วิธีการโอนหุ้นจากโบรกเกอร์หนึ่งไปยังอีกโบรกเกอร์หนึ่ง ภาษีหุ้น โบรกเกอร์ไหนดีกว่ากัน

นายหน้าไม่ได้จัดเก็บหลักทรัพย์ของคุณ - และแม้ว่าจะมีคนส่งนักฆ่าไซบอร์กจากอนาคตมาระเบิดสำนักงานนายหน้าของคุณ คุณก็ก็ไม่ตกอยู่ในอันตราย

โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสถานการณ์ดังกล่าว มีสิ่งที่เรียกว่าศูนย์รับฝากที่ให้บริการโบรกเกอร์ บริษัทจัดการ และผู้เข้าร่วมอื่นๆ จำนวนมาก ตลาดหลักทรัพย์. ในบรรดากิจกรรมอื่นๆ พวกเขาเก็บบันทึกอิสระว่าใครมีเอกสารกี่ฉบับ

และแน่นอน คุณสามารถติดต่อศูนย์รับฝากและรับข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์ของคุณจากที่นั่นได้ตลอดจนโอนหลักทรัพย์ไปยังศูนย์รับฝากอื่นหรือไปยังนายหน้าอื่น

โดยทั่วไปไม่เหมือน เงินฝากธนาคารหลักทรัพย์ของคุณไม่ได้ขึ้นอยู่กับความเป็นอยู่ที่ดีของนายหน้าของคุณ

กับ วิกฤติทางการเงินทุกอย่างซับซ้อนกว่านี้: ที่นี่ไม่มีใครสามารถให้การรับประกันใด ๆ แก่คุณได้ ใช่ ในช่วงวิกฤต ราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะลดลง และหากคุณขายหุ้นของคุณในขณะนี้ ก็ค่อนข้างเป็นไปได้ที่คุณจะต้องขาดทุน ในทางกลับกัน คุณไม่สามารถขายได้ในราคาถูก รอจนกว่าตลาดจะฟื้นตัว - แล้วจึงขายเท่านั้น แต่ขอย้ำอีกครั้งว่าไม่มีใครที่นี่จะรับประกันได้ว่าราคาจะกลับไปเป็นระดับก่อนหน้า และจะไม่ได้ผลที่จะท้าทายสิ่งใด ๆ ในกรณีนี้ โดยโต้เถียงด้วยจิตวิญญาณของ “เกิดเหตุสุดวิสัยเกิดขึ้น - วิกฤติคืนเงินของฉัน” ความเสี่ยงของการเคลื่อนไหวของราคาติดลบขึ้นอยู่กับนักลงทุนเสมอ

มาเริ่มกันที่ส่วนที่สอง: หากนายหน้าปิดตัวลง เช่น มันถูกลิดรอนใบอนุญาต หุ้นก็จะยังคงเป็นของคุณ คุณส่งคำสั่งให้โอนหุ้นจากศูนย์รับฝากไปยังบัญชีของโบรกเกอร์อื่นก็แค่นั้นแหละ

งานนายหน้าแตกต่างจากงานธนาคาร ลูกค้าสามารถนำเงิน 1 ล้านรูเบิลที่มีเงื่อนไขไปที่ธนาคารและธนาคารจะออกเงินจำนวนนี้เพื่อให้สินเชื่อแก่ลูกค้ารายอื่น หากธนาคารปิดอาจมีเงินไม่พอสำหรับผู้ฝากทุกคน และที่นี่กองทุน DIA ก็เข้ามามีบทบาท

สำหรับนายหน้า กระบวนการจะแตกต่างออกไป - นายหน้าไม่ได้เป็นเจ้าของเงินหรือหุ้นของลูกค้า เขาเป็นคนกลางสำหรับธุรกรรมของลูกค้า - เขาส่งคำสั่งซื้อไปยังการแลกเปลี่ยน รับเงิน และถอนเงินตามคำแนะนำของลูกค้า

เรามาบอกคุณว่ามันทำงานอย่างไรที่นี่ เมื่อลูกค้าเติมเงินในบัญชีนายหน้า เงินจะถูกโอนไปยังองค์กรแลกเปลี่ยนการชำระเงิน - National Settlement Depository (NSD) หรือ NCC Bank ซึ่งเป็นที่เก็บเงินนี้ องค์กรการตั้งถิ่นฐานมันเป็นสิ่งต้องห้ามตามกฎหมายที่จะกระทำ การดำเนินงานของตัวเองกับ เครื่องมือทางการเงินตลอดจนการดำเนินการจัดหาเงินทุนและการกู้ยืม ซึ่งจะช่วยลดโอกาสที่จะสูญเสียเงินทุนของลูกค้า

NSD - ศูนย์รับฝากกลาง สหพันธรัฐรัสเซีย. หากคุณเคยไปสถานีรถไฟใต้ดิน Baumanskaya คุณอาจผ่านอาคารที่สถานีตั้งอยู่ ธนาคาร NCC ทำหน้าที่ขององค์กรสำนักหักบัญชีและคู่สัญญากลางในตลาดการเงิน เมื่อรวมกับ NSD เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มแลกเปลี่ยนมอสโก องค์กรเหล่านี้อยู่ภายใต้การควบคุมโดยธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย

สิทธิในหลักทรัพย์ของลูกค้าจะถูกบันทึกไว้ในศูนย์รับฝากของ Nettrader ในทางกลับกัน Nettrader มีบัญชีตัวแทนกับ National Settlement Depository ซึ่งบันทึกสิทธิ์ในหลักทรัพย์ของลูกค้าที่รับเข้าซื้อขาย ตามกฎหมายแล้วผู้รับฝากไม่มีสิทธิที่จะจำหน่าย หลักทรัพย์ลูกค้า ข้อกำหนดนี้ทำหน้าที่เป็นการรับประกันความปลอดภัยของเอกสารของลูกค้า

กรณีมีการยกเลิกใบอนุญาต นายหน้าจะต้องดำเนินการภายใน 3 วันทำการ นับแต่วันที่ใบอนุญาตสิ้นสุดลง กิจกรรมระดับมืออาชีพแจ้งให้ลูกค้าทราบเป็นลายลักษณ์อักษรเกี่ยวกับการยกเลิกใบอนุญาต และตามคำขอของลูกค้าและตามคำแนะนำของลูกค้า ให้คืนเงินและโอนหลักทรัพย์ที่นายหน้าถืออยู่ เช่น ไปยังคลังของนายหน้ารายอื่น

ขั้นตอนการโอนหลักทรัพย์ไปยังศูนย์รับฝากอื่นนั้นง่ายดาย คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับการโอนและการเครดิตเอกสาร

ว่าด้วยเรื่องวิกฤต

แม้ว่าราคาจะตก แต่หุ้นก็จะยังคงเป็นของคุณ นี่คือสินทรัพย์ที่สามารถนำเงินมาได้ในอนาคต - ไม่ว่าจะเกิดจากมูลค่าตลาดของหุ้นที่เพิ่มขึ้นเมื่อเริ่มฟื้นตัวจากวิกฤติหรือผ่านการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น

บางทีนี่อาจเป็นโอกาสในการซื้อสินทรัพย์ราคาถูกลงเพื่อทำกำไรก้อนโตในภายหลัง ไม่ใช่เพื่ออะไรที่พวกเขาบอกว่าวิกฤติเป็นช่วงเวลาแห่งโอกาส ตลาดที่ตกต่ำไม่ใช่เหตุผลในการขายสินทรัพย์เสมอไป ตัวอย่างเช่น ในช่วงวิกฤต อพาร์ทเมนต์ที่คุณเช่าและรับรายได้มีราคาถูกลง แต่นี่ไม่ใช่เหตุผลที่จะขายมัน มันยังทำให้คุณมีรายได้อย่างต่อเนื่อง แม้ว่าราคาจะลดลงก็ตาม หุ้นก็เช่นกัน - มูลค่าของมันอาจลดลง แต่จะยังคงสร้างรายได้ - เงินปันผล

จากข่าวล่าสุด ฉันได้รับอีเมลพร้อมคำถามเกี่ยวกับต้องทำอย่างไรหากนายหน้าล้มละลายและใบอนุญาตของเขาถูกเพิกถอน? เพื่อไม่ให้ตอบสิบครั้งฉันจึงตัดสินใจเขียนบทความเกี่ยวกับเรื่องนี้

โบรกเกอร์ล้มละลายบ่อยแค่ไหน?

เราค่อนข้างจะเห็นว่าธนาคารกลางเพิกถอนใบอนุญาตของธนาคารใดธนาคารหนึ่ง ใบอนุญาตนายหน้าก็ถูกเพิกถอนเช่นกัน ส่วนใหญ่แล้วใบอนุญาตจะถูกเพิกถอนเนื่องจากไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อลูกค้าและการบิดเบือนหลักทรัพย์ ตัวอย่างต่อไปนี้สามารถอ้างอิงได้จากกรณีล่าสุด:

• ธันวาคม 2014 - ใบอนุญาตของ Moscow Stock Center OJSC ถูกยกเลิก (สำหรับการขโมยหลักทรัพย์ของลูกค้า)
• มกราคม 2559 - ใบอนุญาตของ Rye, Maine และ Gore Securities OJSC ถูกเพิกถอน (สำหรับการฟอกเงินและธุรกรรมที่น่าสงสัย)
• ตุลาคม 2559 - ใบอนุญาตของ JSC Eltra Investment Company ถูกยกเลิก (สำหรับการบิดเบือนหุ้นของสำนักงาน JSC Zhivoy)
• มีนาคม 2559 - ใบอนุญาตของ IC Energocapital ถูกยกเลิก (สำหรับการจัดการหุ้นของ JSC Lenenergo และการสูญเสียสภาพคล่อง)
• 2009 - ใบอนุญาตของ Yutrade.ru ถูกยกเลิก (ในตลาดที่ตกต่ำ นายหน้าประสบความสูญเสียและให้คำมั่นสัญญาหลักทรัพย์ของลูกค้าเพื่อชำระหนี้ แต่ไม่สามารถซื้อคืนได้)

ต่างจากธนาคารตรงที่ทรัพย์สินของลูกค้าไม่ได้รับการประกัน แต่อย่างใดในกรณีที่นายหน้าล้มละลาย การสร้างกลไกที่จะประกันเงินและหลักทรัพย์ของลูกค้ายังคงมีการพูดคุยกัน แต่ก็สามารถหวังได้ว่าจะไม่ช้าก็เร็วมันจะเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่นั้นมา ประเทศที่พัฒนาแล้วอ่า (สหรัฐอเมริกา อังกฤษ ยุโรป) กลไกดังกล่าวมีอยู่แล้ว

เงินและหลักทรัพย์ของคุณได้รับการคุ้มครองอย่างไรที่นายหน้า?

ตามกฎหมายทรัพย์สินของลูกค้า ( เงินสดและหลักทรัพย์) แยกออกจากทรัพย์สินของนายหน้าและไม่สามารถเรียกชำระหนี้ของนายหน้าได้ หุ้นและหลักทรัพย์อื่นๆ ของลูกค้าจะถูกเก็บไว้ในบัญชีหลักทรัพย์ที่ศูนย์รับฝาก และเงินจะถูกเก็บไว้ในบัญชีแยกต่างหาก

เงินของลูกค้าที่โอนไปยังนายหน้าเพื่อทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์และ (หรือ) การสรุปข้อตกลงที่เป็นเครื่องมือทางการเงินที่เป็นอนุพันธ์ เช่นเดียวกับเงินที่นายหน้าได้รับภายใต้การทำธุรกรรมดังกล่าว และ (หรือ) ข้อตกลงดังกล่าวที่ทำ (สรุป) โดย นายหน้าตามข้อตกลงพื้นฐานกับลูกค้าจะต้องอยู่ในบัญชีธนาคารแยกต่างหาก (บัญชี) ที่เปิดโดยนายหน้าในสถาบันสินเชื่อ (บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์พิเศษ) นายหน้าจะต้องเก็บบันทึกเงินทุนของลูกค้าแต่ละรายที่อยู่ในบัญชีนายหน้าพิเศษและรายงานให้กับลูกค้า เงินของลูกค้าที่อยู่ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์พิเศษไม่สามารถกู้คืนได้ตามภาระผูกพันของนายหน้า นายหน้าไม่มีสิทธิ์ในการเครดิตเงินของตนเองไปยังบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์พิเศษ (บัญชี) ยกเว้นในกรณีที่คืนให้แก่ลูกค้าและ/หรือให้เงินกู้แก่ลูกค้าในลักษณะที่กำหนดในบทความนี้

หลักทรัพย์ของลูกค้าทั้งหมดอยู่ภายใต้การบัญชี ลิงก์หลักในระบบนี้คือ National Settlement Depository (NSD) ซึ่งเป็นองค์กรที่ไม่ใช่ธนาคาร องค์กรสินเชื่อซึ่งทำหน้าที่จัดเก็บหลักทรัพย์แบบรวมศูนย์และมีสถานะเป็นศูนย์รับฝากกลางของรัสเซีย

นอกจาก NSD แล้ว ยังมีศูนย์รับฝากอื่นๆ ที่นายหน้าใช้บริการอีกด้วย ผู้รับฝากจะต้องมีใบอนุญาตในการดำเนินกิจกรรมการรับฝากที่ออกโดยธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย มันสามารถแยกออกจากกันโดยสิ้นเชิง นิติบุคคลซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับนายหน้า แต่บ่อยครั้งนายหน้าพร้อมกับใบอนุญาตการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะมีใบอนุญาตรับฝาก

ตามกฎหมายแล้ว ผู้รับฝากไม่มีสิทธิ์ดำเนินการใดๆ กับหลักทรัพย์ของลูกค้าโดยไม่ได้รับคำสั่งจากเขา

ศูนย์รับฝากของนายหน้าจะเก็บบันทึกโดยตรงเกี่ยวกับสิทธิของลูกค้าในหลักทรัพย์ ในทางกลับกัน เขามีบัญชีเงินฝากของผู้ถือที่ระบุซึ่งเปิดกับ NSD หลักทรัพย์ทั้งหมดของลูกค้าของนายหน้าจะถูกเก็บไว้ที่นั่นโดยไม่ระบุเจ้าของคนสุดท้าย ในกรณีที่ล้มละลายหลักทรัพย์จะยังคงอยู่ในศูนย์รับฝากและไม่หายไปไหน

นอกจากนี้ยังมีผู้รับจดทะเบียนในระบบ - ผู้เข้าร่วมมืออาชีพที่ได้รับใบอนุญาต ตลาดการเงินซึ่งเก็บบันทึกทะเบียนผู้ถือหุ้นของผู้ออกเพื่อให้ผู้ถือหุ้นได้ใช้สิทธิของตน

ระบบบัญชีนี้ช่วยให้คุณทำงานกับเอกสารได้อย่างรวดเร็วค่ะ โลกสมัยใหม่ซึ่งการทำธุรกรรมกับธนาคารกลางหลายแสนรายการเกิดขึ้นในหนึ่งวัน

จะเกิดอะไรขึ้นกับหุ้นหากนายหน้าล้มละลาย?

ระบบบัญชีและการจัดเก็บเอกสารที่สร้างขึ้นควรปกป้องลูกค้าจากการขาดทุนในกรณีที่นายหน้าล้มละลาย น่าเสียดายที่ในทางปฏิบัติ ไม่ใช่ทุกอย่างจะราบรื่นนัก

ตามกฎหมายแล้ว คนกลางการแลกเปลี่ยนไม่สามารถใช้ทรัพย์สินของลูกค้าโดยไม่ได้รับอนุญาต แต่สัญญาและข้อบังคับสำหรับการให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มักจะมีข้อกำหนดตามนั้นเสมอ ลูกค้าอนุญาตนายหน้าใช้หลักทรัพย์และเงินทุนที่มีอยู่เพื่อประโยชน์ของนายหน้า

นายหน้ามีสิทธิที่จะใช้เงินที่อยู่ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์พิเศษ (บัญชี) เพื่อผลประโยชน์ของตน หากมีการระบุไว้ในข้อตกลงบริการนายหน้า เพื่อรับประกันแก่ลูกค้าในการดำเนินการตามคำสั่งของเขาด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนที่ระบุ หรือการส่งคืนตามคำขอของลูกค้า เงินทุนของลูกค้าที่ให้สิทธิ์ในการใช้กับนายหน้าเพื่อผลประโยชน์ของเขาจะต้องอยู่ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์พิเศษ (บัญชี) แยกจากบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์พิเศษ (บัญชี) ซึ่งเงินทุนของลูกค้าที่ยังไม่ได้ให้นายหน้า สิทธิดังกล่าวตั้งอยู่ เงินทุนของลูกค้าที่ได้ให้สิทธิ์แก่นายหน้าในการใช้เงินเหล่านี้ โบรกเกอร์สามารถโอนเข้าบัญชีธนาคารของเขาเองได้

โดยการลงนามในข้อตกลง ลูกค้าอนุญาตให้นายหน้าใช้เงินและหลักทรัพย์ของเขาในธุรกรรมมาร์จิ้นและธุรกรรมซื้อคืน

ตัวอย่างเช่น ลูกค้ารายหนึ่งของโบรกเกอร์ซื้อหลักทรัพย์โดยใช้เลเวอเรจ สำหรับธุรกรรมนี้ นายหน้าสามารถจัดหาเงินทุนจากลูกค้ารายอื่นให้เขาได้ นายหน้าใช้เงินของลูกค้าฟรีและมอบให้กับลูกค้ารายอื่นตามความสนใจเพื่อทำกำไร

นายหน้ายังสามารถใช้หลักทรัพย์ของลูกค้าภายใต้ธุรกรรมซื้อคืนได้ เมื่อมีการขายหลักทรัพย์ให้กับบุคคลที่สามที่มีสิทธิในการซื้อคืน ตัวอย่างเช่น หนึ่งในลูกค้าชอร์ตหุ้น สำหรับธุรกรรมนี้ โบรกเกอร์ให้เขายืมหุ้นของลูกค้ารายอื่น (สร้างรายได้จากสิ่งนี้อีกครั้ง)

ในปี 2008 Yutrade.ru ได้มอบหลักทรัพย์ของลูกค้าให้กับ Repo เพื่อชำระหนี้ แต่ก็ไม่สามารถซื้อคืนได้ สิทธิการเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ของลูกค้าหายไป คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ได้

หุ้นที่มีสภาพคล่องมากที่สุดมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ ( ชิปสีฟ้า) เนื่องจากเป็นผู้ที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมดังกล่าวบ่อยที่สุด หุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำในระดับที่สองและสามแทบไม่เคยมีส่วนร่วมในการซื้อคืนเลย ดังนั้นในกรณีที่ล้มละลายจึงมีโอกาสน้อยที่พวกเขาจะได้รับผลกระทบ

ดังนั้นนายหน้าจึงมีสิทธิ์ใช้ทรัพย์สินของลูกค้าเพื่อผลประโยชน์ของตนเอง ลูกค้าส่วนใหญ่มักไม่ทราบว่าทรัพย์สินของเขาถูกใช้หรือไม่ เมื่อทำธุรกรรมเพื่อผลประโยชน์ของตนเอง นายหน้าสามารถ "เล่นมากเกินไป" และการรับประกันในการดำเนินการตามคำสั่งของลูกค้าไม่ได้รับการสนับสนุนโดยสิ่งอื่นใดนอกจากคำพูด ดังนั้นในกรณีที่นายหน้าล้มละลายจึงมี ความเสี่ยงที่แท้จริง เสียทั้งเงินและหลักทรัพย์

นอกจากนี้ยังมีกรณี การฉ้อโกงและการโจรกรรมโดยสิ้นเชิงเมื่อนายหน้าฝ่าฝืนกฎหมายและขโมยหลักทรัพย์จากบัญชีของลูกค้าของตนเอง

จะปกป้องเงินและหุ้นของคุณกับนายหน้าได้อย่างไร?

ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความซื่อสัตย์และความซื่อสัตย์ของตัวกลางการแลกเปลี่ยน หากคนกลางมีความซื่อสัตย์และปฏิบัติตามกฎหมาย ก็ไม่ควรเกิดอะไรขึ้นกับทรัพย์สินของลูกค้า แต่ไม่ใช่ทุกคนที่ซื่อสัตย์ ดังนั้นจึงแนะนำให้ทำงานกับบริษัทที่มีเท่านั้น ประวัติศาสตร์และชื่อเสียงที่ดี.

มองหาบทวิจารณ์ของลูกค้าและอ่าน ข่าวล่าสุด, ศึกษา งบการเงิน(มีการเผยแพร่บนเว็บไซต์) นายหน้าก็ต้องเป็น ใหญ่โตและมีชื่อเสียง. นายหน้าบางรายเป็นธนาคารด้วย การมีส่วนร่วมของรัฐและอาจมีความน่าเชื่อถือสูงสุด

คุณยังสามารถใช้งานได้ มีกลไกในการปกป้องทรัพย์สินของนักลงทุน

มีหลายขั้นตอนที่คุณสามารถทำได้เพื่อปกป้องทรัพย์สินของคุณ

เพื่อปกป้องเงินของคุณคุณสามารถเปิดได้ บัญชีแยกประเภทพิเศษกองทุนที่นายหน้าไม่มีสิทธิ์ใช้ (อาจชำระค่าบริการได้)

เพื่อปกป้องธนาคารกลาง คุณสามารถเขียนได้ ข้อตกลงเพิ่มเติมการปฏิเสธที่จะให้นายหน้าใช้หลักทรัพย์ของเขา (อาจนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์)

ปัญหาคือนายหน้ายังคงมีโอกาสไม่มีอุปสรรคในการใช้เงินและหุ้นของคุณ ดังนั้นในเรื่องนี้คุณต้องพึ่งพาความซื่อสัตย์ของคนกลางในการแลกเปลี่ยนเท่านั้น

บางทีวิธีที่น่าเชื่อถือที่สุดในการปกป้องหุ้นของคุณก็คือ โอนหลักทรัพย์เพื่อทำบัญชีให้กับนายทะเบียน(นายทะเบียน) ของผู้ออก

หากหุ้นถูกเก็บไว้ในศูนย์รับฝาก ทะเบียนผู้ถือหุ้นจะระบุถึงผู้ถือในนาม (ศูนย์รับฝาก) ไม่ใช่เจ้าของที่แท้จริง ในกรณีนี้ ผู้รับฝากของนายหน้าจะคำนึงถึงสิทธิของเจ้าของขั้นสุดท้ายด้วย

สามารถโอนหลักทรัพย์ไปยังนายทะเบียนของผู้ออกหลักทรัพย์ได้ จากนั้นเจ้าของที่แท้จริง (ไม่ใช่ผู้ได้รับการเสนอชื่อ) จะปรากฏในทะเบียน และจะใช้สิทธิของผู้ถือหุ้นโดยตรง

น่าเสียดาย ในกรณีนี้ ขั้นตอนการทำธุรกรรมกับธนาคารกลางเป็นไปไม่ได้ เนื่องจากนายทะเบียนไม่สามารถทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ได้ ดังนั้นวิธีนี้จึงเหมาะสำหรับผู้ที่วางแผนจะเก็บเอกสารไว้เป็นเวลานานเท่านั้น

เราก็สามารถให้คำแนะนำได้เช่นกัน อย่าเก็บเงินไว้ในบัญชีของคุณเป็นจำนวนมากและหากเป็นไปได้ให้ลงทุนทุกอย่างในหลักทรัพย์และขอใบแจ้งยอดบัญชีหลักทรัพย์เป็นระยะ

จะทำอย่างไรถ้าใบอนุญาตนายหน้าถูกเพิกถอน

หลังจากที่ใบอนุญาตถูกเพิกถอน นายหน้าจะต้องแจ้งให้ลูกค้าทราบเกี่ยวกับเรื่องนี้และระงับการดำเนินการทั้งหมด ยกเว้นการปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อลูกค้า หลังจากที่ใบอนุญาตถูกเพิกถอน บริษัทจะยังคงเปิดดำเนินการต่อไปอีกระยะหนึ่ง (ปกติคือ 3 เดือน) เวลานี้มีไว้เพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อลูกค้าและเจ้าหนี้และทำงานให้เสร็จสิ้น เพื่อจุดประสงค์นี้ จะมีการแต่งตั้งผู้ดูแลผลประโยชน์ที่ล้มละลาย

สิ่งแรกที่คุณควรพยายามทำคือถอนเงินออกจากบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ หรือซื้อหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายในโหมด T+0 วิธีนี้จะช่วยให้คุณประหยัดเงินได้

คุณต้องได้รับรายงานพร้อมข้อมูลเกี่ยวกับต้นทุนการซื้อหลักทรัพย์ด้วย มิฉะนั้นเมื่อคุณขายหุ้นให้กับนายหน้าใหม่เขาจะไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับราคาซื้อและจะเรียกเก็บภาษีจากยอดขายทั้งหมด

ขั้นตอนต่อไปคือการเขียนคำขอโอนหลักทรัพย์ไปยังนายหน้ารายอื่น ยื่นคำขอรับเครดิตจากธนาคารกลางจากนายหน้าใหม่ ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของฝ่ายบริหาร การโอนหลักทรัพย์อาจใช้เวลานานหลายเดือน

เมื่อทำกำไรจากธุรกรรมหุ้นแล้ว เทรดเดอร์ต้องเผชิญกับความจำเป็นในการจ่ายภาษี การจัดเก็บภาษีการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ไม่ใช่เรื่องซับซ้อนมากนักในแง่ของการคำนวณ แต่ก็มีรายละเอียดปลีกย่อยอยู่บ้าง วิธีการลดภาษี.

ก่อนอื่น มาดูเรื่องภาษีสำหรับนักลงทุนกันก่อน เช่น นักลงทุนจ่ายภาษีอะไร?และฐานภาษีคืออะไร

ภาษีพันธบัตรของรัฐและเทศบาล. การจ่ายคูปองสำหรับพันธบัตรของรัฐและเทศบาลไม่ต้องเสียภาษี

ภาษีเงินปันผล. ภาษีเงินปันผลคือภาษีต่ำสุดที่นักลงทุนจ่าย มันมีจำนวน 9% ของจำนวนเงินปันผล. โดยปกติแล้ว เงินปันผลจะเข้าบัญชี (นายหน้าหรือธนาคาร) ของผู้ถือหุ้นที่มีอยู่แล้ว รูปแบบบริสุทธิ์, ปลอดภาษี. บริษัทเป็นผู้ชำระภาษีเอง ดังนั้น หากผู้ถือหุ้นได้รับเงินปันผล เช่น เงินปันผล 1 รูเบิลต่อหุ้น ผู้ถือหุ้นจะได้รับ 91 โกเปคสำหรับแต่ละหุ้น

รายได้อื่นๆจากการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ให้เสียภาษีตามอัตรา 13% .
ฐานภาษีคือความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างราคาซื้อและราคาขายของสินทรัพย์ (หุ้น ฟิวเจอร์ส ออปชั่น) ลบด้วยต้นทุนโดยตรงในการให้บริการบัญชี (นายหน้า การแลกเปลี่ยน ค่าคอมมิชชั่นการฝากเงิน) ค่าใช้จ่ายเช่นค่าธรรมเนียมอินเทอร์เน็ตจะไม่ถูกนำมาพิจารณา

โปรดจำไว้ว่านักลงทุนจะต้องจ่ายภาษีเฉพาะในกรณีที่เขาทำกำไรในช่วงตั้งแต่วันที่ 1 มกราคมถึง 31 ธันวาคม ยิ่งไปกว่านั้น นักลงทุนยังจ่ายกำไรหากไม่ใช่กระดาษ แต่เป็นของจริง เช่น มีการบันทึกกำไรในระหว่างปี

ใครเป็นผู้จ่ายภาษีจากรายได้จากหุ้น?

นิติบุคคล, เช่น. องค์กรจ่ายภาษีด้วยตนเอง

บุคคล, เช่น. ผู้ลงทุนไม่ต้องเสียภาษีเองในบางกรณีเท่านั้น ตาม รหัสภาษีนายหน้าคือ ตัวแทนภาษี. ซึ่งหมายความว่านายหน้าจะรับผิดชอบในการชำระภาษีทั้งหมด คุณเพียงแค่ต้องรู้ว่าหาก ณ สิ้นปีคุณเข้าไปทำงานด้านเอกสาร (หรือคุณโอนเอกสารไปยังนายหน้าอื่น) และไม่มีเงินในบัญชีที่จะจ่ายภาษีแม้ว่าจะมีกำไรสำหรับงวดนั้นก็ตาม นายหน้าจะไม่ตัดจำนวนภาษีเป็นลบ - เขาจะไม่จ่ายภาษีให้คุณ แต่จะโอนไปที่ ข้อมูลภาษีซึ่งไม่สามารถหักภาษีได้ ในกรณีนี้ก่อนวันที่ 1 เมษายนของปีถัดไป คุณต้องยื่นด้วยตนเอง แบบฟอร์มภาษี 3 ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาจากรายได้สำหรับปีปัจจุบันซึ่งจะไม่สะดวกสำหรับทุกคน

บริษัทเป็นผู้จ่ายภาษีเงินปันผลเอง ภาษี ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนนายหน้าจ่ายเพราะว่า นายหน้าเป็นตัวแทนภาษี

ลดหย่อนภาษีได้อย่างไร? 6 วิธีทางกฎหมาย

นักลงทุนรายใดประสบปัญหาการลดหย่อนภาษีในช่วงปลายปี มีหลายวิธีในการลดภาษีอย่างถูกกฎหมาย แต่ยังคงมีอยู่

วิธีแรก. เมื่อเปิดบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ คุณควรกำหนดทันทีว่าจะใช้วิธีการคำนวณฐานภาษีใดในการคำนวณธุรกรรมของคุณ มีสองวิธีดังกล่าว: ลิโฟและ FIFO. ด้วยวิธีการ ลิโฟหุ้นที่ซื้อครั้งสุดท้ายจะถูกตัดออกเมื่อมีการขาย ด้วยวิธีการ FIFO– ครั้งแรก

มันหมายความว่าอะไร? สมมติว่าเทรดเดอร์มีหุ้นในพอร์ตโฟลิโอของเขาที่ซื้อที่ ระยะยาวและเขาซื้อหุ้นเดิมโดยเก็งกำไรเป็นระยะ ๆ เป็นระยะเวลาสั้น ๆ ในกรณีนี้ เทรดเดอร์จะไม่ทำกำไรหากเมื่อปิดสถานะเก็งกำไร โบรกเกอร์ขายหุ้นที่ซื้อก่อนหน้านี้ที่ ระยะยาว, เช่น. โดยใช้วิธี FIFO เทรดเดอร์ต้องการให้เมื่อปิดธุรกรรมเก็งกำไร หุ้นที่ซื้อครั้งสุดท้ายจะถูกขาย และการลงทุนของเขายังคงไม่ถูกแตะต้อง เช่น ต้องใช้วิธี LIFO วิธี LIFO เป็นที่นิยมมากกว่า FIFO สำหรับนักลงทุนระยะยาว.

น่าเสียดายที่วิธี LIFO ไม่ได้ใช้ในการบัญชีธุรกรรมในเครื่องมือทางการเงินอีกต่อไปในปี 2010 ขณะนี้โบรกเกอร์คำนวณผลกำไรโดยใช้วิธี FIFO เท่านั้น ซึ่งหมายความว่าหากคุณซื้อหลักทรัพย์ในระยะยาว แต่คุณต้องการทำธุรกรรมระยะสั้นกับหลักทรัพย์นั้น คุณจะต้องมีสองบัญชีเพื่อแยกความแตกต่างระหว่างกลยุทธ์ดังกล่าว หนึ่งข้างใต้ การลงทุนระยะยาวและอย่างที่สอง - สำหรับระยะสั้น

วิธีที่สอง. คุณควรจะรู้ว่าง กำไรและขาดทุนจากการลงทุนที่แตกต่างกันไม่สามารถสรุปได้. สถานการณ์จะสมเหตุสมผลหากรวมรายได้ที่ได้รับจากตลาดหุ้นเข้ากับขาดทุนที่ได้รับ การจัดการความไว้วางใจส่งผลให้ฐานภาษีลดลง ในทางปฏิบัติ ปรากฎว่านักลงทุนจ่ายภาษีเฉพาะผลกำไรเท่านั้น และจะไม่คำนึงถึงผลขาดทุนที่ได้รับจากการลงทุนอื่นๆ ในความเป็นจริง เป็นไปได้ที่จะบวกกำไรและขาดทุนจากการซื้อขายหุ้น ฟิวเจอร์ส และออปชั่นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ สินทรัพย์อ้างอิงซึ่งเป็นดัชนีและหุ้น

จะทำอย่างไรในสถานการณ์เช่นนี้? คุณสามารถมั่นใจได้ว่าจำนวนการลงทุนสูงสุดจะเชื่อมโยงกับบัญชีนายหน้าบัญชีเดียว เช่น มันคุ้มค่าที่จะเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์เพียงรายเดียว หากคุณมีบัญชีโบรกเกอร์หลายบัญชีกับโบรกเกอร์หลายราย การลดจำนวนบัญชีลงเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพด้านภาษีก็คุ้มค่า นอกจากนี้ สินทรัพย์บางอย่าง เช่น หุ้น พันธบัตร และกองทุนรวม สามารถซื้อได้จากบัญชีเดียวบนแพลตฟอร์มทั่วไป (บน MICEX)

วิธีที่สาม. เมื่อโอนหุ้นจากโบรกเกอร์หนึ่งไปยังอีกโบรกเกอร์หนึ่ง คุณต้องนำเอกสารมาด้วย ยืนยันราคาซื้อหุ้น. หากไม่ดำเนินการนี้ นายหน้าคนที่สองจะพิจารณาว่าราคาซื้อหุ้นเป็นศูนย์ และเมื่อขายหุ้นดังกล่าว นักลงทุนจะต้องเสียภาษีเต็มจำนวนที่ขาย ไม่ใช่จากกำไร

วิธีที่สี่. หากสิ้นปีคุณมีกำไรจากการดำเนินงาน แต่มีตำแหน่งที่ไม่ทำกำไรที่ยังไม่ปิดก็คุ้มที่จะปิดสิ้นปีแล้วซื้อหุ้นที่ขายไปคืน การดำเนินการนี้จะลดลง ฐานภาษี. อย่าบันทึกการสูญเสียข โอมากกว่ากำไรสะสม ไม่เช่นนั้นราคาซื้อหุ้นจะต่ำและเมื่อขายได้ในราคาที่สูงกว่าในเวลาต่อมาคุณจะต้องเสียภาษีสำหรับ โอกำไรมากขึ้น

วิธีที่ห้า. เมื่อวันที่ 1 มกราคม 2010 กฎใหม่สำหรับการบัญชีสำหรับการสูญเสียมีผลใช้บังคับ ตอนนี้ สามารถยกยอดขาดทุนไปได้เป็นเวลา 10 ปีเริ่มตั้งแต่ปี พ.ศ. 2553 นั่นคือหากคุณได้รับผลขาดทุนในปี 2554 คุณสามารถโอนบางส่วนหรือทั้งหมดได้จนถึงปี 2564 การสูญเสียนี้สามารถครอบคลุมกำไรของงวดต่อ ๆ ไป อย่าคิดว่านายหน้าจะคำนวณความสูญเสียทั้งหมดในช่วงเวลาที่ผ่านมาให้กับคุณ คุณต้องสำแดงต่อสำนักงานสรรพากรด้วยตนเอง จากนั้นจึงนำไปมอบให้นายหน้าเมื่อคุณต้องการลดฐานภาษี

วิธีที่หก. ตั้งแต่ปี 2554 สอง การหักทรัพย์สินซึ่งสามารถใช้ได้ไม่เกินปี 2559 หักครั้งแรก: หากหุ้นนั้นถือครองมาอย่างน้อย 5 ปีและเป็นของภาคนวัตกรรม ยังไม่มีการกำหนดรายชื่อหุ้นดังกล่าว วิธีที่สอง: หากหุ้นเป็นเจ้าของเป็นเวลาอย่างน้อย 5 ปี หุ้นเหล่านั้นจะไม่หมุนเวียนตลอดเวลาที่เป็นเจ้าของ และในขณะที่ขาย หุ้นก็จะไม่หมุนเวียนเช่นกัน คุณสามารถซื้อและขายหุ้นดังกล่าวได้ที่เท่านั้น ตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์.

ไม่สามารถแตะต้องหุ้นที่ซื้อได้เนื่องจากมีอยู่ในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ พวกเขาเก็บไว้ที่ไหนและอย่างไร ราคาเท่าไหร่ พวกเขาสามารถหายไปได้หรือไม่? กฎความปลอดภัยนั้นเรียบง่าย แต่คุณต้องรู้

และนักลงทุน-นายหน้า-แลกเปลี่ยน: นี่คือลักษณะของห่วงโซ่เมื่อมองแวบแรก ต้องขอบคุณการซื้อขายที่ดำเนินการในตลาดหลักทรัพย์รัสเซีย อย่างไรก็ตาม นี่ยังไม่ใช่ทั้งหมด ตลาดสามารถเปรียบได้กับสิ่งมีชีวิตที่ซับซ้อน ซึ่งชีวิตได้รับการสนับสนุนโดยอวัยวะสำคัญจำนวนหนึ่ง ซึ่งโดยทั่วไปเรียกว่า ผู้เข้าร่วมมืออาชีพ. หน่วยงานหลักแห่งหนึ่งของตลาดหุ้นคือศูนย์รับฝาก กล่าวโดยสรุป พวกเขาสามารถเปรียบเทียบกับพื้นที่เก็บข้อมูลได้ เนื่องจากหลักทรัพย์ที่ลูกค้าซื้อจะถูกนำมาพิจารณาที่นั่น ตัวอย่างเช่น หากคุณทำข้อตกลงซื้อหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ ผู้รับฝากจะเป็นผู้ลงทะเบียนคุณเป็นเจ้าของหลักทรัพย์รายใหม่

ปัจจุบันหลักทรัพย์ออกในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์เป็นหลัก บางทีอาจมีเพียงตั๋วแลกเงินเท่านั้นที่มีอยู่ในรูปแบบกระดาษ การซื้อและการขายซึ่งมาพร้อมกับการตรวจสอบความถูกต้อง มันยาวและมีราคาแพง หากหุ้นออกในรูปแบบกระดาษก็ชัดเจนว่า การซื้อขายหุ้นเมื่อมีการสรุปธุรกรรมนับแสนรายการต่อวันจะเป็นไปไม่ได้ ตอนนี้หุ้นหรือพันธบัตรเป็นบันทึกอิเล็กทรอนิกส์ที่คุณเป็นเจ้าของ เช่น หุ้นของ Irkutskenergo 1,000 หุ้น เช่นเดียวกับที่เงินของคุณถูกเก็บไว้ในบัญชีเงินสดที่ธนาคาร หลักทรัพย์ก็จะถูกเก็บไว้ในบัญชีการดูแลพิเศษ ดังนั้นผู้รับฝากในปัจจุบันจึงไม่ใช่ตู้เซฟขนาดใหญ่ แต่เป็นเซิร์ฟเวอร์ที่มีบันทึกทางอิเล็กทรอนิกส์เกี่ยวกับเจ้าของหลักทรัพย์

เอกสารยืนยันว่าคุณเป็นผู้ถือหุ้นเป็นสารสกัดจากบัญชีหลักทรัพย์ซึ่งเหมือนกับสมุดบัญชีเงินฝากระบุจำนวนหุ้นที่คุณมีในบัญชีของคุณ

ภายใต้ปีกของนายหน้า

ตอนนี้ชาวรัสเซียส่วนใหญ่ บริษัทลงทุนมีเงินฝากเป็นของตัวเอง เมื่อสรุปข้อตกลงกับนายหน้า นักลงทุน รวมถึงเอกสารอื่น ๆ ให้ลงนามในเอกสารในการเปิดบัญชีหลักทรัพย์ ก่อนทำธุรกรรมครั้งแรก โบรกเกอร์จะลงทะเบียนลูกค้าในศูนย์รับฝากของการแลกเปลี่ยน: สำหรับ MICEX - National Depository Center (NDC) สำหรับ RTS - Depository Clearing Company (DCC) สถานรับฝากเหล่านี้จัดให้ การซื้อขายแลกเปลี่ยนแต่หุ้นจะเก็บไว้ที่ศูนย์รับฝากของนายหน้า ขั้นตอนการลงทะเบียนลูกค้ากับศูนย์รับฝากเงินตราต่างประเทศจะใช้เวลา 1 วันทำการ ดังนั้นนักลงทุนจะสามารถทำธุรกรรมได้ในวันถัดไปหลังจากลงนามในข้อตกลงกับ บริษัทนายหน้าและผู้รับฝากของมัน

นอกจากนี้ ศูนย์รับฝากยังมีปฏิสัมพันธ์กับนายทะเบียน (หรือนายทะเบียน) ซึ่งเก็บรักษาบันทึกสิทธิของผู้ถือหุ้น แต่ทำงานให้กับผู้ออก นั่นคือภายใต้ข้อตกลงกับบริษัท พวกเขาจัดเก็บข้อมูลเกี่ยวกับเจ้าของหลักทรัพย์ของตน ดังนั้นนายทะเบียนของ Gazprom คือ SR-DRAGa CJSC, Rosneft คือ Reestr-RN LLC, RAO UES ของรัสเซียคือสถานะ CJSC นายทะเบียนรายหนึ่งสามารถให้บริการแก่บริษัทหลายแห่งได้ในคราวเดียว หากต้องการ ผู้ถือหุ้นสามารถเก็บหุ้นของตนไว้ในทะเบียนแทนที่จะเก็บไว้ในศูนย์รับฝากของนายหน้า ผู้ถือหุ้นหลายรายทำเช่นนี้แต่น่าจะเป็นผลจากยุคแปรรูปมากกว่า เพราะตอนนี้ ยังมีคนจำนวนมากที่ได้รับหุ้นพร้อมบัตรกำนัลและยังไม่ได้ดำเนินการใดๆ ในการขายหลักทรัพย์ แต่ได้รับเฉพาะเงินปันผลหากบริษัท จ่ายเงินแล้วเข้าร่วมด้วย การประชุมใหญ่สามัญผู้ถือหุ้น

ผู้ถือหุ้นไม่สามารถขายหุ้นที่จดทะเบียนกับนายทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้ เพื่อที่จะกระทำการ ข้อตกลงการแลกเปลี่ยนหุ้นผู้ลงทุนต้องทำสัญญากับนายหน้าและโอนหลักทรัพย์ไปยังศูนย์รับฝาก แต่เป็นไปได้ที่จะขายหุ้นที่ถืออยู่ในทะเบียนในตลาดที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ และด้วยหลักทรัพย์ชั้นสามส่วนใหญ่ที่ไม่มีการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน ธุรกรรมจึงสรุปได้ด้วยวิธีนี้

การโอนหลักทรัพย์จากทะเบียนไปยังศูนย์รับฝากจะใช้เวลาหนึ่งถึงหลายวันทำการและจะไม่ฟรี หากเรากำลังพูดถึงหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ การโอนหุ้นเหล่านั้นไปยังนายหน้าก็สมเหตุสมผลดี คุณจะสามารถขายหลักทรัพย์ Gazprom ที่เก็บไว้ในทะเบียนในตลาดซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ได้ แต่ผู้ซื้อจะเสนอราคาให้คุณต่ำกว่าราคาแลกเปลี่ยนอย่างมาก

ควรสังเกตว่าในรัสเซียมีสถาบันรับฝากอิสระหลายแห่งที่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มการลงทุนใดๆ อย่างไรก็ตาม ข้อดีของการให้บริการในศูนย์รับฝากภายใต้การดูแลของนายหน้านั้นชัดเจน “ประการแรก คุณจะได้รับบริการจากบริษัทเดียว ซึ่งจะช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงเอกสารที่ไม่จำเป็นและประหยัดเวลา ประการที่สอง นายหน้าและศูนย์รับฝากที่ทำงานร่วมกับพวกเขาสนใจที่จะดึงดูดลูกค้า ดังนั้นพวกเขาจึงมักกำหนดอัตราค่าบริการที่ต่ำกว่า นอกจากนี้ จะสะดวกกว่ามากสำหรับนักลงทุนในการจัดเก็บหลักทรัพย์ทั้งหมดของเขาไว้ในศูนย์รับฝากแห่งเดียว โดยไม่ต้องเก็บกับผู้รับจดทะเบียนที่แตกต่างกันถึง 10 ราย และในขณะเดียวกันก็สามารถทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์เหล่านั้นได้” หัวหน้าฝ่ายรับฝากหลักทรัพย์ของโบรกเกอร์ระบุ Olga Alekseeva.

อย่างไรก็ตาม ความร่วมมือดังกล่าวก็มีด้านพลิกเช่นกัน ตามข้อตกลงมาตรฐาน โบรกเกอร์สามารถมอบหลักทรัพย์ของคุณให้กับลูกค้ารายอื่นเพื่อการซื้อขายมาร์จิ้นได้ ดังนั้นหุ้นอาจถูกนำมาใช้ในระหว่างวันซื้อขายโดยที่คุณไม่รู้ แน่นอนว่าเอกสารจะถูกส่งกลับคืนให้คุณ แต่ความจริงก็คือนายหน้ารับค่าคอมมิชชั่นในการจัดหาเอกสารที่เป็นเครดิตและดังนั้นจึงได้รับเงินพิเศษสำหรับตัวเขาเอง

นอกจากวัตถุประสงค์หลัก - การบันทึกสิทธิการเป็นเจ้าของหลักทรัพย์แล้ว - ศูนย์รับฝากยังให้บริการอื่น ๆ เช่น ช่วยเหลือในการดำเนินการ สิทธิขององค์กรลูกค้าของพวกเขา พูดง่ายๆ ก็คือ พวกเขากลายเป็นตัวกลางระหว่างนักลงทุนและผู้ออก: พวกเขาแจ้งเกี่ยวกับการประชุมผู้ถือหุ้น เข้าร่วมในนามของลูกค้า และที่สำคัญที่สุดคือรับและจ่ายเงินปันผลจากหุ้น “เราได้รับข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมองค์กรที่กำลังจะเกิดขึ้น เช่น การประชุมผู้ถือหุ้น รวบรวมรายชื่อเจ้าของหลักทรัพย์ที่บันทึกไว้ในศูนย์รับฝากของเรา และส่งให้นายทะเบียน นั่นคือเรายืนยันกับผู้ถือทะเบียนสิทธิของเจ้าของหุ้นจริงๆ เงินปันผลจะเกิดขึ้นผ่านทางศูนย์รับฝากด้วย ดังนั้น นักลงทุน - ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งหากเขาเป็นเจ้าของหุ้นในบริษัทต่าง ๆ - ไม่จำเป็นต้องถอนเงินจากผู้รับจดทะเบียนหลายราย เงินจะถูกโอนไปยังบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และสามารถนำไปใช้ในการทำธุรกรรมใหม่ได้ทันที” Olga Alekseeva กล่าว .

รายการราคา

เช่นเดียวกับบริการอื่นๆ คุณจะต้องชำระค่าบริการรับฝาก บัญชีหลักทรัพย์จะเปิดให้คุณโดยไม่คิดค่าใช้จ่าย แต่การจัดเก็บหลักทรัพย์ในนั้นอาจกลายเป็นค่าใช้จ่ายหลักได้ ดังนั้นผู้รับฝากของธนาคาร VTB 24 จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในการจัดเก็บหุ้นจำนวน 0.02% ต่อปีของ มูลค่าตลาด(อย่างน้อย $2 ต่อเดือน) จากนักลงทุนที่เข้าร่วมในการเสนอขายหุ้น IPO “ของประชาชน” อย่างไรก็ตาม เนื่องจากปัญหามีความสำคัญทางสังคม ธนาคารจึงกลับคำตัดสินนี้

ดังนั้นในการสรุปข้อตกลงการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จึงจำเป็นต้องค้นหาจำนวนค่าธรรมเนียมในการจัดเก็บหุ้นในศูนย์รับฝากและค่าใช้จ่ายในการให้บริการเมื่อทำธุรกรรม สถานการณ์ปัจจุบันคือโบรกเกอร์รายใหญ่ที่สุดส่วนใหญ่ไม่เรียกเก็บเงินสำหรับการถือหุ้นหากคุณไม่ทำธุรกรรม เชื่อกันว่าต้นทุนของบริการรับฝากนั้น "เชื่อมโยง" เข้ากับค่าคอมมิชชั่นของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

หากคุณทำธุรกรรมกับ MICEX เป็นประจำ คุณอาจต้องชำระเงินจำนวนหนึ่งแก่ผู้รับฝาก (ดูตาราง). นอกจากนี้ สถาบันรับฝากการชำระหนี้ - NDC และ DCC จะเรียกเก็บเงินจากนายหน้าสำหรับการบริการ ซึ่งตัวนายหน้าเองสามารถโอนไปยังลูกค้าที่ทำธุรกรรมในระหว่างเดือนได้

อัตราค่าบริการรับฝากหุ้น

ไมเอ็กซ์

บริษัท	เมื่อทำธุรกรรม	ในกรณีที่ไม่มีการดำเนินงาน
อลอร์	100 ถู ต่อเดือน	ฟรี
บริการสินเชื่อนายหน้า	177 ถู ต่อเดือน	ฟรี
วีทีบี 24	ฟรี	ฟรี
การเงิน KIT	ฟรี	ฟรี
กำลังเปิด	ฟรี	ฟรี
นายหน้ายุคฟื้นฟูศิลปวิทยา	11.8 ถู ต่อเดือน	11.8 ถู ต่อเดือน
กล่องโต้ตอบ Troika	ฟรี	ฟรี
ฟินาม	150/450 ถู ต่อเดือน	ฟรี
ซีริช	ฟรี	ฟรี

ตาม กรรมการบริหารไอซี "เซริช" อเล็กซานดรา ชเชโกลวาขณะนี้โบรกเกอร์ที่มีลูกค้าจำนวนมากไม่ส่งต่อค่าธรรมเนียม NDC ให้กับลูกค้า ประการแรก การคำนวณและกระจายไปยังไคลเอนต์ที่ใช้งานอยู่ทั้งหมดนั้นเป็นเรื่องยากมาก ประการที่สอง นายหน้าเรียกเก็บเงิน ค่าซ่อมในตู้รับฝาก สิ่งนี้จะชดเชยค่าใช้จ่ายของตนเองในการจ่ายเงินให้กับ NDC และต่ำ อัตราเงินฝาก(หรือไม่มีค่าธรรมเนียมเลย) อาจเป็นปัจจัยในการตัดสินใจเมื่อนักลงทุนเลือกโบรกเกอร์ ในเวลาเดียวกันในอัตราภาษีของบางส่วนคุณสามารถค้นหาค่าธรรมเนียมสำหรับการจัดเก็บและการทำธุรกรรม ตัวอย่างเช่น ที่ ITinvest ตามแผนภาษีข้อใดข้อหนึ่ง ลูกค้าจะถูกเรียกเก็บเงิน 30 รูเบิล เพื่อเปลี่ยนแปลงฐานะสุทธิของธนาคารกลางแต่ละฉบับ” ซึ่งหมายความว่าหากคุณซื้อและขายหุ้น LUKoil 100 หุ้นในระหว่างวัน คุณจะไม่ถูกเรียกเก็บเงินใดๆ เนื่องจากจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงในบัญชี และถ้าคุณขายเพียง 30 หุ้นและเหลือ 70 หุ้นก็จะมีราคา 30 รูเบิล ตามแบบเดียวกัน แผนภาษีที่ ITinvest คุณจะถูกเรียกเก็บเงิน 0.025% ต่อเดือนสำหรับการจัดเก็บมูลค่าหุ้น หากคุณมีหุ้นมูลค่า 300,000 รูเบิล จะมีราคา 75 รูเบิล ต่อเดือน.

เงินเช้า-เก้าอี้ตอนเย็น

ดังนั้นคุณได้ทำข้อตกลงกับนายหน้า เปิดบัญชีหลักทรัพย์ และโอนเงินที่จำเป็นในการซื้อหลักทรัพย์ จะเกิดอะไรขึ้นต่อไป? ตัวอย่างเช่น คุณตัดสินใจซื้อหุ้นของบริษัทใน MICEX: คุณส่งคำสั่งซื้อ สรุปข้อตกลงกับผู้ขาย - เอกสารนั้นเป็นของคุณ อย่างไรก็ตาม หุ้นจะถูกโอนเข้าบัญชีของคุณเฉพาะในช่วงเย็นเท่านั้น “ในตอนท้ายของวัน NDC จะส่งข้อตกลงไปยังศูนย์รับฝากของเราสำหรับการทำธุรกรรมที่ได้ข้อสรุปที่เป็นประโยชน์ต่อลูกค้าแต่ละราย เราเปรียบเทียบข้อมูลนี้กับข้อมูลที่ได้รับจากนายหน้า หลังจากนั้นเราจะโอนหลักทรัพย์ไปยังบัญชีของลูกค้า” Olga Alekseeva อธิบาย ไม่สำคัญว่าคุณได้ทำธุรกรรมการซื้อหรือขายกี่ครั้ง เซสชั่นการซื้อขาย: ในตอนท้ายของวันข้อมูลทั้งหมดจะถูกสรุป หากลูกค้าซื้อหุ้น 100 หุ้นแล้วขายไป 90 หุ้น ดังนั้น หลักทรัพย์ 10 รายการจะถูกโอนเข้าบัญชีของเขา

การชำระหนี้ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายจะเกิดขึ้นค่อนข้างแตกต่างกัน หากธุรกรรมได้รับการสรุปในตลาดที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ เช่น บนกระดาน RTS หรือในตลาด RTS แบบคลาสสิก “ หากการชำระหนี้สำหรับธุรกรรมที่สรุปในตลาดแลกเปลี่ยนดำเนินการก่อนสิ้นวัน ในตลาดที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์จะมีระยะเวลาการชำระหนี้มาตรฐาน - สามบวกสอง นั่นคือในวันที่สามหลังจากสรุปธุรกรรม หลักทรัพย์จะถูกส่งมอบ และในวันที่สองหลังจากการส่งมอบหลักทรัพย์ การชำระเงินจะเกิดขึ้น” Olga Alekseeva กล่าว

สำหรับธุรกรรมเก็งกำไร นั่นคือ การซื้อหุ้นในไซต์หนึ่งและขายในอีกไซต์หนึ่ง มีปัญหาบางประการเกิดขึ้นที่นี่ ในการทำธุรกรรมดังกล่าว ลูกค้าจะต้องส่งคำสั่งโอนหลักทรัพย์จาก NDC ไปยัง DCC หรือในทางกลับกัน ค่าใช้จ่ายในการแปลอาจอยู่ที่ประมาณ 1,000 รูเบิล ขึ้นอยู่กับจำนวนหุ้น

ปลอดภัยไว้ก่อน

การไหลเวียนของข้อมูลจำนวนมากที่มีการแลกเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องระหว่างผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์จำเป็นต้องมีการป้องกันที่จริงจังอย่างเหมาะสม เพื่อปกป้องข้อมูลผู้รับฝากจะใช้ระบบ การจัดการเอกสารอิเล็กทรอนิกส์ลายเซ็นดิจิทัลและคีย์การเข้ารหัส “มีข้อกำหนดบางประการสำหรับระบบบัญชีรับฝาก: ข้อมูลจะต้องถูกคัดลอกและป้องกันจากอิทธิพลภายนอก ซอฟต์แวร์ทั้งหมดที่ใช้โดยศูนย์รับฝากทำงานบนเครือข่ายภายในเท่านั้น ใบแจ้งยอดบัญชีหลักทรัพย์จะออกในรูปแบบกระดาษเท่านั้น มีเครื่องหมายความปลอดภัยพิเศษบนใบแจ้งยอด - ซึ่งเป็นหมายเลขเฉพาะที่ลงทะเบียนในระบบของเรา รายการเดินบัญชีใด ๆ ที่ส่งมอบให้กับผู้ฝากสามารถรับและตรวจสอบตามหมายเลขได้” Olga Alekseeva กล่าว นอกจากนี้ ศูนย์รับฝากหลายแห่งยังแยกความแตกต่างระหว่างสิทธิในการเข้าถึงข้อมูลลูกค้าของพนักงาน

ในขณะเดียวกัน ก็เกิดกรณี “การขาดแคลน” ขึ้น แม้ว่าผู้รับฝากจะไม่ชอบพูดถึงสิ่งเหล่านี้ก็ตาม “ตามกฎแล้ว การเปลี่ยนแปลงบัญชีลูกค้าในศูนย์รับฝากโดยไม่ได้รับอนุญาตเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากข้อผิดพลาดของพนักงานหรือเป็นผลมาจากความล้มเหลวของซอฟต์แวร์” รองประธานคณะกรรมการบริหารของสมาคมวิชาชีพผู้รับจดทะเบียน ตัวแทนโอน และศูนย์รับฝาก ( พาร์ท) ปีเตอร์ แลนสคอฟ. กรณีขาดทุนอาจเกิดขึ้นได้จากความผิดของผู้ฝากเอง ความจริงก็คือแม้ว่าใบแจ้งยอดบัญชีจะไม่ใช่หลักทรัพย์ แต่ก็ควรเก็บไว้ในที่ปลอดภัย มีหลายกรณีที่ผู้ฉ้อโกงได้รับเอกสารปลอมหนังสือมอบอำนาจรับรองและโอนหุ้นจากบัญชีไปยังศูนย์รับฝากอื่นแล้วขายพวกเขา

ตามข้อมูลของ Peter Lanskov โดยปกติแล้วข้อพิพาทดังกล่าวจะได้รับการแก้ไขโดยตรงระหว่างผู้รับฝากและผู้ฝากเงิน แต่บางครั้งก็ถึงขั้นต้องดำเนินคดีในศาลด้วยซ้ำ “การที่คดีจะเปิดเผยได้นั้น การตัดจำหน่ายต้องเกินความสามารถของผู้รับฝาก กล่าวคือ ต้องมากเพียงพอ มิฉะนั้นจะมีการค้นหาที่เก็บถาวรของธุรกรรมและพบว่ามีการตัดหุ้นออก ณ จุดใดและบนพื้นฐานใด หากปรากฏว่าเจ้าของหลักทรัพย์ไม่สั่งดำเนินการจะคืนเงินค่าหุ้นให้ตนโดยซื้อได้ที่ ตลาดเสรีและกลับเข้าบัญชีของเขาอีกครั้ง ความสูญเสียของผู้รับฝากในกรณีนี้สามารถขอคืนได้ด้วยค่าใช้จ่าย ความคุ้มครองประกันภัยภายใต้สัญญาประกันภัยสำหรับความรับผิดทางวิชาชีพของเขา” Petr Lanskov กล่าวเสริม

สิ่งที่น่าสนใจคือในรัสเซีย ไม่เหมือนกับประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่ ไม่มีโครงสร้างของ Central Depository (CD) ซึ่งจะรวบรวมและจัดเก็บข้อมูลเกี่ยวกับเจ้าของหลักทรัพย์ทั้งหมด มีการพูดคุยกันในหัวข้อนี้มาหลายปีแล้ว มีการพูดคุยถึงตัวเลือกต่าง ๆ สำหรับการสร้างซีดี แต่จนถึงตอนนี้ทุกอย่างยังคงอยู่เพียงคำพูดเท่านั้น ในเวลาเดียวกัน ตามที่ผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์ต้องขอขอบคุณ Central Depository ปัญหาหลายประการจะได้รับการแก้ไข โดยเฉพาะอย่างยิ่งขั้นตอนการชำระบัญชีสำหรับธุรกรรมจะง่ายขึ้น ซึ่งจะเพิ่มความปลอดภัยและลดต้นทุนการบริการ สำหรับนักลงทุน

แหล่งที่มา: "ดี" หมายเลข 4 (43) / 25 กุมภาพันธ์ 2551

รุสลัน เคย์มานอฟ

กำลังเรียน ตลาดรัสเซียหลักทรัพย์และจมอยู่ในโครงการปฏิสัมพันธ์ "ผู้ฝาก - ลูกค้า - นายหน้า" ฉันเกิดความคิดที่จะพยายามเพิ่มประสิทธิภาพภาษี 13% จากรายได้ที่ได้รับจากการขายหลักทรัพย์ ความสง่างามของเธอช่างน่าหลงใหล วันนี้ผมนำเสนอต่อคำตัดสินของผู้เชี่ยวชาญและผู้แจ้งเบาะแสทั่วไป ฉันจะพยายามยกตัวอย่างหุ้นของทั้งสองซึ่งอาจเป็นผู้ออกหุ้นกู้ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด - Gazprom และ Sberbank ผมขอจองไว้ก่อนว่าเราจะพิจารณาสถานการณ์ที่ตลาดเติบโตและมีกำไรภาษีที่เราจะเพิ่มประสิทธิภาพ

สมมติว่านักลงทุนที่มีศักยภาพมีเงิน 1 ล้านรูเบิลในการขาย เขาจะต้องซื้อหุ้น Gazprom จากผู้รับฝาก (เช่น Gazprombank) ขั้นตอนเกี่ยวข้องกับการกรอกเอกสารหลายฉบับ: ใบสมัครเปิดบัญชีหลักทรัพย์ (หากลูกค้าซื้อหุ้นเป็นครั้งแรก) และข้อตกลงการซื้อและขายหลักทรัพย์ด้วยตนเอง - หุ้น Gazprom หลังจากนั้น จำนวนเงินจะถูกฝากเข้าโต๊ะเงินสดของธนาคาร และนักลงทุนจะกลายเป็นผู้ถือหุ้นของบริษัท เมื่อเวลาผ่านไปแพ็คเกจก็เพิ่มขึ้นเป็น 1.5 ล้านรูเบิล หากเจ้าของหุ้นขายหุ้นโดยตรงไปยังศูนย์รับฝากในขั้นตอนนี้ ภาษีเงินได้จะอยู่ที่ประมาณ (ไม่รวมค่าใช้จ่ายเล็กน้อยในการจัดเก็บหุ้นการเปิดบัญชี ฯลฯ ) 65,000 รูเบิล นั่นคือ 13% ของความแตกต่างระหว่างราคาขายและราคาซื้อ (1,500,000 RUR - 1,000,000 RUR) กำไรเมื่อคำนึงถึงภาษีที่หักแล้วจะเป็น 435,000 รูเบิล แต่คุณสามารถทำได้แตกต่างออกไป...

แทนที่จะขายหุ้น หลักทรัพย์เหล่านี้สามารถโอนไปยังศูนย์รับฝากอื่นได้ วิธีที่สะดวกที่สุดในการทำเช่นนี้คือผ่านนายหน้า ด้วยการสรุปข้อตกลงกับฝ่ายหลัง คุณจะได้รับบัญชีซื้อขายส่วนตัวกับโบรกเกอร์และเข้าถึงได้ การซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์บนแพลตฟอร์ม MICEX หรือ RTS เลือกหนึ่งรายการตามต้องการหรือทั้งสองอย่างพร้อมกัน บริการเหล่านี้มีราคาไม่แพง - ไม่กี่ร้อยรูเบิล จากโบรกเกอร์ ลูกค้าจะได้รับข้อมูลจากศูนย์รับฝากใหม่ซึ่งมีการโอนหลักทรัพย์ไป ในการทำเช่นนี้ผู้รับฝากที่ส่ง (ในกรณีของเราคือผู้รับฝาก Gazprobmanka) จะต้องออก เอกสารพิเศษ- การโอนหุ้นระหว่างเงินฝาก การขอรับใบรับรองความเคลื่อนไหวของบัญชีทันทีมีประโยชน์อย่างยิ่งซึ่งจะเป็นประโยชน์ในการคำนวณภาษีและจะไม่อนุญาตให้คุณเพิ่มระดับของบัญชีหลัง ใบรับรองการโอนที่เสร็จสมบูรณ์ที่ได้รับหลังจากผ่านไประยะหนึ่งจะถูกส่งไปยังนายหน้าเพื่อให้หลักทรัพย์ถูกโอนไปยังศูนย์รับฝากใหม่และบัญชีซื้อขายส่วนตัวของคุณ

หุ้น Gazprom ซึ่งขณะนี้อยู่ในบัญชีซื้อขายกับนายหน้า ถูกขายในราคาตลาดในตลาดหลักทรัพย์ ลูกค้าจะได้รับ 1,500,000 รูเบิลเท่ากัน สำหรับจำนวนเงินทั้งหมดนี้ (อาจน้อยกว่าเล็กน้อยเพื่อให้มีเงินเหลือสำหรับการให้บริการบัญชีซื้อขาย) คุณต้องซื้อหุ้น Sberbank พวกเขาจำเป็นต้องโอนไปยังศูนย์รับฝากอื่น โชคดีที่ Sberbank มีจำนวนมากในเมืองใหญ่ ๆ เช่นใน Rostov-on-Don ขั้นตอนนี้เป็นมาตรฐานตามที่อธิบายไว้ข้างต้น ที่สาขา Sberbank ใกล้บ้านคุณ คุณต้องขอที่อยู่และรายละเอียดของศูนย์รับฝากที่ทำงานและเปิดบัญชีหลักทรัพย์ที่นั่น ซึ่งมักจะใช้เวลาไม่นานและมีราคาไม่แพง

จากนั้นนายหน้าจะต้องส่งใบสมัครเพื่อโอนหุ้น Sberbank ระหว่างบัญชีซื้อขายไปยังศูนย์รับฝากที่คุณเปิดบัญชีหลักทรัพย์ใหม่ ในเวลาเดียวกัน ลูกค้าจะได้รับใบรับรองจากนายหน้าเกี่ยวกับปริมาณ ราคา และจำนวนการซื้อหุ้น ในกรณีของเรา เช่น 30 หุ้นที่ 50,000 รูเบิลต่อหุ้นเป็นจำนวน 1,500,000 รูเบิล สิ่งนี้จะจำเป็นในภายหลังเมื่อคำนวณฐานภาษี หลังจากได้รับแจ้งการรับหลักทรัพย์ในบัญชีหลักทรัพย์ของคุณที่ศูนย์รับฝาก Sberbank คุณจะต้องออกคำสั่งขายหุ้นทั้งหมดและโอนเงินทั้งหมดเข้าบัญชีธนาคาร สมมติว่าราคาหุ้น Sberbank เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเวลานี้และตอนนี้มีราคา 50,500 รูเบิล และแพ็คเกจทั้งหมดของเราคือ 1,515,000 รูเบิลตามลำดับ เมื่อขายแพ็คเกจและถอนเงินเข้าบัญชีธนาคาร กรณีทั่วไปผู้รับฝากมักจะหักภาษี 13% จากจำนวนเงินนั้นแล้ว แม้ว่าจะมีความเป็นไปได้ที่ความรับผิดชอบนี้จะเป็นหน้าที่ของลูกค้าก็ตาม

ฐานภาษีสำหรับภาษีรายได้จากการขายหลักทรัพย์จะคำนวณโดยผู้รับฝาก (ตอนนี้เราทำธุรกิจทั้งหมดกับเขาเท่านั้น) สำหรับหุ้น Sberbank ที่เราซื้อในบัญชีซื้อขายของเรากับนายหน้า ในตัวอย่างของเรา มันจะเป็น 15,000 รูเบิล (ไม่รวมค่าใช้จ่ายเล็กน้อยสำหรับการลงทะเบียนและขั้นตอนอื่น ๆ ) - นี่คือความแตกต่างระหว่างจำนวนการขายและการซื้อ: (1,515,000 รูเบิล – 1,500,000 รูเบิล) ดังนั้นภาษี 13% ทั้งหมดจะอยู่ที่ 1,950 รูเบิลเท่านั้น ตอนนี้เป็นเวลาที่ต้องจดจำสิ่งที่เกิดขึ้นในตอนแรก เมื่อการซื้อและการขายหุ้น Gazprom ดำเนินการภายในศูนย์รับฝากเดียวกัน และนั่นคือ - กำไร 500,000 รูเบิลและ 65,000 รูเบิลในรูปแบบของภาษี 13% เมื่อเทียบกับกำไร 515,000 รูเบิลและภาษี 1,950 รูเบิล เห็นได้ชัดว่าระดับภาษีในแง่สัมบูรณ์สมควรได้รับความสนใจเป็นพิเศษในการเปรียบเทียบเหล่านี้

แม้ว่าราคาหุ้น Sberbank จะมีการเปลี่ยนแปลงที่ไม่เอื้ออำนวย แต่การสูญเสียตำแหน่งในการทำกำไรบางส่วน แต่ส่วนต่างในระดับภาษีจะยังคงมหาศาล ยิ่งไปกว่านั้น หากถึงเวลาขายหุ้น Sberbank ทั้งหมดแล้ว ราคาก็ไม่เปลี่ยนแปลง หรือราคาลดลงและมีมูลค่า ราคาน้อยลงการซื้อ (น้อยกว่า 50,000 รูเบิล) โดยทั่วไปเราจะหลีกเลี่ยงภาษีเงินได้เนื่องจากในกรณีนี้ไม่มีกำไรจากการขายหุ้น Sberbank!

การดำเนินการที่อธิบายไว้สามารถอธิบายได้เป็นแผนผังดังนี้