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기업 고객의 신용도를 평가하는 방법. 러시아 은행에서 사용되는 차용인의 신용도를 평가하는 주요 방법. 차용인의 신용도를 평가하기 위한 도구로서의 신경망

클라이언트 신용도 상업 은행 - 차용인이 부채 의무(원금 및 이자)를 제때 완전하게 갚을 수 있는 능력. 고객의 신용도 수준은 특정 차용인에 대한 특정 대출 발행과 관련된 은행의 개별 위험 정도를 나타냅니다.

평가 방법:

1. 상업 은행 고객의 신용도를 평가하기 위한 재무 계수. 세계와 러시아에서 은행 업무다양한 재무 비율차용인의 신용도를 평가하기 위해 그들의 선택은 은행 고객의 특성, 재정적 어려움의 가능한 원인, 신용 정책항아리. 사용된 모든 계수는 5개의 그룹으로 나눌 수 있습니다: 유동성 비율; 효율성 비율 또는 회전율; 재무 레버리지 비율; 수익성 비율; 부채 상환 비율.

1999년 7월 30일자 중앙 은행의 서한 No. 223-T에 따라 차용인의 재무 상태 분석은 ACC에서 수행하는 것이 좋습니다. 12.08.94 일자 연방 파산청(파산) No. 31-R의 명령에 따라. 이 문서에 따르면 부실 p / p-th 잔액의 불만족스러운 구조를 결정하는 기준 시스템은 현재 유동성 비율 및 자기 자본 비율 지표를 기반으로합니다.

현재 유동성 비율 (K1)특징 경제 활동 수행 및 적시 상환을 위한 p/p 운전 자본의 일반 보안 긴급 의무 . 다음 공식에 의해 결정됩니다. K1 \u003d II / (V - p. 640 - 650 - 660),여기서 II, V는 대차 대조표의 해당 섹션 결과입니다. (즉, 비율은 차입금에 대한 운전자본의 비율을 나타냄)

자기자본비율 (K2) 재무 안정성에 필요한 p / p에 자체 obs가 있음을 특징으로합니다.. K2 = (III - I) / II.이 계수는 자신의 ObS p/p와 모든 ObS의 비율입니다.

대차대조표의 구조가 불만족스럽고 p/p-부실로 인식하는 근거는 다음 조건 중 하나 이상을 충족하는 것입니다. 1) 보고 기간 말의 K1 문제< 2; 2) К2 на конец отчетного периода имеет значение < 0,1.

2. 차용인의 신용도를 평가하는 방법으로서의 현금 흐름 분석. 현금 흐름 분석은 상업 은행 고객의 신용도를 평가하는 방법으로, 고객의 자금 회전율을 특징짓는 실제 지표를 사용합니다. 보고 기간. 현금 흐름 분석은 일반적으로 요청된 대출 기간에 해당하는 기간 동안 차용인의 자금 유출과 유입을 비교하는 것입니다. 3. 고객의 신용도를 평가하는 방법으로서 비즈니스 위험 분석. 비즈니스 위험은 차용인의 자금이 제때에 의도한 효과로 완료되지 않을 수 있는 위험입니다. 사업상의 위험 요인은 일정 단계에서 자금 순환이 중단되거나 지연되는 다양한 원인입니다.

새로운 은행 상품 및 서비스의 적용.

새로운 은행 서비스는 판매 및 수익 창출을 위해 시장 요구에 대한 마케팅 조사를 기반으로 만들어진 전문 지적 제품입니다. 경제 내용에 따라 은행 부문의 혁신은 기술과 제품의 두 가지 유형으로 나뉩니다. 기술 혁신에는 무엇보다도 전자 자금 이체가 포함됩니다. 식료품점으로 - 신규 은행 상품, 새로운 작업 및 서비스와 기존 작업 및 서비스 모두와 연결될 수 있습니다.

모든 혁신은 두 그룹으로 나눌 수 있습니다.

v 광역 통신망의 도움으로만 통과하는 네트워크;

v ATM, POS 터미널 및 기타 장치를 통한 플라스틱 카드 지불을 포함하는 오프 네트워크.

에게 네트워크 혁신인터넷을 통한 전자 지불, 정보 서비스 및 인터넷 거래, 전화를 통한 홈 서비스 등이 포함됩니다.

정보 서비스에는 금융 성격의 일반 참조 정보 제공(환율, 금융 시장 상황), 고객 계정 상태에 대한 운영 정보 제공, 은행과의 전자 메시지 교환 가능성이 포함됩니다. . 이러한 서비스는 은행에 직접적인 이점을 가져다주지는 않지만 고객의 시간을 절약하고 서비스 품질을 단순화 및 개선하며 고객에 대한 은행의 매력을 높입니다. 인터넷 거래는 인터넷을 통해 다양한 거래를 성사시킬 수 있는 서비스입니다.

오프라인 혁신.

플라스틱 카드소유자가 비현금 방식으로 상품 및 서비스에 대한 비용을 지불하고 돈을 보다 안전하게 보관 및 운송할 수 있는 보편적인 지불 수단입니다.

은행 플라스틱 카드는 목적, 기능 및 기술적 특성이 다릅니다. 약속에 의해카드는 두 가지 확대 범주로 나뉩니다. 신용; 차변.

신용 카드소유자는 발급 은행에서 지속적으로 갱신 가능한 대출을 받을 수 있으며 각 발급 은행은 고객과의 관계를 관리하는 자체 규칙을 설정합니다.

직불 카드 지불 카드라고도 할 수 있습니다. 고객은 자신의 은행 계좌에 일정 금액을 입금하고 발행 은행은 자금을 이체하여 다양한 비용을 지불합니다.

사양에 따르면플라스틱 카드는 다음과 같이 나뉩니다. 자기; 마이크로 프로세서.

일반 플라스틱 카드 - 간단한 지도결정된 구매력, 앞면에는 상표, 소유자 이름 및 그의 상표가있는 제조업체의 색인 (성)이 있습니다. 식별 코드, 뒷면에는 소유자의 서명이 있을 수 있습니다.

마그네틱 카드 뒷면에는 100바이트의 정보를 저장할 수 있는 마그네틱 스트립이 있습니다. 이러한 카드를 소유자에게 발급하기 전에 표면에 다음 사항이 표시됩니다. 전체 이름. 고객, 그의 은행 계좌 번호, 카드 만료일, 즉 카드 개봉일 및 만료일.

마이크로프로세서 카드- 실리콘 칩이 내장된 카드입니다. 이러한 카드의 메모리 용량은 평균 256바이트를 초과하지 않습니다. 마그네틱 스트라이프 대신 데이터 보안 시스템뿐만 아니라 랜덤(처리용) 및 영구(불변 데이터 저장용) 메모리가 포함된 내장형 마이크로프로세서가 있습니다. 메모리에는 카드 소유자에 대한 정보, 은행 계좌에 대한 정보, 이 카드를 사용한 고객 계정과의 최근 200건의 거래에 대한 정보가 포함되어 있습니다. 기술적 특성에 따라 이러한 카드는 다음과 같이 나뉩니다. 다음 유형:

마그네틱 스트립이 없지만 메모리가 내장된 마이크로 회로와 정보를 쓰거나 읽는 장치가 있는 일반 메모리 카드. 세계에서 가장 널리 퍼진 것은 전화 메모리 카드입니다. 이 카드는 접촉 모드에서 사용됩니다. 즉, 초소형 회로가 판독기의 접점과 물리적으로 접촉합니다.

스마트 카드는 "컴퓨터 논리" 칩을 포함하는 카드입니다. 중앙 컴퓨터와 정보를 교환하고, 은행에서 필요한 정보를 받고, 이전 거래에 대한 정보를 저장하고, 발급자에게 연락하지 않고 제한된 금액을 지불할 수 있습니다(이 금액은 카드에 "청구"됨).

스마트 카드의 가장 일반적인 응용 프로그램은 "전자" 지갑 또는 슈퍼 스마트 카드(직불 카드와 신용 카드 결합)로 사용하는 것입니다.

슈퍼 스마트 카드를 사용하면 승인 없이 사용할 수 있는 특정 금액을 메모리에 저장할 수 있습니다. "가상" 돈이 끝나고 다음과 같은 터미널을 통해 새 돈으로 카드를 "충전"해야 하는 경우에만 필요합니다. ATM으로. 이 분야에서 가장 유명한 회사 중 하나는 Mondex입니다. 이 지갑의 전자화폐는 통신 채널을 통해 전송될 수 있습니다. Mondex 카드는 5 지갑 마이크로 프로세서 카드이며 자금을 입금하기 위해 호환되는 전화와 같은 특수 장치가 사용됩니다. 일반 전화선은 송금 채널 역할을 합니다. 따라서 전화기는 일종의 ATM처럼 전자 화폐를 분배할 수 있습니다. 이 시스템을 사용하면 거래가 두 클라이언트 사용자 사이에 있는 경우 돈을 빌려주거나 빌릴 수 있습니다. Mondex 카드는 계산기 책처럼 보이는 특수 케이스가 있다는 점에서 기존 카드와 다릅니다. 케이스는 한쪽에는 카드 자체 슬롯이 있고 다른쪽에는 디스플레이와 소형 키보드가 있도록 설계되었습니다. 각 카드에는 사용자가 입력한 고유한 암호가 있습니다.

인수분해(제품 판매, 작업 발행, 서비스 제공 과정에서 상대방 간에 발생하는 미지급 채무 청구 라이브러리에 할당. 대출과 결합된 일종의 거래 및 수수료 거래입니다.)

임대(직접 임차인에게 기계, 장비, 부동산 및 주요 자본의 기타 요소를 장기 임대하는 조항. 세 당사자가 관련됨: 임대인(자신의 재산 - 은행 또는 임대 회사), 임차인(재산 사용자) ), 공급업체(재산 판매자).

대출이 필요한 은행의 각 고객은 차용인의 신용도에 대한 분석 및 평가 절차를 거칩니다. 은행은 대출을 받을 사람과 거절할 사람을 어떻게 결정합니까? 어떤 대출자 평가 방법이 사용됩니까?

차용인의 신용도

은행 차용인의 신용도는 대출금을 제때에 완전하게 상환할 수 있는 능력입니다(이자와 원금 상환액).

"고객의 신용도"라는 개념은 "지불 능력"이라는 용어와 다릅니다. 신용도는 과거 지불 지연을 고려하지 않지만 가까운 장래에 부채 상환에 대한 예측을 제공합니다. 지급불능 정도는 은행 차용인의 신용도 평가에 영향을 미치는 기준 중 하나입니다.

고객의 신용도 평가는 다음을 기반으로 합니다.

필요한 금액;
개인 소득 수준;
일반적인 재무 상태 분석;
고객의 재산 가치;
그의 가족 구성;
차용인의 성격 특성;
신용 기록 연구.

고객의 신용도를 평가하기 위한 포괄적인 방법론은 다음으로 구성됩니다.

득점 점수;
신용 기록 연구;
지급 능력 평가.

채점 방식에 따른 차용자 평가

채점 방법은 각 지표에 특정 점수를 할당하는 개발된 기준 시스템입니다. 고객이 획득한 점수는 은행에서 가져온 금액과 발생한 이자를 반환할 수 있는 능력을 보여줍니다.

채점을 위한 데이터는 고객의 신청서에 포함되어 있습니다. 은행은 다음에 대한 정보를 분석합니다.

대출 유형, 기간 및 금액;
고객의 혼인 여부 및 부양가족 수
차용인의 날짜, 출생지 및 국적
성격 및 거주지 (친척, 임대 주택, 시립 아파트);
직위 및 직업;
고용주의 우편 주소
고객의 연간 소득;
현재 지급액(예: 임대료, 대출금 상환)
은행에 저축하다

가장 일반적으로 사용되는 모델은 지표의 최대값과 최소값을 기반으로 합니다(예: 차용인의 신용도는 Sberbank에서 평가됨).

만약 점수가 점수허용 가능한 최소 금액 미만인 경우 대출 승인 결정을 개별적으로 내릴 수 있습니다. 하한 점수를 초과하는 것은 차용인에게 유리하게 대출을 발행하는 문제를 해결하기 위한 기초(유일한 것은 아님)입니다.

채점은 예비 점수로 간주됩니다. 차용인의 재정 상황에 대한보다 자세한 분석과 추가 정보 수집으로 추가됩니다.

고객의 신용 기록 분석

각 은행은 동시에 하나 또는 여러 신용 조사 기관과 협력할 수 있습니다. 고객의 지불 규율에 대한 BCI 정보를 수신한 신용 기관은 대출 발행 또는 거부 결정을 내립니다.

각 은행은 고객의 신용 기록 지연 여부를 독립적으로 결정합니다. 한 은행이 지불 지연을 눈감아 줄 수 있다면 다른 은행에서는 단기 지연도 용납할 수 없습니다.

고객의 지급 능력 평가

차용인의 신용도를 평가하는 이러한 방법은 종종 지급 능력의 재무 지표 분석으로 보완됩니다.

대출을 발행할 때 많은 은행에서는 고객의 지급 능력을 지난 6개월 동안의 평균 월 소득으로 계산합니다. 정보는 은행 또는 2NDFL 형식의 급여 증명서에서 가져옵니다. 고객의 소득 감소 의무 지불, 고객의 수입 규모에 따라 달라지는 지표로 조정됩니다 (이 계수는 0.3에서 0.6까지입니다). 소득이 높을수록 조정 요인이 높아집니다.

지급 능력은 대출 기간에 비례합니다.

해당 기간의 지급 능력 =(월평균소득 - 의무상환액) * 조정계수 * 대출기간

이 비율에서 주어진 소득 수준에서 고객에게 발행할 수 있는 최대 대출 금액이 결정됩니다. 대출 금액과 발생한이자 금액은 고객의 지불 능력을 넘어 설 수 없습니다.

차용인의 신용도를 평가하는 예

클라이언트의 채점은 자동으로 이루어집니다(결정을 내리기 위해 정보를 명확히 해야 하는 상황 제외). 애플리케이션을 은행 소프트웨어에 입력한 후 1-10분 이내에 시스템에서 결정을 내립니다.

신청을 고려하는 과정에서 BCI에 자동 요청이 이루어지고 클라이언트의 지급 능력이 분석됩니다. 차용인의 신용도에 대한 종합적인 평가 결과에 따라 제출된 신청서에 대한 결정이 내려집니다.

고객의 신용도 평가. 기억해야 할 중요 사항:

은행은 나열된 방법과 다른 방법(예: 집이나 직장에 전화, 세무서에 정보 요청)으로 고객을 평가할 수 있습니다.
원칙적으로 평가 결과(결정 근거 포함)는 은행에서 공개하지 않습니다.
차용자 점수- 법인개인고객의 신용도 분석과는 다른 방법으로 발생합니다.

상업 은행 고객의 신용도는 차용인의 능력입니다. 지정된 기간기존 채무(이자 및 원금)를 완전히 상환합니다. 지급 능력과 달리 특정 날짜 또는 과거 기간의 신용도는 미납을 수정하지 않으며 가까운 장래에 기존 부채를 상환할 수 있는 능력을 예측합니다. 고객의 신용도 수준은 차용자에 대한 대출 발행과 관련된 은행의 위험 수준을 결정합니다.

고객 신용 기준

국내 및 세계 은행 관행을 통해 일부 평가 기준을 강조할 수 있습니다. 신용 위험및 고객의 신용도:

고객의 성격;
재정적 능력, 부채를 갚기에 충분한 자금을 벌 수 있는 능력;
수도;
대출 확보;
자금을 빌릴 수 있는 능력;
신용 운영이 수행되는 조건;
제어.

신용도 평가 방법:

새 클라이언트에 대한 초기 정보 수집
재무 안정성 평가;
현금흐름분석;
경영평가;
특정 장소로 이동하여 클라이언트의 작업을 모니터링합니다.

상업 은행 고객의 신용도를 평가하기 위한 재무 비율

재무 비율의 선택은 은행 고객의 특성, 은행의 신용 정책 및 재정적 어려움의 가능한 원인에 따라 결정됩니다. 5가지 주요 범주가 있습니다.

나 - 유동성 비율;
II - 이직률 또는 효율성;
III - 재무 레버리지 비율
IV - 수익성 비율;
V는 부채 상환 비율입니다.

(KTL)은 차용인이 모든 부채 의무를 상환할 수 있는지 여부를 보여주는 현재 유동성 비율입니다.

KTL 계산:
KTL = 유동 자산 / 유동 부채.

이 비율은 고객이 다양한 형태로 보유하고 있는 모든 현재 자산, 자금(현금, 미수금가장 가까운 만기일에 사용 가능한 모든 상품의 재고 비용 물질적 자산, 기타 자산), 유동 부채, 가장 가까운 상환 조건이 필요한 의무(대출, 공급업체에 대한 부채, 청구서에 대한 부채, 예산에 대한 부채, 근로자 및 직원에 대한 부채). 고객의 부채 의무가 자금을 초과하면 그는 파산으로 간주됩니다.

운영, 빠른 유동성 계수(KBL)는 다음과 같이 계산됩니다.

KBL = 유동 자산 / 유동 부채.

유동 자산은 유동 부채의 일부로, 신속하게 현금으로 전환될 수 있고 신속하게 부채를 갚을 준비가 되어 있습니다. 은행 실무에서 유동 자산에는 현금뿐만 아니라 미수금도 포함되며, 당사 실무에서는 빠르게 팔리는 주식의 일부도 포함합니다. 운영 유동성 비율을 사용하여 차입자의 능력을 예측할 수 있습니다. 제 시간에 은행 부채를 상환하는 데 필요한 모든 자금을 순환에서 신속하게 해제하십시오.

모든 효율성 비율은 유동성 비율을 훌륭하게 보완합니다. 결론을 더 정당화할 수 있습니다. 그리고 회전율이 둔화되는 동안 재고 또는 채권의 가치 증가로 인해 유동성 지표가 증가하면 이 차용인의 신용도를 업그레이드할 수 없습니다.

재고 회전율은 다음과 같이 계산됩니다.

이직 기간(일 단위로 측정):
이렇게 하려면 평균 재고 잔고를 하루 동안 받은 판매 수익금으로 나누어야 합니다.

이 기간의 회전 수:
특정 기간 동안 판매 수익금을 해당 시점에 사용 가능한 주식의 평균 잔고로 나눕니다.

미수금 회전율(일 단위로 측정):

주어진 기간 동안의 모든 평균 부채 잔액을 하루 판매 수익금으로 나눕니다.

자산 회전율:
판매 수익금을 다음과 같이 나눕니다. 평균 크기자산.

고정 자본 회전율:

매각 대금을 고정 자산의 평균 잔존 가치로 나눕니다.

모든 효율성 비율은 경쟁 기업 및 업계 평균의 비율과 비교하여 동적으로 분석됩니다.

재무 레버리지 비율은 차입자의 자기자본 제공 정도를 특징짓는 데 도움이 됩니다. 계수를 계산하는 모든 옵션은 다르지만 경제적 의미는 모든 사람에게 동일합니다. 이것이 크기입니다. 형평성, 유치 자원에 대한 클라이언트의 의존도 크기.

계수를 계산할 때 은행 고객의 모든 부채 의무가 고려된다는 점에 유의해야 합니다. 유치 자금(장기 및 단기)의 비중이 높을수록 고객의 신용 등급은 낮아집니다. 수익성 비율의 역학을 고려하여 최종 결론을 내립니다.

모든 수익성 비율은 유치된 부분을 모두 포함하여 자본 사용의 효율성을 명확하게 특징짓습니다. 다음과 같은 종류가 있습니다.

수익률 비율:

세금 및 이자 전 총 이익을 순 판매 또는 판매 수익금으로 나눈 값
- 순영업이익을 순매출액 또는 판매대금으로 나눈다.
- 세금 및 이자 공제 후 순이익을 순매출액으로 나눈 값.

수익성 비율:

이자와 세금을 제외한 모든 이익은 자본 또는 자산으로 나뉩니다.
- 세금 전이지만 이자 후 수령한 모든 이익을 자본 또는 자산으로 나눈 값
- 순이익을 자본 또는 자산으로 나눕니다.

세 가지 유형의 수익성 비율을 모두 비교하면 기업의 수익성에 대한 세금 및이자의 영향 정도를 알 수 있습니다.

주식 수익률:

주당순이익:
가장 단순한 주식의 배당금을 모든 가장 단순한 주식의 평균 수로 나눌 필요가 있습니다.

배당 소득 (%):
주당 연간 배당금에 100을 곱하고 한 주당 평균 시장 가격으로 나누어야 합니다.

이자보상비율:
특정 기간 동안의이자 지불로 나눈 기간 동안의 모든 이익.

계수 고정 지불:
해당 기간 동안의 모든 이익을 (임대료 + 이자 + 주식 배당금 + 기타 지불금)으로 나눈 값입니다.

신용도 평가 방법으로서의 현금 흐름 분석

일반적으로 현금 흐름 분석은 상업 은행 고객의 신용도를 평가하는 데 도움이 되는 방법으로 보고 기간 동안 고객 자금의 회전율을 특징짓는 모든 실제 지표를 사용합니다. 이것이 바로 재무 비율 시스템을 기반으로 고객의 신용도를 평가하는 것과 구별되는 점입니다.

전체 현금 흐름 분석은 요청된 대출 기간에 해당하는 전체 기간 동안 차용인의 유출 및 유입 비교를 기반으로 합니다. 대출은 1년 동안 발행됩니다. 현금 흐름 분석은 연간 기준으로, 최대 90일 동안, 또한 분기별로 수행되어야 합니다.

전체 기간 동안의 현금 유입 요소:

이 기간에 받게 될 이익;
- 해당 기간 동안 부과되는 감가 상각;
- 모든 자금의 방출(미수금, 재고자산, 고정 자산 및 기타 자산에서)
- 자본금 증가;
- 미지급금의 증가;
- 기타 부채의 성장
- 신규 대출 발행.

자금 유출 요소:

세금, 배당금, 이자, 위약금 및 벌금 지불
- 자금의 추가 투자;
- 기타 부채 감소
- 미지급금 감소;
- 대출 상환
- 자본금 유출.

소기업 신용 평가

소상공인의 신용도도 각종 금융신용비율, 사업위험평가, 현금흐름분석 등을 토대로 평가된다는 점을 알아두셔야 합니다.
은행 고객에 대한보고 및 회계 상태로 인해 재무 비율뿐만 아니라 은행의 현금 흐름 분석 사용이 어려운 경우가 많습니다. 일반적으로 소기업에는 면허가 있는 회계사가 없습니다. 동시에 감사 비용을 사용할 수 없으며 차용인 보고서에 대한 감사 확인이 없으므로이 사실과 관련하여 신용 평가는 은행 직원의 지식을 기반으로합니다.
또한 후자는 고객과의 정기적인 접촉, 즉 고객과의 개인 인터뷰, 기업 정기 방문 등을 포함합니다.

소기업 지도자와의 개인 인터뷰에서 법원의 목표, 부채 상환 출처 및 조건을 명확히해야합니다. 고객은 신용한 재고가 특정 날짜까지 감소할 것임을 증명해야 합니다. 신용된 비용은 전체 비용에서 상각됩니다. 판매된 제품.

소기업의 또 다른 특징이 있습니다. 종종 그들의 관리자와 직원은 가족이나 친척입니다. 그들의 개인 자본은 종종 기업의 자본과 혼합됩니다. 그리고 소액 고객의 신용도를 평가할 때 개인 재무 보고서에 따라 결정되는 소유자의 재무 상태가 고려됩니다.

은행이 소액 차용인의 신용도를 평가하기 위한 시스템을 구성하는 요소는 다음과 같습니다.

비즈니스 위험 평가
은행가와 기업 소유주와의 인터뷰;
이 클라이언트의 작업 모니터링
기업 및 고객 자신의 재무 상태 분석.

개인의 신용도 평가

개인의 신용도 평가는 개인 소득과 요청한 일반, 재정 상황 및 모든 재산의 가치, 개인 특성, 가족 구성 및 신용 기록 연구의 비율에 따라 수행됩니다.

개인의 신용도를 평가하는 3가지 주요 방법이 있습니다.

신용 기록 연구
- 채점 평가;
- 지급 능력의 재무 지표로 사람을 평가합니다.

현대 비즈니스 환경에서 금융 부문, 신용 기관 (은행)과 같은 구성 요소를 포함하여 시장 경제의 강화 및 포괄적 발전에 기여하는 가장 중요한 인프라 요소입니다.

국가의 거시 경제 불안정은 은행 시스템에 부정적인 영향을 미칩니다. 동시에 대부분의 경우 은행에 수입의 대부분을 가져오는 대출은 그러한 활동의 위험을 증가시킵니다. 그렇기 때문에 차용인의 신용도에 대한 경제 분석 문제는 산업의 역동적인 발전 계획을 실행하고 전체 러시아 경제의 지속 가능한 성장률을 달성하는 데 필요한 조건을 만드는 과정에서 특히 중요합니다.

잠재적인 차용인의 신용도 평가는 상업 은행 활동에서 가장 복잡하고 책임 있는 작업 중 하나입니다. 신용도 평가 프로세스의 효과적인 조직은 첫째, 은행의 신용 위험 수준을 낮추고 둘째, 필요한 조건신용 상품에 대한 수요를 보여주는 은행의 고품질 고객 서비스를 위해. 국가 경제의 다양한 부문의 기업으로부터 신용 상품에 대한 수요가 증가하고 시장에서의 경쟁이 심화됨에 따라 이 과제의 시급성은 거의 과대 평가될 수 없습니다. 은행 서비스로의 확장으로 인한 신용 시장러시아의 외국 대출 기관은 은행이 고객 서비스 품질을 개선하는 동시에 신용 위험을 최소화하기 위해 신용도 평가 메커니즘을 개선할 것을 요구합니다.

과정의 첫 번째 장에서는 상업 은행이 차용인의 신용도를 평가하는 이론적 측면의 정의에 대해 자세히 설명하고 싶습니다. 특히 여기서 추정 기존 접근법"신용도" 개념의 정의에 은행의 신용도를 평가하는 목표와 목표를 강조하고 고객의 신용도에 대한 기준을 고려합니다. 비교 평가차용인의 신용도를 평가하기 위한 국내외 접근 방식을 제공하고 차용인의 신용도를 분석하고 평가하기 위한 정보 출처에 대한 설명을 제공합니다.

두 번째 장은 상업 은행 고객의 다양한 유형의 신용도 평가 시스템, 즉 대기업, 중소 기업의 신용도 평가를 고려하고 개인의 신용도 평가 기능을 설명합니다. .

안에 현대 경제러시아에서는 새로운 유형의 경제 관계가 형성되고 발전하는 시기에 경제 주체가 의사 결정의 대부분을 독립적으로 선택할 때 효과적인 자본 관리 프로그램을 개발할 필요성에 대한 질문이 가장 중요합니다.

조직의 자기 자본은 아직 이익을 보장하지 않습니다. 그러나 존재한다고 해서 생산개발 투자, 유동자산 보충 등에 충분하다는 의미는 아니다. 소유하다 재원조직의 안정적인 운영을 위한 기반이 되나 동시에 다소 비활성적인 자원으로 고정자산의 확대 재생산을 위한 장기적인 자금조달원으로 고려되어야 하며, 무형 자산또는 유동 자산의 보충 출처가 위험합니다. 결과적으로 대체 자금 조달원은 다음과 같습니다. 차입 자본.

시장 관계의 형성 및 발전 조건에서 채권자는 파트너의 신용도에 대한 정확한 아이디어가 필요합니다. 이 목표를 달성하기 위해 상업 은행은 신용도를 결정하는 자체 방법을 개발하고 있습니다. 그러나 이를 위해서는 시장경제의 특징인 이 개념이 무엇을 포함하고 있는지 명확히 정의할 필요가 있다. 시장 관계로의 전환 과정은 조직과 채권자 간의 관계를 크게 변화시켰습니다. 차용인의 신용도와 직접적으로 관련된 상호 이익이 되는 파트너십 및 공동의 경제적 이익이라는 조건이 대두되었습니다.

신용도는 차용인이 채무(원금 및 이자)를 제때에 완전히 상환할 수 있는 능력입니다. 또한 기업의 재무 상태는 지급 능력과 신용도, i. 사업 계약에 따라 지불 요구 사항을 적시에 충족하고, 대출금을 상환하고, 근로자 및 직원에게 급여를 지급하는 능력 임금, 예산에 대한 지불 및 세금을 내십시오.

위의 정의는 "신용도"와 "지불 능력"이라는 용어를 구분하지 않기 때문에 완전히 정확하지 않습니다. 후자는 조직이 모든 종류의 채무를 상환할 수 있는 능력을 의미하고 신용도는 신용 의무만 상환할 수 있는 능력을 의미합니다. 지불능력은 현재 채권자의 요구사항을 충족시킬 수 있는 능력이며, 신용도는 미래에 대한 그러한 능력에 대한 예측입니다. 그리고 또 다른 중요한 차이점이 있습니다. 조직은 일반적으로 제품 판매 수익금(작업, 서비스)을 희생하여 일반적인 의무(대출 부채 제외)를 상환합니다. 대출 상환은 다음에서 가능합니다. 자신의 자금차용인, 그리고 약속된 담보 판매로 은행이 받은 자금, 보증인 또는 보증인의 자금, 보험 보상. 또한 신용도는 부채를 상환하는 데 사용되는 조직 자산의 유동성뿐만 아니라 비즈니스 주체(상대방, 판매 시장 등)에 직접 의존하지 않고 항상 정량화할 수 없는 다른 많은 요소에 의해 결정됩니다. .

신용도의 정의에 대해서도 지불능력과 연계하여 접근하는 방법이 있으나 위와 같이 분석의 목적에 따라 서로 다른 개념으로 볼 수 있다. 신용도의 개념은 차용인이 대출채권만을 상환할 수 있는 능력임을 알 수 있으므로 신용도의 특성은 지불능력과는 달라야 한다. 주요 활동으로 인한 수익과 2차 담보(담보 실현, 보증인으로부터의 회수)를 희생하여 상환해야 합니다.

동시에 신용도를 평가할 때 다음과 같은 몇 가지 기본 조건이 고려됩니다. 사용된 자본 구조 및 재무 안정성; 지배적 인 상황에서 수요 측면에서 제조 된 제품 평가 시장 상황; 회사 자산의 유동성. 경제 실체의 신용도는 위의 조건에 국한되지 않고 훨씬 더 광범위하며 예를 들어 활동의 수익성 수준에 대한 요구 사항, 회전율과 같은 많은 다른 조건을 포함한다는 점을 강조해야 합니다. 다양한 종류자산, 투자 수익, 조직 관리의 품질, 신용 기록의 내용.

"차용인의 신용도"라는 용어를 해석할 때 일반적으로 다음과 같은 복잡한 특정 요소가 고려됩니다. 신용 거래를 완료할 수 있는 차용인의 능력 및 법적 능력; 그의 사업 평판; 담보의 가용성; 차용인의 소득 창출 능력-현금 흐름 생성.

차용인의 신용도를 평가하는 문제와 "신용도"라는 용어 자체는 서로 다른 시기에 연구되고 개발되었습니다. 신용도 문제는 혁명 이전 시대의 경제 문헌과 20세기 20년대 경제학자들의 연구에서 상당히 관련이 있었고 다루었습니다. 그들에 대한 관심은 80 년대 말부터 증가했습니다. 경제 개혁. NEP 기간 동안 경제학자들은 일반적으로 차용인의 관점에서 신용 거래를 할 수있는 능력,받은 대출의 적시 상환 가능성으로 신용도를 이해했습니다. 은행 입장에서 - 정확한 정의대출가능금액. 시장 관계가 발전하는 동안 차용인 자산의 유동성에 특별한 관심을 기울이기 시작했습니다. 따라서 "신용도" 개념의 정의에 대한 접근 방식의 변화에 대한 분석은 이것이 대출 기관과 차용인의 기능을 위해 발전하는 경제 환경의 영향을 받는다는 것을 시사합니다.

그래서, 차용인의 신용도(경제적 실체)- 재무 및 비재무 지표로 표시되는 복잡한 법적 및 재무적 특성으로 인해 향후 대출 계약에 명시된 기간 내에 채권자에 대한 채무를 갚을 수 있는 능력을 평가할 수 있을 뿐만 아니라 특정 차용인에게 대출할 때 은행의 위험 정도를 결정합니다.

차용인의 신용도는 여러 요소에 따라 달라지며 각 요소를 평가하고 연구해야 합니다. 분석가에게 중요하고 매우 어려운 문제는 미래의 신용도에 영향을 미치는 모든 요인, 원인 및 상황의 변화를 결정하는 것입니다. 그래서 표적차용인의 신용도 분석은 제공된 자원의 반환 가능성에 대한 합리적인 평가를 위한 활동에 대한 포괄적인 연구로 구성되며 다음과 같은 해결책을 포함합니다. 작업 :

· 채권자가 제공한 최적의 재정 자원 금액 및 상환 방법에 대한 입증;

차용인의 신용 자원 사용 효율성 결정

· 차용인의 재무 상태에 대한 현재 평가 구현 및 신용 자원 제공 후 변화 예측

· 재무 상태 지표와 관련된 요구 사항의 차용인 준수에 대한 대출 기관의 현재 제어(모니터링)

· 차입 조직의 허용 가능한 수준의 신용도를 달성하고 유지하기 위해 경영진이 내린 결정의 타당성 및 효과 분석;

요인 식별 신용 위험차용자에 대한 대출 발행에 대한 의사 결정에 미치는 영향 평가;

· 차용인이 제공하는 보안의 충분성 및 신뢰성 분석.

세계 및 국내 은행 관행을 통해 고객 신용 기준: 고객의 성격, 자금을 빌릴 수 있는 능력, 부채를 상환하기 위해 현재 활동 중에 자금을 얻을 수 있는 능력(재정 능력), 자본, 대출 담보, 대출 거래가 이루어지는 조건, 통제( 차용인의 활동에 대한 법적 근거, 은행 및 당국의 감독 기준에 따른 대출 성격 준수).

고객의 성격에 따라법인으로서의 명성과 관리자의 명성, 부채 상환에 대한 고객의 책임 정도, 대출 목적에 대한 아이디어의 명확성, 은행의 신용 정책 준수로 이해됩니다. 법인으로서 고객의 평판은 이 영역에서의 운영 기간, 규정 준수로 구성됩니다. 경제 지표업계 평균, 신용 기록, 파트너(공급자, 구매자, 채권자)의 비즈니스 세계 평판.

자금을 빌릴 수 있는 능력기업 또는 회사의 대표자가 성년 또는 차용인의 법적 능력의 다른 징후 인 개인에 도달하는 특정 권한을 가지고 있음을 의미합니다. 권한이 없거나 무능한 사람이 계약에 서명한다는 것은 은행의 손실 가능성이 높다는 것을 의미합니다.

고객의 신용도에 대한 주요 기준 중 하나는 그의 현재 활동 중에 부채를 상환하기 위해 자금을 벌 수 있는 능력.신용도가 부동산에 대한 자본 투자 정도와 관련될 때 경제 문헌에 명시된 또 다른 입장도 알려져 있습니다. 후자는 인플레이션 상황에서 자금 감가 상각 위험에 대한 보호의 한 형태이며 차용인의 신용도에 대한 주요 신호가 될 수 없습니다. 사실은 부동산에서 돈을 풀려면 시간이 걸린다는 것입니다. 부동산 투자는 자산 손상 위험과 관련이 있습니다. 따라서 대차 대조표의 유동성, 차용인 활동의 효율성 (수익성) 및 현금 흐름에 중점을 두는 것이 좋습니다.

클라이언트 자본고객의 신용도에 대한 똑같이 중요한 기준입니다. 동시에 평가의 다음 두 가지 측면이 중요합니다. 2) 신용 운영에 대한 자기 자본 투자 정도는 은행과 차용인 간의 위험 분배를 나타냅니다. 지분 투자가 많을수록 신용 위험 요소를 주의 깊게 모니터링하는 차용인의 관심이 커집니다.

아래에 대출 담보차용인의 자산 가치와 대출 계약에 제공된 특정 2차 채무 상환 출처(질권, 보증, 보장, 보험)를 의미합니다. 차용인이 파산 선고를 받은 경우 은행 대출금을 상환하는 데 자산 가치와 부채 의무의 비율이 중요한 경우 특정 2차 출처의 품질은 재정적 어려움이 있는 경우 제때에 의무를 이행할 것임을 보장합니다. . 담보의 품질, 보증인의 신뢰성, 보증인 및 피보험자는 은행 고객의 현금 흐름이 충분하지 않거나 대차 대조표의 유동성 문제 또는 자본 적정성에 문제가 있는 경우 특히 중요합니다.

에게 신용 작업이 수행되는 조건, 국가, 지역 및 산업의 현재 또는 예측 경제 상황, 정치적 요인을 포함합니다. 이러한 조건은 은행의 외부 위험 정도를 결정하며 현금 흐름, 대차대조표 유동성, 자본 적정성 및 차입자 관리 수준을 평가하기 위한 은행의 기준을 결정할 때 고려됩니다.

마지막 기준은 제어차용인의 활동 및 은행 표준 준수에 대한 법적 프레임워크는 은행가가 다음 질문에 대한 답변을 얻도록 지시합니다. 법률 변경(예: 세법)은 차용인의 활동 결과, 대출 신청서에 포함된 차용인 및 대출에 대한 정보가 신용 정책 문서에 명시된 은행 기준을 충족하는 정도 및 대출의 질을 통제하는 은행 감독 당국의 기준.

은행 고객의 신용도를 평가하기 위해 명시된 기준에 따라 평가 방법의 내용이 결정됩니다. 이러한 방법에는 다음이 포함됩니다.

· 비즈니스 위험 평가;

경영평가;

재무 비율 시스템에 기반한 고객의 재무 안정성 평가;

현금흐름분석;

클라이언트에 대한 정보 수집;

장소에 가서 클라이언트의 작업을 관찰합니다.

기준 및 평가 방법의 통일성에도 불구하고 법인 및 개인, 대형, 중형 및 소형 고객의 신용도 분석에는 특이성이 있습니다. 이 특이성은 사용된 평가 방법의 조합과 그 내용에 있습니다.

차용인의 신용도는 여러 요소에 따라 달라지며 각 요소는 평가하고 계산하기 쉽지 않습니다. 실제로 분석되는 대부분의 신용도 지표는 과거 기간 또는 일부 보고일의 데이터를 기반으로 하지만 모두 인플레이션의 왜곡 효과에 노출되어 있습니다. 차용인의 도덕적 성품, 평판 등 일부 요인을 파악하고 정량화하기 어려우며, 이 문제를 해결하기 위해 서로 배타적이지 않고 서로를 보완하며 평가하는 다양한 방법과 접근 방식이 사용된다. 차용인의 신용도가 현실과 더 관련이 있습니다.

상업 은행 차용인의 신용도 평가에 대한 이러한 접근 방식 분류는 성공적인 것으로 보입니다(그림 1.1).

쌀. 1.1. 차용인의 신용도 평가를 위한 모델 분류

대출자의 신용도 분석을 위한 분류 모델 : 분류 모델을 사용하면 차용인을 그룹화할 수 있습니다. 예측 모델을 사용하면 파산 가능성에 따라 차용자를 구별할 수 있습니다. 등급 - 범주에 따라 계산된 재무 비율 그룹과 할당된 유의 수준을 사용하여 설정됩니다.

평점(총점)은 지표의 값에 적분지표의 가중치(유의인자)를 곱하여 계산합니다. 세계 관행에서 재무 비율 시스템을 기반으로 신용도를 평가할 때 주로 유동성, 회전율, 재무 레버리지, 수익성 및 부채 서비스의 다섯 가지 비율 그룹이 사용됩니다.

과학자 그룹(J. Shim, J. Siegel, B. Needles, G. Anderson, D. Caldwell)은 시장 기준에 기반한 유동성, 수익성, 장기 지급 능력 및 지표를 특성화하는 지표 그룹을 사용할 것을 제안했습니다. 이 접근 방식을 사용하면 채권자가이자 미지급으로부터 보호되는 정도 (이자 보상 비율)를 고려하여 장기 지불 능력을 예측할 수 있습니다. 시장 기준에 따른 비율에는 주가수익비율, 배당금 및 시장 위험이 포함됩니다. 그들의 도움으로 주당 수입에 대한 현재 환율의 비율, 소유자의 현재 이익, 다른 회사의 주가에 대한 회사 주가의 변동성이 결정됩니다. 그러나 일부 계수의 계산은 복잡하고 특별한 통계 방법을 사용해야 합니다. 실제로 각 상업 은행은 자체적으로 특정 계수를 선택하고 이를 계산하는 방법론과 관련된 문제를 해결합니다. 이 접근 방식을 통해 각 계수 값에 할당된 점수로 계산된 합성 등급 지표를 기반으로 차용인의 재정 상태를 특성화할 수 있습니다. 포인트에 따라 조직의 등급이 결정됩니다: 1등급, 2등급, 3등급 또는 부실. 규모를 개발할 때 은행에서 조직의 등급을 고려합니다. 이자율, 대출 조건 결정, 대출 제도 수립(대출 형태, 규모 및 유형) 크레딧 라인등), 품질평가 대출 포트폴리오, 은행의 재무 안정성 분석.

등급 점수의 수정은 신용 점수- XX세기 40년대 초반에 제안된 기법. 소비자 대출 차용인 선정을 위한 미국 과학자 D. Duran. 신용 점수의 차이점은 평가 공식에서 지표 값 대신 개인 점수가 사용된다는 사실에 있습니다. 각 지표에 대해 여러 값 간격이 결정되고 각 간격에 특정 점수가 할당되거나 클래스가 결정됩니다. 차용인이 받은 등급이 은행 직원이 사전에 설정한 값보다 낮은 경우 해당 차용인은 대출이 거부되고 기준을 준수하면 대출 신청이 승인됩니다. 평가 모델의 장점은 단순성, 특정 지표에 대한 최적의 값을 계산하는 기능, 결과에 따라 조직의 순위를 매기는 기능, 신용 평가에 대한 통합 접근 방식입니다. 그러나 이 기술을 사용할 때 알아야 할 몇 가지 문제가 있습니다.

· 재무 지표를 신중하게 선택해야 할 필요성(차용인의 상황을 보다 완전하게 특성화하기 위해 차용인 작업의 다양한 측면을 설명하는 지표를 사용해야 함)

· 특정 차용인의 활동 부문에 따라 지표의 각 그룹에 대한 유의 계수를 입증할 필요성;

· 서로 다른 계층에 대한 차용인과 관련된 경계 지역의 편차 크기를 결정합니다.

· 에 평가 점수지표 수준은 특정 확립 된 표준에 해당하는 최적 값과 관련하여 만 고려되지만 구현 또는 미 이행 정도는 고려되지 않습니다.

· 재무 비율은 잔액 데이터를 기반으로 과거의 상황을 반영합니다.

계산된 계수는 활동의 특정 측면만 보여줍니다.

· 계산된 계수 시스템은 차용인의 평판, 시장 상황의 전망 및 특징, 제조 및 판매된 제품의 평가, 투자 전망 등 많은 요소를 고려하지 않습니다.

예측 모델, 통계적 방법을 사용하여 얻은 잠재적 차용인의 품질을 평가하는 데 사용됩니다. 다중 판별 분석(MDA)에서 일부 매개변수(회귀 계수)와 특성화 요인(차용인의 재무 상태(재무 비율 포함)을 고려하는 판별 함수(Z)가 사용됩니다. 회귀 계수는 다음의 결과로 계산됩니다. 통계 처리파산했거나 일정 기간 동안 살아남은 회사 샘플에 대한 데이터. 만약에
기업의 Z-점수는 평균적인 파산 기업에 가깝고, 지위가 계속 악화되면 파산하게 됩니다. 회사와 은행의 관리자가 재정적 어려움을 제거하기 위해 노력하면 파산이 발생하지 않을 수 있습니다. 따라서 Z-점수는 기업의 파산을 막는 신호입니다. 이 모델을 적용하려면 산업 및 활동 규모 전반에 걸쳐 대규모의 대표 기업 샘플이 필요합니다. 어려움은 회귀 계수를 계산하기 위해 산업 내에서 충분한 수의 파산 기업을 찾는 것이 항상 가능한 것은 아니라는 사실에 있습니다.

가장 유명한 MDA 모델은 다음 지표를 포함하는 Altman 및 Chesser 모델입니다. 자산 금액에 대한 자체 운전 자본의 비율; 자산 금액에 대한 재투자 이익의 비율; 태도 시장 가치빌린 자본에 대한 주식; 자산 금액에 대한 판매 대금의 비율; 총자산에 대한 이자 및 세금 공제 전 소득의 비율.

조직은 Altman 모델의 Z-지수 값을 기반으로 특정 신뢰도 등급에 할당됩니다. 5요인 알트만 모델 66개 회사의 상태 분석을 기반으로 구축되었으며 충분한 정보를 제공할 수 있습니다. 정확한 예측 2~3년 파산. 러시아 조건에서 이러한 모델을 구축하는 것은 조직의 파산에 대한 통계 데이터의 부족, 파산 분야의 규제 프레임 워크의 지속적인 변화 및 불가능한 데이터를 기반으로 한 조직의 파산 인식으로 인해 매우 어렵습니다. 계산됩니다.

체스 모델고객이 대출 계약 조건을 이행하지 못하는 것을 예측할 수 있습니다. 불이행이란 대출금을 상환하지 않는 것뿐만 아니라 대출자와 차용인 사이의 관계를 원래 상태에 비해 불리하게 만드는 모든 일탈을 포함합니다. 사용된 독립 변수의 선형 조합(Z)은 다음을 포함합니다. 자산 금액에 대한 보유 현금 및 유가 증권의 가치 보유 현금 및 유가 증권 가치에 대한 순매출액(VAT 제외)의 비율; 자산 금액에 대한이자 및 세금 전 수입 비율; 자산 금액에 대한 총 부채의 비율; 순자산 가치에 대한 고정 자본의 비율; 태도 유동 자산순매출에. 결과 지표는 대출 계약 조건이 이행되지 않을 확률에 대한 평가로 간주될 수 있습니다. Chesser는 37개의 "만족" 및 37개의 "불만족" 대출에 대해 여러 은행의 데이터를 사용했으며 대출을 받기 전 1년 동안 대출 회사의 대차대조표 수치를 사용했습니다. 모델의 계산된 값을 계약 위반 확률 공식에 대입함으로써 Chesser는 연구된 사례 4건 중 3건을 정확하게 식별했습니다.

대출을 분류할 때 사용할 수 있는 모델 카트( 분류 그리고 회귀 나무), "분류 및 회귀 트리"로 번역됩니다. 이것은 복잡한 통계 방법이 구성에 사용되지만 광범위한 적용 가능성, 이해에 대한 접근성 및 계산 용이성이라는 주요 이점이 있는 비모수적 모델입니다. "분류 트리"에서 차입 회사는 선택한 재무 비율의 값에 따라 특정 "분기"에 위치합니다. 그런 다음 다음 계수에 따라 각각의 "분기"가 있습니다. 이 모델을 사용할 때 분류 정확도는 약 90%입니다. "분류 트리"의 예가 그림에 나와 있습니다. 1.2 여기서 Ki는 재정 계수입니다. Рi - 지표의 표준 값; B - 파산 혐의; S - 아마도 정상 상태.

K1<= P1 К1 >P1

K2<= P2 К2 >P2 K3<= P3 К3 >P3

K4<= P4 К4 >P4

쌀. 1.2. CART 모델의 "분류 트리"

복잡한 분석 방법에 기반한 신용도 평가 모델: 수학적 모델을 사용하는 경우 은행 대출 제공에서 "질적" 요소의 영향은 고려되지 않습니다. 이 모델들은 부분적으로만 대출 담당자은행은 대출 가능성에 대한 결론을 내립니다. 분류 모델의 단점은 정량적 요소에 대한 "폐쇄", 정량적 지표 시스템 선택의 자의성, 초기 데이터의 신뢰성에 대한 높은 민감도, 통계적 부문 간 및 부문 간 데이터를 사용할 때의 번거로움입니다. 복잡한 분석 모델의 틀 내에서 차용인의 양적 및 질적 특성의 조합이 가능합니다. 예를 들어, 미국 은행의 관행에서, 여섯 C 규칙, 영문자 "C"(C)로 시작하는 단어로 표시되는 대출의 6가지 기본 원칙(특성, 용량, 현금, 담보, 조건, 제어)을 기반으로 합니다.

차용인의 성격(캐릭터) 고객의 의도에 대한 책임, 신뢰성, 정직, 품위 및 심각성.

능력: 대출 담당자는 대출을 요청하는 고객이 대출을 신청하고 대출 계약서에 서명할 법적 권리가 있는지 확인해야 합니다. 대출을 신청하는 회사(은행)의 책임자 또는 대표는 회사(은행)를 대신하여 대출 계약을 협상하고 서명할 수 있도록 설립자 또는 이사회가 부여한 적절한 권한을 가지고 있습니다.

현금: 모든 대출 신청의 중요한 측면은 자산, 현금 흐름 또는 빌린 자원의 매각 또는 청산에서 받은 자금으로 차용인이 대출금을 상환할 수 있는 능력을 결정하는 것입니다.

담보: 대출 신청을 위한 담보를 평가할 때 차용인이 대출에 필요한 담보를 제공하기에 충분한 자본 또는 양질의 자산을 가지고 있는지 판단해야 합니다. 무담보 대출은 자격을 갖춘 관리 및 우수한 신용 기록을 가진 1등급 차용인에게 제공됩니다.

조건: 대출 담당자는 차용인이 어떻게 하고 있는지, 업계가 무엇을 하고 있는지, 국가의 경제 및 기타 조건 변화가 대출 상환 프로세스에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 알아야 합니다.

통제(통제)는 법률, 법률, 경제 및 정치적 환경의 변화가 차용인의 활동 및 신용도에 어떻게 부정적인 영향을 미칠 수 있는지 알아내는 것으로 축소됩니다.

대출기본원칙에 따른 고객의 신용도 분석 방법론 " 캄파리", 대출신청서와 첨부파일에서 번갈아 선택 재무 문서클라이언트와의 개인 회의 후 평가 및 설명에서 클라이언트의 활동을 결정하는 가장 중요한 요소. CAMPARI라는 이름은 다음 단어의 첫 글자로 구성됩니다. C(특성) - 평판, 고객 특성; A(능력) - 대출 상환 능력 M(마진) - 마진, 수익성; P(목적) - 특수 목적신용 거래; A (금액) - 대출 금액; R(상환) - 대출 상환 조건; I (보험) - 대출 미상환 위험에 대한 보안, 보험.

영국의 은행 서비스 매뉴얼에는 차용인에게 대출을 제공하기 위한 요구 사항이 집중되어 있는 핵심 단어가 "PARTS": P(목적) - 목적, 대출 획득 목적; A (금액) - 금액, 대출 금액 R(상환) - 지불, 반환(부채 및 이자) T (기간) - 대출 기간 S(보안) - 대출 상환을 보장합니다.

최근 몇 년 동안 널리 퍼진 러시아 은행 협회(DRB) 전문가가 개발한 방법론 . 이 방법에 따르면 차용인의 활동 및 대출 조건에 대한 평가에는 다음 영역의 신용도 분석이 포함됩니다. "능력" - 제품의 생산 및 판매, 경쟁력 유지 "수익률" - 특정 차용인에 대한 투자 선호도 프로젝트 결과 달성의 "현실"; 요청된 대출 금액의 "합리성"; 프로젝트가 이행되지 않은 경우 차용인의 물질적 가치 판매로 인한 "반환 가능성"; 차용인의 법적 권리가 있는 대출의 "보안". 수익성, 유동성, 비유동 및 유동 자산의 회전율, 보안 영역에서 그룹화된 대차대조표 항목 분석을 기반으로 마지막 4개 항목을 평가하는 것이 좋습니다. 각 그룹에서 분석 대상 조직에 가장 일반적인 지표를 하나 선택하고 이에 대한 통계를 수집해야 합니다. 방법론의 단점은 장기 대출의 신용도를 평가하는 데 사용할 수 없으며 많은 위험 요소가 고려되지 않는다는 사실입니다. 특정 시간.

대부분의 경우 실제로 러시아 은행은 차용인의 재무 상태를 특징 짓는 일련의 재무 비율을 기반으로 신용도를 평가하는 방법을 적용합니다. 이 경우 주요 문제는 경제 주체의 산업 특성으로 인해 가치가 확산되고 경제 문헌에 제공된 재무 지표의 허용 가능한 표준 수준이 계산되기 때문에 비교를 위한 표준 값의 개발입니다. 이것을 고려하지 않고. 부문별 맥락에서 통합된 규제 프레임워크가 없기 때문에 차용인의 재무 상태에 대한 객관적인 평가가 불가능합니다. 이 산업에 대한 비교 산업 평균, 최소 허용 및 최상의 지표가 없기 때문입니다.

현대 상황에서 상업 은행은 은행의 이익을 고려하여 차용인의 신용도를 평가하는 자체 방법을 개발하고 사용합니다.

차용인의 신용도를 분석하는 방법론의 가장 중요한 요소 중 하나는 정보 기반입니다. 신용도 분석을 위한 데이터베이스의 형성 및 사용의 특징은 데이터베이스 없이는 특정 사업체에 대한 신용 자원의 미래 금융 투자 위험 정도를 현실적이고 효과적으로 평가하는 것이 불가능하다는 것입니다.

신용도 분석에 사용되는 정보는 완전성, 신뢰성, 가용성 및 효율성과 같은 주요 특성을 가져야 합니다.

정보 출처가 충분하지 않습니다. 완벽한, 분석가는 다양한 정보 출처의 데이터에 대한 포괄적인 연구 및 평가를 통해서만 신용 자원 제공 가능성에 대한 합리적인 결론을 도출할 수 있습니다. 특정 정보 출처를 무시하면 증가 방향으로 대출 위험 수준에 영향을 미칠 수 있습니다. 모든 정보 출처는 사용 가능차용인이 제공한 정보를 기반으로 고객의 신용도를 분석하는 과정에서 대출 기관을 위해 재무제표, 구성 문서, 감사 정보, 사업 계획, 대출 기관은 결론을 내리고 결정을 내립니다. 동시에 차용인과 대출 기관 간의 신뢰 정도는 차용인이 정보 기반을 형성하는 과정을 얼마나 성실하게 취급하는지에 달려 있습니다.

도 능률재무제표, 감사정보, 데이터 제공 평가 기관기타 소스는 신용도 분석의 어느 단계에서 사용되는지에 따라 다릅니다. 도 관련성신용 관계 분야의 규제 및 입법 체계는 채권자와 차용인의 권리와 의무에 영향을 미치고 현대 시장 상황에서 이 과정의 발전 역학을 결정하는 다양한 측면에 크게 영향을 미칩니다.

분석 과정에서 분석가가 사용하는 정보는 순수한 회계 및 보고 데이터에 국한되어서는 안 됩니다. 이는 신용도 분석의 가능성을 좁힐 수 있기 때문입니다. 따라서 정보에는 다음을 특징짓는 지표가 포함되어야 합니다.

¾ 제품 생산에 사용되는 자원 시장의 상태(작업 수행, 서비스 제공)

¾ 경제 실체가 발전하거나 미래에 발전할 계획인 산업 및 산업 자체의 주요 경쟁자의 특성

¾ 국가 전체 및 지역의 정치, 경제 및 조세 환경 개발을 위한 국가 및 전제 조건

¾ 가까운 장래에 대한 국가의 신용 정책 등

신용도 분석을 위해 다양한 내외부 정보를 활용하고 있습니다.

에게 내부 정보다음과 같이 귀속될 수 있습니다.

구성 문서;

· 법률 문서투자자, 예금자, 공급업체, 구매자, 채권자, 차용인 등과의 관계를 반영합니다.

· 통계 보고;

감사, 감사 및 세금 감사;

· 사업 계획 및 타당성 조사;

· 소스 문서고정 자산 및 유동 자산의 구성 및 평가를 반영하고, 비즈니스 거래, 자금 흐름;

· 설계 및 추정 문서;

· 데이터 분석적 회계;

조직 직원의 직원에 대한 데이터;

회계 보고서(부록 및 설명 포함).

외부 정보조직 외부 소스에서 제공되는 정보에는 다음이 포함됩니다.

· 경제 주체에 대한 다른 신용 기관의 정보 - 잠재적인 차용인;

신용 조사 기관의 정보;

· 활동의 경제적 영역에 영향을 미치는 정치적 정보;

· 다양한 산업의 발전 상태 및 전망, 신용 기관 대출 금리, 환율 변동 전망에 대한 정보;

· 잠재적인 차용인(공급자, 구매자, 투자자, 채권자)의 활동과 직접 관련되고 이 활동에 영향을 미치는 사업체에 대한 데이터

차용인의 비즈니스 평판에 대한 정보와 조직 최고 경영진의 새롭고 개인적인 자질

대기업 및 중기업의 신용도 평가는 대차 대조표, 손익 계산서, 대출 신청, 고객 및 관리자의 이력에 대한 정보의 실제 데이터를 기반으로 합니다. 신용도를 평가하는 방법으로는 재무비율, 현금흐름분석, 사업위험 및 관리 등의 시스템을 활용하고 있습니다.

신용도 평가를 위한 재무비율

세계 및 러시아 은행 관행에서 차용인의 신용도를 평가하기 위해 다양한 재무 비율이 사용됩니다. 그들의 선택은 은행 고객의 특성, 재정적 어려움의 가능한 원인 및 은행의 신용 정책에 따라 결정됩니다. 사용된 모든 계수는 다섯 그룹으로 나눌 수 있습니다.

I - 유동성 비율:

II - 효율성 계수 또는 회전율;

III – 재무 레버리지 비율;

IV - 수익성 비율;

V - 부채 상환 비율.

이러한 각 그룹에 포함된 신용도 지표는 크게 다를 수 있습니다. 다음 시스템을 예로 들 수 있습니다(표 2.1).

현재 유동성 비율(Ktl)은 차용인이 원칙적으로 채무를 상환할 수 있는지 여부를 보여줍니다.

유동 자산은 상대적으로 빠르게 부채를 상환할 준비가 된 현금으로 전환되는 유동 부채의 일부입니다. 세계 은행 관행의 유동 자산에는 러시아어로 된 현금 및 미수금이 포함되며 빠르게 판매되는 준비금의 일부이기도 합니다.

빠른 유동성 비율의 목적은 차용인이 다음 기간 동안 회전율에서 자금을 신속하게 해제할 수 있는 능력을 예측하는 것입니다. 통화 형태제 시간에 은행 빚을 갚기 위해.

표 2.1

지표	규제 수준*
1. 유동성 비율:
현재 유동성 비율
빠른 (운영) 유동성 비율
2. 효율성(회전율) 비율:
재고 회전율
매출채권 회전율
고정 자산 회전율
자산 회전율
3. 재무레버리지비율
모든 채무 의무(단기 및 장기)와 자산의 비율
자기자본에 대한 모든 채무의 비율
부채비율
모든 부채 의무 및 유형 자본금의 비율(주식 자본 - 무형 자산)
고정(주요) 자산에 대한 장기 부채의 비율
자기자본비율
유동 자산에 대한 운전 자본의 비율
4. 이익 비율:
수익률 비율
수익성 비율
주당순이익
5. 부채 상환 비율:
이자보상배율
고정 지불 보상 비율

효율성(회전율) 비율계수의 첫 번째 그룹인 유동성 지표를 보완하고 정보에 입각한 결론을 내릴 수 있습니다. 예를 들어, 유동성 비율이 둔화되는 동안 매출채권 및 재고 비용의 증가로 인해 증가하는 경우 차주의 신용 등급이 상향될 수 없습니다. 효율성 계수 그룹에는 다음이 포함됩니다.

재고 회전율:

가) =

미수금 회전율(일):

고정 자본 회전율(고정 자산):

자산 회전율:

효율성 비율은 시간 경과에 따라 분석되고 경쟁 회사 및 업계 평균과 비교됩니다.

재무 레버리지 지표자신의 자본으로 차용인의 제공 정도를 특성화하십시오.

표에서 볼 수 있듯이. 2.1, 계수 계산 옵션은 다를 수 있지만 경제적 의미는 동일합니다. 자기 자본 금액과 유치 자원에 대한 고객의 의존도를 추정하는 것입니다. 유동성 비율과 달리 재무 레버리지 비율을 계산할 때 만기에 관계없이 은행 고객의 모든 부채 의무가 고려됩니다. 빌린 자금(단기 및 장기)의 비중이 높고 자본 비중이 낮을수록 고객의 신용등급은 낮아집니다. 그러나 최종 결론은 수익성 비율의 역학을 고려한 것입니다.

이익 비율끌린 부분을 포함하여 모든 자본 사용의 효율성을 특성화하십시오. 이러한 계수의 종류는 다음과 같습니다.

수익률 비율:

ㅏ)
c) 수익성 비율:

세 가지 유형의 수익성 비율을 비교하면 회사의 수익성에 대한이자 및 세금의 영향 정도를 알 수 있습니다.

이러한 계수의 분자를 결정하기 위한 특정 방법론은 이자 또는 고정 지불이 비용과 관련되는지 또는 이익에서 지불되는지에 따라 다릅니다.

부채상환비율은 이자 또는 모든 고정 상환금을 상환하는 데 사용되는 이익의 양을 보여줍니다. 이러한 계수는 높은 인플레이션율에서 특히 중요하며, 이자는 지급되는 금액이 고객의 주요 부채에 접근하거나 초과할 수 있습니다. 이익의 대부분은 지불된 이자 및 기타 고정 지불금을 충당하는 데 사용되며 부채 의무를 상환하고 위험을 충당하는 데 적게 남습니다. 클라이언트의 신용도가 더 나쁩니다.

나열된 재무 비율은 실제보고 데이터를 기반으로 계산할 수 있습니다. 경제가 안정되거나 고객의 지위가 상대적으로 안정될 때 미래의 차용인의 신용도 평가는 과거 기간의 실제 성과를 기반으로 할 수 있습니다. 불안정한 경제 상황(예: 생산 감소), 높은 인플레이션율, 과거 기간의 실제 지표는 향후 은행 대출을 포함한 고객의 의무 상환 능력을 평가하는 유일한 근거가 될 수 없습니다. 이 경우 예측 데이터를 사용하여 명명된 계수를 계산하거나 기업(조직)의 신용도를 평가하기 위해 고려된 방법을 다른 방법으로 보완해야 합니다. 후자는 대출시 사업 리스크 분석 및 경영 평가를 포함합니다.

상대적으로 긴 기간(1년 이상) 동안 대출을 발행할 때 고객으로부터 과거 기간에 대한 보고서 외에도 예측 잔액, 해당 기간의 수입, 비용 및 이익 예측을 받아야 합니다. 대출기간까지. 예측은 일반적으로 판매 수익의 증가율(감소율) 계획을 기반으로 하며 고객이 자세히 입증합니다.

설명된 재무 신용 비율은 평균 대차대조표 잔액을 기반으로 계산됩니다. 보고 날짜. 첫 번째 숫자에 대한 지표는 실제 상황을 항상 반영하는 것은 아니며 보고 시 상대적으로 쉽게 왜곡됩니다. 초기 회전율 지표는 판매 수익금입니다. 여기서 개별 요소(재료 및 인건비, 이자, 세금, 감가상각비 등)를 제외하여 중간 지표를 얻고 궁극적으로 순이익기간 동안.

평가 방법으로서의 현금 흐름 분석

차용인의 신용도

현금 흐름 분석은 보고 기간 동안 고객의 자금 회전율을 특징짓는 실제 지표를 사용하여 차용인의 신용도를 평가하는 방법입니다. 이 현금 흐름 분석 방법은 잔액 보고 지표를 기반으로 계산되는 재무 비율 시스템을 기반으로 고객의 신용도를 평가하는 방법과 근본적으로 다릅니다.

현금 흐름 분석은 일반적으로 요청된 대출 기간에 해당하는 기간 동안 차용인의 자금 유출과 유입을 비교하는 것입니다. 1년 동안 대출을 할 때 현금 흐름 분석은 연간 기준으로, 최대 90일 동안 - 분기 기준 등으로 수행됩니다.

자금의 유입과 유출의 차이가 총 현금 흐름의 양을 결정합니다. 위의 자금 유입 및 유출 요소 목록에서 볼 수 있듯이 재고, 채권 및 채무, 기타 자산 및 부채, 고정 자산의 크기 변화는 다양한 방식으로 총 현금 흐름에 영향을 미칩니다. 이 효과를 확인하기 위해 재고 항목, 채무자, 채권자 등에 대해 잔액을 비교합니다. 기간의 시작과 끝. 해당 기간 동안 재고, 채무자 및 기타 자산의 잔액 증가는 자금 유출을 의미하며 "-"기호로 계산에 표시되고 감소는 자금 유입으로 "+"기호로 기록됩니다. . 채권자 및 기타 부채의 증가는 자금 유입("+")으로, 감소는 유출("-")로 간주됩니다.

현금 흐름 분석 모델은 기업 관리 영역별로 자금 유입 및 유출 요소를 그룹화하는 것을 기반으로 합니다. 현금 흐름 분석 모델(CFA)의 이러한 영역은 다음 블록에 해당할 수 있습니다.

기업 이익 관리;

재고 및 정산 관리;

금융부채의 관리

세금 및 투자 관리

자기자본 및 대출 비율 관리

현금 흐름 분석을 위해 지난 3년 이상의 데이터를 수집합니다. 고객이 자금 유출보다 지속적으로 초과 유입되면 이는 재무 안정성-신용도를 나타냅니다. 총 현금 흐름의 가치 변동과 자금 유입에 대한 단기 유출 초과는 고객의 신용 등급이 낮다는 것을 나타냅니다. 마지막으로, 자금 유입에 대한 유출의 체계적인 초과는 고객을 지불 불능으로 특징 짓습니다. 총 현금 흐름의 우세한 평균 양수 값(자금 유출에 대한 유입 초과)은 신규 대출 발행을 위한 한도로 사용할 수 있습니다. 지정된 초과분은 고객이 해당 기간 동안 부채 의무를 상환할 수 있는 금액을 보여줍니다. 총 현금 흐름의 비율과 고객의 부채 금액에 따라 신용 등급이 결정됩니다. 이 비율의 표준 수준: I 등급 - 0.75; II - 0.30; III - 0.25; IV - 0.2; V-0.2; VI-0.15.

현금 흐름 분석을 통해 기업 관리의 약점에 대한 결론을 내릴 수 있습니다. 예를 들어, 자금 유출은 재고 관리, 결제(채무자 및 채권자), 금융 지불(세금, 이자, 배당금)과 관련될 수 있습니다. 관리상의 약점 식별은 대출 계약에 반영된 대출 조건을 개발하는 데 사용됩니다. 예를 들어, 자금 유출의 주요 요인이 자금을 결제로 과도하게 전환하는 경우 고객에게 대출하는 "긍정적인"조건은 대출을 사용하는 전체 기간 동안 특정 수준에서 채권 회전율을 유지하는 것일 수 있습니다. . 자기자본 부족 등의 유출요인으로 재무레버리지비율의 일정기준을 준수하는 것을 신용조건으로 삼을 수 있다.

상대적으로 대출의 적정성 및 금액 문제를 해결하기 위해 장기간현금 흐름 분석은 과거 기간의 실제 데이터뿐만 아니라 계획 기간의 예측 데이터를 기반으로 수행됩니다. 실제 데이터는 예측 데이터를 평가하는 데 사용됩니다. 자금 유입 및 유출의 개별 요소 값에 대한 예측은 이전 기간의 평균 값과 계획된 판매 수익 증가율을 기반으로 합니다.

평가 방법으로서의 비즈니스 위험 분석

차용인의 신용도

비즈니스 위험차용인 자금의 순환이 적시에 의도한 효과로 완료되지 않을 수 있다는 사실과 관련된 위험입니다. 사업상의 위험 요인은 일정 단계에서 자금 순환이 중단되거나 지연되는 다양한 원인입니다. 비즈니스 위험 요소는 회로의 단계에 따라 그룹화할 수 있습니다.

I 단계 - 재고 생성:

공급업체 수 및 신뢰성

저장시설의 용량 및 품질

화물의 성질에 따른 운송방법의 준수

원자재 가격 및 차용인의 운송 가능성

원자재 및 기타 자재 자산의 구매자와 생산자 간의 중개자 수

공급자의 원격성

경제력;

구매한 원자재 및 기타 가치에 대한 패션;

환위험요인

수입 원자재의 수출입에 대한 제한 도입의 위험.

2단계 - 생산 단계:

가용성 및 자격 노동력;

장비의 연령 및 용량

장비 부하;

생산설비 현황.

3단계 - 판매 단계:

구매자 수 및 지급 능력;

채무자의 다양화;

구매자의 미납에 대한 보호 정도

대출의 성격상 차주가 기반산업에 속함 완성 된 제품;

업계의 경쟁 정도;

대중의 전통과 선호도, 정치적 상황의 완제품 가격에 미치는 영향;

이러한 제품의 시장에서 과잉 생산 문제의 존재;

인구통계학적 요인; »환율 위험 요소;

해당 국가로부터의 수출 및 다른 국가로의 제품 수입에 대한 제한을 도입할 가능성.

또한 마케팅 단계의 위험요인은 1단계와 2단계의 요인을 종합할 수 있다. 따라서 입고나 생산 단계보다 마케팅 단계의 사업 리스크가 더 크다고 판단된다.

경제가 불안정한 상황에서 대출 시점의 비즈니스 위험 분석은 과거 보고 기간의 평균 실제 데이터를 기반으로 계산된 재무 비율을 기반으로 한 고객의 신용도 평가를 크게 보완합니다.

나열된 비즈니스 위험 요소는 은행이 대출 신청의 표준 양식, 대출 발행 가능성에 대한 타당성 조사를 개발할 때 반드시 고려됩니다.

상업은행의 사업위험 평가는 각 사업위험요인을 점수로 평가할 때 점수체계에 따라 공식화하여 수행할 수 있다(표 2.2).

표 2.2

비즈니스 위험 기준
I. 공급업체 수
세 개 이상


II. 공급자 신뢰성
모든 공급자는 우수한 평판을 얻습니다.
대부분의 공급업체는 비즈니스 파트너로서 신뢰할 수 있습니다.
대부분의 공급자는 신뢰할 수 없습니다
III. 화물 운송
도시 내에는 보험 정책이 있으며 운송 유형은 상품에 해당합니다.
공급자는 구매자와 멀리 떨어져 있고 보험 정책이 있습니다. 운송은 상품에 해당합니다
공급자는 구매자와 멀리 떨어져 있으며 운송은 상품의 일부가 손실되고 품질이 저하됩니다. 보험 정책이 있습니다
도시 내 공급자, 교통이 일치하지 않음 화물, 보험 정책 없음 등
IV. 물품 보관
차용인은 만족스러운 품질의 자체 보관 시설을 가지고 있거나 보관 시설이 필요하지 않습니다.
임대 창고 공간
스토리지 공간이 필요하지만 비즈니스 위험 평가 시 사용할 수 없음

유사한 비즈니스 위험 평가 모델이 다른 기준에 따라 적용됩니다. 점수는 각 기준에 할당되고 합산됩니다. 점수가 높을수록 더 적은 위험예측 가능한 효과로 거래를 완료할 가능성이 높아져 차용인이 적시에 부채를 상환할 수 있습니다.

차용인의 신용 등급 결정

고객의 신용 등급은 기본 및 추가 지표를 기반으로 결정됩니다. 은행이 선택한 주요 지표는 비교적 오랫동안 변경되지 않아야 합니다. 은행 등의 신용 정책에 관한 문서에는 이러한 지표와 기준 수준이 기록됩니다. 후자는 세계 표준에 초점을 맞추고 있지만 주어진 은행과 주어진 기간에 대해 개별적입니다.

추가 지표 세트는 현재 상황에 따라 수정될 수 있습니다. 비즈니스 위험, 관리, 은행에 대한 연체 부채 기간, 결과 계정을 기반으로 계산된 지표, 대차 대조표 분석 결과 등의 평가로 사용할 수 있습니다.

고객의 신용 등급은 주요 지표를 기준으로 결정되며 추가 지표를 고려하여 조정됩니다.

핵심지표 수준에 따른 신용도 등급은 포인트 척도로 판단할 수 있습니다. 예: I 등급 - 100-150점; II 등급 - 151-250점; III 클래스 - 251-300 포인트. 점수 산정에는 지표의 유의성(등급)뿐만 아니라 실제 값을 기준과 비교하여 결정되는 지표 클래스가 사용됩니다.

지표의 등급 또는 중요성은 주어진 상업 은행의 정책, 고객의 특성, 대차 대조표의 유동성 및 시장 위치에 따라 각 차용자 그룹에 대해 개별적으로 결정됩니다. 예를 들어, 단기 자원의 높은 점유율, 대출 연체 및 공급업체에 대한 미납은 기업이 현금을 신속하게 방출할 수 있는 능력을 평가하는 빠른 유동성 비율의 역할을 증가시킵니다. 영구 준비금에 대한 대출에 은행 자원이 관여하고 자본 금액을 과소 평가하면 재무 레버리지 지표의 등급이 높아집니다. 대출의 경제적 경계 위반, 고객의 "부채"는 신용도 평가에서 현재 유동성 비율 수준을 우선적으로 제시합니다.

신용도에 대한 전반적인 평가는 포인트로 주어집니다. 점수는 신용 등급별 각 지표 등급의 곱을 합산한 것입니다. 1등석은 100~150점, 2등석은 151~250점, 3등석은 251~300점이다.

동일한 수준의 성과 및 점수 등급은 다양한 요인으로 인해 달성될 수 있으며, 그 중 일부는 긍정적인 과정과 관련이 있고 다른 요인은 부정적인 과정과 관련이 있습니다. 따라서 등급을 결정하기 위해서는 신용도의 요인분석, 대차대조표 분석, 산업이나 지역의 현황에 대한 연구가 매우 중요합니다.

소기업의 신용도는 금융신용비율, 현금흐름분석, 사업위험평가 등을 바탕으로 중대형 차주의 상환능력과 동일하게 평가할 수 있습니다.

그러나 이러한 은행 고객에 대한 회계 및 보고 상태로 인해 은행의 재무 비율 및 현금 흐름 분석 방법의 사용이 어렵습니다. 일반적으로 외국 및 러시아 소기업에는 면허가 있는 회계사가 없습니다. 또한 이러한 은행 고객에 대한 감사 비용은 사용할 수 없습니다. 따라서 차용인의 보고서에 대한 감사 확인이 없습니다. 이러한 이유로 고객의 신용도 평가는 다음을 기반으로 하지 않습니다. 재무보고, 그러나 고객 비즈니스의 은행 직원에 대한 개인적인 지식에 따라 달라집니다. 후자는 고객과의 지속적인 접촉, 즉 고객과의 개인 인터뷰, 정기적인 회사 방문을 포함합니다.

소상공인 대표와의 개별 면담 과정에서 대출 목적, 부채 출처, 상환 기간 등을 밝힌다. 고객은 적립된 재고가 특정 날짜까지 감소하고 적립된 비용이 판매된 상품 원가에서 상각됨을 증명해야 합니다. 기업을 자주 방문하는 경우 은행은 인근 회사에만 대출합니다.

소기업의 또 다른 특징에 주목해야 합니다. 관리자와 직원은 종종 같은 가족이나 친척의 구성원입니다. 따라서 혼용이 가능하다. 개인 자본기업의 자본을 가진 소유자. 이로부터 해외 소기업(미국)과 은행의 신용 관계 조직에서 다음과 같은 특징이 따릅니다. 대출 상환은 소유자, 즉 그의 재산에 의해 보장됩니다. 그러나 이와 관련하여 소규모 고객의 신용도를 평가할 때 소유자의 재정 상황이 고려됩니다. 후자는 개인 재무 보고서를 기반으로 결정됩니다.

개인 재무 보고서의 형식에는 개인의 자산과 부채에 대한 정보가 포함되어 있습니다. 이 경우 담보자산과 담보부채는 구분한다. 자산에는 현금, 주식 및 채권, 친척, 친구 등으로부터 받은 미수금, 부동산, 생명보험 등의 상환가액 부채는 은행, 친족 및 타인에 대한 채무, 어음 및 세금에 대한 채무, 담보재산의 가치, 계약에 따른 지불금, 보험금 지불에 사용된 대출금 등으로 구성됩니다. 더 자세한 분석, 고장이 제공됩니다 특정 유형개인의 자산과 부채.

따라서 은행이 소액 대출자의 신용도를 평가하는 시스템은 다음 요소로 구성됩니다.

1. 비즈니스 위험 평가.

2. 고객의 작업 관찰.

3. 기업 소유주와 은행가의 개인 인터뷰.

4. 소유자의 개인 재정 상황 평가.

개인의 신용도 평가는 요청된 대출 비율과 개인 소득, 재정 상황 및 재산에 대한 일반적인 평가, 가족 구성, 개인 특성 및 고객의 신용 기록 연구를 기반으로 합니다.

예를 들어, 프랑스에서는 점수 시스템을 사용하여 개인의 신용도를 평가합니다. 발급의 편의 및 조건을 결정하는 프로그램 소비자 신용대출 및 고객에 대한 정보, 고객의 재정 상황의 세 섹션으로 구성됩니다.

첫 번째 섹션에는 대출을 제공하는 은행 직원, 고객의 서류 번호, 기관 이름, 대출 유형 및 금액, 상환 빈도, 보험금이 없는 이자율, 대출 날짜에 대한 정보가 포함되어 있습니다. , 상환을 위해 고객이 선택한 달의 날짜, 보험의 필요성에 대한 질문에 대한 답변, 보험 지불 유무에 관계없이 대출의 월 상환 절대 금액,이자 및 보험료 총액 은행에 지불. 프로그램의 두 번째 섹션에는 클라이언트의 직업, 특정 사회 집단에 속하는 그의 소속, 고용주, 연간 순 수입, 연간 비용, 업무 경험에 대한 데이터가 입력됩니다. 고객의 재정 상황 인 세 번째 섹션에는 현재 및 저축 계좌의 잔액, 수입과 지출의 비율에 대한 정보가 포함되어 있습니다. 나열된 정보의 입력을 기반으로 은행 직원은 대출 가능 여부에 대한 의견을 받습니다. 대답이 부정적이면 은행 기관은 대출 가능성 문제에 대한 추가 고려를 위해 고객을 이사에게 의뢰할 수 있습니다.

미국에서 개인의 신용도를 평가하는 기준은 매장에서 신용으로 상품을 구매한 것과 관련된 신용 기록 연구입니다. 은행은 대출 신청서에 포함된 이름, 거주지 주소 및 사회 보장 번호와 같은 정보를 사용합니다. 이 세 가지 매개변수를 기반으로 은행, 발행 기관으로부터 정보를 수집할 수 있습니다. 신용 카드, 모든 미납 사례에 대한 주택 소유자. 은행은 발생한 미납 건수와 규모, 기간 및 연체 부채 상환 방법에 관심이 있습니다. 이를 바탕으로 신용 기록이 작성됩니다.

신용 기록 외에도 미국 은행에서 개인의 신용도를 평가하는 시스템에는 소득 대비 부채 비율, 소득 안정성 및 한 곳에서의 근무 기간, 한 주소에서의 거주 기간, 자본 금액 등의 지표가 포함됩니다. .

최근까지 러시아 은행들은 개인의 신용도를 평가할 때 재정적 측면특히 차용인에 대한 수익. 현재 이를 위해 신용도 비율은 다음 비율로 계산됩니다.

CCRED = ≤ 0.3

현재까지 은행은 이러한 재정적 요인 외에도 사회, 직업, 재산, 특수 은행 요인 등을 고려합니다.

차용인의 나이;

· 직업;

한 곳에서 일하는 기간;

고용 영역

부동산 가용성;

은행 예금의 가용성;

신용 기록 등

내 기말 보고서에서 나는 차용인의 신용도를 평가하는 방법에 대해 현재 가장 관련성이 높은 주제를 고려했습니다. 대출을 전문으로 하는 은행의 경우 잠재적 차용인의 신용도를 평가하는 것이 주요 기능입니다. 즉, 은행의 재무 상태는 고객 평가의 품질에 따라 달라집니다. 대출 거래의 위험 감소는 은행 고객의 신용도에 대한 종합적인 연구를 기반으로 달성할 수 있습니다.

신용도 분석은 대출 신청서 검토 및 대출자와의 인터뷰에서 시작됩니다. 이를 통해 우리는 중요한 세부 사항신용 거래뿐만 아니라 차용인의 심리적 초상화를 만들고 회사 경영진의 전문적인 준비 상태, 상황 평가의 현실성 및 기업 발전 전망을 평가합니다.

대출 결정을 내리기 전에 은행은 차용인의 재정 상황에 대한 설명을 제공해야 합니다. 자본 금액, 수익성 데이터, 유동 자산 구조, 회전율, 운전 자본의 구성 및 구조 등을 포함하여 기업 활동에 대한 데이터를 기반으로 결정됩니다. 동시에 , 회전율에 대한 데이터와 다양한 자산 및 부채 항목의 회전율 관계가 중요합니다.

현대 은행 관행은 차용인의 재무 상태를 평가하기 위해 다양한 방법을 사용합니다. 그 중 가장 인정받는 평가는 유동성, 재무 안정성, 사업 활동 및 성과 효율성 지표의 네 가지 주요 그룹으로 결합된 재무 비율 분석을 기반으로 했습니다.

그러나 이러한 계수를 사용할 때 이러한 계수 중 어느 하나에만 의존하는 것은 불가능하며 은행이 받은 모든 정보는 본질적으로 분석되어야 하며 주요 결과인 대출 발행 여부 결정, 은행은 모든 데이터를 기반으로 합니다.

대출을 취급하는 각 은행에는 자체 신용 평가 시스템이 있습니다. 어떤면에서 그들은 모두 특정 방법에 의존하지만 각 은행에는 특정 활동 영역에 대한 대출 우선 순위가 있으므로 은행이 많을수록 차용인의 신용도를 평가하는 방법도 다양합니다.

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은행에 대한 에세이

러시아 기업의 재무 위험에 대한 직접 보험 - 평가 및 개발

은행에 대한 에세이

투자 프로젝트 3

은행에 대한 에세이

카자흐스탄 공화국의 실제 투자 개발 상태 및 전망

연구와 작업에 지식 기반을 사용하는 학생, 대학원생, 젊은 과학자들은 여러분에게 매우 감사할 것입니다.

http://www.allbest.ru에서 호스팅

연방 주 교육 예산 기관

고등 전문 교육

"러시아 정부 산하 금융 대학"

(금융대학)

"은행 및 은행 관리"학과

코스 작업

"상업은행 고객의 신용도를 평가하는 방법"

금융신용학부 학생

과학 고문: Ph.D., Kalinichenko N.P.

모스크바 2013

소개
1장
결론
서지

소개

러시아 연방 경제의 현대 시스템에서 은행 대출은 매우 중요합니다. 이를 통해 기업은 생산을 확장하고 추가 자원을 사용하여 제품 유통 속도를 높일 수 있습니다. 대출은 은행 활동의 주요 구성 요소이자 기본 투자원이며 재생산 과정의 연속성과 가속화에 기여하고 경제 상황을 강화하며 이익을 창출하는 은행 서비스 규모의 중심 위치를 차지할 수 있습니다.

그러나 현재 가능성 은행 대출우리나라에서는 아직 완전히 구현되지 않았습니다. 조직 및 상업 은행은 활동 개발에 신용 서비스를 광범위하게 사용할 기회가 충분하지 않습니다. 어느 쪽도 다른 쪽도 무시할 수 없습니다. 신용 운영은행 위험. 은행은 부실 차용인과 계약을 맺을 위험이 있으며 결과적으로 상당한 손실을 입는 반면 조직은 항상 대출금과 적법한이자를 적시에 상환 할 수 없을뿐만 아니라 낮은 수익성으로 인해 대출금을 사용합니다. 생산, 신용도에 대한 잘못된 평가 및 더 많은 높은 판돈퍼센트. 그 결과 시중은행이 발행하는 대출 건수 증가와 고정자본 형성의 원천으로 활용되고 있음에도 불구하고 여전히 낮은 점유율을 유지하고 있습니다.

이 모든 것이 과정 작업의 주제 선택으로 이어졌습니다.

활발한 운영을 수행 할 때 상업 은행은 러시아 은행의 규범과 단점이없는 내부의 독립적으로 개발 된 지침 및 규정에 따라 안내된다는 사실을 알아 차리지 못하는 것은 불가능합니다. 신용도 계산, 고객 대출 조직에 관한 상업 은행에 대한 자체 개발 규정은 본질적으로 형식적인 경우가 많으며 이 분야에 대한 이론적 기반 및 축적된 세계 및 국내 경험과 분리되어 있습니다.

제 과정의 목적은 상업 은행 고객의 신용도를 분석하는 프로세스의 구성 및 사용과 관련된 문제와 현대 조건에서 개선할 수 있는 방향을 연구하는 것입니다.

이 목표를 달성하기 위해 이 문서는 러시아 상업 은행에서 차용인의 신용도를 평가하는 개발 동향, 신용도를 평가하는 기준에 대한 아이디어의 진화, 차용인의 재무 상태를 평가하는 국제 관행을 검토하고 새로운 차용인의 신용도를 평가하는 방법.

작업을 작성하기 위해 규제 및 법적 자료, 교육 및 방법론적 성격의 문헌, 정기 간행물의 자료, 단행본을 사용했습니다.

1.1 신용도의 개념

소비에트 시대의 경제 문헌에서 "신용도"라는 용어는 거의 발견되지 않습니다. 이러한 상황은 오랜 기간에 걸쳐 상품-화폐 관계의 제한된 사용과 주로 직접적인 형태로 발전한 신용 관계에 대한 사실로 설명할 수 있습니다. 은행 대출, 경제적이 아니라 행정적 관리 방법이 특징이었습니다. 높은 레벨최종 결정을 내릴 권리의 중앙 집중화. 따라서 대출 여부를 결정할 때 차용인의 신용도를 평가할 필요가 없습니다. 또한 과도한 산업화 속도로 인한 기업 재무상태의 구조적 변화는 20대 후반 이후 대부분의 기업이 부실채권자가 되었다는 사실로 이어졌다. 오랫동안 신용 메커니즘은 기업의 신용 강도에 초점을 두었습니다. 평균 수준국가 전체의 신용 메커니즘 개발. 현대 경제에서 일어난 변화는 은행 고객의 신용도를 확인해야 할 필요성에 대한 관심을 불러일으켰습니다.

특히 러시아에서 은행 부문 개발의 세부 사항은 "신용도" 개념의 진화 과정을 이해하고 여기에 투자된 경제적 의미를 드러내는 데 중요한 역할을 합니다. 신용도는 때때로 지배적인 경제학자의 세계관에 따라 다른 관점에서 고려될 수 있습니다. 우리나라의 신용 관계 발전 추세를 평가하면 신용도 개념과 신용 관계 발전 사이의 긴밀한 관계에 대한 결론을 내릴 수 있습니다.

상업 은행 고객의 신용도는 고객이 부채 의무(원금 및 이자) Endovitsky D.A.를 제때 완전하게 갚을 수 있는 능력입니다. 차용인의 신용도 분석 및 평가: 교육 및 실무 매뉴얼 / D.A. 엔도비츠키, I.V. 보차로프. - 2판, 삭제됨. -M.: KnoRus, 2008. - 264p. c103 .

신용도는 차입자의 지불능력과 달리 과거 기간이나 특정일의 채무불이행을 의미하는 것이 아니라 상환능력을 의미 빌린 돈가까운 미래를 위해. 과거의 지급불능 수준은 고객의 신용도를 평가할 때 고려되는 공식적인 지표 중 하나입니다. 차용인에게 연체 부채가 있고 대차대조표가 유동적이며 자기자본 금액이 충분한 경우 과거에 은행에 대한 지불이 한 번 지연된 것은 고객이 신용할 수 없다는 결론을 내릴 근거가 아닙니다. 신뢰할 수 있고 안정적인 고객은 은행, 공급자 및 예산에 대한 장기 미납을 허용하지 않습니다.

고객의 신용도는 개인의 수준을 나타냅니다. 은행 위험특정 고객에게 특정 대출을 발행하는 것과 관련됩니다.

국내 및 세계 은행 관행을 통해 우리는 차용인의 신용도에 대한 다음 기준에 초점을 맞출 수 있습니다. 자본, 대출 담보, 대출 거래가 이루어지는 조건, 통제(차용자의 활동에 대한 법적 근거) 은행 경영: 대학을 위한 교과서 / ed. O.I. Lavrushin. - 2차에드., 수정. 추가 - M.: KnoRus, 2009. - 554p., p274 .

담보의 품질과 주문의 신뢰성은 고객의 현금 흐름이 불충분할 때 특히 중요합니다.

신용 거래가 이루어지는 조건에는 국가, 지역 및 산업의 현재 또는 예상 경제 상황, 정치적 요인이 포함됩니다. 이러한 조건은 은행의 외부 위험 정도를 결정하며 현금 흐름, 대차대조표 유동성, 자본 적정성 및 차입자 관리 수준을 평가하기 위한 은행의 기준을 결정할 때 고려됩니다.

1.2 신용도 평가 기준에 대한 아이디어의 진화

상업 은행 차용인의 신용도

고리대금은 국내외 역사에서 대출이 등장한 기반이다. 러시아 경제의 지배적 인 부문은 농업이었으며 주요 조직 유형은 토지 소유자의 재산이었고 주요 재산은 귀족 이었으므로 가장 일반적인 유형의 대출 관계는 토지 보안에 대한 집주인과 귀족에게 대출하는 것입니다. 이러한 조건에서 차용인의 신뢰성에 대한 주요 조건은 그의 이름, 담보로 제공되는 토지의 수 및 재산에 있는 영혼의 수였습니다.

18 세기 러시아 은행 시스템 개발의 다음 단계-19 세기 전반에 은행 시스템에서 국가 소유권이 우세했으며 주 (주) 신용 기관에 주도적 인 역할이 주어졌습니다.

민간대출 부족으로 고리대금업자들의 금리 상승이 지속되면서 신용기관 조직화 필요성도 커졌다. 1754년 상트페테르부르크와 모스크바의 귀족을 위한 주립 은행은 상트페테르부르크 항구의 상인 업무 개선을 위한 은행뿐만 아니라 상원과 상원 사무실 아래에 설립되었습니다. 나중에 밝혀 졌 듯이 이러한 조치는 특수 차용자 그룹 인 귀족을 보호하기 위해서만 취해졌습니다. 나머지 인구의 경우이자를 제한 한 결과 신용 비용이 증가하고 취득 조건이 복잡해졌습니다. 대출.

따라서 1860 년까지 신용 관계 발전의 결과는 주된 독특한 유형의 차용인의 지위가 출현하고 강화되었다고 말할 수 있습니다. 그것은 토지 소유자, 부동산 소유자 및 농민이었습니다. 역사적으로 대부분의 대출 서비스가 차지하는 비중을 확인할 수 있습니다. 주어진 유형차용인. 결과적으로 신용도 평가에서 결정적인 역할은 모든 사람에게 명확하고 동등한 기준이 아니라 권력에 근접하고 특정 서클, 부동산에 속하기 때문에 결정적인 역할을했기 때문에 대출의 질이 크게 저하되었습니다.

그 후 1860년에 주립 은행이 설립되었습니다. 1860년 5월 31일에 승인된 헌장에 기록된 바와 같이 이 은행의 창설은 두 가지 주요 작업을 해결해야 하기 때문에 만들어졌습니다. 따라서 본격적인 상업 신용 기관의 창설은 주립 은행에서 수행되었습니다.

소규모 신용 기관은 19세기 중반부터 20세기 초까지 활발하게 발전했습니다. 특징 첫 단계소규모 신용 기관의 형성은 농민들이 충분히 글을 읽을 수 없었고 스스로 할 수 없었으며 또한이 지역에 대한 일반적인 감독이 조직되지 않았다는 것입니다. 그 결과, 담보 및 보증의 부재, 빈번한 대출 재 작성 새 용어빌린 자금의 유용. 그 후에야 차용인의 신용도를 평가하는 것이 아니라 담보의 존재에 중요성이 부여되기 시작했습니다.

따라서 1817년까지의 신용 관계 발전의 결과는 직위 및 연결에 의한 대출에서 고객의 신용도 분석 및 평가에 기반한 시스템으로의 전환의 출현이라고 말할 수 있습니다. 소득 창출 능력은 조직의 신용도를 측정하는 주요 척도가 되었습니다. 재생산을 확장할 수 있는 기회는 순환 자금의 방출과 대출 부채 청산 방향에 기여했습니다. 비즈니스 평판차용인의 도덕적 자질은 면밀한 관심의 대상이 되었습니다.

10월 혁명의 결과로 1917년 이후 국가의 은행 시스템에 중대한 변화가 일어났습니다. 국가 독점이 은행으로 확장되기 시작했으며 (1917 년 말에 채택 된 "은행 국유화"법령) 기존의 모든 민간 은행과 은행 사무소는 국영 은행. 상품-화폐 관계가 훼손되고 축소되었으며 이것이 지불 및 신용 영역을 급격히 좁힌 이유였습니다.

소비에트 시대는 대출 원칙의 중대한 변화로 표시되었습니다. 자금에 대한 차용인의 실제 필요와 대출금 상환 가능성은 고려되지 않았으며 승인 된 계획 및 견적은 조직에 대한 대출의 기초였습니다. 미지급 대출을 손실로 상각하는 관행이 널리 퍼졌습니다. 위에서 얻은 값인 계획된 지표는 차용인의 실제 위치보다 대출 발행에 더 큰 역할을했으며 차용인의 실제 신용도는 고려되지 않았습니다.

따라서 21세기 초에 이르러 개혁으로 인해 이중 은행 시스템이 형성되었습니다. 상업 은행은 고객에게 완전히 독립적으로 대출을 수행합니다. 시장 관계의 법칙에 따라 은행은 대출 평가 방법을 개발해야 합니다. 신용도라는 용어가 다시 의미를 얻고 있습니다.

현재 고객의 신용도를 나타내는 핵심 지표가 등급이 되었습니다. 신용등급(신용등급)은 일정한 기준을 바탕으로 형성되는 보편적인 가치입니다. 신용 등급을 결정하는 과정은 차용인의 활동에 내재된 일련의 지표 값을 신용 수준을 결정하는 하나의 지표의 합계 값으로 변환하는 것입니다. 등급의 출현은 신용도 분석에서 높은 수준의 정보를 갖는 통합 지표가 필요하기 때문입니다.

1.3 차용인의 재정 상태를 평가하는 국제 관행

우리나라와 전 세계적으로 은행 고객의 재정 상황을 평가하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 이 분야에 축적된 지식의 양은 매우 중요합니다. 상업 은행 고객의 신용도 평가에 대한 일반적인 권장 사항이 종종 불충분하고 매우 형식적이며 각 개별 조직이 고유하고 주관적이기 때문에 현대 조건에서 이 지식의 사용이 가능할 뿐만 아니라 필요하다는 사실을 부인할 수 없습니다. 평가 방법. 차용인의 신용도를 평가하기 위해 수년에 걸쳐 개발된 몇 가지 방법의 예를 들겠습니다.

일부 호주 은행에서 사용되는 방법론 호주 은행의 신용 위험 등급 / APRA, 2000. P. 16 .

등급 계산과 관련된 네 가지 주요 요소 그룹이 있습니다.

1. 차주의 재무제표에 따라 계산된 재무비율

2. 현금흐름지표

3. 차주의 경영에 대한 평가

4. 차용인 활동의 산업 특성.

등급을 결정할 때 기본적으로 각 그룹에서 2-3개의 지표를 사용합니다. 많은 은행의 내부 등급 척도는 Moody, s 및 Standard & Poor's 평가 기관의 척도와 일치하여 다양한 차용자의 등급을 비교할 수 있습니다. 각 등급 값은 이 클래스의 차용자의 기본 확률에 해당합니다. .이 확률과 개인의 가능한 손실 수준 비교 활성 작업신용 위험의 양을 효과적으로 관리할 수 있습니다.

미국 은행의 일반화된 방법론.

대부분의 미국 은행은 대출자의 신용도를 결정할 때 다음 요소를 고려합니다.

차용인의 재무 제표 분석. 현금 흐름차용인, 적시에 대출 의무를 이행할 수 있는 그의 능력은 신중하게 고려되어야 합니다.

차용인의 산업 분석. 비즈니스 사이클지점에서. 의 업계 현황 이 순간대출 기간 동안의 시간 및 예상 가치;

차용인의 재무 제표의 품질. 최근에는 기업의보고가 신뢰할 수 있고 신뢰할 수있는 것으로 인식되었습니다. 심사. 그러나 최근 미국과 유럽의 기업 허위 진술 스캔들에 대한 취재 회계 정보, 분석 및 감사 기관의 신뢰성을 철저히 훼손했습니다. 이제 글로벌 은행 및 경제 커뮤니티는 보고의 신뢰성을 확인하고 인증하는 도구를 적극적으로 찾고 있습니다.

차용인은 평가 기관에서 지정한 신용 등급을 가지고 있습니다.

차용인의 관리 수준 평가;

차용인의 회사 규모(수익 및 자산의 합계, 주식 시장);

· 차입금의 금융 시장에 자유롭게 접근할 수 있는 가능성.

미국 은행의 관행에서 "5 si의 규칙"이 자주 사용됩니다 (고객 선택 기준의 첫 글자에서 이름을 얻었습니다-모두 문자 "si"로 시작하는 단어로 표시됨).

· 성격 (차용인의 성격);

능력(재정적 기회);

자본(자본);

담보(제공);

조건 (일반적인 경제 조건).

프랑스 은행의 방법론.

프랑스에서는 차용인의 신용도에 대한 정의가 세 가지 블록으로 구성됩니다.

기업의 일반적인 재정 및 경제 평가;

각 은행별로 적용되는 신용도 평가;

프랑스 은행의 카드 파일에 호소하십시오.

첫 번째 블록은 조직 활동의 성격, 작업의 특징 및 생산 요소에 대한 정보를 의미합니다. 나머지 두 블록은 다음 측면에서 전문가가 연구합니다. 노동 자원(경영진의 교육, 능력 및 경험, 후계자의 존재, 작업장에서 관리자의 이동 빈도, 직원의 구조, 보수 금액); 생산 자원 (감가 상각비 및 감가 상각 고정 자산 비율, 투자 수준, 장비 마모 정도) 재원; 경제환경(현 단계 라이프 사이클제품, 제조업체의 독점 여부, 관리 및 마케팅 개발 수준).

두 번째 블록에서는 대차 대조표와 손익 계산서를 기반으로 차용인에 대한 공식적인 평가가 수행됩니다. 따라서 "Credit Lion"은 다음 다섯 가지 지표를 사용합니다.

K x = 총 운영 수입: 부가가치;

케이 2 = 금융 비용: 값 추가;

K 3 = 연간 자본 투자: 부가가치;

K 4 = 장기 부채: 부가가치;

K 5 = 순현금잔고: 회전율,

여기서 부가가치 = 수익 - 재료비;

총 영업 이익 = 부가가치 - 비용.

지표의 계산 데이터는 이후 가중치 계수로 합계를 형성하며 그 값은 두 번째 분석 블록의 결과를 의미합니다.

카드 파일에 적용하면 은행은 편견 없는 관찰자(프랑스 은행)로부터 미래 차용자의 성격에 대한 가정을 얻고 차용인의 신용 기록에 대해 더 많이 알 수 있습니다.

제2장 러시아 상업 은행에서 차용인의 신용도를 평가하는 새로운 현상

2.1 신용등급을 차주의 신용도 주요 지표로 활용하는 경향

따라서 차용인의 신용도를 나타내는 주요 지표는 신용 등급입니다.

신용 등급다음과 같은 여러 각도에서 고려하는 것이 좋습니다. 국내 및 서구 시중은행 관점의 신용등급(II). 다른 접근법도 있습니다.

현재 신용 기관은 규정에 따릅니다. 중앙 은행 2004년 3월 26일자 RF No. 254-P "대출, 대출 및 이에 상응하는 부채에 대한 손실 가능성에 대한 준비금 형성 절차". 이론적 가정에서 신용도 지표의 직접적인 사용으로의 전환은 이 특정 문서의 채택 때문이었습니다. 예를 들어, 대출 품질 범주를 결정하는 구성 요소 중 하나는 차용인의 재무 상태입니다. 각 신용 기관이 재무 지표 목록과 계산 절차를 독립적으로 결정하고 승인한다는 사실에 관계없이 차용인의 재무 상태를 양호, 중간 또는 불량으로 결정하여 신용 위험 결정의 신뢰성을 높입니다. 더 높은 정확도로 위험 수준을 결정할 수 있습니다.

지시 번호 1에 따라 신용 위험 비율 N b, N 7 및 N 9는 다음과 같습니다. 일반 주문계산: 특정인(그룹)에 대한 클레임 총액은 위험 정도에 따라 가중치가 부여되며 은행 자체 자금의 양과 관련됩니다. 분명히 기준은 절대적이고 정량적인 기준으로 설정됩니다. 또한 이러한 계산은 차용인의 재무 상태, 신용도를 고려하지 않습니다. 자산은 "위험가중"되지만 그러한 가중치는 회사의 신용도 평가를 기반으로 하지 않습니다.

자기자본비율 H t를 계산할 때 은행의 자기자본은 위험가중자산과 상관관계가 있다. 이 경우 기업 및 단체에 발행되는 대출에 관심이 있습니다. II 및 III 위험 그룹에 일부 대출을 할당하는 것은 러시아 연방 정부의 보증, 담보 존재 때문입니다. 귀금속잉곳에서; 연맹 주체의 보안 서약 및 기관 보증 국가 권력연맹의 주제. 발행된 대출의 대부분은 가장 위험한 그룹인 V에 속하며 신용도가 높은 차입자와 낮은 차입자 간에 차이가 없습니다.

위에서 논의된 기준은 차입자의 신용도와 신용위험액의 관계를 반영하지 않습니다. 자기자본비율 산정시 위험도에 따라 자산에 가중치를 부여하고 있습니다. 제3자대출은 대부분 V 위험 그룹에 기인할 수 있습니다. 신용도에 따른 대출의 추가 분류 다양한 기업, 는 자기자본비율 산정을 위한 신용위험도에 영향을 미칠 수 없으므로 실질적인 의미가 없습니다. 신용 위험 기준은 위험의 절대 가치를 평가하고 그 특성을 고려하지 않습니다. 재무 상태가 다른 조직은 신용 거래에서 발생하는 위험 정도의 명백한 차이에도 불구하고 서로 동일시됩니다. 동시에 상업 은행은 특정 단점을 경험합니다.

따라서 국내 은행 업무에서 다음과 같은 상황이 발생했습니다. 한편으로 상업 은행은 러시아 은행의 요구 사항에 따라 지표와 신용 위험 비율을 계산해야 합니다. 이러한 지표는 차용인 활동의 객관적인 차이를 고려하지 않을 뿐만 아니라 단기적으로 위험 수준을 결정할 수 없기 때문에 신용 위험 관리를 위한 생산적인 도구로 작용할 수 없습니다. 반면에 신용 위험을 매일 모니터링해야 하는 필요성 때문에 은행은 자체 계산 방법을 개발해야 합니다. 이로 인해 은행 업무가 복잡해지고 문서 흐름과 시간 비용이 증가합니다.

2.2 차용인에게 신용 등급을 부여하는 알고리즘

앞에서 언급했듯이 대부분의 경우 신용 등급 지정은 수학적 계산을 기반으로 할 뿐만 아니라 인적 요소를 고려하는 주관적인 프로세스입니다. 주요 문제는 차용인에 대한 잘못된 평가 가능성이 높은 것으로 보이며, 이는 대출 운영에 대한 위험 정도의 왜곡과 부적절함을 모두 초래할 수 있습니다. 금리 정책호스팅된 리소스에서.

신용 등급 지정은 일련의 지표에서 단일 값인 등급으로의 전환으로 구성됩니다. 신용 등급을 결정하는 세 가지 주요 접근 방식은 통계적 계산 방법, 제한된 동료 검토 및 직접 동료 검토입니다. 직접 피어 리뷰 모델은 일반적으로 개발자의 노하우이며 일련의 조치는 설명할 수 없으며 특정 대출 담당자의 자격에 따라 결정됩니다. 이 방법은 상당히 비싸며 주로 세계 최고의 평가 기관에서 사용합니다.

통계 계산 결과에 따른 신용 등급 결정은 차용인의 활동에 대한 정량적 지표를 평가하는 데 사용됩니다. 제한된 동료 검토 모델은 일부 정성적 매개변수를 기반으로 한 후속 조정과 함께 통계적 방법의 적용을 기반으로 합니다.

양적 지표는 차용인의 재무 제표이고 질적 요인은 거시 경제 상황, 산업 특성, 시장에서 차용인의 위치, 경영 평가 등입니다. 신용등급은 통계적 방법을 사용하여 정량적 지표를 기반으로 산정됩니다. 그런 다음 정성적 요소를 고려하여 등급 값을 추가로 수정합니다.

최근까지 차용자의 활동에 대한 정량적 지표를 기반으로 신용 등급을 부여하는 가장 인기 있는 방법은 등급을 형성하는 계수 간의 선형 관계 계산을 기반으로 하는 지표 점수였습니다. 그러한 평가의 단계:

신용 등급과 관련된 지표 계산;

지표의 가치를 기반으로 지표의 "분류성" 척도 설정

지표 간 가중치 분포;

OAO Lukoil의 예를 사용하여 이러한 지표를 계산하는 방법론을 고려해 봅시다 (부록 1, 부록 2의 데이터에 따라 계산됨).

1. 유동성 비율

1.1.현재 유동성

1.2.빠른 유동성

1.3. 절대 유동성

2. 이직률

2.1. 매출채권 회전율

2.2. 자산 회전율

2.3. 고정자본회전율

3. 수익성

3.1. 자산 수익률

3.2. 지분을 반환

4. 부채상환비율 분석

커버리지 비율 %

5. 재무 레버리지 분석

재무 레버리지

2012년 OOO LUKOIL의 주요 지표 비교 보고 연도 2011년 전년도와 비교할 때 첫 번째 긍정적인 요소를 알 수 있습니다. 현재 유동성이 3.84에서 3.95로 증가했습니다. 유동성 증가는 대출 신청 측면에서 긍정적인 요인으로, 긴급 지불 OOO LUKOIL은 최대한 빨리 결제할 수 있도록 하겠습니다. OOO LUKOIL의 지표를 업계 지표와 비교하면 Lukoil의 자산 수익률은 11.49%이고 업계 전체의 자산 수익률은 3.51%입니다. 자기자본수익률은 15.63%이며 업계의 경우 5.52%입니다. 빠른 유동성은 1.3%인 반면 업계 전체에서는 0.51%입니다. 루코일은 경쟁사보다 빠른 대출 상환이 가능해 대출 발행에 유리하다는 점에서 긍정적이다. 현재 유동성도 업계의 현재 유동성보다 높습니다(1.95% vs. 0.66%). 이자보상배율은 139.95, 산업가치는 321.45이다. 이것은 회사의 평균 지표이며, 특히 Lukoil이 자산 대비 부채 = 25.03%, 즉 회사 부채가 OOO 자본 구조의 25%라는 점을 고려할 때 회사의 이익은 부채에 대한 이자를 충당하기에 충분할 것입니다. 루 코일. 계수 재정적 독립 13.73 대비 9.04이며 이는 회사에 긍정적인 특징이기도 합니다.

따라서 재무 분석 결과에서 얻은 데이터를 기반으로 OAO Lukoil을 1st(최고) 품질 범주로 지정할 수 있습니다. 이는 신용 위험이 없음을 의미합니다(즉, 채무 불이행 시 재정 손실 가능성이 최소이거나 0임).

안에 장기간 OAO Lukoil의 재무 안정성에 영향을 미칠 수 있는 부정적인 추세는 없습니다.

2.3 차용인의 신용도를 평가하기 위한 도구로서의 신경망

~에 현재 단계세계적으로는 인공신경망(NN)에 특화된 수학의 새로운 응용분야 개발이 활발하다. NN에 대한 관심 증가는 분류 및 예측 문제를 해결하는 다양한 활동 분야에 성공적으로 적용한 것으로 설명됩니다. 신경망은 비선형 모델링 기능 및 상대적 구현 용이성과 같은 특성을 가지고 있기 때문에 가장 복잡한 다차원 문제를 해결하는 데 없어서는 안 될 요소가 되고 있습니다.

신경망은 동일한 유형의 요소(인간 두뇌의 작업을 모방하는 뉴런)로 구성된 다층 네트워크 구조입니다. 복잡한 상호 연결 토폴로지에 의해 상호 연결된 뉴런은 입력 및 출력 레이어가 구별되는 레이어로 그룹화됩니다. 신용도를 분석하고 예측하는 데 사용되는 신경망에서 입력 계층의 뉴런은 다음에 대한 정보를 인식합니다. 재무 지표그리고 출력 계층은 이 상황에 대한 가능한 반응을 알립니다. 첫째, 신경망은 특별한 조정 단계인 훈련을 거칩니다. 일반적으로 네트워크에는 미리 준비된 많은 예가 제공되며, 각각에 대해 하나 또는 다른 평가 값을 할당하는 형태로 필요한 반응이 알려져 있습니다. 일정 교육 기간이 지나면 네트워크는 높은 정확도로 기업에 신용 등급을 부여할 수 있는 상태에 도달합니다.

오랫동안 신경망의 주요 적용 분야는 군산복합체였습니다. 그러나 은행 및 금융 문제를 해결할 수 있는 폭넓은 기회가 제공되면서 많은 NS 주요 개발자들이 은행 문제를 해결하기 위해 특별히 설계된 시스템을 만들기 위해 재교육을 받게 되었습니다. 은행 부문과 관련하여 다음이 눈에 띕니다. 기본 유형 NS의 도움으로 해결된 작업:

· 시계열 예측(환율, 주식 등)

개체 동작의 편차 조사 및 식별(오용 감지 플라스틱 카드);

고객의 서명 인식

· 신용위험도에 따른 차입자 분류.

신용 등급 지정은 대부분 재무 지표인 일련의 지표에서 하나의 변환된 값인 등급으로의 전환으로 구성됩니다. 대부분의 경우 이러한 전환은 선형 종속 방정식을 사용하여 수행됩니다. 동시에 등급 계산과 관련된 지표의 가중치는 각 은행에서 개별적으로 설정합니다. 결과적으로 분석 결과가 왜곡되어 매우 위험합니다. 전통적인 통계 도구의 기능 부족과 국회의 도움으로 이 분야에서 얻은 좋은 결과는 차용인의 신용도를 평가하는 새로운 방법의 확산에 기여합니다.

그러나 러시아에서는이 방법이 아직 널리 보급되지 않았지만 세계 관행에서는 차용인 개인의 신용 위험을 결정할 때 상당히 널리 사용됩니다.

기본적으로 NN은 알려진 입력 값과 알려지지 않은 출력 값 사이의 정확한 유형의 관계가 명확하지 않을 때 사용됩니다. NN의 특징은 네트워크 학습 과정에서 입력 값과 출력 값 간의 관계가 설정된다는 것입니다. NN 교육에는 지도(지도 학습) 및 비지도(비지도 학습)의 두 가지 유형의 알고리즘이 사용됩니다. 신경망의 통제된 훈련을 위해서는 준비된 훈련 데이터 세트가 필요합니다. 이러한 데이터는 입력 및 해당 출력 세트입니다. NN은 첫 번째와 두 번째 사이의 연결을 설정하는 방법을 배웁니다. 일반적으로 교육 데이터는 과거 데이터에서 가져옵니다. 여러 알고리즘 중 하나를 학습 도구로 사용할 수 있습니다. 네트워크가 잘 훈련되면 입력 변수와 출력 변수의 값을 연결하는 특정 함수를 공식화하는 능력을 습득하고 이후 출력 값을 알 수 없는 경우 이러한 신경망을 사용하여 예측했다.

차용인의 신용도 분석과 관련하여 국회 교육은 다음과 같이 진행됩니다. 이미 신용 등급이 지정된 일련의 기업이 있습니다. 이러한 등급은 신용 파일에 포함된 양적 및 질적 지표 값에 해당합니다. 참관 과정에서 국회는 신용등급 산정 시 고려되는 지표별 가중치를 산정한다. 이러한 가중치를 사용하여 계산된 전체 초기 차용인 모집단의 신용 등급이 주어진 값과 일치할 때까지 얻은 가중치 값을 조정합니다. 이 경우 학습 오류는 0으로 줄어들고 NN은 차용인의 성과와 신용 등급 사이의 정확한 관계 유형을 재현합니다.

신경망의 도움으로 문제를 해결하는 과정은 훈련을 위한 데이터 수집에서 시작됩니다. 학습 데이터 세트는 입력 및 출력 변수의 값이 지정된 이미 알려진 정보입니다. 적어도 처음에는 변수의 선택을 직관적으로 할 수 있습니다. 첫 번째 단계에서는 결과에 영향을 줄 수 있는 모든 변수를 고려합니다. 그러면 이 세트가 줄어듭니다.

NN의 고성능은 신경망의 다음 속성으로 설명됩니다.

· 정보 처리 능력. 대부분의 알려진 문제는 NS의 도움으로 해결됩니다. 이것은 네트워크의 연관성, 분류, 일반화 및 추상화 능력으로 인해 달성됩니다.

· 자기 조직화. 작업 과정에서 NS는 독립적으로 또는 외부 환경의 영향을 받아 다양한 문제를 해결하는 방법을 배웁니다. 신경망은 활동의 알고리즘을 형성하여 시간이 지남에 따라 이를 정교화하고 복잡하게 만듭니다.

· 학습성. 학습 과정에서 NN은 변수 간의 비선형 관계를 밝히고 이 지식을 기반으로 예측 값을 제공합니다.

· 정보 처리의 병렬성. 각 뉴런은 입력과 일부 활성화 기능의 영향을 받는 자체 내부 상태에 따라서만 출력을 생성합니다.

결론

상당한 긍정적인 특성에도 불구하고 현재 우리나라의 은행 대출 가능성은 아직 완전히 실현되지 않았습니다. 조직 및 상업 은행은 활동 개발에 신용 서비스를 광범위하게 사용할 기회가 충분하지 않습니다. 어느 쪽도 신용 거래에서 발생하는 은행 위험을 무시할 수 없습니다.

동시에 러시아 상업 은행의 방법론적 지원은 개별 특정 은행의 관행과 이해에만 기반을 두는 경우가 많습니다.

차용인의 신용도는 상환, 긴급성 및 지불 조건에 따라 가치를 제공하기 위해 거래를 성사시킬 수 있는 능력, 즉 신용 거래를 성사시킬 수 있는 능력을 의미합니다. 신용 위험을 관리하는 과정에서 상업 은행은 일련의 기준과 계산된 계수를 사용하며, 이를 고려하고 분석하여 차용인의 신용도 수준에 대한 결론을 도출할 수 있습니다. 다양한 은행에서 차용인의 지위를 특징 짓는 일련의 지표는 이질적이며 신용 관계를 발전시키는 과정에서 변화합니다.

현재 고객의 신용도를 나타내는 핵심 지표가 등급이 되었습니다. 신용등급(신용등급)은 일정한 기준을 바탕으로 형성되는 보편적인 가치입니다. 등급의 출현은 신용도 분석에서 높은 수준의 정보를 갖는 통합 지표가 필요하기 때문입니다.

국내 은행 업무에서는 다음과 같은 상황이 발생했습니다. 한편으로 상업 은행은 러시아 은행의 요구 사항에 따라 지표와 신용 위험 비율을 계산해야 합니다. 이러한 지표는 차용인 활동의 객관적인 차이를 고려하지 않을 뿐만 아니라 단기적으로 위험 수준을 결정할 수 없기 때문에 신용 위험 관리를 위한 생산적인 도구로 작용할 수 없습니다. 반면에 신용 위험을 매일 모니터링해야 하는 필요성 때문에 은행은 자체 계산 방법을 개발해야 합니다. 이로 인해 은행 업무가 복잡해지고 문서 흐름과 시간 비용이 증가합니다.

최근까지 차용자의 활동에 대한 정량적 지표를 기반으로 신용 등급을 부여하는 가장 인기 있는 방법은 등급을 형성하는 계수 간의 선형 관계 계산을 기반으로 하는 지표 점수였습니다.

현 단계에서 세계는 인공신경망(NN)에 특화된 수학의 새로운 응용분야를 활발히 개발하고 있다. 신경망은 비선형 모델링 기능 및 상대적 구현 용이성과 같은 특성을 가지고 있기 때문에 가장 복잡한 다차원 문제를 해결하는 데 없어서는 안 될 요소가 되고 있습니다.

그러나이 방법은 세계적으로 널리 사용되지만 러시아에서는 아직 널리 보급되지 않았습니다.

따라서 상업은행 고객의 신용도를 평가하는 방법 분야에서는 아직 모든 것이 연구되고 개발된 것이 아니므로 연구의 여지가 많다.

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