Banklarning joriy konvertatsiya operatsiyalari. Konvertatsiya operatsiyalarini bajarish xususiyatlari. Mijoz hisobvaraqlari bo'yicha konversion operatsiyalarni amalga oshirish

konvertatsiya operatsiyalari valyutasi

Konversion operatsiyalar - Rossiya Federatsiyasining naqd va naqd pulsiz rubllariga nisbatan naqd va naqd bo'lmagan xorijiy valyutani sotib olish va sotish operatsiyalari.

federal qonun 2003 yil 10 dekabrdagi 173-FZ-son «O'ng valyutani tartibga solish va valyuta nazorati» Ushbu Federal qonunning maqsadi yagona davlat pul-kredit siyosatini amalga oshirishni, shuningdek valyuta barqarorligini ta'minlashdan iborat. Rossiya Federatsiyasi va Rossiya Federatsiyasining ichki valyuta bozorining barqarorligi progressiv rivojlanish omillari sifatida milliy iqtisodiyot va xalqaro iqtisodiy hamkorlik.

Chet el valyutasini sotib olish va sotish bo'yicha barcha operatsiyalar vakolatli banklar orqali amalga oshiriladi.

Valyuta bozori ishtirokchilari Markaziy bank, vakolatli banklar, investitsiya kompaniyalari va fondlar, brokerlik tashkilotlari, xorijiy banklarning filiallari va vakolatxonalari.

Ichki valyuta bozori: valyuta savdosi birja va birjadan tashqari bozorlarda amalga oshiriladi.

Birja bozori tegishli litsenziyaga ega bo'lgan birjalar tomonidan ifodalanadi.

Birjalar nizom asosida ishlaydi va ular faoliyatining asosiy vazifasi vaqtinchalik bepul safarbar qilishdan iborat Pul rubl va xorijiy valyutada va valyuta kurslarini belgilash.

Savdo qoidalarini birja komissiyasi, savdo qilish texnikasini esa Markaziy bank belgilaydi.

Markaziy bank savdolar amalga oshiriladigan valyuta turlarini, avvalgi kursdan chetlanishlarning maksimal miqdorini, tuzilgan shartnomalar bo'yicha to'lovlarni amalga oshirish muddatlari va tartibiga qo'yiladigan talablarni, summani belgilaydi. komissiya.

Birja valyuta bozori 1992 yilda tashkil etilgan MICEX sifatida xizmat qilishi mumkin aktsiyadorlik jamiyati yopiq turi.

Savdo ishtirokchilari bitimlarni ishonchnoma asosida ish yurituvchi o‘z vakillari – dilerlar orqali amalga oshiradilar. Savdo va joriy investitsiya stavkasini aniqlash birjaning maxsus vakolatli xodimi - kurs brokeri tomonidan belgilanadi.

Savdo boshlanishidan oldin investitsiyalarni sotib olish yoki sotish uchun arizalar topshiriladi. Agar savdoning boshida investitsiya taklifining umumiy miqdori unga bo'lgan talab miqdoridan oshsa, birja brokeri kursni pasaytiradi va aksincha.

Markaziy bank valyuta kursini barqaror ushlab turish uchun birjalarda valyuta va rubl intervensiyalarini amalga oshirishi mumkin. milliy valyuta.

Birjadan tashqari valyuta bozorini chet el valyutasini oldi-sotdi shartnomalarini tuzuvchi tijorat banklari ifodalaydi. Ushbu operatsiyalar shartnomalar bilan rasmiylashtiriladi, unda quyidagilar ko'rsatiladi:

- bitim ishtirokchilari;
- tranzaksiya valyutasi;
- bitim tuzilgan sana va vaqt;
- bitimning amalga oshirilgan sanasi.

Bunday valyuta munosabatlarini amalga oshirish uni amalga oshirishga intilayotgan davlat tomonidan tartibga solinadi pul-kredit siyosati ta'minlashga qaratilgan barqaror rivojlanish va to'lov balansini saqlash

Naqd pul muomalasi - valyutani sotib olish yoki sotish bitim tuzilgan kundan boshlab ikki ish kunidan kechiktirmay, operatsiya vaqtida belgilangan kurs bo'yicha amalga oshiriladigan operatsiya.

Naqd pul operatsiyalari 3 turga bo'linadi:

1. TODAY bugungi kundagi qiymat sanasi bilan savdo qiladi
2. Ertaga qiymat sanasi bilan "ERTAGA" savdolari
3. Bitim tuzilgan kundan boshlab ikkinchi kundagi qiymat sanasi bilan SPOT operatsiyalari.

“BUGUN” turidagi tranzaksiya - bu bitim tuzilgan kundagi qiymat sanasi bilan tuzilgan konversion operatsiya.

TOMORROW turidagi tranzaksiya - bu bitim tuzilgan kundan keyingi bank ish kunida qiymat sanasi bilan tuzilgan konversion operatsiya.

"Bugun" va "ertaga" sanasidagi valyuta kurslarining farqi olish imkoniyatini belgilaydi. qo'shimcha daromad.

"SPOT" turidagi bitim bo'yicha - bitim tuzilgan kundan keyingi ikkinchi ish kunidagi qiymat sanasi ko'rsatilgan konvertatsiya operatsiyasi.

Naqd valyuta ayirboshlash operatsiyalari asosan “SPOT” shartlarida amalga oshiriladi, bu bitim tuzilgandan keyin uni tuzish vaqtida belgilangan kurs bo'yicha valyutalarni o'tkazish uchun ikki kunlik muddatni nazarda tutadi. Bu istalgan mamlakatga pul o'tkazish va tranzaksiyani yakunlash imkonini beradi. SPOT o'tkazish uchun banklar o'rtasidagi korrespondentlik munosabatlari asos bo'lib xizmat qiladi.

Ularning mohiyati valyutani kontragent banklar tomonidan bitim tuzilgan kundan boshlab ikkinchi ish kunida uni tuzish vaqtida belgilangan kurs bo'yicha yetkazib berish shartlarida sotib olish va sotishdan iborat. Bunday holda, ish kunlari operatsiyaga jalb qilingan har bir valyuta uchun hisoblanadi, ya'ni. agar operatsiya sanasidan keyingi kun bir valyuta uchun ishlamasa, valyutalarni etkazib berish muddati 1 kunga oshiriladi, ammo keyingi kun boshqa valyuta uchun ishlamasa, etkazib berish muddati boshqa valyutaga oshiriladi. 1 kun.

Banklar minimal talab qilinadigan ish qoldiqlarini saqlab qolish uchun SPOT operatsiyalaridan foydalanadilar xorijiy banklar bir valyutadagi profitsitni kamaytirish va boshqa valyutaga bo'lgan ehtiyojni qoplash uchun nostro hisobvaraqlarida. Buning yordamida banklar hisobvaraqdagi qoplanmagan qoldiqlar shakllanishiga yo'l qo'ymaslik uchun o'zlarining valyuta pozitsiyalarini tartibga soladilar. Chet el valyutasini yetkazib berish uchun qisqa muddatga qaramay, kontragentlar ushbu operatsiya bo'yicha valyuta tavakkalchiligini o'z zimmalariga oladilar, chunki "suzuvchi" valyuta kurslari sharoitida kurs ikki ish kunida ham o'zgarishi mumkin.

Forvard operatsiyalari - bitim tuzilgan kundan boshlab ikki ish kunidan ko'proq vaqt qolgan aniq hisob-kitob sanasi ko'rsatilgan muddatga shartnomalar bo'yicha amalga oshiriladigan chet el valyutasini oldi-sotdi operatsiyalari.

1. bitim tuzish va uning bajarilishi o‘rtasidagi uzoq muddat. Rasmiy ravishda bu muddat 2 ish kunidan oshishi kerak, lekin aslida bu kamida 30 ish kuni. 30, 60,90,180 kunlik muddatlar juda tipik;
2. shartnomani tuzish vaqtida tomonlarda aktiv (valyuta) mavjudligi shart emas. Bundan tashqari, navlari bor fyuchers bitimlari, bu erda tomonlar valyutani sotib olish va sotishsiz bitimni amalga oshirishni oldindan belgilab qo'yishadi. Fyuchers valyuta operatsiyalarining asosiy maqsadi quyidagilardan iborat:
- - asosiy tashqi iqtisodiy shartnomani (savdo, moliyaviy) bajarish vaqtida kerakli valyutani olish;
- - valyuta chayqovchiligi va arbitraj;
- -dan himoya qilish valyuta risklari xedjlash deb ataladi.

Bu, ayniqsa, muddatli bitimlarda muhim ahamiyatga ega, chunki uning ortishi bilan o'zgarishlarning potentsial xavfi valyuta kursi ortib bormoqda.

Valyuta bilan fyuchers operatsiyalarining asosiy turlari:

forvard operatsiyalari
· fyuchers operatsiyalari;
optsion operatsiyalari.

Forvard bitimi – muomalani amalga oshirish vaqtida aniqlangan valyuta kursi bo‘yicha bitim tuzilgan sanadan boshlab 2 bank kunidan ko‘proq vaqt qolgan bo‘lgan bitim.

Forvard operatsiyalari 2 turga bo'linadi:

1. Autright operatsiyalari (outright) - ayirboshlash kursi oldindan belgilab qo'yilgan va bitimning o'zini kechiktirilgan vaqtdan keyin, kamida 2 dan keyin joiz bo'lgan birjaviy forvard valyuta operatsiyasi, shu jumladan mukofot yoki chegirma. tuzilganidan keyin ish kunlari.

To'g'ridan-to'g'ri operatsiyada ikkala tomon ham shartnomaga bog'liq. Bunday operatsiyalar amalga oshiriladi birjadan tashqari bozor. Ahdlashuvchi tomonlar odatda ikkita tijorat banki yoki tijorat banki va mijoz.

2. Forvard SWAPlar - ikkita ochiq-oydin operatsiyalarning kombinatsiyasi.

Forvard valyuta shartnomasini bajarishning ikkita varianti mavjud:

- sotilgan valyutani real yetkazib berish orqali (etkazib berish forvard);
- mag'lubiyatga uchragan tomonga forvard kursi va shartnomani bajarish vaqtidagi amaldagi kurs o'rtasidagi farqni to'lash orqali (forvard hisob-kitob).

Oldinga etkazib berish bilan, valyutani sotuvchi, bu valyutani o'zi qanday sotib olganidan qat'i nazar, uni sotishi kerak. Agar forvard shartnomasini tuzish vaqtida sotuvchida valyuta bo'lmasa, u amaldagi qoidalarga muvofiq uni spot bozorda sotib olishga majbur bo'ladi. joriy valyuta kursi. Oldinga hisob-kitob qilishda valyutani haqiqiy yetkazib berish yo'q, faqat valyutadagi ko'rsatilgan farqni to'lash sotuvchi yoki xaridor foydasiga amalga oshiriladi.

Fyuchers bitimi - bu tovarlarni, valyutalarni sotib olish va sotish bo'yicha fyuchers bitimi, qimmatli qog'ozlar sotib olingan tovarlarni yetkazib berish va kelajakda to'lash bilan, bitim vaqtida amal qiladigan narxlarda.

Da fyuchers savdosi xaridor va sotuvchi vakillarining o‘zaro hamkorligi birja orqali amalga oshiriladi; shartnomani tuzishda ular natijasida belgilangan narxni qabul qilishlari kerak savdo sessiyasi(agar bu narx sotuvchi yoki xaridorning arizasiga mos kelsa).

Fyuchers shartnomasining o'zi brokerning kliring palatasi oldidagi kelajakda valyutani sotish yoki sotib olish majburiyatini ifodalaydi. Fyuchers shartnomasi bo'yicha tomonlarning pozitsiyalarini qayta hisoblash har kuni amalga oshiriladi.

Shartnomani bajarish muddati boshlanishidan oldin har bir tomon o'z pozitsiyasini teskari (ofset) bitimni amalga oshirish orqali yopishi mumkin. bu daqiqa tegishli turdagi shartnomalar bo'yicha tuzilgan. Bunday holda, birja kliring markazi ishtirokchiga dastlabki sug‘urta to‘lovini qaytaradi.

Tijorat banklari bilan tuzilgan forvard shartnomalari orqali kerakli miqdorda va kerakli vaqtda valyuta yetkazib berilishini ta’minlash maqsadga muvofiqdir. Biroq, forvard shartnomalarining past likvidligini hisobga olish kerak.

Arbitraj operatsiyalari – Bank va Mijoz o‘rtasida bir turdagi naqd bo‘lmagan xorijiy valyutani boshqa turdagi chet el valyutasiga sotib olish yoki sotish bo‘yicha bitimlar (keyingi o‘rinlarda bitimlar deb yuritiladi) kelishilgan qiymat sanasini hisoblab chiqish. Ushbu operatsiyalar bir xil miqdordagi valyutalarni sotib olish va sotish bo'yicha kamida ikkita qarama-qarshi operatsiyalarni amalga oshirishni o'z ichiga oladi.

Konversion operatsiyalar ma'lum bir kundagi kelishilgan kurs bo'yicha bir mamlakat valyutasining kelishilgan summalarini boshqa mamlakat valyutasiga yoki xalqaro valyuta birligiga sotib olish va sotish (almashtirish, konvertatsiya qilish) operatsiyalari deb ataladi.
Konversiya operatsiyalari odatda "forex" deb ataladi (forex yoki FX - valyuta operatsiyalari uchun qisqartma). Jahon valyuta bozorida banklararo konvertatsiya operatsiyalari ustunlik qiladi.
Tijorat bankining konversion operatsiyalari mijoz va arbitrajga bo'linadi. Birinchisi bank tomonidan mijozlar (korxonalar, aholi) nomidan va ularning hisobidan amalga oshirilsa, ikkinchisi (valyuta arbitraji) farq tufayli foyda olish maqsadida bank tomonidan o‘z mablag‘lari hisobidan amalga oshiriladi. valyuta kurslarida. Valyuta arbitrajini valyutani sotib olish (sotish) deb ta'riflash mumkin, so'ngra kurs bo'yicha foyda olish uchun qarama-qarshi operatsiya (teskari operatsiya) amalga oshiriladi.
Fazoviy va vaqtinchalik valyuta arbitraji mavjud. Birinchisi, turli valyuta bozorlaridagi kurslarning farqi tufayli foyda olish uchun ishlatiladi. Arbitraj, masalan, Singapurda valyutani sotib oladi (sotadi) va deyarli bir vaqtning o'zida ushbu valyutani o'z muxbiri orqali sotadi (sotib oladi), ya'ni hisoblagich operatsiyasini amalga oshiradi ( teskari bitim), Londonda. Fazoviy arbitraj valyuta riski (valyuta kursining o'zgarishi natijasida yo'qotish xavfi) bilan bog'liq emas, chunki valyutalarni sotib olish va sotish bir vaqtning o'zida amalga oshiriladi. Zamonaviy aloqa va telekommunikatsiya vositalari bilan jahon bozorlarida fazoviy arbitraj o'zining avvalgi ahamiyatini yo'qotdi, chunki turli mamlakatlardagi ko'plab banklarning o'nlab dilerlarining bir vaqtning o'zida faoliyati banklararo valyuta kursining moslashishiga olib keladi.
Vaqtinchalik arbitrajda kurs foydasi ma'lum vaqt oralig'ida kursning o'zgarishi hisobiga shakllanadi, shuning uchun bunday arbitraj valyuta riski bilan bog'liq.
Valyuta arbitrajining o'zgarishi foizli arbitraj bo'lib, unda farq tufayli foyda olinadi. foiz stavkalari va valyuta kurslari. Agar, masalan, evro depozitlari bo'yicha foiz stavkasi funt sterling kursiga nisbatan oshgan bo'lsa, ingliz chayqovchisi almashadi.

Sahifa--- 241 -- funtdan evroga, evrodan ko'proq depozitga investitsiya qilish yuqori foiz va depozit muddati tugagandan so'ng, evroni funt sterlingga almashtiradi. Bunday arbitraj "ochilmagan" deb ataladi, bu evroning funtga nisbatan qadrsizlanishining valyuta xavfi bilan bog'liq. Sug'urta uchun valyuta xavfi"qoplangan" arbitrajni o'tkazish - omonatga evro sarmoya kiritish bilan bir vaqtda investor depozit muddati uchun evroni (evrodagi depozitga teng miqdor, plyus depozit bo'yicha foizlar) funt sterling uchun belgilangan stavkada sotadi.
Har qanday operatsiya (bitim)ning muhim shartlariga uning tuzilgan sanasi va bajarilish sanasi (qiymat sanasi) kiradi.
Bitim tuzilgan sana (bitim sanasi) bitim taraflari uning barcha muhim shartlari bo‘yicha kelishuvga erishgan sana hisoblanadi. uchun qiymat sanasi konvertatsiya operatsiyalari- bu bitim bo'yicha kontragentning hisob raqamiga pul mablag'larini etkazib berish uchun tomonlar tomonidan kelishilgan sana. Qiymat sanalari faqat ish kunlari. Agar bank federal qonun bilan belgilangan dam olish yoki bayram kunida, shuningdek Rossiya Federatsiyasi Hukumatining qarori bilan ish kuniga o'tkazilgan dam olish kunida bitim tuzsa va (yoki) bitim bo'yicha hisob-kitob qilsa, bitim va /yoki operatsiya bo'yicha hisob-kitoblar buxgalteriya hisobi bo'yicha birinchi ish kunida, shu ishlanmaydigan kundan keyingi kuni amalga oshiriladi. »
Valyuta sanasiga ko'ra, konvertatsiya operatsiyalari ikki guruhga bo'linadi: naqd (naqd) yoki joriy va shoshilinch.
Rossiya Banki naqd (naqd) operatsiyani operatsiya sifatida belgilaydi, uning bajarilishi u tuzilganidan keyin ikkinchi ish kunidan kechiktirmay amalga oshiriladi. Bunday operatsiyalar o'z ichiga hisob-kitoblar (qiymat sanasi) bilan operatsiyalarni o'z ichiga oladi "bugun" (bugun, yoki bitimlar "tode"); hisob-kitoblar "ertaga" (ertaga yoki bitimlar "hajmi bo'yicha") va spot bitimlar yoki "joyida".
Bitimlarning "tod bo'yicha" qiymat sanasi bitim tuzilgan kunga to'g'ri keladi va "hajm bo'yicha" bitimlar bitim tuzilgan kundan keyingi ish kuniga to'g'ri keladi. Spot bitimlar ular tuzilgandan keyin ikkinchi ish kunida amalga oshiriladi (masalan, agar spot bitim dushanba kuni tuzilgan bo'lsa, u holda uning bajarilish kuni chorshanba, agar bitim payshanba kuni tuzilgan bo'lsa, u holda qiymat sanasi hisoblanadi. dushanba; shanba va yakshanba - ishlamaydigan kunlar).

Spot bitim jahon amaliyotida eng keng tarqalgan joriy bitim hisoblanadi. Ingliz tilidan tarjima qilingan spot "naqd pul mavjud" degan ma'noni anglatadi. Shu sababli, "naqd pul", "naqd pul" atamalari joriy valyuta operatsiyalariga nisbatan qo'llaniladi, garchi ularning aksariyati (shuningdek, umuman olganda, barcha valyuta operatsiyalari) amalga oshiriladi. bank o'tkazmasi orqali. Joriy konvertatsiya operatsiyalari bozori spot bozor deb ataladi.
Joriy konvertatsiya operatsiyalariga naqd xorijiy valyutani sotib olish va sotish bo'yicha bank operatsiyalari ham kiradi. shaxslar(rezidentlar ham, norezidentlar ham).
Fyuchers bitimi Rossiya banki tomonidan bitim tuzilgandan keyin uchinchi ish kunidan kechiktirmay tomonlar tomonidan amalga oshiriladigan bitim sifatida belgilanadi. Fyuchers operatsiyalari ikkita xususiyatga ega. Birinchidan, bitimni tuzish va uni amalga oshirish vaqti o'rtasidagi vaqt oralig'i joriy bitimga qaraganda uzoqroq. Fyuchers bitimi chet el valyutasini yetkazib berish bilan sotish va sotib olish shartnomasiga asoslanadi ma'lum davr yoki kelajakda bir muddat uchun. Demak - ikkinchi xususiyat - bitim tuzish vaqtida belgilangan valyuta kursi uni amalga oshirish vaqtidagi valyuta bozoridagi kursdan sezilarli darajada chetlashishi mumkin (joriy kurs). Belgilangan vaqt kelganda, valyuta oldi-sotdi shartnomasida belgilangan kurs bo'yicha sotib olinadi yoki sotiladi.
Forvard bitimlariga forvardlar, optsionlar va fyucherslar kiradi.
Forvard operatsiyalari (forvard operatsiyalari yoki fwd) banklar tomonidan eng ko'p qo'llaniladigan forvard operatsiyalari turidir. Ular valyuta risklarini sug'urtalash yoki valyuta chayqovchiligi uchun ishlatiladi. Eksport qiluvchi bankning kelajakdagi valyuta tushumlarini ma’lum muddatga forvard kursi bo‘yicha sotish orqali valyuta kursining pasayishidan sug‘urta qilishi mumkin. Import qiluvchi chet el valyutasini bankda ma’lum muddatga sotib olib, valyuta kursining oshishidan sug‘urta qilishi mumkin.
Ayirboshlash kursining pasayishi uchun o'ynaydigan valyuta chayqovchilari ("ayiqlar") valyutani ma'lum muddatga sotadilar, bitim amalga oshirilgunga qadar bozordagi valyuta kursi forvard kursidan past bo'lishiga umid qiladilar. Agar “ayiqlar”ning kutganlari ro‘yobga chiqsa, ular valyutani pastroq joriy kursda sotib olib, yuqoriroq forvard kursida sotadilar, valyuta kursi ko‘rinishida foyda ko‘radilar.
boyqush farqi. Ayirboshlash kursining oshishi uchun o'ynaydigan chayqovchilar ("buqalar") almashish kursining oshishini kutgan holda, bitim vaqtida sotuvchidan valyutani kurs bo'yicha olish uchun uni forvard kursi bo'yicha bir muddatga sotib oladilar. bitim (forvard kursi) vaqtida belgilangan va uni bozorda yuqoriroq joriy kurs bo'yicha sotish, bozor foydasini olish.
Odatda forvard bitimlari 1 haftadan 12 oygacha bo'lgan muddatga va 1, 2, 3, 6, 9, 12 oylik standart muddatlarga tuziladi. (to'g'ridan-to'g'ri qiymat sanalari - bo'g'oz sanalari). Qiymat sanasi "joydan" aniqlanadi. Agar, masalan, uch oylik forvard shartnomasi 2003 yil 27 yanvarda tuzilgan bo'lsa, qiymat sanasi 2003 yil 29 aprel (2003 yil 27 yanvar + 3 oy) bo'ladi. Spot sana oyning oxirgi kuniga to'g'ri kelganda, "qoida oxirgi sana oylar” (oy oxiri qoidasi). Shunday qilib, agar 1 oylik forvard bitimi 2003 yil 26 fevralda 28 fevral spot sanasi bilan tuzilgan bo'lsa, u holda qiymat sanasi 28 martga emas, balki mart oyining oxirgi kuniga, ya'ni 31 martga to'g'ri keladi.
Agar forvard shartnomasining amal qilish muddati bir kundan bir oygacha bo'lsa, shartnoma qisqa muddatlarga (qisqa sanalar) tuzilgan hisoblanadi. Agar qiymat sanalari standart shartlarga to'g'ri kelmasa, bitimlar shartlari buzilgan sanalar (buzilgan sanalar) deb ataladi.
Ko'pincha forvard operatsiyalari chet el valyutasini etkazib berish bilan yakunlanadi. Ammo forvard shartnomasi valyuta yetkazib berilmasdan ham – amaldagi valyuta kursi bo‘yicha forvard shartnomasi tuzilgan sanada qarshi operatsiyani (kontr-operatsiya) o‘tkazish yo‘li bilan ham amalga oshirilishi mumkin. Yetkazib berishsiz forvard shartnomasi asosiy aktiv turar-joyni oldinga chaqirdi.
Misol uchun, bank 2003 yil yanvar oyida 31,90 rubl kursida 1000 AQSh dollarini sotish uchun bir oylik forvard bitimini tuzdi. dollar uchun. Fevral oyida u 31 900 rubl evaziga 1000 dollar tikishi kerak. Forvard hisob-kitobi bo'lsa, dollarni etkazib berish o'rniga, bank hisoblagich operatsiyasini amalga oshiradi, ya'ni joriy kurs bo'yicha rubl uchun 1000 dollar sotib oladi. Agar 2003 yil fevral oyida joriy ayirboshlash kursi 31,70 rubl bo'lsa, bank 31,700 rubl uchun 1000 dollar sotib oldi, shuning uchun forvard hisob-kitobining natijasi fevral oyida kontragent tomonidan 200 rubl miqdorida bankka to'lov bo'ldi. (31900 -31700).

Sahifa--- 244 --Forvard bitimi kursi odatda spot bitim kursidan farq qiladi. Forvard kursi premium yoki chegirma usuli bilan belgilanadi.
Mukofot forvard kursi yuqoriroq va chegirma spot kursdan pastroq ekanligini bildiradi. Spot va forvard kurslari orasidagi farq forvard farqi, forvard punktlari yoki svop farqi, almashtirish punktlari (swap punktlari, almashtirish kursi) deb ataladi. Buning sababi, standart svop bitimining ikki bitimi stavkalaridagi farq forvard punktlarida aniqlanadi.
Spot kurs va forvard kursi o'rtasidagi farq birinchi navbatda almashtirilgan valyutalar bo'yicha tegishli davr uchun foiz stavkalaridagi farqni aks ettiradi. Forvard mukofotlari va chegirmalar foiz stavkalaridagi farqlarni bartaraf etishga yordam beradi. Forvard bozorida past foiz stavkasi bo'lgan valyuta yuqoriroq valyutaga kotirovka qilinadi. yuqori stavka. Yuqori foiz stavkasi bo'lgan valyuta chegirma bilan kotirovka qilinadi. Shu sababli, valyuta bozorida ma'lum bir valyuta bo'yicha yuqori foiz stavkasining afzalligi forvard bozorida spot kursga nisbatan ushbu valyutaning qadrsizlanishi bilan qoplanadi.
Forvard mukofoti (diskont) spot stavkaning foiz nisbatida foiz stavkalari farqiga mos keladigan holat foiz stavkalari pariteti deyiladi. Foiz stavkasi pariteti bo'yicha taxminiy svop farqi formula bilan aniqlanadi

Konversion operatsiyalar - Rossiya Federatsiyasining naqd va naqd pulsiz rubllariga nisbatan naqd va naqd bo'lmagan xorijiy valyutani sotib olish va sotish operatsiyalari.

"Valyutani tartibga solish va valyuta nazorati to'g'risida" 2003 yil 10 dekabrdagi 173-FZ-sonli Federal qonuni xalqaro iqtisodiy hamkorlik. Chet el valyutasini sotib olish va sotish bo'yicha barcha operatsiyalar vakolatli banklar orqali amalga oshiriladi. Markaziy bank, vakolatli banklar, investitsiya kompaniyalari va fondlari, brokerlik tashkilotlari, xorijiy banklarning filiallari va vakolatxonalari valyuta bozori ishtirokchilari hisoblanadi.

Konvertatsiya operatsiyalari turlari:

Naqd pul shartnomasi- valyutani sotib olish yoki sotish bitim tuzilgan paytdan boshlab ikki ish kunidan kechiktirmay, bitim vaqtida belgilangan kurs bo'yicha amalga oshiriladigan bitim.

Naqd pul operatsiyalari 3 turga bo'linadi:

1. TODAY bugungi kundagi qiymat sanasi bilan savdo qiladi
2. Ertaga qiymat sanasi bilan "ERTAGA" savdolari
3. Bitim tuzilgan kundan boshlab ikkinchi kundagi qiymat sanasi bilan SPOT operatsiyalari.

"BUGUN" kabi shartnoma- muomala kunidagi qiymat sanasi bilan konvertatsiya operatsiyasi.

Savdo turi "ERTAGA"- bitim tuzilgan kundan keyingi ish bank kunida qiymat sanasi ko'rsatilgan konvertatsiya operatsiyasi.

ostida SPOT tranzaksiya- tranzaksiya qilingan kundan keyingi ikkinchi ish kunidagi qiymat sanasi bilan konversion operatsiya.

Shoshilinch bitimlar- bitim tuzilgan kundan e’tiboran ikki ish kunidan ortiq muddatga hisob-kitob qilishning aniq sanasi ko‘rsatilgan muddatga shartnomalar bo‘yicha tuzilgan xorijiy valyutani oldi-sotdi operatsiyalari.

1. bitim tuzish va uning bajarilishi o‘rtasidagi uzoq muddat. Rasmiy ravishda bu muddat 2 ish kunidan oshishi kerak, lekin aslida bu kamida 30 ish kuni. 30, 60,90,180 kunlik muddatlar juda tipik;
2. shartnomani tuzish vaqtida tomonlarda aktiv (valyuta) mavjudligi shart emas. Bundan tashqari, fyuchers operatsiyalarining turlari mavjud bo'lib, tomonlar valyutani sotib olish va sotmasdan bitimni amalga oshirishni oldindan belgilab qo'yishadi.

forvard bitimi- muomala sanasi, bitimni tuzish vaqtida aniqlangan valyuta kursi bo‘yicha bitim tuzilgan sanadan boshlab 2 bank kunidan ko‘proq vaqt qolgan bo‘lsa. Forvard operatsiyalari 2 turga bo'linadi:

1. "Outright" operatsiyalari (to'g'ridan-to'g'ri)– ayirboshlash forvard valyuta operatsiyasi, shu jumladan mukofot yoki chegirma, bunda valyuta kursi oldindan belgilab qo‘yiladi va bitimning o‘zini bajarish muddati kechiktirilgandan keyin, u tuzilganidan keyin kamida 2 ish kunidan keyin joizdir.
2. Oldinga almashish- ikkita "to'g'ridan-to'g'ri" operatsiyalarning kombinatsiyasi.

Forvard valyuta shartnomasini bajarishning ikkita varianti mavjud:

sotilayotgan valyutani real yetkazib berish orqali (etkazib berish forvard);

shartnomani bajarish vaqtidagi forvard kursi va joriy kurs o'rtasidagi farqni mag'lub tomon to'lash orqali.

fyuchers shartnomasi- tovar, valyuta, qimmatli qog'ozlarni oldi-sotdi va sotib olingan tovarni yetkazib berish va kelgusida to'lash bilan bitim tuzilgan paytda amaldagi narxlarda tezkor bitim. Tijorat banklari bilan tuzilgan forvard shartnomalari orqali kerakli miqdorda va kerakli vaqtda valyuta yetkazib berilishini ta’minlash maqsadga muvofiqdir. Biroq, forvard shartnomalarining past likvidligini hisobga olish kerak.

Arbitraj bitimlari- bir turdagi naqd bo‘lmagan xorijiy valyutani boshqa turdagi chet el valyutasiga sotib olish yoki sotish bo‘yicha Bank va Mijoz o‘rtasidagi bitimlar (keyingi o‘rinlarda bitimlar deb yuritiladi) kelishilgan qiymat sanasida hisob-kitob qilish. Ushbu operatsiyalar bir xil miqdorda valyutalarni sotib olish va sotish bo'yicha kamida ikkita qarama-qarshi operatsiyalarni amalga oshirishni o'z ichiga oladi.

Mijozdan AQSh dollarini sotib olish bo‘yicha tuzilgan bitim mijozning balans hisobvaraqlarida ochilgan shaxsiy hisobvaraqlarida aks ettiriladi. 47407 va 47408 quyida bayon qilinganidek:

- D 47408- xorijiy valyutadagi da'volar miqdori uchun (Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining kursi bo'yicha rublda)
- K 47407"Konversion operatsiyalar va fyuchers operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar" - rubldagi majburiyatlar miqdori uchun (sotib olish kursi bo'yicha),
- Kimga 70103 “bilan operatsiyalardan olingan daromadlar xorijiy valyuta va boshqa valyuta qiymatlari" - operatsion qiymati bo'yicha kurs farqi.
- xorijiy valyutadagi talablarni qondirish uni mijozning joriy valyuta hisobvarag'idan (tegishli ko'ra) debet qilish yo'li bilan amalga oshiriladi. shaxsiy hisob):
- D 40702
- K 47408“Konversion operatsiyalar va operatsiyalar bo‘yicha hisob-kitoblar” – xorijiy valyutadagi da’volar summasiga. Bitim bo'yicha majburiyatlarni bajarish mijozga sotilgan rublni uning joriy hisobvarag'iga (tegishli shaxsiy hisobvarag'iga ko'ra) o'tkazish orqali amalga oshiriladi:
- D 47407"Konversion operatsiyalar va fyuchers operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar"
- K 40702 « Tijorat korxonalari va tashkilotlar” - rubldagi majburiyatlar miqdori uchun.

Bunday operatsiyalar uchun mijozdan komissiya undirilmasligi kerak, chunki bunday emas vositachilik operatsiyalari, ular bank tomonidan o'z mablag'lari hisobidan (ochiq valyuta pozitsiyasini saqlab turish orqali) amalga oshiriladi. Agar bank komissiya yig'ishni nazarda tutsa, unda QQSni o'z ichiga olishi kerak. Chet el valyutasini mijozga o'z hisobidan sotish. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 1992 yil 29 iyundagi 7-sonli ko'rsatmasiga muvofiq "Qismning korxonalari, muassasalari, tashkilotlari tomonidan majburiy sotish tartibi to'g'risida" valyuta tushumlari vakolatli banklar orqali va Rossiya Federatsiyasining ichki valyuta bozorida operatsiyalarni amalga oshirish" keyingi o'zgartirishlar bilan va 383-U va 409-U ko'rsatmalariga zid bo'lmagan darajada kuchga kirgan holda vakolatli bank arizani qabul qilishi mumkin. mijoz bankdan chet el valyutasini sotib olish uchun faqat ushbu valyuta joriy operatsiyalarni bajarishi uchun zarurligini tasdiqlovchi hujjatlar mavjud bo'lganda. valyuta operatsiyasi yoki agar mijozda Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining bunday operatsiyani amalga oshirish uchun litsenziyasi bo'lsa, kapital harakati bilan bog'liq bitim. AQSh dollarini mijozga sotish bo'yicha tuzilgan bitim quyidagicha aks ettiriladi:

- D 47408"Konversion operatsiyalar va fyuchers operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar" - rubldagi da'volar miqdori uchun
- K 47407"Konvertatsiya operatsiyalari va forvard operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar" - xorijiy valyutadagi majburiyatlar miqdori uchun (Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining kursi bo'yicha rublda)
- K 70103“Chet el valyutasi va boshqa valyuta qiymatlari bilan operatsiyalardan olingan daromadlar” - amaldagi kurs farqi summasiga.
- Bitim bo'yicha talablarni qondirish mijozning joriy hisobvarag'idan (tegishli shaxsiy hisobvarag'idan) sotish kursi bo'yicha rubl qoplamasini o'chirish orqali amalga oshiriladi:
- D 40702"Tijorat korxonalari va tashkilotlari"
- K 47408"Konversion operatsiyalar va fyuchers operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar" - rubldagi da'volar miqdori uchun.
- chet el valyutasidagi operatsiya bo'yicha majburiyatlarni bajarish uni mijozning maxsus tranzit valyuta hisobvarag'iga o'tkazish yo'li bilan amalga oshiriladi (383-U-sonli yo'riqnoma talablariga muvofiq):
- D 47407"Konversion operatsiyalar va fyuchers operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar"
- K 40702«Tijorat korxonalari va tashkilotlari» - chet el valyutasidagi majburiyatlar summasiga.

Agar bank mijoz sifatida ishlasa, u holda bunday operatsiyalar buxgalteriya hisobida shunga o'xshash yozuvlar bo'yicha qayd etiladi, lekin mijozning joriy hisobvarag'i o'rniga ular bankning RCCdagi vakillik hisobvarag'ini (30102810) va maxsus o'rniga bankning vakillik hisobini ko'rsatadi. mijozning tranzit valyuta hisobvarag'i, bankdagi vakillik hisobvarag'i paydo bo'ladi - chet el valyutasida korrespondent (30110840).

O'z mablag'ingiz hisobiga fond birjasida valyuta sotib olish. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 1998 yil 28 sentyabrdagi 57-P-sonli Nizomning 4.2-bandiga binoan "AQSh dollarida savdo qilish tartibi va shartlari to'g'risida" rus rubli banklararo maxsus savdo sessiyalarida valyuta birjalari» vakolatli banklar vakolatli banklarda ochilgan depozitlari (hisobvaraqlari) bo‘yicha jismoniy shaxslarga (rezident va norezidentlarga) xorijiy valyutada to‘lovlarni amalga oshirish uchun o‘z nomidan va o‘z mablag‘lari hisobidan maxsus savdo sessiyalarida AQSh dollarini sotib olishlari mumkin.

Konvertatsiya operatsiyalarining ikki guruhi o'rtasidagi farq qiymat sanasida yotadi. Xalqaro amaliyotda joriy konvertatsiya operatsiyalari “spot” usulida, ya’ni valutsiya sanasi bitim tuzilgan kundan keyingi 2-ish kunida amalga oshirilishi qabul qilingan. Joriy konvertatsiya operatsiyalarining xalqaro bozori spot bozor deb ataladi.

Joriy konvertatsiya operatsiyalari spot ayirboshlash kursiga mos keladi. DA bank amaliyoti valyuta kurslarining quyidagi belgilanishi qabul qilinadi: masalan, AQSH dollari nemis markasiga USD/DEM, dollar rublga USD/RUR va funt sterling AQSh dollariga - GBP/USD bilan belgilanadi.

Ushbu belgida kotirovka bazasi (bazaviy valyuta) chap tomonda, kotirovka valyutasi (kotirovka valyutasi) o'ngda joylashgan:

Valyuta kursini yozishning oxirgi raqamlari foiz punktlari yoki pips deb ataladi. Yuz ball asosiy raqamni (yoki "katta raqam") tashkil qiladi.

Spot stavkalarni kotirovka qilish to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita bo'lishi mumkin.

To'g'ridan-to'g'ri kotirovka - chet el valyutasi birligiga to'g'ri keladigan milliy valyuta summasi. Odatda valyutalar AQSh dollari bilan taqqoslanadi: bir AQSH dollari uchun milliy valyuta summasi (bu yerda dollar kotirovka bazasi hisoblanadi). To'g'ridan-to'g'ri kotirovka shaklida dunyoning aksariyat valyutalari kurslari rasman ko'rsatilgan.

Bilvosita (teskari) kotirovka - bu milliy valyuta birliklarida ifodalangan xorijiy valyuta summasi. Bu valyuta kursini yozishning kamroq tarqalgan shakli. Bilvosita kotirovkada dollar kotirovka valyutasi, boshqa valyuta esa kotirovka bazasi sifatida ishlaydi. Bir qator valyutalar rasmiy ravishda AQSh dollariga nisbatan bilvosita kotirovka shaklida kotirovka qilinadi. Bu dollarning EKYuning Yevropa valyuta birligiga, Britaniya funt sterlingiga, shuningdek, pul birliklari Britaniyaning sobiq mustamlakalari bo'lgan davlatlar.

Valyuta bozorida banklar valyuta kurslarini ikki tomon - taklif va taklifdan foydalangan holda kotirovka qiladilar.

Taklif - bu sotib olish stavkasi. Taklif kotirovkasiga ko'ra, bank asosiy valyutani sotib oladi va kotirovka valyutasini sotadi.

Taklif - bu sotish kursi. Taklif kotirovkasida bank asosiy valyutani sotadi va kotirovka valyutasini sotib oladi.

Kotirovkaning o'ng va chap tomonlari orasidagi farq spred yoki marja deb ataladi va bankning mijozlar yoki boshqa banklar bilan qarama-qarshi operatsiyalar bo'yicha foyda olishi uchun asos bo'lib xizmat qiladi. Marja (spread) "xizmat to'lovi" sifatida qaralishi mumkin. Ikki tomonlama kotirovkani amalga oshirish uchun bank operatsiya bilan bog'liq xarajatlarni qoplashi, shuningdek, valyuta kursining o'zgarishi bilan bog'liq mumkin bo'lgan xavflarni hisobga olishi kerak.

Marjaning kattaligi bir necha sabablarga ko'ra farq qilishi mumkin.

Birinchidan, kontragentning holatidan. Bank marjasining hajmi banklararo bozordagi boshqa banklarga qaraganda bank mijozlari uchun kengroqdir.

Ikkinchidan, bozor sharoitidan. Beqaror, tez o'zgaruvchan valyuta kursida marja odatda kattaroq bo'ladi.

Uchinchidan, kotirovka qilingan valyuta va bozor likvidligi bo'yicha. Bank kamdan-kam ishlatiladigan valyutani kotirovka qilganda yoki likvidligi past bozordagi operatsiyalar uchun marja kattaroq bo'ladi.

To'rtinchidan, bitim miqdori bo'yicha. Jahon valyuta bozorlarida banklar nemis markasi, yapon iyeni, funt sterling, shveytsariya frankiga nisbatan o'rtacha bozor summalari 1 dan 10 million dollargacha bo'lgan operatsiyalar uchun 5 punktlik standart spredlarni taklif qiladilar. Kattaroq va kichikroq operatsiyalar kengroq tarqalish bilan amalga oshiriladi. Yirik tranzaktsiyalar bankni yanada jiddiy risklarga duchor qiladi, kichikroq summalar uchun esa ularni amalga oshirish uchun bank xarajatlari oshadi. Rossiya banklararo bozori uchun konvertatsiya bitimining o'rtacha miqdori 2 million dollarni tashkil etadi.

Beshinchidan, kontragentlar o'rtasidagi munosabatlarning tabiati bo'yicha. Agar yillar davomida kontragent banklar o'rtasida barqaror ijobiy munosabatlar shakllangan bo'lsa, bitimlar shartlariga rioya qilmaslik holatlari kuzatilmasa va bank dilerlari bir-birlarini yaxshi bilishsa, u holda marja torroq bo'lishi mumkin. Agar bank dileri ma'lum bir kontragent bilan konversion operatsiyalarni amalga oshirishni istamasa, lekin bir qator holatlar tufayli uni to'g'ridan-to'g'ri rad etishni istamasa, u kontragentni operatsiyani rad etishga qasddan mahkum qilib, keng tarqalgan iqtibos keltiradi.

Ochiq valyuta pozitsiyasi - valyuta bozori ishtirokchisi (bank, kompaniya) uchun xorijiy valyutadagi talablar (aktivlar) va majburiyatlar (majburiyatlar) o'rtasidagi nomuvofiqlikdir.

Lavozim uzoq yoki qisqa bo'lishi mumkin.

Uzun pozitsiya xorijiy valyutadagi talablarning majburiyatlardan oshib ketishini anglatadi va ortiqcha belgisi (+) bilan belgilanadi.

Qisqa pozitsiya xorijiy valyutadagi majburiyatlarning talablardan oshib ketishini anglatadi va belgi bilan ko'rsatiladi
minus (-).

Misol uchun, agar bank DM uchun 1 million AQSh dollarini 1,5500 kursi bo'yicha sotib olsa, 1 million dollar miqdorida uzun pozitsiya va 1,550 000 marka miqdorida qisqa pozitsiya yaratiladi. Ushbu pozitsiyalarni belgi sifatida ifodalash mumkin:

1.000.000 AQSh dollari - 1.550.000 DEM.

Har qanday ochiq valyuta pozitsiyasi valyuta kurslarining o'zgarishi va natijada mumkin bo'lgan foyda yoki zararlar xavfiga duchor bo'lishni anglatadi.

Arbitraj konvertatsiya operatsiyalari (valyuta arbitraji) valyuta dileri tomonidan valyuta kursi o'zgarganda foyda olish uchun bank hisobidan spekulyativ valyuta pozitsiyasini ochishi bilan bog'liq.

Agar kursning oshishi kutilsa, uzoq pozitsiya (ya'ni xarid) ochiladi.

Agar valyutaning qadrsizlanishi kutilsa, qisqa pozitsiya (ya'ni sotish) ochiladi.

Masalan, valyuta dileri yaqin kelajakda (odatda ish kunida) AQSH dollarining nemis markasiga nisbatan qimmatlashishini kutadi va 1,5350 belgisiga nisbatan 1 million dollar sotib oladi va shu bilan uzoq AQSh dollari pozitsiyasini ochadi. Spekulyativ pozitsiyani ochib, u kursni noqulay o'zgartirish xavfiga duchor bo'ladi. Faraz qilaylik, hisob to'g'ri bo'ldi, kurs 1,5410 ga ko'tarildi. Diler 1 million dollar sotish orqali uzoq pozitsiyani yopadi va foyda oladi:


		+ 1.541.000 DEM

Bazaviy valyutada pozitsiyani ochish va yopish bilan arbitraj konvertatsiya operatsiyalarini o'tkazishda ikkita operatsiya natijasi kotirovka valyutasida ifodalanadi:

1.000.000 USD ´ (1.5410 – 1.5350) = 6.000 DEM.

Bank balansi nuqtai nazaridan, ushbu arbitraj spekulyativ konvertatsiyalar faol hisobvaraqlar bo'yicha bankning turli valyutalardagi vakillik hisobvaraqlaridagi summalarni o'zgartirish va foyda yoki zarar tufayli summalarning ko'payishi yoki kamayishiga tuzatish kiritish yo'li bilan amalga oshiriladi. hisoblanadi o'z mablag'lari banka.

Xavfli pozitsiyalarni ochishni nazarda tutuvchi arbitraj operatsiyalaridan farqli o'laroq, bir qator konversion operatsiyalar bank mablag'lari hisobidan emas, balki uning mijozlari hisobidan amalga oshiriladi - bular mijozning konvertatsiyasi. Mijoz konvertatsiyasini amalga oshirish tartibi ikkita konvertatsiyani o'z ichiga oladi - ichki va tashqi.

Aytaylik, bank mijozi to‘lovni amalga oshirish uchun o‘zining xorijiy valyutadagi hisob raqamiga ega bo‘lgan dollarga 1 million nemis markasini sotib olishi kerak. Mijoz bankdan uning dollarlarini 1 million DM ga aylantirishni so'raydi. Bank uning uchun ichki konvertatsiyani amalga oshiradi, ya'ni markalarni ichki o'tkazish orqali sotadi buxgalteriya yozuvlari, va agar NOSTROning vakillik bank hisobvarag'ida muhrlar mavjud bo'lsa, u mijoz nomidan to'lovni amalga oshirishi mumkin. Biroq, bu bank yopilishi kerak bo'lgan valyuta pozitsiyasini ochadi, degan ma'noni anglatadi. Agar, masalan, bankning NOSTRO vakillik hisobvarag'ida nemis markasi bo'lmasa, ochiq pozitsiya muammosi avtomatik ravishda hal qilinadi - bank banklararo bozorda 1 million markani dollarga sotib olib, ularni bankka kreditlash orqali yopiladi. NOSTRO hisobi.

Odatda, ichki mijoz konvertatsiyalari va ularni tartibga soluvchi tashqi konvertatsiyalar bir xil qiymat sanasida sodir bo'ladi.

Bank balansi nuqtai nazaridan mijozning ichki konvertatsiyalari bankning passiv hisobvaraqlariga joylashtiriladi, ularni yopuvchi tashqi konvertatsiyalar esa faol hisobvaraqlarga (NOSTRO hisoblari) joylashtiriladi.

Vaziyat ko'pincha mijozlar bankdan ikki valyuta o'rtasida qarama-qarshi konvertatsiya qilishni talab qilganda paydo bo'ladi (masalan, ba'zi mijozlar import shartnomalarini bajarish uchun dollarni rublga sotib olishadi, boshqa mijozlar esa dollar eksportidan tushgan tushumni majburiy sotishdan sotadilar). Shu bilan birga, bank ba'zi mijozlar bilan konvertatsiya qilish bo'yicha pozitsiyani ochadi, uni boshqa mijozlar bilan qarama-qarshi konvertatsiya tufayli yopadi, ya'ni qarama-qarshi summalarni hisoblab chiqadi. Balans nuqtai nazaridan, ushbu konvertatsiyalar passiv hisobvaraqlarda (dollar va rubl) amalga oshiriladi va NOSTRO hisobvaraqlarida faqat hisob-kitob qilingandan so'ng valyutalardan birining summasidan oshadigan summa uchun tartibga solinadi.

Banklarning konversion operatsiyalarini hisobga olishni tashkil etish va yuritish tartibi

Kirish

Konversion operatsiyalar banklarning daromad manbalari qatoriga kiradi. Bugungi kunda Rossiya iqtisodiyotining ahvoli og'irligicha qolmoqda. Dunyodagi inqiroz moliyaviy bozorlar, jahon neft narxining pasayishi, Rossiyada katta soliq tanqisligi, valyuta mablag'larining chet elga chiqib ketishi, Rossiya qimmatli qog'ozlari narxining pasayishi, oltin-valyuta zahiralari mamlakatlar - bularning barchasi Rossiya rubliga salbiy ta'sir ko'rsatdi. Bank tizimining beqarorligi milliy valyutaga ishonchsizlikning saqlanib qolishi va chet el valyutasiga bo'lgan talabning tobora ortib borishiga sabab bo'layotgan zamindir. Rossiya bilan aloqalarni kengaytirish turli mamlakatlar mahalliy korxonalarning o‘z tovarlarini o‘z bozorlariga eksport qilishiga, o‘z mahsulotlarini esa bizning bozorlarga olib kirishiga olib keladi. Hisob-kitoblar uchun korxonalar shu maqsadda chet el valyutasini naqd pulsiz sotib olish/sotishni amalga oshiradigan bank xizmatlariga murojaat qilishadi.

jahon savdosi xalqaro miqyosda pul harakati esa valyuta operatsiyalarining asosini tashkil etadi.

Bank chet el valyutasiga talab va taklif o'rtasida vositachi hisoblanadi. Bankning valyuta bo‘limining asosiy vazifasi o‘z mijozlariga bir valyutadagi aktiv va kapitalni boshqa valyutaga konvertatsiya qilish imkoniyatini berishdan iborat. Banklar valyuta bozoridagi faoliyatini konversion operatsiyalarni amalga oshirish orqali amalga oshiradilar.

Jahon savdosi chet el valyutasi bilan fyuchers operatsiyalarining paydo bo'lishi va rivojlanishini talab qiladi, agar shunday bo'lsa tijorat faoliyati valyuta riskidan (valyuta kursining o'zgarishi xavfi) sug'urta qilish zarurati paydo bo'ladi. Shuning uchun “forvard”, “opsion” va “svop” kabi valyuta operatsiyalari xedjlash (valyuta risklaridan sug'urtalash) uchun keng qo'llaniladi.

Mavzuning dolzarbligiRossiya iqtisodiyotini isloh qilish Rossiya tijorat banklarining jahon valyuta bozoriga kirishiga olib keldi, ular valyuta kurslarining oldindan aytib bo'lmaydiganligi va beqarorligi ularning moliyaviy holatiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkinligi bilan duch keldi. konvertatsiya operatsiyalari natijasi.

Ishning maqsadihisoblanadi tadqiqotga buyurtma bering bankning konversion operatsiyalarini hisobga olish.

Ish doirasida belgilangan maqsadga erishish uchun quyidagilar vazifalar:

1)banklarning konversion operatsiyalari tasnifini o'rganish

2)kassa va fyuchers operatsiyalarini o'tkazish xususiyatlari va tartibini ko'rib chiqish;

)hisob-kitoblarni amalga oshirishda operatsiyalarni hisobga olish tartibini belgilash

Tadqiqot mavzusikonvertatsiya operatsiyalari hisoblanadi.

O'rganish ob'ektichet el valyutasini sotib olish va sotish bo'yicha valyuta operatsiyalarini amalga oshiruvchi kredit tashkilotlari.

Birinchi bobda konvertatsiya operatsiyalarining tasnifi, kassa va fyuchers operatsiyalarini amalga oshirish xususiyatlari va tartibi, forvard va fyuchers operatsiyalarining mohiyati ko'rib chiqiladi.

Ikkinchi bobda hisob-kitoblarni amalga oshirishda operatsiyalarni buxgalteriya hisobida aks ettirish tartibi ochib berilgan

Axborot bazasi edi o‘quv qo‘llanmalari, Rossiya Banki byulleteni materiallari, jurnallar, shuningdek qoidalar, Internet, federal qonunlar, Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining ko'rsatmalari, qarorlari va ko'rsatmalari.

1. Konvertatsiya operatsiyalarining tasnifi va xususiyatlari

1.1 Konvertatsiya operatsiyalarining tasnifi

Konvertatsiya operatsiyalari- Rossiya Federatsiyasining naqd va naqd pulsiz rubllariga nisbatan naqd va naqd bo'lmagan xorijiy valyutani sotib olish va sotish operatsiyalari.

"Valyutani tartibga solish va valyuta nazorati to'g'risida" 2003 yil 10 dekabrdagi 173-FZ-sonli Federal qonuni xalqaro iqtisodiy hamkorlik.

Chet el valyutasini sotib olish va sotish bo'yicha barcha operatsiyalar vakolatli banklar orqali amalga oshiriladi.

Markaziy bank, vakolatli banklar, investitsiya kompaniyalari va fondlari, brokerlik tashkilotlari, xorijiy banklarning filiallari va vakolatxonalari valyuta bozori ishtirokchilari hisoblanadi.

Ichki valyuta bozori: valyuta savdosi birja va birjadan tashqari bozorlarda amalga oshiriladi.

Birja bozori tegishli litsenziyaga ega bo'lgan birjalar tomonidan ifodalanadi.

Birjalar nizom asosida ishlaydi va ular faoliyatining asosiy vazifalari rubl va xorijiy valyutadagi vaqtincha bo'sh pul mablag'larini safarbar etish va valyuta kurslarini o'rnatishdan iborat.

Savdo qoidalarini birja komissiyasi, savdo qilish texnikasini esa Markaziy bank belgilaydi.

Markaziy bank savdolar amalga oshiriladigan valyuta turlarini, avvalgi kursdan chetlanishning maksimal miqdorini, tuzilgan shartnomalar bo‘yicha to‘lovlarni amalga oshirish muddatlari va tartibiga qo‘yiladigan talablarni, komissiya miqdorini belgilaydi.

Birja valyuta bozori 1992 yilda yopiq aktsiyadorlik jamiyati sifatida tashkil etilgan MIKS bo'lib xizmat qilishi mumkin.

Konvertatsiya operatsiyalarining turlari

Turi Xarakteristika turlari Naqd pul muomalasi, bunda valyutani sotib olish yoki sotish bitim tuzilgan kundan boshlab ikki ish kunidan kechiktirmay operatsiya vaqtida belgilangan kurs bo'yicha amalga oshiriladi. "BUGUN" kabi shartnoma- muomala kunidagi qiymat sanasi bilan konvertatsiya operatsiyasi. Tranzaksiya turi “ERTAGA-bitim tuzilgan kundan keyingi ish bank kunida qiymat sanasi ko'rsatilgan konvertatsiya operatsiyasi. SPOT tranzaksiya- bitim tuzilgan kundan keyingi ikkinchi ish kunidagi qiymat sanasi bilan konvertatsiya operatsiyasi. · forvard operatsiyalari · fyuchers operatsiyalari; · opsion operatsiyalari.Forvard operatsiyasi, uning qiymati bitim tuzilgan sanadan boshlab 2 bank kunidan ko'proq vaqt qolganda, bitimni amalga oshirish vaqtida aniqlangan valyuta kursi bo'yicha. "Outright" operatsiyalari (to'g'ridan-to'g'ri)- valyuta forvard operatsiyasi, shu jumladan mukofot yoki chegirma, bunda valyuta kursi oldindan belgilab qo'yilgan va bitimning o'zi kechiktirilgan vaqtdan keyin, u tuzilganidan keyin kamida 2 ish kunidan keyin ruxsat etiladi. Oldinga almashish- ikkita "to'g'ridan-to'g'ri" operatsiyalarning kombinatsiyasi. valyutalar, qimmatli qog'ozlar bitim vaqtida amal qiladigan narxlarda, sotib olingan tovarlarni yetkazib berish va kelajakda ularni to'lash bilan.

Markaziy bank milliy valyuta kursini barqaror ushlab turish maqsadida birjalarda valyuta va rubl intervensiyalarini amalga oshirishi mumkin.

bitim ishtirokchilari;

tranzaksiya valyutasi;

bitimning sanasi va vaqti;

operatsiyani bajarish sanasi.

Bunday valyuta munosabatlarining bajarilishi barqaror rivojlanishni ta'minlash va to'lov balansi muvozanatini saqlashga qaratilgan pul-kredit siyosatini amalga oshirishga intiladigan davlat tomonidan tartibga solinadi.

Naqd pul shartnomasi- valyutani sotib olish yoki sotish bitim tuzilgan paytdan boshlab ikki ish kunidan kechiktirmay, bitim vaqtida belgilangan kurs bo'yicha amalga oshiriladigan bitim.

Naqd pul operatsiyalari 3 turga bo'linadi:

TODAY bugungi kundagi qiymat sanasi bilan savdo qiladi

Ertaga qiymat sanasi bilan "ERTAGA" sotiladi

Bitim tuzilgan kundan boshlab ikkinchi kuni qiymat sanasi bilan SPOT operatsiyalari.

"BUGUN" kabi shartnoma- muomala kunidagi qiymat sanasi bilan konvertatsiya operatsiyasi.

Savdo turi "ERTAGA"- bitim tuzilgan kundan keyingi ish bank kunida qiymat sanasi ko'rsatilgan konvertatsiya operatsiyasi.

"Bugun" va "ertaga" sanasidagi valyuta kurslarining farqi qo'shimcha daromad olish imkoniyatini belgilaydi.

ostida SPOT tranzaksiya- tranzaksiya qilingan kundan keyingi ikkinchi ish kunidagi qiymat sanasi bilan konversion operatsiya.

Banklar bir valyutadagi profitsitni kamaytirish va boshqa valyutaga bo'lgan ehtiyojni qondirish uchun nostro hisobvaraqlarida xorijiy banklardagi minimal talab qilinadigan ishchi qoldiqlarni saqlash uchun SPOT operatsiyalaridan foydalanadilar. Buning yordamida banklar hisobvaraqdagi qoplanmagan qoldiqlar shakllanishiga yo'l qo'ymaslik uchun o'zlarining valyuta pozitsiyalarini tartibga soladilar. Chet el valyutasini yetkazib berish uchun qisqa muddatga qaramay, kontragentlar ushbu operatsiya bo'yicha valyuta tavakkalchiligini o'z zimmalariga oladilar, chunki "suzuvchi" valyuta kurslari sharoitida kurs ikki ish kunida ham o'zgarishi mumkin.

Savdoni amalga oshirish va uning bajarilishi o'rtasidagi uzoq vaqt. Rasmiy ravishda bu muddat 2 ish kunidan oshishi kerak, lekin aslida bu kamida 30 ish kuni. Juda tipik shartlari 30,60,90,180 kun ichida;

Shartnomani tuzish vaqtida tomonlardan aktiv (valyuta) mavjudligi shart emas. Bundan tashqari, fyuchers operatsiyalarining turlari mavjud bo'lib, tomonlar valyutani sotib olish va sotmasdan bitimni amalga oshirishni oldindan belgilab qo'yishadi. Fyuchers valyuta operatsiyalarining asosiy maqsadi quyidagilardan iborat:

asosiy tashqi iqtisodiy vaqtga kelib zarur valyutani olish shartnoma (savdo, moliyaviy);

valyuta spekulyatsiya va arbitraj;

valyuta risklaridan himoya qilish, xedjlash deb ataladi.

Bu, ayniqsa, muddatli bitimlar uchun juda muhimdir, chunki uning oshishi bilan valyuta kursining o'zgarishi xavfi ortadi.

Valyuta bilan fyuchers operatsiyalarining asosiy turlari:

· forvard operatsiyalari

· fyuchers operatsiyalari;

· optsion bitimlari.

forvard bitimi- muomala sanasi, bitimni tuzish vaqtida aniqlangan valyuta kursi bo‘yicha bitim tuzilgan sanadan boshlab 2 bank kunidan ko‘proq vaqt qolgan bo‘lsa.

Forvard operatsiyalari 2 turga bo'linadi:

. "Outright" operatsiyalari (to'g'ridan-to'g'ri)– ayirboshlash forvard valyuta operatsiyasi, shu jumladan mukofot yoki chegirma, bunda valyuta kursi oldindan belgilab qo‘yiladi va bitimning o‘zini bajarish muddati kechiktirilgandan keyin, u tuzilganidan keyin kamida 2 ish kunidan keyin joizdir.

To'g'ridan-to'g'ri operatsiyada ikkala tomon ham shartnomaga bog'liq. Bunday operatsiyalar birjadan tashqari bozorda amalga oshiriladi. Shartnoma taraflari odatda ikkita tijorat banki yoki tijorat banki va mijozdir.

. Oldinga almashish- ikkita "to'g'ridan-to'g'ri" operatsiyalarning kombinatsiyasi.

Forvard valyuta shartnomasini bajarishning ikkita varianti mavjud:

· sotilayotgan valyutani real yetkazib berish orqali (etkazib berish forvard);

· shartnomani bajarish paytidagi forvard kursi va joriy kurs o'rtasidagi farqni mag'lub tomon to'lash orqali (forvard hisob-kitob).

Oldinga etkazib berish bilan, valyutani sotuvchi, bu valyutani o'zi qanday sotib olganidan qat'i nazar, uni sotishi kerak. Agar forvard shartnomasini bajarish vaqtida sotuvchida valyuta bo'lmasa, u joriy kurs bo'yicha uni spot bozorda sotib olishga majbur bo'ladi. Oldinga hisob-kitob qilishda valyutani haqiqiy yetkazib berish yo'q, faqat valyutadagi ko'rsatilgan farqni to'lash sotuvchi yoki xaridor foydasiga amalga oshiriladi.

fyuchers shartnomasi- tovarlarni sotish bo'yicha shoshilinch bitim; valyuta, qimmatli qog'ozlar, sotib olingan tovarni yetkazib berish va kelgusida to'lash bilan, bitim tuzilgan paytda amal qiladigan narxlarda.

Fyuchers savdosida xaridor va sotuvchi vakillarining o'zaro aloqalari birja orqali amalga oshiriladi; shartnoma tuzayotganda ular savdo sessiyasi natijasida belgilangan narxni qabul qilishlari shart (agar bu narx sotuvchi yoki xaridorning arizasiga mos kelsa).

Shartnomani bajarish muddati boshlanishidan oldin har bir tomon o'z pozitsiyasini tegishli turdagi shartnomalar uchun amalda bo'lgan narx bo'yicha teskari (ofset) bitimni amalga oshirish orqali yopishi mumkin. Bunday holda, birja kliring markazi ishtirokchiga dastlabki sug‘urta to‘lovini qaytaradi.

Arbitraj bitimlari- bir turdagi naqd bo‘lmagan xorijiy valyutani boshqa turdagi chet el valyutasiga sotib olish yoki sotish bo‘yicha Bank va Mijoz o‘rtasidagi bitimlar (keyingi o‘rinlarda bitimlar deb yuritiladi) kelishilgan qiymat sanasida hisob-kitob qilish. Ushbu operatsiyalar bir xil miqdordagi valyutalarni sotib olish va sotish bo'yicha kamida ikkita qarama-qarshi operatsiyalarni amalga oshirishni o'z ichiga oladi.

1.2 Konvertatsiya operatsiyalarining rivojlanishini tahlil qilish

Valyuta savdosi jahon valyuta bozorlarida ham, Rossiya valyuta bozorida ham umumiy faoliyatga aylandi.

Jahon valyuta bozorida Rossiya ishtirokining ulushi kichik. 2011 yilda o'rtacha yillik bitimlar hajmi 50 milliard dollar darajasida bo'lib, jahon valyuta bozorining 1,3 foizini tashkil etdi. Spot roli Rossiya bozori ancha yuqori: u jahon aylanmasining 3% dan ko'prog'ini tashkil qiladi va fyuchers operatsiyalari va valyuta svoplari uchun Rossiya operatsiyalarining ulushi jahon aylanmasining 1% dan kamini tashkil qiladi. O'ziga xos ko'rsatkichlarning pastligiga qaramay, Rossiya ishtirokidagi ulushning barqaror o'sishini ta'kidlash kerak. Forex bilan solishtirganda, Rossiya valyuta bozorining tezligi yuqoriroq. Investorlarning Rossiya aktivlariga qiziqishini oshirishga quyidagilar yordam berdi:

valyutani tartibga solishni liberallashtirish;

rus tilining rivojlanishi fond bozori;

neft narxining oshishi va rublning mustahkamlanishi.

Rossiya bankining ma'lumotlariga ko'ra, so'nggi 3 yil ichida banklararo naqd konvertatsiya operatsiyalarining o'rtacha yillik aylanmasi 2010 yilda 3,1 barobarga oshib, 98 milliard dollarni tashkil etdi. Rossiya valyuta bozori yanada tez o'sdi: Moskva banklararo valyuta birjasi (MICEX) valyuta bozorining o'rtacha yillik aylanmasi shu vaqt ichida 4,3 barobar oshdi va 2010 yilda 7,9 milliard dollardan oshdi.

Rossiya valyuta bozori tarkibidagi o'zgarishlar jahon tendentsiyalariga muvofiq amalga oshirilmoqda. Valyuta nisbati tobora ko'proq eksport tushumlari oqimi bilan emas, balki harakat bilan belgilanadi. xalqaro kapital, moliya tizimining likvidligi, qonunchilikning rivojlanishi.

Jahon bozor tendentsiyalariga muvofiq, 4 yil davomida Rossiya banklararo bozorida to'g'ridan-to'g'ri konversion spot operatsiyalarining ulushi "naqd pul" va "sug'urta" segmentlarining o'sishi (svop operatsiyalari va forvard valyuta operatsiyalari) hisobiga 62,1% gacha kamaydi.

Valyuta bozorida ham bu jarayonlar jadal kechdi: naqd pul operatsiyalari ulushi 2009 yildagi o'rtacha 60,6 foizdan 2010 yilda 57,9 foizgacha kamaydi.

Bitimlar turlari bo'yicha valyuta bozori aylanmasining tarkibi, %

Bitimlar turiJahon valyuta bozoriRossiya valyuta bozoriMICEX valyuta bozori200920102011Spot operatsiyalari3362 160 656 557,9Valyuta svoplari5635,236,138,135,8Forvard va fyuchers125,743,3362,743,

2011 yil may oyidan beri bank tizimi likvidlik inqirozini boshdan kechirmoqda, bu valyuta operatsiyalari tarkibiga sezilarli ta'sir ko'rsatdi. Banklararo kredit bozori stavkalarining keskin o'sishi qayta moliyalash operatsiyalariga bo'lgan ehtiyojning oshishiga olib keldi. Avgust-sentyabr oylarida uzoq tanaffusdan so'ng Rossiya Banki bilan svop operatsiyalari tuzildi Umumiy hisob 7,6 milliard dollar. Natijada MKVB valyuta bozoridagi svop operatsiyalarining ulushi 40-42 foizgacha oshdi.

Asosiy valyutalar kurslarining o'zgaruvchanligi, me'yoriy-huquqiy bazani shakllantirish derivativlar bozori va yangi ishtirokchilarni jalb qilish valyuta fyucherslari ulushining yanada o'sishiga hissa qo'shdi, bu 2011 yilda MICX valyuta aylanmasining 6,3% ni tashkil etdi, lekin hali ham o'rtacha 12% global ko'rsatkichdan ortda qolmoqda.

Jahon iqtisodiyoti juda qiyin davrga kirdi iqtisodiy davr. Ushbu global inqirozning markazida amerikalik turibdi moliya tizimi. Sababi sohadagi innovatsiyalar edi ipoteka krediti.

2. Banklarning konversion operatsiyalarini hisobga olish tartibi

2.1 Balans va balansdan tashqari schyotlar

Konvertatsiya operatsiyalarini hisobga olish hisoblari 302-p Nizomdan keltirilgan

Balans hisobvaraqlari va balansdan tashqari hisobvaraqlar Hisob atributi Hisob nomi 47407 Konversion operatsiyalar va fyuchers operatsiyalari bo'yicha PR hisob-kitoblari. Analitik hisob - har bir mijoz uchun valyuta turlari kontekstida. Bosh ofis banki "Afina" IBSda valyuta turlari, hisobvaraqlari bo'yicha konsolidatsiyalangan hisoblarni yuritadi. analitik hisob mijozlar uchun alohida dasturda yuritiladi 47408A Konversion va forvard operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar. Analitik hisob - har bir mijoz uchun valyuta turlari kontekstida. IBS "Athena" Bosh ofisda "Afina" IBSda konsolidatsiyalangan hisoblarni yuritadi, mijozlar uchun analitik buxgalteriya hisobi alohida dasturda yuritiladi. 2. Shaxsiy kabinet “Xorijiy valyutani sotib olish/sotish bo‘yicha mijozning tranzaksiya sanasidan oldin olingan mablag‘lari”. Konsolidatsiyalangan hisoblar Bosh ofisda - "Afina" IBSda tarkibiy bo'linmalar tomonidan yuritiladi. Bank filiallarida IBS har bir mijoz bo'yicha tahliliy hisoblarni yuritadi 61306P Chet el valyutasida mablag'larni qayta baholash - ijobiy farqlar Analitik buxgalteriya hisobi - valyuta turlari bo'yicha har bir shartnoma bo'yicha 933A Mablag'larni yetkazib berishga qo'yiladigan talablar. 2-tartibdagi hisoblar talablarni bajarish muddatiga qarab belgilanadi. Analitik buxgalteriya hisobi - valyuta turlari bo'yicha har bir shartnoma uchun 93801A Chet el valyutasini qayta baholash bo'yicha amalga oshirilmagan kurs farqlari (salbiy) (ko'rsatilgan hisobvaraqda Bosh bankda "Lavozim" texnik shaxsiy hisobvarag'i ham ochiladi) 960P Yetkazib berish bo'yicha majburiyatlar mablag'lar. Analitik buxgalteriya hisobi - valyuta turlari bo'yicha har bir shartnoma uchun 963 P Pul mablag'larini etkazib berish bo'yicha majburiyatlar. 2-tartibdagi hisob-kitoblar majburiyatlarni bajarish muddatiga qarab belgilanadi. Analitik hisob - valyuta turlari bo'yicha har bir shartnoma uchun.

.2 Hisob-kitoblarni amalga oshirishda operatsiyalarni hisobga olish tartibi

konvertatsiya operatsiyalari valyuta operatsiyasi

Mijozdan AQSh dollarini sotib olish bo‘yicha tuzilgan bitim mijozning balans hisobvaraqlarida ochilgan shaxsiy hisobvaraqlarida aks ettiriladi. 47407 va 47408 quyida bayon qilinganidek:

D 47408"Konvertatsiya operatsiyalari va forvard operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar" - xorijiy valyutadagi da'volar miqdori uchun (Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining kursi bo'yicha rublda)

K 47407"Konversion operatsiyalar va fyuchers operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar" - rubldagi majburiyatlar miqdori uchun (sotib olish kursi bo'yicha),

K 70103"Chet el valyutasi va boshqa valyuta qiymatlari bilan operatsiyalardan olingan daromadlar" - amaldagi kurs farqi miqdori bo'yicha.

Chet el valyutasidagi talablarni qondirish uni mijozning joriy valyuta hisobvarag'idan (tegishli shaxsiy hisobvarag'i bo'yicha) hisobdan chiqarish yo'li bilan amalga oshiriladi:

D 40702

K 47408“Konversion operatsiyalar va operatsiyalar bo‘yicha hisob-kitoblar” – xorijiy valyutadagi da’volar summasiga. Bitim bo'yicha majburiyatlarni bajarish mijozga sotilgan rublni uning joriy hisobvarag'iga (tegishli shaxsiy hisobvarag'iga ko'ra) o'tkazish orqali amalga oshiriladi:

D 47407

K 40702"Tijorat korxonalari va tashkilotlari" - rubldagi majburiyatlar miqdori uchun.

Bunday operatsiyalar uchun mijozdan komissiya undirilmasligi kerak, chunki ular vositachilik operatsiyalari emas, ular bank tomonidan o'z mablag'lari hisobidan amalga oshiriladi (ochiq valyuta pozitsiyasini saqlab qolish tufayli). Agar bank komissiya yig'ishni nazarda tutsa, unda QQSni o'z ichiga olishi kerak.

Chet el valyutasini mijozga o'z hisobidan sotish. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 1992 yil 29 iyundagi 7-sonli ko'rsatmalariga muvofiq "Korxonalar, muassasalar, tashkilotlar tomonidan valyuta tushumlarining bir qismini vakolatli banklar orqali majburiy sotish va ichki valyutadagi operatsiyalarni amalga oshirish tartibi to'g'risida" Rossiya Federatsiyasining valyuta bozori" keyingi o'zgartirishlar bilan va 383-U va 409-U ko'rsatmalariga zid bo'lmagan darajada kuchga kirgan holda, vakolatli bank mijozdan chet el valyutasini sotib olish to'g'risidagi arizani faqat quyidagi hollarda qabul qilishi mumkin: ushbu valyuta joriy valyuta operatsiyasini yoki kapital harakati bilan bog'liq operatsiyani amalga oshirish uchun zarurligini tasdiqlovchi hujjatlar mavjud bo'lsa, mijozda bunday operatsiyani amalga oshirish uchun Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining litsenziyasi mavjud bo'lsa.

AQSh dollarini mijozga sotish bo'yicha tuzilgan bitim quyidagicha aks ettiriladi:

D 47408"Konversion operatsiyalar va fyuchers operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar" - rubldagi da'volar miqdori uchun

K 47407

K 70103“Chet el valyutasi va boshqa valyuta qiymatlari bilan operatsiyalardan olingan daromadlar” - amaldagi kurs farqi summasiga.

Bitim bo'yicha talablar mijozning joriy hisobvarag'idan (tegishli shaxsiy hisobidan) sotish kursi bo'yicha rubl qoplamasini o'chirish orqali qondiriladi:

D 40702"Tijorat korxonalari va tashkilotlari"

K 47408

Chet el valyutasidagi operatsiya bo'yicha majburiyatlarni bajarish uni mijozning maxsus tranzit valyuta hisobvarag'iga o'tkazish yo'li bilan amalga oshiriladi (383-U-sonli yo'riqnoma talablariga muvofiq):

D 47407"Konversion operatsiyalar va fyuchers operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar"

K 40702«Tijorat korxonalari va tashkilotlari» - chet el valyutasidagi majburiyatlar summasiga.

O'z hisobingizdan valyuta birjasidagi operatsiyalar. Banklar tomonidan chet el valyutasini fond birjasida (XMXB) o‘sha kundagi hisob-kitoblar bilan oldi-sotdi operatsiyalari (“bugungi kunda”) mablag‘larni dastlabki depozitga kiritish (xorijiy valyutani sotish uchun mo‘ljallangan) asosida amalga oshiriladi. yoki chet el valyutasini sotib olish uchun zarur bo'lgan rublni qoplash). Mablag'larni qaysi balansda aks ettirish masalasi, bank tomonidan o'tkazilgan bank talabiga binoan hisob-kitoblarni ta'minlash uchun fond birjasiga, noaniq qolmoqda. Banklararo valyuta birjalarining savdo sessiyalarida, shu jumladan maxsus savdo sessiyalarida amalga oshiriladigan operatsiyalar valyuta bozorida hisob-kitoblarni amalga oshirish sektoridagi uyushgan qimmatli qog'ozlar bozori (QQM) operatsiyalariga taalluqli bo'lganligi sababli, buxgalteriya hisobini yuritish uchun 304 balans hisobvarag'idan foydalanish mantiqan to'g'ri bo'ladi. ushbu operatsiyalar uchun "ORCB uchun hisob-kitoblar". Shu bilan birga, Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining Buxgalteriya hisobi va hisoboti departamenti 1998 yil 13 noyabrdagi 18-2-6 / 1729-sonli xatida MICEXga o'tkazilgan mablag'larning harakatini hisobga olish tartibiga aniqlik kiritdi. Buxgalteriya hisobvaraqlarida chet el valyutasini sotib olish yoki sotish uchun quyidagilar: MMVB 304 balans hisobvarag'i bo'yicha kredit tashkilotlari uchun valyuta hisobvaraqlarini ochmaganligi sababli, kredit tashkilotlari MMVB bilan hisob-kitoblarni aks ettirishga haqli emas. ushbu balans hisobvarag'idagi chet el valyutasi. Bundan kelib chiqqan holda, valyuta birjalari bilan to'lov aylanmasini hisobga olish uchun 47403, 47404 «Valyuta va valyuta bilan hisob-kitoblar» balans schyotlaridan foydalanish tavsiya etiladi. fond birjalari”(bu hisoblar, eslaymizki, juftlashtirilgan hisoblar rejimida ishlaydi). Departamentning bunday tavsiyasiga rozi bo'lish qiyin, chunki bu hisobvaraqlarning tavsifi ularning maqsadini ko'rsatadi - chet el valyutasini sotib olish yoki sotish uchun mijozlar nomidan fond birjalari bilan hisob-kitoblarni hisobga olish.

Shu bilan birga, 47403 passiv schyotning kreditida birjalar foydasiga ularning valyuta ayirboshlash operatsiyalari uchun to'lanishi lozim bo'lgan summalar xarajatlar schyoti bilan korrespondensiyada aks ettiriladi, ya'ni. Faqat mijoz komissiyasining hisob-kitobi aks ettiriladi. Bizning fikrimizcha, bu maqsadlar uchun ikkita juft hisobdan foydalanish tavsiya etiladi: faol - 47423 "Boshqa operatsiyalar uchun bank da'volari" va passiv - 47422 "Bankning boshqa operatsiyalar bo'yicha majburiyatlari", ular bo'yicha valyuta turlari bo'yicha "Valyuta birjalari bilan hisob-kitoblar" shaxsiy hisobvaraqlari ochiladi.

Sotilgan valyuta uchun sotib olingan valyutani yoki rublni kreditlash birja tomonidan savdo kuni amalga oshiriladi. Ertasi kuni ertalab banklar hisob-kitob markazidagi vakillik hisobvarag'idan yoki vakillik bankdagi vakillik hisobidan ko'chirmalarni va yakunlangan operatsiya uchun ayirboshlash sertifikatini olgan holda, vakillik hisobvarag'iga pul mablag'larining kelib tushganligini aks ettiradi. masala, ya'ni. oldingi kun, shu tariqa bitimni bir savdo kunida yopadi. Savdo arafasida sotish uchun mo'ljallangan chet el valyutasi yoki chet el valyutasini sotib olish uchun zarur bo'lgan rubl qoplamasi birjaga o'tkazilganligi sababli, ba'zi banklar ushbu operatsiyani oldindan to'lov o'tkazilgan kuni balansdan tashqari hisobvaraqlarda aks ettirishga harakat qilishadi. almashinuv, ya'ni. kim oshdi savdosidan bir kun oldin. Buni amalga oshirishning iloji yo‘q, chunki hali bitim tuzilmagan, valyuta kursi, ayirboshlangan mablag‘lar miqdori va bitimning boshqa shartlari hali aniqlanmagan.

Keling, ushbu operatsiyalarni buxgalteriya hisobida aks ettirish tartibini misol orqali ko'rib chiqaylik (shartlar yuqorida keltirilgan).

O'z mablag'ingiz hisobiga fond birjasida valyuta sotib olish. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 1998 yil 28 sentyabrdagi 57-P-sonli "Banklararo valyuta birjalarining maxsus savdo sessiyalarida AQSh dollari bilan Rossiya rubli bilan savdo qilish tartibi va shartlari to'g'risida" gi Nizomning 4.2-bandiga muvofiq banklar vakolatli banklarda ochilgan omonatlari (hisobvaraqlari) bo‘yicha jismoniy shaxslarga (rezidentlar va norezidentlarga) xorijiy valyutada to‘lovlarni amalga oshirish maqsadida o‘z nomidan va o‘z mablag‘lari hisobidan AKSh dollarini MIBKning maxsus savdo sessiyalarida sotib olishlari mumkin. Ushbu operatsiyalar bo'yicha buxgalteriya hisobi odatdagi savdo sessiyalarida amalga oshiriladigan operatsiyalar bilan bir xil tarzda amalga oshiriladi.

Kim oshdi savdosidan oldingi kuni bank birja rubliga chet el valyutasini sotib olish uchun o'tkazmalarni amalga oshiradi:

D 47423

K 30102"Kredit tashkilotlarining Rossiya Bankidagi korrespondent hisoblari" - valyuta kursi bo'yicha rublda depozit qilingan summa uchun.

Savdo va sotib olingan xorijiy valyutani Nostro vakillik hisobvarag'iga o'tkazish kunida birja tomonidan chet el valyutasida ushlab qolingan komissiya chegirilgan holda, tuzilgan bitim balans hisobvaraqlarida har bir operatsiya uchun ochilgan shaxsiy hisobvaraqlarda aks ettiriladi. 47407 - 47408 :

D 47408"Konvertatsiya operatsiyalari va forvard operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar" - xorijiy valyutadagi da'volar miqdori uchun (Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining kursi bo'yicha),

D 70205"Xorijiy valyuta va boshqa valyuta qiymatlari bilan operatsiyalar bo'yicha xarajatlar - amaldagi kurs farqi miqdorida

K 47407"Konversion operatsiyalar va fyuchers operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar" - rubldagi majburiyatlar miqdori uchun (valyuta kursi bo'yicha).

Bitim bo'yicha majburiyatlarning bajarilishi birjaga oldindan to'lov summasini rublda hisob-kitob qilish yo'li bilan amalga oshiriladi:

D 47407"Konversion operatsiyalar va fyuchers operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar"

K 47423"Boshqa operatsiyalar bo'yicha bank talablari" - rubldagi majburiyatlar miqdori uchun.

Xarid qilingan valyuta Nostro korrespondentlik hisobvarag'iga ushlab qolingan komissiyani olib tashlagan holda, bitimga qo'yiladigan talablar qondiriladi:

D 30110"Korrespondent kredit tashkilotlaridagi korrespondent hisobvaraqlari" - sotib olingan valyuta summasi uchun komissiyani olib tashlagan holda,

D 70205"Chet el valyutasi va boshqa valyuta qiymatlari bilan operatsiyalar bo'yicha xarajatlar - chet el valyutasida ayirboshlash komissiyasining rubl ekvivalenti miqdorida.

K 47408"Mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxiralar" - xorijiy valyutadagi da'volar miqdori uchun (Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining kursi bo'yicha).

Chet el valyutasida ushlab qolingan komissiya Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki kursi bo'yicha rubldagi bank xarajatlariga undirilganligi sababli, bu valyuta pozitsiyasida bir AQSh dollarini sotish sifatida aks etadi. Shunday qilib, valyuta korrespondentlik hisobvarag'iga haqiqatda kelib tushgan 999 AQSh dollari miqdori bir vaqtning o'zida 1000 dollarni sotib olish va 1 dollarni sotish sifatida valyuta pozitsiyasida aks ettiriladi.

O'z mablag'ingiz hisobidan birjada valyuta sotish. 57-P-sonli Nizomning 4.1-bandiga asosan vakolatli banklar AQSH dollarini MIKSXning maxsus savdo sessiyalarida o‘z nomidan va o‘z mablag‘lari hisobidan sotishlari mumkin. Ushbu operatsiyalar bo'yicha buxgalteriya hisobi odatdagi savdo sessiyalarida amalga oshiriladigan operatsiyalar bilan bir xil tarzda amalga oshiriladi.

Kimoshdi savdosidan oldingi kuni bank sotish uchun mo'ljallangan chet el valyutasi summasini fond birjasiga o'tkazadi:

D 47423"Boshqa operatsiyalar bo'yicha bank talablari" - "Valyuta birjasi bilan hisob-kitoblar" shaxsiy hisobvarag'ida.

K 30110"Korrespondent kredit tashkilotlaridagi korrespondent hisobvaraqlar" - Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining kursi bo'yicha xorijiy valyutada va rubl ekvivalentida depozit qilingan summa uchun.

Savdolar va sotilgan chet el valyutasi uchun rubllarni RCCdagi vakillik hisobvarag'iga o'tkazish kunida tuzilgan bitim balans hisobvaraqlarida har bir operatsiya uchun ochilgan shaxsiy hisobvaraqlarda aks ettiriladi. 47407 - 47408 :

D 47408"Konversion operatsiyalar va fyuchers operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar" - rubldagi da'volar miqdori uchun (valyuta kursi bo'yicha)

K 47407"Konvertatsiya operatsiyalari va forvard operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar" - xorijiy valyutadagi majburiyatlar miqdori uchun (Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining kursi bo'yicha rublda)

K 70103"Xorijiy valyuta va boshqa valyuta qiymatlari bilan operatsiyalardan olingan daromadlar" - operatsion kurs farqi miqdori uchun, ya'ni. valyuta kursi bo'yicha rubldagi da'volar summasining rublda ifodalangan xorijiy valyutadagi majburiyatlar summasidan oshib ketishi (rublni qoplash) rasmiy valyuta kursi TSB RF.

Bitim bo'yicha majburiyatlarning bajarilishi birjaga chet el valyutasida oldindan to'lov summasini hisob-kitob qilish yo'li bilan amalga oshiriladi:

D 47407"Konversion operatsiyalar va fyuchers operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar"

K 47423"Boshqa operatsiyalar bo'yicha bank talablari" - xorijiy valyutadagi majburiyatlar miqdori uchun.

Bitim bo'yicha talablar sotilgan chet el valyutasi uchun rublni birjaga komissiya to'lovi chegirib tashlanganida qondiriladi:

D 30102"Kreditning korrespondent hisoblari Rossiya Bankidagi tashkilotlar" - olingan rubl miqdorida komissiyani olib tashlagan holda,

D 70205"Chet el valyutasi va boshqa valyuta qiymatlari bilan operatsiyalar bo'yicha xarajatlar" - rublda birja tomonidan ushlab qolingan komissiya miqdori uchun.

K 47408"Konversion operatsiyalar va fyuchers operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar" - rubldagi da'volar miqdori uchun.

Xulosa

Tadqiqotlar asosida quyidagi xulosalar chiqarish mumkin.

Konvertatsiya operatsiyalari ostida banklarning konvertatsiya bilan bog'liq operatsiyalari tushuniladi, ya'ni. bir valyutani boshqa valyutaga almashtirish bilan. Bu ayirboshlash chet el valyutasini (ham naqd, ham naqdsiz) oldi-sotdi bitimlarini tuzish orqali amalga oshiriladi. Ushbu operatsiyalar bo'yicha pul mablag'larini etkazib berish (qiymat sanasi) darhol (bitim tuzilgan kundan boshlab ikkinchi ish bank kunidan kechiktirmay) yoki ma'lum muddatdan keyin (ikki ish kunidan ortiq) amalga oshirilishi mumkin. bank kunlari bitim tuzilgan kundan boshlab).

Bitim tuzilgan sana (bitim sanasi) bitim taraflari uning barcha muhim shartlari (almashtirilgan valyutalarning nomi, almashuv kursi, ayirboshlangan mablag‘lar miqdori, qiymat sanasi, to‘lov vositalari) bo‘yicha kelishuvga erishgan sana hisoblanadi. va tomonlardan birining arizasiga ko'ra kelishuvga erishilgan boshqa barcha shartlar.

Konversiya operatsiyalari davlat va bank nazorati va nazorati ostidadir. Qisman konvertatsiya qilinadigan valyutalar va cheklovlar bo'lgan mamlakatlarda moliyaviy operatsiyalar banklarning valyuta pozitsiyasining milliy valyutaga nisbatan kattaligi valyuta nazorati ob’ektlaridan biri hisoblanadi.

Adabiyotlar ro'yxati

1. "Valyutani tartibga solish va valyuta nazorati to'g'risida" 2003 yil 10 dekabrdagi 173-FZ-sonli Federal qonuni.

Rossiya Bankining 1998 yil 30 martdagi № 199-u direktivasi "Ta'sis etish to'g'risida" yagona tartib kredit tashkilotlarining naqd (naqd) va fyuchers operatsiyalarini aniqlash va Rossiya Bankining me'yoriy hujjatlariga o'zgartirish va qo'shimchalar kiritish.

Xulq-atvor qoidalari to'g'risidagi nizom buxgalteriya hisobi Rossiya Federatsiyasi hududida joylashgan kredit tashkilotlarida 2007 yil 26 martdagi 302-P-son.

Rossiya Bankining 1999 yil 16 sentyabrdagi 77-P-sonli "Banklararo valyuta birjalarining yagona savdo sessiyasida rus rubliga chet el valyutasi bilan savdo qilish tartibi va shartlari to'g'risida" gi Nizom.

Rossiya Bankining 2005 yil 30 martdagi 124-I-sonli "Ochiq valyuta pozitsiyalarining hajmini (chegarlarini), ularni hisoblash metodologiyasini va ularga rioya etilishi ustidan nazoratni amalga oshirishning o'ziga xosligini belgilash to'g'risida" gi ko'rsatmasi. kredit tashkilotlari»

Rossiya Bankining № 111-i "Rossiya Federatsiyasining ichki valyuta bozorida valyuta tushumlarining bir qismini majburiy sotish to'g'risida" gi ko'rsatmasi.

Darslik Banking (O.I. Lavrushin tahriri ostida. - 2-nashr, Qayta ko'rib chiqilgan va to'ldirilgan) Moskva 2002 yil.

Bank ishi. G.N. tomonidan tahrirlangan darslik. Beloglazova L.P. Krolivetskaya, M. Ed. "Moliya va statistika", 2003 yil