Yevropa Ittifoqi mamlakatlari bank tizimi. Evropa Ittifoqining bank tizimi. Markaziy Yevropa banki. Strukturaviy operatsiyalar - bu qarz sertifikatlarining maxsus chiqarilishi, teskari va forvard operatsiyalari. Asosiy maqsad - tuzatuvchi yordamida o'zgartirish

Inqirozdan keyingi davrda Yevropa mamlakatlari bank tizimlarining evolyutsiyasi

Inqirozdan keyingi davr uchun Yevropa bank tizimlarining evolyutsiyasi

Komarova Kseniya Aleksandrovna,

kafedrasi aspiranti” Jahon iqtisodiyoti Rossiya Federatsiyasi Hukumati huzuridagi Moliya universiteti va xalqaro moliyaviy munosabatlar” Komarova Kseniya Aleksandrovna, Moliya universiteti [elektron pochta himoyalangan]

Izoh:

Maqolada oqibatlarning ta'siri tahlil qilinadi qarz inqirozi Yevropa bank tizimlarini inqirozdan keyingi rivojlanishning asosiy yo‘nalishlari bo‘yicha Yevropa Ittifoqi mamlakatlarida. Evropa Ittifoqining moliyaviy barqarorligining yomonlashuvi omillari va uni yaxshilash yo'llari ko'rib chiqiladi. Evropa Ittifoqida qabul qilingan chora-tadbirlar va qarorlarni tahlil qilish asosida Rossiya bank tizimini takomillashtirishning asosiy yo'llari ta'kidlangan.

Ushbu maqolada Yevropa Ittifoqi qarz inqirozining Yevropaning inqirozdan keyingi rivojlanishiga ta'siri tahlil qilinadi.Moliyaviy beqarorlik omillari va uni yaxshilash choralari ko'rib chiqiladi. Rossiya bank tizimini yaxshilash bo'yicha asosiy chora-tadbirlar Evropa Ittifoqi tajribasidan kelib chiqqan holda taqdim etiladi.

Kalit so'zlar: moliyaviy inqiroz, bank tizimi; moliyaviy barqarorlik; tartibga solish.

Kalit so'zlar: moliyaviy inqiroz; bank tizimi; moliyaviy barqarorlik; tartibga solish.

Jahon moliyaviy inqirozi 2008-2010 ko'plab mamlakatlar, jumladan, Evropa Ittifoqi mamlakatlari iqtisodiyotiga sezilarli ta'sir ko'rsatdi, bu esa Evropa mamlakatlari bank tizimlarida inqirozdan oldin yashiringan bir qator muammolarni aniq ko'rsatdi. Hozirgi vaqtda Yevropa Ittifoqining mintaqaviy iqtisodiyoti transchegaraviy integratsiya, qonunchilik va me'yoriy-huquqiy hujjatlarning uyg'unlashuvi, moliya bozori vositalarining evolyutsiyasi kabi murakkab va ko'p omilli jarayonlarning natijasidir. Moliyaviy inqiroz ushbu hodisalarning har biriga ta'sir qilib, Evropa mamlakatlari bank tizimlarining qiyofasini o'zgartirdi.

Jahon moliyaviy inqirozi Yevropa davlatlarining bank tizimlari va iqtisodiyoti uchun ayniqsa og‘ir oqibatlarga olib keldi: 2008 yil holatiga ko‘ra YeI mamlakatlari umumiy yalpi ichki mahsulotining o‘sish sur’ati 2003-2007 yillardagi inqirozdan oldingi davrga nisbatan sezilarli darajada kamaydi.

DA o'tgan yillar Evropa mamlakatlari bank tizimlari ancha tubdan o'zgarishlarni boshdan kechirmoqda: o'ta yumshoq pul-kredit siyosati amalga oshirilmoqda, ko'plab banklar o'z faoliyatini to'xtatishga majbur bo'ldilar yoki ularni egallab olishdi, ko'plab banklar ma'lum bo'linmalarni butunlay qisqartirmoqda, ECB yangi daromad oldi. vakolatlari, umumevropa moliyaviy barqarorlik fondlari yaratilmoqda. Biroq, bu o'zgarishlarning mantiqini tushunish uchun ularga sabab bo'lgan sabablarni tushunish kerak.

Inqirozgacha bo'lgan yillarda Evropa banklari, masalan, AQSh banklariga nisbatan nisbatan past o'rtacha aktivlar rentabelligi (aktivlar rentabelligi, sof foydaning davrdagi aktivlarning o'rtacha qiymatiga nisbati) bilan ajralib turardi. rivojlanayotgan davlatlar. Bu omil Evropa banklarini foiz marjalarini oshirish yo'llarini izlashga undadi foiz stavkalari aktivlar bo'yicha va majburiyatlar bo'yicha foiz stavkalarini pasaytirish orqali. Shuni ta'kidlash kerakki, Evropa banklari uchun bu maqsadlarga erishish, masalan, Glass-Steagall akti bilan cheklangan Amerika banklariga qaraganda osonroq edi.

qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar yoki rivojlanayotgan mamlakatlardagi banklar, bu erda tegishli cheklovlar fond bozori infratuzilmasining ko'pincha barqaror rivojlanmaganligi va aholi jon boshiga ixtiyoriy daromadning pastligi bilan bog'liq bo'lib, bu unga faol sarmoya kiritishga imkon bermaydi.

Bunday vaziyatning natijasi shundan iborat ediki, Evropa banklari majburiyatlari tarkibida qimmatli qog'ozlar va banklararo moliyalashtirish katta rol o'ynay boshladi, shu bilan birga garovsiz iste'mol kreditlari, shuningdek, uzoq muddatli kreditlar hajmi tez sur'atlar bilan o'sdi. ipoteka krediti. Bunga parallel ravishda, Evropada korxonalarni moliyalashtirishda an'anaviy ravishda katta rol o'ynagan banklar to'g'ridan-to'g'ri kirish vositalaridan tobora kuchayib borayotgan raqobatga duch kela boshladilar: masalan, inqirozdan oldingi davrda Evropada nomoliyaviy korporatsiyalar tomonidan chiqarilgan korporativ qarzlar hajmining o'sish sur'ati. 1998-2008 yillar. kreditlash hajmining o'sish sur'atlaridan qariyb bir yarim barobar oshdi. Shunday qilib, banklar yirik nomoliyaviy korporatsiyalarni moliyalashtirish segmentidan siqib chiqarilayotganligini aytish mumkin. Bu, o'z navbatida, moliyaviy tizimlarni "bankka asoslangan" va "bozorga asoslangan" deb tasniflashning dolzarbligini shubha ostiga qo'yadi. qimmatli qog'ozlar» Yevropaning eng yirik mamlakatlariga nisbatan. Germaniya, Fransiya, Niderlandiya, Italiya va boshqa yirik kapital bozorining rivojlanishi Yevropa davlatlari endi aniq chegara chizishga imkon bermaydi va bizni tasniflashning yangi mezonini izlashga majbur qiladi. Bunday mezon bank sektorining kontsentratsiya darajasi bo'lishi mumkin, bu undagi yirik banklarning ulushi bilan bir qatorda bilvosita xilma-xillikni ko'rsatadi. kredit tashkilotlari ichida moliya tizimi u yoki bu mamlakat. Shunday qilib, yoqilgan hozirgi bosqich Yevropa mamlakatlari moliya tizimlarining rivojlanishini hisobga olgan holda ularni “bank sektori jamlangan bozor” va “parchalangan bank sektoriga ega bozor” deb tasniflash maqsadga muvofiqroq ko‘rinadi.

Shu bilan birga, Evropa mamlakatlari bank tizimlarida konsentratsiya darajasining o'sishi tendentsiyasini ta'kidlash kerak: yangi mamlakatlarning Evropa Ittifoqiga qo'shilishiga qaramay, 2003 yildan 2013 yil oktyabrigacha deyarli o'n yil davomida banklar soni. 9 465 dan 8 838 ga kamaydi.moliyaviy inqiroz bank tizimlariga hissa qo'shdi, buning natijasida og'ir moliyaviy ahvolga tushib qolgan banklar yutilish ob'ektiga aylandi - Britaniya HBOS, Germaniya Dresdner banki, Belgiya- Bunga misol tariqasida Gollandiyaning “Fortis”ini keltirish mumkin. Evropa mamlakatlari bank tizimlarining o'sib borayotgan kontsentratsiyasining yana bir oqibati ularning tarkibiga kiruvchi kredit institutlarining universallashuvidir: bu ham sotib olingan kredit tashkilotlarining vakolatlari, ham bank biznesining yangi segmentlarini rivojlantirish orqali sodir bo'ladi.

Moliyaviy innovatsiyalar va yangilarning paydo bo'lishini hisobga olgan holda moliyaviy vositalar, shu jumladan lotinlar, bu tendentsiyalar bank tizimlari uchun yangi risklarni keltirib chiqaradi. So'nggi yigirma yillikdagi moliyaviy bozorlarning muhim yutug'i sekyuritizatsiyaning rivojlanishi bo'lib, u risklarni boshqarishga yangi yondashuvni yaratdi, bu qabul qilingan risklarni taqsimlashni nazarda tutadi, shuningdek, uzoq muddatli kreditlashda mablag'lar aylanmasini sezilarli darajada oshirdi. Ushbu moliyaviy yangiliklarning ikkinchi tomoni keng tarqaldi kredit xavfi va shunga ko'ra, ko'plab xo'jalik yurituvchi sub'ektlar tomonidan moliyaviy yo'qotish xavfi mavjud bo'lsa, ilgari bu risk faqat bitta sub'ekt bilan cheklangan. Evropa mamlakatlari bank tizimlarida konsentratsiya va universallashuvning o'sishi bilan birgalikda bu omillar nafaqat sekyuritlashtirilgan qarz majburiyatlari bo'yicha emitent-bankning kreditorlariga, balki uning depozitorlari va muxbirlariga ham xavflarni tarqatadi. Shunday qilib, banklarning moliyaviy vositachi sifatidagi klassik funktsiyasining ma'lum bir "yon ta'siri" turli xil sub'ektlar o'rtasidagi munosabatlarning, shu jumladan risklarning tarqalishidir.

iqtisodiyot - nomoliyaviy kompaniyalar, yakka tartibdagi omonatchilar, banklar, obligatsiyalar egalari, ipoteka oluvchilar va boshqalar tomonidan. Ushbu o'zaro bog'lanishlarning chuqurligi va kengligi bank tizimidagi tizimli risk tushunchasiga olib keladi, ya'ni. odatiy xos bo'lgan bir vaqtning o'zida va o'zaro bog'liq amalga oshirish xavfi bank ishi uning barcha sub'ektlari uchun xavf.

Shu jihatdan Yevropa banklari Amerika banklaridan sezilarli darajada farq qiladi, ular Glass-Steagall qonuniga ko'ra, dastlab qimmatli qog'ozlar bilan bunday operatsiyalarni amalga oshira olmaydilar va shuning uchun uning ko'proq bo'linishi va turli xilligi tufayli AQSh moliya tizimi investorlarni ko'proq himoya qiladi. va moliyaviy barqarorlik. Evropa mamlakatlarida Glass-Steagall qonuniga o'xshash qonunlarni qabul qilish ob'ektiv ravishda imkonsiz bo'lganligi sababli, mahalliy tartibga soluvchilar, birinchi navbatda, ECB, Evropaning o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olgan holda moliyaviy barqarorlikni boshqacha tarzda ta'minlashga majbur. Bu, asosan, Evropa Ittifoqi yagona davlat emas, balki hali ham mustaqillikka intilayotgan davlatlarning siyosiy va iqtisodiy blokidir. iqtisodiy siyosat.

Evropa Ittifoqida bank ittifoqini yaratish bo'yicha so'nggi kelishuvlar ECB rolini sezilarli darajada oshirib, uni yagona ittifoq markaziga aylantirdi. pul-kredit siyosati. Bu ECBni tizimli xavfni nazorat qiluvchi maxsus organlarga ega regulyator sifatida qo'shilishi bilan birgalikda uni kuzatish muammosini hal qilish imkonini beradi. Qayd etish joizki, bank ittifoqining tashkil etilishi YeI doirasida integratsiya jarayonlarini chuqurlashtirish yo‘lidagi muhim qadamdir. Ko‘rinib turibdiki, bank ittifoqi faoliyati nazorat va tartibga solish institutlarining samaradorligini oshirishga, pirovardida moliyaviy barqarorlikni oshirishga xizmat qiladi.

Shuningdek, Evropa Ittifoqi doirasida inqirozli vaziyatlarni hal qilish vositasi yaratildi: Evropa moliyaviy barqarorlik jamg'armasi, uning mablag'lari allaqachon mavjud.

yevrohududning “muammo” mamlakatlariga va Yevropa moliyaviy barqarorlik mexanizmiga yordam ajratish uchun foydalanilgan. Shu bilan birga, bu mablag'lar birinchi navbatda davlatlarga yordam berish uchun mo'ljallangan. Ko'rinib turibdiki, bularga qo'shimcha ravishda, umumevropa depozitlarini sug'urtalash fondini yaratish moliyaviy barqarorlikka erishishga yordam beradi, bu ikki muammoni hal qiladi: milliy depozitlarni sug'urtalash fondlarida mablag'lar etishmasligiga yordam berish, shuningdek, chet elliklarni himoya qilish. omonatlari hech kim tomonidan sug'urtalanishi mumkin bo'lmagan omonatchilar milliy tizim, na bank kelib chiqqan mamlakat tizimi.

Nazorat qiluvchi organlar va investorlar o'rtasida inqirozli vaziyatlarni hal qilish uchun mas'uliyat va xarajatlarni taqsimlash amaliyoti juda samarali vosita bo'lib ko'rinadi: bu qarz majburiyatlarini sotib olish yoki banklarga kredit berishdan tashqariga chiqmaydigan suiiste'molliklarning oldini olishga imkon beradi. davlat tomonidan qo‘llab-quvvatlanishi aniq.

Yevrohudud doirasida yagona pul-kredit siyosatining amalga oshirilishi ham Yevropa integratsiyasi jarayonidagi oldinga qadam, ham moliyaviy barqarorlikni mustahkamlashning muhim omilidir. Biroq, Yevropa mamlakatlari o‘rtasidagi iqtisodiy siyosatining yana bir qismi – fiskal siyosatning nomuvofiqligini hal qilish hali ham katta muammo bo‘lib qolmoqda, bu yagona valyuta – yevroning mavjudligi talab qiladi. Aynan shu nomuvofiqlik fiskal siyosat Evropada qarz inqirozi va uning oqibatlarining yagona valyuta orqali Evropa byudjeti nuqtai nazaridan ancha barqaror mamlakatlarga tarqalishiga olib keldi. Fiskal siyosat milliy hukumatlarning vakolatidir, shuning uchun uni o'zaro muvofiqlashtirish turli mamlakatlar- yana ko'p qiyin jarayon pul-kredit siyosatini uyg'unlashtirishdan ko'ra. ECBning joriy o'ta yumshoq pul-kredit siyosati va qat'iy fiskal siyosatining kombinatsiyasi allaqachon bank sektoridagi odatiy risk / daromad nisbatining sezilarli darajada buzilishiga olib keldi:

juda past stavkalarda moliyalashtirish, shuningdek, banklar uchun xavf-xatarsiz, past daromadli davlat obligatsiyalari bo'yicha o'rtacha foiz marjalarini olish imkoniyati paydo bo'ldi. Bu holat ikki oqibatga olib keladi: banklar uchun unchalik qiziq bo‘lmagan kreditlar o‘sishining sekinlashishi va byudjet taqchilligini qoplash uchun mablag‘ga muhtoj bo‘lgan hukumatlar uchun davlat qarzining potentsial ortishi. Biroq, bu amaliyot Uzoq muddat faqat davlat moliyasini yanada beqarorlashtiradi. Shunday qilib, tez orada Evropada umumiy pul-kredit siyosatini va alohida mamlakatlarning fiskal siyosatini uyg'unlashtirish zarur bo'ladi.

Evropa Fiskal kelishuvining imzolanishi fiskal siyosatda umumiy yondashuvlarni joriy etishga hissa qo'shishi kerak, ammo ECB shartnomada bayon etilgan tamoyillarni bilvosita qo'llab-quvvatlash imkoniyatiga ega. Xususan, Yevropa Markaziy banki belgilash imkoniyatiga ega yuqori stavkalar sotib olish uchun yaratilgan zaxiralar obligatsiyalar muayyan makroiqtisodiy mezonlarga javob bermaydigan mamlakatlar. Aftidan, ECB bu vositadan imkon qadar faol foydalanishi kerak. Yana bir taniqli vosita - bu operatsiyalar ochiq bozorlar, shu jumladan Yevropa davlatlarining suveren qarz majburiyatlari bilan.

Xulosa qilib aytadigan bo'lsak, quyidagilarni ta'kidlashimiz mumkin: inqirozdan keyingi davrda Evropa mamlakatlari bank tizimlarida kontsentratsiya va universallashuv darajasi faqat oshdi, bu esa tizimli xavfning oshishiga olib keladi. Shunday qilib, ECBning ushbu bosqichdagi asosiy vazifalaridan biri banklar tomonidan qo'llaniladigan moliyaviy vositalarni, biznes amaliyotini, risklarni boshqarishga yondashuvlarni diversifikatsiya qilish orqali bank tizimlarining heterojenligini oshirishdir. Tizimli xavfning doimiy monitoringi zarur bo'ladi. Shu bilan birga, ECB yagona pul-kredit siyosatining faol dirijyoriga aylanishi kerak

Evropa mamlakatlari va milliy markaziy banklar faoliyatini qo'llab-quvvatlovchi so'nggi chora faol kreditor. Nihoyat, ECB, o'z mandati bilan ma'lum bir ziddiyatga qaramay, zaxira stavkalarini boshqarish va ochiq bozorda operatsiyalarni amalga oshirish uchun mavjud vositalardan foydalangan holda moliyaviy siyosatda yagona yondashuvlarga erishishni qo'llab-quvvatlashi kerak.

Ko'rinishidan, Evropa mamlakatlaridagi inqirozning sabablari va oqibatlarini tahlil qilish xulosalari, shuningdek nazorat va tartibga solish institutlari faoliyati tajribasi Rossiya bankining rivojlanishini bashorat qilish uchun Rossiya haqiqatiga moslashtirilishi mumkin. tizimi va uni takomillashtirish bo‘yicha tavsiyalar ishlab chiqish. Shuni ta'kidlash kerakki, bir qator Evropa bank tizimlarida va Rossiyada kuzatilishi mumkin bo'lgan xususiyatlar.

Birinchidan, moliyaviy barqarorlik nuqtai nazaridan, Evropa bank tizimlari ham, Rossiya ham uni to'liq ta'minlamaydi. An'anaviy ravishda bank moliyaviy tizimlari (banklarning iqtisodiyotdagi ustun o'rni bilan) sifatida tasniflangan Evropa bank tizimlari moliyaviy globallashuv va innovatsion jarayonlar ta'sirida asta-sekin, ammo banklarning muhim rolini yo'qotmasdan milliy iqtisodiyotlar asosan moliyaviy bozorlarga qaram bo‘lib qoldi. Bu holat bank tizimlarida risklarning paydo bo'lishi uchun qo'shimcha kanalning paydo bo'lishiga olib keldi. Shu bilan birga, EI milliy bank tizimlari yuqori darajadagi o'zaro bog'liqlik va kirib borish bilan tavsiflanadi, bu bir mamlakatning bank sektorida inqiroz yuzaga kelgan taqdirda, boshqa mamlakatlarga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. Shu bilan birga, inqiroz davrida mavjud bo'lgan nazorat va tartibga solish tizimi bank tomonidan qo'llaniladigan vositalarning tabiati va iqtisodiy muhitning murakkabligi tufayli ortib borayotgan xavflarni to'liq hisobga olmadi. butun. Inqirozgacha bo'lgan davrda magistral institutlarning, xususan, banklarning roli ushbu banklar yaratgan risklarga etarli darajada baholanmagan.

milliy va ayniqsa mintaqaviy darajada. Nazorat va tartibga solish institutlari rivojlanishining banklar tomonidan qo'llaniladigan strategiyalar, operatsiyalar, vositalarni ishlab chiqish darajasidan orqada qolishi moliyaviy barqarorlikni cheklovchi eng muhim omillardan biridir.

Rossiya bank tizimi, Evropaning bir qator bank tizimlari singari, banklarning mamlakat iqtisodiyotida qimmatli qog'ozlar bozoridagi ustun roli bilan tavsiflanadi, ammo moliyaviy barqarorlik nuqtai nazaridan bank sektorining yuqori konsentratsiyasini salbiy deb hisoblash mumkin. omil.

Germaniya, Italiya, Frantsiya kabi Evropa Ittifoqi davlatlarining bank tizimlari tashkiliy shaklda, faoliyatning asosiy yo'nalishlarida va maksimal foyda olishdan manfaatdorlik darajasida farq qiluvchi ko'plab kichik muassasalar bilan ajralib turadi. Aktsiyadorlar foydasini maksimallashtirish strategiyasini qo'llaydigan banklarga qo'shimcha ravishda (Aktsiyadorlar qiymati modeli) missiyasi boshqa narsalar qatorida manfaatdor tomonlar doirasi manfaatlarini qondirishdan iborat bo'lgan banklar ham mavjud (manfaatdor tomonlar qiymati modeli).

Rossiya bank tizimi yuqori konsentratsiya darajasi bilan ajralib turadi - 2013 yil 1 avgustda Rossiya bank tizimining barcha aktivlarining 51% (2012 yil 1 avgust holatiga - 50,6%) 5 ta eng yirik bank, 20 ta eng yirik bankka to'g'ri keladi. banklar butun Rossiya bank tizimining barcha aktivlarining 70,1 foizini (2012 yil 1 avgustda - 70%) tashkil etdi. Ushbu holat tizimli ahamiyatga ega bo'lgan bankning muammolari yuzaga kelganda, Rossiya bank tizimi ancha yuqori tizimli xavfga duchor bo'ladi degan xulosaga kelishimizga imkon beradi.

Shu munosabat bilan, istiqbollarni aniqlash uchun Evropa tartibga solish va nazorat institutlari tajribasini ko'rib chiqish maqsadga muvofiqdir. Rossiya hukumati va tavsiyalar berish. Yuqorida ta’kidlanganidek, inqirozning sabablaridan biri nazorat va nazorat organlari arxitekturasining davr haqiqatiga mos kelmasligi edi. DA

Rossiyada, shuningdek, Evropa Ittifoqi va AQShda tizimli xavflarni monitoring qilish, shuningdek, uni cheklash choralari bilan shug'ullanadigan maxsus organ yo'q edi. Aftidan, umuman moliyaviy barqarorlikni yaxshilash va xususan, tizimli riskni nazorat qilish maqsadida tuzilmasi va vazifalari o‘tmishdagi salbiy tajribani hisobga oladigan nazorat organlarini yaratish Yevropa Ittifoqi uchun ham, Yevropa Ittifoqi uchun ham ustuvor vazifadir. Rossiya.

Evropa Ittifoqida 2011 yil yanvar oyidan beri amalda bo'lgan moliyaviy nazoratning Evropa tizimi, nazoratni kuchaytirish uchun yaratilgan. moliya sektori muhim doiradagi masalalarni maxsus muassasalarga topshirish orqali intizomni mustahkamlash ham tushuniladi: ilgari ixtiyoriy bo‘lgan tavsiyalar majburiy bo‘ladi. Ushbu tizim doirasida 2010 yilda uchta Yevropa nazorat organi tashkil etildi: Yevropa

bank agentligi (Yevropa bank idorasi, EBA), sug'urta va mehnat pensiyalari bo'yicha Evropa agentligi (Yevropa sug'urta va kasbiy pensiyalar organi, EIOPA), qimmatli qog'ozlar va fond bozorlari bo'yicha Evropa agentligi (Evropa qimmatli qog'ozlar va bozorlar boshqarmasi, ESMA). Ushbu organlar uchta shaharda markazlari bilan tashkil etilgan: London, Frankfurt va Parij. Shunday qilib, Evropa Ittifoqida nazorat organlarining yangi tizimini yaratish vakolat doirasiga qarab hokimiyatlarning bo'linishi yo'lidan boradi, ammo mintaqaviy iqtisodiyotda tizimli xavfning mohiyati aniq ma'lumotlarni to'playdigan va samarali nazoratni amalga oshiradigan, inqiroz hodisalarining rivojlanishini o'z vaqtida ogohlantiruvchi yagona milliy yuqori mega-regulyator.

Rossiyada mega-regulyatorni yaratish g'oyasi uni yaratish zarurati, vakolat sohalari va texnik topshiriqlar haqida ko'plab munozaralarga sabab bo'ldi. 2013 yil 1 sentyabrdan boshlab Rossiyada Rossiya banki va Federal moliya bozori xizmati negizida yaratilgan moliya bozorining mega-regulyatori ishlay boshladi.

Bu organning funksiyalariga tijorat banklari faoliyatini nazorat qilishdan tashqari, nobank faoliyatini nazorat qilish ham kiradi moliya institutlari, sug'urta kompaniyalari, aktivlarni boshqarish kompaniyalari, pensiya jamg'armalari, brokerlik kompaniyalari.

Shuni ta'kidlash kerakki, Rossiya bank tizimini rivojlantirishning istiqbolli yo'li Evropa nazorat organlari bilan hamkorlikni rivojlantirish va aloqalarni mustahkamlashdir. Evropa amaliyotidagi inqirozdan oldin hamkorlik odatda o'zaro anglashuv memorandumlari bilan rasmiylashtirildi, ammo bu tomonlarni faol va samarali hamkorlikka undamadi. Shu munosabat bilan shuni ta'kidlash mumkinki, kelajakda tizimli risklar to'g'risida o'z vaqtida ma'lumot almashish 2008 yilda ko'plab Rossiya banklari uchun jiddiy sinov bo'lgan likvidlik inqirozlarini yumshatishga yordam beradi.

Regulyatorlar va alohida banklar darajasida amalga oshirilgan Evropa Ittifoqi va Rossiya regulyatorlari o'rtasidagi o'zaro hamkorlikning afzalliklaridan tashqari, ushbu sohadagi hamkorlik Moskvada xalqaro moliya markazini yaratish maqsadi nuqtai nazaridan Rossiya uchun ayniqsa dolzarb bo'lib tuyuladi. Chet ellik investorlar uchun ochiqlik va ma'lumotlarning taqdim etilishi Rossiya fond va qarz bozoriga sarmoya kiritish xatarlarini kamaytirishga yordam berdi, bu ushbu markazni yaratish mantig'iga to'liq mos keladi.

Jahon moliyaviy inqirozi natijasida yuzaga kelgan va Yevropa amaliyotida amalga oshirilayotgan qarorlar va chora-tadbirlar tahlili asosida Yevropa bank tizimlari va Rossiya uchun xos bo‘lgan muammolarni aniqlash va tizimlashtirish, shuningdek, ushbu muammolarni hal qilish yo‘llarini taklif qilish mumkin. Rossiya. Bu muammolarni samarali hal etish Rossiya bank tizimining rivojlanishiga hissa qo'shadi va moliyaviy barqarorlikni yaxshilashga yordam beradi (1-jadval).

Jadval 1. Evropa Ittifoqidagi chora-tadbirlarni tahlil qilish asosida Rossiya bank tizimini takomillashtirish yo'llari

Rossiyada muammoning namoyon bo'lishi Evropada yechim Rossiyada

¡.Bank tizimining kontsentratsiyasi 5 ta yirik bankning aktivlari butun bank tizimi aktivlarining 50,6 foizini, 20 ta yirik bankning 70 foizini tashkil qiladi. Monopoliyaga qarshi choralar, boshqa banklarni sotib olishni taqiqlash Boshqa banklarni sotib olishni taqiqlash

2. Magistral institutlarning xavfi VTB tomonidan sotib olingan Moskva bankining muammolarini hal qilish zarurati Nazorat choralarini kuchaytirish 1. Nazorat choralarini kuchaytirish; 2. Shaxsiy va o'rtasidagi muvozanatni topish davlat ishtiroki yirik banklardagi davlat ulushini saqlab qolgan holda

H. Bank tizimining zaif diversifikatsiyasi, universal bank modelining hukmronligi juda kam sonli nodavlat notijorat tashkilotlari, bank tizimi aktivlaridagi ulushning ahamiyatsizligi YeI bank tizimlari elementlarining an’anaviy xilma-xilligi tufayli muammo dolzarb emas 1. Diversifikatsiya. nodavlat notijorat tashkilotlarini yaratishni soddalashtirish uchun kapital talablari. 2. Banklar va NPOlar uchun standartlarni farqlash

4. An'anaviy bank ishi kombinatsiyasi va investitsion biznes Rossiya banklarining investitsiya bo'linmalari faoliyati tufayli yo'qotishlari Nazoratni kuchaytirish, zaxiralarga talablarni oshirish. Bazel III ni qabul qilish Nazoratni kuchaytirish, zahiralarga talablarni oshirish. Bazel-Schni qabul qilish

5. Tizimli riskni nazorat qiluvchi organning yo'qligi Rossiya banki va Federal moliya bozorlari xizmati negizida Rossiyada mega-tartibga soluvchi organni tashkil etish Yevropa tizimli risklar kengashini tashkil etish. tizimli xavflarni nazorat qiluvchi muassasa. Ushbu muassasa Rossiya banki, Moliya vazirligi, Iqtisodiy rivojlanish vazirligi, Hisob palatasi vakillari ishtirokida maslahat organi shaklida tuzilishi mumkin. Federal xizmat

davlat statistikasi, akademik muhit vakillari.

6. Aktivlar va passivlar sifati Bank portfelidagi muddati o'tgan qarzlarning o'sishi Tizimli risklar monitoringi 1. Tizimli risklar monitoringi; 2. uchun qattiqroq talablar moliyaviy hisobot; 3. Davlatning muhim ishtiroki bo‘lgan banklarda konservativ ish yuritish usullarini joriy etish.

7. Investorlar manfaatlarining to'qnashuvi va bank tizimining barqarorligi bu daqiqa muammo o'zini namoyon qilmadi, lekin kelajakda bank tizimining barqarorligi uchun katta ahamiyatga ega bo'lishi mumkin. Tizimli xavf monitoringi 1. Tizimli xavf monitoringi

Yevropa Markaziy banklari tizimi (ESCB) — xalqaro bank tizimi boʻlib, Yevropa Iqtisodiy Hamjamiyatiga aʼzo davlatlarning milliy markaziy banki (ECB) va milliy markaziy banklaridan (NCB) iborat.

Bu tizimning mavjudligi Yevropa iqtisodiy va valyuta ittifoqi shakllanishining ajralmas qismi hisoblanadi. ESCB tuzilmasi AQShdagi Federal zaxira tizimiga biroz o'xshaydi, Nyu-York Banki boshchiligidagi 13 ta bankdan iborat va odatda markaziy bank vazifasini bajaradi. Shu bilan birga, milliy markaziy banklar Buyuk Britaniya, Daniya, Gretsiya va Shvetsiya alohida maqomga ega bo'lgan Evropa markaziy banklari tizimining a'zolaridir: ularga "evrozona" uchun yagona pul-kredit siyosatini olib borish bo'yicha qarorlar qabul qilishda qatnashish va bunday amaliyotni amalga oshirishga ruxsat berilmaydi. qarorlar.

Markaziy banklarning Yevropa tizimi Yevropani o‘z ichiga oladi markaziy bank va Evrozonaga a'zo mamlakatlarning Milliy Markaziy banklari. ESCB va ECB nizomi ushbu tashkilotlarning Ittifoqning boshqa organlaridan, EEMUga a'zo mamlakatlar hukumatlaridan va boshqa institutlardan mustaqilligini e'lon qiladi. Bu bitta mamlakat ichidagi markaziy bankning odatiy maqomiga juda mos keladi. Shu bilan birga, nizomning maxsus moddasida mustahkamlangan "umumiy printsip" bo'lib, unga ko'ra Evropa Markaziy banklari tizimi Evropa Markaziy banki rahbariyati ("qarorlar qabul qiluvchi organlar") tomonidan boshqariladi va birinchi navbatda. , Boshqaruv kengashi tomonidan, muhim ahamiyatga ega. 32

Oliy boshqaruv organi boʻlgan Boshqaruvchilar kengashi tarkibiga faqat Yevropa Iqtisodiy va Valyuta Ittifoqiga aʼzo mamlakatlarning Ijroiya direksiyasining barcha aʼzolari va NCB gubernatorlari kiradi.

Boshqaruv kengashining asosiy vazifalariga quyidagilar kiradi:

ko'rsatmalarni moslashtirish va qarorlar qabul qilish Evropa Markaziy banklari tizimini yaratish maqsadlariga erishishni ta'minlaydigan;

EEMU pul-kredit siyosatining asosiy elementlarini, masalan, foiz stavkalarini, Milliy Markaziy banklarning minimal zaxiralari hajmini aniqlash;

uni amalga oshirish bo'yicha aniq ko'rsatmalar ishlab chiqish.

Bundan tashqari, Boshqaruv Kengash Evropa Markaziy banki va uning boshqaruv organlarining ichki tashkiliy qoidalarini tasdiqlaydi, ECB maslahatchisi sifatida ishlaydi va Evropa Markaziy banklari tizimining xalqaro hamkorlik sohasida qanday namoyon bo'lishini belgilaydi.

Ijroiya direksiyasi prezident, vitse-prezident va moliyaviy yoki moliyaviy sohalarda katta tajribaga ega nomzodlar orasidan tanlangan to'rt a'zodan iborat. bank ishi. Ular EEMUga a'zo mamlakatlar fuqarolari orasidan ushbu mamlakatlar hukumat rahbarlarining yig'ilishida, Evropa Kengashining taklifiga binoan, Evropa Parlamenti va ECB Boshqaruv kengashi bilan maslahatlashuvlardan so'ng (keyingi saylovlar uchun) tayinlanadi. ). Ijroiya direksiyasi pul-kredit siyosatini Evropa Markaziy banki Boshqaruvchilar kengashi tomonidan qabul qilingan ko'rsatmalar va qoidalarga muvofiq olib boradi va shu tariqa, zarur hollarda idoraviy ko'rsatmalarni qabul qilgan holda NCB harakatlarini boshqaradi.

Yevropa Markaziy banklari tizimining uchinchi boshqaruv organi boʻlmish Bosh kengash tarkibiga Yevropa Markaziy banki prezidenti va vitse-prezidenti hamda Yevropa Iqtisodiy Hamjamiyatiga aʼzo barcha mamlakatlarning milliy markaziy banklari rahbarlari, ularning ishtirok etishidan qatʼi nazar, kiradi. EEMU.

Bosh kengash ilgari Evropa valyuta instituti tomonidan bajarilgan va EEMU rejasining uchinchi bosqichida davom ettirilishi kerak bo'lgan funktsiyalarni bajaradi.

Bosh kengashning asosiy vazifalari quyidagilardan iborat:

ESCBning maslahat funktsiyalarini amalga oshirish;

statistik ma'lumotlarni yig'ish va qayta ishlash;

ECB faoliyati to'g'risida choraklik va yillik hisobotlarni, shuningdek haftalik konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlarni tayyorlash;

NCB tomonidan amalga oshiriladigan operatsiyalar bo'yicha buxgalteriya hisobi va hisobotini standartlashtirish bo'yicha zarur qoidalarni ishlab chiqish va qabul qilish;

yevropa Markaziy bankining ustav kapitalini EEK Bosh kelishuvi bilan tartibga solinmagan darajada to‘lash bilan bog‘liq chora-tadbirlarni ko‘rish;

rivojlanish ish tavsiflari va ECB ishga qabul qilish qoidalari;

milliy valyutalarning yevroga nisbatan yakuniy qat’iy kursini belgilash tartibiga tashkiliy tayyorgarlik ko‘rish.

Evropa Markaziy banki prezidenti bir vaqtning o'zida uning barcha uchta boshqaruv organining raisi hisoblanadi: Boshqaruvchilar kengashi, Ijroiya direksiyasi va Bosh Kengash; bundan tashqari, dastlabki ikki holatda, ovozlar teng taqsimlangan taqdirda u hal qiluvchi ovozga ega.

Bundan tashqari, Prezident ECBni tashqi tashkilotlarda vakillik qiladi yoki bu rol uchun ishonchli shaxsni tayinlaydi. Uchinchi shaxslarga nisbatan u qonunga ko'ra ECBni vakil qiladi.

A'zo davlatlarning milliy markaziy banklari Yevropa Markaziy banklari tizimining ajralmas qismi bo'lib, ECB yo'nalishlari va ko'rsatmalariga muvofiq harakat qiladi. Evropa Markaziy banki faoliyatini tashkil etishda kuratorlar instituti keng va muvaffaqiyatli qo'llaniladi, unda Ijroiya direksiyasining olti a'zosining har biri Evropa Markaziy banki faoliyatining ma'lum bir sohasini nazorat qiladi.

ECB Boshqaruvchilar kengashi pul-kredit siyosatini ishlab chiqish, Ijroiya direksiyasi esa uni amalga oshirish vakolatiga ega. Yevropa Markaziy banki imkon qadar va maqsadga muvofiq bo'lgan taqdirda, milliy markaziy banklarning imkoniyatlaridan foydalanishga murojaat qiladi.

ESCBni ishlab chiqish va tashkil etish jarayonida tayyorgarlik ishlari, xususan, Milliy markaziy banklar va Yevropa valyuta instituti vakillarini birlashtirgan uchta qo'mita va oltita ixtisoslashtirilgan ishchi guruhlar tomonidan amalga oshirildi.

Ushbu yaqin hamkorlik tajribasi ESCB doirasida kerakli o'zgartirishlar bilan davom etmoqda.

Boshqaruv kengashi huzurida o‘n uchta qo‘mita mavjud:

Ichki auditorlar qo'mitasi;

Banknotlar qo'mitasi;

Byudjet qo'mitasi;

Tashqi aloqalar qo'mitasi;

Buxgalteriya hisobi va pul daromadlari qo'mitasi;

Yuridik qo'mita;

Bozor operatsiyalari qo'mitasi;

Pul-kredit siyosati qo'mitasi;

Qo'mita xalqaro munosabatlar;

Statistika qo'mitasi;

Bank nazorati qo'mitasi;

Qo'mita axborot tizimlari;

To'lov va hisob-kitob tizimlari qo'mitasi.

Evropa Markaziy bankiga EEMUga a'zo mamlakatlarning umumiy pul-kredit siyosatini amalga oshirishga imkon beruvchi vositachilar uning vakolatli kontragentlari hisoblanadi.

Buning uchun tanlangan kredit tashkilotlari bir qator mezonlarga javob berishi kerak:

majburiy bron qilish shartlarida vakolatli kontragentlar doirasi faqat minimal zaxiralarni yaratgan kredit tashkilotlari bilan cheklanadi;

aks holda, mumkin bo'lgan vakolatli kontragentlar doirasi "evro hududi" da joylashgan barcha kredit tashkilotlariga taalluqlidir.

ECB o'z faoliyati xususiyatiga ko'ra pul-kredit siyosatini yuritishda foydali bo'lmaydigan kredit tashkilotlariga kirishni kamsitmasdan rad etish huquqiga ega;

vakolatli kontragentlarning moliyaviy ahvoli milliy organlar tomonidan tekshirilishi va qoniqarli deb topilishi kerak (ushbu qoida shtab-kvartirasi Yevropa iqtisodiy zonasidan tashqarida joylashgan tashkilotlarning filiallariga taalluqli emas);

kontragentlar Milliy Markaziy banklar yoki ECB tomonidan belgilangan har qanday maxsus operatsion mezonlarga javob berishi kerak.

Vakolatli kontragentlar Evropa Markaziy banklari tizimining imkoniyatlaridan faqat o'zlari joylashgan EEMUga a'zo davlatning Milliy Markaziy banki orqali kirishadi. NCBlar Evropa Markaziy banki operatsiyalarida ishtirok etish uchun arizalarni to'playdi va bu ma'lumotlarni Frankfurtdagi ECB markaziy kompyuteriga uzatadi. Yig'ilgan arizalar asosida ECB resurslarning bozor narxini belgilaydi va operatsiyalarni kontragentlar o'rtasida taqsimlovchi Milliy Markaziy banklarga tegishli ko'rsatmalar beradi.

Zamonaviy axborot texnologiyalari imkoniyatlarini hisobga olgan holda, hatto nisbatan kichik tashkilotlar ham ESCB faoliyatida ishtirok etishlari mumkin.

Zarur hollarda, bir soat ichida elektron axborot almashinuvi asosida tender savdolari o‘tkazilishi mumkin.

Evropa Markaziy banklari tizimi ishonchlilik sabablari yoki kontragent o'z majburiyatlarini qo'pol yoki takroran buzgan taqdirda pul-kredit siyosati vositalaridan foydalanishni rad etishga haqli.

Evropa Ittifoqining bank tizimi uch darajali tizimdir: boshida Evropa Ittifoqi markaziy banki funktsiyalari yuklangan Evropa Markaziy banki, ikkinchi darajada - Evropa Ittifoqiga a'zo davlatlarning markaziy banklari. uchinchidan - barcha a'zo davlatlarning tijorat banklari (6000 dan ortiq).

Markaziy banklarning Yevropa tizimi

Yevropa Markaziy banki (ECB) va yevrohududning milliy markaziy banklari Yevropa Markaziy banklari tizimini, ESCBni tashkil qiladi (3.1-rasmga qarang). Shu bilan birga, yevrohududdan tashqaridagi davlatlarning milliy markaziy banklari alohida maqomga ega boʻlgan Yevropa markaziy banklari tizimining aʼzolari hisoblanadilar: ularga yevro boʻyicha yagona pul-kredit siyosatini amalga oshirish boʻyicha qarorlar qabul qilishda ishtirok etishga ruxsat berilmaydi. soha va bunday qarorlarni amalga oshirish. Bunday ko'p bosqichli tizimning xususiyati milliy markaziy banklarning funktsiyalarini cheklash va asosiy vakolatlarni Evropa Markaziy bankiga o'tkazishdir. Bank tizimining bunday tuzilmasi 1988 yilda shakllana boshlagan va ma'lum o'zgarishlarni boshdan kechirgan, asosan miqdoriy xarakterga ega bo'lib, hozirgi kungacha mavjud.

ESCB, ECB va milliy markaziy banklar singari, boshqa Evropa Ittifoqi organlaridan, shuningdek, milliy hukumatlar va boshqa institutlardan mustaqillik maqomiga ega. O'z navbatida, muassasalar

Yevropa Ittifoqi va EEMUga aʼzo davlatlar hukumatlari Yevropa Markaziy banklari tizimi faoliyatiga aralashish huquqiga ega emas. Mustaqillik, birinchi navbatda, banklar rahbarlarining, xususan, milliy markaziy bank gubernatori uchun - besh yil, ECB Ijroiya direksiyasi a'zolari uchun - sakkiz yillik vakolatlarning tasdiqlangan minimal muddatlari bilan ta'minlanadi. Ishdan bo'shatish faqat jismoniy qobiliyatsizlik yoki o'z faoliyatini amalga oshirishda jiddiy xatolar tufayli mumkin. Faoliyatni amalga oshirish bo'yicha barcha nizolar va kelishmovchiliklar Evropa sudining vakolatiga kiradi. Ushbu mustaqillik bilan ESCB Yevropa Parlamenti oldida javobgar bo'lib, unga ECB o'z faoliyati to'g'risida yillik hisobot yuboradi. ESCB faoliyati to'g'risidagi har choraklik hisobotlar ECB Prezidenti yoki kerak bo'lganda Ijroiya direksiyasi a'zolari ishtirokida Evropa Parlamenti bilan har choraklik muzokaralarda tinglanadi va muhokama qilinadi.

Guruch. 3.1.

ESCBning eng yuqori boshqaruv organi - bu Ijroiya direksiyasi a'zolari va evrozona mamlakatlari milliy markaziy banklari boshqaruvchilaridan iborat Boshqaruvchilar kengashi. Boshqaruv Kengashining vazifalariga ESCBni yaratish maqsadlariga erishishni ta'minlaydigan ko'rsatmalarni moslashtirish va qarorlar qabul qilish, Evropa Ittifoqi pul-kredit siyosatining asosiy elementlarini aniqlash, masalan, foiz stavkalari, Milliy Markaziy banklarning minimal zaxiralari hajmi va pul-kredit siyosatini yuritish bo'yicha aniq ko'rsatmalar ishlab chiqish. Bundan tashqari, Boshqaruv Kengash Evropa Markaziy banki va uning boshqaruv organlarining ichki tashkiliy qoidalarini tasdiqlaydi, ECB maslahatchisi sifatida ishlaydi va Evropa Markaziy banklari tizimining xalqaro hamkorlik sohasida qanday namoyon bo'lishini belgilaydi. Boshqaruv Kengashi 13 ta qoʻmita ishini boshqaradi: ichki auditorlar, emissiya, byudjet, tashqi aloqa, buxgalteriya hisobi va pul daromadlari, yuridik, bozor operatsiyalari, pul-kredit siyosati, xalqaro munosabatlar, statistika, bank nazorati, axborot tizimlari va toʻlov va hisob-kitob tizimlari.

Ikkinchi boshqaruv organi bo'lgan Ijroiya direksiyasi prezident, vitse-prezident va to'rt a'zodan iborat. Ular Yevropa parlamenti va ECB boshqaruv kengashi bilan maslahatlashganidan so‘ng Yevropa Kengashi taklifiga ko‘ra hukumat rahbarlarining yig‘ilishida yevrohududga a’zo mamlakatlar fuqarolari orasidan tanlanadi. Ijroiya direksiyasining vazifalariga pul-kredit siyosatini amalga oshirish va uni amalga oshirish doirasida Milliy bankning harakatlarini boshqarish, shuningdek, zarur idoraviy ko'rsatmalarni ishlab chiqish kiradi.

ESCBning uchinchi boshqaruv organi - bu Bosh kengash, shu jumladan Evropa Markaziy banki prezidenti, vitse-prezidenti, barcha Evropa Ittifoqi mamlakatlari milliy markaziy banklari raislari. Bosh kengash quyidagi vazifalarni bajaradi:

• ESCBning maslahat funktsiyalarini amalga oshirish;
• statistik ma'lumotlarni yig'ish va qayta ishlash;
• ECB faoliyati to'g'risida choraklik va yillik hisobotlarni, shuningdek haftalik konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlarni tayyorlash;
• NCB tomonidan amalga oshiriladigan operatsiyalar bo'yicha buxgalteriya hisobi va hisobotini standartlashtirish bo'yicha zarur qoidalarni ishlab chiqish va qabul qilish;
• ish ta'riflari va ECBda ishga joylashish qoidalarini ishlab chiqish.

Evropa Markaziy banki prezidenti bir vaqtning o'zida barcha uchta boshqaruv organining raisi hisoblanadi, birinchi ikkitasida esa ovozlar teng taqsimlangan taqdirda u hal qiluvchi ovozga ega. Bundan tashqari, Prezident ECBni tashqi tashkilotlarda ifodalaydi yoki bu rolga ishonchli shaxsni tayinlaydi. Qonun bo'yicha uchinchi shaxslarga nisbatan u ECBni ifodalaydi.

Yevropa markaziy banklari tizimining asosiy maqsadi narx barqarorligini ta’minlashdan iborat bo‘lib, bu o‘rta muddatli istiqbolda iste'molchi inflyatsiyasi uzoq muddatli deflyatsiyaga yo'l qo'yilmasligi bilan yiliga 2% gacha. Amaliyot shuni ko'rsatadiki, ESCB umuman bu vazifani bajaradi. Inflyatsiya darajasi minimal darajaga 2009 yil iyul oyida (-0,7%), maksimal darajaga 2008 yil iyul oyida (4,1%) yetdi, hozirda inflyatsiya 0,4% ni tashkil etadi. 1996 va 2016 yillar oralig'ida o'rtacha darajasi inflyatsiya darajasi 1,7 foizni tashkil etdi va bu vazifaga mos keladi.

Maqsadni amalga oshirish doirasida ESCB quyidagi vazifalarni hal qiladi:

1) pul-kredit siyosatining asosiy yo'nalishlarini belgilaydi va ularni amalga oshiradi;

• 2) mamlakatlarning rasmiy oltin-valyuta zahiralarini saqlaydi va boshqaradi. Har bir Milliy Markaziy bankning hissasi uning ECB kapitalidagi ulushiga muvofiq belgilanadi. 1999 yil 1 yanvarda Yevropa Markaziy bankidagi zahiralar hajmi 39,46 milliard yevroni tashkil etdi, shundan 85 foizi chet el valyutasida, qolgan 15 foizi oltinda. 2016-yilning may oyida zaxiralar 682,7 milliard yevroni tashkil etdi, shundan 377,7 milliard yevroni monetar oltin, 51,5 milliard yevroni SDR, XVFdagi zaxira pozitsiyasi esa 22,9 milliard yevroni tashkil etdi. 2015-yil iyun oyi uchun Yevro hududi davlatlarining birdamlik oltin zahiralari – 10790,9 tonna.Rasmiy oltin zahiralari valyuta intervensiyalari uchun ishlatilishi mumkin. Milliy banklar ixtiyorida qolgan valyuta zaxiralari ular tomonidan xalqaro tashkilotlar oldidagi majburiyatlarini bajarish uchun ishlatiladi. Boshqaruvchilar kengashi tomonidan belgilangan limitdan yuqori bo'lgan ushbu zaxiralar bilan boshqa har qanday operatsiyalar izchil valyuta kursi va pul-kredit siyosatini ta'minlash uchun ECB bilan muvofiqlashtirilishi kerak;
• 3) to‘lov va hisob-kitob tizimlarining to‘g‘ri ishlashini ta’minlaydi. 1999 yildan boshlab Evropada to'lovlarni amalga oshirish uchun ikkita umumevropa tizimi qo'llanildi bank hisob-kitoblari: MAQSAD (Trans-Yevropa avtomatlashtirilgan real vaqt rejimida yalpi hisob-kitoblarni tezkor uzatish tizimi - TARGET) mahalliy kliring tizimlari bilan (Real vaqtdagi yalpi hisob-kitoblar - RTGS) va EBA (Yevropa banklar uyushmasi tizimi - Evro Banking Assotsiatsiyasi). Yagona yevro to‘lovlar hududi endi joriy etildi (Yagona evro to'lov hududi - SEPA).

Bundan tashqari, ESCB bank nazorati va maslahat funktsiyalarini bajaradi. Xususan, u Yevropa Kengashi, Yevropa Ittifoqiga aʼzo davlatlar hukumatlari va milliy markaziy banklarga masalalar boʻyicha maslahat beradi. pul muomalasi, toʻlov va hisob-kitob vositalari, statistik maʼlumotlar, kredit tashkilotlari barqarorligi, moliya bozorlari, shuningdek, statistik maʼlumotlarni toʻplash va eʼlon qilish boʻyicha ishlarni amalga oshiradi.

ESCB ning asosiy funktsiyalari markaziy banklar uchun an'anaviy funktsiyalardir:

Banknotlarni chiqarish. Qaror chiqarish bo'yicha monopoliya

Yevropa Markaziy bankiga tegishli evro hududida;

• pul-kredit siyosatini belgilash va amalga oshirish;
• bank hisobini boshqarish, to'lov tizimi;
• bank tizimini nazorat qilish va nazorat qilish.

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Bilimlar bazasidan o‘z o‘qish va faoliyatida foydalanayotgan talabalar, aspirantlar, yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘ladi.

http://www.allbest.ru/ saytida joylashgan

Kirish

1.2 Banklarning tasnifi

3.1 Angliya bank tizimi

3.2 Rossiya bank tizimi

3.3 Ta'riflangan bank tizimlarining o'xshashliklari va farqlari

Xulosa

Adabiyotlar ro'yxati

Kirish

Banklar juda qadimiy iqtisodiy ixtirodir. Ular qadim zamonlarda maxsus xizmat ko'rsatishga ixtisoslashgan firmalar sifatida paydo bo'lgan: jamg'arma va kreditlar. Vaqt o'tishi bilan banklar mamlakatlar ichida va jahon bozorida sotib olingan va sotilgan tovarlar uchun to'lovlarni tashkil etish bilan bog'liq faoliyatni ham o'zlashtirdilar. Bu toʻlovlarni tezlashtirish va ularning ishonchliligini oshirish imkonini berdi, bu esa savdo va butun jahon iqtisodiyotining rivojlanishiga ijobiy taʼsir koʻrsatdi.

Endi ular zamonaviy pul xo'jaligining ajralmas xususiyati bo'lib, ularning faoliyati takror ishlab chiqarish ehtiyojlari bilan chambarchas bog'liq. Markazda bo'lish iqtisodiy hayot, ishlab chiqaruvchilar manfaatlariga xizmat qiluvchi banklar sanoat va savdo, qishloq xo‘jaligi va aholini bog‘lovchi bo‘g‘in hisoblanadi. Shu bilan birga, banklar naqd pul hisob-kitoblari Iqtisodiyotni kreditlash orqali kapitalni qayta taqsimlashda vositachi bo'lib, ishlab chiqarishning umumiy samaradorligini sezilarli darajada oshiradi va ijtimoiy mehnat unumdorligining o'sishiga yordam beradi.

Zamonaviy sharoitda bank tizimining o'rni bozor iqtisodiyoti ulkan. Unda sodir bo'layotgan barcha o'zgarishlar u yoki bu tarzda butun iqtisodiyotga ta'sir qiladi. Mamlakat iqtisodiyotining normal faoliyat yuritishi uchun bank tizimini to‘g‘ri tashkil etish zarur.

Bu muddatli ish Yevropa bank tizimini, uning shakllanish xususiyatlarini, jahon iqtisodiyotidagi rolini, shuningdek, Yevropa bank tizimini rivojlantirishning hozirgi tendentsiyalarini o'rganishdir.

Ushbu maqsadga erishish uchun quyidagi vazifalarni aniqlash va hal qilish kerak:

Bir butun sifatida bank tizimining mohiyati va tuzilishini o‘rganish;

Evropa bank tizimining shakllanish xususiyatlarini ko'rib chiqing;

Yevropa bank tizimining rivojlanishini bosqichma-bosqich tahlil qilish;

Yevropa bank tizimini rivojlantirishning hozirgi tendentsiyalarini aniqlash;

Bank tizimini yetakchi davlatlar tizimlari bilan solishtiring.

Ushbu kurs ishining birinchi bobida bank tizimi, uning tuzilishi va faoliyati bilan bog‘liq asosiy nazariy jihatlar ko‘rib chiqiladi.

Ikkinchisida: Yevropa bank tizimi: shakllanish xususiyatlari va asosiy rivojlanish tendentsiyalari.

Uchinchidan: Yevropa bank tizimini iqtisodiyotdagi yetakchi mamlakatlar tizimlari bilan solishtirish.

Ushbu kurs ishining predmeti Yevropa bank tizimidir. Hozirgi vaqtda Yevropaning yetakchi iqtisodiyoti davlatlarining bank tizimlari jahon iqtisodiy maydonida alohida muhim o‘rin tutadi. Iqtisodiy inqiroz davrida, ularning aksariyati Qo'shma Shtatlardan kelib chiqqan bo'lsa, aynan Evropa yaqin kelajak iqtisodiyotining bo'g'ini hisoblanadi. Ushbu kurs ishini yozish jarayonida Yevropa bank tizimining keyingi rivojlanishining asosiy tendentsiyalari aniqlanadi.

1. Nazariy jihatlar bank tizimi

1.1 Iqtisodiy ob'ekt va bank funktsiyalari

Bank - vaqtinchalik erkin jamlangan moliyaviy korxona pul mablag'lari(depozitlar), ularni kreditlar (ssudalar, ssudalar) shaklida vaqtincha foydalanish uchun taqdim etadi, korxonalar, muassasalar yoki jismoniy shaxslar o‘rtasidagi o‘zaro to‘lovlar va hisob-kitoblarda vositachilik qiladi, mamlakatda pul muomalasini, shu jumladan, yangi pul muomalasini (emissiyasini) tartibga soladi. pul.

Banklar juda qadimiy iqtisodiy ixtirodir. Birinchi banklar Qadimgi Sharqda 8-asrda paydo bo'lgan deb ishoniladi. Miloddan avvalgi e., odamlarning farovonlik darajasi joriy iste'molning maqbul darajasini saqlab qolgan holda tejashga imkon berganida. Keyin bu tayoq Qadimgi Yunoniston tomonidan qabul qilindi. Eng hurmatga sazovor bo'lgan ibodatxonalar urushlar paytida fuqarolarning pullarini saqlash uchun qabul qila boshladilar, chunki urushayotgan tomonlar ziyoratgohlarni talon-taroj qilishni qabul qilib bo'lmaydi.

O‘sha davr tadbirkorlari – hunarmand va savdogarlarning ko‘zlari pul sandiqlariga qaradi. Shunday qilib, iqtisodiyotning ikkita eng muhim ishtirokchisi - o'z faoliyatini kengaytirish uchun kapitalga muhtoj bo'lgan tadbirkor va jamg'arma egasining manfaatlari kesishdi. Banklar o'zlarining tug'ilishidan qarzdorlar.

Shunday qilib, banklar qadim zamonlarda maxsus xizmat turini ko'rsatishga ixtisoslashgan firmalar sifatida paydo bo'lgan: jamg'armalarni saqlash va kreditlar berish. Vaqt o‘tishi bilan banklar mamlakat ichida va jahon bozorida sotib olingan va sotilgan tovarlar uchun to‘lovlarni tashkil etish bilan bog‘liq faoliyatni ham o‘zlashtirdi. Bu toʻlovlarni tezlashtirish va ularning ishonchliligini oshirish imkonini berdi, bu esa savdo va butun jahon iqtisodiyotining rivojlanishiga ijobiy taʼsir koʻrsatdi.

1.2 Banklarning tasnifi

Amalda turli xil banklar mavjud. U yoki bu mezonga qarab ularni quyidagicha tasniflash mumkin.

Mulkchilik shakliga ko'ra davlat, aktsiyadorlik, kooperativ, xususiy va aralash banklar ajratiladi. Mulkchilikning davlat shakli ko'pincha markaziy banklarga tegishli.

Tijorat banklari bozor iqtisodiyoti sharoitida ular ko'pincha xususiydir (xalqaro terminologiyaga ko'ra, xususiy bank tushunchasi nafaqat jismoniy shaxslarga tegishli banklarni, balki aktsiyadorlik va kooperativ banklarni ham anglatadi). DA markazlashtirilgan tizim iqtisodiyot tijorat banklari odatda davlatga tegishli.

Aksariyat mamlakatlar qonunchiligiga ko'ra, milliy bank bozorlarida xorijiy banklarning faoliyat yuritishiga ruxsat berilgan.

Bir qator mamlakatlarda (masalan, Fransiyada) xorijiy banklarning faoliyati cheklanmagan. Kanada va boshqa mamlakatlarda xorijiy banklar uchun ma'lum bir yo'lak joriy etilgan bo'lib, ular miqdoriy doirada ular o'z faoliyatini kengaytirishlari mumkin. Rossiyada xorijiy banklarning umumiy kapitali miqdori cheklanmagan.

tomonidan huquqiy shakli Tashkilot banklari ochiq va yopiq mas'uliyati cheklangan jamiyatlarga bo'linishi mumkin.

Funktsional maqsadiga ko'ra banklarni emitent, depozit va tijoratga bo'lish mumkin.

Emissiya barcha markaziy banklardir, ularning klassik operatsiyasi muomalaga naqd pul chiqarishdir. Ular individual mijozlarga xizmat ko'rsatish bilan band emas. Depozit banklari aholi jamgʻarmalarini jamgʻarishga ixtisoslashgan. Depozit operatsiyasi (depozitlarni qabul qilish) ushbu banklar uchun asosiy operatsiya bo'lib xizmat qiladi. Tijorat banklari bank qonunchiligida ruxsat etilgan barcha operatsiyalarni amalga oshiradilar. Tijorat banklari bozor iqtisodiyoti bank tizimining ikkinchi bo'g'inining o'zagini tashkil qiladi.

Amalga oshirilayotgan operatsiyalarning tabiati bo'yicha banklar universal va ixtisoslashganlarga bo'linadi. Universal qutilar butun to'plamni bajarishi mumkin bank xizmatlari, faoliyati yoʻnalishidan qatʼi nazar, jismoniy va yuridik shaxslarga xizmat qiladi. Ixtisoslashgan banklar orasida tashqi iqtisodiy operatsiyalarga ixtisoslashgan banklar, ipoteka banklari va boshqalar bor.Universal banklardan farqli ravishda ixtisoslashgan banklar muayyan turdagi operatsiyalarga ixtisoslashgan.

Jahon tajribasi shuni ko'rsatadiki, banklar ham universallik, ham ixtisoslashuv yo'nalishi bo'yicha rivojlanishi mumkin. Ikkala holatda ham banklar yaxshi daromad olishlari mumkin va faqat mijozlar qaysi rivojlanish yo'nalishi afzalroq bo'ladi degan savolga javob berishlari mumkin.

Shuningdek, banklar xizmat ko'rsatadigan filiallarga ko'ra tasniflash mumkin. Banklar diversifikatsiya qilinishi mumkin va asosan sanoat yoki kichik tarmoqlardan biriga (aviatsiya, avtomobilsozlik, neft-kimyo sanoati, qishloq xo'jaligi) xizmat ko'rsatishi mumkin.

Filiallar soniga ko'ra banklarni filialsiz va ko'p filiallilarga bo'lish mumkin.

Xizmat ko'rsatish sohasiga ko'ra banklar mintaqaviy, mintaqalararo, milliy, xalqaro toifalarga bo'linadi. Asosan har qanday hududiy banklarga mahalliy hudud shahar banklari kiradi.

Faoliyat ko'lamiga ko'ra kichik, o'rta, yirik banklar, bank konsorsiumlari, banklararo birlashmalarni ajratish mumkin. Bir qator mamlakatlarda kichik kredit tashkilotlari faoliyat yuritadi. Bularga jamgʻarma va kredit kassalari, qurilish va jamgʻarma kassalari, kredit kooperatsiyasi va boshqalar kiradi.

Tijorat banklarida kichik ustav kapitaliga ega kredit tashkilotlarining mavjudligi umuman bank tizimining mavqeini mustahkamlamaydi. Amaliyot shuni ko'rsatadiki, kichik kapital bazasiga ega banklar likvidlik, operatsiyalar hajmining oshishi bilan ko'proq muammolarga duch kelishadi. Biroq, bu bozorda kichik banklar ishlamasligi kerak degani emas. Aksincha, jahon amaliyoti shuni ko'rsatadiki, kichik banklar kichik ishlab chiqarish tuzilmalari bilan muvaffaqiyatli ishlashlari mumkin (bundan o'rta va yirik mijozlar bilan ishlashni afzal ko'rgan yirik banklar chetlab o'tiladi). Kichik ishlab chiqaruvchilar tomonidan "hovuzda" yaratilgan kichik banklar katta kapital bazasiga ega bo'lgan banklar kirmaydigan resurslarni to'plashga qodir, ko'pincha hududlarni, kichik va o'rta biznesni rivojlantirishda ko'proq moliyaviy yordam ko'rsatadi.

Bank tizimida banklar ham faoliyat yuritadi maxsus maqsad va kredit tashkilotlari (banklar emas).

Maxsus maqsadli banklar ijro hokimiyati organlarining ko‘rsatmasi bo‘yicha asosiy operatsiyalarni amalga oshiradilar, vakolatli banklar hisoblanadilar va muayyan davlat dasturlarini moliyalashtiradilar. Vakolatli banklar ushbu operatsiyalar bilan bir qatorda ularning bank maqomi bilan belgilanadigan boshqa operatsiyalarni ham amalga oshiradilar.

Ayrim kredit tashkilotlari bank maqomiga ega emas, ular faqat yakka tartibdagi operatsiyalarni amalga oshiradilar, shuning uchun ham umumiy bank faoliyatini amalga oshirish uchun markaziy bankdan litsenziya olmaydilar.

Bank tizimining tashkiliy blokining elementlariga bank infratuzilmasi kiradi. U banklarning hayotiy faoliyatini ta'minlaydigan turli xil korxonalar, idoralar va xizmatlarni o'z ichiga oladi. Bank infratuzilmasi axborot, uslubiy, ilmiy, kadrlar bilan ta'minlash shuningdek, aloqa vositalari, aloqa va boshqalar.

Axborot yordamidan boshlaylik. Bozor sharoitida banklar, eng avvalo, iqtisodiyotning ahvoli, uning tarmoqlari, korxonalar guruhlari, bankka kredit olish va boshqa mahsulotlar uchun murojaat etayotgan alohida korxonalar haqida keng va dolzarb ma’lumotlarga muhtojdir. Mijozlarning kreditga layoqatliligini baholash uchun iqtisodiy va biznes bozori, konsalting korxonalari va aholi, mijozning mulkini boshqarish, banklar batafsil ma'lumotga muhtoj.

Kuchli raqobat bilan va iqtisodiy inqiroz, davlat va korxonalar moliyasining beqarorligi, axborot bilan ta’minlanishi tabiiy talab – bunday ko‘maksiz banklar o‘z kapitali va mijozlar kapitaliga zarar yetkazmasdan har xil turdagi loyihalarni moliyalashtira olmaydi. bank xizmatlarini ko'rsatish texnologiyasining ajralmas atributi.

Banklar tomonidan talab qilinadigan ma'lumotlar odatda maxsus agentliklar - kredit byurolari tomonidan taqdim etiladi, bir qator mamlakatlarda banklar uchun zarur bo'lgan ma'lumotlarni ko'plab ma'lumotnomalardan (tijorat va sanoat registrlari), jurnallardan, maxsus operativ nashrlardan olish mumkin, shuningdek, markaziy bankdan so'rash mumkin. mijoz faylini saqlaydigan bank.

Bank infratuzilmasining zaruriy komponenti uslubiy ta'minot hisoblanadi.

Rossiya tijorat banklarining o'ziga xos xususiyati shundaki, ular ko'pincha o'z usullari va qoidalari asosida ishlaydi.

Bank infratuzilmasining to'liq shakllanmagan bloki ilmiy ta'minot hisoblanadi. Bu butun bank tizimining faoliyatiga ham, alohida banklarga ham tegishli.

Har bir tijorat bankida bank xizmatlari bozori, samaradorligi bo‘yicha tadqiqot olib boruvchi tahliliy bo‘linma mavjud emas bank operatsiyalari. Kadrlar bilan ta'minlash bank infratuzilmasining eng muhim elementidir.

1.3 Bank tizimi tushunchasi va tuzilishi

Zamonaviy bozor iqtisodiyotida bank tizimining roli juda katta. Unda sodir bo'layotgan barcha o'zgarishlar esa u yoki bu tarzda butun iqtisodiyotga ta'sir qiladi. Mamlakat iqtisodiyotining normal faoliyat yuritishi uchun bank tizimini to‘g‘ri tashkil etish zarur.

Pul-kredit siyosatini samarali amalga oshirish uchun bank tizimining barqarorligi muhim ahamiyatga ega. Bank sektori pul-kredit tartibga solish impulslari butun iqtisodiyotga uzatiladigan kanaldir. Bozor iqtisodiyotining ana shunday muhim tarkibiy qismini o‘rganish zarurati ushbu mavzuning dolzarbligini belgilaydi.

Bank tizimi shunday yaxlit shakllanishdirki, uni ta'minlaydi barqaror rivojlanish. Elementlar to'plami sifatida uni quyidagi bloklar va ularning elementlari sifatida ko'rsatish mumkin:

I. Asosiy blok:

Bank pul instituti sifatida;

Bank qoidalari.

II. Tashkilot bloki:

Banklar va nobank kredit tashkilotlarining turlari;

Bank faoliyati asoslari;

Bank faoliyatining tashkiliy asoslari;

bank infratuzilmasi.

III. Tartibga soluvchi blok:

Bank faoliyatini davlat tomonidan tartibga solish;

bank qonunchiligi;

Markaziy bankning normativ hujjatlari;

Tijorat banklari faoliyatini tartibga solish maqsadida ishlab chiqilgan yo‘l-yo‘riq materiallari.

Bank tizimining taqdim etilgan bloklari va elementlari butunning o'ziga xos xususiyatlarini aks ettiruvchi birlikni tashkil qiladi va uning xususiyatlarining tashuvchisi sifatida ishlaydi. Bank tizimi bir qator xususiyatlarga ega:

umumiy maqsadlarga javob beradigan muayyan birlikka bo'ysunadigan elementlarni o'z ichiga oladi;

O'ziga xos xususiyatlarga ega

· birlik vazifasini bajaradi;

dinamik;

"yopiq" turdagi tizim sifatida ishlaydi;

U o'z-o'zini tartibga soluvchi tizim xarakteriga ega;

boshqariladigan tizimdir.

Bank tizimi, birinchi navbatda, tasodifiy xilma-xillik, elementlarning tasodifiy yig'indisi emas. U bozorda ham faoliyat yurituvchi, lekin boshqa maqsadlarga bo'ysunadigan sub'ektlarni mexanik ravishda o'z ichiga olmaydi. Masalan, bozor bor savdo tizimi, transport va kommunikatsiyalar tizimi, ijro etuvchi va qonun chiqaruvchi hokimiyatlar, huquqni muhofaza qilish. Ushbu va boshqa tizimlarning har biri o'zining maxsus maqsadiga ega. Ular bir-biri bilan aloqada, lekin turli vazifalarga ega. Bank tizimi boshqa faoliyat turiga ega bo'lgan ishlab chiqarish, qishloq xo'jaligi bo'linmalarini o'z ichiga olmaydi.

Bank tizimi o'ziga xos xususiyatga ega, u boshqa tizimlardan farqli o'laroq, o'ziga xos xususiyatlarni ifodalaydi milliy iqtisodiyot. Bank tizimining o'ziga xosligi uning elementlari va ular o'rtasida yuzaga keladigan munosabatlar bilan belgilanadi.

Bank tizimi haqida gap ketganda, demak, birinchi navbatda, u pul institutlari sifatida bank tizimiga "rang" beradigan element sifatida banklarni o'z ichiga oladi.

Shu bilan birga, buni bank tizimining mohiyatini uning elementlarining mohiyatini qo'shish deb tushunmaslik kerak. Bank tizimining mohiyati arifmetik operatsiya emas, balki faqat alohida elementlarning emas, balki ularning munosabatlarining mohiyatini qamrab oluvchi yangi, kengroq mohiyatga kirib borishdir.

Bank tizimining mohiyati nafaqat xususiy, tarkibiy elementlarning mohiyatiga, balki ularning o'zaro ta'siriga ham qaratilgan.

Bundan kelib chiqadiki, bank tizimining mohiyati uning elementlarining tarkibi va mohiyatiga ta'sir qiladi.

Amaliyot bank tizimining bir necha turlarini biladi:

· taqsimlovchi markazlashtirilgan bank tizimi;

· bozor bank tizimi;

o'tish tizimi.

Bozor tipidagi bank tizimi taqsimot tizimidan farqli ravishda banklar ustidan davlat monopoliyasining yo‘qligi bilan tavsiflanadi. Mulkchilikning eng xilma-xil shaklidagi takror ishlab chiqarishning har bir subyekti (nafaqat davlat) bank tashkil qilishi mumkin. Bozor iqtisodiyoti sharoitida markazlashmagan boshqaruv tizimiga ega banklar ko‘p. Emissiya va kredit funksiyalari ular bilan ajratiladi. Emissiya markaziy bankda to'plangan, korxonalar va aholini kreditlash turli xo'jalik banklari tomonidan amalga oshiriladi: tijorat, investitsiya, innovatsion, ipoteka, jamg'arma va boshqalar. Xo'jalik banklari davlat majburiyatlari bo'yicha javobgar emas, xuddi davlat tadbirkorlik banklarining majburiyatlari bo'yicha javobgar emas; xo'jalik yurituvchi banklar davlatning ma'muriy organiga emas, balki ularning boshqaruviga, aksiyadorlarning qaroriga bo'ysunadi.

2. Zamonaviy Yevropa bank tizimi

2.1 Yevropa bank tizimining evolyutsiyasi va shakllanish xususiyatlari

O'rta asrlarda boshlang'ich bankirlar va pul almashtiruvchilar ma'lum darajada xalq ishonchidan bahramand bo'lishlari kerak edi. Shuning uchun ular odatda o'z bizneslarini amalga oshirish uchun hukumatdan ruxsat olishlari kerak edi. Bundan tashqari, ko'pincha qasamyod qilish, kafillarni taqdim etish yoki naqd pul omonatini talab qilish kerak edi.

Bularning barchasi cheksiz davom eta olmadi va oxir-oqibat qonunchilik cheklanishiga olib keldi savdo operatsiyalari bankirlar (masalan, Venetsiyada, 1374 va 1403 yillardagi qonunlar), so'ngra Italiyada pul almashtiruvchining asta-sekin pasayishiga.

Birinchi davlat banklaridan biri Venetsiyadagi bank (Banko delta Piaza de Rialto) bo'lib, 1584 yilda savdo va sanoatni jonlantirish maqsadida tashkil etilgan. Bankni hukumat tomonidan tayinlangan mansabdor shaxslar boshqarar edi. Biroq ko'p o'tmay, tajribasiz amaldorlar o'z operatsiyalarini ta'minlash uchun katta garov qo'ygan xususiy bankirlarga almashtirilishi kerak edi. Dastlab, Venetsiya banki monopoliyaga ega edi va xususiy shaxslarga bank ofislarini ochish taqiqlandi. Yuqorida aytib o'tilgan barchaga ma'lum bo'lgan muammolarning oldini olish uchun bankka investitsiya qilingan pul bilan har qanday operatsiyalarni amalga oshirish taqiqlangan. Bank omonat bo‘yicha foizlar to‘lamagan.

1619-yilda Venetsiyada yana bir davlat banki, ya’ni xuddi shunday tamoyillar bo‘yicha “girobank” deb ataladigan bank tashkil topdi. Bir muncha vaqt o'tgach, birinchi bank yopildi va faqat bitta girobank qoldi. Ikki Venetsiya bankining barcha hisob-kitoblari maxsus "bank tangasida" amalga oshirildi, buning uchun Venetsiyada muomalada bo'lgan eng yaxshi tanga - dukati d "argento" deb tan olindi. Unga nisbatan bankning kassasiga tushgan boshqa pullar hisoblab chiqildi. Ushbu tanganing qiymati o'z qiymatidan 20% yuqori edi Tarixchilarning fikriga ko'ra, jirobank har doim ham omonatlarning daxlsizligi to'g'risidagi qoidalarga amal qilmagan, ko'pincha kengash Venetsiya hukumatiga yashirincha katta miqdorda pul bergan, buning natijasida ikki marta, 1640 va 1717 yillarda turdagi to'lovlarni to'xtatib turish kerak edi.

Shunga o'xshash operatsiyalar Sankt-Peterburgning Genuya banki tomonidan amalga oshirildi. Jorj (Casa di S.Giorgio), 1407 yilda o'zining yakuniy tashkilotini oldi. Uning paydo bo'lishi 12-asrning o'rtalariga to'g'ri keladi va xususiy shaxslarning bir qator davlat kreditlari hisobiga va foizlarni to'lash va qaytarishda, ular Genuyada ba'zi soliqlar va bojxona to'lovlarini undirish topshirildi. Soliqlarni yig'ish va to'lovlarni amalga oshirish uchun davlat kreditorlari 1407 yilda Sankt-Peterburg jamiyati deb nomlangan yagona jamiyatga birlashgan maxsus sherikliklarni tuzdilar. Jorj. Bir necha a'zolardan iborat jamiyat rahbariyati butunlay mustaqil edi davlat hokimiyati, va respublika hukmdorlari lavozimga kirishgach, ushbu institutning daxlsiz huquq va erkinliklarini saqlashga qasamyod qildilar. 1408 yilda allaqachon jamiyatga shaxsiy omonatlarni qabul qilishga ruxsat berildi va Venetsiyalik bankda bo'lgani kabi, barcha hisob-kitoblar uchun asos sifatida maxsus shartli tanga qabul qilindi. Keyinchalik, Sankt-Peterburg banki. Jorj Genuya hukumatiga katta miqdorda qarz beradi, buning uchun u Genuyaning mustamlaka erlarini (xususan, Korsika oroli va Kaffa shahrini) boshqarish va ko'plab soliqlarni undirish huquqini oladi.

Shunga o'xshash banklar Barselona, ​​Milan, Neapol va boshqa Evropa shaharlarida ham paydo bo'lgan. Biroz vaqt o'tgach, Gollandiya, Angliya va Germaniyada bir qator davlat banklari paydo bo'ldi. Birinchi bank Amsterdamda 1609 yilda, Gamburgda - 1619 yilda, Nyurnbergda 1621 yilda, Rotterdamda - 1635 yilda, Stokgolmda - 1657 yilda tashkil etilgan. Depozit sertifikati u har doim qaytarib olishi mumkin bo'lgan pulning bir qismini olganligini ko'rsatadi. , va unga bank kitoblarida maxsus hisobvaraq ochilgan va uning omonatlari va boshqa omonatchilar tomonidan unga to'langan mablag'lar daromadlar bo'yicha hisobga olingan va mablag'lar o'z iltimosiga binoan unga yoki boshqa omonatlarga berilgan xarajatlarga kiritilgan. hissa qo'shuvchilar.

Dastlab, jirobanklar faqat saqlash uchun omonatlarni qabul qilish bilan cheklanib, ular uchun ma'lum bir kichik to'lov undirilgan. Ammo asta-sekin, o'z tajribasiga ko'ra, banklar rahbariyati omonatlarni qaytarish bo'yicha talablar har doim ularning faqat ma'lum bir qismi bilan chegaralanishiga ishonch hosil qildi, bu aniqlanishi mumkin, lekin hech qachon butun miqdorga taalluqli emas. Omonatlarning katta qismi banklarda mutlaqo samarasiz, o'lik kapital shaklida bo'lganligi sababli, ma'muriyat ularni bank operatsiyalari uchun, asosan, qisqa muddatli kreditlar berish uchun ishlatish g'oyasini ilgari surdi.

O'shandan beri bank muassasalari omonatlarni saqlash uchun to'lov olishni to'xtatdilar, biroq boshqa tomondan, ular o'zlari uchun kredit operatsiyalari uchun omonatlardan foydalanish huquqini kelishib oldilar, garchi bir vaqtning o'zida bank doimo belgilangan muddatga qaytarishga majbur bo'lib qoldi. muddati tugagandan so'ng depozitlar va talab qilib olinmagan muddatsiz omonatlar.

Shunday qilib, asosiy o'zgarishlar yuz berdi bank ishi: qadriyatlarning oddiy saqlovchisi bo'lgan banklar bo'sh kapitalga ega bo'lgan shaxslar va kreditga muhtoj shaxslar o'rtasida vositachi bo'lib qoladilar. Jirobanklar depozit banklari deb ataladigan banklarga aylanmoqda.

Ushbu transformatsiyaning afzalliklari aniq. Omonatchilar uchun bu o'z mablag'larini saqlash uchun yig'imlardan ozod qilishdan, bank uchun esa qarz berishdan daromad olishdan iborat edi. Vaqt o‘tishi bilan banklar faoliyati va daromadlarini kengaytirish maqsadida investitsiya qilingan mablag‘ning ma’lum foizini to‘lashni o‘z zimmasiga olib, kreditlar bo‘yicha hisoblangan va omonatlarga to‘langan foizlar o‘rtasidagi farqdan daromad olib, sun’iy ravishda depozitlarni jalb qila boshladilar.

Bank tomonidan ma'lum miqdordagi pulni saqlashga qabul qilinganligini tasdiqlash uchun berilgan va bu pulni qaytarib olish mumkin bo'lgan sertifikat ko'pincha savdogarlar o'rtasida operatsiyalarda to'lov vositasi sifatida muomalada bo'lgan. Asta-sekin bu sertifikatlar banknotlarga aylandi. Ushbu chiptalar taqdim etuvchi bank tomonidan chiqarilgan. Ular bankning egasiga chiptada ko'rsatilgan pul miqdorini to'lash majburiyatini ko'rsatdilar. Omonatchilar bankning kassasiga pul qo'yib, undan omonat summasi bo'yicha banknotlarni olishadi va shu bilan har doim to'lov uchun chiptalarni taqdim etgan holda to'liq omonatni yoki uning bir qismini talab qilishlari mumkin edi.

Dastlab, bank tomonidan chiqarilgan chiptalarning qiymati, avvalgi depozit sertifikatlari kabi, depozitlar qiymatining yig'indisiga to'g'ri keldi. Biroq, Amsterdam banki bilan bog'liq masala naqd pul omonatlari mavjud bo'lganidan ko'ra ko'proq miqdorda banknotlarni chiqarish mumkinligini ko'rsatdi. Fransuzlar Amsterdamga yaqinlashganda (Gollandiya va Frantsiya o'rtasidagi urush paytida, 1672 yilda) bank omonatlarni qaytarib berganida, ko'plab tangalarda 50 yil oldin bankda bo'lgan yong'in izlari ko'rsatilgan. Ushbu holat chiqarilgan chiptalarning qiymati naqd pul qiymatiga teng bo'lmasligi kerakligini tasdiqladi, chunki chiptalar bank omborlarida yotgan pulning butun miqdoriga chiqarilganiga qaramay, chiptalarning faqat bir qismi taqdim etilgan. pulga almashtirish uchun bank, qolganlari davolanishda qolgan, bankka qaytmang.

Shuning uchun yarim asr yoki undan ko'proq vaqt davomida yotgan pullarning bir qismiga tegmaslik kerak edi. Ushbu kashfiyot banklarni o'z omborlaridagi turlar miqdoridan ko'proq chiptalar chiqarishga undadi.

Bu yangilik bank ishi rivojlanishi uchun nihoyatda muhim oqibatlarga olib keldi. Bu banklarga o'z mablag'larini oshirishga imkon berdi aylanma mablag'lar va shu bilan kreditning rivojlanishiga katta turtki berdi. Ammo bu bank rahbariyatining suiiste'mol qilish imkoniyatini ham yaratdi, bu esa bir necha bor pul inqiroziga olib keldi.

J. Louning fikricha, pul metall emas, balki kredit, banklar tomonidan yaratilgan iqtisodiyot ehtiyojlariga mos ravishda, boshqacha aytganda, qog'oz: “Banklardan foydalanish - Eng yaxshi yo'l, shu paytgacha pul miqdorini oshirish uchun foydalanilgan.

J. Lou o'z g'oyasini rivojlantirar ekan, bugungi kunda ularning ahamiyatini ortiqcha baholab bo'lmaydigan yana ikkita tamoyilni e'lon qildi:

birinchidan, banklar uchun u kreditni kengaytirish siyosatini ta'minladi, ya'ni. bankda saqlanayotgan metall pullar zaxirasidan bir necha baravar ko'p kreditlar berish;

ikkinchidan, bank davlat mulki bo'lishini va davlatning iqtisodiy siyosatini amalga oshirishni talab qildi.

J. Lov kapitalistik ishlab chiqarishni rivojlantirishda kreditning hal qiluvchi rolini birinchilardan bo‘lib tushundi. Biroq, keyinroq ma'lum bo'lishicha, bu ham bank tizimining barqarorligiga xavf tug'diradi.

Yana bir xavf yoki xuddi shunday xavfning yana bir jihati - bu banklarning ajoyib qobiliyatlaridan davlat tomonidan foydalanishdir.

O'sha paytda "inflyatsiya" so'zi hali mavjud emas edi, lekin aynan shu narsa nafaqat J.Lou bankiga, balki butun mamlakatga, ya'ni ushbu bank faoliyat ko'rsatadigan mamlakatga tahdid solgan edi.

1715 yil dekabr oyida J. Lou regentga xat berdi, unda u yana bir bor o'z fikrini tushuntirdi. Maktubda bitta sirli joy bor. "Ammo bank, - deb yozgan J. Lou, - mening g'oyalarimning yagona va eng kattasi emas, men Frantsiya foydasiga olib kelgan o'zgarishlar bilan Yevropani hayratga soladigan institut yarataman. Ushbu o'zgarishlar Hindistonning kashf etilishi yoki kreditning kiritilishidan kelib chiqqan o'zgarishlardan ko'ra muhimroq bo'ladi ... "

1717 yil oxirida J. Lou ulkan korxona - Indium kompaniyasiga asos soldi. U dastlab frantsuz Missisipi daryosi havzasida yashash uchun yaratilganligi sababli, zamondoshlar uni ko'pincha Missisipi kompaniyasi deb atashgan.

Bu vaqtga kelib, Angliyada Sharqiy Hindiston kompaniyasi gullab-yashnagan va Gollandiyada ham xuddi shunday jamiyat mavjud edi. Ammo J. Low tomonidan tashkil etilgan kompaniya ulardan farq qiladi. Birinchidan, bu o'zaro ulushlarni taqsimlaydigan tor bir guruh savdogarlar uyushmasi emas edi. Missisipi kompaniyasining aktsiyalari fond birjasida faol muomalada bo'lish uchun mo'ljallangan edi. Kompaniya davlat bilan chambarchas bog'liq bo'lib, nafaqat davlatdan ulkan imtiyozlar olganligi, ko'p sohalarda monopoliya bo'lganligi ma'nosida emas.

Kompaniyaning boshqaruv kengashida "to'xtovsiz shotland" J. Louning yonida, Frantsiya regenti Filipp d'Orleanning o'zi o'tirdi. Kompaniya General Bank bilan birlashtirilib, 1719 yil boshidan u davlat tasarrufiga o'tdi va Royal Bank nomi bilan mashhur bo'ldi. Ikkinchisi kompaniya aksiyalarini sotib olish uchun kapitalistlarga qarz berib, uning moliyaviy ishlarini boshqargan. Ikkala institutning barcha boshqaruv yo'nalishlari J. Louda to'plangan.

Shunday qilib, J. Louning ikkinchi "buyuk g'oyasi" markazlashtirish g'oyasi, kapitallar assotsiatsiyasi edi.

Bu erda J. Lou yana "o'z davridan oldin payg'ambar sifatida harakat qildi". Faqat XIX asrning o'rtalarida. G'arbiy Evropa va Amerikada tez o'sish boshlandi aktsiyadorlik jamiyatlari. XX asr oxirida. ular iqtisodiy jihatdan deyarli butun iqtisodiyotni qamrab oldi rivojlangan mamlakatlar, ayniqsa, katta hajmdagi ishlab chiqarish.

Yevropa bank tizimining shakllanish xususiyatlari.

Yevropa Ittifoqi xalqaro tashkilotdir maxsus turi, bu Evropa Ittifoqini mavjud bo'lgan barcha narsalardan aniq ajratib turadigan bir qator o'ziga xos xususiyatlarga ega zamonaviy dunyo xalqaro tashkilotlar. Evropa Ittifoqi ushbu kontseptsiyaning an'anaviy ma'nosida faqat xalqaro tashkilot bo'lishni to'xtatdi va davlatchilikning ba'zi xususiyatlariga ega bo'ldi, degan fikr mavjud. Biroq, Evropa Ittifoqi xalqaro tashkilotning muhim xususiyatlarini namoyish etishda davom etmoqda va xalqaro huquq fani nuqtai nazaridan, boshqa hech narsa sifatida qaralishi mumkin emas. Evropa Ittifoqining o'ziga xosligi uning hududida amalga oshirishga asoslangan yagona huquqiy makonning shakllanishidadir umumiy tamoyillar huquqlar. Muayyan davlatda bank faoliyatini huquqiy tartibga solish milliy huquq tizimining maxsus tarmog‘i – bank huquqi doirasida amalga oshiriladi. Bank huquqi, qoida tariqasida, ma'lum bir davlat huquqining murakkab tarmog'i va Evropa Ittifoqiga nisbatan tushuniladi. sohasida Yevropa Ittifoqiga a'zo davlatlar o'rtasidagi hamkorlikni rivojlantirish uchun asos huquqiy tartibga solish Bank faoliyati, birinchi navbatda, 1957 yildagi Evropa hamjamiyati to'g'risidagi Rim shartnomasida va 1986 yildagi Yagona Evropa aktida mavjud. Ushbu hujjatlar aʼzo davlatlar oʻrtasida iqtisodiyot va moliya sohasida, shuningdek, iqtisodiy munosabatlarni maʼmuriy-huquqiy tartibga solish sohasida, shu jumladan, hamkorlikning asosiy yoʻnalishlari va tamoyillarini belgilab berdi. va bank faoliyati. Yevropada bank faoliyatini yagona tartibga solish tizimini yaratish iqtisodiy hamjamiyatning institutsional tuzilishi doirasida amalga oshirildi. Litsenziyalarni o'zaro tan olish printsipiga ko'ra, a'zo davlatlardan biri tomonidan bank faoliyatini amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lgan kredit tashkilotlari Evropa Ittifoqi bo'ylab har qanday qonuniy va erkin bank xizmatlarini ko'rsatish huquqiga ega. shaxslar va hech qanday cheklovlarsiz Yevropa Ittifoqi boʻylab filial va vakolatxonalarni tashkil etish. Butun Evropa Ittifoqi hududida bank faoliyatini amalga oshirish erkinligi bank xizmatlari bozorini to'liq liberallashtirishga yordam beradi va raqobatni rag'batlantiradi, bu mijozga bankning o'zini tanlashda ham, zarur bank mahsulotini tanlashda ham keng tanlov imkoniyatini beradi. Konsolidatsiyalangan nazorat tamoyili asosida bank nazorati organlari (milliy markaziy banklar yoki ixtisoslashtirilgan banklar) nazorat organlari) milliy kredit tashkilotlari faoliyati ustidan toʻliq va har tomonlama nazoratni amalga oshirish, shu jumladan ularning kelib chiqqan davlatdan tashqaridagi faoliyati ustidan, shuningdek, ularning filiallari, vakolatxonalari va shoʻba korxonalari faoliyati ustidan hududdan tashqari nazoratni amalga oshirish uchun javobgardir. Kredit tashkilotlari faoliyatini nazorat qilish a'zo davlatlarning milliy qonunchiligida belgilangan tartibda amalga oshiriladi. Evropa Ittifoqining bank huquqi bo'yicha tadqiqotlarda bu tamoyil ko'pincha "uy mamlakatni nazorat qilish" tamoyili deb ataladi.

Tarixiy rivojlanish jarayonida segmentlangan va universal bank tizimlari vujudga keldi.

Umumjahon tuzilmasi bilan qonunda cheklovlar mavjud emas ba'zi turlari operatsiyalar va moliyaviy xizmatlar. Barcha moliya institutlari har qanday turdagi operatsiyalarni amalga oshirishi va mijozlarga to'liq xizmatlarni taqdim etishi mumkin. Bu turdagi universal banklar Yevropada rivojlangan. Bank sektori faoliyatida moliya institutlarining yuqori darajada o‘zini-o‘zi nazorat qilishi, ularning bank hamjamiyati tomonidan ishlab chiqilgan urf-odat va an’analarga qat’iy rioya etishi muhim rol o‘ynaydi.

To'quv funktsiyalari har xil turlari kredit tashkilotlari va universal turdagi banklarning mashhurligi “bank” va “bank” tushunchalarini belgilashda ma’lum qiyinchiliklar tug‘diradi. Ko'pincha, bank ishining asosiy xususiyati omonatlarni qabul qilish va kreditlarni kasbiy kasb sifatida berishdir. Belgiya, Italiya, Ispaniya, Gretsiya, Lyuksemburg va boshqa mamlakatlarning bank qonunchiligida qabul qilingan ushbu amaliyotdir. Ba'zi boshqa mamlakatlarda (Germaniya, Frantsiya) "bank" yoki "kredit muassasasi" atamasi xizmatlarning keng doirasi bilan bog'liq bo'lib, omonatlarni qabul qilish va kreditlar berish bilan cheklanmaydi. Ba'zi mamlakatlarda, masalan, Buyuk Britaniyada, kredit tashkiloti sifatida malakaga ega bo'lish uchun faqat depozitlarni qabul qilish funktsiyasi etarli. Bu ixtisoslashgan muassasalarning ayrim turlarini banklar bilan tenglashtirish imkonini beradi.

Evropa mamlakatlarida banklarga qisqa muddatli kreditlashni korporativ qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar bilan birlashtirish imkonini beruvchi bank tizimi modeli. Ushbu mamlakatlardagi bunday banklar orqali qimmatli qog'ozlar qiymatining sezilarli aylanmasi o'tadi, bu birinchi navbatda xususiy korporatsiyalarning qimmatli qog'ozlarini joylashtirishga tegishli.

Hozirgi vaqtda Yevropa banklarini tashkil etishning asosiy modeli barcha turdagi bank operatsiyalarini, shu jumladan qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni amalga oshiruvchi universal bank hisoblanadi.

Endi to'g'ridan-to'g'ri Evropa Markaziy banklar tizimiga (ESCB) o'tamiz.

2.2 Markaziy banklarning Yevropa tizimi

Yevropa markaziy banklari tizimi — xalqaro bank tizimi boʻlib, u yuqori milliy Yevropa Markaziy banki va Yevropa Iqtisodiy Hamjamiyatiga aʼzo davlatlarning milliy markaziy banklaridan iborat. Bu Yevropa iqtisodiy va valyuta ittifoqining asosiy tuzilmalaridan biridir.

ESCB tuzilishi AQShdagi Federal zaxira tizimiga o'xshaydi. Biroq, Fed-dan farqli o'laroq, har bir Federal zaxira banki o'z funktsiyalarini mustaqil ravishda bajaradi va "yuqori hokimiyat" ga ega emas. bank funktsiyalari, ESCB tuzilmasida Evropa Markaziy banki tashkil etilgan bo'lib, u evro hududiga kiruvchi mamlakatlarning markaziy banklari uchun banklar banki vazifasini bajaradi. Shu bilan bank tuzilmasi evro hududi uch darajali bo'lib, jahon iqtisodiyotida o'xshashi yo'q.

Buyuk Britaniya, Daniya va Shvetsiya markaziy banklari alohida maqomga ega bo'lgan Yevropa Markaziy banklar tizimining a'zolaridir: ular evro hududi uchun yagona pul-kredit siyosatini amalga oshirish bo'yicha qarorlar qabul qilishda ishtirok etmaydi.

Yevropa markaziy banklari tizimiga Yevropa Markaziy banki va yevro hududiga aʼzo mamlakatlarning markaziy banklari kiradi.

ESCB va ECB Ittifoqning boshqa organlaridan, EEMUga a'zo mamlakatlar hukumatlaridan va boshqa muassasalardan mustaqildir. Bu yagona davlat ichidagi markaziy bankning umumiy qabul qilingan maqomiga mos keladi.

Nizomning maxsus moddasida belgilangan umumiy tamoyil muhim ahamiyatga ega bo'lib, unga ko'ra ESCB Evropa Markaziy bankining boshqaruvi ("qarorlar qabul qiluvchi organlar") va birinchi navbatda Boshqaruvchilar kengashi tomonidan boshqariladi.

Oliy boshqaruv organi boʻlgan Boshqaruvchilar kengashi Ijroiya direksiyasining barcha aʼzolarini va Yevropa Iqtisodiy va Valyuta Ittifoqiga aʼzo mamlakatlar NCB gubernatorlarini oʻz ichiga oladi.

Boshqaruv kengashining asosiy vazifalari:

Evropa markaziy banklari tizimini yaratish maqsadlariga erishishni ta'minlaydigan ko'rsatmalarni moslashtirish va qarorlar qabul qilish;

EEMU pul-kredit siyosatining asosiy elementlarini, masalan, foiz stavkalarini, Milliy Markaziy banklarning minimal zaxiralari hajmini aniqlash, uning xatti-harakatlari bo'yicha aniq ko'rsatmalarni ishlab chiqish;

ECB va uning boshqaruv organlarini ichki tashkil etish qoidalarini tasdiqlash;

ECB maslahatchisi sifatida faoliyat yuritish;

xalqaro hamkorlik sohasida Yevropa markaziy banklari tizimi vakillik qilish tartibini belgilash.

Ijroiya direksiyasiga prezident, vitse-prezident va moliya yoki bank sohasida katta professional tajribaga ega nomzodlar orasidan to‘rt nafar a’zo kiradi. Ular EEMUga a'zo mamlakatlar fuqarolaridan Evropa parlamenti va ECB boshqaruv kengashi bilan maslahatlashuvlardan so'ng Evropa Kengashining taklifiga binoan ushbu mamlakatlar hukumat rahbarlarining yig'ilishida tayinlanadi.

Ijroiya direksiyasi ECB Boshqaruv Kengashi tomonidan qabul qilingan ko'rsatmalar va qoidalarga muvofiq pul-kredit siyosatini olib borishi va shu bilan NCB harakatlariga rahbarlik qilishi, kerak bo'lganda idoraviy ko'rsatmalarni qabul qilishi shart.

Yevropa markaziy banklari tizimining uchinchi boshqaruv organi boʻlgan Bosh kengash tarkibiga Yevropa Markaziy banki prezidenti va vitse-prezidenti hamda Yevropa Ittifoqining barcha mamlakatlari milliy markaziy banklari raislari, ularning Yevropa Ittifoqidagi ishtirokidan qatʼi nazar, kiradi. EEMU.

Bosh kengashning asosiy vazifalari:

· ESCBning maslahat funktsiyalarini amalga oshirish;

statistik ma'lumotlarni yig'ish va qayta ishlash;

· ECB faoliyati bo'yicha choraklik va yillik hisobotlarni, shuningdek, haftalik konsolidatsiyalangan moliyaviy hisobotlarni tayyorlash;

· NCB tomonidan amalga oshiriladigan operatsiyalar bo'yicha buxgalteriya hisobi va hisobotini standartlashtirish bo'yicha zarur qoidalarni ishlab chiqish va qabul qilish;

to'lash bilan bog'liq choralar ko'rish ustav kapitali Yevropa Ittifoqi Bosh kelishuvi bilan tartibga solinmagan darajada Yevropa Markaziy banki;

· ECBda ishga joylashish bo'yicha ish tavsiflari va qoidalarini ishlab chiqish.

Evropa Markaziy banki prezidenti bir vaqtning o'zida uning barcha uchta boshqaruv organi: Boshqaruvchilar kengashi, Ijroiya direksiyasi va Bosh kengashning raisi hisoblanadi. Bundan tashqari, dastlabki ikki holatda, ovozlar teng taqsimlangan taqdirda u hal qiluvchi ovozga ega. Bundan tashqari, Prezident ECBni tashqi tashkilotlarda vakillik qiladi.

Ishtirokchi davlatlarning milliy markaziy banklari ajralmas qismi Evropa Markaziy banklari tizimi va ECB yo'nalishlari va ko'rsatmalariga muvofiq harakat qiladi.

ECB Boshqaruvchilar kengashi pul-kredit siyosatini ishlab chiqish vakolatiga ega va Ijroiya direksiyasi uni amalda qo'llaydi. Yevropa Markaziy banki imkon qadar va maqsadga muvofiq bo'lgan taqdirda, milliy markaziy banklarning imkoniyatlaridan foydalanishga murojaat qiladi.

ESCB tuzilmasi Boshqaruvchilar kengashi boshchiligida o'n uchta qo'mitadan iborat:

· Ichki auditorlar qo'mitasi;

· Banknotalar bo'yicha qo'mita;

· Byudjet qo'mitasi;

· Tashqi aloqalar qo'mitasi;

· Buxgalteriya hisobi va pul daromadlari qo'mitasi;

· Yuridik qo'mita;

· Bozor operatsiyalari qo'mitasi;

· Pul-kredit siyosati qo'mitasi;

· Xalqaro aloqalar qo'mitasi;

· Statistika qo'mitasi;

· Bank nazorati qo'mitasi;

· Axborot tizimlari qo'mitasi;

· To'lov va hisob-kitob tizimlari qo'mitasi.

Yevropa Markaziy banki vakolatli kontragentlar orqali yagona pul-kredit siyosatini olib boradi.

Vakolatli kontragentlar Evropa Markaziy banklari tizimining imkoniyatlaridan faqat o'zlari joylashgan EEMUga a'zo davlatning Milliy Markaziy banki orqali kirishadi. NCBlar Evropa Markaziy banki operatsiyalarida ishtirok etish uchun arizalarni to'playdi va bu ma'lumotlarni Frankfurt-na-Mayndagi ECB markaziy kompyuteriga uzatadi. Yig'ilgan arizalar asosida ECB resurslarning bozor narxini belgilaydi va operatsiyalarni kontragentlar o'rtasida taqsimlovchi Milliy Markaziy banklarga tegishli ko'rsatmalarni yuboradi.

Evropa Markaziy banki valyuta zahiralaridan valyuta intervensiyalari uchun foydalanishi mumkin va unga bunday intervensiyalar bo'yicha mustaqil ravishda qaror qabul qilish huquqi beriladi.

2.3 Yevropa bank tizimini rivojlantirishning hozirgi tendentsiyalari

Xalqaro miqyosda muvaffaqiyatli faoliyat yuritayotgan banklar moliya bozori har doim kelib chiqqan mamlakatda kuchli mavqega tayanadi. Milliy bank faoliyatini liberallashtirish bilan bog'liq milliy qonunchilikka ma'lum o'zgarishlar kiritildi.

Bir qator Evropa Ittifoqi mamlakatlari bank sektoridagi tarkibiy o'zgarishlar birinchi navbatda bank tuzilmasini qayta qurishda ifodalanadi: zamonaviy, o'zgartirilgan bank tuzilmasi talabning yangi tuzilishi, globallashuv va axborot texnologiyalari rivojlanishining natijasidir. Banklar strategiyasida diversifikatsiya tobora muhim rol o'ynaydi. Kelgusida asosiy kelishuvlarga e'tibor qaratiladi. Hozirgi kunda dunyodagi eng yirik banklar universal banklar va boshqalardir. yirik banklar Asosan universal bo'lgan Evropada mavjud eng yaxshi reyting shunga o'xshash banklarga qaraganda Shimoliy Amerika va Yaponiya.

Yevropa Ittifoqi mamlakatlaridagi davlat banklarining faoliyati muhim ahamiyatga ega. Shunday qilib, Buyuk Britaniyada pochta bo'limlari negizida faoliyat yuritadigan va aholining kam ta'minlangan qatlamlari va qishloq aholisiga xizmat ko'rsatadigan yangi davlat banklarini yaratish loyihalari mavjud. Germaniya, Polsha kabi mamlakatlarda bu rolni kredit uyushmalari va kooperativ banklar bajaradi. Kichik omonatchilar uchun jamg'armalarni davlat banklariga joylashtirish xususiy banklarga qaraganda kamroq xavflidir. Davlat banklari kamroq ta'sir qiladi biznes tsikli. Chexiya va Vengriya tajribasi shuni ko'rsatadiki, oldingi milliylashtirish muammoli banklarni xorijiy egalarga keyingi sotishning eng tezkor usuli bo'lishi mumkin. Umuman olganda, davlat banklari ko'pchilik mamlakatlar bank tizimining ajralmas qismi bo'lib mavjud va bundan keyin ham shunday bo'lib qoladi. Asosiysi, nazorat va davlat organlari ular uchun hech qanday istisno qilmaydi va hech qanday imtiyozlar bermaydi.

Milliy soni bank muassasalari mamlakatlarda, bu xorijiy banklarning kichik bo'limlari sonining o'sishi bilan qoplanadi. Shunday qilib, so‘nggi o‘n yil ichida Germaniyada faoliyat ko‘rsatayotgan xorijiy banklar soni ikki baravar ko‘paydi. Ko'pgina mamlakatlarning bank tizimi uchun o'z hududida faoliyat yurituvchi xorijiy banklar katta xavf tug'diradi. Bu, masalan, nafaqat Sharqiy Evropa mamlakatlariga tegishli (umuman, Sharqiy Evropa mintaqasidagi mahalliy banklarning aktivlari 2000 yil boshida 1,509 milliard yevroni, xorijiy banklarning aktivlari esa 1,037 milliard yevroni tashkil etgan, bu faqat 31% kam), balki yuqori darajada rivojlangan mamlakatlar. Bir tomondan, xorijiy banklar mahalliy banklarning etishmasligini to'ldiradi bank kapitali, bu milliy sanoatni rivojlantirish uchun etarli emas va boshqa tomondan, ular g'alaba qozonishga harakat qilmoqdalar bank bozori qabul qiluvchi davlatlar, va milliy banklarni surish.

Masalan, Irlandiyalik pul menejerlari sifatida, mamlakat evrozonaga kirgandan so'ng, Irlandiyadagi banklar va kompaniyalarning kapital qo'yilmalarini qisqartirish va chet elga, Irlandiyada investitsiyalarga ustunlik berish. fond bozori qimmatli qog'ozlarning profitsiti ortadi. Bu tendentsiya xorijiy banklarga Irlandiya moliya institutlarini nazorat qilishni ancha osonlashtiradi. Xorijiy banklarning milliy banklarni o‘zlashtirish jarayoniga qarshi turishning ikki yo‘li mavjud: birinchidan, bu mamlakatning yirik banklarini birlashtirish orqali kuchli milliy bank guruhini yaratish; ikkinchisi - qidiruv milliy banklar orasidan xorijiy biznes hamkorlar moliya institutlari, ular o'zlarining ichki moliyaviy xizmatlar bozorlarida etarlicha kuchli mavqega ega.

Bugungi kunda jahon moliya tizimining bank sohasida amalga oshirilayotgan muhim jarayon banklarning birlashishi hisoblanadi.

2006 yilda Yevropada qoʻshilish va qoʻshilishlarning umumiy hajmi 1,479 milliard yevroga yetdi yoki global koʻrsatkichning 42,3 foizini tashkil etdi. Banklarni qabul qilish va qo'shilish sabablari har xil bo'lishi mumkin: bankning moliyaviy inqirozi, uning moliyaviy ahvolining yomonlashishi, bank rahbariyatining strategik rejalarini almashtirish, shuningdek, boshqalar, shu jumladan oilaviy (masalan, Shveytsariyadagi xususiy banklarning merosxo'rlari bankir bo'lishni va ota-onalarining ishini davom ettirishni istamaganlarida).

Birlashish jarayoni turli shakl va yo'nalishlarni oladi. Xususan, qo'shilishning muqobil varianti sifatida ikki bank umumiy investitsiya bankining hammuassislariga aylanganda bunday model taklif etiladi. Bu yondashuv hali qo‘llanilmagan, biroq BNP Paribas Yevropaning yirik moliyaviy institutlari bilan bunday ittifoq tuzish bo‘yicha muzokaralar olib bormoqda. Shu maqsadda BNP Paribas o'zining investitsiya bo'linmasini fond birjasida o'z listingiga ega bo'lgan alohida tarkibiy bo'linmaga aylantirishni rejalashtirmoqda.

Hozirgi kunda bank va sug'urta faoliyatini birlashtirish odatiy holga aylangan. Ilgari banklar va sug'urta kompaniyalari yaqin hududlarda faoliyat yurituvchi sheriklar bo'lgan, biroq bitta raqobatchini ko'rmagan. Hozir sug'urta kompaniyalari bank ishiga, kapital qo'yilmalar yoki uzoq muddatli kreditlar sohasiga aralashmoqda. O'z navbatida, banklar sug'urta mahsulotlarini, ayniqsa hayotni sug'urtalash polislarini sotishga moyil bo'lib, ularning 50%, masalan, Italiya va Frantsiyada banklar tomonidan taqdim etiladi. Bu bir qator sabablarga bog'liq. Misol uchun, Germaniyada, G'arbiy Evropaning boshqa mamlakatlarida bo'lgani kabi, davlat pensiyalari istiqbollari haqida ma'lum shubhalar mavjud - xorijiy iqtisodchilarning prognozlariga ko'ra, kelgusi o'n yil ichida aholi o'rtasida pensionerlarning ulushi sezilarli darajada oshadi.

Shuning uchun hayotni sug'urtalash shartnomasini tuzish starostda xavfsizlik masalasini kompleks hal qilishning tarkibiy qismidir. Bundan tashqari, kapitallashtirilgan hayotni sug'urtalash polislari kapital qo'yilmalarning bir shakli sifatida soliqqa tortish uchun juda jozibali hisoblanadi. Shunday qilib, sug‘urta bozoridagi transmilliy banklar “agar ularni yengib chiqa olmasangiz, ularga qo‘shiling” shiori bilan munosabat bildirishdi. Ba'zi banklar kooperativ modelini yaratishga qaror qildilar, qachon kooperativ bank va su'gurta kompaniyasi operatsiyalarda bir-biriga yordam berish.

Dunyodagi eng yirik banklardan biri - Germaniyaning "Deutsche Bank"i, aksincha, mustaqil ravishda biznes yuritishga va sug'urta bozorida o'z mahsulotlarini taklif qilishga qaror qildi. Shuning uchun dastlab shaxsiy hayotni sug'urtalash kompaniyasi tashkil etildi, keyin bozorda yaxshi obro'ga ega bo'lgan yirik sug'urta kompaniyasining nazorat paketi sotib olindi, so'ngra unga sho''ba bank korxonasi birlashtirildi.

So'nggi yillarda badavlat shaxslarga xizmat ko'rsatadigan global xususiy bank biznesi mijozlar talablarining o'sishi tufayli muhim o'zgarishlarga duch keldi. Ushbu bozorda etakchilikni saqlang Shveytsariya banklari, bu uning hajmining uchdan biridan ko'prog'ini nazorat qiladi. Ular raqobatni yaratishga harakat qilmoqdalar Amerika banklari Citigroup va HSBC kabi boshqa Evropa banklari. 2000 yilda HSBC Merril Lynch bilan tuzilgan Qo'shma korxona, bu siz kutganingizdek, ushbu o'n yillikning oxirigacha Internet orqali investitsiyalar bo'yicha maslahatga muhtoj bo'lgan 50 million potentsial badavlat mijozlarning talablarini kuzatishni maqsad qilgan.

Sharqiy va Markaziy Yevropada bank tizimini isloh qilishning asosiy natijalari uning tarkibiy tuzilishi, foiz stavkalari va bank operatsiyalarini liberallashtirish, bank qonunchiligi va bank nazorati tizimini xalqaro normalar va Yevropa Ittifoqi standartlariga qisman muvofiqlashtirishdan iborat.

Shunday qilib, asosiy joriy tendentsiyalar Evropa banklari quyidagilardir:

· bank faoliyatining asosiy subyektlari – transmilliy banklar;

· TNBning bank tarmog'ini qayta tashkil etish, filial va bo'limlarni qisqartirish;

· o'sish kitob qiymati banklar, bank hajmini oshirish;

· axborot texnologiyalari TNB faoliyatining asosiy sharti va hal qiluvchi omiliga aylanishi;

· TNB faoliyatining yangi tashkiliy shakllarining, xususan, Internet bo'limlarining paydo bo'lishi;

· mamlakatlar milliy bank tizimlarida xorijiy banklarning mavjudligini oshirish;

bank ishi kamroq tartibga solinmoqda;

· bir qator mamlakatlarda davlat banklari milliy bank tizimlarining tarkibiy qismi bo‘lib qolmoqda;

· xalqaro bank biznesi faoliyatidan biri sifatida sug‘urtaning roli ortib bormoqda;

· Yevropa bank biznesida konsolidatsiya tendentsiyasi mavjud - kamroq yirik institutlar mintaqaviy, milliy va xalqaro bozorlar;

· banklar strategiyasida diversifikatsiya tobora muhim o'rin egallaydi, kelgusida faoliyatni yirik shartnomalar bo'yicha jamlash birinchi o'ringa chiqadi;

· hozirgi kunda dunyodagi eng kuchli banklar universal banklar va boshqalar;

· bugungi kunda jahon moliya tizimining bank sektorida ro‘y berayotgan muhim jarayon – banklarning birlashishi;

· xalqaro xususiy bank biznesini rivojlantirish;

· Sharqiy va Markaziy Yevropa mamlakatlarida bank qonunchiligi va bank nazorati tizimini xalqaro normalar va Yevropa Ittifoqi standartlariga muvofiq qisman moslashtirish.

3. Yevropa mamlakatlari bank tizimlarini boshqa davlatlar tizimlari bilan solishtirish

3.1 Angliya bank tizimi

Angliyada bank statistikasi barcha moliya institutlarini ikki guruhga ajratadi: bank sektorining o'zi va bankdan tashqari moliya institutlari.

1-jadval - Moliyaviy institutlar Buyuk Britaniya.

Markaziy bank .

Dunyoning ko'pgina mamlakatlari rivojlanishining hozirgi iqtisodiy sharoitida markaziy banklarning roli va funktsiyalari haqida deyarli ular paydo bo'lgan paytdan boshlab boshlangan muhokamalar qo'shimcha turtki bo'ldi. Markaziy bank faoliyatining samaradorligi moliyaviy siyosat ko'pgina bank mutaxassislari o'zlarining vakolatlari va davlat organlaridan mustaqillik darajasi bilan bog'lanadi.

Keling, Britaniya bank tizimining yuragi - Angliya banki haqida batafsilroq to'xtalib o'tamiz.

Angliya banki dunyodagi eng qadimgi markaziy bankdir. Ushbu muassasa XVII asr oxirida Angliyada deyarli bankrot bo'lgan hukumat va bir guruh moliyachilar o'rtasidagi kelishuv natijasida paydo bo'lgan.

1690-yillarda Angliyaning bank tizimi ssuda beruvchi-bankirlardan iborat edi. qarzga olingan pul, va omonat uchun oltin olib, keyin qarz bergan zargarlar. 1688 yilda qimmatli fuqarolar urushi nihoyat tugadi. Merkantilizm va mustamlakalarni yirtqichlar bosib olish siyosatini olib borgan siyosiy partiya hokimiyatga keldi. Angliyaning eng jiddiy dushmani Frantsiya imperiyasi edi va tez orada Angliya yarim asrlik urushni boshlab yubordi.

Miltarizm siyosati juda qimmatga tushdi va 1690-yillarda Angliya hukumati xazina tugab, pul yoʻqligini aniqladi. Shuncha yillik urushdan keyin hukumat odamlarni o'z obligatsiyalarini sotib olishga majbur qila olmadi. Ko'proq soliq yig'ing yuqori stavkalar ham mumkin emas edi.

Keyin 1693 yilda hukumat uchun pul yig'ish yo'llarini izlash uchun Jamoatlar palatasining qo'mitasi tuzildi. Shu bilan birga, shotlandiyalik moliyachi Uilyam Peterson paydo bo'ldi, u o'z moliyaviy guruhi nomidan to'liq taklif qildi. yangi reja hukumat. Peterson davlatdan ma’lum imtiyozlar olish evaziga yangi banknotalarni muomalaga chiqaradigan va kamomadni qoplaydigan Angliya bankini yaratishni taklif qildi. Shunday qilib, shartnoma tuzildi. 1694 yilda bank parlament tomonidan tasdiqlanganidan so'ng, qirol Uilyamning o'zi va parlamentning ba'zi a'zolari yangi "pul zavodi" aktsiyadorlari bo'lishga shoshildilar.

XVIII asrning ikkinchi yarmida xususiy banklar veksellarni muomalaga chiqardilar. 1793 yilga kelib ularning soni 400 ga yaqin bo'ldi. 1790-yillarda Frantsiya bilan boshlangan avlodlar davom etgan urushlarni moliyalashtirish 1793 yilda Angliya banklarining uchdan bir qismi, keyin esa 1797 yilda Angliya bankining o'zi tomonidan tanga to'lovlarini to'xtatib qo'yishiga olib keldi. . Keyinchalik ularga boshqa banklar ham qo'shildi.

Ushbu to'xtatib turish Frantsiya bilan urush tugaguniga qadar 24 yil davom etdi. Bu davrda 1821 yilgacha Angliya banki banknotalari real pul vazifasini bajargan (garchi hali qonuniylashtirilmagan bo'lsa ham), 1812 yildan keyin esa ushbu davr oxirigacha qonuniy to'lov vositasiga aylandi. Siz kutganingizdek, bu davrda bir qancha ishonchsiz banklar paydo bo'ldi. 1797 yilda Angliya va Uelsda 280 ga yaqin "mamlakat" banklari mavjud bo'lib, 1813 yilga kelib ularning soni 900 dan oshdi. 1816 yilga kelib. umumiy soni banknotalar 1797 yilga nisbatan ikki baravar ko'payib, 24 million funt sterlingni tashkil etdi.

Shunga o'xshash hujjatlar

Rossiyada bank tizimining kelib chiqishi. 1917 yilgacha bo'lgan bank tizimi. Sovet davlatining bank tizimi. Rossiyaning zamonaviy bank tizimi. tijorat banklari. 1998 yildagi moliyaviy inqiroz. Bank faoliyatining real hajmlari.

referat, 11/14/2003 qo'shilgan


Rossiya bank tizimining tarixi. Rossiya Federatsiyasining zamonaviy bank tizimi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining huquqiy maqomi. Rossiya bankining hisob-kitob va kassa markazi. Bank tizimining samarali ishlashi. Bank faoliyatini tartibga solish.

muddatli ish, 2006 yil 12/11 qo'shilgan


Bank tizimi tushunchasi, tuzilishi va tamoyillari. Rossiya bank tizimining shakllanishi va rivojlanishi. 2007 yilda Rossiyada bank sektorining rivojlanishi. Evropa mamlakatlari bank tizimining inqirozidan keyin Rossiyada bank sektorini yaxshilash yo'llari.

muddatli ish, 08.07.2010 qo'shilgan


Bank va bank tizimi. Rossiya bank tizimining tuzilishi. Hududlarda bank faoliyatini rivojlantirish. Bank sohasida davlat ishtiroki. Chet el kapitalining ishtiroki. Bank tizimini rivojlantirish istiqbollari va rejalari.

muddatli ish, 03/09/2005 qo'shilgan


Belgilar va umumiy xususiyatlar bank tizimlari. Rossiyadagi zamonaviy bank tizimi. Banklarning tasnifi, ularning asosiy vazifalari. Bank tizimining alohida elementlarining tarkibi va mohiyati. Tarqatish va bozor tizimlari o'rtasidagi farqlar.

test, 2010-05-26 qo'shilgan


Turli davlat lavozimlaridan bankning mohiyati, banklarning turlari, Rossiya bank tizimi, bugungi kunda banklarning muammolari, ularni hal qilishning mumkin bo'lgan yo'llari, Rossiyada bank tizimining rivojlanish tendentsiyalari. Bank muassasalarining faoliyati.

muddatli ish, 2008 yil 07-10-da qo'shilgan


Bank faoliyatining rivojlanish tarixi. Banklar va bank tizimi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida bank tizimining roli. Pul-kredit siyosati. Bank faoliyatini tartibga solish. Tijorat banklari: mohiyati va vazifalari. Rossiya bank tizimi. Rossiya banki.

referat, 29.03.2003 yil qo'shilgan


Rossiyada bank tizimining kelib chiqishi va tarixi. Pul tizimi va pul-kredit siyosati. Banklar tomonidan pul mablag'larini yaratish. Pul muomalasi multiplikatori. Rossiya banki, uning pul-kredit siyosati. Zamonaviy bank tizimi.

muddatli ish, 11/13/2010 qo'shilgan


Bank tizimi davlat iqtisodiyotining bir qismi sifatida milliy banklar va boshqa kredit muassasalari majmui sifatida. Bank tizimining funktsiyalari, uning elementlari. Rossiyada ikki bosqichli bank tizimi. Bank sektorining miqdoriy xarakteristikalari.

hisobot, 24/11/2014 qo'shilgan


Bank va bank tizimi tushunchasi, uni qurish qonuniyatlari va tamoyillari, rivojlanish yo`nalishlari. Bank tizimining maqsad va vazifalari, moliyaviy vositachilik jarayonining mohiyati. Zamonaviy Qozog'istonning ikki bosqichli bank tizimi, uning xususiyatlari.

Bank integratsiyasi c. G'arbiy. Yevropa yaratilishdan ancha oldin shakllangan. yevropalik. Ittifoq (keyingi o'rinlarda -. EI) va pul integratsiyasi elementlaridan boshlandi. Uning yaratilishini mustahkamlagan Rim shartnomasi o'rtasidagi ko'p tomonlama valyuta kompensatsiyasi to'g'risidagi bitimga o'tkazildi. Frantsiya,. Italiya,. Belgiya,. Niderlandiya,. Lyuksemburg va. 1947 yilda ularga qo'shilgan Germaniya. Biroq, bank bilan integratsiyalashuv jarayoni. Feri iqtisodiy va valyuta ittifoqining shakllanish bosqichidan boshlanadi, uning doirasida raqobatning teng sharoitlari va qonun hujjatlarini birlashtirish asosida tovarlar, xizmatlar, kapital, valyutalarning erkin harakati ta'minlanadi.

Urushdan keyingi birinchi yillarda tashkil etilgan Yevropa bank tizimi natijasi va ayni paytda Yevropa integratsiyasining muhim vositalaridan biri va. Yevropa valyuta tizimi. Samarali faoliyat ko'rsatuvchi bank tizimini yaratish nafaqat valyuta ittifoqiga kirgan mamlakatlarning qonunchilik darajasida tub o'zgarishlarni, balki barcha a'zo mamlakatlar tomonidan yagona talablarni qabul qilishni ham talab qildi. Mamlakatlar bank tizimlarini qayta tashkil etish jarayonlari. Yevropa valyuta ittifoqi va yaratilishi. Yevropa bank tizimi rivojlanishning bir qancha muhim bosqichlarini bosib o‘tdi.

Birinchi bosqichda mamlakatlar o'rtasidagi valyuta shartnomalari. G'arbiy. Yevropa asosan ikki tomonlama asosda tuzilgan. Ushbu kelishuvlar asosida quyidagilar amalga oshirildi: to‘lov balanslarini o‘zaro tartibga solish, unka bo‘yicha naqd pulsiz hisob-kitob qilish, o‘zaro talab va majburiyatlarni majburiy hisob-kitob qilish, imtiyozli kreditlash. Shunday qilib, 1947-1950 yillar davomida 400 dan ortiq valyuta kliring shartnomalari tuzildi, bu esa Evropa ichki barter almashinuvining deyarli uchdan ikki qismini tashkil etdi.

Evolyutsiyaning keyingi bosqichi valyuta munosabatlari 1950-1958 yillarda faoliyat ko'rsata boshladi. Ko'p tomonlama kliring asosida ishlab chiqilgan Evropa to'lov ittifoqi (keyingi o'rinlarda ENP deb yuritiladi). Bu ittifoq 17 ta davlatni birlashtiradi. G'arbiy. Yevropa. Uning doirasidagi hisob-kitoblar an'anaviy pul birligi yordamida amalga oshirildi, oltin miqdori bo'yicha u 1 Amer dollariga tenglashtirildi va bu birlik Evropa valyuta birligining prototipiga aylandi. EPS - prototip. Yevropa bank tizimi.

1957 yilda tuzilgan Rim shartnomasini imzolash. yevropalik. Iqtisodiy. Hamdo‘stlik (keyingi o‘rinlarda EEK deb yuritiladi) valyuta munosabatlari rivojlanishining navbatdagi bosqichini 1959-yil 31-yanvarda boshladi, faoliyat ko‘rsata boshladi. Evropa valyuta ittifoqi (keyingi o'rinlarda EMU deb yuritiladi), unda birinchisining bir qismi bo'lgan barcha 17 mamlakat hamkorlik qiladi. ENPS. Keyinchalik tuzilishdan. EBU ajralib turdi. A'zo mamlakatlarning valyuta ittifoqi. umumiy bozor. Ushbu ittifoqni yaratish dasturi sobiq bosh vazir boshchiligidagi maxsus komissiya tomonidan ishlab chiqilgan. Lyuksemburg. P. Verner. Ushbu dastur 1971 yil 22 martda qabul qilingandan keyin. Kengash. Vazirlar. EBU. Hujjatning maqsadi "Reja. Verner" deb nomlangan bo'lib, uni amalga oshirish rivojlanishda katta ahamiyatga ega edi. Evropa bank tizimi va 10 yilga mo'ljallangan - 1980-1980 p.

Birinchi bosqichda (1971-1974 yy.) valyuta kursining o'zgarishi chegaralarini avval ± 1,2% gacha, keyin esa 0% gacha qisqartirish, valyutalarning to'liq o'zaro konvertatsiyasini joriy etish, unifikasiya qilish nazarda tutilgan edi. pul-kredit siyosati uni uyg'unlashtirish va muvofiqlashtirish, iqtisodiy, moliyaviy va pul-kredit siyosatini uyg'unlashtirish asosida Ikkinchi bosqich (1975-1976 y.) ushbu tadbirlarning yakunlanishi bilan tavsiflanadi. Uchinchi bosqichning asosi (1977-1979 yillar) bo'lishi kerak: milliy hokimiyatlarga o'tish. Evropa Ittifoqi milliy hukumatlarga tegishli bo'lgan ba'zi vakolatlarga ega, valyuta kurslari va narxlarni qat'iy belgilangan paritetlar asosida tenglashtirish uchun Evropa valyutasini yaratish. Yagona byudjet tizimini yaratish, banklar faoliyatini va bank qonunchiligini optimallashtirish rejalashtirilgan edi. Vazifa hal qilish uchun umumiy markaz tashkil etish edi pul va moliyaviy masalalar va markaziy banklarni birlashtiradi. masalan, Evropa Ittifoqi. Federal zaxira tizimi. AQSh valyuta va valyuta siyosatini uyg'unlashtirish uchun.

Integratsiya jarayonidagi ayrim oʻzgarishlarga qaramay, “Reja.Verner” amalga oshirilmadi. Bunga kelishmovchiliklar sabab bo'ldi. Evropa Ittifoqi, xususan, milliy suverenitet va pul-kredit munosabatlarini millatlararo tartibga solishga urinishlar, iqtisodiy rivojlanish sur'atlaridagi farqlar, 70-yillar va 80-yillarning boshidagi inqirozlar. Rokiv.

Yaratilishda uzoq davom etgan turg'unlik. Yevropa bank tizimi 70-yillarning oʻrtalaridan 80-yillarning oʻrtalarigacha davom etdi. Vaziyat 1980-yillarda sifat jihatidan o'zgara boshladi. Bu vaqtga kelib, iqtisodiy o'zaro bog'liqlik va davlatlararo tartibga solish kuchaydi. Tarmoqlangan institutsional va tashkiliy tuzilma shakllandi.

Keyingi yaratishga urinish. Evropa bank tizimi o'zgarishlar bilan bog'liq. Evropa valyuta ittifoqi c. yevropalik pul tizimi. Bu jarayonlarni rivojlantirishning mazmun-mohiyati rais takliflarining hayotga tatbiq etilishi bilan belgilandi. Komissiyalar. EI. 1989 yil aprel oyida tegishli tasdiqlanganidan keyin J. Delors. Kengash. Evropa Ittifoqi "Reja. Delors" nomini oldi. U bosqichma-bosqich o'zgartirishni ta'minladi. Yevropa valyuta tizimi c. Evropa valyuta ittifoqi - bu nafaqat chuqur valyuta integratsiyasi, balki a'zo mamlakatlar uchun umumiylikni shakllantirish. EI. Yevropa Markaziy banki va kelajakda milliy valyutalarni yagona jamoa valyutasiga almashtirish.

1992 yil fevral oyida Maastrixtda va (Niderlandiya) imzolanishi "Reja. Delors" ni amalga oshirish yo'lidagi muhim voqea bo'ldi. institutsional va huquqiy asoslarini belgilab beruvchi Maastrixt kelishuvi. EMU

1998-yil 2-mayda Yevropa Kengashi iqtisodiy va valyuta ittifoqining uchinchi bosqichining boshidan qaysi davlatlardan evroga oʻtishga ruxsat berilganligi toʻgʻrisida qaror qabul qildi. Ular aylangan. Avstriya,. Belgiya gia,. Germaniya,. Irlandiya,. Ispaniya,. Italiya,. Lyuksemburg,. Niderlandiya,. Portugaliya,. Finlyandiya va. Fransiya. Ushbu qaror tavsiyalar asosida qabul qilindi. Iqtisodiy va moliyaviy masalalar bo'yicha kengash. EI individual benchmark ballari natijasida. Komissiyalar. Evropa Ittifoqi va. Ayrim a'zo davlatlar tomonidan konvergentsiya mezonlarini amalga oshirish darajasi bo'yicha Evropa valyuta instituti. Maastrixt shartnomasi va kanallar ol k??mute.

Uchinchi bosqich (1999-yil 1-yanvar - 2002-yil 1-iyul) aʼzo mamlakatlarning 1999-yil 1-yanvardan boshlab yevro kurslarining yagona valyutaga amaliy oʻtish bosqichi boʻldi. milliy valyutalar a'zo davlatlar ular bilan evro, evro esa ularning umumiy valyutasiga aylandi. 1:1 1:1 nisbatida ekyu ham yevroga almashtirildi.

Faoliyatini boshladi. Markaziy banklarning Yevropa tizimi (keyingi o'rinlarda - ECB), shu jumladan. ECB va evroni qabul qilgan mamlakatlarning markaziy banklari