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순이익 및 순 현금 흐름. 현금 흐름 계산

재무, 생산 및 투자 프로세스의 최적화는 정성적 분석 없이는 생각할 수 없습니다. 수행된 연구 및 보고서의 데이터를 기반으로 계획 프로세스를 수행하고 개발을 방해하는 불리한 요소를 제거합니다.

수행평가의 한 종류 금융 활동계산이다 현금 흐름. 공식그리고 이 기술의 적용 특징은 아래에 제시될 것이다.

분석 목적

현금 흐름 공식특정 방법에 따라 계산됩니다. 이러한 분석의 목적은 수입원을 결정하는 것입니다. 돈연구 기간 동안의 적자 또는 초과 금액을 계산하기 위한 지출뿐만 아니라 조직에.

그러한 연구를 수행하기 위해 기업은 현금 흐름표를 생성합니다. 해당 견적도 작성됩니다. 이러한 문서의 도움으로 사용 가능한 자금이 본격적인 투자 조직, 회사의 재무 활동에 충분한지 여부를 결정할 수 있습니다.

진행 중인 연구를 통해 조직이 다음에 의존하는지 여부를 결정할 수 있습니다. 외부 소스수도. 또한 각 활동 유형의 맥락에서 자금 유입 및 유출의 역학을 분석합니다. 이를 통해 배당 정책을 개발하고 향후 기간을 예측할 수 있습니다. 현금 흐름 분석은 조직의 실제 지급 능력과 단기 예측을 결정하는 것을 목표로 합니다.

계산은 무엇을 제공합니까?

현금 흐름, 계산 공식다양한 방식으로 제시되고 있어 효과적인 관리 가능성에 대한 적절한 분석이 필요하다. 제시된 연구의 경우 조직은 균형을 맞출 기회를 얻습니다. 재원현재 및 계획된 기간에.

현금 흐름은 수령 시간과 거래량 측면에서 동기화되어야 합니다. 덕분에 회사 발전, 재무 안정성에 대한 좋은 지표를 얻을 수 있습니다. 들어오는 흐름과 나가는 흐름의 높은 수준의 동기화를 통해 전략적 관점에서 작업 실행을 가속화하고 유료(신용) 자금 조달 소스의 필요성을 줄일 수 있습니다.

재정 흐름 관리를 통해 재정 자원의 사용을 최적화할 수 있습니다. 이 경우 위험 수준이 감소합니다. 효과적인 관리는 회사의 파산을 피하고 재정적 안정성을 높이는 데 도움이 될 것입니다.

분류

현금 흐름을 범주로 그룹화할 수 있는 8가지 주요 기준이 있습니다. 계산이 이루어진 방법론을 고려하여 총액을 구별하고 첫 번째 접근 방식에는 기업의 모든 현금 흐름을 합산하는 것이 포함됩니다. 두 번째 방법은 수입과 지출의 차이를 고려합니다.

조직의 경제 활동에 대한 영향의 규모에 따라 회사의 일반적인 흐름과 그 구성 요소(각 부서 및 경제 운영)가 구별됩니다.

활동 유형에 따라 생산(운영), 금융 및 투자 그룹이 구분됩니다. 이동 방향에서 양(들어오는) 흐름과 음(나가는) 흐름이 구별됩니다.

자금의 충분성을 고려하여 자금의 초과와 부족을 구분합니다. 현재 또는 계획된 기간에 계산할 수 있습니다. 또한 흐름은 이산(일회성) 그룹과 일반 그룹으로 분류할 수 있습니다. 자본은 정기적으로 또는 무작위로 조직 안팎으로 유입될 수 있습니다.

순 흐름

제시된 분석의 주요 지표 중 하나는 순 현금 흐름. 공식이 계수는 다음 경우에 적용됩니다. 투자 분석활동. 그것은 연구원에게 회사의 재무 상태에 대한 정보를 제공합니다. 시장 가치, 투자자에 대한 매력.

순 현금 흐름은 선택한 기간 동안 조직에서 받은 자금과 인출한 자금의 차이로 계산됩니다. 이것은 실제로 재무, 운영 및 투자 활동 지표 간의 합계입니다.

이 지표의 크기와 특성에 대한 정보는 조직 소유자, 투자자 및 신용 회사. 동시에 특정 기업의 활동이나 준비된 프로젝트에 투자하는 것이 바람직한지 여부를 계산하는 것이 가능해집니다. 제시된 계수는 기업 가치를 계산할 때 고려됩니다.

흐름 제어

현금 흐름 비율, 공식거의 모든 대규모 조직에서 계산에 사용되는 이 기능을 사용하면 재무 흐름을 효과적으로 관리할 수 있습니다. 계산을 위해 주요 구성 요소 인 지정된 기간 동안 들어오고 나가는 자금의 금액을 결정해야합니다. 또한 특정 자본의 이동을 발생시키는 활동의 유형에 따라 분류가 수행됩니다.

지표 계산은 두 가지 방법으로 수행할 수 있습니다. 간접 및 직접 방법이라고 합니다. 두 번째 경우에는 조직 계정의 데이터가 고려됩니다. 이러한 연구를 수행하기 위한 기본 구성 요소는 판매 수익의 지표입니다.

간접 계산 방법은 기사 분석에 사용하는 것을 포함합니다. 대차 대조표, 기업의 수입 및 지출 명세서. 분석가에게는 이 방법이 더 유익합니다. 이를 통해 연구 기간의 이익과 기업 금액 간의 관계를 결정할 수 있습니다. 대차 대조표 자산의 변화가 순이익 지표에 미치는 영향도 제시된 방법론을 사용하여 고려할 수 있습니다.

직접결제

특정 순간에 계산이 결정되면 현재 현금 흐름. 공식충분히 간단합니다.

NPV = NPO + NPF + NPI, 여기서 NPV - 연구 기간의 순 현금 흐름, NPO - 영업 활동의 현금 흐름, NPF - from 금융 거래, NPI - 투자 활동의 맥락에서.

순 현금 흐름을 결정하려면 다음 공식을 사용해야 합니다.

NPV \u003d VDP - IDP, 여기서 IDP는 들어오는 돈의 흐름이고 IDP는 나가는 자금의 흐름입니다.

이 경우 하나 이상의 계산 기간 동안 계산이 수행됩니다. 그것 간단한 공식. 각 활동 유형의 구성 요소는 별도로 계산해야 합니다. 이 경우 모든 구성 요소를 고려해야 합니다.

순 투자 흐름 계산

회사가 처분 할 수있는 조직 자금의 대부분 이 순간, 에서 오는 영업 현금 흐름. 공식계산 순 지표(위에 제시됨) 이 값을 반드시 고려합니다.

NPI \u003d VOS + PNA + PDFA + RA + DP - POS + SNP - PNA - PDFA - VSA, 여기서 VOS는 고정 자산 사용으로 얻은 수익금, PNA는 판매 소득 무형 자산, PDFA - 장기 판매 소득 금융 자산, RA - 주식 매각 소득, DP - 이자 및 배당금, PIC - 취득한 고정 자산, COP - 진행 중인 작업 수지, PNA - 무형 자산 매입, PDFA - 장기 금융 자산 매입, VSA - 자사주 매입금액.

순 현금 흐름 계산

현금 흐름 공식순 계산은 다음 공식에 따라 수행됩니다.

NPF = DVF + DDKR + DKKR + BCF - VDKD - VKKD - YES, 여기서 DVF - 추가 외부 자금 조달, DDKR - 추가 유치 오랫동안 기간 대출, DKKR - 단기 대출 추가 유치, BCF - 상환 불가능한 대상 금융, VDKD - VKKD에 대한 부채 상환 - 지불 단기 대출, 예 - 주주에 대한 배당금 지급.

간접 방법

간접을 통해 순을 결정할 수도 있습니다. 현금 흐름. 균형 공식조정이 포함됩니다. 이를 위해 감가 상각, 구조 변경 및 유동 부채 및 자산의 수에 대한 데이터가 사용됩니다.

영업 활동으로 인한 순이익 계산은 다음 공식에 따라 이루어집니다.

NPO \u003d PE + AOS + ANA - DZ - Z - KZ + RF, 여기서 PE - 순이익기업, AOS - 고정 자산 감가상각, ANA - 무형 자산 감가상각, DZ - 변경 미수금연구 기간 동안 Z - 주식 변동, KZ - 미지급금 변동, RF - 예비 자본 지표 변동.

순 현금 흐름은 회사의 유동 부채 및 자산 가치의 변화에 ​​직접적인 영향을 받습니다.

잉여 현금 흐름

일부 분석가는 연구 과정에서 사용 재정 상태조직 지표 무료 현금 흐름. 공식제시된 지표의 계산은 두 가지 주요 측면에서 고려됩니다. 기업의 잉여현금흐름과 자본을 구별하라.

첫 번째 경우에는 회사의 운영 활동 지표가 고려됩니다. 고정 자산에 대한 투자를 뺍니다. 이 지표는 자산에 자본을 투자한 후 회사가 처분할 수 있는 자금의 양에 대한 정보를 분석가에게 제공합니다. 제시된 방법론은 투자자가 회사 활동 자금 조달 가능성을 결정하는 데 사용합니다.

자본의 잉여 현금 흐름은 기업의 총 금융 금액에서 뺀다고 가정합니다. 자신의 투자자금. 이 계산은 회사 주주가 가장 자주 사용합니다. 이 기법은 조직의 주주 가치를 평가하는 과정에서 사용됩니다.

할인

미래의 금융 지불을 가치의 현재 상태와 비교하기 위해 할인 기법이 적용됩니다. 이 기술은 장기적으로 화폐가 현재 가격 상태에 비해 점차 가치를 상실한다는 점을 고려합니다. 따라서 분석은 다음을 사용합니다. 할인된 현금 흐름. 공식그것은 특별한 계수를 포함합니다. 곱해집니다 재정 흐름. 이를 통해 계산을 현재 인플레이션 수준과 연관시킬 수 있습니다.

할인 계수는 다음 공식에 의해 결정됩니다.

K = 1/(1 + SD)VP, 여기서 SD는 할인율, IP는 기간입니다.

할인율은 계산에서 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 특정 프로젝트에 자신의 자금을 투자할 때 투자자가 받게 될 수입의 양을 나타냅니다. 이 지표에는 인플레이션, 무위험 운영 상황에서의 수익성, 증가된 위험으로 인한 이익에 대한 정보가 포함되어 있습니다. 또한 계산에는 재융자율, 자본 비용(가중 평균), 예금 이자가 고려됩니다.

최적화 접근 방식

조직의 재정 상태를 결정할 때 다음 사항을 고려하십시오. 할인된 현금 흐름. 공식지표가 단기적으로 제공되는 경우 고려되지 않을 수 있습니다.

현금 흐름을 최적화하는 프로세스에는 회사의 비용과 수입 간의 균형을 설정하는 것이 포함됩니다. 희소성과 잉여는 조직의 재정 상태와 안정성에 부정적인 영향을 미칩니다.

자금이 부족하면 유동성 비율이 감소합니다. 지급능력도 낮아진다. 자금이 초과되면 인플레이션으로 인해 일시적으로 유휴 자금이 실제로 감가상각됩니다. 따라서 회사의 경영진은 들어오는 흐름과 나가는 흐름의 균형을 맞춰야 합니다.

무엇인지 고려하여 현금 흐름 공식정의에 따라 이 지표를 최적화하기 위한 결정을 내리는 것이 가능합니다.

현금 흐름은 현금의 수취와 지출을 반영합니다. 당신이 번 돈은 소득입니다. 그리고 당신이 쓰는 돈은 비용입니다. 현금 영수증이 비용을 초과하면 현금 흐름이 플러스이고 월말에 남아 있는 금액을 투자할 수 있습니다. 현금 흐름이 음수이면 벌어들이는 것보다 더 많이 지출하게 되므로 비즈니스(또는 개인 재정 상황)가 위험해질 수 있습니다. 또한 현금 흐름은 특히 신규 또는 재편된 유형의 사업 또는 소득과 지출이 변동하는 가구에서 매월 크게 달라질 수 있다는 계산도 고려해야 합니다.

단계

1 부

월별 계산 현금 흐름사업용

    테이블을 준비합니다.현재 운영, 재무 및 투자 활동에 대한 열을 만듭니다. 그것을 얻으십시오 계좌 내역서현금 흐름이 계산되는 달의 모든 계정에 대해 귀하의 목표는 이번 달 순 현금 흐름이 양수인지 음수인지 확인하는 것입니다.

    • 마이너스 현금 흐름은 수입보다 지출이 많다는 의미입니다.
    • 긍정적인 현금 흐름은 지출하는 것보다 더 많이 벌고 있음을 의미합니다. 그러나 회사의 추가 성장에 투자하려면 긍정적인 현금 흐름이 상당히 인상적이어야 합니다.

  1. 에서 순 현금 흐름을 계산합니다. 현재 작업. 일상적인 운영과 상품 또는 서비스 판매의 결과로 당신에게 온 현금 흐름(돈)을 합산하십시오. 고객의 미수금 상환뿐만 아니라 미수금에 대한이자와 단기 금융 투자 수입을 고려하는 것을 잊지 마십시오.

    • 다음으로 비용을 계산합니다. 운영 비용에는 공급자 및 계약자에 대한 지불(원자재, 자재, 작업 및 서비스), 채무에 대한 이자, 직원 임금, 소득세(투자 또는 재무 활동과 관련 없음), 벌금 및 벌금이 포함됩니다.
    • 마지막으로 비용을 뺀다. 총액현금 영수증. "현재 작업" 열에 결과 번호를 기록합니다. 숫자가 음수이면 앞에 빼거나 다른 방식으로 표시하십시오(예: 대괄호로 표시할 수 있음).

  2. 재무 활동에서 순 현금 흐름을 계산합니다.부채 발행으로 인한 모든 현금 영수증을 더하십시오. 귀중한 서류및 소유자의 기여 승인된 자본당신의 조직. 여기에는 주식, 채권, 약속 어음 및 기타 채무 증권의 발행 수익이 포함됩니다. 또한 받은 대출, 차입금 및 소유자의 기부금을 고려하여 참여 비율을 높입니다.

    • 다음으로 재무 활동 비용을 결정하십시오. 채무 증권, 대출, 대출, 회사의 자사주 환매 및 회사 주주에게 지급되는 배당금 상환과 관련된 지불을 여기에서 고려하십시오.
    • 총 수입에서 비용을 빼고 "재정 활동" 열에 결과 숫자를 기록합니다.

  3. 투자 활동으로 인한 순 현금 흐름을 계산합니다.이 경우 다른 회사의 주식이나 채무증권을 사는 것과 같은 투자에서 회사가 얼마나 많은 돈을 벌어들이는지 알아야 합니다. 먼저 현금 흐름을 결정하십시오. 보유하고 있는 채무증권(단기채권 제외), 주식매각대금 및 타회사 채무증권(단기채권 제외)에 대해 수취한 이자를 합산 금융 투자), 비유동 자산 또는 부동산, 유형 및 장비 범주의 장비와 같은 부동산 판매로 인한 소득.

    • 다른 회사의 주식 및 채무 증권 취득을 위한 지불(단기 금융 투자 제외), 비유동 자산 또는 부동산, 플랜트 및 장비 및 R&D를 포함한 부동산에 대한 공급자 및 계약자 지불을 포함한 모든 비용을 합산합니다.
    • 총 영수증에서 비용을 빼고 "투자 활동" 열에 결과 숫자를 입력합니다.

  4. 세 개의 열을 모두 추가합니다.현재 운영, 자금 조달 및 투자 활동의 총 현금 흐름을 합산합니다. 수령한 금액은 해당 월의 비즈니스 순 현금 흐름을 반영합니다. 양수이면 돈을 번 것입니다. 숫자가 음수이면 해당 월에 벌어들인 것보다 더 많이 지출한 것입니다.

    월 지출을 합산하십시오.매월 예치하거나 투자하는 금액을 합산하십시오. 다음으로, 임대료 또는 모기지 이자를 포함한 주택 비용을 추가하십시오. 그런 다음 공과금(전기, 가스, 수도, 전화, 인터넷, 텔레비전, 인터콤 등)을 추가하십시오.

    • 식료품 쇼핑 및 음식 서비스 방문을 포함하여 식비를 추가하십시오. 케이터링 서비스를 일주일에 두 번 이상 사용하는 경우 추가 분석을 위해 별도의 줄에 표시합니다.
    • 다음으로 금액을 추가합니다. 운송비휘발유, 택시 및 대중 교통.
    • 대출 및 보험에 대한 월별 지불 금액을 추가합니다.
    • 자녀가 있는 경우 지불하는 비용을 계산하십시오. 유치원, 학교, 추가 교육과외 서비스.
    • 본인이 학생인 경우 월 학비를 추가하십시오.
    • 마지막으로 의류, 오락 및 선물에 지출한 금액을 추가하십시오. 영화 티켓, 여행 및 기타 일반적인 월 지출에 대한 지출을 포함합니다.
    • 비용이 일회성으로 충분히 큰 경우 "평균 기타 비용" 열에 입력합니다.

  5. 다른 평균을 계산 현금 수입비용.은행 명세서를 보고 월별이 아닌 일회성 영수증을 찾으십시오. 예를 들어, 한 학년도 전체 사교육비를 미리 지불했다면 이번 달에 상당한 수입이 급증할 것입니다.

    • 에 대한 모든 일회성 소득의 전체 금액을 가져옵니다. 작년 12로 나눕니다. "평균 기타 소득" 열에 결과 숫자를 입력합니다.
    • 예를 들어, 딸을 위해 차를 사거나 휴일 동안 친척에게 여행을 가는 것을 포함하여 일회성 비용을 모두 합산하십시오. 받은 금액을 12로 나누고 "평균 기타 비용"열에 결과를 입력하십시오.

  6. 월별 및 평균 일회성 현금 영수증을 더하십시오.귀하의 평균 1회 소득에 정기적인 월별 현금 영수증을 더하십시오. 이것은 귀하의 예상 월별 현금 수령액(매월 귀하에게 오는 금액)입니다. 예상 금액을 확인하려면 은행 거래 내역을 보고 매월 대략 이 금액의 수입을 받는지 확인하십시오.

    월별 비용과 평균 일회성 비용을 합산합니다.월 지출에 평균 기타 비용을 추가합니다. 이것은 귀하의 예상 월별 비용입니다(매월 예상되는 대략적인 비용 금액).

    총 예상 현금 수입에서 총 예상 비용을 뺍니다.결론이 양수이면 순 현금 흐름이 양수입니다. 이는 금융 투자에 사용할 수 있는 자금이 있음을 의미합니다. 초과 현금의 전부 또는 일부를 투자하는 것을 고려하십시오.

    • 결과가 음수이면 순 현금 흐름이 음수입니다. 이것은 당신이 버는 것보다 더 많이 지출하고 있으며 지출을 줄여야 할 때임을 암시합니다.

3부

현금 흐름 관리

  1. 현금 흐름을 추적합니다.기업의 경우 해당 날짜에 최대한 가깝게 현금을 회수해야 함을 의미합니다. 돈의 합계. 은행 수표 형태로 받은 자금을 매일 계좌로 이체하고 즉시(2일 이내) 고객에게 송장을 발행하고 며칠 이내에 미수금을 회수합니다. 또한, 귀하에게 제공되는 할인을 사용할 수 있는 기회를 절대 놓치지 마십시오.

    • 항상 한발 앞서가십시오: 미리 번호가 매겨진 영수증 사용 현금 주문그리고 이러한 양식을 기록해 두십시오. 경비는 미리 번호가 매겨진 경비 바우처를 사용하십시오.
    • 개인적인 목적을 위해 모든 비용을 기록해 두십시오. 영수증을 보관하고 은행 거래 내역을 정기적으로 확인하십시오.

  2. 예상치 못한 비용에 대비하십시오.일정 금액을 예약 만일의 사태또한 예상치 못한 사업 확장의 기회가 있는 경우에도 마찬가지입니다. 임금, 대출 상환금, 일회성 대량 구매 등의 변동을 예상하십시오. 매달 일정 금액을 따로 떼어 두어 그러한 비용을 지불할 기회를 가지십시오.

  3. 비용을 관리하는 방법을 배웁니다.매월 모든 지출을 분석하여 불필요하고 낭비적인 지출을 식별합니다. 부족한 상황에서 현금 영수증다른 사람들이 내린 비즈니스 지출 결정 분석 책임자귀하의 재량에 따라 임대료, 자본 비용 및 미지급 임금을 확인하십시오. 현금 흐름이 증가할 때까지 사소한 업그레이드 및 주요 장비 구매를 연기합니다. 작업량이 적은 기간에는 근무 시간을 줄이고 중복 직원을 줄이거나 업무를 수행하지 않는 사람을 해고합니다.

    • 임대료를 지불하는 경우 집주인과 조건을 협상하여 계속 유지하십시오.
    • 개인 금융에서는 식당에 가는 것보다 집에서 요리를 더 많이 하는 것과 같은 비용 절감 관행을 따르기만 하면 됩니다. 앞으로 일주일 동안의 식사 계획을 세우고 한두 번 매장을 방문하여 적절한 식품을 대량으로 구입하십시오. 정말 좋아하는 두세 가지 요리를 한 번에 대량으로 요리하고 남은 음식을 다시 데울 기회를 즐기십시오.
    • 사업 및 개인 지출 모두에서 충동 구매는 피해야 합니다. 당신이 가진 것과 당신이 필요로 하는 것을 인식하려고 노력하십시오. 계획에 없던 구매를 하기 전에 48시간을 기다렸다가 실제 필요를 넘어선 충동적인 욕망에 대해 질문하십시오.
  • 현금 흐름표의 상태를 조정하는 것은 다소 어렵지만 특정 지불 또는 미지급금을 연기하고 유가 증권(예: 청구서, 주식, 채권 등)을 판매하고 초과 지불된 지불금을 반환함으로써 항상 더 매력적으로 만들 수 있습니다. 다른 기간.
  • 회사의 확장 현금 흐름 차트를 보거나 조직의 공식 현금 흐름표를 요청하십시오. 다수 대기업특히 주식 구매에 관심이 있는 사람들에게 재무제표를 공개합니다.

경고

  • 지속적인 영업으로 인한 현금 흐름은 손익 계산서의 영업 이익과 비교되어야 합니다. 숫자가 크게 다르면 문제가 있다는 신호일 수 있습니다. 예를 들어 현재 영업의 현금 흐름이 실질적으로 적은 이익, 당신은 아마도 현금으로 지불되지 않을 의심스러운 판매를 많이 하거나 현금 흐름표 자체에 오류가 슬그머니 들어옵니다.

분기마다 모든 회사는 재무 제표를 게시합니다. 그녀는 현금 투자에 대한 결정을 내릴 때 보고서의 다양한 지표의 역학 변화에 의해 안내되는 면밀한 관찰을 받습니다. 또한 증권 거래소에서 주식이 거래되는 회사는 IFRS(국제 표준 재무보고), 대차 대조표, 손익 계산서, 현금 흐름표 및 주식 자본 계산서가 있다고 가정합니다. 당연히 현금을 더 많이 창출할 수 있는 활동을 하는 회사가 이익과 투자에 더 유망할 것입니다.

회사에서 돈이 어떻게 사용되는지 이해하려면 현금 흐름표와 현금 흐름과 같은 가치에주의를 기울여야합니다. 현금 흐름과 관련된 내용과 계산 방법에 대해 오늘 기사에서 알려드립니다.

현금흐름표

이 보고서의 내용은 재무부 명령에 의해 승인되었습니다. 러시아 연방 2010년 7월 2일자 No. 66n(2011년 5월 10일자 러시아 재무부 명령 No. 124n에 의해 수정됨). 이 보고서는 회사가 받은 자금의 출처와 지출 방향을 보여줍니다. 보고서의 구조에는 세 가지 방향 그룹이 포함되어 있습니다. 현금 흐름: 회사의 운영, 투자 및 재무 활동에서.

회사의 운영 활동과 관련하여이 보고서 데이터 그룹은 공급 업체와의 정산, 임금, 상품 및 서비스 판매를 위해받은 자금 등을 포함하는 주요 활동의 현금 흐름을 보여줍니다. 투자 활동으로 인한 현금 흐름은 고정 자산, 기타 장기 자산 및 이전에 투자한 기타 소득의 취득 및 판매와 같은 더 긴 프로세스의 구현 방향을 보여줍니다. 실제로 회사는 전략적 개발을 위한 자금이 필요하기 때문에 투자 활동은 종종 비용 항목입니다. 회사 재무 활동의 주요 초점은 회사가 유치하고 투자할 수 있는 임시 잉여 현금 관리를 통해 수익을 창출하는 것입니다.

회사의 현금 흐름은 무엇을 보여줍니까?

현금 흐름표에서 투자자는 이러한 활동의 ​​현금 흐름(현금 흐름)에 대한 결론을 도출합니다. 이는 보고 기간 동안 특정 유형의 활동이 회사에 얼마나 남았는지 보여줍니다. 이에 따라 영업현금흐름, 투자활동현금흐름, 재무활동현금흐름으로 구분된다. 또한 이러한 흐름은 양수(회사에 돈을 가져옴)와 음수(비용 항목을 나타냄)가 될 수 있습니다.

Magnit의 제시된 명세서를 보면 영업 현금 흐름(CFO) 활동으로 인한 현금 흐름이 미화 858,350천 달러에 달했음을 알 수 있습니다. 투자활동현금흐름(또는 투자현금흐름(CFI))은 USD 747,693천이었고 재무활동 현금흐름(또는 재무현금흐름(CFF))은 -USD 43,254천이었습니다.

표시된 숫자를 기반으로 회사의 NCF(순 현금 흐름) 지표를 계산할 수 있습니다. 이 지표는 이전에 설명한 세 가지 현금 흐름(영업, 투자 및 재무)의 합계와 같습니다. 즉, 우리의 경우 - 858,350 + (-747,693) + (-43,254)와 같으며 67,403,000달러가 됩니다.

기업의 잉여현금흐름(또는 잉여현금흐름(FCF))도 구분되며, 투자자들이 가장 많이 사용하는 변형을 "기업의 잉여현금흐름"(또는 FCFF(Free Cash Flow Firm))이라고 하며 이를 평가하는 데 사용됩니다. 창출된 잉여현금 측면에서 투자자의 회사 매력도.

회사의 잉여 현금 흐름을 결정하는 방법은 무엇입니까? FCFF는 NCF($67,403)와 CapEx(자본 지출)의 차이로 계산됩니다. CapEx의 가치는 투자 활동 "고정 자산 취득"- 743,021 천 US 달러 및 "무형 자산 취득"- 8,535 천 US에 대한 보고서의 열 값의 합계로 현금 흐름표에서 결정됩니다. 불화. Magnit의 CapEx는 $751,556천입니다. 따라서 FCFF 차이와 같다제시 지표 67 403 천 US 달러 - 751 556 천 US 달러, 이는 -684 153 천 US 달러입니다.

결론

회사의 현금 흐름에 포함된 것을 올바르게 이해하는 것이 특정 회사에 대한 투자의 적절성을 결정하는 기초입니다. 하지만 다른 지표와 마찬가지로 기본 분석, 기본 분석의 다른 지표와 함께 현금 흐름을 고려하고 여러 보고 기간 동안 업계 내 다른 회사의 현금 흐름을 비교하는 것이 좋습니다.

잠재적 효과 분석 투자 프로젝트기업이나 기업의 재정 및 경제 활동은 그 안에 있는 돈의 움직임에 대한 정보를 연구함으로써 연구할 수 있습니다. 현금 흐름의 구조, 크기와 방향, 시간에 따른 분포를 이해하는 것이 중요합니다. 이러한 분석을 수행하려면 현금 흐름을 계산하는 방법을 알아야 합니다.

자신의 돈을 걸고 수익을 내는 벤처에 투자하기로 결정하기 전에 사업가는 어떤 종류의 현금 흐름을 창출할 수 있는지 알아야 합니다. 사업 계획에는 예상 비용과 수익에 대한 정보가 포함되어야 합니다.

프로젝트 성과 분석은 일반적으로 두 단계로 구성됩니다.

  • 이니셔티브의 구현에 필요한 계산 자본 투자프로젝트가 생성할 현금 흐름(현금 흐름 또는 현금 흐름)을 예측합니다.
  • 현금의 유입과 유출의 차이인 순 현재 가치의 결정.

대부분의 경우 투자(유출)는 프로젝트 초기 단계와 짧은 초기 기간 동안 발생하며 그 후 자금 유입이 시작됩니다. 잘 관리되는 구조를 구성하기 위해 현금 흐름은 다음과 같이 계산됩니다.

  • 구현 첫해 - 월간;
  • 두 번째 해 - 분기별
  • 세 번째 및 이후 연도 - 연말.

종종 전문가들은 현금 흐름을 표준 및 비표준으로 간주합니다.

  • 표준에서 모든 비용이 먼저 발생하고 그 후에 기업 활동의 수익이 시작됩니다.
  • 비표준에서는 음수와 양수 지표가 번갈아 나타날 수 있습니다. 예를 들어 졸업 후 기업을 들 수 있습니다. 라이프 사이클법률 규범에 따라 여러 가지 환경 조치 (채석장에서 채광 완료 후 토지 매립 등)를 수행해야합니다.

종류에 따라 경제 활동기업은 현금 흐름의 세 가지 주요 유형을 구분합니다.

  • 운영(기초적인). 그것은 기업의 업무와 직접 관련이 있습니다. 그것에서 회사의 주요 활동 (서비스 및 상품 판매)은 자금 유입으로 작용하는 반면 유출은 주로 원자재, 장비, 부품, 에너지 캐리어, 반제품, 즉 모든 공급 업체에 발생합니다. 그것 없이는 기업의 활동이 불가능합니다.
  • 투자. 이는 장기 자산 및 이전 투자 수익이 있는 운영을 기반으로 합니다. 여기서의 유입은 이자나 배당금의 수취이고, 유출은 차후 수익을 기대하는 주식과 채권의 매수, 무형자산(저작권, 라이선스, 토지자원이용권)의 취득이다.
  • 재정적인. 개발 문제를 해결하기 위해 회사의 자본을 늘리기 위한 소유자 및 경영진의 활동을 특징으로 합니다. 유입 - 유가 증권 판매 및 장기 또는 단기 대출 획득, 유출 - 대출 상환 자금, 주주 배당금 지급.

회사의 현금 흐름을 올바르게 계산하려면 회사에 영향을 미치는 모든 가능한 요소를 고려해야 합니다. 특히 시간 경과에 따른 화폐 가치 변화의 역동성을 잊지 마십시오. 할인. 또한 프로젝트가 단기(몇 주 또는 몇 달)인 경우 미래 ​​수입을 현재 시점으로 가져오는 것을 무시할 수 있습니다. 수명 주기가 1년 이상인 사업에 대해 이야기하는 경우 할인이 분석의 주요 조건입니다.

현금 흐름 금액 결정

제안된 이니셔티브의 전망을 계산하는 주요 지표는 다음과 같습니다. 현재 가치, 또는 순 현금 흐름(NCF). 이것은 특정 기간 동안의 양수 흐름과 음수 흐름의 차이입니다. 계산식은 다음과 같습니다.

  • CI - 양수 부호가 있는 유입 흐름(현금 유입);
  • CO – 음수 부호가 있는 나가는 현금 흐름(현금 유출);
  • n은 유입 및 유출의 수입니다.

우리가 이야기하는 경우 총 지표회사의 경우 현금 흐름을 주요 현금, 재무 및 투자의 세 가지 주요 현금 영수증 유형의 합계로 고려해야 합니다. 이 경우 수식은 다음과 같이 나타낼 수 있습니다.

재정 흐름을 보여줍니다.

  • CFO - 운영;
  • CFF - 금융;
  • CFI - 투자.

현재 가치의 가치 계산은 직접 및 간접의 두 가지 방법으로 수행할 수 있습니다.

  • 사내예산계획은 직접방식을 채택하고 있습니다. 상품 판매 수익을 기준으로 합니다. 이 공식은 운영 활동, 세금 등의 기타 수입 및 비용도 고려합니다. 이 방법의 단점은 자금 규모의 변화와 수령한 이익 간의 관계를 보는 데 사용할 수 없다는 것입니다.
  • 간접적인 방법은 상황을 더 깊이 분석할 수 있기 때문에 바람직합니다. 금전적 성격이 아닌 거래를 고려하여 지표를 조정할 수 있습니다. 동시에 성공적인 기업의 현재 가치가 일정 기간 동안의 이익보다 많거나 적을 수 있음을 나타낼 수 있습니다. 예를 들어 추가 장비를 구입하면 이익 금액에 비해 현금 흐름이 줄어들고 반대로 대출을 받으면 증가합니다.

이익과 현금 흐름의 차이는 다음과 같습니다.

  • 이익은 분기, 연도 또는 월의 순이익을 보여줍니다. 이 지표는 항상 현금 흐름과 유사하지 않습니다.
  • 이익을 계산할 때 자금 이동 (대출 상환, 보조금 수령, 투자 또는 대출)을 계산할 때 고려되는 일부 작업은 고려되지 않습니다.
  • 개별 비용이 발생하고 이익에 영향을 미치지만 실제 비용은 발생하지 않습니다. 현금 지출(예상 비용, 감가 상각).

자금 흐름의 가치에 대한 지표는 사업 대표자가 사업의 효율성을 평가하는 데 사용합니다. NCF가 0보다 크면 투자자에게 수익성 있는 것으로 받아들여지고, 0 이하이면 가치를 높일 수 없는 것으로 거부됩니다. 두 개의 유사한 프로젝트 중 하나를 선택해야 하는 경우 NFC가 더 많은 프로젝트를 선호합니다.

현금 흐름 계산 예

한 달 동안 기업의 현금 흐름을 계산하는 예를 고려하십시오. 초기 데이터는 활동 유형별로 배포됩니다.

기본:

  • 제품 판매 수익금 - 450,000 루블;
  • 재료 및 원자재 비용 - (-) 120,000;
  • 직원 급여 - (-) 45,000;
  • 일반 비용 - (-) 7 천;
  • 세금 및 수수료 - (-) 36,000;
  • 대출 지불 (이자) - (-) 9 천;
  • 운전 자본 증가 - (-) 5 천.

주요 활동 합계 - 228,000 루블.

투자:

  • 투자 토지 계획- (-) 160,000;
  • 자산 투자 (장비 구매) - (-) 50,000;
  • 무형 자산에 대한 투자 (라이센스) - (-) 12,000 루블

투자 활동 총계 - (-) 222,000 루블.

재정적인:

  • 단기 은행 대출 등록 - 100,000;
  • 이전에 대출받은 대출 상환 - (-) 50,000;
  • 장비 임대에 대한 지불 - (-) 15,000;
  • 배당금 지급 - (-) 20,000.

총 재정 활동 - 15,000 루블.

따라서 공식에 따라 필요한 결과를 얻습니다.

NCF \u003d 228-222 + 15 \u003d 21,000 루블.

우리의 예는 월별 현금 흐름이 양수 값을 가짐을 보여줍니다. 이는 프로젝트가 그다지 크지는 않지만 어느 정도 긍정적인 효과가 있음을 의미합니다. 동시에 다음 사실에 주의를 기울여야 합니다. 이번 달대출금이 상환되었고 토지 계획이 지불되었으며 장비가 구매되었으며 배당금이 주주에게 지급되었습니다. 청구서 문제를 방지하고 이익을 얻으려면 은행에서 단기 대출을 받아야 했습니다.

순 현금 흐름 계산의 또 다른 예를 살펴보겠습니다. 여기에서 회사의 모든 흐름은 활동별로 분류되지 않은 현금 유입 및 유출로 설명됩니다.

영수증(천 루블):

  • 상품 판매에서 - 300;
  • 이전에 이루어진 투자에 대한 이자 - 25;
  • 기타 소득 - 8;
  • 재산 판매에서 - 14;
  • 은행 대출 – 200.

총 영수증 - 547,000 루블.

비용(천 루블):

  • 서비스, ​​상품, 작업에 대한 지불 - 110;
  • 임금 - 60;
  • 수수료 및 세금 - 40;
  • 대출에 대한 은행이자 지불 - 11;
  • 무형 자산 및 고정 자산 취득 - 50;
  • 대출 상환 - 100.

총 비용 - 371,000 루블.

따라서 우리는 다음과 같이 끝납니다.

NCF \u003d 547 - 371 \u003d 176,000 루블.

그러나 우리의 두 번째 예는 재무 분석기업의 상태. 회계는 항상 경영 및 분석 회계, 주문 저널, 총계정원장.

경험 많은 금융가 및 관리자는 다음과 같이 조언합니다. 자금 이동을 명확하게 제어하기 위해 기업 경영진은 운영 활동에서 자금 유입을 지속적으로 모니터링하고 고객 및 각 유형의 제품별 판매 일정을 연구해야 합니다.

많은 비용 항목 중 5-7개의 가장 비용이 많이 드는 항목을 온라인으로 식별하고 추적할 수 있습니다. 동적으로 변경되는 작은 값은 분석하기 어렵고 잘못된 결과로 이어질 수 있으므로 비용 항목별로 보고서를 너무 자세히 설명하는 것은 바람직하지 않습니다. 또한, 각 항목에 대한 정보를 정기적으로 업데이트하고 회계 데이터와 비교하는 데 문제가 있습니다.

현금 흐름 정의, 현금 흐름 분석

현금 흐름의 정의, 현금 흐름 분석에 대한 정보

1. 정의

정의

상징의 형태로

설명

2. 현금흐름분석

3. 현금흐름관리시스템

4. 현금 흐름에 영향을 미치는 주요 요소

5. 주요 내용에 대해 간략히

1. 정의현금 흐름

현금 흐름 또는 현금 흐름은 경제적 내용에서 추상화된 일련의 숫자로, 시간이 지남에 따라 분배된 일련의 수령 또는 지불된 돈으로 구성됩니다. 현금 흐름 관리는 현금 순환 개념을 기반으로 합니다. 예를 들어, 돈은 재고, 수취채권으로 전환되고 다시 돈으로 전환되어 회사의 운전 자본 주기가 종료됩니다. 현금흐름이 완전히 줄어들거나 차단되면 지급불능 현상이 발생한다. 기업은 공식적으로 수익성이 유지되더라도 자금 부족을 느낄 수 있습니다(예: 회사 고객의 지불 조건 위반). 이것이 수익성이 있지만 파산 직전에있는 비유동 회사의 문제가 연결되는 것입니다.

지불 스트림에 대해 일반적으로 허용되는 명칭은 CF입니다. 일련 번호 지정 - CF0, CF1, ..., CFn. 그러한 시리즈의 개별 구성원은 긍정적이고 부정적인 의미.

본질적으로 현금 흐름은 경제적 실체(보통 회사)의 수입과 비용의 차이로, 받은 지불액과 지불한 지불액의 차이로 표시됩니다. 전체적으로 이 금액은 이익잉여금회사 및 해당 감가상각(감가상각 참조), 고정 자본의 향후 갱신을 위한 자금 출처를 형성하기 위해 저축했습니다. 즉, 현금 흐름은 주어진 기간 동안 회사가 실제로 받은 순 금액입니다. 많은 번역 작품에서 이 개념은 "현금 흐름" 또는 "현금 흐름"이라는 용어로 표현되는데, 이는 영어로 "현금"이라는 단어와 러시아어로 "현금"이라는 단어가 용어의 관점에서 매우 다르기 때문에 분명히 불행한 일입니다. 씌우다. 예를 들어 현금 흐름에는 감가상각비나 회사 은행 계좌 항목의 변경이 포함됩니다. 비현금 결제): 둘 중 어느 쪽도 일반적으로 받아 들여지는 의미에서 현금과 전혀 관련이 없습니다.

2. 현금흐름분석

현금 흐름의 분석은 본질적으로 현금의 유입과 유출의 순간과 규모를 결정하는 것입니다. 현금 흐름 분석의 목적은 주로 재정적 안정그리고 기업의 수익성. 시작점은 주로 영업(현재) 활동에서 발생하는 현금 흐름 계산입니다. 그 출발점은 주로 현재 활동에서 현금 흐름을 계산하는 것입니다.

현금 흐름은 기업의 자체 자금 조달 정도를 나타냅니다. 재정적 힘, 잠재력, 수익성.

기업의 재정적 안정은 의무를 충당하기 위한 자금 유입에 크게 좌우됩니다. 필요한 최소 현금 준비금이 없으면 재정적 어려움을 나타낼 수 있습니다. 현금이 너무 많다는 것은 사업에 손실이 발생한다는 신호일 수 있습니다.

현금흐름표를 이용하여 현금흐름을 분석하는 것이 편리합니다. 에 따르면 국제 표준 IAS7, 이 보고서는 자금의 출처 및 사용 방향이 아니라 기업 활동 영역(현재, 투자 및 재무)별로 생성됩니다. 현금흐름분석을 위한 주요 정보원입니다.

구성품현금 흐름표는 조직의 현재, 투자 및 재무 활동의 맥락에서 현금의 수령 및 처분입니다.

현재 활동에는 현금에 대한 영향이 포함됩니다. 비즈니스 거래조직의 이익 마진에 영향을 미칩니다. 이 범주에는 상품(작업, 서비스) 판매, 조직의 생산 활동에 필요한 상품(작업, 서비스) 구매, 대출이자 지급, 임금, 세금 이전.

투자 활동은 고정 자산, 유가 증권의 취득 및 판매, 대출 발행 등으로 이해됩니다.

재무 활동에는 회사 활동, 환매 된 주식에 대한 운영 등을 위해 소유자로부터 자금을 수령하고 소유자에게 반환하는 것이 포함됩니다.

현금 흐름표 작성에는 다음이 포함됩니다.

조직의 현재 활동의 결과로 자금 결정;

조직의 투자 활동의 결과로 자금 결정;

조직의 재무 활동의 결과로 현금을 정의합니다.

이렇게하려면 대차 대조표와 손익 계산서의 데이터를 사용하십시오.

손익계산서는 분석된 기간 동안 활동이 조직에 얼마나 수익성이 있었는지 보여주지만 회사의 현재, 투자 및 재무 활동에서 자금의 유입 및 유출은 보여줄 수 없습니다.

손익계산서는 자금의 유입/유출 기간이 아닌 발생한 기간에 수익/비용을 인식하는 발생주의를 기준으로 작성됩니다.

현금흐름을 밝히기 위해서는 손익계산서를 변환할 필요가 있다. 이 경우 실제 수령 한 현금 금액에서만 소득을 인식하고 실제 지불 금액으로 비용을 인식하는 조정이 사용됩니다.

손익 계산서 변환에는 직접 및 간접의 두 가지 방법이 있습니다.

~에 직접적인 방법현금 흐름은 손익 계정의 각 항목을 변환하는 과정에서 실제 현금 흐름과 실제 비용이 결정됩니다. 간접법은 손익계산서의 각 항목을 변환할 필요가 없습니다. 이 방법에 따르면 계산의 시작점은 분석 대상의 연간 이익(손실) 금액입니다. 보고 기간, 현금 흐름과 관련이 없는 모든 비용(예: 감가상각비)을 더하고 현금 흐름과 관련이 없는 모든 소득을 빼서 조정됩니다.

현금 흐름표를 작성하기 전에 먼저 적어도 두 기간 동안 어떤 대차 대조표 항목이 현금 흐름의 원천이었고 소비를 유발했는지 알아 내야합니다. 이것은 기업 자금의 형성 및 소비 출처를 보여주는 표를 사용하여 수행됩니다. 먼저 각 대차 대조표 항목의 변경 사항이 계산된 후 다음 규칙에 따라 이 변경 사항이 자금 출처 또는 소비에 기인합니다.

사용 가능한 자금의 출처는 "부채" 또는 " 형평성". 예를 들어 은행 대출이 있습니다.

활성 계정의 감소는 현금 흐름 생성의 원천이기도 합니다. 예: 비유동 자산 매각 또는 재고 감소.

소비:

자금 소비는 "부채" 또는 "자본"으로 분류된 계정의 감소를 나타냅니다. 사용 가능한 자금의 소비의 예는 대출 상환입니다.

활성 대차 대조표 항목의 증가. 비유동 자산의 취득, 주식의 형성은 현금 흐름 소비의 예입니다.

현금 흐름의 형성과 소비는 회사의 모든 유형의 활동에서 발생합니다. 아래 표는 특정 활동 분야(생산, 투자, 금융)와 관련된 운영이 회사 현금의 유입(+)을 일으키고 유출(-)을 일으켰는지 보여줍니다.

사용 가능한 현금의 출처는 부채 또는 자본으로 분류된 항목의 증가입니다. 예를 들어 은행 대출이 있습니다. 활성 계정의 감소는 현금 흐름 생성의 원천이기도 합니다. 예: 비유동 자산 매각 또는 재고 감소.

3. 현금흐름관리시스템

현금 흐름 관리 시스템을 구축할 때 다음을 결정하는 데 필요한 관련 비즈니스 프로세스를 최적화하는 것이 중요합니다.

자금 예산이 형성되고 통제되는 CFD의 구성;

프로세스 참가자, 즉 지불 개시자 역할을 하는 회사 직원, 내부 규정 구현을 위한 컨트롤러, 수락자

특히 지불 한도를 결정하고 특정 지불에 대한 결정을 내릴 책임이 있는 비즈니스 프로세스의 각 참가자의 의무 및 권한

지불 통과 일정, 특히 지불 신청 통과의 시기와 순서를 설정합니다.

계획 및 통제;

앞으로 이것은 회사의 최고 관리자(총무 및 재무 이사)의 인건비를 줄여 자금 지출을 통제할 것입니다. 이전에는 각 지불 신청서를 검토하고 서명해야 했지만 이제는 예산에서 비용이 승인되고 지불 동의 절차가 공식화되어 현금 흐름에 대한 통제를 재무 관리자에게 위임할 수 있습니다. 따라서 재무(총무) 이사는 한정 수량지불은 일반적으로 초과하거나 크거나 불규칙합니다. 예를 들어, 사무실 임대에 대한 지불 금액은 예산 승인 시 한 번만 합의하고 지불 절차 자체와 예산 준수 여부는 재무 관리자에게 맡기면 충분합니다.


적절하게 구축된 비즈니스 프로세스는 지불 모니터링 기능과 개시 기능을 분리하여 기업 직원의 남용 위험을 최소화하는 또 다른 긴급 문제를 해결하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 사업 영역의 장은 CFD의 모든 지불 요청을 수락하고 예산 집행을 책임지고 직원은 금융 서비스(이것은 될 수 있습니다 금융 감독, 재무 관리자) 애플리케이션 준수 제어 예산 한도규제 절차의 이행 지불 시스템.

효과적인 현금 흐름 관리는 다음과 같은 결과를 가져오기 때문에 회사의 재무 및 운영 유연성을 향상시킵니다.

특히 자금의 수입과 지출의 균형과 관련하여 운영 관리를 개선합니다.

회사 자원을 조작할 수 있는 더 많은 기회로 인한 판매량 증가 및 비용 최적화

채무 관리의 효율성과 채무 상환 비용을 개선하고 채권자 및 공급업체와의 협상 조건을 개선합니다.

회사의 각 부서의 성과, 재무 상태를 전체적으로 평가하기 위한 신뢰할 수 있는 기반 구축

회사의 유동성을 증가시킵니다.

결과적으로, 높은 레벨금액 및 시간 측면에서 자금의 수령 및 지출을 동기화하면 주요 활동을 수행하는 화폐 자산의 현재 및 보험 잔액에 대한 기업의 실제 필요와 실제 투자를 위한 투자 자원 예비를 줄일 수 있습니다.

계획 단계에서 이러한 현금 유입과 유출의 균형은 특정 기업의 비즈니스 특성에 따라 형식이 달라지는 현금 흐름 예산(BCDS)을 개발하여 수행됩니다. 계산 결과는 다음의 순 현금 흐름을 결정합니다. 예산 기간반영 별도의 라인에그 가치(양수 또는 음수)와 계획 기간 말의 현금 잔고에 따라 "현금 증가 또는 감소"로 표시됩니다. 후자가 음수이거나 최소 기준보다 낮 으면 먼저 추가 준비금을 식별하기 위해 현금 유입 및 유출 분석이 수행되고 두 번째로 외부 자금 조달 출처를 유치하기 위해 신용 계획이 작성됩니다.

대출 유치 결정은 현금 격차를 메우기 위해 사용 가능한 다른 방법(구매자로부터의 선지급 증가, 조건 변화 상업 대출, 지속 가능한 부채의 성장). 현재 은행에서는 당좌 대월, 기간 대출, 신용 한도, 은행 보증, 신용장 등 단기 현금 격차를 없애기 위해 당좌 대월을 사용하는 것이 바람직하지만 차입금의 지속적인 사용으로 유형 선택 대출 상품재무 및 운영 레버리지 효과를 고려하여 결정해야 합니다.

4. 현금 흐름에 영향을 미치는 주요 요소

현금 흐름의 형성에 영향을 미치는 모든 요소는 외부와 내부로 나눌 수 있습니다. 외부 요인에는 다음이 포함됩니다. 금융 시장, 기업의 과세 시스템, 제품의 공급 업체 및 구매자에게 대출하는 확립 된 관행 (사업 회전율 규칙), 사업체의 결제 작업 수행 시스템, 외부 자금 조달 출처 (신용, 대출, 대상 자금 조달).

내부 요인 중에서 기업이 위치한 수명주기의 단계, 운영 및 생산주기의 기간, 제품 생산 및 판매의 계절성, 감가상각 정책기업, 투자 프로그램의 긴급성, 개인의 자질 및 회사 경영진의 전문성.

기업 현금 흐름 관리 시스템의 구축은 다음 원칙을 기반으로 합니다.

정보의 신뢰성과 투명성;

계획 및 통제;

지급능력 및 유동성

합리성과 효율성.

관리의 기초는 회계 및 회계를 기반으로 형성된 운영 및 신뢰할 수있는 회계 정보의 가용성입니다. 관리 회계. 이러한 정보의 구성은 매우 다양합니다. 계정 및 기업의 현금 데스크에서의 자금 이동, 미수금 및 외상 매입 계정기업, 예산 세금 납부, 대출 발행 및 상환 일정, 이자 지급, 향후 구매에 필요한 예산 선불, 그리고 훨씬 더. 정보 자체는 다양한 소스에서 제공되며 정보 제공의 지연 및 오류는 회사 전체에 심각한 결과를 초래할 수 있으므로 수집 및 체계화는 특히 주의하여 디버깅해야 합니다. 동시에 각 기업은 정보 제공 형식, 정보 수집 빈도 및 작업 흐름 방식을 독립적으로 결정합니다.

그러나 현금 흐름 관리의 주요 역할은 유형, 양, 시간 간격 및 기타 필수 특성 측면에서 균형을 유지하는 것입니다. 이 문제를 성공적으로 해결하려면 기업에 계획, 회계, 분석 및 제어 시스템을 도입해야 합니다. 결국 일반적으로 기업의 경제 활동과 특히 현금 흐름을 계획하면 현금 흐름 관리의 효율성이 크게 향상되어 다음과 같은 결과를 얻을 수 있습니다.

절감 현재 필요현금 흐름의 합리적인 구조 선택뿐만 아니라 화폐 자산 및 수취 채권의 회전율 증가를 기반으로 한 기업;

효과적인 사용일시적으로 현금(보험 잔액 포함) 금융 투자기업.

자금의 잉여와 기업의 필요한 지급 능력 보장 현재 기간각 시간 간격의 맥락에서 양수 및 음수 현금 흐름을 동기화합니다.

따라서 현금 흐름 관리가 가장 중요한 요소입니다. 금융 정책기업, 기업의 전체 관리 시스템에 스며듭니다. 기업에서 현금 흐름 관리의 중요성과 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다. 특정 기간 동안 기업의 안정성뿐만 아니라 장기적으로 재무적 성공을 달성하고 발전할 수 있는 능력도 기업의 품질에 달려 있기 때문입니다. 효율성.

5. 주요 내용에 대해 간략히

현금 흐름은 경제적 실체의 수입과 지출을 반영합니다. 현금 흐름을 분석하여 재무 안정성, 기업의 자체 자금 조달, 재무 건전성, 재무 잠재력, 수익성의 정도를 알 수 있습니다. 현금 흐름 관리는 기업의 전체 관리 시스템에 침투하는 기업의 재무 정책에서 가장 중요한 부분입니다.

출처

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