Turli xil 

Valyuta juftlarining bir-biridan korrelyatsiyasi. Valyutalar, aktivlar va indekslar o'rtasidagi korrelyatsiya

Korrelyatsiya valyuta juftlari Forexda muhim tahliliy omil hisoblanadi. Forexda sotilgan aktivlar o'zaro bog'langan. Ushbu munosabatlarning ko'rsatkichlaridan foydalanib, siz nafaqat xedjlash orqali risklarni sezilarli darajada kamaytirishingiz, balki bir vaqtning o'zida bir nechta valyuta juftliklarida savdo qilish orqali o'z daromadingizni oshirishingiz mumkin. Aktivlarning korrelyatsiya darajasini qanday aniqlash mumkin va undan savdoda qanday foydalanish kerak?

Korrelyatsiya nima?

Korrelyatsiyaga misol.

Har qanday bozorda bir aktivning harakati u yoki bu darajada boshqasining harakati bilan mos kelishi mumkin. Istisno yo'q va valyuta Forex bozori. Forex chayqovchilari ko'pincha bir valyuta juftligidagi narx harakati bilan boshqa valyuta juftligi diagrammadagi barcha shakllanishlarning takrorlanishigacha aynan bir xil yo'nalishni egallashini payqashlari mumkin. Yoki aksincha, grafiklarda ikkita valyuta juftligi aks ettirilganda, yagona farq shundaki, bittasining narxi ko'tariladi va boshqasining narxi tushadi.

Malumot uchun! Forex korrelyatsiyasi - bu ikki valyuta juftligi o'rtasidagi munosabatlar darajasi.

U bir vosita narxi harakatining boshqasining narxiga nisbati sifatida ifodalanadi. Bunday munosabatlar darajasi ham o'lchanadi, shuning uchun ular Forexda bunday hodisaning statistik ko'rsatkichlari haqida gapirishadi. Korrelyatsiya parametrlari treyderlar uchun juda foydali, ayniqsa savdoda bir nechta vositalardan foydalanadiganlar uchun, masalan, bir juftning boshqasiga nisbati. Ushbu uslub korrelyatsiya tahlili deb ataladi, bu bir necha sabablarga ko'ra ishlatilishi mumkin:

  1. Bir valyuta juftligidagi zararni boshqasi bilan qoplash.
  2. Indikator sifatida boshqasi bilan kuchli korrelyatsiyaga ega bo'lgan bir valyuta juftligi jadvalidan foydalanish.

Biroq, qisqa muddatli savdo uchun bu ko'rsatkichlar mutlaqo foydasiz bo'ladi, chunki ularning nisbati juda kichik. Bu bozor-meykerlarning doimiy ta'siri, geosiyosat va chayqovchilikni keltirib chiqaradigan boshqa omillar bilan bog'liq.

Shuning uchun bu ko'rsatkichlar faqat uzoq muddatli savdoni afzal ko'rganlar uchun foydali bo'ladi, lekin faqat uzoq muddatli intervalda korrelyatsiya qilingan juftliklar uchun foydali bo'ladi.

Eslatma! Rossiya Federatsiyasida faoliyat yurituvchi barcha Forex brokerlaridan bir nechtasi haqiqatan ham yuqori sifatli kompaniya mezonlariga javob beradi. Rahbar - Alpari!

Forex bozorida 20 yildan ortiq;
- 3 ta xalqaro litsenziya;
- 75 ta asbob;
- pul mablag'larini tez va qulay tarzda yechib olish;
- ikki milliondan ortiq mijozlar;
- bepul ta'lim;
Interfaks ma'lumotlariga ko'ra Alpari №1 broker! Boshlash uchun kerak bo'lgan narsa - saytda ro'yxatdan o'tish kifoya!

Ammo Forex bozori juda dinamik va o'zgaruvchan, bu erda barqarorlik kamdan-kam uchraydi. Xuddi shu narsa qarindosh bo'lgan juftliklar uchun ham amal qiladi. Yillar davomida davom etadigan eng uzoq konvergentsiya/divergentsiya ham bir nuqtada to'xtashi mumkin.

Xatarlarni diversifikatsiya qilish uchun ko'plab yangi treyderlar bir vositadan yo'qotishlarni boshqasidan foyda bilan qoplash uchun bir vaqtning o'zida bir nechta valyuta juftliklarida ishlashga harakat qilishadi. Ammo shu bilan birga, ular o'z munosabatlarini unutishadi va xavflarni kamaytirmaydilar, aksincha, ularni ikki baravar oshiradilar.

Maslahat! Qisqa muddatli savdoni afzal ko'rganlar uchun bir vaqtning o'zida bir nechta aktivlardan foydalanmaslik, balki bitta valyuta juftligiga e'tibor qaratish va tahlilning boshqa usullaridan foydalanish yaxshiroqdir.

Ba'zilar ikki yo'nalishda pozitsiyalarni ochish uchun juftliklar o'rtasidagi munosabatlardan foydalanadilar va har qanday holatda ulardan biri foydali bo'ladi. Ammo boshqasining yo'qotilishi foydadan ancha yuqori bo'lishi mumkin. Shuning uchun bunday strategiyaning foydaliligi ham juda shubhali.

Bundan tashqari, korrelyatsiya yordamida savdo qilishda ko'pchilik o'zgaruvchanlikni hisobga olmaydi. Gap shundaki, ikkita juftlik jadvallari, qoida tariqasida, xuddi shu tarzda harakatlana olmaydi. Misol uchun, agar bir juftlik 100 ballga ko'tarilgan bo'lsa, ikkinchisi o'z harakatini takrorlashi mumkin, lekin faqat 80 ballga ko'tariladi.

Nima uchun bu sodir bo'lmoqda? Bozordagi eng muhim valyuta AQSH dollari ekanligini hamma biladi. Aynan shu erda savdo hajmining aksariyati sodir bo'ladi va u barcha eng likvid valyuta juftliklariga kiritilgan.

Bundan tashqari, neft va oltin kabi eng likvidli tovarlarning narxi ham dollarda ifodalanadi va ularning narxi harakati ushbu valyutaga ta'sir qiladi. Shu sababli, ko'plab harakatlar indeks savatidagi boshqa mashhur valyutalarni o'z ichiga olgan dollar indeksi atrofida aylanadi. Shunday qilib, deyarli barcha valyutalar dollarning harakatiga munosabat bildiradi va boshqa aktivlarning harakatiga munosabat bildirishi mumkin. Bu munosabatlar deb ataladigan narsa.

Aktivlar harakati munosabatlarining turlari

Savdo vositalarining o'zaro bog'liq harakatining ikkita varianti mavjud. Narxlar jadvallari bir yo'nalishda borishi mumkin, ya'ni bir-birining harakatlarini takrorlash, masalan, yuqoriga ko'tarilishi yoki tushishi yoki ular shunday bog'liqlikka ega bo'lishi mumkinki, bunda bir valyuta juftining jadvali o'sib boradi, ikkinchisi esa tushadi. Korrelyatsiya ikki xil bo'lishi mumkin:

  • To'g'riga;
  • teskari.

To'g'ridan-to'g'ri nisbat ikki sotilgan vositaning bir xil yoki o'xshash harakati bilan tavsiflanadi. Ya'ni, ikkita narx jadvali bir xil traektoriya bo'ylab harakatlanadi. Misol uchun, agar bitta valyuta juftligi uchun narx jadvali o'sib borayotgan bo'lsa, ikkinchi diagramma ham birinchisining harakatlarini takrorlab, yuqoriga ko'tarilishi ehtimoli yuqori.

Juftliklar sinxron harakat qilishlari mumkin va ikkinchisi biroz kechikishi mumkin, bu esa treyderga signal beradi.

bevosita korrelyatsiya.

Ko'zgu, harakatlanuvchi yoki teskari savdo qilingan vositalar harakati turli yo'nalishlarda sodir bo'lishi bilan tavsiflanadi. Ya'ni, agar birining narxlari jadvali ko'tarilsa, ikkinchisi mos ravishda pastga tushadi va shu bilan birinchisining xatti-harakatlarini aks ettiradi, buning uchun u oyna deb ataladi.

Ko'zgu korrelyatsiyasi.

Ko'zgu korrelyatsiyasi o'z vaqtida, ya'ni o'zgartirilgan ma'lumotlar to'plamida katta taymfreymlarda o'zini namoyon qilishi mumkin.

Korrelyatsiya jadvali

Er-xotinlar o'rtasidagi munosabatlar doimiy emas va vaqt o'tishi bilan o'zgarishi mumkin. Bog'liqlik qanchalik kuchli ekanligini aniqlash uchun u shartli ravishda shunday darajalarga bo'linadigan koeffitsientlar bilan o'lchanadi:

  • past;
  • o'rtacha;
  • yuqori.

Koeffitsient darajasi bo'yicha siz bir juftlik ikkinchisining harakatini qancha takrorlashini aniqlashingiz mumkin.

Savdo vositalari o'rtasidagi nisbatlar 1 dan -1 oralig'ida o'lchanadi. 0 valyuta juftlari o'rtasida hech qanday aloqa yo'qligini anglatadi. Birlik ideal munosabatni bildiradi, ya'ni grafiklar bir xil tarzda takrorlanadi. -1 grafikning teskari yo'nalishda mukammal harakatlanishini bildiradi.

Asosiy valyuta juftliklarining kunlik taymfreymdagi EUR/USDga 100-sonli davrga nisbati jadvali:

Davrga qarab, korrelyatsiya o'zgarishi mumkin. Misol uchun, GBP/USD odatda EUR/USD bilan to'g'ridan-to'g'ri to'g'ridan-to'g'ri to'g'ridan-to'g'ri to'g'ridan-to'g'ri mos keladi, USD/CHF esa aksincha.

Qanday qilib savdogar shu asosda savdo qarorlarini qabul qilish uchun munosabatlarni mustaqil ravishda hisoblashi mumkin? Buni maxsus xizmatlar yordamida qilishingiz mumkin. Masalan, Investing.com saytida Forex korrelyatsiyasi kalkulyatori mavjud bo‘lib, undan istalgan savdo vositasining nisbatini aniqlash mumkin. Shuningdek, ba'zi treyderlarning veb-saytida bunday kalkulyatorlar onlayn tarzda taqdim etilgan.

Savdoda valyuta juftlarining o'zaro bog'liqligidan qanday foydalanish mumkin?

Juftliklar o'rtasidagi korrelyatsiya munosabati strategiyaga qarab turli usullarda qo'llanilishi mumkin.

Qanday bo'lmasin, bir vaqtning o'zida bir nechta bozorlarda savdo qiladigan har bir kishi koeffitsientlarni kuzatishi kerak. savdo vositalari, ayniqsa kuchli oyna nisbati bo'lganlar. Bu treyderga "o'zaro eksklyuziv pozitsiyalarni" ochmaslikka yordam beradi. Masalan, agar ikkita valyuta juftligi teskari korrelyatsiya qilingan bo'lsa, unda bu ikki vosita bo'yicha uzoq pozitsiyani ochish noto'g'ri, chunki biri har qanday holatda ham foydali bo'lib chiqadi, ikkinchisi esa foydasiz bo'ladi, bu deyarli hech qanday ta'sir ko'rsatmaydi. , vaqtni behuda sarflash va er-xotin tarqalishini to'lash bundan mustasno.

Shuningdek, u treyderlarga risklarni diversifikatsiya qilishga yordam beradi. Ammo bu erda siz juda ehtiyot bo'lishingiz kerak. Diversifikatsiya qilish uchun siz faqat 0,8 yoki undan yuqori koeffitsient bilan juda kuchli munosabatlarga ega bo'lgan juftlarni tanlashingiz kerak.

AQSh dollarini sotishda siz EUR/USD valyuta juftligida ikkita pozitsiyani emas, balki, masalan, EUR/USD da, ikkinchisini esa GBP/USD da ochishingiz mumkin. Agar dollar savdosi oshsa, EURga salbiy ta'sir GBPga qaraganda ancha past bo'ladi

Maslahat! Korrelyatsiya texnik vosita sifatida, ya'ni muvaffaqiyatli kirish yoki chiqish uchun signal sifatida ham ishlatilishi mumkin.

Misol uchun, EUR/USD juftligi qo'llab-quvvatlash darajasiga yaqin va uni buzish kutilishi mumkin. Treyder pasayish bo'yicha qisqa pozitsiyani ochmoqchi. Ushbu valyuta juftligi GBP/USD bilan to'g'ridan-to'g'ri korrelyatsiyaga va USD/JPY bilan ko'zgu korrelyatsiyasiga ega.

Treyder evro-dollar juftligi yuqoridagi ikkitasi bilan bir xil amplituda bo'ylab harakatlanayotganligini bilish uchun bir vaqtning o'zida uchta diagrammani kuzatadi. Kuzatishlardan so'ng, funt-dollar ham qo'llab-quvvatlash darajasiga yaqin, dollar-iena esa qarshilik darajasiga yaqin savdo qilayotgani ayon bo'ladi.

Bu holat treyderga yaqinlashib kelayotgan buzilish haqida signal berishi mumkin, chunki 2 juft bir xil tarzda harakatlanadi. Shuning uchun, bu holatda, yutuq uchun bitimlar tuzish mumkin.

Agar korrelyatsiya qiluvchi valyuta juftliklari jadvallari evro-dollar harakatini takrorlamasa, balki o'z amplitudasida harakat qilsa: ular yuqoriga ko'tarilib, mos ravishda tekislikda bo'lsa, evro-dollarning pastga siljishi dollar bilan bog'liq emas. indeks, lekin Evrozonadan salbiy xabarlar sabab bo'lishi mumkin. Narx keyinchalik qo'llab-quvvatlash darajasidan pastga tushishi mumkin, lekin tez orada qaytib keladi va bu noto'g'ri buzilish bo'ladi.

Valyuta juftligi korrelyatsiyasi, agar to'g'ri ishlatilsa, treyderga foyda olishga yordam beradigan yana bir vositadir. Uning qo'llanilishi, ayniqsa, bir vaqtning o'zida bir nechta valyuta juftlari bilan savdo qiladiganlar uchun dolzarbdir. Markazlashtirilmagan holda valyuta bozori hech narsa doimiy emas, shuning uchun hatto bir necha oy davom etgan eng kuchli munosabatlar ham bir nuqtada to'xtashi mumkin. Biroq, bu texnik ko'rsatkichlarga yaxshi alternativ bo'ladi. Aytgancha, u signalni tasdiqlash uchun ko'rsatkichlar bilan ham ishlatilishi mumkin, bu tizimning samaradorligini oshiradi.

Boshqalarini tahlil qilish uchun ba'zi aktivlardan foydalanishga asoslangan juda qiziqarli tahlil usuli. Bozorda ko'p narsalar o'zaro bog'liq va turli omillar ta'siriga bog'liq. Oddiy misol - neft narxining pasayishi amortizatsiyaga olib keldi rus rubli. Bunday holda, valyuta va tovar o'rtasida bog'liqlik mavjud.

Ko'rib chiqilayotgan tahlil texnikasini batafsilroq o'rganish uchun bir nechta namunalarni tahlil qilish kerak:

  • AUD/USD va Oltin - ba'zi odamlar oltinning dollar bilan valyutalarga ta'sir qilmaydi deb o'ylashadi, chunki USD kursi o'zaro bog'liq emas. qimmatbaho metall- bu unday emas. Ko'pincha o'sish dollarning tushishi bilan bevosita bog'liq. Gap shundaki, inqirozning eng kichik belgisida savdogarlar dollar sotishni va qimmatbaho metall sotib olishni afzal ko'radi.

Eski munosabatlar endi yo'q, yangisi shakllandi. AQSH dollari bunker valyutasi boʻlib, u koʻplab inqirozlarni chetlab oʻtishga imkon beradi, chunki dunyodagi eng jiddiy iqtisodiyot baribir oʻsadi. Agar oltin va AUD / USD narxining harakatini solishtirsak, korrelyatsiya 80% dan ortiq ekanligini ko'rishimiz mumkin. Avstraliya oltin eksport qiluvchi dunyoda uchinchi o'rinda turadi, uning narxi oshishi bilan mahalliy valyuta AUD AQSh dollariga nisbatan mustahkamlanadi.

  • USD / CHF va Oltin - oltin narxi ko'tarilganda, frank ko'tariladi, mos ravishda USD / CHF juftligi pastga tushadi. Bu Shveytsariyaning oltin-valyuta zaxiralari bilan bog'liq bo'lib, bu zaxiralarning to'rtdan bir qismi valyuta kursiga ta'sir qiladi.
  • AQSh dollari / SAPR va neft - qora xom ashyo jahon iqtisodiyotida asosiy omil hisoblanadi. Kanada eng samarali neft eksport qiluvchi mamlakatlardan biri bo'lib, 85% AQShga to'g'ri keladi. Neftga bo'lgan talabning oshishi SAPRning oshishiga olib keladi. Kanada eksport kayfiyatiga juda bog'liq. Tovarlarni sotish hajmi oshgani sayin, sanoatchilar ularni ishlab chiqarish uchun ko'proq neft ishlatadilar, bu esa ularning importini oshiradi. Bu USD/SAPR kotirovkalarining pasayishiga olib keladi - Kanada dollari mustahkamlanmoqda. AQSh iqtisodiyotining sekinlashishi bilan Kanadadan kamroq neft talab qilinadi, bu esa USD/SAPR kursining oshishiga olib keladi. Bu erda teskari korrelyatsiya o'ynaydi.

Obligatsiyaning valyutalarga ta'siri

Obligatsiya - bu qarz olish uchun berilgan kvitansiya. Ushbu mablag'larning asosiy iste'molchilari davlat organlari, ma'muriyatlar va korporatsiyalar - ular doimo banklardan va boshqalardan ta'sirli miqdorlarni olishadi moliya institutlari. Obligatsiyalarning xaridori ushbu vaucherlarni chiqarganlarga qarz beradi.

Endi bunday holat Rossiya va AQSh o‘rtasidagi munosabatlarda, Rossiya Federatsiyasi hamkor davlatdan obligatsiyalar sotib olib, shu orqali o‘z iqtisodiyotiga kredit berayotganda kuzatilmoqda. Bu sovuq urush deb ataladigan narsa. Rasmiy statistik ma'lumotlarga ko'ra, Rossiya har oyda sotib olingan obligatsiyalar sonini oshirmoqda, 2017 yil sentyabr oyida ular 103 milliard dollarga sotib olindi.

Juda qiziq “urush”, televidenieda bu haqda xabar berilmagani, aholining moliyaviy savodxonligi pastligi va iqtisodiyotning buyukligi va rivojlanishi haqidagi yangiliklarni tomosha qilayotgani achinarli. Ko'pchilikni aktsiyalar va obligatsiyalar o'rtasidagi farq nima degan savol qiziqtiradi. Ikkinchisi investitsiya qilingan mablag'lar to'lanadigan muddatga ega. Kreditorlar kupon to'lovlari deb ataladigan foizlarni oladilar.

Obligatsiya narxi ko'tarilganda, to'lov foizi kamayadi; narx tushganda, vaziyat o'zgaradi. Salbiy korrelyatsiya mavjud. Lekin u qaysi tomonda? Gap shundaki, ular davlat obligatsiyalariga juda bog'liq - iqtisodiyotda hamma narsa bog'langanligini yana bir bor tasdiqlaydi.

Voucher foizlari Fed sog'lig'ining ko'rsatkichi sifatida ishlatilishi mumkin. Foiz oshgani sayin, dollar tez-tez sotib olinadi. Dunyodagi tushunarsiz hodisalar, jumladan, inqirozlar bilan talab ortib bormoqda - har bir kishi o'z pulini tejashni va eng ishonchli aktiv sifatida obligatsiyalarga sarmoya kiritishni xohlaydi. Qimmatli qog'ozlar bunchalik kafolat bera olmaydi, chunki kompaniyalar og'ir kunlarni boshdan kechirganda, ularning qiymati tushib ketadi.

Bularning barchasidan ikkita asosiy nuqta paydo bo'ladi:

  • obligatsiyalarga talab oshganda, ularning narxi oshadi va daromad foizi kamayadi;
  • qancha ko'p davlat obligatsiyalari investitsiya qilinsa va boshqa aktivlardan voz kechilsa, dollar kursi shunchalik yuqori bo'ladi.

Hukumatning Qo'shma Shtatlardan obligatsiyalar sotib olish va shu bilan "do'stona" davlatning milliy valyutasini o'ziga qarshi mustahkamlashdan manfaatdorligi mavzusini davom ettirishga arziydimi? Shu bilan birga, dunyoning boshqa davlatlarining banklari va kompaniyalari Rossiya Federatsiyasidan davlat obligatsiyalarini sotib olishga shoshilmayaptilar. Ikki dunyo "sheriklari" ning chigal hikoyasi.

Men matn blokiman. Ushbu matnni o'zgartirish uchun tahrirlash tugmasini bosing. Turli va boy tajriba Doimiy miqdoriy o'sish va faoliyatimiz ko'lami bizdan pozitsiyalarni tahlil qilishni talab qiladi.

Asosiy ma'lumotlar 10 yillik obligatsiyalardan olinadi, asosiy stavkalarni ulardan aniqlash mumkin. TradingView-da ular TNX deb ataladi. Agar siz ularni dollar indeksi (DXY) bilan solishtirsangiz, korrelyatsiyani ko'rishingiz mumkin. An'anaga ko'ra, bu ruhiy aktivlar uchun narx to'g'ridan-to'g'ri korrelyatsiyaga ega edi, biroq bir necha yillar davomida u teskarisiga aylandi.

2008 yildan beri mamlakatlar iqtisodiyoti sekinlashmoqda, hamma tugamaydigan inqirozda. Shu bilan birga, dollar jahon iqtisodiyoti yomonlashganda o‘sishga qodir bo‘lgan yagona valyutadir – lekin asosiy treyderlar shunday deb hisoblasagina. Bu o'zgarishlarga olib keldiki, aktivlar o'rtasidagi korrelyatsiya suzuvchi bo'lib, investorlar eng yaxshi davlatlarning milliy valyutalarini sotib olishadi. moliyaviy ko'rsatkich. Shu bilan birga, bilan davlatlar yuqori qiziqish davlat obligatsiyalari va kam iqtisodiy ko'rsatkichlar- ularning valyutasi zaiflashadi.

Bu turli mamlakatlar obligatsiyalarining ikki foiz stavkasi o'rtasidagi farq. Agar siz Markaziy banklarning stavkalari bo'yicha spredlar va taxminlarga amal qilsangiz, kotirovkalarning o'zgarishiga ta'sir qiluvchi asosiy sabablarni aniqlashingiz mumkin. Tarqalgan kengayish vaqtida, kimning mamlakat valyutasi katta foiz- mavjud bo'lganiga nisbatan mustahkamlanadi kichikroq foiz. Bunday vaziyatlarda tashish savdosi texnikasi qo'llaniladi.

Masalan, 2000-2012 yillardagi 10 yillik obligatsiyalar bo'yicha farq bo'yicha AUD/USD atrofidagi vaziyatni olaylik:

  • 2004 yilda tarqalish 0,5% ga o'sdi. Valyuta juftligi bir vaqtning o'zida deyarli 50% ga oshdi;
  • 2007 yil - tarqalish 2% ga oshdi - Aussie sezilarli darajada ko'tarildi;
  • 2008 yildagi inqiroz stavkalarning pasayishiga olib keldi markaziy banklar, va treyderlar tashish savdosidan faol foydalanishni boshladilar - bu AUD / USD kotirovkalarini pasaytirdi.

Bu quyidagicha izohlanadi: Amerika va Avstraliya obligatsiyalarining foiz stavkalari o'rtasidagi spred kengayganida, bozor ishtirokchilari AUD / USD o'sishiga kirishadi - bu tashish savdosining asosiy mohiyatidir. Kamaytirilganda asosiy stavkalar Avstraliya zaxira banki va tarqalishining qisqarishi - o'yinchilar uzoq savdolardan chiqishni boshladilar, bu esa kotirovkalarni pastga tushirdi.

Ruxsat etilgan stavka

Foiz o'zgarishi mumkin, ammo butun davr davomida qat'iy ajratmalarni o'z ichiga olgan yana bir investitsiya varianti mavjud. Yuqori doimiy foizni ta'minlovchi mamlakat investorlar uchun yanada jozibador. Bunday valyutaga bo'lgan talab yuqoriroq - nima uchun foiz stavkalari savdogarlar foydasiga o'zgarmaydigan ochko'z davlatlarning pullaridan foydalanish kerak. Tahlil qilishda asosiy stavkalar haqida to'liq ma'lumot beruvchi maxsus xizmatlar va moliyaviy resurslar yordam beradi.

Valyuta juftlari va indekslarining korrelyatsiyasi

Indekslar va valyutalar o'rtasida yaqin aloqalar mavjud. Buni quyidagicha kuzatish mumkin: masalan, treyder Yaponiya fond birjasida kompaniyalardan birining aktsiyalarini sotib oladi - bitimlar iyenada amalga oshiriladi. Buning uchun mavjud mablag'lar konvertatsiya qilinib, milliy valyutaga bo'lgan talab ortadi. Bir vaqtning o'zida sotib olingan aktsiyalar soni pul qiymati bilan ortadi.

Bunday naqsh mavjud - agar birja zaif natijalarni ko'rsatsa, ikkinchisi kuchli natijalarni ko'rsatsa, kapital kuchsizdan kuchli tomonga o'tadi. Bu holat valyutaga katta ta'sir ko'rsatadi. Bu erda to'g'ridan-to'g'ri bog'liqlik mavjud. Holatni kuzatib borish uchun fond bozori– diagrammada tegishli indeksni o‘rnatish kerak.

Asosiy indekslar

Barcha nufuzli mamlakatlarda davlat kompaniyalari bilan eng ko'p bog'langan asosiy indekslar mavjud:


Qimmatli qog'ozlar va valyuta bozorining bog'liqligi

Indekslarning ko'rsatkichlariga qanday munosabatda bo'lish kerakligini va tegishli valyutaga nima bo'lishini aniqlash kerak. Ushbu ma'lumotlar katta rasmni kattaroq qilish uchun olinadi savdo davrlari. Quyidagilarni ko'rib chiqing - fond bozori ko'tarilganda, investorlar mablag'larni depozitga qo'yishga ko'proq tayyor, bu esa birjaning asosiy valyutasini mustahkamlaydi. Birjaning umidsizlik ko'rsatkichlari bilan investorlar pul olib, o'z valyutalariga o'tkazadilar, bu birja valyutasini zaiflashtiradi.

Shunga o'xshash vaziyatni uy sharoitida ko'rsatish mumkin RTS indeksi, bu 2011 yildan beri pasaymoqda. Istisno sifatida ikkita davlatni qayd etish mumkin - Yaponiya va AQSh. Har ikki davlat iqtisodiyotining faol o'sishi bilan milliy valyuta zaiflashmoqda. Ushbu hodisani paradoksal deb atash mumkin va maxsus iqtisodiy mexanizmlar bilan bog'liq.

Nostandart munosabatlar

  • USD/JPY va Nikkei - 2007 yilgacha inqiroz yuzaga kelganda, ular o'rtasidagi korrelyatsiya teskari edi, indeksning o'sishi yenning mustahkamlanishiga olib keldi, pasayish esa uni zaiflashtirishi mumkin. 2007-2008 yillardagi moliyaviy voqealardan so'ng tushunarsiz harakatlar sodir bo'ldi - valyuta juftligi indeksga deyarli parallel ravishda harakatlana boshladi - Nikkei o'sishi bilan iena tushadi. Ushbu misolda korrelyatsiya polaritesining o'zgarishini ko'rishingiz mumkin;
  • USD/JPY va DJIA - bu juda noaniq holat bo'lib, unda indeks valyutaga mos kelishi kerak, ammo bu unday emas. Bir oz o'zaro bog'liqlik bor, ammo inqirozdan keyin vaziyat o'z-o'zidan o'zgarib ketadi. Ha, bu ko'pchilik uchun tushunarli emas, lekin bozorni oldindan aytib bo'lmaydi, moslashish kerak.

Bunday korrelyatsiya yordamida valyuta bozorlarini prognozlash uchun qo'shimcha vositalardan foydalanish mumkin. Har qanday holatda, siz texnik tahlil yordamida narx harakatini tasdiqlashingiz kerak.

Valyuta korrelyatsiyasi

Valyutalarga ta'sir qiluvchi barcha turdagi indekslar, aktsiyalar va obligatsiyalar ko'rib chiqildi, valyuta juftliklariga o'tish vaqti keldi. Tez-tez uchraydigan hodisa shundaki, bir juft yuqoriga ko'tarilib, ikkinchisi pastga tushadi va ikkalasi ham bir yo'nalishda ketadi. Bu munosabat koeffitsient yordamida hisoblanadi, qiymati -1 dan +1 gacha.

Muayyan aktivlar uchun korrelyatsiya qanday ekanligini aniqlash uchun siz Oanda veb-saytidagi xizmatdan foydalanishingiz kerak, bu juftlikning EUR/USDga korrelyatsiya koeffitsientini ko'rsatadi. Jadvalda siz ma'lumotni ko'rsatishning bir necha usullaridan foydalanishingiz mumkin - eng yaxshi usul raqamli. Valyutalar bir-biri bilan o'zaro aloqada bo'lganda, indekslar kabi noaniq vaziyatlar ham paydo bo'lishi mumkin, bu esa risklarni oshiradi.

Korrelyatsiyadan qanday foydalanish kerak

  1. Xatarlarni bartaraf etish. Agar siz ikki xil juftlik bo'yicha savdolarni ochmoqchi bo'lsangiz, minimallashtirish uchun valyutalar uchun korrelyatsiya foizini kamaytirishingiz kerak. mumkin bo'lgan xavf stavkalari noto'g'ri yo'nalishda.
  2. ikkilanish qoidasi. To'g'ridan-to'g'ri korrelyatsiyaga ega bo'lgan ikkita valyutadagi kirish daromadni ikki baravar oshirishi mumkin, ammo noto'g'ri prognoz bo'lsa, zararni ko'paytiradi.
  3. Xatarlarni diversifikatsiya qilish. Xatarlarni taqsimlash ikkita valyutada amalga oshirilishi mumkin, bu sizning harakatlaringizni to'liq tushunish va mukammal korrelyatsiya bilan emas. Taxminan 0,7 koeffitsientli aktivlarni tanlash kerak. USD kursining o'sishiga pul tikishda, EUR/USD bo'yicha ikkita savdoni sotish o'rniga, siz EI/USD va GBP/USD bo'yicha bittadan pul tikishingiz mumkin. Dollar tushib qolsa, evro funtdan kamroq zarar ko'radi.

Shuni yodda tutish kerakki, korrelyatsiya statik emas va doimiy o'zgarishlarga moyil. Bir necha oy davom etgan kuchli va barqaror koeffitsientlar bunday aloqani davom ettirishiga umid qilishning hojati yo'q - hamma narsa keskin o'zgarishi mumkin.

Nihoyat

Korrelyatsiya tushunchasi treyder uchun juda qiziq, chunki moliyaviy savodxonlik sezilarli darajada rivojlanmoqda, valyutalar, aktsiyalar va boshqa aktivlar o'rtasidagi ko'plab munosabatlar o'rganilmoqda. Bilimlardan to'g'ri foydalanish narx harakatini bashorat qilishga yordam beradi. Tabiiyki, texnik tahlildan foydalanmasdan, ushbu texnikaning samaradorligiga umid qilmaslik kerak. Eslash kerak bo'lgan asosiy narsa zamonaviy iqtisodiyot mutlaqo hamma narsa o'zaro bog'liq.

Valyuta korrelyatsiyasi ikki yoki undan ortiq valyuta juftlarining narxi bir-biriga yaqin munosabatda harakat qilganda yuzaga keladi. Ijobiy korrelyatsiya mavjud bo'lib, unda valyuta juftlarining narxi bir xil yo'nalishda, salbiy esa turli yo'nalishlarda o'zgaradi.

Forex treyderlari uchun valyuta juftliklari o'rtasidagi munosabatni tushunish juda muhim, chunki valyutalarning korrelyatsiyasi sizning savdo hisob qaydnomangiz duch keladigan xavfga ta'sir qilishi mumkin.

Valyuta juftligi ikkita iqtisodni o'z ichiga oladi

Valyuta juftlari ikki xil valyutadan iborat bo'lib, ularning qiymati birining ikkinchisiga nisbati sifatida hisoblanadi. Har bir valyuta iqtisodiyotga tegishli bo'lib, unga bo'lgan talab va taklifga ta'sir qilishi mumkin. Agar bitta valyutaning qiymati oshsa (yoki kamaysa), u faqat ma'lum bir valyutaga nisbatan emas, balki boshqa barcha valyutalarga nisbatan oshadi (yoki kamayadi). Misol uchun, agar evro AQSh dollariga nisbatan qimmatlashsa, u nafaqat dollarga nisbatan, balki boshqa barcha valyuta juftliklariga nisbatan ham qimmatlashishi mumkin. Yuqorida aytilganlar, valyuta juftlarini alohida-alohida savdo qilish mumkin emasligini anglatadi.

Bundan valyutaning qiymati boshqa barcha valyuta juftliklariga nisbatan bir xil miqdorda o'zgaradi degan xulosaga kelmaslik kerak. Misol uchun, agar evro AQSh dollariga nisbatan 100 punktga ko'tarilgan bo'lsa, uni kursga nisbatan o'sish deb bo'lmaydi. Avstraliya dollari ham 100 ball bo'ladi. Biroq, avstraliyalik dollarga nisbatan qiymat ma'lum foizga oshishi mumkin.

Ijobiy korrelyatsiya - bu ikki valyuta jufti narxining bir xil yo'nalishda o'zgarishi: agar birining qiymati oshsa, ikkinchisining qiymati ham oshadi. Misol tariqasida EUR/USD va AUD/USD valyuta juftliklarini olaylik.

EUR/USD yevro va AQSh dollaridan tashkil topgan. Agar EUR/USD kursi ko'tarilsa, yevroga bo'lgan talab oshdi yoki dollarga bo'lgan talab kamaydi. Ikkala stsenariyda ham evroning qiymati dollar qiymatiga nisbatan oshishi mumkin.

Agar AQSh dollariga bo'lgan talab pasaysa, boshqa valyuta juftliklariga nisbatan AQSh dollariga bo'lgan talab ham pasayadi, chunki dollarga bo'lgan talab umumiy darajada past bo'ladi - u faqat bitta valyutaga nisbatan zaiflashmaydi.

Agar dollarning zaiflashuvi tufayli EUR/USD qiymati ko'tarilsa, siz AUD/USD ko'tarilishini ham kutishingiz mumkin. Bu EUR/USD va AUD/USD o'rtasidagi ijobiy korrelyatsiyaga misoldir.

Salbiy korrelyatsiya ikki valyuta qiymatining qarama-qarshi yo'nalishda harakatlanishini anglatadi - agar bir valyuta ko'tarilsa, ikkinchisi tushadi. Masalan, boshqa valyuta juftliklarini olaylik: EUR/USD va USD/JPY.

Agar dollarga talab oshsa, u holda EUR/USD narxi pasayadi, USD/JPY esa ko'tariladi. Buning sababi shundaki, AQSh dollari qiymati ushbu valyuta juftlarida turlicha ifodalanadi. Dollarning zaiflashishi EUR/USD kursining oshishi va USD/JPY kursining pasayishi kabi ko'rinadi.

Bir vaqtning o'zida bir nechta valyuta juftlari savdosi

Turli valyutalar o'rtasidagi o'zaro bog'liqlik tufayli, bir vaqtning o'zida bir nechta valyuta juftlari bilan savdo qilishda ba'zi ehtiyot choralarini ko'rishga arziydi.

Aytaylik, siz bitta savdoda savdo hisobingizning 2 foizini xavf ostiga qo'yasiz. Agar siz EUR/USD va GBP/USD bo'yicha uzoq davom etsangiz, har birida 2% tavakkalchilik bilan ikkita savdoga kirgan ko'rinasiz.

Biroq, EUR/USD va GBP/USD o'rtasidagi ijobiy korrelyatsiya tufayli, agar valyuta juftlaridan birining qiymati har ikki yo'nalishda harakatlansa, ikkinchisining qiymati ham xuddi shu yo'nalishda tez o'zgaradi. Natijada, agar valyuta juftlaridan biri sizning tranzaktsiyangizga qarshi bo'lib chiqsa, ikkinchisi bilan ham xuddi shunday bo'ladi. Shunday qilib, siz bitta savdoda hisobingizning 4 foizini xavf ostiga qo'yasiz.

O'zaro bog'liq savdolar bir-birini istisno qilishi mumkin

Agar treyder uzoq EUR/USD va qisqa GBP/USD bo'lsa, unda bir yo'nalishda harakatlanish ehtimoli yuqori bo'lganligi sababli, biri foyda keltiradi, ikkinchisi esa zarar ko'radi. Bitta savdoda olingan har qanday foyda boshqasida yo'qotishlar bilan muvozanatlanadi. Yuqori korrelyatsiya qilingan valyutalarda qarama-qarshi pozitsiyalarni ochish mutlaqo samarasiz.

Xuddi shunday, agar treyder EUR/USD va USD/JPY kabi salbiy korrelyatsiyali valyutalar bilan bir xil pozitsiyani ochsa, u holda pozitsiyalardan biri bo'yicha foyda boshqasida yo'qotishni anglatadi. Savdo bo'yicha olingan har qanday foyda boshqa tomondan yo'qotishlar bilan qoplanishi mumkin.

Korrelyatsiyalarni o'lchash mumkin

Valyuta juftliklari o'rtasidagi korrelyatsiyalar aniq emas. Ularning orqasida turgan asoslarga qarab, valyutaning korrelyatsiyasi kuchayishi yoki zaiflashishi va hatto butunlay buzilishi mumkin. Moliyaviy sohada korrelyatsiya odatda +1 dan -1 gacha bo'lgan shkalada o'lchanadi:

  • +1 = mukammal ijobiy korrelyatsiya
  • -1 = mukammal salbiy korrelyatsiya
  • 0 = umuman korrelyatsiya yo'q

Valyuta korrelyatsiyasidan foyda olish

Valyuta korrelyatsiyasi savdo uchun foydali bo'lishi mumkin, chunki bitta valyuta juftligini kuzatish, agar ular o'rtasida korrelyatsiya mavjud bo'lsa, boshqa valyuta juftligi qanday harakat qilishini aytib berishi mumkin.

Savdoni tasdiqlash va tahlil qilish

Korrelyatsiya ma'lum bir valyuta juftligi bo'yicha savdoni yoki tahlilingizni tasdiqlash uchun ishlatilishi mumkin. Korrelyatsiya hech qachon aniq bo'lmaydi, shuning uchun siz o'xshash o'zgarishlar "turlarini" qidiryapsiz, lekin ular barcha valyuta juftliklari uchun bir xil bo'lmaydi.

G'oya, ijobiy korrelyatsiya qilingan valyuta juftliklari siz ko'rayotgan valyuta bilan harakat qiladimi yoki yo'qligini ko'rishdir. Agar siz valyuta juftligi pastga siljayotganini ko'rsangiz, bu bilan ijobiy bog'liq bo'lgan boshqa valyuta juftliklari ham pastga siljishini ko'rishingiz mumkin, bu sizning tahlilingiz to'g'riligini tasdiqlaydi.

Misol uchun, siz EUR/USD juftligini kuzatyapsiz deylik. Siz narx tushib borayotganini ko'rasiz va siz qisqa savdoni ochish haqida o'ylaysiz. AUD/USD va GBP/USD kabi ijobiy korrelyatsiya qilingan valyuta juftliklariga qarashingiz mumkin, ularda xuddi shunday pasayish tendentsiyasi bormi yoki yo'qmi.

Agar shunday bo'lsa, bu harakatning asosiy omillarga bog'liqligini anglatadi, bu esa yangi tendentsiyani o'rnatish ehtimolini oshiradi. Bu sizning EUR/USD ishtirokidagi savdoga ishonchingizni oshirishi mumkin.

Quyidagi diagrammada uchta valyuta juftligining bir xil yo'nalishda harakatlanishi, savdoning muvaffaqiyatga erishish ehtimoli ko'proq bo'lgan misol ko'rsatilgan.

  1. EUR/USD pasaymoqda
  2. AUD/USD pasayish tendentsiyasini tasdiqlaydi
  3. GBP/USD buni yana bir bor tasdiqlaydi

Korrelyatsiya, shuningdek, noto'g'ri buzilishlar kabi yomon savdolarning oldini olish uchun ham ishlatilishi mumkin.

Agar siz valyutaning ma'lum bir diapazonda harakatlanishini kuzatayotgan bo'lsangiz va keyin ko'tarilib, uni kesib o'tishni kuzatayotgan bo'lsangiz, ularda xuddi shunday tanaffus bo'lganligini bilish uchun ijobiy korrelyatsiya qilingan juftliklardan foydalanishingiz mumkin.

Keling, EUR/USD, AUD/USD va GBP/USD yordamida boshqa misolni ko'rib chiqaylik. Quyidagi diagrammada siz EUR/USD kursi bir tekisda bo‘lganini va keyin uni sindirib, o‘sishda davom etganini ko‘rishingiz mumkin, bu 1 sifatida belgilangan:

  1. EUR/USD kursi bir tekis buzildi
  2. Shu bilan birga, AUD/USD kursi teskari yo'nalishda harakat qilmoqda
  3. GBP/USD ham kvartiradan o'tib ketmaydi

Ko'rishingiz mumkinki, EUR/USD bo'linishini hisobga olsak ham, AUD/USD va GBP/USD kurslarida bu parchalanishni tasdiqlovchi o'zgarishlar yo'q. Siz ham buni ko'rasiz qisqa vaqt EUR/USD narxi yana tushib ketdi. Valyuta korrelyatsiyasidan foydalanib, yomon savdolardan qochishingiz mumkin.

Ushbu darsda siz buni bilib oldingiz ...

  • ... valyuta korrelyatsiyasi ikki yoki undan ortiq valyuta juftlari bir-biri bilan yaqin aloqada harakat qilganda yuzaga keladi.
  • ... valyuta juftlari orasidagi ijobiy korrelyatsiya har bir valyuta juftining narxi bir xil yo‘nalishda harakatlanishini bildiradi. Salbiy korrelyatsiya ularning narxining qarama-qarshi yo'nalishda o'zgarishini anglatadi.
  • ... valyuta juftlari ikki xil valyutadan iborat. Ularning har biri iqtisodiyotga tegishli bo'lib, unga bo'lgan talab va taklifga ta'sir qilishi mumkin.
  • ... valyuta juftliklarini bir-biridan ajratilgan holda sotish mumkin emas, chunki valyutalardan birining narxining o'sishi uning nafaqat bu valyutaga nisbatan emas, balki boshqa valyutalarga nisbatan ma'lum miqdorda o'sishini anglatadi.
  • ... valyuta korrelyatsiyasi ikki yoki undan ortiq yuqori korrelyatsiya qilingan juftliklarni sotishda xavfning oshishiga olib kelishi mumkin.
  • ... valyuta korrelyatsiyasi o'zaro eksklyuziv savdolarga olib kelishi mumkin.
  • ... korrelyatsiyani +1 (mukammal ijobiy korrelyatsiya) va -1 (mukammal salbiy korrelyatsiya) o'rtasida o'lchash mumkin. 0 butunlay o'zaro bog'liq emas deb hisoblanadi.
  • ... siz kuzatayotgan ijobiy korrelyatsiyali valyuta juftliklarida bir xil o'zgarishlarni ko'rib, savdolaringiz yoki tahlillaringizni tasdiqlashingiz mumkin.
  • ... valyuta korrelyatsiyasi noto'g'ri buzilishlarni oldini olish uchun ham ishlatilishi mumkin.

Ular bir xil yo'nalishda harakat qilishadimi? Misol uchun, NZD/USD juftligi ko'p hollarda AUD/USD juftligi traektoriyasini takrorlaydi. Bu hodisa deyiladi korrelyatsiya».

Shunday qilib, valyuta korrelyatsiyasi - ikki valyuta juftlarining o'zaro bog'liqligi o'lchovi . Korrelyatsiya koeffitsienti o'nlik formatda taqdim etiladi va +1,0 dan -1,0 gacha.

  • Korrelyatsiya +1 (ijobiy, to'g'ridan-to'g'ri) ikki valyuta jufti bir xil yo'nalishda 100% harakat qilishini bildiradi.
  • Korrelyatsiya -1 (salbiy, teskari), aksincha, bu ikki juftlik 100% vaqtning qarama-qarshi yo'nalishda harakatlanishini anglatadi.
  • Nolinchi korrelyatsiya degani ikki juftlik bir-biridan mustaqil ekanligi.

To'g'ridan-to'g'ri korrelyatsiyaga ega bo'lgan juftliklarning eng yorqin misollari EUR/USD va GBP/USD, AUD/USD va NZD/USD, USD/CHF va USD/JPY hisoblanadi.

Teskari korrelyatsiya qilingan juftliklarga yaxshi misollar: EUR/USD va USD/CHF, GBP/USD va USD/JPY, USD/CAD va AUD/USD, USD/JPY va AUD/USD.

Savdoda valyuta korrelyatsiyasidan qanday foydalanish kerak?

Tushunish valyuta korrelyatsiyalari qilishda xavfli xatolardan qochish imkonini beradi savdo qarorlari. Korrelyatsiyaning qiymati o'rta muddatli va uzoq muddatli savdolarda ayniqsa yuqori.

Misol uchun, ijobiy korrelyatsiya qilingan juftliklar bo'yicha bir tomonlama pozitsiyalar potentsial yo'qotishlar miqdorini oshirishini tushunishingiz kerak. Misol uchun, biz bilamizki, EUR/USD va GBP/USD juftliklari an'anaviy ravishda kuchli to'g'ridan-to'g'ri korrelyatsiyaga ega. Bu shuni anglatadiki, bir vaqtning o'zida EUR/USD va GBP/USD sotib olish sizning xavfingizni ikki baravar oshiradi. Agar sizning kutganlaringiz amalga oshmasa va evro AQSh dollariga nisbatan zaiflashsa, funt evrodan keyin pastga tushishi mumkin.

Shunga o'xshash vaziyat teskari korrelyatsiyaga ega bo'lgan ikkita juftlik uchun qarama-qarshi yo'nalishda pozitsiyalarni ochishda yuzaga keladi (masalan, bir vaqtning o'zida EUR/USD sotib olish va USD/CHF sotish).

Bundan tashqari, bir vaqtning o'zida qarama-qarshi yo'nalishda ikkita korrelyatsiya qilingan juftlik savdosi unchalik ma'noga ega emas - aslida sizda pozitsiya yo'q. Misol uchun, bir vaqtning o'zida EUR/USD sotib olish va GBP/USDni sotish samarasizdir. Bozordagi har qanday harakat bir juftlikdagi daromadingizni oshiradi, ikkinchisida esa uni pasaytiradi. Natijada, siz pip qiymatlaridagi farq tufayli yo'qotish bilan yopishingiz mumkin. Xuddi shu narsa teskari korrelyatsiya qilingan juftliklar bo'yicha bir yo'nalishli pozitsiyalarga ham tegishli (masalan, bir vaqtning o'zida EUR/USD va USD/CHF sotib olish).

Tasavvur qilaylik, EUR/USD juftligi muhim birini sinab ko'rmoqda. Yevroni pasayishda sotib olishdan oldin, biz boshqa dollar juftliklari hozirgi vaqtda o'zini qanday tutishini ko'rishni tavsiya qilamiz. Agar dollar ko'pchilik asosiy valyutalarga nisbatan zaiflashsa, evrodagi joriy buzilish noto'g'ri emas deb taxmin qilish mumkin.

Valyutalar va tovar baholarining o'zaro bog'liqligi

Valyuta bozori boshqa moliya bozorlari bilan chambarchas bog'liq. Agar siz tovar eksport qiluvchi mamlakatlar valyutalarida savdo qilayotgan bo'lsangiz, ushbu mamlakatning "asosiy" resursi narxiga ta'sir qiluvchi omillarni diqqat bilan o'rganing va u bo'yicha o'z prognozlaringizni qilishga harakat qiling.

Avstraliya dollari (AUD) misolini ko'rib chiqing. Avstraliyaning asosiy eksporti temir rudasi, sut mahsulotlari va oltindir, shuning uchun iqtisodiyotning holati va valyuta kursi milliy valyuta to'g'ridan-to'g'ri ushbu tovarlarning bozor narxlariga bog'liq. bu tovarlarning narxi ko'tarilganda oshadi, aksincha, narxlar pasayganda kamayadi.

Grafiklardan ko'rinib turibdiki, oltin narxi va AUD/USD juftligi o'rtasida haqiqatan ham uzoq muddatli ijobiy korrelyatsiya mavjud. Biroq, ichida qisqa muddat korrelyatsiya kamayishi mumkin. Masalan, AQSH fond bozoridagi keskin sotilish AUD/USD kursining oltinga bogʻlanishini zaiflashtiradi.

Valyutalarning tovarlar bilan o'zaro bog'liqligiga yana bir yaxshi misol Kanada dollari (SAPR) va neftdir. Kanada Qo'shma Shtatlarga eng yirik neft yetkazib beruvchi hisoblanadi, shuning uchun jahon neft narxining o'sishi bilan Kanadaning uzoq muddatli xaridlari haqida o'ylash kerak.

Valyuta kursi va fond bozorining o'zaro bog'liqligi

Qimmatli qog'ozlar bozorining o'sishi, qoida tariqasida, milliy valyutaning mustahkamlanishi bilan birga keladi, ammo alohida holatlar ham mavjud. Misol uchun, S&P500 va AQSh dollari (USD) o'rtasidagi korrelyatsiya doimiy emas. Bir tomondan, arzon dollar Amerika fond bozori uchun ijobiy omil: amerika tovarlarining jahon bozorlarida raqobatbardoshligi ortib bormoqda, bu esa kompaniyalar foydasining va shunga mos ravishda ularning ulushlarining oshishiga olib keladi. Shuning uchun AQShda miqdoriy yumshatish (QE) dasturining ishga tushirilishi fond indekslarini rekord darajaga olib chiqdi. Biroq, bundan tashqari valyuta kursi AQSh aktsiyalarining dinamikasiga boshqa ko'plab mahalliy va global omillar ta'sir ko'rsatadi. Dollar kursi va AQSh fond indekslari, qoida tariqasida, chuqur iqtisodiy jarayonlarning aksidir.

2013-yil dekabr oyida AQSh Federal rezerv tizimi QE dasturidan bosqichma-bosqich chiqib ketishini, shuningdek, 2015-yil boshida stavkaning oshishi mumkinligini e’lon qildi. Pul-kreditning keskinlashuvi fond bozorida kollapsga olib kelishi mumkinligidan xavotirlar mavjud, chunki arzon likvidlik hajmi. bozor kamayadi. Ayni paytda AQSh dollari kuchayishi mumkin. Shunga qaramay, ko'plab iqtisodchilar QEning ortga qaytishi va stavkalarning ko'tarilishini aniq salbiy omil sifatida ko'rishga moyil emaslar. Monetar yumshatish signallarining pasayishi eng yirik iqtisodiyot ularning inqiroz dunyosi, bu kapital bozorlari uchun ijobiy signal ekanligini anglatadi. Bundan tashqari, AQSh hukumati iqtisodiy ko'rsatkichlar dinamikasiga asoslangan qarorlar qabul qilib, QEni asta-sekin qisqartirmoqda. Kelgusi oylarda bu davom etishi ehtimoli yuqori dollar kursi va fond indekslari o'rtasidagi zaif ijobiy korrelyatsiya.

yapon iyeni va birja indeksi Nikkei 225 o'zgaruvchan korrelyatsiyaning yana bir qiziqarli misolidir. 2005 yilgacha yen va Nikkei ijobiy korrelyatsiyani saqlab turdi, ammo keyin u salbiyga o'zgardi. Bu paradoks 2005-2007 yillarda bo'lganligi bilan izohlanadi. Yaponiyada juda past edi foiz stavkalari, bu esa yenni operatsiyalarda asosiy moliyalashtiruvchi valyutaga aylantirdi "" (past foiz stavkalarini belgilovchi davlat valyutasida qarz mablag'larini olish, ularni yuqori foiz stavkalarini belgilovchi davlatlar valyutasiga konvertatsiya qilish va investitsiya qilish). Bunday operatsiyalarning ko'pligi fonida iyena pasayib ketdi (ya'ni, USD/JPY juftligi mustahkamlandi). Arzon milliy valyuta yapon eksportchilari uchun foydali bo'ldi - buning natijasida Nikkei indeksi ham o'sdi.

Bu holat dunyo paydo bo'lgunga qadar davom etdi iqtisodiy inqiroz 2008-yilda. Bu stressli vaqt davomida investorlar xavfli aktivlardan xalos bo'lishni boshladilar va "xavfsiz" yenni sotib oldilar. Natijada, JPY ko'tarildi, bu yapon eksportchilarining foydasiga va shunga mos ravishda Nikkei indeksiga salbiy ta'sir ko'rsatdi.

2012 yilda Yaponiya banki milliy valyutaning qadrsizlanishiga asoslangan deflyatsiyaga qarshi faol kurash strategiyasini tanladi. Yen kursining keskin pasayishi Yaponiya fond bozorlarida o‘sishga olib keldi. Shunday qilib, biz yen va Nikkei o'rtasidagi teskari munosabat bugungi kunda ham davom etayotganini ko'ramiz.

JPY va Nikkei 225 korrelyatsiyasi

Forexda valyuta juftlarining korrelyatsiyasi juda muhim tushunchadir texnik tahlil. Chunki moliyaviy bozor bitta tizim, keyin juda tez-tez bir aktivning narxining o'zgarishi boshqasining qiymatining pasayishiga yoki oshishiga olib keladi. Korrelyatsiya tahlili treyderlarning harakatlari natijasida uzoq muddatli tendentsiya boshlanganidan keyin tegishli aktivning narxi qaysi yo'nalishda ketishini tushunishga imkon beradi.

Bugun biz korrelyatsiya bo'yicha qanday qilib pul ishlash haqida batafsilroq gaplashamiz.

Forex korrelyatsiyasi bir aktiv va boshqasi o'rtasidagi munosabatdir. Bu bir moliyaviy vositaning boshqasiga bog'liqligi ham, uchinchisiga ham o'zaro bog'liqlik bo'lishi mumkin.

Yo'nalishga qarab korrelyatsiya ikki xil bo'lishi mumkin:

  1. Ijobiy. Birinchi valyuta bilan bir qatorda, boshqasi narxi oshadi va aksincha, pasayish tendentsiyasida.
  2. Salbiy. 1-aktiv bahosi ko'tarilganda, 2-aktiv tushadi va aksincha.

O'zaro munosabatlarning intensivligi -1 dan 1 gacha bo'lgan qiymatlarni olishi mumkin bo'lgan korrelyatsiya koeffitsienti bilan ko'rsatiladi. Ha, munosabatlar to'liq bo'lmasligi mumkin va bu ko'pincha sodir bo'ladi.

Aytishim kerakki, bu raqam doimiy ravishda o'zgarib turadi. Misol uchun, rublning neftga bog'liqligi oldin ancha katta edi va shuning uchun qora oltin tannarxining har bir pasayishi rubl narxining pasayishiga olib keldi. Lekin agar markaziy bank rublning ayirboshlash kursini ushlab turishga qaratilgan bir qator chora-tadbirlarni ta'minlaydi, keyin u juda tez reaksiyaga kirishmaydi va aktivlar o'rtasidagi o'zaro bog'liqlik darajasi ham pasayishi mumkin.

Korrelyatsiyadan foydalanish xususiyatlari

Mana valyuta juftlik korrelyatsiyasi jadvaliga misol. E'tibor bering, ushbu qiymatlar doimiy ravishda o'zgarib turadi, shuning uchun siz eng so'nggi ma'lumotlarga amal qilishingiz kerak.

Shakl 1. Valyuta juftliklari korrelyatsiyasi jadvaliga misol

Forex valyuta juftlik korrelyatsiyalari savdo paytida ko'plab muammolarni hal qilish uchun ishlatiladi: moliyaviy vositaning o'zgarishiga hali javob berishga ulgurmagan birinchi aktiv va ikkinchi aktiv o'rtasidagi farqdan daromad olish, yo'qotishlarni sug'urtalash uchun pozitsiyalarni blokirovka qilish, koeffitsient belgisiga qarab bir xil yoki teskari yo'nalishda tegishli aktiv bo'yicha bitim tuzish orqali foydani oshirish.

Shuni hisobga olish kerakki, biz valyutalarni o'zimiz emas, balki valyuta juftlari bilan savdo qilamiz. Shuning uchun, aslida, korrelyatsiya bir vaqtning o'zida bir nechta pul birliklari savdosi uchun yagona samarali vosita bo'lib qolmoqda.

Ko'pincha, yangi boshlanuvchilar korrelyatsiya yordamida savdo qilishda xavflarni kam baholaydilar, ammo behuda. Agar biz bir-biri bilan to'g'ridan-to'g'ri bog'liq bo'lgan aktivlar bo'yicha ikkita bitimni ochadigan bo'lsak, unda risklar ikki baravar ortadi (yoki bir pozitsiyaning hajmi ikkinchisida sotib olingan aktivlar sonidan oshib ketgan bo'lsa).

Aytaylik, bizda 0,94 koeffitsientli ikkita korrelyatsiya qilingan valyuta mavjud: EUR/USD va GBP/USD. Bizda ikkita grafik bor.

Shakl 2. Ijobiy korrelyatsiya

Xuddi shu vaqt oralig'idagi jadvallar qanchalik o'xshashligini ko'ramiz. Agar siz har bir juftlik uchun bitta pozitsiyani ochsangiz, tranzaktsiya noto'g'ri bo'lsa, yo'qotishlar ortadi. Korrelyatsiya qilingan valyuta juftlarining har birida qarama-qarshi pozitsiyalarni ochish eng yaxshi yo'l emas. Axir, bitimlardan biri, albatta, foydasiz bo'ladi. Sredstlar, svoplar va korrelyatsiya qilingan aktivlarning o'zgaruvchanligidagi farqni hisobga olsak, daromadli kishi xarajatlarni qoplashi ehtimoli juda past. Shunday qilib, hamma narsa mukammal emas.

Endi qarama-qarshi korrelyatsiyaga ega bo'lgan juftlarni ko'rib chiqing. Bular EUR/USD va USD/CHF aktivlari bo'lib, ular shu qadar kuchli bog'liqki, ba'zida koeffitsient -1 ga etadi, bu juda kam uchraydigan holat, ammo bu erda biz u bilan shug'ullanamiz.

Shakl 3. Teskari korrelyatsiya

Agar biz bu yerda qarama-qarshi savdolarni ochsak, biz ham risklarni oshiramiz, chunki agar tendentsiya noto'g'ri yo'nalishda ketsa, unda ikkala pozitsiya ham zarar ko'radi. Umuman olganda, yangi boshlanuvchilar uchun faqat bitta aktiv bilan savdo qilish xavfsizroqdir. Aslida, tajribali treyderlar yangi boshlanuvchilarga buni tavsiya qiladilar.

Valyuta juftliklarining korrelyatsiyasiga asoslangan strategiyalar

Valyuta bozorida korrelyatsiyani qo'llashning ko'plab usullari mavjud. Siz imkon qadar bozor kon'yunkturasiga mos keladigan savdo tizimingizni tuza olishingiz kerak. Biz valyuta juftliklarining korrelyatsiyasiga asoslangan eng keng tarqalgan strategiyalarni ko'rib chiqamiz, ular keyinchalik o'zingizga va savdo qilayotgan aktivingizga moslashishingiz kerak bo'ladi.

Statistik arbitraj

Bitta korrelyatsiya qilingan aktiv narxining o'zgarishini kechiktirishga asoslangan strategiya. Biz birinchi navbatda kuchli korrelyatsiyaga ega bo'lgan valyuta juftligini topishimiz kerak va keyin u zaiflashguncha kutishimiz kerak. Shundan so'ng biz kuchli valyutani sotamiz va zaifni sotib olamiz, keyin esa korrelyatsiya tiklanadigan vaqtni kutamiz.

Lavozimni himoya qilish

xavfni sug'urta qilish vositasidir. Korrelyatsiya qilingan aktivlar bo'yicha potentsial yo'qotishlarni kamaytirish uchun siz quyidagi ko'rsatmalarga amal qilishingiz kerak:

  1. Biz bir-biri bilan yaxshi bog'langan ikkita aktivni qidirmoqdamiz. Aloqa turi (to'g'ridan-to'g'ri yoki teskari korrelyatsiya) muhim emas. Aytaylik, bu USD/RUB valyuta juftligi.
  2. Trend yo'nalishi bo'yicha savdo ochiladi.
  3. Stoploss joylashtirishni unutmang. Cheklovchi muhim maksimaldan yuqori darajada o'rnatilishi kerak.
  4. Neft (yoki boshqa tegishli aktiv) uchun kutilayotgan savdoni oching. Ochiq pozitsiyaning yo'nalishi korrelyatsiya turiga va joriy tendentsiyaga bog'liq. Bizning holatda, rubl mustahkamlanmoqda deb faraz qilaylik va shuning uchun dollarni sotish kerak. Shuning uchun biz ayiq savdosini ochishimiz kerak. Kutilayotgan buyurtma sezilarli minimaldan pastroq bo'lishi kerak.

Korrelyatsiya qilingan aktivlar bo'yicha savdolar bir xil vaqt oralig'ida ochilishi kerak. Shuningdek, to'xtash joyini o'rnatish zarurati haqida unutmang, chunki eng samarali strategiyada ham xavflar bo'lishi mumkin. Birinchi pozitsiyani ham, ikkinchisini ham bir xil miqdorda ochish kerak. Siz o'zingizni kalkulyator bilan qurollashingiz va hisoblashingiz kerak bo'ladi. Ba'zi brokerlar sizga bitimlarni hajmi bo'yicha emas, balki investitsiya qilingan mablag'lar miqdori bo'yicha ochishga imkon beradi.

Shunday qilib, biz korrelyatsiyaga asoslangan savdoni himoya qilish uchun hamma narsani qildik. Agar rubl birdan arzonlasha boshlasa, kutilayotgan buyurtma avtomatik ravishda ochiladi. Shuningdek, teskari tartibda bitimlar tuzish taqiqlanmaydi. Ya'ni, birinchi neft va dollar-rubl juftligi uchun kutilayotgan buyurtmani qo'ying.

EURUSD va USDCHF valyuta juftliklarining korrelyatsiyasi bo'yicha strategiya

Bu umumiy ikki valyuta juftligiga asoslangan boshqa korrelyatsiya savdosi arbitraj strategiyasi pul birligi. Shu bilan birga, bitta aktiv uchun u numeratorda, ikkinchisi uchun esa - denominatorda ekanligiga ishonch hosil qiling. Biz misol tariqasida keltirgan juftliklar bilan bu valyuta dollardir.

Korrelyatsiya manfiy, chunki dollar bir aktiv uchun kotirovka valyutasi, ikkinchisi uchun asosiy valyuta hisoblanadi. Agar siz soatlik jadvalga qarasangiz, kotirovka boshqa valyutaning harakatlarini qanchalik aniq takrorlashini ko'rishingiz mumkin, garchi oyna yo'nalishida bo'lsa ham. Bizning strategiyamiz uchun ushbu vaqt oralig'idagi muammo shundaki, harakatlar juda o'xshash, valyutalar deyarli darhol reaksiyaga kirishadi.

Ammo qisqaroq vaqt oralig'ida 1-2 shamning kechikishi mumkin (tabiiyki, u qanchalik kichik bo'lsa, bozor samarasizligi shunchalik katta bo'lishi mumkin). Demak, savdo strategiyasi Keyingisi:

  1. Agar asosiy aktiv yuqoriga ko'tarilsa, ikkinchisi bo'yicha pastga yo'nalishda bitim tuzamiz.
  2. Agar asosiy aktiv pastga tushsa, biz yuqori savdoni yakunlaymiz.

Bir vaqtning o'zida ikkita aktivni diqqat bilan kuzatib borish muhimdir. Agar qaram valyutaning reaksiyaga kirishganini ko'rsak, pozitsiyani ochishdan voz kechgan ma'qul. Bundan tashqari, birinchi aktivning ikkinchisiga nisbatan harakatini kuzatishingiz kerak va aksincha. Bog'liq juftlik o'zgarishi mumkin. Avval bu evrodollar, keyin esa dollar-frank.

Valyuta juftlarining korrelyatsiya ko'rsatkichi

Ikkalasining o'zaro bog'liqligini aniqlashga yordam beradigan ko'rsatkich moliyaviy vositalar, Overlay Chart deb ataladi. Foydalanish juda oson. Uning vazifasi ikki xil aktivni solishtirish qulayroq bo'lishi uchun bir diagrammani boshqasiga ma'lum bir tarzda joylashtirishdir.

Asbobni kompyuteringizga o'rnatganingizdan so'ng siz valyuta juftligini tanlashingiz kerak. Aytaylik, biz evrodollar va USD/NOK (Norvegiya kroni) ni solishtiramiz. Buni amalga oshirish uchun yuqoridagi oynada valyuta juftligi nomini chiziqsiz kiritishingiz kerak, shundan so'ng mavjud diagrammaga boshqasi qo'shiladi.

Shakl 4. Ishlayotgan ko'rsatkich

Qarama-qarshi korrelyatsiya bilan aktivlar savdosini qulayroq qilish uchun siz sozlamalar orqali yoqilgan "Ko'zgu" opsiyasidan foydalanishingiz mumkin. Shundan so'ng, diagramma teskari yo'nalishda aylanadi.

Shakl 5. Ko'zgudan keyingi ko'rsatkich

To'g'ri, bu shaklda savdo qilish biroz noqulay bo'ladi. Shuning uchun, bir nechta shablonlarni oldindan tayyorlash kerak. Biz ikkita valyuta juftligini alohida olib, trend chiziqlarini chizamiz. Asos sifatida siz bozor eng katta korrelyatsiya paytida paydo bo'lishi qoidasini olishingiz kerak. Bu biz yuqoridagi skrinshotda ko'rgan narsamiz. Eng yuqori nuqtada aktivlar o'rtasida eng katta munosabatlar mavjud edi va shuning uchun bozor tez orada o'zgarib ketdi.

Yuqori tendentsiyada siz chiziqning buzilishini kutishingiz kerak va keyin qisqa pozitsiyani ochishingiz kerak. Va aksincha: trend chizig'ining pastga tushishi bo'lsa, bu uzoq pozitsiyani ochish zarurligini ko'rsatadi. Trend yo'nalishlari o'rniga daromadli savdoga yordam berish uchun darajalardan foydalanish yoki boshqa ko'rsatkichlardan foydalanish mumkin.

Ushbu valyuta juftligi korrelyatsiyasi ko'rsatkichi juda yaxshi. Uni doimo ishlatishingizni tavsiya qilamiz.

Natijalar

Korrelyatsiya - bu savdo qilish uchun juda samarali vosita moliyaviy bozorlar. Demo hisob qaydnomasida yoki testerda sinovdan o'tgan o'zingizning strategiyalaringiz bo'yicha savdo qilishingiz kerakligini unutmang. yuqorida tavsiflangan savdo tizimlari faqat misol sifatida taqdim etilgan va sizning vaziyatingizga mos ravishda aylantirishingiz kerak bo'lgan savdoning asosiy tamoyillarini ko'rsatish uchun.

Fundamental tahlil haqida unutmang. Korrelyatsiya har doim ma'lum sabablarga ko'ra yuzaga keladi iqtisodiy sabablar, va ularning tahlili istalgan bozor vaziyati yuzaga kelishidan oldin aktivlarning harakatini bashorat qilish imkonini beradi.