자신의 운전 자본과 이직률. 자신의 운전 자본. OJSC "Uralkali"의 예에 대한 계산
자신의 자금기업은 일반적으로 주식 형성에 사용합니다. 알려진 바와 같이 기업은 비유동 및 유동 자산을 형성하기 위해 대차 대조표 자본 및 준비금의 부채 측면 섹션 III에 집중된 자체 자금을 사용합니다.
기업의 자체 자금 - 소유 유동 자산, 조직 중에 기업에 의해 형성됩니다.
기업의 자체 자금은 경제 주체의 이익을 희생하여 형성됩니다. 환경 보호 조치를 수행하고 환경 고정 자산을 운영하는 현재 비용은 기업의 생산 비용에 포함됩니다.
제한된 작업의 자금 조달을 위해 제공되고 연말까지 사용되지 않는 기업의 자체 자금은 주 예산으로 이전됩니다.
기업의 자체 자금은 1,800만 루블입니다. 고정 자산 및 고정 자산자신의 자금의 25%를 구성합니다.
투자의 출처는 기업의 자체 자금과 차입 자금입니다.
정상화 된 운전 자본은 원자재 및 공급품, 연료, 가치가 낮고 빠르게 마모되는 품목, 진행중인 작업, 완성 된 제품, 이연 비용 등 계산시 평균 연간 비용정상화 된 운전 자본은 연중 생산 협회 (기업)의 고르지 않은 필요를 고려합니다. 따라서 이 값을 계산하기 위한 초기 데이터는 계획된 연도의 시작과 끝, 그리고 남은 각 달의 첫날에 표준화된 자금의 양입니다.
투자 자금의 출처는 기업의 자체 자금과 차입 자금입니다. 기업의 자체 자금은 주로 이익과 감가 상각비로 구성됩니다. 빌린 자금은 공공, 민간 대출 및 보조금입니다.
상환의 출처는 대출을 받을 때 가지고 있는 회사 자체 자금과 제품 판매로 계획된 수익금일 수 있습니다. 어쨌든 실제 생산 비용, 판매 전망 및시기, 제품 가격 및 인플레이션을 기반으로 계획된 수익을 신중하게 평가해야합니다.
가장 중요한 지표회사 자체 자금을 특징 짓는 순자산 가치는 역학 관계에서 감소해서는 안됩니다.
기업 자금 조달의 주요 원천은 기업 자체 자금입니다. 자체 자금은 다음을 희생하여 형성됩니다. 승인 된 자본 (주식 판매 자금, 주식 기부금); 그 결과 기업이 축적 한 준비금 경제 활동; 법인 및 개인의 기타 기여.
회사 자체 자금은 회사가 소유한 모든 재산의 금전적 등가물을 지칭하는 데 사용되는 용어입니다. 화폐 자산으로 표현되는 자체 자금은 일반적으로 비즈니스를 현대화하고 확장하며 회사의 현재 요구 사항을 충족하는 데 사용됩니다.
회사 자체 자금에는 다음이 포함됩니다. 재원, 움직일 수 있는 가치의 등가물 및 부동산, 판매되지 않은 자재, 제품 및 기타 자산은 소유자가 완전히 처분할 수 있습니다. 투자자로부터 유인된 신용 및 자금은 특정 의무를 발행할 때 표적이 되고 유인되기 때문에 이 범주에 속하지 않습니다.
동시에 자체 자금의 분배 및 사용은 LLC 또는 OJSC인지 또는 다른 형태의 정부. 자체 자금에는 회계 문서에 지정된 자산도 포함됩니다.
기본적으로 자체 자금 생성은 다음 출처의 사용을 기반으로 수행됩니다.
- 창립자의 초기 투자 - 조직의 승인된 자본
- 지불해야 할 모든 기부금과 수수료를 지불한 후 남은 금액. 과거의 이익 보고 기간회사 창립 이래로, 그러나 현재는 아닙니다.
- 기업기금에 대한 취소불능의 출연 및 투입
순이익은 자본의 주요 촉매제입니다. 조직이 성공적으로 발전하면 이러한 지표는 정기적으로 증가합니다.
지분 구조
회계 계산 및 보고를 단순화하기 위해 자체 펀드의 소스 및 대상 부문이 여러 개별 요소로 추가 구조화됩니다. 구조의 개별 구성 요소를 모니터링하면 대상 보고를 준비하고 회사의 성장과 발전을 성공적으로 추적하고 문제 영역에 주의를 기울이고 적시에 자산을 재할당하고 비즈니스 개발을 목표로 작업을 변경할 수 있습니다.
자체 자금 구조의 주요 구성 요소는 다음과 같습니다.
- 기업의 공인 자본
- 추가 자본
- 준비금
위의 항목 외에도 자신의 자금에는 다른 항목이 포함될 수 있습니다. 금융 준비금또는 경영진의 재량에 따라 다양한 목적으로 사용할 수 있는 회사 소유 자산.
기업의 공인 자본
-개설 당시 기업에 투자되고 회사의 법정 문서에 고정 자산으로 표시된 금융 자산. 승인된 자본은 회사가 고객, 파트너 및 공급업체에 대한 재정적 의무를 이행할 수 있다는 일종의 보증입니다.
공인 자본은 개인 자금회사의 창립자 또는 조직의 창립자. 향후 승인된 자본은 추가적인 재정 투입과 회사 이익으로 받은 자금의 이체를 통해 재검토 및 재계산될 수 있습니다. 승인 된 자본은 세금에 고정되어 있으며 재무제표회사. 보고 기간 동안 승인된 자본으로 발생하는 모든 변경 사항도 기록됩니다.
추가 자본은 의도하지 않은 자산의 재평가 후에 나타난 자금입니다. 또한 추가 자본에는 기업의 고정 자산에 대한 무상 보충이 포함됩니다. 추가 자본은 다음과 같은 경우에도 나타납니다.
- 주식 프리미엄 수령 - 기업 주식이 판매 된 환율과 발행시 주식의 액면가의 차이에서받은 금액
- 차이점 환율로 표현되는 차이이다. 등가물회사 자금의 승인 된 자본의 개별 주식이 외화 보유. 전환 후 받은 차액은 추가 자본금과 회사 자체 자금을 보충합니다.
- 자산 재평가의 차이 - 기업 자체 자금의 다른 범주에 속하는 회사 자산 가치의 증가는 추가 자본을 보충하는 돈의 방출로 이어집니다.
예비 자본 - 특정 측면에 자금을 조달하기 위한 기업의 일종의 은닉처 상업 활동계절적 이익 감소 및 예비 자금 검색이 필요한 기타 상황과 함께 자신의 의무.
예비 자본은 엄격하게 정의되지 않은 수동 자산입니다. 지정된 목적, 회사 비용의 특정 항목에 대한 추가 자금 조달 외에도. 특히 예비자본은 다음과 같은 목적으로 사용될 수 있습니다.
- 과거 보고 기간이 수익성이 없는 경우 회사의 주주
- 회사가 손실을 입었고 심각한 부채를 피하기 위해 필요한 경우 직원 급여 계산
- 공급받은 원재료, 자재, 용역 등에 대한 회사 및 기타 거래상대방
- 이내 선불 각종 조약프로젝트 또는 공급의 구현을 위해 유치된 목표 자금 조달이 없을 때 생산
- 즉각적인 부분 또는 전액 상환큰 빚이 생기지 않도록
예비 자본은 기업의 현재 물질적 문제를 해결하고 판매 감소 및 기타 재정적 어려움과 관련된 위기 기간 동안 안정적인 운영을 보장하는 데 도움이 될 것입니다.
회사의 이익잉여금
과거 보고 기간 동안 회사가 받은 순이익은 회사의 목표 요구 및 기타 의무를 충족시키기 위해 분배됩니다.
- 급여 의무에 대한 직원과의 계산
- 투자자 및 채권자와의 합의,
- 회사의 요구 사항에 대한 자금 방향 - 재료, 원자재, 장비 구매, 필요한 서비스 확보
- 회사 주주에 대한 배당금 지급
- 회사의 일상 활동과 관련되고 정기적인 재정 투입이 필요한 기타 대상 요구 사항에 할당
상기 및 기타 회사 활동 영역에 대한 자금 분배 후에도 재정이 남아있는 경우, 이를 참조합니다. 이익잉여금회사.
이익 잉여금은 준비금 보충에서 창업자 자본 증가에 이르기까지 기업의 다양한 영역으로 향하여 투자자, 주주 및 비즈니스 파트너의 눈에 회사의 매력을 높일 수 있습니다.
기업의 기타 매장량
위에 나열된 것 외에도 완전한 소유권을 가진 기업의 다른 준비금이 있을 수 있습니다. 자산과 회사 자체 자금의 주요 기준은 다음과 같습니다.
- 회사의 인가된 자본금, 적립금 또는 이익금 중에서 자기자금으로 취득한 자산
- 투자자로부터 받은 대상 대출 자금으로 취득하지 않았으며 프로젝트의 추가 구현에 필요한 자산
- 다른 조직의 임대 자산이 아닌 자산(부동산, 특수 장비, 차량, 장비)
별도의 열에서 회사의 이익 내에서 분배가 수행되는 수동 자산을 참조하십시오.즉, 제3자의 자금이 자산 획득에 관여했거나 자산을 일시적으로 사용하기 위해 받은 경우 해당 자산의 재정적 가치는 기업 자체 자금에 적용되지 않습니다.
아래 양식에 질문을 작성하십시오
대차 대조표- 전체 회계 부서의 작업 결과. 프랑스어 균형에서 번역된 균형이라는 단어는 말 그대로 저울, 균형을 의미합니다. 회계에서 대차 대조표는보고 기간 말에 작성되는 문서이며 가장 중요한 것은이 문서에서 자산과 부채가 동등해야한다는 것입니다.
대차 대조표는 두 부분으로 구성됩니다. 왼쪽은 기업의 자산을 보여줍니다. 이것은 대차 대조표 자산입니다 (질문에 대한 답변 : 조직에 어떤 자금이 투자 되었습니까?). 오른쪽은 이것의 형성 출처를 보여줍니다. 재산 - 이것은 대차대조표 책임입니다(질문에 대한 답변: 누가 조직 자산에 자금을 조달했는지, 누가 조직 자산을 소유하고 있는지).
조직에 투자된 자산은 누군가와 모든 출처에서 자금을 조달해야 하므로 자산의 합계는 항상 부채(자본 및 부채)의 합계와 같습니다. 이것이 구축의 원칙입니다. 대차 대조표, 공식으로 나타낼 수 있습니다.
자산 = 자본 + 부채
이 공식에서 자신의 조직 수단을 쉽게 찾을 수 있습니다. 형평성, 다음 공식에 따라:
자기자금(자본) = 자산 - 부채
자체 기금은 법정 기금, 사업 회사 및 파트너십의 주식 및 주식, 누적 및 이익 잉여금을 희생하여 형성된 기금입니다. 그리고 가장 중요한 것은 자기자본(자본)이 기업의 가치를 평가하는 주요 기준입니다.
따라서 조직의 부는 자산이 아니라 자본에 반영됩니다. 결국 조직에 막대한 자산이 있어도 대부분은 빌린 돈, 저것 이 조직부자로 간주될 수 있지만 부자는 아닙니다.
조직의 작업이 어떻게 성공적으로 수행되었는지 이해하기 위해 작년, 예를 들어 다음 공식을 사용하여 보고 연도 말과 시작의 자본을 비교해야 합니다.
연말의 자기자본 - 연초의 자기자본 = 당해 조직의 재무결과(손익)
균형 자산은 미래에 수익을 낼 계획인 우리의 자원입니다. 패시브는 이러한 동일한 리소스의 소스입니다. 부채에서 회사가 누구에게 얼마를 빚지고 있는지 확인할 수 있습니다.
자산은 다음 섹션으로 나뉩니다.
섹션 I - "비유동 자산". 에 대한 정보를 포함합니다. 무형 자산, 고정 자산, 장기 금융 투자, 장기 미수금 및 기타 비유동 자산.
섹션 II - "유동 자산". 여기에 대한 데이터가 있습니다. 현금및 이에 상응하는 인벤토리 항목, 미수금. 이러한 자산의 회전율을 높임으로써 회사는 이 기간 동안 수익을 높일 수 있습니다.
섹션 III - "향후 기간의 비용". 미래에 계획된 비용에 대한 정보가 공개됩니다.
패시브에는 다음 섹션이 있습니다.
섹션 I - "자기 자본". 수권자본, 지분, 추가, 예비자본, 이익잉여금.
섹션 II - "미래 비용 및 목표 자금 조달 보장". 이 섹션에는 휴가 수당 제공, 보증 의무, 추가 연금 제공, 자금 조달이 포함됩니다.
III 섹션 - "장기적 의무". 빌린 자금에 대한 정보를 포함합니다. 1년 이상의 기간에 걸쳐 갚을 것으로 예상되는 부채.
섹션 IV - "유동 부채". 대차대조표일로부터 12개월 이내에 상환될 부채. 은행 대출, 외상 매입 계정, 샐러리.
섹션 V - "지연 소득". 미래에 계획된 소득에 대한 정보.
자산의 총액은 항상 부채의 총액과 같아야 합니다. 이 지표는 대차대조표 통화.
대차대조표는 규제 당국을 위한 보고 문서일 뿐만 아니라 설립자와 최고 관리자를 위한 작업 문서이기도 합니다. 수직 및 수평 분석을 기반으로 기업의 활동이 계획되고 지불 능력, 유동성, 자금 제공, 미수금 및 지불금에 대한 결론이 도출됩니다.
위에서 언급했듯이 균형 분석은 수직 및 수평입니다. 재무 및 경제 지표이 기간 동안. 자금의 구조와 출처를 분석합니다. 수평 - 역학의 재무 및 경제 지표 분석. 비교는 몇 년에 걸쳐 이루어집니다.
2011년 이후의 대차대조표 양식
새로운 형식의 대차대조표는 이전 형식과 눈에 띄게 다릅니다. 2010년 7월 2일자 러시아 재무부 명령 No. 66n에 따라 이루어진 주요 변경 사항을 살펴보겠습니다.
업데이트된 잔액 양식에는 행이 적고 열이 더 많습니다. 그러나 많은 조직에서는 PBU 4/99의 요구 사항을 준수하기 위해 추가 회선을 도입해야 합니다. 저울의 열(열) 수가 4개에서 6개로 증가했습니다. 지표명; 암호; 보고일 현재(예: 2011년 3월 31일 현재) 12월 31일 작년(즉, 2010년 12월 31일 현재) 직전 연도의 12월 31일(즉, 2009년 12월 31일).
첫 번째 열은 해당 설명의 번호를 대차대조표에 반영하기 위한 것으로 사용자가 특정 대차대조표의 값을 해독하는 데 필요한 정보를 빠르게 찾을 수 있도록 합니다. 그러나 설명은 연간 재무 제표의 일부로만 표시됩니다. 따라서 2011년 1분기, 6개월 및 9개월 대차대조표의 "설명" 열을 작성할 필요가 없습니다.
"설명" 열은 연간 재무제표를 생성할 때만 작성해야 합니다(in 중간보고비어 있음).
열 "코드"는 조직에서 독립적으로 입력하고(주문 번호 66n에 의해 승인된 양식에는 없음) 이 주문의 부록 4에 따라 채워집니다. 새 라인이 추가되면 코드를 할당해야 합니까? 회계사는 주문 번호 67n에 의해 승인된 보고 양식을 작성할 때 러시아 국가 통계 위원회 명령 번호 475, 러시아 재무부 번호 475호에 따라 이를 수행했음을 기억하십시오. 주 통계". 이전과 마찬가지로 이 문서에서 추가 라인에 대한 코드를 가져올 수 있고 가져와야 합니까? 당연히 아니. 사실 새 코드는 이전처럼 3자리가 아닌 4자리로 구성됩니다. 따라서 업데이트된 대차대조표를 작성할 때 2003년 통계 코드를 사용할 수 없습니다. 또한 주문 번호 66n의 5항에서 다음과 같이 주 통계 기관은 부록 번호 4에 따라 코딩된 라인에 반영된 정보를 처리합니다. 추가로 입력된 라인에 코드를 입력합니다.
어떤 경우에 조직이 새로운 라인으로 대차대조표를 보완해야 합니까? 이 질문에 답하려면 PBU 4/99의 규칙을 기억해야 합니다. 특히, 이 문서의 6항은 재무제표가 조직의 재무 상태, 활동의 재무 결과 및 재무 상태의 변화에 대한 신뢰할 수 있고 완전한 그림을 제공해야 한다고 규정합니다. 신뢰할 수 있고 완전한 것으로 간주되는 재무 제표는 규정에 의해 회계.
이 규정의 규칙에 따라 재무 제표를 작성할 때 조직이 조직의 재무 상태, 활동의 재무 결과 및 재무 상태의 변화에 대한 완전한 그림을 형성하기에 불충분 한 데이터를 공개하는 경우 조직은 관련 항목을 포함합니다. 재무 제표의 추가 지표 및 설명.
재무 제표를 작성할 때 이 규정의 규칙을 적용하여 조직의 재무 상태, 활동의 재무 결과 및 재무 상태의 변화에 대한 신뢰할 수 있고 완전한 그림을 형성할 수 없는 경우 예외적인 조직 경우(예: 재산의 국유화)는 이러한 규칙에서 벗어날 수 있습니다.
PBU 4/99의 문단 11에 따라 개별 자산, 부채, 소득, 비용 및 비즈니스 거래에 대한 지표가 중요하고 관심 있는 사용자가 알지 못하는 경우 평가가 불가능한 경우 재무제표에 별도로 표시되어야 합니다. 조직의 재무 상태 또는 재무 결과그녀의 활동.
에 대한 특정 유형자산, 부채, 수입, 비용 및 비즈니스 거래대차 대조표 또는 손익 계산서에 나타날 수 있습니다 총액대차 대조표 및 손익 계정에 대한 메모에 공개와 함께 이러한 각 지표가 개별적으로 조직의 재무 상태 또는 활동의 재무 결과에 대한 관심있는 사용자의 평가에 중요하지 않은 경우.
즉, 대차대조표와 손익계산서를 작성할 때 회계사는 자산, 부채, 수입, 비용의 유형별로 중요성을 평가하고 별도의 라인으로 구분할 의무가 있는지 여부를 판단해야 합니다. 이 결론은 명령 번호 66n의 3절에 의해 확인됩니다. 조직은 보고 항목에 대한 지표의 세부 사항을 독립적으로 결정합니다.
예. 새로운 양식대차대조표의 자산에 "건설 진행 중"이라는 줄이 포함되어 있지 않습니다. 자신의 필요에 따라 생산 건물을 세우는 개발자 조직의 회계사가 조항에 따라 계정 08, 즉 하위 계정 08-3 "고정 자산 건설"의 잔액을 반영해야하는 라인을 고려해 봅시다. 회계정책이 금액은 다음과 같습니다. a) 재료; b) 중요하지 않습니다.
옵션 "a"를 사용하면 회계사가 섹션에 입력해야 합니다. I 대차대조표 추가 라인(코드 없음)의 "비유동 자산" 및 반영 직불 잔액옵션 "b"에서 계정 08의 잔액은 "기타 비유동 자산", 코드 1170 라인에 반영됩니다.
이와 관련하여 주문 번호 66n은 소기업에 약간의 구제를 제공합니다. 특히, 대차대조표와 손익계산서의 이러한 조직에는 상품 그룹에 대한 지표만 포함됩니다(상품에 대한 세부 지표 없음). 즉, 소기업은 세부 정보를 추가하지 않고 재무부가 승인한 양식을 사용할 수 있습니다.
새 보고 양식은 권장되지 않습니다. 관련 데이터가 부족하여 행을 제외할 수 없습니다. 대차 대조표 기사의 11 PBU 4/99 조항에 따라 회계 조항에 따라 공개 대상이며 수치 값이없는 손익 계산서 및 기타 별도의 재무 제표 형식 자산, 부채, 수입, 비용 및 기타 지표에 줄이 그어져 있습니다.
유동 자산- 이들은 현재 비즈니스 프로세스를 지원하고 한 운영 주기 동안 완전히 소비되는 자산입니다. 이러한 자금의 분석, 구조 및 형성 출처는 유동성, 비즈니스 활동, 재정적 안정, 기업의 지급 능력.
"자신의 운전 자본"지표 계산
자체 운전 자본에 대한 데이터는 기업 활동을 분석하기 위한 주요 정보 소스인 대차대조표에 포함된 정보를 기반으로 형성됩니다.
기업의 대차 대조표를 분석하는 다양한 방법이 자료에 나와 있습니다.
먼저 대차대조표에서 기업의 자산과 부채에 대한 데이터를 얻을 수 있습니다.
기업 자산 - 가계 자금, 조직이 경제 활동의 사실의 결과로 받았고 미래에 경제적 이익을 가져와야 하는 통제.
자산은 비유동과 유동으로 나뉘며, 자체 운전 자본은 자체 소스에서 자금을 조달하는 유동 자산의 일부로 이해됩니다.
다음은 자신의 운전 자본을 계산하는 공식입니다.
SOS \u003d OA-KO,
SOS - 자신의 운전 자본;
OA - 현재 자산
KO - 단기 부채.
종종 "자신의 운전 자본" 개념은 "자신의 운전 자본" 개념과 혼동되거나 동의어로 간주됩니다. 자기 운전 자본과 자기 운전 자본은 수치는 같지만 경제적 의미는 다릅니다. 자신의 운전 자본이 자산의 일부, 즉 이익 창출을 목표로 하는 자원이라면, 자기 자본은 장기적인 자금 조달원의 일부이며 이는 자체 운전 자본을 형성합니다.
자신의 계산 공식 유동 자산다음과 같이 보입니다.
주스 \u003d (SK + DO)-VA,
SOK - 자신의 운전 자본;
SC - 주식;
DO - 장기 부채
VA - 비유동 자산.
자신의 운전 자본을 계산하는 방법은 매우 간단하지만 동시에 얻은 가치를 해석하고 다른 분석 지표와의 관계를 설정할 수 있어야 합니다.
아주 일반적인 경우자체 운전 자본의 양수 값은 정상으로 간주됩니다.
자체 운전 자본으로 제공 계수를 계산하는 방법은 기사에 나와 있습니다.
실제로 이 지표 값의 증가 및 감소는 기업의 유동성, 재무 안정성 및 비즈니스 활동에 다양한 방식으로 영향을 미칠 수 있습니다. 자체 운전 자본의 구성에는 현금, 미수금, 주식 등 다양한 자산이 포함됩니다. 이러한 구성 요소를 동적으로 변경하고 서로 상대적으로 변경하면 자체 운전 자본 구조가 크게 변경되고 기업의 재무 상태에 다른 영향을 미칠 수 있습니다.
운전 자본 회전율
자체 운전 자본 지표는 기업의 비즈니스 활동과 직접 관련이 있습니다.
비즈니스 활동의 일반적인 지표인 자산 회전율은 다음과 같이 계산됩니다.
Ko \u003d OR / CSA,
고 - 자산 회전율;
SSA - 평균 비용분석 기간 동안의 자산.
이 경우 자산의 평균가치는 기초자산가액과 기말자산가액의 합계액의 1/2이다.
이 계수는 자금 조달 출처에 관계없이 자원 사용의 효율성을 나타냅니다. 또한 보고 기간 동안 전체 생산 주기가 수행된 횟수와 단위 수를 보여줍니다. 판매된 제품각각의 가치 측면에서 화폐 단위자산.
이직률은 표준 값이 없으므로 동적으로 분석해야 합니다. 회전율의 가치가 역학으로 떨어지면 자산의 비효율적 인 사용에 대해 이야기 할 수 있으며 그 반대의 경우도 성장에 따라 자산 관리의 질이 향상되고 기업의 강도가 높아집니다.
자산 회전율은 기업의 산업과 밀접한 관련이 있음을 기억해야 합니다. 무역 기업의 회전율은 자본 집약적 산업의 회전율보다 훨씬 높을 것입니다.
유동 자산의 회전율은 다음과 같이 계산됩니다.
쿠아 \u003d OR / SSOA,
Kooa - 유동 자산 회전율;
또는 - 분석 기간 동안의 판매량
SSOA - 분석 기간 동안 현재 자산의 평균 비용입니다.
이 비율은 유동 자산의 회전율에 대한 아이디어를 제공하고 각 유동 자산 단위에 얼마나 많은 판매 수익이 발생하는지 보여줍니다.
T는 이직 기간의 기간입니다.
D - 분석 기간의 일수
고 - 이직률.
비즈니스 활동을 분석하기 위해 운영 및 재무 주기를 평가할 수 있습니다. 이를 위해 해당 기간 동안 조직의 현금 흐름 순 기간의 기간과 성격이 결정됩니다. 이 기간은 운영 주기에 포함된 운전자본의 회전 기간과 회전 기간의 차이로 정의됩니다. 단기 부채:
ΔT \u003d 토아-Tka,
ΔT는 분석 기간 동안 조직의 순 현금 회전율입니다.
Toa - 운전 자본 회전율 기간;
Tka - 단기 부채 회전율 기간.
운전 자본의 회전 기간이 단기 부채의 회전 기간보다 길면 긍정적인 재정 순환에 대해 이야기할 수 있습니다. 그렇지 않으면 부정적인 재정 순환이 형성됩니다.
자체 운전 자본 지표와 함께 금융 주기 지표를 고려하면 양의 금융 주기는 자체 운전 자본의 존재에 해당하고 음수는 자체 운전 자본 부족과 관련이 있음을 알 수 있습니다.
자체 운전 자본이 기업의 재무 성과에 미치는 영향
경영 결정을 내리려면 운전 자본, 구조 및 회전율 분석이 필요합니다. 운전 자본과 관련하여 경영진의 목표는 수익성을 높이는 동시에 재무 안정성과 지급 능력을 보장하는 것입니다. 동시에 운전 자본의 수익성 증가는 주로 재무 안정성 때문이라는 점을 기억해야 합니다.
자체 운전 자본에 대한 지속적인 지표를 통해 구조가 변경 될 수 있으며 자산 증가는 현금 유출과 관련이 있으며 그 반대의 경우 자산 감소는 현금 증가로 이어집니다. 자체 운전 자본이 증가하면 원칙적으로 비 화폐 자산 (미수금, 재고)의 증가로 인해 발생하며 이는 유동성이 감소하고 현재 지급 능력이 감소함을 의미합니다. 그럼에도 불구하고 현금을 희생하여 성장이 발생하면 유동성 및 지급 능력의 성장에 대한 결론과 함께 조직이 현금을 비효율적으로 사용하여 경상 계정에 축적할 수 있다는 점에 유의해야 합니다.
미수금의 성장은 항상 판매 수익과 비교되어야 합니다. 매출이 증가하면 미수금이 증가하는 것은 당연하지만 매출이 감소하거나 변경되지 않고 미수금이 증가하면 조직이 고객에게 대출하고 미수금으로 비효율적으로 작업한다고 말할 수 있습니다.
재고 증가는 생산 수요 측면에서 평가되어야 합니다. 재고에는 재료, 창고에 있는 상품, 완제품, 진행 중인 작업이 포함됩니다. 재료의 역학 분석에서 구조의 영향, 계절적 요인, 인플레이션 요인 및 공급 업체와의 작업 특성을 고려할 필요가 있습니다. 진행중인 작업의 경우 우선 리듬이 중요합니다. 완제품과 상품의 균형은 판매 가격 수준, 제품 품질 및 판매 시장 구조에 따라 영향을 받습니다.
재무 안정성을 높이려면 자체 운전 자본을 늘리는 것이 필요합니다. 그러나 단기 자금 출처에 비해 더 비싼 출처에서 현재 활동에 자금을 조달하여 재무 안정성을 달성하면 이는 기업의 자본화 감소로 이어질 것입니다.
자체 운전 자본 분석을 기반으로 회사의 자금 조달 정책 선택에 대한 결정을 내릴 수 있습니다. 재무 전략을 분석하고 평가하기 위해 운전 자본은 계절적 판매량 증가와 함께 생산의 계절성으로 인해 필요한 고정 부분과 자산으로 나뉘는 경우가 많습니다. 유동 자산의 영구적인 부분은 자체 운전 자본입니다. 이 그룹의 자산에 대한 지속적인 필요는 자금 조달에 대한 더 큰 신뢰성을 요구하는 반면 두 번째 운전 자본 그룹은 단기 부채에서 자금을 조달할 수 있습니다.
자신의 운전 자본 분석은 투자 방법을 평가하는 데에도 사용할 수 있습니다. 자체 운전 자본의 가치가 증가하면 자산의 증가하는 부분이 소득 창출로 향하고 조직이 이익을 잃어 투자가 효과적이라고 생각할 수 없음을 의미합니다.
결과
역학에서 기업의 현재 자산 분석을 수행하는 것이 편리합니다. 동시에 운전 자본뿐만 아니라 그 구조도 조사할 필요가 있습니다. 경영 결정을 내릴 때 자신의 운전 자본의 성장은 재정적 안정으로 이어지지만 동시에 자본화를 줄이고 자산의 일부를 순환에서 전환하고 운전 자본의 회전율을 감소시켜 그들의 사용의 효율성.
기업의 자체 자금
| 매개변수 이름 | 의미 |
| 기사 제목: | 기업의 자체 자금 |
| 루브릭(주제 카테고리) | 재원 |
먼저 그리고 전제 조건기업의 정상적인 활동은 상업 조직 (비 국가)이 호출하는 자체 자금의 존재입니다. 자본금과 준비금.
이와 관련하여 "기업의 자본 구조"라는 표현은 자기 자금 구조에 지나지 않습니다. 기업 잔액의 부채 구조를 자본의 재무 구조라고 하며 기업 회전율에서 자체 자금과 빌린 자금의 비율을 반영합니다.
수권자본기업 또는 국영기업 법정기금채권자의 이익을 보장하는 재산의 최소 금액을 결정합니다. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, 공인 자본(자금)은 기업 자체 자금의 주요 원천입니다.최소 크기해당 국가의 법정 최저 임금(SMIC)에 따라 결정됩니다. 최소 승인 자본(펀드):
‣‣‣ 개방형 JSC - 최저 임금의 1000배;
‣‣‣ 폐쇄된 JSC 및 LLC - 100 최저 임금;
‣‣‣ 국유기업 - 최저임금 5,000;
‣‣‣ 시립 단일 기업 - 1000 최저 임금.
국영 기업에서는 공인 자본이 형성되지 않습니다.
ʼʼ수권자본ʼʼ 및 ʼʼ수권자본ʼ'의 개념 외에도 ʼʼ주식자본ʼʼ 및 ʼʼ주식펀드ʼ'의 개념이 있다. 주식 자본구성 문서 (경제 일반 및 합자 회사, ᴛ.ᴇ. on faith)에 의해 승인 된 자본 대신 제공되는 조직을 위해 생성됩니다. 주식 자본은 창립자 또는 참가자의 기여금의 합계입니다. 유닛 트러스트만들어진협동 조합이 생성하고 취득한 재산뿐만 아니라 조합원의 지분 기부금을 희생하여 생산 협동 조합에서.
승인 된 자본 (기금)의 이름은 규정 된 방식으로 등록해야하는 기업 정관에 크기가 고정되어 있다는 사실로 설명됩니다.
국가의 법정 기금그리고 시립 기업 그러한 기업의 국가 등록 시점으로부터 6개월 이내에 재산 소유자에 의해 완전히 형성되어야 합니다. 이 경우 형성의 순간은 은행에 개설된 계좌로 돈을 이체하는 것으로 간주됩니다. 또 다른 요점은 관련 재산을 기업으로 이전하는 것입니다. 합자 회사의 수권 자본 금액주주가 취득하고 회사가 발행한 주식의 액면가에 의해 결정됩니다.
주식회사는 발행할 권리가 있습니다. 보통주단일 액면가 및 하나 이상의 우선주 유형. 동시에 우선주의 액면가는 승인된 자본금의 25%를 초과해서는 안 됩니다. 회사의 모든 주식은 명목상입니다. JSC가 발행하고 주주가 취득한 주식을 주식을 배치했습니다.그들의 수와 액면가는 회사 정관에 의해 결정되어야 합니다.
정관에 의해 결정되는 수와 액면가 인 배치 된 주식 외에 회사가 배치 할 권리가있는 주식을 호출합니다. 주식을 발표했다.각 범주(유형)의 추가 주식 배치에 대한 필수 조건은 각 범주(유형)의 회사 주식이 부여한 권리 헌장의 정의입니다. 회사의 정관이 선언된 주식을 제공하는 경우, 이 경우 추가 주식은 선언된 주식 수의 한도 내에서만 배치됩니다.
회사의 주식은 회사의 국가 등록일로부터 1년 이내에 완납되어야 합니다. 회사 설립에 관한 계약에 의해 더 짧은 기간이 제공되어야 합니다. 회사 주식의 최소 50%는 국가 등록일로부터 3개월 이내에 지급되어야 합니다. 주식은 전액 지불될 때까지 투표할 수 없습니다.
지정된 기간 내에 지불되지 않은 주식의 소유권은 회사로 이전됩니다. 이 주식은 의결권이 없으며 배당금도 없습니다. 회사가 연중 액면가 이상으로 매각하지 못한 경우 수권자본금을 감소시켜야 합니다. 회사가 합리적인 시간 내에 수권 자본을 줄이지 않는 경우, 이 경우 국가 등록을 수행하는 기관 법인, 또는 관련 다른 기관은 회사 청산을 위해 법원에 청구를 제기할 권리가 있습니다.
추가 주식은 전액 지불에 따라 배치됩니다.
기업은 승인된 자본(펀드), ᴛ.ᴇ을 변경할 수 있습니다. 다음 조건에서 값을 늘리거나 줄입니다.
‣‣‣ 승인된 자료에 한함 재무보고지난 1년간;
‣‣‣ JSC 정관의 해당 조항에 따라 주주총회의 결정이 있는 경우
‣‣‣ 회사 정관 재등록 후.
승인 및 예비 자금의 금액은 기업의 순자산 가치를 초과해서는 안됩니다.
주 및 시립 기업의 승인 자본 증가는 다음을 희생하여 수행됩니다.
‣‣‣ 소유자가 추가로 양도한 재산;
‣‣‣ 기업 활동으로 인한 수입. 주식회사의 수권자본은 해당 연도의 작업 결과에 따라 다음과 같이 증감해야 합니다.
‣‣‣ 1주의 액면가 상승(감소);
‣‣‣ 추가 주식 수 배치 (증가의 경우) 또는 총 수 감소, 포함. 주식의 일부 인수를 통해 (감소의 경우).
합자 회사의 수권 자본 변경 절차는 특정 합자 회사의 헌장 인 합자 회사에 관한 연방법에 의해 결정되며 주주 회의 결정에 의해 공식화됩니다. 동시에 이러한 변경은 기본적으로 주식회사의 권리입니다.
총 수를 줄이기 위해 회사의 주식을 취득하여 수권자본을 줄이는 것은 환매된 주식의 액면가만큼 수행됩니다.
안에 개별 사례 연방법ʼʼOn Joint Stock Companies''는 승인된 자본을 줄이는 JSC의 의무를 정의합니다.
‣‣‣ JSC 소유권 이전 후 1년 이내에 미매각 주식이 있는 경우;
‣‣‣ 연말(2차기부터)에 JSC의 순자산이 수권자본금보다 적은 경우;
‣‣‣ 회사가 취득하여 발행한 주식이 당해 연도 중에 매각되지 아니한 경우 승인된 자본 가치의 최소 90%가 유통되는 경우 회사는 발행주식을 취득할 권리가 있습니다.
‣‣‣ 주주의 요구에 의하여 회사가 발행주식을 환매하고 당해연도 시가로 매도하지 아니하는 경우
추가 자본자체펀드의 두 번째 캐쉬펀드입니다. 현재 승인 된 자본에 포함하는 것이 불가능하기 때문에 연중 기업이받은 자금을 축적합니다. 연말에 추가자본을 수권자본으로 전환해야 하는데 이는 소수의 기업에서 이루어지고 있다.
안에 추가 자본켜다 다음 자금:
‣‣‣ RAS 6/01 ʼʼ고정 자산 회계ʼʼ에 따른 고정 자산 재평가. 고정 자산 대상 (또는 그 일부)의 재평가 금액이 이전보고 기간에 수행되고 운영 비용에 반영된 감가 상각 금액과 동일한 경우이 경우 포함된다는 점을 명심해야합니다. 보고 기간의 영업 이익에서;
‣‣‣ 주식의 액면가를 초과하여 실제 발행 가격을 초과하여받는 주식 할증금 초기 배치, 그리고 승인된 자본이 증가하는 모든 후속 주식 발행에 대해;
‣‣‣ 기타 금액( 환차이, 대상 금융 비영리 단체자본 지출).
추가 자본 감소수행원:
‣‣‣ 영업비용에 포함된 고정자산 항목의 감가상각액 중 감가상각액은 전기에 이루어진 재평가액과 동일한 금액을 추가자본감소로 처리하고 그 차액은 감가 상각 및 재평가는 운영 비용으로 청구됩니다.
‣‣‣ 판매, 무료 송금; 도덕적 또는 물리적 마모로 인한 사고, 자연 재해, 긴급 상황 및 고정 자산 상각의 경우 청산;
‣‣‣ 인가자본금 증액을 위하여 추가자본에서 자금을 이체하는 경우
‣‣‣ 설립자 간 추가 자본 분배;
‣‣‣ 기타 비용.
주 및 시 단위 기업의 추가 기금은 특성을 고려하여 유사한 방식으로 구성됩니다.
적립금헌장 조항에 따라 JSC에서 생성되지만 승인된 자본의 5% 이상입니다. 인해 형성됩니다. 순이익헌장에서 제공한 금액에 도달할 때까지 순이익 금액의 최소 5%에 해당하는 연간 의무 기부금을 통해.
준비금은 JSC의 손실을 충당하고 채권을 상환하고 다른 자금이 없을 때 회사의 주식을 다시 사들이기 위한 것입니다.
넓은 의미에서 적립금기업은 세계 관행에 따라 두 가지 방향으로 사용되어야 합니다.
‣‣‣ 운전 자본이 부족하여 형성에 지시 생산 재고, 진행 중인 작업 및 완제품;
‣‣‣ 운전자본이 충분하여 단기 금융투자에 적합
대차 대조표 항목 ʼ'준비금''은 준비금뿐만 아니라 법률 또는 기업의 구성 문서에 따라 생성 된 기타 유사한 기금의 잔액을 반영합니다. 기타 유사한 준비금에는 특히 다음이 포함됩니다.
‣‣‣ 손상에 대한 조항 물질적 자산;
‣‣‣ 유가 증권 투자 감가 상각 조항;
‣‣‣ 예비비 의심스러운 부채등
이러한 준비금은 운영 비용의 일부로 반영하여 기업의 재무 결과를 희생하여 형성됩니다. 준비금의 목적은 재료 자산의 감가 상각과 관련된 기업의 손실을 균등하게 상각하는 것입니다. 귀중한 서류, 미접수 의심스러운 부채. 동시에 이러한 상황에서 세금 부담을 어느 정도 완화합니다.
주식회사 직원의 기업화 기금헌장에 따라 순이익으로 합자 회사에서 만들 수 있습니다. 펀드의 목적은 주주가 판매한 회사 주식을 인수하여 직원들에게 후속 배치하는 것입니다. 직원들에게 주식을 판매한 수익금은 이 펀드로 들어갑니다. 생산 개발의 맥락에서 높은 자격을 갖춘 전문가를 초대할 때 이것이 인센티브 중 하나가 되어야 합니다. 주식회사의 주식은 직원 보너스 옵션 중 하나입니다. 동시에 회사 직원들 사이에서 주식회사가 발행한 대부분의 주식이 집중되는 것은 생산 효율성을 높이기 위한 인센티브이자 조건입니다.
단일 기업(주 및 지방 자치 단체)은 헌장 조항에 따라 순이익을 희생하여 자체 예비 기금을 만듭니다. 이 기금의 자금은 기업의 손실을 충당하기 위한 것입니다.
단일 기업은 순이익을 희생시키면서 다른 자금을 만들 수 있습니다.
기업 자체 자금의 일부로 ʼʼ이전 연도 및 보고 연도의 이익 잉여금ʼ'(기호 ʼʼplusʼ') 및 ʼʼ전년도 미지급 손실 및 보고 연도''(ʼʼ음기 기호 포함)와 같은 특수 현금 자금이 반영됩니다. 적발된 손실기업의보고 연도 결과를 고려할 때 자체 자금 비용으로 만 적용됩니다. 이와 관련하여 적용 범위의 출처는 다음과 같습니다.
‣‣‣ 기업 처분에 남은 이익;
‣‣‣ 적립금;
‣‣‣ 추가자본(재평가 시 재산가치 상승분 제외)
‣‣‣ 수권자본을 회사 순자산 가치로 환원.
손실을 충당할 수 있는 출처가 충분하지 않고 나머지 금액이 자체 자금의 전체 잔액보다 큰 경우 기업 '자본 및 준비금' 대차대조표의 부채 측면 섹션 III의 결과는 음수입니다.
당연히 기업의 미분배 이익의 주요 목적은 축적, 소비 및 사회 영역 기금으로 향하는 것입니다.
저축 기금생산 개발에 대한 투자가 기업의 재산을 증가시키기 때문에 기업의 승인된 자본을 증가시키는 원천입니다. 따라서 그들은 증가합니다 순자산그리고 책 값주식 회사의 주식 및 승인 된 자본의 증가-명목 가치. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, 주식 회사가 배당금을 지불하는 대신 대부분의 이익을 개발에 사용하는 것을 선호한다면, 이 경우 주주는 아무것도 잃지 않을 것입니다. 예를 들어, 500,000 루블의 공인 자본으로 1 문지름의 액면가입니다. 그리고 500,000 조각의 양, 합자 회사는 생산 개발을 위해 100,000 루블을 할당합니다. 결과적으로 1 년에 승인 된 자본은 600,000 루블이 될 것이며 동일한 수의 주식으로 각각의 명목 가치는 1.2 루블로 증가합니다. (600,000 루블 : 500,000 조각).
여기에서 개발 자금의 증가는 기업의 매출 증가와 이익 증가에 기여한다는 점을 명심해야 합니다. 그렇기 때문에 세계적으로 합자 회사의 약 절반이 배당금을 지불하지 않고 주식 가치의 지속적인 증가로 주주를 유치합니다. 그러나 새로 생성된 주식회사, 원칙적으로 첫 5년 동안은 배당금을 지급하지 않습니다.
기업의 자체 자금 - 개념 및 유형. 2017, 2018년 "자기 기업 자금" 범주의 분류 및 특징.