회수 고정 비용 공식. 프로젝트의 수익성과 투자 회수: 안전한 투자의 두 가지 요소. 프로젝트의 회수를 계산할 때 비용과 초기 투자의 차이점은 무엇입니까
시장 관계의 조건에서 조직의 경제 활동은 기능 결과에 관심이 있는 많은 비즈니스 대표자의 광범위한 관심을 필요로 합니다.
현재 상황에서 기업은 실제 평가를 통해 생존할 수 있습니다. 재정 상태잠재적 경쟁자의 가능성, 모든 경제 활동에 대한 시기적절한 고품질 분석을 수행하고, 결점을 식별하고, 적시에 제거하는 것이 필요한지 결정합니다.
친애하는 독자 여러분! 이 기사에서는 법적 문제를 해결하는 일반적인 방법에 대해 설명하지만 각 사례는 개별적입니다. 방법을 알고 싶다면 정확히 당신의 문제를 해결- 컨설턴트에게 문의:
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이 표시기는 무엇을 의미합니까?
수익성 수준은 기업의 현재 비용이 얼마나 효과적으로 사용되는지 보여줍니다. 수익성의 정도, 즉 순이익의 크기로 표시되는 백분율로 계산됩니다.
순이익을 얻으려면 기업은 자본 회전율, 생산 또는 판매되는 제품의 양에 따라 적절한 활동을 수행해야 합니다. 이익은 개발, 과학 및 기술 장비 제공, 직원 급여 인상, 예산 기금 형성에 사용됩니다.
두 가지 용어로 표현됩니다.
- 순수한.비용을 초과하는 수익 금액입니다. 경제 활동, 제품 제조.
- 상대적인. 수익률을 보여줍니다.
순 수익성은 전체 기업 또는 해당 기업에 대해 계산됩니다. 별도의 세분화, 제품 유형별. 지표를 분석하면 개발, 생산 효율성, 제품 판매의 역학을 얻을 수 있습니다.
공식으로 다양한 종류의 회수
러시아 연방 대통령의 지시에 따르면 현행법에 따라 무료 가격(관세)을 설정하는 제품에는 10-20%의 한계 수익성 수준이 적용됩니다.
소비세 형태의 임대료 지불이 설정된 상품의 경우 고려하지 않고 결정됩니다.
구매 자재, 반제품 및 부품의 사용으로 인해 생산 원가의 비중이 증가함에 따라 85 % 크기로 설정되어 있습니다 15퍼센트.
표 1. 현재 지표
| 번호 p / p | 이름 | 비용 대비 수익성 수준 |
| 1 | 야금, 기계 제작, 화학, 석유 화학, 목공, 펄프 및 종이, 경공업 제품 | 25 |
| 2 | 모든 산업의 광업 기업 및 벌목 기업의 제품 | 50 |
| 3 | 광업 및 야금 기업, 비철금속 및 광업 및 화학 기업의 제품 | 40 |
| 4 | 건축 자재 | 25 |
| 5 | 담배, 담배 제품, 계란 제품 | 40 |
| 6 | 다른 산업의 제품 | 25 |
| 7 | 모든 운송 수단을 통한 운송 | 35 |
| 8 | 항공 여객 운송 및 관련 업무, 서비스 | 20 |
| 9 | 공급 및 마케팅 조직 및 기업의 서비스 | 50 (배포 비용까지) |
| 10 | 도매 무역 기업 및 조직 | 3 (회전율까지) |
| 11 | 소매업 기업 및 조직 | 8 (회전율까지) |
비용
회수는 경제적 효율성투자 승인 자본. 투자 회수 기간은 다음 공식으로 계산됩니다.
T=Vzat/D,어디
브자트– 투자 자본 금액
디- 해당 기간 동안의 평균 소득 증가액.
선택할 때 사용합니다. 최고의 옵션기술 및 설계 솔루션, 생산 기술과 관련된 기업 활동의 구현을 위해. 다른 옵션에는 다른 자본 투자와 운영 비용이 필요합니다.
ROI는 다음과 같이 계산됩니다.
P=Prp/S,
어디 PRP- 과세 전 소득;
와 함께- 판매된 제품의 총 비용.
지표에 따르면 역학 그래프가 작성되어 생산 비용을 수정하고 비용을 높일 필요가 있음을 보여줍니다. 거래량은 수익성이 증가함에 따라 증가하고 비용 가치가 변하지 않으면 이익이 그에 따라 증가하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
활동
생산활동의 원가회수액은 제품의 판매에 소요된 비용액에 대한 일정기간 순이익과 감가상각비의 비율로 계산되며, 이는 영업비를 의미합니다.
그녀의 공식:
R \u003d (Pchp + Amor) / Z,
어디 민간투자사업- 순이익;
아모르- 감가상각 공제
여- 제품의 생산 및 판매 비용.
생산 활동에서 조직의 수익성 비율은 생산 비용의 회수, 제품 생산 및 판매에 지출된 각 루블의 이익 금액을 나타냅니다.
서비스
모든 지역에서 서비스를 제공하는 데 특정 생산 비용이 필요하지 않습니다.
이 경우 판매된 제품은 "서비스"가 되므로 수량에 따라 비용과 수익이 달라집니다.
활동 분야를 고려하여 제공된 서비스 비용을 구성하고 예상 수요를 계산하고 총 수입을 찾아야합니다. 총수입에서 변동비와 고정비를 뺍니다.
렌더링된 서비스에 대한 투자 회수 기간은 다음 공식으로 계산됩니다.
투=주/푸,
어디 동물원- 사업에 투자된 비용;
푸- 서비스 제공을 위한 활동의 결과로 받게 될 계획된 이익.
제공된 서비스의 효율성은 다음 공식으로 계산됩니다.
Rsd \u003d (Psd * Spvr) / Z * 100%,
어디 여- 서비스 조직과 관련된 비용;
spvr- 일정 기간 동안의 서비스 수
PSD- 서비스 판매로 인한 이익.
기업의 수익성 및 수익성 주제에 대한 비디오 보기
고정 자산
생산과정에 참여하는 노동수단은 원형을 유지하면서 고정자산으로 분류된다. 여기에는 고정 자산 비용과 감가 상각 누계액 간의 차이를 구성하는 서비스의 생산 또는 제공에 사용되는 유형 자산도 포함됩니다.
그들은 오랜 시간 동안 기업의 활동을 보장하고 물리적 마모를 받아 감가 상각을 통해 비용을 줄이고 원가로 이전합니다.
고정 자산의 회수는 다음 공식에 의해 결정됩니다.
T=Os/Pch,
어디 OS- 화폐 단위로 표시되는 기업의 고정 자산
Pch- 일정 기간 동안의 순이익.
고정 자산의 효과적인 사용은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
Rosn \u003d Pch / Os * 100%,
어디 운영 체제- 고정 자산의 가치;
Pch- 순이익 금액.
거래
제품 판매를 위한 거래의 이익은 조직의 비용에 비례해야 합니다. 단순화 된 형태로 투자 회수가 비용과 동일한 조건이 제공됩니다.
회수에는 다음이 포함됩니다. 총 이윤모든 거래에서:
O=P*Co,
어디 피– 거래당 평균 이익
그래서- 거래 수.
회사가 기업 발전을 위해 은행에서 대출을 받은 경우 계산은 다음을 고려합니다. 은행 대출.
다음 공식을 사용하여 별도의 거래 유형에 대한 회수 기간을 추정할 수 있습니다.
Tokup \u003d W / (Sper * P),
어디 여- 거래 조직과 관련된 비용;
스페- 일정 기간 동안의 거래 건수
피- 거래의 결과로 얻은 평균 이익.
Rsd \u003d (Psd * Sper) / Z.
인원
노동에 대한 자본 투자는 이익을 내는 것 외에도 대가를 치러야 합니다. 회수는 직원의 기업에서 직원의 근속 기간에 정비례합니다.
직원의 투자 회수는 다음 공식으로 계산됩니다.
T=제드/Fgod,
어디 티- 회수 기간;
제드 자의 명칭- 일회성 비용
년도– 연간 경제적 효과.
기업은 효과를 얻고 서비스 기간을 늘리기 위해 다음 작업을 수행합니다.
- 노동 시간 자금의 신속한 운영, 직원 교육, 노동 생산성 향상;
- 기업에서 직원의 체류 기간을 늘립니다. 훌륭한 업무 경험은 빠른 회수.
따라서 근무시간이 충분히 활용되는 안정적인 환경의 팀에서는 자금 회수 및 수익 창출을 위한 조건이 형성됩니다.
인력 사용으로 얻은 수익성은 다음 공식으로 계산할 수 있습니다.
R \u003d Pch / Kp * 100%,
어디 Pch- 순이익;
Kp– 평균 인구명단에 있는 인원.
순이익
일정 기간 운영한 매장의 사례를 보면 투자 회수 기간을 추적할 수 있다. 순이익의 회수를 결정하려면 고려 중인 기간 동안 콘센트의 총 수익 규모를 찾아야 합니다. 또한 조직이 같은 기간 동안 활동 과정에서 얻으려는 이익 금액이 결정됩니다.
그러면 순이익은 다음과 같습니다.
P=W*Stz
어디 에- 상품 판매로 인한 총 수익
쯧쯧- 현재 비용.
투자 회수 기간은 다음 공식으로 계산됩니다.
Tokup=Ko/Pch
어디 주식회사- 상품 구매에 대한 투자
Pch–세후 순이익.
상품 판매의 수익성 비율은 다음 공식을 적용하여 결정할 수 있습니다.
Rpr=Ppr/Vpr *100%,
어디 PPR- 제품 판매의 결과로 얻은 이익;
VPR- 매출.
속성
투자 회수를 결정하려면 기업의 대차 대조표에있는 자산 목록을 작성하여 각각을 표시해야합니다. 감가상각비는 개별적으로 계산해야 합니다.
계산에는 다음이 포함됩니다. 잔존 가치재산, 원래 비용과 감가상각액의 차이로 계산됩니다. 감가 상각은 회계에 제공된 감가 상각 대상에 대한 통일 규범의 지침에 따라 계산됩니다.
자산의 회수 기간을 결정하기 위해 다음 공식이 사용됩니다.
팀 \u003d Comp / Pch,
어디 구성- 기업 자산의 가치
Pch- 고려중인 기간의 순이익.
일정 기간 자산을 효율적으로 사용 다음 공식을 사용하여 결정됩니다.
로마 \u003d Pch / Comp * 100%,
어디 Pch- 부동산 운영의 결과로 받은 순이익
구성- 일정 기간 동안 자산의 잔존 가치.
일반적인
생산에 투자된 자금의 총 회수 기간은 결과 달성 기간에 따라 결정되며, 이는 수익 또는 생산 비용 감소로 작용합니다.
회수 기간은 들어오는 현금의 양과 인플레이션을 고려하여 다양한 방식으로 계산됩니다.
전체 수익성은 다음과 같이 결정됩니다.
P=V/P,
어디 V자본 투자의 총량입니다.
피- 기업의 평균 연간 소득.
총 투자 회수 기간에 따라 조직의 경제 활동, 수익성, 경제적 효율성 및 추가 개발 가능성이 설정됩니다. 이러한 평가를 바탕으로 조직개편을 위한 개선방안을 강구한다.
수익성 수준 계산 방법
균형으로
모든 조직의 활동은 전체 수익성 지표를 기반으로 하므로 대부분의 기업은 수익성을 계산하는 방법에 대해 스스로에게 질문해야 합니다. 재무 분석의 주요 매개 변수입니다.
장부 이익 마진은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.
R=Pb/F*100%,
어디 납– 총액대차 대조표의 이익;
에프 – 평균 연간 비용고정 생산 자산, 무형 자산및 물질적 운전자본.
특정 기간 동안 조직이 얼마나 발전했는지 확인하려면 일반적인 것 외에도 회전율 및 자본 회전율의 수익성을 특징 짓는 값을 찾아야합니다.
조건에서 시장 경제회전율 표시기가 가장 많이 사용되었습니다. 이익이 높을수록 더 커집니다. 자본 회전율은 자본 가치에 대한 총 수익, 즉 회전율의 비율로 표시됩니다. 자본 회전율이 증가하면 조직의 총 수익이 증가합니다.
시장에서 틈새 시장을 정복한다는 것은 이익 증가를 의미합니다. 이를 통해 이를 달성하는 방법을 배우십시오.
통합 문서를 작성할 때 잉크의 색상도 중요합니다. 채우기의 미묘함이 여기에 표시됩니다.
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EBITDA 기준
기업의 능력을 확립하고 비즈니스 가치를 결정하기 위해 EBITDA 지수가 사용됩니다. 총 이익세금, 감가 상각 전, 배당금에 발생한이자를 공제하지 않습니다.
지표를 계산하기 위한 초기 데이터는 정성적이며 왜곡되지 않은 회계 데이터입니다.
이 숫자는 재무 보고서 IFRS에 따라 작성되었습니다. 계수의 도움으로 운영 현금 흐름에 가장 가까운 기업의 운영 결과가 평가됩니다.
EBITDA 계산은 회사 매출의 수익성을 반영하며, 현금보고 기간 동안 벌어 들일 예정입니다. 이 계산은 투자 수익 및 자체 자금 조달 준비금을 평가하는 데 도움이 됩니다.
EBITDA 계산은 다음 공식에 따라 수행됩니다.
E \u003d P (U) 일 + (% 구매 + Aon),
어디 P(U)일– 과세 전 이익(손실)
%구입- 지불할 비율;
그리고 그는– 고정 자산 및 무형 자산의 감가상각 공제.
EBITDA 마진 계산은 다음과 같이 계산됩니다.
EBITDA 마진 = EDITDA / 판매 수익
EBITDA는 이자, 세금 및 감가상각 전 수입입니다.
손실이 있었다면
회사가 작년에 손실을 입었다면 수익성 지수는 계산할 필요가 없지만 제품의 회수는 계산할 수 있습니다.
이렇게 하려면 다음 공식을 사용하십시오.
Oprod=B/Sprod
어디 에- 제품 판매 수익금
스프로드- 판매된 상품의 비용.
지표를 높이는 방법
많은 요소가 제품 판매의 수익성 수준에 영향을 미칩니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.
- 비용 증가;
- 제품 판매 감소.
첫 번째 경우에 그것을 늘리기 위해 생산 비용에 포함된 비용에 대한 엄격한 분석이 수행됩니다. 얻은 데이터를 기반으로 수익성을 높이는 방법이 모델링되고 감소 가능성이 있습니다. 감사를 기반으로 다음과 같은 결정을 내려야 합니다.
- 분석을 기반으로 중요하고 증가하는 지출 항목을 식별합니다.
- 생산을 손상시키지 않고 가능한 한 비용을 줄입니다.
- 손실이 없지만 이익이 없는 회전율에 해당하는 수익성 임계값을 계산하기 위해 고정 비용과 변동 비용을 명확하게 구분합니다.
- 이익 마진을 기반으로 별도의 제품 유형의 수익성을 분석하고 제품 범위를 대체할 가능성을 조사합니다.
- 마케팅 활동을 검토하고, 제품 품질을 개선하고, 판촉 활동을 사용하여 제품에 대한 판매 계획을 수립합니다.
투자 회수(Payback)는 비즈니스를 창출하는 데 드는 비용이 지불되는 기간을 결정하는 가치입니다. 결과 결과는 일반적인 생각프로젝트 시작 가능성에 대해. 이 용어가 의미하는 바, 지표 계산 방법, 투자 회수율 계산의 구체적인 예를 자세히 살펴보겠습니다.
투자 회수를 계산하려면 프로젝트를 시작하는 데 필요한 금액(1)과 월별 또는 존재 첫 해의 예상 이익(2)을 결정해야 합니다.
- 장비, 가구, 가전 제품의 구매 또는 임대.
- 활동이 수행될 건물의 구매/임대/개보수.
- 적절한 허가 취득(라이센스, IP 등록 등)
- 판매를 시작하기 위한 상품 구매(서비스를 제공하지 않을 경우).
- 직원 고용 및 고용.
예시. 모스크바에서 샤와르마 가게를 열고 싶습니다. 사업을 시작하는 데 필요한 대략적인 금액을 계산해 보겠습니다.
- 거래 마구간 구매 - 250.000 루블.
- 장비 구매 (그릴, 냉장고, 커피 머신 등) - 100.000 루블.
- 시장 관리로부터 필요한 허가를 얻거나 세금 서비스, 전선 - 100.000r.
- shawarma 재료 구입, 추가 물품 (물, 차, 커피) - 30.000 루블.
따라서 자신의 shawarma를 열려면 500,000 루블 이상이 필요합니다.
두 번째 지표는 예상 이익프로젝트에서. 정확한 수치를 알 수는 없지만 도시에서 특정 비즈니스의 성공에 대한 통계에 초점을 맞추면 대략 한 달에 얼마를 벌 수 있는지 이해할 수 있습니다.
예시. shawarma 판매를 위한 비즈니스 프로젝트로 돌아가자. 평균적으로 모스크바에서는 추가 비용(차, 커피, 물)을 고려하여 한 부분에 200루블이 소요되며 구매자는 판매자에게 250루블을 남깁니다. 키오스크를 12시간 교대로 운영할 때 하루 평균 고객 수는 30~35명이다. 월 평균 이익을 계산합니다.
(250 * 30) * 30 = 225,000 루블의 월간 이익.
여기서 250은 구매자의 평균 수표입니다. 30 - 일일 고객 수; 30은 한 달의 평균 일수입니다.
사업의 회수를 계산하는 공식은?
비즈니스 프로젝트의 투자 회수를 계산하기 위해 경제학자들은 다음 공식을 사용합니다.
INV / R = 현재,
- 여기서 INV는 사업을 시작하는 데 필요한 초기 비용입니다.
- R - 예상 이익(월별)
- TOK - 프로젝트의 최종 투자 회수 기간.
중요한!개업 후 몇 개월 이내에 추가 비용(건물 임대, 장비, 직원 급여)을 지불해야 한다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 사업의 회수를 계산할 때 이러한 비용을 고려해야 합니다.
아래에서는 다양한 영역에서 비즈니스 프로젝트의 회수에 대한 구체적인 예를 고려할 것입니다.
빠르고 긴 투자 회수가 가능한 비즈니스
| 빠른 회수로 | 긴 보상으로 |
| 네일 익스텐션.
그러한 사업을 시작하려면 약 150,000 루블을 소비해야합니다. 비용에는 건물 임대료와 장비 구입이 포함됩니다. 앞으로 프로젝트를 유지하려면 최대 10,000루블을 소비해야 합니다. 그러나 손톱 확장 마스터의 평균 수입이 50-70,000 루블임을 고려하면. 월별, 비즈니스는 3-4개월 안에 갚을 것입니다. 공식에 따라 계산합니다: 150,000 / 50,000 = 3개월. 월 지출을 고려하면 투자수익률은 약 4개월 정도 소요된다. |
주택 임대.
모스크바 지역 상트페테르부르크에서 350만 루블에 아파트를 구입한 다음 월 40,000루블에 임대한다고 가정합니다. 이 사업을 유지하는 데 돈을 쓸 필요는 없지만(소액 가계 지출 제외) 투자 회수가 느릴 것입니다. 계산(3.500.000 / 40.000 = 87.5 개월)에 따라 아파트가 지속적으로 임대되는 경우 투자는 7-8년 후에만 갚을 것입니다. 총계: 회수 기간 - 10-12년, 가동 중지 시간 및 경미한 수리 고려. |
평균 비즈니스 투자 회수
전문가들에 따르면 평균적으로 기업은 6~12개월 이내에 수익을 냅니다. 이것은 다음을 포함하는 수익성 있는 프로젝트의 평균 시간입니다.
- 식품 및 패스트 푸드 판매.
- 미용, 미용 분야의 서비스 제공.
- 옷과 신발의 수리.
- 키 생산.
- 손 비누 만들기.
- 스포츠 훈련 조직, 저자 과정.
상당한 투자가 필요한 보다 복잡한 프로젝트의 경우(예: 값비싼 레스토랑이나 보석 가게를 여는 경우) 투자 회수 기간은 몇 년이 될 수 있습니다. 이 표시기는 개별적이며 제공된 제품 또는 서비스에 대한 수요, 콘센트의 위치 및 트래픽에 따라 다릅니다.
지역별 사업 회수
사업을 시작하려는 도시, 세부 사항 및 창업 자본에 따라 투자 회수 기간이 다를 수 있습니다. 몇 가지 예를 살펴보겠습니다.
첫 번째 경우에는 비즈니스 의류 수리점.
| 모스크바 | 모스크바 지역 |
다음 비용은 사업을 조직하는 데 사용됩니다.
따라서, 창업 자본의류 수리점을 여는 데는 120,000 루블입니다. 통계에 따르면 그러한 사업의 평균 이익은 50,000 루블 / 월입니다. 우리는 공식에 따라 계산합니다. 120,000 / 50,000 = 2.4(2~3개월의 회수 기간). |
모스크바 지역의 도시 (Podolsk, Dmitrov, Serpukhov)에서는 방을 빌리는 데 약 50,000 루블이 듭니다. 처음 3개월 동안. 추가 비용으로 약 10,000 루블, 실, 바늘 및 기타 수리 도구에 20,000 루블을 소비해야합니다. 재봉 사업을 조직하려면 80,000 루블의 자본이 필요합니다. 동시에 수입도 약 35,000 루블 / 월에 적습니다. 공식에 따른 회수 계산: 80,000 / 35,000 = 2.2(2-3개월). |
이제 상트페테르부르크와 그 지역에서 사업이 얼마나 빨리 성과를 거두는지 살펴보겠습니다. 예를 들어 사업을 해보자 테이크 아웃 커피 판매(Eng. Coffee To Go)는 대도시에서 돈을 벌기 위한 인기 있는 옵션입니다.
| 세인트 피터스 버그 | 레닌그라드 지역 |
창업을 위한 기본 비용:
사업을 시작하려면 총 115,000 루블 이상이 필요합니다. 평균적으로 이러한 프로젝트는 한 달에 최대 40,000 루블을 벌 수 있습니다. 우리는 공식에 따라 계산합니다. 115,000 /40,000 = 2.8. 따라서 사업은 약 3개월 만에 수익을 낼 것입니다. |
레닌그라드 지역의 도시에서는 방을 빌리는 데 비용이 적게 듭니다. 작은 방의 경우 한 달에 평균 3,000루블입니다. 총 - 3 개월 동안 임대 9,000 루블. 판매를 시작하는 장비와 원자재 가격은 상트페테르부르크의 경우와 동일합니다. 통계에 따르면 가격은 크게 다르지 않습니다. 판매를 시작하려면 최소 109,000 루블이 필요합니다. 동시에 소도시에 갈 커피에 대한 수요가 적기 때문에 소득은 대도시보다 적습니다. 평균적으로 수입은 한 달에 30,000 루블에 이릅니다. 다음 공식을 사용하여 투자 회수를 계산합니다. 109 000 /30 000 = 3.6. 투자는 3~4개월 안에 갚을 것입니다. |
예 카테 린 부르크. 예를 들어 면적이 100평, 40석 규모의 미니 카페라는 개념을 생각해 봅시다. 예카테린부르크의 경우 비용 계획은 다음과 같습니다.
- 직원. 교대 근무의 경우 최소 4명의 웨이터, 4명의 요리사, 관리자, 계산원, 청소부를 고용해야 합니다. 이 시나리오의 직원 비용은 250-300,000 루블입니다.
- 내부 사용을위한 장비 및 가구 구매 (냉장고, 슬라이서, 식탁 등) - 400,000 루블.
- 월 임대료 - 60,000 루블.
- 구내 가구 및 장식 요소 구매 - 250,000 루블.
- 문서 준비 및 필요한 모든 허가 획득 - 25,000 루블.
전체적으로 예카테린부르크에 작은 카페를 열려면 최소 1,210,000루블을 투자해야 합니다.
방문자의 평균 수표는 800 루블입니다. 매일 30명이 카페를 방문한다고 가정하면 매일 수익은 24,000루블이 됩니다. 결정 월 소득, 이 금액에 한 달의 평균 일수(24,000 * 30)를 곱하면 720,000루블이 됩니다.
- 임금 지불 - 250,000 루블;
- 구내 임대 - 60,000 루블;
- 유틸리티 - 10,000 루블.
월간 비용은 320,000 루블에 이릅니다. 이 금액은 순이익(720,000 - 320,000)에서 빼면 매월 400,000루블의 순이익이 발생합니다.
처음에 프로젝트를 시작하는 데 1,210,000루블을 소비했다는 사실을 고려하면 투자 회수 기간은 4-5개월입니다.
사업을 시작하거나 새로운 과제이미 존재하는 비즈니스의 일부로서 한 가지를 이해하는 것이 매우 중요합니다. 바로 프로젝트가 성과를 낼 때입니다.
당신의 프로젝트가 성과를 거두는 순간, 당신은 그 프로젝트에 투자할 가치가 있다는 것을 자신과 전 세계에 증명할 것입니다. 또한, 당신은 당신이 기업가임을 스스로 증명할 것입니다!
시작 투자는 이미 반환되었으며 이제 안심하고 수익을 올릴 수 있습니다!
프로젝트 회수 계산을 시작하기 전에
프로젝트의 회수율 계산을 진행하기 전에 스스로에게 질문해 보겠습니다. 회수율은 어떻게 측정됩니까?
질문은 물론 바보입니다. 미터가 아니라 데시벨이 아니라는 것이 분명합니다.
프로젝트의 투자 회수는 항상 일, 월, 분기, 년과 같은 시간으로 측정됩니다.
초기 투자가 최대 100만 루블인 프로젝트의 경우 투자 회수를 몇 개월로 측정하는 것이 합리적입니다. 더 큰 프로젝트의 경우 몇 년.
야심 찬 기업가들과 수백 번의 교육을 실시한 후 나는 한 가지 간단한 사실을 깨달았습니다. 모든 복잡한 공식과 계산은 실생활에서 작동하지 않는다는 것입니다. 게다가 그들은 소규모 사업체에서 일하지 않습니다.
그러므로 나는 콤플렉스를 버리려고 노력할 것이다. 경제 용어그리고 명확한 언어로 설명합니다.
프로젝트의 회수를 계산하기 위한 "재료"
프로젝트의 투자 회수는 필수 지표입니다. 즉, 계산하려면 다른 여러 지표를 알아야 합니다. 수입, 지출, 이익, 창업 투자.
소득- 프로젝트 시작 후 클라이언트로부터 받는(또는 받을 계획인) 돈입니다. 고객은 판매된 상품 또는 제공된 서비스에 대해 이 돈을 지불합니다.
경비- 반대로 이것은 상품 및 서비스 공급자에게 지불하는 돈입니다. 여기에는 원자재 비용, 재료 비용, 수행된 작업, 임대 비용이 포함됩니다. 또한 세금, 값, 보험료-이 모든 것은 비용의 개념과 관련이 있습니다.
이익 = 수입 - 비용
간단합니다. 따라서 해당 월의 이익을 계산하려면 다음이 필요합니다.
- 모든 현금 영수증을 합산하십시오 - 소득;
- 자금의 전체 지출을 합산하십시오 - 비용;
- 첫 번째와 두 번째의 차이 계산
프로젝트에 대해 이야기하는 경우 미래의 수입, 비용 및 이익을 의미합니다. 월별로 계획하는 것이 좋습니다.
프로젝트의 회수를 계산할 때 비용은 초기 투자와 어떻게 다릅니까?
수입, 비용 및 이익의 개념 외에도 프로젝트 회수 계산에 또 다른 지표가 나타납니다. 초기 투자 금액 또는 투자 금액.
시작 투자는 프로젝트에서 수익을 창출하고 받기 시작하기 위해 투자해야 하는 금액입니다.
일반적으로 프로젝트를 시작하는 데 필요한 것:
- 장비 구입;
- 건물을 개조하다;
- 가구 및 사무용품 구입;
- 충분한 구색으로 초기 재고를 구매하십시오.
- 주 등록 통과;
- 면허를 취득하다;
- 감독 당국으로부터 활동 유형에 대한 허가를 얻습니다.
사업을 운영하고 돈을 벌기 위해서는 이 모든 것이 필요합니다. 이러한 투자는 프로젝트에서 돈을 벌기 시작하기도 전에 이루어져야 한다는 점을 강조합니다.
어려움은 항상 비용과 초기 투자를 분리해야 할 때 시작됩니다.
간단한 예: 건물에 대한 임대료 지불(임대료 또는 창업 투자?)
방을 빌렸고 이제 개조해야 합니다. 사업을 시작하고 판매를 시작하기까지 약 2개월이 소요됩니다. 처음 2개월 동안의 임대료 지불을 어디에서 돌릴 것인가: 창업 투자 또는 비용?
하나의 간단한 규칙이 있습니다. 프로젝트를 시작하고 수익을 받기 시작할 때까지 모든 비용은 초기 투자와 관련됩니다.
사업을 시작하고 첫 수입을 얻는 것은 일종의 분수령입니다.
그 이전의 모든 것은 스타트업 투자였습니다. 그 이후는 모두 비용입니다.
따라서 이 예에서 처음 2개월 동안의 임대료 지불은 초기 투자에 귀속되어야 합니다. 두 달 만에 수입을 올리려면 방을 빌려야 했다.
첫 수입을 얻은 후에는 임대료가 비용이 됩니다. 당신은 그들에게 매달 지불합니다.
따라서 간단한 규칙을 기억해야 합니다. 프로젝트에서 첫 번째 수입을 받기 전에 지불할 모든 비용은 초기 투자에 귀속되어야 합니다. 이 시점 이후의 모든 비용은 현재 비용에 기인할 수 있습니다.
프로젝트의 투자 회수를 계산하는 공식
투자 회수를 계산하려면 프로젝트 시작부터 받은 모든 이익을 시작 투자 금액과 비교해야 합니다.
프로젝트 시행 초기부터 누적된 이익액이 초기 투자액을 초과하는 순간 프로젝트는 성과를 낸다.
6개월의 프로젝트 회수는 6개월 동안 받은 수익이 초기 투자 금액보다 많다는 것을 의미합니다. 그러나 5개월 만에 얻은 이익은 여전히 초과하지 않습니다.
회수를 계산하기 위해 다음을 수행할 수 있습니다.
옵션 1.월 단위로 이익을 계산한 다음, 누적 이익 금액과 시작 투자 금액을 비교하여 월별로 누적합니다.
프로젝트의 투자 회수를 계산하는 예
예를 들어 간단한 생활 상황: 아파트를 사서 빌리고 싶습니다. 원칙적으로 이것은 또한 비즈니스 프로젝트입니다. 이 프로젝트의 목표는 돈을 버는 것입니다.
1) 초기 투자를 평가합니다.
이 경우 투자 시작 = 아파트 비용 + 수리 비용 + 가구 비용 = 5,000,000 루블
2) 월평균 이익을 추정한다.
소득 \u003d 월세 금액 \u003d 월 50,000 루블
비용 \u003d 공과금 + 금액 현재 수리아파트 (월 평균 계산) = 10,000 루블
평균 월 이익 \u003d 수입-비용 \u003d 월 40,000 루블
3) 프로젝트의 회수를 계산합니다.
이것은 장기 프로젝트입니다. 따라서 돈을 벌기 위해 부동산을 사는 사람은 없습니다. 부동산은 오히려 돈을 절약하기 위한 목적으로 사용됩니다.
프로젝트의 회수를 계산하는 방법은 무엇입니까?
가장 중요한 질문인 프로젝트의 회수율을 계산하는 방법으로 넘어가겠습니다. 이 문제를 해결하기 위해 다음과 같은 몇 가지 방법을 사용할 수 있습니다.
방법 1. 종이 한 장을 가지고 계산하십시오. 이 방법이 가장 빠르고 쉽습니다. 매우 적합합니다 간단한 프로젝트방금 계산한 것과 같습니다(아파트 구매 프로젝트).
방법 2. 모든 것을 엑셀로 계산하세요. 이 방법은 더 길고 덜 간단합니다. 이 방법은 엑셀 사용법, 공식 처방, 테이블 설정 방법을 알고 있는 사람들에게 적합합니다. 나는 과거에 이 방법을 자주 사용했다.
방법 3. 을 활용하십시오. Excel에서 수식을 설정하는 것보다 훨씬 쉽습니다. 거의 모든 복잡성의 프로젝트를 계산할 수 있습니다. 지금은 이 방법만 사용합니다.
프로젝트 회수 계산
효율적인 사업 수행은 수익을 창출하고 투자 비용을 완전히 충당하는 것을 포함합니다. 기업가가 소득을 고려하여 지출된 자금을 반환하는 기간을 회수 기간이라고 합니다.
설명
투자 회수 기간은 투자 회수 기간을 반영하는 기준입니다. 투자 회수는 프로젝트에 투자한 자금의 수익성으로 투자자가 일정 시간 후에 받게 됩니다. 예를 들어 새 프로젝트를 시작하려면 2백만 루블을 투자해야 합니다. 올해 수입은 백만 루블입니다. 즉, 2년 안에 프로젝트 비용을 회수할 수 있습니다.
투자 영역에 따라 투자 회수 기간은 다음과 같이 다양한 위치에서 고려될 수 있습니다.
- 투자.투자 프로젝트의 관점에서 이것은 투자자가 받은 이익을 희생하면서 투자 비용을 충당할 수 있는 기간입니다. 그렇지 않으면 이 격차를 투자 회수율이라고 합니다. 특정 프로젝트의 전망을 보여줍니다.
가장 큰 관심은 투자 회수율이 낮은 프로젝트에서 발생합니다. 즉, 투자한 자금이 소유자에게 더 빨리 반환되고 더 짧은 시간에 수익이 발생합니다. 동시에 빠른 회수는 단기간에 자금을 재투자하는 능력이 특징입니다.
- 자본에 대한 투자.이 경우 투자 회수율은 장비 또는 생산 개선에 대한 투자 가능성을 평가하는 데 도움이 됩니다. 저축이나 소득이 지출 금액과 같아지는 기간을 반영합니다.
- 장비.투자 회수 기간은 장비의 도움으로 받은 이익이 구매에 투자한 자금과 동일한 시점을 보여줍니다.
지표의 계산
회수 기간은 다음 순서로 계산됩니다.
- 프로젝트의 현금 흐름은 할인 및 소득 수령 기간 결정을 고려하여 계산됩니다.
- 재정 흐름의 가치가 결정됩니다. 이것은 특정 기간 동안의 비용과 투자 수익의 합계입니다.
- 할인된 재무 흐름의 계산은 첫 번째 이익을 받기 전에 이루어집니다.
- 회수 기간이 계산됩니다.
계산 과정에서 투자가 차단될 기간의 값을 얻습니다. 투자 회수 기간이 끝나면 수익이 발생하기 시작합니다. 선택에 있어 그들은 더 짧은 기간의 프로젝트를 선호합니다. 이를 통해 투자를 더 빨리 회수할 수 있습니다.
차입한 장기 자금을 사용하여 투자한 경우 회수율을 계산하는 것이 좋습니다. 이 경우 산정기간이 대출기간과 상이해야 한다는 점을 고려할 가치가 있다.
지불 방법
투자 회수 기간은 크게 두 가지 방법으로 계산할 수 있습니다.
방법.초기 비용을 충당하기 위한 시간을 계산합니다.
그는 첫 번째 금융 관행. 그러나 다음과 같은 일부 기능이 고려되는 경우에만 데이터를 가져올 수 있습니다.
- 분석을 위해서는 동일한 수명의 프로젝트가 필요합니다.
- 재정 비용은 프로젝트 시작 시 한 번 수행될 것으로 예상됩니다.
- 동등한 부분에 대한 투자에서 수입을 얻을 수 있습니다.
간단한 계산에서는 투자 회수 지표의 가치에 집중해야 합니다. 비율이 높을수록 투자와 관련된 위험이 커집니다. 지표가 적 으면 프로젝트에 투자하는 것이 수익성이 있으며 단기간에 자금을 부분적으로 반환 할 수 있습니다. 이 방법은 계산의 단순성과 투명성으로 인해 여전히 관련성이 있습니다. 투자의 위험성에 대해 깊이 연구할 필요가 없을 때 이 방법을 사용할 수 있습니다.
간단한 계산의 단점은 다음을 고려할 수 없다는 것입니다.
- 현금 비용 가치의 지속적인 변화;
- ~에서 수익률 재정 활동, 투자 회수 시점이 지나면 흐르기 시작합니다.
동적(할인) 계산.이 계산 방법은 더 복잡하고 정확하기 때문에 더 자주 사용됩니다. 할인율은 화폐 가치의 변화하는 가치를 고려하는 것입니다. 즉, 금리변동에 따른 재원의 의존도를 고려할 필요가 있다. 따라서 이러한 계수는 단순한 계산에 비해 더 클 것입니다. 방법의 편의성은 현금 흐름의 불변성에 달려 있습니다. 재정 영수증의 크기가 다른 경우 그래프와 표를 사용하여 회수 문제를 해결하는 것이 좋습니다.
경우에 따라 회수 기간은 자산이 청산될 때 자산의 가격을 고려하여 계산됩니다. 때에 온다 투자 활동, 그런 다음 이러한 방식으로 추가 판매 및 자금 인출을 위해 자산이 형성됩니다. 청산 과정에서 프로젝트의 회수 과정이 더 빠릅니다. 그러나 자산 생성 중에 청산 가격이 증가할 수 있고 마모로 인해 감소할 수 있음을 잊지 마십시오.
간단한 방법
회수 공식 간단한 방법으로다음과 같이 보입니다.
PP \u003d K0 / PCsg,
어디 RR- 회수 년 수(약어 PP는 영어 표현 "회수 기간"에서 파생됨)
에게- 투자 금액;
만약 SG - 해당 연도의 평균 순이익.
공식을 적용하면 프로젝트 비용이 3년 안에 충당되는 것으로 나타났습니다. 그러나 그러한 결정은 매우 대략적이며 예를 들어 프로젝트 구현 기간 동안 추가 투자가 필요할 수 있다는 점을 고려하지 않습니다.
또한 간단한 계산식을 하나 더 구별할 수 있습니다. 그러나 이익의 흐름이 균등하게 발생한다면 정확합니다. 공식은 다음과 같습니다.
PP = IC / P + Pstr, 여기서
IC- 프로젝트 시작 시 자금의 양;
피- 받을 것으로 예상되는 평균 자금 흐름
페이지- 프로젝트 시작부터 최대 용량에 도달하기까지의 시간.
할인
할인 계산 방법은 시간이 지남에 따라 돈의 가치가 변하기 때문에 더 복잡합니다. 따라서 계산은 할인율 값을 기반으로 합니다. 사용된 공식:
어디 DDP— 할인된(동적) 투자 회수 기간
아르 자형- 할인율;
Lº- 초기 투자;
CF – 현금 영수증기간 t에서;
N- 회수 기간.
이 방법을 자세히 살펴보겠습니다.
프로젝트에 170,000 루블을 투자해야합니다. 평균 10%를 고려하여 계산됩니다. 실질 이익테이블을 사용하여 매년.
| 기간 | 예상 수입, 문지름. | 계산 | 할인을 고려한 실제 수입은 문지릅니다. |
|---|---|---|---|
| 일년 | 30 000 | 30 000 / (1+0,1) 1 | 27 272,72 |
| 2 년 | 50 000 | 50 000 / (1+0,1) 2 | 41 322,31 |
| 3년 | 40 000 | 40 000 / (1+0,1) 3 | 30 052,39 |
| 4년 | 60 000 | 60 000 / (1+0,1) 4 | 40 980,80 |
| 5년 | 60 000 | 60 000 / (1+0,1) 5 | 37 255,27 |
4 년 동안의 총 이익은 139,628.22 루블에 불과합니다. 즉,이 기간 동안에도 170,000 루블이 투자되었으므로 프로젝트 자체에 대한 비용을 지불하지 않습니다. 그러나 5 년 동안 이익 금액은 176,883.49 루블입니다. 이 수치는 이미 초기 투자보다 많습니다. 그런 다음 프로젝트는 4년에서 5년 사이의 기간 동안 자체적으로 비용을 지불합니다.
할인 계산 방식은 실제 투자 수익률을 보여주므로 집중할 가치가 있습니다.
투자 비용의 회수 기간에 대한 일반적인 공식은 다음과 같습니다.
어디 PP- 회수 기간;
N- 시간 간격의 수;
CF t- 기간 t의 자금 수령;
아이오기간 0의 초기 투자 금액입니다.
이 공식은 투자를 충당하기에 충분한 수익이 언제 제공되는지를 반영합니다. 이 계산은 학위를 특성화합니다. 재정적 위험. 프로젝트 시작은 때때로 자금 손실을 특징으로하므로 Io 지표 대신 실제 계산에서 투자 유출 금액이 입력됩니다.
예를 들어 이 상황을 고려하십시오. 120,000 루블의 금액에 투자되었습니다. 연도별 수익성은 다음과 같이 분포되었습니다.
- 35000 루블
- 40000 루블
- 42500 루블
- 4200루블.
처음 3년 동안의 이익은 35,000 + 40,000 + 42,500 = 117,500 루블입니다. 이 금액은 초기 비용 120,000루블보다 적습니다. 그런 다음 117500 + 4200 = 121700 루블과 같은 4년 동안의 이익을 추정해야 합니다. 이 수치는 이미 원래 투자된 것보다 많습니다. 이것은 프로젝트가 4년 안에 비용을 지불할 것임을 의미합니다.
기간의 정확한 계산을 위해서는 프로젝트의 전체 기간에 걸쳐 일정한 금액의 수입이 발생한다고 가정해야 합니다. 그러면 나머지는 다음과 같이 계산됩니다.
(1 - (121700 - 120000) / 4200) = 0.6년.
따라서 3.06년 후에 주어진 투자 프로젝트스스로 비용을 완전히 지불합니다.
표시기의 장단점
누구처럼 재무 지표회수 기간에는 장점과 단점이 있습니다. 첫 번째 항목은 다음과 같습니다.
- 간단한 계산 논리;
- 투자된 자금이 반환되는 기간에 대한 평가의 명확성.
마이너스 중에서 다음을 확인할 수 있습니다.
- 계산은 투자 회수 시점이 지난 시점에 받은 소득을 고려하지 않습니다. 대체 프로젝트를 분석할 때 계산 실수의 위험이 증가합니다.
- 투자 포트폴리오를 평가하기 위해서는 투자 회수 기간에만 집중하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 더 복잡한 계산이 필요합니다.
투자와 관련하여 투자 회수와 기간은 중요한 지표 중 하나입니다. 기업가는 올바른 결정을 내리고 수익성 있는 투자 옵션을 선택하기 위해 그것에 집중해야 합니다.
연락
자본지출의 회수기간은 자본지출을 비용절감에 따른 절감액이나 신기술 도입에 따른 이익으로 상환하는 기간이다.
구별하다 일반 및 추가 자본 투자.
에 총 자본 투자가공 기업에서 새로운 기술과 기술을 도입할 때 장비, 도구, 배송 비용 및 건설 및 설치 작업 비용이 포함됩니다.
총 자본 투자의 회수 기간은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
어디 티영형– 총 자본 투자의 회수 기간, 년
에게영형- 자본 투자 총액, 천 루블;
피- 제품 생산 및 판매 과정에서 자본 투자로 얻은 이익, 천 루블.
신기술 및 장비 도입으로 인한 추가 자본 투자 회수 기간:
티디= (25)
어디 티디– 추가 자본 투자에 대한 회수 기간, 년;
신기술 및 장비에 대한 추가 자본 투자, 천 루블;
- 신기술 및 장비 사용으로 인한 연간 수익 증가, 천 루블
티디= (26)
어디 이자형G– 생산 비용 절감으로 인한 연간 절감액, 천 루블
모든 기술적 측정에 대해 계산을 수행할 수 있지만 전체 생산 주기가 있는 이벤트의 경우 특히 중요합니다. 이 경우 자본 지출에 대한 회수 기간은 해당 연도의 순이익에 대한 자본 지출의 비율에 따라 결정됩니다.
티영형= (27)
어디 시간등– 순이익, 천 루블
순이익을 계산하려면 처음에 생산 단위의 도매 판매 가격을 결정합니다.
어디 씨영형– 생산 단위의 도매 판매 가격, 문지름.
와 함께-생산 단가, 문지름.
아르 자형– 제품의 수익성, %.
수익성은 10-15 %의 양으로 취할 수 있습니다. 신기술로 제조된 제품의 수익성의 특정 크기는 기존 장비의 가격을 고려해야 합니다.
신기술을 이용하여 제조한 제품의 원가가 낮으면 수익성이 높아져 이익이 더 커질 수 있지만, 이는 신규 장비의 가격이 기존 장비의 가격보다 낮을 때 바람직하다.
제품 판매 이익(총)은 다음 공식에 의해 결정됩니다.
Pr \u003d (C영형-C)PG2, (29)
순이익은 제품 판매로 인한 이익과 소득세 금액과 이익으로 인한 다양한 지불액의 차액으로 정의할 수 있습니다(해당 법률에 따름).
시간등\u003d Pr -N,(30)
어디 시간 -이익을 희생하여 소득세 및 각종 지불 금액, 문지름.
회수기간이 1년 이상이라면 화폐의 동등성을 고려하여 순현재가치를 결정해야 한다.
할인( "할인"- 마크 다운) - 초기 또는 미리 결정된 다른 시점으로 가져와 수행되는 다양한 시간의 비용 및 결과 지표 비교.
시간PD= 시간등에게디, (31)
어디 시간PD– 순 할인 이익, 문지름.
에게디– 할인 요인.
에게디 = , (32)
어디 이 -수익률 (화폐 가치의 변화를 고려한 계수는 중앙 은행의 평균 이자율을 100으로 나눈 수준에서 적용됨),
티– 비용 구현 시작부터 결과를 얻는 순간까지의 예상 시간(년).
그런 다음 자본 비용의 총 회수 기간은 새로운 장비 개발의 첫 번째 기간에 대한 회수 기간과 다음 해의 상환되지 않은 자본 비용에 대한 회수 기간의 합계로 결정됩니다. 매년의 볼륨.
자본 지출에 대한 회수 기간 외에도 수익성 지수를 결정할 수 있습니다.
- 신기술의 완전한 개발과 1년의 투자 회수 기간으로 수익성 지수는 다음 공식에 의해 결정됩니다.
아이디= ,(33)
- 1년 이상의 투자 회수 기간:
아이디= ,(34)
수익성 지수가 1 이상인 신기술 프로젝트는 비용 효율적인 것으로 간주됩니다.
경제적 효율성에 대한 결론에서 프로젝트의 기술 및 경제적 지표에 대한 요약 표를 기존 최고의 장비와 비교하여 표 17 형식으로 작성해야합니다.
표 17 - 프로젝트의 기술 및 경제 지표
표의 데이터를 기반으로 합니다.
17 설계된 기술의 도입을 제공하는 이점의 본질을 특성화할 필요가 있습니다. 생산 단위 제조의 노동 집약도가 얼마나 감소하는지, 생산 단위당 비용 절감, 연간 생산량에 의해 제공되는 것; 생산 단위당 이익, 연간 생산량; 자본 투자가 지불되는 기간에 대한 수익성 지수는 무엇입니까?
회수 기간: 공식. 투자 및 이익
프로젝트에 대한 투자 회수 공식은 평가에서 중요한 지표 중 하나입니다. 투자자에게 투자 회수 기간은 기본입니다. 일반적으로 프로젝트가 얼마나 유동적이고 수익성이 있는지 특성화합니다. 을 위한 정확한 정의최적의 투자를 위해서는 지표를 얻고 계산하는 방법을 이해하는 것이 중요합니다.
계산의 의미
투자의 효율성을 결정하는 가장 중요한 지표 중 하나는 투자 회수 기간입니다. 이 공식은 프로젝트 수입이 일회성 비용을 모두 충당할 기간을 보여줍니다. 이 방법을 사용하면 투자자가 자신의 경제적으로 유리하고 수용 가능한 기간과 상관관계가 있는 자금 반환 시간을 계산할 수 있습니다.
경제 분석에는 위의 지표를 계산할 때 다양한 방법이 사용됩니다. 가장 수익성이 높은 프로젝트를 결정하기 위해 비교 분석을 수행하는 경우 사용됩니다.
동시에 주요 및 유일한 매개 변수로 사용되지 않고 나머지와 함께 계산 및 분석되어 하나 또는 다른 투자 옵션의 효율성을 보여주는 것이 중요합니다.
회사가 빠른 투자 수익을 목표로 하는 경우 주요 지표인 투자 회수 기간 계산을 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 회사를 개선하는 방법을 선택할 때.
다른 조건이 동일하면 반환 기간이 가장 짧은 프로젝트가 구현에 허용됩니다.
투자 수익률은 투자자가 투자금 전액을 회수할 기간(년 또는 월) 수를 나타내는 공식입니다. 즉, 환불 기간입니다. 동시에 지정된 기간은 외부 대출을 사용하는 기간보다 짧아야 함을 기억해야 합니다.
계산에 필요한 것
투자 회수 기간(사용 공식)에는 다음 지표에 대한 지식이 필요합니다.
- 프로젝트 비용 - 여기에는 시작 이후 이루어진 모든 투자가 포함됩니다.
- 연간 순이익은 해당 연도에받은 프로젝트 구현으로 인한 수익이지만 세금을 포함한 모든 비용을 공제 한 후입니다.
- 기간 (연도)의 감가 상각 - 프로젝트 및 구현 방법 (장비 현대화 및 수리, 기술 개선 등) 개선에 지출 된 금액.
- 비용 기간(투자 의미).
그리고 계산을 위해 할인 기간투자 수익을 얻으려면 다음을 고려하는 것이 중요합니다.
- 고려중인 기간 동안 만들어진 모든 자금의 수령;
- 할인율;
- 할인 기간;
- 초기 투자.
회수 공식
투자 수익 기간의 결정은 프로젝트의 순이익 수령 특성을 고려합니다. 현금 흐름이 프로젝트의 수명 동안 균등하게 수취된다고 가정하면 아래에 공식이 제시된 회수 기간을 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
여기서 T는 투자 수익률입니다.
나 - 투자;
D는 총 이익입니다.
이 경우 총수입금액은 당기순이익과 감가상각비로 구성됩니다.
이 방법론을 사용할 때 고려 중인 프로젝트가 얼마나 편리한지 이해하려면 투자된 자금에 대한 수익의 결과 값이 투자자가 설정한 값보다 낮아야 합니다.
프로젝트의 실제 상황에서 투자자는 투자의 반환 기간이 자신이 설정한 한도 값보다 높으면 이를 거부합니다. 또는 그는 투자 회수 기간을 줄이는 방법을 찾고 있습니다.
예를 들어, 투자자는 프로젝트에 10만 루블을 투자합니다. 프로젝트 수입:
- 첫 달에 25,000 루블에 달했습니다.
- 두 번째 달 - 35,000 루블;
- 세 번째 달 - 45,000 루블.
처음 두 달 동안 프로젝트는 투자 금액보다 적은 25 + 35 = 60,000 루블 때문에 수익을 내지 못했습니다. 따라서 60 + 45 = 105,000 루블이므로 프로젝트가 3 개월 만에 결실을 맺었다는 것을 이해할 수 있습니다.
방법의 장점
위에서 설명한 방법의 장점은 다음과 같습니다.
- 계산 용이.
- 시계.
- 투자자가 설정한 가치를 고려하여 투자를 분류할 수 있습니다.
일반적으로이 지표에 따르면 역의 관계가 있기 때문에 투자 위험을 계산할 수도 있습니다. 위에 표시된 공식의 회수 기간이 감소하면 프로젝트의 위험도 감소합니다. 그리고 그 반대의 경우 투자 수익을 위한 대기 기간이 증가하면 위험도 증가합니다. 투자는 회수할 수 없게 될 수 있습니다.
방법의 단점
우리가 방법의 단점에 대해 이야기하면 그 중 다음이 있습니다. 계산할 때 시간 요소가 고려되지 않기 때문에 계산의 부정확성.
사실, 반환 기간 외에 받게 될 수익금은 기간에 어떤 식으로든 영향을 미치지 않습니다.
지표를 올바르게 계산하려면 투자를 통해 기업의 고정 자산 형성, 재건, 개선 비용을 이해하는 것이 중요합니다. 결과적으로 그 효과는 즉시 올 수 없습니다.
어떤 방향의 개선에 돈을 투자할 때 투자자는 얼마 후에야 자본 현금 흐름의 음수가 아닌 가치를 받게 된다는 사실을 이해해야 합니다. 이 때문에 할인 흐름 계산에서 동적 방법을 사용하여 돈의 가격을 한 시점으로 가져오는 것이 중요합니다.
이러한 복잡한 계산이 필요한 이유는 투자 시작일의 금전 가격이 프로젝트 종료 시의 금전 가치와 일치하지 않기 때문입니다.
할인 계산 방법
아래에 공식이 나와 있는 투자 회수 기간에는 시간 요소를 고려하는 것이 포함됩니다. 이것은 순 현재 가치 - NPV의 계산입니다. 계산은 다음 공식에 따라 수행됩니다.
여기서 T는 자금 반환 기간입니다.
IC - 프로젝트에 대한 투자;
FV는 프로젝트의 계획 수입입니다.
이것은 미래 돈의 가치를 고려하므로 계획 소득은 할인율을 사용하여 할인됩니다. 이 비율에는 프로젝트 위험이 포함됩니다. 그 중 주요 항목은 다음과 같습니다.
- 인플레이션 위험;
- 국가 위험;
- 비영리의 위험.
모두 백분율로 정의되고 요약됩니다. 할인율은 무위험 수익률 + 모든 프로젝트 위험에 따라 결정됩니다.
돈의 흐름이 같지 않다면
프로젝트의 수입이 매년 다른 경우 비용 회수 공식은 다음에서 논의됩니다. 이 기사, 여러 단계를 거쳐 결정됩니다.
- 먼저, 누적합계의 이익금액이 투자금액에 가까워지는 기간(정수여야 함)을 파악해야 합니다.
- 그런 다음 균형을 결정해야합니다. 투자 금액에서 프로젝트의 누적 수입 금액을 뺍니다.
- 그 후, 미보상 잔액의 가치를 다음 기간의 현금 유입 가치로 나눕니다. 기본 경제 지표이 경우 할인율은 단위의 분수 또는 연간 백분율로 결정됩니다.
결과
위에서 논의한 공식인 투자 회수 기간은 투자에 대한 완전한 수익이 발생하는 기간과 프로젝트가 수입을 창출하기 시작할 시점을 보여줍니다. 수익률이 가장 짧은 투자 옵션이 선택됩니다.
계산을 위해 고유 한 특성을 가진 몇 가지 방법이 사용됩니다. 가장 간단한 방법은 비용 금액을 자금 지원 프로젝트가 가져오는 연간 수익 금액으로 나누는 것입니다.
경제학에서 회수란 무엇인가
비즈니스 변호사 > 회계 > 경제학에서 회수란 무엇인가
투자 프로그램의 매력, 자본 투자의 구현을 결정하기 위해 보편적 지표인 투자 회수가 사용됩니다. 페이백이란 무엇인지 아래에서 설명하겠습니다.
회수에 대한 경제적 이해
모든 투자자는 신규 또는 기존 비즈니스 프로젝트에 투자하기 전에 자신의 위험, 투자된 자금의 반환을 위한 시간 간격 및 수익 창출 전망을 평가합니다.
투자 수익률은 일정 기간 후 투자한 자금이 소유자에게 돌아가는 수준입니다.
비용 회수는 발생한 비용에 대한 프로젝트에서 얻은 수입의 비율입니다.
회수 시점은 투자 자금이 수입으로 완전히 충당되는 순간입니다. 그런 다음 계수 또는 백분율을 사용하여 투자 자본에 대한 수익률 또는 이자율(발생 비용)이 결정됩니다.
기업이 기존 시설의 재건을 위해 자본 투자를 하는 경우 장기 비용의 효율성 계산이 수행됩니다.
회수 기간 및 결정 방법
투자 비용이 수령 한 수입으로 반환되는 시간 간격은 단순화 된 통계 방법 또는 할인 된 현금 흐름을 고려하여 결정됩니다.
투자 자본 수익률 기간의 간단한 산술 계산은 비즈니스 프로젝트에 투자 한 투자와 비교하여받은 소득 (현금) 금액으로 정의됩니다.
두 번째 방법은 경제적으로 더 정확하고 정확합니다. 시간이 지남에 따라 재정 자원은 인플레이션 과정의 영향을 받기 때문에 해당 지역 또는 경제의 특정 부문에서 발전된 할인율을 고려하는 것이 합리적입니다.
주주의 경우 주식 취득의 효율성을 결정하는 간단한 방법은 주당 순이익 또는 주당 미지급 배당금 지표를 사용하는 것입니다.
계산 공식
투자 효과를 단순화하기 위해 다음 공식이 사용됩니다.
투자회수기간 = 투자금/연평균수익
인플레이션 기대치를 고려하고 할인을 적용하여 투자 회수 기간을 계산하기 위해 다음과 같은 복잡한 공식이 사용됩니다.
할인된 회수 기간 = P - (S DCFt / DCF+1),
- 여기서 P는 투자 회수 시점이 발생한 후 프로젝트의 전체 년 수입니다.
- S DCFt는 회수 시점의 연도까지 재무 흐름의 총 누적 잔액(할인 고려)입니다.
- DCF+1 - 회수 시점에 도달하는 기간 동안 할인된 재무 흐름
계산 예
예 1. JSC "Ecoprom"은 신기술을 사용하여 식품 생산에 투자했습니다. 새 프로젝트의 비용은 2백만 루블입니다. 프로젝트에서 순이익을 얻을 계획입니다.
- 1 년 - 50,000 루블.
- 2년 - 25만 루블.
- 3년 - 50만 루블.
- 4, 5년 - 75만 루블.
5 년 동안 계획된 총 순이익은 연간 2,300,000 루블 또는 460,000 루블입니다. 회수 기간 = 2000 / 460 = 4.3년.
예 2. Ecoprom OJSC의 비즈니스 프로젝트에 대한 초기 데이터는 표 1(천 루블)에 나와 있습니다.
* 계산 할인된 금액- 100 / 105 x 50 \u003d 47.6. 48까지 반올림합니다.
따라서 인플레이션 기대치를 고려하여 새로운 비즈니스 라인에 대한 투자 회수 기간 주식회사 5년을 초과합니다. 예를 들어, 활동 6년차에 800,000루블의 순이익을 얻을 계획이라면 총 할인된 투자 회수 기간은 5-(-88/800) = 5.11년입니다.
투자 회수 기간의 현실적인 계산을 위한 할인 외에도 전체 경제 상황지역, 투자 산업.
이러한 요소에 대한 평가는 프로젝트 수명 동안 추가 투자가 필요할 가능성을 결정하는 데 도움이 됩니다. 만일의 사태, 판매 및 물류 프로세스의 중단.
원가회수 결정
발생 비용의 효율성은 일반적으로 초기 자본 투자에 연간 추가 경상 비용이 필요한 경우에 계산됩니다. 또한 단순화 및 할인의 두 가지 방법으로 계산됩니다.
예 3. JSC "Ecoprom"프로젝트에 대한 철저한 분석에 따르면 구현 과정에서 연간 10 만 루블의 투자자 현재 비용이 추가로 필요합니다. 이러한 변경은 순이익에 영향을 미치고 재정 흐름프로젝트.
표 2. (천 루블).
이 표는 단순화 된 계산에 따라 투자자의 비용이 비즈니스 프로젝트 구현 후 6 년차에만 지불된다는 것을 보여줍니다.
잠재적인 투자자 또는 운영 기업의 소유자에게는 펀드 수익의 "제로 마크"에 도달한 후 비즈니스의 수익성 수준이 중요합니다.
예를 들어, 6-10년의 활동에서 비즈니스 엔터티가 도달하면 높은 레벨수익성 (25 % 이상), 참가자는 투자가 수익성이 있고 활동에 대한 추가 자금 조달 준비가 된 것으로 간주합니다. 계획된 추정에는 장기간(8-12년) 동안의 투자 자본 수익률 계산이 포함되어야 합니다.
투자의 수익성을 계산하기 위해 다음 공식이 자주 사용됩니다.
R 인보이스 = (소득.inv - 비용.inv) / 100%
계산에는 비즈니스 개체와 관련된 투자, 수입 및 비용(세금, 의무 지불 포함)이 고려됩니다.
장기 은행 대출을 전체 또는 일부 투자에 사용하는 경우 채권 은행의 전문가는 대출 주요 상환 날짜의 차용인 지급 능력, 추정 부채를 사용한 사용 이자에 특히주의를 기울입니다. 커버리지 비율.
기업을 구매할 때 고려해야 할 사항은 무엇입니까?
현대 비즈니스 세계에서 잠재적인 투자자에게는 엄청난 수의 준비된 경제 활동 프로젝트가 제공됩니다.
일반적으로 비즈니스를 판매 할 때 "핑크 라이트"로 제시되고 제안 된 산업 발전에 대한 밝은 전망에 대해 이야기합니다. 비즈니스 셀러의 투자 회수 기간은 거의 3년을 넘지 않으며 높은 수익을 약속합니다.
계산에서 구매자의 투자 회수 기간은 제안된 사업 계획을 주의 깊게 연구하고, 주어진 산업 및 지역의 특정 제품 시장 상황을 분석하고, 원자재 공급업체와 친해지면 몇 배 더 길어질 수 있습니다. 생산에 필요한 재료, 주요 잠재 고객. 제안된 사업의 투자 회수 기간에 대한 정확한 평가와 함께 투자자가 전문가와 향후 몇 년간 매각 기회에 대해 알아가는 것이 유용합니다.
투자 회수를 계산할 때 초기 투자뿐만 아니라 프로젝트의 후속 기간에 필요한 추가 비용도 고려해야 합니다.
수익성은 변경 사항에 영향을 받을 수 있습니다. 환율, 비용의 주요 요소 비용(예: 연료, 전기, 금속), 유형 변경, 세율, 기타 경제적 위험.
사업 계획의 계산이 더 정확하게 수행될수록 프로젝트가 계획된 기간 내에 성과를 낼 가능성이 높아집니다.
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회수 기간 - 공식, 개념 및 계산 방법
일반적으로 사업가는 재정 자원을 투자하기 전에 투자 후 얼마 후에 실질적인 이익을 얻을 수 있는지 알아보기 위해 하나 또는 다른 방향을 모니터링하는 데 반드시 참여해야 합니다. 이것에 대한 특별한 개념이 있습니다. 재무 비율또는 회수 기간.
공식
간단한 방법을 사용하기로 결정했다면 여기 공식은 매우 간단합니다 - T \u003d I / D :
- T는 투자 자금의 반환 기간을 나타냅니다.
- 그리고 - 투자된 자금의 금액;
- D - 이익 금액;
마지막 요소는 당기순이익과 감가상각비의 합입니다. 최종 지표가 낮을수록 상당히 상당한 수입을 얻을 가능성이 높아집니다. 이 수입은 기여한 자금을 충당할 수 있을 뿐만 아니라 사람이 이익을 활용할 수도 있습니다.
사람이 계산 과정에서 얻은 더 짧은 기간 내에 이익을 얻을 것으로 기대한다면이 돈 투자를 거부하는 것이 좋습니다.
여기에서 많은 추가 요소를 고려해야 하기 때문에 체계적인 계산은 더 복잡한 공식을 갖습니다.
에 일반보기 T=IC/FV:
- T는 여전히 자금 반환 계획 기간을 나타냅니다.
- IC - 투자한 금액
- FV - 결국 받을 예정인 소득;
이 방법을 사용하면 청구 기간이 끝날 때 감가상각될 금액을 계산할 수 있습니다. 또한 돈 투자와 관련된 특정 위험을 고려합니다.
인플레이션 외에도 여기에는 정부 위험과 소득을 얻지 못하여 결과적으로 직접적인 이익을 얻을 수 있는 위험이 포함됩니다. 이러한 모든 위험은 다음에서 계산됩니다. 이자율, 그 후에 합산되어 궁극적으로 자금 반환의 확률적 백분율을 제공합니다.
투자 공식
투자 회수 기간은 다음 공식으로 결정할 수 있습니다. PP \u003d L0 / P, 여기서 PP는 회수의 직접적인 지표, L0은 초기 투자 금액, P는 이 프로젝트 참여로 인한 순이익입니다.
예를 들어, 회사는 일회성 투자의 소유자가되었습니다. 총 비용연간 수입이 2천만 달러인 5천만 루블에 달했습니다. 이 공식을 적용하면 예상치 못한 일이 발생하지 않으면 투자 된 자금이 2 년 반 안에 완전히 정당화된다는 것이 분명해질 것입니다.
장비 공식
원칙적으로이 경우에는 동일한 공식이 적용되지만 특정 실용적인 방향이 있으며 조만간 장비가 자체 비용을 지불하고 최소한의 비용을 가져올 수 있기 때문에 이 경우의 위험은 최소화됩니다. 소리.
먼저 회사에서 새 장비를 구입하는 데 얼마만큼의 비용을 지출할 수 있는지 계산해야 합니다. 여기에는 직접 비용뿐만 아니라 배송, 설정, 설치 등이 포함됩니다.
비용 공식
이 경우 위에서 논의한 것과 동일한 모든 공식을 계속 사용합니다. 그러나 비용 자체가 어디에 투자되었는지가 매우 중요한 역할을 합니다.
프로젝트가 너무 위험하지 않다면 꽤 오랜 시간 동안 대가를 치르게 되지만 여기서 자금을 잃을 가능성은 거의 없습니다. 위험이 높으면 좋은 이익을 얻을 수 있지만 돈을 잃을 확률은 훨씬 더 높습니다.
예를 들어 기업이 제3자로부터 제품을 구매하는 비용이 약 1000만 원에 달하고 향후 이 제품이 현대화되어 6000만 원에 달할 예정이지만 3년 정도 걸린다고 가정해보자. 이렇게 하면 이 3년 후의 투자 회수가 상당히 빨라지고 투자 수익이 발생합니다.
제품에 대한 수요가 전혀 없다면 모든 비용은 헛된 것입니다.
ROI 공식
여기에서의 계산은 이전과 정확히 동일하지만 여러 가지 중요한 요소를 고려해야 합니다.
- 정수 기간이익이 꾸준히 증가하여 초기 투자 가치에 가까워질 때.
- 나머지를 계산해야 합니다., 투자에서 재정적 수입 금액을 빼야합니다.
- 드러나지 않은 잔재가 있었을 때, 다음 기간 동안 프로젝트의 총 들어오는 질량으로 나누어야 합니다.
회수의 개념
돈을 투자할 계획인 방향에 따라 회수에 대한 몇 가지 개념이 있습니다.
- 부동산을 위해;
- 장비 구입;
- 미래의 수익성 있는 프로젝트에 대한 투자;
투자 회수 기간은 특정 기간이 지나면 투자 자금이 수령한 소득 금액과 동일하게 됩니다.
더 말하기 평범한 언어, 그러면 이 계수는 배치된 자금을 회수하고 수익을 창출할 수 있는 시간을 알려줍니다.
종종 이러한 계수는 선택한 프로젝트 중 어느 것이 투자에 훨씬 더 유리한지를 결정하는 데 사용됩니다. 즉, 훨씬 빠르게 수익을 올릴 수 있는 곳입니다. 투자자는 가장 낮은 계수를 가진 프로젝트에 더 많은 관심을 가질 것입니다. 왜냐하면 그것이 훨씬 더 빨리 이익을 가져올 것이기 때문입니다.
종종 자금 투자가 얼마나 효과적이고 편리한지 알아내야 하는 경우 유사한 계산이 사용됩니다. 값이 너무 높으면 주어진 계수, 아마도이 기업에 자금을 배치하는 것을 거부해야 할 것입니다.
부동산에 투자하려면 선택한 대상의 재건, 건설 또는 현대화가 얼마나 효과적인지 신중하게 평가해야 합니다.
여기서 주요 지표는 추가 이익과 돈을 절약하기 위해 수행 한 작업이 투자 된 자금에 비해 커질 수있는 기간입니다.
장비의 회수 기간은이 기계 구매에 사용한 자금이 반환되는 시간을 계산하는 데 도움이되며 제품이 실질적인 이익을 가져오기 시작합니다.
계산 방법
배치된 자금의 회수 기간에 따라 해당 계수를 계산하는 두 가지 방법 중 하나를 선택할 수 있습니다.
꽤 오랫동안 간단한 기술이 개발되었습니다. 덕분에 돈을 투자하는 순간부터 전액 회수까지의 기간을 비교적 정확하게 계산할 수 있습니다.
기업가가 이 특정 방법을 사용하기로 결정하면 효과적이고 특정 조건이 충족될 때만 생각할 수 있는 유용한 정보를 제공합니다.
- 구현할 때 비교 분석언뜻보기에 동등한 프로젝트가 여러 개 있지만 수명은 거의 같아야합니다.
- 자금은 프로젝트 시작 시 투자됩니다.
- 재정의 수익성 있는 부분은 동일한 부분에서 거의 동일한 시간 간격으로 제공됩니다.
현재까지 이 기술은 가장 이해하기 쉬운 기술 중 하나이므로 특정 프로젝트에 자금을 기부하려는 대부분의 사람들이 사용합니다.
간단한 방법을 사용하면 특정 프로젝트가 얼마나 위험한지 쉽게 결정할 수 있습니다. 결과 지표가 높을수록 투자자가 감수하는 위험이 커집니다. 가치가 최소이면 출시 직후 사람이 꽤 좋은 자금을 받기 시작하므로 기업의 유동성이 적절한 수준으로 유지됩니다.
이 계산 방법에는 다음과 같은 단점도 고려해야 합니다.
- 현금은 시간이 지남에 따라 가치가 하락하는 경향이 있습니다.
- 프로젝트가 완전히 지불된 후 이익은 최소 수준으로 감소하거나 완전히 사라질 수 있습니다.
이와 관련하여 투자 회수를 계산하는 동적 방법을 사용하는 것이 가장 좋습니다. 현금 투자. 일반적으로 상당히 장기적인 프로젝트에 사용됩니다. 시간 경과에 따른 화폐 가치의 변화를 고려합니다.
투자 회수 기간의 영향 요인
투자 회수 기간은 외부 및 내부의 두 가지 주요 요인 그룹의 직접적인 영향을 받습니다. 첫 번째 투자자는 거의 영향력을 행사할 수 없습니다. 여기에는 건물 임대가 포함되어 재정 자원 비용이 점점 더 많이 듭니다.
이에 따라 당기순이익은 감소하게 된다. 투자한 돈을 신용으로 사용하는 경우 지불해야 하는 기간을 고려해야 합니다.
또 다른 중요한 요소는 특정 재정적 비용. 투자자는 스스로 내부 요인에 대처할 수 있습니다. 우선, 그는 비즈니스의 후속 개발 전략에주의를 기울여야합니다.
회수 기간: 공식 및 계산 방법, 예
투자 회수 기간이 무엇인지 이해하려면 어떤 영역에 대해 기업가 활동이 정의에 맞습니다.
투자용
이러한 맥락에서 투자 회수 기간은 프로젝트 수입이 투자 금액과 같아지는 기간입니다. 즉, 어떤 사업에 투자할 때 투자 회수 기간 계수는 투자한 자본을 반환하는 데 얼마나 시간이 걸릴 것인지를 보여줍니다.
종종이 지표는 기업에 투자하려는 사람의 선택 기준입니다. 따라서 지표가 낮을수록 케이스가 매력적입니다. 계수가 너무 큰 경우 첫 번째 생각은 다른 경우를 선택하는 데 유리합니다.
자본 투자를 위해
여기에서 우리는 생산 공정을 현대화하거나 재구성할 가능성에 대해 이야기하고 있습니다. ~에 자본 투자현대화를 통해 얻은 절감액 또는 추가 이익이 이 현대화에 사용된 자금의 금액과 같아지는 기간이 중요해집니다.
따라서 그들은 현대화에 돈을 쓰는 것이 합리적인지 이해하고 싶을 때 투자 회수 기간 계수를 봅니다.
장비용
계수는 돈이 지출되는 이 또는 그 장치, 기계, 메커니즘(등)이 자체적으로 비용을 지불할 기간을 보여줍니다. 따라서 장비의 회수는이 장비로 인해 회사가받는 수입으로 표시됩니다.
회수 기간을 계산하는 방법. 계산 유형
기본적으로 투자 회수 기간을 계산하는 두 가지 옵션이 있습니다. 분할 기준은 지출 금액의 변화를 고려합니다. 즉, 회계가 있거나 고려되지 않습니다.
- 단순한
- 다이내믹(할인)
계산하는 쉬운 방법
그것은 초기에 사용되었습니다(비록 오늘날에도 여전히 일반적입니다). 그러나이 방법을 사용하여 필요한 정보를 얻는 것은 몇 가지 요인으로 만 가능합니다.
- 여러 프로젝트를 분석하면 수명이 동일한 프로젝트만 선택됩니다.
- 자금이 처음에 한 번만 투자된다면.
- 투자의 이익이 거의 같은 부분에 올 것입니다.
이런 식으로 만 간단한 계산 방법을 사용하여 돈을 "반환"하는 데 걸리는 시간 측면에서 적절한 결과를 얻을 수 있습니다.
이 방법이 인기를 잃지 않는 주요 질문에 대한 대답은 단순성과 투명성에 있습니다. 그리고 여러 프로젝트를 비교할 때 투자 위험을 피상적으로 평가해야 하는 경우에도 허용됩니다.
점수가 높을수록 투자 위험이 커집니다. 간단한 계산에서 지표가 낮을수록 투자자가 투자하는 것이 더 수익성이 높습니다. 투자자는 분명히 큰 부분과 더 짧은 시간에 투자 수익을 기대할 수 있기 때문입니다.
그리고 이것은 회사의 유동성 수준을 유지하는 데 도움이 될 것입니다.
그러나 간단한 방법도 모호하지 않습니다. 한계. 결국 매우 중요한 프로세스는 고려하지 않습니다.
- 끊임없이 변화하는 돈의 가치.
- 프로젝트의 수익은 회수 마크를 통과한 후 회사로 돌아갈 것입니다.
- 따라서 더 복잡한 계산 방법이 자주 사용됩니다.
동적 또는 할인 방법
이름에서 알 수 있듯이 이 방법은 할인을 고려하여 투자에서 자금 반환까지의 시간을 결정합니다. 순수한 시간에 관한 것입니다. 현재 가치음수가 아닌 그대로 유지됩니다.
동적 계수는 재무 비용의 변화를 고려함을 의미하기 때문에 간단한 방법으로 계산할 때 계수보다 확실히 클 것입니다. 이것은 이해하는 것이 중요합니다.
이 방법의 편의성은 부분적으로 재정 수입이 일정한지 여부에 달려 있습니다. 금액의 크기가 다른 경우 현금 흐름일정하지 않으므로 표와 그래프를 적극 활용하여 계산하는 것이 좋습니다.
간단하게 계산하는 방법
투자 회수 기간 계수를 계산하는 간단한 방법으로 계산에 사용되는 공식은 다음과 같습니다.
회수 시간 = 투자 금액 / 연간 순이익
PP \u003d K0 / PCsg
우리는 RR이 연 단위로 표시된 회수 기간임을 고려합니다.
K0 - 투자 자금 금액.
HRSG - 해당 연도의 평균 순이익.
예시.
프로젝트에 150,000 루블의 금액을 투자하라는 제안을 받았습니다. 그리고 그들은 프로젝트가 연간 순이익으로 평균 50,000 루블을 가져올 것이라고 말합니다.
간단한 계산으로 우리는 3년의 투자 회수 기간을 얻습니다(150,000을 50,000으로 나누었습니다).
그러나 이러한 예는 프로젝트가 이러한 기간 동안 소득을 창출할 수 있다는 점을 고려하지 않고 정보를 제공합니다. 삼 년그러나 추가 투자가 필요합니다. 따라서 HRsg 값을 구해야 하는 두 번째 공식을 사용하는 것이 좋습니다. 그리고 평균 소득에서 해당 연도의 평균 비용을 빼서 계산할 수 있습니다. 두 번째 예를 살펴보겠습니다.
예 2:
기존 조건에 다음 사실을 추가합시다. 프로젝트를 구현하는 동안 매년 약 20,000 루블이 다양한 비용으로 지출됩니다. 즉, 우리는 이미 FCsg의 가치를 얻을 수 있습니다 - 50,000 루블(연도의 순이익)에서 20,000 루블(연도의 비용)을 뺍니다.
따라서 공식은 다음과 같습니다.
PP(회수 기간) = 150,000(투자) / 30(연간 평균 순이익). 결과 - 5년.
예시는 예시입니다. 결국, 우리는 평균 연간 비용을 고려하자마자 투자 회수 기간이 2년만큼 증가한 것을 확인했습니다(이것이 현실에 훨씬 더 가깝습니다).
이 계산은 모든 기간 동안 동일한 소득이 있는 경우에 적합합니다. 그러나 인생에서 거의 항상 소득 금액은 해마다 바뀝니다. 그리고 이 사실을 고려하려면 몇 가지 단계를 수행해야 합니다.
최종 수입이 프로젝트(투자)에 지출된 자금 금액에 최대한 근접하도록 하는 데 걸리는 정수 년을 찾습니다.
남아있는 투자 금액 찾기 미공개 이익(동시에 소득은 1년 내내 고르게 받는 것으로 간주).
우리는 완전한 회수에 이르기까지 몇 개월이 걸릴지 찾습니다.
실시예 3
조건은 비슷합니다. 이 프로젝트는 150,000 루블을 투자해야합니다. 첫해에 수입은 30,000 루블이 될 것입니다. 두 번째 동안 - 50,000. 세 번째 - 40,000 루블 동안. 그리고 네 번째 - 60,000.
우리는 3 년 동안 소득을 계산합니다 - 30 + 50 + 40 \u003d 120,000 루블.
4 년 동안 이익 금액은 180,000 루블입니다.
그리고 우리가 150,000을 투자했다는 점을 감안할 때 투자 회수 기간은 프로젝트의 3~4년 사이 어딘가에 올 것이 분명합니다. 하지만 세부 사항이 필요합니다.
따라서 우리는 두 번째 단계로 진행합니다. 3년차 이후에 밝혀지지 않은 투자 자금의 해당 부분을 찾아야 합니다.
150,000(투자) - 120,000(3년 동안의 소득) = 30,000루블.
우리는 세 번째 단계로 진행합니다. 4년차에 대한 분수 부분을 찾아야 합니다. 30,000이 남아 있고 올해 수입은 60,000입니다. 그래서 우리는 30,000을 60,000으로 나누고 0.5(년 단위)를 얻습니다.
일정 기간 동안의 불균등한 자금 유입을 고려할 때(그러나 해당 기간 내 몇 개월 동안 균등하게) 투자한 15만 루블은 3년 반(3 + 0.5 = 3.5) 안에 갚을 것입니다.
동적 계산 공식
우리가 이미 썼듯이 이 방법은 투자 회수 기간 동안 자금의 가치가 변한다는 사실도 고려하기 때문에 더 복잡합니다.
이 요소를 고려하기 위해 추가 가치인 할인율이 도입됩니다.
다음과 같은 조건을 취합시다.
Kd - 할인 계수
d - 이자율
그 다음에 kd = 1/(1+d)nd
할인 기간 = AMOUNT 순 현금 흐름 / (1+d) nd
이전 공식보다 훨씬 더 복잡한 이 공식을 이해하기 위해 다른 예를 살펴보겠습니다. 예시의 조건은 동일하게 하여 더욱 명확하게 하겠습니다. 그리고 할인율은 10%(실제로는 거의 동일)가 됩니다.
먼저 할인 요인, 즉 매년 할인 된 영수증을 계산합니다.
- 1년: 30,000 / (1 + 0.1) 1 = 27,272.72 루블.
- 2년차: 50,000 / (1 + 0.1) 2 = 41,322.31루블.
- 3년차: 40,000 / (1 + 0.1) 3 = 30,052.39 루블.
- 4년차: 60,000 / (1 + 0.1) 4 = 40,980.80 루블.
결과를 합산합니다. 그리고 처음 3 년 동안 이익은 139,628.22 루블이 될 것입니다.
우리는 이 금액조차도 우리의 투자를 충당하기에 충분하지 않다는 것을 알고 있습니다. 즉, 돈의 가치 변화를 고려하면 4년 후에도 이 프로젝트를 이길 수 없습니다. 하지만 계산을 마치자. 프로젝트가 존재한 지 5년 차에 우리는 프로젝트에서 이익이 없었으므로 예를 들어 4번째와 동일하게 지정합시다 - 60,000 루블.
- 5년차: 60,000 / (1 + 0.1) 5 \u003d 37,255.27 루블.
우리에 추가되면 이전 결과, 그러면 5년 동안의 금액이 176,883.49와 같습니다. 이 금액은 이미 초기에 투자한 금액을 초과합니다. 이는 투자 회수 기간이 프로젝트 존재 후 4년에서 5년 사이임을 의미합니다.
우리는 특정 기간의 계산을 진행하고 분수 부분을 찾습니다. 투자 금액에서 4년 동안의 금액을 뺍니다: 150,000 - 139,628.22 = 10,371.78 루블.
결과를 5년차에 대한 할인 소득으로 나눕니다.
13 371,78 / 37 255,27 = 0,27
이는 5년차부터 전체 투자 회수 기간까지 0.27이 누락되었음을 의미합니다. 동적 계산 방법을 사용한 전체 투자 회수 기간은 4.27년입니다.
위에서 언급한 바와 같이 투자 회수 기간은 할인 방법큰 방식으로 동일한 계산과 다르지만 간단한 방식으로. 그러나 동시에 표시된 숫자와 조건에서 얻을 수 있는 실제 결과를 보다 진실하게 반영합니다.
결과
회수 기간은 다음 중 하나입니다. 주요 지표투자를 계획하는 기업가를 위해 자신의 자금여러 가능한 프로젝트 중에서 선택합니다.
동시에 어떤 방식으로 계산할지 결정하는 것은 투자자의 몫입니다.
이 기사에서는 두 가지 주요 솔루션을 분석하고 동일한 상황에서 다른 수준의 지표를 사용하여 수치가 어떻게 변하는지에 대한 예를 살펴보았습니다.