แนวคิดเรื่องเงินและบทบาทของมันในระบบเศรษฐกิจ ความต้องการและบทบาทในระบบเศรษฐกิจ คุณลักษณะของการสำแดงบทบาทของเงินในรูปแบบทางเศรษฐกิจต่างๆ

1. บทนำ ………………………………………………………. 2

2. ทฤษฎีเงิน…………………………………………... 3

3. วิวัฒนาการ สาระสำคัญ และประเภทของเงิน …………………. 5

4. ระบบการเงินและประเภท ……………………………… 12

5. มูลค่าเงิน………………………………… 16

6. หน้าที่ของเงินและบทบาทในฐานะเงินในระบบเศรษฐกิจ………………... 17

7. ปัญหาเงินเฟ้อและเงิน…………………………………. 25

8. กิจกรรมของธนาคารแห่งรัสเซีย ………………………………... 28

9. บทสรุป…………………………………………. 29

10. รายการอ้างอิง …………………………… 31

1. บทนำ.

เงินเป็นหนึ่งในสิ่งประดิษฐ์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดแห่งความคิดของมนุษย์ ไม่มีการเปรียบเทียบใดที่จะพบได้ในธรรมชาติที่มีชีวิต บางทีโครงสร้างทั้งหมดของเศรษฐกิจยุคใหม่อาจถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าจากการมีอยู่ของเงิน ปรากฏเมื่อไรและเหตุใดจึงเกิด?

เงินเป็นสถาบันทางสังคมที่เพิ่มความมั่งคั่งด้วยการลดต้นทุนการแลกเปลี่ยนและส่งเสริมความเชี่ยวชาญที่มากขึ้นตามความได้เปรียบเชิงเปรียบเทียบของผู้คน

เงินเกิดจากการค้า และเนื่องจากเป็นที่ยอมรับแล้วว่าการค้าเป็นหนึ่งในกิจกรรมที่เก่าแก่ที่สุดของมนุษยชาติ รากเหง้าของระบบการเงินจึงกลับไปสู่ยุคโบราณที่หมองหม่นเหมือนเดิม แม้ว่าโครงสร้างของมัน (รวมถึงประเภทของเงินเองก็ตาม) ) มีการเปลี่ยนแปลงหลายครั้งและยิ่งใหญ่มากในช่วงหลายพันปีที่ผ่านมา ที่มาของเงินมีความเกี่ยวข้องกับ 7 - 8,000 ปีก่อนคริสตกาล จ. เมื่อชนเผ่าดึกดำบรรพ์มีผลิตภัณฑ์บางอย่างส่วนเกินที่สามารถแลกเปลี่ยนเป็นผลิตภัณฑ์ที่จำเป็นอื่น ๆ ได้ ในอดีต วัว ซิการ์ เปลือกหอย หิน ชิ้นส่วนโลหะ ฯลฯ ถูกนำมาใช้เพื่ออำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยน เงินถูกกำหนดโดยสังคมเอง ทุกสิ่งที่สังคมรับรู้ว่าการหมุนเวียนคือเงิน เงินเป็นสินค้าที่ทำหน้าที่เทียบเท่าสากล ซึ่งสะท้อนมูลค่าของสินค้าอื่นๆ ทั้งหมด

ขั้นตอนหลักในประวัติศาสตร์ของการพัฒนาเงิน: ขั้นตอนแรก - การเกิดขึ้นของเงินโดยมีสินค้าสุ่มทำหน้าที่ของพวกเขา ขั้นตอนที่สอง - การกำหนดบทบาทของสากลที่เทียบเท่ากับทองคำ ขั้นตอนที่สามคือขั้นตอนของการเปลี่ยนไปใช้เงินกระดาษหรือเครดิต และขั้นตอนที่สี่สุดท้ายคือการแทนที่เงินสดจากการหมุนเวียนอย่างค่อยเป็นค่อยไปอันเป็นผลมาจากการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ปรากฏขึ้น

เงินสามารถเป็นอะไรก็ได้ที่สามารถรับชำระค่าสินค้าหรือบริการได้ ตั้งแต่ศตวรรษแรก โลหะมีค่า เช่น ทองคำและเงิน ตลอดจนทองแดงเป็นรูปแบบเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุด

แม้ว่าอะไรก็ตามจะเป็นเงินได้ แต่วัสดุสำหรับเงินจะต้องมีคุณสมบัติดังต่อไปนี้:

·ความมั่นคง มูลค่าของเงินควรจะไม่มากก็น้อยเท่าเดิมในวันนี้และวันพรุ่งนี้

·การพกพา เงินสมัยใหม่จะต้องมีขนาดเล็กและเบาพอที่จะให้ผู้คนพกพาติดตัวไปได้

· ความต้านทานการสึกหรอ วัสดุที่เลือกต้องมีความทนทานเพียงพอและมี “อายุการใช้งาน” ที่สำคัญ ดังนั้นในหลายประเทศจึงใช้กระดาษคุณภาพสูงเท่านั้นเป็นเงิน

·ความเป็นเนื้อเดียวกัน เงินในสกุลเงินเดียวกันจะต้องมีมูลค่าเท่ากัน

· การแบ่งแยก ข้อดีหลักประการหนึ่งของการใช้เงินเหนือการแลกเปลี่ยนคือความสามารถในการแบ่งออกเป็นส่วนๆ

· การยอมรับ. เงินควรจดจำได้ง่ายและปลอมแปลงได้ยาก คุณภาพของกระดาษและลายน้ำทำให้ยากต่อการปลอมแปลง

2. ทฤษฎีเงิน.

ทฤษฎีเงินแบบเคนส์ทฤษฎีเกี่ยวกับสาระสำคัญของเงินและผลกระทบต่อการผลิตนี้เสนอโดยนักเศรษฐศาสตร์ชาวอังกฤษ J.M. Keynes (1883-1946) ในช่วงปลายทศวรรษ 1920 และต้นทศวรรษ 1930 ทฤษฎีปริมาณเงินซึ่งดำเนินการในช่วงเวลาระยะยาว กลับกลายเป็นว่าไม่สามารถแก้ไขปัญหาที่เกิดจากวิกฤติในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ได้ ที่ทำงาน" ทฤษฎีทั่วไปการจ้างงาน ดอกเบี้ย และเงิน" ซึ่งตีพิมพ์ในปี พ.ศ. 2479 เคนส์เสนอแนวทางของตนเองต่อกระบวนการทางเศรษฐกิจ ความเร็วของการหมุนเวียนของเงินในการเคลื่อนไหวของรายได้ถือเป็นตัวแปรที่เปลี่ยนแปลงไปพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงของรายได้ อัตราดอกเบี้ย และพารามิเตอร์อื่น ๆ ของ เศรษฐกิจ อิทธิพลของอัตราดอกเบี้ยต่อนโยบายการลงทุนถูกกำหนดให้เป็นปัจจัยที่เงื่อนไขทางการเงินส่งผลต่อผลผลิตและการจ้างงานในระบบเศรษฐกิจโดยรวม การปล่อยเงินมีผลดีต่อสถานะของการผลิต เหตุผลหลักวิกฤตวัฏจักรของการผลิตมากเกินไป เคนส์ถือเป็นการขาดความต้องการที่มีประสิทธิผล ("ประสิทธิผล") เรื้อรัง ซึ่งในแบบจำลองของเขาเกี่ยวข้องกับการกระทำของ "กฎหมายจิตวิทยา" ที่เหนือกาลเวลาและไม่ใช่สังคม เช่น กฎหมายว่าด้วยการลดส่วนแบ่งการบริโภคใน รายได้ในขณะที่มันเติบโตและด้วยเหตุนี้การเพิ่มรายได้ส่วนที่สะสมในรูปแบบของยอดเงินสดและส่งผลให้ความสามารถในการละลายของอุปสงค์สินค้าและบริการลดลง ความสำคัญที่สำคัญมีสาเหตุมาจากดอกเบี้ยเงินกู้: “อัตราดอกเบี้ยคือรางวัลสำหรับการแยกสภาพคล่องในช่วงระยะเวลาหนึ่ง” ขนาดของรางวัลนี้ถูกกำหนดโดยปัจจัยสองประการ: จำนวนเงินและระดับของ "การกำหนดลักษณะสภาพคล่อง" โดยเจ้าของเงิน Keynes มองว่าเงินเป็นความมั่งคั่งประเภทหนึ่งและแย้งว่าสัดส่วนของพอร์ตการลงทุนสินทรัพย์ที่ตัวแทนทางเศรษฐกิจต้องการถือในรูปของเงินนั้นขึ้นอยู่กับว่าพวกเขาให้ความสำคัญกับทรัพย์สินของสภาพคล่องมากน้อยเพียงใด สินทรัพย์จะมีสภาพคล่องหากสามารถนำมาใช้เป็นสื่อกลางได้ และเจ้าของมั่นใจว่ามูลค่าที่ระบุของสินทรัพย์ดังกล่าวจะไม่เปลี่ยนแปลง เหตุผลสามประการกระตุ้นให้ผู้คนรักษาความมั่งคั่งบางส่วนไว้เป็นของเหลว สินทรัพย์ทางการเงิน(บัญชีเงินสดและกระแสรายวันตามความต้องการ) แทนที่จะเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยแต่สร้างรายได้ แรงจูงใจในการทำธุรกรรมคือแรงจูงใจในการจัดเก็บเงินซึ่งเกิดขึ้นจากความสะดวกในการใช้งานเป็นวิธีการชำระเงิน แรงจูงใจในการป้องกันไว้ก่อน (แรงจูงใจด้านความปลอดภัย) คือแรงจูงใจในการจัดเก็บเงินเป็นทรัพยากรที่ให้โอกาสในอนาคตในการตระหนักถึงความต้องการที่ไม่คาดคิดหรือใช้ประโยชน์จากโอกาสที่ไม่คาดคิด แรงจูงใจในการเก็งกำไร - แรงจูงใจในการจัดเก็บเงินที่เกิดขึ้น

ต้องการหลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินทุนที่เกิดจากการถือครองสินทรัพย์ในรูปของพันธบัตรในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น สิ่งนี้ก่อให้เกิดความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างปริมาณความต้องการเงินและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้: ปริมาณความต้องการเงินจะค่อยๆ เพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลง ตามข้อมูลของ Keynes รัฐโดยการเปลี่ยนจำนวนเงินที่หมุนเวียนและไม่ส่งผลต่อระดับของ "การกำหนดลักษณะสภาพคล่อง" อาจส่งผลต่อระดับของอัตราดอกเบี้ย ซึ่งในแบบจำลองของเขาจะกำหนดความเข้มข้นของกระบวนการลงทุน ยิ่งอัตราดอกเบี้ยในตลาดต่ำลง การลงทุนก็จะยิ่งมีกำไรมากขึ้น การลงทุนรวมและความต้องการของผู้บริโภคก็จะยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย ดังนั้น เคนส์จึงแนะนำให้ตอบโต้วิกฤติการผลิตที่ลดลงด้วยความช่วยเหลือของนโยบายเงินเฟ้อซึ่งประกอบด้วยการออกวิธีการชำระเงินเพิ่มเติมเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยและกระตุ้น เงินลงทุน. เคนส์กล่าวถึงประสบการณ์ในช่วงทศวรรษปี 1930 โดยเสนอว่าภายใต้ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำอย่างลึกซึ้ง อัตราดอกเบี้ยอาจไม่อ่อนไหวต่อปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้น ซึ่งจะไม่ยอมให้อัตราดอกเบี้ยลดลงถึงระดับที่กระตุ้นการผลิต ปรากฏการณ์นี้เรียกว่า "การตั้งค่าสภาพคล่องสัมบูรณ์" หรือ "กับดักสภาพคล่อง" ในสถานการณ์เช่นนี้ Keynes แนะนำให้เอาชนะวิกฤติด้วยการขยายการใช้จ่าย งบประมาณของรัฐเพื่อชดเชยการขาดการลงทุนของภาคเอกชน เคนส์เรียกทฤษฎีความต้องการเงินของเขาว่าทฤษฎีการตั้งค่าสภาพคล่อง แนวคิดของเขาแพร่หลายและนำไปใช้ในทางปฏิบัติอย่างแข็งขัน (เช่น โดยประธานาธิบดีสหรัฐ เอฟ. รูสเวลต์ และเจ. เคนเนดี)

ทฤษฎีการทำงานของเงินพิจารณากำลังซื้อของเงินอันเป็นผลมาจากการหมุนเวียนหรือการทำงาน (จึงเป็นที่มาของชื่อ) ทฤษฎีการทำงานของเงินแสดงให้เห็นถึงความไม่มีนัยสำคัญของเนื้อหาที่เป็นโลหะต่อเงินเนื่องจากหน้าที่ของมันในขอบเขตของการไหลเวียน ทฤษฎีการทำงานของเงินมีหลายรูปแบบ ดังนั้นในศตวรรษที่ 18 ในช่วงการเติบโตของอุตสาหกรรม หน้าที่ของเงินในฐานะวิธีการหมุนเวียนและความเป็นไปได้ในการละทิ้งเงินโลหะ ซึ่งความไม่มีนัยสำคัญของเนื้อหาโลหะของเงินโดยทั่วไปจึงได้รับการเน้นย้ำเป็นพิเศษ ในช่วงปลายศตวรรษที่ 19 ทฤษฎีเชิงฟังก์ชันของเงินได้รับการสนับสนุนอย่างกว้างขวางจากตัวแทนของโรงเรียนเศรษฐศาสตร์การเมืองแห่งออสเตรีย รวมทั้ง รวมทั้งเอฟ. วีเซอร์ และเมื่อต้นศตวรรษที่ 20 L. Mises และคนอื่นๆ พวกเขาพยายามอธิบายมูลค่าของเงินบนพื้นฐานของทฤษฎีมูลค่าทางจิตวิทยา ลดมูลค่าของสินค้าลงเป็นการประเมินทางจิตวิทยาเชิงอัตนัย และประกาศว่าเงินเป็นวิธีหนึ่งในการแสดงการประเมินเหล่านี้ ตามที่พวกเขากล่าว มูลค่าของเงินแสดงอยู่ในราคาและขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ที่เกิดขึ้นระหว่างความต้องการทางการเงินและมวลหมุนเวียน ดังนั้น ผู้สนับสนุนทฤษฎีการทำงานของเงินเวอร์ชันจิตวิทยาจึงได้ข้อสรุปที่ใกล้เคียงกับทฤษฎีเงินเชิงปริมาณ ขณะเดียวกันก็จัดสรรปัจจัยทางจิตวิทยาไปที่หนึ่ง

ทฤษฎีรัฐเรื่องเงิน เป็นทฤษฎีเงินแบบนามนิยมประเภทหนึ่งและถือว่าเงินเป็นผลมาจากกิจกรรมของอำนาจรัฐ ตามทฤษฎีนี้ รัฐไม่เพียงแต่สร้างเงินเท่านั้น แต่ยังกำหนดอำนาจการชำระเงินให้กับมันด้วย ทฤษฎีเงินแห่งรัฐปฏิบัติต่อธรรมชาติของเงินตามกฎหมายโดยปฏิเสธความสำคัญใดๆ ต่ออำนาจการชำระของเงินที่มีเนื้อหาเป็นโลหะ โดยให้เหตุผลว่าเงินกระดาษนั้นดีพอๆ กับเงินโลหะ หน้าที่หลักถือเป็นวิธีการชำระเงิน และหน้าที่ของเงินเป็นตัววัดมูลค่า สมบัติ และเงินโลกจะถูกละเลย ตำแหน่งหลักของทฤษฎีเงินของรัฐซึ่งก็คือรัฐกำหนดอำนาจการชำระของเงิน ถูกหยิบยกขึ้นมาเพื่อพิสูจน์ความเสื่อมโทรมของเหรียญซึ่งมีการฝึกฝนกันอย่างแพร่หลายในกรุงโรมโบราณและในยุคกลาง โดยทั่วไปแล้ว การเสื่อมสภาพของเหรียญมีจุดมุ่งหมายเพื่อลดหนี้ภาครัฐ ซึ่งสามารถจ่ายเป็นหน่วยการเงินที่มีเนื้อหาเป็นโลหะน้อยกว่าในช่วงระยะเวลาของเงินกู้ การให้เหตุผลในการปฏิบัตินี้หมายถึงการยอมรับธรรมชาติของหนี้ตามที่ระบุอย่างแท้จริง ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยทนายความ ในรัสเซีย มุมมองที่คล้ายกันได้รับการพัฒนาโดย Ivan Pososhkov ซึ่งออกมาในรัชสมัยของพระเจ้าปีเตอร์ที่ 1 เพื่อปกป้องความเสียหายของเหรียญ ในตอนต้นของศตวรรษที่ 20 ทฤษฎีสถานะของเงินได้รับการพัฒนาในเยอรมนี สิ่งนี้ถูกกำหนดโดยงานเตรียมการเงินสำหรับการทำสงครามและความปรารถนาที่จะพิสูจน์อัตราเงินเฟ้อ ตัวแทนที่โดดเด่นที่สุดคือนักเศรษฐศาสตร์ชาวเยอรมัน G.Fr. Knapp ผู้ตีพิมพ์หนังสือ “The State Theory of Money” ในปี 1905 เขามองว่าเงินเป็นเพียงวิธีการชำระเงินเท่านั้น แนปป์แย้งว่าอำนาจการชำระเงินของเงินนั้นถูกกำหนดโดยรัฐ ดังนั้นเงินควรถือเป็นผลผลิตของอำนาจรัฐและกฎหมาย “สาระสำคัญของเงิน” แนปป์เขียน “ไม่ได้อยู่ในเนื้อหาของป้าย แต่อยู่ในบรรทัดฐานทางกฎหมายที่ควบคุมการใช้งาน” ปริมาณโลหะในหน่วยการเงินจะมีความสำคัญก็ต่อเมื่อมีการหมุนเวียนเงินเป็นทองคำแท่งและรับตามน้ำหนักเท่านั้น เมื่อเปลี่ยนมาใช้เหรียญกษาปณ์ เงินก็กลายเป็นสัญญาณ และมูลค่าของมันก็กลายเป็นเพียงค่าเล็กน้อย แนปป์เชื่อว่าเมื่อย้ายจากเงินหนึ่งไปยังอีกเงินหนึ่ง เช่น จากเงินเป็นทอง รัฐมีสิทธิ์ที่จะกำหนดอัตราส่วนน้ำหนักระหว่างเงินเหล่านั้น ดังนั้นจึงไม่สำคัญว่าเงินจะทำมาจากวัสดุอะไรและเงินกระดาษควรได้รับการพิจารณาให้ดีที่สุด เพื่อเป็นการพิสูจน์ความถูกต้องของทฤษฎีของเขา เขาอ้างถึงเงินกระดาษซึ่งใช้ร่วมกับเงินที่เป็นโลหะก็ใช้เป็นวิธีการชำระเงิน ตามข้อมูลของ Knapp การสร้างวิธีการชำระเงินโดยรัฐนั้นแสดงออกมาในข้อเท็จจริงที่ว่ามันกำหนดลักษณะของวิธีการชำระเงินใหม่ ตั้งชื่อให้พวกเขา และสร้างความสัมพันธ์ระหว่างหน่วยการเงินเก่าและใหม่ เน้นย้ำอย่างต่อเนื่องหรือในคำพูดของเขา "แผนภูมิ" (จากภาษากรีก harta - เครื่องหมาย) ธรรมชาติของเงิน Knapp เช่นเดียวกับผู้ติดตามของเขาพยายามที่จะ "หักล้างทองคำ" และด้วยเหตุนี้จึงพิสูจน์ให้เห็นถึงการถอนตัวจากการหมุนเวียนและการเปลี่ยนแปลงไปสู่ กองหนุนทหาร ใน The State Theory of Money ฉบับพิมพ์ครั้งที่ 4 ซึ่งตีพิมพ์ในเยอรมนีเมื่อปี 1923 ในช่วงที่เงินเฟ้อรุนแรงถึงขั้นสูงสุด แนปป์แย้งว่าเงินไม่สามารถอ่อนค่าลงได้เลย เนื่องจาก "รัฐไม่ทราบถึงการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าเงิน" ทฤษฎีเกี่ยวกับรัฐเรื่องเงินเริ่มแพร่หลายในช่วงสงครามโลก และถูกใช้เป็นเหตุผลทางทฤษฎีในการออกตัวแทนทางการเงินเพื่อใช้เป็นเงินทุนในการปฏิบัติการทางทหาร

3. วิวัฒนาการและสาระสำคัญของเงิน

การค้นพบที่สำคัญในการศึกษาธรรมชาติของเงินคือการพิสูจน์แหล่งที่มาของสินค้าโภคภัณฑ์ แท้จริงแล้วการพัฒนาการแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงในรูปแบบมูลค่าดังต่อไปนี้

1. รูปแบบของค่าที่เรียบง่ายหรือไม่ได้ตั้งใจ สอดคล้องกับระยะเริ่มต้นของการแลกเปลี่ยนระหว่างชุมชน เมื่อมีลักษณะสุ่ม สินค้าชิ้นหนึ่งแสดงมูลค่าของมันในอีกชิ้นหนึ่ง ซึ่งตรงกันข้ามกับสินค้าโภคภัณฑ์ มาร์กซ์เขียนว่ารูปแบบนี้ไม่ง่ายอย่างที่คิดเมื่อมองแวบแรก เนื่องจากในที่นี้มีการแสดงออกถึงมูลค่าของสินค้าโภคภัณฑ์อยู่สองขั้วอยู่แล้ว ประการแรก - ผลิตภัณฑ์ที่แสดงออกถึงคุณค่าผลิตภัณฑ์ที่มีบทบาทเชิงรุก (รูปแบบมูลค่าสัมพัทธ์) ที่เสาที่สอง - สินค้าที่ทำหน้าที่เป็นวัสดุในการแสดงมูลค่าของผลิตภัณฑ์แรก เขามีบทบาทเฉยๆและอยู่ในรูปแบบที่เทียบเท่ากัน ดังนั้นรูปแบบสัมพัทธ์และรูปแบบที่เทียบเท่าจึงเป็นสองขั้วของการแสดงออกของมูลค่าของผลิตภัณฑ์

รูปแบบของค่าที่เทียบเท่ามีคุณลักษณะหลายประการ:

· มูลค่าการใช้ของผลิตภัณฑ์ - เทียบเท่า - ทำหน้าที่เป็นรูปแบบหนึ่งของการแสดงออกที่ตรงกันข้าม - มูลค่าของผลิตภัณฑ์

· แรงงานที่เป็นรูปธรรมที่มีอยู่ในผลิตภัณฑ์ที่เทียบเท่ากันทำหน้าที่เป็นรูปแบบหนึ่งของการแสดงออกถึงแรงงานเชิงนามธรรมที่ตรงกันข้าม

· แรงงานเอกชนที่ใช้ไปกับการผลิตผลิตภัณฑ์ที่เทียบเท่ากันถือเป็นรูปแบบหนึ่งของการแสดงออกถึงสิ่งที่ตรงกันข้าม - แรงงานทางสังคมโดยตรง

2. รูปแบบของค่าแบบเต็มหรือแบบขยาย เกี่ยวข้องกับการพัฒนาการแลกเปลี่ยนที่เกิดจากการแบ่งทางสังคมที่สำคัญครั้งแรกของแรงงานทางสังคม - การแยกชนเผ่าอภิบาลและเกษตรกรรม ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยน วัตถุจำนวนมากของแรงงานทางสังคมถูกรวมไว้ด้วย และผลิตภัณฑ์แต่ละรายการซึ่งอยู่ในรูปแบบมูลค่าสัมพัทธ์นั้นตรงกันข้ามกับสินค้าจำนวนมากซึ่งเทียบเท่ากัน ข้อเสียเปรียบที่สำคัญของมูลค่าในรูปแบบนี้คือเนื่องจากมีสินค้าจำนวนมาก - เทียบเท่ากัน มูลค่าของผลิตภัณฑ์แต่ละรายการจึงไม่ได้รับการแสดงออกที่สมบูรณ์

3. รูปแบบของค่าทั่วไป . การพัฒนาต่อไปการผลิตและการแลกเปลี่ยนสินค้านำไปสู่การแยกสินค้าแต่ละชิ้นออกจากโลกสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งมีบทบาทเป็นวัตถุหลักในการแลกเปลี่ยนในตลาดท้องถิ่น (โค ขน ปศุสัตว์ ฯลฯ) ความพิเศษของมูลค่ารูปแบบนี้ก็คือ

ยังไม่มีการกำหนดบทบาทของความเท่าเทียมกันสากลให้กับผลิตภัณฑ์ใดผลิตภัณฑ์หนึ่ง และในเวลาที่ต่างกันก็ได้รับการเติมเต็มโดยผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกัน

4. มูลค่ารูปแบบเงินตรา โดดเด่นด้วยการปล่อยอันเป็นผลมาจากการแลกเปลี่ยนเพิ่มเติม ผลิตภัณฑ์หนึ่งชิ้นสู่บทบาทที่เทียบเท่าสากล ด้วยการพัฒนาของการแลกเปลี่ยนและการรักษาตลาดโลก บทบาทดังกล่าวได้รับมอบหมายให้กับโลหะมีตระกูล - ทองคำและเงิน - เนื่องจากคุณสมบัติตามธรรมชาติของพวกมัน (ความเป็นเนื้อเดียวกันเชิงคุณภาพ การแบ่งส่วนเชิงปริมาณ ความสามารถในการจัดเก็บ และความสามารถในการพกพา) ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา โลกของสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมดถูกแบ่งออกเป็นสองส่วน: แบ่งออกเป็น "กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์" และสินค้าพิเศษที่มีบทบาทเทียบเท่ากับเงินสากล

ดังนั้น, สาระสำคัญของเงินก็คือมันเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ประเภทหนึ่งโดยเฉพาะด้วย รูปแบบธรรมชาติซึ่งหน้าที่ทางสังคมของความเท่าเทียมสากลมารวมตัวกัน

แก่นแท้ของเงินแสดงออกมาด้วยความสามัคคีของคุณสมบัติ 3 ประการ:

· การแลกเปลี่ยนโดยตรงทั่วไป

· การตกผลึกของมูลค่าการแลกเปลี่ยน

· การทำให้เวลาทำงานสากลเป็นรูปธรรม

ด้วยเหตุนี้ เงินซึ่งเกิดจากการคลี่คลายความขัดแย้งด้านผลิตภัณฑ์จึงไม่ใช่วิธีการหมุนเวียนทางเทคนิค แต่สะท้อนถึงความสัมพันธ์ทางสังคมที่ลึกซึ้ง

เมื่อการแลกเปลี่ยนขยายตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการแบ่งแยกแรงงานทางสังคมระหว่างผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ ความยากลำบากในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนก็เพิ่มขึ้น ผู้ขายของเราต้องการเปลี่ยนปลาที่จับได้เป็นภาชนะสำหรับเก็บเสบียงอาหาร แต่เมื่อมาถึงตลาดกลับไม่พบสินค้าที่ต้องการ อีกคนหนึ่งกำลังจะแลกเปลี่ยนธัญพืชเป็นหนัง แต่ก็ถูกบังคับให้ออกจากตลาดพร้อมกับสินค้าที่ขายไม่ออก ผู้ขาย (ซึ่งเป็นผู้ซื้อด้วย) ถูกบังคับให้รอเป็นเวลานานสำหรับโอกาสทางการตลาดใหม่ การแลกเปลี่ยนสินค้ากลายเป็นเรื่องยุ่งยากและไม่สะดวก เจ้าของปลาเพื่อรักษามูลค่าและอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนต่อไปอาจพยายามแลกเปลี่ยนปลาของตนเป็นผลิตภัณฑ์ที่พบได้บ่อยที่สุดในตลาดซึ่งเริ่มมีการผลิตเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนแล้ว . เป็นผลให้มีความเท่าเทียมกันสากลปรากฏขึ้น - บทบาทของตัวกลางในการแลกเปลี่ยนถูกกำหนดอย่างแน่นหนาให้กับแท่งโลหะ เดิมทีเป็นทองแดง บรอนซ์ เหล็ก การแลกเปลี่ยนที่เทียบเท่ากันเหล่านี้จะขยายขอบเขตและมีเสถียรภาพ จึงกลายเป็นเงินแท้ในความหมายสมัยใหม่ การแลกเปลี่ยนดำเนินการตามสูตร T-D-T (เงิน - สินค้า - เงิน)

แน่นอนว่าการประดิษฐ์เงินกระดาษนั้นถือได้ว่าเป็นธรรมเนียมของพ่อค้าชาวจีนโบราณในระดับสูง ในขั้นต้นการรับสินค้าเพื่อการจัดเก็บการชำระภาษีและการออกเงินกู้ทำหน้าที่เป็นวิธีแลกเปลี่ยนเพิ่มเติม การหมุนเวียนของพวกเขาได้ขยายโอกาสทางการค้า แต่ในขณะเดียวกัน ก็มักจะทำให้การแลกเปลี่ยนสำเนากระดาษเหล่านี้เป็นเหรียญโลหะเป็นเรื่องยาก

ในยุโรป การปรากฏตัวของเงินกระดาษมักจะเกี่ยวข้องกับประสบการณ์ของฝรั่งเศสในปี 1716-1720 ปัญหาเงินกระดาษของธนาคารของ John Law จบลงด้วยความล้มเหลว ในรัสเซีย ปัญหาเรื่องเงินกระดาษ - ธนบัตร - เริ่มขึ้นครั้งแรกในปี พ.ศ. 2312 สันนิษฐานว่าเช่นเดียวกับในประเทศอื่นๆ ที่เสี่ยงต่อการนำเงินกระดาษไปใช้ พวกเขาสามารถแลกเปลี่ยนเป็นเงินหรือทองได้หากต้องการ แต่ทุกอย่างกลับกลายเป็นแตกต่างออกไป ในตอนท้ายของศตวรรษ ธนบัตรส่วนเกินบังคับให้มีการระงับการแลกเปลี่ยน อัตราแลกเปลี่ยนของรูเบิลธนบัตรเริ่มลดลงตามธรรมชาติ และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ก็สูงขึ้น เงินแบ่งออกเป็น "ชั่ว" และ "ดี" ตามกฎของโธมัส เกรแฮม เงินที่ไม่ดีจะขับไล่เงินดีออกไป กฎหมายบอกว่าเงินจะหายไปจากการหมุนเวียน ราคาตลาดซึ่งเพิ่มขึ้นสัมพันธ์กับเงินเสียและอัตราแลกเปลี่ยนที่จัดตั้งขึ้นอย่างเป็นทางการ พวกเขาแค่ซ่อนตัวอยู่ที่บ้านในตู้เซฟของธนาคาร ในศตวรรษที่ 20 บทบาทของเงินที่ "ไม่ดี" ถูกเล่นโดยธนบัตร แทนที่ทองคำจากการหมุนเวียน

ดังนั้นในอดีตเงินมาจาก โลกทั่วไปในตอนแรกสินค้านั้นเป็นทั้งสินค้าธรรมดาและผลิตภัณฑ์เฉพาะ - เงิน ประวัติศาสตร์ที่ก้าวต่อไปนำไปสู่การกำจัดรูปแบบเงินของสินค้าโภคภัณฑ์และการเปลี่ยนไปสู่รูปแบบใหม่

ในวิวัฒนาการของมัน เงินปรากฏอยู่ในรูปของโลหะ (ทองแดง เงิน และทอง) กระดาษ เครดิต และรูปแบบใหม่ เงินเครดิต – เงินอิเล็กทรอนิกส์.

เงินกระดาษ . พวกเขาเป็นสัญญาณตัวแทนของเงินที่เต็มเปี่ยม ในอดีต เงินกระดาษเกิดขึ้นจากการหมุนเวียนของโลหะและปรากฏหมุนเวียนเพื่อทดแทนเหรียญเงินหรือเหรียญทองที่เคยหมุนเวียนมาก่อน

ความเป็นไปได้ตามวัตถุประสงค์ของการหมุนเวียนของสิ่งทดแทนเงินจริงเกิดขึ้นจากลักษณะเฉพาะของการทำงานของเงินในฐานะวิธีการหมุนเวียน โดยที่เงินเป็นตัวกลางในการแลกเปลี่ยนสินค้า การเปลี่ยนแปลงความเป็นไปได้ให้กลายเป็นความจริงนั้นเป็นกระบวนการทางประวัติศาสตร์ที่ยาวนานซึ่งครอบคลุมขั้นตอนต่างๆ ดังต่อไปนี้:

ขั้นที่ 1 – การลบเหรียญ ซึ่งส่งผลให้เหรียญที่เต็มเปี่ยมกลายเป็นโทเค็นที่มีมูลค่า

ขั้นที่ 2 – จงใจสร้างความเสียหายให้กับเหรียญโลหะโดยหน่วยงานของรัฐ เช่น ลดปริมาณโลหะของเหรียญเพื่อให้ได้มา รายได้เพิ่มเติมไปที่คลัง;

ขั้นตอนที่ 3 – กระทรวงการคลังออกเงินกระดาษโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนบังคับเพื่อรับส่วนเกินมูลค่าหุ้น

เพื่อนำกระดาษไร้ค่ามาหมุนเวียน รัฐได้พัฒนามาไกลระหว่างการออกเหรียญรุ่นแรก (ลิเดีย ศตวรรษที่ 7 ก่อนคริสต์ศักราช) และการออกเงินกระดาษครั้งแรก (จีน ศตวรรษที่ 12 ก่อนคริสต์ศักราช ยุโรปและอเมริกา - ศตวรรษที่ 17 - 18) ). ในรัสเซียมีการใช้เงินกระดาษ (ผู้มอบหมาย) ในปี พ.ศ. 2312 ในยุคปัจจุบัน เงินกระดาษในรูปแบบของตั๋วเงินคลังได้รับการเก็บรักษาไว้ใน 10 ประเทศเท่านั้น (สหรัฐอเมริกา, อิตาลี, อินเดีย, อินโดนีเซีย ฯลฯ )

สาระสำคัญของเงินกระดาษ (ตั๋วเงินคลัง) คือธนบัตรที่ออกให้ครอบคลุม การขาดดุลงบประมาณและมักจะไม่สามารถแลกเปลี่ยนเป็นโลหะได้ กอปรด้วยอัตราแลกเปลี่ยนบังคับโดยรัฐ

ด้วยเหตุนี้ ลักษณะเฉพาะของเงินกระดาษก็คือ เมื่อถูกลิดรอนมูลค่าที่เป็นอิสระ พวกเขาจึงได้รับอัตราแลกเปลี่ยนบังคับจากรัฐ ดังนั้นจึงได้รับมูลค่าที่เป็นตัวแทนในการหมุนเวียน ซึ่งบรรลุบทบาทของช่องทางในการซื้อและการชำระเงิน

ผู้ออกเงินกระดาษคือกระทรวงการคลัง รัฐบาลใช้การออกเงินกระดาษเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่าย

ความแตกต่างระหว่างมูลค่าเล็กน้อยของเงินที่ออกและต้นทุนของปัญหา (ค่ากระดาษและการพิมพ์) ส่วนแบ่งพรีเมี่ยมเป็นองค์ประกอบสำคัญของรายได้ของรัฐบาล

ลักษณะทางเศรษฐกิจของเงินกระดาษนั้นไม่รวมความเป็นไปได้ของการหมุนเวียนเงินกระดาษที่ยั่งยืน ประการแรก ปัญหาของเงินกระดาษไม่ได้ถูกควบคุมโดยความจำเป็นในการหมุนเวียนทางการค้าเป็นเงิน ประการที่สอง ไม่มีกลไกในการนำเงินกระดาษส่วนเกินออกจากการหมุนเวียนโดยอัตโนมัติ

เนื่องจากมีการออกเงินกระดาษเพื่อเป็นเงินทุนแก่รัฐและครอบคลุมการขาดดุลงบประมาณ ขนาดของปัญหาจึงขึ้นอยู่กับความต้องการทรัพยากรทางการเงินของรัฐ และไม่ขึ้นอยู่กับความต้องการของสินค้าโภคภัณฑ์และการหมุนเวียนการชำระเงินเป็นเงิน ความต้องการเงินหมุนเวียนอาจไม่เปลี่ยนแปลงหรือลดลงด้วยซ้ำ แต่เป็นความต้องการของรัฐ เงินอา เพิ่มขึ้น เนื่องจากการใช้จ่ายทางทหารเพิ่มขึ้น ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินกระดาษมักจะหมายถึงการออกเงินกระดาษมากเกินไป

เงินกระดาษไม่เหมาะสำหรับการทำหน้าที่ของสมบัติ และส่วนเกินของมันก็ไม่สามารถหมุนเวียนออกไปได้ด้วยตัวเอง เมื่อหมุนเวียน เงินกระดาษจะติดอยู่ในช่องทางหมุนเวียน ไหลล้นและอ่อนค่าลง ดังนั้นความไม่แน่นอนจึงมีอยู่ในเงินกระดาษโดยธรรมชาติ

ดังนั้นลักษณะของเงินกระดาษคือความไม่แน่นอนและค่าเสื่อมราคาซึ่งอาจเกิดจากสาเหตุดังต่อไปนี้:

· ปล่อยส่วนเกินออกสู่การไหลเวียน

· ความไว้วางใจในรัฐบาลที่ออกเงินลดลง

· ดุลการชำระเงินที่ไม่เอื้ออำนวย

โดยทั่วไปมากที่สุดคือค่าเสื่อมราคาของเงินกระดาษอันเนื่องมาจากการปล่อยก๊าซมากเกินไป อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าของเงินกระดาษอาจเกี่ยวข้องกับการคุกคามของการโค่นอำนาจของรัฐบาล และการสูญเสียความเชื่อมั่นของประชากรต่ออำนาจดังกล่าว เช่นเดียวกับความสมดุลของการชำระเงินที่ไม่เอื้ออำนวยและการอ่อนค่าของสกุลเงินประจำชาติ

เครดิตเงิน. การขยายตัวทางการค้าและ สินเชื่อธนาคารในระบบเศรษฐกิจ ในสภาวะที่ความสัมพันธ์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์มีลักษณะที่ครอบคลุม ได้นำไปสู่ความจริงที่ว่าเงินเครดิตซึ่งอยู่ในขอบเขตสูงสุดของชีวิตทางสังคม กลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์สากลของสัญญา กระบวนการทางเศรษฐกิจและอยู่ภายใต้กฎหมายที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง

รูปแบบการหมุนเวียนสินค้าโภคภัณฑ์โดยตรงคือ C – M – C เช่น การแปลงสินค้าเป็นเงิน และการแปลงเงินเป็นสินค้าแบบย้อนกลับ สำหรับการหมุนเวียนของสินค้า ผลิตภัณฑ์เฉพาะจะได้รับการจัดสรรจากสภาพแวดล้อมซึ่งมีฟังก์ชันทางการเงิน ในเงื่อนไขของการผลิตแบบทุนนิยมที่พัฒนาแล้ว เมื่อไม่ใช่การหมุนเวียนของสินค้า แต่การหมุนเวียนของทุนกลายเป็นวงกว้าง ฝ่ายหลังยังจัดสรรส่วนหนึ่งของทุนจากสภาพแวดล้อมของตน ซึ่งได้รับหน้าที่ทางการเงิน

ในการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์อย่างง่าย การหมุนเวียนจะถูกแยกออกจากการผลิต และสินค้าจะได้รับการยอมรับทางสังคมโดยการเปลี่ยนผ่านเป็นเงินเท่านั้น ในการผลิตแบบทุนนิยม ซึ่งมีคุณลักษณะเฉพาะด้วยสูตร M – C – M’ การหมุนเวียนเป็นเพียงช่วงเวลาหนึ่งของการผลิตเท่านั้น ในกรณีนี้ ผลิตภัณฑ์ไม่จำเป็นต้องได้รับการยอมรับจากสาธารณะผ่านทางเงินเท่านั้น เขาพบมันในกระบวนการผลิตเองซึ่งทำหน้าที่เป็นทุนซึ่งเป็นความสัมพันธ์ทางสังคม เงินที่นี่แสดงถึงความเชื่อมโยงทางสังคมที่พัฒนาขึ้นก่อนที่จะเริ่มทำงาน

เมื่อการหมุนเวียนพัฒนาขึ้น รูปแบบทางการเงินก็จะหายวับไปมากขึ้น ในเวลาเดียวกัน สินค้ากำลังได้รับการยอมรับจากสาธารณชนมากขึ้นเรื่อยๆ ไม่มากเท่ากับผ่านทางกระบวนการผลิตโดยตรง ดังนั้นเวลาแรงงานที่มีอยู่แล้วในกระบวนการผลิตเริ่มดำเนินการตามความจำเป็นทางสังคมซึ่งเป็นผลมาจากการที่สินค้ามีความสามารถในการเชื่อมโยงซึ่งกันและกันในขั้นตอนนี้และไม่ใช่หลังจากที่พวกเขาถูกบรรจุไว้ก่อนหน้านี้ด้วยสินค้าโภคภัณฑ์เงินใน การไหลเวียน ดังนั้นเงินเครดิตจึงเกิดขึ้นเมื่อ

ทุนเข้าครอบครองการผลิตและทำให้มีรูปแบบที่แตกต่าง เปลี่ยนแปลง และเฉพาะเจาะจงไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง พวกเขาไม่ได้เติบโตจากการหมุนเวียนเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์ - เงินในรูปแบบก่อนทุนนิยม แต่มาจากการผลิตจากการหมุนเวียนของทุน

เนื่องจากเป้าหมายหลักของความสัมพันธ์แลกเปลี่ยนภายใต้ระบบทุนนิยมไม่ได้กลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ แต่เป็นเมืองหลวงของสินค้าโภคภัณฑ์ บทบาทของเงินจึงไม่ได้เล่นโดยสินค้าโภคภัณฑ์ทางการเงิน แต่โดยทุนทางการเงิน ด้วยเหตุนี้จึงไม่ใช่เงินที่ปรากฏในรูปของทุนเงิน แต่เป็นทุนของเงินที่ปรากฏในรูปของเงินเครดิต

เงินเครดิตได้ผ่านวิวัฒนาการดังต่อไปนี้: ตั๋วแลกเงิน, ตั๋วแลกเงินที่ยอมรับ, ธนบัตร, เงินฝากธนาคาร, เช็ค, เงินอิเล็กทรอนิกส์, บัตรเครดิต

ตั๋วแลกเงิน - ภาระผูกพันเป็นลายลักษณ์อักษรของลูกหนี้ (ตั๋วสัญญาใช้เงิน) หรือคำสั่งจากเจ้าหนี้ถึงลูกหนี้ (ตั๋วแลกเงิน - ร่าง) เพื่อชำระจำนวนเงินที่ระบุไว้ในนั้นหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง ตั๋วสัญญาใช้เงินและตั๋วแลกเงินเป็นประเภท ความสนุกสนานในเชิงพาณิชย์นอกจากนี้ยังมี ตั๋วเงินทางการเงิน, เช่น. หุ้นกู้เกิดจากการให้กู้ยืมเงินจำนวนหนึ่ง ความหลากหลายของพวกเขาคือ คลังตั๋วเงิน (ในที่นี้ลูกหนี้คือรัฐ) เป็นกันเองตั๋วเงินจะถูกซ้อนกันเพื่อจุดประสงค์ในการบัญชีในธนาคารในภายหลัง สีบรอนซ์(หรือสูงเกินจริง) ตั๋วเงินเป็นภาระหนี้ที่ไม่มีหลักประกันที่แท้จริง

ลักษณะเฉพาะของร่างพระราชบัญญัติคือ:

· นามธรรม – ประเภทธุรกรรมไม่ได้ระบุไว้ในตั๋วแลกเงิน

· เถียงไม่ได้ – การชำระหนี้บังคับจนถึงการใช้มาตรการบีบบังคับหลังจากร่างการประท้วง

· การเจรจาต่อรอง - การโอนตั๋วแลกเงินเป็นวิธีการชำระเงินให้กับบุคคลอื่นโดยมีการรับรองที่ด้านหลัง (giro หรือการรับรอง) ซึ่งสร้างความเป็นไปได้ของการชดเชยภาระผูกพันในการเรียกเก็บเงินร่วมกัน

ธนบัตร– ความรับผิดของธนาคาร ปัจจุบันธนบัตรออกโดยธนาคารกลาง มันแตกต่างจากตั๋วแลกเงินและเงินกระดาษ

ธนบัตรแตกต่างจากตั๋วแลกเงิน:

· เมื่อครบกำหนดชำระ - ตั๋วเงินเป็นภาระหนี้ระยะสั้น (3 - 6 เดือน) ธนบัตรเป็นภาระหนี้ถาวร

· ภายใต้การรับประกัน – ร่างกฎหมายออกเพื่อการหมุนเวียนโดยผู้ประกอบการแต่ละรายและมีการรับประกันรายบุคคล ปัจจุบันธนบัตรนี้ออกโดยธนาคารกลางและมีการรับประกันจากรัฐบาล

ธนบัตรแบบคลาสสิก (เช่น แลกเปลี่ยนเป็นโลหะได้) แตกต่างจากเงินกระดาษ:

· โดยกำเนิด - เงินกระดาษเกิดขึ้นจากการทำงานของเงินเป็นวิธีการหมุนเวียน ธนบัตร - จากการทำงานของเงินเป็นวิธีการชำระเงิน

· โดยวิธีการออก - เงินกระดาษออกให้หมุนเวียนโดยกระทรวงการคลัง (ธนารักษ์) ธนบัตร - ธนาคารกลาง;

·ในการชำระคืน - ธนบัตรแบบคลาสสิกหลังจากหมดอายุของระยะเวลาของใบเรียกเก็บเงินที่ออกจะถูกส่งคืนให้กับธนาคารกลาง เงินกระดาษไม่ส่งคืน แต่ "ติดขัด" ในการหมุนเวียน

· โดยการแลกเปลี่ยน - ธนบัตรแบบคลาสสิกเมื่อส่งคืนไปที่ธนาคารจะถูกแลกเปลี่ยนเป็นทองคำหรือเงิน เงินกระดาษไม่สามารถแลกได้เสมอ

กลไกในการแลกเปลี่ยนธนบัตร (คลาสสิก) เป็นทองคำหรือเงินอย่างเสรีช่วยขจัดจำนวนธนบัตรส่วนเกินในการหมุนเวียนและค่าเสื่อมราคา เนื่องจากการยุติการแลกเปลี่ยนธนบัตรเป็นทองคำ ความมั่นคงของทองคำก็หายไปจากการรองรับธนบัตรสองเท่า (ทองคำและเครดิต) และการรองรับธนบัตรก็เสื่อมโทรมลงอย่างมาก เนื่องจากพอร์ตโฟลิโอการเรียกเก็บเงินของธนาคารกลางเต็มไปด้วยตั๋วเงินคลังและภาระผูกพันมากขึ้น

ดังนั้นธนบัตรสมัยใหม่จะไม่ถูกแลกเปลี่ยนเป็นทองคำ แต่ในระดับหนึ่งยังคงลักษณะของสินค้าโภคภัณฑ์หรือเกณฑ์เครดิต แต่อยู่ภายใต้กฎหมายการหมุนเวียนเงินกระดาษ

จำเป็นต้องแยกแยะสามช่องทางในการออกธนบัตรสมัยใหม่:

· การให้กู้ยืมเงินจากธนาคารเศรษฐกิจซึ่งให้การเชื่อมโยงระหว่างการไหลเวียนของเงินและพลวัตของการผลิตทุนทางสังคม

· การให้กู้ยืมเงินแก่รัฐเมื่อมีการออกธนบัตรเพื่อแลกกับภาระหนี้ของรัฐบาล

· เพิ่มทุนสำรองเงินตราต่างประเทศอย่างเป็นทางการในประเทศที่มียอดการชำระเงินที่ใช้งานอยู่ (เยอรมนี ญี่ปุ่น ฯลฯ)

ตรวจสอบเนื่องจากตราสารเครดิตหมุนเวียนปรากฏช้ากว่าธนบัตรและธนบัตร โดยมีการจัดตั้งธนาคารพาณิชย์และการกระจุกตัวของวิธีการชำระเงินที่มีความสามารถในบัญชีกระแสรายวัน นี่คือตั๋วแลกเงินประเภทหนึ่งที่ผู้ฝากเงินดึงมาจากธนาคารพาณิชย์หรือธนาคารกลาง

เช็คปรากฏตัวครั้งแรกในอังกฤษในปี ค.ศ. 1683 เช็คเป็นคำสั่งเป็นลายลักษณ์อักษรจากเจ้าของบัญชีกระแสรายวันไปยังธนาคารเพื่อจ่ายเงินจำนวนหนึ่งให้กับผู้ถือเช็คหรือโอนไปยังบัญชีกระแสรายวันอื่น

มีเช็คประเภทต่อไปนี้:

ส่วนบุคคล – ออกให้แก่บุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยไม่มีสิทธิโอน

คำสั่ง – จัดทำขึ้นในนามของบุคคลใดบุคคลหนึ่ง แต่มีสิทธิ์โอนไปยังบุคคลอื่นโดยการสลักหลัง

ผู้ถือ - โดยจำนวนเงินที่ระบุจะต้องจ่ายให้กับผู้ถือเช็ค

การตั้งถิ่นฐาน – ใช้สำหรับการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดเท่านั้น

ได้รับการยอมรับ – การที่ธนาคารให้การยอมรับหรือยินยอมให้ชำระเงินจำนวนหนึ่ง เป็นต้น

ลักษณะทางเศรษฐกิจของเช็คคือ ประการแรก เช็คทำหน้าที่เป็นช่องทางในการรับเงินสดจากธนาคาร ประการที่สอง ทำหน้าที่เป็นช่องทางการหมุนเวียนและการชำระเงิน ประการที่สาม มันเป็นเครื่องมือ การชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสด.

จากการตรวจสอบระบบการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดเกิดขึ้นตามที่การเรียกร้องร่วมกันส่วนใหญ่ได้รับการชำระคืนและชำระเงินตามยอดคงเหลือโดยไม่ต้องมีส่วนร่วมของเงินสด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการชำระเงินระหว่างลูกค้าของธนาคารเดียวกัน เมื่อชำระเงินระหว่างลูกค้าของธนาคารต่างๆ

มีการออกเช็ค (สำหรับยอดคงเหลือ) ในธนาคารกลางหรือสำนักหักบัญชี

เครื่องจักรและระบบอัตโนมัติ การดำเนินงานของธนาคารการเปลี่ยนไปใช้คอมพิวเตอร์อย่างแพร่หลายส่งผลให้มีวิธีการชำระคืนหรือโอนหนี้แบบใหม่โดยใช้ เงินอิเล็กทรอนิกส์

จากการนำคอมพิวเตอร์มาใช้ทำให้สามารถเปลี่ยนเช็คได้ บัตรเครดิต . นี่เป็นวิธีการชำระเงินที่มาแทนที่เงินสดและเช็ค และยังช่วยให้เจ้าของได้รับเงินกู้ระยะสั้นจากธนาคารอีกด้วย บัตรเครดิตใช้ในการค้าปลีกและบริการ ปัจจุบันบัตรเครดิตมีสี่ประเภทหลักๆ ได้แก่ ธนาคาร ช้อปปิ้ง บัตรซื้อน้ำมัน บัตรชำระค่ากิจกรรมการท่องเที่ยวและความบันเทิง แต่ประเภทที่พบบ่อยที่สุดคือการ์ดสะสม

4. ระบบการเงินและประเภทต่างๆ

เงินมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่งในการ เศรษฐกิจตลาด. ตลาดเป็นไปไม่ได้หากไม่มีเงิน การไหลเวียนของเงิน การหมุนเวียนของเงินคือการเคลื่อนย้ายของเงินที่เป็นสื่อกลางในการหมุนเวียนของสินค้าและบริการ ให้บริการขายสินค้าตลอดจนความเคลื่อนไหวของตลาดการเงิน ในสหรัฐอเมริกา 3/5 ของมูลค่าการซื้อขายมาจาก การดำเนินงานทางการเงิน(ธุรกรรมกับหลักทรัพย์ ธุรกรรมสินเชื่อ การชำระภาษี ฯลฯ)

มีระบบการหมุนเวียนทางการเงินต่างๆ ในโลก ซึ่งมีการพัฒนาในอดีตและเป็นที่ประดิษฐานอยู่ในกฎหมายโดยแต่ละรัฐ องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของระบบการเงิน ได้แก่ 1) ระดับชาติ หน่วยสกุลเงิน(ดอลลาร์ รูเบิล ฟรังก์ มาร์ก เยน คราวน์ ฯลฯ) ซึ่งแสดงราคาสินค้าและบริการ 2) ระบบเครดิตและเงินกระดาษ เหรียญกษาปณ์เล็ก ๆ ซึ่งเป็นเงินหมุนเวียนตามกฎหมาย 3) ระบบการออกเงิน ได้แก่ ขั้นตอนที่กำหนดไว้ตามกฎหมายในการออกเงินเข้าหมุนเวียน 4) หน่วยงานของรัฐที่รับผิดชอบในการควบคุมการไหลเวียนของเงิน

ขึ้นอยู่กับประเภทของเงินที่หมุนเวียน สามารถแยกแยะการหมุนเวียนเงินได้สองประเภทหลัก:

1. ระบบการหมุนเวียนเงินโลหะ เมื่อมีการหมุนเวียนเหรียญทองหรือเงินเต็มรูปแบบ ซึ่งทำหน้าที่ทั้งหมดของเงิน และเงินเครดิตสามารถแลกเปลี่ยนเป็นโลหะทางการเงินได้อย่างอิสระ (ในเหรียญหรือแท่ง)

2. ระบบการหมุนเวียนของเครดิตและเงินกระดาษ ซึ่งไม่สามารถแลกเปลี่ยนเป็นทองคำได้ และทองคำเองก็ถูกบังคับให้ออกจากการหมุนเวียน

ในอดีตระบบหมุนเวียนเงินโลหะประเภทต่างๆ เช่น ไบเมทัลลิซึมและ โลหะเดี่ยว. ลัทธิไบเมทัลลิซึมซึ่งมีพื้นฐานมาจากการใช้โลหะสองชนิดเป็นเงิน - ทองคำและเงิน มีอยู่ในหลายประเทศในยุโรปตะวันตกในช่วงศตวรรษที่ 16 - 19 แต่ในตอนท้ายของศตวรรษที่ 19 ค่าเสื่อมราคาของเงินซึ่งเกิดจากการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการผลิตทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในอัตราส่วนของมูลค่าเงินและทองคำอันเป็นผลมาจากการที่เหรียญทองถูกบังคับให้ออก ของการไหลเวียน เป็นผลให้เหรียญเงินส่วนเกินทำให้การผลิตเหรียญหยุดลง เป็นผลให้ bimetallism ทำให้เกิด monometallism เมื่อมีโลหะเพียงชนิดเดียวคือทองคำเริ่มถูกนำมาใช้เป็นวัสดุทางการเงินและเงินกระดาษและเครดิตถูกแลกเปลี่ยนอย่างอิสระสำหรับโลหะนี้

เป็นที่รู้จักกันในชื่อ monometallism สามประเภท: มาตรฐานเหรียญทองซึ่งมีอยู่จนถึงสงครามโลกครั้งที่หนึ่งและโดดเด่นด้วยการหมุนเวียนของเหรียญทองและการแลกเปลี่ยนกระดาษและเงินเครดิตเป็นทองคำอย่างเสรี มาตรฐานทองคำแท่งซึ่งถูกนำมาใช้ในอังกฤษและฝรั่งเศสในช่วงสงครามโลกครั้งที่หนึ่งและจัดให้มีความเป็นไปได้ในการแลกเปลี่ยนโทเค็นที่มีมูลค่าเป็นทองคำเมื่อมีการนำเสนอจำนวนที่สอดคล้องกับราคาทองคำแท่งมาตรฐานเท่านั้น มาตรฐานการแลกเปลี่ยนทองคำซึ่งนำมาใช้ในยุค 20 ในประเทศอื่น ๆ ส่วนใหญ่เมื่อธนบัตรได้รับอนุญาตให้แลกเปลี่ยนเป็นสกุลเงินต่างประเทศ (คำขวัญ) ที่สามารถแลกเป็นทองคำได้

วิกฤตเศรษฐกิจโลก พ.ศ. 2472 – 2476 เป็นการยุติยุคของโลหะเดี่ยว

นับตั้งแต่ทศวรรษที่ 1930 เป็นต้นมา ระบบเงินเครดิตแบบเฟียตได้ค่อยๆ ก่อตัวขึ้นในประเทศตะวันตก ถึงเธอ คุณสมบัติที่โดดเด่นควรรวมถึง: ตำแหน่งที่โดดเด่นเงินเครดิต; การอสูรของทองคำเช่น การถอนตัวจากการหมุนเวียน ปฏิเสธที่จะแลกเปลี่ยนธนบัตรเป็นทองคำและแลกเปลี่ยนเนื้อหาทองคำ เสริมสร้างการปล่อยเงินเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้กู้ยืมแก่วิสาหกิจเอกชนและรัฐ การขยายตัวของการหมุนเวียนที่ไม่ใช่เงินสดอย่างมีนัยสำคัญ การควบคุมการหมุนเวียนเงินของรัฐ

ได้มีการออกทั้งเงินกระดาษและเครดิตเข้ามาแล้ว สภาพที่ทันสมัยผูกขาดโดยรัฐ ธนาคารกลางซึ่งเป็นของรัฐ บางครั้งพยายามชดเชยการขาดเงินออมโดยการเพิ่มปริมาณเงินและออกธนบัตรมูลค่าส่วนเกิน

การจัดหาเงิน - นี่คือชุดของการซื้อและการชำระเงินด้วยเงินสดและไม่ใช่เงินสดซึ่งรับประกันการหมุนเวียนของสินค้าและบริการในระบบเศรษฐกิจของประเทศ ซึ่งมีให้สำหรับบุคคล เจ้าของสถาบัน (องค์กร สมาคม องค์กร) และรัฐ ในโครงสร้างของปริมาณเงินก็มี คล่องแคล่วส่วนที่รวมถึงกองทุนที่รองรับการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจจริงและ เฉยๆส่วนที่ประกอบด้วยการออมเงินสด ยอดคงเหลือในบัญชีที่อาจใช้เป็นกองทุนชำระหนี้ได้ (ดูรูป)

ข้าว. โครงสร้างการจัดหาเงิน

ดังนั้นโครงสร้างของปริมาณเงินจึงค่อนข้างซับซ้อนและไม่สอดคล้องกับทัศนคติทั่วไปที่พัฒนาขึ้นในใจของผู้บริโภคทั่วไปซึ่งถือว่าเงินสดเป็นเงินเป็นหลัก - เงินกระดาษและเหรียญเปลี่ยนเล็กน้อย ในความเป็นจริงส่วนแบ่งของเงินกระดาษในปริมาณเงินนั้นต่ำมาก (น้อยกว่า 25%) และธุรกรรมจำนวนมากระหว่างผู้ประกอบการและองค์กรต่างๆ แม้แต่ในการขายปลีก จะดำเนินการในระบบเศรษฐกิจตลาดที่พัฒนาแล้วผ่านการใช้ธนาคาร บัญชี เป็นผลให้ยุคของเงินธนาคาร - เช็ค, บัตรเครดิต, เช็คเดินทาง ฯลฯ ได้มาถึงแล้ว เครื่องมือการชำระเงินเหล่านี้ช่วยให้คุณจัดการการฝากเงินสด เช่น เงินที่ไม่ใช่เงินสด เมื่อชำระค่าสินค้าและบริการผู้ซื้อโดยใช้เช็คหรือบัตรเครดิตสั่งให้ธนาคารโอนเงินจำนวนที่ซื้อจากเงินฝากของเขาไปยังบัญชีของผู้ขายหรือมอบเงินสดให้เขา

ในขณะเดียวกัน โครงสร้างของปริมาณเงินยังรวมถึงส่วนประกอบที่ไม่สามารถนำมาใช้ในการซื้อหรือชำระเงินโดยตรงได้ เรากำลังพูดถึงกองทุนในบัญชีเวลา, เงินฝากออมทรัพย์ในธนาคารพาณิชย์, สถาบันการเงินอื่นๆ, บัตรเงินฝาก, หุ้นของกองทุนรวมที่ลงทุนเฉพาะในภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นเท่านั้น เป็นต้น องค์ประกอบที่ระบุไว้ของการหมุนเวียนทางการเงินเรียกรวมกันว่า “เสมือน -เงิน". Quasi-money เป็นส่วนที่สำคัญที่สุดและเติบโตอย่างรวดเร็วที่สุดในโครงสร้างการหมุนเวียนทางการเงิน

นักเศรษฐศาสตร์เรียกสินทรัพย์สภาพคล่องกึ่งเงิน สภาพคล่องของทรัพย์สินหรือสินทรัพย์ใด ๆ ถือเป็นความง่ายในการขายความเป็นไปได้ของการหมุนเวียนในรูปแบบการเงินโดยไม่สูญเสียมูลค่า ดังนั้นสินทรัพย์ประเภทที่มีสภาพคล่องมากที่สุดคือเงิน ทรัพย์สินที่มีสภาพคล่องสูง ได้แก่ ทองคำ โลหะมีค่าอื่นๆ หินมีค่า น้ำมัน และงานศิลปะ อาคารและอุปกรณ์มีสภาพคล่องน้อย

ในโครงสร้างของปริมาณเงิน มีองค์ประกอบรวมดังกล่าวหรือที่เรียกกันว่ามวลรวมทางการเงิน เช่น M1, M2, M3, L ซึ่งจัดกลุ่มวิธีการชำระเงินและการชำระบัญชีต่างๆ ตามระดับสภาพคล่อง และการรวมแต่ละรายการที่ตามมาจะรวมการรวมรายการก่อนหน้าด้วย

M1 คือเงินในความหมายแคบของคำ หรือที่เรียกว่า "เงินในการทำธุรกรรม" และรวมถึงเงินสด (เงินกระดาษและเหรียญ) ที่หมุนเวียนอยู่นอกธนาคาร เช่นเดียวกับเงินในบัญชีกระแสรายวัน (บัญชีอุปสงค์) ในธนาคาร ควรสังเกตว่าเงินฝากในบัญชีกระแสรายวันทำหน้าที่เงินทั้งหมดและสามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย

M2 คือเงินในความหมายที่กว้างกว่า ซึ่งรวมถึงองค์ประกอบทั้งหมดของ M1 + เงินทันเวลา และบัญชีออมทรัพย์ของธนาคารพาณิชย์ เงินฝากจากสถาบันการเงินเฉพาะกิจ เจ้าของเงินฝากประจำจะได้รับอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับเจ้าของเงินฝากกระแสรายวัน แต่ไม่สามารถถอนเงินฝากเหล่านี้ได้ก่อนระยะเวลาที่กำหนดในเงื่อนไขการฝาก ดังนั้นเงินทุนในเวลาและบัญชีออมทรัพย์จึงไม่สามารถใช้เป็นช่องทางในการซื้อและชำระเงินได้โดยตรง แม้ว่าอาจนำไปใช้ในการชำระหนี้ได้ก็ตาม ฉันสังเกตว่าความแตกต่างระหว่าง M1 และ M2 ก็คือ M2 มีเงินเสมือน ซึ่งอย่างน้อยก็เป็นเรื่องยากที่จะใช้สำหรับการทำธุรกรรมและไม่ง่ายที่จะแปลงเป็นเงินสด

หน่วยถัดไป M3 ประกอบด้วย M2 + เงินฝากประจำจำนวนมากและจำนวนสัญญาสำหรับการขายหลักทรัพย์

Aggregate L ประกอบด้วย M3 และเอกสารเชิงพาณิชย์ที่มีหลักทรัพย์ระยะสั้นบางประเภท

ควรสังเกตว่าในประเทศของเราจนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ไม่มีการคำนวณและใช้ยอดรวมทางการเงิน ตามทฤษฎีแล้ว สิ่งนี้ได้รับการพิสูจน์โดยสมมุติฐานของเศรษฐศาสตร์มาร์กซิสต์ ซึ่งการรวมกันของเงินเสมือนและเงินสดถือว่าไม่สามารถยอมรับได้ เนื่องจากหมวดหมู่ที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงมีทั้งเงิน หลักทรัพย์ เครดิต

อย่างไรก็ตาม เป็นที่ชัดเจนว่ามีความสัมพันธ์ใกล้ชิดระหว่างตลาดเงิน (การเคลื่อนไหวของเงินกู้ยืมระยะสั้น) ตลาดการลงทุน (การหมุนเวียนของเงินทุนกู้ยืมระยะกลางและระยะยาว) และตลาดหลักทรัพย์ อาจเป็นไปได้ที่ยอดคงเหลือในบัญชีที่มีกำหนดระยะเวลาและหลักทรัพย์สามารถนำมาใช้ในการชำระหนี้ได้ นอกจากนี้ เจ้าของบัญชีที่มีระยะเวลาคงที่ยังมีโอกาสที่จะแปลงบัญชีเหล่านี้เป็นบัญชีอุปสงค์ได้ รายได้จากหลักทรัพย์สามารถเก็บไว้ในบัญชีเช็คได้ เช่นเดียวกับเงินสดที่ได้รับจากการขายหลักทรัพย์

แน่นอนว่าการรวมตัวทางการเงินในทางปฏิบัติมีบทบาทเชิงบวกเป็นแนวทางสำหรับนโยบายการเงินของรัฐ เมื่อคำนึงถึงเส้นแบ่งระหว่างเงินสดและการหมุนเวียนที่ไม่ใช่เงินสดในประเทศของเราที่เลือนราง เราควรย้ายไปสู่การใช้งานที่ใช้งานอยู่

ปัจจุบันในรัสเซียยอดรวมทางการเงิน M2 คำนวณเป็นผลรวมของตัวชี้วัดต่อไปนี้:

M2 = มวลเงินหมุนเวียน + จำนวนเงินฝาก ในทางกลับกัน จำนวนเงินฝากจะเท่ากับเงินทุนในบัญชีวิสาหกิจและเงินฝากครัวเรือนในธนาคารพาณิชย์บวกกับเงินฝากครัวเรือนในธนาคารออมสิน (เวลาและความต้องการ)

ตารางที่ 1 แสดงให้เห็นว่าปริมาณเงินหมุนเวียน (รวมทางการเงิน M2) ณ วันที่ 1 มกราคม 2538 มีจำนวน 97.8 ล้านล้านรูเบิล และเมื่อเทียบกับวันที่ 1 มกราคม 2537 เพิ่มขึ้นเกือบ 3 เท่า อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อเดือนอยู่ที่ 9.5% โดยปริมาณเงินเพิ่มขึ้นในอัตราสูงสุดในไตรมาสที่สอง (16.1%) และขั้นต่ำในไตรมาสแรก (5.4%)

รัสเซีย. ปริมาณเงินในปี 1994 (ล้านล้านรูเบิล)

ตารางที่ 1

* - เงินสดหมุนเวียนนอกระบบธนาคาร

ในโครงสร้างของปริมาณเงิน ส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดประกอบด้วยเงินสดหมุนเวียน ดังนั้น ณ สิ้นปีเงินสดคิดเป็น 37% ของปริมาณเงิน เงินในบัญชีกระแสรายวันขององค์กรและองค์กร - 31% เงินฝาก - 32%

ควรสังเกตว่าในปี 1994 ส่วนแบ่งขององค์ประกอบเงินสดของปริมาณเงินลดลงจาก 40 เป็น 37% และส่วนแบ่งของเงินฝากเพิ่มขึ้นอย่างมาก - จาก 24 เป็น 32% อัตราการเติบโตของเงินสดโดยเฉลี่ยต่อเดือนอยู่ที่ 9% ในขณะที่องค์ประกอบที่ไม่ใช่เงินสดเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 10% ต่อเดือน

5. คุณค่าของเงิน

เมื่อประเมินมูลค่าของเงิน คำถามก็เกิดขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้: “อะไรทำให้ธนบัตร 20 ดอลลาร์หรือบัญชีเช็ค 100 ดอลลาร์มีมูลค่า” คำตอบที่สมบูรณ์ไม่มากก็น้อยสำหรับคำถามนี้มีสามประเด็น

1. คุณสมบัติ เงินสดและเงินฝากเช็คเป็นเงินด้วยเหตุผลง่ายๆ ที่ผู้คนยอมรับเป็นเงิน ตามหลักปฏิบัติทางธุรกิจที่มีมายาวนาน เงินสดและเงินฝากที่เช็คได้ถือเป็นหน้าที่หลักของเงิน พวกเขาได้รับการยอมรับว่าเป็นวิธีการแลกเปลี่ยน สมมติว่าคุณแลกแบงค์ 20 ดอลลาร์ที่ร้านเสื้อผ้าเป็นเสื้อเชิ้ตหรือเสื้อเชิ้ต เหตุใดร้านค้าจึงรับกระดาษแผ่นนี้เพื่อแลกเปลี่ยน คำตอบนั้นง่ายมาก: พ่อค้ายอมรับเงินกระดาษเพราะเขามั่นใจว่าคนอื่นก็เต็มใจที่จะรับมันเพื่อแลกกับสินค้าหรือบริการ เราแต่ละคนรับเงินเพื่อแลกกับบางสิ่งบางอย่างเพราะเรามั่นใจว่าสามารถแลกเปลี่ยนเป็นสินค้าหรือบริการได้จริงตลอดเวลา

2. การประกวดราคาตามกฎหมาย ความมั่นใจของเราในการยอมรับเงินกระดาษนั้นส่วนหนึ่งเป็นไปตามกฎหมาย: รัฐบาลได้ประกาศให้เงินสดสามารถชำระหนี้ได้ตามกฎหมาย ซึ่งหมายความว่าต้องยอมรับเงินกระดาษในการชำระหนี้ มิฉะนั้นเจ้าหนี้จะสูญเสียสิทธิในการได้รับดอกเบี้ยและต้องดำเนินคดีกับลูกหนี้ที่ไม่ชำระเงิน กล่าวโดยสรุป การยอมรับเงินกระดาษได้รับการสนับสนุนจากข้อเท็จจริงที่รัฐกล่าวว่า: รูเบิลหรือดอลลาร์เหล่านี้เป็นเงิน ในระบบเศรษฐกิจของเรา เงินกระดาษถือเป็นเงินคำสั่ง (นั่นคือ ประกาศโดยรัฐบาล)

3. ความหายากแบบสัมพัทธ์ ในระดับพื้นฐาน มูลค่าของเงินถือเป็นปรากฏการณ์ของอุปสงค์และอุปทาน นั่นคือมูลค่าของเงินถูกกำหนดโดยความขาดแคลนซึ่งสัมพันธ์กับประโยชน์ใช้สอย แน่นอนว่าประโยชน์ของเงินอยู่ที่ความสามารถเฉพาะตัวในการแลกเปลี่ยนเป็นสินค้าและบริการทั้งในปัจจุบันและในอนาคต ความต้องการเงินในระบบเศรษฐกิจจึงขึ้นอยู่กับปริมาณการทำธุรกรรมในสกุลเงินดอลลาร์รวม บวกกับจำนวนเงินที่บุคคลและธุรกิจต้องการให้มีสำหรับการทำธุรกรรมในอนาคตที่เป็นไปได้ เมื่อพิจารณาความต้องการเงินอย่างต่อเนื่องไม่มากก็น้อย มูลค่าหรือ “มูลค่าการซื้อ” ของหน่วยการเงินจะถูกกำหนดโดยปริมาณเงิน

ดังนั้นการยอมรับ ความหายาก และความถูกต้องตามกฎหมายทำให้ธนบัตรมีมูลค่าที่แน่นอน แต่ก็เป็นไปได้ที่จะระบุปัจจัยอีกหลายอย่างที่ส่งผลโดยตรงหรือโดยอ้อมต่อมูลค่าของเงิน

6. หน้าที่ของเงินและบทบาทในระบบเศรษฐกิจ

หน้าที่ของเงิน: การวัดมูลค่า สื่อกลางในการแลกเปลี่ยน วิธีการจัดเก็บ เครื่องมือการชำระเงิน เงินโลก .

การวัดมูลค่า .

มูลค่าของสินค้าแสดงเป็นเงินในระดับสากล เช่น ขนาดของมูลค่าถูกกำหนดโดยการเทียบเคียงกับจำนวนเงินจำนวนหนึ่ง เงินทำหน้าที่เป็นศูนย์รวมสากลและการวัดมูลค่า แต่ไม่ใช่เงินที่ทำให้สินค้าสามารถเทียบเคียงได้ แต่เป็นปริมาณแรงงานที่จำเป็นต่อสังคมที่ใช้ไป การเปรียบเทียบต้นทุนเป็นไปได้เพราะว่า เงินก็มีอยู่แล้ว ในการหมุนเวียนของโลหะ ฟังก์ชั่นนี้ดำเนินการด้วยเงินจริง (ทองคำหรือเงิน) แต่จะแสดงมูลค่าของสินค้าในอุดมคติ เช่น ในรูปของเงินที่คิดในใจ

รูปแบบการแสดงมูลค่าคือราคาของผลิตภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม มูลค่าของสินค้าโภคภัณฑ์ทำหน้าที่เปลี่ยนความสัมพันธ์ของการแลกเปลี่ยนเป็นความเป็นไปได้ในการประเมินเชิงปริมาณโดยใช้เงิน ในขั้นตอนของการก่อตัวของความสัมพันธ์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ เงินมีบทบาทในการเทียบเคียงสินค้าอื่น ๆ กับเงิน ทำให้สินค้าเหล่านั้นมีความเท่าเทียมกันไม่เพียงแค่เป็นผลิตภัณฑ์เท่านั้น แรงงานมนุษย์แต่เป็นส่วนหนึ่งของวัสดุทางการเงินเดียวกัน - ทองคำหรือเงิน ส่งผลให้สินค้าเริ่มมีความสัมพันธ์กันในสัดส่วนคงที่นั่นคือ ระดับราคาเกิดขึ้นจากน้ำหนักของทองคำหรือเงินที่กำหนดเป็นหน่วยวัดเช่น จำนวนทองคำและเงินที่ยอมรับในประเทศเป็นหน่วยการเงิน ตัวอย่างเช่นในสหรัฐอเมริกาตามมาตรฐานทองคำ ทองคำบริสุทธิ์ 1.50463 กรัมได้รับการยอมรับต่อดอลลาร์ในปี 1900 แต่ด้วยการลดค่าเงินดอลลาร์เพิ่มเติม ปริมาณทองคำในนั้นก็ลดลงสามครั้ง: ในปี 1934 - เหลือ 0.889 g ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2514 - สูงถึง 0.818 กรัม และในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2516 - สูงถึง 0.737 กรัม

ระบบสกุลเงินจาเมกาซึ่งเปิดตัวในปี 1976 - 1978 ได้ยกเลิกราคาทองคำอย่างเป็นทางการ รวมถึงความเท่าเทียมกันของทองคำ ดังนั้นระดับราคาอย่างเป็นทางการจึงสูญเสียความสำคัญไป ปัจจุบัน ระดับราคาอย่างเป็นทางการได้ถูกแทนที่ด้วยระดับราคาจริง ซึ่งพัฒนาขึ้นเองในกระบวนการแลกเปลี่ยนตลาด

ในการทำธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์-เงิน จะใช้หน่วยการเงินต่างๆ - รูเบิล ดอลลาร์ เครื่องหมาย ฯลฯ ในหน่วยเหล่านี้จะทำการวัดและเปรียบเทียบ มูลค่าสินค้าโภคภัณฑ์. รัฐบาลของแต่ละประเทศมักจะกำหนดมูลค่าของตนเอง เงินเป็นตัวชี้วัดมูลค่าและเป็นเนื้อเดียวกัน ซึ่งมีความสำคัญมากสำหรับการคำนวณและการดูบันทึกธุรกรรม ด้วยการแสดงราคาเป็นดอลลาร์และเซนต์ ผู้คนสามารถเปรียบเทียบและเปรียบเทียบต้นทุนของสินค้าต่างๆ ได้ทันทีโดยไม่ต้องใช้ความพยายามมากนัก หากสินค้าชิ้นหนึ่งราคา 10 ดอลลาร์ และอีกชิ้นราคา 5 ดอลลาร์ มูลค่าสัมพัทธ์ของสินค้าเหล่านี้ก็ชัดเจน

สมมติว่าระบบเศรษฐกิจของเราไม่มีการวัดมูลค่า ในกรณีนี้ แทนที่จะแสดงราคาของผลิตภัณฑ์แต่ละรายการเป็นรูเบิลอย่างไม่น่าสงสัย เราจะต้องกำหนดสัดส่วนการแลกเปลี่ยนของผลิตภัณฑ์และบริการแต่ละรายการสำหรับผลิตภัณฑ์แต่ละรายการ สำหรับสินค้าและบริการต่างๆ จำนวนการผสมที่เป็นไปได้มีค่อนข้างมาก และการกำหนดมูลค่าของสินค้ากลายเป็นเรื่องยากมาก เงินเป็นตัวชี้วัดมูลค่า ไม่ได้ใช้เป็นช่องทางหมุนเวียนในช่วงที่อัตราเงินเฟ้ออย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่น วันนี้ในรัสเซีย เงินรูเบิลทำหน้าที่การหมุนเวียนเกือบทั้งหมด และเงินดอลลาร์ ( หน่วยธรรมดา) ทำหน้าที่เป็นตัววัดมูลค่า สิ่งนี้ทำให้การคำนวณและการชำระหนี้ทางเศรษฐกิจสามารถทำได้โดยใช้การวัดมูลค่าที่มั่นคง แม้ว่ามูลค่าที่แท้จริงของสื่อการแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการจะลดลงอย่างรวดเร็ว แม้ว่าจะไม่ได้มากในขณะนี้ก็ตาม การแยกฟังก์ชันการวัดมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนดังกล่าวเป็นวิธีที่ค่อนข้างชาญฉลาดในการปรับตัวให้เข้ากับอัตราเงินเฟ้อที่รวดเร็ว กระบวนการที่คล้ายกันนี้เกิดขึ้นในประเทศอื่นๆ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา (อิสราเอล จีน โบลิเวีย ฯลฯ)

เมื่อเงินเฟียตเครดิตหมุนเวียน กลไกการทำงานของการวัดฟังก์ชันมูลค่าจะเปลี่ยนไป ผลิตภัณฑ์กำลังได้รับการยอมรับจากสาธารณะมากขึ้นเรื่อยๆ ไม่ใช่ผ่านทางเงินโดยตรงผ่านกระบวนการผลิตโดยตรง เนื่องจากเวลาแรงงานที่มีอยู่แล้วในกระบวนการผลิตเริ่มดำเนินการในระดับหนึ่งตามความจำเป็นทางสังคม สินค้าจึงปรากฏว่าสามารถเชื่อมโยงถึงกันได้แล้วในขั้นตอนนี้ และไม่ใช่หลังจากเบื้องต้นเทียบเคียงกับสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นตัวเงินใน การหมุนเวียนเช่นเดียวกับกรณีในระยะเริ่มแรกของการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์

เนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่า "เงินเครดิตเป็นรูปแบบหนึ่งของการสำแดงทุนเงินและไม่ได้ให้บริการการหมุนเวียนของสินค้า แต่เป็นเงินทุน ดังนั้นจึงทำหน้าที่วัดมูลค่าไม่เพียงแต่ในขอบเขตของการแลกเปลี่ยนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงใน ขอบเขตการผลิต” ซึ่งหมายความว่าภายใต้ระบบทุนนิยม ราคาไม่ได้ถูกสร้างขึ้นเฉพาะในตลาดเท่านั้น แต่ยังรวมถึงขอบเขตของการผลิตด้วย และการปรับเปลี่ยนขั้นสุดท้ายจะเกิดขึ้นในตลาด ราคาของผลิตภัณฑ์ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าวขึ้นอยู่กับปัจจัยสองประการ:

· ต้นทุนธนบัตรซึ่งกำหนดโดยต้นทุนสินค้าที่ขายและจำนวนธนบัตรที่หมุนเวียน

· ความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานสำหรับผลิตภัณฑ์ที่กำหนดในตลาด

เมื่อเงินเฟียตเครดิตหมุนเวียน ราคาจะได้รับการยืนยันเป็นสินค้าโดยตรง ไม่ใช่เป็นทองคำ ดังนั้นราคาจึงเป็นรูปแบบหนึ่งของการแสดงออก แลกเปลี่ยนความสัมพันธ์ของผลิตภัณฑ์ที่กำหนดให้กับผลิตภัณฑ์ทั้งหมด และไม่เฉพาะเจาะจงกับโลหะสีเหลืองเดียว

สื่อกลางของสกุลเงิน .

การหมุนเวียนสินค้าโภคภัณฑ์ประกอบด้วยการเปลี่ยนแปลงสองประการ ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงในรูปแบบของมูลค่าสองประการ: การขายผลิตภัณฑ์หนึ่งและการซื้ออีกผลิตภัณฑ์หนึ่ง ในกระบวนการหมุนเวียนสินค้าโภคภัณฑ์ C-M-T เงินมีบทบาทเป็นตัวกลางในการแลกเปลี่ยนสินค้าและทำหน้าที่ของวิธีการหมุนเวียน

ความแตกต่างระหว่างการหมุนเวียนสินค้าโภคภัณฑ์และการแลกเปลี่ยนสินค้าโดยตรงสำหรับสินค้าก็คือ เงินจะทำหน้าที่เป็นช่องทางหมุนเวียน เนื่องจากลักษณะเฉพาะของการแลกเปลี่ยนสินค้าทางตรงของแต่ละบุคคล เวลา และเชิงพื้นที่ถูกเอาชนะ

อย่างไรก็ตามหากสินค้าออกจากการหมุนเวียนหลังจากขายไปแล้ว เงินก็จะยังคงอยู่ในบริเวณนี้เพื่อให้บริการแลกเปลี่ยนสินค้าอย่างต่อเนื่อง เหตุการณ์นี้ไม่ได้นำไปสู่การกำจัด แต่ทำให้เกิดความขัดแย้งในการแลกเปลี่ยนที่รุนแรงขึ้น เนื่องจากช่องว่างที่เกิดขึ้นระหว่างการซื้อและการขายสินค้าในลิงค์เดียวทำให้เกิดช่องว่างที่คล้ายกันในลิงค์อื่น ๆ ซึ่งสร้างโอกาสที่จะเกิดวิกฤตเศรษฐกิจ พื้นฐานของวิกฤตเศรษฐกิจคือการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ทางสังคม

ด้วยการมาถึงของเงิน ความเป็นไปได้ที่จะเกิดช่องว่างระหว่างการซื้อและการขาย

เงินเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนทำหน้าที่ในการขายและการซื้อสินค้าและบริการ ที่อยู่ติดกันและเกี่ยวพันกับฟังก์ชันตัวกลางนี้โดยตรงคือหน้าที่ของเงินเป็นวิธีการชำระเงิน - การจ่ายภาษี การรับและชำระคืนเงินกู้ การจ่ายค่าจ้าง ผลประโยชน์ การจ่ายเงิน สาธารณูปโภค. นอกจากนี้การเคลื่อนไหวของเงินไม่ได้มาพร้อมกับการเคลื่อนย้ายสินค้าไปพร้อม ๆ กัน

เงิน ซึ่งทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ควรได้รับการยอมรับจากทุกคน เงินที่แพร่หลายทำให้เจ้าของมีกำลังซื้อที่เป็นสากลซึ่งเป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญมาก การใช้เงินทำให้มีทางเลือกที่ยืดหยุ่นสำหรับประเภทและปริมาณของสินค้าที่ซื้อ ทางเลือกเวลาและสถานที่ในการซื้อ ตลอดจนพันธมิตรสำหรับการทำธุรกรรม หากใช้สื่อกลางในการแลกเปลี่ยนเป็นเวลานานพอสมควร การยอมรับจะมีเสถียรภาพ

ลักษณะเฉพาะของเงินในฐานะวิธีการหมุนเวียนคือฟังก์ชันนี้ดำเนินการ ประการแรกด้วยเงินจริงหรือเงินสด และประการที่สองโดยสัญญาณของมูลค่า - เงินกระดาษและเครดิต ยิ่งไปกว่านั้นยังทำหน้าที่เป็นทั้งช่องทางการซื้อและช่องทางการชำระเงิน: หากการเปลี่ยนแปลง C - M - C ไม่ถูกขัดจังหวะทันเวลา การหมุนเวียนของสินค้าจะเกิดขึ้นบนพื้นฐานของเงินเป็นช่องทางในการซื้อ หากมีช่องว่างระหว่างการซื้อและการขายสินค้า เงินจะทำหน้าที่เป็นวิธีการชำระเงิน

สูตร C – M – C สอดคล้องกับการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์อย่างง่าย เมื่อการหมุนเวียนของสินค้ารับรู้โดยใช้เงินเป็นช่องทางในการซื้อ ข้อสรุปนี้ไม่เพียงแต่ตามข้อเท็จจริงของความแพร่หลายเชิงปริมาณของธุรกรรมที่ใช้เงินเป็นช่องทางในการซื้อมากกว่าเป็นวิธีการชำระเงิน โดยพื้นฐานแล้ว "เงิน" ของสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ได้ถูกปรับให้ทำหน้าที่ชำระเงินอย่างอิสระ เนื่องจากสิ่งหลังถือว่าการบังคับ การรับประกัน และความไว้วางใจเป็นเงื่อนไขที่จำเป็น

สถานการณ์ที่แตกต่างออกไปเกิดขึ้นภายใต้การผลิตสินค้าโภคภัณฑ์แบบทุนนิยม สูตรหลักที่นี่คือ M – C – M’ โดยที่ M ตามกฎแล้วเป็นวิธีการหมุนเวียนไม่ใช่ของสินค้า แต่เป็นของทุน

แม้ว่าหน้าที่ของวิธีการชำระเงินจะมีอยู่ในเงินเครดิต และหน้าที่ของวิธีการชำระเงินนั้นมีอยู่ในผลิตภัณฑ์ - เงินหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงิน

นี่ไม่ได้หมายความว่าเงินแต่ละรูปแบบไม่สามารถทำหน้าที่ทั้งสองอย่างได้ ถึงกระนั้น ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างเงินโลหะและเงินเครดิตก็คือความจริงที่ว่าพวกมันทำหน้าที่ของสื่อหมุนเวียนในรูปแบบที่แตกต่างกัน และในความจริงที่ว่า สกุลเงินแรกทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการเคลื่อนย้ายสินค้า และอย่างหลังคือการเคลื่อนไหวของทุน .

หมายถึงการสร้างสมบัติ การออม และการออม .

การทำงานของสมบัตินั้นดำเนินการโดยเงินจริงและเต็มเปี่ยม - ทองคำและเงิน เนื่องจากเงินเป็นตัวแทนของความมั่งคั่งที่เป็นสากล จึงมีความปรารถนาที่จะสะสมไว้ แต่สำหรับสิ่งนี้ มีความจำเป็นต้องขัดจังหวะการเปลี่ยนแปลงสองครั้งในการแลกเปลี่ยนสินค้า T - M - T ในกรณีนี้ การขายผลิตภัณฑ์ไม่ได้ตามมาด้วยการซื้อผลิตภัณฑ์อื่น และเงินก็หลุดออกจากการหมุนเวียนและกลายเป็น “ตุ๊กตาทองคำ” เช่น สมบัติ.

ฟังก์ชั่นที่สำคัญเงินเป็นหน้าที่ของการเก็บมูลค่า ซึ่งหมายถึงการก่อตัวของสินทรัพย์หรือสต็อกบางส่วนที่เหลืออยู่หลังจากการขายสินค้าและการบริโภครายได้ เงินปรากฏที่นี่ในรูปแบบของอุปสงค์ที่มีประสิทธิภาพและกำลังซื้อที่รอการตัดบัญชีในอนาคต เงินสามารถทำหน้าที่นี้ได้เนื่องจากมี "สภาพคล่องที่สมบูรณ์แบบ" นั่นคือพร้อมที่จะทำหน้าที่เป็นวิธีการชำระเงินได้ตลอดเวลา และในขณะที่สะสมอยู่ เงินจะไม่เปลี่ยนแปลงมูลค่าเล็กน้อย แน่นอนว่า ในประเทศที่อัตราเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้นนั้นไม่มีประโยชน์ที่จะสะสมเงินเพราะมันจะอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว ในช่วงที่อัตราเงินเฟ้ออย่างรวดเร็ว เงินซึ่งเป็นตัวสะสมมูลค่าจะสูญเสียความน่าดึงดูดใจไปแม้ว่าจะมีสภาพคล่องสูงก็ตาม หากในแต่ละวัน เงินหนึ่งดอลลาร์ ลีรา หรือรูเบิลสามารถซื้อสินค้าได้น้อยลงเรื่อยๆ ผู้คนก็จะต้องการเก็บมูลค่าไว้ในรูปแบบเงินตราในช่วงเวลาสั้นๆ เท่านั้น เป็นที่ทราบกันดีว่าบางครั้งในสภาวะของภาวะเงินเฟ้อรุนแรง ความต้องการแรงงานในแต่ละวันไม่ใช่เลย การชำระเงินรายเดือนรายได้เพื่อให้คุณสามารถใช้จ่ายเงินก่อนที่ราคาจะขึ้นในวันถัดไป ในประเทศที่ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงเกิดขึ้น สกุลเงินท้องถิ่นบางส่วนอาจนำไปใช้เป็นหน่วยเก็บมูลค่าและตัวชี้วัดมูลค่าได้ ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ภาพที่น่าสงสัยก็ปรากฏขึ้น: ธนบัตรของประเทศทำหน้าที่หมุนเวียนและระดับราคา แต่สกุลเงินต่างประเทศที่มีความเสถียรมากกว่า ซึ่งถูกซื้อโดยผู้ถือสินทรัพย์ทางการเงิน กลายเป็นวิธีการสะสม การขายสินค้าโดยไม่ต้องซื้อครั้งต่อไปทำให้สามารถสะสมความมั่งคั่งซึ่งรวมเป็นเงินได้ เงินทำหน้าที่เป็นหน้าที่ของการก่อตัวของสมบัติ การสะสม และการออม เมื่อเงินเหล่านั้นถูกถอนออกจากการหมุนเวียนชั่วคราวและตกไปอยู่ในมือของผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์

ในการก่อตัวของก่อนทุนนิยม มี "รูปแบบการสะสมความมั่งคั่งที่ไร้เดียงสา" เมื่อทองคำและเงินที่แยกออกจากการหมุนเวียนถูกเก็บไว้ในถุงน่อง หีบ ขวดโหลเล็กๆ และฝังไว้ในดิน ในสภาวะของการไหลเวียนของเงินที่เป็นโลหะ หน้าที่ของสมบัติมีความสำคัญ บทบาททางเศรษฐกิจ– ผู้ควบคุมกฎการหมุนเวียนทางการเงินโดยธรรมชาติ

ด้วยการเติบโตของการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ การเปลี่ยนแปลงของเงินให้เป็นสมบัติจึงกลายเป็น เงื่อนไขที่จำเป็นเริ่มการผลิตใหม่ตามปกติ

ความปรารถนาที่จะได้รับผลกำไรที่ยิ่งใหญ่ที่สุดบังคับให้ผู้ประกอบการไม่ต้องเก็บเงินไว้เป็นสมบัติที่ตายแล้ว แต่ต้องนำเงินไปใช้หมุนเวียน

ในเงื่อนไขของการหมุนเวียนเงินที่เป็นโลหะ ธนาคารกลางที่ออกจะต้องมีทองคำสำรองในรูปแบบของทุนสำรองทางการเงินภายใน เงินสำรองสำหรับการแลกเปลี่ยนธนบัตรสำหรับทองคำและการชำระเงินระหว่างประเทศ ในปัจจุบัน ฟังก์ชั่นทั้งหมดของทองคำสำรองของธนาคารกลางได้หายไปเนื่องจากการถอนทองคำออกจากการหมุนเวียน การหยุดการแลกเปลี่ยนธนบัตรเป็นทองคำ และการยกเลิกความเท่าเทียมกันของทองคำ เช่น การแยกโลหะมีค่าออกจากการหมุนเวียนระหว่างประเทศ

ในเวลาเดียวกัน ทองคำยังคงถูกเก็บไว้ในธนาคารกลางและกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพื่อเป็นทุนสำรองเชิงกลยุทธ์ ดังนั้น ภายในสิ้นปี 1990 ทองคำสำรองอย่างเป็นทางการในประเทศทุนนิยมและประเทศกำลังพัฒนาจึงมีจำนวน 938.4 ล้านออนซ์หรือ 29.2 พันตัน ซึ่งรวมถึง 24.8 พันตันในประเทศที่พัฒนาแล้ว และ 4.4 พันตันในประเทศกำลังพัฒนา

การเก็บรักษาทองคำสำรองมีความเกี่ยวข้องกับเครื่องรางทองคำ เมื่อย้อนกลับไปในยุคกลาง พ่อค้าพ่อค้าแย้งว่าพื้นฐานของนโยบายเศรษฐกิจคือการสะสมของโลหะมีค่าในประเทศ จนถึงกลางศตวรรษที่ 20 เชื่อกันว่าบารมีของประเทศถูกกำหนดโดยขนาดของทองคำสำรอง ในเดือนกันยายน พ.ศ. 2492 สหรัฐอเมริการวบรวมทองคำสำรองไว้ 75% ของโลกทุนนิยม (ประมาณ 21.9 พันตัน)

เครื่องรางทองคำยังคงอยู่ในใจของบุคคลที่ถือว่าทองคำเป็นหลักประกันการออมที่เชื่อถือได้ ตลาดที่มีการใช้งานสำหรับผู้กักตุนเอกชนประกอบด้วยประชากรอย่างน้อยหนึ่งในสาม นอกจาก. ทองคำสำรองให้ความน่าเชื่อถือแก่สกุลเงินของประเทศที่ใช้ในการชำระเงินระหว่างประเทศในปัจจุบัน

ปัจจุบัน ทองคำยังคงทำหน้าที่เป็นสมบัติ และรัฐใช้ควบคู่ไปกับเงินเครดิตเพื่อสร้างทุนสำรองสกุลเงินทองแบบรวมศูนย์ ทองคำ – ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของสหพันธรัฐรัสเซียแสดงไว้ในตารางที่ 2

ด้วยการยุติการแลกเปลี่ยนธนบัตรเป็นทองคำและการถอนตัวจากการหมุนเวียน เงินเครดิตจึงกลายเป็นวิธีการสะสมและการออมของประชากร โดยธรรมชาติแล้ว สิ่งเหล่านั้นไม่ใช่สมบัติเช่นเดียวกับเมืองหลวงทางการเงินที่พวกเขาเป็นตัวแทน “หากในที่แห่งหนึ่งเงินกลายเป็นสมบัติ เครดิตจะเปลี่ยนเป็นทุนเงินที่ใช้งานอยู่ในกระบวนการหมุนเวียนอื่นทันที”

ตารางที่ 2.

ทองคำ - ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของรัสเซีย (ณ สิ้นเดือนเมษายน 2540*)

·จดหมายข่าว สถิติการธนาคาร, ธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย – ม., 2540. - เลขที่ 8/51/. – ป. 8.

ดังนั้นลักษณะเฉพาะของเงินเครดิตซึ่งเป็นวิธีการสะสมก็คือมันสะสมอยู่ในกระบวนการหมุนเวียนอย่างต่อเนื่อง หากพวกเขาปักหลักอยู่ในหีบ พวกเขาจะเปลี่ยนจากเงินจริงเป็นสัญลักษณ์กระดาษ ในฟังก์ชันนี้ เงินเครดิตยังเป็นสื่อกลางในกระบวนการสะสมเงินทุนและการออมฟรีชั่วคราว และการแปลงเป็นทุน แต่สิ่งสำคัญคือเงินเครดิตทำหน้าที่สะสมโดยหลักแล้วสำหรับการดำเนินการขยายพันธุ์เมื่อจำเป็นต้องสะสมเงินจำนวนหนึ่งที่จำเป็นสำหรับการแปลงเป็นทุน จำเป็นต้องมีการสะสมทุนในรูปของเงินเครดิตและดำเนินการอยู่ เงินทุนหมุนเวียนเมื่อมีช่องว่างระหว่างการขายสินค้าและการซื้อวัตถุดิบ เป็นต้น ดังนั้นเงินเครดิตซึ่งทำหน้าที่สะสมจะช่วยขจัดความวุ่นวายในการไหลเวียนของเงินทุน

การสะสมทุนระยะสั้นได้รับการอำนวยความสะดวกโดยการขยายตัวและการกระจุกตัวของระบบธนาคาร การใช้งานที่ประหยัดสำรองหมุนเวียน การสะสมทุนระยะยาวจะดำเนินการผ่านการออกหลักทรัพย์เป็นหลัก หุ้นและพันธบัตรเป็นแหล่งกักเก็บเงินทุนที่ไหลเข้าและจะถูกถอนออกหากจำเป็น

ในยุคของการก่อตัวและการพัฒนาของระบบทุนนิยม การสะสมประเภทนี้ได้ดำเนินการในหลายประเทศในระดับนโยบายของรัฐ

เครื่องมือการชำระเงิน .

มันเกิดขึ้นพร้อมกับการพัฒนา ความสัมพันธ์ด้านเครดิตในระบบเศรษฐกิจทุนนิยม ในฟังก์ชันนี้ เงินจะใช้สำหรับ:

· การขายสินค้าด้วยเครดิต ความต้องการที่เกี่ยวข้องกับเงื่อนไขที่ไม่เท่าเทียมกันสำหรับการผลิตและการขายสินค้า การชำระภาษีและค่าธรรมเนียม

· การจ่ายค่าจ้างให้กับคนงานและลูกจ้าง

ดังนั้น เงินและหน้าที่ของวิธีการชำระเงินจึงมีรูปแบบการเคลื่อนไหวเฉพาะของตนเอง แตกต่างจากรูปแบบการเคลื่อนไหวของเงินซึ่งเป็นวิธีการหมุนเวียน

หากเมื่อเงินทำหน้าที่เป็นช่องทางการหมุนเวียน มีการเคลื่อนย้ายเงินและสินค้าสวนทางกัน เมื่อใช้เป็นวิธีการชำระเงิน ก็จะมีช่องว่างในการเคลื่อนไหวนี้ เมื่อซื้อสินค้าด้วยเครดิตลูกหนี้จะออกใบเรียกเก็บเงินให้ผู้ขายเช่น ภาระหนี้ที่จะชำระในที่สุดหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง (3 - 6 เดือน) เท่านั้น

ในสภาวะของเศรษฐกิจสินค้าโภคภัณฑ์ที่พัฒนาแล้ว เงินเป็นวิธีการชำระเงินที่รวมผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์หลายรายเข้าด้วยกัน ดังนั้นการขาดการเชื่อมโยงเดียวในห่วงโซ่การชำระเงินจึงนำไปสู่การพัฒนาปรากฏการณ์วิกฤตและการล้มละลายครั้งใหญ่ของเจ้าของสินค้าโภคภัณฑ์ เพื่อบรรเทาปรากฏการณ์เชิงลบเหล่านี้ จึงได้มีการนำระบบการชำระเงินที่ได้รับแจ้งล่วงหน้ามาใช้ ซึ่งจะขึ้นอยู่กับการจ่ายค่าจ้าง เงินบำนาญ และการจ่ายเงินอื่น ๆ โดยอัตโนมัติไปยังบัญชีของลูกค้า จ่ายเงินสด,ตัดกองทุนเพื่อชำระค่าสาธารณูปโภค ค่าเช่า และเงินสมทบต่างๆ

จากการประยุกต์ระบบการชำระเงินที่แจ้งล่วงหน้าทำให้การใช้เงินสดลดลง ดังนั้น ผู้มีงานทำประมาณ 10% ได้รับเงินเดือนเงินสดในอังกฤษ น้อยกว่า 10% ในฝรั่งเศส ประมาณ 5% ในเยอรมนีและแคนาดา และประมาณ 1% ในสหรัฐอเมริกา

การเร่งการชำระเงิน การลดต้นทุนการจัดจำหน่าย และเพิ่มผลกำไรขององค์กร ได้รับการอำนวยความสะดวกโดยการนำเงินอิเล็กทรอนิกส์เข้าสู่ระบบการชำระเงิน

ขึ้นอยู่กับเงินอิเล็กทรอนิกส์เกิดขึ้น เงินเครดิตช่วยลดการชำระด้วยเงินสด ให้บริการภาคค้าปลีกและภาคบริการ เป็นวิธีการชำระเงิน ทดแทนเงินสดและเช็ค และในขณะเดียวกันก็เป็นเครื่องมือด้านสินเชื่อ ทำให้เจ้าของสามารถกู้ยืมเงินระยะสั้นเป็นเงินสดหรือเป็นเงินสดได้ แบบฟอร์มการผ่อนชำระ

เงินโลก .

หน้าที่นี้เกิดขึ้นในยุคก่อนทุนนิยม แต่ได้รับการพัฒนาอย่างเต็มที่พร้อมกับการสร้างตลาดโลก ในตลาดนี้ เงินจะหลั่งไหลมาจากชุดประจำชาติ เช่น ปรากฏเป็นทองคำแท่ง (มาตรฐาน 995) ข้อตกลงปารีสปี 1867 ยอมรับทองคำว่าเป็นเงินรูปแบบเดียวในโลก

เงินโลกมีวัตถุประสงค์สามประการและทำหน้าที่เป็น: วิธีการชำระเงินที่เป็นสากล วิธีการจัดซื้อแบบสากล การทำให้ความมั่งคั่งทางสังคมเป็นรูปธรรม เงินทำหน้าที่เป็นวิธีการชำระเงินระหว่างประเทศในการตั้งถิ่นฐาน ยอดคงเหลือระหว่างประเทศโดยเน้นที่ดุลการชำระเงินเป็นหลัก เนื่องจากเป็นช่องทางการซื้อระหว่างประเทศ เงินจะถูกใช้สำหรับการซื้อสินค้าโดยตรงในต่างประเทศและชำระเป็นเงินสด (เช่น ในกรณีที่พืชผลล้มเหลว การซื้อธัญพืช น้ำตาล และผลิตภัณฑ์อาหารอื่น ๆ) เมื่อความมั่งคั่งทางสังคมเป็นรูปธรรม เงินจึงเป็นช่องทางในการโอน ความมั่งคั่งของชาติจากประเทศหนึ่งไปอีกประเทศหนึ่งเมื่อรวบรวมค่าสินไหมทดแทน การชดใช้ หรือให้กู้ยืม

การพัฒนาความสัมพันธ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจระหว่างประเทศ (การค้าระหว่างประเทศ ความสัมพันธ์ด้านเครดิตระหว่างประเทศ ฯลฯ) จะเป็นตัวกำหนดการทำงานของเงินในตลาดโลก เงินโลกปรากฏอยู่ในรูปแบบของแท่งโลหะมีค่า และในเงื่อนไขของระบบทุนนิยมที่พัฒนาแล้ว - ในรูปของแท่งทองคำ เพราะ เงินด้อยคุณภาพที่หมุนเวียนภายใน แต่ละประเทศในตลาดโลกกำลังสูญเสียอำนาจ เงินโลกสามารถทำหน้าที่ดังต่อไปนี้:

· วิธีการชำระเงินระหว่างประเทศ

· สื่อกลางในการจัดซื้อระหว่างประเทศ

· ศูนย์รวมความมั่งคั่งทางสังคมที่เป็นสากล

เมื่อการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์พัฒนาขึ้น เงินที่เต็มเปี่ยมจะกลายเป็นสัญญาณของมูลค่า ในขณะที่ระบบการเงินพัฒนาขึ้น เงินกระดาษและเครดิตที่ทำงานภายในประเทศและทำหน้าที่เป็นช่องทางการหมุนเวียนและการชำระเงิน จะหยุดการแลกเปลี่ยนเป็นทองคำ ในความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างประเทศ สกุลเงินของประเทศชั้นนำของโลก และประการแรกคือดอลลาร์สหรัฐ เริ่มทำหน้าที่เป็นวิธีการชำระเงิน การซื้อ และสำรองระหว่างประเทศ ในกรณีนี้ ทองคำสำรองทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์สภาพคล่องในการรับสกุลเงินสำรองและวิธีการชำระเงินระหว่างประเทศอื่นๆ

การออกจากฐานโลหะเป็นด้านหนึ่งของวิวัฒนาการของเงิน อีกด้านหนึ่งคือแนวโน้มที่จะรักษาสิ่งที่เทียบเท่าสากลที่หลอมรวมกับทองคำ โลหะมีค่ายังคงมีบทบาทเป็นเงินในการทำงานของสมบัติในฐานะกองทุนประกัน

ในช่วงระยะเวลาของมาตรฐานทองคำ การฝึกสมดุลขั้นสุดท้ายของยอดดุลการชำระเงินด้วยความช่วยเหลือของทองคำนั้นมีชัย แม้ว่าในการหมุนเวียนระหว่างประเทศส่วนใหญ่จะใช้เครื่องมือเครดิตในการหมุนเวียนก็ตาม

ในศตวรรษที่ 20 ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศที่เข้มข้นขึ้นได้ขยายการแนะนำตราสารเครดิตสำหรับการหมุนเวียนไปสู่การหมุนเวียนระหว่างประเทศ (ตั๋วเงิน เช็ค ฯลฯ) ในปีพ.ศ. 2473 อนุสัญญาระหว่างประเทศว่าด้วยการโอนและ ตั๋วสัญญาใช้เงินและในปี พ.ศ. 2474 - อนุสัญญาระหว่างประเทศที่ควบคุมการออกการหมุนเวียนและการชำระเช็ค

อย่างไรก็ตาม ลักษณะเฉพาะของการใช้ตั๋วเงินและเช็คในการหมุนเวียนระหว่างประเทศคือ ไม่ได้ใช้เป็นวิธีการชำระเงินขั้นสุดท้าย เช่น ทองคำ ดังนั้นการแยกโลหะสีเหลืองออกจากการหมุนเวียนระหว่างประเทศเมื่อกลไกการกำกับดูแลที่เกิดขึ้นเองหยุดทำงาน อัตราแลกเปลี่ยน– กลไกของ “คะแนนทองคำ” ทำให้เกิดความผันผวนอย่างมากของอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากไม่มีธนบัตรของโลก สถานที่แห่งทองคำจึงถูกบังคับโดยการบีบบังคับทางเศรษฐกิจจากต่างประเทศโดยธนบัตรชั้นนำของประเทศ ส่วนใหญ่เป็นเงินปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษและดอลลาร์สหรัฐ เพื่อจุดประสงค์นี้ มีการใช้ข้อตกลงระหว่างประเทศ บล็อกสกุลเงิน และการหักล้างสกุลเงิน

ข้อตกลงระหว่างประเทศฉบับแรกลงนามในเมืองเจนัวในปี พ.ศ. 2465 เมื่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงและดอลลาร์สหรัฐได้รับการประกาศให้เทียบเท่ากับทองคำและนำเข้าสู่การหมุนเวียนระหว่างประเทศ ข้อตกลงฉบับที่สองได้ข้อสรุปในปี พ.ศ. 2487 ที่เบรตตันวูดส์ (สหรัฐอเมริกา) เป็นการวางรากฐานสำหรับยุคหลังสงคราม ระบบการเงินทุนนิยม เงินดอลลาร์สหรัฐที่แลกเปลี่ยนเป็นทองคำในราคาอย่างเป็นทางการ ได้รับการยอมรับว่าเป็นพื้นฐานสำหรับความเท่าเทียมกันของสกุลเงินของหน่วยระดับชาติอื่นๆ

($35 ต่อทรอยออนซ์ – 31.1 กรัม) อย่างไรก็ตาม จุดอ่อนในการปฏิบัติงานของเงินโลกด้วยเงินดอลลาร์และปอนด์สเตอร์ลิงคือความขัดแย้งระหว่างลักษณะความสัมพันธ์ของสกุลเงินในระดับชาติกับลักษณะของเงินเครดิตของประเทศ

คำสั่งของสกุลเงินประจำชาติชั้นนำในการหมุนเวียนระหว่างประเทศก็ปรากฏให้เห็นในการสร้างเช่นกัน บล็อกสกุลเงินบล็อกสเตอร์ลิงถูกสร้างขึ้นหลังจากการยกเลิกมาตรฐานทองคำในอังกฤษในปี พ.ศ. 2474 โดยรวมถึงประเทศต่างๆ ในจักรวรรดิอังกฤษ (ยกเว้นดินแดนในแคนาดาและนิวฟันด์แลนด์ รวมถึงฮ่องกง) ซึ่งเป็นรัฐที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับบริเตนใหญ่ ( อียิปต์ อิรัก โปรตุเกส) พื้นฐานของกลุ่มสกุลเงินคือการรักษาอัตราแลกเปลี่ยนคงที่โดยประเทศสมาชิกซึ่งสัมพันธ์กับสกุลเงินของประเทศที่มีอำนาจเหนือกว่า การคำนวณทั้งหมดเสนอให้ดำเนินการในสกุลเงินนี้ซึ่งถูกเก็บไว้ในธนาคารแห่งอังกฤษ Dollar Bloc ใช้หลักการเดียวกันนี้ สร้างขึ้นในปี 1933 หลังจากการยกเลิกมาตรฐานทองคำในสหรัฐอเมริกา (สหรัฐอเมริกา แคนาดา ประเทศต่างๆ ละตินอเมริกา) เช่นเดียวกับกลุ่มทองคำที่นำโดยฝรั่งเศส

ระหว่างและหลังสงครามโลกครั้งที่สอง โซนสกุลเงินเกิดขึ้นบนพื้นฐานของกลุ่มสกุลเงิน - สเตอร์ลิงและดอลลาร์ นอกจากนี้ บนพื้นฐานของ Golden Bloc โซนฟรังก์ก็เกิดขึ้น โซนของกิลเดอร์ดัตช์ เอสคูโดโปรตุเกส ลีราอิตาลี และเปเซตาสเปนก็ปรากฏขึ้นเช่นกัน

การหักล้างสกุลเงิน –สิ่งเหล่านี้เป็นการชำระหนี้ระหว่างประเทศโดยอิงจากการชดเชยการเรียกร้องร่วมกันด้วยการชำระยอดคงเหลือเป็นเงินสด การหักล้างสกุลเงินถูกสร้างขึ้นในช่วงปีแห่งโลก วิกฤตเศรษฐกิจพ.ศ. 2472 – 2476 และจากนั้นก็แพร่หลายในรูปแบบของการหักบัญชีทวิภาคีและพหุภาคี (European Payments Union ตั้งแต่ปี 1950 ถึง 1958) ซึ่งเกิดจากการที่ปัญหาสภาพคล่องระหว่างประเทศรุนแรงขึ้น หรือความสามารถของประเทศต่างๆ ในการชำระภาระผูกพันภายนอก เป็นผลให้การชำระเงินระหว่างประเทศ 60% ดำเนินการผ่านการหักล้างสกุลเงินซึ่งในช่วงปลายทศวรรษที่ 60 ถูกชำระบัญชีเป็นส่วนใหญ่ ประเทศในยุโรปตะวันตกด้วยการแนะนำการแปลงสกุลเงิน

เพื่อเพิ่มสภาพคล่องระหว่างประเทศและแทนที่สกุลเงินของประเทศด้วยสกุลเงินสำรองระหว่างประเทศ คณะกรรมการกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้อนุมัติแผนการสร้างสภาพคล่องรูปแบบใหม่ - สิทธิพิเศษถอนเงิน (SDR) SDR เป็นวิธีการชำระเงินที่เลียนแบบโดยกองทุนการเงินระหว่างประเทศ โดยมีจุดประสงค์เพื่อควบคุมดุลการชำระเงิน เติมเงินสำรองและการชำระหนี้อย่างเป็นทางการกับ IMF และวัดมูลค่าของสกุลเงินของประเทศ ตามแผนระดับชาติ SDR ได้รับการแจกจ่ายโดยไม่เสียค่าใช้จ่ายระหว่างประเทศสมาชิกของกองทุน ซึ่งเปิดบัญชี SDR ให้พวกเขาในจำนวน 16.8% ของโควต้าของพวกเขา ประเด็น SDR ดำเนินการในระดับเล็ก: ในปีแรก (ตั้งแต่ปี 1970) มีการออก SDR มากกว่า 9.3 พันล้านฉบับระหว่างปี 1979 - 1981 – ส่วนแบ่ง SDR ทั้งหมด 12 พันล้านรายการ ทรัพย์สินระหว่างประเทศมีเพียง 2.5% เท่านั้น

ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2522 มีการแนะนำหน่วยการเงินระหว่างประเทศระดับภูมิภาคใหม่ ซึ่งใช้โดยประเทศสมาชิกของระบบการเงินยุโรป (EMS) - ECU (หน่วยสกุลเงินยุโรป)

การก่อตั้ง ECU เกิดจากการพัฒนาของการบูรณาการทางการเงินของยุโรปตะวันตกและความปรารถนาของประเทศสมาชิก EMU ที่จะต่อต้านสกุลเงินรวมของยุโรปต่อดอลลาร์สหรัฐ ต่างจาก SDR ที่ไม่มี

ความปลอดภัยที่แท้จริง การปล่อย ECU ได้รับการสนับสนุนครึ่งหนึ่งด้วยทองคำและดอลลาร์สหรัฐ (โดยการรวม 20% ของทองคำสำรองอย่างเป็นทางการของประเทศสมาชิก EMU) และครึ่งหนึ่งด้วยสกุลเงินประจำชาติ ECU ออกในรูปแบบของรายการในบัญชีของธนาคารกลางของประเทศสมาชิก EMU ในสถาบันการเงินแห่งยุโรป (จนถึงปี 1994 - กองทุนความร่วมมือการเงินแห่งยุโรป)

7. อัตราเงินเฟ้อและการปล่อยเงิน

ประเด็นเรื่องเงินถือเป็นสิทธิผูกขาดของธนาคารกลางและอยู่ในอำนาจของธนาคารแต่เพียงผู้เดียว ธนาคารพาณิชย์ไม่มีสิทธิ์ออกเงินทุนหมุนเวียนโดยอิสระ ดังนั้นเครดิตของพวกเขาและ ธุรกรรมเงินสดผลิตขึ้นภายในปริมาณเงินที่ออกโดยธนาคารกลาง

ความจำเป็นในการออกเงินใหม่เกิดจากการดำเนินการของ รายได้ประชาชาติหรือมูลค่าที่สร้างขึ้นใหม่ของผลิตภัณฑ์เพื่อสังคมทั้งหมด เงินออกในจำนวนที่ได้รับอนุมัติจากคณะรัฐมนตรีของสหพันธรัฐรัสเซีย

ปัญหาเรื่องเงินคือแหล่งเงินทุนหลักของธนาคารกลางที่ใช้เพื่อขยายการขยายพันธุ์ ประเด็นเรื่องเงินดำเนินการในสองรูปแบบ: เงินจากการหมุนเวียนของธนาคารเมื่อให้กู้ยืมแก่ธนาคารพาณิชย์ เงินสดที่ให้บริการธุรกรรมเงินสดเพื่อการบริการเศรษฐกิจและงบประมาณของประเทศ

เมื่อให้กู้ยืมแก่ธนาคารพาณิชย์ เงินของธนาคารกลางจะถูกโอนเข้าบัญชีในศูนย์ชำระหนี้เงินสด (RCC) การดำเนินงานของธนาคารที่เกี่ยวข้องกับการออกเงินสดให้กับองค์กรและองค์กรนั้นดำเนินการตามคำขอเงินสดจากลูกค้า แอปพลิเคชันเหล่านี้ถูกส่งไปที่ ธนาคารที่ให้บริการและมีข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดเกี่ยวกับธุรกรรมเงินสดที่กำลังจะเกิดขึ้น

จากการร้องขอเงินสดขององค์กรจะรวบรวมการคาดการณ์การหมุนเวียนเงินสดของธนาคารพาณิชย์ ส่วนรายได้ของโปรแกรมเหล่านี้คำนวณจากการรับเงินสดที่โต๊ะเงินสดของธนาคาร การรับเงินจะดำเนินการผ่านการรวบรวม (จัดส่งให้กับธนาคาร) เงินสดจากโครงสร้างการค้าและการจัดซื้อสถานประกอบการจัดเลี้ยง ระบบขนส่งและหน่วยงานอื่น ๆ ที่ให้บริการแบบชำระเงินแก่ประชาชน ค่าใช้จ่ายคาดการณ์ตามการจ่ายค่าจ้างที่จะเกิดขึ้นและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ขององค์กร สถาบัน และองค์กรต่างๆ

จำนวนเงินที่เข้าหมุนเวียนขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของส่วนเข้าและออกของโปรแกรมเงินสดของธนาคาร ด้วยการเติบโตของกิจกรรมของผู้ประกอบการ จึงมีส่วนเกินคงที่ของส่วนรายจ่ายของโครงการมากกว่าส่วนรายได้และการเผยแพร่เงินทุนใหม่เข้าสู่การหมุนเวียน

ระบบการปล่อยก๊าซเรือนกระจก - ตามกฎหมาย คำสั่งที่จัดตั้งขึ้นการออกและการหมุนเวียนธนบัตร การดำเนินการออกในรัฐจะดำเนินการโดย:

· ธนาคารกลาง (ผู้ออก) ซึ่งมีสิทธิในการออกธนบัตร (ธนบัตร) ซึ่งคิดเป็นส่วนใหญ่ของการหมุนเวียนเงินสด

· กระทรวงการคลัง (หน่วยงานบริหารของรัฐ) ซึ่งออกธนบัตรสกุลเงินขนาดเล็ก: ธนบัตรคลังและเหรียญที่ทำจากโลหะราคาถูก ซึ่งคิดเป็นประมาณ 10% (ในประเทศที่พัฒนาแล้ว) ของเงินสดที่ออกทั้งหมด

เงินสดออกหมุนเวียนตามใบอนุญาตปล่อยก๊าซ - เอกสารที่ให้สิทธิ์แก่ธนาคารกลางเพื่อสนับสนุนการลงทะเบียนเงินสดทำงานโดยเสียค่าใช้จ่าย เงินสำรองธนบัตรและเหรียญ เอกสารนี้ออกโดยคณะกรรมการธนาคารแห่งรัสเซียภายในขอบเขตของคำสั่งการปล่อยก๊าซเรือนกระจกนั่นคือจำนวนเงินสูงสุดที่ออกสู่การหมุนเวียนที่จัดตั้งขึ้นโดยรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย

หนึ่งในแบบเหมารวม "คลาสสิก" ของอุดมการณ์เสรีนิยมคือมุมมองที่กำหนดไว้เกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ: สาเหตุของภาวะเงินเฟ้อคือความต้องการเงินส่วนเกิน ดังนั้นจึงเชื่อกันว่าวิธีต่อสู้กับความชั่วร้ายนี้ก็คือการลดน้อยลง การใช้จ่ายของรัฐบาลและการเติบโตของรายรับงบประมาณเนื่องจากการเพิ่มขึ้น รายได้จากภาษีและการกู้ยืมเพิ่มเติมจากสถาบันการเงินระหว่างประเทศหรือการขยายตลาดหลักทรัพย์รัฐบาล เห็นได้ชัดว่ามีเหตุผลสำหรับมุมมองของอัตราเงินเฟ้อดังกล่าว แต่จะทำอย่างไรเมื่อทฤษฎีเงินเฟ้อที่รู้จักกันดีไม่ได้รับการยืนยันจากการปฏิบัติ? เศรษฐกิจรัสเซียเป็นตัวอย่างที่คลาสสิกในเรื่องนี้ มาดูปีสุดท้ายของการปฏิรูป - พ.ศ. 2540-2541 นอกจากนี้ยังทำหน้าที่เป็นหลักฐานที่ชัดเจนของการละเมิดความสัมพันธ์แบบคลาสสิกระหว่างปริมาณเงินและอัตราเงินเฟ้อ ปริมาณการปล่อยเงินในปี 2540 มีจำนวน 42.4 พันล้านรูเบิล และอัตราเงินเฟ้อต่ำที่สุดในรอบปีของการปฏิรูป - ประมาณ 11% ต่อปี จากนั้นเป็นครั้งแรกที่มีเงื่อนไขที่ชัดเจนสำหรับการเติบโตของการผลิตเกิดขึ้น ปี 2540 ค่อนข้างดีในเรื่องนี้ ในเดือนมิถุนายน การปล่อยเงินมีจำนวน 17 พันล้านรูเบิล อัตราเงินเฟ้อลดลง 1% ในเดือนกรกฎาคม และลดลงอย่างต่อเนื่องในเดือนสิงหาคม ภาพเดียวกันนี้ยังคงดำเนินต่อไปในเดือนต่อๆ ไปของปี

มีการกล่าวอ้างต่อรัฐบาลรัสเซียว่าการเติบโตของปริมาณเงินเกินขีดจำกัดที่อนุญาตซึ่งระบุไว้ในแถลงการณ์ร่วมของรัฐบาลรัสเซีย ธนาคารกลาง และ IMF ในเดือนมกราคม พ.ศ. 2541 ปริมาณเงินลดลง 12 พันล้านรูเบิลและในเดือนกุมภาพันธ์ - อีก 4 พันล้านรูเบิล

ดังนั้นความเชื่อของนักการเงินที่ว่าสาเหตุของภาวะเงินเฟ้อขึ้นอยู่กับความต้องการเงินจึงไม่สอดคล้องกับความเป็นจริงของรัสเซีย การคิดว่าการจำกัดปริมาณเงินเป็นวิธีที่เหมาะสมในการตอบโต้ภาวะเงินเฟ้อของรัสเซีย เรียกได้ว่าเป็นเรื่องไร้สาระเลยก็ว่าได้ ไม่ใช่ราคาที่จะลดลง แต่เป็นปริมาณการผลิตที่มีการนำเข้าเพิ่มขึ้นพร้อมกันและมาตรฐานการครองชีพของประชากรลดลง และมันก็เกิดขึ้นตามที่พิจารณาจากผลลัพธ์ของการวิเคราะห์เศรษฐศาสตร์มหภาคที่ดำเนินการโดยนักวิทยาศาสตร์จากศูนย์เศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ของ Russian Academy of Sciences

ตัวอย่างของการคำนวณผิดประเภทอื่นคือนโยบายการรักษาเสถียรภาพของเงินรูเบิลอย่างเข้มงวด ซึ่งดำเนินการมาตั้งแต่ปี 1996 โดยดำเนินการโดยการปิดกั้นปริมาณเงินและลดอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์อย่างเทียมผ่านสินเชื่อภายในและภายนอก ราคาก็เกือบจะทรงตัวแล้ว แต่อัตราเงินเฟ้อถูกผลักดันให้ลึกขึ้นเท่านั้น - จนกระทั่งเกิด "การระเบิด" เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม 2541 ราคาของนโยบายดังกล่าวกลับสูงมาก มันแสดงให้เห็นไม่เพียงแต่ในการลดลงของการผลิตเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกระบวนการที่เข้มข้นขึ้นซึ่งเป็นผลมาจากการขาดแคลนเงินด้วย ใน ช่วงเวลานี้รัสเซียมีปริมาณเงินต่ำมาก ดังนั้น เพื่อปรับปรุงเศรษฐกิจ จึงจำเป็นต้องมี "การอัดฉีด" เงินเพิ่มเติมเข้าสู่ภาคส่วนที่แท้จริง

8. กิจกรรมของธนาคารแห่งรัสเซีย

การหมุนเวียนเงินทั้งหมดในสถานะสมัยใหม่ได้รับการรับรองและควบคุมโดยระบบธนาคาร ของเธอ ฟังก์ชั่นหลักคือบทบัญญัติ กระแสเงินสดรัฐวิสาหกิจและบุคคลและการขาย โปรแกรมของรัฐบาล(การรักษาเสถียรภาพของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจด้วยสินเชื่อภายในของรัฐบาล, การปล่อยก๊าซเรือนกระจก, สินเชื่อภายนอกเพื่อควบคุมอัตราแลกเปลี่ยน, ตราสารต่างๆ เป็นต้น)

มีความขัดแย้งในระบบธนาคารของรัสเซีย: ธนาคารเกือบจะเป็นภาคส่วนเศรษฐกิจที่ประสบความสำเร็จมากที่สุด ในขณะที่ประชาชนพยายามที่จะไม่เก็บเงินไว้ในธนาคาร

อันที่จริงในช่วงต้นทศวรรษ 1990 อัตราเงินเฟ้อได้ทำลายเงินออมทั้งหมด และจากนั้นการทำงานในธนาคารก็มีชื่อเสียงและได้รับค่าตอบแทนสูง โดยปกติแล้ว สำหรับการพัฒนาเศรษฐกิจตามปกติ การให้กู้ยืมแก่วิสาหกิจเป็นสิ่งจำเป็น แต่การพัฒนาการผลิตที่แข่งขันได้ช้าจะยืดระยะเวลาของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ อัตราดอกเบี้ย(แบบจำลองของเคนส์เสร็จสมบูรณ์) สินเชื่อกลับมีราคาแพงขึ้นอีกครั้ง และเกิดวิกฤตการณ์ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยที่การผลิตยังคงอยู่ในระดับต่ำและราคาสูงขึ้น (เริ่มเกิดภาวะ Stagflation) โมเดลทางการเงินเป็นสิ่งที่ยอมรับไม่ได้ เนื่องจากต้นทุนสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางกระแสเงินทุนไหลออกจำนวนมาก จะทำให้ดูเหมือนไม่จำเป็น (ไม่ได้ผลกำไร) หลังจากต้นทุนสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น การนำเข้าที่เกินกว่าการส่งออกย่อมส่งผลให้ค่าเงินของประเทศอ่อนค่าลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมองหาวิธีในการถอนเงินส่วนเกินออกจากประชากร แต่ต้องใช้เงินลงทุนเพื่อรับประกันการผลิตที่ประสบความสำเร็จ อาจเป็นไปได้ในสถานการณ์ปัจจุบันของรัสเซียไม่ใช่ธนาคารที่ควรให้เงินทุนในการพัฒนาการผลิต แต่เป็นพนักงานโดยตรง (ควรใช้รูปแบบของรัฐวิสาหกิจของ S. Fedorov)

ในปี 1999 ธนาคารแห่งรัสเซียดำเนินไปด้วยความยากลำบากปานกลาง เครดิต –นโยบายการเงิน.เมื่อเผชิญกับความต้องการที่เพิ่มขึ้น สกุลเงินประจำชาติปริมาณเงิน (M2) เพิ่มขึ้นทุกปี 57% (ในแง่จริง - 15%)

ในเวลาเดียวกันมีการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในโครงสร้างของปริมาณเงิน: ตามที่ธนาคารแห่งรัสเซียระบุด้วยการลดส่วนแบ่งของเงินสดหมุนเวียนส่วนแบ่งของเงินฝากธนาคารองค์ประกอบที่มีสภาพคล่องน้อยลงของปริมาณเงิน ได้เพิ่มขึ้น.

หนึ่งในผลลัพธ์หลักของการเงิน นโยบายสินเชื่อเป็น การลดลงอย่างรวดเร็วอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 36.5% ซึ่งต่ำกว่าระดับปี 2541 มากกว่าสองเท่าและเกือบจะสอดคล้องกับเป้าหมายที่ประกาศไว้เมื่อต้นปีที่แล้วเกือบทั้งหมด

อิทธิพลที่สำคัญที่สุดต่อการก่อตัวของกระบวนการเงินเฟ้อเกิดขึ้นจาก การดำเนินการปล่อยก๊าซเรือนกระจกธนาคารแห่งรัสเซียสนับสนุนงบประมาณของรัฐบาลกลาง ดังนั้นในปี 1999 ปัจจัยนี้จึงกำหนด 90% ของการเปลี่ยนแปลงและระดับเงินเฟ้อ

เมื่อดำเนินนโยบายการเงินในปีที่ผ่านมาธนาคารแห่งรัสเซียคำนึงถึงการปรากฏตัวของสัญญาณด้วย การเติบโตทางเศรษฐกิจและพยายามสนับสนุนกระแสนี้ วิธีทางการเงินเท่าที่ไม่เป็นภัยคุกคามต่ออัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น คุณลักษณะที่เป็นลักษณะเฉพาะของครึ่งปีแรกคือความต้องการเงินที่เพิ่มขึ้นและส่วนแบ่งการจ่ายเงินสดที่เพิ่มขึ้นในปริมาณการชำระเงินทั้งหมดซึ่งสัมพันธ์กับการฟื้นฟูการผลิตและการเพิ่มขึ้นของรายได้ขององค์กรเป็นหลัก โดยรวมแล้วในช่วงครึ่งแรกของปี ธนาคารแห่งรัสเซียรับประกันปริมาณเงินเพิ่มขึ้น 26.6% ซึ่งเกินการเติบโตของอัตราเงินเฟ้อ 2 เปอร์เซ็นต์ ในเวลาเดียวกันเงินฝากขององค์กรในรูเบิลเพิ่มขึ้น 16% ในแง่จริง ดังนั้น ในด้านหนึ่ง พลวัตของปริมาณเงินทำหน้าที่เป็นจุดยึดของอัตราเงินเฟ้อ และในอีกด้านหนึ่ง สนับสนุนการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจที่กำลังเติบโตอย่างจริงจัง

แนวโน้มเชิงบวกในเศรษฐกิจรัสเซียและการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงทำให้เกิดเงื่อนไขในการผ่อนคลายนโยบายการเงินในช่วงครึ่งหลังของปี ระหว่างเดือนกรกฎาคมถึงพฤศจิกายน ปริมาณเงินเพิ่มขึ้น 14% ซึ่งตามจริงแล้วสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้น 5% โดยทั่วไปจากผลลัพธ์ในช่วงสิบเอ็ดเดือนของปี 1999 ปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นที่แท้จริงคือ 7%

9. บทสรุป.

เงินมีบทบาทสำคัญในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด

ประการแรก บทบาททางสังคมของเงินในระบบเศรษฐกิจก็คือ

เนื่องจากถูกทำให้เป็นรูปธรรมในวัตถุเฉพาะเจาะจงที่มีคุณค่าเท่านั้น จึงทำหน้าที่เป็นเงื่อนไขทั่วไปของการผลิตทางสังคม ซึ่งเป็น "เครื่องมือ" ของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจทางสังคมของผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์อิสระ ซึ่งเป็นเครื่องมือสำหรับการบัญชีที่เกิดขึ้นเองของแรงงานทางสังคมในเศรษฐกิจสินค้าโภคภัณฑ์

ประการที่สอง เงินได้รับบทบาทใหม่ในเชิงคุณภาพ นั่นคือกลายเป็นทุน ซึ่งดำเนินการผ่านห้าหน้าที่ ดังนั้นต้นทุนของสินค้าที่ผลิตในสถานประกอบการจึงแสดงเป็นเงิน ในขณะเดียวกัน เงินก็ทำหน้าที่เป็นตัววัดมูลค่าและทุนทางการเงิน

หากผลิตภัณฑ์ขององค์กรขายเป็นเงินสดและซื้อปัจจัยการผลิตด้วยเงินที่ได้รับ เงินจะทำหน้าที่เป็นวิธีการหมุนเวียนและเงินทุน

นอกจากนี้ หากสะสมเงินไว้เป็นสมบัติเพื่อซื้อปัจจัยการผลิตและขยายการผลิตในอนาคต ในกรณีนี้ เงินก็ทำหน้าที่เป็นทั้งสมบัติและเป็นทุน และท้ายที่สุด เงินในตลาดโลกก็ทำหน้าที่เป็นหน้าที่ของทั้งเงินและทุนของโลก

อย่างไรก็ตาม เงินได้มาซึ่งลักษณะของทุนเงินไม่ใช่เพราะหน้าที่ของมัน แต่เนื่องมาจากข้อเท็จจริงที่ว่าการทำงานของเงินถูกรวมอยู่ในวงจรของทุนอุตสาหกรรม สิ่งสำคัญคือเงินถูกใช้เพื่อซื้อสินค้าพิเศษ - แรงงานและวิธีการผลิต ซึ่งทำหน้าที่เป็นองค์ประกอบของทุนการผลิต ดังนั้นเงินซึ่งกลายเป็นทุนเงินจึงมีส่วนร่วมในการสร้างทุนส่วนบุคคลขึ้นมาใหม่

แต่เงินยังมีส่วนร่วมในการสร้างทุนทางสังคมอีกครั้ง โดยให้บริการในการดำเนินการตามผลิตภัณฑ์ทางสังคมโดยรวม ในกรณีนี้ การไหลเวียนของเงินจะปรากฏในรูปแบบของชุดของกระแสเงินสด: บางส่วนเคลื่อนไปภายในแผนกแรก (การผลิตปัจจัยการผลิต) อื่น ๆ - ภายในแผนกที่สอง (การผลิตสินค้าอุปโภคบริโภค) และอื่น ๆ - ระหว่าง ดิวิชั่นที่หนึ่งและสอง

ประการที่สาม ด้วยความช่วยเหลือของเงิน การก่อตัวและการกระจายรายได้ประชาชาติเกิดขึ้นผ่านงบประมาณของรัฐ ภาษี เงินกู้ยืม และอัตราเงินเฟ้อ

ประการที่สี่ ในบริบทของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่เป็นสากล เงินทำหน้าที่เป็นกระบวนการแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศ กล่าวคือ การเคลื่อนย้ายสินค้า แรงงาน และทุน

ในยุค 80 เมื่ออยู่ในประเทศชั้นนำของโลก ตามแนวคิดการเงินนิยม แนวคิดทางการเงินกลายเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดในการควบคุมเศรษฐกิจของรัฐ บทบาทของเงินก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก

สรุปการวิเคราะห์เบื้องต้น ฟังก์ชั่นทางการเงินควรสังเกตปฏิสัมพันธ์ของพวกเขาและคำนึงด้วยว่าหน้าที่ของสื่อการหมุนเวียนและการชำระเงินควรกำหนดขนาดของปริมาณเงินทั้งหมดในประเทศและฟังก์ชันการสะสมเกี่ยวข้องโดยตรงกับนโยบายการเงินของรัฐ

ดังนั้นบทบาทของเงินในระบบเศรษฐกิจจึงยิ่งใหญ่มาก เนื่องจากเป็นสิ่งเทียบเท่าสากล เงินจึงมีส่วนในการกำหนดราคา เงินทำหน้าที่เป็นตัวเชื่อมโยงทางสังคมระหว่างผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ บทบาทหลักของเงินในระบบเศรษฐกิจของประเทศใดประเทศหนึ่งนั้นดำเนินการในห้าหน้าที่ซึ่งได้อธิบายไว้ในรายละเอียดข้างต้น เงินยังมีส่วนร่วมในการจัดทำงบประมาณของรัฐและทำหน้าที่ในกระบวนการแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศต่างๆ

10. รายชื่อวรรณกรรมที่ใช้แล้ว

1. ฌอง – หลุยส์ เบสซอง “เงินและการเงิน”

2. “ทฤษฎีทั่วไปของเงินและเครดิต” เรียบเรียงโดย E. Zhukov

3. Edwin J. Dollan “เศรษฐศาสตร์มหภาค”

4. "หลักสูตร" ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์» เรียบเรียงโดย ศาสตราจารย์. Chepurina M.N. , Kiseleva E.A.

5. Usoskin V. M. “ทฤษฎีเงิน”

6. เค. แมคคอนเนลล์, เอส. บรูว์ “เศรษฐศาสตร์”

7. พี. ซามูเอลสัน “เศรษฐศาสตร์”

8. ประเด็นเศรษฐกิจ - ฉบับที่ 2, 2543

9. เงินและเครดิต - ฉบับที่ 1, 2, 2000

Usoskin V.M. “ทฤษฎีเงิน”

“ ทฤษฎีทั่วไปของเงินและเครดิต” - หนังสือเรียนแก้ไขโดย E. Zhukov

หลักสูตรทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ - หนังสือเรียนแก้ไขโดย Chepurin M. N. , Kiseleva E. A.

มัตยูคิน จี.จี.ปัญหาสินเชื่อเงินภายใต้ระบบทุนนิยม – อ.: เนากา, 1977. – หน้า 68

ฮิลเฟอร์ดิง อาร์.ทุนทางการเงิน – ม.: Sotsekgiz, 1959. – หน้า 125

“ ทฤษฎีทั่วไปของเงินและเครดิต” - หนังสือเรียนแก้ไขโดย E. Zhukov

ประเด็นเศรษฐกิจ - ฉบับที่ 2, 2543

เงินและเครดิต - ฉบับที่ 2, 2543

เงินและเครดิต - ฉบับที่ 1, 2000

ข้อความของงานถูกโพสต์โดยไม่มีรูปภาพและสูตร
ผลงานเวอร์ชันเต็มมีอยู่ในแท็บ "ไฟล์งาน" ในรูปแบบ PDF

การแนะนำ.

เศรษฐศาสตร์มหภาคของรัสเซียยังเด็กมากไม่มีฐานข้อมูลที่เป็นระบบ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะสร้างความเห็นที่ชัดเจนและถูกต้องสูงสุดในประเด็นที่น่าสนใจ ยิ่งหาได้ยากยิ่ง ทางออกที่ดีที่สุดปัญหาที่น่าตื่นเต้น

ในช่วงการเปลี่ยนผ่านของประเทศของเราจากการวางแผนไปสู่ระบบเศรษฐกิจแบบตลาด บทบาทของเงินในประเทศของเราเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

หากก่อนหน้านี้ขาดแคลนสินค้าและผู้คนกำลังมองหาโอกาสที่จะใช้จ่ายเงินกับสิ่งที่มีประโยชน์ ตอนนี้ก็ไม่มีปัญหาดังกล่าว - ก็จะมีเงิน เป็นผลให้เงินกลายเป็นการขาดดุล... เศรษฐกิจแบบตลาดไม่สามารถดำรงอยู่ได้หากไม่มีเงิน

วัตถุประสงค์ของการทำงานคือการคอมไพล์เดี่ยวๆ ความคิดทั่วไปเกี่ยวกับเงิน ต้นกำเนิด บทบาทในระบบเศรษฐกิจ และชีวิตของทุกคน

เมื่อเขียน งานหลักสูตรฉันใช้วรรณกรรมทางวิทยาศาสตร์จากนักเขียนหลายคน รายงานของสื่อ และความรู้ที่ได้รับจากการบรรยาย

งานนี้ช่วยให้เราพิจารณาคำถามที่ถูกถามจากมุมมองที่ต่างกันได้ ตรวจสอบให้แน่ใจว่ากฎเศรษฐศาสตร์สะท้อนให้เห็นในตัวอย่างที่เฉพาะเจาะจง ช่วยให้คุณเห็นความสำคัญและหลีกเลี่ยงไม่ได้ของการมีอยู่ของเงิน

อาณาจักรแห่งเงินเป็นหนึ่งในระบบตลาดที่ซับซ้อนที่สุด และไม่มีบุคคลใดที่ไม่ได้รับผลกระทบจากกระบวนการที่เกิดขึ้นในโลกพิเศษนี้ทุกวัน

1. สายเลือดของเงิน

1.1. การดำรงอยู่อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

เงินอาจเป็นหนึ่งในสิ่งประดิษฐ์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดตามความคิดของมนุษย์ ไม่มีการเปรียบเทียบใดที่จะพบได้ในธรรมชาติที่มีชีวิต โครงสร้างทั้งหมดของเศรษฐกิจยุคใหม่ถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าจากการมีอยู่ของเงิน เงินถูก “ให้กำเนิด” โดยการค้า และเนื่องจากการค้าเป็นหนึ่งในกิจกรรมที่เก่าแก่ที่สุดของมนุษยชาติ รากฐานของระบบการเงินจึงกลับไปสู่ยุคโบราณที่หมองหม่นเหมือนเดิม แม้ว่าโครงสร้างของมัน (รวมถึงประเภทของเงินด้วย) เปลี่ยนแปลงไปหลายครั้งและยิ่งใหญ่ตลอดพันปีที่ผ่านมา นักประวัติศาสตร์ที่โดดเด่น Fernand Braudel กล่าวเป็นรูปเป็นร่างเกี่ยวกับการกำเนิดของเงิน: " ทันทีที่มีการแลกเปลี่ยนสินค้า ก็ได้ยินเสียงพูดพล่ามของเงินทันที”

1.2. เงินคือมาตรฐานของการแลกเปลี่ยน

ในระบบเศรษฐกิจพอเพียง เมื่อมีการแลกเปลี่ยนสินค้าเป็นสินค้า ความต้องการเงินไม่ได้รุนแรงเท่ากับในตลาดที่พัฒนาแล้ว ถึงกระนั้น แม้แต่รัฐที่ดึกดำบรรพ์ที่สุดก็ยังสร้างเงินประเภทของตนเองขึ้นมา บทบาทของเงิน ซึ่งเป็นมาตรฐานของการแลกเปลี่ยนทั้งหมด มักจะตกอยู่ที่สินค้าโภคภัณฑ์ที่มีความอุดมสมบูรณ์หรือมีความต้องการมากที่สุดเสมอ

นักประวัติศาสตร์พบหลักฐานว่าในหมู่ผู้คนทั่วโลก สินค้าหลากหลายประเภทมีบทบาทเป็นเงิน เช่น เกลือ ผ้าฝ้าย กำไลทองแดง ทรายทอง ม้า เปลือกหอย และแม้แต่ปลาแห้ง

ตัวอย่างเช่นในศตวรรษที่ 15 ในไอซ์แลนด์ พวกเขาจ่ายเงินดังนี้:

สำหรับเกือกม้า - ปลาแห้ง 1 ตัว สำหรับรองเท้าผู้หญิงหนึ่งคู่ - ปลา 3 ตัว สำหรับไวน์หนึ่งถัง - ปลา 100 ตัว สำหรับเนยหนึ่งถัง - ปลา 120 ตัว

ข้อเท็จจริงที่น่าสนใจเป็นพยานอย่างชัดเจนถึงความสำคัญของเงินที่มีบทบาทในชีวิตของผู้คนมาตั้งแต่สมัยโบราณ นักโบราณคดีค้นพบมัมมี่ในธารน้ำแข็งในเทือกเขา Ötztal Alps ที่เคยอาศัยอยู่ที่นั่นเป็นเวลา 5 พันปี เมื่อพวกเขาเริ่มตรวจสอบเธอ พวกเขาพบว่ามือข้างหนึ่งของเธอกำหมัดแน่นและถือแผ่นทองแดงอยู่ ซึ่งหมายความว่าเมื่อพบว่าตัวเองอยู่ในพายุหิมะและตระหนักว่าเขาจวนจะตายผู้อยู่อาศัยในยุคสำริดกลัวมากที่สุดที่จะสูญเสียสิ่งที่มีค่าที่สุดที่เขามีกับเขา - เงินเพราะเป็นแผ่นทองแดงที่เล่นอย่างแม่นยำ บทบาทของเงิน

2.หน้าที่ของเงิน

เกือบตั้งแต่สมัยโบราณ เราสามารถสืบย้อนหลักฐานได้ว่าเงินทำหน้าที่หลักสามประการ:

วิธีการไหลเวียน

การวัดมูลค่า

3) การออม

2.1. หมายถึงการไหลเวียน

นักปราชญ์เคยกล่าวไว้ว่าเงินคือเส้นทางที่กงล้อการค้าหมุนไป นักปราชญ์อีกคนหนึ่งกล่าวว่าเงินเป็นภาษาสากลที่พูดกันในโลกแห่งการค้า และทั้งคู่ก็พูดถูก

เงินเกิดจากการค้าขายและเกิดขึ้นเป็นวิธีการทางเทคนิคเพื่ออำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยนสินค้า ท้ายที่สุดแล้ว หากไม่มีเงิน มีเพียงการแลกเปลี่ยนโดยตรงเท่านั้นที่สามารถเกิดขึ้นได้ง่ายไม่มากก็น้อย เมื่อพันธมิตรแต่ละคนมีสิ่งที่อีกฝ่ายต้องการ แต่ถึงแม้จะมีคนเพียงสามคนมาที่ตลาด พวกเขาอาจไม่เห็นด้วยกับการแลกเปลี่ยนหากเงินไม่ได้ช่วยพวกเขา

ลองนึกภาพว่า A นำหนังแกะไปตลาดเพื่อแลกเป็นรองเท้า B นำรองเท้ามาแลกผ้าลินิน C นำผ้าลินินมาแลกหนังให้ ทุกคนเสนอสินค้าของตนให้กับพันธมิตรที่ต้องการ แต่การแลกเปลี่ยนไม่ได้ผล

สถานการณ์จะยังคงสิ้นหวังจนกว่าหนึ่งในนั้นจะตัดสินใจแลกเปลี่ยนแบบสองทาง ในสถานการณ์เช่นนี้ เขาจะต้องแลกเปลี่ยนสินค้าของเขาเป็นสินค้าจากผู้ขายรายอื่นที่เขาไม่ต้องการเป็นการส่วนตัว จากนั้นจึงได้รับจากบุคคลที่สามอย่างที่เขาต้องการตั้งแต่แรกเริ่ม ในตัวอย่างนี้ A สามารถแลกเปลี่ยนผิวหนังเป็นผ้าลินิน จากนั้นจึงแลกเปลี่ยนผ้าลินินเป็นรองเท้า

แต่นั่นหมายความว่าในตลาดดึกดำบรรพ์นี้ ผ้าลินินเข้ามามีบทบาทเป็นเงิน (หรือที่บางครั้งพวกเขากล่าวว่าเป็นสินค้าทางการเงิน) เพื่อแก้ไขข้อขัดแย้งระหว่างอุปสงค์และอุปทาน

กล่าวอีกนัยหนึ่ง เงินอำนวยความสะดวกอย่างมากในการเคลื่อนย้าย (หรือการหมุนเวียน) ของสินค้าระหว่างผู้เข้าร่วมทางการค้า และนั่นคือเหตุผลว่าทำไมบทบาทแรกของเงินจึงเป็นช่องทางในการรับประกันการหมุนเวียนของสินค้าในตลาด เงินทำหน้าที่เป็นภาษาสากล ซึ่งผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนก็เห็นด้วยอย่างง่ายดาย

นี่คือสาเหตุที่ทองคำและเงินกลายเป็นสินค้าทางการเงินหลักซึ่งทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับระบบการเงินของประเทศชั้นนำของโลกจนถึงกลางศตวรรษของเรา โลหะมีค่าเหล่านี้ถูกรับรู้โดยผู้คนจำนวนมากที่สุดในโลกว่าเป็นภาษาทางการเงินที่เข้าใจได้มากที่สุด ซึ่งอำนวยความสะดวกอย่างมากในการค้าทั้งภายในและภายนอก

ตราบใดที่ทุกอย่างเป็นระเบียบด้วยเงิน สินค้าก็ไหลเวียนได้ตามปกติ การค้าขายดำเนินไปโดยไม่ชักช้า และประเทศก็ไม่รู้จักความเศร้าโศก แต่หากมีสิ่งผิดปกติเกิดขึ้นในโลกการเงิน (เช่น มีเงินน้อยเกินไป) การค้าขายจะเริ่มร้อนแรงทันทีและเศรษฐกิจทั้งระบบก็ “ป่วย” ตัวอย่างเช่น รัสเซียตกอยู่ในสถานการณ์เช่นนี้เมื่อต้นปี 1992 เมื่อราคาสินค้าส่วนใหญ่ถูกประกาศและเพิ่มขึ้น 8-10 เท่า หรือมากกว่านั้นด้วยซ้ำ เนื่องจากการชำระเงินส่วนใหญ่ทำด้วยเงินสด จู่ๆ ปรากฏว่ามีเงินกระดาษน้อยเกินไปและไม่มีอะไรจะจ่ายด้วยซ้ำ ค่าจ้างและเงินบำนาญ (เพิ่มขึ้นเนื่องจากราคาที่สูงขึ้น) ด้วยเหตุนี้ ผู้คนจึงไม่สามารถซื้อสินค้าในร้านค้าได้ และการค้าจะจ่ายเงินให้ผู้ผลิตสำหรับพวกเขา

ด้วยเหตุนี้ กิจการต่างๆ จึงล้มละลาย และธนาคารต่างๆ ก็หยุดให้เงินเพื่อจ่ายค่าจ้าง

สิ่งนี้ยิ่งทำให้สถานการณ์ในตลาดปั่นป่วน และทุกคนก็พบว่าตัวเองตกอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก: ผู้ผลิตสินค้า การค้า และผู้ซื้อ รัฐสูญเสียรายได้จากภาษีทั้งจากเอกชนและนิติบุคคล นิติบุคคล. ในสถานการณ์เช่นนี้จำเป็นต้องเพิ่มการพิมพ์เงินกระดาษอย่างเร่งด่วนออกธนบัตรที่มีสกุลเงินจำนวนมาก (1 และ 5 พันรูเบิล) และขนส่งโดยเครื่องบินทั่วประเทศเพื่อสร้างความมั่นใจให้กับประชาชน

Fernand Braudel พูดถูกเมื่อเขาพูดถึงเงินในลักษณะนี้: "มันเป็น "ตัวบ่งชี้" ที่ยอดเยี่ยม โดยวิธีการหมุนเวียน การไหลเวียนของเงินกลายเป็นเรื่องยาก โดยวิธีที่ระบบการเงินมีความซับซ้อนมากขึ้น หรือโดยวิธีการ มีเงินไม่เพียงพอ "เราสามารถตัดสินกิจกรรมทั้งหมดของผู้คนได้อย่างมั่นใจ ไปจนถึงปรากฏการณ์ที่เล็กน้อยที่สุดในชีวิต"

2.2. เงินเป็นระดับสากล

บทบาทที่สองของเงินไม่ชัดเจนแต่มีความสำคัญไม่น้อย - บทบาทของการวัดมูลค่า หรือพูดง่ายๆ ก็คือการวัดมูลค่าสินค้าสำหรับผู้ขายและผู้ซื้อเพียงอย่างเดียว โดยหลักการแล้ว สินค้าใดๆ ก็ตามสามารถวัดกันเองได้โดยใช้ "ไม้บรรทัด" ต่างๆ ตัวอย่างเช่น เราอาจใช้การวัดปริมาณพลังงานที่ใช้ไปในการผลิตสินค้าเพียงครั้งเดียว มาตรการนี้แม้จะค่อนข้างสมจริง แต่ก็ไม่สะดวกที่จะใช้ในชีวิตประจำวัน ความเข้มข้นของพลังงานของสินค้าสามารถประเมินได้โดยใช้เครื่องมือพิเศษเท่านั้น จากนั้นเมื่อมีการแลกเปลี่ยน ให้ใช้ใบเสร็จรับเงินที่จะระบุต้นทุนพลังงานสำหรับแต่ละผลิตภัณฑ์ และรายรับเหล่านี้ก็จะกลายเป็นเงินอีกครั้ง เป็นเพียงเงิน "พลังงาน" เท่านั้น

มนุษยชาติที่มีการประดิษฐ์เงินสามารถใช้มันได้เพียงเพราะมันทำให้เกิดการค้นพบที่ยิ่งใหญ่อีกครั้ง: สินค้าทั้งหมดสามารถเปรียบเทียบกันได้ตามมูลค่าสัมพัทธ์และมูลค่านี้สามารถแสดงได้โดยใช้เงินเพียงเมตรเดียว

มูลค่าสัมพัทธ์ของสินค้าคือสัดส่วนของการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ผู้ผลิตพิจารณาว่ามีกำไรในการขายสินค้า และผู้ซื้อพิจารณาว่าซื้อสินค้ามีกำไร

ในการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม มูลค่าสัมพัทธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์จะแสดงผ่านสิ่งที่สามารถแลกเปลี่ยนได้ เมื่อความหลากหลายของสินค้าที่ผลิตโดยผู้คนขยายตัวขึ้น เงินก็ค่อยๆ กลายเป็นตัววัดมูลค่าสัมพัทธ์ของสินค้าทั้งหมด การนำเงินเข้ามาอำนวยความสะดวกและเร่งการแลกเปลี่ยน และดังนั้นจึงเป็นแรงผลักดันให้ความก้าวหน้าทางเศรษฐกิจทั้งหมดของมนุษยชาติ

2.3. แลกเปลี่ยน

แต่หากสิ่งต่างๆ ในระบบเศรษฐกิจโดยทั่วไป และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระบบเศรษฐกิจการเงิน เริ่มย่ำแย่ และผู้คนสูญเสียความมั่นใจในเรื่องเงิน ไม่อยากยอมรับเป็นค่าสินค้าของตน การแลกเปลี่ยนสินค้าในสมัยโบราณเรียกว่าการแลกเปลี่ยน ก็ฟื้นคืนชีพขึ้นมาทันที

การแลกเปลี่ยนเป็นวิธีการค้าโดยอาศัยการแลกเปลี่ยนสินค้าหรือบริการบางอย่างโดยตรงให้กับผู้อื่นโดยไม่ต้องใช้เงินในขณะเดียวกัน ก็เป็นที่ชัดเจนว่าผลิตภัณฑ์บางอย่างเป็นที่ต้องการของผู้ซื้อในวงกว้างมากกว่าผลิตภัณฑ์อื่นๆ และสินค้าที่เป็นที่ต้องการของสากลมากที่สุดก็กลายมาเป็นสิ่งทดแทนเงิน - สินค้าทางการเงิน. ตัวอย่างเช่นในรัสเซียเมื่อปลายปี 2534 เมื่อถึงเกณฑ์ของการปฏิรูปเศรษฐกิจการขาดแคลนสินค้าทั้งหมดรุนแรงมากจนเงินหมดประโยชน์ - การค้าทั้งหมดขึ้นอยู่กับการแลกเปลี่ยน และสินค้าทางการเงินก็ปรากฏขึ้นทันที (รถยนต์ ไม้ เหล็ก น้ำมันเบนซิน เนื้อสัตว์) ซึ่งทุกสิ่งที่จำเป็นสามารถแลกเปลี่ยนได้ ตัวอย่างเช่น นี่คือสิ่งที่ตารางที่รวบรวมโดย Kommersant รายสัปดาห์ดูเหมือนสำหรับการแลกเปลี่ยนสินค้าทางการเงินเหล่านี้ให้กันและกัน

ตัวอย่างเช่น, สำหรับน้ำมันเบนซิน 1 ตันคุณจะได้ 4.2 ตัน ปูนซีเมนต์ หรือ 70 กก. เนื้อหรืออิฐแดง 1,100 ชิ้นโดยธรรมชาติแล้ว การแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยนนั้นซับซ้อนมากและไม่สะดวก ดังนั้นมนุษยชาติจึงมองหาสินค้าทางการเงินที่เป็นสากลซึ่งจะเป็นที่สนใจของผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนมานานแล้ว และจะอนุญาตให้มีการทำธุรกรรมใดๆ ก็ตามผ่านการแลกเปลี่ยนนั้นได้

3. อุปทานเงินของประเทศ

ลอว์เชื่อว่ายิ่งมีเงินในประเทศมากเท่าไรก็ยิ่งดีเท่านั้น สิ่งนี้ทำให้สามารถใช้ทรัพยากรของรัฐได้อย่างเต็มที่ และช่วยเร่งเส้นทางสู่ความเป็นอยู่ที่ดีขึ้นของทั้งประเทศ อาจเป็นไปได้ว่าพวกเราคนใดคนหนึ่งยินดีรับเงินจำนวนมากที่สุดในการกำจัดของเรา แต่การเพิ่มขึ้นของจำนวนเงินหมุนเวียนในประเทศทำให้ความมั่งคั่งของประเทศเพิ่มขึ้นจริงหรือ? ถ้าอย่างนั้น เหตุใดรัฐสภาของทุกประเทศจึงพยายามสร้างการควบคุมปัญหาเงินอย่างเข้มงวด และใช้กฎหมายพิเศษที่ควบคุมการหมุนเวียนของเงิน?

ประสบการณ์อันยาวนานในการใช้เงินได้สอนนักเศรษฐศาสตร์ถึงความจริงอันยากลำบาก - ควรมีเงินในประเทศมากพอที่จำเป็นสำหรับการค้าและการผลิตตามปกติ, - ไม่มากไม่น้อย. สูตรนี้มีความคลุมเครือ แต่เราจะพยายามทำให้เฉพาะเจาะจงมากขึ้น

ความเร็วของการหมุนเวียนของเงินคือจำนวนครั้งที่แต่ละหน่วยการเงินเข้าร่วมในระหว่างปีในการทำธุรกรรมใดๆความจริงที่ว่าเงินมีการเปลี่ยนมืออยู่ตลอดเวลาไม่จำเป็นต้องมีหลักฐานทั้งในสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาด เศรษฐกิจการเงินมันก็ไม่สามารถเป็นอย่างอื่นได้

นักเศรษฐศาสตร์ได้เรียนรู้ที่จะคำนวณความเร็วของการไหลเวียนของเงิน แม้ว่าจะเป็นเพียงค่าเฉลี่ยเท่านั้น - สำหรับมวลเงินทั้งหมดที่หมุนเวียนในประเทศในระหว่างปี

ในการทำเช่นนี้คุณต้องหารต้นทุนรวมของสินค้าทั้งหมดที่ขายในประเทศในระหว่างปีด้วยจำนวนเงินหมุนเวียนตามข้อมูล ธนาคารแห่งชาติ. ตัวอย่างเช่น สมมติว่าในประเทศเล็กๆ มีการขายสินค้าและบริการมูลค่า 10 ล้านเดอร์แฮมในหนึ่งปี และมีการหมุนเวียน 2 ล้านเดอร์แฮม เราหาร 10 ด้วย 2 และเราได้ว่าในระหว่างปี แต่ละเดอร์แฮมมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ย 5 ครั้ง นั่นคือผู้คนมีส่วนร่วมในการซื้อและขายตามจำนวนนี้พอดี สมมติว่าอุปทานเงินสดของประเทศอยู่ในลำดับที่สมบูรณ์

จากนั้นเราสามารถสรุปได้ว่าความเร็วของการหมุนเวียนของเงินนี้เป็นเรื่องปกติสำหรับประเทศหนึ่งๆ และควรรักษาไว้ในอนาคต จากที่นี่เราสามารถหาสมการที่ช่วยให้เราสามารถคำนวณจำนวนเงินที่แต่ละประเทศต้องการเพื่อให้สามารถแลกเปลี่ยนสินค้าเป็นเงินและเงินสำหรับสินค้าได้ สมการการแลกเปลี่ยนนี้ (เรียกอีกอย่างว่ากฎของเออร์วิงก์ฟิชเชอร์ตามนักวิทยาศาสตร์ผู้คิดค้น) จะมีลักษณะดังนี้: M= PQ/V,ที่ไหน

ม- มวล (จำนวนเงินทั้งหมด) ของเงินที่ประเทศต้องการเพื่อให้แน่ใจว่าเงินหมุนเวียนเป็นปกติ ป- ระดับเฉลี่ยราคาสินค้าและบริการที่ขายในประเทศนี้

ถาม- ปริมาณสินค้าและบริการทั้งหมดที่ขายในประเทศนี้ในระหว่างปี

วี- ความเร็วของการไหลเวียนของเงิน (ครั้งต่อปี)

แน่นอนว่ายังมีงานที่ต้องทำเพื่อการคำนวณจริงเพื่อชี้แจงค่าขององค์ประกอบทั้งหมดของสมการ แต่นี่เป็นเรื่องของผู้เชี่ยวชาญในการหมุนเวียนทางการเงิน ก็เพียงพอแล้วสำหรับเราที่จะทราบรูปแบบของสูตรนี้ เพราะมันทำให้เราเข้าใจการพึ่งพาที่แท้จริงที่กำหนดสถานะของระบบการเงินของประเทศใด ๆ

ตัวอย่างเช่น เห็นได้ชัดว่าหากราคาในประเทศใดประเทศหนึ่งสูงขึ้น แม้จะมีปริมาณการผลิตคงที่และความเร็วในการหมุนเวียนเท่าเดิม มวลเงินก็ต้องเพิ่มขึ้น หากเงินเริ่มหมุนเวียนเร็วขึ้น แต่ราคาและการผลิตไม่เพิ่มขึ้น ประเทศก็จะผ่านไปได้โดยใช้เงินน้อยลง

สูตรนี้แสดงให้เห็นว่าจำนวนเงินที่หมุนเวียนในประเทศไม่สามารถกำหนดได้ตามอำเภอใจ โดยจะต้องสอดคล้องกับปริมาณธุรกรรมของปีและความเร็วในการหมุนเวียนของสกุลเงินท้องถิ่น อย่างไรก็ตาม ความเร็วนี้สามารถจัดการได้อย่างสมบูรณ์และขึ้นอยู่กับการทำงานของระบบธนาคารของประเทศและระดับทางเทคนิคของอุปกรณ์ของสถาบันที่เข้าร่วมในการทำธุรกรรมทางการเงิน ยิ่งธนาคารมีอุปกรณ์ทางเทคนิคสูงเท่าไร การใช้คอมพิวเตอร์สมัยใหม่และสายสื่อสารผ่านดาวเทียมก็แพร่หลายมากขึ้นเท่านั้น เงินก็จะหมุนเวียนเร็วขึ้นและจำเป็นน้อยลงสำหรับการทำงานปกติของเศรษฐกิจ

4. อัตราเงินเฟ้อ

เงินขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อ

ช่วงเวลาที่ระดับราคาเพิ่มขึ้นโดยทั่วไปเรียกว่าอัตราเงินเฟ้อ วันนี้คำนี้เป็นหนึ่งในคำที่ใช้บ่อยที่สุด

แน่นอนว่าประเทศที่เข้าสู่ยุคเงินเฟ้อไม่ได้หมายความว่าสินค้าทั้งหมดที่ขายในเวลาเดียวกันจะมีราคาแพงกว่า บางส่วนอาจมีราคาถูกลง การเปลี่ยนแปลงค่าครองชีพวัดโดยใช้ดัชนีราคา

อัตราเงินเฟ้อของอุปสงค์เกิดขึ้นเมื่อผู้คน ธุรกิจ และรัฐบาลตัดสินใจใช้จ่ายเงินมากขึ้นเนื่องจากสถานการณ์ อุปสงค์กลายเป็นมากกว่าอุปทาน และสิ่งนี้จะนำไปสู่ราคาที่สูงขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

อัตราเงินเฟ้อของอุปทานก็เป็นอันตรายไม่น้อย

สิ่งที่แย่ที่สุดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ผลักดันต้นทุนก็คือ มันก่อให้เกิดจิตวิทยาเงินเฟ้อ

จิตวิทยาเงินเฟ้อเป็นสถานการณ์ในระบบเศรษฐกิจที่ทุกคนมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงดำเนินต่อไป ดังนั้นคนงานจึงเรียกร้องให้ขึ้นค่าจ้างล่วงหน้า และผู้ประกอบการก็คำนึงถึงราคาแรงงาน วัตถุดิบ และเครดิตที่เพิ่มขึ้นที่กำลังจะเกิดขึ้นในต้นทุนของพวกเขาด้วย สินค้าล่วงหน้า

จิตวิทยาเงินเฟ้อเป็นเรื่องส่วนตัว แต่ค่อนข้างเป็นจริงและอันตรายอย่างยิ่ง เนื่องจากมันก่อให้เกิดวงจรอุบาทว์ของภาวะเงินเฟ้อที่สามารถดำรงอยู่ในตนเองได้ เป็นเรื่องยากมากที่จะพลิกกลับจิตวิทยาเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่น่ารังเกียจที่จะหมุนวนไปสู่ภาวะเงินเฟ้อรุนแรง

ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงคืออัตราเงินเฟ้อที่มีอัตราการเติบโตสูงเป็นพิเศษในระดับราคาทั่วไป (โดยปกติจะมากกว่า 50% ต่อเดือน) ซึ่งส่งผลกระทบร้ายแรงต่อเศรษฐกิจของประเทศ ส่งผลให้ประชาชนยากจนอย่างรวดเร็วและการว่างงานเพิ่มขึ้น

ด้วยอัตราเงินเฟ้อ การเป็นลูกหนี้จะทำกำไรได้ แต่การออมและให้กู้ยืมไม่ได้ประโยชน์

บทสรุป.

เศรษฐกิจแบบตลาดไม่สามารถดำรงอยู่ได้หากไม่มีเงิน เงินทำหน้าที่หลักสามประการในระบบเศรษฐกิจ:

1. วิธีการหมุนเวียน (ช่วยให้มีการแลกเปลี่ยนสินค้าโดยผ่านความยากลำบากในการแลกเปลี่ยนฟังก์ชั่นนี้ช่วยให้เกิดการแบ่งแยกแรงงานในระบบเศรษฐกิจ)

   การวัดมูลค่าของผลิตภัณฑ์ (เงินเกือบจะเป็นหน่วยวัดมูลค่าเนื่องจากมิเตอร์เป็นหน่วยวัดความยาว)

   การสะสมมูลค่า (วิธีที่ปลอดภัยที่สุดในการเก็บความมั่งคั่งคือเงิน หากมีความมั่นใจว่าจะไม่มีภาวะเงินเฟ้อ)

ในประเทศส่วนใหญ่ โลหะมีค่าใช้แทนเงินซึ่งเป็นข้อได้เปรียบ

คือว่า:

1. มีอายุการเก็บรักษาที่ดีไม่เสื่อมสภาพหรือเสื่อมสภาพอย่างรวดเร็ว

   สามารถแบ่งออกเป็นส่วนเล็ก ๆ เพื่อสะท้อนถึงมูลค่าที่แตกต่างกันเล็กน้อย

   คุ้มค่ามากในปริมาณเพียงเล็กน้อยทำให้จัดเก็บและขนส่งเงินได้ง่ายขึ้น

ปัจจุบันเงินเป็นกระดาษและเหรียญ (ธนบัตร) ที่ออกโดยธนาคารกลางของรัฐใดๆ ธนบัตรไม่มีมูลค่าที่เป็นอิสระในระบบเศรษฐกิจ ซึ่งแตกต่างจากสินค้าทางการเงินและ โลหะมีค่าไม่มี. พวกเขาจะได้รับคุณค่าโดยอำนาจของรัฐที่ออกเท่านั้น ตามกฎหมายที่ใช้ในแต่ละประเทศ จะต้องรับธนบัตรในอาณาเขตของตนเพื่อชำระค่าสินค้าและบริการ

เงิน (หรือไม่ใช่ตัวเงินเอง แต่เป็นความสามารถในการจัดการเงินของผู้อื่นในบางครั้ง) สามารถซื้อและขายในตลาดได้ เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์อื่นๆ

ในหลาย ๆ ประเทศที่พัฒนาแล้วอย่างสูงธนบัตรกำลังมีชีวิตอยู่ในปีสุดท้าย หากประเทศมีระบบธนาคารที่พัฒนาอย่างดีและรัฐบาลได้รับความไว้วางใจจากประชาชน ก็ไม่จำเป็นต้องพกเงินกระดาษและเหรียญกษาปณ์มากมาย คุณสามารถเปลี่ยนไปใช้การชำระเงินแบบไร้เงินสดได้ สะดวกและใช้งานได้จริงมากกว่าหลายเท่า ผู้คนสามารถมาที่ร้านโดยถือแผ่นพลาสติกไว้ในกระเป๋าและซื้อสินค้าได้มากเท่าที่ต้องการ หากบัญชีของพวกเขาอนุญาต ก็สามารถโทรและสั่งซื้อสินค้าทางโทรศัพท์หรือทางอินเทอร์เน็ตได้ ธุรกรรมหลักเกือบทั้งหมดดำเนินการโดยการโอนเงินผ่านธนาคาร

แต่การคำนวณประเภทนี้สามารถมีแนวโน้มได้เฉพาะกับเศรษฐกิจที่มั่นคง ระบบธนาคารที่พัฒนาแล้ว และความไว้วางใจอย่างแท้จริงของประชากรในรัฐ หากองค์ประกอบเหล่านี้อย่างน้อยหนึ่งองค์ประกอบไม่เป็นไปตามข้อกำหนด จะต้องเปลี่ยนผ่านเป็นองค์ประกอบทั้งหมด ระบบไร้เงินสดเป็นไปไม่ได้เลย น่าเสียดายที่ไม่ตรงตามเงื่อนไขเดียวในประเทศของเรา ดังนั้นจนกว่าจะมีความไว้วางใจจากรัฐบาล ระบบธนาคารก็ไม่พัฒนา และเศรษฐกิจก็ไม่มีเสถียรภาพ การคำนวณประเภทนี้จึงไม่มีท่าว่าจะดีอย่างยิ่ง

บรรณานุกรม:

1. อันโตนอฟ ไอ.การหมุนเวียนบิล: ก้าวแรก//เศรษฐศาสตร์และชีวิต 2554 ลำดับที่ 52

   อาฟโตโนมอฟ วี.เศรษฐศาสตร์เบื้องต้น "VITA-PRESS", 2551

   บรอดสกายา ที. Karpukhin N. , Lusse A. "เศรษฐศาสตร์มหภาค"

หัวข้อ 1. สถาบัน สถาบันนิยม เศรษฐศาสตร์สถาบัน

1.1 สาระสำคัญของสถาบันและบทบาทในระบบเศรษฐกิจ สถาบันและองค์กรต่างๆ

1.2.บรรทัดฐาน ความสมเหตุสมผลของพฤติกรรม ความสนใจ และสถาบัน

1.3 ขั้นตอนการพัฒนาทฤษฎีสถาบัน

1.4.ทฤษฎีเกมและเศรษฐศาสตร์สถาบัน

สาระสำคัญของสถาบันและบทบาทในระบบเศรษฐกิจ สถาบันและองค์กรต่างๆ

ในเศรษฐกิจที่แท้จริง หน่วยงานทางเศรษฐกิจ(ครัวเรือน,บริษัท)ได้รับอิทธิพลจากสถาบันต่างๆ เช่น ชุดของกฎที่เป็นทางการ วิธีการที่ไม่เป็นทางการ รวมถึงกฎและบรรทัดฐานที่เกิดขึ้นเองตามธรรมชาติ ผลที่ตามมาของความล้มเหลวในการปฏิบัติตาม โครงสร้างและกระตุ้นปฏิสัมพันธ์และพฤติกรรมของวิชาเหล่านี้ในขอบเขตทางเศรษฐกิจ คำจำกัดความนี้โดย D. North (1994) ประกอบด้วยแนวคิดพื้นฐานหลายประการ:

1. กฎอย่างเป็นทางการ -สิ่งเหล่านี้คือรัฐธรรมนูญ, รหัส, กฎหมายของรัฐ, บรรทัดฐานทางกฎหมายในด้านทรัพย์สินสัมพันธ์, งบประมาณ, ภาษี, การบัญชี, ระเบียบการธนาคาร, การกำกับดูแลทางการเงิน;

2. น ไม่เป็นทางการหมายถึง - บรรทัดฐานที่ยอมรับโดยทั่วไปของจริยธรรมทางธุรกิจหลักการและประเพณีทางศาสนาและศีลธรรมที่ยอมรับในสังคมที่กำหนดสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่ไม่ได้ถูกกำหนดให้เป็นข้อบังคับ - ความซื่อสัตย์ในการทำธุรกรรม การประณามการโจรกรรม การปฏิบัติตามภาระผูกพัน ความเป็นธรรมในการกระจายรายได้ หลักการโปรเตสแตนต์ ("คติพจน์") เป็นที่รู้จักกันดี: "ความซื่อสัตย์เป็นนโยบายที่ดีที่สุด" "ทำงานเป็นหนทางในการช่วยชีวิต" "อยู่เพื่อทำงาน ไม่ใช่ทำงานเพื่อมีชีวิตอยู่" เงินของคนอื่นไม่ควรติดมือเรา ” หรือการปฏิเสธความสนใจและการสนับสนุนของอิสลามในการช่วยเหลือคนยากจน "เคียวเซ" ของญี่ปุ่น - อาศัยและทำงานเพื่อประโยชน์ส่วนรวม ขงจื๊อ "การปกครองด้วยคุณธรรม" อเมริกัน "เวลาคือเงิน";

3. กฎและข้อบังคับที่เกิดขึ้นเองตามธรรมชาติ- เป็นธรรมดาสำหรับการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว สถานการณ์ทางเศรษฐกิจตัวอย่างเช่น ในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตลาดการเงินที่มีความผันผวนสูงมาก (ความแปรปรวน) ของพารามิเตอร์ - อัตราแลกเปลี่ยน ราคาหุ้นและพันธบัตร การเปลี่ยนแปลงของดัชนีหุ้น (Dow Jones, Nickey-225, S&P, DAX, MICEX-RTS) . ดังนั้น, การซื้อขายเชิงปฏิบัติใน FOREX และตลาดหุ้น เขาใช้กฎที่เกิดขึ้นเองอย่างกว้างขวาง: “อย่าดำเนินการโดยไม่มีแผนการซื้อขาย”; “ตลาดถูกต้องเสมอ”; “เข้าหรือออกจากตลาดก่อนหรือหลังการเคลื่อนไหวที่รุนแรง”; “ซื้อขายด้วยมาร์จิ้นอย่างน้อย 5 เท่า”; “แนวทางปฏิบัติที่ปลอดภัยที่สุดคือการซื้อขายตามแนวโน้มระยะกลาง”; การกำหนดระดับ “stoploss” ที่ถูกต้อง (ตัดการขาดทุน) และการดำเนินการอย่างไม่มีเงื่อนไขทำให้ 95% ของความสำเร็จในการซื้อขาย ความสูญเสียจากการดำเนินงานครั้งเดียวไม่ควรเกิน 5% ของเงินทุนทั้งหมด ฯลฯ

4. สถาบันสามารถก่อตัวขึ้นได้เองตั้งแต่แรกโดยอาศัยข้อตกลงทั่วไป "ข้อตกลงร่วมกัน" ของบุคคลจำนวนมากตามความต้องการของผู้บริโภค - นี่คือลักษณะที่เงิน (สถาบันเงิน) ปรากฏขึ้น แต่สถาบันส่วนใหญ่ถูกสร้างขึ้นอย่างมีสติโดยผู้คน การตั้งค่าส่วนบุคคลเกิดขึ้นภายใต้อิทธิพลของสถาบัน (สภาพแวดล้อมของสถาบัน) และรัฐมีบทบาทสำคัญในการก่อตัวและวิวัฒนาการของสถาบัน รัฐออกกฎหมาย, รับประกันการดำเนินงาน, ลงโทษการไม่ปฏิบัติตาม, พัฒนาสถาบันทางการเงิน (ควบคุมการไหลเวียนของเงิน), สิทธิในทรัพย์สิน;

5. ผลที่ตามมาของการไม่ปฏิบัติตามและกลไกการบังคับให้ปฏิบัติตามกฎเกณฑ์มี 3 ประเภท คือ 1) การกล่าวโทษตนเอง (ความอับอาย ความสำนึกผิด ความรู้สึกผิดต่อพฤติกรรมที่ผิดปกติ) 2) การตอบโต้ (การลงโทษ) จากสังคม รัฐ คู่สัญญา บริษัท สำหรับการกระทำที่ผิดกฎหมายหรือฉวยโอกาสของตัวแทนทางเศรษฐกิจ 3) แรงกดดันจากผู้อื่นผ่านความคิดเห็นสาธารณะ การตำหนิ สื่ออิสระ

6. สถาบันต่างๆ สามารถดูได้ดังนี้ โครงสร้างทางสังคมที่มั่นคงทั้งภายนอก(ภายนอก) ถึง ระบบเศรษฐกิจแต่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการพัฒนา - พวกเขาบังคับให้ระบบเศรษฐกิจทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพไม่มากก็น้อย ภายในองค์ประกอบภายในระบบที่แสดงถึงความสัมพันธ์ระหว่างตัวแทน สิ่งนี้สามารถแสดงให้เห็นได้จากรูปแบบที่รู้จักกันดีของเศรษฐกิจในฐานะเกมฟุตบอล (W. Röpke, D. North) ซึ่งควบคุมโดยกฎอย่างเป็นทางการ วิธีการที่ไม่เป็นทางการ (อย่าทำร้ายคู่ต่อสู้ ห้ามโจมตีผู้รักษาประตู) และ การกระทำของผู้ตัดสินที่ลงโทษผู้เล่นที่ฝ่าฝืนกฎ เกมจริงจำเป็นต้องเกี่ยวข้องกับการละเมิดกฎและข้อบังคับข้อผิดพลาดของผู้พิพากษา เหมือนเดิมทุกประการ เศรษฐกิจที่แท้จริง- สิ่งเหล่านี้ไม่เพียง แต่เป็นการกระทำที่มีเหตุผลของบุคคลทางเศรษฐกิจการเพิ่มประสิทธิภาพของผู้ผลิตและผู้บริโภคเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการกระทำที่ไม่มีเหตุผลของตัวแทนทางเศรษฐกิจที่เกิดจากปัจจัยทั้งภายนอกและภายใน - การประเมินความน่าจะเป็นของความสำเร็จที่สูงเกินไปในสถานการณ์ที่มีความไม่แน่นอนและความเสี่ยงการประเมินต่ำเกินไป ของคู่ต่อสู้ สูญเสีย “ความกล้าหาญ” ในหมู่ผู้เล่น

การเปรียบเทียบกับกฎเกณฑ์ถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่ออธิบายสาระสำคัญของสถาบัน การจราจรซึ่งกำหนดขั้นตอนในการใช้ถนนสาธารณะแต่บังคับสำหรับเจ้าของรถยนต์ส่วนตัว พวกเขายังกำหนดขีดจำกัดความเร็ว ค่าปรับ ฯลฯ

สถาบันคือกฎเกณฑ์ องค์กร และบรรทัดฐานทางสังคมที่ส่งเสริม การประสานงานของการกระทำของมนุษย์ในขอบเขตทางสังคมและเศรษฐกิจ สถาบันนอกระบบมีความหลากหลายตั้งแต่ความไว้วางใจและรูปแบบอื่นๆ ทุนทางสังคม (มีตั้งแต่บรรทัดฐานทางศีลธรรมที่หยั่งรากลึกซึ่งเป็นแนวทางพฤติกรรมทางสังคม) ไปจนถึงกลไกที่ไม่เป็นทางการและ เครือข่ายประสานงาน

สถาบันที่เป็นทางการประกอบด้วยกฎและกฎหมายทางกฎหมายที่ประมวลไว้ ตลอดจนขั้นตอนและองค์กรที่พัฒนาและบังคับใช้กฎและกฎหมายเหล่านี้ รับประกันการคุ้มครอง และลงโทษการไม่ปฏิบัติตามกฎและกฎหมายเหล่านี้ ทั้งหมดนี้สอดคล้องกับรูปแบบต่อไปนี้:

ข้าว. 1.1 สถาบัน บรรทัดฐาน กฎเกณฑ์ในการประสานพฤติกรรมของมนุษย์

ในทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ มีการใช้คำจำกัดความอื่นของสถาบัน:

สถาบันถูกกำหนดให้เป็น โครงสร้างองค์กร. ตัวอย่างเช่น พวกเขาพูดถึงสถาบันการเงิน - ธนาคาร องค์กรสินเชื่อ, สถาบันประกันภัย;

แนวคิดของสถาบันถูกนำมาใช้สัมพันธ์กับสิ่งหนึ่ง สถานะ, โพสต์:สถาบันรัฐสภา สถาบันประธานาธิบดี ฯลฯ

ในแนวทางทางทฤษฎีของเกมที่พวกเขาพิจารณา สถาบันสมดุลในเกมส์;

สถาบันในความหมายที่เข้มงวดของคำนี้ควรแตกต่างจากองค์กร หากเรายังคง “เปรียบเทียบฟุตบอล” ต่อไป สถาบันคือกฎของเกม และองค์กรก็คือผู้เล่น ทีมของผู้เล่น ในทฤษฎีเชิงสถาบัน องค์กรถูกกำหนดให้เป็นหน่วยประสานงานทางเศรษฐกิจ โดยทราบขอบเขตและขนาด ทำหน้าที่เพื่อให้บรรลุเป้าหมายของผู้เข้าร่วม และสร้างขึ้นบนพื้นฐานของความสัมพันธ์เชิงอำนาจระหว่างกัน องค์กรต่างๆ ได้แก่: บริษัท(หน่วยข้อมูลทางเศรษฐกิจ) สหภาพแรงงาน,ทางการเมือง ฝ่ายมหาวิทยาลัยที่ไม่ใช่ของรัฐ (ไม่ใช่ภาครัฐ) องค์กรกำกับดูแลตนเอง, สโมสรสังคม, สมาคมกีฬา. ลักษณะสำคัญขององค์กรมีดังนี้:

1) จำนวนทั้งสิ้นของผู้เข้าร่วมขององค์กร

2) ระดับของข้อตกลงของผู้เข้าร่วมกับเป้าหมายและวิธีการขององค์กร (สัญญา การเลิกจ้าง การนัดหยุดงาน)

3) โครงสร้างอย่างเป็นทางการของความสัมพันธ์ทางอำนาจ โดยคำนึงถึงความซับซ้อน ขั้นตอน และกฎเกณฑ์ในการตัดสินใจ

4) การแบ่งหน้าที่ของแผนกโครงสร้าง

ถ้า สถาบันถูกสร้างขึ้นโดยคนเพื่อรักษาความสงบเรียบร้อย ลดความไม่แน่นอนในการแลกเปลี่ยน และความเสี่ยงในการมีปฏิสัมพันธ์ซ้ำแล้วซ้ำอีก องค์กรต่างๆประสานงานกิจกรรมของมนุษย์ในระดับจุลภาค ภายในขอบเขตส่วนบุคคลของท้องถิ่นโดยมีความสัมพันธ์เชิงอำนาจที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนระหว่างผู้เข้าร่วมในองค์กร - อาจารย์ใหญ่และตัวแทน ตัวแทน, เช่น. นักแสดง, โอนย้าย, ผู้แทนโดยสมัครใจ ถึงอาจารย์ใหญ่(ถึงผู้ค้ำประกัน) สิทธิ์ในการตัดสินใจ, สิทธิ์ในการควบคุมการกระทำของตน ตัวแทนไม่ควรได้รับคำแนะนำในการกระทำของเขาโดยผลประโยชน์ของตนเอง เขาควรได้รับคำแนะนำจากผลประโยชน์ของตัวการภายในกรอบของสัญญาการจ้างงานที่สรุปไว้และไว้วางใจในตัวการในฐานะผู้มีอำนาจตัดสินใจที่มีประสิทธิผล (DM)

องค์กรช่วยประหยัดต้นทุนการทำธุรกรรมแต่ด้วยการเติบโตของขนาดองค์กร ความซับซ้อน ประสิทธิภาพในการประหยัดต้นทุนในการสรุปธุรกรรม การค้นหาข้อมูล ติดตามและควบคุมการดำเนินการของหน่วยงาน ลดลงจากมุมมองทางทฤษฎี การเติบโตของบริษัทยังคงดำเนินต่อไปจนถึงจุดที่ต้นทุนในการจัดการธุรกรรมเพิ่มเติม ข้างในบริษัทจะเท่ากับต้นทุนในการทำธุรกรรมเดียวกัน ที่ตลาด(อาร์. โคส, 1988). สถานการณ์นี้สามารถเข้าใจได้ว่าเป็น ผลกระทบของรูปแบบประสิทธิภาพการจัดการที่ลดลงและการมีอยู่ของปัจจัยที่กำหนดขนาดที่เหมาะสมที่สุดขององค์กร (ความเฉพาะเจาะจงของสินทรัพย์ ทรัพยากรที่ยากต่อการหาสิ่งทดแทน ระดับของความไม่แน่นอนและความเสี่ยงของกิจกรรม ความซับซ้อนของกิจกรรม (ธุรกรรม)

บริษัทในฐานะองค์กรทางเศรษฐกิจที่มีประสิทธิภาพเพราะว่า ส่งเสริมการทดแทน ภายนอกต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนและกลไกตลาดราคา ภายในต่ำกว่าอย่างเห็นได้ชัด นอกจากนี้ บริษัทยังใช้สัญญาระยะยาวที่ถูกกว่าซึ่งรับประกันความเสี่ยงของความไม่แน่นอนเนื่องจากความผันผวนของราคาการทำธุรกรรมในปัจจุบัน “ด้วยการจัดตั้งองค์กรและให้สิทธิ์แก่ผู้มีอำนาจ (ผู้ประกอบการ) ในการควบคุมทรัพยากร ต้นทุนทางการตลาดสามารถลดลงได้” R. Coase เขียน ท้ายที่สุดแล้ว ในบริษัทระหว่างประเทศขนาดใหญ่ (MNC) สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง ราคาโอนตามแผนงานภายในบริษัทและ การวางแผนภาษีจ เมื่อภาษีไม่ใช้กับธุรกรรมและผลิตภัณฑ์ภายในบริษัท

มีเอกลักษณ์เฉพาะองค์กรคือ สถานะ. แม้ว่าพวกเขาจะพูดถึงสถาบันของรัฐบ่อยครั้ง แต่ก็ถือว่าถูกต้องมากกว่า องค์กรเกิดขึ้นบนพื้นฐานของการถ่ายโอนโดยพลเมืองของสิทธิในการควบคุมกิจกรรมในด้านเศรษฐศาสตร์ การเมือง กฎหมาย ชีวิตทางสังคม และความมั่นคง รัฐใช้สิทธิโดยชอบด้วยกฎหมายในการผลิตสินค้าสาธารณะและสิทธิประโยชน์ตามลำดับความสำคัญ (การป้องกันตัว กฎหมายและความสงบเรียบร้อย การศึกษา การดูแลสุขภาพ...) เก็บภาษีและแจกจ่ายรายได้ การบีบบังคับ และการลงโทษ

รัฐส่วนใหญ่เป็นองค์กรทางการเมือง แต่ฝังลึกอยู่ในนั้น สถาบันทางเศรษฐกิจ(ดูหัวข้อ 2 สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม)

พวกเขาเป็นตัวแทนของเครื่องมือทางการเงิน มูลค่าและกำลังซื้อซึ่งเงินนั้นสูงกว่าต้นทุนของปัญหาอย่างมาก (ต้นทุนการผลิตเหรียญกษาปณ์ การพิมพ์) และยังสูงกว่ารายได้ที่เป็นไปได้จากการขายวัสดุที่ใช้ทำธนบัตร หรือจากการขายเป็นของที่ระลึก เงินกระดาษเกือบทั้งหมดและโลหะส่วนใหญ่สามารถเรียกได้ว่าเป็นสัญลักษณ์อย่างถูกต้อง พวกเขากลายเป็นเงินเพียงเพราะรัฐได้กำหนดบทบาทนี้ไว้

สถานที่สำคัญมากใน ระบบการเงินและการหมุนเวียนทางการเงินของประเทศที่พัฒนาแล้วถูกครอบครองโดยเช็คเงินสด เช็คคือคำสั่งให้ธนาคารออกเงินจากบัญชีของเจ้าของเช็คไปยังผู้ถือ เช็คถูกรับรู้อย่างถูกต้องว่าเป็นรูปแบบหนึ่งของเงิน เนื่องจากแม้ว่าจะไม่ใช่เงินสดจริงๆ แต่พวกเขาก็ตระหนักถึงหน้าที่ของตนในฐานะวิธีการชำระเงินอย่างเต็มที่

ใน เมื่อเร็วๆ นี้“เงินอิเล็กทรอนิกส์” แพร่หลายมากขึ้น เหล่านี้ได้แก่ บัตรพลาสติก- เครดิตและเดบิต บัตรเดบิตกำหนดให้ลูกค้าที่ซื้อฝากเงินจำนวนหนึ่งเข้าบัญชีธนาคาร ซึ่งเขาสามารถใช้จ่ายได้ในภายหลัง บัตรเครดิตให้สินเชื่อในระยะเวลาอันสั้นและเป็นจำนวนเงินที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้า

1.3. บทบาทในระบบเศรษฐกิจตลาด

ด้วยฟังก์ชันข้างต้น เงินจึงมีบทบาทสำคัญในการพัฒนาเศรษฐกิจแบบตลาด บทบาททางสังคมของเงินในระบบเศรษฐกิจก็คือ มันเป็นตัวเชื่อมโยงระหว่างผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์อิสระ

บทที่ 2 ความสมดุลในตลาดเงิน

2.1. ตลาดเงิน.

เครือข่ายของสถาบันที่รับรองปฏิสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานของเงินมักเรียกว่าตลาดเงิน อย่างไรก็ตาม คำนี้ควรใช้กับการจอง ความจริงก็คือคำว่า "ตลาดเงิน" หมายถึงตลาดสำหรับหลักทรัพย์ระยะสั้นและมีสภาพคล่องสูง ประการที่สอง ควรเน้นย้ำว่าเงินนั้น “ไม่ได้ขาย” และ “ไม่ได้ซื้อ” ในลักษณะเดียวกับที่ขายและซื้อสินค้า ในการทำธุรกรรมในตลาดเงิน เงินจะถูกแลกเปลี่ยนเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องอื่นๆ ด้วยต้นทุนเสียโอกาส ซึ่งวัดเป็นหน่วยของอัตราดอกเบี้ยที่ระบุ

ในการดำเนินนโยบายการเงินจำเป็นต้องวัดปริมาณเงิน อย่างไรก็ตาม การวัดจำนวนเงินนั้นเป็นเรื่องที่ยากมาก ปัญหาอยู่ที่ว่าใน เศรษฐกิจสมัยใหม่สินทรัพย์ประเภทต่างๆ พร้อมกัน ในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง ทำหน้าที่ของเงินทั้งหมด ดังนั้นจึงไม่มีเหตุผลที่ชัดเจนในการวาดเส้นแบ่งระหว่างเงินกับสินทรัพย์สภาพคล่องอื่นๆ

การรักษาปริมาณเงินในประเทศให้อยู่ในระดับที่ไม่ทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือเงินเฟ้อเป็นหน้าที่ของธนาคารกลาง (ระบบธนาคารกลางสหรัฐในสหรัฐอเมริกา) ด้วยการมีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจโดยการขยายการลดปริมาณปริมาณเงิน (ปริมาณเงิน) หน่วยงานเหล่านี้จึงใช้นโยบายการเงิน (การเงิน) เป้าหมายของนโยบายการเงินคือการสร้างเงื่อนไขในตลาดเงินเพื่อให้เศรษฐกิจมีเงินและสินเชื่อจำนวนมากที่จำเป็นสำหรับการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง และด้วยเหตุนี้จึงทำให้ประเทศมีสินค้า บริการ และการจ้างงานเพิ่มมากขึ้น ในทางกลับกัน ธนาคารกลางจะต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าไม่มีเงินและเครดิตหมุนเวียนมากเกินไป เนื่องจากส่วนเกินดังกล่าวจะนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อเสมอ

มีปัญหาในการดำเนินนโยบายการเงิน ตัวอย่างเช่น เมื่อปริมาณเงินเพิ่มขึ้นและมีเงินหมุนเวียนมากขึ้น ปริมาณเงินจะถูกลงและธนาคารก็สามารถลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ได้ แต่ปริมาณเงินในตลาดที่เพิ่มขึ้นสามารถนำไปสู่การใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นและทำให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ในช่วงภาวะเงินเฟ้อ เงินที่ผู้กู้จ่ายให้กับผู้ให้กู้จะมีกำลังซื้อต่ำกว่าเงินที่ยืมในขณะนั้น เพื่อชดเชยการสูญเสียกำลังซื้อ ผู้ให้กู้จะต้องบวกเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอน (ตามอัตราเงินเฟ้อ) เข้ากับอัตราที่พวกเขาจะเรียกเก็บ ดังนั้นหากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นได้รับแรงหนุนจากปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้น ก็อาจนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้

ในการดำเนินนโยบายการเงินในสหรัฐอเมริกา Federal Reserve มีเครื่องมือหลักสี่ประการ:

การเปลี่ยนแปลงระดับข้อกำหนดการสำรอง

การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต้องจ่ายเมื่อกู้ยืมจากสถาบันกลาง (อัตราคิดลด)

การซื้อและการขายหลักทรัพย์รัฐบาล (การดำเนินการตลาดเปิด)

การกำหนดเงื่อนไขสินเชื่อประเภทต่างๆ (selective credit control)

ตราสารฉบับแรกถือว่าธนาคารและสถาบันการเงินทุกแห่งสร้างเงินสำรอง นั่นคือพวกเขากันเงินจำนวนหนึ่งไว้เท่ากับเปอร์เซ็นต์ของเงินฝากที่แน่นอน ส่วนแบ่งของเงินฝากที่ธนาคารต้องกันไว้เป็นทุนสำรองเรียกว่าข้อกำหนดการสำรอง

หากสถาบันกลางสรุปว่าผู้บริโภคแต่ละรายและบริษัทกำลังซื้อมากเกินไปและอัตราเงินเฟ้อกำลังเพิ่มสูงขึ้น ก็จะเพิ่มความต้องการสำรอง เมื่อเพิ่มขึ้นธนาคารจะไม่สามารถออกสินเชื่อให้กับลูกค้าได้เหมือนเมื่อก่อน ธนาคารต่างๆ สามารถรับเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อให้ลูกค้ายืมได้โดยการกู้ยืมเงินจากสาขาภูมิภาคของธนาคารกลาง ซึ่งในความหมายโดยนัยมีบทบาทเป็นนายธนาคารของธนาคาร อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมซึ่งกำหนดในกรณีนี้เรียกว่าอัตราคิดลด (ส่วนลด) ธุรกรรมส่วนลดดังกล่าวจะดึงดูดธนาคารเมื่อพวกเขาสามารถเรียกเก็บเงินจากลูกค้าได้มากขึ้น เปอร์เซ็นต์สูงสำหรับสินเชื่อ

ซึ่งหมายความว่าหากสถาบันกลางเห็นว่าจำเป็นต้องออกเงินกู้เพิ่มเติม ก็จะลดอัตราคิดลดและในทางกลับกัน โดยทั่วไปเชื่อกันว่าผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยต่อเศรษฐกิจนำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น ใช่ ลดลง อัตราเฉลี่ย 1% ทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจประจำปีของประเทศเพิ่มขึ้น 1 3 เปอร์เซ็นต์

การดำเนินงานบน ตลาดเสรีดำเนินการผ่านการซื้อและขายพันธบัตรรัฐบาลซึ่งมีภาระผูกพันในการชำระหนี้พร้อมดอกเบี้ย เนื่องจากในกรณีเช่นนี้ใครๆ ก็สามารถซื้อพันธบัตรรัฐบาลได้ แนวทางปฏิบัตินี้จึงเรียกว่าการดำเนินการในตลาดเปิด

หากสถาบันการเงินกลางกลัวเงินเฟ้อและต้องการลดจำนวนเงินหมุนเวียน ก็จะขายพันธบัตรรัฐบาลให้กับธนาคารและประชาชนทั่วไป เงินที่ได้รับจากพันธบัตรสามารถถอนออกจากการหมุนเวียนได้ทันที ในทางกลับกัน เมื่อสถาบันนี้จะกระตุ้นการฟื้นฟูในระบบเศรษฐกิจอีกครั้ง รัฐบาลจะซื้อพันธบัตรคืน และกระแสเงินสดเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นค่อนข้างมากในทำนองเดียวกัน เมื่อปริมาณเงินเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยก็ลดลง และบริษัทต่างๆ ก็กู้ยืมมากขึ้น เพิ่มโอกาสในการเติบโตและเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับพวกเขา

การแข่งขันระหว่างเรา

มีการหมุนเวียน (การไหลแบบปิด) ของรายได้และผลิตภัณฑ์ระหว่างแต่ละภาคส่วนของระบบเศรษฐกิจตลาด เงินหมุนอยู่ในนั้นเหมือนของเหลวชนิดหนึ่ง ความสัมพันธ์ระหว่างเงินกับการหมุนเวียนแสดงโดยสมการการแลกเปลี่ยน

วัตถุประสงค์ของตลาดเงินคือการโอนเงินออมจากมือของหน่วยเศรษฐกิจที่มีรายได้มากกว่าที่พวกเขาใช้จ่ายไปในมือของหน่วยที่ใช้จ่ายมากกว่าที่พวกเขาได้รับ ตลาดเหล่านี้ดำเนินการผ่านช่องทางการจัดหาเงินทุนโดยตรง โดยโอนเงินโดยตรงไปยังผู้ยืมเพื่อแลกกับหุ้นและหนี้ หรือทางอ้อม โดยที่เงินทุนผ่านตัวกลางทางการเงิน - ธนาคาร กองทุนรวม, บริษัท ประกันภัย.

ในความเป็นจริง ในปัจจุบันมีหลายทฤษฎีเกี่ยวกับการทำงานของตลาดเงิน หนึ่งในนั้นคือทฤษฎีการเงินของตลาดเงินโดย M. Friedman และ A. Schwartz แม้ว่าความคิดเห็นที่แพร่หลายในความคิดทางเศรษฐกิจคือเงินไม่ใช่สิ่งสำคัญในเศรษฐศาสตร์ แต่ M. Friedman ให้ข้อสรุปที่แตกต่างออกไป ประการแรก ทฤษฎีนี้ถือว่าความเร็วของการไหลเวียนของเงินเป็นค่าตัวแปร ไม่ใช่ค่าคงที่ ประการที่สอง ทฤษฎีการเงินทำให้เกิดความแตกต่างระหว่างปริมาณเงิน ผลิตภัณฑ์มวลรวมประชาชาติ และระดับราคาที่แน่นอน คำแนะนำหลักในกลยุทธ์นโยบายการเงินของทฤษฎีการเงินคือการบรรเทาการพัฒนาเชิงลบในระหว่างวงจรธุรกิจ และสถาบันการเงินกลางควรใช้นโยบายการเงินที่คาดการณ์ได้อย่างสม่ำเสมอ การเติบโตอย่างต่อเนื่องของปริมาณเงินในการหมุนเวียน ประมาณเท่ากับอัตราการเติบโตสามเปอร์เซ็นต์ของลักษณะผลผลิตจริงในช่วงเวลาระยะยาว แสดงถึงนโยบายการเงินทางวิทยาศาสตร์จากมุมมองของนักการเงินส่วนใหญ่

ลัทธิการเงินเป็นเพียงส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ตลาดเงินเท่านั้น

การมีส่วนร่วมที่สำคัญคำสอนของ D.M. Keynes และผู้ติดตามของเขาซึ่งถือได้ว่าเป็นทางเลือกหนึ่งนอกเหนือจากการสร้างรายได้มีส่วนช่วยในการพัฒนาความเข้าใจในประเด็นต่างๆ

สำหรับทฤษฎีที่กำหนดโดย ดี. เคนส์ ในงานทางวิทยาศาสตร์ “ทฤษฎีทั่วไป”

การจ้างงาน ดอกเบี้ย และเงิน” มุมมองต่อความไร้ประสิทธิภาพของนโยบายการเงิน ความจำเป็นในการควบคุมและกระตุ้นเศรษฐกิจด้วยการเปลี่ยนแปลงระบบภาษีและโครงสร้างการใช้จ่ายภาครัฐถือเป็นเรื่องสำคัญ ปัจจุบัน มีการสังเคราะห์เกิดขึ้น ซึ่งรวมถึงองค์ประกอบทั่วไปของทั้งสองทฤษฎีด้วย ตามการสังเคราะห์แบบเคนส์-นีโอคลาสสิกสมัยใหม่ นโยบายการเงินและการคลังที่ดำเนินการโดยรัฐบาลกลางและสถาบันการเงินของรัฐบาลให้อำนาจที่สำคัญในการควบคุมเงินสด GNP ในขณะเดียวกัน วิธีการใหม่นี้ไม่ได้ยืนยันความเชื่อมั่นในความสามารถในการรับประกันความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจและเอาชนะกระบวนการเงินเฟ้อ

ธนาคารและบทบาทของพวกเขาในระบบเศรษฐกิจ

ธนาคารเป็นตัวกลางทางการเงินหลักในระบบเศรษฐกิจ กิจกรรมของธนาคารเป็นตัวแทนของช่องทางที่การเปลี่ยนแปลงในตลาดเงินจะเปลี่ยนเป็นการเปลี่ยนแปลงในตลาดสินค้า

ธนาคารเป็นตัวกลางทางการเงิน เพราะในอีกด้านหนึ่ง พวกเขารับเงินฝากเพื่อดึงดูดเงินจากผู้ฝากเงิน เช่น สะสมเงินทุนฟรีชั่วคราว และในทางกลับกัน มอบให้แก่ตัวแทนทางเศรษฐกิจต่างๆ (บริษัท ครัวเรือน ฯลฯ) ในอัตราเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอน เช่น ออกสินเชื่อ ดังนั้นธนาคารจึงเป็นตัวกลางด้านเครดิต ดังนั้นระบบธนาคารจึงเป็นส่วนหนึ่งของระบบสินเชื่อ ระบบสินเชื่อประกอบด้วยสถาบันสินเชื่อธนาคารและไม่ใช่ธนาคาร (เฉพาะทาง) สถาบันสินเชื่อที่ไม่ใช่ธนาคาร ได้แก่ กองทุน (การลงทุน เงินบำนาญ ฯลฯ) บริษัท (ประกันภัย การลงทุน); บริษัททางการเงิน(สมาคมออมทรัพย์และสินเชื่อ สหภาพเครดิต); โรงรับจำนำเช่น ทุกองค์กรที่ปฏิบัติหน้าที่ของคนกลางในด้านสินเชื่อ

อย่างไรก็ตามตัวกลางทางการเงินหลักได้แก่ ธนาคารพาณิชย์. คำว่า "ธนาคาร" มาจากคำภาษาอิตาลี "banco" ซึ่งแปลว่า "ม้านั่ง (ผู้แลกเงิน)" ธนาคารแห่งแรกที่มีความทันสมัย หลักการบัญชี double entry ปรากฏในศตวรรษที่ 16 ในอิตาลี แม้ว่าจะใช้ดอกเบี้ย (เช่น การให้ยืมเงิน) เนื่องจากสินเชื่อรูปแบบแรกเจริญรุ่งเรืองก่อนยุคของเรา พิเศษครั้งแรก สถาบันสินเชื่อถือกำเนิดขึ้นในตะวันออกโบราณในช่วงศตวรรษที่ 7-6 ก่อนคริสต์ศักราช หน้าที่ด้านสินเชื่อของธนาคารใน กรีกโบราณและโรมโบราณที่พวกเขาแสดงวัดใน ยุโรปยุคกลาง- อาราม

ระบบธนาคารสมัยใหม่เป็นแบบสองชั้น ระดับแรกคือธนาคารกลาง ระดับที่สองคือระบบของธนาคารพาณิชย์

ธนาคารกลางเป็นธนาคารหลักของประเทศ ในสหรัฐอเมริกาเรียกว่า Federal Reserve System, ในสหราชอาณาจักรคือ Bank of England, ในเยอรมนีเรียกว่า Bundesdeutchebank ในรัสเซียคือ Central Bank of Russia เป็นต้น

ธนาคารกลางทำหน้าที่ดังต่อไปนี้ คือ:

ศูนย์กลางผู้ออกของประเทศ (มีสิทธิผูกขาดในการออกธนบัตรซึ่งทำให้มีสภาพคล่องคงที่ เงินของธนาคารกลางประกอบด้วยเงินสด (ธนบัตรและเหรียญกษาปณ์) และเงินที่ไม่ใช่เงินสด (บัญชีของธนาคารพาณิชย์กับธนาคารกลาง )

นายธนาคารให้กับรัฐบาล (ให้บริการธุรกรรมทางการเงินของรัฐบาล ไกล่เกลี่ยการชำระเงินเข้าคลังและให้กู้ยืมแก่รัฐ คลังเก็บทรัพยากรทางการเงินฟรีในธนาคารกลางในรูปแบบของเงินฝาก และในทางกลับกัน ธนาคารกลางก็ให้ เก็บกำไรทั้งหมดไว้เกินกว่าบรรทัดฐานที่กำหนดไว้ล่วงหน้า)

ธนาคารของธนาคาร (ธนาคารพาณิชย์เป็นลูกค้าของธนาคารกลางซึ่งถือเงินสำรองที่จำเป็น ซึ่งช่วยให้ควบคุมและประสานงานกิจกรรมในประเทศและต่างประเทศได้ ทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้ทางเลือกสุดท้ายสำหรับธนาคารพาณิชย์ที่ประสบปัญหา โดยให้การสนับสนุนสินเชื่อโดย การออกเงินหรือการขายหลักทรัพย์)

ศูนย์การชำระเงินระหว่างธนาคาร

การ์เดี้ยน ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศประเทศ (ให้บริการธุรกรรมทางการเงินระหว่างประเทศของประเทศและควบคุมสถานะของดุลการชำระเงิน ทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อและผู้ขายในตลาดสกุลเงินต่างประเทศ)

ธนาคารกลางเป็นผู้กำหนดและดำเนินนโยบายการเงิน

ระบบธนาคารระดับที่ 2 ประกอบด้วย ธนาคารพาณิชย์ มี: 1) ธนาคารพาณิชย์สากลและ 2) ธนาคารพาณิชย์เฉพาะทาง ธนาคารสามารถเชี่ยวชาญ: 1) ตามวัตถุประสงค์: การลงทุน (การให้กู้ยืมเพื่อโครงการลงทุน), นวัตกรรม (การออกสินเชื่อเพื่อการพัฒนาความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี), การจำนอง (การให้กู้ยืมกับ อสังหาริมทรัพย์); 2) ตามอุตสาหกรรม: การก่อสร้าง, เกษตรกรรม, การค้าต่างประเทศ; 3) โดยลูกค้า: ให้บริการเฉพาะบริษัท ให้บริการเฉพาะประชากร ฯลฯ

ธนาคารพาณิชย์เป็นองค์กรเอกชนที่มีสิทธิตามกฎหมายในการดึงดูดเงินทุนที่มีอยู่และออกสินเชื่อเพื่อวัตถุประสงค์ในการทำกำไร ดังนั้น ธนาคารพาณิชย์จึงดำเนินการสองประเภทหลัก: เชิงรับ (เพื่อดึงดูดเงินฝาก) และเชิงรุก (เพื่อออกสินเชื่อ) นอกจากนี้ ธนาคารพาณิชย์ยังดำเนินการ: การดำเนินการชำระด้วยเงินสด การดำเนินงานด้านความน่าเชื่อถือ ธุรกรรมระหว่างธนาคาร (สินเชื่อ - เพื่อปล่อยสินเชื่อให้กัน และ โอน - เพื่อโอนเงิน) การทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ การทำธุรกรรมด้วยสกุลเงินต่างประเทศ ฯลฯ

รายได้หลักของธนาคารพาณิชย์คือความแตกต่างระหว่างดอกเบี้ยเงินกู้ยืมและดอกเบี้ยเงินฝาก แหล่งข้อมูลเพิ่มเติมรายได้ของธนาคารอาจเป็นค่าคอมมิชชั่นในการจัดหา หลากหลายชนิดบริการ (ความไว้วางใจ การโอน ฯลฯ) และรายได้จากหลักทรัพย์ รายได้ส่วนหนึ่งนำไปจ่ายค่าใช้จ่ายของธนาคาร ได้แก่ ค่าจ้างพนักงานธนาคาร ค่าอุปกรณ์ การใช้คอมพิวเตอร์ เครื่องบันทึกเงินสด ค่าเช่าสถานที่ เป็นต้น จำนวนเงินคงเหลือหลังจากการชำระเงินเหล่านี้คือกำไรของธนาคาร โดยเงินปันผลจะจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นของธนาคาร และบางส่วนสามารถใช้เพื่อขยายกิจกรรมของธนาคารได้

ในอดีต ธนาคารส่วนใหญ่มีต้นกำเนิดมาจากร้านขายเครื่องประดับ ร้านขายอัญมณีมีชั้นใต้ดินที่ปลอดภัยและได้รับการดูแลอย่างดีสำหรับจัดเก็บเครื่องประดับ ดังนั้น เมื่อเวลาผ่านไป ผู้คนจึงเริ่มมอบสิ่งของมีค่าของตนเพื่อเก็บไว้อย่างปลอดภัย โดยได้รับ IOU ของผู้ค้าอัญมณีเป็นการตอบแทน ซึ่งรับรองความสามารถในการรับสิ่งของมีค่าเหล่านี้คืนเมื่อมีการร้องขอ นี่คือวิธีที่เงินเครดิตของธนาคารเกิดขึ้น

ในตอนแรกช่างฝีมือจิวเวลรี่จะเก็บเฉพาะของมีค่าที่เตรียมไว้เท่านั้นและไม่ได้ออกเงินกู้ สถานการณ์นี้สอดคล้องกับระบบสำรองเต็มหรือ 100% (จำนวนเงินฝากทั้งหมดจะถูกเก็บไว้ในรูปแบบของเงินสำรอง) แต่ก็ค่อยๆ กลายเป็นที่ชัดเจนว่าลูกค้าทุกรายไม่สามารถเรียกร้องการคืนเงินฝากได้ในเวลาเดียวกัน

ดังนั้นธนาคารจึงเผชิญกับความขัดแย้ง หากเขาเก็บเงินฝากทั้งหมดไว้เป็นทุนสำรองและไม่ปล่อยเงินกู้ แสดงว่าเขาจะสูญเสียกำไร แต่ในขณะเดียวกัน เขาก็รับประกันความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง 100% หากเขาให้นักลงทุนยืมเงิน เขาก็ทำกำไรได้ แต่ปัญหาเกิดขึ้นกับความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง ความสามารถในการละลายของธนาคารหมายความว่าสินทรัพย์ของธนาคารจะต้องเท่ากับหนี้เป็นอย่างน้อย สินทรัพย์ของธนาคารประกอบด้วยธนบัตรที่ธนาคารถืออยู่และสินทรัพย์ทางการเงินทั้งหมด (พันธบัตรและหุ้นกู้) ที่ซื้อจากบุคคลหรือสถาบันอื่น พันธบัตรและหุ้นกู้เป็นแหล่งรายได้ของธนาคาร หนี้ (หนี้สิน) ของธนาคาร - ความรับผิด - คือจำนวนเงินฝากที่วางไว้ซึ่งจำเป็นต้องคืนเมื่อมีการร้องขอครั้งแรกของลูกค้า หากธนาคารต้องการให้มีความสามารถในการละลาย 100% ก็ไม่ควรให้เงินที่อยู่ในธนาคารนั้นยืม ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงที่สูง แต่ธนาคารไม่ได้รับผลกำไรใดๆ ในรูปของดอกเบี้ยจากจำนวนเงินที่ยืมและไม่สามารถชำระค่าใช้จ่ายได้ ธนาคารจะต้องรับความเสี่ยงและกู้ยืมเงินจึงจะดำรงอยู่ได้ ยิ่งจำนวนสินเชื่อที่ออกมากขึ้น กำไรและความเสี่ยงก็จะยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย

นอกจากความสามารถในการละลายแล้ว ธนาคารจะต้องมีทรัพย์สินอีกหนึ่งอย่าง - ทรัพย์สินของสภาพคล่อง เช่น ความสามารถในเวลาใดก็ได้ที่จะออกให้กับนักลงทุนจำนวนเท่าใดก็ได้ส่วนหนึ่งของเงินฝากหรือเงินฝากทั้งหมดเป็นเงินสด หากธนาคารเก็บเงินฝากทั้งหมดไว้เป็นธนบัตร ธนาคารจะมีสภาพคล่องสมบูรณ์ แต่การเก็บเงินนั้นไม่ได้สร้างรายได้ใดๆ เลย ซึ่งต่างจากตัวอย่างพันธบัตร ดังนั้นยิ่งสภาพคล่องของธนาคารยิ่งสูง รายได้ก็ยิ่งลดลง ธนาคารจะต้องชั่งน้ำหนักต้นทุนการขาดสภาพคล่อง (เช่น การสูญเสียความมั่นใจของลูกค้า) อย่างระมัดระวังเทียบกับต้นทุนของการไม่ใช้เงินทุนที่มีอยู่ ความจำเป็นที่จะต้องมีสภาพคล่องมากขึ้นจะทำให้รายได้ของธนาคารลดลงเสมอ

แหล่งที่มาหลักของเงินทุนธนาคารที่สามารถให้สินเชื่อได้คือเงินฝากเพื่อเรียกร้อง (เงินในบัญชีกระแสรายวัน) และ เงินฝากออมทรัพย์. ธนาคารทั่วโลกตระหนักมานานแล้วว่าแม้สภาพคล่องเป็นสิ่งจำเป็น แต่เงินทุนที่มีสภาพคล่องในแต่ละวันของธนาคารควรอยู่ที่ประมาณ 10% ของเงินทุนทั้งหมดที่ถืออยู่ ตามทฤษฎีความน่าจะเป็น จำนวนลูกค้าที่ต้องการถอนเงินออกจากบัญชีจะเท่ากับจำนวนลูกค้าที่ฝากเงิน ในสภาวะปัจจุบัน ธนาคารดำเนินการในระบบสำรองแบบเศษส่วน เมื่อเงินฝากบางส่วนถูกเก็บไว้เป็นทุนสำรอง และจำนวนเงินที่เหลือสามารถนำมาใช้ในการกู้ยืมได้

ในศตวรรษที่ผ่านมาบรรทัดฐานการจองคือ ส่วนแบ่งของเงินฝากที่ไม่สามารถออกด้วยเครดิตได้ (ส่วนแบ่งของทุนสำรองในจำนวนเงินฝากทั้งหมด - (R/D)) ถูกกำหนดเชิงประจักษ์ (โดยการลองผิดลองถูก) ในศตวรรษที่ 19 เนื่องจากการล้มละลายหลายครั้ง ธนาคารจึงมีไหวพริบและระมัดระวัง บรรทัดฐานการสำรองถูกกำหนดโดยธนาคารพาณิชย์เองและตามกฎแล้วคือ 20% ในตอนต้นของศตวรรษที่ 20 เนื่องจากความไม่แน่นอนของระบบธนาคาร วิกฤตการณ์ทางการเงินและการล้มละลายบ่อยครั้ง หน้าที่ของการกำหนดบรรทัดฐานของการสำรองธนาคารที่จำเป็นจึงถูกยึดครองโดยธนาคารกลาง (ในสหรัฐอเมริกาสิ่งนี้เกิดขึ้นในปี 1913) ซึ่งทำให้สามารถควบคุมการทำงานของธนาคารพาณิชย์ได้

อัตราส่วนเงินสำรองที่ต้องการ (RR) คือร้อยละของเงินฝากทั้งหมดที่ธนาคารพาณิชย์ไม่ได้รับอนุญาตให้กู้ยืมและเก็บไว้กับธนาคารกลางในรูปของเงินฝากปลอดดอกเบี้ย เพื่อกำหนดมูลค่า เงินสำรองที่จำเป็น(เงินสำรองที่จำเป็น) ของธนาคาร คุณต้องคูณจำนวนเงินฝาก (เงินฝาก - D) ตามมาตรฐานข้อกำหนดการสำรอง: ปริมาณ R = D x rr โดยที่ R ปริมาตร – จำนวนทุนสำรองที่ต้องการ D – จำนวนเงินฝาก rr – บรรทัดฐานของข้อกำหนดการสำรอง เห็นได้ชัดว่าด้วยระบบการจองแบบเต็ม บรรทัดฐานของข้อกำหนดการจองจะเท่ากับ 1 และด้วยระบบการจองบางส่วนจะเป็น 0

หากเราลบจำนวนทุนสำรองที่ต้องการออกจากจำนวนเงินฝากทั้งหมด เราจะได้รับจำนวนโอกาสทางเครดิตหรือทุนสำรองส่วนเกิน (เกินกว่าจำนวนที่กำหนด):

K = R เช่น = D - R รอบ = ง – ง x ร. = ง (1 – ร.)

โดยที่ K คือความสามารถด้านเครดิตของธนาคาร และ R คือตัวอย่าง – เงินสำรองส่วนเกิน (เกินบังคับ)

มันมาจากกองทุนเหล่านี้ที่ธนาคารให้สินเชื่อ หากเงินสำรองของธนาคารต่ำกว่ามูลค่าสำรองที่ต้องการ (เช่น เนื่องจาก "การดำเนินการของผู้ฝากเงิน") ธนาคารสามารถใช้ทางเลือกได้ 3 ทาง: 1) ขายสินทรัพย์ทางการเงินบางส่วน (เช่น พันธบัตร) และเพิ่มจำนวนเงินสด ในขณะที่กำลังพ่ายแพ้ รายได้ดอกเบี้ยบนพันธบัตร); 2) ขอความช่วยเหลือจากธนาคารกลางซึ่งให้กู้ยืมเงินแก่ธนาคารเพื่อขจัดปัญหาชั่วคราวในอัตราดอกเบี้ยที่เรียกว่าอัตราคิดลด 3) กู้ยืมจากธนาคารอื่นในตลาดสินเชื่อระหว่างธนาคาร ดอกเบี้ยที่จ่ายในกรณีนี้เรียกว่าอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคาร (ในสหรัฐอเมริกา - อัตราเงินของรัฐบาลกลาง)

หากธนาคารให้ยืมเงินสำรองส่วนเกินทั้งหมด แสดงว่ากำลังใช้ความสามารถในการกู้ยืมเต็มจำนวน ในกรณีนี้ K = R เช่น อย่างไรก็ตามธนาคารไม่อาจทำเช่นนี้และเก็บเงินสำรองส่วนเกินไว้บางส่วนโดยไม่ต้องให้กู้ยืม ผลรวมของทุนสำรองที่ต้องการและทุนสำรองส่วนเกิน ได้แก่ เงินที่ไม่ได้ออกด้วยเครดิต (สำรองส่วนเกิน) แสดงถึงเงินสำรองจริงของธนาคาร: ข้อเท็จจริง = R รอบ + R ส่วนเกิน

ด้วยอัตราข้อกำหนดการสำรอง 20% โดยมีเงินฝากจำนวน $1,000 (รูปที่ 12.3) ธนาคารจะต้องเก็บเงิน $200 (1,000 x 0.2 = 200) ในรูปแบบของเงินสำรองที่จำเป็น และส่วนที่เหลือ $800 (1,000 – 200 = 800) สามารถออกเครดิตได้ หากเขาออกเงินกู้สำหรับจำนวนเงินทั้งหมดนี้ นั่นหมายความว่าเขาใช้ความสามารถด้านเครดิตของเขาอย่างสมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม ธนาคารสามารถให้กู้ยืมเงินได้เพียงบางส่วนเท่านั้น เช่น 700 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในกรณีนี้ $100 (800 – 700 = 100) จะเป็นทุนสำรองส่วนเกินของเขา ด้วยเหตุนี้ เงินสำรองจริงของธนาคารจะอยู่ที่ 300 ดอลลาร์ (ต้องใช้ 200 ดอลลาร์ + ส่วนเกิน 100 ดอลลาร์ = 300 ดอลลาร์)

ด้วยระบบสำรองเศษส่วนทำให้ธนาคารพาณิชย์สากลสามารถสร้างเงินได้ โปรดทราบว่ามีเพียงสถาบันสินเชื่อเหล่านี้เท่านั้นที่สามารถสร้างรายได้ (ทั้งสถาบันสินเชื่อที่ไม่ใช่ธนาคารหรือธนาคารเฉพาะทางไม่สามารถสร้างเงินได้

กระบวนการสร้างรายได้เรียกว่าการขยายเครดิตหรือการคูณเครดิต มันเริ่มเมื่อ ภาคการธนาคารเงินเข้าและเงินฝากธนาคารพาณิชย์เพิ่มขึ้น เช่น ถ้าเงินสดกลายเป็นไม่ใช่เงินสด หากจำนวนเงินฝากลดลง เช่น ลูกค้าถอนเงินออกจากบัญชี กระบวนการตรงกันข้ามจะเกิดขึ้น - การบีบอัดเครดิต

สมมติว่า Bank I ได้รับเงินฝากเท่ากับ $1,000 และอัตราส่วนเงินสำรองคือ 20% ในกรณีนี้ ธนาคารต้องบริจาคเงิน 200 ดอลลาร์เป็นทุนสำรองที่จำเป็น (R ต้อง = D x rr = 1000 x 0.2 = 200) และความสามารถในการกู้ยืมจะเท่ากับ 800 ดอลลาร์ (K = D x (1 – rr) = 1000 x (1 – 0.2) = 800) หากเขาใช้มันจนหมด ลูกค้าของเขา (ตัวแทนทางเศรษฐกิจใดๆ เนื่องจากธนาคารเป็นแบบสากล) จะได้รับเงินกู้จำนวน 800 ดอลลาร์ ลูกค้าใช้เงินทุนเหล่านี้เพื่อซื้อสินค้าและบริการที่เขาต้องการ (บริษัท – การลงทุน และครัวเรือน – ผู้บริโภคหรือการซื้อที่อยู่อาศัย) สร้างรายได้ (รายได้) ให้กับผู้ขายซึ่งจะไปที่บัญชีกระแสรายวันของเขา (ของผู้ขาย) ในธนาคารอื่น (เช่น Bank P) ธนาคาร P ซึ่งได้รับเงินฝากเท่ากับ $800 จะหักเงินสำรองที่จำเป็น $160 (800 x 0.2 = 160) และความสามารถด้านเครดิตของธนาคารจะมีมูลค่าเท่ากับ $640 (800 x (1 – 0.2) = 640) โดยการออกเครดิต ธนาคารจะอนุญาตให้ลูกค้าชำระเงินธุรกรรม (ซื้อ) สำหรับจำนวนนี้ เช่น จะให้รายได้แก่ผู้ขาย และเงินฝากจำนวน 640 ดอลลาร์จะเข้าบัญชีปัจจุบันของผู้ขายรายนี้ที่ Bank Sh เงินสำรองที่จำเป็นของ Bank Sh จะอยู่ที่ 128 ดอลลาร์ และความสามารถด้านเครดิตจะอยู่ที่ 512 ดอลลาร์

ด้วยการให้เงินกู้สำหรับจำนวนนี้ Bank III จะสร้างเงื่อนไขเบื้องต้นสำหรับการเพิ่มความสามารถด้านเครดิตของ Bank IV 409.6 ดอลลาร์ Bank V 327.68 ดอลลาร์ ฯลฯ เราได้รับปิรามิดชนิดหนึ่ง:

ซึ่งเป็นขั้นตอนการขยายเงินฝาก หากเงินไม่ออกจากภาคธนาคารและชำระกับตัวแทนทางเศรษฐกิจในรูปของเงินสด และธนาคารใช้ความสามารถในการกู้ยืมอย่างเต็มที่ จำนวนเงินทั้งหมด (จำนวนเงินฝากธนาคารทั้งหมด I, P, W, IV, V เป็นต้น .) ที่สร้างโดยธนาคารพาณิชย์จะเป็น:

M = D I + D P + D Ш + D IV + D V + … =

D + D x (1 – rr) + x (1 – rr) + x (1 –rr) +

1000 + 800 + 640 + 512 + 409.6 + 327.68 + …

ดังนั้น. เราได้ผลรวมของความก้าวหน้าทางเรขาคณิตที่ลดลงอย่างไม่สิ้นสุดด้วยฐาน (1 – rr) เช่น ค่าน้อยกว่า 1 โดยทั่วไปจำนวนนี้จะเท่ากับ

M = ลึก x 1/(1 – (1 – rr)) = ลึก x 1/rr

ในกรณีของเรา M = 1,000 x 1/0.8 = 1,000 x 5 = 5,000

ค่า 1/rr เรียกว่าตัวคูณธนาคาร (หรือเครดิต หรือเงินฝาก) multbank = 1/rr

อีกชื่อหนึ่งคือตัวคูณการขยายเงินฝาก คำทั้งหมดนี้มีความหมายเหมือนกัน กล่าวคือ หากเงินฝากธนาคารพาณิชย์เพิ่มขึ้น ปริมาณเงินก็จะเพิ่มขึ้นในระดับที่สูงขึ้น ตัวคูณของธนาคารจะแสดงจำนวนครั้งที่มูลค่าของปริมาณเงินจะเปลี่ยนแปลง (เพิ่มขึ้นหรือลดลง) หากมูลค่าของเงินฝากธนาคารพาณิชย์เปลี่ยนแปลง (เพิ่มขึ้นหรือลดลงตามลำดับ) หนึ่งหน่วย ดังนั้นตัวคูณจึงทำหน้าที่ทั้งสองทิศทาง ปริมาณเงินจะเพิ่มขึ้นหากเงินเข้าสู่ระบบธนาคาร (จำนวนเงินฝากเพิ่มขึ้น) และลดลงหากเงินออกจากระบบธนาคาร (เช่น ถูกถอนออกจากเงินฝาก) และเนื่องจากตามกฎแล้วในระบบเศรษฐกิจ เงินจะถูกลงทุนในธนาคารและถอนออกจากบัญชีไปพร้อมๆ กัน ปริมาณเงินจึงไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวสามารถเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อธนาคารกลางเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนสำรองที่จำเป็น ซึ่งจะส่งผลต่อความสามารถในการกู้ยืมของธนาคารและขนาดของตัวคูณของธนาคาร ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่นี่คือหนึ่งในเครื่องมือสำคัญของนโยบายการเงิน (นโยบายในการควบคุมปริมาณเงิน) ของธนาคารกลาง (ในสหรัฐอเมริกา ตัวคูณธนาคารคือ 2.7)

เมื่อใช้ตัวคูณธนาคาร คุณสามารถคำนวณได้ไม่เพียงแต่มูลค่าของปริมาณเงิน (M) แต่ยังรวมถึงการเปลี่ยนแปลง (Δ M) ด้วย เนื่องจากมูลค่าของปริมาณเงินประกอบด้วยเงินสดและเงินที่ไม่ใช่เงินสด (กองทุนในบัญชีกระแสรายวันของธนาคารพาณิชย์) กล่าวคือ M = C + D จากนั้นเงิน ($1,000) ที่ฝากธนาคารฉันมาจากขอบเขตของการหมุนเวียนเงินสด เช่น พวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของปริมาณเงินแล้ว และมีเพียงการกระจายเงินทุนเกิดขึ้นระหว่าง C และ D ดังนั้น ปริมาณเงินอันเป็นผลมาจากกระบวนการขยายเงินฝากเพิ่มขึ้น 4,000 ดอลลาร์ (Δ M = 5,000 – 1,000 = 4,000) เช่น. ธนาคารพาณิชย์สร้างเงินได้ตรงตามจำนวนนี้ นี่เป็นผลมาจากการที่พวกเขาให้ยืมเงินสำรองส่วนเกิน (เกินบังคับ) ดังนั้นกระบวนการเพิ่มปริมาณเงินจึงเริ่มต้นด้วยการเพิ่มจำนวนเงินฝากทั้งหมดของธนาคาร P อันเป็นผลมาจากการให้สินเชื่อโดย Bank I ใน จำนวนเงินสำรองส่วนเกิน (ความสามารถด้านเครดิต) เท่ากับ 800 ดอลลาร์ ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตร:

Δ M = D P + D Ш + D IV + D V + … =

ง x (1 – rr) + x (1 – rr) + x (1 –rr) +

X (1 – rr) + x (1 – rr) + … =

800 + 640 + 512 + 409.6 + 327.68 + … = 800 x (1/0.8) = 800 x 5 = 4000

Δ M = x (1/rr) = K x (1/rr) = R เช่น x (1/rr) = 800 x (1/0.8) = 4000

ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินจึงขึ้นอยู่กับปัจจัยสองประการ:

1. จำนวนทุนสำรองของธนาคารพาณิชย์ที่ออกสินเชื่อ
2. มูลค่าของตัวคูณธนาคาร (เงินฝาก)

ธนาคารกลางสามารถเปลี่ยนมูลค่าของปริมาณเงินโดยมีอิทธิพลต่อปัจจัยใดปัจจัยหนึ่งเหล่านี้หรือทั้งสองปัจจัยโดยดำเนินนโยบายการเงิน

เมื่อพิจารณากระบวนการขยายเงินฝาก เราสันนิษฐานว่า: 1) เงินไม่ออกจากภาคการธนาคารและไม่ได้ชำระในรูปของเงินสด 2) ธนาคารใช้โอกาสด้านสินเชื่ออย่างเต็มที่ และ 3) อุปทานของเงินจะถูกกำหนดเท่านั้น โดยพฤติกรรมของภาคธนาคาร อย่างไรก็ตาม เมื่อศึกษาปริมาณเงิน ควรคำนึงว่ามูลค่าของเงินจะขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของครัวเรือนและบริษัท (ภาคที่ไม่ใช่ธนาคาร) และสิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงข้อเท็จจริงที่ว่าธนาคารพาณิชย์อาจไม่ครบถ้วน ใช้ความสามารถในการให้กู้ยืมโดยทิ้งเงินสำรองส่วนเกินซึ่งพวกเขาไม่ได้ให้ไว้เป็นเครดิต และภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว การเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินฝากจะมีผลทวีคูณ แต่ขนาดจะแตกต่างออกไป ให้เราหาสูตรตัวคูณเงิน:

ปริมาณเงิน (M1) ประกอบด้วยเงินทุนที่อยู่ในมือของประชากร (เงินสด) และเงินทุนในบัญชีธนาคารปัจจุบัน (เงินฝาก): M = C + D

อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางซึ่งควบคุมปริมาณเงิน ไม่สามารถมีอิทธิพลโดยตรงต่อปริมาณเงิน เนื่องจากธนาคารกลางไม่ได้กำหนดจำนวนเงินฝาก แต่สามารถมีอิทธิพลทางอ้อมต่อมูลค่าของเงินโดยการเปลี่ยนแปลงบรรทัดฐานของข้อกำหนดการสำรองเท่านั้น ธนาคารกลางควบคุมเฉพาะจำนวนเงินสด (เนื่องจากจะหมุนเวียน) และจำนวนทุนสำรอง (เนื่องจากถูกเก็บไว้ในบัญชี) จำนวนเงินสดและเงินสำรองที่ควบคุมโดยธนาคารกลางเรียกว่าฐานการเงินหรือเงินที่มีอำนาจสูงและแสดงโดย (H): H = C + R

ธนาคารกลางสามารถควบคุมและควบคุมปริมาณเงินได้อย่างไร? สิ่งนี้เป็นไปได้โดยการควบคุมมูลค่าของฐานการเงิน เนื่องจากปริมาณเงินเป็นผลคูณของมูลค่าของฐานการเงินด้วยมูลค่าของตัวคูณเงิน

เพื่อให้ได้ตัวคูณเงิน เราแนะนำแนวคิดต่อไปนี้: 1) อัตราส่วนทุนสำรอง rr (อัตราส่วนทุนสำรอง) ซึ่งเท่ากับอัตราส่วนของจำนวนทุนสำรองต่อจำนวนเงินฝาก: rr = R/D หรือส่วนแบ่งของเงินฝากที่วางไว้ โดยธนาคารที่เป็นทุนสำรอง มันถูกกำหนดแล้ว นโยบายเศรษฐกิจธนาคารและกฎหมายที่ควบคุมกิจกรรมของพวกเขา 2) อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก сr() ซึ่งเท่ากับอัตราส่วนของเงินสดต่อเงินฝาก: сr = С/D เป็นลักษณะความต้องการของประชากรในการกระจายเงินทุนระหว่างเงินสดและเงินฝากธนาคาร

เนื่องจาก C = сr x D และ R = rr x D เราสามารถเขียนได้:

M = C + D = сr x D + D = (сr + 1) x D (1)

H = C + R = сr x D + rr x D = (сr + rr) x D (2)

หาร (1) ด้วย (2) เราจะได้:

ค่า [(сr + 1)/ (сr + rr)] แสดงถึงตัวคูณเงินหรือตัวคูณฐานการเงิน เช่น ค่าสัมประสิทธิ์ที่แสดงจำนวนครั้งที่ปริมาณเงินจะเพิ่มขึ้น (ลดลง) เมื่อฐานการเงินเพิ่มขึ้น (ลดลง) ทีละหนึ่ง เช่นเดียวกับตัวคูณใดๆ มันใช้ได้ทั้งสองวิธี หากธนาคารกลางต้องการเพิ่มปริมาณเงินก็ต้องเพิ่มฐานการเงิน และหากต้องการลดปริมาณเงินก็ต้องลดฐานการเงินลง

โปรดทราบว่าหากเราสมมติว่าไม่มีเงินสด (C = 0) และเงินทั้งหมดหมุนเวียนในระบบธนาคารเท่านั้น จากนั้นเราจะได้ตัวคูณธนาคาร (เงินฝาก) จากตัวคูณเงิน: multD = 1/ rr ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่ตัวคูณธนาคารมักถูกเรียกว่า "ตัวคูณเงินอย่างง่าย" และตัวคูณเงินมักถูกเรียกว่าตัวคูณเงินที่ซับซ้อนหรือเรียกง่ายๆว่าตัวคูณเงิน

ขนาดของตัวคูณเงินขึ้นอยู่กับอัตราการสำรองและอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ยิ่งสูงเท่าไรนั่นคือ ยิ่งส่วนแบ่งทุนสำรองที่ธนาคารไม่ให้ยืมมีมากขึ้น และส่วนแบ่งเงินสดที่ประชากรเก็บไว้ในมือโดยไม่ต้องลงทุนในบัญชีธนาคารก็จะยิ่งสูงขึ้น ค่าตัวคูณก็จะยิ่งน้อยลง สิ่งนี้สามารถแสดงบนกราฟที่แสดงอัตราส่วนของฐานการเงิน (H) และปริมาณเงิน (M) ผ่านตัวคูณเงินเท่ากับ: (cr + 1)/(cr + rr) แน่นอนว่าความชันจะเท่ากับ (cr + rr) /(cr + 1) (รูปที่ 1.)

ด้วยค่าคงที่ของฐานการเงิน H1 การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจาก сr1 เป็น сr2 จะลดมูลค่าของตัวคูณเงิน และเพิ่มความชันของเส้นอุปทานเงิน (ปริมาณเงิน) ส่งผลให้ปริมาณเงินคือ ลดลงจาก M1 เป็น M2 ดังนั้นเมื่อมูลค่าของตัวคูณลดลงปริมาณเงินจะไม่เปลี่ยนแปลง (ยังคงอยู่ที่ระดับ M1) ธนาคารกลางจะต้องเพิ่มฐานการเงินเป็น H2 ดังนั้นการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะลดมูลค่าของตัวคูณ ในทำนองเดียวกันสามารถแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราการสำรอง (การเพิ่มส่วนแบ่งของเงินฝากที่ธนาคารถืออยู่ในรูปแบบของทุนสำรอง) เช่น ยิ่งจำนวนเงินสำรองส่วนเกินของธนาคารที่ไม่ได้ออกเครดิตมากขึ้นเท่าใดมูลค่าของเงินสำรองก็จะยิ่งน้อยลงเท่านั้น ตัวคูณ

ความสมดุลของตลาดเงินจะถูกสร้างขึ้นโดยอัตโนมัติเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ตลาดเงินมีประสิทธิภาพมากและมักจะอยู่ในภาวะสมดุลเสมอ เนื่องจากตลาดหลักทรัพย์มีดีลเลอร์ที่มีความแม่นยำมาก ซึ่งคอยติดตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและบังคับให้พวกเขาเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียว

ปริมาณเงินถูกควบคุมโดยธนาคารกลาง ดังนั้นเส้นปริมาณเงินจึงสามารถแสดงเป็นแนวตั้งได้ เช่น เป็นอิสระจากอัตราดอกเบี้ย (M/P)S ความต้องการใช้เงินขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยในทางลบ ดังนั้นจึงสามารถแสดงด้วยเส้นโค้งที่มีความชันเป็นลบ (M/P)D จุดตัดกันของเส้นอุปทานเงินและเส้นอุปทานเงินช่วยให้เราได้รับอัตราดอกเบี้ยสมดุล R และมูลค่าสมดุลของปริมาณเงิน (M/P) (รูปที่ 2 (a))

ให้เราพิจารณาผลที่ตามมาของการเปลี่ยนแปลงในดุลยภาพในตลาดเงิน สมมติว่าปริมาณการจัดหาเงินไม่เปลี่ยนแปลง แต่ความต้องการใช้เงินเพิ่มขึ้น - เส้นกราฟ (M/P)D1 จะเลื่อนไปทางขวาและขึ้นไปถึง (M/P)D2 เป็นผลให้อัตราดอกเบี้ยดุลยภาพจะเพิ่มขึ้นจาก R1 เป็น R2 (รูปที่ 2.(b)) กลไกทางเศรษฐกิจในการสร้างสมดุลในตลาดเงินอธิบายได้โดยใช้ทฤษฎีการตั้งค่าสภาพคล่องของเคนส์ หากภายใต้เงื่อนไขของปริมาณเงินคงที่ ความต้องการเงินสดเพิ่มขึ้น ผู้ที่มีพอร์ตโฟลิโอของสินทรัพย์ทางการเงินตามกฎ เช่น การรวมกันของสินทรัพย์ทางการเงินที่เป็นตัวเงินและไม่เป็นตัวเงิน (เช่นพันธบัตร) ประสบปัญหาการขาดแคลนเงินสดเริ่มขายพันธบัตร อุปทานของพันธบัตรในตลาดพันธบัตรเพิ่มขึ้นและเกินความต้องการ ดังนั้นราคาของพันธบัตรจึงลดลง และราคาของพันธบัตร ดังที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว มีความสัมพันธ์แบบผกผันกับอัตราดอกเบี้ย ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยจึงเพิ่มขึ้น กลไกนี้สามารถเขียนเป็นลูกโซ่เชิงตรรกะ:

ความต้องการเงินที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยดุลยภาพเพิ่มขึ้น ในขณะที่ปริมาณเงินไม่เปลี่ยนแปลงและปริมาณที่ต้องการเงินกลับคืนสู่ระดับเดิม เนื่องจากมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (ต้นทุนโอกาสในการถือเงินสดที่สูงขึ้น ) ประชาชนจะลดการถือเงินสด ซื้อพันธบัตร

ให้เราพิจารณาผลที่ตามมาของการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินเพื่อความสมดุลของตลาดเงิน สมมติว่าธนาคารกลางเพิ่มปริมาณเงิน และเส้นปริมาณเงินเลื่อนไปทางขวาจาก (M/P)S1 เป็น (M/P)S2 (รูปที่ 2(c)) ดังที่เห็นได้จากกราฟ ผลลัพธ์ที่ได้คือการฟื้นฟูสมดุลในตลาดเงินโดยการลดอัตราดอกเบี้ยจาก R1 เหลือ R2 มาอธิบายกันดีกว่า กลไกทางเศรษฐกิจกระบวนการนี้ โดยใช้ทฤษฎีการตั้งค่าสภาพคล่องของเคนส์อีกครั้ง เมื่อปริมาณเงินเพิ่มขึ้น ผู้คนจะมีเงินสดในมือมากขึ้น แต่เงินบางส่วนจะค่อนข้างเกินดุล (ไม่จำเป็นสำหรับการซื้อสินค้าและบริการ) และจะถูกนำไปใช้ในการซื้อหลักทรัพย์ที่สร้างรายได้ (เช่น พันธบัตร) ตลาดตราสารหนี้จะเพิ่มความต้องการพันธบัตรเนื่องจากทุกคนต้องการซื้อพันธบัตร ความต้องการพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นในสภาวะอุปทานคงที่จะส่งผลให้ราคาพันธบัตรเพิ่มขึ้น และเนื่องจากราคาของพันธบัตรมีความสัมพันธ์ผกผันกับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยจึงลดลง มาเขียนห่วงโซ่ตรรกะกัน:

ดังนั้นปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยลดลง อัตราดอกเบี้ยต่ำหมายความว่าต้นทุนเสียโอกาสในการถือเงินสดต่ำ ดังนั้นผู้คนจะเพิ่มจำนวนเงินสดที่พวกเขามี และปริมาณที่ต้องการเงินจะเพิ่มขึ้นจาก (M/P) 1 เป็น (M/P) 2 (การเคลื่อนไหว จากจุด A ไปยังจุด B ตามแนวเส้นอุปสงค์เงิน (M/P) D)

ดังนั้น ทฤษฎีการตั้งค่าสภาพคล่องถือว่าความสัมพันธ์ผกผันระหว่างราคาของพันธบัตรกับอัตราดอกเบี้ย และอธิบายความสมดุลของตลาดเงินดังนี้ การเปลี่ยนแปลงในอุปสงค์เงินหรืออุปทานของเงิน การเปลี่ยนแปลงที่สอดคล้องกันในอุปสงค์และอุปทานของพันธบัตร ซึ่งทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในและผ่านราคาพันธบัตร - อัตราดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย (ซึ่งเปลี่ยนต้นทุนเสียโอกาสในการถือเงินสด) ส่งผลกระทบต่อความปรารถนาของผู้คนในการถือเงินสด (โดยคำนึงถึงสภาพคล่องของเงินสด) และการเปลี่ยนแปลงความปรารถนาของผู้คนในการถือเงินสดคืนจะทำให้เกิดความสมดุลในตลาดเงิน อัตราดอกเบี้ยดุลยภาพจะทำให้จำนวนเงินเท่ากัน ของเงินสดที่จ่ายและทวงถาม