Mobil transferlar 

Investitsion fond nima. Investitsiya fondlari: turlari va shakllari, ishlash printsipi, eng foydalisini qanday tanlash kerak. Investitsion mablag'lardan qancha daromad olishingiz mumkin

Salom! Ushbu maqolada biz investitsiya fondlari haqida gapiramiz.

Bugun siz quyidagilarni o'rganasiz:

  1. Investitsion fondlar nima, ularning turlari va turlari;
  2. To'g'ri IFni qanday tanlash kerak;
  3. IFga investitsiya qilishni qanday boshlash kerak.

Investitsion fond nima, ko'pchilik bir necha marta eshitgan. Ammo ular bilan shug'ullanish foydalimi, savol juda dolzarb, ko'plab potentsial investorlarni qiziqtiradi. Bugun biz bu savolga asosli javob berishga harakat qilamiz.

Oddiy so'z bilan aytganda, investitsiya fondi nima

AGAR jamoaviy investitsiyalar shaklidir. Ya'ni jami investitsiya kapitali fond ishtirokchilarining umumiy mablag'lari hisobidan shakllanadi.

Odatda bu AJ yoki tashkilot - bu erda ishtirokchilarning mulki bo'linadi. Bu erda gap bir xil: aktivlarga egalik qilish jamoaviydir.

Nima uchun IF kerak?

  • A'zolarning jamg'armalarini saqlash va ko'paytirish;
  • Nazoratni amalga oshirish;
  • Qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni amalga oshirish xarajatlarini kamaytirish.

IF qanday ishlaydi

Har qanday investitsiya fondi investorlarning pul mablag'larini turli xil aktivlarga: ko'chmas mulk, antiqa buyumlar yoki aktsiyalarga investitsiya qilish uchun jalb qilish va birlashtirish bilan shug'ullanadi. IF shuningdek, aktivlar qiymatini va shuning uchun har bir investor tomonidan kiritilgan investitsiyalar qiymatini oshiradi.

Jamg'armaning mulki qiymatini oshirish uchun sotib olinadi, sotiladi va beriladi. Buni fond mutaxassislari amalga oshiradilar professional investorlar. Aktivlar avtomatik ravishda boshqariladigan fondlar mavjud, ammo hozircha bu alohida holatlar.

Har bir mijoz olingan foyda miqdorining bir qismini olish huquqiga ega. Va IF o'zi ko'rsatilgan xizmatlar uchun to'lovdan foyda oladi.

Investor uchun printsipial jihatdan muhim nuqta: mukofot qanday olinadi? Qabul qilingan foyda yoki komissiyadan - qiymat doimiy (foyda bo'lmasa ham). Hech kim yomon bajarilgan ish uchun pul to'lashni xohlamaydi, shuning uchun shartnomani diqqat bilan o'qib chiqishingiz kerak.

Aytgancha, statistik ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, investor bo'lgan fuqarolarning yarmidan ko'pi shartnomalarni oxirigacha o'qimagan. Bu noxush oqibatlarga olib kelishi mumkin.

Investor bo'lgan shaxs boshqaruvning o'zida ishtirok etmaydi, lekin fondning hisobotlari bilan tanishish imkoniyatiga ega, ya'ni u IF qanchalik samarali ekanligini baholashi mumkin.

Yuqorida aytilganlarning barchasini faqat bir nechta paragraflarda umumlashtirish mumkin:

  • Har bir ishtirokchi umumiy kassaga ma'lum miqdorda hissa qo'shadi;
  • Bu mablag'lar turli moliyaviy loyihalarga sarmoya qilinadi;
  • Foyda miqdori jamg'arma a'zolari o'rtasida qo'yilgan aktsiyalarga muvofiq taqsimlanadi.

Investitsion fondlarning turlari

IF ning bir necha turlari mavjud:

  • ulush;
  • Rossiyaning IF;
  • O'zaro;
  • to'siq;
  • tekshirish;
  • Birja savdosi.

Keling, ularning har biri haqida batafsilroq gaplashaylik.

O'zaro fondlar

Bunday fondda umumiy bo'lgan mol-mulk hissa qo'shuvchilar o'rtasida ulush shaklida taqsimlanadi. Aktsiyalar - bu investorning ma'lum bir qismiga egalik qilishini tasdiqlovchi qimmatli qog'ozlar Pul. O'zaro fondning mohiyati shundaki, jamoa ma'lum bir loyihaga sarmoya kiritadi.

Investitsiyalar quyidagi sohalarda amalga oshirilishi mumkin:

  • Qimmatli qog'ozlar (aktsiyalar, obligatsiyalar va boshqalar) bilan operatsiyalar;
  • kreditlar berish bo'yicha xizmatlar;
  • Depozit operatsiyalari;
  • Ko'chmas mulk bilan bog'liq operatsiyalar va boshqalar.

Investitsiya fondlari ayniqsa jozibador, chunki investitsiya uchun dastlabki miqdor kichik bo'lishi mumkin. Bundan tashqari, risklar barcha investorlar o'rtasida taqsimlanadi va bu mablag'larni yo'qotish ehtimolini kamaytiradi.

Mamlakatimizda bunday fondlarning faoliyati Federal qonun bilan tartibga solinadi.

O'zaro fond - yuridik shaxs emas, u o'z investorlarining mulkidan shakllangan majmuadir.

Yana bir muhim jihat: pay fondida garovga qo'yilgan mol-mulk badal sifatida qabul qilinishi mumkin emas.

Hissa investitsiya fondlari bir necha turlarga bo'linadi:

  • Birja - birjada savdoga kirish huquqi bilan;
  • Ochiq investitsiya fondlari - investor istalgan ish kunida barcha bo'linmalarni sotib olishni talab qilish huquqiga ega;
  • Yopiq - shartnoma oxirigacha investor uni bekor qila olmaydi;
  • Venchur - innovatsion texnologiyalarni rivojlantirishga sarmoya kiritish;
  • Interval - investor o'z mablag'larini faqat qoidalarda belgilangan vaqtda olib qo'yishi mumkin ishonchli boshqaruv.

O'zaro fondni boshqarish

Pay fondi va uning aktsiyadorlari boshqaruv kompaniyasi bilan o'zaro hamkorlik qiladi. Bu ishonch shartnomasi asosida sodir bo'ladi. . Bunday shartnomaning amal qilish muddati - 15 yil. Ushbu shartnoma bo'yicha boshqaruv kompaniyasi qimmatli qog'ozlar va boshqa aktivlarni sotib oladi.

Ishonchli boshqaruvchi aktsiyadorlarning pul yoki mulkiga egalik huquqini o'tkazmaydi, u faqat ularni boshqaradi. Va bu faoliyat uchun unga komissiya to'lanadi.

Ishonchli boshqaruv 2 turga bo'linadi:

  • Kollektiv - barcha mijozlar mablag'lari bitta "portfel"da birlashtirilganda va kompaniya uni boshqarganda;
  • Jismoniy shaxs - har bir omonatchining mablag'lari alohida boshqariladi.

Siz darhol katta miqdordagi foydaga ishonishingiz shart emas, lekin investitsiyalar orqali kapitalingizni ko'paytirish imkoniyatini ham rad etmasligingiz kerak. Asosiysi, qaysi turdagi fondga investitsiya qilishni hal qilish.

Agar venchur fondi tanlansa, investitsiyalar uchun jiddiy mablag'lar talab qilinadi va o'zini oqlashni kutish uchun uzoq vaqt kerak bo'ladi: 5-10 yil. Bunday investitsiya, shubhasiz, yuqori darajadagi xavfga ega, ammo shu bilan birga, katta daromad olish imkoniyati mavjud, chunki texnologiyalar to'xtamaydi va har yili ko'proq talabga ega bo'ladi.

Rossiyaning IF

Bu davlat kompaniyasi bo'lib, turli loyihalarni birgalikda moliyalashtirish bo'yicha operatsiyalarni amalga oshiradi.

O'zaro IF

O'z ulushlarini fond ishtirokchilari o'rtasida taqsimlaydi. Qimmatli qog'ozlar odatda arzon, ya'ni investorlar soni doimiy ravishda o'sib bormoqda. Bunday mablag'larga siz oz miqdordagi mablag'larni xavfsiz investitsiya qilishingiz mumkin, chunki omonatchilarning ko'pligi tufayli ularni yo'qotish xavfi kamayadi.

to'siq

Rossiyada ular ko'p tarqatilmagan, ular AQShda juda mashhur. Ular eng ko'p foyda olishga intilishadi maksimal foyda investitsiyalar hisobidan. Ularning asosiy xususiyati katta miqdordagi depozitlardir. Asosiy kamchilik: amalda qoidalar bilan tartibga solinmagan.

tekshirish

Ayniqsa, faqat Rossiya Federatsiyasi uchun xarakterlidir. Ular paydo bo'ldi o'tish davri davlat iqtisodiyoti rejali tipdan bozor tipiga o'ta boshlaganida. Ular mulkni davlat mulkidan xususiy mulkka o'tkazish maqsadida yaratilgan. Ustida bu daqiqa ushbu turdagi fondlarning aksariyati tugatilgan.

birja savdolari amalga oshirildi

Bunday fondlarning aktsiyalari birjada sotiladi. Va ular uchun narx savdogarlar faoliyati bilan birga o'zgaradi.

Keling, bir oz xulosa qilaylik : Rossiyadagi IF turlari boshqa shtatlarda ishlaydiganlardan farq qilishi mumkin. Misol uchun, bizda xedjlash yo'q, lekin cheklar (oz miqdorda) mavjud.

IF tanlovi: Qanday qilib xato qilmaslik kerak

Foyda va kapitalning saqlanishi bevosita investitsiya fondi qanchalik to'g'ri tanlanganiga bog'liq. Avvalo, investitsiyangizning maqsadi nima ekanligini aniqlang? Aynan shu maqsaddan siz IF ni tanlashni boshlaysiz. Shuni ham yodda tutingki, doimiy foyda bo'lmaydi: u bir nechta omillardan iborat va farq qilishi mumkin.

Keling, ishonchli IF ni tanlash yo'lida bajarilishi kerak bo'lgan har bir qadamni ko'rib chiqaylik.

1-qadam. Investitsiyalar miqdori va muddatini aniqlang.

Ushbu bosqichni eng muhim deb atash mumkin. Bunday tamoyil mavjud: investitsiyalar miqdori qanchalik kichik bo'lsa, variantlar doirasi shunchalik torroq bo'ladi. Qanchalik katta bo'lsa, tanlov shunchalik kengroq bo'ladi. Vaqtga kelsak, bu erda vaziyat quyidagicha: har xil turdagi investitsiya fondlarida aylanish muddatlari har xil.

Agar xohlasangiz, bu uzoq muddatli sarmoyadir, agar u aktsiyalarda va obligatsiyalarda bo'lsa, unda mablag'lar tezroq aylanadi, ammo xavflar ancha yuqori.

2-qadam Tanlang mos tur AGAR.

Agar investitsiya tajribasi bo'lmasa, aktsiyalarning likvidligi yuqori bo'lgan ochiq investitsiya fondini tanlash yaxshidir. Ya'ni, ishtirokchi o'z investitsiyalarini muomaladan olib qo'yishi mumkin.

Agar siz tajribali investor bo'lsangiz va xavf va daromadni qanday muvozanatlashni bilsangiz, boshqa vositalardan foydalaning. Masalan, ko'chmas mulk fondlari, venchur yoki aralash fondlar.

3-qadam Boshqarish uchun kompaniya tanlash.

Boshqaruv kompaniyasi uchun investorlarni to'g'ridan-to'g'ri aldash xavfli biznesdir. Ular ko'pincha qonunni buzishdan qo'rqishadi va odatda asossiz va'dalar bermaydilar.

Agar siz faol depozitni tanlasangiz, investitsiyalaringizni o'zingiz nazorat qilishingiz mumkin. Bunday holda, siz istalgan vaqtda pul mablag'larini kiritishingiz va yechib olishingiz va maksimal rentabellikka erishish uchun har qanday harakatlar qilishingiz mumkin. Bu ochiq turdagi IFda mavjud.

Agar siz investitsiya qilingan kapitalni bir muddat unutishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, yopiq yoki intervalli fondda to'xtating.

4-qadam IF reytinglarini solishtirish.

5-qadam Yakuniy tanlov.

Oldin olingan barcha ma'lumotlarni tahlil qilgandan so'ng, biz ma'lum bir fond va boshqaruv kompaniyasiga to'xtalamiz. Barcha shubhalarni bartaraf qilish uchun investitsiya tajribasiga ega bo'lgan odamlar bilan maslahatlashing yoki Internetdagi investor forumlariga tashrif buyuring.

Agar siz yangi boshlovchi bo'lsangiz, unda barqaror va ommabop fondni tanlang. Ammo bu ko'pchilikning fikri mutlaqo to'g'ri degani emas.

Aslida, IF ishonchli va arzon investitsion vosita. Ularning faoliyati mijozlarga yo'naltirilgan va shaffofdir.

Ammo ba'zi ko'rsatkichlarga e'tibor berish zarar qilmaydi:

  • IF qancha vaqtdan beri ishlaydi;
  • Aksiyadorlar uchun qanday chegirmalar va imtiyozlar mavjud;
  • Uzoq vaqt davomida kuzatilgan rentabellik darajasi qanday;
  • Investitsiyalar uchun zarur bo'lgan mablag'larning minimal miqdori qancha;
  • Aksiyani almashtirish yoki sotish shartlari qanday.

Tajribali odamlarga yo'q qilish usuli yordamida tanlov qilish tavsiya etiladi. Shuningdek, mablag'lar haqida iloji boricha ko'proq ma'lumot to'plash tavsiya etiladi, bu sizning mablag'laringizni himoya qiladi.

Kim IFga sarmoya kiritishdan manfaatdor bo'lishi mumkin

  • Kreditsiz va mablag'lar bilan bog'liq muammosiz odamlar . Agar bunday muammolar mavjud bo'lsa, unda IF-ga investitsiya qilishning hojati yo'q va bundan ham ko'proq buning uchun kredit berish;
  • Mavjud bo'lganlar mavjud mablag'lar;
  • Boshqa investitsiya variantlarini sinab ko'rganlar;
  • Asosan, fond bozori va u bilan bog'liq bo'lgan barcha narsalarga qiziqqanlar.

Investor bo'lish uchun nima qilish kerak

Tanlangan fondga sarmoya kiritish va ulush sotib olishni boshlash uchun siz bir necha oddiy qadamlarni bajarishingiz kerak. Jinoyat kodeksining idorasiga tashrif buyuring va arizangizni qoldiring. Ro'yxatdan o'tish uchun siz bilan birga bo'lishingiz kerak: pasport va ulush sotib olish uchun pul. Agar to'lov naqd pulsiz bo'lsa, unda faqat pasport kerak.

Agar siz bankning investitsiya fondiga investitsiya qilishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, unda siz bankning o'ziga, aniqrog'i, uning istalgan filialiga tashrif buyurishingiz kerak bo'ladi.

Rossiyadagi TOP-10 investitsiya fondlari

Eslatma: Ushbu jadval IF reytingi emas, balki eng mashhur kompaniyalarning umumiy ko'rinishidir.

No p / p IF nomi ning qisqacha tavsifi
1 Finam Brokerlik va pul boshqaruvi xizmatlarini taklif qiladi. Minimal stavka 18%
2 teletrade 20 yildan ortiq bo'lgan barqaror va yirik kompaniya. Forexga sarmoya kiritishga ixtisoslashgan. Mijozlar savdolarga passiv sarmoya kiritish imkoniyatiga ega
3 BCS brokeri Prof. tomonidan taqdim etilgan. moliyaviy boshqaruvda yordam. Har bir investor shaxsiy maslahatchidan maslahat olish imkoniyatiga ega. Korxona aylanma mablag‘lar bo‘yicha yetakchi hisoblanadi
4 FinPro Kompaniya ko'chmas mulk investitsiyalariga ixtisoslashgan. Mijozlarga pulli va bepul maslahat bering va o'qing. Har bir investor uchun shaxsiy investitsiya rejasi ishlab chiqiladi
5 Moliya - investitsiya 1995 yildan beri faoliyat yurituvchi kompaniya. Kompaniyada xorijiy va Rossiya banklarining mutaxassislari ishlaydi
6 SotsAgroFinance Qimmatbaho metallar va minerallarga sarmoya kiritadi. Shuningdek, u zargarlik buyumlarini chakana sotadi. Jismoniy shaxslar uchun tuzatish mavjud. stavka foizi investitsiya shartnomalari doirasida
7 adfincom Yuqori likvidli aktsiyalar va obligatsiyalarga investitsiyalar. Shveytsariya-Rossiya biznes uyushmasi a'zosi
8 VTB Kapital Bu ochiq fond. Investitsion mablag'larning minimal miqdori - 5000 rubl.
9 Gazprombank aktivlarini boshqarish Qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritadi, bozorda 2007 yildan beri faoliyat yuritadi. Birinchi xarid uchun minimal miqdor - 5000 rubl.
10 Sberbank Energetika sanoati Ochiq turdagi pay investitsiya fondi. U 2006 yildan beri faoliyat yuritib, mablag'larning katta qismini energiya kompaniyalari aktsiyalariga investitsiya qilib kelmoqda. Investitsiyalar uchun minimal miqdor - 15 000 rubl.

Rossiya Federatsiyasida bir necha yuz xil investitsiya fondlari faoliyat yuritadi. Ular boshqa boshqaruv tuzilmasi va rentabellikka ega. Ularning ko'pchiligi masofadan turib investitsiya qilish va pul mablag'larini mijoz hisoblariga olish imkoniyatiga ega.

Firibgarlik belgilari

Afsuski, yirik va jiddiy investitsiya kompaniyalarining takliflari bilan bir qatorda, firibgarlardan keladigan takliflar ham mavjud. Ko'pincha hatto tajribali investorlar ham yangi boshlanuvchilar u yoqda tursin, bu tarmoqlarga tushadilar.

Soxta takliflarni haqiqiylardan ajratishga yordam beradigan bir qator belgilar mavjud:

  1. Ruxsat etilgan daromad darajasi. Investitsiyalar hali ham xavfli va rentabellik darajasini oldindan aytish qiyin. Hatto professionallar ham bozor xatti-harakatlariga kuchli ishonch bildirmaslikni afzal ko'rishadi. Bu shuni anglatadiki, daromadning ma'lum bir foizini va'da qilishning iloji yo'q. Va bunday takliflar ehtiyotkorlikni keltirib chiqarishi kerak.
  2. Bu imkoniyat noyob ekanligiga ishontirishga urinishlar. Ko'pincha odamga ta'sir qilish uning ongsizligi orqali amalga oshiriladi. Hammasi oddiy: axir har bir inson umrida bir marta beriladigan imkoniyatga ega bo'lishni xohlaydi. Haqiqiy investitsiya yagona emas, bu ommaviy imkoniyatdir.
  3. Kompaniya mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun javobgar emas. Darhaqiqat, har qanday investitsiya shaklida yo'qotish davrlari mavjud. Ammo bu shartnoma tuzish bosqichida va hatto undan oldin ham nazarda tutilgan. Agar bunday bo'lmasa, ular sizni qat'iy daromad stavkasiga ishontirishga harakat qilishadi (yuqorida aytib o'tilganidek, bu fakt shubha uyg'otishi kerak). E'tibor bering, kompaniyaning javobgarligi u bilan tuzilgan shartnomada belgilanishi kerak.
  4. Shoshilinch. Agar sarmoya zudlik bilan taklif qilinsa, bu deyarli 100% firibgarlik sxemasi. Bu psixologik usul, ong ostiga ta'sir qilish turlaridan biri. "Bu sizning oxirgi imkoniyatingiz", "Bunday imkoniyat boshqa bo'lmaydi" kabi iboralar hech kimni pulni qaytarishga undaydi. Bunday vaziyatga investitsiya qilishdan saqlaning, albatta pushaymon bo'lmaysiz.
  5. Investitsion shartlar aniq belgilanmagan. Bunday so'zlardan qochishga harakat qiling. Qanchalik aniqroq bo'lsa, shuncha yaxshi va xavfsizroq. Bu, albatta, firibgarlikning bevosita belgisi emas, haqiqiy menejerlar ham shunday gunoh qilishadi. Ammo shuni yodda tutish kerakki, "pul hisobni yaxshi ko'radi", ya'ni yana o'ziga xos xususiyatlar.
  6. Mish-mish va janjallarga to'lib ketgan sxemalardan foydalanish. Xalq donoligida aytilganidek, "siz g'ildirakni qayta kashf qilishingiz shart emas". Ko'pincha, vaqt sinovidan o'tgan aldash sxemalari qo'llaniladi. Agar shunga o'xshash narsalarni ko'rsangiz, bunday takliflarga murojaat qilmang.
  7. Ular hali hech kim ko'rmagan narsaga sarmoya kiritishni taklif qilishadi. Supertexnologiyalar haqidagi hikoyalar ko'pincha firibgarlar tomonidan qo'llaniladi. Ular potentsial investorni eng yuqori daromad darajasiga ishontiradilar, ammo bunday investitsiyalarning xavfidan xabardor bo'lish muhimdir. Agar ular sizni bu haqiqiy muvaffaqiyat deb ishontirishga harakat qilsalar, siz firibgarsiz.
  8. Menejer o'z boyligini oshkor qiladi. Bu oddiygina tushuntiriladi: pul kiriting va siz ham boy yashaysiz. Ammo bir o‘ylab ko‘ring, agar odam shunday hayot kechira olsa, unga sizning 5-10 ming rublingiz nega kerak?
  9. "Broker sxemasi" deb ataladigan narsa. Uning mohiyati shundan iboratki: siz boshqaruv kompaniyasi bilan brokerlik xizmatlarini ko'rsatish bo'yicha shartnoma tuzasiz. Ma'lum bo'lishicha, siz pul mablag'larini menejerga o'tkazgansiz va barcha hujjatlarga ko'ra siz o'z hisoblaringizni boshqarasiz, demak siz ham barcha mas'uliyatni o'z zimmangizga olasiz. Agar siz sudga murojaat qilsangiz ham, haqiqatni isbotlash imkoniyati juda kam.

Umid qilamizki, bu ma'lumot ko'pchilikka firibgarlarga duch kelmaslikka yordam beradi. Turli kompaniyalar vakillari bilan muloqot qiling, lekin ular aytgan hamma narsani harakatga ko'rsatma sifatida qabul qilmasligingiz kerak.

IF ning afzalliklari

  • Firibgarlik ehtimoli kamayadi;
  • Faoliyat qonun bilan tartibga solinadi;
  • Mijoz o'z pullarini o'zi boshqarishi mumkin;
  • Investor bo'lish uchun boy bo'lish shart emas;
  • Hosildorlik yuqori bo'lishi mumkin;
  • Investor o'z mablag'larining holatini doimiy ravishda kuzatib borishi shart emas.

IF ning kamchiliklari

  • Menejerga ish haqini to'lash uchun xarajatlarning yuqori darajasi;
  • Aktsiyadorning foydasini kamaytiradigan turli xil to'lovlar mavjud;
  • Siz IF ustavida ko'zda tutilmagan aktivlarni sotib olmaysiz;
  • Agar bozor to'satdan qulab tushsa, menejer barcha aktsiyalarni sota olmaydi;
  • Investitsiyalarni yo'qotish xavfi.

Shunday qilib, keling, xulosa qilaylik. Ushbu materialda biz investitsiya fondlari bilan bog'liq savollarga imkon qadar to'liq javob berdik. Qabul qilingan ma'lumotlar kimgadir to'plangan mablag'larni tejashga va ko'paytirishga yordam beradi, kimdir shunchaki hisobga oladi. Ammo shuni bilish kerakki, IF yagona investitsiya vositasidan uzoqdir. Investorlar uchun kamroq jozibador bo'lgan boshqalar ham bor.

Fondlarga investitsiyalar tarixi 19-asrda boshlangan, ammo qisqa vaqt ichida - 20-asrning ikkinchi yarmida investitsiya fondlari moliyaviy operatsiyalar bo'yicha AQShning eng yirik banklari bilan raqobatlasha boshladi. Maqolaning bir qismi sifatida biz investitsiya fondi nima ekanligini, uning qanday turlari mavjudligini, fondni tanlashda qanday mezonlarga asoslanishini, qancha pul ishlashingiz mumkinligini va yana ko'p narsalarni ko'rib chiqamiz.

Maqolaning mazmuni:

Investitsion fond nima

Investitsiya fondi- tashkil etilgan moliyaviy tuzilma (kompaniya), boshqa investorlarning pullarini, shuningdek, o'zinikini professional tarzda boshqaradi. Ushbu fondning ishlash usuli juda oddiy:

  1. Tashkilot (fond) ta'sischilardan ma'lum ustav kapitali bilan tuziladi;
  2. Kichik investorlar ushbu fondda to'plangan mablag'larni yagona portfelga kiritadilar;
  3. Portfel tajribali menejerlar yoki bozorni tahlil qiluvchi va bitimlarni amalga oshiradigan menejerlar jamoasi tomonidan boshqariladi;
  4. Jamg'armaning foydasi yoki zarari investorlar o'rtasida kiritilgan mablag'larga mutanosib ravishda taqsimlanadi.

Ba'zi turdagi mablag'lar to'lov yoki menejer to'lovini olishi mumkin, lekin hammasi emas.

Investitsion mablag'lardan qancha daromad olishingiz mumkin

Bu savolga aniq javob berishning iloji yo'q, chunki bozorlar, turlar va aktivlar bo'yicha bo'lingan juda ko'p turli xil fondlar mavjud. Ammo investitsiya fondlarida qancha pul ishlashingiz mumkinligini tushunish uchun biz quyida ko'rsatamiz turli misollar mablag'lar va ularning daromadlari.

O'rtacha, investitsiyalarning oqilona diversifikatsiyasi va sarguzashtlarning yo'qligi bilan ko'plab investorlar investitsiya fondlariga investitsiyalar bo'yicha yiliga 20-30% foyda olishadi. Ammo bu o'rtacha ko'rsatkich.

Masalan, o'zaro fond Balanslangan”, Sberbankdagi aralash investitsiyalardan iborat bo'lib, so'nggi 3 yil ichida 56,88% ga o'sgan:

Agar ushbu fondga aktsiyalardan tashqari obligatsiyalar va boshqa konservativ vositalar ham kiritilganligini hisobga olsak, risk va daromad nisbati o'zini oqlaydi.

Investitsion fondlarning turlari

Bugungi kunda investitsiya fondlarining quyidagi asosiy turlari mavjud:

  • O'zaro fondlar- yirik banklar tomonidan faol ravishda ilgari surilgan investitsiyalar uchun juda mashhur variant. Butun AQSh iqtisodiyoti yoki amerikaliklarning 90% investitsiyalariga ega. Bu analog investitsiya fondlari, faqat investorlar birjada aktsiyalar shaklida aktsiyalarni sotib oladi.
  • hedj fondlari- taniqli, ammo kamroq tarqalgan mablag'lar turi. U qonun bilan tartibga solishning kuchsizligi bilan ajralib turadi va keng doiradagi odamlar uchun mavjud emas. Misol uchun, AQSh hedj-fondlarida boshlang'ich to'lov xususiy shaxs uchun 5 million dollardan boshlanadi. Bunday mablag'lar offshor zonalarda mavjud bo'lib, ularda talablar yumshoqroq, 100 000 dollardan boshlanadi.
  • ETFlar Aktsiyalari birjada sotiladigan birja fondi. Odatda dinamikani nusxalaydi birja indeksi yoki ma'lum bir sektor.

Ikkinchisiga kelsak, bir vaqtning o'zida bir nechta ETFlarni o'z ichiga olgan murakkab echimlar mavjud. Bunday fondga misol qilib keltirish mumkin Global ETFlar:

Orqada O'tgan yili ushbu fond investorlarni jalb qildi 21.44% foyda, bu ETF yo'nalishi uchun munosib ko'rsatkichdir.

Rossiyada bu O'zaro investitsiya fondlari (UIF) eng keng tarqalgan bo'lib, ular qulay foydalanish imkoniyatiga ega, tayyor. investitsiya qarorlari eng yirik banklarda. Natijada, investor uchun eng qiziqarli va foydali bo'lgan strategiya va sotib olingan vositalar turiga qarab tasniflash:

  • Kapital fondlari- birjada faqat aksiyalarni sotib olganlar.
  • Obligatsiya fondlari- obligatsiyalar bilan xuddi shunday harakat qilish.
  • Ko'chmas mulk fondlari- tijorat mulkini sotib olish.
  • naqd pul mablag'lari- mablag'larning bir qismini depozitga, ikkinchi qismini o'ta ishonchli obligatsiyalarga qo'yib, minimal tavakkalchilik bilan ishlash.
  • Aralashtirilgan mablag'lar- turli strategiyalar va savdo vositalaridan foydalaning.

Mablag'larni taqsimlash bu bilan cheklanmaydi. Iqtisodiyot tarmoqlariga qarab ularni ajratish mumkin (telekommunikatsiya, Tabiiy resurslar, moliyaviy, iste'mol sektorlari va boshqalar).

Kapital fondlari

Nomidan ko'rinib turibdiki, bunday mablag'lar aktsiyalarni sotib olishga qaratilgan. Umuman olganda, yoqilgan fond birjalari Tarmoqlar, mamlakatlar bo'yicha bo'lingan ko'plab turdagi aktsiyalar mavjud, lekin birinchi navbatda ular kapitallashuv hajmiga bo'linadi:

  • Kichik kompaniyalar- 500 million dollargacha bo'lgan tovar aylanmasi, qoida tariqasida, bular birjada yaqinda paydo bo'lgan yangi va kichik korxonalar bo'lib, ular ko'proq tavakkal va sarguzashtlarga moyil, ammo katta daromad keltirishi mumkin;
  • O'rta darajadagi kompaniyalar- aylanmasi 500 million - 5 milliard dollar, bozorda obro' qozonishga muvaffaq bo'lgan ilg'or tashkilotlar bu erda taqdim etilgan;
  • Yirik kompaniyalar- aylanmasi 5 milliard dollardan ortiq va bular eng ko'p yirik kompaniyalar, taniqli brendlar va maksimal ishonchlilik bilan gigantlar.

Masalan, Sberbankdagi kichik kapitallashuv kompaniyalarining aktsiyalari fondi yuqori daraja xavf, uch yil davomida ular tomonidan o'sdi 48,76%:

Umuman olganda, yuqori darajadagi tavakkalchilik bunday daromadni oqlamaydi, ammo bizning vazifamiz kichik kompaniyalarda maxsus ixtisoslashgan fondlar va ularning birjadagi ulushlari mavjudligini ko'rsatishdir.

Ko'pchilik Amerika bozoriga yoki boshqa mamlakatlarga qiziqish bildiradi, bu yo'nalishda qiziqarli echimlar mavjud, ya'ni AllStocks fondi. U butun dunyo bo'ylab kompaniyalarning aktsiyalarini o'z ichiga oladi, bu maksimal diversifikatsiyani ta'minlaydi.

Jamg'arma menejerlari o'tgan yil davomida 10,56% daromad olishdi, bu past darajadagi xavf va vositalar sonini hisobga olgan holda juda oqlanadi.

Obligatsiya fondlari

Obligatsiyalar bilan ishlash minimal xavf va qat'iy daromad bilan tavsiflanadi. Bu bunday mablag'larning asosiy afzalligi, ammo bu ham muhim kamchilikka olib keladi - nisbatan past rentabellik. Turli xil tasniflar mavjud, ammo ko'pchilik fondlar orasida hududiy bog'liqlikda uchta tur keng tarqalgan:

  1. Rossiya emitentlarining obligatsiya fondlari;
  2. yevrobond fondlari;
  3. Jahon qarz bozorining mablag'lari.

Masalan, Alfa Capital obligatsiyalar fondi daromad oldi 289,17%:

Ko'rib turganingizdek, obligatsiyalarga investitsiya qilish uchun rentabellik egri chizig'i 2008 yilda narxi 50-70% dan ko'proqni yo'qotgan aktsiyalarga nisbatan inqiroz davrida ham keskin pasayish (tushish) yo'qligi bilan ajralib turadi. O'sish nisbatan barqaror, bu ko'pchilik konservativ investorlarni bunday fondlarga jalb qiladi. Kapitalizatsiya bo'yicha taqqoslaganda, obligatsiyalar fondlari aktsiyadorlik fondlaridan sezilarli darajada ustundir.

Ko'chmas mulk fondlari

Xarid qilish bilan shug'ullanadigan mablag'lar orasida yana bir investitsiya yo'nalishi tijorat ko'chmas mulk shuningdek, ob'ektlar qurilishiga sarmoya kiritadi. Bunday fondlar nafaqat investitsion fondlar orasida, balki alohida toifa sifatida ham mavjud.

Masalan, bor REIT fondlari (ingliz tilidan. Ko'chmas mulk investitsiya tresti), ular xorijiy ko'chmas mulkni olishga qaratilgan. Shunday fondlardan biri Nyu-York ipoteka tresti, AQSH dollarida sarmoya kiritilishiga qaramay, uning daromadliligi yiliga 15,49% ni tashkil etadi.

Rubl fondlari orasida misol tariqasida ko'chmas mulk investitsiya fondlarini keltirish mumkin. Quyida fond Turar-joy mulklari 2 ". Aksiya narxlari jadvalining o'zi foydasiz ko'rinadi, ammo siz har olti oyda aktsiya egalariga to'lovlarni hisobga olishingiz kerak:

Hisobot qilingan to'lovlar quyidagicha edi:

  • 2014 yilning II yarim yilligi uchun har bir aksiya uchun 47,1 rubl;
  • 2015 yilning birinchi yarmida har bir aksiya uchun 77,5 rubl;
  • 2015 yilning II yarim yilligi uchun har bir aksiya uchun 76,8 rubl;
  • 2016 yilning birinchi yarmida har bir aksiya uchun 85,7 rubl;
  • 2016 yilning II yarim yilligi uchun har bir aksiya uchun 60,2 rubl;

Shunday qilib, jamg'arma yiliga taxminan 10% to'laydi, lekin aktsiyalarning qiymati ham tushadi. Bunday investitsiya fondidan rentabellikni qo'lga kiritish uchun siz uzoq muddatga - kamida 5 yilga sarmoya kiritishingiz yoki narx tushishidan oldin hamma narsani sotishingiz kerak.

naqd pul mablag'lari

Yuqorida ta'kidlab o'tilganidek, bunday mablag'lar o'z mablag'larining bir qismini yirik banklarning depozitlarida (odatda 50%), qolgan qismini - juda ishonchli obligatsiyalarda saqlaydi. Bunday konservatizmga minimal daromad orqali erishiladi.

Misol tariqasida fondni olaylik. Pul» Sberbankda. Daromadli grafiklar mavjud emas va ular bu erda talab qilinmaydi, chunki foyda odatda barqaror. Ushbu fond uchun e'lon qilingan daromad yiliga 6,5% ni tashkil qiladi, klassik depozit bo'yicha daromad esa 3-4,5% ni tashkil qiladi.

Aralashtirilgan mablag'lar

Aralashtirish obligatsiyalar, qimmatli qog'ozlar va pul bozorlari bilan bog'liq bir nechta strategiyalardan foydalanishni o'z ichiga oladi. Ba'zi hollarda bunday mablag'larga boshqa aktivlar qo'shiladi ( ko'chmas mulk, qimmatbaho metallar va boshqalar.). O'zaro fondlarning aksariyati aralash.

Alfa Capital aralash fondlaridan biri - "Balans" ning tuzilishiga misol:

Jamg'armaning qaytishi taxminan. Yiliga 15%, 2006 yilda tashkil etilganidan beri u 94% ni tashkil etdi ( 2008 yildagi inqirozni hisobga olgan holda).

Investitsion fondni qanday tanlash kerak

Shunday qilib, biz ko'p turdagi mablag'larni, ularning xususiyatlarini, rentabelligini ko'rib chiqdik. Endi keling, bularning barchasini qanday tizimlashtirish va sizga ideal tarzda mos keladigan investitsiya fondini qanday tanlashga e'tibor beraylik. Buning uchun quyidagi ko'rsatmalarga amal qiling:

  1. Maqsadni aniqlang- nimani olishni xohlayotganingizni, qanday foyda, uning hajmini tushunish muhimdir. Agar siz uchun barqarorlik muhim bo'lsa, siz katta foyda olish uchun tavakkal qilishga tayyor emassiz, unda siz obligatsiyalar yoki hatto naqd pul mablag'larini tanlashingiz kerak, agar aksincha bo'lsa, aktsiyadorlik fondlari foydasiga.
  2. Miqdori va shartlarini hisoblang- ko'pincha bu bosqichda yo'qoladi turli xil variantlar investitsiyalar. Masalan, ko'chmas mulk fondlariga investitsiyalar ko'pincha o'z ichiga oladi katta summa uzoq muddatga. Agar siz bir yoki ikki yil davomida pul qo'yishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, unda siz aktsiyalarga yoki obligatsiyalarga e'tibor berishingiz kerak.
  3. Boshqaruv kompaniyasini tanlang- bu erda oldingi bosqichlarda qaror qabul qilishingiz muhim. Ishonchli investitsiyalar uchun yirik banklar va investitsiya fondlarini (Sberbank, Alfa Capital, VTB va boshqalar) tanlash yaxshidir. yaxshi variantlar obligatsiyalar va Rossiya aktsiyalari. Agar siz yuqori xavf bilan yuqori daromad olishni istasangiz, unda siz xorijiy kompaniyalarga murojaat qilishingiz kerak, masalan, AQSh aktsiyalari yoki kriptovalyutalari bilan qiziqarli mablag'lar mavjud. Tabiiyki, siz faqat nufuzli tashkilotlarga sarmoya kiritishingiz kerak, shuning uchun siz ishlayotgan kompaniya haqidagi ma'lumotlarni o'rganing.
  4. Tanlangan mablag'lar haqidagi barcha nuanslarni bilib oling- bu juda muhim. Agar siz xatoga yo'l qo'ysangiz, boshqa tashkilotning investitsiya fondlariga investitsiya qilish uchun pulni olib qo'yishingiz, komissiya to'lashingiz va qimmatli foydani yo'qotishingiz kerak bo'ladi. Har bir narsani oldindan yaxshilab o'rganish yaxshiroqdir, qo'llab-quvvatlash yoki mutaxassislarga murojaat qilish ortiqcha bo'lmaydi.
  5. Pul mablag'larini kiriting va foyda kuting- Bu bosqichda siz tinchlanishingiz va kutishingiz kerak. Sabr-toqat har qanday investitsiya muvaffaqiyatining asosiy mezoni hisoblanadi, shuning uchun agar fond bir oy ichida kichik pasayish bo'lsa, vahima qo'ymang. Siz hamma narsani o'rganganingiz uchun, bir yoki ikki yil oxirida u hali ham ortiqcha chiqadi.

Yuqoridagi amallarni bajarib, oqilona maqsadlarni tanlasangiz, sarmoyangizdan albatta daromad olasiz.

Investitsion fondlarning afzalliklari va kamchiliklari

Investitsion fondga qancha va qanday sarmoya kiritishni hal qilishdan oldin, siz ijobiy tomonlarini ham ko'rib chiqishingiz kerak salbiy tomonlari umumiy mablag'lar.

Afzalliklar:

  • Professional pul boshqaruvi - aktivlarni sotib olish bo'yicha qaror qabul qilishingiz shart emas, bozorni diqqat bilan o'rganadigan mutaxassislar jamoasi buni siz uchun qiladi. Bu ularning ishi, ular har kuni ko'p soat sarflashadi. Ko'pgina hollarda, ularning qarorlari bozorda 10 daqiqa vaqt sarflaydigan bitta investorning qarorlaridan ancha oqilona.
  • Kichik miqdor uchun keng diversifikatsiya - fondga investitsiya qilish orqali siz turli xil vositalarda (aksiya, obligatsiyalar, ko'chmas mulk) ulushga ega bo'lasiz. Shunga o'xshash miqdor bilan, masalan, 100 000 rubl, siz bunday miqdordagi aktivlarni sotib olmaysiz.
  • Broker uchun yuqori komissiya xarajatlari yo'q - bu, ayniqsa, AQSh bozori uchun to'g'ri keladi, bu erda siz aktsiyalarni o'zingiz sotib olsangiz, komissiyani qoplash juda qiyin. Mablag'lar yuqori darajada kapitallashtiriladi, natijada ular aktivlarni sotib olishda maxsus shartlarga ega va siz hech qanday komissiya to'lashingiz shart emas.

kamchiliklari:

  • Menejerlarning kompensatsiyasi - ko'pincha mablag'lar xodimlar uchun tovon to'lashni nazarda tutadi kichik foiz foydadan. Qoida tariqasida, bu muhim emas, lekin hali ham mavjud.
  • Moslashuvchanlikning yo'qligi - mablag'lar odatda har doim sotib oladi va qonuniy ravishda qisqa muddatli sota olmaydi. Bu xorijiy (offshor) fondlar va xedj-fondlarga taalluqli emas, bu investitsiya fondlariga ko'proq xosdir. Natijada, mablag'lar har doim inqirozga duchor bo'ladi, chunki ular o'z huquqlari bilan cheklanmagan boshqa investorlar kabi aktivlarini sotmaydilar.

Ko'rib turganingizdek, ko'pincha investitsiya fondlari investor uchun katta foyda keltiradi. Ularning kamchiliklari beqiyos va ular taqdim etayotgan imkoniyatlar bilan solishtirganda unchalik ahamiyatli emas.

Xulosa

Investitsiya fondlari - bu investorlarning pullarini professional tarzda boshqaradigan tashkilotlar. Yuzlab bor har xil turlari mablag'lar, ba'zilari faqat aktsiyalarga yoki iqtisodiyot tarmoqlariga investitsiya qiladi, boshqalari obligatsiyalar, ko'chmas mulk bilan ishlaydi, qimmatbaho metallar. Har bir variant xavf va potentsial daromad nuqtai nazaridan farq qiladi.

Investitsion fondni to'g'ri tanlash uchun siz maqsadlarni, miqdorni doimiy ravishda aniqlashingiz va munosib kompaniyani tanlashingiz kerak. Umuman olganda, bunday investitsiyalar investitsiyalar bilan individual ishlashga nisbatan sezilarli afzalliklarga ega, chunki ular professional boshqaruv va keng diversifikatsiyani nazarda tutadi.

Agar xato topsangiz, matnning bir qismini ajratib ko'rsating va bosing Ctrl+Enter.


So'nggi yigirma yil ichida investitsiya fondlari Rossiyada keng ommalashdi va juda kuchli rivojlandi. O'zaro fondlarning har biri o'z ish sxemasi bilan ajralib turadi va aktsiyadorlarga xavf-xatarlarga qarab keng daromadlarni taklif qiladi. O'zaro fond tomonidan taqdim etilgan daromad qanchalik yuqori bo'lsa, jamg'arma mijozi shunchalik katta xavfni kutishi kerak, ammo bu har doim ham shunday emas. Umuman olganda, investitsiya fondlari vaqt o'tishi bilan ko'proq va ko'proq odamlarni jalb qilish uchun pul investitsiya qilishning juda yaxshi shakli ekanligini isbotladi.

Minimal depozit miqdori odatda investitsiya qaysi investorlar auditoriyasi uchun mo'ljallanganligiga qarab bir necha mingdan bir necha yuz minggacha o'zgaradi. fondi. Eng mashhur investitsiya fondlari sizga bir necha ming rubldan boshlab minimal hissa qo'shishga imkon beradi, yuqori shift esa odatda ko'rsatilmaydi. Agar aktsiya egasi (aktsiyadorning aktsiyadorlik mulkining bir qismiga bo'lgan huquqini tasdiqlovchi qimmatli qog'oz) o'z mablag'larini olib qo'ymoqchi bo'lsa, bu ulushni sotish orqali amalga oshirilishi mumkin.

Rossiya Federatsiyasi qonunchiligi investitsiya fondlariga kelajakdagi aktsiyadorlarga kutilayotgan daromadlarni reklama qilishni taqiqlaydi, ularga hisoblab chiqilmagan foyda va'da qiladi. O'zaro fondning samaradorligini odatda e'lon qilingan o'tgan natijalardan ko'rish mumkin, ular asosida investor ushbu fondga sarmoya kiritishga arziydimi yoki yo'qligi haqida xulosa chiqaradi. Shubhasiz, eng mashhur fondlar bu bir yildan ortiq vaqt davomida mavjud bo'lgan va o'z investorlarining ulushli badallarini yo'qotishga yo'l qo'ymaydiganlardir.

Umuman olganda, investitsiya fondlari nima degan savolga javob berib, siz bir necha so'z bilan olishingiz mumkin. Pay investitsiya fondi - bu bir necha investorlarning birlashmasi bo'lib, ular yordamida menejer-mutaxassis qimmatli qog'ozlarga mablag' qo'yadi. Daromad qimmatli qog'ozlar qiymatining o'zgarishiga qarab o'sadi va yuqori chegara ko'rsatilmagan qiymatlar oralig'ida o'zgarishi mumkin. Qog'ozning qadrsizlanishi xavfi mavjud bo'lganligi sababli, pay fondlarining har biri investorlarning mablag'larini bir vaqtning o'zida ko'plab daromad manbalariga qo'yish, ya'ni investitsiyalarni diversifikatsiya qilish orqali bunday qimmatli qog'ozlarga bog'liqligini kamaytirishga intiladi. Har bir narsa haqida batafsilroq.

O'zaro fond nima?

Yuridik nuqtai nazardan, pay investitsiya fondini yuridik shaxs tashkil etmasdan, ixtisoslashtirilgan boshqaruv kompaniyasi (boshqaruvchi kompaniya - bu miya) tomonidan pay fondining mulkini ishonchli boshqarish asosida qurilgan mulk majmuasi sifatida ta'riflanishi mumkin. butun fondning) fondi mulkining qiymatini oshirish maqsadida. Jamg'arma mulkining ko'payishi pul mablag'larini ma'lum sohalarga - texnologiyalarga, aktsiyalarga, obligatsiyalarga, ko'chmas mulkka investitsiya qilish orqali erishiladi. Shunday qilib, bunday fond investorlar (aksiyadorlar) pullaridan shakllanadi. Har bir investor fond mulkidagi ma'lum miqdordagi aktsiyalarga ega. Investitsion ulush - bu investorga tegishli bo'lgan qimmatli qog'oz bo'lib, u egasining fond mulkidagi muayyan ulushga bo'lgan huquqini tasdiqlaydi. Bir investor bir vaqtning o'zida bir nechta aktsiyalarga ega bo'lishi mumkin. Shunday qilib, investitsiya ulushi o'z egasiga ushbu ulushga mos keladigan pay fondidan mablag' olish huquqini ham beradi. Investitsion fondning mol-mulkidagi ulush ulush hissasi miqdoriga bog'liq; minimal hajmi Bu juda keng diapazonda o'zgarib turadi, ammo ochiq turdagi fondlarda u odatda bir necha ming rublni tashkil qiladi.

Investitsiya fondi ishida bir qancha tashkilotlar ishtirok etadi. Butun poydevorning miyasi Boshqaruv kompaniyasi. Jamg'arma tomonidan eng kichik qoidabuzarliklar uchun u o'z mulki bilan javobgar bo'ladi. Barcha operatsiyalar u erda amalga oshiriladi va shubhali operatsiyalar paydo bo'lganda, hamma narsa depozitariy tomonidan bloklanadi.

Jamg'armaning ikkinchi ishtirokchisi ixtisoslashtirilgan ro'yxatga oluvchi hisoblanadi. U maxsus reestrdan foydalangan holda pay investitsiya fondidagi mol-mulkning bir qismiga hissa qo'shuvchilarning (aktsiyadorlarning) huquqlarini hisobga oladi. DA bu registr aksiyalar egalari va ularning fondga egalik qilishdagi ulushi haqidagi barcha ma’lumotlar qayd etiladi.

Uchinchi ishtirokchi - auditor. U boshqaruv kompaniyasi hisobotining to'g'riligini nazorat qiladi, hisobot barcha qoidalarga muvofiq tuzilganligiga ishonch hosil qiladi. Barcha auditorlar Moliya vazirligi tomonidan litsenziyalangan.

O'zaro fondlarga investitsiya qilishning afzalliklari

Jamg'arma investitsiyalarining samaradorligini o'tmishdagi yutuqlar bilan baholash mumkin, ammo Rossiyada investitsiya fondlarining kutilayotgan rentabelligini reklama qilish taqiqlanadi. Rossiya Federatsiyasining Federal moliya bozori xizmati rahbari bu haqda gapirib, birja o'yini va investitsiya fondlarining o'xshashligini ta'kidladi va aktsiyadorlar (fond investorlari) fondning 50% gacha yo'qotishlariga vahima qo'ymasdan bardosh berishlari kerakligini ta'kidladi.

Jamg'arma faoliyatini baholashda, odatda, haqiqiy daromadni potentsial daromad bilan solishtiriladi.

Har bir fond Federal bozor komissiyasining sertifikatlari mavjudligi uchun davlat tomonidan tekshiriladi qimmatli qog'ozlar mutaxassislardan. Investor o'z investitsiyalarini layoqatsiz mutaxassislarga ishonmaydi, balki ularni malakali va professional menejerlar boshqaruviga kiritadi. Shuningdek, mablag'larning har biri juda qattiq litsenziyalash jarayonidan o'tadi. Bundan tashqari, tomonidan nazorat davlat tuzilmalari hatto fond faoliyati davomida ham amalga oshiriladi, lekin ba'zida bu investitsiya fondlariga investitsiya qilishning kamchiliklari hamdir, chunki ko'pincha davlat fond menejeri sotib olishi mumkin bo'lgan aktsiya va obligatsiyalarni cheklaydi, shu bilan risklarni minimallashtiradi, lekin investorlarni bunday imkoniyatdan qutqaradi. qabul qilish yuqori qiziqish. To'g'rirog'i, bu erda mijozlarning pullarini sarmoya qilish erkinligi bilan cheklanmagan xususiy investorlar yutadi.

Ko'pgina mutaxassislarning fikriga ko'ra, investitsiya fondlari investitsiya qilishdan ko'ra ko'proq foydali variantdir bank depozitlari shuning uchun investitsiyalarni ko'rib chiqayotganda, har doim investitsiya fondlari haqida o'ylang.

O'zaro fondlar aholining ko'pchiligining odatiy investitsiya vositasi - bank depozitlariga nisbatan yuqori rentabellikni kafolatlaydi. Ko'pincha xatarlar hatto bank depozitlari xavfiga ham yaqinlashadi, chunki jamg'armaning foydasiz ishlashi paytida ham omonatchilarning pullari yonib ketmaydi, balki boshqa boshqaruv kompaniyasiga o'tkaziladi.

Rossiyada eng mashhur investitsiyalar Bunday mablag'larga deyarli yuz minglab rubldan sarmoya kiritish mumkinligi haqidagi afsonalarga qaramay, mablag'lar 1000 rubldan boshlab past kirish chegarasi bilan ajralib turadi. Yuqori chegara tasvirlanmagan.

Bugungi kunga kelib, Milliy menejerlar ligasiga ko'ra, narx sof aktivlar Rossiyadagi barcha mavjud investitsiya fondlarining umumiy qiymati taxminan 500 000 000 000 rublni tashkil qiladi. Ulardan ochiq fondlar 104 milliard rubl, yopiq fondlar 365 milliard rubl, intervalli fondlar 38 milliard rublga ega. Amaldagi investitsiya fondlari soni taxminan 1100 tani, paydo bo'layotganlari soni 19 tani, boshqaruvchi kompaniyalar soni esa 287 tani tashkil etadi.

O'zaro fondlarga investitsiya qilishning afzalliklari

  • Sizning pulingiz qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiya sertifikatiga ega yuqori malakali mutaxassislar va butun xodimlar tomonidan boshqariladi. Bularning barchasi xavf va ishonchlilikni minimallashtirish haqida gapiradi. Jamg'armalar ham litsenziyalangan va ularning faoliyati davlat tomonidan nazorat qilinadi.
  • Yaxshi sharoitlar sarmoya. Investor istalgan vaqtda klubga kirishi mumkin (yopiq va intervalli fondlardan tashqari) va uni tark etishi mumkin, masalan, ulushni boshqa investorga sotish.
  • Eng ishonchli va ommabop fondlarning ko'pchiligining daromadli tarixini o'rganish imkoniyati. Oldingi natijalarga asoslanib, siz ushbu fondga sarmoya kiritish to'g'risida qaror qabul qilasiz.
  • Qulay soliq tizimi. Bu shuni anglatadiki, sizdan yillik foydaning bir foizini to'lashingiz shart emas, garchi yiliga bir marta, hatto fond zarar ko'rgan paytlarda ham jamg'armaga haq to'lashingiz kerak bo'ladi. Biroq, bu ham ortiqcha, ham minus deb hisoblanishi mumkin.
  • O'zaro fondlar ko'p yillik faoliyati davomida investorlarning e'tiborini qozondi, ularga yuqori daromad keltirdi va xavflarni minimallashtirdi. Ishtirokchilarning bunday hurmati shunchaki ko'rinmadi, balki haqiqiy natijalar bilan mustahkamlandi. Shubhasiz, bo'sh mablag'larni investitsiya qilish to'g'risida qaror qabul qilishda investitsiya fondlari e'tiborga olinishi kerak.

Investitsiya fondlariga investitsiya qilishning kamchiliklari

DA Rossiya Federatsiyasi berilgan tur tashkilotlar 90-yillarning oʻrtalaridan beri faoliyat yuritib kelmoqda va oʻshandan buyon odamlarning ishonchini qozonishga muvaffaq boʻldi. samarali variantlar risk-daromad nisbatiga investitsiya qilish. Biroq, har qanday boshqa turdagi investitsiyalarda bo'lgani kabi, siz bo'sh mablag'laringizni investitsiya qilmoqchi bo'lgan fond haqidagi ma'lumotlarni diqqat bilan o'rganishingiz kerak, chunki katta xavf mavjud. Pay fondlari belgilangan rentabellikka ega bo'lgan va fond tomonidan yo'qolgan taqdirda mablag'larning qonuniy qaytarilishiga ega bo'lgan vositalarga nisbatan qo'llanilmaydi. Bunday vosita rolida yillik barqaror daromadga ega bo'lgan bank depozitlari yoki yuqori reytingli obligatsiyalarga investitsiya qilish ko'proq mos keladi.

Pulni investitsiya qilayotganda, siz havodan bir lahzali foyda olishga umid qilmasligingiz kerak. Investitsiya fondlariga sarmoya kiritish, bank depozitlari kabi bemor uchun tanlovdir. Aslida, yuqori rentabellik faqat taqdim etiladi Uzoq muddat, ko'pincha yuqori daromad olishdan oldin bir necha yil kutishingiz kerak.

Ammo shuni ta'kidlash kerakki, faqat bank depozitlari va yuqori reytingli obligatsiyalarga investitsiya qiladigan investitsiya fondlari mavjud. Ushbu turdagi mablag'lar, hatto ko'plab bank depozitlari bilan solishtirganda, diversifikatsiyalanganligi sababli past darajadagi xavf bilan ajralib turadi.

Yuqorida aytib o'tilganidek, fondning faoliyati doimiy ravishda davlat organlari tomonidan nazorat qilinadi va ko'pincha ular boshqaruv kompaniyasi tomonidan obligatsiyalar va aktsiyalarni sotib olishga cheklovlar qo'yadi. Bu qadam risklarni minimallashtiradi, lekin investorlarning qisqa vaqt ichida yuqori daromad olish imkoniyatini cheklaydi. Shu nuqtai nazardan, alternativa xususiy investor hissa qo'shuvchilarning pul mablag'larini boshqarish erkinligi hech qanday tarzda cheklanmagan.

Xulosa qilib aytganda, investitsiya fondlarining asosiy kamchiliklarini ta'kidlash mumkin:

  • Xavfning mavjudligi. Ha, hayotda siz barqarorlik va ishonchlilikni kamdan-kam uchratasiz, lekin ko'pchilik investitsiya fondlaridan ko'ra bank depozitlarini afzal ko'rishlari bejiz emas. Investorlarning har biri ham yaxshi pul topishi mumkin, ham hech narsa ishlamaydi, va eng muhimi - umuman pul yo'qotish.
  • O'zaro fondlar - bu bir necha yil ichida ancha uzoq muddatda daromad keltiradigan tashkilotlar.
  • Mablag'lar bepul ishlamaydi va ba'zida siz belgilangan to'lovni to'lashingiz kerak bo'ladi. Fond zarar ko'rgan taqdirda ham.

O'zaro fondlar nima

O'zaro fondlarning barcha turlarini hisobga olgan holda, bir nechta mezonlarga asoslanishi kerak:

  • Foydalanish darajasi (ochiqlik).

Mablag'larning 3 turi mavjud: ochiq, yopiq va intervalli.

  1. Ochiq fondlar har bir ish kuni ishlaydi va ishlaydi, eng ommabop va eng kam kirish chegarasiga ega bo'lgan mablag'lar turi. Investitsion birliklar har bir ish kunida taqsimlanadi va sotib olinadi. Ochiq fondlarning asosiy aktivlari odatda yuqori likvidli qimmatli qog'ozlar va qimmatli qog'ozlar, ya'ni bozorga yaqin narxda tez sotilishi mumkin bo'lgan qimmatli qog'ozlardir. "Suyuqlik" pulga oqish degan ma'noni anglatadi.
  2. Yopiq fondlarda bo'linmalar tashkilotni shakllantirish jarayonida chiqariladi va faqat uning ishlash muddati tugagandan so'ng sotib olinadi. Ko'pincha bunday mablag'lar muayyan loyihalar uchun tashkil etiladi. Bugungi kunga kelib, ushbu turdagi mablag'lar eng yuqori umumiy aktiv qiymatiga ega. Ko'pincha farq qiladi foydali taklif investorga nisbatan, lekin aksiyalar soni cheklangan.
  3. Intervalli fondlar aktsiyalarni belgilangan vaqt oralig'ida, odatda yiliga ikki yoki uch hafta davomida qabul qiladi. Bu erda asosiy aktivlar ochiq aktivlarga qarama-qarshidir - past likvidli qimmatli qog'ozlar.
  • Investitsiyalar yo'nalishi.

Bu nuqta biroz qiyinroq.

Investitsiyalar yo'nalishi bo'yicha mablag'lar quyidagilarga bo'linadi:

  • Pul bozori fondlari - investitsiyalarni birinchi navbatda qisqa muddatli depozitlar- veksellar, depozit sertifikatlari va boshqalar.
  • Obligatsiya fondlari - obligatsiyalarga va ko'pincha davlat obligatsiyalariga investitsiya qiling, chunki ular eng ishonchli hisoblanadi. Obligatsiyalar kompaniyani ta'minlaydi oylik daromad.
  • Aksiya fondlari investitsiyalarning juda mashhur turi hisoblanadi, chunki aktsiyalar yuqori daromad keltiradi. Yuqori xavf omili mavjud, chunki aktsiyalarning qiymati bozordagi vaziyatga qarab juda ko'p o'zgarib turadi.
  • Aralash investitsiya fondlari - Bu erda ko'p tushuntirishga hojat yo'q, bunday fondlar o'z ishlarida obligatsiyalar, aktsiyalar, depozit sertifikatlaridan foydalanadilar. Ushbu mablag'larning afzalligi obligatsiyalardan ishonchli oylik daromad va qimmatli qog'ozlardan yuqori xavf bilan yuqori daromaddir.
  • Mablag'lar mablag'lari - hissa qo'shuvchilarning mablag'lari boshqa fondlarga investitsiya qilinadi, buning natijasida risklarni minimallashtirish va ishonchli daromadga erishiladi.

Shunisi e'tiborga loyiqki, bir nechta mashhur tegishli fond turlari mavjud.

Aksiya va obligatsiyalarga sarmoya kiritgan nafaqaxo'rlar. Investitsiya muddati investorning yoshiga bog'liq. Bunday mablag'lar investor nafaqaga chiqqandan keyin yiliga 10% gacha beradi.

Faqat yuqori daromad keltiradigan sohalarga sarmoya kiritadigan kafolatlangan mablag'lar minimal xavf. Haqiqatan ham juda katta hosil beradi uzoq muddatlar investitsiyalar (5-15 yil)

Investitsiyalar yo'nalishi bo'yicha boshqa ko'plab mablag'lar mavjud, ammo ularning barchasini hisobga olmaslik kerak, chunki ular juda kam uchraydi.

Rossiyadagi eng daromadli investitsiya fondlari reytingi

  1. April Capital - tovar kompaniyalarining aktsiyalari. 31.03.17 dan 31.03.18 gacha o'sish - 39,47%
  2. Sberbank - Global Internet. 31.03.17 dan 31.03.18 gacha o'sish - 38,53%
  3. Aprel kapitali - aktsiyalar. 31.03.17 dan 31.03.18 gacha o'sish - 34.57
  4. Alpha - texnologiya kapitali. 31.03.17 dan 31.03.18 gacha o'sish - 32,05%
  5. VTB - BRIC. 31.03.17 dan 31.03.18 gacha o'sish - 30,90%
  6. RAIFFAYZEN - axborot texnologiyalari. 31.03.17 dan 31.03.18 gacha o'sish - 31,03%

Xuddi shu boshqaruv kompaniyalarining sho''ba fondlari takrorlanmadi.

Ushbu ro'yxat asosida siz uzoq muddatda sizga yiliga yuzlab foiz olib keladigan vakolatli hissa qo'shishingiz mumkin.

Agar boshqaruv kompaniyalarini ko'rib chiqsak, unda birinchi o'rinni tashkilotchisi Sberbank bo'lgan sho''ba korxonalar egallaydi. Bu past xavf bilan ishonchli investitsiyalarni qidirayotganlar uchun tanlovdir. Bu erda maksimal rentabellik yiliga 25% ni tashkil qiladi.

Ikkinchi o'rinni Germaniyaning Raiffeisen kompaniyasi boshqaradigan pay investitsiya fondlari egallaydi. "Xavf - daromad" nisbatidagi o'rta segment. Yil davomida o'rtacha hosildorlik taxminan 40% ni tashkil qiladi.

Eng yaxshi boshqaruvchi kompaniyalarning TOP fondlarida uchinchi o'rinni Trestning bir guruh sho''ba korxonalari egallab turibdi. Investitsiya kompaniyasi. Daromadlilik 50-60% ni tashkil qiladi va o'n yildan ortiq ish muddati ushbu kompaniyaning e'tiboriga va mashhurligiga loyiqdir.

O'zaro fondni tanlashda har doim uning daromadlari tarixini maksimal darajada o'rganishga harakat qiling. Shubhasiz, bozorda 5-10 yildan ortiq vaqt davomida ishlayotgan tashkilotlarga ustunlik berishga arziydi. Yosh fondlar katta tezlikda shakllanadi va yo'qoladi va faqat bir nechtasi suv ostida qoladi. Ko'pincha, yosh tashkilotlar ko'proq hissa qo'shadi qulay qiziqish. Bu investorning qo'liga o'ynashi va u bilan shafqatsiz hazil o'ynashi mumkin,

Hozirgi vaqtda Rossiyada iqtisodiyotning bozor tizimi rivojlangan. U har bir shaxs uchun mavjud bo‘lgan tadbirkorlik tamoyillariga va xususiy mulkning turli shakllariga asoslanadi.

Shakllardan biri iqtisodiy faoliyat mamlakatlarda juda keng tarqalgan bozor turi iqtisod, o'z sarmoyasi yoki kredit mablag'lari foyda olish maqsadida har qanday loyihada. Investitsiya qilishning bir usuli investitsiya fondiga investitsiya qilishdir.

Mamlakatimiz uchun investitsiya iqtisodiy faoliyatning ancha yangi turi hisoblanadi. Aslida, siz biron bir maxsus moliyaviy ma'lumotga ega bo'lmasdan biror narsaga sarmoya kiritishingiz mumkin, ammo mavzuni tushunish va iqtisodiy sohada asosiy bilimlarni olish maqsadga muvofiqdir. Ular mustaqil, taniqli odamlar tomonidan tuzilgan yoki maxsus kurslarga yozilish orqali olinishi mumkin.

Investitsiya fondi - bu umumiy jamg'armani shakllantirish orqali o'z hissalarini qo'shadigan muassasalar turlaridan biri investitsion kapital, bu erda ishtirokchilarning mablag'lari birlashtiriladi va to'planadi.

Rossiyada eng mashhuri MN jamg'armasi. Asosiy fikrlar, bu sizga uni boshqa shakllardan ajratish imkonini beradi:

  • investitsiyalarning jamoaviy mulki, shu bilan birga ular muassasaning barcha ishtirokchilaridan to'plangan;
  • ushbu mablag'larni boshqaradigan boshqaruv kompaniyasining mavjudligi.

Investitsiyalar uchun foydalaniladigan investitsiya instituti mablag'larining umumiy miqdori xususiy va yuridik shaxslar. Ko'rinib turibdiki, ularning hammasi ham ma'lum bir sohada depozit qo'yishning o'ziga xos xususiyatlari bo'yicha mutaxassislar emas.

Aynan shu narsa boshqaruvchi kompaniyaga kerak - ishonchli boshqaruv asosida u investitsiya strategiyasini ishlab chiqadi.

Bu nafaqat depozitlarni qo'yish bilan bog'liq barcha xavflarni (umumiy va xususiy), balki mablag'lar investitsiya qilinadigan iqtisodiyot sohasining xususiyatlarini ham hisobga oladi. Tahlillarga asoslanib, kompaniya allaqachon yaratmoqda - fond mablag'larini investitsiya qilish algoritmi.

Investitsion institutlarning asosiy turlari

DA zamonaviy iqtisodiyot Investitsion fondlarning quyidagi turlari ajratiladi:

Asosiy turlar boshqa mamlakatdagilardan biroz farq qilishi mumkin. Misol uchun, yuqorida aytib o'tilganidek, to'siq fondlari mamlakatimizda keng tarqalgan emas. Ammo shu bilan birga, faqat bizda CHIF mavjud.

Aksiyadorlik fondlariga investitsiya qilishning xususiyatlari

Jamg'armalarning aktsiyadorlari nafaqat Rossiya Federatsiyasi rezidentlari, balki boshqa mamlakatlarning investorlari ham bo'lishi mumkin, masalan, Xitoy, Ukraina, Yaponiya, Evropa Ittifoqi mamlakatlari va boshqalar. Bu borada mamlakatlar o'rtasidagi aloqalar rezidentlar va yuridik firmalarning istagini bildiradi. boshqa mamlakatlar iqtisodiyotiga sarmoya kiritish uchun Rossiya, bu bilvosita uning investitsion jozibadorligini tasdiqlaydi.

Investor qaysi davlatning rezidenti bo'lishidan qat'i nazar, u investitsiya fondining ulushlarini olgan taqdirdagina uning sherigi bo'lishi mumkin. Investitsiya maydoniga, shuningdek, investorning jamg'armalari miqdoriga qarab, siz investitsiya fondi turini tanlashingiz kerak.

O'qish 10 min. Ko'rishlar 4 07.04.2018 da chop etilgan

Pay investitsiya fondlari va aktsiyadorlik jamiyatlari Rossiya Federatsiyasi hududida yigirma yildan ko'proq vaqt oldin paydo bo'lgan. O'zlarining qisqa tarixi davomida ular investitsiya bozorining sakson foizdan ortig'iga o'z ta'sirini yoyishga muvaffaq bo'lishdi. Ularning mashhurligining sababi juda oddiy, chunki har bir kishi birjaga mustaqil ravishda kira olmaydi. Ko'pgina tadbirkorlar bilimga ega emaslar moliyaviy resurslar va bunday tadbirlarni o'tkazish uchun bo'sh vaqt. Investitsiya fondlari yordamida har bir kishi investitsiya qilingan kapitalni yo'qotish xavfi minimal bo'lgan muvaffaqiyatli broker bo'lish imkoniyatiga ega bo'ladi. Ushbu maqolada biz aytib beramiz oddiy so'zlar bilan pay investitsiya fondlarining ishlash tamoyillari, ularning afzalliklari va kamchiliklari haqida.

O'zaro investitsiya fondi (UIF) Rossiyada 20 yildan ortiq vaqtdan beri mavjud bo'lgan juda oddiy va tushunarli vositadir.

O'zaro fond nima

Bu savolga to'g'ri javob berish uchun siz vakolatli ta'rifni berishingiz kerak. bu tushuncha. Pay fondi - bu investitsion faoliyatga mablag'larni investitsiya qilish maqsadida bir nechta investorlarni birlashtirgan tashkilot. Moliyaviy resurslar aylanmasini boshqarish boshqaruv kompaniyasining tajribali brokerlari tomonidan amalga oshiriladi. Ishning maqsadi bu fond, omonatchilar aktivlari qiymatining doimiy o'sishi. Yuqorida aytilganlarning barchasidan kelib chiqib, shunday xulosaga kelishimiz mumkinki, bunday fondlar o'z faoliyatini fuqarolarning investitsiyalari evaziga amalga oshiradi.

Bunday tashkilotga o'z moliyaviy resurslarini qo'ygan shaxs aktsiyadorga, ya'ni ma'lum miqdordagi aktsiyalarning egasiga aylanadi.

Aktsiyaning o'zi investorning fond aktivlariga egalik huquqini tasdiqlovchi hujjatdir. Ushbu hujjatning mavjudligi fond tomonidan kafolatlangan muayyan huquqlarning hujjatli dalilidir. Har bir hissa qo'shuvchi quyidagi huquqlarga ega:

  1. Investitsiya qilingan kapitalni vakolatli boshqarish huquqi.
  2. Investitsiya qilingan mablag'larni qaytarish huquqi pul ekvivalenti investitsiya fondi faoliyati tugatilgandan keyin.
  3. Ochiq investitsiya fondlari o'z investorlariga sotib olish huquqini beradi o'z qimmatli qog'ozlari.
  4. Yopiq pay fondlari o'z investorlariga qoidalarda belgilangan muddatlarda turli yig'ilishlarda qatnashish, daromad olish va o'z qimmatli qog'ozlarini sotib olish huquqini beradi.

Amaliyot shuni ko'rsatadiki, yopiq investitsiya fondining aktsiyalarini konvertatsiya qilish faqat fondning o'zi faoliyatini to'xtatgandan yoki shartnoma bekor qilingandan keyin amalga oshiriladi. Aktsiyalarning likvidligini ta'minlash uchun kompaniya menejeri investitsiyalarning birja harakatini tartibga soladi.

Shuni ta'kidlash kerakki, aktsiyalardan farqli o'laroq, aktsiyalar qimmatli qog'ozlar maqomiga ega emas. Ularning nominal qiymati yo'q va faqat hujjatsiz versiyalarda chiqariladi. Shuningdek, qimmatli qog'ozlar, ochiq investitsiya fondlari soniga tuzatish kiritilmagan. Yopiq investitsion investitsion fondlarda esa qimmatli qogozlar soni ishonchli shartnoma qoidalari asosida tartibga solinadi.

Birlik qiymatini hisoblash uchun fondning sof aktivlarini chiqarilgan birliklarning umumiy miqdoriga bo'lish kerak. "Sof aktivlar" atamasi boshqaruv kompaniyasining fondning boshqa a'zolari oldidagi qarz majburiyatlarini hisobga olmaganda, hisob-kitob sanasidagi mulkiy qiymatlar sifatida tushunilishi kerak.

Yuqorida aytilganlarning barchasini umumlashtirib, siz aktsiyaning qiymati portfelning umumiy narxiga qarab oshishi yoki kamayishi mumkin bo'lgan dinamik qiymat ekanligiga e'tibor qaratishingiz kerak.


O'zaro investitsiya fondlari jismoniy shaxslar uchun dunyoda investitsiya qilishning eng keng tarqalgan usullaridan biridir

Ishlash printsipi

Rossiyadagi pay investitsiya fondlari aktsiyadorlar tomonidan to'plangan mablag'lar asosida ishlaydi. Boshqaruv kompaniyasi investitsiyalar ustidan nazoratni ta'minlaydi va investitsiya faoliyatini yo'naltirish uchun yo'nalishlarni tanlaydi. Bunday tashkilotlarning xodimlariga malakali tahlilchilar, tajribali treyderlar va professional menejerlar kiradi.

Pay investitsiya fondlari tarkibiga mustaqil infratuzilma bo'linmalari ham kiradi. Depozitariyning vazifasi omonatchilarning mulkini saqlab qolish va boshqaruv kompaniyasining harakatlarini nazorat qilishdir. Ro'yxatga oluvchi aktsiyalarni ro'yxatdan o'tkazadi va omonatchilarning mulkiga bo'lgan huquqlarni belgilaydi. Auditorlarning vazifasi turli loyihalarni amalga oshirishdan iborat bo'lib, moliyaviy vositachilar moliyaviy operatsiyalarga hamroh bo'lib, bitimlar tuzadilar.

Pay investitsiya fondining barcha harakatlari qat'iy tartibda amalga oshiriladi. Birinchi bosqichda investor aktsiyani sotib olish uchun agentga ariza beradi. Ariza ma'qullangandan so'ng omonatchi va boshqaruvchi kompaniya o'rtasida shartnoma tuziladi. Ikkinchisi omonatchi tomonidan taqdim etilgan barcha hujjatlarni ro'yxatga oluvchiga topshiradi. Ro'yxatga oluvchining vazifasi yangi aktsiyadorni tegishli reestrga kiritish, aktsiyalarni hisoblash va ko'chirma taqdim etishdan iborat. Bundan tashqari, boshqaruv kompaniyasi investitsiya bozoridagi o'z vakillari orqali aktivlarni sotib oladi. Olingan mablag'lar fondning hisobvaraqlarida qayd etiladi, shundan so'ng ular saqlash uchun depozitariyga o'tkaziladi.

Investitsion faoliyatning ushbu yo'nalishining bir qancha asosiy afzalliklari mavjud. Ular orasida axborot shaffofligi va o'zaro nazorat mavjudligini alohida ta'kidlash kerak. Infratuzilma bo'linmalarining har biri boshqa tuzilmani nazorat qiladi. Aksiyadorlarning faoliyati esa auditdan o'tkaziladi.

Bu turning o'ziga xos xususiyati tadbirkorlik faoliyati aktsiyadorning qimmatli qog'ozlarning qisman miqdoriga ega bo'lish qobiliyatidir. Ushbu xususiyat tufayli kirish chegarasi sezilarli darajada kamayadi, chunki butun ulush narxi ancha yuqori bo'lishi mumkin. Ba'zi fondlarda investorlarga kapital qo'ng'iroq qilish sxemasidan foydalangan holda bosqichma-bosqich ulush uchun pul qo'yish imkoniyati beriladi. Ushbu sxemani tanlashda fond faoliyatiga moliyaviy in'ektsiya faqat kerak bo'lganda amalga oshiriladi. Ushbu yondashuvning afzalligi - pul mablag'larining doimiy harakati.


Investitsiya fondi - bu investitsiya g'oyasi bilan birlashtirilgan qimmatli qog'ozlar portfeli

Moliyaviy xarajatlar

Bilvosita ro'yxati mavjud moliyaviy xarajatlar, investitsiya fondlariga sarmoya kiritishda investorni kutish. Xarajatlar moddasiga ulushni sotib olishda tadbirkordan undiriladigan komissiya kiradi. Nafaqa taxminan bir yarim foiz bo'lishi mumkin Umumiy hisob bitimlar. Qoidaga ko'ra, investitsiya miqdori qanchalik yuqori bo'lsa, tadbirkordan shunchalik past foizli mukofot olinadi.

O'zaro fond nima va investitsiya faoliyatining ushbu sohasining xususiyatlarini ko'rib chiqsak, biz boshqaruv xarajatlarini eslatib o'tishimiz kerak. Ushbu xarajatlar umumiy sof aktivlarning taxminan besh foizini tashkil qiladi. Ular boshqaruvchi kompaniyalarning ish haqi va infratuzilma bo'linmalari xizmatlari uchun to'lovlarni o'z ichiga oladi. Mutaxassislarning fikriga ko'ra, bu xarajatlar "yoqimsiz", chunki ular fond zarar ko'rgan taqdirda ham undiriladi. Bundan tashqari, boshqaruv xarajatlari ham o'z ichiga oladi soliq hisob-kitoblari. Aktsiyani ikkilamchi sotishda investor olingan daromadning o'n uch foizini to'lashi kerak. Shuni ta'kidlash kerakki, soliq to'lovlarini kamaytirishning bir necha xil usullari mavjud. Maxsus soliq imtiyozlari va bir xil boshqaruv kompaniyasi doirasida qimmatli qog'ozlar almashinuvi foiz stavkasini sezilarli darajada kamaytirishi mumkin.

O'zaro fondlarning turlari

Yigirma yillik amaliyot davomida Rossiya Federatsiyasi hududida ko'plab turli xil investitsiya fondlari shakllantirildi. Ular quyidagi mezonlarga ko'ra alohida guruhlarga bo'linadi:

Ko'rib chiqishni boshlang har xil turlari birinchi guruhga kiruvchi tashkilotlardan taklif etilayotgan investitsiya fondlari. Ushbu segmentdagi etakchi o'z omonatchilariga istalgan vaqtda pul mablag'larini qaytarish va chiqarishni taklif qiladigan ochiq investitsiya fondlari hisoblanadi. Bunday fondlarning investorlari o'z kapitallarini faqat yuqori likvidli aktivlarga investitsiya qilish huquqiga ega. Ochiq investitsiya fondlari o'z a'zolariga kafolatlangan ishonchlilikni taklif qiladi, ammo bu korxonaning rentabelligi ancha past. Bu fakt jamg‘arma a’zolari istalgan vaqtda o‘z mablag‘larini qaytarishi mumkinligi bilan izohlanadi.


Investorlar uchun aktsiya - bu fond mulkining bir qismiga bo'lgan huquqni tasdiqlovchi nominal qimmatli qog'oz

Birinchi toifaga kiruvchi fondlarning yana bir turi intervalli investitsiya fondlaridir. Ushbu tashkilotning o'ziga xos xususiyati - berish va to'lashning cheklangan muddati. Bunday tashkilotlarda belgilangan ichki qoidalarga ko'ra, mablag'larni chiqarish yiliga bir marta amalga oshiriladi. Bu degani, qo'yilgan kapital ma'lum vaqt davomida investor uchun mavjud bo'lmaydi. Ushbu qoida tufayli boshqaruv kompaniyasi aktivlar qiymatini oshirish istiqbollari yuqori bo'lgan o'rta muddatli loyihalarga sarmoya kiritish imkoniyatiga ega bo'ladi.

Yopuvchi investitsion fond ko'rib chiqilayotgan toifaning oxirgi vakili hisoblanadi. Ushbu muassasalarda aktsiyalarni chiqarish faqat fondni shakllantirish bosqichida, sotib olish esa yopilish vaqtida amalga oshiriladi. Bu tashkilotlar aniq maqsadga erishish uchun tuziladi, shundan so'ng ular o'z faoliyatini to'xtatadilar. Shuni ta'kidlash kerakki, ushbu institutlar eng keng turdagi investitsion aktivlardan foydalanish imkoniyatiga ega. Statistik ma'lumotlarga ko'ra, CPIFga qo'shilish narxi taxminan bir million rublni tashkil qiladi. Ushbu fondlarga faqat yirik investorlar a'zo bo'ladi.

Mutaxassislarning fikricha, ortib borayotgan risklarga qaramay, intervalli va yopiq investitsiya fondlari yuqori rentabellikka ega. Ko'pincha aktsiyadorlarning hujjatlari ko'chib o'tadi ikkilamchi bozor, bu aktsiyaning likvidligini shubha ostiga qo'yadi.

Keyinchalik, investorning maqomi muhim rol o'ynaydigan investitsiya fondlari toifasini ko'rib chiqishimiz kerak. Oddiy fondlar uchun investorning maqomi unchalik muhim emas. Yopiq muassasalarda faqat yirik "o'yinchilar" ishtirok etishi mumkin. Ushbu maqomga ega bo'lish uchun investor bir qator qat'iy talablarga javob berishi kerak. Avvalo, investor kapitalining umumiy qiymati 6 million rubldan oshishi kerak. Bundan tashqari, siz tranzaktsiyalarni amalga oshirishda biroz tajribaga ega bo'lishingiz kerak fond bozori. Maxsus talab - 6 million rublga teng moliyaviy resurslarning yillik aylanmasi.

Uchinchi toifaga moliyaviy vositalardan foydalanish usullari bilan farq qiluvchi fondlar kiradi. Ushbu turkumga moliya va tovar bozorlari, qimmatli qog'ozlar bozori va indeks birjasida investitsiya faoliyati bilan shug'ullanuvchi tashkilotlar kiradi. Yuqoridagi tashkilotlarga qo'shimcha ravishda kredit va ipoteka fondlari, investitsion investitsiyalar va to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar mavjud. Yuqoridagi tashkilotlarning har biri o'ziga xos xususiyatlarga ega bo'lib, bu investitsiyalar xavfi va likvidligi darajasiga ta'sir qiladi.

Afzalliklari va kamchiliklari

O'zaro fondlar - bu nima degan savolni ko'rib chiqib, biz ushbu institutlarning asosiy afzalliklari va kamchiliklarini ko'rib chiqishni taklif qilamiz. Shubhasiz afzalliklar orasida ularning mavjudligini ta'kidlash kerak, chunki kirish narxi ochiq fond ming rublni tashkil qiladi. Har bir omonatchi investitsiya faoliyati sohasida o'z xohishiga ko'ra institutlarni tanlashi mumkin. Ko'p darajali nazorat tizimi va professional boshqaruv tufayli investitsiya qilingan kapital ishonchli himoya ostida.


Siz investitsiya fondlariga investitsiya qilishni boshlashingiz mumkin minimal miqdorlar(5 ming rubldan), bu vositani ko'pchilik mijozlar uchun jozibador qiladi

ta'sirchan investitsiya portfeli har bir investorga investitsiyalarni diversifikatsiya qilish va kapitalni yo'qotish xavfini minimallashtirish imkoniyatini beradi. Pay fondlarining afzalliklari orasida qimmatli qog'ozlarning yuqori likvidligini alohida ta'kidlash kerak, bu esa investitsiya bozorida erkin muomalada bo'lishi bilan ta'minlanadi. Jamg‘armaning har bir a’zosi turli imtiyozlar, jumladan, soliq imtiyozlari oladi. Biroq, ushbu faoliyatning asosiy afzalligi - taqdim etilgan barcha ma'lumotlarning to'liq shaffofligi.

Biroq, yuqoridagi afzalliklarga qaramay, ushbu turdagi faoliyat sezilarli kamchiliklarga ega. Birinchidan, bular xavfsizroq investitsiya usullaridan ancha yuqori risklardir ( depozitlar obligatsiyalarni sotib olish). Shuni ta'kidlash kerakki, tizimli inqiroz davrida investitsion fondlar foydasiz bo'lib qoladi.

Shuni ham ta'kidlash kerakki, ushbu turdagi investitsiya faoliyati ma'lum moliyaviy xarajatlarni talab qiladi. Qo'shimcha xarajatlar moddalariga turli operatsiyalar uchun komissiya to'lash va yillik badallar boshqaruv kompaniyasiga. Faoliyatning kamchiliklari fondning o'ziga xos xususiyatlariga bog'liq, chunki ba'zi investitsiya fondlari faqat investitsiya birjasining ma'lum sohalariga kirish huquqiga ega. Shunga o'xshash cheklovlar qo'llaniladi davlat organlari firibgarlikning oldini olish uchun. Bundan tashqari, shuni aytish kerakki, qimmatli qog'ozlar birjasining qulashi paytida aktsiyaning qiymati keskin pasayishi mumkin.

Omonatlarni sug'urtalash dasturi investitsiya fondlariga taalluqli emasligiga alohida e'tibor qaratish lozim. Bu shuni anglatadiki, boshqaruvchi kompaniya tashkil etilgan fondni qayta tashkil etish yoki to'liq tugatish imkoniyatiga ega. Inqiroz davrida bunday harakatlar amalga oshirilgan taqdirda, investorlar aktsiyalarining qiymati pasayadi. Bu fondning barcha a'zolari qo'yilgan kapitalning muhim qismini yo'qotishini anglatadi.

  • "Sberbank - aktivlarni boshqarish";
  • "Raiffeisen Capital";
  • Alfa Capital;
  • "Gazprombank - Aktivlarni boshqarish";
  • "URADSIB".

Bilan aloqada