ตัวอย่างการลงทุนโดยตรงและพอร์ตโฟลิโอ การลงทุนโดยตรงแตกต่างจากการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโออย่างไร และมีประโยชน์อย่างไร? วิดีโอในหัวข้อ

วางแผน

1. สาระสำคัญและรูปแบบของการเคลื่อนย้ายทุนระหว่างประเทศ

2. การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและพอร์ตโฟลิโอ

3. เขตเศรษฐกิจเสรี

4. การให้กู้ยืมระหว่างประเทศ วิกฤติหนี้โลก.

หัวข้อ: “การเคลื่อนย้ายทุนระหว่างประเทศ”

วางแผน

1. สาระสำคัญและรูปแบบของการเคลื่อนย้ายทุนระหว่างประเทศ

เป็นเวลาหลายร้อยปีที่การค้าโลกครองตำแหน่งในความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตามในช่วงปลายศตวรรษที่ 20 การเคลื่อนย้ายทุนอย่างเสรีจะกลายเป็นผู้นำที่แท้จริง

ก่อตัวขึ้น ปรัชญาการเงิน- เทคโนโลยีสำหรับการสร้างพื้นที่ทางการเงินระดับโลกแบบเปิดที่ไม่ยอมรับพรมแดนและอธิปไตยของประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเห็นได้ชัดเจนในการสร้างโลก ปิรามิดทางการเงิน. มีการทดแทนกัน แนวทางปฏิบัติในการผลิตแจกจ่ายซ้ำ เมื่อก่อนกำไรหลักได้มาในกระบวนการผลิตจริง ตอนนี้ได้มาจากเกมด้วย อัตราแลกเปลี่ยน. เสมือน " เศรษฐศาสตร์การเงิน"หรือการผลิตเงินเพื่อเงิน (ดอกเบี้ย ดอกเบี้ยเงินกู้) ถูกศาสนาคริสต์และศาสนาอิสลามประณามว่าขัดกับธรรมชาติของมนุษย์

การเคลื่อนย้ายทุนระหว่างประเทศเป็นองค์ประกอบสำคัญในการทำงานของเศรษฐกิจโลก ในช่วงต้นศตวรรษที่ 21 การหมุนเวียนของสกุลเงินประจำปีมีมูลค่ามากกว่า 400 ล้านล้านดอลลาร์ และสูงกว่าการค้าสินค้าโลกถึง 80 เท่า มูลค่าการซื้อขายในตลาดเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 5 ล้านล้าน ดอลลาร์ จากข้อมูลของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มีการออกพันธบัตรมูลค่า 5.3 ล้านล้านต่อปีในโลก และออกเงินกู้ธนาคารมูลค่า 9.8 ล้านล้านดอลลาร์ การค้าโลกซึ่งพัฒนาอย่างมีพลวัตหลังสงครามโลกครั้งที่สองเริ่มยอมจำนนต่อการเคลื่อนไหวของทุน โดยเฉลี่ยในช่วงทศวรรษที่ 90 การส่งออกสินค้าและบริการของโลกมีมูลค่า 5 และ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ

การเคลื่อนย้ายทุนระหว่างประเทศถูกกำหนดโดยการเคลื่อนไหวของปัจจัยการผลิตประการหนึ่ง ซึ่งเป็นเงื่อนไขทางเศรษฐกิจในประเทศหนึ่งที่มีประสิทธิภาพมากกว่าในประเทศอื่นๆ

การลงทุนระหว่างประเทศแตกต่างกันไปตาม แหล่งที่มา ธรรมชาติ เวลา และวัตถุประสงค์ในการใช้

การลงทุนจากต่างประเทศอาจแตกต่างกันไปในลักษณะและรูปแบบ

ตามแหล่งกำเนิดการลงทุนจากต่างประเทศแตกต่างกันดังนี้:

สถานะการลงทุน (อย่างเป็นทางการ) คือเงินทุนจากงบประมาณของรัฐที่ส่งไปต่างประเทศหรือได้รับจากการตัดสินใจโดยตรงจากรัฐบาลหรือจากองค์กรระหว่างรัฐบาล สิ่งเหล่านี้คือเงินกู้ของรัฐบาล เงินกู้ เงินช่วยเหลือ ความช่วยเหลือ ความเคลื่อนไหวระหว่างประเทศซึ่งถูกกำหนดโดยข้อตกลงระหว่างรัฐบาล รวมถึงเงินกู้ยืมและกองทุนอื่นๆ จากองค์กรระหว่างประเทศด้วย

ทุนส่วนตัว – เป็นเงินทุนจากแหล่งที่ไม่ใช่ของรัฐที่วางไว้ในต่างประเทศหรือได้รับจากต่างประเทศโดยบุคคลธรรมดา (นิติบุคคลหรือบุคคลธรรมดา) ซึ่งรวมถึงการลงทุน เครดิตการค้าการให้กู้ยืมระหว่างธนาคาร ไม่เกี่ยวข้องกับงบประมาณของรัฐโดยตรง แต่รัฐบาลยังคงตรวจสอบความเคลื่อนไหวของตน และสามารถควบคุมและกำกับดูแลการเคลื่อนไหวเหล่านั้นได้ ในทางปฏิบัติ มีวิธีการเปลี่ยนแปลงที่ละเอียดอ่อนมาก กองทุนสาธารณะในการลงทุนภาคเอกชน

ตามระยะเวลาการจัดวางการลงทุนในต่างประเทศแบ่งออกเป็นระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว

โดยธรรมชาติของการใช้งานการลงทุนในต่างประเทศมีทั้งสินเชื่อหรือธุรกิจ

การลงทุนสินเชื่อหมายถึงการให้กู้ยืมเงินเพื่อหากำไรในรูปดอกเบี้ย

การลงทุนของผู้ประกอบการเป็นการลงทุนโดยตรงหรือโดยอ้อมในการผลิตและเกี่ยวข้องกับการได้รับสิทธิจำนวนหนึ่งในการรับผลกำไรในรูปของเงินปันผล

ตามวัตถุประสงค์การลงทุนของผู้ประกอบการแบ่งออกเป็นการลงทุนโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ

ในอดีต การส่งออกทุนเกิดขึ้นจากการส่งออกทุนจากประเทศอุตสาหกรรมจำนวนน้อยไปยังประเทศที่ล้าหลังกว่า

การพัฒนาอย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจโลกได้เปลี่ยนการส่งออกทุนไปเป็น สภาพที่จำเป็นประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของประเทศใดๆ ในเวลาเดียวกัน ทุนถูกส่งออกไม่เพียงแต่โดยการพัฒนาทางอุตสาหกรรมเท่านั้น แต่ยังถูกส่งออกโดยการพัฒนาในระดับปานกลางด้วย ประเทศกำลังพัฒนา. นอกจากนี้แต่ละประเทศยังเป็นทั้งผู้ส่งออกและผู้นำเข้าทุน การเคลื่อนย้ายเงินทุนได้เปลี่ยนจากทางเดียวไปสู่การมองไปข้างหน้า ตลาดทุนทั่วโลกที่เกิดขึ้นจริงได้กลายมาเป็นส่วนหนึ่งของตลาดการเงินโลก

ตลาดเงินกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานสำหรับวิธีการชำระเงินระยะสั้น ซึ่งโดยปกติจะเป็นสากล สินเชื่อเชิงพาณิชย์ไว้สำหรับการซื้อสินค้าและชำระค่าบริการ ความเคลื่อนไหว เงินทุนระยะสั้นดังนั้นจึงรวมถึงข้อตกลงหรือการกู้ยืมทั้งหมดที่มีการสรุปในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ระยะกลางและ เงินกู้ยืมระยะยาวซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของตลาดสินเชื่อโลก ในขณะเดียวกันก็ถือเป็นองค์ประกอบสำคัญของตลาดทุนโลก

ตลาดทุนโลกควบคุมการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ระยะยาวในรูปของการลงทุน การเคลื่อนย้ายทุนระยะยาวรวมถึงการเคลื่อนย้ายเงินทุนทั้งหมดที่จัดทำโดย ต่างประเทศบน ระยะยาวและการชำระเงินย้อนกลับ - ดอกเบี้ยเงินต้น

เหตุผลในการส่งออกทุน

เหตุผลที่สำคัญที่สุดในการส่งออกทุนเพื่อให้ได้ผลกำไรมากขึ้นคือ:

1. การสะสมทุนมากเกินไปในประเทศที่ส่งออก

2. ความแตกต่างระหว่างอุปสงค์เงินทุนและอุปทานในส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจโลก

3. ความเป็นไปได้ในการผูกขาดตลาดท้องถิ่น

4. ความพร้อมของวัตถุดิบและแรงงานที่ถูกกว่าในประเทศที่มีการส่งออกทุน

5. สถานการณ์การเมืองมีเสถียรภาพและบรรยากาศการลงทุนโดยทั่วไปเอื้ออำนวย

การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและพอร์ตโฟลิโอ

การลงทุน(การลงทุนด้านทุน) ต้นทุนรวมของวัสดุ แรงงาน และทรัพยากรทางการเงินที่มุ่งเป้าไปที่การขยายการสร้างสินทรัพย์ถาวรในทุกอุตสาหกรรม เศรษฐกิจของประเทศ. การลงทุนค่อนข้างใหม่ เศรษฐกิจรัสเซียภาคเรียน. ภายในกรอบของระบบการวางแผนแบบรวมศูนย์มีการใช้แนวคิดของ "การลงทุนขั้นต้น" ซึ่งหมายถึงต้นทุนทั้งหมดในการสร้างสินทรัพย์ถาวรซ้ำรวมถึงค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมด้วย แนวคิดการลงทุนยังครอบคลุมถึงสิ่งที่เรียกว่า การลงทุนที่แท้จริงซึ่งคล้ายกับเนื้อหากับข้อกำหนดของเรา "การลงทุนด้านทุน" และ "การเงิน" (พอร์ตโฟลิโอ) ซึ่งก็คือ การลงทุนในหุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์อื่นๆ

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอจะแสดงด้วยหลักทรัพย์ที่ปรากฏในพอร์ตโฟลิโอของประเทศที่ให้ทุน เหล่านี้เป็นหุ้นและพันธบัตรที่มีขนาดใหญ่ ศูนย์กลางทางการเงิน. การซื้อหลักทรัพย์ในกรณีนี้ไม่ได้มาพร้อมกับการจัดตั้งการควบคุม เป้าหมายหลักคือการสร้างรายได้ ดังนั้นขนาดและการเปลี่ยนแปลงของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอจึงได้รับอิทธิพลจากความแตกต่างในบรรทัดฐาน อัตราดอกเบี้ย, ชำระพันธบัตรใน แต่ละประเทศ. การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นหุ้นของรัฐวิสาหกิจในจำนวนน้อยกว่า 10% และตราสารหนี้ (พันธบัตร ตั๋วเงิน ฯลฯ)

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอเป็นแหล่งสำคัญในการดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศเพื่อใช้ในการออกพันธบัตรที่ออกโดยบริษัทใหญ่ๆ สถาบันการธนาคารของรัฐและเอกชน

การลงทุนโดยตรง -เหล่านี้เป็นการลงทุนในการผลิตที่ให้สิทธิแก่นักลงทุนในการควบคุมการบริหารจัดการวิสาหกิจในประเทศที่ได้รับทุน ในการปฏิบัติระหว่างประเทศ การลงทุนดังกล่าวเรียกว่า การลงทุนต่างชาติ. การชำระเงิน การกู้ยืม และการซื้อหลักทรัพย์ที่ไม่สามารถควบคุมได้หมายถึงการเคลื่อนย้ายของเงินทุน

การเติบโตของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ (เก็งกำไร) ถูกกระตุ้นโดยความต้องการการกระจายความเสี่ยงและความปรารถนาที่จะหลีกเลี่ยงการเก็บภาษี การลงทุนโดยตรงกำลังเพิ่มขึ้นด้วยความคล่องตัวที่เพิ่มขึ้นของเทคโนโลยีการผลิตสมัยใหม่และการพัฒนาของกิจการร่วมค้า

เพื่อดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ การตั้งค่าทางเศรษฐกิจของแต่ละบุคคลนั้นไม่เพียงพออีกต่อไป จำเป็นต้องสร้างสภาวะเศรษฐกิจที่สามารถแข่งขันได้ในระดับภูมิภาค รวมถึงปัจจัยทางการเมือง สังคม การผลิต และเศรษฐกิจ ต้องจำไว้ว่าพอร์ตโฟลิโอ (เก็งกำไร) และการลงทุนโดยตรงมีพฤติกรรมแตกต่างออกไปในตลาดท้องถิ่น การลงทุนเก็งกำไรมาและไปอย่างรวดเร็วหาก ตลาดการเงินการลงทุนโดยตรงที่มีการพัฒนาไม่ดีนั้นเกิดขึ้นจากการซื้ออสังหาริมทรัพย์หรือบางส่วน เช่น บริษัทบุคคลหรือบริษัท ผู้ประกอบการชาวเยอรมันนิยมลงทุนในต่างประเทศ - การลงทุนโดยตรง ในขณะที่นักธุรกิจชาวอเมริกันซึ่งอยู่ห่างไกลจากตลาดท้องถิ่นหลายแห่งในทางภูมิศาสตร์พึ่งพาการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ ผู้นำระดับโลกในการดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศโดยเฉพาะใน เทคโนโลยีสารสนเทศคือสหรัฐอเมริกา

ในกระบวนการโลกาภิวัตน์ทางเศรษฐกิจความสำคัญของ การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI). ในช่วงปลายศตวรรษที่ 20 ส่วนแบ่งการลงทุนในต่างประเทศมีมากกว่า 30% FDI ได้กลายเป็นหนึ่งในรูปแบบชั้นนำของต่างประเทศ ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและบทบาทของนักลงทุนโดยตรงมักมีบทบาทโดยบริษัทข้ามชาติ ใน โลกสมัยใหม่วิธีการหลักในการวาง FDI โดยเฉพาะในภาคอุตสาหกรรม ประเทศที่พัฒนาแล้วเป็นการควบรวมกิจการข้ามพรมแดน - ธุรกรรมการข้ามบริษัทสำหรับการควบรวมและซื้อกิจการของบริษัทต่างประเทศ

บรรยากาศการลงทุน -ชุดเงื่อนไขทางการเมือง เศรษฐกิจ และสังคมวัฒนธรรมเพื่อดึงดูดทุนจากต่างประเทศหรือในประเทศ เงื่อนไขทางธุรกิจที่แท้จริงในสถานที่ที่กำหนด ตัวอย่างเช่น บรรยากาศการลงทุนในรัสเซียได้รับการประเมินว่าไม่เอื้ออำนวย

การใช้การลงทุนจากต่างประเทศช่วยให้:

· ฟื้นฟูเศรษฐกิจ

· เข้าถึงเทคโนโลยีขั้นสูงและวิธีการจัดการ

· ตอบโต้การเพิ่มขึ้น หนี้ภายนอกรัฐจัดหาเงินทุนเพื่อการชำระคืน

· กระตุ้นการพัฒนากำลังการผลิตของสังคม

· มีส่วนช่วยในการผลิตที่มีประสิทธิภาพและการเติบโตทางเศรษฐกิจ รวมเข้ากับโลก ระบบเศรษฐกิจเนื่องจากความร่วมมือทางอุตสาหกรรมและวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค

ถึง ผลประโยชน์ทางอ้อมการลงทุนจากต่างประเทศ ได้แก่ :

· ดึงดูดเทคโนโลยี อุปกรณ์ และความรู้ใหม่ๆ

· โอกาสในการฝึกอบรมผู้เชี่ยวชาญ ผู้จัดการ และผู้ประกอบการที่เป็นเจ้าของ เทคโนโลยีที่ทันสมัยการจัดการและการจัดองค์กรการผลิต

· การเปิดใช้งานศักยภาพในการส่งออกของประเทศผู้บริจาค

· การพัฒนาทรัพยากรระดับภูมิภาค

3. เขตเศรษฐกิจเสรีบีการปฏิบัติของโลก กิจกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศมีอยู่ รุ่นต่างๆการจัดการอาณาเขตและเศรษฐกิจ ในการก่อตัวที่ซับซ้อนต่อเนื่องกันนี้ ยังมีโครงสร้างทางเศรษฐกิจที่เรียกว่าเขตเศรษฐกิจเสรี (FEZ) หลากหลายชนิดโซนดังกล่าวเรียกว่า “เกาะ” ของเศรษฐกิจโลก “หน้าต่าง” สำหรับการไหลเข้าของภูมิภาคและประเทศต่างๆ การลงทุนต่างชาติ,เทคโนโลยี,ทักษะการบริหารจัดการ ในที่สุด นักเศรษฐศาสตร์หลายคนมองว่า SEZ เป็นตัวอย่าง นโยบายใหม่“เปิดประตู” สู่ระบบเศรษฐกิจโลก

SEZs เป็นหน่วยงานอาณาเขตที่มีขนาดกะทัดรัดสามารถเรียกได้ทั้งสมัยโบราณและสมัยใหม่ รากฐานของพวกเขาย้อนกลับไปในสมัยโบราณและในขณะเดียวกันก็เสริมสร้างกิจกรรมเชิงปฏิบัติด้วยเนื้อหาใหม่ อารยธรรมสมัยใหม่. “เขตเศรษฐกิจเสรี” ตามที่นักวิทยาศาสตร์ชาวอเมริกัน M. Frazier และ R. Ren กล่าว “เป็นหนึ่งในเขตที่เก่าแก่ที่สุดและในเวลาเดียวกัน ความคิดใหม่ล่าสุดมนุษยชาติในด้านการพัฒนาเศรษฐกิจ”

แม้แต่ในยุคโบราณที่แห้งแล้ง ชาวฟินีเซียน ชาวอียิปต์ และชาวจีนโบราณก็ใช้เขตเศรษฐกิจเสรีเพื่อพัฒนาการค้ากับต่างประเทศ ในเวลานั้นโซนดังกล่าวดำเนินการในรูปแบบของท่าเรือและท่าเรือฟรี คาร์เธจกลายเป็นท่าเรือเสรีแห่งแรกในปี 814 พ.ศ. ในศตวรรษที่ 13 เขตการค้าเสรีเริ่มทำงาน ประวัติศาสตร์รวบรวมต้นแบบของเขตปลอดอากรบนดินแดนโบราณ Polotsk

เขตเศรษฐกิจเสรีเป็นการก่อตัวทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศ สิ่งเหล่านี้ได้กลายเป็นระดับโลกโดยธรรมชาติ ครอบคลุมเกือบทุกประเทศทั่วโลก รวมถึงคนรวยและคนจน ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขา เกิดการบูรณาการอย่างเข้มข้นของทั้งภูมิภาคเข้ากับระบบความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจโลก

เขตเศรษฐกิจเสรีเป็นพื้นที่ที่มีการกระจุกตัวของการค้า การเงิน อุตสาหกรรม และเทคโนโลยีที่สูงมาก พวกเขาเป็นแหล่งเพาะพันธุ์ ระดับสูงการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาด การเป็นผู้ประกอบการ สถานที่สำหรับการปรับปรุงเทคโนโลยีและกลไกการจัดการ ในช่วงปลายศตวรรษที่ 20 การก่อตัวอันน่าอัศจรรย์เหล่านี้กลายเป็นปัจจัยสำคัญในเศรษฐกิจโลก และเป็นตัวแทนของศูนย์กลางการค้าที่มีเอกลักษณ์ซึ่งช่วยเร่งการหมุนเวียนของการค้าโลกและกระตุ้นการค้าต่างประเทศ

SEZs ซึ่งอยู่ในขั้นตอนใหม่ล่าสุดของการพัฒนา กำลังดำเนินการอย่างต่อเนื่องและมีประสิทธิภาพเข้าสู่สหัสวรรษใหม่ โดยเจาะเข้าไปในทุกขอบเขตของเศรษฐกิจโลก ตามที่ผู้เชี่ยวชาญชาวตะวันตกกล่าวไว้ ภายในต้นศตวรรษที่ 21 มูลค่าการค้าโลกมากกว่า 1/3 จะผ่านเขตเศรษฐกิจเสรี

เป้าหมายของประเทศที่สร้าง SEZ อาจแตกต่างกัน บางประเทศใช้โซนเป็นกลไกการรวมกลุ่มทางเศรษฐกิจ ในขณะที่บางประเทศใช้โซนเพื่อดึงดูดเทคโนโลยีจากต่างประเทศ ตัวอย่างเช่น สหราชอาณาจักรเริ่มสร้างสนามบินฟรีในปี 1981 (ในลิเวอร์พูล เบอร์มิงแฮม คาร์ดิฟฟ์ เซาธ์แทนตัน เพรสติช และเบลฟัสต์) โดยมีเป้าหมายเพื่อขยายโอกาสการจ้างงาน โดยดึงดูดกิจกรรมที่อาจส่งเสริมสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในภูมิภาค ระดับชาติ. ประเทศหลังสังคมนิยมในเขตเศรษฐกิจพิเศษกำลังทดสอบองค์ประกอบต่างๆ กลไกตลาดกลไกเศรษฐกิจตลาด ในสหรัฐอเมริกา กฎหมายปี 1934 กำหนดให้มีเขตอำนวยความสะดวกและส่งเสริมการค้าต่างประเทศโดยการยกเว้นสินค้าจากต่างประเทศจากภาษีเมื่อเข้าประเทศสหรัฐอเมริกา

ดังที่เราเห็น ตัวอย่างบางส่วนก็เพียงพอที่จะยืนยันความแตกต่างในเป้าหมายของการสร้างเขตเศรษฐกิจพิเศษและเขตเศรษฐกิจเฉพาะได้ อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความแตกต่างระหว่างเป้าหมายเหล่านี้ แต่ก็ยังมีความเหมือนกันอยู่บ้าง โดยสามารถแยกแยะเป้าหมายทางเศรษฐกิจ สังคม วิทยาศาสตร์ และทางเทคนิคได้

ทางเศรษฐกิจ:

o การบูรณาการที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ตลาดแห่งชาติเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจโลก

o ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศและระดับชาติเพื่อพัฒนาการผลิตที่ให้ผลกำไรสูง

ทางสังคม:

โอ การพัฒนาแบบบูรณาการภูมิภาคด้านหลัง

o การเพิ่มจำนวนงานและประกันการจ้างงานของประชากร

o การศึกษาและการฝึกอบรมบุคลากรระดับชาติ วิศวกรรม เศรษฐกิจ และการบริหารจัดการที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

o ความอิ่มตัวของตลาดระดับชาติด้วยสินค้าคุณภาพสูง

วิทยาศาสตร์และเทคนิค:

o การใช้เทคโนโลยีล่าสุดจากต่างประเทศและในประเทศ

การแนะนำงานบริหารรูปแบบใหม่

o การดึงดูดประสบการณ์และศูนย์วิทยาศาสตร์และเทคนิค

o การเพิ่มประสิทธิภาพของสิ่งอำนวยความสะดวกการผลิตที่ใช้แล้ว โครงสร้างพื้นฐาน และศูนย์การแปลง

เป้าหมายทั้งหมดนี้และเป้าหมายอื่น ๆ ของการจัดตั้ง SEZ สามารถบรรลุได้ภายใต้เงื่อนไขทั้งระบบที่สร้างขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติและประเทศเจ้าภาพ ในเรื่องนี้เราจะตั้งชื่อเงื่อนไขที่สำคัญที่สุดสำหรับการทำงานปกติของ SEZ:

o เสถียรภาพทางการเมืองในประเทศสร้างบรรยากาศการลงทุนโดยรวมที่ดี ตามแนวทางปฏิบัติที่แสดงให้เห็นแล้ว การดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศสามารถชี้ขาดได้

o การมีอยู่ของการพัฒนาที่ดี กรอบกฎหมายรับรองสิทธิและกระตุ้นกิจกรรมของนักลงทุนทั้งในและต่างประเทศ

o ความพร้อมใช้งานของโครงสร้างพื้นฐานที่พัฒนาแล้ว (อุตสาหกรรมและพาณิชยกรรม)

โอ้มาก เงื่อนไขที่สำคัญคือสภาพแวดล้อมทางภูมิศาสตร์ทางธรรมชาติ

สิ่งกระตุ้นที่สำคัญที่สุดสำหรับการพัฒนาเขตเศรษฐกิจพิเศษคือระบบสิทธิประโยชน์สำหรับนักลงทุน ซึ่งก่อนลงทุนจะต้องศึกษาเงื่อนไขสิทธิประโยชน์ที่มอบให้อย่างรอบคอบก่อนลงทุน

แต่ละประเทศหรือภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่ง เมื่อสร้าง SEZ จะต้องกำหนดชุดผลประโยชน์ของตนเอง ในขณะเดียวกัน ตามที่แสดงให้เห็นในทางปฏิบัติ ระบบผลประโยชน์ที่จัดตั้งขึ้นในเขตเศรษฐกิจพิเศษและเขตเศรษฐกิจพิเศษนั้นค่อนข้างเป็นรายบุคคลและเกี่ยวข้องกับโครงการและโครงการที่ดำเนินการในอาณาเขตของตน อย่างไรก็ตามใน วรรณกรรมเศรษฐศาสตร์สิทธิประโยชน์มีสี่กลุ่มหลัก:

ผลประโยชน์ทางการเงินซึ่งกระตุ้นการพัฒนาปัจจัยการผลิตบางประการของผู้ประกอบการ ใช้กับภาษีกำไร รายได้ ทรัพย์สิน และระดับ อัตราภาษี. ขอบเขตรวมถึงประเด็นการยกเว้นภาษีถาวรหรือชั่วคราวสำหรับผู้ประกอบการ

ผลประโยชน์ทางการเงินในรูปแบบของการกำหนดราคาต่ำสำหรับการใช้ที่ดิน, โรงงานอุตสาหกรรม, สิ่งอำนวยความสะดวกโครงสร้างพื้นฐาน, สาธารณูปโภค. ผลประโยชน์ทางการเงินคือการให้เงินอุดหนุนในรูปแบบต่างๆเนื่องจาก กองทุนงบประมาณและสินเชื่อพิเศษของรัฐบาล

ผลประโยชน์ด้านการบริหารโดยปกติจะจัดทำโดยฝ่ายบริหารของ FEZ และเพื่อลดความซับซ้อนของขั้นตอนการจดทะเบียนวิสาหกิจ การเข้าและออก ชาวต่างชาติและการให้บริการต่างๆ ความเรียบง่ายของขั้นตอนการบริหารจะได้รับการประเมินเชิงบวกโดยนักลงทุนเสมอ และบางครั้งก็มีความสำคัญอย่างยิ่งในการดึงดูดเงินทุนต่างประเทศเข้าสู่โซน

ผลประโยชน์การค้าต่างประเทศ. ส่วนใหญ่จะเกี่ยวข้องกับการแนะนำขั้นตอนที่เรียบง่ายสำหรับการทำธุรกรรมการค้าต่างประเทศ เช่นเดียวกับการลดหรือยกเลิกภาษีส่งออกและนำเข้า

สิทธิประโยชน์ทั้งหมดนี้สามารถนำไปใช้ร่วมกันได้หลากหลาย

การจำแนกประเภท SEZ ไม่ใช่แค่เรื่องของการระบุรายชื่อไว้เท่านั้น คำอธิบายสั้น ๆนี่คือวิวัฒนาการของการพัฒนา รูปแบบ และการทำงานของพวกมัน

o โซนคลังสินค้าและการขนส่ง (ที่เก่าแก่ที่สุด, ง่ายที่สุด)

o เขตศุลกากรฟรี

o เขตการค้าเสรี

o เขตการผลิตส่งออก

o โซนที่ซับซ้อน

o โซนวิทยาศาสตร์และเทคนิคฟรี

o โซนต่างประเทศ

o โซนโปรแกรม

23เม.ย

สวัสดี! ในบทความนี้เราจะพูดถึงพื้นฐานของการลงทุนโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ

วันนี้คุณจะได้เรียนรู้:

1. ความแตกต่างระหว่างโดยตรงและพอร์ตโฟลิโอคืออะไร
2. จะเป็นนักลงทุนพอร์ตโฟลิโอได้อย่างไร
3. ความเสี่ยงอะไรรอนักลงทุนอยู่?

การลงทุนจริงและการเงิน: อะไรคือความแตกต่าง?

คลาสสิค – . หากติดต่อมา สถาบันสินเชื่อในฐานะผู้ฝากเงิน คุณกำลังทำการลงทุนทางการเงิน

การลงทุนประเภทนี้หมายถึงกองทุนที่ลงทุนใน:

• พันธบัตร;
• ตั๋วแลกเงิน
• เงินฝากและสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ

ดังนั้นคุณจึงกลายเป็นผู้เข้าร่วมในการซื้อและขายหลักทรัพย์หรือใบรับรองใด ๆ นี่คือสาระสำคัญของการลงทุนทางการเงิน

หากนักลงทุนตัดสินใจเขาก็จะกลายเป็นผู้มีส่วนร่วม เขากำลังทุ่มเงินให้กับโครงการขนาดใหญ่

การลงทุนจริงจำเป็นต้องมีวัตถุดังต่อไปนี้:

• อุปกรณ์;
• อาคาร โครงสร้าง
• ต่อรองได้และ สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนรัฐวิสาหกิจ;
• ทุนคงที่และอื่นๆ

การลงทุนประเภทที่ 2 ต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากจากเจ้าของและใช้เวลาดำเนินการนาน หากเปิดบัญชี เช่น ใน ส่วนแบ่งของนักลงทุนจะมีน้อยเนื่องจากมีผู้เข้าร่วมจำนวนมาก การลงทุนทางการเงินไม่ต้องฉีดยาจำนวนมาก เว้นแต่จะเป็นการร้องขอส่วนตัวของผู้ลงทุน

เราแยกการลงทุนทางตรงและพอร์ตการลงทุนออกจากกัน

มีแนวคิดการลงทุนทางตรง ชื่อนี้มาจากการที่พวกมันกำหนดเป้าหมายวัตถุชิ้นเดียว ตัวอย่างเช่น คุณต้องการซื้อหุ้นที่มีอำนาจควบคุมในบริษัทหนึ่งเพื่อจัดการต่อไป ในกรณีนี้ คุณไม่ได้ใส่ใจกับเครื่องมือการลงทุนอื่นๆ คุณมีแนวทางปฏิบัติเฉพาะที่คุณปฏิบัติตามตลอดกระบวนการลงทุน

การลงทุนโดยตรงตั้งเป้าหมาย - เพื่อให้ได้มาซึ่งวัตถุบางอย่าง ไม่มีการพูดถึงรายได้ที่ได้รับที่นี่ การคำนวณของพวกเขาจะถูกนำมาพิจารณาหลังจากผลการลงทุนเป็นบวกเท่านั้น

การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอหมายถึงการแบ่งเงินทุนของคุณระหว่างแหล่งรายได้ต่างๆ ไม่ใช่วัตถุขนาดใหญ่ที่เฉพาะเจาะจง แต่เป็นกลีบหลาย ๆ อันในคราวเดียว

เช่น หุ้น 30% หุ้นกู้ 70% เป้าหมายหลักของนักลงทุนในกรณีนี้คือการได้รับรายได้สูงสุดจากการทำธุรกรรม จำนวนตราสารการลงทุนถือเป็นพอร์ตโฟลิโอประเภทหนึ่งที่ประกอบด้วยส่วนต่างๆ

วิธีแยกแยะพอร์ตการลงทุนจากการลงทุนโดยตรง

มีเกณฑ์หลายประการที่คุณสามารถกำหนดประเภทของการลงทุนประเภทการลงทุนได้:

• จำนวนเงินลงทุน. บ่อยครั้งที่ปริมาณการลงทุนโดยตรงเกี่ยวข้องกับการเงินทุนจำนวนมาก
• เครื่องมือ. การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอคือการลงทุนในชุดหลักทรัพย์ ในขณะที่การลงทุนโดยตรงมุ่งเป้าไปที่แหล่งรายได้ต่างๆ รวมถึงหุ้นของบริษัท
• กำไร. มูลค่าในการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอนั้นด้อยกว่าการลงทุนโดยตรง
• ภาคเรียน. การลงทุนในพอร์ตโฟลิโออาจเป็นระยะสั้น ธุรกรรมเพียงเล็กน้อยก็สามารถสร้างรายได้ได้ หลังจากนั้นคุณจะขายทิ้ง การลงทุนโดยตรงสามารถชำระได้หลังจากไม่กี่ปีและหลังจากเสร็จสิ้นโครงการที่ต้องการเท่านั้น การลงทุนประเภทที่สองเป็นกระบวนการที่ยาวกว่าและยากกว่า ผลลัพธ์ของธุรกรรมไม่สามารถแสดงออกมาได้ในเวลาอันสั้น
• สภาพคล่อง. ในกรณีของพอร์ตการลงทุน สามารถขายให้กับนักลงทุนรายอื่นหรือหลายรายได้ทันที สิ่งนี้จะเกิดขึ้นภายในไม่กี่นาที เพื่อแลกกับเงินที่ได้รับ คุณจะสามารถสร้างแพ็คเกจการลงทุนใหม่ได้ การลงทุนโดยตรงไม่ได้หมายความถึงการเปลี่ยนกรรมสิทธิ์ ในขณะที่โครงการมีผลบังคับใช้ คุณต้องรับผิดชอบต่อความผิดพลาดของคุณเองและ... การดึงดูดการลงทุนโดยตรงเป็นกระบวนการที่ยาวนานซึ่งไม่ได้นำไปสู่ความสำเร็จเสมอไป
• หลีกเลี่ยงขั้นตอนการทำงาน. นักลงทุนที่ลงทุนในพอร์ตโฟลิโอสามารถดำเนินธุรกิจของตนได้อย่างใจเย็น และไม่เจาะลึกถึงข้อมูลเฉพาะของการดำเนินการของตลาดแลกเปลี่ยน เขาสามารถระงับธุรกรรมบางอย่างและเลื่อนออกไปจนกว่าจะได้รับโอกาสที่ประสบความสำเร็จมากขึ้น นอกจากนี้ยังสามารถตรวจสอบธุรกรรมผ่านตัวกลางทางการเงินได้อีกด้วย ในกรณีนี้ คุณไม่จำเป็นต้องดูการแลกเปลี่ยนเลย ผู้จัดการส่วนตัวจะทำทุกอย่างให้คุณ นักลงทุนโดยตรงไม่สามารถแยกตัวออกจากโครงการได้ตลอดเวลา เขาควบคุมทุกขั้นตอนของกระบวนการ มีส่วนร่วมอย่างแข็งขัน และพัฒนาการปรับปรุงบางอย่างด้วยตนเอง การขาดความสนใจในส่วนของเขาอาจทำให้ไม่สามารถทำตามแผนของเขาได้
• การจัดการบริษัท. ส่วนแบ่งของผู้ลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทมีขนาดเล็กมากจนไม่ทำให้เขามีสิทธิ์เข้าร่วมในกิจกรรมการจัดการ วัตถุประสงค์ของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอคือการสร้างรายได้ เนื่องจากมีส่วนแบ่งจำนวนมาก นักลงทุนโดยตรงจึงสามารถเข้าร่วมในกระบวนการจัดการได้

ใครสามารถลงทุนโดยตรงได้บ้าง?

การลงทุนโดยตรงจำเป็นต้องมีผู้ลงทุน เงินก้อนใหญ่และเป้าหมายที่ยิ่งใหญ่ โดยการทุ่มทุนให้กับโครงการขนาดใหญ่ คุณจะไม่ได้รับรายได้ในช่วงสองสามปีแรก ในขณะนี้อาจจำเป็นต้องมีการลงทุนเพิ่มเติม

มีเพียงบุคคลที่มีเงินออมจำนวนมาก องค์กรขนาดใหญ่ หรือรัฐเท่านั้นที่สามารถจ่ายค่าใช้จ่ายดังกล่าวได้โดยการลงทุนโดยตรงในระบบเศรษฐกิจ

ส่วนใหญ่แล้วบริษัทจะเข้ามามีส่วนร่วมในการลงทุนโดยตรง ตัวอย่างเช่น เป้าหมายคือการดูดซับบริษัทขนาดเล็กอีกแห่งหนึ่ง โดยการซื้อหุ้นที่มีอำนาจควบคุมในช่วงระยะเวลาหนึ่ง นักลงทุนจะได้รับสิทธิ์ในการเข้าร่วมการประชุมบริษัทและเสนอแนวคิดหรือทิศทางของเขา การพัฒนาต่อไปบริษัท.

หากนักลงทุนดังกล่าวลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในขั้นตอนของโครงการ เขาก็จะกลายเป็นเจ้าของอาคารในอนาคตและจะสามารถขายสถานที่และสำนักงานในอาคารในราคาที่กำหนดโดยอิสระ ถ้าเปิด ชั้นต้นหากนักลงทุนขาดเงินออม กระบวนการก็จะยืดเยื้อไปอีกนาน กำไรแรกอาจปรากฏหลังจากผ่านไปสิบปีเท่านั้น

นอกจากนี้ มีเพียงผู้จัดการที่มีประสบการณ์ซึ่งมีประสบการณ์กับการลงทุนครั้งก่อนแล้วและรู้ว่าจะต้องเผชิญความยากลำบากอะไรบ้างจึงจะสามารถเป็นนักลงทุนโดยตรงได้ หากเขาได้ดำเนินโครงการขนาดใหญ่หลายโครงการไปแล้ว การดำเนินโครงการใหม่จะไม่ใช่นวัตกรรมสำหรับเขา

ใครเป็นเจ้าของพอร์ตการลงทุน

ผู้ที่ไม่สามารถลงทุนโดยตรงเพื่อลงทุนในพอร์ตโฟลิโอได้ มันง่ายกว่ามากและไม่ต้องการค่าใช้จ่ายจำนวนมากจากเจ้าของทุน การปรากฏตัวของคนกลางทำให้กระบวนการนี้น่าสนใจยิ่งขึ้น

คุณสามารถเป็นเจ้าของพอร์ตการลงทุนได้โดย: รายบุคคลและบริษัทก็เช่นกัน ไม่มีข้อจำกัดในเรื่องนี้ เช่นเดียวกับในแง่ของจำนวนเงิน ด้วยเงินทุนเพียงเล็กน้อย คุณก็สามารถเป็นนักลงทุนได้

หากคุณมีความรู้กว้างขวางเกี่ยวกับการลงทุนก็สามารถลงทุนได้ด้วยตัวเอง กราฟ สูตร การวิเคราะห์สถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองในประเทศต่างๆ ทั้งหมดนี้ควรอยู่ในมือของนักลงทุน

การเพิกเฉยต่อคุณสมบัติการซื้อขายดังกล่าวไม่ได้ห้ามคุณจากการเป็นนักลงทุน คุณสามารถจ้างที่ปรึกษาของคุณเองซึ่งเป็นตัวแทนของหนึ่งในบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ได้ เขาจะรับมือกับงานโดยที่คุณไม่ต้องมีส่วนร่วมและอาจจะทำให้คุณมีรายได้ที่มั่นคงตลอดระยะเวลาของสัญญา

การเข้าสู่ตลาดเพียงเล็กน้อยช่วยให้คุณสามารถลงทุนด้วยการลงทุนเพียงเล็กน้อย โดยการกระจายเงินทุนของคุณเองระหว่างหลักทรัพย์หลายตัว คุณจะได้รับรายได้จากแต่ละหุ้น ผลงานที่รวบรวมไว้. คุณสามารถรวบรวมจำนวนตราสารการซื้อขายได้ด้วยตัวเองหรือตามความต้องการของที่ปรึกษา

ประโยชน์ของการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ

เมื่อรวมข้อมูลทั้งหมดข้างต้นเข้าด้วยกันแล้ว เราสามารถเน้นถึงข้อดีหลายประการของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอสำหรับนักลงทุนที่มีเงินทุนไม่มาก:

• การลงทุนแบบพาสซีฟคุณไม่จำเป็นต้องติดตามสถิติธุรกรรมในแต่ละวัน ซึ่งผู้เชี่ยวชาญเป็นผู้ดำเนินการ คุณให้เงินของคุณเท่านั้น และเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาที่กำหนด คุณจะรับเงินเหล่านั้นคืน ในกรณีนี้ตัวอย่างการลงทุนในพอร์ตการลงทุนอิสระอาจรวมถึงแพ็คเกจเงินฝาก กองทุนรวม และพันธบัตรรัฐบาล หรือโอนบัญชีให้ที่ปรึกษา
• ไม่จำเป็นต้องจัดการกับกิจการของบริษัทที่ออกหลักทรัพย์สิ่งนี้ไม่มีประโยชน์กับคนทั่วไป คุณจะสามารถรับรายได้ของคุณและผู้ถือครองจะจัดการบริษัท การควบคุมสัดส่วนการถือหุ้นหุ้น;
• ความเสี่ยงในการสูญเสียเงินลงทุนจะลดลงเหลือศูนย์พอร์ตโฟลิโอของคุณมีความหลากหลาย กล่าวคือ กระจายระหว่างหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์ที่แตกต่างกัน การลงทุนโดยตรงมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินก้อนใหญ่ในกรณีที่เริ่มโครงการไม่สำเร็จ การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอขององค์กรช่วยลดความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนโดยบริษัท
• ความสะดวกในการชำระภาษี. หากคุณไม่ถอนเงินออกจากบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ แต่ใช้เพื่อการลงทุนเพิ่มเติม ก็ไม่ต้องชำระเงิน สำนักงานภาษีไม่จำเป็นต้องดำเนินการ การชำระเงินภาคบังคับมีให้เฉพาะในกรณีที่ถอนเงินบางส่วนหรือทั้งหมดเป็นครั้งสุดท้ายเท่านั้น หากท่านได้ใช้บริการแล้ว บริษัทจัดการแล้วเธอจะเป็นตัวแทนภาษี

มีการลงทุนประเภทใดบ้างตามกรอบเวลา?

สิ่งที่แนบมาทั้งหมด เงินหมายถึงช่วงระยะเวลาหนึ่งที่เจ้าของจะไม่ถอนเงินออกจากการหมุนเวียน มีการลงทุนระยะสั้น กลาง และระยะยาวขึ้นอยู่กับสิ่งนี้

อายุการใช้งานที่สั้นที่สุดของการลงทุนคือไม่กี่ชั่วโมง สิ่งนี้เป็นไปได้ด้วยการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ ธุรกรรมการซื้อและขายหุ้นสามารถเกิดขึ้นได้ทุกวินาที ด้วยการติดตามกระบวนการผันผวน คุณสามารถเลือกช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุดในการขายหลักทรัพย์ได้ กระบวนการนี้ใช้เวลาเพียงสองสามชั่วโมงเท่านั้น มักจะใช้เวลานานกว่าหกเดือน

ระยะเวลาถัดไปสำหรับการวางเงินเพื่อการลงทุนเกินหกเดือนและสิ้นสุดตามมูลค่ารายปี หากคุณขายแพ็คเกจหลังจาก 8 เดือน แสดงว่าคุณเป็นผู้เข้าร่วมในการลงทุนระยะกลาง วิธีการลงทุนนี้เป็นวิธีที่พบได้บ่อยที่สุดในหมู่นักลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ บ่อยที่สุดและ บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทำสัญญากับลูกค้าใหม่เป็นระยะเวลาหนึ่งปี ก็ไม่ต่างจากการลงทุนในเงินฝากธนาคาร

ที่สุด ระยะยาวการลงทุนไม่จำกัดระยะเวลา คุณสามารถทำกำไรครั้งแรกได้ในหนึ่งปีหรืออาจจะหลายทศวรรษก็ได้ ตัวเลือกสุดท้ายเกี่ยวข้องกับการลงทุนมากกว่า เจ้าหน้าที่รัฐบาล. การลงทุนโดยตรงทุกประเภทเป็นตัวอย่าง การลงทุนระยะยาวเมื่อโครงการได้รับผลตอบแทนเพียงไม่กี่ปีเท่านั้น

การลงทุนประเภทอื่นแบ่งอย่างไร?

ขึ้นอยู่กับรายได้ที่คุณต้องการหาจาก การลงทุนของตัวเองการลงทุนของคุณอาจกลายเป็น:

• ซึ่งอนุรักษ์นิยม.ประเภทการลงทุนที่พบมากที่สุด หมายถึงความเสี่ยงน้อยที่สุดและผลตอบแทนต่ำ เป็นการลงทุนในเงินฝากธนาคารหรือหลักทรัพย์รัฐบาล-พันธบัตร ความเสี่ยงในการสูญเสียเงินลงทุนที่นี่มีน้อยมากจนนักลงทุนไม่ได้คำนึงถึงด้วยซ้ำ เช่นพบการสูญเสียเงินเมื่อ เงินฝากธนาคารขู่หากธนาคารล้มละลาย ดังนั้นจึงควรเลือกองค์กรสำหรับจัดเก็บเงินออมอย่างชาญฉลาดและรอบคอบจะดีกว่า ผลตอบแทนจากการลงทุนดังกล่าวมีน้อยมาก เนื่องจากไม่ได้หมายความถึงการลงทุนในโครงการที่มีความเสี่ยง
• ปานกลาง.ความเสี่ยงโดยเฉลี่ยและรายได้ที่เพิ่มขึ้น ถึง ประเภทนี้หมายถึงพอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยเปอร์เซ็นต์ของหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและเชื่อถือได้ ตัวอย่างเช่น เงินส่วนหนึ่งลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล และอีกส่วนหนึ่งลงทุนในหุ้นบลูชิป ที่นี่รายได้สูงขึ้นเนื่องจากการทำธุรกรรมกับหุ้น
• ก้าวร้าว.พอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่ลงทุนในโครงการที่มีความเสี่ยง ในขณะเดียวกัน ผู้ลงทุนมักจะเปลี่ยนเครื่องมือการลงทุนเพื่อให้ได้รายได้สูงสุด การลงทุนประเภทนี้เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ในการสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดหรือทำกำไรสูง

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอและวัตถุการลงทุน

ขึ้นอยู่กับตราสารที่นักลงทุนใช้เพื่อสร้างรายได้ ประเภทของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอจะแบ่งตามการลงทุนใน:

• ตลาดเงิน.นี่คือบางส่วนที่น่าสนใจ คู่สกุลเงินซึ่งส่วนต่างของราคาสามารถนำไปใช้สร้างรายได้ได้ การลงทุนประเภทนี้มักมีลักษณะเป็นระยะสั้น
• หลักทรัพย์รัฐบาลเหล่านี้เป็นพันธบัตรหลายประเด็นที่ให้ผลตอบแทนต่ำและมีลักษณะระยะยาว
• หลักทรัพย์เอกชนหรือการลงทุนในพอร์ตทางการเงินกองทุนนี้ลงทุนในหุ้นของผู้ออกหลายรายและมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นกองทุนระยะสั้นและมีรายได้สูง หากคุณลงทุน. ชิปสีฟ้า(บริษัทที่ใหญ่ที่สุดและมีชื่อเสียงที่สุด) จากนั้นคุณก็จะได้รับรายได้ที่มั่นคง การลงทุนในหุ้นที่ออกโดยบริษัทใหม่เริ่มแรกนั้นเต็มไปด้วยความเสี่ยงสูงและระดับรายได้ที่ไม่แน่นอน หากบริษัทใดบริษัทหนึ่งประสบความสำเร็จในตลาด ราคาหุ้นของบริษัทจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงเวลาสั้นๆ

พอร์ตการเติบโตและรายได้

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอมีสามรูปแบบ ขึ้นอยู่กับเป้าหมายของนักลงทุน:

• มุ่งเน้นไปที่การเติบโตการลงทุนเหล่านี้มีอยู่ในรูปแบบการลงทุนโดยตรง วัตถุประสงค์หลักของการอัดฉีดเงินทุนถือเป็นการเพิ่มส่วนแบ่งของตนเองในบริษัทใดบริษัทหนึ่ง คุณค่อยๆ เพิ่มทุน ซึ่งจะเพิ่มส่วนเริ่มต้นของสินทรัพย์ที่ได้มา ยิ่งส่วนแบ่งนี้มากเท่าไร คุณจะสามารถควบคุมบริษัทที่คุณสนใจได้เร็วยิ่งขึ้นเท่านั้น
• มุ่งเน้นรายได้สิ่งเหล่านี้คือการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอที่มีเป้าหมายหลักคือการได้รับ กำไรสูงสุดที่ ความเสี่ยงน้อยที่สุด. ตัวอย่างเช่น คุณซื้อหุ้นเพื่อขายให้มีกำไรมากขึ้นในอนาคต ความคาดหวังที่มูลค่าหลักทรัพย์หรือตราสารอื่นๆ จะเพิ่มขึ้นเป็นหัวใจสำคัญของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ
• เน้นการเติบโตและรายได้นี่คือการรวมกันของสองประเภทข้างต้น การลงทุนประเภทนี้เป็นที่ยอมรับมากที่สุดจากมุมมองของการสูญเสียเงินทุนที่ไม่สามารถยอมรับได้ในระหว่างการลงทุนโดยตรง นักลงทุนทุ่มเงินเพื่อซื้ออุปกรณ์ให้กับบริษัทซึ่งในอนาคตจะทำให้กระบวนการทำงานเป็นแบบอัตโนมัติ เพื่อให้มีรายได้เพียงพอ นักลงทุนมักสร้างพอร์ตการลงทุนเพื่อรับรายได้ที่มั่นคง

หลักการจัดพอร์ตการลงทุน

เพื่อให้การลงทุนได้ผลตอบแทนและสร้างรายได้สูง เมื่อรวบรวมพอร์ตการลงทุน คุณต้องคำนึงถึงตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

• คุณภาพ.เมื่อเลือกเครื่องมือลงทุนควรคำนึงถึงสาระสำคัญของโครงการหรือผู้ออกหลักทรัพย์ พวกเขาจะต้องสอดคล้องกับความเป็นจริงนั่นคือโครงการจะต้องมีพื้นฐานที่แท้จริงและไม่ใช่นิยายที่ไม่ได้ถูกกำหนดให้เป็นจริง และผู้ออกจะต้องได้รับการศึกษาอย่างรอบคอบจากคุณ (รวมถึงประวัติความเป็นมาของการก่อตั้งและจำนวนหลักทรัพย์ที่ออก );
• ความน่าเชื่อถือเลือกเฉพาะบริษัทที่มีชื่อเสียงที่คุณมั่นใจ คงจะดีถ้าพวกเขาอยู่ในตลาดมานานกว่าห้าปีและมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง
• ไว้วางใจที่ปรึกษามืออาชีพถ้าไม่เข้าใจเรื่องการลงทุนก็ไม่ควรทำเอง คุณจะสูญเสียทรัพย์สินที่ลงทุนไปเท่านั้น
• รายได้เริ่มต้นเล็กๆเริ่มต้นด้วยการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม หากคุณทำตามขั้นตอนนี้สำเร็จ คุณสามารถก้าวไปสู่การลงทุนในระดับปานกลางได้
• ความสม่ำเสมอจะดีกว่าถ้ารายได้มั่นคงและไม่ไม่สม่ำเสมอ สิ่งนี้จะช่วยให้คุณดำเนินกิจกรรมต่อไปได้อย่างถูกต้องและจะไม่ทำให้คุณไม่มีเงิน
• สภาพคล่องเลือกสินทรัพย์เหล่านั้นที่คุณสามารถกำจัดได้ตลอดเวลา การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอในหุ้นเป็นตัวอย่างที่ดีในเรื่องนี้

กลยุทธ์การจัดการพอร์ตการลงทุน

ขึ้นอยู่กับเวลาของคุณเองและความปรารถนาที่จะได้รับ รายได้สูงสุดคุณสามารถใช้หนึ่งในเทคนิคการลงทุน:

• เฉยๆในกรณีนี้ไม่จำเป็นต้องติดตามกระบวนการสะสมทุกวัน คุณฝากเงินเข้าบัญชีและนำกลับมาเมื่อสิ้นสุดระยะเวลา การลงทุนประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการได้รับรายได้เล็กน้อยเนื่องจากคุณไม่ได้ควบคุมธุรกรรม คุณสามารถเปิดได้ เงินฝากธนาคารหรือมอบหมายการจัดการบัญชีให้กับที่ปรึกษาที่มีคุณสมบัติเหมาะสม
• คล่องแคล่ว.ทุกอย่างขึ้นอยู่กับการแทรกแซงส่วนบุคคลของคุณในกระบวนการการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ ขายหรือซื้ออย่างต่อเนื่อง สินทรัพย์ที่แตกต่างกันคุณสามารถบรรลุผลได้อย่างรวดเร็ว รับประกันรายได้สูงจากการทำธุรกรรมที่ประสบความสำเร็จ วิธีการลงทุนนี้เหมาะสำหรับผู้เชี่ยวชาญที่มีความสามารถซึ่งรู้ถึงความซับซ้อนทั้งหมดของตลาดมากกว่า การลงทุนโดยตรงสามารถเกิดขึ้นได้ในแง่ที่ว่าเจ้าของทุนมีส่วนเกี่ยวข้องอย่างต่อเนื่องในชีวิตของโครงการที่เปิดตัว เขาสนใจกิจกรรมที่กำลังดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่องและทำการปรับเปลี่ยนในระยะต่างๆ

สิ่งที่อาจส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงราคาของตราสารการลงทุน

โดยการลงทุนในสินทรัพย์เฉพาะ (และบ่อยกว่าในหลักทรัพย์) คุณจะเห็นราคาลดลงหรือเพิ่มขึ้น อาจเนื่องมาจากความผันผวนของตลาด ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงแนวทางปกติของการพัฒนากระบวนการซื้อและขายหลักทรัพย์โดยผู้เข้าร่วมตลาด

มีปัจจัยอื่นๆ ที่ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงราคา:

• วัตถุการลงทุนพอร์ตโฟลิโอหุ้น พันธบัตร ฟิวเจอร์ส ออปชัน - สินทรัพย์เหล่านี้ทั้งหมดและอื่นๆ อีกมากมายทำหน้าที่แตกต่างกันไปในตลาด และมูลค่าจะเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับผู้ออก จำนวนประเด็นหรือจำนวนการหมุนเวียน
• กิจกรรมของผู้ออกผู้เข้าร่วมตลาดจะรับรู้พื้นที่ที่แตกต่างกันแตกต่างกัน หลายคนพร้อมที่จะลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทผู้ผลิตน้ำมันแต่กลับสนับสนุน เกษตรกรรมไม่ใช่ความชอบของทุกคน
• สถานการณ์ในประเทศ.วิกฤตการณ์กำลังทำให้ราคาสินทรัพย์ส่วนใหญ่ลดลง ในทางกลับกัน เมื่อธุรกิจของบริษัทดีขึ้นเนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจ มูลค่าของสินทรัพย์ก็จะเพิ่มขึ้น
• ตำแหน่งภายในของบริษัท. หากบริษัทประสบปัญหาบางอย่าง อาจส่งผลเสียต่อราคาของสินทรัพย์ได้ สถานการณ์นี้เกิดขึ้นในกรณีที่การทำสัญญากับพันธมิตรไม่ประสบผลสำเร็จ และเป็นผลให้ชื่อเสียงของบริษัทลดลง สิ่งนี้มีส่วนทำให้ผู้ซื้อหุ้นไหลออกและมูลค่าลดลง

วิธีลงทุนในพอร์ตการลงทุน

หากคุณต้องการเป็นนักลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ คุณจะต้องปฏิบัติตามขั้นตอนต่อไปนี้:

• การกำหนดเป้าหมายการลงทุนคุณต้องตัดสินใจว่าจะลงทุนแบบใด - ให้ผลตอบแทนต่ำหรือมีความเสี่ยงสูง กำไรในอนาคตของคุณขึ้นอยู่กับสิ่งนี้ หากคุณต้องการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอที่มั่นคงเล็กน้อย นี่คือเป้าหมายเดียวและการได้รับ จำนวนเงินสูงสุดในอีกไม่กี่ชั่วโมง - อีกอัน;
• ทางเลือก ทิศทางเชิงกลยุทธ์(การลงทุนเชิงรับหรือเชิงรุก). หากคุณต้องการควบคุมธุรกรรมด้วยตัวเอง คุณจะกลายเป็นผู้เข้าร่วมในการลงทุนที่กระตือรือร้น เมื่อคุณโอนเงินภายใต้การบริหารของบริษัทอื่น การลงทุนประเภทนี้จะเป็นการลงทุนแบบพาสซีฟ
• ศึกษาคุณสมบัติของตลาดหุ้นแม้ว่าผู้เชี่ยวชาญจะดำเนินการทั้งหมดให้กับคุณ แต่การทราบองค์ประกอบที่สำคัญบางประการของกระบวนการนี้ก็ไม่ใช่เรื่องฟุ่มเฟือย วิธีนี้ทำให้คุณสามารถนำแนวคิดของคุณเองมาสร้างพอร์ตโฟลิโอเพื่อขออนุมัติจากที่ปรึกษาได้
• การประเมินความสามารถในการทำกำไรของพอร์ตโฟลิโอคุณต้องเข้าใจว่าชุดหลักทรัพย์ที่สร้างขึ้นนั้นมีประสิทธิภาพเพียงใด หากสามารถเปลี่ยนเครื่องมือบางอย่างเพื่อให้ได้ประโยชน์มากขึ้น ก็ไม่ควรละเลยสิ่งนี้
• สำรวจความเป็นไปได้ของเครื่องมือในระหว่างกระบวนการลงทุน ตราสารบางชนิดอาจไม่ทำกำไร และจำเป็นต้องแยกออกจากรายการวัตถุที่สร้างรายได้ ด้วยเหตุนี้ คุณจะต้องตรวจสอบองค์ประกอบของพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นประจำ

ความเสี่ยงในการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ

การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอถือเป็นผลกำไรสูงสุดในการรับรายได้เฉลี่ย ความเสี่ยงจะลดลงเนื่องจากมีวัตถุการลงทุนจำนวนมาก ในกรณีที่ขาดทุนจากตราสารตัวหนึ่ง ตราสารตัวอื่นจะอนุญาตให้คุณรักษารายได้ได้

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความเสี่ยงบางประการ:

• ประกอบกระเป๋าเอกสารไม่ถูกต้อง. หากคุณลงทุนเฉพาะในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยง คุณอาจไม่ได้รับรายได้เลย มีความจำเป็นต้องรวมวัตถุการลงทุนเข้าด้วยกันเพื่อให้ความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนมีน้อยที่สุด
• ถึงเวลาเข้าตลาด.หากคุณซื้อหุ้นในราคาสูงสุด ก็ไม่น่าจะเป็นไปได้ที่คุณจะขายหุ้นได้โดยไม่ขาดทุน กฎหลักในการลงทุนในตลาดหุ้นคือการซื้อหลักทรัพย์ในขณะที่ผู้อื่นขาย สิ่งนี้จะทำให้คุณสามารถซื้อสินทรัพย์ในราคาต่ำสุด
• อัตราเงินเฟ้อหากคุณเลือกการลงทุนประเภทอนุรักษ์นิยม ราคาที่สูงขึ้นในประเทศอาจหมายความว่าคุณจะไม่ชนะอะไรเลย
• กิจกรรมภายในผู้ออกบางบริษัทที่ออกหลักทรัพย์อาจรวมเป็นหนึ่งเดียว หรือในทางกลับกัน ปล่อยให้บริษัทเป็นองค์กรอิสระ ในกรณีนี้ ราคาหุ้นอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและไม่ทำให้ดีขึ้น ดังนั้นจึงเลือกเฉพาะบริษัทที่ได้รับการพิสูจน์แล้วเพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ
• อารมณ์ความรู้สึกที่มากเกินไปของนักลงทุน. นักลงทุนที่มีส่วนร่วมอย่างจริงจังในกระบวนการลงทุนจะต้องอาศัยการคำนวณแบบเย็นจากแต่ละธุรกรรม ไม่ใช่จากประสบการณ์ของตนเอง อย่างหลังส่วนใหญ่มักเป็นสาเหตุของการสูญเสียเงินทุน ส่งผลให้เกิดความรู้สึกเชิงลบต่อหุ้นหรือ

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอต่างประเทศ

คุณสามารถใช้ไม่เพียงแต่ของต่างประเทศเพื่อการลงทุนเท่านั้น

เจ้าของทุนจะต้องใช้ความระมัดระวังอย่างยิ่งและยึดหลักการดังต่อไปนี้:

• การรับรู้ถึงกิจกรรมของบริษัทต่างประเทศโดยทั่วไปแล้ว บริษัทดังกล่าวจะมีความอ่อนไหวต่อเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจน้อยกว่าและมักจะรับประกันรายได้ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าองค์กรดำเนินการอย่างไรและประเมินการคาดการณ์เพื่อการพัฒนาต่อไป ความสำเร็จของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศขึ้นอยู่กับประเด็นนี้โดยสิ้นเชิง
• การเลือกประเทศที่เหมาะสมสำหรับการลงทุนจำเป็นต้องตระหนักว่าไม่ใช่ทุกประเทศจะมีตำแหน่งที่มั่นคงในโลก เศรษฐกิจและการผลิตในประเทศขึ้นอยู่กับสิ่งนี้
• ความรู้เกี่ยวกับการทำงานของตลาดนั่นเองความผันผวนอาจแตกต่างจากในรัสเซีย หลักการทำงานยังมีลักษณะเฉพาะของตัวเองที่คุณต้องทำความคุ้นเคย

การลงทุนคือการ "เติม" ทรัพยากรให้กับการพัฒนาวิสาหกิจเพื่อให้ได้ผลกำไรจากกิจกรรมหลักของพวกเขา มีการลงทุนทั้งแบบตรงและแบบพอร์ตโฟลิโอ

ข้อมูลพื้นฐาน

“การลงทุนโดยตรง” คืออะไร? นักลงทุนคนใดเคยเจอแนวคิดนี้ แต่ไม่ใช่ทุกคนที่เข้าใจสาระสำคัญของมัน

การลงทุน “โดยตรง” คือการลงทุนที่นักลงทุนเป็นเจ้าของอย่างน้อย 10% ทุนจดทะเบียนบริษัท หรือซื้อสัดส่วนการถือหุ้น (51%) ดังนั้น ด้วยการลงทุนเงิน คุณสามารถเข้าควบคุมธุรกิจสำเร็จรูป (รูปแบบสมบูรณ์) ได้

การลงทุนโดยตรงแบ่งออกเป็นสองกลุ่มใหญ่:

• ในทุนจดทะเบียนของบริษัทต่างประเทศ (เรียกว่า "การลงทุนจากต่างประเทศ");
• เข้าสู่เศรษฐกิจของประเทศ

การลงทุนโดยตรงองค์กรขนาดใหญ่ใช้สร้างสาขานอกประเทศที่สำนักงานกลางตั้งอยู่ บ่อยครั้งที่การสร้างสาขาเกิดขึ้นจากการดูดซับธุรกิจที่คล้ายคลึงกันที่มีอยู่แล้ว นักลงทุนจำเป็นต้องซื้อหุ้นที่ควบคุมและได้รับสิทธิ์ในการจัดการบริษัทเท่านั้น

ผู้ผูกขาดรายใหญ่สนใจที่จะซื้อหุ้นของบริษัทขนาดเล็กที่ดำเนินกิจกรรมที่คล้ายคลึงกัน

มีหลายประเทศที่การแข่งขันในด้านการผลิตบางด้านมากเกินไป เช่น ในจีน มีบริษัทเล็กๆ จำนวนมากที่ประกอบแท็บเล็ต

หากมีนักลงทุนรายใดที่ต้องการประกอบแท็บเล็ตในประเทศจีน ขอแนะนำให้เข้าถือหุ้นในบริษัทที่ดำเนินธุรกิจอยู่แล้ว

การลงทุนโดยตรงมีเป้าหมายในการทำงาน ระยะยาวซึ่งเป็นสาเหตุที่มักเรียกกันว่า "การลงทุนเชิงกลยุทธ์"

โครงสร้างรายรับจากการลงทุนในต่างประเทศแยกตามประเภท

บางครั้งกองทุนพิเศษถูกสร้างขึ้นเพื่อดำเนินการลงทุนโดยตรงซึ่งสะสมเงินทุนจำนวนมากโดยมีจุดประสงค์เพื่อ "จับ" การผูกขาดในตลาดต่อไป กองทุนดังกล่าวดำเนินงานเป็นเวลาอย่างน้อย 10 ปี หลังจากที่กองทุนปิดตัวลง ผู้ลงทุนทุกคนจะได้รับการชำระเงินตามจำนวนเงินลงทุนบวกกับเปอร์เซ็นต์ของรายได้จากการขายทรัพย์สินที่กองทุนขายต่อ

นักลงทุนมือใหม่เนื่องจากความไม่รู้หรือไม่เต็มใจที่จะใช้เวลาและความพยายามอย่างมากจึงใช้งาน การลงทุนพอร์ตโฟลิโอ.

การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอเป็นการลงทุนเชิงรับของกองทุนโดยมีเป้าหมายเพื่อให้ได้ผลประโยชน์ระยะสั้นและทันที ผู้ลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอลงทุนในหลักทรัพย์ พันธบัตร หรือหุ้นของบริษัทต่างๆ ซึ่งเป็นพอร์ตการลงทุนหรือหลักทรัพย์ จึงมีชื่อเรียกว่า "การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ"

โดยพื้นฐานแล้ว นักลงทุนดังกล่าวเข้าซื้อส่วนหนึ่งของบริษัทโดยไม่มีการแทรกแซงกิจกรรมของบริษัท

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอไม่เกี่ยวข้องกับการบริหารจัดการของบริษัทโดยนักลงทุน

อย่างไรก็ตาม บางครั้งอาจมีข้อยกเว้น เช่น เมื่อบริษัทมีขนาดใหญ่เกินไปและหุ้นของบริษัทถูกแบ่งให้กับนักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก บริษัทดังกล่าวได้รับการจัดการโดยสมาคมนักลงทุนหรือสมาคมที่ใหญ่ที่สุด

การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอมีข้อดีมากกว่าการลงทุนโดยตรง

ในแง่หนึ่ง มันเป็นประโยชน์สำหรับบริษัทเอง เนื่องจากหุ้นของบริษัทเป็นของนักลงทุนจำนวนมาก และสัดส่วนการถือหุ้นที่ควบคุมอยู่ในมือของนักลงทุนรายเดียว

ในทางกลับกัน นักลงทุนในพอร์ตโฟลิโอยังได้รับผลประโยชน์บางอย่าง เพราะเขาไม่จำเป็นต้องรับผิดชอบในการจัดการบริษัท

ด้านบวกประการที่สองของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอคือความเสี่ยงน้อยที่สุดในการสูญเสียเงิน เงินทุนของนักลงทุนมีการกระจาย (กระจาย) ออกเป็นหลายส่วนและลงทุนในทุนตามกฎหมายของหลายบริษัท

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยหนี้สินและสินทรัพย์ของบริษัท การดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับการซื้อสินทรัพย์ ได้แก่ การซื้อขายหลักทรัพย์ (หุ้น ใบรับรอง พันธบัตร) ของบริษัทต่างประเทศขนาดใหญ่

หนี้สินทางการเงินอาจเป็นสินเชื่อของรัฐบาลในรูปเงินสดที่ผู้ลงทุนมีอยู่

การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและพอร์ตโฟลิโอมีโครงสร้างที่แน่นอน การลงทุนโดยตรงประกอบด้วยสี่ประเภทหลัก:

• การลงทุนในสินทรัพย์ถาวร (ใหม่)
• การสร้างสินทรัพย์ถาวร (FF) ผ่านการร่วมลงทุน
• การลงทุนในการปรับปรุงโรงงานให้ทันสมัย
• ลงทุนเพื่อเข้าซื้อหุ้น 51%

การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยการลงทุนในหลักทรัพย์และสินเชื่อเพื่อธุรกิจหรือภาครัฐ

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญในสาขาการลงทุนในปัจจุบันการลงทุนโดยตรงเป็นหนึ่งในรายได้ประเภทที่มีการพัฒนามากที่สุด การลงทุนโดยตรงถึงแม้จะมีความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ แต่ก็ให้ผลกำไรมากกว่ามาก

ความแตกต่างระหว่างการลงทุนโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ

ความแตกต่างพื้นฐานระหว่างการลงทุนโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอคือความสามารถในการมีอิทธิพลต่อกิจกรรมของบริษัท

แน่นอนว่าการแบ่งการลงทุนออกเป็นสองกลุ่ม (โดยตรงและพอร์ตโฟลิโอ) ถือเป็นแบบแผน

การลงทุนโดยตรงช่วยให้คุณจัดการกิจกรรมได้ แต่การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอไม่สามารถทำได้

บางครั้งแม้แต่ 10% ของทุนจดทะเบียนก็เพียงพอที่จะจัดการองค์กรขนาดใหญ่ได้ (จำตัวอย่างข้างต้น เมื่อบริษัทถูกแบ่งให้กับนักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก)

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอในสถานะเงินทุนของบริษัททำให้คุณมีความมั่นคง รายได้แบบพาสซีฟโดยไม่รบกวนกิจกรรมของบริษัทเป็นหลัก และกลยุทธ์การวางแผนตลอดจนการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุน

อ่านเกี่ยวกับการลงทุนในทองคำด้วยเงินสด ทองคำสูญเสียความเกี่ยวข้องไปในทุกวันนี้หรือไม่?

รับประกัน รายได้ด่วนจากการลงทุนไม่มีใครสามารถทำได้ ดังนั้น เมื่อคุณลงทุนภายใต้ เปอร์เซ็นต์สูงความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนอยู่ในระดับสูงและไม่ได้รับการตอบรับจากนักลงทุนที่มีประสบการณ์จำนวนมาก นี่คือทุกสิ่งเกี่ยวกับการลงทุนประเภทนี้และคำแนะนำสำหรับนักลงทุน

ใครสามารถลงทุนได้บ้าง?

การลงทุนโดยตรงหรือการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอสามารถดำเนินการโดยบุคคลและ นิติบุคคลผู้ที่ใช้ทรัพยากรทางการเงินของตนเองหรือยืมมา

ในการตัดสินใจเลือกประเภทการลงทุน ความพร้อมใช้งานมีบทบาทสำคัญ เงินทุนของตัวเองและเป้าหมายที่นักลงทุนติดตาม

ตัวอย่างเช่น หากมีการลงทุนกองทุนเพื่อรักษาเงินทุนและเพิ่มทุน การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอก็จะถูกนำมาใช้

นอกจากนี้นักลงทุนรายย่อยยังชอบการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโออีกด้วย

หากเป้าหมายของนักลงทุนคือการได้รับสิทธิ์ในการจัดการธุรกิจก็ควรเลือกประเภทการลงทุนโดยตรง

ก่อนตัดสินใจเลือกประเภทการลงทุนจำเป็นต้องวิเคราะห์ประสิทธิผลของการลงทุนก่อน

การซื้ออสังหาริมทรัพย์ถือเป็นการลงทุนระยะยาวประเภทหนึ่งที่มีทั้งข้อดีและข้อเสีย ดึงดูดผู้คนจำนวนมากเนื่องจากเสถียรภาพของภาวะเศรษฐกิจในประเทศ อ่านเกี่ยวกับคุณลักษณะบางประการของตลาดอสังหาริมทรัพย์ในเยอรมนี

เกี่ยวกับการลงทุนในอเมริกา ตลาดหลักทรัพย์อ่าน .

วิดีโอในหัวข้อ

นักลงทุนรายหนึ่งตัดสินใจเกษียณอายุภายใน 15 ปี เขาลงทุน 20,000 รูเบิลทุกเดือน

เป้าหมายของการทดลองคือการจ่ายเงินปันผลจำนวน 50,000 รูเบิลต่อเดือน พอร์ตโฟลิโอสาธารณะจะช่วยให้คุณสามารถติดตามความเคลื่อนไหวและเข้าร่วมได้หากต้องการ @เงินปันผลชีวิต

การลงทุนโดยตรงและพอร์ตโฟลิโอ– ประเภทของการลงทุนในการพัฒนาวิสาหกิจหรือบริษัท

ด้วยการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอผู้ลงทุนไม่มีสิทธิ์ควบคุมกิจกรรมขององค์กรในขณะที่ในกรณีของ การลงทุนโดยตรงเขามีความเป็นไปได้เช่นนั้น

พอร์ตโฟลิโอและการลงทุนโดยตรงแตกต่างกันอย่างไร?

ภายใต้ การลงทุนโดยตรงเป็นที่ยอมรับกันโดยทั่วไปในการทำความเข้าใจการลงทุนในเมืองหลวงของบริษัทเพื่อทำกำไรและได้รับสิทธิ์ในการมีส่วนร่วมในการจัดการกิจกรรมต่างๆ

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างโดยตรงและพอร์ตโฟลิโอคือด้วยการลงทุนโดยตรงบริษัทสามารถพึ่งพาการสนับสนุนจากนักลงทุนได้ทุกประเภท เช่น การจัดหาเงินทุนเพื่อการพัฒนาองค์กร ความช่วยเหลือในการบริหารเชิงกลยุทธ์ เป็นต้น ส่วนการลงทุนในที่นี้นักลงทุนไม่มีโอกาสในการบริหารจัดการวิสาหกิจและ ตัดสินใจเกี่ยวกับงานของเขา

ตัวอย่างการลงทุนทางตรง เราอาจพิจารณานักลงทุนที่ซื้ออุปกรณ์สำหรับการผลิตพาสต้าเพื่อผลิตและจำหน่ายในภายหลัง
ผลิตภัณฑ์. หากเรากำลังพูดถึงนักลงทุนที่ซื้อหุ้น Gazprom แต่ไม่ได้ตั้งใจที่จะมีส่วนร่วมในการบริหารงานขององค์กรและคาดว่าจะได้รับรายได้ตามจำนวนหุ้นที่ซื้อแสดงว่านักลงทุนรายนี้เป็นนักลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ
เป็นที่น่าสังเกตว่าการลงทุนโดยตรงนั้นให้ผลกำไรมากกว่าการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอมาก

สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ?

สาระสำคัญของการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอคือการนำเงินไปลงทุนในหุ้นขององค์กรที่มีขนาดเล็กมากหรือกระจัดกระจายไปในหมู่เจ้าของจนเป็นไปไม่ได้เลยที่จะควบคุมเงินทุนของบริษัทได้อย่างแท้จริง

มุ่งหวังที่จะทำกำไรโดยการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นของบริษัทอันเป็นผลจากการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอนั้นไม่ค่อยมีระยะยาว มักจะเกิดขึ้นเองและคาดเดาไม่ได้

ภารกิจหลักในการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอคือการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของบริษัทที่จะลงทุนด้วยเงิน ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนเป็นเรื่องปกติที่จะเรียกความพร้อมของรายได้จากการมีส่วนร่วมในโครงการตลอดจนที่เกี่ยวข้อง ความเสี่ยงในการลงทุน(ควรบอกว่ายิ่งรายได้ที่คาดหวังมากเท่าใด ความเสี่ยงก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น) การทำเช่นนี้มีความจำเป็นต้องประเมิน สภาพทางการเงินบริษัทและโอกาสในการพัฒนา

บ่อยครั้งที่นักลงทุนใช้บริการของโบรกเกอร์เพื่อ การลงทุนในกองทุนระหว่างประเทศ- นี่คือการลงทุนรวมประเภทหนึ่งเมื่อกองทุนของนักลงทุนจำนวนมากรวมกันเป็นกองทุนเดียวกัน พอร์ตการลงทุนและเป็นไปตามกลยุทธ์ที่เลือกซึ่งทำให้วิธีการลงทุนแบบนี้สะดวกอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่มีงบประมาณจำกัด

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอเป็นเรื่องปกติในประเทศต่างๆ เช่น เดนมาร์ก สวิตเซอร์แลนด์ และแคนาดา แต่ในส่วนอื่น ๆ ของโลกจะพบบ่อยกว่าส่วนโดยตรง

สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับการลงทุนโดยตรง?

การลงทุนประเภทนี้สามารถทำได้หลายวิธี ในกรณีหนึ่งเรากำลังพูดถึงบริษัทหรือธนาคารที่สร้างสาขาในต่างประเทศ สร้างองค์กรใหม่และซื้อธุรกิจ และในอีกกรณีหนึ่ง เราหมายถึงผู้ฝากเงินที่ได้สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัท ซึ่งตามกฎแล้วคือ 25 เปอร์เซ็นต์ขึ้นไป ทุนรัฐวิสาหกิจและได้รับโอกาสในการบริหารจัดการงานของบริษัท ทั้งสองตัวเลือกค่อนข้างได้รับความนิยมและใช้ในหลายประเทศเพื่อจัดการองค์กร

ในบรรดาตัวอย่างทั่วไปของการลงทุนโดยตรง เรานึกถึงความกังวลเกี่ยวกับรถยนต์ในอเมริกาและยุโรปตะวันตก (การผลิตรถยนต์เป็นจุดแข็งของพวกเขา) ซึ่งผูกขาดตลาดการผลิตรถยนต์อย่างแท้จริง อีกตัวอย่างที่โดดเด่นของการลงทุนประเภทนี้คือ บริษัทน้ำมันซึ่งมีนักลงทุนเป็นเจ้าของหุ้นเพียงไม่กี่คนเท่านั้น เป็นเรื่องที่ควรกล่าวว่าเปอร์เซ็นต์ที่สูงของนักลงทุนโดยตรงในประเทศในระดับหนึ่งบ่งบอกถึงการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศ

ผลลัพธ์

บางครั้งก็ค่อนข้างยากที่จะวาดเส้นแบ่งระหว่างการลงทุนโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ ประเทศตะวันตกประสบความสำเร็จในการใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้โดยการลดเปอร์เซ็นต์การลงทุนโดยตรงเทียม ความจริงก็คือการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอให้ผลกำไรจากเงินปันผลเท่านั้น ในขณะที่การลงทุนโดยตรงให้โอกาสในการได้รับรายได้ที่สำคัญมากขึ้นจากกิจกรรมขององค์กร

การลงทุนทั้งโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอบ่งบอกว่านักลงทุนเป็นเจ้าของเงินจำนวนค่อนข้างมาก ซึ่งเขาพร้อมที่จะเปลี่ยนเป็นเงินลงทุน

พอร์ตโฟลิโอและการลงทุนโดยตรงมักดำเนินการโดยนักลงทุนต่างชาติในตลาดที่มีการสำรวจน้อย แต่ในบางกรณี มีการกำหนดข้อห้ามในพื้นที่การผลิตซึ่งนักลงทุนต่างชาติมีสิทธิที่จะลงทุนโดยตรง

ปริมาณของพอร์ตการลงทุนและการลงทุนโดยตรงสามารถเข้าถึงขนาดทางการเงินที่ใหญ่มาก ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนรายใหญ่จึงวิเคราะห์ตลาดอย่างรอบคอบเพื่อดูประสิทธิภาพของเงินลงทุน เพื่อกำหนดความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนบางอย่าง มีการใช้เทคนิคการวิเคราะห์ตลาดที่หลากหลาย โดยอาจใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ต่างๆ เพื่อประเมินความเป็นไปได้ของพอร์ตโฟลิโอและการลงทุนโดยตรงโดยละเอียด คุณสามารถดึงดูดผู้เชี่ยวชาญอิสระ ( นักวิเคราะห์ทางการเงิน) ซึ่งจะช่วยประเมินประสิทธิภาพและความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนในองค์กรหนึ่งๆ

เยฟเจนี สมีร์นอฟ

บีซาดเซนดินามิก

# การลงทุน

การลงทุนโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอคืออะไร?

นักลงทุนโดยตรงพัฒนาองค์กรที่ได้รับเลือก นักลงทุนในพอร์ตโฟลิโอซื้อหุ้นของบริษัทที่ประสบความสำเร็จอยู่แล้ว

การนำทางบทความ

• คำจำกัดความของการลงทุนโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ
• การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและพอร์ตโฟลิโอมีความคล้ายคลึงกันอย่างไร?
• การลงทุนทางตรงแตกต่างจากการลงทุนในพอร์ตโฟลิโออย่างไร?
• วัตถุประสงค์ของการมีส่วนร่วมในการลงทุน: โดยตรง พอร์ตโฟลิโอ และการลงทุนอื่น ๆ
• การลงทุนทั้งทางตรงและทางอ้อม สาระสำคัญ รูปแบบ และหลักการ
• การลงทุนในหุ้นนอกตลาดแตกต่างจากการลงทุนร่วมลงทุนหรือไม่?

เป็นที่ทราบกันดีว่าการจัดประเภทการลงทุนมีโครงสร้างที่ซับซ้อนและแตกแขนงออกไป การลงทุนทางการเงินที่ทำกำไรนั้นแตกต่างกันไปในหลายๆ ด้าน บทความนี้จะกล่าวถึงความเหมือนและความแตกต่างระหว่างการลงทุนโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ

คำจำกัดความของการลงทุนโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ

การลงทุนโดยตรงคือการจัดหาเงินทุนสำหรับการสร้าง (การสร้างหรือทำซ้ำ) สินทรัพย์ถาวรขององค์กรใดองค์กรหนึ่ง สถานการณ์ทั่วไปลักษณะของการลงทุนประเภทนี้: บริษัทต้องการเงินเพื่อซื้ออุปกรณ์ที่สามารถแก้ปัญหาการเพิ่มผลกำไรได้อย่างมีกลยุทธ์ ฝ่ายบริหารขององค์กรหันไปหาบุคคล (บุคคลหรือกฎหมาย) พร้อมข้อเสนอ การมีส่วนร่วมทางการเงิน. มีการสาธิตแผนธุรกิจซึ่งอธิบายผลประโยชน์ของนักลงทุนจากการลงทุนพร้อมกำหนดเวลาโดยละเอียดในการเบิกจ่ายเงินทุนที่ร้องขอ มีการหารือถึงเงื่อนไขในการควบคุมและความร่วมมือ

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอแสดงถึงการอัดฉีดเงินเข้าสู่การหมุนเวียนขององค์กรเพื่อเพิ่มมูลค่า สินทรัพย์ทางการเงิน. เกี่ยวกับการบรรลุการควบคุม กิจกรรมทางเศรษฐกิจในกรณีนี้ไม่มีคำถาม ผู้ลงทุนสนใจอัตราผลตอบแทนนั่นคืออัตรากำไรต่อการลงทุน หน่วยการเงินหรือหนึ่งหุ้น

ความคล้ายคลึงกันนี้แสดงให้เห็นในวัตถุประสงค์ของการลงทุนแต่ละครั้งเป็นหลัก - เพื่อเพิ่มขีดความสามารถสูงสุด การใช้งานที่มีประสิทธิภาพ เงินฟรี. การลงทุนที่ทำกำไรทั้งหมดทั้งในประเทศและต่างประเทศอยู่ภายใต้กฎนี้

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอต่างประเทศบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นโดยทั่วไปในประเทศผู้รับ เนื่องจากหุ้นที่มีขนาดค่อนข้างเล็กไม่ได้ให้โอกาสในการเข้าไปยุ่งเกี่ยวกับการจัดการขององค์กรนักการเงินเมื่อซื้อพวกเขาหวังว่าจะมีเสถียรภาพและความน่าเชื่อถือของการลงทุนของเขา โดยรวมแล้วเงินทุนไหลเข้าจะเป็นประโยชน์ต่อ เศรษฐกิจของประเทศและยืนยันบรรยากาศการลงทุนที่ดี

ข้อควรพิจารณาเดียวกันนี้ใช้กับการลงทุนโดยตรง ชาวต่างชาติที่ซื้อหุ้นในองค์กรจะต้องมีระดับความเชื่อมั่นขั้นต่ำที่ยอมรับได้ว่าเงินของเขาได้รับการคุ้มครองโดยรัฐและกฎหมายมีเสถียรภาพ มิฉะนั้น การซื้อกิจการอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสีย แม้ว่านักลงทุนจะมีส่วนร่วมในการจัดการทรัพย์สินและมีทักษะที่จำเป็นในเรื่องนี้ก็ตาม

ในบางกรณี เกณฑ์ความคล้ายคลึงอาจเป็นวิธีการซื้อสินทรัพย์ (การผลิตหรือการเงิน) โดยสามารถทำได้โดยตรงกับผู้ออกหลักทรัพย์หรือทางอ้อมที่ ตลาดหลักทรัพย์หรือตลาดรองจากบุคคลที่สาม ในกรณีนี้ สิ่งที่สำคัญไม่ใช่สถานที่ดำเนินการขายหุ้น แต่เป็นจุดประสงค์ของการดำเนินการนี้ หากนักการเงินต้องการได้รับสิทธิ์ในการควบคุมการจัดการ เขาจะซื้อกิจการ "บางส่วน" จากผู้ถือครองรายอื่น

โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนในพอร์ตโฟลิโอไม่สนใจว่าจะซื้อหุ้นจากใคร เขาสนใจเพียงผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจเท่านั้น

ความเหมือนกันยังถูกสังเกตในลักษณะของผลิตภัณฑ์เฉพาะซึ่งก็คือหลักทรัพย์ ไม่ว่าจะเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอหรือเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนโดยตรง ก็สามารถคาดเดาหรือรับรู้ได้ภายใต้สถานการณ์บางอย่าง

การลงทุนทางตรงแตกต่างจากการลงทุนในพอร์ตโฟลิโออย่างไร?

ประการแรกการลงทุนโดยตรงแตกต่างจากการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอในลักษณะของสินทรัพย์สำหรับการพัฒนาที่ใช้ไป หุ้นที่รวมอยู่ในพอร์ตการลงทุนถูกซื้อด้วยกองทุนที่ผู้รับจำหน่ายตามดุลยพินิจของเขาเอง เครื่องมือทางการเงิน. การลงทุนโดยตรงเกี่ยวข้องอย่างเคร่งครัด ตั้งใจใช้(การซื้อสินทรัพย์ถาวร การต่ออายุ การปรับปรุงให้ทันสมัย ​​การก่อสร้าง ฯลฯ)

ความแตกต่างก็คือจำนวนเงิน เนื้อหาของพอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหลักทรัพย์หลายประเภทและหลายประเภท โครงสร้างนี้เหมาะสมสำหรับการสร้างความหลากหลาย แต่ไม่เหมาะสำหรับกลยุทธ์การเทคโอเวอร์โดยสิ้นเชิง กล่าวอีกนัยหนึ่งเป็นการยากที่จะรวมเอาไม่เพียง แต่สัดส่วนการถือหุ้นที่ควบคุมเท่านั้น แต่ยังรวมถึงหนึ่งในสิบของเงินทุนทั้งหมดขององค์กรแต่ละแห่งในพอร์ตโฟลิโอเดียว

ความแตกต่างที่สำคัญประการที่สามคือระยะเวลาในการลงทุน หุ้นในพอร์ตโฟลิโอสามารถถือครองได้ค่อนข้างนาน แต่สามารถขายได้ตลอดเวลาหากไม่มีผลตอบแทนทางการเงินอีกต่อไป มีข้อควรพิจารณาอื่นๆ ในการขาย โดยเฉพาะการขายแบบเก็งกำไร

การลงทุนโดยตรงถือเป็นการลงทุนระยะยาว (อย่างน้อยห้าปี) สาเหตุของวงจรที่ยาวนานนั้นขึ้นอยู่กับลักษณะของการดำเนินการ ตามคำนิยามการลงทุนดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อพัฒนากำลังการผลิตและการคืนทุนในภายหลัง การกำจัดหลักทรัพย์ก่อนที่จะถึงจุด “ศูนย์” นั้นแทบไม่มีประโยชน์ (การเริ่มทำกำไร)

ในรัสเซีย ความแตกต่างระหว่างพอร์ตโฟลิโอและการลงทุนโดยตรงแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนจากความแพร่หลายของพอร์ตโฟลิโอ ในสภาวะ เศรษฐกิจภายในประเทศทัศนคติต่อหลักทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนเป็นเรื่องที่ต้องระวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ตลาดหุ้นมีการพัฒนาต่ำ

ในสหรัฐอเมริกา ประชากรส่วนสำคัญเกี่ยวข้องกับธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์ ประชาชนทั่วไปซื้อหุ้น สร้างพอร์ตการลงทุนของตนเอง (ด้วยตนเองหรือใช้บริการของที่ปรึกษาทางการเงิน) นั่นคือพวกเขาทำหน้าที่เป็นนักลงทุน รัสเซียไม่เชื่อถือหลักทรัพย์ และองค์กรเองก็ (โดยเฉพาะที่ประสบความสำเร็จ) ชอบที่จะหาแหล่งเงินทุนของบุคคลที่สามอื่น ๆ เนื่องจากกลัวผลที่ตามมาจากการออกหุ้นที่ไม่มีการควบคุม

ในสหพันธรัฐรัสเซีย การลงทุนโดยตรงยังคงดำเนินต่อไป เมื่อนักการเงินรู้ว่าเขาจะลงทุนกับใคร กระแสเงินสดและจะใช้ไปกับอะไร มีแนวโน้มว่าเมื่อเวลาผ่านไปสัดส่วนนี้จะเปลี่ยนไป และชาวรัสเซียก็เหมือนกับชาวอเมริกันที่จะลงทุนเงินออมในการพัฒนาเศรษฐกิจภายในประเทศ

วัตถุประสงค์ของการมีส่วนร่วมในการลงทุน: โดยตรง พอร์ตโฟลิโอ และการลงทุนอื่น ๆ

เห็นได้ชัดว่าแรงจูงใจของนักลงทุนโดยตรงและนักลงทุนในพอร์ตโฟลิโอนั้นแตกต่างกัน จะเข้าใจแรงจูงใจได้ง่ายขึ้นหากคุณคำนึงถึงการจัดประเภทของการลงทุนทางการเงิน

การลงทุนจริงจะถูกเรียกว่าหากมีวัตถุประสงค์เพื่อการพัฒนาสินทรัพย์เฉพาะนั่นคือสินทรัพย์ถาวร พวกเขาแสดงออก เงินลงทุน. โดยธรรมชาติแล้วส่วนใหญ่จะเป็นคนตรง

การลงทุนทางการเงินประกอบด้วยการลงทุนในเครื่องมือในการสร้างรายได้ เมื่อนำไปใช้นักลงทุนจะไม่ลงรายละเอียด กลไกทางเศรษฐกิจองค์กรที่ออก เขาจะยินดีถ้าเขาได้รับเงินปันผลในจำนวนที่ยอมรับได้สำหรับรูเบิลที่ลงทุนในบริษัทแห่งหนึ่ง นี่เป็นสถานการณ์ที่นักเขียนชาวอเมริกัน Theodore Dreiser อธิบายไว้อย่างชัดเจน: ผู้ค้าตลาดหลักทรัพย์รายย่อยเฝ้าดูผู้ประกอบการทางการเงินจะเหยียบเท้าลงบนยางมะตอยเมื่อลงจากรถ ถ้าทางซ้ายแสดงว่าวันนี้เขา “แบก” นั่นคือเขาขายอยู่ นี่คือสัญญาณของพวกเขา นักลงทุนและนักการเงินไม่คิดว่าวิสาหกิจที่ลงทุนดำเนินการอย่างไร

เราสามารถสรุปได้ว่านักลงทุนโดยตรงแสวงหารายได้โดยการพัฒนาองค์กรที่เฉพาะเจาะจงและเพิ่มมูลค่าของมัน ตามหลักการแล้ว เขาดูดซับบริษัทที่กำลังเติบโตและได้รับส่วนแบ่งผลกำไรมหาศาล เพื่อนร่วมงานในพอร์ตโฟลิโอของเขาบรรลุเป้าหมายเดียวกันในวิธีที่แตกต่าง - เขาซื้อหลักทรัพย์ที่ทำกำไรหรือมีแนวโน้มมากที่สุด

ระยะเวลา วงจรการลงทุนยังทำหน้าที่เป็นเกณฑ์การจำแนกประเภทด้วย การลงทุนระยะสั้นถือเป็นสองปีหรือน้อยกว่า ระยะเวลาเฉลี่ยอยู่ที่สองถึงสาม การลงทุนอื่นๆ ทั้งหมดเป็นการลงทุนระยะยาว รอบเวลาแสดงให้เห็นถึงความตั้งใจของนักลงทุน - เพื่อสร้างรายได้อย่างรวดเร็วหรือพัฒนาวัตถุมาเป็นเวลานาน

ตามรูปแบบการเป็นเจ้าของ การลงทุนแบ่งออกเป็น:

• ส่วนตัว;
• รัฐบาล;
• ภายใน;
• ต่างชาติ;
• ข้อต่อ

แต่ละวิชามีเป้าหมายของตัวเอง

เมื่อจัดสรรเงินทุนสำหรับโครงการ รัฐจะคำนึงถึงความสำคัญทางสังคมหรือความสำคัญอื่นๆ (เช่น เศรษฐกิจทั่วไป หรือแม้แต่การป้องกันประเทศ)

งานของนักลงทุนเอกชนคือผลกำไร แต่ถึงแม้ที่นี่ ไม่ใช่ทุกอย่างจะง่าย บางครั้งองค์กรธุรกิจแต่ละแห่งพยายามที่จะสร้างตำแหน่งผูกขาดหรือควบคุมภาคส่วนทั้งหมดของเศรษฐกิจของประเทศ ในบางกรณี การลงทุนอยู่ภายใต้ข้อจำกัดทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับการต่อสู้กับการผูกขาดและความมั่นคงทางเศรษฐกิจของรัฐ

นักลงทุนต่างชาติที่นำเงินทุนออกจากประเทศของตนมีเป้าหมายที่หลากหลาย บางคนกำลังมองหาเงื่อนไขที่เหมาะสมที่สุดสำหรับธุรกิจ (ราคาถูก ทรัพยากรแรงงาน,พลังงาน,วัตถุดิบ,ตลาดใกล้เคียง เป็นต้น) คนอื่นๆ ต้องการกระจายรายได้ข้ามสกุลเงิน ยังมีแบรนด์อื่นๆ “ที่แสดงถึงตัวตน” ในตลาดภูมิภาค ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแบรนด์โดยคำนึงถึงอนาคต รูปแบบของการขยายดังกล่าว ได้แก่ การร่วมทุนที่เป็นประโยชน์ร่วมกัน สาขา สำนักงานตัวแทนต่างประเทศ และบริษัทย่อย

ด้วยคุณลักษณะของอุตสาหกรรม ทุกอย่างชัดเจน: การลงทุนสามารถมุ่งตรงไปยังภาคส่วนเป้าหมายส่วนบุคคลของเศรษฐกิจ (อุตสาหกรรมเกษตร อุตสาหกรรมเบา อุตสาหกรรมหนักหรืออื่นๆ เทคโนโลยีไอที การค้า ฯลฯ)

ความสนใจของนักลงทุนในสาขาเฉพาะทางบางสาขาบ่งชี้ถึงศักยภาพของอุตสาหกรรม หรืออีกนัยหนึ่งคือการพัฒนาที่ไม่เพียงพอ

เกณฑ์อีกประการหนึ่งในการจัดประเภทการลงทุนทางการเงินคือระดับของความเสี่ยง พอร์ตโฟลิโอเชิงรุกบ่งบอกถึงความต้องการของนักลงทุนที่ต้องการอัตราผลตอบแทนที่สูงโดยเสียค่าใช้จ่ายด้านความปลอดภัย การอนุรักษ์ปรากฏให้เห็นในความแพร่หลายของหลักทรัพย์ที่เชื่อถือได้ แต่การสูญเสียผลกำไรที่เป็นไปได้จะถูกเสียสละ ข้อกำหนดสำหรับสภาพคล่องของหุ้นถูกกำหนดโดยความจำเป็นในการระดมทุนอย่างรวดเร็ว

เมื่อสรุปด้านการลงทุนข้างต้น เราสามารถสรุปได้ว่าเป้าหมายหลักของการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอคือการดึงรายได้ที่เก็งกำไร การลงทุนโดยตรงมุ่งเป้าไปที่การพัฒนา ภาคจริงเศรษฐกิจ.

การลงทุนทั้งทางตรงและทางอ้อม สาระสำคัญ รูปแบบ และหลักการ

ทางอ้อม การลงทุนทางการเงินเรียกว่าการลงทุนโดยตรงหรือพอร์ตการลงทุนในรูปแบบของหลักทรัพย์ที่ซื้อจากคนกลาง

บทบาทของ “ลิงค์โอน” คือ กองทุนเฉพาะทาง, กองทุนรวม, โครงสร้างนายหน้าและประกันภัย, ธนาคารและองค์กรที่ปรึกษาทางการเงิน

วิสาหกิจตัวกลางเหล่านี้เข้าซื้อหุ้นของบริษัทต่างๆ แล้วขายให้กับผู้มีส่วนได้เสีย หลักทรัพย์รวมอยู่ในพอร์ตการลงทุนที่ได้รับการปรับปรุงแล้วซึ่งคำนึงถึงความต้องการของแต่ละบุคคล

การลงทุนทางอ้อมเรียกอีกอย่างว่าทางอ้อมหรือทางอ้อม ส่วนแบ่งของพวกเขาไม่ควรเกินหนึ่งในสิบของทุนของบริษัท มิฉะนั้นบล็อกหุ้นดังกล่าวสามารถใช้เพื่อยึดการควบคุมองค์กรซึ่งเป็นเรื่องปกติสำหรับการลงทุนโดยตรง