โครงการลงทุนคืออะไร. ตัวอย่างการคำนวณโครงการลงทุน เมื่อโครงการลงทุนจะได้รับการยอมรับ

การแช่ กองทุนรวมที่ลงทุนจำเป็นสำหรับการพัฒนาธุรกิจใดๆ โดยไม่คำนึงถึงอุตสาหกรรม ระดับของการพัฒนา และทิศทางที่กำลังดำเนินการ ตัวอย่างของโครงการลงทุนที่ประสบความสำเร็จและให้ผลกำไรคือการปรับอุปกรณ์ทางเทคนิคขององค์กร การปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงาน และผลที่ตามมาคือการเพิ่มสภาพคล่องในเชิงพาณิชย์

วัตถุประสงค์ของการสร้างสรรค์

โครงการของธุรกิจใด ๆ เป็นชุดเอกสารที่แสดงโอกาสในการลงทุน

เอกสารเหล่านี้รวมถึง:

• การคำนวณทางเทคนิค
• แผนแม่บทของวัตถุในอนาคต
• กลยุทธ์การตลาด;
• การวิเคราะห์ความยั่งยืนของโครงการธุรกิจ
• การวิเคราะห์ฐานะการเงินของบริษัท

วัตถุประสงค์ของการคำนวณคือเพื่อแสดง (ในกรณีส่วนใหญ่สำหรับนักลงทุนที่วางแผนจะลงทุน) สภาพคล่อง โดยทั่วไปแล้ว เจ้าของไอเดีย (ผู้พัฒนา) มีความเข้าใจว่าโครงสร้างธุรกิจที่เสนอทั้งหมดควรทำงานอย่างไร ควรพัฒนาอย่างไร และมีความเสี่ยงอะไรบ้าง นักพัฒนาอุดมการณ์เข้าใจองค์ประกอบทั้งหมดสำหรับธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ แต่ไม่มีเครื่องมือหลัก - การเงิน ในทางกลับกัน นักลงทุนมีเงินทุน ต้องการลงทุนในธุรกิจ และกำลังมองหาตัวเลือกที่ให้ผลกำไรสูงสุดสำหรับตัวเขาเอง

โครงการคือองค์ประกอบระหว่างนักลงทุนและนักพัฒนาที่ช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายที่แตกต่างกันเพื่อประโยชน์ของผลลัพธ์เดียว - ความสำเร็จ ในทางกลับกัน โครงสร้างสองแบบที่มีจุดประสงค์ต่างกันจะได้สิ่งที่พวกเขาต้องการ: นักลงทุน - เงินทุนในจำนวนที่ประกาศในเวลาที่เหมาะสม และผู้ถือลิขสิทธิ์ในอุดมคติ - โอกาสในการแปลความคิดของพวกเขาจากจินตนาการและสูตรบนกระดาษหนึ่งแผ่นให้กลายเป็นความจริง .

สาระสำคัญของการคำนวณ

โครงการ การลงทุน การลงทุน - ดูเหมือนไกลตัว สิ่งที่ห่วงหาแต่นักธุรกิจที่มีอย่างน้อยหนึ่งล้าน เงินทุนฟรีเพื่อการลงทุน อันที่จริง เราแต่ละคนสามารถเป็นนักลงทุนได้ สิ่งสำคัญคือการเลือกตัวเลือกที่มีแนวโน้มว่าจะประสบความสำเร็จสำหรับการลงทุนของเราเอง เพื่อทำความเข้าใจเพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับธุรกิจที่มีการวางแผนการอัดฉีดทางการเงิน ตัวอย่างเช่น นักโลหะวิทยาไม่สามารถประมาณการได้ ความเสี่ยงที่แท้จริงมินิเบเกอรี่และคนทำขนมปังจะไม่สามารถเข้าใจงบการเงินเกี่ยวกับการทำกำไรของอุตสาหกรรมโลหการได้ ดังนั้นกฎหลักคือความเข้าใจในอุตสาหกรรมที่มีการวางแผนดำเนินการ โครงการลงทุน.

นักเศรษฐศาสตร์และนักการเงินชอบพูดว่าแม้ในทางปฏิบัติโครงการที่ไร้ผลกำไรที่สุดก็ยังประสบความสำเร็จและมีเหตุผลทางการเงินมากกว่าแผนในอุดมคติที่ไม่เคยพบนักลงทุน

มีสูตรเศรษฐกิจมากมาย ตัวอย่างพร้อมตัวอย่าง วิธีคำนวณประสิทธิภาพของรูปแบบธุรกิจ

แต่ถึงแม้จะมีการคำนวณที่สามารถแสดงความสามารถในการทำกำไร โอกาสของโครงการลงทุนที่เลือก เราก็ไม่สามารถทำได้โดยปราศจากความเข้าใจที่แท้จริงของกรณีเฉพาะ การคำนวณเป็นธุรกิจของนักเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับการฝึกฝนอย่างมืออาชีพซึ่งสามารถแสดงประโยชน์ของโครงการลงทุนที่มีตัวเลขได้ ในทางปฏิบัติ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความจริงง่ายๆ เพื่อศึกษาคุณลักษณะทั้งหมดของธุรกิจที่ประกอบขึ้นเป็นความสำเร็จ

ตัวอย่าง: โครงการสำหรับบริษัทเฟอร์นิเจอร์ไม้

ชื่อ

องค์กรงานไม้ดัดที่ออกแบบมาสำหรับการผลิตเฟอร์นิเจอร์และชุดจากไม้ธรรมชาติหลากหลายพันธุ์ไม้แปรรูป

ลักษณะของโครงการที่พัฒนาแล้ว

บน ช่วงเวลาที่กำหนดเวลาที่องค์กรประกอบด้วยการประชุมเชิงปฏิบัติการสองครั้งซึ่งเน้นการผลิตตู้เฟอร์นิเจอร์สำหรับเด็ก ในระหว่างโครงการลงทุน มีการวางแผนที่จะขยายการผลิตโดยการจัดตั้งการผลิตเฟอร์นิเจอร์หุ้มเบาะสำหรับห้องเด็ก ภูมิภาคของโรงงานผลิตคือ Kansk (ดินแดนครัสโนยาสค์) ผู้ประกอบการคาดว่าจะขยายขอบเขตการผลิตเฟอร์นิเจอร์ เพิ่มยอดขายในปีแรก 20% ในแต่ละปีถัดไป 15-18%

ปริมาณการลงทุนตามแผนคือ 15 ล้านรูเบิล

การวิจัยตลาดตามการติดตามการตลาดในช่วงปี 2010 ถึง 2017

เฟอร์นิเจอร์ตู้เด็กที่ทำจากไม้และไม้ธรรมชาติ (แผ่นไม้อัด แผ่นใยไม้อัด) เป็นสินค้าที่ได้รับความนิยมทั้งในเมืองและในภูมิภาค เทรนด์ที่กำลังได้รับความนิยม - เฟอร์นิเจอร์หุ้มสำหรับห้องเด็กจะเป็นที่ต้องการและมีความเกี่ยวข้องเช่นเดียวกับการผลิตเฟอร์นิเจอร์ตู้ การผลิตในช่วงระหว่างปี 2557-2560 มีสัญญาขนาดใหญ่กว่า 10 ฉบับ ซึ่งมุ่งเน้นการจัดหาเฟอร์นิเจอร์ตู้เป็นประจำสำหรับสถาบันเด็กก่อนวัยเรียนและการขายในร้านค้า

ทิศทางใหม่นี้จะช่วยลดต้นทุนภายใต้ข้อตกลงที่ทำไว้ก่อนหน้านี้กับบริษัทที่ผลิตเฟอร์นิเจอร์ตกแต่ง ตามข้อตกลงนี้ หากจำเป็น บริษัทจะซื้อเฟอร์นิเจอร์ตกแต่งและจัดชุดสำหรับห้องเด็ก ต่อหน้า ผลิตเองคุณสามารถประหยัดค่าสินค้าประเภทนี้ได้โดยการผลิตด้วยตัวเอง

ตั้งแต่ปี 2553 ถึง 2560 บริษัทสามารถพัฒนากลยุทธ์และกรณีศึกษาทางธุรกิจสำหรับผลิตภัณฑ์ของตนเองในลักษณะที่ข้อเสนอเป็นประโยชน์ต่อผู้บริโภคมากขึ้น มีหลากหลายทั้งเซ็กเมนต์ราคาไม่แพงและเฟอร์นิเจอร์พิเศษที่ทำจากไม้จริงธรรมชาติ (ไม้ชนิดหนึ่ง, โอ๊ค, เถ้า, แอสเพน) กิจกรรมของผู้ซื้อมีช่วงที่ลดลง (2012-2014) แต่วันนี้ความต้องการผลิตภัณฑ์มีความเกี่ยวข้องเช่นเดียวกัน มีการวางแผนที่จะผลิตเฟอร์นิเจอร์ตกแต่งประมาณ 1,000 ชุดสำหรับห้องเด็กต่อปี

เทคโนโลยีสำหรับการก่อสร้างอุปกรณ์ทางเทคนิคสำหรับทิศทางใหม่

เนื่องจากบริษัทซื้ออาคารเพื่อผลิตเฟอร์นิเจอร์ และสามารถใช้ห้องว่างของอาคารได้ จึงไม่ต้องมีเงินทุนในการซื้อหรือสร้างอาคารเพิ่มเติม มีการศึกษาต่อไปนี้ซึ่งดำเนินการตามผลลัพธ์ที่แนบมากับแผนธุรกิจ:

• คำนวณการใช้แสง น้ำ ความร้อนในห้องที่มีอุปกรณ์ครบครันใหม่
• การตรวจสอบและคัดเลือก อุปกรณ์ที่จำเป็นซึ่งจะต้องจัดให้มีการประชุมเชิงปฏิบัติการใหม่ (การผลิตในการประชุมเชิงปฏิบัติการใหม่);
• คำนวณต้นทุนของต้นทุนการจัดซื้อวัตถุดิบรวมถึงการจ่ายค่าจ้าง
• มีการวางแผนที่จะเพิ่ม 4 คนในการผลิตเฟอร์นิเจอร์ตกแต่ง
• การคัดเลือกซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบที่จำเป็นในราคาที่น่าพอใจสำหรับเงื่อนไขการขายส่งได้ดำเนินการ

การคำนวณการลงทุน:

• ปริมาณโดยรวมแผนการลงทุน - 15 ล้านรูเบิล;
• มีการวางแผนการฉีดกองทุนเพียงครั้งเดียวเนื่องจากเงินทั้งหมดจะถูกใช้เพื่อซื้ออุปกรณ์ที่จำเป็นซ่อมแซมส่วนเก่าของตัวถัง
• ทุนของตัวเองผู้ริเริ่ม (บริษัท เฟอร์นิเจอร์) - 3 ล้านรูเบิล;
• การลงทุนจากนักลงทุนภายนอก - 12 ล้านรูเบิล
• ความสามารถในการทำกำไรภายในที่วางแผนไว้ 40% (IRR);

• 4 ปี (DPBP) - ระยะเวลาคืนทุนลดราคาตามแผน;
• 3 ปี (PBP) - คืนทุนคำนวณเมื่อเริ่มต้นการลงทุน
• NPV จำนวน 9 ล้านรูเบิล

ตัวเลขข้างต้นเป็นตัวบ่งชี้ อันที่จริง โครงการลงทุนคือเอกสารที่สะท้อนถึงผลกำไรที่แท้จริงในขณะนั้น และความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวัง โดยคำนึงถึงการลดราคา ตัวอย่างของโครงการลงทุนแสดงเฉพาะการคำนวณที่เป็นไปได้ ในความเป็นจริงรูปภาพอาจแตกต่างกัน โดยคำนึงถึงเฉพาะของการผลิต ปริมาณและเป้าหมายที่ตั้งไว้

ทำไมเราต้องมีการคำนวณประสิทธิภาพ

ประสิทธิผลของแผนคือความจำเป็นและเป็นผลจากการลงทุน เอกลักษณ์ของโครงการที่เสนอให้กับนักลงทุนสร้างแนวทางส่วนบุคคลในการประเมินประสิทธิภาพของแผนธุรกิจที่ดำเนินการ

บุคลิกลักษณะดังกล่าวเป็น "ความเอร็ดอร่อย" ซึ่งไม่ได้ใช้ที่อื่น (ความรู้) ในหลาย ๆ ด้าน คุณลักษณะนี้ช่วยให้มั่นใจถึงประสิทธิภาพของโครงการทั้งหมดที่กำลังดำเนินการ และต้องใช้โซลูชันส่วนบุคคล ประสิทธิภาพของธุรกิจในอนาคตส่วนใหญ่ประเมินโดยลักษณะเฉพาะ - ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ

ในการคำนวณตัวชี้วัดประสิทธิภาพของโครงการลงทุน คุณจำเป็นต้องรู้ว่าการกระทำของผู้เข้าร่วมแต่ละรายดำเนินการอย่างไร เป้าหมายที่ผู้เข้าร่วมแต่ละคนแสวงหา และค่าใช้จ่ายในแง่เนื้อหา:

• ผู้เข้าร่วมโครงการแต่ละคนกำหนดเป้าหมาย ความสนใจ เกณฑ์การประเมินตามความสอดคล้องของโครงการที่ระบุและความสนใจของตนเองจะได้รับการประเมินในอนาคต ระบบเฉพาะสำหรับการประเมินโครงการจากมุมมองของผู้เข้าร่วมทั้งหมดนั้นไม่มีอยู่จริง ตัวอย่างเช่น ผู้เข้าร่วมรายหนึ่ง (นักลงทุน) จะพิจารณาว่าโครงการมีประสิทธิภาพเมื่อนำเงินทุนที่วางแผนไว้มาใช้จริง และผู้เข้าร่วมรายอื่น (ผู้ประกอบการ) จะถือว่าตัวบ่งชี้การเติบโตของยอดขายเป็นประสิทธิภาพ
• ผู้ประกอบการ (นักพัฒนา) ต้องเข้าใจเป้าหมายของนักลงทุน พิสูจน์ประโยชน์ของการมีส่วนร่วมของเขาด้วยตัวชี้วัดที่แสดงความสนใจเหล่านี้ด้วยตนเอง

• ทางเศรษฐกิจซึ่งสะท้อนถึงการปฏิบัติตามต้นทุนในรูปการเงินด้วยผลลัพธ์ที่คาดหวัง
• สังคม - ความสำคัญของโครงการสำหรับประชากรที่อาศัยอยู่ใกล้เคียงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการประเมินโดยไม่คำนึงถึงทิศทางขององค์กร
• สิ่งแวดล้อม - นั่นคือผลกระทบของการผลิตต่อ สิ่งแวดล้อมในทุกขั้นตอน;
• การป้องกัน - การติดต่อของค่าใช้จ่ายเพื่อประโยชน์ด้านความปลอดภัยของประเทศ

ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับปริมาณการผลิต เช่นเดียวกับเป้าหมายที่ตั้งไว้ ขอแนะนำให้พิจารณาตัวบ่งชี้นี้ในหลายวิธี:

• ประสิทธิภาพโดยรวมของแผน
• ผลงานของสมาชิกในทีมแต่ละคน

การประเมินประสิทธิภาพเป็นสิ่งที่นักลงทุนเต็มใจรับความเสี่ยง หากเป้าหมาย วัตถุประสงค์ การคำนวณนั้นถูกต้องและเข้าใจได้จากทุกด้าน และความเสี่ยงนั้นสมเหตุสมผลแล้ว นักลงทุนจะตัดสินใจเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่เป็นบวก โครงการลงทุนก็จะดำเนินไป

โครงการลงทุน แนวคิดและวัตถุประสงค์

โครงการลงทุน (IP) เป็นเหตุผลสำหรับความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจ ขอบเขต และระยะเวลาของการดำเนินการ เงินลงทุนรวมถึงเอกสารการออกแบบและการประเมินที่จำเป็นซึ่งพัฒนาขึ้นตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียและมาตรฐานที่ได้รับอนุมัติอย่างถูกต้อง (บรรทัดฐานและกฎเกณฑ์) รวมถึงคำอธิบายของขั้นตอนการปฏิบัติในการดำเนินการ การลงทุน(แผนธุรกิจ).

โครงการลงทุน คือ แผนหรือโครงการกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการลงทุนและการชำระเงินคืนและรับในภายหลัง มาถึงแล้ว. คำว่า "โครงการลงทุน" สามารถเข้าใจได้ในสองความหมาย:

เป็นชุดเอกสารที่มีการกำหนดเป้าหมายของกิจกรรมที่จะเกิดขึ้นและคำจำกัดความของชุดของการกระทำที่มุ่งเป้าไปที่การบรรลุเป้าหมาย

เนื่องจากการกระทำที่ซับซ้อนนี้ (งาน บริการ การได้มา การดำเนินการด้านการจัดการ และการตัดสินใจ) มุ่งเป้าไปที่การบรรลุตามสูตร เป้าหมาย.

โครงการลงทุนที่ร่างขึ้นอย่างถูกต้องตอบคำถามในที่สุด: การลงทุนคุ้มค่าหรือไม่? เงินในกรณีนี้และไม่ว่าจะนำมา รายได้ที่จะชำระค่าใช้จ่ายทั้งหมดของความพยายามและเงิน? มันสำคัญมากที่จะต้องจัดทำโครงการลงทุนบนกระดาษตามข้อกำหนดบางประการและดำเนินการคำนวณพิเศษ - ซึ่งจะช่วยให้มองเห็นปัญหาในอนาคตล่วงหน้าและทำความเข้าใจว่าสามารถเอาชนะได้หรือไม่และคุณต้องประกันตัวเองล่วงหน้าที่ไหน

วัตถุประสงค์ของโครงการลงทุนคือการช่วยเหลือ ผู้ประกอบการและนักเศรษฐศาสตร์เพื่อแก้ปัญหาหลักสี่:

สำรวจ ความจุและอนาคตข้างหน้า ตลาดฝ่ายขาย;

ประมาณการต้นทุนที่จำเป็นสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ที่จำเป็นสำหรับตลาดนี้ และให้เหมาะสมกับต้นทุนเหล่านั้น ราคาที่คุณสามารถขายของคุณ สินค้าเพื่อกำหนดความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจที่วางแผนไว้

ค้นพบ "หลุมพราง" ที่เป็นไปได้ทั้งหมดที่กำลังรอธุรกิจใหม่

กำหนดสัญญาณเหล่านั้นและตัวชี้วัดเหล่านั้น บนพื้นฐานของการที่จะเป็นไปได้อย่างสม่ำเสมอ ประเมินกิจกรรมขององค์กร.

การจัดประเภทโครงการลงทุนเมื่อตัดสินใจลงทุน ขอแนะนำให้กำหนดว่าที่ไหนให้ผลกำไรมากกว่าการลงทุน: ในการผลิต หลักทรัพย์ การซื้อสินค้าเพื่อขายต่อ อสังหาริมทรัพย์ หรือสกุลเงิน ดังนั้นเมื่อจะลงทุน แนะนำให้คำนึงถึงประเด็นหลัก ๆ ดังต่อไปนี้ เช่น เงินลงทุนที่มีระยะเวลาคืนทุนนานจะต้องใช้เงินทุนที่กู้ยืมมาเป็นระยะเวลานาน การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงควรได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากกองทุนของตนเอง (กำไรสุทธิและค่าเสื่อมราคา) จำเป็นต้องเลือกการลงทุนดังกล่าวเพื่อให้นักลงทุนได้รับผลกำไรสูงสุด (ส่วนเพิ่ม) ผลตอบแทนจากการลงทุนควรอยู่เหนือดัชนีเงินเฟ้อเสมอ ข้อเสนอแนะเกี่ยวกับระเบียบวิธีวิจัยยังเกี่ยวข้องกับการใช้หลักการสำคัญหลายประการในการพัฒนา วิเคราะห์ และตรวจสอบโครงการลงทุน ซึ่งหลักคือการใช้หลักการทางเลือก การพัฒนาและการตรวจสอบโครงการในหลายส่วนหรือแง่มุมบังคับ เช่น การค้าทางเทคนิค สถาบัน สิ่งแวดล้อม สังคม การเงิน (ระดับไมโคร) และเศรษฐกิจ (ระดับมหภาค) การใช้เกณฑ์ที่เป็นที่ยอมรับในระดับสากลในการประเมินประสิทธิผลของโครงการโดยพิจารณาจากผลโดยการเปรียบเทียบผลลัพธ์และต้นทุนรวมที่กำลังจะเกิดขึ้น โดยมุ่งเน้นที่การบรรลุอัตราผลตอบแทนจากเงินทุนที่ต้องการและตัวชี้วัดอื่นๆ และในขณะเดียวกันก็นำต้นทุนในอนาคตและ รายได้ตามเงื่อนไขของความสามารถในการเทียบเท่าโดยคำนึงถึงทฤษฎีมูลค่าเงินในเวลา โดยคำนึงถึงความไม่แน่นอนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินโครงการ เป็นต้น โครงการลงทุนมีหลายประเภท โครงการลงทุนประเภทต่อไปนี้สามารถแยกแยะได้ขึ้นอยู่กับคุณสมบัติที่เป็นพื้นฐานของการจัดประเภท: ฉัน ในความสัมพันธ์ซึ่งกันและกัน: · อนุญาตให้มีการดำเนินการพร้อมกันและแยกจากกันโดยอิสระ และลักษณะของการนำไปใช้งานจะไม่ส่งผลกระทบซึ่งกันและกัน เอกสิทธิ์ซึ่งกันและกัน กล่าวคือ ไม่อนุญาตให้ดำเนินการพร้อมกัน ในทางปฏิบัติ โครงการดังกล่าวมักจะทำหน้าที่เดียวกัน จากจำนวนโครงการทางเลือกทั้งหมด สามารถดำเนินการได้เพียงโครงการเดียว เสริมการดำเนินการซึ่งสามารถเกิดขึ้นได้ร่วมกันเท่านั้น II โดยใช้เวลาดำเนินการ (การสร้างและการดำเนินงาน):

ระยะสั้น (สูงสุด 3 ปี);

ระยะกลาง (3-5 ปี);

ระยะยาว (มากกว่า 5 ปี)

โครงการระยะสั้นบ่งบอกถึงกำหนดเวลาสั้น ๆ สำหรับการดำเนินการ ต้นทุนของโครงการระยะสั้นอาจเพิ่มขึ้นในระหว่างการดำเนินการ ลูกค้าจะเพิ่มต้นทุนของโครงการเพื่อให้ได้เวลาในการรักษาลำดับความสำคัญในการแข่งขันในตลาดการขาย ตามกฎแล้วโครงการระยะสั้น (ความเร็วสูง) เป็นลักษณะขององค์กรที่มีผลิตภัณฑ์ที่มีการปรับปรุงอย่างรวดเร็วในงานฟื้นฟูในการสร้างโรงงานนำร่อง ฯลฯ โครงการระยะยาวมักจะเป็นโครงการที่ใช้เงินลงทุนสูง (เช่น การลงทุนในการก่อสร้างและการฟื้นฟูอสังหาริมทรัพย์) สาม โดย มาตราส่วน (ส่วนใหญ่มักจะกำหนดขนาดของโครงการโดยขนาดของการลงทุน): · โครงการขนาดเล็กซึ่งการดำเนินการดังกล่าวจะจำกัดอยู่ในกรอบการทำงานของบริษัทเล็กๆ แห่งหนึ่งที่ดำเนินโครงการ โดยพื้นฐานแล้วพวกเขากำลังวางแผนที่จะขยายการผลิตและเพิ่มช่วงของผลิตภัณฑ์ มีความโดดเด่นด้วยเวลาการใช้งานที่ค่อนข้างสั้น โครงการขนาดเล็กมักไม่ต้องการการศึกษาความเป็นไปได้และประเด็นที่เกี่ยวข้องอย่างละเอียดถี่ถ้วน ในเวลาเดียวกัน ความผิดพลาดที่เกิดขึ้นระหว่างการจัดทำโครงการอาจส่งผลกระทบอย่างจริงจังต่อประสิทธิภาพ โครงการขนาดเล็กยังรวมถึงการสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกทางสังคมและวัฒนธรรม · โครงการขนาดกลาง- ส่วนใหญ่เป็นโครงการสำหรับการสร้างใหม่และอุปกรณ์ทางเทคนิคของโรงงานผลิตที่มีอยู่ พวกเขาจะนำไปใช้ในขั้นตอนสำหรับแต่ละอุตสาหกรรมอย่างเคร่งครัดตามกำหนดการที่กำหนดไว้ล่วงหน้าสำหรับการรับทรัพยากรทุกประเภทรวมถึงการเงิน · โครงการสำคัญ- โครงการของวิสาหกิจขนาดใหญ่ซึ่งอยู่บนพื้นฐานของ "แนวคิดใหม่" ที่ก้าวหน้าสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ที่จำเป็นต่อความต้องการในตลาดภายในประเทศและต่างประเทศ · megaprojects- เป็นโครงการลงทุนเป้าหมายที่มีโครงการสุดท้ายที่เชื่อมโยงถึงกันจำนวนมาก โปรแกรมดังกล่าวสามารถเป็นโครงการระหว่างประเทศ รัฐ และระดับภูมิภาค เมกะโปรเจกต์มีคุณสมบัติที่โดดเด่นดังต่อไปนี้ - มีราคาสูง - จาก 1 พันล้านดอลลาร์ เงินทุนสำหรับการดำเนินโครงการดังกล่าวมักจะเกินทุนสำรองทางการเงินจำเป็นต้องมีแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม เช่น สินเชื่อธนาคาร สินเชื่อเพื่อการส่งออก การให้กู้ยืมแบบผสม Megaprojects ต้องการงานจำนวนมากในชั่วโมงทำงาน: 2 ล้านชั่วโมงการทำงานสำหรับ การออกแบบ 15 ล้านชั่วโมง - สำหรับการก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวก และระยะเวลาดำเนินการ 5-7 ปี ขึ้นไป เมกะโปรเจกต์มีผลกระทบต่อสังคมและเศรษฐกิจของภูมิภาคและแม้แต่ประเทศที่กำลังดำเนินการ ในการจัดประเภทโครงการเป็นโครงการขนาดเล็ก กลาง หรือใหญ่ ใช้ตัวชี้วัดดังต่อไปนี้ • ปริมาณเงินลงทุน; ค่าแรง; ระยะเวลาของการดำเนินการ ความซับซ้อนของระบบการจัดการ การดึงดูดผู้เข้าร่วมจากต่างประเทศ · ผลกระทบต่อสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจและสังคมของภูมิภาค เป็นต้น IV โดยหลัก ทิศทาง:

โครงการเชิงพาณิชย์ ซึ่งมีวัตถุประสงค์หลักในการทำกำไร

โครงการเพื่อสังคม เน้นการแก้ปัญหาการว่างงานในภูมิภาค การลดระดับอาชญากรรม ฯลฯ

โครงการสิ่งแวดล้อม ซึ่งเป็นพื้นฐานของการพัฒนาสิ่งแวดล้อม

อื่นๆ

V ขึ้นอยู่กับระดับอิทธิพลของผลการดำเนินโครงการลงทุน ตลาดภายในหรือภายนอกสำหรับการเงิน ผลิตภัณฑ์และบริการ แรงงาน ตลอดจนสิ่งแวดล้อมและสภาพแวดล้อมทางสังคม :

โครงการระดับโลก การดำเนินการที่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ สังคม หรือสิ่งแวดล้อมบนโลก

โครงการเศรษฐกิจแห่งชาติ การดำเนินการที่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ สังคม หรือสิ่งแวดล้อมในประเทศ และเมื่อประเมินแล้ว เราสามารถจำกัดตนเองให้คำนึงถึงผลกระทบนี้เท่านั้น

โครงการขนาดใหญ่ การดำเนินการที่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ สังคม หรือสิ่งแวดล้อมในประเทศใดประเทศหนึ่ง

โครงการในท้องถิ่น การดำเนินการดังกล่าวไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ สังคมหรือสิ่งแวดล้อมในบางภูมิภาคและ (หรือ) เมือง ต่อระดับและโครงสร้างของราคาในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

VI ลักษณะของกระบวนการลงทุนคือความเกี่ยวข้องกับความไม่แน่นอน ซึ่งระดับอาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้น โครงการลงทุนจึงแบ่งตามขนาดของความเสี่ยงได้ดังนี้

โครงการที่เชื่อถือได้ โดดเด่นด้วยความน่าจะเป็นสูงที่จะได้ผลลัพธ์ที่รับประกัน (เช่น โครงการที่ดำเนินการภายใต้คำสั่งของรัฐ)

โครงการเสี่ยงภัย ซึ่งมีความไม่แน่นอนในระดับสูงทั้งในด้านต้นทุนและผลลัพธ์ (เช่น โครงการที่เกี่ยวข้องกับการสร้างอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีใหม่)

ปกเกล้าเจ้าอยู่หัว จากมุมมองของผู้เข้าร่วมโครงการ สิ่งสำคัญที่สุดคือการพิจารณาผู้เข้าร่วมต่อไปนี้: รัฐวิสาหกิจ ความร่วมมือกัน; นักลงทุนต่างชาติ ในทางปฏิบัติ การจำแนกประเภทนี้ไม่ครบถ้วนสมบูรณ์และสามารถให้รายละเอียดเพิ่มเติมได้ 1.3

1.2. วิธีการแบบคงที่สำหรับการประเมินประสิทธิผลของโครงการลงทุนเกณฑ์ที่เรียบง่ายและคงที่สำหรับประสิทธิผลของโครงการลงทุน ได้แก่ ระยะเวลาคืนทุนและอัตราผลตอบแทนที่เรียบง่าย ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนหมายถึงระยะเวลาที่คาดว่าจะได้รับการลงทุนเริ่มต้นจากรายรับสุทธิ (การรับเงินสดหักด้วยค่าใช้จ่าย) ความหมายทางเศรษฐกิจของตัวบ่งชี้คือการกำหนดระยะเวลาที่นักลงทุนสามารถคืนทุนที่ลงทุนได้ หากกระแสรายได้ไม่สม่ำเสมอ การคำนวณตัวบ่งชี้จะเกี่ยวข้องกับการกำหนดค่า บิลเงินสดจากการดำเนินโครงการตามเกณฑ์คงค้าง กล่าวคือ เป็นมูลค่าสะสม (ผลรวมเป็นขั้นเป็นตอนของจำนวนเงินรับเงินสดรายปีจนกว่าจะถึงจำนวนเงินลงทุน) ข้อดีของวิธีการนี้อยู่ที่ความง่ายในการคำนวณ ความเรียบง่ายเพียงพอสำหรับการทำความเข้าใจและการยอมรับเป็นเกณฑ์ส่วนตัวในการประเมินความเสี่ยงของโครงการ (ด้วยระยะเวลาคืนทุนที่ยาวนาน เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับระดับความไม่แน่นอนที่สำคัญในการได้รับผลการลงทุนที่คาดหวังได้) . ข้อเสียคือไม่คำนึงถึงมูลค่าตามเวลาของเงิน ไม่คำนึงถึงกระแสเงินสดที่อยู่นอกเหนือระยะเวลาคืนทุน และสามารถใช้ได้เฉพาะเมื่อระยะเวลาของโครงการที่เปรียบเทียบเท่ากันและการลงทุนเริ่มต้นเป็นแบบครั้งเดียว อัตราผลตอบแทนอย่างง่าย (ผลตอบแทนทางบัญชีจากการลงทุน อัตราส่วนประสิทธิภาพการลงทุน อัตราผลตอบแทนโดยประมาณ) คืออัตราส่วนของรายได้เฉลี่ยขององค์กรตามงบการเงินต่อการลงทุนโดยเฉลี่ย มูลค่าการลงทุนเฉลี่ยหาได้จากการหารจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรกด้วย 2 โดยที่เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการดำเนินโครงการ ต้นทุนทั้งหมดจะถูกตัดออก หากอนุญาตให้ใช้มูลค่าคงเหลือหรือมูลค่าซาก มูลค่าของมูลค่านั้นจะถูกยกเว้น การใช้ตัวบ่งชี้นั้นขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบระดับที่คำนวณได้กับระดับความสามารถในการทำกำไรมาตรฐานสำหรับองค์กร เฉพาะโครงการที่เพิ่มระดับประสิทธิภาพของการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ทำได้ก่อนหน้านี้ในองค์กรเท่านั้นที่ต้องได้รับการอนุมัติ ข้อได้เปรียบหลักของเกณฑ์อยู่ในความง่ายในการคำนวณและความสะดวกในการใช้งานและข้อเสียคือไม่คำนึงถึงมูลค่าเงินตามเวลาและมีการใช้กำไรทางบัญชีเพื่อกำหนดในขณะที่อยู่ในกระบวนการยาว- การลงทุนระยะยาวการตัดสินใจบนพื้นฐานของมูลค่าเงินมีความสมเหตุสมผลมากขึ้น - การวิเคราะห์สตรีม

1.4. วิธีการแบบไดนามิกสำหรับการประเมินประสิทธิผลของโครงการลงทุนเกณฑ์ตามเทคนิคการคำนวณมูลค่าเงินตามเวลาเรียกว่าเกณฑ์ส่วนลด ในทางปฏิบัติของโลกมักใช้สิ่งต่อไปนี้: 1. มูลค่าปัจจุบันสุทธิ NPV (มูลค่าปัจจุบันสุทธิ) เป็นตัวบ่งชี้ส่วนลดของมูลค่าโครงการซึ่งกำหนดเป็นผลรวมของมูลค่าลดของรายได้ลบด้วยต้นทุนที่ได้รับในแต่ละ ปีตลอดอายุโครงการ PV- มูลค่าปัจจุบันกระแสเงินสดของโครงการ, I - ต้นทุนการลงทุนเริ่มต้น, CF (1,n) - กระแสเงินสดสุทธิในช่วงเวลา t, n - ระยะเวลาดำเนินการตามโครงการลงทุนตามแผน, r - อัตราคิดลดของโครงการ เพื่อให้ทราบว่าโครงการมีประสิทธิผลจากมุมมองของนักลงทุน จำเป็นต้องให้ NPV เป็นบวก เมื่อเปรียบเทียบโครงการทางเลือก จะกำหนดความพึงพอใจให้กับโครงการที่มีมูลค่า NPV สูง (โดยมีเงื่อนไขว่า > 0) 2. ดัชนีความสามารถในการทำกำไร PI แสดงถึงผลตอบแทนของโครงการจากกองทุนที่ลงทุน นี่คืออัตราส่วนของผลรวมขององค์ประกอบกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานต่อมูลค่าสัมบูรณ์ของผลรวมส่วนลดขององค์ประกอบกระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน เกณฑ์จะสะดวกมากเมื่อเลือกโครงการหนึ่งจากโครงการทางเลือกหลายโครงการโดยมีค่า NPV ใกล้เคียงกันโดยประมาณ (หากโครงการสองโครงการมี NPV เท่ากัน แต่มีปริมาณการลงทุนที่ต่างกันออกไป โครงการที่ให้ประสิทธิภาพการลงทุนสูงกว่าย่อมมีกำไรมากกว่า ) หรือเมื่อเสร็จสิ้นพอร์ตการลงทุนเพื่อเพิ่มมูลค่า NPV ทั้งหมดให้สูงสุด H. ระยะเวลาคืนทุนที่มีส่วนลดเท่ากับระยะเวลาที่สั้นที่สุดหลังจากที่มูลค่าปัจจุบันสุทธิกลายเป็นและยังคงเป็นไม่ติดลบ 4. อัตราผลตอบแทน IRR ภายใน - หมายถึงอัตราดอกเบี้ย r ซึ่งทำให้ต้นทุนปัจจุบันของโครงการ กระแสเงินสดเท่ากับต้นทุนการลงทุนเริ่มต้น กล่าวคือ r = IRR ถ้า NPV = 0 นี่คืออัตราคิดลดที่โครงการคุ้มทุน มีสี่วิธีในการค้นหา IRR: - โดยการลองผิดลองถูก; - ใช้สูตรอย่างง่าย - การใช้เครื่องคำนวณทางการเงิน - ใช้ค่ามาตรฐานของมูลค่าปัจจุบันของเงินรายปีกับมูลค่าคงที่ของกระแสเงินสดสุทธิ การประยุกต์ใช้วิธีนี้ในทางปฏิบัติจะลดลงเป็นการวนซ้ำตามลำดับ โดยพบปัจจัยส่วนลดที่ทำให้มั่นใจความเท่าเทียมกัน NPV=0 โดยเน้นที่อัตราดอกเบี้ยของทุนเงินกู้ที่มีอยู่ในขณะที่ทำการวิเคราะห์ จะเลือกค่าสัมประสิทธิ์ส่วนลดสองค่า< таким образом, чтобы в интервале от до функция NPV меняла свое значение с + на - или наоборот. Далее используют формулу: Точность вычислений обратна длине интервала, поэтому наилучшая апроксимация достигается в случае, когда длина интервала принимается минимальной (1%). Преимущества использования IRR, заключаются в следующем: прост в понимании менеджера, учитывает временную ценность денежных вложений, показывает рисковый край (предельные значения процентной ставки и срок окупаемости), для его расчета не требуется предварительно определять величину проектной дисконтной ставки. Недостатки связаны с неоднозначностью математического определения IRR в случае нетрадиционных денежных потоков и некорректной оценкой взаимоисключающих проектов с разными масштабами капиталовложений. Критерии IRR, NPV и PI являются фактически разными версиями одной и той же концепции, поэтому их результаты связаны друг с другом. Таким образом, можно ожидать выполнения следующих математических отношений для одного проекта: если NPV >0 จากนั้น PI >1, IRR > r; ถ้าNPV< 0, то PI <1, IRR< r; если NPV = 0, то PI =1, IRR = r. Для того, чтобы проект мог быть признан эффективным, необходимо и достаточно выполнение одного из следующих условий: 1. NPV >= 0. 2. IRR >= r 3. PI >=1. 4. RVD< Т.

• ใครเป็นผู้รับผิดชอบในการพัฒนาโครงการลงทุน?
• ต้องพัฒนาเอกสารอะไรบ้างเพื่อ ถึง CEOการวิเคราะห์โครงการลงทุนง่ายกว่าหรือไม่?
• ผู้เขียนโครงการควรส่งเอกสารอะไรบ้าง?
• คุณควรวิเคราะห์ประสิทธิภาพของโครงการในห้าด้านใดบ้าง

คุณจะอ่านด้วย

• ใครในบริษัท Mir ที่มีส่วนร่วมในการพัฒนาโครงการที่เกี่ยวข้องกับการเปิดร้านใหม่
• ทำไมตามที่ CEO ของ S&G Partners โครงการลงทุนส่วนใหญ่จึงจบลงด้วยความล้มเหลว

กลยุทธ์การพัฒนาขององค์กรขนาดใหญ่และขนาดกลางมักจะเกิดขึ้นจากโครงการลงทุนทั้งหมด งานของผู้อำนวยการทั่วไปคือสามารถประเมินประสิทธิภาพโดยไม่ต้องลงรายละเอียดการวิเคราะห์ทางการเงินและการตลาด คุณสามารถทำสิ่งนี้ได้อย่างรวดเร็วและเป็นกลาง หากคุณสร้างระบบสำหรับการพัฒนาโครงการการลงทุนที่องค์กร และแต่งตั้งผู้ที่รับผิดชอบในกระบวนการนี้ จากนั้น เพื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของโครงการใหม่ คุณจะถามคำถามสองสามข้อกับผู้ใต้บังคับบัญชาที่รับผิดชอบในการพัฒนาโครงการนั้นเพียงพอ (ดู ).

เพื่อมอบความไว้วางใจให้พัฒนาโครงการลงทุน

ตามกฎแล้วสามคนมีหน้าที่รับผิดชอบในการพัฒนาโครงการลงทุน:

• หัวหน้าแผนกหรือแผนกที่เกี่ยวข้องเขามีหน้าที่ต้องกำหนดเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของโครงการ เพื่อสร้างทีมงานโครงการ บางครั้ง CEO ก็ทำเป็นการส่วนตัว
• ผู้จัดการโครงการ.รับผิดชอบในกระบวนการพัฒนา บุคคลนี้ต้องได้รับอำนาจเพียงพอเพื่อให้สามารถแก้ไขปัญหาปฏิสัมพันธ์ระหว่างแผนกได้อย่างอิสระและกำหนดให้พนักงานคนอื่นคำนึงถึงความต้องการของโครงการ
• นักเศรษฐศาสตร์โครงการงานของเขาคือการวิเคราะห์ด้านการเงิน การตลาด การผลิตของโครงการ เพื่อศึกษาเอกสารที่เตรียมไว้ คุณสามารถแต่งตั้งนักเศรษฐศาสตร์โครงการเป็นพนักงานของบริษัท (เช่น ผู้เชี่ยวชาญในแผนกวางแผนการเงินหรือเศรษฐกิจ) หรือเป็นที่ปรึกษาภายนอก

  หมอบอก

  Dmitry Kalaev
  

  ผู้เชี่ยวชาญหลายคนสามารถมีส่วนร่วมในการพัฒนาโครงการลงทุน:

  • หัวหน้า (ผู้จัดการ) ของโครงการเขาจะรับผิดชอบในการดำเนินโครงการลงทุนนี้หากได้รับการยอมรับ
  • ตัวแทนของบริการทางการเงินและเศรษฐกิจ พวกเขาจะคำนวณต้นทุนทั้งหมดและเกณฑ์การทำกำไรอย่างถูกต้องซึ่งโครงการเป็นที่สนใจของ บริษัท
  • ผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดที่จะวิเคราะห์ตลาดและวางแผนกลยุทธ์ในการนำผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ออกสู่ตลาด

  ผู้จัดการต้องตัดสินใจว่าเขาต้องการผู้เชี่ยวชาญแบบใดในการเตรียมโครงการอย่างเต็มที่ ในเวลาเดียวกัน เป็นการดีกว่าที่จะอนุมัติองค์ประกอบของทีมในระดับอธิบดี - นี่เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้งานของพนักงานถูกกฎหมายในการจัดทำโครงการลงทุน

  Naumen เป็นผู้พัฒนาซอฟต์แวร์โซลูชันของรัสเซียสำหรับธุรกิจและหน่วยงานราชการ สร้างในปี 2544 ให้บริการสำหรับการพัฒนา การใช้งาน และการบำรุงรักษาโครงการซอฟต์แวร์ตามโซลูชันของตนเอง วันนี้ ลูกค้าของ Naumen ได้แก่ ผู้ให้บริการโทรคมนาคม ธนาคาร กลุ่มการเงิน, บริษัทอุตสาหกรรมหนัก, การถือครองการค้าและการผลิต, รัฐวิสาหกิจ. พนักงาน - 230 คน

  หมอบอก

  Vitaly Konotop
  

  ในบริษัทของเรา ทุกแผนกที่สนใจต้องมีส่วนร่วมในการพัฒนาโครงการใดๆ ดังนั้น ฝ่ายพัฒนาจึงพบวัตถุที่เหมาะสมสำหรับร้านค้า หลังจากนั้นจึงโอนข้อมูลทั้งหมดไปยังแผนกที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ ฝ่ายการตลาดและการขายยังคาดการณ์การหมุนเวียนของร้านค้า และฝ่ายดำเนินโครงการจะประเมินส่วนที่มีค่าใช้จ่ายสูงของโครงการ บนพื้นฐานของข้อมูลที่รวบรวมได้ มีการพัฒนาการศึกษาความเป็นไปได้ของโครงการ จากการศึกษาความเป็นไปได้ ผู้อำนวยการทั่วไปเป็นผู้ตัดสินใจขั้นสุดท้าย

  บริษัท Mir เป็นเครือข่ายการค้าเครื่องใช้ในครัวเรือนและร้านค้าอิเล็กทรอนิกส์ ก่อตั้งขึ้นในปี 1993 ปัจจุบันมีร้านค้า 65 แห่ง: 18 แห่งตั้งอยู่ในมอสโก 47 - ในเมืองใหญ่ของรัสเซีย การเลือกสรรประกอบด้วยสินค้ามากกว่า 10,000 รายการจากผู้ผลิตระดับโลกเช่น Ariston, Bosch, Braun, DeLonghi, Electrolux, Hewlett-Packard, Indesit, LG, Moulinex, Panasonic, Philips, Samsung, Sharp, Siemens, Sony, Tefal, Toshiba , ซานุสซี่ . บริษัทอยู่ในอันดับที่ 219 ใน 400 อันดับแรกที่ใหญ่ที่สุด บริษัทรัสเซีย(RA "Expert", 2006) และอันดับที่ 116 ใน 200 บริษัทเอกชนรายใหญ่ที่สุดในรัสเซีย (Forbes, 2006)

  หมอบอก

  Dmitry Sedykh
  รองผู้อำนวยการ Energoauditkontrol Engineering Center LLC กรุงมอสโก

  โครงการลงทุนส่วนใหญ่ของเราจัดทำโดยคณะทำงานโครงการ ซึ่งรวมถึงผู้จัดการโครงการ หัวหน้าวิศวกรโครงการ ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน ทนายความ ที่ปรึกษาด้านภาษี และผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาด ความรับผิดชอบของผู้เข้าร่วมอธิบายไว้ในตาราง

  Energoauditkontrol Engineering Center LLC พัฒนา ดำเนินการ และบำรุงรักษา ระบบอัตโนมัติการวัดค่าไฟฟ้า การควบคุมการจ่าย การจัดการ กระบวนการทางเทคโนโลยีในโครงการที่มีความซับซ้อน ลูกค้าหลัก: OAO Gazprom, State Unitary Enterprise Moscow Metro, OAO Russian Railways, OAO AK Sibur, บริษัท พาวเวอร์ซัพพลายและผู้ผลิต จำนวนบุคลากร 300 คน

บทบาทของผู้เข้าร่วมโครงการลงทุนทั่วไป

บทบาท	รับผิดชอบอะไร
หัวหน้าคณะทำงาน	การปฏิบัติตามโครงการลงทุนตามระเบียบและขั้นตอนภายใน เงื่อนไขการพัฒนาและการตัดสินใจในโครงการ ความจำเป็นและความเพียงพอของทรัพยากรที่ร้องขอ
ผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรม	ความน่าเชื่อถือ ข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับอุตสาหกรรมและผลิตภัณฑ์ ความน่าเชื่อถือของการวิเคราะห์และการคาดการณ์ของการพัฒนาอุตสาหกรรม การตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญของข้อมูลเฉพาะสำหรับอุตสาหกรรม ผลิตภัณฑ์ เฉพาะกลุ่ม ฯลฯ คำจำกัดความของวัฏจักรของการพัฒนา การผลิต การนำไปใช้ การบำรุงรักษา การดำเนินการ (ผลิตภัณฑ์ สิ่งอำนวยความสะดวก ฯลฯ)
ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน	ความน่าเชื่อถือของการคำนวณตัวบ่งชี้การลงทุน องค์กรการประเมินความเสี่ยง ข้อเสนอการบริหารความเสี่ยง การพัฒนารูปแบบการลงทุน
ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน	ความน่าเชื่อถือของข้อมูลในการจัดเตรียมโครงการด้วยทรัพยากรทางการเงิน การเลือกรูปแบบการจัดหาเงินทุนที่เหมาะสมที่สุด ประสานงานด้านการเงินกับด้านกฎหมายของโครงการ
	การปฏิบัติตามโครงการตามกฎหมายปัจจุบัน การเพิ่มประสิทธิภาพของการเก็บภาษี การลดความเสี่ยงทางภาษี
HR-, PR-, GR-, IR-ผู้จัดการ	ผู้จัดการฝ่ายทรัพยากรบุคคล - ความน่าเชื่อถือของข้อมูลเกี่ยวกับความพร้อม ต้นทุน คุณภาพ และปริมาณทรัพยากรบุคคลที่จำเป็นสำหรับการดำเนินโครงการ ผู้จัดการฝ่ายประชาสัมพันธ์ - ความต้องการและความเพียงพอของการสนับสนุนการประชาสัมพันธ์ การประเมินผลกระทบของโครงการต่อมูลค่าแบรนด์ของบริษัท ผู้จัดการ GR - ความน่าเชื่อถือของข้อมูลเกี่ยวกับความพร้อมใช้งาน ต้นทุน คุณภาพ และปริมาณของทรัพยากร GR ที่จำเป็นสำหรับการดำเนินโครงการ ผู้จัดการ IR - ผลกระทบของโครงการใหม่ต่อโครงการที่มีอยู่หากมีผู้ร่วมลงทุนสาธารณะของโครงการ - วางแผนกิจกรรมเพื่อจัดการความสัมพันธ์กับผู้ร่วมลงทุน
ผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาด	ร่วมกับผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม - ความน่าเชื่อถือของราคาสำหรับวัสดุและส่วนประกอบ สินค้าสำเร็จรูป, การวิเคราะห์ (รวมถึงพลวัตของการพัฒนา) ของอุตสาหกรรม (รวมถึงขนาดตลาด) คู่แข่ง ซัพพลายเออร์ ลูกค้า

เอกสารอะไรบ้างที่ต้องได้รับการอนุมัติ

เพื่อให้อธิบดีวิเคราะห์โครงการลงทุนได้ง่ายขึ้น เอกสารต่อไปนี้ควรได้รับการพัฒนา:

1. ระเบียบวิธีประเมินโครงการลงทุนเอกสารนี้ควรตอบคำถามต่อไปนี้:

• อะไรในกระบวนการเตรียมโครงการควรศึกษาอย่างรอบคอบเป็นพิเศษ?
• ผู้บริหารบริษัทต้องใช้ตัวชี้วัดอะไรบ้างในการตัดสินใจ และควรคำนวณอย่างไร? (ที่ การวิเคราะห์ทางการเงินความหมายของคำศัพท์และค่าสัมประสิทธิ์สามารถเข้าใจได้หลายวิธี แต่พนักงานของบริษัทหนึ่งต้องทำงานในระบบพิกัดเดียว)

2. หลักเกณฑ์การจัดทำและการนำโครงการลงทุนไปใช้เอกสารนี้มีข้อมูลต่อไปนี้:

• การกระจายความรับผิดชอบระหว่างผู้เข้าร่วมโครงการ
• ลำดับการอนุมัติเอกสาร
• ระยะเวลาของโครงการ
• ข้อกำหนดอื่น ๆ สำหรับส่วนองค์กรของงาน

มอบหมายให้จัดทำเอกสารต่อสำนักงานผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน ฝ่ายหลังต้องทำงานนี้ภายใต้การควบคุมส่วนบุคคล ให้พนักงานแผนกวางแผนและเศรษฐกิจหรือการลงทุน (ขึ้นอยู่กับโครงสร้างของบริษัท) ทำหน้าที่เป็นผู้พัฒนาโดยตรง

ประเภทโครงการลงทุน

โครงการลงทุนสามารถแบ่งออกเป็นสามประเภท:

• โครงการลงทุนขนาดใหญ่ระดับการลงทุนอยู่ที่ 50 ถึง 300,000 ดอลลาร์สหรัฐ โครงการดังกล่าวจำเป็นต้องมีแผนธุรกิจโดยละเอียด ไม่ว่าจะเกี่ยวข้องกับเงินทุนภายนอกหรือไม่ก็ตาม
• โครงการลงทุนขนาดเล็กให้เหตุผลด้วยเอกสารแบบง่าย ไม่ได้ส่งให้ฝ่ายบริหารของบริษัทพิจารณาเป็นโครงการแยกต่างหาก (กล่าวถึงเป็นส่วนหนึ่งของแพ็คเกจโครงการ) โครงการดังกล่าว ได้แก่ การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ การเข้าสู่ตลาดใหม่ การเปลี่ยนแปลงแผนการขนส่ง
• กิจกรรมการลงทุนโครงการที่ไม่มีส่วนได้เสียแม้ว่าจะส่งผลกระทบทางอ้อมต่อรายได้ของบริษัทก็ตาม พวกเขา การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ไม่สามารถดำเนินการแยกจากกิจกรรมทั่วไปของบริษัทได้ ตัวอย่างเช่น การใช้งานระบบ ERP มักจะไม่ก่อให้เกิดประโยชน์โดยตรง แต่จะเปิดโอกาสให้เติบโตและดำเนินโครงการอื่นๆ ที่สร้างรายได้

หมอบอก

Dmitry Kalaev
รองผู้อำนวยการ Naumen มอสโก

คุณควรกำหนดกระบวนการคัดเลือกโครงการให้เป็นทางการ ในการทำเช่นนี้ ให้พัฒนากฎระเบียบสำหรับการจัดทำโครงการลงทุนและแม่แบบแผนธุรกิจ: โครงการลงทุนควรอธิบายในลักษณะเดียวกันและประเมินตาม วิธีการแบบครบวงจร. ตัวอย่างเช่น คุณสามารถเลือกโครงการตามเกณฑ์ต่อไปนี้:

• การปฏิบัติตามแผนกลยุทธ์ของบริษัท หากสาระสำคัญของโครงการสอดคล้องกับแผนพัฒนาเชิงกลยุทธ์ ก็ควรดำเนินการก่อน แม้ว่าจะประหยัดต้นทุนน้อยกว่าโครงการอื่นๆ ที่เสนอ
• คาดการณ์ความสามารถในการทำกำไรของโครงการโดยคำนึงถึงความเสี่ยง ในธุรกิจ การทำกำไรสูงมักเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงสูง ดังนั้นโครงการลงทุนใดๆ จะต้องมีการประเมิน
• ทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการ สิ่งนี้ไม่ได้หมายถึงการลงทุนเท่านั้น แต่ยังหมายถึงกำลังการผลิตที่จำเป็นและความพยายามในการบริหารด้วย บางโครงการอาจใช้ความพยายามอย่างมากจาก CEO จนเขาไม่มีเวลาสำหรับธุรกิจหลัก

ผู้เข้าร่วมโครงการต้องส่งเอกสารอะไรบ้าง

เอกสารหลักที่แสดงต่อผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนคือแผนธุรกิจ โดยเฉลี่ยแล้วจะใช้เวลาเตรียมการหนึ่งถึงสองเดือน แม้ว่าในกรณีที่ซับซ้อน กระบวนการอาจใช้เวลานานกว่านั้น อย่าวางแผนสำหรับงานนี้น้อยกว่าหนึ่งเดือน เมื่อเตรียมแผนธุรกิจมักพบปัญหามากมาย ไม่พบข้อมูล จึงมักเป็นไปไม่ได้ที่จะย่นเวลา (ดู ).

หมอบอก

Dmitry Kalaev
รองผู้อำนวยการ Naumen มอสโก

จากประสบการณ์ส่วนตัว ฉันสามารถพูดได้ว่าการเตรียมเอกสารสองฉบับเป็นเรื่องที่สมเหตุสมผล: "สรุปโครงการ" และ "แผนธุรกิจ"

สรุปโครงการ- ภาพรวมโดยย่อของโครงการในสองถึงสี่หน้า รวมถึงส่วนต่อไปนี้: บริษัทและทีมงานโครงการ เป้าหมายโครงการ คำอธิบายโดยย่อของหัวเรื่อง แนวคิดทางธุรกิจ สถานะตลาด ภาพรวม งานออกแบบ,แหล่งเงินทุน. เป็นการเตรียมพร้อมสำหรับนักลงทุน

แผนธุรกิจ- เอกสารที่มีรายละเอียดมากขึ้นซึ่งประกอบด้วยหน้าหลายสิบหน้าและรวมถึงส่วนต่างๆ เช่น เป้าหมายและวัตถุประสงค์ทางธุรกิจ ข้อมูลเกี่ยวกับองค์กร ความตั้งใจในการลงทุน วัตถุการลงทุนและแหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงิน คุณลักษณะของผลิตภัณฑ์ขององค์กร (บริการ) การวิเคราะห์ตลาด กลยุทธ์การตลาด. แผนธุรกิจยังประกอบด้วยตัวบ่งชี้การหมุนเวียน ถาวร และ ต้นทุนผันแปร, กำไรและผลกำไรของการผลิต, ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน, จุดคุ้มทุน.

นอกจากนี้ การแบ่งโครงการขึ้นอยู่กับต้นทุนและระดับของผลกระทบต่อธุรกิจขององค์กร โดยปกติ โครงการที่มีงบประมาณ 5,000 ดอลลาร์ไม่ควรได้รับการพิสูจน์ในลักษณะเดียวกับโครงการที่มีงบประมาณ 1 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ ในการเลือกสิ่งที่ดีที่สุด คุณมักจะต้องเปรียบเทียบโครงการระหว่างกัน ดังนั้นควรเตรียมเอกสารในลักษณะเดียวกัน - สร้างกระบวนการที่ทำซ้ำได้ง่ายสำหรับการเตรียมโครงการลงทุน

โครงสร้างแผนธุรกิจ

แผนธุรกิจมักจะประกอบด้วยส่วนต่อไปนี้:

1. สรุปโครงการ: สรุปสั้นๆ หนึ่งหรือสองหน้าของวิทยานิพนธ์หลักและตัวชี้วัดสำคัญของโครงการ

2. ข้อมูลเกี่ยวกับบริษัท: ต้องแสดงความสามารถของบริษัทในการดำเนินโครงการที่คล้ายกับที่อธิบายไว้ในแผนธุรกิจ

3. โครงการ (คำอธิบาย) ของผลิตภัณฑ์: ข้อมูลเกี่ยวกับสาระสำคัญของโครงการและลักษณะของผลิตภัณฑ์หรือบริการที่เสนอให้ดำเนินการ

4. แผนยุทธศาสตร์: ความได้เปรียบในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ โปรแกรมการพัฒนา เป้าหมายระยะยาวของบริษัทภายในกรอบของโครงการนี้

5. แผนการตลาด: การวิเคราะห์ตลาด กิจกรรมของคู่แข่ง แผนการส่งเสริมการขายผลิตภัณฑ์ การคาดการณ์ยอดขาย

6. การลงทุนและ กิจกรรมการดำเนินงาน : คำอธิบายขั้นตอนของการดำเนินโครงการ ตลอดจนองค์ประกอบของต้นทุนการลงทุน การจัดกิจกรรมหลังการเปิดตัวโครงการ

7. แผนการเงิน : คาดการณ์งบประมาณและการคำนวณตัวบ่งชี้ที่จำเป็นทั้งหมด

8. การวิเคราะห์ความเสี่ยง: การประเมินภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นและผลกระทบต่อผลลัพธ์ของโครงการ คำอธิบายมาตรการที่มุ่งลดความเสี่ยง

หมอบอก

Vitaly Konotop
หัวหน้าแผนกงบประมาณและควบคุม บริษัท Mir กรุงมอสโก

ในบริษัทของเรา ตามคำสั่งของผู้อำนวยการทั่วไป เอกสาร "กระบวนการสร้างและวิเคราะห์การดำเนินการศึกษาความเป็นไปได้ในการเปิดร้านค้าปลีก" ได้รับการอนุมัติแล้ว ข้อมูลที่รวบรวมบนวัตถุจะถูกส่งไปยังแผนกการเงินซึ่งคำนวณตัวชี้วัดหลักของโครงการ การตัดสินใจว่าเราจะเอาวัตถุนี้หรือไม่นั้นทำโดยหน่วยงานกำกับดูแล - คณะกรรมการอสังหาริมทรัพย์ การประชุมมีสมาชิกในคณะกรรมการบริษัท ผู้อำนวยการทั่วไป และผู้จัดการระดับสูงอื่นๆ เข้าร่วมการประชุม ด้วยข้อสรุปที่เป็นบวก การศึกษาความเป็นไปได้จึงได้รับการประสานงานกับแผนกต่างๆ อีกครั้ง และมีการออกคำสั่งให้บริษัทเริ่มโครงการ นอกจากนี้ พนักงานของหน่วยงานต่างๆ ยังจัดทำงบประมาณของโครงการลงทุน ซึ่งรวบรวมและวิเคราะห์โดยฝ่ายการเงิน

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพของโครงการ

สมมติว่าโครงการได้รับการพัฒนา และคุณจำเป็นต้องตัดสินใจเกี่ยวกับอนาคตของโครงการ ในการทำเช่นนี้ คุณต้องวิเคราะห์โครงการในห้าด้าน (รายงานที่คุณควรเรียกร้องจากผู้ใต้บังคับบัญชา)

1. การวิเคราะห์ทางเทคโนโลยีการศึกษาขอบเขตที่สามารถดำเนินการตามแผนการเปิดตัวที่เสนอสำหรับโครงการและเงื่อนไขสำหรับการดำเนินงานที่เป็นไปได้ โครงการส่วนใหญ่มักล้มเหลวไม่ใช่เพราะนักลงทุนประเมินความต้องการของตลาดผิด แต่เนื่องจากบริษัทไม่สามารถเปิดโครงการได้ตามแผนที่วางไว้ การวิเคราะห์ด้านเทคโนโลยีดำเนินการโดยผู้เชี่ยวชาญของแผนกการผลิตเฉพาะทาง ซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมของฝ่ายการลงทุนเสมอ

2. การวิเคราะห์ทางกฎหมายการก่อสร้าง การขุด เภสัชวิทยา - ในทุกอุตสาหกรรมเหล่านี้ แง่มุมทางกฎหมายอาจซับซ้อนกว่าส่วนการลงทุนหลัก ควรเพิ่มความสนใจของฝ่ายบริหารในประเด็นเหล่านี้ด้วย ทนายความของบริษัทเป็นผู้รับผิดชอบงานด้านนี้

3. การวิเคราะห์ทางการเงินและต้นทุนดำเนินการโดยบริการทางการเงินและเศรษฐกิจ ตามงบประมาณโครงการ มีการสร้างแบบจำลองทางการเงินที่ให้คุณสำรวจได้จากทุกมุมมองและคำนวณผู้มีแนวโน้มจะเป็นลูกค้า

4. การวิเคราะห์ประสิทธิภาพของโครงการรวมถึงการคำนวณตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของโครงการแบบดั้งเดิม ขอแนะนำให้ใช้รายการคุณลักษณะเล็กๆ (จากสองถึงสี่) ที่สามารถคำนวณได้สำหรับโครงการส่วนใหญ่ของบริษัท โดยส่วนใหญ่ รายการนี้มีลักษณะดังนี้:

• ระยะเวลาคืนทุนที่มีส่วนลด (ระยะเวลาคืนทุน, PBP);
• มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (มูลค่าปัจจุบันสุทธิ NPV);
• อัตราผลตอบแทนภายใน (Internal Rate of Return, IRR)

ตัวชี้วัดทั้งหมดข้างต้นคำนวณตามการคาดการณ์ปริมาณการใช้ข้อมูล เงินภายในโครงการลงทุน ดังนั้น งบกระแสเงินสดที่ถูกต้องจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับบริษัท หากทำได้ยากด้วยเหตุผลใดก็ตาม ตัวบ่งชี้แบบคลาสสิกสามารถถูกแทนที่ด้วยตัวอื่นได้ แต่การทดแทนนั้นคำนึงถึงคุณลักษณะเฉพาะของแต่ละโครงการซึ่งไม่สามารถเสนอโซลูชันมาตรฐานได้ที่นี่

โดยหลักการแล้ว รายการเล็กๆ นี้สามารถเสริมได้ตามต้องการด้วยเครื่องมือวิเคราะห์และอินดิเคเตอร์ที่หลากหลาย อย่างไรก็ตาม ปกติแล้วไม่มีความจำเป็นสำหรับเรื่องนี้ เนื่องจากโครงการลงทุนมักจะไม่แน่นอนอย่างยิ่ง ซึ่งหมายความว่าโอกาสในการใช้ คณิตศาสตร์การเงินถูก จำกัด.

5. การวิเคราะห์ความเสี่ยง.มีการประมาณว่าความเบี่ยงเบนของข้อมูลการคาดการณ์จะส่งผลต่อความสำเร็จของโครงการมากน้อยเพียงใด มีการศึกษาสถานการณ์จำลองต่างๆ สำหรับการดำเนินโครงการ และวิเคราะห์ความสูญเสียที่เป็นไปได้ของผู้เข้าร่วม ส่วนนี้จัดทำโดยผู้จัดการความเสี่ยง (ในกรณีที่ไม่มีผู้เชี่ยวชาญดังกล่าวในบริษัท ให้มอบหมายการวิเคราะห์ความเสี่ยงให้กับบริการทางการเงินและเศรษฐกิจ)

ซีอีโอพูด

มิคาอิล คาลินิน
ประธานคณะกรรมการ กลุ่มการบริหารต้นทุน มอสโก

การวิเคราะห์การตลาดจัดทำโดยฝ่ายการตลาด ในความเห็นของฉัน จำเป็นต้องครอบคลุมพื้นที่ต่อไปนี้: การวิเคราะห์ตลาด การวิเคราะห์สภาพแวดล้อมการแข่งขัน การพัฒนาแผนการตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์ คุณภาพ (ความน่าเชื่อถือ) ของข้อมูลการตลาด

การวิเคราะห์ทางเทคนิคมักจะดำเนินการโดยบริการด้านวิศวกรรมของ บริษัท โดยมีส่วนร่วม (ถ้าจำเป็น) ของผู้เชี่ยวชาญเฉพาะทาง พนักงานต้องประเมินความสามารถทางเทคนิคของตนเองในการดำเนินโครงการ ชี้ให้เห็นถึงความเหมาะสมในการดึงดูดทรัพยากรเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ที่รับผิดชอบและใช้เวลานานที่สุดดำเนินการโดยบริการทางการเงิน ต้องประเมินฐานะการเงิน กิจการของตัวเอง(รวมถึงการวิเคราะห์งานในช่วงสามถึงห้าปีที่ผ่านมา การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของการผลิตผลิตภัณฑ์ประเภทหลัก การคาดการณ์กำไรในช่วงเวลาในอนาคต รวมถึงในช่วงเวลาของโครงการ) และตัวโครงการเอง ( กำหนดความต้องการการลงทุนขององค์กรสำหรับโครงการ แหล่งเงินทุน คาดการณ์กำไรและกระแสเงินสดในกระบวนการดำเนินโครงการ ประเมินตัวชี้วัดประสิทธิภาพ)

การวิเคราะห์อิทธิพลของปัจจัยภายนอก (นโยบายของรัฐในอุตสาหกรรม กรอบกฎหมายและการออกใบอนุญาต ฯลฯ) และปัจจัยภายใน (คุณสมบัติการจัดการ ประสบการณ์ ฯลฯ) สามารถมอบหมายให้ผู้อำนวยการฝ่ายพัฒนากลยุทธ์หรือดำเนินการด้วยตนเอง

การวิเคราะห์ความเสี่ยงขั้นสุดท้ายควรดำเนินการโดยผู้จัดการโครงการ (บุคคลที่มีความรู้สึกทางการค้า) ซึ่งจำเป็นต้องดำเนินการจากโครงการที่มองโลกในแง่ร้ายที่สุด

กลุ่มการจัดการต้นทุนมีส่วนร่วมในการสร้างและการนำเทคโนโลยีที่มีประสิทธิภาพสูงมาใช้เพื่อเพิ่มธุรกิจ จัดการทรัพย์สินทางอุตสาหกรรมที่มีมูลค่ารวมกว่า 150 ล้านเหรียญสหรัฐ ดำเนินการใน 12 ภูมิภาคของสหพันธรัฐรัสเซีย ในปี 2546-2550 ผู้จัดการของกลุ่มได้พัฒนาและดำเนินการ 11 โครงการเพื่อนำผู้ประกอบการอุตสาหกรรมในอุตสาหกรรมการสร้างเครื่องจักร อาหารและปิโตรเคมีไปสู่การพัฒนาคุณภาพในระดับใหม่ในเวลาอันสั้น

ซีอีโอพูด

เอลล่า กิเมลเบิร์ก
ผู้อำนวยการทั่วไป หุ้นส่วนผู้จัดการของ S&G Partners มอสโก

สำหรับอัตรา ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนโครงการ CEO ต้องเข้าใจความเพียงพอขององค์ประกอบทางการตลาด (ดูกรณีศึกษา: สาเหตุของความล้มเหลวของโครงการ) เมื่อเตรียมการคำนวณ นักการเงินส่วนใหญ่ไม่ได้อาศัยข้อมูลการตลาด ซึ่งได้มาจากการวิจัยเกี่ยวกับแผนการขายที่คาดหวัง แต่มาจากความเป็นไปได้ทางเทคโนโลยีของการผลิตในอนาคต (นั่นคือ จำนวนผลิตภัณฑ์ของบริษัทที่สามารถผลิตได้) . เมื่อได้รับรายงานดังกล่าว ผู้อำนวยการทั่วไปต้องเข้าใจกลยุทธ์ทางการตลาดของโครงการอย่างชัดเจน

โปรดทราบว่ามีตลาดที่ยอดขาย 100% ของผลิตภัณฑ์ไม่ใช่โชค แต่เป็นข้อกำหนดทางกฎหมาย (เช่น ตลาดสำหรับโลหะและหินมีค่า น้ำมันและก๊าซ แร่ธาตุอื่น ๆ รวมถึงตลาดที่หายาก - ซีเมนต์ โลหะ ไม้ ฯลฯ) ง.) หากโครงการไม่อยู่ในหมวดหมู่เหล่านี้ อันดับแรก ผู้อำนวยการทั่วไปต้องได้รับความเข้าใจที่ชัดเจนจากผู้ใต้บังคับบัญชาของเขาที่ราคาที่บริษัทจะขายผลิตภัณฑ์ ส่วนแบ่งการตลาดที่คาดหวัง และแผนของคู่แข่งคืออะไร ข้อมูลที่ระบุนักการตลาดรวบรวมและวิเคราะห์เป็นส่วนหนึ่งของการเตรียมโครงการ

S&G Partners ก่อตั้งขึ้นในปี 2549 ให้บริการด้านการให้คำปรึกษาทางการเงิน การควบรวมกิจการ (M&A) การออกแบบการลงทุน การก่อสร้าง และการกำกับดูแลด้านการเงิน ลูกค้าหลัก: ZAO MFC Gras, OAO Nechernozemagropromstroy, Deloitte & Touch, Khoory Investment (UAE)

โครงสร้างและการคำนวณของโครงการลงทุนส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะ ขอบเขตของการดำเนินการ ลักษณะของโครงการ (การมีอยู่ของแนวคิดเชิงนวัตกรรมหรือการขยายการผลิตอย่างง่าย) และปัจจัยอื่นๆ ในโครงการที่เกี่ยวข้องกับการปรับโครงสร้างการผลิตใหม่ ยอดดุลของวันที่เริ่มต้นจะถูกกำหนดโดยปัจจุบัน ฐานะการเงิน- ปัจจัยที่ส่งผลโดยตรงต่อทิศทางของโครงการลงทุน ความสมบูรณ์ของกระแสเงินสด โครงการลงทุนต้องประกอบด้วย:

• คำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับสาระสำคัญของข้อเสนอ (สรุป) โดยให้รายละเอียดเกี่ยวกับโอกาสการแข่งขันที่สำคัญของโครงการ
• ลักษณะของบริษัทที่ริเริ่มและข้อกำหนดสำหรับผู้เข้าร่วมที่เป็นไปได้ในกระบวนการในส่วนของผู้ลงทุน
• สาระสำคัญทางอุดมการณ์ของโครงการและคุณลักษณะที่โดดเด่นของตัวเลือกการลงทุนที่ต้องการ
• การวิเคราะห์ตลาดการผลิตและการขาย
• รายการกิจกรรมที่จำเป็นสำหรับการดำเนินโครงการ
• รายละเอียดของรูปแบบและปริมาณการลงทุน ตลอดจนผลตอบแทนทางการเงินที่คาดหวัง ระบุระยะเวลา
• การประเมินความเสี่ยง.

ด้านล่างนี้คือโครงการลงทุนบางส่วนในตัวอย่างพร้อมการคำนวณ: ตัวอย่างโครงการทั่วไปในอุตสาหกรรมพลังงาน โครงการนวัตกรรมพร้อมข้อเสนอการวิจัยและพัฒนาในอุตสาหกรรมขนส่ง และโครงการเฉพาะสำหรับการจัดตั้งองค์กรงานไม้

อุตสาหกรรมพลังงาน: ตัวอย่างโครงการลงทุน

ชื่อ: โครงการลงทุนจัดหาความร้อนและไฟฟ้าให้ผู้บริโภคจากแหล่งอิสระ

แนวคิดหลัก: ให้ผู้บริโภคได้รับพลังงานจากแหล่งอิสระ ในการส่งเสริมความคิด ผู้ริเริ่มอยู่บนพื้นฐานของความจริงที่ว่า เทคโนโลยีสมัยใหม่ในการผลิตพลังงานไฟฟ้าและความร้อนร่วมกันจะเพิ่มคุณภาพและลดต้นทุนการผลิตเนื่องจากปัจจัยดังต่อไปนี้:

• ผสมผสานการผลิตพลังงานสองประเภท
• ไม่มีการสูญเสียพลังงานระหว่างการส่ง

แก่นแท้ของความคิด: การผลิตแบบผสมผสาน "ไฟฟ้า + พลังงานความร้อน" ช่วยให้คุณใช้ความร้อนทั้งหมดที่ปล่อยออกมาจากไดรฟ์เครื่องกำเนิดไฟฟ้า สิ่งนี้เกิดขึ้นได้ด้วยการรวมตัวแลกเปลี่ยนความร้อนเข้ากับการออกแบบเครื่องยนต์ พวกมันช่วยให้คุณทำน้ำร้อนในเครือข่ายในระบบการระบายความร้อนที่กำหนด ประสิทธิภาพในกรณีนี้คือ 90-92% (โดยที่ 48-50% เป็นพลังงานความร้อน และ 40-42% เป็นพลังงานไฟฟ้า) ด้วยเทคโนโลยีที่ผสมผสานกันนี้ การสิ้นเปลืองเชื้อเพลิงเฉพาะจะลดลงอย่างมากและมลภาวะต่อสิ่งแวดล้อมก็ลดลง เนื่องจากพลังงานที่ผลิตได้ถูกใช้ในสถานที่ผลิต การสูญเสียพลังงานจึงน้อยมาก ผู้ริเริ่มโครงการมีโอกาสที่จะสร้าง mini-CHP แบบลูกสูบก๊าซที่มีความจุความร้อน 14.55 MW และความจุ 15.98 MW

เหตุผลในการเลือกอุปกรณ์และเทคโนโลยี: ในโครงการ ควรใช้ GE Jenbacher 612 ซึ่งมี:

• 0.4 kV - แรงดันเครื่องกำเนิดไฟฟ้า
• พ.ศ. 2545 กิโลวัตต์ต่อชั่วโมง - หน่วยกำลังไฟฟ้า
• 1842 kWh - หน่วยความร้อนออก
• 48.2% - ประสิทธิภาพทางไฟฟ้า
• 43.9% - ประสิทธิภาพเชิงความร้อน
• 92.1% - ประสิทธิภาพโดยรวม

ในปัจจุบัน มี 2 วิธีในการสร้างพลังงานโดยใช้ก๊าซธรรมชาติ โดยในกรณีแรกจะใช้โรงไฟฟ้ากังหันก๊าซ และอีกวิธีหนึ่งคือแบบลูกสูบก๊าซ สำหรับโครงการนี้ ควรใช้เครื่องยนต์ลูกสูบแบบแก๊สเพราะ:

• ประสิทธิภาพของกังหันก๊าซต่ำกว่าประสิทธิภาพเชิงกลของเครื่องยนต์แก๊สอย่างเห็นได้ชัด
• ประสิทธิภาพทางไฟฟ้าของเครื่องยนต์แก๊สสูงขึ้นและมีเสถียรภาพมากขึ้น
• รักษาประสิทธิภาพทางไฟฟ้าสูงไว้แม้ที่อุณหภูมิอากาศสูง

จากที่กล่าวมาข้างต้น สามารถสรุปได้ว่าการลงทุนสำหรับโครงการที่ใช้โรงไฟฟ้าแบบลูกสูบก๊าซจะต่ำกว่าโครงการที่มีเทอร์ไบน์อะนาล็อก

วิเคราะห์การตลาด: เมื่อเลือกผู้ผลิตอุปกรณ์ GE Jenbacher เป็นที่ต้องการของผู้นำ เนื่องจากเป็นส่วนหนึ่งของข้อกังวลของ General Electric ซึ่งเป็นผู้นำตลาดด้วยเครื่องยนต์แก๊ส

• ทรัพยากรทั้งหมดของการติดตั้งของบริษัทนี้มีมากกว่า 240,000 ชั่วโมง และมากถึง ยกเครื่อง- มากกว่า 60,000 ชั่วโมง
• ในระหว่างการดำรงอยู่ของ บริษัท ไม่มีกรณีการเรียกคืนสินค้าที่มีข้อบกพร่อง
• ความพร้อมใช้งานของกระบวนการอัตโนมัติ
• ความเป็นไปได้ในการเพิ่มพลังของสถานีโดยใช้วิธีการแบบแยกส่วนในขณะที่ประสานงานการทำงานของหน่วยไม่จำกัดจำนวน
• โมเดลที่เรียบง่ายและราคาถูกสำหรับการปรับให้เข้ากับองค์ประกอบก๊าซใหม่
• บริการระดับสูงโดยมีบริษัทให้บริการย่อยในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซีย

ซัพพลายเออร์อุปกรณ์ในประเทศดำเนินงานในส่วนตลาดที่ด้อยกว่าในแง่ของคุณภาพผลิตภัณฑ์และระดับการบริการของ GE Jenbacher ซึ่งถึงแม้จะราคาสูงขึ้น แต่ก็ครอบครอง 52% ของตลาดรัสเซีย

การคำนวณ ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจในตาราง:

ประสิทธิภาพของโครงการลงทุนตามปี:

ประโยชน์ของโครงการ:

โครงการลงทุนที่เสนอขององค์กรจะมีส่วนช่วยในการเติบโตของทุนและกระตุ้นการขายแหล่งพลังงาน

โครงการลงทุนเชิงนวัตกรรมที่เน้นเงินทุนสูงและระยะยาวถือเป็นตัวอย่างของการพัฒนาและการใช้งานการขนส่งสตริง ซึ่งออกแบบโดยนักวิชาการ Yunitskiy ผ่านงานวิจัยและการออกแบบที่ซับซ้อน

ชื่อ: การขนส่งสตริง: การพัฒนาและการใช้งานเชิงพาณิชย์

แนวคิดหลัก: วางแผนการสร้างมูลค่าเชิงระบบด้วยนวัตกรรมทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคในการแนะนำการขนส่งเครื่องสาย (รถราง) บนสายสองสาย

แก่นแท้ของความคิดสร้างสรรค์: รถราง ซึ่งเป็นที่รู้จักในชื่อ Unitsky String Transport (STU) เป็นยานพาหนะที่ใช้ล้อเหล็กสำหรับการขนส่งสินค้าและการขนส่งผู้โดยสาร ซึ่งเคลื่อนที่ไปตามรางรถไฟที่ยึดกับฐานรองรับ งานเริ่มดำเนินการมาตั้งแต่ปี 2520 แต่ส่วนใหญ่ดำเนินการมาตั้งแต่ปี 2541 บน ช่วงเวลานี้ความเป็นไปได้ของการนำนวัตกรรมไปใช้ในหมู่ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมนั้นไม่ต้องสงสัยเลย

ผู้พัฒนาแนวคิด A.E. Yunitskiy นักวิชาการของ Russian Academy of Sciences เป็นที่รู้จักในฐานะผู้เขียนสิ่งประดิษฐ์กว่า 100 รายการ ผลลัพธ์ของนวัตกรรมทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคตาม STU ได้รับการคุ้มครองโดย 37 สิทธิบัตร โดยทั่วไป 5 เอกสาร 50 บทความ บทความและรายงาน 26 รายการ และรายงานทางโทรทัศน์ 10 รายการได้รับการตีพิมพ์ในหัวข้อนี้ เป็นเวลา 27 ปีของการพัฒนาแนวคิด UST ได้มีการก่อตั้งโรงเรียนขึ้นโดยมีผู้เชี่ยวชาญจากประเทศต่างๆ

เหตุผลเพื่อประโยชน์:

STU ในฐานะผู้โดยสารและการขนส่งสินค้ามีข้อดีดังต่อไปนี้เมื่อเปรียบเทียบกับประเภทอื่น:

• ต้นทุนต่ำในการก่อสร้างเส้นทางและการใช้วัสดุเฉพาะต่ำ
• คุณภาพของผู้บริโภคสูงด้วยต้นทุนการดำเนินงานต่ำ
• ประสิทธิภาพด้านสิ่งแวดล้อมที่ยอดเยี่ยม,
• ความเป็นไปได้ของการวางเส้นทางในพื้นที่ที่เข้าถึงยากด้วยการถอนที่ดินน้อยลงสำหรับการก่อสร้าง
• ปริมาณงานสูง

ในแง่ของความเรียบง่ายทางเทคนิคและการนำไปใช้ STU เปรียบได้กับ ระบบขนส่งประเภทของรถไฟ maglev, โมโนเรล, เคเบิลคาร์

วิเคราะห์การตลาด: ในศตวรรษที่ 21 สัดส่วนที่เป็นไปได้ของ STU อยู่ที่ประมาณ 20-40% ของความยาวถนนทั้งหมด ซึ่งประมาณ 5-10 ล้านกิโลเมตร โครงการนี้เกี่ยวข้องกับการสร้างช่องใหม่ในภาคการขนส่งของเศรษฐกิจโลก ซึ่งรวมถึงการออกแบบและการก่อสร้างเส้นทาง การขนถ่าย การสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการขนส่งผู้โดยสารและสินค้า โครงการนี้จัดทำขึ้นสำหรับการสร้างเทคโนโลยี STU ใหม่ซึ่งทำให้สามารถรักษาตำแหน่งผู้นำในการพัฒนาโครงการประเภทนี้ได้

ในตอนท้ายของ 90s ของศตวรรษที่ 20 มีการลงทุนประมาณ 6 ล้านดอลลาร์ในโครงการซึ่งทำให้สามารถสร้างส่วนทดลองของถนนและในปี 2544 เพื่อทำการทดสอบภาคปฏิบัติจำนวนมาก นอกจากนี้ ยังมีการสร้างเอกสารการออกแบบสำหรับโครงสร้างราง 10 ประเภท สมอและส่วนรองรับระดับกลาง โมเดลการขนส่งหลายประเภท ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศอยู่ที่ประมาณ 30-35 ล้านดอลลาร์

: ในตัวเลือกการลงทุนเต็มรูปแบบ นักลงทุนจะกลายเป็นเจ้าของร่วมของความรู้ ใช้เวลา แบ่งปันในโครงการและบทบาทเชิงรุกในการจัดการ ในการทำเช่นนี้ มีการสร้างบริษัทแม่ร่วม ซึ่งงานประกอบด้วยหน้าที่ตัวแทน การตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ การจัดการยุทธวิธีพร้อมโซลูชันงานสำหรับการรับรองและการใช้งานเชิงพาณิชย์ การบัญชีและการบัญชีการจัดการ

ขั้นตอนหลักของการพัฒนาก่อนเข้าสู่การใช้งานเชิงพาณิชย์:

• STU ความเร็วต่ำ (สูงสุด 180 กม./ชม.): 2 ปีของการทดสอบขั้นสุดท้ายและงานรับรอง พนักงาน 35-40 คน เงินทุน 4-5 ล้านดอลลาร์
• STU ความเร็วสูง (สูงสุด 350 กม./ชม.): การทดสอบเบื้องต้น 1 ปี 2 ปีของการทดสอบขั้นสุดท้ายและการรับรอง พนักงาน 300-400 คน ลงทุน 10-12 ล้าน
• STU ความเร็วสูงพิเศษ (สูงสุด 500 กม./ชม.): การทดสอบเบื้องต้น 3 ปี 2 ปีของการทดสอบครั้งสุดท้าย พนักงาน 600-800 คน การเงิน 20-25 ล้านดอลลาร์

แนวทางการใช้เงินลงทุนเป็นเปอร์เซ็นต์:

• ผลงานของผู้รับเหมา - 27%
• เงินเดือนพนักงาน - 26%
• อุปกรณ์ - 13%
• ภาษี - 10%
• วัสดุ - 10%
• ค่าเช่าสถานที่ - 3%.
• ค่าใช้จ่ายสำนักงานและครัวเรือน - 2%
• ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ - 9%

ในสภาพของรัสเซีย การรวมถนน (ประมาณ 1 ล้านกิโลเมตร) เข้าด้วยกันระหว่างหนองน้ำและไทกา และในทุ่งทุนดราและดินแห้งแล้ง STU สามารถกลายเป็นโอกาสเดียวในการสร้างการสื่อสารและมูลค่าระดับโลก

ชื่อ: โรงงานไม้ที่ออกแบบมาสำหรับการผลิตเสาสำหรับสายส่งไฟฟ้า

ความคิดและ ลักษณะทั่วไปโครงการ: ในระหว่างการดำเนินโครงการ มีการวางแผนที่จะสร้างโรงงานผลิตเสาไม้สำหรับสายส่งไฟฟ้า (สายส่งไฟฟ้า) ที่มีความยาว 13, 11 และ 9.5 เมตร ต่อ 30,000 m3 ปริมาณการลงทุนตามแผนคือ 237 ล้านรูเบิล ภูมิภาค: ดินแดน Krasnoyarsk, Kansk

การวิจัยทางการตลาด: เสาไม้ชุบน้ำ ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่กำลังได้รับความนิยมในบริษัทพลังงาน กำลังกลายเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับเสาคอนกรีต และใช้สำหรับการก่อสร้างสายไฟฟ้าที่มีขนาดไม่เกิน 220 kV มีผู้บริโภคผลิตภัณฑ์หลายรายในเขตสหพันธ์ฟาร์อีสเทิร์นและสหพันธรัฐไซบีเรีย และพวกเขาแสดงความสนใจโดยตรงในการซื้อผลิตภัณฑ์นี้ ดังนั้น ณ ต้นปี 2014 ความสามารถของตลาดรัสเซียทั้งหมดมีการสนับสนุนประมาณ 40 ล้านครั้งและจากการตัดสินด้านมูลค่าก็เพิ่มขึ้น 1-5 ล้านครั้งต่อปี

การคำนวณการก่อสร้างและการออกแบบล่วงหน้า โซลูชันทางเทคโนโลยี:

• การวิเคราะห์ความเป็นไปได้ในการใช้งานอุปกรณ์ในการขาย อาคารที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัยซึ่งผู้ริเริ่มโครงการตั้งใจที่จะซื้อเพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดหาอุปกรณ์ใหม่สำหรับความต้องการในการผลิต
• การคำนวณเกิดจากความต้องการทรัพยากร (น้ำ ไฟฟ้า) สำหรับความต้องการทางเทคโนโลยี
• มีการเลือกอุปกรณ์เทคโนโลยีซึ่งช่วยลดต้นทุนการลงทุน
• ซัพพลายเออร์ได้รับการคัดเลือกจากองค์กรต่างๆ ในจีนและฮ่องกง ซึ่งทำให้สามารถเปลี่ยนอุปกรณ์ยุโรปที่มีราคาแพงด้วยคู่ค้าจากตะวันออกที่ประหยัดกว่าได้

การคำนวณการลงทุนสำหรับโครงการ:

• การลงทุนทั้งหมดคือ 237.70 ล้านรูเบิล
• จำนวนเงินที่ยืมคือ 237.70 ล้านรูเบิลซึ่ง:
  • 20 ล้าน - กองทุนของตัวเองของผู้ริเริ่มซึ่งคิดเป็น 8.4% ของเงินทุนทั้งหมด
  • 217.7 ล้าน - ยืมเงินซึ่งคิดเป็น 91.6% ของทั้งหมด
• ประสิทธิภาพเชิงพาณิชย์:
  • 149 ล้าน - มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV)
  • 40% - อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR)
  • 4.5 ปี - ระยะเวลาคืนทุนที่มีส่วนลด (DPBP)
  • 3.6 ปี - ระยะเวลาคืนทุนตั้งแต่เริ่มลงทุน (PBP)
• ประสิทธิภาพทางสังคม: 40 งานใหม่
• ประสิทธิภาพงบประมาณ: 369 ล้านรูเบิลในการชำระภาษีทั้งหมด

เนื่องจากการขยายเวลาการให้ข้อมูลสำคัญจากลูกค้า โครงการจึงได้รับการแก้ไขซ้ำแล้วซ้ำเล่า