Korxonalarni bank kreditlashning nazariy jihatlari. Bank kreditlash vositalari: tushunchasi va xususiyatlari Moliyaviy vositalar. Moliyaviy vositalarning mohiyati va tasnifi
Moliyaviy vosita yangi iqtisodiy kategoriyalardan biridir bozor iqtisodiyoti. Moliyaviy vosita - bu bir vaqtning o'zida bir korxonaning moliyaviy aktivlarini va boshqa korxonaning qarz yoki kapital xarakteridagi moliyaviy majburiyatlarini oshiradigan har qanday shartnoma.
Kimga moliyaviy aktivlar bog'lash:
· pul mablag'lari;
· boshqa korxonadan pul mablag'lari yoki boshqa turdagi moliyaviy aktivlarni olish uchun shartnoma huquqi;
· boshqa korxona bilan potentsial qulay shartlarda moliyaviy vositalarni almashish uchun shartnoma huquqi;
boshqa kompaniyaning aktsiyalari.
Kimga moliyaviy majburiyatlar shartnoma majburiyatlariga quyidagilar kiradi:
boshqa korxonaga naqd pul to'lash yoki boshqa turdagi moliyaviy aktivlarni taqdim etish;
· moliyaviy vositalarni boshqa korxona bilan potentsial noqulay shartlarda ayirboshlash (xususan, debitorlik qarzlarini majburiy sotishda bunday holat yuzaga kelishi mumkin).
Moliyaviy vositaning ta'rifidan kelib chiqqan holda, u yoki bu operatsiyani moliyaviy vosita sifatida tasniflash imkonini beradigan ikkita o'ziga xos xususiyatni ajratib ko'rsatish mumkin:
1) bitim moliyaviy aktivlar va majburiyatlarga asoslanishi kerak;
2) operatsiya shartnoma (shartnoma) shaklida bo'lishi kerak.
Xususan, inventar, moddiy va nomoddiy aktivlar, kechiktirilgan xarajatlar, olingan avanslar va boshqalar. moliyaviy aktivlar ta'rifiga kirmaydi va shuning uchun ularga egalik qilish potentsial oqimga olib kelishi mumkin. Pul, kelajakda muayyan moliyaviy aktivlarni olish huquqi yo'q. Ikkinchi xususiyatga kelsak, masalan, soliq qarzlari bo'yicha davlat bilan munosabatlarni moliyaviy vosita deb hisoblash mumkin emas, chunki bu munosabatlar shartnomaviy xususiyatga ega emas.
Moliyaviy vositalar ga bo'linadi asosiy ssudalar va qarzlar, aktsiyalar, obligatsiyalar, boshqa qarzdorlik qimmatli qog'ozlari, kreditorlik qarzlari va Debitor qarzdorlik joriy operatsiyalar bo'yicha va ikkinchi darajali , yoki derivativlar (ba'zan adabiyotda ular derivativlar deb ataladi), ularga moliyaviy optsionlar, fyucherslar, forvard shartnomalari, foiz stavkalari almashinuvi, valyuta svoplari kiradi.
Aksariyat moliyaviy vositalar qimmat baho qog'ozlar derivativlar bozorida sotiladi. Ga ko'ra Fuqarolik kodeksi Rossiya Federatsiyasi(RF) xavfsizlik – tasdiqlovchi hujjat hisoblanadi
amalga oshirilishi yoki o'tkazilishi faqat taqdim etilgan taqdirdagina mumkin bo'lgan mulk huquqining belgilangan shakli va majburiy tafsilotlariga rioya qilish. . Qimmatli qog'oz o'tkazilganda, yangi egasi o'zi tomonidan tasdiqlangan barcha huquqlarni, shu jumladan, agar ushbu qimmatli qog'ozning mohiyatiga ko'ra nazarda tutilgan bo'lsa, nomulkiy huquqlarni (masalan, oddiy aksiyalar bilan bog'liq bo'lgan ovoz berish huquqini) avtomatik ravishda o'tkazadi. ).
Qimmatli qog'ozlarni tavsiflovchi asosiy ko'rsatkichlar:
· yaxshi ;
· dividendlar (aktsiyalar uchun);
· qiziqish (Boshqalar uchun qimmatli qog'ozlar);
· rentabellik ;
· chiqarish hajmi ;
· tranzaktsiyalar hajmi ;
· tranzaksiya xususiyatlari (birinchi navbatda variantlar);
· shoshilinchlik (muddati bo'lgan qimmatli qog'ozlar uchun).
Qimmatli qog'ozlar ularni boshqa hujjatlar turlaridan ajratib turadigan bir qator asosiy fazilatlarga ega mulk huquqi. Bu fazilatlar quyidagilardir: taqdim etilishi mumkin bo'lgan, sotiladigan va sotiladigan, mavjud fuqarolik muomalasi, standartlashtirish va seriyalashtirish, tartibga solish va davlat tomonidan tan olinishi, likvidlik, risk.
Xavfsizlikning bir turi rishta. U sinfga tegishli qarz qimmatli qog'ozlari , shuningdek, banklarning depozit va jamg'arma sertifikatlari, davlatning qisqa muddatli majburiyatlari, qisqa muddatli bank veksellari, g'aznachilik veksellari va veksellari, bank tomonidan qabul qilingan veksellar, qarz sertifikatlari va boshqalar.Qarzli qimmatli qog'ozlar - bu emitentlar tomonidan joriy va istiqboldagi muammolarni hal qilish uchun zarur bo'lgan mablag'larni qarzga olish uchun fond bozorida qo'yiladigan majburiyatlardir.
Obligatsiya qarzning eng keng tarqalgan shaklidir. Bu omonat egasining obligatsiyada ko'rsatilgan miqdorda pul mablag'larini omonatga qo'yganligini tasdiqlovchi va unda ko'rsatilgan muddatda uning nominal qiymatini to'lash bilan qoplash majburiyatini tasdiqlovchi qimmatli qog'ozdir. belgilangan foiz agar berish shartlarida boshqacha qoida nazarda tutilgan bo'lmasa. Obligatsiyalar chiqariladi:
ro'yxatdan o'tgan yoki egasi (kupon);
foizsiz yoki foizsiz (tovar yoki xizmatlar uchun mo'ljallangan);
erkin aylanma yoki cheklangan aylanma bilan.
Aktsiyalardan farqli o'laroq, xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning obligatsiyalari o'z egalariga aktsiyadorlik jamiyatini boshqarishda ishtirok etish huquqini bermaydi, ammo shunga qaramay, ular vaqtincha bo'sh mablag'larni investitsiya qilishning jozibador vositasidir. Bu quyidagi holatlarga bog'liq:
Aktsiyalardan farqli o'laroq, obligatsiyalar kafolatlangan daromadga ega.
· obligatsiyalar tovar aktivlari guruhiga kiradi va zarur hollarda naqd pulga aylantiriladi;
obligatsiyalar bo'yicha foizlarni to'lash aktsiyadorlik jamiyati ustuvor masala sifatida amalga oshiriladi, ya'ni. aktsiyalar bo'yicha dividendlar hisoblanishidan oldin;
jamiyat tugatilgan taqdirda obligatsiyalar egalari ham imtiyozli huquq aktsiyadorlarga;
davlat obligatsiyalariga sarmoya kiritish aniq beradi soliq imtiyozlari(ushbu qimmatli qog'ozlardan olinadigan daromad soliqqa tortilmaydi, operatsiyadan olinadigan soliq
· davlat obligatsiyalari tushirilgan ratsiyalar chegirmali stavkada olinadi, obligatsiyalar kredit olishda garov sifatida ishlatilishi mumkin va hokazo).
Foizli obligatsiyalar bo'yicha daromad obligatsiyalar uchun kuponlar to'lash orqali to'lanadi. To'lov davriy ravishda yoki nominal qiymati bo'yicha foizlarni hisoblash yo'li bilan kredit qaytarilgan vaqtda amalga oshirilishi mumkin. Kupon - sertifikatdan ajratilganda egasiga foiz (daromad) olish huquqini beruvchi obligatsiya sertifikatining bir qismi, uning miqdori va olingan sanasi kuponda ko'rsatilgan.
veksel - veksel (veksel) yoki vekselda (vekselda) ko'rsatilgan boshqa to'lovchining veksel egasiga (veksel egasiga) unda ko'rsatilgan pul summasini to'lash bo'yicha so'zsiz majburiyatini tasdiqlovchi order qimmatli qog'ozi. Veksel sifatida veksel bir qator xususiyatlarga ega bo'lib, ulardan eng muhimlari quyidagilardir:
· mavhumlik , bu qonun loyihasining ma'lum bir shartnomaga qonuniy ravishda bog'lanmaganligidan iborat, ya'ni. ma'lum bir bitim natijasida vujudga kelgan veksel undan ajratiladi va mustaqil hujjat sifatida mavjud bo'ladi;
· ishonch , bu veksel egasining vekselning boshqa ishtirokchilari tomonidan yoki ularga nisbatan bildirilishi mumkin bo'lgan e'tirozlardan xoli ekanligida ifodalanadi;
· norozilik bildirish huquqi
, agar qarzdor hisobni to'lamasa, veksel egasi e'tiroz bildirishi mumkinligidan iborat, ya'ni.
to‘lov muddati tugaganidan keyingi kuni to‘lovchining joylashgan joyidagi notarial idorada to‘lovni rad etish faktini rasman tasdiqlash;
· umumiy javobgarlik , bu shundan iboratki, veksel egasi o'z vaqtida e'tiroz bildirilgan taqdirda ushbu qonun loyihasining muomalasi bilan bog'liq bo'lgan barcha shaxslarga va ularning har biriga alohida-alohida, qonun hujjatlariga rioya qilishga majbur bo'lmasdan da'vo qo'zg'atish huquqiga ega. ular bajargan ketma-ketlikda.
Veksellar va veksellar mavjud. bilan ishlaydi veksel ikki shaxs ishtirok etadi: vekselni to'lashga majbur bo'lgan tortmachi va to'lovni olish huquqiga ega bo'lgan veksel egasi. Veksel (trakt) kreditor (trassa) tomonidan chiqariladi va imzolanadi va qarzdorga (trassa) to'lash to'g'risidagi buyruqdir. belgilangan muddat uchinchi shaxsga - birinchi egasiga (remitent) hisobda ko'rsatilgan summa. Veksel maxsus indossament orqali bir egasidan boshqasiga o'tkazilishi mumkin - tasdiqlash da indossor tomonidan tuzilgan teskari tomon veksellar yoki agar o'tkazma yozuvlari uchun joy etarli bo'lmasa, qo'shimcha varaqda - allong . Indossament orqali veksel cheksiz shaxslar doirasi o'rtasida aylanib, qarz talablarini to'lash vositasiga aylanishi mumkin.
Qonun loyihasini o'z ichiga olishi kerak bo'lgan tafsilotlar ro'yxati qonun bilan qat'iy tartibga solinadi. Qonun loyihasida quyidagilar mavjud:
hujjat matniga kiritilgan va ushbu hujjat tuzilgan tilda ifodalangan "bill" nomi;
to'lov muddatini ko'rsatish;
to'lov amalga oshiriladigan joyni ko'rsatish;
to'lov kimga yoki uning buyrug'i bilan amalga oshirilishi kerak bo'lgan shaxsning nomi;
Vekselni tuzish sanasi va joyini ko'rsatish;
Vekselni bergan shaxsning imzosi (trassa) va boshqalar.
G'aznachilik, bank va tijorat veksellari mavjud. g'aznachilik veksel hukumat tomonidan chiqariladi va uch, olti yoki o'n ikki oylik muddatga qisqa muddatli davlat majburiyatini ifodalaydi. bank hisobi bank yoki banklar birlashmasi (emitent sindikat) tomonidan chiqarilgan. Bank veksel egasining daromadi nominal qiymatiga teng bo'lgan qaytarib olish narxi va chegirma bilan amalga oshirilgan sotish narxi o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. tijorat hisobi kreditlash uchun foydalaniladi savdo operatsiyalari. Odatda, bitimda vekseldan foydalaniladi va bank to'lovchi sifatida ishlaydi.
Eng mashhurlari bank hisoblari. Buning asosiy sabablari:
· rentabellik - bankning muddati, miqdori, valyutasi va ishonchliligiga qarab, uning vekselining rentabelligi sezilarli darajada farq qilishi mumkin;
· ishonchlilik - xususan, ular bo'yicha qo'shma va bir qator javobgarlikka ega bo'lgan yirik banklar guruhlari tomonidan chiqarilgan veksellar deyarli mutlaq ishonchlilikka ega;
· likvidlik – deyarli barcha emitent banklar bu imkoniyatni taqdim etadi muddatidan oldin to'lash. Veksel bo'yicha indossament tuzish yo'li bilan veksellardan to'lov sifatida foydalanish mumkin;
· garov qiymati Vekseldan omonat vositasi sifatida ham, garov sifatida ham foydalanish mumkin. Ba'zi birjalar fyuchers shartnomalarining bajarilishini kafolatlovchi depozit sifatida banknotlarni qabul qiladi.
Tekshirish – o'zida aks ettiradi pul hujjati chekni bergan hisob egasining chek egasiga unda ko'rsatilgan pul miqdorini to'lash to'g'risidagi buyrug'ini o'z ichiga olgan qonun hujjatlarida belgilangan shakl. Cheklar yordamida hisob-kitob operatsiyalarini tashkil etish kamida uchta tomonning o'zaro hamkorligini nazarda tutadi: chekni beruvchi, ya'ni. chekni yozgan shaxs, chek egasi, ya'ni. chekni ko'rsatilgan tovarlar, ishlar yoki xizmatlar uchun to'lov sifatida qabul qilgan shaxs va chekni to'lovchi, ya'ni. to'lovchining hisobvarag'i joylashgan bank. Chek eng muhim to'lov vositasi bo'lib xizmat qiladi, agar to'lovchi to'lashdan bosh tortgan bo'lsa, chek beruvchining chekni to'lash bo'yicha bir tomonlama majburiyatini ifodalaydi. Cheklar bo'yicha hisob-kitoblarni amalga oshirishda hisobvaraq egasi - tortmachi hisob-kitob cheklarini bergan bankka to'lovni amalga oshirish uchun so'zsiz yozma buyruq beradi. belgilangan miqdor chek egasi yoki uning buyrug'i bilan. Chekni to'lash majburiyati chek beruvchi va to'lovchi bank o'rtasidagi kelishuv bilan belgilanadi.
Depozit sertifikati - kredit tashkilotining (emitent-bankning) belgilangan muddat tugaganidan keyin omonat summasini va u bo'yicha foizlarni olish huquqini tasdiqlovchi, pul mablag'larini depozitga qo'yganligi to'g'risidagi yozma ma'lumotnomasi.
Depozit sertifikatlari asosan tadbirkorlik sub'ektlari uchun mo'ljallangan. Sertifikatning jozibadorligi shundaki, u bir egadan ikkinchisiga o'tkazilishi mumkin va uning o'tkazish vaqtidagi narxi sig'imga bog'liq. ikkilamchi bozor, sertifikatning amal qilish muddati va xuddi shu toifadagi moliyaviy vositalar uchun joriy foiz stavkasi.
bank omonat sertifikati - depozit sertifikati bilan bir xil harakat mexanizmiga ega, lekin jismoniy shaxslar uchun mo'ljallangan. Sertifikat uchun berilishi mumkin ma'lum davr yoki talab bo'yicha. Muddatli sertifikat bo'yicha pul mablag'lari muddatidan oldin qaytarilgan taqdirda, uning egasining tashabbusi bilan kamaytirilgan foiz to'lanadi, uning miqdori saqlash uchun pulni depozitga qo'yishda tuzilgan shartnomada ko'rsatiladi.
yuk-molga Qo'shilgan hujjat - huquqni tasdiqlovchi hujjat bo'lib, uning yordamida yuklarni dengiz orqali tashish rasmiylashtiriladi. Majburiylar ro'yxati
Ushbu hujjatni tuzish tafsilotlari va shartlari Rossiya Federatsiyasining Savdo yuk tashish kodeksida belgilangan. Konnosament tashuvchi tomonidan tovar qabul qilingandan keyin jo‘natuvchiga beriladi va ular o‘rtasida shartnoma tuzilganligi faktini tasdiqlaydi. Qimmatli qog'oz sifatida konosament (yukni aniq oluvchining nomi ko'rsatilgan), buyurtma (yuk jo'natuvchi, oluvchi yoki bank buyrug'i bilan beriladi), taqdim etuvchi (ushbu hujjatni taqdim etgan har qanday shaxs) ro'yxatdan o'tkazilishi mumkin. qabul qiluvchi bo'lishi mumkin).
Aksiya - o'z egasining jamiyatni boshqarishda (odatda, imtiyozli aksiyalar bundan mustasno), jamiyat foydasini taqsimlashda va uning qo'shgan hissasiga mutanosib mulk ulushini olishda ishtirok etish huquqini tasdiqlovchi qimmatli qog'ozlar; ustav kapitali kompaniya tugatilgan taqdirda.
Bittasi muhim shartlar kapital bozorining faoliyati qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi ma'lumotlardir. Axborotning quyidagi turlari mavjud:
Statistik (bozor qiymati, bitimlar hajmi, dividendlar, rentabellik va boshqalar);
· tahliliy (tahliliy sharhlar va baholashlar, investorlarga tavsiyalar, sud pretsedentlari va boshqalar);
· normativ (qimmatli qog'ozlarni chiqarish va muomalasini tartibga soluvchi qonunchilik va normativ hujjatlar).
Bank krediti eng keng tarqalgan shakllardan biridir kredit munosabatlari Iqtisodiyotda, uning ob'ekti pul mablag'larini muddatlilik, to'lovlilik, to'lovlilik shartlarida kreditga o'tkazish jarayonidir.
Bank krediti ifodalanadi iqtisodiy munosabatlar kreditorlar (banklar) va kreditorlar (qarz oluvchilar) o'rtasida, bu ham yuridik, ham bo'lishi mumkin shaxslar. Boshqa davlatlarning yuridik shaxslari - Qozog'iston Respublikasining norezidentlari, agar qonun hujjatlarida boshqacha qoida nazarda tutilgan bo'lmasa, ssuda uchun bir xil qoidalardan foydalanadilar va Qozog'iston Respublikasi yuridik shaxslari bilan bir xil majburiyat va mas'uliyatni o'z zimmalariga oladilar.
Kreditning bank shakli eng keng tarqalgan shakldir, chunki vaqtinchalik moliyaviy yordamga muhtoj bo'lgan sub'ektlarga ko'pincha banklar kredit beradi.
Bank krediti faqat bunday operatsiyalarni amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lgan moliya institutlari tomonidan beriladi.
Kredit berish va to'lash jarayonida rioya qilinishi kerak bo'lgan kreditlashning, shu jumladan bank faoliyatining asosiy tamoyillari quyidagilardan iborat:
1) qaytishning shoshilinchligi;
2) xavfsizlik;
3) maqsadli belgi;
4) to'lov.
Qaytarilishning dolzarbligi berilgan ssudani belgilangan hajmlarda va belgilangan muddatda qaytarishni nazarda tutadi.
Kreditning ta'minlanishi uning berilishi va qaytarilishini taqdim etilgan mablag'larning qaytarilishini kafolatlaydigan moddiy jarayonlar bilan bog'laydi. Garov likvid va to'liq bo'lishi kerak. Bank ishonch asosida (blank ssuda) kredit berganda ham kredit o‘z vaqtida qaytarilishiga mutlaq ishonchga ega bo‘lishi kerak. Kafolatsiz kreditlar katta miqdorda faqat yirik korxonalarga berilishi mumkin, ya'ni. malakali boshqaruv va rivojlanishning ajoyib tarixiga ega bo'lgan birinchi darajali qarz oluvchilar.
Kreditning maqsadli tabiati ssuda bitimini tuzishda ko'rsatilgan maqsadlarga muvofiq kredit berish va to'lashni nazarda tutadi, masalan, asosiy kapitalni to'ldirish uchun kredit.
Qarzni to'lash, undan foydalanish uchun to'lovni, xususan, kredit foizlari shaklida belgilaydi.
Kreditlash shartlari deganda kreditlashning muayyan (asosiy) elementlariga: sub'ektlar, ob'ektlar va kredit garoviga qo'llaniladigan talablar tushuniladi. Boshqacha qilib aytganda, bank hech qanday mijozga qarz bera olmaydi va kreditlash ob'ekti faqat qarz oluvchining vaqtincha to'lashdagi qiyinchiliklari, mahsulot ishlab chiqarish va muomalasini rivojlantirish zarurati bilan bog'liq bo'lgan ehtiyoji bo'lishi mumkin.
Kredit shartlari quyidagilardan iborat:
1) kredit bitimining ikkala tomoni manfaatlarining mos kelishi;
2) kreditor bankning ham, qarz oluvchining ham o'z majburiyatlarini bajarish qobiliyatining mavjudligi;
3) garovni amalga oshirish imkoniyati va kafolatlarning mavjudligi;
4) bankning tijorat manfaatlarini ta'minlash;
5) kredit shartnomasini tuzish.
Bank krediti bir qator mezonlarga ko'ra tasniflanadi:
1) etuklik bo'yicha:
Qisqa muddatli kreditlar qarz oluvchining o'z aylanma mablag'larining vaqtincha etishmasligini to'ldirish uchun beriladi. Bir yilgacha. Ushbu kreditlar bo'yicha foiz stavkasi kreditning to'lov muddatiga teskari proportsionaldir. Qisqa muddatli kredit muomala sohasiga xizmat qiladi. Qimmatli qog'ozlar bozorida, savdo va xizmat ko'rsatish sohasida eng faol foydalaniladigan qisqa muddatli kreditlar bank krediti.
O‘rta muddatli kreditlar ishlab chiqarish va tijorat maqsadlarida bir yildan uch yilgacha muddatga beriladi. Qishloq xo'jaligida, shuningdek, innovatsion jarayonlarni o'rtacha talab qilinadigan investitsiyalar bilan kreditlashda eng keng tarqalgan.
Uzoq muddatli kreditlar investitsion maqsadlarda foydalaniladi. Ular o'tkazilgan kredit resurslarining katta hajmlari bilan farqlanib, asosiy vositalarning harakatiga xizmat qiladi. Ular faoliyatning barcha sohalaridagi korxonalarni rekonstruksiya qilish, texnik qayta jihozlash, yangi qurilishlarni kreditlash uchun ishlatiladi. Uzoq muddatli kreditlar kapital qurilishda, yoqilg'i-energetika kompleksida alohida rivojlandi. O'rtacha to'lov muddati 3 yildan 5 yilgacha.
Chaqiruv kreditlari , qarz beruvchining rasmiy xabarnomasini olgandan keyin belgilangan muddatda to'lanishi kerak (to'lov muddati dastlab ko'rsatilmagan). Hozirgi vaqtda ular nafaqat Qozog'istonda, balki boshqa aksariyat mamlakatlarda ham amalda qo'llanilmaydi, chunki ular kredit kapitali bozorida va umuman iqtisodiyotda nisbatan barqaror sharoitlarni talab qiladi.
2) to'lash yo'li bilan:
Qarz oluvchi tomonidan bir martalik to'langan kreditlar. Qisqa muddatli kreditlarni to'lashning bu an'anaviy shakli optimal hisoblanadi, chunki. tabaqalashtirilgan qiziqish mexanizmidan foydalanishni talab qilmaydi.
Kredit muddati davomida bo'lib-bo'lib to'lanadigan kreditlar kredit shartnomasi. Maxsus shartlar daromadlar shartnoma bilan belgilanadi. Har doim uzoq muddatli kreditlar uchun foydalaniladi.
3) Qarz foizlarini undirish usullari bo'yicha:
Kreditlar, foizlari to'liq to'lash vaqtida to'lanadi. Hisoblash qulayligi nuqtai nazaridan eng funktsional xususiyatga ega bo'lgan bozor iqtisodiyoti uchun qisqa muddatli kreditlar uchun to'lovning an'anaviy shakli.
Qarz oluvchi tomonidan foizlari kredit shartnomasining amal qilish muddati davomida teng ulushlarda to'lanadigan kreditlar. O'rta va uzoq muddatli kreditlar bo'yicha to'lovning an'anaviy shakli, bu tomonlarning kelishuviga qarab ancha farqlanadi (masalan, uzoq muddatli kreditlar uchun foizlarni to'lash kreditdan foydalanishning birinchi yilining oxirida ham boshlanishi mumkin , va uzoqroq vaqtdan keyin).
Qarz oluvchiga to'g'ridan-to'g'ri kredit berish paytida foizlari bank tomonidan ushlab qolingan kreditlar. Rivojlangan bozor iqtisodiyoti uchun bu shakl mutlaqo xos emas va faqat sudxo'rlik kapitali tomonidan qo'llaniladi.
4) Qarz berish usullari bo‘yicha:
Kompensatsion kreditlar qarz oluvchining o'z xarajatlarini, shu jumladan avans xarakterini qoplash uchun uning joriy hisobvarag'iga yo'naltiriladi.
To'langan kreditlar. Bunday holda, kreditlar to'lash uchun qarz oluvchiga taqdim etilgan hisob-kitob va pul hujjatlarini to'lash uchun to'g'ridan-to'g'ri olinadi.
5) Qarz berish usullari bo'yicha:
Bir martalik kreditlar o'z vaqtida va tomonlar tuzgan shartnomada nazarda tutilgan miqdorda beriladi.
Kredit liniyasi - bankning qarz oluvchi oldidagi unga ma'lum muddat ichida kelishilgan limit doirasida kreditlar berish bo'yicha qonuniy ravishda bajarilgan majburiyatidir.
Kredit liniyalari:
Aylanma - bu bankning aylanma mablag'larning vaqtincha taqchilligini boshdan kechirayotgan mijozga kredit berish bo'yicha qat'iy majburiyati. Qarz oluvchi, kreditning bir qismini to'lagan bo'lsa, ichida yangi kredit olishni kutishi mumkin belgilangan chegara va shartnomaning amal qilish muddati.
Mavsumiy kredit liniyasi, agar kompaniyada davriy ravishda mavsumiy tsikliklik bilan bog'liq aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoj yoki omborda zaxiralarni yaratish zarurati bo'lsa, bank tomonidan taqdim etiladi.
Overdraft - bu qisqa muddatli kredit bo'lib, mijozning hisobvarag'idan hisobvaraqdagi qoldiqdan ortiq mablag'larni hisobdan chiqarish yo'li bilan beriladi. Natijada, mijozning hisobvarag'ida debet qoldig'i shakllanadi. Overdraft - bu mijozning joriy hisobidagi salbiy qoldiq. Overdraftga ruxsat berilishi mumkin, ya'ni. avval bank bilan kelishilgan va mijoz chek yozganda vakolatli emas yoki to'lov hujjati bank ruxsatisiz. Overdraft foizlari to'lanmagan qoldiq bo'yicha har kuni hisoblab chiqiladi va mijoz faqat o'zi ishlatgan summalar uchun to'laydi.
6) Foiz stavkalarining turlari bo'yicha:
Kreditning butun muddati uchun belgilanadigan va qayta ko'rib chiqilmaydigan qat'iy foizli kreditlar. Bunday holda, qarz oluvchi foiz stavkalari bo'yicha bozor sharoitlarining o'zgarishidan qat'i nazar, kreditdan foydalanganlik uchun doimiy kelishilgan stavka bo'yicha foizlarni to'lash majburiyatini oladi. Qisqa muddatli kreditlar uchun belgilangan foiz stavkalari qo'llaniladi.
O'zgaruvchan foiz stavkasi bilan kreditlar. Suzuvchi stavkalar kredit va moliya bozorlaridagi vaziyatga qarab doimiy ravishda o'zgarib turadigan bunday stavkalar deb ataladi.
Bosqichli foiz stavkasi bilan kreditlar. Ushbu foiz stavkalari vaqti-vaqti bilan qayta ko'rib chiqiladi. Yuqori inflyatsiya davrida foydalaniladi.
7) kreditlar soni bo'yicha:
Bitta bank tomonidan berilgan kreditlar.
Sindikatga birlashgan ikki yoki undan ortiq kreditorlar tomonidan bitta qarz oluvchiga beriladigan sindikatlangan kreditlar.
Parallel kreditlar, bu holda, har bir bank mijoz bilan alohida muzokaralar olib boradi, so'ngra qarz oluvchi bilan bitim shartlarini kelishib, umumiy shartnoma tuziladi.
8) garov mavjudligi bo'yicha:
Ishonchli kreditlar, qaytarilishini ta'minlashning yagona shakli kredit shartnomasidir. Ushbu turdagi kredit o'ziga xos garovga ega emas va shuning uchun, qoida tariqasida, bank uzoq muddatli aloqalarga ega bo'lgan va ilgari berilgan kreditlar bo'yicha da'volari bo'lmagan birinchi darajali kreditga layoqatli mijozlarga beriladi.
Shartnoma krediti. Tekshiruv krediti bank bilan uzoq muddatli ishonch munosabatlariga ega bo'lgan mijozlarga, juda yuqori kredit obro'siga ega bo'lgan kompaniyalarga ochiladigan chek hisobvarag'i yordamida beriladi.
Garov shartnomasi. Mulk garovi (ko'char va ko'chmas mulk) deganda, agar garov bilan ta'minlangan majburiyat bajarilmasa, kreditor-garovga oluvchi ushbu mol-mulkni sotishga haqli ekanligini bildiradi. Garov nafaqat kreditning qaytarilishini, balki bajarilmagan taqdirda shartnoma bo'yicha nazarda tutilgan tegishli foizlar va penyalar to'lanishini ham ta'minlashi kerak.
Kafolat shartnomasi. Ushbu shartnomaga ko'ra, kafil boshqa shaxsning (qarz oluvchi, qarzdor) kreditori oldida ikkinchisi tomonidan o'z majburiyatini bajarishi uchun javobgar bo'lishi shart. Qarz oluvchi va kafil kreditor oldida hamjihat qarzdor sifatida javobgardirlar.
Kafolat. Bu yuridik shaxslar o'rtasidagi majburiyatni ta'minlash uchun kafillik shartnomasining maxsus turi. Har qanday moliyaviy barqaror yuridik shaxs kafil bo'lishi mumkin.
Kredit xavfini sug'urtalash. Qarz oluvchi tashkilot sug'urta kompaniyasi bilan sug'urta shartnomasini tuzadi, unda kredit belgilangan muddatda bajarilmagan taqdirda sug'urtalovchi ssuda bergan bankka kredit summasining 50 dan 90 foizigacha miqdorda kompensatsiya to'lashini nazarda tutadi. qarz oluvchi tomonidan qaytarilmagan, shu jumladan kreditdan foydalanganlik uchun foizlar.
9) tomonidan mo'ljallangan maqsad qarz:
Umumiy kreditlar , qarz oluvchi tomonidan moliyaviy resurslarga bo'lgan har qanday ehtiyojni qondirish uchun o'z xohishiga ko'ra foydalaniladi. DA zamonaviy sharoitlar qisqa muddatli kreditlash sohasida cheklangan foydalanishga ega va o'rta va uzoq muddatli kreditlashda amalda qo'llanilmaydi.
Qarz oluvchining bank tomonidan ajratilgan resurslardan faqat kredit shartnomasi shartlarida belgilangan vazifalarni hal qilish uchun foydalanish zarurligini anglatuvchi maqsadli kreditlar (masalan, sotib olingan tovarlar uchun to'lovlar, to'lovlar). ish haqi kadrlar, kapitalni rivojlantirish va boshqalar). Ushbu majburiyatlarning buzilishi qarz oluvchiga kreditni muddatidan oldin qaytarib olish yoki foiz stavkasini oshirish shaklida shartnomada belgilangan sanksiyalarni qo'llashga olib keladi.
Yuqoridagi tasnif an'anaviy hisoblanadi. Qozog'iston Respublikasida biroz boshqacharoq, aniqroq tasnif mavjud:
1) ta'minlash shartlari bo'yicha:
Qisqa muddatli (1 yilgacha);
O'rta muddatli (1 yildan 3 yilgacha);
Uzoq muddatli (3 yildan ortiq);
2) kreditlash ob'ektlari bo'yicha:
Aylanma mablag'larni to'ldirish uchun kredit berish;
Asosiy kapitalni yangilash va sotib olish uchun kredit berish;
3) kreditlash usullari bo‘yicha:
Balansli kreditlash;
Aylanma kreditlash.
Ehtiyoj va jalb qilish imkoniyati bank krediti takror ishlab chiqarish jarayonida kapitalning aylanishi va aylanmasi qonuniyatlari tufayli: ba'zi joylarda ular vaqtincha ozod qilinadi. mavjud mablag'lar, kredit manbai vazifasini bajarib, boshqalarda kreditga ehtiyoj bor, masalan, ishlab chiqarishni kengaytirish. Shunday qilib, kredit hissa qo'shadi iqtisodiy o'sish: qarz beruvchi kredit uchun haq oladi va qarz oluvchi o'z haqini oshiradi ishlab chiqarish aktivlari va ularni yangilaydi.
Raqobatbardoshlikni oshirish zarurati korxona boshqaruvi sifatiga talablarni oshiradi. Boshqaruv qarorlarini qabul qilishda rasmiylashtirilgan, ilmiy asoslangan yondashuvdan foydalanmasdan boshqaruv darajasining o'sishini tasavvur qilib bo'lmaydi. Bir misolni ko'rib chiqing ilmiy yondashuv korxonaning joriy xarajatlarini moliyalashtirish uchun bank kreditini jalb qilish to'g'risidagi qarorga.
Korxonaning joriy xarajatlarini moliyalashtirish uchun bank kreditini jalb qilish zarurligini hisoblash metodologiyasi bank kreditidan tashqi moliyalashtirish vositasi sifatida foydalanishning maqsadga muvofiqligini baholashning mantiqiy tartibidir.
Bank kreditiga bo'lgan ehtiyojni hisoblash quyidagi asosiy shartlarga asoslanadi. Birinchidan, kredit resurslarini jalb qilish imkoniyati pul mablag'larining kirib kelishi va chiqishi o'rtasidagi vaqt farqini bartaraf etishning muqobil usullaridan biri sifatida qaraladi. Kreditni jalb qilish to'g'risidagi qaror naqd pul bo'shlig'ini qoplashning boshqa mavjud usullariga nisbatan tashqi moliyalashtirishning ushbu usulining iqtisodiy maqsadga muvofiqligini hisobga olgan holda qabul qilinadi. Ikkinchidan, korxonada rejalashtirish tizimi simulyatsiya funktsiyasini qo'llab-quvvatlashi kerak. Moliyalashtirishning maqbul manbasini tanlash uchun uni amalga oshirish imkoniyatiga ega bo'lish muhimdir dastlabki baholash turli qarorlarni qabul qilish oqibatlari - bu holda, naqd pul bo'shlig'ini qoplashning muayyan usullaridan foydalanganda.
Mablag'larning kirib kelishi va chiqishi o'rtasidagi vaqt oralig'ini qoplash uchun bank kreditini jalb qilish zaruratini hisoblash jarayoni ikki bosqichni o'z ichiga oladi: mablag'larga bo'lgan ehtiyojni aniqlash va aniqlangan kamomadni qoplash uchun turli xil alternativalardan foydalanishni tahlil qilish. Har bir bosqich o'z vazifasi va mazmuni bilan ajralib turadi. Birinchi bosqichning vazifasi naqd pul taqchilligining hajmini, uning paydo bo'lish sanasini, shuningdek, uning davom etish muddatini oldindan aniqlashdir. Ikkinchi bosqichning vazifasi eng ko'p aniqlashdir samarali usul naqd pul taqchilligini qoplash. Har bir bosqichning mazmunini ko'rib chiqing.
Birinchi bosqichning vazifasi byudjet tizimi - mablag'larni rejalashtirish, hisobga olish va nazorat qilish texnologiyasiga asoslangan korxonani operativ boshqarish doirasida amalga oshiriladi. moliyaviy natijalar. Byudjet tizimi ierarxiyani o'z ichiga oladi moliyaviy rejalar, bu asosiy byudjetlarni (pul oqimi byudjeti, daromadlar va xarajatlar byudjeti, balans byudjeti) va operatsion byudjetlarni, asosiy faoliyat bilan bog'liq bo'lmagan faoliyat byudjetlarini birlashtiradi.
Byudjetlar ierarxiyasi axborot oqimining yo'nalishini belgilaydi: asosiy byudjetlar quyi darajadagi byudjetlar tomonidan taqdim etilgan ma'lumotlardan shakllanadi: operatsion, shuningdek investitsiya va investitsiya byudjetlari. moliyaviy faoliyat. O'z navbatida, operatsion byudjetlarni shakllantirish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlar ichki registrlar ma'lumotlari asosida shakllantiriladi. boshqaruv hisobi, korxonada biznes operatsiyalari parametrlarini belgilash. Ko'rsatilgan ichki boshqaruv buxgalteriya registrlari har bir korxona uchun individualdir, ular uchun umumiy narsa - bu joriy operatsiyalar ta'siri ostida korxona holatining parametrlaridagi o'zgarishlarni aks ettirish. Qoida tariqasida, ichki buxgalteriya registrlari korxona resurslarining holatini, bajarish uchun qabul qilingan buyurtmalarni, texnik shartlarni qayd etadigan ma'lumotlar bazalarini o'z ichiga oladi. har xil turlari korxona tomonidan ishlab chiqarilgan mahsulotlar, ishlab chiqarish dasturi va boshqalar.
Pul mablag'larining etishmasligi faktini, uning hajmini, davomiyligini aniqlash muammosini hal qilish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlar pul oqimi to'g'risidagi hisobotda to'g'ridan-to'g'ri aks ettiriladi. Pul oqimi to'g'risidagi hisobot - moliyaviy hujjat, ma'lum bir vaqt oralig'ida korxona mablag'larining kirib kelishi va chiqishining kutilayotgan va haqiqiy qiymatlarini tizimli shaklda ifodalash. Pul oqimi to'g'risidagi hisobot ma'lum bir sana uchun pul qoldig'ining prognoz qiymatlarini ko'rsatadi va qo'shimcha resurslarga rejalashtirilgan ehtiyojni bildiradi. Pul oqimlari to'g'risidagi hisobotga kirish sifatida foydalaniladigan ma'lumotlar operatsion byudjetlarning chiqishi orqali hosil bo'ladi. Operatsion byudjetlar - bu kompaniyaning bir xil turdagi operatsiyalari asosida guruhlangan pul tushumlari va chiqishlarining rejalashtirilgan va haqiqiy qiymatlari. Muayyan taqsimot korxonaning o'ziga xos xususiyatlariga bog'liq bo'lib, misol sifatida quyidagi tipologiyani taklif qilish mumkin: tushumlar va ajratmalar byudjeti (mahsulot turi bo'yicha sotishdan tushgan daromadlar, xom ashyoning ayrim turlari uchun to'g'ridan-to'g'ri xarajatlar ko'rinishidagi chegirmalar) , ish haqi to'lovlari uchun byudjet, to'lovlar uchun byudjet soliq imtiyozlari, qo'llab-quvvatlash xarajatlari uchun byudjet (uchun ajratmalar doimiy xarajatlar), moliyaviy faoliyat byudjeti, investitsiya faoliyati byudjeti. Operatsion byudjetlarda taqdim etilgan ma'lumotlarning bir qismi doimiydir, ya'ni. korxonaning tadbirkorlik faoliyatiga bog'liq emas (doimiy xarajatlar, ish haqining bir qismi, qismlar soliq to'lovlari). Boshqa mahsulotlarning qiymatlari bevosita korxona tomonidan amalga oshiriladigan operatsiyalarga bog'liq. Korxonaning moliyaviy modelini byudjetlar darajasida ko'rib chiqishni cheklash maqsadga muvofiq emas, chunki "mablag'larni safarbar qilish variantlarini ko'rib chiqish" va "operatsiya samaradorligini baholash" muammolarini hal qilish uchun siz quyidagilarni bilishingiz kerak. variantni tanlash bo'yicha boshqaruv qarorlarini qabul qilishning turli xil variantlarini o'ynashga imkon beradigan simulyatsiya modelini amalga oshiring, oqibatlarini tanlash optimal bo'ladi. "Agar nima bo'ladi?" Muloqotini davom ettirish imkoniyati printsipiga asoslangan korxonaning bank kreditiga bo'lgan ehtiyojini hisoblash usuli. mazmuni korxonaning ichki boshqaruv hisobi registrlari tizimida qayd etilgan faoliyat parametrlariga bog'liq bo'lgan operatsion byudjetlarni shakllantirishning o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olishi kerak.
Naqd pul taqchilligining hajmi, uning shakllanish sanasi va foydalanish muddati aniqlangandan so'ng, uni bartaraf etish choralarini ko'rish kerak. Avvalo, kamomadning sababi oydinlashtiriladi, defitsitni qoplashning birinchi varianti uning sababini bartaraf etish bo'lishi mumkin. Barcha mavjud muqobillarni shartli ravishda uch guruhga bo'lish mumkin. Birinchi guruh rejalashtirilgan to'lovlar jadvalini o'zgartirish bilan bog'liq pul oqimlari tarkibini o'zgartirishning turli xil variantlarini o'z ichiga oladi (to'lovlarni kechiktirish variantlarini ko'rib chiqish, rejalashtirilgan pul tushumlari muddatini qisqartirish imkoniyatlari). Ikkinchi guruhga ishlab chiqarish jadvalini o'z vaqtida kechiktirish uchun korxonaning ishlab chiqarish dasturiga o'zgartirishlar kiritish variantlari kiradi, bu esa mablag'larning chiqib ketishini talab qiladi (xom ashyo, butlovchi qismlarni sotib olish). Mablag'lar taqchilligini qoplash usullarining uchinchi guruhiga tashqi moliyalashtirishni, xususan, bank kreditini jalb qilish vositalari kiradi. Naqd pul taqchilligini qoplash uchun har bir variant mavjud individual xususiyatlar ushbu variantdan foydalanish bilan bog'liq oqibatlarning tabiati bilan bog'liq. Masalan, bank kreditidan foydalanish kredit summasini va u bo'yicha foizlarni ma'lum bir sanagacha to'lash zarurati bilan tavsiflanadi, mablag'larning kelib tushishi ma'lum bir sanadan oldin kutilmaydi.
Tanlov o'ziga xos yo'l Naqd pul taqchilligini qoplash ikki bosqichda amalga oshiriladi. Birinchi bosqichda mavjud muqobil variantlardan usullar tanlanadi, ularning maqsadga muvofiqligi strategik hisob-kitoblar bilan tasdiqlanadi. Masalan, kontragentlarga hisob-kitoblarni tezlashtirish bo'yicha so'rov korxonaga bo'lgan ishonch darajasini pasaytirishi mumkin, shuning uchun ulardan foydalanish tavsiya etilmaydi. Ikkinchi bosqichda har bir variantdan foydalanish oqibatlari tahlil qilinadi. Tanlash mezoni - bu kamomadni qoplashning ma'lum bir usulidan foydalanish natijasida yuzaga keladigan korxonaning moliyaviy holati. Har qanday oqibatlar biznes bitimi korxona tomonidan amalga oshirilgan, uning moliyaviy holatida aks ettiriladi, bu simulyatsiya tizimi yordamida oldindan baholanishi mumkin. "Ichki buxgalteriya hisobi operatsion byudjetlarni asosiy byudjetlarni ro'yxatga oladi: pul oqimlari byudjeti va xarajatlar va daromadlar byudjeti" munosabatidan foydalanib, biz naqd pul oqimi to'g'risidagi hisobotning tuzilishi va tuzilmasida aks ettirilgan pul taqchilligini qoplashning har bir variantini tanlash oqibatlarini tahlil qilishimiz mumkin. daromadlar va xarajatlar. Mavjud muqobillarning har biridan foydalanish oqibatlarini hisobga olish sizga eng yaxshi tanlov qilish imkonini beradi.
Adabiyot
Rossiya Federatsiyasining "To'g'risida" Federal qonuni valyutani tartibga solish va valyuta nazorati» 10.12.2003 yildagi 173-FZ-son.
Burenin A.N. Fyuchers shartnomalari bilan himoyalanish Birja RTS. M.: Ilmiy-texnika jamiyati. akad. S. I. Vavilova, 2009 yil.
Burenin A.N. Forvardlar, fyucherslar, ekzotik va ob-havo hosilalari. M.: Ilmiy-texnika jamiyati. akad. S. I. Vavilova, 2005 yil.
Xalqaro valyuta va moliyaviy munosabatlar / Ed. L. N. Krasavina. - M.: Moliya va statistika, 2007.
Xalqaro moliya bozori/ Ed. V. A. Slepova, E. A. Zvonova. M.: Magistr, 2009 yil.
Smirnov I. E., Zolotarev A. N. Valyuta kursi tizimning eng muhim tushunchasi sifatida " valyuta bozori". Sankt-Peterburg: SPbGUEF, 2007 yil.
3-bob. Kredit bozori va uning segmentlari
3.1. Kredit maxsus moliyaviy vosita sifatida
"Kredit" tushunchasi lotincha "creditum" so'zidan kelib chiqqan bo'lib, "qarz, qarz" degan ma'noni anglatadi. Shu bilan birga, ko'plab iqtisodchilar uni boshqa, yaqin ma'noli "kredo", ya'ni "ishonaman" atamasi bilan bog'lashadi va shunga mos ravishda ular kreditda ko'rishadi. veksel, ma'lum bir qiymatni boshqasiga o'tkazgan bir sub'ektning ishonchi bilan bevosita bog'liq. DA iqtisodiy adabiyotlar kredit , Qoidaga ko'ra, bu qarz beruvchi tomonidan qarz oluvchiga to'lash, kechiktirish va to'lash shartlarida vaqtincha foydalanish uchun pul yoki boshqa moddiy resurslarni berish jarayonida yuzaga keladigan iqtisodiy munosabatlar tizimi sifatida belgilanadi. Agar mablag'lar bilan ta'minlash qaytarib bo'lmaydigan va abadiy bo'lsa, u moliyalashtirish deb ataladi.
Kredit shakllari kredit munosabatlarining mohiyati bilan chambarchas bog'liqdir. Qarz qilingan qiymatga qarab, bor tovar, pul va kreditning aralash (tovar-pul) shakli. Tovar shakli tarixiy jihatdan oldinroq pul shakli. Zamonaviy amaliyotda tovar shakli fundamental emas, kreditning pul shakli ustunlik qiladi. Tovar shakli tovarlarni bo'lib-bo'lib sotishda ham, mulkni ijaraga berishda (shu jumladan lizing uskunalari), narsalarni ijaraga berishda ham qo'llaniladi.
Bitimdagi kreditor kim ekanligiga qarab kreditning asosiy shakllari ajratiladi : tijorat (iqtisodiy), bank, iste'molchi, davlat va xalqaro kredit.
Tijorat (uy xo'jaligi) krediti- bu etkazib beruvchi korxonalar tomonidan xaridor korxonalarga realizatsiya qilinadigan qiymatlar uchun to'lovni kechiktirish yo'li bilan yoki xaridorlar tomonidan sotuvchilarga etkazib berilgan tovarlar uchun avans yoki oldindan to'lov shaklida taqdim etiladigan kreditdir. Natijada, xo'jalik yurituvchi sub'ekt bir vaqtning o'zida kreditor va qarz oluvchi sifatida harakat qilishi mumkin.
Bank krediti – Bu banklar tomonidan o'z mijozlariga naqd pul shaklida beriladigan kreditdir. Iqtisodiy va moliyaviy tuzilmalar (yuridik shaxslar) va fuqarolar (jismoniy shaxslar) mijoz sifatida ishlaydi.
iste'mol krediti- bu aholiga shaxsiy foydalanish uchun yer, ko'chmas mulk, transport vositalari va boshqa tovarlar sotib olish uchun tovar va pul ko'rinishida beriladigan kreditdir. Bu yerda kreditor rolini ixtisoslashgan moliya-kredit tashkilotlari ham, banklar ham, tovarlar yoki xizmatlarni sotuvchi har qanday yuridik shaxslar bajaradilar.
Davlat krediti- bu davlatga (markaziy va mahalliy hokimiyat organlari tomonidan taqdim etiladigan) uning xarajatlarini qoplash uchun kreditlar bo'yicha beriladigan mablag'lar yoki kreditor sifatida davlatning o'zi tomonidan beriladigan ssudalar (ikkinchi variant kamroq tarqalgan). paydo bo'lishi davlat xarajatlari iqtisodiy va amalga oshirish bilan bog'liq ijtimoiy dasturlar jamiyat taraqqiyoti va byudjet taqchilligini shakllantirish. Aholi, xo'jalik va moliyaviy tuzilmalar davlatning kreditorlari rolini o'ynaydi. Davlat krediti yuridik va jismoniy shaxslarning qarz majburiyatlari bo'yicha davlat tomonidan kafolatlar berishni o'z ichiga oladi.
Xalqaro kredit- bu xorijiy tijorat hamkorlari va davlatlari tomonidan bir-biriga beriladigan tovar va pul shaklidagi kreditdir. Yirik xalq xoʻjaligi obʼyektlarini qurishda tovar yoki shirkatlararo kreditlardan foydalaniladi. Naqd pul kreditlari banklar, banklar konsorsiumlari va xalqaro tashkilotlar tomonidan beriladi moliya institutlari ishlab chiqarish va barqarorlashtirish uchun mo'ljallangan. Zamonaviy sharoitda kreditning asosiy shakli hisoblanadi Bank krediti.
Unda kreditning roli ochib beriladi funktsiyalari. Kredit nazariyasida kredit funktsiyalarining soni va mazmuni bo'yicha qarashlar birligi mavjud emas. Biroq, aksariyat hollarda ular quyidagilarni o'z ichiga oladi:
● qayta taqsimlovchi funktsiyasi. Kredit operatsiyalari, birinchi navbatda, kompaniyaning vaqtincha bo'sh mablag'larini to'plash bilan bog'liq bo'lib, ularni qayta taqsimlash bepul investitsiya qilish imkonini beradi. pul kapitali iqtisodiyotning har qanday sohasida. Daromad darajasi past bo'lgan tarmoqlardan kapital pul shaklida chiqariladi, so'ngra kredit ko'rinishida yuqori daromadli tarmoqlarga yuboriladi. Shunday qilib, kredit foyda stavkasini tenglashtirish mexanizmi sifatida ishlaydi. Banklarning paydo bo'lishi bilan iqtisodiyotda mablag'larni qayta taqsimlash jarayonlari eng adekvat mexanizmga ega bo'ldi;
● funksiyasi reproduktiv jarayonning rivojlanishi. Kredit asosida jamiyatda kapital aylanishining uzluksizligi va har bir qarz oluvchining kapital aylanishining tezlashishi ta'minlanadi, bu esa unga mablag'larga bo'lgan ehtiyoj va ularning ortiqcha miqdori o'rtasidagi vaqt oralig'ini pul mablag'larini muzlatib qo'ymasdan engishga imkon beradi. likvidlik zaxiralari". Kreditning bu funksiyasi kreditning barcha shakllaridan (tijorat, bank, iste'mol va boshqalar) faol foydalanish va ularni bir-biriga moslashuvchan tarzda aylantirishni nazarda tutadi;
● funksiyasi yaratish kredit mablag'lari murojaatlar. Kredit tashkil topgan kundan boshlab to'liq pul mablag'larini kredit vositalari - veksellar, banknotalar va cheklar bilan almashtirdi. Ko'ra, naqd pulsiz to'lovlarda ulardan foydalanish pul majburiyatlari naqd pul aylanmasini va, demak, naqd pulni ishlab chiqarish, qayta hisoblash, tashish va saqlash bilan bog'liq taqsimlash xarajatlarini sezilarli darajada kamaytirdi. Hozirgi vaqtda markaziy banklar va bank tizimi tomonidan pul emissiyasi kredit asosida amalga oshiriladi. Banklar tomonidan mijozlarga kredit berish va ularni markaziy banklar tomonidan qayta moliyalashtirish pulning iqtisodiy muomalaga chiqarilish ko‘lamini belgilaydi, kreditlarning qaytarilishi esa muomaladan pul olib qo‘yilishiga olib keladi.
Kreditning kapital-ijodiy nazariyasining ko'zga ko'ringan vakili J. Shumpeter to'g'risidagi qoidani kiritdi. kredit munosabatlarining innovatsion mohiyati, uning fikricha, birlamchi, kompaniyalarning joriy faoliyatini qo'llab-quvvatlash uchun beriladigan kreditlar ikkinchi darajali bo'lib, kredit munosabatlarining innovatsion asosiga asoslangan va yirik banklarning kredit resurslariga bo'lgan talabni boshqarish bo'yicha faoliyati mahsulidir. Uning fikricha, tarixiy va mantiqiy nuqtai nazardan, qarz zarur faqat innovatsiyalar uchun, aynan ular uchun kompaniya uni o'z faoliyatiga kiritdi. Ularga biznesni yaratish uchun kredit kerak edi va shu bilan birga, uning mexanizmi innovatsiyalarni joriy etish jarayonida paydo bo'lib, ularning ishining eski kombinatsiyalariga ta'sir qildi 1 . J. Shumpeterning fikricha, kreditning ana shu mohiyati (loyiha uchun kredit berish) zamonaviy kredit bozorining asosidir.
Umuman olganda, turli ijtimoiy-iqtisodiy tizimlar sharoitida o'z qarashlarini ishlab chiqqan kreditning kapital-ijodiy nazariyalari tarafdorlarini kredit ishlab chiqarishni rag'batlantirish vositasi, kreditning mustaqilligi va uning asosiy roli g'oyasi birlashtirgan. sanoat kapitaliga munosabat. Kreditning ishlab chiqarishga ta'sirining keng imkoniyatlaridan kelib chiqib, ular iqtisodiy o'sishni rag'batlantirishda banklar va kreditlarning faol rolini ta'kidladilar. Bank kreditlari bozorining innovatsion-investitsion tarkibiy qismi (uni kompaniyaning asosiy kapitalini kreditlash, mahsulot taklifining ko'payishiga olib keladigan va inflyatsiyaning o'sishi bilan birga bo'lmagan holda tushunish) kreditlar bilan solishtirganda ustuvorligi haqida so'z yuritildi. aylanma mablag'lar. Bu erdagi kredit kompaniyalarning kelajakdagi kapital xarajatlarini oshirish uchun mo'ljallangan ( zamonaviy so'zlar bilan aytganda- qarz oluvchining aktivlari bilan ta'minlanmagan loyiha uchun chiqarilgan) va banklar uchun kompaniya faoliyatining kelajakdagi istiqbollarini baholash va kredit berish davrida uning faoliyatini nazorat qilish muhim ahamiyatga ega. Aynan asosiy kapitalni moliyalashtirish tufayli bank krediti milliy iqtisodiyotning inflyatsion bo'lmagan o'sishini rag'batlantiradi, bu zamonaviy sharoitda katta amaliy ahamiyatga ega.
Zamonaviy ilm-fan uchun kreditning iqtisodiy mazmunidan ko'ra kredit bozori ishtirokchilarining kredit mahsulotlari orqali xossalarini kreditning iqtisodiyotdagi o'rni va funktsiyalari, uning qarz oluvchilar aylanmasida ishtirok etishining ruxsat etilgan chegaralari orqali o'rganish odatiy holdir. sanoat xususiyatlari 1. G'arb va mahalliy adabiyotlarda va UFRSda bugungi kunda kredit mahsulotlari ko'rib chiqiladi moliyaviy vositalar sifatida, ya'ni tomonlar o'rtasidagi kelishuvga asoslangan munosabatlar sifatida, buning natijasida bir tomon (kreditor) moliyaviy aktivga ega, ikkinchi tomon (qarz oluvchi) esa moliyaviy javobgarlikka ega.
Shu bilan birga, kredit mahsulotlari boshqa moliyaviy aktivlar va individual xususiyatlar uchun umumiy xususiyatlarga ega. Umumiy xususiyatlarga kredit mahsulotlari tegishli bo'lishi kerak:
ssuda berilgandan keyin qarzdorning daromadi yoki mol-mulkiga kreditor talabining paydo bo'lishi;
daromadning ko'payishi (kreditlar bo'yicha foizlar va komissiyalar, kredit mahsulotlari bilan bog'liq boshqa mahsulotlarni sotish imkoniyati tufayli) ko'rinishida ifodalanishi mumkin bo'lgan iqtisodiy foyda olish uchun kreditorlar tomonidan kredit mahsulotlarini sotish, mijozlar ishonchini oshirish; kreditorlar imidjini yaxshilash va boshqalar;
kreditorlar tomonidan resurslarni ularni muddati tugaguniga qadar o'z portfelida ushlab turish yoki keyinchalik uchinchi shaxslarga sotish (berish) niyatida taqdim etishi;
naqd pul yoki boshqa moliyaviy aktivlarda olingan resurslarni qarz oluvchilar tomonidan qaytarish.
Shu bilan birga, kredit mahsulotlari harakat qiladi moliyaviy aktivlarning alohida turi. Bu erda ular birinchi navbatda boshqa moliyaviy aktivlardan ajralib turadi qaytariladigan belgi mablag'larni joylashtirish, bu bizga ularni qarz mahsuloti sifatida gapirish imkonini beradi. Kredit mahsulotlari qiymatning kreditordan qarz oluvchiga va aksincha harakatlanishi bilan tavsiflanadi. Bu talab qarz oluvchilar muomalasidagi mablag‘larning vaqtinchalik xususiyatini hamda kreditorlar va qarz oluvchilar tomonidan qarzni to‘lash shartlarini ta’minlash zarurligini belgilaydi. Shunga ko'ra, kreditorlar ushbu shartlarning bajarilishini baholashlari va kreditlarni qaytarish ehtimolini baholagan holda risklarni kamaytirish choralarini ko'rishlari kerak. Bu kreditni to'lash manbalarini aniqlash (kreditlash maqsadini hisobga olgan holda), ularning ishonchliligi va etarliligini baholash, shuningdek, kredit mahsulotlarini (ssudani to'lashning maqsadi va manbalarini, kreditorlar resurslari tarkibini hisobga olgan holda) tuzilmasini o'z ichiga oladi. o'zlari). Kredit mahsulotlarini taqdim etish uchun noto'g'ri tanlangan shartlar faqat kredit operatsiyalarining tugallanmaganligi sababli tomonlarning risklarini oshirishi muhimdir.
Kreditlarni to'lashning muhim sharti, shuningdek, kredit bitimi ishtirokchilari o'rtasidagi ishonch tizimi bo'lib, u kreditorlar uchun qarz oluvchilarning shaffofligini va qarz oluvchilar uchun - kreditorlarning kredit boshqaruvi yondashuvlarini tushunish va natijada. , ularga bir-birining niyatlarini to'g'ri talqin qilish, qarz oluvchining moliyaviy ehtiyojlarini, kreditorlar uchun kredit operatsiyasining risklarini va rentabelligini hisobga olgan holda optimal kredit qarorlarini ishlab chiqish imkonini beradi.
Aktsiyadorlik mahsulotlari (qarz mahsulotidan farqli o'laroq) investorga investitsiya qilingan qiymatning qaytarilishini anglatmaydi, balki unga investitsiya ob'ektining daromadida (zararida) ulushga va uning ulushiga huquq beradi. sof aktivlar. Shu bilan birga, shuni ta'kidlash kerakki, agar kreditorlar kredit bitimi bo'yicha xatarlarning katta qismini o'z zimmalariga olsalar (loyihalarni kreditlash va loyihani moliyalashtirish uchun odatiy hol), kredit mahsulotlari o'z kapitalini (kapital) moliyalashtirish xususiyatlarini oladi. Bu erda kreditorlar allaqachon daromadlarni taqsimlashda ishtirok etadilar investitsiya loyihalari ularning moliyalashtirishdagi ulushiga mutanosib ravishda.
Qarz qilingan qiymatning qaytariladigan xususiyati kreditor tomonidan uni to'lashning aniq shartlarini belgilashni nazarda tutadi, bu, birinchi navbatda, to'lash shartlarini belgilashda ifodalanadi. muhim to'lovlar va asosiy qarz (bu aktsiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlar uchun emas) va ma'lum bir sanada yoki muayyan voqealar sodir bo'lganda aniqlanishi mumkin. Bu ifodalaydi kreditlashning dolzarbligi printsipi. Bu erda biz kredit mahsulotlarini qisqa muddatli (to'lov muddati bir yilgacha), o'rta muddatli (bir yildan uch yilgacha) va uzoq muddatli (uch yildan ortiq) bo'lishdan kelib chiqqan holda an'anaviy tasniflashni qo'llab-quvvatlaymiz. , chunki uch yilgacha bo'lgan kredit muddati odatda jalb qilingan kreditlar hisobidan amalga oshirilayotgan yirik investitsiya loyihalarini qoplash uchun etarli emas.
Kredit shartlari qarz oluvchilarning aylanmasida qarz mablag'larining mavjudligini cheklovchi bo'lib, ularni resurslarni jalb qilish hajmi va muddatini, ularning samarali foydalanish, va ayni paytda kreditorlarning likvidligi va to'lov qobiliyatini ta'minlash sharti sifatida. Kredit berish shartlari kreditlash faoliyatini yakunlash muddatlari bilan belgilanadi, bu ularni qarz oluvchilar tomonidan asoslashni talab qiladi va dastlab kreditorlar tomonidan kreditlarni tuzilishda hisobga olinadi va keyinchalik kreditlar berilgandan so'ng, ularni aniqlash uchun monitoring qilishda hisobga olinadi. zarur chora-tadbirlarni o'z vaqtida ko'rish uchun muammoli kreditlar. Ha, qisqacha muddatli kreditlar garovsiz va pastroq foiz stavkasida berilishi mumkin; uzoq muddatli kreditlar(ko'proq xavfli) - xavfsiz va yuqori foiz. Shu bilan birga, investitsiya kreditlarini tuzilmalash nuqtai nazaridan, xarajatlarni ishlab chiqish davri uchun kreditni to'lashning kechikishini belgilash uchun o'zlashtirish va qaytarish davrlarini ajratish, so'ngra imkoniyatlar mavjudligi sababli bosqichma-bosqich to'lash talab etiladi. foydalanishga topshirildi.
Kredit berishning keyingi tamoyili to'lov, foiz stavkasi mexanizmi orqali amalga oshiriladi va kreditorlar uchun moliyaviy aktivlarni yaratish ma'nosini, kredit qiymatini saqlab qolish va ularning risklarini qoplash vositasini, qarz oluvchilar uchun esa - "chet el" resurslarni jalb qilish uchun xarajatlar o'lchovi, ulardan samarali foydalanish zarurligini ifodalaydi. investitsiyalarning to'g'ri qaytarilishiga erishish uchun.
Kreditlarni to'lash narx va narx bo'lmagan omillar muvozanati nuqtai nazaridan eng yaxshi moliyalashtirish manbalarini tanlash nuqtai nazaridan qarz oluvchilarning moliyaviy boshqaruviga muhim ta'sir ko'rsatadi. Narx bo'lmagan omillarga (qarz oluvchilar nuqtai nazaridan - yuridik shaxslar) havola qilamiz:
kreditorlarning ishchanlik obro'siga, qarz oluvchining kreditga layoqatliligiga, uning buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlariga bo'lgan talablari;
kredit berish tezligi;
qarz oluvchilar uchun mavjud boshqaruv tuzilmasini saqlab qolish imkoniyati;
kreditni balansdan tashqarida aks ettirish va mablag'larni jalb qilish xarajatlarini mahsulot (ishlar, xizmatlar) tannarxiga kiritish imkoniyati;
kreditorlardan qo'shimcha xizmatlar olish, alohida individual yondashuv;
bozorda kompaniyaning kredit tarixini shakllantirish.
To'lov printsipi kreditorlarning ichki qoidalarida (masalan, kredit to'g'risidagi hujjatlarda, foiz siyosatida), qarz oluvchilar bilan tuzilgan shartnomalarda, ssudalar bo'yicha foiz stavkalari, turli komissiyalar, shuningdek, majburiyatlarni bajarmaganlik uchun jarimalar yoki jarimalar belgilab qo'yilgan. qarz oluvchilar tomonidan shartnoma majburiyatlarini lozim darajada bajarmaganligi.
Kredit mahsulotlarining narxi ssuda kapitali bozoridagi talab va taklifning umumiy nisbatini aks ettiradi va bir qator omillarga, xususan: mamlakatdagi pul muomalasining barqarorligi va inflyatsiya kutilmalariga, kreditorlar tomonidan qarz oluvchilarga taqdim etilayotgan resurslarning narxiga bog'liq. kreditlar bo'yicha, qarz oluvchilarning kreditga layoqatliligi, kreditlar shartlari va ularni ta'minlash sifati. Shu bilan birga, ob'ektiv ravishda uning pastki va yuqori chegaralari mavjud: pastki chegara - bu kreditorlarning resurslarni jalb qilish xarajatlari, ma'muriy xarajatlar va biznesni rivojlantirish uchun zarur bo'lgan minimal daromad darajasi, yuqori chegara esa - tegishli sektor uchun daromad darajasi. iqtisodiyot va alohida qarz oluvchilarning daromadlari darajasi. Shu bilan birga, kompaniyalarning aylanma mablag'lariga xizmat ko'rsatish uchun kreditlar uchun bu ularning joriy daromadlilik darajasidir. iqtisodiy faoliyat, investitsiya loyihalarini amalga oshirish uchun berilgan kreditlar uchun esa - aniq loyihalarning rentabellik darajasi.
Yuqorida keltirilgan kreditlash tamoyillari kredit bozorining bunday segmentiga nisbatan alohida talqinni oladi sindikatlangan kredit bozori, bir nechta kreditorlar mavjudligi sababli. Shunday qilib, takrorlanish printsipi kredit riskini har bir kreditor tomonidan emas, balki bir nechta kreditorlar - sindikat a'zolari tomonidan har birining individual metodologiyasiga muvofiq har tomonlama baholashni o'z ichiga oladi. Bu sindikatlangan kreditlarning yuqori ishonchliligini oldindan belgilab beradi. Shuning uchun ular, odatda, qarz oluvchilarga mavjud bo'lgan aktivlar bilan garovsiz, lekin ikkinchisining yangi kreditorlar uchun qulayroq shartlarda (xususan, kafolatlangan) yangi kreditlarni jalb qilmaslik majburiyati bilan taqdim etiladi. Qarz oluvchining davlat kredit tarixini shakllantiradigan va uning uchun kreditni o'z vaqtida to'lash muhimligini sezilarli darajada oshiradigan kredit bitimi to'g'risidagi ma'lumotlar odamlarning keng doirasiga ma'lum bo'ladi.
Shoshilinchlik printsipi uchun kredit muddati bilan bir qatorda sindikatni yaratish davri ushbu protseduraning davomiyligi tufayli muhimdir. Shu sababli, sindikatlangan kreditlar qarz oluvchilarning joriy ehtiyojlarini tezda qondirish mumkin emas, lekin qoida tariqasida, ularning o'rta va uzoq muddatli kapital xarajatlarini moliyalashtirish uchun beriladi. katta summalar va kreditni to'lashning moslashuvchan jadvali bilan mablag'larni uzoq muddatli joylashtirish. Keyingi tamoyil - to'lovning o'ziga xosligi kreditorlar o'rtasidagi kelishuv bo'yicha kredit bo'yicha foiz stavkasini belgilashda namoyon bo'ladi, ya'ni ularning resurslarini diversifikatsiya qilish, ular o'rtasida kredit tavakkalchiliklarini taqsimlash va jamiyat a'zosi sifatida ularning jamoatchilik obro'siga asoslanadi. sindikat. Shunday qilib, ular bo'yicha foiz stavkalari uzoq muddatli resurslarni sotib olish va sotish uchun bozor narxlarining ko'rsatkichlari sifatida ishlaydi. Oddiy, sindikatlanmagan kreditlarga nisbatan ular kreditorlar bilan bog'liq bo'lmagan qarz oluvchilarga bozor shartlarida va aksincha, imtiyozli shartlarda - tegishli shaxslarga berilgan deb hisoblanadi.
Sindikatlashtirilgan kredit mahsulotlarini tashkil etish uchun kreditlashning yuqoridagi tamoyillariga qo'shimcha ravishda biz yana ikkita tamoyilni ajratib ko'rsatamiz. Bu:
sheriklik va sindikat a'zolarining manfaatlariga rioya qilish - sindikat a'zolari sherik sifatida ishlaydi, ularning har birining manfaatlarini boshqalar buzmaydi, ular sindikat doirasida o'zaro manfaatlar to'qnashuvidan qochishadi (masalan, to'lov agenti bo'lganida. sindikat, a'zo qarz oluvchining moliyaviy maslahatchisi bo'lishi yoki u bilan bitta moliyaviy-sanoat guruhining bir qismi bo'lishi mumkin);
kredit bitimining oshkoraligi - bitim haqidagi ma'lumot nafaqat kreditorlar va qarz oluvchiga, balki keng doiradagi odamlarga ma'lum. Bu ishtirokchi - sindikat tashkilotchisi va qarz oluvchi bitimda ishtirok etish uchun kreditorlarning katta doirasini taklif qilishi bilan belgilanadi, ularning hammasi oxir-oqibat sindikatga qo'shilmaydi, balki bir-biri haqida ma'lumot oladi. Bundan tashqari, sindikatlangan kredit bozoridagi bitimlar parametrlari hamma uchun ochiqdir (masalan, axborot va tahliliy agentliklarning veb-saytlarida). Bitim shakllarining ochiqligi ishbilarmonlik obro'si bozordagi barcha sindikat a'zolari.
Yuqorida aytilganlardan kelib chiqqan holda, kredit o'zining iqtisodiy mohiyatiga ko'ra maxsus moliyaviy vositadir. Bundan tashqari, kredit operatsiyalari Rossiya Federatsiyasi qonunchiligining rasmiy normalari, Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki qoidalari, moliya bozorlari federal xizmati va biznes an'analari asosida tuzilishi kerak. Kreditning iqtisodiy mohiyatini hisobga olgan holda, kredit bozoridagi shartnomaviy munosabatlarning belgilari quyidagilar bo'lishi kerak:
yozma shaklda rasmiylashtirilishi kerak bo'lgan tomonlarning iqtisodiy manfaatlariga asoslangan "kreditor-qarz oluvchi" ikki tomonlama munosabatlar;
tegishli shartnomalarda (qarz shartnomasi, s. kredit shartnomasi, qarz qimmatli qog'ozlarini sotish, lizing, topshiriq bo'yicha moliyalashtirish bo'yicha shartnomalar pul da'vosi, REPO, innovatsiyalar va boshqalar). Bu shartnomalarda kredit berish hajmi va shartlarini (qarzning maqsadi, uni to'lash muddati, qarz oluvchi o'z majburiyatlarini bajarishini ta'minlash yo'llari), qarz oluvchining kreditni to'lash va foizlarni to'lash majburiyatini (so'm miqdori) belgilashni o'z ichiga oladi. foiz stavkasi, hisoblash tartibi va foiz to'lovlari, kreditni qaytarish usullari), tomonlarning boshqa huquq va majburiyatlari va nizolarni hal qilish tartibi. Shu bilan birga, shartnomalarda qarz oluvchi tomonidan ssuda va u bo'yicha foizlarni naqd pul va (yoki) boshqa moliyaviy aktivlar shaklida qaytarish ko'zda tutilishi kerak va ularni to'lash shartlari qarz oluvchining qarz oluvchi tomonidan to'lash shartlarini hisobga olgan holda belgilanishi kerak. daromad olish;
kreditorning majburiyatlarning bajarilishini ta'minlash huquqlarini ro'yxatdan o'tkazish yo'llar bilan qarzdor Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksida (I-qism, 23-bob) nazarda tutilgan va ma'lum bir kreditor, qarz oluvchi va muayyan kredit bitimiga (garov, kafillik, bank kafolati, ularning bir-biri bilan uyg'unligi va boshqalar) nisbatan maqbuldir;
qarz oluvchining olingan pul mablag'laridan shartnomada ko'rsatilgan maqsadli foydalanish majburiyati, bu mablag'larning kreditorga qaytarilishini ta'minlashi kerak;
ssudani qaytarmaslik, uni noto'g'ri ishlatish va shartnomada nazarda tutilgan boshqa holatlar mavjud bo'lganda, tomonlarning kredit berishdan / olishdan bosh tortish huquqi.
| " |
"Kredit" tushunchasi lotincha "creditum" so'zidan kelib chiqqan bo'lib, "qarz, qarz" degan ma'noni anglatadi. Shu bilan birga, ko'plab iqtisodchilar uni boshqa, yaqin ma'noli "kredo", ya'ni "ishonaman" atamasi bilan bog'laydilar va shunga ko'ra ular kreditda qarz majburiyatini ko'radilar, bu to'g'ridan-to'g'ri topshirilgan bir tashkilotning ishonchiga bog'liq. boshqasiga ma'lum bir qiymat.
Iqtisodiy adabiyotlarda kredit, Qoidaga ko'ra, bu qarz beruvchi tomonidan qarz oluvchiga to'lash, kechiktirish va to'lash shartlarida vaqtincha foydalanish uchun pul yoki boshqa moddiy resurslarni berish jarayonida yuzaga keladigan iqtisodiy munosabatlar tizimi sifatida belgilanadi. Agar mablag'lar bilan ta'minlash qaytarib bo'lmaydigan va abadiy bo'lsa, u moliyalashtirish deb ataladi.
Kredit shakllari kredit munosabatlarining mohiyati bilan chambarchas bog'liqdir. Qarz qilingan qiymatga qarab, bor tovar, pul va kreditning aralash (tovar-pul) shakli. Tovar shakli tarixan pul shaklidan oldin bo'lgan. Zamonaviy amaliyotda tovar shakli fundamental emas, kreditning pul shakli ustunlik qiladi. Tovar shakli tovarlarni bo'lib-bo'lib sotishda ham, mulkni ijaraga berishda (shu jumladan lizing uskunalari), narsalarni ijaraga berishda ham qo'llaniladi.
Bitimdagi kreditor kim ekanligiga qarab, kreditning asosiy shakllarini ajratib ko'rsating : tijorat (iqtisodiy), bank, iste'molchi, davlat va xalqaro kredit.
Tijorat (uy xo'jaligi) krediti- bu etkazib beruvchi korxonalar tomonidan xaridor korxonalarga realizatsiya qilinadigan qiymatlar uchun to'lovni kechiktirish yo'li bilan yoki xaridorlar tomonidan sotuvchilarga etkazib berilgan tovarlar uchun avans yoki oldindan to'lov shaklida taqdim etiladigan kreditdir. Natijada, xo'jalik yurituvchi sub'ekt bir vaqtning o'zida kreditor va qarz oluvchi sifatida harakat qilishi mumkin.
Bank krediti - Bu banklar tomonidan o'z mijozlariga naqd pul shaklida beriladigan kreditdir. Biznes va moliyaviy tuzilmalar(yuridik shaxslar) va fuqarolar (jismoniy shaxslar).
iste'mol krediti aholiga yer, koʻchmas mulk sotib olish uchun tovar va pul koʻrinishida beriladigan kreditdir. Transport vositasi, boshqa tovarlar shaxsiy foydalanish. Bu yerda kreditor rolini ixtisoslashgan moliya-kredit tashkilotlari ham, banklar ham, tovarlar yoki xizmatlarni sotuvchi har qanday yuridik shaxslar bajaradilar.
Davlat krediti- bu davlatga (markaziy va mahalliy hokimiyat organlari tomonidan taqdim etiladigan) uning xarajatlarini qoplash uchun kreditlar bo'yicha beriladigan mablag'lar yoki kreditor sifatida davlatning o'zi tomonidan beriladigan ssudalar (ikkinchi variant kamroq tarqalgan). Davlat xarajatlarining paydo bo'lishi jamiyatni rivojlantirishning iqtisodiy va ijtimoiy dasturlarini amalga oshirish va byudjet taqchilligini shakllantirish bilan bog'liq. Aholi, xo'jalik va moliyaviy tuzilmalar davlatning kreditorlari rolini o'ynaydi. Davlat krediti yuridik va jismoniy shaxslarning qarz majburiyatlari bo'yicha davlat tomonidan kafolatlar berishni o'z ichiga oladi.
Xalqaro kredit- bu xorijiy tijorat hamkorlari va davlatlari tomonidan bir-biriga beriladigan tovar va pul shaklidagi kreditdir. Yirik xalq xoʻjaligi obʼyektlarini qurishda tovar yoki shirkatlararo kreditlardan foydalaniladi. Naqd pul kreditlari banklar, banklar konsorsiumlari va xalqaro moliya institutlari tomonidan beriladi va ishlab chiqarish va barqarorlashtirish uchun mo‘ljallangan. Zamonaviy sharoitda kreditning asosiy shakli hisoblanadi Bank krediti.
Unda kreditning roli ochib beriladi funktsiyalari . Kredit nazariyasida kredit funktsiyalarining soni va mazmuni bo'yicha qarashlar birligi mavjud emas. Biroq, aksariyat hollarda ular quyidagilarni o'z ichiga oladi:
● qayta taqsimlovchi funktsiyasi. Kredit operatsiyalari, birinchi navbatda, jamiyatning vaqtincha bo'sh pul mablag'larini to'plash bilan bog'liq bo'lib, ularni qayta taqsimlash bo'sh pul kapitalini iqtisodiyotning istalgan sohasiga kiritish imkonini beradi. Daromad darajasi past bo'lgan tarmoqlardan kapital pul shaklida chiqariladi, so'ngra kredit ko'rinishida yuqori daromadli tarmoqlarga yuboriladi. Shunday qilib, kredit foyda stavkasini tenglashtirish mexanizmi sifatida ishlaydi. Banklarning paydo bo'lishi bilan iqtisodiyotda mablag'larni qayta taqsimlash jarayonlari eng adekvat mexanizmga ega bo'ldi;
● funktsiyasi reproduktiv jarayonning rivojlanishi. Kredit asosida jamiyatda kapital aylanishining uzluksizligi va har bir qarz oluvchining kapital aylanishining tezlashishi ta'minlanadi, bu esa unga mablag'larga bo'lgan ehtiyoj va ularning ortiqcha miqdori o'rtasidagi vaqt oralig'ini pul mablag'larini muzlatib qo'ymasdan engishga imkon beradi. likvidlik zaxiralari". Kreditning bu funksiyasi kreditning barcha shakllaridan (tijorat, bank, iste'mol va boshqalar) faol foydalanish va ularni bir-biriga moslashuvchan tarzda aylantirishni nazarda tutadi;
● funktsiyasi kredit muomala vositalarini yaratish . Yaratilganidan beri kredit to'liq pul o'rnini egalladi kredit vositalari- veksellar, banknotalar va cheklar. Ulardan foydalanish naqd pulsiz to'lovlar, pul majburiyatlari uchun naqd pul aylanmasini sezilarli darajada kamaytirdi va shuning uchun naqd pulni ishlab chiqarish, qayta hisoblash, tashish va saqlash bilan bog'liq taqsimlash xarajatlari.
Kreditning kapital-ijodiy nazariyasining ko'zga ko'ringan vakili J. Shumpeter to'g'risidagi qoidani kiritdi. innovatsion mohiyati kredit munosabatlari. Uning fikricha, tarixiy va mantiqiy nuqtai nazardan, qarz zarur faqat innovatsiyalar uchun, aynan ular uchun kompaniya uni o'z faoliyatiga kiritdi. Ularga biznesni yaratish uchun kredit kerak edi va shu bilan birga, innovatsiyalarni joriy etish jarayonida paydo bo'lgan uning mexanizmi ularning ishining eski kombinatsiyalariga ta'sir qildi. J. Shumpeterning fikricha, kreditning ana shu mohiyati (loyiha uchun kredit berish) zamonaviy kredit bozorining asosidir.
Bu zamonaviy fan uchun ko'proq xosdir kredit bozori ishtirokchilarining kredit mahsulotlari orqali kredit xususiyatlarini o'rganish. G'arbiy va rus adabiyotida va UFRSda kredit mahsulotlari bugungi kunda ko'rib chiqiladi moliyaviy vositalar sifatida, ya'ni tomonlar o'rtasidagi kelishuvga asoslangan munosabatlar sifatida, buning natijasida bir tomon (kreditor) moliyaviy aktivga ega, ikkinchi tomon (qarz oluvchi) esa moliyaviy javobgarlikka ega.
Shu bilan birga, kredit mahsulotlari boshqa moliyaviy aktivlar va individual xususiyatlar uchun umumiy xususiyatlarga ega.
Kredit mahsulotlari moliyaviy aktivlarning alohida turi. Bu erda ular birinchi navbatda boshqa moliyaviy aktivlardan ajralib turadi qaytariladigan belgi mablag'larni joylashtirish, bu bizga ularni qarz mahsuloti sifatida gapirish imkonini beradi. Kredit mahsulotlari qiymatning kreditordan qarz oluvchiga va aksincha harakatlanishi bilan tavsiflanadi.
Qarz qilingan qiymatning qaytariladigan xususiyati kreditor tomonidan uni to'lashning aniq shartlarini belgilashni nazarda tutadi, bu birinchi navbatda oraliq to'lovlarni va asosiy qarzni to'lash shartlarini belgilashda ifodalanadi (bu shunday emas). aktsiyalar va boshqa aktsiyadorlik vositalari uchun) va ma'lum bir sana yoki muayyan hodisalarning sodir bo'lishi shaklida aniqlanishi mumkin. Bu ifodalaydi muddatli tamoyil .
Kredit berishning keyingi printsipi to'lov, foiz stavkasi mexanizmi orqali amalga oshiriladi va kreditorlar uchun moliyaviy aktivlarni yaratish ma'nosini, kredit qiymatini saqlab qolish va ularning risklarini qoplash vositasini, qarz oluvchilar uchun esa - "chet el" resurslarni jalb qilish uchun xarajatlar o'lchovi, ulardan samarali foydalanish zarurligini ifodalaydi. investitsiyalarning to'g'ri qaytarilishiga erishish uchun.
Zamonaviy sharoitda banklar o'z mijozlariga - moliyaviy bo'lmagan tashkilotlarga turli xil xizmatlarni taqdim etadilar kredit turlari (kredit mahsulotlari), ularni turli mezonlarga ko'ra tasniflash mumkin:
● qarz oluvchilar guruhlari tomonidan: sanoat, savdo va ta'minot tashkilotlariga kreditlar, qishloq xo'jaligi, transport kompaniyalari, qurilish sanoati va hokazo.;
● kreditlash maqsadida: joriy ehtiyojlar uchun ssudalar (korxonalarning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojlarini qondirish uchun) va investitsiya maqsadlaridagi kreditlar (korxonalarning asosiy kapitalga qo'yilmalarini moliyalashtirish uchun);
● muddati bo'yicha mablag'lar:
Talab bo'yicha kreditlar;
· muddatli kreditlar, ular quyidagilarga bo'linadi: qisqa muddatli (bir yilgacha), o'rta muddatli (bir yildan uch yilgacha) va uzoq muddatli (uch yildan ortiq). Qoidaga ko‘ra, aylanma mablag‘larni tashkil etuvchi ssudalar qisqa muddatli, asosiy fondlarni yangilash, kengaytirish, rekonstruksiya qilishga jalb qilingan kreditlar esa o‘rta va uzoq muddatli hisoblanadi;
● o'lchamga: yirik kreditlar (miqdori banklarning o'z mablag'larining (kapitalining) 5 foizidan ortiq), o'rta kreditlar (banklarning o'z mablag'larining 1 foizdan 5 foizigacha) va kichik kreditlar (banklarning o'z mablag'larining 1 foizidan kam);
● ta'minlash:
garovsiz (blank) kreditlar;
garov ta'minoti xususiyatiga ko'ra quyidagilarga bo'linadi: garov bilan ta'minlangan kreditlar, uchinchi to'lov qobiliyatiga ega bo'lgan shaxslarning kafolatlari bilan ta'minlangan kreditlar va bank kafolatlari, sug'urtalangan kreditlar;
● ta'minlash valyutasi bo'yicha mablag'lar: kreditlar milliy valyuta, kreditlar xorijiy valyuta, qarz oluvchi tomonidan kredit valyutasini tanlash huquqiga ega kreditlar (ko'p valyutali kreditlar);
● kreditlar berish va qaytarish usullari (kreditlash usullari) bo‘yicha: bir martalik, muddatli kreditlar, kredit liniyalari, overdraftlar, sindikatlangan kreditlar;
● chiqarish yo'nalishi bo'yicha: qarz oluvchining hisob-kitob (joriy) hisobvarag'iga berilgan kreditlar va to'lovlarni amalga oshirish uchun bevosita berilgan kreditlar (to'lov kreditlari (Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining qoidalari bilan ruxsat etilmaydi));
● foiz stavkalarining turlari bo'yicha: belgilangan foizli kreditlar va o'zgaruvchan foizli kreditlar;
● to'lov muddati bo'yicha: bir martalik to'langan (ma'lum bir sanada, odatda, shartnoma oxirida) va bo'lib-bo'lib to'langan kreditlar (qismlarda - bir xil yoki notekis, bank bilan kelishilgan shartlarda);
● xavf darajasi bo'yicha: standart kreditlar, nostandart kreditlar, shubhali kreditlar, muammoli kreditlar va umidsiz kreditlar 1 .
Har bir bank uchun kredit mahsulotlarining tarkibi mijozlarning maqsadli guruhlari va ularning moliyaviy ehtiyojlarining o'ziga xos xususiyatlari bilan belgilanadi, bu birinchi navbatda xizmat ko'rsatish sohasida farqlanadi. joriy faoliyat va biznesni rivojlantirish. Shuning uchun kredit mahsulotlarining asosiy turlari qisqa muddatli (joriy ehtiyojlar uchun) va investitsiya mahsulotlari. Ular banklarning standart kredit tartib-qoidalari bo'yicha qarz oluvchilarga individual yondashuvni ta'minlashi kerak.
Xalqaro kredit an'anaviy ravishda, asosan, alohida mamlakatlar o'rtasidagi tashqi savdo aloqalariga xizmat qiluvchi omil rolini o'ynagan. Asrimizning ikkinchi yarmida vaziyat o'zgara boshladi va hozirga kelib, aslida xalqaro bozor mexanizmi kredit, bu nafaqat ko'lamni qamrab oladi xalqaro savdo tovarlar va xizmatlar, balki jarayonlar real investitsiyalar, to'lov balansini tartibga solish, qarzdor mamlakatlarning tashqi qarzlariga xizmat ko'rsatish.
Xalqaro kredit - ayrim mamlakatlarning pul va moddiy resurslarini xalqaro munosabatlar sohasida, shu jumladan tashqi iqtisodiy aloqalarda vaqtincha foydalanish uchun boshqalarga berishdir. Bu munosabatlar chet ellik qarz oluvchilarga to'lash, muddatlilik va foizlarni to'lash shartlarida valyuta va tovar resurslarini berish yo'li bilan amalga oshiriladi.
Xalqaro kredit mablag'lari xalqaro ssuda kapitali bozorida, milliy ssuda kapitali bozorlarida, shuningdek, davlat, mintaqaviy va xalqaro tashkilotlarning resurslaridan foydalanish hisobiga safarbar qilinadi. Kreditning miqdori va uni berish shartlari kreditor va qarz oluvchi o'rtasidagi kredit shartnomasida (shartnomasida) belgilanadi. Banklar, firmalar kreditorlar va qarz oluvchilar sifatida harakat qilishlari mumkin, davlat muassasalari, hukumatlar, xalqaro va mintaqaviy valyuta moliya tashkilotlari.
Davlat xalqaro kreditda ishtirok etishi mumkin rivojlangan mamlakatlar nafaqat qarz oluvchi va qarz beruvchi, balki kafil sifatida ham. Masalan, eksport kreditlari bo‘yicha davlat kafolatlari keng qo‘llaniladi. Xalqaro kreditlarni davlat va xalqaro tartibga solishning turli shakllari, xususan, eksport kreditlari shartlari bo'yicha hukumatlararo va janob kelishuvlaridan foydalaniladi.
Iqtisodiyotdagi kredit munosabatlari muayyan uslubiy asosga asoslanadi, uning elementlaridan biri ssuda kapitali bozorida har qanday operatsiyani amaliy tashkil etishda qat’iy rioya etiladigan tamoyillardir. Bu tamoyillar kredit rivojlanishining birinchi bosqichidayoq o‘z-o‘zidan shakllangan bo‘lsa, keyinchalik ular milliy va xalqaro kredit qonunchiligida bevosita o‘z aksini topdi.
Kreditni to'lash.
Ushbu tamoyil kreditordan olingan moliyaviy resurslarni qarz oluvchi foydalanishni tugatgandan keyin o'z vaqtida qaytarish zarurligini ifodalaydi. U kredit beruvchining hisob raqamiga tegishli pul mablag'larini o'tkazish orqali aniq kreditni to'lashda o'zining amaliy ifodasini topadi. kredit tashkiloti(yoki boshqa kreditor), bu bankning kredit resurslarining yangilanishini uning qonun hujjatlarida belgilangan faoliyatini davom ettirishning zarur sharti sifatida ta'minlaydi. Markazlashgan holda kreditlashning mahalliy amaliyotida rejalashtirilgan iqtisodiyot“doimiy kredit” degan norasmiy tushuncha mavjud edi. Kreditlashning bu shakli, ayniqsa, qishloq xo'jaligida ancha keng tarqalgan bo'lib, davlat kredit tashkilotlari tomonidan inqiroz tufayli qaytarilishi rejalashtirilmagan kreditlar berishda namoyon bo'ldi. moliyaviy holat qarz oluvchi. O'zining iqtisodiy mohiyatiga ko'ra, qaytarilmaydigan kreditlar davlat banki vositachisi orqali amalga oshiriladigan byudjet subsidiyalarining qo'shimcha shakli bo'lib, bu an'anaviy ravishda kredit rejalashtirishni murakkablashtirdi va byudjet xarajatlarini doimiy ravishda soxtalashtirishga olib keldi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida qaytarilmaydigan ssuda tushunchasi, masalan, “rejalashtirilgan, rentabelsiz xususiy korxona” tushunchasi kabi qabul qilinishi mumkin emas.
Kredit muddati
Bu uni qarz oluvchi uchun maqbul bo'lgan istalgan vaqtda emas, balki kredit shartnomasida yoki uning o'rnini bosuvchi hujjatda belgilangan aniq belgilangan sanada qaytarish zarurligini aks ettiradi. Ushbu shartning buzilishi kreditor tomonidan qarz oluvchiga undiriladigan foizlarni oshirish shaklida iqtisodiy jazo choralarini qo'llashi va keyinchalik kechiktirilgan taqdirda moliyaviy da'volarni sudga taqdim etishi uchun etarli sababdir. Ushbu qoidadan qisman istisno - bu chaqiriq kreditlari bo'lib, ularning muddati kredit shartnomasida dastlab belgilanmagan. Bu kreditlar, juda keng tarqalgan XIX - erta XX asrlar (masalan, AQSH agrar kompleksida) zamonaviy sharoitda ular, birinchi navbatda, kredit rejalashtirish jarayonida yuzaga keladigan qiyinchiliklar tufayli amalda qoʻllanilmaydi.
Kredit to'lovi. Kredit foizlari.
Ushbu tamoyil nafaqat qarz oluvchi tomonidan bankdan olingan kredit resurslarini to'g'ridan-to'g'ri qaytarish, balki ulardan foydalanish huquqini to'lash zarurligini ham ifodalaydi. Kredit uchun to'lovning iqtisodiy mohiyati undan foydalanish orqali qo'shimcha ravishda olingan foydani qarz oluvchi va qarz beruvchi o'rtasida haqiqiy taqsimlashda namoyon bo'ladi. Ko'rib chiqilayotgan tamoyil uchta asosiy funktsiyani bajaradigan bank foizlari miqdorini belgilash jarayonida amaliy ifodasini topadi:
yuridik shaxslar foydasi va jismoniy shaxslar daromadlarining bir qismini qayta taqsimlash;
ssuda kapitalini tarmoq, tarmoqlararo va xalqaro miqyosda taqsimlash orqali ishlab chiqarish va aylanmani tartibga solish;
iqtisodiy rivojlanishning inqirozli bosqichlarida - bank mijozlari jamg'armalarini inflyatsiyaga qarshi himoya qilish.
Kredit resurslarining bahosi sifatida ssuda kapitali bo'yicha olingan yillik daromad miqdorining berilgan ssuda miqdoriga nisbati sifatida belgilangan ssuda foiz stavkasi (yoki normasi) ishlaydi.
Kreditning ixtisoslashtirilgan bozorda taklif etilayotgan tovarlardan biri sifatidagi rolini tasdiqlagan holda, kreditni to'lash qarz oluvchini undan unumli foydalanishga undaydi. Kredit resurslarining salmoqli qismi davlat tomonidan ta'minlanganda, rejalashtirilgan iqtisodiyotda aynan mana shu rag'batlantiruvchi funksiya to'liq qo'llanilmadi. bank muassasalari minimal to'lov (yiliga 1,5 - 5%) yoki foizsiz asosda.
Kredit narxi ssuda kapitali bozoridagi talab va taklifning umumiy nisbatini aks ettiradi va bir qator omillarga, shu jumladan sof opportunistik omillarga bog'liq:
bozor iqtisodiyoti rivojlanishining tsiklik xususiyati (retsessiya bosqichida kredit foizlari, qoida tariqasida, oshadi, tez o'sish bosqichida u pasayadi);
sur'at inflyatsiya jarayoni(bu amalda hatto kredit foizlarining o'sish sur'atlaridan biroz orqada qoladi);
orqali amalga oshirilayotgan davlat kreditini tartibga solish samaradorligi hisob siyosati markaziy bank tijorat banklariga kredit berish jarayonida;
xalqaro kredit bozoridagi vaziyat (masalan, 1980-yillarda AQSh tomonidan olib borilgan kredit narxini oshirish siyosati chet el kapitalini jalb qilishga olib keldi. Amerika banklari tegishli milliy bozorlar holatiga ta'sir qilgan);
jismoniy va yuridik shaxslarning pul jamg'armalari dinamikasi (ularning qisqarish tendentsiyasi bilan kredit foizlari, qoida tariqasida, oshadi);
potentsial qarz oluvchilarning tegishli toifalarining kredit resurslariga bo'lgan ehtiyojini belgilaydigan ishlab chiqarish va aylanish dinamikasi;
ishlab chiqarishning mavsumiyligi (masalan, Rossiyada kredit foiz stavkasi an'anaviy ravishda avgust-sentyabr oylarida oshadi, bu qishloq xo'jaligi kreditlari va Uzoq Shimolga tovarlarni olib kirish uchun kreditlar berish zarurati bilan bog'liq);
davlat tomonidan taqdim etilgan kreditlar hajmi va uning qarzi o'rtasidagi nisbat (ssuda foizlari ichki davlat qarzining o'sishi bilan barqaror ravishda oshadi).
Kredit kafolati
Ushbu tamoyil qarz oluvchi tomonidan o'z majburiyatlarini buzishi mumkin bo'lgan taqdirda kreditorning mulkiy manfaatlarini himoya qilishni ta'minlash zarurligini ifodalaydi va kreditlashning garov yoki moliyaviy kafolatlar bilan ta'minlangan kreditlar kabi shakllarida amaliy ifodasini topadi. Bu, ayniqsa, umumiy iqtisodiy beqarorlik davrida, masalan, ichki sharoitda dolzarbdir.
Kreditning maqsadli tabiati
Aksariyat turlarga tegishli kredit operatsiyalari ehtiyojini ifodalaydi maqsadli foydalanish qarz beruvchidan olingan mablag'lar. Kredit shartnomasining kreditning aniq maqsadini belgilaydigan tegishli bo'limida, shuningdek, jarayonda amaliy ifodasini topadi. bank nazorati qarz oluvchi tomonidan ushbu shartga rioya qilish. Ushbu majburiyatning buzilishi kreditni muddatidan oldin qaytarib olish yoki penya (oshirilgan) kredit foizlarini joriy etish uchun asos bo'lishi mumkin.
Kreditning tabaqalashtirilgan tabiati
Ushbu tamoyil kredit tashkilotining tabaqalashtirilgan yondashuvini belgilaydi turli toifalar potentsial qarz oluvchilar. Uning amalda amalga oshirilishi ma'lum bir bankning shaxsiy manfaatlariga ham, davlat tomonidan muayyan tarmoqlar yoki faoliyat sohalarini (masalan, kichik biznes va boshqalarni) qo'llab-quvvatlash bo'yicha olib borilayotgan markazlashtirilgan siyosatga bog'liq bo'lishi mumkin.
Kreditning o'rni va roli iqtisodiy tizim Jamiyatlar, birinchi navbatda, ular bajaradigan funktsiyalari bilan belgilanadi.
qayta taqsimlash funktsiyasi
Xalqaro kredit moliyaviy va moddiy resurslarni mamlakatlar o‘rtasida qayta taqsimlaydi, ulardan samaraliroq foydalanish yoki eng dolzarb ehtiyojlarni qondirish imkonini beradi. qarz mablag'lari. Xalqaro kredit mexanizmi orqali ssuda kapitali milliy kapitalning joriy va strategik vazifalaridan kelib chiqib, maksimal foydani ta'minlash maqsadida afzal ko'rilgan sohalarga o'tadi.
Tarqatish xarajatlarini tejash
Ushbu funktsiyaning amaliy amalga oshirilishi bevosita kreditning iqtisodiy mohiyatidan kelib chiqadi, uning manbai sanoat va tijorat kapitalining aylanish jarayonida vaqtincha bo'shatilgan moliyaviy resurslarni o'z ichiga oladi. Xo'jalik yurituvchi sub'ektlar mablag'larining kelib tushishi va sarflanishi o'rtasidagi vaqt oralig'i nafaqat ortiqcha, balki moliyaviy resurslarning etishmasligini ham aniqlashi mumkin. Shuning uchun o'z aylanma mablag'larining vaqtincha tanqisligini to'ldirish uchun kreditlar juda keng qo'llaniladi, ular deyarli barcha toifadagi qarz oluvchilar tomonidan qo'llaniladi va kapital aylanmasini sezilarli darajada tezlashtiradi va natijada umumiy taqsimlash xarajatlarini tejaydi.
Kapital konsentratsiyasini tezlashtirish
Kapitalning kontsentratsiyasi jarayoni zarur shart iqtisodiy rivojlanish barqarorligi va har qanday tadbirkorlik subyektining ustuvor maqsadi. Ushbu muammoni hal qilishda real yordam ishlab chiqarish (yoki boshqa biznes operatsiyalari) ko'lamini sezilarli darajada kengaytirish va shu bilan qo'shimcha foyda massasini ta'minlash imkonini beradigan qarz mablag'lari bilan ta'minlanadi. Hatto uning bir qismini kreditor bilan hisob-kitob qilish uchun ajratish zarurligini hisobga olsak ham, kredit resurslarini jalb qilish faqat e'tiborni jalb qilishdan ko'ra ko'proq oqlanadi. o'z mablag'lari. Ammo shuni ta'kidlash kerakki, iqtisodiy tanazzul bosqichida (va undan ham ko'proq bozor iqtisodiyotiga o'tishda) ushbu resurslarning yuqori narxi ularni kontsentratsiyani jadallashtirish muammosini hal qilish uchun faol foydalanishga imkon bermaydi. iqtisodiy faoliyatning aksariyat sohalarida kapital. Shunga qaramay, ko'rib chiqilayotgan funktsiya, hatto ichki sharoitda ham, ma'lum bir ijobiy ta'sir ko'rsatdi, bu esa ta'minlash jarayonini sezilarli darajada tezlashtirishga imkon berdi. moliyaviy resurslar rejalashtirilgan iqtisodiyot davrida mavjud bo'lmagan yoki o'ta rivojlanmagan faoliyat sohalari.
Aylanma xizmati
Ushbu funktsiyani amalga oshirish jarayonida kredit nafaqat tovar, balki pul aylanishining tezlashishiga ham ta'sir qiladi, undan naqd pulni siqib chiqaradi. Pul muomalasi sohasiga veksellar, cheklar, kredit kartochkalari kabi vositalarni kiritib, naqd pul hisob-kitoblarini naqd pulsiz operatsiyalar bilan almashtirishni ta'minlaydi, bu esa ichki va iqtisodiy munosabatlar mexanizmini soddalashtiradi va tezlashtiradi. xalqaro bozorlar. Ushbu muammoni hal qilishda eng faol rol o'ynaydi tijorat krediti zamonaviy tovar ayirboshlash munosabatlarining zarur elementi sifatida.
Ilmiy-texnika taraqqiyotini tezlashtirish
Urushdan keyingi yillarda ilmiy-texnikaviy taraqqiyot har qanday davlat va alohida xo‘jalik yurituvchi subyektning iqtisodiy rivojlanishining hal qiluvchi omiliga aylandi. Kreditning uni tezlashtirishdagi rolini ilmiy-texnikaviy tashkilotlar faoliyatini moliyalashtirish jarayoni misolida yaqqol ko'rish mumkin, ularning o'ziga xosligi boshqa tarmoqlarga qaraganda har doim kattaroq bo'lib kelgan, kapitalning dastlabki qo'yilmalari o'rtasidagi vaqt oralig'i. va amalga oshirish tayyor mahsulotlar. Shuning uchun ko'pgina ilmiy markazlarning normal ishlashi (o'rnatilganlar bundan mustasno byudjetdan moliyalashtirish) kredit resurslaridan foydalanmasdan tasavvur qilib bo'lmaydi. Ilmiy ishlanmalar va texnologiyalarni ishlab chiqarishga to‘g‘ridan-to‘g‘ri joriy etish ko‘rinishidagi innovatsion jarayonlarni tatbiq etish uchun ssuda ham birdek zarur bo‘lib, ularning xarajatlari dastlab korxonalar tomonidan, shu jumladan maqsadli o‘rta va uzoq muddatli bank kreditlari hisobidan moliyalashtiriladi.
Demak, ssuda - bu qarz beruvchi va qarz oluvchi o'rtasida kredit qiymati bo'yicha yuzaga keladigan iqtisodiy munosabatlar.
Bozor iqtisodiyoti sharoitida kredit quyidagi funktsiyalarni bajaradi:
- a) vaqtincha bo'sh pul mablag'larining to'planishi;
- b) mablag'larni ularni keyinchalik qaytarish shartlari bo'yicha qayta taqsimlash;
- v) muomaladagi kredit vositalarini (banknotalar va g'azna veksellarini) va kredit operatsiyalarini yaratish;
- d) umumiy pul aylanmasi hajmini tartibga solish.
Bu o‘zaro bog‘liq vazifalarni bajarishda xalqaro kredit ishlab chiqarishni rivojlantirishda ikki tomonlama: ijobiy va salbiy rol o‘ynaydi. Bir tomondan, kredit takror ishlab chiqarishning uzluksizligini va uning kengayishini ta'minlaydi. U ishlab chiqarish va ayirboshlashni baynalmilallashtirishga, xalqaro mehnat taqsimotini chuqurlashtirishga yordam beradi. Boshqa tomondan, xalqaro kredit ijtimoiy takror ishlab chiqarishning nomutanosibligini kuchaytiradi, daromad keltiradigan tarmoqlarning keskin kengayishini rag'batlantiradi va xorijiy qarz mablag'larini jalb qilmaydigan tarmoqlarning rivojlanishiga to'sqinlik qiladi. Raqobatda xorijiy kreditorlarning mavqeini mustahkamlash uchun xalqaro kreditdan foydalaniladi.
Xalqaro kreditning chegaralari mamlakatlarning chet eldan jalb qilingan mablag'larga bo'lgan manbalari va ehtiyojlariga, kreditning o'z vaqtida qaytarilishiga bog'liq. Ushbu ob'ektiv chegaraning buzilishi qarz oluvchi mamlakatlarning tashqi qarzlarini to'lash muammosini keltirib chiqaradi. Ular orasida -- rivojlanayotgan davlatlar, Belarusiya, MDHning boshqa davlatlari, mamlakatlari Sharqiy Yevropa va hokazo.
Bozor iqtisodiyoti sharoitida xalqaro kreditning ikki tomonlama roli uning mamlakatlar o‘rtasidagi o‘zaro manfaatli hamkorlik va raqobat vositasi sifatida foydalanishida namoyon bo‘ladi.