금융 도구. 특수금융수단으로서의 신용
문학
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제3장. 신용시장 및 그 부문
3.1. 특수금융수단으로서의 신용
신용(credit)의 개념은 '대출, 빚'을 뜻하는 라틴어 'creditum'에서 유래했다. 동시에 많은 경제학자들은 이를 "신조", 즉 "믿는다"라는 의미와 유사한 다른 용어와 연관시키고 그에 따라 신용을 다음과 같이 간주합니다. 약속 어음, 특정 가치를 다른 사람에게 이전한 한 주체의 신뢰와 직접적으로 관련됩니다. 경제 문헌에서는 신용 , 원칙적으로 이는 상환, 긴급 및 지불 조건에 따라 차용인에게 임시 사용을 위해 대출 기관이 금전 또는 기타 물질적 자원을 제공하는 과정에서 발생하는 경제 관계 시스템으로 정의됩니다. 자금 제공이 취소 불가능하고 무제한인 경우 이를 자금조달이라고 합니다.
본질로 신용 관계신용의 형태는 밀접한 관련이 있습니다. 대출금액에 따라 다음과 같은 금액이 있습니다. 상품, 화폐그리고 혼합(상품-화폐) 형태의 신용. 역사적으로 상품 형태는 화폐 형태보다 앞선다. 현대 관행에서 상품 형태는 기본이 아니며 지배적인 형태는 신용의 화폐 형태입니다. 상품 형태는 상품을 분할 판매할 때, 부동산을 임대할 때(장비 임대 포함), 물건을 임대할 때 모두 사용됩니다.
거래에서 채권자가 누구인지에 따라 주요 신용 형태가 구분됩니다. : 상업(경제), 은행, 소비자, 정부그리고 국제 대출.
상업용(가계) 대출공급업체가 판매된 상품에 대해 후불 방식으로 구매자 기업에 제공하거나, 구매자가 판매자에게 공급된 상품에 대해 선불 또는 선불의 형태로 제공하는 대출입니다. 결과적으로 사업체는 대출자이자 차용자 역할을 동시에 수행할 수 있습니다.
은행 대출 – 은행이 고객에게 현금으로 제공하는 대출입니다. 고객은 경제 및 금융 구조(법인)와 시민( 개인).
소비자 대출인구에게 상품으로 제공되는 대출이며 화폐 형태땅을 사려고, 부동산, 차량, 기타 개인 물품. 여기서 채권자의 역할은 전문 금융 및 신용 기관과 은행뿐만 아니라 상품이나 서비스를 판매하는 모든 법인이 담당합니다.
국가 대출- 이는 비용을 충당하기 위해 주(중앙 및 지방 당국이 대표함)에 대출한 자금이거나 주정부가 채권자로서 제공한 대출입니다(두 번째 옵션은 덜 일반적임). 정부 지출의 출현은 사회 발전을 위한 경제 및 사회 프로그램의 실행과 예산 적자 형성과 관련이 있습니다. 인구, 경제 및 금융 구조는 국가의 채권자 역할을 합니다. 국가 신용은 법인 및 개인의 차용 의무에 대한 국가의 보증 제공을 의미합니다.
국제 대출외국 상업 파트너와 국가가 서로에게 제공하는 상품 및 화폐 형태의 대출입니다. 상품 또는 기업간 대출은 대규모 국가 경제 시설 건설에 사용됩니다. 현금 대출은 은행, 은행 컨소시엄 및 국제 금융 기관에서 제공하며 생산 및 안정화 목적으로 제공됩니다. 안에 현대적인 상황주요 신용 형태는 다음과 같습니다. 은행 대출.
신용의 역할은 다음에서 드러납니다. 기능.신용 이론에서는 신용 기능의 수와 내용에 대한 합의가 없습니다. 그러나 대부분의 경우 여기에는 다음이 포함됩니다.
● 재분배의기능. 신용 운영은 우선 일시적인 무료 축적과 관련이 있습니다. 돈사회의 재분배를 통해 경제의 모든 부문에 무료 현금 자본을 투자할 수 있습니다. 이윤율이 낮은 산업에서는 자본이 돈의 형태로 방출되고, 그런 다음 신용의 형태로 이윤율이 높은 산업으로 흘러갑니다. 따라서 신용은 이윤율을 평준화하는 메커니즘으로 작용합니다. 은행의 출현으로 경제에서 자금을 재분배하는 과정이 가장 적절한 메커니즘을 얻었습니다.
● 기능 생식 과정의 발전. 신용을 바탕으로 사회 내 자본 순환의 연속성과 각 차용인의 자본 순환 가속화가 보장되므로 자금이 "유동성"으로 동결되지 않고 자금 수요와 잉여 사이의 일시적인 격차를 극복할 수 있습니다. 예비”. 이러한 신용 기능에는 모든 형태의 신용(상업, 은행, 소비자 등)을 적극적으로 사용하고 서로 유연하게 전환하는 것이 포함됩니다.
● 기능 신용순환의 창출. 신용은 처음부터 본격적인 돈을 지폐, 지폐, 수표와 같은 신용 수단으로 대체했습니다. 비현금 지불 및 금전적 의무에 사용하면 현금 회전율이 크게 감소하므로 현금 생산, 전환, 운송 및 보관과 관련된 유통 비용이 감소합니다. 현재 중앙은행과 은행 시스템의 화폐 발행은 신용을 기반으로 이루어집니다. 은행이 고객에게 대출하고 중앙은행이 재융자하는 것은 경제 순환으로의 자금 방출 규모를 결정하고, 대출 상환은 유통에서 자금의 인출로 이어집니다.
자본 창조 신용 이론의 저명한 대표자인 J. Schumpeter는 다음 조항을 도입했습니다. 신용관계의 혁신적 본질그의 의견으로는 이는 일차적이며 기업의 현재 활동을 지원하기 위한 대출은 부차적이며 신용 관계의 혁신적인 기반을 기반으로 하며 신용 자원에 대한 수요를 관리하기 위한 대형 은행 활동의 산물이었습니다. 그의 의견으로는 역사적, 논리적 관점에서 신용이 필요하다고 생각합니다. 특히 혁신을 위해, 회사가 이를 활동에 도입한 것은 그들을 위한 것이었습니다. 그들은 사업을 시작하기 위해 대출이 필요했고 동시에 혁신을 도입하는 과정에서 나타난 그 메커니즘이 그들의 작업의 기존 조합에 영향을 미쳤습니다 1 . J. Schumpeter에 따르면 현대 신용 시장의 기초는 바로 신용의 본질(프로젝트에 대한 대출 발행)입니다.
일반적으로 다양한 사회 경제적 시스템에서 자신의 견해를 발전시킨 자본 창조 신용 이론의 지지자들은 생산 촉진 도구로서의 신용, 신용의 독립성 및 신용의 지배적 역할에 대한 아이디어로 통합되었습니다. 산업자본. 그들은 신용이 생산에 미치는 영향에 대해 확인한 광범위한 가능성을 바탕으로 경제 성장을 촉진하는 데 있어 은행과 신용의 적극적인 역할을 주장했습니다. 그들은 시장의 혁신과 투자 요소의 우선순위에 대해 이야기했습니다. 은행 대출(기업의 고정 자본 대출을 이해하여 제품 공급 증가로 이어지며 인플레이션 증가를 동반하지 않음) 대출과 비교 유동 자산. 여기서 대출은 기업의 향후 자본 지출을 촉진하기 위한 것입니다( 현대적으로– 차용인의 자산을 담보로 하지 않는 프로젝트의 경우 발행), 은행의 경우 회사 활동의 미래 전망을 평가하고 대출 기간 동안 사업을 통제하는 것이 중요합니다. 은행 신용이 국가 경제의 비인플레이션 성장을 자극하는 것은 고정 자본 조달 덕분이며, 이는 현대 상황에서 실질적으로 매우 중요합니다.
현대 과학의 경우 경제에서 신용의 역할과 기능을 통한 경제적 내용보다 신용 시장 참여자의 신용 상품을 통해 신용의 속성을 연구하는 것이 더 일반적입니다. 업계 특성 1 . 서양 및 국내 문헌과 IFRS에서는 오늘날 신용 상품이 고려됩니다. 금융상품으로즉, 당사자 간의 합의에 기초한 관계로, 그 결과 한 당사자(대출자)는 금융 자산을 갖고 다른 당사자(차용자)는 금융 부채를 갖게 됩니다.
동시에 신용상품은 다른 금융자산과 개인자산에 공통적인 특성을 모두 갖고 있습니다. 신용상품의 일반적인 특성은 다음과 같습니다.
채권자는 대출이 발행된 후 채무자의 소득이나 재산에 대한 청구권을 갖습니다.
소득 증가의 형태로 표현될 수 있는 경제적 이익을 얻기 위해 대출 기관이 신용 상품을 판매하는 것(대출에 대한 이자 및 수수료, 관련 판매 가능성으로 인해) 신용상품기타 상품), 고객 신뢰도 제고, 채권자 이미지 개선 등
상환 기간까지 포트폴리오에 보유할 의도로 또는 차후에 제3자에게 판매(할당)할 의도로 채권자가 자원을 제공하는 행위,
차용인이 받은 자원을 현금이나 기타 금융 자산으로 반환합니다.
이와 동시에 신용상품도 운영된다. 특별한 유형의 금융 자산. 여기서 우선 다른 금융자산과 구별됩니다. 반환 가능한 성격자금 배치를 통해 이를 부채 상품으로 말할 수 있습니다. 신용상품은 대출자로부터 차용자에게 반대 방향으로 가치가 이동하는 것이 특징입니다. 이 요구 사항은 차용자에게 유통되는 자금의 일시적 성격과 대출자와 차용자 모두가 부채 상환 조건을 제공해야 하는 필요성을 결정합니다. 따라서 대출 기관은 이러한 조건의 충족 여부를 평가하고 대출 상환 가능성을 평가하여 위험을 줄이기 위한 조치를 취해야 합니다. 여기에는 대출 상환 출처를 식별(대출 목적 고려)하고 신뢰성과 적절성을 평가하며 더 나아가 대출 상품 구조화(대출 상환 목적 및 출처, 대출 기관 자체의 자원 구조를 고려)가 포함됩니다. ). 신용 상품 제공을 위해 잘못 선택된 조건은 신용 거래가 완료되지 않을 가능성으로 인해 당사자의 위험만 증가시키는 것이 중요합니다.
대출 상환을 위한 필수 조건은 대출 기관의 경우 대출자의 투명성을 보장하고 대출자의 신용 관리 접근 방식에 대한 이해를 통해 대출 기관의 투명성을 보장하는 신용 거래 참가자 간의 신뢰 시스템이기도 합니다. 서로의 의도를 정확하게 해석하고, 차용인의 재정적 필요, 대출 기관에 대한 대출 거래의 위험 및 수익성을 고려하여 최적의 신용 결정을 내릴 수 있습니다.
주식 상품(채무 상품과 달리)은 투자자에게 투자 가치의 수익 흐름을 의미하지 않지만 그에게 피투자자의 소득(손실)에 대한 지분과 투자자의 지분에 대한 권리를 부여합니다. 순자산. 동시에, 대출 기관이 신용 거래(일반적으로 프로젝트 대출 및 프로젝트 파이낸싱)의 위험 대부분을 떠안는 경우 신용 상품은 지분(자본) 금융의 특징을 갖게 된다는 점에 유의해야 합니다. 여기서 채권자는 이미 이익 분배에 참여하고 있습니다. 투자 프로젝트자금 조달에서 자신의 몫에 비례합니다.
대출 가치의 상환 가능 성격은 대출 기관이 명확한 상환 조건을 결정하는 것을 전제로 하며, 이는 우선 상환 조건 설정에서 표현됩니다. 마일스톤 지급 및 원금(주식 및 기타 지분 상품의 경우는 제외)은 특정 날짜 또는 특정 사건의 발생에 의해 결정될 수 있습니다. 이는 표현한다 대출의 긴급 원칙.여기서 우리는 단기(상환 기간 최대 1년), 중기(1~3년), 장기(3년 이상)로 구분하여 신용 상품을 전통적인 방식으로 분류하는 것을 지원합니다. 일반적으로 최대 3년의 대출 기간은 차입 대출을 사용하여 수행되는 대규모 투자 프로젝트의 회수에 충분하지 않기 때문입니다.
대출 조건은 대출 가능 여부를 제한하는 역할을 합니다. 빌린 돈차용인의 회전율에 따라 자원 유치의 규모와 기간을 신중하게 정당화하도록 자극합니다. 효과적인 사용, 동시에 채권자의 유동성과 지급능력을 보장하기 위한 조건이기도 합니다. 대출 조건은 자금 조달 활동이 완료되는 시점에 따라 결정되며, 이를 위해서는 차용인의 정당화가 필요하며, 대출을 구성할 때 대출 기관이 처음에 고려하고, 이후 대출 발행 후 식별을 위해 모니터링할 때 이를 고려합니다. 적시에 필요한 조치를 취하기 위해 문제 대출. 따라서 단기 대출은 담보 없이 더 낮은 이자율로 제공될 수 있습니다. 장기 대출(더 위험함) - 담보가 있고 더 높은 이자율로 제공됩니다. 동시에, 투자대출의 구조화 측면에서는 개발기간을 배분하고 비용을 회수하여 개발기간 동안 대출상환을 유예한 후 시설 투입에 따라 단계적으로 상환하는 것이 필요하다. 작업.
대출의 다음 원칙은 지불,이자율 메커니즘을 통해 구현되고 대출자에게 금융 자산 생성의 의미, 대출 가치를 보존하고 위험을 보상하는 수단, 차용자에게 "외국"자원을 유치하기 위한 비용 측정, 생산적 사용의 필요성을 나타냅니다. 적절한 투자 수익을 달성하기 위해.
대출 상환은 가격과 비가격 요소의 균형을 맞추는 입장에서 최적의 자금조달원을 선택한다는 측면에서 차용인의 재무 관리에 중요한 영향을 미칩니다. 우리는 다음을 비가격 요소로 포함합니다(차용자 – 법인의 관점에서):
비즈니스 평판, 차용인의 신용도 및 회계(재무) 명세서에 대한 대출 기관의 요구 사항
대출 제공 속도;
차용인이 기존 관리 구조를 유지할 수 있는 기회;
대차대조표에 대출을 반영하고 자금 조달 비용을 제조 제품(작업, 서비스) 비용에 귀속시킬 가능성
채권자로부터의 영수증 추가적인 서비스, 특별한 개별 접근 방식;
시장에서 회사의 신용 기록 형성.
지불 원칙은 대출 이자율, 다양한 수수료 및 불이행 또는 불이행에 대한 벌금을 결정하는 차용인과의 계약에서 대출 기관의 내부 규정(예: 신용 및 이자 정책에 관한 문서)에 반영됩니다. 차용인의 계약상 의무의 부적절한 이행.
신용 상품의 가격은 대출 자본 시장의 수요와 공급 간의 일반적인 관계를 반영하며 특히 다음과 같은 여러 요소에 따라 달라집니다. 화폐유통국가 및 인플레이션 기대, 대출을 위해 대출 기관이 차용자에게 제공하는 자원 비용, 차용자의 신용도, 대출 조건 및 담보의 품질. 그러나 객관적으로 하한과 상한이 있습니다. 하한은 대출 기관의 자원 유치 비용, 관리 비용 및 사업 개발에 필요한 최소 이윤율이며, 상한은 관련 부문의 수익성입니다. 개인 차용인의 경제 및 소득 수준. 동시에, 서비스 회사의 운전 자본을 위한 대출의 경우 이는 현재 수익률입니다. 경제 활동, 투자 프로젝트 구현을 위한 대출 - 특정 프로젝트의 수익성 수준.
위에 제시된 대출 원칙은 다음과 같은 신용 시장 부문과 관련하여 특별한 해석을 받습니다. 신디케이트론 시장,여러 채권자가 존재하기 때문입니다. 그래서 상환의 원칙은 이는 하나의 대출 기관이 아닌 여러 대출 기관(각 기관의 개별 방법론에 따라 신디케이트 구성원)에 의한 신용 위험에 대한 포괄적인 평가를 포함합니다. 이는 신디케이트론의 높은 신뢰성을 미리 결정합니다. 따라서 이는 일반적으로 차용인의 기존 자산에 의해 담보되지 않고 제공되지만, 후자는 새로운 대출자에게 더 유리한 조건(특히 담보에 대한)으로 신규 대출을 유치하지 않을 의무가 있습니다. 신용 거래에 대한 정보는 광범위한 사람들에게 알려지며 이는 차용인의 공개 신용 기록을 형성하고 적시에 대출 상환의 중요성을 크게 높입니다.
긴급성의 원칙에 따라 대출 제공 기간과 함께 이 절차가 진행되는 기간으로 인해 신디케이트 설립 기간도 중요합니다. 이러한 이유로 신디케이트론은 차입자의 현재 요구를 신속하게 충족할 수 없으며, 원칙적으로 대규모 및 장기 자금 배치를 결합하여 중장기 자본 비용1을 조달하기 위해 발행됩니다. 유연한 대출 상환 일정. 다음 원칙인 지불의 특수성은 채권자 간의 합의에 따라 대출에 대한 이자율을 설정할 때 나타납니다. 즉, 자원의 다양화, 자원 간의 분배를 기반으로 합니다. 신용 위험그리고 신디케이트 회원으로서의 대중적 평판. 따라서, 이자율이는 장기 자원의 구매 및 판매에 대한 시장 가격의 지표 역할을 합니다. 일반 비신디케이트 대출의 경우, 대출 기관과 관련이 없는 차용자에게 시장 조건으로 제공되고, 그 반대의 경우에도 관련자에게 우대 조건으로 제공되는 것으로 간주됩니다.
위의 대출 원칙 외에도 신디케이트 대출 상품 구성에 대한 두 가지 원칙을 더 강조합니다. 이것:
파트너십 및 신디케이트 참가자의 이익에 대한 존중 - 신디케이트 참가자는 파트너 역할을 하며, 각자의 이익은 다른 사람에 의해 침해되지 않으며, 신디케이트 내에서 그들 사이의 이익 상충을 피합니다(예: 신디케이트 참가자는 차용인의 금융 컨설턴트가 되거나 그와 함께 하나의 금융 산업 그룹의 일부가 될 수 있습니다.
신용 거래 홍보 – 거래에 관한 정보는 대출 기관과 차용자뿐만 아니라 광범위한 사람들에게 알려집니다. 이는 신디케이트의 주최자이자 차용인인 참가자가 거래에 참여하도록 대규모 대출 기관을 초대한다는 사실에 의해 결정됩니다. 이들 모두가 궁극적으로 신디케이트에 가입하지는 않지만 서로에 대한 정보를 받게 됩니다. 또한 신디케이트론 시장의 거래 매개변수는 공개적으로 이용 가능합니다(예: 정보 및 분석 기관의 웹사이트에서). 거래 개방 형태 사업 평판시장의 모든 신디케이트 참가자.
위의 내용을 바탕으로 경제적 본질에 따른 대출은 특별한 금융 상품입니다. 또한 신용 거래는 러시아 연방 법률의 공식 규범, 러시아 중앙 은행 규칙, 연방 금융 시장 서비스 및 비즈니스 전통에 기초하여 체결되어야 합니다. 신용의 경제적 본질을 고려할 때, 신용 시장에서 계약 관계의 독특한 특징은 다음과 같아야 합니다.
서면으로 공식화해야 하는 당사자들의 경제적 이익에 기초한 양자간 "채권-차용자" 관계
관련 계약의 필수 조건으로 반영되어야 하는 상환, 긴급 및 지불 조건에 따라 대출 자금 제공( 대출 계약서, 대출 계약서, 채무 증권의 매매, 임대, 양도에 따른 자금 조달에 대한 계약 금전적 청구, REPO, 혁신 등). 여기에는 대출 금액 및 조건(대출의 목적, 상환 시기, 차용인이 의무를 이행하도록 보장하는 방법), 대출금을 상환하고 이자를 지불해야 하는 차용인의 의무(대출 금액)를 계약에 명시하는 것이 포함됩니다. 이자율, 계산 절차 및 이자 지급, 대출 상환 방법), 기타 당사자의 권리와 의무 및 분쟁 해결 절차. 동시에, 계약은 차용인이 현금 및/또는 기타 금융 자산으로 대출금과 이자를 상환하도록 규정해야 하며, 상환 조건은 수령 시기를 고려하여 설정되어야 합니다. 차용인의 소득;
의무 이행을 보장하기 위해 채권자의 권리 등록 채무자의 길러시아 연방 민법(1부, 23장)에 규정되어 있으며 특정 대출 기관, 차용인 및 특정 신용 거래(담보, 보증, 은행 보증, 상호 결합 등)와 관련하여 허용됩니다.
받은 자금을 사용해야 하는 차용인의 의무 의도된 목적, 채권자에게 자금 반환을 보장해야 하는 계약에 정의되어 있습니다.
대출금의 미상환, 대출의 오용 및 기타 계약에 규정된 상황이 있는 경우 당사자들이 대출 제공/수령을 거부할 수 있는 권리.
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국제 신용은 전통적으로 양국 간의 대외 무역 관계를 주로 지원하는 요소의 역할을 해왔습니다. 개별 국가. 금세기 후반에 상황이 바뀌기 시작했고, 지금쯤에는 국제적인 시장 메커니즘해당 지역뿐만 아니라 국제 무역상품과 서비스뿐만 아니라 프로세스도 포함됩니다. 실제 투자, 국제수지 규제, 서비스 외채채무국.
국제 신용은 다음과 같은 분야에서 일시적으로 사용하기 위해 한 국가에서 다른 국가로 금전적, 물질적 자원을 제공하는 것입니다. 국제 관계, 대외 경제 관계를 포함합니다. 이러한 관계는 상환, 긴급 및 이자 지불 조건에 따라 외국 차용자에게 외화 및 상품 자원을 제공함으로써 수행됩니다.
국제 신용을 위한 자금은 국제 대출 자본 시장에서 동원됩니다. 국내 시장대출 자본은 물론 국가, 지역 및 국제기구의 자원을 사용합니다. 대출 규모와 제공 조건은 대출 기관과 차용자 간의 대출 계약 (계약)에 정해져 있습니다. 은행, 기업, 정부 기관, 정부, 국제 및 지역 통화 및 금융 기관.
국가는 국제 신용에 참여할 수 있습니다 선진국차용자 및 대출자로서뿐만 아니라 보증인으로서도 마찬가지입니다. 예를 들어, 수출 대출에 대한 국가 보증이 널리 시행됩니다. 국제 대출에 대한 다양한 형태의 국가 및 국제 규정, 특히 수출 대출 조건에 대한 정부 간 및 신사 협정이 사용됩니다.
경제에서의 신용 관계는 특정 방법론적 기반을 기반으로 하며, 그 요소 중 하나는 다음에서 엄격하게 준수되는 원칙입니다. 실용적인 조직자본 시장에서의 모든 운영. 이러한 원칙은 신용 개발의 첫 번째 단계에서 자연스럽게 등장했으며 나중에 국내 및 국제 신용 법률에 직접적으로 반영되었습니다.
대출 상환.
이 원칙은 차용자가 사용을 완료한 후 대출 기관으로부터 받은 재정 자원을 적시에 반환해야 함을 나타냅니다. 해당 금액을 이를 제공한 신용 기관(또는 기타 채권자)의 계좌로 이체하여 특정 대출의 상환에서 실질적인 표현을 찾습니다. 이는 필요한 조건으로 은행의 신용 자원의 갱신성을 보장합니다. 법정 활동을 계속합니다. 중앙 집중식 국내 대출 관행에서 pla 신경제"상환불능 대출"이라는 비공식적인 개념이 있었습니다. 이러한 형태의 대출은 특히 농업 부문에서 매우 널리 퍼져 있었고 정부 규정에 표현되었습니다. 신용 기관차용인의 재정 상황의 위기로 인해 처음에 상환이 계획되지 않은 대출. 나름대로 경제적 본질상환되지 않는 대출이 발생할 가능성이 더 높습니다. 추가 양식 예산 보조금중재를 통해 진행됨 국영 은행이는 전통적으로 신용 계획을 복잡하게 만들고 예산 지출을 지속적으로 위조하는 결과를 낳았습니다. 조건에서 시장 경제상환 불능 대출의 개념은 예를 들어 "계획된 무익한 민간 기업"의 개념만큼 받아 들일 수 없습니다.
대출기간
이는 차용인이 받아들일 수 있는 시간이 아니라 정확히 적절한 시기에 반환해야 한다는 필요성을 반영합니다. 특정 기간대출 계약이나 이를 대체하는 문서에 고정되어 있습니다. 이 조건을 위반하면 대출 기관이 부과된 이자 증가의 형태로 차용자에게 경제적 제재를 가하고 추가 지연으로 법원에 재정적 청구를 제기할 수 있는 충분한 근거가 됩니다. 이 규칙의 부분적인 예외는 소위 통화 중 대출이며, 상환 기간은 대출 계약에서 처음에 결정되지 않습니다. 이러한 대출은 19세기와 20세기 초에 매우 흔했습니다. (예를 들어, 미국 농업 단지에서) 주로 신용 계획 과정에서 발생하는 어려움 때문에 현대적인 조건에서는 실제로 사용되지 않습니다.
대출금 지불. 대출이자.
이 원칙은 차용인이 은행으로부터 받은 신용 자원을 직접 반환해야 할 뿐만 아니라 이를 사용할 권리에 대한 비용도 지불해야 함을 나타냅니다. 대출수수료의 경제적 본질은 이를 사용하여 얻은 추가이익을 차용자와 대출자 사이에 실제로 배분하는 데 반영됩니다. 고려 중인 원칙은 가치를 확립하는 과정에서 실제적인 표현을 찾습니다. 은행이자, 세 가지 주요 기능을 수행합니다.
법인 이익의 일부와 개인 소득의 재분배;
부문별, 부문간, 국제적 차원에서 대출 자본의 분배를 통한 생산 및 유통 규제;
경제 발전의 위기 단계에서 - 은행 고객의 현금 저축에 대한 인플레이션 방지 보호.
제공된 대출 금액에 대한 대출 자본으로 받은 연간 소득 금액의 비율로 정의되는 대출 이자율(또는 표준)은 신용 자원의 가격으로 작용합니다.
전문 시장에서 제공되는 상품 중 하나로서 신용의 역할을 확인하면서 대출금 지불은 차용인이 이를 가장 생산적인 방식으로 사용하도록 자극합니다. 신용 자원의 상당 부분이 정부에 의해 제공되었던 계획 경제에서는 완전히 사용되지 않은 것이 바로 이러한 자극 기능입니다. 은행 기관뒤에 최소 수수료(연 1.5~5%) 또는 무이자 기준.
대출 가격은 대출 자본 시장의 수요와 공급 간의 일반적인 관계를 반영하며 순전히 기회주의적인 성격을 포함한 여러 요인에 따라 달라집니다.
시장 경제 발전의 순환적 성격 (경기 침체 단계에서는 일반적으로 대출 이자가 증가하고 빠른 회복 단계에서는 감소합니다)
속도 인플레이션 과정(실제로는 대출 이자 증가율보다 다소 뒤떨어져 있음)
정부의 효율성 신용 규제을 통해 수행 회계정책 중앙 은행상업은행에 대출하는 과정에서
국제신용시장의 상황(예를 들어, 80년대 미국이 추진한 신용비용 인상 정책은 외국자본 유치로 이어짐) 미국 은행, 이는 해당 국가 시장의 상태에 영향을 미쳤습니다)
개인 및 법인의 현금 저축 역학 (감소하는 경향이 있으며 일반적으로 대출 이자가 증가함)
잠재적 차용인의 해당 범주에 대한 신용 자원의 필요성을 결정하는 생산 및 유통의 역학;
생산의 계절성(예를 들어 러시아에서는 대출 이자율이 전통적으로 8~9월에 증가하며 이는 농업 대출 및 극북 지역으로의 상품 수입을 위한 대출을 제공해야 하는 필요성과 관련됨)
국가가 제공하는 대출 규모와 부채 사이의 관계(국내 공공 부채가 증가함에 따라 대출 이자가 꾸준히 증가함).
대출담보
이 원칙은 차용인이 의무를 위반할 가능성이 있는 경우 대출 기관의 재산 이익을 보호해야 할 필요성을 표현하고 담보 또는 금융 보증으로 담보된 대출과 같은 대출 형태로 실질적으로 표현됩니다. 예를 들어 국내 상황과 같이 일반적인 경제가 불안정한 기간에는 특히 관련이 있습니다.
대출의 대상 성격
대부분의 종에 적용 신용 운영, 필요성을 표현 사용 목적채권자로부터받은 자금. 대출의 구체적인 목적을 설정하는 대출 계약의 관련 섹션과 차용인이 이 조건을 준수하는지에 대한 은행 통제 과정에서 실질적인 표현을 찾습니다. 이 의무를 위반하면 대출이 조기 취소되거나 대출 이자율이 증가하는 벌금이 부과될 수 있습니다.
대출의 차별화된 성격
이 원칙은 신용 기관의 차별화된 접근 방식을 결정합니다. 다양한 카테고리잠재적인 차용인. 실질적인 구현은 특정 은행의 개별 이익과 특정 산업 또는 활동 영역(예: 중소기업 등)을 지원하는 국가의 중앙 집중식 정책에 따라 달라질 수 있습니다.
신용의 위치와 역할 경제 시스템사회는 무엇보다도 그들이 수행하는 기능에 따라 결정됩니다.
재분배 기능
국제신용은 국가 간 재정적, 물질적 자원을 재분배하여 이를 보다 효율적으로 사용하거나 차용 자금에 대한 가장 긴급한 요구를 충족할 수 있도록 합니다. 국제 신용 메커니즘을 통해 대출 자본은 최대 이익을 보장하기 위해 국가 자본의 현재 및 전략적 목표에 따라 선호되는 영역으로 유입됩니다.
유통비용 절감
이 기능의 실제 구현은 신용의 경제적 본질에서 직접적으로 발생하며, 그 원천은 특히 산업 및 상업 자본의 순환 과정에서 일시적으로 방출되는 금융 자원입니다. 사업체의 자금 수령과 지출 사이의 시간 차이는 초과뿐만 아니라 재정 자원 부족도 결정할 수 있습니다. 이것이 바로 운전 자본의 일시적인 부족을 보충하기 위한 대출이 널리 보급되어 거의 모든 범주의 차용자가 사용하고 자본 회전율을 크게 가속화하여 결과적으로 전체 유통 비용을 절감하는 이유입니다.
자본집중 가속화
자본집중과정은 다음과 같다. 필요한 조건경제 발전의 안정성과 모든 사업체의 최우선 목표입니다. 이 문제를 해결하기 위한 실질적인 지원은 차입 자금을 통해 제공되며 이를 통해 생산 규모(또는 기타 규모)를 크게 확장할 수 있습니다. 비즈니스 거래) 따라서 추가 이익을 제공합니다. 채권자와의 합의를 위해 그 일부를 할당해야 할 필요성을 고려하더라도 신용 자원을 유치하는 것이 오로지에만 집중하는 것보다 더 정당합니다. 자신의 자금. 그러나 경기 침체 단계 (그리고 시장 경제로의 전환 조건에서는 더욱 그렇습니다)에서는 이러한 자원의 높은 비용으로 인해 가속화 문제를 해결하는 데 적극적으로 사용할 수 없다는 점에 유의해야합니다. 대부분의 경제 활동 영역에 자본이 집중됩니다. 그럼에도 불구하고 문제의 기능은 국내 상황에서도 긍정적인 효과를 제공하여 계획 경제 기간 동안 존재하지 않거나 극도로 개발되지 않은 활동 영역에 재정 자원을 제공하는 프로세스를 크게 가속화할 수 있었습니다.
무역 회전율 서비스
이 기능을 구현하는 과정에서 신용은 상품 유통뿐만 아니라 화폐 유통의 가속화에도 영향을 미쳐 현금을 대체합니다. 지폐, 수표 등 화폐유통수단을 도입함으로써 신용 카드등을 통해 현금 지불을 비현금 거래로 대체하여 국내 경제 관계 메커니즘을 단순화하고 가속화합니다. 국제 시장. 이 문제를 해결하는 데 가장 적극적인 역할은 다음과 같습니다. 상업 대출현대 무역 관계의 필수 요소로.
과학기술 발전의 가속화
안에 전후 년과학기술의 진보가 결정적인 요인이 되었습니다 경제 발전모든 주 및 개인 사업체. 가속화에서 신용의 역할은 과학 및 기술 조직의 활동에 자금을 조달하는 프로세스의 예를 사용하여 가장 명확하게 추적할 수 있으며, 그 특이성은 다른 조직보다 자본의 초기 투자와 구현 사이의 시간 간격이 항상 더 컸습니다. 산업. 완성 된 제품. 그렇기 때문에 대부분의 과학 센터가 정상적으로 기능하고 있습니다. 예산 융자)는 신용 자원을 사용하지 않고서는 상상할 수 없습니다. 과학적 개발과 기술을 생산에 직접 구현하는 형태로 혁신적인 프로세스를 구현하는 데에도 마찬가지로 필요하며, 그 비용은 중장기 은행 대출을 포함하여 기업이 초기에 자금을 조달합니다.
그래서 신용은 경제 관계임시 사용을 위해 제공된 가치와 관련하여 대출 기관과 차용자 사이에 발생합니다.
시장 경제에서 신용은 다음과 같은 기능을 수행합니다.
- a) 임시 무료 자금 축적
- b) 후속 수익 조건에 따라 자금을 재분배합니다.
- c) 신용 유통 수단(지폐 및 국채) 생성 및 신용 업무
- d) 총 화폐 회전율 규제.
이러한 상호 연관된 기능을 수행하면서 국제 신용은 생산 발전에 긍정적인 역할과 부정적인 역할이라는 두 가지 역할을 합니다. 한편으로 신용은 재생산과 그 확장의 연속성을 보장합니다. 이는 생산과 교환의 국제화를 촉진하고, 국제적인 노동 분업을 심화시킵니다. 반면, 국제신용은 사회재생산의 불균형을 증가시켜 수익성 있는 산업의 급격한 팽창을 촉진하고, 외국 차입자금을 유치하지 못하는 산업의 발전을 억제한다. 국제 신용은 경쟁에서 외국 채권자의 입지를 강화하는 데 사용됩니다.
국제 신용의 범위는 해외 차입 자금에 대한 국가의 출처와 필요, 그리고 차관의 적시 상환에 따라 달라집니다. 이러한 객관적인 경계를 위반하면 차용 국가의 대외 부채를 해결하는 문제가 발생합니다. 그중 -- 개발 도상국, 벨로루시, 기타 CIS 국가, 국가 동유럽의등.
시장 경제에서 국제 신용의 이중 역할은 국가 간 상호 이익이 되는 협력과 경쟁의 수단으로 사용된다는 점에서 드러납니다.
없는 현대경제는 상상할 수 없다. 은행 대출. 신용 시장에서 사용됨 다른 종류은행 대출, 대출 방법 및 도구. 신용 운영을 가능하게 하는 것은 도구의 사용이지만, 과학 연구에서는 은행 대출 도구의 개념이 극히 제대로 연구되지 않았습니다. 이것이 이 작업의 관련성을 결정합니다.
"은행 대출 수단"의 개념을 밝히기 전에 설명 사전에서 "수단"이라는 용어의 해석을 고려해 보겠습니다.
설명 사전에서 "도구"라는 용어는 여러 가지 방식으로 해석됩니다.
- "어떤 종류의 작업을 수행하기 위한 도구(주로 수동)"로 사용됩니다.
- "무언가를 성취하기 위해 사용되는 수단"으로.
다양한 유형의 도구가 있습니다.
- 악기;
– 의료 기기;
– 금속 가공 도구;
– 경제 수단;
– 금융상품;
– 주식 시장 상품;
– 머니마켓 상품
– 대출 수단 등
다양한 유형의 도구를 나열할 수 있으며 인간 활동 유형만큼 많은 도구가 있을 것입니다.
이 작업의 주제는 경제 도구 그룹에 속하는 은행 대출 도구에 대한 연구입니다.
Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Storodubtseva E.B.에 따르면 경제 도구는 "경제를 관리하고 규제하는 방법과 수단"입니다. 경제적 과정그리고 관계. 함께 그들은 형성한다 경제 기관. 실제 경제 수단에는 생산 규모와 구조, 투자, 소유 구조 및 형태가 포함됩니다. 화폐공급통화 순환, 예산 수입 및 지출, 이전, 세금 및 세율, 세금 혜택, 임금률, 물가, 대출, 은행 금리신용과 예금이자, 중앙은행 차입율, 국내외 차입금, 주정부 조달, 경쟁, 경매, 제재, 벌금, 경제적 인센티브, 혜택, 특혜."
경제 수단의 한 유형은 금융 수단입니다.
다수의 저자들에 따르면 금융상품은 “보통 문서 형식으로 시장에서 거래되는 금융 의무 및 권리입니다. 여기에는 증권, 금전적 의무, 통화, 선물, 옵션 등”
우리의 의견으로는 금융 시장이 여러 부문으로 나눌 수 있는 것처럼 금융 상품도 여러 유형으로 나눌 수 있습니다.
– 주식 시장 상품;
– 머니마켓 상품;
– 신용시장 상품;
– 투자 시장 도구;
– 투자 시장 도구 등
Blank I.A. “주식시장 상품은 거래가 수행되는 데 도움이 되는 상품입니다. 주식 시장. 주식시장의 주요 수단으로는 주식, 채권, 저축증서, 투자증서(1차 증권) 등이 있습니다. 재고 악기또는 1차 지분상품); 옵션, 선물 계약, 선도 계약, 스왑 및 기타 파생 상품(주식 파생 상품 또는 2차 주식 상품)."
블랭크의 관점 I.A. 다른 저자들에 의해 공유되었으며, “주식 시장 상품은 주식 시장에서 사고 파는 다양한 유형의 유가 증권입니다. 우선 주식과 채권이다.”
“금융 시장 도구는 기업의 화폐 자산에 대한 기본 운영을 수행하는 데 도움이 되는 도구입니다. 주요 금융시장 수단에는 지급서류, 매장, 금융 대출다른 사람" .
연구 중에 우리는 "신용 시장 도구", "신용 도구", "대출 도구" 등 다양한 해석을 접했습니다. 과학 문헌에 해석된 정의가 거의 없다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 분명히 이러한 모든 개념은 매우 유사하지만 우리 작업의 목적을 위해 "대출 수단"이라는 용어를 연구할 것입니다.
일부 저자는 대출 자체가 대출 도구라고 믿습니다. Litvinova A.V., Chernaya E.G. “대출 수단은 신용의 기본 원칙인 긴급성, 지불 및 상환의 실제 구현 방식을 특징짓는다는 관점에서 고려해야 합니다. 이에 따라 수에 신용수단은행 대출에는 다음이 포함되어야 합니다.
– 빌린 자금의 금액;
-학점 기간;
– 대출 이자
-우아한 무이자 기간;
– 대출 상환 조건
– 대출채무 미상환 및 연체방지(차입자의 신용도 평가, 연체를 포함한 부채금액 관리) 등
우리는 이러한 관점을 공유합니다.
대출금액은 은행 고객에게 발행할 수 있는 대출 규모입니다. 대출 규모는 차용인이 요청한 금액과 그의 상황에 따라 다릅니다. 실제 가능성돈을 돌려주세요.
대출 도구로서의 대출 기간. 모든 은행대출은 기간별로 단기, 중기, 장기로 나눌 수 있습니다.
대출 이자는 은행 대출의 가장 중요한 수단 중 하나입니다. 은행은 차용자에게 시장 대출 금리, 인상된 금리 또는 우대 금리로 대출할 수 있습니다.
시장대출이자율은 현재 은행신용시장이 객관적인 시장법칙의 영향을 받아 발전한 가격을 나타냅니다.
높은 이자율로 은행 대출이 큰 차용자에게 적용됩니다. 신용 위험(대출조건을 위반한 경우) 또한, 대출비용 증가가 예상되는 경우에는 장기대출에 금리 인상을 활용할 수 있습니다.
시장 경제 국가의 은행 대출 금리 가치는 외부 및 내부 요인의 영향을 받습니다.
외부 요인에는 인플레이션율, 재융자율 수준, 개발 등이 포함됩니다. 은행 시스템, 개발 금융 시장등. 대출 이자 금액에 영향을 미치는 주요 내부 요인은 은행의 신용 정책입니다.
Trifonov D.A. “대출을 고려한다면 승인된 계획을 실행하는 주요 도구가 될 것입니다. 신용 활동, 이에 대한 통제는 은행의 신용 정책입니다. 특별 문서, 은행 최고 경영 기관의 승인을 받았습니다."
신용정책은행은 대출 활동의 목표와 목표를 선택하는 것 외에도 원칙적으로 신용 운영의 조직적 측면을 규제하는 내부 규정 및 절차의 전체 목록, 즉 대출 승인 절차, 상환 보장 방법, 차용인이 대출 및 은행 통제를 사용하는 절차, 이자율 결정 절차, 대출 상환 절차, 대출 계약 작성 문서 목록, 대출 담보 계약 및 대출 계좌 개설, 재정 상태 평가 문서 목록 대출자의. 은행의 신용 정책은 대출 시 담보의 실제 시장 가치를 평가하는 접근 방식을 정의하고, 은행의 대출 포트폴리오 및 관리 구성에서 은행 직원과 대출 운영에 관련된 부서 간의 책임, 권한 및 상호 작용 메커니즘을 규제합니다. . 은행의 신용 정책은 고객 및 신용 수단 선택 시 우선순위를 결정하며, 신용 시장에서 특정 은행의 우선순위, 원칙 및 목표는 물론 해당 은행이 신용을 수행할 때 목표를 달성하기 위해 사용하는 금융 및 기타 수단을 포함합니다. 거래, 구현 규칙, 신용 프로세스의 절차 구성.
이 관리 도구 대출 포트폴리오은행은 특정 수준의 관리 (거의 모든 수준의 관리에서 사용되기 때문에) 및 특정 관리 단계 (모든 단계에 영향을 미치기 때문에)의 특징적인 도구에 귀속될 수 있기 때문에 특정 유형의 도구에만 귀속될 수 없습니다. 신용 포트폴리오 관리).
은행 대출 수단으로서의 대출 이자율은 두 가지 형태로 나타날 수 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
1) 고정 이자율;
2) 변동금리.
고정금리 – 시장상황에 좌우되지 않고 일정기간 동안 고정금리를 적용하는 것입니다.
변동금리는 대출기간 동안 변동되는 금리입니다.
이 요금은 다음과 같이 구성됩니다. 다음 부분:
- 상수 값;
– 변수 값.
두 번째 부분(변수)으로 인해 베팅 크기가 변경됩니다. 은행 대출. 다음과 같은 대출 상환 조건이 구별됩니다.
– 일시불로 상환되는 대출금(보통 계약 기간 종료 시)
– 분할 상환 대출(은행이 정한 기간 내에 균등 또는 불평등 지분으로).
은행 대출의 도구 중 하나는 신용 모니터링입니다.
“신용 모니터링은 체계적이고 지속적인 은행 관리대출을 사용하는 동안:
– 신용도;
– 대출 계약 조건 준수
- 궁극적으로 계약에 명시된 은행의 수익성에 따라 상환을 보장하는 대출 담보 상태입니다.”
대출 품질 관리는 은행 직원이 대출 발행 후 차용인의 재무 상태를 모니터링해야 함을 의미합니다. 왜냐하면 재무 상태 악화는 일반적으로 또는 전체적으로 대출 미상환 위험에 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 고정 된 시간그리고 대출에 대한이자 은행에 대한 미지급 위험.
대출 계약 조건 준수 모니터링은 차용인이 자신을 위해 설정된 대출 한도 (신용 한도)를 준수하는지, 대출의 의도 된 사용, 대출에 대한이자의 적시 지불, 대출금 상환을 확인하는 것으로 요약됩니다. 원금은 대출 계약에 설정된 일정에 따라 기한 내에 전액 상환됩니다.
대출 상환 보장 통제에는 저당권 설정자의 담보 가용성, 품질 특성 상태 및 안전 제도 준수 여부에 대한 현장 검증, 담보의 현재 시장 가치 평가, 담보 이행을 위한 유동성 등이 포함됩니다. 신용 거래의 목적.
따라서 은행 대출 수단은 긴급성, 지불 및 상환과 같은 신용의 기본 원칙을 구현하는 방법을 특징으로 합니다. 은행 대출 도구에는 빌린 금액, 대출 기간, 대출 이자, 대출 상환 조건, 채무 불이행 및 연체 예방(차용자의 신용도 평가, 연체를 포함한 부채 금액 통제) 등이 있습니다. 은행 대출 도구의 사용은 은행 대출의 효율성에 직접적인 영향을 미치므로 은행은 신용 업무를 수행할 때 이러한 도구를 적절하게 사용해야 합니다.
서지
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금융상품과 관련된 특정 절차나 운영의 자격을 부여하는 것을 가능하게 하는 두 가지 유형의 특성이 구별될 수 있습니다. 운영의 기초는 금융 자산과 부채여야 합니다. 거래는 계약의 형태를 취해야 합니다.
1. 금융상품. 금융상품의 본질과 분류
분석할 때 투자 활동일반적으로 증권시장에서의 투자과정, 특히 금융상품의 개념을 기본용어에 포함시킬 필요가 있습니다.
국제표준에서는 재무제표금융상품은 일방에게는 금융자산을, 상대방에게는 금융부채 또는 지분상품을 동시에 생성하는 계약입니다.
금융상품의 정의는 금융자산과 부채의 변화를 초래하는 계약만을 의미합니다. 이러한 범주는 민법이 아니라 경제적 성격을 갖습니다.
금융 자산에는 다음이 포함됩니다.
· 현금 (현금 데스크의 현금, 결제, 외화 및 특별 계정의 현금)
· 다른 회사로부터 현금이나 기타 금융자산을 청구할 수 있는 계약상 권리(예: 미수금);
· 상호 이익이 되는 조건(예: 채권 옵션)으로 다른 회사와 금융 상품을 교환할 수 있는 계약상 권리;
· 다른 회사의 지분 상품(주식, 단위). 재정적 의무는 계약에 따른 모든 의무입니다.
· 다른 회사와 금융상품을 교환합니다.
지분상품은 경제적 실체의 자본(수권자본)에 참여하는 방식입니다.
지분 상품 외에도 투자 과정에서 중요한 역할을 하는 부채 금융 상품(대출, 대출, 채권)은 특정 기능을 갖고 있으며, 이는 결국 이러한 상품의 발행자(대출자)와 보유자에게 상응하는 결과를 수반합니다. 악기 (차용자).
따라서 금융상품과 관련된 특정 절차나 작업의 자격을 부여하는 두 가지 유형의 특성을 구분할 수 있습니다.
· 거래의 기초는 금융 자산과 부채여야 합니다.
· 거래는 계약의 형태를 취해야 합니다.
따라서 금융상품은 정의상 계약이며 그에 따라 분류될 수 있습니다. 모든 금융상품은 1차 금융상품과 파생상품이라는 두 개의 큰 그룹으로 나뉩니다.
2. 주요 금융상품
1차 금융상품은 일부 금융자산의 구매(매도) 또는 배송(수령)을 확실히 제공하여 거래 당사자의 상호 금융 청구를 초래하는 상품입니다. 즉, 이러한 계약의 적절한 실행으로 인해 발생하는 금융 자산은 미리 결정됩니다. 그러한 자산은 현금, 유가증권, 미수금 등이 될 수 있습니다.
주요 금융상품은 다음과 같습니다:
· 대출 계약;
· 대출 계약;
· 계약 은행 예금;
· 은행 계좌 계약;
· 금전적 청구권 할당을 위한 금융 계약(팩토링);
· 금융리스 계약(리스);
· 보증 계약 및 은행 보증;
· 지분상품과 현금을 기반으로 한 계약.
대출 계약서. 대출계약은 일방(대출자)이 금전이나 기타 물건을 상대방(차용자)의 소유로 이전하고, 차용자는 동일한 금액(대출 금액) 또는 동일한 금액을 대출자에게 반환할 것을 약속합니다. 그 사람이 받은 것과 같은 종류와 품질의 다른 것들.
대출 계약은 채권자가 은행 또는 기타 기관인 대출 계약의 특정 버전입니다. 신용 기관. 동시에 대출 계약에는 특정 기능이 있습니다. 대출 계약의 주제는 돈만 될 수 있습니다. 계약의 필수 요소는 대출 사용에 대한 이자를 지불하는 조건입니다.
은행 예금 계약. 은행예금계약은 상대방(예금자)으로부터 받은 금액(예금)을 받은 일방(은행)이 약정에 따른 이자와 함께 예금금액을 반환하기로 약정하는 것을 말합니다. 계약에 의해 제공됨. 이러한 약정은 예금자가 대출자 역할을 하고 은행이 차용자 역할을 하는 일종의 대출 계약이기도 합니다. 은행 예금 계약은 재화(작업, 서비스)에 대한 결제 거래를 허용하지 않으며, 계약 종료 시 예치금은 대출 기관에 반환됩니다.
금전적 청구 할당을 위한 자금 조달 계약(팩토링). 팩토링 계약에 따라 일방(금융대리인)은 고객(채권자)이 제3자(채무자)에게 물품을 제공함으로써 발생한 금전적 청구권을 충족시키기 위해 상대방(고객)에게 자금을 이체할 것을 약속합니다. (업무 수행 또는 서비스 제공)을 제3자에게 양도하고 고객은 이 금전적 청구권을 금융 대리인에게 양도할 것을 약속합니다.
금융리스(리스) 계약. 임대 계약에 따라 임대인은 소유권을 취득하기로 약속합니다. 임차인이 지정한임시 소유 및 사용에 대한 수수료를 받는 재산입니다.
보증 계약 및 은행 보증. 위에서 설명한 모든 계약의 공통점은 실행 결과가 상대방의 자산과 부채에 직접적인 변화를 가져왔다는 것입니다. 지분상품과 돈. 이전 분류에서는 지분상품과 현금이 금융상품으로 분류되었습니다.
3. 파생상품
파생금융상품은 기초자산을 취득(인도)할 권리 또는 이 기초자산의 일부 특성 매개변수의 변화와 관련된 소득을 받을(지불) 권리를 매수(매도)할 가능성을 제공하는 상품입니다. 따라서 기본 금융상품과 달리 파생상품은 기초자산과 직접적으로 미리 결정된 거래를 의미하지 않습니다.
많은 금융상품과 거래의 기초는 유가증권입니다. 유가증권은 정해진 양식과 필수사항을 준수함을 증명하는 문서입니다. 재산권, 구현 또는 양도는 이 문서를 제시한 경우에만 가능합니다. 파생금융상품에는 다음이 포함됩니다.
· 선물 계약;
· 선도 계약;
· 통화 스왑;
· 이자율 스왑;
· 금융 옵션;
· REPO 운영;
· 영장.
선도계약과 선물계약은 미래의 인도와 결제를 위해 상품이나 금융상품을 매매하는 계약입니다. 선도 또는 선물 계약의 소유자는 계약에 명시된 조건에 따라 기초 자산을 매수(매도)하고/또는 기초 자산의 가격 변동과 관련하여 수익을 받을 권리가 있습니다. 따라서 그러한 계약에서 교섭의 대상은 가격입니다.
선물계약은 본질적으로 선도계약을 발전시킨 것입니다. 선물은 기초자산의 종류에 따라 금융상품과 상품상품으로 구분됩니다.
선도계약과 선물계약은 본질적으로 소위 하드 트레이드(hard trade)라고 불립니다. 이러한 각 계약은 계약 당사자에게 구속력을 갖습니다. 그러나 이 두 가지 유형의 계약은 목표가 크게 다를 수 있습니다. 선도 계약은 기본 자산의 실제 판매(구매)를 목적으로 가장 자주 체결되며 가능한 가격 변동에 대해 공급자와 구매자를 보호합니다. 거래의 주요 동기는 거래 결과에 대한 더 큰 예측 가능성을 원하는 당사자의 욕구입니다. 선물 계약의 경우, 종종 중요한 것은 기초 자산의 실제 매도(매수)가 아니라 가격 변화로 인한 이익, 즉 도착했다. 따라서 선물 계약은 투기성과 더 큰 위험을 특징으로 합니다. 반면, 선도계약은 헤지 성격이 더 강합니다. 헤징(투기와 반대)은 헤징 대상(자산, 부채, 거래)의 가치 변동으로 인한 손실을 부분적으로 또는 완전히 보상하는 특수 금융 상품의 구매 및 판매 작업으로 이해됩니다.
또한 선물과 선물 사이에는 다른 차이점도 있습니다. 선도 계약은 정확한 날짜에 "연결"되고, 선물 계약은 실행 월에 연결되며, 계약에 명시된 상품 및 금융 상품의 가격은 실행까지 전체 기간 동안 매일 변경됩니다. 선도 계약이 지정되고 선물 계약이 표준화됩니다. 즉, 모든 선도계약은 다음에 따라 작성됩니다. 특정 요구특정 클라이언트. 따라서 선도계약은 주로 장외거래의 대상이고, 선물계약은 선물거래소, 즉 선물거래소에서 거래된다. 영구적인 유동성 선물 시장이 있습니다. 따라서 필요한 경우 판매자는 항상 선물을 재매입하여 상품이나 금융상품 인도에 대한 자신의 의무를 조정할 수 있습니다. 선물 시장의 효율성, 금융 안정성 및 신뢰성은 청산 시스템을 통해 보장됩니다. 이 시스템에서는 시장 참가자가 기록되고, 계좌 상태가 모니터링되며, 보증 자금(담보 형식)을 예치합니다. 선물 거래 참여로 인한 이익(손실)이 계산됩니다. 모든 거래는 거래의 제3자가 되는 청산소를 통해 처리됩니다. 따라서 판매자와 구매자는 서로에 대한 의무에서 직접적으로 해방되지만, 청산소에 대한 각자의 의무가 발생합니다.
선물 계약은 농산물, 금속 압연, 석유 제품 및 금융 상품 거래 분야에서 가장 널리 사용됩니다.
옵션(선택권)은 옵션 판매자(발행자)와 옵션 구매자(보유자)라는 두 당사자 간에 체결된 계약입니다. 옵션 보유자는 옵션 조건에 명시된 기간 내에 계약을 체결하거나, 자신에게 계약을 매도(풋옵션)하거나, 다른 사람에게 계약을 매도하거나, 계약 체결을 거부할 수 있는 권리를 갖습니다.
옵션은 시장 경제에서 가장 일반적인 금융 상품 중 하나입니다. 공식적으로 옵션은 선물을 개발한 것이지만 선물 및 선도 계약과 달리 옵션에는 기초 자산의 판매(구매)가 필요하지 않으며 불리한 조건에서 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.
옵션의 특별한 특징은 거래의 결과로 구매자가 실제 금융 자산이나 상품을 취득하는 것이 아니라 이를 구매(판매)할 수 있는 권리만 취득한다는 사실입니다. 기본 자산의 유형에 따라 기업 증권, 정부 채무, 외화 보유, 상품, 선물 계약 및 주가 지수.
회사 주식을 우선적으로 구매할 수 있는 권리(주식 옵션)는 특정 파생 금융 상품으로, 처음에는 주식 회사에 대한 통제 수준을 높이고 주식 감소에 대응하려는 주주의 욕구와 관련하여 도입되었습니다. 추가 주식 발행으로 인한 새로운 주주의 출현으로 인한 소득. 이 증권은 고정 가격, 즉 청약 가격으로 구매할 수 있는 주식(또는 주식의 일부) 수를 지정합니다. 예를 들어 폐쇄형을 변환할 때 유사한 절차가 중요합니다. 주식회사 V 열린 사회. 유가증권으로서 주식을 우선적으로 매입할 수 있는 권리는 주식시장에서 독립적으로 거래되지만, 그 시장 가격은 이론적인 가격과 크게 다를 수 있는데, 이는 주로 특정 회사 주식의 투자 매력에 대한 투자자의 기대 때문입니다. 주가는 상승할 것으로 예상되며, 시장 가격구매할 수 있는 권리. 이 경우 투자자는 부수입. 이러한 유형의 금융 상품 발행 회사에 대한 주요 의미는 이 회사의 주식 구매 프로세스가 강화된다는 사실 때문입니다.
워런트란 일정 기간 내에 금융상품을 일정 금액만큼 매수(매도)할 수 있는 권리를 부여하는 증권입니다. 문자 그대로의 영장이란 사건(이 경우 금융상품의 매매)을 보증하는 것을 의미합니다. 따라서 영장 매입은 투자자의 의견으로는 증권의 품질과 가치가 불충분하거나 결정하기 어려운 경우 투자자가 주의를 기울이는 전략을 실행하고 위험을 줄이려는 의도로 간주될 수 있습니다.
주식시장에는 다양한 종류의 워런트가 있습니다. 일반적인 옵션은 잠재적인 영장 보유자가 지정된 기간 동안 지정된 가격으로 지정된 수의 주식을 구매할 수 있는 능력을 구매하는 것입니다. 또한 언제든지 금융상품을 구매할 수 있는 기회를 제공하는 영구 워런트가 있습니다. 영장에는 만기일이나 가치가 없습니다. 영장은 소유자에게 이자, 배당금을 받을 권리를 부여하지 않으며, 주식 소유자와 달리 결정에 대해 투표할 권리도 없습니다. 다른 금융상품과 동시에 영장을 발행할 수 있어 그 가치가 높아집니다. 투자 매력, 또는 별도로. 어쨌든 일정 시간이 지나면 영장은 독립적인 증권으로 유통되기 시작합니다. 이 경우 영장과의 가능한 거래로 인해 수입과 손실이 모두 발생할 수 있습니다. 상대적으로 짧은 기간 동안 발행되는 구매권과 달리 영장은 몇 년 동안 지속될 수 있습니다. 일반적으로 영장은 대기업에서 발행하며 비교적 드물게 발행됩니다. 일반적으로 영장은 발행 회사의 채권 대출과 함께 발행되어 대출의 매력과 증가 가능성을 모두 보장합니다. 승인된 자본영장을 행사하는 경우 회사.
스왑(교환)은 두 금융시장 실체 사이에서 의무나 자산과 관련된 위험과 비용을 줄이기 위해 의무나 자산을 교환하는 계약입니다. 가장 일반적인 유형의 스왑은 이자율 스왑과 통화 스왑입니다. 스왑은 두 고객(기업)의 노력을 결합하여 각각의 비용을 줄이기 위해 받은 대출을 처리할 수 있는 기회를 제공합니다.
REPO 거래는 자금보증을 바탕으로 증권을 차입하거나 증권을 바탕으로 자금을 차입하는 계약이다. 이 계약을 증권 환매 계약이라고도 합니다. 이 계약은 참가자에게 판매 의무와 구매 의무라는 두 가지 상반된 의무를 제공합니다. 직접 repo 거래는 한 당사자가 증권 패키지를 다른 당사자에게 판매하고 사전 합의된 가격으로 이를 다시 구매해야 하는 의무를 포함합니다. 재구매는 원래 가격보다 높은 가격으로 수행됩니다. 운영 수익성을 반영하는 가격 차이는 일반적으로 다음과 같이 표현됩니다. 연간 비율리포 금리라고 합니다. 직접 REPO 운영의 목적은 필요한 재원을 유치하는 것입니다. 역 repo 거래에는 이를 다시 판매할 의무가 있는 패키지 구매가 포함됩니다. 그러한 운영의 목적은 무료 재정 자원을 할당하는 것입니다. REPO 운영은 주로 정부와 함께 수행됩니다. 증권며칠에서 몇 달까지의 단기 운영과 관련이 있습니다. 어떤 의미에서 환매조건부채권은 담보대출로 간주될 수 있습니다.
주요 금융 상품을 분석하면 그 목적과 관련하여 다음과 같은 결론을 내릴 수 있습니다. 금융 상품은 다음 네 가지 주요 기능을 구현하도록 설계되었습니다.
· 헤징;
· 추측;
· 투자 활동을 포함한 자금 조달원의 동원;
· 현재 성격의 운영에 대한 지원(주요 금융 수단이 지배적임).
결론
국제 재무보고 표준은 금융상품을 일방에게는 금융자산을, 상대방에게는 금융부채 또는 지분상품을 동시에 생성하는 계약으로 정의합니다.
금융상품의 정의는 금융자산과 부채의 변화를 초래하는 계약만을 의미합니다. 이러한 범주는 민법이 아니라 경제적 성격을 갖습니다.
따라서 금융상품은 정의상 계약이며 그에 따라 분류될 수 있습니다. 모든 금융상품은 1차 금융상품과 파생상품이라는 두 개의 큰 그룹으로 나뉩니다.
1차 금융상품은 일부 금융자산의 구매(매도) 또는 배송(수령)을 확실히 제공하여 거래 당사자의 상호 금융 청구를 초래하는 상품입니다.
파생금융상품은 기초자산을 취득(인도)할 권리 또는 이 기초자산의 일부 특성 매개변수의 변화와 관련된 소득을 받을(지불) 권리를 매수(매도)할 가능성을 제공하는 상품입니다.
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은행 신용은 경제에서 가장 일반적인 형태의 신용 관계 중 하나이며, 그 목적은 긴급, 상환 및 지불 조건에 따라 대출을 위한 자금을 이체하는 프로세스입니다.
은행 대출은 대출 기관(은행)과 법인 또는 개인이 될 수 있는 대출 기관(차용자) 간의 경제적 관계를 표현합니다. 다른 국가의 법인체 - 카자흐스탄 공화국의 비거주자는 대출과 관련하여 동일한 규칙을 적용하며 법률에 달리 규정되지 않는 한 카자흐스탄 공화국의 법인체와 동일한 의무와 책임을 집니다.
일시적인 재정 지원이 필요한 기업에 대출을 가장 자주 제공하는 것은 은행이기 때문에 은행 형태의 신용이 가장 일반적인 형태입니다.
은행 대출은 그러한 업무를 수행할 수 있는 허가를 받은 금융 기관에서만 제공됩니다.
대출을 발행하고 상환하는 과정에서 준수해야 할 은행을 포함한 대출의 기본 원칙은 다음과 같습니다.
1) 반품의 긴급성
2) 보안;
3) 표적화된 성격;
4) 지불.
상환의 긴급성은 설정된 금액과 기간에 발행된 대출금을 상환하는 것을 포함합니다.
대출의 보안은 대출 발행 및 상환을 제공된 자금의 반환을 보장하는 중요한 프로세스와 연결합니다. 증권은 유동적이고 완전해야 합니다. 은행이 신탁대출(백지대출)을 제공하는 경우에도 대출금이 적시에 상환될 것이라는 무조건적인 확신이 있어야 합니다. 무담보 대출은 다음에서 제공될 수 있습니다. 큰 금액대기업에만 해당됩니다. 자격을 갖춘 관리와 뛰어난 개발 이력을 갖춘 일류 차용자에게 제공됩니다.
대출의 목표 성격은 대출 거래 종료 시 명시된 목적에 따라 대출 발행 및 상환을 제공합니다(예: 고정 자본 보충을 위한 대출).
대출 상환에 따라 특히 대출 이자 형태로 사용에 대한 지불이 결정됩니다.
대출 조건은 대출의 특정(기본) 요소(대상, 대상 및 대출 담보)에 적용되는 요구 사항을 나타냅니다. 즉, 은행은 고객에게 대출을 할 수 없으며 대출의 목적은 제품의 생산 및 유통을 개발해야 하는 일시적인 지불 문제와 관련된 차용인의 요구일 수 있습니다.
대출조건은 다음과 같습니다.
1) 신용 거래에 대한 양 당사자의 이해 관계가 일치합니다.
2) 채권자 은행과 차용인 모두의 의무 이행 능력의 가용성;
3) 담보 실현 가능성 및 보증 가용성;
4) 은행의 상업적 이익을 보장합니다.
5) 신용 계약 체결.
은행 대출은 다양한 기준에 따라 분류됩니다.
1) 성숙도 기준:
차용인의 운전 자본이 일시적으로 부족한 것을 보상하기 위해 단기 대출이 제공됩니다. 최대 1년입니다. 이러한 대출의 이자율은 대출 상환 기간에 반비례합니다. 단기 대출은 유통 부문에 사용됩니다. 단기 대출은 주식 시장, 무역 및 서비스 부문, 은행 간 대출 체제에서 가장 적극적으로 사용됩니다.
생산 및 상업 목적을 위한 중기 대출은 1~3년 동안 제공됩니다. 이는 농업 부문뿐만 아니라 평균적으로 필요한 투자 규모를 갖춘 혁신적인 프로세스에 대출할 때 가장 널리 퍼져 있습니다.
장기대출은 투자 목적으로 사용됩니다. 이는 대량의 신용 자원 이전이 특징인 고정 자산의 이동에 서비스를 제공합니다. 이는 모든 활동 분야의 기업에서 재건, 기술 재장비 및 신축을 위한 대출에 사용됩니다. 장기대출은 특히 자본 건설, 연료 및 에너지 단지. 평균 상환기간은 3~5년이다.
콜론 , 로 반환되다 고정 기간채권자로부터 공식적인 통지를받은 후 (상환 기간은 처음에 지정되지 않음) 현재 대출 자본 시장과 경제 전체에서 상대적으로 안정적인 조건이 필요하기 때문에 카자흐스탄뿐만 아니라 대부분의 다른 국가에서도 실질적으로 사용되지 않습니다.
2)결제수단별:
차용인이 일시금으로 상환하는 대출입니다. 이러한 전통적인 단기 대출 상환 방식이 최적이라는 이유는 다음과 같습니다. 차별화된 이익 메커니즘을 사용할 필요가 없습니다.
대출 계약 기간 전체에 걸쳐 분할 상환되는 대출입니다. 구체적인 반품 조건은 계약에 따라 결정됩니다. 항상 장기 대출에 사용됩니다.
3) 대출 이자를 부과하는 방법:
전액 상환 시 이자가 지급되는 대출입니다. 시장 경제에서 단기 대출에 대한 전통적인 지불 방식으로 계산 용이성 측면에서 가장 기능적인 특성을 가지고 있습니다.
대출 계약 기간 전체에 걸쳐 차용인이 균등하게 이자를 지급하는 대출입니다. 당사자의 합의에 따라 상당히 차별화된 성격을 갖는 중장기 대출에 대한 전통적인 지불 방식입니다(예: 장기 대출의 경우 이자 지불은 첫해 말 이후에 시작될 수 있음). 대출을 사용하고 더 오랜 기간이 지난 후).
대출금이 차용자에게 발행되는 시점에 은행이 이자를 유보하는 대출입니다. 선진 시장 경제의 경우 이 형식은 전혀 특징적이지 않으며 고리대금 자본에 의해서만 사용됩니다.
4) 신용 제공 방법:
선지급 비용을 포함하여 차용인의 비용을 보상하기 위해 차용인의 당좌 계좌로 전송되는 보상 대출입니다.
유료 대출. 이 경우 대출금은 상환을 위해 차용인에게 제시된 정산 서류 비용을 직접 지불하는 데 사용됩니다.
5) 대출 방법별 :
당사자가 체결한 계약에 명시된 금액과 시간에 맞춰 제공되는 일회성 대출입니다.
신용 한도는 합의된 한도 내에서 일정 기간 내에 대출을 제공해야 하는 은행이 차용자에게 법적으로 공식화한 의무입니다.
신용 한도는 다음과 같습니다.
회전은 일시적으로 운전 자본이 부족한 고객에게 대출을 제공하겠다는 은행의 확고한 약속입니다. 대출금의 일부를 상환한 차용인은 다음 기간 내에 새로운 대출을 받을 수 있습니다. 설정된 한도그리고 계약기간.
계절별 신용 한도회사가 정기적으로 필요한 경우 은행에서 제공합니다. 유동 자산계절주기 또는 창고에 재고를 생성해야 하는 필요성과 관련됩니다.
당좌 대월 - 이것 단기 대출, 계좌 잔액을 초과하는 금액을 고객 계좌에서 인출하여 제공됩니다. 결과적으로 고객 계정에 차변 잔액이 형성됩니다. 초과인월은 고객의 당좌 계좌에 마이너스 잔액이 있는 것을 의미합니다. 초과인월이 허용될 수 있습니다. 은행과 사전에 합의했으나 고객이 수표를 발행하거나 발행할 때 승인되지 않은 경우 지불 서류은행의 허가 없이 그렇게 할 수 있습니다. 당좌대월 이자는 미결제 잔액에 대해 매일 발생하며 고객은 실제로 사용한 금액에 대해서만 지불합니다.
6) 이자율 유형별 :
전체 대출 기간 동안 설정되고 수정되지 않는 고정 이자율의 대출입니다. 이 경우 차용인은 이자율 시장의 변화에 관계없이 대출금 사용에 대해 일정하게 합의된 이율로 이자를 지불할 것을 약속합니다. 단기대출에는 고정금리가 적용됩니다.
변동금리 대출. 변동금리는 신용시장과 금융시장 상황에 따라 끊임없이 변하는 금리입니다.
단계별 금리가 적용되는 대출입니다. 이 이자율은 주기적으로 개정됩니다. 인플레이션이 심한 기간에 사용됩니다.
7) 학점 수 기준:
한 은행에서 제공하는 대출입니다.
둘 이상의 신디케이트 대출 기관이 한 명의 차용자에게 제공하는 신디케이트 대출입니다.
병행대출은 각 은행이 고객과 개별적으로 협상한 뒤, 차용자와 거래조건에 대해 합의한 후 일반합의가 체결되는 방식이다.
8) 담보의 가용성에 따라:
신탁대출은 상환을 위한 유일한 담보 형태가 대출 계약입니다. 이 유형의 대출에는 특정 담보가 없으므로 일반적으로 은행과 오랜 관계를 유지하고 이전에 발행된 대출에 대한 청구권이 없는 일류 신용도 고객에게 제공됩니다.
계약 신용. 당좌대출은 은행과 장기간 신뢰관계를 맺고 있는 고객, 신용도가 매우 높은 기업에 개설된 당좌계좌를 이용하여 발행됩니다.
서약 계약. 재산(동산 및 부동산)에 대한 질권은 질권에 의해 보장된 의무가 이행되지 않는 경우 질권자가 이 재산을 판매할 권리가 있음을 의미합니다. 담보는 대출 상환뿐 아니라 담보가 이행되지 않을 경우 제공된 계약에 따라 상응하는 이자 및 벌금의 지불도 보장해야 합니다.
보증 계약. 이 계약에 따라 보증인은 다른 사람의 채권자(차용자, 채무자)의 의무 이행에 대해 책임을 집니다. 차용인과 보증인은 연대채무자 및 여러채무자로서 채권자에 대하여 책임을 진다.
보장하다. 이는 법인 간의 의무를 보장하기 위한 특별한 유형의 보증 계약입니다. 보증인은 누구나 가능 실재, 재정적으로 지속 가능합니다.
신용위험보험. 차입회사는 보험회사와 보험계약을 체결하는데, 이는 대출금을 기한 내에 상환하지 못할 경우 보험회사는 대출금의 50~90%를 대출금을 발행한 은행에 지급하도록 규정하고 있습니다. 대출 사용에 대한 이자를 포함하여 차용인이 상환하지 않습니다.
9) 대출 목적에 따라:
일반대출 , 재정 자원에 대한 요구를 충족하기 위해 차용인이 자신의 재량에 따라 사용합니다. 현대 상황에서는 단기 대출 분야에서는 사용이 제한되어 있으며 중장기 대출에는 거의 사용되지 않습니다.
차용인이 대출 계약 조건에 정의된 문제(예: 구매한 상품에 대한 대금 지불, 임금인력, 자본 개발 등). 이러한 의무를 위반하면 대출 조기 취소 또는 이자율 인상의 형태로 차용인에게 계약에 의해 설정된 제재가 적용됩니다.
위의 분류는 전통적인 것으로 간주됩니다. 카자흐스탄 공화국에는 약간 다르고 더 압축된 분류가 있습니다.
1) 제공 조건에 따라:
단기(최대 1년)
중기(1~3년)
장기(3년 이상)
2) 대출 대상의 경우:
운전자본 보충을 위한 대출
고정자본 갱신 및 취득을 위한 대출
3) 대출 방법별 :
잔액 대출;
매출액에 따른 대출입니다.
유치의 필요성과 가능성 은행 대출재생산 과정에서 자본의 순환 및 순환 법칙에 의해 결정됩니다. 어떤 곳에서는 일시적으로 풀려납니다. 사용 가능한 자금, 신용의 원천으로 작용하는 다른 사람들은 예를 들어 생산 확대를 위해 신용이 필요합니다. 따라서 신용이 기여합니다. 경제 성장: 대출 기관은 대출금을 받고 차용인은 대출금을 늘립니다. 생산 자산업데이트합니다.
경쟁력을 높이려는 요구로 인해 기업 경영의 품질에 대한 요구 사항도 높아집니다. 관리 수준의 향상은 관리 결정을 내릴 때 공식화되고 과학적 기반의 접근 방식을 사용하지 않고는 생각할 수 없습니다. 예를 살펴 보겠습니다. 과학적 접근자금 조달을 위한 은행 대출 유치 결정 현재 비용기업.
기업의 현재 비용을 조달하기 위해 은행 대출을 유치해야 할 필요성을 계산하는 방법론은 은행 대출을 도구로 사용할 가능성을 평가하는 논리적 절차입니다. 외부 자금조달.
은행 대출의 필요성 계산은 다음과 같은 기본 조건을 기반으로 합니다. 첫째, 일시적인 자금 유입과 유출의 격차를 해소하기 위한 대안 중 하나로 신용자원 유치 가능성이 고려된다. 대출 유치 결정은 현금 격차를 메울 수 있는 다른 방법에 비해 이 외부 자금 조달 방법의 경제적 타당성이 더 높은지에 따라 결정됩니다. 둘째, 기획 시스템은 시뮬레이션 기능을 지원해야 합니다. 최적의 자금 조달원을 선택하려면 이를 구현할 수 있는 능력이 중요합니다. 예비 평가다양한 결정을 내린 결과 - 이 경우 현금 격차를 메우는 특정 방법을 사용할 때.
자금 유입과 유출 사이의 시간차를 메우기 위해 은행 대출을 유치해야 하는 필요성을 계산하는 과정에는 자금 필요성 식별과 식별된 적자를 충당하기 위한 다양한 대안 사용 분석이라는 두 단계가 포함됩니다. 각 단계는 해당 작업과 내용으로 특징지어집니다. 첫 번째 단계의 임무는 현금 부족 규모, 발생 날짜 및 지속 기간을 미리 파악하는 것입니다. 두 번째 단계의 임무는 가장 많은 것을 결정하는 것입니다. 효과적인 방법현금 부족을 충당합니다. 각 단계의 내용을 살펴보겠습니다.
첫 번째 단계의 임무는 예산 시스템(자금 계획, 회계 및 통제 기술)을 기반으로 기업의 운영 관리 프레임워크 내에서 구현됩니다. 재무 결과. 예산 시스템에는 계층 구조가 포함됩니다. 재정 계획, 주요예산(현금흐름예산, 수입지출예산, 대차대조표예산)과 운영예산, 핵심활동과 관련되지 않은 활동예산을 통합한 것입니다.
예산의 계층 구조는 정보 흐름의 방향을 결정합니다. 주요 예산은 낮은 수준의 예산(운영, 투자 및 예산)에서 제공하는 데이터를 희생하여 형성됩니다. 금융 활동. 결과적으로 운영 예산 형성에 필요한 데이터는 내부 레지스터의 데이터를 기반으로 구성됩니다. 관리회계, 기업의 비즈니스 운영 매개 변수를 기록합니다. 내부 관리 회계의 이러한 등록은 각 기업마다 개별적이며 공통점은 지속적인 운영의 영향으로 기업 상태 매개 변수의 변화를 반영한다는 것입니다. 내부 회계 등록부에는 일반적으로 기업 자원 상태, 실행을 위해 수락된 주문, 기업에서 생산하는 다양한 유형의 제품 사양, 생산 프로그램 등을 기록하는 데이터베이스가 포함됩니다.
현금 부족 사실, 규모 및 기간을 식별하는 문제를 해결하는 데 필요한 정보는 현금 흐름표에 직접 반영됩니다. 현금흐름표 - 금융 문서, 주어진 시간 간격으로 기업 자금 유입 및 유출의 예상 가치와 실제 가치를 체계적인 형태로 나타냅니다. 현금 흐름표는 특정 날짜의 예상 현금 잔액을 표시하고 추가 자원에 대한 계획된 필요성을 나타냅니다. 현금흐름표의 입력으로 사용되는 데이터는 운영예산의 출력에 의해 생성됩니다. 운영 예산은 동일한 유형의 운영을 수행하는 기업을 기준으로 그룹화 된 현금 유입 및 유출의 계획 및 실제 가치에 대한 추정치입니다. 구체적인 분석은 기업의 특성에 따라 다릅니다. 예를 들어 영수증 및 공제 예산(제품 유형별 판매 영수증, 특정 유형의 원자재에 대한 직접 비용 형태의 공제)과 같은 유형을 제공할 수 있습니다. , 임금지급예산, 지급예산 세금 공제, 비용 지원 예산 (공제액 고정 비용), 금융활동예산, 투자활동예산. 운영 예산에 제시된 정보 중 일부는 영구적입니다. 기업의 사업 활동(고정 비용, 임금 일부, 일부)에 의존하지 않습니다. 세금 납부). 다른 항목의 가치는 기업이 수행하는 작업에 직접적으로 의존합니다. 기업의 재무 모델 고려를 예산 수준으로 제한하는 것은 "자금 동원 옵션 고려" 및 "운영 효율성 평가" 문제를 해결하기 위해서는 다음을 수행할 수 있어야 하기 때문에 부적절합니다. 옵션 선택과 관련된 관리 결정을 내리기 위해 다양한 옵션을 사용할 수 있는 시뮬레이션 모델링을 통해 선택이 최적이 될 결과를 얻을 수 있습니다. 기업의 은행 대출 필요성을 계산하는 방법으로, "만약 어떻게 될까요?"라는 대화를 유지할 수 있다는 원칙을 바탕으로 구축되었습니다. 내부 관리 회계 등록 시스템에 기록된 기업의 운영 매개변수에 따라 내용이 달라지는 운영 예산 형성의 특성을 고려해야 합니다.
현금적자 규모, 발생일자, 운영기간 등을 파악한 후 이를 해소하기 위한 조치를 취해야 한다. 우선, 적자의 원인이 결정되며, 적자를 메우기 위한 첫 번째 선택은 그 원인을 제거하는 것일 수 있습니다. 사용 가능한 모든 대안은 세 그룹으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 그룹에는 계획된 지불 일정 변경과 관련된 현금 흐름 구조를 수정하기 위한 다양한 옵션이 포함됩니다(지불 지연 옵션, 계획된 현금 수령 기간 단축 가능성 고려). 두 번째 그룹에는 자금 유출(원자재, 부품 구매)이 필요한 생산 일정 실행을 연기하기 위해 기업의 생산 프로그램을 변경하는 옵션이 포함되어 있습니다. 현금 부족을 메우기 위한 세 번째 방법에는 외부 자금 조달, 특히 은행 대출을 유치하기 위한 수단이 포함됩니다. 현금 부족을 충당하기 위한 각 옵션에는 개인의 특성이 옵션의 사용으로 인해 발생하는 결과의 성격과 관련이 있습니다. 예를 들어, 은행 대출의 사용은 특정 날짜까지 대출 금액과 이자를 상환해야 한다는 특징이 있으며, 자금 수령은 특정 날짜 이전에 예상되지 않습니다.
선택 구체적인 방법현금적자 충당은 두 단계로 진행됩니다. 첫 번째 단계에서는 사용 가능한 대안 중에서 방법이 선택되며, 그 타당성은 전략적 성격의 계산을 통해 확인됩니다. 예를 들어, 거래 상대방에게 결제 속도를 높이라고 요구하는 것은 기업에 대한 신뢰 수준을 낮출 수 있으므로 사용하지 않는 것이 좋습니다. 두 번째 단계에서는 각 옵션을 사용한 결과를 분석합니다. 선택 기준은 적자를 충당하기 위한 특정 방법을 사용하여 발생한 기업의 재무 상태입니다. 기업이 수행하는 모든 비즈니스 거래의 결과는 해당 거래에 반영됩니다. 재정 상태, 이는 시뮬레이션 시스템을 사용하여 사전에 추정할 수 있습니다. “내부회계기록부 운영예산 주예산: 현금흐름예산과 지출 및 수입예산”이라는 연결을 이용하여 현금적자를 충당하기 위해 각 옵션을 선택한 결과를 분석할 수 있으며, 이는 현금흐름표 구조와 현금흐름표 구조에 반영됩니다. 수입과 지출의 구조. 사용 가능한 각 대안을 사용한 결과를 고려하면 최적의 선택을 할 수 있습니다.