Banklar 

O'zaro fondga (birlik investitsiya fondiga) sarmoya kiritish haqida. O'zaro fondlar qanday tashkil etilgan. Bir yilda qaysi investitsiya fondini tanlash kerak

Anton Subbotin

bsadsensedynamick

Maqola navigatsiyasi

  • O'zaro fondlarga investitsiyalar bo'yicha qanday va qancha pul ishlashingiz mumkin
  • O'zaro investitsiya fondi yoki bank depoziti - bu foydaliroq
  • O'zaro fondga qanday investitsiya qilish kerak - bosqichma-bosqich ko'rsatma
  • Aktsiyalarni nimaga investitsiya qilish mumkin? investitsiya fondlari
  • Pay fondlariga investitsiyalarni soliqqa tortish xususiyatlari
  • Xulosa

Investitsiyalarga qiziqish har bir ongli odamda paydo bo'ladi, agar u kelajak haqida o'ylasa va o'zini qo'shimcha bilan ta'minlashni xohlasa. passiv daromad. Haftada 7 kun kuzatilishi shart bo'lmagan, faqat vaqti-vaqti bilan vaziyatni kuzatib boruvchi va foyda oladigan aktivlar mavjudligini bilish har doim yoqimli. Investitsiya fondlariga investitsiyalar shunchaki investor pul yoki uning ekvivalentini beradigan vositalarni nazarda tutadi va professional menejerlar ularni malakali boshqaradi.

O'zaro investitsiya fondi - bu mablag'larni jamoaviy investitsiya qilish formati bo'lib, unda faqat boshqaruvchi kompaniya (MC) aktivlarga kirish huquqiga ega. Pay fondining asosiy maqsadi ko'chmas mulkni sotib olish orqali daromad olish, qimmatli qog'ozlar h.k. jami portfeldagi ulushni har kim sotib olishi mumkin. Jamg'armaga qarab, kirish chegarasi ham o'zgaradi. Investitsiyalar uchun ko `chmas mulk sizga bir necha million rubl kerak bo'ladi, lekin moliyaviy vositalar bilan ishlaydigan investitsiya fondiga hissa bir necha ming rubldan boshlanadi.

Yangi boshlanuvchilar ko'pincha savol berishadi: "Qanday qilib investitsiya fondlarida pul ishlash mumkin?" Ular bu fond qanday ishlashini va investorlar nima uchun pul olishlarini tushunmaydilar. Vizual namoyish qilish uchun diagrammaga e'tibor bering va biz uning tuzilishini tushunarli tilda hal qilamiz.

Shunday qilib, investitsiya fondini chumoli uyasi deb tasavvur qiling, u erda har bir tashabbuskor aholi o'z jamg'armalarini olib keladi, shunda bir muncha vaqt o'tgach, unga foizli ulush beriladi. Bu erda aktivlarni boshqaradigan va qaerga yo'naltirishni hal qiladigan asosiy aktyorlar investitsiya oqimlari. O'z navbatida, asosiy operatorlar nazoratchilar guruhi bilan hamkorlik qiladi, ularning a'zolari bitimlarning ishonchliligini baholaydilar va aktsiyadorlar mulkining qanchalik yaxshi ishlashini nazorat qiladilar. Oxirgi bo'g'in - asosiy kuzatuv kengashi, bu sohadagi eng yuqori organ.

Bu sxemada bankirlar boshqaruvchi kompaniya, nazoratchilar maxsus depozitariy, asosiy kuzatuv kengashi esa Markaziy bank hisoblanadi. Rossiya Federatsiyasi. Shunday qilib, pulni investitsiya qilishdan oldin, MC direktorlar kengashining roziligini olishi kerak. Barcha operatsiyalar hujjatlashtirilgan va boshqaruv kompaniyasi doimiy ravishda nazorat qiluvchi organlarga hisobot beradi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki istalgan vaqtda talab qilishi mumkin qo'shimcha hujjatlar. Garchi ushbu ish sxemasi investorning kapitalini yo'qotishlardan himoya qilmasa ham, u bitimlarning shaffofligini kafolatlaydi.

O'zaro fondlarning bir nechta turlari mavjud. Ular bir-biridan ishlash xususiyatlari va omonatchilar bilan o'zaro munosabatlarida farqlanadi.

Malakali va malakasiz. Birinchi holda, yuqori rentabellikdagi yuqori xavfli vositalarga investitsiyalar qabul qilinadi. Shu bilan birga, malakali investorlarning bir qismi bitimlar uchun ovoz berish uchun qo'mita (EK) tuzadi. Boshqaruv kompaniyasi qarorni ovozga qo'yadi va shartlarni, istiqbollarni va kutilayotgan foydani aniq belgilab beradi. Agar EK a'zolarining ko'pchiligi ijobiy ovoz bersa, bitim tasdiqlanadi. Shu bilan birga, aksiyadorlar yig'ilishning maxsus bayonnomasini oladi, ushbu hujjatlarning nusxasi ham maxsus depozitariyga yuboriladi.

Aktiv turi bo'yicha investitsiya fondlarini ajratib ko'rsatish moliyaviy vositalar, ko'chmas mulk va birlashtirilgan. Moliyaviy vositalar bilan ishlaydigan pay investitsiya fondlari malakasiz investorlar uchun mo'ljallangan. Ko'chmas mulk investitsiya fondi eng ishonchlilaridan biri hisoblanadi, chunki barcha ob'ektlar sug'urtalangan va ularga doimo talab mavjud. Birlashtirilgan fond portfelga naqd puldan tashqari har qanday aktivlarni kiritishni o'z ichiga oladi.

Savdo vaqti bo'yicha aktsiyalar ochiq, intervalli va yopiq investitsiya fondlarini ajratib turadi. Aksiyalarni qaytarib oling va sotib oling ochiq fond istalgan vaqtda mumkin. Intervalli fondda savdo yiliga bir necha marta amalga oshiriladi, faqat shu vaqtda tranzaktsiyalar oynasi ochiladi. Yopiq investitsiya fondi boshlanishidan oldin aktsiyadorlar sonini tashkil qiladi investitsiya faoliyati. U yopilgunga qadar umumiy portfeldagi aktsiyalarni tasarruf etish mumkin emas.

Biz asosiy tushunchalarni aniqladik, endi biz investitsiya fondlari qanday daromad olishini va barqaror foiz olish uchun ishonchli sherikni qanday tanlashni bilib olamiz.

O'zaro fondlarga investitsiyalar bo'yicha qanday va qancha pul ishlashingiz mumkin

Investitsiya fondi bo'linmalari - bu boshqa investorga sotib olinishi yoki qayta sotilishi mumkin bo'lgan portfeldagi ulush. Pulni investitsiya qilishdan oldin, siz ishtirok etish shartlari ko'rsatilgan hujjat bilan tanishishingiz kerak. Aktsiyalarni to'lash shartlari aniq tartibga solinadi, shuning uchun yangi boshlanuvchilar buni hisobga olmaydilar va afsonaviy foydani ko'rib chiqmaydilar. Yopiq investitsiya fondiga kelsak, investor yopilgandan keyin foyda yoki zarar oladi. Ochiq fondlar yangi boshlanuvchilar uchun juda yaxshi, agar ular o'yindan chiqish vaqti keldi yoki zudlik bilan pul kerak deb o'ylasalar, o'z ulushlarini sotishlari mumkin.

Nazariya o'rmoniga o'ralashib qolgan investor-nazariylar investitsiya fondlarini individual investitsiya hisoblari bilan solishtiradilar va o'zlariga savol berishadi: "IIA yoki investitsiya fondlaridan nima yaxshiroq?". Shu bilan birga, ular bu vositalar orasidagi farq shartli ekanligini tushunishmaydi. Agar investor egalik qilsa shaxsiy hisob, u ham investitsiya fondi bo'linmalarini sotib olishi mumkin. Bir necha yo'nalishda daromad olishingizga hech narsa to'sqinlik qilmaydi.

Aktsiyadorning daromad olish uchun ikkita varianti bor. U ulushni sotib olishi mumkin, ya'ni uni rad etadi, keyin boshqaruv kompaniyasi ulushni bekor qiladi va uning pul ekvivalentini chiqaradi. Yoki ushbu bitim shartnoma shartlariga ko'ra mumkin bo'lsa, ulushni investorga qayta soting.

O'zaro fonddan olinadigan daromad miqdori bir necha omillarga bog'liq:

  1. Mutaxassislarning tajribasi boshqaruv kompaniyasi.
  2. Iqtisodiy inqiroz.
  3. Valyuta kursi.
  4. Ko'chmas mulk narxlari, neft narxi, qimmatli qog'ozlar va boshqalar.
  5. Aktsiyalarga egalik qilish shartlari. Agar siz ulushni o'z vaqtida sotsangiz, yo'qotishni minimallashtirishingiz mumkin.

Ma’lumot uchun, InvestFunds portalidan 3 yil davomida ochiq fondlar bo‘yicha statistik ma’lumotlarni olaylik. TOP-5 dan eng foydali investitsiya fondlari qiymatga 96-149% qo'shdi. Tovar kompaniyalari aktsiyalariga sarmoya kiritadigan eng muvaffaqiyatli aprel kapitali fondining aktsiyalari narxi 122 rubldan 305 gacha ko'tarildi.

Muvaffaqiyatning asosiy ulushi boshqaruv kompaniyasining iqtisodiyotda sodir bo'layotgan jarayonlarni tushunish, yangiliklarni kuzatish va ishonchli aktivlarni tanlash qobiliyatiga bog'liq. Agar jamg'armaning investitsiya portfeli istiqbolli vositalar bilan to'ldirilgan bo'lsa, unda aktsiyador tom ma'noda noldan foyda olishi mumkin.

Bu pul ishlash uchun etarli emas to'g'ri davr sarmoya kiriting yoki reytingda eng yaxshi fondni tanlang. O'zaro fondlar qanday ishlashini tushunishingiz kerak va bir xil boshqaruv kompaniyasining natijalari har yili farq qilishi mumkin. Misol uchun, 2018 yilda investitsiya fondi 20% zarar ko'rgan bo'lsa, 2019 yilda 30% foyda ko'rsatdi. Ish natijalarini oldindan bashorat qilish qiyin, shuning uchun investor nafaqat o'z pulini birinchi kelgan fondga investitsiya qilishi, balki qoidalarni diqqat bilan o'qib chiqishi kerak. ishonchli boshqaruv(PDU), Buyuk Britaniya statistikasini baholang va o'zaro fondning to'g'ri turini tanlang.

Malakasiz investorlar uchun birliklar aylanmada cheklanmagan. Egasi ular bilan hamma narsani qilishi mumkin: ularni garov sifatida qoldiring, sovg'a hujjatini tuzing yoki vasiyatnomaga kiriting.

Investitsion fonddagi ulush qimmatli qog'ozlar bilan bir xil chayqovchilik qurolidir. Ya'ni, agar boshqaruv kompaniyasi ko'chmas mulkka sarmoya kiritgan bo'lsa va uning qiymati o'sgan bo'lsa, unda ulush ham xuddi shu tarzda qimmatlashadi. Jinoyat kodeksining hujjatlari ulushning joriy qiymatini tartibga soladi va bozor kursi tarkibga bog'liq investitsiya portfeli. Misol uchun, agar investitsion fond neft korporatsiyalarining aktsiyalariga sarmoya kiritgan bo'lsa va barrel narxi bir necha kun ichida o'ssa, u holda bozor narxi ulush hozirgisidan yuqori bo'ladi va siz uni tezda sotishingiz mumkin. Agar fond ochiq bo'lsa, bitim muvaffaqiyatli bo'ladi.

O'zaro fondlarga qo'shimcha ravishda, birja fondlari yoki ETFlar ham talabga ega bo'lib, ular ham jamoaviy ishtirok etish tamoyili asosida ishlaydi. Omonatchilarning mablag'lari umumiy portfelga birlashtiriladi va boshqaruv kompaniyasi ular bo'yicha aktivlarni sotib oladi. ETFlarda pulni boshqarish to'lovlari kamroq (3-4 baravar kam). Birja savdosidagi mablag'lar Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan nazorat qilinadi va xorijiy banklar. Ikki tomonlama nazorat investitsiya vositasining yuqori shaffofligini ta'minlaydi. Agar formula bo'yicha taqqoslasak: ETF yoki investitsiya fondlari, unda g'alaba shubhasiz birinchilar uchun.

O'zaro fondlar odatda ikkita sababga ko'ra tanlanadi:

  1. Chet elda aktivlarga egalik qilishni taqiqlash. Birja fondlari ushbu toifaga kiradi va ba'zi davlat idoralarining xodimlari ETFlarga sarmoya kirita olmaydi.
  2. Shaxsiy investitsiya yoki brokerlik hisobini ochishda cheklov mavjud.

Boshqa hollarda, birja savdo fondi ko'proq imtiyozlar beradi va e'tiborga loyiqdir.

O'zaro investitsiya fondi yoki bank depoziti - bu foydaliroq

Rossiya aholisining moliyaviy savodxonligi past, shuning uchun odamlar investitsiya fondlarida pul ishlash o'rniga, bankka pul olib kelishadi. Natijada, ular yuqoridan 9% (rublda) yoki 1-2% (dollar bilan) oladilar.

Daromadni bir chetga surib, muammoga chuqurroq nazar tashlasak, investitsiya fondlariga ishonchsizlik butunlay oqlanadi. Birinchidan, aktsiyalar, hatto bankdan sotib olingan bo'lsa ham, davlat tomonidan sug'urta qilinmaydi. Ikkinchidan, investitsiya fondi nima ekanligini, undan ulush sotib olish foydalimi yoki yo'qligini hamma ham bilmaydi. Taniqli banklardan tashqariga chiqadigan hamma narsa yangi kelganlar va ular bilan birlashmalarda qo'rquvni keltirib chiqaradi moliyaviy piramidalar MMM kabi.

Noma'lum investorlar soxta xavfsizlik hissi uchun so'nggi pullarini bankka qo'yishga tayyor. Litsenziyalarning doimiy ravishda bekor qilinishi, inflyatsiyaning o'sishi va bankrotlik istiqbollari fonida bu juda xavfli harakat.

O'zaro fondlar haqidagi faktlar:

  • Ko'proq rentabellik.
  • O'z ulushingizni istalgan vaqtda sotishingiz mumkin.
  • Aktsiyadorlar uchun muntazam hisobot.

Hissalar uchun faktlar:

  • Sug'urta.
  • Kafolatlangan foiz stavkasi.

Investitsiya fondi va depozit o'rtasidagi tanlov aniq, lekin investor to'g'ri ustuvorlik va maqsadni belgilashi kerak. Agar asosiy vazifa daromad olish bo'lsa va tadbirkor tavakkal qilishga tayyor bo'lsa, Rossiyada investitsiya fondlariga investitsiya qilish idealdir.

Qanday qilib investitsiya fondiga sarmoya kiritish kerak - bosqichma-bosqich ko'rsatmalar

Aktsiyalarni sotib olish uchun siz bir necha bosqichlardan iborat oddiy protseduradan o'tishingiz kerak. Bu investorning uzoq safarining yakuniy bosqichi bo'lib, u portfelni diversifikatsiya qilish va boshqaruv kompaniyasining statistikasini baholashdan boshlanishi kerak.

Investitsiya fondlariga investitsiya qilish uchun siz quyidagi bosqichlarni bajarishingiz kerak:

  1. Ushbu yoki boshqa reytingdan foydalangan holda fondni tanlang.
  2. Ishonch qoidalarini ko'rib chiqing.
  3. Hujjatlar ro'yxatini tayyorlang. Ilgari, "paket" ning hajmi ro'yxatga olish organi bilan aniqlanishi mumkin. Odatda sizga TIN va pasport kerak, ammo barchasi investitsiya fondining shartlariga bog'liq.
  4. Investitsion aktsiyalarni sotib olish uchun arizani to'ldiring. Misol har doim masofadan boshqarish pultiga joylashtiriladi. Boshqa investorning xaridi oldi-sotdi bitimi sifatida rasmiylashtiriladi. Notarius tomonidan tasdiqlanganidan keyin aktsiyadorlarning umumiy ma'lumotlar bazasiga kiritish uchun ro'yxatga oluvchining hujjatini ko'rsatish kerak.
  5. Keyingi qadam - bankdagi investitsiya fondi ulushini sotib olish uchun arizani to'lash.

Ochiq fond birliklarini sotish uchun siz shunga o'xshash hujjatni to'ldirishingiz va olishingiz kerak hozirgi qiymat ichida pul ekvivalenti. Ikkinchi variant - yuzida vositachilarni jalb qilish investitsiya kompaniyasi yoki broker. Ular aktivni bozor narxida sotishga yordam beradi, lekin o'z foizlarini saqlab qoladi.

O'zaro fondga sarmoya kiritmoqchi bo'lgan har bir shaxsning asosiy vazifasi to'g'ri investitsiya qilishdir. Arizani to'ldirishdan oldin siz potentsial sheriklarni diqqat bilan tekshirishingiz va batafsil rejani tuzishingiz kerak.

Investitsiya qilishdan oldin odatiy qadamlar to'plami:

  1. Kapital miqdori va investitsiya davrini aniqlang.
  2. O'zaro fond turini tanlang. Yangi boshlanuvchilar uchun ochiq fondlar ko'proq mos keladi.
  3. Boshqaruv kompaniyasining ishlashi, qimmatli qog'ozlarni saqlash va boshqalar uchun komissiyalar miqdori bilan tanishib chiqing.
  4. Turli xil investitsiya fondlarining rentabelligini va bir necha yil statistikasini solishtiring. Ma'lumotni NAUFOR veb-saytida ko'rish mumkin.
  5. O'zaro fond mavjudligini tekshiring Davlat reestri.
  6. Boshqaruv kompaniyalari reytingini tekshiring va Buyuk Britaniya litsenziyasining amal qilish muddatini tekshiring. Ushbu ma'lumotlar yuridik shaxs tavsifi sahifasida ko'rsatiladi.

Agar boshqaruv kompaniyasi PDU shartlarini buzsa yoki o'z ishini yomon bajarsa, u holda siz bu haqda Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankiga maxsus xizmatdan foydalangan holda shikoyat qilishingiz mumkin.

Investitsion mexanizmlarni aniq tushungan holda va masalan, investitsiya fondlarini investitsiyalash uchun vosita sifatida fond indekslarini tanlash bilan, investitsiya fondlariga investitsiya qilish uchun mos fondni topish kerak.

O'zaro fondlar nimaga investitsiya qilishlari mumkin

Investitsiya fondlariga investitsiya qilish - bu pul ishlashning istiqbolli usuli, chunki nafaqat ko'chmas mulk bozorida jamlangan, balki portfelga bir nechta vositalarni qo'shadigan mablag'lar mavjud. Shunday qilib, agar uy-joyga bo'lgan talab pasaysa va korxonalarning ulushi o'ssa, u holda bir joyning qisqarishi boshqa joyda o'sish bilan qoplanadi. Shuning uchun ko'plab investorlar aralash investitsiya fondlarini tanlaydilar.

Jamg'armalar turli xil vositalarga investitsiya qiladi: qimmatli qog'ozlardan tortib startaplargacha. Portfel investitsiyalardan iborat bo'lishi mumkin:

  • Omborda mavjud; sotuvda mavjud.
  • Ko'chmas mulk bozorida.
  • Kreditlarda.
  • fond indekslarida.
  • Valyuta bozorida.
  • San'at asarlarida.
  • venchur kapital fondlari uchun.
  • Tovarlarda.

Jamg'armaning nomi uning asosiy aktivini qisqacha aks ettiradi. Pay ko'chmas mulk investitsiya fondlari bir xil nomdagi bozorga bog'liq bo'lib, ulush qiymati ob'ekt narxiga mutanosib ravishda o'zgaradi.

Ba'zi investitsiya fondlari kelajakka sarmoya kiritadilar, ya'ni ular turli startaplarga sarmoya kiritadilar. Agar loyiha muvaffaqiyatli bo'lsa, unda har bir aktsiyador shartnoma shartlari bilan tartibga solinadigan foyda oladi.

Kutilgan foydadan tashqari, investor investitsiya fondlariga investitsiya qilish bilan bog'liq risklarni ham o'z zimmasiga oladi. Ko'zga ko'rinadigan kamchiliklarga qo'shimcha ravishda, kichik bir ortiqcha bor: agar fond bankrot deb e'lon qilinsa, aktsiyadorlarning kapitali boshqa boshqaruv kompaniyasiga o'tkaziladi. Shunday qilib, omonatchi ma'lum bir xavfsizlik kafolatini oladi.

Investitsion fondlar portfeldagi vositalarning xususiyatlariga minimal singib ketishni nazarda tutishiga qaramay, batafsil tahlillarni o'tkazish va eng ko'p tanlash kerak. mos tur PIF. Bu borada nazariy bilimlar birja indekslari yoki qimmatli qog'ozlar - ortiqcha bo'lmaydi.

Pay fondlariga investitsiyalarni soliqqa tortish xususiyatlari

O'zaro fondning rentabelligi nisbiy qiymatdir. Yillik rentabellik statistikasi shunchaki raqamlar. Daromad darajasi investitsiya fondi portfelida ishlatiladigan vositalarga bog'liq.

Agar investitsiya investitsiya fondlari foyda olish, daromad solig'ini to'lash kerak. Ko'pgina boshqaruv kompaniyalari agent sifatida ishlaydi va Federal Soliq xizmati uchun hujjatlarni mustaqil ravishda tuzadi. Rezidentlar uchun foiz stavkasi 13%, norezidentlar uchun 30%. Soliq uchun baza - bu formula bo'yicha hisoblab chiqilgan summa, aktsiyalarni sotib olish qiymati, minus xarajatlar (sotib olish, saqlash, sotish, Jinoyat kodeksining komissiyalari va boshqalar).

Qonunlarga ko'ra, investitsiya fondlari investitsiya qilinishi kerak soliq imtiyozlari. Birliklarni sotib olish uchun imtiyozlarni olish uchun quyidagi shartlar bajarilishi kerak:

  • Qimmatli qog'ozlar Rossiya bozorida savdoga qo'yilgan.
  • O'zaro fond ochiq toifaga kiradi.
  • 2014 yil 1 yanvardan keyin sotib olingan aktivlar.
  • 3 yildan ortiq mulkchilik.
  • Daromad miqdori 3 million rubldan oshmaydi.

Ochiq turdagi investitsiya fondlariga investitsiya qilish nafaqat qayta sotish muddati yo'qligi, balki soliq ta'tillari tufayli ham foydalidir. Agar siz yaxshi boshqaruv kompaniyasini tanlasangiz, 3 yil ichida 150% gacha foyda olishingiz mumkin.

  • O'zaro fond yangi boshlanuvchilar uchun juda yaxshi.
  • O'zaro fondlarning bir nechta turlari mavjud.
  • Daromad miqdori boshqaruv kompaniyasiga, investitsiya portfelining tarkibiga, mavsumiylik va bozor tebranishlariga bog'liq.
  • Jamg'armaga qo'yilgan mablag'lar bank depozitlariga qaraganda ko'proq foyda keltiradi.
  • Aktsiyani sotib olish uchun siz bitta hujjatni to'ldirishingiz kerak.
  • O'zaro fondlar turli xil vositalarga investitsiya qilishlari mumkin.
  • Investorlar uchun mavjud soliq ta'tillari muayyan shartlar asosida.

O'zaro fondlarning afzalliklari va kamchiliklari:

  • Ular ishlash xususiyatlariga minimal singib ketgan holda bank depozitlariga qaraganda ko'proq daromad keltiradilar.
  • Aksiyador doimiy ravishda hisobot oladi.
  • Maxsus depozitariy va Markaziy bank tomonidan nazorat.
  • Ruxsat etilgan xarajatlar (PDUda yozilgan).
  • Omonatchilarning ommaviy shikoyatlari bo'lsa, Jinoyat kodeksini o'zgartirish imkoniyati.
  • Siz soliq imtiyozini olishingiz mumkin.
  • Daromadlilik kafolatlari yo'q.
  • O'zaro fondlarga investitsiyalar sug'urta qilinmaydi.
  • Maxsus depozitariy MCga bog'liq.
  • Boshqaruv kompaniyasi va direktorlar kengashi litsenziyasining bekor qilinishi jamg'arma faoliyatini to'xtatadi.

Aktsiyalar yoki obligatsiyalar

Yozda asosiy mablag'lar oqimi obligatsiya fondlaridan kelib tushdi - ular jami 20,2 milliard rublga to'ldirildi. Obligatsiyalarga investitsiya qilish muhim tavakkalchilikni o'z zimmasiga olishga tayyor bo'lmagan investorlar uchun mos keladi, chunki qarz bozori fond bozoriga qaraganda hozirgi vaziyatdan kamroq ta'sir qiladi, deb ta'kidlaydi Bogdan Zvarich.

Qaysi turdagi qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish aktsiyador kutayotgan investitsiya davriga bog'liq. Mutaxassislarning fikriga ko'ra, obligatsiyalarning investitsiya fondlari qisqa muddatli investitsiyalar uchun (uch yilgacha) ko'proq mos keladi, aktsiyalarni esa uzoqroq muddatga tanlash mumkin. Investfunds ma'lumotlariga ko'ra, uch yil davomida (2014 yil sentyabridan 2017 yil sentyabrigacha) aktsiyadorlik mablag'lari rentabelligi 68% dan ortiq, obligatsiyalar bo'yicha daromad taxminan 60% ni tashkil etdi. Shu bilan birga, teskari ko'rinish qisqaroq vaqt davomida kuzatilishi mumkin: masalan, 2017 yilning yanvaridan sentyabrigacha obligatsiyalar mablag'larining daromadliligi 6,7%, aktsiyadorlik fondlari - 5,7%.

Siz aralash investitsiya fondlarini tanlashingiz mumkin, ya'ni turli xil vositalarga investitsiya qilingan. “Investitsiya ufqi qanchalik uzoq bo'lsa, shunchalik uzoqroq bo'ladi ko'proq aktsiyalar ruxsat berish mumkin, - deydi Nikita Emelyanov. Shu bilan birga, u investor qisqa vaqt ichida o'z portfelining taxminan 10 foizini aktsiyalarga investitsiya qilish imkoniyatiga ega deb hisoblaydi.

Obligatsiyalar fondlari har doim ham bir ma'noda foydali emas va ularni tanlashda mutaxassislar investitsiya fondini (MC) boshqaruvchi kompaniya investitsiya qiladigan qimmatli qog'ozlarning sifatiga e'tibor berishni maslahat berishadi. "Men portfeli birinchi toifadagi emitent obligatsiyalaridan, ya'ni qimmatli qog'ozlardan tashkil topgan fondlarni tanlashni maslahat beraman. yirik kompaniyalar va davlat ishtirokidagi kompaniyalar, - deydi Dmitriy Aleksandrov. Kichik kompaniyalar obligatsiyalari bo'yicha daromad odatda yuqori bo'ladi, lekin xavflar, birinchi navbatda, likvidlik xavfi juda yuqori, deb hisoblaydi ekspert.

Uning so'zlariga ko'ra, Rossiya emitentlarining yevroobligatsiyalarini batafsil ko'rib chiqishga arziydi. Bunday investitsiya fondlari ham mavjud, ammo bu holda fond portfeliga subordinatsiyalari emas (ya'ni, emitent bankrot bo'lgan taqdirda to'lovlar oxirgi marta amalga oshiriladigan) emas, balki faqat yuqori darajadagi masalalar kiritilishi muhimdir. “Shuningdek, men xorijiy qimmatli qog'ozlarga emas, balki Rossiyaga sarmoya kiritishni maslahat bergan bo'lardim, chunki bu menejerlar uchun tushunarli va nazorat qilinadigan mahsulot. Qolaversa, ular xorijnikiga qaraganda yuqori daromadga ega”, - deya qayd etadi Aleksandrov.

FinEx Plus ijrochi direktori Vladimir Kreindel har qanday aktivlar sinfini (aksiya yoki obligatsiyalar) tanlash va bozor yo‘nalishini taxmin qilishga urinib, faqat unga investitsiya qilishning hojati yo‘q, deb hisoblaydi. "To'g'riroq yo'l - muvozanatli portfelni yaratish va saqlashdir, bu aktsiyalarni, yevrobondlarni, oltinni o'z ichiga oladi", deydi ekspert.

Fondni qanday tanlash kerak

Investitsiya qilish uchun investitsiya fondini tanlashda aktsiyador birinchi navbatda fond faoliyatining barqarorligiga, uning rentabelligini prognoz qilishiga e'tibor berishi kerak, deb hisoblaydi Nikita Yemelyanov. Shu bilan birga, tahlilchi faqat tarixiy rentabellikka e'tibor qaratishni maslahat bermaydi. “Bu, albatta, muhim parametr, lekin bu asosiy parametrdan yiroq. Menejer omadga ega bo'lishi va bozor bilan o'sib borayotgan aktivga sarmoya kiritishi mumkin. Bitta muvaffaqiyatli bitim fondni butun yil davomida rentabellik bo'yicha etakchiga aylantirishi mumkin, ammo bu boshqaruv kompaniyasining investitsiya strategiyasi muvaffaqiyatli davom etishiga hech qanday kafolat bermaydi ", deydi Yemelyanov.

Dmitriy Aleksandrov qo'shimcha qiladiki, boshqaruv kompaniyasining tarixi va uning ishonchliligi (ko'ra reyting agentliklari) ham muhimdir.

Bundan tashqari, o'zaro fondning hajmi muhim ahamiyatga ega. Narxi sof aktivlar fond (NAV) - umumiy foydalanish mumkin bo'lgan ko'rsatkich bo'lib, hisob-kitob sanasida jamg'armaning minus majburiyatlari qancha pul borligini ko'rsatadi. Tahlilchilarning fikriga ko'ra, jamg'arma qanchalik katta bo'lsa, aksiyadorlar xuddi shu fondning boshqa yirik aktsiyadorlarining harakatlariga shunchalik bog'liq emas.

Va, albatta, aktsiyador o'zi bilan tanishishi kerak investitsiya strategiyasi Buyuk Britaniya. Advokatlarning ta'kidlashicha, bu masala Markaziy bank tomonidan nazorat qilinadi va strategiyalarda ruxsat etilgan vositalardan chetga chiqish taqiqlanadi. “Bajarilishini Markaziy bankning o‘zi ham, maxsus depozitariy (aktivlar ombori) ham nazorat qiladi, u bitimlarni tasdiqlaydi, menejerlar iltimosiga binoan operatsiyalarni amalga oshiradi va agar bitimlar noodatiy yoki aktsiyadorlar uchun zararli bo‘lsa, blokirovka qiladi”, deb tushuntiradi kompaniyaning boshqaruvchi hamkori Anton Tolmachev. YurPartner yuridik kompaniyasi.

Aksiyador qancha oladi

Ochiq fondning ulushini sotib olish yoki sotish qiyin emas, deb tushuntiradi Vadim Yarosh, Kapital Management Company mijozlar bilan munosabatlarni rivojlantirish bo'limi boshlig'i. Mijozga pasport va bank rekvizitlari boshqaruv kompaniyasi yoki agent bilan bog'laning (odatda investitsiya fondlari bilan oldi-sotdi operatsiyalarini qayta ishlash bo'yicha xizmatlar ko'rsatadigan banklar agent sifatida ishlaydi). Siz har qanday ish kunida sotib olish yoki sotish (sotib olish) uchun ariza berishingiz mumkin. "Olib olish va sotib olish shartlari jamg'arma qoidalarida ko'rsatilgan. Siz aktivlarning bir qismini qaytarib olishingiz mumkin, xuddi shu tarzda, investor o'z xohishiga ko'ra qo'shimcha aktsiyalarni erkin sotib olishi mumkin ", deydi ekspert.

Har bir fond o'z kirish chegarasiga ega. "O'rtacha, bu 10 ming rubldan, lekin ko'plab kompaniyalar pastroq chegarani belgilashadi", deydi Vadim Yarosh. Bitta boshqaruv kompaniyasining mablag'lari o'rtasida, ba'zi hollarda, aktsiyalarni komissiyasiz almashtirish ham mumkin.

Aktsiya qiymatini hisoblashda investor bitim davomida to'lanishi kerak bo'lgan xarajatlar - chegirmalar va qo'shimcha to'lovlarni hisobga olishi kerak. Jamg'armaga kirishda investor mukofot to'laydi, uning miqdori sotib olish miqdoriga bog'liq. Ushbu foiz arizani qabul qilgan shaxsdan mukofot sifatida undiriladi va “Investitsiya fondlari toʻgʻrisida”gi qonunga koʻra, 1,5% dan oshmaydi (baʼzi fondlar uchun mukofot 0% ni tashkil qiladi). Misol uchun, agar aktsiya 10 ming rublni tashkil qilsa va ustama 1% bo'lsa, u holda ulushning umumiy qiymati 10,1 ming rublni tashkil qiladi.

Omonatchi jamg'armadan chiqishga qaror qilganda, u chegirma to'lashi kerak (to'lov so'rovini qabul qilgan shaxsga to'lov), bu 3% dan oshmaydi. Misol uchun, agar sotib olingan aktsiyalarning qiymati 15 ming rublgacha ko'tarilgan bo'lsa va chegirma 1% bo'lsa, sotish paytida ushbu summadan 150 rubl ushlab qolinadi.

Bundan tashqari, daromadingiz uchun soliq to'lashingiz kerak. “Agar shaxs aktsiyalarini uch yil egalik qilganidan keyin sotsa, unda soliq umuman bo'lmaydi, agar uch yildan oldinroq bo'lsa, daromadning 13 foizi undiriladi. soliq agenti", - deb tushuntirdi Anton Tolmachev.

O'zaro fondlarning kamchiliklari

Investitsiya fondlarida jalb qilingan mablag'lar miqdori oshganiga qaramay, ko'plab tahlilchilar ushbu vositaga shubha bilan qarashadi. “Keyingi o'zaro fondlarga munosabat o'zgardi moliyaviy inqiroz 2008 yil. Keyin mablag'lar juda yomon dinamikani ko'rsatdi va ko'pchilik aktsiyadorlar sezilarli darajada yo'qotib, o'z vaqtida mablag'larini olib qo'yishga muvaffaq bo'lishmadi ", - deb eslatadi Bogdan Zvarich.

O'zaro fondlarni nomlash qiyin eng yaxshi variant rossiyalik investor uchun, deydi Vladimir Kreindel. "Investitsiya fondlari faoliyatining o'ziga xos xususiyatlaridan kelib chiqadigan yuqori xarajatlar va yo'qotishlar (masalan, saqlash zarurati) yuqori nisbat rubldagi fond portfelidan) investitsiya natijalarini jiddiy ravishda yomonlashtirishi mumkin ", deb hisoblaydi u.

Bundan tashqari, bank omonatlaridan farqli o'laroq, investitsion investitsiyalar, hatto aksiyalar bank orqali sotib olingan bo'lsa ham, davlat tomonidan sug'urta qilinmaydi. Va obligatsiyalar portfeli sezilarli qiymatni yo'qotishi mumkin. "Aytaylik, 2014 yil oxirida obligatsiyalar narxining pasayishi oldingi ikki yoki uch yildagi barcha daromadlarni yo'q qildi", deydi Kreindel.

Biroq, uning qo'shimcha qilishicha, bu kamchiliklar jamoaviy investitsiya vositalarini e'tiborsiz qoldirish kerakligini anglatmaydi, chunki ortib borayotgan rentabellik qiymatning vaqtincha pasayishi shaklida pasayish ehtimolini qoplaydi.

Depozit stavkalari tushib bormoqda, va aftidan, bu uzoq vaqt davomida. "" Boshqaruv kompaniyasining investitsion direktori Nikita Raxmaninov investitsiya fondlari (investitsiya fondlari) bo'yicha qancha pul ishlashingiz mumkinligini va ularni qanday qilib to'g'ri tanlash kerakligini aytadi.

1. Investitsiya qilishga tayyor bo'lgan miqdor va muddatni tanlang

Omonat fondlari, omonatlardan farqli o'laroq, davlat tomonidan hech qanday tarzda sug'urta qilinmaydi. Shuning uchun, birinchi navbatda, bepul naqd pul miqdori haqida qaror qabul qiling. Investitsiyalarni depozitdan tubdan ajratib turadigan narsa, investitsiya miqdori va muddatidan qat'i nazar, maksimal joriy rentabellikni olish qobiliyatidir. Bundan tashqari, investitsiya fondi istalgan vaqtda joriy rentabellikni yo'qotmasdan sotilishi mumkin, agar siz omonatni muddatidan oldin to'xtatsangiz, to'plangan foizlarni yo'qotishingiz mumkin.

Masalan, 2017 yil uchun (30.12.2016-29.12.2017) eng daromadli obligatsiyali ochiq investitsiya fondi ulushining qiymati 16,4% ga, va agar siz eng ko'p ulush qiymatiga qarasangiz. 3 yil natijalariga ko'ra foydali ochiq investitsiya fondi (30.01.2015 - 31.01.2018) - keyin u allaqachon 82,3% dan ortiq.

2. O'zaro fond turini tanlang

O'zaro fondlar odatda bir nechta mezonlarga ko'ra bo'linadi.

    Aktsiyani sotish imkoniyati

O'zaro fondlar ochiq, yopiq va intervalli. Ochiq investitsion fond (OPIF) har qanday investor o'z ulushini istalgan ish kunida sotib olishi va sotishi mumkinligini anglatadi. Yopiq investitsiya fondining (CPIF) bo'linmalari, aksincha, faqat arizani shakllantirish jarayonida sotib olinadi va siz investitsiya qilingan mablag'larni qat'iy ravishda qaytarib olishingiz mumkin. ma'lum bir davr shartnomada nazarda tutilgan. Intervalli investitsiya fondlari yiliga bir necha marta sotib olish va sotish uchun ochiladi.

    Aksiya tashkil topgan aktivlar

Eng konservativ vositalardan biri hisoblangan obligatsiya investitsiya fondlari mavjud. Ularning rentabelligi korporativ kreditlar (kuponlar) bo'yicha to'lovlar bo'yicha foizlar va obligatsiyalarning o'zlarini qayta baholash hisobiga shakllanadi.

aktsiyalarning o'zaro fondlari Uzoq muddat investorlarga daromad olish uchun ko'proq imkoniyatlarni taklif qiling (ko'proq xavf ostida bo'lsa ham), chunki birjadagi aktsiyalarning qiymati sezilarli darajada o'sishi mumkin, bu ko'p jihatdan unga bog'liq. moliyaviy natijalar kompaniya, sanoat yoki umumiy iqtisodiy va siyosiy ma'lumot.

Aralash investitsiya fondlari investitsiya qiladi pul mablag'lari aktsiyalarda ham, obligatsiyalarda ham.

O'zaro fond turini va muddatini tanlaganingizdan so'ng, bozorda mavjud bo'lgan investitsiya fondlarini rentabellik bo'yicha tartiblang. Va ular qancha vaqt borligini va ularga qancha pul investitsiya qilinganiga qarang (sof aktiv qiymati).

Barcha ma'lumotlar investfunds veb-saytida "PIFs va masofadan boshqarish" bo'limida mavjud.- "Reytinglar va reytinglar".

3. Barcha komissiyalar narxini bilib oling.

Shundan so'ng, barcha komissiyalar va xarajatlarning umumiy qiymatini tushunish kerak, chunki bu barcha xarajatlar oxir-oqibat siz oladigan rentabellikka ta'sir qiladi. Quyidagi kabi komissiyalar mavjud:

    boshqaruv kompaniyasining ish haqi;

    depozitariy xarajatlar (qimmatli qog'ozlarni saqlash va hisobga olish);

    chegirmalar (sotib olish komissiyasi) va qo'shimcha to'lovlar (savdo komissiyasi).

Boshqaruv to'lovlari ko'rinadigan bo'lsa-da, chegirmalar va qo'shimcha to'lovlar unchalik aniq emas. Shuning uchun barcha hujjatlarni va mablag'larning prospektlarini diqqat bilan o'rganish kerak.

Bugungi kunda tobora ko'proq boshqaruv kompaniyalari "kirish" va "chiqish" uchun komissiya undirmaydigan investitsiya fondlarini taklif qilmoqdalar, shuning uchun biz aynan shunday investitsiya vositalarini tanlashni tavsiya qilamiz.

Boshqaruv kompaniyasi va Moskva birjasiga kirishni ta'minlaydigan brokerlarni ajratish muhimdir. Agar siz boshqaruv kompaniyasiga murojaat qilsangiz, siz naqd pulni boshqarish uchun to'lovni to'laysiz (u 1% dan kam bo'lishi mumkin), buning uchun kompaniya qimmatli qog'ozlarni boshqarish uchun javobgarlikni o'z zimmasiga oladi: sotish va sotib olish, portfelni muvozanatlash (kerakli aktivlarni sotish va sotib olish). Brokerga murojaat qilib, siz barcha operatsiyalarni mustaqil ravishda amalga oshirishingiz kerakligini tushunishingiz kerak, shuningdek, mustaqil ravishda qimmatli qog'ozlar portfelini sotib olishingiz va uning dinamikasini kuzatishingiz kerak bo'ladi. Har qanday qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish uchun bir martalik komissiya 0,035% dan bir necha foizgacha o'zgarib turadi, shuning uchun agar siz faol savdo qilishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, har safar tranzaktsiyani amalga oshirganingizda brokerlik komissiyasini to'lashingiz kerakligini yodda tutish kerak.

O'zaro fondlarda yangi investor uchun 5 ta qoidalar

1. Tushunarli va oddiy vositalar bilan, masalan, obligatsiyalangan rubl investitsiya fondi bilan investitsiya qilishni boshlang. U past o'zgaruvchanlikka ega, shuning uchun investitsiya natijalarini oldindan aytish mumkin.

2. Ochiq investitsiya fondlarini tanlang - ular yuqori likvidli va past komissiyalarga ega. Jamg'armani tanlashda, ayniqsa inqiroz davrida ulush qiymatining tarixiy dinamikasiga e'tibor bering. Tajribali menejerlar har doim tashqi zarba ta'sirini bartaraf etishga harakat qilishadi.

3. Etarli tajribaga ega bo'lmaguningizcha, boshqaruv kompaniyasi bilan ishlashni boshlang. Kompaniyani tanlashda uning boshqaruvi ostida qancha aktivlari borligiga, u qanchalik dinamik rivojlanayotganiga, mijozlarga masofaviy xizmat ko'rsatish imkoniyati bor-yo'qligiga e'tibor bering. Reytinglar kompaniyaning o'z segmentidagi muvaffaqiyatini baholashga yordam beradi.

4. Sizga nafaqat sifatli mahsulotni, balki taklif qiladigan kompaniyani tanlang qulay xizmat: ofisga bormasdan hisobni masofadan ochish imkoniyati, mobil ilova, bu sizga sotib olingan portfelni tezda kuzatish imkonini beradi.

5. Sabr qiling! Investitsiya har doim "ko'tariladi" va "tushadi" va siz bunga tayyor bo'lishingiz kerak. Ustida fond bozori kutishni biladigan va vahima qo'zg'atmaydiganlar va o'z aktivlarini birinchi "tushish" da sotish istagi paydo bo'ladi.

Va saytning har qanday sahifalari ("Sayt") faqat ma'lumot uchun mo'ljallangan. Sayt VTB Bank tomonidan har qanday moliyaviy vositalarni sotib olish yoki sotish yoki biron bir shaxsga xizmatlar ko'rsatish taklifi emas va ko'rib chiqilmasligi kerak. Saytdagi ma'lumotlar mablag'larni investitsiya qilish bo'yicha tavsiyalar, shuningdek kelajakdagi investitsiyalarning daromadliligi kafolatlari yoki va'dalari sifatida ko'rib chiqilishi mumkin emas. Saytda taqdim etilgan ma'lumotlar yoki materiallarning hech qanday qoidalari, bank va mijozlar o'rtasida tuzilgan shartnomalar bundan mustasno, individual investitsiya tavsiyalari va / yoki VTB Bankning investitsion maslahat xizmatlarini ko'rsatish niyati sifatida ko'rib chiqilmasligi kerak. Moliyaviy vositalar va ular bilan tuzilgan bitimlar, shu jumladan investitsiya qilish g'oyalari to'g'risidagi ma'lumotlar, universal va ommaga ochiq ma'lumotlarni o'z ichiga olgan, odamlarning keng doirasi (shu jumladan, barcha mijozlar yoki ma'lum toifadagi mijozlarning bir qismi, potentsial mijozlar) uchun shaxsan taqdim etilmaydi. investitsion konsalting shartnomasi asosida, ushbu ma'lumotni oluvchilar tomonidan individual investitsiya tavsiyasi sifatida talqin etilmaydi va talqin qilinmasligi kerak. VTB Bank Saytda tavsiflangan moliyaviy vositalar, mahsulotlar va xizmatlar bunday materiallar bilan tanishgan va/yoki ularning investitsiya profiliga mos keladigan barcha shaxslar uchun mos kelishiga kafolat bera olmaydi. Saytning axborot materiallarida ko'rsatilgan moliyaviy vositalar, shuningdek, faqat malakali investorlar uchun mo'ljallangan bo'lishi mumkin. VTB Bank axborot materiallarida keltirilgan moliyaviy vositalar, mahsulotlar va xizmatlarga oid qarorlaringiz natijasida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan moliyaviy yoki boshqa oqibatlar uchun javobgar emas.

  • Har qanday xizmatdan foydalanish yoki moliyaviy vositani sotib olishdan oldin yoki investitsiya mahsuloti, Siz xizmat va/yoki mahsulotning iqtisodiy tavakkalchiligi va afzalliklarini, muayyan xizmatdan foydalanganda yoki muayyan moliyaviy vositani yoki investitsiya mahsulotini sotib olishdan oldin bitim tuzishning soliq, huquqiy, buxgalteriya oqibatlarini mustaqil ravishda baholashingiz kerak, sizning xohishingiz va qobiliyatingiz. bunday xavflarni qabul qilish. Qabul qilingandan keyin investitsiya qarorlari, Siz Saytda bildirilgan fikrlarga tayanmasligingiz kerak, balki emitentning moliyaviy holati va moliyaviy vositalarga sarmoya kiritish bilan bog'liq barcha risklarni o'zingiz tahlil qilishingiz kerak. O'tmish tajribasi ham, boshqalarning moliyaviy muvaffaqiyati ham kelajakda bir xil natijalarni kafolatlamaydi yoki belgilamaydi. Saytda ko'rsatilgan har qanday investitsiyaning qiymati yoki daromadi o'zgarishi va/yoki bozor sharoitlarining o'zgarishi, shu jumladan foiz stavkalari. Ushbu hujjat barcha xavflarni oshkor qilmaydi va o'z ichiga olmaydi to'liq ma'lumot moliyaviy vositalar bilan shartnomalar va operatsiyalarni tuzish, bajarish va tugatish bilan bog'liq mijozning xarajatlari to'g'risida. VTB Bank investitsiyalar, investitsiya faoliyati yoki moliyaviy vositalarning daromadliligini kafolatlamaydi. Investitsiya qilishdan oldin siz ularni amalga oshirish tartibini tartibga soluvchi shartlar va / yoki hujjatlarni diqqat bilan o'qib chiqishingiz kerak. Moliyaviy vositalarni sotib olishdan oldin siz ularning muomalasi shartlarini diqqat bilan o'qib chiqishingiz kerak.
  • Saytda ko'rsatilgan moliyaviy vositalar, mahsulotlar yoki xizmatlarning hech biri sotuvga qo'yilmaydi yoki sotilmaydi, agar bunday faoliyat qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi qonunlarga yoki boshqa mahalliy qonunlarga zid bo'lsa, har qanday yurisdiktsiyada sotilmaydi. huquqiy hujjatlar yoki VTB Bankni bunday yurisdiktsiyada ro'yxatdan o'tish talabini bajarishga majburlash. Xususan, bir qator shtatlarda tegishli davlatlar rezidentlariga VTB Bank tomonidan chiqarilgan qarz vositalarini sotib olishni (etib olishda yordam berishni) taqiqlovchi cheklov choralari rejimi joriy etilgani haqida maʼlum qilamiz. VTB Bank sizni axborot materiallarida ko'rsatilgan moliyaviy vositalar, mahsulotlar yoki xizmatlarga investitsiya qilish huquqiga ega ekanligingizga ishonch hosil qilishni taklif qiladi. Shunday qilib, har qanday yurisdiktsiyada sizga nisbatan qo'llaniladigan taqiqlarni buzsangiz, VTB Bank hech qanday shaklda javobgarlikka tortilmaydi. Saytdagi ma'lumotlar faqat Rossiya Federatsiyasi hududida tarqatish uchun mo'ljallangan va boshqa mamlakatlarda, shu jumladan Buyuk Britaniyada tarqatish uchun mo'ljallanmagan. Yevropa Ittifoqi, AQSh va Singapur, shuningdek, Rossiya Federatsiyasi hududida joylashgan ushbu mamlakatlar fuqarolari va rezidentlari. VTB Bank taklif qilmaydi Moliyaviy xizmatlar va Evropa Ittifoqi mamlakatlari fuqarolari va rezidentlariga moliyaviy mahsulotlar.
  • Saytdagi barcha raqamli va hisoblangan ma'lumotlar hech qanday majburiyatsiz va faqat moliyaviy parametrlarga misol sifatida berilgan.
  • Ushbu sayt konsultatsiya emas va yuridik, buxgalteriya hisobi, investitsiya yoki boshqa masalalar bo'yicha konsalting xizmatlarini taqdim etish uchun mo'ljallanmagan soliq masalalari va shuning uchun bu borada Saytning mazmuniga tayanmaslik kerak.
  • VTB Bank ishonchli, o'z fikricha, manbalardan ma'lumot olish uchun oqilona harakat qiladi. Shu bilan birga, VTB Bank Saytda joylashtirilgan ma'lumot materialida mavjud bo'lgan ma'lumotlar yoki taxminlar ishonchli, aniq yoki to'liq ekanligi haqida hech qanday bayonot bermaydi. Sayt materiallarida keltirilgan har qanday ma'lumot istalgan vaqtda o'zgartirilishi mumkin oldindan ogohlantirish. Saytda taqdim etilgan har qanday ma'lumot va hisob-kitoblar hech qanday bitimning, shu jumladan potentsialning shartlari emas.
  • VTB Bank jismoniy shaxslar bo'lgan investorlarning e'tiborini pul mablag'lari o'tkazilganligiga qaratadi VTB banki brokerlik xizmatlarining bir qismi sifatida amal qilmaydi federal qonun 23.12.2003 dan. No 177-FZ «Omonatlarni sug'urta qilish to'g'risida shaxslar rossiya Federatsiyasi banklarida.
  • VTB Bank shu bilan sizni Saytda ko'rib chiqilgan moliyaviy vositalarni taklif qilishda manfaatlar to'qnashuvi mavjudligi haqida xabardor qiladi. Manfaatlar to'qnashuvi quyidagi hollarda yuzaga keladi: (i) VTB Bank bir yoki bir nechta moliyaviy vositalarning emitenti (moliyaviy vositalarni taqsimlashdan foyda oluvchi) va VTB Bank shaxslar guruhining a'zosi (bundan buyon matnda deb yuritiladi). guruh a'zosi sifatida) bir vaqtning o'zida brokerlik va/yoki ishonchli boshqaruv xizmatlarini ko'rsatadi (ii) guruh a'zosi bir vaqtning o'zida bir nechta shaxslarga brokerlik, maslahat yoki boshqa xizmatlarni ko'rsatishda ularning manfaatlarini ifodalaydi va (iii) guruh a'zosi o'z manfaatlariga ega. moliyaviy vosita bilan operatsiyalarni amalga oshirishda va bir vaqtning o'zida vositachilik, maslahat xizmatlarini ko'rsatadi va (iv) uchinchi shaxslar manfaatlarini yoki guruhning boshqa a'zosi manfaatlarini ko'zlab ish yurituvchi a'zolar guruhiga narxlar, talab, taklif va (yoki) ) qimmatli qog'ozlar va boshqa moliyaviy vositalar bilan savdo hajmi, shu jumladan, market-meyker sifatida faoliyat yuritadi. Bundan tashqari, guruh a'zolari bo'lishi mumkin va bo'lishda davom etadi shartnoma munosabatlari investorlar bo'lmagan shaxslarga brokerlik, depozitarlik va boshqa professional xizmatlar ko'rsatish, agar (i) guruh a'zolari investorlarni qiziqtirgan ma'lumotlarni olishlari mumkin bo'lsa va guruh a'zolari investorlar oldida bunday ma'lumotlarni oshkor qilish yoki undan foydalanish majburiyatiga ega bo'lmaydilar. o'z majburiyatlarini bajarish; (ii) xizmatlarni ko'rsatish shartlari va uchinchi shaxslarga bunday xizmatlarni ko'rsatganlik uchun guruh a'zolarining haq to'lash miqdori investorlar uchun taqdim etilgan haq to'lash shartlari va miqdoridan farq qilishi mumkin. VTB Bank paydo bo'lgan manfaatlar to'qnashuvlarini hal qilishda o'z mijozlarining manfaatlarini hisobga oladi.
  • Bank VTB logotiplaridan tashqari har qanday logotiplar, agar ular sayt materiallarida keltirilgan bo'lsa, faqat ma'lumot olish uchun foydalaniladi, mijozlarni VTB Bank tomonidan ko'rsatiladigan xizmatlarning tabiati va xususiyatlari to'g'risida chalg'itishga mo'ljallanmagan. bunday logotiplardan foydalanish orqali qo'shimcha imtiyozlarga ega bo'lish, xuddi shunday logotiplarning huquq egalarining tovarlari yoki xizmatlarini reklama qilish yoki ularning ishbilarmonlik obro'siga putur etkazish.
  • Sayt materiallarida keltirilgan shartlar va qoidalar faqat tegishli bitimlar va bitimlar va / yoki qimmatli qog'ozlar va/yoki moliyaviy vositalar kontekstida talqin qilinishi kerak va Rossiya Federatsiyasi qonunlarida belgilangan ma'nolarga to'liq mos kelmasligi yoki boshqa amaldagi qonun hujjatlari.
  • Bank VTB Saytning yoki har qanday kontentning uzluksiz yoki xatosiz ishlashiga, nuqsonlar tuzatilishiga yoki ushbu ma'lumot taqdim etilgan serverlar viruslar, troyan otlari, qurtlar, dasturiy ta'minotdan himoyalanganligiga kafolat bermaydi. bombalar yoki shunga o'xshash narsalar va jarayonlar yoki boshqa zararli komponentlar.
  • Saytdagi har qanday fikr-mulohazalar, taxminlar va prognozlar mualliflarning yozish sanasidagi fikrlari hisoblanadi. Ular VTB Bankning qarashlarini aks ettirishi shart emas va istalgan vaqtda oldindan ogohlantirmasdan o'zgartirilishi mumkin.

    • Taqdim etilgan ma'lumotlarga bo'lgan barcha huquqlar VTB Bankga tegishli. Ushbu ma'lumotni VTB Bankning oldindan yozma ruxsatisiz ko'paytirish, uzatish yoki tarqatish mumkin emas. VTB Bank Saytdagi ma'lumotlardan foydalanish natijasida yuzaga keladigan har qanday yo'qotishlar (to'g'ridan-to'g'ri yoki bilvosita), shu jumladan real zararlar va yo'qolgan foydalar uchun, Saytdan yoki sotib olingan, olingan yoki saqlangan har qanday mahsulot, xizmatlar yoki kontentdan foydalana olmaslik uchun javobgar emas. saytida.

    Assalomu alaykum, aziz o'quvchi!

    Robert Kiyosaki harakatsizlikni bugungi kunda eng katta xavf deb bilishini bilarmidingiz? Agar siz uning nuqtai nazarini baham ko'rsangiz va qo'rqoq bo'lmasangiz, men ajoyib alternativalar mavjudligini tushuntiraman. bank depozitlari. Masalan, investitsion fondlarga investitsiyalar.

    O'zaro fond - investitsion vosita va ko'pincha uzoq muddatli, kapitalni oshirishga yordam beradi. Uning ishi quyidagicha: siz ma'lum miqdorda pul bilan kelasiz va u bilan investitsiya fondining aktsiyalarini sotib olasiz. Boshqa a'zolar ham xuddi shunday qilishadi.

    Jamg'armaning boshqaruv kompaniyasi (MC) investorlardan pul qabul qiladi, uni jamlaydi va aktsiyalarni, obligatsiyalarni, ko'chmas mulkni sotib olish yoki sotish bo'yicha ko'rsatmalar beradi. Masalan, aksiyalar korxonaga egalik huquqini beradi. Ma'lum bo'lishicha, siz ham biznesning ulushiga (ozgina bo'lsa ham) egasiz.

    Siz qanday biznesga egasiz? Jinoyat kodeksini sotib olgan kishiga. U o'z portfelini diversifikatsiya qiladi va turli aktsiyalarni sotib oladi. Bular odatda yirik taniqli o'yinchilar: Sberbank, Lukoyl, Megafon va boshqalar.

    Ushbu kompaniyalarning qimmatli qog'ozlarining o'sishi siz sotib olgan ulushning o'sishiga olib keladi. Agar siz ularni sotishga qaror qilsangiz, ular arzon narxda ketishi mumkin va siz farq bilan qolasiz. Ammo aktsiyalar ham qiymatini yo'qotishi mumkin.

    O'zaro fondlarning turlari

    Fondga sarmoya kiritish istalgan vaqtda yoki amalga oshirilishi mumkin muddatlari. Bu turga bog'liq:

    • ochiq;
    • yopiq;
    • interval.

    Ochiq fondda siz istalgan vaqtda birliklarni sotib olishingiz va qaytarishingiz mumkin.

    Yopiq investitsiya fondining investitsiya fondida odatda ko'chmas mulk sotib olinadi. Siz investitsiyalar bilan u tashkil etilganda kirishingiz mumkin, va fond muddati tugagach, chiqishingiz mumkin. Mulk sotilmaguncha, sizning ulushingizni olish mumkin emas.

    Intervalli fondga investitsiya qilish, sotib olish va sotish yiliga bir necha marta sodir bo'lishini anglatadi (bu shartnomada yozilgan).

    Pay fondlariga investitsiya ob'ektlari ham ularning turlarini belgilaydi. Eng keng tarqalgan investitsiyalar amalga oshirilishi mumkin:

    • aktsiyalarda;
    • obligatsiyalarda;
    • ko'chmas mulkda;
    • aralashgan;
    • fondlarni indeksatsiya qilish.

    Qancha pul investitsiya qilish kerak

    Investitsion fondning turiga qarab, u boshqa kirish chegarasiga ega: 1000 rubldan yoki undan kam (ochiqlar uchun). Yopiq uchun - bir necha yuz ming rubldan. Agar siz muntazam ravishda investitsiya qilishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, badallar dastlabkisidan ancha kam bo'ladi. Investitsiyalar bilan ko'proq foyda olish imkoniyati mavjud.

    O'zaro fondlarga investitsiya qilishning ijobiy va salbiy tomonlari

    O'zaro fondlarga investitsiyalar ba'zilarni jalb qiladi va boshqalarni qo'rqitadi.

    Daromad va risklar

    Bunday muassasalarga sarmoya kiritishning jozibadorligi nimada?

    Buning uchun va qarshi dalillar quyidagilar:

    • yaxshi pul topish imkoniyati (bank depozitlari bilan solishtirganda);
    • bitta boshqaruv kompaniyasidagi bir investitsiya fondining aktsiyalarini boshqasining aktsiyalariga almashtirishingiz mumkin;
    • minimal investitsiyalarni boshqarish, vaqtni tejash (qimmatli qog'ozlar bilan solishtirganda);
    • aktsiyadorlarni himoya qilish (MC litsenziyaga ega bo'lishi kerak, xavfli operatsiyalar, shuningdek maqsadli foydalanish aktsiyadorlarning mablag'lari mustaqil organlar tomonidan nazorat qilinadi);
    • aktivlarning tuzilishi va tarkibi to'g'risida hisobot berish;
    • past kirish chegarasi.

    Investitsiyalarning kamchiliklari:

    • hech kim rentabellikni kafolatlamaydi, yo'qotish xavfi mavjud;
    • Boshqaruv kompaniyasi litsenziyasini yo'qotishi mumkin, keyin esa yangi boshqaruv kompaniyasini topish kerak;
    • Investitsiyalar daromad keltirishi uchun mablag'larni kamida 2-3 yil ushlab turish kerak.

    Suv osti toshlari

    Investorlarning manfaatlari davlat tomonidan himoya qilinadi: turli tashkilotlar (MK, depozitariy, registrator va auditor) investitsiyalarni va ularning saqlanishini boshqaradi va barcha ishtirokchilar ustidan nazoratni amalga oshiradi. Federal xizmat moliyaviy bozorlarda)

    Ammo davlat PIF faoliyatining natijasi uchun javobgar emas. Reklama bukletlarida investitsiya fondlari quyidagi matnni joylashtirish majburiyatini oladi: “O'tgan ko'rsatkich kelajakdagi daromadni kafolatlamaydi. Davlat investitsiyalarning qaytarilishini kafolatlamaydi”.

    Qaysi investitsiya fondini eng katta foyda bilan investitsiya qilishni qanday tanlash mumkin: bosqichma-bosqich ko'rsatmalar

    Investitsiyalar uchun foydali investitsiya fondini tanlash juda qiyin, chunki o'tgan yilgi rentabellik ko'rsatma emas. Xuddi shu narsa sof aktivlar qiymatining ko'rsatkichlari, alfa, beta va Sharpe nisbatlariga ham tegishli. Ular o'tmishda sarmoya kiritish muvaffaqiyatini ko'rsatadi.

    Bozor va fond murakkab tizim bo'lib, ularni nazorat qilib bo'lmaydi. Investitsiya fondining ishi nafaqat iqtisod va siyosatga, balki muhim qarorlar qabul qiladigan odamlarning kasbiy mahoratiga ham bog‘liq. Ammo fondga investitsiya qilishda e'tiborga olish kerak bo'lgan fikrlar mavjud.

    O'zaro fondni tanlashda nimalarga e'tibor berish kerak

    Jamg'armaga investitsiya qilish uchun muhim mezonlar mavjud. Hammasini bosib o'ting:

    • komissiyalar miqdori (batafsil ma'lumot uchun UIF komissiyalari bo'limiga qarang);
    • investitsiya fondining kamida 3 yil ishlaganligi;
    • bir necha yillik faoliyat uchun nisbiy rentabellik bozor indeksidan yuqori;
    • kapital o'sish dinamikasi (ko'proq investorlar, kuchli investitsiya fondi ishonchliligi).

    Qayerdan sotib olsam bo'ladi

    Investitsiyalar boshqaruvchi kompaniyaning ofisida ham, uning agentlari orqali ham boshlanishi mumkin. Farqi kirish chegarasi miqdorida. Buyuk Britaniyada u ancha yuqori (chunki ish yirik investorlar va fondlarni boshqarishga qaratilgan).

    Yoqimlilik: bu erda sizdan qo'shimcha to'lov olinmaydi. Agentning ishi eski aktsiyadorlar bilan muloqot qilish va yangilarini jalb qilishga qaratilgan.

    Rossiyadagi etakchi investitsiya fondlari ro'yxati

    Yil davomida investitsiyalar bo'yicha mashhur investitsiya fondlariga quyidagilar kiradi: VTB Capital, Sberbank, RSHB Asset Management, Gazprombank, Raiffeisen Capital, Otkritie, URALSIB, Aton Management, TRANSFINGROUP.

    O'zaro fond to'lovlari

    O'zaro fondlar mablag'larni boshqarish uchun komissiya oladi. U 3 xilda keladi:

    • nafaqa. Aksiyani sotib olayotganda undiriladi (1,5% gacha);
    • chegirma. Sotishdan keyin olinadi (qanchalik ko'p omonatga ega bo'lsangiz, uning qiymati shunchalik kamayadi);
    • boshqaruv uchun. Qiymati har yili sof aktivlar qiymatining 0,3 dan 1% gacha.

    Natijada siz foydaning 1-3 foizini qoldirishingiz mumkin. Komissiyalarni kamaytirish uchun mablag'larni kamida 3 yil ushlab turish kerak. Xuddi shu narsa, agar investitsiya katta miqdorda bo'lsa, mukofot uchun ham amal qiladi. "Investitsiya fondlari to'g'risida" gi 156-FZ-sonli Federal qonuni cheklovlarni nazarda tutadi: maksimal hajmi qo'shimcha to'lovlar - ulushning taxminiy qiymatidan 1,5%, chegirmalar - 3%.

    Investitsiyalar sizga 13% olishi mumkin daromad solig'i agar siz ulushni 3 yildan kam muddatga foyda bilan sotib olgan bo'lsangiz. Ushbu muddat tugagandan so'ng, soliq organi sizga har yili 3 million rubl miqdorida soliq imtiyozini taqdim etadi. Investitsiya fondida qancha pul mablag'ingiz bo'lsa, chegirma miqdori shunchalik ko'p bo'ladi.

    Investitsion strategiyalar

    Natijani ko'rish uchun o'rtacha usuldan foydalaning: investitsiyalar uchun muntazam ravishda (ideal oylik) mablag' ajrating. Birjada 2-3 yil ichida retsessiya odatiy holdir.

    Bunday muddatlarda aktsiyalarni minimal narxda sotib olish mumkin. Xulosa: bozor ko'tarilmasligi mumkin va sizning sarmoyangiz g'alabaga aylanadi. Agar siz bir vaqtning o'zida katta miqdorda sarmoya kiritsangiz, rentabellik kafolatlanmaydi.

    Investitsiya qilishning yana bir usuli - bu agressiv o'rtacha hisoblash usuli. Buning uchun zaxira va monitoring uchun ma'lum miqdordagi mablag' talab qilinadi RTS indeksi(birjadagi ishlarning asosiy ko'rsatkichi).

    Bu erda 3 ta stsenariy mavjud:

    • agar bozor bir oy ichida 0% dan ortiq o'sgan bo'lsa, biz 1000 rubl sarmoya kiritamiz;
    • bozorning 0 dan -5% gacha pasayishi - 2000 rubl sarmoya kiriting;
    • bozorning 5% dan ortiq pasayishi - biz 3000 rublga sotib olamiz.

    Shunday qilib, turg'unlik davrida sarmoya kiritib, biz bir nechta kompaniyalarning aktsiyalarini (20-30) arzon narxlarda sotib olamiz. Retsessiya, shuningdek, o'sish fond bozoriga xosdir.

    O'zaro fondlarga (ETFs) investitsiya qilishning alternativalari

    Yana bir investitsiya vositasi bor - bu ETF. U, investitsiya fondi kabi, mablag'larni jamoaviy investitsiya qilishdan foydalanadi.

    Farqlar:

    • brokerlik hisobi yoki IIS kerak;
    • MC faoliyati ko'proq passivdir: u indeksni engishga intilmaydi;
    • investitsion fonddan past komissiya;
    • ETF yanada shaffof ekanligiga ishoniladi: nazorat nafaqat Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki, balki xorijiy hokimiyat organlari tomonidan ham amalga oshiriladi.

    Hamma uchun mos emas: ba'zi davlat xizmatchilari xorijiy qimmatli qog'ozlarga egalik qila olmaydi.