น;
   • การให้ข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมของธนาคารผู้ออกบัตรตามกฎหมายที่ใช้บังคับ

ธนาคารพาณิชย์ซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้ออกหลักทรัพย์ออกหลักทรัพย์ดังต่อไปนี้

1. การออก - หุ้น, พันธบัตร;
2. ไม่ปล่อย - ใบรับรอง สนุกสนาน

ขั้นตอนการออกหุ้น

ธนาคารพาณิชยฌออกหุฉนเพื่อจัดตั้งทุนของตนเองในรูปของ ทุนจดทะเบียนหากสร้างในรูปแบบบริษัทร่วมทุน

ธนาคารแห่งรัสเซียได้กำหนดขั้นตอนการลงทะเบียนและการออกหลักทรัพย์โดยสถาบันเครดิต ขั้นตอนเหล่านี้ ประการแรก สำหรับการจดทะเบียนหลักทรัพย์ทุกฉบับของรัฐ โดยไม่คำนึงถึงขนาดของปัญหาและจำนวนผู้ลงทุน ประการที่สอง การลงทะเบียนปัญหาหลักทรัพย์กับแผนกใบอนุญาตของธนาคารแห่งรัสเซียหรือกับสำนักงานอาณาเขตของธนาคารแห่งรัสเซีย

ขั้นตอนการออกหลักทรัพย์มีขั้นตอนดังต่อไปนี้

1. การตัดสินใจเกี่ยวกับการวางหลักทรัพย์
2. การอนุมัติการตัดสินใจในประเด็น (ฉบับเพิ่มเติม) ของหลักทรัพย์
3. การลงทะเบียนของปัญหา (ฉบับเพิ่มเติม) ของหลักทรัพย์
4. การวางหลักทรัพย์
5. สถานะการลงทะเบียนรายงานผลการออกหลักทรัพย์ (ฉบับเพิ่มเติม)

สถาบันสินเชื่อที่จัดตั้งขึ้นในรูปแบบของ บริษัท ร่วมทุนสร้างทุนจดทะเบียนจากมูลค่าหุ้นที่ซื้อโดยผู้ถือหุ้น สถาบันสินเชื่อจะออกเฉพาะหุ้นจดทะเบียนในรูปแบบเอกสารและไม่ใช่เอกสาร หุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ

หุ้นถือเป็นการจดทะเบียนหากจำเป็นต้องจดทะเบียนชื่อเจ้าของหุ้นในสมุดบัญชีเพื่อใช้สิทธิในทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับความเป็นเจ้าของ เมื่อหุ้นจดทะเบียนถูกโอนจากเจ้าของรายหนึ่งไปยังอีกรายหนึ่ง ต้องทำรายการที่เหมาะสมในทะเบียน

หุ้นรุ่นแรกต้องประกอบด้วยหุ้นสามัญจดทะเบียนทั้งหมด ไม่อนุญาตให้ออกหุ้นบุริมสิทธิ สถานการณ์นี้เกิดจากการที่ธนาคารในปีแรกของการดำเนินงานอาจไม่รับประกันการจ่ายเงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิตามจำนวนที่กำหนด

ในการเพิ่มทุนจดทะเบียน ธนาคารร่วมหุ้นอาจออกหุ้นได้ต่อเมื่อผู้ถือหุ้นชำระเงินสำหรับหุ้นทั้งหมดที่ธนาคารออกให้ก่อนหน้านี้ครบถ้วนแล้วเท่านั้น

เมื่อเพิ่มทุนจดทะเบียน ธนาคารมีสิทธิออกทั้งหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ หุ้นบุริมสิทธิไม่ควรเกิน 25% ของทุนจดทะเบียน

ขั้นตอนการออกหุ้นกู้

พันธบัตรธนาคารพาณิชย์เป็นหลักทรัพย์ที่รับรองความสัมพันธ์เงินกู้ระหว่างเจ้าของพันธบัตร (เจ้าหนี้) กับธนาคาร (ผู้กู้) นำรายได้มาสู่เจ้าของ

สิทธิในการออกหุ้นกู้

ธนาคารจะได้รับอนุญาตให้ออกหุ้นกู้ได้ก็ต่อเมื่อได้ชำระเงินเต็มจำนวนตามทุนจดทะเบียนแล้วเท่านั้น

พันธบัตรออกโดยการตัดสินใจของคณะกรรมการธนาคาร การออกพันธบัตรของธนาคารดำเนินการตามหนังสือชี้ชวนฉบับพิเศษซึ่งต้องตีพิมพ์เป็นสิ่งพิมพ์และลงทะเบียนกับแผนกใบอนุญาตของธนาคารแห่งรัสเซียหรือสำนักงานอาณาเขตของธนาคารแห่งรัสเซีย

ธนาคารสามารถออกพันธบัตร:

• ชื่อและผู้ถือ;
• ดอกเบี้ยและส่วนลด
• ด้วยการชำระเป็นก้อนและชำระเป็นงวดภายในระยะเวลาหนึ่ง
• ปลอดภัยและไม่มีหลักประกัน ในการออกพันธบัตรที่มีหลักประกัน หลักประกันอาจเป็นการจำนำทรัพย์สินของธนาคารเองหรือหลักประกันที่มอบให้แก่ธนาคารเพื่อวัตถุประสงค์ในการออกพันธบัตรโดยบุคคลภายนอก พันธบัตรที่ไม่มีหลักประกันจะออกได้ไม่เร็วกว่าปีที่สามของการดำรงอยู่ของธนาคาร ขึ้นอยู่กับการอนุมัติที่เหมาะสมภายในเวลานี้ของงบดุลประจำปีสองรายการ และในจำนวนไม่เกินขนาดของทุนจดทะเบียนของธนาคาร นั่นคือต้องมีการรักษาความปลอดภัยโดยบุคคลที่สามเมื่อออกพันธบัตรธนาคารในกรณีต่อไปนี้:

• การดำรงอยู่ สถาบันสินเชื่อน้อยกว่าสองปี (สำหรับจำนวนทั้งหมดของการออกหุ้นกู้);
• การดำรงอยู่ของสถาบันสินเชื่อมานานกว่าสองปีเมื่อออกหุ้นกู้เกินจำนวนทุนจดทะเบียน (จำนวนหลักประกันต้องไม่น้อยกว่าจำนวนที่เกินจำนวนทุนจดทะเบียน);
• แปลงเป็นหลักทรัพย์อื่นและไม่สามารถแปลงสภาพได้

สถาบันสินเชื่อที่จัดตั้งขึ้นในรูปแบบของบริษัทร่วมทุนแบบเปิดมีสิทธิที่จะวางพันธบัตรที่แปลงสภาพเป็นหุ้นได้โดยการสมัครรับข้อมูลแบบเปิดและแบบปิด ในขณะที่สถาบันสินเชื่อที่จัดตั้งขึ้นในรูปแบบของบริษัทร่วมทุนแบบปิด - เฉพาะในรูปแบบของการสมัครสมาชิกแบบปิด . ผู้ถือหุ้นขององค์กรสินเชื่อ - ผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิในการซื้อพันธบัตรและหลักทรัพย์อื่น ๆ ที่แปลงสภาพเป็นหุ้นที่ออกโดยเปิดประเด็นได้ นอกจากนี้ บุคคลเหล่านี้จะต้องได้รับแจ้งล่วงหน้าจากสถาบันสินเชื่อถึงความเป็นไปได้ในการใช้หรือสิทธิจองซื้อหุ้นกู้ดังกล่าว บุคคลซึ่งมีสิทธิจองซื้อหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้นมีสิทธิใช้สิทธินี้ทั้งหมดหรือบางส่วนได้โดยยื่นคำร้องเป็นหนังสือไปยังธนาคารผู้ออกหุ้นกู้เพื่อให้ได้มาซึ่งพันธบัตรดังกล่าวและเอกสารยืนยันการชำระเงิน เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาที่ใช้ได้สำหรับผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิปฏิเสธการซื้อหุ้นกู้แปลงสภาพเป็นหุ้นในครั้งแรก ธนาคารผู้ออกอาจวางพันธบัตรเหล่านี้ไว้ในหมู่บุคคลอีกกลุ่มหนึ่ง - ผู้ลงทุน

ที่ สหพันธรัฐรัสเซียการออกหุ้นกู้โดยธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนยังไม่แพร่หลาย ในประเทศที่พัฒนาแล้ว เศรษฐกิจตลาดธนาคารออกพันธบัตรจำนวนมากซึ่งเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนในตลาดเงินอย่างกว้างขวาง

ขั้นตอนการออกใบรับรอง

ใบธนาคาร คือ หลักทรัพย์รับรองจำนวนเงินฝากที่ฝากไว้กับธนาคารและสิทธิของผู้ฝาก (ผู้ถือหนังสือรับรอง) ในการรับจำนวนเงินฝากและดอกเบี้ยตามที่ระบุในใบสำคัญที่ธนาคารที่ออกใบรับรองหรือสาขาใด ๆ ของใบนี้ ธนาคารเมื่อครบกำหนดระยะเวลาที่กำหนด

บัตรเงินฝากสามารถออกให้เฉพาะนิติบุคคลและใบรับรองการออมทรัพย์ - เฉพาะบุคคลเท่านั้น

สิทธิในการออกใบรับรอง

ธนาคารมีสิทธิออกใบรับรองตามเงื่อนไขดังต่อไปนี้

• กิจกรรมธนาคารอย่างน้อยสองปี
• สิ่งพิมพ์ บัญชีรายปีได้รับการยืนยันจากสำนักงานตรวจสอบบัญชี
• การปฏิบัติตามกฎหมายและข้อบังคับด้านการธนาคารของธนาคารแห่งรัสเซีย
• บังคับ มาตรฐานเศรษฐกิจก่อตั้งโดยธนาคารแห่งรัสเซีย
• การปฏิบัติตามข้อกำหนดการสำรองที่บังคับของธนาคารแห่งรัสเซีย
• ความพร้อมของทุนสำรองอย่างน้อย 15% ของทุนจดทะเบียนที่จ่ายจริง

ธนาคารสามารถออกใบรับรอง:

• เงินฝากและออมทรัพย์

(หนังสือรับรองการฝากออกเพื่อขายเฉพาะนิติบุคคล, หนังสือรับรองการออม - เฉพาะบุคคล);

• ในลำดับเดียวและในซีรีส์

(ใบรับรองแบบใช้ครั้งเดียวออกให้ในบางกรณี ตามความต้องการของลูกค้าโดยเฉพาะ ซีเรียล - เป็นส่วนหนึ่งของ นโยบายการฝากเงินธนาคารเพื่อระดมทุนในตลาดบางส่วน);

• ระบุและผู้ถือ

ใบรับรองธนาคารไม่สามารถใช้เป็นวิธีการชำระเงินในการชำระค่าสินค้าและบริการ พวกมันทำหน้าที่เป็นตัวเก็บค่าเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิผู้ออกใบตราส่งอาจมอบหมายให้บุคคลอื่นใช้สิทธิเรียกใบรับรองนั้นได้ สำหรับใบรับรองผู้ถือ การมอบหมายนี้ดำเนินการโดยการจัดส่งแบบธรรมดา และสำหรับใบรับรองแบบระบุชื่อ โดยใช้การรับรอง (การยกเว้น) ซึ่งวาดขึ้นที่ด้านหลังของใบรับรองเปล่า คำจารึกนี้เป็นข้อตกลงทวิภาคีระหว่างบุคคลที่กำหนดสิทธิ์ของเขา (ผู้โอน) กับบุคคลที่ได้รับสิทธิ์เหล่านี้ (ผู้รับโอน)

ธนาคารพาณิชย์มีสิทธิที่จะวางใบรับรองของตนหลังจากลงทะเบียนเงื่อนไขการออกและการหมุนเวียนในสำนักงานอาณาเขตของธนาคารแห่งรัสเซีย

ต้องพิมพ์ใบรับรองที่ออกโดยธนาคาร

ใบรับรองของธนาคารรัสเซียสามารถออกได้เฉพาะในสกุลเงินของสหพันธรัฐรัสเซียและด้วยเหตุนี้จึงสามารถเผยแพร่ได้เฉพาะในอาณาเขตของตนเท่านั้น

การออกใบรับรองให้กับนิติบุคคลและบุคคลจะดำเนินการหลังจากที่พวกเขาโอนจำนวนเงินที่เหมาะสมไปยังบัญชีธนาคารพิเศษที่มีไว้สำหรับการบัญชีสำหรับใบรับรองที่ออก

เมื่อหมดอายุใบรับรอง ธนาคารจะคืนเงินจำนวนเงินฝากให้กับเจ้าของ (ผู้ถือ) และจ่ายรายได้ตามมูลค่าของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไว้ ระยะเวลาและจำนวนเงินฝาก เจ้าของต้องแสดงใบรับรองต่อธนาคารผู้ออกบัตรพร้อมกับใบสมัครขอรับเงินภายใต้ใบรับรองซึ่งระบุบัญชีที่ควรได้รับเครดิต

ข้อดีของใบรับรองธนาคาร:

• ความเป็นไปได้ของการถ่ายโอนไปยังบุคคลอื่น
• ใช้เป็นหลักประกันในการขอสินเชื่อ
• ขยายขอบเขตของนักลงทุนที่มีศักยภาพสำหรับธนาคารโดยการดึงดูดคนกลางเพื่อขายใบรับรอง

ขั้นตอนการออกบิล

บิลธนาคารเป็นตั๋วสัญญาใช้เงินแบบไม่มีเงื่อนไขในรูปแบบที่จัดตั้งขึ้นอย่างเคร่งครัดทำให้เจ้าของ (ผู้ถือใบเรียกเก็บเงิน) มีสิทธิที่เถียงไม่ได้เมื่อครบกำหนดในการเรียกร้องการชำระเงินจากลูกหนี้ตามที่ระบุไว้ในบิล จำนวนเงิน.

ธนาคารออกตั๋วเงินตามความต้องการหรือระบุเวลานำเสนอ

นอกจากนี้ยังมีดอกเบี้ย ส่วนลด และตั๋วเงินปลอดดอกเบี้ย ความสนใจตั๋วเงินให้สิทธิแก่ผู้ถือใบเรียกเก็บเงินคนแรกหรือผู้สืบสกุลที่จะได้รับเมื่อนำเสนอต่อธนาคารเพื่อไถ่ถอนจำนวนเงินในการเรียกเก็บเงินและรายได้ดอกเบี้ยที่ถึงกำหนดชำระ การลดราคาตั๋วเงิน - รายได้ส่วนลดซึ่งกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินเล็กน้อยของใบเรียกเก็บเงินที่ไถ่ถอนกับราคาที่ขายให้กับผู้ถือใบเรียกเก็บเงินรายแรก โดย ปลอดดอกเบี้ยผู้ถือใบเรียกเก็บเงินจะได้รับจำนวนเงินที่ระบุของบิลที่ขาย

สัญญาณของการเรียกเก็บเงินเป็นการเรียกร้องหนี้ทางการเงิน:

1. การเรียกร้องตั๋วแลกเงินถูกสวมใส่ในรูปแบบของการรักษาความปลอดภัย กล่าวคือ สามารถทำได้โดยผู้ถือเอกสารตั๋วแลกเงิน (ผู้ถือตั๋วเงิน) และลูกหนี้ดำเนินการตามขอบเขตของเอกสารนี้เท่านั้น
2. ข้อกำหนดตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นนามธรรม แยกออกจากทรัพย์สินเฉพาะและความสัมพันธ์ทางกฎหมายที่ใช้เป็นข้ออ้างในการออกตั๋วสัญญาใช้เงิน ตั๋วแลกเงินอิงตามข้อความในตั๋วแลกเงิน ไม่ใช่ข้อเท็จจริงทางกฎหมายนั้น (สัญญาซื้อขาย เงินกู้ ฯลฯ) ที่ก่อให้เกิดภาระผูกพันของบุคคลคนหนึ่งในการจ่ายเงินจำนวนหนึ่งให้แก่อีกบุคคลหนึ่ง บิลไม่ได้รับการค้ำประกันโดยการจำนอง, เงินกู้, ค่าปรับ;
3. ข้อกำหนดของตั๋วแลกเงินนั้นเป็นทางการอย่างเคร่งครัด มันเกิดขึ้นเฉพาะในกรณีที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดอย่างเป็นทางการที่กำหนดโดยกฎหมายเกี่ยวกับข้อความของเอกสารตั๋วแลกเงิน เนื้อหาของบิลถูกกำหนดโดยกฎหมายอย่างเคร่งครัดและเงื่อนไขอื่น ๆ จะถือว่าไม่ได้เขียนไว้ จะต้องมีรายละเอียดที่จำเป็น การไม่มีอย่างน้อยหนึ่งในนั้นทำให้ขาดการบังคับใช้กฎหมาย รายละเอียดการเรียกเก็บเงินบังคับ:
   • เครื่องหมายบิล - ชื่อ "บิล" รวมอยู่ในข้อความของเอกสารและแสดงในภาษาที่ร่างเอกสารนี้
   • ข้อเสนอที่เรียบง่ายและไม่มีเงื่อนไขในการจ่ายเงินจำนวนหนึ่ง - สำหรับตั๋วแลกเงิน สัญญาที่เรียบง่ายและไม่มีเงื่อนไขว่าจะจ่ายเป็นจำนวนหนึ่ง - สำหรับตั๋วสัญญาใช้เงิน
   • ชื่อบุคคลที่ต้องจ่าย (ผู้จ่าย) - สำหรับตั๋วแลกเงินเท่านั้น
   • ระบุเงื่อนไขการชำระเงิน;
   • ข้อบ่งชี้ของสถานที่ที่จะชำระเงิน ตั๋วแลกเงินสามารถชำระได้ ณ ถิ่นที่อยู่ของบุคคลภายนอก หรือที่เดียวกันกับถิ่นที่อยู่ของผู้ชำระเงิน หรือในที่อื่น
   • ชื่อของบุคคลที่จะชำระเงินให้หรือตามลำดับ ตั๋วแลกเงินอาจออกโดยคำสั่งของผู้สั่งจ่ายเองให้แก่ผู้สั่งจ่ายโดยให้บุคคลภายนอกเป็นผู้ออกค่าใช้จ่าย
   • ระบุวันที่และสถานที่ในการร่างบิล
   • ลายเซ็นของผู้ออกบิล (ลิ้นชัก) ลิ้นชักมีหน้าที่รับและชำระเงิน

   ขั้นตอนการจ่ายบิล:

• ที่สายตา - ชำระในวันที่นำเสนอการชำระเงิน ต้องยื่นชำระภายในหนึ่งปีนับแต่วันที่รวบรวม

ในตั๋วแลกเงินที่ต้องชำระเมื่อพบเห็นหรือในเวลาดังกล่าว และในเวลาดังกล่าว ผู้สั่งจ่ายอาจกำหนดดอกเบี้ยให้คิดจากยอดรวมของตั๋วเงินนั้นก็ได้ ในใบเรียกเก็บเงินอื่น ๆ เงื่อนไขดังกล่าวจะถือว่าไม่ได้เขียนไว้

• ในช่วงเวลามากจากการนำเสนอ (วันที่ครบกำหนดถูกกำหนดโดยวันที่ยอมรับหรือวันที่ประท้วง);
• เวลามากจากการรวบรวม:

• หลังจากจำนวนวันที่กำหนด - เงื่อนไขการชำระเงินจะถือว่ามาถึงวันสุดท้ายของวันเหล่านี้ วันที่ออกจะไม่นำมาพิจารณา
• หลังจากจำนวนเดือนที่กำหนด - ระยะเวลาการชำระเงินตรงกับวันที่ของเดือนที่แล้วซึ่งตรงกับวันที่เรียกเก็บเงินและหากอยู่ในนี้ เดือนที่แล้วไม่มีวันนั้นคือวันสุดท้ายของเดือนนี้
• ในวันใดวันหนึ่ง - ในวันใดวันหนึ่ง หรือต้นเดือน กลางเดือน ปลายเดือน ในกรณีหลังเงื่อนไขการชำระเงินจะเป็นไปตามนั้น

การเรียกร้องตั๋วแลกเงินมีความโดดเด่นด้วยการอำนวยความสะดวกในการเจรจาต่อรอง: มันส่งผ่านจากคนหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่งในวิธีที่ง่ายโดยการรับรอง (รับรอง) ที่ด้านหลังของบิลหรือบนแผ่นงานเพิ่มเติม

การเรียกร้องตั๋วสัญญาใช้เงินจะมีผลบังคับเหนือกว่าเมื่อได้รับความพอใจในกระบวนการพิจารณาคดี

ข้อดีของตั๋วเงินธนาคาร:

• ขาดการลงทะเบียนข้อบังคับและเงื่อนไขของปัญหากับธนาคารแห่งรัสเซีย
• ความเป็นไปได้ของการออกแบบเป็นชุดและแบบครั้งเดียว
• ใช้เป็นวิธีการชำระเงินค่าสินค้าและบริการโดยบุคคลและนิติบุคคล
• โอนโดยการรับรองโดยไม่มีข้อจำกัด;
• ใช้เป็นหลักประกันในการขอสินเชื่อ
• สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น ค้ำประกันโดยความรับผิดร่วมกันและความรับผิดหลายประการของผู้สลักหลัง
• ความเป็นไปได้ของการออกสกุลเงินในประเทศและต่างประเทศ

7.3. กิจกรรมของธนาคารในฐานะนักลงทุน

กิจกรรมการลงทุนของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์มักจะเข้าใจว่าเป็นกิจกรรมในการลงทุนในหลักทรัพย์: ในนามของตนเองตามความคิดริเริ่มของตนเองด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองเพื่อให้ได้มาซึ่งรายได้โดยตรงและโดยอ้อม

ธนาคารได้รับรายได้โดยตรงในรูปของเงินปันผล ดอกเบี้ย หรือกำไรจากการขายต่อ

รายได้ทางอ้อมเกิดจากการขยายส่วนแบ่งการตลาดที่ควบคุมโดยธนาคารผ่านบริษัทในเครือและบริษัทในเครือ และเพิ่มอิทธิพลต่อลูกค้าผ่านการเข้าร่วม บรรษัทภิบาลบนพื้นฐานของการเป็นเจ้าของบล็อกของหุ้นของพวกเขา

กิจกรรมการลงทุนประกอบด้วย:

1. การทำธุรกรรมสำหรับการซื้อและขายหลักทรัพย์ในพอร์ตของคุณ
2. ดึงดูดเงินกู้ค้ำประกันโดยหลักทรัพย์ที่ซื้อ
3. การรับดอกเบี้ย เงินปันผล และจำนวนเงินที่ครบกำหนดไถ่ถอนหลักทรัพย์
4. การมีส่วนร่วมในการบริหารของ บริษัท ร่วมทุน - ผู้ออก;
5. การมีส่วนร่วมในกระบวนการล้มละลายในฐานะเจ้าหนี้หรือผู้ถือหุ้น การรับส่วนแบ่งของทรัพย์สินในกรณีที่บริษัทต้องชำระบัญชี

วัตถุประสงค์ของการลงทุนของธนาคารคือหลักทรัพย์ที่หลากหลาย ในภาษารัสเซีย แนวปฏิบัติด้านการธนาคารขึ้นอยู่กับ ตราสารการลงทุน,ใช้สร้างพอร์ตของตัวเองเพื่อวัตถุประสงค์ในการทำบัญชีและสะท้อนในงบดุล,มีเงินลงทุนใน หุ้นกู้(พันธบัตร ตั๋วเงิน ใบสำคัญ) และการลงทุนในหุ้น

เมื่อวิเคราะห์การลงทุนของธนาคารในหุ้น เราควรแยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนโดยตรงและการลงทุนในพอร์ต

การลงทุนโดยตรงอยู่ในรูปแบบการลงทุนในหุ้นในกรณีที่ธนาคารได้รับ (หรือคงไว้) สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทใดบริษัทหนึ่งโดยเฉพาะในการบริหารที่เกี่ยวข้องโดยตรง โดยใช้สิทธิออกเสียงลงคะแนนในหุ้นของตน

การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอในหุ้นจะดำเนินการในรูปแบบของการสร้างพอร์ตหุ้นของผู้ออกหุ้นต่าง ๆ ที่มีการจัดการโดยรวม วัตถุประสงค์ของการลงทุนของธนาคารดังกล่าวคือการทำกำไรจากการกระจายการลงทุน

ผลงานเป็นหมวดหมู่การบัญชีที่รวมหลักทรัพย์ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการได้มาและการเสนอราคาในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดตั้งขึ้น ความแตกต่างระหว่างพอร์ตการซื้อขาย พอร์ตการลงทุน และพอร์ตการลงทุนที่มีการควบคุม

1. พอร์ตการซื้อขาย - หลักทรัพย์ที่เสนอซื้อโดยมีจุดประสงค์เพื่อให้ได้รายได้จากการขาย (ขายต่อ) รวมถึงหลักทรัพย์ที่ไม่ได้มีเจตนาให้อยู่ในพอร์ตเกิน 180 วันและสามารถขายได้

หลักทรัพย์ที่เสนอซื้อเป็นหลักทรัพย์ที่มีเงื่อนไขดังต่อไปนี้

• การเข้าสู่การหมุนเวียนในตลาดที่มีการจัดระเบียบแบบเปิดหรือผ่านผู้จัดการค้าที่มีใบอนุญาตที่เหมาะสมจาก Federal Commission for the Securities Market และสำหรับตลาดที่จัดในต่างประเทศหรือผู้จัดการค้า - จากหน่วยงานที่ได้รับอนุญาตระดับประเทศ
• มูลค่าการซื้อขายสำหรับเดือนปฏิทินสุดท้ายในการจัด ตลาดเสรีอย่างน้อย 5 ล้านรูเบิล (จำนวนเงินที่จัดตั้งขึ้นเพื่อรวมหลักทรัพย์ในรายการใบเสนอราคาของระดับแรก);
• ข้อมูลราคาตลาดเปิดเผยต่อสาธารณะ กล่าวคือ ขึ้นอยู่กับการเปิดเผย หรือการเข้าถึงข้อมูลดังกล่าวไม่จำเป็นต้องมีสิทธิ์พิเศษ

2. พอร์ตการลงทุน - หลักทรัพย์ที่ซื้อเพื่อให้ได้มาซึ่งรายได้จากการลงทุน (ในรูปของดอกเบี้ย รายได้จากคูปอง เงินปันผล เป็นต้น) รวมทั้งเพื่อคาดหวังความเป็นไปได้ในการเพิ่มมูลค่าในระยะยาวหรือแบบไม่มีกำหนด
3. พอร์ตโฟลิโอของผู้มีส่วนได้เสียที่มีอำนาจควบคุม - หุ้นที่มีสิทธิออกเสียงที่ได้มาในจำนวนที่ให้การควบคุมการจัดการของหน่วยงานที่ออกหุ้นหรือมีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญเหนือมัน

พอร์ตการลงทุนให้ผลกำไรแก่ธนาคาร ในขณะที่พอร์ตการซื้อขายให้สภาพคล่อง ธนาคารกำหนดขั้นตอนสำหรับการก่อตัวของการค้าและ .อย่างอิสระ พอร์ตการลงทุนและเปิดเผยในเอกสารภายในเช่น "นโยบายการลงทุนของธนาคาร" และ " นโยบายการบัญชีไห".

องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมการลงทุนของธนาคารคือการจัดการพอร์ตหลักทรัพย์ของตนเองในลักษณะที่จะสร้างสภาพคล่องสำรอง, หลักประกันสำหรับการได้รับเงินกู้ระยะสั้น, โอกาสในการมีส่วนร่วมในการจัดการขององค์กร (บริษัท) และทำกำไร

เงื่อนไขหลักสำหรับกิจกรรมการลงทุนที่มีประสิทธิภาพสำหรับธนาคารคือ:

1. การทำงานของตลาดหุ้นที่พัฒนาแล้วในประเทศ
2. ธนาคารมีผู้เชี่ยวชาญเฉพาะทางที่เชี่ยวชาญในการสร้างและจัดการพอร์ตหลักทรัพย์
3. การกระจายพอร์ตการลงทุนตามประเภท เงื่อนไข และผู้ออกหลักทรัพย์

หนึ่งใน ประเด็นสำคัญเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุน - การประเมินความน่าดึงดูดใจของการลงทุน ในทางปฏิบัติธนาคารมีสองวิธี วิธีแรก - "การวิเคราะห์ทางเทคนิค" - ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด กล่าวคือ พลวัตของอัตราได้รับการศึกษา ที่สอง - " การวิเคราะห์พื้นฐาน» - ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ ลักษณะการลงทุนหลักทรัพย์ที่สะท้อนถึงฐานะการเงินและเศรษฐกิจของผู้ออกบัตรหรืออุตสาหกรรมที่ตนสังกัดอยู่

การจัดการพอร์ตโฟลิโอมีสองระดับ: กลยุทธ์และการดำเนินงาน

ในระดับกลยุทธ์ ตามการคาดการณ์เศรษฐกิจมหภาคและการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ แนวทางการลงทุนหลักถูกกำหนดไว้: ขีดจำกัดความเสี่ยง ข้อจำกัดของโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอ แผนความสามารถในการทำกำไร อายุของพอร์ต ฯลฯ ขึ้นอยู่กับวิธีการดำเนินการ กลยุทธ์แบ่งออกเป็น :

1. คล่องแคล่ว;
2. เฉยๆ

ที่แกนกลาง คล่องแคล่วกลยุทธ์อยู่ในการคาดการณ์สถานการณ์ในภาคต่างๆ ของตลาดการเงินและการใช้การคาดการณ์โดยผู้เชี่ยวชาญของธนาคารเพื่อปรับโครงสร้างพอร์ตหลักทรัพย์ Passiveในทางกลับกัน กลยุทธ์จะเน้นไปที่วิธีดัชนีมากกว่า กล่าวคือ พอร์ตหลักทรัพย์มีโครงสร้างขึ้นอยู่กับผลตอบแทน ผลตอบแทนของหลักทรัพย์ต้องสอดคล้องกับดัชนีบางตัวและแสดงถึงการกระจายการลงทุนที่สม่ำเสมอระหว่างประเด็นที่มีวุฒิภาวะต่างกัน กล่าวคือ ต้องคงไว้ซึ่ง “ขั้นบันไดระยะ” ในกรณีนี้หลักทรัพย์ระยะยาวช่วยให้ธนาคารมีรายได้สูงขึ้น ในขณะที่หลักทรัพย์ระยะสั้นมีสภาพคล่อง

ในระดับปฏิบัติการ ตามข้อจำกัดและขีดจำกัดที่กำหนดไว้ การจัดการพอร์ตหลักทรัพย์ในปัจจุบันจะดำเนินการตามสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นใหม่

การดำเนินการลงทุนของธนาคารเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านตลาดบางประการ เพื่อลดความสูญเสียจากค่าเสื่อมราคาของหลักทรัพย์ ธนาคารต้องสร้างเงินสำรอง ในวันทำการสุดท้ายของเดือน การประเมินราคาใหม่จะดำเนินการตามราคาตลาด

ในการคำนวณอัตราส่วนทางเศรษฐกิจธนาคารแห่งรัสเซียได้กำหนดอัตราส่วนความเสี่ยงสำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์: 0% ในพันธบัตรของธนาคารแห่งรัสเซียในภาระหนี้ของสหพันธรัฐรัสเซียและ ประเทศที่พัฒนาแล้ว"- 10% ในภาระหนี้ของประเทศที่ไม่รวมอยู่ใน "กลุ่มประเทศที่พัฒนาแล้ว" - 10% ในภาระหนี้ของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย - 20%

7.4. กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้มีส่วนร่วมในตลาดหลักทรัพย

กิจกรรมระดับมืออาชีพทุกประเภทในตลาดหลักทรัพย์ดำเนินการบนพื้นฐานของใบอนุญาตพิเศษ - ใบอนุญาตที่ออกโดย Federal Commission for the Securities Market (FCSM ของรัสเซีย) กิจกรรมของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ได้รับอนุญาตจากใบอนุญาตสามประเภท:

1. ใบอนุญาตของผู้ประกอบวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์
2. ใบอนุญาตให้ดำเนินกิจกรรมการรักษาทะเบียน
3. ใบอนุญาตตลาดหลักทรัพย์

ปัจจุบันธนาคารสามารถขอรับใบอนุญาตประเภทแรกได้ ซึ่งแบ่งออกเป็นประเภทกิจกรรมระดับมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ ได้แก่ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ตัวแทนจำหน่าย; กิจกรรมการจัดการทรัสต์หลักทรัพย์ ผู้รับฝาก; กิจกรรมเคลียร์

• นายหน้า - การดำเนินการโดยธนาคารแห่งการทำธุรกรรมกฎหมายแพ่งกับหลักทรัพย์ในฐานะทนายความหรือตัวแทนนายหน้าที่ทำหน้าที่บนพื้นฐานของข้อตกลงตัวแทนหรือค่าคอมมิชชั่นตลอดจนหนังสือมอบอำนาจให้ทำธุรกรรมดังกล่าวโดยไม่มีข้อบ่งชี้ถึงอำนาจของ ทนายความหรือนายหน้าในข้อตกลง
• Dealership - การดำเนินการโดยธนาคารในการทำธุรกรรมซื้อขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและเป็นค่าใช้จ่ายของตนเองโดยการประกาศราคาซื้อและ / หรือราคาขายของหลักทรัพย์บางประเภทต่อสาธารณะโดยมีภาระผูกพันในการซื้อและ / หรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้ในราคาที่ประกาศ โดยมัน
• เกี่ยวกับการจัดการหลักทรัพย์ - การดำเนินการโดยธนาคารในนามของตนเองโดยมีค่าธรรมเนียมในระหว่าง ช่วงเวลาหนึ่งการจัดการทรัสต์หลักทรัพย์ที่โอนไปครอบครองและเป็นของบุคคลอื่นเพื่อประโยชน์ของบุคคลนี้ เงินสดสำหรับลงทุนในหลักทรัพย์ เงินสดและหลักทรัพย์ที่ได้รับจากการบริหารหลักทรัพย์
• การดูแล - การให้บริการจัดเก็บใบหลักทรัพย์และ / หรือการบัญชีและการโอนสิทธิในหลักทรัพย์
• การหักบัญชี - กิจกรรมกำหนดภาระผูกพันร่วมกัน (การรวบรวม การกระทบยอด การปรับปรุงข้อมูลการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์และการเตรียมการ เอกสารทางบัญชีกับพวกเขา) และออฟเซ็ตของพวกเขาในการจัดหาหลักทรัพย์และการตั้งถิ่นฐานกับพวกเขา

กิจกรรมของธนาคารในฐานะผู้มีส่วนร่วมในตลาดหลักทรัพยฌมีความเกี่ยวโยงกับตลาดหลักทรัพยฌซึ่งรวมถึง:

1. ORTSB (ตลาดหลักทรัพย์ขององค์กร) เช่นตลาดสำหรับรัฐ (OFZ) หลักทรัพย์ของเทศบาลและรัฐบาลกลางตลอดจนหุ้น " ชิปสีฟ้า» หมุนเวียนในระบบ การแลกเปลี่ยนเงินตรา(MICEX, SPbVB);
2. ตลาดสำหรับหลักทรัพย์ของบริษัทที่หมุนเวียน (ซื้อขาย) ส่วนใหญ่อยู่ในระบบการซื้อขายของรัสเซีย (RTS) เช่นเดียวกับผ่านตลาดหลักทรัพย์มอสโก (MFB) และตลาดหลักทรัพย์อื่น ๆ (ระดับภูมิภาค)

ตลาดหลักทรัพย์มีลักษณะเป็นกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนในการจัดซื้อขาย สรุป และดำเนินธุรกรรมสำหรับหลักทรัพย์แต่ละประเภทที่ระบุไว้ข้างต้น สามารถดำเนินการได้ทั้งการวางหลักประกัน (ในรูปแบบของการประมูล) และการซื้อขายรอง ตลาดนี้แสดงโดยระบบการซื้อขาย การชำระบัญชี และระบบฝากเงินที่ทำงานเป็นคอมเพล็กซ์เดียว ซึ่งให้บริการเต็มรูปแบบแก่ตัวแทนจำหน่ายตั้งแต่การสรุปธุรกรรมไปจนถึงการดำเนินการ:

• ระบบการซื้อขายใช้ขั้นตอนในการสรุปธุรกรรมการซื้อและขายกับหลักทรัพย์
• ระบบการชำระเงินจัดเตรียมการชำระและการจ่ายเงินสดสำหรับธุรกรรมเหล่านี้
• ระบบเงินฝาก - การบัญชีของสิทธิของเจ้าของในบัญชีเงินฝากและการโอนในบัญชีที่ระบุ

นอกจากนี้ องค์กรที่รวมอยู่ในระบบเหล่านี้ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานของตลาดแลกเปลี่ยนนั้นเชื่อมโยงถึงกันด้วยสัญญาการให้บริการ ตามกฎแล้ว เฉพาะหลักทรัพย์ในรูปแบบที่ไม่ใช่เอกสารอิเล็กทรอนิกส์เท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และอยู่ภายใต้กรอบของระบบ RTS แต่ในขณะเดียวกันก็อาจมีสำเนาเอกสาร

หลักการทำธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดตั้งขึ้น - ขั้นตอนในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระเงินสดสำหรับธุรกรรมที่สรุปในระหว่างวันซื้อขาย (เซสชั่น) เรียกว่าหลักการดำเนินการ มีการแยกความแตกต่างระหว่างหลักการรวมและหลักการสุทธิ:

1. หลักการขั้นต้น - ภาระผูกพันในการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระด้วยเงินสดนั้นได้รับการตอบสนองสำหรับแต่ละธุรกรรม
2. หลักการสุทธิ — สถานะสุทธิสำหรับการรับ/ส่งมอบหลักทรัพย์และดุลการชำระเงินซึ่งกำหนดโดยผลลัพธ์ของการซื้อขาย สถานะสุทธิสำหรับการส่งมอบ - ภาระผูกพันที่เกินข้อกำหนดสำหรับการส่งมอบหลักทรัพย์ ฐานะสุทธิที่จะได้รับ - สิทธิเรียกร้องเกินภาระผูกพันในการรับหลักทรัพย์ ดุลการชำระเงินคือความแตกต่างระหว่างการเรียกร้องและภาระผูกพันสำหรับการชำระเงิน / การรับเงิน

เงินลงทุนในหลักทรัพย์ของธนาคารถือตามความผันผวนของตลาดและความเสี่ยงจากการด้อยค่า จะดำเนินการในราคาซื้อหรือในราคาตลาด:

• การบัญชีราคาซื้อเป็นวิธีการบัญชีซึ่งในขณะที่อยู่ในพอร์ตที่เกี่ยวข้อง มูลค่าทางบัญชีความปลอดภัยไม่เปลี่ยนแปลง สำหรับหลักทรัพย์ที่คิดตามราคาซื้อ เงินสำรองสำหรับการสูญเสียที่เป็นไปได้จะเกิดขึ้นตามขั้นตอนที่กำหนดโดยกฎระเบียบของธนาคารแห่งรัสเซีย
• การบัญชีมูลค่าตลาดเป็นวิธีการบัญชีที่เงินลงทุนในหลักทรัพย์ประเมินราคาใหม่เป็นระยะตามราคาตลาด เมื่อใช้วิธีนี้ จะไม่มีการสำรองค่าเสื่อมราคาของหลักทรัพย์และสำรองเผื่อความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น ราคาตลาดเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นราคาของหลักทรัพย์ที่คำนวณโดยผู้จัดการค้า

ต้นทุนของหลักทรัพย์ - ต้นทุนของเงินลงทุนในหลักทรัพย์เมื่อมีการจำหน่ายตามวิธีการประมาณราคา วิธีการประมาณราคาคือขั้นตอนการตัดจำหน่ายหลักทรัพย์เมื่อมีการจำหน่าย

• วิธี FIFO (FIFO) — การลงทุนในจำนวนที่สอดคล้องกันของหลักทรัพย์ตัวแรก ณ เวลาที่ให้เครดิตจะถูกตัดออกในราคาต้นทุน
• วิธี LIFO (LIFO) - การลงทุนในจำนวนที่เกี่ยวข้องของหลักทรัพย์ล่าสุด ณ เวลาที่ให้เครดิตจะถูกตัดออกในราคาต้นทุน
• วิธีการประมาณค่าโดย ต้นทุนเฉลี่ย— เงินลงทุนจะถูกตัดออกไปยังไพรม์ cost โดยไม่คำนึงถึงลำดับที่หลักทรัพย์ได้รับเครดิต

การดำเนินงานของตัวแทนจำหน่าย

กิจกรรมของดีลเลอร์นั้นเป็นการดำเนินการของธุรกรรมการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและเป็นค่าใช้จ่ายของตนเองโดยการประกาศราคาซื้อและ/หรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้ต่อสาธารณะในราคาที่ประกาศ

เพื่อให้ได้สถานะเป็นตัวแทนจำหน่ายและดำเนินกิจกรรมดีลเลอร์ สถาบันสินเชื่อต้องมีใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมที่เป็นมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์พร้อมๆ กันในด้านกิจกรรมตัวแทนจำหน่ายและนายหน้า และมักจะอยู่ในกิจกรรมการฝากเงินตลอดจนตรงตามข้อกำหนด ของระบบการซื้อขายและการชำระบัญชีของส่วนที่เกี่ยวข้องของตลาดแลกเปลี่ยน (ORTSB หรือ RTS) กล่าวคือ กลุ่มธนาคารบางวงสามารถเป็นตัวแทนจำหน่ายในตลาดหลักทรัพย์ได้ ธนาคารอื่น ๆ ซึ่งไม่รวมอยู่ในจำนวนของพวกเขา สามารถดำเนินการลงทุนสำหรับตนเองและลูกค้าของพวกเขาผ่านธนาคารตัวแทนจำหน่ายเหล่านี้บนพื้นฐานของข้อตกลงค่าคอมมิชชั่น ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวการ (ภาระผูกพัน)

ผู้ค้าธนาคารที่ทำหน้าที่เป็นนักลงทุนดำเนินการลงทุนด้วยตนเอง (ในนามของตนเองและรับผิดชอบค่าใช้จ่ายเอง) เมื่อประกาศในสื่อเกี่ยวกับการประมูลหลักทรัพย์บางอย่าง จำกัดเวลา ระบบการซื้อขาย(บน MICEX หรือ RTS) แอปพลิเคชันสำหรับการซื้อโดยการโอนจำนวนเงินที่เหมาะสมไปยังระบบการชำระบัญชีของการแลกเปลี่ยน

แอปพลิเคชันสำหรับการสรุปธุรกรรมจะถูกส่งทางอิเล็กทรอนิกส์และมีสองประเภท: การแข่งขันและไม่ใช่การแข่งขัน:

1. การเสนอราคาแข่งขัน (ข้อเสนอ) ระบุราคาที่ผู้สมัครพร้อมที่จะซื้อหลักทรัพย์และปริมาณ
2. ข้อเสนอแบบไม่แข่งขันจะระบุจำนวนหลักทรัพย์ที่ผู้ซื้อพร้อมที่จะซื้อในการประมูลด้วยราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

ประการแรก การเสนอราคาที่แข่งขันได้จะบรรลุผลในราคาเท่ากับหรือมากกว่าราคาที่ตัดยอด จากนั้นอยู่ภายในราคาที่กำหนดไว้แล้ว ขีดจำกัดที่กำหนดไว้มีการดำเนินการเสนอราคาแบบไม่แข่งขัน

เพื่อเข้าร่วมการซื้อขายรองเพื่อซื้อและขายหลักทรัพย์ที่หมุนเวียนอยู่ในวันนั้น ช่วงการซื้อขายธนาคารตัวแทนจำหน่ายวางคำสั่งซื้อไว้ในระบบการซื้อขายโดยมีการระบุทิศทาง (ซื้อหรือขาย) ก่อนเริ่มการซื้อขาย ตำแหน่งเงินสดและตำแหน่งในหลักทรัพย์ได้รับการจัดตั้งขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมแต่ละคนในการซื้อขาย สถานะเงินสดถูกกำหนดบนพื้นฐานของข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินที่สงวนไว้โดยผู้เข้าร่วมในบัญชีที่เกี่ยวข้องใน ระบบการตั้งถิ่นฐานการแลกเปลี่ยน ตำแหน่งในหลักทรัพย์กำหนดขึ้นตามจำนวนหลักทรัพย์ที่ผู้เข้าร่วมฝากไว้ในบัญชีเงินฝากประจำกับผู้รับฝากที่มีอำนาจ ในอนาคต ระหว่างการซื้อขาย จะช่วยให้คุณสามารถควบคุมความเพียงพอของหลักประกันให้เป็นไปตามหลักการพื้นฐาน ซื้อขายแลกเปลี่ยน: "การส่งมอบเทียบกับการชำระเงิน" และด้วยเหตุนี้ เพื่อปกป้องธนาคาร - ผู้เข้าร่วมในตลาดหุ้นและลูกค้าของพวกเขาจากความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินและหลักทรัพย์

การสรุปธุรกรรมในระบบการซื้อขายรองจะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติเมื่อเงื่อนไขของคำสั่งสองทิศทางตรงข้ามกันดังต่อไปนี้: ชื่อของหลักทรัพย์, จำนวนหลักทรัพย์, ราคาสำหรับหนึ่งหลักทรัพย์, อัตราค่าตอบแทนคงที่, รหัสการชำระธุรกรรม (TO, VO-VZO).

ในอีกทางเลือกหนึ่ง คำสั่งจะถูกดำเนินการขึ้นอยู่กับประเภทของมัน: มันถูกจำกัดหรือตลาด

1. คำสั่งจำกัดหมายถึงข้อตกลงในการซื้อหลักทรัพย์จำนวนหนึ่ง (หรือล็อต) ในราคาที่ไม่สูงกว่าที่ระบุไว้ในนั้นหรือขายในราคาไม่ต่ำกว่าราคาขายขั้นต่ำที่ระบุไว้ในคำขอดังกล่าว
2. คำสั่งตลาดเป็นการแสดงข้อตกลงในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์จำนวนหนึ่ง (หรือล็อต) ในราคาที่ดีที่สุดหรือในอัตราคงที่ทางอิเล็กทรอนิกส์

เอกสารยืนยันการยื่นโดยธนาคารสมาชิกของส่วนหุ้นของการแลกเปลี่ยนคำขอสรุปการทำธุรกรรมคือ สกัดจากรายงานการประมูลซึ่งสะท้อนถึงคำสั่งซื้อทั้งหมดที่ส่งโดยธนาคารสมาชิกมาตราในระหว่างวันซื้อขาย

เอกสารยืนยันการทำธุรกรรมโดยธนาคารสมาชิกของส่วนหุ้นของตลาดหลักทรัพย์คือ สารสกัดจากทะเบียนซึ่งสะท้อนถึงธุรกรรมทั้งหมดที่ทำโดยสมาชิกของส่วนในระหว่างวันซื้อขาย

นายหน้า

กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์คือการดำเนินการตามกฎหมายแพ่งการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ในฐานะทนายความหรือตัวแทนนายหน้าที่ทำหน้าที่บนพื้นฐานของข้อตกลงตัวแทนหรือค่านายหน้าตลอดจนหนังสือมอบอำนาจในการทำธุรกรรมดังกล่าวโดยไม่มีข้อบ่งชี้ถึงอำนาจของทนายความ หรือนายหน้าในสัญญา

ตามสัญญาจ้างนายหน้า (ทนายความ) ดำเนินการซื้อขายหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า (เงินต้น) โดยมีค่าธรรมเนียม ภายใต้ข้อตกลงค่าคอมมิชชั่น นายหน้า (ตัวแทนนายหน้า) ทำธุรกรรมเหล่านี้ด้วยค่าใช้จ่ายของลูกค้า (ความมุ่งมั่น) แต่ในนามของเขาเอง

ธนาคารในฐานะนายหน้าดำเนินการ (ธุรกรรม) ดังต่อไปนี้สำหรับลูกค้า - นักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์:

1. การซื้อหลักทรัพย์ในการประมูลและการประมูลรอง
2. การขายหลักทรัพย์ในการประมูลรอง
3. การจัดการความน่าเชื่อถือของพอร์ตหลักทรัพย์

เงื่อนไขสำหรับการทำงานของนักลงทุนกับธนาคารนายหน้าคือการสรุปข้อตกลงที่เหมาะสมระหว่างพวกเขาตลอดจนการดำเนินการเอกสารอื่น ๆ จำนวนหนึ่งรวมถึงสิ่งที่จำเป็นสำหรับการเปิดบัญชีเงินฝากสำหรับลูกค้าในตลาดหลักทรัพย์ ธุรกรรมทั้งหมดที่สรุปโดยธนาคารนายหน้ากับลูกค้านักลงทุนจะทำขึ้นตามคำแนะนำของเขาเท่านั้น คำสั่งของลูกค้าสามารถดำเนินการได้หลายวิธี: ในรูปแบบของแอปพลิเคชันในแบบฟอร์มที่กำหนด ข้อความอิเล็กทรอนิกส์ เอกสารแฟกซ์ ฯลฯ ในกรณีส่วนใหญ่ แอปพลิเคชันที่ระบุจะถูกใช้ หากได้รับคำสั่งนี้สำหรับการซื้อหลักทรัพย์ นักลงทุนจะต้องมาพร้อมกับการโอนเงินไปยังบัญชีธนาคารแยกต่างหาก และหากสำหรับการขายหลักทรัพย์ ใบสมัครจะต้องระบุบัญชีของลูกค้าซึ่ง ธนาคารจะต้องโอนเงินที่ครบกำหนดให้กับเขา (ลบด้วยค่าคอมมิชชั่น ) สิ่งอำนวยความสะดวก โบรกเกอร์ต้องจัดทำรายงานเกี่ยวกับผลการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ตลอดจนการทำธุรกรรมโดยใช้เงินทุนของลูกค้าสำหรับ ระยะเวลาการรายงาน(เดือน).

การบริหารทรัสต์หลักทรัพย์ของลูกค้า

ตามข้อตกลงการจัดการทรัสต์ ฝ่ายหนึ่ง (ผู้ก่อตั้งผู้บริหาร) โอนทรัพย์สินให้อีกฝ่ายหนึ่ง (ผู้ดูแลผลประโยชน์) เป็นระยะเวลาหนึ่งในการจัดการทรัสต์ และอีกฝ่ายหนึ่งรับหน้าที่จัดการทรัพย์สินนี้เพื่อผลประโยชน์ของ ผู้ก่อตั้งผู้บริหารหรือบุคคลที่เขาระบุ (ผู้รับผลประโยชน์) ในเวลาเดียวกัน การโอนทรัพย์สินไปยังผู้บริหารกองทรัสต์ไม่ได้หมายความถึงการโอนกรรมสิทธิ์ให้ทรัสตี สอดคล้องกับศิลปะ 5 และ 6 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในธนาคารและ ธนาคาร» สถาบันสินเชื่อสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์ได้

การเกิดขึ้นของการดำเนินงานด้านความไว้วางใจ (ความไว้วางใจ) ของธนาคารโลกในรูปแบบของค่าคอมมิชชั่นและบริการตัวกลางที่ธนาคารพาณิชย์มอบให้แก่ลูกค้าและ การพัฒนาอย่างรวดเร็วเกิดจากสาเหตุหลายประการ

ก่อนอื่นเลย,นี่เป็นปัญหาด้านสภาพคล่องของธนาคารและความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงของการดำเนินงานธนาคารสินเชื่อแบบเดิม เช่นเดียวกับความต้องการของธนาคารที่จะปฏิบัติตามหนึ่งในภารกิจสำคัญ - เพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานในขณะที่รักษาระดับที่ดี สภาพคล่อง

ประการที่สองความสนใจที่เพิ่มขึ้นของลูกค้าธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งองค์กรอุตสาหกรรม ในการได้รับบริการที่หลากหลายจากธนาคาร

ประการที่สาม, การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาดทุนเงินกู้, การต่อสู้ของธนาคารเพื่อดึงดูดลูกค้า; การเกิดขึ้นและการพัฒนารูปแบบการบริการใหม่ให้กับทั้งบุคคลและนิติบุคคล

ข้อดีของการดำเนินงานความไว้วางใจสำหรับธนาคารเมื่อเปรียบเทียบกับกิจกรรมอื่น ๆ มีดังนี้:

1. โอกาสในการระดมทุนไม่จำกัด เมื่อดำเนินการด้วยค่าใช้จ่ายของตัวเองธนาคารถูก จำกัด ด้วยข้อ จำกัด เนื่องจากทรัพยากรของตัวเองไม่ จำกัด เช่นเดียวกับเงินกู้ที่มีศักยภาพไม่ จำกัด และเมื่อให้บริการลูกค้าบนพื้นฐานของความไว้วางใจจำนวนหลังคือ มีขนาดใหญ่มาก ดังนั้น รายได้ของธนาคารจึงเติบโตตามจำนวนลูกค้าที่เพิ่มขึ้น
2. โครงสร้างที่ชัดเจนในการทำงานของธนาคาร: การดำเนินการบริการลูกค้าทั้งหมดจะไม่กระจัดกระจายไปตามแผนกต่างๆ แต่ถูกรวบรวมไว้ในหน่วยงานเดียว (แผนก, แผนก ฯลฯ )
3. ต้นทุนการธนาคารที่ค่อนข้างต่ำสำหรับการทำธุรกรรมความไว้วางใจ
4. การขยายความสัมพันธ์ทางจดหมายของธนาคาร การปรับปรุงตำแหน่งในตลาดระหว่างธนาคาร การปรับปรุงชื่อเสียง

ผู้ก่อตั้งการจัดการทรัสต์เฉพาะผู้อยู่อาศัยในสหพันธรัฐรัสเซียเท่านั้นที่สามารถเป็นได้ทั้งนิติบุคคลและบุคคล (เจ้าของทรัพย์สิน ผู้ปกครอง ผู้ดูแลทรัพย์สิน ผู้ดำเนินการพินัยกรรม ฯลฯ )

ผู้ดูแลผลประโยชน์- องค์กรสินเชื่อ ในกรณีที่สถาบันสินเชื่อทำหน้าที่เป็นผู้ก่อตั้งการจัดการทรัสต์ของทรัพย์สิน สถาบันสินเชื่ออื่น เช่นเดียวกับผู้ประกอบการรายบุคคลหรือองค์กรการค้า (ยกเว้นองค์กรรวม) อาจทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์

ผู้รับผลประโยชน์- บุคคลที่ผู้ดูแลผลประโยชน์จัดการทรัพย์สิน ผู้ก่อตั้งผู้บริหารหรือบุคคลที่สามอาจทำหน้าที่เป็นผู้รับผลประโยชน์

วัตถุประสงค์ของการจัดการความไว้วางใจสำหรับสถาบันสินเชื่อที่ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลทรัพย์สิน อาจมี: เงินสด (ในสกุลเงินของสหพันธรัฐรัสเซียและสกุลเงินต่างประเทศ) หลักทรัพย์ อัญมณีธรรมชาติและ โลหะมีค่า, ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่เป็นของผู้อยู่อาศัยในสหพันธรัฐรัสเซียบนพื้นฐานของความเป็นเจ้าของเท่านั้น ปัจจุบันในสหพันธรัฐรัสเซียหลักทรัพย์และกองทุนที่มีไว้สำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์เป็นหลักจะถูกโอนไปยังการจัดการทรัสต์

สอดคล้องกับศิลปะ 1,012 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียสำหรับการดำเนินการจัดการทรัพย์สินฝ่ายต่างๆ (ผู้ก่อตั้งฝ่ายบริหารและองค์กรทรัสตีเครดิต) ได้ข้อสรุปเป็นลายลักษณ์อักษร สัญญาการจัดการเป็นระยะเวลาไม่เกิน 5 ปี (เว้นแต่กำหนดเวลาอื่น ๆ จะถูกกำหนดโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย) การจัดการทรัสต์ของหลักทรัพย์และกองทุนที่มุ่งหมายสำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์อาจดำเนินการโดยสถาบันสินเชื่อภายใต้ข้อตกลงรายบุคคลหรือตามข้อตกลงร่วม

สัญญาส่วนบุคคลของการจัดการทรัสต์สรุปโดยผู้จัดการสถาบันเครดิต - ผู้จัดการกองทุนกับผู้ก่อตั้งการจัดการทรัสต์แต่ละคนตามเงื่อนไขส่วนตัวสำหรับแต่ละคน สัญญาการจัดการทรัสต์ของทรัพย์สินควรสะท้อนถึงระยะเวลาและประเภทของทรัพย์สินที่ฝ่ายหนึ่งโอนให้อีกฝ่ายหนึ่งในการจัดการทรัสต์ การจัดระเบียบงาน ขั้นตอนการชำระเงิน เงื่อนไขการรักษาความลับ ข้อมูลจำเพาะการสื่อสาร สิทธิและหน้าที่ของคู่สัญญา ความรับผิดชอบร่วมกันตลอดจนสัญญากำหนดข้อจำกัดในการดำเนินการบางอย่างของผู้ดูแลทรัพย์สินสำหรับการจัดการทรัพย์สิน

ทรัพย์สินที่โอนโดยผู้ก่อตั้งผู้บริหารไปยังผู้ดูแลทรัพย์สินจะต้องแยกออกจากทรัพย์สินอื่นของผู้ก่อตั้งการจัดการและจากทรัพย์สินของผู้ดูแลผลประโยชน์ การดำเนินการจัดการทรัสต์ในสถาบันเครดิตการจัดการทรัสต์จะบันทึกในงบดุลแยกต่างหาก (ในบัญชีการจัดการทรัสต์) ที่ร่างขึ้นสำหรับข้อตกลงการจัดการทรัสต์แต่ละรายการ บนพื้นฐานของงบดุลแต่ละรายการภายใต้ข้อตกลงการจัดการทรัสต์จะมีการร่างงบดุล (รวม) สรุปสำหรับธนาคารโดยรวมซึ่งถูกส่งไปยังธนาคารแห่งรัสเซียพร้อมกับงบดุลหลัก

ข้อตกลงร่วมกันเกี่ยวกับการจัดการทรัสต์ประกอบด้วยกรณีของการสร้างในธนาคารโดยการตัดสินใจของคณะกรรมการหรือผู้บริหารและฝ่ายบริหารอื่น ๆ ของกองทุนรวม การจัดการธนาคาร- OFBU - โดยการรวมทางด้านขวาของสามัญ กรรมสิทธิ์เศษส่วนทรัพย์สิน (เงินสดและหลักทรัพย์) ของผู้ก่อตั้งผู้บริหารหลายคนและการจัดการความไว้วางใจที่ตามมาเพื่อประโยชน์ของพวกเขาโดยผู้ดูแลสถาบันเครดิต ผู้จัดการกองทุนมีหน้าที่ออกใบรับรองตามจำนวนทรัพย์สินที่มอบให้กับผู้ก่อตั้ง OFBU . แต่ละคน การเข้าร่วมทุนซึ่งไม่ใช่ทรัพย์สินและไม่สามารถเป็นประเด็นในการขายและการซื้อได้

สถาบันสินเชื่ออาจจัดตั้ง OFBU หลายแห่ง (ตามประเภทของผู้ก่อตั้งการจัดการทรัสต์ ตามประเภทของทรัพย์สินที่มีการจัดการ ฯลฯ ) การดำเนินงานและการบัญชีที่แยกไว้ต่างหาก

สถาบันสินเชื่อที่ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลทรัพย์สินต้องส่งข้อมูลการรายงานไปยังผู้ก่อตั้งทรัสต์แต่ละคนที่ FBU อย่างน้อยปีละครั้ง

ในกรณีที่มีการยกเลิกกิจกรรม OFBU ผู้ก่อตั้งการจัดการทรัสต์มีสิทธิ์แลกเปลี่ยนใบรับรองการมีส่วนร่วมในตราสารทุนเป็นเงินสดตามจำนวนหุ้นที่มีอยู่ในทรัพย์สินที่มีการจัดการ

รายได้ (ลบด้วยค่าตอบแทนเนื่องจากผู้ดูแลผลประโยชน์และค่าตอบแทนของค่าใช้จ่ายของผู้จัดการสำหรับการจัดการ OFBU) จะแบ่งตามสัดส่วนของส่วนแบ่งของผู้ก่อตั้งแต่ละคนของความไว้วางใจในทรัพย์สินของ OFBU

ลักษณะการบริหารทรัสต์ของหลักทรัพย์ทั้งภายใต้ข้อตกลงส่วนบุคคลระหว่างธนาคารและผู้ก่อตั้งฝ่ายบริหารและภายในกรอบของ OFBU ที่จัดตั้งขึ้นคือกฎหมายในตลาดหลักทรัพย์มีข้อ จำกัด หลายประการสำหรับกิจกรรมประเภทนี้ ดังนั้น ผู้จัดการที่อยู่ในกระบวนการปฏิบัติตามภาระผูกพันภายใต้ข้อตกลงการจัดการทรัสต์ไม่มีสิทธิ์ทำธุรกรรมต่อไปนี้:

1. ซื้อหลักทรัพย์ด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนภายใต้การบริหาร:
   • เป็นเจ้าของโดยผู้ก่อตั้ง
   • ออกโดยผู้ก่อตั้ง;
   • องค์กรที่อยู่ในกระบวนการชำระบัญชี
2. โอนหลักทรัพย์ภายใต้การบริหาร:
   • แก่ทรัพย์สินของตนเอง แก่ทรัพย์สินของผู้ก่อตั้ง
   • ภายใต้ข้อตกลงที่จัดให้มีการเลื่อนเวลาหรือแผนการผ่อนชำระเป็นเวลานานกว่า 30 วันตามปฏิทิน
3. แลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ภายใต้การบริหารของตนเป็นหลักทรัพย์ตามวรรคก่อน
4. จำนำหลักทรัพย์ภายใต้การบริหารเพื่อประกันการปฏิบัติตามภาระผูกพันของตนเอง
5. โอนหลักทรัพย์ภายใต้การบริหารเพื่อจัดเก็บโดยให้คำจำกัดความบุคคลภายนอกเป็นผู้จัดการและ/หรือผู้รับเงินฝาก

การดำเนินงานของศูนย์รับฝาก

กิจกรรมการดูแลประกอบด้วยการให้บริการลูกค้าในการจัดเก็บหลักทรัพย์ เกี่ยวกับการบัญชีและการรับรองสิทธิในหลักทรัพย์และการโอนหลักทรัพย์ รวมทั้งกรณีภาระผูกพันของหลักทรัพย์ที่มีภาระผูกพัน

ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินกิจกรรมรับฝากเรียกว่า ผู้รับฝาก. ผู้ที่ใช้บริการของผู้รับฝากเรียกว่า ผู้ฝากเงิน. ผู้ฝาก เช่น ลูกค้าของศูนย์รับฝาก ไม่เพียงแต่สามารถเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ได้เท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้รับฝากหลักทรัพย์อื่นๆ ผู้ออกหลักทรัพย์ที่ฝากหลักทรัพย์ผ่านศูนย์รับฝาก ผู้ถือหลักทรัพย์จำนำ ผู้ดูแลทรัพย์สินด้วย

วัตถุประสงค์ของกิจกรรมรับฝากหลักทรัพย์ของปัญหารูปแบบใด ๆ (สารคดีไม่ใช่สารคดี) ที่ออกโดยทั้งผู้พำนักในสหพันธรัฐรัสเซียและผู้ที่ไม่ใช่พลเมืองสามารถดำเนินการได้

เพื่อดำเนินกิจกรรมการรับฝาก ผู้รับฝากมีหน้าที่อนุมัติเงื่อนไขในการดำเนินการ ต้องมีข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานที่ดำเนินการโดยผู้รับฝาก ขั้นตอนการดำเนินการของผู้ฝากและเจ้าหน้าที่รับฝากเมื่อดำเนินการเหล่านี้ เหตุผลในการดำเนินการ ตัวอย่างเอกสารที่ต้องกรอกโดยผู้ฝากเงิน ตัวอย่างเอกสารที่ผู้ฝากได้รับในมือ ระยะเวลาของการดำเนินงาน ภาษีสำหรับบริการรับฝาก ขั้นตอนการรับบริการและการยุติการให้บริการการออกหลักทรัพย์โดยผู้รับฝาก ขั้นตอนการให้ใบแจ้งยอดจากบัญชีของผู้ฝากเงิน ขั้นตอนและเงื่อนไขในการให้รายงานการดำเนินธุรกรรมแก่ผู้ฝากเงิน ตลอดจนขั้นตอนและเงื่อนไขในการให้เอกสารรับรองสิทธิในหลักทรัพย์แก่ผู้ฝากเงิน เงื่อนไขสำหรับการดำเนินกิจกรรมรับฝากนั้นเปิดอยู่และจัดทำขึ้นตามคำขอของผู้มีส่วนได้เสียทั้งหมด

การดำเนินการฝากเงินในธนาคารดำเนินการโดยส่วนย่อยพิเศษของธนาคาร ซึ่งกิจกรรมการฝากเงินควรเป็นเอกสิทธิ์เฉพาะ ด้วยเหตุนี้ ธนาคารควรพัฒนาและอนุมัติขั้นตอนที่ป้องกันการใช้ข้อมูลที่ได้รับจากกิจกรรมการฝากเงินเพื่อวัตถุประสงค์อื่นที่ไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมนี้

บนพื้นฐานของข้อตกลงระหว่างผู้ฝากและผู้รับฝากสำหรับข้อกำหนดของ บริการอารักขาศูนย์รับฝากจะเปิดบัญชีเงินฝากแยกต่างหากสำหรับผู้ฝากเงินแต่ละรายเพื่อบันทึกสิทธิ์ในหลักทรัพย์ที่เป็นของเขา บัญชีจะถูกเก็บไว้เป็นชิ้น ๆ การดำเนินการเกี่ยวกับบัญชีเงินฝากจะดำเนินการในศูนย์รับฝากตามคำสั่งของเจ้าของบัญชี (ผู้ฝาก) หรือบุคคลที่ได้รับอนุญาตจากเขาเท่านั้น พื้นฐานสำหรับการทำรายการในบัญชีเงินฝากเป็นคำสั่งของลูกค้าสำหรับการดำเนินการฝากเงิน ดำเนินการบนกระดาษ เช่นเดียวกับเอกสารยืนยันการโอนสิทธิ์ในหลักทรัพย์ตามกฎหมายที่บังคับใช้

คำถามสำหรับการตรวจสอบตนเอง

1. ระบุประเภทการดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์
2. ระบุประเภทหลักทรัพย์ที่ออกโดย ธนาคารพาณิชย์.
3. เปรียบเทียบขั้นตอนการออกพันธบัตรและใบรับรองโดยธนาคาร
4. ข้อดีของตั๋วเงินที่ออกโดยธนาคารพาณิชย์คืออะไร?
5. ขั้นตอนการจัดการพอร์ตหลักทรัพย์ของธนาคาร
6. ธนาคารพาณิชย์ในสหพันธรัฐรัสเซียควรได้รับใบอนุญาตอะไรบ้างเพื่อดำเนินการในตลาดหลักทรัพย์
7. ความแตกต่างระหว่างการจัดการตัวแทน นายหน้า และทรัสต์ของหลักทรัพย์
8. สาระสำคัญของกิจกรรมการฝากเงินของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์คืออะไร?
9. สรุปความจำเป็นในการทำธุรกรรมซื้อคืนสำหรับ ธนาคารพาณิชย์.

บรรณานุกรม

1. ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย บทที่ 53 การจัดการทรัสต์ของทรัพย์สิน
2. กฎหมายของรัฐบาลกลางฉบับที่ 39-FZ วันที่ 22 เมษายน 2539 "ในตลาดหลักทรัพย์"
3. กฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข 48-FZ ลงวันที่ 11.03.1997 “ในตั๋วสัญญาใช้เงินและตั๋วแลกเงิน”
4. พระราชกฤษฎีกาของคณะกรรมการบริหารกลางและสภาผู้แทนราษฎรแห่งสหภาพโซเวียตลงวันที่ 08/07/1937 ฉบับที่ 104/1341 "ในการตรากฎหมายว่าด้วยสัญญาใช้เงินและการโอนตั๋วเงิน"
5. คำแนะนำของธนาคารแห่งรัสเซียหมายเลข 102-I ลงวันที่ 22 กรกฎาคม 2545“ ในกฎการออกและการลงทะเบียนหลักทรัพย์โดยสถาบันเครดิตในสหพันธรัฐรัสเซีย”
6. จดหมายธนาคารแห่งรัสเซียหมายเลข 14-3-20 ลงวันที่ 10 กุมภาพันธ์ 2535 "ระเบียบว่าด้วยการออมและเงินฝากของสถาบันเครดิต"
7. พระราชกฤษฎีกาของ Federal Commission for the Securities Market of Russia ลงวันที่ 11 ตุลาคม 2542 ฉบับที่ 9 "ในการอนุมัติกฎสำหรับการดำเนินกิจกรรมนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายในตลาดหลักทรัพย์รัสเซีย"
8. การธนาคาร : หนังสือเรียน / กศน. จีเอ็น เบโลกลาโซว่า หจก. โครลิเวตสกายา ม.: การเงินและสถิติ, 2548.
9. การธนาคาร : หนังสือเรียน / กศน. โอ.ไอ. ลัฟรุชิน. ม.: KNORUS, 2005.
10. การธนาคาร: การดำเนินงานพื้นฐานสำหรับลูกค้า: Proc. เบี้ยเลี้ยง / อ. เช้า. ทาวาซีฟ ม.: การเงินและสถิติ, 2548.

คำอธิบายประกอบ

แนวคิดในการออกธุรกรรมธนาคาร

คำจำกัดความ 1

การดำเนินงานด้านการออกของธนาคารพาณิชย์เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นการดำเนินการสำหรับการออกและการวางหลักทรัพย์โดยสถาบันสินเชื่อหลักทรัพย์ของตนเอง

พื้นฐานทางกฎหมาย ออกกิจกรรมสถาบันสินเชื่อจัดทำกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในตลาดหลักทรัพย์", "ในธนาคารและกิจกรรมการธนาคาร", "ในบริษัทร่วมทุน", เอกสารกำกับดูแล ธนาคารกลางรัสเซียเป็นต้น. การดำเนินการออกของธนาคารได้รับผลกระทบจากกฎหมายต่อต้านการผูกขาดเช่นกัน

เมื่อสร้างสถาบันสินเชื่อในรูปแบบบริษัทร่วมทุน ธนาคารจะออกหุ้นเพื่อดึงดูดในอนาคต เงินทุนเพิ่มเติมธนาคารอาจออกหลักทรัพย์ประเภทอื่น - พันธบัตร

เมื่อออกหลักทรัพย์ธนาคารทำหน้าที่เป็นผู้ออกหลักทรัพย์

วัตถุประสงค์ในการออกการดำเนินงานของธนาคาร

การดำเนินการออกของธนาคารดำเนินการตามเป้าหมายหลายประการ ซึ่งรวมถึง:

• ประการแรกพวกเขาทำหน้าที่เป็นแหล่งระดมทุนเพิ่มเติมที่อยู่ในสินทรัพย์ของสถาบันสินเชื่อปรับโครงสร้างเงินทุนที่ยืมมาอย่างเหมาะสม
• ประการที่สอง พวกเขากำหนดสถานะองค์กรและทางกฎหมายของสถาบันสินเชื่อให้เป็นทางการในฐานะบริษัทร่วมทุน
• ประการที่สาม พวกเขาสร้างระบบการควบคุมโดยเจ้าของสถาบันสินเชื่อผ่านการเป็นเจ้าของหุ้นที่ให้การมีส่วนร่วมในการจัดการ
• ประการที่สี่ ช่วยให้มั่นใจถึงการจัดหาบริการเพิ่มเติมต่างๆ ให้กับลูกค้าธนาคารผ่านการออก ตราสารหุ้นหมุนเวียนในตลาด ให้การขยายโอกาสในการลงทุนกองทุนเมื่อเทียบกับการดำเนินงานธนาคารแบบดั้งเดิมของลักษณะการฝากเงิน
• ประการที่ห้า มีส่วนช่วยในการลดการไม่ชำระเงินในระบบเศรษฐกิจโดยใช้ตั๋วแลกเงิน

หลักการพื้นฐานของการออกหลักทรัพย์

หลักการของการออกหลักทรัพย์คือชุดของกฎเกณฑ์บางประการสำหรับปัญหาของพวกเขา

หลักการเหล่านี้รวมถึงต่อไปนี้:

• หลักการปฏิบัติตามผลประโยชน์ของหัวข้อการลงทุน กล่าวคือ ผู้ลงทุน ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับตัวชี้วัดความเสี่ยง สภาพคล่อง และความสามารถในการทำกำไร
• หลักการของการปฏิบัติตามผลประโยชน์ของสถาบันสินเชื่อเกี่ยวกับปริมาณและระยะเวลาของเงินทุนที่ดึงดูด มูลค่าเมื่อเทียบกับภาระผูกพันประเภทอื่น เกี่ยวกับเงื่อนไขการเก็บภาษี ต้นทุนการจัดวาง ความเสี่ยงที่ธนาคารกำหนด เป็นต้น ;
• หลักการมีส่วนสัมพันธ์กับสินทรัพย์ในลักษณะของหลักทรัพย์ (ติดตามตัวระบุมาร์จิ้น หมายถึง ส่วนต่างระหว่างจำนวนเงินลงทุนจากสินทรัพย์หุ้นกับจำนวนค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินปันผลและดอกเบี้ย การก่อตัวของ ระบบหมุนเวียนแบบปิดของเงินทุนที่ระดมทุนผ่านการออกหลักทรัพย์และการลงทุนในตราสารหุ้นต่างๆ)
• หลักการออกแบบหลักทรัพย์ให้เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่ที่ผสมผสานแนวทางมาตรฐานกับนวัตกรรมทางการเงิน การปรับเปลี่ยนและคุณภาพส่วนบุคคล
• หลักการของลักษณะการวางแผนของปัญหา

วัตถุและขั้นตอนของปัญหาธนาคาร

ธนาคารพาณิชย์อาจออกหลักทรัพย์เช่น

• หุ้น;
• พันธบัตร;
• ใบรับรองเงินฝาก;
• ใบรับรองการออม
• ตั๋วเงิน

การออกหุ้นและพันธบัตรโดยธนาคารช่วยให้คุณสร้างหรือ .ของคุณเอง ทุนที่ยืมมาสถาบันสินเชื่อ ในขณะที่การออกใบรับรองและตั๋วแลกเงินดึงดูดเงินฝากที่มีการจัดการหรือเงินฝากที่เพิกถอนไม่ได้

การกำหนดประเภทของเงินทุนที่ได้รับจากการออกหลักทรัพย์นั้นขึ้นอยู่กับสถานที่และสถานะในตลาดการเงิน ดังนั้น พันธบัตรทำหน้าที่เป็นแหล่งดึงดูดเงินกู้ยืมระยะยาว ตั๋วเงิน และใบรับรอง ในทางกลับกัน เป็นเครื่องมือระยะสั้นและระยะกลางของตลาดการเงิน

สิทธิ์ในการออกหุ้นและพันธบัตรนั้นตกเป็นของสถาบันสินเชื่อที่จัดตั้งขึ้นในรูปแบบของบริษัทร่วมทุน ซึ่งกำหนดโดยเหตุผลตามเนื้อหาในแบบฟอร์มองค์กรและกฎหมายนี้ ธนาคารพาณิชยฌทุกธนาคารมีสิทธิออกตั๋วแลกเงินโดยเริ่มใชฉงานปีที่สาม

การออกหลักทรัพย์ใด ๆ นั้นขึ้นอยู่กับการลงทะเบียนของรัฐที่ได้รับมอบอำนาจ

การออกหลักทรัพย์ดำเนินการตามลำดับต่อไปนี้:

• ประการแรก ผู้ออกหลักทรัพย์จะตัดสินใจในเรื่องนี้
• ประการที่สอง ผู้ออกหลักทรัพย์ลงทะเบียนออกหลักทรัพย์
• ประการที่สามมีการผลิตใบหลักทรัพย์ (หากหลักทรัพย์มีแบบฟอร์มเอกสาร)
• ประการที่สี่ดำเนินการวางหลักทรัพย์ที่ออกโดยธนาคาร
• ประการที่ห้า ได้จดทะเบียนรายงานผลการออกหลักทรัพย์แล้ว

ในกรณีที่มีการวางแผนการเสนอขายหลักทรัพย์ต่อสาธารณะซึ่งหมายถึงจำนวนเจ้าของไม่ จำกัด หรือองค์ประกอบที่รู้จักกันก่อนหน้านี้ซึ่งมีจำนวนมากกว่า 500 โดยมีปริมาณปัญหามากกว่า 200 ล้านรูเบิลซึ่งเป็นขั้นตอนเพิ่มเติม ของปัญหาคือการขึ้นทะเบียนหนังสือชี้ชวน

กรณีการเสนอขายหลักทรัพย์ต่อสาธารณะ กล่าวคือ ไม่จำกัดจำนวนเจ้าของหรือจำนวนเจ้าของที่ทราบมาก่อนหน้านี้ ซึ่งเกิน 500 ราย และในกรณีที่ยอดจำหน่ายรวมเกิน 50,000 ราย ขนาดขั้นต่ำค่าตอบแทนต้องจดทะเบียนหนังสือชี้ชวน

หมายเหตุ 1

ห้ามสถาบันสินเชื่อออกหุ้นและพันธบัตรพร้อมกัน

การออกหุ้นส่วนใหญ่มักมุ่งเป้าไปที่การออกหุ้นสามัญ เนื่องจากหุ้นบุริมสิทธิจำกัดไว้ที่ 25% ของกองทุนตามกฎหมาย นอกจากนี้ เนื่องจากขาดสิทธิออกเสียง หุ้นบุริมสิทธิจึงมีความต้องการน้อยลง

พันธบัตรธนาคารยังเป็นที่นิยมน้อยกว่าในการปฏิบัติของรัสเซียแม้ว่าพวกเขาจะเป็นที่ต้องการในโลกและครอบครองช่องที่สำคัญในตลาดการเงิน

ธนาคารที่ออกหลักทรัพย์มีสิทธิที่จะวางหลักทรัพย์โดยอิสระหรือผ่านตัวกลาง

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง

บทนำ

การกระทำของตลาดหลักทรัพย์ ส่วนสำคัญ ระบบการเงินรัฐ มีลักษณะเฉพาะทางอุตสาหกรรมและเชิงหน้าที่ขององค์กร ความสำคัญของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์นั้นไม่ต้องสงสัยเลย ในประเทศส่วนใหญ่ ธนาคารมีบทบาทสำคัญในตลาดหลักทรัพย์ งานนี้สำรวจประเด็นต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์

ตลาดหลักทรัพย์สามารถกำหนดเป็นชุดของความสัมพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อ ขาย และการไหลเวียนของหลักทรัพย์ ดังนั้น ตลาดหลักทรัพย์จึงเป็นแนวคิดที่ค่อนข้างกว้าง ธนาคารซึ่งเป็นสถาบันสินเชื่อที่ระดมทุนอาจเข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์ พวกเขาทำหน้าที่เป็นผู้ออก นักลงทุน คนกลาง ในการดำเนินกิจกรรมการลงทุนและตัวกลางในตลาดหลักทรัพย์นั้น นอกจากใบอนุญาตหลักแล้ว ใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งออกให้โดยธนาคาร ธนาคารกลางรัสเซีย.

วัตถุประสงค์ของงานนี้เพื่อพิจารณาการดำเนินงานด้านการธนาคารที่มีหลักทรัพย์

1 . ประเภทหลักทรัพย์

การรักษาความปลอดภัยเป็นเอกสารรับรองตามแบบฟอร์มที่กำหนดไว้และรายละเอียดบังคับ สิทธิ์ในทรัพย์สิน การใช้งานหรือการโอนสิทธิ์ซึ่งทำได้เมื่อมีการนำเสนอเท่านั้น ด้วยการโอนหลักประกัน สิทธิ์ทั้งหมดที่ได้รับการรับรองจะถูกโอนไปทั้งหมด ศิลปะ. 142. ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย

ควรแยกสิทธิสองประเภทที่เกี่ยวข้องกับการรักษาความปลอดภัย ในอีกด้านหนึ่ง กระดาษเป็นทรัพย์สิน (สิ่งของ) วัตถุของการทำธุรกรรม และสิทธิในทรัพย์สินหรือสิทธิ์ในทรัพย์สินอื่น ๆ (การจัดการทางเศรษฐกิจ การจัดการการดำเนินงาน) อาจเกิดขึ้น นี่คือสิ่งที่เรียกว่า "สิทธิในกระดาษ" ในทางกลับกัน การรักษาความปลอดภัยจะกำหนดและแก้ไขสิทธิ์ของเจ้าของหลักทรัพย์ (เจ้าหนี้) ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับผู้ออกเอกสารนี้เรียกว่าสิทธิของกระดาษ สิทธิที่ได้รับการรับรองโดยหลักประกันอาจมอบหมายให้บุคคลอื่นโดยการโอน

การรักษาความปลอดภัยมีลักษณะเฉพาะบางประการ:

ป้ายจำแนก	ประเภทหลักทรัพย์
อายุการใช้งาน	ตลอดไป
ต้นทาง	หลัก รอง
รูปแบบของการดำรงอยู่	กระดาษ (สารคดี) ไร้กระดาษ (ไม่ใช่สารคดี)
สัญชาติ	ภายในประเทศ ต่างชาติ
ประเภทการใช้งาน	การลงทุน ไม่ใช่การลงทุน
คำสั่งการเป็นเจ้าของ	ผู้ถือ
แบบฟอร์มการเปิดตัว	ปัญหา ไม่ใช่ประเด็น
ประเภทกรรมสิทธิ์	สถานะ ไม่ใช่รัฐ
ลักษณะของการเจรจาต่อรอง	ตลาด ไม่ใช่ตลาด
ความพร้อมของรายได้	มีกำไร ไร้ค่า
แบบฟอร์มการลงทุน	หนี้ สัดส่วนการถือหุ้น
หน่วยงานทางเศรษฐกิจ(ประเภทสิทธิ)	พันธบัตร
ระดับความเสี่ยง	เสี่ยง ปราศจากความเสี่ยงและมีความเสี่ยงต่ำ

หลักทรัพย์ส่วนใหญ่ (สารคดี) ส่วนใหญ่ออกในรูปแบบมาตรฐาน ความรับผิดชอบที่เข้มงวดและต้องมีรายละเอียดบังคับที่กำหนดโดยกฎหมายที่เกี่ยวข้อง ซึ่งรวมถึงสิ่งต่อไปนี้:

1. ชื่อหลักทรัพย์

2. วันที่ลงทะเบียนหลักทรัพย์ (ฝากเงิน)

3. ชื่อนามสกุลและที่ตั้งของนิติบุคคล - ผู้ออก;

4. มูลค่าเล็กน้อยของหลักทรัพย์

5. ชื่อผู้ถือ (เจ้าของ) สำหรับการรักษาความปลอดภัยที่ลงทะเบียนเท่านั้น

6. เงื่อนไขการชำระเงิน (คำขอ) ของจำนวนเงิน;

7. ประเภทของผลตอบแทนของหลักทรัพย์ - ดอกเบี้ยซึ่งระบุอัตราดอกเบี้ยและจำนวนดอกเบี้ยค้างชำระ การลดราคา; ปลอดดอกเบี้ย

8. รายละเอียดอื่นๆ ขึ้นอยู่กับประเภทและวัตถุประสงค์ของการรักษาความปลอดภัย

ประเภทหลักทรัพย์หลักที่ระบุไว้ในมาตรา 143 ของบทที่ 7 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย ได้แก่:

· หลักทรัพย์ของรัฐ

· พันธบัตร;

· ตั๋วแลกเงิน;

· ใบรับรองเงินฝากและออมทรัพย์

· หนังสือออมทรัพย์ธนาคารแก่ผู้ถือ;

· ใบตราส่งสินค้า;

1.1

หลักทรัพย์รัฐบาล- นี่คือรูปแบบการดำรงอยู่ของหนี้ภายในของรัฐ เหล่านี้เป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐ

หลายกลุ่มมีความโดดเด่นขึ้นอยู่กับเกณฑ์:

ตามประเภทของผู้ออก:

- คหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง

หลักทรัพย์เทศบาล

หลักทรัพย์ของสถาบันของรัฐ

หลักทรัพย์ที่ได้รับมอบสถานะเป็นรัฐบาล

ตามแบบฟอร์มใบสมัคร:

- Rหลักทรัพย์ในความต้องการของความต้องการของตลาดที่สามารถขายต่อได้อย่างอิสระหลังจากวางครั้งแรก

ขายไม่ออกซึ่งไม่สามารถขายต่อให้กับผู้ถือ แต่สามารถคืนให้กับผู้ออกได้หลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ตามกำหนดเวลา:

- ถึงระยะสั้น (สูงสุด 1 ปี);

ระยะกลาง (ตั้งแต่ 1 ถึง 5-10 ปี);

ระยะยาว (มากกว่า 10-15 ปี)

ตามวิธีการชำระเงินรายได้:

- พีหลักทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย (อัตราดอกเบี้ยสามารถ: คงที่, ลอยตัว, ก้าว);

หลักทรัพย์ลดราคาที่วางไว้ที่ราคาต่ำกว่าพาร์ และส่วนต่างนี้จะสร้างผลตอบแทนจากพันธบัตร

พันธบัตรที่จัดทำดัชนี มูลค่าเล็กน้อยที่เพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่น โดยดัชนีเงินเฟ้อ

การชนะ รายได้ที่จ่ายในรูปแบบของเงินรางวัล

พันธบัตรรวมซึ่งสร้างรายได้จากวิธีการที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ร่วมกัน

1.2 บอนด์

บอนด์ - เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันที่เป็นภาระหนี้ที่ออกโดยรัฐหรือวิสาหกิจตามเงื่อนไขบางประการ เมื่อออกเงินกู้ภายในและให้รายได้แก่ผู้ถือในรูปของ ดอกเบี้ยคงที่จากมูลค่าที่ตราไว้

ดังนั้น พันธบัตรจึงเป็นใบรับรองหนี้ ซึ่งจำเป็นต้องมีสององค์ประกอบหลัก:

ภาระหน้าที่ของผู้ออกหุ้นกู้ที่จะคืนผู้ถือพันธบัตรหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาที่ตกลงกันไว้ตามจำนวนเงินที่ระบุไว้ในชื่อ (ด้านหน้า) ของพันธบัตร

ภาระผูกพันของผู้ออกตราสารหนี้ที่จะต้องจ่ายให้แก่ผู้ถือตราสารหนี้เป็นรายได้คงที่ในรูปแบบร้อยละของมูลค่าที่ตราไว้หรือทรัพย์สินอื่นเทียบเท่า

พันธบัตรได้เพียงช่วงระยะเวลาหนึ่งและสูญเสียไป มูลค่าผู้บริโภคในเวลาที่ชำระคืน รายได้พันธบัตรไม่ได้ขึ้นอยู่กับผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

ขึ้นอยู่กับผู้ออกเช่น ผู้ออกหลักทรัพย์ พันธบัตรแบ่งออกเป็นประเภทต่อไปนี้:

1. โดยผู้ออก:

พันธบัตรรัฐบาลที่ออกตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 13 พฤศจิกายน 2535 ฉบับที่ "ในสถานะ หนี้ในประเทศสหพันธรัฐรัสเซีย",

พันธบัตรเทศบาลที่ออกตามกฎหมายว่าด้วย หลักการทั่วไปองค์กรปกครองส่วนท้องถิ่น,

พันธบัตรทางการค้าของนิติบุคคลซึ่งควบคุมโดยกฎหมายว่าด้วยบริษัทร่วมทุน

2. ตามวิธีการชำระเงินรายได้:

ด้วยอัตราคูปองคงที่

ด้วยอัตราคูปอง "ลอยตัว" หรือแบบเคลื่อนย้ายได้

ด้วยอัตราคูปองที่เพิ่มขึ้น

คูปองศูนย์;

พร้อมคูปองขนาดเล็ก

ด้วยการชำระเงินโดยเลือก;

ชนิดผสม.

3. ตามประเภท:

พันธบัตรที่มีการขยาย;

พันธบัตรตามสัญญา

4. โดยการย้อนกลับได้:

ย้อนกลับ;

กลับไม่ได้

5. โดยสิทธิในการไถ่ถอนก่อนกำหนดโดยผู้ออก:

ไถ่ถอน;

ไม่สามารถแลกได้

6. โดยวิธีการกู้เงิน:

พันธบัตรที่มีหลักประกัน (พันธบัตรที่มีหลักประกัน);

ไม่มีหลักประกัน (พันธบัตรที่ไม่มีหลักประกัน)

7. ตามวิธีการจัดเตรียม:

พร้อมหลักประกัน;

ด้วยการจำนำทรัพย์สินทางการเงิน

ด้วยการจำนำอุปกรณ์

ด้วยการจำนำยานพาหนะ

ด้วยการจำนำในการชำระภาษีในอนาคต

ด้วยการจำนำในรูปแบบของรายได้จากโครงการ

พร้อมการรับประกัน;

พันธบัตรการปรับโครงสร้างองค์กร

8. ตามเงื่อนไขเงินกู้:

ระยะสั้น (ตั้งแต่ 1-3 ปี);

ระยะกลาง (ตั้งแต่ 3-10 ปี);

ระยะยาว (ตั้งแต่ 10-30 ปี);

Perpetual ที่ออกโดยรัฐบาลเป็นระยะเวลากว่า 30 ปี

1.3 ตั๋วแลกเงิน

ตั๋วแลกเงิน - เอกสารเงินโดยมีรายละเอียดที่กำหนดไว้อย่างเข้มงวด หมายความว่าตั๋วแลกเงินเป็นเพียงเอกสารที่มีรายละเอียดที่จำเป็นทั้งหมดของตั๋วเงินซึ่งกำหนดขึ้นตามระเบียบว่าด้วยการโอนและ ตั๋วสัญญาใช้เงินลงวันที่ 24 มิถุนายน 1991.

ใบเรียกเก็บเงินรับรองภาระผูกพันที่ไม่มีเงื่อนไขของผู้สั่งจ่ายหรือผู้จ่ายอื่นที่ระบุไว้ในใบเรียกเก็บเงินเพื่อชำระให้ผู้ถือใบเรียกเก็บเงินเมื่อเกิดขึ้น วันกำหนดส่งจำนวนเงินที่กำหนด

เรื่องของภาระผูกพันในตั๋วแลกเงินต้องเป็นเงินเท่านั้น ตั๋วแลกเงินแบ่งออกเป็นสองประเภท: แบบธรรมดาและแบบโอนได้ ตั๋วสัญญาใช้เงิน หมายความว่า ภาระผูกพันของผู้สั่งจ่ายที่ต้องชำระใน ระยะเวลาที่กำหนดจำนวนเงินที่ตกลงกันไว้ให้กับผู้ถือหรือใครก็ตามที่เขาตั้งชื่อ ใช้กันอย่างแพร่หลายมากขึ้นคือตั๋วแลกเงิน (ร่าง) - เอกสารที่ควบคุมตั๋วแลกเงินสัมพันธ์ของสามฝ่าย: เจ้าหนี้ (ลิ้นชัก) ลูกหนี้ (ผู้รับเงิน) และผู้รับเงิน (ผู้รับเงิน)

ตั๋วแลกเงินมีรายละเอียดดังต่อไปนี้:

เครื่องหมายบิล;

จำนวนบิล;

ชื่อผู้รับเงิน;

สถานที่ชำระเงิน;

ระบุสถานที่และวันที่รวบรวม

ลายเซ็นของลิ้นชัก

ตั๋วสัญญาใช้เงินมีรายละเอียดดังต่อไปนี้:

ชื่อของ "บิล" รวมอยู่ในข้อความของเอกสารและเขียนในภาษาของเอกสาร

ภาระผูกพันในการจ่ายเงินจำนวนหนึ่ง

ระบุเงื่อนไขการชำระเงิน;

ระบุสถานที่ชำระเงิน;

ชื่อผู้รับเงินที่จะสั่งหรือสั่งทำ

ตั๋วแลกเงินสามารถโอนได้โดยการรับรอง

รับรอง - โอนจารึกบน ด้านหลังตั๋วเงิน การรับรองแก้ไขการโอนสิทธิเรียกร้องตามร่างพระราชบัญญัติจากบุคคลหนึ่งไปสู่อีกบุคคลหนึ่ง ไม่อนุญาตให้โอนยอดบิลบางส่วน กล่าวคือ การรับรองบางส่วน ผู้สลักหลังมีหน้าที่รับผิดชอบในการยอมรับ (ยอมรับ - ข้อตกลงในการจ่ายเงินให้กับผู้ถือใบเรียกเก็บเงินที่แสดงใบเรียกเก็บเงิน) และการชำระเงิน อย่างไรก็ตาม เขายังสามารถปลดเปลื้องความรับผิดชอบได้ หากใบเรียกเก็บเงินมีข้อความรับรองว่า "ไม่มีการหมุนเวียนกับฉัน"

การรับรองอาจเป็นประเภทต่อไปนี้:

การรับรองการเรียกเก็บเงิน - การรับรองเพื่อสนับสนุนธนาคารโดยอนุญาตให้คนหลังได้รับการชำระเงินในใบเรียกเก็บเงิน

การรับรองที่ว่างเปล่า - แตกต่างจากส่วนที่เหลือที่ไม่มีผู้สลักหลังและใบเรียกเก็บเงินดังกล่าวเป็นผู้ถือ

การรับรองเล็กน้อย - แก้ไขการโอนกรรมสิทธิ์ตั๋วแลกเงินจากบุคคลหนึ่งไปยังอีกบุคคลหนึ่ง

สลักหลังจำนำ - กระทำในกรณีที่ผู้ถือตั๋วเงินโอนตั๋วแลกเงินไปยังเจ้าหนี้เพื่อเป็นหลักประกันเงินกู้ที่ออกให้

การชำระเงินในตั๋วแลกเงินสามารถรับประกันได้เต็มจำนวนหรือบางส่วนของจำนวนเงินโดยใช้อาวัล ซึ่งเป็นหลักประกันสำหรับภาระผูกพันในตั๋วแลกเงิน avalist มีหน้าที่ชำระค่าใช้จ่ายให้กับผู้ถือใบเรียกเก็บเงินตามกฎหมาย ผู้ช่วยและบุคคลที่เขารับผิดชอบต้องรับผิดร่วมกันและหลายฝ่าย (ความรับผิดร่วมกันและหลายอย่างเป็นความรับผิดชอบของแต่ละคนภายใต้ใบเรียกเก็บเงินที่ส่งถึงผู้ถือใบเรียกเก็บเงินตามกฎหมาย) สำหรับการชำระเงิน ในกรณีที่บุคคลที่ให้การค้ำประกันไม่สามารถชำระบิลได้ ภาระผูกพันในการชำระบิลจะตกอยู่กับผู้ช่วย ในทางปฏิบัติธนาคารมักทำหน้าที่เป็นตัวแทนขายซึ่งให้การค้ำประกันแก่บุคคลที่สถานะทางการเงินอยู่ภายใต้การควบคุมของพวกเขา

1.4 ตรวจสอบ

ตรวจสอบ - คำสั่งเป็นลายลักษณ์อักษรของผู้สั่งจ่ายเช็คไปยังธนาคารเพื่อชำระเงินแก่ผู้รับเช็คตามจำนวนเงินที่ระบุไว้

ผู้จ่ายเช็คคือผู้ที่มีเงินในธนาคารซึ่งเขามีสิทธิจำหน่ายโดยการออกเช็ค ผู้ถือเช็คเป็นนิติบุคคลที่ออกเช็คให้เป็นประโยชน์ เฉพาะธนาคารที่ผู้สั่งจ่ายมีเงินเท่านั้นที่สามารถระบุได้ว่าเป็นผู้จ่ายเช็ค ซึ่งเขามีสิทธิจำหน่ายโดยการออกเช็ค การออกเช็คดำเนินการบนพื้นฐานของข้อตกลง (ข้อตกลงการตรวจสอบ) ระหว่างผู้ออกและผู้ชำระเงินตามที่ธนาคารผู้ชำระเงินดำเนินการจ่ายเช็คหากมีเงินในบัญชีของผู้สั่งจ่าย

รายละเอียดบังคับ:

ชื่อ "ตรวจสอบ";

คำสั่งให้ธนาคารชำระเงินแก่ผู้สั่งจ่ายตามจำนวนเงินที่ระบุไว้ในเช็ค

ชื่อผู้ชำระเงินในเช็คและหมายเลขบัญชีที่จะชำระเงิน

ลายเซ็นของลิ้นชัก;

การระบุสกุลเงินที่ชำระ;

วันที่และสถานที่ของเช็ค

เช็คมีหลายประเภท:

เช็คส่วนบุคคล - ออกให้เฉพาะบุคคล

การตรวจสอบคำสั่งซื้อ - ออกให้กับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง แต่สามารถโอนเช็คเพิ่มเติมได้โดยใช้ลายเซ็นโอน - สลักหลัง

เช็คผู้ถือ - ออกให้แก่ผู้ถือและสามารถโอนจากคนหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่งได้โดยการจัดส่งแบบง่ายๆ

เช็คชำระเงิน - อนุญาตให้ชำระเป็นเงินสด

เช็คเงิน - ออกแบบมาเพื่อรับเงินสดจากธนาคาร

1.5

ใบรับรองเงินฝากและออมทรัพย์ - หลักทรัพย์ซึ่งเป็นสิทธิออกให้แก่ธนาคารพาณิชย์เท่านั้น ใบรับรองเงินฝาก (ออมทรัพย์) - หลักประกันที่รับรองจำนวนเงินฝากที่ทำกับธนาคารและสิทธิของผู้ฝาก (ผู้ถือใบรับรอง) ที่จะได้รับหลังจากครบกำหนดระยะเวลาที่กำหนดจำนวนเงินฝากและดอกเบี้ยที่กำหนดใน ใบรับรองในธนาคารที่ออกใบรับรอง หากนิติบุคคลทำหน้าที่เป็นผู้ฝากเงินจะออกหนังสือรับรองการฝากถ้า รายบุคคล- ออมทรัพย์

ลักษณะเฉพาะของใบรับรองที่เป็นหลักประกันคือสามารถออกได้ในรูปแบบเอกสารเท่านั้น ในกรณีนี้ ใบรับรองอาจเป็นแบบระบุชื่อหรือแบบผู้ถือก็ได้

แบบฟอร์มใบรับรองต้องมีรายละเอียดบังคับดังต่อไปนี้:

ชื่อ "ใบรับรองเงินฝาก (ออมทรัพย์)";

ระบุเหตุผลในการออกใบรับรอง

วันที่ฝากหรือ เงินฝากออมทรัพย์;

จำนวนเงินฝากหรือเงินฝากออมทรัพย์ที่ออกโดยใบรับรอง

ภาระผูกพันที่ไม่มีเงื่อนไขของธนาคารในการคืนเงินที่ฝากหรือฝาก

วันที่เรียกร้องของผู้ฝากเงินตามหนังสือรับรอง

อัตราดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินฝากหรือเงินสมทบ

จำนวนดอกเบี้ยที่ต้องชำระ;

ชื่อและที่อยู่ของธนาคาร - ผู้ออกและใบรับรองระบุ - ผู้รับผลประโยชน์ (ผู้ฝากเงิน)

ลายเซ็นของบุคคลสองคนที่ได้รับมอบอำนาจจากธนาคารให้ลงนามในภาระผูกพันดังกล่าวพร้อมประทับตราของธนาคาร

การไม่มีรายละเอียดบังคับในข้อความของแบบฟอร์มใบรับรองทำให้ใบรับรองนี้ไม่ถูกต้อง

ใบรับรองแต่ละใบมีคูปองฉีกขาด (ต้นขั้ว) ซึ่งกรอกโดยพนักงานธนาคารและมีรายละเอียดดังต่อไปนี้:

หมายเลขทะเบียนของใบรับรอง;

จำนวนเงินฝาก (เงินฝากออมทรัพย์);

วันที่ออก;

ระยะเวลาคืนสินค้า;

ชื่อธนาคารผู้ออกบัตร

ลายเซ็นเจ้าของรับรองการรับใบรับรอง

คูปองยังคงอยู่ในสถาบันสินเชื่อและมีวัตถุประสงค์เพื่อเก็บบันทึกใบรับรองที่ออกให้

ในการออกใบรับรองเงินฝาก (ออมทรัพย์) ธนาคารต้องอนุมัติเงื่อนไขการออกและการหมุนเวียน ในการทำเช่นนี้พวกเขาจะต้องส่งสำเนา 3 ชุดไปยังคณะกรรมการอาณาเขตหลักของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย ธนาคารแห่งชาติสาธารณรัฐภายในสหพันธรัฐรัสเซีย ณ ที่ตั้งของบัญชีตัวแทนภายใน 10 วันนับจากวันที่ตัดสินใจออก

ในขณะนี้มีข้อ จำกัด บางประการเกี่ยวกับองค์ประกอบของธนาคารพาณิชย์ที่สามารถออกใบรับรองการออมได้:

ดำเนินกิจกรรมธนาคารอย่างน้อย 1 ปี

สอดคล้องกับกฎหมายการธนาคารและ กฎระเบียบธนาคารแห่งรัสเซีย;

มีทุนสำรองสำหรับการสูญเสียเงินให้กู้ยืมตามข้อกำหนดของธนาคารแห่งรัสเซีย

มี ทุนสำรองในจำนวน 15% ของเงินที่จ่ายจริง - กองทุนตามกฎหมาย

การหมุนเวียนของใบรับรองเงินฝากและออมทรัพย์ดำเนินการตามกฎทั่วไป กฎหมายแพ่ง. ระยะเวลาหมุนเวียนของบัตรเงินฝากต้องไม่เกิน 1 ปีและใบรับรองการออม - 3 ปี ในเวลาเดียวกัน ใบรับรองไม่สามารถใช้เป็นข้อตกลงหรือวิธีการชำระเงินสำหรับสินค้าที่ขายหรือให้บริการได้

การกำหนดสิทธิ์ในการเรียกร้องใบรับรองให้กับผู้ถือนั้นทำได้โดยเพียงแค่แสดงใบรับรองนี้ การกำหนดสิทธิ์ภายใต้ใบรับรองส่วนบุคคลนั้นเป็นทางการโดยข้อตกลงทวิภาคีระหว่างผู้ให้สิทธิ์กับบุคคลที่ได้รับสิทธิ์เหล่านี้

1.6

หนังสือออมทรัพย์ถึงผู้ถือ- นี่คือหลักประกันที่รับรองการฝากเงินในสถาบันการธนาคารและสิทธิ์ของเจ้าของในการรับเงินจำนวนนี้ตามเงื่อนไขการฝากเงิน การออกสมุดเงินฝากให้ผู้ถือดำเนินการในกรณีที่สัญญาจัดทำขึ้น เงินฝากธนาคารและมีเพียงพลเมืองเท่านั้นที่สามารถทำหน้าที่เป็นเจ้าของความปลอดภัยดังกล่าวได้ การดำเนินการสำหรับการจัดวางเงินจำนวนหนึ่งในเงินฝากด้วยการออกสมุดออมทรัพย์ให้กับผู้ถือนั้นอยู่ภายใต้การควบคุมบังคับตามกฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข

1.7 ใบเบิก

ใบเบิก- นี้ เอกสารการขนส่งซึ่งเป็นหลักประกันที่มีเงื่อนไขในสัญญาขนส่งทางทะเลและแสดงความเป็นเจ้าของในสินค้าเฉพาะที่ระบุไว้ในนั้น

ใบตราส่งเป็นเอกสารซึ่งผู้ถือได้รับสิทธิในการกำจัดสินค้า ใบตราส่งออกโดยผู้ขนส่งไปยังผู้ส่งหลังจากยอมรับสินค้าและรับรองข้อเท็จจริงของการสรุปสัญญา มีการออกใบตราส่งสินค้าสำหรับสินค้าใด ๆ โดยไม่คำนึงถึงวิธีการขนส่ง: ด้วยข้อกำหนดของเรือทั้งหมด แยกสถานที่ของเรือหรือไม่มีเงื่อนไขดังกล่าว ตามใบตราส่ง การส่งมอบสินค้าทางน้ำดำเนินการตามกฎของกรุงเฮกที่มีอยู่ในอนุสัญญาระหว่างประเทศว่าด้วยการรวมเงื่อนไขใบตราส่งลงวันที่ 25 สิงหาคม พ.ศ. 2467 เว้นแต่กฎหมายของรัฐอื่นจะใช้บังคับ

ประเภทของใบตราส่ง:

ใบตราส่ง Liner - เอกสารที่กำหนดเจตจำนงของผู้ส่งโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสรุปสัญญาสำหรับการขนส่งสินค้า ใบตราส่งสินค้าของสายการบินกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างผู้ขนส่งและบุคคลที่สาม - ผู้ถือใบตราส่งที่แท้จริง ใบตราส่งเป็นใบเสร็จรับเงินที่ออกโดยผู้ขนส่งไปยังผู้ส่งเพื่อยืนยันการรับสินค้าเพื่อการขนส่งทางทะเลตลอดจนเอกสารแสดงกรรมสิทธิ์ ในเวลาเดียวกันสัญญาซื้อขายสินค้าตลอดจนการดำเนินการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินค้าจะดำเนินการโดยใช้ใบตราส่งสินค้าโดยไม่ต้องโอนสินค้าของตนเอง

ใบตราส่ง - เอกสารที่ออกให้เพื่อยืนยันการยอมรับสินค้าที่ขนส่งบนพื้นฐานของกฎบัตร กฎบัตรคือสัญญาเช่าเหมาลำเช่น สัญญาจ้างเรือเพื่อเดินทางหรือตามระยะเวลาที่กำหนด ใบตราส่งกฎบัตรไม่ได้ทำหน้าที่เป็นเอกสารสำหรับการร่างสัญญาการขนส่งทางทะเลเนื่องจากในกรณีนี้จะมีการทำสัญญาแยกต่างหากสำหรับการเช่าเหมาลำของเรือในรูปแบบของกฎบัตร ใบตราส่งกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างผู้ขนส่งและบุคคลที่สาม ใบตราส่งเป็นใบเสร็จรับเงินที่ออกโดยผู้ขนส่งไปยังผู้ส่งเพื่อยืนยันการรับสินค้าเพื่อการขนส่งทางทะเลตลอดจนเอกสารการบริหาร ในเวลาเดียวกัน สัญญาซื้อขายรวมทั้งการดำเนินการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินค้าจะดำเนินการโดยใช้ใบตราส่งสินค้าโดยไม่ต้องโอนทางกายภาพของสินค้าเอง

ใบตราส่งฝั่งเป็นเอกสารที่ออกให้เพื่อยืนยันการรับสินค้าจากผู้ส่งที่ฝั่ง โดยปกติที่คลังสินค้าของผู้ขนส่ง เมื่อสินค้าได้รับการยอมรับบนเรือซึ่งมีการออกใบตราส่งสินค้าฝั่งแล้วจะมีการจดบันทึกเกี่ยวกับการบรรทุกสินค้าบนเรือและระบุวันที่บรรทุกและเครื่องหมายอื่น ๆ บางครั้ง เมื่อสินค้าได้รับการยอมรับบนเรือ ใบตราส่งสินค้าฝั่งจะถูกแทนที่ด้วยใบตราส่งสินค้าบนเรือ

ใบตราส่งสินค้าบนเรือ - เอกสารที่ออกให้เมื่อมีการขนสินค้าขึ้นเรือ

ใบตราส่งสินค้าเพื่อความปลอดภัยต้องมีรายละเอียดและข้อมูลเกี่ยวกับสินค้า:

ชื่อเรือ;

ชื่อบริษัท - ผู้ให้บริการ;

สถานที่รับสินค้า;

ชื่อผู้ตราส่งของสินค้า;

ชื่อผู้รับสินค้า;

ชื่อของสินค้าและลักษณะสำคัญของสินค้า

เวลาและสถานที่ออกใบตราส่งสินค้า

ลายเซ็นของกัปตันเรือ

การไม่มีรายละเอียดใด ๆ ในใบตราส่งทำให้ใบตราส่งสินค้าขาดหน้าที่ของเอกสารกรรมสิทธิ์ และสิ้นสุดการเป็นหลักประกัน ใบตราส่งสินค้าออกหลายฉบับ หนึ่งในนั้นถูกส่งมอบให้กับผู้ตราส่ง เมื่อออกสินค้าสำหรับสำเนาหนึ่งชุด สำเนาอื่นๆ ทั้งหมดจะไม่ถูกต้อง

ผู้รับตราส่งจะถูกกำหนดในใบตราส่งในสามวิธี ใบตราส่งแบ่งออกเป็น:

Nominal - การรักษาความปลอดภัยที่ระบุชื่อผู้รับเฉพาะ

คำสั่งซื้อ - หลักประกันที่สินค้าออกโดยคำสั่งของผู้ส่งหรือผู้รับหรือตามคำสั่งของธนาคาร ใบตราส่งคำสั่งซื้อเป็นเรื่องธรรมดาที่สุดในการจัดส่งสินค้า

ผู้ถือ - เอกสารที่ระบุว่าออกให้แก่ผู้ถือเช่น ไม่มีข้อมูลเฉพาะใด ๆ เกี่ยวกับบุคคลที่มีสิทธิได้รับสินค้า ดังนั้นสินค้าที่ท่าเรือปลายทางจะต้องถูกปล่อยให้กับบุคคลใดก็ตามที่แสดงสินค้านั้น

1.8 คลังสินค้า

คลังสินค้า- การออกหลักทรัพย์, การรักษาสิทธิของผู้ถือ (ผู้ถือหุ้น) เพื่อรับกำไรส่วนหนึ่งของ บริษัท ร่วมทุนในรูปแบบของเงินปันผล, เพื่อเข้าร่วมในการบริหารและบางส่วนของทรัพย์สินที่เหลืออยู่หลังจากการชำระบัญชี

หุ้นมักจะเข้าใจว่าเป็นหลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัทร่วมทุนระหว่างการสร้าง (การก่อตั้ง) เมื่อองค์กรหรือองค์กรถูกเปลี่ยนเป็นบริษัทร่วมหุ้น ในกรณีที่มีการควบรวมกิจการ (การได้มา) ของกิจการร่วมค้าตั้งแต่สองแห่งขึ้นไป -บริษัทหุ้นตลอดจนการระดมทุนเมื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนที่มีอยู่ ดังนั้นการถือหุ้นถือได้ว่าเป็นหนังสือรับรองการทำหุ้นบางส่วนในทุนจดทะเบียนของบริษัทร่วมทุน

ผู้ถือ (ผู้ถือหุ้น) สามารถแบ่งออกเป็น:

ทางกายภาพ (ส่วนตัว, บุคคล);

กลุ่ม (สถาบัน);

ขององค์กร.

บทบัญญัติต่อไปนี้ใช้กับการออกหุ้นของผู้ออกหุ้นกู้:

บริษัทร่วมทุนไม่จำเป็นต้องคืนทุนให้กับนักลงทุนที่ลงทุนในการซื้อหุ้น การซื้อหุ้นของพวกเขาถือเป็นการจัดหาเงินทุนระยะยาวสำหรับต้นทุนของผู้ออกหุ้นโดยผู้ถือหุ้น

ไม่รับประกันการจ่ายเงินปันผล

จำนวนเงินปันผลสามารถกำหนดได้ตามอำเภอใจโดยไม่คำนึงถึงผลกำไร แม้ว่าจะมีกำไรสุทธิ บริษัทร่วมทุนสามารถนำผลกำไรทั้งหมดไปสู่การพัฒนาการผลิตและไม่จ่ายเงินปันผล

หลังจากได้รับเงินทุนผ่านการจัดวางหุ้นที่ออกแล้วผู้ออกหลักทรัพย์มีโอกาสที่จะใช้เงินทุนเหล่านี้เพื่อสร้างการผลิตและไม่ผลิตเงินทุนคงที่และหมุนเวียน

นักลงทุนในหุ้นได้รับความสนใจดังต่อไปนี้:

สิทธิในการรับรายได้ กล่าวคือ เพื่อรับส่วนหนึ่ง กำไรสุทธิบริษัทร่วมทุนในรูปของเงินปันผล

การเพิ่มทุนที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นในตลาด โดยพื้นฐานแล้วนี่คือแรงจูงใจหลักในการซื้อหุ้น

ผลประโยชน์เพิ่มเติมที่บริษัทร่วมทุนสามารถมอบให้กับผู้ถือหุ้นได้ โดยจะอยู่ในรูปแบบของส่วนลดเมื่อซื้อสินค้าที่ผลิตโดยบริษัทร่วมทุนหรือใช้บริการ (การเดินทางพิเศษ ราคาที่ลดลงสำหรับการเข้าพักในโรงแรม ฯลฯ)

สิทธิในการปฏิเสธการรับหุ้นใหม่เป็นครั้งแรก

สิทธิในทรัพย์สินส่วนหนึ่งของบริษัทร่วมทุนที่เหลืออยู่หลังจากการชำระบัญชีและการชำระหนี้กับเจ้าหนี้รายอื่นทั้งหมด

หุ้นมีคุณสมบัติดังต่อไปนี้:

หุ้นคือชื่อกรรมสิทธิ์ กล่าวคือ ผู้ถือหุ้นเป็นเจ้าของร่วมของบริษัทร่วมทุนที่มีสิทธิเกิดขึ้นจากการนี้

ไม่มีวันหมดอายุ กล่าวคือ สิทธิของผู้ถือหุ้นจะคงอยู่ตราบเท่าที่บริษัทร่วมทุนยังมีอยู่

เธอมีลักษณะเฉพาะ ความรับผิด จำกัดเนื่องจากผู้ถือหุ้นไม่ต้องรับผิดในภาระผูกพันของบริษัทร่วมทุน ดังนั้นในการล้มละลายผู้ลงทุนจะไม่ขาดทุนมากกว่าที่ลงทุนในหุ้น

การแบ่งปันนั้นมีลักษณะที่แบ่งแยกไม่ได้ กล่าวคือ ความเป็นเจ้าของร่วมกันของหุ้นไม่เกี่ยวข้องกับการแบ่งสิทธิระหว่างเจ้าของซึ่งทั้งหมดรวมกันเป็นบุคคลเดียว

สามารถแบ่งและรวมหุ้นได้ เมื่อแบ่งหนึ่งหุ้นกลายเป็นหลายหุ้น ที่มูลค่าเล็กน้อย 1,000 รูเบิล มีการออกหุ้นใหม่ 4 หุ้น ดังนั้นมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นใหม่จะเท่ากับ 250 รูเบิล ใบสำคัญแสดงสิทธิเก่าถูกถอนออกจากผู้ถือหุ้นและออกใบใหม่ซึ่งบ่งชี้ว่าพวกเขาเป็นเจ้าของหุ้นจำนวนมาก

การรวมบัญชีช่วยลดจำนวนหุ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาตลาด แต่ต้นทุนขั้นต่ำเพิ่มขึ้นและขนาดของทุนจดทะเบียนยังคงเท่าเดิม ผู้ถือหุ้นยังได้รับใบรับรองใหม่แทนใบที่ถอนออกไปซึ่งจะบ่งชี้ว่าจำนวนหุ้นใหม่มีจำนวนน้อยลง

หลักการจัดประเภทหุ้น:

ตามวิธีการสะสมรายได้:

เรียบง่ายมีรายได้ไม่คงที่ขึ้นอยู่กับขนาดของกำไรสุทธิขององค์กร

รายได้คงที่ที่ต้องการ

โดยการแปลงสภาพเป็นหลักทรัพย์อื่น: หุ้นแปลงสภาพ (แปลงสภาพ) ที่มีการแลกเปลี่ยนในสัดส่วนที่เหมาะสมกับหลักทรัพย์ประเภทอื่น (เช่น พันธบัตร)

หุ้นที่ไม่สามารถเปลี่ยนกลับได้ (ไม่สามารถแปลงได้) ที่ไม่ได้แลกเปลี่ยนเป็นหลักทรัพย์ประเภทอื่น

เกี่ยวกับความสามารถในการเก็บเงินปันผล: หุ้นบุริมสิทธิสามารถ

สะสม (เพื่อเป็นหลักประกันการจ่ายเงินปันผลที่ยังไม่ได้จ่ายก่อนหน้านี้)

ไม่สะสม (ไม่รับประกันการจ่ายเงินปันผลที่ยังไม่ได้จ่ายก่อนหน้านี้)

ตามวิธีการจ่ายเงินปันผล:

หุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลที่ปรับได้ ซึ่งอาจแตกต่างกันไปตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นหรือดอกเบี้ยเงินกู้จากเงินกู้ยืมจากธนาคาร

หุ้นที่มีเงินปันผลที่ปรับไม่ได้ ซึ่งจำนวนดังกล่าวจะไม่เปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นหรือดอกเบี้ยเงินกู้

การไหลเวียนของหุ้นถูกควบคุมโดยระเบียบว่าด้วยการออกและการหมุนเวียนหลักทรัพย์ใน แลกเปลี่ยนหุ้นอาร์เอสเอฟเอสอาร์ ตามพระราชบัญญัตินี้ ในการจัดตั้งบริษัทร่วมทุน หุ้นทั้งหมดจะต้องแจกจ่ายให้กับผู้ก่อตั้งเท่านั้น ทั้งในบริษัทร่วมทุนแบบปิดและแบบเปิด ปัญหาเพิ่มเติมหุ้นเป็นไปได้ในกรณีที่หุ้นทั้งหมดที่ออกโดยบริษัทนี้ก่อนหน้านี้ได้รับการชำระเงินเต็มจำนวน หุ้นแต่ละฉบับจะทำได้ก็ต่อเมื่อจดทะเบียนฉบับนี้และหนังสือชี้ชวน

2. การดำเนินงานธนาคารที่มีหลักทรัพย์

ตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย "ในธนาคารและกิจกรรมการธนาคาร" ธนาคารในรัสเซียทำหน้าที่เป็นสถาบันสินเชื่อสากลที่ดำเนินการหลากหลายในตลาดการเงิน: ให้สินเชื่อประเภทและเงื่อนไขต่าง ๆ การซื้อการขายและการจัดเก็บ หลักทรัพย์ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศ, การดึงดูดเงินทุนในการฝากเงิน, การชำระบัญชี, การออกการค้ำประกัน, การค้ำประกันและภาระผูกพันอื่น ๆ สำหรับบุคคลที่สาม, การดำเนินการตัวกลางและทรัสต์

ธนาคารพาณิชย์ของรัสเซียสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ออกตราสารเพื่อสร้างทุนจดทะเบียน ไถ่ถอนภาระหนี้ของตนเอง - พันธบัตรและหลักทรัพย์อื่น ๆ รวมถึงอนุพันธ์ ในความพยายามที่จะดึงดูดลูกค้า พวกเขาถูกบังคับให้แข่งขันกันอย่างต่อเนื่อง ขยายขอบเขตของบริการและลดต้นทุน ในขณะเดียวกัน ธนาคารก็ไม่อาจรักษาเสถียรภาพและความน่าเชื่อถือได้เสมอไป

ตาม กฎหมายรัสเซีย"ในธนาคารและกิจกรรมการธนาคาร" ธนาคารพาณิชย์ได้รับอนุญาตให้:

ออก ซื้อ ขาย เก็บหลักทรัพย์ ดำเนินการอื่น ๆ กับพวกเขา

ให้บริการนายหน้าและที่ปรึกษา

ทำการชำระบัญชีในนามของลูกค้า รวมถึงการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์

จัดการหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า (การดำเนินงานเชื่อถือหรือเชื่อถือ)

กิจกรรมเหล่านี้ครอบคลุมหลากหลาย การดำเนินงานที่เป็นไปได้ด้วยหลักทรัพย์ ในเวลาเดียวกัน เนื่องจากไม่มีข้อจำกัดสำหรับธนาคารรัสเซียในการทำธุรกรรมในตลาดหุ้น พวกเขาสามารถดำเนินการบางประเภท กิจกรรมผู้ประกอบการ:

- กิจกรรมนายหน้า

- กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย;

- กิจกรรมรับฝาก

· - กิจกรรมการชำระบัญชีและหักบัญชีสำหรับการโอนหลักทรัพย์และกองทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานกับหลักทรัพย์

· - การบำรุงรักษาและการเก็บรักษาทะเบียนผู้ถือหุ้น;

· - กิจกรรมเกี่ยวกับองค์กรการค้าหลักทรัพย์

การดำเนินงานของธนาคารทุกประเภทที่มีหลักทรัพย์สามารถจำแนกได้ตามลักษณะต่าง ๆ ที่สะท้อนถึงความสนใจของทั้งธนาคารเองและคู่สัญญา

มีการดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ดังต่อไปนี้:

การออกหลักทรัพย์ทางการเงิน

การซื้อและขายหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์รายอื่น

การจัดเก็บหลักทรัพย์

การจัดการหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า ฯลฯ

2. 1 การออกหลักทรัพย์ทางการเงิน

หลักทรัพย์มาตรฐานมีขั้นตอนดังนี้

1. ตัดสินใจจัดวางหลักทรัพย์ที่ออกเกรด

2. การอนุมัติการตัดสินใจออกตราสารทุน

3. การจดทะเบียนการออกหลักทรัพย์แบบรัฐ

4. การวางหลักทรัพย์ที่ออก (นั่นคือการโอนหลักทรัพย์ไปยังเจ้าของหลัก);

5. สถานะการลงทะเบียนรายงานผลการออกหลักทรัพย์ที่ปล่อยออกมาหรือยื่นต่อผู้มีอำนาจจดทะเบียนแจ้งผลการออกหลักทรัพย์ที่ปล่อยออกมา

คำแนะนำควบคุมการออกหลักทรัพย์ซึ่งธนาคารร่วมทุนสามารถทำได้ใน 3 กรณี:

ที่สถานประกอบการ;

เมื่อเพิ่มขนาดทุนจดทะเบียนเริ่มต้นของธนาคารโดยการออกหุ้น

เมื่อธนาคารเพิ่มทุนโดยการออกพันธบัตรหรือภาระหนี้อื่น ๆ

เพื่อระดมทุนเพื่อเติมเต็มทรัพยากรหรือเงินทุน โครงการลงทุน, เหตุการณ์ส่วนบุคคล ฯลฯ ธนาคารสามารถออกหุ้นและพันธบัตรได้ ในการออกหุ้น ธนาคารจะทำหน้าที่เป็นผู้ขายก่อน และจากนั้นก็เป็นเป้าหมายของการเป็นเจ้าของร่วมกันของผู้ถือหุ้น หากธนาคารออกพันธบัตร อันดับแรกคือผู้ขาย และต่อมาเป็นลูกหนี้ ผู้ซื้อพันธบัตรทำหน้าที่เป็นเจ้าหนี้ การออกหุ้นหรือพันธบัตรโดยธนาคารทำให้สามารถรับทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็นในการขยายขอบเขตและปริมาณบริการที่มีให้โดยมีค่าใช้จ่ายน้อยที่สุด

ขึ้นอยู่กับปัญหาของหุ้นและพันธบัตร ทุนที่ยืมมาจากธนาคารจะถูกสร้างขึ้น ในบรรดาหุ้นของธนาคารที่พบมากที่สุดคือ หุ้นสามัญ. หุ้นบุริมสิทธิออกให้น้อยลง ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย (มาตรา 102 วรรค 4) กำหนดข้อ จำกัด ในการออกหุ้นบุริมสิทธิซึ่งส่วนแบ่งในปริมาณทั้งหมดไม่ควรเกิน 25% พันธบัตรธนาคารเป็นที่นิยมน้อยกว่าหุ้นบุริมสิทธิแม้ว่าในโลก การปฏิบัติ พันธบัตรธนาคารครอบครองสถานที่สำคัญในตลาดการเงิน

การออกหุ้นใหม่เพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนของธนาคารร่วมหุ้นจะได้รับอนุญาตหลังจากผู้ถือหุ้นของหุ้นที่ออกก่อนหน้านี้ทั้งหมดชำระเงินแล้วเท่านั้น อาจมีทั้งหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ

การออกพันธบัตรโดยธนาคารเพื่อดึงดูด ยืมเงินสามารถทำได้เฉพาะในเงื่อนไขการชำระเงินเต็มจำนวนสำหรับหุ้นทั้งหมดที่ออกโดยธนาคารนี้ (หากธนาคารเป็นหุ้นร่วม) หรือชำระเงินเต็มจำนวนแก่ผู้ถือหุ้นของหุ้นของตนในทุนจดทะเบียน (ถ้าธนาคารเป็นหุ้น) และสำหรับจำนวนไม่ เกินทุนของธนาคารเอง

ในระหว่างการจัดวางหุ้นเบื้องต้น ธนาคารผู้ออกหุ้นไม่มีสิทธิ์ซื้อหุ้นด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง ในขณะที่ในตลาดรอง ธนาคารสามารถทำหน้าที่เป็นหุ้นของตนเองได้ แต่ในกรณีที่กฎหมายกำหนดโดยเคร่งครัด มากมาย ธนาคารร่วมทุนเพื่อรักษาราคาตลาดของหุ้นของตนเอง ตลาดรองหุ้นของตัวเอง

เป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่าราคาส่วนแบ่งการตลาดสะท้อนถึงฐานะของธนาคารในตลาด ความมั่นคงและความสามารถในการทำกำไร ค่าเสื่อมราคาทำหน้าที่เป็นสัญญาณของแนวโน้มที่ไม่พึงประสงค์ที่เกิดขึ้นใหม่ในการพัฒนาธนาคารแห่งนี้ และสามารถกระตุ้นไม่เพียงแค่การทุ่มหุ้นของบริษัทโดยผู้ถือหุ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกระแสเงินฝากจำนวนมากจากธนาคาร ซึ่งจะส่งผลเสียต่อธนาคาร ดังนั้นในกรณีที่ราคาหุ้นลดลง ธนาคารไม่ได้โดยตรง แต่ผ่าน บริษัทการลงทุนพวกเขาซื้อมันอย่างแข็งขันในตลาดรองซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนปลอมและสร้างรูปลักษณ์ของการเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งทางการตลาดของธนาคาร

ธนาคารรัสเซียกำลังเชี่ยวชาญการออกตั๋วเงินเป็นภาระหนี้ระยะสั้น ควรสังเกตว่าแม้ว่าการออกตั๋วสัญญาใช้เงินจะเป็นการดำเนินการที่ออกตั๋วสัญญาใช้เงิน ตั๋วสัญญาใช้เงินนั้นออกเองโดยไม่ต้องลงทะเบียนหนังสือชี้ชวนปัญหา ดังนั้นการดำเนินการนี้สามารถกำหนดลักษณะโดยชอบได้ว่าเป็นประเด็นของตั๋วสัญญาใช้เงิน ธนาคารใช้การออกตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นหลักในการระดมทุนสำหรับการดำเนินงานของธนาคารด้วยต้นทุนที่ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และด้วยต้นทุนค่าโสหุ้ยที่ต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับการใช้รูปแบบเครดิตและเงินฝากแบบดั้งเดิมของการลงทุน

การลดต้นทุนค่าโสหุ้ยทำได้เนื่องจากการทำงานเหมือนกับบัตรเงินฝาก ใบเรียกเก็บเงินมีขั้นตอนการออกที่ง่ายขึ้น - ไม่มีขั้นตอนการลงทะเบียนกับธนาคารแห่งรัสเซีย กฎปัจจุบันต้องการเพียงการแจ้งเตือนของการบริหารดินแดนหลัก
ธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียในการออกตั๋วเงินโดยธนาคาร ในเวลาเดียวกัน กฎหมายว่าด้วยตั๋วแลกเงินฉบับปัจจุบันเปิดโอกาสให้ผู้ออกบัตรสามารถกำหนดกฎเกณฑ์ในการออกตั๋วแลกเงินซึ่งไม่ขัดต่อกฎหมายนี้ ซึ่งทำให้ตั๋วเงินมีความน่าสนใจมากที่สุดสำหรับธนาคาร

ธนาคารสามารถออกตั๋วแลกเงินได้ทั้งแบบเป็นชุดและแบบครั้งเดียว

ความน่าดึงดูดใจของใบเรียกเก็บเงินฉบับเดียวคือสามารถกำหนดเงื่อนไขในการออกและหมุนเวียนได้โดยคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ฝากเงินรายใดรายหนึ่ง

ธนาคารให้ความสำคัญกับปัญหาตั๋วเงินเนื่องจากในกรณีนี้สามารถดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากและทรัพยากรจำนวนมากได้

เริ่มแรกธนาคารเริ่มออกตั๋วเงินโดยมีส่วนลด รายได้ของผู้ซื้อในกรณีนี้คือความแตกต่างระหว่างมูลค่าที่ตราไว้ของบิลกับราคาที่ได้มา แต่ต่อมากลับกลายเป็นว่าตั๋วเงินที่มีดอกเบี้ยสะดวกและให้ผลกำไรมากกว่าสำหรับทั้งธนาคารและลูกค้า

ในการระดมทุนโดยการออกตั๋วแลกเงิน ธนาคารจะต้องหักเงินจำนวนหนึ่งเข้ากองทุน สำรองที่จำเป็นทีเอสบี อาร์เอฟ ดังนั้น การออกบิลที่มีดอกเบี้ย ธนาคารจะได้รับเงินจำนวนเท่ากับมูลค่าที่ตราไว้ของบิลทันทีเมื่อทำการจอง

เมื่อออกบิลส่วนลด ธนาคารจะได้รับจำนวนเงินที่น้อยกว่ามูลค่าที่ตราไว้ แต่จำเป็นต้องทำการจองจากยอดภาระผูกพันเต็มจำนวน

การออกใบรับรองเงินฝากและออมทรัพย์สามารถทำได้โดย .เท่านั้น สถาบันการธนาคาร, ดำเนินการตามเป้าหมายดังต่อไปนี้:

· ดึงดูดทรัพยากรเงินฝากสำหรับการดำเนินงานที่ใช้งานอยู่ ธนาคารรัสเซียกำหนดเงื่อนไขที่ยืดหยุ่นสำหรับบัตรเงินฝากตั้งแต่ 1 วันถึง 1 ปี นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าบัตรเงินฝากสามารถเร่งด่วนเท่านั้นซึ่งแตกต่างจากตั๋วแลกเงิน ระยะเวลาสูงสุดการไหลเวียนของบัตรเงินฝาก - 1 ปี, เงินฝากออมทรัพย์ - 3 ปี

· การขยายฐานลูกค้าของธนาคารโดยการกระจายบริการที่มอบให้กับลูกค้า

· ลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง โดยการออกบัตรเงินฝากธนาคารจะได้รับหนี้สินจาก ระยะเวลาคงที่ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

ขั้นตอนการออกใบเงินฝากและใบออมทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์มีความเป็นทางการน้อยกว่าการออกหุ้นและพันธบัตร

ที่ตำแหน่งเริ่มต้นของหนังสือรับรองการฝากเงิน วิธีที่มีประสิทธิภาพวิธีการประมูลที่พิสูจน์แล้ว ในระหว่างการดำเนินการ ธนาคารเสนอข้อจำกัดของนักลงทุน อัตราดอกเบี้ยที่มีการเสนอหนังสือรับรองการฝากเงินสำหรับการจัดวาง ประการแรกมีความพึงพอใจแอปพลิเคชันสำหรับการซื้อใบรับรองซึ่งระบุเงื่อนไขที่ดีที่สุดจากตำแหน่งของธนาคาร - เปอร์เซ็นต์ขั้นต่ำที่พัก.

ตลาดรองอาจได้รับการสนับสนุนจากธนาคารผู้ออกบัตร ในกรณีนี้เขาต้องจัดการกับใบรับรองโดยเสนอราคาแบบสองทาง

การไถ่ถอนในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยลดลงเป็นการดำเนินการที่มีประสิทธิภาพสำหรับธนาคาร แต่จะไม่เกิดผลกำไรทางเศรษฐกิจจากตำแหน่งของนักลงทุน นั่นคือเหตุผลที่ใบรับรองขายดีในช่วงเวลาของการต่อสู้เพื่อลดอัตราเงินเฟ้อพร้อมกับความสนใจในตลาดที่ลดลง ในช่วงที่เงินเฟ้อค่อยๆ คลี่คลาย ขอแนะนำให้ธนาคารละทิ้งใบรับรอง ไปใช้ตั๋วสัญญาใช้เงินที่สะดวกกว่า

ราคาที่ธนาคารกำหนดสำหรับการขายใบรับรองที่แลกไปก่อนหน้านี้จะถูกกำหนดตามเวลาจนกว่าจะไถ่ถอนและอัตราดอกเบี้ยที่จะอนุญาตให้ธนาคารขายใบรับรอง

ธนาคารอาจไถ่ถอนหลักทรัพย์ที่ออกก่อนหน้านี้ของตนเองเพื่อ:

1. รักษาอัตราในตลาดของหลักทรัพย์ของตน (เช่น เพื่อรักษาหรือรักษาอัตราตลาดให้คงที่ ตลอดจนการขายต่อที่มีกำไรในภายหลัง)

2. ขายต่อให้พนักงานเป็นสิทธิพิเศษในภายหลัง (เพื่อสนับสนุนหรือมีส่วนร่วมในการบริหารของธนาคาร)

3. การไถ่ถอนหุ้นในภายหลัง

4. การไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนกำหนด ( ชำระคืนก่อนกำหนดหลักทรัพย์เป็นประโยชน์ต่อธนาคารและไม่เป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหุ้นกู้เสมอไป เนื่องจากแทนที่จะสูญเสียดอกเบี้ย พวกเขาสามารถได้รับรางวัลเพียงเล็กน้อย)

5. การแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ของตัวเองอีกประเภทหนึ่ง (การแลกเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นที่ความคิดริเริ่มของผู้ลงทุนหากมีความเป็นไปได้ในการแลกเปลี่ยนตามเงื่อนไขการหมุนเวียนของหลักทรัพย์และผลตอบแทนจากหลักทรัพย์ที่ได้มาก่อนหน้านี้ต่ำกว่าหลักทรัพย์ของ แบบอื่น)

2.2 การซื้อและขายหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์รายอื่น

การดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์รายอื่นมีความหลากหลายมากกว่ากรณีดำเนินการด้วยตนเอง ธนาคารมีส่วนร่วมในตำแหน่งของตนทั้งในตลาดหลักและรอง ขณะที่ทำธุรกรรมทั้งในนามของตนเองและค่าใช้จ่ายของตนเอง และในนามของและค่าใช้จ่ายของลูกค้า ธนาคารยังเป็นตัวกลางระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อหลักทรัพย์ และรับค่าตอบแทนเป็นตัวกลางจากลูกค้า ซึ่งขึ้นอยู่กับปริมาณ

ในระหว่างการวางหลักทรัพย์ครั้งแรก ธนาคารทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างผู้ออกหลักทรัพย์และผู้ลงทุน การไกล่เกลี่ยประกอบด้วยการจำหน่ายหลักทรัพย์ของผู้ออกให้แก่ผู้ลงทุนซึ่งดำเนินการ วิธีการต่างๆ. ในการดำเนินการดังกล่าว ธนาคารสามารถ:

1. ไถ่ถอนหลักทรัพย์ทั้งหมดหรือบางส่วนด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง เพื่อขายต่อในราคาพิเศษ

2. แจกจ่ายหลักทรัพย์ในหมู่นักลงทุนโดยรับประกันว่าผู้ออกจะไถ่ถอนส่วนที่ขายไม่ได้ของปัญหา ("การกระจายด้วยการรับประกันการซื้อคืน");

3. เพื่อจำหน่ายหลักทรัพย์ในหมู่นักลงทุนโดยไม่มีการรับประกันการซื้อคืนในส่วนที่ยังไม่ได้ขาย ("ไม่มีการรับประกันการซื้อคืน")

ในกรณีที่มีการซื้อกิจการทั้งหมด ธนาคารจะทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อสำหรับผู้ออกหลักทรัพย์และเป็นผู้ขายให้กับนักลงทุน ในกรณีของการจัดจำหน่ายโดยมีการรับประกันการซื้อคืน ธนาคารเป็นตัวแทนค่านายหน้าหรือทนายความสำหรับผู้ออกและผู้ขายสำหรับนักลงทุน และในกรณีของการซื้อยอดคงเหลือของปัญหาจะเป็นผู้ซื้อของผู้ออก ในกรณีของการกระจายสินค้าโดยไม่มีการรับประกันการซื้อคืน ธนาคารจะทำหน้าที่เป็นตัวแทนค่านายหน้าและทนายความให้กับผู้ออกหลักทรัพย์ คู่สัญญาของธนาคารที่อยู่ในตำแหน่งเริ่มต้นของหลักทรัพย์คือผู้ออกและผู้ลงทุน ธนาคารสามารถดำเนินการเหล่านี้ได้ด้วยตัวเองหรือด้วยความช่วยเหลือของคนกลาง

เทคโนโลยีของธนาคารที่ทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ของผู้ออกรายอื่นในตลาดรองอาจแตกต่างกัน:

1. ธนาคารสรุปข้อตกลงค่าคอมมิชชั่นกับลูกค้าในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า บนพื้นฐานของการสรุปธุรกรรมการขายและการซื้อกับบุคคลที่สามในนามของตนเอง (ธนาคารทำหน้าที่เป็น นายหน้าตัวแทนที่เกี่ยวข้องกับลูกค้าและลูกค้าทำหน้าที่เป็นผู้ผูกมัดเกี่ยวกับธนาคารบุคคลที่สามเป็นผู้ซื้อหรือผู้ขายหลักทรัพย์)

2. ธนาคารทำข้อตกลงการสั่งซื้อกับลูกค้าเพื่อซื้อหรือขายหลักทรัพย์บนพื้นฐานของการสรุปธุรกรรมการขายและการซื้อกับบุคคลที่สามในนามของลูกค้า (ธนาคารทำหน้าที่เป็นทนายความในความสัมพันธ์ ให้กับลูกค้าและเกี่ยวกับบุคคลที่สาม - ในฐานะตัวแทนของลูกค้า เกี่ยวกับธนาคารโดยเงินต้น (บุคคลที่สามคือผู้ซื้อหรือผู้ขายตามลำดับ);

3. ธนาคารทำข้อตกลงตัวแทนกับทั้งผู้ขายและผู้ซื้อหลักทรัพย์ โดยผู้ซื้อและผู้ขายได้ทำสัญญาซื้อขายหลักทรัพย์ระหว่างกัน (ธนาคารทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์ของทั้งสองฝ่าย ผู้ซื้อและผู้ขายหลักทรัพย์ ผู้ซื้อและผู้ขาย หลักทรัพย์ที่เกี่ยวกับธนาคารในฐานะเงินต้น)

ลูกค้าหันไปหาธนาคารเพื่อไกล่เกลี่ยเพื่อสรุปข้อตกลงเกี่ยวกับเงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับตนเองอย่างรวดเร็ว ธนาคารสามารถทำธุรกรรมซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและออกค่าใช้จ่ายเองเพื่อรับรายได้จากการดำเนินการดังกล่าว ในเวลาเดียวกัน งานของธนาคารอาจแตกต่างกัน:

· การสร้างและบำรุงรักษาพอร์ตหลักทรัพย์ที่ตรงตามเป้าหมายการลงทุนของธนาคาร

· การเก็งกำไรด้วยหลักทรัพย์เพื่อดึงดูดกำไรจากค่าใช้จ่ายของ ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยน;

· "ราคา" ของหลักทรัพย์บางประเภทซึ่งธนาคารทำหน้าที่เป็นผู้ขายหรือผู้ซื้อสำหรับทุกคนที่ต้องการซื้อหรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้

ธุรกรรมเก็งกำไรกับหลักทรัพย์และกับอื่นๆ สินทรัพย์ทางการเงินกับคนอื่น ตลาดการเงินดำเนินการโดยมีจุดประสงค์ในการทำกำไรโดยการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์นี้เมื่อเวลาผ่านไปและในตลาดต่างๆ ตามกฎแล้วธนาคารจะทำงานร่วมกับคู่สัญญาถาวรและเล่นกับสภาวะตลาดระยะสั้น

ในกรณีของ "ราคา" ธนาคารจะตอบสนองต่อคำขอใด ๆ จากผู้เข้าร่วมตลาดเพื่อสรุปธุรกรรมการซื้อและขายโดยระบุมูลค่าของหลักทรัพย์ล่วงหน้า

2.3 การดูแลหลักทรัพย์

ธนาคารอาจจัดให้มีการจัดเก็บและการบัญชีหลักทรัพย์ไว้ในห้องนิรภัยหรือห้องนิรภัยของวงเงินสินเชื่ออื่นๆ สถาบันการเงิน. ในนามของลูกค้า ธนาคารอาจจัดให้มีการชำระบัญชีพหุภาคีเกี่ยวกับธุรกรรมหลักทรัพย์ที่ลูกค้าสรุปได้ บริการเสริม: หักบัญชี, ให้ยืม, ประกัน, ฯลฯ. ดอกเบี้ยของธนาคารในกรณีนี้คือการได้รับค่าตอบแทนสูงสุดสำหรับการบริการลูกค้ารวมถึงการรักษาบัญชีเงินฝากและการจัดระเบียบการชำระราคาหลักทรัพย์

ธนาคารสามารถดำเนินการจัดเก็บหลักทรัพย์ดังต่อไปนี้:

· จัดเก็บและเก็บบันทึกหลักทรัพย์ของลูกค้าในนามของพวกเขา

· จัดเก็บและเก็บบันทึกหลักทรัพย์ที่ซื้อด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง

ดูแลบัญชีเงินฝากนอกงบดุล

วัตถุประสงค์ของการดำเนินการเหล่านี้คือ:

จัดให้มีการจัดเก็บที่เชื่อถือได้และการบัญชีหลักทรัพย์ที่ถูกต้อง

· บริการลูกค้าอย่างรวดเร็วเมื่อรับและออกหลักทรัพย์

· การโอนหลักทรัพย์จากบัญชีหนึ่งไปยังอีกบัญชีหนึ่งในนามของลูกค้า

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายเหล่านี้ ธนาคารต้องจัดระเบียบ:

การจัดเก็บใบรับรอง (แบบ) ของหลักทรัพย์ในห้องนิรภัยของตนเองหรือในห้องนิรภัยของผู้อื่น สถาบันสินเชื่อ;

การบัญชีสำหรับหลักทรัพย์ฝากในรูปแบบเอกสาร

การบัญชีสำหรับหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่เอกสารซึ่งเปิดบัญชี "เงินฝาก" นอกยอดคงเหลือ

· การรับ ออก โอน และโอนหลักทรัพย์จากบัญชีหนึ่งไปยังอีกบัญชีหนึ่ง และจากห้องนิรภัยไปยังห้องนิรภัย

คู่สัญญาของธนาคารในการดำเนินการเหล่านี้คือ:

เจ้าของหลักทรัพย์ที่ได้ฝากไว้

· อาจารย์ใหญ่สำหรับองค์กรของการตั้งถิ่นฐานพหุภาคี;

ผู้ซื้อบริการธนาคาร

ผู้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมประกันภัย

2.4 การจัดการหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า

การดำเนินการสำหรับการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของลูกค้าเป็นการสรุประหว่างลูกค้ากับธนาคารในข้อตกลงที่เหมาะสม ซึ่งธนาคารดำเนินการซื้อหลักทรัพย์หรือขายหลักทรัพย์ตามเงื่อนไขที่ลูกค้ากำหนด เหตุใดลูกค้าจึงมอบเงินสดจำนวนหนึ่งหรือชุดหลักทรัพย์ที่มีจุดประสงค์เพื่อขายให้กับธนาคาร

เพื่อให้บริการแก่ลูกค้าเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินการของพวกเขาในวิธีที่ดีที่สุดที่เป็นไปได้ ธนาคารอาจสร้างหน่วยพิเศษสำหรับการจัดการหลักทรัพย์ของลูกค้า

หน้าที่ของหน่วยงานเหล่านี้ ได้แก่ :

1. การจัดเก็บรายได้จากหลักทรัพย์

2. การรวบรวมจำนวนเงินที่ชำระคืนสำหรับภาระหนี้

3. การแลกเปลี่ยนใบรับรองและแผ่นคูปอง

4. การแลกเปลี่ยนหุ้นจากการควบรวมกิจการของบริษัทร่วมทุน

5. การเปลี่ยนหลักทรัพย์บางประเภทโดยบุคคลอื่น

6. แจ้งให้ลูกค้าทราบเกี่ยวกับการประชุมผู้ถือหุ้นเป็นประจำ เกี่ยวกับการออกหุ้นใหม่ที่ลูกค้ามี สงวนลิขสิทธิ์ซื้อ;

7. การเป็นตัวแทนผลประโยชน์ของลูกค้าในการประชุมผู้ถือหุ้น การลงคะแนนเสียงแทนลูกค้า ฯลฯ ลูกค้าสนใจรับ บริการครบวงจรที่เกี่ยวข้องกับการถือหลักทรัพย์

ธนาคารโดยคำนึงถึงเงินที่ได้รับจากลูกค้าและการออกใบรับรอง สามารถนำเงินเหล่านี้ไปใช้เพื่อซื้อหลักทรัพย์ของกองทุนร่วมที่จัดตั้งขึ้นเท่านั้น

ดังนั้นธนาคารจึงสามารถทำธุรกรรมเกี่ยวกับหุ้นได้เต็มรูปแบบ โดยทำหน้าที่เป็นผู้ออกหลักทรัพย์ นักลงทุน และตัวกลางในความสัมพันธ์ระหว่างผู้ออกและนักลงทุนที่เป็นบุคคลภายนอก ให้บริการรับฝากและชำระราคาและหักบัญชี บริการที่ไว้วางใจ

บทสรุป

ในบทความนี้ ได้พิจารณาแนวคิดพื้นฐานของตลาดหลักทรัพย์และการดำเนินงานของธนาคารในตลาดหลักทรัพย์ แนวคิดเหล่านี้ใน เศรษฐกิจรัสเซียแยกออกจากกันไม่ได้เนื่องจากผู้เข้าร่วมหลักในตลาดหลักทรัพย์คือธนาคาร

ความสนใจของธนาคารพาณิชย์ในการออกหุ้นของตนเองและวางในตลาดเปิดสามารถอธิบายได้จากหลายสถานการณ์ อย่างแรกคือเงินเฟ้อ เสื่อมค่าตลอด ทุนของตัวเองไห. เงินเฟ้อทำให้ธนาคารขาดความสามารถในการดึงดูด เงินฝากระยะยาวดังนั้นสำหรับการดำเนินการที่ค่อนข้าง การลงทุนระยะยาว,ธนาคารต้องใช้ทุนของตนเอง.

ราคาสูงของหุ้นธนาคารถือเป็นวิธีการเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของพวกเขาในตลาด ขยายการเข้าถึงของคุณและดึงดูดลูกค้าใหม่ ดังนั้นในกรณีที่ราคาหุ้นลดลง ธนาคารจึงซื้อพวกเขาในตลาดรองโดยผ่านบริษัทการลงทุน ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มอัตราแลกเปลี่ยนปลอม และสร้างลักษณะการเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งทางการตลาดของธนาคาร

พันธบัตรธนาคารไม่ค่อยได้รับความนิยมเนื่องจากนักลงทุนยังไม่สามารถลงทุนกองทุนเป็นเวลานาน
ข้อดีของพันธบัตรคือสามารถใช้เป็นวิธีการชำระเงินได้

เมื่อพิจารณาจากตลาดตั๋วเงินธนาคารในปัจจุบัน ลิ้นชักทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่มตามเงื่อนไข ในอีกด้านหนึ่ง ธนาคารหลายแห่งออกใบเรียกเก็บเงินทางการเงินล้วนๆ โดยใช้เป็นอะนาล็อกของสินเชื่อเงินฝากเพื่อผลกำไร ในทางกลับกัน มีกลุ่มธนาคารที่จัดตั้งขึ้นแล้วและ สถาบันการเงินซึ่งใช้ตั๋วเงินสำหรับธุรกรรมการค้าและการเงินที่หลากหลาย

หลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มีหลายประเภท ลักษณะที่แตกต่างแต่ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดคืออัตราส่วนความเสี่ยงต่อรายได้ ค่าเหล่านี้เป็นสัดส่วนโดยตรง คุณลักษณะของนโยบายการลงทุนของธนาคารคือคำจำกัดความของอัตราส่วนนี้และการลงทุนที่ทำกำไรได้ของกองทุนในหลักทรัพย์

แม้ว่าตลาดหลักทรัพย์ของรัสเซียกำลังพัฒนาเท่านั้น แต่ก็ขึ้นอยู่กับตลาดหุ้นทั่วโลก แต่ก็มีของตัวเอง คุณสมบัติที่โดดเด่นในด้านการจัดเก็บภาษี กฎระเบียบของรัฐ, การผลิตภาคอุตสาหกรรม. ควรสังเกตว่าวันนี้ตลาดหลักทรัพย์ของรัสเซียประสบปัญหาหลายประการซึ่งเป็นวิธีแก้ปัญหาที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพซึ่งจะทำหน้าที่เป็นแรงผลักดันสำหรับการพัฒนาต่อไปและกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นของผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์ - ธนาคาร

เอกสารที่คล้ายกัน

ประเภทของหลักทรัพย์และพื้นฐานของการหมุนเวียน: หลักทรัพย์รัฐบาล, หุ้น, พันธบัตร, ตั๋วเงิน, ใบฝากและออมทรัพย์, เช็ค, สินค้าฝากขาย การดำเนินงานด้านการธนาคารที่มีหลักทรัพย์ สถานะปัจจุบันของตลาดหลักทรัพย์

ภาคเรียนที่เพิ่ม 03/11/2003


ประเภทของหลักทรัพย์: หุ้น, พันธบัตร, ตั๋วแลกเงิน, ใบฝากและออมทรัพย์, เช็ค, ฐานของการหมุนเวียน การดำเนินงานด้านการปล่อยและการลงทุน กิจกรรมของบริษัทนายหน้า-ตัวแทนจำหน่าย แนวโน้มการพัฒนา ตลาดรัสเซียเอกสารที่มีค่า

ภาคเรียนที่เพิ่ม 05/12/2011


แนวคิดประเภทหลักทรัพย์หลักและลักษณะของหลักทรัพย์ การดำเนินงานการลงทุนของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ ประกอบกิจการนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ สาระสำคัญและคุณสมบัติของการดำเนินงานด้านความไว้วางใจ (Trust) ของธนาคารพาณิชย์

ภาคเรียนที่เพิ่มเมื่อ 20/09/2010


แนวคิดของการเป็นบริษัทร่วมทุน ความสามารถของการประชุมผู้ถือหุ้น การจัดประเภทและประเภทหลักทรัพย์หลัก: หุ้น พันธบัตร ตั๋วเงิน เช็ค ใบตราส่ง หลักทรัพย์ของรัฐ ใบรับรองเงินฝากและเงินฝากออมทรัพย์ตรวจสอบการแปรรูป

บทคัดย่อ เพิ่มเมื่อ 11/06/2010


ประเภทของหลักทรัพย์และเครื่องมือทางการเงิน ธนาคารพาณิชย์เช่น สมาชิกมืออาชีพตลาดหลักทรัพย์ การดำเนินการกับหลักทรัพย์ที่ให้แบบแผน ธุรกรรมธนาคาร: ซื้อคืน, การให้ยืมแบบมีหลักประกัน, ธุรกรรมการเรียกเก็บเงิน

งานคอนโทรลเพิ่ม 06/14/2010


แนวคิดเรื่องความมั่นคงเป็นวัตถุของความสัมพันธ์ทางแพ่ง การจัดประเภทและประเภทหลักทรัพย์หลัก: หุ้น พันธบัตร ตั๋วเงิน เช็ค ใบตราส่ง หลักทรัพย์ของรัฐ ใบรับรองเงินฝากและเงินฝากออมทรัพย์ตรวจสอบการแปรรูป

ภาคเรียนที่เพิ่ม 02/27/2010


สาระสำคัญทางเศรษฐกิจและบทบาทของตลาดหลักทรัพย์ ประเภทของหลักทรัพย์ในตลาดคาซัคสถาน การวิเคราะห์สินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลของธนาคารพาณิชย์ Kazkommertsbank JSC การดำเนินงานด้วยหลักทรัพย์ การดำเนินงานนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายของธนาคารในตลาดหุ้น

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 07/06/2015


แนวคิดและประเภทของการดำเนินการกับหลักทรัพย์ในรัสเซีย พื้นฐานทางกฎหมาย คุณสมบัติของการออกหลักทรัพย์ของรัฐและบริษัทร่วมทุน การดำเนินงานการลงทุนของธนาคารพาณิชย์ การดำเนินการของตัวแทนจำหน่ายและนายหน้า จำนวนกำไรต่อหุ้นต่อปี

ทดสอบ, เพิ่ม 04/19/2011


กฎหมายสนับสนุนกิจกรรมของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ การดำเนินงานของ JSC "Belagroprombank" ด้วยหลักทรัพย์เพื่อระดมทุนกิจกรรมการลงทุน แนวโน้มและแนวโน้มในการปรับปรุงการดำเนินงานด้านหลักทรัพย์

ภาคการศึกษาที่เพิ่ม 10/08/2012


แนวคิดและลักษณะเฉพาะ การดำเนินงานด้านการลงทุนกับหลักทรัพย์และบทบาทในกิจกรรมของธนาคารพาณิชย์ พอร์ตหลักทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์ ปัญหาและแนวโน้มการพัฒนาการดำเนินงานการลงทุนของธนาคารพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์

หุ้นและตลาด bods เปล Kanovskaya Maria Borisovna

13. การดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์

การดำเนินงานของธนาคารที่มีหลักทรัพย์แบ่งเป็น 2 ประเภท คือ

การออกหลักทรัพย์ของตนเอง (หุ้น พันธบัตร ตั๋วเงิน เงินฝาก และใบออมทรัพย์)

การดำเนินการกับหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์รายอื่น

บนพื้นฐานของใบอนุญาตการธนาคาร ธนาคารสามารถ:

ก) ดำเนินการดังต่อไปนี้: การออก, การซื้อ, การขาย, การบัญชี, การจัดเก็บและการดำเนินการอื่น ๆ กับหลักทรัพย์ที่ทำหน้าที่เป็นเอกสารการชำระเงินโดยมีหลักทรัพย์ยืนยันการดึงดูดเงินไปยังเงินฝากและบัญชีธนาคารกับหลักทรัพย์อื่น ๆ

b) ดำเนินการจัดการทรัสต์ของหลักทรัพย์ดังกล่าวภายใต้ข้อตกลงกับบุคคลและนิติบุคคล

นายหน้า – ทำธุรกรรมทางกฎหมายแพ่งกับหลักทรัพย์ในฐานะทนายความหรือตัวแทนนายหน้าที่ดำเนินการตามข้อตกลงตัวแทนหรือค่าคอมมิชชั่นตลอดจนหนังสือมอบอำนาจในการทำธุรกรรมดังกล่าวโดยไม่มีข้อบ่งชี้ถึงอำนาจของผู้รับมอบอำนาจหรือตัวแทนใน ข้อตกลงดังกล่าว.

กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย – ทำธุรกรรมซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองโดยการประกาศราคาซื้อหรือขายหลักทรัพย์บางประเภทต่อสาธารณะโดยมีภาระผูกพันในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้ในราคาที่ประกาศโดยบุคคลที่ดำเนินกิจกรรมดังกล่าว

กิจกรรมบริหารหลักทรัพย์ – การนำไปปฏิบัติ นิติบุคคลหรือโดยผู้ประกอบการรายบุคคลในนามของตนเองโดยมีค่าธรรมเนียมสำหรับช่วงเวลาหนึ่งของการจัดการทรัสต์ที่โอนไปครอบครองและเป็นของบุคคลอื่นเพื่อผลประโยชน์ของบุคคลนี้หรือบุคคลที่สามที่ระบุโดยบุคคลนี้

กิจกรรมเคลียร์ – กิจกรรมเพื่อกำหนดภาระผูกพันร่วมกันและการชดเชยสำหรับการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระหนี้

กิจกรรมรับฝาก – การให้บริการจัดเก็บใบหลักทรัพย์และ/หรือการบัญชีและการโอนสิทธิในหลักทรัพย์

เฉพาะนิติบุคคลเท่านั้นที่สามารถเป็นผู้รับฝากได้

ข้อสรุปของสัญญารับฝากหลักทรัพย์ไม่ได้หมายความถึงการโอนไปยังศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ของผู้ฝากหลักทรัพย์

ข้อความนี้เป็นบทความเบื้องต้นจากหนังสือการเงินและสินเชื่อ ผู้เขียน เชฟชุก เดนิส อเล็กซานโดรวิช

57. ประเภทของธุรกรรมกับหลักทรัพย์ รายการ การหักบัญชีและการชำระบัญชีเลขที่

จากหนังสือ กฎหมายการธนาคาร ผู้เขียน Kuznetsova Inna Alexandrovna

44. การดำเนินการกับหลักทรัพย์ สถาบันสินเชื่อที่ดำเนินการจัดการทรัสต์ดำเนินการบนพื้นฐานของใบอนุญาตการธนาคารและเป็นไปตามศิลปะ 6 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "เกี่ยวกับธนาคารและกิจกรรมการธนาคาร" บรรทัดฐานทางกฎหมายที่ควบคุม

ผู้เขียน Sosnauskene Olga Ivanovna

บทที่ 1 กรอบกฎหมายสำหรับการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ ประสบการณ์จริงการพัฒนาและการก่อตัว ทิศทางส่วนบุคคลอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ตรงกันข้ามมักเกิดขึ้นเมื่อการพัฒนาของ

จากหนังสือการบัญชีหลักทรัพย์และ ธุรกรรมสกุลเงิน ผู้เขียน Sosnauskene Olga Ivanovna

บทที่ 2 กิจกรรมหลักของธนาคารในการทำงานกับหลักทรัพย์

จากหนังสือบัญชีหลักทรัพย์และธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ผู้เขียน Sosnauskene Olga Ivanovna

2.3. ธุรกรรมฟิวเจอร์สกับหลักทรัพย์ (ฟิวเจอร์ส, ออปชั่น, ส่งต่อ) เครื่องมือทางการเงินธุรกรรมฟิวเจอร์สเป็นที่เข้าใจกันว่า: 1) ข้อตกลงระหว่างผู้เข้าร่วมในธุรกรรมฟิวเจอร์สที่กำหนดสิทธิ์และภาระผูกพันที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์อ้างอิง (รวมถึงฟิวเจอร์ส, ออปชั่น,

จากหนังสือบัญชีหลักทรัพย์และธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ผู้เขียน Sosnauskene Olga Ivanovna

หมวด ๓ การบัญชีการประกอบกิจการกับหลักทรัพย์

จากหนังสือบัญชีหลักทรัพย์และธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ผู้เขียน Sosnauskene Olga Ivanovna

หมวด 4 ภาษีเงินได้และธุรกรรมกับหลักทรัพย์

จากหนังสือบัญชีหลักทรัพย์และธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ผู้เขียน Sosnauskene Olga Ivanovna

4.2. ธุรกรรมฟิวเจอร์สกับหลักทรัพย์ หากธุรกรรมกับหลักทรัพย์สามารถเข้าเงื่อนไขเป็นธุรกรรมด้วยเครื่องมือทางการเงินของธุรกรรมฟิวเจอร์สได้ผู้เสียภาษีจะเลือกขั้นตอนการจัดเก็บภาษีของธุรกรรมดังกล่าวโดยอิสระ

จากหนังสือธนาคาร ผู้เขียน เชฟชุก เดนิส อเล็กซานโดรวิช

การดำเนินงานด้านหลักทรัพย์และ กิจกรรมระดับมืออาชีพสถาบันสินเชื่อในตลาดหลักทรัพย์ (c. b.) การดำเนินการนายหน้า - การดำเนินการโดยธนาคารของการทำธุรกรรมกฎหมายแพ่งกับราคา หลักทรัพย์ในฐานะทนายความหรือนายหน้าที่ทำหน้าที่บนพื้นฐานของ

จากหนังสือการจัดการความเสี่ยง เคลียร์กับคู่สัญญากลางในตลาดการเงินโลก โดย Norman Peter

2.4. การหักบัญชีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและหลักทรัพย์ ในช่วง 125 ปีที่ผ่านมา คู่สัญญาส่วนกลางได้พัฒนาจนถึงจุดที่พวกเขาสามารถให้การซื้อขายที่ปลอดภัยและโปร่งใสในตลาดฟิวเจอร์สและออปชั่น พวกเขามีความสำคัญ

ผู้เขียน Ivanova Olga Vladimirovna

3. การบัญชีและการเก็บภาษีของการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์โดยผู้ลงทุน 3.1. บทบัญญัติทั่วไป ขั้นตอน การบัญชีการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ถูกควบคุมโดยกฎหมายของรัฐบาลกลางฉบับที่ 129FZ เมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน พ.ศ. 2539 "การบัญชี" (ต่อไปนี้จะเรียกว่ากฎหมายการบัญชี) ระเบียบเกี่ยวกับ

จากหนังสือบัญชีและภาษีอากรหลักทรัพย์และหุ้น ผู้เขียน Ivanova Olga Vladimirovna

4.8. การจัดเก็บภาษีของภาษีมูลค่าเพิ่มในการทำธุรกรรมการจัดการทรัสต์ของหลักทรัพย์ คุณลักษณะของการคำนวณและการชำระเงินตามงบประมาณของภาษีมูลค่าเพิ่มเมื่อดำเนินการตามสัญญาการจัดการทรัสต์ของทรัพย์สินได้รับการจัดตั้งขึ้นโดย Art 174.1 แห่งรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย ตามอนุวรรค 12 ของวรรค 2 ของศิลปะ 149 รหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย

จากหนังสือ Securities Market: Tests and Tasks ผู้เขียน Borovkova Victoria Anatolievna

2.2. การดำเนินการกับหลักทรัพย์ การดำเนินการกับหลักทรัพย์ คือ การดำเนินการกับหลักทรัพย์และ/หรือเงินสดในตลาดหลักทรัพย์เพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ การดำเนินงานหลักในตลาดหลักทรัพย์ ได้แก่ ? การออกหลักทรัพย์ - จัดตั้งขึ้น

จากหนังสือ ข้อผิดพลาดทั่วไปในการบัญชีและการรายงาน ผู้เขียน Utkina Svetlana Anatolievna

บทที่ 6 ข้อผิดพลาดทั่วไปในการบัญชีสำหรับการดำเนินงานเกี่ยวกับหลักทรัพย์ ตัวอย่างที่ 1 ข้อผิดพลาดในการจัดทำตั๋วแลกเงินตามศิลปะ 4 กฎหมายของรัฐบาลกลางลงวันที่ 11 มีนาคม พ.ศ. 2540 เลขที่ 48-FZ "ในการโอนและตั๋วสัญญาใช้เงิน" จะต้องร่างตั๋วแลกเงินเมื่อ ฉบับพิมพ์. นี่คือ

โดย บัฟเฟตต์ วอร์เรน

จากหนังสือ Essays on Investments, Corporate Finance and Company Management โดย บัฟเฟตต์ วอร์เรน

D. การแยกหุ้นและการซื้อขายหุ้น เรามักถูกถามว่าทำไม Berkshire ไม่แยกหุ้นออก เหตุผลสำหรับคำถามนี้มักจะดูเหมือนว่าการแยกส่วนนี้มีขึ้นเพื่อประโยชน์ของผู้ถือหุ้น เราไม่เห็นด้วย ให้ฉันบอกคุณว่าทำไม หนึ่งในของเรา

การดำเนินงานด้านการธนาคารของธนาคารที่มีหลักทรัพย์สามารถเป็นได้ทั้งแบบแอคทีฟและแบบพาสซีฟ

ธนาคารรัสเซียมีสิทธิ์ดำเนินการสต็อกและเชื่อถือ การดำเนินการเหล่านี้รวมถึง: การออกและการวางหลักทรัพย์ที่ออกใหม่ การให้กู้ยืมโดยมีหลักทรัพย์ค้ำประกัน การซื้อและขายหลักทรัพย์สำหรับบัญชีของตัวเองและในนามของลูกค้า; การจัดเก็บและการจัดการหลักทรัพย์ของลูกค้า

ธนาคารพาณิชย์สามารถทำหน้าที่เป็นผู้ออกหลักทรัพย์ นักลงทุนทางการเงิน และตัวกลางในความสัมพันธ์ระหว่างผู้ออกและนักลงทุนที่เป็นบุคคลภายนอก ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการดำเนินงาน วัตถุประสงค์ของการดำเนินการเหล่านี้เป็นหลักทรัพย์

พิจารณากิจกรรมการลงทุนของธนาคารพาณิชย์ การลงทุนของธนาคารพาณิชยฌแตกตจางจาก การดำเนินงานสินเชื่อในบทบัญญัติหลายประการ สินเชื่อสินเชื่อเกี่ยวข้องกับการใช้เงินทุนในระยะเวลาอันสั้นโดยขึ้นอยู่กับผลตอบแทนใน เวลาที่กำหนดด้วยการจ่ายดอกเบี้ย การลงทุนยังช่วยให้การลงทุนของกองทุนธนาคารเป็นระยะเวลานานก่อนที่กองทุนเหล่านี้จะคืนสู่เจ้าของ ในการให้กู้ยืมแก่ธนาคาร ผู้ให้กู้คือผู้กู้ เมื่อทำการลงทุน ความคิดริเริ่มจะเป็นของธนาคารพาณิชย์ที่ต้องการซื้อสินทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์

การให้กู้ยืมทางธนาคารมีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับความสัมพันธ์ระหว่าง "ผู้กู้ธนาคาร" การลงทุนเป็นกิจกรรมที่ไม่มีตัวตนของธนาคาร

ปัจจัยสำคัญที่กำหนดวัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุนของธนาคารพาณิชย์คือความจำเป็นในการสร้างรายได้และความจำเป็นในการดูแลสภาพคล่องของสินทรัพย์บางกลุ่ม

ตามประเภทหลักทรัพย์แบ่งออกเป็น: สะท้อนความสัมพันธ์ของหนี้ (เงินกู้) - ภาระหนี้หรือพันธบัตร; สะท้อนความสัมพันธ์ความเป็นเจ้าของ-หุ้น

ภาระหนี้แบ่งออกเป็นหลักทรัพย์ของรัฐบาล (ตลาดและไม่ใช่ตลาด) และพันธบัตรองค์กร (องค์กร) ตลาดมีการขายและซื้ออย่างเสรีในตลาดเปิด ส่วนตลาดที่ไม่ใช่ตลาดจะออกให้โดยรัฐเพื่อดึงดูดเงินทุนจากนักลงทุนรายย่อย (เช่น หนังสือรับรองการออม)

นอกจากหลักทรัพย์หลักแล้ว หลักทรัพย์เสริมยังหมุนเวียนอยู่ในตลาดหุ้น ได้แก่ ตั๋วเงิน เช็ค และใบรับรอง

ใบหุ้นมีความสมบูรณ์ที่สุดในตลาด - เอกสารรับรองขนาดของทรัพย์สินของผู้ถือหุ้น: - ธนาคาร - หนังสือรับรองของธนาคารเกี่ยวกับการฝากเงินและสิทธิในการรับจำนวนเงินฝากภายในระยะเวลาที่กำหนด; - ประกัน - สำหรับประกันอุบัติเหตุ

การดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่เกี่ยวข้องกับการจัดวางทรัพยากรในหลักทรัพย์ (CB) ในรูปแบบพอร์ตหลักทรัพย์ซึ่งขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการจัดหาและเสนอราคา™ในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดไว้ แบ่งออกเป็นพอร์ตการซื้อขาย พอร์ตการลงทุน ผลงานการควบคุมการมีส่วนร่วม

พอร์ตการซื้อขายรวมถึงหลักทรัพย์ที่เสนอซื้อโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อรับรายได้จากการขาย (ขายต่อ) เช่นเดียวกับหลักทรัพย์ที่ไม่ได้มีวัตถุประสงค์ที่จะเก็บไว้ในพอร์ตเกิน 180 วันและสามารถขายได้ พอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่ซื้อโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ได้มาซึ่งรายได้จากการลงทุน เช่นเดียวกับการคาดหวังความเป็นไปได้ในการเติบโตของมูลค่าในระยะยาวหรือไม่มีกำหนด พอร์ตโฟลิโอส่วนได้เสียที่มีอำนาจควบคุมรวมถึงหลักทรัพย์ที่ซื้อในปริมาณที่ให้การควบคุมการจัดการของนิติบุคคลที่ออกหลักทรัพย์หรือมีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญต่อมัน หลักทรัพย์ดังกล่าวถือเป็นหุ้นที่ให้สิทธิเข้าร่วมในการบริหารกิจการของบริษัทร่วมทุนแห่งหนึ่ง ซึ่งต่อไปนี้เรียกว่าหุ้นที่มีสิทธิออกเสียง

หลักทรัพย์ประเภทเดียวกันที่ออกโดยผู้ออกรายเดียวกันซึ่งมีสิทธิคงที่เท่ากันเรียกว่าเทียบเท่า

พื้นฐานของพอร์ตการซื้อขายเป็นหลักทรัพย์ที่เสนอราคาซึ่งต้องเป็นไปตามเงื่อนไขต่อไปนี้: จะต้องได้รับการยอมรับให้หมุนเวียนในตลาดที่มีการจัดระเบียบแบบเปิดหรือผ่านผู้จัดการค้าในตลาดหลักทรัพย์ (รวมถึงตลาดเปิดในต่างประเทศหรือผู้จัดการค้า) ที่มี ใบอนุญาตที่เหมาะสมจาก Federal Commission for the Securities Market Securities (FCSM) และสำหรับตลาดต่างประเทศหรือผู้จัดการค้า - หน่วยงานที่ได้รับอนุญาตระดับประเทศ มูลค่าการซื้อขายของพวกเขาสำหรับเดือนปฏิทินสุดท้ายในตลาดเปิดที่จัดข้างต้นหรือผ่านผู้จัดการค้าไม่น้อยกว่าจำนวนเฉลี่ยของการทำธุรกรรมต่อเดือนซึ่งตามข้อกำหนดของ FCSM จัดตั้งขึ้นเพื่อรวมหลักทรัพย์ในครั้งแรก แผ่นคัดลอกระดับ ข้อมูลเกี่ยวกับราคาตลาดของหลักทรัพย์เหล่านี้เปิดเผยต่อสาธารณะ กล่าวคือ อยู่ภายใต้การเปิดเผยตามกฎหมายของรัสเซียและต่างประเทศในตลาดหลักทรัพย์หรือการเข้าถึงไม่จำเป็นต้องให้ผู้ใช้มีสิทธิ์พิเศษ (สิทธิพิเศษ) หลักทรัพย์ใดๆ ที่ไม่เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุข้างต้นจะไม่ได้รับการเสนอราคา

พอร์ตหลักทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์แสดงไว้ในโครงการ 2.16

รายได้จากหลักทรัพย์ในรูปแบบส่วนลด ดอกเบี้ย (คูปอง) รายได้ เงินปันผล เรียกว่า รายได้จากการลงทุน

หากธนาคารพาณิชย์ซื้อหลักทรัพย์และลงทะเบียนในบัญชีงบดุล จะได้รับสิทธิ์ความเป็นเจ้าของในหลักทรัพย์นี้ หลักประกันถูกตัดออกจากการบัญชีในบัญชีงบดุลอันเป็นผลมาจากการจำหน่ายหลักทรัพย์เนื่องจากการสูญเสียสิทธิในหลักทรัพย์ (รวมถึงระหว่างการขาย) การไถ่ถอนหลักประกัน หรือการไม่สามารถกู้คืนสิทธิ์ที่หลักทรัพย์ค้ำประกันได้ หากธนาคารกลางไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดของพอร์ตการลงทุนที่ระบุไว้ จะต้องโอนไปยังพอร์ตอื่นหรือไปยังบัญชีสำหรับการลงทุนในภาระหนี้ที่ค้างชำระ

ต้นทุนจริงสำหรับการซื้อหลักทรัพย์ ซึ่งรวมถึงต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการได้มาและจำหน่าย (การรับรู้) และสำหรับภาระหนี้ที่มีภาระดอกเบี้ย (คูปอง) - รวมถึงรายได้ดอกเบี้ย (คูปอง) ที่จ่ายเมื่อได้มาซึ่งถือเป็นเงินลงทุนของธนาคารใน ธนาคารกลาง

หากในงบดุลของหลักทรัพย์สถาบันเครดิตคิดมูลค่าตามราคาตลาด เงินลงทุนในหลักทรัพย์นั้นจะถูกตีราคาใหม่เป็นระยะตามราคาตลาด เมื่อใช้วิธีนี้จะไม่มีการสร้างข้อกำหนดสำหรับการคิดค่าเสื่อมราคาของหลักทรัพย์และการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น การประเมินมูลค่าหลักทรัพย์ใหม่ดำเนินการเพื่อกำหนดมูลค่างบดุลของหลักทรัพย์ที่อยู่ในพอร์ตของธนาคาร ณ สิ้นวันทำการโดยการคูณตัวเลขด้วยราคาตลาด ราคาตลาดของหลักทรัพย์ที่คำนวณโดยผู้จัดการค้าตามข้อกำหนดของ FCSM ถือเป็นราคาตลาด

สำหรับหลักทรัพย์ที่คิดตามราคาซื้อ เงินสำรองสำหรับค่าเสื่อมราคาและ/หรือเงินสำรองสำหรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นตามขั้นตอนที่กำหนดโดยธนาคารแห่งรัสเซีย

ในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการจัดระเบียบ ผู้จัดการค้าสามารถกำหนดขั้นตอนที่แตกต่างกันสำหรับการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระด้วยเงินสดสำหรับธุรกรรมที่สรุประหว่างวันซื้อขาย (เซสชั่น) - หลักการทำธุรกรรมที่เรียกว่า ตัวเลือกสำหรับการนำหลักการนี้ไปใช้มีดังนี้: หลักการรวม - ภาระผูกพันสำหรับการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระเงินสดสำหรับแต่ละธุรกรรม หลักสุทธิ - สถานะสุทธิสำหรับการรับ/ส่งมอบหลักทรัพย์และยอดดุลการชำระเงินที่กำหนดโดยผลของการซื้อขาย หลักการสร้างฐานะสุทธิแสดงไว้ในโครงการ 2.17

ฐานะสุทธิ - ส่วนต่างระหว่างข้อเรียกร้องและภาระผูกพันในการส่งมอบ/การรับหลักทรัพย์ฉบับหนึ่ง คำนวณจากผลการซื้อขาย: ฐานะสุทธิสำหรับการส่งมอบ - ภาระผูกพันเกินข้อกำหนดในการส่งมอบหลักทรัพย์ฉบับหนึ่ง คำนวณจากผลลัพธ์ ของการค้าขาย; ฐานะสุทธิที่จะได้รับ - เกินสิทธิเรียกร้องจากภาระผูกพันในการรับหลักทรัพย์หนึ่งฉบับ; คำนวณจากผลการประมูล ดุลการชำระเงิน - ความแตกต่างระหว่างการเรียกร้องและภาระผูกพันสำหรับการชำระเงิน / การรับเงินโดยสถาบันสินเชื่อตามผลการประมูล

หากเราพิจารณาการดำเนินการแบบพาสซีฟของธนาคารที่มีหลักทรัพย์ จะเห็นได้ชัดเจน: วัตถุประสงค์ของการดำเนินการดังกล่าวคือการดึงดูดทรัพยากรและรักษาสภาพคล่องในปัจจุบัน

ในบทที่เกี่ยวกับการก่อตัวของทุนจดทะเบียนของธนาคาร การดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการออกหุ้นของตัวเองจะได้รับการวิเคราะห์ในรายละเอียด

เพื่อดึงดูดทรัพยากร ธนาคารสามารถออกใบรับรองเงินฝากและเงินฝากออมทรัพย์ สำหรับหลักทรัพย์ประเภทนี้ ธนาคารต้องลงทะเบียนและอนุมัติเงื่อนไขการออกและการหมุนเวียนในสาขาอาณาเขตของธนาคารแห่งรัสเซีย ใบรับรองเหล่านี้จะต้องเสนอชื่อเป็นรูเบิลพิมพ์ในรูปแบบพิเศษของแบบฟอร์มที่กำหนดและต้องระบุเงื่อนไขการหมุนเวียนบางอย่าง

ใบรับรองสามารถลงทะเบียนและเป็นผู้ถือ เป็นของผู้อยู่อาศัยและไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ ออกเป็นชุดและในคำสั่งเดียว เจ้าของใบรับรองสามารถโอนให้บุคคลอื่นได้โดยการโอนสิทธิเรียกร้อง - สัมปทาน

บัตรออมทรัพย์เป็นหลักประกันในการดึงดูดเงินฝากจากประชากร ดังนั้นการชำระเงินสามารถทำได้ทั้งในรูปเงินสดและในรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสด หนังสือรับรองการฝากเงินเป็นหลักทรัพย์ที่ธนาคารออกให้เพื่อดึงดูดทรัพยากรจากนิติบุคคล ดังนั้นการชำระบัญชีจะกระทำในรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสดเท่านั้น

นอกจากธนาคารกลางที่อยู่ในรายการแล้ว ธนาคารพาณิชย์ก็กำลังดำเนินการด้านการเงินอย่างแข็งขัน ตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นตราสารหนี้ที่มีรูปแบบเป็นลายลักษณ์อักษรซึ่งกฎหมายกำหนดไว้อย่างเคร่งครัด ซึ่งเป็นภาระผูกพันทางการเงิน (มักเป็นลักษณะระยะยาว) เพื่อยืนยันการลงทุนหรือการออกทรัพยากรทางการเงินในช่วงระยะเวลาหนึ่ง อยู่บนพื้นฐานของคำจำกัดความนี้ว่าตั๋วแลกเงินควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นเอกสารเครดิตและการชำระบัญชีสากลที่ทำหน้าที่หลายอย่าง

หนึ่งในนั้นคือฟังก์ชันความปลอดภัย กล่าวคือ การชำระเงินสำหรับสินค้าที่จัดหาด้วยเครดิต งานที่ทำและการให้บริการ ค้ำประกันโดยตั๋วแลกเงิน ในกรณีนี้ ภาระผูกพันในตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นเรื่องรองที่สัมพันธ์กับสัญญาจัดหาและรับรองผลการปฏิบัติงานที่เหมาะสม ที่สอง หน้าที่ที่สำคัญ- การบัญชีการชำระเงิน

ใบเรียกเก็บเงินกลายเป็นวัตถุของการบัญชีธนาคารและชำระเงินก่อนวันครบกำหนดของตั๋วแลกเงิน

หากใบเรียกเก็บเงินมีดอกเบี้ย จะถูกซื้อตามมูลค่าที่ตราไว้ (จำนวนบิล) และดอกเบี้ยจะถูกสะสมและจ่ายเฉพาะเมื่อมีการชำระคืนเท่านั้น หากตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นตั๋วสัญญาใช้เงินส่วนลด ส่วนลดตั๋วสัญญาใช้เงินจะเป็นอัตราคิดลดที่ธนาคารเรียกเก็บเมื่อทำบัญชี โดยอิงจากความแตกต่างของราคาระหว่างมูลค่าที่ตราไว้กับจำนวนเงินที่ธนาคารจ่ายเมื่อทำการซื้อ ตั๋วสัญญาใช้เงินจะถูกกำหนด ส่วนลดที่เรียกเก็บโดยธนาคารแห่งรัสเซียจากธนาคารเมื่อมีการลดราคาตั๋วการค้าเป็นอัตราคิดลดอย่างเป็นทางการ

ตั๋วแลกเงินนั้นง่ายและสามารถโอนได้ (ร่าง) ตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นภาระผูกพันที่ออกในนามของเจ้าหนี้ ตั๋วแลกเงินมีวัตถุประสงค์เพื่อโอนของมีค่าจากการจำหน่ายของบุคคลหนึ่งไปยังอีกบุคคลหนึ่ง ร่าง - คำสั่งเป็นลายลักษณ์อักษรของเจ้าหนี้ (ลิ้นชัก) ให้กับผู้ยืม (ผู้ชำระเงิน - ลิ้นชัก) เพื่อจ่ายเงินจำนวนหนึ่งให้กับบุคคลที่สาม - ผู้ถือใบเรียกเก็บเงิน (ผู้ชำระเงิน)

หากเราพิจารณาตั๋วเงินตามวัตถุประสงค์ของปัญหาและสถานะของผู้ออก ก็จำเป็นต้องแยกแยะประเภทต่อไปนี้: - บิลการค้า - ออกโดยผู้ยืมต่อความปลอดภัยของสินค้าในธุรกรรมการค้า; ธนาคารสามารถรับเป็นหลักประกันเงินกู้ - การธนาคาร - ร่างที่ออกโดยธนาคารของประเทศหนึ่งไปยังผู้สื่อข่าวจากประเทศอื่น ๆ - ตั๋วเงินคลัง - ออกโดยรัฐเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่าย - ใบเรียกเก็บเงินทางการเงิน - ธนาคารมีส่วนร่วมในการออกและวาง; - บิลหลักประกัน - ถูกเก็บไว้ในบัญชีเงินฝากของผู้กู้ ใช้ในกรณีที่เป็นหนี้ระยะยาวของผู้กู้ที่ไม่น่าเชื่อถือ ฯลฯ

ในกระบวนการหมุนเวียน ใบเรียกเก็บเงินจะถูกโอนจากบุคคลหนึ่งไปยังอีกบุคคลหนึ่งโดยการรับรอง - การรับรอง การรับรองมีหลายประเภท: เต็ม ว่างเปล่า คอลเลกชัน เต็ม คือ การรับรองในนามระบุบุคคลที่จะต้องชำระเงินให้ หรือโดยคำสั่ง; ว่างเปล่า - นี่คือการรับรองผู้ถือ; สลักหลังเรียกเก็บเงิน - สลักหลังตามที่ผู้รับตั๋วแลกเงินมีสิทธิเรียกเก็บเฉพาะใบเรียกเก็บเงิน บนพื้นฐานของจารึกดังกล่าวธนาคารจะรับตั๋วแลกเงินเพื่อเรียกเก็บเงินเช่น เพื่อให้บริการเรียกเก็บเงินจากลูกค้าในตั๋วสัญญาใช้เงินที่ได้รับการยอมรับ นอกเหนือจากที่ระบุไว้ข้างต้นแล้วยังมีการสลักหลังตามที่มีการโอนตั๋วแลกเงินเพื่อเป็นหลักประกันในการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนให้กับผู้โอนใบเรียกเก็บเงิน

หากผู้จ่ายตกลงที่จะจ่ายตั๋วแลกเงินเขาก็ยอมรับ เมื่อยอมรับจะต้องระบุวันที่ ผู้ชำระเงินอาจยอมรับตั๋วแลกเงินเพียงบางส่วนเท่านั้น

หากมีบุคคลที่รับผิดชอบในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการเรียกเก็บเงินเขาจะต้องออกอาวัล - การรับประกันตั๋วแลกเงินพิเศษซึ่งรับประกันการชำระเงินทั้งหมดหรือบางส่วน บุคคลดังกล่าวชื่อว่าเป็นผู้ล่วงลับ. พอร์ตโฟลิโอของธนาคารพาณิชย์อาจมีตั๋วสัญญาใช้เงินที่ออกหรือรับรองโดยหน่วยงานรัฐบาลกลาง เจ้าหน้าที่ของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย หน่วยงานท้องถิ่น ตลอดจนตั๋วเงินที่ออกหรืออนุมัติโดยหน่วยงานของรัฐหรือท้องถิ่นของประเทศอื่น ๆ

ดังนั้น จากการวิเคราะห์หน้าที่หลักของใบเรียกเก็บเงิน ควรสรุปว่าใบเรียกเก็บเงินสามารถใช้เป็นวิธีการชำระเงิน เป็นหลักประกันเงินกู้ธนาคาร เป็นวิธีดึงดูดทรัพยากรของธนาคาร (โดยการออกและขาย ของตัวเอง) และเป็นเครื่องมือในการลงทุนทรัพยากรเพื่อสร้างรายได้ผ่านบัญชีตั๋วเงินต่างประเทศ

ธนาคารพาณิชยฌสามารถเป็นตัวแทนในการจัดเตรียม ออก และจัดวางพันธบัตรในภูมิภาค

ตัวอย่างเช่น Rosbank และ Trust and Investment Bank (DIB) ได้ทำข้อตกลงกับรัฐบาลของภูมิภาคมอสโกในการจัดทำสินเชื่อในประเทศในภูมิภาคมอสโก หนังสือชี้ชวนการออกพันธบัตรจะถูกส่งไปยังกระทรวงการคลังในเดือนกันยายน จำนวนเงินกู้จะเท่ากับ 1.9 พันล้านรูเบิล มูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรจะเป็น 1,000 รูเบิล อายุจะถึง 18 เดือน และผลตอบแทนจะเป็น 23%

ดังนั้นธนาคารจึงดึงดูดทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการพัฒนาภูมิภาค

ธนาคารพาณิชย์ยังทำธุรกรรมเร่งด่วนกับหลักทรัพย์ซึ่งควรกล่าวถึงดังต่อไปนี้: ใบสำคัญแสดงสิทธิ (คำสั่ง) - สิทธิของผู้ถือในการซื้อหุ้นจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนด ตัวเลือก - หลักทรัพย์ที่อนุญาตให้เจ้าของซื้อหรือขายหุ้นจำนวนหนึ่งในราคาหนึ่งในช่วงเวลาหนึ่งหรือในวันที่ระบุ กล่าวคือ ผู้ซื้อออปชั่นได้รับสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์ (สินค้าจริง ประกัน สัญญา ฯลฯ) ภายใต้เงื่อนไขบางประการเพื่อแลกกับการชำระเบี้ยประกันภัย (ราคา) ที่เหมาะสม นอกจากนี้ ธนาคารยังทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อซื้อหรือขายหลักทรัพย์หลังจากเวลาที่กำหนดในราคาที่กำหนด ธุรกรรมเหล่านี้คล้ายกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินที่อธิบายไว้ในส่วนธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคาร

เมื่อภาวะเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลง นโยบายหลักทรัพย์ของธนาคารจะได้รับการทบทวนและปรับปรุงตามรายงานเป็นระยะและข้อมูลการคาดการณ์