기업 기능에 있어서 금융 수단으로서의 은행 대출의 본질. 기업에 대한 은행 대출의 이론적 측면 금융 상품. 금융상품의 본질과 분류
은행 신용은 경제에서 가장 일반적인 형태의 신용 관계 중 하나이며, 그 목적은 대출을 양도하는 과정입니다. 돈긴급, 상환, 지불 조건에 따라.
은행 신용 표현 경제 관계대출 기관(은행)과 대출 기관(차용자) 사이에는 법인 및 개인이 포함될 수 있습니다. 다른 국가의 법인체 - 카자흐스탄 공화국의 비거주자는 대출과 관련하여 동일한 규칙을 적용하며 법률에 달리 규정되지 않는 한 카자흐스탄 공화국의 법인체와 동일한 의무와 책임을 집니다.
일시적인 재정 지원이 필요한 기업에 대출을 가장 자주 제공하는 것은 은행이기 때문에 은행 형태의 신용이 가장 일반적인 형태입니다.
은행 대출은 그러한 업무를 수행할 수 있는 허가를 받은 금융 기관에서만 제공됩니다.
대출을 발행하고 상환하는 과정에서 준수해야 할 은행을 포함한 대출의 기본 원칙은 다음과 같습니다.
1) 반품의 긴급성
2) 보안;
3) 표적화된 성격;
4) 지불.
상환의 긴급성은 설정된 금액과 기간에 발행된 대출금을 상환하는 것을 포함합니다.
대출의 보안은 대출 발행 및 상환을 제공된 자금의 반환을 보장하는 중요한 프로세스와 연결합니다. 증권은 유동적이고 완전해야 합니다. 은행이 신탁대출(백지대출)을 제공하는 경우에도 대출금이 적시에 상환될 것이라는 무조건적인 확신이 있어야 합니다. 무담보 대출은 다음에서 제공될 수 있습니다. 큰 금액대기업에만 해당됩니다. 자격을 갖춘 관리와 뛰어난 개발 이력을 갖춘 일류 차용자에게 제공됩니다.
대출의 목표 성격은 대출 거래 종료 시 명시된 목적에 따라 대출 발행 및 상환을 제공합니다(예: 고정 자본 보충을 위한 대출).
대출 상환에 따라 특히 대출 이자 형태로 사용에 대한 지불이 결정됩니다.
대출 조건은 대출의 특정(기본) 요소(대상, 대상 및 대출 담보)에 적용되는 요구 사항을 나타냅니다. 즉, 은행은 고객에게 대출을 할 수 없으며 대출의 목적은 제품의 생산 및 유통을 개발해야 하는 일시적인 지불 문제와 관련된 차용인의 요구일 수 있습니다.
대출조건은 다음과 같습니다.
1) 신용 거래에 대한 양 당사자의 이해 관계가 일치합니다.
2) 채권자 은행과 차용인 모두의 의무 이행 능력의 가용성;
3) 담보 실현 가능성 및 보증 가용성;
4) 은행의 상업적 이익을 보장합니다.
5) 신용 계약 체결.
은행 대출은 다양한 기준에 따라 분류됩니다.
1) 성숙도 기준:
차용인의 운전 자본이 일시적으로 부족한 것을 보상하기 위해 단기 대출이 제공됩니다. 최대 1년입니다. 이러한 대출의 이자율은 대출 상환 기간에 반비례합니다. 단기 대출은 유통 부문에 사용됩니다. 가장 활발하게 사용되는 것은 단기 대출입니다. 주식 시장, 무역과 서비스 분야에서 은행 대출.
생산 및 상업 목적을 위한 중기 대출은 1~3년 동안 제공됩니다. 이는 농업 부문뿐만 아니라 평균적으로 필요한 투자 규모를 갖춘 혁신적인 프로세스에 대출할 때 가장 널리 퍼져 있습니다.
장기대출은 투자 목적으로 사용됩니다. 이는 대량의 신용 자원 이전이 특징인 고정 자산의 이동에 서비스를 제공합니다. 이는 모든 활동 분야의 기업에서 재건, 기술 재장비 및 신축을 위한 대출에 사용됩니다. 장기대출은 특히 자본 건설, 연료 및 에너지 단지. 평균 상환기간은 3~5년이다.
콜론 , 로 반환되다 고정 기간채권자로부터 공식적인 통지를받은 후 (상환 기간은 처음에 지정되지 않음) 현재 대출 자본 시장과 경제 전체에서 상대적으로 안정적인 조건이 필요하기 때문에 카자흐스탄뿐만 아니라 대부분의 다른 국가에서도 실질적으로 사용되지 않습니다.
2)결제수단별:
차용인이 일시금으로 상환하는 대출입니다. 이러한 전통적인 단기 대출 상환 방식이 최적이라는 이유는 다음과 같습니다. 차별화된 이익 메커니즘을 사용할 필요가 없습니다.
전체 기간에 걸쳐 분할 상환 가능한 대출금 대출 계약서. 특정 용어반품은 계약에 따라 결정됩니다. 항상 장기 대출에 사용됩니다.
3) 대출 이자를 부과하는 방법:
전액 상환 시 이자가 지급되는 대출입니다. 시장 경제에서 단기 대출에 대한 전통적인 지불 방식으로 계산 용이성 측면에서 가장 기능적인 특성을 가지고 있습니다.
대출 계약 기간 전체에 걸쳐 차용인이 균등하게 이자를 지급하는 대출입니다. 당사자의 합의에 따라 상당히 차별화된 성격을 갖는 중장기 대출에 대한 전통적인 지불 방식입니다(예: 장기 대출의 경우 이자 지불은 첫해 말 이후에 시작될 수 있음). 대출을 사용하고 더 오랜 기간이 지난 후).
대출금이 차용자에게 발행되는 시점에 은행이 이자를 유보하는 대출입니다. 선진 시장 경제의 경우 이 형식은 전혀 특징적이지 않으며 고리대금 자본에 의해서만 사용됩니다.
4) 신용 제공 방법:
선지급 비용을 포함하여 차용인의 비용을 보상하기 위해 차용인의 당좌 계좌로 전송되는 보상 대출입니다.
유료 대출. 이 경우 대출금은 상환을 위해 차용인에게 제시된 정산 서류 비용을 직접 지불하는 데 사용됩니다.
5) 대출 방법별 :
당사자가 체결한 계약에 명시된 금액과 시간에 맞춰 제공되는 일회성 대출입니다.
신용 한도는 합의된 한도 내에서 일정 기간 내에 대출을 제공해야 하는 은행이 차용자에게 법적으로 공식화한 의무입니다.
신용 한도는 다음과 같습니다.
회전은 일시적으로 운전 자본이 부족한 고객에게 대출을 제공하겠다는 은행의 확고한 약속입니다. 대출금의 일부를 상환한 차용인은 다음 기간 내에 새로운 대출을 받을 수 있습니다. 설정된 한도그리고 계약기간.
계절별 신용 한도회사가 정기적으로 필요한 경우 은행에서 제공합니다. 유동 자산계절주기 또는 창고에 재고를 생성해야 하는 필요성과 관련됩니다.
당좌 대월 - 이것 단기 대출, 계좌 잔액을 초과하는 금액을 고객 계좌에서 인출하여 제공됩니다. 결과적으로 고객 계정에 차변 잔액이 형성됩니다. 초과인월은 고객의 당좌 계좌에 마이너스 잔액이 있는 것을 의미합니다. 초과인월이 허용될 수 있습니다. 은행과 사전에 합의했으나 고객이 수표를 발행하거나 발행할 때 승인되지 않은 경우 지불 서류은행의 허가 없이 그렇게 할 수 있습니다. 당좌대월 이자는 미결제 잔액에 대해 매일 발생하며 고객은 실제로 사용한 금액에 대해서만 지불합니다.
6) 이자율 유형별 :
전체 대출 기간 동안 설정되고 수정되지 않는 고정 이자율의 대출입니다. 이 경우 차용인은 이자율 시장의 변화에 관계없이 대출금 사용에 대해 일정하게 합의된 이율로 이자를 지불할 것을 약속합니다. 단기대출에는 고정금리가 적용됩니다.
변동금리 대출. 변동금리는 신용시장과 금융시장 상황에 따라 끊임없이 변하는 금리입니다.
단계별 금리가 적용되는 대출입니다. 이 이자율은 주기적으로 개정됩니다. 인플레이션이 심한 기간에 사용됩니다.
7) 학점 수 기준:
한 은행에서 제공하는 대출입니다.
둘 이상의 신디케이트 대출 기관이 한 명의 차용자에게 제공하는 신디케이트 대출입니다.
병행대출은 각 은행이 고객과 개별적으로 협상한 뒤, 차용자와 거래조건에 대해 합의한 후 일반합의가 체결되는 방식이다.
8) 담보의 가용성에 따라:
신탁대출은 상환을 위한 유일한 담보 형태가 대출 계약입니다. 이 유형의 대출에는 특정 담보가 없으므로 일반적으로 은행과 오랜 관계를 유지하고 이전에 발행된 대출에 대한 청구권이 없는 일류 신용도 고객에게 제공됩니다.
계약 신용. 당좌대출은 은행과 장기간 신뢰관계를 맺고 있는 고객, 신용도가 매우 높은 기업에 개설된 당좌계좌를 이용하여 발행됩니다.
서약 계약. 재산(동산 및 부동산)에 대한 질권은 질권에 의해 보장된 의무가 이행되지 않는 경우 질권자가 이 재산을 판매할 권리가 있음을 의미합니다. 담보는 대출 상환뿐 아니라 담보가 이행되지 않을 경우 제공된 계약에 따라 상응하는 이자 및 벌금의 지불도 보장해야 합니다.
보증 계약. 이 계약에 따라 보증인은 다른 사람의 채권자(차용자, 채무자)의 의무 이행에 대해 책임을 집니다. 차용인과 보증인은 연대채무자 및 여러채무자로서 채권자에 대하여 책임을 진다.
보장하다. 이는 법인 간의 의무를 보장하기 위한 특별한 유형의 보증 계약입니다. 보증인은 재정적으로 안정된 법인이면 누구나 가능합니다.
보험 신용 위험. 차입회사는 보험회사와 보험계약을 체결하는데, 이는 대출금을 기한 내에 상환하지 못할 경우 보험회사는 대출금의 50~90%를 대출금을 발행한 은행에 지급하도록 규정하고 있습니다. 대출 사용에 대한 이자를 포함하여 차용인이 상환하지 않습니다.
9) 작성자 의도된 목적대출:
일반대출 , 재정 자원에 대한 요구를 충족하기 위해 차용인이 자신의 재량에 따라 사용합니다. 안에 현대적인 상황현장에서의 적용이 제한적입니다. 단기 대출, 중장기 대출에는 실질적으로 사용되지 않습니다.
차용인이 대출 계약 조건에 정의된 문제(예: 구매한 상품에 대한 대금 지불, 임금인력, 자본 개발 등). 이러한 의무를 위반하면 대출 조기 취소 또는 인상의 형태로 차용인에게 계약에 의해 설정된 제재가 적용됩니다. 이자율.
위의 분류는 전통적인 것으로 간주됩니다. 카자흐스탄 공화국에는 약간 다르고 더 압축된 분류가 있습니다.
1) 제공 조건에 따라:
단기(최대 1년)
중기(1~3년)
장기(3년 이상)
2) 대출 대상의 경우:
운전자본 보충을 위한 대출
고정자본 갱신 및 취득을 위한 대출
3) 대출 방법별 :
잔액 대출;
매출액에 따른 대출입니다.
유치의 필요성과 가능성 은행 대출재생산 과정에서 자본의 순환 및 유통 법칙에 의해 결정됩니다. 어떤 곳에서는 일시적으로 무료 자금이 방출되어 신용의 원천으로 작용하고 다른 곳에서는 생산 확대와 같은 신용이 필요합니다. 따라서 신용은 경제 성장에 기여합니다. 대출 기관은 대출금을 받고 차용인은 대출금을 늘립니다. 생산 자산업데이트합니다.
경쟁력을 높이려는 요구로 인해 기업 경영의 품질에 대한 요구 사항도 높아집니다. 관리 수준의 향상은 관리 결정을 내릴 때 공식화되고 과학적 기반의 접근 방식을 사용하지 않고는 생각할 수 없습니다. 예를 살펴 보겠습니다. 과학적 접근자금 조달을 위한 은행 대출 유치 결정 현재 비용기업.
기업의 현재 비용을 조달하기 위해 은행 대출을 유치해야 할 필요성을 계산하는 방법론은 은행 대출을 도구로 사용할 가능성을 평가하는 논리적 절차입니다. 외부 자금조달.
은행 대출의 필요성 계산은 다음과 같은 기본 조건을 기반으로 합니다. 첫째, 일시적인 자금 유입과 유출의 격차를 해소하기 위한 대안 중 하나로 신용자원 유치 가능성이 고려된다. 대출 유치 결정은 현금 격차를 메울 수 있는 다른 방법에 비해 이 외부 자금 조달 방법의 경제적 타당성이 더 높은지에 따라 결정됩니다. 둘째, 기획 시스템은 시뮬레이션 기능을 지원해야 합니다. 최적의 자금 조달원을 선택하려면 이를 구현할 수 있는 능력이 중요합니다. 예비 평가다양한 결정을 내린 결과 - 이 경우 현금 격차를 메우는 특정 방법을 사용할 때.
자금 유입과 유출 사이의 시간차를 메우기 위해 은행 대출을 유치해야 하는 필요성을 계산하는 과정에는 자금 필요성 식별과 식별된 적자를 충당하기 위한 다양한 대안 사용 분석이라는 두 단계가 포함됩니다. 각 단계는 해당 작업과 내용으로 특징지어집니다. 첫 번째 단계의 임무는 현금 부족 규모, 발생 날짜 및 지속 기간을 미리 파악하는 것입니다. 두 번째 단계의 임무는 가장 많은 것을 결정하는 것입니다. 효과적인 방법현금 부족을 충당합니다. 각 단계의 내용을 살펴보겠습니다.
첫 번째 단계의 임무는 예산 시스템(자금 계획, 회계 및 통제 기술)을 기반으로 기업의 운영 관리 프레임워크 내에서 구현됩니다. 재무 결과. 예산 시스템에는 계층 구조가 포함됩니다. 재정 계획, 주요예산(현금흐름예산, 수입지출예산, 대차대조표예산)과 운영예산, 핵심활동과 관련되지 않은 활동예산을 통합한 것입니다.
예산의 계층 구조는 정보 흐름의 방향을 결정합니다. 주요 예산은 하위 예산, 즉 운영 예산, 투자 및 재정 활동 예산에서 제공되는 데이터를 사용하여 구성됩니다. 결과적으로 운영 예산 형성에 필요한 데이터는 내부 레지스터의 데이터를 기반으로 구성됩니다. 관리회계, 기업의 비즈니스 운영 매개 변수를 기록합니다. 내부 관리 회계의 이러한 등록은 각 기업마다 개별적이며 공통점은 지속적인 운영의 영향으로 기업 상태 매개 변수의 변화를 반영한다는 것입니다. 내부 회계 등록부에는 일반적으로 기업 자원 상태, 실행을 위해 수락된 주문, 기업에서 생산하는 다양한 유형의 제품 사양, 생산 프로그램 등을 기록하는 데이터베이스가 포함됩니다.
현금 부족 사실, 규모 및 기간을 식별하는 문제를 해결하는 데 필요한 정보는 현금 흐름표에 직접 반영됩니다. 현금흐름표 - 금융 문서, 주어진 시간 간격으로 기업 자금 유입 및 유출의 예상 가치와 실제 가치를 체계적인 형태로 나타냅니다. 현금 흐름표는 특정 날짜의 예상 현금 잔액을 표시하고 추가 자원에 대한 계획된 필요성을 나타냅니다. 현금흐름표의 입력으로 사용되는 데이터는 운영예산의 출력에 의해 생성됩니다. 운영 예산은 동일한 유형의 운영을 수행하는 기업을 기준으로 그룹화 된 현금 유입 및 유출의 계획 및 실제 가치에 대한 추정치입니다. 구체적인 분석은 기업의 특성에 따라 다릅니다. 예를 들어 영수증 및 공제 예산(제품 유형별 판매 영수증, 특정 유형의 원자재에 대한 직접 비용 형태의 공제)과 같은 유형을 제공할 수 있습니다. , 임금지급예산, 지급예산 세금 공제, 비용 지원 예산 (공제액 고정 비용), 금융활동예산, 투자활동예산. 운영 예산에 제시된 정보 중 일부는 영구적입니다. 기업의 사업 활동(고정 비용, 임금 일부, 일부)에 의존하지 않습니다. 세금 납부). 다른 항목의 가치는 기업이 수행하는 작업에 직접적으로 의존합니다. 기업의 재무 모델 고려를 예산 수준으로 제한하는 것은 "자금 동원 옵션 고려" 및 "운영 효율성 평가" 문제를 해결하기 위해서는 다음을 수행할 수 있어야 하기 때문에 부적절합니다. 옵션 선택과 관련된 관리 결정을 내리기 위해 다양한 옵션을 사용할 수 있는 시뮬레이션 모델링을 통해 선택이 최적이 될 결과를 얻을 수 있습니다. 기업의 은행 대출 필요성을 계산하는 방법으로, "만약 어떻게 될까요?"라는 대화를 유지할 수 있다는 원칙을 바탕으로 구축되었습니다. 내부 관리 회계 등록 시스템에 기록된 기업의 운영 매개변수에 따라 내용이 달라지는 운영 예산 형성의 특성을 고려해야 합니다.
현금적자 규모, 발생일자, 운영기간 등을 파악한 후 이를 해소하기 위한 조치를 취해야 한다. 우선, 적자의 원인이 결정되며, 적자를 메우기 위한 첫 번째 선택은 그 원인을 제거하는 것일 수 있습니다. 사용 가능한 모든 대안은 세 그룹으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 그룹에는 계획된 지불 일정 변경과 관련된 현금 흐름 구조를 수정하기 위한 다양한 옵션이 포함됩니다(지불 지연 옵션, 계획된 현금 수령 기간 단축 가능성 고려). 두 번째 그룹에는 자금 유출(원자재, 부품 구매)이 필요한 생산 일정 실행을 연기하기 위해 기업의 생산 프로그램을 변경하는 옵션이 포함되어 있습니다. 현금 부족을 메우기 위한 세 번째 방법에는 외부 자금 조달, 특히 은행 대출을 유치하기 위한 수단이 포함됩니다. 현금 부족을 충당하기 위한 각 옵션에는 개인의 특성이 옵션의 사용으로 인해 발생하는 결과의 성격과 관련이 있습니다. 예를 들어, 은행 대출의 사용은 특정 날짜까지 대출 금액과 이자를 상환해야 한다는 특징이 있으며, 자금 수령은 특정 날짜 이전에 예상되지 않습니다.
선택 구체적인 방법현금적자 충당은 두 단계로 진행됩니다. 첫 번째 단계에서는 사용 가능한 대안 중에서 방법이 선택되며, 그 타당성은 전략적 성격의 계산을 통해 확인됩니다. 예를 들어, 거래 상대방에게 결제 속도를 높이라고 요구하는 것은 기업에 대한 신뢰 수준을 낮출 수 있으므로 사용하지 않는 것이 좋습니다. 두 번째 단계에서는 각 옵션을 사용한 결과를 분석합니다. 선택 기준은 적자를 충당하기 위한 특정 방법을 사용하여 발생한 기업의 재무 상태입니다. 어떤 결과 비즈니스 거래기업이 약속한 내용이 기업에 반영됩니다. 재정 상태, 이는 시뮬레이션 시스템을 사용하여 사전에 추정할 수 있습니다. “내부회계기록부 운영예산 주예산: 현금흐름예산과 지출 및 수입예산”이라는 연결을 이용하여 현금적자를 충당하기 위해 각 옵션을 선택한 결과를 분석할 수 있으며, 이는 현금흐름표 구조와 현금흐름표 구조에 반영됩니다. 수입과 지출의 구조. 사용 가능한 각 대안을 사용한 결과를 고려하면 최적의 선택을 할 수 있습니다.
14.3. 금융관계를 사회화하기 위한 도구로서의 신용
"신용"(kredo)이라는 용어는 원래 라틴어에서 유래되었으며 문자 그대로 "나는 믿는다"로 번역됩니다. 신용은 다양한 경제적 과정을 의미합니다. 상품-화폐 관계 발전의 초기 단계에서 후불 구매 및 판매 형태의 거래는 대출로 표시되었습니다. 신용은 기원전 수천년 동안 알려졌습니다. 그는 자연스럽고 화폐 형태. 이러한 형태는 병렬적으로 발전한 후 의미 수준과 발현 규모 측면에서 점차적으로 갈라졌습니다. 신용은 자본주의 하에서 더욱 발전된 형태와 내용을 획득한다. 시장과 혼합 경제가 기능하는 현 단계에서 대출 자본이나 자금 및 이자가 없는 대출을 고려하는 것은 상상할 수 없습니다.
대출 자본(펀드)은 차용인이 다음 목적으로 사용할 자금 형성을 위한 경제적 관계입니다. 특정 기간그리고 이자의 형태로 수수료를 받습니다. 대출 자본의 표현 형태 중 하나는 신용입니다. 이 양식의 잠재적 내용에는 대출 자본 정의의 두 번째 부분이 포함되며, 이는 이자의 형태로 수수료를 받고 일정 기간 동안 대출 기관의 자금을 사용하는 차용인과 관련된 관계의 가능성을 표현합니다. 따라서 경제 범주로서의 신용은 전적으로 대출 자본 존재의 초기 조건에 달려 있습니다.
역사적으로 대부자금은 노예 소유 사회와 봉건 사회에서 널리 퍼져 있던 고리대금에 선행되었습니다. 대금업자는 부자들이 오래된 빚을 갚지 않고 부풀려진 가격에 물건을 살 수 있도록 돈을 제공했습니다. 지배 귀족 - 궁전 건설, 사치품 구매, 도박 및 기타 고금리 부채 상환을 위해.
고리대금업은 자본주의 경제의 형성과 발전을 방해했지만, 신흥 자본주의 기업가 계급은 대출 이자를 줄이기 위해 끈질긴 투쟁을 벌였습니다. 기업가들은 천연자원 개발, 경제 시설 건설, 기존 생산 시설의 현대화, 계절별 생산 자원 축적, 원자재 구매에 차입 자본(신용)의 필요성을 느낍니다. 자본주의 하에서는 대규모 기계 생산높은 자본 집약도를 유발하므로 기업가는 자체 자금이 충분하지 않습니다. 특히 지금은 상당한 증가 추세가 눈에 띕니다. 빌린 돈일본, 이탈리아, 프랑스에 대한 자본 투자. 일본 기업은 유치된 자원을 사용하여 생산 확장을 위해 전체 자금의 최대 4/5까지 자금을 조달합니다. 자본주의적 생산은 한편으로는 화폐 자원에 대한 수요를, 다른 한편으로는 그 공급을 미리 결정합니다. 산업자본이 유통되는 과정에서 사업체는 일시적으로 여유자금을 갖게 되는데, 이는 매각대금의 일부이다. 완성 된 제품; 고정자본 감가상각기금의 자금; 이익의 일부는 저축과 개인 소득으로...
대부자본 시장은 자본주의적 생산양식의 조건 하에서 발생했다. 투자시장에서 매매의 주체는 화폐자본이다. 돈은 추가 재산, 즉 이익을 창출하는 능력을 얻습니다. 이 거래에는 두 사람, 즉 유휴(무료) 자본의 소유자-채권자와 이 자본을 유통시켜 이익을 창출하려는 사업가-대출자가 참여합니다. 여기서 무료 현금 자원을 사용할 권리는 특정 시간과 특정 수수료로 판매됩니다. 현대 상황에서 대출 자본의 주요 원천은 재생산 과정에서 방출되는 자금입니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
생산자산의 갱신, 확장 및 복구를 목적으로 하는 사업체의 감가상각비
제품을 판매하고 자재비를 만드는 과정에서 배출되는 운전자금의 일부
물품 판매로 인한 금전 수령과 임금 지급의 격차로 인해 발생하는 현금
생산을 업데이트하고 확장하는 데 사용되는 이익
인구의 모든 부문의 현금 소득 및 저축;
부동산 소유로 인한 자금, 정부의 산업, 상업 및 금융 활동에서 얻은 수입, 중앙 및 지방 은행의 긍정적인 균형 형태로 정부가 저축한 금액입니다.
이러한 무료 현금 소스와 비즈니스 요구 사항은 필요한 조건신용개발. 이는 대출 자본의 발현 및 기능 형태 중 하나입니다. 신용은 또한 금융 관계 시스템에서 사회적 생산 확대를 목표로 하는 도구로 사용됩니다. 경제 성장그리고 시장경제의 사회화. 대출을 통해 주택, 자동차, TV, 통신 장비, 컴퓨터, 가전제품을 구입하고 생활 환경을 개선하며 시민의 복지를 향상시킬 수 있습니다. 여기서 주목할 수 있는 점은 다음과 같습니다. 고도로 발전된 국가인구의 대다수는 신용으로 보호받고 있습니다. 국민은 신용으로 물건을 살 때는 차용인이 되지만, 돈을 저축하고 은행에 예금 계좌를 개설하면 채권자가 된다. 지난 수십 년(20~30년) 동안 가계 저축을 대출 자본 및 신용의 원천으로 활용하는 것이 주로 강화되었습니다. 이러한 추세는 영국, 독일, 프랑스, 이탈리아, 캐나다, 미국, 일본, 한국 및 기타 국가에서 일반적입니다. 일반적으로 사람들은 은행, 연금 기금, 보험 회사, 금융 기관 및 증권에 저축을 보관합니다. 신용은 금융관계(시스템)의 일부입니다. 따라서 다양한 경제 출판물에서 발견되지만 "금융-신용 관계 (시스템)"라는 개념을 골라내는 것은 옳지 않습니다. 구현 대상과의 신용 관계 전체가 구조를 구성합니다. 신용 시스템. 신용 관계의 기능적 구조는 금융의 하위 시스템 역할을 하는 신용 시스템을 나타냅니다. 현대 신용 시스템은 화폐 자원을 축적하고 대출 자본 시장에서 운영되는 다양한 기관의 신용 관계 집합입니다. 학점 시스템의 기능은 학점의 본질과 기능을 실현합니다.
대출은 다음과 같은 기능을 수행합니다.
거래 비용 절감
자금의 축적 및 동원
금전적 자원의 재분배
생산, 유통, 재생산 비용 절감
자본의 집중과 집중을 가속화합니다.
시장 경제의 규제 및 사회적 지향에 대한 지원.
이러한 기능과 대출의 본질은 서로 관련된 신용 메커니즘의 내용을 나타내는 대출 원칙을 기반으로 구현됩니다.
대출 원칙은 다음과 같습니다:
1. 대출의 대상 성격. 이는 대출 기관이 차용인의 목적, 이 돈을 어디에 쓰려는지 알지 못하면 대출을 발행하지 않는다는 것을 의미합니다. 대출 기관은 계산의 현실성과 고객의 기대치를 확인해야 합니다.
2. 대출금 상환. 이 원칙은 대출 자본의 소유자인 대출 기관이 이를 상환할 수 있는 모든 권리를 가지며, 이는 차용인의 물질적 또는 재정적 보안에 의해 보장되는 재산 관계에서 따릅니다.
3. 대출의 긴급성. 이 원칙은 차용인이 대출금을 상환해야 하기 때문에 이전 원칙과 동일합니다. 대출 기간은 차용인의 목적에 따라 다릅니다: 고정 자산 업데이트, 운전 자본 증가, 신규 건설 비용.
4. 대출금 지불. 시장 경제 시스템의 재산 관계는 대출자의 자본을 사용하여 제공된 서비스에 대한 이자의 형태로 차용인이 지불하도록 규정합니다.
다음으로 다섯 번째 원칙인 '신용의 실질적 보장'을 제안한다. 그러나이 원칙은 고객의 물질적 보안 없이는 불가능하기 때문에 "대출 상환"내용의 필수 요소인 것 같습니다. 신용에는 상업 및 은행이라는 두 가지 주요 구현 형태가 있습니다. 이러한 형태는 참가자 구성, 대출 대상,이자 금액 및 기능 범위가 서로 다릅니다. 상업 신용은 일부 운영 회사가 다른 운영 회사에 대금을 연기한 상품을 판매하는 형태로 서비스 제공 관계를 표현합니다. 그러한 대출의 경제적 수단은 환어음이며, 이는 다음을 통해 지불됩니다. 상업 은행. 전통적으로 상업 신용의 대상은 산업 자본의 순환, 즉 생산 영역에서 상품 유통 및 소비 영역으로의 제품 이동을 지원하는 제품입니다. 여기서 상업대출의 특징은 이 경우 대출자본이 산업자본과 합쳐진다는 점이다. 상업 대출의 주요 목적은 상품 판매와 상품에 포함된 이익을 가속화하는 것입니다. 이러한 형태의 대출에 대한 이자율은 일반적으로 은행 대출에 대한 이자율보다 낮습니다.
상업신용거래를 수행하기 위한 수단은 환어음으로 일종의 담보로 보인다. 환어음은 서면 문서이다. 약속 어음, 소유자에게 지정된 금액을 받을 수 있는 권리를 부여합니다. 화폐 단위일정 기간이 지나면. 환어음에는 기본적으로 약속어음과 양도어음의 두 가지 종류가 있습니다. 약속어음은 그것을 발행한 기업이 소유자에게 일정 금액을 지불해야 하는 의무입니다. 이 문서의 V 특정 기간. 환어음(어음)은 어음의 소지인(지급인)이 지급인(지급인)에게 이 문서에 표시된 금액을 지급 의무를 지는 제3자(수취인)에게 지급하라는 서면 명령입니다. 청구서에. 이러한 유형의 문서는 요소를 나타냅니다. 신용 메커니즘, 재산 관계 및 신용 기능을 구현하는 역할을 합니다...
은행 신용은 은행 및 기타 기관에서 제공됩니다. 금융 기관 법인(서비스 부문의 산업, 운송, 무역 회사, 기업 및 조직), 현금 대출 형태의 인구, 국가, 외국인 고객. 은행 대출은 방향, 기간, 규모 면에서 상업 대출의 경계를 초과하고 더 많은 것을 가지고 있다는 점에서 상업 대출과 다릅니다. 넓은 범위응용 프로그램. 은행 신용은 더욱 탄력적이고 성장 역학이 우세하며 보안이 강화됩니다. 상업신용의 규모는 생산과 상품유통의 순환적 발전에 따라 달라집니다. 은행 신용은 국가 경제의 다양한 부문의 부채 상태에 따라 결정됩니다. 동시에 이러한 유형의 대출은 거시경제의 주기적 변동으로 인해 발생하기도 합니다.
대부분의 신용은 은행을 통해 제공되는데, 은행은 자체적인 2단계 구조를 가지며 중앙은행과 상업은행으로 구분됩니다. 은행 자원에는 자체 자금, 발행 자금, 차입 자금이 포함됩니다. 은행의 주요 자금은 예금, 특파원 및 당좌 계좌 형태로 유치됩니다. 현대 은행 자원의 또 다른 중요하지 않은 부분은 자체 자금입니다.
중앙 은행다음과 같은 권리를 가지며 다음 기능을 수행합니다.
돈 발행;
화폐 유통 및 신용 조직;
국영 금 및 외환 보유고 보관
상업은행 및 기타 신용기관의 예비금 보관
화폐단위의 안정화
상업은행의 활동을 통제합니다.
국가 경제의 통화 규제.
효율적인 기능을 위해 중앙 은행고도로 발전된 국가에는 예산 지출 자금 조달에 있어 특정 은행의 자원을 자유롭게 처분할 수 있는 권리를 정부에 부여하지 않는 메커니즘이 있습니다. 그러나 중앙은행은 의회의 통제를 받아야 하며 국가의 이익을 위해 일해야 합니다. 상업은행은 2단계에 속한다. 그들은 법적, 개인신용 및 결제 업무에 종사하고 있습니다.
현재 은행 대출에는 여러 가지 형태가 있습니다.
소비자 대출. 할부결제로 상품 및 서비스를 구매할 수 있도록 은행, 전문금융기관, 무역회사 등이 일반인에게 제공하는 서비스입니다. 이러한 유형의 대출을 통해 내구재(자동차, 가구, 가전제품 등)를 판매할 수 있습니다.
저당. 이 유형의 대출은 주택 구입 또는 건설, 토지 구입을 위해 발행됩니다. 저당특히 높은 레벨미국, 캐나다, 영국에서의 개발.
주정부 대출. 국가신용 자체와 국가부채로 나누어야 합니다. 첫 번째 경우, 주 금융 기관은 경제의 다양한 부문에 대출을 제공합니다. 두 번째 경우에는 자본시장의 은행 등 금융기관으로부터 자금을 빌려 정부에 자금을 조달한다. 예산 적자그리고 부채.
국제 신용. 이러한 유형의 대출은 본질적으로 민간 및 공공입니다. 이는 주간 경제 관계에서 대출 자본의 이동을 반영합니다.
고리대금. 이는 학점 시스템이 제대로 개발되지 않은 여러 개발도상국에서 여전히 지속되고 있습니다. 일반적으로 이러한 대출은 개인이나 환전상, 일부 은행에서 제공됩니다. 이러한 유형의 대출은 매우 높은 이자율이 특징입니다.
고도로 발전된 국가의 현대 신용 시스템은 지난 수십 년 동안 질적 구조적 변화를 겪었습니다(40~50년). 보험으로서의 금융기관의 역할, 투자 회사, 연기금 등 이는 신용관계 발전에 있어서 은행의 영향력이 감소함으로써 촉진되었습니다. 이 과정은 증가하는 것이 특징입니다 총 수새로운 금융 기관과 모든 신용 및 금융 기관의 총 자산에 대한 지분 증가. 학점 시스템 발전의 이러한 추세는 많은 개발도상국에서 관찰되기 시작했습니다.
선진국의 현대 신용 시스템 개발의 특징은 다음과 같습니다.
은행 자본의 집중 및 집중화;
신용 관계를 구현하는 다양한 주체 간의 경쟁 증가;
대규모 신용 및 기타 금융 기관과 산업, 운송 및 무역 회사의 지속적인 합병;
신용 및 금융 기관 활동의 국제화를 가속화합니다.
현대 상황에서는 신용 덕분에 경제의 핵심적이고 진보적인 부문에 자본 투자가 엄청나게 집중되어 있습니다. 대형은행만 있고 금융회사요구 사항을 충족하기 위해 신용 업무를 수행할 수 있습니다. 돈 자본산업, 운송, 무역 및 기타 기업. 신용은 상품과 서비스 판매에 따른 문제를 해결하는 데 중요한 역할을 합니다. 시장 경제가 형성되는 동안 중소기업의 발전을 위해 국가 자원을 통해 기업가-생산자에게 국제 이자율 수준으로 대출하는 것이 합리적입니다. 필요하다면 민간은행이 재원의 40~60% 범위 내에서 개발을 위해 우대금리로 대출을 제공하도록 의무화해야 합니다. 기업가 활동전체 또는 부분 국가 보증을 기반으로 합니다.
소비자 및 모기지 대출의 큰 성장으로 시장이 확대되었습니다. 소비재내구재이며 시장 경제의 사회적 지향을 형성하고 발전시키는 데 중요한 역할을 했습니다. 고도로 발전된 국가의 이 단계는 신용 시스템 내에서 금융 기관 간의 기능이 보다 완벽하게 분리되는 것이 특징입니다. 그 구조는 급격하게 변화하여 가장 중요한 위치가 다음과 같이 차지하기 시작합니다. 보험 회사특히 생명보험회사, 연금회사, 투자 자금, 및 기타 전문 회사. 그들은 장기 자본 투자의 주요 원천이 되어 상업은행을 대출 자본 시장에서 대체하고 있습니다. 동시에, 상업은행의 점유율 변화가 상업은행의 역할을 감소시키지는 않습니다. 국가 경제. 은행 기관특히 결제 업무, 예금 및 수표 발행, 단기 및 중기, 장기 자금 조달의 특정 부분과 같은 신용 시스템의 주요 기능을 계속 수행합니다.
재생산을 위한 국제적 조건의 형성은 주로 신용 관계의 발전과 글로벌 수준의 은행 활동의 영향을 받아 발생합니다. 그들은 국제 경제 관계 발전에 기여했습니다. 19세기 영국의 신용 시스템은 가장 발전되고 광범위했습니다. 현재 그 선두주자는 미국, 유럽연합(EU) 국가, 일본이다. 많은 개발도상국들은 조직적 형태와 신용 및 방법을 채택하려고 노력하고 있습니다. 금융 기관선진국, 특히 보험 및 투자 회사, 연금 기금, 소비자 신용 기관. 그러나 세상은 경제 위기 21세기 초에는 서구의 많은 결점이 드러났다. 금융 시스템. 따라서 국제 경제 전문가들은 세계 경제의 점진적인 발전을 위해 금융 시스템의 기능을 근본적으로 변화시킬 수 있는 방법을 찾고 있습니다. 그들은 이슬람 경제의 긍정적인 결과와 중국의 경험을 보고 의도적으로 동양 국가의 경제 발전 방법에 관심을 기울이기 시작했습니다.
특히 주목할 점은 이슬람 은행의 원칙을 바탕으로 구축된 신용 시스템입니다. 이슬람교도의 일상 생활뿐만 아니라 경제적, 상업적, 금융 활동. 코란은 다음과 같이 말합니다. “이자(관심-K.S.의 교정)에 탐욕스러운 사람들은 사탄이 그의 손길로 미치게 만든 사람들과 마찬가지로 부활할 것입니다. 그들이 “이자는 무역에서 이윤과 같다”고 말하기 때문에 이것은 그들에게 해당될 것입니다. 그러나 하나님은 장사를 통해 이익을 허락하셨으나 이자를 금하셨습니다. 이 교훈을 받고 금욕하는 사람은 그를 위해 이 면죄부를 받게 될 것입니다. 곧 하나님 앞에서의 활동입니다. 전자에게로 향하는 자들은 불 가운데서 고통을 받으며 영원히 그 가운데 거하리라. 하나님은 이자를 쓸모없게 하시느니라... 하나님은 악인 한 사람도, 범법자 한 사람도 사랑하지 아니하시느니라.” A. Dzhabiev는 다음과 같이 설명합니다. “... 이슬람은 세계 정의에 관심을 갖습니다. 한 당사자가 위험에 참여하지 않고 파트너십 없이 다른 당사자에게 돈을 판매하면 이 거래 결과에 관계없이 어느 정도 이익을 얻는다고 믿어집니다. 착취의 요소도 있고, 불의의 요소도 있습니다. 즉, 돈은 이자를 받아서가 아니라 노동을 창출하여 벌어야 한다. …존재하다 일반 원칙, 아무도 이의를 제기하지 않으므로 모든 이슬람 은행에 동일한 운영이 많이 있습니다.” 이슬람 원칙에 따라 운영되는 은행은 발행된 대출에 대한 이자와 조달된 자금에 대한 이자의 차이로 인한 수익원이 없습니다. 그러나 그들은 또한 무샤라카, 무다라바, 카르드 울 하산과 같은 세 가지 수익원을 가지고 있습니다.
무샤라카 -이는 당사자들이 프로젝트 자금을 조달하기 위해 자본을 모으고 각 참가자의 기여도와 손실을 미리 정해진 순서에 따라 이익을 나누는 협력입니다.
무다라바한 당사자는 프로젝트에 재정 자원을 제공하고 다른 당사자(무다립이라고도 함)는 프로젝트 관리를 맡는 두 당사자 간의 계약입니다.
카르드 울 하산- 다음과 같이 제공되는 자선 대출 물질적 원조도움이 필요한 개인 및 조직에 회사(종종 은행 파트너)의 특정 활동에 대한 단기 보조금을 제공합니다.
이슬람 은행의 이익 결정 메커니즘은 서구 접근 방식에 비해 더 지속 가능하고 안정적이며 공정합니다. 계획된 프로젝트 구현에 각 파트너의 참여 정도를 결정하는 것이 더 객관적입니다. 서부 은행은 자본 사용을 통제하지 않습니다. 그리고 이슬람 은행은 상품 구매 및 판매에 종사하고 있습니다. 여기서 돈은 가치 측정이라는 주요 기능을 수행합니다.
현대적인 글로벌 금융 시스템 개발 상황에서 “Citibank 및 Societe Generale과 같은 서구 은행은 이미 이슬람 법률 원칙에 따라 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다. 그리고 가까운 장래에 이슬람 원칙에 따라 운영되는 은행이 러시아에 나타날 수도 있습니다.”라고 A. Dzhabiev는 요약합니다.
따라서, 신용 관계는 대출 자본 이동의 한 형태로서 국가 및 세계 경제 발전에 기여하고 그 규모를 확대하며 시민의 복지 향상과 시장 경제의 사회화에 영향을 미치는 경제 도구 중 하나입니다. , 단, 개인과 공공, 국가 이익의 조화를 위한 프로그램을 구현하는 것을 목표로 하는 경우에 한합니다.
개념 및 용어
신용 거래; 대출 자본; 대출이자; 상업 대출; 은행 대출; 환어음; 보증금; 소비자 신용; 저당.
다루는 문제
1. 신용의 출현과 발전의 사회 경제적 성격.
2. 신용관계의 기능 메커니즘.
3. 현대 상황에서의 신용 유형.
세미나 수업에 대한 질문
1. 학점 시스템의 과목.
2. 대출의 원칙.
3. 선진국의 현대 신용 시스템 발전의 특징.
수업 과정
제기된 질문에 답하고 문제 유형(과학적 또는 교육적)을 결정하고, 자신의 관점을 정당화하고, 주제에 대한 문제 시스템을 식별하십시오.
1. 학점 시스템의 일반적인 문제는 무엇입니까?
2. 은행 대출과 상업 대출의 차이점은 무엇입니까?
3. 고리대금이 시대착오적인 것처럼 보이는 이유는 무엇입니까?
에세이 주제
1. 사회적 재생산의 효율성 증대에 대한 공로.
2. 기업가 정신 개발을 위한 은행 대출.
3. 인구의 생활 조건을 개선하기 위한 모기지 대출 개발.
문학
1. 경제 이론. 교과서/Ed. A.I Dobrynina, L.S. Tarasevich. - 1999년 상트페테르부르크: 아프다.
2. P.G. 에르미신. 경제 이론의 기초.-Tavri, 1994 ().
3. Litovskikh A.M., 셰브첸코 I.K. 재원, 돈 회전율그리고 신용/어. 마을 – Taganrog, 2002. (http://www..htm).
4. Shishkin A.F. 경제이론/Uch. 마을 2판 도서 1.-M., 1996: 병.
5. Balikoev V.Z. 일반적인 경제 이론. - M., 노보시비르스크, 2005.
6. 코란/트랜스. 아랍어에서 언어 G. S. Sablukova. – 카잔, 1907.
7.www. Creditos.ru/user/oksana.(2007)
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금융상품은 시장경제의 새로운 경제범주 중 하나이다. 금융상품은 한 기업의 금융자산과 다른 기업의 부채 또는 자본 성격의 금융부채가 동시에 증가하는 계약입니다.
에게 금융 자산 말하다:
· 현금;
· 다른 기업으로부터 자금이나 기타 유형의 금융 자산을 받을 수 있는 계약상 권리;
· 잠재적으로 다른 기업과 금융상품을 교환할 수 있는 계약상 권리 유리한 조건;
· 다른 회사의 주식.
에게 재정적 의무 계약상 의무에는 다음이 포함됩니다.
· 다른 기업에 현금을 지불하거나 다른 유형의 금융 자산을 제공합니다.
· 잠재적으로 불리한 조건으로 다른 기업과 금융 상품을 교환합니다(특히, 채권을 강제 매각하는 경우 이러한 상황이 발생할 수 있습니다).
금융상품의 정의에서 다음과 같이 하나 또는 다른 운영이 금융상품으로 자격을 갖추도록 하는 두 가지 유형의 특성을 구별할 수 있습니다.
1) 거래는 금융 자산과 부채를 기반으로 해야 합니다.
2) 운영은 합의(계약)의 형식을 취해야 합니다.
특히, 생산적 예비, 재료 및 무형 자산, 이연비용, 선수금 수령 등 금융자산의 정의에 해당하지 않으므로, 비록 그 소유권이 잠재적으로 현금유입으로 이어질 수 있더라도 장래에 특정 금융자산을 받을 권리는 없습니다. 예를 들어 두 번째 특성의 경우, 세금 채무와 관련된 국가와의 관계는 금융 수단으로 간주될 수 없습니다. 이러한 관계는 계약적 성격이 아니기 때문입니다.
금융상품은 다음과 같이 구분됩니다. 주요한 여기에는 대출 및 차입금, 주식, 채권, 기타 채무 증권, 미지급 계정 및 미수금에 의해 현재 운영, 그리고 중고등 학년 또는 금융 옵션, 선물, 선도 계약, 금리 스왑, 통화 스왑을 포함하는 파생 상품(때때로 전문 문헌에서는 파생 상품이라고 함)을 의미합니다.
다수 금융 상품나타냅니다 증권 에서 거래되는 파생상품 시장. 에 따르면 민법 러시아 연방(RF) 보안 – 이건 증명하는 서류야
정해진 양식과 필수 세부사항을 준수합니다. 재산권, 제시된 경우에만 구현 또는 양도가 가능합니다. . 유가증권이 새로운 소유자에게 양도되는 경우, 유가증권의 성격에 의해 암시되는 경우 비재산 성격의 권리를 포함하여 총체적으로 인증된 모든 권리(예: 본질적으로 보통주와 관련된 의결권) , 새 소유자에게 자동으로 이전됩니다.
증권을 특징짓는 주요 지표는 다음과 같습니다.
· 잘 ;
· 배당금 (주식의 경우)
· 관심 (기타 증권의 경우)
· 수익성 ;
· 방출량 ;
· 거래량 ;
· 거래특성 (주로 옵션);
· 긴급 (만기일이 있는 증권의 경우)
증권은 재산권과 관련된 다른 유형의 문서와 구별되는 여러 가지 기본 특성을 가지고 있습니다. 이러한 특성은 프레젠테이션, 협상 가능성 및 시장성, 접근성입니다. 시민 이직률, 표준 및 직렬, 국가, 유동성, 위험에 의해 규제되고 인정됩니다.
보안 유형 중 하나는 노예. 그녀는 수업에 속해 채무증권 , 여기에는 보증금도 포함됩니다. 저축 증명서은행, 정부 단기 부채, 단기 은행 청구서, 국채 및 어음, 은행에서 승인한 어음, 부채 증명서채무증권은 발행자가 현재와 미래의 문제를 해결하는 데 필요한 자금을 차입하기 위해 주식 시장에서 부과하는 의무입니다.
채권은 가장 일반적인 형태의 부채입니다. 이는 소유자가 채권에 명시된 금액만큼 자금을 예치했음을 증명하고, 채권에 명시된 기간 내에 명목 가치를 지불하여 상환할 의무를 확인하는 증권입니다. 고정 비율, 발행 조건에 달리 규정되지 않는 한. 채권이 발행됩니다:
· 등록 또는 무기명(쿠폰);
· 이자 또는 비이자(상품 또는 서비스를 대상으로 함)
· 자유롭게 순환하거나 제한된 순환 범위를 가지고 있습니다.
주식과 달리 사업체의 채권은 소유자에게 주식회사의 경영에 참여할 권리를 부여하지 않지만, 그럼에도 불구하고 임시 투자의 매력적인 수단입니다. 무료 자금. 이는 다음과 같은 상황 때문입니다.
· 주식과 달리 채권은 보장된 수입을 제공합니다.
· 채권은 쉽게 실현 가능한 자산군에 속하며, 필요한 경우 현금으로 전환할 수 있습니다.
채권이자 지급 주식회사우선순위에 따라 수행됩니다. 주식 배당금이 발생하기 전;
· 회사가 청산되는 경우 채권자도 선취권주주들에게;
국채에 투자하면 특정 혜택을 누릴 수 있습니다. 세금 혜택(이 유가증권의 소득에는 과세되지 않습니다.
· 국채가 포함된 라디오는 할인된 요금으로 청구되며, 대출 등을 받을 때 채권을 담보로 사용할 수 있습니다.
이자부 채권에 대한 수익은 채권에 쿠폰을 지급함으로써 지급됩니다. 액면가에 대한 이자를 붙여 대출금을 상환할 때 정기적으로 지불하거나 일시불로 지불할 수 있습니다. 쿠폰 – 채권과 분리되면 소유자에게 이자(소득)를 받을 권리를 부여하는 채권 증서의 일부이며, 그 금액과 수령 날짜는 쿠폰에 표시됩니다.
환어음 - 발행인(약속어음) 또는 환어음에 명시된 다른 지급인이 환어음에 명시된 기간이 도래하는 즉시 지급해야 함을 증명하는 주문담보 돈의 합청구서 소유자(청구서 보유자)에게. 빚처럼 금전적 의무이 법안에는 여러 가지 기능이 있으며 그 중 가장 중요한 것은 다음과 같습니다.
· 추상성 , 이는 환어음이 특정 계약과 법적으로 연결되어 있지 않다는 사실로 구성됩니다. 특정 거래의 결과로 발생한 청구서는 해당 거래와 분리되어 독립적인 문서로 존재합니다.
· 논쟁의 여지가 없음 , 이는 어음 소지인이 환어음의 다른 참가자 또는 그들과 관련하여 제기할 수 있는 이의로부터 자유롭다는 사실로 표현됩니다.
· 항의할 권리
, 채무자가 청구서를 지불하지 않으면 청구서 보유자가 항의를 할 수 있다는 사실로 구성됩니다.
지불 기한 다음 날 지불인이 거주하는 곳의 공증인 사무소에서 지불 거부 사실을 공식적으로 증명합니다.
· 공동 책임 , 적시에 항의가 이루어지면 법안 보유자는 강제 없이 이 법안의 유통과 관련된 모든 사람과 각 사람에 대해 개별적으로 청구를 제기할 권리가 있다는 사실로 구성됩니다. 그들이 수행한 순서를 준수하기 위해.
약속어음과 양도어음은 구별됩니다. 운영 중 약속 어음 관련 당사자는 어음 지불 의무가 있는 어음 발행인과 지불을 받을 권리가 있는 어음 소지인입니다. 환어음 (초안)은 채권자(지급인)가 발행하고 서명하며 지정된 기간 내에 청구서에 표시된 금액을 첫 번째 보유자(수취인)에게 지급하라는 채무자(지급인)에 대한 명령을 나타냅니다. 환어음은 특별 배서를 통해 한 보유자가 다른 보유자에게 양도할 수 있습니다. 배서 , 보증인이 만든 것 후면청구서 또는 이체 메모를 위한 공간이 충분하지 않은 경우 추가 시트에 - 알롱 . 배서를 통해 환어음은 무제한의 사람에게 유통될 수 있으며 이는 채무 상환 수단으로 전환됩니다.
환어음에 포함되어야 하는 세부 사항 목록은 법률로 엄격하게 규제됩니다. 청구서에는 다음이 포함됩니다.
· 문서 본문에 포함되고 이 문서가 작성된 언어로 표현된 "bill"이라는 이름;
· 지불 기간 표시;
· 지불이 이루어져야 하는 장소의 표시;
· 지급 대상자 또는 지급 대상자의 이름;
· 환어음 작성 날짜와 장소 표시;
· 발행인의 서명(서랍) 등
재무성 어음, 은행 어음, 상업 어음이 있습니다. 재무부 지폐 국가에서 발행하고 대표하는 단기 책임 3개월, 6개월, 12개월 만기의 상태입니다. 은행 청구서 은행이나 은행협회(발행 신디케이트)가 발행합니다. 은행어음 소유자의 소득은 액면가와 동일한 환매가격과 할인된 판매가격의 차액으로 계산됩니다. 상업어음 대출 무역 거래에 사용됩니다. 거래에는 일반적으로 환어음이 포함되며 은행이 송금인 역할을 합니다.
가장 인기있는 것은 은행 청구서입니다. 이에 대한 주요 이유는 다음과 같습니다.
· 수익성 – 은행의 기간, 금액, 통화 및 신뢰성에 따라 환어음의 수익성이 크게 달라질 수 있습니다.
· 신뢰할 수 있음 – 특히 공동 책임을 지는 대형 은행 그룹이 발행한 환어음은 거의 절대적인 신뢰성을 가지고 있습니다.
· 유동성 – 거의 모든 발행 은행에서 기회를 제공합니다. 조기상환. 환어음에 배서를 작성하여 환어음을 결제 수단으로 사용할 수 있습니다.
· 담보 가치 – 해당 청구서는 저축 수단 및 담보로 사용될 수 있습니다. 일부 거래소에서는 선물 계약을 보장하기 위해 은행 환어음을 예금으로 허용합니다.
확인하다 – 나타냅니다 화폐 문서수표를 발행한 계좌 소유자가 수표 소유자에게 표시된 금액을 지불하라는 명령을 포함하는 법률로 정한 양식입니다. 수표를 사용한 결제 거래의 조직에는 최소한 세 당사자, 즉 서랍인의 상호 작용이 포함됩니다. 수표를 쓴 사람, 수표 소지자, 즉 제공된 상품, 작업 또는 서비스에 대한 대가로 수표를 받은 사람과 수표를 지불한 사람, 즉 지급인의 계좌가 개설된 은행. 수표는 가장 중요한 지급수단으로서 지급인이 지급을 거부하는 경우 발행인이 일방적으로 수표를 지급할 의무를 표현한 것입니다. 수표로 지불할 때 계좌 소유자(출납인)는 결제 수표를 발행한 은행에 무조건 지불하라는 서면 명령을 내립니다. 지정된 금액수표 소지자에게 또는 그의 주문에 따라. 수표 지급 의무는 발행인과 지급 은행 간의 합의에 따라 결정됩니다.
입금 확인서 – 서면 증명서 신용 기관(발행 은행) 자금 예금에 대해 만료 시 수령할 수 있는 소유자의 권리를 인증합니다. 마감 시간예금 금액과 이에 대한이자.
예금 증서는 주로 사업체를 위한 것입니다. 인증서의 매력은 한 소유자에서 다른 소유자로 양도할 수 있다는 점이며, 양도 시 가격은 용량에 따라 달라집니다. 2차 시장, 증서 만기일 및 동일 등급 금융상품의 현재 이자율입니다.
은행저축증명서 – 예금 증서와 동일한 메커니즘을 가지고 있지만 개인용입니다. 인증서는 특정 기간 동안 또는 요청에 따라 발급될 수 있습니다. 소유자의 주도로 기간 인증서에 따라 자금을 조기 반환하는 경우 감소된 비율이 지불되며 해당 금액은 보관을 위해 자금을 예치할 때 체결된 계약에 표시됩니다.
선하증권 – 상품의 해상 운송을 공식화하는 데 도움이 되는 소유권 문서입니다. 필수 목록
이 문서 작성에 대한 세부 사항 및 조건은 러시아 연방 판매자 배송법에 정의되어 있습니다. 선하증권은 화물 인수 후 운송인이 발송인에게 발행하며, 화물 운송 계약이 체결되었음을 증명합니다. 담보로 선하증권(화물의 특정 수취인 이름 표시), 주문(발송인, 수취인 또는 은행의 명령에 따라 화물이 발행됨), 무기명(수취인은 누구나 가능)을 등록할 수 있습니다. 이 문서를 제시합니다).
재고 – 회사 경영에 참여할 수 있는 소유자의 권리를 확인하는 지분 증권(일반적으로 다음을 제외함) 우선주), 회사 이익의 분배 및 회사 청산 시 승인된 자본에 대한 기여에 비례하여 재산 지분을 받습니다.
다음 중 하나 가장 중요한 조건자본시장의 기능은 증권에 관한 정보이다. 다음 유형의 정보가 구별됩니다.
· 통계(환율, 거래량, 배당금 규모, 수익성 등);
· 분석적(분석적 검토 및 평가, 투자자에 대한 권고사항, 판례 등);
· 규범적(입법적 및 규정유가증권의 발행 및 유통을 규제합니다.
금융상품과 관련된 특정 절차나 운영의 자격을 부여하는 것을 가능하게 하는 두 가지 유형의 특성이 구별될 수 있습니다. 운영의 기초는 금융 자산과 부채여야 합니다. 거래는 계약의 형태를 취해야 합니다.
1. 금융상품. 금융상품의 본질과 분류
일반적인 투자활동, 특히 증권시장의 투자프로세스를 분석할 때에는 기본용어에 금융상품의 개념을 포함시킬 필요가 있다.
국제표준에서는 재무제표금융상품은 일방에게는 금융자산을, 상대방에게는 금융부채 또는 지분상품을 동시에 생성하는 계약입니다.
금융상품의 정의는 금융자산과 부채의 변화를 초래하는 계약만을 의미합니다. 이러한 범주는 민법이 아니라 경제적 성격을 갖습니다.
금융 자산에는 다음이 포함됩니다.
· 현금 (현금 데스크의 현금, 결제, 외화 및 특별 계정의 현금)
돈이나 기타 권리를 청구할 수 있는 계약상의 권리 금융자산다른 회사로부터(예: 매출채권)
· 상호 이익이 되는 조건(예: 채권 옵션)으로 다른 회사와 금융 상품을 교환할 수 있는 계약상 권리;
· 다른 회사의 지분 상품(주식, 단위). 재정적 의무는 계약에 따른 모든 의무입니다.
· 다른 회사와 금융상품을 교환합니다.
지분상품은 경제적 실체의 자본(수권자본)에 참여하는 방식입니다.
지분 상품 외에도 투자 과정에서 중요한 역할을 하는 부채 금융 상품(대출, 대출, 채권)은 특정 기능을 갖고 있으며, 이는 결국 이러한 상품의 발행자(대출자)와 보유자에게 상응하는 결과를 수반합니다. 악기 (차용자).
따라서 금융상품과 관련된 특정 절차나 작업의 자격을 부여하는 두 가지 유형의 특성을 구분할 수 있습니다.
· 거래의 기초는 금융 자산과 부채여야 합니다.
· 거래는 계약의 형태를 취해야 합니다.
따라서 금융상품은 정의상 계약이며 그에 따라 분류될 수 있습니다. 모든 금융상품은 1차 금융상품과 파생상품이라는 두 개의 큰 그룹으로 나뉩니다.
2. 주요 금융상품
1차 금융상품은 일부 금융자산의 구매(매도) 또는 배송(수령)을 확실히 제공하여 거래 당사자의 상호 금융 청구를 초래하는 상품입니다. 즉, 이러한 계약의 적절한 실행으로 인해 발생하는 금융 자산은 미리 결정됩니다. 그러한 자산은 현금, 유가증권, 미수금 등이 될 수 있습니다.
주요 금융상품은 다음과 같습니다:
· 대출 계약;
· 대출 계약;
· 계약 은행 예금;
· 은행 계좌 계약;
· 과제에 대한 자금 조달 계약 금전적 청구(인수분해);
· 금융리스 계약(리스);
· 보증 계약 및 은행 보증;
· 지분상품과 현금을 기반으로 한 계약.
대출 계약서. 대출계약은 일방(대출자)이 금전이나 기타 물건을 상대방(차용자)의 소유로 이전하고, 차용자는 동일한 금액(대출 금액) 또는 동일한 금액을 대출자에게 반환할 것을 약속합니다. 그 사람이 받은 것과 같은 종류와 품질의 다른 것들.
대출 계약은 채권자가 은행 또는 기타 기관인 대출 계약의 특정 버전입니다. 신용 기관. 동시에 대출 계약에는 특정 기능이 있습니다. 대출 계약의 주제는 돈만 될 수 있습니다. 계약의 필수 요소는 대출 사용에 대한 이자를 지불하는 조건입니다.
은행 예금 계약. 은행예금계약은 상대방(예금자)으로부터 받은 금액(예금)을 받은 일방(은행)이 약정에 따른 이자와 함께 예금금액을 반환하기로 약정하는 것을 말합니다. 계약에 의해 제공됨. 이러한 약정은 예금자가 대출자 역할을 하고 은행이 차용자 역할을 하는 일종의 대출 계약이기도 합니다. 은행 예금 계약은 재화(작업, 서비스)에 대한 결제 거래를 허용하지 않으며, 계약 종료 시 예치금은 대출 기관에 반환됩니다.
금전적 청구 할당을 위한 자금 조달 계약(팩토링). 팩토링 계약에 따라 일방(금융대리인)은 고객(채권자)이 제3자(채무자)에게 물품을 제공함으로써 발생한 금전적 청구권을 충족시키기 위해 상대방(고객)에게 자금을 이체할 것을 약속합니다. (업무 수행 또는 서비스 제공)을 제3자에게 양도하고 고객은 이 금전적 청구권을 금융 대리인에게 양도할 것을 약속합니다.
금융리스(리스) 계약. 임대 계약에 따라 임대인은 소유권을 취득하기로 약속합니다. 임차인이 지정한임시 소유 및 사용에 대한 수수료를 받는 재산입니다.
보증 계약 및 은행 보증. 위에서 설명한 모든 계약의 공통점은 실행 결과가 상대방의 자산과 부채에 직접적인 변화를 가져왔다는 것입니다. 지분상품과 돈. 이전 분류에서는 지분상품과 현금이 금융상품으로 분류되었습니다.
3. 파생상품
파생금융상품은 기초자산을 취득(인도)할 권리 또는 이 기초자산의 일부 특성 매개변수의 변화와 관련된 소득을 받을(지불) 권리를 매수(매도)할 가능성을 제공하는 상품입니다. 따라서 기본 금융상품과 달리 파생상품은 기초자산과 직접적으로 미리 결정된 거래를 의미하지 않습니다.
많은 금융상품과 거래의 기초는 유가증권입니다. 유가증권은 정해진 양식과 필수 세부사항에 따라 재산권의 행사 또는 양도가 이 문서를 제시하는 경우에만 가능함을 증명하는 문서입니다. 파생금융상품에는 다음이 포함됩니다.
· 선물 계약;
· 선도 계약;
· 통화 스왑;
· 이자율 스왑;
· 금융 옵션;
· REPO 운영;
· 영장.
선도계약과 선물계약은 미래의 인도와 결제를 위해 상품이나 금융상품을 매매하는 계약입니다. 선도 또는 선물 계약의 소유자는 계약에 명시된 조건에 따라 기초 자산을 매수(매도)하고/또는 기초 자산의 가격 변동과 관련하여 수익을 받을 권리가 있습니다. 따라서 그러한 계약에서 교섭의 대상은 가격입니다.
선물계약은 본질적으로 선도계약을 발전시킨 것입니다. 선물은 기초자산의 종류에 따라 금융상품과 상품상품으로 구분됩니다.
선도계약과 선물계약은 본질적으로 소위 하드 트레이드(hard trade)라고 불립니다. 이러한 각 계약은 계약 당사자에게 구속력을 갖습니다. 그러나 이 두 가지 유형의 계약은 목표가 크게 다를 수 있습니다. 선도 계약은 기본 자산의 실제 판매(구매)를 목적으로 가장 자주 체결되며 가능한 가격 변동에 대해 공급자와 구매자를 보호합니다. 거래의 주요 동기는 거래 결과에 대한 더 큰 예측 가능성을 원하는 당사자의 욕구입니다. 선물 계약의 경우, 종종 중요한 것은 기초 자산의 실제 매도(매수)가 아니라 가격 변화로 인한 이익, 즉 도착했다. 따라서 선물 계약은 투기성과 더 큰 위험을 특징으로 합니다. 반면, 선도계약은 헤지 성격이 더 강합니다. 헤징(투기와 반대)은 헤징 대상(자산, 부채, 거래)의 가치 변동으로 인한 손실을 부분적으로 또는 완전히 보상하는 특수 금융 상품의 구매 및 판매 작업으로 이해됩니다.
또한 선물과 선물 사이에는 다른 차이점도 있습니다. 선도 계약은 정확한 날짜에 "연결"되고, 선물 계약은 실행 월에 연결되며, 계약에 명시된 상품 및 금융 상품의 가격은 실행까지 전체 기간 동안 매일 변경됩니다. 선도 계약이 지정되고 선물 계약이 표준화됩니다. 즉, 모든 선도계약은 다음에 따라 작성됩니다. 특정 요구특정 클라이언트. 따라서 선도계약은 주로 장외거래의 대상이고, 선물계약은 선물거래소, 즉 선물거래소에서 거래된다. 영구적인 유동성 선물 시장이 있습니다. 따라서 필요한 경우 판매자는 항상 선물을 재매입하여 상품이나 금융상품 인도에 대한 자신의 의무를 조정할 수 있습니다. 선물 시장의 효율성, 금융 안정성 및 신뢰성은 청산 시스템을 통해 보장됩니다. 이 시스템에서는 시장 참가자가 기록되고, 계좌 상태가 모니터링되며, 보증 자금(담보 형식)을 예치합니다. 선물 거래 참여로 인한 이익(손실)이 계산됩니다. 모든 거래는 거래의 제3자가 되는 청산소를 통해 처리됩니다. 따라서 판매자와 구매자는 서로에 대한 의무에서 직접적으로 해방되지만, 청산소에 대한 각자의 의무가 발생합니다.
선물 계약은 농산물, 금속 압연, 석유 제품 및 금융 상품 거래 분야에서 가장 널리 사용됩니다.
옵션(선택권)은 옵션 판매자(발행자)와 옵션 구매자(보유자)라는 두 당사자 간에 체결된 계약입니다. 옵션 보유자는 옵션 조건에 명시된 기간 내에 계약을 체결하거나, 자신에게 계약을 매도(풋옵션)하거나, 다른 사람에게 계약을 매도하거나, 계약 체결을 거부할 수 있는 권리를 갖습니다.
옵션은 가장 일반적인 금융상품 중 하나입니다. 시장 경제. 공식적으로 옵션은 선물을 개발한 것이지만 선물 및 선도 계약과 달리 옵션에는 기초 자산의 판매(구매)가 필요하지 않으며 불리한 조건에서 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.
옵션의 특별한 특징은 거래의 결과로 구매자가 실제 금융 자산이나 상품을 취득하는 것이 아니라 이를 구매(판매)할 수 있는 권리만 취득한다는 사실입니다. 기본 자산의 유형에 따라 기업 증권, 정부 채무, 외화 보유, 상품, 선물 계약 및 주가 지수.
회사 주식을 우선적으로 구매할 수 있는 권리(주식 옵션)는 특정 파생 금융 상품으로, 처음에는 주식 회사에 대한 통제 수준을 높이고 주식 감소에 대응하려는 주주의 욕구와 관련하여 도입되었습니다. 추가 주식 발행으로 인한 새로운 주주의 출현으로 인한 소득. 이 증권은 고정 가격, 즉 청약 가격으로 구매할 수 있는 주식(또는 주식의 일부) 수를 지정합니다. 예를 들어 폐쇄된 주식회사를 주식회사로 전환하는 경우에도 유사한 절차가 중요합니다. 열린 사회. 유가증권으로서 주식을 우선적으로 매입할 수 있는 권리는 주식시장에서 독립적으로 거래되지만, 그 시장 가격은 이론적인 가격과 크게 다를 수 있는데, 이는 주로 특정 회사 주식의 투자 매력에 대한 투자자의 기대 때문입니다. 주가는 상승할 것으로 예상되며, 시장 가격구매할 수 있는 권리. 이 경우 투자자는 부수입. 이러한 유형의 금융 상품 발행 회사에 대한 주요 의미는 이 회사의 주식 구매 프로세스가 강화된다는 사실 때문입니다.
워런트란 일정 기간 내에 금융상품을 일정 금액만큼 매수(매도)할 수 있는 권리를 부여하는 증권입니다. 문자 그대로의 영장이란 사건(이 경우 금융상품의 매매)을 보증하는 것을 의미합니다. 따라서 영장 매입은 투자자의 의견으로는 증권의 품질과 가치가 불충분하거나 결정하기 어려운 경우 투자자가 주의를 기울이는 전략을 실행하고 위험을 줄이려는 의도로 간주될 수 있습니다.
주식시장에는 워런트가 있다 다양한 방식. 일반적인 옵션은 잠재적인 영장 보유자가 지정된 기간 동안 지정된 가격으로 지정된 수의 주식을 구매할 수 있는 능력을 구매하는 것입니다. 또한 언제든지 금융상품을 구매할 수 있는 기회를 제공하는 영구 워런트가 있습니다. 영장에는 만기일이나 가치가 없습니다. 영장은 소유자에게 이자, 배당금을 받을 권리를 부여하지 않으며, 주식 소유자와 달리 결정에 대해 투표할 권리도 없습니다. 다른 금융상품과 동시에 영장을 발행할 수 있어 그 가치가 높아집니다. 투자 매력, 또는 별도로. 어쨌든 일정 시간이 지나면 영장은 독립적인 증권으로 유통되기 시작합니다. 이 경우 영장과의 가능한 거래로 인해 수입과 손실이 모두 발생할 수 있습니다. 상대적으로 짧은 기간 동안 발행되는 구매권과 달리 영장은 몇 년 동안 지속될 수 있습니다. 일반적으로 영장은 대기업에서 발행하며 비교적 드물게 발행됩니다. 일반적으로 영장은 발행 회사의 채권 대출과 함께 발행되어 대출의 매력과 증가 가능성을 모두 보장합니다. 승인된 자본영장을 행사하는 경우 회사.
스왑(교환) - 두 개체 간의 계약 금융 시장부채 또는 자산과 관련된 위험 및 비용을 줄이기 위해 교환합니다. 가장 일반적인 유형의 스왑은 이자율 스왑과 통화 스왑입니다. 스왑은 두 고객(기업)의 노력을 결합하여 각각의 비용을 줄이기 위해 받은 대출을 처리할 수 있는 기회를 제공합니다.
REPO 거래는 자금보증을 바탕으로 증권을 차입하거나 증권을 바탕으로 자금을 차입하는 계약이다. 이 계약을 증권 환매 계약이라고도 합니다. 이 계약은 참가자에게 판매 의무와 구매 의무라는 두 가지 상반된 의무를 제공합니다. 직접 repo 거래는 한 당사자가 증권 패키지를 다른 당사자에게 판매하고 사전 합의된 가격으로 이를 다시 구매해야 하는 의무를 포함합니다. 재구매는 원래 가격보다 높은 가격으로 수행됩니다. 운영 수익성을 반영하는 가격 차이는 일반적으로 다음과 같이 표현됩니다. 연간 비율리포 금리라고 합니다. 직접 REPO 운영의 목적은 필요한 재원을 유치하는 것입니다. 역 repo 거래에는 이를 다시 판매할 의무가 있는 패키지 구매가 포함됩니다. 그러한 작업의 목적은 무료로 배치하는 것입니다 재원. REPO 운영은 주로 정부와 함께 수행됩니다. 증권며칠에서 몇 달까지의 단기 운영과 관련이 있습니다. 어떤 의미에서 환매조건부채권은 담보대출로 간주될 수 있습니다.
주요 금융 상품을 분석하면 그 목적과 관련하여 다음과 같은 결론을 내릴 수 있습니다. 금융 상품은 다음 네 가지 주요 기능을 구현하도록 설계되었습니다.
· 헤징;
· 추측;
· 투자 활동을 포함한 자금 조달원의 동원;
· 현재 성격의 운영에 대한 지원(주요 금융 수단이 지배적임).
결론
국제 재무보고 표준은 금융상품을 일방에게는 금융자산을, 상대방에게는 금융부채 또는 지분상품을 동시에 생성하는 계약으로 정의합니다.
금융상품의 정의는 금융자산과 부채의 변화를 초래하는 계약만을 의미합니다. 이러한 범주는 민법이 아니라 경제적 성격을 갖습니다.
따라서 금융상품은 정의상 계약이며 그에 따라 분류될 수 있습니다. 모든 금융상품은 1차 금융상품과 파생상품이라는 두 개의 큰 그룹으로 나뉩니다.
1차 금융상품은 일부 금융자산의 구매(매도) 또는 배송(수령)을 확실히 제공하여 거래 당사자의 상호 금융 청구를 초래하는 상품입니다.
파생금융상품은 기초자산을 취득(인도)할 권리 또는 이 기초자산의 일부 특성 매개변수의 변화와 관련된 소득을 받을(지불) 권리를 매수(매도)할 가능성을 제공하는 상품입니다.
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