หนี้ในประเทศของญี่ปุ่น หนี้สาธารณะของญี่ปุ่น: ระดับวิกฤต เหตุใดเศรษฐกิจขั้นสูงจึงมีหนี้ภาครัฐที่ไม่ยั่งยืน

มีการคำนวณข้อมูลใหม่เกี่ยวกับหนี้สาธารณะของประเทศต่างๆ ทั่วโลกในปี 2560 เมื่อพิจารณาถึงความเป็นเอกลักษณ์ของเศรษฐกิจของแต่ละประเทศ เพื่อการเปรียบเทียบที่เป็นกลางยิ่งขึ้น หนี้สาธารณะจะถูกนำไปเปรียบเทียบกับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP)

หนี้ของรัฐมีสองประเภท:

ปัจจุบัน - รายการที่ต้องส่งคืนให้กับเจ้าหนี้ต่างประเทศในปีปัจจุบัน นั่นคือในปี 2560
สถานะทั่วไป - สะสมเป็นเวลาหลายปีพร้อมกับดอกเบี้ยที่ยังไม่ได้ชำระก็ควรจะคืนในปีต่อ ๆ ไป

ในการประมาณขนาดของหนี้สาธารณะของรัฐเดียว ผู้เชี่ยวชาญที่ทำงานด้านเศรษฐศาสตร์และการเงินใช้อัตราส่วนระหว่างหนี้สินเชื่อกับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของประเทศลูกหนี้เอง ในกรณีนี้ GDP ( ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ) เป็นตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมหภาคที่แสดงถึงจำนวนรวมของทุกสิ่งที่ประเทศได้รับในหนึ่งปีจากสินค้าและบริการที่ผลิตขึ้น

ดังนั้นในปี 2559 หนี้สาธารณะของญี่ปุ่นจึงอยู่ที่ประมาณ 248.1% ของ GDP ซึ่งหมายความว่าสำหรับ ชำระคืนเต็มจำนวนหนี้สาธารณะ ประชากรทั้งหมดของประเทศต้องทำงาน 2.5 ปี ละทิ้งการใช้ GDP เพื่อวัตถุประสงค์อื่นโดยสิ้นเชิง เช่น เพื่อการบริโภคของตนเอง ในความเป็นจริงหนี้ใหม่จะเกิดขึ้นในช่วงเวลานี้เนื่องจากการละทิ้งการบริโภคของตนเองโดยสมบูรณ์เป็นไปไม่ได้ ในทางกลับกัน ญี่ปุ่นเป็นประเทศที่มีจีนเป็นเจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ และในการตั้งถิ่นฐานร่วมกัน จุดยืนของญี่ปุ่นอาจจะดีกว่าสหรัฐอเมริกา จำ หนี้สาธารณะของประเทศต่างๆ ในโลก 2559 .

เป็นที่น่าสังเกตว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มีหนี้สาธารณะที่ใหญ่ที่สุดในโลกและมี GDP มากที่สุดในอัตราส่วนนั้น อยู่ในอันดับที่ 9 เท่านั้น

ผู้เชี่ยวชาญเถียงหนี้สาธารณะไม่ได้กระทบแค่อย่างเดียว ทรงกลมเศรษฐกิจประเทศที่กู้ยืม แต่ก็สามารถนำไปสู่การพึ่งพาทางการเมืองในระยะยาวได้ สิ่งนี้กำหนดโดยระดับวิกฤตของตัวบ่งชี้หนี้โดยรวม

ต่อไปนี้เป็นค่าของหนี้สาธารณะ (ผลรวมโดยไม่มีการโต้แย้งจากรัฐอื่น) ที่เกี่ยวข้องกับ GDP สิ่งนี้ไม่คำนึงถึงภาระหน้าที่ของรัฐในการ ประกันบำนาญ, ประกันสุขภาพ, การดูแลสุขภาพและการจัดหาเงินทุนประเภทอื่นๆ รวมทั้งหนี้ที่ซ่อนอยู่

หนี้สาธารณะของประเทศต่างๆ ในโลก 2017 คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของ GDP: ตาราง

1 ญี่ปุ่น - 250.91
2 เลบานอน - 147.62
3 อิตาลี - 131.71
4 เอริเทรีย - 127.5
5 โปรตุเกส - 127.33
6 เคปเวิร์ด - 122.25
7 ภูฏาน - 122.12
8 จาเมกา - 116.07
9 US - 107.48
10 บาร์เบโดส - 106.58
11 เบลเยียม - 106.52
12 แกมเบีย - 99.24
13 ลิเบีย - 98.94
14 ฝรั่งเศส - 98.84
15 สเปน - 98.47
16 สิงคโปร์ - 99.93
17 มัลดีฟส์ - 95.84
18 ไซปรัส - 95.32
19 อิรัก - 95.22
20 มอริเตเนีย - 94.58
21 เซาตูเมและปรินซิปี - 93.77
22 ยูเครน - 92.31
23 เบลีซ - 92.04
24 บาห์เรน - 92.01
25 แคนาดา - 90.56
26 โครเอเชีย - 88.99
27 อียิปต์ - 88.82
28 แอนติกาและบาร์บูดา - 88.08
29 สหราชอาณาจักร - 87.92
30 เซนต์ลูเซีย - 87.87
31 จอร์แดน - 87.45
32 ไอร์แลนด์ - 84.6
33 ออสเตรีย - 83.85
34 โมซัมบิก - 82.02
35 สโลวีเนีย - 81.78
36 เซนต์วินเซนต์และเกรนาดีนส์ - 81.73
37 โดมินิกา - 81.28
38 บราซิล - 80.49
39 เกรเนดา - 78.26
40 เซอร์เบีย - 77.94
41 มอนเตเนโกร - 76.99
42 ศรีลังกา - 74.83
43 ฮังการี - 74.46
44 คีร์กีซสถาน - 73.52
45 กานา - 72.21
46 ตรินิแดดและโตเบโก - 69.4
47 สาธารณรัฐคองโก - 68.99
48 เบลารุส - 68.89
49 แองโกลา - 68.65
50 แอลเบเนีย - 67.77
51 อิสราเอล - 67.69
52 บาฮามาส - 67.56
53 มาลาวี - 67.45
54 ฟินแลนด์ - 66.25
55 ลาว - 66.11
56 เยอรมนี - 65.88
57 อินเดีย - 65.56
58 เนเธอร์แลนด์ - 64.89
59 เวียดนาม - 64.82
60 อุรุกวัย - 64.01
61 โมร็อกโก - 63.97
62 ปากีสถาน - 63.66
63 โตโก - 63.13
64 เอลซัลวาดอร์ - 61.79
65 จิบูตี - 61.33
66 อาร์เจนตินา - 60.87
67 มอลตา - 60.78
68 ตูนิเซีย - 59.27
69 เอธิโอเปีย - 59.03
70 แซมเบีย - 58.61
71 เลโซโท - 58.5
72 เซเชลส์ - 58.49
73 เยเมน - 58.15
74 เปอร์โตริโก - 57.7
75 มอริเชียส - 57.56
76 ซามัว - 57.01
77 กาตาร์ - 56.38
78 เซเนกัล - 56.22
79 เซนต์คิตส์และเนวิส - 55.98
80 มาเลเซีย - 54.96
81 เคนยา - 54.96
82 เม็กซิโก - 54.89
83 ซิมบับเว - 54.89
84 ทาจิกิสถาน - 54.43
85 กายอานา - 54.1
86 โปแลนด์ - 52.85
87 ไอซ์แลนด์ - 52.63
88 ซูดาน - 52.43
89 เซียร์ราลีโอน - 52.14
90 สาธารณรัฐแอฟริกากลาง - 52.11
91 สาธารณรัฐแอฟริกาใต้ - 52.11
92 สโลวาเกีย - 51.89
93 ฮอนดูรัส - 49.76
94 กาบอง - 49.52
95 จีน - 49.32
96 อาร์เมเนีย - 48.93
97 โบลิเวีย - 48.28
98 โคลอมเบีย - 47.99
99 ไนเจอร์ - 47.85
100 เดนมาร์ก - 47.73

175 รัสเซีย - 19.43

26 มีนาคม 2556

ระดับหนี้โลก

ท่ามกลางฉากหลังของวิกฤตหนี้อื่นที่ปะทุขึ้น เรามาหารือเรื่องนี้ด้วยกัน

นี่คือข้อมูลล่าสุดบางส่วน อีกทีตื่นตระหนกชุมชนอินเทอร์เน็ตตามความสำเร็จหรือความล้มเหลวของทางการรัสเซียอย่างไม่รู้จักเหน็ดเหนื่อย:

“หนี้ต่างประเทศของรัสเซียในปีที่แล้วเพิ่มขึ้น 83 พันล้านดอลลาร์ 408 ล้านดอลลาร์หรือ 15.4% ณ วันที่ 1 มกราคม 2556 มีจำนวน 623 พันล้านดอลลาร์ 963 ล้านดอลลาร์เทียบกับ 540 พันล้านดอลลาร์ 555 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 1 มกราคม 2555 ตามข้อมูลของธนาคารในรัสเซีย " (การพิสูจน์)

สยองขวัญ? หรือไม่? มันหมายความว่าอะไร? ใช่ สิ่งที่เราไม่ได้ยินเป็นครั้งคราวเท่านั้น: เกี่ยวกับหน้าผาทางการคลัง และการผิดนัดชำระหนี้ของสหรัฐฯ เป็นระยะ และการล้มละลายของกรีซโดยสมบูรณ์ พวกเขายังคำนวณว่าปริมาณเงินที่ก่อขึ้นเป็นหนี้สาธารณะของสหรัฐฯ จะสูงแค่ไหน .

พวกคุณทุกคนคงเคยคิดเกี่ยวกับคำถามนี้อย่างน้อยหนึ่งครั้ง: พวกเขาทั้งหมดเป็นหนี้ใคร? เกือบทุกประเทศเป็นหนี้บางอย่าง และหลายประเทศเป็นหนี้จำนวนที่สูงเกินไปแล้ว (สำหรับฉันแล้วดูเหมือนไม่มีใครคาดหวังว่าหนี้จะได้รับการชำระคืน) หากเราหันไปหานักเศรษฐศาสตร์ที่เฉลียวฉลาด พวกเขาจะนำเสนอทฤษฎีของพวกเขาที่นี่ ซึ่งเรายังไม่เข้าใจ มาร่วมกันพยายามคิดให้ออกในวิธีที่ง่ายกว่านี้เพื่อพูดกับคนธรรมดาและด้วยตัวอย่างที่ชัดเจน ...

เริ่มต้นด้วย ให้ฉันเตือนคุณว่าหนี้สาธารณะเกิดขึ้นได้อย่างไร ยอดรวมหนี้สินของรัฐบาลสำหรับเงินให้กู้ยืมของรัฐบาลที่ออกและคงค้างซึ่งได้รับจากเจ้าหนี้และดอกเบี้ยจากเงินกู้ยืมที่ออกโดยรัฐบาลค้ำประกันเป็นหนี้สาธารณะ

รัฐบาลแต่ละแห่งในกิจกรรมต่าง ๆ พยายามทำให้แน่ใจว่าด้านรายได้ของงบประมาณเท่ากับด้านรายจ่าย ในความเป็นจริง ด้านรายจ่ายมีมากกว่ารายได้ ส่งผลให้เกิด ขาดดุลงบประมาณ. ตามกฎแล้วประเทศที่พัฒนาแล้วทางเศรษฐกิจส่วนใหญ่มีการขาดดุลงบประมาณอย่างต่อเนื่อง (จาก 2-3% ของ GDP)

เพื่อให้ครอบคลุมการขาดดุลงบประมาณของรัฐบาล รัฐจึงขอสินเชื่อเพื่อ ธนาคารแห่งชาติตลอดจนการออกรัฐ เอกสารอันมีค่า- พันธบัตร ส่งผลให้ปรากฏและเติบโต หนี้ของรัฐ, เพราะ พันธบัตรรัฐบาลและสินเชื่อ หุ้นกู้รัฐ

ภายใต้หนี้ต่างประเทศเข้าใจภาระผูกพันของรัฐที่เกิดขึ้นใน สกุลเงินต่างประเทศ. อาจเป็นเงินกู้ของรัฐบาล ต่างประเทศ, องค์กรสินเชื่อ, บริษัท และต่างประเทศ สถาบันการเงินอาจเป็นการลงทุนจากต่างประเทศก็ได้

โดยเฉพาะช่วงหลังๆ นี้ มีการพูดคุยกันมากมายเกี่ยวกับสถานการณ์ที่ยากลำบากในยูโรโซน ว่ามี "ปัง" แล้วนี่ กรีซออกมาหรือไม่ออกมา มาดูการเจาะหนี้ในยุโรปกันก่อน ข้อมูลล้าสมัยเล็กน้อย แต่แนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นและเข้าใจสาระสำคัญของปัญหาจะเพียงพอ ...

นี่คือการศึกษาอย่างเป็นทางการของ ESCP Europe ในปี 2011 เกี่ยวกับการเจาะข้ามหนี้ในยุโรป

ลูกศรแสดงว่าใครเป็นหนี้ใครและเท่าใด ความหนาของลูกศร - ขนาดของหนี้ระหว่างรัฐ วงกลมที่มีชื่อประเทศ - จำนวนหนี้ทั้งหมด (พื้นที่ของวงกลมเป็นสัดส่วนกับขนาดของ หนี้รวมของประเทศ) ให้ความสนใจกับอังกฤษและอิตาลี

แต่เหนือสิ่งอื่นใด เป็นที่ชัดเจนว่ายังมีการชำระหนี้อีกด้วย ในระบบธนาคารสมัยใหม่ นี่ถือเป็นเรื่องปกติ - เมื่อทุกคนเป็นหนี้ทุกคน บุคคลที่มีเหตุมีผลในสถานการณ์ดังกล่าวจะเสนอเพื่อลดความซับซ้อนของภาพโดยทำการชดเชย มาสร้างมันกันเถอะ

ในเวลาเดียวกันต้องเข้าใจว่าในความเป็นจริงมันเป็นไปไม่ได้ที่จะหักล้างหนี้ - พวกเขามีเงื่อนไขที่แตกต่างกัน เงื่อนไขที่แตกต่างกันการชำระคืนและอื่น ๆ นอกจากนี้การชดเชยดังกล่าวจะทำให้เป็นโมฆะหรือบ่อนทำลายอย่างร้ายแรง เงินทุนหมุนเวียนสถาบันการเงินหลายแห่ง - ซึ่งจะทำให้การชำระเงินล้มเหลวและอาการโคม่าที่เพิ่มขึ้นตามมาของวิกฤตทั่วไป มีความแตกต่างกันมากมาย

แต่ในความเป็นจริง เราสามารถสร้างออฟเซ็ตแบบเป็นทางการและแบบดิจิทัลได้ ลองดูผลลัพธ์:

จะเห็นได้อย่างชัดเจนว่าหนี้ของฝรั่งเศสได้หายไปในทางปฏิบัติแล้ว และพวกเขาเป็นหนี้เธอมาก - อิตาลี เยอรมนีน้อยกว่าเล็กน้อย และสเปนน้อยกว่า (แต่ก็มากด้วย) โดยทั่วไปแล้วถ้าใครทำเรื่องหนี้ได้ดีก็ฝรั่งเศส

แต่ใครก็ตามที่มีปัญหาใหญ่มากก็มองเห็นได้ชัดเจนเช่นกัน ที่นี่คืออังกฤษ อังกฤษเป็นหนี้เยอรมนีและสเปนจำนวนมหาศาล (และเท่ากันโดยประมาณ) และมีเพียงไม่กี่คนที่เป็นหนี้เธอเพียงเล็กน้อย

อิตาลีอยู่ในสถานะที่ไม่ดีเช่นกัน - เป็นหนี้ฝรั่งเศสเป็นจำนวนมากและไม่มีใครเป็นหนี้อะไรที่สำคัญกับมัน

น่าแปลกที่ทุกอย่างไม่ได้สิ้นหวังสำหรับสเปน - มันเป็นหนี้ฝรั่งเศสและเยอรมัน แต่อังกฤษเป็นหนี้มันมากยิ่งขึ้นและหนี้ของโปรตุเกสก็ค่อนข้างมากเช่นกัน ชาวเยอรมันและยิ่งกว่านั้นในทางปฏิบัติ alles ordnung - ใช่หนี้ของฝรั่งเศสนั้นยอดเยี่ยม แต่อังกฤษและสเปนคนเดียวกันเป็นหนี้เยอรมนีมากกว่ามาก

แน่นอนว่าจำนวนหนี้ในตัวเองนั้นไม่สำคัญ สิ่งที่สำคัญคืออัตราส่วนต่อ GDP ของประเทศ เป็นเพราะอัตราส่วนนี้ที่ทำให้เกิดภัยพิบัติครั้งแรกในกรีซ โปรตุเกส และไอร์แลนด์ (PIG) แต่ฟองสบู่หนี้ยุโรปหลักที่แฝงตัวอยู่ในอังกฤษ เขาจะแสดงตัวเอง

ข้อมูลปี 2554

แต่สำหรับอัตราส่วนกับ GDP นี่เป็นจุดที่น่าสนใจและมักถูกลืมโดยหลายๆ คน ที่นี้เราจะมาประเมินข่าวช่วงต้นกระทู้กัน

ในรายงานเศรษฐกิจของคณะกรรมาธิการยุโรปที่เผยแพร่เมื่อกลางเดือนพฤษภาคม 2556 หนี้ภาครัฐคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในรัฐยูโรโซนส่วนใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสเปน ฝรั่งเศส กรีซ โปรตุเกส และไอร์แลนด์ บริการข้อมูลเชิงวิเคราะห์ขององค์การเจ้าหนี้ระหว่างประเทศ (WOC) ได้ทำการศึกษาปริมาณหนี้สาธารณะในประเทศต่างๆ ทั่วโลกและคาดการณ์การเพิ่มขึ้น

ในปี 2010 หนี้สาธารณะทั้งหมดของประเทศต่างๆ ทั่วโลกมีมูลค่าเกิน 41 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ในขณะนั้น หนี้สินที่เพิ่มขึ้นนั้นอาจเป็นเหตุเป็นผลจากความปรารถนาของรัฐบาลที่จะเอาชนะผลที่ตามมาของวิกฤตอย่างรวดเร็วและกลับสู่ระดับก่อนวิกฤต ณ สิ้นปี 2554 รายงานสถิติมีแนวโน้มเชิงบวกในด้านต่างๆ ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจรวมถึงการเติบโตของ GDP ในหลายประเทศ อย่างไรก็ตาม หนี้รัฐบาล 50 เศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดโลกยังขยายตัวและมีมูลค่าถึง 55 ล้านล้านดอลลาร์ หนี้ต่างประเทศทั้งหมดของรัฐเหล่านี้เกิน 65 ล้านล้านดอลลาร์ ดังนั้น การเติบโตทางเศรษฐกิจปีที่แล้วเกิดจากการฉีดยาชาของรัฐบาล รวมถึงการกู้ยืมเงินจากบุคคลภายนอก

ดังจะเห็นได้จากตารางผู้นำในการจัดอันดับประเทศในแง่ของ หนี้ต่างประเทศในกรณีส่วนใหญ่ พวกเขาดำรงตำแหน่งเดียวกันกับปีก่อนหน้า หนี้ต่างประเทศของสหรัฐอเมริกาในปี 2554 เท่ากับปริมาณ GDP แต่ในการจัดอันดับสำหรับตัวบ่งชี้นี้ สหรัฐอเมริกายังห่างไกลจากการเป็นผู้นำ หนี้ต่างประเทศของไอร์แลนด์สูงกว่าปริมาณ GDP เกือบ 11 เท่า, สหราชอาณาจักร - 5 เท่า, เนเธอร์แลนด์และฮ่องกง - 4 เท่า มีเพียงญี่ปุ่นเท่านั้นที่มีอัตราส่วนหนี้ต่างประเทศต่ำกว่า 50% แต่นี่อาจเป็นช่วงเวลาเชิงบวกเพียงอย่างเดียวในสถานการณ์หนี้ของประเทศนี้ ระดับหนี้รัฐบาลญี่ปุ่นสูงเกินคาด ดังตารางด้านล่าง

เทียบกับผลงานปี 2553 ในสิบอันดับแรก ทุกคนยังคงอยู่ในที่ของตน ยกเว้นสหราชอาณาจักรและจีน ฝ่ายหลังสามารถลดหนี้อธิปไตยลง 5% ซึ่งทำให้เขาสามารถย้ายไปสหราชอาณาจักรได้ ซึ่งยังคงเพิ่มหนี้ต่อไป (+17%) นอกจากนี้ ในสิบอันดับแรก จีนมีอัตราส่วนหนี้สาธารณะต่อ GDP ที่ดีที่สุด (25.8%)

หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ ยังคงเติบโต และอัตราส่วนต่อ GDP ก็เกิน 100% แล้ว แต่คุณต้องเข้าใจว่าเศรษฐกิจของสหรัฐฯ นั้นใหญ่ที่สุดในโลก นอกจากนี้ สหรัฐฯ ยังมีโอกาสสร้างกระแสหลัก ซึ่งหมายความว่าแม้มีแนวโน้มอย่างต่อเนื่องต่อภาระหนี้ที่เพิ่มขึ้นของ เศรษฐกิจอเมริกันมีพื้นที่สำหรับการเติบโต

ญี่ปุ่นมีหนี้สาธารณะ 226% ของ GDP เป็นผู้นำโลก

ที่สุด ระดับสูงภาระหนี้ถูกบันทึกในญี่ปุ่น โดยที่ปริมาณหนี้สาธารณะต่อ GDP อยู่ที่ 226% ประเทศยังคงต่อสู้กับผลที่ตามมาของสึนามิโดยส่วนใหญ่ผ่านการอัดฉีดการเงินภายในประเทศเป็นสกุลเงินประจำชาติ ซึ่งอธิบายถึงภาระหนี้ที่สูงเช่นนี้ ตามหลังญี่ปุ่นในดัชนีนี้คือกรีซ อันดับที่สามคืออิตาลี ซึ่งใช้ทุกโอกาสเพื่อหลีกเลี่ยงชะตากรรมของกรีซ ณ สิ้นปี 2554 GDP ของอิตาลีเติบโต 7% ในขณะที่ฝรั่งเศสและเยอรมนี - 8% และ 9% ตามลำดับ โดยทั่วไปสำหรับยูโรโซนในปี 2554 ค่อนข้างดี - การเติบโตทางเศรษฐกิจในทุกประเทศในกลุ่มยกเว้นกรีซ (-1%)

ที่มา: ข้อมูล IMF การคำนวณ WOC

ระดับสูงสุดของภาระหนี้ต่อผู้อยู่อาศัยในญี่ปุ่นก็ถูกบันทึกเช่นกัน - 105,000 ดอลลาร์ของหนี้สาธารณะ ในไอร์แลนด์ ซึ่งอยู่ในอันดับที่สอง ตัวเลขนี้ต่ำกว่าสองเท่า (49.9 พันดอลลาร์) ดังจะเห็นได้จากการจัดอันดับ ปีที่แล้วภาระหนี้ใน 20 อันดับแรกเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยมากกว่า 10% ยกเว้นสวีเดนและโปรตุเกสซึ่งมีการลดลงเล็กน้อยในตัวบ่งชี้นี้ (โดย 4% และ 2% ตามลำดับ)

รัสเซียอยู่ในตำแหน่งที่ดีทั้งสามตัวชี้วัด ระดับหนี้ภายนอกต่อ GDP ในประเทศไม่เกิน 30% การเติบโตของปีเพียง 6% ระดับหนี้สาธารณะยังต่ำกว่าและไม่เกิน 10% ของ GDP และรัสเซียแต่ละคนมีหนี้ $1,247 ดังที่เห็นได้จากตารางด้านล่าง หนี้เกือบทั้งหมดอยู่ภายใต้ทุนสำรองระหว่างประเทศ

ที่มา: ข้อมูล CIA, การคำนวณ WOC

หลายปีที่ผ่านมา สามอันดับแรกในการจัดอันดับเงินสำรองระหว่างประเทศไม่ได้เปลี่ยนแปลง และช่องว่างที่ค่อนข้างสำคัญระหว่างอันดับที่สามและสี่ยังคงอยู่ แต่เมื่อสิ้นปี 2554 ซาอุดิอาราเบียแซงรัสเซียและขึ้นอันดับสาม เห็นได้ชัดว่ารัฐบาลของประเทศอาหรับกำลังสร้างสำรองสำหรับวันที่ฝนตกเมื่อน้ำมันหมด เพื่อจะได้อันดับสอง ซาอุดีอาระเบียต้องเพิ่มเป็นสองเท่า ทุนสำรอง. สิ่งนี้เป็นไปได้หากราคาน้ำมันยังอยู่ในระดับสูง และญี่ปุ่นเริ่มใช้ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเพื่อแก้ปัญหาภายใน

การพยากรณ์การเติบโตของหนี้สาธารณะในปี 2555-2558

ที่มา: IMF data

จากข้อมูลของ IMF ภายในปี 2015 หนี้สาธารณะจะยังคงเติบโต สหรัฐอเมริกาจะยังคงเป็นผู้นำในตัวบ่งชี้นี้ - ประเทศจะเอาชนะบาร์ที่ 20 ล้านล้านดอลลาร์ในสามปี ญี่ปุ่นจะรั้งอันดับ 2 และภายในปี 2558 หนี้รัฐบาลจะเกิน 15 ล้านล้านดอลลาร์ หนี้รวมของสิบอันดับแรกของประเทศจะสูงถึงเกือบ 55 ล้านล้านดอลลาร์ นั่นคือปริมาณหนี้ในปัจจุบันของ 50 รัฐ

เราขอนำเสนอข้อมูลของประเทศ 10 อันดับแรกในโลกในแง่ของ GDP ในปี 2555 รวมถึง GDP ของประเทศ CIS บางประเทศในปี 2555 ที่จัดทำขึ้นบนพื้นฐานของ CIA World Book of Facts (USA) ตามข้อมูลที่ให้มา สามอันดับแรกในแง่ของจีดีพีไม่มีการเปลี่ยนแปลง และยังคงเป็นที่หนึ่งสำหรับสหรัฐอเมริกา อันดับที่สองสำหรับจีน และอันดับที่สามสำหรับญี่ปุ่น รัสเซียในแง่ของจีดีพีเพิ่มขึ้นจากอันดับที่ 10 ในปี 2554 เป็นอันดับ 9 ในปี 2555 แซงหน้าอินเดีย นอกจากรัสเซียแล้ว 100 อันดับแรกของประเทศที่มี GDP สูงสุดจากประเทศ CIS ได้แก่ ยูเครน คาซัคสถาน เบลารุส อาเซอร์ไบจาน และอุซเบกิสถาน

ประเทศ ปริมาณของ GDP, USD

1. สหรัฐอเมริกา 15497.321 พันล้าน
2. จีน 7743.144 พันล้าน
3. ญี่ปุ่น 6124.899 พันล้าน
4. เยอรมนี 3706.970 พันล้าน
5. ฝรั่งเศส 2889.708 พันล้าน
6. บราซิล 2617.987 พันล้าน
7. อังกฤษ 2603.880 พันล้าน
8. อิตาลี 2287.704 พันล้าน
9. รัสเซีย 2117.236 พันล้าน
10. อินเดีย 2012.760 พันล้าน

32. ยูเครน 359.900 พันล้าน
54. คาซัคสถาน 167.600 พันล้าน
61. เบลารุส 105,200 พันล้าน
74. อาเซอร์ไบจาน 65.410 พันล้าน
75. อุซเบกิสถาน 64.150 พันล้าน

และตอนนี้มีภาพข้อมูลอื่นจาก Wikipedia! ผู้ที่สนใจสามารถค้นหาประเทศของเรา

ใต้สปอยเป็นตารางของทุกประเทศทั่วโลก เรียงตามอัตราส่วนหนี้ภายนอกต่อ GDP (เป็นเปอร์เซ็นต์)

ดังที่เราเห็น หนี้ต่างประเทศไม่ได้เติบโตมากนัก แต่หนี้สาธารณะในประเทศแข็งแกร่งกว่ามาก

อย่างไรก็ตาม ที่นี่ฉันเห็นแฟลชไดรฟ์แสนสนุก คลิกที่ภาพด้านล่างและคุณจะเห็นว่าหนี้ของโลกที่เปลี่ยนแปลงไปในอดีตและสิ่งที่คาดการณ์รอพวกเขาอยู่ในอนาคต

และที่นี่ ข่าวล่าสุดหนี้อธิปไตยของอิตาลีแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และเกิน สองล้านล้านยูโร ตามคำแถลงของธนาคารกลางของประเทศ /Bank DITalia/ ในเดือนตุลาคม หนี้ต่างประเทศมีจำนวน 2 ล้านล้าน 14 พันล้านยูโร (ลิงค์ )

ในหัวข้อที่เกี่ยวข้องกับหนี้สิน ฉันไม่สามารถมองข้ามประเทศที่น่าสนใจที่สุดในเรื่องนี้ได้ นั่นคือสหรัฐอเมริกา โปรดจำไว้ว่า ไม่นานมานี้ ทุกคนบนอินเทอร์เน็ตต่างมองด้วยความสงสัยในหนี้ของสหรัฐฯ ว่าเป็นอย่างไร

มาจำสิ่งนี้กันเถอะ

หรือนี่คืออีกทางเลือกหนึ่งสำหรับหนี้สหรัฐ!

หากเราพิจารณาแต่ละประเทศแยกกัน คุณอาจคิดว่ามันเป็นหนี้ประเทศอื่น แต่ไม่ ประเทศอื่น ๆ ก็เป็นหนี้ใครบางคน... อันที่จริง มันไม่มีความลับสำหรับทุกคนที่ระบุว่าเป็นหนี้เงินกับโครงสร้างการธนาคารต่างๆ

คนที่มีสติจะสงสัย: “ทำไมรัฐบาลไม่พิมพ์จำนวนเงินที่จำเป็น?” สิ่งที่น่าแปลกใจที่สุดคือไม่มีเจ้าหน้าที่ระดับสูงหรือศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์เพียงคนเดียวที่สามารถให้คำตอบที่ชัดเจนและแม่นยำสำหรับคำถามนี้! ทั้งหมดพูดซ้ำพร้อมๆ กันกับวลีที่เรียนรู้ว่า ถ้าคุณพิมพ์เงิน จะมีอัตราเงินเฟ้อ ในเวลาเดียวกัน ไม่มีใครสามารถอธิบายความแตกต่างได้: รับ 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ใน ธนาคารระหว่างประเทศ(ขายพันธบัตรต่างประเทศบางส่วน บริษัทการลงทุน) หรือยืมจากผู้บริโภคในประเทศโดยการออกหุ้นกู้บน เงื่อนไขที่เอื้ออำนวย, ผู้ค้ำประกันซึ่งเป็นรัฐเองด้วยจำนวนนับไม่ถ้วน ทรัพยากรธรรมชาติและที่ดิน.. ท้ายที่สุดแล้ว ผลกระทบต่อเศรษฐกิจมีเพียงอย่างเดียว - 10 พันล้านดอลลาร์จะตกลงไปในนั้น อย่างไรก็ตาม เงินสามารถถอนออกจากระบบเศรษฐกิจได้ตลอดเวลาหากจำเป็น

อัตราเงินเฟ้อกำหนดโดยอัตราส่วนของปริมาณเงินและปริมาณการค้าและที่ไหน อุปทานเงิน- มันไม่สำคัญเช่นเดียวกับสัดส่วนขององค์ประกอบของการหมุนเวียนไม่สำคัญ

นี่เป็นอีกแผนภาพที่น่าสนใจ แต่ไม่ใช่เรื่องใหม่ ของหนี้สินรวม คลิกที่ภาพ และคุณจะสามารถเลือกประเทศที่จะแสดงภาพหนี้สินร่วมกันได้

เป็นที่แน่ชัดอย่างยิ่งว่าเฉพาะการกู้ยืมภายในเท่านั้นที่เป็นธรรมทางเศรษฐกิจ ซึ่งไม่เพิ่มฐานการเงิน และไม่ชัดเจนว่าทำไมประชาชนซึ่งเป็นตัวแทนของรัฐ ควรพึ่งพาบรรษัทธนาคารระหว่างประเทศบางแห่งและจ่ายเงินให้

น่าเสียดายที่ต้องยอมรับว่ารัฐบาลของประเทศพัฒนาแล้วส่วนใหญ่สูญเสียโอกาสในการออกกำลังกายอย่างเต็มที่ ฟังก์ชั่นหลัก- ฟังก์ชั่นการควบคุม ธนาคารกลางไม่ได้ถูกควบคุมโดยรัฐบาล ดังนั้นจึงไม่สามารถเป็นเครื่องมือที่สมบูรณ์สำหรับการบรรลุเป้าหมายระดับชาติได้

สิทธิ์ในการพิมพ์สกุลเงินสำรองของโลก บวกกับอัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์ ทำให้ประเทศสามารถชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้นและซื้อสินทรัพย์ทั่วโลก...

ลูกหนี้ที่ประสบความสำเร็จ

เรามักได้ยินหรืออ่านว่า "สหรัฐฯ มีหนี้สาธารณะจำนวนมหาศาล - 17 ล้านล้านดอลลาร์ (104% ของ GDP)", "หนี้สาธารณะของญี่ปุ่นเกิน 9 ล้านล้านดอลลาร์ (230% ของ GDP) และยังคงเติบโต" และคำกล่าวอ้างที่คล้ายคลึงกัน

ในขณะเดียวกัน มักไม่ค่อยพบสถิติอื่นๆ ที่น่าสนใจและมีนัยสำคัญเช่นกัน:

สถานะการลงทุนสุทธิของสหรัฐ* สูงถึง 7.5 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2559
- ตำแหน่งการลงทุนสุทธิของญี่ปุ่นในไตรมาสแรกของปี 2559 เกิน 3.5 ล้านล้านดอลลาร์

แต่บ่อยครั้งที่เราต้องพบกับสิ่งต่อไปนี้ ตัวชี้วัดที่น่าประทับใจไม่น้อย:

รายได้จากการลงทุนสุทธิของสหรัฐ** ในปี 2558 อยู่ที่ 191 พันล้านดอลลาร์
รายรับจากการลงทุนสุทธิของญี่ปุ่นในปี 2558 อยู่ที่ 171 พันล้านดอลลาร์

ลองคิดออก ทั้งสองประเทศมีหนี้จำนวนมากหากไม่มาก แต่ในขณะเดียวกัน พวกเขาลงทุนกองทุนของพวกเขาไปทั่วโลกในลักษณะที่ถึงแม้จะมีหนี้สินเช่นนี้และการบริการของพวกเขา ส่วนที่เหลือของโลกก็จ่ายรายได้สุทธิให้พวกเขาเกือบ 2 แสนล้านดอลลาร์ต่อปี

และถ้าในกรณีของญี่ปุ่น สิ่งนี้เข้าใจได้ - เป็นเจ้าหนี้สุทธิรายใหญ่ที่สุดในโลก ในกรณีของสหรัฐอเมริกา มันดูแปลกมาก - พวกเขาเป็นลูกหนี้สุทธิรายใหญ่ที่สุดในโลก

ค่าเช่าสกุลเงิน

โอกาสในการสร้างรายได้สำหรับประเทศเหล่านี้เกิดจากการที่ทั้งดอลลาร์สหรัฐและเยนญี่ปุ่นเป็นสกุลเงินสำรองในปัจจุบันซึ่งมีการดำเนินการกู้ยืมหลักในโลก และบรรดาผู้ที่สร้างหนี้เหล่านี้ ซึ่งโดยหลักแล้วคือบริษัทและธนาคารในอเมริกาและญี่ปุ่น ได้รวบรวมการยกย่องการลงทุนจากทั่วทุกมุมโลก โดยใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยในประเทศกำลังพัฒนาและในประเทศสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่น

ในกรณีของประเทศญี่ปุ่นสะสม การลงทุนต่างชาติเริ่มต้นขึ้นในช่วงทศวรรษ 90 ของศตวรรษที่ผ่านมา เมื่อเกิดวิกฤตขึ้นในประเทศและอัตราถูกลดต่ำลงจนเกือบเป็นศูนย์ กระทรวงการคลังเริ่มเพิ่มหนี้สาธารณะ (ห้าครั้งใน 25 ปี) และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นสูบเงินราคาถูกเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจและในกรณีที่ไม่มีโอกาสในการเติบโตภายในประเทศธุรกิจญี่ปุ่นก็เริ่มแจกจ่ายเงินนี้ไปทั่ว โลกการซื้อและสร้างธุรกิจ

ในปี 2550 ในสหรัฐอเมริกาแล้ว รัฐบาลเริ่มเพิ่มหนี้สาธารณะ (สองครั้งในสิบปี) และเฟดได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือเกือบเป็นศูนย์ และแม้ว่าข้อเท็จจริงที่ว่าอัตราการเติบโตในเชิงบวกยังคงอยู่ในสหรัฐอเมริกา แต่ก็ลดลงมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับระดับก่อนเกิดวิกฤต ตามลำดับ ธนาคารอเมริกันและบริษัทต่างๆ อย่างบริษัทญี่ปุ่นเมื่อ 20 ปีที่แล้ว เริ่มซื้อในราคาถูก ประเทศต่างๆทรัพย์สินและสร้างรายได้จากต่างประเทศ

สรุป: จากตัวอย่างของสองประเทศ - ลูกหนี้ที่ใหญ่ที่สุดในโลกและเจ้าหนี้ที่ใหญ่ที่สุดในโลก เราเห็นว่าการดึงรายได้จากส่วนที่เหลือของโลกได้กลายเป็น "ธุรกิจ" ที่ได้รับความนิยมอย่างมาก เงื่อนไขหลักสำหรับแนวทางนี้คือการรวมกันของ "สิทธิ์ในการพิมพ์สกุลเงินโลก" บวก "ศูนย์" อัตราดอกเบี้ย. วิธีนี้ช่วยให้คุณให้บริการหนี้ที่เพิ่มขึ้นและซื้อสินทรัพย์ทั่วโลกด้วยเงินที่ "เข้าถึงได้ง่าย"

ในเวลาเดียวกัน น่าแปลกที่หากเกิดวิกฤตการณ์โลกอย่างกระทันหันและขึ้นอัตราดอกเบี้ย ญี่ปุ่นจะรู้สึกดีกว่าสหรัฐอเมริกามาก โดยจะไม่ต้องรีไฟแนนซ์หนี้ "สุทธิ" ของตน แต่อเมริกาอาจประสบปัญหาร้ายแรง

ในทางกลับกัน ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ซื้อหุ้นมาหลายปีแล้ว ไม่เพียงแต่หุ้นญี่ปุ่นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงหุ้นของอเมริกาด้วย บางทีเราสามารถพูดได้ว่าเรากำลังเห็นการพัฒนาอย่างแข็งขันของปรากฏการณ์ใหม่ในเศรษฐกิจโลก เมื่อประเทศหนึ่ง (ญี่ปุ่น) ไม่เพียงกลายเป็นเจ้าหนี้เท่านั้น แต่ยังเป็น "ผู้ถือหุ้น" ของประเทศอื่น (สหรัฐอเมริกา) ด้วย สิ่งนี้เพิ่มเติม "โซ่ตรวนด้วยโซ่เดียว" สองมหาอำนาจของโลก

สำหรับผู้ที่ไม่ได้อยู่ในคลับ

รัสเซียสำหรับปี 2558 มีฐานะสุทธิประมาณ 0.5 ล้านล้านดอลลาร์ และรายได้จากการลงทุนสุทธิในวันเดียวกันคือ 37 พันล้านดอลลาร์ หนี้สาธารณะมีน้อยมาก
ประเทศจีนในปี 2558 มีสถานะการลงทุนสุทธิประมาณ 3.3 ล้านล้านดอลลาร์ และรายได้จากการลงทุนสุทธิในวันเดียวกันอยู่ที่ 60 พันล้านดอลลาร์

ปัญหาไม่ได้อยู่ที่รัสเซียและจีนลงทุนเงินอย่างไม่มีประสิทธิภาพ แต่พวกเขากำลังเล่น "ในต่างประเทศ" - ทั้งเงินดอลลาร์และเยนถูกใช้ในโลกเป็นสกุลเงินหลักในการระดมทุน จีนสามารถบรรลุการรวมหยวนไว้ในรายการ สกุลเงินสำรองซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในเดือนตุลาคม 2559 รัสเซียยังส่งเสริมการใช้สกุลเงินประจำชาติอย่างแข็งขันในการค้าทวิภาคีในกลุ่มประเทศ BRICS และข้อตกลงเซี่ยงไฮ้

สถานการณ์การใช้สกุลเงินดั้งเดิม (ดอลลาร์ ยูโร ปอนด์ และเยน) เป็นทุนสำรองอาจเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากการขยายตัวของ "โรคระบาด" ของอัตราดอกเบี้ยติดลบ พันธบัตรมูลค่ากว่า 11 ล้านล้านดอลลาร์ในโลกทุกวันนี้ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าศูนย์ เป็นไปได้ว่าผู้ถือทุนสำรองที่ใหญ่ที่สุด - จีน, รัสเซีย, นอร์เวย์, ซาอุดีอาระเบีย - จะเริ่มแก้ไขอย่างจริงจัง กลยุทธ์การลงทุนทิ้งหนี้ไว้เพื่อทรัพย์สินอื่น คำถามยังคงเปิดอยู่: ซึ่ง - หุ้น, ทอง?.. แล้ว IMF จะมองอย่างไร?

* สถานะการลงทุนสุทธิ (แบบง่าย) คือสิ่งที่ส่วนที่เหลือของโลกเป็นหนี้ประเทศลบด้วยสิ่งที่ประเทศเป็นหนี้ส่วนที่เหลือของโลก

** รายได้จากการลงทุนสุทธิ (แบบง่าย) คือสิ่งที่คนทั้งโลกจ่ายให้ประเทศเป็นรายได้ลบด้วยรายได้ที่ประเทศจ่ายส่วนที่เหลือของโลก

คุณมักจะอ่านได้ว่าในสหรัฐอเมริกาขนาดของหนี้สาธารณะเกิน 17 ล้านล้านดอลลาร์ (ซึ่งเท่ากับ 104% ของ GDP) หรือในประเทศญี่ปุ่น หนี้สาธารณะโดยทั่วไปถึง 230% ของ GDP (หรือ 9 ล้านล้านดอลลาร์) และสันทรายอื่นๆ งบ.

คุณจะพบสถิติที่สำคัญและน่าสงสัยอื่นๆ น้อยลง:

ตำแหน่งการลงทุนสุทธิของสหรัฐอเมริกา (ส่วนเกินของหนี้ของคนทั้งโลกไปยังอเมริกาเหนือหนี้ของสหรัฐเอง) ในไตรมาสแรกของปี 2559 สูงถึง 7.5 ล้านล้านดอลลาร์
ตำแหน่งการลงทุนสุทธิของญี่ปุ่นในไตรมาสแรกของปี 2559 เกิน 3.5 ล้านล้านดอลลาร์

และบ่อยครั้งที่พวกเขาเขียนเกี่ยวกับตัวบ่งชี้ดังกล่าว:

รายได้จากการลงทุนสุทธิของสหรัฐฯ (ความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ได้รับจากการชำระเงินจากประเทศอื่นๆ กับสิ่งที่ประเทศจ่ายให้กับส่วนอื่นๆ ของโลก) สำหรับปี 2015 มีจำนวน 191 พันล้านดอลลาร์
รายรับจากการลงทุนสุทธิของญี่ปุ่นในปี 2558 อยู่ที่ 171 พันล้านดอลลาร์

ดังนั้น ทั้งสองประเทศจึงมีหนี้ก้อนโตมาก ในเวลาเดียวกัน เนื่องจากการลงทุนของพวกเขา พวกเขาได้รับเกือบ 2 แสนล้านดอลลาร์ต่อปี ในรูปของรายได้สุทธิจากทั่วโลก

ในกรณีของญี่ปุ่น คำอธิบายนี้ค่อนข้างง่าย: ประเทศนี้ทำหน้าที่เป็นเจ้าหนี้สุทธิรายใหญ่ที่สุด สถานการณ์กับสหรัฐอเมริกาดูแปลก ๆ เพราะพวกเขาเองเป็นลูกหนี้รายใหญ่ที่สุดของโลก

ค่าเช่าสกุลเงิน

ความเป็นไปได้ของรายได้ดังกล่าวสำหรับประเทศเหล่านี้อธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่าเงินดอลลาร์และเยนเป็นสกุลเงินสำรองหลักซึ่งมีส่วนแบ่งการกู้ยืมจากสิงโต บรรดาผู้ก่อหนี้เหล่านี้ (โดยหลักคือธนาคารและบริษัทในสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่น) ดังนั้นจึงรวบรวมส่วยการลงทุนจากทั่วทุกมุมโลกเนื่องจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยในประเทศของตนและในประเทศกำลังพัฒนา

ในญี่ปุ่น การสะสมของการลงทุนจากต่างประเทศเริ่มต้นขึ้นในทศวรรษที่ 90 ของศตวรรษที่ 20 เมื่ออัตราถูกลดต่ำลงจนเกือบเป็นศูนย์ในช่วงวิกฤต กระทรวงการคลังเริ่มเพิ่มหนี้สาธารณะ (เพิ่มขึ้น 5 เท่าใน 25 ปี) และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้เดินหน้าสูบฉีดเศรษฐกิจด้วยเงิน ธุรกิจญี่ปุ่นเริ่มกระจายกองทุนเหล่านี้ไปทั่วโลกเพื่อซื้อสินทรัพย์

ในปี 2550 รัฐบาลสหรัฐเริ่มเพิ่มหนี้สาธารณะ (เพิ่มขึ้น 2 เท่าใน 10 ปี) และเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือเกือบเป็นศูนย์ แม้ว่าอัตราการเติบโตในสหรัฐฯ ยังคงเป็นบวก แต่ก็ยังลดลงมากกว่า 2 เท่าเมื่อเทียบกับระดับก่อนวิกฤต บริษัทและธนาคารของอเมริกา เช่นเดียวกับบริษัทญี่ปุ่นเมื่อ 20 ปีก่อน ได้ย้ายไปซื้อสินทรัพย์ในประเทศอื่น โดยสร้างรายได้จากภายนอก

สรุป: ในตัวอย่างของสองประเทศนี้ เราเห็นว่าการดึงรายได้จากส่วนอื่นๆ ของโลกกลายเป็นธุรกิจที่ทำกำไรได้ค่อนข้างมาก เงื่อนไขสำหรับ "ธุรกิจ" ดังกล่าวคือสิทธิ์ในการพิมพ์สกุลเงินโลกและอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำมาก ด้วยเหตุนี้จึงเป็นไปได้ที่จะให้บริการหนี้ที่เติบโตอย่างรวดเร็วของตนเอง ซื้อสินทรัพย์ทั่วโลกสำหรับเงินที่เข้าถึงได้ง่าย

หากจู่ๆ เกิดวิกฤตการณ์โลกที่มีอัตราเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ญี่ปุ่นจะง่ายกว่าสหรัฐอเมริกาเล็กน้อย เธอจะไม่ต้องรีไฟแนนซ์หนี้ที่ "สะอาด" ในทางกลับกัน สหรัฐฯ อาจประสบปัญหาร้ายแรงกว่า

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้เข้าซื้อหุ้นทั้งชาวญี่ปุ่นและอเมริกามาหลายปีแล้ว ต่อหน้าต่อตาเรา ญี่ปุ่นไม่เพียงแต่กลายเป็นเจ้าหนี้ของสหรัฐอเมริกาเท่านั้น แต่ยังเป็น "ผู้ถือหุ้น" ของประเทศนี้อีกด้วย นี่คือปรากฏการณ์ใหม่ใน เศรษฐกิจโลกเชื่อมโยงมหาอำนาจทั้งสองโลกไว้ในสายโซ่เดียวกัน

ไม่ใช่สมาชิกสโมสร

ในปี 2558 ฐานะสุทธิของรัสเซียอยู่ที่ประมาณ 0.5 ล้านล้านดอลลาร์ รายได้จากการลงทุนสุทธิ - 37 พันล้านดอลลาร์ ปริมาณหนี้สาธารณะค่อนข้างน้อย

ตำแหน่งการลงทุนสุทธิของจีนในปี 2558 อยู่ที่ประมาณ 3.3 ล้านล้านดอลลาร์ รายได้จากการลงทุนสุทธิอยู่ที่ 60 พันล้านดอลลาร์

ปัญหาที่เกิดขึ้นมีไม่มากในรัสเซียและจีนที่ไม่มีประสิทธิภาพในการลงทุนกองทุนของพวกเขา แต่ในการเล่นในต่างประเทศ: ดอลลาร์และเยนมีสถานะของสกุลเงินหลัก PRC ประสบความสำเร็จในการรวมเงินหยวนไว้ในจำนวนสกุลเงินสำรอง (อันที่จริงตั้งแต่เดือนตุลาคม 2559) สหพันธรัฐรัสเซียกำลังส่งเสริมการใช้สกุลเงินประจำชาติภายใต้กรอบข้อตกลงเซี่ยงไฮ้และบริกส์

สถานการณ์อาจเปลี่ยนแปลงเนื่องจาก "การแพร่ระบาด" ของอัตราติดลบ วันนี้ พันธบัตรที่มีมูลค่ามากกว่า 11 ล้านล้านดอลลาร์ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าศูนย์ ผู้ถือทุนสำรองที่ใหญ่ที่สุด (จีน รัสเซีย ซาอุดีอาระเบีย นอร์เวย์) อาจเริ่มย้ายจากหนี้ไปเป็นสินทรัพย์อื่น ในหุ้นหรือทองคำ - คำถามเปิดอยู่ ยังไม่ชัดเจนว่ากองทุนการเงินระหว่างประเทศจะมีปฏิกิริยาอย่างไร

การเปรียบเทียบหนี้สาธารณะของประเทศต่างๆ ต้องคำนึงว่าเศรษฐกิจของแต่ละประเทศมีความเป็นเอกลักษณ์ทั้งในด้านขนาดและวิธีการจัดการ เพื่อการเปรียบเทียบที่เป็นรูปธรรมมากขึ้น หนี้ภาครัฐจะถูกนำไปเปรียบเทียบกับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP)

การจัดอันดับแสดงมูลค่าหนี้สาธารณะ (ผลรวมโดยไม่มีข้อเรียกร้องจากรัฐอื่น) ที่เกี่ยวข้องกับ GDP ของประเทศ ภาระหน้าที่ของรัฐในการประกันบำเหน็จบำนาญ ประกันสุขภาพ การดูแลสุขภาพ และการจัดหาเงินทุนประเภทอื่นๆ จะไม่นำมาพิจารณา รวมทั้งหนี้ที่ซ่อนอยู่ ข้อมูลทั้งหมดมาจากฐานข้อมูลกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) 2017

10

หนี้เป็น% ของ GDP: 115,2
พีพีพีจีดีพี:$25.4 ล้านล้าน
ประชากร: 2 930 050

เศรษฐกิจของจาเมกาขึ้นอยู่กับบริการและการท่องเที่ยว ปัญหาที่ร้ายแรงที่สุดของจาเมกายังคงเป็นปัญหาการขาดดุลการค้า การว่างงาน และหนี้ต่างประเทศซึ่งเกือบครึ่งหนึ่งของจีดีพีของประเทศ แร่อะลูมิเนียมถูกขุดขึ้นมา ซึ่งผลิตอลูมินา (ขั้นตอนกลางของการผลิตอะลูมิเนียม) ซึ่งคิดเป็นมากกว่าครึ่งหนึ่งของการส่งออกของประเทศ ในทางเกษตรกรรม ปลูกกล้วย อ้อย และกาแฟ ในพื้นที่ทางตะวันตกของประเทศ ป่านอินเดียปลูกอย่างผิดกฎหมายซึ่งผลิตกัญชา

9

หนี้เป็น% ของ GDP: 115,2
พีพีพีจีดีพี: 34.9 ล้านล้าน
ประชากร: 25 727 911

เศรษฐกิจของโมซัมบิกเป็นหนึ่งในเศรษฐกิจที่ยากจนที่สุดในโลก อย่างไรก็ตาม จัดเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจกำลังพัฒนาอย่างไม่หยุดนิ่ง เกษตรกรรมเป็นกระดูกสันหลังของเศรษฐกิจ ส่วนแบ่งใน GDP ถึง 28% พื้นที่ 36 ล้านเฮกตาร์เหมาะสำหรับการเพาะปลูก แต่มีพื้นที่เพาะปลูกเพียง 5.4 ล้านเฮกตาร์ พื้นที่ชลประทาน 120,000 เฮกตาร์ ส่วนแบ่งของสินค้าเกษตรในการส่งออกคือ 25% การเลี้ยงสัตว์กระจุกตัวอยู่ทางตอนใต้ของประเทศ ข้าว, ถั่วลิสง, อ้อย, ส้ม, โคล่า, มะละกอ, digitoriza palmatum ฯลฯ ปลูก

8

หนี้เป็น% ของ GDP: 116,6
พีพีพีจีดีพี: 3.43 ล้านล้าน
ประชากร: 1 878 999

แกมเบียเป็นหนึ่งในประเทศที่น้อยที่สุด ประเทศที่พัฒนาแล้วแอฟริกา. เกษตรกรรมยังคงเป็นภาคส่วนชั้นนำของเศรษฐกิจแกมเบีย พืชส่งออกที่สำคัญคือถั่วลิสงสำหรับ การบริโภคภายในประเทศข้าว ข้าวโพด มันสำปะหลัง เป็นผลผลิต มีการพัฒนาประมงทั้งทางน้ำและทางน้ำ อุตสาหกรรมหลักคืออาหาร อุตสาหกรรมการผลิตเป็นตัวแทนของโรงงานแปรรูปวัตถุดิบทางการเกษตร

7

หนี้เป็น% ของ GDP: 125,5
พีพีพีจีดีพี: 9.17 ล้านล้าน
ประชากร: 6 086 495

เอริเทรียเป็นหนึ่งในประเทศที่ยากจนที่สุดในโลก ระบบเศรษฐกิจ- ประเภทคำสั่งควบคุมโดยฝ่ายปกครอง วิสาหกิจเอกชนมีน้อย เศรษฐกิจขึ้นอยู่กับภาคเกษตร อุตสาหกรรมการผลิตเกลือจากน้ำทะเลได้รับการจัดตั้งขึ้น สถานประกอบการผลิตส่วนใหญ่ - รองเท้า อาหาร การกลั่นน้ำมัน สิ่งทอ ฯลฯ - ได้รับการฟื้นฟู มีสถานประกอบการแปรรูปปลาและการผลิตเนื้อสัตว์และผลิตภัณฑ์จากนม การผลิตแก้ว น้ำอัดลม ฯลฯ

6

หนี้เป็น% ของ GDP: 130,3
พีพีพีจีดีพี: 299 ล้านล้าน
ประชากร: 10 799 270

ปัจจุบันเศรษฐกิจของโปรตุเกสอยู่ในอันดับที่ 56 ของโลกในแง่ของ PPP GDP โครงสร้างของเศรษฐกิจโปรตุเกสขึ้นอยู่กับภาคอุตสาหกรรมและบริการ ซึ่งคิดเป็น 22.2% และ 75.2% ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์มวลรวมประชาชาติ (GNP) ของประเทศ ภาคบริการมีลักษณะการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งในโครงสร้างของจีดีพีซึ่งส่วนใหญ่มาจากการพัฒนาของการท่องเที่ยวซึ่งเป็นที่ชื่นชอบของ ตำแหน่งทางภูมิศาสตร์และสภาพภูมิอากาศของประเทศ ในอุตสาหกรรมมีการผลิตเทคโนโลยีขั้นสูงเพิ่มขึ้น (การผลิตยานยนต์ อุตสาหกรรม เทคโนโลยีสารสนเทศอุตสาหกรรมยาและพลังงาน)

5

หนี้เป็น% ของ GDP: 132,6
พีพีพีจีดีพี: 2,235 ล้านล้าน
ประชากร: 60 795 612

อิตาลีเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสามในยูโรโซน เศรษฐกิจของประเทศมีลักษณะตามประเพณีที่มีขนาดใหญ่ ความแตกต่างระดับภูมิภาคในแง่ของรายได้และความเชี่ยวชาญทางเศรษฐกิจ: ศูนย์กลางอุตสาหกรรมและหลังอุตสาหกรรมที่พัฒนาทางอุตสาหกรรมในภาคเหนือของประเทศถูกต่อต้านโดยวิกฤตย้อนหลังทางตอนใต้โดยมีส่วนแบ่งที่สูงของเศรษฐกิจเงาและภาคกลางที่ซบเซา หลังโลก วิกฤติทางการเงินปี 2551 ประเทศเข้าสู่ภาวะถดถอยในระยะยาว โดยมีการเติบโตของหนี้ต่างประเทศ อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็นประวัติการณ์ การผลิตลดลง และกิจกรรมทางธุรกิจอื่นๆ ปัญหาร้ายแรงก็คือการเติบโตอย่างรวดเร็วของประชากรของประเทศอันเนื่องมาจากการย้ายถิ่นฐาน ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโตของจีดีพีของประเทศในยุค 2000 หลายเท่า

4

หนี้เป็น% ของ GDP: 133,8
พีพีพีจีดีพี: 3.54 ล้านล้าน
ประชากร: 523 568

แม้ว่าผู้คนในชนบทเกือบ 70% จะทำงานด้านการผลิตอาหาร แต่รายได้รวม สินค้าภายในประเทศต่ำมาก ต้องนำเข้าอาหารประมาณ 82% ศักยภาพในการตกปลา - ส่วนใหญ่เป็นกุ้งก้ามกรามและปลาทูน่า - ไม่ได้ใช้อย่างสมบูรณ์ การปฏิรูปเศรษฐกิจมุ่งพัฒนาภาคเอกชนและดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ อนาคตเศรษฐกิจต้องพึ่งการท่องเที่ยว โอนเงินและ โปรแกรมของรัฐการพัฒนาเศรษฐกิจ.

3

หนี้เป็น% ของ GDP: 143,4
พีพีพีจีดีพี: 85.2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ
ประชากร: 4 468 007

เศรษฐกิจเลบานอนกำลังเติบโต โดยมีภาคเอกชนตอบสนองความต้องการทั้งหมด 75% และภาคการธนาคารขนาดใหญ่ที่รองรับความต้องการนี้ อุตสาหกรรมหลัก ได้แก่ การแปรรูปโลหะและผลิตภัณฑ์โลหะ การธนาคาร การเกษตร เคมีภัณฑ์ และอุปกรณ์การขนส่ง เลบานอนมีประเพณีการค้า ตลาดเสรีและไม่มีการแทรกแซงในตลาด เศรษฐกิจของเลบานอนเน้นการบริการ ภาคการเติบโตหลักคือการธนาคารและการท่องเที่ยว ไม่จำกัดว่า การดำเนินงานสกุลเงินหรือการเคลื่อนย้ายทุน

2

หนี้เป็น% ของ GDP: 181,3
พีพีพีจีดีพี:$289 ล้านล้าน
ประชากร: 10 955 000

กรีซเป็นรัฐอุตสาหกรรมและเกษตรกรรมที่มีระดับการพัฒนาการผลิตโดยเฉลี่ย ภาครัฐให้ประมาณครึ่งหนึ่งของ GDP ขายส่งที่พัฒนาแล้วและ ค้าปลีก. ประเทศมีสาขา ระบบธนาคาร. กิจกรรมของบริษัทประกันภัยเริ่มแพร่หลาย และปริมาณธุรกรรมแลกเปลี่ยนก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว อุตสาหกรรมหลัก: สิ่งทอ เคมี ปิโตรเคมี การท่องเที่ยว อาหารและยาสูบ เหมืองแร่ กระดาษ ปูนซีเมนต์ โลหะ กำลังพัฒนาวิศวกรรมไฟฟ้า วิศวกรรมเครื่องกลบางประเภท และการผลิตวัสดุก่อสร้าง เศรษฐกิจเงาคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 20% ในขณะเดียวกัน การทุจริตและภาคเงาของเศรษฐกิจยังคงเป็นปัญหาสำคัญสำหรับกรีซ

1

หนี้เป็น% ของ GDP: 239,2
พีพีพีจีดีพี: 5,238 ล้านล้าน
ประชากร: 126 958 000

เศรษฐกิจของญี่ปุ่นเป็นหนึ่งในประเทศที่พัฒนาแล้วมากที่สุดในโลก มีการพัฒนาเทคโนโลยีชั้นสูง (อิเล็กทรอนิกส์และหุ่นยนต์) วิศวกรรมการขนส่งได้รับการพัฒนาเช่นกัน ซึ่งรวมถึงยานยนต์และการต่อเรือ การสร้างเครื่องมือกล กองเรือประมงเป็น 15% ของโลก เกษตรกรรมได้รับเงินอุดหนุนจากรัฐ แต่นำเข้าอาหาร 55% แม้ว่าใน คะแนนนี้ญี่ปุ่นเป็นลูกหนี้หลัก อัตราต่ำอนุญาตให้ญี่ปุ่นใช้จ่ายเพียงเล็กน้อยในการบำรุงรักษา