Pul o'tkazmalari 

Fyuchers bozorida amaliy savdo. Fyuchers nima (misollar) va u qanday foyda keltiradi. Fyuchers savdosining printsipi

Fyuchers savdosi bo'yicha boshlovchilar uchun qo'llanmaga xush kelibsiz. Ushbu qo'llanma fyuchers bozorining umumiy ko'rinishini, shuningdek, bozor uchun umumiy bo'lgan ba'zi vositalar va usullarning tavsifini beradi. Ko'rib turganimizdek, investitsiyalarning turli sinflarini (masalan, fond indeksi, oltin, apelsin sharbati) qamrab oluvchi fyuchers shartnomalari mavjud. Biz ularning har birining tafsilotlariga kirmaymiz.

Agar ushbu qo'llanmani o'qib chiqqandan so'ng, fyuchers savdosini boshlashga qaror qilsangiz, ma'lum bir bozorni (siz savdo qilishni tanlagan) tadqiq qilish uchun biroz vaqt sarflashingiz tavsiya etiladi. Har qanday urinishda bo'lgani kabi, tayyorgarlikka qanchalik ko'p harakat qilsangiz, muvaffaqiyatga erishish imkoniyati shunchalik ko'p bo'ladi!

Kirish

Fyuchers boshqa investitsiya pozitsiyalarini samarali himoya qilish uchun ham, chayqovchilik uchun ham ishlatilishi mumkin. Bu kaldıraçdan foydalanish bilan bog'liq yaxshi daromad olish imkoniyatini beradi (bu masalani keyinroq batafsil muhokama qilamiz). Biroq, leverajdan foydalanish har doim xavfning oshishi bilan bog'liqligini unutmasligimiz kerak. Fyucherslar savdosini boshlashdan oldin, siz nafaqat nazariy jihatdan imkon qadar tayyor bo'lishingiz, balki moliyaviy yo'qotishlarni qabul qilishga qodir va tayyor ekanligingizga to'liq ishonch hosil qilishingiz kerak.

Ushbu qo'llanmaning asosiy tuzilishi quyidagicha:

dan boshlaymiz umumiy koʻrinish fyuchers bozori, shu jumladan fyuchers nima ekanligini va ular boshqa moliyaviy vositalardan qanday farq qilishini tushunish. Keling, leverajdan foydalanishning afzalliklari va kamchiliklarini muhokama qilaylik.

Ikkinchi bo'limda savdodan oldin ba'zi fikrlar, masalan, fyuchers savdosi uchun to'g'ri brokerlik firmasini qanday tanlash kerakligi tasvirlangan. har xil turlari fyuchers shartnomalari va har xil turdagi savdolar.

Uchinchi bo'lim fyucherslarni baholashga bag'ishlangan, jumladan tahlilning fundamental va texnik usullari, shuningdek, fyuchers savdosida siz uchun foydali bo'lishi mumkin bo'lgan dasturiy paketlar.

Nihoyat, ushbu qo'llanmaning to'rtinchi qismida bir misol keltirilgan haqiqiy savdo fyucherslar. Bosqichma-bosqich biz vositani tanlash, bozor tahlili va bitim tuzishni ko'rib chiqamiz.

Ushbu qo'llanmaning oxiriga kelib, sizda bo'lishi kerak umumiy fikr fyuchers savdosi haqida, bu sizga ushbu turdagi savdo bilan shug'ullanish kerakmi yoki yo'qligini hal qilish imkonini beradi. Va agar siz bunday savdo sizga mos keladi deb qaror qilsangiz, fyuchers bozorini keyingi o'rganish uchun yaxshi asos bo'ladi.

Fyuchers bozorining asosiy tuzilishi

Ushbu bo'limda biz fyuchers bozori qanday ishlashini, uning boshqa bozorlardan qanday farq qilishini va leverage qanday ishlashini ko'rib chiqamiz.

Fyuchers bozori qanday ishlaydi

Ehtimol, siz moliyaviy derivativlar (derivativlar) tushunchasi bilan tanishsiz.

Hosila - bu moliyaviy vositaning narxining harakati natijasida hosil bo'lgan hosilasi.

Boshqacha qilib aytganda, lotinning narxi (derivativ asosiy aktiv) ushbu asosiy aktivning narxining o'zgarishiga bog'liq. Misol uchun, S&P 500 bilan bog'langan lotin qiymati S&P 500 narxlari dinamikasining funktsiyasidir. Endi kelajak mohiyatan lotin hisoblanadi.

Fyuchers eng qadimgi fyuchers shartnomalaridan biridir. Ular dastlab fermerlarga o'z mahsuloti narxining o'zgarishidan ekish va hosilni yig'ib olish va bozorga olib chiqish vaqtida himoya qilish uchun mo'ljallangan. Shunday qilib, ko'plab fyuchers shartnomalari chorvachilik (qoramol) va don (bug'doy) kabi narsalarga qaratilgan. O'shandan beri fyuchers bozori keng ko'lamli aktivlar bilan bog'liq shartnomalarni o'z ichiga olgan holda kengaytirildi, jumladan: qimmatbaho metallar (oltin), sanoat metallari (alyuminiy), energiya (neft), obligatsiyalar (xazina) va qimmatli qog'ozlar (S&P 500).

Fyucherslar boshqa moliyaviy vositalardan qanday farq qiladi

Fyuchers boshqa ko'plab moliyaviy vositalardan bir qancha farqlarga ega.

Birinchidan, fyuchers shartnomasining qiymati boshqa narsaning harakati bilan belgilanadi - fyuchers shartnomasining o'ziga xos qiymati yo'q.

Ikkinchidan, fyucherslarning hayoti cheklangan. Abadiy mavjud bo'lishi mumkin bo'lgan aktsiyalardan farqli o'laroq (yoki ularni chiqargan kompaniya mavjud ekan), fyuchers shartnomasining amal qilish muddati bor, shundan so'ng shartnoma o'z faoliyatini to'xtatadi. Bu shuni anglatadiki, fyucherslar savdosi paytida bozor yo'nalishi va vaqtini aniqlash juda muhimdir. Qoidaga ko'ra, fyuchers shartnomasini sotib olayotganda siz uning amal qilish muddati uchun bir nechta variantga ega bo'lasiz.

Uchinchi farq shundaki, ko'plab fyuchers treyderlari bozor yo'nalishi bo'yicha to'g'ridan-to'g'ri pul tikish bilan bir qatorda, natijalari nisbatga bog'liq bo'lgan murakkabroq savdolardan foydalanadilar. turli shartnomalar bir-birlari bilan (bu haqda keyinroq batafsilroq gaplashamiz). Biroq, fyuchers va individual investorlar uchun mavjud bo'lgan boshqa moliyaviy vositalar o'rtasidagi eng muhim farq bu kaldıraçdan foydalanishdir.

Leverage

Fyuchers shartnomasini sotib olish yoki sotishda investor butun shartnoma uchun to'lashi shart emas. Buning o'rniga u ozgina hissa qo'shadi oldindan to'lov lavozimni boshlash uchun. Misol tariqasida, S&P 500 fyuchers shartnomasi bo'yicha faraziy savdoni ko'rib chiqaylik. S&P 500 shartnomasining bir pipi qiymati 250 dollar. X 1400). Ammo savdoni boshlash uchun 21 875 dollarlik boshlang'ich marjani depozitga qo'yish kifoya.

Eslatma: Dastlabki va texnik xizmat ko'rsatish chegaralari birjalar tomonidan belgilanadi va o'zgarishi mumkin.

Agar S&P 500 darajasi o'zgarsa nima bo'ladi? Agar S&P 1500 ga ko'tarilsa (faqatgina 7%), u holda shartnoma 375 000 dollarga (250 X 1500 dollar) teng bo'ladi. Boshqacha qilib aytganda, shartnoma qiymati 25 000 dollarga oshdi (375 000 dollar - 350 000 = 25 000 dollar). Va vijdonli investor bu farqni cho'ntagiga soladi. Shunday qilib, 21 875 dollarlik boshlang'ich sarmoya darajasi bilan u 25 000 dollar oladi. sof foyda(rentabellik 100% dan ortiq). Bunday katta daromadga erishish qobiliyati, hatto asosiy indeks narxining kichik o'zgarishi bilan ham, kaldıraçning bevosita natijasidir. Va aynan shu imkoniyat ko'pchilikni fyuchers bozoriga jalb qiladi.

Endi S&P 500 narxi tushib qolsa nima bo'lishi mumkinligini ko'rib chiqamiz. Agar S&P 1390 ga o'n punktga tushsa, shartnoma 347 500 dollarni tashkil qiladi va bizning investor 2500 dollar zarar ko'radi. Har kuni birja fyuchers shartnomasining qiymatini mijozning hisobi bilan taqqoslaydi va foyda qo'shadi yoki undan ayiradi. yo'qotish. Ayirboshlash hisobdagi qoldiqning ma'lum bir minimal darajadan yuqori bo'lishini talab qiladi, bu S&P 500 holatida $17 500. Shunday qilib, bizning misolimizda treyder 2500 dollarlik "qog'ozda" yo'qotishga ega bo'ladi, lekin qo'shimcha depozit talab qilinmaydi ochiq pozitsiyani saqlash uchun naqd pul.

S&P 1300 ga tushsa nima bo'ladi? Bunday holda, fyuchers shartnomasi 325 000 dollarni tashkil qiladi va mijozning 21 875 dollarlik boshlang'ich marjasi o'chiriladi. (Yodda tutingki, kaldıraç ikkala yo'nalishda ham ishlaydi, shuning uchun bu holda S&Pning 7% dan sal ko'proq pasayishi investorning pulini to'liq yo'qotishiga olib kelishi mumkin.) Bunday holda, investor o'z hissasini qo'shadi pul mablag'lari marjani to'ldirish uchun yoki shartnoma zarar bilan yopiladi.

Savdodan oldin mulohazalar

Fyuchers savdosini boshlashdan oldin, keling, bir nechta muhim narsalarni ko'rib chiqaylik. Avvalo, siz brokerni tanlash, siz savdo qiladigan fyuchers turlari va savdo turi haqida qaror qabul qilishingiz kerak. Lekin birinchi narsa.

Brokerlik firmasini tanlash

Avvalo, siz brokerni tanlash haqida qaror qabul qilishingiz kerak. Siz bilan broker tanlashingiz mumkin to'liq spektr sizga beradigan xizmatlar yuqori daraja xizmat va maslahat, lekin, ehtimol, bu juda qimmat bo'ladi. Yoki siz minimal xizmatlarni taqdim etadigan chegirmali brokerni tanlashingiz mumkin, lekin kichik komissiya uchun. Bularning barchasi sizning afzalliklaringiz va farovonlik darajangizga bog'liq. Ehtimol, ushbu maqolaning ko'plab o'quvchilari chegirma brokeri eng yaxshi variant bo'lgan xususiy treyderlar va investorlardir.

Har doimgidek, brokerni tanlayotganda, bu masalaga ehtiyotkorlik bilan yondashishingizga ishonch hosil qiling, ayniqsa siz ilgari ushbu "hayvon" ga duch kelmagan bo'lsangiz. Muhim nuqtalar komissiya stavkalari, marja talablari, savdo turlari, dasturiy ta'minot va monitoring va savdo uchun foydalanuvchi interfeysi, shuningdek, mijozlarga xizmat ko'rsatish sifati va tezligi.

Brokerni tanlash haqida ko'proq maqolada o'qishingiz mumkin: "".

Fyuchers bozorlarining toifalari

Agar siz birja treyderi bo'lsangiz, bilasizki, turli sohalar mavjud (masalan, texnologiya, neft, bank ishi). Har bir sanoat uchun savdo mexanikasi bir xil bo'lib qolsa-da, asosiy sanoat va korxonalarning nuanslari juda xilma-xildir. Fyuchers bilan ham xuddi shunday. Barcha fyuchers shartnomalari bir-biriga o'xshash, ammo fyuchers shartnomalari shu qadar keng doiradagi vositalarni kuzatib boradiki, mavjud toifalardan xabardor bo'lish muhimdir. Yaxshiroq tushunish uchun fyuchers toifalarini sanoat bilan taqqoslash foydalidir fond bozori va ulush bilan har bir fyuchers shartnomasi. Fyuchers shartnomalarining asosiy toifalari, shuningdek, ushbu toifalarga kiruvchi ba'zi umumiy shartnomalar quyida keltirilgan.

1. Qishloq xo‘jaligi:

  • Donlar (makkajo'xori, yog', soya)
  • Chorvachilik (qoramol, cho'chqa)
  • Sut mahsulotlari (sut, pishloq)
  • O'rmon (yog'och, pulpa)

2. Energiya:

  • Xom yog '
  • isitish yog'i
  • Tabiiy gaz
  • Ko'mir

3. Birja indekslari:

  • S&P 500
  • Nasdaq 100
  • Nikkei 225
  • E-mini S&P 500
  • evro/$
  • GBP/$
  • Yen/$
  • Evro/Yen

5. Foiz stavkalari:

  • G'aznachilik (2, 5, 10, 30 yil)
  • Pul bozorlari (evrodollar, oziq-ovqat fondlari)
  • Foiz stavkasi almashinuvi
  • Barclays agregat indeksi

6. Metallar:

  • Oltin
  • Kumush
  • Platina
  • Rangli metallar (mis, po'lat)

Siz ushbu toifalardan istalgan birini savdo qilishingiz mumkin. Yangi boshlanuvchilar uchun siz allaqachon bilgan narsalarni ko'rib chiqishingiz mumkin. Shunday qilib, masalan, agar siz ko'p yillar davomida qimmatli qog'ozlar bilan savdo qilsangiz, fyuchers savdosini birja indekslari bilan boshlashingiz mumkin. Bunday holda, siz fond bozorini boshqarayotgan asosiy kuchlarni allaqachon bilasiz va faqat fyuchers bozorining o'ziga xos nuanslarini o'rganishingiz kerak. Xuddi shunday, agar siz Exxon’da o‘ttiz yil ishlagan bo‘lsangiz, dastlab energiyaga e’tibor qaratishingiz mumkin, chunki neft bozorining yo‘nalishini nima belgilab berishini tushungan bo‘lsangiz kerak.

Fyuchers bozorining toifasini tanlaganingizdan so'ng, keyingi qadam qaysi vositalar bilan savdo qilishingizni aniqlashdir. Faraz qilaylik, siz energiya vositalarini sotishga qaror qildingiz. Endi siz qaysi shartnomalarga e'tibor berishni hal qilishingiz kerak. Xom neft, tabiiy gaz yoki ko'mirga qiziqishingiz bormi? Agar siz xom neftga e'tibor qaratmoqchi bo'lsangiz, West Texas Intermediate, Brent dengizi yoki boshqa ko'plab variantlarni tanlashingiz mumkin. Ushbu bozorlarning har biri o'ziga xos nuanslarga ega bo'ladi: likvidlikning turli darajalari, o'zgaruvchanlik, har xil shartnoma hajmi va marja talablari. Shu daqiqalar bilan, albatta, fyuchers bozorida martaba boshlashdan oldin qaror qabul qilishingiz kerak.

Fyuchers bozoridagi operatsiyalar turlari

Eng oddiy darajada, siz fyuchers shartnomasini uning narxi oshishi yoki tushishini kutish bilan sotib olishingiz yoki sotishingiz mumkin. Ushbu turdagi savdolar ko'pchilik fond bozori investorlariga tanish va tushunish oson. Shunday qilib, to'g'ridan-to'g'ri sotib olish va sotish fyuchers savdosini boshlash uchun yaxshi fikrdir. Fyuchers savdosida biroz muvaffaqiyatga erishganingizdan so'ng, ehtimol siz ilg'or usullardan foydalanishni xohlaysiz. fyuchers savdosi. Bu yangi boshlanuvchilar uchun qo'llanma bo'lgani uchun biz bu usullarni batafsil ko'rib chiqmaymiz, faqat ularni qisqacha tavsiflaymiz. Ular haqida ko'proq ma'lumotni ushbu saytning tegishli bo'limlarida topishingiz mumkin. Professional fyuchers treyderlari tomonidan keng qo'llaniladigan savdo turlari:

  • Treyder fyuchers bozorida uzoq (qisqa) pozitsiyani va bir vaqtning o'zida pul bozorida qisqa (uzoq) pozitsiyani ochadi. Bu tovar fyucherslari va tovarning o'zi o'rtasidagi narx farqi o'zgarishiga garovdir. Misol uchun, treyder 10 yillik AQSh g'aznachilik fyucherslarini sotib olishi va bir vaqtning o'zida 10 yillik AQSh g'aznalarini o'zi sotishi mumkin. Shunday qilib, u ikkita ochiq pozitsiyaga ega bo'ladi, biri sotib olish uchun (uzoq), ikkinchisi sotish uchun (qisqa). Ikkala pozitsiya uchun narxlar aniq sabablarga ko'ra deyarli bir vaqtning o'zida harakat qiladi, ammo ular orasidagi tebranishlar ham muqarrar. Ushbu tebranishlar bilan "qog'ozdagi" umumiy foyda ijobiy yoki salbiy bo'ladi. Treyder, albatta, jami foyda qora rangda bo'lgan o'sha tebranishlarga qiziqadi, u jekpotni olib, ikkala pozitsiyani ham yopadi;
  • Treyder ikki xil fyuchers shartnomalari bo'yicha uzoq va qisqa pozitsiyalarni ochadi. Bu ular orasidagi narx farqi o'zgarishiga garovdir. Misol uchun, treyder mart yetkazib berish uchun S&P 500 shartnomasini sotib olishi va iyun yetkazib berish uchun S&P 500 shartnomasini sotishi mumkin. Yoki West Texas Intermediate (WTI) nefti uchun shartnoma sotib oling va Brent dengizi neftiga shartnoma soting. Bu erda foyda mantig'i avvalgi xatboshidagi kabi;
  • Fyuchers ko'pincha himoya qilish uchun ishlatiladi. Misol uchun, agar sizda soliq sabab sotishni istamaydigan katta aksiyalar bloki bo‘lsa, lekin bozorning keskin pasayishidan qo‘rqsangiz, S&P 500 fyucherslarini fond bozorining pasayishiga qarshi himoya sifatida sotishingiz mumkin.

Amaliy misol

Endi siz fyuchers savdosining tushunchalari va vositalari bilan tanishganingizdan so'ng, keling, bosqichma-bosqich gipotetik misolni olaylik.

1-qadam: Brokerlik firmasini tanlang va hisob oching. Ushbu misol uchun biz "XYZ" brokerlik firmasidan foydalanamiz va u erda hisob ochamiz.

2-qadam: Qaysi toifadagi fyucherslar bilan savdo qilishingizni hal qiling. Ushbu misol uchun keling, metallar fyucherslarini savdo qilishni tanlaylik.

3-qadam: Tanlangan toifadagi qaysi asbobni savdo qilishni hal qiling - keling, oltinni tanlaymiz.

4-qadam: Tanlangan bozorda tadqiqot o'tkazish. Ushbu tadqiqot sizning xohishingizga qarab fundamental yoki texnik bo'lishi mumkin. Qanday bo'lmasin, qanchalik ko'p ish qilsangiz, savdoda muvaffaqiyat qozonish ehtimoli shunchalik yuqori bo'ladi.

5-qadam: Bozor haqida fikr shakllantiring. Aytaylik, tadqiqotimizni olib borganimizdan so'ng, oltinning hozirgi darajasidan keyingi olti oydan o'n ikki oygacha bo'lgan 1675 dollar/unsiyadan 2000 dollar/unsiyagacha ko'tarilishi mumkinligiga qaror qildik.

6-qadam: Fikrimizni qanday qilib eng yaxshi ifoda etishni hal qiling. Bu holatda, biz narx oshishiga ishonganimiz uchun, biz oltin fyuchers shartnomasini sotib olishni xohlaymiz - lekin qaysi biri?

7a qadam: Mavjud shartnomalarni baholang - ikkita oltin kontrakt mavjud. Standart shartnoma 100 untsiyaga, elektron mikro kontrakt (E-mikro) esa 10 untsiyaga tegishli. Fyuchers bozoriga dastlabki kirishimizda tavakkalchiligimizni boshqarish uchun biz 10 oz E-mikro shartnomasini tanlaymiz.

7b-qadam: Mavjud shartnomalarni baholang. Keyin shartnoma muddati tugaydigan oyni tanlaymiz. Esingizda bo'lsin, fyuchers bilan bozorning yo'nalishini tushunish etarli emas, siz vaqtni ham tushunishingiz kerak. Uzoqroq shartnoma bizga "to'g'ri bo'lish" uchun ko'proq vaqt beradi, lekin ayni paytda qimmatroq. Bizning fikrimizcha, 5-bandda belgilangan narx olti oydan o'n ikki oygacha ko'tariladi, chunki biz sakkiz yoki o'n oy ichida tugaydigan shartnomani tanlashimiz mumkin. Keling, o'n oyni tanlaymiz.

8-qadam: Savdoni yakunlang. Keling, 10 oylik E-mikro oltin shartnomasini sotib olaylik. Aytaylik, shartnoma 1680 dollarga teng.

9-qadam: Dastlabki chegarani ko'rib chiqing. Bunday holda, marja 911 dollarni tashkil qiladi (bu leveraj tufayli bizni bitta E-mikro oltin shartnomasiga egalik qilishni ta'minlaydigan naqd pul miqdori).

10-qadam: Stoplossni belgilang. Aytaylik, biz tikishimizning 30% dan ortig'ini yo'qotmoqchi emasmiz, shuning uchun shartnomamiz narxi 625 dollardan pastga tushsa, biz sotamiz.

11-qadam: Bozorni kuzatib boring va agar kerak bo'lsa, o'z pozitsiyangizni o'zgartiring.

Eslatma: Bu misol faqat faraziy va harakat uchun tavsiya emas. Bu fyuchers savdosini amalga oshirishning asosiy qadamlari. Tajriba va bilim orttirish jarayonida, ehtimol, o'zingizga to'liq mos keladigan tizimingizni ishlab chiqasiz.


Maqola meniki emas, lekin fyuchers savdosining asoslarini tushunishni istaganlar uchun juda foydali bo'ladi. Men faqat kichik tahrirlar qildim va oxirida izoh qoldirdim.

Nimani bilishingiz kerak

Fyucherslar savdosini boshlashdan oldin nimani bilishingiz kerak, shuning uchun siz ahmoqona pulga tushmasligingiz, bitimni haqiqiy yetkazib berishga olib kelmasligingiz va broker bilan munosabatlaringizni buzmasligingiz kerakmi? Agar xalqaro derivativlar bozorida ishlash istagi bo'lsa, qaerdan boshlash kerak? Sizga kerakli ma'lumotlarni qayerdan topishingiz mumkin?

Keling, faol sotiladigan fyuchers shartnomalaridan birini misol sifatida ishlatib, ma'lum bir tovarga sarmoya kiritish istagidan savdoga qadar butun jarayonni ko'rib chiqaylik. Misol uchun, biz yangi boshlovchi oltinga sarmoya kiritishga qaror qilgan deb taxmin qilamiz, ammo quyida keltirilgan barcha argumentlar va algoritmlar boshqa vositalar uchun ham tegishli bo'ladi. derivativlar bozori, neft, platina, mol go'shti, bug'doy, yog'och, qahva va boshqalar bo'lsin.

Shunday qilib, birinchi navbatda, biz asbobning belgisini aniqlaymiz. Buning uchun biz birja veb-saytiga o'tamiz - 99% ehtimollik bilan kerakli vositani CME (www.cmegroup.com) yoki ICE (www.theice.com) da topish mumkin, bu ikkita eng yirik birja xoldinglari. Biz "Mahsulotlar" bo'limiga yoki menyu elementiga qaraymiz. CME veb-saytida, menyuda biz zarur bo'lgan "Metallar" bo'limini topamiz, bu erda "Qimmatbaho" ustunida biz "GC Gold" oltinining fyucherslarini ko'ramiz. Oltin fyucherslariga bag'ishlangan ochilgan sahifada biz shartnoma spetsifikatsiyasiga havolani topamiz - "Shartnoma xususiyatlari" bizga bir necha marta kerak bo'ladi. Ushbu jadval fyucherslar bo'yicha barcha asosiy universal ma'lumotlarni, shu jumladan tickerni umumlashtiradi, u "Mahsulot belgisi" qatorida joylashgan - GC.

///////////////
Nima uchun kerakligini bilib oling
///////////////

Keyinchalik, biz qaysi oyda yetkazib berish bilan qaysi fyucherslar eng likvidli ekanligini aniqlashimiz kerak - axir, "Ro'yxatga kiritilgan kontraktlar" spetsifikatsiyasi qatorida ko'rib turganingizdek, oltinga 20 dan ortiq shartnomalar parallel ravishda sotiladi. turli davrlar ta'minot. Eng faol sotilganlarni topish uchun BarChart veb-saytining "fyuchers" bo'limiga o'ting. Ushbu sayt yaxshi, chunki oylarga qo'shimcha ravishda u darhol ularning almashinuv belgilarini ko'rsatadi. Chapda bizga kerak bo'lgan "Metallar" bo'limini topamiz, ochilgan jadvalda birinchi qatorni "Oltin" ni tanlang.


Shundan so'ng biz barcha 20 ta "oltin" shartnomani 5 yilga ro'yxatga kiritamiz. Biz eng katta hajmni topadigan "Volume" ustunini xohlaymiz. Ikki qo'shni oyning hajmlari deyarli teng bo'lsa, biz uzoqni tanlaymiz, chunki bu eng yaqin oydan keyingi oyga o'tish jarayoni davom etayotganligini anglatadi. Qoida tariqasida, eng likvidli fyucherslar joriy kundan boshlab 1-2 oy ichida yetkazib berish uchun sotiladi. Bizning holatda, 2012 yil iyun oyi eng faol bo'lib, uning to'liq belgisi, birinchi ustunda ko'rsatilganidek, GCM12. Ya'ni, oldingi bandda topilgan GC aktsiyadorlik tickeriga M12 qo'shiladi - oy va yil kodi. Oy har doim bitta harf bilan belgilanadi ( to'liq ro'yxat kalendar tartibida 12 belgidan iborat: F, G, H - J, K, M - N, Q, U - V, X, Z). Koddagi yil oxirgi ikki raqam bilan ko'rsatilgan.

Savdoning oxirgi kuni va yetkazib berish boshlangan kun

Siz bilishingiz kerak bo'lgan keyingi narsa - bu savdoning oxirgi kuni va fyuchers etkazib berishni boshlaydigan kun. Ayniqsa, etkazib berish 2-3 oy ichida emas, balki hozirgi vaqtda bo'lsa. Shartnoma mavjud bo'lgan oxirgi soatlarda qolmaslik uchun ushbu sanalarni bilish kerak. Voqealarning bunday rivojlanishi bilan, eng yaxshi holat, siz uni katta spredlar bilan likvid bo'lmagan bozorda yopishingiz kerak bo'ladi va eng yomon holatda, etkazib berish bilan shug'ullanib, bir quti oltin quyma uchun qanday to'lash va ularni keyinroq qayerda sotish haqida o'ylash kerak bo'ladi.

///////////////
Transkriptni o'qish sizni qiziqtirishi mumkin.

Agar fyucherslar har oyda sotiladigan bo'lsa, etkazib berish boshlanishidan kamida bir necha ish kuni oldin, agar ular har chorakda sotilsa, bir yarim-ikki hafta oldin bir shartnomadan ikkinchisiga o'tish tavsiya etiladi. Savdoni yakunlash va ta'minot talablarini boshlash sanalarini ko'rish uchun (LTD, Oxirgi Savdo kuni va FND, Birinchi xabar kuni) biz birja veb-saytiga, spetsifikatsiya sahifasiga qaytamiz. Biz u erda "Mahsulot taqvimi" havolasini topamiz, bu bizga keyingi jadvalni beradi. Unda biz moliyaviy vositamizga mos keladigan qatorni ko'rib chiqamiz - IYUN 2012 GCM12 - va biz u bo'yicha savdoning oxirgi kuni 27.06.11 va yetkazib berish bo'yicha so'rovlarning boshlanishi allaqachon 31.05.11 ekanligini ko'ramiz. . Shunday qilib, may oyining oxiriga bir necha kun qolganda ushbu shartnomani yopish va keyingisini ochish kerak.

Moliyaviy savollar

Keling, moliyaviy masalalarga o'tamiz. Savdo hisobimizdagi mablag'lar miqdori va bitimdan so'ng bozor to'satdan bizga qarshi bo'lib qolsa, yetarlicha pul qolib ketishidan kelib chiqib, qancha kontrakt sotib olishimiz mumkinligini aniqlashimiz kerak. Fyuchers bozorida bunday hisob-kitoblar marja depozitlari asosida amalga oshiriladi.

Har qanday shartnoma bo'yicha pozitsiyani ochishda hisobvaraqda miqdor belgilanadi, uning miqdori birja tomonidan belgilanadi va juda kam o'zgaradi. Bu miqdor biz muddatli shartnoma egasi bo‘lgan butun vaqt davomida foydalanish uchun mavjud bo‘lmaydi va u yopilgandan keyin darhol chiqariladi. Birja veb-saytidagi ulkan marja jadvallarini o'qish unchalik yoqimli emas, shuning uchun biz R.J. O'Brien veb-saytiga o'tamiz, u erda eng mashhur shartnomalar uchun marja marjalarining qulay umumiy jadvali saqlanadi (pdf formatida). Bizning GC oltin fyucherslarimiz CMX - COMEX ostida ro'yxatga olingan (bu CMEning tarixiy qimmatbaho metallar qismidir). Biz "Spec Init" ustuniga qaraymiz, bu Boshlang'ich chegara - boshlang'ich chegara. Oltin uchun endi u 10,125 dollarga teng. Bu shuni anglatadiki, 15 000 dollarlik hisob bilan biz faqat bitta shartnoma bilan, 35 000 dollarlik hisob bilan - uchtadan ko'p bo'lmagan holda ishlay olamiz. Keyingi "Spec Mnt" ustuni - texnik xizmat ko'rsatish marjasi, bizning holatlarimizda 7500 dollar. Agar hisob ushbu summadan past bo'lsa (mavjud shartnomalar soniga ko'paytiriladi), g'azablangan broker qo'ng'iroq qiladi ("Salom, Margin Call!"), Va siz pozitsiyani yopishingiz kerak (ya'ni yo'qotishlarni tuzatish) yoki zudlik bilan qo'shimcha depozit qo'yish kerak bo'ladi. hisob raqamiga pul (boshlang'ich marjadan past bo'lmagan darajagacha).

Shuningdek, maqolani o'qing
///////////////

Ish paytida tanaffus

Fyuchers bo'yicha elektron savdolar deyarli kechayu kunduz amalga oshishiga qaramay, ular ishda tanaffusga ega. Bundan tashqari, ular kunning istalgan vaqtida faol emas. Birja veb-saytidagi spetsifikatsiyada siz savdo soatlariga ("Soat" qatoriga) qarashingiz kerak, ularni mahalliy vaqtga tarjima qilishni unutmang. GC oltin shartnomasi 45 daqiqalik tanaffus bilan sotiladi (Chikagoda 16:15 - 17:00; Moskva uchun farq -9 soat).

Eng faol elektron savdo birja maydonchasida ochiq kim oshdi savdosi shaklida o'tkaziladigan klassik savdo bilan deyarli bir vaqtga to'g'ri keladi. Oltin savdosi Chikago birjasining ish kunlarida soat 7:20 dan 12:30 gacha yoki Moskva vaqti bilan soat 16:20 dan 21:30 gacha "polda" amalga oshiriladi.

Yana nima kerak bo'lishi mumkin

Spetsifikatsiyada e'lon qilingan ma'lumotlardan minimal narx qadamining narxini, shartnomaning umumiy qiymatini va savdo leverajini hisoblash mumkin. Buning uchun "Shartnoma hajmi" va "Minimal tebranish" qatorlaridan foydalaning. GC oltin uchun 1 ta kontraktning hajmi 100 troy untsiyani (taxminan 3,1 kg) tashkil etadi. Minimal narx harakati untsiya uchun 0,10 dollarni tashkil qiladi. Bu shuni anglatadiki, oltin narxining har ikki yo'nalishda minimal harakati bilan bizning hisobimiz 10 dollarga (100 untsiya * 10 sent) "kvant" o'zgaradi. Shaxsiy tajribaga ko'ra, derivativlar bozoridagi aksariyat moliyaviy vositalar har bir belgi uchun $5-15 da "yurishadi". Keyinchalik, kotirovkaning o'lchamini ko'rib chiqamiz - "Narx kotirovkasi" qatorida biz birjada e'lon qilingan kotirovka oltinning bir untsiyasining dollar va sentdagi narxi ekanligini ko'ramiz. Hozirgi vaqtda bir untsiya, eng so'nggiga asoslangan almashinuv operatsiyasi GCM12 1672,9 dollarga baholangan - biz bu va boshqa kotirovkalarni "Qotiqlar" sahifasida ko'rishimiz mumkin. Shartnomaning to'liq qiymati uning miqdori kotirovkaga ko'paytirilganiga teng. Bu sizning hisobingizdagi bitta "oltin" fyuchers shartnomasining umumiy qiymati 167 290 dollarni tashkil etadi - 167 000 dollardan ortiq! Ushbu shartnomani sotish uchun zarur bo'lgan marjani va uning to'liq qiymatini taqqoslab, biz kaldıraçni hisoblaymiz - $10,125 dan $167,290 - bu taxminan 1:17. Taqqoslash uchun, AQSh fond bozorida leverage eng yaxshi holatda 1:4 ni tashkil qiladi.

Shunday qilib, endi biz fyucherslar qanday belgilanishini, qaysi etkazib berish oyi eng faol savdo ekanligini va ular qachon tugashini, kunning qaysi vaqti birja savdolarida qatnashish yaxshiroq ekanligini va hisobingizda qancha pul ushlab turish kerakligini bilamiz. Oltin fyucherslari bilan bitim misolida biz savdoni boshlash uchun deyarli butun algoritmni tahlil qildik. Asosan, bu bilim Qo'shma Shtatlarda elektron savdo bo'yicha har qanday fyuchers shartnomalarini sotib olish va sotish uchun etarli.

Savollarga “demak, sotib olish yoki sotish? va aniq qachon? asosiy va texnik tahlil, bu savdo bo'yicha yuzlab kitoblarning asosiy mavzusi. Yangi boshlanuvchilar uchun oxirgi maslahat - o'zingizning brokeringizdan Savdo stoli bo'limining "favqulodda" telefon raqamini olishni unutmang, bu orqali siz Internetga kirish to'satdan yo'qolib qolsa yoki savdoga kirishgan kompyuterda zudlik bilan buyurtma berishingiz yoki bitimni yopishingiz mumkin. platforma muvaffaqiyatsiz.
Savdoda omad tilaymiz!

Sizni Valyuta yoki maqolasi qiziqtirishi mumkin
///////////////

Mening sharhim

Maqolada hamma narsa etarlicha batafsil va aniq yozilgan, ammo men ba'zi masalalarga e'tibor qaratmoqchiman.

Fyuchers savdosi ba'zi farqlari bilan Forex savdosiga juda o'xshaydi. 4 ta asosiy xususiyat mavjud:

1) Fyuchersning amal qilish muddati (etkazib berish sanasi) mavjud. Agar Forexda bitim cheksiz muddatga o'tkazilishi mumkin bo'lsa, u holda fyuchers bozorida - bir oyda (yoki chorakda) savdo pozitsiyasi avtomatik ravishda yopiladi.

2) Fyuchers bo'yicha svoplar uchun to'lov olinmaydi. Ular allaqachon fyuchers shartnomasi narxiga kiritilgan.

3) Kaldıraç o'rniga "garov marjasi" qo'llaniladi (bu leverajning analogidir). Turli shartnomalar uchun depozit har xil bo'lishi mumkin! Shuni yodda tuting.

4) Fyucherslar bo'yicha nuqta (belgi) narxi turli shartnomalarda ham katta farq qilishi mumkin.

Boshqa barcha jihatlarda fyucherslar Forexga o'xshaydi. Foydali strategiyalar, trening, video - bularning barchasi bu erda va u erda teng darajada qo'llaniladi.

Eng keng tarqalgan fyuchers savdo platformalaridan biri bu quik. Oddiy - burmalar yo'q, lekin qo'g'irchoqlar uchun mos.

Aytgancha, savdo maydonchasi uchun pul to'lashingiz kerakligiga tayyor bo'ling! Ha ha! Bu forexda savdo terminali bepul taqdim eting ...

Rossiyalik treyderlar orasida eng mashhur savdo vositalaridan biri fyuchers hisoblanadi RTS indeksi. Bundan tashqari, valyuta fyucherslari mavjud (FOREX valyuta juftliklariga o'xshash).

Shuningdek, fyuchers spetsifikatsiyasi (kodlari) bilan tanishib chiqishingizni tavsiya qilaman!
///////////////

Ushbu masala bo'yicha video:

Fyuchers shartnomasi ikki tomonning majburiyatlarini ifodalaydi. Ulardan biri qo'yish majburiyatini oladi ma'lum davr aktiv bo'lsa, boshqa tomon uni oldindan belgilangan narxda to'lash majburiyatini oladi. Birjalar shartnomaning bajarilishini nazorat qilish uchun chaqiriladi, bu juda oddiy va mutlaqo shaffof mexanizm, bu ikkala tomonni fyuchers shartlariga rioya qilishga majbur qiladi. Belgilangan standartlarga muvofiq spetsifikatsiya tuziladi, bu shartnomaning parametrlarini, shu jumladan barcha kerakli ma'lumotlarni o'z ichiga oladi, uning yordamida fyuchers savdosi amalga oshiriladi.

Fyuchers shartnomasining asosiy xususiyati o'z majburiyatlarini xaridor yoki sotuvchidan uchinchi shaxsga o'tkazish qobiliyatidir. Bu kelishuvlarning bir vaqtning o'zida bajarilishini kafolatlaydi va oxirgi sotuvchi va xaridorga xavflarning muhim qismidan xalos bo'lish imkonini beradi. Aktivlarni real sotish va sotib olishda ham ishtirok etmaydigan bozor ishtirokchilari orasida fyuchersga katta qiziqish mavjud.

Qanday moliyaviy vosita, fyuchers muhim savdo leverage tufayli qiymatdagi o'zgarishlar bo'yicha savdo qilish va katta foyda olish imkonini beradi. Nisbatan kichik mablag'lar bilan siz qimmatroq kattalikdagi pozitsiyalarni boshqarishingiz mumkin. Tabiiyki, bu xavfni oshiradi.

Fyuchers nima ekanligi haqidagi tafsilotlar o'tmishdagi materiallarda allaqachon o'rganilgan deb taxmin qilinadi, shuning uchun endi biz fyuchers shartnomasining o'ziga xos parametrlari va fyuchers bilan qanday savdo qilish haqida gaplashamiz.

Asosiy belgilar, atamalar va tushunchalar

1) O'lchov birligi va asosiy aktivning hajmlari

Fyuchers bo'yicha spekulyativ savdo uning haqiqiy amalga oshirilishini, ya'ni aktivni taqdim etishni yoki uni sotib olishni anglatmaydi, shuning uchun yangi boshlanuvchilar ko'pincha lotni haqiqiy to'ldirishni unutishadi. Bu barrel yoki bushel, untsiya yoki ball bo'ladimi, fyucherslar nima bilan bog'liqligini va oxir-oqibat qanday aktiv sotuvchidan xaridorga o'tishi kerakligini bilish har doim muhimdir. Bu aktivning o'zi narxining xatti-harakatlarini bashorat qilish va fyuchersni tabiiy ravishda baholash imkonini beradi. Bundan tashqari, bitta shartnoma hajmini hisoblash osonroq bo'ladi. Misol uchun, makkajo'xori uchun fyuchers shartnomasi ma'lum bir navning 5000 tupini yetkazib berish shartnomasini o'z ichiga oladi. Funt sterling valyuta fyucherslari minimal hajmi 62 500 funt sterlingdan savdoni boshlaydi.

Siz ushbu barcha tafsilotlarni texnik xususiyatlardan o'rganishingiz, fyuchers haqida tasavvurga ega bo'lishingiz mumkin Har xil turlar CME-ga yoki xususan fyuchers savdosi amalga oshiriladigan birjaga bag'ishlangan veb-saytda ro'yxatga olingan aktivlar.

2) Shomil o'lchami va minimal o'zgarish narxi

Fyuchers shartnomasining spetsifikatsiyasi narxning minimal o'zgarishini qat'iy belgilaydi. Haqiqiy belgi qiymati turli aktivlar uchun turlicha ifodalanadi. Misol uchun, E-mini S&P 500 indeksi kelajagi uchun belgi indeks nuqtasining to'rtdan bir qismini tashkil qiladi. Ushbu qiymatga asoslanib, indeks nuqtasini baholash orqali biz bitta shomilning narxini, uning og'irligini ifodalashimiz mumkin. Valyuta fyucherslari uchun belgi ko'pincha 0,0001 ga teng. Xarajat tegishli valyuta kursi asosida hisoblanadi. Ko'pgina shartnomalar to'g'risidagi ma'lumotlar bitta jadvalda taqdim etilganda bozordagi vaziyatni tez va chalkashmasdan tushunish uchun shomil hajmini va uning narxini bilish ayniqsa muhimdir, ammo ma'lum bir o'zgarishning ahamiyatini baholash kerak. foydali savdo qilish uchun.

3) Marja va uning o'lchami

Har bir fyuchers shartnomasi uni tuzgan ma'lum bir kafolat majburiyati (GO), dastlabki marja deb ataladigan har ikki tomon tomonidan teng ravishda taqdim etiladi. Mablag'lar hisobdan yechib olinmaydi, lekin belgilangan, blokirovka qilinadi va kontra taklif bilan shartnoma yopilmaguncha foydalanilmaydi. Fyucherslar bilan savdo qilishda boshlang'ich marjadan tashqari, savdo kunida pozitsiyani saqlab qolish uchun marja va keyingi savdo kuniga o'tkazish uchun marja ham mavjud.

Fyuchers savdosidan olingan foyda, aslida, pozitsiyani bir kunlik saqlash uchun o'zgaruvchan marjadan iborat. U kun oxiridagi kliring vaqtida hisoblab chiqiladi va fyuchersning dastlabki va yakuniy parametrlari, shartnomani yopish paytidagi asosiy aktivning narxi bilan belgilanadi va uni tuzish vaqtida ko'rsatiladi.

4) Majburiyatni bajarish muddati

Mutlaqo har qanday fyuchers qat'iy belgilangan ijro muddatiga ega, ya'ni ma'lum bir sanada fyuchers shartnomasining har ikki tomoni o'z majburiyatlarini bajarishi kerak. Fyucherslarni faqat spekulyativ maqsadlarda sotadigan o'yinchilar, eng yaxshi holatda, muddati tugashi bilan fyuchersni ushlab turadigan nuqtaga etib bormasliklari kerak. Aks holda, siz mavjud bo'lmagan aktivni sotib olishingiz / sotishingiz yoki mablag'ni yo'qotishingiz kerak bo'ladi, chunki GO birja tomonidan hisobdan chiqariladi.

5) Shartnoma savdosi vaqti

Fyuchers fyuchers bozorining moliyaviy vositasi bo'lib, ular qachon sotilishi kerakligini, qaysi daqiqalarda hajmi bo'yicha eng katta in'ektsiyalarni amalga oshirish mumkinligini va qisqa kunlik pauza bo'lganda bilish juda muhimdir. har qanday buyruqni bajarish. Muvaffaqiyatga ishonishning yagona yo'li - bu yangi tendentsiyani shakllantirish momentini ushlashga vaqt topish. Fyuchers shartnomasining asosiy aktivining har bir turi uchun uning eng katta bozor faolligi vaqti aniqlanadi.

Turli xil asboblar uchun tanaffuslar birja qoidalari bilan belgilanadi. Agar S&P uchun savdodan tashqari vaqt Moskva vaqti bilan 00:15 dan 00:30 gacha 15 daqiqa davom etsa, u holda valyutalar uchun Moskva vaqti bilan 01:00 dan 02:00 gacha allaqachon 1 soatni tashkil qiladi. Shu bilan birga, barcha pozitsiyalar qayta hisoblab chiqiladi, marja va fyuchers savdosi uchun boshqa parametrlar hisoblanadi. Ushbu jarayon narxni moslashtirish deb ataladi. Barcha pozitsiyalar qayta hisoblab chiqiladi, barcha jalb qilingan savdo hisobvaraqlariga kreditlanadi yoki debetlanadi.

6) Narxlarning tebranish chegaralari

Ko'pgina fyucherslar uchun hatto narx o'zgarishlarining chegaralari spetsifikatsiyada belgilanadi. Narxlar chegarasi har bir savdo kunida narx o'zgarishi mumkin bo'lgan chegaralarni belgilaydi.

7) Marja chaqiruvi

Birja uchun xavfsizlik mexanizmi. Marja qo'ng'irog'i holati fyuchers narxining bir kunlik o'zgarishi marja bilan qoplanadigan ruxsat etilgan qiymatdan oshib ketganda yuzaga keladi. Bunday holda, broker treyderni imkonsizligi haqida ogohlantiradi joriy mablag'lar ochiq pozitsiyalarni himoya qiling va sizni hisobingizni moliyalashtirishga, ba'zi pozitsiyalaringizni yopishga yoki savdoni to'xtatishga chaqiring. Agar hech qanday chora ko'rilmasa, u holda ba'zi pozitsiyalar yoki ularning barchasi bo'yicha yo'qotishlar avtomatik ravishda bozor ishtirokchisi hisobvarag'idagi mablag'lar qoldig'idan kelib chiqib, ruxsat etilgan limit doirasida belgilanadi.

Fyucherslarni qanday qilib to'g'ri yo'l bilan sotish kerak

Ko'pincha fyuchers savdolari tegishli fyuchers birjalarida amalga oshiriladi. Bundan tashqari, birjadan oxirgi mijozgacha bo'lgan yo'l uchta komponentdan iborat sxema bilan ifodalanadi:

  • fyuchers almashinuvi
  • Kliring firmasi
  • Mijoz

Birja kliring firmalarining hisobini yuritadi va yuritadi professional a'zolar o'z faoliyatini litsenziyalash bilan bozor, ya'ni brokerlar. Aynan brokerlar tranzaktsiyalar parametrlarini hisoblab chiqadilar va ular savdo qiladigan mijozlarning hisoblarini yuritadilar.

Ba'zi hollarda, masalan, Moskva derivativ birjasida sxema biroz o'zgartirildi. Birinchi navbatda barcha mijozlar hisoblarini to'liq boshqaradigan kliring kompaniyasi mavjud. Bunday holda, hisob-kitob kompaniyasi kafolat xizmatlarini hisoblash bilan shug'ullanmaydi, bu esa mijozlarning faoliyatini xavfsizroq qiladi.

Har holda, hamma narsa zarur harakatlar va savdoni amalga oshirish uchun hisob-kitoblar birja tomonidan belgilanadi va dastlabki ikki darajada amalga oshiriladi. Mijoz faqat manfaatdor savdo vositasini etarli darajada prognozlashni amalga oshirishi, o'z brokeriga barcha kerakli buyurtmalarni taqdim etishi kerak.

Savdoni boshlash uchun birinchi narsa fyuchersning barcha parametrlarini aniqlashdir. Savdoning boshlanish sanasi va fyucherslarni bajarish vaqti. Shuni yodda tutingki, fyuchers savdosi muddatidan bir kun oldin tugaydi. Spetsifikatsiya bilan belgilanadi Kafolat xizmati va shartnoma qiymati. Asbob qiymatining minimal o'zgarishi belgisi.

O'yinchi savdo qilishi mumkin bo'lgan shartnomalar soni hajmiga qarab belgilanadi bepul mablag'lar fyuchers shartnomasi bo'yicha ilgari ochilgan pozitsiyalarni va marjani ta'minlashda ishtirok etmagan hisob bo'yicha. Aytaylik, shartnoma 2000 dollarga baholanadi, GO hajmi esa birja tomonidan 15%, ya'ni 300 dollar miqdorida belgilanadi. Agar sizning hisobingizda 1500 AQSh dollari miqdorida mablag 'bo'lsa, siz uning narxi oshishini kutgan holda to'rtta pozitsiyani sotib olishingiz yoki ularning narxini pasaytirishni kutgan holda 4 ta shartnomani sotish majburiyatini olishingiz mumkin. Ularning har biri uchun mos ravishda atigi 300 dollar sarmoya kiritib, 2000 dollar miqdorida savdo qilish imkoniyati mavjud.

Agar prognozlar ro'yobga chiqsa va shartnoma qiymati to'g'ri yo'nalishda o'zgargan bo'lsa, masalan, savdo kuniga $100 ga o'zgargan bo'lsa, u holda birja tomonidan har kuni amalga oshiriladigan kliring paytida yuz dollar miqdoridagi o'zgarishlar marjasi paydo bo'ladi. mijozning hisob raqamiga o'tkaziladi, pozitsiyani yopish paytida, uch yuz miqdoridagi kafolat majburiyati ham qaytariladi.dollar.

Aks holda, bozor teskari yo'nalishda harakat qilganda, variatsiya marjasi manfiy raqam sifatida hisoblanadi va mijozning hisobidan yechib olinadi. Tabiiyki, agar allaqachon ochiq pozitsiyalarni qo'llab-quvvatlash uchun mablag 'etarli bo'lmasa, yuqorida aytib o'tilgan barcha oqibatlarga olib keladigan marja chaqiruvi holati yuzaga keladi. Aslida, bu erda fyuchers savdosining xususiyatlari tugaydi, aks holda boshqa har qanday fyuchers bozorida bo'lgani kabi hamma narsa sodir bo'ladi.

Mijoz 1:2 dan 1:10 gacha bo'lishi mumkin bo'lgan, fyuchers likvidligini va uning xavfliligini aniqlaydigan, ayniqsa uning narxiga ta'sir qiluvchi ko'plab omillarni hisobga olgan holda, munosib savdo leveraji bilan marjada savdo qilish imkoniyatiga ega. Fyuchers savdosida ko'p bo'lgan texnik nozikliklarni o'rganish, buning uchun ishlatiladigan savdo platformalarining mavjudligi va mashhurligini hisobga olgan holda, etarlicha oson. Fyuchers shartnomalarining mohiyatini tushunish, savdogar foyda olish uchun xatti-harakati adekvat ravishda bashorat qilinadigan asosiy aktivlarni tanlash ancha qiyin.



Fyuchers (ingliz tilidan - fyuchers)- moliyaviy vosita, shuningdek, birjada oldi-sotdi shartnomasi bo'lib, uni tuzishda sotuvchi va xaridor faqat narx va etkazib berish muddatini kelishib oladilar. Mahsulot haqidagi boshqa ma'lumotlar (yorliqlash, qadoqlash, miqdori, sifati va boshqalar) ushbu birja shartnomasining spetsifikatsiyasida ko'rsatilgan, tegishli ravishda tomonlar oldidagi majburiyatlar fyucherslar bajarilishigacha to'la.

Muvaffaqiyatli treyder kursi >>> .

Fyuchers - bu iqtisodiyotning turli sohalarida faol qo'llaniladigan moliyaviy vositalar. Birinchi marta fyuchers Yaponiyada, kelajakdagi guruch hosili mahalliy birjada sotilgan paytda paydo bo'ldi. Biroq, zamonaviy fyuchers geografik jihatdan G'arb iqtisodiyoti uchun foydali markaz bo'lgan Chikagoda paydo bo'lgan.

Bu yerda infratuzilma yaxshi rivojlangan. Guruch savdosi bor edi va hosil sifatini baholashning aniq parametrlari va vaznni o'lchash tizimi yo'q edi. Bu yerga kelgan dehqonlar o‘zlariga o‘xshagan sotuvchilar ko‘p ekanligiga tez-tez duch kelishgan. Shu sababli taklif talabdan yuqori bo'lib, bu tovarlar narxiga ta'sir qildi. Xaridorlar uchun, ayniqsa, donni tashish masalasini hal qilish qiyin edi qish vaqti. Bunday muammolar tufayli xaridorlar va sotuvchilar tovarlarni tashish uchun eng qulay sharoitlar mavjud bo'lganda, tovarlarni kechiktirish bo'yicha shartnomalar tuza boshladilar. Sxema ko'pincha shunday edi: etkazib berish shartnomalari kuzda yoki qishda tuzilgan va etkazib berishning o'zi bahor yoki yozga yaqinroq amalga oshirilgan. Shu bilan birga, narxning yuqoriga yoki pastga o'zgarishi xavfi saqlanib qoldi.

Shuning uchun savdogarlar narxni oldindan belgilab, etkazib berish shartnomalarini oldindan tuzdilar. 1848 yilda xuddi shu Chikagoda savdo birjasi tashkil etildi, uch yildan so'ng bu birjada birinchi fyuchers shartnomasi tuzildi. Asta-sekin fyuchers shartnomalari Amerikada keng tarqaldi, chunki ular ma'lum imtiyozlarga ega edi. Fyuchers shartnomasini sotib olayotganda, tovarni etkazib berishni kutish yoki qayta sotish huquqi berilgan ushbu hujjat. Agar biron-bir tovarni etkazib berishning iloji bo'lmasa, etkazib beruvchi o'zining etkazib berish majburiyatini sotishi mumkin edi. Shu bilan birga, fyuchers shartnomasidan, masalan, ob-havo sharoitiga qarab ham foyda, ham zarar olish mumkin edi. keyinchalik chayqovchilar fyuchers shartnomalariga qiziqish bildira boshladilar, uning asosiy maqsadi qanday qilib mahsulotni arzonroq sotib olib, qimmatroq sotish edi.

Birinchi o'n yilliklarda Birja faqat don ekinlari bilan sotilgan, 1960 yilda aktivlar sotila boshlandi. 1982 yildan beri joriy etilgan elektron tizim oltin va kumush yetkazib berish bo'yicha fyuchers shartnomalari. DA zamonaviy kontseptsiya Fyuchers - bu aktivni sotib olish yoki sotish majburiyati. Bunday holda, xarajat oldindan belgilanadi va sotish sanasi aniqlanadi. Shunday qilib, agar niyat aktsiyalarni sotish bo'lsa, sotilishi kerak bo'lgan aktsiyalarning umumiy soni, shartnomaning bajarilish sanasi va sotuvchi va xaridor rozi bo'lishi kerak bo'lgan narx oldindan belgilanadi. Shunday qilib, asosiy aktivni sotish oldindan rejalashtirilgan, xaridorning javobgarligi aktivni oldindan kelishilgan narxda sotib olishdir. Bitimning shaffofligining kafolati har bir ishtirokchidan sug'urta depozitlarini yig'adigan birja hisoblanadi. Aksiyalar va ular bo'yicha fyucherslar asosiy aktivlar sifatida ishlatilishi mumkin, birja indekslari, birja doirasida sotiladigan valyuta va tovarlar, foiz stavkalari.

Fyuchers shartnomalari maxsus savdo maydonchalarida sotiladi. Rossiyadagi Moskva birjasi fyuchers bozorida fyuchers va optsionlar bilan savdo qiladi. Shartnomani birjaga qo'yishdan oldin u foydalanish tartibini belgilaydi. Ishlab chiqilgan maxsus hujjat- "spetsifikatsiya", u asosiy aktivni va undagi birliklar sonini ko'rsatadi, shartnomani bajarish sanasini, eng past narxning narxini belgilaydi. Fyucherslar etkazib beriladigan va hisob-kitoblarga bo'linadi, etkazib beriladigan aktivlar uchun neft va valyutani jismoniy etkazib berish uchun ruxsatnoma mavjud. Bundan tashqari, kelajak etkazib berishni nazarda tutmaydi va bu hisob-kitobdir. Keyin, shartnoma kuchga kirgandan so'ng, tomonlar shartnomani imzolash paytidagi dastlabki narx va amaldagi narx o'rtasidagi farqni oladi. Indeks fyucherslari hisob-kitob aktivlaridir, chunki ularni jismoniy yetkazib berish mumkin emas.

Fyuchers shartnomalari narxi har kuni o'zgarib turadi, narxdagi farq hisobvaraqdan yechib olinadi yoki birja orqali investor savdosi hisobiga o'tkaziladi. Bu o'zgaruvchanlik marjasi va haqiqiy foyda yoki zarar emas, chunki fyuchers shartnomasining narxi har kuni o'zgarib turadi. Fyucherslar ma'lum bir amal qilish muddatiga ega, fyuchersning asosiy afzalliklaridan biri xavfni sug'urta qilishdir, bu vositadan foydalanish haqiqiy etkazib beruvchilar va iste'molchilar uchun foydalidir. Tajribali treyderlar bugungi kunda spekulyativ operatsiyalar uchun fyuchers savdosidan foydalanadilar. Ular fyuchers shartnomalarini iloji boricha arzonroq sotib olish va ularni qayta sotishdan manfaatdor.

Fyuchers likvid va beqaror vosita bo'lib, investor uchun katta xavflarni o'z ichiga oladi. Fyuchers shartnomasi shartlarini bajarish kuni kelganda bir nechta natijalar bo'lishi mumkin. moliyaviy balans tomonlarning o'zgarmasligi va savdogarlardan biri foyda olishi mumkin. Agar fyuchers shartnomasining narxi oshgan bo'lsa, xaridor foyda oladi, aks holda sotuvchi foyda oladi. Agar fyuchers shartnomasining narxi o'zgarmagan bo'lsa, har bir tomon bitimdan faqat oldindan belgilangan foyda oladi.

Fyucherslarni qayerda sotish kerak?

Fyucherslarni istalgan bozorda, istalgan mintaqada sotish mumkin. Geografik ma'lumotlarga ko'ra juda ko'p turli xil fyuchers bozorlari mavjud, ular Rossiya, Amerika, Evropa, Osiyo fyuchers bozorlari bo'lishi mumkin. Amerika bozori fyuchers shartnomalari savdosi uchun eng ko'p birjalarni taklif qiladi.

Fyuchers savdosini qanday boshlash kerak?

Muvaffaqiyatli treyder kursi >>> .

Fyucherslar bilan to'g'ri savdo qilish uchun siz birinchi navbatda fyucherslarni sotish uchun ishtirok etishni rejalashtirgan bozorlar bilan tanishishingiz va o'rganishingiz kerak. Trendni kuzatish uchun, birinchi navbatda, siz uchta yoki to'rtta almashinuvni tanlashingiz kerak. Buning uchun siz simulyatordan foydalanishingiz mumkin, men Internetda taqdim etaman, demo hisob qaydnomasi va barcha kerakli vositalar mavjud. Unga rahmat, siz tajriba o'tkazishingiz va butun bozorda narx o'zgarishlarini kuzatishingiz mumkin.

Muvaffaqiyatli treyder yo'lidagi asosiy qadam - bu dastlab to'g'ri fyuchersni qaror qabul qilish va tanlashdir. Bozorning juda muhim segmenti bo'lgan o'zgaruvchanlik va likvidlikni hisobga olish kerak.
Omonatingizni bilish va uni muhim operatsiyalaringiz uchun zarur bo'lgan ma'lum miqdor bilan to'ldirish, shartnoma hajmini, unga bo'lgan qiziqishni va eng muhimi, kafolat xizmatini hisobga oling.

Birinchi savdoni amalga oshirish uchun siz barcha parametrlaringizga ko'ra sizga mos keladigan to'g'ri brokerni tanlashingiz kerak. Brokerlar FCM va IB brokerlariga bo'linadi.

FCM- fyucherslarni sotish, shuningdek fyuchers shartnomalarini sotib olish uchun buyurtmalarni qabul qiluvchi tashkilotlar (yoki ma'lum bir shaxs), xuddi shu buyurtmalarni bajarish uchun mijozdan ma'lum mablag'larni undirish.
IB- FCMdan farqi shundaki, u mijozdan pul yoki boshqa aktivlarni olmaydi.

Ikkala tur ham kerak davlat ro'yxatidan o'tkazish CFTC.
Ishlar qanday bo'lishidan qat'i nazar, yaxshi yoki yomon, siz o'zingiz uchun oldindan reja tuzishingiz va unga amal qilishingiz kerak. Yaxshi va puxta o'ylangan reja tuzish - bu urushning yarmi...

Fyuchers shartnomalarini sotib olish va sotish bo'yicha birjalarda qatnashib, hatto tajribali treyderlar ham o'zlarining malaka darajasini oshirishda davom etmoqdalar. O'z mahoratingizdan qat'i nazar, o'rganish kerak.

Internetda juda ko'p ma'lumotlar, shu jumladan fyucherslarni qanday sotish bo'yicha bepul manbalar mavjud, ular yangi boshlanuvchilar uchun mos bo'lishi mumkin, ammo o'z sohasidagi haqiqiy professionallar - muvaffaqiyatli savdogarlar, o'z malakalarini oshirish uchun maxsus o'quv materiallaridan foydalaning, ko'plab yangi ma'lumotlarni o'qing, video ko'rsatmalarni o'rganing, bozorlarni kuzatib boring va boshqa ko'plab echimlar.

Salom aziz blog o'quvchilari! Har kuni, kabi taniqli moliyaviy vositalar valyuta juftlari yoki qimmatli qog'ozlar nisbatan kam kapital bilan ishlaydigan xususiy treyderlar uchun tobora kamroq jozibador bo'lib bormoqda. Albatta, bu investorlarni qiyin ahvolga soladi. Biroq, bu hali buni anglatmaydi onlayn savdo butunlay charchagan: yana o'yinga qaytish uchun shunchaki kifoya ba'zi urg'ularni qayta ko'rib chiqing va fikringizni investitsiya qilishning yangi usullariga o'tkazing.

Derivativlar savdosi, ya'ni fyuchers savdosi alohida e'tiborga loyiqdir. Aslida, bu haqda hozir gaplashamiz.

Fyuchers nima?

Fyuchers ikki investor o'rtasidagi shartnoma hisoblanadi. Shartnomaning predmeti - aktivni belgilangan vaqtda va oldindan kelishilgan narxda yetkazib berish. Bunday holda almashish savdo operatsiyasi bir vaqtning o'zida vositachi va tartibga soluvchi vazifasini bajaradi.

Keling, fyuchers nima ekanligini tushunishga yana urinib ko'raylik, lekin hozir oddiy so'zlar bilan . Keling, ushbu lotin moliyaviy vositaning mohiyatini misol yordamida tushuntirib beraylik. Aytaylik, sizda 3 tonna don bor, lekin bu yil rekord hosil kutilmoqda, bu oxir-oqibatda ushbu aktivning qiymatini pasayishiga olib keladi. O'zingizni mumkin bo'lgan xavfdan qanday sug'urta qilish kerak?

Don sotish orqali fyuchers shartnomasini tuzish kifoya belgilangan narxda. Tasavvur qiling-a, shartnoma imzolanganda, narx hali tushmagan. Shunday qilib, agar qo'rquvlar oqlangan bo'lsa, unda siz donni eng yuqori narxda sotganingizda, aktivning xaridori pul yo'qotadi.

Biroq, taklif qilingan misol ko'proq nazariya, xususiy investorlar don savdosi bilan shug'ullanmagani uchun ular spekulyativ savdo operatsiyalari orqali daromad oladilar. Fyuchers savdosi shunday tashkil etilganki, bitimning har bir ishtirokchisi o'z majburiyatlarini uchinchi shaxslarga o'tkazish imkoniyatiga ega bo'ladi, bu esa aslida aktivning haqiqiy yetkazib berilishini kutmasdan spekulyatsiya qilish imkonini beradi. Maxsuslari borligini aytmasa ham bo'ladi fyuchers shartnomalari aktivni jismoniy yetkazib berishni nazarda tutmaydi.

Ta'limga oid videolar

Materialni birlashtirish uchun sizni fyuchers bilan tanishtiradigan bir qator videolarni tomosha qilishni unutmang.

Shartnoma tasnifi

Fyucherslar ikki toifaga bo'linadi: yetkazib beriladigan va hisob-kitob. Tabiiyki, shartnoma turiga qarab, savdo texnologiyasi o'zgaradi. Shuning uchun, savdoni boshlashdan oldin, kerak sinchiklab ko'rib chiqish xususiyatlari ikkala turdagi.

yetkazib berish

mohiyati yetkazib berish fyuchers hosila nomining o'zida aniq ifodalangan. Bu tovarlarni real etkazib berish bilan bitimni o'z ichiga oladi. Shunday qilib, shartnoma muddati tugagach, xaridor aktivni oldindan belgilangan narxda olishi kerak. Muvofiqlik birja tomonidan nazorat qilinadi, bitim qoidalari buzilgan taqdirda, ishtirokchiga jarima solinadi.

Hisoblangan

Hisoblangan fyuchers - bu teskari, chunki bu shartnoma shartlariga ko'ra aktivning haqiqiy yetkazib berilishi kutilmaydi. Ishtirokchilar o'rtasidagi hisob-kitoblar faqat naqd pulda amalga oshiriladi.

Yuqoridagilardan xulosa qilishimiz mumkin yetkazib berish fyucherslar asosan xomashyo sotib olishdan manfaatdor bo'lgan qishloq xo'jaligi va sanoat korxonalari tomonidan qo'llaniladi yoki tayyor mahsulotlar eng yaxshi narxda. O'z navbatida, turar-joy shartnomalar investorlar tomonidan spekulyativ operatsiyalarni amalga oshirish uchun ishlatiladi.

Fyuchers va qimmatli qog'ozlar o'rtasidagi asosiy farqlar

Aksiya qonuniy tasdiqlangan hujjat shaklida taqdim etilgan moliyaviy vositadir. Bu bilan bitim ishtirokchilari xavfsizlik muayyan majburiyat va huquqlar bilan ta’minlangan. O'z navbatida fyucherslar hosila, ya'ni aktivni yetkazib berish shartnomasi shaklida ifodalangan hosila vositadir.

Shunday qilib, siz qimmatli qog'ozlar uchun fyucherslar, indekslar uchun fyucherslar, neft, oltin va boshqa aktivlar uchun fyucherslarni sotib olishingiz mumkin. Yangi boshlanuvchilar uchun birja savdosi mavzusi nafaqat "" maqolasida batafsil yoritilgan.

Fyuchers savdosi birja savdosidan shu bilan farq qiladi shartnomalar o'rnatilgan kaldıraçga ega. Bu xususiyat fyucherslar, ehtimol, eng likvidli vosita ekanligini to'liq aniqlaydi. Quyida leverage qanday ishlashi haqida batafsil video mavjud.

Savdo platformalari: CME va FORTS

Ko'pincha fyuchers savdolari Amerika va Rossiya bozorlarida amalga oshiriladi, CME va QALLAR mos ravishda.

AQSH

Chikago tovar birjasi dunyodagi eng mashhur bozorlardan biri hisoblanadi. 2013 yilda CME teng darajada mashhur NYMEX va CBOT birjalarini o'z zimmasiga oldi. AQSh bozorida investorlar fyucherslarni sotib olishadi xalqaro aktivlar, masalan, Brent nefti, taniqli emitentlarning aktsiyalari.


Chikago fond birjasida ishlashni boshlash uchun investor bunday xizmatni taqdim etadigan brokerni tanlashi kerak. Fyuchers bo'yicha marjaning ta'sirchan miqdori, ehtimol, to'siq bo'lishi mumkin, buning natijasida rossiyalik investorlar AQSh bozoriga kirishdan bosh tortadilar. Biroq, ba'zi brokerlar eng sodiq savdo shartlarini taklif qilishadi.

Brokerlik hisobini oching

Rossiya

Rossiya bozoriga kelsak, bu erda raqobatsiz etakchi birja hisoblanadi QALLAR. Ushbu savdo maydonchasining eng likvidli vositalari Gazprom aktsiyalari, RTS indeksi, shuningdek, etakchi valyuta juftliklari uchun fyucherslardir. Ichki bozorda yangi boshlanuvchilar uchun fyuchers savdosi odatda Gazprom yoki Sberbank aktsiyalarini tanlashni o'z ichiga oladi. Albatta, RTS indeksi ko'proq likvid, lekin bunday savdo qo'shimcha qiyinchiliklar bilan birga keladi, shuning uchun tajribangiz bo'lmasa, oddiyroq narsadan boshlash yaxshidir.


Albatta, FORTS fyuchers bozorida savdo qilish uchun sizga ham kerak bo'ladi broker. Ko'pchilik foydali shartlar hamkorlik taniqli Zerich kompaniyasini taklif qiladi.

  • Birinchidan, ta'kidlash kerak ulkan tajriba– kompaniya 1995 yildan beri faoliyat yuritadi;
  • Ikkinchidan, kirish uchun minimal chegara Rossiya bozori atigi 30 000 rubl;
  • Uchinchidan, kompaniya o'rnatadi minimal komissiyalar.

Bilan tanish qo'shimcha shartlar hamkorlik, har kim o'qish orqali mumkin. Ushbu maqola kompaniyaning shakllanishi va rivojlanishi tarixi, savdo bo'yicha joriy takliflarni batafsil ko'rib chiqadi moliyaviy bozorlar, shuningdek taqdim etilgan vizual ko'rsatma depozitni ro'yxatdan o'tkazish orqali.

Quyida siz CME va FORTS o'rtasidagi farqni tushuntiruvchi vebinar parchasini ko'rishingiz mumkin

Fyuchers savdosi bo'yicha amaliy qo'llanma

Aslida, bu erda biz fyuchers savdosining asosiy nazariy xususiyatlarini aniqladik. Biroq, mashg'ulotlar shu bilan tugamaydi, chunki doimiy ravishda pul ishlash uchun sizning arsenalingizda barcha kerakli narsalar bo'lishi kerak. Amaliy ko'nikmalar. Endi biz fyuchers shartnomalari savdosiga pul investitsiya qilmoqchi bo'lgan treyderlardan kelib chiqadigan eng keng tarqalgan savollarga to'liq javob berishga harakat qilamiz.

Fyucherslarning to'liq ro'yxatini qayerdan topsam bo'ladi?

Tabiiyki, har bir treyder keyinchalik uning tarkibiga kiritilishi mumkin bo'lgan moliyaviy aktivlarni tanlashdan boshlaydi investitsiya portfeli. "" Maqolasi nima ekanligini va nima ekanligini batafsil tavsiflaydi qoidalar ushbu portfelni shakllantirish jarayonida rioya qilinishi kerak. Biroq, savdo qilish mumkin bo'lgan fyuchers shartnomalari ro'yxatini qayerdan topishingiz mumkin? To'liq ro'yxat birjaning rasmiy veb-saytida joylashtirilgan.

Chikago savdo birjasi misolida aktivni qidirish tartibini ko'rib chiqing.

  1. Kelajakda kerakli shartnomani topish uchun, savdo platformasi, avval siz belgilashingiz kerak ticker savdo vositasi. Aytaylik, biz topishimiz kerak oltin.
  2. Biz ochamiz CME Group veb-sayti
  3. Shundan so'ng siz bo'limni ochishingiz kerak " Savdo»-« Mahsulotlar". Ko'rsatilgan kichik bo'limlar orasida "" ni tanlang.
  4. "" ustunida siz oltin uchun shartnomani ko'rasiz, u quyidagicha ko'rsatilgan " GC Gold»
  5. Biz oltin fyucherslari bo'yicha dativ ma'lumotlarni ochamiz. Xususan, ushbu shartnomaning spetsifikatsiyasiga havolani topish kerak
    Savdo jarayonida sizga bu havola bir necha marta kerak bo'ladi. Gap shundaki, bunday jadval shartnoma bo'yicha universal ma'lumotni, shu jumladan asbobning belgisini o'z ichiga oladi, bu holda GC.

Jadvalning biron bir qismini tushunmasangiz, Google-ning mashina tarjimasidan foydalaning:


Agar siz uchun birja orqali ma'lumotni ko'rish noqulay bo'lsa, saytdan foydalaning rjobrien.com . Unda siz quyidagilarni ko'rishingiz mumkin:

  • aloqa spetsifikatsiyasi ;
  • belgilar ro'yxati ;
  • fyuchers kalendar va boshqa foydali ma'lumotlar.

Fyucherslarni sana bo'yicha tanlash printsipi. Farqi nimada?

Har bir shartnomaning spetsifikatsiyasi belgilangan fyuchersning amal qilish muddati. Shartnoma bajarilishi bilanoq, savdo operatsiyasining haqiqiy natijasi hisoblab chiqiladi, ya'ni sotuvchi pul oladi, xaridor esa aktivni oladi. Fyuchers savdosida bitimlar markazlashtirilgan asosda amal qilish muddati tugashi bilan yopiladi. mutlaqo hamma ochiq pozitsiyalar. Bundan tashqari, ba'zi vositalar uchun bitta aktiv uchun bir nechta shartnomalar sotilganini ko'rishingiz mumkin, tabiiyki, etkazib berish muddati ham boshqacha.

Amalga oshirish sanasi harf bilan, yil esa raqam bilan ko'rsatilgan.. Belgilar tizimi birlashtirilgan, ya'ni fyucherslar sotiladigan mutlaqo barcha birjalarda qo'llaniladi. Yaroqlilik muddati asosiy aktivga qarab o'zgaradi. Misol uchun, indekslar va valyutalar bo'yicha fyucherslar mart, iyun, sentyabr yoki dekabr oylarining uchinchi haftasi boshida amalga oshiriladi. Qoidaga ko'ra, bu 20 yoki 21-chi.

Investorlar fyucherslarni sana bo'yicha qanday tanlashadi?

Bularning barchasi siz foydalanadigan narsaga bog'liq savdo strategiyasi. An'anaviy ravishda shartnomalar quyidagilarga bo'linadi Uzoq muddat, qisqa muddat va o'rta muddatli. O'z afzalliklariga qarab, treyder u yoki bu turga ustunlik beradi. Quyida qanday qilib to'g'ri bajarish haqida juda qisqacha gapiradigan videoni tomosha qilishingiz mumkin fyuchers spetsifikatsiyasini o'qing CME da.

Qaysi fyucherslar eng katta investitsion jozibadorlikka ega?

Qisman, bu mavzu allaqachon FORTS rus derivativlari bozori misolida allaqachon ko'rib chiqilgan. Biroq, agar biz Amerika haqida gapiradigan bo'lsak ham, printsip o'zgarishsiz qolmoqda savdo maydonchalari. Ommabop indekslar har doim eng yuqori o'zgaruvchanlik va likvidlikka ega: RTS, Dow Jones, S&P va boshqalar. Ammo, yana shuni ta'kidlash kerakki, faqat tajribali treyderlar ushbu kalibrdagi fyucherslarni qanday sotishni tushunishadi.

Mashhur valyuta juftliklari likvidlik va o'zgaruvchanlik nuqtai nazaridan indekslardan unchalik kam emas, lekin ayni paytda ular tushunish osonroq. Bu kabi aktivlar EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD, CHF/JPY. Asosan, har doim dollar bilan valyutalarga talab mavjud. Tabiiyki, aktivning o'zgaruvchanligi to'g'ridan-to'g'ri oqimga bog'liq savdo sessiyasi. Siz har doim borishingiz mumkin eng oddiy yo'l va mashhur emitentning aktsiyalari uchun fyuchers shartnomasini sotib olish. Agar Rossiyada bo'lsa ko'k chiplar "Siz Gazprom yoki Sberbankga qo'ng'iroq qilishingiz mumkin, keyin AQShda bu Google, Apple, Intel va boshqa taniqli korporatsiyalar. Bundan tashqari, g'alaba qozonish varianti fyucherslar savdosi bo'ladi qimmatbaho metallar ayniqsa oltin uchun.

Video haqida gapiradi AQShdagi eng mashhur besh fyuchers.

1000/5000/10 000 dollarlik qancha fyuchersni leverajsiz sotib olishingiz mumkin?

Bu savollarga javob berish uchun biz o'ylashimiz kerak aniq misol. Avval siz bitta fyuchers shartnomasining narxi qanday shakllanganligini aniqlashingiz kerak? Asbob muomalaga chiqarilgan birinchi kunida narx savdo tashkilotchisi - birja tomonidan belgilanadi. Kelajakda fyuchers kotirovkalari talab va taklif bosimi ostida o'zgaradi.

Tozalash- hisobdan chiqarish, shuningdek VOni hisoblash ( o'zgaruvchanlik chegarasi) har kuni haftasiga 5 marta, bayram va dam olish kunlaridan tashqari amalga oshiriladi. Shuning uchun foyda va zarar ham hisoblab chiqiladi har kuni, va nafaqat savdo vositasini sotish paytida. Savdo operatsiyasini ochish vaqtida investorning hisobvarag'ida ma'lum miqdordagi pul muzlatiladi, agar investor ushbu shartnomaning egasi bo'lsa, u mavjud bo'lmaydi.

Birja saytlarida siz murakkab va chalkash marja jadvallarini topishingiz mumkin, yangi boshlanuvchilar uchun ularni sharhlash juda qiyin. Shuning uchun, sayt yordamchisidan foydalanish yaxshiroqdir rjobrien qaysi ustida joylashgan umumiy jadval marjali depozitlar. Muqobil manba - tradeinwest veb-sayti (fyuchers spetsifikatsiyasi , marja talablari ).

Misol

Misol tariqasida, biz bo'limda joylashgan bir xil oltin fyucherslaridan foydalanamiz CMX. Ustunga qarang SpecInit", bu boshlang'ich chegarani ko'rsatadi. Ushbu parametr bo'lsin 10,125$ . Bu shuni anglatadiki, bunday shartnomani sotib olish va barqaror savdo qilish uchun investorga kamida 12 000-13 000 dollar miqdorida depozit kerak bo'ladi.

Keyingi ustunda parvarishlash marjasining parametrlari ko'rsatiladi, bizning holatlarimizda bu miqdor 7,500$ . Agar omonat dan kam bo'lsa belgilangan miqdor, deb atalmish Margin Call. Shunga ko'ra, siz yo yo'qotishlarni tuzatishingiz yoki qo'shimcha mablag'larni kiritishingiz kerak bo'ladi.

Haqida komissiyalar, keyin hammasi brokerga bog'liq. Ilgari taklif qilingan kompaniyalar bilan hamkorlikda investor buni amalga oshirishi mumkin komissiya xarajatlarini tejash.

Kaldıraç bilan qancha $1000/5000/10000 fyuchers sotib olishingiz mumkin?

Leverage miqdori bunga bog'liq savdo shartlari tanlangan broker tomonidan taklif etiladi. Ko'pincha nisbatni taklif qiluvchi kompaniyalar mavjud 1:14 va 1:17 .

Hisoblash sxemasini tushunish uchun quyidagi videolarni tomosha qilishni unutmang. U oltin uchun fyuchers shartnomalari sonini hisoblaydi.

Savdo algoritmi

  1. Biz aniqlaymiz hozirgi qiymat fyuchers shartnomasi;
  2. Biz kafolat hajmiga qaraymiz;
  3. Depozit miqdorini marja hajmiga bo'ling va mavjud shartnomalar sonini oling.

Hozir misol keltiring. Keling, 1000, 5000 va 10 000 dollarlik depozit bilan sotib olishimiz mumkin bo'lgan oltin fyuchers shartnomalari sonini hisoblaylik. Darhol ogohlantirish: qilingan hisob-kitoblar taxminiydir va turli savdo parametrlariga qarab farq qilishi mumkin.

  • Troya untsiyasining joriy qiymati 1268$ ;
  • Kafolat 6233 rubl yoki 109$ ;
  • Leverage 1:14 .

Biz shartnomalar sonini hisoblaymiz turli o'lchamlar depo. Omonat miqdorini kafolat miqdoriga bo'ling.

Shunday qilib, biz omonat bardosh bera oladigan maksimal chegarani hisoblab chiqdik. Savdoga kirishda, bu muhim ahamiyatga ega xavflarni boshqarish haqida unutmang va kaldıraçning teskari tomoni. Aytaylik, sizning hisobingizda 5000 dollar bor va siz ular bilan 45 ta shartnoma sotib olishingiz mumkin. Siz aqlli treyder bo'lganingiz uchun siz pozitsiyaga kirganingizda xavfingizni 3% gacha cheklaysiz. Pulda 150 dollar. Shunday qilib, siz 1 ta shartnoma bilan ishlaysiz. Vaziyatga qarab, raqamlar o'zgarishi mumkin, ammo siz pulni boshqarish haqida unutishingiz mumkin. sizning haqqingiz yo'q.

  1. Ajam investorlar uchun Rossiya derivativlari bozoridan foydalanishni boshlash yaxshidir yuqori suyuqlik savdo vositalari : RTS indeksi, Gazprom aktsiyalari, valyuta juftliklari EUR/USD, RUB/USD. Ushbu aktivlar uchun fyuchers shartnomalari savdosi ajoyib rentabellik bilan tavsiflanadi.
  2. Kimga qatorga turish savdo tizimi, avvalo tegishli treningni bajarishingiz kerak. Asosan, investorlar ko'rsatkichlar ishiga asoslangan mexanik strategiyalardan foydalanadilar. Bundan tashqari, shamni tahlil qilish vositalaridan foydalanishingiz mumkin. Buning uchun sizga "" maqolasini o'qishni maslahat beraman.
  3. Haqiqiy pul bilan savdo qilishni boshlashdan oldin, ehtiyotkorlik bilan amaliyot savdo hisobiga o'z mahoratingizni oshiring. Bir vaqtning o'zida ikkita bozorni tanlash maqsadga muvofiqdir, unda strategiyalar samaradorligini sinab ko'rish mumkin.
  4. O'zingizning xavflarni boshqarish tizimini ishlab chiqing savdo hisobining hajmini doimiy ravishda kuzatib borish va depozitning to'liq tushishi ehtimolini kamaytirish.
  5. Oldin taklif qilingan brokerlardan biri - Zerich yoki Just2Trade bilan foydalanuvchi shartnomasini imzolang.

Yangi boshlanuvchilar uchun bir qator videolar va nafaqat

Kompaniyaning Exchange Excellence maktabi direktori tomonidan o'tkaziladigan o'quv vebinarini tomosha qiling Zerich. Uni ko'rganingizdan so'ng, siz savdo terminali orqali fyuchers bilan qanday savdo qilishni o'rganasiz QUIK.

Kompaniya tomonidan tashkil etilgan webinar Finam. Unda neft va oltindan pul ishlash tamoyillari batafsil yoritilgan.

Haqida foydali video kafolatli qo'llab-quvvatlash.

Neft fyuchers markasini sotib olish narxi hisoblangan animatsion multfilm BRENT.

Yana bir video tushuntiradi neftga pul ishlash tamoyili fyucherslardan foydalanish.

Natijalar

Biz ko'rib chiqdik asosiy xususiyatlar fyuchers shartnomalarida savdo qilish. Bu haqiqatan ham foydali derivativ moliyaviy vositadir. Shuning uchun, shart ostida savdoga jiddiy munosabat, eng qisqa vaqt ichida ijobiy natijaga erisha olasiz.

E'tiboringiz uchun rahmat, aziz blog o'quvchilari! Eng so'nggi voqealardan xabardor bo'lish va so'nggi yangiliklardan birinchi bo'lib xabardor bo'lish uchun yangilanishlarga obuna bo'ling.

Agar matnda xato topsangiz, matn qismini ajratib ko'rsating va bosing Ctrl+Enter. Blogimni yaxshilashga yordam berganingiz uchun tashakkur!