สกุลเงิน Forex หรือตลาดการเงิน ตลาดสกุลเงินต่างประเทศ forex การหลอกลวงเป็นรูปแบบสูงสุดของความเสี่ยงที่ไม่ใช่การซื้อขาย

การแนะนำ

บทที่ 1 องค์กรของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโลก

1.1. แนวคิดและประเภทของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

1.2. ประวัติความเป็นมาของการพัฒนาตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

1.3. ตลาดสกุลเงินทั่วโลก FOREX และผู้เข้าร่วม

1.4. การกำหนดอัตราในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

บทที่ 2 ธุรกรรมสกุลเงิน

2.1 แนวคิดและประเภทของธุรกรรมเงินตราต่างประเทศ

2.2 การทำธุรกรรมเงินตราต่างประเทศทันที

2.3 ธุรกรรมสกุลเงินเร่งด่วน

บทสรุป

บรรณานุกรม

การแนะนำ

การค้าระหว่างประเทศที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว กิจกรรมการลงทุนและในทางกลับกันการดำรงอยู่ เงินของชาติ- พื้นฐาน ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนเงินตรา รัฐอธิปไตยแต่ละรัฐมีหน่วยการเงินของตนเอง คุณสามารถซื้อได้มากมาย แต่เฉพาะในสถานะนี้เท่านั้น ประเทศอื่นๆ มีหน่วยการเงินของตนเอง และมีเพียงประเทศเหล่านั้นเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ใช้อย่างถูกกฎหมายในประเทศนั้น อย่างอื่นทั้งหมดนั่นคือเงินต่างประเทศมักเรียกว่าสกุลเงินต่างประเทศ ) . เพื่อที่จะสามารถซื้อสินค้าและบริการในต่างประเทศได้นั้นจำเป็นต้องมีเงินตราต่างประเทศที่เหมาะสม การดำเนินการที่คุณได้รับจำนวนหนึ่งต่อหน่วยเงิน หน่วยต่างประเทศเรียกว่าการแปลง แลกเปลี่ยน หรือซื้อสกุลเงิน และชุดของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นเมื่อใช้ชาติ หน่วยการเงินในการชำระเงินระหว่างประเทศ ก่อให้เกิดตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีบทบาทสำคัญใน ชีวิตทางเศรษฐกิจประเทศที่พัฒนาแล้ว ไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมามีกิจกรรมทางเศรษฐกิจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วในยุคโลกาภิวัตน์ การค้า การผลิต และการลงทุนกลายเป็นสากลมากขึ้นกว่าที่เคย

โลกาภิวัตน์ของเศรษฐกิจโลกได้นำไปสู่ปริมาณการค้าข้ามพรมแดนที่เพิ่มมากขึ้นและ ข้อตกลงทางการค้า. ธุรกรรมใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับมากกว่าหนึ่งสกุลเงินมักจะเกี่ยวข้องกับการแปลงสกุลเงินหนึ่งเป็นอีกสกุลเงินหนึ่ง ซึ่งเป็นรากฐานของสกุลเงินการซื้อขาย

บทที่ 1 ความรู้พื้นฐานขององค์กรของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโลก

1.1 แนวคิดและประเภทของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นศูนย์กลางทางการเงินอย่างเป็นทางการที่การซื้อและการขายสกุลเงินและหลักทรัพย์ในสกุลเงินต่างประเทศกระจุกตัวอยู่บนพื้นฐานของอุปสงค์และอุปทาน กล่าวอีกนัยหนึ่ง จากมุมมองการทำงาน ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทำให้มั่นใจได้ว่า ดำเนินการชำระเงินระหว่างประเทศทันเวลา, ประกันต่อ ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน, การกระจายทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ, การแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ, การทำกำไรโดยผู้เข้าร่วมในรูปแบบของความแตกต่างในอัตราแลกเปลี่ยน การแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นธุรกรรมที่กำหนดเป้าหมายสำหรับการซื้อและการขายสกุลเงินต่างประเทศเพื่อจำกัดการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินของประเทศไปที่ ข้อจำกัดบางประการของการเพิ่มขึ้นหรือลดลง จากมุมมองของสถาบัน ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตัวแทนของธนาคาร การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน และสถาบันการเงินอื่น ๆ จากมุมมองขององค์กรและทางเทคนิค ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือชุดของ ระบบโทรเลข โทรศัพท์ เทเล็กซ์ อิเล็กทรอนิกส์ และระบบสื่อสารอื่น ๆ ที่เชื่อมโยงธนาคารเข้าเป็นระบบเดียว ประเทศต่างๆดำเนินการชำระเงินระหว่างประเทศ เครดิตและอื่น ๆ การดำเนินงานของสกุลเงิน.ปัจจัยชี้ขาดในการซื้อขายสกุลเงินคือข้อมูล การแลกเปลี่ยนข้อมูลดำเนินการผ่านเครือข่ายการสื่อสารผ่านดาวเทียมและจอภาพ มีการติดตั้งจอภาพในสถาบันการเงินทุกแห่งที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ พวกเขายังมีให้สำหรับนายหน้าและผู้สนใจและองค์กรอื่น ๆ ศูนย์กลางของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือศูนย์กลางทางการเงินระหว่างประเทศ MFC เป็นสถานที่ที่ธนาคารและสถาบันการเงินเฉพาะกิจกระจุกตัวอยู่ พวกเขาดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เครดิต การดำเนินงานทางการเงิน,ทำธุรกรรมกับ หลักทรัพย์, ทองคำ ปัจจุบันเราสามารถแยกแยะตลาดเอเชีย (โดยมีศูนย์ในโตเกียว สิงคโปร์ ฮ่องกง เมลเบิร์น) ยุโรป (ลอนดอน อัมสเตอร์ดัม ปารีส แฟรงก์เฟิร์ต ซูริก) อเมริกา (นิวยอร์ก ชิคาโก ลอสแองเจลิส) หน้าที่หลักของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก: 1) การชำระหนี้ภายใต้ข้อตกลงการค้าต่างประเทศ 2) การควบคุมอัตราแลกเปลี่ยน 3) การกระจายสินทรัพย์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของผู้เข้าร่วมตลาด 4) การประกันภัย (การป้องกันความเสี่ยง) ความเสี่ยงจากสกุลเงิน 5) การทำกำไร โดยผู้เข้าร่วม (การเก็งกำไร) เกี่ยวกับความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยน ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น

ในแง่ของการกระจาย ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้รับการประเมินในแง่ของความครอบคลุม:

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างประเทศเป็นตลาดโลกที่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งในระดับภูมิภาคและในประเทศมีการโต้ตอบกัน และธุรกรรมจะดำเนินการด้วยสกุลเงินที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในธุรกรรมการชำระเงินระหว่างประเทศ

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระดับภูมิภาคคือตลาดในอาณาเขตที่ประเทศภายในอาณาเขตที่กำหนดได้ตกลงกันในการดำเนินการตามกฎเกณฑ์เดียวกันของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ปัจจุบันมีตลาดภูมิภาคเอเชีย ยุโรป และอเมริกา

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระดับชาติ (หรือในประเทศ) จัดอยู่ในอาณาเขต แต่ละประเทศ. เนื่องจากความแตกต่างในระดับการพัฒนา แต่ละประเทศภายในอาณาเขตของตนสามารถกำหนดกฎเกณฑ์สำหรับการทำงานของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในประเทศได้

ในส่วนของข้อจำกัดด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะพิจารณาจากมุมมองของการไม่มีหรือมีผลกระทบด้านกฎระเบียบต่อการทำงานของตลาดเหล่านี้:

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเสรีคือตลาดที่ไม่มีข้อจำกัดด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ข้อจำกัดด้านสกุลเงินมักจะหมายถึงระบบ มาตรการของรัฐบาลในการสร้างกฎเกณฑ์พฤติกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เป็นเชลยคือตลาดที่มีข้อจำกัดในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ตามประเภทของอัตราแลกเปลี่ยน ตลาดจะถูกแบ่งตาม ระบบที่มีอยู่การกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้บังคับในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ:

ตลาดที่มีระบบอัตราแลกเปลี่ยนเดียวคือตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เสรี อัตราแลกเปลี่ยน, เช่น. ด้วยอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ซึ่งมีการกำหนดราคาซื้อขาย ณ การซื้อขายแลกเปลี่ยน

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบสองโหมดคือตลาดที่มีการใช้อัตราแลกเปลี่ยนคงที่และลอยตัวพร้อมกัน รัฐใช้ระบอบการปกครองแบบสองสกุลเงินเพื่อเป็นมาตรการในการควบคุมการเคลื่อนย้ายเงินทุนระหว่างตลาดทุนในประเทศและต่างประเทศ และถูกนำมาใช้โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อควบคุมและตามกฎแล้ว จำกัดอิทธิพลของตลาดทุนระหว่างประเทศที่มีต่อเศรษฐกิจ ของรัฐที่กำหนด

ตามลักษณะขององค์กร:

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดที่มีการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ แลกเปลี่ยนเงินตรา.

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่จำหน่ายหน้าเคาน์เตอร์นั้นจัดโดยตัวแทนจำหน่ายซึ่งอาจเป็นสมาชิกของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือไม่ก็ได้ ตัวแทนจำหน่ายจัดระเบียบผู้ซื้อและผู้ขายผ่านวิธีการสื่อสารต่างๆ

1.2 ประวัติความเป็นมาของการพัฒนาตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

การเกิดขึ้นของตลาดสกุลเงินระหว่างประเทศจัดทำขึ้นโดยกระบวนการวัตถุประสงค์ของการพัฒนาการรวมกลุ่มระหว่างประเทศ เนื่องจากการกระชับความสัมพันธ์ระหว่างรัฐจำเป็นต้องมีการสร้างอัตราส่วนที่ยอมรับได้ของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราของประเทศ

ตลอดศตวรรษที่ 19 ยุโรปอยู่ภายใต้มาตรฐานทองคำ เมื่อสกุลเงินของประเทศทั้งหมดตั้งอยู่บนพื้นฐานของทองคำ ผู้ถือหลักในทองคำสำรองของรัฐใน ประเทศในยุโรปมีธนาคารกลางอยู่ พวกเขาได้รับมอบสิทธิในการพิมพ์ธนบัตรที่มีความแข็ง การสนับสนุนทองคำ. ระบบมาตรฐานทองคำมีความเสถียรสูง การหมุนเวียนเงินอัตราเงินเฟ้อต่ำและอัตราดอกเบี้ยต่ำ ภายใต้เงื่อนไขของการดำรงอยู่ของระบบนี้มีการพัฒนาอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเปลี่ยนศตวรรษที่ 19 และ 20

ในตอนต้นของศตวรรษที่ 20 มีการเปลี่ยนแปลงจากมาตรฐานเหรียญทองไปเป็นมาตรฐานการแลกเปลี่ยนทองคำ สกุลเงินหลักของระบบการเงินโลกได้กลายเป็นเงินปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษ ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้รับตำแหน่งศูนย์กลางทางการเงินชั้นนำของโลก ธุรกรรมส่วนใหญ่ในตลาดต่างประเทศดำเนินการเป็นเงินปอนด์ สกุลเงินของประเทศอื่น ๆ เท่ากับเงินปอนด์ (ผ่านความเท่าเทียมกันของทองคำ)

สงครามโลกครั้งที่หนึ่งทำให้ความสมดุลที่มีอยู่ในโลกเสียไป ค่าใช้จ่ายทางทหารจำนวนมากนำไปสู่ความไม่สมดุลในงบประมาณของประเทศชั้นนำของโลก ผลที่ตามมา วิกฤตเศรษฐกิจในช่วงทศวรรษที่ 1930 ระบบมาตรฐานทองคำถูกทำลายลงอย่างมาก หลังจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในสหรัฐอเมริกาและการสิ้นสุดของมาตรฐานทองคำในเดือนเมษายน พ.ศ. 2474 ธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศก็ลดลงอย่างมาก ในช่วงกลางทศวรรษที่ 30 ลอนดอนถือเป็นศูนย์กลางทางการเงินหลัก ในช่วงรุ่งเรืองของจักรวรรดิอังกฤษ เงินปอนด์อังกฤษเป็นสกุลเงินหลักในการซื้อขายและยังใช้เป็นสกุลเงินอื่นอีกด้วย สกุลเงินสำรอง. ในปี พ.ศ. 2473 ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศก่อตั้งขึ้นในเมืองบาเซิล (สวิตเซอร์แลนด์) โดยมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อติดตามตรวจสอบระหว่างประเทศ กิจกรรมการธนาคารและการประสานงาน นโยบายการเงินในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ธนาคารยังได้ดำเนินการให้ความช่วยเหลือในกรณีที่เกิดปัญหาชั่วคราวเพื่อป้องกันการล้มละลายของบางประเทศ

สงครามโลกครั้งที่สองทำให้สถานการณ์ในด้านการชำระเงินและสภาพคล่องระหว่างประเทศมีความซับซ้อนยิ่งขึ้น

สงครามครั้งนี้เกิดจากการล่มสลายของเงินปอนด์เนื่องจากการล่มสลายของจักรวรรดิอังกฤษ และความเชื่อมั่นในระดับนานาชาติต่อเงินปอนด์ก็ถูกทำลายลงโดยการปลอมเงินปอนด์โดยเยอรมนี หลังจากที่สหรัฐฯ เข้ามาเป็นอันดับ 2 สงครามโลกเงินดอลลาร์แพร่หลายและโด่งดังไปทั่วโลก ในขณะเดียวกัน ยุโรปและญี่ปุ่นก็ถูกแยกออกจากตลาดการเงินระหว่างประเทศ และสหรัฐอเมริกาเองที่เริ่มกำหนดทิศทางเศรษฐกิจและการเงินโลกในอนาคต

อันเป็นผลมาจากการประนีประนอมระหว่างมหาอำนาจชั้นนำ - ผู้ชนะ - ระบบ Bretton Woods จึงถูกสร้างขึ้นโดยมอบตำแหน่งผู้นำให้กับดอลลาร์สหรัฐ ดอลลาร์ผูกติดกับทองคำโดยตรงและสามารถแลกเปลี่ยนได้ตลอดเวลา สกุลเงินอื่น ๆ ถูกตรึงไว้อย่างมั่นคงกับดอลลาร์สหรัฐ ระบบ Bretton Woods เป็นระบบที่มีความเท่าเทียมกันอย่างมั่นคง โดยที่เงินดอลลาร์สหรัฐครองตำแหน่งสำคัญ ความเสถียรของระบบนี้ขึ้นอยู่กับความมั่นคงของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ความผิดปกติของดุลการชำระเงินของสหรัฐฯ ได้สั่นคลอนจุดยืนของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ตลาดต่างประเทศและกระตุ้นความต้องการทองคำจากบางประเทศและฝรั่งเศสโดยเฉพาะ ทองคำสำรองของสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็ว ในช่วงต้นทศวรรษ 1970 มีสัดส่วนเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ของปริมาณเงินดอลลาร์หมุนเวียน 15 สิงหาคม 2514

ผลการวิจัยตลาดฟอเร็กซ์และอนุพันธ์ที่จัดทำทุกสามปีโดยธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ

สถิติฟอเร็กซ์ในปี 2559

1 กันยายน 2559 ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (ทวิ)) ได้ตีพิมพ์งานวิจัยเกี่ยวกับตลาดอนุพันธ์ Forex และ OTC เป็นประจำ

BIS ดำเนินการและเผยแพร่สถิติการหมุนเวียน Forex ทุก ๆ สามปี

วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือการเพิ่มความโปร่งใสของตลาดซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ และช่วยให้ผู้เข้าร่วมติดตามการพัฒนาของตลาดการเงินโลก บน ช่วงเวลานี้นี่เป็นรายงานอย่างเป็นทางการเพียงฉบับเดียวเกี่ยวกับ Forex

BIS ค้นคว้าประสิทธิภาพของตลาด Forex มาตั้งแต่ปี 1986 การศึกษาล่าสุดดำเนินการในเดือนเมษายน พ.ศ. 2559 และเผยแพร่ผลการศึกษาเมื่อวันที่ 1 กันยายน การศึกษาได้คำนึงถึงการรายงานของธนาคารกลางและอื่นๆ เจ้าหน้าที่รัฐบาลจาก 52 ประเทศ ข้อมูลจากธนาคารพาณิชย์ 1,300 แห่ง และผู้เข้าร่วมรายอื่นๆ ข้อมูลทั้งหมดได้รับการวิเคราะห์และสรุปโดย BIS โดยใช้ระเบียบวิธีที่จะขจัดตัวเลขสองเท่า

สรุป:

1. ตามรายงานของ BIS ที่เผยแพร่ ปริมาณการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศลดลงมากกว่า 5%
2. เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงครองตำแหน่งผู้นำ
3. ปริมาณการซื้อขายยูโรและ เยนญี่ปุ่นลดลง.
4. ส่วนแบ่งของตลาดเกิดใหม่เพิ่มขึ้น หยวนกลายเป็นสกุลเงินที่ได้รับความนิยมมากเป็นอันดับ 8 ของโลก

มาดูข้อมูลจากรายงานทางสถิติของ BIS กันดีกว่า

วิเคราะห์ตามสกุลเงินและคู่สกุลเงิน

ตั้งแต่ปี 2013 BIS ได้รวม 24 สกุลเงินและ 47 สกุลเงิน คู่สกุลเงิน. มาดูการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุดโดยย่อ

อันดับที่ 1 – USD (4 661 4,458) พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงครองตำแหน่งที่โดดเด่น แม้ว่าปริมาณการค้าจะลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า 88% ของธุรกรรม Forex ทั้งหมดได้ข้อสรุปจากการเข้าร่วมของเขา

อันดับที่ 2 – ยูโร (1 789 1,591) พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
บทบาทของสกุลเงินยุโรปลดลงตั้งแต่ปี 2010 ซึ่งเป็นช่วงที่วิกฤตหนี้ยุโรปเริ่มต้นขึ้น ส่วนแบ่งการทำธุรกรรมกับเงินยูโรลดลงจาก 39% ในปี 2553 เป็น 31% ในปี 2559 อย่างไรก็ตาม สกุลเงินยุโรปยังคงอยู่ในอันดับที่สอง

ส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายของคู่เงินยูโรยอดนิยม – USD/EUR, EUR/GBP, EUR/JPY และ EUR/CHF – ก็ลดลงเช่นกัน มีเพียงคู่สแกนดิเนเวียคู่ EUR/SEK และ EUR/NOK กับโครนสวีเดนและนอร์เวย์เท่านั้นที่แสดงการเติบโต

อันดับที่ 3 – เยน (1 234 1,097) พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ปริมาณการซื้อขายเงินเยนลดลง 1% แต่ต้องคำนึงว่าในเดือนเมษายน 2013 ปริมาณการซื้อขายสูงเกินจริงอย่างมากจากนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ปริมาณการซื้อขายสำหรับคู่เงินเยนที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุด ได้แก่ USD/JPY, EUR/JPY และ JPY/AUD ก็ลดลงอย่างเห็นได้ชัดเช่นกัน

อันดับที่ 4 – GBP (633 650) พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ในเดือนเมษายน 2559 ค่าเงินปอนด์เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า เวลาจะบอกวิธีการ ระยะยาวเงินปอนด์จะตอบสนองต่อผลการลงประชามติต่อไป

อันดับที่ 5 – AUD (463 353) พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
เงินดอลลาร์ออสเตรเลียไม่มีการซื้อขายอย่างแข็งขันเหมือนในช่วงก่อนหน้า

อันดับที่ 6 – CAD (244 261) พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
สถานะของบริษัทแข็งแกร่งขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2556

อันดับที่ 7 – CHF (276 243) พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
สูญเสียส่วนแบ่งตลาดไปบางส่วน

อันดับที่ 8 – หยวน (120 202) พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
เงินหยวนของจีนเป็นผู้นำในการเติบโตของสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ ตั้งแต่ปี 2013 สกุลเงินของจีนได้เสริมความแข็งแกร่งขึ้นอย่างมากในเวทีโลก กระโดดขึ้นสู่อันดับที่ 8 ในบรรดาสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุด โดยเพิ่มส่วนแบ่งจาก 2 เป็น 4% 95% ของการเทรดทั้งหมดเกิดขึ้นจากคู่ USD/CNY ซึ่งเพิ่มขึ้นจากอันดับที่ 9 มาเป็นอันดับที่ 6 ในบรรดาคู่สกุลเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุด

นอกจากนี้ การหมุนเวียนของสกุลเงินเกิดใหม่ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเพิ่มขึ้น: เกาหลีใต้ชนะแล้ว KRW, รูปีอินเดีย INR และบาทไทย THB แต่ผู้ถือครองสถิติของกลุ่มสกุลเงินที่กำลังพัฒนาในช่วงที่ผ่านมาคือ: รูเบิลรัสเซียและเปโซเม็กซิโกก็สูญเสียปริมาณไป ในบรรดาสกุลเงินยุโรป โครนสวีเดนและนอร์เวย์ – SEK และ NOK – กำลังได้รับความนิยม

หุ้นของสกุลเงินในตลาด เป็นเปอร์เซ็นต์:

การเติบโต/ลดลงในส่วนแบ่งของสกุลเงินเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า คิดเป็นเปอร์เซ็นต์:

วิเคราะห์ด้วยเครื่องมือ

BIS พิจารณาเครื่องมือฟอเร็กซ์สองกลุ่มหลัก – สปอตและสวอป คราวนี้พวกเขาพัฒนาไปในทิศทางที่ต่างกัน ตลาดสปอตหดตัวเป็นครั้งแรกเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า มากถึง 19% และปริมาณสวอปเพิ่มขึ้น 6% แม้ว่าการเติบโตจะชะลอตัวลงอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า

กิจกรรมการซื้อขายอนุพันธ์อื่นเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ปริมาณการค้าของการส่งต่อทันทีเพิ่มขึ้น 3% การแลกเปลี่ยนสกุลเงินเพิ่มขึ้น 79% ปริมาณการซื้อขายออปชั่นลดลง 24%

ในคำอธิบายของรายงาน BIS ให้คำจำกัดความของเครื่องมือในตลาด Forex ดังต่อไปนี้:

ข้อเสนอสปอต– รวมธุรกรรมการแลกเปลี่ยนสองสกุลเงินพร้อมการจัดส่งในวันเดียวกัน

แลกเปลี่ยนธุรกรรม– ธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินสองสกุล ณ วันใดวันหนึ่งในอนาคตในราคาปัจจุบัน ณ เวลาที่สรุปสัญญา และการแลกเปลี่ยนย้อนกลับของสองสกุลเงินเดียวกันในอนาคตในราคาคงที่ นอกจากนี้ยังรวมถึงการทำธุรกรรมทันทีที่มีการจัดส่ง "ข้ามคืน" หรือภายในสองวันทำการ

ไปข้างหน้าโดยสิ้นเชิง– ธุรกรรมที่ไม่ได้มาตรฐานในการแลกเปลี่ยนสองสกุลเงินพร้อมการส่งมอบภายในสองวันทำการ รวมถึงธุรกรรมส่งต่ออื่น ๆ ในสกุลเงินต่างประเทศ การส่งต่อที่ไม่สามารถส่งมอบ และสัญญาส่วนต่าง

การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน– ธุรกรรมที่ฝ่ายต่างๆ แลกเปลี่ยนเงินทุนเข้า สกุลเงินที่แตกต่างกันภายในระยะเวลาที่ตกลงกันและทำการแลกเปลี่ยนย้อนกลับในอัตราที่กำหนดไว้ ณ เวลาที่ไถ่ถอน

ตัวเลือก– สัญญาที่ให้สิทธิ์ในการซื้อหรือขายสกุลเงินสำหรับสกุลเงินอื่นในอัตราที่กำหนดในช่วงเวลาที่กำหนด

การวิเคราะห์โดยผู้เข้าร่วมตลาด

การศึกษาของ BIS อิงจากการรายงานของสถาบันการเงินต่างๆ สำหรับคู่ค้าหลักสามกลุ่ม เป็นผลให้เรามีการกระจายส่วนแบ่งการตลาดในสามภาคส่วนหลักดังต่อไปนี้:

• สถาบันการเงินที่เข้าร่วมในการศึกษาและให้การรายงาน – 42%;
• ผู้บริโภคที่ไม่ใช่ภาคการเงิน (องค์กรและรัฐบาล) – 7%;
• สถาบันการเงินอื่น ๆ – 51%

กลุ่มสถาบันการเงินที่ให้บริการรายงาน ได้แก่ กลุ่มสถาบันการเงินขนาดใหญ่และ ธนาคารเพื่อการลงทุนเช่นเดียวกับบริษัทซื้อขายหลักทรัพย์ที่ดำเนินธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยอิสระหรือในนามของลูกค้า (บริษัทขนาดใหญ่ รัฐบาล สถาบันที่ไม่ใช่ทางการเงิน) ปกติจะเป็นแบบนี้ ผู้เล่นหลักซึ่งทำงานบนแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์ เช่น EBS หรือ Reuters

ผู้บริโภคที่ไม่ใช่ทางการเงิน - บริษัท สถาบันของรัฐที่ไม่ใช่ทางการเงิน นักลงทุนรายย่อยที่ดำเนินการผ่านการขายปลีกออนไลน์ แพลตฟอร์มการซื้อขายหรือตัวแทนจำหน่ายอื่นๆ

ให้กับผู้อื่น สถาบันการเงินรวมถึงธนาคารพาณิชย์และการลงทุนขนาดเล็ก และบริษัทซื้อขายหลักทรัพย์ กองทุนรวม, กองทุนเฮดจ์ฟันด์, กองทุนบำเหน็จบำนาญ, กองทุนสกุลเงิน, สร้างสังคม, บริษัทลีสซิ่ง, บริษัท ประกันภัย, บริษัทเอกชน และธนาคารกลาง

วิเคราะห์ตามภูมิศาสตร์การค้า

การค้ายังคงกระจุกตัวอยู่ในศูนย์กลางทางการเงินของโลก ได้แก่ สหราชอาณาจักร สหรัฐอเมริกา สิงคโปร์ ฮ่องกง และญี่ปุ่น ปริมาณการหมุนเวียนที่ผ่านศูนย์กลางทางการเงินเหล่านี้มีจำนวน 77% ของทั้งหมด

ข้อค้นพบที่สำคัญจากการศึกษา BIS

แหล่งที่มาของข้อมูลคือรายงานอย่างเป็นทางการที่เผยแพร่บนเว็บไซต์ของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ นี่มันคือ สถิติเต็มรูปแบบ Forex ในไฟล์ pdf, xls และ csv เป็นภาษาอังกฤษ

ตลาดสกุลเงินฟอเร็กซ์เป็นตลาดระหว่างธนาคารซึ่งมีการแลกเปลี่ยนสกุลเงินอย่างเสรีโดยไม่มีมูลค่าคงที่ ชื่อของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ – FOREX – แปลจากภาษาอังกฤษหมายถึง "แลกเปลี่ยนเงินตรา"(อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศ). เงื่อนไขการค้าในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับรัสเซียและยูเครนจะเหมือนกัน: การค้าเสรีและโอกาสในการซื้อและขายสกุลเงินในราคาที่ดีที่สุด

ประวัติความเป็นมาของตลาดสกุลเงิน Forex เริ่มต้นในปี 1971 เมื่อประธานาธิบดีสหรัฐฯ ตัดสินใจละทิ้งมาตรฐานทองคำ ทั้งหมดนี้ผลักดันระบบการเงินของ Bretton Woods ไปสู่การล่มสลายครั้งสุดท้ายและนำไปสู่ความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนอย่างเสรี อันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จึงถือกำเนิดขึ้น ชนิดใหม่กิจกรรม - การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศซึ่งเริ่มนำมาใช้ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

มูลค่าการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ รวมถึงตลาดของประเทศยูเครนและรัสเซีย มีมูลค่ามากกว่า 4 ล้านล้าน ดอลลาร์ทุกวัน เงินจำนวนเล็กน้อยไม่สามารถแปลงได้ใน Forex ซึ่งเป็นสาเหตุว่าทำไมจึงเป็นเช่นนั้นและยังคงเป็นตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างธนาคารเป็นหลัก ในบรรดาผู้เข้าร่วม ได้แก่ ศูนย์กลาง, การลงทุน, ธนาคารพาณิชย์, ตัวแทนจำหน่าย, นายหน้า, กองทุนต่างๆ, ประกันภัย และบริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่ สำหรับเทรดเดอร์เอกชนในยูเครนหรือรัสเซียที่ต้องการสร้างรายได้จาก Forex จะง่ายกว่าสำหรับพวกเขาที่จะเข้าสู่ตลาดระหว่างธนาคารผ่านบริษัทนายหน้าที่ให้บริการ เงื่อนไขการทำกำไรความร่วมมือ

ระบบสกุลเงินส่วนใหญ่ของบางประเทศ รวมถึงตลาดสกุลเงินรัสเซีย จัดกิจกรรมโดยจับตาดู Forex การควบคุมการเข้าถึงและคุณสมบัติการทำงานกับ Forex ดำเนินการโดยธนาคารกลาง คุณสมบัติของการเก็บภาษีของกิจกรรม Forex ตามภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา - หากเป็นนายหน้า บริษัท รัสเซียก็ต้องรับหน้าที่ด้วย ตัวแทนภาษีหากไม่ใช่ เทรดเดอร์จะต้องคำนวณภาษีและจัดทำใบสำแดงโดยอิสระ

บัญชีการลงทุนโดยเนื้อแท้ถือว่านักลงทุนมอบความไว้วางใจในการจัดการการเงินของเขาให้กับบุคคลที่สาม ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดทั้งผลกำไรและการสูญเสียที่สำคัญ เนื่องจากความเสี่ยงในการลงทุนดังกล่าวสูงมาก โดยการเล่น Forex คุณจะจัดการการเงินของคุณด้วยการตัดสินใจด้วยตัวเอง บัญชีการลงทุนบ่งบอกถึงความเป็นไปไม่ได้ของการจัดการอิสระ

ข้อดีของการซื้อขายฟอเร็กซ์เหนือการฝากเงินตราต่างประเทศนั้นชัดเจน:

• คุณตัดสินใจว่าจะถอนเงินเมื่อใด ในขณะที่ในตลาดรัสเซียและยูเครน ธนาคารกำหนดข้อจำกัดในการถอนเงินก่อนกำหนด ธนาคารจะหักกำไรบางส่วนกลับคืน
• เงินฝากสกุลเงินอนุญาตให้คุณถือเงินในหนึ่งหรือสองสกุลเงินสูงสุด การซื้อขายฟอเร็กซ์ช่วยให้คุณสามารถซื้อขายได้หลายบัญชีในคราวเดียว (มากกว่า 120 คู่สกุลเงิน)
• คุณสามารถทำให้การซื้อขายออนไลน์เป็นอาชีพของคุณและรับรายได้โดยไม่มีข้อจำกัด

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแตกต่างจากตลาดอื่นๆ เนื่องจากมีเงินทุนที่มีการเปลี่ยนแปลงสูง บันทึกปริมาณการซื้อขาย มีหลักประกันที่เล็กที่สุด การดำเนินการที่จำเป็นการทำธุรกรรมทำให้ FOREX น่าสนใจสำหรับผู้เข้าร่วม

ในสหราชอาณาจักร 14% การโอนสกุลเงิน/ ชำระเงินผ่านบริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ จุดขายของบริษัทเหล่านี้มักจะเสนออัตราแลกเปลี่ยนที่ดีกว่าหรือการชำระเงินถูกกว่าธนาคารของลูกค้า บริษัทเหล่านี้แตกต่างจากบริษัทโอนเงินตรงที่มักจะให้บริการที่มีราคาแพงกว่า ปริมาณธุรกรรมที่ดำเนินการผ่านบริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในอินเดียอยู่ที่ประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน และการแข่งขันกับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ได้รับการพัฒนามาอย่างดีและมีชื่อเสียงระดับนานาชาตินั้นไม่ได้ทำกำไร แต่ด้วยการเปิดตัวบริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศออนไลน์ เช่น FX Kart, Book My Forex, Buy Forex และอื่น ๆ ทำให้ตลาดกำลังเติบโต ประมาณ 25% ของการโอนเงิน/ชำระเงินเงินตราต่างประเทศในอินเดียดำเนินการผ่านบริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ไม่ใช่ธนาคาร บริษัทส่วนใหญ่ใช้ USP ดีที่สุด อัตราแลกเปลี่ยนกว่าธนาคาร อยู่ภายใต้การควบคุมโดย FEDAI และธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะอยู่ภายใต้พระราชบัญญัติการจัดการการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ปี 1999 (FEMA) โอนเงินบริษัทและสำนักงานแลกเปลี่ยนเงินตรา บริษัทต่างๆ ทำการโอนเงินจำนวนมากด้วยต้นทุนต่ำ โดยทั่วไปจากผู้อพยพทางเศรษฐกิจไปยังประเทศบ้านเกิดของตน ในปี 2550 ตามข้อมูลของ Aite Group มีการโอนย้าย เงินเป็นจำนวนเงิน 369 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบกับ ปีก่อน). ตลาดที่ใหญ่ที่สุดสี่แห่ง (อินเดีย จีน เม็กซิโก และฟิลิปปินส์) ได้รับเงิน 95 พันล้านดอลลาร์ ซัพพลายเออร์รายใหญ่ที่สุดและเป็นที่รู้จักมากที่สุดคือ Western Union ซึ่งมีตัวแทน 345,000 รายทั่วโลก ตามมาด้วย Exchange UAE สำนักงานแลกเปลี่ยนเงินตราหรือบริษัทรับโอนเงินให้บริการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมูลค่าต่ำแก่นักเดินทาง โดยปกติจะอยู่ที่สนามบิน สถานีรถไฟ หรือสถานที่ท่องเที่ยว และช่วยให้คุณสามารถแลกเปลี่ยนธนบัตรจากสกุลเงินหนึ่งไปยังอีกสกุลเงินหนึ่งได้ พวกเขาเข้าถึงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศผ่านธนาคารหรือบริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ไม่ใช่ธนาคาร ไม่เหมือน ตลาดหลักทรัพย์ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบ่งออกเป็นระดับการเข้าถึง ด้านบนสุดคือตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างธนาคาร ซึ่งประกอบด้วยธนาคารพาณิชย์และผู้ค้าหลักทรัพย์รายใหญ่ที่สุด ภายในตลาดระหว่างธนาคาร สเปรดซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายนั้นคมชัดมากและผู้เล่นที่อยู่นอกวงในจะไม่รู้จัก ความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายจะกว้างขึ้น (เช่น จาก 0 ถึง 1 pip เป็น 1 ถึง 2 pip สำหรับสกุลเงิน เช่น EUR) เมื่อระดับการเข้าถึงลดลง สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับปริมาณ หากเทรดเดอร์สามารถรับประกันการทำธุรกรรมจำนวนมากในปริมาณมาก พวกเขาอาจต้องการความแตกต่างเล็กน้อยระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย ซึ่งเรียกว่าสเปรดที่ดีกว่า ระดับการเข้าถึงที่ประกอบขึ้นเป็นตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะถูกกำหนดโดยขนาดของ "เส้น" (จำนวนเงินที่พวกเขาซื้อขาย) ตลาดระหว่างธนาคารระดับบนสุดคิดเป็น 51% ของธุรกรรมทั้งหมด

จากนั้น ธนาคารขนาดเล็กจะตามมาด้วยบริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่ (ซึ่งต้องป้องกันความเสี่ยงและจ่ายเงินให้พนักงานในประเทศต่างๆ) กองทุนเฮดจ์ฟันด์ขนาดใหญ่ และแม้แต่ตัวแทนของตลาดค้าปลีก ตามคำกล่าวของกาลาติและเมลวิน "กองทุนบำเหน็จบำนาญ บริษัทประกันภัย กองทุนรวม และนักลงทุนสถาบันอื่นๆ มีบทบาทสำคัญมากขึ้นในตลาดการเงินในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราทั่วไปและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยเฉพาะตั้งแต่ต้นทศวรรษ 2000" (2004) นอกจากนี้ เขาตั้งข้อสังเกตว่า: กองทุนเฮดจ์ฟันด์เติบโตขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในช่วงปี 2544-2547 ทั้งในด้านปริมาณและขนาดโดยรวม” ธนาคารกลางยังมีส่วนร่วมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อปรับสกุลเงินตามความต้องการทางเศรษฐกิจ

ส่วนสำคัญของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือ กิจกรรมทางการเงินบริษัทที่กำลังมองหาสกุลเงินเพื่อชำระค่าสินค้าหรือบริการ บริษัทพาณิชย์มักจะซื้อขายกันค่อนข้างมาก จำนวนเล็กน้อยเมื่อเปรียบเทียบกับธนาคารหรือนักเก็งกำไร และธุรกรรมของพวกเขามักจะมีผลกระทบในระยะสั้นเพียงเล็กน้อย อัตราตลาด. อย่างไรก็ตาม กระแสการค้าถือเป็นปัจจัยสำคัญในทิศทางระยะยาวของอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทข้ามชาติบางแห่ง (MNC) อาจมีผลกระทบที่ไม่อาจคาดเดาได้ โดยครอบคลุมตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่มาก เนื่องจากผลกระทบที่ผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่นไม่เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวาง

ธนาคารกลาง

ธนาคารกลางแห่งชาติมีบทบาทสำคัญในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ พวกเขากำลังพยายามควบคุม ปริมาณเงินอัตราเงินเฟ้อ และ/หรืออัตราดอกเบี้ย และมักจะมีอัตราเป้าหมายที่เป็นทางการหรือไม่เป็นทางการสำหรับสกุลเงินของพวกเขา พวกเขาสามารถใช้ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศที่สำคัญซึ่งมักมีนัยสำคัญเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาด อย่างไรก็ตาม ประสิทธิภาพของธนาคารกลาง "การรักษาเสถียรภาพการเก็งกำไร" ยังเป็นที่น่าสงสัย เนื่องจากธนาคารกลางจะไม่ล้มละลายหากพวกเขาขาดทุนจำนวนมากเช่นเดียวกับเทรดเดอร์รายอื่นๆ นอกจากนี้ยังไม่มีหลักฐานที่แน่ชัดว่าพวกเขาได้กำไรจากการซื้อขายจริง

การแก้ไขเงินตราต่างประเทศ

การแก้ไขอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคืออัตราแลกเปลี่ยนรายวันที่กำหนดโดย ธนาคารแห่งชาติแต่ละประเทศ แนวคิดก็คือธนาคารกลางใช้เวลาคงที่และอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อวัดพฤติกรรมของสกุลเงินของตน อัตราแลกเปลี่ยนคงที่สะท้อนถึงมูลค่าที่แท้จริงของความสมดุลของตลาด ธนาคาร ตัวแทนจำหน่าย และผู้ค้าใช้อัตราการคงที่เป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มของตลาด

แค่รอหรือข่าวลือเกี่ยวกับ การแทรกแซงการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศธนาคารกลางอาจเพียงพอที่จะรักษาเสถียรภาพของสกุลเงินได้ อย่างไรก็ตาม การแทรกแซงเชิงรุกอาจถูกนำมาใช้หลายครั้งต่อปีในประเทศที่มีระบบค่าเงินที่ยุ่งเหยิง

ทรัพยากรที่รวมกันของตลาดสามารถครอบงำได้อย่างง่ายดาย ธนาคารกลาง. มีหลายสถานการณ์เช่นนี้เกิดขึ้นในช่วงที่อัตราแลกเปลี่ยนยุโรปล่มสลายในปี 1992-93 และในเอเชียในเวลาต่อมา

บริษัทลงทุน.

บริษัทจัดการลงทุนใช้ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมในหลักทรัพย์ต่างประเทศ ตัวอย่างเช่น ผู้จัดการการลงทุนที่มีพอร์ตหุ้นต่างประเทศจะต้องซื้อและขายสกุลเงินต่างประเทศหลายคู่เพื่อชำระค่าซื้อหลักทรัพย์ต่างประเทศ

บริษัทจัดการการลงทุนบางแห่งยังมีการดำเนินการซ้อนทับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เชี่ยวชาญและเก็งกำไรมากกว่า ซึ่งจัดการความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของลูกค้าโดยมีเป้าหมายในการสร้างผลกำไรและจำกัดความเสี่ยง แม้ว่าบริษัทเฉพาะทางประเภทนี้จะมีจำนวนน้อย แต่หลายแห่งมีมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจำนวนมาก ดังนั้นจึงสามารถทำธุรกรรมขนาดใหญ่ได้

นักเก็งกำไร.

อีกชั้นเรียนหนึ่ง ผู้เข้าร่วมฟอเร็กซ์เป็นนักเก็งกำไร แทนที่จะป้องกันความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนหรือการแลกเปลี่ยนสกุลเงินเพื่อใช้ในการทำธุรกรรมระหว่างประเทศ นักเก็งกำไรพยายามสร้างรายได้โดยการใช้ประโยชน์จากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน นักเก็งกำไรที่ใหญ่ที่สุดและเป็นที่ถกเถียงกันมากที่สุดในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ซึ่งเป็นกองทุนที่ไม่ได้รับการควบคุมโดยพื้นฐานแล้วใช้รูปแบบที่แหวกแนวและมักจะมีความเสี่ยงสูง กลยุทธ์การลงทุนเพื่อรับรายได้มหาศาล คิดว่าเป็นกองทุนรวมที่ใช้สเตียรอยด์ เนื่องจากพวกเขาสามารถดำรงตำแหน่งขนาดใหญ่ได้ จึงอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสกุลเงินและเศรษฐกิจของประเทศ นักวิจารณ์บางคนกล่าวโทษกองทุนเฮดจ์ฟันด์สำหรับวิกฤตค่าเงินในเอเชียในช่วงปลายทศวรรษ 1990 ในขณะที่คนอื่นๆ ชี้ให้เห็นถึงความไร้ความสามารถของธนาคารกลางเอเชีย ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด นักเก็งกำไรสามารถมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาด Forex บริษัททางการเงินสินทรัพย์ที่ลงทุน (กองทุนเพื่อการลงทุน กองทุนตลาดเงิน บริษัทอินเตอร์เนชั่นแนล บริษัทที่เป็นตัวแทนของกองทุนต่างประเทศดำเนินการจัดการสินทรัพย์ที่หลากหลาย โดยวางใน รัฐบาลอันทรงคุณค่าและ ประเทศต่างๆ. เรียกง่ายๆ ว่าเป็นคำสแลงของดีลเลอร์ คำที่โด่งดังที่สุดคือ "ควอนตัม" ของซอร์รอส ประเภทนี้ยังรวมถึงบริษัทระหว่างประเทศ สถานประกอบการผลิตต่างประเทศของสาขา วิสาหกิจ ฯลฯ

บุคคลทำธุรกรรมที่ไม่ใช่การซื้อขาย เช่น การโอนค่าจ้าง เงินบำนาญ ค่าลิขสิทธิ์ และการขายสกุลเงิน

ผู้ค้าปลีกแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ผู้เก็งกำไรรายย่อยเป็นส่วนสำคัญของตลาดนี้ กับการเสด็จมา ขายปลีกอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศส่วนนี้กำลังเติบโตทั้งขนาดและความสำคัญ ปัจจุบันพวกเขามีส่วนร่วมทางอ้อมผ่านนายหน้าหรือธนาคาร นายหน้ารายย่อยซึ่งส่วนใหญ่ควบคุมและควบคุมในสหรัฐอเมริกาโดย Commodity Futures Trading Commission และ National Futures Association เคยตกอยู่ภายใต้การหลอกลวงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นระยะๆ เพื่อต่อสู้กับปัญหานี้ ในปี 2010 NFA กำหนดให้สมาชิกที่จัดการในตลาด Forex ลงทะเบียนเช่นนี้ (เช่น Forex CTA แทนที่จะเป็น CTA) สมาชิก NFA จะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดเงินทุนขั้นต่ำหากพวกเขาซื้อขาย Forex นายหน้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจำนวนหนึ่งดำเนินงานจากสหราชอาณาจักรตามข้อบังคับของ CFO บริการทางการเงินโดยที่การซื้อขายฟอเร็กซ์โดยใช้มาร์จิ้นเป็นส่วนหนึ่งของการซื้อขายตราสารทุนที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ในวงกว้าง ซึ่งรวมถึงสัญญาสำหรับส่วนต่างและอัตราสเปรดทางการเงิน โบรกเกอร์ FX รายย่อยมีสองประเภทหลักที่มีความสามารถในการซื้อขายสกุลเงินเก็งกำไร: โบรกเกอร์และดีลเลอร์หรือผู้ดูแลสภาพคล่อง โบรกเกอร์ทำหน้าที่เป็นตัวแทนของลูกค้าในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในวงกว้าง โดยค้นหาราคาที่ดีที่สุดในตลาดสำหรับคำสั่งซื้อปลีก และดำเนินการซื้อขายในนามของลูกค้ารายย่อย พวกเขาคิดค่าคอมมิชชันหรือ "พรีเมียม" นอกเหนือจากราคาที่ได้รับในตลาด ในทางกลับกัน ตัวแทนจำหน่ายหรือผู้ดูแลสภาพคล่องมักจะทำหน้าที่เป็นผู้อำนวยการในการซื้อขายกับลูกค้ารายย่อยและเสนอราคาที่พวกเขายินดีจะจัดการ บริษัทแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ไม่ใช่ธนาคารให้บริการแลกเปลี่ยนสกุลเงินและการชำระเงินระหว่างประเทศแก่บุคคลและบริษัท พวกเขายังเป็นที่รู้จักในชื่อ "โบรกเกอร์สกุลเงิน" แต่แตกต่างกันตรงที่พวกเขาไม่ได้เสนอการซื้อขายเก็งกำไร แต่เป็นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินด้วยการชำระเงิน (เช่น โดยทั่วไปแล้ว การส่งมอบสกุลเงินทางกายภาพไปยังบัญชีธนาคาร)

ผู้เข้าร่วมที่มีอิทธิพลมากที่สุดในตลาด Forex คือธนาคารกลางและรัฐบาลกลาง ในหลายประเทศ ธนาคารกลางเป็นส่วนขยายของรัฐบาลและดำเนินนโยบายร่วมกับรัฐบาลโดยพร้อมเพรียงกัน อย่างไรก็ตาม รัฐบาลบางแห่งเชื่อว่าธนาคารกลางที่เป็นอิสระมีประสิทธิภาพมากกว่าในการสร้างสมดุลระหว่างเป้าหมายในการจัดการภาวะเงินเฟ้อและการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้ต่ำ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะเพิ่มขึ้น การเติบโตทางเศรษฐกิจ. ไม่ว่าธนาคารกลางจะมีระดับความเป็นอิสระมากน้อยเพียงใด ตัวแทนของรัฐบาลมักจะพบปะกับเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางเป็นประจำเพื่อหารือเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ด้วยเหตุนี้ ธนาคารกลางและรัฐบาลจึงมีแนวโน้มที่จะเข้าใจตรงกันในเรื่องนโยบายการเงิน

ธนาคารกลางมักเกี่ยวข้องกับการรักษาระดับทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางเศรษฐกิจบางประการ ตัวอย่างเช่น นับตั้งแต่กำหนดสกุลเงิน (หยวน) ไว้กับดอลลาร์สหรัฐ จีนได้ซื้อธนบัตรสหรัฐมูลค่าหลายล้านดอลลาร์เพื่อรักษาเงินหยวนให้ต่ำกว่าอัตราแลกเปลี่ยนเป้าหมาย ธนาคารกลางใช้ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อปรับระดับทุนสำรอง พวกเขามีกระเป๋าเงินที่ลึกมากซึ่งทำให้พวกเขามีอิทธิพลอย่างมากต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ธนาคารและอื่น ๆ สถาบันการเงินพร้อมด้วย ธนาคารกลางและรัฐบาล ผู้เข้าร่วมธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศรายใหญ่ที่สุดคือธนาคาร คนส่วนใหญ่ที่ต้องการ สกุลเงินต่างประเทศสำหรับธุรกรรมเล็กๆ น้อยๆ เช่น เงินสำหรับการเดินทาง จัดการกับธนาคารเพื่อนบ้าน อย่างไรก็ตาม การซื้อขายแต่ละครั้งจะซีดเซียวเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์ที่ซื้อขายระหว่างธนาคาร หรือที่รู้จักกันดีในชื่อตลาดระหว่างธนาคาร ธนาคารต่างๆ ทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างกันในระบบนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทางอิเล็กทรอนิกส์ที่ใช้เครดิต เฉพาะธนาคารที่มีความสัมพันธ์ในการกู้ยืมระหว่างกันเท่านั้นที่สามารถเข้าร่วมในการทำธุรกรรมได้ ธนาคารขนาดใหญ่ตามกฎแล้วต้องมีมากกว่านี้ ความสัมพันธ์ด้านเครดิตซึ่งช่วยให้ธนาคารเหล่านี้ได้รับราคาอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ดีขึ้น ยิ่งธนาคารมีขนาดเล็กเท่าใด ความสัมพันธ์ในการกู้ยืมก็จะน้อยลงเท่านั้น และลำดับความสำคัญในระดับราคาก็จะยิ่งต่ำลง

โดยทั่วไปธนาคารจะทำหน้าที่เป็นตัวแทนจำหน่ายในแง่ที่พวกเขายินดีที่จะซื้อ/ขายสกุลเงินในราคา วิธีหนึ่งที่ธนาคารสร้างรายได้ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือการแลกเปลี่ยนสกุลเงินในราคาที่สูงกว่าต้นทุนเพื่อให้ได้มา เนื่องจากตลาด Forex เป็นตลาดระดับโลก จึงเป็นเรื่องปกติที่จะเห็น ธนาคารที่แตกต่างกันด้วยอัตราแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกันเล็กน้อยสำหรับสกุลเงินเดียวกัน

หากมีสิ่งหนึ่งที่ผู้ถือหุ้นเกลียด นั่นก็คือความไม่แน่นอน ต้องจัดการกับ ความเสี่ยงจากสกุลเงินเป็นปัญหาใหญ่สำหรับบริษัทข้ามชาติหลายแห่ง ตัวอย่างเช่น สมมติว่าบริษัทเยอรมันสั่งซื้ออุปกรณ์บางอย่างจากผู้ผลิตในญี่ปุ่น ซึ่งจะต้องชำระเป็นเงินเยนในหนึ่งปี เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนสามารถผันผวนในทิศทางใดทิศทางหนึ่งตลอดทั้งปี บริษัทเยอรมันจึงไม่มีทางรู้ได้ว่าจะต้องจ่ายเงินยูโรมากขึ้นหรือน้อยลง ณ เวลาที่จัดส่ง

ทางเลือกหนึ่งที่ธุรกิจสามารถทำได้เพื่อลดความเสี่ยงที่ไม่แน่นอนของสกุลเงินคือการเข้าสู่ตลาดสปอตและทำธุรกรรมในสกุลเงินที่ต้องการทันที

น่าเสียดายที่บริษัทต่างๆ อาจมีเงินสดไม่เพียงพอที่จะทำการซื้อขายในตลาดสปอตหรืออาจไม่เต็มใจที่จะถือ เงินก้อนใหญ่เงินตราต่างประเทศเป็นระยะเวลานาน ดังนั้น ธุรกิจมักจะใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงเพื่อล็อคอัตราแลกเปลี่ยนที่เฉพาะเจาะจงสำหรับอนาคต หรือเพียงแค่ขจัดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมดสำหรับการทำธุรกรรม

รายได้ของลูกค้าของศูนย์ซื้อขายจะต้องเสียภาษีตาม อัตราภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 13 %. ถ้านายหน้าเป็น องค์กรรัสเซียจากนั้นความรับผิดชอบในการคำนวณ การหัก ณ ที่จ่ายจากลูกค้า และการชำระจำนวนภาษีจะตกเป็นหน้าที่ของนายหน้า ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวแทนภาษีสำหรับลูกค้าของเขา มิฉะนั้นลูกค้าจะต้องคำนวณประกาศและชำระภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาโดยอิสระ จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ กฎหมายภาษีของรัสเซียมีข้อบกพร่องหลายประการ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สำหรับการทำธุรกรรมกับตราสารอนุพันธ์สำหรับวัตถุดิบ สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน และสินทรัพย์อื่น ๆ ธุรกรรมที่ทำกำไร (เชิงบวก) จะไม่ถูกเพิ่มเข้ากับธุรกรรมที่ไม่ได้ผลกำไร (เชิงลบ) และภาษีจะถูกคำนวณเฉพาะจากธุรกรรมที่เป็นบวกเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติ ในนามของสามัญสำนึก โบรกเกอร์จะคำนวณภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาโดยคำนึงถึงธุรกรรมที่เป็นลบ

การเปลี่ยนแปลงมีผลใช้บังคับในปี 2010 รหัสภาษี สหพันธรัฐรัสเซีย. ตอนนี้ฐานภาษีสำหรับ เครื่องมือทางการเงิน การทำธุรกรรมล่วงหน้าถือว่าสมดุล (สรุปผลบวกและลบ) การขาดทุนจะถูกยกยอดไปยังช่วงเวลาต่อไปนี้ อย่างไรก็ตาม เครื่องมือทางการตลาด Forex ไม่จัดเป็นเครื่องมือในการทำธุรกรรมล่วงหน้าเพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษี และไม่สามารถขาดทุนสุทธิได้

โดยสรุปในส่วนแรกควรสังเกตว่าตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมี เรื่องใหญ่. จุดประสงค์ดั้งเดิมของการสร้างระบบการเงินโลกคือการเติมเต็มช่องว่างที่หลงเหลืออยู่จากการละทิ้งระบบทองคำ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลกเป็นระบบที่ซับซ้อนซึ่งสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยให้กับประเทศต่างๆ การละทิ้งสิ่งเทียบเท่าทองคำทำให้เกิดโอกาสใหม่ ๆ

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลกไม่ใช่กิจกรรมง่ายๆ ที่เงินหมุนเวียน ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศช่วยได้ การค้าระหว่างประเทศและการลงทุนให้การแปลงสกุลเงิน นอกจากนี้ยังสนับสนุนการเก็งกำไรและการประเมินมูลค่าโดยตรงโดยสัมพันธ์กับมูลค่าของสกุลเงินและการเก็งกำไรแบบยกยอดตามความแตกต่าง อัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงิน

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแตกต่างจากตลาดอื่นๆ เนื่องจากมีเงินทุนที่มีการเปลี่ยนแปลงสูง บันทึกปริมาณการซื้อขาย หลักประกันที่น้อยที่สุด ธุรกรรมที่จำเป็น ทำให้ FOREX น่าดึงดูดสำหรับผู้เข้าร่วม

ตลาดสกุลเงินต่างประเทศ ฟอเร็กซ์ (FOREX English. Foreign exchange) คือ ตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ซึ่งมีการแลกเปลี่ยนสกุลเงินอย่างต่อเนื่องในราคาฟรี คำนี้มักใช้เพื่ออ้างถึงธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ มากกว่าธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด

ในรัสเซียหลายคนเคยได้ยินเกี่ยวกับการมีอยู่ของตลาดดังกล่าว อย่างไรก็ตาม ในความคิดของคนทั่วไป มันเป็นการเก็งกำไรโดยเฉพาะ กล่าวคือ มันเป็นเกมประเภทหนึ่งที่ทุกคนสามารถสร้างรายได้จากการซื้อสกุลเงินหนึ่งหรือขายสกุลเงินอื่น อย่างไรก็ตาม เรื่องนี้ยังห่างไกลจากกรณีนี้ แม้จะคำนึงถึงความจริงที่ว่าองค์ประกอบการเก็งกำไรในตลาด Forex ในปัจจุบันสูงถึงเก้าสิบเปอร์เซ็นต์

ตามวัตถุประสงค์ในการทำธุรกรรมฟอเร็กซ์ ประเภทของธุรกรรมต่อไปนี้สามารถแยกแยะได้: การเก็งกำไร การซื้อขาย การกำกับดูแล การป้องกันความเสี่ยง การดำเนินการทุกประเภทเหล่านี้ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะกล่าวถึงด้านล่าง ในระหว่างนี้ เรามาดูประวัติความเป็นมาของ Forex กันดีกว่า

ประวัติความเป็นมาของตลาดสกุลเงิน Forex ระหว่างประเทศ

ตลาดสกุลเงินฟอเร็กซ์ระหว่างประเทศก่อตั้งขึ้นมานานหลายทศวรรษ การสร้างมันได้รับแจ้งจากการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างรัฐตลอดจนการเปลี่ยนแปลงที่ นโยบายทางการเงินหลายรัฐ เหตุการณ์ทางการเมืองที่เกิดขึ้นในโลกในช่วงครึ่งหลังของศตวรรษที่ 20 ก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน

ควรสังเกตว่าตลาดนี้เริ่มได้รับคุณสมบัติที่ทันสมัยแล้วในช่วงอายุเจ็ดสิบของศตวรรษที่ผ่านมา ในเวลานั้นระบบอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ของรัฐหนึ่งสัมพันธ์กับอีกรัฐหนึ่งก็หยุดอยู่ อย่างไรก็ตาม องค์ประกอบการเก็งกำไรในตลาดสกุลเงินฟอเร็กซ์ระหว่างประเทศนั้นเป็นไปได้อย่างแน่นอน เนื่องจากระบบ Bretton Woods หยุดอยู่

สำหรับขั้นตอนหลักของการสร้าง Forex มีดังต่อไปนี้:

1. วิกฤตการณ์โลกในช่วงทศวรรษที่ 30 ของศตวรรษที่ 20 ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญต่อโลก ระบบการซื้อขาย. ลอนดอนค่อยๆ กลายเป็นศูนย์กลางทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก และสกุลเงินอังกฤษ ปอนด์สเตอร์ลิง จะได้รับสถานะเป็นสกุลเงินหลักในการซื้อขายและสำรอง ในเวลาเดียวกัน ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (Bank for International Settlements) ก็ปรากฏตัวขึ้นในประเทศสวิตเซอร์แลนด์ (รูปแบบหนึ่งของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ) ซึ่งให้การสนับสนุนรัฐเอกราชที่เพิ่งเกิดขึ้นใหม่ เช่นเดียวกับประเทศต่างๆ ที่ต้องการชดเชยการขาดดุลการชำระเงิน
2. ในช่วงสิ้นสุดของสงครามโลกครั้งที่สอง การประชุม Bretton Woods Conference อันโด่งดังเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของระบบความสัมพันธ์ทางการเงินและเศรษฐกิจใหม่ในโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีการตัดสินใจที่จะสร้างกองทุนการเงินระหว่างประเทศซึ่งจะใช้การควบคุมความสัมพันธ์ทางการเงินและเศรษฐกิจระหว่างรัฐต่างๆ เงินดอลลาร์สหรัฐถูกเพิ่มเข้าไปในเงินปอนด์สเตอร์ลิงเป็นสกุลเงินสำรอง ผลการประชุมดังกล่าวทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐตรึงอยู่กับทองคำ ($35 ต่อออนซ์)
3. ในปีพ.ศ. 2490 เพื่อหยุดยั้งการแพร่กระจายของลัทธิคอมมิวนิสต์ไปทางตะวันตก สหรัฐฯ จึงได้นำแผนมาร์แชลล์มาใช้ ซึ่งรัฐในอเมริกาเหนือนี้ได้เริ่มให้ความช่วยเหลือแก่ยุโรปจนกระทั่งฟื้นฟูเศรษฐกิจหลังสงครามและการทหารอย่างสมบูรณ์ ศักยภาพ. ด้วยการดำเนินโครงการนี้ รัฐส่วนใหญ่ในยุโรปจึงสามารถเปลี่ยนไปใช้การแปลงสกุลเงินประจำชาติของตนได้ฟรีภายในปี 1958 หลังจากที่ญี่ปุ่นประกาศการแปลงสกุลเงินของตนได้ฟรีในปี พ.ศ. 2507 สหรัฐอเมริกาก็ไม่สามารถรักษาระดับราคาทองคำที่ประกาศอันเป็นผลมาจากการประชุม Bretton Woods ได้อีกต่อไป ในปี พ.ศ. 2510 สหราชอาณาจักรลดค่าสกุลเงินประจำชาติ ซึ่งเป็นขั้นตอนสุดท้ายในการยุติระบบเบรตตันวูดส์ ซึ่งไม่สอดคล้องกับกระแสใหม่แห่งยุคอีกต่อไป ความพยายามครั้งสุดท้ายที่จะรักษาระบบ Bretton Woods เกิดขึ้นในปี 1971 ในกรุงวอชิงตัน จากนั้นมีการตัดสินใจเกี่ยวกับทางเดินเบี่ยงซึ่งขยายเป็น 4.5 เปอร์เซ็นต์ อย่างไรก็ตาม มาตรการนี้ไม่ได้ให้ผลลัพธ์ตามที่ต้องการ เป็นผลให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง 10% และทั้งหมด ประเทศที่พัฒนาแล้วหยุดการรักษาความเท่าเทียมกันของสกุลเงินและกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินของพวกเขา ควรสังเกตว่าหลาย ปีที่ผ่านมาการมีอยู่ของระบบทำให้เทรดเดอร์จำนวนมากได้รับผลกำไรจำนวนมาก ช่วงเวลาทันทีหลังจากสิ้นสุดการแทรกแซงของธนาคารมีผลกำไรเป็นพิเศษ เมื่อรัฐละทิ้งอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ การทำกำไรในลักษณะนี้จึงเป็นไปไม่ได้ ซึ่งนำไปสู่การล้มละลายของธนาคารหลายแห่ง เช่น Franklin National (USA)
4. ในความเป็นจริง การเกิดขึ้นของตลาดสกุลเงินฟอเร็กซ์ระหว่างประเทศเป็นผลมาจากการประชุมจาเมกาในปี 1976 ซึ่งเป็นช่วงที่หลักการพื้นฐานของระบบการเงินโลกสมัยใหม่ได้ก่อตั้งขึ้น ทองคำได้หยุดเป็นช่องทางในการชดเชยการขาดดุลในการชำระเงินระหว่างประเทศแล้ว โดยในส่วนของงานก็เสนอให้เลือก สกุลเงินประจำชาติ. นับจากนี้ธนาคารพาณิชย์จะได้รับสิทธิในการทำธุรกรรมเงินตราต่างประเทศ

ควรสังเกตว่าประเทศในยุโรปจำนวนหนึ่งได้พยายามปกป้องสกุลเงินประจำชาติของตนจากความผันผวนที่รุนแรง เพื่อจุดประสงค์นี้สหภาพยุโรปจึงถูกสร้างขึ้นในปี พ.ศ. 2521 ระบบการเงิน. อย่างไรก็ตามในปี 1992-93 ระบบนี้ได้พิสูจน์แล้วว่าล้มเหลวโดยสิ้นเชิง สหราชอาณาจักรเป็นประเทศแรกที่ออกจากกลไกอัตราแลกเปลี่ยนที่สร้างขึ้นภายใต้ EMU ในเวลาเดียวกัน การลดค่าเงินที่มีชื่อเสียงของสกุลเงินอังกฤษก็เกิดขึ้น หลังจากนั้นสกุลเงินยุโรปทั้งหมดก็เริ่มมีราคาถูกลงอย่างมาก

ผู้เข้าร่วมหลักในตลาดสกุลเงินฟอเร็กซ์ระหว่างประเทศ

ธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศดำเนินการโดยผู้เข้าร่วมหลัก ซึ่งสถานที่หลักถูกครอบครอง ธนาคารพาณิชย์. พวกเขาทำธุรกรรมจำนวนมากในนามของลูกค้า ผู้เข้าร่วมอื่นๆ ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีบัญชีในธนาคารพาณิชย์และสามารถส่งคำขอไปยังธนาคารเพื่อซื้อหรือขายสกุลเงินใดสกุลเงินหนึ่งตามความต้องการของตนเองได้ อีกทั้งองค์กรต่างๆอาจมีเงินฝากในธนาคารหรือมี เงินกู้ยืมจากธนาคาร. โดยแก่นแท้แล้ว การซื้อขายฟอเร็กซ์ไม่ใช่ธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์ แต่เป็นธุรกรรมระหว่างธนาคาร ในบางกรณี ธนาคารพาณิชย์อาจทำธุรกรรมเก็งกำไรในตลาดในนามของตนเอง

ลูกค้าของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนสกุลเงินมักจะเป็นบริษัทและบริษัทต่างๆ ที่ดำเนินกิจกรรมการค้าต่างประเทศ บริษัทเหล่านั้นที่ขายสินค้าของตน บริษัทต่างประเทศนั่นคือพวกเขาเป็นผู้ส่งออกที่สร้างอุปทานสำหรับสกุลเงินต่างประเทศอย่างใดอย่างหนึ่ง ในทางกลับกัน บริษัทที่ซื้อสินค้าจากต่างประเทศซึ่งก็คือผู้นำเข้าก็สร้างอุปสงค์ขึ้นมา โดยพื้นฐานแล้วธุรกรรมทั้งหมดนี้จะดำเนินการผ่านตัวกลางของธนาคารพาณิชย์

สำหรับกองทุนทุกประเภท เช่นเดียวกับบริษัทระหว่างประเทศขนาดใหญ่ พวกเขาสามารถถือเงินเป็นสกุลเงินต่างประเทศได้ ในเวลาเดียวกัน พวกเขาลงทุนเพื่อทำกำไรจากพวกเขา

ผู้เล่นที่ค่อนข้างจริงจังในตลาด Forex คือ ธนาคารกลาง. ที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ Federal Reserve System (FED, US Federal Reserve), European Central Bank (ECB, European Central Bank), Bank of England (BOE, Bank of England) และ Bank of Japan (BOJ, Bank ของญี่ปุ่น) ผู้เล่นเหล่านี้ยังทำธุรกรรมสกุลเงินในตลาดระหว่างธนาคาร แต่เป้าหมายของพวกเขายังห่างไกลจากการเก็งกำไร ด้วยวิธีนี้ พวกเขาจึงมีบทบาทในฐานะผู้ควบคุมทางการเงิน

บริษัทนายหน้าเช่นเดียวกับศูนย์ซื้อขายที่ให้บริการในการเข้าถึงตลาดสกุลเงิน Forex ระหว่างประเทศก็เข้าร่วมเช่นกัน ศูนย์ซื้อขายมักจะเป็นตัวกลางระหว่างลูกค้าและธนาคาร เนื่องจากศูนย์ซื้อขายจะสะสมเงินทุนจากศูนย์ซื้อขายไปยังศูนย์ซื้อขายหลัง

กฎระเบียบของรัฐบาลและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ควรสังเกตว่าตลาด Forex นั้นไม่ได้ถูกควบคุมโดยใครเลย เนื่องจากเป็นระบบที่ค่อนข้างซับซ้อนซึ่งไม่มีศูนย์เพียงแห่งเดียว อย่างไรก็ตาม ในหลายประเทศ การให้การเข้าถึงตลาดสกุลเงิน Forex ระหว่างประเทศ รวมถึงเพื่อวัตถุประสงค์ในการทำธุรกรรมเก็งกำไร จะถูกควบคุมโดยหน่วยงานบางแห่ง ตัวอย่างเช่น ในสหราชอาณาจักร หน้าที่เหล่านี้ดำเนินการโดยฝ่ายบริการ การกำกับดูแลทางการเงิน(เอฟซีเอ)

ในสหรัฐอเมริกา มีหน้าที่ควบคุมกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ค่าคอมมิชชั่นบน การซื้อขายล่วงหน้าสินค้า (ซีเอฟทีซี ) , และ สมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติ (เอ็นเอฟเอ ). องค์กรข้างต้นทั้งหมดต้องรับผิดชอบต่อสถาบันของรัฐไม่ทางใดก็ทางหนึ่งและมีสิทธิ์ในการสอบสวนรวมถึงลงโทษปรับหรือสูญเสียใบอนุญาตหากการละเมิดร้ายแรง

สำหรับกลุ่มตลาดรัสเซียที่ให้การเข้าถึง Forex นั้น ขณะนี้ยังไม่มีกฎระเบียบ ส่วนใหญ่ บริษัทขนาดใหญ่ที่วางตำแหน่งตัวเองเป็นโบรกเกอร์ Forex ได้แก่ นิติบุคคล ต่างประเทศ(ประเภทนอกชายฝั่ง) กิจกรรมในตลาดหุ้นอยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเป็นทางการ (ได้รับการควบคุม บริการของรัฐบาลกลางในตลาดการเงินหรือ FFMS, และ สมาคมผู้เข้าร่วมตลาดหุ้นแห่งชาติหรือ นอฟอร์). ตั้งแต่ปี 2559 ตลาดฟอเร็กซ์ในรัสเซียมี ระเบียบราชการและตัวแทนจำหน่ายฟอเร็กซ์ทั้งหมดจะต้องเป็นสมาชิกขององค์กรกำกับดูแลตนเอง: SRO AFD หรือ SRO NAFD

การซื้อขายมาร์จิ้นและความเสี่ยง

การซื้อขายมาร์จิ้นปรากฏขึ้นค่อนข้างเร็ว ๆ นี้ ด้วยการถือกำเนิดขึ้น นักเก็งกำไรส่วนตัวจำนวนมากที่ต้องการทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคาของสกุลเงินบางสกุลได้สามารถเข้าถึงตลาด Forex ได้ มันเกี่ยวข้องกับการใช้สิ่งที่เรียกว่าเลเวอเรจ แนวทางนี้ช่วยให้คุณได้รับผลกำไรมากขึ้นอย่างรวดเร็ว ในทางกลับกัน การใช้เลเวอเรจถือเป็นความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับเทรดเดอร์

ควรสังเกตว่าการซื้อขายในตลาด Forex โดยทั่วไปมีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุน การลงทุนของตัวเอง. ประการแรกเนื่องมาจากความจริงที่ว่ามูลค่าของสกุลเงินสามารถได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ ปัจจัยดังกล่าวก็ได้ ความหลากหลายมาก. ตัวอย่างเช่น สิ่งเหล่านี้อาจเป็นภัยธรรมชาติ สงคราม การเปลี่ยนแปลง นโยบายการเงินของรัฐใดรัฐหนึ่ง ความคาดหวังของตลาดที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง และอื่นๆ

อย่างไรก็ตาม การกล่าวถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายฟอเร็กซ์เป็นหนึ่งในข้อกำหนดสำหรับโบรกเกอร์ในโลกตะวันตก การไม่กล่าวถึงความเสี่ยงอาจนำไปสู่ผลที่ตามมาร้ายแรง รวมถึงการลิดรอนใบอนุญาตที่เหมาะสมสำหรับกิจกรรมประเภทนี้ของนายหน้า

ควรสังเกตว่าในพื้นที่หลังโซเวียตมีความเห็นว่า Forex เป็นการฉ้อโกงบางประเภท ปิรามิดทางการเงินและอื่น ๆ อย่างไรก็ตาม Forex ในฐานะตลาดสกุลเงินต่างประเทศไม่ใช่โครงการในประเทศ (ตำนานของการฉ้อโกงค่อนข้างเกี่ยวข้องกับความจริงที่ว่าบริษัทไร้ยางอายบางแห่งที่เรียกตัวเองว่าโบรกเกอร์หรือศูนย์ซื้อขายมีส่วนร่วมในการแย่งเงินทุนจากลูกค้า โดยมีข้อได้เปรียบบางประการสำหรับสิ่งนี้ ซึ่งแสดงไว้ รวมถึง และในการจัดหาใบเสนอราคา) แม้ว่าโครงสร้างจะซับซ้อนและไม่มีศูนย์เพียงแห่งเดียว แต่กลไกนี้ดำเนินกิจการมานานกว่าทศวรรษและได้พิสูจน์แล้วว่าคุ้มค่าในฐานะตราสารแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่จริงจังซึ่งไม่เพียงช่วยในการทำธุรกรรมการค้าต่างประเทศเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการทำกำไรด้วย จากธุรกรรมเก็งกำไร