대출 위험을 줄이는 방법. 현대적인 상황에서 신용 위험을 줄이는 방법. 담보 계산은 무엇입니까
증가시키는 요인들 신용 위험, 관련:
- · 협소한 범위의 차용인 또는 산업에 발행된 상당한 양의 금액, 즉, 경제 변화에 민감한 영역에 은행의 대출 활동이 집중됩니다.
- 대출 및 기타 비중이 높음 은행 계약특정 재정적 어려움을 겪고 있는 고객에게 귀속됨
- · 거의 연구되지 않은 새로운 비전통적 영역에 은행 활동의 집중;
- 은행 대출 정책의 빈번하거나 중요한 변경 도입
- · 은행에 정보가 충분하지 않은 신규 고객과 최근에 유치한 고객의 비율;
- · 은행의 자유로운 신용 정책(고객의 재정 상황에 대한 필요한 정보 및 분석 없이 대출 승인);
- · 시장에서 판매하기 어렵거나 급속하게 감가상각될 수 있는 가치의 대출 또는 수락을 위한 적절한 담보를 얻을 수 없음;
- 관련 차용자에게 상당한 금액이 제공됩니다.
최소화하기 위해 신용 위험은행은 다음과 같은 조치를 취하고 있습니다.
- 위험 평가 및 분석;
- 위험 수준을 줄이는 방법의 선택 및 적용
- 위험 수준 통제;
- 질권의 대상에 대한 보험;
- · 위험 최소화 조치 준수 모니터링.
현대 상황에서 신용 위험 관리의 주요 문제는 신용 프로세스에 대한 포괄적이고 심층적인 분석, 견고한 방법론적 기반 및 불완전한 정보에 직면하여 잘못된 관리 결정을 채택하는 것입니다.
신용 기관에 대한 신용 위험의 잠재적으로 위험한 결과로 인해, 특히 투자 대출에 대한 평가, 관리, 모니터링, 통제, 대출 회수, 선지급, 보증 및 기타 수단의 프로세스에 대한 포괄적인 검토를 정기적으로 수행하는 것이 중요합니다. .
따라서 전반적인 신용 위험 관리 프로세스의 주요 내용에는 평가 및 분석이 포함됩니다. 신용 기관의 정책 및 관행 및 채택 필요한 조치다음 영역에서: 대출 포트폴리오의 총 위험 관리; 신용 프로세스 및 운영 조직 관리; 부실채권 포트폴리오 관리; 신용 위험 관리 정책 평가; 신용 위험 및 한도를 제한하기 위한 정책 평가; 자산 분류 및 재분류 평가; 신용 위험으로 인해 발생할 수 있는 손실을 보호하기 위한 정책 평가.
은행 대출 포트폴리오의 전반적인 위험 관리는 주로 공식 대출 정책에 따라 달라집니다. 분석의 대상은 다음과 같습니다. 발행된 총 대출 금액에 대한 한도; 지리적 한계; 대출 집중; 고객 범주별 분포; 대출 유형; 대출 조건; 신용 가격 책정; 신용 기관의 가격 책정 정책의 특징; 신용 관리 및 권한 위임 대출 품질 평가 절차; 대출 금액의 최대 비율 및 특정 유형; 회계 조직 및 내부 통제신용 절차를 위해; 위험 그룹 정의의 특징; 문제 대출 작업; 재무 정보 및 신용 기록; 신용 프로세스의 방법론적 기반; 신용 기관의 다른 부서와의 관계.
신용 프로세스 및 신용 운영 조직의 위험 분석에는 다음이 포함되어야 합니다.
- * 신용 분석 방법론 및 신용 승인 절차;
- * 대출 허가를 받기 위한 기준, 은행 관리의 모든 수준에서 이자율 및 신용 한도 정책 결정, 지점 네트워크를 통한 대출 발행 주문 수락 기준
* 모든 유형의 대출에 대한 담보 정책, 담보 재평가와 관련된 현재 방법;
- * 대출 모니터링 및 추적 프로세스 포함 책임자, 준수 기준 및 통제
- * 문제 대출을 다루는 방법론;
- * 정보 기술, 흐름 및 인력 분석.
부실 대출 포트폴리오의 위험 분석에는 다음 측면이 포함되어야 합니다.
- * 30일, 90일, 180일 및 360일 이상 연체된 대출(원금 및 이자 포함)
- * 대출 포트폴리오의 품질이 악화되는 이유;
- *에 대한 필수 정보 부실채권;
- * 가능한 대출 손실에 대한 준비금의 충분성;
- * 신용 기관의 손익에 대한 대출 품질 악화의 영향;
- * 취해진 조치, 시나리오 개발 중.
신용 위험 관리 정책의 분석 및 평가에는 다음이 포함됩니다.
- * 대출의 집중 및 규모 결정, 신용 기관 관련자에 대한 대출 또는 한도 초과와 같은 신용 위험의 제한 또는 감소 분석
- * 대출 및 기타 포트폴리오의 상환 가능성 분석 신용 상품, 신용 위험을 노출시키는 미지급 및 미지급 이자를 포함합니다.
- * 분류된 대출의 수준, 분포 및 중요성;
- * 비누적, 부실, 수정, 연장 대출 및 할인된 대출의 수준 및 구성
- * 대출 재평가 준비금의 적절성;
- * 부실 자산을 관리하고 수집하는 경영진의 능력;
- * 과도한 대출 집중;
- * 신용 정책 및 신용 절차의 준수 및 효율성 및 준수
- * 이미 관련된 위험이나 초기 및 변화하는 위험을 식별하고 추적하기 위한 신용 기관 절차의 적절성과 효율성 운영 대출, 결제 절차.
신용 위험을 제한하거나 줄이기 위한 정책의 효과 분석은 대규모 대출, 신용 기관과 관련된 사람, 주주, 내부자에게 발행된 대출, 특정 지역 및 경제 부문에 대한 대출, 수정된 부채 및 구조화된 대출이 있는 신용 기관.
신용 기관 자산의 분류 및 재분류의 위험 분석은 주요 위험 관리 도구이며 자산 분류 기준, 기준의 모든 개정 및 이탈 사례, 분류 기준 및 위험 그룹별 분포, 기준에 대한 분석을 포함합니다. 신용 운영 재분류.
신용 손실 평가 및 충당금 정책 분석에는 다음이 포함되어야 합니다. 신용 기관이 설정한 손실 수준 분석; 대출에 대한 손실 가능성에 대해 실제로 생성된 준비금의 적절성과 충분성; 품질 신용 지침, 방법 및 절차 이전 손실 경험; 대출 포트폴리오 성장; 대출 분야의 관리 품질; 대출 상환 및 대출 회수 관행; 국가 및 지역 경제 및 경쟁 환경의 변화; 수익성이없는 자산으로 작업 분석.
- * 새로운 도구와 유형의 대출, 방법론 및 문서 지원 및 정보의 축적 및 분석
- * 위험 최소화를 달성하는 방향으로 신용 관리, 위험 관리 및 신용 기관의 내부 통제 서비스 활동을 계획하고 조직합니다.
- * 자금 할당의 규모와 조건, 사용, 부문별 및 지역별 우선 순위, 신용 거래의 생산, 재무, 상업적 유동성 위험 및 기타 관련 위험을 평가하는 방법 개발에 영향을 미치는 조치의 개발 및 선택 신용 기관의 관련 서비스
- * 영구적인 편의상 상호작용 구축! 신용 법인의 관리와 신용 기관의 관련 서비스 사이: 은행의 신용 관리, 위험 관리 및 내부 통제 서비스, 그리고 신용 기관의 상호 상장 서비스
- * 대출 과정, 특히 특정 유형의 위험이 실현되는 경우 신용 기관 직원의 행동에 대한 표준 개발.
설명된 시스템은 일관성, 모든 링크의 일관성, 중요한 종속성과 샘플을 강조하여 위험 및 대출의 가장 기본적인 구성 요소에 대한 초점으로 구별되어야 합니다.
신용 리스크 관리 시스템의 두 번째 중요한 품질은 안정성입니다. 월별, 분기별 및 연간 재현성, 대출 프로세스의 진행 상황 및 관련 은행 서비스의 작업에 대한 데이터의 분석 및 비교 가능성을 통해 대출 활동 및 참여의 효율성을 평가합니다.
신용 위험 관리 시스템에 대한 세 번째 필수 요구 사항은 관찰 가능성, 즉 손실을 최소화하기 위해 특정 결과, 방법, 모니터링 기술, 추가 영향 측정을 수정할 가능성입니다. 이론 및 방법론적 발전신용 기관의 실제 활동; 신용 프로세스의 효율성과 대출 위험 최소화를 달성하기 위한 은행의 신용 관리, 위험 관리 및 내부 통제 서비스의 기능을 평가하기 위한 특별 지표의 개발.
대출 과정의 주요 단점과 내부 위험에 대해 현재 단계은행의 발전과 신용 시스템러시아에서는 과학적 기반 방법론적 기반의 개발 부족과 다음을 결정하기 위한 은행 내 방법의 부족에 기인할 수 있습니다.
- * 대출에 대한 고객의 요구;
- * 보증인, 후원자 및 보증인의 자금으로 신용 프로세스를 제공하는 규모;
- * 담보물의 양과 유동성;
- *받은 정보의 신뢰성 정도;
- * 신용 거래의 생산 위험(원재료 부족 위험, 구매한 장비의 불안정성, 선택한 기술의 비효율성 등);
- * 신용거래처의 상업적 위험(저품질 제품을 받을 위험, 판매시장 부족 신제품, 노후화, 구매자가 저품질 제품 구매 거부);
- * 재정적 위험(예측 현금 흐름, 이익, 신용 고객의 대차대조표 위험에 대한 부정확한 결정의 위험);
- * 대출에 대한 비유동성 및 불충분한 담보의 위험;
- * 신용조건의 변경(신용조건의 변경, 담보의 변경, 거래에 대한 소유권 변경, 취소 등의 조치가 불가능할 위험) 우대 조건대출, 대출 재평가 등);
- * 신용 거래 자체의 품질.
신용 기관의 큰 위험과 재정적 손실은 다음을 초래합니다.
- * 차용인, 후원자 및 보증인의 사업, 재정 및 생산 위험에 대한 잘못된 선택 및 평가;
- * 신용 기관의 결정에 대한 금융 컨설팅 서비스의 책임 부족;
- * 공식적으로 인정되는 기업의 신용 등급이 없기 때문에 국제 대출에 의존할 수 없음 - 잠재적 차용자;
- * 사체 프로젝트에 대한 대출을 위한 장기 자원의 부족 및 신용 기관이 기준을 위반하는 것에 대한 두려움 경제 활동;
- * 투자 목표를 달성하기 위해 다양한 유형의 단기 및 장기 대출을 결합하는 데 있어 점진적이고 긍정적인 경험이 부족합니다.
- * 잘못 선택된 부문별 및 지역적 우선순위;
- * 사용 및 상환 일정이 잘 맞지 않음 빌린 돈생산 또는 건설 과정의 실제 요구를 고려하지 않고;
- * 대출을 제때 상환할 확률, 차용인의 제품을 시장에 판매할 위험, 새로운 경쟁자의 가능성, 불법 사업의 몫 및 만일의 사태빌어 쓰는 사람.
위의 모든 사항은 차례로 부실한 대출 각서 및 기타 문서, 대출 유형, 조건, 금액에 대한 비현실적인 정의, 위험에 대한 잘못된 평가 등의 형태로 추가적인 대출 위험의 출현에 기여합니다. 특정 거래의.
신용 기관의 활동에서 중요한 부정적인 점은 대출 개발을위한 전략 및 정책의 불충분 한 개발, 조직 구조프로세스 관리, 대출 및 위험 관리의 형태 및 방법, 정보, 분석, 기술, 대출 프로세스의 인력 배치, 관리 기능의 분배, 권한과 책임, 신용 위험에 대한 양적 및 질적 제한, 대출의 기업 문화.
앞서 말한 내용을 바탕으로 대출 위험을 줄이기 위한 주요 방향은 다음과 같습니다.
- * 소개 필수 요건포함에 대한 러시아 은행 주 목적지각 신용 기관의 신용 정책에 통화 정책;
- * 모든 은행에 대한 단일 생성 및 제공 규제 프레임워크;
- * 러시아 은행 및 기타 은행의 지원 조직 국가 구조다양한 유형 및 형태의 대출에 대한 방법론적 지원을 위한 필수 규제 요건 개발
- * 특정 산업에 대한 대출에 대한 제한 값의 개발과 함께 총 신용 위험의 적절한 필수 계수 도입 및 국가 경제. 파생을 위해 거래의 내부 수익성 계수 및 수익률, 신용 거래의 손익분기점 및 회수점, 현금 흐름 할인 및 계산과 같은 지표 깨끗한 흐름신용 거래의 구현 및 결정에서 자금 순 가치, 측정 및 평가 사회적 결과대출(예: 소비자 대출 및 모기지 대출), 은행의 내부 수익률 계산;
- * 신용 차용자의 관리와 신용 기관의 관련 서비스 간의 영구적이고 편리한 상호 작용 설정: 신용 기관의 신용 관리, 위험 관리 및 내부 통제 서비스, 그리고 신용 기관의 상장 서비스 서로.
상업 은행의 위험 관리 전략은 이사회 수준에서 운영 수준으로 내려가는 책임과 기능으로 구성된 통합 구조를 기반으로 해야 하며, 특히 시장, 신용 및 유동성 위험, 운영 위험 등 위험의 모든 측면을 포괄해야 합니다. , 법적 위험, 은행의 평판 및 직원과 관련된 위험. 이 구조에는 궁극적인 책임 기구인 이사회 자체, 위원회, 위험 관리 부서, 다양한 지원 및 통제 부서가 포함됩니다. 그들 모두는 잘 정의된 책임과 보고 절차를 가지고 있습니다.
위험에 대한 일상적인 모니터링, 평가 및 위험 수준 결정에 대한 책임은 은행의 특수 구조 단위에 할당됩니다. 주요 임무는 위험 관리 원칙, 특히 신용 및 유동성 위험을 소개하고 위험 평가 방법론을 개발하는 것입니다. 은행의 분석 부서는 이러한 모든 위험이 승인된 한도 내에서 유지되고, 거래가 수행되기 전에 올바르게 이해 및 평가되고, 지속적으로 모니터링되고, 경영진에게 보고되도록 설계되었습니다. 은행 위험 관리 및 통제에 대한 작업을 조직할 때 분석 부서는 보편적이고 효과적인 위험 관리 및 통제 시스템을 만들고 유지하는 데 중요한 일반적으로 인정되는 기본 요소에 의존해야 합니다.
첫 번째. 위험 관리는 하향식이며 비즈니스 수행에 대한 전적인 책임이 있는 사람들에게서 나옵니다. 위험관리의 궁극적인 책임은 은행의 경영진에게 있습니다.
초. 이사회와 경영진은 광범위한 유형의 위험이 존재함을 인식하고 통제 구조가 회사의 운영, 법적, 운영 또는 운영 위험과 같이 쉽게 측정할 수 없는 위험을 포함하여 모든 위험을 적절하게 포괄하는지 확인합니다.
제삼. 지원 및 통제 부서 - 내부 감사, 법무 부서, 정보 기술 부서 - 의 필수적인 부분이어야 합니다. 전체 구조위기 관리.
네번째. 위험 관리의 목표와 원칙이 주요 원동력이 되어야 합니다. 전반적인 전략은행의 활동에 따라 운영 절차 및 통제 지원을 통해 구현되어야 합니다.
시장, 신용 및 유동성 위험에 대한 정보는 분석 부서에서 개별 조직 단위로 수신하고 위험 유형별로 집계합니다. 은행이 특정 시점에 노출되는 위험의 정도와 집중도에 대한 전반적인 그림이 경영진에게 제공됩니다.
대출이 발행된 후 클라이언트에 대한 작업은 중단되지 않습니다. 한편, 정보센터는 이미 언급된 정보 출처에서 알 수 있는 고객에 대한 정보를 분석하고, 다른 한편으로는 발행된 대출금의 반환을 담당하는 대출 담당자가 항상 센터에 문의할 기회가 있습니다. 특별히 설계된 요청 양식을 사용하여 대출을 지원하는 과정에서 그가 가질 수 있는 특정 질문. 따라서 클라이언트의 추적은 양면에서 수행됩니다.
가장 큰 러시아 은행마지막으로 중요한 것은 모든 단계에 직접 서비스를 제공하는 정보 부서를 만들기 위해 시기적절한 조치를 취했기 때문입니다. 신용 업무. 세계 표준을 충족하려는 국가 은행의 열망은 필연적으로 자체 활동을 더욱 개선하도록 강요할 것입니다. 정보 구조, 첨단 정보 기술을 더욱 적극적으로 활용하고 민간 전문가와 더욱 긴밀하게 상호 작용합니다. 통신사및 러시아의 국가 기관.
중요한 정보는 은행 및 기타 기관에서 얻을 수 있습니다. 금융 기관신청자가 누구와 거래했는지. 은행, 투자 및 금융 회사회사 예금, 미지불 부채, 청구서 지불의 정확성 등에 대한 자료를 제공할 수 있습니다. 회사의 거래 파트너는 제공된 크기에 대한 데이터를 보고합니다. 상업 대출, 그리고 이 데이터로부터 고객이 운전 자본을 조달하기 위해 다른 사람의 자금을 효과적으로 사용하고 있는지 판단하는 것이 가능합니다.
은행의 신용 부서는 또한 전문 신용 기관에 신청하여 기업의 재무 상태에 대한 보고서 또는 개인(개인 대출의 경우). 이 보고서에는 회사의 역사, 운영, 제품 시장, 계열사, 청구서 지불 규칙, 부채 수준 등에 대한 정보가 포함되어 있습니다.
위의 내용을 바탕으로 추천 신용 기관개발 전망을 결정할 때 인플레이션 성장의 현재 추세의 안정성, 재 융자 비율의 변화를 고려할 때 중앙 은행러시아, 정부의 수익성 귀중한 서류. 자산 및 부채 관리에 대한 과도한 위험과 통제되지 않은 결정의 채택을 방지하는 내부 통제 및 감사 시스템의 효과적인 기능을 보장합니다. 에 전문적인 활동금융 시장에서 지점의 활동에 대한 엄격한 통제를 보장하고 권한, 특정 구성 및 수행 조건을 명확하게 정의합니다. 은행 업무; 고객의 정당한 이익을 위협하는 상황에 대한 신속한 대응 시스템을 개발합니다. 필요한 수준의 충분성을 유지하기 위해 필요한 노력을 기울입니다. 자신의 자금(자본), 장기 저유동 투자에서 자본을 고정시키는 관행을 제한합니다. 재정 상황을 개선하고 비용을 최소화하기 위해 계약 의무 이행과 관련이 없는 비용 절감에 특별한 주의를 기울입니다. 위험에 대한 지속적인 모니터링을 보장합니다. 다양한 부문에서 균형 잡힌 정책 추구 금융 시장위험을 최소화하기 위해 파생 금융 상품을 사용합니다. 회계 및 보고 시스템, 내부 통제 및 감사를 개선하기 위해 감사 회사 및 러시아 은행과 상호 작용합니다.
대출 신청 시 신용위험은 항상 발생할 수 있으며, 이러한 상황을 각 이용자가 고려하여야 합니다. 그것은 무엇으로 구성되어 있습니까? 주된 이유저것들? 통계에 따르면 주요 문제는 채무자의 대출 원금 미상환, 이자 지급 및 기타 대출 계약에 명시된 조건을 준수하지 않는 것입니다.
동일한 공식 통계에 따르면 이러한 위반은 대출 계약 해지로 이어지는 이유의 절반 이상을 차지합니다. 금융 기관의 대차 대조표의 80%에는 가능한 위험을 관리하는 것과 같은 미묘한 차이에 대한 해석이 포함되어 있습니다.
현대 은행에는 세 가지 유형의 신용 위험이 있습니다.
소비자(개인) 위험;
회사 위험(기업);
주권(국가) 위험.
신용 위험의 유형은 복잡성과 가능한 손실에 따라 평가할 수 있습니다. 이를 위해 특별한 척도의 지표가 있습니다. 이 재정적 가치가 결정되는 주요 기준을 고려하십시오.
주요 역할은 다음과 같습니다.
채무자가 무기한 지급불능 상태인 경우 채무 불이행 가능성;
신용 마이그레이션, 즉 채무자, 발행자, 거래 상대방 및 금융 거래 자체의 신용 등급 변화의 지표;
위험 가능성에 노출된 금액으로 조직에 대한 총 채권 금액에 따라 다릅니다. 또한 증권에 투자한 자금의 양에 따라 결정됩니다.
반품 불가 수준 기본, 이는 신용 위험에 노출된 금액의 상당 부분을 차지합니다.
이러한 유형의 가능한 재정적 손실에 대한 기본 평가는 두 가지 주요 위치에서 수행할 수 있습니다. 즉, 차입 작업을 개별적으로 결정하고 전체 거래 포트폴리오를 요약할 때 전체를 결정하는 것입니다.
신용 마이그레이션 지표가 고려되지 않은 경우 기준 추정치는 다음과 같이 자세히 설명됩니다.
가능한 위험의 양에 대한 평가;
채무 불이행 가능성 평가;
예측 가능하고 예측할 수 없는 손실의 크기 평가.
신용리스크를 효과적으로 관리하고 사업을 영위함에 있어 바람직하지 않은 손실을 방지하기 위해서는 무엇보다 베이스라인 평가가 필요합니다. 이를 위해 금융 기관은 활동의 안정성을 보장할 상당한 준비금을 보유해야 합니다. 이 접근 방식을 통해 신용 위험을 자신에게 유리하게 조정할 수 있습니다.
위험 관리
무역이나 금융 거래를 할 때 이를 위해 이른바 팩토링(factoring)을 사용하면 후불의 신용 위험을 최소화할 수 있습니다. 이것은 실제로 무엇을 의미합니까?
미리 선정된 파딩 회사는 후불 기간 동안 약 90%에 해당하는 금액을 채무자에게 보증합니다. 총액지불. 그가 필요한 자금을 제공할 수 없는 경우, 팩토링 회사는 보증에 명시된 금액만큼 준비금에서 금액을 지불합니다.
신용 위험을 관리하는 또 다른 도구는 고전적인 신용 보험입니다. 여기서 보험의 대상은 계약 거래에서 발생할 수 있는 손실과 관련된 이해 당사자의 재산 범주입니다. 채무자로부터 파산 또는 기타 예상치 못한 상황이 발생하는 경우 보험자는 관련 계약에 명시된 금액의 소득 손실을 보상할 책임이 있습니다.
모든 상업 은행의 운영에는 고유한 재정적 위험이 있습니다. . 은행이 계획한 것보다 재무적 손실(손실)이 발생하거나 수익을 내지 못할 확률(가능성)과 부정확한 행동이나 부재 등 다양한 이유로 미래 현금흐름에 대한 불확실성으로 표현됩니다.
재정적 위험항아리 여러 구성 요소(그림 1)가 포함되어 있으며 그 중 주요 구성 요소는 다음과 같습니다.
운영 위험
- 위험 은행 거래;
- 은행의 유동성 손실 위험.
차례로 은행 거래의 위험은 가격과 신용으로 나눌 수 있습니다.
신용 위험 주요 은행 위험을 나타내며, 관리는 은행 활동의 효율성을 결정하는 핵심 요소입니다. 이는 일반적으로 상업 은행이 대출 활동을 통해 수입의 상당 부분을 차지하므로 고객의 대출 불이행 가능성과 관련된 잠재적 이익 평가가 특히 중요하기 때문입니다.
좁은 의미로 신용 위험 차용인이 원금과 이자를 지불하지 않을 위험으로 정의됩니다.
신용 위험은 직접 대출 운영뿐만 아니라 리스, 팩토링, 몰수 및 증권 포트폴리오를 구성하는 보증 운영과도 관련이 있습니다.
은행의 신용 위험은 특정 차용인의 위험과 대출 포트폴리오의 위험으로 간주되어야 합니다. .
한편 신용위험은 특정 차용인의 위험, 고객이 은행에 대한 재정적 의무를 완전히 또는 부분적으로 이행하지 않는 경우 은행의 잠재적 손실을 나타냅니다(부채의 원금, 조건에 의해 설정된 조건 내에서 이에 대한 이자를 반환하지 않음). 합의).
여기서 신용위험은 원금을 상환하지 않을 위험(은행 자산의 일부 손실), 대출에 대한 이자를 지급하지 않을 위험(소득의 일부 손실), 담보의 파괴 또는 보증인의 파산으로 인한 대출 담보의 손실 위험.
특정 신용 거래를 수행할 때도 운영상의 위험이 발생합니다: 신용 거래의 법적 등록 위험, 컴퓨터 시스템의 위험 등 차용인이 비거주자인 경우 국가 위험이 발생할 수 있습니다. 대출이 외화로 승인된 경우 - 통화 위험.
개인에게 대출을 제공하거나 관련 대출에서 신용 위험이 증가합니다. 법인, 소유권 관계에 의해 은행과 연결되거나 대출 발행 및 대출 조건에 대해 은행이 내리는 결정의 성격에 영향을 줄 수 있는 능력이 있습니다.
법인 또는 자연인을 은행과 연관시키면 대출 신청 검토, 차용인의 신용도 결정 및 대출 승인 결정에 대한 규정 및 절차를 준수하지 않을 수 있습니다. 이러한 상황에서 "결합"은 이 대출에 대한 손실 위험을 증가시킬 수 있습니다.
전체 은행 대출을 고려하면 그러한 총 신용 투자에 대해 신용(대출) 포트폴리오 위험항아리. 따라서 다른 한편으로 신용 위험은 발행된 대출 금액과 취득한 부채 금액으로 표시되는 은행 자산의 일부 가치가 감소할 확률 또는 이 부분에 대한 실제 수익이 발생할 확률입니다. 자산은 예상 계산 수준보다 현저히 낮습니다.
은행의 대출 포트폴리오 위험의 구성 요소는 국가의 위험과 대출의 집중 위험이 될 수 있습니다. 은행이 다음을 수행할 때 국가 위험이 발생합니다. 대외 경제 활동외국 은행과 광범위한 거래 계좌 네트워크를 보유하고 있습니다.
대출 집중의 위험은 제휴의 결과뿐만 아니라 개별 차용인(많은 대출금을 상환하지 못할 경우 은행의 지급 능력 및 유동성을 상실할 수 있음) 또는 관련 차용인 그룹에게 대규모 대출을 제공할 때 발생합니다. 개별 산업 및 경제 부문 또는 지리적 지역에 대한 은행 차용자의
위의 내용을 바탕으로, 신용 위험 은행은 대출이 종료될 때까지 차용인의 부분적 또는 완전한 지급불능으로 인해 대출 포트폴리오의 가치가 감소한 결과 특정 기간 동안 주어진 확률로 발생할 수 있는 최대 예상 손실로 정의할 수 있습니다. 갚았다.
프로세스 신용위험관리(신용위험경감) 다음 단계로 구성됩니다.
1. 신용 위험 식별. 식별에는 신용 위험 식별, 발생 가능한 원인 및 조건 결정이 포함됩니다.
2. 신용 위험 평가. 신용 위험을 평가하기 위해 다음 방법을 사용할 수 있습니다.
러시아 은행이 설정한 실제 지표 및 위험 기준의 비교;
- 무엇보다도 재무 및 재무 분석을 포함한 전문가 평가 경제 활동차용인, 평가 척도 등
- 시장의 변화를 고려하여 주기적으로 검토해야 하는 수학적 계산 및 통계적 방법.
- 스트레스 테스트(위험 시작과 관련된 최악의 시나리오) 개발을 포함한 시나리오 분석.
3. 신용 리스크 분석, 수준의 지속적인 모니터링.
4. 신용위험의 최소화 또는 제한적절한 관리 관행을 적용함으로써.
현대 은행은 다음을 사용합니다. 신용 위험 관리 방법 :
차용인의 신용도 및 지급능력에 대한 예비 분석
- 대출에 대한 지속적인 모니터링
- 은행의 대출 포트폴리오 다각화
- 가능한 대출 손실을 충당하기 위한 준비금 형성.
첫 번째와 두 번째 방법은 오히려 이론적 접근위험 관리(가능한 유해 사례를 예측하고 제거하기 위한 조치 취하기). 그들은 각각의 특정 대출 신청 및 각각의 특정 대출에 적용됩니다.
세 번째와 네 번째 방법은 불리한 상황 발생 시 재정적 손실을 제거(감소)하기 위해 추가(대체) 자금 출처를 만드는 접근 방식을 구현합니다. 여기서 대출도 은행의 대출 포트폴리오로 종합적으로 고려되어야 합니다.
신용 운영은 은행의 수입을 구성하는 은행 활동의 가장 중요한 구성 요소입니다. 이 소스는 주요 부분을 형성합니다 순이익은행 주주에게 배당금을 지급하는 데 사용되는 예비 자금으로 공제됩니다. 은행 대출은 운전자본 보충의 주요 원천입니다. 은행 대출은 은행 및 조직의 발전에 큰 역할을 할 뿐만 아니라 국가 경제 전체의 기능을 결정할 뿐만 아니라 은행에 대한 부채 미상환으로 인한 잠재적 손실도 매우 큽니다.
은행에 부채를 상환하지 않을 경우 가능한 손실을 예상하기 위해 대출의 차별화가 있습니다.
대출의 차별화는 대출을 발행할 때 고객의 신용도를 고려하고 금융 상황이 신용 기관이 신용 기관이 정한 조건 내에서 대출을 상환할 가능성에 확신을 주는 차용인에게만 대출을 제공해야 함을 의미합니다. 합의.
위의 원칙에 보안 원칙을 추가할 수 있습니다. 담보는 담보, 보증, 은행 보증 또는 보험의 형태일 수 있습니다. 동시에, 법률은 적절한 담보 없이 대출을 승인할 수 있는 가능성을 제공합니다(공백 신용).
시중은행이 제공하는 대출은 다양한 기준에 따라 분류할 수 있다(부록 1).
은행의 신용 정책은 신용 프로세스를 조직하는 분야에서 은행의 전략과 전술입니다. 시중은행이 발전하고 있다 일반 원칙신용 정책, 주요 목표, 우선 순위 결정 신용 시장대출의 주요 영역. 이러한 위치는 다음과 같이 고정됩니다.
에 대한 규정 신용 정책각 은행의 내부 문서인 은행. 자귀
은행 시장의 경쟁은 은행의 범위를 확장하기 위한 요구 사항을 지시합니다. 은행 서비스그러나 가능한 위험 평가 및 위험 감소 방법 결정, 은행을 위한 최적의 대출 프로세스 구성 및 대출 포트폴리오의 유동성 보장 조치 개발, 올바른 금리 정책을 유지합니다.
신용 위험은 고객(은행에 빚진 금액의 차용인)의 미지급 또는 제때 반환으로 인해 발생할 수 있는 잠재적 손실입니다. 신용도 평가와 같은 위험 예측에는 고객의 법적 능력, 재정 상황, 신용 기록 및 고객이 제공하는 담보의 품질 확인 등이 포함됩니다. 차용인의 신용도에 영향을 미치는 요소(부록 2).
신용 정책의 목적은 다음과 같습니다.
일반적으로 대출을 제공하여 자금을 효과적으로 배분할 수 있는 조건을 만들고 대출 운영으로 인한 소득을 늘리고 비용을 줄이는 과정에서 은행 이익의 안정적인 증가를 보장합니다.
고객 서비스 개선, 구조 지표 변경, 은행 평판 향상으로 구성된 개인.
신용 시장에서 은행의 우선 순위는 개발 단계에서 은행의 이해 영역을 나타내는 산업 선택, 각 대출 범주에 대한 최적의 구조, 조건 및 유형 측면에서 대규모 대출의 계획 수준, 타당성 및 새로운 유형의 대출 도입.
대출 프로세스의 조직에는 신용 단위, 직원, 신용 거래 수행 절차, 대출 조건 변경 및 연체 부채 징수 절차에 대한 규정 개발이 포함됩니다.
대출 포트폴리오의 유동성을 보장하기 위한 조치에는 대출 상환을 보장하는 선호하는 형태, 고객 및 대출 포트폴리오의 신용도 평가 절차, 위기 시 대출 포트폴리오를 재구성할 수 있는 옵션, 손실을 메우기 위한 절차가 포함됩니다. .
이자율은 러시아 은행의 재융자율, 은행 간 대출의 평균 이자율, 대출 수요, 국가의 자금 순환 안정성, 대출 유형, 담보의 품질, 재무 상태를 고려하여 설정됩니다. 차용인 및 유치된 신용 자원의 비용.
신용위험관리는 대출산업에서 높은 재무성과를 달성하기 위한 가장 중요한 업무 중 하나입니다. . 다음과 같은 방법으로 수행됩니다.
은행 대출 및 투자 포트폴리오 다각화
차용인의 신용도에 대한 사전 분석
발행 된 대출 비용 및 후속 지원 평가
신용 보험
충분한 담보물 확보
다각화 정책의 본질은 다수의 독립 고객에게 대출을 제공하는 것입니다. 또한 대출 및 유가증권은 만기(예상되는 시장변화에 따른 장·단기·장기투자 비중 규제), 목적(계절, 건설 등), 담보의 종류별, 대출금리(고정 또는 변동)의 설정방식, 업종별 등 다각화를 위해 은행은 차용인에게 대출한도를 유동적으로 제한하거나 신용 한도그 이상은 이자율에 관계없이 대출이 허용되지 않습니다.
신용도에 대한 예비 분석은 대출 위험을 줄이는 가장 효과적인 방법 중 하나로 인식되고 있습니다. 결과는 위험 수용 가능성을 평가할 때 직원의 자격을 부여하기 위해이 방법에 내재 된 높은 요구 사항, 운영 규모 및 형성 단계에 따라 고객의 신용도를 평가하기 위해 선택한 이론 및 방법의 정확성이 가장 두드러집니다. 사업체의, 만족합니다.
발행 된 대출 및 후속 지원 비용의 추정은 위험 그룹에 따른 대출 분류 및 위험 그룹에 따라 의심스러운 부채 준비금 생성으로 표시됩니다.
신용 보험은 미반환 위험을 보험사에 전액 전가합니다. 현재 다양한 대출 보험 옵션이 있지만 구현과 관련된 모든 비용은 일반적으로 차용인에게 청구됩니다.
충분한 담보의 매력은 은행이 대출금과 이자를 보장받는다는 것을 의미합니다. 담보 금액은 대출 금액뿐만 아니라 연체 부채 회수 비용뿐만 아니라 대출에 대한 이자 금액도 포함해야 합니다.
문제가 있거나 연체된 채무, 신용 운영 지원 부서, 법무 부서, 보안 서비스, 결제 및 현금 서비스 부서 및 신용 운영 회계 부서의 미상환의 경우 필요한 조치를 취하여 회수합니다.
첫 번째 장의 결과를 바탕으로 러시아 은행의 정성적 위험 평가 방법이 일부 매개변수에서 유사하다는 결론을 내릴 수 있습니다. 따라서 거의 모든 사람이 형평성, 유동성 및 수익성 지표를 고려합니다. 차이점은 하나의 지표에 해당하는 지표의 수와 전체 평가를 구성하는 지표의 비중에 있습니다. 많은 은행에서 고객 비즈니스의 매개변수인 다양한 유형의 자산 회전율에 많은 관심을 기울입니다. 일부 은행에서는 일반 신용 등급, 다른 곳에서는 차용인이 별도로 평가되고 담보물이 별도로 평가됩니다. 지표의 수는 10개 이상에서 상당히 많습니다.
각 은행은 고객의 특성, 신용 자원의 양 및 가격에 대한 지식을 기반으로 위험에 대한 자체적인 이해를 구현한다는 점을 강조해야 합니다. 그러나 너무 광범위하고 정형화되고 경직된 대형 은행의 방식은 중견 은행에 적합하지 않다고 자신 있게 말씀드릴 수 있습니다.
상업 은행의 위험 관리 전략은 이사회 수준에서 운영 수준으로 내려가는 책임과 기능으로 구성된 통합 구조를 기반으로 해야 하며, 특히 시장, 신용 및 유동성 위험, 운영 위험 등 위험의 모든 측면을 포괄해야 합니다. , 법적 위험, 은행의 평판 및 직원과 관련된 위험. 이 구조에는 궁극적인 책임 기구인 이사회 자체, 위원회, 위험 관리 부서, 다양한 지원 및 통제 부서가 포함됩니다. 그들 모두는 잘 정의된 책임과 보고 절차를 가지고 있습니다.
위험에 대한 일상적인 모니터링, 평가 및 위험 수준 결정에 대한 책임은 은행의 특수 구조 단위에 할당됩니다. 주요 임무는 위험 관리 원칙, 특히 신용 및 유동성 위험을 소개하고 위험 평가 방법론을 개발하는 것입니다. 은행의 분석 부서는 이러한 모든 위험이 승인된 한도 내에서 유지되고, 거래가 수행되기 전에 정확하게 이해 및 평가되고, 지속적으로 모니터링되며, 경영진에게 보고되도록 설계되었습니다. 은행 위험 관리 및 통제에 대한 작업을 조직할 때 분석 부서는 보편적이고 효과적인 위험 관리 및 통제 시스템을 만들고 유지하는 데 중요한 일반적으로 인정되는 기본 요소에 의존해야 합니다.
첫 번째. 위험 관리는 하향식이며 비즈니스 수행에 대한 전적인 책임이 있는 사람들에게서 나옵니다. 위험관리의 궁극적인 책임은 은행의 경영진에게 있습니다.
초. 이사회와 경영진은 광범위한 유형의 위험이 존재함을 인식하고 통제 구조가 회사의 운영, 법적, 운영 또는 운영 위험과 같이 쉽게 측정할 수 없는 위험을 포함하여 모든 위험을 적절하게 포괄하는지 확인합니다.
제삼. 지원 및 통제 부서(내부 감사, 법률 부서, 정보 기술 부서)는 전체 위험 관리 구조의 필수적인 부분이 되어야 합니다.
네번째. 위험 관리의 목표와 원칙은 은행 전체 전략의 주요 원동력이어야 하며, 운영 절차 및 통제 지원을 통해 구현되어야 합니다.
시장, 신용 및 유동성 위험에 대한 정보는 분석 부서에서 개별 조직 단위로 수신하고 위험 유형별로 집계합니다. 은행이 특정 시점에 노출되는 위험의 정도와 집중도에 대한 전반적인 그림이 경영진에게 제공됩니다.
대출이 발행된 후 클라이언트에 대한 작업은 중단되지 않습니다. 한편, 정보센터는 이미 언급된 정보 출처에서 알 수 있는 고객에 대한 정보를 분석하고, 다른 한편으로는 발행된 대출금의 반환을 담당하는 대출 담당자가 항상 센터에 문의할 기회가 있습니다. 특별히 설계된 요청 양식을 사용하여 대출을 지원하는 과정에서 그가 가질 수 있는 특정 질문. 따라서 클라이언트의 추적은 양면에서 수행됩니다.
가장 큰 러시아 은행들은 신용 업무의 모든 단계에 직접 서비스를 제공하는 정보 부서를 만들기 위해 시기적절한 조치를 취했다는 사실만으로도 성공을 거둘 수 있었습니다. 세계 표준을 충족하려는 국가 은행의 열망은 필연적으로 자체 정보 구조의 활동을 더욱 개선하고 고급 정보 기술을 더욱 적극적으로 사용하며 러시아의 민간 전문 정보 기관 및 국가 기관과 더 긴밀하게 상호 작용하도록 할 것입니다.
중요한 정보는 신청자가 거래한 은행 및 기타 금융 기관에서 얻을 수 있습니다. 은행, 투자 및 금융 회사는 회사의 예금 규모, 미지급 부채, 청구서 지불의 정확성 등에 대한 자료를 제공할 수 있습니다. 회사의 거래 파트너는 회사에 부여된 상업 대출 규모에 대한 데이터를 보고하고 이 데이터를 통해 고객이 다른 사람의 자금을 운전 자본 조달에 효과적으로 사용하고 있는지 여부를 판단할 수 있습니다.
은행의 대출 부서는 전문 대출 기관에 신청하여 기업 또는 개인의 재무 상태에 대한 보고서를 받을 수도 있습니다(개인 대출의 경우). 이 보고서에는 회사의 역사, 운영, 제품 시장, 지점, 청구서 지불의 규칙성, 부채 금액 등에 대한 정보가 포함되어 있습니다. 미국에서 가장 큰 신용 기관인 Dun & Bradstreet는 수백만 개의 상업 기업의 현황에 대한 보고서를 정기적으로 발행합니다. 미국 기업의 거래 계좌 지불에 대한 정보는 National Credit Information Service에서 제공합니다.
위에서 언급했듯이 러시아 은행 이익의 상당 부분은 대출과 관련이 있습니다. 따라서 우리는 신용 위험 관리에 대한 국내외 경험의 분석 및 일반화에 대해 자세히 설명합니다.
따라서 신용 위험은 차용인이 초기 조건을 준수하지 않을 확률입니다. 대출 계약서. 그것은 외부 (경제 환경 상태, 정세와 관련됨) 및 내부 (은행 자체의 잘못된 행동으로 인한) 요인에 따라 다릅니다. 은행이 외부 요인을 관리하는 능력은 제한적이지만 적시에 조치를 취하여 외부 요인의 영향을 어느 정도 완화하고 큰 손실을 예방할 수 있습니다. 그러나 신용 위험 관리의 주요 수단은 은행의 내부 정책 영역에 있으며, 이는 실제로 하나 또는 다른 분석 변수와 관련된 은행의 철학입니다.
신용 정책은 자산 성장의 목표를 달성하고 자산의 품질을 향상시킬 필요성으로 구성됩니다. 동시에 신용 정책의 두 번째 방향이 우선 적용됩니다.
은행의 전략은 특정 도구와 방법을 사용하여 은행의 정책을 구현하는 방식입니다. 신용 전략은 다음 주요 영역에 대한 분석으로 구성될 수 있습니다.
대출 포트폴리오 상태에 대한 평가 및 통제
위험의 정도에 대한 설명
은행 운영의 다각화: 은행의 전반적인 신용 위험을 줄이기 위한 경제 부문, 운영 및 서비스 유형별,
대출 손실을 충당하기 위한 준비금 생성
문제 대출에 대한 세심한 모니터링 및 감독.
법률은 은행 이사회에 대출 운영에 대한 전반적인 책임을 둡니다. 이사회는 실질적인 대출 제공 기능을 하위 경영진에게 위임하고 신용 정책의 일반 원칙과 한계를 공식화합니다. 대형 은행에서는 신용 정책에 관한 서면 각서가 개발되고 있으며, 이는 이 은행의 모든 직원이 따르고 있습니다. 각서의 내용과 구조는 은행마다 다르지만 원칙적으로 요점은 이러한 종류의 문서에 있습니다.
우선, 정책의 일반적인 목표는 예를 들어 신뢰할 수 있고 비용 효율적인 신용 제공과 같이 공식화됩니다. 위험의 정도는 은행의 신용 자원 비용 및 관리 비용을 고려하여 일반적인 대출 수익률과 일치해야 합니다.
또한 각서는 은행이 명시된 목표를 달성하는 방법에 대한 분석을 제공합니다. 이를 위해 다음이 정의됩니다.
- - 은행에서 받을 수 있는 대출의 종류
- - 은행이 자제할 것을 권고하는 대출
- - 선호하는 대출자 범위
- - 은행에 바람직하지 않은 차용인 다양한 카테고리
- - 대출에 대한 은행 작업의 지리
- - 은행 직원에 대한 대출 발행 분야의 정책
- - 다양한 범주의 차용인에 대한 대출 규모 제한
- - 신용 위험 관리, 감사 및 통제 분야의 은행 정책.
대출 절차는 두 단계로 구성됩니다. 첫 번째 단계에서는 대출 신청에 대한 철저한 분석이 수행됩니다. 대출이 승인된 후 대출 프로세스의 두 번째 단계가 시작됩니다. 즉, 대출 포트폴리오 모니터링의 의미는 차용인의 현재 활동을 제어하고 초기 단계에서 문제가 있는 대출을 식별하는 것입니다. 상환이 지연될 위험이 있는 대출.
은행에 대출을 신청하는 고객은 필요한 대출에 대한 초기 정보(목적, 대출 금액, 대출 유형 및 기간, 예상 담보)가 포함된 신청서를 제출합니다.
은행은 신청서에 대출 요청의 근거가 되고 은행에 신청한 이유를 설명하는 서류 및 재무제표를 첨부할 것을 요구합니다. 이러한 서류가 필요합니다 요소응용 프로그램. 은행 담당자가 신청자와 예비 인터뷰를 수행하고 거래가 유망하다고 결론을 내린 후 후속 단계에서 철저한 분석이 수행됩니다.
신청서와 함께 은행에 제출된 첨부 서류 패키지에는 다음이 포함됩니다.
- 1. 최근 3년간 은행의 대차대조표 및 손익계산서를 포함한 재무제표. 대차 대조표는 날짜(연말)를 기준으로 작성되며 회사의 자산, 부채 및 자본의 구조를 보여줍니다. 손익계산서는 1년의 기간을 포함하며 회사의 수입과 지출, 순이익, 분배(준비금 공제, 배당금 지급 등)에 대한 자세한 정보를 제공합니다.
- 2. 트래픽 보고 현금 영수증두 날짜에 대한 회사의 대차 대조표 비교를 기반으로 하며 다양한 항목의 변경 및 자금 이동을 확인할 수 있습니다. 이 보고서는 자원 사용, 자금 방출 시기 및 현금 영수증 부족 형성 등에 대한 그림을 제공합니다.
- 3. 내부 재무 보고서는 회사의 재무 상태, 해당 연도(분기별, 월별)에 필요한 리소스의 변화를 보다 자세히 특성화합니다.
- 4. 내부 관리 보고서. 밸런싱에는 많은 시간이 걸립니다. 은행은 회사의 관리를 위해 준비된 메모 및 보고서에 포함된 운영 회계 데이터를 요구할 수 있습니다. 이 문서는 운영 및 투자, 미수금 및 외상 매입 계정, 매출, 주가 등
- 5. 자금조달 전망. 예측에는 미래 판매, 비용, 생산 비용, 미수금, 재고 회전율, 현금 요구 사항, 자본 투자 등 예측에는 예상 대차 대조표와 현금 예산의 두 가지 유형이 있습니다. 첫 번째에는 잔액 계정의 예측 버전과 손익 계정이 포함됩니다. 미래 기간, 두 번째는 현금의 수령 및 지출(주, 월, 분기)을 예측합니다.
- 6. 세금 환급. 이것은 중요한 소스입니다 추가 정보. 다른 문서에 포함되지 않은 정보가 포함될 수 있습니다. 또한 차용인이 이익의 일부에 대해 세금을 회피한 것으로 밝혀지면 차용인을 특성화할 수 있습니다.
- 7. 사업 계획. 많은 대출 신청은 아직 창업하지 않은 창업 기업의 자금 조달과 관련이 있습니다. 재무제표및 기타 문서. 이 경우 프로젝트의 목표, 운영 방법 등에 대한 정보가 포함된 세부 사업 계획이 제출됩니다. 특히 문서에는 다음이 포함되어야 합니다.
신청서는 고려한 후 회사 경영진의 소유자 또는 대표자 인 미래 차용인과 예비 대화를 수행하는 적절한 대출 담당자에게 전달됩니다. 이 대화는 미래의 대출을 결정하는 데 매우 중요합니다. 대출 담당자는 많은 중요한 세부 사항을 찾을 수 있을 뿐만 아니라 대출 지원서, 또한 차용인의 심리적 초상화를 만들고, 회사 경영진의 전문적인 준비 상태, 상황에 대한 평가의 현실성 및 기업의 발전에 대한 전망을 확인합니다.
에 이 순간신용 위험을 줄이고 관리하기 위한 기술에 대한 정확하고 상세한 설명은 대부분 은행 구조및 컨설팅 회사.
가장 일반적인 예는 Chase Manhattan Bank에서 개발한 위험 관리 기술입니다. 이 기술은 시장 설명의 통계 모델을 기반으로 하므로 시장 견적의 상관 관계 및 표준 편차와 같은 이전 통계 값의 자체 근사 모델을 기반으로 위험의 미래 시간적 역학을 평가할 수 있습니다.
이미 지적한 국내 금융시장의 불규칙한 행태로 인해 국내 상품으로 구성된 국내 포트폴리오와 관련하여 이러한 모델을 직접 사용하는 것은 무의미합니다.
보험은 또한 신용 위험 관리 시스템에서 특별한 위치를 차지합니다. 방카슈랑스의 핵심은 원래 미국 은행을 위한 미국 보증인 협회(American Guarantors Association for American Banks)에서 개발한 은행 담요 채권(B.B.B.)으로 국제적으로 알려진 은행 보증 의무입니다. 그 후 방카슈랑스는 많은 국가에서 현지 법률에 맞게 조정되었으며(이 과정은 계속 진행 중) 현재 전 세계적으로 널리 채택되고 있습니다. 이 특정 유형의 보험에서 선도적인 보험사는 런던에 있는 Lloyd's underwriters입니다. 신용 위험 관리 및 보험은 현대적인 개념의 일부입니다. 경제 안보및 비즈니스 안정성. 은행 보험은 세계 시장에서 은행의 표준 상품 중 하나입니다. 그러한 보장의 존재는 일반적으로 예를 들어 국제 은행을 개설하기 위한 표준 조건 중 하나로 제시됩니다. 신용 한도또는 통신 관계를 설정합니다. 현재 러시아 시장에서 은행 보험의 거의 완전한 부재는 러시아와 대형 서방 은행 간의 효과적인 협력 개발을 크게 방해합니다. 이러한 은행에 널리 도입 보험 적용러시아에서는 금융 및 신용 시스템 부문의 신뢰성과 안정성을 향상시키는 것 외에도 러시아 은행 시스템을 국제 시스템으로 통합하는 데 크게 기여할 것입니다.
헤지 운영의 신용 파생 상품은 신용 위험을 관리하는 효과적인 도구이기도 합니다. 신용파생상품은 신용위험을 관리하기 위한 파생상품입니다. 이를 통해 특정 상품에 내재된 다른 모든 위험과 신용 위험을 분리하고 이러한 위험을 위험 판매자로부터 이전할 수 있습니다(<приобретателя кредитной защиты>) 위험 구매자(<продавцу кредитной защиты>). 이러한 상품의 주요 세트는 특별히 설계된 스왑, 신용 위험과 연결된 파생 상품(신용 연결 어음) 등입니다. 보증, 신디케이트론, 자산 옵션 및 신용 위험 보험은 신용 파생 상품이 아니지만, 신용 파생 상품은 이러한 금융 거래와 성격이 다소 유사합니다.
신용파생상품은 신용위험 자체를 다룬다는 점에서 기존파생상품과 달리 환율, 가격, 지수 또는 금리.
자산과 부채에서 신용 위험을 분리할 수 있는 능력은 신용 파생상품을 사용하기에 매력적입니다. 그들의 도움으로 신용 위험을 헤지하고, 이러한 위험의 분산을 보장하고,<короткую>또는<длинную>원하는 위험 프로필을 가진 위치.
기업은 특히 신흥 시장에서 재무 및 프로젝트 위험을 관리하고 주요 공급업체 또는 고객의 지급불능으로부터 보호하기 위한 메커니즘으로 신용 파생상품을 사용합니다.
은행의 신용파생상품 사용은 주로 신용위험의 확산 가능성에 의해 동기가 부여됩니다.
신용파생상품의 예
1. 표준 기본 스왑.
은행 A가 특정 국가의 주권 위험에 노출되어 있고 이 위험을 헤지하려고 한다고 가정합니다. 이를 위해 그는 상대방인 Bank B와 기본 스왑을 체결합니다.
A 은행은 스왑 기간 동안 정기적으로 B 은행에 프리미엄을 지급합니다. 특정한 경우<кредитного события>은행 B는 은행 A에 합의된 지불을 할 것입니다.
아래에 신용 케이스여기에서 이것은 스왑 조건에 명시된 모든 사건으로 이해되어야 합니다(예: 국채의 국가 부도 또는 불이행). 이 계약의 특징은 발생시 지불한다는 것입니다.<кредитного события>주권 국가의 미리 결정된 특정 의무에 대한 불이행 사실을 기반으로 하지만 일반적으로 은행 A는 이러한 자산을 실제로 소유하지 않을 수 있습니다.
2. 총 수익 스왑.
은행 A가 수익성이 높고 위험한 자산 X에 대한 수익을 받기를 원한다고 가정합니다. 동시에 은행 A는 해당 위험을 부담하는 데 동의하지만 이런저런 이유로 자산 X를 구매하거나 실제로 소유하고 있는 자금을 조달할 의사가 없거나 불가능합니다. 자산 X.
이 경우 은행 A는 은행 B와 총 수익 스왑을 체결하여 X 자산 구매 자금 조달 비용을 은행 B에 보상하고 추가로 합의된 보험료를 지불할 수 있습니다. 은행 B는 차례로 자산 X에서 발생하는 모든 소득(이자, 배당금, 가치 상승 등)을 은행 A로 이전합니다. 일반적으로 은행 B는 유사한 현금 흐름을 생성하는 실물 자산 X 또는 파생 상품을 인수하여 스왑에서의 위치를 상쇄합니다.
총수익 스왑은 신용위험과 시장위험을 거래상대방 간에 분산시켜 신용파생상품의 개념을 확장시킨다는 점을 강조해야 한다.
3. 디폴트에 대한 바스켓 스왑(바스켓 거래).
이 도구는 표준 기본 스왑을 기반으로 구축되었지만(위 참조), 그 특성은 공격이<кредитного события>하나의 자산이 아니라 자산(X, Y, Z)의 그룹(바구니)에 연결됩니다. 발병 시<кредитного события>바구니에 포함된 자산 중 하나(예: 자산 Y)에 대해 신용 보호 판매자(은행 A)는 신용 보호 취득자(은행 B)에게 일정 금액을 지불합니다. 추후 조치스왑은 첫 번째 시작과 함께 종료됩니다.<кредитного события>. B은행이 이러한 스왑에 참여하는 주된 이유는 바스켓 스왑이 개별 바스켓 자산 스왑의 합계보다 저렴하기 때문입니다. 은행 A는 서로 관련이 가장 적은 자산에 대해 이러한 스왑을 체결합니다. 자산 Y가 채무불이행을 하는 경우 다른 두 자산의 채무불이행 가능성은 최소화됩니다.
신용 파생 상품에는 신용 위험과 관련된 파생 상품도 포함됩니다(신용 연결 어음 - CLN). 신용파생상품과 관련된 다른 상품이 있지만, 기사의 범위는 다양성을 입증할 가능성을 제한합니다.
신용 파생상품 시장은 지난 5년 동안 상당한 규모로 성장했습니다.
영국은행협회(BBA)의 최근 조사에 따르면 1998년 현재 시장 규모는 3500억 달러, 2000년에는 7400억 달러로 추산된다.
미국과 캐나다에서는 시장의 대부분(60%)이 기업 위험과 관련된 상품으로 점유되고, 또 다른 30%는 은행 위험이, 나머지 10%는 국가 위험이 차지합니다.
유럽과 아시아에서는 상황이 다소 다릅니다. 시장의 거의 절반이 국가 위험과 관련된 상품에 의해 점유되고 시장의 1/4이 은행 및 기업 위험에 의해 설명됩니다.
러시아 시장에서 신용 파생 상품은 아직 널리 보급되지 않았습니다.
그러한 시장의 발전은 다음과 같은 비시장적 제한의 존재에 의해 방해를 받습니다. 통화 통제그리고 융통성 없는 세금 제도, 유동성 금융 상품의 다양성이 부족하고 신용할 수 있는 금융 시장 참여자가 충분하지 않습니다.
러시아 시장에서 신용 위험의 이전은 전통적으로 쉽게 이해되는 방식으로 수행됩니다. 은행 보증및 신디케이트론. 신용 연결 어음(CLN)은 GKO 시장 및 기타 고수익 러시아 금융 자산에서 외국인 투자자로부터 투자를 유치하기 위한 계획에 자주 사용되는 신용 파생상품 사용의 예가 될 수 있습니다. 시장 참가자가 얻은 귀중한 경험 지난 몇 년, 의심할 여지 없이 미래에 그러한 도구에 대한 관심을 불러일으킬 것입니다.
신용 파생 상품과의 거래는 아직 러시아에서 특별한 입법 규정이 없습니다. 또한 법적 관점에서 이러한 거래가 베팅 거래로 간주될 수 있는 위험이 있습니다(일부 다른 관할권에서도 유사한 상황이 발생함).
결석 통합 문서그러한 거래를 할 때 해당 상품의 유통에 심각한 장벽이 됩니다.
내부 위험
내부 위험은 은행의 유형 및 특성, 활동의 성격(영업) 및 은행 파트너(고객 및 거래상대방)의 구성과의 관계에 따라 세분화될 수 있습니다. 주요 내부 위험과 이를 최소화하는 방법을 고려합니다.
1. 은행 종류에 따른 위험
은행과 은행 기관은 공공 및 민간(비국가)이 될 수 있으며, 민간 은행도 협동조합과 상업으로 구분됩니다. 상업 은행에는 전문화, 부문별 및 범용의 세 가지 유형이 있습니다. 그들 각각은 모든 유형의 위험을 포함하지만 발생 확률과 위험 유형은 은행 기관 자체의 유형에 따라 다릅니다.
유니버설 상업 은행의 활동은 그 이름에 해당합니다. 그들은 금융, 신용 및 결제와 같은 거의 모든 유형의 은행 서비스에 종사합니다. 또한 최근 범용 상업 은행은 다양한 유형의 유가 증권, 임대, 팩토링, 청산 등의 비전통 거래에 점점 더 많이 참여하고 있습니다.
전문 상업 은행은 주로 몇 가지 특정 서비스를 제공하는 데 활동을 집중합니다. 명확한 제품 지향성을 가지고 있습니다. 예를 들어 혁신, 투자, 저축, 모기지, 예금, 청산 및 기타 은행. 다른 은행은 산업(농업, 산업, 건설) 또는 기능(주식, 보험, 신탁, 협동조합, 유틸리티) 기반으로 특정 범주의 고객에게 서비스를 제공하는 것을 전문으로 합니다.
마지막으로 전문 상업 은행의 활동에 대한 시장 지향성이 있습니다. 지역적, 지역간, 초국가적일 수 있습니다.
다양한 유형의 상업 은행이 직면하는 내부 위험의 수준과 유형은 주로 활동의 세부 사항에 따라 다릅니다.
혁신적인 은행과 같은 전문 상업 은행은 신기술 대출과 관련된 위험이 지배적입니다. 선택적 통계 분석 결과에 따르면 가장 큰 위험은 유효성에 대한 자격을 갖춘 예비 평가 없이 기술 혁신을 시운전하는 것입니다.
위험이 증가하는 이유는 다음과 같습니다.
- - 용법 새로운 기술생산 비용이 시장 가격의 실제 수준과 일치하기 전에도 조기에 시작되었습니다.
- - 구매자가 혁신에 대해 지불할 준비가 되기 전에 출시된 제품, 즉 잠재적 수요의 양이 비용을 회수하기에 충분하지 않습니다. 결과적으로 실제 수요는 훨씬 더 낮습니다.
- - 수요 증가 전망과 관련된 공급자 및 중개자의 수가 특정 시장(시장 부문, 창구, 틈새 시장)에 대해 과도하여 특정 은행 상품의 비용이 증가합니다.
그러나 많은 투자 은행예를 들어 포트폴리오 위험이 더 낮습니다. 그들은 고객에게 증권의 신용 포트폴리오 관리를 위한 다양한 서비스를 제공할 기회가 있습니다. 따라서 그들은 고정 수입을받습니다. 이러한 위험 수준을 줄이기 위해 은행 자체뿐만 아니라 그들의 호의적이고 인기 있는 접촉 대상자는 적극적인 마케팅 활동을 수행하여 특정 은행에 대한 실제 및 잠재적 시장 용량과 실제 및 잠재적 수요를 식별해야 합니다. 상품(예: 특정 은행 서비스).
산업 은행에서 특정 산업의 유형과 특성(구식 또는 신규, 유망한, 전략적 등)은 위험 수준에서 가장 중요합니다. 범용 상업 은행의 활동은 두 가지 유형과 그 조합의 위험에 노출되어 있습니다.
2. 은행 고객의 특성과 관련된 위험
기본적으로 은행은 상업 기업. "은행 - 고객"관계의 주요 원칙은 은행이 더 낮은 비용으로 이익을 얻는 원칙과 모든 유형의 위험을 최소화하는 원칙입니다. 은행은 실제로 자신의 자본을 위험에 빠뜨릴 수 있지만(활동 과정에서 매일 위험을 감수함) 고객의 자본이 아닌 그의 이익을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. 위험을 최소화하기 위해 은행은 다음을 수행해야 합니다.
- - 고객의 포트폴리오를 다양화하여 모든 유형의 위험을 다양화합니다. 그것의 분산에;
- - 더 많은 고객에게 소액 대출을 제공하려고 합니다.
- - 컨소시엄 기반으로 고객에게 많은 금액을 제공합니다.
3. 산업 리스크(산업에 따라 은행 고객 유형이 다름)
위험 이론에 따르면 기업이 특정 산업에 속해 있다는 주요 표시는 제품의 목적입니다. 농업 기업을 포함하는 기본 영역의 기업이 있습니다. 광업 및 가공이 될 수 있는 2차 부문(산업)의 기업, 그리고 마지막으로 다양한 종류의 서비스를 제공하는 3차 부문의 기업(은행, 보험, 감사, 컨설팅 회사 등) 및 현장 판매(도매 또는 소매)에서 운영합니다. 산업 위험 수준을 줄이기 위해 은행은 다양한 경제 부문에 속한 고객에게 서비스를 제공해야 합니다. 따라서 다양한 고객의 계절 변동(전통적 또는 예상치 못한)의 상한 및 하한 지점이 일치하지 않기 때문에 계절성 위험 수준이 감소합니다. 인플레이션 위험, 통화 위험, 불가항력 위험입니다. 산업 위험은 산업 자체의 경제 및 재정 역학과 관련이 있습니다. 산업이 역동적일수록 위험이 높아집니다.
산업 위험 수준에 영향을 미치는 요소는 다음과 같이 그룹화할 수 있습니다.
- - 일정기간 대체산업 활동. 분석은 표준 편차 수준에 대한 특정 분석을 사용하여 수행됩니다.
- - 가격 및 비가격이 될 수 있고 새로운 제조업체의 산업 진입 어려움, 대체 제품의 유무, 구매자(소비자)의 시장 지배력, 공급자 및 중개자의 등급에 따라 달라지는 산업 내 경쟁, 자비로운 접촉 청중의 권위.
산업 위험 수준을 측정하는 주요 방법 중 하나는 산업의 베타를 얻는 것입니다. 이 계수는 국가 시장의 전체 경제 성과와 관련하여 특정 산업 성과의 변동 또는 편차 수준을 결정합니다. 분명히, 산업 위험 수준을 분석하려면 충분히 오랜 기간 동안 거시 경제 지표에 대한 상당히 광범위한 데이터베이스가 필요합니다.
비율이 1보다 큰 산업은 비율이 1 미만인 산업보다 위험 수준이 더 높습니다. 일반적으로 이 분석은 회귀 모델 또는 요인 분석 방법을 사용하여 수행됩니다. 또한 산업리스크의 수준은 매우 유동적이어서 통계적 측면뿐만 아니라 역학적 측면에서도 그 수준을 분석할 필요가 있다.
4. 고객 규모에 따른 은행의 위험도
기업의 규모에 따라 고객은 소, 중, 대의 세 그룹으로 분류됩니다.
중소 차용인은 보다 유연하며 시장과 고객의 요구에 신속하게 대응할 수 있습니다. 그들의 구조는 더 가볍기 때문에 비즈니스 활동의 방향을 빠르게 변경하여 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 최근 미국에서는 주정부가 보조금을 지급하고 중소기업이 적극적인 과학 연구, 새로운 방향 등에 참여할 수 있는 기회를 제공합니다.
그러나 중소기업은 일반적으로 자기 자본이 적기 때문에 치열한 경쟁, 일부 예상치 못한 정치 및 경제적 변화(불가항력 위험)에 직면하여 파산에 이르게 됩니다. 종종 그들은 소수의 고객을 보유하고 작은 시장 창, 틈새 및 부문을 통제합니다. 따라서 중소기업의 파산 건수가 더 많습니다. 미국 경제학자들의 통계적 분석에 따르면 일반적으로 새로 창설된 중소기업의 약 50%가 창업 후 2년 이내에 파산하며, 일반적으로 창업 후 7년 동안 계속 존속하는 기업은 10%를 넘지 않습니다. 창조.
반대로 대기업은 더 비활성 상태입니다. 그들은 시장과 특정 소비자의 요구 변화에 빠르게 반응하지 않습니다. 그들은 사업 방향을 자주 바꾸지 않지만 상당한 순자산을 가지고 있으며 경제가 좋은 시기에 살아남을 수 있습니다. 그들은 모든 유형의 보증 및 사후 보증 서비스를 수행하고 다양한 종류의 광고에 많은 돈을 쓸 기회가 있습니다. 즉, 거의 항상 평균 이익과 수익성을 제공합니다. 이러한 기업은 자회사, 지점을 만들고 시장을 확장하고 국제 시장으로 전환할 수 있는 기회가 있습니다.
5. 고객의 재산 종류에 따른 은행의 위험도
다양한 유형의 재산에 속함으로써 생산자는 국가, 개인, 협동 조합, 주식과 같은 그룹으로 나눌 수 있습니다. 마지막 두 종은 공동 (초국적) 및 단일 국가 일 수 있습니다. 이에 따라 다양한 유형의 위험이 활동 과정에서 다소 중요해집니다. 은행의 임무는 중단 없는 활동에 필요한 수준에서 유동성과 수익성 수준을 유지하기 위해 능동적 운영과 수동적 운영 간의 최적 비율을 유지하는 방식으로 고객 포트폴리오를 선택하는 것입니다.
이를 위해서는 모든 위험 수준에 대한 정기적인 분석을 수행하고 특정 순간에 대한 최적의 가치를 결정하고 이를 관리하기 위한 전체 범위를 사용해야 한다고 생각합니다.
마지막으로 은행 및 은행 활동의 위험 수준을 관리하는 몇 가지 방법이 더 있습니다. 은행 기관. 여기에는 다음이 포함됩니다.
- - 은행 자체, 고객, 거래 상대방, 공급자 및 중개자, 경쟁자 및 다양한 접촉 대상 그룹의 활동에 대한 정보의 사용 가능한 통계 및 동적 신뢰성을 분석하기 위한 예측 방법을 사용하여 가능한 손실에 대한 예비 평가. 이를 위해 시중은행은 리스크 수준을 분석하는 부서를 만들고 마케팅 시스템에서 이를 관리할 방안을 마련해야 한다.
- - 위험 정도가 증가함에 따라 증가하는 이자율의 역학, 즉 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 자유롭게 거래되는 상품의 요율은 전환 가능성이 제한된 상품의 요율보다 낮습니다. 은행 간 시장의 수동 거래 및 거래에 대한 요율은 일반적으로 고객과의 능동적 거래 및 신용 거래에 대한 요율보다 낮습니다. 차용인이 안정적일수록 이자율은 낮아집니다. 장기는 단기보다 더 부드럽게 변경됩니다(시간적 평활화 고려). 담보 및 단기 운영이 있는 대출 이자율은 무담보 및 단기 운영 이자율보다 낮습니다.
- - 불리한 상황에 대한 보증으로서의 신용 보험;
- - 헤징(위험 보험);
- - 너무 높은 위험에 대한 차용인의 제안 거부;
- - 주로 소액 대출 및 개인 대출의 경우에 사용되는 신용 조건 계산
- - 분산인 위험 분산. 다양한 형태로 나타날 수 있습니다.
- ㅏ). 대출의 총량을 유지하면서 더 많은 고객에게 소액 대출을 제공하는 것;
- 비). 여러 은행이 결합하여 많은 양의 신용을 발행하는 경우 컨소시엄 기반으로 대출을 제공하여 컨소시엄을 구성합니다.
- 안에). 더 많은 수의 예금자로부터 예금, 더 적은 양의 유가 증권을 유치합니다.
- G). 발행된 대출에 대한 충분한 담보를 확보합니다. 중요한 조건마지막 요구 사항의 구현은 유치권의 존재입니다. 차용인의 지불 능력을 정확하게 분석하고 평가하는 능력; 신속한 부채 징수에 대한 올바른 방향; 능동 및 수동 작업에 대한 표준 시스템의 적용. 그들은 설치됩니다 중앙 은행그리고 필수입니다.
은행 위험의 규제는 차용인의 재무 상태에 대한 평가가 아니라 발행된 대출 금액과 은행 자체 자금 간의 특정 비율, 즉 고객이 파산할 경우 발생할 수 있는 손실을 충당하기 위해 은행의 준비금을 마련할 계획입니다.
표준의 양적 특성은 경제 상황, 은행 시스템의 중앙 집중화 수준 등에 의해 결정됩니다. 선진국자기자본과 차입금의 비율은 1:10~1:100 수준이다. 예를 들어 비율 형평성미국의 차용 자금 - 1:15, 독일 - 1:30, 스위스 - 1:12, 일본 - 1:83. 오스트리아에서는 한 명의 차용인에게 발행된 대출이 은행 자기자본의 50%를 초과할 수 없습니다. 아일랜드에서는 단일 예금자가 총 금액의 10%를 초과하는 은행에 예금하는 것이 금지됩니다. 은행 예금, 그리고 10대 예금자는 은행에 예금 금액의 40% 이상을 보관해서는 안 됩니다.
영국에서 상업 은행은 모든 예금의 5%에 해당하는 각 예금을 영란 은행에 알려야 합니다. 벨기에의 은행 보고서 은행 수수료규정은 없지만 예금 현황.
미국에는 부채를 상환하지 않은 국가에 대출을 허용하는 것을 금지하는 이른바 존슨법(1934년 이후)이 있습니다. 사채미국 정부와 국제통화기금(IMF) 비회원에게
환율 위험을 규제하는 방법 중 하나는 미국 수출입 은행의 수출 신용 보험 프로그램입니다. 수출신용보험협회와 협력하여 진행합니다. 보험은 계약 금액 중 자금이 지원되는 부분의 상업적인 손실의 90%, 정치적인 이유의 100%를 보상합니다. 대부분의 경우 이 프로그램은 가장 위험한 위험에 처한 수출업체, 즉 아프리카 및 라틴 아메리카 국가에서 사용합니다.
상업 은행이 모든 위험 수준을 분석하고 관리하는 방법은 특정 상황에 달려 있습니다.
기본 방법 및 최소화 방법 재정적 위험
모든 형태의 기업의 재무 활동은 수많은 위험과 관련되어 있으며,이 활동의 결과에 미치는 영향의 정도는 다음으로 전환함에 따라 크게 증가합니다. 시장 경제. 이 활동에 수반되는 위험은 기업의 전체 "위험 포트폴리오"에서 가장 중요한 역할을 하는 특별한 재무 위험 그룹에 할당됩니다. 결과에 대한 재정적 위험의 영향력 증가 금융 활동기업은 급격한 변화를 겪을 수 있습니다 경제 상황국가 및 금융 시장 상황, 금융 관계의 범위 확장, 비즈니스 관행에 대한 새로운 출현 금융 기술도구 및 기타 여러 요인.
기업의 재무 위험 관리 방법 시스템에서 주요 역할은 위험을 중화하는 외부 및 내부 메커니즘에 속합니다. 재무 위험을 중화하기 위한 내부 메커니즘은 기업 자체 내에서 선택 및 구현되는 부정적인 결과를 최소화하는 방법 시스템입니다. 내부 중화 메커니즘을 사용하는 주요 목적은 원칙적으로 모든 유형의 수용 가능한 재정적 위험, 중요한 그룹의 위험의 상당 부분 및 다음으로 인해 기업이 수용하는 경우 보험에 들지 않는 치명적인 위험입니다. 객관적인 필요성.
현대적인 조건에서 내부 중화 메커니즘은 기업의 재정적 위험의 주요 부분을 다룹니다. 재무 위험을 최소화하기 위해 내부 메커니즘을 사용하는 이점은 일반적으로 다른 비즈니스 엔터티에 의존하지 않는 관리 결정의 높은 수준의 대안입니다. 그들은 기업의 재무 활동 및 재무 능력을 구현하기위한 특정 조건에서 진행되며 부정적인 결과를 최소화하는 과정에서 재무 위험 수준에 대한 내부 요인의 영향을 최대한 고려할 수 있습니다. 재무 위험을 최소화하기 위한 내부 및 외부 메커니즘 시스템은 다음과 같은 주요 방법을 사용합니다.
1. 위험 회피. 이러한 재정적 위험을 중화시키는 방향이 가장 급진적이다. 특정 유형의 재무 위험을 완전히 배제하는 내부 성격의 조치를 개발하는 것으로 구성됩니다. 이러한 조치의 주요 내용은 다음과 같습니다. 위험 수준이 매우 높은 금융 거래 수행 거부. 이 조치의 높은 효율성에도 불구하고 대부분의 금융 거래가 기업의 주요 생산 및 상업 활동의 구현과 관련되어 정기적으로 수입을 얻고 이익을 형성하기 때문에 사용이 제한됩니다. 많은 양의 차입금 사용을 거부합니다.
차입금 비중 감소 재원경제 순환을 통해 손실의 가장 중요한 재정적 위험 중 하나를 피할 수 있습니다. 재정적 안정기업. 그러나 이러한 위험 회피는 효과의 감소를 수반합니다. 재무 레버리지, 즉. 투자 자본에 대한 추가 이익을 얻을 가능성; 남용을 피하다 유동 자산저 액체 형태. 자산의 유동성 수준을 높이면 미래 기간에 기업의 파산 위험을 피할 수 있습니다. 그러나 이러한 위험 회피는 기업을 박탈합니다. 부수입신용 제품 판매 확대로 인해 원자재, 자재, 완제품의 보험 재고 규모 감소로 인해 운영 프로세스 리듬 위반과 관련된 새로운 위험이 부분적으로 발생합니다. 단기 금융 투자에 일시적으로 무료 화폐 자산을 사용하는 것을 거부합니다. 이 조치는 예금 및 이자율 위험을 피할 수 있지만 인플레이션 위험과 이익 손실 위험을 발생시킵니다. 이러한 형태와 기타 형태의 재정적 위험 회피는 기업에서 다음을 박탈합니다. 추가 소스이익의 형성, 따라서 그것의 비율에 부정적인 영향을 미칩니다. 경제 발전및 자기 자본 사용의 효율성. 따라서 위험 중화를 위한 내부 메커니즘 시스템에서 다음과 같은 기본 조건에서 위험 회피를 매우 신중하게 수행해야 합니다. 위험 수준이 "수익성 - 위험"규모에서 금융 운영의 수익성 수준과 비교할 수없는 경우; 이러한 유형의 위험에 대한 재정적 손실이 기업 자체 재정 자원 등을 희생하여 보상 가능성을 초과하는 경우
- 2. 위험집중의 한계는 한계를 설정하는 것이다. 비용, 판매, 대출 등에 대한 한도 한도는 위험도를 낮추기 위한 중요한 기법으로 은행에서 대출, 당좌대월 계약 등을 할 때 사용합니다. 신용 상품 판매, 대출 제공, 자본 투자 금액 결정 등을 할 때 사업체가 사용합니다. 금융 위험의 집중을 제한하는 메커니즘은 일반적으로 허용 가능한 수준을 초과하는 유형에 사용됩니다. ~에 금융 거래치명적이거나 치명적인 위험 영역에서 수행됩니다. 이러한 제한은 재무 활동의 다양한 측면을 구현하기 위한 정책을 개발하는 과정에서 기업에서 적절한 내부 재무 표준을 설정함으로써 구현됩니다. 위험 집중을 제한하는 재무 표준 시스템에는 다음이 포함될 수 있습니다. 최소 크기유동성이 높은 자산의 (몫) 최대 크기상품(상업) 또는 소비자 신용한 구매자에게 제공 최대 크기 보증금하나의 은행에 배치됩니다. 한 발행인의 증권에 대한 최대 투자 금액 자금을 채권으로 전용하는 최대 기간.
- 3. 다양화. 다각화는 서로 직접적으로 관련되지 않은 다양한 투자 대상 간에 자본을 할당하는 과정입니다. 다각화는 재정적 위험의 정도를 줄이는 가장 합리적이고 상대적으로 비용이 적게 드는 방법입니다. 다음 영역은 기업의 재무 위험을 분산시키는 주요 형태로 사용할 수 있습니다. 금융 투자, 대출 포트폴리오 형성, 실제 투자 이행, 장기 금융 투자 포트폴리오 형성 등 기업의 통화 포트폴리오를 다양화하면 대외 경제 거래를 위한 여러 유형의 통화를 선택할 수 있습니다. 예금 포트폴리오의 다양화는 여러 은행에 저장하기 위해 많은 양의 임시 무료 현금을 제공합니다. 대출 포트폴리오의 다양화는 회사 제품의 다양한 구매자를 제공하고 신용 위험을 줄이는 것을 목표로 합니다. 증권 포트폴리오를 다양화하면 수익성 수준을 낮추지 않고 포트폴리오의 비체계적 위험 수준을 줄일 수 있습니다. 실제 투자 프로그램의 다양화는 대체 산업 및 지역적 초점을 가진 다양한 투자 프로젝트의 투자 프로그램에 포함을 제공하여 전체 투자 비용을 줄이는 것을 가능하게 합니다. 투자 위험프로그램으로. 분산 메커니즘을 전체적으로 설명할 때 개별 재무 위험의 부정적인 결과를 줄이는 데 선택적으로 영향을 미친다는 점에 유의해야 합니다. 비체계적(특정) 그룹의 복잡한 포트폴리오 재무 위험을 중화하는 데 의심의 여지가 없는 효과를 제공하지만 인플레이션, 세금 및 기타의 대부분의 체계적 위험을 중화하는 효과는 없습니다. 따라서 이 메커니즘의 사용은 기업에서 제한됩니다.
- 4. 헤징. 헤징은 은행, 교환 및 상업 관행에서 통화 위험을 보장하는 다양한 방법을 참조하는 데 사용됩니다. 국내 문헌에서 "헤지"라는 용어는 계약에 따른 재고 품목에 대한 불리한 가격 변동에 대한 위험 보험으로 더 넓은 의미로 사용되기 시작했습니다. 상업 거래미래에 상품의 공급(판매)을 제공합니다. 환율(가격)의 변동 위험에 대비하는 역할을 하는 계약을 '헤지'라고 하며, 헷지를 수행하는 사업자를 '헤지'라고 합니다. 헷징에는 업 헤징과 다운 헷징의 두 가지 유형이 있습니다. 상향 헤징 또는 구매 헤징은 선물 계약이나 옵션 구매를 위한 교환 거래입니다. 상향 헤지는 향후 가격(요율)의 상승 가능성에 대비해야 하는 경우에 사용됩니다. 하향 헤징 또는 판매 헤징은 선물 계약의 판매와 교환 거래입니다. 헤지를 하는 헤지 거래자는 미래에 상품을 판매할 것으로 예상하므로 거래소에서 판매함으로써 기간제 계약또는 옵션, 그는 미래에 가능한 가격 하락에 대비하여 자신을 보장합니다. 사용되는 파생상품 증권의 유형에 따라 다음과 같은 금융 위험 헷지 메커니즘이 구별됩니다. 선물 계약을 사용한 헷지; 옵션을 사용한 헤징 스왑 오퍼레이션을 사용한 헤지.
- 5. 위험 분배. 금융 위험을 최소화하는 이러한 방향의 메커니즘은 개별 금융 거래에서 파트너에게 부분적으로 이전(이전)하는 것을 기반으로 합니다. 동시에 경제적 파트너는 기업의 재정적 위험의 해당 부분으로 이전되어 부정적인 결과를 무효화할 수 있는 더 많은 기회를 갖고 더 많은 효과적인 방법내부 보험 보장. 다음과 같은 주요 위험 분배 방향이 널리 퍼져 있습니다. 참가자 간의 위험 분배 투자 프로젝트. 이러한 분배 과정에서 기업은 미이행과 관련된 재정적 위험을 계약자에게 이전할 수 있습니다. 달력 계획건설 및 설치 작업, 이러한 작업의 열악한 품질, 도난 건축 자재그리고 일부 다른 사람들. 그러한 위험을 이전하는 기업의 경우, 중화는 계약자를 희생시키면서 작업을 다시 수행하고, 벌금과 벌금을 지불하고, 발생한 손실에 대한 다른 형태의 보상으로 구성됩니다. 기업과 원자재 및 자재 공급업체 간의 위험 분배. 이 분포는 주로 재정적 위험운송 및 적재 및 하역 작업 과정에서 재산 (자산)의 손실 (손상)과 관련; 임대 작업 참가자 간의 위험 분배. 따라서 운영 리스를 통해 기업은 사용 자산의 노후화 위험, 기술적 생산성 손실 위험을 임대인에게 이전합니다. 팩토링(포페이팅) 작업 참가자 간의 위험 분배. 그러한 분배의 대상은 주로 기업의 신용 위험이며, 지배적 지분에서 관련 기업으로 이전됩니다. 금융 기관 상업 은행또는 팩토링 회사.
- 6. 자기 보험(내부 보험). 재정 위험을 최소화하는 이러한 방향의 메커니즘은 기업이 재정 자원의 일부를 유보하는 것을 기반으로 하므로 부정적인 문제를 극복할 수 있습니다. 재정적 영향이러한 위험이 거래상대방의 행동과 관련이 없는 금융 거래의 경우. 재정 위험을 중화시키는 이러한 방향의 주요 형태는 다음과 같습니다. 기업의 예비 (보험) 기금 형성. 법률 및 기업 헌장의 요구 사항에 따라 생성됩니다. 기업이 받은 이익 금액의 최소 5% 보고 기간; 표적 예비 자금. 그러한 구성의 예는 가격 위험 보험 기금입니다. 무역 기업의 상품 가격 인하 기금; 불량 채권 추심 기금 등 회사 현재 자산의 개별 요소에 대한 물질적 및 재정적 자원의 보험 준비금 시스템 형성. 유동 자산의 개별 요소(원자재, 자재, 완제품, 현금) 정규화 과정에서 설정됩니다. 보고 기간에 수령한 미지급 이익 잔액.
- 7. 위험 보험. 위험 보험은 위험 감소의 가장 중요한 방법입니다. 보험의 본질은 투자자가 위험을 피하기 위해 소득의 일부를 포기할 준비가 되어 있다는 사실에 표현됩니다. 그는 위험을 0으로 줄이기 위해 기꺼이 지불할 용의가 있습니다. 현재 소유권 보험, 사업 위험 보험 등과 같은 새로운 유형의 보험이 등장했습니다. 소유권은 부동산의 법적 소유권이며 문서화된 법적 측면이 있습니다. 소유권 보험은 과거에 발생한 사건에 대한 보험으로 그 결과가 미래에 영향을 미칠 수 있습니다. 부동산 구매자는 법원이 부동산 판매 계약을 명령한 경우 발생한 손실에 대한 보상을 기대할 수 있습니다. 기업가적 위험은 기업으로부터 기대되는 수익을 얻지 못할 위험입니다. 기업가 활동. 보험금액초과해서는 안됩니다 보험 가치기업가적 위험, 즉 피보험자가 사고로 인해 발생할 것으로 예상되는 사업상의 손실 금액.
- 8. 위험의 정도를 최소화하는 다른 방법에는 다음이 포함될 수 있습니다. 거래 상대방과의 계약에서 불가항력 상황의 재무 목록에 따라 거래 상대방의 요구를 보장 예상되는 처벌 시스템으로 인한 위험으로 인해 발생할 수 있는 재정적 손실에 대한 보상을 보장합니다.