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유럽 ​​연합 국가의 은행 시스템. 유럽 ​​연합의 은행 시스템. 중앙 유럽 은행. 구조적 거래는 부채 증명서, 리버스 및 포워드 거래의 특별 문제입니다. 주요 목표는 교정의 도움으로 변경하는 것입니다.

위기 이후 유럽 국가의 은행 시스템의 진화

위기 이후 기간 동안 유럽 은행 시스템의 진화

코마로바 크세니아 알렉산드로브나,

대학원생" 세계 경제러시아 연방 정부 Ksenia Alexandrovna 금융 대학의 금융 대학의 국제 금융 관계" [이메일 보호됨]

주석:

이 기사는 결과의 영향을 분석합니다. 부채 위기유럽 ​​​​은행 시스템의 위기 후 발전의 주요 방향에 대한 EU 국가. 유럽연합의 재정안정성을 악화시키는 요인과 이를 개선할 수 있는 방안을 고찰한다. 러시아 은행 시스템을 개선하는 주요 방법은 EU에서 취해진 조치 및 결정에 대한 분석을 기반으로 식별됩니다.

이 글은 유럽연합(EU) 부채 위기가 위기 이후 유럽의 발전에 미치는 영향을 분석하고 금융 불안정 요인과 개선 방안을 검토한다. 러시아 은행 시스템 개선의 주요 조치는 EU 경험을 기반으로 제공됩니다.

키워드: 금융 위기, 은행 시스템; 재정적 안정성; 규제.

키워드: 금융 위기; 은행 시스템; 재정적 안정성; 규제.

2008-2010년 세계 금융 위기 유럽 ​​연합 국가를 포함한 많은 국가의 경제에 중대한 영향을 미치면서 위기 이전에 숨겨져 있던 유럽 국가의 은행 시스템에 많은 문제가 있음을 분명히 했습니다. 현재 유럽연합의 지역 경제는 국경을 초월한 통합, 법률과 규정의 조화, 금융 시장 수단의 진화와 같은 복잡하고 다원적인 과정의 결과입니다. 금융 위기이러한 각각의 현상에 영향을 미쳐 유럽 국가의 은행 시스템을 변화시켰습니다.

글로벌 금융 위기는 특히 유럽 국가의 은행 시스템과 경제에 심각한 영향을 미쳤습니다. 2008년 기준 EU 국가의 총 GDP 성장률은 위기 이전 기간인 2003-2007년에 비해 크게 감소했습니다.

에 지난 몇 년유럽 ​​국가의 은행 시스템은 다소 급진적인 변화를 겪고 있습니다. 초연성 통화 정책이 시행되고 있고, 많은 은행이 영업을 중단하거나 인수되었으며, 많은 은행이 특정 부문을 완전히 축소하고, ECB가 새로운 수익을 얻고 있습니다. 권력과 범유럽 금융 안정 기금이 만들어지고 있습니다. 그러나 이러한 변환의 논리를 이해하려면 변환의 원인을 이해해야 합니다.

위기 이전에 유럽 은행들은 미국 은행이나 미국 은행에 비해 상대적으로 낮은 평균 자산 수익률(자산 수익률, 해당 기간 동안의 평균 자산 가치에 대한 순이익의 비율)로 구별되었습니다. 개발 도상국. 이 요인으로 인해 유럽 은행들은 금리자산에 대한, 부채에 대한 이자율을 낮춤으로써. 예를 들어, Glass-Steagall 법에 의해 제한을 받는 미국 은행보다 유럽 은행이 이러한 목표를 달성하는 것이 더 쉬웠다는 점에 유의해야 합니다.

증권 거래 또는 개발 도상국의 은행, 해당 제한이 종종 지속적인 주식 시장 인프라의 저개발 및 낮은 1인당 가처분 소득과 관련되어 적극적으로 투자할 수 없습니다.

이러한 상황의 결과 유럽 은행의 부채 구조에서 채무증권과 은행간 금융이 다소 큰 역할을 하기 시작한 반면, 무담보 소비자 대출과 장기 대출 규모는 더 빠른 속도로 증가했습니다. 모기지 대출. 동시에, 전통적으로 유럽의 금융 기업에서 큰 역할을 했던 은행은 직접 접근 수단과의 경쟁이 심화되기 시작했습니다. 위기 이전 1998-2008년. 대출 증가율을 약 1.5배 초과했다. 따라서 은행은 대형 비금융기업의 자금조달 부문에서 밀려나고 있다고 할 수 있다. 결과적으로 이것은 금융 시스템을 "은행 기반"과 "시장 기반"으로 분류하는 것과 관련이 있는지 의문을 제기합니다. 귀중한 서류» 가장 큰 유럽 국가와 관련하여. 독일, 프랑스, ​​네덜란드, 이탈리아 등 주요 자본시장의 발전 유럽 ​​국가더 이상 명확한 경계를 그리는 것을 허용하지 않으며 분류를 위한 새로운 기준을 찾도록 강요합니다. 이러한 기준은 은행 부문의 집중도가 될 수 있으며, 이는 은행 부문의 대형 은행 비중과 함께 간접적으로 다양성을 보여줍니다. 신용 기관내부에 재무 시스템한 국가 또는 다른 국가. 따라서 에 현재 단계유럽 ​​국가의 금융 시스템의 발전에 따라 "은행 부문이 집중된 시장"과 "금융 부문이 세분화된 시장"으로 분류하는 것이 더 적절해 보입니다.

동시에 유럽 국가의 은행 시스템 집중도가 증가하는 추세에 주목해야합니다. 새로운 국가의 EU 가입에도 불구하고 2003 년부터 2013 년 10 월까지 거의 10 년 동안 은행 수 9,465에서 8,838로 감소했습니다. 금융 위기는 은행 시스템에 기여했으며 그 결과 어려운 재정 상황에 빠진 은행이 흡수 대상이되었습니다. 영국 HBOS, 독일 Dresdner Bank, 벨기에- 네덜란드 Fortis를 예로 들 수 있습니다. 유럽 ​​국가의 은행 시스템 집중도가 높아짐에 따른 또 다른 결과는 구성 신용 기관의 보편화입니다. 이는 인수한 신용 기관의 역량과 은행 사업의 새로운 부문 개발을 통해 발생합니다.

금융 혁신과 새로운 금융 상품, 포함 파생 상품, 이러한 추세는 은행 시스템에 대한 새로운 위험을 만듭니다. 지난 20년 동안 금융 시장의 중요한 성과는 증권화의 발전으로, 이는 가정된 위험의 분배를 의미하는 위험 관리에 대한 새로운 접근 방식을 만들고 장기 대출에서 자금 회전율을 크게 증가시켰습니다. 이러한 금융 혁신의 이면에는 신용 위험따라서 이전에는 이 위험이 하나의 기업에만 국한되었던 반면, 많은 경제적 실체에 의해 재정적 손실이 발생할 위험이 있습니다. 유럽 ​​국가의 은행 시스템에서 집중화 및 보편화의 증가와 함께 이러한 요소는 증권화 부채를 발행한 은행의 채권자뿐만 아니라 예금자 및 거래자에게도 위험을 퍼뜨립니다. 따라서 금융 중개자로서의 은행의 고전적 기능의 특정 "부작용"은 다양한 주제 간의 위험을 포함한 관계의 확산입니다.

경제 - 비금융 회사, 개인 예금자, 은행, 채권 보유자, 모기지론자 등 이러한 상호 연결의 깊이와 폭은 은행 시스템의 시스템 위험 개념으로 이어집니다. 일반적인 고유의 동시 및 상호 의존적 구현의 위험 은행업모든 주제에 대한 위험.

이러한 측면에서 유럽 은행은 Glass-Steagall 법에 따라 초기에 증권과 이러한 거래를 수행할 수 없는 미국 은행과 크게 다르므로 더 큰 파편화 및 이질성으로 인해 미국 금융 시스템은 더 큰 투자자 보호를 제공합니다. 재정적 안정. Glass-Steagall 법과 의미가 유사한 법률의 채택은 유럽 국가에서 객관적으로 불가능하기 때문에 지역 규제 기관, 주로 ECB는 유럽의 특성을 고려하여 재정 안정성을 보장해야 합니다. 이것은 기본적으로 EU가 단일 국가가 아니라 여전히 독립을 추구하는 국가의 정치적, 경제적 블록이라는 것입니다. 경제 정책.

은행 연합의 창설에 관한 EU의 최근 협정은 ECB의 역할을 상당히 증가시켰으며, 실제로 ECB를 단일 연합의 중심으로 만들었습니다. 통화 정책. 이것은 ECB를 규제 기관으로 추가하고 시스템 위험을 모니터링하는 특별 기관을 통해 추적 문제를 해결할 수 있습니다. 은행 연합의 창설은 EU 내 통합 프로세스를 심화하기 위한 중요한 단계라는 점에 유의해야 합니다. 은행 노조의 활동은 감독 및 규제 기관의 효율성을 높이고 궁극적으로 금융 안정성을 높이는 데 기여할 것으로 보입니다.

또한 EU의 틀 내에서 위기 상황을 해결하기 위한 수단이 만들어졌습니다.

유로존의 "문제" 국가와 유럽 금융 안정 메커니즘에 지원을 할당하는 데 사용되었습니다. 동시에 이 기금은 주로 주를 돕기 위한 것입니다. 이 외에도 범유럽적 예금보험기금의 설립은 재정적 안정을 도모하는 데 도움이 될 것으로 보이며, 이는 두 가지 문제를 해결할 것으로 보인다. 누구의 예금도 보장받을 수 없는 국가 시스템, 은행의 원산지 국가 시스템도 아닙니다.

규제 기관과 투자자 사이에서 위기 상황을 해결하기 위한 책임과 비용을 공유하는 새로운 관행은 매우 효과적인 도구인 것 같습니다. 이를 통해 채무자의 구매 또는 은행 대출을 넘어서지 않는 후자의 남용을 피할 수 있습니다. , 분명히 국가에서 지원합니다.

유로 지역 내 단일 통화 정책의 실행은 유럽 통합 프로세스의 한 걸음이자 금융 안정성을 강화하는 중요한 요소입니다. 그러나 유로라는 단일 통화의 존재에 의해 요구되는 경제 정책의 또 다른 부분인 재정 정책의 유럽 국가 간의 불일치를 해결하는 것은 여전히 ​​큰 문제입니다. 이것이 모순이다. 재정 정책유럽에서 부채 위기를 일으켰고 단일 통화를 통해 그 결과가 유럽 예산 측면에서 상당히 안정적인 국가로 확산되었습니다. 재정 정책은 국가 정부의 특권이므로 재정 정책의 조정은 다음과 같습니다. 다른 나라- 훨씬 더 어려운 과정통화정책의 조화보다 ECB의 현재 초완화 통화 정책과 긴축 재정 정책의 결합은 이미 은행 부문에서 일반적인 위험/수익 비율의 상당한 왜곡을 초래했습니다.

매우 낮은 이율로 자금을 조달함으로써 은행은 무위험 저수익 국채로 간주되는 채권에 대해 합리적인 이자 마진을 얻을 수 있게 되었습니다. 이 상황은 두 가지 결과를 낳습니다. 은행에 대한 관심이 줄어들고 있는 대출 성장의 둔화와 재정 적자를 메우기 위해 자금이 필요한 정부의 공공 부채가 증가할 가능성이 있습니다. 그러나 이 관행은 장기간공공 재정을 더욱 불안정하게 만들 뿐입니다. 따라서 유럽의 공동 통화 정책과 개별 국가의 재정 정책을 조화시키는 것이 조만간 필요할 것입니다.

유럽 ​​재정 협정(European Fiscal Agreement)의 서명은 재정 정책의 공통 접근 방식의 도입에 기여해야 하지만 ECB는 협정에 명시된 원칙을 간접적으로 지원할 기회가 있습니다. 특히 유럽중앙은행은 더 높은 요금취득을 위해 생성된 준비금 사채특정 거시경제적 기준을 충족하지 못하는 국가. ECB는 이 도구를 가능한 한 적극적으로 사용해야 할 것 같습니다. 이미 잘 알려진 또 다른 도구는 다음 작업입니다. 오픈 마켓, 포함 유럽 ​​국가의 국가 부채 의무.

요약하면 다음과 같습니다. 위기 이후 기간에는 유럽 국가의 은행 시스템에서만 집중 및 보편화 정도가 증가하여 시스템 위험이 증가했습니다. 따라서 이 단계에서 ECB의 주요 임무 중 하나는 은행이 사용하는 금융 상품의 다양화, 비즈니스 관행, 위험 관리 접근 방식을 통해 은행 시스템의 다양성을 높이는 것입니다. 시스템 위험에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 동시에 ECB는 단일 통화 정책의 적극적인 지휘자가 되어야 합니다.

유럽 ​​국가 및 최후의 수단의 적극적인 대출 기관으로 중앙 은행의 활동을 지원합니다. 마지막으로, ECB는 권한과 약간의 충돌이 있음에도 불구하고 지급 준비율을 관리하고 공개 시장에서 운영을 수행하는 데 사용할 수 있는 도구를 사용하여 재정 정책에서 통일된 접근 방식을 달성하도록 지원해야 합니다.

러시아 은행의 발전을 예측하기 위해 감독 및 규제 기관의 활동 경험뿐만 아니라 유럽 국가의 위기의 원인과 결과에 대한 분석의 결론이 러시아 현실에 적용될 수 있습니다. 시스템을 개선하고 개선을 위한 권장 사항을 개발합니다. 여러 유럽 은행 시스템과 러시아 은행 시스템에서 추적할 수 있는 기능에 주목해야 합니다.

첫째, 금융 안정성의 관점에서 유럽 은행 시스템과 러시아 은행 시스템 모두 그것을 완전히 보장하지 않습니다. 전통적으로 은행 금융 시스템(경제에서 은행의 주된 역할)으로 분류되는 유럽의 은행 시스템은 금융 세계화 및 혁신 프로세스의 영향을 받아 점차적으로, 그러나 은행의 중요한 역할을 잃지 않고 있습니다. 국가 경제금융시장에 크게 의존하게 되었습니다. 이러한 상황은 은행 시스템의 위험 출현을 위한 추가 채널의 출현으로 이어졌습니다. 동시에, EU의 국가 은행 시스템은 높은 수준의 상호 의존성과 침투가 특징이며, 이는 한 국가의 은행 부문에 위기가 발생할 경우 다른 국가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 동시에 위기 당시 존재했던 감독 및 규제 시스템은 은행이 사용하는 금융상품의 특성과 금융상품으로서의 경제 환경의 복잡성으로 인해 증가하는 위험을 충분히 고려하지 않았습니다. 전부의. 위기 이전 기간에 중추 기관, 특히 은행의 역할은 이러한 은행이 생성한 위험에 대해 부적절하게 평가되었습니다.

국가적, 특히 지역적 차원에서. 은행이 사용하는 전략, 운영, 도구의 개발 정도에서 감독 및 규제 기관의 개발 지연은 금융 안정성을 제한하는 가장 중요한 요소 중 하나입니다.

많은 유럽 은행 시스템과 마찬가지로 러시아 은행 시스템은 국가 경제에서 증권 시장에 대한 은행의 지배적 인 역할을 특징으로하지만 금융 안정성 측면에서 은행 부문의 높은 집중은 부정적인 것으로 간주 될 수 있습니다 요인.

독일, 이탈리아, 프랑스와 같은 EU 국가의 은행 시스템은 조직 형태, 주요 활동 영역 및 이익 극대화에 대한 관심 정도가 다른 많은 소규모 기관으로 구별됩니다. 주주의 이익을 극대화하는 전략(주주 가치 모델)을 적용하는 은행 외에도 무엇보다도 이해 관계자의 이익을 충족시키는 것을 사명으로 하는 은행(이해관계자 가치 모델)이 있습니다.

러시아 은행 시스템은 높은 수준의 집중이 특징입니다. 2013년 8월 1일 러시아 은행 시스템의 모든 자산 중 51%(2012년 8월 1일 - 50.6%)가 5개의 가장 큰 은행, 20개의 가장 큰 은행이 차지했습니다. 전체 러시아 은행 시스템의 모든 자산의 70.1%(2012년 8월 1일 - 70%). 이러한 상황을 통해 우리는 시스템적으로 중요한 은행에 문제가 발생할 경우 러시아 은행 시스템이 다소 높은 시스템 위험에 노출된다는 결론을 내릴 수 있습니다.

이와 관련하여 전망을 식별하기 위해 유럽 규제 및 감독 기관의 경험을 고려하는 것이 적절해 보입니다. 러시아 당국그리고 추천을 합니다. 위에서 언급했듯이 위기의 원인 중 하나는 감독 및 통제 기관의 구조가 당시 현실에 부적절했기 때문입니다. 에

러시아, EU, 미국은 물론이고 시스템적 위험을 감시하고 제한하는 조치를 취하는 특별한 기구가 없었다. 일반적으로 금융 안정성을 개선하고 특히 시스템 위험을 통제하기 위해 과거의 부정적인 경험을 고려한 구조 및 업무의 구성과 같은 감독 기관의 생성이 EU와 EU 모두의 우선 과제인 것 같습니다. 러시아.

2011년 1월부터 EU에서 시행 중인 유럽 금융 감독 시스템은 금융 감독을 강화하기 위해 만들어졌습니다. 금융 부문상당한 범위의 문제를 특수 기관에 위임한다는 것은 규율을 강화한다는 의미이기도 합니다. 이전에는 선택 사항이었던 권고 사항이 의무 사항이 됩니다. 이 시스템 내에서 2010년에 세 개의 유럽 감독 기관이 만들어졌습니다.

은행 기관(European Banking Authority, EBA), 유럽 보험 및 노동 연금 기관(European Insurance and Occupational Pensions Authority, EIOPA), 유럽 증권 및 주식 시장 기관(European Securities and Markets Authority, ESMA). 이 기관은 런던, 프랑크푸르트 및 파리의 세 도시에 센터를 두고 있습니다. 따라서 EU에서 새로운 감독 기관 시스템의 생성은 권한 영역에 따라 권한 분할의 경로를 따르지만 지역 경제에서 시스템 위험의 본질은 데이터를 축적하고 효과적으로 감독하고 위기 현상의 발전을 적시에 경고하는 단일 초국가적 거대 규제 기관.

러시아에서는 메가 레귤레이터를 만드는 아이디어가 생성의 필요성, 역량 영역 및 참조 조건에 대한 많은 논의를 일으켰습니다. 2013년 9월 1일, 러시아 은행과 연방 금융 시장 서비스를 기반으로 만들어진 금융 시장의 거대 규제 기관이 러시아에서 운영되기 시작했습니다.

이 기관의 기능에는 상업 은행의 감독 외에 비은행의 감독도 포함됩니다. 금융 기관, 보험사, 자산운용사, 연기금, 중개 회사.

러시아 은행 시스템의 발전을 위한 유망한 방법은 유럽 감독 당국과의 협력 개발 및 유대 강화라는 점에 유의해야 합니다. 유럽 ​​관행의 위기 이전에 협력은 일반적으로 양해각서에 의해 공식화되었지만 당사자가 적극적이고 유익한 협력을 촉진하지 못했습니다. 이와 관련하여 미래의 시스템 위험에 대한 정보를 적시에 교환하면 유동성 위기를 완화하는 데 도움이 될 것이며, 이는 2008년에 많은 러시아 은행에 심각한 테스트로 판명되었습니다.

규제 기관 및 특정 은행 수준에서 구현되는 EU와 러시아 규제 기관 간의 상호 작용의 이점 외에도 이 분야의 협력은 모스크바에 국제 금융 센터를 건설한다는 목표에 비추어 러시아와 특히 관련이 있는 것으로 보입니다. 외국 투자자를 위한 개방성과 정보 제공은 러시아 주식 및 부채 시장에 대한 투자 위험을 줄이는 데 도움이 되었으며, 이는 이 센터를 만드는 논리와 완전히 일치합니다.

글로벌 금융 위기로 인한 결정과 조치와 유럽 관행에 대한 분석을 바탕으로 유럽 은행 시스템과 러시아의 전형적인 문제를 식별하고 체계화하고 이러한 문제를 해결하는 방법을 제안합니다. 러시아. 이러한 문제의 효과적인 해결은 러시아 은행 시스템의 발전에 기여하고 금융 안정성을 향상시키는 데 도움이 될 것으로 보입니다 (표 1).

표 1. EU 조치 분석에 따른 러시아 은행 시스템 개선 방안

러시아의 문제 표명 유럽의 솔루션 러시아의 솔루션

¡.은행 시스템의 집중 5대 은행의 자산은 전체 은행 시스템 자산의 50.6%, 20대 은행 - 70% 독점 금지 조치, 타은행 인수 금지 타은행 인수 금지

2. 중추 기관의 위험 VTB가 인수한 모스크바 은행의 문제 해결 필요성 감독 조치 강화 1. 감독 조치 강화; 2. 사적인 것과 사적인 것 사이의 균형 찾기 국가 참여가장 큰 은행에서 주 몫을 유지하면서

H. 은행 시스템의 약한 다각화, 보편적인 은행 모델의 우세 극도로 적은 수의 NPO, 은행 시스템 자산의 미미한 몫 EU 은행 시스템의 전통적인 다양성으로 인해 문제는 관련이 없습니다. 1. 다각화 NPO 생성을 단순화하기 위한 자본 요구 사항. 2. 은행과 NPO 기준의 차별화

4. 전통적인 은행과 은행의 결합 투자 사업투자 부서의 활동으로 인한 러시아 은행의 손실 감독 강화, 준비금 요구 사항 증가. Basel III 수용 감독 강화, 매장량 요건 증가. Basel-Sh 승인

5. 시스템 리스크 모니터링 기구 부재 러시아 중앙은행과 연방금융시장청을 기반으로 한 거대 규제기관 설립 유럽 시스템 리스크 위원회 설립 시스템 위험을 모니터링하는 기관. 이 기관은 러시아 은행, 재무부, 경제 개발부, 회계실, 연방 서비스

주 통계, 학업 환경의 대표자.

6. 자산 및 부채의 질 은행 포트폴리오의 연체 부채 증가 시스템 리스크 모니터링 1. 시스템 리스크 모니터링 2. 더 엄격한 요구 사항 재무보고; 3. 국가 참여가 많은 은행에 보수적인 비즈니스 관행 도입.

7. 투자자의 이해상충과 은행시스템의 안정성 이 순간문제는 아직 나타나지 않았지만 미래에는 은행 시스템의 안정성을 위해 매우 중요할 수 있습니다. 체계적인 리스크 모니터링 1. 체계적인 리스크 모니터링

ESCB(European System of Central Banks)는 초국가적 유럽 중앙 은행(ECB)과 유럽 경제 공동체 회원국의 국립 중앙 은행(NCB)으로 구성된 국제 은행 시스템입니다.

이 시스템의 존재는 유럽 경제 통화 연합(European Economic and Monetary Union) 형성의 필수적인 부분입니다. ESCB의 구조는 미국의 연방준비제도(Federal Reserve System)와 다소 유사하며, 뉴욕은행을 중심으로 13개 은행으로 구성되며 일반적으로 중앙은행 역할을 한다. 동시에 국가적 중앙 은행영국, 덴마크, 그리스 및 스웨덴은 특별한 지위를 가진 유럽 중앙 은행 시스템의 회원입니다. "유로 지역"에 대한 단일 통화 정책 수행에 관한 의사 결정에 참여할 수 없으며 그러한 결정.

유럽 ​​중앙 은행 시스템에는 유럽 중앙 은행그리고 유로존 회원국의 중앙은행. ESCB 및 ECB 헌장은 연합의 다른 기구, EEMU 회원국 정부 및 기타 기관으로부터 이들 조직의 독립을 선언합니다. 이는 단일 국가 내 중앙 은행의 일반적인 상태와 매우 일치합니다. 동시에 유럽 중앙 은행 시스템은 유럽 중앙 은행의 리더십 ( "의사 결정 기관")에 의해 관리되며 무엇보다도 법령의 특별 조항에 고정 된 "일반 원칙" , 이사회에 의해 매우 중요합니다. 32

최고 통치 기관인 이사회는 집행이사회의 모든 구성원과 유럽경제통화연합(European Economic and Monetary Union) 회원국의 NCB 총재만을 포함합니다.

이사회의 주요 기능은 다음과 같습니다.

    지침의 적응 및 결정하기유럽 ​​중앙 은행 시스템 창설의 목표 달성을 보장합니다.

    금리, 중앙 은행의 최소 준비금 규모와 같은 EEMU 통화 정책의 핵심 요소 결정,

    구현을 위한 특정 지침 개발.

또한, 관리 이사회는 유럽 중앙 은행 및 그 관리 기관의 내부 조직에 대한 규칙을 승인하고, ECB의 고문 역할을 하며, 유럽 중앙 은행 시스템이 국제 협력 분야에서 어떻게 대표되는지를 결정합니다.

집행이사회는 회장, 부회장 및 금융 또는 금융 분야에서 풍부한 전문 경험을 가진 후보자 중에서 선출된 4명의 위원으로 구성됩니다. 은행업. 그들은 유럽 의회 및 ECB 관리 이사회와의 협의 후 유럽 평의회의 제안에 따라 이들 국가의 정부 수반 회의에서 EEMU 회원국 시민 중에서 임명됩니다(차후 선거를 위해 ). 집행이사회는 유럽중앙은행 총재이사회가 채택한 지침과 규칙에 따라 통화정책을 수행하고 필요한 경우 부서 지침을 채택하여 NCB의 조치를 지시합니다.

유럽 ​​중앙 은행 시스템의 세 번째 관리 기관인 일반 이사회에는 유럽 중앙 은행의 총재 및 부의장과 유럽 경제 공동체의 모든 국가의 중앙 은행 총재가 참여 여부에 관계없이 포함됩니다. 에뮤.

일반이사회는 이전에 유럽통화연구소(European Monetary Institute)에서 수행했으며 EEMU 계획의 세 번째 단계에서 계속되어야 하는 기능을 수행합니다.

총회의 주요 업무는 다음과 같다.

    ESCB의 자문 기능을 수행합니다.

    통계 정보의 수집 및 처리;

    ECB의 활동에 대한 분기별 및 연간 보고서와 주간 연결 재무제표 작성;

    NCB가 수행하는 운영에 대한 회계 및 보고의 표준화에 필요한 규칙의 개발 및 채택

    EEC의 일반 협정에 의해 규제되지 않는 범위 내에서 유럽 중앙 은행의 승인된 자본의 지불과 관련된 조치의 채택;

    개발 직업 설명 ECB 모집 규칙;

    유로에 대한 국가 통화의 최종 고정 환율을 설정하기 위한 절차에 대한 조직적 준비.

유럽중앙은행 총재는 이사회, 집행이사회 및 일반이사회의 세 가지 관리 기구 모두의 의장입니다. 게다가, 처음 두 경우에 그는 득표수가 동등하게 분배되는 경우에 결정권을 가진다.

또한 대통령은 외부 조직에서 ECB를 대표하거나 이 역할을 위한 대리인을 임명합니다. 제3자와 관련하여 그는 법에 따라 ECB를 대표합니다.

회원국의 중앙 은행은 유럽 중앙 은행 시스템의 필수적인 부분이며 ECB의 지시와 지시에 따라 행동합니다. 유럽 ​​중앙 은행(European Central Bank)의 활동 조직에서 큐레이터 기관은 광범위하고 성공적으로 사용되며, 집행 이사 6명 각각은 유럽 중앙 은행(European Central Bank)의 특정 활동 영역을 감독합니다.

ECB 이사회는 통화 정책을 개발할 권한이 있고 집행이사회는 이를 시행할 권한이 있습니다. 가능하고 적절한 범위 내에서 유럽 중앙 은행은 국립 중앙 은행의 시설을 사용합니다.

ESCB의 개발 및 설립 기간 동안, 특히 3개의 위원회와 6개의 전문 작업 그룹이 준비 작업을 수행하여 국가 중앙 은행과 유럽 통화 연구소(European Monetary Institute) 대표를 모았습니다.

이러한 긴밀한 협력의 경험은 필요한 수정과 함께 ESCB 내에서 계속됩니다.

이사회의 지휘하에 13개의 위원회가 있습니다:

내부 감사 위원회

지폐위원회;

예산위원회;

외부 커뮤니케이션 위원회;

회계 및 현금 소득 위원회;

법률위원회;

시장 운영 위원회;

통화정책위원회

위원회 국제 관계;

통계위원회;

은행감독위원회

위원회 정보 시스템;

지불 및 결제 시스템 위원회.
유럽중앙은행이 EEMU 회원국의 공통 통화 정책을 시행할 수 있도록 하는 중개자는 승인된 거래 상대방입니다.

이 목적을 위해 선택된 신용 기관은 다음과 같은 여러 기준을 충족해야 합니다.

    필수 예약 조건에서 승인된 거래 상대방의 범위는 최소 준비금을 생성한 신용 기관으로만 제한됩니다.

    그렇지 않으면 가능한 승인된 거래 상대방의 범위가 "유로 지역"에 위치한 모든 신용 기관으로 확장됩니다.

    ECB는 활동의 성격상 통화 정책 수행에 유용할 수 없는 신용 기관에 대한 접근을 비차별적으로 거부할 권리가 있습니다.

    승인된 상대방의 재정 상태는 국가 당국에서 확인하고 만족스러운 것으로 확인되어야 합니다(이 조항은 본부가 유럽 경제 지역 외부에 있는 조직의 지점에는 적용되지 않음).

    거래 상대방은 중앙 은행 또는 ECB가 설정한 특정 운영 기준을 충족해야 합니다.

승인된 거래 상대방은 자신이 위치한 EEMU 회원국의 중앙 은행을 통해서만 유럽 중앙 은행 시스템의 시설에 액세스할 수 있습니다. NCB는 유럽중앙은행(European Central Bank) 운영에 참여하기 위한 신청서를 수집하고 이러한 데이터를 프랑크푸르트에 있는 ECB의 중앙 컴퓨터로 전송합니다. 수집된 신청서를 기반으로 ECB는 자원의 시장 가격을 결정하고 거래 상대방 간에 작업을 분배하는 중앙 은행에 적절한 지시를 내립니다.

현대 정보 기술의 가능성을 감안할 때 상대적으로 작은 조직이라도 ESCB의 운영에 참여할 수 있습니다.

필요한 경우 전자 정보 교환을 기반으로 1시간 이내에 입찰을 실시할 수 있습니다.

유럽중앙은행시스템(European System of Central Banks)은 신뢰성을 이유로 또는 상대방이 의무를 심각하게 또는 반복적으로 위반하는 경우 통화 정책 수단에 대한 접근을 거부할 권리가 있습니다.

EU의 은행 시스템은 3 단계 시스템입니다. 머리에는 유럽 연합 중앙 은행의 기능을 위임받은 유럽 중앙 은행이 있고 두 번째 수준에는 EU 회원국 중앙 은행이 있습니다. 세 번째 - 모든 회원국의 상업 은행(6,000개 이상).

유럽 ​​중앙 은행 시스템

유럽 ​​중앙 은행(ECB)과 유로 지역의 중앙 은행은 유럽 중앙 은행 시스템인 ESCB를 형성합니다(그림 3.1 참조). 동시에 유로 지역 이외의 국가의 중앙 은행은 특별한 지위를 가진 유럽 중앙 은행 시스템의 회원입니다. 유로에 대한 단일 통화 정책의 구현에 관한 의사 결정에 참여할 수 없습니다. 영역을 지정하고 그러한 결정을 구현합니다. 이러한 다단계 시스템의 특징은 국가 중앙 은행의 기능을 제한하고 기본 권한을 유럽 중앙 은행으로 이전한다는 것입니다. 은행 시스템의 이러한 구조는 1988년에 형태를 갖추기 시작했으며 주로 양적 성격의 특정 변화를 거쳐 현재까지 존재합니다.

ESCB는 ECB 및 국가 중앙 은행과 마찬가지로 다른 EU 기관과 국가 정부 및 기타 기관으로부터 독립된 지위를 가지고 있습니다. 차례로 기관

유럽 ​​연합과 EEMU 회원국 정부는 유럽 중앙 은행 시스템의 활동에 간섭할 권리가 없습니다. 독립은 주로 은행장, 특히 중앙 은행 총재의 승인 된 최소 임기 (5 년, ECB 집행 이사의 경우 8 년)에 의해 보장됩니다. 해고는 신체적 무능력 또는 활동 구현의 심각한 오류와 관련하여 만 가능합니다. 활동의 실행에 관한 모든 분쟁 및 불일치는 유럽 법원의 권한 내에 있습니다. 이러한 독립성을 바탕으로 ESCB는 유럽 의회에 대해 책임을 지며, ECB는 그 활동에 대한 연례 보고서를 유럽 의회에 보냅니다. ESCB의 활동에 대한 분기별 보고서는 ECB 의장 또는 필요한 경우 집행이사회 구성원이 참석한 상태에서 유럽 의회와 분기별 회담에서 듣고 논의됩니다.

쌀. 3.1.

ESCB의 최고 관리 기구는 집행이사회 구성원과 유로존 국가 중앙은행 총재로 구성된 이사회입니다. 협의회의 기능에는 ESCB 창설 목표 달성을 보장하기 위한 지침 조정 및 결정, 이자율, 중앙은행의 최소 준비금 규모와 같은 EU 통화 정책의 핵심 요소 결정, 통화 정책을 수행하기 위한 구체적인 지침을 개발합니다. 또한, 관리 이사회는 유럽 중앙 은행 및 그 관리 기관의 내부 조직에 대한 규칙을 승인하고 ECB의 고문 역할을 하며 유럽 중앙 은행 시스템이 국제 협력 분야에서 어떻게 대표되는지 결정합니다. 이사회는 내부 감사, 발행, 예산, 외부 커뮤니케이션, 회계 및 현금 수입, 법률, 시장 운영, 통화 정책, 국제 관계, 통계, 은행 감독, 정보 시스템, 지불 및 결제 시스템 등 13개 위원회의 업무를 관리합니다.

제2의 이사회인 집행이사회는 회장, 부회장 및 4명의 위원으로 구성된다. 그들은 유럽 의회 및 ECB 관리 이사회와 협의한 후 유럽 평의회의 제안에 따라 정부 수반 회의에서 유로존 회원국 시민 중에서 선출됩니다. 행정부의 임무에는 통화 정책의 구현 및 구현의 틀에서 NCB의 조치 관리와 필요한 부서 지침의 개발이 포함됩니다.

ESCB의 세 번째 관리 기관은 총재, 유럽 중앙 은행 부의장, 모든 EU 국가의 중앙 은행 총재를 포함하는 일반 이사회입니다. 총회는 다음과 같은 임무를 갖는다.

  • ESCB의 자문 기능을 수행합니다.
  • 통계 정보의 수집 및 처리;
  • ECB의 활동에 대한 분기별 및 연간 보고서와 주간 연결 재무제표 작성;
  • NCB가 수행하는 운영에 대한 회계 및 보고의 표준화에 필요한 규칙의 개발 및 채택
  • ECB에서의 고용을 위한 직업 설명 및 규칙 개발.

유럽중앙은행 총재는 동시에 3개 이사회 모두의 의장이며, 처음 2개 이사회에서는 득표수가 균등하게 분배될 경우 결정적인 투표권을 갖습니다. 또한 대통령은 외부 조직에서 ECB를 대표하거나 이 역할을 위해 신뢰할 수 있는 사람을 임명합니다. 법에 따라 제3자와 관련하여 그는 ECB를 대표합니다.

유럽 ​​중앙 은행 시스템의 주요 목표는 물가 안정을 유지하는 것입니다. 소비자 인플레이션장기 디플레이션의 용인 불가와 함께 연간 최대 2%. 실습에서 알 수 있듯이 ESCB는 전체적으로 이 작업에 대처합니다. 물가상승률은 2009년 7월 최저치(-0.7%), 최고치에 도달 - 2008년 7월 물가상승률(4.1%), 현재 물가상승률은 0.4%이다. 1996년과 2016년 사이 평균 수준인플레이션은 작업에 해당하는 1.7%에 달했습니다.

목표 구현의 일환으로 ESCB는 다음 작업을 해결합니다.

1) 통화정책의 주요 방향을 결정하고 시행한다.

  • 2) 국가의 공식 금 및 외환 보유고를 저장 및 관리합니다. 각 중앙은행의 출자금은 ECB 자본에 대한 지분에 따라 결정됩니다. 1999 년 1 월 1 일 유럽 중앙 은행의 준비금 규모는 394 억 6000 만 유로에 이르렀으며 그 중 85 %는 외화 금액이고 나머지 15 %는 금입니다. 2016년 5월, 준비금은 6,827억 유로에 달했으며, 이 중 금화는 3,777억 유로, SDR은 515억 유로, IMF는 229억 유로를 보유하고 있습니다. 2015년 6월 유로존 국가의 연대 금 매장량 - 10790.9톤 공식. 금 매장량외환 개입에 사용할 수 있습니다. 국립은행이 처분할 수 있는 외환보유고는 국제기구에 대한 의무를 이행하는 데 사용됩니다. 이러한 준비금을 사용하여 이사회가 정한 한도를 초과하는 다른 거래를 수행하는 경우 일관된 환율과 통화 정책을 보장하기 위해 ECB와 합의해야 합니다.
  • 3) 지불 및 결제 시스템의 올바른 기능을 보장합니다. 1999년부터 두 개의 범유럽 시스템이 유럽 내 결제에 사용되었습니다. 은행 결제: 표적 (Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System - TARGET)국내 청산 시스템으로 (실시간 총 정산 - RTGS)및 EBA(유럽 은행 협회 시스템 - 유로뱅킹협회). 이제 단일 유로 결제 영역이 도입되었습니다. (단일 유로 지불 지역 - SEPA).

또한 ESCB는 은행 감독 및 자문 기능을 수행합니다. 특히 그는 유럽 평의회, EU 회원국 정부 및 중앙 은행에 문제에 대해 조언합니다. 통화 순환, 지불 및 결제 수단, 통계 자료, 신용 기관의 안정성, 금융 시장, 또한 통계 자료의 수집 및 발행에 관한 업무를 수행합니다.

ESCB의 주요 기능은 중앙 은행의 전통적인 기능입니다.

지폐 발행. 발행 결정에 대한 독점

유럽 ​​중앙 은행이 소유한 유로 지역;

  • 통화 정책의 결정 및 시행;
  • 은행 계좌 관리, 지불 시스템;
  • 은행 시스템의 통제 및 감독.

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소개

1.2 은행의 분류

3.1 영국의 은행 시스템

3.2 러시아 은행 시스템

3.3 설명된 은행 ​​시스템의 유사점 및 차이점

결론

서지

소개

은행은 아주 오래된 경제 발명품입니다. 그들은 고대에 특별한 종류의 서비스, 즉 저축 및 대출 제공을 전문으로 하는 회사에서 시작되었습니다. 시간이 지남에 따라 은행은 국가 내 및 세계 시장에서 구매 및 판매되는 상품에 대한 지불 조직과 관련된 활동도 마스터했습니다. 이를 통해 지불 속도를 높이고 신뢰성을 높일 수 있었으며 이는 무역 발전과 세계 경제 전체에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

이제 그들은 현대 화폐 경제의 필수적인 특징이며, 그들의 활동은 재생산의 필요와 밀접하게 연결되어 있습니다. 중심에 있으면서 경제 생활, 생산자의 이익에 봉사하는 은행은 산업과 무역, 농업과 인구 사이의 연결 고리입니다. 이와 동시에 은행 현금 결제자본의 재분배에서 중개자 역할을 하는 경제에 대출을 함으로써 생산의 전반적인 효율성을 크게 높이고 사회적 노동의 생산성 향상에 기여합니다.

현대에서 은행 시스템의 역할 시장 경제거대한. 그 안에서 일어나는 모든 변화는 어떤 식으로든 전체 경제에 영향을 미칩니다. 국가 경제의 정상적인 기능을 위해서는 은행 시스템의 올바른 조직이 필요합니다.

이것 학기말유럽 ​​은행 시스템, 그 형성의 특징, 세계 경제에서의 역할, 유럽 은행 시스템 개발의 현재 동향에 대한 연구입니다.

이 목표를 달성하려면 다음 작업을 식별하고 해결해야 합니다.

은행 시스템 전체의 본질과 구조를 연구합니다.

유럽 ​​은행 시스템 형성의 특징을 고려하십시오.

유럽 ​​은행 시스템의 발전을 단계별로 분석합니다.

유럽 ​​은행 시스템 개발의 현재 추세를 식별합니다.

은행 시스템을 주요 국가의 시스템과 비교하십시오.

이 과정의 첫 번째 장에서는 은행 시스템, 그 구조 및 활동과 관련된 주요 이론적 측면을 고려합니다.

두 번째: 유럽 은행 시스템: 형성 및 주요 개발 동향의 특징.

세 번째: 유럽의 은행 시스템을 경제의 주요 국가 시스템과 비교합니다.

이 과정의 주제는 유럽의 은행 시스템입니다. 현재 유럽의 주요 경제국의 은행 시스템은 세계 경제 분야에서 특히 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 대부분이 미국에서 시작된 경제 위기의시기에 가까운 미래 경제의 연결 고리는 유럽입니다. 이 과정을 작성하는 과정에서 유럽 은행 시스템의 추가 발전에 대한 주요 동향이 확인됩니다.

1. 이론적 측면은행 시스템

1.1 경제 주체은행 기능

은행 - 일시적으로 무료로 집중하는 금융 기업 현금(예금), 신용 (대출, 대출)의 형태로 임시 사용을 위해 제공하고, 기업, 기관 또는 개인 간의 상호 지불 및 결제를 중재하고, 새로운 발행 (발행)을 포함하여 국가의 돈 순환을 규제합니다. 돈.

은행은 아주 오래된 경제 발명품입니다. 최초의 은행은 8세기에 고대 동양에 나타났다고 믿어집니다. 기원전 예를 들어, 사람들의 웰빙 수준이 현재 소비의 수용 가능한 수준을 유지하면서 저축을 허용할 때. 그런 다음이 지휘봉은 고대 그리스에 의해 인수되었습니다. 가장 존경받는 사원은 전쟁 중 보관을 위해 시민의 돈을 받기 시작했습니다.

그 당시 기업가의 눈-장인과 상인은 돈의 금고로 향했습니다. 따라서 경제에서 가장 중요한 두 참가자, 즉 활동을 확장하기 위해 자본이 필요한 사업가와 저축 소유자의 이익이 교차했습니다. 은행은 이것에 빚을 지고 있습니다.

따라서 은행은 고대에 저축을 저장하고 대출을 제공하는 특별한 종류의 서비스 제공을 전문으로 하는 회사로 생겨났습니다. 시간이 지남에 따라 은행은 국내 및 세계 시장에서 구매 및 판매되는 상품에 대한 지불 조직과 관련된 활동도 마스터했습니다. 이를 통해 지불 속도를 높이고 신뢰성을 높일 수 있었으며 이는 무역 발전과 세계 경제 전체에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

1.2 은행의 분류

실제로 다양한 은행이 있습니다. 하나 또는 다른 기준에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

소유권의 형태에 따라 국가, 주식, 협동 조합, 개인 및 혼합 은행이 구별됩니다. 국가 소유권 형태는 대부분 중앙 은행을 의미합니다.

상업 은행시장 경제에서 그들은 가장 자주 사적입니다 (국제 용어에 따르면 사설 은행의 개념은 개인 소유의 은행뿐만 아니라 주식 및 협동 조합 은행을 의미합니다). 에 중앙 집중식 시스템경제 상업 은행은 일반적으로 국가 소유입니다.

대부분의 국가의 법률에 따르면 외국 은행의 기능은 국내 은행 시장에서 허용됩니다.

많은 국가(예: 프랑스)에서 외국 은행의 활동은 제한되지 않습니다. 캐나다 및 기타 국가에서는 외국 은행이 운영을 확장할 수 있는 양적 프레임워크 내에서 특정 회랑을 외국 은행에 도입합니다. 러시아에서는 외국 은행의 총 자본 금액에 제한이 없습니다.

에 의해 법적 형식조직 은행은 유한 책임이있는 개방형 및 폐쇄 형 회사로 나눌 수 있습니다.

은행은 기능적 목적에 따라 발행, 예금 및 상업으로 나눌 수 있습니다.

배출은 모두 중앙 은행이며, 그들의 고전적인 운영은 현금을 유통에 발행하는 것입니다. 그들은 개별 고객에게 서비스를 제공하느라 바쁘지 않습니다. 예금 은행인구의 저축 축적을 전문으로합니다. 이들 은행의 주된 업무는 예금업무(예금접수)이다. 상업 은행은 은행법에서 허용하는 모든 업무를 수행합니다. 상업 은행은 시장 경제 은행 시스템의 두 번째 계층의 핵심을 형성합니다.

수행되는 작업의 성격에 따라 은행은 범용과 전문으로 구분됩니다. 유니버설 캔은 전체 세트를 수행할 수 있습니다. 은행 서비스, 활동 방향에 관계없이 개인과 법인 모두에게 봉사합니다. 전문은행 중에는 외국경제거래 전문은행, 모기지은행 등이 있다. 전문은행은 일반은행과 달리 특정 업무를 전문으로 하는 은행이다.

세계 경험에 따르면 은행은 보편성 측면과 전문화 측면 모두에서 발전할 수 있습니다. 두 경우 모두 은행이 좋은 수익을 낼 수 있으며 어떤 개발 라인이 선호되는지에 대한 질문에는 고객만이 답할 수 있습니다.

은행에서 취급하는 지점에 따라 분류하는 것도 가능합니다. 은행은 다양할 수 있으며 주로 산업 또는 하위 부문(항공, 자동차, 석유화학 산업, 농업) 중 하나에 서비스를 제공합니다.

은행은 지점의 수에 따라 비지점과 다지점으로 나눌 수 있습니다.

서비스 부문에 따라 은행은 지역, 지역 간, 국가, 국제으로 나뉩니다. 주로 모든 서비스를 제공하는 지역 은행에 지역시립 은행을 포함합니다.

활동 규모에 따라 소, 중, 대형 은행, 은행 컨소시엄, 은행 간 협회를 구분할 수 있습니다. 소규모 신용 기관은 여러 국가에서 운영됩니다. 여기에는 저축 및 대출 은행, 건설 및 저축 은행, 신용 협력 등이 포함됩니다.

상업 은행에 작은 승인 자본을 가진 신용 기관의 존재는 은행 시스템 전체의 위치를 ​​강화하지 않습니다. 실습에 따르면 자본 기반이 작은 은행은 유동성, 운영 규모 증가에 더 많은 문제가 있음을 보여줍니다. 그러나 이것이 작은 은행이 시장에서 운영되어서는 안 된다는 것을 의미하지는 않습니다. 반대로, 세계 관행은 소규모 은행이 소규모 생산 구조에서 성공적으로 작업할 수 있음을 보여줍니다(중형 및 대규모 고객과 협력하는 것을 선호하는 대형 은행은 이를 피함). 소규모 생산자에 의해 "풀링"된 소규모 은행은 자본 기반이 큰 은행이 침투하지 못하는 곳에서 자원을 축적할 수 있으며 종종 지역, 중소기업의 발전에 더 많은 재정적 지원을 제공합니다.

은행은 은행 시스템에서도 운영됩니다. 특수 목적및 신용 기관(은행 제외).

특수 목적 은행은 행정부의 지시에 따라 기본 운영을 수행하고 승인된 은행이며 특정 정부 프로그램에 자금을 지원합니다. 이러한 작업과 함께 승인된 은행은 은행으로서의 지위에 따라 결정되는 기타 작업을 수행합니다.

일부 신용 기관은 은행의 지위가 없고 개별 업무만 수행하므로 중앙 은행으로부터 종합적인 은행 활동을 수행할 수 있는 허가를 받지 않습니다.

은행 시스템의 조직 블록 요소에는 은행 인프라가 포함됩니다. 여기에는 은행의 중요한 활동을 보장하는 다양한 종류의 기업, 기관 및 서비스가 포함됩니다. 은행 인프라에는 정보, 방법론, 과학, 인력 충원뿐만 아니라 의사 소통 수단, 의사 소통 수단 등.

정보 지원부터 시작하겠습니다. 시장 상황에서 은행은 무엇보다도 경제 상황, 산업, 기업 그룹, 대출 및 기타 상품을 은행에 신청하는 개별 기업에 대한 광범위하고 최신 정보가 필요합니다. 고객, 경제 및 비즈니스 시장, 컨설팅 기업 및 대중의 신용도를 평가하고 고객 자산을 관리하기 위해 은행은 자세한 정보가 필요합니다.

치열한 경쟁과 경제 위기, 국가 및 기업 재정의 불안정성, 정보 지원은 자연스러운 요구 사항입니다. 이러한 지원이 없으면 은행은 자본과 고객의 자본을 침해하지 않고 다양한 유형의 프로젝트에 자금을 조달할 수 없습니다. 정보의 가용성 및 분석은 은행 서비스 제공을 위한 기술의 필수 속성.

은행이 요구하는 정보는 일반적으로 여러 국가의 신용 조사 기관과 같은 특수 기관에서 제공합니다. 은행이 필요로 하는 정보는 수많은 디렉토리(상업 및 산업 등록부), 잡지, 특별 운영 간행물에서 얻을 수 있으며 중앙에서 요청할 수도 있습니다. 은행에서 고객 파일을 관리합니다.

은행 인프라의 필수 구성 요소는 방법론적 지원입니다.

러시아 상업 은행의 특징은 종종 자체 방법과 규정에 따라 운영된다는 것입니다.

아직 완전히 형성되지 않은 은행 인프라의 블록은 과학적 지원입니다. 이것은 은행 시스템 전체와 개별 은행의 기능 모두에 적용됩니다.

모든 상업 은행에 은행 서비스 시장, 효율성에 대한 연구를 수행하는 분석 부서가 있는 것은 아닙니다. 은행 업무. 직원 채용은 은행 인프라의 가장 중요한 요소입니다.

1.3 은행 시스템의 개념과 구조

현대 시장 경제에서 은행 시스템의 역할은 엄청납니다. 그리고 그 안에서 일어나는 모든 변화는 어떤 식으로든 전체 경제에 영향을 미칩니다. 국가 경제의 정상적인 기능을 위해서는 은행 시스템의 올바른 조직이 필요합니다.

은행 시스템의 안정성은 통화 정책의 효과적인 구현에 필수적입니다. 은행 부문은 통화 규제의 충동이 전체 경제에 전달되는 채널입니다. 이 주제의 관련성을 결정하는 시장 경제의 중요한 구성 요소를 연구할 필요가 있습니다.

은행 시스템은 이를 제공하는 전체론적 구성입니다. 지속 가능한 개발. 요소 집합으로 다음 블록과 해당 요소로 나타낼 수 있습니다.

I. 기본 차단:

화폐 기관으로서의 은행;

은행 규칙.

Ⅱ. 조직 블록:

은행 및 비은행 신용 기관의 유형

은행의 기초;

은행 활동의 조직적 기반;

은행 인프라.

III. 규제 블록:

은행 활동에 대한 국가 규정;

은행법;

중앙 은행의 규정;

상업 은행이 활동을 규제하기 위해 개발한 지침 자료.

은행 시스템의 제시된 블록과 요소는 단일성을 형성하여 전체의 특성을 반영하고 자산의 전달자 역할을 합니다. 은행 시스템에는 다음과 같은 여러 기능이 있습니다.

공통 목표를 달성하는 특정 통일성에 종속된 요소를 포함합니다.

특정 속성이 있습니다

· 단위 역할을 합니다.

동적이다;

"닫힌" 유형 시스템으로 작동합니다.

자체 규제 시스템의 특성을 가지고 있습니다.

통제된 시스템이다.

은행 시스템은 무엇보다도 무작위의 다양성, 무작위적인 요소 모음이 아닙니다. 또한 시장에서 운영되지만 다른 목표에 종속되는 엔터티를 기계적으로 포함할 수 없습니다. 예를 들어 시장은 거래 시스템, 교통 및 통신 시스템, 행정부 및 입법부, 법 집행. 이러한 시스템과 기타 시스템에는 각각 고유한 목적이 있습니다. 그들은 서로 접촉하고 있지만 다른 임무를 가지고 있습니다. 은행 시스템은 다른 종류의 활동을 하는 생산, 농업 단위를 포함할 수 없습니다.

은행 시스템은 특정적이며, 은행에서 운영되는 다른 시스템과 달리 그 자체의 특성을 표현합니다. 국가 경제. 은행 시스템의 특수성은 그 요소와 그들 사이에서 발전하는 관계에 의해 결정됩니다.

은행 시스템을 고려할 때 무엇보다도 은행을 화폐 기관으로서 은행 시스템에 "색"을 부여하는 요소로 은행을 포함한다는 의미입니다.

동시에 이것은 은행 시스템의 본질이 그 요소의 본질을 추가하는 것과 같은 방식으로 이해되어서는 안됩니다. 은행 시스템의 본질은 산술 연산이 아니라 개별 요소뿐만 아니라 그 관계의 본질을 다루는 새롭고 광범위한 본질에 대한 침투입니다.

은행 시스템의 본질은 사적 구성 요소의 본질뿐만 아니라 이들의 상호 작용에도 적용됩니다.

이로부터 은행 시스템의 본질은 그 요소의 구성과 본질에 영향을 미칩니다.

Practice는 여러 유형의 은행 시스템을 알고 있습니다.

· 분산형 중앙 집중식 은행 시스템;

· 시장 은행 시스템;

과도기 시스템.

유통 시스템과 달리 시장형 은행 시스템은 은행에 대한 국가 독점이 없는 것이 특징입니다. 가장 다양한 형태의 소유권(주뿐만 아니라)의 재생산의 각 주체는 은행을 형성할 수 있습니다. 시장 경제에는 분산 관리 시스템을 갖춘 많은 은행이 있습니다. 배출 및 신용 기능은 그들에 의해 분리됩니다. 배출은 중앙 은행에 집중되어 기업에 대출하고 인구는 상업, 투자, 혁신, 모기지, 저축 등 다양한 비즈니스 은행에서 수행됩니다. 비즈니스 은행은 국가의 의무에 대해 책임을 지지 않습니다. 국가는 비즈니스 은행의 의무에 대해 책임을 지지 않습니다. 비즈니스 은행은 이사회, 주주의 결정에 따르며 국가의 행정 기관에는 영향을 받지 않습니다.

2. 현대 유럽 은행 시스템

2.1 유럽 은행 시스템 형성의 진화와 특징

중세 시대에 초보 은행가와 환전소는 어느 정도 대중의 신뢰를 받아야 했습니다. 따라서 그들은 일반적으로 사업을 수행하기 위해 정부로부터 허가를 받아야 했습니다. 또한, 보증인의 제시나 현금 보증금과 같은 맹세가 종종 요구되었습니다.

이 모든 것이 무기한 계속될 수 없었고 결국 법적 제한으로 이어졌습니다. 거래 작업은행가(예: 베니스에서는 1374년과 1403년의 법률), 그리고 이탈리아에서는 환전소의 점진적인 쇠퇴까지

최초의 공공 은행 중 하나는 무역과 산업을 부활시키기 위해 1584년에 설립된 베니스의 은행(Banko delta Piaza de Rialto)이었습니다. 은행은 정부가 임명한 관리들이 운영했다. 그러나 곧 경험이 부족한 관리들은 그들의 운영을 확보하기 위해 상당한 담보를 제공한 개인 은행가로 교체되어야 했습니다. 처음에는 베네치아 은행이 독점을 누렸고 개인은 은행 사무실을 설립하는 것이 금지되었습니다. 위에서 언급한 잘 알려진 문제를 피하기 위해 은행은 투자한 돈으로 모든 작업을 수행할 수 없었습니다. 은행은 예금에 대한 이자를 내지 않았다.

1619년에는 동일한 원칙에 따라 이른바 지로은행(girobank)이라는 또 다른 공립 은행이 베니스에 설립되었습니다. 얼마 후 첫 번째 은행은 문을 닫고 지로은행은 한 곳만 남았다. 두 베네치아 은행의 모든 ​​계산은 베니스에서 유통되는 최고의 동전인 dukati d "argento가 인정된 특별한 "은행 동전"에서 수행되었습니다. 이와 관련하여 은행의 현금 데스크에서 받은 다른 돈이 계산되었습니다. 이 주화의 가치는 가치보다 20% 더 높았습니다. 역사가들에 따르면, 지로은행은 예금의 불가침성에 관한 규칙을 항상 준수하지 않았으며, 종종 이사회가 비밀리에 베네치아 정부에 큰 금액을 지불했으며, 그 결과 두 번, 1640년과 1717년에는 지급을 중단할 필요가 있었습니다.

비슷한 작업이 St. Petersburg의 제노바 은행에서 수행되었습니다. George(Casa di S.Giorgio)는 1407년에 최종 조직을 받았습니다. 그 출현은 12세기 중반으로 거슬러 올라가며 민간인으로부터 많은 정부 차관을 받았고 이자 및 상환의 지불로 제노바에서 특정 세금 및 관세 징수와 함께 제공되었습니다. 세금을 징수하고 지불하기 위해 국가의 채권자는 1407년에 St..의 사회라는 하나의 사회로 병합된 특별 파트너십을 형성했습니다. 성 조지. 여러 구성원으로 구성된 사회의 리더십은 완전히 독립적이었습니다. 국가 권력, 그리고 공화국의 통치자들은 취임하자마자 이 제도의 불가침의 권리와 자유를 보존하기로 맹세했습니다. 이미 1408년에 사회는 개인 예금을 허용했으며 베네치아 은행에서와 같이 특별 조건부 동전이 모든 계산의 기초로 허용되었습니다. 나중에 세인트루이스 은행 조지는 제노바 정부에 거액을 빌려주고, 제노바의 식민지 땅(특히 코르시카 섬과 카파 시)을 관리하고 많은 세금을 징수할 수 있는 권리를 받습니다.

바르셀로나, 밀라노, 나폴리 및 기타 유럽 도시에서도 유사한 은행이 생겼습니다. 얼마 후 네덜란드, 영국 및 독일에 많은 공공 은행이 나타났습니다. 최초의 은행은 1609년 암스테르담, 1619년 함부르크, 1621년 뉘른베르크, 1635년 로테르담, 1635년 스톡홀름에서 설립되었습니다. 1657년에는 언제든지 돌려받을 수 있는 일정 금액의 돈을 받았다는 예금 증명서 , 그리고 그를 위해 은행 장부에 특별 계좌가 개설되었고, 그의 예금과 다른 예금자들이 그에게 지불한 금액은 수입에 기록되었고, 문제는 비용에 입력되었는데, 이는 그의 요청에 따라 그 또는 다른 사람에게 주어졌습니다. 기여자.

초기에 지로은행은 보관을 위해 예금을 받는 것으로만 제한되어 있었고 일정 금액의 수수료를 부과했습니다. 그러나 점차적으로 은행 경영진은 자신의 경험을 통해 예금 반환 요구 사항이 항상 특정 부분에만 국한되어 결정될 수 있지만 전체 금액으로 확장되지 않는다는 확신을 갖게되었습니다. 예금의 상당 부분이 죽은 자본의 형태로 완전히 비생산적으로 은행에 있기 때문에 행정부는 주로 단기 대출을 발행하기 위해 은행 업무에 사용하는 아이디어를 생각해 냈습니다.

그 이후로 은행 기관은 예금 보관 수수료를 부과하지 않았지만 다른 한편으로는 은행이 항상 정기 예금을 반환해야 하는 의무를 유지했음에도 불구하고 대출 운영을 위해 예금을 사용할 권리를 스스로 협상했습니다. 만기 시, 조건 없는 예금.

따라서 근본적인 변화가 생겼다. 은행업: 가치의 단순한 수호자였던 은행은 자본이 자유로운 사람과 대출이 필요한 사람 사이의 중개자가 된다. Zirobanks는 소위 예금 은행으로 전환하고 있습니다.

이러한 변화의 이점은 분명합니다. 예금자의 경우 자금보유 수수료 면제, 은행의 경우 대출금 수입 등으로 구성됐다. 은행은 영업과 수입을 확대하기 위해 시간이 지남에 따라 인위적으로 예금을 유치하기 시작하여 투자 금액의 일정 비율을 지불하고 대출에 부과 된이자와 예금에 지불 한 금액의 차액에서 수입을 얻었습니다.

보관을 위해 일정 금액의 돈을 수락했음을 증명하기 위해 은행에서 발행하고 이 돈을 돌려받을 수 있는 증명서는 거래에서 지불 수단으로 상인들 사이에서 종종 유통되었습니다. 점차적으로이 인증서는 은행권으로 바뀌었습니다. 이 티켓은 무기명 은행에서 발행했습니다. 그들은 티켓에 표시된 금액을 소지자에게 지불해야 할 은행의 의무를 나타냅니다. 예금자들은 은행의 현금 데스크에 돈을 예금하고 그로부터 예금 금액에 대한 지폐를 받았고, 따라서 항상 예금의 전체 또는 일부를 요구하고 지불 티켓을 제시할 수 있었습니다.

처음에는 은행에서 발행한 티켓의 가치가 기존의 예금 증명서와 마찬가지로 예금 가치의 합과 엄격하게 일치했습니다. 그러나 암스테르담 은행에 대한 문제의 사례는 현금 예금보다 더 많은 금액의 지폐를 발행하는 것이 가능하다고 제안했습니다. 프랑스인이 암스테르담에 접근했을 때(1672년 네덜란드와 프랑스 간의 전쟁 중) 은행이 보증금을 반환했을 때 많은 주화에서 50년 전 은행에 있었던 화재의 흔적이 나타났습니다. 이 상황은 은행의 창고에 있는 전체 금액에 대해 티켓을 발행했음에도 불구하고 티켓의 일부만 제시했기 때문에 발행된 티켓의 가치가 반드시 현금 가치와 같아야 할 필요는 없다는 것을 확인했습니다. 은행에서 돈을 교환하고 나머지는 치료에 남아있는 동안 은행에 반환하지 마십시오.

그렇기 때문에 반세기 이상 동안 거짓말을 한 돈의 일부를 만질 필요가 없었습니다. 이 발견으로 인해 은행은 식료품 저장실에 있는 양보다 더 많은 티켓을 발행하게 되었습니다.

이 혁신은 은행 발전에 매우 중요한 결과를 가져왔습니다. 은행이 대출을 늘릴 수 있도록 유동 자산따라서 신용 개발에 큰 자극을 주었습니다. 그러나 이는 또한 은행 경영진에 의한 남용의 기회를 만들어 반복적으로 통화 위기로 이어졌습니다.

J. Low는 돈은 금속이 아니라 신용이어야 한다고 주장했습니다. 은행에서 만든경제의 필요에 따라 즉, 종이 : "은행 사용 - 가장 좋은 방법, 지금까지 금액을 늘리기 위해 사용되었습니다.

그의 아이디어를 발전시키면서 J. Low는 두 가지 원칙을 더 발표했는데, 그 중요성은 오늘날 거의 과대평가될 수 없습니다.

첫째, 은행을 위해 그는 신용 확장 정책을 제공했습니다. 은행에 저장된 금속 화폐 재고보다 몇 배나 많은 대출 제공;

둘째, 그는 은행이 국유화되고 국가의 경제 정책을 수행할 것을 요구했습니다.

J. Low는 자본주의적 생산의 발전에서 신용의 중요한 역할을 처음으로 이해한 사람 중 한 사람입니다. 그러나 이는 나중에 밝혀지듯 은행 시스템의 안정성에도 위협이 된다.

또 다른 위험 또는 동일한 위험의 또 다른 측면은 국가가 은행의 놀라운 능력을 착취하는 것입니다.

그 당시에는 "인플레이션"이라는 단어가 존재하지 않았지만 J. Low 은행뿐만 아니라이 은행이 운영 될 국가 전체를 위협 한 것은 바로 이것이었습니다.

1715년 12월 J. Low는 섭정에게 다시 한번 자신의 생각을 설명하는 편지를 보냈습니다. 편지에는 신비한 곳이 하나 있습니다. J. Low는 "하지만 은행이 유일한 아이디어도 아니고 가장 큰 아이디어도 아닙니다. 나는 프랑스에 유리하게 초래한 변화로 유럽을 놀라게 할 기관을 만들 것입니다. 이러한 변화는 인디의 발견이나 신용의 도입으로 인한 변화보다 더 중요할 것입니다..."

1717년 말 J. Low는 거대한 기업인 Indium Company를 설립했습니다. 원래 당시 프랑스 미시시피 강 유역에 거주하기 위해 만들어졌기 때문에 동시대 사람들은 가장 흔히 미시시피 회사라고 불렀습니다.

이 무렵 영국에서는 동인도회사가 번창했고 네덜란드에도 비슷한 사회가 있었다. 그러나 J. Low가 조직한 회사는 그들과 달랐다. 우선, 그들 사이에 주식을 분배하는 좁은 상인 그룹의 협회가 아니 었습니다. Mississippi Company의 주식은 증권 거래소에서 활발하게 유통되도록 의도되었습니다. 회사는 국가로부터 막대한 특권을 받았을 뿐만 아니라 많은 부분에서 독점을 했다는 점에서 국가와 밀접하게 연결되어 있었습니다.

회사 이사회에는 "불굴의 스코틀랜드인" J. Lowe 옆에 프랑스 섭정인 Philippe d'Orleans가 앉았습니다. 이 회사는 1719년 초부터 주정부에 인수되어 Royal Bank로 알려진 General Bank와 합병되었습니다. 후자는 자본가들에게 돈을 빌려주고 회사의 주식을 사고 재정을 관리했습니다. 두 기관의 모든 관리 스레드는 J. Low에 집중되었습니다.

따라서 J. Low의 두 번째 "훌륭한 아이디어"는 자본의 연합인 중앙 집중화에 대한 아이디어였습니다.

여기서 J. Low는 다시 "시대를 앞서간 선지자로 행동했습니다." XIX 세기 중반에만. 서유럽과 아메리카에서 급속한 성장 시작 주식 회사. XX 세기 말. 그들은 경제적으로 거의 모든 경제를 덮었습니다. 선진국, 특히 대규모 생산.

유럽 ​​은행 시스템 형성의 특징.

유럽연합은 국제기구입니다 특수형, EU를 기존의 모든 것과 명확하게 구별하는 여러 가지 고유한 기능이 있습니다. 현대 세계국제기구. 유럽 ​​연합은 이 개념의 전통적인 의미에서 독점적인 국제 조직이 아니며 국가의 일부 기능을 획득했다는 의견이 있습니다. 그럼에도 불구하고 EU는 국제기구의 주요 특징을 계속해서 보여주고 있으며, 국제법학의 관점에서 볼 때 다른 어떤 것으로도 볼 수 없다. 유럽 ​​연합의 독창성은 구현을 기반으로 한 단일 법적 공간의 영토 형성에 있습니다. 일반 원칙진상. 특정 주에서 은행 활동에 대한 법적 규제는 국가 법률 시스템의 특별 지점인 은행법의 틀 내에서 수행됩니다. 은행법은 원칙적으로 특정 국가 및 EU와 관련하여 복잡한 법률 분야로 이해됩니다. 분야에서 EU 회원국 간의 협력 개발 기반 법적 규제은행 활동은 주로 1957년 유럽 공동체에 관한 로마 조약과 1986년 단일 유럽법에서 찾아볼 수 있습니다. 이 문서는 경제 및 금융 분야뿐만 아니라 경제 관계의 행정 및 법적 규제 분야에서 회원국 간의 협력의 주요 방향과 원칙을 결정했습니다. 및 은행 활동. 유럽에서 통일된 은행 규제 시스템의 생성은 경제 공동체의 제도적 구조의 틀 내에서 수행되었습니다. 면허의 상호인정 원칙에 따라, 회원국 중 하나가 은행 활동을 수행하도록 인가를 받은 신용 기관은 모든 법적 및 개인제한 없이 EU 전역에 지사와 대표 사무소를 설립합니다. EU 전역에서 은행 활동을 수행할 수 있는 자유는 은행 서비스 시장의 완전한 자유화에 기여하고 경쟁을 촉진하여 고객에게 은행 자체를 선택하고 필요한 은행 상품을 선택할 때 폭넓은 선택을 제공합니다. 통합 감독의 원칙에 따라 은행 감독 기관(국가 중앙 은행 또는 전문 감독 당국)는 지점, 대표 사무소 및 자회사의 활동뿐만 아니라 출신국 외부의 활동에 대한 역외 감독을 포함하여 국가 신용 기관의 활동에 대해 완전하고 포괄적인 통제를 행사할 책임이 있습니다. 신용 기관의 활동에 대한 감독은 회원국의 국내법에 규정된 방식으로 수행됩니다. EU 은행법에 대한 연구에서 이 원칙은 종종 "본국 통제" 원칙이라고 합니다.

역사적 발전 과정에서 세분화되고 보편적인 은행 시스템이 등장했습니다.

보편적인 구조로 법은 다음과 같은 제한 사항을 포함하지 않습니다. 특정 유형운영 및 금융 서비스. 모든 신용 및 금융 기관은 모든 유형의 거래를 수행하고 고객에게 모든 범위의 서비스를 제공할 수 있습니다. 이러한 유형의 유니버설 은행은 유럽에서 발전했습니다. 은행 부문의 기능에서 중요한 역할은 금융 기관의 높은 수준의 자기 통제, 은행 커뮤니티에서 개발한 관습 및 전통의 엄격한 준수에 의해 수행됩니다.

직조 기능 다양한 종류신용 기관과 보편적인 유형의 은행의 인기로 인해 "은행"과 "은행"의 개념을 정의하는 데 어려움이 있습니다. 대부분의 경우 은행 업무의 주요 특징은 예금 수락과 전문 직업으로서의 대출 발행입니다. 벨기에, 이탈리아, 스페인, 그리스, 룩셈부르크 및 기타 국가의 은행법에서 채택한 관행입니다. 일부 다른 국가(독일, 프랑스)에서는 "은행" 또는 "신용 기관"이라는 용어가 더 넓은 범위의 서비스와 관련되어 있으며 저축 수락 및 대출 발행에만 국한되지 않습니다. 영국과 같은 일부 국가에서는 예금을 수락하는 기능만 신용 기관의 자격을 갖추기에 충분합니다. 이를 통해 특정 유형의 전문 기관을 은행과 동일시할 수 있습니다.

유럽 ​​국가에서 은행이 기업 증권에 대한 투자와 단기 대출을 결합할 수 있도록 하는 은행 시스템 모델입니다. 이러한 국가의 은행을 통해 주식 가치의 상당한 회전율이 전달됩니다. 우선 이것은 민간 기업의 증권 배치와 관련이 있습니다.

현재 유럽 은행 조직의 주요 모델은 증권 거래를 포함한 모든 유형의 은행 업무를 수행하는 범용 은행입니다.

이제 유럽 중앙 은행 시스템(ESCB)으로 직접 이동해 보겠습니다.

2.2 유럽 중앙 은행 시스템

유럽 ​​중앙 은행 시스템은 초국가적 유럽 중앙 은행과 유럽 경제 공동체 회원국의 국립 중앙 은행으로 구성된 국제 은행 시스템입니다. 유럽경제통화연합(European Economic and Monetary Union)의 핵심 구조 중 하나입니다.

ESCB의 구조는 미국의 연방준비제도와 유사하다. 그러나 각 연방 준비 은행이 독립적으로 기능 할당을 수행하고 "상위 권한"이 없는 연준과 달리 은행 기능, ESCB 구조 내에서 유럽 중앙 은행이 구성되어 유로 지역에 참여하는 국가의 중앙 은행을 위한 은행 은행 역할을 합니다. 그것에 의하여 은행 구조유로존은 다소 3단계이며 세계 경제에 유사점이 없습니다.

영국, 덴마크 및 스웨덴의 중앙 은행은 특별한 지위를 가진 유럽 중앙 은행 시스템의 회원입니다. 유로 지역에 대한 단일 통화 정책 구현에 대한 의사 결정에 참여하지 않습니다.

유럽 ​​중앙 은행 시스템에는 유럽 중앙 은행과 유로 지역 회원국의 중앙 은행이 포함됩니다.

ESCB 및 ECB는 연합의 다른 기관, EEMU 회원국 정부 및 기타 기관으로부터 독립적입니다. 이는 단일 국가 내에서 일반적으로 인정되는 중앙 은행의 지위에 해당합니다.

매우 중요한 것은 법령의 특별 조항에 명시된 일반 원칙이며, 이에 따라 ESCB는 유럽 중앙 은행의 경영진("의사 결정 기관"), 그리고 무엇보다도 이사회의 통제를 받습니다.

최고 통치 기관인 이사회는 유럽 경제 통화 연합(European Economic and Monetary Union) 회원국의 NCB 총재와 집행 이사의 모든 구성원을 포함합니다.

이사회의 주요 기능:

유럽 ​​중앙 은행 시스템 창설의 목표 달성을 보장하는 지침을 적용하고 결정을 내립니다.

금리, 중앙 은행의 최소 준비금 규모, 행동에 대한 특정 지침 개발과 같은 EEMU 통화 정책의 핵심 요소 결정;

ECB 및 그 치리회 내부 조직에 대한 규칙 승인;

ECB의 고문 역할

국제 협력 분야에서 유럽 중앙 은행 시스템을 대표하는 절차를 결정합니다.

집행 이사회에는 사장, 부사장 및 금융 또는 은행 부문에서 광범위한 전문 경험을 가진 후보자 중 4명이 포함됩니다. 그들은 유럽 의회 및 ECB 관리 이사회와 협의한 후 유럽 평의회의 제안에 따라 이들 국가의 정부 수반 회의에서 EEMU 회원국 시민 중에서 임명됩니다.

집행이사회는 ECB 총재이사회가 채택한 지침과 규칙에 따라 통화정책을 수행하고 필요한 경우 부서의 지시를 받아 NCB의 조치를 지시할 의무가 있습니다.

유럽 ​​중앙 은행 시스템의 세 번째 관리 기관인 일반 이사회는 유럽 중앙 은행의 총재 및 부총재와 유럽 연합의 모든 국가의 중앙 은행 총재가 참여 여부에 관계없이 포함합니다. 에뮤.

총회의 주요 임무:

· ESCB의 자문 기능 구현;

통계 정보의 수집 및 처리;

· ECB의 활동에 대한 분기별 및 연간 보고서와 주간 연결 재무제표 작성;

· NCB가 수행하는 운영에 대한 회계 및 보고의 표준화에 필요한 규칙의 개발 및 채택;

결제에 관한 조치 승인된 자본 EU 일반 협정에 의해 규제되지 않는 범위 내에서 유럽 중앙 은행,

· ECB에서의 고용을 위한 직업 설명 및 규칙 개발.

유럽중앙은행 총재는 이사회, 집행이사회, 일반이사회의 세 가지 이사회 의장을 동시에 맡습니다. 게다가, 처음 두 경우에 그는 득표수가 동등하게 분배되는 경우에 결정권을 가진다. 또한 대통령은 외부 조직에서 ECB를 대표합니다.

참가국의 중앙은행은 중요한 부분유럽 ​​중앙 은행 시스템과 ECB의 지시와 지시에 따라 행동합니다.

ECB 총재는 통화 정책을 개발할 권한이 있으며 집행이사회는 이를 실제로 시행합니다. 가능하고 적절한 범위 내에서 유럽 중앙 은행은 국립 중앙 은행의 시설을 사용합니다.

이사회가 이끄는 ESCB의 구조에는 다음과 같은 13개의 위원회가 있습니다.

· 내부 감사 위원회;

· 지폐 위원회;

· 예산 위원회;

· 외부 커뮤니케이션 위원회;

· 회계 및 현금 수입 위원회;

· 법률 위원회;

· 시장 운영 위원회;

· 통화정책위원회;

· 국제 관계 위원회;

· 통계 위원회;

· 은행감독위원회;

· 정보 시스템 위원회;

· 지불 및 결제 시스템 위원회.

유럽 ​​중앙 은행은 승인된 거래 상대방을 통해 단일 통화 정책을 추구합니다.

승인된 거래 상대방은 자신이 위치한 EEMU 회원국의 중앙 은행을 통해서만 유럽 중앙 은행 시스템의 시설에 액세스할 수 있습니다. NCB는 유럽 중앙 은행의 운영에 참여하기 위한 신청서를 수집하고 이러한 데이터를 프랑크푸르트 암 마인에 있는 ECB의 중앙 컴퓨터로 전송합니다. 수집된 신청서를 기반으로 ECB는 자원의 시장 가격을 결정하고 관련 지침을 국가 중앙 은행에 전달합니다.

유럽 ​​중앙 은행은 외환 개입을 위해 외환 준비금을 사용할 수 있으며 그러한 개입에 대해 독립적으로 결정할 권리가 있습니다.

2.3 유럽 은행 시스템 개발의 현재 동향

국제적으로 성공적으로 운영되는 은행 금융 시장항상 원산지 국가에서 강력한 위치에 의존합니다. 국가 은행 활동의 자유화와 관련된 국내 법률에 특정 변경 사항이 있습니다.

많은 EU 국가에서 은행 부문의 구조적 변화는 주로 은행 구조의 구조 조정으로 표현됩니다. 현대적이고 변형된 은행 구조는 새로운 수요 구조, 세계화 및 정보 기술 개발의 결과입니다. 다각화는 은행의 전략에서 점점 더 중요한 역할을 할 것입니다. 앞으로는 주요 계약에 중점을 둘 것입니다. 오늘날 세계에서 가장 큰 은행은 유니버설 은행 등입니다. 큰 은행보편적으로 보편적인 유럽은 최고 등급비슷한 은행보다 북아메리카그리고 일본.

EU 국가에서 국유 은행의 활동은 중요합니다. 따라서 영국에는 우체국을 기반으로 운영되고 인구 및 농촌 거주자의 저소득층에게 서비스를 제공할 새로운 국유 은행을 만드는 프로젝트가 있습니다. 독일, 폴란드와 같은 국가에서는 신용협동조합과 협동조합 은행이 이 역할을 수행합니다. 소액 예금자의 경우 공립 은행에 저축하는 것이 사설 은행보다 덜 위험합니다. 국영 은행은 영향을 덜받습니다. 사업주기. 체코와 헝가리의 경험에서 알 수 있듯이 이전의 국유화는 문제가 있는 은행을 외국인 소유주에게 매각하는 가장 빠른 방법이 될 수 있습니다. 일반적으로 국영 은행은 존재하며 아마도 대부분의 국가에서 은행 시스템의 필수적인 부분이 될 것입니다. 가장 중요한 것은 통제 기관과 국가 기관이 예외를 두지 않고 혜택을 제공하지 않는다는 것입니다.

국가 수 은행 기관외국 은행의 하위 섹션 수의 증가로 상쇄됩니다. 따라서 지난 10년 동안 독일에서 운영되는 외국 은행의 수는 두 배가 되었습니다. 많은 국가의 은행 시스템에서 자국 영토에서 운영되는 외국 은행은 상당한 위협이 됩니다. 이것은 예를 들어 동유럽 국가뿐만 아니라 (일반적으로 2000 년 초 동유럽 지역의 현지 은행 자산은 1,509 억 유로, 외국 은행의 자산은 1,037 억 유로였습니다. 31% 적음) 뿐만 아니라 고도로 발달된 국가이기도 합니다. 한편, 외국계 은행은 국내 은행의 부족함을 보충한다. 은행 자본, 그것은 국가 산업의 발전에 충분하지 않은 반면, 그들은 승리를 위해 노력하고 있습니다. 은행 시장국가 은행을 받아들이고 밀어붙입니다.

따라서 예를 들어 아일랜드의 자금 관리자는 국가가 유로존에 진입한 후 아일랜드의 은행 및 회사로부터 자본 투자를 줄이고 해외 투자를 선호합니다. 주식 시장유가 증권의 잉여가 증가합니다. 이러한 추세는 외국 은행이 아일랜드 금융 기관을 통제하는 것을 상당히 쉽게 만듭니다. 외국 은행이 국내 은행을 흡수하는 과정에 저항하는 두 가지 방법이 있습니다. 첫째, 이것은 국가의 대형 은행을 합병하여 강력한 국가 은행 그룹을 만드는 것입니다. 두 번째는 검색 국립 은행중 해외 비즈니스 파트너 금융 기관, 국내 금융 서비스 시장에서 상당히 강력한 위치를 차지하고 있습니다.

오늘날 글로벌 금융 시스템의 은행 부문에서 일어나고 있는 중요한 프로세스는 은행의 합병입니다.

2006년에 유럽의 총 인수합병 규모는 14억 7,900만 유로(전 세계 수치의 42.3%)에 이르렀습니다. 은행의 인수 및 합병 이유는 다를 수 있습니다. 은행의 금융 위기, 재무 상태 악화, 은행 경영진의 전략 계획 교체 및 가족 계획을 포함한 다른 것(예: 스위스의 사설 은행 상속인이 은행가가되고 싶지 않고 부모의 일을 계속하기를 원할 때).

병합 프로세스는 다양한 형태와 방향을 취합니다. 특히, 합병의 대안으로 두 은행이 공동투자은행의 공동창업자가 되는 경우 이러한 모델을 제안한다. 이 접근 방식은 아직 사용되지 않았지만 BNP Paribas는 이러한 제휴를 위해 유럽의 대형 금융 기관과 협의 중입니다. 이를 위해 BNP파리바는 투자부문을 별도의 구조단위로 전환해 증권거래소에 자체 상장할 계획이다.

은행 활동과 보험 활동을 결합하는 것은 이제 일반화되었습니다. 이전에는 은행과 보험 회사가 가까운 지역에서 운영되는 파트너였지만 한 곳에서 경쟁자를 보지 못했습니다. 이제 보험 회사는 자본 투자 또는 장기 대출의 영역에서 은행 업무에 개입하고 있습니다. 은행은 보험 상품, 특히 생명 보험 상품을 판매하는 경향이 있습니다. 예를 들어 이탈리아와 프랑스에서는 그 중 50%가 은행에서 제공됩니다. 이것은 여러 가지 이유 때문입니다. 예를 들어 독일에서는 서유럽의 다른 국가와 마찬가지로 국가 연금 전망에 대해 약간의 의구심이 있습니다. 외국 경제학자의 예측에 따르면 향후 10년 동안 인구 중 연금 수급자의 비율이 크게 증가할 것입니다.

따라서 생명 보험 계약의 체결은 starost의 보안 문제에 대한 포괄적인 솔루션의 구성 요소입니다. 또한 자본화 생명 보험은 자본 투자의 한 형태로 매우 세금 매력이 있습니다. 이에 보험시장의 초국적 은행들은 "극복할 수 없다면 합류하라"는 슬로건으로 반발했다. 일부 은행은 협동조합 모델을 만들기로 결정했습니다. 보험 회사운영에서 서로를 돕습니다.

세계에서 가장 큰 은행 중 하나인 독일의 "Deutsche Bank"는 반대로 독립적으로 사업을 수행하고 보험 시장에서 자체 제품을 제공하기로 결정했습니다. 그래서 먼저 민영보험회사를 만들고, 시장에서 평판이 좋은 대형보험회사의 지배지분을 인수하고, 은행 자회사를 합병했다.

최근 몇 년 동안 부유한 개인에게 서비스를 제공하는 글로벌 프라이빗 뱅킹 비즈니스는 고객 요구 사항의 증가로 인해 중요한 변화를 겪었습니다. 이 시장에서 리더십 유지 스위스 은행, 볼륨의 1/3 이상을 제어합니다. 그들은 경쟁을 만들려고합니다 미국 은행 Citigroup 및 HSBC와 같은 기타 유럽 은행. 2000년 HSBC는 Merril Lynch와 함께 결성 합작 투자, 예상대로 금년이 끝나기 전에 인터넷을 통한 투자에 대한 조언이 필요할 5천만 명의 잠재적인 부유한 고객의 요구 사항을 추적하는 것을 목표로 합니다.

동부 및 중부 유럽의 은행 시스템 개혁의 주요 결과는 구조 조정, 이자율 및 은행 업무의 자유화, 국제 규범 및 EU 표준에 따른 은행 법률 및 은행 감독 시스템의 부분적 도입을 포함합니다.

그래서 메인 최신 트렌드유럽 ​​은행은 다음과 같습니다.

· 은행업의 주요 주제 - 초국적 은행;

· TNB의 은행 네트워크 개편, 지점 및 사무실 축소;

· 성장 책 값은행, 은행 규모 증가;

· 정보 기술 TNB 운영의 주요 조건 및 결정 요인이 됩니다.

· TNB의 새로운 조직 형태의 활동, 특히 인터넷 섹션의 출현;

· 국가의 국가 은행 시스템에서 외국 은행의 존재를 증가시킵니다.

은행 업무의 규제가 완화되고 있습니다.

· 많은 국가에서 국영 은행은 여전히 ​​국가 은행 시스템의 필수적인 부분입니다.

· 국제 은행 비즈니스의 활동 중 하나로서 보험의 역할이 커지고 있습니다.

· 유럽 은행 비즈니스에서 통합 경향이 있습니다. 지역, 국가 및 국제 시장;

· 다각화는 은행의 전략에서 점점 더 중요한 역할을 할 것이며, 미래에는 주요 계약에 대한 활동의 ​​집중이 전면에 나타날 것입니다.

· 오늘날 세계에서 가장 강력한 은행은 유니버설 은행 등입니다.

· 오늘날 글로벌 금융 시스템의 은행 부문에서 일어나고 있는 중요한 프로세스는 은행의 합병입니다.

· 국제 프라이빗 뱅킹 사업의 발전;

· 국제 규범 및 EU 표준에 따라 동유럽 및 중부 유럽 국가의 은행 법규 및 은행 감독 시스템의 부분 조정.

3. 유럽 국가의 은행 시스템과 다른 국가의 시스템 비교

3.1 영국의 은행 시스템

영국의 은행 통계는 모든 금융 기관을 은행 부문 자체와 비은행 금융 기관의 두 그룹으로 나눕니다.

1 번 테이블 - 금융기관대 브리튼 섬.

중앙 은행 .

세계 여러 나라의 발전이라는 현재 경제 상황에서 거의 등장한 순간부터 시작된 중앙은행의 역할과 기능에 대한 논의는 추가적인 자극을 받았다. 중앙은행의 실효성 금융 정책많은 은행 전문가들은 자신의 권한과 정부 기관으로부터의 독립성을 연관시킵니다.

영국 은행 시스템의 핵심인 영란 은행에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

영란은행은 세계에서 가장 오래된 중앙은행입니다. 이 기관은 거의 파산에 가까운 정부와 금융가 그룹 간의 소위 거래의 결과로 영국에서 17세기 말에 나타났습니다.

1690년대 영국의 은행 시스템은 은행으로부터 대출을 받은 대출자-은행가로 구성되었습니다. 빌린 돈, 예금을 위해 금을 가져간 다음 대출을 제공한 보석상. 1688년에 값비싼 내전이 마침내 끝났습니다. 중상주의와 식민지 약탈 정책을 추구하는 정당이 집권했습니다. 영국의 가장 심각한 적은 프랑스 제국이었고 곧 영국은 반세기 전쟁을 일으켰습니다.

군국주의 정책은 매우 비용이 많이 드는 것으로 판명되었으며, 1690년대에 영국 정부는 재무부가 고갈되고 돈이 없다는 것을 발견했습니다. 수년간의 전쟁 끝에 정부가 사람들이 채권을 사도록 하는 것은 불가능하다는 것이 증명되었습니다. 더 많은 세금을 징수하십시오. 높은 지분역시 불가능했다.

그런 다음 1693년에 정부를 위한 기금 마련 방법을 찾기 위해 하원 위원회가 구성되었습니다. 동시에 스코틀랜드 금융가 William Peterson이 나타나 금융 그룹을 대신하여 완전히 제안했습니다. 새로운 계획정부. 국가로부터의 특정 특권에 대한 대가로 Peterson은 새로운 지폐를 발행하고 적자를 메울 영란은행의 창설을 제안했습니다. 따라서 거래가 이루어졌습니다. 1694년 의회에서 은행의 승인을 받은 직후, 윌리엄 왕과 일부 의회 의원들은 새로운 "화폐 공장"의 주주가 되기 위해 서둘렀습니다.

18세기 후반에 민간 은행은 환어음을 발행했습니다. 1793년까지 그 숫자는 약 400개였습니다. 1790년대에 시작된 프랑스와의 한 세대에 걸친 전쟁의 자금 조달로 인해 1793년에는 영국 은행의 3분의 1이, 그리고 1797년에는 영국 은행 자체에서 주화 지불을 중단했습니다. . 나중에 다른 은행들도 합류했습니다.

이 정지는 프랑스와의 전쟁이 끝날 때까지 24년 동안 지속되었습니다. 이 기간 동안 1821년까지 영란은행 지폐는 실제 화폐로 사용되었으며(아직 합법화되지는 않았지만) 1812년 이후에는 이 기간이 끝날 때까지 법정 통화가 되었습니다. 예상대로 이 기간 동안 신뢰할 수 없는 은행이 많이 등장했습니다. 1797년에는 잉글랜드와 웨일즈에 약 280개의 "국가" 은행이 있었고 1813년에는 그 수가 900개를 초과했습니다. 1816년까지 총 수지폐의 가치는 1797년에 비해 두 배로 증가한 2,400만 파운드에 달했습니다.

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    은행 시스템의 개념, 구조 및 원리. 러시아 은행 시스템의 형성과 발전. 2007년 러시아의 은행 부문 발전. 유럽 국가의 은행 시스템 위기 이후 러시아의 은행 부문을 개선하는 방법.

    학기 논문, 2010년 8월 7일 추가됨

    은행 및 은행 시스템. 러시아 은행 시스템의 구조. 지역의 은행 활동 개발. 은행 부문의 국가 참여. 외국 자본의 참여. 은행 시스템의 발전에 대한 전망과 계획.

    학기 논문, 2005년 3월 9일 추가됨

    표지판 및 일반적 특성은행 시스템. 러시아의 현대 은행 시스템. 은행 분류, 기본 기능. 은행 시스템의 개별 요소의 구성과 본질. 유통 시스템과 시장 시스템의 차이점.

    테스트, 2010년 5월 26일 추가됨

    다양한 공적 직위, 은행 유형, 러시아 은행 시스템, 오늘날 은행이 안고 있는 문제, 해결할 수 있는 방법, 러시아 은행 시스템 개발 동향에 대한 은행의 본질. 은행 기관의 활동.

    학기 논문, 2008년 7월 10일 추가됨

    은행 발전의 역사. 은행과 은행 시스템. 시장 경제에서 은행 시스템의 역할. 돈 신용 정책. 은행 규제. 상업 은행: 본질과 기능. 러시아의 은행 시스템. 러시아 은행.

    초록, 2003년 3월 29일 추가됨

    러시아 은행 시스템의 기원과 역사. 통화 시스템 및 통화 정책. 은행에 의한 화폐 창출. 돈 순환 승수. 러시아 은행, 통화 정책. 현대 은행 시스템.

    학기 논문, 2010년 11월 13일 추가됨

    국가 경제의 일부인 국립 은행 및 기타 신용 기관의 집합으로서의 은행 시스템. 은행 시스템의 기능, 그 요소. 러시아의 2단계 은행 시스템. 은행 부문의 양적 특성.

    보고서, 2014년 11월 24일 추가됨

    은행 및 은행 시스템의 개념, 건설 패턴 및 원칙, 개발 방향. 은행 시스템의 목표와 목적, 금융 중개 과정의 본질. 현대 카자흐스탄의 2단계 은행 시스템, 그 특징.

은행 통합 c. 서부 사람. 유럽은 창조되기 오래 전에 형성되었습니다. 유럽 ​​사람. 연합 (이하 -.EU)과 통화 통합의 요소에서 시작되었습니다. 그 창설을 공고히 한 로마 조약은 다자간 외환보상 협정으로 이관되었다. 프랑스,. 이탈리아,. 벨기에,. 네덜란드,. 룩셈부르크와. 1947년에 합류한 독일. 그러나 은행과의 통합 과정. Feri는 상품, 서비스, 자본, 통화의 자유로운 이동이 평등한 경쟁 조건과 이 분야의 입법 통합을 기반으로 보장되는 경제 및 화폐 연합 형성 단계에서 시작합니다.

전후 첫 해에 설립된 유럽 은행 시스템은 그 결과이자 동시에 유럽 통합의 중요한 도구 중 하나입니다. 유럽 ​​통화 시스템. 효율적으로 작동하는 은행 시스템을 만들기 위해서는 통화 연합에 속한 국가의 입법 수준에서 근본적인 변화가 필요했을 뿐만 아니라 모든 회원국에서 통일된 요구 사항을 채택해야 했습니다. 국가의 은행 시스템 재구성 프로세스. 유럽 ​​통화 연합과 창조. 유럽의 은행 시스템은 몇 가지 중요한 발전 단계를 거쳤습니다.

첫 번째 단계에서 국가 간의 통화 협정. 서부 사람. 유럽은 주로 양자 기반으로 체결되었습니다. 이러한 계약을 기반으로 다음이 수행되었습니다. 국제 수지의 상호 규제, 운카의 비현금 결제, 상호 청구 및 의무의 강제 상계, 우선 대출. 따라서 1947-1950년 동안 400개 이상의 통화 청산 계약이 체결되었으며 이는 내부 유럽 물물 교환의 거의 2/3를 차지했습니다.

진화의 다음 단계 통화 관계 1950-1958년에 기능하게 되었습니다. 다자간 청산 기반으로 발전한 유럽결제연합(이하 ENP). 이 연합은 uvav 17개 국가를 통합합니다. 서부 사람. 유럽. 금 함량으로 환산하면 1Amer 달러에 해당하는 재래식 화폐 단위를 사용하여 계산했으며 이 단위는 유럽 통화 단위의 원형이 되기도 했습니다. EPS - 프로토타입. 유럽의 은행 시스템.

1957년 설립에 관한 로마 조약에 서명. 유럽 ​​사람. 간결한. 영연방(이하 EEC)은 1959년 1월 31일에 외환 관계 발전의 다음 단계를 시작하여 기능을 시작했습니다. 유럽통화동맹(이하 EMU)은 전자에 속해 있던 17개국 모두가 협력하는 유럽통화동맹(EMU)이다. ENPS. 다음으로 구조에서. EBU가 눈에 띄었습니다. 회원국의 통화 연합. 공동 시장. 이 조합의 창설을 위한 프로그램은 전 총리가 이끄는 특별위원회에 의해 개발되었습니다. 룩셈부르크. P. 베르너. 1971년 3월 22일 이 프로그램이 채택된 후. 이사회. 장관. 에부. 이 문서의 목적은 "Plan. Werner"라고 했으며, 그 구현은 개발에서 매우 중요했습니다. 유럽 ​​은행 시스템으로 1980-1980년까지 10년 동안 설계되었습니다. p.

첫 번째 단계(1971-1974 pp)에서는 환율 변동의 한계를 처음에는 ± 1.2%로, 그 다음에는 0%로 축소하는 것으로 계획되었습니다. 통화 정책조화와 조정을 기반으로 경제, 금융 및 통화 정책의 조화 2 단계 (1975-1976 pp)는 이러한 활동의 ​​완료를 특징으로합니다. 세 번째 단계(1977-1979 pp)의 기초는 다음과 같아야 합니다. 초국가적 당국으로의 이전. EU는 고정 패리티에 기초하여 환율과 가격을 균등화하기 위해 유럽 통화를 생성할 수 있는 국가 정부 소유의 일부 권한을 가지고 있습니다. 통합 예산 시스템을 만들고 은행 및 은행 법률의 활동을 최적화하기 위해 계획되었습니다. 과제는 문제 해결을 위한 공통 센터를 구축하는 것이었습니다. 금전적 및 재정적문제를 해결하고 중앙 은행을 통합합니다. 예를 들어 EU. 연방 준비 제도. 미국은 통화 및 외환 정책의 조화를 위해 노력합니다.

통합 프로세스의 일부 변화에도 불구하고 "Werner 계획"은 구현되지 않았습니다. 이것은 의견 불일치 때문이었습니다. 특히 유럽연합(EU)은 국가 주권과 화폐 및 신용 관계에 대한 초국가적 규제 시도, 경제 발전 속도의 차이, 70년대와 80년대 초반의 위기. 로키프.

생성의 장기 침체. 유럽의 은행 시스템은 70년대 중반부터 80년대 중반까지 지속되었습니다. 상황은 1980년대에 질적으로 변화하기 시작했습니다. 이때까지 경제적 상호의존성과 국가간 규제가 증가했습니다. 분기된 기관 및 조직 구조가 형성되었습니다.

다음으로 생성을 시도합니다. 유럽의 은행 시스템은 변화와 관련이 있습니다. 유럽 ​​통화 연합 c. 유럽 ​​사람 폐제. 이러한 프로세스 개발의 본질은 의장 제안의 구현에 의해 결정되었습니다. 커미션. 유럽 ​​연합. J. Delors, 1989년 4월 각각의 승인 후. 이사회. EU는 "Plan. Delors"라는 이름을 받았으며 단계적 변환을 제공했습니다. 유럽 ​​통화 시스템 c. 유럽 ​​통화 연합(European Monetary Union) - 단순한 통화 통합이 아니라 회원국 공통의 형성. 유럽 ​​연합. 유럽 ​​중앙 은행 및 미래의 국가 통화를 단일 커뮤니티 통화로 대체합니다.

1992년 2월 Maastricht와 네덜란드(네덜란드)에서 서명한 "Plan. Delors"의 구현에 중요한 행사가 되었습니다. 제도적, 법적 틀을 결정한 마스트리히트 협정. 에뮤

1998년 5월 2일 유럽 이사회는 경제 및 통화 통합의 3단계 시작부터 유로화로 전환할 수 있는 국가를 결정했습니다. 그들은 되었습니다. 오스트리아,. 벨기에 지아,. 독일,. 아일랜드,. 스페인,. 이탈리아,. 룩셈부르크,. 네덜란드,. 포르투갈,. 핀란드와. 프랑스. 이 결정은 권장 사항을 기반으로 이루어졌습니다. 경제 재정 문제 위원회. 개별 벤치마크 점수의 결과인 EU입니다. 커미션. EU와. 유럽통화연구소(European Monetary Institute)는 개별 회원국의 이행 정도에 대해 수렴 기준을 수립했다. 마스트리히트 조약 및 덕트 ol k??mute.

세 번째 단계(1999년 1월 1일 ~ 2002년 7월 1일)는 회원국들이 1999년 1월 1일부터 단일 통화로 실질적으로 전환하는 단계이며, 국가 통화유로화를 가진 회원국들과 유로화는 그들의 공통 통화가 되었습니다. ecu는 또한 1:1 1:1 비율로 유로로 대체되었습니다.

활동을 시작했습니다. 유럽 ​​중앙 은행 시스템(이하 ECB) 유럽중앙은행(ECB)과 유로화를 채택한 국가의 중앙은행