Banklar 

Kredit maxsus moliyaviy vosita sifatida. Bank amaliyotida kredit moliyaviy vositalaridan foydalanish. Jamg'arma krediti

Xalqaro kredit anʼanaviy ravishda asosan oʻrtasidagi tashqi savdo aloqalariga xizmat qiluvchi omil rolini oʻynagan alohida mamlakatlar. Asrimizning ikkinchi yarmida vaziyat o'zgara boshladi va hozirga kelib, aslida xalqaro bozor mexanizmi kredit nafaqat tovarlar va xizmatlar xalqaro savdosi sohasini, balki jarayonlarni ham qamrab oladi real investitsiyalar, to'lov balansini tartibga solish, saqlash tashqi qarz qarzdor davlatlar.

Xalqaro ssuda - bu ba'zi mamlakatlarning pul va moddiy resurslarini boshqa mamlakatlarga vaqtincha foydalanish uchun berish. xalqaro munosabatlar, shu jumladan tashqi iqtisodiy aloqalarda. Bu munosabatlar chet ellik qarz oluvchilarga to’lash, muddatlilik va foizlarni to’lash shartlarida valyuta va tovar resurslarini berish yo’li bilan amalga oshiriladi.

Xalqaro kredit uchun mablag'lar xalqaro ssuda kapital bozorida safarbar qilinadi milliy bozorlar ssuda kapitali, shuningdek, davlat, mintaqaviy va xalqaro tashkilotlar resurslaridan foydalanish hisobiga. Kredit miqdori va uni berish shartlari kreditor va qarz oluvchi o'rtasidagi kredit shartnomasida (shartnomasida) belgilanadi. Banklar, firmalar kreditorlar va qarz oluvchilar sifatida harakat qilishlari mumkin, davlat organlari, hukumatlar, xalqaro va mintaqaviy valyuta moliya tashkilotlari.

Davlat xalqaro kreditda ishtirok etishi mumkin rivojlangan mamlakatlar nafaqat qarz oluvchi va qarz beruvchi, balki kafil sifatida ham. Masalan, eksport kreditlari bo‘yicha davlat kafolatlari keng qo‘llaniladi. Xalqaro kreditlarni davlat va xalqaro tartibga solishning turli shakllari, xususan, eksport kreditlari shartlari bo'yicha hukumatlararo va janoblar kelishuvlaridan foydalaniladi.

Iqtisodiyotda kredit munosabatlari ma'lum bir uslubiy asosga asoslanadi, uning elementlaridan biri bu tamoyillarga qat'iy rioya qilinadi. amaliy tashkil etish ssuda kapitali bozoridagi har qanday operatsiya. Ushbu tamoyillar kredit rivojlanishining birinchi bosqichida o'z-o'zidan rivojlanib, keyinchalik milliy va xalqaro kredit qonunchiligida bevosita o'z aksini topdi.

Kreditni to'lash.

Ushbu tamoyil kreditordan olingan moliyaviy resurslarni qarz oluvchi foydalanishni tugatgandan keyin o'z vaqtida qaytarish zarurligini ifodalaydi. Tegishli summani o‘tkazish yo‘li bilan muayyan kreditni to‘lashda o‘zining amaliy ifodasini topadi Pul provayder hisobidan kredit tashkiloti(yoki boshqa kreditor), bu bankning kredit resurslarining yangilanishini uning qonun hujjatlarida belgilangan faoliyatini davom ettirishning zarur sharti sifatida ta'minlaydi. Markazlashtirilgan reja asosida kreditlashning mahalliy amaliyotida yangi iqtisodiyot“doimiy kredit” degan norasmiy tushuncha mavjud edi. Kreditlashning ushbu shakli, ayniqsa, qishloq xo'jaligida ancha keng tarqalgan bo'lib, davlat kredit tashkilotlari tomonidan qarz oluvchining moliyaviy ahvoli inqirozi tufayli qaytarilishi rejalashtirilmagan kreditlar berishda namoyon bo'ldi. O'ziga xos tarzda iqtisodiy mohiyati qaytarilmaydigan kreditlar vositachi orqali amalga oshirilgan byudjet subsidiyalarining qo'shimcha shakli bo'lgan davlat banki an'anaviy tarzda kredit rejalashtirishni murakkablashtirgan va byudjetning xarajatlar qismini doimiy ravishda soxtalashtirishga olib kelgan. Sharoitlarda bozor iqtisodiyoti qaytarilmaydigan kredit tushunchasi, masalan, "rejalashtirilgan zararsiz xususiy korxona" tushunchasi kabi qabul qilinishi mumkin emas.

Kredit muddati

Bu uni qarz oluvchi uchun maqbul bo'lgan istalgan vaqtda emas, balki aniq vaqtda qaytarish zarurligini aks ettiradi ma'lum davr o'rnatilgan kredit shartnomasi yoki almashtirish hujjati. Ushbu shartning buzilishi kreditor tomonidan qarz oluvchiga undirilgan foizlarni ko'paytirish shaklida iqtisodiy sanksiyalarni qo'llash uchun etarli sabab bo'ladi va keyinchalik kechiktirilgan taqdirda moliyaviy da'volarni sudga taqdim etadi. Ushbu qoidadan qisman istisno - bu chaqiriq bo'yicha kreditlar, ularning muddati kredit shartnomasida dastlab belgilanmagan. Ushbu kreditlar XIX-XX asr boshlarida keng tarqalgan. (masalan, AQSh qishloq xo'jaligi majmuasida), in zamonaviy sharoitlar birinchi navbatda kreditni rejalashtirish jarayonida yuzaga keladigan qiyinchiliklar tufayli amalda qo'llanilmaydi.

Kredit to'lovi. Kredit foizlari.

Ushbu tamoyil nafaqat qarz oluvchi tomonidan bankdan olingan kredit resurslarini to'g'ridan-to'g'ri qaytarish, balki ulardan foydalanish huquqini to'lash zarurligini ham ifodalaydi. Kredit uchun to'lovning iqtisodiy mohiyati undan foydalanish orqali qo'shimcha ravishda olingan foydani qarz oluvchi va qarz beruvchi o'rtasida haqiqiy taqsimlashda namoyon bo'ladi. Ko'rib chiqilayotgan tamoyil uchta asosiy funktsiyani bajaradigan bank foizlari miqdorini belgilash jarayonida amaliy ifodasini topadi:

qonuniy foyda va daromadlarning bir qismini qayta taqsimlash shaxslar;

ssuda kapitalini tarmoq, tarmoqlararo va xalqaro miqyosda taqsimlash orqali ishlab chiqarish va aylanmani tartibga solish;

iqtisodiy rivojlanishning inqiroz bosqichlarida - inflyatsiyaga qarshi himoya naqd pul tejash bank mijozlari.

Kredit resurslarining bahosi sifatida ssuda kapitali bo'yicha olingan yillik daromad miqdorining berilgan ssuda miqdoriga nisbati sifatida belgilangan ssuda foiz stavkasi (yoki normasi) ishlaydi.

Kreditning ixtisoslashtirilgan bozorda taklif etilayotgan tovarlardan biri sifatidagi rolini tasdiqlagan holda, kreditni to'lash qarz oluvchini undan unumli foydalanishga undaydi. Aynan shu rag'batlantiruvchi funktsiya sharoitlarda to'liq ishlatilmagan rejalashtirilgan iqtisodiyot kredit resurslarining salmoqli qismi davlat tomonidan taqdim etilganda bank muassasalari orqasida minimal to'lov(yiliga 1,5 - 5%) yoki foizsiz asosda.

Kreditning narxi ssuda kapitali bozoridagi talab va taklifning umumiy nisbatini aks ettiradi va bir qator omillarga, shu jumladan sof opportunistik omillarga bog'liq:

bozor iqtisodiyotining tsiklik rivojlanishi (retsessiya bosqichida kredit foizlari, qoida tariqasida, oshadi, tez o'sish bosqichida u pasayadi);

sur'at inflyatsiya jarayoni(bu amalda hatto kredit foizlarining o'sish sur'atlaridan biroz orqada qoladi);

orqali amalga oshirilayotgan davlat kreditini tartibga solish samaradorligi buxgalteriya siyosati markaziy bank tijorat banklariga kredit berish jarayonida;

xalqaro kredit bozoridagi vaziyat (masalan, 1980-yillarda AQSh tomonidan olib borilgan kredit narxini oshirish siyosati chet el kapitalini jalb qilishga olib keldi. Amerika banklari tegishli milliy bozorlarning holatiga ta'sir qilgan);

jismoniy va pul mablag'larini tejash dinamikasi yuridik shaxslar(ularni kamaytirish tendentsiyasi bilan kredit foizlari, qoida tariqasida, ortadi);

potentsial qarz oluvchilarning tegishli toifalarining kredit resurslariga bo'lgan ehtiyojini belgilaydigan ishlab chiqarish va aylanish dinamikasi;

ishlab chiqarishning mavsumiyligi (masalan, Rossiyada kredit foiz stavkasi an'anaviy ravishda avgust-sentyabr oylarida oshadi, bu qishloq xo'jaligi kreditlari va Uzoq Shimolga tovarlarni olib kirish uchun kreditlar berish zarurati bilan bog'liq);

davlat tomonidan berilgan kreditlar hajmi va uning qarzi o'rtasidagi nisbat (ssuda foizlari ichki davlat qarzining o'sishi bilan barqaror ravishda oshadi).

Kredit kafolati

Ushbu tamoyil qarz oluvchi tomonidan o'z majburiyatlarini buzishi mumkin bo'lgan taqdirda kreditorning mulkiy manfaatlarini himoya qilishni ta'minlash zarurligini ifodalaydi va kreditlashning garov yoki moliyaviy kafolatlar bilan ta'minlangan kreditlar kabi shakllarida amaliy ifodasini topadi. Bu, ayniqsa, umumiy iqtisodiy beqarorlik davrida, masalan, ichki sharoitda dolzarbdir.

Kreditning maqsadli tabiati

Aksariyat turlarga tegishli kredit operatsiyalari ehtiyojini ifodalaydi maqsadli foydalanish qarz beruvchidan olingan mablag'lar. Kredit shartnomasining kreditning aniq maqsadini belgilovchi tegishli bo'limida, shuningdek, qarz oluvchi tomonidan ushbu shartga rioya etilishini bank nazorati jarayonida amaliy ifodasini topadi. Ushbu majburiyatning buzilishi kreditni muddatidan oldin qaytarib olish yoki penya (oshirilgan) ssuda foizlarini joriy etish uchun asos bo'lishi mumkin.

Kreditning tabaqalashtirilgan tabiati

Ushbu tamoyil kredit tashkilotining tabaqalashtirilgan yondashuvini belgilaydi turli toifalar potentsial qarz oluvchilar. Uning amaliy amalga oshirilishi ham ma'lum bir bankning shaxsiy manfaatlariga, ham davlat tomonidan muayyan tarmoqlar yoki faoliyat sohalarini (masalan, kichik biznes va boshqalarni) qo'llab-quvvatlash bo'yicha olib borilayotgan markazlashtirilgan siyosatga bog'liq bo'lishi mumkin.

Kreditning o'rni va roli iqtisodiy tizim Jamiyatlar, birinchi navbatda, ular bajaradigan funktsiyalari bilan belgilanadi.

qayta taqsimlash funktsiyasi

Xalqaro kredit moliyaviy va moddiy resurslarni mamlakatlar o‘rtasida qayta taqsimlaydi, ulardan samaraliroq foydalanish yoki eng dolzarb ehtiyojlarni qondirish imkonini beradi. qarzga olingan pul Oh. Xalqaro kredit mexanizmi orqali ssuda kapitali maksimal foydani ta’minlash maqsadida milliy kapitalning joriy va strategik vazifalaridan kelib chiqqan holda afzal ko‘rilgan sohalarga oshiqadi.

Tarqatish xarajatlarini tejash

Bu funktsiyaning amaliy amalga oshirilishi bevosita kreditning iqtisodiy mohiyatidan kelib chiqadi, uning manbai sanoat va tijorat kapitalining aylanish jarayonida vaqtincha bo'shatilgan moliyaviy resurslarni o'z ichiga oladi. Xo'jalik yurituvchi sub'ektlar mablag'larining kelib tushishi va sarflanishi o'rtasidagi vaqt oralig'i nafaqat ortiqcha, balki moliyaviy resurslarning etishmasligini ham aniqlashi mumkin. Shuning uchun o'z mablag'larining vaqtincha etishmasligini qoplash uchun kreditlar juda keng tarqaldi. aylanma mablag'lar deyarli barcha toifadagi qarz oluvchilar tomonidan qo'llaniladi va kapital aylanmasini sezilarli darajada tezlashtirishni ta'minlaydi va natijada umumiy taqsimlash xarajatlarini tejaydi.

Kapital konsentratsiyasini tezlashtirish

Kapitalning kontsentratsiyasi jarayoni zarur shart iqtisodiy rivojlanish barqarorligi va har qanday tadbirkorlik subyektining ustuvor maqsadi. Ushbu muammoni hal qilishda real yordam ishlab chiqarish ko'lamini (yoki boshqa) sezilarli darajada kengaytirishga imkon beradigan qarz mablag'lari bilan ta'minlanadi. biznes bitimi) va shu bilan qo'shimcha foyda massasini ta'minlaydi. Hatto uning bir qismini kreditor bilan hisob-kitob qilish uchun ajratish zarurligini hisobga olsak ham, kredit resurslarini jalb qilish faqat e'tiborni jalb qilishdan ko'ra ko'proq oqlanadi. o'z mablag'lari. Shu bilan birga, shuni ta'kidlash kerakki, iqtisodiy tanazzul bosqichida (va undan ham ko'proq bozor iqtisodiyotiga o'tishda) ushbu resurslarning yuqori narxi ularni konsentratsiyani jadallashtirish muammosini hal qilishda faol foydalanishga imkon bermaydi. ko'p hududlarda kapital. iqtisodiy faoliyat. Shunga qaramay, ko'rib chiqilayotgan funktsiya, hatto ichki sharoitda ham, rejalashtirilgan iqtisodiyot davrida mavjud bo'lmagan yoki o'ta rivojlanmagan faoliyat sohalarini moliyaviy resurslar bilan ta'minlash jarayonini sezilarli darajada tezlashtirishga imkon beradigan ma'lum ijobiy samarani berdi.

Aylanma xizmati

Ushbu funktsiyani amalga oshirish jarayonida kredit nafaqat tovar, balki tezlashishiga ham ta'sir qiladi pul muomalasi, undan naqd pulni siqib chiqarish. Pul muomalasi sohasiga veksellar, cheklar, kredit kartalari va hokazo, u naqd pul to'lovlarini naqd pulsiz operatsiyalar bilan almashtirishni ta'minlaydi, bu esa ichki va iqtisodiy munosabatlar mexanizmini soddalashtiradi va tezlashtiradi. xalqaro bozorlar. Ushbu muammoni hal qilishda eng faol rol o'ynaydi tijorat krediti zamonaviy tovar ayirboshlash munosabatlarining zarur elementi sifatida.

Ilmiy-texnika taraqqiyotini tezlashtirish

Urushdan keyingi yillarda ilmiy-texnika taraqqiyoti hal qiluvchi omilga aylandi iqtisodiy rivojlanish har qanday davlat va yakka tartibdagi tadbirkorlik subyekti. Kreditning uni tezlashtirishdagi rolini ilmiy-texnikaviy tashkilotlar faoliyatini moliyalashtirish jarayoni misolida yaqqol ko'rish mumkin, ularning o'ziga xosligi boshqa tarmoqlarga qaraganda har doim kattaroq bo'lib kelgan, kapitalning dastlabki qo'yilmalari o'rtasidagi vaqt oralig'i. va amalga oshirish tayyor mahsulotlar. Shuning uchun ko'pgina ilmiy markazlarning normal ishlashi (o'rnatilgan markazlar bundan mustasno byudjetdan moliyalashtirish) kredit resurslaridan foydalanmasdan tasavvur qilib bo'lmaydi. Ilmiy ishlanmalar va texnologiyalarni ishlab chiqarishga to‘g‘ridan-to‘g‘ri joriy etish ko‘rinishidagi innovatsion jarayonlarni amalga oshirish uchun ssuda ham xuddi shunday zarur bo‘lib, ularning xarajatlari dastlab korxonalar tomonidan, shu jumladan maqsadli o‘rta va uzoq muddatli bank kreditlari hisobidan moliyalashtiriladi.

Demak, kredit iqtisodiy munosabatlar qarz beruvchi va qarz oluvchi o'rtasida qarzning qiymati bo'yicha yuzaga keladigan.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida kredit quyidagi funktsiyalarni bajaradi:

  • a) vaqtincha bo'sh pul mablag'larining to'planishi;
  • b) mablag'larni ularni keyinchalik qaytarish shartlari bo'yicha qayta taqsimlash;
  • v) muomaladagi kredit vositalarini (banknotlar va g'azna veksellarini) va kredit operatsiyalarini yaratish;
  • d) umumiy pul aylanmasi hajmini tartibga solish.

Bu o‘zaro bog‘liq vazifalarni bajarishda xalqaro kredit ishlab chiqarishni rivojlantirishda ikki tomonlama: ijobiy va salbiy rol o‘ynaydi. Bir tomondan, kredit takror ishlab chiqarishning uzluksizligini va uning kengayishini ta'minlaydi. U ishlab chiqarish va ayirboshlashni baynalmilallashtirishga, xalqaro mehnat taqsimotini chuqurlashtirishga yordam beradi. Boshqa tomondan, xalqaro kredit ijtimoiy takror ishlab chiqarishning nomutanosibligini kuchaytiradi, daromad keltiradigan tarmoqlarning keskin kengayishini rag'batlantiradi va xorijiy qarz mablag'larini jalb qilmaydigan tarmoqlarning rivojlanishiga to'sqinlik qiladi. Raqobatda xorijiy kreditorlarning mavqeini mustahkamlash uchun xalqaro kreditdan foydalaniladi.

Xalqaro kreditning chegaralari mamlakatlarning chet eldan jalb qilingan mablag'larga bo'lgan manbalari va ehtiyojlariga, kreditning o'z vaqtida qaytarilishiga bog'liq. Ushbu ob'ektiv chegaraning buzilishi qarz oluvchi mamlakatlarning tashqi qarzlarini to'lash muammosini keltirib chiqaradi. Ular orasida rivojlanayotgan davlatlar, Belarus, boshqa MDH davlatlari, davlatlar bor Sharqiy Yevropa va hokazo.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida xalqaro kreditning ikki tomonlama roli uning mamlakatlar o‘rtasidagi o‘zaro manfaatli hamkorlik va raqobat vositasi sifatida foydalanishida namoyon bo‘ladi.

Zamonaviy iqtisodiyotni ularsiz tasavvur qilib bo'lmaydi bank krediti. Kredit bozorida turli xil kredit turlari mavjud. bank kreditlari, kreditlash usullari va vositalari. Kredit operatsiyasini amalga oshirishga imkon beradigan vositalardan foydalanish, ammo ilmiy ishlarda bank kreditlash vositalari tushunchasi juda kam o'rganilgan. Bu ushbu ishning dolzarbligini belgilaydi.

“Bank kreditlash vositalari” tushunchasini ochishdan oldin “vositalar” atamasining izohli lug‘atlarda talqin qilinishini ko‘rib chiqamiz.

Tushuntirish lug'atlarida "asbob" atamasi bir necha jihatdan izohlanadi:

- "har qanday ishni ishlab chiqarish uchun vosita (asosan qo'lda)" sifatida;

- "biror narsaga erishish uchun ishlatiladigan vosita" sifatida.

Har xil turdagi vositalar mavjud:

- musiqa asbobi;

- tibbiy asbob;

- metallga ishlov berish uchun asbob;

- iqtisodiy vosita;

– moliyaviy vosita;

– fond bozori vositasi;

- pul bozori vositasi

- kreditlash vositalari va boshqalar.

Siz har xil turdagi asboblarni sanab o'tishingiz mumkin va ular inson faoliyatining turlari bo'lganidek ko'p bo'ladi.

Ushbu ishning predmeti, bizning fikrimizcha, iqtisodiy vositalar guruhiga kiruvchi bank kreditlash vositalarini o'rganishdir.

Raizberg B.A., Lozovskiy L.Sh., Storodubtseva E.B.ning fikricha, iqtisodiy vositalar «iqtisodiyotni boshqarish, tartibga solish usullari va vositalaridir. iqtisodiy jarayonlar va munosabatlar. Ular birgalikda shakllanadi iqtisodiy institutlar. Haqiqiy iqtisodiy vositalarga ishlab chiqarish hajmi va tarkibi, investitsiyalar, mulkchilik tuzilishi va shakllari kiradi. pul massasi va pul muomalasi parametrlari, byudjet daromadlari va xarajatlari, transfertlari, soliqlar va soliq stavkalari, soliq imtiyozlari, ish haqi stavkalari, narxlar, kreditlar, bank stavkalari kredit va depozit foizlari, markaziy bankning qayta moliyalash stavkasi, ichki va tashqi kreditlar, davlat xaridlari, tanlovlar, auktsionlar, sanktsiyalar, jarimalar, iqtisodiy rag'batlantirishlar, imtiyozlar, afzalliklar".

Turli iqtisodiy vositalar moliyaviy vositalardir.

Bir qator mualliflarning fikricha, moliyaviy vosita bu “bozorda, qoida tariqasida, hujjatli shaklda sotiladigan moliyaviy majburiyatlar va huquqlardir. Bularga quyidagilar kiradi: qimmatli qog'ozlar, pul majburiyatlari, valyuta, fyucherslar, optsionlar va boshqalar».

Bizning fikrimizcha, moliya bozorini bir necha segmentlarga bo'lish mumkin bo'lganidek, moliyaviy vositalarni ham bir necha turlarga bo'lish mumkin:

– fond bozori vositalari;

-pul bozori vositalari;

– kredit bozori vositalari;

– investitsiya bozori vositalari;

-investitsion bozor vositalari va boshqalar.

Blankning so'zlariga ko'ra, I.A. “Qimmatli qog'ozlar bozori vositalari - bu operatsiyalar amalga oshiriladigan vositalar fond bozori. Qimmatli qog'ozlar bozorining asosiy vositalariga aktsiyalar, obligatsiyalar, jamg'arma sertifikatlari, investitsiya sertifikatlari (birlamchi fond asboblari yoki birinchi darajali aktsiyadorlik vositalari); optsionlar, fyuchers shartnomalari, forvard shartnomalari, svoplar va boshqa derivativlar (kapitalning hosilalari yoki ikkilamchi kapital vositalari)”.

Blank I.A.ning nuqtai nazari. boshqa mualliflar tomonidan baham ko'rilgan holda, “birja vositalari qimmatli qog'ozlardir turli xil, fond bozorlarida sotiladigan va sotib olinadigan; Birinchi navbatda - aktsiyalar, obligatsiyalar.

“Pul bozori vositalari - bu korxonaning pul aktivlari bilan asosiy operatsiyalarni amalga oshiradigan vositalar. Pul bozorining asosiy vositalariga to'lov hujjatlari, depozitlar, moliyaviy kreditlar va boshqalar" .

Tadqiqot jarayonida biz turli xil talqinlarga duch keldik: "kredit bozori vositalari", "kredit vositalari", "kredit vositalari". Shuni ta'kidlash kerakki, ilmiy adabiyotlarda sharhlangan ma'lumotlar juda kam. Shubhasiz, bu tushunchalarning barchasi juda yaqin, ammo bizning ishimizning maqsadlari uchun biz "kreditlash vositalari" atamasini o'rganamiz.

Ba'zi mualliflar kreditlash vositalari kreditlarning o'zlari deb hisoblashadi. Litvinova A.V.ning so'zlariga ko'ra, Chernaya E.G. “Kreditlash vositalarini kreditning asosiy tamoyillari – muddatlilik, to‘lov va to‘lovni amalda amalga oshirish yo‘llarini tavsiflash nuqtai nazaridan ko‘rib chiqish kerak. Shunga ko'ra, bank kreditlashda kredit vositalarining soni quyidagilarni o'z ichiga olishi kerak:

- jalb qilingan mablag'lar miqdori;

-kredit muddati;

- kredit bo'yicha foizlar;

– foizsiz imtiyozli davr;

- kreditni to'lash shartlari;

– kredit bo‘yicha qaytarilmaslik va muddati o‘tgan qarzlarning oldini olish (qarz oluvchining kreditga layoqatliligini baholash, qarz miqdorini, shu jumladan muddati o‘tgan qarzni nazorat qilish) va boshqalar”.

Biz ushbu nuqtai nazarni baham ko'ramiz.

Kredit miqdori - bu bank mijoziga berilishi mumkin bo'lgan kredit miqdori. Kredit miqdori qarz oluvchi tomonidan talab qilingan miqdorga va unga bog'liq real imkoniyatlar pulni qaytarish.

Kredit muddati kreditlash vositasi sifatida. Muddatiga ko'ra barcha bank kreditlarini qisqa muddatli, o'rta muddatli va uzoq muddatliga bo'lish mumkin.

Kredit bo'yicha foizlar bank kreditlashning eng muhim vositalaridan biridir. Bank qarz oluvchiga ssudaning bozor kursi bo'yicha, oshirilgan yoki imtiyozli stavkada kredit berishi mumkin.

Kreditning bozor foiz stavkasi - bu bozorning ob'ektiv qonuniyatlari ta'sirida hozirgi vaqtda bank krediti bozorida shakllangan narx.

Yuqori foiz stavkasi bo'yicha bank kreditlari katta miqdorda qarz oluvchilarga nisbatan qo'llaniladi kredit xavfi(agar ular kreditlash shartlarini buzsa), qo'shimcha ravishda, agar kreditlar narxining oshishi bashorat qilinsa, uzoq muddatli kreditlash uchun oshirilgan foiz stavkasidan foydalanish mumkin.

Tarif qiymati bo'yicha bank krediti bozor iqtisodiyotiga ega mamlakatlarda tashqi va ichki omillar ta'sir qiladi.

Kimga tashqi omillar kiradi: inflyatsiya darajasi, qayta moliyalash stavkasi darajasi, rivojlanish bank tizimi, moliya bozorining rivojlanishi va h.k.. Kredit boʻyicha foizlar miqdoriga taʼsir etuvchi asosiy ichki omil bankning kredit siyosati hisoblanadi.

Trifonov D.A. qayd etishicha, agar “kreditlash ko‘rib chiqilsa, u holda kredit faoliyati bo‘yicha tasdiqlangan rejalarni amalga oshirish, shuningdek, uni nazorat qilishning asosiy vositasi bankning kredit siyosati bo‘lib hisoblanadi. maxsus hujjat bankning oliy boshqaruv organi tomonidan tasdiqlanadi”.

Kredit siyosati Bank, kredit faoliyatining maqsad va vazifalarini tanlashdan tashqari, qoida tariqasida, kredit operatsiyalarining tashkiliy tomonini, ya'ni kredit berish tartibini, ularni to'lash usullarini, tartibini tartibga soluvchi ichki qoidalar va tartiblarning butun ro'yxatidir. qarz oluvchilar tomonidan kreditlardan foydalanganlik uchun va amalga oshirilgan bank nazorati, foiz stavkalarini belgilash tartibi, kreditlarni to'lash tartibi, kredit shartnomalarini tuzish uchun hujjatlar ro'yxati, kreditlarni ta'minlash va kredit hisobvaraqlarini ochish bo'yicha shartnomalar, kreditlarni baholash uchun hujjatlar ro'yxati. qarz oluvchilarning moliyaviy holati. Bankning kredit siyosati uning realni baholashga yondashuvlarini belgilaydi bozor qiymati kreditlash garovi, shuningdek, kredit operatsiyalarini amalga oshirishda, bankning kredit portfelini shakllantirishda va uni boshqarishda ishtirok etuvchi bank xodimlari va bo‘linmalarining vazifalari, vakolatlari va o‘zaro munosabatlari mexanizmini tartibga soladi. Bankning kredit siyosati mijozlar va kredit vositalarini tanlashning ustuvor yo'nalishlarini belgilaydi, muayyan bankning kredit bozoridagi ustuvor yo'nalishlari, tamoyillari va maqsadlarini, shuningdek, ushbu bank tomonidan o'z maqsadlariga erishish uchun foydalaniladigan moliyaviy va boshqa vositalarni o'z ichiga oladi. kredit operatsiyalarini amalga oshirish, ularni bajarish qoidalari, kredit jarayonini tashkil etish tartibi.

Ushbu boshqaruv vositasi kredit portfeli Bankni faqat ma'lum turdagi vositaga bog'lab bo'lmaydi, chunki u boshqaruvning ma'lum darajalariga (chunki u boshqaruvning deyarli barcha darajalari tomonidan qo'llaniladi) va boshqaruvning ma'lum bosqichlariga (chunki u barcha bosqichlarga ta'sir ko'rsatadigan) xarakterli vositalarga ham tegishli bo'lishi mumkin. kredit portfelini boshqarish).

Shuni ta'kidlash kerakki, bank kreditlash vositasi sifatida kredit bo'yicha foiz stavkasi ikki shaklda harakat qilishi mumkin:

1) belgilangan foiz stavkasi;

2) o'zgaruvchan foiz stavkasi.

Ruxsat etilgan foiz stavkasi - bozor sharoitiga bog'liq bo'lmagan, ma'lum vaqt uchun belgilangan doimiy foiz stavkasi.

O'zgaruvchan foiz stavkasi - bu kredit muddati davomida o'zgarishi mumkin bo'lgan stavka.

Bu stavkadan iborat quyidagi qismlar:

- doimiy qiymat;

- o'zgaruvchan.

Ikkinchi qism (o'zgaruvchan) tufayli va tikish hajmi o'zgaradi bank krediti. Kreditni qaytarish uchun quyidagi shartlar mavjud:

- bir vaqtning o'zida to'langan kredit (odatda shartnoma muddati oxirida);

- bo'lib-bo'lib to'langan kredit (teng yoki teng bo'lmagan ulushlarda, bank tomonidan belgilangan muddatlarda).

Bank kreditlash vositalaridan biri kredit monitoringi hisoblanadi.

“Kredit monitoringi tizimli uzluksizdir bank nazorati kreditdan foydalanganda:

- kredit sifati;

– kredit shartnomasi shartlariga rioya qilish;

- shartnomada belgilangan bank uchun rentabellik darajasiga ko'ra, pirovardida uning qaytarilishini kafolatlaydigan kreditning ta'minlanganlik holati".

Kredit sifatini nazorat qilish bank xodimlari tomonidan nazorat qilinishi kerakligidan iborat moliyaviy holat kredit berilgandan keyin qarz oluvchi, chunki uning yomonlashishi kreditni to'liq yoki o'z vaqtida to'lamaslik xavfiga va bankka kredit bo'yicha foizlarni to'lamaslik xavfiga ta'sir qilishi mumkin.

Kredit shartnomasi shartlariga rioya etilishini nazorat qilish qarz oluvchi tomonidan o'zi uchun belgilangan kredit limitlariga rioya etilishini tekshirishga qisqartiriladi ( kredit liniyalari), kreditdan maqsadli foydalanish, shuningdek, kredit bo‘yicha foizlarni o‘z vaqtida to‘lash, kredit shartnomasida belgilangan jadval asosida asosiy qarzni to‘liq hajmda va o‘z vaqtida to‘lash.

Kreditlarning qaytarilishini ta'minlashni nazorat qilish garovga qo'yuvchilarning mavjudligini, ularning sifat ko'rsatkichlarining holatini va ta'minlash rejimiga muvofiqligini joyida tekshirishni, garovning joriy bozor qiymatini, uning likvidligini baholashni o'z ichiga oladi. kredit bitimida o'z maqsadini amalga oshirish.

Shunday qilib, bank kreditlash vositalari kreditning asosiy tamoyillarini - muddatlilik, to'lov va to'lovni amalga oshirish yo'llarini tavsiflaydi. Bank kreditlash vositalari - bu qarzga olingan mablag'lar miqdori, kredit muddati, kredit bo'yicha foizlar, kreditni to'lash shartlari, kredit bo'yicha qaytarilmaslik va muddati o'tgan qarzlarning oldini olish (qarz oluvchining kredit qobiliyatini baholash, qarz miqdorini, shu jumladan muddati o'tgan qarzni nazorat qilish). ) va hokazo.Bank kreditlash vositalaridan foydalanish xarakteri bank kreditlash samaradorligiga bevosita ta'sir qiladi, shuning uchun banklar kredit operatsiyalarida ulardan to'g'ri foydalanishni ta'minlashlari kerak.


Adabiyotlar ro'yxati

1. Bank ishi: Universitetlar uchun darslik. 2-nashr. / Ed. G. Beloglazova, L. Krolivetskaya. - Sankt-Peterburg: Pyotr,

2008. - 400 b.

2. Blank I.A. Lug'at - moliyaviy menejerning ma'lumotnomasi. - K .: "Nika-Markaz", 1998. - 480 b.

3. Litvinov E. O. Ustuvorliklar va vositalar chakana kreditlash Rossiyada: Dis. … samimiy. iqtisodiyot Fanlar.

- Volgograd: Volgograd shtati. un-t, 2008 yil.

4. Litvinova A.V., Chernaya E.G. Zamonaviy shakllar, chakana kreditlash turlari, usullari va vositalari: talqin qilish va qo'llash muammolari // SRSTU (NPI) byulleteni, 2011. - No 2. - S. 51-59.

5. Lopatin V.V., Lopatina L.E. Rus tilining kichik tushuntirish lug'ati. - M .: Rus. yoz., 1990. - 704 b.

6. Raizberg B.A., Lozovskiy L.Sh., Storodubtseva E.B. Zamonaviy iqtisodiy lug'at. - 6-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha – M.: INFRA-M, 2013. – 512 b.

7. Trifonov D.A. Portfelni boshqarish vositalari bank aktivlari// TDYU Axborotnomasi, 2011 yil, - 4-son

(96). - S. 92-100.

8. Iqtisodiy-huquqiy lug'at / Ed. A.N. Azriliano. M.: Yangi iqtisodiyot instituti, 2004 y.

Ular ikki guruhga bo'lingan:

Ular o'ziga xos tovar bo'lib, ulardan foydalanish orqali barcha tomonlarning manfaatlarini qondirish mumkin. Shunday qilib, ushbu aktivlardan foydalanganda, himoya qilish yoki resurslarni safarbar qilish bilan bog'liq va yaxshilashga qaratilgan quyidagi asosiy maqsadlarga erishiladi. Ko'rib chiqilayotgan har bir toifa hisobga olingan xususiyatlarda farqlanadi, shuning uchun o'rganishga e'tibor berish kerak.

Asboblarning mohiyati

Har qanday faoliyatda, ayniqsa bozorda bo'lsa, asboblar asosiy toifalar sifatida ishlaydi. Bu toifa bizga G'arbdan kelgan va uni bir ma'noda talqin qilib bo'lmaydi. Ushbu kontseptsiya nafaqat xalqaro amaliyotda, balki ko'plab me'yoriy hujjatlarda ham tez-tez tilga olinadi. Vaqt o'tishi bilan bu atama ko'proq va ko'proq ta'riflarga ega bo'ldi, chunki turli bozorlar rivojlandi. Moliyaviy qismda moliya muhandisligi deb ataladigan yangi yo'nalish shakllandi va yangi vakansiya paydo bo'ldi. "moliya muhandisi" Uning vazifalari orasida asosiy qiyinchiliklarni tahlil qilish orqali hal qilish yo'llarini topish kiradi. Hozirgi vaqtda ushbu vositalar bankirlar, moliyaviy tahlilchilar, auditorlar va pul menejerlari tomonidan ko'proq qo'llaniladi.

Eng qulay va qulay terminologiya davlat moliyaviy hisobot standartlarida berilgan, bu tasnif nafaqat asosiy tushunchalarni qulay tarzda belgilaydi, balki vositalarga oid ba'zi misollarni ham beradi. Majburiyat shartnomani tuzishda ishtirok etuvchi tomonlarning o'ziga xos munosabati sifatida namoyon bo'ladi.

Majburiyatlar bir nechta sabablarga ko'ra paydo bo'lishi mumkin, ularning birinchisi qonun yoki huquqbuzarlik va, albatta, shartnomaning o'zini o'z ichiga olishi mumkin. Majburiyat qonunga rioya qilishning o'ta muhim ehtiyoji bo'lib chiqadi, shartnomada esa majburiyatlarga rioya qilish zarur. Huquqiy huquqbuzarlik holatida majburiyat taraflardan biriga yoki bir necha tarafga yetkazilgan zarar natijasida yuzaga keladi.

Biz kompaniyaning moliyaviy qismini o'zgartirishga olib keladigan shartnomalar haqida gapirishimiz mumkin. Shuning uchun toifalar iqtisodiy xususiyatga ega. Umuman olganda, aktivlar quyidagi toifalarni o'z ichiga oladi:

  • Asboblar almashinuvi;

Ularga qo'shimcha ravishda, qarz vositalari juda keng tarqalgan bo'lib, ular ko'plab ishtirokchilar uchun o'ziga xos oqibatlarga olib keladi.

Ko'rsatilgan bayonot tasniflashda yordam beradigan ikki turdagi xususiyatlarni ajratish mumkinligini ko'rsatadi:

  • Bitim aktiv yoki majburiyatni o'z ichiga olishi kerak;
  • Operatsiya shartnoma shaklini o'z ichiga oladi.

Moliyaviy vositani ko'rib chiqishga o'tishdan oldin, ta'rifning o'zi keng ekanligini bilish kerak, buni eng mashhur shartnomalardan biri - sotib olish va sotishni baholash orqali osongina tushunish mumkin. Ga binoan ushbu shartnoma, bir tomoni moddiy boyliklarni ixtiyorida va boshqarishda beradi. Agar xaridor avans to'lovini amalga oshirsa, u holda sotuvchining aktivi yo'q, xaridor esa qarzda ifodalangan bir xil aktivga ega. Ammo bu jihatda u vosita sifatida qaralmaydi. Yana bor qiyin holatlar. Masalan, aslida tovarlarni etkazib berish allaqachon amalga oshirilgan va ikkala tomonning balansida nuqta paydo bo'lganda Ta'minotchilar bilan hisob-kitob. Shuningdek, debitorlik qarzlari.

Agar tovarlar bo'lmasa moddiy qadriyatlar, va moliyaviy aktivlarning o'zlari (), keyin umumiy pozitsiyalardan hech qanday o'zgarishlar bo'lmaydi. Ammo yuqoridagi barcha vaziyatlarni mutlaqo shubhasiz deb atash juda qiyin.

Moliyaviy vositalarning turlari

Kreditlar va kreditlar- eng keng tarqalganlaridan biri moliya bozori. Operatsiyalarni amalga oshirishda qarz beruvchi sifatida ishlaydigan tashkilot qarz oluvchiga mablag' ajratadi. U, o'z navbatida, ularni qaytarishi kerak.

Moliyaviy vosita bozor iqtisodiyotining yangi iqtisodiy kategoriyalaridan biridir. Moliyaviy vosita - bu bir vaqtning o'zida bir korxonaning moliyaviy aktivlarini va boshqa korxonaning qarz yoki kapital xarakteridagi moliyaviy majburiyatlarini oshiradigan har qanday shartnoma.

Kimga moliyaviy aktivlar bog'lash:

· pul mablag'lari;

· boshqa korxonadan pul mablag'lari yoki boshqa turdagi moliyaviy aktivlarni olish uchun shartnoma huquqi;

boshqa korxona bilan moliyaviy vositalarni potentsialga almashtirish uchun shartnoma huquqi qulay sharoitlar;

boshqa kompaniyaning aktsiyalari.

Kimga moliyaviy majburiyatlar shartnoma majburiyatlariga quyidagilar kiradi:

boshqa korxonaga naqd pul to'lash yoki boshqa turdagi moliyaviy aktivlarni taqdim etish;

· moliyaviy vositalarni boshqa korxona bilan potentsial noqulay shartlarda ayirboshlash (xususan, debitorlik qarzlarini majburiy sotishda bunday holat yuzaga kelishi mumkin).

Moliyaviy vositaning ta'rifidan kelib chiqadigan bo'lsak, u yoki bu operatsiyani moliyaviy vosita sifatida tasniflash imkonini beradigan ikkita o'ziga xos xususiyatni ajratib ko'rsatish mumkin:

1) bitim moliyaviy aktivlar va majburiyatlarga asoslanishi kerak;

2) operatsiya shartnoma (shartnoma) shaklida bo'lishi kerak.

Ayniqsa, ishlab chiqarish zahiralari, material va nomoddiy aktivlar, kechiktirilgan xarajatlar, olingan avanslar va boshqalar. moliyaviy aktivlar ta'rifiga kirmaydi va shuning uchun ularni ushlab turish naqd pul tushumlarini keltirib chiqarish potentsialiga ega bo'lsa-da, kelajakda muayyan moliyaviy aktivlarni olish huquqiga ega emas. Ikkinchi xususiyatga kelsak, masalan, soliq qarzlari bo'yicha davlat bilan munosabatlarni moliyaviy vosita deb hisoblash mumkin emas, chunki bu munosabatlar shartnomaviy xususiyatga ega emas.

Moliyaviy vositalar quyidagilarga bo'linadi asosiy ssudalar va qarzlar, aktsiyalar, obligatsiyalar, boshqa qarzdorlik qimmatli qog'ozlari, kreditorlik qarzlari va Debitor qarzdorlik yoqilgan joriy operatsiyalar, va ikkinchi darajali , yoki derivativlar (ba'zan adabiyotda ular derivativlar deb ataladi), ularga moliyaviy optsionlar, fyucherslar, forvard shartnomalari, foiz stavkalari almashinuvi, valyuta svoplari kiradi.

Aksariyat moliyaviy vositalar qimmat baho qog'ozlar savdo qilingan fyuchers bozori. Ga binoan Fuqarolik kodeksi Rossiya Federatsiyasi(RF) xavfsizlik – tasdiqlovchi hujjat hisoblanadi

amalga oshirilishi yoki o'tkazilishi faqat taqdim etilgan taqdirdagina mumkin bo'lgan mulk huquqining belgilangan shakli va majburiy tafsilotlariga rioya qilish. . Qimmatli qog'oz o'tkazilganda, yangi egasi o'zi tomonidan tasdiqlangan barcha huquqlarni, shu jumladan, agar ushbu qimmatli qog'ozning xususiyatiga ko'ra nazarda tutilgan bo'lsa, nomulkiy huquqlarni (masalan, oddiy aksiyalar bilan bog'liq bo'lgan ovoz berish huquqini) avtomatik ravishda o'tkazadi. ).

Qimmatli qog'ozlarni tavsiflovchi asosiy ko'rsatkichlar:

· yaxshi ;

· dividendlar (aktsiyalar uchun);

· qiziqish (boshqa qimmatli qog'ozlar uchun);

· rentabellik ;

· chiqarish hajmi ;

· tranzaktsiyalar hajmi ;

· tranzaksiya xususiyatlari (birinchi navbatda variantlar);

· shoshilinchlik (muddati bo'lgan qimmatli qog'ozlar uchun).

Qimmatli qog'ozlar ularni boshqa hujjatlar turlaridan ajratib turadigan bir qator asosiy fazilatlarga ega mulk huquqi. Bu fazilatlar quyidagilardir: taqdim etilishi mumkin bo'lgan, sotiladigan va sotiladigan, mavjud fuqarolik muomalasi, standartlashtirish va seriyalashtirish, tartibga solish va davlat tomonidan tan olinishi, likvidlik, risk.

Xavfsizlikning bir turi rishta. U sinfga tegishli qarz qimmatli qog'ozlari , shuningdek, banklarning depozit va jamg'arma sertifikatlari, davlat qisqa muddatli majburiyatlari, qisqa muddatli bank veksellari, g'aznachilik veksellari va veksellari, bank tomonidan qabul qilingan veksellar, qarz sertifikatlari va boshqalar.Qarzli qimmatli qog’ozlar – bu emitentlar tomonidan joriy va istiqboldagi muammolarni hal qilish uchun zarur bo’lgan mablag’larni qarzga olish uchun fond bozorida qo’yiladigan majburiyatlardir.

Obligatsiya qarzning eng keng tarqalgan shaklidir. Bu omonat egasi tomonidan obligatsiyada ko'rsatilgan miqdorda pul mablag'lari qo'yilganligini tasdiqlovchi va unda nazarda tutilgan muddatda uning nominal qiymatini to'lash bilan qoplash majburiyatini tasdiqlovchi qimmatli qog'ozdir. belgilangan foiz agar berish shartlarida boshqacha qoida nazarda tutilgan bo'lmasa. Obligatsiyalar chiqariladi:

ro'yxatdan o'tgan yoki egasi (kupon);

foizsiz yoki foizsiz (tovar yoki xizmatlar uchun mo'ljallangan);

erkin aylanayotgan yoki cheklangan aylanma bilan.

Aktsiyalardan farqli o'laroq, xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning obligatsiyalari o'z egalariga aktsiyadorlik jamiyatini boshqarishda ishtirok etish huquqini bermaydi, lekin shunga qaramay, ular vaqtinchalik investitsiyalarning jozibador vositasidir. bepul mablag'lar. Bu quyidagi holatlarga bog'liq:

Aktsiyalardan farqli o'laroq, obligatsiyalar kafolatlangan daromadga ega.

· obligatsiyalar tovar aktivlari guruhiga kiradi va zarur hollarda naqd pulga aylantiriladi;

obligatsiyalar bo'yicha foizlarni to'lash aktsiyadorlik jamiyati ustuvor masala sifatida amalga oshiriladi, ya'ni. aktsiyalar bo'yicha dividendlar hisoblanishidan oldin;

jamiyat tugatilgan taqdirda obligatsiyalar egalari ham imtiyozli huquq aktsiyadorlarga;

davlat obligatsiyalariga investitsiya qilish ma'lum soliq imtiyozlarini beradi (bu qimmatli qog'ozlardan olinadigan daromad soliqqa tortilmaydi, operatsion soliq

· davlat obligatsiyalari solingan ratsiyalar chegirmali stavkada olinadi, obligatsiyalar kredit olishda garov sifatida ishlatilishi mumkin va hokazo).

Foizli obligatsiyalar bo'yicha daromad obligatsiyalar uchun kuponlar to'lash orqali to'lanadi. To'lov davriy ravishda yoki nominal qiymati bo'yicha foizlarni hisoblash yo'li bilan kredit qaytarilgan vaqtda amalga oshirilishi mumkin. Kupon - sertifikatdan ajratilganda egasiga foizlar (daromadlar) olish huquqini beruvchi obligatsiya sertifikatining bir qismi, uning miqdori va olingan sanasi kuponda ko'rsatilgan.

veksel - vekselda ko'rsatilgan muddat o'tgandan keyin vekselda (vekselda) ko'rsatilgan to'lovchining (vekselning) yoki boshqa to'lovchining so'zsiz to'lash majburiyatini tasdiqlovchi order kafolati. pul summasi veksel egasi (veksel egasi). Qarz kabi pul majburiyati Qonun loyihasi bir qator xususiyatlarga ega, ulardan eng muhimi quyidagilardir:

· mavhumlik , bu qonun loyihasining ma'lum bir shartnomaga qonuniy ravishda bog'lanmaganligidan iborat, ya'ni. ma'lum bir bitim natijasida vujudga kelgan veksel undan ajratiladi va mustaqil hujjat sifatida mavjud bo'ladi;

· ishonch , bu veksel egasining vekselning boshqa ishtirokchilari tomonidan yoki ularga nisbatan bildirilishi mumkin bo'lgan e'tirozlardan xoli ekanligida ifodalanadi;

· norozilik bildirish huquqi , agar qarzdor hisobni to'lamasa, veksel egasi norozilik bildirishi mumkinligidan iborat, ya'ni.


to‘lov muddati tugaganidan keyingi kuni to‘lovchining joylashgan joyidagi notarial idorada to‘lovni rad etish faktini rasman tasdiqlash;

· umumiy javobgarlik , bu shundan iboratki, veksel egasi o'z vaqtida e'tiroz bildirilgan taqdirda, qonun loyihasining muomalasi bilan bog'liq bo'lgan barcha shaxslarga va ularning har biriga alohida-alohida, qonun hujjatlariga rioya qilishga majburlanmagan holda da'vo qo'zg'atish huquqiga ega. ular amalga oshirgan ketma-ketlikda.

Veksellar va veksellar mavjud. bilan ishlaydi veksel ikki shaxs ishtirok etadi: vekselni to'lashga majbur bo'lgan tortmachi va to'lovni olish huquqiga ega bo'lgan veksel egasi. Veksel (trakt) kreditor (trassa) tomonidan chiqariladi va imzolanadi va qarzdorga (to'lov oluvchiga) to'lash to'g'risidagi buyruqdir. belgilangan muddat uchinchi shaxsga - birinchi egasiga (remitent) hisobda ko'rsatilgan summa. Veksel maxsus indossament orqali bir egasidan boshqasiga o'tkazilishi mumkin - tasdiqlash indossant tomonidan vekselning teskari tomonida yoki agar o'tkazma eslatmalari uchun joy yetarli bo'lmasa, qo'shimcha varaqda - allong . Indossament orqali veksel cheklanmagan doirada aylanib, qarz talablarini to'lash vositasiga aylanishi mumkin.

Vekselni o'z ichiga olishi kerak bo'lgan rekvizitlar ro'yxati qonun bilan qat'iy tartibga solinadi. Qonun loyihasida quyidagilar mavjud:

hujjat matniga kiritilgan va ushbu hujjat tuzilgan tilda ifodalangan "bill" nomi;

to'lov muddatini ko'rsatish;

to'lov amalga oshiriladigan joyni ko'rsatish;

to'lov kimga yoki uning buyrug'i bilan amalga oshirilishi kerak bo'lgan shaxsning nomi;

Vekselni tuzish sanasi va joyini ko'rsatish;

Vekselni bergan shaxsning imzosi (trassa) va boshqalar.

G'aznachilik, bank va tijorat veksellari mavjud. g'aznachilik veksel hukumat tomonidan chiqarilgan va mavjud joriy majburiyat uch, olti yoki o'n ikki oylik muddatga ega davlatlar. bank hisobi bank yoki banklar birlashmasi (emitent sindikat) tomonidan chiqarilgan. Bank veksel egasining daromadi nominal qiymatiga teng bo'lgan qaytarib olish narxi va chegirma bilan amalga oshirilgan sotish narxi o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. tijorat hisobi kreditlash uchun foydalaniladi savdo operatsiyalari. Odatda, bitimda vekseldan foydalaniladi, bank esa to‘lovchi sifatida ishlaydi.

Eng mashhurlari bank hisoblari. Buning asosiy sabablari:

· rentabellik - bankning muddati, miqdori, valyutasi va ishonchliligiga qarab, uning vekselining rentabelligi sezilarli darajada farq qilishi mumkin;

· ishonchlilik - xususan, qo'shma va bir nechta mas'uliyatli yirik banklar guruhlari tomonidan chiqarilgan veksellar deyarli mutlaq ishonchlilikka ega;

· likvidlik – deyarli barcha emitent banklar bu imkoniyatni taqdim etadi muddatidan oldin to'lash. Veksel bo'yicha indossament rasmiylashtirib, veksellardan to'lov sifatida foydalanish mumkin;

· garov qiymati Vekseldan omonat vositasi sifatida ham, garov sifatida ham foydalanish mumkin. Ba'zi birjalar fyuchers shartnomalarining bajarilishini kafolatlovchi depozit sifatida banknotlarni qabul qiladi.

Tekshirish – o'zida aks ettiradi pul hujjati chekni bergan hisob egasining chek egasiga unda ko'rsatilgan pul summasini to'lash to'g'risidagi buyrug'ini o'z ichiga olgan qonun hujjatlarida belgilangan shakl. Cheklar yordamida hisob-kitob operatsiyalarini tashkil etish kamida uchta tomonning o'zaro hamkorligini nazarda tutadi: chekni beruvchi, ya'ni. chekni yozgan shaxs, chek egasi, ya'ni. chekni ko'rsatilgan tovarlar, ishlar yoki xizmatlar uchun to'lov sifatida qabul qilgan shaxs va chekni to'lovchi, ya'ni. to'lovchining hisobvarag'i joylashgan bank. Chek eng muhim to'lov vositasi bo'lib xizmat qiladi, agar to'lovchi to'lashdan bosh tortgan bo'lsa, chek beruvchining chekni to'lash bo'yicha bir tomonlama majburiyatini ifodalaydi. Cheklar bo'yicha hisob-kitoblarni amalga oshirishda hisob egasi - tortmachi hisob-kitob cheklarini bergan bankka to'lovni amalga oshirish uchun so'zsiz yozma buyruq beradi. belgilangan miqdor chek egasi yoki uning buyrug'i bilan. Chekni to'lash majburiyati chek beruvchi va to'lovchi bank o'rtasidagi kelishuv bilan belgilanadi.

Depozit sertifikati - kredit tashkilotining (emitent bankning) pul mablag'larini depozitga qo'yganligi to'g'risida egasining amal qilish muddati tugagandan keyin olish huquqini tasdiqlovchi yozma guvohnomasi. muddati omonat summasi va undagi foizlar.

Depozit sertifikatlari asosan tadbirkorlik sub'ektlari uchun mo'ljallangan. Sertifikatning jozibadorligi shundaki, u bir egadan ikkinchisiga o'tkazilishi mumkin va uning o'tkazish vaqtidagi narxi sig'imga bog'liq. ikkilamchi bozor, sertifikatning amal qilish muddati va joriy stavka foizi bir xil toifadagi moliyaviy vositalar uchun.

bank omonat sertifikati - depozit sertifikati bilan bir xil harakat mexanizmiga ega, lekin jismoniy shaxslar uchun mo'ljallangan. Sertifikat belgilangan muddatga yoki talab asosida berilishi mumkin. Muddatli sertifikat bo'yicha pul mablag'lari muddatidan oldin qaytarilgan taqdirda, uning egasining tashabbusi bilan kamaytirilgan foiz to'lanadi, uning miqdori saqlash uchun pulni depozitga qo'yishda tuzilgan shartnomada ko'rsatiladi.

yuk-molga Qo'shilgan hujjat - huquqni tasdiqlovchi hujjat bo'lib, uning yordamida yuklarni dengiz orqali tashish rasmiylashtiriladi. Majburiy ro'yxati

Ushbu hujjatni tuzish tafsilotlari va shartlari Rossiya Federatsiyasining Savdo yuk tashish kodeksida belgilanadi. Konnosament tashuvchi tomonidan tovar qabul qilingandan keyin jo‘natuvchiga beriladi va ular o‘rtasida shartnoma tuzilganligi faktini tasdiqlaydi. Qimmatli qog'oz sifatida konosament (yukni aniq oluvchining nomi ko'rsatilgan), buyurtma (yuk jo'natuvchi, oluvchi yoki bank buyrug'i bilan beriladi), tashuvchi (ushbu hujjatni taqdim etgan har qanday shaxs) ro'yxatdan o'tkazilishi mumkin. qabul qiluvchi bo'lishi mumkin).

Aksiya - o'z egasining jamiyatni boshqarishda (odatda, imtiyozli aksiyalar bundan mustasno), jamiyat foydasini taqsimlashda va uning qo'shgan hissasiga mutanosib mulk ulushini olishda ishtirok etish huquqini tasdiqlovchi qimmatli qog'ozlar; ustav kapitali kompaniya tugatilgan taqdirda.

Bittasi muhim shartlar kapital bozorining faoliyati haqida ma'lumot qimmatli qog'ozlar. Ma'lumotni farqlash quyidagi turlar:

Statistik (bozor qiymati, bitimlar hajmi, dividendlar, rentabellik va boshqalar);

· tahliliy (tahliliy sharhlar va baholashlar, investorlarga tavsiyalar, sud pretsedentlari va boshqalar);

normativ (qonunchilik va qoidalar qimmatli qog'ozlarni chiqarish va muomalasini tartibga solish).