Yaponiyadagi konglomerat. Korporativ boshqaruvning yapon modeli. Keiretsu rivojlanishining hozirgi tendentsiyalari

Keiretsu - Yaponiyada biznes integratsiyasining samarali shakli

Qayratgu - barqaror sanoat korxonalari uyushmasi moliyaviy guruhlar Yaponiyaga xos xususiyat. Keiretsuda birlashgan bir necha o'nlab diversifikatsiyalangan firmalar universal diversifikatsiyalangan konserni tashkil qiladi (ko'pincha og'ir va kimyo sanoati korxonalarining katta qismi bilan). Yapon keiretsusining yuqori raqobatbardoshligi asosan ular orasidagi aloqalarning tabiati bilan belgilanadi. Bu aloqalar uzoq muddatli xarakterga ega va ularning harakati natijasida barqaror guruhlar - keiretsu hosil bo'ladi. Yaponiyadagi 100 ta yirik sanoat firmalaridan 70 tasi u yoki bu keiretsu a'zolaridir.
Keiretsu zamonaviy birikmalardir, ammo zaibatsuning ko'plab xususiyatlarini saqlab qoladi.
Yaponiya iqtisodiyotining rivojlanishining boshlanishi 1868-yilda imperator Meydzi deb atalmish inqilob bilan bogʻliq.Imperator Meydzi hukumati davlat korxonalarini yuqori martabali amaldorlar va feodallarning bir necha oilalariga nihoyatda arzon narxlarda sotdi. Oilaviy korporatsiyalar zaibatsu deb nomlangan. Dastlab, Yaponiyada faqat to'rtta zaibatsu bor edi: Mltsui, Mitsubishi, Sumitomo, Yasuda. Xolding kompaniyalariga aylanib, nazorat paketlari paketiga egalik qilib, ular butun Yaponiya iqtisodiyotining rivojlanishini nazorat qildilar. Aynan o'sha paytdan boshlab Yaponiya iqtisodiyoti 200 yillik izolyatsiyadan keyin dunyoga ochildi, boshqa mamlakatlar bilan savdo-sotiqni rivojlana boshladi. Bir necha yil o'tgach, bu kompaniyalar Shanxay, Parij, Nyu-York, Londonda o'z ofislariga ega edilar. Aloqalar tez rivojlandi. Masalan, eng kuchli zaibatsulardan birining yadrosi bo'lgan "Mitsui" 1937 yilda 230 ga yaqin filialga ega edi, shu jumladan 160 tasi chet elda. Zaybatsuning Yaponiya iqtisodiyotiga qo'shgan hissasi juda katta. Zaibatsu tarkibiga kiruvchi firmalar xolding kompaniyasi tomonidan qattiq nazorat ostida edi, shu jumladan menejerlarni tayinlashgacha. O'sha paytdagi Zaybatsu universal savdo uylari rolini o'ynagan, ular nafaqat yapon tovarlarini chet elga sotgan, asosan guruch, paxta ipi va ko'mir eksporti bilan shug'ullangan, balki barcha import, mamlakatga xom ashyo etkazib berish, sanoat uchun zarur bo'lgan materiallar va mahsulotlar. 1945 yilga qadar bu kompaniyalar Yaponiya iqtisodiyotida hukmronlik qildilar va ularning strategiyalari davlat strategiyasi bilan chambarchas bog'liq edi.
Ikkinchi jahon urushida Yaponiya mag'lubiyatga uchragach, Amerika ishg'ol hokimiyati bosimi ostida eng yirik zaibatsu tarqatib yuborildi. Masalan, Mitsui savdo uyi 200 dan ortiq, Mitsubishi esa 140 ga yaqin mustaqil firmalarga bo'lingan. Oilaviy klanlarga tegishli aksiyalar bozorga chiqarildi. Bundan tashqari, 1947 yildan boshlab, amerikalik advokatlar guruhi tomonidan Yaponiya uchun yozilgan monopoliyaga qarshi qonun kuchga kirdi, xususan, xolding kompaniyalari yaratishni taqiqlaydi. Yaponiyaning yetakchi firmalarining 2000 dan ortiq yuqori lavozimli rahbarlari o‘z lavozimlarini tark etishga majbur bo‘ldilar.
Monopoliyaga qarshi qonun raqobat muhitini rivojlantirishga xizmat qildi. Kompaniyalar boshqaruvining yangilanishi iqtisodiyotdagi yangi tendentsiyalarni yaxshiroq idrok etishga yordam berdi va o'zgarishlarga qarshilikni susaytirdi. Keyinchalik, monopoliyaga qarshi qonunchilikning haddan tashqari qattiq qoidalari 50-yillarning oxiriga kelib bekor qilindi. 20-asr ko'plab firmalarga bo'lingan yirik savdo uylari aslida tiklandi. Ammo bular urushdan oldingi universal savdo firmalaridan (UTF) ko'p jihatdan farq qilar edi. UTFning ular bilan bitta FIG tashkil etgan sheriklari bilan munosabatlari ham o'zgardi. Bugungi kunda ham amalda bo'lgan xoldinglarni taqiqlash FIGga kiritilgan kompaniyalarning har biri guruhdagi ko'plab sheriklarida kichik, tom ma'noda bir nechta gtrotzeng ulushlariga ega bo'lishiga olib keldi (hokimiyatni markazsizlashtirish). Biroq, birgalikda olingan kompaniyalar har qanday kompaniyaning 20-30% aktsiyalariga egalik qiladi va uning rivojlanishiga ta'sir qilishi mumkin. Shuning uchun u yoki bu keiretsu tashkil etuvchi kompaniyalar prezidentlarining muntazam yig'ilishlari, aslida, ushbu kompaniyalarning eng yirik aktsiyadorlarining yig'ilishlari hisoblanadi. Ishlarni bunday nisbatan yumshoq boshqarish, bir tomondan, uyushma imtiyozlaridan foydalanish imkonini bersa, ikkinchi tomondan, ularni mustaqillikdan mahrum etmaydi.
Keiretsu bozorni monopollashtirish, norasmiy usullar bilan guruh konsensusiga erishish uchun kuchli vositadir.
Keiretsu quyidagi xususiyatlar bilan ajralib turadi:

o'z moliya institutlari tizimiga ega bo'lishi;
aktsiyalarga o'zaro egalik qilish;
yirik yoki istiqbolli loyihalarni amalga oshirish uchun guruh ichidagi firmalar birlashmasi;
guruh ichida o'zaro yetkazib berish bo'yicha majburiyatlarning mavjudligi;
umumiy universal savdo kompaniyasini tashkil etish;
keiretsu tarkibiga kiruvchi firmalar rahbarlarining muntazam yig'ilishlari tizimining mavjudligi;
xodimlarni, shu jumladan turli darajadagi menejerlarni o'zaro almashish.

Keiretsuning ikki turi mavjud. Gorizontal (konglomerat) turi o'nliklarning birlashuvidir yirik kompaniyalar kapitalga o'zaro egalik bilan bog'langan sanoatning bir qancha tarmoqlari, o'zaro ta'minotlar o'rnatilgan. Bu keiretsu o'zining keiretsu firmalarini past foiz stavkalarida kapital bilan ta'minlaydigan bank tomonidan boshqariladi. Vertikal tip bitta yirik ishlab chiqaruvchiga xizmat ko'rsatadigan firmalar guruhini birlashtiradi. Ushbu ishlab chiqaruvchi yuzlab etkazib beruvchilarga komponentlarni etkazib berish narxlari va shartlarini belgilaydi, ular ko'pincha o'z mahsulotlarini keiretsu tashqarisida sotishlari taqiqlanadi.
Keiretsu o'zaro bog'langan va o'zaro bog'liq kompaniyalar tarmog'i sifatida mavjud bo'lib, ularning markazida bank, savdo kompaniyasi yoki yirik sanoat firmasi joylashgan. Shartli ravishda, ixtisoslashuviga ko'ra, keiretsu uchta asosiy turga bo'linadi: moliyaviy, ishlab chiqarish va savdo. Biroq, ularning ko'p qirraliligi ushbu turdagi keiretsu o'rtasida qat'iy farqlashga imkon bermaydi.
Moliyaviy keiretsu. Moliyaviy keiretsu odatda bank yoki umumiy savdo firmasi atrofida tashkil etiladi. Bu guruhlar aktsiyalarga o'zaro egalik qilishning yuqori ulushiga ega. O'zaro etkazib berish tizimi ishlab chiqilgan, ammo u sifat va narx jihatidan uchinchi tomon kompaniyalarining mahsulotlaridan kam bo'lmasa. Ushbu turdagi eng katta keiretsular: Minui, Mitsubishi, Sumitomo, Fuji, Dai-Ichi, Sanva. Bu olti guruh mamlakat iqtisodiyotida muhim o‘rin tutadi. Moliyaviy keiretsu, shuningdek, yangi birlashmalarni - Hitachi, Matsushita, NEK, Fujitsuni o'z ichiga oladi, ular bir-biri bilan va markaziy firma bilan yaqin moliyaviy munosabatlarni saqlab qolgan yirik firmalarning ko'plab filiallari va sho'ba korxonalarini tashkil etishi natijasida paydo bo'lgan.
Keiretsu ishlab chiqarish. Keiretsu ishlab chiqarish yirik sanoat firmalarining yetkazib beruvchi firmalar bilan vertikal integratsiyalashuvi bilan tavsiflanadi. Yetkazib beruvchilar va ularning subpudratchilari markaziy firma tomonidan ishlab chiqarish jarayoniga jalb qilinadi, undan etkazib berish hajmi va muddatlari, hatto buyurtma qilingan butlovchi qismlarning narxi bo'yicha aniq vazifalarni oladi. Shu bilan birga, markaziy firma etkazib beruvchilarni moliyaviy qo'llab-quvvatlashni o'z zimmasiga oladi, ularga tashkiliy va texnik muammolarni hal qilishda yordam beradi. Shunday qilib, Toyota Motors 178 ta butlovchi qismlar yetkazib beruvchilar bilan hamkorlik qiladi, ulardan 14 tasida ulushga egalik qiladi va uning ushbu kompaniyalar aktsiyalaridagi ulushi 10 dan 49% gacha.
Keiretsu savdosi. Ko'p savdo keiretsu bor ajralmas qismi keiretsu boshqa turdagi bo'lib, birinchi navbatda ular tegishli uyushmaga xizmat qiladi. Keiretsuning bir qismi sifatida savdo firmalari amalga oshiradilar tijorat operatsiyalari mahsulotlarning juda keng assortimenti bo'yicha, marketing bo'yicha mutaxassislarning xodimlarini ushlab turish, markaziy firmaning moliyaviy yordamiga ishonishlari mumkin. Eng mashhurlari - maishiy radioelektron uskunalarni sotadigan keiretsu savdosi. Keiretsu Maggusita 25 000 ga yaqin do'konga ega chakana savdo, Toshiba - 12,5 ming, Hitachi - 10 ming, Sanye - 6 ming. Bir-biri bilan raqobatlashadigan bu keiretsu yuqori sifatli mahsulotlarni etkazib beradi. Hozirgi vaqtda keiretsu savdogarlarining roli biroz pasaygan: do'konlarni saqlash qimmat. Masalan, Matsushita o'z do'konlarini deyarli ikki baravar qisqartirishni va tovarlarni mustaqil savdo kompaniyalarining mavjud do'konlari va universal do'konlari tarmog'iga o'tkazishni rejalashtirmoqda.
Yaponiya kompaniyalarining yuqori raqobatbardoshligi ko'p jihatdan ular o'rtasidagi aloqalarning tabiati bilan belgilanadi. Bog'lanishlarning rolini Amerika va Yaponiya kompaniyalari o'rtasidagi avtomobil bozoridagi raqobat natijalarida ko'rish mumkin. Mutaxassislarning fikricha, Amerika avtomobilsozlik sanoatining orqada qolishi mehnatni tashkil etishning past darajasi yoki avtomobillar sifati bilan emas, balki raqobatchilar avtomobillarida mavjud bo‘lgan ayrim iste’mol xususiyatlarining yo‘qligi bilan bog‘liq. Bu, ayniqsa, kelajak avtomobilining rivojlanishida yaqqol namoyon bo'ldi. Uni loyihalashda radioelektron sanoati faol ishtirok etdi. Shunday qilib, masalan, yapon avtomobilidan siz uyingiz va ofisingiz bilan aloqada bo'lishingiz mumkin; elektron vositalar avtomobilning erdagi joylashishini aniqlashi mumkin, yo'l sharoitlari haqida xabar beradi; ular uyning elektron jihozlarini avtomobildan boshqarishga imkon beradi: xonaning haroratini tartibga solish, signalizatsiya tizimlarini yoqish va o'chirish, garaj eshiklarini yopish va ochish; avtomashinada faks, videoregistrator va hokazolarning ishlashini ta'minlash.Yapon kompaniyalari keiretsu doirasidagi yaqin aloqalar va ular o'rtasidagi kelishuvlar tufayli avtomobilni yakunlash muammosini osonlikcha hal qilishdi. AQShda bunday to'liq to'plamni amalga oshirish ancha qiyin: birinchidan, ishlab chiqaruvchilar bilan etkazib berish shartnomalarini tuzish kerak, bularning barchasi avtomobil ishlab chiqarish tsiklini uzaytiradi, ikkinchidan, bunday uskunaning muhim qismi ishlab chiqarilmaydi. AQSh va yaponlar milliy kompaniyalar bilan birlashgani uchun Amerika avtomobillarini to'ldirishdan manfaatdor emaslar.
Keiretsuda nazorat va boshqaruv markazlashtirilmagan tarzda amalga oshiriladi, markazga aniq bo'ysunish yo'q, bu monopoliyaga qarshi qonunlarni buzganlikda ayblashdan qochadi. Xolding kompaniyalarni qattiq boshqargan va nazorat qilgan zaibatsudan farqli o'laroq, keiretsuda xolding o'rnini aktsiyalarning bir qismiga egalik qilish orqali nazorat va muvofiqlashtirishni amalga oshiradigan ishtirokchi kompaniyalarning prezidentlar kengashi egallaydi. Moliyaviy va texno-iqtisodiy o'zaro bog'liqlik ushbu nazoratni samarali faoliyatni ta'minlash uchun zarur qiladi.
Yuqoridagi turlarning hech biri sof shakl Amerika sanoati uchun mos emas. Biroq, Yaponiya sanoatining afzalliklarini ko'rib, Amerika korporatsiyalari ularning tajribasini o'zlashtirmoqda.
Gorizontal alyanslar innovatsiyalar va uzoq muddatli investitsiyalar uchun zarur bo'lgan xavfsizlik va barqarorlikni ta'minlaydi. Tadqiqot laboratoriyalarini birlashtirib va ishlab chiqarish korxonalari firmalar bozorga tezroq yetkazib beradi yangi mahsulotlar yagona firmalarga qaraganda. Misol uchun, Mitsui guruhini tashkil etuvchi 24 kompaniyadan biri bo'lgan Toyota Motors yangi avtomobil modelini 4 yil ichida ishlab chiqsa, Amerika va Yevropa kompaniyalari buning uchun 5-8 yil vaqt oladi.
Yangi avlod yarimo'tkazgichli qurilmalar, kompyuterlar, yangi materiallarni tadqiq qilish va ishlab chiqish xarajatlari shunchalik yuqoriki, Amerika firmalari endi ularni yolg'iz amalga oshira olmaydi, ayniqsa raqobat ularni eng qisqa vaqt ichida tijorat shakliga olib kelishni talab qilishini hisobga olsak. Hamkorlik zarurati hamma uchun ayon bo'lsa-da, individualizmga sig'inish amerikaliklarga Yaponiya sanoatiga o'xshash tashkiliy tamoyillarga o'tishga imkon bermaydi. Ko'pgina ishlab chiqaruvchilar eng past narxga intilish uchun etkazib beruvchilarni doimiy ravishda o'zgartirishni davom ettirmoqdalar. Bu holat yetkazib beruvchini ishlab chiqarish bazasini modernizatsiya qilish uchun moliyaviy imkoniyatdan mahrum qiladi. Shu sababli AQSHning ishlab chiqarish bazasida boshqa rivojlangan mamlakatlarnikiga qaraganda ancha eskirgan uskunalar mavjud. Taxminlarga ko'ra, AQShda asbob-uskunalar ishlab chiqarishning o'rtacha yoshi taxminan 14 yilni tashkil etadi, Yaponiyada esa buning yarmi.
Barcha Amerika firmalari orasida keiretsu yo'nalishidagi eng faol qadamlar IBM tomonidan amalga oshiriladi. Yaponiya firmalarining raqobati, mustaqil etkazib beruvchilarni yo'qotishdan qo'rqish, tadqiqot xarajatlarining oshishi - bularning barchasi IBMni uzoq muddatli barqaror munosabatlar haqida o'ylashga majbur qiladi; kelajakdagi buyurtmalar va kontrakt tadqiqotlariga qarshi o'z yetkazib beruvchilariga o'n millionlab dollarlarni oldindan to'lay boshladi. Oxirgi 10 yil ichida firma 200 dan ortiq AQSH firmalariga juda past foiz stavkalarida 1 milliard dollarga yaqin qarz berdi va bu tadbirkorlik madaniyatini uygʻotdi. "IBM" bilan hamkorlik boshlang'ich istiqbolli kompaniyalarning muvaffaqiyatini kafolatlaydi, risk fondlaridan farqli o'laroq, qo'yilgan kapitalning tez qaytishini talab qilmaydi. DA yaqin vaqtlar IBM yirik raqobatchi firmalar bilan shartnomalar tuzadi. Shunday qilib, IBM-Siemens kelishuvi integral xotira sxemalarini birgalikda ishlab chiqarishning boshlanishi edi. IBM Motorola mutaxassislarini yarimo‘tkazgichli qurilmalar ishlab chiqarish uchun uskunalar yaratishda ishtirok etishga taklif qildi. Ilgari bu qadamlar mumkin emas edi. Yetkazib beruvchilar bilan hamkorlikka o'tish ularning sonining qisqarishiga olib keladi. IBM kompaniyasi mutaxassislarni sifat masalalari bo'yicha tayyorlashga, "o'z vaqtida" yetkazib berishga va hokazolarga katta mablag' sarflaydi. Hamkorlar o'rtasida ishonchli munosabatlar va doimiy axborot almashinuvi o'rnatiladi. Yetkazib beruvchilar bilan yaxshi boshqariladigan hamkorlik barqarorlik va muvaffaqiyatni ta'minlaydi.

Yaponiyada korporativ boshqaruvning zamonaviy modeli ikki omil ta’sirida shakllandi: yapon an’analari va amerikaliklar tomonidan Marshall rejasi doirasida Ikkinchi jahon urushi tugaganidan keyin Yaponiyani demokratlashtirish. Urushdan oldingi yillarda Yaponiya iqtisodiyotida moliyaviy va sanoat konglomeratlari - zaibatsu faoliyat yuritgan, ularning mulki ma'lum oilaviy urug'lar qo'lida to'plangan. Amerikalik mutaxassislar o'zlarining boshqaruv modellarini joriy etishga harakat qilishdi, uning doirasida aktsiyadorlar korporatsiyaning huquqiy asoslarini tashkil etdilar. Biroq, yapon jamiyati hayotini tashkil etishning kuchli milliy an'analari bilan birgalikda u o'xshashi bo'lmagan, ammo Rossiyada korporativ rivojlanish uchun katta qiziqish uyg'otadigan juda o'ziga xos xilma-xillikni keltirib chiqardi.

Moslashuvga qanday omillar ta'sir ko'rsatdi amerika modeli? Bizningcha, eng muhim omillardan biri diniy edi. Gap shundaki, konfutsiy anʼanalariga koʻra, “shaxsiy huquqlar”ga (individning huquqlari) xudbin intilishlar ifodasi sifatida salbiy qaraladi va aksincha, milliy manfaatlarni qondirish istagi ijobiy hisoblanadi.

Boshqalar ham kam emas muhim xususiyat Yapon mentaliteti uzoq muddatli yo'nalishdir. Bugunni unutib, ertangi kunni o'yla - Yaponiyada shunday yondashuv hukmron. Tabiiyki, bunday yondashuv bilan xususiy biznes yuqoridan, davlatdan uning strategik yo'nalishlarini ko'rsatadigan ta'sirga mutlaqo muhtojdir.

Yaponiyada davlatning o'rni juda alohida.

Yaponiya iqtisodiyotini rivojlantirishda davlatning roli shunchalik kattaki, “Japan Incorporated” maxsus kontseptsiyasi qo'llanila boshlandi, ya'ni. aktsiyadorlik jamiyati"Yaponiya". Bu iborani quyidagicha tushunish kerak: Yaponiya iqtisodiyoti davlat boshchiligidagi yagona ishlab chiqarish korporatsiyasidir.

Yaponiyada davlatning iqtisodiyotga ta'siri quyidagilar orqali amalga oshiriladi:

iqtisodiyotni rivojlantirishning eng istiqbolli yo‘nalishlarini ishlab chiqish va belgilangan yo‘nalishga yo‘naltirish;
rivojlanishi uchun qulay sharoitlar yaratish milliy iqtisodiyot(orqali infratuzilmani rivojlantirishni o'z ichiga oladi byudjet mablag'lari, va sanoat va alohida firmalarga yordam);
ishlab chiqarish samaradorligini oshirish va yapon tovarlarining raqobatbardoshligini oshirishga yordam beradigan tashkiliy shakllar va munosabatlarni (ham alohida kompaniyalar ichida, ham ular o'rtasida) ishlab chiqish va qo'llab-quvvatlash.

Ammo yapon modelining asosiy o'ziga xosligi ko'pchilik bilan solishtirganda rivojlangan mamlakatlar davlat sektorining mamlakat iqtisodiyotidagi ulushi unchalik katta emas. Bu yapon modelining asosiy tamoyili – davlat iqtisodiyotni rivojlantirishda yetakchi emas, balki yetakchi va yetakchi kuch bo‘lishi kerak.

Yaponiyada uzoq muddatli prognozlar va o'rta muddatli rejalarni ishlab chiqishni o'z ichiga olgan davlat dasturlashning rivojlangan tizimi shakllantirilgan. Shu bilan birga, rejalar yapon menejmentining xususiyatlarini to'liq aks ettiradi, bu harakat traektoriyasining ta'rifi va ushbu traektoriya bo'ylab qanday harakat qilish bo'yicha ko'rsatmalar to'plami emas, balki eng maqbul va strategik jihatdan asosli harakatni belgilash. iqtisodiyotning.

Yaponiyada juda ko'p "yarim hukumat tashkilotlari" (hukumat huzurida biznes va ilmiy hamjamiyat vakillaridan iborat bo'lgan va o'ziga xos xususiyatlarni ifodalash uchun mo'ljallangan ko'plab turdagi qo'mitalar mavjudligini anglatadi) mavjud. boshqaruv apparati va biznesning birlashishi) iqtisodiy va ijtimoiy masalalarning juda keng doirasi bo'yicha.

Yaponiyada, ko'pgina G'arb davlatlaridan farqli o'laroq, hukumat iqtisodiyotning har bir sohasida qattiq raqobatni doimiy ravishda va izchil rivojlantiradi, ularning har birida bir nechta ishtirokchilar bo'lishini ta'minlaydi. Ya'ni, raqobat va davlat tomonidan tartibga solish uyg'unligi mavjud.

Yapon korporativ boshqaruv modelining asosiy tamoyillarini to‘rt guruhga bo‘lish mumkin.

Korporatsiyalar va xodimlarning manfaatlari va faoliyat sohalarining keng kesishishi, xodimlarning o'z korporatsiyasiga yuqori darajada bog'liqligi.
Kollektivizm printsipining shaxsdan ustunligi, korporatsiya ichidagi odamlar o'rtasidagi hamkorlikni maksimal darajada rag'batlantirish, lavozimidan qat'i nazar, xodimlar o'rtasida tenglik muhiti.
Korporatsiya faoliyatini ta'minlovchi uchta asosiy kuch: mulkdorlar, menejerlar va xodimlarning ta'siri va manfaatlari muvozanatini saqlash.
Korporatsiyalar va ularning biznes hamkorlari o'rtasida, shu jumladan, birinchi navbatda, etkazib beruvchilar va mahsulotlarni qabul qiluvchilar o'rtasida turli xil munosabatlarni shakllantirish.

Korporativ boshqaruvning yapon modeli bir nechta o'ziga xos jihatlar bilan tavsiflanadi, ular orasida, bizning fikrimizcha, ikkita asosiysini ajratib ko'rsatamiz:

yirik banklar tizimi;
korporatsiyalarning tashqi o'zaro aloqalarini tarmoq tashkil etish.

Yaponiya korporativ boshqaruvi mavjudligi bilan tavsiflanadi yuqori foiz banklar aktsiyadorlar sifatida. Ular orasida asosiy banklar deb ataladigan bo'lib, ular turli funktsiyalarni bajaradilar (kreditor, yirik aktsiyador, konsalting xizmatlari va boshqalar). Asosiy bank eng yirik yapon korporatsiyalarining 85 foizini kreditlash bo'yicha birinchi yoki ikkinchi o'rinda turadi. Korporatsiyalarning 16% uchun asosiy bank eng yirik aksiyador, 22% korporatsiyalar uchun ikkinchi, 15% uchun uchinchi oʻrinda turadi. Bank, shuningdek, yuqori xavfli korporativ loyihalarni moliyalashtirgan venchur kapitalist hisoblanadi.

Misol uchun, AQShda, yuqorida aytib o'tilganidek, monopoliyaga qarshi qonunlar bir bankning turli xil rollarni o'ynashiga to'sqinlik qiladi. U erda bu funktsiyalar turli tuzilmalar tomonidan amalga oshiriladi ( tijorat banklari, investitsiya banklari, ixtisoslashgan konsalting firmalari va boshqalar).

Ko'pgina yapon korporatsiyalari korporativ tarmoq bilan mustahkam moliyaviy aloqalarga ega. Bunday tarmoqlar umumiy qarz va o'z kapitali, tovarlar va xizmatlar savdosi, norasmiy biznes aloqalari bilan tavsiflanadi. Ular "keiretsu" deb ataladi. Ular asosan zaibatsu parchalanishi jarayonida Yaponiya hukumati korporatsiyalarning o'zaro aktsiyadorlik orqali o'zaro bog'lanishining yuqori darajasini saqlab qolganligi sababli shakllangan. Bu bosqichda yapon korporatsiyalari aktsiya paketlarini almashtirib, ularni sotmaslikka norasmiy ravishda kelishib oldilar. Shunday qilib, rasmiy ravishda mulk juda parchalanib ketgan (buni amerikalik maslahatchilar talab qilgan), ammo korporatsiya ustidan konsentrlangan nazorat saqlanib qolgan.

Korporatsiyalarning tashqi o'zaro ta'sirini tarmoq tashkil etish quyidagilarni o'z ichiga oladi:

tarmoq elementlari - kasaba uyushmalari, klublar, kasbiy uyushmalar mavjudligi;
menejerlarning guruh ichidagi harakati;
saylovga aralashish;
guruh ichidagi savdo.

Yaponiyada norasmiy uyushmalar (birlashmalar, klublar va boshqalar) katta rol o'ynaydi. Yaponiya korporatsiyalarida shaxsiy ittifoqlar, klan va kasta munosabatlari nihoyatda muhim rol o'ynaydi. Buning ildizlari asrlar qa'riga borib taqaladi. almashinuv norasmiy sharoitda amalga oshiriladi muhim ma'lumotlar va asosiy qarorlarni muvofiqlashtirish, tadbirkorlik nizolarini hal qilish, tayinlashlar kelishish va h.k. Yaponiya moliyaviy-sanoat guruhlari uchun bu turdagi eng nufuzli organ guruhning asosiy kompaniyalari prezidentlari orasidan har oy saylanadigan Prezident kengashi hisoblanadi. Toyota guruhida prezident kengashi Kyoho-kai deb ataladi, bu esa Toyota Prosperity Promotion Club deb tarjima qilinadi.

Menejerlarning guruh ichidagi harakati asosiy muammoni hal qiladi - boshqaruv muhitida ma'lumotlar almashinuvini maksimal darajada oshiradigan shaxsiy munosabatlarni ta'minlash. samarali foydalanish umumiy tajriba va bilimlar (masalan, nafaqaga chiqqan top-menejerlar yetkazib beruvchi kompaniya direktorlar kengashiga tayinlanadi).

Tarmoqning muhim elementi bu guruh ichidagi savdodir. "Keyretsu" bo'yicha guruh ichidagi savdo darajasi 20% ga etadi. "Keyretsu" ning bir qismi bo'lgan korporatsiyalar o'z aktsiyalarini, qoida tariqasida, faqat guruhning boshqa a'zolariga taklif qiladilar. Shuning uchun yapon korporatsiyalarining aksariyatida insayderlar aksiyalarning asosiy egalari hisoblanadi. Ular alohida korporatsiyalarda ham, umuman iqtisodiyotning korporativ sektorida ham juda muhim rol o'ynaydi. Yaponiya korporatsiyalarida xorijiy investorlarning ulushi minimaldir. Davlat va jamoatchilik fikri "keiretsu" ni faol qo'llab-quvvatlaydi va ularni chet ellik investorlar tomonidan tajovuzdan himoya qiladi. Misol uchun, amerikalik investorlarning "keiretsu" ning o'zagini tashkil etuvchi korporatsiyalar ustidan nazoratni qo'lga kiritishga bo'lgan bir necha bor urinishlari davlat idoralari tomonidan bunday operatsiyalarni to'g'ridan-to'g'ri taqiqlashiga olib keldi.

Jami ustav kapitalining 70% dan ortig'i Yaponiyada institutsional egalari qo'lida. Shuning uchun, Yaponiya yaxshi rivojlangan bo'lishiga qaramay Fond bozori, uning likvidligi nisbatan past va mavjud an'analar va qadriyatlar aksiyalar qiymatining o'zgarishi va ularning mumkin bo'lgan egalari o'rtasidagi harakatidan ko'ra muhimroq rol o'ynaydi.

Yaponiya modeli asosan quyidagilar uchun tanqid qilinadi:

1) banklarning ham aktsiyador, ham kreditor sifatidagi qarama-qarshi roli;

2) klan tizimining saqlanishi va norasmiy o'zaro munosabatlarning yuqori ulushi;

3) raqobatni cheklash (masalan, M. Porterning fikricha, yapon modeli raqobatning sezilarli cheklanishini o'z ichiga oladi, bu muqarrar ravishda samaradorlikning pasayishiga olib keladi; bunday model faqat iqtisod yetib borsagina samarali bo'lishi mumkin, lekin u rahbarlarga yaqinlashadi , uning samaradorligi pasayadi - bu xulosa stavkalari bilan tasdiqlanadi iqtisodiy rivojlanish 20-asr oxirida Yaponiya kamaydi). Rossiya uchun yapon modeli ko'p jihatdan yapon modeliga o'xshash korporativ qurilish yo'lidan o'tayotganligi sababli juda qiziq. Ammo umuman olganda, yapon modelining umumiy va sinfiy xususiyatlari uni Rossiya uchun nomaqbul qiladi.

Qarang: Korporativ boshqaruv. Qo'llanma/ Ed. V.G. Antonova.

Konglomeratlar va xoldinglar, korporativ tuzilmaning eski shaklining merosxo'rlari, zaibatsu, ular bir-biri bilan tubdan bog'liq bo'lib qolmoqda.

Ism	Bank	Guruhning asosiy a'zolari
	Kirin Brewery, Mitsubishi Electric, Mitsubishi Fuso, Mitsubishi Motors, Nippon Yusen, Shin-Nippon Petroleum, Tokio Marine va yong'in sug'urtasi
Mitsui	Mitsui Bank (1990 yilgacha) Sakura banki (1990-2001)	Fuji Photo Film, Mitsui Real Estate, Mitsukoshi, Suntory, Toshiba, Toyota
Sumitomo	Sumitomo Bank (2001 yilgacha) Sumitomo Mitsui Bank (2001-)	Asahi pivo zavodlari, Hanshin temir yo'li, Keyxan temir yo'li,
Fuyo	Fuji banki (2000 yilgacha) Mizuho Bank (2000-)	Canon, Hitachi, Marubeni, Matsuya, Yamaha
Dai-Ichi Kangyo	Dai-Ichi Kangyo Bank (2000 yilgacha) Mizuho Bank (2000-)	Fujitsu, Hitachi,
Sanva ("Midorikai")	Sanwa Bank (2002 yilgacha) UFJ Bank (2002-2006) Mitsubishi UFJ Bank (2006-)	Hankyu Railway, Keisei Railway, Kobe Steel, Konica Minolta,

Eslatmalar

Bibliografiya

Masahiko Aoki va Xyu Patrik, Yaponiyaning asosiy bank tizimi (1994)
Ronald Gilson va Mark Ro, "Yapon Keyretsuni tushunish", 102 Yale L.J. 871 (1993)
Yoshiro Miva va Mark Ramseyer, "Keyretsu haqidagi ertak", 11 J. Ekon. & Mgmt. 169-strategiya (2002)

Wikimedia fondi. 2010 yil.

Sinonimlar:

Boshqa lug'atlarda "Keiretsu" nima ekanligini ko'ring:

keiretsu- umumiy o'tmish bilan bog'langan va bir-birining kapitalida ulushga ega bo'lgan yapon firmalari guruhi. Har bir bunday firma mustaqil faoliyat ko'rsatsa ham, guruhdagi boshqa kompaniyalar bilan yaqin munosabatlarga ega. Ba'zi keiretsu, masalan, sumitomo va mitsui, ... ... Texnik tarjimon uchun qo'llanma

Mavjud., sinonimlar soni: 2 biznes guruhi (5) qog'oz (80) ASIS Sinonim lug'ati. V.N. Trishin. 2013 yil ... Sinonim lug'at

KEIRETSU- KEIRETSU Yaponiyadagi banklar va kompaniyalar o'rtasidagi hamkorlik shakli, ya'ni jannat, ularning sa'y-harakatlarini birlashtiradi va shu bilan iqtisodiyotga hissa qo'shadi. taraqqiyot. Yaponiyalik raqobatchilar ba'zan banklar va kompaniyalar o'rtasidagi hamkorlikni odatdagidan farqli ravishda quradilar ... ... Bank va moliya ensiklopediyasi

Papirus, pergament. Chorshanba hujjat... Sinonim lug'at Jahon tarixi

Valyuta juftligi EUR/JPY- (Evro/Yapon iyenasi) EUR/JPY valyuta juftligi bu evroni yevroga nisbati. Yapon iyeni tushuncha valyuta juftligi EUR/JPY, valyutalar va tarix, diagrammalar va kotirovkalar, prognoz xususiyatlari Kontent >>>>>>>>>> … Investor entsiklopediyasi

Korporativ rivojlanish modellarining tasnifi

Jon Skott ishda korporativ biznes: Qiyosiy istiqbollar” korporativ rivojlanishning to‘rtta asosiy modelini belgilaydi: Anglo-Amerika, Germaniya, Lotin va Yapon.

U Angliya-Amerika modelini Buyuk Britaniya, Amerika Qo'shma Shtatlari, Avstraliya va Kanada deb ataydi. Bu mamlakatlarda sanoatlashtirishning asosi tadbirkorlikka asoslangan kapitalni safarbar qilish mexanizmi edi. Kapital institutsional aktsiyadorlarning (banklar, sug'urta kompaniyalari va pensiya jamg'armalari) va individual va mustaqil aktsiyadorlar mexanizmi orqali faoliyat ko'rsatgan. Xususiyatlari - banklar va sanoatni aniq ajratish, sanoatni qisqa muddatli moliyalashtirishga qaratilgan. Kichik oilaviy tashvishlar asta-sekin yirik korporatsiyalarga o'z o'rnini bosmoqda.

Nemis modelida (Germaniya va Avstriya) yirik va o'rta korporatsiyalarning moliyaviy asoslari bo'lgan. bank tizimi, alohida aktsiyadorlarning roli esa ahamiyatsiz. Korporativ munosabatlar tarkibidagi nemis modelining bank mexanizmi moliya va sanoat tarmoqlari o'rtasidagi uzoq muddatli investitsiya munosabatlariga qaratilgan edi.

Lotin modeliga Fransiya, Belgiya va Italiya kiradi. Yakka tartibdagi va oilaviy korporatsiyalar investitsiya kompaniyalari va investitsiya banklari xoldinglariga singib ketgan, bo‘shashgan korporativ tarmoqlar shakllangan. Kesishgan kapital munosabatlari murakkab tarmoqlarni tashkil qiladi iqtisodiy munosabatlar, qaysi rolda davlat korxonalari. Direktiv rejalashtirish tizimi shakllantirildi.

Yapon modeli sanoatga investitsiyalarga uzoq muddatli e'tibor va sanoat va sanoat o'rtasidagi yaqin aloqalar bilan tavsiflanadi moliya sektorlari. belgi klasterga moyillikdir. Biznes bo'linmalari korporativ guruhlarni tashkil etuvchi o'zaro aktsiyadorlik mexanizmi orqali bir-biri bilan chambarchas bog'liq. Guruhga kiruvchi xo'jalik yurituvchi sub'ektlar nafaqat tashqi investorlardan, balki guruhga kirmagan banklardan ham mustaqildirlar. Har bir guruhning kapitalni jalb qilish mexanizmi jamoaviy asosda guruh banki orqali amalga oshiriladi.

Rossiyalik tadqiqotchilar korporativ boshqaruvning uchta modelini ajratib ko‘rsatishadi: anglo-amerikan, nemis (lotin modelini o‘z ichiga oladi) va yapon. Bundan tashqari, ko'pgina tadqiqotchilar Yaponiya va Germaniyaning korporativ modellarining o'ziga xosligini nazarda tutuvchi "anglo-amerika modeli" va "yapon-german modeli" atamalarini qo'llashadi.

1-jadval

Korporativ boshqaruv modellarining asosiy xususiyatlari

	yapon model	nemis model	lotin model	Anglo-amerikalik model
Tarqatish maydoni	Yaponiya	Germaniya, Avstriya, Niderlandiya, Skandinaviya	Belgiya, Fransiya	AQSh, Buyuk Britaniya, Kanada, Avstraliya, Yangi Zelandiya, Janubiy Afrika
Asosiy xususiyatlar	Bank va korporatsiyalararo nazorat va vakillikka e'tibor	Korporativ boshqaruvning barcha tarkibiy qismlari darajasida vakillik va nazorat qilishda banklarning asosiy roli	Investitsion kompaniyalar va investitsiya banklarining asosiy roli	Yakka tartibdagi va mustaqil aktsiyadorlarning keng vakilligi; bozorning roli katta xayoliy kapital; investitsiya va tijorat banklarini ajratish
Modelni amalga oshirish ishtirokchilari	Bank; affillangan korporativ aktsiyadorlar (keiretsu a'zolari); boshqaruv organi; hukumat.	Bank; boshqaruv organi; kuzatuv kengashi; korporatsiya xodimlarining keng vakilligi	Bank; boshqaruv organi; kuzatuv kengashi;	Aksiyadorlar; menejerlar; direktorlar kengashi. B haqida Nazorat va mulkni ko'proq ajratish
Aksiyadorlik tuzilmasi	Affillangan banklar va korporatsiyalarning mutlaq ustunligi; moliyaviy institutlar korporativ aktsiyalarning 70% dan ortig'ini nazorat qiladi; tashqi aktsiyadorlarning vakilligi ahamiyatsiz	Banklar va korporatsiyalarning ustunligi (ham aloqador, ham aloqador bo'lmagan); moliyaviy institutlar korporativ aktsiyalarning 60% dan ortig'ini nazorat qiladi; institutsional agentlar va individual investorlar muhim rol o'ynamaydi	Institutsional agentlar va individual investorlar muhim rol o'ynamaydi; investitsiya xoldinglari muhim rol o'ynaydi; affillangan banklar va korporatsiyalarning hukmronligi	Individual va institutsional investorlarning ustunligi
Faoliyat monitoringi	Mutlaqo ustunlik qiluvchi bank va korporativ, odatda inqirozga qarshi	Asosan bank ishi, to'liq vaqtli		Asosan bozorga asoslangan (soxta kapital bozorining signalizatsiya funktsiyalari orqali)
Moliyalashtirish	Investitsion qarorlar ustidan nazoratga asoslangan (bilvosita, kuzatilgan, ma'lumotli) nazoratga yo'naltirilgan. Moliyalashtirish manbalari orasida bank kreditlarining yetarli darajada ifodalanishi			Qimmatli qog'ozlar bozori orqali masofaviy (ma'lumotga ega bo'lmagan, kuzatib bo'lmaydigan). Ichki moliyalashtirish manbalarining ustunligi.

Eng kam o'rganilgan korporativ boshqaruvning yapon modeli va uning integratsiyalashgan korporativ tuzilmalar bo'yicha prognozi.

Yapon tipidagi moliyaviy va sanoat guruhlarining shakllanishi

30 yildan ortiq (19-asr oxiri - 20-asr boshlari) Yaponiya iqtisodiyotida piramidal iqtisodiyot hukmronlik qildi. tashkiliy tuzilmalar, ular "yopiq turdagi sanoat, tijorat va bank konglomeratlari" edi. 1920-1930 yillarda. b.ni tashkil etgan kichik va o'rta korxonalar b haqida Yaponiya iqtisodiyotining ko'pchiligi o'zlarini kartellar yoki ularning manfaatlarini ifodalovchi boshqa birlashmalarga aylantirdilar. 1938 yildan boshlab hukumat strategik tarmoqlarni birlashtirish maqsadida iqtisodiyotni qayta tashkil etishga qaratilgan qator qonunlar chiqardi. Shunday qilib, 1943 yilda Yaponiya hukumati mustaqil kichik biznesni Yaponiya iqtisodiy maydonidan deyarli olib tashlaydigan qonun qabul qildi. Qolgan kichik va o'rta korxonalar yirik korxonalar bilan subpudratchilik munosabatlariga o'tib, keiretsu tashkil etishdi. Yaponiya hukumati bevosita (qonunlar chiqarish orqali) yapon biznesini tashkil etish strukturasiga ta’sir ko‘rsatgan bo‘lsa-da, xo‘jalik yurituvchi sub’ektlarning tarmoq tuzilmalariga o‘z-o‘zini tashkil qilishiga ob’ektiv tendentsiya mavjud edi. Biroq, Yaponiya korporativ modelining shakllanishi Ikkinchi jahon urushi oxirida bosqinchi hokimiyat tomonidan buzildi 1 .

Asosiy maqsadlar iqtisodiy islohotlar bosqinchi davlat tomonidan konsernlarni tarqatib yuborish va iqtisodiy demokratiya tamoyillarini joriy etish amalga oshirildi. 1947 yilda tuzilgan tugatish komissiyasiga konsern tarkibiga kirgan kompaniyalarning mustaqilligini ta'minlash maqsadida xoldinglarni tugatish va mulkdorlarning yopiq elita guruhlarini parchalash vazifasi yuklatildi. Konsernlarning mulki baholandi kitob qiymati 1945 yil narxlarida, shubhasiz, inflyatsiya nuqtai nazaridan kam baholangan. Savdo bir necha usulda - nominal va auktsionlarda davom etdi va sotuvga qo'yilgan aksiyalarning har bir partiyasi 10-14 kun ichida sotilishi kerak edi. Islohotchilar o'z oldilariga aktsiyadorlar mulkini imkon qadar tezroq qayta taqsimlash vazifasini qo'ydilar, bu inflyatsiya sharoitida qimmatli qog'ozlar bozoridan tashqarida deyarli bepul amalga oshirildi.

Yaponiya kompaniyalari menejerlari sotib olish xavfiga duch kelishdi. Yangi aktsiyalarni chiqarishdagi qiyinchiliklarni engish va sotib olish tahdidining oldini olish uchun kompaniyalar aktsiyalarga "o'zaro egalik qilish" bo'yicha muzokaralarni boshladilar. Aksiyadorlik huquqini barqarorlashtirish maqsadida kompaniyalar tomonidan amalga oshirilgan qayta tashkil etishning birinchi bosqichi aktsiyalarga egalik huquqini investitsiya kompaniyalariga topshirish edi. Bunday holda, sotib olish narxi kompaniya tomonidan to'langan va investitsiya kompaniyalari uning ismlarini aktsiyadorlar sifatida ko'rsatdi. Ikkinchi qadam kompaniyadan tashqaridagi odamlarga norasmiy shartnoma asosida uning aktsiyalariga egalik qilish to'g'risidagi menejerlarning iltimosi edi. Uchinchi bosqichda top-menejment boshqalarga topshiriladi moliya institutlari ushbu moliya institutlaridagi depozitlar evaziga bir vaqtlar egalik qilgan o'z va unga qarashli kompaniyalarning chiqarilgan aksiyalariga egalik qilish. Ta'riflangan jarayon "doimiy aktsiyadorlarni ta'minlash uchun choralar ko'rish" deb ataladi.

1954 yilda yirik kompaniyalararo qo'shilish amalga oshirildi, buning natijasida Mitsubishi Shoji (Mitsubishi Trading Company) tashkil topdi, u birinchi navbatda aktsiyalarni uchinchi shaxslarga ommaviy taqsimlashni amalga oshirdi va keyin bu aktsiyalarni Mitsubishi mulkiga o'tkazdi. guruh kompaniyalari. Boshqa firmalar Mitsubishi Shojiga ergashib, aktsiyalarni sotib olish imkoniyatini oldindan taxmin qilishga harakat qilishdi. Doimiy aktsiyadorlar keyinchalik bir xil korxonalar guruhi (keiretsu) yoki assotsiatsiya (shudan), shuningdek banklar - biznes sheriklari bo'ldi. Shu sababli, "doimiy aktsiyadorlar bilan ta'minlash" jarayoni bir vaqtning o'zida keiretsu rolini oshirishga va korxonalar guruhlarini shakllantirish jarayonini kuchaytirishga yordam berdi. 1956 yilda fond bozorida yangi inqiroz yuz berdi; “doimiy aksiyadorlarni ta’minlash chora-tadbirlari” ayniqsa keng ko‘lamda amalga oshirildi. 1964 yilda Yaponiya tashkilotga qo'shildi iqtisodiy hamkorlik va taraqqiyot (OECD). Chet el kapitali aktsiyalarni erkin sotib olish imkoniyatiga ega bo'ldi. Bu, ayniqsa, General Motors va Ford gigantlari tomonidan qo'lga olinishidan qo'rqqan yapon avtomobil ishlab chiqaruvchilarini tashvishga solardi. Shu sababli, Toyota Jidosha Kogyo avtomobilsozlik kompaniyasi "doimiy aktsiyadorlarni ta'minlash bo'yicha bir qator chora-tadbirlar"ni amalga oshirdi. Asta-sekin butun iqtisodiyot bu jarayonga jalb qilindi: dan ochiq bozor doimiy aksiyadorlarga berilgan aksiyalar olib tashlana boshladi. Natijada, Yaponiyaning urushdan keyingi iqtisodiyotida moliyaviy-sanoat guruhlari shakllandi, ularning har biriga yirik xususiy shaxslar rahbarlik qildi. tijorat banki, va sanoat kompaniyalari atrofida to'plangan.

Eng yirik guruhlar Sumitomo, Mitsubishi, Mitsui, Fuyo, Sanwa va Dai Ichi Kangin edi. Sumitomo guruhining tiklanishi 1951 yil apreliga to'g'ri keladi, Mitsubishi guruhi - 1954 yilga, Mitsui guruhi - 1961 yil oktyabriga to'g'ri keladi. Ushbu guruhlar urushdan oldingi xuddi shu nomdagi yapon zaibatsusining kompaniyalararo aloqalarini deyarli to'liq tikladilar. Keyinchalik, urushdan oldin bir nechta zaibatsu a'zolari bo'lgan kompaniyalarni o'z ichiga olgan guruhlar yaratildi. Bu guruhlarga Fuyo guruhi (1966 yil yanvar), Sanva guruhi (1967 yil fevral) va Dai Ichi Kangin guruhi (1978 yil yanvar) kiradi. Shunday qilib, urushdan oldin ham Yaponiya iqtisodiyotida integratsiyalashgan korporativ tuzilmalarni yaratish tendentsiyasi, shuningdek, urushdan keyingi "doimiy aktsiyadorlarni ta'minlash chora-tadbirlari" yapon tipidagi integratsiyalashgan korporativ tuzilmalar - keiretsu va shudin shakllanishiga olib keldi.

Keiretsu tasnifi

Yaponiya iqtisodiyotida kompaniyalararo integratsiya jarayonlari shakllarining xilma-xilligi tufayli keiretsu bir necha xil tasniflari mavjud bo'lib, bu ma'lum bir noaniqlikni keltirib chiqaradi. Yapon adabiyotida sanoat shudan yoki sanoat guruhlari deb ataladigan gorizontal keiretsu identifikatsiyasi bo'yicha tortishuvlar mavjud. Ba'zi yapon iqtisodchilari, masalan, Maruyama Eshinari bunday tartiblarni moliyaviy keiretsu deb atasa, Devid Venshteyn va Yishai Yafeh kabi g'arb iqtisodchilari bunday uyushmalarni "gorizontal bank keiretsu" deb atashadi. Kinzle Rene va Mark Shudar, ularning fikriga ko'ra, sobiq zaibatsuning "vorisi" bo'lgan "bank keiretsu" va "bank bo'lmagan keiretsu" (sanoat shudunlari), ular qatoriga "Matsushita", "Toyota" kiradi. " va "Hitachi". Shu bilan birga, Namiki Nobuaki Toyota guruhini "vertikal keiretsu", "Mitsubishi" va "Sumitomo" esa "gorizontal keiretsu" deb ataydi.

Yaponiyalik iqtisodchilar Sakamoto Kazuichi va Shimotani Masahira biznes guruhining to'rt turini ajratib ko'rsatishadi:

keiretsu kabi biznes guruhlari. Mualliflar klassik vertikal keiretsu, masalan, Toyota guruhi yoki Nittetsu guruhini o'z ichiga oladi;
"funktsional" guruhlar. Bunday guruhlar, mualliflarning fikriga ko'ra, har qanday yirik loyihalarni amalga oshirish uchun yaratilgan, masalan, rivojlanish yangi sanoat sanoat yoki shaharsozlik loyihasini amalga oshirish. Guruhlashtirishning bu turi sheriklarni strategik manfaatlarga kiritishni anglatmaydi, balki ishtirokchilarning sa'y-harakatlarini vaqtinchalik birlashtirishdir;
rolli guruhlar. Mualliflar orasida sobiq zaibatsuning davomchilari bo'lgan oltita yirik shudun bor. Mualliflar "rol" guruhlari mohiyatini moliyaviy va moliyaviy resurslarning qayta taqsimlanishiga qarab guruhning iqtisodiyotdagi "rolini" o'zgartirishda ko'radilar. kadrlar bo'limi;
sug'urta guruhlari. Bu tur deganda mualliflar har bir ishtirokchining tashqi salbiy ta’sirlarga “immunitetini” oshirish maqsadida guruhlashni nazarda tutadi. Bunday guruhlarda o'zaro yordam kuchli ekanligi, ya'ni xavf yukini bo'lishish imkoniyati haqida gapirilayotgani ta'kidlanadi.

Yuqoridagi guruhlardan keiretsu to'g'ri va sanoat shudyni ajratib ko'rsatish tavsiya etiladi, chunki bu ikki guruhga ikkinchi va to'rtinchi turdagi funktsiyalar kiradi.

Rus tilidagi adabiyotlarda Yaponiyada kompaniyalararo munosabatlar masalasi kamdan-kam yoritiladi. Ushbu masalaga to'xtalib o'tadigan bir nechta mualliflar orasida, masalan, moliyaviy keiretsu, ishlab chiqarish keiretsu va savdo keiretsu-ni ajratib ko'rsatadigan Goncharov V.V., garchi bu tipologiyaning chegaralari juda noaniq bo'lsa ham. Misol uchun, muallif moliyaviy keiretsu nafaqat Mitsui va Mitsubishi, bizning nuqtai nazarimizdan juda qonuniy, balki (xuddi shu muallifning tipologiyasiga ko'ra) ishlab chiqarish keiretsu bo'lgan Matsushita guruhini ham nazarda tutadi.

A. Evseenko va N. Nekrasovskiy kompaniyalararo munosabatlarning eng aniq tasvirini taqdim etib, “Yaponiya iqtisodiyoti bizga tartibli ko'p bosqichli integratsiya tizimi sifatida ko'rinadi. Shu bilan birga, firmalarga buyurtma berishning eng keng tarqalgan shakllari vertikal integratsiya "keiretsu" navlari hisoblanadi. ...Ierarxik vertikallar subpudratchilarning texnologik zanjirlarining yakuniy mahsulotga tabiiy yo‘nalishidan kelib chiqadi. Xuddi shu tamoyil quyidagi tarkibiy darajalarda amalga oshiriladi. ...Eng yuqori strukturaviy darajada tizim gorizontal integratsiya bilan tartibga solinadi, ya'ni. bu erda biz tomonimizdan. Ular piramidal keiretsuning tartibli guruhlarini qoplaydigan gumbazlar bo'lib xizmat qiladi. ... Butun majmua bir butun sifatida Shudanlar deb ham ataladi.

Robert Lourens keiretsu kabi integratsiyalashgan tuzilmalarning uchta turini aniqladi: gorizontal (intermarket), vertikal, distributiv.

Yapon adabiyotida keiretsu kabi birlashtirilgan tuzilmalarning uchta asosiy turi mavjud.

Klassik vertikal integratsiyalashgan tuzilmalar hisoblangan keiretsu ishlab chiqarish va etkazib berish.
Savdo sohasida vertikal integratsiyalashgan tuzilmalar hisoblangan keiretsu savdosi.
Yapon iqtisodchilari gorizontal integratsiyalashgan tuzilmalar deb hisoblaydigan sanoat guruhlari (shudan).

Keling, alohida aytib o'tamiz quyidagi turlar keiretsu: gorizontal keiretsu (adabiyotda uchraydigan nomlar: sanoat guruhlari, sanoat shunin, bank guruhlari, moliyaviy guruhlar, bozorlararo guruhlar), ishlab chiqarish va etkazib berish keiretsu (ular ham vertikal keiretsu, ishlab chiqarish keiretsu), marketing keiretsu (savdo keiretsu, tarqatish keiretsu) ).

Keyretsuning asosiy turlarining xususiyatlari

Keiretsu ishlab chiqarish va etkazib berishning ishlash mexanizmi quyidagicha. Subpudratchi va bosh kompaniya uzoq muddatli savdo munosabatlariga ega. Vaqt o'tishi bilan etkazib berish muddati, tovarlarning to'g'ri sifati bilan bog'liq ko'plab masalalarni hal qilishning soddalashtirilishi mavjud, bu esa tranzaksiya xarajatlarini kamaytirishga olib keladi. Xarajatlarni tejash nafaqat sof foyda asosiy korxonaning, balki subpudratchi korxonaning daromadiga ham boradi. Bir tomondan, etkazib beruvchi korxona qabul qiluvchi korxona ehtiyojlariga mos keladigan investitsiyalarni amalga oshirganligi sababli, ishlab chiqarish samaradorligi oshadi. Ammo bunday investitsiyalar oluvchi korxonaning ehtiyojlarini qondira olmaydi, shuning uchun ular cho'kib ketgan xarajatlarga aylanishi mumkin. Boshqa tomondan, uzoq muddatli hamkorlikda axborot almashinuvi, eng yangi texnologiyalar va nou-xau jarayoni mavjud bo'lib, bu foydalanilayotgan texnologiyalar sifatini oshirishga yordam beradi, shuningdek, axborot assimetriyasi muammosini oldini oladi 2 . Shunday qilib, yapon iqtisodchilari ma'lum bir oluvchiga bog'lanishni iqtisodiy jihatdan oqilona deb hisoblashadi.

Robert Lourensning yozishicha, keiretsu ishlab chiqarish va ta'minot zanjiri "bir yoki bir nechta yirik sanoat korxonalari, ularning filiallari, tegishli kompaniyalar, yirik mijozlar va subpudratchi kompaniyalardan iborat. Bular vertikal keiretsu bo'lib, ular bitta novdada yoki ichida to'plangan cheklangan miqdor avtomobilsozlikda Toyota va Nissan, metallurgiyada yapon po'lat kompaniyasi (Nippon Steel), elektronikada Hitachi, Toshiba va Matsushita kabi tarmoqlar.

Keiretsu marketingining asosiy xususiyatlari, shuningdek, xorijiy elementlarning yaqinligi va rad etilishidir, bu ma'lum sharoitlarda iqtisodiy jihatdan oqlanadi, chunki u xarajatlarni kamaytirish orqali foydani maksimal darajada oshirish jarayoniga yordam beradi. Ko'pincha bu turdagi keiretsu iste'molchi radioelektron uskunalari, avtomobillar va kosmetika mahsulotlarini sotish sohasida taqdim etiladi. Yapon iqtisodchilari keiretsu marketingining paydo bo'lishi uchun quyidagi mantiqqa murojaat qilishadi: 1) maxsus bilim va texnologiyalarga, shuningdek, ta'limga bo'lgan ehtiyoj. qo'shilgan qiymat masalan, tarqatish bosqichida ta'mirlash yoki avtoulovlarga xizmat ko'rsatish savdoni kengaytirish bilan chambarchas bog'liq bo'lsa; 2) shuning uchun ishlab chiqaruvchilar nazorat qiladi qo'shimcha xizmatlar savdo bosqichida va bunday xizmatlarni ko'rsatmaydigan marketing (savdo) kompaniyalarini quvib chiqarish zarurati tug'iladi; 3) ma'lum bir ishlab chiqaruvchining tovarlarini qayta ishlashga qo'yilgan investitsiyalar cho'kib ketgan xarajatlarga aylanadi. Binobarin, natijada savdo munosabatlarining mustahkamlanishi ishlab chiqaruvchi uchun ham, sotuvchi uchun ham foydalidir.

Gorizontal keiretsu guruhlariga Mitsubishi, Mitsui, Sumitomo, Fuyo, Sanwa va Dai ichi Kangin kiradi. Bunday guruhlar odatda bir nechta yirik sanoat kompaniyalari, bosh bank, ishonchli bank, sug'urta kompaniyalari va universal savdo kompaniyasidan (UTC) iborat.

Menimcha, gorizontal keiretsu tarkibiga kiruvchi kompaniyalar o'rtasidagi munosabatlarning to'rtta muhim jihati mavjud:

bosh bank sho''ba kompaniyalarning asosiy kreditori bo'lib, u gorizontal keiretsu a'zolari bo'lgan kompaniyalarning katta miqdordagi aktsiyalariga egalik qiladi;
gorizontal keiretsu o'z kapitalida o'zaro ishtirok etish (aktsiyalarga o'zaro egalik qilish) orqali etakchi kompaniyalarni birlashtirish bilan tavsiflanadi;
guruh a’zolari o‘rtasida moliyaviy resurslar, tovarlar, ilmiy-texnikaviy axborotlar aylanishini qamrab oluvchi guruh ichidagi shartnoma munosabatlari va ayirboshlash tizimi ishlab chiqilgan. Mutaxassislar almashinuvi, ayniqsa, banklar va ularning mijozlari, yirik ishlab chiqaruvchilar va ularning yetkazib beruvchilari o‘rtasida keng tarqalgan;
guruhning tashkiliy rolini ochib beruvchi miqyosdagi loyihalarni amalga oshirish muntazam yig'ilishlarni o'tkazadigan top-menejerlar klubini yaratish orqali amalga oshiriladi.

Mitsui guruhining top-menejment klubi Nimokukay, Mitsubishi guruhi Kinyokai, Sumitomo guruhi Hakusuikai, Fuyo guruhi Sansuikai va Dai Ichi Kangin guruhi Sankinkai deb nomlanadi.

Yuqoridagi oltita klubning eng samarali tashkiliy tizimiga ega Kin'yokai-ni ko'rib chiqaylik. Kin'yokai klubi Mitsubishi Group tomonidan asos solingan asosiy klub hisoblanadi. Bu klublarga quyidagilar kiradi:

Mitsubishi guruhiga kiruvchi korporatsiyalarning sobiq prezidentlari klubi;
Gatsuyokai klubi, uning a'zolari bo'limlar menejerlari " umumiy masalalar, Mitsubishi korporatsiyalar guruhiga tegishli;
Mitsubishi jamoatchilik bilan aloqalar qo'mitasi;
Mitsubishi Marketing Research Club;
Atrof-muhit masalalari bo'yicha "Mitsubishi" qo'mitasi.

Guruhning intellektual markazi Mitsubishi tadqiqot instituti hisoblanadi.

Klubning eng muhim roli guruh strategiyasini aniqlash va autsayderlarga nisbatan guruh harakatlarini rejalashtirishdir. Klub yangi tarmoqlarda (masalan, atom energetikasini rivojlantirish, biotexnologiya, kosmik tadqiqotlar) guruhni ilgari surish kabi masalalarni hal qiladi. Klubning keyingi vazifasi guruhni tashkil etuvchi kompaniyalar o'rtasida vositachilik qilishdir. Kin'yokai klubi Mitsubishi korporatsiyasini universal savdo kompaniyasi sifatida qayta qurishga olib kelgan birlashmalarda muhim rol o'ynadi. Zaibatsuning "tarqalishi" munosabati bilan Mitsubishi konserni 170 ta mustaqil savdo kompaniyasiga bo'lingan. Ushbu kompaniyalar o'rtasidagi takroriy qo'shilishlar oxir-oqibat to'rtta yirik savdo kompaniyasining shakllanishiga olib keldi, ulardan biri Mitsubishi nomi bilan mashhur bo'ldi. Kin'yokai ushbu to'rtta kompaniyani birlashtirish va bugungi kunda Mitsubishi Group deb ataladigan kompaniyani yaratish uchun qo'lidan kelganini qildi.

Klubning so'nggi vazifasi qarorlar qabul qilish va kompaniyaning top-menejerlari - guruh a'zolarining roziligini olishdir. Masalan, 1972 yilda Mitsubishi Petrochemical Company top-menejerlari o'rtasida kompaniyaning keyingi prezidenti kim bo'lishi haqida kelishmovchiliklar yuzaga keldi. Kin'yokai bu masala bo'yicha qaror chiqardi. Bu klub qarori ommaviy axborot vositalari orqali e'lon qilingan kamdan-kam holatlardan biri edi.

Inson resurslari darajasida guruh birdamligi kadrlar almashinuvida, ya'ni guruh kompaniyalari o'rtasida kadrlar almashinuvida namoyon bo'ladi. Misol uchun, 1989 yilda Mitsubishi guruhi guruh kompaniyalari o'rtasida 680 ta menejerni, shu jumladan 159 ta auditorni almashtirdi. "Dai Ichi Kangin" guruhida 1100 ga yaqin "sayyor" top-menejerlar, jumladan, 247 ta auditor va 88 ta prezident bor edi.

Mitsubishi guruhi misolida aktsiyalarga o'zaro egalik qilishni ko'rib chiqing. Mitsubishi Bank aktsiyalariga ega bo'lgan kompaniyalar qatoriga Tokyo Marine and Fire Insurance Company (4,34%), Mitsubishi Heavy Industries (3,02%) va Mitsubishi Corporation (1,73%) kiradi. Kin'yokai klubini tashkil etuvchi yigirma olti kompaniya bank aktsiyalarining 25,19 foiziga ega. Mitsubishi Bank 1989 yilda Tokio Marine and Fire Insurance Company kompaniyasining 4,85%, Mitsubishi Heavy Industriesdagi 3,62% va Mitsubishi Corporationdagi 4,94% ulushga ega edi.

O'zaro egalik guruh a'zolarining bir-birining ulushlariga o'zaro egalik qilishdan iborat bo'lib, boshqalar guruhining bir a'zosi nazorat qilish uchun etarli emas, ulardan birining ulushlariga umumiy egalik qilish esa uning faoliyatini qat'iy nazorat qilish imkonini beradi. . Shunday qilib, guruhning har bir a'zosi boshqa barcha a'zolarga bog'liq bo'lib, bu imkon beradi umumiy siyosat guruh ichida va tashqaridan nazorat qilish imkoniyatini istisno qilish. Bundan tashqari, ushbu konstruktsiya ishtirokchilar o'rtasida xavfni taqsimlash orqali javobgarlik muammosini hal qiladi.

O'zaro aktsiyalarga qo'shimcha ravishda, guruh ichidagi aloqalar savdo munosabatlari orqali mustahkamlanadi. Ushbu mexanizmni Mitsubishi guruhi misolida ko'rib chiqing. "Mitsubishi Trading Company" ("Mitsubishi Shoji") bu holda guruhning markaziy yadrosi bo'lib xizmat qiladi. Aytaylik, Mitsubishi Shoji Mitsubishi (Mitsubishi Heavy Industries) og'ir sanoat kompaniyasiga po'lat sotadi. Ikkinchisi Yaponiya kemasozlik kompaniyasi (Mitsubishi guruhi a'zosi) bilan yuklarni tashish bo'yicha shartnoma tuzadi. Shunday qilib, guruh a'zolari o'rtasida o'zaro bitimlar amalga oshiriladi (1-rasm).

Guruch. bitta.

Guruh ichidagi savdo "tarmoqlari" va o'zaro aktsiyadorlik kompaniyalar - "katta oltilik" a'zolari o'rtasidagi munosabatlarning asosi hisoblanadi. Guruh ichidagi aloqalar guruh ichidagi moliyalashtirish orqali mustahkamlanadi.

Yaponiyada kompaniyalararo munosabatlar tizimi ko'p bosqichli integratsiya tizimi sifatida namoyon bo'ladi. Biroq, kompaniyalararo aloqalar ko'pincha guruh chegaralari bilan cheklanmaydi - insayder kompaniyalar begona kompaniyalar bilan keiretsu tipidagi aloqalarni o'rnatishi mumkin. Gorizontal guruhlarning ba'zi a'zolari vertikal keiretsu kompaniyalariga maxsus xizmatlar ko'rsatadi. Masalan, Japan Steel Company Mitsubishi va Mitsui, Toyota Mitsui, Nissan Fuyo, Matsushita Sumitomo bilan yaqin aloqada. Hitachi uchta qismning bir qismidir turli guruhlar. Bundan tashqari, keiretsuning bir qismi bo'lmagan ko'plab yapon kompaniyalari bosh bank bilan bog'liq bo'lgan kompaniyalar bilan yaqin aloqada. Mitsubishi Chemical Company Mitsubishi gorizontal keiretsu tarkibiga kiradi, lekin ayni paytda u butun vertikal keiretsu seriyasining bir qismidir. 2-rasmda guruh ichidagi oqimlar ko'rsatilgan.

Guruch. 2.

Sho''ba kompaniyalarining ko'p darajali integratsiyasidan iborat bo'lgan kompaniyalararo munosabatlar tizimini moliyaviy va sanoat guruhi bilan aniqlash mumkin. Bunday guruhni “Yapon tipidagi moliyaviy-sanoat guruhi” deb ataymiz.

Moliyaviy-sanoat guruhining sho‘ba korxonalari o‘rtasidagi munosabatlar 3-rasmda ko‘rsatilgan.

Chizmani ochish 3
"Moliyaviy-sanoat guruhining sho'ba kompaniyalari o'rtasidagi aloqalar" >>>

Keyretsuning iqtisodiy rivojlanishga ta'siri

Vertikal keiretsu muammosi bo'yicha olib borilgan dastlabki tadqiqotlarning aksariyati guruhlashning ushbu turini salbiy baholadi. Vertikal keiretsu Yaponiyaning ibtidoiy ikki bosqichli iqtisodiy tuzilmasining mahsuloti deb hisoblangan, bu erda yirik sanoat korporatsiyalari etkazib beruvchilar va subpudratchilardan foyda olish uchun o'zlarining monopol mavqeidan foydalanadilar yoki bozor o'zgarishlariga qarshi himoya vositasi sifatida foydalanadilar. Ushbu turdagi tadqiqotlar asosan yuqori ko'rsatkichlar davri bilan bog'liq edi iqtisodiy o'sish Yaponiyada va yapon iqtisodchilari tomonidan olib borilgan. Keyinchalik, ba'zi amerikalik tadqiqotchilar "iqtisodiyotning ikki bosqichli tuzilishi" nazariyasini tasdiqlovchi bir qator boshqa dalillarni keltirdilar.

Maykl Shmitka buni nisbatan arzon deb taklif qildi ishchi kuchi subpudrat korxonalari (birlashmalarning zaifligi tufayli) ko'p jihatdan ierarxik zanjirning yuqori qismida joylashgan yirik korxonalarni ishlab chiqarishning bir qismini subpudratchi firmalarga o'tkazishga undaydi. Keyinchalik Devid Vaynshteyn keiretsu shakllanishi fenomeni uchun o'z tushuntirishini berdi: kichik subpudratchi korxonalarning xarajatlari pastroq, chunki Yaponiya soliq qonunchiligi kichik biznesga ko'p imtiyozlar beradi va soliq qonunchiligidagi aynan shunday "buzilishlar" bitta bo'lib xizmat qilishi mumkin. Yaponiya sanoatida subpudratchilikning ahamiyati uchun asosiy tushuntirishlar. .

Vertikal keiretsu haqida ijobiy fikrni taklif qilgan birinchi tadqiqotchilardan biri Banri Asanuma edi. Uning ta'kidlashicha, "vertikal keiretsu ekspluatatsiya ob'ekti emas, balki biznesni tashkil etishning o'zaro manfaatli shaklidir, buning natijasida integratsiyaning turli bosqichlarida kompaniyalar "maxsus" investitsiyalar jarayonida yuzaga keladigan xarajatlarni baham ko'radilar. o'z ishlab chiqarish, bir-biriga "silliqlash" uchun ". U avtosanoat misolidan foydalanib, vertikal keiretsu kompaniyalari xavf yukini baham ko'rishini statistik asoslab berdi.

Keyingi tadqiqotlar vertikal keiretsu vertikal integratsiyaning gibrid (yoki oraliq) shakli (tadqiqotchilarning fikricha, Amerika Qo'shma Shtatlari uchun, ayniqsa, avtomobil sanoatida) va qo'l uzunligi munosabatlari 3 degan nazariya paydo bo'ldi. Ba'zi rus tilidagi manbalarda vertikal keiretsudagi integratsiya kvazi-integratsiya deb ataladi.

Li Branstetter barqaror vertikal keiretsu aloqalari texnologik hamkorlikni va firma chegaralari bo'ylab texnik bilimlar oqimini rag'batlantirishni taklif qildi, chunki tadqiqot va ishlanmalarga kiritilgan investitsiyalar nafaqat investitsiya qilgan firmaga, balki kompaniyaning boshqa a'zolariga ham foyda ko'rinishida qaytariladi. sarf qilmagan guruh moliyaviy resurslar tadqiqot va ishlanmalar uchun. Brunsetterning fikricha, bunday tarqalish mustaqil firmalarga qaraganda vertikal keiretsuda (firmalar o'rtasida doimiy xodimlar almashinuvi mavjud) samaraliroqdir. Muallif vertikal keiretsu korxonalari boshqa kompaniyalarga qaraganda tadqiqot va ishlanmalarga ko'proq mablag 'sarflaydi, degan xulosaga keldi.

Iqtisodchilar orasida eng jiddiy munozara keiretsuning raqobatga ta'siri masalasi edi. Bu masala bo'yicha bir nechta pozitsiyalar mavjud.

Keiretsu yangi boshlanuvchilar uchun kirish to'siqlarini yaratadi va raqobatga to'sqinlik qiladi, deb hisoblaydigan bir guruh tadqiqotchilarning fikrini asos qilib olaylik. Bu nuqtai nazar himoyachilarining fikricha, nafaqat Yaponiya hukumati, balki Amerika hukumati ham monopoliyaga qarshi qonunlarni yanada qattiqroq bajarishi kerak.

Iqtisodchilarning yana bir guruhi keiretsu kirish uchun to'siqlar yaratib, raqobatga to'sqinlik qilishini rad etadi. Bu iqtisodchilar guruhi keiretsu doirasida firmalararo aloqalarni yaratish juda muhim va Yaponiya iqtisodiyoti muvaffaqiyatining siri, deb hisoblaydi. Bu fikrga ko'ra, bu shunchaki tasodif bo'lishi mumkin emas eng yaxshi kompaniyalar Yaponlar, odatda, qandaydir keiretsu a'zolari bo'lib, ularga xavf va ma'lumotlarning yukini taqsimlash afzalliklarini taqdim etadilar. "Yirik korxonalar va ularning yetkazib beruvchilari o'rtasidagi yaqin aloqalar tranzaksiya xarajatlarini tejash, texnologiyalar transferini oshirish va maxsus investitsiyalarni kiritish moyilligini oshirish imkonini beradi." Tadqiqotchilarning fikricha, biznesni tashkil etishning keiretsu uslubidagi shakli sof vertikal integratsiyadan ko'ra samaraliroq, chunki u uzluksiz ta'minotni ta'minlaydi va shu bilan birga strukturaning moslashuvchanligini saqlaydi. O'zaro aktsiyadorlik keiretsu menejerlariga uzoq muddatli istiqbolga e'tibor qaratish imkonini beradi investitsiya qarorlari chunki o'zaro aktsiyadorlik ularni birja bosimi va sotib olish qo'rquvidan xalos qiladi. Bu guruh, ehtimol, Yaponiyaning rivojlanish modeli noyob, ammo erkin savdo va investitsiya tamoyillariga mos keladi, deb hisoblaydi.

Ko'pgina yapon iqtisodchilari va ularning G'arbdagi ba'zi hamkasblari keiretsu iqtisodiyotga sezilarli ta'sir ko'rsatmaydi, deb hisoblashadi; har holda, ular ta'kidlaydilar, keiretsu boshqa mamlakatlarda qabul qilingan biznesni tashkil etishning ayrim shakllaridan ko'ra ko'proq ta'sirga ega emas, masalan, vertikal integratsiya, konsernlar va firmalar va banklar o'rtasidagi yaqin aloqalar. Ushbu tadqiqotchilar guruhining fikriga ko'ra, keiretsu bilan bog'liq yangi maxsus choralarni qabul qilishning hojati yo'q, chunki Yaponiya iqtisodiyoti yuqori raqobatbardoshdir. Ular keltiradigan dalillardan biri shundaki, agar firmalar keiretsuga nisbatan ko'proq sodiqlik asosida qaror qabul qilsalar. iqtisodiy sabablar, keyin ular pul va bozorni yo'qotgan bo'lar edi.

Keyingi iqtisodchilar guruhi keiretsu ham xorijiy, ham yapon kompaniyalari uchun kirish uchun to'siqlar yaratadi, deb hisoblashadi, ammo ular buning mantiqiy izohini topishga harakat qilmoqdalar. Tadqiqotchilarning fikricha, Yaponiya og‘riqli dilemma oldida turibdi: agar uning iqtisodiyoti ochiqroq bo‘lsa, samaradorligi pasayadi. Yaponiya yanada ochiqroq bo'lishini istaydigan amerikaliklar uning iqtisodiyotini samarasizroq qilishni taklif qilmoqda.

Ba'zilar, keiretsu xalqaro maydonga olib chiqish orqali bu dilemma hal qilinishi mumkin, deb hisoblashadi. Bunga bir necha usul bilan erishish mumkin:

keiretsu-ga xorijiy kompaniyalarning kiritilishi (masalan, Mitsubishi va Daimler-Benz o'rtasidagi aloqalar);
yapon kompaniyalari tomonidan keiretsu chet elda tarqatish uchun to'g'ridan-to'g'ri xorijiy investitsiyalar;
boshqa mamlakatlarda keiretsu shakllanishi.

Keiretsu cheklamaydi, aksincha, raqobatni rag'batlantiradi, deb hisoblaydigan tadqiqotchilar guruhi ham bor. Bosh bank kreditorlar va qarz oluvchilar o'rtasidagi assimetrik ma'lumotlar bilan bog'liq muammolarni yumshatadi va sho''ba kompaniyalarga moliyaviy inqiroz davrida qandaydir kafolatlar beradi. Bundan tashqari, bosh bankning bozorlarda raqobatni kuchaytirish tendentsiyasi mavjud yuqori ulush keiretsu kabi integratsiyalashgan tuzilmalar. Ommabop e'tiqoddan farqli o'laroq, gorizontal keiretsu cheklamaydi, aksincha, raqobatni oshiradi. Bosh bankning ta'siri pastroq narxlarda ishlab chiqarishning yuqori darajasiga olib keladi, yapon iste'molchilarining farovonligiga foydali ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Biroq, tendentsiyalar so'nggi yillar Yaponiya iqtisodiyotini to'liq qayta qurishga ishora qiladi. Shu munosabat bilan yirik yapon biznesini tashkil etishning an’anaviy shakllarida o‘zgarishlar ro‘y bermoqda.

Keiretsu rivojlanishining hozirgi tendentsiyalari

Ayni paytda deyarli barcha sohalar - moliya, telekommunikatsiya, ishlab chiqarish va texnologiya - xarajatlarni kamaytirish va samaradorlikni oshirish uchun bo'linma filiallarini sho''ba korxonalarga aylantirish uchun xolding kompaniyalarini shakllantirishga harakat qilmoqda. Xolding kompaniyalarini tashkil etishning eng muhim maqsadlaridan biri bu keraksiz bo'linmalarni ajratish va sotishdir. Yaponiya hukumatining maqsadi yaponiyalik gorizontal keiretsu bilan ta'minlash uchun aniq xoldinglarni joriy etishdir haqida turli ish haqi tizimlarini joriy etish va norentabel bo'linmalardan xalos bo'lish orqali kompaniyalarni boshqarishda ko'proq moslashuvchanlik.

Birinchi "sof" xoldinglar mamlakatdagi eng yirik supermarketlar tarmog'iga ega bo'lgan Daiei korporatsiyasi va MTT telefon va telegraf korporatsiyasi, shuningdek, Toshiba korporatsiyasi edi. Daiwa xolding nazorati ostidagi o'nta sho'ba korxonaga bo'lingan. Qayta qurishning muhim maqsadi "ish staji bo'yicha" to'lov tizimidan voz kechish edi. Toshiba'ning o'n besh bo'linmasi xolding kompaniyasi boshchiligidagi sakkizta sho''ba korxonaga birlashtirildi va sho''ba korxonalarga haqida qarorlar qabul qilishda ko'proq erkinlik va daromadlar to'g'risidagi hisobotni yaxshilash. Toshiba-ni qayta qurishning bir qismi boshqaruv xodimlarini etti yuz kishidan uch yuz kishiga qisqartirish edi.

Xoldinglarning liberallashuvi shuni ko'rsatadiki, xolding kompaniyasi ekstremal konsentratsiya darajasiga etmasa va sanoatda sezilarli ta'sirga ega bo'lmasa, mavjud bo'lish huquqiga ega. "Yaponiya adolatli bitimlar komissiyasi" xolding kompaniyalari faoliyatiga o'ziga xos "shiftlar" ni belgiladi:

bir vaqtning o'zida moliya institutini (jami aktivlari 15 trillion iyendan oshmaydigan) nazorat qiluvchi xolding kompaniyasi va unga aloqador bo'lmagan kompaniya. moliya sektori(jami aktivlari 300 mlrd. iyendan oshmagan holda);
tegishli kompaniyalarni nazorat qiluvchi xolding kompaniyalari (masalan, banklar, sug'urta kompaniyalari, kredit kartalari, hayotni sug'urtalash kompaniyasi va boshqalar), bu uchtadan biri hisoblanadi eng yirik kompaniyalar(har birining bozor ulushiga ko'ra) yoki o'z hududida bozorning 10% ga ega bo'lish;
xolding kompaniyalari va ularning sho''ba korxonalari, kimga tegishli jami aktivlar 300 milliard ienadan oshadi;
adolatli bitimlar komissiyasiga yillik hisobot taqdim etishlari shart.

"Yaponiya adolatli muomala komissiyasi" ning yangi qoidalari besh foizlik chegarani 4 oshirish imkonini beradi. Moliyaviy kompaniyalar boshqalarning aktsiyalarining cheklanmagan foiziga ega bo'lishlari mumkin moliyaviy kompaniyalar, yuqoridagi cheklovlarni hisobga olgan holda. Biroq, moliyaviy bo'lmagan tarmoqlarni moliya institutlari tomonidan nazorat qilinishiga yo'l qo'ymaslik uchun nomoliyaviy korporatsiyalar aktsiyalari bo'yicha 5 foizlik chegara saqlanib qoladi.

Banklarga xolding kompaniyalari tuzishga ruxsat beriladi, ular bilan operatsiyalarni amalga oshirish uchun sho''ba korxonalarini sotib olishlari yoki tashkil etishlari mumkin qimmatli qog'ozlar. Xoldinglarning shakllanishi jozibador bo'lishi mumkin, chunki u izolyatsiyani oshiradi moliyaviy risklar sho''ba korxonalarida va birlashish jarayoniga hissa qo'shadi. Xolding kompaniyalarining shakllanishi mavjud moliyaviy institutlar o'rtasida harakatchanlikni oshiradi, moslashuvchanlikni oshirish uchun biznesning har bir yo'nalishi bo'yicha sho''ba korxonalarni shakllantirishga imkon beradi, shuningdek, turli xil xizmatlardan foydalanishni osonlashtiradi. moliyaviy bozorlar. Xolding tashkilotining afzalliklari quyidagilardan iborat: bir yoki bir nechta sho'ba korxonalarning strategiyasini muvofiqlashtirish, bo'linmalarni sho''ba korxonalarga ajratish va kerak bo'lganda ularni sotish orqali faoliyat samaradorligini oshirish; yangi tarmoqlarga kirish - biznes risklari va moliyalashtirish kompaniyalar guruhi o'rtasida taqsimlanishi mumkin, har bir sho''ba korxonaning ixtisoslashuvi mumkin. Xolding guruh munosabatlari va strategiyalarini rasmiylashtirishi kerak bo'lgan biznes guruhlari uchun jozibador tashkil etish shakli bo'lishi mumkin; tizimlar va operatsiyalarni birlashtirish orqali xarajatlarni kamaytirish va samaradorlikni oshirishga intilayotgan moliya institutlari uchun; qayta sotish imkoniyatlarini qidirayotgan tashkilotlar uchun; turli sohalarda tadbirkorlik faoliyatini yo‘lga qo‘ymoqchi bo‘lgan xorijiy kompaniyalar.

2000 yil davomida Katta Oltilik Katta To'rtlikka aylandi: Sumitomo Bank Mitsui Group tarkibiga kiruvchi Sakura Bank bilan birlashdi; Fuji Bank Dai Ichi Kangyo Bank bilan birlashtirildi va Sanoat banki Yaponiya "Mizuho" yangi moliyaviy-sanoat guruhini yaratish. Aftidan, banklarning birlashishi gorizontal keiretsu tarkibiga kiruvchi kompaniyalar o'rtasida qo'shilish zanjirining birinchi belgilariga aylandi. Sumitomo Chemical Companies va Mitsui kompaniyalarining birlashishi Osiyodagi eng yirik kimyo firmasini yaratadi. Po'lat sanoati sohasida Fuyo Group a'zosi Japan Steel Company (NSC) va Kawasaki Steel Company (Kawasaki Steel), Dai Ichi Kangin Group a'zosi strategik ittifoq tuzdilar. Marubeni (Fuyo Group) va Itochu (Dai Ichi Kangin Group) ham o'zlarining ayrim sho'ba korxonalarini birlashtirishni rejalashtirmoqda, natijada Yaponiyaning eng yirik po'lat savdo kompaniyasi yaratildi.

Ushbu qayta guruhlashning mumkin bo'lgan izohlarini Mitsubishi va Mitsui menejerlarining sharhlarida topish mumkin, ular o'z kompaniyalarining birlashishi Amerika va Evropa kompaniyalari keng ko'lamli qo'shilish va iqtisodiy qayta qurish orqali raqobatbardosh kuchini oshirayotganligining natijasidir. va Osiyo mintaqasiga investitsiyalar hajmini oshirishdan tashqari. Yaponiya iqtisodiyotida keiretsuning turli shakllari hanuzgacha saqlanib qolgan bo'lsa-da, tajriba shuni ko'rsatadiki, 1990-yillarning o'rtalaridan boshlab o'zaro ulushlar ulushi pasayganligi sababli guruh kompaniyalari o'rtasidagi aloqalar zaiflashmoqda.

Barqaror aktsiyadorlar institutlari va bosh banki bilan yapon modeli urushdan keyingi dastlabki o'n yilliklarda juda yaxshi natijalarga erishdi. So'nggi o'n yillikda ikkita holat ushbu modelning barqarorligini buzdi. Bir tomondan, iqtisodiy faoliyatning izchil xalqarolashuvi, turli iqtisodiy sharoitlarga ega bo'lgan va tadbirkorlik madaniyatining boshqa turlariga ega bo'lgan mamlakatlarda Yaponiya kompaniyalari filiallari tarmog'ini joylashtirish bu yo'nalishda harakat qilmoqda. Boshqa tomondan, iqtisodiy muhitning beqarorligi (keskin tebranishlardan boshlab) kuchaymoqda. valyuta kurslari va jahon narxlari va tovarlar va texnologiyalarning hayot davrlarining qisqarishi bilan yakunlanadi). Bunday sharoitda, o'zgaruvchan vaziyatga moslashuvchan munosabat o'ta muhim bo'lib qolganda, uzoq muddatli strategiya o'zini oqlamasligi mumkin. Shu bilan birga, bosh bankning kompaniyaning doimiy kreditori va moliyaviy barqarorligining kafolati sifatidagi roli pasaymoqda. Ushbu rol bilan bog'liq holda bankning kompaniyaning asosiy nazoratchisi sifatidagi funktsiyasi ham zaiflashmoqda.

Qayta qurish jarayonlari Yaponiya korporativ boshqaruv tizimining qisman yo'q qilinishiga olib keldi. Bularning barchasi korporativ boshqaruvda Yaponiya kapital bozorlari hali to'ldirishga tayyor bo'lmagan vakuumni yaratdi; tez o'sishiga qaramay, institutsional investorlar kompaniyalarga haqiqiy bosim o'tkazishi va jonli M&A bozori rivojlanishi uchun ular uzoq yo'lni bosib o'tishlari kerak.

Milliy o'zgartirish zarurati masalasi iqtisodiy institutlar hozirgi Yaponiyada munozarali. Aksariyat iqtisodchilar o'zgarishga ishonishadi iqtisodiy model zarur edi, garchi u urushdan keyingi rivojlanish siyosatida o'zini yorqin ko'rsatdi. Boshqa bir guruh tadqiqotchilar, asosan, sotsiolog va siyosatshunoslar iqtisodiyot va siyosiy vaziyat barqarorlashishi bilanoq o‘zgartirilgan institutlar “Osiyo qadriyatlari” sifatida eng yaxshi deb e’tirof etilgan eski shakllarga qaytadi, deb hisoblaydi.

Bugungi kunga kelib, optimal ishlab chiqarishni izlash va boshqaruv tuzilmalari ham korporativ, ham guruh boshqaruvi tizimida kichik, o'rta va yirik biznesning turli kombinatsiyalariga asoslangan tashkiliy shakllarning paydo bo'lishi va rivojlanishiga olib keladi. Vertikal keiretsu ko'plab iqtisodchilar tomonidan AQShdagi vertikal integratsiyalashgan korporatsiyalarga qaraganda samaraliroq tashkil etish shakli ekanligi isbotlangan, vertikal integratsiyaning barcha afzalliklari va nisbatan moslashuvchan korporativ tuzilmasi. Gorizontal keiretsuda hozir kuchlarni qayta guruhlash amalga oshirilmoqda. Keyingi yillardagi qo‘shilish va qo‘shib olishlar jahon bozorlarida raqobat kuchayib borayotganidan dalolat beradi. Birlashish va qo‘shib olish yo‘li bilan kompaniya chegaralarini qayta taqsimlash jarayoni ishlab chiqarishdan tashqari xarajatlarni sezilarli darajada kamaytirish va kompaniyaning tadbirkorlik faoliyatining statik samaradorligini oshirish imkoniyatiga ega. Kompaniyalarning birlashishi samaradorligiga ishtirokchilarning imkoniyatlarini umumlashtirish orqali erishilmaydi. Bunday holda, ma'lum bir sinergiya mavjud. Assotsiatsiya biznesni tashkil etish shakli sifatida qo'shimcha ravishda mumkin ichki manbalar o'sish alohida kompaniya, ulardan eng muhimi foyda yoki uni taqsimlashni optimallashtirish, faqat birlashtirilgan tuzilmalar uchun mavjud bo'lgan qo'shimcha manbalarni jalb qilish.

Biznesni rivojlantirishning zamonaviy tendentsiyasi integratsiyalashgan korporativ tuzilmalarni yaratishdir. Keyretsu xo’jalik yurituvchi sub’ektlarning integratsiya shakllaridan biri sifatida o’z vaqtida o’zining samaradorligini isbotladi va yaqin kelajakda yo’qolib qolmaydi.

Adabiyot

Leontieva E.L. Yaponiya banklari va sanoat kompaniyalari // Pul va kredit. - 1993 yil - 4-son. - S. 53.
Kienzie R., Shadur M. Sharqiy Osiyodagi biznes tarmoqlaridagi o'zgarishlar // Boshqaruv qarori. - 1997. - jild. 35. - 24-bet.
Sayt materiallari http://ryu2.dis.osaka-sandai.ac.jp/’nagasaka/stet98/grl/yasuda.html.
Yaponiyaning siyosiy iqtisodi: 3 jild, jild. 3: Madaniy va ijtimoiy dinamika / Shumpei Kumon, Genri Rosovskiy. - Stenford: Stenford universiteti nashriyoti, 1992. - p. 360.
Yaponiya xoldinglari uchun yangi tong // Xalqaro soliq sharhi. - 1999. - No 9 - 3-bet.
Kiyonari Tadao, Shimokava Koichi. Zamonaviy keiretsu, 1992 yil.
Goncharov V.V. Boshqaruv mukammalligini izlashda: Yuqori boshqaruv uchun qo'llanma. AQSh, Yaponiya va G'arbiy Evropadagi eng yaxshi firmalarning tajribasi. 2 jildda T. 1. - M .: MNIIPU, 1998. - S. 294-296.
Evseenko A., Nekrasovskiy K. Yapon shudanlari haqida. // Rossiya iqtisodiy jurnali. - 1991 yil - 12-son. - S. 69.
Lourens Robert Z. Yaponiyaning turli savdo rejimi: Keiretsuga alohida havola bilan tahlil // Iqtisodiy istiqbollar jurnali.-1993 yil yozi. 7-jild, 3-son, 11-bet
Sayt materiallari http://www02.u-page. so-net.ne.jp/pb3/keikyu-t/6dai/html.
Nobuaki N. Yaponiyadagi ota-sho'ba munosabatlari: moliyaviy hisobot ma'lumotlaridan ba'zi kuzatishlar // Advanced Management Journal. - 1999. - jild. 64. - r. 15-19.
Yishay Yafeh, Vaynshteyn Devid E. Yaponiyaning korporativ guruhlari: kelishuv yoki raqobatbardoshmi? Keiretsu xatti-harakatlarining empirik tekshiruvi // Sanoat iqtisodiyoti jurnali, 43-jild. - 1995. - p. 367.
Asanuma B. Yaponiyada ishlab chiqaruvchi va yetkazib beruvchi munosabatlari va munosabatlarga xos mahorat // Yaponiya va xalqaro iqtisodiyotlar jurnali. - 1989. - No 3. - b. to'qqiz.
Branstetter L. Yapon ishlab chiqarishidagi vertikal keiretsu va bilimlarning tarqalishi: empirik baholash // Yaponiya va xalqaro iqtisodiyotlar jurnali. - 2000. - No 14. - b. 78.
Aoki M. Yapon firmasining iqtisodiy modeliga // Iqtisodiy adabiyotlar jurnali, 1990 yil mart - 18-bet. 20.
Leontieva E. Yaponiya iqtisodiyoti kecha, bugun, ertaga: Umumiy shartlar rivojlanish // Yaponiya bilan tanishish. - 2000. - No 26. - C. 3.
Yaponiya xoldinglari uchun yangi tong // Xalqaro soliq sharhi. - 1999. - No 9 - B.10.
Qayta guruhlash // Iqtisodchi. - 2000. - 25 noyabr. - b. to'qqiz.

1 Ushbu "halokat" ning asosiy omillari quyidagilardan iborat edi: monopoliyadan chiqarish (urushgacha bo'lgan zaibatsuning "parchalanishi", 1947-1949); tartibga soluvchi yangi qonunlarni qabul qilish iqtisodiy faoliyat(1947-1948); " zarba terapiyasi» - 1949 yilgi byudjet islohoti; soliq islohoti 1950

2 Axborot assimetriyasi muammosi (nomerfect ma'lumot) ikkita jihatni o'z ichiga oladi: noto'g'ri tanlash muammosi va adolatsiz xatti-harakatlar muammosi (noqobil tanlov).

3 Tomonlarning bir-biri bilan aloqasi bo‘lmaganidek, manfaatlar to‘qnashuvining oldini olish maqsadida amalga oshiriladigan bitim.

4 Monopoliyaga qarshi qonun moliya institutlariga yapon korporatsiyalari aktsiyalarining besh yoki undan ortiq foizini (sug'urta kompaniyalari uchun 10 foiz va undan ortiq) egallashni taqiqlaydi.